時(shí)間：2023-07-21 17:28:12
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民間借貸存在問題及對(duì)策，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 民間融資 市場(chǎng)缺陷 對(duì)策建議
一、引言
企業(yè)融資渠道主要有內(nèi)源融資和外源融資兩方面，其中內(nèi)源融資主要是指企業(yè)的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資金積累部分；外源融資即企業(yè)的外部資金來源部分，其已成為企業(yè)獲取資金的重要方式，主要包括直接融資和間接融資兩類。民間融資是企業(yè)外源融資中的直接融資方式之一。民間融資是相對(duì)于國(guó)家依法成立的金融機(jī)構(gòu)融資而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)組織之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付行為。它處于國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外，以資金籌措為主，以獲得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付利息為目的[1]。溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中小企業(yè)是其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體。作為溫州市區(qū)主要的工業(yè)區(qū)——龍灣區(qū)有工業(yè)企業(yè)14085家，規(guī)模以上企業(yè)僅1195家，占比11.8%，中小企業(yè)在溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有極其重要的地位。然而，在中小企業(yè)的不斷發(fā)展中，融資難成了其持續(xù)發(fā)展的不可避免且難以突破的瓶頸。而溫州民間資本較為雄厚，民間金融活動(dòng)廣泛多樣，民間融資逐漸成為了溫州市龍灣區(qū)中小企業(yè)重要的融資渠道。
二、龍灣區(qū)中小企業(yè)民間融資市場(chǎng)存在問題
民間融資有力地緩解了溫州市龍灣區(qū)中小企業(yè)融資難的問題，助推了中小企業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展。但作為非正規(guī)金融活動(dòng)，民間金融對(duì)龍灣區(qū)正常的金融秩序和經(jīng)濟(jì)發(fā)展也產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響。2011年溫州出現(xiàn)并引發(fā)的一輪規(guī)模和影響甚大的民企老板“跑路潮”事件凸顯了民間融資市場(chǎng)存在的諸多問題，而在此事件中龍灣區(qū)成為“重災(zāi)區(qū)”。
1.相關(guān)法律法規(guī)不完善。由于法律缺位，民間融資活動(dòng)多年來一直游離于合法與非法之間。盡管目前我國(guó)已有相關(guān)民間融資的法律法規(guī)，但缺乏專門的關(guān)于民間融資的法律法規(guī)，并且已有法律規(guī)范不僅零散缺乏系統(tǒng)協(xié)調(diào)性，而且內(nèi)容上存在著相互沖突。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，法律法規(guī)顯然已無法較好地適用經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，導(dǎo)致無法從法律上規(guī)范民間融資市場(chǎng)中存在的問題，進(jìn)而給民間融資過程中的不良行為留下了滋生的土壤。
2.民間借貸利率高。據(jù)調(diào)查，溫州民間借貸月利息達(dá)到2分到6分，有的甚至高達(dá)0.15元，年利率高達(dá)180%。而大多數(shù)中小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端，年毛利潤(rùn)率在10%以下，一般在3～5%之間[2]。民間借貸中存在的“高利貸”使得中小企業(yè)背負(fù)較大的財(cái)務(wù)壓力，企業(yè)一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂，就不得不采取借新債還舊債的方式維持生產(chǎn)，但多數(shù)情況下，不良債務(wù)最終會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)倒閉破產(chǎn)。同時(shí)，部分不法金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人借用高利率組織違法的金融活動(dòng)，破壞正常的金融活動(dòng)秩序。
3.民間借貸手續(xù)和組織不規(guī)范。民間借貸手續(xù)較為簡(jiǎn)便，所需抵押公證較少，借貸關(guān)系中利息標(biāo)準(zhǔn)、利息支付等內(nèi)容多為口頭約定，這存在很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)違約，極易產(chǎn)生債務(wù)糾紛，破壞相對(duì)脆弱的信用關(guān)系，使得借貸雙方應(yīng)有的合法權(quán)益難以得到有效的法律保護(hù)。另外，民間借貸組織存在組織架構(gòu)不健全、內(nèi)部管理混亂、組織制度缺乏等情況，這易滋生非法集資、經(jīng)營(yíng)者卷款逃跑的現(xiàn)象。
4.市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制不完善。盡管目前對(duì)中小企業(yè)民間融資市場(chǎng)建立了具有一定約束力的監(jiān)管制度，但總體而言，監(jiān)管仍存在諸多欠完善之處。在多主體監(jiān)管的體系下，存在各監(jiān)管主體職權(quán)不夠細(xì)化、交叉管理較多、監(jiān)管效率低下等問題。此外，還存在一些民間借貸組織缺乏相應(yīng)的監(jiān)管主體，從而留下了灰色地帶，誘發(fā)潛在風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
三、解決民間融資市場(chǎng)存在問題的對(duì)策建議
1.創(chuàng)造良好法律環(huán)境。要建立健全融資相關(guān)的法律法規(guī)體系，尤其是建立完善的民間融資法律制度。要抓緊制定出臺(tái)專門的適用民間融資的法律法規(guī)，明確民間融資的法律性質(zhì)，賦予民間融資合法地位；從技術(shù)上對(duì)民間融資行為等諸多事項(xiàng)作出詳盡明確的法律規(guī)定，減少甚至消除民間借貸過程中存在的灰色空間地帶；修改目前已有法律法規(guī)、規(guī)章制度中關(guān)于合法的民間融資行為的不合理?xiàng)l款，修訂并完善已有法律體系，使之系統(tǒng)化、統(tǒng)一化；平等對(duì)待民間融資和正規(guī)融資方式，創(chuàng)造良好的法律環(huán)境，為民間融資提供合理的生存和發(fā)展空間。
2.完善市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制。通過建立健全相關(guān)法律法規(guī)，明確監(jiān)管主體和監(jiān)管對(duì)象，明確各監(jiān)管主體的職權(quán)和職責(zé)，降低交叉管理可能性，提高監(jiān)管效率；引導(dǎo)民間融資市場(chǎng)各主體機(jī)構(gòu)成立相應(yīng)的行業(yè)協(xié)會(huì)，強(qiáng)化行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)融資市場(chǎng)的監(jiān)管和約束，加強(qiáng)行業(yè)自律；建立科學(xué)的中小企業(yè)民間借貸監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)民間借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行登記備案，定期收集相關(guān)數(shù)據(jù)，全面掌握民間借貸的運(yùn)行情況。
3.提高中小企業(yè)自身素質(zhì)。中小企業(yè)必須加快提高自身素質(zhì)，塑造良好的內(nèi)在環(huán)境和形象，進(jìn)而拓寬融資渠道。企業(yè)一要遵守法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中必須嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，合法經(jīng)營(yíng)，要遵守各項(xiàng)行業(yè)規(guī)范，不違規(guī)經(jīng)營(yíng)。二要完善公司組織機(jī)構(gòu)，根據(jù)實(shí)際需要，架設(shè)相應(yīng)的職能部門，實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理。三要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，包括人事制度、財(cái)務(wù)制度、獎(jiǎng)懲制度、信息披露制度等，做到按章辦事。四要加強(qiáng)建設(shè)企業(yè)的誠(chéng)信體系，強(qiáng)化企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)，樹立企業(yè)良好的誠(chéng)信形象。五要做精做好自身產(chǎn)品和服務(wù)，企業(yè)要通過人才培養(yǎng)、科研投入等把自身產(chǎn)品和服務(wù)做好，維護(hù)好企業(yè)生命所在。
參考文獻(xiàn)：
[1]曹麗麗.淺析民間融資在中小企業(yè)發(fā)展中的作用及規(guī)范措施[J].科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng).2012，（4）.
關(guān)鍵字：民間借貸；利率；民間融資
目前，河北省民間借貸已具有相當(dāng)大的規(guī)模，而且發(fā)展很活躍，成為中小企業(yè)融資的一種創(chuàng)新的方式，有效的降低了融資成本，對(duì)河北省中小企業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展有著舉足輕重的作用，進(jìn)而影響整個(gè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的和我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，因此，針對(duì)目前河北省民間借貸出現(xiàn)的嚴(yán)重問題，有必要采取正確的策略，引導(dǎo)河北省民間借貸的規(guī)范發(fā)展。
河北省民間借貸發(fā)展的現(xiàn)狀
（一）民間融資規(guī)模有所下降
2013年8月25日，的2013年上半年河北省融資分析報(bào)告顯示，河北省今年上半年民間融資的規(guī)模近500億元，較上季度末回落17.06%。具體來看，企業(yè)民間融資借入資金余額占同期金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款約3.0%。民間融資參與率下降。二季度，有近25% 的企業(yè)表示有過民間融資行為，較上季度下降5.4個(gè)百分點(diǎn)，二季度平均單戶民間融資融入資金約220萬元左右，較上季度下降50.9萬元。
（二）企業(yè)民間融資利率水平下降，但總體利率水平較高
據(jù)2013年下半年河北省民間融資報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，河北省企業(yè)民間融資加權(quán)年利率15.3%，較上季度下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)內(nèi)部融資利率為14.6%，較上季度提高2.4個(gè)百分點(diǎn)；外部融資利率為16.2%，下降2.5個(gè)百分點(diǎn)，其中，向“其他企業(yè)”、“其他個(gè)人”和“民間融資中介機(jī)構(gòu)”的借款分別為18.8%、14.0%和23.6%，分別較上季度提高0.8、下降6.2和提高6.7個(gè)百分點(diǎn)。按照我國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率標(biāo)準(zhǔn)，6個(gè)月以內(nèi)的短期貸款基準(zhǔn)利率為年5.85%，其4倍為年利率23.4%。目前河北省很多地區(qū)民間借貸利率遠(yuǎn)高于法律規(guī)定的4倍標(biāo)準(zhǔn)[4]。比如目前保定市的民間借貸利率高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的法定基準(zhǔn)利率。
（三）民間借貸期限短
民間借貸期限以短期為主，比如保定市和衡水市的一些小額貸款有限公司無論是個(gè)人信貸貸款、企業(yè)信貸貸款還是個(gè)體戶信貸貸款，其期限都在1-3年。另外還有不定期貸款。一般不定期貸款主要是關(guān)系比較親近的親戚朋友之間的借貸，往往在春節(jié)前結(jié)清，其大部分的實(shí)際期限在一年以內(nèi)。
（四）民間借貸形式多樣化
絕大部分借貸實(shí)行在打借條的方式，另外還有口頭約定借款、正式簽約貸款、財(cái)產(chǎn)抵押貸款、擔(dān)保貸款。2013年8月的河北省民間融資報(bào)告顯示，采用口頭約定借款方式的企業(yè)占比為7.8%，較上季度提高4.6個(gè)百分點(diǎn)；簽訂正式合同的企業(yè)占比11.8%，較上季度下降1.1個(gè)百分點(diǎn)；78.4%的企業(yè)打借條，較上季度下降3.9個(gè)百分點(diǎn)。這說明河北省民間融資擔(dān)保方式仍然以信用為主，手續(xù)簡(jiǎn)便，契約化程度較低。近年來，隨著民間資本的需求的增加，市場(chǎng)上出現(xiàn)了新的職業(yè)形式，典型代表為專業(yè)放貸者和中介人。前者是從銀行低息借款然后高息放貸，從中賺取利差。后者是一些組織或個(gè)人為貸款者提供擔(dān)保而收取擔(dān)保費(fèi)或者這些組織、個(gè)人為借貸雙方牽線搭橋，賺取中介費(fèi)。
河北省民間借貸在發(fā)展中出現(xiàn)的問題
（一）民間借貸風(fēng)險(xiǎn)大，糾紛不斷增多，影響社會(huì)穩(wěn)定
首先，由于民間借貸的打借條方式、口頭約定占了民間借貸的絕大部分，為民間借貸危機(jī)的產(chǎn)生創(chuàng)造了條件，其次，即使簽訂合同，由于合同或借據(jù)不完善、不規(guī)范；有關(guān)利息的約定不明確、不合法，都會(huì)導(dǎo)致借貸危機(jī)。另外，貸款人缺乏誠(chéng)信，惡意借款，甚至是非法集資，使當(dāng)事人遭受嚴(yán)重?fù)p失；借款缺乏相應(yīng)的擔(dān)保、抵押，或擔(dān)保、抵押不符合法律規(guī)定，使得民間借貸存在危機(jī)。最后，有些企業(yè)資金鏈斷裂或者高利息超過借款人的承受范圍，而無法償還。比如近年來，民間高利借貸引發(fā)的經(jīng)濟(jì)犯罪案件在衡水市呈上升趨勢(shì)，且數(shù)額較大。2012年前三季度僅唐山路北法院受理的197件民間借貸糾紛案件中，標(biāo)的額為上百外的就有65件，占糾紛案件的33%[5]。2013年1月審結(jié)的原告趙被告河北省衡水市機(jī)械工業(yè)供銷總公司民間借貸糾紛一案，涉及借貸金額巨大。河北邯鄲民間借貸引發(fā)刑事案件8人被汽油燒傷。2014年衡水市中級(jí)人民法院審理的衡水泓翰建材有限公司與其股東李忠友的借貸糾紛案件等，這些糾紛都表明河北省民間借貸風(fēng)險(xiǎn)大，不規(guī)范。
（二）影響國(guó)家調(diào)控政策的實(shí)施，擾亂金融秩序
民間借貸在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外進(jìn)行，會(huì)影響政府對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的準(zhǔn)確判斷，造成決策的偏差。另外它也不利于中央銀行的統(tǒng)一管理，弱化了國(guó)家利用利率杠桿調(diào)控資金供求關(guān)系的能力，干擾了國(guó)家對(duì)儲(chǔ)蓄與借貸等金融管理的正常秩序[2]。由于民間借貸利率高于銀行的貸款利率，所以一些組織和個(gè)人從銀行低息貸款用于放貸，以賺取利差造成銀行資金分流。民間借貸的廣泛大規(guī)模存在，導(dǎo)致現(xiàn)金交易的增加，不僅相應(yīng)的增加了貨幣流通量，減弱了銀行的支付能力，從而增加了中央銀行現(xiàn)金計(jì)劃執(zhí)行的難度，影響金融秩序。
（三）缺乏規(guī)范民間借貸的專門立法
從全國(guó)范圍來看，我國(guó)現(xiàn)行法律體系中涉及民間借貸的具體規(guī)范并非不存在，而是為數(shù)眾多。法律有《民法通則》 《合同法》；行政法規(guī)有《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》；相關(guān)司法解釋有《關(guān)于貫徹執(zhí)行（中華人民共和國(guó)民法通則）若干問題的意見（試行）》、《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》等；部門規(guī)章有《貸款通則》；部門規(guī)范性文件有《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。但是，我國(guó)缺少關(guān)于民間借貸的專門立法[3]，河北省更是缺乏專門的地方性法律規(guī)范。上述廣義上的法律規(guī)范只是從不同角度對(duì)民間借貸進(jìn)行了調(diào)整。而且這些法律規(guī)范過于原則，甚至相互沖突，缺乏統(tǒng)一的指向性，不足以對(duì)民間借貸行為進(jìn)行很好的引導(dǎo)和規(guī)制。
引導(dǎo)河北省民間借貸規(guī)范發(fā)展的對(duì)策建議
（一）要積極配合國(guó)家立法，出臺(tái)配套措施
從河北省民間借貸存在的問題中看出，河北省民間借貸規(guī)范性較差，民間借貸糾紛頻發(fā)，另外上述提及的法律規(guī)范有的對(duì)民間借貸持完全否定的態(tài)度，有的法律規(guī)范之間相互沖突，協(xié)調(diào)性、可操作性差。另外，河北省更是缺乏關(guān)于民間借貸的相關(guān)配套措施，對(duì)民間借貸缺乏有效的引導(dǎo)。所以必須積極配合國(guó)家立法，出臺(tái)相關(guān)配套措施，來引導(dǎo)河北省民間借貸的健康發(fā)展，使其真正成為有利于河北省經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的新制度。
（二）鼓勵(lì)民間資金興辦新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)
這一舉措可以引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，一方面使其進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展領(lǐng)域可以解決河北省民間借貸混亂無序的狀態(tài)，另一方面民間借貸進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域有效的協(xié)調(diào)了它與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，使河北省政府更好的掌握民間借貸的發(fā)展趨勢(shì)及對(duì)社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，確保國(guó)家宏觀調(diào)控政策的有效實(shí)施，穩(wěn)定金融秩序。
（三）健全民間金融檢測(cè)體系，做好對(duì)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)提示
民間借貸存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，近幾年民間借貸糾紛案件不斷增加，由此引發(fā)的犯罪率也在不斷上升，所以對(duì)民間借貸做好風(fēng)險(xiǎn)提示是十分必要的。要建立健全政府對(duì)民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，對(duì)民間借貸的規(guī)模、借貸利率、借貸期限等進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督管理[1]從2013年9月26日開幕的第三屆冀商財(cái)富論壇暨民間資本轉(zhuǎn)型與發(fā)展高峰論壇上獲悉，河北省已確立首批200家民間資本利率動(dòng)態(tài)指數(shù)監(jiān)測(cè)點(diǎn)，將通過把企業(yè)各自借入的民間資本利率以不記名申報(bào)收集、民間資本機(jī)構(gòu)借出的利率進(jìn)行加權(quán)平均、采取網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)反饋回收機(jī)制收集和測(cè)報(bào)等方式得到的數(shù)據(jù)，經(jīng)分析研究形成河北省民間資本利率指數(shù)，客觀反映全省民間資本的動(dòng)向及利率波動(dòng)，以及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)提示，引導(dǎo)民間借貸的規(guī)范發(fā)展。
結(jié)語
目前，河北省民間借貸已具有相當(dāng)大的規(guī)模，而且在河北省金融市場(chǎng)上占據(jù)重要的地位，對(duì)促進(jìn)河北省中小企業(yè)乃至整個(gè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮著舉足輕重的作用，但是河北省民間借貸在發(fā)展的過程中也存在問題，借貸利率、規(guī)模、程序，借貸當(dāng)事人的權(quán)益得不到有效保障等問題，要想使河北省民間借貸真正成為民間融資的一項(xiàng)創(chuàng)新制度，更好的為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，國(guó)家必須制定專門的法律，使其規(guī)范化，河北省要制定專門性的地方法規(guī)，引導(dǎo)民間借貸的健康發(fā)展。
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【關(guān)鍵詞】 縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)；問題；對(duì)策
