時間：2023-06-05 10:30:20
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇酒店財務風險，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
1.系統性原則
從酒店經營相關內容和經營特點出發，建立起一套可以對酒店財務運行和經營活動狀況進行全面檢測的財務風險相關預警體系，能夠有效地對酒店中可能發生或者將要發生的一些財務風險問題進行解決。這種具有系統性特點的相關預警體系能夠將酒店中存在的各種或大或小的問題進行全面了解并解決。
2.實用性原則
指標自身必須要具有非常高的可操作性，也就是能夠在實際過程中真正將預警作用發揮出來。所以指標體系在設計方面必須要遵循方便理解和方便取值以及方便計算這三個原則，這樣才能使其在實際將要發生風險問題之前更加順利地進行預警。
3.重要性原則
在對指標體系進行制定的過程中，工作人員應該將成本效益方面的問題進行著重研究，并且根據酒店自身經營內容和經營特點，來對相關指標體系進行選擇以及確定，使制定的指標體系能夠將酒店財務中運行規則進行揭示，并將財務方面存在的潛在風險進行如實反映。
4.預測性原則
在對財務風險對應的預警指標相關體系進行建立的時候，工作人員應該將指標體系自身進行認真地研究，使其能夠具有根據歷史財務信息來對未來進行分析和預測的這種特性，從而使體系能夠更快地將導致財務風險的相關隱藏因素變化進行預測，并提早發出預警。
5.動態性原則
人們在進行財務風險對應的預警指標相關體系進行建立的過程中，應該使其具有發展性和更新性這兩個特點，對應的設計不僅可以滿足靜態截面方面相關分析工作的需要，還應該能夠在財務運行狀況方面的實時監控過程中發揮作用。
二、對酒店財務風險對應的預警指標體系進行構建
1.現金狀況方面的預警指標
酒店經營和其他行業不同，其在財務流程方面存在著非常大的差異。在一般情況下，酒店經營時財務特點一般體現在下面幾方面中：首先在進行資金投入的時候投資者需要一次性全部投入，并且酒店中的現金流出還具有持續性特點，現金管理在整個酒店財務相關管理中有著至關重要的地位。所以根據這些特點，人們在對現金狀況方面進行預警指標體系相關制制定工作的時候，應該將基本現金對應的置存標準和營業現金流量相關指數以及營業現金流量方面的納稅保障率等問題考慮在內。
2.盈利狀況方面的預警指標
盈利狀況方面的指標能夠間接地將財務風險自身大小情況反映出來。如果盈利能力很強，那么財務風險則會很小；相反，若是盈利能力很低，那么財務風險則會很高。其依據主要為酒店經營所具有的特點以及盈利方式。盈利狀況方面的預警指標必須要將營業收入對應的凈利潤和毛利率、對應的資產凈利潤以及成本費用對應的利潤率等問題考慮在內。
3.償債狀況方面的預警指標
償債狀況方面的預警指標主要由短期償債與長期償債指標構成。短期指標又分為了流動比率和速動比率以及應收賬款相關周轉率這三方面。這類指標能夠將企業中流動資產對應的變現能力進行體現。如果短期償債能力將要發生惡化，那么這一指標則可以對其進行預警。長期償債指標則通過資產負債率以及本息償付率這兩方面構成。這類指標可以將企業自身在償還債務本金以及支付利息方面的能力加以表明，可以將企業自身長期償債能力存在的變化進行預測。
三、在對相關的指標體系進行應用時需要注意的問題
通常情況下，財務風險對應的預警指標相關體系自身的有效性和酒店中財務會計相關數據資料以及財務風險相關預警制度有著密切聯系。所以，在對這種指標體系進行運用時，需要注意下面幾個問題：（1）財務會計相關數據資料自身的真實性和規范性；（2）將自身經營特點進行結合，制定出完善且具有定期性特點的相關預警制度；（3）將財務風險對應的預警標準值以及波動區間進行合理確定；（4）將趨勢分析法進行結合，對比率自身變化趨勢進行長期跟蹤，并將財務風險預警盡可能早的發出；（5）將定量計算相關預測結果和定性分析加以結合。
四、總結
關鍵詞酒店管理；財務風險；財務預警
酒店財務風險預警是以酒店財務信息為基礎。通過設置并觀察一些敏感性指標的變化，對其可能或將要面臨的財務風險實施有效監控和預報。酒店財務風險預警包括財務風險和財務預警兩個方面。財務風險是指在財務活動中由于各種因素導致經濟損失的機會和可能性；財務預警是度量某種財務指標偏離預警線而發出的預報，它可以幫助企業避免或降低可能的經濟損失。依據酒店經營特點建立一套科學的財務風險預警指標體系是準確預警財務風險的關鍵。
本文所闡述的酒店財務風險預警指標體系是基于預測功能而建立的，它的建立可為酒店財務風險預測提供科學直觀的基本預警方法及預警標準。有助于酒店財務風險預警系統及時有效地發揮作用。顯著提高酒店財務管理水平。
一、酒店財務風險預警指標的特征及體系建立的原則
酒店財務風險預警指標體系是依據酒店經營特點確立的一系列敏感性財務指標及相關數值的集合。具有較強的預測功能。財務風險預警指標應具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財務風險因素萌生，就能夠在財務指標值上迅速得到反映；二是較強的預測性，它們是財務風險萌生時的先兆指標。而非已陷入嚴重危機狀態的結果指標。能預示財務風險可能或將要發生。
確立酒店財務風險預警指標體系必須堅持以下原則：一是科學性原則。所建立的指標體系必須能夠準確地反映財務數據與經營管理活動的內在聯系。客觀地反映財務及經營活動中潛在的風險。不科學的指標體系會導致預測結果的錯誤及調整措施的不當，甚至給未來經營造成嚴重損失。二是系統性原則。從酒店經營內容、經營特點人手。建立一套能夠全面檢測酒店財務運行及經營活動狀況的財務風險預警指標體系。三是實用性原則。指標必須具有極強的可操作性，必須能在實踐中真正起到預警作用。指標體系的設計必須易于理解、易于取值、易于計算、易于預警。四是重要性原則。注重成本效益，根據酒店經營內容、經營特點，有側重地選擇、確定能夠揭示酒店財務運行規律和如實反映重大潛在風險的指標。五是預測性原則。在建立財務風險預警指標體系過程中。要注意該指標體系應有依賴歷史財務信息分析預測未來的特性，能夠及時預測到引發財務風險發生的潛在因素的變化，及早提出預警。六是動態性原則。所建立的財務風險預警指標體系要具有可以不斷更新的特性。其設計不僅能滿足靜態截面的分析。而且能用于財務運行狀況的實時監控。
二、酒店財務風險預警指標體系的構建
酒店財務風險預警指標體系主要由一系列基礎財務指標及一定時期的基礎財務指標預警數值組成。這些指標及相關的預警指標值能從整體上說明酒店企業財務風險出現的可能性，其主體指標應包括現金狀況、盈利狀況、負債狀況等的預警指標及預警標準值(見圖1)。
1.現金狀況預警指標
酒店經營與其他行業在財務流程上有很大差異。正常經營酒店的財務特點主要體現在：一次性的資金投入和持續的現金流出。現金管理在酒店財務管理中具有重要地位。針對這一特點。其現金狀況預警指標應包括基本現金置存標準、現金流量指數、營業現金流量指數、營業現金流量納稅保障率、營業現金凈流量償債貢獻率和自由營業現金流量比率。
(1)基本現金置存標準。該標準是指企業一定時期基本現金置存的最低標準值。酒店應依據自身經營規模和財務活動要求進行確定。在酒店經營過程中。當實際現金存量低于這個最低標準值時可能引發現金風險，應發出預警。
(2)現金流量指數。它等于現金流入量除以現金流出量。表明酒店現金流入對現金流出的總體保障能力。該指數大于1時，表明企業對各種現金支付的需求有保障；小于1時，表示經營活動現金流入量不足以彌補其現金流出量，持續下去，將引發財務風險。
(3)營業現金流量指數。它等于營業現金流入量除以營業現金流出量。營業現金流量是酒店整體現金流量的主要構成部分。是良好現金支付能力存在的保障。營業現金流量指數是對整體現金流量狀況的進一步分析。該指數大于1，表明企業現金支付保障基礎較好；反之，表明企業收益質量低下，營業現金流入匱乏，支付能力下降，長此以往，會發生財務風險，甚至導致企業破產倒閉。
(4)營業現金流量納稅保障率。它等于(營業現金凈流量+所得稅+營業稅)，(營業稅+所得稅)。納稅現金流出量具有剛性特征，因企業一旦取得應稅收入或利潤，無論其質量如何或有無足夠的現金流入量保障。都必須及時履行依法納稅的責任，否則將受到處罰。因此，該比率應大于1。如果小于1，企業將不得不通過借款或壓縮未來營業活動必要現金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經營活動以及現金流入能力造成危害，增大財務風險出現的機率。
(5)營業現金凈流量償債貢獻率。它等于(營業現金凈流量一應納稅款)／到期債務本息。營業現金凈流量償債貢獻額是指企業所取得的營業現金流入量彌補了營業現金流出量、支付了應納稅款后，可用于償付到期債務的額度。營業現金凈流量償債貢獻率大于1，說明企業完全可以依靠營業活動現金流入量償付到期債務；若小于1。則說明企業不得不通過舉借新的債務或其他現金融通途徑來償付到期債務。
(6)自由營業現金流量比率。它等于自由營業現金流量除以營業現金凈流量。自由營業現金流量=稅后營業現金凈流量一維持當前現金流量能力必須追加資本性支出一到期債務及利息。自由營業現金流量是企業未來發展的基本能力與穩健性的保障，企業對其有充分的自主支配權。并且該部分現金無論怎樣處置以及實際效果如何，都不會對企業未來發展的基礎構成危害。因此。自由營業現金流量比率越高、金額越大，表明企業的財務風險越小、現金支付能力越強。同時企業價值與股東財富也就越大。
2.盈利狀況預警指標
盈利狀況指標可以間接地揭示財務風險的大小。盈利能力越強，財務風險越小；反之，財務風險越大。依據酒店經營特點和盈利方式，盈利狀況預警指標應包括營業收入凈利潤率與毛利率、資產凈利潤率、成本費用利潤率、營業收入現金率和資產現金率。
(1)營業收入凈利率與毛利率。營業收入凈利率=凈利潤／營業收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標較低或持續下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善，可能導致現金短缺、財務狀況惡化、所投資產及設備價值逐步喪失，從而預示財務風險即將爆發。毛利=營業收入－營業成本，毛利率=毛利／營業收入。當企業凈利率為正數時，表明毛利有可能為負數或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業務的真實市場競爭力，而毛利率能對此進行較準確的反映，因此毛利率較低或持續下降。更應引起管理者的警惕。由于各酒店經營規模、經營方式、所在地區均存在較大的差異性，因此，應依據自己的實際情況來確定凈利率與毛利率的預警標準值，一旦發現凈利率與毛利率有異常變動，應立即實施風險預警。
(2)成本費用利潤率指標。成本費用利潤率=營業利潤／成本費用總額。該指標越高，酒店成本費用盈利能力越強。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標較低或持續下降，尤其是低于同行業平均水平或企業設置的警戒值，說明主營業務市場競爭力與盈利能力在下降，成本費用有可能嚴重超支，如不及時預警糾正，極易引發財務風險。此指標還可以按不同經營項目進行設置、測算。以便更準確地發出預警信號。
(3)營業現金流入比率。它等于營業現金流入量除以營業收入凈額。營業現金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現收能力越強、財務狀況越安全。如果該比率較低或持續下降，說明酒店營業收入的質量不高，現金收款狀況較差，應收賬款過高：如不及時預警控制，隨著現金流入量的減少，將發生現金支付困難，爆發財務風險。此指標預警標準值。應依據酒店實際經營需要結合現金預警指標加以確定。
(4)資產凈利率(總資產報酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產總額+期末資產總額)／2]，反映每元資產賺取凈利潤的能力。該指標越高，說明企業資產的利用效率越高，總資產盈利能力越強，所面臨的財務風險較小；如果該指標較低或在下降，說明企業市場競爭力、盈利能力、資產價值均在下降，管理者應及時予以調整，否則將引發財務風險。
(5)凈資產收益率(權益報酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)／2]，全面反映了酒店資產的盈利能力。一般來講，該指標越高，企業權益資本盈利能力越強，在財務狀況良好的情況下，短期內不會出現財務風險。但如果該指標過高于同行業水平，說明該酒店可能是一個高負債、高利息費用的企業，一旦財務狀況惡化，由高債務帶來的高風險將一觸即發。凈資產收益率是監測企業財務風險的一個極其重要的指標。其預警標準值應依據企業實際經營情況確定。
3.償債狀況預警指標
償債狀況預警指標包括短期償債和長期償債指標。短期償債指標主要包括流動比率、速動比率和應收賬款周轉率，該類指標體現企業流動資產變現能力的強弱。可以預警企業短期償債能力的惡化。長期償債指標主要包括資產負債率和本息償付倍率，該類指標表明企業償還其債務本金與支付利息的能力，可以預測企業長期償債能力的變化。
