時間：2023-07-21 17:27:14
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民間融資的現狀，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
從我國金融體系的發展和服務范圍來看，并不包括民間融資這一規定，可以說民間融資的出現并不是我國金融體系的一種發展體現，民間融資從實際的作用來看是為了有效的彌補當前我國正規金融服務體系中存在的不足問題，為市場經濟發展主體提供更多的資金等方面的服務，這是民間融資所具有的積極方面，但是也應當看到作為民間融資行為所具有的一些問題，在以下內容中，筆者就重點對民間融資的相關問題進行剖析，以為我國規范民間融資活動，保護市場經濟的正常有序發展提供幫助。
一、我國企業民間融資的現狀
市場經濟發展的情況下，現實中的民間融資行為是多種多樣的，比如由向特定個人、企業和面向社會大眾的融資行為，也有面向股東和企業內部職工的集資活動等，作為一種非正式的金融活動，許多的企業或者學者將這一行為一直視為非正規調動資金的活動。
在當前我國民間融資活動很多，而且通過民間融資活動獲得的資金規模頁比較大，根據我國社會科學機構對于我國16個省份的調查，金融民間融資活動的企業絕對規模是比較大的，幾乎占到我國正規金融機構規模的四分之一，根據國家機構對上一年度民間融資情況的調查發現，我國民間融資的規模已經越來越大，而且這些數據的獲得都是較為保守的估計，由于民間融資活動的隱蔽性，實際上的融資比例肯定超過當前統計的數據。
但是從現實的情況看，上述提供的數據很難全面的表明所有問題，在我國當前經濟發展的大環境下，民間融資的規模確實已經很大，并且在對企業的發展方面起到很大的資金支持，但是民間融資在沒有國家規范和有效數據統計的情況下，對于我國民間融資的實際情況到底如何，民間融資活動的規范性程度、未來發展出路如何都還值得觀察。
二、民間融資出現的原因
（一）企業發展對資金的需求以及貸款資格不具備
在我國市場經濟發展中，主要的主體就是中小企業，尤其是在現有國家政策的支持下，中小企業更是以雨后春筍般出現，這些企業的出現和發展都需要源源不斷的資金進行支持，如果一旦出現資金鏈條斷裂，其生存必定出現問題。但同時由于企業自身的經營規模、未來發展等問題，它們很難在我國正規的金融機構獲得較多的資金支持，因此其不得不依靠民間融資的形式來發展自己，根據我國相關機構的調查，企業的經營規模越小，國家金融機構拒絕其貸款的概率就越高，因此其進行民間融資的可能性就越大.
（二）市場中企業直接融資的渠道出現問題
其實從世界發達國家企業融資情況看，不論那個類型的企業其融資的形式都是多樣的，但是在我國的企業尤其是中小企業的融資能力和規模以及方式都比較匱乏，在我國直接融資中，中小企業直接融資的難度相當大，更談不上通過直接融資扶持中小企業的發展了，比如在我國的相關法律中就規定了上市公司的資產情況以及其他公司融資需要具備的資質和能力的問題，這是很多中小企業都難以達到的資金規模，因此為了發展，更多的市場主體――中小企業不得不選擇較為便利和有效的民間融資。
（三）民間融資行為具有明顯的優勢
相比于其他獲得資金的方式，我國民間融資行為的優勢主要體在以下幾個方面：首先是手續要求較為簡單，民間融資要求的手續比較少，而且民間融資是一種雙方互惠的行為，但是在我國國家金融機構辦理貸款業務要求的手續比較多，而且時效性較差；其次就是民間融資要求較低，民間融資活動多是在信用基礎上的融資行為，對于抵押的要求都相對金融機構較低，一般中小企業都能承受；最后時民間金融在操作以及對于獲得一些信息方面都是比較符合中小企業發展要求的，而且在信用基礎上的民間融資，其約束力還是比較強的。
三、民間融資的對策建議
我國民間融資的發展是和時代的需求相關的，但是我們應當清楚的看到當前我國民間融資活動極為缺乏國家的規范和支持，因此在以后的發展中，要對我國民間融資活動進行一定的規范。
（一）加強國家立法的支持
當前我國民間融資首先缺少的就是國家法律的規范，正因為沒有國家法律的規范和約束，民間融資才會出現一些混亂的情況，因此首先及時要加緊修改或者完善一些法律法規，比如《公司法》、《合同法》等。另外就是國家應該在法律中明確劃分金融行為和非金融行為的民間融資行為，并明確不同情況的利率問題，為我國發展民間融資，促進社會資本的高效流通提供幫助。
（二）對我國當前的金融機構進行改革
前面已經提高我國金融機構對于市場經濟中的中小企業的扶持和支持力度極為有限，針對這一情況，我國政府部門必須下定決心，改革我國當前的金融機構管理模式，鼓勵銀行等在資金支持方面跟過的向中小企業方面傾斜，其次就是完善商業銀行，特別是四大國有商業銀行的組織結構，改變目前以行政區域劃分總分行關系的組織模式，以價值鏈為核心，按不同客戶對象進行劃分，建立專門的中小企業貸款機構，實現銀行結構扁平化，使商業銀行的服務更加貼近中小企業。
（三）改進民間資本金融市場的渠道
社會主義市場經濟的進一步深化和發展要求我們市場的管理者在應對市場需求的過程中更多的要考慮市場主體的要求，當前我國民間資本在市場上的運行和使用具有很大的可能性和可行性，因此政府管理者要有信息積極吸收社會資本為市場經濟的發展服務，努力創造良好的環境，進一步拓寬渠道，修改當前阻礙民間資本金融市場的一些規則，總之要在發展市場經濟的基礎上，選擇最有力的方式推動民間資本在市場上的流通，激活民間資本為社會建設服務。
近年來，隨著我國中小企業的迅速發展，民間融資日益活躍，融資規模逐年增加，這在一定程度上緩解了正規金融機構的借貸壓力，對推動經濟發展、優化資源配置等具有著重要作用，但同時也在一定程度上干擾了金融秩序、削弱了宏觀調控等。針對民間融資的現狀與存在的問題，本文對如何規范我國民間融資的發展進行了探討。
[關鍵詞]
民間融資；現狀；規范；建議
一、民間融資的內涵
民間融資是指出資人與受資人之間在國家法定金融機構之外，以取得高額利息或取得資金使用權并支付約定利息為目的暫時改變資金所有權的金融行為。它與正規金融相對應，一般未得到法律、法規及其它形式的認可，是處在國家宏觀調控和監管之外的，能夠滿足市場經濟主體的資金需求，符合市場經濟規律的一種資金融通活動。
據國家統計局抽樣調查的3.8萬家小型微型工業企業經營狀況顯示，僅有15.5%的小型微型企業能夠獲得銀行貸款且普遍貸款額度偏低。正規融資渠道的匱乏和對資金的迫切需求，迫使中小微型企業不得不把目光投向民間融資市場。因此，一邊是尋求保值升值的資金，另一邊是對資金的迫切需求，在適當的條件下，便催生并促進了民間金融市場迅速發展。
二、民間融資的現狀與問題
（1）民間融資的現狀
第一，民間合法融資與非法融資兼存.《合同法》規定民間的借貸利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。我國民間借貸活動的“組織者”的地下錢莊的高貸款利率正屬于非法融資.第二，民間融資的參與主體多元，民間融資主體涵蓋城鎮居民、農戶、個體工商戶甚至機關及企事業單位工作人員，融入資金的則多是民營企業、個體工商戶等中小微型企業。第三，融資手續簡便、利率較高、風險較大。民間融資主要建立在彼此信任的基礎上，雙方多為親友、鄉鄰，彼此相互了解，手續簡便靈活，資利率一般高于同檔次貸款利率，而且利率執行不一.若融入方出現經營不善，攜款逃匿的情況，則可能導致本利兼失，無處追償的后果，風險較大。最后，民間融資的規模不斷擴張，法律法規相對滯后。雖然我國民間融資規模不斷擴張，民間融資立法卻沒能迅速地跟上步伐，法律與民間融資的實際情況存在一定的脫節，民間融資長期處于“灰色金融”的地位，借貸雙方的權益無法得到全面有效的法律保障。
（2）民間融資的問題
第一，分割銀行存款份額，擾亂正常金融秩序。民間融資的利率會高于同檔次銀行貸款利率的幾倍，使得部分存放于銀行等金融機構的存款轉入到民間融資市場中來，且利率有很大的自主性與不確定性，極易誘發高利貸和非法集資現象，導致社會不穩定。另外，由于缺乏政府的有序引導，資金投向盲目化，民間資本的盲目性和逐利性均暴露無遺。第二，削弱宏觀調控預期效果。民間融資具有自發性、隱蔽性等特征，大量民間借貸資金游離于銀行體系之外，追逐利益的最大化，它們脫離了監管當局有效的監督管理，在“灰色金融”市場形成了黑市利率，最終導致金融信號失真，不利于國家信貸總量的控制和貨幣政策完整、全面的實施。第三，缺乏監管，妨礙社會的經濟穩定與和諧發展。民間融資無擔保、無正規手續的特征容易導致融資債務糾紛，繼而產生使用暴力方式收款的手段，這不僅損害當事人的人身和財產安全，而且會造成社會治安混亂，影響社會的和諧穩定發展。第四，造成國家大量稅收的流失。稅務部門只能對辦理了注冊登記手續的機構進行征稅，且對從事民間融資的機構主要采取定額征收方式進行，對從事民間融資但未辦理注冊手續的機構、個人無法則無法進行征收，一些機構在許可經營范圍之外從事民間融資活動，形成事實偷稅，給國家造成大量稅收流失。
三、對引導民間融資規范發展的建議
（1）深化金融體制改革，營造良好的金融環境
首先，逐步完善金融體系，推進多層次資本市場建設多層次資本市場是中國金融改革的方向，它可以較大程度吸收資金，滿足中小企業的融資需求，可有效調整直接融資和間接融資的結構，有利于改變過于依賴以銀行貸款主導的間接融資的融資結構。其次，穩步推進利率市場化改革，充分發揮市場配置作用民間借貸高利貸的原因在于市場存在金融抑制，資金供給不足。解決這個問題的關鍵在于利率市場化，逐步擴大利率浮動空間，對部分符合要求的金融機構進行市場化定價試點，不斷完善利率傳導機制，形成市場化的中央銀行目標利率，進一步推進貸款利率市場化，放寬貸款利率下限，擴大金融機構的自主定價空間。
（2）健全民間融資法律體系，強化民間融資監管機制
當前我國法律只有《民法通則》和《合同法》的部分簡單內容適用于民間融資。事實上，民間合法融資與非法集資存在著眾多模糊界限，是法律的盲區。立法部門應當按照市場經濟規律的要求，根據相關法律規定，及時修改現行關于民間融資的法律規定，逐步建立一套系統而完善的民營金融法律體系為民間融資構提供一個合法的活動平臺，以規范和保護正常的民間融資行為，引導民間借貸步入正軌。
（3）完善信息監測制度和備案登記，建立嚴格的風險防范措施
鑒于民間融資主體信息不對稱的特征，民間融資信息監測宜采取備案登記的方式。因為備案登記具有很強的證明效力，民間融資當事人特別是相對弱勢的一方可借助有法律效力的方式來維護自身合法權益。這樣做有利于促使民間融資行為陽光化、合法化，同時，也有利于提高民間融資信息監測水平，合理把握民間融資規模，及時掌握情況、提早采取措施，切實防范金融風險。另外，還可以將民間融資中介機構納入征信管理體系，對民間融資中介機構在人員配備、管理制度、網絡安全等方面嚴格把關，逐步擴大對其監測范圍。這樣，不僅有利于民間融資中介構防范融資風險，而且也為獲取更多的民間融資信息創造了條件。
