時(shí)間：2023-06-30 17:21:34
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制
一、引言
保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問題是我國保險(xiǎn)理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來看，對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴(kuò)大我國投資渠道等方面，而對于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來越重視資金的運(yùn)用，期望通過保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。
二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置
保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問題。
第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長達(dá)20-30年。由于各類保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。
第二，國內(nèi)保險(xiǎn)市場快速增長產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對我國保險(xiǎn)市場正處于一個(gè)快速增長時(shí)期的判斷，每年不斷增長的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對保險(xiǎn)金未來集中給付的高峰。
第三，保險(xiǎn)資金對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社保基金和QFII基金相比，保險(xiǎn)資金對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售份額的不斷增長，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對股票市場運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。
第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內(nèi)資本市場的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。
三、保險(xiǎn)公司對資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制
目前，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。
1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)
保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門。這些機(jī)構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營制度存在的問題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)是分析市場情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門的職責(zé)是通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門對董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。
2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度
資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。
3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)
信息管理是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對外要與國內(nèi)外各個(gè)資本、債券、貨幣市場連接，讓有關(guān)人員隨時(shí)了解市場變化情況；對內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、監(jiān)督、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時(shí)錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時(shí)詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺(tái)，同時(shí)真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門之間充分交流。
4、建立公司評估考核和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系
在資金運(yùn)用的全過程中，有幾組指標(biāo)評估辦法是保險(xiǎn)公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險(xiǎn)評估和監(jiān)控，資金流動(dòng)性考核評估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評估、風(fēng)險(xiǎn)要素評估、資金運(yùn)用效益評估等。此外，還要健全投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括總體及各個(gè)投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使投資活動(dòng)都納入風(fēng)險(xiǎn)管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營審慎和穩(wěn)健。
四、加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)行的監(jiān)管建議
1、為保險(xiǎn)資金運(yùn)用營造好的法制環(huán)境
一是修改《保險(xiǎn)法》，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道，并留有一定空間。二是對業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補(bǔ)充制定各項(xiàng)規(guī)章，如《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對保險(xiǎn)投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對銀行、證券、基金、信托等交易對象限定基本信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長時(shí)間的醞釀期，根據(jù)我國國情，借鑒外國經(jīng)驗(yàn)，反復(fù)討論、論證，必要時(shí)還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。
2、對保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的劃定
拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應(yīng)該根據(jù)國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性、盈利性要求，借鑒國外的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步放開保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域和范圍。可考慮放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進(jìn)一步放寬購買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)和實(shí)業(yè)投資方面有所突破，特別是對水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開與金融機(jī)構(gòu)相互持股的限制，進(jìn)行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險(xiǎn)公司通過套期保值有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等。放開保險(xiǎn)投資渠道要循序漸進(jìn)，要綜合考慮各種因素，成熟一點(diǎn)放開一點(diǎn)，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決杜絕因投資不當(dāng)對保險(xiǎn)公司償付能力造成嚴(yán)重影響，切實(shí)維護(hù)被保險(xiǎn)人利益。除此之外，對流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時(shí)還應(yīng)禁止對衍生金融產(chǎn)品的投機(jī)性投資。
3、按投資比例監(jiān)管
近年來，隨著社會(huì)和公眾對保險(xiǎn)的需求加大，我國保險(xiǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，保險(xiǎn)險(xiǎn)種和產(chǎn)品急劇增多。這些產(chǎn)品因其性質(zhì)、特點(diǎn)、責(zé)任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔(dān)責(zé)任的時(shí)間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應(yīng)地，用各種產(chǎn)品所形成的保費(fèi)收入進(jìn)行投資，其投資渠道、方式、期限等也應(yīng)有所區(qū)別。我國保險(xiǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，市場機(jī)制不健全，營運(yùn)欠規(guī)范，資本市場不成熟，資金運(yùn)用渠道不暢。借鑒國外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與運(yùn)營慣例，應(yīng)選擇謹(jǐn)慎經(jīng)營和監(jiān)管，在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用上進(jìn)行具體的嚴(yán)格的比例限制。一方面，應(yīng)對一些投資類別規(guī)定最高比例限制，如對企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級(jí)債不超過總資產(chǎn)的8%；直接投資流通股的資金不超過總資產(chǎn)（不含萬能和投連產(chǎn)品）的5%等。將來保險(xiǎn)資金投資渠道進(jìn)一步放開后，對項(xiàng)目投資、質(zhì)押借款、投資金融衍生產(chǎn)品、境外投資等同樣也要進(jìn)行比例監(jiān)管。另一方面，對單項(xiàng)的投資也要有嚴(yán)格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級(jí)債比例不超過總資產(chǎn)的1%；投資一期次級(jí)債的比例不得超過該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價(jià)格計(jì)算不超過保險(xiǎn)資金可投資股票的資產(chǎn)的10%；購買同一公司的債券，投資單個(gè)項(xiàng)目的比例，以及對個(gè)人貸款等要控制在一定比例范圍內(nèi)；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等。總之通過投資比例限制，可以調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)，選擇盈利性大、流動(dòng)性強(qiáng)和安全性高的不同投資方式進(jìn)行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當(dāng)然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場變化及需求對公司的運(yùn)營情況進(jìn)行調(diào)整。
【參考文獻(xiàn)】
[1]史錦華、賈香萍：保險(xiǎn)資金入市的效應(yīng)分析及其風(fēng)險(xiǎn)管理[J].保險(xiǎn)世界，2006（1）.
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[關(guān)鍵詞]保險(xiǎn)公司 風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部控制
中圖分類號(hào)：TP308 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2016）24-0063-01
風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制對一個(gè)企業(yè)來說影響重大，目前多數(shù)保險(xiǎn)公司一直沿用傳統(tǒng)的粗放式發(fā)展方式， 并不重視風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制，以致于公司要面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理可以保證公司自身的經(jīng)營發(fā)展，對于危害公司效益的情形給予有效的管控，維護(hù)企業(yè)、市場的穩(wěn)定;內(nèi)部控制是保險(xiǎn)公司對公司風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。加強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制是目前保險(xiǎn)公司的巨大任務(wù)。
一、 保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制
1. 保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)管理指的是為保證公司的安全運(yùn)營，為提高公司效益而采取的措施，風(fēng)險(xiǎn)管理通過對風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，并優(yōu)化各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，將風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過程。可以有效地對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，便于企業(yè)做出正確的決策，有助于保護(hù)企業(yè)資金的安全，以最小的成本獲得最大的安全保障，公司的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)如圖1。而保險(xiǎn)業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，它的產(chǎn)品和服務(wù)本身就是社會(huì)和經(jīng)濟(jì)生活中可能發(fā)生的 各種物質(zhì)和利益損失風(fēng)險(xiǎn)，針對保險(xiǎn)公司這種經(jīng)營特點(diǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)管理上應(yīng)該著重識(shí)別和評估經(jīng)營中會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，包括保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。
2.保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制
內(nèi)部控制是指企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，增加資產(chǎn)的安全性，確保經(jīng)營方針的落實(shí)，保證經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)性、效率性，而實(shí)施的的一系列方法、手段及措施的總稱，公司內(nèi)部管理架構(gòu)如圖2。對保險(xiǎn)公司實(shí)施內(nèi)部控制具體是指公司內(nèi)部人員及相關(guān)機(jī)構(gòu)對公司運(yùn)行進(jìn)行把控，避免公司經(jīng)營目標(biāo)的偏離，對可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與控制，從而保證保險(xiǎn)公司經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
3.二者之間的聯(lián)系與區(qū)別
風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制有聯(lián)系，從目標(biāo)上來看，二者都是為實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營管理目標(biāo)，而通過實(shí)施一定程度的措施對公司進(jìn)行的控制，以降低公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)。對于保險(xiǎn)公司來說內(nèi)部控制強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制的重要方法，并且風(fēng)險(xiǎn)管理滲透于內(nèi)部控制五大要素中，為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)指明了方向。
保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)既有外部市場因素又有內(nèi)部因素，保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制是通過一定方法對公司內(nèi)部管理過程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)的控制，可是保險(xiǎn)公司承擔(dān)的外部風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，既有可預(yù)知的又有不可抗力的，如國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)政策形勢、市場等方面，保險(xiǎn)公司對這些不可抗因素是缺乏辦法的，所以保險(xiǎn)公司不能只著手于內(nèi)部控制，還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。
二、 保險(xiǎn)公司實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制所面臨的問題
1.內(nèi)部控制環(huán)境方面的問題
隨著保險(xiǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，使得保險(xiǎn)公司在各地都有分公司，可是由于公司過多，在管理方面，上級(jí)公司對下級(jí)公司的管控較弱，一些公司管理機(jī)制不能落到實(shí)處，內(nèi)部控制不能在實(shí)際經(jīng)營管理上發(fā)揮作用，內(nèi)部的控制環(huán)節(jié)薄弱。
各級(jí)公司領(lǐng)導(dǎo)層的人員對內(nèi)部控制意識(shí)不足，公司運(yùn)行中并沒有專人執(zhí)行內(nèi)部控制，公司內(nèi)部控制管理制度并不完善，公司管理層人員過于注重業(yè)績，對于內(nèi)部控制沒有足夠的認(rèn)識(shí)，使得內(nèi)部控制工作沒有起到作用。
2.控制活動(dòng)方面的問題
公司崗位職責(zé)不清。在公司內(nèi)部控制中，各崗位分工不明確，無法起到監(jiān)督、牽制的作用，責(zé)任無法落實(shí);內(nèi)部稽核部門不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。保險(xiǎn)公司都缺少專門的內(nèi)部控制部門，在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，由各管理部門自行管理，監(jiān)察往往不到位，不能起到稽核部門的作用。
三、 加強(qiáng)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的策略
1. 優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境
對于內(nèi)部控制環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化可實(shí)行以下幾項(xiàng)措施：第一，完善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，明確董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的職責(zé)，使其職能有效發(fā)揮作用。第二，加強(qiáng)對各部門各崗位的互相監(jiān)督。可以對各部門人員進(jìn)行合理的安排，對人員需求大的部門增加工作人員，對于人員需求量少，并不是很繁忙的部門減少人員，并加強(qiáng)對各部門間的相互監(jiān)督相互制約。第三，完善內(nèi)部招聘、培訓(xùn)、考評制度，將內(nèi)部控制深入到每一位員工心中。公司可以采取多種形式進(jìn)行組織學(xué)習(xí)，如個(gè)人演講、座談會(huì)等。
2.健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
在公司日常經(jīng)營管理中，要將風(fēng)險(xiǎn)管理融入到各環(huán)節(jié)中，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)管理的控制。首先建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，找出影響公司的內(nèi)外部因素，然后對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，對公司內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)行評估，并且根據(jù)評估結(jié)果，對于風(fēng)險(xiǎn)采取一定的措施，最后，持續(xù)觀察采取措施對風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，并時(shí)刻注意新風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。
3.有效開展控制活動(dòng)
在保險(xiǎn)公司內(nèi)部應(yīng)該確立明確的崗位職責(zé)制度，并且要重點(diǎn)監(jiān)控對公司運(yùn)營影響較大的風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)為公司造成的損失;在公司業(yè)務(wù)控制上，包括產(chǎn)品的開發(fā)、產(chǎn)品銷售、核保核賠、咨詢投訴等業(yè)務(wù)上職責(zé)要明確，對其中關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的控制，保證公司的健康運(yùn)營。在公司財(cái)務(wù)控制上，要保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)有效性，與其他崗位要做到互相牽制。在資金控制上，要建立相應(yīng)的管理制度，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的管控，保證資金的安全。
4.完善信息溝通機(jī)制
保險(xiǎn)公司需要建立完善的信息溝通機(jī)制，不僅利于信息資源的共享，還能提升公司經(jīng)營管理的透明度。
5.加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督
保險(xiǎn)公司應(yīng)該重視審計(jì)部門，因?yàn)檫@是加強(qiáng)內(nèi)部管理的強(qiáng)有力手段。具體實(shí)施如下：首先在董事會(huì)下面設(shè)置審計(jì)委員會(huì)，然后在各分公司設(shè)立各級(jí)審計(jì)部門，對公司進(jìn)行監(jiān)督。審計(jì)部門審查內(nèi)容包括公司的日常活動(dòng)、財(cái)務(wù)信息、內(nèi)部控制情況等，其中重點(diǎn)審查保費(fèi)收入、保險(xiǎn)理賠、保險(xiǎn)資金運(yùn)作這幾方面，從而更好的對公司進(jìn)行控制。
結(jié)論
保險(xiǎn)公司在經(jīng)營運(yùn)行過程中，存在著來自各方面的風(fēng)險(xiǎn)，只有加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制，才能更好地實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)。隨著保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展，還會(huì)不斷出現(xiàn)新的問題，需要我們不斷的對其完善，以來保證企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。
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關(guān)鍵詞 巨災(zāi)保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 啟示
巨災(zāi)保險(xiǎn)屬于破壞性、危害性極大的風(fēng)險(xiǎn)，包括自然災(zāi)害中的洪水、颶風(fēng)、地震、旱災(zāi)、火災(zāi)等和人為事故中的重大火災(zāi)等，以及像非典疫情和禽流感等傳播性疾病等。我國幅員遼闊，氣候多變，自然環(huán)境及地質(zhì)構(gòu)造復(fù)雜，是世界上自然災(zāi)害較嚴(yán)重的國家之一，具有災(zāi)害種類多、范圍廣、發(fā)生頻率高的特點(diǎn)。根據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)資料顯示，上世紀(jì)全世界54個(gè)最嚴(yán)重的自然災(zāi)害中，有8個(gè)發(fā)生在我國，僅2012年，地質(zhì)災(zāi)害就發(fā)生了14000多起。我國有70%以上的大城市、半數(shù)以上的人口、75%的工農(nóng)業(yè)產(chǎn)值來源地分布在災(zāi)害嚴(yán)重的地區(qū)。隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，自然災(zāi)害的破壞也越來越大。面對巨大災(zāi)，我國主要靠政府撥款、社會(huì)捐助、國際援助、災(zāi)民自救，各省市援建。而作為分散風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)所發(fā)揮的作用不足，起不到減震器的作用，因此重視巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理是構(gòu)建和諧社會(huì)所面臨的重要課題。