(1)流動比率。它等于流動資產除以流動負債(取期末值或平均值)，反映企業的短期償債能力。該比率越高，企業的償債能力越強，一般認為2比較安全，即每1元流動負債至少應該備有2元的流動資產。由于酒店行業資產負債表中的存貨較少。其最大的存貨實際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內較為合適。具體預警標準值在不同規模的酒店間會存在一定的差異，酒店應依據自身情況來確定。如果企業實際流動比率低于警戒線或存在持續下降趨勢，則應及時預警。
(2)速動比率。它等于速動資產除以流動負債(取期末值或平均值)。由于酒店行業存貨較少，速動資產應等于現金、銀行存款、有價證券、應收票據和應收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標能進一步說明企業短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經營規模、經營項目等存在較大差異，所以預警標準值應由企業視自己的實際情況確定。
(3)應收賬款周轉率。它可以用應收賬款周轉次數或周轉天數表示，為了取值方便，我們用周轉次數表示。應收賬款周轉率=賒銷收人凈額／應收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業收入－現金收入－營業收入折扣與退回，應收賬款平均值=(期初應收賬款+期末應收賬款)／2。當酒店銷售規模穩定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強。由于酒店經營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強管理，會導致現金流入量降低。出現潛在的財務風險。可是，過分嚴格的信用政策會提升應收賬款的周轉率，同時也會導致客戶的流失、銷售規模及市場占有率的下降，最終將導致企業經營困難、利潤下降和財務風險爆發。因此，管理者應依據企業實際狀況和發展要求來確立應收賬款周轉率預警標準，對應收賬款實施有效的預警與控制。
(4)資產負債率。它等于負債總額除以資產總額，反映企業的負債狀況。該比率越高。企業面臨的財務風險越大。具體預警比率應依據企業規模、風險意識、盈利狀況和管理者對財務風險的承受能力來確定；如果企業的資產負債率超出了警戒線或持續居高不下，則應發出預警信號。
(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業一定時期的本息償付能力。該指數大于1，說明企業有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業到期盈利無法償還本息，有可能發生財務風險。
三、運用酒店財務風險預警指標體系應注意的問題
一般來說，財務風險預警指標體系運用的有效性與酒店的財務會計數據資料、財務風險預警制度等因素有關，因此，在使用時還應注意以下幾方面的問題。
一是財務會計數據資料的真實與規范。酒店財務風險預警需要引用、分析、計算大量的財務會計數據資料，財務會計數據資料的真實性與規范性將直接影響到財務風險預警的準確性。因此要求在使用財務風險預警指標進行計算分析時，必須保證所使用財務會計數據資料的真實與規范。
二是結合經營管理特點，建立完善的財務風險定期預警制度。酒店經營一般具有季節性的特點，在建立其財務風險預警系統時，應充分考慮其經營特點、經營規模與經營方式。建立較為完善的財務風險定期預警制度。及時向管理者發出預警信號。
三是確定合理的財務風險預警標準值和波動區間。酒店的經營與發展呈現出一定的周期性，不同時期的財務狀況將呈現不同的特征，譬如經營淡季會出現利潤和經營現金流量較低的狀況。因此在依據主要財務風險預警指標確定財務風險預警標準值和波動區間時，必須結合各酒店的經營發展周期，計算確定符合其實際經營狀況的、較合理的財務風險預警標準值和波動區間，以保證風險預警的準確性。
四是結合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發出財務風險預警。酒店發生財務風險是由經營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財務風險預警指標進行預警計算時。可以結合趨勢分析法，將該期的計算結果與前期進行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發出財務風險預警。
五是將定量計算預測結果與定性分析相結合。酒店財務風險預警指標的計算分析注重定量分析，由于受會計數據資料的限制。其計算分析結果有一定的局限性，應結合經濟環境、經濟政策等非量化因素進行預測分析，使預警結果更加可靠、有效。
關鍵詞：旅游企業；財務風險；財務預警機制
一、前言
旅游企業主要包括旅行社、飯店、度假村、游樂場、歌舞廳、餐館、酒樓、旅店等各類服務型企業。隨著2008北京奧運會召開后將帶來的巨大旅游業大發展機遇，我國旅游業目前正面臨著關鍵的加速發展時期。而面對國內旅游市場的競爭漸趨白熱化，面對外資旅游企業的巨大沖擊，面對著經濟危機的沖擊，在內外交困中，我國旅游企業“內功”的修煉也日益顯得突出，對一個旅游企業而言，如果在財務管理問題上總是處于被動的狀態，對旅游企業的成長和壯大極為不利。為了滿足旅游企業不斷發展需要，促進旅游企業的健康的發展，只有針對旅游行業的行業特點，防止并化解當前的財務風險。
二、旅游企業存在的財務風險及其成因
旅游企業財務管理的特點是基于其旅游產品的特點的。旅游產品不同于工農業產品主要表現為：有形產品與無形產品的結合，生產與銷售的同時實現，出售所有權與使用權的結合，不可移動性，不可儲存性、不可返回性。旅游產品的特點即表明了旅游企業的特殊性，也為旅游企業潛在或已經存在的財務風險提供了“發作條件”。
（一）存在的財務風險
1.潛在的資產總額小于負債總額――資不抵債
由于旅游產品是有形產品與無形產品的有機結合，無形資產的特點就是資產定價的靈活與不確定性，以及在未來償債時的變現能力差等特點。所以，旅游企業常常會發生資不抵債的財務風險.
2.經營活動凈現金流量已經出現負數
生產與銷售的同時實現，使得旅游企業有更多的自信利用財務杠桿進行經營，當經營活動凈現金流量出現負數時也往往被忽略。其實，這樣的情況的出現要注意，這是財務風險的一種表現，這意味著企業的獲利原動力此時可能已經發生了故障。
3.過度依賴短期借款
旅游企業出售所有權與使用權的結合，旅游產品所出售的產品不是單純的所有權，而是某個時間段旅游產品的使用權。顯而易見，旅游企業會受到各種各樣因素影響。在旅游淡季或者是在旅游地發生意外的自然災害的時候，如果旅游企業在此時嚴重依賴短期借款，企業容易發生籌資困難，進而周轉不靈，難以償還到期債務，或到旺季來臨和意外因素消失時難以維持經營。
4.其它潛在影響的財務風險
由于旅游產品的不可返還性――旅游產品銷售以后不能退回也不能換。旅游企業無法收回其已經出售的無形資產產品。或者說，旅游企業由于服務不好，給客人造成的影響幾乎是無法消除的，旅游企業所能做的也只能是采取措施盡可能的減少其負面影響。若因為服務方面導致其信譽度下降，其之后的運營能力下降、籌資能力下降等各方面原因導致的財務風險的存在不在話下。
（二）財務風險的成因
1.決策時缺乏真實可靠的信息
由于旅游企業的行業特點，大多數的旅游企業尚處于發展階段，各個性質相近旅游企業往往會發生不同程度的競爭，而導游在向上反饋信息時往往由于各方面的原因而違背客觀真實的情況。財務部門在信息審核的時候往往也側重于將單證作為依據，致使資產收益在來源上就存在信息失真，導致潛在財務風險的存在。
2.資產負債評估時存在很多不確定的因素
旅游產品是有形產品與無形產品的有機結合，使得在財務管理時大多數的無形資產難以用數據來準確評估，不同的財務人員依據不同的財務核算標準會做出不同的核算結果。比如說，以酒店為例：一個酒店為國際知名酒店，有的財務人員的評估時，其品牌這一無形資產就會在其資產中占有很大比例；然而當經濟危機到來的今天，由于存在158年歷史的雷曼兄弟的破產導致了對品牌這一無形資產信心不足，在評估時就會導致企業的凈資產就會大幅縮水。如果無形資產在做評估時被高估就往往會導致潛在的資不抵債的財務風險的出現。
3.經營方面的因素
旅游企業運營靈活，一方面帶來的是利潤，另一方面帶來的卻是風險，最終殃及財務，致使旅游企業短期流動資產比例下降，危及其生存。當前由于旅游企業正處于發展階段，各個旅行社不是以特色服務吸引游客卻運用大肆降價地策略進行行業內競爭，然而旅游企業正處于產業化水平較低，缺乏經營的規模效益，企業的運營能力較低，這種片面追求業務量和銷售額的最大化，降低其信譽的種種行為，由于旅游產品的不可返還性，以致犧牲了利潤最大化，并最終導致了旅游企業在籌資、運營方面出現財務風險。
4.財務控制薄弱，資金回收困難，應收賬款周轉緩慢
從理論上講，旅游企業的財務控制難度比其它工商業企業困難。應收賬款的控制薄弱，導致了旅游企業的大量流動資產被占用，延長了其運營周期。另一方面，由于大量的應收賬款的存在，導致賬面利潤的虛增，夸大了企業的實際盈利能力。
5.財務機構不健全，相關人員的素質有待提高
大部分旅游企業的財務機構正處于完善階段，不同形式的旅游企業特點不同，財務機構的設置以及崗位的設置也應該不同。以酒吧為例，其存在24小時營業狀態，就應該設置夜審崗位，以核實各收款點的全部單據以及收到的現款和有效掛賬，保證收入數字準確無誤。
在各個行業都存在著“道德風險”、違約風險以及“尋租行為”，旅游企業也不例外，人員素質不僅僅指財務核算、財務管理的技術性質，比起這些專業性技術素質，相關人員的道德修養也需要加強管理與監督，并且在這方面一定要有合理的相互監督機制，然而當前我們的旅游企業卻缺乏這種管理、監督機制。所以這種存在的“道德風險”、“尋租行為”導致的財務風險數見不鮮。
6.外部經營環境變化
“五.一二”地震過后，我國四川相關旅游景點損失嚴重，大家都有余震發生的擔心而選擇其他地方旅行，結果導致該地區收入的減少，如果時間一長，由于資金占用在收益小的行業，這些地方的旅游企業必然會面臨破產的財務風險。
另外，由于國家產業政策的調整，有可能導致企業被迫轉產或做出重大經營政策上的調整，也有可能直接或間接地導致巨額虧損，乃至破產。此外，宏觀的經濟環境也會影響旅游企業，并且不同性質的旅游企業所受影響也不同。
三、進一步加強財務風險管理的對策
從以上幾個方面分析，我們可以得出，加強旅游企業的財務風險與成本管理勢在必行，不僅有利于旅游企業的自身發展，也有利于推進新會計準則在實踐中的應用進程，除在財務成本管理方面的注意事項外，總體上我們還要：
1.在管理上強調內部的相互制約，并加強審核與視察工作
做到財務與稽核人員可以隨時點查，這樣就可有效的杜絕舞弊。在單據上簽字蓋章是財務上的一項重要手續.對于簽字蓋章的圖章.旅游企業也都應該進行嚴格的規定。
2.注重會計工作的實際執行
會計部門是計劃、檢查及核算的綜合部門，也是推行財務管理的中心環節。企業的一切經濟活動均要由會計部門加以系統的記錄與分析，從而使財產狀況與經營業績得到正確反映。而會計員則是企業財務運作中的核心人物，除要保持會計記錄的齊備、賬務手續的清晰外，還要依據各項數字進行分析研究，提出改進意見以作為經營管理上的參考，同時還須防止不經濟的支出，并依據實際工作情況向總社建議會計制度的改進等。
3.加強資金和費用管理
做到一切費用都有預算，每半年就預算一次。預算制度為保障自身的一種方法，量入為出，從而可避免開支過多，而導致人不敷出。這樣就能使企業的營利獲得保證，同時也使主管人員在制定下期營業計劃時胸有成竹。
4.制定各項財務工作細則
由于國家的會計準則與企業實際執行有一定的差距，各旅游企業應在現有的會計準則、會計法以及相關法律，結合企業的自身特點，做出研究。然后根據實際的操作制定本企業財務會計執行明細操作規范，加強財務風險的監測。
5.建立財務預警機制
根據財務出現風險的景氣警兆（現金凈流量為負數，資不抵債，無法償還到期債務，過度依賴短期借款籌資等）以及經營出現風險導致財務出現風險的動向警兆（主導產品不符合國家產業政策，失去主要市場，或有負債與或有損失數額巨大，關鍵管理人員離職且無人替代等），建立起高度靈敏、準確的信息監測系統，及時收集相關信息并加以分析處理，根據捕捉到的危機征兆，制定對策，把危機隱患消滅在萌芽之中。
定期或不定期開展企業自我診斷，分析經營狀況，客觀評價企業形象，找出薄弱環節，以便采取必要糾錯措施。逐漸使預警系統制度化，把財務管理納入旅游企業管理的核心內容，建立由企業主要負責人親自領導，由企業公關部、市場部、企管辦和信息中心組成的危機預警組織，定期開展危機預測工作，分析危機信號，制訂危機預防措施。
此外，引入前期性的財務危機預警管理工作到旅游企業的財務管理工作中，建立起針對性較強的財務危機預警模型，便能在一定程度上，從前瞻性的角度對旅游企業在生存乃至發展的問題上，起到防范財務風險和化解財務危機的作用。
參考文獻：
[1]鄭紅，張踏青.財務部操作實務.旅游教育出版社，2006年7月第1版.