參考文獻：
[1]黃建章.許洋洋.我國民間金融的發展規范探討[J].經濟研究，2009（3）
關鍵詞 中小企業 民間融資 制度
中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A
一、引言
中小企業在我國國民經濟發展中一直起著非常重要的作用，但資金短缺是中小企業在發展過程中遇到的最大問題之一。近年來，銀行信貸規模控制較緊，加劇了中小企業貸款難的局面，民間融資逐漸成為中小企業資金需求的不二選擇。
浙江作為全國經濟增長最快、發展態勢最好的省份之一，主要得益于浙江中小企業的經濟活力，然而，在2008年金融危機持續影響以及歐債危機的背景下，融資效率低下對其發展的制約變得日益突出，民間融資一直是多數中小民營企業的主要融資方式。2011年10月前后，由于長期的原材料價格和勞動力價格的上升，許多企業不堪重負，資金鏈斷裂，而又無法從正規的渠道得到融資，只能依靠高利息的民間借貸。不少中小企業最終由于無法承擔高額的資本成本而倒閉。面對這一系列的問題，政府也開始出臺新的政策進行應對。如今，對于浙江中小企業民間融資的研究變得更為迫切。了解民間融資的發展狀況，加強對民間融資的引導、監督和管理，對促進經濟、金融健康穩定發展有著極其重要的意義。
二、浙江中小企業民間融資的現狀及問題
（一）浙江中小企業民間融資的現狀。
1、浙江中小企業高民間借貸比例。
阿里巴巴與北大于2011年6月至7月對浙江省的寧波、溫州、臺州、金華、嘉興、湖州和紹興7個城市的94家小企業、4家專業市場和12家當地銀行進行走訪，并通過網絡問卷形式對浙江各地2313家小企業進行了網上調研。調研發現，浙江小企業以銀行和農村信用社等傳統金融機構作為主要融資渠道的僅占21%，而通過親友及民間借貸的份額卻達到50%，通過小額貸款公司和典當行 的占7%。傳統銀行對小企業定義標準高，小企業從銀行融資的成本高，宏觀調控下銀行普遍提高了申請貸款的要求，小企業可融入資金減少，貸款利率相對上浮等因素是造成這種現象的主要原因。
2、屢現資金鏈斷裂。
民間融資具有一定的優化資源配置功能，降低了金融機構的風險，解決了民營企業發展資金不足的矛盾，也減輕了中小民營企業對銀行的信貸壓力；緩解了企業資金矛盾，促進了中小企業快速發展；強化了信用意識，提高了企業的誠信觀念；能夠促使銀行等金融機構服務水平進一步提高；有利于推進利率市場化，增強民間資金配置效率。但是，也正是由于浙江民間融資的不健康發展將浙江許多中小企業推向了破產的境地。從2011年4月份 溫州，義烏、臺州等地相繼發生企業主出逃事件開始，到底有多少小企業倒閉、企業主出逃案件，已無法統計。
（二）浙江中小企業民間融資產生的問題。
1、民間金融增加了企業的資金成本。
大多數民間金融的利率高于官方利率，這增加了企業的成本，使原本就實力不大的中小企業承擔過高的負債風險。每逢加息，浙江民間借貸的利率也會水漲船高。2011年上半年浙江民間借貸利率最高曾達到月息30%。這樣非理性的上漲，對于借貸企業來說，無疑是飲鴆止渴，資金流一旦發生細微偏差，企業就有可能面對資金的斷流和還貸壓力，最終只能更快的將企業推向破產，出現“跑路潮”和“倒閉潮”的現象。
2、民間金融引發一定的社會問題。
擔保公司的錢不是自己的，基本都是從民間借款來的，假如有一個擔保公司老板跑路后，由于民間融資機構在對中小企業貸款時并沒有充分的物品進行抵押，所以一旦發生這種情況，成百上千個普通家庭面對的就是借款的血本無歸，這樣勢必會影響一個社會的安定。
三、浙江民間融資現狀原因分析
（一）浙江民間融資熱的原因分析。
中小企業向民間金融組織融資一般出于三方面的原因：
1、正規金融機構融資渠道不暢。
從正規金融渠道看，近年來，國有金融機構在給企業貸款時普遍存在喜大厭小問題，貸款投向傾向于國有企業大型企業，對中小企業的信貸投放占全部貸款的比例極少。 特別是2011年以來，居民消費價格（CPI）保持連續上漲，信貸政策偏緊，中小企業從銀行取得貸款變得更為困難。由于自有資金和銀行信貸無法滿足企業的資金需求，民間借貸成為浙江中小企業普遍性選擇。
2、中小企業直接融資渠道不暢。
在我國，直接融資仍具有強烈的偏向國有企業和大型企業的傾向，中小企業很難進入。我國《公司法》關于公司上市、股權融資、企業債券發行等的規定，在相當程度上限制了中小企業實現融資。
3、民間融資自身優勢。
其一，民間融資靈活而便捷，能滿足中小企業多樣化的融資需求，分布廣泛，能及時提供貸款且還款期限和結息方式多樣，利率調整靈活的優勢恰恰迎合了中小企業對資金需求的“急”、“少”、“頻”等特點。其二，民間融資不需要抵押擔保，多采用信用貸款方式，對中小企業貸款門檻低。其三，民間資本規模不斷壯大，能滿足中小企業不斷增長的資金需求。浙江地區非公有制經濟的不斷發展，私人財富不斷積累，加上近年來存款利率較低，投資產品有限，急需尋找投資出路的私人資本剛好能滿足中小企業不斷發展的資金需求。
2009年以來，浙江小額貸款公司注冊資本年均增幅達60%以上。截至今年10月末，全省登記注冊小額貸款公司由2009年年初的42家增加到2011年底的171家，注冊資本從65億元擴大到340億元，覆蓋了全省88個縣區與5個開發區，可見，發達的民間融資是浙江民營中小企業融資的重要選擇。
（二）浙江民間融資鏈斷裂的原因分析。
1、“高利率”迫使中小企業“跑路”。
2011年下半年，在由于沒有合理規制的“高利率”的重壓以及不斷上升的原材料和人工成本的情況下，浙江許多民營中小企業不堪重負，企業主紛紛“跑路”或宣布破產，民間融資機構面臨無處追債的尷尬，舊的貸款追不到，新的貸款也是無從談起。民間融資機構的資金鏈也發生了斷裂。
2、制度問題導致小額貸款公司無款可貸。
我們在制度設計的時候，民間借貸公司只貸不存，那么它沒有吸收存款的功能，只可以得到一些融資，但是它的融資規模不能大于注冊資本的50%。在這種情況下，它沒有那么多的錢可以貸，所以就出現了很多的問題。
截至2011年10月，浙江全省171家小額貸款公司，賬面可貸資金僅為24億元。這意味著可貸資金平均到每家小額貸款公司只有1400萬元。
四、關于民間融資制度建設的一些建議
破除民間借貸亂象的根本就在于制度的改革。我們可以在吸取他國對于民間融資的制度經驗的基礎上，提出對策。
2012年3月28日，國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區。批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區總體方案》，要求通過體制機制創新，構建與經濟社會發展相匹配的多元化金融體系，使金融服務明顯改進，防范和化解金融風險能力明顯增強，金融環境明顯優化，為全國金融改革提供經驗。
具體來說，對于民間融資制度的改革，我們可以從民間融資擔保制度、法律制度以及金融制度這三方面展開。
（一）完善中小企業信用擔保體系及擔保制度。
1、設立擔保風險補償基金。
實踐證明，僅靠擔保機構微薄的保費收入是難以進行損失補償的。像在2011年下半年，在企業法人“跑路”事件頻頻發生的情況下，擔保機構的保費是不足以進行補償的。因此，通過地方財政撥出專項資金，設立信用擔保風險補償基金，用于擔保機構的代償壞賬補助。
2、完善風險定價體系。
從2010、2011年的情況看，民間金融幾乎完全陷入高利貸泥潭。目前高利貸泛濫，表面原因是資金緊張，導致資金溢價過高。但資金溢價的本質是中國金融業沒有風險定價體系，一味青睞大企業、大項目，對于中小企業的潛在風險，只能以提高借貸利率的方式控制風險。所以建立一個完善的風險定價體系，對風險溢價有一個準確的衡量以此來保證民間金融的健康發展。
（二）強化立法建立法律制度。
1、明確界定民間融資與非法融資的法律界限。
如何規范和引導民間融資，讓民間資本在陽光下規范運作，首先研究制定《民間融資管理條例》等法律法規，明確界定民問融資與非法融資的法律界限，對民間金融主體的法律地位、資金投向、融資方式、利率浮動范圍、風險糾紛的處理及收益的稅收調節等方面進行明確規定，賦予民間融資合法地位，以“疏堵結合” 引導民間融資的健康發展，依法對民間融資進行有效監管。
2、將民間金融契約化。
營造民間金融營運的民間環境，將民間金融這種在融資關系上以人格化交換為特征的金融活動方式轉變為契約性關系為特征的金融活動方式。避免發生糾紛、事實難辨等情況，將民間金融契約化，使民間金融變得更為正規化、陽光化。
3、借鑒國外成功有效方式建立國內民間融資機構監管。
借鑒目前美國、南非及我國香港等國家或地區對貸款機構和小額信貸的特殊管理模式，對民間金融加以監督，使集資活動由暗變明，陽光操作，既有利于企業自身的規范化管理，也有利于有關部門加大對惡意欺詐行為和惡意高利貸行為的打擊力度。用法律來治理和規范民間金融，為民營企業創造更好的融資環境。
（三）大力發展地方性中小金融機構補充金融制度。
1、設立專為中小企業服務的地方性中小金融機構。
基于地方性中小民間金融機構與地方性中小民營企業相互依存、共同發展的關系，在浙江地區設立專門為中小企業融資的民間金融機構。發展和完善農村合作銀行、農村信用社和城市商業銀行等地方性中小金融機構，讓其成為民營中小企業融資的主導力量。
2、改革小額貸款公司融資規模的制度規定。
小額貸款公司是長三角地區最先實行民間融資合法化的一種新嘗試。但由于小額貸款公司不得進行任何形式的內外部集資和吸收公眾存款，故無法滿足中小企業的借貸需求。在之前的貸款還未收回的情況下，小額貸款公司就不能對后續的公司進行貸款。目前小額貸款公司雖然可以進行融資，但它的融資規模不能大于注冊資本的50%，其實，我們可以嘗試著對一些經營的時間長，壞賬低的小額貸款公司提升融資規模，這樣可以增強這些小額貸款公司對中小企業的促進作用，但他們也必須要受到更加嚴格的監管。此外，為了吸引更多的民間資本，規范民間資本運作.還應探索如何依法對諸如地下錢莊、“合會”等民間金融組織的規范、監管和引導。
綜上所述，民間融資對于浙江中小企業的發展起著舉足輕重的作用，現如今，對于浙江中小企業民間融資的研究變得更為迫切。了解民間融資的發展狀況，加強對民間融資的引導、監督和管理，對促進經濟、金融健康穩定發展有著極其重要的意義。
（作者：東北財經大學統計學院碩士，專業：統計學）
參考文獻：
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[3]邵燕祥.浙江中小企業民間融資問題探討.
