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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民間借貸的概念和特征，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：民間金融；農村；金融生態；關系
中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）27-0083-02
區域金融中心是區域金融產業和金融資源高度集聚的地方，通過金融中心資金融通和資本運作，實現資源在該區域的優化配置，并促進金融中心所在城市及周邊地區的經濟繁榮，形成相關產業的擴張和交易的集聚，提升城市和地區競爭力。在市場經濟條件下，基于金融中心帶來的諸多利益，各地政府競爭成為區域金融中心也就在所難免。截至2011年，國內有26個以上城市以建立金融中心為城市發展的戰略目標，掀起了一股“金融中心熱”。然而什么是區域金融中心，其建設需具備什么條件？在沒有厘清這些問題之前，便盲目地爭搶區域金融中心地位并進行盲目建設，無疑是不經濟也是不明智的。
一、農村金融生態的理論內涵
金融生態這一概念是由周小川（2004）提出，周小川把金融生態與金融生態環境相等同，因為，他認為“金融生態”是一個比喻，它指的主要不是金融機構的內部運作，而是金融運行的外部環境，也就是金融運行的一些基礎件。徐諾金（2005）認為金融生態是指“各種金融組織為了生存和發展，與其生存環境之間及內部金融組織相互之間在長期的密切聯系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結構特征，執行一定功能作用的動態平衡系統”。張鵬、姜玉東（2005）認為金融生態是在一定時間和空間范圍內，金融市場、金融機構、金融產品要素之間及其與外部制度環境之間相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結構特征，執行一定功能作用的動態平衡系統。
二、農村民間金融的概念
（一）基本概念
廣義的農村民間金融指的是農村領域中的非公有制性質的全部金融組織和金融活動的總和。狹義的農村民間金融指的是農村領域中未登記注冊或尚未納入中央銀行監管范疇之內的金融組織和金融形式的總和。在當前中國的轉型時期和二元經濟明顯的階段，對農村民間金融的界定采用狹義解釋更為合適，也就是說農村民間金融形式以剔除農村信用合作社為宜。農村信用合作社是農民自發組建的合作性質的農村金融組織，具有自發性，國際上有將其劃入民間金融的慣例。但中國的農村信用合作社，在政府的直接干預下，已逐步從民辦機構蛻化成為國家銀行的附屬機構（陳元，1994），實際上是商業銀行在農村的分支機構，已經成為正規金融或者說是政府金融的一個重要組成部分。
（二）組織形式
（1）農村合作基金會。從性質上看，農村合作基金會并非真正意義上的金融機構，它是合作制集體經濟組織。其興起于1983年一些鄉村為有效地管理和用活集體積累資金，清理整頓集體財產，將集體資金由村或鄉管理，并有償使用而設立基金會。（2）合會。合會是一個綜合的概念，是各種金融會的通稱，通常在親情、鄉情等血緣、地緣關系基礎上帶有合作、互質，其在國外較現代的名字是“輪轉基金”，在國內包括以下一些會:“標會”，又稱“寫會”。（3）民間自由借貸。民間借貸是指民間個人之間、個人與經濟組織之間以貨幣形態（也有少量的實物形態）授受信用的行為，是一種直接的借貸活動。民間借貸在中國廣大農村地區尤為盛行。民間借貸可以分為友情借貸（無息借貸）、灰色借貸（中等利息借貸）和黑色借貸（高利貸）。（4）集資。民間集資是指集體或個人本著自愿互利的原則，將資金集中起來，聯合興辦各種企業，這是為了組織生產而快速集中社會閑散資金的一種有效的直接融資方式。