[2]劉潭彬.旅游企業會計核算.北京大學出版社，2005年6月第1版.
[3]魏趁.現代企業財務風險的成因及管理.現代商業，2008年1月第255-256頁.
[4]楊萍.旅游企業危機管理對策初探.企業管理，2008年4月第35-36頁.
摘要本文主要從財務風險管理的內容入手，分析了財務風險管理的階段，提出了加強企業的多元化經營；建立健全財務的預警系統，編制現金的流量預算；建立健全財務風險管理制度，讓財務風險管理融入到企業管理中的措施，以加強企業的風險管理，有效的規避風險，促進企業健康穩定持續地發展，提高企業的經濟效益和社會效益。
關鍵詞財務風險管理規避方法概述
財務風險管理是財務管理的一部分，它是一個動態的、循環的、連續的管理過程。財務風險管理指的是財務主體對其理財過程之中所存在的各種各樣的風險進行分析、評價、度量、識別，并采取有效及時的方法來進行控制和防范，以合理、可行、經濟的方式來進行處理，避免不必要的經濟損失，保障財務活動的安全。
一、財務風險管理的內容
1.籌資風險管理。企業通過融資租賃、發行債券、商業信用、銀行借貸、發行股票、吸收直接投資等方式籌措到一定資金后，由于社會因素、企業自身因素等，伴隨而來的是籌資風險。由于企業現金管理和經營管理不善，導致企業不能夠按期還本付息，就會產生償債風險。還有一種籌資風險是收益變動風險，主要是受到資金使用效益的不確定性。
2.投資風險管理。企業獲得資金后，會進行基本建設投資、項目投資，或者并購投資、股權投資，通常兩種投資行為是交叉的。投資就會有風險，但是如果進行合理地控制，就會使風險降到最低。投資風險管理一般有企業經營風險等。
3.資金回收風險管理。資金回收是企業資金運動過程的重要環節，具體的表現為企業產品或者服務的銷售，包括成品資金轉化為結算資金與結算資金轉化為貨幣資金。一方面是由于其他企業拖欠或者市場競爭加劇，導致貨款無法及時收回；另一方面是回收的資金數額不確定，形成壞賬的風險。
4.收益分配風險管理。收益分配廣義上是企業收入分配，狹義上是稅后利潤的分配。它是企業財務管理的最后一個步驟，指的是企業將稅后利潤按照法律規定的順序，分別用于投資主體的分配、職工福利的完善、擴大積累、彌補虧損等。收益分配風險指的是企業在分配收益的金額、時間、方式上的不同取舍和權衡，從而給企業的收益帶來不確定性。
二、財務風險管理的階段
1.財務風險識別。財務風險識別是財務風險管理的第一步，也是財務風險管理的基礎。財務風險識別指的是在財務風險在發生前，財務管理人員用各種方法連續的、系統的認識潛在的風險，分析發生風險的潛在可能因素。只有在正確識別資本運營過程中各種風險，才可以讓管理者主動地采取最經濟的措施進行處理。財務風險識別的環節包括感知風險、分析風險。感知風險是財務風險識別的基礎，了解客觀上存在的各種風險因素，通過感知風險為制定風險處理方案，進行風險管理服務。風險識別是關鍵，即分析引起風險事故的因素。財務風險識別的內容主要有企業人事風險、財務風險、生產經營風險、技術風險、市場風險、環境風險等。財務風險識別的原則主要有經常化、制度化、系統化的原則；科學計算的原則；量力而行的原則；綜合考察的原則；全面周詳的原則。
2.財務風險度量。財務風險度量指的是在財務風險識別的基礎上，對財務風險大小進行計量，準確地度量風險的差別與程度成為提高財務風險管理質量、效率的關鍵環節。財務風險度量是財務風險管理最重要的一個環節，因為它直接決定了企業對風險的決策結果和態度。財務風險度量常用的計量方法有資本資產定價模型法、杠桿分析法、數理統計法、風險價值度量法、風險率度量法等。
3.財務風險控制。總是有些事情是不能夠控制的，財務管理存在著各種風險。作為財務管理者要及時采取措施避免風險的發生，或把損失控制在合理的范圍之內，避免風險發生時帶來難以承受損失。財務風險控制的方法主要有風險保留、風險轉移、風險回避及損失控制。風險保留包括有計劃的自我保險與無計劃自留，風險保留即風險承擔，指的是如果發生損失，企業可以利用的資金進行支付。風險轉移的形式主要是保險和合同，風險轉移指的是通過合同等契約形式，將讓渡人風險轉給受讓人承擔風險的行為，通過風險轉移有時候可以大大地降低企業的風險程度。風險回避指的是企業有意識地主動地放棄風險行為，完全地避免特定的風險損失。同時，這也是一種比較消極的風險處理方式，因為在放棄風險行為的時候，也放棄了一些潛在的目標利益。損失控制指的是采取措施、制定計劃減少實際損失或者降低損失的可能性。控制的過程包括事前、事中、事后三個環節。事前控制是為了降低風險損失的幾率，事中與事后是為了減少實際的風險損失。
三、加強財務風險的規避方法
1.加強企業的多元化經營。多元化的經營模式是企業分散財務風險的一個重要手段。多元化經營指的是企業同時介入多個基本上互沒有關聯的的部門，生產經營多種沒有關聯的商品，在多個基本上互沒有關聯的市場上與對應的企業展開市場競爭。多元化的經營模式分散財務風險的理論依據是，從概率統計原理上來講，不同產品的利潤率是不完全相關或者獨立的，經營多種產品多種產業在利潤、空間、時間上相互抵消，相互補充，可以降低企業的利潤風險。企業在突出主業的同時，可以結合企業自身的財力、人力與技術開發和研制能力，適度涉足多元化投資和多元化經營，有效地分散財務管理風險。
2.建立健全財務的預警系統，編制現金的流量預算。由于企業財務管理的對象主要是現金以及現金的流動，就企業的短期發展目標來看，企業能否堅持下去，并不完全靠盈利決定，而是取決于企業是否有足夠的現金用于各種各樣支出。預警系統的前提條件是企業要有利潤，對于經營比較穩定的企業，由于其應收、應付賬款以及存貨等穩定性比較良好，因此，經營活動所產生的現金流量凈額一般意義上應當比凈利潤高。編制企業現金流量的預算，是財務管理工作中非常重要一個環節，準確無誤的現金流量預算，可以為企業拉響預警“警報”，使經營者可以及時地采取措施。為了能夠準確地編制現金流量的預算，企業應將各個具體的目標加以總匯，并將投資計劃、財務狀況、現金流量、預期未來收益等以數量化的形式表達出來，建立企業的全面預算，預測企業未來的現金收支狀況，以周、月度、季度、半年、一年為周期，建立動態式的現金流量預算。
3.建立健全財務風險管理制度，讓財務風險管理融入到企業管理中。當企業為了擴大規模進行籌資，或是企業資金產生剩余進行投資的時候等，從可行性研究到最后的決策結果，都要將財務風險管理工作滲入到企業的管理的每一個環節，這樣財務風險管理才會充分發揮作用，減少各種風險的發生。如果等計劃做出來之后再進行風險評估等，風險管理者沒有全過程參與的話，第一手的資料比較匱乏，在進行風險評估的時候有可能無法做出更加全面的評估，導致不必要的風險損失。
總結：企業的財務風險管理不是孤立的，需要各部門的配合及協調，當發生一些矛盾的時候，以財務風險管理工作為主。財務風險管理是企業管理的重中之重，起著無可替代的作用。做好財務風險管理，是企業穩定發展的前提條件。總之，在企業的經營管理過程中，建立財務預警體系，加強收益分配、資金回收、投資、籌資的風險管理，實現企業的最大化效益。
參考文獻：
[1]李潔,李新穎.企業應收賬款管理研究――以溫州紅日股份有限公司為例.財會通訊.2009(14).
[2]納鵬杰,林琳.基于資本市場的企業集團財務風險研究――以澳柯瑪集團為例.財會通訊(理財版).2007(01).
[3]胡漢杰陳冰夢,王雷廷.試論企業全面財務風險管理體系模型的構建.現代商貿工業,2007(01)
[4]胡宇.從“如家酒店”的成功經營看我國旅游行業引入風險投資的必要性.中國商界(下半月).2008(03).
[5]李萍,梁秀花,崔海鯤.加強財務風險管理的幾種方法.黑龍江財會.2009(03).
[6]邢旭東.關于加強企業財務風險管理的探討.山東行政學院\山東省經濟管理干部學院學報.2006(01).