一、我國的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀
多年來，與中國的巨災(zāi)現(xiàn)實(shí)相比，我國的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀不容樂觀，問題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1.支持巨災(zāi)保險(xiǎn)的法律法規(guī)建設(shè)滯后。
多年來中國政府投入了大量的資金和人力物力進(jìn)行各種減災(zāi)工程建設(shè)，但是相對忽視了對各種非工程措施的應(yīng)用。例如，我們對減災(zāi)的宣傳和教育重視及投入嚴(yán)重不足；雖然我國已經(jīng)制定和頒布了《防洪法》和《防震減災(zāi)法》等相關(guān)法律，但減災(zāi)法制建設(shè)仍有等于完善；災(zāi)害損失的經(jīng)濟(jì)保障機(jī)制也還處于研究階段。
2.政府在統(tǒng)籌協(xié)調(diào)管理缺乏應(yīng)有的重視。
自然災(zāi)害影響社會(huì)發(fā)展的方方面面，因而巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)是一項(xiàng)全社會(huì)的協(xié)調(diào)行動(dòng)。
而我國目前還沒有對災(zāi)害進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理的國家機(jī)構(gòu)，國家財(cái)政部門也沒有巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的專項(xiàng)基金。這種各行其是、分散管理的局面已經(jīng)不適應(yīng)日益嚴(yán)峻的災(zāi)害形勢，并且已經(jīng)極大地影響了我國減災(zāi)工作的深入發(fā)展。
3.輕視個(gè)人作用，市場力量應(yīng)用不足。
長期以來，我國在各項(xiàng)減災(zāi)工作中往往強(qiáng)調(diào)政府的領(lǐng)導(dǎo)作用，輕視個(gè)人參與，對市場力量的應(yīng)用研究嚴(yán)重不足，這不僅造成有限的國家財(cái)政資金被大量投入災(zāi)害救濟(jì)工作，而且也在客觀上造成我國國民的防災(zāi)意識(shí)普遍薄弱。
4.巨災(zāi)損失與保險(xiǎn)損失嚴(yán)重不匹配。
及時(shí)有效的損失融資不僅僅意味著對災(zāi)害造成的損失進(jìn)行補(bǔ)償，而且對減少災(zāi)害的次生危害和間接影響具有重要意義。但是多年來我國的災(zāi)害損失融資手段極為缺乏，突出表現(xiàn)為以重救急、救難的民政部門救濟(jì)手段為主，以“個(gè)人轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)”和“社會(huì)分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)”為立意的保險(xiǎn)很不發(fā)達(dá)。與其他國家相比，我國的災(zāi)害損失與保險(xiǎn)損失嚴(yán)重不匹配。
二、英美兩國巨災(zāi)保險(xiǎn)的做法
縱觀世界，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)是許多國家面臨的考驗(yàn)，很多國家在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)探索出成功的模式，他們的經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。特別是英國和美國的洪水保險(xiǎn)體制就是其中成功的模式。英美兩國都是市場經(jīng)濟(jì)國家，政府不會(huì)過多地介入市場力所能及的事務(wù)范圍，但是在這兩個(gè)國家，政府都是其洪水保險(xiǎn)體制的參與者，在保險(xiǎn)運(yùn)作機(jī)制安排上，兩國的洪水保險(xiǎn)在承保范圍上都是以居民住宅和家庭財(cái)產(chǎn)為重心，小企業(yè)也被納入承保對象的范圍，這主要是因?yàn)榧彝ズ托∑髽I(yè)在洪水這類巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)面臨更為脆弱。其次，在保單定價(jià)上，利用完善的精算技術(shù)和核保技術(shù)，兩國的洪水保險(xiǎn)基本上都是嚴(yán)格按照標(biāo)的的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平厘定、收取完全的精算費(fèi)率，財(cái)產(chǎn)所處地區(qū)、建筑物的類型用途與結(jié)構(gòu)等因素都會(huì)直接影響費(fèi)率的高低。最后，兩國在工程性的防災(zāi)減損措施在洪水保險(xiǎn)體制中都扮演著至關(guān)重要的角色。
英國規(guī)定只有某地區(qū)有達(dá)到特定標(biāo)準(zhǔn)的防御工程措施或積極推進(jìn)防御工程改進(jìn)計(jì)劃，各商業(yè)保險(xiǎn)公司才會(huì)在該地區(qū)的家庭財(cái)產(chǎn)和小企業(yè)保單中含洪水保障。英國的洪水保險(xiǎn)模式的特點(diǎn)是，以市場化為基礎(chǔ)，政府不參與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，私營保險(xiǎn)業(yè)自愿地將洪水風(fēng)險(xiǎn)納入標(biāo)準(zhǔn)家庭及小企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的責(zé)任范圍之內(nèi)，業(yè)主可以自愿在市場上選擇保險(xiǎn)公司投保，保險(xiǎn)公司通過再保險(xiǎn)進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)。政府與私人保險(xiǎn)業(yè)保持著建設(shè)性的伙伴關(guān)系，而這種關(guān)系對于保證洪水保險(xiǎn)的供給至關(guān)重要；私人保險(xiǎn)業(yè)之所以愿意提供洪水保險(xiǎn)，最直接的原因是英國政府承諾并確實(shí)修建了一系列的洪水防御設(shè)施，并積極從事洪災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)評估、災(zāi)害預(yù)警、氣象研究資料等相關(guān)公共品的提供，這使得洪水風(fēng)險(xiǎn)在英國具有了一定的可保性。英國保險(xiǎn)人協(xié)會(huì)于2002年公布的《洪水保險(xiǎn)供給準(zhǔn)則》，規(guī)定了只有政府根據(jù)其制定的具體標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)劃改進(jìn)防洪設(shè)施，并及時(shí)提供有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平和改建項(xiàng)目的準(zhǔn)確信息，才會(huì)繼續(xù)為家庭和小企業(yè)提供洪水保障。因此，盡管近年來英國洪水的頻率和損失都在增加，一些地區(qū)的保費(fèi)水平也隨之上升。但是，英國家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場仍然保持了高度的競爭性，對消費(fèi)者而言依然是成本較低的，英國洪水的參保率達(dá)到80%左右，這可以說是英國洪水保險(xiǎn)體制最大的成功之處。
而美國采用的全國洪水保險(xiǎn)計(jì)劃（以下簡稱NFIP）實(shí)質(zhì)上是一個(gè)由法律確立的、全國性的保險(xiǎn)集合，它向民眾簽發(fā)單獨(dú)的洪水保單，由政府部門進(jìn)行管理和資金運(yùn)作――NFIP由聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局的減災(zāi)部管理，其資金由全國洪水保險(xiǎn)基金負(fù)責(zé)積累。另外，美國的NFIP將災(zāi)害區(qū)域的管理與風(fēng)險(xiǎn)力的繪制作為其體制本身的組成部分，并規(guī)定，只有社區(qū)采取并實(shí)施每時(shí)在減輕未來洪水災(zāi)害的洪泛區(qū)管理措施，才可以加入NFIP，這就使得美國的洪水保險(xiǎn)帶有一定的強(qiáng)制性色彩。美國聯(lián)邦政府介入NFIP的程度較高，不僅負(fù)責(zé)NFIP的管理，而且還制定并實(shí)施相關(guān)法規(guī)、條例，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制措施的實(shí)施和洪水保險(xiǎn)的購買。但是，盡管美國聯(lián)邦政府是洪水風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的管理程度卻是有嚴(yán)格的限制的――聯(lián)邦政府只是在必要的進(jìn)修通過有息貸款或者特別撥款的形式為NFIP提供資金，一般而言，NFIP都是“自支持”的。
綜上所述，雖然英美兩國的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理各不相同，但其巨災(zāi)保險(xiǎn)制度都離不開政府的支持，由國家相關(guān)法律的支持和保障，雖然英美兩車和中車的國情存在一定的差異，但是它們的做法仍有很多經(jīng)驗(yàn)借鑒。
三、國外巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)對我國的啟示
1.加快巨災(zāi)保險(xiǎn)的法律體系建設(shè)，構(gòu)建多層次的巨災(zāi)保險(xiǎn)體系。
政府應(yīng)將巨災(zāi)保險(xiǎn)定位為政策性保險(xiǎn)，規(guī)定各保險(xiǎn)公司必須把地震、洪水、臺(tái)風(fēng)等保險(xiǎn)責(zé)任從其他險(xiǎn)種剔除，將其列為獨(dú)立的巨災(zāi)保險(xiǎn)責(zé)任。同時(shí)建立法律保障，就制定《洪水保險(xiǎn)法》、《地震保險(xiǎn)法》等法律，使之與現(xiàn)行的《防洪法》、《防震減災(zāi)法》相配套。通過立法將處于地震帶上的地震、洪泛區(qū)的洪水和處于風(fēng)區(qū)的颶風(fēng)與臺(tái)風(fēng)等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)列為強(qiáng)制保險(xiǎn)的范圍，其他地區(qū)則實(shí)行自愿保險(xiǎn)，將強(qiáng)制保險(xiǎn)與自愿保險(xiǎn)相結(jié)合。法律還就當(dāng)明確規(guī)定風(fēng)巨災(zāi)保險(xiǎn)的性質(zhì)、承保主體、保險(xiǎn)基數(shù)來源及分?jǐn)偂㈦U(xiǎn)種設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)責(zé)任及費(fèi)率厘定、理賠規(guī)則、補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠、再保險(xiǎn)等內(nèi)容。
2.把握政府角色定位，加大政府對于巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的投入和參與。
巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建設(shè)離不開政府的投入和參與，而投入并不僅僅局限于財(cái)政資金，更多是非資金性的災(zāi)害防御設(shè)施和許多防災(zāi)減損措施，這些都屬于公共資源，而政府正是這些公共資源的提供者，政府應(yīng)該發(fā)揮防范巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的主導(dǎo)地位，組織社會(huì)資源，對巨災(zāi)事前預(yù)防，組織減災(zāi)防災(zāi)的建設(shè)工程，并強(qiáng)制各社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)主體必須介入巨災(zāi)保險(xiǎn)領(lǐng)域。在災(zāi)害發(fā)生后，政府需要承擔(dān)災(zāi)害救濟(jì)的責(zé)任，但必須慎重考慮負(fù)面影響。因?yàn)榫逓?zāi)損失程度的波動(dòng)很大，倘若發(fā)生特大災(zāi)害，救濟(jì)所需的資金很容易超出預(yù)算，從而大大加重納稅人的負(fù)擔(dān)。加上人們對巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)及其損失的處理存在一種對政府的依賴慣性，無償?shù)木葷?jì)體制還會(huì)滋生居民對政府的依賴心理，削弱防災(zāi)減損的動(dòng)機(jī)，并可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)，如夸大災(zāi)情或者故意增加損失。針對貧困的或承受特大災(zāi)害的社會(huì)成員提供必要的、適當(dāng)?shù)牟糠值木葷?jì)，其形式是可能是無償援助，也可能是低息貸款。其次，政府有必要介入災(zāi)害保險(xiǎn)體制，但是要根據(jù)具體情況確定介入的方式，并控制承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度。如果完全依賴市場機(jī)制提供災(zāi)害保險(xiǎn)，由于損失很可能超出保險(xiǎn)業(yè)的承受能力，一旦發(fā)生特大損失事故的可能性顯著增加，就很可能引發(fā)災(zāi)害保險(xiǎn)的短缺危機(jī)。另外，商業(yè)保險(xiǎn)內(nèi)部的逐利動(dòng)機(jī)決定了保險(xiǎn)公司不會(huì)永遠(yuǎn)為所有財(cái)產(chǎn)提供充足、廉價(jià)的保險(xiǎn)。在存在市場不完全的可能時(shí)，政府出面組織巨災(zāi)保險(xiǎn)是有必要的，即使市場有能力承擔(dān)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，政府也需要與保險(xiǎn)業(yè)保持建設(shè)性的伙伴關(guān)系。
3.重視防災(zāi)減損，完善巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的防范體系。
建立巨災(zāi)保險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)相對集中的災(zāi)害多發(fā)區(qū)實(shí)行積極的用地管理、建立必要的防御工程、發(fā)展災(zāi)害預(yù)警體系、提高民眾防災(zāi)減災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，大力宣傳巨災(zāi)對國民經(jīng)濟(jì)和人民生命財(cái)產(chǎn)造成的危害，引導(dǎo)民眾積極參保，幫助民眾提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和增強(qiáng)防范的能力，降低災(zāi)害造成的損失。調(diào)查表明，美國通過促使社區(qū)實(shí)施完善的洪泛區(qū)管理，每年的洪災(zāi)損失可以降低10億美元，根據(jù)全國洪水保險(xiǎn)計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)修建的建筑物每年因洪水遭受的損失比不符規(guī)定的建筑要少80%。另外，如果潛在的損失過大，保險(xiǎn)人就會(huì)傾向于收取超出被保險(xiǎn)人承受能力的保費(fèi)，對保險(xiǎn)條件施加嚴(yán)格的限制，或者選擇退出，而將緊缺的資源用于彌補(bǔ)缺乏必要的防災(zāi)減損措施而導(dǎo)致的損失自然也是無效的。
4.在地域上通過再保險(xiǎn)分散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大承保能力。
風(fēng)險(xiǎn)分散是巨災(zāi)保險(xiǎn)系統(tǒng)工程中最重要的一環(huán)，再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司用于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要工具。即使在自然災(zāi)害發(fā)生頻繁的國家或地區(qū)，相對于火災(zāi)等其他災(zāi)害而言，自然災(zāi)害的發(fā)生頻度都是比較低的。如果災(zāi)害保險(xiǎn)體制只是在比較狹窄的地理區(qū)域內(nèi)運(yùn)作，大數(shù)定率就很可能不再適用；而由于責(zé)任累積，在被保險(xiǎn)人群體中無法得到足夠風(fēng)險(xiǎn)平衡，一旦發(fā)生大規(guī)模災(zāi)害，很可能會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營成果的巨大波動(dòng)，甚至?xí)l(fā)生償付危機(jī)。由于在某一年中，世界各地同時(shí)發(fā)生重大自然災(zāi)害的可能性小，所以將風(fēng)險(xiǎn)在全球范圍內(nèi)分散無疑是擴(kuò)大承保能力、穩(wěn)定經(jīng)營成果的最佳方式，而在國際范圍內(nèi)運(yùn)作的再保險(xiǎn)則是實(shí)現(xiàn)此解決方案的最佳途徑。從某種意義上來說，無論是采取純粹的市場保險(xiǎn)機(jī)制，還是通過政府地震預(yù)報(bào)后保險(xiǎn)集合來提供保障，都必須以妥善的再保險(xiǎn)安排為前提。
5.積極探索巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的途徑。
為增加巨災(zāi)再保險(xiǎn)的供給，降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本，國際資本市場于上世紀(jì)90年代開始對巨災(zāi)保險(xiǎn)實(shí)施證券化。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化在轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和為巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)提供保障方面有著很大的優(yōu)勢，它將在傳統(tǒng)意義上不可保的風(fēng)險(xiǎn)通過證券市場進(jìn)行轉(zhuǎn)移，從而使其變得可保。資本市場上出現(xiàn)的巨災(zāi)債券、巨災(zāi)互換、巨災(zāi)保險(xiǎn)期權(quán)和巨災(zāi)期貨等均是以巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化為思路的新產(chǎn)品。借助國外資本市場和保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)證券化的成功經(jīng)驗(yàn)，不僅可以解決我國保險(xiǎn)業(yè)承擔(dān)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)資金缺位問題，緩解巨災(zāi)再保險(xiǎn)壓力、擴(kuò)大保險(xiǎn)資金的轉(zhuǎn)移和分散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，也提高保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)范圍，提高巨災(zāi)保險(xiǎn)的承保能力。雖然巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化在西方發(fā)展了十幾年比較緩慢，還面臨著諸多的困難，也離不開整個(gè)巨災(zāi)保障體系的成熟和完備，其自身也還有待進(jìn)一步完善，但作為市場化運(yùn)作，保險(xiǎn)行業(yè)必須勇挑重?fù)?dān)，再有保險(xiǎn)作為有力支撐作用，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化必定是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的方向之一。
參考文獻(xiàn)
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【關(guān)鍵詞】存款保險(xiǎn)評級(jí) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理 思考
一、中小法人投保機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的實(shí)證分析
（一）公司治理架構(gòu)尚不完整，全面風(fēng)險(xiǎn)管理不到位
存款保險(xiǎn)評級(jí)打分相關(guān)指標(biāo)顯示，當(dāng)前轄區(qū)12家中小法人投保機(jī)構(gòu)“三會(huì)一層”公司治理架構(gòu)不夠完善，不能較好的發(fā)揮監(jiān)督和制衡作用。
1.監(jiān)事會(huì)架構(gòu)不完整職能發(fā)揮不足。初次評級(jí)審核時(shí)發(fā)現(xiàn)，新疆近年新成立的多家國民村鎮(zhèn)銀行均未設(shè)立監(jiān)事會(huì)，僅設(shè)立了外部監(jiān)事。監(jiān)事會(huì)職能得不到有效發(fā)揮。
2.未設(shè)獨(dú)立董事的投保機(jī)構(gòu)偏多。轄區(qū)注冊資本10億元以下的12家地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，90%以上未設(shè)立獨(dú)立董事（理事）。如城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作聯(lián)社、村鎮(zhèn)銀行均未設(shè)置獨(dú)立董事，一定程度的影響了董事會(huì)對關(guān)聯(lián)交易的客觀判斷和正確決策。
3.部門設(shè)置未能體現(xiàn)有效制衡的職能劃分。對風(fēng)險(xiǎn)部門的管理分工設(shè)置不夠科學(xué)合理，不能完全實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)防控相隔離管理。如國民村鎮(zhèn)銀行未能將風(fēng)險(xiǎn)管理部門單獨(dú)分設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)管理由信貸管理部門負(fù)責(zé)，業(yè)務(wù)操作與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控未能實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格分離制衡。
（二）風(fēng)控技術(shù)、市場融資等諸多方面先天存在短板
受人才和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的制約，地方中小法人投保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理方面還存在諸多短時(shí)間內(nèi)無法克服的薄弱環(huán)節(jié)。
1.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型方面：受專業(yè)人才制約，伊犁州直12家法人投保機(jī)構(gòu)目前均不能結(jié)合自身特點(diǎn)開發(fā)和應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)量化評估模型。
2.信息系統(tǒng)建設(shè)方面：轄區(qū)12家法人投保機(jī)構(gòu)都未開發(fā)內(nèi)部資本充足評估程序，存款保險(xiǎn)系統(tǒng)建設(shè)不健全。其中，城市商業(yè)銀行系統(tǒng)通過聘請外部工程師開發(fā);農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社由省聯(lián)社統(tǒng)一聘請工程師開發(fā);村鎮(zhèn)銀行由發(fā)起行聘請工程師開發(fā)。外部工程師只能根據(jù)商業(yè)銀行提出的需求，開發(fā)滿足當(dāng)前需要的系統(tǒng)。由于中小法人投保機(jī)構(gòu)沒有自己內(nèi)部的軟件工程師開發(fā)隊(duì)伍，系統(tǒng)更新、改進(jìn)時(shí)效性較差，信息系統(tǒng)整體不能充分滿足存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展需要。
3.市場籌融資功能方面：轄區(qū)12家法人投保機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)不具有多層次資本市場股權(quán)融資能力，目前農(nóng)商銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行幾乎都只是通過吸收股東投資的方式融資，都還沒嘗試通過發(fā)債、上市等其他方式融資，融資渠道極為單一。
4.內(nèi)控制度建設(shè)方面：受管理體制制約，轄區(qū)75%的法人投保機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度不能根據(jù)實(shí)際情況自主修訂完善，如農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社內(nèi)控制度大多由省（自治區(qū)）聯(lián)社統(tǒng)一制定下發(fā)。地方法人農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)僅遵照相關(guān)內(nèi)控制度執(zhí)行落實(shí)。
（三）地方中小法人投保機(jī)構(gòu)外部生存環(huán)境普遍較為脆弱
1.存在不同程度的地方政府行政干預(yù)行為。地方中小法人投保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展都需要地方政府、財(cái)政等多部門的支持，沒有任何一家法人機(jī)構(gòu)可以回避與地方行政部門打交道，行政干預(yù)地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款行為也不同程度地存在。
2.所處自然環(huán)境較為脆弱或惡劣。地方法人投保機(jī)構(gòu)經(jīng)營普遍受區(qū)域性、行業(yè)性、自然災(zāi)害等偶然性、突發(fā)性因素影響較大，貸款對象單一，風(fēng)險(xiǎn)較為集中。一旦發(fā)生重大區(qū)域性災(zāi)害或個(gè)別行業(yè)經(jīng)營不景氣等突發(fā)事件，經(jīng)營極易陷入困境，無法持續(xù)經(jīng)營，這是所有地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的軟肋。