所謂實(shí)體經(jīng)濟(jì)是以生產(chǎn)或制造物質(zhì)產(chǎn)品和提供直接服務(wù)于生產(chǎn)或生活勞務(wù)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)，虛擬經(jīng)濟(jì)簡(jiǎn)單地說就是直接以錢生錢的活動(dòng)，主要是指以資本運(yùn)作為核心的經(jīng)濟(jì)，其本質(zhì)上是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“影子經(jīng)濟(jì)”。兩者有一定的關(guān)系，既互相影響有互相依存。近幾年來，虛擬經(jīng)濟(jì)過快發(fā)展，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，引起了中央的高度關(guān)注。曾經(jīng)一個(gè)時(shí)期內(nèi)，不只是制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，一些金融企業(yè)也參與其中，更加助推了這一趨向。在地區(qū)分布上，不只是大型央企、大中城市的企業(yè)，就是縣域甚至農(nóng)村也出現(xiàn)了這樣的苗頭，必須引起重視。本文僅就如何支持支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)談一點(diǎn)認(rèn)識(shí)。
一、縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)存在的問題及原因
1、資金過度脫離實(shí)體，進(jìn)入資本及房地產(chǎn)市場(chǎng)
近年來，以制造業(yè)為代表的部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)沖擊，不少資本轉(zhuǎn)向民間借貸、房地產(chǎn)等市場(chǎng)。縣域一些小型企業(yè)及民間資本將僅有的資金轉(zhuǎn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，而房地產(chǎn)市場(chǎng)目前已經(jīng)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。資金脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，過度炒作資產(chǎn)，不僅會(huì)影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，擴(kuò)大社會(huì)貧富差距，還會(huì)增加經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，特別是縣域經(jīng)濟(jì)也受到影響。2011年下半年發(fā)生的溫州民間借貸風(fēng)波，以20-40%的高息誘餌，互相拆解民間資金，暴露出制造業(yè)企業(yè)的生存困境：一些企業(yè)正常的金融需求得不到滿足，最終深陷高利貸的泥潭無法自拔；還有一些企業(yè)在高額利益的誘惑下，放棄了原先賴以立身的主營(yíng)業(yè)務(wù)，成為專門向銀行融資再轉(zhuǎn)貸出去的“融資平臺(tái)”。
企業(yè)為什么會(huì)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)？隨著我國(guó)制造業(yè)進(jìn)入后工業(yè)時(shí)代，企業(yè)做實(shí)業(yè)艱難，競(jìng)爭(zhēng)激烈，多數(shù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了淘汰期，凈利潤(rùn)率達(dá)不到一年期銀行存款利率，低于社會(huì)平均利潤(rùn)，新型產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)資本密集，多數(shù)企業(yè)無法介入?？h域及農(nóng)村傳統(tǒng)的種養(yǎng)業(yè)、漁業(yè)及牧業(yè)等由于系弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，自然資源影響較大，利潤(rùn)非常低，所以加上一些高息誘餌，致使部分企業(yè)、農(nóng)民、牧民等主體脫離主業(yè)，將資金進(jìn)入企業(yè)拆借圈中，以錢生錢，謀取高額利潤(rùn)，一旦某個(gè)鏈條出現(xiàn)問題，就形成了風(fēng)險(xiǎn)。
2、縣域民間借貸發(fā)展過快，但不能形成規(guī)模效應(yīng)
應(yīng)當(dāng)看到，民間資本對(duì)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展有一定的促進(jìn)作用.但是由于對(duì)民間借貸缺乏制度性的管理，過度發(fā)展?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)很大，民間借貸的高利潤(rùn)誘使企業(yè)把生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金投入到民間資本的拆借關(guān)系中以獲取更高的短期利益，這種借貸本身有一定風(fēng)險(xiǎn)，另一方面民間資金較為分散，不能形成一定的規(guī)模，農(nóng)民、個(gè)體工商戶將僅有的一點(diǎn)點(diǎn)資金拆借給投資家，總體來看，資金規(guī)模有限，不能有效支持企業(yè)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)，縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)資金依然匱乏。
3、銀行惜貸、慎貸、嚴(yán)貸，縣域小企業(yè)資金緊張
近年來隨著對(duì)銀行審慎監(jiān)管措施的強(qiáng)化，銀行在發(fā)放貸款時(shí)越來越強(qiáng)調(diào)擔(dān)保、抵押品和貸款終身責(zé)任制的追究。推崇風(fēng)險(xiǎn)管理理念各項(xiàng)措施的落實(shí)使得許多中小企業(yè)獲得融資支持的難度大大增加?？h域部分中小企業(yè)由于企業(yè)主體、擔(dān)保不落實(shí)等原因無法獲得銀行信貸支持，不得不忍受高出銀行同期貸款率2-3倍甚至更高的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)通過民間借貸進(jìn)行融資，一旦經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題，將無法歸還借款，形成惡性循環(huán)，隨之出現(xiàn)企業(yè)之間連環(huán)債務(wù)，產(chǎn)生了一系列問題。
4、金融衍生品創(chuàng)新過快，分流了實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金
20世紀(jì)70年代后金融衍生品的不斷出現(xiàn)使其離實(shí)體經(jīng)濟(jì)越來越遠(yuǎn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)在金融市場(chǎng)上的外匯交易有90%以上是和投機(jī)活動(dòng)相關(guān)的。縣域也不例外，縣域一些金融機(jī)構(gòu)由于其實(shí)行高度統(tǒng)一的信貸資金管理體制，設(shè)立在縣域機(jī)構(gòu)大多數(shù)實(shí)際上只是儲(chǔ)蓄窗口，將籌集的資金上存上級(jí)行，再逐級(jí)以同業(yè)拆借及各種各樣的金融衍生品方式在資本市場(chǎng)謀取高利，使縣域有限的資金流出，進(jìn)入資本市場(chǎng)。由于虛擬經(jīng)濟(jì)的價(jià)格形成更多會(huì)受到人們心理預(yù)期的影響，如果出現(xiàn)對(duì)虛擬資本過高的預(yù)期，使其價(jià)格脫離自身的價(jià)值基礎(chǔ)，從而會(huì)導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)中大多數(shù)商品的價(jià)格也脫離其價(jià)值上漲，形成虛假的經(jīng)濟(jì)繁榮，誘導(dǎo)大量資金從實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域流向金融市場(chǎng)和房地產(chǎn)等領(lǐng)域，分流了參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)周轉(zhuǎn)的資金，嚴(yán)重影響生產(chǎn)資源的合理配置，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的生產(chǎn)和投資資金供給不足。
二、支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的對(duì)策
基于對(duì)上述存在問題及原因的分析，要切實(shí)做好金融支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，需要從以下幾方面著手。
1、通過多種渠道培育企業(yè)樹立“勤勞創(chuàng)業(yè)、實(shí)業(yè)致富”觀念
實(shí)體經(jīng)濟(jì)多數(shù)是工農(nóng)生產(chǎn)行業(yè)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，應(yīng)以主業(yè)、實(shí)業(yè)為主，決不能利用實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平臺(tái)到銀行借錢，借錢以后炒房地產(chǎn)，放高利貸，拿去做股票，這樣做實(shí)體經(jīng)濟(jì)就不務(wù)正業(yè)了。2011年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出：牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，努力營(yíng)造鼓勵(lì)腳踏實(shí)地、勤勞創(chuàng)業(yè)、實(shí)業(yè)致富的社會(huì)氛圍。隨后的第四次全國(guó)金融工作會(huì)也提出金融業(yè)要積極支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。中央提出要堵住央企下屬公司高息放貸不務(wù)正業(yè)之路，除了制定有關(guān)制度和措施之外，還要正面宣傳和引導(dǎo)，培育企業(yè)樹立實(shí)業(yè)致富，回歸常態(tài)的意識(shí)?？h域各類企業(yè)、包括小微企業(yè)，應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，切忌跟風(fēng)脫離主業(yè)，切實(shí)做好實(shí)業(yè)，才可以穩(wěn)健長(zhǎng)久的實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。作為農(nóng)行，要認(rèn)真落實(shí)我行授信執(zhí)行制度，落實(shí)銀監(jiān)會(huì)“三個(gè)辦法一個(gè)指引”，堅(jiān)持貸款資金受托支付管理，防范信貸資金轉(zhuǎn)移用途，挪作他用，可以有效防止企業(yè)將信貸資金不能用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)問題。
2、正確引導(dǎo)縣域民間資本投向?qū)崢I(yè)，有效管理民間借貸
根據(jù)有關(guān)部門調(diào)查統(tǒng)計(jì)，進(jìn)幾年縣域民間借貸總額中有70%左右的資金流入了房地產(chǎn)及資本市場(chǎng)，而用于縣域及農(nóng)村的個(gè)體工商經(jīng)營(yíng)、小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、村鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、鄉(xiāng)村商品貿(mào)易市場(chǎng)建設(shè)的資金僅30%左右，可見縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)資金的分流程度多高，所以建議金融監(jiān)管部門應(yīng)正重視民間借貸，要通過法律的、制度的形式規(guī)范民間借貸操作行為，借貸范圍、最高利率、甚至貸款的用途等，政府及投融資管理部門要合理引導(dǎo)民間資本向當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)投資，要將分散的民間資本通過有效的引導(dǎo)管理，形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。
3、立足三農(nóng)，創(chuàng)新產(chǎn)品，支持縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)
作為農(nóng)業(yè)銀行要以三農(nóng)為主要陣地。首先是提供適銷對(duì)路的產(chǎn)品?？h域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)資金需求，應(yīng)以農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民為信貸投放主體。目前農(nóng)行已經(jīng)出臺(tái)了不少三農(nóng)信貸產(chǎn)品，像小額農(nóng)戶貸款管理辦法、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施貸款管理辦法、近期還出臺(tái)了《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行城鎮(zhèn)化建設(shè)信貸政策指引》等，這些產(chǎn)品已基本能適應(yīng)縣域客戶的融資需求。其次是創(chuàng)新?lián)７绞?，拓寬抵押品及質(zhì)押品范圍，探索開展應(yīng)收賬款、長(zhǎng)期股權(quán)投資等債權(quán)、股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，嘗試林權(quán)抵押擔(dān)保、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保等。加快完善各項(xiàng)資產(chǎn)和權(quán)益的抵質(zhì)押登記和評(píng)估工作。三是提高三農(nóng)行業(yè)的貸款比例。銀監(jiān)會(huì)提出對(duì)農(nóng)行當(dāng)年新增貸款投向提出了兩個(gè)不低于的要求，要求對(duì)小額農(nóng)戶貸款增速、小微企業(yè)貸款增速不得低于同期各類貸款平均增速，在信貸工作中必須予以落實(shí)。四是強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的支持。十報(bào)告提出，堅(jiān)持走中國(guó)特色新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路。農(nóng)行要重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的支持，尋找新的載體，助推縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。
4、金融業(yè)要提供對(duì)縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)支持的穩(wěn)定資金
我國(guó)政府在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇上正在轉(zhuǎn)向側(cè)重于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)側(cè)重發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一個(gè)重大的、長(zhǎng)期的戰(zhàn)略選擇。因此金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅僅是政治任務(wù)，更是關(guān)于自身發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要?，F(xiàn)在我們銀行很多資金大部分是去了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但是還有一部分是在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部倒來倒去，這個(gè)是銀行的一個(gè)問題。作為業(yè)務(wù)主陣地在縣域和農(nóng)村的農(nóng)行，信貸投放重點(diǎn)應(yīng)以縣域三農(nóng)為重點(diǎn)，要大力籌措資金，將有限的資金，信貸計(jì)劃向縣域傾斜，縣域支行應(yīng)進(jìn)一步減少上存資金額度，逐步降低將在縣域吸收的資金逐級(jí)上存、進(jìn)入同業(yè)市場(chǎng)拆出、或用于金融衍生產(chǎn)品投資的比例，將籌措的資金向當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)投放，從資金供應(yīng)渠道保證縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的資金需求，促進(jìn)縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)民間融資 法律規(guī)范 信用建設(shè) 民間金融機(jī)構(gòu)
中小企業(yè)占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的95%以上，占全國(guó)工業(yè)總產(chǎn)值的比例達(dá)到60%，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要，對(duì)促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、增進(jìn)市場(chǎng)活力、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、特別是在提供就業(yè)機(jī)會(huì)等方面具有不可替代的作用。因此，各國(guó)政府都十分重視中小企業(yè)的發(fā)展。然而中小企業(yè)融資難問題卻始終制約著中小企業(yè)的發(fā)展。其中，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力弱和公司治理結(jié)構(gòu)缺陷，以及銀行的高度商業(yè)化，中小企業(yè)融資難是世界性的課題。在此背景下，本為希望通過對(duì)中小企業(yè)融資狀況的分析，揭示我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，并提出相關(guān)的解決辦法。
1 中小企業(yè)選擇民間融資的必然性
中小企業(yè)選擇民間融資渠道是由中小企業(yè)自身資金需求特點(diǎn)及民間融資特點(diǎn)共同決定的，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，使中小企業(yè)快速發(fā)展起來。截止到2012年，中國(guó)的中小企業(yè)達(dá)到四千多萬戶，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的95%以上，占全國(guó)工業(yè)總產(chǎn)值的比例達(dá)到60%，在數(shù)量上處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。這表明中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)越來越重要的地位，中小企業(yè)作為資金的需求方，需要大量資金來發(fā)展壯大。然而，中國(guó)的債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)門檻高，大多數(shù)中小企業(yè)由于規(guī)模有限，難以進(jìn)入資本市場(chǎng)融資，因而中小企業(yè)融資主要以銀行貸款為主。而中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力弱、風(fēng)險(xiǎn)高，資金需求量小、頻率高、期限短，在市場(chǎng)定位和規(guī)模上難以得到銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的青睞。因此，正規(guī)金融渠道對(duì)中小企業(yè)的資金供給嚴(yán)重不足。而民間資金供給數(shù)量又那么巨大。據(jù)測(cè)算，截止到2012年1月，中國(guó)的民間融資規(guī)模超過4萬億。
2 中小企業(yè)民間融資的現(xiàn)狀
2013年1月，《世界經(jīng)理人》網(wǎng)站發(fā)起了“2013中小企業(yè)融資調(diào)查”，參加投票的有1257名中小型企業(yè)經(jīng)理人，其中約60%為高管，通過他們對(duì)民間融資問題的投票，筆者總結(jié)出中小企業(yè)民間融資的現(xiàn)狀。
2.1 中小企業(yè)對(duì)民間融資依賴性偏低
各地區(qū)中小企業(yè)對(duì)民間融資渠道的依賴程度不同，但普遍偏低（見圖1）。
圖1顯示了認(rèn)為民間融資是主要渠道的受訪者比例。很明顯，中小型企業(yè)對(duì)民間融資的依賴程度受地區(qū)因素影響比較大，而且總體上偏低。對(duì)這一現(xiàn)象的解釋有兩個(gè)：一是中小企業(yè)的融資能力差，較難獲得融資；二是中小企業(yè)對(duì)于民間融資渠道比較慎重，不愿意承擔(dān)無法償付高額債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
2.2 中小企業(yè)對(duì)民間融資持謹(jǐn)慎態(tài)度
現(xiàn)階段，中小企業(yè)選擇融資渠道時(shí)主要面臨三大挑戰(zhàn)：一是高利率；二是容易產(chǎn)生糾紛；三是往往只能借到所需資金總數(shù)的一部分。才導(dǎo)致中小企業(yè)慎之又慎。同時(shí)中小企業(yè)管理者認(rèn)為通過民間融資渠道獲取資金存在困難的比例為99%，足以證明現(xiàn)在民間融資存在問題的嚴(yán)重程度。
3 中小企業(yè)民間融資難的原因分析
從上文的分析可以看出，一方面中小企業(yè)融資困難，主要是通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資難，所以民間借貸渠道對(duì)中小企業(yè)來說很重要；另一方面，民間金融市場(chǎng)存在利率高、不可靠、投機(jī)縱橫、缺乏監(jiān)管的問題，需要國(guó)家對(duì)它進(jìn)行規(guī)范。這句話的深層含義是中小企業(yè)和民進(jìn)金融都存在問題，才會(huì)有中小企業(yè)民間融資難的現(xiàn)實(shí)。因而，分別分析中小企業(yè)和民間金融的問題所在，才能從根本上解決這個(gè)問題。目前中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在：①金融市場(chǎng)不夠健全，融資渠道狹窄；②中小企業(yè)因資信等級(jí)低，缺乏抵押資產(chǎn)，融資成本相對(duì)較高，難以得到金融機(jī)構(gòu)的金融支持；③中小企業(yè)信用體系比較薄弱，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)化運(yùn)作程度較低；④相當(dāng)一些中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新不夠活躍，管理水平較低，企業(yè)制度滯后于企業(yè)發(fā)展速度，等等，都使中小企業(yè)面臨成長(zhǎng)的困惑。