關鍵詞：餐飲投資公司；財務內部控制；對策
古人云“人以食為天”，可見飲食在我國人民心目中的重要地位。近年來，隨著人民收入的不斷提升，人們對飲食的需求也在不斷上漲，餐飲市場得到迅猛增長。但是，就目前餐飲企業的財務管理來看，還存在著一些問題，難以更高效的促進企業運營管理工作的進步及市場競爭水平的提升。為進一步完善餐飲投資企業的財務管理工作，增強企業的競爭實力，本文對目前餐飲投資企業財務內部控制的現狀以及完善對策進行探究，幫助餐飲投資公司構建與自身相適應的財務內部控制體系，促進企業的可持續發展。
一、餐飲投資公司財務內部控制的現狀及問題
（一）公司內控意識不強，風險評估能力不足
財務內控意識的欠缺是目前餐飲投資公司財務內控制度改進與完善的最大阻礙。餐飲投資公司的資金流動性較大，因此需要較為完善的財務內控制度進行控制。但是大多數餐飲投資公司的管理并沒有意識到財務內控制度在公司經營管理中的重要地位，內控意識不強，沒有對公司的財務內部控制工作進行過多的關注與投入，不具備完善的風險評估體系，增加了公司的財務風險，導致應收賬款壞賬風險加大，且在風險發生后也不能及時采取措施來應對，不利于公司的發展。
（二）財務管理制度不完善
目前，許多餐飲投資公司受限于創業者的個人素質以及發展過程中的不規范，往往缺乏完善的治理機制，在組織架構和職責權限分配上存在交叉和模糊地帶，并未建立可行的財務內控體系，內控制度只是流于形式而未能真正的實施。一個公司的財務內控制度體系不僅只是需要財務部門的執行參與，還需要公司最高決策者的重視和各部門的配合協作，共同開展財務內部控制工作。當前餐飲投資公司的財務內部控制制度大多不夠完善，在具體的工作實施責任劃分上只是確定財務部門為財務內控的負責人，沒有將公司各部門納入財務內控工作參與者的角色，沒有制定健全的財務內控問責制度與獎賞制度將財務內控的具體事項落實到人，使得公司財務內控效果不好，阻礙公司的發展。
（三）預算管理不足，預算制度可行性較差
餐飲投資公司的財務管理工作比較復雜，財務預算具有分類細、類目多、行業廣的特點，許多餐飲投資公司在進行資金使用時，沒有專款專用的財務預算控制意識，將資金隨意調配使用，不進行預算控制，難以將財務預算管理工作細化落實到公司日常經營活動的方方面面，無法對成本進行有效控制。同時，由于缺乏專業的財務管理人才，餐飲投資公司制定的預算制度缺乏對公司實際情況的把握，大多是參考其他公司進行簡單修改就通過實施，沒有經過詳細的研究思考，無法與公司的日常運營活動相匹配，缺乏實際可行性，影響公司的正常運營。
（四）投資規劃較差，缺乏有效的投資管理體系
餐飲投資公司在進行投資活動時缺乏謹慎性，沒有對投資項目進行綜合評估，考慮該投資的控制風險、市場風險、財務風險，而只是為了追求眼前利益進行盲目投資，為公司帶來了極大的資金風險隱患，極易影響公司原有的運營項目，損害公司利益。
（五）信息溝通不暢，協同配合度不理想
餐飲投資公司的管理者往往從基層提撥的比較多，營運經驗較為豐富但缺乏管理經驗，缺乏數字化管理手段，大都看不懂基本的財務報表，對財務部門反映的問題難以形成共識，溝通不暢時常發生，部門間的協同配合度極不理想。
二、新形勢下餐飲投資公司財務內控制度的完善
（一）提高餐飲投資公司財務內控意識，構建完善的風險評估體系
公司的管理者對公司的日常運營事項有著決策權，因此要想進行有效的財務內部控制首先就應該提高餐飲投資公司管理者的財務內控意識，在經濟發展的新形勢下充分吸取先進企業的管理經驗，樹立正確的財務內部控制理念，確定公司財務內部控制工作的具體內容及思路，加大對財務內部控制工作的投入，采取相應的措施保證公司的財務管理工作對公司經濟效益的積極作用，增強公司整體的管理水平。另一方面，公司還應該構建可行的風險評估體系并加以實施，完善公司的財務風險管控系統，強化其對公司運營中財務風險的識別與判斷能力，建立有效的風險預警機制，增強其實際評估財務風險的效用，幫助公司規避風險，減少財務損失。
（二）建立完善的財務管理制度
明確公司財務內部控制工作的具體實施目標與流程，將內控責任落實到公司每一個人的身上，建立有效獎懲管理制度，促進內控制度的有效實施落實，優化內控環境，明確授權分工，提高工作效率。引進專業的財務內控管理人才，在了解公司實際運營環境后有針對性的開展財務內控工作，進行相應的內控制度培訓，強化財務內控意識，提升員工素質，促進公司財務內控活動的順利開展。
（三）強化財務預算管理工作，保證預算的有效執行
綜合參考各部門的實際情況與部門管理人員意見，編制適合餐飲投資公司的財務預算并進行適當的審核修改，完成公司財務預算的制定工作。對財務預算進行事前、事中、事后全面控制，加強對財務預算具體實施過程的監督工作，細化預算執行的責權利，保證財務預算的有效執行。加強內部審計工作，不定期對公司的資金活動、預算制度執行情況、經營目標完成情況進行監督審計，強調審計工作的嚴肅性與獨立性。
（四）加強投資規劃評估工作，規避財務風險
針對公司投資規劃較差的問題，要著力優化公司投資決策工作的具體流程，建立獨立的投資決策控制監管系統，避免投資失敗給公司帶來不利的影響。同時還要加強投資管理，在進行投資決策前調研該投資項目的具體情況，評估其市場風險、財務風險、控制風險，保證公司投資行為的成效性。
（五）加強信息溝通，提高協同配合效率
餐飲企業管理者需要學會數字化管理。比如建立OA信息溝通平臺和ERP企業資源管理系統，增強信息傳遞溝通的效率和質量，確保信息準確及時的傳達和反饋。同時還要參加非財務人員的財務知識培訓，提高與財務部門的信息溝通效果，從而提升部門協同配合效率。
三、結束語
綜上所述，目前餐飲投資公司財務內控方面還存在著公司內控意識不強且風險評估能力不足、財務管理制度不完善、預算管理不足且預算可行性差、投資規劃較差且缺乏有效的投資管理體系等幾方面的問題。針對這些問題，餐飲投資公司應該結合自身的實際情況以及經營目標，充分考慮市場的發展趨勢變化，從提高財務內控意識、完善財務管理質量、強化財務預算、堅強投資規劃評估、加強信息溝通方面著手進行整改，解決公司的財務內控問題，提升公司的整體管理水平，增強其市場核心競爭力。
參考文獻
[1]杜明連.新形勢下餐飲投資公司財務內部控制問題及完善對策思考[J].中國市場,2015,16(22):86-87.
[2]惠世潔.淺談我國企業財務成本內部控制存在的問題及對策[J].科技與企業,2013,11(17):40-40,43.
[3]王智宏.酒店業內部控制淺議[J].經濟師,2015,24(9):153-153.
[4]張鳳麗.我國餐飲企業審計問題研究[J].會計之友,2016,13(23):114-116.
[5]農飛輝.淺談酒店財務管理的內部控制[J].財會學習,2016,15(16):238-238,240.
[關鍵詞]財務風險；財務預警；現金流量
一、現金流量與財務風險的關系
(一)現金流量體現
企業的盈利狀況，可以識別企業的財務風險比起企業的經營利潤，反應收益現金流量似乎更有發言權。在權責發生制下的利潤進項，現金的收入并不與銷售收入一致，應收賬款的影響最大，應收賬款由于無法收回導致的壞賬，致使財務報表無法精確的反應企業真實的利潤水平。而現金流量可以解決這種不確定性，它不存在虛假的部分和壞賬，所以可得出實際的經營利潤。
(二)現金流量的有效管理可為規避風險提供便利
在公司的資產中現金流量的流動性最強。現金流量的有效管理可以維持公司的穩定運行，還可以使資金的周轉率加快。現金流的良性運轉可以進一步減輕公司的財務負擔，保證了財務體系的安全，使企業在競爭中處于優勢位置。既然現金流量的作用如此重要，在建立財務風險預警系統時一定要將現金流量指標考慮在內。與此同時，作為一個舉足輕重的要素，要以其為根基建立財務風險預警系統。
二、我國房地產上市公司的發展現狀和財務風險狀況分析
(一)我國房地產行業的發展現狀與特征
1.國房景氣指數逐月下滑
國房景氣指數就好比房地產開發行業的溫度計，是衡量國內房地產的綜合計量指數。2010年之前該指標由于房地產行業的持續走高而不斷上升，在同年3月份達到巔峰，然后在國家的各種宏觀調控的控制下有所下降，在下一年就下滑至100以下，并且再也沒有回升。進入2014年，從二月份的96.91逐月下跌至93.93。國房景氣指數的持續走低也預示著房地產行業的高速增長勢頭不復存在。
2.房地產投資增速下滑，房地產開發面積下降
2014年，國家宏觀調控的緊縮政策和趨緊的信貸政策致使了房地產市場的頹廢態勢。購買者的購買意愿減弱，多數購買者處于觀察狀態，其需求觀望的情緒嚴重，使得房地產出售量已經連續10個月持續下降。對比去年同期的全年購買20%的增速，今年的房地產投資顯著降速，而且一至三季度增幅趨近于2006年的最低水平，進而影響了房地產的開發。2014年前三季度，房屋新開工面積下降9.3%。由于各個地區持續不斷的進行房地產開發，各地房地產大量積壓導致房價增幅放緩，人們通過投資房地產進行收益的愿望變弱，所以導致房地產投資增速放緩，開發面積下降。
3.銀行收緊房地產貸款，房地產整體資金鏈承壓
2014年，銀監會強調要把切實防范和化解金融風險隱患作為對各銀行的明確要求，對房地產貸款風險進行嚴格控制，對重點企業給予高度關注，降低個別企業由于資金鏈斷裂可能帶來的風險。在實際應用中，建設銀行已經對部分房地產類貸款余額占比進行結構化控制，從2012年房地產開發貸款呈現負增長，到2013年底更甚，達到5004.28億元，比例也隨之下降到5.83%。銀行緊縮的信貸政策勢必會給購房者和房地產開發者帶來資金壓力。
(二)我國房地產開發企業面臨財務風險的現狀
1.資產負債率進一步提高，資本結構不合理
企業的資本結構是指企業的權益資本和長期負債資本與企業總資本之比，以資產負債率表示。依據行業標準，我國房地產企業資產負債率的臨界點為65%,在實際工作中，當房地產企業的資產負債率大于70%時，該企業會因無可抵押資產而導致喪失融資能力的后果。
2.盲目投資，樓市成交量萎縮，投資風險加大
近年來我國房價久漲不退，房價飆升使投資過熱，即使2014年投資增速有所回落，但投資總額仍在持續增長。社會政治、經濟發展都會對房地產開發企業的投資效果造成影響，房地產開發企業面臨的宏觀經濟風險較大。而有一部分企業不能對宏觀政治經濟環境、市場的供需、顧客的購買力等因素進行合理的預估，高估了房地產行業的發展前景，花費巨額資金圈地，盲目擴張不具備投資項目可行性報告的土地，致使房地產開發企業沒有更多的資金維持生存。在這種情況下，再加上樓市成交量的萎縮降低了投資樓盤的流動性，便進一步加大了投資風險。
3.多元化經營加劇成本費用管理難度
近年來房地產開發企業基于行業趨勢，向多元化經營戰略轉變，嘗試進入與其相關產業或政府支持的朝陽行業，如酒店業、物業管理、裝修設計、工程施工等產業。通過多元化經營，擴大經營領域的同時增加了利潤來源，一定程度上降低了母公司房地產企業的行業風險。但暴露的弊端就是不同業務經營范圍的擴大改變了下屬公司的部門結構，從而導致成本費用的控制難度進一步增大，母公司的運營效率由此降低。因此，在迎合房地產行業未來發展趨勢的同時，要足夠重視跨行業經營帶來的經營風險，做到在規避風險的同時提高盈利。
4.融資渠道單一且籌資難，資金鏈承壓大