3.經(jīng)濟(jì)環(huán)境和地理位置相對較差。地方中小法人投保機(jī)構(gòu)具有的共同特點(diǎn)是設(shè)在中小城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村地區(qū)，人口密集度低，經(jīng)濟(jì)總量小，受教育程度低，自助設(shè)備使用率低、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等維護(hù)成本較高，盈利模式較為傳統(tǒng)，在實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理和同業(yè)競爭中先天處于劣勢地位。
二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理與存款保險(xiǎn)評級(jí)的互促共進(jìn)關(guān)系
（一）理論層面論證，存款保險(xiǎn)評級(jí)有利于銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理
對投保機(jī)構(gòu)實(shí)施存款保險(xiǎn)評級(jí)，能夠有效地約束金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)行為，一是從理論上講，風(fēng)險(xiǎn)越大費(fèi)率越高，風(fēng)險(xiǎn)越小費(fèi)率越高，理性的追求自身利益最大化的銀行進(jìn)行成本―收益分析后不會(huì)過度從事那些高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù);二是法經(jīng)濟(jì)學(xué)（又稱“法律的經(jīng)濟(jì)分析”）認(rèn)為，好的法律能夠提供正向激勵(lì)，促進(jìn)資源有效配置，存款保險(xiǎn)評級(jí)結(jié)果與投保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和適用費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)掛鉤，避免銀行間的交叉補(bǔ)貼，有利于增加投保機(jī)構(gòu)積極性和可接受度，能夠提供正確的激勵(lì)銀行避免從事過度的風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，主動(dòng)完善風(fēng)險(xiǎn)管理措施;三是存款保險(xiǎn)評級(jí)工作相當(dāng)于為銀行增加了一道風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)督屏障，從旁觀者和全局的視角，幫助投保機(jī)構(gòu)完善風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，更利于投保機(jī)構(gòu)之間取長補(bǔ)短，借鑒推廣更佳風(fēng)險(xiǎn)管理制度和措施。
（二）調(diào)查實(shí)踐分析，長期看存款保險(xiǎn)評級(jí)與全面風(fēng)險(xiǎn)管理具有統(tǒng)一性
從現(xiàn)場調(diào)研結(jié)果看，風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行較好的機(jī)構(gòu)，內(nèi)部檢查、審計(jì)工作做的較為到位，隱性風(fēng)險(xiǎn)提前暴露，表面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)不甚樂觀。但風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行較嚴(yán)格的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提較為充足，應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備工作較充分，業(yè)務(wù)操作、流程管理等都較為規(guī)范。長期看量化風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)逐步向好轉(zhuǎn)變，盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等指標(biāo)均呈現(xiàn)健康平穩(wěn)發(fā)展趨勢。相反，風(fēng)險(xiǎn)趨于隱性化的機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)較高，由于監(jiān)督管理檢查不到位，業(yè)務(wù)操作、流程管理等也不盡規(guī)范，一旦風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，必然帶來慘重?fù)p失，社會(huì)影響面較大，如果事態(tài)繼續(xù)惡化發(fā)展則可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉。
三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系對于促進(jìn)完善存款保險(xiǎn)評級(jí)的啟示
從全面風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，現(xiàn)行的存款保險(xiǎn)評級(jí)對公司治理架構(gòu)完整性、內(nèi)控制度建設(shè)情況以及顯性量化風(fēng)險(xiǎn)可以有效評估，但無法較好的評估潛藏風(fēng)險(xiǎn)。
（一）評級(jí)內(nèi)容未能覆蓋成長性潛在風(fēng)險(xiǎn)
如在利率市場化，互聯(lián)網(wǎng)金融、手機(jī)移動(dòng)支付等新生金融服務(wù)快速發(fā)展情況下，地方中小法人投保機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代科技領(lǐng)域運(yùn)用方面仍較為滯后，客戶信息網(wǎng)絡(luò)化程度不高，網(wǎng)絡(luò)銀行等還處于起步階段，業(yè)務(wù)發(fā)展單純依靠網(wǎng)點(diǎn)和人工辦理，業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)效率低下，思維封閉、危機(jī)意識(shí)不強(qiáng)、不主動(dòng)尋求改革創(chuàng)新出路，市場發(fā)展競爭潛力走弱等風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)行的評級(jí)方法對投保機(jī)構(gòu)的成長性風(fēng)險(xiǎn)未能實(shí)現(xiàn)全覆蓋。
（二）評級(jí)未完全覆蓋競爭對手和市場競爭風(fēng)險(xiǎn)
地方中小法人投保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展局限于界定區(qū)域，一般不跨區(qū)域經(jīng)營，限定區(qū)域內(nèi)金融總規(guī)模已固定。然而，當(dāng)前跨區(qū)域經(jīng)營的銀行機(jī)構(gòu)和新生金融工具不斷擠占地方中小法人投保機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)市場。地方中小法人投保機(jī)構(gòu)地方性金融市場主體地位和市場優(yōu)勢逐步被吞噬，同業(yè)競爭和市場風(fēng)險(xiǎn)壓力急劇上升。因此，存款保險(xiǎn)評級(jí)內(nèi)容應(yīng)盡可能對區(qū)域性金融市場風(fēng)險(xiǎn)和競爭對手風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)全覆蓋。
（三）存款保險(xiǎn)評級(jí)無法實(shí)現(xiàn)對短期隱性風(fēng)險(xiǎn)的評估
從存款保險(xiǎn)現(xiàn)場調(diào)研看，地方中小法人銀行金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)安全性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利性、流動(dòng)性等指標(biāo)基本都符合監(jiān)管指標(biāo)要求，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模呈平穩(wěn)增長趨勢，然而隱性風(fēng)險(xiǎn)存在較大差異，存款保險(xiǎn)評級(jí)無法準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)對短期隱性風(fēng)險(xiǎn)的評估評級(jí)。
1.短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)結(jié)果與風(fēng)險(xiǎn)水平或?qū)⒋嬖谄睢Ｕ{(diào)查結(jié)果顯示，風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)較為完善，監(jiān)督檢查、審計(jì)頻次較高的機(jī)構(gòu)短期內(nèi)各量化指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)更趨向暴露化，如農(nóng)村信用社改革轉(zhuǎn)制為農(nóng)村商業(yè)銀行，轉(zhuǎn)制前期和轉(zhuǎn)制初期接受外部監(jiān)督檢查和審計(jì)頻次較多，組織架構(gòu)較科學(xué)合理、風(fēng)險(xiǎn)管理制度較為健全，但改制初短期內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量、違規(guī)操作等風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出前移，隱性風(fēng)險(xiǎn)提前暴漏;相反風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)欠缺，檢查、審計(jì)頻次較少的機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量等量化指標(biāo)表面較好，風(fēng)險(xiǎn)趨于隱性化，實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)卻不可預(yù)知。
2.地方中小法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自主性和靈活性或?qū)L(fēng)險(xiǎn)向后順延實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)短期隱性化。如農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社辦理借新還舊貸款管理辦法，影響了信貸資產(chǎn)質(zhì)量短期監(jiān)測的真實(shí)性，通過辦理借新還舊、轉(zhuǎn)貸的方式，滾動(dòng)貸款，無疑可以化解部分因流動(dòng)性不足產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，但也一定程度掩蓋了貸款資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)性，影響了信貸資金的流動(dòng)性，導(dǎo)致貸款質(zhì)量數(shù)據(jù)監(jiān)測嚴(yán)重失真，對此類操作隱藏的風(fēng)險(xiǎn)存款保險(xiǎn)評級(jí)指標(biāo)難以覆蓋實(shí)現(xiàn)評估。
四、推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“優(yōu)化我國存款保險(xiǎn)評級(jí)、促進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理”雙重目標(biāo)的相關(guān)思考與建議
（一）完善存款保險(xiǎn)評級(jí)配套措施，有效促進(jìn)投保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平提升
建議一是將風(fēng)險(xiǎn)防控制度執(zhí)行情況指標(biāo)納入風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)體系，如將內(nèi)外部監(jiān)督檢查次數(shù)，監(jiān)督檢查覆蓋面、違規(guī)業(yè)務(wù)筆數(shù)與監(jiān)督檢查次數(shù)的比率等指標(biāo)納入風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)體系中;二是設(shè)置隱性風(fēng)險(xiǎn)、競爭潛力考核指標(biāo)，如將借新還舊貸款比率，是否主動(dòng)推進(jìn)改革創(chuàng)新（開展新業(yè)務(wù)種類），客戶流失率（存款增長率、貸款增長率）等指標(biāo)納入風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)體系;三是將銀行機(jī)構(gòu)的違規(guī)記錄和重大風(fēng)險(xiǎn)事件納入風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)體系。以制度執(zhí)行情況做支持，防止風(fēng)險(xiǎn)防控制度執(zhí)行不到位，確保風(fēng)險(xiǎn)防控制度發(fā)揮應(yīng)有作用。
（二）建立權(quán)重有別的評級(jí)模式，促進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平有效提升
鑒于我國地方中小法人投保機(jī)構(gòu)種類雜、數(shù)量多，各類型金融機(jī)構(gòu)管理模式、地方性法規(guī)政策千差萬別，建議針對不同類型銀行風(fēng)險(xiǎn)差異性特點(diǎn)，因地制宜、靈活操作、區(qū)別對待。如，可以考慮對大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資銀行，風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)權(quán)重偏重定性風(fēng)險(xiǎn)判斷;對城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等地方中小法人金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)權(quán)重偏重定量風(fēng)險(xiǎn)評估，從而增加評估的準(zhǔn)確性與適用性。
（三）進(jìn)一步完善評級(jí)指標(biāo)體系，提升投保機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力
鑒于地方法人投保機(jī)構(gòu)承擔(dān)著支持地方政府特殊項(xiàng)目、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)貸款，政府公益性貸款等多重社會(huì)責(zé)任，及先天不可彌補(bǔ)的高成本缺陷，受保險(xiǎn)存款占存款保險(xiǎn)基數(shù)的比例偏低等情況，建議在風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)指標(biāo)體系中加入中國特色的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整因子，給予地方中小法人投保機(jī)構(gòu)一定的補(bǔ)貼和支持，保費(fèi)征收有別于其它大中型投保機(jī)構(gòu)的適用費(fèi)率。初期可實(shí)行簡單的差別費(fèi)率，根據(jù)不同機(jī)構(gòu)類型實(shí)施簡單層次化差別費(fèi)率;制度逐步成熟之后，可實(shí)行與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤的層次化風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)差別費(fèi)率。通過實(shí)施差別化費(fèi)率，減輕法人投保機(jī)構(gòu)經(jīng)營負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
（四）充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)早期糾正職能，一對一輔導(dǎo)地方中小法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)完善風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)
建議存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)通過風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)，找準(zhǔn)地方法人投保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱環(huán)節(jié)，有針對性的進(jìn)行科學(xué)輔導(dǎo)，幫助其完善公司治理架構(gòu)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，達(dá)到降低存款保險(xiǎn)費(fèi)率，促進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展的良性循環(huán)。
參考文獻(xiàn)
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[關(guān)鍵詞]金融危機(jī) 保險(xiǎn)公司 風(fēng)險(xiǎn)管理
一、引言
“風(fēng)暴”、“地震”、“海嘯”,人們用這些詞匯來描述近來的金融危機(jī)。華爾街五大投資銀行全部覆滅,美國保險(xiǎn)巨頭 AIG被政府接管 ,美國金融業(yè)陷入新一輪金融風(fēng)暴。這次金融風(fēng)暴雖未對中國保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生不可估量的影響,但卻引起了我們對加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考。隨著我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)不斷進(jìn)步,保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)成為支撐社會(huì)保障體系的重要力量,保險(xiǎn)集團(tuán)已成為金融體系日益活躍的重要組成部分。防范化解保險(xiǎn)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn),事關(guān)社會(huì)保障體系安全、國家經(jīng)濟(jì)金融安全以及經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)運(yùn)行。保險(xiǎn)集團(tuán)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理,有助于及時(shí)消除阻礙集團(tuán)健康發(fā)展的消極因素,促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)又好又快發(fā)展,從而更好地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步服務(wù),這在當(dāng)前金融危機(jī)形勢下更有著極其的重要意義。
二、聚焦國內(nèi)――我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析
改革開放以來,我國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展取得了引人矚目的成績,初步建立了符合我國國情的風(fēng)險(xiǎn)管理體制,但我們更應(yīng)該看到,目前我國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展能處于初級(jí)階段,保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理無論是在體制政策的技術(shù)層面還是在文化認(rèn)識(shí)的意識(shí)層面都存在著很多有待商榷與亟待改進(jìn)之處。具體說來,可簡單歸納為以下幾點(diǎn):
第一,我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差,風(fēng)險(xiǎn)管理地位不高。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的理論發(fā)展較晚、應(yīng)用相對滯后,同時(shí)常存僥幸心理,應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)管理。保險(xiǎn)業(yè)白熱化的激烈角逐助長了各公司高管“睜眼談業(yè)績 閉眼談品質(zhì)”的不良風(fēng)氣。一味的追求速度的增長而忽視了對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)有效的控制,長此以往,必然不利于我國保險(xiǎn)業(yè)長期穩(wěn)定健康發(fā)展。同時(shí),我國保險(xiǎn)集團(tuán)普遍認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)控制只是執(zhí)行層面的具體工作,不重視制定系統(tǒng)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。各部門難以統(tǒng)一和協(xié)調(diào),風(fēng)險(xiǎn)管理政策難以貫徹實(shí)施。
第二,我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制落后,已不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式只注重單個(gè)、關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn),然而平時(shí)看似不太重要的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)在一定條件下引發(fā)棘手的危機(jī)。這種片面的風(fēng)險(xiǎn)管理模式忽視了對風(fēng)險(xiǎn)整體的把握以及各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)性,無疑會(huì)產(chǎn)生很多有時(shí)甚至致命的風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞。
第三,我國保險(xiǎn)公司的重速度輕質(zhì)量的短期行為風(fēng)氣盛行,承保理賠風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)突出。目前各保險(xiǎn)公司重業(yè)務(wù)輕規(guī)模的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。為了追求業(yè)績、違反授權(quán)規(guī)定而擅自簽單承保等一些違規(guī)操作的事件時(shí)有發(fā)生,因此,過度承保的風(fēng)險(xiǎn)長期存在。與此同時(shí),各保險(xiǎn)公司為爭取更大的市場份額,紛紛招兵買馬而忽略了對保險(xiǎn)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)與責(zé)任意識(shí)的考核,這些不利因素都會(huì)增加保險(xiǎn)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),從而為保險(xiǎn)業(yè)長期健康發(fā)展埋下隱患。
第四,我國保險(xiǎn)公司存在較大投資以及資金管理的風(fēng)險(xiǎn)。有些保險(xiǎn)公司對投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)偏低,投資收益率并不理想,造成公司資產(chǎn)無謂流失。違規(guī)的資金運(yùn)用、長期大量呆賬的積累都會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的償付能力不足,致使資金管理存在較大風(fēng)險(xiǎn)。
三、放眼世界――國外保險(xiǎn)集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理措施淺析
與我國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的短暫歷史相比,國外特別是西方發(fā)達(dá)國家的風(fēng)險(xiǎn)管理措施更為先進(jìn)與科學(xué),有著很強(qiáng)的借鑒意義。
第一、注重風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培養(yǎng),將風(fēng)險(xiǎn)管理上升到公司發(fā)展戰(zhàn)略的高度。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化能夠使保險(xiǎn)公司理性控制風(fēng)險(xiǎn)、合理配置資源、維持企業(yè)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)、實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定健康發(fā)展。國外保險(xiǎn)公司致力于在企業(yè)內(nèi)部持續(xù)培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍。
第二、不斷優(yōu)化完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制構(gòu)建完整高效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織構(gòu)架。國外保險(xiǎn)公司致力于建立以董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為直接領(lǐng)導(dǎo),以各部門為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理單位同時(shí)各個(gè)部門相互聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),保證了風(fēng)險(xiǎn)管理的高效與完整。與此同時(shí),將風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)到人,切實(shí)保證每位員工都要為其引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任,這種徹底的責(zé)任負(fù)責(zé)制度能有效的從根本上抑制違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