[4]顧衛.企業民間融資的合法性與合規性研究 2009（05）.
關鍵詞：民間融資法律建議
一、目前農村民間融資的主要特點
從相關的調查報告來看，目前農村民間融資主要有以下特點:
1.覆蓋面廣。民間融資廣泛分布于城鎮、農村社會經濟生活的各個領域。過去借貸資金主要集中在以小農經濟為特征的農牧業生產流通領域，現已擴大到農、工、貿和服務等行業，企業和個人通過民間融資的比例越來越高。
2.交易活躍。近年來，隨著國有商業銀行的信貸權限上收，經營重心向大城市、大企業集中，對縣級及縣級一下機構進行撤并、降格，農村信用社的借貸門檻過高，手續繁瑣，同時郵政儲蓄所“只存不貸”的情況為農村民間融資提供了客觀發展條件，部分經濟相對發達且有經商傳統的地區，民間融資活躍，借貸規模逐年上升，交易額逐步擴大。
3.利率高。民間融資的利率雖然各地略有不同，但是基本上企業借貸利率水平一般在10%～15%之間;個人借貸利率水平稍高于企業，一般在20%左右。
4.業務分散，期限短，季節性強。“早借早還，再借不難”是民間融資的信條。企業借貸一般為一年左右，兩年以上不多見，個人借貸期限一般為3個月至1年。而且在冬春兩季年末歲首，金融機構一般要收回貸款，這時候是民間融資活動最為活躍的時候。
5.隱蔽性強，真實情況難以掌控。民間融資的最大特點就是借貸雙方均不太情愿向外界透露借貸信息，處于“保密”狀態，因此很難掌握真實和全面的情況，相應的法律也很難做到監控和保障。
6.生產性借貸為民間融資的主要部分。民間借貸的主要是用于企業的生產性借貸，農戶的擴大再生產借貸以及居民和農戶的一般消費性借貸。
二、民間融資活動發展的必然性
1.正規金融服務不足是農村民間融資問題發展的誘因
首先，我國以農業銀行為主體的農村金融體系(包括農村信用合作社)長期壟斷和封閉的運行體系，其主要職能是從農村吸收資金向非農產業轉移，因而造成了農村資金流向城市，對農村和農業發展的資金支持不足。而且如上文所提及的，近幾年，國有商業銀行都逐漸加大了防范金融風險的力度，縣級商業銀行分支機構縮減，信貸審批權限普遍上收，大額貸款必須通過省級商業銀行審批，基層行信貸權十分有限，大部分只有調查和申報權，可是一旦貸款出現風險，基層行又是第一責任人，并實行嚴格的責任追究制度，這些舉措削弱了基層行投放信貸的積極性。
其次，國有商業銀行現行的銀行信貸政策和信用評價等級制度對于絕大多數的鄉鎮中小企業而言，缺乏現實有效的可行性。
最后，國有商業銀行繁瑣的貸款手續，也無法適應農村貸款急、頻、小的特點。
2.充裕的民間金融資產為民間融資提供了資金支持
改革開放近30年來了，我國的民間資本已經積累了相當規模，形成了穩定的民間資本來源。一方面，我國居民收入的持續快速增長，農村閑置資金增多，一部分存入了國有商業銀行，還有一部分則成為民間金融資金的來源。另一方面，民營經濟的整體實力快速增長，使私人資本的規模迅速膨脹，成為民間金融的重要來源。
3.民營經濟的快速發展形成了相對旺盛的資金需求
隨著農業產業化的發展以及鄉鎮企業的快速發展，對資金的依賴程度進一步提高，農戶的擴大再生產，鄉鎮企業短期資金周轉、購建固定資產、投資新項目等都需要大量的資金支持。
三、規范、引導民間金融的法律建議
在當今中國的發展現狀之下，民間金融的存在是不受體制因素制約的，也與經濟發展的階段性沒有直接聯系，它不是一種可有可無的融資安排，而是一種與正規金融并存的必要的融資方式，簡單的打擊和取締并不是規范民間金融的正確方式。2005年5月25日央行的《2004年中國區域金融運行報告》中認可了民間融資的重要地位，2006年以來，銀監會按照《銀行開展小企業貸款業務指導意見》，指導銀行業金融機構進一步完善貸款風險定價、分賬核算、審批流程激勵約束、人員培訓、違約信息通報等“六項機制”，鼓勵開展小企業授信業務;制定《商業銀行小企業授信工作盡職指引(試行)》，要求銀行業金融機構轉變經營理念，創新金融體制，通過流程改造和美化差別化管理，提高風險管理能力，實現可持續發展。
但是這些并不能從跟本上解決農村金融供給不足的現狀，要從根本上解決農村金融供給不足的問題，必須從體制入手，完善現有金融運行體制。因此，我們要在有效監管、防范風險的前提下，適度開放農村金融機構的市場準入標準，鼓勵各類資本按商業原則到農村投資，確立民間金融的法律地位，引導民間金融有序成長。
我國目前對于民間金融的政策界限是模糊的，對于同一行為，不同部門往往有不同的規定。例如，1984年的《最高人民法院關于貫徹執行民事政策法律若干問題的意見》第69條和1991年《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規定:民間借貸的利率可適當高于國家銀行貸款利率，具體標準由各地人民法院根據本地區情況掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍。但卻沒有規定什么范圍的民間借貸屬于合法，什么樣的民間借貸屬于非法。而國務院1998年的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》對非法金融業務活動做出了明確界定，按照規定界定是否合法的基本標準主要就是看這種活動是否經中國人民銀行批準，而這一規定的假定前提是，中國人民銀行總能正確無誤且及時的做出批準，顯然這一夾定是與現實情形相脫離，與市場經濟發展的內在要求相抵觸的。因而當務之急就是我們必須制定和完善《民間融資法》、《合同法》等法規體系，將民間金融合法化、規范化，將民間金融納入法律管理之中，為民間借貸提供一個合法的活動平臺，將一些合理的民間金融行為規范化，同時禁止違法的高利貸活動，以規范、約束和保護民間金融活動，促進正當的民間金融活動有序開展，充分發揮其拾遺補缺的作用，促進我國民間金融健康持續發展。
參考文獻:
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[2]楊新華.淺析農村民間信貸[J].安徽農學報，2004，(10).
一、我國當前企業融資成本現狀分析
現階段，企業融資成本高是融資難的主要問題。中小企業經營規模小，相比較大型企業來說，擁有的社會資源少之又少，直接導致企業抗風險能力較為薄弱。如果金融機構將資金借給企業，將會面臨更高的風險。因此金融機構的不信任，在融資時，會在一定程度上提高借貸要求，直接增加了企業融資成本，甚至拒絕將資金借給中小企業，不利于中小企業持續發展。
中小企業先天不足，缺少足夠的抵押物，無法從商業銀行獲取資金。而出于企業自身未來發展，迫不得已從其他途徑獲取資金，融資成本自然要比單純抵押貸款支付更高的利息。可見，當前企業融資成本高并非某一方面原因所致。如股權融資，企業前期需要投入大量的成本，規范自身生產經營等各項工作。此外，股票發行申報周期較長，對于資金短缺的中小企業來說，無疑是雪上加霜。因此此融資渠道是堵塞的。
二、降低企業融資成本對策
（一）加強企業管理
新形勢下，企業之間的競爭歸根結底是管理模式的競爭。因此加強對自身的管理，能夠顯著增強企業綜合競爭力。詳細來說，一方面，規范企業核算，定期對財務人員進行培訓，使得財務人員能夠在工作中，嚴格按照相關法律制度規定，做到賬賬相符、賬實相符，為融資提供真實、準確的財務信息；另一方面，企業應根據自身實際情況控制好融資規模，在自身盈利能力、償債能力等綜合分析基礎上進行合理融資。同時努力優化資本結構，降低財務風險的同時，逐漸接近銀行借貸考核指標，從而獲得成本更低的融資。此外，企業還需要認識到良好的信譽對于自身的重要意義。在實踐中，要公開部分財務信息，與客戶建立長期合作關系，樹立良好的形象，爭取更多金融機構的信任。
（二）降低融資成本
政府作為宏觀調控的重要主體，應努力為企業營造良好的融資環境，從政策及制度層面入手，制定并完善相關辦法、細則等，為中小企業融資帶來更多支持。在具體工作中，還應鼓勵商業銀行創新銀行貸款方式，提高貸款有效性，為中小企業提供多元選擇，滿足企業多元融資需求。
自1998年以來，我國便已開始建立企業征信體系，但是進展并不樂觀。征信體系對于降低中小企業融資成本具有積極作用。如對企業納稅、還貸等各方面實際情況進行收集及了解，將此作為核心建立良好的信用關系，為企業開拓融資渠道，同時對行政限制進行破冰，整合工商、稅務等部門力量，確保企業狀況能夠真實地反映出來。在征信體系基礎上，能夠引導企業加大對自身信用的關注力度，重視誠信建設。
（三）規范民間融資
民間融資作為金融市場的一部分，其占據非常重要的位置，能夠在一定彌補正規金融的缺陷，緩解企業資金壓力。因此應積極發展民間借貸，規范民間借貸，促使其積極作用的有效發揮。通過這種方式，能夠降低融資成本，提高融資有效性。為了減少民間融資糾紛等不良現象，需要加大對民間借貸的監管力度，努力構建以銀監會、證監會及保監會為核心的監管機構，明確各方面責任，實現高效監督目標，從而促使民間借貸能夠為中小企業提供充足的資金。
（四）拓展融資渠道
融資渠道單一作為企業融資成本高的主要原因。要想改善這一現狀，積極拓展融資渠道、創新融資模式非常必要。一是發行企業集合債，將多個企業形成一個整體，鑒于該模式具有的捆綁特點，能夠有效分散風險。在此基礎上能夠幫助企業更快地獲得融資，且能夠樹立良好的品牌，形成良性循環格局。二是對抵押物進行創新，如接受商標、基金及提單等抵押、質押對象，為企業提供便利。同時還可以積極嘗試動產抵押擔保，如融資租賃、存貨質押及知識產權融資等，創新更多抵押、質押形式，以此來彌補中小企業自身先天存在的缺陷。三是創新互聯網融資方式，為中小企業帶來全新的融資平臺。互聯網融資平臺能夠充分發揮自身靈活性等優勢，減少信息不對稱等問題，為企業提供及時的支持。
［關鍵詞］民間借款；中介組織；金融風險
［中圖分類號］F832［文獻標識碼］A［文章編號］1005-6432（2011）44-0008-01
1我國民間借貸的特點分析
我國民間借貸市場的發展呈現以下特點：一是融資規模逐年擴大。據調查,2009年年末~2011年3月末,樣本企業民間借貸戶均余額由67.3萬元到101.2萬元,增長36％；樣本民間借貸戶均余額由2.1萬元到3.7萬元,增長45％；二是隨著通貨膨脹壓力加大及銀行利率上調,民間借貸利率逐步攀升。利率水平差異較大,利率市場化特征明顯；三是借貸期限短期化趨勢明顯,貸款更多地用于彌補企業流動資金不足以及個體工商戶和農戶的生產經營性資金；四是民間借貸的活躍程度與各地經濟總量、民營經濟發達程度以及區域金融生態發展水平相關。北京、上海、天津等正規金融機構多、金融生態環境好的大城市,中小企業民間借貸相對不活躍；西部欠發達地區的民間借貸規模相對較小,利率低于全國平均水平；一些民營經濟較為發達地區,民間借貸規模居全國前列,利率水平大多數超過全國平均水平；五是資金來源以個人為主,融資渠道及形式多元化。除個人和企業間直接借貸、企業集資(集股)、私募基金、資金中介以及地下錢莊外,小額貸款公司、典當行、擔保公司、自發性金融與產業協作組織等機構大量參與民間借貸,組織化程度有所提高。