當下我國房地產開發企業的資金主要來源于銀行貸款。根據2010年住建部調查報告，商業銀行的貸款在房地產企業開發項目中占有61%的比例，且短時間內這種融資格局不會改變。但受2014年國家政策的影響，謹遵全國銀行監管工作會議上嚴控房地產貸款風險的明確要求，銀行信貸投放過于緊張，基金、信托等金融工具也開始考慮兌付風險，商業銀行對房地產開發企業的融資逐年減少，致使房地產開發企業的資金狀況緊張。
三、基于現金流量完善我國房地產上市公司財務風險預警的建議
(一)以現金流量管理為基礎構建預警系統
企業如果構建了完善的財務風險預警系統，可以在財務風險來臨之前預警即將發生的威脅，提前對可能發生的危機加以預防并預先做出精準的對策，將風險降至最低。大數據是財務風險預警系統的前提，即在大量的信息基礎上做出決策。這對企業的信息管理部門提出了更高的挑戰，它要求信息管理人員應具備專業的素質，能及時、準確、全方位的向企業的財務風險預警系統提供相關信息，并在信息的采集、處理以及反饋的各個環節要做到高度的協調配合。
(二)增強現金流量組成結構的合理性
房地產企業沒有合理的現金流組織結構，公司的整體組織結構也不會合理，長此以往，企業的正常經營就會存在安全隱患。因此，房地產企業在構建組織結構時，要明確職責、合理分工以及建立明確的組織結構。要有健全的會計體系，嚴格的會計制度，健全的成本管理方法，合理的內部控制制度。在控制制度上，任何一項經濟業務從其產生到結束的全過程，一定要做到內部牽制，經濟透明。
(三)提高房地產上市公司的經營活動現金流量
如果一個房地產企業的經營活動現金流量持續兩年呈現負增長，那么這個企業很可能會面臨倒閉的風險。作為房地產企業，經營活動現金凈額不可低于同期凈利潤，凈利潤的現金含量是房地產企業競爭力的體現。可以說,經營活動凈利潤最大化是房地產企業的首要目標。總而言之,房地產企業的長期發展,依賴于經營活動產生高水平的現金流量。(四)保持房地產上市公司現金流量的平衡性房地產企業正常經營的關鍵資源就是現金。現金的流動過程貫穿于企業經營活動的始終，脫離了現金，房地產企業就無法正常運轉，所以,房地產企業要具備較高的速動比率才能確保正常的構建活動。財務部門要實時監控企業現金流量的流動，防止由于成本管理的不到位，而致使資源的浪費；進行合理的稅務籌劃，分配稅后利潤，使資金發揮最大的效用；嚴格管理原始資本，使原始資本在保值的基礎上實現最大的升值。
四、總結
企業財務風險誘發因素很多，而現金流量的作用無疑是最為顯著的。現金流量相關指標能更準確的反應房地產開發企業的獲利能力和償債能力，防范融資風險。傳統的償債能力指標，流動比率和速動比率可以在一定程度上反應現金的流動性，但有其局限性。依據現金流量表相關數據所反應企業的獲利能力和償債能力，進行財務風險的預警，能夠評價房地產上市公司未來的獲利能力，為企業管理者的投資決策提供依據。同時，還可以衡量企業的財務適應性，提高企業財務信息的可靠性。
[參考文獻]
[1]楊知宇,楊景海.基于現金流量視角的財務風險預警模型分析———以ST上市公司為例[J].會計之友,2014(30):46-50.
[2]柯桂汶.企業現金流量的財務預警系統研究[J].會計師,2016(23):24-25.
[3]廖斐,賈煒瑩.基于現金流量的上市公司財務危機預警研究[J].商業會計,2014(4):80-82.
一、建立專門的信用管理機構對賒銷進行管理
酒店應創造條件成立專門的信用小組擔當信用管理的主要角色。酒店對賒銷的信用管理需要由專業人員進行大量的調查、分析和專業化的管理和控制，因此設立酒店獨立的信用管理職能部門是非常必要的。在我國酒店業中一般采取總經理領導下財務總監主要負責的信用管理制度，與在銷售總監領導下的信用管理方式相比更加有效、合理。
二、制訂合理的信用政策
酒店應事先調查申請賒銷單位的情況，建立用于評價客戶信用的“5C”系統：即包括客戶的品質（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、抵押（Collateral）和條件（Condition），以及客戶與酒店往來的歷史記錄、客戶的規模、財務狀況、發展前景、行業的風險程度等等。對信用好的客戶才允許賒銷，同時結合各單位的實際情況及潛在風險制定相應的信用等級，根據信用等級的不同確定不同的授信額度。
三、加強內部審計在應收賬款管理中的監督作用
內部審計的監督作用主要體現在兩個方面：一是不斷完善監控體系，改善內控制度。二是檢查內控制度的執行情況，檢查有無異常應收賬款現象，有無重大差錯、、內部舞弊、故意不收回賬款等情況，一旦查出不合理、不合規之處，管理層及營銷部門應及時研究建立符合本酒店的應收賬款防范機制，確保應收賬款及時回收。
四、加強財務部應收賬款的科學管理
財務部應專設應收賬款管理崗位，該崗位應定期對應收賬款的回收情況、賬齡等情況進行分析，這是內控制度的重要環節能。財務部門應編制一定期間內賒銷客戶的銷售、賒銷、收賬、賬齡分析表及分析資料報給酒店高層管理者。從賒銷過程一開始，到應收賬款到期日前，營銷部的銷售人員應協同應收賬款管理員對賒銷的客戶進行跟蹤、監督，從而確保客戶正常支付所欠消費款，最大限度地降低逾期賬款的發生率。銷售人員及應收賬款管理人員通過應收賬款跟蹤管理服務，保持與客戶經常聯系，提醒付款到期日，催促付款。相關銷售人員及應收賬款管理人員共同配合催收款項也會使客戶感覺到債權人施加的合理壓力，致使客戶一般不會輕易推遲付款，極大地提高應收賬款的回收率。通過應收賬款跟蹤管理服務，可以快速識別應收賬款的逾期風險，以便選擇有效的催討手段。
五、確定合理的催收程序
酒店的應收賬款催收程序一般為：信函通知、電話傳真催收、派人面談、訴諸法律。在采取法律行動前應考慮成本效益原則，遇以下幾種情況則不必：訴訟費用超過債務求償額；客戶抵押品折現可沖銷債務；客戶的債款額不大，后收回賬款的可能性有限。
對于賬齡超過協議規定期限的應收賬款，營銷部及相關業務部門須提交包含款項情況說明、跟況、擬采取措施的書面報告，分別報送總經理及財務總監。財務部據此發出《催款函》進行催收，此函須以傳真、掛號信、電子郵件或快遞的方式發出，并設專門的備查薄保存好相關的寄信憑據。若營銷部及相關業務部門和財務部應收賬款管理員協調、催收未果，財務部可視具體情況采取訴諸法律的相應程序。
關鍵詞：營改增 酒店業 影響 建議
一、引言
2016年政府工作報告提出從今年5月1日起全面實施“營改增”，將試點范圍擴大到建筑業、房地產業、金融業、生活服務業（包括醫療業、酒店業、餐飲業和娛樂業等）。增值稅是對產品或者服務的增值部分征稅，分為一般納稅人和小規模納稅人。酒店業自2016年5月1日起所有經營活動均由營業稅改征增值稅。酒店需要就收到的款項進行價稅分離，按照不含增值稅收入申報繳納增值稅。改革后酒店業增值稅相關規定如下：
二、酒店業實行“營改增”的必要性
（一）完善增值稅抵扣鏈條。目前我國大中型酒店大多是連鎖或者集團化經營，酒店為了獲得規模經濟優勢，提高議價能力，通常由集團總部統一采購原材料和固定資產，再配送到各分酒店。之前稅法要求總部購買這些原材料需要繳納增值稅，但是在分公司不能進行抵扣，增值稅抵扣鏈條缺失，增加了各酒店分公司的稅務成本。“營改增”政策實施后，購買的原材料或者固定資產只要向供應商索取增值稅專用發票，就可以進行抵扣，完善了增值稅的抵扣鏈條。
（二）消除重復征稅。酒店業通過加工原材料向客戶提供食品，其特點是原材料成本是餐飲成本的主要組成部分。酒店業實行“營改增”之前購買的這些原材料承擔了增值稅，等酒店為客戶提供相關服務時，又要以包括原材料增值稅的銷售收入作為計稅標準繳納營業稅，而繳納的營業稅不能作為進項稅額進行抵扣，因此酒店業之前存在著重復征稅的情況，增加了酒店業的稅負。“營改增”后，餐飲業納稅人可以通過取得增值稅抵扣憑證而消除重復納稅問題。
（三）減輕小規模酒店的稅收負擔。酒店業屬于第三產業中一支不可忽視的力量，隨著我國旅游業的發展，也加速了酒店業的發展。2012年“國八條”的出臺，對酒店業造成了一定程度的影響，目前酒店業存在著收入低、成本高的特點。“營改增”政策實施后，一定程度上減輕了酒店業的稅負，尤其降低了小規模納稅人即中小型酒店的成本。例如一家酒店屬于小規模納稅人，當月銷售收入為100萬元，“營改增”前繳納的營業稅是100×5%=5（萬元），“營改增”后為100÷（1+3%）×3%=2.91（萬元），稅負降低了2.09萬元。
（四）方便稅務機關進行征收管理。之前稅法規定，如果顧客在酒店餐廳等酒店內部消費食品，則繳納營業稅；如果顧客在酒店打包帶走食品等產生非現場消費，則繳納增值稅。據統計，“營改增”政策實施前大多數酒店為了避免申報手續麻煩，基本繳納營業稅，不繳納增值稅。酒店主要在每年中秋節前后賣月餅的時候繳納增值稅。因此酒店業自主性較大，稅務機關難以現場監督，很難管理。實行“營改增”后，解決了這一難題，既方便稅務機關進行征收管理，也有利于各酒店的公平交稅。
三、酒店業實行“營改增”遇到的問題
（一）酒店員工特別是財務和前臺人員對“營改增”政策不熟悉。“營改增”在降低稅負的同時，也使納稅流程變得更加復雜。該政策是2016年3月5日公告的，具體實施細則是3月24日公布的，5月1日開始正式實施，第一個納稅申報期是6月25日。各酒店財務和前臺人員學習的時間少于一個半月。而各酒店為了節約人力成本，財務人員平時工作任務重，要在這么短的時間內真正把“營改增”政策學懂學會，對財務人員來說是一個挑戰。不僅財務人員要認真學習“營改增”政策，酒店的全體員工都要提高這方面的認識。例如酒店取得的進項抵扣憑證必須在開具之日起180天內認證，認證通過當期申報抵扣。為減輕酒店稅負，采購部門需要充分、及時地取得進項抵扣憑證，這就需要采購人員對相關規定和制度仔細理解并落實。
（二）增加了財務開票風險。例如某酒店是一般納稅人，有資格開具增值稅專用發票，對一般納稅人來說可以抵扣進項稅額，因此很多企業都想多開具增值稅專用發票，進而達到減少稅收的目的。
（三）酒店業“營改增”政策中某些規定尚未明確。酒店業實行“營改增”目前尚處于起步階段，相關制度還不完善。例如對于酒店業來說，很大一部分收入來自于房費收入，大部分酒店房費收入中含早餐，早餐是否要拆分出來，政策尚未明確規定。此外，政策未明確宴會外送收入應作為外賣收入適用17%的稅率，還是作為餐飲收入適用6%的稅率。政策未明確提供長期租賃服務的酒店式公寓應按照住宿服務還是不動產經營租賃服務繳納增值稅。
（四）對酒店供應商的選擇更加困難。對于酒店業來說，餐飲收入占很大一部分，而餐飲的成本主要來自于原材料的購買成本，大約占35%―40%。“營改增”政策實施前，酒店挑選供應商主要是看供應商的信譽度，提供食材的質量和價格，以及是否有較強的經營實力等。“營改增”政策實施后，除了考慮上述因素外，還要考慮供應商能否開具增值稅專用發票，不同種類的產品相應的稅率也不同。酒店在采購河鮮、海鮮產品時，供應商大多是個體生產者，他們開具增值稅專用發票的可能性較小。
四、酒店業實行“營改增”的建議
