時間：2022-06-24 01:20:38
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇貿易融資論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
各家銀行在核定國際貿易融資授信規模標準上有較大區別，有的銀行將國際貿易融資視同流動資金貸款處理，有的銀行則根據融資品種的不同放大一定的倍數，融資政策的制訂多是根據自身對國際貿易融資的理解，缺乏深入、科學的研究。在對國際貿易融資的認識和風險控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區別，如對打包貸款這一傳統業務，外資銀行在操作流程和手續上要簡化得多，他們更①本文作者：趙陽，上海財經大學國際工商管理學院國際貿易學07級碩士研究生注重通過控制貿易全程來達到控制風險的目的，而不是過分關注企業本身的規模和實力。相對而言，國內銀行的國際貿易融資產品流程設計相對不夠科學，手續煩瑣，可操作性不強。
2企業申請國際貿易融資業務存在擔保難問題
一方面企業在找第三方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產生其難以控制的風險；另一方面部分申請國際貿易融資的企業為貿易公司，缺乏銀行認可的固定資產，如廠房、土地等，生產型出口企業的機器設備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續煩瑣、時效性差，不符合國際貿易融資方便快捷的特點；第三，企業對國際貿易融資產品不熟悉，對各種金融工具不能合理運用。在銀行產品不斷更新、新的國際貿易融資名詞不斷涌現的情況下，大多數企業不能很好地結合自身實際，選擇適合本企業業務特點的業務產品，對各類融資產品無法靈活運用。3風險控制手段落后
國際貿易融資業務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外行風險、國際市場風險和內部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯系起來。而目前我國各國有商業銀行在開展國際業務特別是國際結算業務方面一直沿用的是分散的經營模式，外匯業務處理系統較為落后，國際結算與外匯信貸、外匯信貸與會計獨自運行，缺乏網絡資源的共享和統一協調的管理，以致無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。
4國際貿易融資業務方式簡單，新產品開發力度不夠
目前我國國際貿易融資業務基本仍維持傳統融資方式，即以信用證結算與融資相結合的方式為主，而較為復雜的業務如保理業務、福費廷業務則開展有限。隨著銀行業務國際化和我國加入WTO，國內銀行在科技和管理水平、金融服務及經營方式等方面與外資銀行的差距日益顯現，據統計外資銀行辦理國際結算業務已經占有中國市場份額的40%左右。近年來，根據市場的需要，各家銀行也在不斷推出新的融資產品，但因對業務理解的差異，在業務操作上各有不同，缺乏對各種融資形式嚴格統一的標準，更缺少對各項業務相對比較規范、明細的統計資料。
5國際貿易融資的對象過于集中
受傳統授信業務理念影響，國內銀行融資業務對象集中于優質大中型企業。目前，各大銀行對優質大企業客戶的競爭越來越激烈，市場已經逐漸趨向飽和。而近些年來我國中小外貿企業迅速發展起來，目前全國進出口貿易總額的60%左右由中小企業實現，在從事跨國投資和經營的3萬多戶我國企業中，中小企業占到80%以上，中小企業已成為我國對外貿易的重要組成部分。
針對以上普遍存在的問題，我們提出對商業銀行開展國際貿易融資業務的對策建議：
（1）實行適應國際貿易融資特點的授信規模控制方法。
國際貿易融資的客戶評價標準應有別于對流動資金貸款客戶的評價標準。評價時更多地根據客戶以前在海關、銀行、外匯局、工商、稅務等辦理業務的記錄，在此基礎上，再參考客戶的財務報表反映的經營業績和整體實力。銀行應著手開發建立國際貿易融資客戶信息管理系統，為客戶建立詳盡的業務檔案，通過業務了解客戶及客戶的交易對手，分析其實際履約能力，為國際貿易融資授信提供依據。根據不同的國際貿易融資產品的特點建立不同的判別標準。不同種類的國際貿易融資業務所涉及的風險，及該業務所能提供的保證、抵押或質押要求都有區別，銀行所承擔的業務風險也因此有很大不同，銀行應根據不同國際貿易融資產品的特點制訂相應的產品標準及對客戶的授信標準。
（2）采取適應國際貿易融資特點的擔保方式，豐富業務內涵。
首先，針對國際貿易融資業務的特點，創新思維，制訂操作性強的擔保方案。可由企業聯保或提供個人擔保，或開展與社會信用擔保機構的合作，對有條件提供抵質押的企業，可采取動產等質押、應收賬款質押、倉單質押等融資擔保方式。其次，充分引入第三方金融機構的信用，在一定程度上規避企業面臨的市場風險、信用風險和進口國的國家風險。第三，積極鼓勵出口企業投保出口信用險。第四，加強對企業相關人員的培訓，使其了解銀行的貿易融資產品理解各類產品的特點和實質，適時向企業推介合適的業務品種，發揮理財顧問的作用。
（3）建立科學的貿易融資風險管理體系，加強風險管理。
建立風險防范體系，采取有效的手段控制風險，是開展國際貿易融資業務的前提條件之一。如確定融資條件和標準，建立風險指標監督體系，使用外匯交易以保值或降低風險；完善分層授權設置、加強密碼管理;嚴格審查真實貿易背景、認真按照操作規程和審批程序處理；定期與客戶進行溝通，追蹤業務狀況；成立信用審批中心和貿易融資業務部門，集中商業銀行內部有限的信貸業務專家，成立獨立的信用審批中心，以評估客戶的信用；集中目標結算和貿易融資人才資源，成立國際貿易融資業務部門以專業處理貿易融資業務及其可能形成的業務風險，利用人才優勢事前防范和事后化解各種業務風險。
（4）更新觀念，積極創新國際貿易融資產品。
首先，應在傳統的國際結算業務，如L/C、托收、信用證等業務的基礎上，根據對國際市場的分析，不斷開發新的金融產品。如保理、福費廷等新業務在我國尚有較大的發展空間，當前應適當引導客戶對貿易融資的產品需求，逐步推出國內保理、福費廷、票據貼現等有市場前景的業務品種。其次，國際貿易融資的產品設計要與貿易鏈有機結合，從貿易環節出發設計產品，才能有效地解決企業在采購和銷售中的融資需求。再次，要根據客戶的需求量身定做國際貿易融資產品，將傳統方式與新的國際貿易融資方式結合起來，使國際貿易融資服務“增值”。亦可根據客戶的需求，為客戶提供包括定單融資，動產質押開證、進出口保理、全球互聯網托收、網上開證等不同類型的創新產品，解決客戶在不同的貿易環節中的個性化需求，利用科技平臺為企業提供高效優質的增值服務。
（5）依托全方位多系列的產品，培育多元化的貿易融資客戶。
隨著我國對外開放程度的不斷擴大，參與國際貿易的企業群體也隨之壯大。對于商業銀行來說，不應再將貿易融資客戶的營銷范圍限制在傳統的外貿公司上，而應形成規模不一、性質多樣、行業千差萬別的進出口企業客戶群。因此，商業銀行應根據國際貿易的發展趨勢和我國企業融資的實際需求打造出適銷對路的產品，實現產品為支撐、業務為手段的客戶營銷方式，逐步壯大貿易融資客戶群體。如在出口信用保險項下融資的基礎上，與中國出口信用保險公司合作推出的出口票據保險項下融資，采取銀行與中國信保簽訂保險單的形式，進一步擴大融資范圍，不僅僅限于貿易項下的進出口業務。針對企業進口業務的需求，商業銀行可以進口商的貨權為質押，與大型的物流公司合作，采取靈活多樣的倉單質押的方式，促進企業取得便利的融資，并可廣泛用于原材料、半成品、產成品的進口貿易中。總之，商業銀行要始終走在市場前端，研究企業需求，不斷推陳出新，形成完善的貿易融資產品，為更多的客戶打通貿易融資的暢通渠道。
時下金融危機席卷全球，而且逐漸侵入實體經濟，大批中小企業資金周轉出現嚴重困難，商業銀行應及時意識到國際貿易融資業務中的這諸多問題并尋求改進，轉危為機，和企業一起，抱緊團，過寒冬，為春天的蓬勃發展積蓄力量。
關鍵詞：中小企業;國際貿易；融資
一、引言
全國政協副主席白立忱于2008年8月2日在第二屆APEC工商咨詢理事會亞太中小企業峰會開幕式上說，由于受到企規模及市場影響力等因素制約，中小企業發展面臨著許多共性的問題，其中，融資問題是中小企業在發展中遇到的最大瓶頸。白立忱說，我國中小企業約占企業總數的99％，產值占國內生產總值的58％，出口創匯占68％，上繳稅收占48％，提供了75％的城鎮就業機會。國家是否富強，人民是否富裕，生活是否豐富多彩，經濟是否有活力，都與這個國家中小企業的發展程度密切相關。
中小企業是指注冊資金500萬元以內，總資產2000萬元以下、年銷售收入4000萬元以下的企業。隨著我國經濟體制改革的深入，中小企業在國民經濟中發揮著越來越重要的作用。自國家取消對非公有制經濟從事外貿經營的限制以來，越來越多的中小企業獲得外貿經營權。但由于中小企業起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業進一步發展的瓶頸。我國中小企業雖然在經營方式和市場開拓方面比大企業靈活主動，在融資的難度上卻要大大高于大企業。
隨著各銀行新融資產品的不斷開發和工作力度的加大，貿易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。同時，面對今年信貸緊縮的新形勢，各家商業都把發展的目標瞄準了中小企業信貸市場。這樣，如何結合中小企業特點發展中小企業國際貿易融資具有重要研究和現實意義。
二、中小企業貿易融資難的主要原因
國際貿易融資是以國際結算為依托、在國際結算的相關環節上提供的資金融通，進出口商選擇的結算方式直接決定了貿易融資的種類和操作流程，通過結算環節的融資，加速了企業的資金周轉，解決了企業應收賬款或對外付款所面臨的資金困境。國際貿易融資是以國際貿易為基礎的，它不僅涉及到國內、國外兩個貿易市場、涉及不同的法律規則及多方面復雜的環節，而且融合了與進出口環節緊密關聯的銀行和商業雙重信用。相對于大型企業而言，中小企業的貿易融資面臨了更多的風險因素，因而面對更多的困難。
1、中小企業的內部原因。在我國經營進出口的中小企業數量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用，嚴重影響銀行經營資產的流動性和安全性。同時在貿易經營過程中存在投機性經營，例如在某一時期，某種商品的國內外差價較大時，國內貿易商爭相進口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國內市場價格下滑，貨款無法回收，就會給銀行資金帶來風險。
國際間的進出口貿易從談判、簽約到履約都是一種商業信用。為此，進出口企業雙方的資信狀況、經營能力、進出口貨物的價格、質量、交貨期限、市場行情和匯率變動情況以及企業生產能力等諸多因素均會影響到貿易是否順利完成。在這期間，任何一個環節出現問題，都有可能導致經營失敗，產生貿易糾紛和索賠，出現貿易風險。以機電設備進口項目為例，中小企業由于缺乏足夠技術支持，一旦出現進口設備無法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術要求的情況，則會面臨最終用戶拒絕付款的問題，導致風險貸款。
從銀行的角度來看，銀行作為一個金融企業，商業銀行的經營原則是流動性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經營活動中，商業銀行必須保證資金的安全，即不能發生虧損和短缺，這樣，商業銀行對中小企業貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進出口雙方銀行對促進貿易的完成起著關鍵作用，國外銀行都是按商業化經營原則來經營的，如經營不善，隨時有倒閉的可能。而中小企業在選擇銀行時，由于沒有足夠的能力對國外的行進行全面調查，缺乏和行長期合作的經驗，同時對有些發展中國家的對外貿易、金融慣例、外貿管理政策了解不夠，在貿易結算時有可能遭到無理拒付等現象。國內銀行普遍缺乏針對中小企業融資的適用金融產品、信貸評價體系和擔保體系。我國金融政策和融資體系都是以國有企業特別是國有大型企業為主要對象設計實施的，銀行的信貸評價體系中也缺乏適用于中小企業的評價模塊，而是參照大企業標準，過多地考慮企業的財務指標，導致眾多有融資需求的企業無法得到貸款。因此，要解決我國中小企業融資困難的問題，必須針對中小企業的特點，發展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進出口商所在國家的政治、經濟是否穩定，法律是否健全，貿易、外匯管制是否嚴格等因素對貿易的順利進行至關重要。因為貿易融資涉及到不同國家間債權、債務的清償與支付，當貿易對象國出現政局不穩、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿易合同難以履行，從而使銀行的貿易融資蒙受風險。所以，忽略國家及政治風險，仍有可能造成風險貸款
三、中小企業貿易融資對策
1、借鑒發達國家國際貿易融資的經驗。發達國家在國際貿易融資方面起步早、發展快，有不少成功經驗值得我們借鑒：
1）支持本國產品出口。發達國家一般都堅持出口融資用于購買本國的機器設備和其他商品。
2）審貸分離。對出口信貸及擔保項目嚴格審查，力求保證貸款的償還。美國要求逐筆對貸款進行審查和決定，審查國外進口商的財產狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國家預算資金為主，多方籌集其他資金。西方國家出口融資的來源主要是依靠國家預算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔保，主要靠國家預算資金，資金不足時在國內外市場發行債券籌集資金。
2、提升中小企業的信用級別。在政策的實行上要有可預測性、穩定性和連貫性，其中可預測性是關鍵。對不講信用的行為要嚴厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業的自覺行為；同時，中小企業要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業自身，因此，企業要苦練“內功”，努力創造良好的經營業績。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國中小企業的貸款主要來源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經營狀況和未來的發展前景等，并按時付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業還應了解銀行的貿易融資業務和銀行審批貿易融資的條件、過程及審核的重點，不了解銀行貿易融資業務的情況，是很難有效利用銀行貿易融資擴大中小企業的業務量的。相應地，銀行也應根據目前外貿市場上出現的新趨勢和新需求，開發與推出適合中小企業實際需求的貿易融資產品。