第三、注重風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法的創(chuàng)新,計(jì)量化和模型化發(fā)展成為趨勢。國外保險(xiǎn)公司非常重視計(jì)量模型、IT技術(shù)等高水平技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的應(yīng)用,不斷更新風(fēng)險(xiǎn)管理方法,將新技術(shù)、新方法納入風(fēng)險(xiǎn)管理之中,精確以及科學(xué)的控制風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
第四、高度重視對資本的監(jiān)管,保證充足償付資金。國外保險(xiǎn)公司通過對風(fēng)險(xiǎn)以及收益進(jìn)行精確地計(jì)量,重視加強(qiáng)對資本的管理,使得公司能夠在極端的市場運(yùn)營條件下,保證足夠的償付能力,維持公司的正常運(yùn)營。這種做法能夠有效避免保險(xiǎn)公司發(fā)生償付能力不足的問題,提高了風(fēng)險(xiǎn)防范的主動(dòng)性,同時(shí)也提升了資本的合理配置效率,達(dá)到收益性與安全性的有機(jī)統(tǒng)一。
四、洋為中用――提高我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平的措施
2007至2017年是我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的“黃金十年”。我國的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展正處在一個(gè)重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期和黃金發(fā)展期,這為保險(xiǎn)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展創(chuàng)造了良好條件。為更好地抓住這一有利發(fā)展時(shí)機(jī),我國保險(xiǎn)公司應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展實(shí)際,吸收借鑒國外先進(jìn)保險(xiǎn)(金融)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn),加快建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。鑒于此 ,結(jié)合保險(xiǎn)公司的自身經(jīng)營特點(diǎn) ,本文提出了關(guān)于構(gòu)建保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的幾點(diǎn)思考。
第一、加深認(rèn)識(shí)、樹立理念,努力培育健全的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。
保險(xiǎn)公司應(yīng)從全局和戰(zhàn)略高度出發(fā),統(tǒng)一強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),增強(qiáng)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任感和緊迫感;將風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)融入企業(yè)文化建設(shè),逐步樹立“風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造價(jià)值”的基本理念;定期對高級(jí)管理人員和員工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)、流程以及控制方式等內(nèi)容的培訓(xùn),逐步樹立“風(fēng)險(xiǎn)管理人人有責(zé)”的理念。此外,高級(jí)管理人員應(yīng)樹立“風(fēng)險(xiǎn)管理從高層做起”的理念,做到身體力行,在培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化中起表率作用,從而在整個(gè)公司內(nèi)部形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。
第二、健全機(jī)制、責(zé)任到人,深層建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。
保險(xiǎn)公司應(yīng)在集團(tuán)層面設(shè)立專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),明確風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任人,負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理工作;設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,具體負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)事務(wù)工作,并配備履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)所需要的人力、物力;明確風(fēng)險(xiǎn)管理部門、各職能部門及業(yè)務(wù)單位在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的職責(zé),建立公司內(nèi)部、總公司和子公司、甚至保險(xiǎn)公司與各個(gè)相關(guān)行業(yè)之間關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)信息溝通和風(fēng)險(xiǎn)政策修正的制度,積極加強(qiáng)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位之間的合作與協(xié)調(diào),為風(fēng)險(xiǎn)管理提供組織保障。
第三、顧全大局、克服短視,積極加強(qiáng)對逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)的控制。
保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)實(shí)行內(nèi)部控制、同業(yè)互督與政府監(jiān)管三管齊下的監(jiān)督模式。公司內(nèi)部嚴(yán)格核保,風(fēng)險(xiǎn)事故責(zé)任到人,從根本上遏制片面追求業(yè)績忽視保單質(zhì)量而違規(guī)簽單的事件發(fā)生;整個(gè)行業(yè)建立互相監(jiān)督的機(jī)制,及時(shí)壓制各公司因搶占更大的市場份額而放松承保條件的惡性競爭行為;政府部門從宏觀層面上對全行業(yè)進(jìn)行分類監(jiān)管,即根據(jù)包括償付能力、信用評級(jí)等一系列指標(biāo)的綜合指標(biāo)體系將保險(xiǎn)公司劃分為若干等級(jí),對不同等級(jí)的保險(xiǎn)公司采用不同的監(jiān)管辦法。對優(yōu)秀的公司采用相應(yīng)的激勵(lì)優(yōu)惠政策,對較差的公司采用相應(yīng)的鞭策機(jī)制。這樣的監(jiān)督模式從多個(gè)層面有效抑制了短期行為的發(fā)生,同時(shí)也克服了不符合投保條件的投保人、被保險(xiǎn)人惡意投保引發(fā)糾紛的現(xiàn)象。
第四、謹(jǐn)慎投資、合理配置,不斷完善對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理。
保險(xiǎn)公司應(yīng)定期、及時(shí)的對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估,積極引用先進(jìn)的IT技術(shù)以及計(jì)量軟件精確地對資產(chǎn)進(jìn)行管理,科學(xué)測定準(zhǔn)備金率,既保證充足的償付能力,又能將資金進(jìn)行合理利用。同時(shí),保險(xiǎn)公司應(yīng)選用多種資產(chǎn)組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散,資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)自留以及避險(xiǎn)交易等都應(yīng)納入保險(xiǎn)公司考慮的范疇是資本持有量達(dá)到最佳,資本利用效果達(dá)到最好。
五、結(jié)語
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展,風(fēng)險(xiǎn)全球化的趨勢也日益凸顯,華爾街金融風(fēng)暴席卷全球即是明證。這也意味著保險(xiǎn)業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越大,對于保險(xiǎn)公司來說,風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性日漸突出。加強(qiáng)與改進(jìn)我國保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為了亟待加強(qiáng)的問題。我國保險(xiǎn)公司應(yīng)從提高認(rèn)識(shí)、培養(yǎng)意識(shí)入手,不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,由此提高我們的風(fēng)險(xiǎn)防范能力,從而保證全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立與正常運(yùn)行,達(dá)到提高保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平的最終目標(biāo)。
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保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)永恒的話題，保險(xiǎn)公司圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營活動(dòng)合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略有效實(shí)施等重要作用，因此，是否實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理是衡量保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的重要標(biāo)志。
(一)保險(xiǎn)國際化的趨勢日益明顯
在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險(xiǎn)國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險(xiǎn)需求的全球化，跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險(xiǎn)人通過國際間的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、對沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等迅速增長的需求，在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險(xiǎn)，80年代人壽保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險(xiǎn)和變額壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化以及大量新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及民間保險(xiǎn)組織，如安聯(lián)保險(xiǎn)等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險(xiǎn)保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險(xiǎn)范疇，從而預(yù)示著未來保險(xiǎn)業(yè)的革命性變化。
(二)保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越來越大
隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場拓展到境外市場，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)業(yè)資金面對的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對利率的變動(dòng)非常敏感，市場利率的微小波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達(dá)到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債、銀行次級(jí)債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會(huì)導(dǎo)致我國壽險(xiǎn)業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險(xiǎn)業(yè)利差損總額超過720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險(xiǎn)公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時(shí)間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達(dá)保險(xiǎn)公司、克羅尼亞保險(xiǎn)公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平對資金運(yùn)用是非常重要的。
(三)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心
隨著金融保險(xiǎn)市場的日趨深化和擴(kuò)大，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的競爭也從原來的規(guī)模擴(kuò)張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競爭，從而導(dǎo)致了保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營理念的深刻變化，使全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來看，風(fēng)險(xiǎn)管理正在從傳統(tǒng)的“點(diǎn)對點(diǎn)”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對投資者起到重要的保護(hù)作用，因?yàn)榉€(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護(hù)線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會(huì)制定《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評價(jià)辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。這對于推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展具有重要意義。
(四)我國保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在許多不足之處
近幾年來，國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，在防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面有了一些進(jìn)展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是對全面風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不到位，存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。二是沒有建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。大多數(shù)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理沒有貫徹到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點(diǎn)形成所謂的控制盲點(diǎn)，還沒有形成一個(gè)有效的多維、多視角、跨時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。三是風(fēng)險(xiǎn)管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀(jì)違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國保險(xiǎn)公司的實(shí)際出發(fā)，引進(jìn)、消化和吸收國際上先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO—SO框架成為保險(xiǎn)公司完善公司內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，縮小我們在風(fēng)險(xiǎn)管理方面與國際上的差距，才能夠增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，使保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。
二、COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵
目前，國際風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域存在諸多的企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，但都與COSO框架緊密相關(guān)，COSO框架已成為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)。因此，要完善保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，需要準(zhǔn)確理解COSO界定的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵，以COSO框架為依據(jù)，建立保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理框架和機(jī)制，取信于投資者，提高保險(xiǎn)公司在公眾中的美譽(yù)度。
早在1958年，美國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)將“內(nèi)部控制”區(qū)分為兩類：內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制。1992年，COSO提出了內(nèi)部控制整體框架，并在1994年進(jìn)行了增補(bǔ)，指出：內(nèi)控是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的效果和效率；財(cái)會(huì)報(bào)告的可靠性；對現(xiàn)行法規(guī)的遵守三大目標(biāo)的過程。2004年10月，COSO正式企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架(以下簡稱ERM框架)。ERM框架在1992年報(bào)告的基礎(chǔ)上吸收了各方面風(fēng)險(xiǎn)管理研究成果，并進(jìn)行了擴(kuò)展研究，提出了內(nèi)部控制框架與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理思路。
COSO對ERM框架的定義是，“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證”。COSO的風(fēng)險(xiǎn)管理框架擴(kuò)展了其內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有三個(gè)維度，分別是目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理要素和管理層級(jí)。目標(biāo)由內(nèi)部控制框架的3個(gè)擴(kuò)展為4個(gè)，即戰(zhàn)略、經(jīng)營、報(bào)告和合規(guī)。風(fēng)險(xiǎn)管理要素由內(nèi)部控制框架的5個(gè)(內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控)擴(kuò)展為8個(gè)，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。管理層級(jí)包括整個(gè)企業(yè)、職能部門、業(yè)務(wù)單位和分支機(jī)構(gòu)4層。各管理層級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)管理主體，風(fēng)險(xiǎn)管理要素是必備條件，目標(biāo)是企業(yè)努力實(shí)現(xiàn)的對象，企業(yè)的各個(gè)管理層級(jí)都要按照風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素為4個(gè)目標(biāo)服務(wù)。
COSO于2001年起開始進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理框架必須和內(nèi)部控制框架相一致，把內(nèi)部控制目標(biāo)和要素整合到企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理過程中。因此，ERM框架是對內(nèi)部控制框架的擴(kuò)展和延伸，它涵蓋了內(nèi)部控制，并且比內(nèi)部控制更完整、有效。首先，該框架擴(kuò)展了內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)調(diào)，并最終融人企業(yè)文化之中；其次，該框架更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)運(yùn)行過程的各個(gè)方面，涉及到企業(yè)的治理、管理和操作等所有層級(jí)，擴(kuò)展了單純的內(nèi)部控制職能；最后，引入了風(fēng)險(xiǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的區(qū)分、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容量等風(fēng)險(xiǎn)管理理論新的研究成果。ERM框架是對傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的重要發(fā)展，是一個(gè)具有清晰的文化理念、完整的架構(gòu)體系、科學(xué)的控制流程、有效的技術(shù)和方法，能夠覆蓋企業(yè)各類風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理。因此，應(yīng)用該框架對于我國保險(xiǎn)企業(yè)有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理、遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管要求有著重要意義。
三、ERM框架在保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全新的管理理念和方法，我國保險(xiǎn)業(yè)必須盡快轉(zhuǎn)換長期以來固化的觀念和思維定式，努力構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理的新體系和新機(jī)制。ERM框架強(qiáng)調(diào)，認(rèn)定一個(gè)主體的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否“有效”，是在對八個(gè)構(gòu)成要素是否存在和有效運(yùn)行進(jìn)行評估的基礎(chǔ)上所作的判斷，如果構(gòu)成要素存在并且正常運(yùn)行，那么就可能沒有重大缺陷，而風(fēng)險(xiǎn)則可能已經(jīng)被控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容量范圍之內(nèi)。
(一)內(nèi)部環(huán)境
保險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制框架的基礎(chǔ)，包括主體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)容量、董事會(huì)的監(jiān)督、主體中人的誠信、道德價(jià)值觀和勝任能力，以及管理當(dāng)局分配權(quán)利和職責(zé)、組織和開發(fā)其員工的方式。這其中包含了組織的基調(diào)，它影響組織中人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，為主體的人員如何認(rèn)識(shí)和對待風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定了基礎(chǔ)。
風(fēng)險(xiǎn)管理的順利實(shí)施必須得到一個(gè)良好的組織體系的支持，ERM框架建議了基本的組織結(jié)構(gòu)以及各結(jié)構(gòu)層的職能和責(zé)任，同時(shí)框架也強(qiáng)調(diào)，主體的組織結(jié)構(gòu)的適當(dāng)性部分取決于它的規(guī)模和所從事活動(dòng)的性質(zhì)，因此保險(xiǎn)企業(yè)要從自身實(shí)際情況出發(fā)，運(yùn)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，設(shè)計(jì)一個(gè)適合自身的組織框架。ERM框架關(guān)于組織結(jié)構(gòu)的基本思路為：董事會(huì)通過選擇管理當(dāng)局在確定期望的誠信和道德價(jià)值觀起著主要作用，同時(shí)，董事會(huì)在特定關(guān)鍵決策上的保留權(quán)力使其在制定戰(zhàn)略、規(guī)劃高層次目標(biāo)以及廣義資源配置方面發(fā)揮作用；管理當(dāng)局直接負(fù)責(zé)對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面整合、統(tǒng)一協(xié)調(diào)；各部門責(zé)任明確、各司其職，如財(cái)務(wù)部進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)劃與控制，精算部設(shè)計(jì)合理的費(fèi)率以及充足準(zhǔn)備金的提存，投資部控制投資損失風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，核賠部控制賠付率和維護(hù)公司信譽(yù)等等；設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理官員，跨子公司、業(yè)務(wù)、部門、職能機(jī)構(gòu)來分析和評價(jià)公司的風(fēng)險(xiǎn)，研究潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素和防范措施，為董事會(huì)和各部門提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告及風(fēng)險(xiǎn)管理建議。