（一）加強稅務培訓學習，對酒店信息系統進行升級。對酒店財務人員來說，要在工作任務重、學習時間短的情況下迅速掌握酒店業“營改增”的相關知識是一項挑戰。首先要讓高層管理者重視此項改革，可以聘請事務所的稅務人員對企業進行集中培訓，深入了解改革的相關政策和具體實施步驟，避免財務風險的發生。如財務人員在具體政策落實中還有不明白的地方，要經常和稅務機關的專管員進行溝通，多向他們請教學習，必要時可以邀請他們來店給予指導。“營改增”政策實施后，國家稅務總局了《關于全面推行增值稅發票系統升級版有關問題的公告》，適用于所有增值稅納稅人。酒店業要加強自身軟件系統的升級，以適應新的規定。
（二）嚴格控制開票風險。
首先，對酒店總經理和銷售人員加強稅法宣傳，不能因為想增加酒店銷售收入就給客人多開增值稅專用發票。其次，酒店財務人員要建立一套完善的開票內部控制制度，先由銷售人員提出開票申請，再由前臺和酒店餐飲部進行收入確認，最后經財務人員和總經理審核后再予以開票。最后，加強對已開發票客戶的管理，做好客戶信息的登記工作，由酒店內部審計部門不定期進行抽查。
其次，本次“營改增”政策并沒有限制酒店向企業客戶就餐飲服務開具增值稅專用發票。酒店需要決定對企業客戶的餐飲服務是否開具增值稅專用發票。考慮到實際操作、增值稅專用發票開票機的設置和發票保管等問題，建議純餐飲服務開具增值稅普通發票，除非客戶特別要求不能拒絕的，統一提供資料后由財務部門開具專用發票；既有住宿又有餐飲服務的，可以開具增值稅專用發票并分行顯示住宿和餐飲的收入金額和稅金，除非客戶特別要求的，才分別就住宿和餐飲開具專用發票和普通發票。
（三）主動與主管稅務機關溝通。對于“營改增”政策中尚未明確的相關制度，財務人員要和主管稅務機關溝通。比如對于酒店房費中是否拆分早餐，若拆分則需要考慮酒店的收入拆分方法稅務機關是否認同，酒店是否會因此把成本披露給客戶；由于早餐是以客戶入住酒店為前提的，建議與主管稅務機關確認，爭取以“混合銷售”的方式處理不拆分。對于宴會外送收入，由于此類服務酒店會配置相應的服務人員提供服務，建議爭取作為餐飲收入適用6%的稅率。對于酒店式公寓，如果提供配套服務，與一般的房屋租賃還是有區別的，建議向主管稅務機關爭取按照住宿服務適用6%的稅率。這些都需要財務人員和主管稅務機關進行積極溝通，站在酒店的角度，最大程度地減少稅負。
（四）選擇供應商的原則。選擇良好的供應商，在很大程度上能夠節約酒店的采購成本。酒店業實行“營改增”后，若供應商為增值稅小規模納稅人，則可以提供稅率為3%的由稅務機關代開的增值稅專用發票。若供應商提供的是增值稅普通發票，則酒店無進項稅可以抵扣。酒店在選取供應商時應對其納稅人資質進行審核，采購部門對供應商提供的報價進行比價時需考慮供應商是否可以提供增值稅專用發票以及可抵扣的稅率。
五、結論
實行“營改增”對酒店業來說是一把雙刃劍，既是機遇也是挑戰。經過合理籌劃有利于降低酒店稅負、節約成本；同時也會加大財務風險，需要酒店合理規避。隨著酒店員工自身不斷學習，嚴格把控開票等風險，選擇良好的供應商等實時降低酒店成本，可以促進酒店業更好發展，尤其是幫助中小型酒店降低稅負，幫助它們渡過經濟難關。酒店業實行“營改增”政策不僅可以促進我國第三產業的發展，而且在推動產業轉型和深化供給側結構性改革等方面將發揮重要的促進作用。
參考文獻：
[1]蓋國強.建筑業“營改增”相關問題研究[J].商業會計，2016，（3）.
[2]何鑫.完善“營改增”政策問題的探討[J].稅務研究，2013，（1）.
[3]潘文軒.企業“營改增”稅負不減反增現象分析[J].商業研究，2013，（1）.
[4]伍唯佳，周向均.酒店業“營改增”影響預測及政策建議[J].財會月刊，2014，（4）.
關鍵詞：融資模式，投資戰略，財務管理，風險分析
1財務戰略
財務戰略是在分析企業內外環境因素對資金流動影響的基礎上，對企業資金流動進行全局性、長期性與創造性的謀劃，是企業戰略的的一個子系統。 對企業財務能力、企業整體協調性的提升以及企業的財務優勢有著舉足輕重的作用。
在2008年經濟危機后，中國近兩年又先后出臺新的房價調控政策，碧桂園作為一個年輕的企業，在財務戰略上有什么先見之明，讓自己在這個行業有了穩固的立足之地呢？
2碧桂園資產及融資戰略分析
2.1資產分析
資產是一個企業生存和發展的動力，而優質的資產能對企業的發展尤為重要。通過對資產的分析，有助于了解被分析企業的發展潛力及發展安全性。
碧桂園集團的收入主要來房地產開發、建筑級裝飾、物業管理級酒店經營。碧桂園在2007年上市以后，各項財務數據穩步上升，呈現出良好的發展態勢，總資產也在穩步增加。2010年，碧桂園在中國大陸在港上市房地產公司綜合實力排名中位居第五。碧桂園在房地產企業的發展中創造了神話。
2.2融資戰略分析
2010年，在宏觀政策對房企融資的一系列打壓導致諸多房企放慢發展節奏的背景下，碧桂園卻逆勢而行，一路高歌猛進。 于2010年12月31日，碧桂園集團的總借貸額為201.18億元，其中銀行貸款為98.65億元，可換股債券約為13.81億元，優先票據約為88.72億元。而大部分銀行借款均以本集團的土地使用權和物業作抵押及由集團公司擔保。它正通過海外融資-還貸-再融資的方式，積極調整財務結構，延長短期債務為中長期債務，利用財務杠桿盡可能地獲取可用資金。
3投資戰略分析
3.1碧桂園投資模式
成立于1997年的碧桂園集團開始是單純從事位于一線城市近郊，以及二，三線城市配套設施完善的地方大型房地產城的住宅物業，經過不斷探索與實踐，碧桂園率先成功構建了便捷的、多功能的“碧桂園家園模式”，并形成了碧桂園獨特的規模化“五星級配套連鎖體系”
碧桂園集團經過十多年的發展壯大，在把其優勢領域--別墅綜合型住宅越做越強的同時，融入酒店、建筑裝修、物業管理等業務，其投資領域涵蓋了房地產開發的整個過程，形成一條比較完整的產業鏈，降低了開發成本。
3.2碧桂園業務SWOT分析
Strengths
碧桂園專于白領別墅的開發，從前期策劃、規劃設計、園林綠化、戶型配置到售前售后服務“一條龍式”的房地產開發模式，每一環節都配備快速反應的精英團隊，以專業精神和嚴格的質量監控，執著追求卓越的品質，成功地獲得了“高品質”與“高速度”的雙贏。
Weaknesses
對整個企業來說產品比較單一，每個項目都受國家政策影響較大，碧桂園所有的品牌延伸都與房地產相關，分散投資的風險有限。
Opportunities
中國的住宅物業正處于快速發展時期，城鎮化、經濟發展等原因使得住房剛性需求很大；一線，二線城市中心房價上漲過快，房地產行業也正趨于飽和狀態，人們對社區服務要求的提高均為碧桂園物業定位提供機遇。
Threats
業內幾家勢力雄厚的房地產企業投資領域廣泛且與碧桂園房產投資區域相距近；房價上漲過快，國家出臺“國十條”“國十九條”等打壓住宅價格政策對房地產業業影響很大。
通過對碧桂園多元投資組合分析可得出以下結論：1. 碧桂園專注于白領綜合性別墅住宅的建設,成為這一細分市場的領軍企業，企業品牌知名度高，企業贏利能力不斷加強。2.過于專注的房地產投資在使其獲得行業優勢的同時也埋下產品定位單一的隱患。3.分散的投資仍以房地產產業的延伸行業為主，分散風險的作用有限。
4財務管理
從上表的分析中我們可以得出:碧桂圓的短期償債能力正在不斷的提高，長期償債也沒有太大的壓力。碧桂園也正在調整負債結構――適當減少長期借款，增加短期期借款比例。
房地產企業的一個普遍特點是高資產負債率，這與其經營性質有密切關系，并不足為奇，但是這樣的高資產負債率相應的要求企業的資金流動性要強，從發達國家成熟的房地產市場經驗來看，保持經營性資金的高流動性是這些市場中的房地產企業成功的必要條件，而由于前幾年市場環境等因素的影響，中國的房地產企業不需要較高的資金流動性仍然能夠取得較好的盈利，但是，面對當前的市場環境和經濟形勢，碧桂園進行財務戰略轉型。
5財務戰略
碧桂園企業應建立多層次多元化的融資模式，進行財務戰略轉型。充分利用金融市場，發揮私人、民間機構的融資能力,拓寬企業的融資渠道，進而防范融資風險，如采用新型融資方式。發揮碧桂園自身產業鏈的優勢，降低開發成本及融資成本。控制財務風險，保證資金運作正常。分散在房地產相關行業的投資，降低風險。為與碧桂園公司總體戰略相吻合，繼續加大三、四線城市的資金投入，保持或適度降低一、二線城市的投入。以“化危為機”為基本思路，以提升財務競爭力為核心目標，突破現有的企業財務管理理念，尋求新的發張理念，以尋求迅速持久的發展理念。
6結語，
碧桂園作為房地產業界神話的締造者，在財務戰略方面也走著不同尋常的道路：融資方面，卻逆勢而行，一路高歌猛進，發行優先票據很快取代了可換股債券，吸納海外資金；投資方面，一直以來碧桂園都將三、四線城市的白領綜合性別墅住宅作為自己的投資主體方向，投資方向單一，需要分散投資來降低風險；在財務管理方面，碧桂園也與其他的公司不同，它采取的是快速開發，快速將資金回籠的方式來降低財務風險。所以碧桂園在營運能力，盈利能力還有償債能力方面表現出良好的發展態勢，具有很大的發展潛力。
參考文獻
[1] 碧桂園控股有限公司2010年報
[2] 金融危機環境下的企業財務戰略選擇，于野青，《財務與會計》
[3] 世聯地產，《碧桂園專題研究》，2008年
xxx成立于20**年，資質等級為三級，注冊資金600萬元，位于xx。公司現有員工117人，其中本科及以上學歷28人。公司經營范圍包括房屋建筑、市政公用、機電安裝、建筑裝飾裝修、建筑智能化、土石方、地基與基礎等工程。公司下屬項目5個，其中參與的新疆昆玉鋼鐵項目土建與安裝工程合同總額為1058萬元。公司現有4名專業會計，其中注冊會計師2名，平均年齡35歲。職位設置為財務總監1人，總賬會計1人，出納1人，對賬會計1人。新疆昆玉鋼鐵項目財務部設會計1人，出納1人。建有獨立的賬簿、會計核算、借款、各費用開支標準及審批程序。
二、實踐調查的目的
社會實踐是學校根據專業教學的要求，對我們已學部分理論知識進行綜合運用的培訓，其目的在于讓我們接觸社會，加強對社會的了解，培養和訓練認識、觀察社會以及分析解決問題的能力，提高專業技能，使之很快的融入到工作當中去。2019年5月——7月我在xx的實踐。
三、實踐調查的內容與過程
應收賬款是企業擴大市場份額，爭取競爭主動性的強有力的措施。隨著業務發展不斷擴大，公司內部財務管理制度日趨規范，應收賬款的管理制度也更加完善。
(一)制定合理的信用政策和有效的信用標準。公司財務部門強化會計基礎工作，規范會計核算在做好應收、應付款項的日常工作外，根據應收賬款的特點結合自身的具體情況，制定往來款項的信用政策和制度，并嚴格執行。公司根據不同時期、不同市場環境、不同的銷售合作對象，制定出不同的信用期間、信用標準和現金折扣政策，盡量為減少壞賬創造條件。
(二)進行風險排隊，確定信用等級。該公司通過對客戶信用資料的調查分析，確定評價信用優劣標準。對反映客戶短期償債能力的流動比率、速動比率、現金流動負債率以及長期償還負債能力的指標資產負債、產權比率、或有負債比率、已獲利息倍數和帶息負債比率進行分析。結合公司承受風險的能力及競爭的需要，劃分客戶的信用等級，對于不同等級的客戶給于不同的信用優惠或附加限制條款。