4、要改進我國貿易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調整信貸結構，大力發展多元化金融服務，尤其是要大力開展中小企業貿易融資金融服務，促進中小企業的發展。要盡快制定相關的法律法規，加強自律監管以及信用體系的建設，為民營擔保機構創造良好的生存環境,引導民間資本進入中小企業貿易融資領域。要建立中小企業政策性金融體系并且應當逐步完善相關制度，以期中小企業貿易融資問題的解決。立法部門應該結合國際貿易實際工作和未來發展趨勢，立足國情又與國際接軌，盡快建立健全貿易融資法律法規體系。銀行和中小企業則應認真研究現有的法律法規，分析國際慣例和我國現行的法律環境之間的問題，制定切實可行的操作方案，建立產品化的業務操作程序，以經過仔細研究的標準合同文本憑證格式等規避業務中可能出現的法律風險。
5、培養相關人才。首先銀行、外貿企業要對業務人員進行國際貿易、國際金融、法律等相關知識的培訓，使其了解銀行的貿易融資產品，理解各類產品的特點；其次業務人員要強化風險意識。在平時工作中，要注意總結經驗教訓，不斷積累經驗，尤其要精通國際貿易知識和運輸保險業務，密切關注國際貿易市場動態，了解掌握商品的行情變化，培養對國際貿易市場洞察力，增強識別潛在風險的能力。
6、發展銀行融資風險較低的福費廷業務。銀行要能夠適時向企業推介合適的業務品種，發揮理財顧問的作用。根據中小企業開展正常進出口業務的貿易融資需求要積極創新金融服務，對傳統產品，要辦出新意。如打包貸款業務，不只局限于信用證業務項下，要逐步拓展到托收和出口發票融資，進口業務方面可采用轉開信用證、備用信用證等業務形式，滿足中小企業的多方面融資需求，促進企業發展。此外，國內信用證、政府采購封閉授信、票據衍生業務等也是比較適合中小企業的國際融資方式。
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關鍵詞:標準倉單；套期保值；風險控制；大宗商品；貿易融資
隨著我國大宗原材料進口規模不斷擴大,商業銀行也更多地涉足于大宗商品貿易融資領域。該類業務交易金額較大,進口商通常以進口商品在國內的銷售款償付信用證項下貨款或商業銀行融資。但由于大宗商品價格波動頻繁且波幅較大,商業銀行開立信用證或提供融資后,一旦價格下跌、銷售不暢,商業銀行將面臨較大風險。因此,大宗商品貿易融資業務具有獨特的規律和風險控制方式,商業銀行需要深入研究。本文主要通過對標準倉單在大宗商品貿易融資中應用模式的分析,探索商業銀行合理運用風險控制手段獲得更高收益的有效途徑。
一、標準倉單在大宗商品貿易融資中的應用模式
標準倉單在大宗商品貿易融資中基本的應用模式為標準倉單質押下的貿易融資。雖然標準倉單質押比較好地解決了商品質量保證、實際貨物控制等問題,但是商品價格波動以及客戶違約時銀行處理貨物的問題依然存在。因而,利用標準倉單可以用于期貨合約交割的特點,將其與銀行監控下的套期保值頭寸結合使用,可以形成更可靠、更有效率的應用模式。
以大宗商品信用證業務為例,商業銀行為大宗商品進口企業開立信用證前,首先要求企業建立與信用證進口貨物相對應的期貨賣出合約。在信用證項下單據提交至開證銀行時,如果進口企業無法付款,銀行則將信用證項下貨物交至期貨市場指定的交割倉庫生成標準倉單,用于期貨交割或者通過轉讓直接變現,抵償商業銀行信用證項下付款。
在此模式下,企業在商業銀行監控下進行套期保值,使現貨與期貨損益互為補償,可以有效降低商品價格出現不利波動時企業違約的可能。同時,商業銀行還可以將標準倉單作為大宗商品信用證業務的風險退出手段,控制融資風險。
二、標準倉單在大宗商品貿易融資中的作用
(一)增加風險控制手段,提高風險控制能力
目前,商業銀行大宗商品貿易融資業務的風險控制手段主要還是傳統的擔保、抵押等方式。引入標準倉單后,銀行的風險控制手段將更為豐富,一方面標準倉單本身可以用于質押;另一方面,在存貨質押中也可以將標準倉單作為存貨變現渠道,從而提高風險控制能力。
(二)有效的風險退出渠道
由于標準倉單本身的特點,使其流動性較一般抵押物更強。如果再將標準倉單和銀行監控套期保值頭寸結合使用,將使商業銀行在辦理大宗商品貿易融資業務時獲得更為有效的風險退出渠道。即在企業違約時,商業銀行可將貨物轉換為標準倉單用于期貨交割獲得資金償還融資,避免貨物不能及時變現造成的流動性風險和處理貨物過程中商品價格波動導致的市場風險,從而較好地解決處理貨物方面的難題。
(三)擴大業務規模,獲得更高收益
引入標準倉單后,商業銀行增加了風險控制手段,提高了風險控制能力,獲得了有效的風險退出渠道。因此,商業銀行可以在既定風險容忍度的基礎上擴展客戶群,擴大業務規模,從而獲得更高收益。
三、標準倉單在大宗商品貿易融資中應用的必要準備
商業銀行在大宗商品貿易融資業務中使用標準倉單,作為風險控制手段及風險退出手段,將使銀行獲得更強的競爭優勢。但是標準倉單、套期保值等期貨市場工具具有較強的專業性,銀行必須做好相關準備工作,才能將其“為我所用”,而不“為其所累”。筆者認為,銀行將標準倉單用于大宗商品貿易融資業務前,需要做好如下準備:
(一)建立適用于交易的產品目錄
將標準倉單用于大宗商品融資,相應的交易商品必須是期貨市場交易的商品。因此,商業銀行需要首先建立適用于交易的產品目錄,可以在現有期貨交易商品中優先選擇單位價值較大、品質相對穩定的商品,以利于由簡入難,逐步打開業務局面。具體來說,上海期貨交易所的銅、鋁、鋅,鄭州商品期貨交易所的PTA,大連商品期貨交易所的聚乙烯、聚氯乙烯都可以首先納入適用于交易的產品目錄。
(二)建立套期保值頭寸監控體系
前述的標準倉單與銀行監控套期保值頭寸相結合的應用模式中,銀行監控套期保值頭寸是控制市場風險、使得標準倉單有效變現的重要環節。因此,商業銀行需要建立套期保值頭寸的監控體系。
該監控體系的基礎是商業銀行、期貨經紀公司和企業的三方協議。銀行需要設立專門崗位負責監控如下內容:企業套期保值頭寸的規模、種類、期限等是否與貿易進口貨物相配套;是否出現超出套期保值需要的期貨交易;是否能在期貨價格波動情況時補充保證金,確保期貨頭寸不因價格波動保證金不足而被迫平倉;是否可保證期貨頭寸在商業銀行授權情況下方可進行各種交易。以上工作,銀行也可以與期貨經紀公司合作,由其承擔部分工作,從而減少銀行專門崗位的人員數量。
(三)完善貨物管理控制,形成標準倉單生成機制
除了標準倉單本身質押的應用模式,商業銀行將標準倉單作為風險退出手段,進行對實際貨物監控下(如存貨質押)的貿易融資是更為常見的模式。在此情況下,完善貨物管理控制,形成標準倉單生成機制是銀行風險退出的重要基礎。
目前,商業銀行對于貨物的實際監控一般都委托專業物流監管公司辦理。物流監管公司一般可以提供“保兌倉”、“海陸倉”等多種監管服務,監管范圍從倉庫延伸至陸路運輸以及海上運輸。商業銀行只要在此基礎上,建立將監管貨物交付期貨交易市場指定交割庫并生成標準倉單的流程機制即可。
因此,這就需要銀行與期貨交易市場建立合作,形成一批備選的交割庫。在將監管貨物生成標準倉單時,可以就近選擇交割庫;或者在貨物進入倉儲環節時,直接指定由期貨市場交割庫儲存。其中涉及的具體操作環節,仍然可以委托物流監管公司代為辦理。
(四)建立標準倉單處理變現流程
標準倉單的處理變現是商業銀行最終實現風險退出的核心環節,需要建立相應流程確保銀行利益。對于未與套期保值頭寸結合使用的標準倉單,銀行可以采取自行尋找買方和委托期貨經紀公司變賣兩種渠道。根據境外銀行相關業務經驗,若銀行有經營同類商品的客戶,可以自行尋找買方,反之則需要委托期貨經紀公司變賣。
在標準倉單與套期保值頭寸結合使用的情況下,銀行可以將標準倉單用于套期保值頭寸的交割。由于期貨交割的專業性,相關手續銀行宜委托期貨經紀公司代為辦理,交割獲得的資金可用于抵償商業銀行的貿易融資款。
完成上述準備工作后,銀行將建立起“以貨物實際控制為手段,銀行監控套期保值頭寸為支撐,標準倉單為風險退出渠道”的大宗商品貿易融資風險控制模式。較之單純依賴貨物控制的融資模式,上述模式風險控制能力更強、退出手段可靠,必將大大增加商業銀行在大宗商品貿易融資業務中的競爭實力,從而為銀行帶來更高收益。
參考文獻:
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論文摘要：貿易融資是中小企業 發展 外貿業務的重要融資渠道，但是貿易融資中存在的一些問題嚴重制約著中小企業外貿業務發展。當前， 金融 機構對中小企業貿易融資額度過低、操作手續繁雜；企業缺乏專業人員、社會信用評價機制不完善是我國中小企業貿易融資難的主要原因。因此，完善信用評價和擔保機制、提高專業人員素質、改革銀行工作規范成為解決中小企業貿易融資難的工作重點。
近年以來，我國中小企業發展迅猛，其對國民 經濟 的貢獻率不斷提高。據海關統計， 2007年我國中小企業進出口總額達到2243.7億美元，比上年增長57%，占當年進出口總額的15.78%，中小企業已成為我國外貿領域一支重要的力量。但由于中小企業起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業進一步發展的瓶頸。貿易融資由于與實物貿易緊密關聯，無疑在是中小企業獲得融資的一條便捷渠道，但我國中小企業在貿易融資過程中存在諸多困難。
一、中小企業貿易融資存在的問題
1．外貿企業員工專業素質有待提高
我國中小企業多以內銷業務起家，隨著實力的增加和我國外貿政策的改變，逐步參與進出口業務。因此，我國中小企業普遍缺乏專業的外銷人員和精通外貿知識的管理者。而世界貿易的開展內容和形式迅速擴展，貿易融資方式也隨之發生變化，從簡單、傳統的結算與融資的結合，發展到多種融資手段的復雜結合，這對企業的業務人員提出了更高的要求。外貿業務人員不僅要選擇恰當的貿易術語，還要運用貿易融資來規避交易風險，并且靈活運用融資手段吸引住客戶，建立長期的貿易關系。由于對銀行進口貿易融資手段了解較少，在銀行產品不斷更新、新的貿易融資品種層出不窮的情況下，大多數中小企業不能很好地結合本企業實際選擇適合本企業特點的業務產品。再加上企業和銀行的溝通交流不夠、信息不對稱，從而使企業對各種貿易融資產品不能靈活的運用，不僅提高了企業的經營成本，而且容易喪失商機，最終影響企業的發展。
2．銀行對中小企業貿易融資額度過低
我國各商業銀行的貿易融資額度遠遠低于一般信貸額度，難以滿足各外貿企業的融資需求。而且商業銀行傾向于向信譽良好的大型國有企業融資，而不是向中小外貿企業進行融資。我國政策性銀行則往往由于承擔了資金用量大的外貿任務，無暇顧及中小企業。如
二、解決中小 企業 貿易融資難的對策
1．我國應盡快完善信用評價和融資擔保機制
近年來，我國有關部門一直致力于解決我國中小企業信用不透明的問題。如：完善和修訂《對外貿易企業信用評級標準及實施辦法》；開展中小外貿企業信用評級活動；完善中小外貿企業信用數據庫，面推行對外貿易中小企業信用信息的公開化等。目前，我國的社會信用評價機制有了很大 發展 ，使 金融 機構對中小企業的融資額度有了一定核定依據，但總體說來我國信用評價機制尚有很大欠缺，不能滿足社會各方面對企業信用信息的需求。因此，我國還需盡快完善信用評價機制和信息流通機制，以保障中小企業的融資和經營行為的順利開展。
中小企業貿易融資的特點是時間緊、頻率高、數量少、管理成本高、風險相對較高，為有效防范金融機構由此產生的信貸風險，我國還要建立和完善中小企業融資擔保機制，把最終防范信貸風險的重點放在對第二還款來源的控制上。積極籌建融資擔保體系可以從制度上為銀行規避金融風險，也為中小企業取得融資創造必要的條件。
2．提高企業業務人員的素質
企業要對業務人員進行相關專業、 法律 等知識的培訓，使每位業務人員深刻了解貿易融資的概念、特點及實質。對貿易融資業務能過順利、熟練的操作。同時業務人員也要強化風險意識，在平時工作中，要注意 總結 經驗教訓，不斷積累經驗，尤其要熟練的掌握國際貿易知識和運輸保險業務，密切注意國際市場動態，了解掌握商品的行情變化，培養對國際貿易市場敏銳的洞察力，增強識別潛在風險的能力。企業要不斷充實員工，吸取新鮮的血液，但要重視新員工的招聘和選拔，選擇一批年富力強、充滿活力的棟梁之材，依靠他們學習的先進知識和對新鮮事物的敏感性為企業服務。
3．銀行要改革業務流程，開拓國際貿易融資業務范圍
銀行在保證融資安全的前提下，針對中小企業的現狀和貿易融資業務的特點，應該簡化融資操作手續，減輕企業的融資成本和負擔，進而提高企業申請貿易融資的積極性。如民生銀行實行授信項下核準制流程，在核定授信方案時明確授信使用條件和管理要求，單筆業務不再履行信貸審批程序，由貿易融資部進行技術審查并對授信條件核準后直接辦理，減少二次審批、部門交叉審批，提高業務效率，方便了中小企業的融資申請；民生銀行還組建了全國或區域性單證中心，運用影像工作流等技術，將各分支機構的單證進行集中處理，實現標準化操作和專業化管理，提高審單質量和效率，這就為中小企業采用信用證項下的融資方式提供了技術支持。
銀行也可根據客戶的融資需求與業務流程的特點，在傳統的國際結算業務基礎上，根據對國際市場的分析，不斷發展和開發新的貿易融資業務。例如，銀行積極開展票據融資、結構性貿易融資、融資租賃等融資方式，針對具體情況進行各種融資產品組合。銀行也應根據客戶的不同需要量體裁衣，提供相應的配套衍生工具。目前，受金融危機影響，我國很多外貿企業，尤其是中小外貿企業的出口量大幅下降，還有很多中小企業的海外欠款急劇增加。這就更需要各銀行能夠根據貿易環境進行金融工具創新、拓展業務范圍，以降低中小企業的融資成本、增強其交易收款安全性，幫助我國企業順利度過這次金融危機。
論文摘要：本文從實務的角度分析了企業信用證進口貿易融資常用的方式及特點，并從企業財務的角度探討了相關對策。
一、信用證的特點及優勢
信用證是國際貿易中廣為使用的結算方式，這種支付方式使得買賣雙方在履行合同時處于同等地位，在一定程度上使他們重新找回了“一手交錢，一手交貨”的現場交易所具有的安全感，解決了雙方互不信任的矛盾。信用證是有條件的銀行擔保，是銀行(開證行)應買方(申請人)的要求和指示保證立即或將來某一時間內付給賣方(受益人)一筆款項。賣方(受益人)得到這筆錢的條件是向銀行提交信用證中規定的單據。信用證以銀行信用取代了商業信用，給買賣雙方提供了更為可靠的保障。它發展至今，其程序己經規范化，相關的法律也較為完善，具有其他結算方式無可比擬的優勢。因此，信用證作為貿易融資工具更為安全可靠，為交易雙方接受，能有效監控整個交易過程，極大地降低了貿易融資的風險，推動了國際貿易的健康有序發展。