三、農村民間金融與農村金融生態的關系
民間金融是金融生態主體的重要組成部分，農村民間金融與農村金融生態的關系是相互的、辯證的。一方面，農村民間金融總是依賴一定的環境而生存和發展，農村金融生態環境構成農村民間金融的服務對象和活動空間，它決定著農村民間金融的生存條件、健康狀況、運行方式和發展方向。不同的環境會創造出不同的金融生態主體結構及其行為特征，這就像不同的自然環境中會存在不同的生物形態及其生物特性一樣。另一方面，農村民間金融也不是消極被動的適應環境，它能在積極主動地通過調整自身而適應環境的同時，也直接和間接地作用環境，使環境更加適合自身的需要。
四、規范民間金融、優化農村金融生態的對策
（一）政府管理農村民間金融的政策建議
【關鍵詞】民間融資；民間借貸；非法集資
中圖分類號：D92文獻標識碼：A文章編號：1006-0278(2012)05-090-01
一、民間借貸的概念及特點
(一)民間借貸的概念
有人認為民間借貸亦稱民間信用，是指不通過己經存在的金融機構，而在個人與個人之間，個人與集團之間進行的一種借貸活動，是一種比較原始的信用形式。有人指出民間借貸是指農村正規金融組織之外的農戶之間，個體私人企業，鄉鎮企業等中小企業之間，農戶與中小企業之間發生的以償還為前提的借貸行為以及由此形成的借貸關系。有人定義民間借貸合同是貸款人是自然人，借貸人是非金融機構的法人，其他組織、自然人的借貸合同。
盡管學者們對民間借貸有不同的界定，但有一點是共同的，即民間借貸是不通過己經存在的金融機構，而在個人與個人之間，個人與企業之間進行的一種借貸活動，更簡單地講是民間借貸應該是指擁有完全交易權的非金融機構的民事主體之間的一種借貸行為。
(二)民問借貸的特點
1．民間借貸的非金融性
在現代市場經濟條件下，要滿足各類經濟主體對規模宏大、結構復雜的貨幣資金需求，主要靠金融機構的貸款，這是借貸的主要渠道。民間借貸之所以至今仍有市場需求，乃因為單靠金融機構的借貸并不能覆蓋或滿足民間一些小額與特殊需求，民間借貸彌補了金融機構借貸的不足。非金融性是民間借貸的首要特征。
2．民間借貸是一種民事法律行為，意思自治原則適用之
意思自治原則，即私法自治原則，是指民事主體在法律允許的范圍內自由地按照自己的意思，自主自愿地設立、變更、終止民事權利義務關系的摹本原則。意思自治的具體含義包括雙方或多方民事行為，由當事人自愿協商，當事人可以自由選擇相對人，自由約定契約內容，自由選擇契約方式，任何一方不得把自己的意志強加于另一方，民間借貸合同雙方當事人通過平等的、自由的協商來確定合同的內容， 包括貸款的數顫、利息、還款時間以及違約責任等。而金融借貸合同是典型的格式合間，合同的部分甚至主要內容已經事先由作為貸款人的金融機構確定下來，雖說雙方當事人可以對合同的內容進行協商，但借貸人能否成功進行融資的主動權與決定權主要掌握在金融機構一方。
二、我國現行法律對民間融資的規定
雖然我國目前尚未有一部法律明確民間融資行為的法律地位。僅在《最高人民法院關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力問題的批復》指出“公民于非金融企業(以下簡稱企業)之間的借貸屬于民間借貸。只要雙方當事人意思表示真實即可認定有效。但是，具有下列情形之一的，應當認定無效：(1)企業以借貸名義向職工非法集資；(2)企業以借貸名義非法向社會集資：(3)企業以借貸名義向社會公眾發放貸款：(4)其他違反法律、行政法規的行為。
雖然以上案例中酒店并沒有以借貸名義向社會集資，但實質上通過酒店的使用權為中介變相從事了向社會集資的行為。我們來看一下現行法我國對非法集資是如何認定的呢?