4 中小企業(yè)民間融資問題解決辦法
4.1 加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)
鑒于自身規(guī)模弱勢(shì)，中小企業(yè)之間應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)與經(jīng)濟(jì)合作關(guān)系或者有友好往來關(guān)系企業(yè)的互助。在一個(gè)中小企業(yè)融資時(shí)，其他企業(yè)相互幫忙，提供保證或擔(dān)保，促進(jìn)民間融資的實(shí)現(xiàn)。培養(yǎng)無形資產(chǎn)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，加大對(duì)外信息披露力度，提供全面、真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告和其他企業(yè)信息，提升自身信用水平。這樣企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力和信譽(yù)得到提升，才會(huì)提高融資效率，降低成本。
4.2 整合民間資本，組建民間金融機(jī)構(gòu)
規(guī)范民間借貸行為，必須使其浮出水面，賦予其法律地位，并接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管。對(duì)中介形式的民間借貸規(guī)范，國(guó)家可以準(zhǔn)許并引導(dǎo)民間資本組建私人銀行或其他金融組織，并對(duì)其服務(wù)對(duì)象進(jìn)行明確定位，主要為中小企業(yè)提供融資。
4.3 完善中小企業(yè)民間融資法律法規(guī)體系
國(guó)家可以通過制定《民間融資法》，對(duì)合法的民間融資行為進(jìn)行詳細(xì)界定，并對(duì)正規(guī)的民間融資機(jī)構(gòu)出臺(tái)鼓勵(lì)措施，促進(jìn)民間金融的發(fā)展。設(shè)立民間融資專項(xiàng)法律，對(duì)信用管理行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行規(guī)范，設(shè)立民間融資配套法律。
4.4 完善民間金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建設(shè)
4.4.1 設(shè)立民間金融監(jiān)督管理委員會(huì)
在民間金融監(jiān)管問題的處理上，筆者認(rèn)為有必要建立民間金融監(jiān)督管理委員會(huì)，專門負(fù)責(zé)對(duì)民間金融體系的微觀監(jiān)管，包括對(duì)民間金融活動(dòng)和民間金融機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管，以及民間金融監(jiān)管法律法規(guī)的制定，做到依法監(jiān)管。
4.4.2 加強(qiáng)對(duì)民間金融市場(chǎng)利率的監(jiān)管
民間金融監(jiān)督管理委員會(huì)可以為民間金融活動(dòng)劃分大致的利率波動(dòng)區(qū)間，實(shí)行差別監(jiān)管；在賦予民間金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)?shù)闹贫ɡ蕶?quán)利的同時(shí)，對(duì)市場(chǎng)利率的變化情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)不合理的利率信號(hào)，就采取現(xiàn)場(chǎng)檢查或者非現(xiàn)場(chǎng)檢查的方式介入對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查。
4.4.3 加強(qiáng)對(duì)信用管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管
要使信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)真正公正地對(duì)民間借貸對(duì)象評(píng)級(jí)乃至對(duì)全國(guó)企業(yè)評(píng)級(jí)，就要加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管。征信業(yè)監(jiān)督管理部門有必要設(shè)立信用管理系統(tǒng)，強(qiáng)制要求信用管理行業(yè)加入，實(shí)時(shí)錄入所有資金流動(dòng)情況，以便征信業(yè)監(jiān)督管理部門對(duì)整個(gè)信用體系的監(jiān)管。在民間融資問題上，征信管理委員會(huì)對(duì)民間金融監(jiān)督管理委員會(huì)進(jìn)行協(xié)助，進(jìn)一步完善對(duì)民間融資行為的監(jiān)管。
5 結(jié)論
總之，造成中小企業(yè)民間融資難問題的原因是多方面的，既包括中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、規(guī)模小原因以及民間金融利率高、不可靠原因，又包括中小企業(yè)民間融資所需要的健全的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的缺失。這些問題的解決需要多方共同努力，不斷嘗試提高，才能讓企業(yè)逐漸突破資金短缺屏障，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的全面發(fā)展，民間金融的陽光化運(yùn)行，社會(huì)信用的整體提升，中國(guó)金融體系的逐步完善。只有這樣，才能保證國(guó)家順利完成經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，全面推進(jìn)現(xiàn)代化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興！
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：P2P；金融模式；對(duì)策
中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2014年4月29日
P2P金融模式主要為我國(guó)的中小型企業(yè)和個(gè)人提供融資服務(wù)。一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。借款者可自行借款信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，實(shí)現(xiàn)自助式借款；出借人根據(jù)借款人的信息，自行決定借出金額，實(shí)現(xiàn)自助式借貸。目前主要分為兩種模式，基于電子商務(wù)的網(wǎng)絡(luò)P2P金融和傳統(tǒng)線下的P2P金融。作為一種創(chuàng)新且潛力巨大的金融模式，P2P的出現(xiàn)是解決中小企業(yè)融資難題的一劑良藥。
一、P2P產(chǎn)生的背景和原因
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式起源于美國(guó)，盛行于歐美國(guó)家，不斷致力于運(yùn)用這種新型的金融模式為中小企業(yè)融資和個(gè)人借貸起到積極的促進(jìn)作用。在我國(guó)，P2P模式雖處于起步階段，但其發(fā)展態(tài)勢(shì)迅猛，截至2013年底，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已經(jīng)超過千家，并呈現(xiàn)出不同的平臺(tái)模式。綜合來說，P2P金融產(chǎn)生和發(fā)展的原因主要?dú)w結(jié)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展和破解小企業(yè)融資難題的迫切需求。
（一）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展為P2P金融模式的創(chuàng)生提供了條件?；ヂ?lián)網(wǎng)在我國(guó)的發(fā)展迅速，普及速度和普及率都比較高。長(zhǎng)期以來，金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的融合，促進(jìn)了金融行業(yè)的飛速發(fā)展，大大提高了整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展水平，P2P模式的迅猛發(fā)展也得益于此。P2P金融在操作過程中，幾乎都會(huì)依托于專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)――P2P信貸平臺(tái)，通過它來確立借貸雙方的借貸關(guān)系，完成相關(guān)交易流程，包括對(duì)借款者的審核、出借資金、利息金額結(jié)算、借貸憑證等都通過網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)。通過計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)，出借方可以在短時(shí)間內(nèi)完成對(duì)借款方的信用審查：經(jīng)審核滿足要求的，可以在幾秒內(nèi)將資金傳送到凡是互聯(lián)網(wǎng)能連通的任意賬戶上，借款方也能在很短時(shí)間內(nèi)還款到相應(yīng)賬戶中。
（二）中小企業(yè)融資難題催生了P2P金融模式。當(dāng)前，中小企業(yè)融資難是我國(guó)面臨的一個(gè)難題。雖然我國(guó)近年來陸續(xù)出臺(tái)了各類解決中小企業(yè)融資的政策法規(guī)，但收效甚微。中小企業(yè)融資需求“短、小、頻、急”的特點(diǎn)會(huì)對(duì)銀行類金融機(jī)構(gòu)造成規(guī)模不經(jīng)濟(jì)和交易成本高等不良影響。P2P金融模式的出現(xiàn)使得上述難題得以較好處理。與銀行冗長(zhǎng)的貸款過程相比，P2P金融模式克服了信息不對(duì)稱，使得交易更加快捷、便利，在很大程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的短板。
二、我國(guó)中小企業(yè)P2P融資存在的問題
P2P金融模式作為一種新興的信貸模式，強(qiáng)大的適應(yīng)能力使其在解決中小企業(yè)融資難題，推動(dòng)民間借貸陽光化運(yùn)作等方面發(fā)揮了重要作用。但是，P2P畢竟處于起步階段，整個(gè)行業(yè)發(fā)展時(shí)間短，規(guī)模普遍較小，尤其是在我國(guó)，從第一家P2P信貸公司成立到現(xiàn)在僅7年多時(shí)間。作為新生事物，其幾乎不受限制和約束，也沒有專門的機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管和控制，因此P2P金融自由度大，不透明性強(qiáng)，發(fā)展的可持續(xù)性、法律的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)的可控性都受到了越來越多的質(zhì)疑和挑戰(zhàn)。據(jù)悉，2013年國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)總成交量約1，058億元，是2012年交易量的5倍，平臺(tái)數(shù)量在800家左右，出借人數(shù)大于20萬人。伴隨著行業(yè)平臺(tái)數(shù)量的野蠻增長(zhǎng)，隨之而來的是2013年10月份以后的倒閉潮。事實(shí)上，從2011年起，網(wǎng)貸行業(yè)就出現(xiàn)了“跑路”事件，貝爾創(chuàng)投、天使計(jì)劃成為當(dāng)年“跑路”事件的典型代表。這些現(xiàn)象的發(fā)生對(duì)我們來說是一種警示，當(dāng)前我國(guó)P2P金融模式還存在以下主要問題：
（一）國(guó)內(nèi)個(gè)人信用體系建設(shè)尚不健全。P2P金融模式生存和發(fā)展的一個(gè)重要前提是個(gè)人信用體系的構(gòu)建和完善。在國(guó)外，信用評(píng)級(jí)和評(píng)判制度較為完善，個(gè)人信用有據(jù)可查。而在國(guó)內(nèi)，比較權(quán)威的也只有中國(guó)人民銀行個(gè)人征信系統(tǒng)，而新興發(fā)展的P2P信貸平臺(tái)尚不能接入到這個(gè)征信系統(tǒng)中，更無法準(zhǔn)確獲知借款人的信用狀況，只能依靠借款人自己提供的身份證明、收入證明、財(cái)產(chǎn)證明等材料判斷其還款能力的大小，給予其信用評(píng)分。況且，由借款人自身提供的個(gè)人信息很可能隱藏了不利于出借人對(duì)其評(píng)級(jí)的信息，造成信用評(píng)級(jí)缺乏客觀依據(jù)和評(píng)判準(zhǔn)確度，出借人的資金安全性難以得到保證。
（二）P2P平臺(tái)資金安全性較低。當(dāng)前，很大一部分P2P信貸平臺(tái)都未進(jìn)行資金的第三方監(jiān)管，由于進(jìn)入門檻較低、自律性較差，而且沒有法律法規(guī)約束，不排除一些P2P借貸公司存在違規(guī)占用或使用資金行為。在線下P2P公司中，有些公司完全規(guī)避了非法集資風(fēng)險(xiǎn)，由出借人與借款人之間直接簽訂合同，出借人通過銀行轉(zhuǎn)賬的方式直接轉(zhuǎn)賬給借款人：有的公司則并沒有完全規(guī)避非法集資等法律風(fēng)險(xiǎn)，P2P公司向出借人募集資金，出借人授權(quán)P2P公司代簽借款合同；還有一些公司的客戶資金還要經(jīng)過高管個(gè)人的賬戶再進(jìn)行放貸；有的借貸平臺(tái)注冊(cè)虛假借款人，并給予較高評(píng)級(jí)，再顯示借款成功，欺詐騙取資金。
（三）沒有專門針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律條文和相關(guān)規(guī)范。我國(guó)P2P金融起步較晚，但其發(fā)展速度超過了我們對(duì)它的認(rèn)知速度，因而也沒有從法律的角度對(duì)其明文規(guī)范。從合法性看，P2P信貸模式本質(zhì)上屬于民間借貸。然而，對(duì)于P2P信貸模式這一新興的民間借貸形式，目前我國(guó)還沒有以法律的形式明確其屬于民間借貸，自然也沒有相應(yīng)法律條款加以規(guī)范和保護(hù)，相關(guān)立法的空白使其面臨業(yè)務(wù)定位、糾紛處理和風(fēng)險(xiǎn)防控等無法可依的局面。
（四）P2P金融模式缺乏監(jiān)管。一般說來，法律和監(jiān)管是相輔相成的，沒有法律的約束，監(jiān)管也沒有了著力點(diǎn)。P2P借貸平臺(tái)自運(yùn)行以來，一直游離于法律邊緣，幾乎不受法律約束，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也含糊不清，可以說對(duì)P2P信貸平臺(tái)的監(jiān)管幾乎處于真空地帶。P2P金融模式不同于銀行借貸，它是在出借人和借款人之間直接進(jìn)行的，屬于直接融資而不是間接融資，P2P信貸平臺(tái)作為第三方公信平臺(tái)，不屬于金融機(jī)構(gòu)，只是起到撮合交易的作用，這種交易并沒有金融機(jī)構(gòu)的直接參與，這意味著P2P借貸業(yè)務(wù)在中國(guó)目前還難以納入“正式”金融體系的監(jiān)管范圍中。
三、P2P支持中小企業(yè)融資的對(duì)策建議
（一）建立和健全中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系和征信體系。在中小企業(yè)P2P融資模式的建設(shè)中，企業(yè)信用甄別是關(guān)鍵。由于我國(guó)缺乏完善的征信體系，P2P金融模式的運(yùn)作過程中，對(duì)中小企業(yè)信用的打分評(píng)級(jí)主要依靠研究影響信用評(píng)估的硬指標(biāo)。因此，建立完善的社會(huì)征信體系和評(píng)級(jí)機(jī)制對(duì)于防范和降低借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。應(yīng)該以中國(guó)人民銀行信貸登記系統(tǒng)為基礎(chǔ)，發(fā)展專業(yè)第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，將我國(guó)各個(gè)經(jīng)濟(jì)部門分散的信用數(shù)據(jù)資料實(shí)現(xiàn)共享，由社會(huì)征信機(jī)構(gòu)對(duì)信息優(yōu)化整合，負(fù)責(zé)信用記錄、征集、調(diào)查和評(píng)價(jià)等，為企業(yè)建立信用檔案，作為其獲得貸款、擔(dān)保等的重要依據(jù)。
（二）盡快出臺(tái)P2P金融模式的法律法規(guī)。P2P金融模式本質(zhì)上是一種民間借貸，可以參照我國(guó)民間借貸的法律法規(guī)，加以調(diào)整修訂使用，同時(shí)考慮其獨(dú)有的特點(diǎn)，開展廣泛調(diào)研，從促進(jìn)P2P金融健康有序發(fā)展的角度加以立法。針對(duì)P2P信貸平臺(tái)的巨大資金，也應(yīng)通過法律的形式加以規(guī)范，防止平臺(tái)資金的盜走挪用。
（三）強(qiáng)化監(jiān)管行為。首先，要對(duì)平臺(tái)本身進(jìn)行監(jiān)管。由相關(guān)部門將P2P信貸平臺(tái)納入監(jiān)管范圍，發(fā)放牌照，重點(diǎn)就P2P平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、合規(guī)經(jīng)營(yíng)等方面進(jìn)行監(jiān)管；也可以考慮效仿小貸公司監(jiān)管方式，下放監(jiān)管權(quán)，由地方金融監(jiān)管部門實(shí)施監(jiān)管。其次，要對(duì)平臺(tái)上的資金加以監(jiān)管，通過實(shí)時(shí)監(jiān)管、跟蹤調(diào)查第三方資金借貸平臺(tái)等方式來完成；最后，還要對(duì)借款人的行為加以監(jiān)管，跟蹤其資金使用過程、銀行流水等，對(duì)于其異動(dòng)表現(xiàn)加以警示，防范信貸違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
（四）推動(dòng)行業(yè)合作和自律。我國(guó)應(yīng)該設(shè)立P2P金融行業(yè)協(xié)會(huì)來促進(jìn)P2P金融模式的健康發(fā)展，或在中國(guó)小額信貸聯(lián)盟或中國(guó)小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)下設(shè)P2P專業(yè)委員會(huì)。行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)至少做好兩項(xiàng)工作：一是牽頭建立行業(yè)信息，數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，規(guī)避借款人過度負(fù)債、重復(fù)借貸所帶來的風(fēng)險(xiǎn)；二是建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或自律公約，推進(jìn)行業(yè)自律。
（五）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)。要通過引導(dǎo)和激勵(lì)，使中小企業(yè)逐步建立起完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，由一貫實(shí)行的“家族式”管理模式轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)權(quán)明晰的企業(yè)經(jīng)理人管理方式。不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，使得信息披露更加透明和公開，減小與銀行、P2P借貸平臺(tái)等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱性，降低雙方的借貸風(fēng)險(xiǎn)。
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；生命周期；融資
一、問題的提出
本文旨在對(duì)長(zhǎng)株潭地區(qū)的中小企業(yè)在其生命周期中所表現(xiàn)出來的融資規(guī)律進(jìn)行初步探討。企業(yè)生命周期理論起源于經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)生產(chǎn)函數(shù)“黑匣子”現(xiàn)象的觀察，而后的研究從多個(gè)學(xué)科切入，迄今形成四大分支，分別為仿生－進(jìn)化論、周期階段論、歸因論及周期對(duì)策論，其中尤以周期階段論最為復(fù)雜。四個(gè)分支圍繞生命周期微觀因素、周期階段和延長(zhǎng)企業(yè)壽命對(duì)策等三個(gè)論題展開。在此我們將主要選擇周期階段論中，愛迪斯（1989）在其《企業(yè)生命周期》中所提出的“成長(zhǎng)階段”、“再生與成熟階段”以及“老化階段”相關(guān)理論作為研究基礎(chǔ)和分析框架。
我國(guó)的中小企業(yè)生存壓力大，淘汰率高，在生命周期的每個(gè)階段都將面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)，而這些問題的順利解決是進(jìn)入下一個(gè)階段的前提。成長(zhǎng)階段的企業(yè)充滿對(duì)未來的期待，此時(shí)企業(yè)彈性最高，企業(yè)如何運(yùn)轉(zhuǎn)完全依靠于企業(yè)家氣質(zhì)的外化表現(xiàn)。其面臨的問題是如何獲得客戶并向他們提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)來維持自己的生存，企業(yè)在這個(gè)階段末期應(yīng)該賺到自己的第一桶金。再生與成熟階段的企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的是如何產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流來支持企業(yè)的成長(zhǎng)并保持盈利。老化階段的企業(yè)面臨的問題則是如何讓企業(yè)煥發(fā)新的生機(jī)，同時(shí)持續(xù)發(fā)展企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。
在企業(yè)生命周期各個(gè)階段，資金都起到了至關(guān)重要的作用。在成長(zhǎng)階段，企業(yè)必須投入一定量的創(chuàng)業(yè)資金以及固定資產(chǎn)投資和市場(chǎng)營(yíng)銷資金，此時(shí)融資對(duì)企業(yè)相當(dāng)重要。在再生與成熟階段，企業(yè)市場(chǎng)逐漸穩(wěn)定，利潤(rùn)率高，企業(yè)對(duì)資金的依賴度有所下降，同時(shí)融資渠道也有所拓寬。在老化階段，企業(yè)需要開辟新的產(chǎn)品及市場(chǎng)，僅靠利潤(rùn)盈余是不夠的，因此融資需要再度上升。由此可見，融資是和生命周期密切相關(guān)，企業(yè)融資規(guī)律及可能出現(xiàn)的問題都將伴隨企業(yè)的生命周期動(dòng)態(tài)發(fā)展中。