二、信用證進口貿易融資的方式及特點
(一)進口鉀匯
進口押匯是開證行給予進口商(開證申請人)的一項短期融資便利，即在進口時企業(進口商)委托銀行開出信用證，在單證相符須對外承擔付款責任時，由于企業臨時資金短缺，無法向銀行繳足全額付款資金，向銀行申請并獲得批準后，由銀行在對企業保留追索權和貨權質押的前提下代為墊付款項給出口商，并在規定期限內由企業償還銀行押匯貸款及利息的融資業務。
對企業來說，進口押匯是貿易融資的一種主要形式。首先，與流動資金貸款對比，辦理進口押匯手續簡單，企業在獲得授信額度的前提下，在規定付款日前的5}7天內辦理進口押匯手續，只需要提供一個進口押匯申請書。同時還可以與銀行約定付款日即為起息日，使企業融通的資金得到充分的利用，不出現閑置。其次，由于進口押匯利率低于流動資金貸款利率，企業的融資成本也就得到了有效的控制，大大降低了企業的財務費用。再者，企業在辦理進口開證后繼續敘做進口押匯，等于完全利用銀行的信用和資金進行商品進口和國內銷售，不占壓任何資金即可完成貿易、賺取利潤。當無法立即付款贖單時，進口押匯可以使其在不支付貨款的條件下取得物權單據、提貨并轉賣，從而搶占市場先機。如果在到期付款時遇到更好的投資機會，且該投資的預期收益率高于貿易融資的利息成本，使用進口押匯，既可保證商品的正常購買、轉售，又可賺取投資收益，實現資金使用效率的最大化。對于銀行而言，通過與進口商簽訂《進口押匯協議》，確定有效擔保、控制貨物所有權，從而實現了降低風險的目的，并能獲取押匯利息和手續費等收入。因此，進日押匯實現銀企雙方共贏。
(二)海外代付
海外代付是銀行利用行的資金，為企業(進口商)信用證項下進口付匯_提供短期融資服務。在信用證對外付款日之前，企業如有融資需求，在開證行資金緊張或資金成本較高的情況下，由開證行聯系外資銀行或海外分行代為付款，在融資到期日企、n再償還信用證款項、融資利息和銀行費用的融資業務。
從融資的角度看，海外代付和進口押匯一有一定的相似性，兩者都是開證行向進口商提供的短期貿易融資。但是海外代付業務的資金由代付行提供，不同于進口押匯業務的資金是由開證行提供，所以海外代付不占用開證行的資金。在現階段各銀行普遍資金緊張的清況下，海外代付就可以突破一定的局限，更為靈活方便。更為重要是海外代付業務需支付的費用一般情況下低于國內同期貸款的利息支出。近年來通過海外代付融資的利率，也遠低于進口押匯利率，從而大大降低了企業成本費用水平。 (三)假遠期信用證
假遠期信用證是指進出口雙方簽訂的貿易合同中規定了即期付款的條件。企業作為進口方要求出口方提供遠期匯票并在信用證中規定該遠期匯票可以即期議付，由開證/付款行辦理遠期匯票的貼現，對出口方即期付款，且一切貼現費用(利息和費用)由進口人負擔。這種信用證，對出口方來說仍屬于即期收款的信用證，但對企業即開證人來說則屬于遠期付款的信用證。
進口企業通過開立假遠期信用證，明確了即期付款的條件和承擔貼現費用的承諾，借助銀行的資金同時，減少企業自身資金壓力，兌現了對客戶即期付款的承諾。進口企業開出假遠期信用證，因出口方是及時收款，實現了資金的及時周轉，進口企業可以以此為條件，向出口方提出在商品的價格和數量上給予一定的優惠，從而有效地降低進口的成本，取得更多的獲利空間，實現利益的最大化。
三、企業信用證進口貿易融資對策
(一)重視溝通，有效選擇
企業應當與銀行多溝通，要求銀行在建立高效的貿易融資授信審批和信用額度管理制度上研發更有效更靈活的貿易融資形式。
企業要密切關注銀行在新形勢下推出的各種形式的貿易融資產品，充分了解融資產品的審批條件、過程和重點，同時按時還款付息，維持企業良好的信用記錄，在此基礎上針對本企業的實際情況及業務發展的客觀需要，以效益優先，篩選出自己需要的融資產品。我公司作為有色金屬生產的大型企業，進口的原料是流通性較強的具有一定國際市場的大宗商品，周期較長，價值高，所以與此緊密相關的進口國際貿易融資尤為重要。2009年我公司全年進日鉛精礦4. 5萬噸，鋅精礦20萬噸作為生產原料，由于客戶要求用信用證結算，開證金額總計達到1. 5億美元，公司綜合國際金融市場的情況和自身良好資信的有利條件，采用海外代付、進日押if、遠期信用證等力一式融資議付信用證，緩解了由于出}7卜降帶來的美元資金壓力，也達到了快速提貨、縮短生產周期的目的，還有效控制了資金成本，融資利率最低達到1. 2%(年利率)，大部分為2% ^-3%，遠遠低于國內同期貸款利率。此外，在人民幣持續升值情況下，運用進口項下貿易融資推遲付款，到期采用人民幣購匯償還美元融資貸款節約成本。
(二)加強財務管理，組合避險工具
首先，企業還應著重練好“內功”，把握好企業經營指標如資產負債率，償債能力指標如流動比率、速動比率等。這些指標的好與壞直接關系到銀行對企業日常經營狀況的基木判斷，影響銀行對企業融資業務風險的基本判斷。
論文關鍵詞：新形勢；國際貿易融資；風險；問題；對策
0前言
世界經濟全球化、一體的發展，加劇我國對外貿易發展和銀行業的競爭，國際貿易融資因獨特的優勢而成為銀行和企業重點發展的一項金融業務。但是銀行和企業必須認真分析和研究其中存在的風險，特別是在當前金融危機肆虐的環境下，更應樹立起融資風險意識，努力探索出一些有針對性的對策和措施，以有效規避風險，幫助我國銀行和進出口企業獲得資金支持，進而推動我國國際貿易融資發展，實現穩定外需的目標。
1國際貿易融資業務的發展趨勢
近幾年來，隨著高新科學技術的發展，加快了國際貿易供應鏈的形成和電子商務及互聯網技術的發展步伐，促進了國際貿易融資的發展，使得國際貿易融資在方式上和市場組織形式上均發生了一系列的深刻的變化
1．1積極參與國際貿易供應鏈的各個環節
為了順應國際貿易供應鏈的新的發展趨勢，一些國際大銀行已不再只是對客戶在國際貿易中的某個環節或階段進行局部的融資，而是更加關注客戶在整個貿易周期的需求，從買賣雙方簽訂合同開始，追蹤整個供應鏈中貨物及資金的走向。例如JP摩根于先后收購了一家物流公司和一家票據管理公司，不僅打破了廠商、物流公司、銀行獨自參與的局面，而且完善了公司在供應鏈上的金融服務，真正為進出口商提供了一站式的服務，有效地降低整個供應鏈的成本。
1．2開展國內信用證業務。創新應收賬款融資
國內貿易的特點和性質上與國際貿易有很多相似之處，因此，我們可將國際貿易融資的操作方式移植到國內貿易融資上，根據我國目前的信用環境和業務風險程度，開展國內信用證業務。另外，銀行也可以通過創新應收賬款融資來提高銀行發展貿易融資業務的競爭力。因為隨著信用證結算方式的減少，客戶對托收、貨到付款、賒銷等應收賬款的融資需求將不斷增加，銀行應抓住這一機遇，創新業務，增加服務渠道，為客戶提供便利。銀行可根據自己的條件大力開展保理、福費廷和出口商票等融資業務，在具體的操作過程中可采用第三方買斷、資產證券化、風險參與、再擔保等方式來分擔風險，提高風險的防范和控制能力，進而促進貿易融資和銀行匯票的發展。
1．3創新管理方式。實施貿易融資電子化
隨著網絡信息技術和計算機的普及，銀行應與時俱進，充分利用高新技術建立電子商務平臺，參與國際電子結算支付系統。電子商務平臺既能為買方提供了貨到付款交易的自由，又可為賣方提供支付的保護，為銀行、保險公司、運輸公司提供業務資源，為客戶獲得業務資源創造有利條件，同時也有效地降低了貿易的風險。這是一種非常好的創新嘗試。例如荷蘭銀行開發研究出MaxTrad技術，通過Max-Trad技術，可以為客戶提供24小時的在線服務，為買賣雙方自動處理貿易交易及管理應收、應付賬款提供了良好的解決方案。因此，它被評為最佳網上貿易服務提供者。
2目前我國國際貿易融資中存在的問題
改革開放為我國銀行業和企業的開展國際貿易融資業務創造了極為有利的條件，加快了它的發展速度，但由于我國的國際貿易融資業務仍處于起步階段，在方式和技術上還存在著一定的缺陷，制約了我國國際貿易融資的發展。
2．1融資模式落后，融資對象集中
目前，國內各銀行辦理的貿易融資業務仍是以傳統方式為主，約占貿易融資總量的70%，比如出口打包貸款、進出口押匯等。而相對于保理、福費廷等較為復雜的業務則開展十分有限，這在一定程度上制約了貿易融資業務的發展。就以福費廷為例，這是一項無追償權的貿易融資方式，對于外貿企業來說，可確保應收賬款的安全性，加速企業資金的周轉速度，提高企業對信用風險、匯率風險和利率風險的防范與控制能力，但目前我國各銀行對該項業務開發力度不夠，很難滿足企業需要。而且我國銀行的融資對象主要集中在大型的外貿企業。這些企業資金雄厚，國際競爭能力強，業務發展穩定。而對于廣大的中小型企業，則往往設定不利于中小企業申請國際貿易融資貸款的條件，從而縮小速效的范圍，限制了融資和中小企業的發展。
2．2缺少有效的貿易融資風險防范措施。風險控制手段落后
雖然國際貿易融資的風險較為復雜，但也是可以利用科學方法進行有效的預測和防范的。我國各大商業銀行和企業也都建立了國際貿易融資業務操作規程和管理辦法，但仍受傳統管理理念的影響，片面追求業務規模，粗放經營，沒有針對金融危機環境下的國際貿易融資的業務和風險進行周密、詳盡的分析和研究，因而使得國際貿易融資風險隱患較大。
2．3缺乏精通國際貿易融資業務的高素質復合型的人才
工作人員的素質和業務水平直接影響著銀行和企業的服務質量、融資產品的創新以及融資風險的管理。科學技術的飛速發展，促進了社會經濟、文化的多元化發展，對商業銀行和企業內部員工的業務水平和素質提出了更高的要求，就目前而言，我國工作人員的知識結構單一，國際結算、信貸、法律等知識水平不高，因而急需一大批精通國際貿易融資業務的高素質的復合型人才，以滿足國際貿易融資的發展趨勢。
2．4融資市場秩序混亂。競爭不規范
全球經濟一體化發展雖然為商業銀行的發展提供了更為廣闊的空間，但也加劇了市場的競爭，市場秩序不規范，各家銀行為了爭取更大的市場份額，增加國際結算業務量，競相降低對企業的融資貸款要求，以吸引更多的客戶，放松了對貿易融資風險的控制，加劇了銀行貿易融資業務的風險。
轉貼于
3防范國際貿易融資風險的對策
在金融危機的影響下為了促進我國國際貿易融資業務的發展，我國政府、銀行、企業都必須探索出當前國際貿易融資業務中存在的問題的解決措施，強化風險意識，盡快建立和完善風險防范體系，加大高素質人才的培養，不斷提高融資風險的識別能力和防范能力。
3．1以政府為主導。加快國際貿易融資風險防范體系建設
金融危機使世界政治與經濟環境更趨復雜，加大了國際信用風險，對我國的出口貿易，融資提出了嚴峻考驗，所以我國必須加快建立以政府為主導，建設國際貿易融資風險防范體系，密切跟蹤國際形勢的發展，收集各種風險信息，建立國別風險信息庫和行業風險機制，及時公布不良買家信息，讓銀行和企業能夠采取措施防范收匯風險進一步擴大，為外貿的平衡增長提供保證。
3．2創新貿易融資方式。降低貿易融資風險
如今全球市場需求低迷，大多數企業的出口貿易不景氣，貿易融資需求放緩，銀行業務量下降。另外，伴隨著銀行競爭的加劇，我國當前貿易融資方式、業務量以及相關的法律法規都無法滿足國際貿易的需要。因此，我國必須認真面對，重視融資風險，積極借鑒國際上的貿易融資方式，根據市場的需求，通過專業化的金融解決方案的設計，不斷開發和拓展新業務，不斷擴大保付、福費廷等新業務的覆蓋面，以滿足企業的融資需求，幫助進出口企業度過金融危機，也拓展了自身業務量，促進了貿易融資向多樣化方向發展，降低貿易融資風險，推動貿易融資業務快速發展。
3．3完善管理制度。規范業務操作。加強監管
國際貿易融資屬高風險業務，因此，對國際貿易融資業務的操作實施全過程監管至關重要。銀行必須做好融資前的貸前調查，全面調查、了解申請企業的資信狀況、企業的經營能力、履約能力以及該單業務的盈利情況，也要嚴格審查開證申請人的品行、開證行的資信及信用證條款，做好貿易融資貸前的把關。做好貿易融資貸中的審核，把握好貸中的決策和管理，細化業務風險審核，嚴格關注資金使用去向，必要時可派人跟單操作。因為國際貿易是一種時效性極強的業務，只要有一點疏忽大意都可能導致交易的失敗，所以要依據貸前的調查結果，加強監管，進行事后跟蹤，以及時做出融資決策，降低風險。
3．4加強法律和制度建設、完善信貸資產的法律保障機制
目前，我國在貿易融資的相關法律法規無法滿足國際貿易融資業務發展的需求，因此，我國政府應加強對現有的相關立法的研究，結合當前復雜的國際政治環境和未來發展的趨勢，找出與新形勢不相適應的地方和存在的漏洞，分析國際慣例與我國現行法律之間存在的問題，為科學立法提供依據，制訂切實可行的操作方案，通過有關途徑盡快完善相關立法，加快與國際慣例和通行的做法接軌，從而制定出一套切實可行的業務操作方案，依靠法律來為我們順利開展貿易融資業務保駕護航，利用法律武器最大限度地保障銀行和企業的利益，降低融資風險系數。
3．5培養高素質人才。提高貿易融資業務管理人員素質
我國國際貿易融資業務開展的時間較短，相關人員的知識、管理水平和經驗還不能滿足這一業務發展的需求，目前急需一大批既懂國際慣例，又懂操作技術和精通信貸業務的復合型人才。因此，銀行和企業務必安排好人員培訓計劃，不斷提高員工的專業水平和道德修養，樹立融資風險的意識和“以市場為導向、以客戶為中心”的經營管理理念，提高風險防范和控制能力。并且要明確權力與責任，貫徹落實到位，促使員工自覺地、積極地投入工作之中。另外，銀行和企業也可通過引進精通國際貿易融資業務的高水平、高素質的人才，從而全面提高貿易融資管理人員隊伍的素質和業務水平，提高員工的識偽和防偽能力，增強融資的風險防范能力。
3．6建立電子商務平臺。提高風險防范能力
隨著科學技術的進步，許多高科技成果被廣泛應用于各行各業之中，改變了我們的生活、生產方式，為我們帶來了極大的便利。因此，我們在開展貿易融資業務時，建立并不斷完善電子商務平臺，這是也是社會經濟發展的必然趨勢。利用電子商務平臺嘗試為貿易商、銷售商、物流公司等搭建一個共享的信息技術平臺，為客戶提供詳盡、及時的收付款信息，方便客戶的管理工作。許多銀行通過大力開發和完善網上銀行功能，增加渠道服務項目及開發銀行與企業間的直聯等方法與客戶之間建立起信息共享平臺，改進業務處理流程，通過單證集中處理實現標準化操作，從而提高單證業務處理的效率，讓客戶及時了解賬戶中的余額變動及重要訊息，幫助客戶降低操作成本，及時規避融資風險。
關于國際貿易專業論文范文一：融資業務在國際貿易中的創新
摘要：
國際貿易融資業務是目前世界經濟貿易領域中一項高收益低風險的業務，所以在銀行的工作領域中受到了很大的重視。然而目前我國銀行中發展國際融資業務的一個重要的問題就是在融資的方法和技術上都有著一定的問題，業務的價值沒有得到充分的估計，在國際上的競爭力比較小。本文從我國融資業務在國際上的基本情況出發，探討國內銀行應該實行的創新內容，以期增強我國商業銀行在國際貿易中的地位。
關鍵詞：國際貿易 融資業務 商業銀行融資 創新趨勢