ERM框架還強(qiáng)調(diào)每個(gè)人在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，明確指出：在企業(yè)中，不僅僅是董事會(huì)或者風(fēng)險(xiǎn)管理官員，其他人員，如內(nèi)部審計(jì)師、財(cái)務(wù)官員以及組織中的每一個(gè)人都對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有一定的責(zé)任，都能夠?qū)ζ溥^程施加一定的影響，因而所有員工的職能與責(zé)任都應(yīng)該被很好地界定和溝通。這有利于督促企業(yè)的所有員工重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制問題，把維護(hù)及改善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控當(dāng)作自己的事，而不是站在與管理階層對立的角度，被動(dòng)地執(zhí)行各自的任務(wù)。
(二)目標(biāo)設(shè)定
必須先有目標(biāo)，管理當(dāng)局才能識(shí)別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架要求管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)切合、支持該主體的使命，并且與它的風(fēng)險(xiǎn)容量相協(xié)調(diào)。
不同的企業(yè)由于戰(zhàn)略不同而有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。對保險(xiǎn)企業(yè)而言，如果其總目標(biāo)是收益一定條件下的風(fēng)險(xiǎn)最小化，則保費(fèi)收入、賠付支出、投資收益、公司收益等下一層的子目標(biāo)就會(huì)與總目標(biāo)有所不同，子目標(biāo)的具體劃分必須依據(jù)保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略進(jìn)行。例如某保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是，在未來經(jīng)過10-15年的努力，建成“國內(nèi)領(lǐng)先、國際一流的知識(shí)型、現(xiàn)代化非壽險(xiǎn)公眾公司”。這樣的企業(yè)總目標(biāo)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求會(huì)更高，因?yàn)樗鼘︼L(fēng)險(xiǎn)管理水平與國際接軌的要求比較高。另一保險(xiǎn)公司具體戰(zhàn)略目標(biāo)是：對市場具有明確的判斷，能使企業(yè)在復(fù)雜的競爭環(huán)境中保持競爭力與盈利能力；降低運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；與國際接軌，將公司的管理標(biāo)準(zhǔn)化，國際化；進(jìn)一步提高企業(yè)運(yùn)行效率。這樣的戰(zhàn)略目標(biāo)則偏向純粹風(fēng)險(xiǎn)的管理。
(三)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)評估
ERM框架中不僅僅把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的可能性，也把風(fēng)險(xiǎn)看作盈利的機(jī)會(huì)，其目的在于強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)精神和積極態(tài)度，這完全符合保險(xiǎn)企業(yè)以風(fēng)險(xiǎn)換取收益的業(yè)務(wù)本質(zhì)，也有利于提高保險(xiǎn)公司的競爭力。因此，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別更需要區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，對風(fēng)險(xiǎn)予以評估和應(yīng)對，將機(jī)會(huì)反饋到戰(zhàn)略和目標(biāo)制定過程中，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。
風(fēng)險(xiǎn)評估是對識(shí)別出來的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)影響分析。一般從兩個(gè)方面來評估：一是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或概率，另一方面是估計(jì)如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所產(chǎn)生的后果。風(fēng)險(xiǎn)評估是企業(yè)制定和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評估的方法有很多，并一直有新的方法被開發(fā)出來應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。通常采用的是定性和定量相結(jié)合的方法。定性的方法主要有風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)，即采取對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行分級(jí)，如依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和重要性程度劃分為若干檔次，并分別擬定相關(guān)的指標(biāo)作為判斷可能性和影響程度的依據(jù)。定量的方法有概率工具和非概率模型等，比較成熟的方法有VaR方法，歷史模擬法、MonteCarlo模擬法、情景分析、RiskMetrics方法、GARCH模型等等。風(fēng)險(xiǎn)地圖也是最常用而最有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具，在一個(gè)一維代表風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性，一維代表風(fēng)險(xiǎn)的影響程度的二維坐標(biāo)中，根據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)分析中得出的結(jié)果，即各種風(fēng)險(xiǎn)不同的可能性和影響程度，在該坐標(biāo)系中標(biāo)出其所在位置，這將直觀顯示出某一風(fēng)險(xiǎn)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性程度，并以此決定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的先后順序及投放資源的大小。
(四)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對
風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對是指管理當(dāng)局采取回避、承受、降低或者分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等一系列行動(dòng)，以便把風(fēng)險(xiǎn)控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容限(RiskTolerance)和風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)。
1.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。該方法主要側(cè)重于企業(yè)自身資產(chǎn)負(fù)債管理。對于保險(xiǎn)企業(yè)具體來講，主要能采取的措施包括：(1)選擇性承保。主要包括控制保單質(zhì)量(主要從可保風(fēng)險(xiǎn)的審核和加強(qiáng)保險(xiǎn)核保入乎)和控制保單過分集中的風(fēng)險(xiǎn)。(2)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制。一是通過資產(chǎn)負(fù)債的組合配置來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)對沖的目的；二是通過加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制來有效控制風(fēng)險(xiǎn)，確保穩(wěn)定經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。(3)自留風(fēng)險(xiǎn)及提存準(zhǔn)備金。保險(xiǎn)公司根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)(主要參考其自身資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力及風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素)和經(jīng)營方向的定位，確定一個(gè)企業(yè)自留風(fēng)險(xiǎn)限額并將其逐級(jí)分配到各具體業(yè)務(wù)部門。自留風(fēng)險(xiǎn)后，企業(yè)要做好補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失的財(cái)務(wù)安排，包括提存各種準(zhǔn)備金和安排表外資本等。(4)再保險(xiǎn)安排。
2.非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法方式(AlternativeRiskTransfer，簡稱ART方法)。該方法在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，引入了資本市場進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。主要包括：(1)多險(xiǎn)種多年期產(chǎn)品。該產(chǎn)品將幾種不同的風(fēng)險(xiǎn)捆綁在一起，可以節(jié)省管理成本并通過時(shí)間分散成本。(2)有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)。有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)融資相結(jié)合的產(chǎn)物，主要特點(diǎn)是再保險(xiǎn)承保人僅承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)合同多年期、再保險(xiǎn)承保人與分出人共同分擔(dān)損失和分享收益等。(3)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化。可以通過創(chuàng)設(shè)并發(fā)行保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品，比如巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)、氣候衍生品等，將保險(xiǎn)企業(yè)承保的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場，利用資本市場的強(qiáng)大融資能力來消化承保風(fēng)險(xiǎn)。(4)利用金融衍生工具。保險(xiǎn)公司通過購入特定類型的保險(xiǎn)期貨、期權(quán)來分散、對沖風(fēng)險(xiǎn)。例如芝加哥交易所(CBOT)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失指數(shù)的期貨和期權(quán)交易。
在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的過程中，管理當(dāng)局還應(yīng)該考慮一些事項(xiàng)。一是潛在應(yīng)對的成本和收益。二是除了應(yīng)付具體的風(fēng)險(xiǎn)之外，企業(yè)所面臨的新的機(jī)會(huì)。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對時(shí)不應(yīng)該僅僅只是考慮降低已經(jīng)識(shí)別出來的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還應(yīng)該考慮給主體帶來的新的機(jī)會(huì)。如保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化除了能分散保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有給企業(yè)帶來收益的可能性。
(五)控制活動(dòng)
控制活動(dòng)是幫助確保管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對得以實(shí)施的政策和程序，即在選定了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對后，確定用來幫助風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對恰當(dāng)、及時(shí)地實(shí)施的措施。控制活動(dòng)貫穿于整個(gè)企業(yè)主體，包括了批準(zhǔn)、授權(quán)、驗(yàn)證、調(diào)節(jié)、資產(chǎn)安全以及職責(zé)分離等一系列不同的活動(dòng)。
(六)信息溝通
有效的溝通包括信息在主體中的向下、平行和向上的流動(dòng)。公司不同部門風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)不同，各部門職責(zé)也有交叉，任何一個(gè)部門不可能單獨(dú)完成某一風(fēng)險(xiǎn)的管理。因此，保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理中，需要建立包括投資、精算、財(cái)務(wù)等各部門緊密合作的體系結(jié)構(gòu)，同時(shí)要有完善的信息系統(tǒng)和信息溝通規(guī)則。溝通方式可以采取備忘錄、電子郵件、公告板、網(wǎng)絡(luò)等等，在溝通過程中還應(yīng)該注重信息的即時(shí)性以及信息的質(zhì)量。另一方面，公司內(nèi)部與公司外部也應(yīng)該建立起有效的溝通，例如與客戶之間，與同類公司之間。
(七)監(jiān)控
監(jiān)控指對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督，必要時(shí)加以修正，可以通過持續(xù)的管理活動(dòng)、個(gè)別評價(jià)或兩者結(jié)合來完成。
持續(xù)的管理活動(dòng)主要來自經(jīng)常性的管理活動(dòng)，例如部門管理人員定期的經(jīng)營報(bào)告、內(nèi)部審計(jì)等，當(dāng)然也包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管。
個(gè)別評價(jià)則通常作為輔助，它提供了一個(gè)考察持續(xù)監(jiān)控程序的有效性的機(jī)會(huì)。保險(xiǎn)企業(yè)可以根據(jù)自身情況來決定評價(jià)的范圍以及頻率，選擇合適的評價(jià)人員。評價(jià)可以通過核對清單等方法，通過通行業(yè)對比等方式來進(jìn)行，當(dāng)然也可以選擇專門的評估機(jī)構(gòu)來全方位評估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。
如此建立起的多方位、立體化的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系，將為保險(xiǎn)公司規(guī)范經(jīng)營、防范化解風(fēng)險(xiǎn)筑起一道堅(jiān)固屏障。
COSO的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架基于風(fēng)險(xiǎn)管理的多維的、立體的、連續(xù)的特征，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司全面深入地理解控制和控制對象，分析解決管理控制中存在的復(fù)雜問題，將公司的負(fù)債、投資、利率和其他的風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)整體來管理，在風(fēng)險(xiǎn)管理和股東價(jià)值最大化(ShareholderValueMaximization)之間建立了直接的聯(lián)系，為保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一個(gè)嚴(yán)密可行的管理框架。
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關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)巨災(zāi) 風(fēng)險(xiǎn)管理 農(nóng)業(yè)保險(xiǎn) 巨災(zāi)證券化
我國是農(nóng)業(yè)巨災(zāi)頻繁而又嚴(yán)重的國家之一，洪澇、臺(tái)風(fēng)、旱災(zāi)、風(fēng)雹、地震、雪災(zāi)、山體滑坡和泥石流等自然災(zāi)害屢有發(fā)生，給人民的生命財(cái)產(chǎn)造成了嚴(yán)重?fù)p失。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近些年來，這些自然災(zāi)害每年給我國造成的經(jīng)濟(jì)損失都在1000億元以上，特別是2008年的汶川大地震給我國造成的直接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)8451億元，而農(nóng)業(yè)又是首當(dāng)其沖，受災(zāi)害影響最大，常年受災(zāi)人口達(dá)2億多人次。面對這些特大自然災(zāi)害，我國目前還沒有建立起完善的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對風(fēng)險(xiǎn)的管理主要還是依靠政府救濟(jì)、社會(huì)捐助以及農(nóng)戶自我防范等傳統(tǒng)的、相對落后的方法。而在發(fā)達(dá)國家。為應(yīng)對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，通常采取的是保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)等較先進(jìn)的、市場化的管理方式，而且隨著資本市場的發(fā)展以及保險(xiǎn)技術(shù)的日益成熟，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化已成為新的發(fā)展趨勢。
從發(fā)展的角度講，我國傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式存在自身的不足，已不能較好地適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的要求，迫切需要開發(fā)出更加先進(jìn)、有效的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式。
一、我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式的現(xiàn)狀
我國目前應(yīng)對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的方式主要有兩種。一種是以農(nóng)戶自主的風(fēng)險(xiǎn)管理方式，另一種是政府主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。
我國目前還沒有建立真正的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)體系。建國以后，我國曾將農(nóng)業(yè)巨災(zāi)(主要指地震、洪水、暴雨等自然災(zāi)害)以基本條款的形式列入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保責(zé)任。但是，由于我國是自然災(zāi)害多發(fā)地、再保險(xiǎn)市場不發(fā)達(dá)、分保方式單一以及保險(xiǎn)業(yè)實(shí)際承保能力與技術(shù)限制等原因，國家對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)進(jìn)行了一些政策上的調(diào)整，把農(nóng)業(yè)巨災(zāi)從保險(xiǎn)基本條款中逐步刪除，只是作為一種附加險(xiǎn)種。因此，到目前為止，盡管我國已開發(fā)了不少農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，但這些農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)大多采取了規(guī)避或嚴(yán)格限制的辦法，這一點(diǎn)從我國目前涉農(nóng)保險(xiǎn)公司經(jīng)營的險(xiǎn)種中就可以清楚地看出來。(見下表)
二、對我國目前農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式有效性的評價(jià)
農(nóng)戶自主管理、政府救助、社會(huì)捐助等是目前我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方式，這些方法對我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的防范、救助、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的恢復(fù)、社會(huì)的穩(wěn)定等在一定程度上起到了積極的作用，但是如果從農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來看，這些方式還有許多不足的地方，還有待于改進(jìn)。
(一)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式有效性的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
隨著社會(huì)及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式也在不斷演進(jìn)，新方法不斷涌現(xiàn)，并逐漸取代舊方法占據(jù)主導(dǎo)地位，由此推動(dòng)著農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式的不斷演進(jìn)發(fā)展，而在其演進(jìn)的過程中，始終是朝著更能體現(xiàn)激勵(lì)性、公平性和效率性的方向發(fā)展的。
激勵(lì)性就是一種農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方法要能有效調(diào)動(dòng)各受災(zāi)單位、風(fēng)險(xiǎn)管理主體預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、控制損失的積極性，盡可能降低災(zāi)害的發(fā)生率，將災(zāi)害損失程度與范圍控制在一個(gè)最低水平。
公平性就是災(zāi)害損失應(yīng)在整個(gè)巨災(zāi)影響范圍內(nèi)的合理分?jǐn)偅嗤瑮l件受災(zāi)單位的經(jīng)濟(jì)損失應(yīng)該采取相同的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍不只針對農(nóng)業(yè)本身，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)造成的損失將波及整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)，因此農(nóng)業(yè)巨災(zāi)損失也理應(yīng)在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)范圍內(nèi)合理分?jǐn)偂?/p>
先進(jìn)的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方法應(yīng)該滿足效率原則，即能夠合理引導(dǎo)生產(chǎn)、投資和消費(fèi)行為，促進(jìn)再生產(chǎn)可持續(xù)發(fā)展，將再生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的空間；能夠在巨災(zāi)發(fā)生后迅速動(dòng)員和籌集起具有一定規(guī)模的社會(huì)資源；各種災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)在巨災(zāi)發(fā)生后，要顯示出較強(qiáng)的管理效能。
(二)對農(nóng)戶自主管理方式有效性的評價(jià)
以農(nóng)戶為主的對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的管理是農(nóng)戶自身積極主動(dòng)地防災(zāi)和救災(zāi)，在一定程度上可以形成有效的災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)。但是，從巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的角度來評價(jià)：
1 它不利于實(shí)現(xiàn)災(zāi)害補(bǔ)償?shù)墓侥繕?biāo)
由于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理工具是一種具有正外部性的準(zhǔn)公共產(chǎn)品，對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，可以使全社會(huì)受益。因此，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)理應(yīng)在全社會(huì)受益的范圍內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散。而如果單純由農(nóng)戶自主管理并承擔(dān)損失，就容易造成農(nóng)業(yè)自主的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理不足，導(dǎo)致減災(zāi)、救災(zāi)措施不夠或巨災(zāi)損失不能得到及時(shí)、足夠的補(bǔ)償。