融資瓶頸一直是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。成功的企業(yè)融資應(yīng)根據(jù)企業(yè)生命周期的規(guī)律,采取相應(yīng)對(duì)策,避開各個(gè)階段可能存在的誤區(qū)或陷阱；以變應(yīng)變,突破企業(yè)各個(gè)時(shí)期融資問題,不斷給企業(yè)注入新的營(yíng)養(yǎng)、激發(fā)新的活力。因此，從生命周期理論研究中小企業(yè)融資規(guī)律是具有一定現(xiàn)實(shí)意義的。
二、長(zhǎng)株潭地區(qū)中小企業(yè)融資規(guī)律分析
2008年7月到8月筆者對(duì)長(zhǎng)株潭地區(qū)50家機(jī)械制造、制藥、食品加工等行業(yè)的中小企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，共發(fā)放現(xiàn)場(chǎng)記錄式問卷50份，回收有效問卷48份。其中機(jī)械制造企業(yè)21家，制藥企業(yè)13家，食品加工企業(yè)8家，服裝廠4家，咨詢公司1家，房地產(chǎn)企業(yè)1家。
根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和問卷結(jié)果，參考愛迪斯的階段論，首先按照企業(yè)管理風(fēng)格、組織復(fù)雜性和戰(zhàn)略計(jì)劃三個(gè)方面特征，將被調(diào)查的中小企業(yè)進(jìn)行生命周期階段的劃分。同時(shí)根據(jù)企業(yè)資金來源，細(xì)分為：自有資金、股票發(fā)行、風(fēng)險(xiǎn)投資、債券發(fā)行、銀行貸款、商業(yè)信用、民間借貸、親友借款。再采用林克特（Linkert）態(tài)度量表（1=不依賴…5=嚴(yán)重依賴）測(cè)量企業(yè)對(duì)每一種融資方式的依賴程度,并利用專業(yè)統(tǒng)計(jì)軟件spss16.0對(duì)處于生命周期不同階段的樣本企業(yè)計(jì)算對(duì)各融資來源依賴程度的均值,并進(jìn)行單因素方差分析（One-Way ANOVA），用F分布（顯著性水平為0.05）來檢驗(yàn)各融資渠道在不同生命周期階段之間是否具有顯著差異。
表1和圖1結(jié)果表明：各種融資來源在長(zhǎng)株潭地區(qū)中小企業(yè)各生命周期階段存在顯著差異。
處于不同階段的中小企業(yè)其融資偏好呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)。幾乎參與調(diào)查的所有長(zhǎng)株潭地區(qū)中小企業(yè)在成長(zhǎng)階段對(duì)自有資金、商業(yè)信貸、親友借貸、民間借貸依存度較高，其中機(jī)械制造和食品加工類企業(yè)對(duì)自有資金和商業(yè)信貸較為依賴，制藥企業(yè)和服裝廠對(duì)自有資金更為依賴。但隨著其持續(xù)發(fā)展，依賴程度有所下降。在再生與成熟階段，對(duì)上述來源依賴明顯減少，風(fēng)險(xiǎn)投資和銀行貸款依賴程度明顯上升，只有部分制藥企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資存在依賴，所有企業(yè)都對(duì)銀行貸款存在一定依賴。進(jìn)入老化階段后，企業(yè)對(duì)融資的需求略有上升，渠道傾向于銀行貸款。
從表中的F值可以看出，樣本企業(yè)對(duì)自有資金、商業(yè)信用、民間借貸和銀行貸款這幾種融資渠道依賴程度，在各個(gè)生命階段存在顯著性差別。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資和親友借貸的差別較弱。對(duì)發(fā)行股票、發(fā)行債券沒有顯著差別。
三、結(jié)論
根據(jù)以上調(diào)查和實(shí)證分析，并結(jié)合長(zhǎng)株潭地區(qū)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，可以得出以下結(jié)論：
1.從以上表中看出，發(fā)行股票和債券的融資來源均值均為1.00，因此長(zhǎng)株潭地區(qū)的中小企業(yè)對(duì)發(fā)行股票、發(fā)行債券的融資方式表現(xiàn)為不依賴。其主要原因有：從宏觀環(huán)境來看，政府對(duì)企業(yè)在資本市場(chǎng)的債權(quán)融資具有政策性的約束，公司企業(yè)債的發(fā)行一般都受到了嚴(yán)格的限制，除了需經(jīng)由中國(guó)人民銀行的省自治區(qū)直轄市分行會(huì)同同級(jí)計(jì)委審批，還規(guī)定債券應(yīng)由承銷人發(fā)行,發(fā)行人不得自行從事債券營(yíng)銷活動(dòng)，這將大大提高債券市場(chǎng)的融資成本，而中小企業(yè)通過融資所帶來的收益很可能無法彌補(bǔ)這部分成本；同時(shí)債券融資具有較強(qiáng)的規(guī)模融資效應(yīng)，只有資本規(guī)模和發(fā)行規(guī)模都較大的企業(yè)才能享受這種規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，但是長(zhǎng)株潭地區(qū)的多數(shù)中小企業(yè)都沒辦法達(dá)到這樣一個(gè)規(guī)模，因此表現(xiàn)為不傾向債券融資。
對(duì)于股權(quán)融資表現(xiàn)為不依賴的最主要的因素是：長(zhǎng)株潭地區(qū)的中小企業(yè)自身?xiàng)l件尚不成熟。主要表現(xiàn)為，企業(yè)規(guī)模普遍偏小，實(shí)力有限，而主板上市的公司股本不少于5000萬人民幣，難以達(dá)到上市的條件。而在我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板上市，雖然適當(dāng)放寬股本規(guī)模的要求，降為不少于2000萬，但其他財(cái)務(wù)和業(yè)績(jī)指標(biāo)都不低于主板市場(chǎng)，對(duì)業(yè)務(wù)要求相對(duì)較嚴(yán)苛，要求公司必須具有突出的主營(yíng)業(yè)務(wù)、明確的主導(dǎo)產(chǎn)品、詳盡嚴(yán)密的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃、完整清晰的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和巨大的主業(yè)成長(zhǎng)潛力，而且具備高質(zhì)量的管理團(tuán)隊(duì)和高效、完善的管理系統(tǒng)。而長(zhǎng)株潭地區(qū)的中小企業(yè)多為家族式企業(yè)管理，多為加工制造企業(yè)，并且從企業(yè)所有者的角度，心理上難以接受上市公司所要求的信息披露程度，因此從中小企業(yè)自身?xiàng)l件來看，較難達(dá)到上市要求。從對(duì)企業(yè)管理者的訪問中，還可以了解到，長(zhǎng)株潭地區(qū)的中小企業(yè)所有者存在較明顯的企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策短期化的現(xiàn)象，他們對(duì)上市雖然有所考慮，但也只是停留在考慮層面，并沒有建立長(zhǎng)期的戰(zhàn)略規(guī)劃，也就不會(huì)付諸行動(dòng)。
2.從圖1可以看出，長(zhǎng)株潭地區(qū)中小企業(yè)在生命周期的成長(zhǎng)階段對(duì)商業(yè)信用、民間借貸、親友借款依賴程度較高，但隨著生命周期的演進(jìn)而逐漸降低。特別是民間借貸和親友借款，企業(yè)到了老化階段表現(xiàn)為不依賴。
商業(yè)信用和親友借款會(huì)有這樣變化趨勢(shì)的主要原因是：（1）在初級(jí)階段，多數(shù)長(zhǎng)株潭的企業(yè)實(shí)力不夠資信不足，無法向銀行貸款，除了自有資金以外就只有商業(yè)信用和親友借款可以為企業(yè)融資。（2）商業(yè)信用主要有賒銷賒購、預(yù)付款等形式，可以用來滿足短期資金需求，長(zhǎng)株潭地區(qū)中小企業(yè)多為制造企業(yè)，在制造業(yè)企業(yè)業(yè)務(wù)操作中賒銷賒購這類幫助銷售的方法是經(jīng)常應(yīng)用的，也同時(shí)解決了企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)問題。但到了再生與成熟階段和老化階段，融資渠道趨于多樣化，存在更多的融資成本較低的渠道，并且多數(shù)供貨企業(yè)有當(dāng)期付款優(yōu)惠，因此對(duì)商業(yè)信用的需求逐漸弱化。
而親友借款則因可貸資金規(guī)模有限、成本高的特點(diǎn)，在中小企業(yè)步入成熟及老化階段之后自然會(huì)回避這種融資途徑。
3.長(zhǎng)株潭地區(qū)中小企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴程度隨企業(yè)生命周期逐漸增強(qiáng)。首先，在生命階段初期成長(zhǎng)階段，長(zhǎng)株潭地區(qū)的中小企業(yè)往往因自身規(guī)模較小、實(shí)力有限、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，容易導(dǎo)致銀行對(duì)其的不信任感，而財(cái)務(wù)制度不健全、信息透明度較差，更促使了公眾及銀行的質(zhì)疑的形成，這是導(dǎo)致其難以從銀行貸款的重要原因。其次，長(zhǎng)株潭地區(qū)的中小企業(yè)貸款需求多以短期流動(dòng)貸款為主，具有時(shí)間緊、次數(shù)多、額度小、風(fēng)險(xiǎn)高，商業(yè)銀行在進(jìn)行放貸過程中往往面臨高風(fēng)險(xiǎn)、高成本和低收益的特點(diǎn)，因此不愿放貸。但到了再生與成熟階段和老化階段，企業(yè)因自身的發(fā)展，生存下來的中小企業(yè)實(shí)力有所增強(qiáng)，相應(yīng)的違約風(fēng)險(xiǎn)自然降低，達(dá)到了銀行的放貸要求；且從企業(yè)角度來看，向銀行貸款的融資成本相對(duì)較低，企業(yè)就愈加偏向銀行貸款。
4.從表1的數(shù)據(jù)可以看出，長(zhǎng)株潭地區(qū)的中小企業(yè)在成長(zhǎng)階段不存在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的需求，而在再生與成熟階段和老化階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的依賴程度有所增強(qiáng)。這主要是因?yàn)?，第一我?guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)不完善，表現(xiàn)為政策法規(guī)不夠完善，始終缺少相關(guān)的法律作保障，尤其是知識(shí)產(chǎn)權(quán)、公司制度、合伙方式等。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不夠，使風(fēng)險(xiǎn)投資不敢涉足較大的中、前期項(xiàng)目投資，導(dǎo)致原本應(yīng)該在成長(zhǎng)階段獲得資金的中小企業(yè)并未獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，影響了風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)技術(shù)價(jià)值的肯定，也限制了進(jìn)行企業(yè)無形資產(chǎn)運(yùn)作的空間。我國(guó)還缺乏缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資基金的退出機(jī)制和合理的運(yùn)作機(jī)制，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系帶有濃厚的主觀色彩，缺乏嚴(yán)肅性、科學(xué)性。雖然風(fēng)險(xiǎn)投資公司仍可以找到項(xiàng)目，但蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)很大，風(fēng)險(xiǎn)投資退出有上市、回購、并購、清算等幾種方式。以上方式在法律保障和可行性方面均存在問題，風(fēng)險(xiǎn)投資很難適時(shí)退出，這些都嚴(yán)重影響了風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展。
另外，在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)投資多集中于回報(bào)率較高的高科技行業(yè)，如生物科技企業(yè)，在這類企業(yè)的再生與成熟階段或老化階段，企業(yè)開展項(xiàng)目時(shí)才對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資存在依賴。
基于生命周期理論對(duì)長(zhǎng)株潭地區(qū)中小企業(yè)進(jìn)行融資偏好的研究可以得到以上一些基本規(guī)律，雖然不能全面反映中國(guó)目前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和規(guī)律，但能在一定程度上代表長(zhǎng)株潭地區(qū)一般中小企業(yè)的融資情況，希望能有一定的參考價(jià)值。
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關(guān)鍵詞：民間金融；問題；策略
基金項(xiàng)目：本文系2011年河南省政府決策招標(biāo)課題《中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)中的金融生態(tài)環(huán)境問題研究》（編號(hào)：2011B435）階段性成果；河南省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目《糧食期貨市場(chǎng)與我國(guó)農(nóng)戶增產(chǎn)增收問題研究》（編號(hào)：FJJ032）階段性成果。
隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、金融體制的變革、居民收人水平的提高，河南省民間融資憑借自身的優(yōu)勢(shì)日趨活躍，借貸規(guī)模不斷擴(kuò)大。2005年5月25日，中國(guó)人民銀行首次正式承認(rèn)了民間融資的合法性，并將其定位為正規(guī)金融的補(bǔ)充力量。與此同時(shí)，民間金融合法化后如何健康發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，成為金融學(xué)家研究的一個(gè)重要課題。
一、民間金融的概念和形式
央行認(rèn)為，民間金融是相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人，企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)主體（財(cái)政除外）之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。因此，民間金融主要是指在我國(guó)銀行保險(xiǎn)系統(tǒng)、證券市場(chǎng)、農(nóng)村信用社以外的經(jīng)濟(jì)主體所從事的融資活動(dòng)，屬于非正規(guī)金融范疇。所謂正規(guī)金融指在中國(guó)人民銀行等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管下開展的金融活動(dòng)，如銀行及非銀行等金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)，還有雖然沒有納入正式金融體制范圍，但其存在是國(guó)家相關(guān)政策和法規(guī)認(rèn)可，并由相關(guān)的政府部門予以指導(dǎo)、協(xié)調(diào)的金融活動(dòng)，如農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村小額信貸扶貧模式等金融活動(dòng)(稱為“準(zhǔn)金融”)，
目前民間金融所容納的融資形式十分廣泛，包括民間借貸、民間集資、民間合會(huì)、私人錢莊、農(nóng)村合作基金會(huì)、私募基金、租賃公司等形式。
二、河南省發(fā)展民間金融的意義
2011年1月26日，省發(fā)改委舉行新聞會(huì)宣布，在《全國(guó)主體功能區(qū)規(guī)劃》中，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)被納入國(guó)家層面的重點(diǎn)開發(fā)區(qū)域。要實(shí)現(xiàn)“中原經(jīng)濟(jì)區(qū)”建設(shè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，推動(dòng)金融體系發(fā)展，獲得金融的大力支持比以往任何時(shí)候更具有重要意義。現(xiàn)代金融發(fā)展理論認(rèn)為一個(gè)健全的、高效率的金融體系，能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
然而，河南正規(guī)金融業(yè)發(fā)展中存在不少問題，如金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較少、金融資源較為匱乏、金融業(yè)增加值占經(jīng)濟(jì)總量比重偏低、金融體系內(nèi)多種結(jié)構(gòu)比例關(guān)系不合理等問題，制約了中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的發(fā)展。至2010年底，全省金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額16643.27億元，增長(zhǎng)18.6%；各項(xiàng)貸款余額11521.67億元，增長(zhǎng)21%。但與全國(guó)水平相比，河南金融業(yè)增加值占地區(qū)GDP的比例一直較低。民間金融具有促進(jìn)金融改革，廣泛凝聚了地方的民間資本，有力地促進(jìn)了地方的經(jīng)濟(jì)建設(shè)以及非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，緩解三農(nóng)建設(shè)中資金供求的尖銳矛盾等優(yōu)勢(shì)，是正規(guī)金融的有益的補(bǔ)充。因此，我省發(fā)展民間金融勢(shì)在必行。
三、河南省民間金融生態(tài)環(huán)境存在的問題及原因分析
近年來，河南省民間金融規(guī)模不斷擴(kuò)大，自2008年起，民間融資的量也達(dá)幾百億，對(duì)促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展發(fā)揮了積極有效的支撐保障作用。但是，河南民間金融業(yè)的發(fā)展和中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的需求相比，還存在很大差距。
（一）河南省民間金融生態(tài)環(huán)境存在的問題
1.民間金融的地位尚未得到法律的認(rèn)可。我國(guó)的金融體系是一個(gè)以官方金融為主的體系，目前雖然民間金融作用被央行認(rèn)可，但其法律地位尚未被確立。政府如何保護(hù)行為健康、民眾認(rèn)可且符合市場(chǎng)發(fā)展內(nèi)在規(guī)律要求的民間金融，這方面的政策界限是模糊的，嚴(yán)重制約著民間金融的健康發(fā)展。
2.民間金融缺乏有效的監(jiān)管，削弱了金融宏觀調(diào)控的力度，給宏觀調(diào)控帶來困難。由于民間金融不在我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督之內(nèi)，使得他們形成了一個(gè)體制外的獨(dú)立的市場(chǎng)。受民間金融高利率的影響，民間金融對(duì)現(xiàn)金的吸引了往往高于銀行，使得銀行流失大量現(xiàn)金，嚴(yán)重干擾了我國(guó)財(cái)政政策和貨幣政策的貫徹執(zhí)行。民間資金流動(dòng)存在盲目性也削弱了信貸政策的宏觀調(diào)控效果，當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱，政府往往會(huì)實(shí)施緊縮性的貨幣政策，民間金融反而會(huì)加強(qiáng)信貸活動(dòng)，這將抵消貨幣政策的緊縮效果。
3.民間金融自身存在較高的金融風(fēng)險(xiǎn)。民間金融主要是建立在非制度信任基礎(chǔ)之上，一般沒有完備的書面形式，民間金融關(guān)系十分脆弱。由于缺乏制度性保障，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以進(jìn)行監(jiān)管。民間金融還存在規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)范圍窄、資本實(shí)力有限、一般多為區(qū)域性金融等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)決定了民間金融自身存在著較高的金融風(fēng)險(xiǎn)。
4.國(guó)家現(xiàn)行有關(guān)金融法律、行政法規(guī)對(duì)于民間金融的立法尚屬于空白。由于法律、行政法規(guī)沒有對(duì)民間借貸的利率做出明確的限定，最高人民法院的司法解釋只有在審理借貸糾紛時(shí)才被法院參考適用，實(shí)際上民間借貸中的利率確定處于失控狀態(tài)中。
（二）河南民間金融生態(tài)環(huán)境存在問題成因分析
1.缺乏政府的金融政策支持。長(zhǎng)期以來，我國(guó)民間金融一直被冷落，理論與實(shí)踐中對(duì)民間金融的利與弊爭(zhēng)論比較激烈，在制度上也有相應(yīng)的規(guī)制。從我國(guó)信用體系自身發(fā)展和從經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融活動(dòng)的要求看，讓民間金融合法化并予以規(guī)范是未來發(fā)展的必然趨勢(shì)，也是我國(guó)進(jìn)一步實(shí)行金融體制改革的關(guān)鍵一步。
2.河南經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量不高。2010年，河南人均GDP為21073元，河南在全國(guó)31個(gè)省區(qū)中排名第16位。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)落后是制約河南金融業(yè)快速發(fā)展的一個(gè)根本原因。河南省2010年全年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入15930.26元，而農(nóng)村人均純收入5524元。均全國(guó)排名第17。而廣東、浙江、江蘇等省城鎮(zhèn)人均可支配收入已達(dá)20000元以上，農(nóng)民純收人已經(jīng)超過了7000元。據(jù)研究，當(dāng)一個(gè)國(guó)或者地區(qū)人均收入和人均財(cái)富較低時(shí)，人們無力支付金融市場(chǎng)的固定進(jìn)入費(fèi)，每單位交易所負(fù)擔(dān)的交易成本太高而得不償失，從而沒有動(dòng)機(jī)去利用金融機(jī)構(gòu)，這就嚴(yán)重限制了該國(guó)家或者地區(qū)的金融發(fā)展。