2我國民間借貸的現狀分析
2.1民間借貸由來已久
民間借貸在全國各地區不同程度上都存在。浙江省的民間融資可以追溯到20世紀70年代,從那時開始,民間借貸便悄然興盛起來,很多中小企業發展所需的資金,多數都來源于民間融資,而真正到銀行貸款的很少。據有關方面估計,浙江的民間資金達數千億元之多。吉林省延邊地區是一個少數民族居住區,早在20世紀80年代開始就有大量的勞務輸出,到美國的加利福尼亞州和塞班做服裝加工、到其他國家的勞務輸出,以及鄰國等周邊國家去做生意的,出國要支付一筆可觀的費用,多數人因資金小足,除部分人向銀行以財產抵押的貸款解決外,很多人都去民間借貸來解決。放貸人無論借貸人時間長短,月利息以3分利的居多,為保證交易的安全性,雙方交易時都要有證人(不是借貸擔保,類似于公證),地下借貸在當地一直延續至今。
2.2目前借貸市場的現狀
據調查,在河北省的一些地區,民間借貸的利率是根據借貸時間的長短來決定的,一般借貸期限長、利率相對較低些,短期則相對較高。如南京某一小企業通過熟人,在河北省某地的一筆100萬元一年期借貸中,要向放貸人支付年14％的利率,即到期還本付息是114萬元。如果是短期的借貸利息則更高。江蘇借貸網在民間借貸的信息平臺上,多數都是屬于短期拆借,以幾個月或者半年期居多,利率高低不等,一般在10％左右。筆者在對各擔保公司的調查中發現,一般擔保公司的費用標準,多數都在年11％或者11％ 以上(其中包括銀行的貸款利率與擔保費用相加的和)。新加坡淡馬錫旗下富登金融控股公司南京分部,為客戶擔保的年費率在11％（包括貸款利率)。其擔保原則是在有財產抵押的前提下，個別擔保公司針對風險較大的企業擔保的年費率高達14.3％。據浙江在線新聞網站提供的信息,溫州銀行的最新監測數據顯示,2010年12月溫州民間借貸月利率為11.096％,目前月息3分利在浙江市場上是非常“善良”的,寧波、溫州一些地區,有些民間借貸月息已達到一毛利、一毛五分利。
3當前民間融資發展趨勢分析
3.1融資性質股權化
據樣本顯示,近幾年,股權性融資在企業籌集資金的過程中被廣泛地運用,在民間融資中所占比例逐年上升,2008—2010年分別上升了7.3％ 、10.2％ 、13.6％。如南縣鑫欣漁業有限責任公司,現有入股會員2358人,企業融資規模達680萬元,比2008年增長26％,入股者不僅能保利分紅,還得到了企業飼養技術和產、供、銷一條龍服務帶來的實惠。
3.2農村融資趨于產業化
作為農業產業化的載體,近年來得到了較快的發展。農信社基本上滿足了農戶小額信貸需求,資金供需矛盾主要集中于企業和專業大戶的大額資金需求,有80％ 的企業和專業大戶都有民間借貸,一些龍頭企業或協會通過合股、入股和民間借貸的方式籌措資金,與農業產業化發展緊密地連在一起,緩解了企業大額的相對穩定的長期性資金需求。
3.3借貸行為趨于理性化
隨著民間融資市場逐漸趨于成熟,轄區民間融資行為更具市場性和公開性,理性化特征也愈加明顯。一是融資價格隨行就市,并依據信用、風險、期限等進行定價；二是融資方式更趨規范。據監測數據顯示,以書面協議方式發生的融資額占86％,以擔保或抵押方式發生的融資額占14％,同比分別增加了7％和4％；三是付息基本上參照銀行的結息方式來執行。
4民間借貸的應對措施
4.1建立健全民間借貸相關法律法規
從國家農村金融政策角度看,民間借貸的發展從客觀上為加快農村金融體制改革、實現農村金融多元化創造了有利條件。我們應抓緊研究和制定“民間借貸法”,使關于民間借貸活動的一些原則及其相關的政策規定都以法律的形式規定下來,規范各種形式的民間借貸活動的運作法規、各種配套制度,以及民間借貸的監管方式和監管主體,為民間資本構筑合法規范的活動平臺,以確保民間借貸活動持續、健康、穩健發展。
4.2加快農村合作金融機構改革步伐
農村信用社改革的深化和服務功能的增強,不但客觀上可以打擊農村非法高利貸活動,引導合法的民間借貸有序地開展融資服務,還能夠起到平抑民間借貸利率的作用。農村合作金融機構要繼續發揮農村金融主力軍作用,必須加快改革創新的步伐。
4.3加強農村合作金融機構的自身建設
民間借貸的快速發展,既是近年來社會經濟發展的必然結果,也有農村合作金融機構自身競爭意識缺乏、長期“一家獨大”的優勢地位造成惰性、服務理念和管理方式落后于客觀需要等原因。農村合作金融機構只有樹立憂患意識,采取積極應對措施,才能在以后的市場競爭中立足。要認清形勢,立足農村市場,從過去的支持傳統農業向支持現代農業轉變,從單一的存貸服務向多元化綜合服務方向轉變。
關鍵詞:民間投資
2010年5月國務院《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》提出鼓勵和引導民間資本進入法律法規未明確禁止準入的行業和領域,要求消除市場準入障礙,創造公平競爭、平等準入的市場環境。但現實卻是很多地方政府冷對民間投資,甚至寧愿借錢也不啟用民間資本。如何走出這種困境,我們有必要做一個思考。
一、民間投資現狀及分析
1、投資資金難
在我國,民間投資的資金來源主要是靠自身積累。據數據顯示,我國超一半以上的金融資源被用于國有經濟部門,而用在民營企業的資金十分有限。這無疑反映了我國民間投資的融資渠道單一,融資難的現狀。
由于民營企業缺乏有效的信用擔保,很難通過正規的金融渠道融通資金,在直接融資方面,更是被拒之門外。民營經濟基本上處于自生自滅的狀態。由于銀行支持力度不夠,資本市場難以進入,社會中的貸款是很難流向民營企業的,即使民營企業有幸能夠獲得部分融資資金,但面臨的融資成本也要比國有企業高很多。融資困難已成為當前民間投資進一步發展的瓶頸。
2、投資項目局限
民間投資在很多領域的發展仍然受限,特別是在鐵路、金融、能源、市政公用事業等重要領域的進展甚微。據統計目前民間資本在電力生產和供應業中只占13.6%,在金融業只占9.6%,在交通運輸、倉儲和郵政業只占7.5%,至于在石油、電信、鐵路等領域,所占比例幾乎可以忽略不計。一些地方政府以重組整合的名義將民間投資擠出煤礦等領域;甚至很多地方政府出現了寧愿借錢建高鐵也不愿意使用民營資本的奇怪現象。在很多領域,由于民間投資的規模所限,淘汰落后產能的“指標”只能靠關閉民營企業來完成。民間投資比重較大的行業仍然是制造業、房地產業、農業和其他一些投資少、見效快、技術性不強的一般性競爭行業,在科學技術、金融保險、文教衛生體育等行業投資比重仍舊很低。
3、企業自身限制
民間投資自身條件也限制其發展,在我國,由于許多民營企業都是私人創立的,他們大多數是非專業人士,同時也很少有人懂得管理,因此民營企業呈現出管理水平低、信息不靈、人才缺乏等弊端。除此之外,對于民營企業的經營管理,國家一直以來也沒有進行相應的制度規范,使得這種情況進一步惡化,嚴重的已經影響了企業的發展。
二、拓寬民間資本的投資建議
1、解決融資難和拓寬融資渠道
若要使民間投資健康持續發展,必須解決融資難這一現實問題。我們要結合中小企業的現實需求,建立健全的中小企業融資擔保體系。通過融資擔保公司對中小企業或民營企業的風險進行監督和控制。建立面向民營企業的政策性金融機構,可以建立專門為民間企業融資的銀行,除了抵押、質押貸款以外,良好的信譽也可使民間企業向銀行等金融機構進行貸款。
當然要樹信,企業必須培養高技術人才,提高民間企業投資者的素質,樹立良好的企業形象,提升民間企業的信用程度,而商業銀行也要把支持民間投資作為信貸工作的重點,制定貸款政策和管理辦法,增強對民間投資的服務意識。
2、拓寬投資項目,認真落實《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》
2010年7月印發的《意見》就相關行業和領域中存在的市場準入障礙,進一步明確和
細化了有關放寬市場準入的政策規定,從以下四個方面解決了民間投資發展過程中存在的困難和障礙:第一,進一步拓寬民間投資的領域和范圍;第二, 鼓勵和引導民間資本重組聯合和參與國有企業改革;第三,推動民營企業加強自主創新和轉型升級;第四,建立健全民間投資服務體系,加強服務和指導, 為民間投資創造良好環境。這一系列政策措施,對民間投資都是機遇,都有利于我國民營企業的未來發展。擴大民間投資的準入領域,為民間資本提供更大投資空間,開放更多投資領域,提供更多優質項目。只有這樣才能促進我國民間投資的長足發展。
3、加大政府的扶持和服務,提高民間投資的質量
政府投資要引導民間投資,在政府與民間投資的協同 發展中,政府要起到積極引導,拋磚引玉的作用,充分搞活全社會資本,讓政府政策的作用發揮到極致。在營造良好的投資環境基礎上,政府應結合政府與民間投資的相應特點,強化后續管理,提高投資質量。發揮民間投資優勢,大力發展第三產業。
政府或相關部門應該定期組織培訓,對企業的管理者進行管理能力和經營能力等全方位的培訓。并且制定落實相關政策,鼓勵高知識水平的專業人士到民營企業中進行實踐和發展,給民營企業注入鮮活有力的新生力量。
4、進行立法,規范和保障民間投資行為。
目前,在中國投資領域和與之密切相關的融資領域,存在著法律空白。我國對民間投資權益保護的法律體系很不健全,必須把完善這方面法律規范擺上立法工作的議事日程。例如:溫州管理科學研究院設立了《中華人民共和國民間投資促進法》立法調研課題。經過充分的調查研究和論證,起草了《民間投資促進法》立法建議稿。《民間投資促進法》立法建議稿有26條,對投資和民間投資做出了界定,立法目的是促進民間投資,改善投資環境,拓寬投資渠道,保障國民自由投資的權利,推動經濟可持續發展,創造更多的就業機會,讓更多國民擁有財產性收入,實現民富國強。
此外對以往出臺的有關法律規范,必須毫不動搖地加以全面貫徹,如對反壟斷法,不能停留在宣傳上,而要落實在行動上,這對拓寬民間資本投資領域意義重大。同時要加大打擊力度,盡可能減少和克服侵害民間投資者合法權益的違法行為,確保民間投資者放心、放膽投資。
文獻參考:
[1] 辜勝阻 拓寬民間投資渠道推動民營企業健康發展[J].財經(2011):59.