從金融的角度來看，非法集資是一種非法金融業務活動。最高人民法院《關于審理詐騙案件具體應用法律若干問題的解釋》第三條規定，“非法集資”是指法人、其他組織或個人，未經有權機關批準，向社會公眾募集資金的行為。這里的“非法”解釋得較為明確，即“未經有權機關批準”，而且應當理解為是實質上的非法，不只是形式上的非法。
區分合法集資與非法集資，應綜合以下幾點進行考察：第一，集資主體必須合法。根據《公司法》和有關的規定可知，集資主體僅限于股份公司或有限責任公司或其他依法設市的具有法人資格的企業，任何個人和非法人的經濟組織不能以任何方式向社會公眾集資。第二，集資方式必須合法。企業募集資金豐要是通過發行股票、債券或者融資租賃、聯營、合資等方式進行。第三，集資行為必須合法。因此以上案例中酒店的集資方式和集資行為是不符合現行法規定的，符合《最高人民法院關于如何確認公民與企業之問借貸行為效力問題的批復》中第二項和第四項的規定，因而屬于無效行為。這是民間融資行為在現行法律中遇到的瓶頸，更有甚者被扣上非法集資的帽子。
三、結語
我國關于民間借貸的法律規定是粗疏的，然而實踐中民間借貸是大量存在的。民間借貸在一定程度上滿足了部分人的融資需求，客觀上也一定程度地促進了區域經濟特別是促進了經濟欠發達地區、農村和少數民族地區社會和經濟的發展；但是民間借貸完全是按照自我的一套理論在運作，沒有具體的合理的操作模式無形之中增加了運作的風險，這種風險是潛在的，國家不能夠依靠有效的信息和途徑進行監管和預防， 一旦民間金融出現大面積的問題．將使政府處于十分不利的局面。國家既要能夠發揮民間借貸的積極作用還要有效的對其風險進行監控和預防，因此，我們呼吁對民間借貸必須進行規范，將其納入現有的法治軌道之內。
參考文獻：
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論文摘要：民間金融問題既是一個現實的問題，也是一個理論問題；它往往既是金融創新的源泉，也是金融制度變遷的初始狀態。改革開放幾十年來，不論政府態度如何，民間金融活躍的現實是毋庸置疑的。但民間金融囿于自身的特點和弱點，在促進了國民經濟發展的同時，也給社會經濟運行帶來一定的不穩定因素。因此。對我國民間金融運行特征及其影響分析，探討其未來的規范發展路徑具有重要的現實意義。
一、引言
長期以來，民間金融在我國被列為地下金融或灰色金融進行一味地整治，企圖利用行政手段來解決民間金融問題。實踐證明并不成功，出現了“整”而不倒，“治”而不順的局面。根據央行調查統計司對民間融資的調查推算，我國目前的民間融資規模約為9500億元，占GDP的6.96％左右，占本外幣貸款的5.92％左右。如此大規模的資金在體制外循環，蘊含著很大的金融風險。在經濟金融全球化的背景下，為維護我國正常金融秩序、防范和化解金融風險、維護金融安全，客觀上要求對體制外循環的資金進行規范和整頓。但不容忽視的是我國的經濟體制正處于由計劃向市場的轉型時期，在這一漸進的體制變遷過程中，整個社會的經濟呈現出明顯的二元特征。城鄉經濟和金融發展極不平衡；同時，多種所有制成分、多種經營形式、多種經營層次并存的情況在我國也將長期存在。為此，數量眾多的中小企業和分布在廣闊農村的農戶，由于其自身的一些弱點決定了他們不可能完全通過正規金融部門獲得龐大資金需求的滿足，有相當一部分需要求助于民間金融。這是我國民間金融發展的原動力。這就意味著我國的民間金融將長期存在下去，是我國金融結構中不可或缺的一部分。
二、民間金融的內涵界定