世界經濟貿易貿易融資并不是一個新興的領域，而是隨著國際資本的發展產生的投資貿易方向，已經有了幾百年的歷史，國際貿易中買賣雙方的合作關系隨著時代的發展也在逐漸發生變化，這一切建立在互聯網的電子商務得到極大發展的基礎上，所以我國的國際融資業務要想得到發展，就必須注重市場的因素和技術的因素，這樣才能促進融資業務的發展。
一、我國的商業銀行國際貿易融資業務發展的基本情況
我國的商業銀行在國際貿易融資方面還比較偏重于傳統的業務發展，包括打包貸款、備用信用證、進口開證在內的業務都還是主導手段，目前我國商業銀行已經開始積極地引導新業務的發展，所以一些發展較好的新興業務也得到了發展，比如進出口保理、應收賬款融資等都是目前發展較好的新型金融產品。但是目前我國商業銀行在方法方面還存在著一定的問題。
(一)我國商業銀行的融資方法較為傳統
目前我國大部分商業銀行主要使用的是流動資金貸款的授信理念和運作模式，這種運作模式就是根據授信主體是否符合貸款準入標準作為重要的貸款參考系數，這就需要融資對象的財務狀況和資信狀況作為重要的數據。但是在目前的執行過程中，大部分商業銀行缺乏一個有效的風險量化方式會，從而對融資提出了較高的要求，所以國際貿易融資在執行中不能像其它的短期流動資金貸款一樣易行。這種較為保守的觀點根源于國內的商業銀行沒有較好的資金和信息控制方法，銀行對融資業務無法準確進行風險估計，所以傳統的貸款思維在我國商業銀行中還比較盛行，一些現代國際融資業務中重要的方法和思想還需要完善。
(二)我國國際貿易融資業務的發展創新也較為緩慢
不能完全適應新的融資需求，新產品在國際貿易融資領域鮮有出現，業務操作的基本模式也沒什么創新，在現代金融產業急速發展的情況下，這些傳統產品的時效性和對成本與管理二一五十二財經論壇的需求都是大問題。傳統的業務流程不重視信息共享的問題，我國商業銀行沒有一個完善的數據傳遞和信息共享的渠道和平臺，所以信息得不到充分傳遞，也不能為業務相應的客戶提供一個符合實際的良好融資方案，同時在電子商務這一塊，需要引進一些新技術，否則無法應對現代世界性金融市場的變化。
二、目前國際貿易融資創新的大趨勢
目前國際貿易融資業務的運作模式要根據電子商務和國際市場的特點進行針對性的創新，這些創新主要體現在觀念的創新、技術創新、模式創新和策略創新這四大方面。
(一)融資觀念上的創新
在銀行的工作中，客戶購買的產品與服務是利潤的主要來源，也是銀行創新的重要動力。銀行關于融資觀念的更新也主要體現在滿足客戶需求這一重要的方面上。隨著市場經濟的發展和國際貿易供應鏈的形成，客戶對金融服務有了更高的要求，這也意味著金融產品也要開始適應供應鏈的服務觀念，銀行要積極地對國際貿易供應鏈的每個環節進行參與，幫助客戶對市場每個環節降低成本，從而實現供應鏈中金融產品價值的擴大化，通過縱觀全局和對供應鏈的全面把握，實現對客戶的良好服務，通過服務實現產品的價值增值。
(二)融資技術上的創新
技術上的創新想要體現在客戶的使用界面上，可以說就要對整體的銀行技術進行革新，目前國內大部分的商業銀行都設立了網上銀行等服務渠道，一個較好的信息共享平臺正在建立當中，而且在客戶中所占有的比重越來越大，這也是未來社會發展的趨勢之一。一些主要的技術創新會對國際貿易中的融資業務產生重大的推動作用：比如訂單管理、供應鏈融資模型的建立、信息和文件的及時共享、在線知識信息庫的建立等。
(三)融資業務模式的創新目前，融資業務模式創新的要點是融資產品附加值的增強，比如完善同時提供交易產品和交易服務的一體化業務模式等，并且這個業務模式應該和網絡技術緊密結合起來，重點在于提高整體的效率來從業務模式上吸引更多的客戶，使得現有客戶的體驗增強，提高客戶的黏著程度。
(四)融資業務在戰略上的創新
國有的商業銀行在戰略上還不夠完善，一方面是國有銀行固有的保守策略所致，另一方面是國有商業銀行的發展戰略沒有充分規劃，在這方面，國外的商業銀行就看得比較長遠，一些銀行正在收購其它領域的公司，比如摩根大通銀行收購了物流公司，可以在物流業和金融業的發展中獲得更大的發展，將實體的貨物供應鏈和金融供應鏈進行良好的結合。除了戰略上的收購之外，還可以進行外包的發展戰略，這樣可以提高商業銀行本身的運營效率，降低運營中的風險，從而提高銀行整體的競爭力。
三、我國商業銀行在融資業務方面創新的具體策略
(一)對業務發展的趨勢和觀念進行創新
在國際上關于融資業務的通行觀念就是融資業務屬于交易性的銀行業務，所以銀行應該對業務發展的整體進行關注和調控，要舍棄以前銀行融資業務只是在某一個環節進行資金支持的觀念，要從整體上關注客戶的需求，對客戶提供良好的服務，提高商業銀行整體的競爭力和業務的附加價值。在業務觀念方面，要增強供應鏈的觀念，在商品貨物生產的某個環節都要提供一定的支持，這樣做的意義在于提高客戶的滿意程度，從而增加銀行在金融業務中能夠取得的整體利益，也有利于吸引更多的客戶對這種金融產品和服務進行購買。
(二)加強對于國際貿易融資業務技術的革新
技術支持是目前國際貿易融資業務發展的重點，其技術革新要建立在電子商務技術的發展上，這其中最重要的一點就是搭建一個便利的信息技術平臺，從而實現信息的共享實時化，提高供應鏈運營的效率，實現金融供應鏈和實體經濟供應鏈的良好結合。目前我國大量的商業銀行都在進行這方面的嘗試，通過目前商業銀行中流行的貿易服務功能可以在商業中進行及時的貿易數據傳遞，提高數據在傳輸當中的可信度和安全程度，通過戰略合作和戰略上的聯盟實現信息共享下的雙贏局面，將這種戰略合作關系延伸到業務鏈的每一個環節，這樣才能更好地獲取銀行利益，從當前傳統的局面中打開一個突破口。
(三)對傳統金融產品的發展潛力進行再發掘
傳統的國際貿易融資業務雖然沒有很大的發展空間，但是還是能發掘出一定的創新因素的，如果能在傳統業務上有所創新，就能在當前占有很大的優勢。目前信用證模式還是主要的發展模式，現在它的使用量仍然在增加，所以還有著一定的市場，但是如果不做創新，很容易就陷入同質化的泥淖。傳統金融產品的運作方式、組織結構、關系形勢和思維方式等都應該得到創新，提高傳統產品價值的內涵。四、結語融資業務在國際貿易中有著重要的地位，要在這個方面有所創新，就必須增強商業銀行的敏感度，緊跟世界和市場的發展潮流，利用先進的技術開發新的融資金融產品，加強金融產品的創新，以實現商業銀行在國際上的競爭力提升，從而獲得更多的金融效益。
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關于國際貿易專業論文范文二：低碳經濟對國際貿易規則的影響
摘要：隨著社會環境不斷惡化，在國際政治經濟結構中，發達國家提倡低碳經濟模式，這種模式能夠降低環節的日益惡化，從更深層次來講這種低碳經濟模式對一些國家來說具有較高的戰略利益，通過低碳經濟來達到另一個競爭優勢，會在一定程度上阻礙發展中國家經濟的發展。
關鍵詞：低碳經濟;國際貿易
氣候變暖成為了全球需要共同來面對的問題，其中日常排放出的二氧化碳量直接影響著國際經濟和國家之間決策的重要因素，低碳經濟成為了各國重要領域，一些國家發展低碳來提升低碳經濟當作國家之間競爭的一個因素，比如，美國把頁巖氣等一些能源通過出口和針對性發展來提升經濟，發展中國家將低碳作為發展的一個方面，較少和大國之間的差距。在低碳經濟的發展和競爭中，影響最大的就是國際貿易規則，國際規則的制定和優勢等，歐美發達國家已經在周邊國家做了一些工作，以此對國際貿易規則進行影響。
一、低碳經濟概述
低碳主要是對二氧化碳含量進行限制，極大的降低了溫室氣體的排放量。低碳經濟指的是以可持續發展為主的思想通過不同方法來提高經濟和環節質量的同時節省節能的使用量，保證的溫室氣體排放量，以此來提高社會經濟效益和生態平衡。隨著經濟的發展，采用的方法也在不斷更新，比如進行技術上的不斷更新和制度上的不斷革新等方法，來實現產業不同程度的轉型，以此來開發新的能源。低碳經濟的提出并實行，應當從兩個方面來說：
(1)低碳經濟最為重要的一個因素就是對環境的保護，并且在此基礎上行保護生態平衡，與此同時，各項低碳指標應達到國家的規定;
(2)能夠國家經濟進行有效改革，并且在改革的過程中進行不斷的創新，使能源在使用的過程中最大程度利用，以此來提升其他經濟價值的產出。低碳經濟的實行和國家發展理念在很大程度上不同，這種理念能夠有效起到資源的保護和經濟的發展，在一些程度上具有很重要的作用。碳交易機制能夠有效保證國際交易市場更具規范化，使規劃后的碳產業。碳，嚴格地說不能算作一種商品，在此基礎上沒有較為突出的開發價值，但是在較多的發達國家對能源資源進行不斷優化的同時，使能源的利用率最大化，與此同時，對新的能源進行開發和利用，這就在很大程度上降低了溫室中各種有毒氣體的排放，但是在降低的同時大大增加了成本;發展中國家在能源使用方面效率比價低，溫室中的一些有毒氣體排放量較大，雖然降低了成本。
二、國際貿易規則的形成和變化機理
1.霸權國家直接提供。霸權國家對國際貿易規則的直接提供，霸權國家在對國際貿易規則進行制定時，需要對貿易規則中的國際機制進行制定，通過此種方法對國際體系進行最大程度上的穩定，以此構成霸權國家對在體系內的國家進行統一。霸權國家對國際貿易規則的提出，對一些國家體系有相對的偏離，沒有在一定程度上考慮到其他國家的共同價值觀和利益，雖然如此，在體系中的主要重點是對體系內國家的利益和價值進行采取支持的方式。霸權國家對國際貿易規則的提出比較熱心，因為這種規則的提出能夠和自身國家利益相一致;還有就是以國際規則間接地控制其他國家，達到自身贏取利益的目的;雖然國際貿易規則在較大程度上降低了國家與國家之間的交易成本，但是貿易規則如果是霸權國家來進行系統制定，影響最大的就是一些發展中國家，較為弱小的發展中國家的利益會被霸權國家所忽略。
2.發達國家間合作提供。一些發達國家在貿易規則的制定方法可以通過國家之間的合作來進行制定，通過不同國家之間對制定的成本進行承擔，并且在規則的制定中收到自身的效益。
3.國際組織提供。國際貿易規則的執行者就是國際組織，一個國家中的規則制定成員對制定的作用影響各有不同，不同經濟實力國家在進行規則制定過程中能夠使用的經濟資源有較大差異，比如，發達國家與發展中國家在規則制定過程中可以動用的政治資源有較大差異。隨著市場的不斷發展，發展中國家的整體實力有較大的提高，在很大程度上改變了這一局面，但是整體的弱勢在國際貿易規則的制定中沒有特別大的影響，很多較為重要的決策很少通過投票解決，而是通過協商解決。在現有的政治經濟下，整個社會的經濟在發達國家掌控之中。
三、低碳經濟對國際貿易規則的影響
1.國際貿易規則制定領域不斷擴大，在一些較為新的領域中產生，將低碳和貿易之間產生必要的聯系，這是發達國家獲取自身利益的一種方法，比如，美國開始將碳管制和貿易聯系在一起，通過碳關稅來主要體現。發達國家未來提高自身國家經濟效益和在全球中的競爭力，對一些不良減排國家的貨物進行碳關稅的征收。這種管制主要是對象沒有使用減排管制措施的國家，實際上針對的就是發展中國家。美國能源部稱，對碳排放量不達標國家進行關稅的征收，美國以碳排量的減少為理由對碳排量不大標國家進行關稅的征收，如果一個國家沒有對碳排放量進行系統的管制，對于一些帶碳的貨物和產品的進口商，需要將其上交從新成立的國際儲備許可體系中購買的碳排放許可費用,該費用包含了產品的碳含量。
2.發達國家會通過低碳經濟為理由降低自由貿易的供給，霸權國家要做的主要是通過對政策的改變對國際體系平衡進行必要的恢復，所以，可選擇方案如下：
(1)消除增加成本的原因。霸權國家主要是通過政策平衡國際體系自身不但得到較大利益，而且能夠對一些挑戰者進行一定程度上的摧毀，目前美國最大的挑戰者是中國;
(2)減少國際義務。對國際義務的減少是美國比較重要的方法，通過世界銀行的數據統計，全球非關稅壁壘高達2500多種,其中美國的非關稅壁壘較為復雜，并且在復雜的基礎上比較全面;
(3)霸權體系對一些國家來說非常重要的使命，將霸權體系中存留的資源作為一種自身資源，為的是對霸權服務進行挽救。
3.發達國家通過將低碳和貿易兩者相結合，并且明顯加快了兩者連接的步伐，對環境的保護環境已經成為了國際貿易規則框架中的主導。國際貿易在管理中，對環境保護的貿易影所持的是一種持警惕態度，此后國際貿易中新的障礙就是環境保護政策，在此基礎上會形成一種綠色保護主義。但是隨著與環境相關的貿易不斷增加，GATT在很大程度上也發生了較大的變化。1994年國際組織將環境作為國際貿易組織的一個較為重要的目標，最大程度做到保護環境和發展經濟，使不同經濟的國家實行經濟的一致性，這從某種程度上也表明了低碳和貿易兩者相結合對發達國家的利益的滿足和對發展中國家利益的滿足。
四、結語
隨著社會環境不斷惡化，在國際政治經濟結構中，發達國家提倡低碳經濟模式，這種模式能夠降低環節的日益惡化，從更深層次來講這種低碳經濟模式對一些國家來說具有較高的戰略利益，通過低碳經濟來達到另一個競爭優勢，會在一定程度上阻礙發展中國家經濟的發展。隨著國貿規則長期的變化，低碳經濟必定會影響到國際貿易規則的重新構建，這對一些國家來說是一種挑戰和考驗。
參考文獻
論文摘要：供應鏈金融是一個金融創新的全新領域。分析我國供應鏈金融在發展中存在的主要業務模式，根據我國在信用管理方面存在的問題，提出從信用制度建設、全面風險管理提升和加強技術創新等方面構建我國供應鏈金融信用管理體系的設想。
近年來，我國金融界興起的供應鏈金融業務屬于金融創新業務。隨著現代物流業發展對金融服務創新需求的日益增太，服務于生產、流通和銷售的供應鏈金融服務創新業務實踐越來越多，信用管理體系建設的問題成為供應鏈金融業務創新發展的瓶頸問題。
一、供應鏈金融的創新業務實踐
在我國，對供應鏈金融創新業務的探索，大致經過了三個階段：第一個階段，從“物流銀行”的設想到“融通倉”概念的提出；第二個階段，從“倉單質押”業務的嘗試到“物流銀行”業務的開展；第三個階段，從“物流銀行”業務的開展到供應鏈金融戰略的提出與實施。…在供應鏈金融創新的實踐發展上，我國形成了兩條業務發展的主線模式：
其一是基于傳統的商業銀行貿易融資，結合生產貿易企業的業務特點和實際需求，由商業銀行創新業務而提供的結構性貿易融資業務模式。該業務模式通過貨權質押、信托收據、保險及公證、貨物監管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結構化設計來掌握貨權、監控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿易融資方式。
其二是基于供應鏈管理模式，通過第三方物流企業(3PL)，創新出來的應收賬款、應付賬款和融通倉等供應鏈融資模式。這種業務融資模式比結構性貿易融資模式更創新了一步，它是基于供應鏈金融的思想，商業銀行等金融機構從專注于對企業本身信用風險的評估，轉變為對整個供應鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業務的真實風險，同時也使更多的企業能夠進入銀行的服務范圍。
二、供應鏈金融的信用管理問題