3．河南區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境欠佳。在2008～2009年度的中國(guó)地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)分中，河南名列第13位，但是在全國(guó)100個(gè)核心城市排名中，開封、洛陽則分別倒數(shù)第3和倒數(shù)第27位。另有數(shù)據(jù)顯示，河南境內(nèi)借助虛假信息騙貸、惡意逃廢債務(wù)現(xiàn)象較為嚴(yán)重，司法執(zhí)行力度不足，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)維護(hù)情況不理想。
4．河南經(jīng)濟(jì)外向度較低，對(duì)外開放步伐緩慢，難以借助國(guó)際資本的流入推動(dòng)區(qū)域金融市場(chǎng)的繁榮。地處中部的河南，受區(qū)位因素、政策因素、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、人文環(huán)境等多方面不利條件的影響，外向型經(jīng)濟(jì)一直發(fā)展緩慢，經(jīng)濟(jì)外向度長(zhǎng)期較低，是導(dǎo)致河南金融業(yè)發(fā)展緩慢的一個(gè)重要的外部原因。
四、優(yōu)化河南省民間金融生態(tài)環(huán)境的有關(guān)策略
要改變河南民間金融生態(tài)環(huán)境的落后面貌，必須內(nèi)外結(jié)合，從多個(gè)角度、多條途徑入手，從政府、法律、市場(chǎng)等方面入手，創(chuàng)造有利于河南民間金融健康發(fā)展的外部環(huán)境和行業(yè)機(jī)制。
(一)政府應(yīng)采取支持民間金融發(fā)展的政策
確立民間金融的合法地位，規(guī)范民間金融的產(chǎn)權(quán)制度，鼓勵(lì)、支持民間金融的規(guī)范發(fā)展，引導(dǎo)和規(guī)范民間金融的活動(dòng)，使其在金融服務(wù)方面發(fā)揮更為積極的作用。
政府首先應(yīng)當(dāng)以法律的形式確立民間金融的合法性，保障民間金融機(jī)構(gòu)和國(guó)有或國(guó)家控股的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在法律上具有平等的地位，明確民間金融機(jī)構(gòu)是我國(guó)金融體系的重要組成部分。產(chǎn)權(quán)的明確界定和有限保護(hù)是提高交易效率、降低交易成本，形成資本的首要條件。通過明確細(xì)則劃分投資者的權(quán)利和責(zé)任，建立規(guī)范的內(nèi)部控制制度的財(cái)務(wù)管理、審計(jì)稽核制度及風(fēng)險(xiǎn)防范和抵御機(jī)制，建立規(guī)范的業(yè)務(wù)操作體系等。
（二）制定民間金融的專門法律，加強(qiáng)發(fā)展民營(yíng)金融的制度保障
政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)法規(guī)對(duì)民間融資主體雙方的權(quán)力、義務(wù)、期限利率、違約責(zé)任、權(quán)利保障等方面加以明確，以規(guī)范和保護(hù)正常的民間借貸行為，引導(dǎo)民間融資走上正常的運(yùn)行軌道。我們還要修訂相關(guān)配套法律和鼓勵(lì)創(chuàng)新，為其合法化預(yù)先設(shè)定一個(gè)基本框架，民間金融的發(fā)展才會(huì)有不竭的動(dòng)力。
（三）將民間金融納入國(guó)家統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系
將民間金融納入國(guó)家統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系，是保證民間金融安全和提高資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)在要求。
1．加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出、融資方式、民間金融利率的監(jiān)管。國(guó)家通過立法確定民間金融組織市場(chǎng)準(zhǔn)入條件和退出機(jī)制，以保證中小金融機(jī)構(gòu)健康高效地運(yùn)行。金融監(jiān)管機(jī)關(guān)制定規(guī)章，確認(rèn)相應(yīng)的融資方式的限度、范圍與條件，限定其利率水平，并加大監(jiān)管力度。
2．建立健全民間金融監(jiān)測(cè)和預(yù)警體系。建立民間金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、處置機(jī)制和監(jiān)測(cè)通報(bào)制度，設(shè)計(jì)一套科學(xué)合理、具有操作性強(qiáng)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)及時(shí)監(jiān)控民間金融機(jī)構(gòu)的資金借貸、經(jīng)營(yíng)情況和資金流動(dòng)方向以及資金債務(wù)比例和構(gòu)成，及時(shí)發(fā)現(xiàn)民間金融機(jī)構(gòu)存在的問題，快速化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
（四）不斷健全民間金融機(jī)構(gòu)
大力發(fā)展由民間資本組建的各類股份制、股份合作制的民營(yíng)銀行。河南要以市場(chǎng)機(jī)制為主導(dǎo)、政府調(diào)控為輔助，著力培育多層次、多元化的金融產(chǎn)業(yè)主體，通過對(duì)省內(nèi)中小金融企業(yè)的政策優(yōu)惠和適度吸引國(guó)際資本對(duì)省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)控股、參股、聯(lián)營(yíng)、合營(yíng)，逐步構(gòu)建既競(jìng)爭(zhēng)又互補(bǔ)的金融產(chǎn)業(yè)組織格局。
（五）加快信用擔(dān)保體系建設(shè)
首先是建立國(guó)家中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)；其次是實(shí)施建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制制度、行業(yè)協(xié)調(diào)制度和自律制度。多層次的信用擔(dān)保體系能為民間金融發(fā)展提供更好的生存環(huán)境。
（六）抓住機(jī)遇，整合金融資源
河南要利用國(guó)家實(shí)施中部崛起戰(zhàn)略的歷史機(jī)遇，積極整合河南境內(nèi)的民間金融資源。
1．金融資源具有向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、壟斷行業(yè)集中的趨勢(shì)，偏好于投向優(yōu)質(zhì)、回報(bào)率高的大客戶，要緊緊抓住河南經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)的大好時(shí)機(jī)，大力推進(jìn)河南產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)組織優(yōu)化，鼓勵(lì)扶持河南境內(nèi)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中大企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，從而吸引和留住河南境內(nèi)外的各種金融資源。
2．要想方設(shè)法加快河南經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放的步伐，利用我國(guó)實(shí)施中部崛起戰(zhàn)略的歷史機(jī)遇，積極參與到國(guó)際生產(chǎn)體系和國(guó)際市場(chǎng)之中，以此加強(qiáng)河南經(jīng)濟(jì)與國(guó)際資金市場(chǎng)、國(guó)際商品市場(chǎng)的聯(lián)系。這樣既可有效擴(kuò)大河南金融資源總量，又能引入國(guó)際先進(jìn)的資金運(yùn)作規(guī)范和金融服務(wù)產(chǎn)品，推動(dòng)河南金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。
五、結(jié)束語
總之，對(duì)于河南省民間金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀和發(fā)展前景，我們應(yīng)正確認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)對(duì)民間金融的引導(dǎo)和管理，趨利避害，促進(jìn)其健康發(fā)展。隨著金融創(chuàng)新和法律監(jiān)管的日益完善，民間金融將會(huì)發(fā)揮巨大的作用，成為正式金融有力的補(bǔ)充力量，并逐漸走上良性的發(fā)展道路。
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關(guān)鍵詞：民間信貸；融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)；政府；高利貸；融資難
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4117（2012）03-0124-02
引言:在我國(guó)，民間信貸是在改革開放之后為了彌補(bǔ)我國(guó)不健全的金融體制而自發(fā)形成的非正規(guī)的金融體制，是指發(fā)生于個(gè)人與個(gè)人、個(gè)人與非金融企業(yè)及非金融企業(yè)之間，由一方出借款項(xiàng)，另一方按約定支付本息的行為。據(jù)2003年央財(cái)經(jīng)大學(xué)的首份地下金融調(diào)查報(bào)告顯示，中國(guó)的地下信貸規(guī)模介于7405億元至8164億元之間。近年來，民間借貸的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。
為融通資金，溫州地區(qū)早年就已經(jīng)出現(xiàn)民間借貸，多為親戚朋友之間。2010年溫州官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅溫州地區(qū)的民間信貸規(guī)模就已經(jīng)達(dá)到1100億元左右。
在2008年全球金融危機(jī)的影響下，國(guó)外市場(chǎng)不景氣，我國(guó)出口企業(yè)受重創(chuàng)，溫州企業(yè)也是其中之一。國(guó)家出臺(tái)的救市政策，引發(fā)了我國(guó)一番投資的熱潮。許多溫州企業(yè)和個(gè)人借貸轉(zhuǎn)向投資領(lǐng)域，其中，民間借貸大幅發(fā)展。2011年7月人行溫州市中心支行的《溫州民間借貸市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》稱，89%的家庭和個(gè)人，以及接近60%的企業(yè)都參與了民間借貸。同時(shí)人行溫州市中心支行的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2010年溫州民間借貸年綜合利率為14.22%，2011年上半年，溫州社會(huì)融資中介的放貸利率40%左右，遠(yuǎn)高于同期銀行貸款利率，高利貸傾向非常嚴(yán)重。
暴利行業(yè)吸引了許多資金充裕的企業(yè)和個(gè)人參加，融資性擔(dān)保行業(yè)迅速壯大。據(jù)統(tǒng)計(jì)2011年溫州有1000多家民間金融機(jī)構(gòu)，只有46家是經(jīng)主管部門審批的融資性擔(dān)保公司。在高額利刃的誘惑下，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多在其中從事著高息攬儲(chǔ)，高利放貸或者是轉(zhuǎn)貸牟利為目的套取銀行信貸資金，再高利放貸的違法違規(guī)行為，起著資金借貸中介的作用。
脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金錢游戲，終有一天會(huì)結(jié)束。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)不斷減少，投資炒作的回報(bào)率大幅度降低的情況下，某個(gè)企業(yè)或個(gè)人的資金鏈斷裂，牽連擔(dān)保機(jī)構(gòu)。成批擔(dān)保機(jī)構(gòu)倒下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)主抽逃資金，與此相關(guān)的中小企業(yè)也被牽連，由于資金無法回籠，資金鏈斷裂，許多中小企業(yè)業(yè)主被迫出逃海外，由此引起恐慌，民間信貸危機(jī)由此而來，影響到溫州地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
運(yùn)用成本收益法分析融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與高利貸原因及對(duì)策
（一）理論基礎(chǔ)
理性經(jīng)濟(jì)人和資源稀缺性的假設(shè)是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中的兩個(gè)重要原則。每一個(gè)參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的理性經(jīng)濟(jì)人都希望利用手中有限的資源獲取最大的收益。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)亦是如此。在理性的分析（或估算）利用手中有限的資金開展每項(xiàng)業(yè)務(wù)的所帶來的成本及收益之后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)側(cè)重于進(jìn)行帶給他們最高利潤(rùn)的業(yè)務(wù)。若是我們?cè)诓贿`背市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)則的基礎(chǔ)上，實(shí)行政策提高其正常業(yè)務(wù)的利潤(rùn)使其超過高利貸所帶來的利潤(rùn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)自動(dòng)的轉(zhuǎn)向正常業(yè)務(wù)，使其能保證自身盈利的同時(shí)助力中小企業(yè)乃至當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。
（二）融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)兩種業(yè)務(wù)的成本收益分析
1、成本收益模型概述
（1）假設(shè)
①融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)只可能從事兩種業(yè)務(wù)：一種是正常的擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，另外一種是高利貸業(yè)務(wù)。
②該成本收益模型研究是在短期情況下，即假設(shè)所有市場(chǎng)因素恒定不變。
（2）相關(guān)變量
高利貸收益率（R）：該項(xiàng)因素與市場(chǎng)上的資金供需狀況及其風(fēng)險(xiǎn)狀況有關(guān)。市場(chǎng)的供需狀況受國(guó)家的貨幣政策、金融體制的健全程度、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及經(jīng)濟(jì)發(fā)展類型影響。風(fēng)險(xiǎn)狀況則是指國(guó)家對(duì)高利貸的監(jiān)管打擊力度，國(guó)家的監(jiān)管打擊力度越大，高利貸的風(fēng)險(xiǎn)越大。高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)著高回報(bào)，則相應(yīng)的高利貸的收益率也會(huì)提高。因其主要受市場(chǎng)因素影響，因此在該模型中R值視為恒定。
政府的監(jiān)管打擊（F）：該項(xiàng)變量是指當(dāng)擔(dān)保企業(yè)從事高利貸業(yè)務(wù)被發(fā)現(xiàn)后政府對(duì)其的懲罰力度，包括罰款及沒收所得帶來的直接財(cái)產(chǎn)損失和相關(guān)人員被判處刑罰及企業(yè)被取締所帶來的間接財(cái)產(chǎn)損失。在現(xiàn)實(shí)中以行政處罰為主即指高息放貸者被罰款和沒收所得所帶來的直接財(cái)產(chǎn)損失。雖然相關(guān)法律中有對(duì)高息放貸者進(jìn)行的行政處罰程度規(guī)定，但是在實(shí)施過程中仍然有相當(dāng)?shù)膹椥裕绊懙奖O(jiān)管打擊的力度。同時(shí)法律及監(jiān)管制度是否完善也對(duì)監(jiān)管打擊力度產(chǎn)生影響。
信譽(yù)（B）：無論是中小企業(yè)還是銀行在選擇擔(dān)保貸款的合作伙伴時(shí)，對(duì)擔(dān)保企業(yè)的資信狀況都十分關(guān)注。資信狀況影響到擔(dān)保企業(yè)正常擔(dān)保業(yè)務(wù)的生死存亡。高息攬儲(chǔ)、高利放貸，或以轉(zhuǎn)貸牟利為目的，套取銀行信貸資金，再高利放貸同時(shí)輔以惡意討債行為，會(huì)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信狀況產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。從事高利貸業(yè)務(wù)損失的信譽(yù)值所帶來的成本的大小，與企業(yè)對(duì)信譽(yù)的看重程度、社會(huì)的認(rèn)可程度有關(guān)。政府的引導(dǎo)行為能對(duì)其產(chǎn)生影響。
風(fēng)險(xiǎn)（r）：這里的風(fēng)險(xiǎn)指由于借款人未能主動(dòng)還款所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)主動(dòng)還款的概率為a，未主動(dòng)還款的概率為（1-a）。對(duì)未能主動(dòng)還款的人要?jiǎng)佑檬侄芜M(jìn)行催促，假設(shè)該成本為c，在催促后假設(shè)還款的概率為b，仍未還的概率為（1-b）。其中還款的概率受借款人信譽(yù)及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r影響。而催收欠款的成本則與當(dāng)?shù)氐闹伟矤顩r相關(guān)。
正常擔(dān)保業(yè)務(wù)所獲得的收益（R*）：與受眾多市場(chǎng)因素的影響，如貨幣供求關(guān)系，中小企業(yè)融資渠道數(shù)量，行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)程度。因此，在該模型中R*視為恒定。
政府補(bǔ)貼（G）：是指政府對(duì)正常進(jìn)行擔(dān)保業(yè)務(wù)的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)所實(shí)施的稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償額。
擔(dān)保企業(yè)運(yùn)行所花費(fèi)的成本（C）
因此融資性擔(dān)保企業(yè)從事高利貸業(yè)務(wù)所獲得的利潤(rùn)P1為a*R+(1-a)*[b*R-c]-B-F-C，而擔(dān)保企業(yè)從事正常的擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)所獲取的利潤(rùn)P2為R*+G-C。
（3）模型構(gòu)建
當(dāng)P1=P2時(shí)，出現(xiàn)均衡，兩種業(yè)務(wù)能帶給融資性擔(dān)保企業(yè)相同的利潤(rùn)，企業(yè)處在兩種業(yè)務(wù)選擇的臨界點(diǎn)上。即當(dāng)a*R+(1-a)*[b*R-c]-B-F-C=R*+G-C時(shí)，也即-G-F-B-（1-a）*c=R*-a*R-(1-a)*b*R。
當(dāng)P1>P2時(shí)，即-G-F-B-（1-a）*c
當(dāng)P1R*-a*R-(1-a)*b*R時(shí)，正常的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)能為擔(dān)保企業(yè)帶來比高利貸業(yè)務(wù)更高的利潤(rùn)額，此時(shí)，擔(dān)保企業(yè)更傾向于從事正常的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。
（4）模型分析
從企業(yè)的角度來看，“-G-F-B-（1-a）*c”是擔(dān)保企業(yè)由于參與高利貸等不法業(yè)務(wù)喪失獲得政府補(bǔ)貼、受到罰款或打擊和喪失社會(huì)名譽(yù)等而帶來的損失。只有這種損失大于“R*-a*R-(1-a)*b*R”時(shí)，企業(yè)才會(huì)受利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)而進(jìn)行正常的擔(dān)保業(yè)務(wù)。
正是因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)當(dāng)中，政府對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展缺乏應(yīng)有的引導(dǎo)及限制，在加上市場(chǎng)因素的影響，使得“-G-F-B-（1-a）*c
在短期情況下，各種市場(chǎng)因素都難以發(fā)生變化，因此R*、R、a、b可以視為恒定值，政府行為可以使G、F、B、c發(fā)生變化，從而影響到不等式兩端的大小。在該模型中，均衡狀態(tài)不是現(xiàn)實(shí)生活中政府追求的狀態(tài)，政府應(yīng)該盡量使得“-G-F-B-（1-a）*c”變大，大于“R*-a*R-(1-a)*b*R”，以驅(qū)使擔(dān)保企業(yè)從事正常的擔(dān)保業(yè)務(wù)。
2、基于模型的分析結(jié)果
根據(jù)上述的模型創(chuàng)建及分析，可以得出政府在應(yīng)對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行高利貸業(yè)務(wù)應(yīng)該采取的措施。
（1）完善與擔(dān)保行業(yè)相關(guān)的法律及制度，加強(qiáng)監(jiān)管力度。