到底何謂民間金融，理解角度不同，對其內涵的概念表述也不同。姜旭朝認為：“民間金融就是為民間經濟融通資金的所有非公有制經濟成分的資金運動。”這一界定主要是從資金服務對象角度考慮的。而美國經濟學家吉利斯以是否納入國家的金融監管體系為標準，把民間金融定義為：“未能納入國家金融監管體系的非正規金融機構”。另外，還有學者從經營權角度對其進行界定，認為“民間金融是由民營金融機構提供的各種金融服務和與此相關的金融交易關系的總和”。可見，民間金融是一個綜合性的概念，從不同角度分析，自然會得出不同的結論。但是，上述對民間金融概念的表述都是將制度作為一個外生變量，即假設制度不變。事實上，我國目前的經濟體制帶有明顯的轉型特征。在這一過程中分析民間金融，制度因素是不能不考慮的，因為制度的變遷對民間金融的產生和發展具有決定性的作用。因此，可以從制度經濟學的視角對民間金融進行界定：民間金融是指經濟體制變遷過程中，經濟主體(自然人或法人)在正規金融體制以外，進行的合理的資金融通活動，它的產生屬于需求誘致型的金融制度安排。
但需要注意的是，雖然民間金融和非正規金融有著很大的交叉，但卻屬于兩個不盡相同的范疇。民間金融只是非正規金融的一種特殊形式，而非正規金融是正規金融體系之外的補充。相對于其他形式的非正規金融而言，民間金融帶有更多的一般性，主要是金融管制的產物，是在主流金融體制之外而生的體制外金融形式。
三、我國民間金融的運行特征
近年來，我國的民間資本在農村經濟、民營經濟和社會發展進程中扮演著越來越重要的角色，對民營經濟的資金需求起到了巨大的支持作用。總體來看，呈現出以下幾個顯著特征：
1 發展速度快，融資規模逐年擴大。近年來，隨著市場經濟主體的日益多元化和快速的發展，民間金融的融資規模逐年擴大。我國的民間金融主要發源地在農村，從1986年開始，農村的民間借貸規模己經超過了正規信貸規模，而且每年以19％的速度增長(何安耐，胡必亮。2008)。2005年末，央行的統計數據認為，目前我國民間融資規模在1萬億元人民幣以上，民間融資規模與正規途徑融資規模之比平均達到28.07％。
2 活躍程度與民營經濟發展程度以及區域金融生態發展有關。經濟發達、金融生態環境較好的地區，民間借貸相對不太活躍，對正規金融的替代作用有限；商品活躍程度低、民營經濟欠發達地區，民間借貸相對平穩，規模較小，利率低于全國平均水平，借貸行為集中在生活消費領域；而民營經濟較為發達、商品集散的沿海地區和中部部分省份，資金流動性強，資金需求旺盛，民間借貸活躍，民間融資規模大，利率高，如湖南、山西等。
3 參與范嗣和參與主體更趨廣泛化。從參與來看，民間金融融入了農業、制造業、采掘業、房地產、商貿餐飲業、養殖業等多種行業。從參與主體來看，民間金融的借貸主體擴大到城鄉居民、個體私營業主和機關公務員等個人和群體。
4 形式多樣化發展。除個人和企業間直接借貸、企業集資、私募基金、資金中介以及地下錢莊形式外，還有合會、小額貸款公司、商品寄賣行、典當行等機構大量參與民間借貸，但“向別的企業或者個人借”和“職工集體融資”是民間融資的主要方式，占民間借貸的絕對比重。
5 缺乏約束，潛藏著較大的風險。民間金融活動主要包括微觀風險、中觀風險和宏觀風險三個層次。微觀風險指的是民間金融活動給交易各方帶來的風險；中觀風險多出現在以“一對多”為主要特征的集中型民間金融活動中，通常會對一個地區的金融和社會穩定帶來負面沖擊；宏觀風險則是民間金融活動的加總對整個宏觀經濟運行產生的潛在影響。由于民間金融活動缺乏應有的風險約束機制，不需要外力的干預即可實現契約的完全履行，但在中觀風險和宏觀風險的防范與控制方面往往超出了民間金融活動參與主體的能力掌控范圍，易產生較強的負外部性。
四、規范發展民間金融的必要性分析
(一)民間金融缺乏監管可能產生的負面影響