目前國內外關于供應鏈金融領域的研究和實踐都比較活躍，特別是在國內，供應鏈金融創新實踐在不斷進行嘗試。隨著業務的發展，在發展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應鏈金融的創新發展，主要表現在以下幾個方面：
第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應鏈金融業務是基于所謂的核心大企業的信用替代而成立的，這在中小企業的融資中表現得很突出。即需要銀行融資的中小企業必須和一家值得銀行信賴的大企業發生業務往來，從而得到“某種資格的認定”或者借用大企業的信用，使其達到銀行認可的資信水平。實際上是中小企業利用大企業的良好信譽與實力以及和銀行穩固的信貸關系來為其提供間接的信用擔保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發展中，通過供應鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業務關系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業歸集，通常會將核心企業的信用放大，用以對供應鏈上的企業進行更大的授信來支持該業務的創新開發，這樣，信貸風險的聚集擴散效應往往會擴大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發展供應鏈金融是有很大局限性的，也會招致更大的風險，最終阻礙了供應鏈金融創新的健康發展。
第二，信用管理的局限。在我國，供應鏈金融創新模式主要是基于傳統商業銀行業務創新的結構性貿易融資業務模式和基于供應鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(3PL)合作的供應鏈融資模式。雖然這兩種創新模式解決了供應鏈金融業務發展中的許多問題，但目前也顯現出發展創新動力不足的態勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風險，就需要了解企業抵、質押物的規格、型號、質量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等，還要查看各種權利憑證的原件、辨別真偽。這些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業務與專業范疇。另外，目前供應鏈金融創新業務模式的最高收益往往還超過不了傳統銀行業務模式的收益。因此，以銀行為核心的供應鏈金融創新模式是動力不足的，很難成為銀行的主流業務。
第三，技術手段的局限。目前供應鏈金融僅僅停留在銀行和企業的層面上，供應鏈管理所依賴的網絡信息技術目前在銀行和企業中很難同步發展，網絡信息技術的落后會造成信息不完整準確、業務銜接不順利流暢，往往還會引致風險的發生，供應鏈金融信息技術基礎的創新問題亟待得到解決。由于供應鏈管理數據庫對于整個供應鏈上的企業和產、供、存、銷、資金具有實時監控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術創新問題的解決是供應鏈金融創新得以順利發展的關鍵，而目前的技術手段的局限性是很大的。
第四，信用組織的局限。目前的供應鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統業務的一種創新與補充。實踐證明，在供應鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應鏈融資往往會比傳統的貿易融資具有更大的風險，傳統的貿易融資強調的往往只是特定交易環節供需雙方企業的信用狀況和貿易的真實背景，而供應鏈融資不但要強調這一點，而且更加強調整個供應鏈風險的監控與防范，對供應鏈各個環節潛在的風險都要加以識別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應鏈金融業務模式來看，供應鏈融資中的存貨大部分是中間產品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現。因此，供應鏈金融的風險控制更加復雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應鏈金融發展的需求。
三、供應鏈金融的信用管理建設
目前建設好信用管理體系是促進供應鏈金融創新業務健康發展的一項重要工作，可以從以下三個方面來進行供應鏈金融信用管理體系的建設。
(一)必須加快供應鏈金融管理環節中的信用制度建設
1．建立中介信用機構，完善社會征信服務體系。供應鏈產業的信用問題主要來源于以下兩個方面：一是由于供應鏈產業參與者眾多、行業和地區跨度大，容易產生供應鏈內生性的混亂和不確定因素。體現在既有產品與技術的更新周期頻繁、市場需求波動的影響，又有諸如自然災害、戰爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時也會遭遇到企業戰略的調整沖擊，這些不確定因素都會增加供應鏈自身信用問題的風險。二是供應鏈產業的白發性擴散作用。由于供應鏈金融的信用基礎是基于供應鏈整體管理程度和核心企業的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應擴散。如果供應鏈上某一個成員出現了融資方面的問題，就會迅速地蔓延到整個供應鏈，這對于供應鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗，也是對銀行信貸管理的極大挑戰。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發大的金融災難。因此，建議盡快建立供應鏈金融中介信用評級機構，建立基于供應鏈產業的新型的中小企業投資機構和信用擔保服務機構，完善供應鏈產業的社會征信業務體系。
2．加快供應鏈信用管理環節法律規章制度建設。目前，我國有關供應鏈信用管理環節中的法律規章制度的建設嚴重滯后。有關倉單質押、動產質押和票據業務的法律法規尚有許多空白，期待完善的地方很多。現實法律中，合同法中沒有明確地規定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業簽發的倉單又沒有權威機構認證和監管，倉單的標準化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時，從我國的“物資銀行”、“倉單質押”到“物流銀行”、“供應鏈金融”的金融創新發展模式來看，供應鏈金融業務中的金融風險預警和防范制度還需要進一步完善，金融立法制度還須進一步健全。
(二)必須把供應鏈金融信用管理納入到金融全面風險管理
全面風險管理涵蓋了各層次的金融風險，全面風險管理偏好對資源分配起引導作用。它通過準確計量各類風險確定經濟資本，通過經濟資本的分配決定各類資產規模，改善業務組合的風險與收益配比關系，將有限的資源從效益較差而風險較高的業務上釋放出來，為效益更好而風險可控的業務騰出空間oE6]由于供應鏈涉及不同的行業、不同技術領域和不同的行政區域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風險。因此，供應鏈金融信用管理必須納入到金融全面風險管理之中，這樣才能有效地管理好供應鏈出現的風險。
論文關鍵詞：出口信用保險；出口貿易；中國出口信用保險公司
一、我國出口信用保險的現狀及問題
（一）我國出口信用保險的現狀
出口信用保險具有防范收匯風險的作用，同時具有融資條件寬松、手續簡便易行的特點，日益成為中小企業貿易融資模式的首選。隨著出口信用保險制度的建立和專業化發展，我國的出口信用保險和出口貿易也產生了巨大的變化。
從出口保險的發展速度來看，根據中國信用出口保險公司的統計數據，中國信保在2002年的承保額僅為275億美元。而2009年，中國信用保險及擔保的承保金額達到1166億美元，同比增長858%。其中，中長期出口信用保險保額806億美元，增長2053%；投資和租賃保險保額543億美元；國內貿易信用保險保額8413億元，新增擔保金額9億元。2009年，出口信用保險承保規模達到987億美元，是過去七年(2002-2008年)出口信用保險承保總額的69%。到了2010年中國信保累計實現保險及擔保業務保額為19643億美元。
從保險產品的種類來看，最初主要承保短期出口信用險、中長期出口信用險，而后擴大為國內貿易信用保險、投資保險、信用保險貿易融資業務、資信評估服務、賬款追收服務、擔保業務等。
從出口保險的滲透率來看，2002年我國出口信用保險的滲透率（即支持的出口信用保險額占同期全國一般貿易出口額的比重）僅為22%，而截止到2009年，我國出口保險的蓋滲透率已達到179%，較2002年增長了813倍，并且滲透率179％也已超過了近幾年國際平均滲透率15%左右的水平。
（二）當前我國出口信用保險發展中存在的問題
1、監督機制不完善
出口信用保險并不屬于商業保險的范疇，出口信用保險機構及其業務活動也不受針對商業保險的一般保險法的限制。各國出口信用保險的經營都有專門的法律作指導，如美國的《美國進出口銀行法》、英國的《出口擔保和投資法》、日本的《貿易和投資保險法》等。各國政府通過單獨制定法律或法規對出口信用保險的性質和宗旨、地位和作用、經營目標、財務核算等進行規范。在中國，不但在中國人保公司和中國進出口銀行經營出口信用保險時沒有專門的法律法規規范與保障，而且新成立的中國出口信用保險公司迄今仍然沒有相應的專門法可依。現行的《保險法》只是一部商業保險法，其中第156條規定：“本法規定的保險公司以外的其他性質的保險組織，由法律、行政法規另行規定。”2004年7月實施的《對外貿易法》也僅僅是在第53條中對出口信用保險作了簡單的一般性規定，即“國家通過進出口信貸、出口信用保險、出口退稅及其他促進對外貿易的方式，發展對外貿易。”因此，出口信用保險立法的滯后，導致了難以有效保障和規范中國信用保險的業務運作，從而嚴重影響了中國出口信用保險制度的可持續發展。
2、出口信用保險預算問題
（1）出口信用保險費率偏高
我國出口信用保險平均費率基本上在08%~1%之間，對東歐、南美、非洲等風險較大的國家和地區，平均費率高達2%。如此高的信用險費率使得大部分外貿企業望而卻步。尤其是不少外貿公司認為，出口信用保險作為國家政策性保險業務，是國家出錢辦保險，本來就應該堅持盈虧基本持平的經營原則。我國現行一年期的短期出口信用保險費率平均為15%左右，而發達國家的平均費率在1%以下。再考慮到出口信用保險規定的一旦出現保險責任事故，保險公司只負責賠償承保額的80%~90%左右，外貿公司得自己承擔10%~20%左右這一實際。在當前整個世界市場都處于買方市場、外貿出口只有微利的情況下，出口信用保險的保險費用實在太高。
（2）風險基金不足導致承保能力有限
風險基金嚴重不足，缺乏有效補充和透明的預算管理機制也影響了出口企業的積極性。近年來我國外經貿業務總體規模迅猛增長，但目前我國財政資金對政策性貿易金融的支持力度不夠，影響了外貿政策性出口信用保險體系作用的發揮。保險機構往往在超風險的狀態下承擔保險責任，制約了承保“蛋糕”的擴大。2003年，我國出口貿易額為362879億元，國際上出口信用保險承保責任總額與風險準備金的合理比例一般為15：1左右，而我國出口信用保險現行比例為20：1，即使按擴大1：22計算，我國承保機構的最高承保水平僅為25%。要達到世界平均12%的水平，保額將應達到435455億元。1：22的承保風險下，需要接近兩百億的風險基金，我國缺口一百多億。由于我國迄今仍未建立透明的預算機制，導致政策性出口信用保險缺乏財政保障。這是出口信用保險機構無法顧及政策目標，實際上淪為商業性金融機構的深層體制原因，也是與其他國家政策性出口信用保險機構的最大差異。 轉貼于
3、出口信用保險政策不完善
出口信用保險政策不完善首先表現為業務品種較少，承保方式單一，缺乏靈活性。中國出口信用保險公司成立以前，出口貨物短期險品種主要是“統保”，即要求出口企業就其一定時期或一定區域市場上的所有出口業務都一次性辦理出口信用保險。這樣做的好處當然很明顯，它使出口商的優良業務與較劣業務均納入保險范圍之內，保險機構因此可以將風險分散，對一些風險較大的業務予以承保并可適當降低整個出口信用保險的保險費率。但這一方式不利于出口企業開拓市場，不能很好地為出口企業從事風險較大的出口業務提供保障。隨后，為改變這一局面，中國出口信用保險公司設計出十余個品種來適應市場的需求，形成了短期出口信用保險、中長期出口信用保險、海外投資保險及與出口信用保險業務相關的擔保等幾大主營業務，但還遠沒有滿足國內出口企業的需要。
4、出口信用保險中的信息不對稱問題
信息不暢通、信息不對稱已成為制約我國出口信保發展和出口企業發展的瓶頸。出口信用保險的承保對象為出口應收賬款，如果出口企業的國外買家因為信用問題無法支付貨款，那么信用保險就需要對出口企業賠款。出口信用保險公司為降低理賠率，需要在承保前對國外買家進行信用調查并且給出相應的信用額度。
二、完善和發展我國出口信用保險的對策及建議
（一）出口信用保險專項立法
健全立法是國家出口信用機構經營運作的前提，許多國家也是利用法律來約束出口信用機構的行為，明確其應盡的義務。
（二）加大政府的扶持力度
1、降低投保費率
不少外貿公司認為，出口信用保險作為國家政策性保險業務，是國家出錢辦保險，本來就應該堅持盈虧基本持平的經營原則。發達國家的平均費率在1%以下，而我國現行一年期的短期出口信用保險費率平均為15%左右。再考慮到出口信用保險規定的一旦出現保險責任事故，保險公司只負責賠償承保額的80%～90%左右，外貿公司得自己承擔10%～20%左右的損失。在當前整個世界市場都處于買方市場、外貿出口只有微利的情況下，出口信用保險的保險費用實在太高。
2、將出口信用保險收支納入國家預算
美國進出口銀行的年貸款限額、保險和擔保限額都要經國會批準；法國每年在編制國家預算時，都要列支用于政策出口信用保險的費用，費用支出根據執行機構（法國對外貿易保險公司）對一年內保費收入、理賠支付以及追索還款等項目的預測來確定。英法德的經驗表明，出口信用保險不會給財政增加很大負擔。我國應把出口信用保險機構的經費收入、合理賠付和索賠收入等納入國家預算，并進行年度審核。
（三）完善出口信用保險政策
出口信用保險公司也應大力開拓新的商業信用保險險種，滿足外貿企業多層次的需要，如裝船前后信用保險、匯率波動風險保險、成本增加風險保險、貿易展覽會風險保險和各種擔保、追賬等業務；還要大力開展中長期業務，以更好地推動機電設備等資本性貨物的出口，充分發揮出口信用保險的融資功能，降低企業資金成本，解決業務融資需求。
（四）建立國際信用信息交流平臺
論文關鍵詞：淺論我國中小企業融資難問題