我國(guó)現(xiàn)在尚未形成一部完善的《融資擔(dān)保法》，雖然銀監(jiān)會(huì)等七部委聯(lián)合了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），但其在層次上屬于部門規(guī)章，法律位次較低。沒有形成完善的法律體系使得擔(dān)保公司有可能鉆法律漏洞，也增加了監(jiān)管部門執(zhí)法時(shí)的模糊性，導(dǎo)致監(jiān)管混亂。同時(shí)從1998年開始，我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管數(shù)度變遷，頻繁更換主管機(jī)構(gòu)，難以形成系統(tǒng)的行業(yè)監(jiān)管體系。如今由銀監(jiān)會(huì)牽頭的部級(jí)聯(lián)席會(huì)議正式成立的最新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并沒有從根本上改變擔(dān)保行業(yè)多頭監(jiān)管的實(shí)質(zhì)。只有明確行業(yè)的監(jiān)管主體，才能將行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與該監(jiān)管部門的政績(jī)相掛鉤，有利于實(shí)現(xiàn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一性和有效性，提高監(jiān)管的力度和效率。
（2）加大對(duì)高利貸行為及惡意討債行為的打擊力度，維護(hù)穩(wěn)定的社會(huì)治安。加強(qiáng)打擊，維護(hù)治安，會(huì)提高擔(dān)保企業(yè)從事高利貸行業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括提高被查處的概率、處罰的力度及討債所付出的成本，使其成本增加，從事高利貸業(yè)務(wù)得不償失。
（3）加大對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政府支持力度。在一定財(cái)政補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上，提高對(duì)正規(guī)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的稅收優(yōu)惠，增加風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償額度。政府的支持力度與行業(yè)監(jiān)管協(xié)會(huì)的評(píng)級(jí)相掛鉤。同時(shí)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的人員培訓(xùn)提供資金和人員支持，逐步將在規(guī)范中推動(dòng)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，將其發(fā)展扶上正軌。
（4）成立權(quán)威有效的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)，并向社會(huì)公開，同時(shí)政府聯(lián)合銀行對(duì)于信用評(píng)級(jí)高的擔(dān)保企業(yè)，允許適當(dāng)增加其信用額放大倍數(shù)。擔(dān)保企業(yè)的評(píng)級(jí)水平勢(shì)必會(huì)影響到其與銀行、中小企業(yè)的合作關(guān)系，影響其業(yè)務(wù)量及營(yíng)業(yè)額。信用等級(jí)高的企業(yè)能低成本的獲得貸款同時(shí)獲得較多的業(yè)務(wù)量。在擔(dān)保行業(yè)內(nèi)部也可以組織向資信等級(jí)高的擔(dān)保企業(yè)學(xué)習(xí)。樹立企業(yè)的信譽(yù)意識(shí)和品牌意識(shí)，提高信譽(yù)對(duì)于擔(dān)保企業(yè)的價(jià)值，使得擔(dān)保企業(yè)不愿意因?yàn)楦呃J而使自己累積的信譽(yù)毀于一旦。
結(jié)論：任何一個(gè)新興行業(yè)在其發(fā)展興盛之初，都難免遇到波折。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有滯后性、盲目性、自發(fā)性的不可克服的缺陷，政府的法律和制度必須及時(shí)跟上，引導(dǎo)和規(guī)范新興行業(yè)健康平穩(wěn)的向前發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。因此政府管理必須實(shí)時(shí)的關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，預(yù)測(cè)市場(chǎng)的發(fā)展方向，未雨綢繆，彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷。融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)產(chǎn)生之初無論是政府還是中小企業(yè)都對(duì)其給予了很高的期望，但是由于監(jiān)管不力，使其在市場(chǎng)中的各種誘惑下迷失了方向，以至于為民間借貸危機(jī)也助了一份力。只有政府完善各方面的法律及制度，并采取政策措施引導(dǎo)規(guī)范融資性擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，融資性擔(dān)保行業(yè)才能在一定程度上減少高利放貸等不法行為，真正的為各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
作者單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)
作者簡(jiǎn)介：劉春秀（1992-），女，河北滄州人，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)2009級(jí)本科生，主要研究方向：國(guó)際商務(wù).
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【關(guān)鍵詞】 中小金融機(jī)構(gòu) 縣域經(jīng)濟(jì) 地方發(fā)展 對(duì)策建議
一、縣域金融供給與地方中小金融機(jī)構(gòu)的作用
（一）縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融需求不斷擴(kuò)張
目前我國(guó)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展依舊處于起步階段，需要繼續(xù)堅(jiān)持供給導(dǎo)向的金融發(fā)展路徑。盡管近些年來發(fā)展速度不斷提升，但是我國(guó)縣域經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，對(duì)于金融資金的依賴程度很高。伴隨著農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加快以及城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷深入，縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融需求不斷擴(kuò)張，催生了金融需求，主要包括中小企I融資需求、農(nóng)戶融資需求以及政府需求三塊。
中小企業(yè)是目前縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展最主要的金融服務(wù)對(duì)象，各類特色開發(fā)區(qū)和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)園區(qū)的發(fā)展，催生了特色產(chǎn)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工貿(mào)易的發(fā)展。隨著中小企業(yè)融資需求越來越旺盛，金融機(jī)構(gòu)的借款占到整個(gè)縣域金融需求的大部分，涉及包括保險(xiǎn)、貸款、結(jié)算等金融服務(wù)需求。
農(nóng)戶金融需求主要包括存款需求和貸款需求兩類，隨著農(nóng)戶人均收入水平的提高，存款需求也隨之有顯著提升。農(nóng)戶貸款需求主要是來自于消費(fèi)、投資以及子女教育和健康醫(yī)療等方面的需求，一般來說，農(nóng)戶生產(chǎn)性消費(fèi)因?yàn)樾枰馁Y金數(shù)量較多，主要的借貸渠道是金融機(jī)構(gòu)或者民間金融組織，生活性消費(fèi)主要來自于親友的借款，民間金融借貸活躍度相對(duì)較低。
縣域政府融資需求主要是以縣級(jí)政府部門為主進(jìn)行公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中因?yàn)榱鲃?dòng)性資金需求向金融機(jī)構(gòu)提出的融資需求，也包括一些部分財(cái)政負(fù)擔(dān)供給的項(xiàng)目所提出的融資需求。縣域政府融資平臺(tái)一般來說規(guī)模比較大，而且期限比較長(zhǎng)，近些年規(guī)模急劇增加，但是由于很多項(xiàng)目操作不規(guī)范，所以其中也潛藏很大的金融風(fēng)險(xiǎn)，需要引起足夠的重視。
（二）縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在金融供給不足
整體來看，縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融資金需求比較旺盛，但是地方中小金融機(jī)構(gòu)存在金融供給不足的問題。一方面，縣域金融體系運(yùn)行狀況一般，從而導(dǎo)致縣域資金的外流比較嚴(yán)重?？h域中小企業(yè)主要以農(nóng)產(chǎn)品加工和貿(mào)易為主，價(jià)值普遍不高，但是資本的趨利性使得中小金融機(jī)構(gòu)還是將重點(diǎn)業(yè)務(wù)放在工業(yè)和城市建設(shè)上，使得縣域中小金融機(jī)構(gòu)將資金轉(zhuǎn)移到別的地方，轉(zhuǎn)移到附加值較高的工業(yè)生產(chǎn)和城市建設(shè)當(dāng)中去。另一方面，我國(guó)一些較為落后的農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶沒有形成較為良性的生產(chǎn)再擴(kuò)大行為，一直都是處于貧困的狀態(tài)當(dāng)中，對(duì)于貸款沒有特別強(qiáng)烈的需求。正是因?yàn)檫@兩方面的原因?qū)е驴h域中小金融機(jī)構(gòu)直接以存貸差的形式直接或者間接將本地存款資金轉(zhuǎn)入到工業(yè)化生產(chǎn)和城市建設(shè)當(dāng)中。
縣域金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品比較單一，和城市多元化的金融市場(chǎng)相比，金融體系尚不健全的縣域中小金融機(jī)構(gòu)服務(wù)手段、服務(wù)內(nèi)容都比較簡(jiǎn)單，而且對(duì)于企業(yè)信用評(píng)估體系建設(shè)也存在問題，金融機(jī)構(gòu)常常是寧缺毋濫的想法，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的貸款積極性。目前我國(guó)縣域證券類機(jī)構(gòu)較少，所以中小企業(yè)很難通過證券市場(chǎng)進(jìn)行融資，而且傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)附加值不高，回報(bào)率較低，所以保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)都不太愿意涉足農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，使得縣域信貸業(yè)務(wù)面臨壓力較大。正因如此，使得縣域金融發(fā)展面臨供給不足的困境，影響中小企業(yè)健康發(fā)展，也使得地方中小金融機(jī)構(gòu)難以獲得穩(wěn)定持續(xù)的服務(wù)對(duì)象。
二、縣域中小金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀及存在問題
（一）縣域經(jīng)濟(jì)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀
在縣域方面，全國(guó)縣域銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)占到全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)70%以上，其中包括農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行以及村鎮(zhèn)銀行等多種形式的法人機(jī)構(gòu)。在縣域資金需求越來越多的情況下，很多縣域中小金融機(jī)構(gòu)也開始嘗試進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。比如說對(duì)于中小企業(yè)的貸款模式進(jìn)行新探索，引入風(fēng)險(xiǎn)投資公司或者上下游企業(yè)作為第四方進(jìn)行擔(dān)保，這一模式使得銀行和擔(dān)保公司單獨(dú)難以承受的中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)分散。還有的地方中小金融機(jī)構(gòu)嘗試構(gòu)建以金融規(guī)劃為核心的金融服務(wù)模式，即成長(zhǎng)金計(jì)劃。該模式根據(jù)中小企業(yè)行業(yè)歸屬、發(fā)展情況、財(cái)務(wù)狀況、信用狀況、資產(chǎn)規(guī)模等多方面的分析，為中小企業(yè)選擇適合的金融服務(wù)方案，提供完整的系統(tǒng)性信貸問題解決方案。還有一些中小金融機(jī)構(gòu)會(huì)嘗試小企業(yè)銷售收入回籠比例和擔(dān)保方式制定不同梯度的貸款利率，銷售收入回籠越多越快，那么貸款的利率就會(huì)越低。
（二）影響縣域中小金融機(jī)構(gòu)作用發(fā)揮的問題
縣域中小金融機(jī)構(gòu)為縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)，但是自身依舊存在深層次的矛盾，沒有充分發(fā)揮其支持縣域經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的主要職能，主要由以下幾方面的原因：
第一，金融資源分布不均衡。我國(guó)金融資源大多數(shù)集中在大中城市和新興工業(yè)區(qū)，農(nóng)村金融資源偏少，有一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融資源基本是枯竭的狀態(tài)。東中西部不同地區(qū)的縣域中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不均衡，東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較好，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展比較迅速，但是西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較差，發(fā)展過程中受到的阻礙更多，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用難以發(fā)揮。
第二，縣域中小金融自身定位不明確。很多縣域中小金融機(jī)構(gòu)受到利益的驅(qū)動(dòng)，盲目追求獲利，對(duì)于自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)以及市場(chǎng)定位沒有明確，所在具體業(yè)務(wù)操作種盲目追求大企業(yè)的大項(xiàng)目，對(duì)于三農(nóng)業(yè)務(wù)不屑一顧，甚至很多金融機(jī)構(gòu)不愿意在偏遠(yuǎn)地區(qū)開展業(yè)務(wù)，這就與服務(wù)三農(nóng)發(fā)展的目標(biāo)相背離。
第三，產(chǎn)權(quán)不清晰，法人治理結(jié)構(gòu)不完善?？h域金融機(jī)構(gòu)普遍存在產(chǎn)權(quán)不清晰的問題，農(nóng)村信用合作社的問題就非常突出。社員大會(huì)、董事會(huì)以及監(jiān)事會(huì)的職責(zé)不明確，內(nèi)部控制行為比較嚴(yán)重，地方政府的利益體現(xiàn)非常明顯，沒有形成一套有效的激勵(lì)約束制度，嚴(yán)重影響農(nóng)村信用社的健康發(fā)展。
第四，存在金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。一方面由于縣域地方中小金融機(jī)構(gòu)不良貸款資產(chǎn)比較高，導(dǎo)致資本充足率很低；另一方面就是追求信貸大企業(yè)大項(xiàng)目，跨區(qū)經(jīng)營(yíng)搶占異地客戶資源現(xiàn)象比較多，這樣就會(huì)導(dǎo)致中小金融機(jī)構(gòu)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能性比較高?？h域金融機(jī)構(gòu)的壞賬比較多，不良貸款率較高的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，整體資產(chǎn)質(zhì)量不高，而且由于地位特殊，在廣大的農(nóng)村地區(qū)替代性不高?？h域中小金融機(jī)構(gòu)作為三農(nóng)的重要金融支撐，這些金融風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)影響到縣域經(jīng)濟(jì)的健康良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，需要引起足夠的重視。
三、強(qiáng)化縣域中小金融機(jī)構(gòu)作用的對(duì)策建議
（一）提升中小金融機(jī)構(gòu)資本充足性的建議
第一，積極推進(jìn)股份制改革為主的產(chǎn)權(quán)制度改革。縣域地方政府應(yīng)該要充分認(rèn)識(shí)到股份制改革是提升農(nóng)村信用社支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力的重要手段，也是農(nóng)村信用社股份制改造成功的必要條件。需要在政府的大力支持下開展股份制改革為主的產(chǎn)權(quán)制度改革。
第二，積極引導(dǎo)民間資本參與，增強(qiáng)農(nóng)村信用社的實(shí)力。隨著我國(guó)綜合實(shí)力不斷提升，民間資本出現(xiàn)較大規(guī)模的增長(zhǎng)，但是由于我國(guó)金融準(zhǔn)入限制比較嚴(yán)格，很多民間資本無法通過正規(guī)渠道進(jìn)入到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，很多民間資本轉(zhuǎn)戰(zhàn)地下，就帶來更高的金融風(fēng)險(xiǎn)。所以需要政府部門主導(dǎo)，鼓勵(lì)民間資本參與到縣域信用社，這樣可以有效的提升農(nóng)村信用社的綜合實(shí)力。
第三，增強(qiáng)縣域農(nóng)村信用社的盈利能力。一方面需要加強(qiáng)成本管控的能力，需要制定一套激勵(lì)制度鼓勵(lì)信貸員積極從事關(guān)系型貸款，減少不必要的費(fèi)用，從而有效控制成本費(fèi)用。另一方面需要給予稅收優(yōu)惠，推進(jìn)不良資產(chǎn)的處置，建立全國(guó)性的不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)，吸引民間資本進(jìn)入，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，推動(dòng)資產(chǎn)證券化改革。
（二）提高縣域中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮程度的建議
第一，建立健全縣域中小金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)機(jī)制。由于地處縣域的中小金融機(jī)構(gòu)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較弱，根據(jù)平靜生活理論如果縣域中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制不完善，那么銀行基層經(jīng)理有可能為追求個(gè)人生活質(zhì)量，選擇低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)客戶，對(duì)于那些可以給銀行帶來潛在高收益但是并不能提供完整財(cái)務(wù)信息的企業(yè)不予受理，從而導(dǎo)致縣域中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持力度不夠。
第二，加快h域中小金融機(jī)構(gòu)信貸創(chuàng)新，滿足多樣化多層次需求。縣域金融機(jī)構(gòu)需要立足于“三農(nóng)服務(wù)”這一基本目標(biāo)，以市場(chǎng)化為根本導(dǎo)向，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上嘗試進(jìn)行信貸創(chuàng)新，推出多元化的產(chǎn)品從而滿足中小企業(yè)、農(nóng)戶、政府多主體的多樣化需求。但是在信貸創(chuàng)新過程中需要注意兩個(gè)問題，一是需要構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，二是需要在風(fēng)險(xiǎn)控制方面引入保險(xiǎn)以及政府部門的配套支持。
（三）打造有利于中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮的法制環(huán)境
第一，健全完善信貸征信法律法規(guī)。信用制度建設(shè)不是一朝一夕可以完成的，要想構(gòu)建全面覆蓋的征信體系，需要有完善的法制保障。因此需要高度重視相關(guān)信貸征信法律法規(guī)，盡快制定與縣域金融服務(wù)相關(guān)的法規(guī)條例?；鶎友胄羞€需要主動(dòng)發(fā)揮地方金融運(yùn)行的協(xié)調(diào)作用，建議以地方政府制定當(dāng)?shù)厣鐣?huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃，并且以地方性法規(guī)來促進(jìn)當(dāng)?shù)卣餍朋w系的建設(shè)和完善。
第二，加快制度體系建設(shè)。一是要完善與縣域中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用相關(guān)的民商事法律制度，構(gòu)建科學(xué)合理的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，降低機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入壁壘和業(yè)務(wù)準(zhǔn)入壁壘，在風(fēng)險(xiǎn)可控和成本可算的前提下，積極創(chuàng)新符合縣域發(fā)展需求金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。在市場(chǎng)退出方面需要建立健全中小金融機(jī)構(gòu)的終止、拍賣、破產(chǎn)等方法，為依法管理提供制度保障。其二是要完善縣域中小金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法律制度。為中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)I造公平有序的競(jìng)爭(zhēng)法制環(huán)境，提高競(jìng)爭(zhēng)力，公平公開的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)縣域中小金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展。與此同時(shí)，通過經(jīng)濟(jì)法律制度的完善，可以有效改善其外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