(三)定期編制《應收賬款催收報表》。該公司按照客戶賬期情況設立《應收賬款催收報表》，詳細反映內部各業務部門以及各個客戶應收賬款的發生、增減變動、余額及其每筆賬齡等財務信息，每周由財務部門主管信用控制管理人員發送給相關業務部門人員跟進。同時加強合同管理，對客戶執行合同情況進行跟蹤分析，防止壞賬風險的發生。通過《應收賬款催收報表》的編制，公司管理決策層和相關部門就能夠準確、及時、全面地掌握應收賬款的現狀，有針對性地制定欠款催收政策。
四、實踐調查結果
xx整個應收賬款管理體系還是比較全面、規范的。隨著社會日新月異的變化，經濟迅速發展，公司也面臨著新的挑戰。在實踐中本人也了解到該公司在應收賬款方面尚存在以下幾方面的問題：
(一)占用流動資金，降低資金使用效率。賒銷商品時，發出存貨，貨款卻不能同時收回，大量的流動資金被應收賬款占用，造成現金流入短缺，影響該公司資金周轉，從而影響其正常經營。(二)增加經營成本削弱短期償債能力。賒銷雖然使公司產生了較多的收入，增加了利潤，但現金流入并未增加，而且在應收賬款引起的催收中，該公司要投入一定的人力、物力、財力，這些都加速了公司的現金流出，也削弱了公司的短期償債能力。(三)應收賬款的賬齡越來越長，增加壞賬風險。應收賬款如得不到及時清理，該公司不能按時收回貨幣資金，則意味著潛在的壞賬風險，賬齡越長，壞賬的風險越大，會增加收賬成本。該公司還發生了長期賒銷客戶(個體戶經營的單位)在協議結賬時間竟然人去樓空的情況。四、該公司在應收賬款管理方面的成功與存在問題的原因分析：(一)應收賬款的管理是一個企業必須重視的環節，應收賬款的信用標準是公司的收入往來的必要途徑，為了減少壞賬公司的應收賬款必須定期收回。因此在應收賬款管理的成功有助于公司財務的收付支出的管理、利于企業的發展。(二)應收賬款占據流動資金的周轉導致企業的發展落后于其他企業、經營成本的提高致使公司現金流出量不斷的增加、酒店的賒賬客戶多了應收賬款的時間就長致使壞賬的數額就增大，這樣使酒店的應收賬款收回增加了風險，從而不利于酒店財務人員的管理，使酒店的利潤減少。
五、實踐調查的總結與體會
(一)改進建議
針對該公司在應收賬款管理方面的不足，本人結合專業所學提出如下改進建議：
1、應該采用賬齡分析的方法計算每一筆應收賬款的賬齡和所有應收賬款的平均賬齡，并以此來強化應收賬款的回收工作。為了加快應收賬款的變現速度，除了制定合理的獎懲措施外，也應該制定合理有效的收賬程序和方法，如采用電話、信函和發電子郵件等通信方式，也可采用個人拜訪或委托專門收賬機構進行回款，必要情況下，也可以對欠賬客戶采取提起法律訴訟的方式來收回應收賬款。2、重視做好客戶的信譽評價工作。銷售人員不能一味追求銷售量，收款是比銷售更需要管理和慎重的環節。要回避應收賬款的風險，就必須定期對客戶進行信用評價，并根據信用評價結果確定銷售政策。在與客戶建立新的合作關系的時候，事前一定要做評審，綜合評價這個客戶的品德、能力等，在合同執行一段時間后，就要對此客戶進行一次綜合評審，對于一些毛利不理想的客戶，在查找自我成本控制的問題的同時，也需對確實沒有合理利潤的客戶中止合同。3、對客戶的信譽要進行長期動態的監管。由于市場環境各個因素的影響，客戶的經營狀況、償付能力也會隨之變化，所以在與客戶建立長期合作關系后，要注意后續的監督調查，根據客戶的狀況調整銷售策略。公司要發展，必須擴大業務，將必然會出現賒銷，應收賬款回收風險以及由此而產生的財務風險總是并存，只要本公司采取適當的信用政策及有效的管理方法，就能使應收賬款風險降低、收益最大。相信在該公司管理層的正確領導和全體員工的共同努力下，企業在今后的各方面會有更新的突破，取得更好的發展。
關鍵詞：地質單位 財務 管理 方法
一、前言
地質單位的作用在于完成一些國家規定的勘測項目，也有一些相關的延伸拓展項目，主題上來說還是一個事業單位。地質單位的最根本性質，決定了他的財務機構不僅僅是管理的機構，更加需要具備現代企業的一些列功能。因此，地質單位同時的開發，探索和建設等工作，需要擴大各種操作更加需要加強對單位的財務管理，只有這樣才能夠將企業的利益最大化，同時促進企業更好地發展。
二、地質勘探單位財務管理存在的主要問題
（一）地質勘探單位在財務管理制度方面缺乏統一標準
就目前的情況來看，我國地質單位的財務管理缺乏相對統一和通用標準。一個原因是，地質勘測單位建立以來，都是政府控制著土地資源，所以機構的性質是事業單位，所以地質單位的財務管理都是要嚴格依照國家的法律法規執行的，相當于一個大型事業單位，依照這些規章制度，從而對金融活動進行管理；另一方面，地質單位需要市場，也需要改革和發展，很多的地質單位為了適應現代化的市場，滿足現代化的市場需求，開始實行企業會計制度和財務的管理系統，可是此時原始性質的機構卻沒有被完全替代，還保留完整的會計核算系統。因此，這也導致地質勘探單位，有兩種不一樣的財務機制才運作，收入，費用和歸責部門有矛盾和沖突，這就對地質項目的財務管理產生了巨大的影響。
（二）地質勘探單位在財務管理手段方面缺乏普遍適應性
地質勘探和機構主要的投資是人力資源投資成本，而輸出端主要是地質調查和設計的結果，因此其財務管理主要集中在無形資產管理機構，和相應的減少對于有形資產投資方面的資源。然而，當前地勘單位財務管理無形資產和相對缺乏詳細規定，造成賬面價值和實際價值的情況并不一致。
（三）地質勘探單位在資金管理方面存在比較嚴重的風險
目前，許多地質勘探單位為了提高其市場份額和開放市場，擴大的各種操作，相應的建立了大量的經濟實體，和合同責任的實現系統。然而，地質勘探機構缺乏必要的多樣化和有效的約束機制，一些經濟實體的收入和運營的范圍不包括在單位的財務管理，在創建一個惡性的或額外的帳戶體外循環資金的情況下，這將形成一個相對大量的應收賬款，導致了脫期過長，存在著巨大的危機。
（四）地質勘探單位對下屬二級單位缺乏有力的監控
為了適應現代化的市場需求，擴大經濟效益，將企業做大做強，因而許多地勘單位紛紛設立下屬二級單位。可是他們往往對科學的財務管理缺乏認識，對下屬二級單位的財務管理常常不到位，使得整個企業的財務都出現了巨大的問題，資金不能流轉，使用率不高，經常會發生虧損的現象，嚴重阻礙了事業單位的發展。
三、加強地質財務管理的措施
（一）加強財務預算，統籌協調單位內部的資金管理
預算能夠較好地實現財務管理。自2007年以來，中國提出了“建筑行業快速發展，地質勘探，勘探和鞏固發展工作，穩定發展房地產、有效的酒店和餐飲業的發展，開發大型地質工作，全面促進工作的協調發展”的總體工作計劃。所以地質單位需要與財政部門密切的合作，同時對資金的投入進行有效的分析預算，學會統籌規劃，合理的利用和協調資金。第一，要建立一個完善的財務體系，將預算管理的流程規范化，全程跟蹤以保障標準，從而保證預算的有效運行。地質單位的預算管理主要是以利潤為主要目標的，為了達到該目標，我們需要掌握好市場，有一種全局的觀念，并配上科學合理的技術手段，合理分配有限的資源。勘探單位建立全面預算管理體系應該做的是：一是預算的內容要與活動的目的相一致，要有明確的責任分配，要全部納入單位的預算收入之中；二是在執行的時候，一旦出現了一些不可預料的因素，需要修改計劃，那么一定要得到批準之后，一步一步完善修改。三是對于執行的內容，要定期，經常的匯報；四是完成預算執行分析，評估，分析差異的原因之后，要分析產生問題的原因，同時加大對資本的監控力度；五是要有清晰的資本支出預算審批制度，并嚴格控制預算外資金支出。第二，要合理的合理調整預算。分析在整個調查過程中所產生的問題，學會識別影響預算的準確性的因素，一旦發現問題，及時的糾正，這樣預算發揮了作用在剛體約束，為了充分實現既定目標，以提高整個集團的管理水平。第三，是加強努力控制預算的執行。要完善標準的固定成本、費用和預算控制目標為起點要完善管理的制度和方法，從而保證預算的有效實現，平時建立起管理的機構，從小事做起，分解目標，和水平具體的部門和個人可能未提交的預算。要適當的開發各種固定的支出，實現預算評估的適當標準，建立適當的方式。要對預算單位的性能進行定期的檢查，從而確保預算的順利進行。
（二）樹立風險意識，努力提高單位的資金利用效果
地質單位的風險，指的是在地址企業的金融活動中，由于各系列的不確定因素，使得實際的收益和預算的收益產生嚴重的偏差，從而使企業產生了巨大的虧損這其中包括了風險的投資，收益的分配等等。一一個完善的風險意識，可以較好地降低風險，這是一種提高資金利用率的有效手段。所以，企業在規避風險的時候，首先要做的就是樹立一個較好的風險意識，最大程度的利用企業的資金。第一是加強平衡資本，充分發揮資本配置的作用。勘測單位應該采取有效的措施來使得企業的資金得到統一化利用，這有這樣才能最大程度的發揮其作用。要根據生產的側重點，合理分配，同時也要預留一部分緊急資金作為備用。加快現金的流動速度，積極沉淀資金。要定期及時的處理清查庫存，及時處理壓存的現金。采購的單位也要算出所需要的材料產量，合理采購，節約資本，減少資本占用，加速現金流，節約資本成本。第二是要加強資本的投資管理。地質單位現有的部門有著很大的不平衡。一些行業規模的增加，輸出產值一年高過一年，但是利潤也很高，唯一不足的是現金流動不是那么樂觀，我們不單單應該關注利潤，而是應該關注資金的流動，壞賬存在風險，往往會使得企業步入更大的陷阱。在投資前，一定要做好分析工作，將風險最低最小化。
（三）加強資金回收管理
針對當前國際金融危機對地質勘探行業尚未完全體現在，積極清理債券。采取適當措施，明確職責，提高回收項目的努力，避免財務風險，確保資金安全的供應鏈。確定的具體部門管理應收賬款減少和消除應收賬款回收的風險；建立應收賬款管理體系，在相關手續認證防止超過訴訟時效。因為應收賬款的質量沒有妥善處理合同糾紛建立一個單獨的占特殊管理；三是要建立嚴格的認證體系。應收賬款管理系統定期檢查雙方的簽名，作為錯誤是發現一個有效的基礎時間；最后，應收賬款信用管理。經常向客戶（包括之前，在這個問題上）和信用評級業務條件調查；第五是建立嚴格的應收賬款回收評估和問責制。應收賬款的指標包括商業目標評價體系，明確每個部門的應收賬款，直接負責任的人，尤其是那些直接負責終身責任和問責制。
（四）加強收益分配管理
《公司法》中的內容規定了地勘單位的有限責任公司收益分配政策，董事會和股東會議可以決定，其中最為重要的決策是股份的分配。以下幾點，在股份分配的時候，應該被納入考慮范圍：一是企業的生命周期。勘探單位企業大多性格形成期，應該增加更多的公司需要考慮，營業利潤主要是保留在企業，作為一種重要的金融支持企業發展。二是公司債務能力。如果公司現有的經濟實力，減少借貸的能力，因此應該保留更多的盈利保留業務，實現低派政策。三是員工紅利的心理預期。因此，股息分配公司也應該充分考慮員工的心理因素在實現低派政策時應靈活調整業務收入增長相對較大時，額外的紅利可能是恰當的，穩定員工情緒，保持員工的積極性。
四、結束語
新的市場環境已經產生，地質單位必須轉變觀念，加強財務的管理，協調好企業內部的資金；高度重視財務管理的作用，樹立起一種財務風險的觀念，著眼于未來；對內加強管理，對員工項目等等，都要做到經常控制，這有這樣才能減少企業所受到的風險，最大程度的使得企業穩定發展。
參考文獻：
[1]呂西林.對地勘單位財務管理的幾點思考[J].技術與市場，2012（07）.