改革開放以來，我國中小企業發展迅速。截止到2009年10月底，我國中小企業數占全國企業總數的99.8%，中小企業創造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的58%，生產的商品占社會銷售額的59%，上繳稅收占50.2%。中小企業已經成為保證我國經濟發展、市場繁榮和實現就業的重要基礎，并繼續以其靈活的運行機制和市場應變能力金融論文，成為推動我國經濟體制變革的重要力量。但是，我國中小企業在發展中還面臨著許多問題，其中突出的是融資問題。融資困難造成我國中小企業資金缺乏，嚴重制約著中小企業的創業和持續發展，進而影響我國經濟的健康發展。因此，深入了解中小企業融資難的成因，并找出解決問題的辦法，已經成為當務之急。
我國中小企業融資難主要體現在以下幾個方面：一是企業自身信用缺失、企業整體信譽不佳；二是融資方式比較單一，缺乏直接的市場融資渠道，據統計，我國中小企業融資總量中主要依靠商業銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了50%以上；三是借貸期限較短且數目普遍不大，主要是用來解決臨時性的流動資金，很少用于項目的開發和擴大再生產等方面；另外現在整個社會包括許多商業銀行信貸觀念還跟不上形勢發展的需要，對中小企業缺乏必要的了解和足夠的重視，普遍認為將資金投向中小企業風險高、成本高、工作量大且收效不大。
目前金融論文，我國盡管有了一些對中小企業金融扶持的政策和措施的出臺，但并沒有從根本解決中小企業融資難的問題。從現階段來看，我國中小企業要獲得自身發展所急需的資金，主要應從以下幾個方面努力：
（一）中小企業自身層面
1.要從根本上解決中小企業融資難的問題，關鍵還在于中小企業本身
首先，中小企業要想方設法擴大人力資本以克服中小企業實物資產和金融資產的不足。人力資本的豐富，一方面，可以提高其他資產的利用率；另一方面，能夠保持企業技術創新與制度創新的動力，與此同時，又對減少企業的經營風險，增加融資的知識﹑信息以及提高企業成長的期望都起到了決定性的促進作用。其次，中小企業要想取得銀行的支持，一方面固然必須解決好自身的發展問題，開發適銷對路的產品金融論文，加強經營管理，提高企業的經濟效益和還款能力；另一方面還必須牢固樹立借債必還的思想，增強自身的信用觀念，建立完整的信用體系。誠信乃立業之本，信則立，不信則廢。實踐證明，凡是信用好的中小企業，在申請銀行貸款過程中同樣能夠享受國有和集體企業一樣的待遇。為此，每一個中小企業要像經營自己的產品一樣維護和提高自身信譽。在生產經營和向銀行貸款過程中要做到“講規則，講信譽，講效益”，切實杜絕各種惡意逃廢銀行債務和惡意欠息的行為。
2.努力拓展融資渠道，開辟融資新方式
中小企業在充分利用傳統渠道﹑方式的同時，要努力拓展融資視野，開辟新的融資渠道和方式。在融資渠道方面金融論文，企業既要依靠銀行資金，而且還要利用好非銀行資金，甚至大膽采用采取成本相對較高的私募基金和個人閑散資金。在融資方式方面，企業也要大膽開辟新途徑，比如可以采用典當和商品融資新方式。其中所謂典當就是將企業暫時不用的物品到有資金的銀行機構﹑非銀行機構﹑團體和個人進行質押，到期贖回的方式；所謂商品貿易融資就是給基礎商品的貿易提供金融服務，通過這種服務向商品生產企業或者消費者融通資金的新型融資方式。
（二）金融機制層面
1.深化金融體制改革，消除金融抑制
金融機構（主要是銀行）要進一步將已出臺的支持中小企業的一系列優惠扶持政策落到實處，另外還要加快金融創新。第一，激勵商業銀行向優質中小企業發放信貸款。在考察和發放貸款時，不分企業性質和規模，只要企業有充足的償債能力就大膽支持，確保大型企業和中小型企業發展中“兩個輪子一起轉”；第二，適當降低中小企業的貸款利率，如不能則應從利率補貼入手金融論文，政府有責任為此墊付改革成本，給銀行對中小企業的信貸支持以支持；第三，擴大基層商業銀行的流動資金貸款權限，固定資產的貸款權限因為風險較大可以適當的向上級集中，而流動資金貸款風險相對較小，要下降；第四，完善和健全商業銀行激勵和約束機制，建立貸款營銷的激勵約束機制，充分調動基層銀行貸款的積極性；第五，加快發展專門為中小企業提供服務的金融機構，同時允許金融資產管理公司在中小企業領域進行產業資本和金融資本結合的探索；第六，大膽嘗試中小企業直接融資形式，及早建立創業板市場體系。建議政府適當開辦中小企業股票小盤交易，允許有條件的中小企業發行地方企業股票，并允許在地方小盤上市交易。
2.盡快建立支持中小企業發展的多層次﹑多渠道的信用擔保制度及機構
目前我國中小企業獲得信貸支持的主要現實障礙在于中小企業在貸款擔保方面缺乏制度性保障金融論文，而信用擔保制度是提高中小企業融資信譽度的有效方式，也是中小企業融資服務體系中最重要的組成部分。貸款擔保機構可以采取多層次﹑多途徑來建立。一方面可以由政府設立具有法人資格的獨立的永久性擔保機構和再擔保機構，實行市場化公開運作，接受政府監督，不以盈利為目的，對共同體提供再保險業務和資金支持，分散擔保共同體的風險。另一方面可以由中小企業聯合組建互助型的擔保共同體，對銀行貸款提供擔保。這可以是中小企業根據自愿原則，自發組建擔保機構，以自我出資﹑自我服務﹑獨立法人﹑自擔風險為特征，不以盈利為主要目的，中小企業按規定繳納一定的會費，就可以獲得數倍于入會費的貸款擔保額度。除上述兩方面外，也可以由政府﹑社會中介機構﹑企業和銀行四方共同參與設立非盈利性擔保基金，專門用于為中小企業向銀行借款時提供擔保。
（三）政府層面
1.加強政府的制度支持力度
要加強中小企業經營和融資的法律法規建設金融論文，改善企業融資環境，為中小企業的發展提供基本的制度保障。首先，國家要出臺有關的法律法規，下大力氣完善資本市場結構，建立多層次的市場體系，推出針對中小企業直接融資的新市場，從客觀上逐步理順相關機制，適當降低新市場中小企業發行上市的門檻，簡化程序，便捷服務，提高效率，并盡可能減少籌資成本，這是提高政府有關法律法規“法力”力度的基礎；其次，政府要重塑社會信用體系，強化《合同法》、《破產法》等法規的執法力度金融論文，硬化企業還貸機制，嚴格保護并落實中小企業轉制過程中的金融服務，堅決抵制逃廢銀行債務行為，消除企業與銀行之間的信用障礙，防范和化解金融風險；再次，政府在稅收方面要給中小企業（尤其是在創業期）以適當支持，還要加大新《會計法》實施的檢查力度，使企業會計信息的失真得到有效控制，從而保障貸款人的利益，實現社會信用的良好循環。
2.擴大政府對中小企業的金融扶持
首先，中國人民銀行應大力發展專門為中小企業融資服務的金融機構，以援助中小企業。這些專門金融機構為中小企業提供信貸支持并且貸款利率和貸款期限優惠于其他金融機構。除此之外，還應該鼓勵建立更多的專門為中小企業融資服務的地方商業銀行，當然前提是資本安全。其次，政府應適時為中小企業提供專項基金貸款。目前金融論文，除開大型企業，我國政府對中小企業提供貸款就大多局限于少數“特”、“優”企業，但是非“特”、非“優”企業卻畢竟占現實多數，他們才是真正缺乏資金，需大力進行金融扶持的對象。所以，政府必須對中小企業實行“非歧視性貸款政策”。根據國外的經驗，除了銀行貸款外，國家有必要單列資金撥出一定經費，作為對中小企業的資金支持，這筆錢并不是說放出去不要回來的了，要是得要回來的，只是由國家來承擔出資風險而已。此外，政府還應鼓勵設立支持中小企業發展的風險投資基金，多渠道﹑多形式擴大中小企業直接融資的范圍。
總之，解決中小企業融資難的問題是一個龐大復雜的系統工程金融論文，這個工程可以分為三個部分：中小企業自身，金融機制，政府。核心部分在于中小企業自身能力提升，基礎部分則在于金融機制的改進配合相適應和政府積極且恰當的引導和支持，而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業自身融資能力和信譽度；注重金融體制創新，消除金融抑制；改善政府調控宏觀經濟的職能，加強制度供給和金融扶持，培育良好的社會信用體系，發揮市場機制在資源配置方面的基礎性作用。這些都是解決中小企業融資困難的現實選擇。
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1.人民幣升值的推動因素
改革開放以來，我國經濟得到迅速發展。從2003年開始，人民幣升值成為國內外學者共同關注的焦點。迫于國外壓力和我國實際情況，人民幣匯率改革在2005年7月得到落實，到2011年3月25日，人民幣升值幅度已達到20.8%.2008年全球金融危機后，我國經濟率先走出低谷，各國經濟也在探底回升。因此，國內外對人民幣升值的壓力將繼續存在。
（1）國內經濟快速增長，經濟實力的不斷增強成為人民幣升值的根本原因我國在改革開放后逐漸成為世界經濟的熱點，2003年以來，我國經濟增長率連續五年超過10%,尤其是在2007年達到13%.雖然2008年全球金融危機的爆發導致出口大幅下滑，但經濟增長率仍達到9%,2009年也成功的達到了“保八”的目標。我國經濟在金融危機后率先達到“V”型反轉。我國經濟的強勁走勢已經使中國已經成為世界第三大經濟體，對世界經濟和國際金融的影響效應顯著提高，這必然會吸引國際社會的眼球，并導致人民幣升值需求急劇增加。
（2）貿易順差不斷增加。國際收支的狀況將直接影響外匯市場的供求關系。一般情況下，一個國家貿易順差會引起本幣升值，外幣貶值。近幾年來，我國貿易收支始終保持經常項目和資本項目雙順差，資本項目順差所占的比重越來越高，從而導致在貿易順差方面加大了人民幣升值的壓力。
（3）我國外匯儲備急劇增加也是人民幣升值的一個重要原因。伴隨著我國經濟的快速增長，出口形勢向好，外商直接投資逐年增加，外匯儲備也屢屢創出新高。1994年末我國外匯儲備余額為212億美元，2008年末達到1.9萬億美元，2009年末外匯儲備突破兩萬億美元，達到2.39萬億美元，此時就領先全球各經濟大國。截至2010年底，我國外匯儲備已達到2.85萬億美元，成為名副其實的外匯儲備龍頭，從而使人民幣升值又面臨巨大的壓力。
人民幣升值已經不是單純的經濟問題，越來越上升為各國政府間的政治問題，從而成為世界發達國家同我國政府之間的相互博弈。
（4）美國以中美貿易順差為借口施加壓力
頻頻對中國施加壓力、迫使人民幣升值的外部壓力主要來自美國。近些年來，尤其是2008年金融危機之后，美國由于經濟結構問題出現了經濟增長緩慢乃至出現負增長的問題，貿易逆差越來越嚴重。美國政府把這一切歸因于我國的匯率政策，認為我國的“盯住美元匯率”政策，美國在美元貶值時沒有得到任何的積極效用，卻使得我國的出口優勢逐漸顯現出來。因此，美國迫切的希望通過使得人民幣升值以減少其債務負擔，又可以達到增加美國出口的目的。所以美國通過施壓給國際貨幣基金組織、世界銀行等國際組織頻頻向中國施壓，并通過新型的貿易壁壘對中國出口產品進行打壓。美國的種種措施無非是努力保持其世界霸主的地位，以期獲得超額利益的目的。
（5）歐元區成員國對人民幣升值施加壓力。美元兌換歐元的持續貶值使得人民幣對歐元也相對貶值，近些年來，隨著中歐貿易的持續增長，人民幣對歐元的貶值使得歐盟企業成本上升，許多企業出現巨額虧損，這就導致了歐盟各國要求人民幣升值以緩解歐盟企業面臨的壓力。他們希望通過人民幣升值來改變全球貿易失衡的問題。
（二）人民幣匯率改革邁出的歷史性一步
人民幣匯率改革一直堅持主動性、可控性和漸進性的原則。2005年7月21日，中國人民銀行的16號文件拉開了人民幣匯率改革的序幕。此次改革主要在以下三個方面做出調整：
1.實行真正的有管理浮動的匯率制度。1997年的亞洲金融危機中，我國政府就承諾人民幣不會貶值，并保持美元基準匯率在8.2760-8.2800之間。所以在2003年黨的十六屆三中全會就確定了人民幣改革的總體目標，即建立健全以市場供求為基礎的、有管理的浮動匯率體制，使人民幣匯率保持在合理、均衡的水平上。實踐證明了此次有管理的浮動匯率體制適合中國的國情，并奠定了隨后改革的基礎。
2.我國的匯率將不再是盯住單一的美元，而是參考一籃子貨幣。與單一盯住美元的匯率制度不同之處在于，此舉可以根據世界主要貨幣反映人民幣的變化，減少了美元不穩定所帶來的影響，從而降低了人民幣匯率的波動。此舉是為了保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定，也適應我國對外貿易關系的多元化和國際經濟金融體系多元化的發展需求。
3.根據對匯率合理均衡水平的測算，在2005年7月21日這一天，人民幣兌美元的基準匯率由8.2765一次性的調整到8.11,升值幅度為2%.這一幅度雖然與市場預期有所差距，但是這一謹慎做法也保證了隨后人民幣匯率穩中有升。匯率改革本來就不是一項短期工程，這也符合了我國匯率改革的漸進性原則。
二、人民幣升值給進出口企業帶來的影響
（一）幣升值給進出口企業帶來的總體影響
1.總體有利于進口企業
人民幣升值以后，進口商品的價格將會由以外幣為計價單位，轉化成以人民幣為計價單位。因此，會降低我國進口商品的成本，以及減少在進口環節支付的費用。我國進口依存度較高的行業，主要有石油、天然氣開采、航天航空、交通運輸、造紙業、鋼鐵、石化、電力設備等行業。人民幣的升值，將會降低大宗交易的進口成本，從而改善相關行業的盈利狀況。
這對于我國來說是非常有利的。我國經濟發展所需要的很多重要資源，例如：石油、銅、鐵礦石等都要依靠進口。人民幣的適度升值，將有利于增強我國對這些資源的購買力。同時，在進口貿易環節當中，用人民幣支付的關稅、增值稅等稅收的成本將會降低，貿易進出口過程中的運費、保險費等也會相應降低，進出口企業將會獲得更多的利潤。
對于那些使用國外貸款來進行技術改造的進出口企業來說，人民幣升值之后，由外幣計價債務減少，并在一定程度上減少外債還本付息的壓力。
2.出口企業壓力增大
人民幣升值，對主要從事外貿業務的企業來說，即出口導向型的企業來說，最為直接的影響就是出口商品價格的相對提高。這意味著，一方面，價格提高導致我國產品在國際市場的價格競爭能力下降，而價格優勢恰恰是我國許多進出口企業的優勢所在。另一方面，進出口企業遭受的出口收入降低，將會轉化為人民幣匯兌損失，以及承擔因出口量減少而帶來的損失，從而使得進出口企業的利潤減少。
此外，人民幣升值會導致人工費用上升，從而增加生產成本。從而對出口貿易依存度較大的企業帶來重大影響。我國目前的出口產品，主要以初級產品、以及勞動密集型加工產品為主，高科技產品相對較少，利潤率較低，自身增值能力不足，因此人民幣升值將會降低我國人力資本所具有的成本優勢。例如我國的紡織品行業，其出口依存度高達60%,附加值極低，行業主要以價格優勢作為競爭手段，出口商品價格彈性很低，降價空間較小。因此，人民幣升值以后，將會大大削弱我國紡織品行業在國際市場上的價格優勢，降低出口總額。與此類似的還有家電、通信設備、計算機、以及其它電子設備制造業等行業。