[2] 潘勁松.關于我國民間投資政策的思考[J].科技創新與生產力2011(3):34-37.
關鍵詞：民間投資；存在問題；對策
中圖分類號：F83文獻標識碼：A
收錄日期：2012年4月1日
2010年《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》明確指出，在毫不動搖地鞏固和發展公有制經濟的同時，毫不動搖地鼓勵、支持和引導非公有制經濟發展，進一步鼓勵和引導民間投資，有利于激發經濟增長的內生動力，實現可持續發展，促進經濟長期平穩較快發展；有利于擴大社會就業，增加居民收入，拉動國內消費，促進社會和諧穩定。
一、我國民營投資現狀
2009年1～2月，我國全部城鎮固定資產投資增長26.5%，其中國有投資增速高達43.4%，而內資非國有部分投資僅增長24.9%，低于國有投資增速18.5個百分點，比全部城鎮投資增速低1.6個百分點，其中最具代表性的私營投資增速只有23.4%，為近幾年來的最低值。但是，隨著3月份以來整個經濟的止跌回升，民間投資的重要組成部分私營企業投資增速呈現出明顯的企穩回升走勢：1～3月增速比1～2月加快4.3個百分點，達到27.7%，與全部城鎮投資增速的差距由前兩個月的3.1個百分點大幅縮小到0.9個百分點；1～4月私營投資增速繼續加快1.2個百分點至28.9%；1～5月更達到32.8%，一舉追平了全部城鎮固定資產投資增速；而1～6月，私營投資在整體投資增勢放緩的背景下繼續保持快速回升勢頭，增速達到34.2%，反超全部城鎮固定資產投資增速0.6個百分點；1～7月全部城鎮固定資產投資增速出現本輪經濟回升以來的首次明顯回落，增速由1～6月的33.6%下滑到32.9%，而私營投資卻令人欣慰地保持在本輪回升以來的最高位34.3%，比1～2月時的增速回升了10.9個百分點，反超全部城鎮投資增速達1.4個百分點。私營投資的這種走勢已清楚地表明，我國民間投資信心正在逐漸恢復，甚至可以說“民間投資走強跡象明顯”。
二、我國民間投資存在的問題
我國民間擁有的金融資本已經遠遠超過10萬億元，但長期以來民間資本大量集中在股票、國債、外匯投資上，甚至有大量資本一直存在銀行，處于休眠狀態，投資空間有限。總結起來存在如下問題：
1、信用缺失導致民間資金不敢隨意投資。信用缺失已經成為一些地方和項目吸引資金的第一大難題，招商引資時，什么承諾都敢給，但企業投資后，許多優惠政策和措施卻兌現不了，民間投資的利益得不到應有的尊重和保障。
2、融資困難，民間資本難以被充分激活。由于大多數民營企業規模和實力相對弱小，缺少現行信貸制度規定的擔保或抵押條件，再加上擔保公司擔保能力弱，大部分民營企業邁不進商業銀行的信貸門檻。根本上說，民間資金要轉變為民間資本，缺乏相適應的金融機構。
3、市場準入門檻高，政府職能有待改善。目前，一些國有企業和三資企業可以進入的行業，民營企業卻很難進入。由于缺乏對民間投資的政策引導，民間投資者在獲取投資信息、選擇投資方向、爭取技術或資金支持等方面得不到有效的服務，不少行政執法部門對民營企業存在重管理、輕服務，重處罰、輕保護的問題。
三、鼓勵民間投資應采取的對策
1、政府應加大對民間投資的政策支持和服務力度。盡快建立完善的社會保障體系，讓個人儲蓄部分轉化為投資，降低居民預防性儲蓄動機，增強投資信心。制定有利于民間投資的法律法規，消除政策性限制，為民間投資提供平等的投資機會，提供法律和服務保障，依法管理，引導民間投資，做好各項工作，包括產業政策引導、投資方向選定、法律政策咨詢。
2、放寬民間投資的準入領域，改革投融資體制。凡是允許外商投資的產業和領域，都應允許民間資本進入，鼓勵和引導民間資本投入到基礎設施、公共事業領域、高新技術產業，以及教育、金融、電信等壟斷性行業。實現民間投資決策程序化、項目管理專業化、政府調控透明化、中介服務社會化、投融資渠道商業化，建立以市場為導向的新型的投融資體制。應成立民營銀行專門為民間投資服務。
3、建立多元化的融資渠道，支持民間投資發展。加大商業銀行對民間投資的信貸支持力度，積極發展中小企業融資擔保基金和創業投資基金，進一步擴大基金的投資領域和覆蓋面。加快二板市場建設，使民營企業經過資本市場籌措資金。建立多渠道、多元化的金融市場，引導民間投資及時獲得發展所需要的資金支持。
4、拉動民間投資的方式要發生變化。政府可以更多地通過貼息、補貼、合作等方式，與民間資金共同投資項目，用少量的政府資金把民間投資調動起來。此外，必須加速開放本來就應該讓民間資金投資的領域，包括金融、通信、石油能源、基礎設施領域，等等。在這些領域，民間投資實際上是有很大潛力的。
主要參考文獻：
[1]汲鳳翔，王寶濱.我國民間投資的現狀.中國國情國力，2003.10.
關鍵詞： 民間金融；現狀；對策
隨著青海經濟的發展，市場化進程的加速，居民和中小企業對融資的需求越來越強烈，作為“草根金融”的民間金融適時滿足了這種需求。但是因為民間金融游離于金融體系的監管之外，所以對經濟的發展作用有利有弊。一方面，民間金融因信息對稱性高，約束性強，有利于民間資本的聚集和有效配置，著實緩解了青海居民和中小企業對資金的迫切需求，拉動了當地經濟的發展；另一方面，民間金融又潛在著風險和隱患，因其單純的逐利性，使得民間資本所追求的目標與國家宏觀經濟政策相矛盾，一定程度上會削弱政策效果，影響社會穩定。因此，如何發揮民間金融的積極作用而有效地規避消極作用對青海省經濟健康持續的發展具有重要的研究意義和理論價值。
一、青海省民間金融發展的現狀分析
（一）民間金融組織形式多元化
青海省民間金融近幾年呈現增長趨勢，民間金融市場活躍，組織形式最主要有小額貸款公司、融資性擔保機構、典當行、民間借貸等。
1、小額貸款公司[JP2]
小額貸款公司從2009年試點以來一直備受社會各界的關注，為了促進小額貸款公司的健康有序發展和運行，青海省政府頒布了《青海省小額貸款公司試點管理暫行辦法》。經歷了四年的運行，事實證明小額貸款公司對支持青海省新農村建設，縣域經濟的發展，緩解中小企業融資難等方面起到了積極的作用，已成為青海省金融服務體系中重要的新生力量。同時為了加強行業自律，2013年底正式成立了青海省小額貸款公司協會，協會將在政府、銀行、保險、擔保等機構之間發揮橋梁作用，合力推進青海省小額貸款公司的規范發展。截至2013年末，青海省共有小額貸款公司62家，注冊資本總額4097億元；貸款余額3791億元，累計為“三農”、小微企業及個體工商戶發放貸款總額6575億元；實現利息收入502億，同比增長2741%；上交稅金050億元；從業人員437人。小額貸款公司以中小企業法人投資持股為主，自然人投資為輔。這四年，青海省小額貸款公司發展迅猛，無論在數量上還是注冊資本額度上都顯出強勁的態勢。見圖1）
2、融資性擔保機構
青海省首家融資性擔保機構成立于2001年，經過13年的發展，現已形成覆蓋全省的融資擔保體系，全力助推中小企業發展、“三農”經濟發展。可以說青海省融資擔保市場的資產質量、資本實力、業務規模、風險控制能力、融資能力等均邁上新臺階，融資性擔保機構在繁榮地方經濟、增加財政稅收、擴大就業崗位等方面發揮了重要作用。截止2014年4月，青海省共有64家融資性擔保機構，戶均注冊資本147億元，億元以上擔保機構25家，占總數的40%。從業人員682人，在保責任余額26450億元，同比增長5973%。今年1月至4月，累計為中小微企業及“三農”提供擔保1185筆，擔保額6025億元，占新增擔保總額的9187%1。為了促進擔保行業規范健康發展，2013年青海省成立融資擔保業協會，進一步完善企業自律機制建設，有效提高了社會、銀行業金融機構等債權人對融資性擔保行業的認可度，同時也更好地促進了中小企業的發展。
3、典當行
典當即以財物作押進行限期有償借貸的一種民間融資行為。典型特征是滿足短期應急性融資需求。青海省典當業近幾年發展較為迅速，截止2013年末，青海省共有典當行39家，其中西寧地區有典當行28家，規模較大的是西寧市城投典當、世全典當、金世典當和福果典當。典當行業主要經營房產抵押、車輛質押和金銀、珠寶質押三大方面業務，可以更好的利用投資人閑置資金，為個人及中小企業提供融資渠道。
4、民間自由借貸
民間自由借貸是個人之間，個人與其他組織之間的借貸行為，也是民間金融活動最主要的融資形式。民間自由借貸以自身手續簡捷靈便、債權債務關系明晰、道德信用約束力強等特點而廣泛存在。在青海省經濟較為落后的時期，民間借貸籌資主要用于農民治病、建房、子女結婚等生活方面的開支。現在隨著經濟的發展，人民收入的增長和生活水平的提高，民間自由借貸所籌資金主要用于生產經營及相關活動。近些年青海省民間金融很活躍，據有關調查顯示，參與民間借入的家庭占比最高的就是青海省，高達51%2。為了支持民間資本進入金融領域，2014年4月3日，第一家為民間資金提供綜合服務的民間金融服務平臺――西寧民間投融資服務中心掛牌，它由西寧城市投資管理有限公司聯合青海建國物流有限公司、青海博洋經貿有限公司、青海亨元融資擔保有限公司3家民營企業共同發起設立，注冊資金3000萬元，主要從事民間借貸登記備案、投融資對接服務、民間融資利率監測等服務，它將引領著青海省民間投融資市場走向陽光化、規范化發展道路。
（二）民間資本規模擴大化
青海省經濟近幾年發展穩中有升，據統計，2013年青海省城鄉居民儲蓄存款余額為153313億元。在2005-2013年期間，城鄉居民儲蓄存款余額增速迅猛，年均增長率為2031%見表1）。民間投資比重比高，2013年民間投資102095億元，增長278%，占全社會固定資產投資額的425%，比去年提高09%，同時民間資本進入金融領域的規模也在擴大。截止2012年底，青海省法人金融機構股本總額中民間股本占6885%，同比增長7432%3。可以看出民間資本潛力巨大，民間金融發展勢頭強勁。因為受通貨膨脹經濟的影響，民眾手中的閑置資金日趨貶值，青海省資本市場發展不健全，投資渠道狹窄，為了實現保值增值，大量民間資金流向民間金融市場；另一方面受國家宏觀貨幣政策調控影響，中小企業在銀行金融機構融資受限，只能轉向民間金融市場融資，為民間資金提供了投資渠道，綜合兩方面因素共同促進了民間金融的發展與壯大。