[2]錢江瑋.淺議地勘單位財務風險管理與控制[J].當代經濟，2010（16） .
[3]周紅斌：.地質勘查單位加強財務管理工作的探討[J].內蒙古科技與經濟.2012.11
[4]于百厚：.地質勘查企業財務管理制度改革探析[J]. 城市建設理論研究 .2012.02
關鍵詞：旅游上市公司；財務分析；對策研究
一、旅游上市公司發展概況
在上海證劵交易所和深圳證劵交易所成立后不久，就有旅游上市公司出現，在上海證劵交易所上市的第一家旅游公司是新錦江（1993年6月）。在深圳證劵交易所上市的第一家公司是東方賓館。截止到2012年5月，我國旅游上市公司共32家，其中在上海證劵交易所社會服務類上市的旅游企業有13家，其中A股、B股均上市的公司有3家，上海錦江國際旅游股份有限公司單獨在B股上市。在深圳證劵交易所上市的旅游公司共19家，其中宋城股份和騰邦國際屬于創業板。
本文根據證監會2001的《上市公司行業分類指引》的分類方法中規定，當公司某類業務的營業收入比重大于或等于50%，則將其劃入該業務相對應的類別。當公司沒有一類業務的營業收入比重大于或等于50%時，如果某類業務營業收入比重比其他業務收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業務相對應的行業類別；否則，將其劃為綜合類。其中旅游業屬于K類——社會服務業。
在證監會的分類基礎上，旅游行業的研究者根據上市公司的經營范圍不同，一般又將旅游板塊分為三類，一類是酒店餐飲類（主要以酒店經營、餐飲服務為主的旅游上市公司），第二類是資源類（主要包括依托一定旅游資源上市的景區企業），還有一類是綜合類（包括多元化經營的各種旅游企業）。本文采用的分類方法綜合了證監會和行業學者的方法。
本文主要的分析樣本是A股旅游上市公司情況，剔除B股、創業板、ST股（因其經營發生過重大變化）和上市未滿3年的公司，其后所剩的分析樣本數為22家。其中綜合類公司9家，資源類公司7家，酒店、餐飲類公司6家。數據來源為上海證劵交易所、深圳證劵交易所、證劵之星、新浪財經等多家媒體的2011年上市公司統計年報。
1.旅游上市公司地域分布相對廣泛，上市時間呈階段性
樣本旅游上市公司共分布在全國12個省、市、自治區，其中占前兩位的省區是北京和廣東。北京市共有5家上市旅游公司，約占總量的23%；廣東省有4家上市旅游公司，約占18%。從區域上看，7大區域都有分布。其中東北地區1家，華北地區5家，華東4家，華中1家，華南5家，西南4家，西北2家。旅游上市公司主要集中在上海、北京、廣東這樣的經濟發達省區和如云南、四川這樣的旅游業發達省區。
從上市時間上看，呈現出2000年前集中上市，2000年后上市數量減少的特點。2000年前，特別是1996年和1997年共有8家旅游公司上市，旅游上市公司的數量達到，探討其原因在于1993年旅游企業開始接觸到股票融資方式及資本運營課題，經過幾年的準備，到96年和97年各項工作就緒，時機成熟。而到2000年后，旅游上市公司數量減少，一方面的原因在于條件成熟的企業均已上市，另一方面的原因是非典對旅游業產生了較大影響。到了2007年以后，旅游上市公司又出現了較大增長，如2007年上市的旅游公司就有3家。
2.旅游上市公司總量較小，結構合理
截止到2012年6月10日，滬深兩市共有上市公司2430家，其中在深圳證劵交易所上市的有1487家，在上海證劵交易所上市的有943家。這其中只有32家旅游公司，約占總量的1.32%。在上證指數中2010年也僅有中國國旅入選到上證180指數范圍內。
旅游產業具有綜合性，涵蓋的范圍較廣。雖然旅游景區、旅游酒店、旅行社等同屬于旅游業，但是他們的經營目標和經營方式存在著較大區別。目前上市的旅游公司基本上均衡的分布在酒店餐飲類、資源類和綜合類之間，數量分別為6家、7家和9家。
3.旅游上市公司財務狀況分析
旅游上市公司的財務狀況顯示出差異較大的特點，下文從盈利能力、償債能力、成長能力和資本運營能力四個方面，選擇12個具體財務指標分析旅游上市企業的財務狀況。
（1）盈利能力總體不突出，旅游上市公司差別較大
盈利能力是衡量企業經營業績的重點指標，反映企業賺取利潤的能力。選取每股收益、主營業務收益率、凈資產收益率和總資產利潤率4個具體財務指標分析后可得出的結論是資源類的旅游上市公司盈利能力最強，其次是酒店餐飲類，最后的是綜合類。究其原因是因為資源類的旅游上市公司擁有壟斷性資源，并且擁有自主定價權，此外政府的投入也較大。而綜合類因業務涵蓋廣，在旅游主營業務方面專心程度較差，因此盈利能力也較低。
旅游上市公司盈利能力差別較大。以每股收益為例，每股收益反映每股資產創造的稅后利潤，2011年旅游上市公司每股平均收益僅為0.3296元。從類別上看每股收益最好的是資源類，其次是酒店餐飲類，而綜合類的旅游上市公司創造的利潤最少。各類別中不同的旅游公司也差別較大，如綜合類里面每股收益最好的是中國國旅，每股收益0.778元，而同類里面的國旅聯合的每股收益為負。
（2）長期償債能力和短期償債能力有進一步改善
償債能力能反映企業在債務到期時償還債務的能力。其中資產負債率可以反映企業的長期償債能力；流動比率和速動比率可以反映出企業的短期償債能力。據2011年數據可知旅游上市企業的長期償債能力為38.3478%，屬于較強償債能力。旅游上市公司的短期償債各企業情況有差別。流動比率最高的是綜合類企業，然后是酒店餐飲類，最差的是資源類企業。理論界普遍認為流動比率比較適宜的值為2，可見除綜合類的償債能力較為合適外，其他兩類的償債能力較弱。速動比率方面學者們普遍認為速動比率為0.6—1較為合理，大于1說明企業具有足夠的償債能力，反之則相反。綜合類和酒店餐飲類旅游企業的速動比率大于1，而資源類旅游企業的速動比率為0.6625，說明短期償債能力相當較弱。
（3）成長能力欠佳，提升空間較大
成長能力各項指標是反映企業成長能力和發展趨勢的重要指標。旅游上市公司的成長能力在所有上市公司的排名中處于中等水平，這與迅速發展的中國旅游業發展不協調。分析2011年數據可知，總資產增長率方面，綜合類旅游公司因為多元化經營在資產的增值方面效果較好；而資源類旅游上市公司因壟斷經營主營業務，主營業務收入較好；凈利潤增值方面資源類旅游上市公司依托無可復制的資源優勢，利潤增長很快。酒店餐飲類公司凈利潤增長穩定，而綜合類的旅游上市公司呈現微弱增長態勢。
三、旅游上市公司發展的建議
1.抓住機遇，有條件的旅游企業應積極上市
近年來旅游業的經濟作用日益體現，旅游業已經成為經濟發展的支柱性產業。龐大的國內外旅游需求，使得旅游企業面臨經營的良好環境，旅游企業應該積極利用有利條件上市參與資本的運作。盡管2008年的金融危機波及到了中國旅游業，但是國家適時出臺了一系列提升內需，發展旅游業的政策，這些都為旅游企業發展提供基礎。
此外中國旅游企業缺乏國際知名的大型旅游集團，旅游企業應積極進行旅游產業的調整整合、結構優化和產業升級。形成一批具有國際競爭力的大型旅游企業集團，依托有競爭力的旅游企業，鼓勵強強聯合、跨地區兼并重組，積極上市。
2.積極發展主業，培養核心競爭力
目前旅游上市公司經營多元化趨勢明顯，所涉及的行業包括高科技、房地產、商貿零售等多個行業，有的企業在多元化的過程中受益，而有的旅游企業卻出現了資產總量增長而主業業務下降的結果。究其原因是因為主業不突出，忽視核心競爭力培養造成的。旅游上市公司的持續、健康的發展離不開主營業務的精進。只有核心業務定位清晰，提供專業化的產品才可能使公司產品擁有充分的市場定價能力。
3.加強成本控制，提高財務風險管理
旅游企業應該加強成本費用的控制，將成本管理貫徹到生產經營活動的全過程。旅游企業可以利用信息管理系統，簡化流程，壓縮開支。同時也應當控制期間費用，尤其是加強對管理費用的控制，轉變管理方式，提高管理效率，盡可能地降低管理費用。只有嚴格控制成本費用，才能在收入增長的同時不降低盈利水平。
旅游企業屬于對內外部環境依賴程度較大的產業，加強對財務風險的識別和評估，注意防范內部環境和外部環境引發的財務風險對旅游企業十分重要。選擇合理的投資項目，加強內部控制，提高營運資本周轉效率。
參考文獻
[1] 楊彥鋒，劉麗敏.中國旅游上市公司財務分析及對策研究[J].財會研究，2011（19）.
[2] 戴學峰.旅游上市公司經營狀況分析[J].旅游學刊，2000（01）.