此外，我國那些勞動密集型產業，例如：玩具、木材、自行車制造、金屬包裝容器制造業、家具、皮鞋、毛皮及其制品業等行業都會因人民幣升值而受到不同程度的影響，出口總額降低，利潤率下降。
顯然，人民幣升值對進出口企業來講，是一個重新整合的過程，一些進出口企業有可能會在激烈的市場競爭中被淘汰。此外，由于外銷商品利潤率降低，很多商品將由外銷轉為內銷，這樣勢必會加劇我國國內市場的競爭，從而引發更為嚴重的問題。
（二）人民幣升值給進出口企業帶來的具體影響人民幣匯率機制的改革，既給進出口企業帶來一定的壓力，同時也給企業帶來了機遇。人民幣升值雖然會給國家和進出口企業帶來一些消極和不利的影響，但是與此同時，其也會給國家和進出口企業帶來一些積極和有利的影響。具體分析如下：
1.人民幣升值給進出口企業帶來的不利影響
人民幣升值，將會使以外幣為計價單位的，我國出口商品與勞務的價格上升，從而削弱我國出口商品與勞務的價格優勢，導致我國出口商品和勞務的總額減少，給許多進出口企業帶來困難于挑戰人民幣升值，將會造成虛幻的財富感，使資產產生泡沫化現象。人民幣匯率波動幅度過大，造成不穩定的預期，增加進出口企業的經營成本，降低投資者的信心。
對于以外幣為計價單位的進出口企業而言，人民幣升值，將會使進出口企業承擔出口收入轉化成人民幣時的匯兌損失，以及承擔出口總額減少帶來的損失。人民幣升值，增加進出口企業的外匯風險，影響進出口企業的經濟收益。從新的匯制運行機制的表現來看，其彈性正在逐步增大，使我國進出口企業在國際貿易中的成本增加。從而增強了對外匯市場的避險功能以及避險效率的要求。同時，人民幣升值也使外商投資企業在我國投資的直接成本上升，從而導致我國引進、利用外商直接投資的總額減少。
人民幣升值的外部壓力不斷加大。由于人民幣升值對我國國際貿易收支的改善影響不大，從而使我國國際收支順差具備一定剛性，從這個意義上講，會不斷形成人民幣升值的外部壓力，即順差導致外部壓力，再導致人民幣升值，再導致順差，再導致外部壓力，依此無限循環。長期作用，將會造成人民幣的惡性盤升。
2.人民幣升值給進出口企業帶來的良好影響
人民幣升值有利于推動外貿經濟增長方式的轉變。因為人民幣升值將鼓勵進出口企業更多的依靠技術進步，提高產品附加價值，而不是僅僅依靠低廉的價格優勢的占領市場。因此，一些只依靠低成本競爭，技術含量低，高能耗、高污染的企業，很可能會被擠出市場。從長期發展的角度看，這將會使得出口結構得以改善，鼓勵進出口企業進行技術創新，實現可持續發展。
人民幣升值，有利于推動一部分進出口企業向中西部地區轉移。人民幣升值，有利于改善我國進出口企業的貿易條件，調整產業結構，降低進口成本。人民幣升值可以使以人民幣為計價單位表示的技術、設備、資本品、以及中間商品等價格下降。如果在鋼鐵、石油等產品價格上漲40%的情況下，人民幣升值20%,就可以抵消這個上漲影響。
人民幣適度升值，會迫使勞動密集型的進出口企業發展成為技術密集型企業，從而增加出口商品的附加值。人民幣升值，會降低先進設備的進口成本，有利于促進出口商品結構和產業結構的升級換代。
人民幣升值，有利于加大我國進出口企業走出去的步伐。人民幣升值意味著我國進出口企業，在國際市場的投資成本下降，這使得我國進出口企業能以較低的成本走出去，充分利用全球資源，降低生產成本和交易成本，實現規模經濟，建立全球性的生產、營銷網絡。
人民幣升值，有利于造就出我國真正具有國際競爭力的跨國公司。人民幣升值，有利于減少貿易順差，緩解國際貿易摩擦帶來的壓力，改善和其他貿易國之間的貿易關系。增加進口，放慢出口，有利于減弱我國貿易順差不斷擴大的趨勢，創造和維持更加平穩有利的貿易環境。
人民幣升值，有利于我國對原料、商品的進口。人民幣升值，有助于提高我國貨幣的國際購買力，有利于吸收海外投資，緩解國內資源短缺，減輕我國進口能源以及原料的成本和負擔。
綜述可見，人民幣升值即會給進出口企業帶來有利的影響，也會給進出口企業帶來不利的影響。在面對人民幣升值壓力時，進出口企業要盡可能的降低不利影響，增大有利影響，使進出口企業不斷提高其產品附加價值和競爭力，從而使企業達到持續、穩定、良好、長期的發展狀態和趨勢。
三、進出口企業應對匯率風險的策略
（一）利用貿易融資工具規避匯率風險
1.貿易融資工具避險為出口企業帶來資金便利。
融資難一直都是制約出口企業發展的瓶頸，而在目前全球經濟出現衰退、國內銀根緊縮的政策環境下，出口企業更是首當其沖地受到影響。由于市場環境和融資環境越來越差，企業資金回籠越來越慢，資金鏈壓力成了企業不能承受之重。貿易融資作為對傳統信貸產品的替代與分流，可以滿足企業的短期流動資金融資需求。出口企業應該利用貿易融資手段，改變運作模式，激活資金流。
中國人民銀行的調查顯示，貿易融資目前是企業采用最多的避險方式。在被調查的樣本企業中，約有31%的企業使用該類方式。主要原因是：貿易融資可以較好地解決企業資金周轉問題。隨著近年來我國外貿出口的快速增長，出口企業競爭日益激烈，收匯期延長，企業急需解決出口發貨與收匯期之間的現金流問題。很多出口企業在對外貿易中不但面臨匯率風險的問題而且存在資金短缺的問題。利用貿易融資避險工具避險在規避匯率風險的同時，也利用貿易融資手段來解決資金周轉問題，即既能提前鎖定匯率，也能解決訂單出貨與收匯期之間的現金流轉壓力。
2.適合出口企業采用的貿易融資工具。
（1）最常用出口貿易融資方式：出口押匯。長久以來，小企業一直受融資問題干擾，而我國出口企業，遇到境外客戶要求賒銷，拖欠貨款更是常事。一方面境內供應商的貨款不能拖欠，另一方面企業由于自身財力有限，墊不出資金，很難獲得銀行授信額度，常導致資金周轉不靈。出口押匯擁有貿易融資工具的典型特點，融資與避險兼具。例如：公司2006年11月15日以遠期90付款交單方式出口100萬美元的商品，在銀行授信范圍內進行出口押匯，即期押匯匯率7.8534,而到期日2007年2月15日匯率僅為7.7406.出口押匯使公司減少11.28萬人民幣的匯率損失，同時解決了遠期收匯給企業資金造成的周轉困難。
出口押匯一般具有在規避匯率風險的同時，還有簡化融資手續、改善現金流量、節約財務費用的特點。出口押匯已經在我國商業銀行國際業務中得到比較普遍的開展。但由于國內尚無專門規范出口押匯的法律制度，各銀行對該項業務的理解和操作存在一定的差異。一般出口押匯是指在出口商發出貨物并交來信用證或合同要求的單據后，銀行應出口商要求向其提供的以出口單據為抵押的在途資金融通，包括信用證下出口押匯和跟單托收下出口押匯，外幣出口押匯和人民幣出口押匯。
對出口企業來說，只要貨物實際裝運出口并且結匯單據齊全，向銀行申請出口押匯后即可在較短的時間內獲得相當于發票金額90%左右的現金。出口押匯相當于遠期出口押匯額和即期等值人民幣的置換，這種方式不僅能很好地規避出口業務中人民幣匯率波動風險，還可以有效地降低企業的財務費用。信用證項下的出口押匯，不占用授信額度。如果是托收和電匯等結算方式的業務，則可以通過已投保出口信用保險的業務作抵押，獲得銀行相應金額的授信支持。
在貿易融資方式構成中，出口押匯使用比例較高，原因主要是出口押匯期限較短（一般在1年以內），可以較好地緩解進出口企業的流動資金短缺問題，而福費廷期限一般較長。
（2）手續簡單付款便捷的出口票據貼現。我國出口企業所面對貿易多為一般性的、單筆金額不大、生產周期不長、付款期限也不長的經常性貿易，可以選擇票據貼現的方式進行融資。出口票據貼現是指遠期信用證項下匯票經開證行承兌或跟單托收項下匯票由銀行加具保付簽字后，在到期日之前到當地銀行將匯票以折扣價格取得資金的一種融資方式。銀行支付的金額為匯票金額扣除從付款日到到期日及一定天數收匯時間的貼現利息。此方式手續簡單，付款快捷，較適用于信用證、托收或采用票付項下的出口。
在人民幣加速升值期間，出口商業發票貼現是較好的規避匯率風險的方法，同時還解決了企業周轉資金的困難。企業收到匯票至匯票到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處于閑置狀態，而且在這段時間匯率發生波動的可能性很大，企業面臨匯率損失風險。企業充分利用匯票貼現融資，可以靈活使用資金同時規避匯率波動帶來的風險。論文格式但是這種方式銀行有較大的選擇性，即銀行出于對風險的控制，不會對所有的票據都進行貼現。同時，此方式也同樣無法解決出運前的資金問題。
（3）適用出口周期長的福費廷。對于付款期較長的，金額較大的出口產品，福費廷業務比較適合，對于信用證項下較適于福費廷。福費廷（FORFAITING）又稱票據包買或買斷是出口地銀行或金融機構（包買商）對出口商的遠期債權（遠期/延期付款信用證、遠期商業本票、遠期銀行本票、遠期匯票）進行無追索權的貼現，使出口商得以提前取得現款的一種出口融資方式。換言之，福費廷是指出口商將自己未來應收的遠期票據轉讓給買斷行，以換取現金。票據買斷后，若發生票據到期而無法兌現，則買斷行無權向出口商追索。其實質是出口商將因遠期收匯而可能發生的風險全部轉嫁給買斷行，同時獲得買斷行的即期付款。
由于我國資本性貨物出口的主要市場是發展中國家，而外匯短缺是發展中國家面臨的普遍性問題，這些國家為緩解其外匯壓力大都規定各種限制進口的措施，因此造成我國出口商賬款回收困難，甚至出現巨額呆賬。對于這些風險較大的國家和地區或金額較大的出口業務，銀行是不愿意提供其他方式融資的，福費廷就成為企業較好的選擇。
與上面兩個貿易融資方式不同，福費廷業務雖然成本相對較高，但由于包買商從出口企業那里無追索權地買入遠期本票或匯票，對出口企業不再具有追索權，所以出口企業將收取貨款的權利、風險和責任轉嫁給包買商，即達到了提前結匯收取款項規避匯率波動風險的目的，還可以進行正常核銷退稅。但是福費廷也有其不利的一面，即這種方式不能提供出運前信貸。如果生產周期較長，則可以考慮和貿易信貸或打包貸款相結合使用的結構貿易融資方式。
隨著世界對外貿易的發展和出口產品結構的改善，福費廷業務因使用范圍廣、無追索權、利率固定等特點在很多國家蓬勃開展起來。以前，福費廷業務一般涉及的金額較大，期限較長，通常為幾年，屬于中長期融資，而現在的福費廷業務也適用于普通的出口產品，同時金額限制少了，期限從1個月到10年的都有。因此，我國出口企業完全可以充分利用該融資方式為企業帶來的好處來改善企業的資金運用和財務狀況，提高企業的國際市場競爭能力，并進一步推動福費廷業務在中國的發展。
（二）充分利用金融衍生品避險
相較于大企業而言，小企業面臨比較嚴重的信息不對稱，這樣就導致更高的金融交易成本和額外的外部融資成本，對沖行為將有助于降低這些成本。在目前的宏觀經濟形勢以及人民幣匯率制度下，出口企業自身資源對匯率風險進行提價等內部對沖方式已經很難，因而需要通過外部對沖方式（人民幣匯率衍生品）對沖匯率風險。出口企業應該比大企業有更多的優勢使用金融衍生品工具避險。
1.我國出口企業的經營者基本擁有企業的所有權，所有權決定出口企業的經營者與企業利益高度一致。對于風險厭惡型的管理者，如果他們擁有公司大部分的股份，那么他們的期望財富效用就會受公司預期利潤的顯著影響。當管理者堅信公司的對沖行為與其自身的對沖行為相比具有較低成本時，他就會要求公司采取行動對沖風險。因此，管理者投入公司的財富數量與公司對沖行為的決策成正比。與國有企業相比，我國的廣大出口企業多為民營和私營企業，企業的經營者實際上就是公司的所有者，因此他們的利益與公司利益高度一致，當公司由于匯率風險面臨現金流困境時，企業經營者必然有意愿采取措施對沖匯率風險。
2.我國出口企業面臨較高的外部融資成本，這樣促使出口企業采取措施對沖匯率風險。我國出口企業長期面臨融資難的困境。一方面，國家嚴格控制發行股票和債券的企業數量，出口企業很難達到國家規定的硬性標準，因此不可能采用公開發行股票和債券的方式進行融資；另一方面，銀行信貸門檻較高，出口企業獲得貸款成本太高。公司獲得外部融資（發行債券或股票）的成本這么昂貴，那么公司就要對其經營現金流進行對沖以防止資金不足時進入成本較高的資本市場進行融資。
3.我國出口企業在國際市場上較低的議價能力以及成本的上升使得企業很難通過內部對沖方式對沖匯率風險。企業要比外部咨詢者更加了解自身的現金流和風險敞口，并且由于對銀行的不信任企業盡量避免銀行參與其日常經營。根據《人民幣升值對出口企業影響調研報告》顯示，大部分企業都通過內部資源（如降低成本等）對沖匯率風險。但是我們看到，由于出口產品的低附加值，使得我國出口企業在國際市場上缺乏議價能力，只能被動接受國外買家的報價，很難通過提高價格轉嫁匯率風險。另外，國內和國際原材料價格的上漲以及勞動力成本的上升，使企業短時間內很難降低成本。可見，內部對沖方式并不能有效地對沖匯率風險。在這種情況下，我國出口企業最好求助于人民幣匯率衍生品對沖匯率風險。
（三）合理利用新型的政策性產品
就新型的政策性產品而言，主要是指通過合理利用出口信用保險對進出口企業的匯率風險進行規避。由于公司堅持了“政策性公司，商業化運作，保本經營”的經營理念，再加上國家政策的大力支持，2004年至2010年，中國信保，累計支持的出口和投資的規模為 1121億美元，為數千家出口企業提供了出口信用保險服務，為數百個中長期項目提供了保險支持，包括高科技出口項目、大型機電產品和成套設備出口項目、大型對外工程承包項目等。同時，中國信保，還帶動70家銀行為出口企業融資2621億元人民幣，作用顯赫。近些年來，隨著人民幣匯率的改革，中國出口信用保險公司也出現了新型的規避匯率風險變動的產品，這些都為企業規避人民幣升值的風險帶來了便利。出口信用保險，是國家為了推動出口，保障出口企業的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的保險業務。它是各國政府為了推動本國的出口貿易，保障出口企業的收匯安全，而制定的一項由國家財政提供保險風險基金的政策性保險業務，是一項支持出口、防范收匯風險的有效手段。
它與商業保險有著本質的區別。它是以政府財政為后盾，將國家外貿、外交等多項政策融入保險中，為本國出口企業提供收匯保障、融資和風險管理等方面的支持，從而促進企業出口貿易、海外投資、對外工程承包和勞務合作等國際經濟活動的開展。例如camc公司對出口信用保險的利用就很好，2009年公司參保。并且在后續的時間里，公司不斷與中國信保進行溝通，不斷改善和完善對出口信用保險的應用，不僅獲得了更多的出口機會，同時也大大的降低了公司的相應風險。
1.出口信用保險的作用
出口信用保險對進出口企業主要存在以下幾方面的優勢：
（1）有利于出口型進出口企業規避匯率變動風險。最早，出口信用保險的產生是為了解決出口型進出口企業在收取外匯時面臨的匯率變動風險問題。
一方面，出口信用保險公司有專門的風險評估機構，可以評估交易國家及企業的風險狀況與信用狀款，給企業一定的指導，從而避免在收取外匯款項時所面臨的匯率變動風險。
另一方面，如果對方企業無法還款，形成壞賬，則這部分損失由出口信用保險公司進行賠償，從而最大限度的降低了匯率變動所帶來的損失。