2 它降低農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的配置效率
農(nóng)戶出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，而不是根據(jù)市場需要來選擇生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較低的農(nóng)產(chǎn)品，這將帶來農(nóng)業(yè)資源配置的低效率；農(nóng)民由于自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的限制，即使從事多種生產(chǎn)經(jīng)營，但每種生產(chǎn)規(guī)模有限，無法實(shí)現(xiàn)專業(yè)化生產(chǎn)帶來的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，而且還會(huì)產(chǎn)生許多額外的成本支出；農(nóng)戶儲(chǔ)備一定的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，雖然在一定程度上可以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的損失，但由于數(shù)量有限，相對于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)造成的損失是杯水車薪，而且也犧牲了儲(chǔ)備資金的流動(dòng)性，降低了資金的使用效率。
(三)對政府主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式的評價(jià)
1 有利于實(shí)現(xiàn)災(zāi)害管理的公平目標(biāo)
這種管理方式能夠較好地滿足災(zāi)害管理的公平目標(biāo)，有利于優(yōu)先扶持和保證農(nóng)業(yè)這一社會(huì)的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，此外，國家由于在社會(huì)中處于“超然”的地位，利于減災(zāi)工程的建立，財(cái)政救濟(jì)也可以實(shí)現(xiàn)救災(zāi)資源迅速和集中的統(tǒng)一調(diào)動(dòng)，并通過對基本生活用品與醫(yī)療物資的管制與配給，集中全社會(huì)資源來度過困難時(shí)期，維持社會(huì)穩(wěn)定。
2 降低社會(huì)資源配置的效率
一方面，由于政府行為難以控制管理費(fèi)用和交易成本的上升，甚至還會(huì)出現(xiàn)管理部門尋租、腐敗，惡意擠占和挪用防災(zāi)救災(zāi)物資與款項(xiàng)，容易造成救災(zāi)資金使用的低效。另一方面，災(zāi)后救助及捐款具有緊急性和很大的隨意性，更多是為了緩和災(zāi)后比較大的政治壓力，這樣，為了籌措賑災(zāi)款，政府會(huì)減少原定要實(shí)施的、比較有發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目上的投資，從長遠(yuǎn)看，這樣會(huì)對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。
3 不利于在全社會(huì)范圍內(nèi)建立減災(zāi)救災(zāi)激勵(lì)機(jī)制
在絕大多數(shù)人看來，補(bǔ)償自然災(zāi)害甚至人為災(zāi)禍等巨災(zāi)造成的損失應(yīng)該是政府的事情，因?yàn)榫逓?zāi)風(fēng)險(xiǎn)對于一個(gè)地區(qū)甚至一個(gè)國家而言是一種公共風(fēng)險(xiǎn)，巨災(zāi)損失補(bǔ)償就應(yīng)該屬于國家公共項(xiàng)目支出。因此，政府主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式容易導(dǎo)致各風(fēng)險(xiǎn)單位在心理上過分依賴災(zāi)后政府救濟(jì)和社會(huì)捐助，不愿意自己購買巨災(zāi)保險(xiǎn)，造成風(fēng)險(xiǎn)單位平時(shí)對防災(zāi)措施重視不夠，對減災(zāi)政策貫徹不力，最終將大大增加巨災(zāi)損失概率和損失后果。
(四)對保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)巨災(zāi)管理方式的評價(jià)
1 較好地實(shí)現(xiàn)了公平目標(biāo)
以保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)等為主的市場化風(fēng)險(xiǎn)管理工具，是以私人為主體，以市場為依托，以風(fēng)險(xiǎn)利益為紐帶，以保險(xiǎn)作為主要手段建立風(fēng)險(xiǎn)損失基金，利用集合分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，從整體上對農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的有效工具，是各國普遍采用的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理控制方式，對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展發(fā)揮
重要的作用。
2 較好地實(shí)現(xiàn)了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率目標(biāo)
參加了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)的各經(jīng)濟(jì)主體，在災(zāi)害發(fā)生后，保險(xiǎn)人會(huì)在第一時(shí)間籌集起一定規(guī)模的資金，及時(shí)地對被保險(xiǎn)人給予一定的經(jīng)濟(jì)賠償，以使他們能夠維持基本生活并盡快恢復(fù)生產(chǎn)。而且，農(nóng)民在參加了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)之后，在一定程度上免去了后顧之憂，可以大膽地從事那些既能滿足市場需要又能給其帶來較好經(jīng)濟(jì)效益的項(xiàng)目的生產(chǎn)，能夠促進(jìn)農(nóng)民生產(chǎn)水平的進(jìn)一步提高。
3 不利于激勵(lì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)
由于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理工具是一種具有正外部性的準(zhǔn)公共產(chǎn)品，再加上管理中的信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象，如果僅僅依靠私人保險(xiǎn)市場提供風(fēng)險(xiǎn)管理，并不能達(dá)到有效的供給。而且，近年來，隨著巨災(zāi)發(fā)生的頻率加快、數(shù)額增大，再保險(xiǎn)市場對于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的承保能力不足的現(xiàn)象日益顯現(xiàn)，巨災(zāi)事故的頻頻發(fā)生使再保險(xiǎn)資本相形見絀，嚴(yán)重影響了再保險(xiǎn)基本功能的發(fā)揮。
此外，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在面對具有系統(tǒng)性特征的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，也存在不可保的問題。因此，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)在供給方面面臨有效激勵(lì)不足的情況。
通過上述評價(jià)，我們發(fā)現(xiàn)以農(nóng)戶為主的管理方式和政府主導(dǎo)的管理方式均存在有效性不足的問題，農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)等市場化的管理方式相對于前兩種管理方式來說，在公平性與效率性方面都有了較大的改進(jìn)，對于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的防范與轉(zhuǎn)移、損失的分?jǐn)偱c賠償都將發(fā)揮積極的作用，但是在供給方面卻存在有效激勵(lì)不足的情況。這也是我國到目前為止一直還沒有建立真正的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)體系的主要原因，也是近些年來國際農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)市場不斷的萎縮原因之一。因此，我們需要開發(fā)出更加科學(xué)有效的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式。
三、世界農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式的最新發(fā)展趨勢及其有效性評價(jià)
隨著國際資本市場的發(fā)展以及保險(xiǎn)技術(shù)的不斷提高，20世紀(jì)90年代，國際保險(xiǎn)市場上出現(xiàn)了一種新型的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式――巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化通過特設(shè)機(jī)構(gòu)(spy)發(fā)行基于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的證券，用資本市場上投資者代替再保險(xiǎn)公司，將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化已日益成為世界范圍內(nèi)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的新趨勢。
與保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)方式相比，從有效性的角度我們來評價(jià)這種管理方式會(huì)發(fā)現(xiàn)：
(一)在更廣闊的范圍內(nèi)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分?jǐn)偤娃D(zhuǎn)移，大大提高了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的公平性
與傳統(tǒng)的保險(xiǎn)模式相比，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化將再保險(xiǎn)容量從原來保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部擴(kuò)大到外部的資本市場，將風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)合同當(dāng)事人以及資本市場上對此類風(fēng)險(xiǎn)有偏好的投資者者這一更廣闊的群體范圍內(nèi)進(jìn)行進(jìn)一步的轉(zhuǎn)移和分?jǐn)偂Ｓ捎谵r(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券現(xiàn)金流的運(yùn)動(dòng)取決于諸如颶風(fēng)、地震等巨災(zāi)的發(fā)生，因此從投資者的角度來看巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化所反映的風(fēng)險(xiǎn)分布狀態(tài)是現(xiàn)存的傳統(tǒng)證券無法反映的，這就使得巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券與傳統(tǒng)證券的相關(guān)度較低，它的推出，對于投資者來說增加了投資品種，有助于投資者進(jìn)行多樣性投資和風(fēng)險(xiǎn)的控制，所以農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化一方面對投資者有較大的吸引力，另一方面也有助于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)在更廣闊的范圍內(nèi)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，大大提高農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的公平性。
(二)激勵(lì)保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)公司擴(kuò)大保險(xiǎn)供給
傳統(tǒng)的巨災(zāi)承保能力的高低是由保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的承保能力來決定，但是，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化將保險(xiǎn)市場與強(qiáng)大的資本市場緊密結(jié)合起來，大大提高了保險(xiǎn)公司的承保能力，有助于激勵(lì)保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司擴(kuò)大農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)供給，拓寬承保范圍。
(三)提高了風(fēng)險(xiǎn)管理效率
首先，大大提高了風(fēng)險(xiǎn)承受能力。相對于保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)在災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)融資能力上的不足，目前世界證券市場市值高達(dá)數(shù)十萬億美元廣次上千億元的巨災(zāi)事件的損失金額有時(shí)還不及全球證券市場的單日波幅，可見，資本市場有著強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，更加有助于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偱c轉(zhuǎn)移。
其次，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化不存在違約風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)巨災(zāi)發(fā)生后，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)及再保險(xiǎn)模式下，再保險(xiǎn)人由于資金及融資能力有限可能無法及時(shí)對原保險(xiǎn)人進(jìn)行足額的損失補(bǔ)償，可能會(huì)發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，但在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化模式下，由于資金已經(jīng)預(yù)先到達(dá)證券發(fā)行者的手中，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，再保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人可以及時(shí)地運(yùn)用這筆資金對受災(zāi)群體進(jìn)行及時(shí)、足額的經(jīng)濟(jì)賠償，大大提高了風(fēng)險(xiǎn)管理效率。
從有效性的角度來看，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化較巨災(zāi)保險(xiǎn)有了進(jìn)一步的提高，使得巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)可以在更廣闊的范圍內(nèi)分?jǐn)偅蟠筇岣吡宿r(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的承保能力及管理效率。雖然，它也有其不足的地方，但是從農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新、減輕國家財(cái)政負(fù)擔(dān)、加強(qiáng)對農(nóng)業(yè)的巨災(zāi)保障、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)走出困境以及資本市場發(fā)展來看，這種新的管理方式還是給我們很大的啟示。
四、基于有效性的我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理方式演進(jìn)路徑
關(guān)鍵詞:保險(xiǎn)公司;精算;風(fēng)險(xiǎn)管理策略
一、相關(guān)概念的闡釋
(一)精算理論
哈雷制作的第一張生命表的產(chǎn)生標(biāo)志著保險(xiǎn)精算的誕生。保險(xiǎn)精算在20世紀(jì)90年代初進(jìn)入中國。在保險(xiǎn)行業(yè)里保險(xiǎn)精算被廣泛的應(yīng)用于保險(xiǎn)產(chǎn)品、保險(xiǎn)費(fèi)率計(jì)算、準(zhǔn)備金評估、保險(xiǎn)金額和保險(xiǎn)費(fèi)率的修訂、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表，精算報(bào)告、重大投資決策以及保險(xiǎn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展計(jì)劃這幾個(gè)方面。對保險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)。
(二)風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)通過對可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行衡量和識(shí)別并且采取相應(yīng)的措施和手段管理，使風(fēng)險(xiǎn)降到最小或者避免可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中人們需要首先對于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和衡量，然后對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理最后是對所采用的手段進(jìn)行評價(jià)和監(jiān)控。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段能指引企業(yè)做出爭取的決策，保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整，對于企業(yè)的發(fā)展有重大的意義。
二、我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
(一)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司
我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的規(guī)模和保費(fèi)增長速度較人壽保險(xiǎn)公司要快。這種現(xiàn)象主要是因?yàn)橛泻芏嗷鶎拥呢?cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只看重業(yè)務(wù)量而忽視管理。其實(shí)我國許多的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司都缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和正確的效益觀念。再者，在保險(xiǎn)理賠方面，企業(yè)員工的個(gè)人業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)素質(zhì)還不夠，仍需努力改進(jìn)。雖然我國的資產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)總量在迅速的增長，但是不合理的增長方式和增長結(jié)構(gòu)也帶來了很大的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)人壽保險(xiǎn)公司
這類公司的資金來源主要依靠銀行，在辦理業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)的過程中可能會(huì)出現(xiàn)資金的亂用，從而引出資金或者投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而產(chǎn)生償付能力不足的問題。另外，此種公司內(nèi)部員工較多，員工的多樣性較為明顯，員工各方面的素質(zhì)也不盡相同。員工的各方面的素質(zhì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中是非常重要的不僅對公司的經(jīng)營狀況有影響，同時(shí)也與企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平的高低有關(guān)系。最后由于保險(xiǎn)公司不能結(jié)合自身的經(jīng)營狀況，采取一些不合理的管理手段來獲取利益，從而制約了金融行業(yè)的發(fā)展。
三、從精算角度談保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)控制策略
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任的具體化
在企業(yè)中，各個(gè)層次的員工都扮演著不同的角色，承擔(dān)著不同的責(zé)任。所以無論是哪種類型的保險(xiǎn)公司，想要保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作的合理化進(jìn)行，就要根據(jù)員工的工作職權(quán)范圍把風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任層層細(xì)化，使員工各司其職，各盡其責(zé)。使各個(gè)層次的員工明確自己的責(zé)任和權(quán)力。使風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任形成一個(gè)完善的責(zé)任管理體系，保證保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的合理化開展。
(二)風(fēng)險(xiǎn)管理工具的先進(jìn)化
風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的高要求的過程，單純依靠員工自身的能力來完成這項(xiàng)工作是很有挑戰(zhàn)性的。在科技創(chuàng)新不斷進(jìn)步的今天，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理也發(fā)展出了許多先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具來幫助人們更好的解決風(fēng)險(xiǎn)管理過程中出現(xiàn)的各種問題。例如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法，又稱VaR在風(fēng)險(xiǎn)度量中的使用。這種方法可以通過對獲取資產(chǎn)組合承擔(dān)的損失的度量來對此種組合會(huì)帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和管理。
(三)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的全面化
一個(gè)企業(yè)是否擁有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制對該企業(yè)的發(fā)展有著直接的影響。合理的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制可以保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有序進(jìn)行。這種機(jī)制中要包括具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估及管理的專業(yè)知識(shí)，還要有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對公司的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和存在的風(fēng)險(xiǎn)因素具有很好的把握，并且由企業(yè)內(nèi)部的最高管理層對此機(jī)制進(jìn)行直接領(lǐng)導(dǎo)。制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制的關(guān)鍵步驟，其在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的作用不容小覷。
(四)風(fēng)險(xiǎn)因素評估精確化
風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)在保險(xiǎn)業(yè)中是不可避免的，不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)處理方式會(huì)給保險(xiǎn)公司造成很大的經(jīng)濟(jì)損失，更甚至?xí)璧K企業(yè)的正常發(fā)展。所以在這種情況下對于風(fēng)險(xiǎn)因素的評估就起了很大的作用。從精算的視角來看，具有專業(yè)的精算知識(shí)的人才更能利用多種技術(shù)和綜合的專業(yè)知識(shí)對有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行透徹的分析，從而幫助保險(xiǎn)企業(yè)來降低或者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目的促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。所以，聘用或者培養(yǎng)具有精算專業(yè)知識(shí)的專業(yè)人才是非常重要的。
四、結(jié)束語
從上面對我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析并且給出的幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略可以看出，精算在保險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展管理中起著舉足輕重的作用，可以說是保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營的核心技術(shù)。精算的相關(guān)知識(shí)可以有效地識(shí)別和管理保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。精算知識(shí)在保險(xiǎn)行業(yè)中的作用是很大的，不僅可以強(qiáng)化公司的資本管理更能優(yōu)化企業(yè)的分配等，能從很多方面能提升企業(yè)的綜合競爭力并且促進(jìn)保險(xiǎn)企業(yè)的正常快速發(fā)展。