（三）民間資金流向集中化
由于《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》的頒布和實施，民間金融迎來了發展的春天，也使民間金融“游資”的尷尬處境得以改善，為實現民資、國資、外資的公平競爭提供了平臺。青海省民間資本表現較為活躍，正向多種投資渠道拓展，主要有：一是用于房地產項目投資。青海省房地產開發投資24761億元，比去年增長305%，其中商品住宅投資15972億元，增長132%；商業營業用房投資4449億元，增長656%；二是用于生產經營。青海省的經濟發展模式是著力轉方式、調結構，大力發展高原特色農牧業，重點打造支柱產業、優勢產業和戰略性新興產業，推動全省產業結構不斷優化，促進發展質量和效益提升。以特色農牧業、四大支柱產業、四大優勢產業、新材料產業、新能源產業、生態旅游產業等為代表的特色產業快速發展，成為拉動地區經濟增長的主要動力，也成為民間金融的投資主要方向。在被調查的621戶農牧民中，3796%的農牧民將所借貸的資金投入到生產經營當中見表2）；三是投資于“三農”和中小微企業。“三農”經濟和中小微企業受自身條件的制約，融資難問題一直無法徹底解決。民間金融的發展正好彌補了正規金融的不足，促進了“三農”經濟和中小微企業的長足發展。截至2013年末，青海省62家小額貸款公司累計為“三農”、小微企業及個體工商戶發放貸款總額6575億元。63家融資性擔保機構累計為“三農”及小微企業提供擔保總額17324億元。
二、青海省民間金融發展中存在的問題
（一）法律法規保障缺乏
民間金融面臨的最嚴峻問題就是法律地位問題。迄今為止，我國沒有出臺一部法律來確立民間金融的法律地位，導致民間金融法律地位缺失，使得民間金融主體的權利和義務很難得到法律的保障。沒有合法的地位使民間金融的發展受挫，只能局限于狹小的區域內發展，不利于民間金融對地方經濟發展的支持。另一方面，民間金融沒有法律的制約，會導致民間金融的發展偏離正常的軌道，進而危害到經濟和社會秩序。
（二）金融監管不到位
民間金融法律地位缺失決定了必須加強對其有效的監管。但現實是民間金融游離于正規金融體系之外，是民間自發形成的“非公開化”融資關系，資金流向動態難以掌握，捕捉不到借貸雙方的有關信息，且民間融資牽涉范圍廣、關聯主體多，金融風險較大，缺乏規范的信用機制。同時，民間金融監管主體眾多，有中國銀行業監督管理委員會、國家發展和改革委員會、工業和信息化部、財政部、商務部、中國人民銀行、國家工商行政管理總局等七個部門監管。管理職能相互交叉，責任不明。有審批權力的部門無監管職責，負責監管的部門又缺乏有效監管手段，導致實質監督主體模糊，日常監管處于真空狀態。
（三）資金來源受限制
民間金融受法律限制無法面向社會公眾吸收存款，也不能任意融資，造成了一些民間金融機構發展規模受限，無法滿足市場需求。例如青海省小額貸款公司“只貸不存”，資金來源主要是股本金、捐贈資金和銀行機構的融入資金，再無其他渠道獲取資金，只能依靠注冊資本金發放貸款，沒有《經營金融業務許可證》，在按“金融保險業”稅目征收營業稅的同時卻不能享受金融企業的相關稅收優惠政策與各種財政補貼，導致經營成本高而融資渠道狹窄，嚴重制約了其進一步的發展。
四）國家宏觀調控受影響
民間金融處于正規金融監管體系之外，由于趨利性影響，有些民間資金流向受調控產業，無視國家宏觀調控政策和產業調整策略，在一定程度上削減了宏觀調控成效。例如一部分民間資金流向國家嚴控的房地產行業，主要用于房地產企業的短期流動資金需求。同時，民間金融信息對稱性強，對借款人約束力大，當資金不足還款遇到困難時，借款人大多優先償還民間借款，而拖欠銀行貸款，給金融業的健康發展帶來壓力，進而影響到國家利率政策的實施。
三、規范發展青海民間金融的策略
（一）理性對待民間金融的發展
民間金融是金融體系的重要組成部分，是促進地方經濟發展與繁榮的重要保障，政府部門要正確認識民間金融存在的非凡意義，積極引導民間金融規范運行，并制定和完善相應的法律法規，賦予民間金融合法的地位，并努力為民間金融的進一步發展創造良好的法律環境、制度環境。
（二）切實加強民間金融的監督管理
對于民間金融的監管可以吸收國際先進經驗，在宏觀監控的前提下區別對待。對于無息、互等合法合規民間金融給予應有的法律保護；對于有息借貸，政府規范借貸行為，強化契約意識，保障公民合法權益；對于非法高利貸等違法金融堅決予以打擊取締；同時明確民間金融的監管主體和職責，指導和監管民間金融組織的運營，將成熟的民間金融組織逐步演變為正規金融，為它們提供更好更高的發展平臺，促進民間金融的健康發展。
（三）逐步拓寬民間金融融資渠道
對于運行不規范的民間金融機構，政府部門要加強監管和引導；對于運行態勢良好、具有較強資金實力、抗風險能力、管理運營能力和盈利能力的民間金融機構可根據經營業績給予一定程度的吸收存款配額，并根據持續發展業績適度提高吸儲配額，以示獎勵，以刺激民間金融機構的規范化、合法化發展；同時可將發展成熟的民間金融機構發展成為民間銀行，政府部門給予一定的優惠金融政策和財政政策，使其與正規金融機構公平競爭，共同發展。
參考文獻：
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[2] 甘犁譚繼軍等有關農村金融發展和高凈值家庭的財富管理報告[J]金融投資報
關鍵詞：民間融資 管理 對策
一、 當前我國民間融資的基本情況
（一）我國民間融資的現狀及特點
民間融資是相對于國家依法批準設立的金融機構而言的,泛指非金融機構的自然人、企業及其他經濟主體(財政除外)之間以貨幣資金為標的價值轉移及本息支付。改革開放以來,隨著城鄉經濟的日漸活躍,私營經濟日益發展壯大,民間融資亦以各種形式發展起來。由于民間融資本身固有的隱蔽性特點,人們很難確切地了解它的實際規模。2005年7月央行副行長吳曉靈在出席“中國宏觀經濟走勢與產業發展高層論壇”時說,根據央行調查統計司以民間融資的調查推算,我國民間融資規模為9500億元,占GDP的6.96%左右,占本外幣貸款的5.92%左右。
（二）民間融資形成的原因分析
1資金需求的因素分析：
（1）隨著經濟多元化發展，中小企業的發展快速加快,要保持這樣的增長態勢,沒有充裕的資金支持是很難持續的。
（2）中小企業自身制度上的缺陷,增加了企業規范運作與銀行信貸管理之間的矛盾。財務制度不規范,導致商業銀行無法對其經營活動的風險、成果做出準確判斷。抵押擔保條件落實困難,無法達到商業銀行貸款管理的要求。企業經營的穩定性和持久性較差,給商業銀行貸款的風險管理增加壓力。
（3）正規的金融產品不夠豐富,資本市場不景氣,導致銀行存款外流。除了低收益的銀行存款,商業銀行的理財產品有限,收益率偏低;資本市場不景氣,股票、債券、租賃、信托、保險等其他金融產品匱乏,難以滿足日益增長的社會投資需要,尤其是大部分小城市和縣城的金融市場仍然處在較低的發展階段,在資金趨利性和民間金融市場信息相對透明的情況下,有投資能力的居民只能在民間金融市場上尋找出路,將銀行存款轉為民間融資。
2、銀行制度因素分析：
（1）融資準入的門檻較高。從直接融資來看,主板上市的門檻較高,中小企業很難達到上市標準。對中小企業板市場,證監會在高成長性方面做出了市場定位,對擬進入的中小企業上市資格審查更為嚴格,且相關費用比較高,使之不可能為眾多的中小企業提供上市融資服務。與股票市場類似,債券市場也基本上沒有向中小企業開放。在間接融資方面,大部分企業在遇到資金困難時首先想到“向銀行、信用社等金融機構貸款”或“通過正規金融市場融資”;但是,銀行貸款條件基本要求高、貸款手續復雜、資金到位時間長,在一定程度上限制了對銀行貸款的需求。因此,當正規金融體系無法滿足民營企業和中小企業的融資需求時,他們不得不尋找非正式融資渠道。
（2）信貸資源配置有較大限制。一是正規金融機構的資金供給向大型企業和國家重點項目傾斜,而對民營企業和中小企業供給不足。政策性銀行目前的投資重點主要集中在城市地區和大型項目上。由于政策性金融債券為其近年來主要籌資渠道,受還本付息的約束,該行難以在資金投放向上傾斜。二是金融機構設置缺位。近年來,各國有商業銀行對縣城的營業機構進行了大規模的撤并,縣域貸款業務呈萎縮狀態。現有的中小金融機構資金實力有限,資金供給能力與經濟發展的資金需求存在一定差距。
（3）金融服務有較大限制。一是行業信貸政策對中小企業有嚴格的限制。中小企業一般融資需求大多在200萬元以下,頻率一般是大型企業的3-5倍,貸款屬于零售性質;由于貸款業務要嚴格按程序辦手續比較煩瑣,管理難度較大,從營銷成本和效率考慮,國有商業銀行的基層機構大都不愿意承辦這類業務。二是商業銀行沒有把票據融資業務作為主要資產業務,發展與市場需求有較大差距。三是邊貿結算服務不能滿足實際需要,形成了較大數額的現金在銀行體外循環。
二、 民間融資的經濟影響
（一）民間融資的積極作用
1、支持了經濟發展,已經成為經濟發展的重要資金來源。例如溫州地區,1999～2003年,民間資本投資總額占全社會投資的比重平均為61.9%,一般是國有投資額的2倍、外商投資額的20倍,民間資本已經成為溫州最主要的投資主體。