【參考文獻(xiàn)】
關(guān)鍵詞：縣域金融；縣域經(jīng)濟(jì)；存在問題；對(duì)策建議
一、引言
金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域性不僅很大程度上借助于區(qū)域化運(yùn)行來實(shí)現(xiàn)，而且直接反映了經(jīng)濟(jì)區(qū)域性的特點(diǎn)。縣域經(jīng)濟(jì)的繁榮程度在一定程度上影響著縣域金融的改革取向，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中最基礎(chǔ)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)單元，縣域經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展離不開縣域金融的大力支持。一般來說，金融發(fā)展有兩個(gè)維度：即金融數(shù)量擴(kuò)張和金融數(shù)量的改善，然而在我國(guó)這么特殊的轉(zhuǎn)型體制的環(huán)境下，十分明顯地暴露出了融發(fā)展輕質(zhì)量重?cái)?shù)量。具體表現(xiàn)有：政策性金融機(jī)構(gòu)占縣區(qū)金融機(jī)構(gòu)比重很低，業(yè)務(wù)的種類也比較少，并且在縣域經(jīng)濟(jì)中的作用逐步縮小。因?yàn)槭袌?chǎng)的局限性，國(guó)有商業(yè)銀行逐步從縣域中撤出，從而收縮了貸款額度。農(nóng)信社作為縣域金融的主力軍存在著嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)問題，包袱沉重，權(quán)責(zé)不明確，并且自有資金的不足也沒有給縣域所需資金注入應(yīng)有的血液。此外，縣域中的非正規(guī)的金融依然存在，而且有些地區(qū)非?；钴S，對(duì)正規(guī)化的金融在縣域發(fā)展中帶來不少的壓力和阻礙，包括民間的借貸和非法集資。其次，本身缺乏相關(guān)的法律約束以及擁有的金融風(fēng)險(xiǎn)性。另一方面來說，縣域金融的滯后性有非常大的影響。本文在分析其存在問題的同時(shí)，在加強(qiáng)縣域金融制度與渠道體系創(chuàng)新，金融產(chǎn)品創(chuàng)新、完善擔(dān)保體系與政策支持等方面提出了對(duì)策建議。
二、縣域金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀分析
1.縣域金融的發(fā)展對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)具有顯著的支持作用
金融機(jī)構(gòu)的前期貸款對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度較大，貢獻(xiàn)系數(shù)接近18%。同時(shí)分析顯示，GDP的增長(zhǎng)對(duì)貸款增長(zhǎng)的帶動(dòng)作用明顯，表明縣域金融的發(fā)展不僅能夠支持縣域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，反過來，縣域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)還有帶動(dòng)縣域金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)縣域地區(qū)增加資金投放的作用，二者互為促進(jìn)，良性發(fā)展。
2.農(nóng)信社與城市商業(yè)銀行是推動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍
在鞍山縣域地區(qū)，農(nóng)信社、城市商業(yè)銀行（鞍山銀行）共同成為推動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。在縣域金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，農(nóng)信社、鞍山銀行與村鎮(zhèn)銀行等新型金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮了重要作用，對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度達(dá)80%以上，其中，農(nóng)信社對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度就高達(dá)50%以上，是促進(jìn)鞍山縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素。
3.大型銀行服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的職能明顯弱化
中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行與四大國(guó)有商業(yè)銀行在促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮的作用極為有限，甚至出現(xiàn)負(fù)貢獻(xiàn)的現(xiàn)象，表明大型銀行服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的職能明顯而且持續(xù)弱化。
三、縣域金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的問題
1.縣域的金融服務(wù)功能逐步弱化
縣域網(wǎng)點(diǎn)和金融機(jī)構(gòu)大量收縮，國(guó)有商業(yè)銀行撤并后，并沒有相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)馬上跟進(jìn)，而且留存的商業(yè)銀行由于對(duì)貸款上的限制，信貸功能漸漸弱化，從而導(dǎo)致局部真空現(xiàn)象，削弱了縣域金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用的能力。
2.經(jīng)營(yíng)權(quán)上，信貸資金投入不足
金融機(jī)構(gòu)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的信貸資金投入不足，主要原因是縣域機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略調(diào)整。商業(yè)銀行新增多貸款及市場(chǎng)份額逐年下降，縣域金融供給依靠農(nóng)信社的貸款增長(zhǎng)，充當(dāng)著配角位，從而對(duì)縣域金融的發(fā)展造成資金缺口，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求與金融信貸嚴(yán)重失調(diào)。
3.由于縣域資金的大量外流，加劇了資金的供求矛盾
在經(jīng)濟(jì)體制改革的過程中，由于國(guó)有商業(yè)銀行的改革及趨利性，信貸資金逐步向大中城市和企業(yè)及發(fā)達(dá)地區(qū)相對(duì)集中，導(dǎo)致其分支機(jī)構(gòu)存款的放貸少上劃多并且郵政只存不貸，其存款全部上劃到總行。除此之外，居民的教育投資，民間的對(duì)外投資及債券股市的投資也是其主要渠道，從而加劇了資金供求的矛盾。
4.縣域金融服務(wù)及功能體系不完善
針對(duì)縣域金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的突出問題應(yīng)督促并鼓勵(lì)國(guó)有商業(yè)銀行改革，逐步完善信貸體制的管理。從各個(gè)方面考慮縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，增加授信額度，使信貸制度更加靈活，逐步下放流動(dòng)資金的貸款審批權(quán)限。積極探索合作金融的改革模式，對(duì)于合作金融的改革模式要進(jìn)行深入的探索，逐步改成符合現(xiàn)代化銀行業(yè)的發(fā)展要求，增強(qiáng)資金實(shí)力，強(qiáng)化農(nóng)信社在合作金融的主體地位，并且繼續(xù)發(fā)展聯(lián)保貸款及小額貸款等等，發(fā)揮政策性銀行的作用，以彌補(bǔ)縣域金融對(duì)經(jīng)濟(jì)支持的不足及市場(chǎng)失靈現(xiàn)象，并且更加明確功能定位，是信貸方向從流通領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)領(lǐng)域。
四、對(duì)策建議
1.加強(qiáng)縣域金融制度創(chuàng)新，促進(jìn)金融服務(wù)渠道體系的創(chuàng)新與完善
通過縣域金融制度創(chuàng)新、拓寬融資渠道、優(yōu)化渠道結(jié)構(gòu)，破解融資瓶頸，完善服務(wù)功能，鼓勵(lì)縣域金融機(jī)構(gòu)中的銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等與縣域民間金融進(jìn)行有效的戰(zhàn)略合作，創(chuàng)新服務(wù)渠道形式，探索構(gòu)建綜合性、統(tǒng)一和諧的多渠道體系兼容縣域金融服務(wù)渠道體系，實(shí)現(xiàn)渠道體系資源與結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效性，實(shí)現(xiàn)金融支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)和縣域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展，有效發(fā)揮縣域金融在縣域經(jīng)濟(jì)中的核心作用。
2.加快縣域金融產(chǎn)品創(chuàng)新
縣域金融機(jī)構(gòu)要適應(yīng)縣域金融需求的發(fā)展，強(qiáng)化金融產(chǎn)品創(chuàng)新，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，滿足差異化、多元化的縣域金融需求，并在一定程度上，豐富個(gè)人金融產(chǎn)品，最大程度滿足客戶的金融服務(wù)需求。積極推行各種創(chuàng)新性的信貸模式，設(shè)計(jì)適合與滿足縣域需要的金融產(chǎn)品。同時(shí)加快鞍山縣域地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，設(shè)立金融產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)，支持金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貸款模式。
3.構(gòu)筑完善的縣域金融服務(wù)體系
為加快縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升縣域金融服務(wù)能力，必須進(jìn)一步完善縣域金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)體系，構(gòu)建由國(guó)有商業(yè)銀行、城市銀行、農(nóng)信社與合作性金融、民間金融組織和諧共存且互為補(bǔ)充的縣域金融服務(wù)體系，并要積極鼓勵(lì)與促進(jìn)縣域保險(xiǎn)、擔(dān)保、小額貸款公司等服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。同時(shí)打造鞍山縣域地區(qū)優(yōu)良的金融生態(tài)環(huán)境和信用環(huán)境，推動(dòng)征信體系建設(shè)，拓寬征信系統(tǒng)在非信貸領(lǐng)域的應(yīng)用，增強(qiáng)征信系統(tǒng)影響力，提升社會(huì)誠(chéng)信意識(shí)，堅(jiān)決打擊破壞金融生態(tài)環(huán)境行為，形成相對(duì)完善的鄉(xiāng)村金融服務(wù)體系。
4.拓展融資渠道與創(chuàng)新?lián)７绞?，建立有效的金融?dān)保體系
為暢通縣域金融服務(wù)渠道，必須構(gòu)筑和完善多層次、多形式的信用擔(dān)保體系?？h域金融機(jī)構(gòu)要擴(kuò)大有效擔(dān)保品范圍，不斷創(chuàng)新?lián)７绞脚c擔(dān)保模式，探索發(fā)展銀行和民間資本有效結(jié)合，整合服務(wù)，進(jìn)一步探索由銀行、合作社、信用村（戶）、企業(yè)、擔(dān)保公司以不同方式組合的信貸擔(dān)保模式，有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)基于訂單與保單等金融工具，積極推廣農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款等創(chuàng)新?lián)７绞?，建立并完善有效的縣域金融擔(dān)保體系。
5.繼續(xù)加大政策支持與扶持力度
大力支持縣域中小金融機(jī)構(gòu)、新型金融機(jī)構(gòu)服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)并且充分發(fā)揮大型商業(yè)銀行服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的主渠道作用，同時(shí)建立起政府+龍頭企業(yè)+產(chǎn)業(yè)鏈中小企業(yè)的架構(gòu)體系，打造政府基金+產(chǎn)業(yè)鏈普惠金融機(jī)構(gòu)+融資主體的新型普惠金融模式，滿足縣域中小企業(yè)來自各類金融機(jī)構(gòu)全方位的金融服務(wù)需求，促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。
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【關(guān)鍵詞】農(nóng)村金融;市場(chǎng)缺陷;政府失靈
一、河南省農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀
隨著河南省農(nóng)村金融體制改革的不斷推進(jìn),我省農(nóng)村金融得到了很大發(fā)展。具體主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
第一,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系不斷完善。一方面,伴隨農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革,目前我省每縣基本上都設(shè)立了農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的分支機(jī)構(gòu);另一方面,產(chǎn)權(quán)制度改革進(jìn)展順利,截至2008年末組建農(nóng)村合作銀行2家、組建統(tǒng)一法人機(jī)構(gòu)138家,同年,農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)設(shè)立取得突破性進(jìn)展。截至2009年10月河南省已成立村鎮(zhèn)銀行5家、貸款公司3家、農(nóng)村資金互助社13家,總計(jì)21家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。
第二,農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)不斷得到發(fā)展。近幾年,農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新步伐加快。2007年,河南開展政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)工作,初步選定在洛陽市、三門峽市開展煙葉保險(xiǎn),在修武縣開展肉雞養(yǎng)殖保險(xiǎn),在偃師市開展奶牛養(yǎng)殖保險(xiǎn)。當(dāng)年全省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額就達(dá)到27.5億元,比2006年同比增長(zhǎng)28倍,保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)177倍,賠款支出同比增長(zhǎng)30倍,保障范圍覆蓋種養(yǎng)兩業(yè),呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。2008年,作為全國(guó)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)省份之一,河南省在做好能繁母豬和奶牛保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,開展了水稻、棉花等政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn),承保品種趨向多元化;農(nóng)村小額保險(xiǎn)在全省41個(gè)縣鄉(xiāng)的試點(diǎn)工作順利啟動(dòng),為55.8萬農(nóng)民提供保險(xiǎn)保障56.9億元。
第三,農(nóng)業(yè)貸款不斷增多。近些年,由于中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行河南省分行按照“面向三農(nóng)、商業(yè)運(yùn)作、整體改制、擇機(jī)上市”原則的改革推進(jìn),農(nóng)村信用社改革取得重要進(jìn)展和階段性成果,以及新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)加快發(fā)展和2008年河南獲批開展農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)工作,進(jìn)而使得農(nóng)業(yè)貸款不斷增多。2008年末,農(nóng)業(yè)貸款余額為1323億元,較改革之初增長(zhǎng)63.2%,而且2009年農(nóng)業(yè)貸款繼續(xù)攀升。
二、河南省農(nóng)村金融發(fā)展中存在的問題
(一)資金供給總量不足、結(jié)構(gòu)失衡
黃鸝等(2008)組織對(duì)全省17個(gè)城市進(jìn)行了農(nóng)村金融服務(wù)充分性問卷調(diào)查活動(dòng),該部分主要引用其調(diào)查的相關(guān)數(shù)據(jù)并參考“中國(guó)銀行業(yè)農(nóng)村金融服務(wù)地圖集數(shù)據(jù)庫”中的部分?jǐn)?shù)據(jù),得出我省農(nóng)村資金供給總量不足、結(jié)構(gòu)失衡。
1.總量不足。調(diào)查結(jié)果顯示:一方面,提出貸款申請(qǐng)并得到批準(zhǔn)的被調(diào)查農(nóng)戶和被調(diào)查農(nóng)戶比例分別為52.5%和67.6%;另一方面,資金需求滿足程度20%以下、20%-50%和50%-70%的被調(diào)查農(nóng)戶比例分別為34.4%、41.5%和19.9%,滿足程度高于70%的被調(diào)查農(nóng)戶比例僅為4.2%;而資金需求滿足程度為20%以下、20%-50%和50%-70%的被調(diào)查農(nóng)村企業(yè)比例分別為38.6%、42.5%和15.5%,滿足度高于70%的被調(diào)查農(nóng)村企業(yè)比例為3.5%。
2.結(jié)構(gòu)失衡。第一,信貸額度結(jié)構(gòu)不恰當(dāng)。調(diào)查表明:40.8%的被調(diào)查農(nóng)戶資金需求在一萬元以內(nèi),資金需求在2至5萬元的共占被調(diào)查農(nóng)戶比例為24%,資金需求在5萬元以上的占被調(diào)查農(nóng)戶比例為15.3%。在實(shí)際操作中,農(nóng)戶貸款額度從500元至2萬元/戶不等,但大部分額度在1萬元以內(nèi)。第二,信貸期限結(jié)構(gòu)不合理。調(diào)查發(fā)現(xiàn):具有2年以上貸款需求的被調(diào)查農(nóng)村企業(yè)和被調(diào)查農(nóng)戶比例分別為25.4%和12.9%,而農(nóng)村信用社發(fā)放的小額貸款期限一般在1年以內(nèi)。第三,信貸資金用途不匹配。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示:將貸款資金用于個(gè)體工商業(yè)、家庭種養(yǎng)業(yè)和購買基本農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的被調(diào)查農(nóng)戶比例分別為35.3%、25.4%和22.3%,將貸款資金用于購買原始廠房和機(jī)器設(shè)備、企業(yè)流動(dòng)資金、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和投資新項(xiàng)目的被調(diào)查農(nóng)村企業(yè)比例分別為2.6%、56.9%、32.4%和6.9%,從而表明,農(nóng)村資金使用呈現(xiàn)多元化和多層次性特征,而目前農(nóng)村抵押類貸款和小額信用貸款服務(wù),產(chǎn)品供給單一。
(二)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)機(jī)制不靈活、資產(chǎn)質(zhì)量欠佳
一方面,金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)機(jī)制不靈活。近年來,農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了對(duì)各類金融風(fēng)險(xiǎn)的管控,普遍建立了嚴(yán)格的貸款審批制度和貸款抵押制度。據(jù)調(diào)查顯示,由于手續(xù)繁雜和缺少抵(質(zhì))押品而不能從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款的被調(diào)查農(nóng)戶占比分別為25.6%和17.4%;而受此因素影響不能得到銀行信貸支持的被調(diào)查農(nóng)村企業(yè)比例分別為17.5%和56.5%。另一方面,金融資產(chǎn)質(zhì)量差。有資料顯示,2005年末河南省縣域金融機(jī)構(gòu)不良貸款額為824億元,高出全省金融機(jī)構(gòu)貸款不良率16個(gè)百分點(diǎn)。雖然近幾年隨著農(nóng)村金融體制改革的深化,河南省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的不良貸款比例有所下降,但總體來看不良貸款率還是較高。
(三)金融市場(chǎng)缺乏競(jìng)爭(zhēng)