（2）有利于出口型企業追討欠款。出口信用保險公司，是一種國家政策與國家行為。因此，如果對方國家或企業出現無法歸還貨款的情況，形成壞賬，出口信用保險公司可以根據國家的相關制度和法規對該筆壞賬進行追討。
（3）有利于出口型企業擴大市場份額。當前，國內競爭，以及國與國之間的競爭日趨激烈，進出口企業都試圖用這種方法和手段擴大自己的份額，增強自身的競爭力，而優惠價格支付方式往往是一種很好的競爭手段。但是這種方法的應用，在很大程度上也增大了外匯變動帶來的風險，而出口信用保險的應用則規避了這種風險。
（4）有利于出口型企業提高自身管理風險的能力。出口信用保險的應用，實際也是一種預防和規避風險的過程。一方面，出口信用保險公司，對對方企業及國家的風險進行評估，就督促了企業提高自身的風險管理意識與能力。同時，出口信用保險公司往往會給企業一些建議，以期待企業可以提高其管理風險的意識與能力。
（5）有利于出口型企業優先獲得融資款項。出口型用保險，從另一方面講，給進出口企業帶來了資金融通的便利。一方面，由于出口信用保險公司對對方國家和企業進行風險評估，降低了進出口企業的面臨匯率變動時的風險。另一方面，使得銀行愿意對這些風險有保障的交易進行貸款，從而給進出口企業帶來了資金融通上的便利。
2.出口信用保險與遠期外匯交易的比較
國內外眾多企業經過實踐證明，合理運用遠期外匯交易來規避匯率變動的風險是一種非常有效的方法，但這種方法也存在一些缺陷，具體如下：
遠期外匯交易，必須按時按規定進行交割，這對于一些進出口企業來說形成了一種壓力。因為規定進出口企業在該項合同簽訂時，必須對金額、日期等信息進行確定。但是對于很多進出口企業來說，交易日期往往是無法確定的，這就給合同的制定帶來了一些壓力與挑戰。
遠期外匯交易必須遵循實施求實的原則，即交易必須按照合同中簽訂的款項和內容進行交易。對于很多進出口企業來說，很多合同款項是無法在簽訂時予以確定的。此外，目前我國的銀行對遠期外匯交易的限制條款比較多，運作起來還存在一些困難。
3.出口信用保險與出口押匯的比較
國內外眾多企業經過實踐證明，合理運用出口押匯來規避匯率變動的風險是一種非常有效的方法，但這種方法也存在一些缺陷，具體如下：
我國對出口押匯的運作規定了許多條件。在出現下列狀況時，無法辦理出境歐押匯。例如：遠期信用證超過半年；不能提供齊全的物權憑證；信用證帶有軟條款的；索匯路線復雜、曲折，從而會影響收匯安全的；轉讓信用證的轉讓行不承擔獨立付款責任；付款行或者開證行，所在的地區，局勢不穩，容易發生戰爭的，等等。這些限制條件都使出口信用押匯業務往往無法運作。
出口押匯業務的使用范圍較小。出口押匯業務對于申請人的要求非常高。因此也使得許多企業，尤其是小型進出口企業無法運用出口押匯業務規避匯率變動帶來的風險。
進出口企業在運用出口押匯業務時，往往需要提供相應的質押。這項規定對于外貿企業，尤其是小型進出口企業而言難度較大。有關出口押匯業務的規范與制度不健全。我國最早運用出口押匯業務是在19世紀末期，雖然經過了十幾點的發展，但是目前還沒有統一的規范與制度，很多規范與制度不購健全。這些，都給我國進出口企業運用出口押匯帶來了難度與挑戰。對于銀行來說，進行出口押匯業務的風險較大。因為進出口企業在運用出口押匯業務，規避匯率變動風險的同時，實際上是把這部分風險轉嫁給了銀行，因此銀行面臨較大的風險與壓力。而銀行為了控制這部分損失與風險，往往需要花費大量的人力與物力，增大了銀行運作的成本。
（四）走出去，增加對外直接投資
國際社會對于緩解匯率危機問題主要兩種辦法：一是本幣升值，二是輸出資本。前者稱作經濟福利丟失，后者稱作經濟福利外溢，這樣一來，使所有參加貿易國都得到好處。這一現象構成國際經濟福利的再次分配。而提高國內要素的流動性來增加外匯資金的吸收能力，通過減少外匯儲備來實現經濟福利增長構成國際經濟福利的最終分配。次貸危機為工業企業海外并購提供了條件，主要的原因有兩方面：一方面，因為很多歐美金融機構和企業面臨流動性困難，而很多國內企業的資本實力已經非常強；另一方面，由于在危機的影響下，歐美國家政府也可能降低對中國企業海外并購的政治約束。從長期看，貨幣分散化的投資，能自然地起到降低匯率風險的作用，且成本低廉、易于管理。
（五）推進管理和經營策略創新
操作性避險企業除了利用市場上已有的金融工具之外，也可運用管理上或經營上的策略來規避交易風險，亦即操作性避險。出口企業要積極推進管理和經營上的創新。
1.報價策略。包括：做好貨幣選擇，優化貨幣組合，正確確定出口商品價格與購銷原則。采用計價從優、提前收付或延遲收付、多種貨幣組合法等方法來防止匯率風險。
國際貿易融資中常用的短期融資方式之一的進口押匯，以其方便快捷的特點，深受銀行和客戶的歡迎。因此，國際貿易的發展必然帶動我國商業銀行進口押匯業務的迅速增長。從表面上看來，押匯以運輸途中的貨物作為擔保，與一般貸款和貼現相比其安全程度較高。然而，進口押匯業務在實踐中存在的諸多風險卻讓銀行束手無策，銀行為避免風險所設置的層層保護措施在我國現有的法律制度下依然存在極大的風險。本文中，筆者結合實務對國際貿易融資中進口押匯的法律特點和法律風險進行了分析，并提出了一些風險防范措施，以期在我國銀行業進口押匯業務的發展方面進行一些有益的探討。
一、進口押匯法律風險的提出
(一)我國關于進口押匯業務的操作
在我國銀行國際業務實務中，進口押匯(Advance against Inward Bills)是銀行為信用證開證申請人提供的一種短期融資。信用證向下單據到期并經審核無誤后，開證申請人因資金周轉困難無法及時向銀行付款贖單時，可以向銀行申請押匯，承諾將信用證項下單據和貨物質押給銀行(有的銀行可不辦理質押)，一般還需提供保證人。銀行發放押匯款歸還信用證項下款項后，開證申請人通過簽署信托收據從銀行處取得信用證項下單據，并以處分貨物所得價款償還押匯款項。銀行一般要求信托收據中需明確：客戶是作為受托人代銀行持有信用證項下有關單據和貨物，代為銀行卸貨、儲存、制造、加工、出售，在銀行要求下應將單據和貨物歸還給銀行。
進口押匯操作的核心內容在于以下兩點：
1.銀行發放押匯款項前，進口商需簽訂質押擔保合同，約定將信用證項下單據、貨物質押給銀行，并由第三人提供連帶責任保證。
2.押匯款項發放后，進口商簽署信托收據，承諾信用證項下的貨權屬于銀行，自己代銀行占有和處理貨物，所得用來清償銀行的押匯融資款。
進口押匯并非一項新興的業務，國內商業銀行開辦進口押匯已有近十年的歷史，但是，翻遍各種法律、法規、規章，我國目前還沒有任何成文法律規定提及過進口押匯，即便是我國金融業務的主管機關人民銀行至今也沒有制定過統一的押匯業務規章。我國銀行對于信用證項下開證行代墊款代融資方式普遍稱為進口押匯，究其原因，是因為國內所有商業銀行幾乎都沿襲了中國銀行原來我國唯一的外匯、外貿專業銀行的標準稱謂。因此，可以說進口押匯是徹頭徹尾的國貨。
從我國各商業銀行關于進口押匯業務的操作流程可以看出，信托收據的簽發和約定是整個業務的核心，是銀行防范進口押匯風險的主要控制措施。因此，要分析進口押匯法律風險首先必須分析信托收據的法律性質及風險。
(二)信托收據是平衡押匯業務中銀行與進口商利益的產物
1.信托收據的衡平特性。英國法學家梅特蘭說：如果有人要問，英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經數百年發展起來的信托理念，我相信再沒有比這更好的答案了。衡平法以正義、良心和公正為基本原則，以實現和體現自然正義為主要任務，在法律實踐活動中，英美衡平法思想對克服法律剛性和僵化，揭示法律價值的互補，承認雙方當事人之間互相妥協和互相協調，起到了積極的促進作用。信托收據制度處處體現著衡平法上的平衡原理。
2.銀行與進口商矛盾在我國法律體系中的出路信托收據。在信用證業務中，正常流程是開證行對外付款后，進口商應該支付貨款贖回單據。但是在很多時候，進口商由于種種原因資金不足，無法先行償還開證行的墊款，需要通過銷售信用證項下貨物才能歸還銀行墊款。而根據信用證操作的國際慣例，在信用證項下墊款沒有結清之前，銀行是不會將單據交付給進口商的。
對進口商來說，需要憑單據提貨銷售，然后歸還銀行授信;對銀行來說，它沒有足夠的倉庫存放貨物進行實際占有，也沒有適合的人手去處理貨物，同時，又不愿意放棄對作為授信基礎的貨物的控制。為解決銀行與進口商的矛盾，在我國《信托法》頒布之前，我國銀行界就大膽地借鑒了西方的信托收據制度，以信托為基礎構建進口押匯。由買方簽署信托收據，以受托人(trustee)的身份代表銀行處理貨物，在收到貨款后歸還銀行墊款，或者在遠期信用證付款到期日前將款項付給銀行。信托收據平衡了銀行與進口商之間的利益，即義務人通常依賴擔保物的處置來產生用來償還債權人的債款的收入。為了取得最好的價錢，擔保物發放予義務人，由他在普通營業過程中出售。對于作為受托人的進口商而言，一方面獲得了資金的融通，另一方面又能夠迅速處置貨物清償銀行債務;對于作為委托人的銀行而言，取得標的物的所有權，作為其債權的擔保，又不必為如何處置該標的物實現債權而操心。信托收據制度兼顧了委托人與受托人雙方的利益，提高了社會資源的利用率。
(三)信托收據法律風險分析
從進口押匯中信托收據的產生及其法律性質來看，信托收據似乎是很好的風險控制工具，但這只是局部分析的結果。信托收據只是進口押匯整個鏈條中的一環雖然是最重要的一環，從進口押匯的完整鏈條去剖析信托收據，就會發現它隱含著巨大的法律風險。
1.銀行通過信托收據將質物返還給進口商導致保證人免責。我國開展進口押匯業務最早的商業銀行中國銀行《國際結算業務基本規定》中對進口押匯的定義為進口押匯是指信用證項下單到并經審核無誤后，開證申請人因資金周轉關系，無法及時對外付款贖單，以該信用證項下代表貨權的單據為質押，并同時提供必要的抵押/質押或其他擔保，由銀行先行代為對外付款。其功能為：進口信用證開證申請人無力按時付款時，可由開證銀行先行代其付款，使開證申請人取得短期的資金融通。客戶申請辦理進口押匯，須向銀行出具押匯申請書和信托收據，將貨物的所有權轉讓給銀行，銀行憑此將貨權憑證交予客戶，并代客戶付款。
通常認為，進口押匯中的押就是指抵押或質押，是出口商以代表貨物所有權的貨物單據進行擔保，以保證銀行免遭風險。銀行要求與進口商簽訂質押擔保協議，同時還須提供保證人，并約定該保證不因銀行持有任何其他擔保方式而受影響。銀行這樣做的意圖很明顯，就是為了一旦出現進口商將貨物出售后不返還押匯款、無法實現擔保權益時，還可以向保證人主張連帶保證責任。這種既有物保又有人保的做法似乎是為押匯業務上了雙保險，但是，我國現行的法律規定卻并不像銀行想象的那樣承認這種雙保險，而是幾乎否定了銀行雙保險的可行性。《擔保法》第二十八條規定：同一債權既有保證又有物的擔保的，保證人對物的擔保以外的債權承擔保證責任。債權人放棄物的擔保的，保證人在債權人放棄權利的范圍內免除保證責任。《物權法》第二百一十八條也有類似規定，質權人可以放棄質權。債務人以自己的財產出質，質權人放棄該質權的，其他擔保人在質權人喪失優先受償權益的范圍內免除擔保責任。既然銀行已設定了質押，那么根據我國法律規定保證人只對擔保物價值以外的部分承擔責任，而擔保物是用信用證全部款項購得，對于進口商拖欠的押匯款來說綽綽有余。因為銀行通過信托收據將擔保物釋放給進口商銷售，改為約定銀行對上述貨物享有所有權，意味著銀行放棄該物的擔保，保證人實際上將免除責任。
2.信托收據對銀行所有權的確立與銀行和進口商之間的債權債務關系沖突。由于信托法明確要求信托的設立必須有確定的信托財產，而且該信托財產必須是委托人合法所有的財產。在我國現行法律環境下，進口押匯設立信托收據的前提只能是銀行對貨物享有所有權。這一觀點被我國銀行普遍采納，中國銀行在《國際結算業務基本規定》中明確指出：信托收據是進口商將自己的貨物的所有權轉讓給銀行的確認書，持有該收據的銀行對信托收據項下的貨物享有所有權。進口商僅作為銀行的受托人代銀行處理該批貨物，包括存倉、代購保險、加工、銷售等。那么，銀行的所有權從何而來呢?有學者認為，銀行對單據享有的所有權，是通過對外付款、支付對價的方式取得的。這里存在的問題是，既然將銀行發放款項償付信用證項下墊款的行為解釋為付款買單，從而取得信用證項下單據及單據所代表貨物的所有權，就很難再主張該放款是向進口商提供的用于支付該信用證項下金額的短期資金融通。銀行不能既是貨物所有權人，又是進口商的債權人，進口商可以銀行已取得貨權為由拒絕償付押匯款項。一旦貨物價格大幅度下跌，銀行必須承擔因此而造成的損失，另外，還需要承擔貨物稅賦、保險、致害責任及滅失的風險。
二、進口押匯法律關系的重構建立讓與擔保制度
(一)讓與擔保規范進口押匯中擔保的必要性和可行性
進口押匯中信托收據的目的是保障開證行在不占有質物的情況下仍然享有物權的排他效力，物權的優先效力及物權的追及效力的權利，但是與我國現行法律關于擔保物權的規定相沖突，這個問題在前述案例一中已有詳盡論述。銀行與進口商會約定信用證項下提單及提單項下貨物的所有權屬于銀行，進口商實際占有提單及提單項下貨物，由此可知銀行取得進口商債權擔保的方式是移轉提單及提單項下貨物的所有權，其實質是一種讓與擔保。以讓與擔保規制進口押匯中的擔保問題，可以解決必須釋放質物的司法難題，同時也避免進口商以銀行取得提單及提單項下貨物所有權為由主張免責，有利于保護銀行利益。讓與擔保的設定方式可以是占有改定，因此在銀行和開證申請人約定提單及提單項下貨物的所有權轉移給銀行時，銀行可以順利取得所有權。
讓與擔保在進口押匯中適用的一個關鍵問題是：債權人如何取得對抗第三人的效力。因為作為擔保物的動產不轉移占有，債權人無法也不需要直接控制擔保物，那么在債務人將擔保物變賣給善意第三人而未以所得價金償還債務的情況下，債權人的權利無法對抗第三人。筆者認為，可以借鑒德國以及我國臺灣地區關于讓與擔保的做法，根據貨物的不同存在形式采取登記、刻制/粘貼標簽等公示方法。
(二)我國創設讓與擔保制度幾點建議
讓與擔保是大陸法系國家以學說和判例發展起來的一種債權擔保制度。我國是否應引進讓與擔保制度，在我國學術界有著激烈的爭論。筆者認為，我國商業實踐中已經出現讓與擔保的基礎，如前文所述進口押匯中銀行的擔保權利，現行法不能提供有效的依靠，并且讓與擔保具有經濟、便捷、高效的特點，與現代市場經濟的需求相吻合，因此，我國有必要引入讓與擔保制度。
1.立法形式的選擇。大陸法系國家的民法典無一例外地將讓與擔保排除在典型擔保之外，但其理論和實務均承認讓與擔保具有典型擔保所不可替代的作用，并通過特別法等其他方式予以確立。大陸法系各國讓與擔保制度的現狀給我們的啟示是，不因讓與擔保制度與典型擔保制度存在差異而輕易否定，可以通過法律措施包括判例指導作用逐步引導其向合理方向發展。由于讓與擔保制度與傳統的物權法理論存在很多沖突，不宜在物權法中規定，可以通過判例認可其存在，待時機成熟時以單行法形式加以規定。這也有利于立法體系的規整，避免物權法中的不協調。