2、遵循市場規則配置資源,客觀上對促進經濟結構調整有積極作用。一是促進了中小企業的發展。中小企業的發展壯大,對于拾遺補缺、方便生活、促進生產、擴大就業、迅速提高我國落后的生產力水平有著重要的戰略意義。二是促進了產業產品創新,推動了具有區域特色的產業和產業集群的形成和發展,一定程度地轉變了我國區域經濟結構趨同的趨勢。
3、為民間資金提供了方便、快捷的投資渠道,拓展了經濟增長的空間,提高了資金利用的效率。民間融資從某種意義上是填補了正規金融業的缺失,并向正規金融業的管理體制和服務水平提出了挑戰。這種挑戰對于敦促銀行、信用社等正規金融機構加快改革和創新的步伐,具有正面作用,同時民間借貸方便、快捷以及市場化利率的優勢,也為銀行、信用社提高服務水平提供了參考和借鑒。
4、隨行就市的民間融資利率,合乎利率市場化的變化趨勢。靈活多樣的民間融資利率均屬市場利率,它們較真實地反映出一定時間和空間內市場資金供求狀況和資金價格,發揮了利率的杠桿功能,調動了資金的組織者和供給者的積極性,有效地調節資金的流向和流量,使民間資金的經濟功能得以充分發揮。民間融資的利率水平,對國家利率政策的制定和調整具有一定的借鑒作用；同時對于處在市場化進程中的銀行產品的市場定價,也有一定的參考意義。
（二）民間融資的負面影響
由于體外循環資金所具有的隱蔽性、自發性、盲目性、投機性和非規范性等特點,難于監管,必然存在不同程度的風險隱患,給社會經濟政治帶來不利的影響。
關鍵詞：中小企業;民間融資;風險;對策
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2015年12月10日
一、浙江省中小企業民間融資現狀分析
民間融資是中小企業發展必不可少的重要力量，它往往伴隨著中小企業成長，相互依存，共同發展，有著強烈的共生關系，有著高度的共生性。一方面民間融資在滿足中小企業的融資需求方面發揮了積極作用;另一方面使得各類風險頻發，帶來各類非法集資案件，嚴重擾亂了金融市場秩序。盡管中央始終加大對民間融資的支持力度和管理力度，但民間融資難仍是中小企業的共同難題。而隨著其規模的擴大，由于缺乏與國家產業調控政策相呼應的當地產業政策指引，民間金融因其滯后性及一些行業高利潤的誘惑，極易導致風險的發生。因此，民間融資風險問題不徹底解決，嚴重影響浙江省經濟的發展。
浙江省經濟結構中有80%以上是民營中小企業，占浙江省所有企業數量的比例極高。然而浙江省多數中小企業融資卻十分困難，融資渠道主要是通過親友借貸和民間借貸，這種方式占據了總數的50%，而這種方式帶來的高風險導致中小企業運行的風險較大，甚至將一些企業推向破產的邊緣。
（一）浙江省民間融資形式。民間融資是一個相對概念，是相對于正規金融中的借貸而言的。民間融資一般可以分為三種形式：①民間借貸，主要是指個人與個人之間或者個人與企業之間發生的借貸行為;②民間中介借貸機構，例如擔保公司、財務咨詢公司等機構;③企業內部集資等。
（二）浙江省民間融資的特點。浙江省中小企業數量大，民營經濟發展迅速、民間的資本豐裕。浙江省民間融資呈現如下特點：（1）民間借貸的資金來源和流向的多元化，民間借貸的資金主要來源是民營中小企業和居民閑置資金、間接流入的銀行信貸過程中的資金等。民間借貸主要流向中小企業生產經營、房地產等項目的投資;（2）民間融資缺乏法律保護和監管缺位。民間借貸具有分散性和隱蔽性，對其監管難以深入進行，沒有法律保護和監管約束，隨意性較強。民間借貸通常具有較高的利息收入，“高利誘惑”往往能積聚大量社會資金，也匯集了較高的信用風險，容易演變成“非法集資”;（3）民間融資利率高。浙江省民間借貸利率普遍比較高，月息5分的民間借貸年利率已高達60%，遠遠超過央行規定的同期基準利率4倍上限。
二、浙江省民間融資形成原因以及風險類型
近幾年來，浙江省民間借貸危機事件頻發，浙江省多地屢次出現企業經營者因無力承擔民間融資的高息而“跑路”的現象，從中反映了民間融資風險之大。民間融資的風險，我們從內因和外因兩部分進行分析：
（一）內因引起的風險。由于民間融資自身具有隱蔽性、不規范性、極易造成民事糾紛等問題，所以民間融資比較無序，對中小企業的發展十分不利。內因引起的融資風險有信息閉塞風險和利息風險。
1、信息閉塞風險。由于民間融資的地域、人員、區域等的不確定性，民間融資具有相對的隱蔽性，所以導致了市場中有一定規模的私下交易、不規范的手續、簡單的擔保、沒有憑證、無法讓人掌握真實情況。同時，民間融資市場不透明，隱藏了潛在的借款矛盾風險。所以，民間融資市場內部引起的風險是十分嚴峻的。
2、利息風險。利息風險包括“約定利息要合法”、“沒有約定利息”、“約定的利息不符合法律規定等”、“約定的利息超過有關規定”等內容。借貸關系的成立，出借人的初衷是為了賺取一定的利息收入，但利率的約定也受到國家相關法律的調整，而過高的利率是違法的。正規金融的發展限制了民間融資的發展。由于正規金融的門檻過高，而民間融資對于人們的要求較少，所以人們一般會選擇采取民間融資的方式，而民間融資的高利率加重了對中小企業的負擔，使中小企業無法正常發展。
（二）外因引起的風險。由于民間融資的形式多樣化，所以需要專門的部門來實施監管，也需要多種措施來保證民間融資的進行。而缺少了針對性的監管，所以造成了由外因引發的融資風險的形成。這導致了部分抱有僥幸心理的人鉆法律漏洞進行民間融資。民間融資過程中也會經常發生背信棄義的事情，這都是由于人們沒有法律意識，融資憑證往往只是一張字據，有些甚至沒有書面合同。而且民間融資過程中也伴隨著糾紛的發生，權責不分，違約的情況也就越來越多。缺乏監管，民間融資容易滋生非法集資。外因引起的風險主要包括主體風險以及監管風險。
1、主體風險。主體風險主要是指出借人要注意借款人的身份，并且要求借款人出具字據，防止上當。民間融資許多都是朋友、親戚之間進行的，民間融資的操作方式十分簡單，手續不健全，且形式比較隨意，往往只要立一張字據就可以了。而民間金融組織的內部管理并不科學，主要依靠管理者的經營、信用和權威，而這種模式容易引發攜款潛逃、轉移等事故，而且高利率的民間融資，加重了中小企業的負擔。
2、監管風險。由于沒有專門針對民間融資設立的機構以及法律法規，所以民間融資無序的狀況一直沒有得到緩解，民間缺少專門的金融立法，民間融資長期處于灰色邊緣，游走于法律之外;缺乏有關部門監管，導致民間融資長期在體制外循環，從而轉化成非法集資。這都是由于監管的不足所造成的風險。
三、浙江省民間融資風險控制方法
（一）解決內因風險
1、在現代金融中，信用評價與公開機制都發揮了各自很大的用處，起到了很好的樞紐性作用。建立完善的市場機制從而來配置各種金融資源的信用體系，是民間融資發展且能夠繼續發揮其作用的前提。因此，我們可以在信用管理系統上做一番研究，可以通過建立健全的信用管理系統，從而來更好地優化我國經濟環境。我們可以從以下幾個方面來實現信用管理體系：一是通過建立健全的規范、約束限制信用行為的法律體系;二是建立健全的促進企業與個人自覺履行承諾的誠信體系，要加快建立健全的面向個人與中小企業的信用體系，包括信息采集、信息處理、信息交流、信息咨詢等幾個方面的內容。有一點需要特別強調，那就是社會信用信息系統的網絡化、統一化建設與使用，形成有利于社會共享的信用信息平臺。另外，作為一個新生不久的事物，民營金融機構因為各種如規模小、實力不足等原因，所以往往缺乏能力，不能建立自己的健全的信用信息系統，相應的公共信用信息服務需要政府與金融部門來為其提供，讓民營金融機構來了解企業和經營者個人，還要同時加強對公眾的誠信教育和法治化建設，維護公正守信的社會秩序，為民間金融健康、更加順暢地發展創造有利的條件;三是通過幫助債權方評估交易對象的信用狀況、違約風險幾率，同時也大大降低了信用交易成本。
2、放寬民間融資管制。通過民間機構來多元化發展我國的金融市場。民間融資需要支持鼓勵，增加民間資本的更多的投資方式，減少其產業準入的條件，增加民間投資項目的選擇范圍。民間融資與銀行融資具有良好的互補作用，能夠更好地完善我國的資金籌集市場;另一方面，銀行融資的主體壟斷性很強，在國家方面，受到的監管非常多，卻不能夠很好地滿足社會多變性所產生的不同需求，而民間融資卻沒有這個限制，能夠根據其多變性來改變自身服務，更好地轉變我國金融機構的市場化。所以，我們要更加支持鼓勵民間融資，降低產業準入條件，為民間融資創造更有利、更好的條件。
（二）解決外因風險
1、優化民間融資的公司治理結構。要嚴格控制內部人員的風險，需要建立完整健全的治理結構。民間融資是一種比較私人的行為，私人產權一旦融入市場后需要得到合理的科學管理和使用，相應的就需要有完善的公司管理結構。
2、建立健全法律制度。應對民間融資的合理性和合法性做出明確的規定，且針對其實際的情況做出詳細具體的法律規范，央行已經明確表明，民間金融是正規金融的合理有效的補充，民間融資是有法律依據的;關于規范民間融資合同，可以從融資規模、融資對象的特定性等多方面對民間融資來加以規定，限定民間融資的各個條件、范圍和其操作流程，明確民間融資中融資人的行為規范，確保民間融資各類信息傳遞的暢通。針對民間融資合法與不合法性的行為，應該制定相應的法規規范進行判斷;加強民間融資的檢測分析，及時掌握民間融資規模大小的變化、利率高低的變化、資金來源的變化以及運用的情況，將這些都納入經濟運營監控體系。
3、允許地方監管制度存在差異性。民間融資在各個區域的差異性非常大，因此不同區域地方的監管機構應結合當地經濟的實際情況和當地民間融資的固有模式再制定有針對性的、有效的監管模式。這很大一部分是因為民間融資擁有很強的人緣性，民間融資的參與者一般都是處在一定的區域范圍內，并且與借貸參與者之間存在很強的人際關系。
主要參考文獻：
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[2]梁慰.河南省民間融資風險與控制研究[J].中國商貿，2013.5.