作者:張瀟晗 單位:中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞： 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架；風(fēng)險(xiǎn)管理文化；風(fēng)險(xiǎn)管理制度
據(jù)瑞士Sigma統(tǒng)計(jì)，從1978—1994年16年間，世界上有 648家保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，尤其是1996—2001年，保險(xiǎn)業(yè)高度發(fā)達(dá)的日本連續(xù)7家生命保險(xiǎn)公司破產(chǎn)。在我國，標(biāo)準(zhǔn)普爾在《中國保險(xiǎn)業(yè)信用前瞻2006—2007》中對我國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)是：無論壽險(xiǎn)還是非壽險(xiǎn)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)依然較高。這給我國保險(xiǎn)業(yè)敲響了警鐘：保險(xiǎn)公司在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的同時(shí)，必須加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。美國反舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)的發(fā)起組織委員會(huì)(COSO)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架提出的全新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)對于我國保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有極大的理論和實(shí)踐意義。
一、保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性
保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)永恒的話題，保險(xiǎn)公司圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營活動(dòng)合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略有效實(shí)施等重要作用，因此，是否實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理是衡量保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的重要標(biāo)志。
(一)保險(xiǎn)國際化的趨勢日益明顯
在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險(xiǎn)國際化的趨勢日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險(xiǎn)需求的全球化，跨國公司基于其全球經(jīng)營業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險(xiǎn)人通過國際間的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、對沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等迅速增長的需求，在國際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險(xiǎn)，80年代人壽保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險(xiǎn)和變額壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化以及大量新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及民間保險(xiǎn)組織，如安聯(lián)保險(xiǎn)等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(Integrate Risk Management)、非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具(Alternative Risk Transfers)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險(xiǎn)保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險(xiǎn)范疇，從而預(yù)示著未來保險(xiǎn)業(yè)的革命性變化。
(二)保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越來越大
隨著金融市場的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國內(nèi)市場拓展到境外市場，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)業(yè)資金面對的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對利率的變動(dòng)非常敏感，市場利率的微小波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達(dá)到3 674億元和 2 416億元，債券資產(chǎn)占保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的 28.4%上升到2006年的55.2%，保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債、銀行次級(jí)債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性。據(jù)測算，1999年以前的保單會(huì)導(dǎo)致我國壽險(xiǎn)業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險(xiǎn)業(yè)利差損總額超過 720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險(xiǎn)公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時(shí)間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達(dá)保險(xiǎn)公司、克羅尼亞保險(xiǎn)公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平對資金運(yùn)用是非常重要的。
(三)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心
隨著金融保險(xiǎn)市場的日趨深化和擴(kuò)大，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的競爭也從原來的規(guī)模擴(kuò)張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競爭，從而導(dǎo)致了保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營理念的深刻變化，使全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來看，風(fēng)險(xiǎn)管理正在從傳統(tǒng)的“點(diǎn)對點(diǎn)”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的 COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。William J.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對投資者起到重要的保護(hù)作用，因?yàn)榉€(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護(hù)線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會(huì)制定《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評價(jià)辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。這對于推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展具有重要意義。
(四)我國保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在許多不足之處
近幾年來，國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，在防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面有了一些進(jìn)展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是對全面風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不到位，存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。二是沒有建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。大多數(shù)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理沒有貫徹到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點(diǎn)形成所謂的控制盲點(diǎn)，還沒有形成一個(gè)有效的多維、多視角、跨時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。三是風(fēng)險(xiǎn)管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀(jì)違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國保險(xiǎn)公司的實(shí)際出發(fā)，引進(jìn)、消化和吸收國際上先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO— SO框架成為保險(xiǎn)公司完善公司內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，縮小我們在風(fēng)險(xiǎn)管理方面與國際上的差距，才能夠增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，使保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。
二、COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵
關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險(xiǎn)基金；運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；管理問題；應(yīng)對措施；探討
引言
當(dāng)前我國在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)取得了較大地改善，但是在某些方面仍舊存在較大不足，制約了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金效用的有效發(fā)揮，因此，全面分析養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理問題及應(yīng)對措施有著較為重要的意義。
一、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金概述
養(yǎng)老保險(xiǎn)基金也可以稱為退休基金，是我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可以實(shí)現(xiàn)的重要手段之一，也就是員工在工作一定年限之后退休自雇主所獲得之給付。能夠采用定期給付或者一次給付的方式。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是一種專用基金，主要有三個(gè)方面的特征。首先是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的社會(huì)性。實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是一種確保社會(huì)穩(wěn)定和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)政策。社會(huì)成員均是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的使用對象，在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)營、給付、籌集等方面具有較強(qiáng)的社會(huì)性，不論在具體實(shí)施環(huán)節(jié)還是在管理過程中均體現(xiàn)了政府或者社會(huì)行為。其次是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的儲(chǔ)蓄性。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是一種個(gè)人賬戶預(yù)籌，通過儲(chǔ)備的方式在未來養(yǎng)老時(shí)可以使用。第三，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的互。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金主要目的是為了降低勞動(dòng)者養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)互助。
二、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理存在問題
養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金從最初的收繳到最終的支付過程中，因?yàn)槠渲猩婕暗降墓芾憝h(huán)節(jié)較多，管理效率較低、管理主體較多、管理層次較低等方面因素影響而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在基金管理不能實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)，無法實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全性和完整性。當(dāng)前在進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中存在問題主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面。
1.個(gè)人賬戶“空賬”運(yùn)行
當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)基金已經(jīng)從傳統(tǒng)的現(xiàn)收現(xiàn)付制度轉(zhuǎn)變?yōu)榻y(tǒng)賬結(jié)合制度，在這個(gè)過程中，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中所含的隱形契約被廢除，傳統(tǒng)的職工投入到收益的模式被打破，導(dǎo)致很多老人賬戶出現(xiàn)了資金積累為零的情況，從而使這部分由隱性契約所形成的隱性負(fù)債顯性化。政府打算由現(xiàn)收現(xiàn)付融資的社會(huì)統(tǒng)籌資金來償還隱性債務(wù),其收入主要來自企業(yè)繳費(fèi)。此外，在對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理時(shí)，個(gè)人賬戶與社會(huì)統(tǒng)籌資金管理方式是混賬管理，那么若社會(huì)統(tǒng)籌繳費(fèi)小于離退休職工所需要領(lǐng)導(dǎo)的養(yǎng)老金時(shí)，個(gè)人賬戶基金就會(huì)被直接挪用，那么結(jié)果不但使企業(yè)和在職職工同時(shí)承擔(dān)退休職工養(yǎng)老金的支付和在職職工自己未來養(yǎng)老金個(gè)人賬戶資金積累的雙重任務(wù)，還導(dǎo)致在職職工按照全新養(yǎng)老保險(xiǎn)基金制度繳納的個(gè)人賬戶由于被挪用而出現(xiàn)了“空賬”的情況。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，截住到2016年底，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金個(gè)人賬戶出現(xiàn)“空賬”的數(shù)額已經(jīng)超過了九千億元，并且表現(xiàn)出較快地增長態(tài)勢。隨著“空賬”數(shù)額的不斷積累，將會(huì)給養(yǎng)老保險(xiǎn)基金帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)直接影響到當(dāng)前參保人員參加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的積極性。
2.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理制度不夠完善，法律手段較為薄弱
現(xiàn)階段，國內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金制度已經(jīng)基本形成，國務(wù)院下發(fā)的相關(guān)條例和文件是其主要參考標(biāo)準(zhǔn)。從當(dāng)前國內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金發(fā)展需要來分析，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總體法律化程度還比較低，主要表現(xiàn)為：養(yǎng)老保險(xiǎn)基金法律制度并未形成統(tǒng)一的規(guī)定，適用范圍較為有限，導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)基金覆蓋面積較小，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金并沒有得到有效保障。此外，對于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具體實(shí)行過程中也并沒有更高層次的法律進(jìn)行參考，導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在實(shí)行過程中法律責(zé)任制度不夠完善，法律效力較低。由于法律制度不夠完善的影響，導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在運(yùn)行管理的過程中，其中出現(xiàn)了較多不透明的管理機(jī)制，暗箱操作、資金流失等問題時(shí)有發(fā)生。而養(yǎng)老保險(xiǎn)基金如何運(yùn)行是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的基本常識(shí)，對于其全面了解公眾有著不可爭議的權(quán)利，這也可以增強(qiáng)公眾對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行的監(jiān)督，從而增強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理效力。
3.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理依據(jù)較為欠缺，不能形成有效合力
當(dāng)前國內(nèi)在進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，現(xiàn)行法律法規(guī)對于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行監(jiān)督總體較為分散，很多社會(huì)保障監(jiān)督機(jī)構(gòu)在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，對于出現(xiàn)的很多問題仍舊沒有完善的法律進(jìn)行參考，對于出現(xiàn)的騙取、冒領(lǐng)、拖欠養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的行為相關(guān)的制裁措施也不夠給力。在對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，勞動(dòng)保證部門、審計(jì)部門、財(cái)政監(jiān)督部門并沒有形成合力，多頭監(jiān)督、各自為政的情況普遍存在，降低了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)效果。這樣不僅增加了行政管理成本，還增多了被查企業(yè)的實(shí)際工作量。此外，在進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的上下級(jí)在信息共享方面不夠完善，風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)性較差的問題普遍存在。例如：在對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行行政監(jiān)督時(shí)，若財(cái)政部門和社保部門并沒有形成合力，那么對于財(cái)政賬戶的實(shí)際操控情況較難完全掌握。
4.養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理所用技術(shù)手段結(jié)合程度較低
養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作是一項(xiàng)較為復(fù)雜的工作，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行管理的過程中，只有各種風(fēng)險(xiǎn)管理手段得到有效配合才能取得良好效果，但是多數(shù)情況是，所用的手段往往僅僅為其中的一部分。例如，若在進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，內(nèi)部控制措施使用較多，那么外部監(jiān)管往往缺失嚴(yán)重，而外部監(jiān)督和內(nèi)部控制均是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的根本；再如，在進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，外部審計(jì)工作通常采用抽樣的方式進(jìn)行，而抽樣方式僅僅是眾多方式的一種，其在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中也有自身的風(fēng)險(xiǎn)。
三、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對措施
1.構(gòu)建完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理體系，增強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)行效率
當(dāng)前我國在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中存在問題與國內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理制度不夠完善有著直接關(guān)系。所以，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，通過采用法律手段的方式對養(yǎng)老保險(xiǎn)市場的“投、管、支、征”等方面進(jìn)行完善。在具體實(shí)施中，首先應(yīng)當(dāng)對參保人的義務(wù)和權(quán)利進(jìn)行明確。養(yǎng)老保險(xiǎn)并非免費(fèi)午餐，參保人的義務(wù)和責(zé)任是并存的。其次，從法律層面上對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行完善，將各個(gè)部門、個(gè)人的職責(zé)進(jìn)行明確，列出“權(quán)力清單”和“責(zé)任清單”。第三，對于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資透明度、投資規(guī)則等方面進(jìn)行明確界定，保證基金可以安全運(yùn)行。此外，對于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理如何進(jìn)行全面有效監(jiān)控，在法律層面上均應(yīng)當(dāng)有著明確規(guī)定，將事前管理、事中管理、事后管理之間的銜接進(jìn)行緊密結(jié)合，同時(shí)根據(jù)制度環(huán)境的不斷變化，形成動(dòng)態(tài)性運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理調(diào)整機(jī)制。
2.增強(qiáng)財(cái)政管理，防止出現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)
首先應(yīng)當(dāng)編制社會(huì)保險(xiǎn)預(yù)算。從我國實(shí)際情況出發(fā)，采用“板塊式”養(yǎng)老保險(xiǎn)基金預(yù)算模式。也就是在政府預(yù)算的范圍內(nèi)，對養(yǎng)老保養(yǎng)基金進(jìn)行單獨(dú)預(yù)算。其次，確保社保基金保值增值。財(cái)政部門要進(jìn)一步加大對社會(huì)保險(xiǎn)基金的政策扶持，在保證資金安全的前提下，適當(dāng)拓寬社會(huì)保障資金的投資渠道，增強(qiáng)社保基金保值增值能力。
3.大力推行企業(yè)年金，對養(yǎng)老保險(xiǎn)體系進(jìn)行完善
當(dāng)前我國政府在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投入方面仍舊有著較大的壓力，因此若但但采用政府投入的方式確保養(yǎng)老保險(xiǎn)基金正常運(yùn)行是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況，構(gòu)建出完善的企業(yè)年金制度，有利于降低國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率，在一定程度上化解了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。