20世紀(jì)90年代,隨著國(guó)有商業(yè)銀行紛紛撤并農(nóng)村的分支機(jī)構(gòu),經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)大幅度減少,農(nóng)村信用社逐漸在河南省農(nóng)村信貸市場(chǎng)處于壟斷地位。從農(nóng)業(yè)貸款來看,2000-2005年期間,農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款平均增速保持在19.6%,高于全省各項(xiàng)貸款余額增速8.3個(gè)百分點(diǎn),高于全省農(nóng)業(yè)貸款增速3.3個(gè)百分點(diǎn),高于農(nóng)信社各項(xiàng)貸款增速5.9個(gè)百分點(diǎn);農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款占全省農(nóng)業(yè)貸款的平均比例為82.5%,且呈持續(xù)上升趨勢(shì)。在投向農(nóng)業(yè)貸款和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款的數(shù)量上,農(nóng)村信用社在2006年是四大國(guó)有獨(dú)資銀行、城市信用社、股份制商業(yè)銀行投向三項(xiàng)貸款總和15倍,2007年是16.6倍。截至2009年2月末,河南省農(nóng)信社農(nóng)業(yè)貸款余額1488.96億元,占各項(xiàng)貸款余額的73.15%,占全省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)貸款總額的98.25%。
(四)金融資源流失嚴(yán)重
郵政儲(chǔ)蓄制度設(shè)計(jì)的缺陷和國(guó)有商業(yè)銀行資金的上存導(dǎo)致農(nóng)村資金大量流向城市。截止2005年末,河南省縣域金融機(jī)構(gòu)存款余額為3947億元,貸款余額2281億元,與1999年相比存款增加了2282億元,貸款僅增加了509億元。雖然隨著2007年11月15日定位于服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行河南省分行正式掛牌成立,以及2008年以我省被確定為全國(guó)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新試點(diǎn)為契機(jī)進(jìn)一步加強(qiáng)了本省農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)新,從而從一定程度上減弱了農(nóng)村金融資源的大量流失,但目前農(nóng)村金融資源流失現(xiàn)象仍然較嚴(yán)重。
(五)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)不完善
由于目前河南省的農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)還處于試點(diǎn)期間,農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)還存在一些問題。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面,一是覆蓋面還十分有限;二是涉及的險(xiǎn)種雖然得到大幅度增加但仍然數(shù)量不足;三是政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)理賠工作還有待進(jìn)一步地規(guī)范;四是缺乏有效的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。各國(guó)在開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)時(shí)都建立了有效的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制,通過再保險(xiǎn)或者農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金等形式來分散農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)各地區(qū)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展中的農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)都是缺失的,而一旦出現(xiàn)巨災(zāi),由于缺乏再保險(xiǎn)支持和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分?jǐn)倷C(jī)制,風(fēng)險(xiǎn)無法在更大范圍分散,保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)積極性和經(jīng)營(yíng)能力受到較大影響。
三、河南省農(nóng)村金融發(fā)展中存在問題的原因分析
河南省農(nóng)村金融發(fā)展中存在諸多問題的原因很多,可以大致分為兩大類即農(nóng)村金融市場(chǎng)本身的缺陷和政府失靈。
(一)農(nóng)村金融市場(chǎng)的缺陷
1.嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。農(nóng)村信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱問題遠(yuǎn)比城市普遍和嚴(yán)重,而信息的不對(duì)稱性導(dǎo)致農(nóng)貸的整個(gè)申請(qǐng)、獲得、使用過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題突出。在信息不對(duì)稱條件下,金融機(jī)構(gòu)通常難以辨別貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度,金融機(jī)構(gòu)對(duì)于賴賬風(fēng)險(xiǎn)是極其敏感,由于其要保證其資金收益至少能彌補(bǔ)機(jī)會(huì)成本,但在借款人履約概率難以確知的情況下,放貸人往往不敢過分抬高利率,因?yàn)檫@樣會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。這樣,金融機(jī)構(gòu)往往將利率控制在市場(chǎng)出清的水平以下,在放貸金額上一直控制額度,致使農(nóng)村金融市場(chǎng)一直處于資金供不應(yīng)求狀況。由于嚴(yán)重的信息不對(duì)稱的存在,處于信息弱勢(shì)一方的河南省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不能給予農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展以大力金融支持。
2.抵押物缺乏。在難以獲得有效信息,缺乏信用記錄保障的情況下,為了預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn),金融機(jī)構(gòu)通常堅(jiān)持信貸合同要有抵押物。然而,農(nóng)村可用于抵押的物品主要有農(nóng)村的土地、房屋、勞動(dòng)力、農(nóng)機(jī)具等,但是金融機(jī)構(gòu)通常不愿意接受這些抵押物,因?yàn)槠鋱?zhí)行成本太高,或近乎不可執(zhí)行(如勞動(dòng)力以及沒有完全產(chǎn)權(quán)的土地)。因此,由于擔(dān)保物的缺乏,河南省農(nóng)村金融不能很好地支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展,也不可能形成農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村金融的良性互動(dòng)。
3.交易成本與風(fēng)險(xiǎn)較高。河南省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)一般以小規(guī)模農(nóng)戶家庭經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)。農(nóng)村金融需求者通常有居住分散、收入低下、生產(chǎn)有明顯季節(jié)性、單筆存貸款規(guī)模小、生產(chǎn)項(xiàng)目的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比較大、缺乏必要的擔(dān)保與抵押品等特點(diǎn),這決定了農(nóng)村信貸服務(wù)的交易成本較高、風(fēng)險(xiǎn)較大。而且農(nóng)業(yè)投資的長(zhǎng)期性、高風(fēng)險(xiǎn)和低盈利性,與商業(yè)資金追求安全性、流動(dòng)性和盈利性的“三性”要求相悖。
4.非生產(chǎn)性借貸為主導(dǎo)致沒有明確還款來源。民國(guó)時(shí)期的農(nóng)村借貸(見黃宗智,1985;溫鐵軍等,1999;李金錚,2000)和1980年代以后的中國(guó)農(nóng)村的借貸(見何廣文,2001;周立,2003b),都證實(shí)了中國(guó)農(nóng)民的借貸需求結(jié)構(gòu)并沒有發(fā)生根本性變化,非生產(chǎn)性借貸需求仍然是最主要的金融需求。同樣,河南省農(nóng)村金融借貸需求仍然以非生產(chǎn)性借貸為主,而這些用途是沒有明確還款來源的。
除此之外,農(nóng)村金融還具有負(fù)外部性,以及具有公共產(chǎn)品的性質(zhì)。所以,僅依靠市場(chǎng)機(jī)制不能有效提供農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所需要的全部金融服務(wù)以及保證農(nóng)村金融的持續(xù)、快速、健康的發(fā)展。
(二)政府失靈
由于上述農(nóng)村金融市場(chǎng)的種種缺陷的存在,影響了農(nóng)村金融的健康發(fā)展。然而,在農(nóng)民收入欠佳、農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展嚴(yán)重不足的情況下,農(nóng)村金融的發(fā)展具有典型的正外部性。比如,提高農(nóng)戶的收入水平,鼓勵(lì)專業(yè)化、規(guī)?；蛣?chuàng)新化的生產(chǎn),有效支持農(nóng)戶生產(chǎn)轉(zhuǎn)型等。因而,政府介入農(nóng)村金融發(fā)展,在理論上就具有必要性。然而,如果政府干預(yù)行為在試圖彌補(bǔ)農(nóng)村金融市場(chǎng)失靈時(shí)反而降低了社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益,就發(fā)生了政府失靈。河南省農(nóng)村金融發(fā)展中政府干預(yù)失靈主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:第一,政府對(duì)農(nóng)村金融干預(yù)的范圍和力度不當(dāng);第二,對(duì)農(nóng)村政策性金融供給不足;第三,未能提供有效的制度來保障農(nóng)村金融發(fā)展環(huán)境;第四,金融監(jiān)管缺位與監(jiān)管越位并重;第五,未能健全農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制,等等。
四、總結(jié)
通過上述分析可知,近些年隨著金融領(lǐng)域各項(xiàng)改革的逐步推進(jìn),河南省農(nóng)村金融得到了快速發(fā)展,但仍然還存在著很多問題有待進(jìn)一步解決。依據(jù)對(duì)河南省農(nóng)村金融發(fā)展存在問題的產(chǎn)生原因分析,可以得出進(jìn)一步促進(jìn)河南省農(nóng)村金融發(fā)展的政策思路:在合理界定政府干預(yù)農(nóng)村金融的有效邊界的基礎(chǔ)上充分發(fā)揮政府的作用,通過深化現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的改革、加強(qiáng)對(duì)民間金融的規(guī)范和引導(dǎo)以及積極發(fā)展新型農(nóng)村金融組織等措施不斷完善農(nóng)村金融組織體系,通過強(qiáng)化法制建設(shè)、培育和完善多元化的信貸擔(dān)保體系以及完善征信體系等措施優(yōu)化金融環(huán)境,以及繼續(xù)推進(jìn)農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)試點(diǎn)改革等。
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關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；金融服務(wù)體系；小額貸款公司；信用體系
一、目前中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀
（一）金融服務(wù)體系不健全
金融網(wǎng)點(diǎn)少，有些地區(qū)甚至“真空化”；農(nóng)村金融服務(wù)功能弱，農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力本身有限，“一農(nóng)支三農(nóng)”顯得力不從心；金融產(chǎn)品單一，難以滿足統(tǒng)籌城鄉(xiāng)加快農(nóng)村改革過程中農(nóng)民的信貸需求；農(nóng)村資本市場(chǎng)發(fā)展滯后，在一定程度上影響了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
（二）信貸資金外流比重大
我國(guó)農(nóng)村金融出現(xiàn)的主要問題是資金從經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)向發(fā)達(dá)地區(qū)流動(dòng)，從農(nóng)村地區(qū)向城市流動(dòng)。農(nóng)村信用社、農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)則是資金外流的主要通道。郵政儲(chǔ)蓄存款余額至2006年達(dá)到1.6萬億元，每年匯款流向農(nóng)村的近1540億元，但由于郵政儲(chǔ)蓄的資金運(yùn)用主要是銀行同業(yè)拆借、債券市場(chǎng)運(yùn)作和商業(yè)銀行大額協(xié)議存款，因此郵政儲(chǔ)蓄成為農(nóng)村資金外流的最大“抽水機(jī)”。農(nóng)村信用社是農(nóng)村最大的金融機(jī)構(gòu)，但由于將吸納的農(nóng)村存款存放商業(yè)銀行或上繳中國(guó)人民銀行，也形成農(nóng)村資金外流。。
（三）農(nóng)民貸款需求難滿足
目前只有五分之一的農(nóng)戶能夠從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款支持，且貸款規(guī)模小期限短，手續(xù)繁瑣，與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期不匹配；抵押擔(dān)保難。從而衍生出地下錢莊生意，依據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組根據(jù)調(diào)查結(jié)果測(cè)算，中國(guó)地下貸款規(guī)模在7400億元一8300億元之間。在農(nóng)村地區(qū)，全國(guó)省份農(nóng)戶通過非正規(guī)金融取得的借款占56.78%，越是經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)，農(nóng)戶從非正規(guī)金融借貸的比重就越高。導(dǎo)致他們的信貸選擇空間往往十分有限。
（四）中國(guó)農(nóng)村的特殊性
從中國(guó)農(nóng)民個(gè)體方面來說，主要是農(nóng)民素質(zhì)普遍偏低，金融意識(shí)單薄，融資意識(shí)缺乏，投資主要看自身資本的原始積累。農(nóng)產(chǎn)品是弱質(zhì)產(chǎn)品，面臨自然和市場(chǎng)的雙重風(fēng)險(xiǎn)，而且農(nóng)民的抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。土地、房屋是農(nóng)民最為重要的生產(chǎn)生活工具也是農(nóng)民最有價(jià)值的財(cái)產(chǎn)，卻因產(chǎn)權(quán)不清晰，無法辦理抵押貸款。
二、中國(guó)農(nóng)村金融存在問題原因分析
（一）金融服務(wù)體系混亂
我國(guó)在實(shí)踐中，政策性金融、商業(yè)性金融和合作金融的定位不清、作用混淆，使得政策性金融業(yè)務(wù)和商業(yè)性金融業(yè)務(wù)都受到不同程度的負(fù)面影響。近年來，我國(guó)最主要的農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)日漸萎縮，行使的政策性金融功能己經(jīng)微乎其微。2003年以后雖然對(duì)農(nóng)村信用進(jìn)行了試點(diǎn)改革，但也多屬文章較多，在如何支持“三農(nóng)”上下功夫不夠，官辦色彩濃厚。
（二）農(nóng)村金融市場(chǎng)存在缺陷
長(zhǎng)期以來，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)是由政府壟斷的，農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為維持壟斷權(quán)利與壟斷租金，對(duì)外來競(jìng)爭(zhēng)力量持排斥態(tài)度。并且政府對(duì)利率施行嚴(yán)格管制，使得資金使用價(jià)格扭曲。來自民間力量的自下而上的制度創(chuàng)新缺往往視為非法而遭到遏制。
（三）政府支持力度不夠
政府運(yùn)用財(cái)政和金融手段支農(nóng)、促農(nóng)方面存在投入不足、手段落后、效益低下等問題，極大限制了農(nóng)村金融公共服務(wù)的發(fā)展。我國(guó)政府財(cái)政用于農(nóng)業(yè)支出占財(cái)政總支出的比重長(zhǎng)期只徘徊在10%左右。而實(shí)際用于建設(shè)方面的支出比重更低只維持在30％左右。財(cái)政支農(nóng)的資金運(yùn)用投資分散，使用效率較低，運(yùn)作機(jī)制不完善，基本上沒有發(fā)揮財(cái)政資金撬動(dòng)金融資金流入農(nóng)村地區(qū)的作用。
三、對(duì)策建議
（一）重構(gòu)農(nóng)村金融服務(wù)體系
完善當(dāng)前以政策性金融為導(dǎo)向，商業(yè)金融為主導(dǎo)，合作金融與民間金融為補(bǔ)充的農(nóng)村金融服務(wù)體系。建立以農(nóng)村信用合作社為主體的農(nóng)村金融體系，可以根據(jù)具體地方優(yōu)勢(shì)在各縣級(jí)以下以鄉(xiāng)級(jí)為單位布置營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，吸收存款發(fā)放貸款，轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)。加強(qiáng)人員素質(zhì)培養(yǎng)，以培養(yǎng)當(dāng)?shù)厝瞬艦橹鳌Ｍ晟破浼?lì)機(jī)制和網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程。擴(kuò)大農(nóng)發(fā)行對(duì)農(nóng)村的扶貧貼息貸款、農(nóng)田水利、電力公路等政策性金融業(yè)務(wù)服務(wù)范圍，增強(qiáng)其支農(nóng)職能；鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)銀行在新的歷史時(shí)期和市場(chǎng)條件下充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)。
（二）加強(qiáng)農(nóng)業(yè)銀行和小額貸款公司的合作
首先 農(nóng)業(yè)銀行可以以優(yōu)惠的利率向小額貸款公司放貸，國(guó)家財(cái)政對(duì)其農(nóng)業(yè)貸款補(bǔ)貼利息差，從而提高商業(yè)銀行參與農(nóng)業(yè)貸款的積極性，這樣有助于把散戶的貸款集中化，形成大額貸款申請(qǐng)，并且在正規(guī)金融部門授信的過程中，有權(quán)查看小額貸款公司的借貸歷史信息、資金使用率和回收率。把握資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的利用率，節(jié)省了信息成本。其次，小額貸款公司的資金充裕后，便可以以高于優(yōu)惠利率的利率放貸，此利率應(yīng)該由市場(chǎng)來定，避免資本價(jià)格扭曲。挫傷小額貸款公司的積極性，更大范圍的為當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)！
（三）加快農(nóng)村金融法律監(jiān)管體系的建設(shè)
重構(gòu)農(nóng)村金融法律監(jiān)管體系，改變監(jiān)管權(quán)力高度集中的監(jiān)管體系，由地方政府負(fù)責(zé)對(duì)地方中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；加強(qiáng)崗位流動(dòng)防范機(jī)制，權(quán)責(zé)分明，防止個(gè)人利用職權(quán)投機(jī)取巧；為各類金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)提供有效全面的法律保障，制定違約戶的懲罰機(jī)制；規(guī)定涉足農(nóng)村金融的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款投放額和儲(chǔ)蓄額，禁止農(nóng)村資金的大量外流；加強(qiáng)農(nóng)村金融法律普及教育；
（四）大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)
應(yīng)盡快頒布專門的《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法》，引導(dǎo)和鼓勵(lì)農(nóng)戶自愿投保，實(shí)行政府給農(nóng)戶保費(fèi)補(bǔ)貼的辦法，通過開展農(nóng)業(yè)動(dòng)植物保險(xiǎn)，為生長(zhǎng)中的動(dòng)植物提供合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如農(nóng)作物保險(xiǎn)、養(yǎng)殖物保險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)作物保險(xiǎn)等，將動(dòng)植物生長(zhǎng)過程中的各種不確定性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，保證了農(nóng)戶收益的穩(wěn)定性。大力發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)，政府應(yīng)該將該市場(chǎng)作為重點(diǎn)扶持對(duì)象，控制農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中可能遇到的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。分散和降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