關鍵詞：民間借貸；利率；法律規制
中圖分類號：F832.4；D922.28 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）11-0132-02
一、我國現有民間借貸利率規范
民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進行資金融通的行為。經金融監管部門批準設立的從事貸款業務的金融機構及其分支機構，因發放貸款等相關金融業務引發的糾紛，不適用最高法關于民間借貸司法解釋的規定。
我國對于民間借貸利率規范見于：
（一）《民法通則》和《民法通則意見》
《民法通則》No.90合法的借貸關系受法律保護。
《民法通則意見》No.122公民之間的生產經營性借貸的利率，可以適當高于生活性借貸利率；No.124.借款雙方因利率發生爭議，如果約定不明，又不能證明的，可以比照銀行同類貸款利率計息。
（二）《合同法》
《合同法》No.201自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或者約定不明確的，視為不支付利息。自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規定。
（三）《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》
自2015年9月1日起施行的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，無疑給弱化滯后的民間借貸規范起到了“有法可依”的破局作用。
No.26明確規定：借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。
No.31沒有約定利息但借款人自愿支付，或者超過約定的利率自愿支付利息或違約金，且沒有損害國家、集體和第三人利益，借款人又以不當得利為由要求出借人返還的，人民法院不予支持，但借款人要求返還超過年利率36%部分的利息除外。
2015年9月1日起施行的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》廢棄了長期以來的“四倍利率”為界的兩分法，以年利率24%和36%為界劃出了“兩線三區”，形成了受法律保護、雙方自愿履行（法律不強制保護）、不受法律保護三個利率期間。
二、我國民間借貸的現狀論證
民間借貸這種融資方式，在一定程度上切實滿足了供求雙方融獲資金的雙贏需求。但是，隨著日益增長的經濟發展，越來越多的經營主體實際需求資金量大量擴充，而嚴控的國家金融機構放貸融資基準條件根本無法解決各類主體資金斷鏈危機。于是，大量主體只得依附于民間借貸這種調動資金相對靈活、融資條件相對寬松的融資方式。無形之中，民間大量擁有閑散充盈資金的貸方“持幣”待沽，為了獲取更多的資產利潤空間，“暗箱炒作”的高額貸款利率孕育而生，這無疑使得原本資質匱乏、內外監管松散、資金短缺的主體 “雪上加霜”。不高息融資，企業毫無存續可能；高息融資則為日后無法還本付息深陷“訴訟、非正常途徑索還借貸款項、臨危破產宣告”深埋隱患。因此，我國民營中小企業民間融資最為突出的困頓是民間借貸的高息利率。
無法無息或者低息獲得融資款項，以期大力降低因為融解資金提升的市場風險，借款人就只得依靠自己通過其余路徑滿足自身資金需求。民間借貸中的高利貸應運而生。
我國現階段的民間借貸規模日益顯重，民間借貸資金規模以近萬億計，對金融市場安全產生極大的威脅。金融風險的關聯性極強，民間融資風險產生效應如果沒有規范引導、監管得力，可能造成中國金融風暴危機。
據金改實驗室記者姚偉2014年出具的調研數據顯示：①
（一）民間有息借出資金規模7 500億，平均利率36.2%。
（二）民間借貸利率水平
（四）在進行民間高息借貸的家庭中，目前國內約有42萬戶家庭低息借入、高息放出，戶均放貸金額約為55萬元，資金規模達到2 300億元。這類家庭通過巨大的利差獲得暴利，平均借入利率為7.5%，平均借出利率為36.6%。在城市中，利差則更為明顯，平均借入利率僅為7.2%，平均借出利率高達44.7%，實為名副其實的“高利貸”。②
三、我國民間借貸現狀分析
從以上數據可以直觀得出結論：
經營主體的盈利情勢與放貸主體休戚相關，而放貸主體是銀行還是民間主體除了自身放貸稽核標準不同外，其利率水準從表2橫向比較可以得出結論：放貸利率對于借貸主體盈利密切聯系。
按照2015年9月1日起施行的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，結合數據分析，令人欣慰的是民間借貸利率水準基本落檔于受法律保護狀態，少數量位于法律不強制保護、雙方自愿履行狀態。
（一）借貸利率水平未超過24%
借貸利率水平未超過24%，位于受法律保護――雙方自愿履行，出借人請求借款人按照約定利率支付利息額的，人民法院用該支持。
高法最新規范出臺，使得人民法院審理小微企業、個人民間借貸案件有法可依。法院運用司法程序公平裁決，穩妥處理。
但是，現實狀態是仍然有相當數量的不超過年利率24%民間借貸并沒有尋求司法途徑，以期獲取人民法院支持。對于這種現狀進行如下解析。
民間借貸具有極強的分散性和隱蔽性。借貸雙方原本就不會將這種“私化”利益關系公之于眾，一旦在借貸關系存續期間出現任何問題，主體雙方首先選擇解決問題的途徑是“私了”。之所以選擇這種解決方式，是因為在主觀上民間借貸關系“隱蔽性”處于對借貸雙方經濟利益和主體私密性保護，加之有些通過中介人牽線的民間借貸融資主體地域區域、人員的不確定性，雙方、三方無意將這種問題公開化；在客觀上，公之于眾存在兩種途徑。一是通過合法訴訟途徑，但是訴訟途徑需要大量的時間成本和資金成本――訴訟受案、審案、結案、執行、二審等耗費大量的時間和牽涉借貸雙方包括中介人龐大的精力。訴訟成本高昂，包括訴訟費、律師費、雜費等，如果因為案件情由需要、財產保全、上訴啟動二審程序、申請強制執行等，那么無可厚非的巨大費用需要當事人事先準備充分。事實上，真的在人民法院支持的年利率24%利息額范圍內，通過法院拿到了法院調解書、判決書，確實也存在執行困難的實際情況。也就是說，如果僅只有法院保護支持的調解書、判決書，而借款人依然無資金償還，那么對于貸款方而言，資金回籠索回利益又從何談起呢？二是通過“專業”民間討債”機構非合法訴訟途徑解決。相較于訴訟途徑司法途徑解決問題，卻有相當一部分貸款融資方尋求“民間討債”機構實現利益自保，這樣可以相對“有效”地實現放貸利潤。事實上，很多民間借貸機構或者融資貸款人自身或者關聯人，就是“民間討債人或者關系戶”，在無法實現民間放貸利益預期利益時，就直接“變臉”，使用各種“不當途徑”甚至“偏離法律規范”手段，如靜坐、恐嚇、短期限制人身自由、侵犯個人隱私等索求“高額放貸本金及其利息額”，方便、快捷、靈活、實效。但是其弊端顯而易見，途徑往往是不當得利、非法索求，這樣勢必會危機融資借方財產利益甚至生命，也增添了社會不安定因素。
（二）借貸利率水平24%―36%，屬于雙方自愿履行，法律并不強制保護
法是由國家制定或者認可，并由國家強制力保證實施的行為規范的總和。那么，在24%―36%之間的年利率，屬于國家強制保護范疇之外，又處于無效范疇之內，對于融資借貸的雙方當事人究竟產生的實際效益是什么？
若借款人自愿按照約定利率已經償本付息，則借方給付有效，借方也不得再以自然債務為由，請求返還。
若借款人不按照約定利率償本付息，那么貸方是否可以請求法院獲取勝訴權而要求強制執行呢？不可以，因為此段區間雖然是國家認可的利率范疇，但是國家并不強制保護執行。
由此，我們不難得出結論，利率在24%―36%區間的民間借貸利率，完全依靠的是借方“自愿、意思自治”原則，貸方僅僅只能依靠借方的主觀意愿、客觀資金流量獲取融資資金的回流。那么，這種“自由但是并不保護”的規范范疇，對于融資貸方又有何實際效應呢？這種規范會成為日后借貸雙方解決爭議的“引火線”嗎？
（三）借貸利率水平36%范疇之上，屬于無效利率范疇
上述報告數據也已經顯示，0%民間借貸年利率在此范疇，因此，具體探究也毫無實際效應，在此略過。
四、完善民間借貸構建設想
（一）適度放寬金融放貸政策，引導“資質”民間主體獲取國家金融機構“低息”放貸
國家金融機構“低息”放貸是在設定基準放貸的前提條件下，加強引導各類銀行放貸金融政策，適度“偏袒”中小企業以及個體資信良好的民間借貸。可切實加大這些“低償付能力”融資主體“低利率”融資。應簡化程序，縮短放貸時限，切實幫助解決“低門檻”民間借貸主體的實際困難，盡可能采取實際措施避免其涌入民間借貸的高息洪流的范疇。
（二）加強國家宏觀調控監管，規范引導民間借貸
國家或者民間機構出臺措施，完善詳化具體“監管主體”、“監管職責”、“監管措施”、“融資雙方違約但不違法懲處方式”，全盤規劃，嚴格規范，為民間借貸提供指導性規范建議、“公”監察體制、“爭議處理”等多渠道方式，勢必將民間借貸風險降到最低限度。
（三）加大違法懲處力度，從嚴懲處“地下錢莊”、“越線高利貸”和“非法路徑索求融資款項”
實現科學立法、嚴格執法、公正司法、全民守法的具體目標，是進一步加強司法獨立的重要思路。對于民間借貸完全聽之任之、放任自流，勢必會嚴重擾亂金融秩序，造成金融監管紊亂。因此，對于“地下錢莊”、“非法高利貸”，必須嚴肅查處，一旦證據確實充分，應該認定融資借貸無效。對于融貸主體，必須移交相應司法機構，按照既定的法律規范、相應的司法程序，判決執行；對于“非法措施路徑索求融資放貸款項，如限制借方及利害關系人人身自由、侮辱誹謗借方及利害關系人、暴力威脅借方及利害關系人、傷害借方及利害關系人人身及財產安全的，必須交由公安司法機構作出公正判決并且堅決執行判決。
結語
民間借貸利率對于民間借貸市場規范、金融環境凈化起著舉足輕重的作用。規范民間借貸是一個系統工程，對現行民間借貸利率正常化、規范化，需要政府搭建平臺，攜手民間金融機構、民間監管機構、民間借貸融資主體、司法機構等通力合作，才能引導良性運作步入正軌路徑。
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