4.嘗試開展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金
針對當(dāng)前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理所用技術(shù)手段結(jié)合程度較低的情況，嘗試開展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是較為有效的。商業(yè)保險(xiǎn)是我國社會(huì)保障體系的關(guān)鍵補(bǔ)充之一，均可以在不同層面上發(fā)揮出應(yīng)有作用。具體實(shí)施中，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的主導(dǎo)效用，提供更多的保障產(chǎn)品和更高的保障程度。四、結(jié)語綜上分析，當(dāng)前國內(nèi)在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理中仍舊存在較多問題，因此，為使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金更好服務(wù)于人們，政府、單位及個(gè)人均應(yīng)當(dāng)主動(dòng)承擔(dān)起自身責(zé)任，多方入手形成合力，逐步完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
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關(guān)鍵詞：我國土建工程，風(fēng)險(xiǎn)管理，對策。
中圖分類號(hào)：TU198 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
土建工程風(fēng)險(xiǎn)管理是建設(shè)項(xiàng)目實(shí)踐過程中的重要工作，就是將這些不確定風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析研究，預(yù)防和降低風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，確保工程經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的最大化。
一、我國土建工程風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理理論的研究與應(yīng)用起步較晚，主要是因?yàn)樵?0世紀(jì)80年代初引進(jìn)西方的項(xiàng)目管理理論時(shí)未能同時(shí)引入項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理理論，加上我國當(dāng)時(shí)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的制約，到20世紀(jì)80年代中后期，工程風(fēng)險(xiǎn)管理理論才被引入我國，并逐步得到發(fā)展和應(yīng)用。但其理論研究還有待提高，應(yīng)用的效果還不是很顯著，還存在很多制約因素。
1．工程各參與方風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄
工程各參與方的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄是制約風(fēng)險(xiǎn)管理在國內(nèi)發(fā)展的主要障礙。建筑企業(yè)在項(xiàng)目管理方面的經(jīng)驗(yàn)已較為豐富，但大多數(shù)工程參建單位沒有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，都不愿在風(fēng)險(xiǎn)管理方面投入必要的資金和精力，寧愿選擇風(fēng)險(xiǎn)自留的手段，但自留的風(fēng)險(xiǎn)有可能會(huì)超過企業(yè)的承受能力，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，將會(huì)給企業(yè)造成極大的損失。
2．風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究的適用性不強(qiáng)
雖然我國已經(jīng)開展了風(fēng)險(xiǎn)管理理論的研究，但太過偏重于對分析方法的研究，與工程實(shí)踐結(jié)合不緊密，工程風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐只局限于項(xiàng)目的個(gè)別階段，全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理還未展開。
3．風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別困難、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)誤差大、風(fēng)險(xiǎn)處理手段落后
我國很多企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)研究費(fèi)用上投入不多，企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)管理還未實(shí)現(xiàn)完全信息化，缺乏對經(jīng)驗(yàn)、數(shù)據(jù)的積累與分析，未建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫。因此，大部分相關(guān)企業(yè)對工程的風(fēng)險(xiǎn)因素以及工程建設(shè)全過程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不夠全面。
風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是一項(xiàng)非常復(fù)雜的工作，需要投入很多人力，花費(fèi)大量的時(shí)間和費(fèi)用。由于各種條件的制約，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)中沒有豐富的可供借鑒的歷史資料，定量分析較少，定性分析較多，造成風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的結(jié)果不夠準(zhǔn)確、誤差較大，從而影響到風(fēng)險(xiǎn)管理后續(xù)工作的進(jìn)展。
目前我國的風(fēng)險(xiǎn)管理制度還不成熟，大多數(shù)項(xiàng)目在應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采用風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)自留的處理手段。然而風(fēng)險(xiǎn)控制必須經(jīng)過有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評估，否則一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，可能有更大的風(fēng)險(xiǎn)損失。而風(fēng)險(xiǎn)自留只有在風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率小且損失較小、在項(xiàng)目儲(chǔ)備資源限度之內(nèi)時(shí)才可以采用，否則就很危險(xiǎn)。
4．相應(yīng)的法律、法規(guī)等制度依據(jù)尚不完善
我國已經(jīng)出臺(tái)了有關(guān)工程方面的法律法規(guī)，但由于缺乏針對工程建設(shè)的具體規(guī)定，在實(shí)踐操作中仍存在很多問題。在新修訂的《建設(shè)工程施工合同示范文本》中，雖增設(shè)了有關(guān)工程擔(dān)保和工程保險(xiǎn)的條款，但其覆蓋范圍有限且屬于推薦性，沒有法律強(qiáng)制力。《保險(xiǎn)法》中雖然規(guī)定了工程保險(xiǎn)的相關(guān)條款，但卻沒有針對工程建設(shè)的具體法律，缺乏實(shí)際操作性。因此，相關(guān)法律法規(guī)需進(jìn)一步完善。
5．工程擔(dān)保和保險(xiǎn)市場尚未形成
工程擔(dān)保和保險(xiǎn)市場的形成還需要有從事此類業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)及相應(yīng)人才。國內(nèi)部分銀行已開展一些工程擔(dān)保業(yè)務(wù)，但普及度不高，保險(xiǎn)公司還不能從事工程擔(dān)保業(yè)務(wù)，專業(yè)化的擔(dān)保公司還沒有形成規(guī)模，并且對設(shè)立專業(yè)擔(dān)保公司應(yīng)具備條件、如何審批、業(yè)務(wù)范圍與如何監(jiān)督等還沒有明確規(guī)定。國內(nèi)保險(xiǎn)公司對工程風(fēng)險(xiǎn)管理方面的研究與實(shí)踐還需深化，工程保險(xiǎn)險(xiǎn)種還比較有限，且保單形式單一，缺少靈活性，不能滿足工程建設(shè)市場的需要。
6．風(fēng)險(xiǎn)管理中介機(jī)構(gòu)發(fā)展不完善，相關(guān)專業(yè)人才欠缺
國內(nèi)一些保險(xiǎn)公司已開展了工程保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但卻很少為企業(yè)所接受。除了與保險(xiǎn)公司服務(wù)水平和工作效率有關(guān)外，還有是缺少工程保險(xiǎn)方面的經(jīng)紀(jì)人、人。另外，一些工程風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢公司也缺少對工程保險(xiǎn)方面的咨詢服務(wù)，相關(guān)知識(shí)也不普及。因此，有很多的業(yè)主、承包商投保的積極性不高，培育和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理中介機(jī)構(gòu)、專業(yè)人才有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
二、關(guān)于我國土建工程風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的對策
1．完善工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理法律法規(guī)
在我國，現(xiàn)行的法律法規(guī)還不適應(yīng)有關(guān)工程建設(shè)方面的風(fēng)險(xiǎn)管理。《擔(dān)保法》雖然有擔(dān)保業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定，但缺乏針對工程建設(shè)方面的具體規(guī)定。目前，工程保險(xiǎn)發(fā)揮了一定的風(fēng)險(xiǎn)保障作用，但缺乏對建設(shè)工程各方參與保險(xiǎn)的具體要求和措施。今后的有關(guān)立法中，需考慮有關(guān)工程擔(dān)保、工程保險(xiǎn)的內(nèi)容，在有關(guān)合同示范文本中制定相關(guān)條款，以及研究制定各種相關(guān)的系列合同示范文本，以利于工程風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展。
2．培育發(fā)展工程擔(dān)保市場，積極發(fā)展工程風(fēng)險(xiǎn)管理中介機(jī)構(gòu)
工程擔(dān)保是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的重要手段，并能夠強(qiáng)化建筑市場的守信機(jī)制，有助于建筑行業(yè)的健康發(fā)展。除了現(xiàn)行的銀行擔(dān)保外，還應(yīng)當(dāng)積極發(fā)展其他具備條件的機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)擔(dān)保人，發(fā)展承包商之間的同業(yè)擔(dān)保。對于符合條件的保險(xiǎn)公司，經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)也應(yīng)允許開展擔(dān)保業(yè)務(wù)。工程擔(dān)保公司的設(shè)立，國家應(yīng)盡快制定審批要求，確定業(yè)務(wù)范圍，規(guī)范運(yùn)作，并進(jìn)行有效監(jiān)督，形成競爭機(jī)制。
目前，我國缺乏專門的建設(shè)工程保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、保險(xiǎn)人和風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢公司，應(yīng)積極引導(dǎo)、扶持工程風(fēng)險(xiǎn)管理中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展。
3．適當(dāng)采用強(qiáng)制性措施加快風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的推廣和應(yīng)用
當(dāng)前政策和制度的制定應(yīng)強(qiáng)調(diào)提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念在工程實(shí)施過程中的推廣。如在大型項(xiàng)目的可行性研究中增加風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的要求；在工程項(xiàng)目管理中需包含風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容、擬定相應(yīng)的制度。另外，應(yīng)加快現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)，減少政府的行政干預(yù)，明確企業(yè)的投資主體地位，企業(yè)有了充分的自，為了回避風(fēng)險(xiǎn)較少損失，必然會(huì)積極運(yùn)用科學(xué)與靈活有效的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
4．加強(qiáng)與建筑業(yè)相關(guān)的行業(yè)協(xié)會(huì)對風(fēng)險(xiǎn)管理方面的重視
目前，我國的相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)對于風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面的研究與培訓(xùn)、咨詢服務(wù)等方面涉及的很少。有關(guān)行業(yè)應(yīng)發(fā)揮其優(yōu)勢，組織相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的研究，提供咨詢服務(wù)與培訓(xùn)，加強(qiáng)國內(nèi)外信息交流，盡快建設(shè)我國風(fēng)險(xiǎn)管理信息中心，為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理提供服務(wù)。
5．建立企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平
提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制）度，明確管理職責(zé)。企業(yè)首先要提高風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)注重相關(guān)資料和經(jīng)驗(yàn)的積累、分析，掌握不同工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律，并進(jìn)行記錄歸檔，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理資料庫，為今后工程建設(shè)的順利開展提供參考依據(jù)。承包商應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力，做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段的工作，以便運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)對風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，并采取相應(yīng)的對策。
三、結(jié)語
隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，市場競爭日益激烈，土建工程項(xiàng)目面臨的不確定性因素越來越多，越來越需要項(xiàng)目管理者對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的重視和加強(qiáng)。雖然國內(nèi)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理近些年得到了發(fā)展，但還存在很多問題，需要不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行改進(jìn)，積極進(jìn)行理論研究和應(yīng)用，以促進(jìn)我國在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)資金；保險(xiǎn)資金運(yùn)用；風(fēng)險(xiǎn)管理
自我國實(shí)行改革開放以來，保險(xiǎn)市場保持了快速發(fā)展勢頭。其中保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用額快速增長，2009年資產(chǎn)運(yùn)用
額為3.74萬億，同比2008年增長22%。
為維護(hù)我國金融體系的穩(wěn)定發(fā)展，面對越來越龐大的保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模，如何做好風(fēng)險(xiǎn)管理將是工作的重中之重。根據(jù)美國保險(xiǎn)業(yè)1996-2000年的測算，如表1所示，保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司最大的風(fēng)險(xiǎn)源。因此，保險(xiǎn)業(yè)必須提高對保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)比例圖，如圖1所示。
從誘發(fā)保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)因素的角度來看，我國保險(xiǎn)資金投資主要面臨七大風(fēng)險(xiǎn)，即利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和委托-風(fēng)險(xiǎn)。一是利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率的波動(dòng)給保險(xiǎn)公司資產(chǎn)造成損失的可能性。二是市場風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場因各種因素影響而引起的保險(xiǎn)公司資產(chǎn)損失的可能性，如經(jīng)濟(jì)周期特征、行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、金融市場制度變化、投資者心理波動(dòng)、財(cái)政政策或貨幣政策的調(diào)整等。三是通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指由于價(jià)格總水平的變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)總購買力變動(dòng)，從而使保險(xiǎn)公司產(chǎn)生損失的可能性。四是信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手不能按事先約定履行其責(zé)任及義務(wù)的可能性。五是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司因資產(chǎn)與負(fù)債的流動(dòng)性不一致，資產(chǎn)變現(xiàn)能力不足，從而遭受損失的可能性。六是操作風(fēng)險(xiǎn)是指管理者的投資政策不當(dāng)或投資業(yè)務(wù)執(zhí)行者因自身原因造成損失的可能性。七是委托－風(fēng)險(xiǎn)是指在保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的資金運(yùn)用模式下，保險(xiǎn)公司將部分或全部保險(xiǎn)資產(chǎn)交由保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司運(yùn)用，因兩者信息不對稱，因此存在遭受損失的可能性。此外，保險(xiǎn)資金投資還可能面臨社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。
結(jié)合我國市場實(shí)際情況，加強(qiáng)我國保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理可分為內(nèi)部控制和外部監(jiān)管兩方面：
第一，保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制。
一是樹立正確的投資經(jīng)營理念。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)自身情況確立其投資理念，所有的投資行為均應(yīng)基于該理念，只有投資文化及理念明確且統(tǒng)一，才能保證保險(xiǎn)公司投資行為的連續(xù)性和一致性。同時(shí)，該理念應(yīng)以市場狀況為基礎(chǔ)，且隨市場變化而變化。
二是完善公司組織架構(gòu)。根據(jù)《人身保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施指引》，要求人身保險(xiǎn)公司加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，包括董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，任命首席風(fēng)險(xiǎn)官對公司的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，成立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，且建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制，將來風(fēng)險(xiǎn)管理效果將與績效相掛鉤。
三是選擇適合我國保險(xiǎn)業(yè)自身特點(diǎn)的資金管理模式。一個(gè)適合自身發(fā)展的保險(xiǎn)資金管理模式不僅可以確保保險(xiǎn)公司的投資收益，而且可以有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)公司的償付能力。在當(dāng)今世界500強(qiáng)的34家股份制保險(xiǎn)公司中，有80%以上的公司采取了專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的模式對保險(xiǎn)資金進(jìn)行經(jīng)營管理和運(yùn)作。與完全依靠外部委托模式和完全依靠內(nèi)設(shè)投資部門模式相比，專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)有效降低了保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。
四是建立覆蓋業(yè)務(wù)全過程的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。首先應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)信息匯總分析系統(tǒng)；其次應(yīng)實(shí)施交易監(jiān)控的集中管理；再次需建立實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理評估體系；最后應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)預(yù)警資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
五是建立科學(xué)的投資決策準(zhǔn)則、投資組合策略、績效評估體系及投資運(yùn)作流程。首先，保險(xiǎn)公司的投資決策準(zhǔn)則基于投資理念，是保險(xiǎn)資金投資的指導(dǎo)性原則，幫助保險(xiǎn)資金管理部門明確投資理念、投資目的、盈利目標(biāo)及潛在的風(fēng)險(xiǎn)；其次，公司在監(jiān)管部門對于保險(xiǎn)資金投資比例的規(guī)定范圍內(nèi)，選擇合適自身的投資工具和投資組合策略，并通過保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目多樣化以分散風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全；再次，應(yīng)形成保險(xiǎn)資金投資績效評估體系，對資金運(yùn)用的效率和收益按設(shè)定指標(biāo)進(jìn)行考核和評估，全面分析保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況和運(yùn)用效果；最后，應(yīng)建立涵蓋投資決策、投資執(zhí)行、投資評估三大環(huán)節(jié)的投資運(yùn)作流程，形成相互制衡、相互協(xié)調(diào)、相互促進(jìn)的動(dòng)態(tài)投資管理體系。
第二，監(jiān)管部門的外部監(jiān)管。我國目前資本市場尚未成熟，保險(xiǎn)公司自我內(nèi)控機(jī)制仍不完全，保險(xiǎn)公司投資能力不足，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不強(qiáng)，我國應(yīng)逐步建立起政府依法監(jiān)管，企業(yè)內(nèi)控，社會(huì)公眾監(jiān)督相結(jié)合的有效監(jiān)管體系，強(qiáng)化政府監(jiān)管職能。保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)三大金融監(jiān)管部門應(yīng)密切合作，嚴(yán)格監(jiān)管，共筑防范風(fēng)險(xiǎn)、保障資金安全的防線。保監(jiān)會(huì)可以以確保公司償付能力為中心，對保險(xiǎn)投資各渠道最高比例和投資組合制定指導(dǎo)性規(guī)則，此外，保監(jiān)會(huì)還可充分發(fā)揮輿論監(jiān)督的功能，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金合理投資，理性操作，使保險(xiǎn)資金投資的風(fēng)險(xiǎn)最小化。
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