1 影響國家宏觀調控的效果，不利于國家產業政策的實施。由于受民間金融的自發性、盲目性、逐利性以及民間融資主體生產經營和管理素質所限，大部分資金流向進入門坎低、短期內能看到收益的行業。這類行業的相當一部分是當前的需求熱點，以高耗能、高污染和技術水平低的行業和項目為主。這樣，民間金融不僅助長了熱點行業過熱，同時也形成更多的低水平重復建設的生產過剩，影響總供求的平衡和國家宏觀調控目標的實現。
2 對正規金融機構的業務造成沖擊。民間金融缺乏制度保障，存在制度風險；民間金融資金規模普遍較小，抵御市場風險的能力差；加之民間金融存在的組織結構不健全、管理落后等問題，導致民間金融具有較大風險性。由于民間借貸活動的頻繁發生，個別人嘗到了甜頭，在利益的驅動下，便開始非法吸收存款、高利率發放貸款，辦起了非法“地下錢莊”，擾亂了金融秩序。
3 引致矛盾和糾紛，影響經濟和社會穩定。民間借貸通常是在借貸雙方都認可的利益條件下，通過口頭約定或簡單履約的情況下進行交易的，手續簡便，很不規范，缺少必要的抵押擔保制約和法律程序，整個交易極具風險，從而容易引發債權、債務糾紛。也正是由于民間金融機構的“地下性”，有時甚至會被非法的經濟活動和經濟組織所利用，可能導致區域性金融風險，擾亂了正常的社會經濟秩序。
(二)規范發展民間金融的積極作用
1 有利于為巨大的民間資本尋找出路。我國民間資本存量的絕對值是巨大的，已成為繼國有資本、跨國資本之后的第三支力量。由于正規的投資渠道匱乏和理財知識所限，大量的民間資本游離于正規金融體系之外，民間資本或者閑置或者低效運轉，缺少合理出路。讓這些資金找到合適的投資渠道，既滿足了民間資本的逐利需求，又對國家經濟發展有益。
2 有利于解決中小企業融資難的問題。改革開放以來，中小企業發展非常迅速，成為我國經濟發展的一支生力軍，但目前我國的金融機構信貸門檻過高。而且貸款手續復雜、耗時長、成本高，且對借款人資格審查、擔保人經濟狀況都有嚴格的界定標準，中小企業由于自身的規模小、資質差等因素使得其獲得貸款的成本較高、幾率較低，中小企業所得到的銀行信貸還不到貸款總額的30％。
3 有利于國家宏觀調控政策的實施。由于民間融資松散性、盲目性、不規范性以及隨意性，民間融資不可能完全適應國家產業政策的要求，對國家宏觀經濟運行及其調控造成沖擊，在一定程度上將阻礙國家宏觀調控政策的有效實施。民間融資會造成大量資金體外循環，不利于經濟結構調整，影響國家利率政策實施，截流信貸資金來源等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當大的金融風險，妨礙中央銀行現金管理，造成金融風險防范與監管的盲區。規范化發展民間金融則可促使政府監管民間資本的流向，從而與國家的宏觀調控政策保持一致。
五、規范化發展民間金融的建議
必須認識到，民間金融不是一種可有可無的制度安排，而是與正規金融并行的重要制度安排。但是，為了克服民間金融所存在的先天弊端，有必要對民間金融加以扶持和引導，形成較為完善的民間金融服務體系。
1 改變政府角色定位。我國經濟發展帶有明顯的政府主導型特征，如果沒有政府的首肯和政府角色定位的轉變，民間金融的規范化發展是沒有保障的。在對待民間金融問題上，政府一方面應提供寬松的政策環境，允許其以多種利率水平、多種投融資渠道自由存在，而不是一味地打壓和簡單地取締；另一方面應在民間金融合法化后，將其角色定位于為民間金融規范化發展提供服務，在法律框架內放任民間金融的發展，減少不正當干預。
2 制定和完善相關法律法規，確立民間金融的合法身份。如小額貸款公司的經營管理與《貸款通則》、《擔保法》、《商業銀行法》等相關法規有一定沖突，而監管部門尚未確定相關制度。因此，在發展民間金融的同時，要嚴把市場準人關，維護市場主體的質量，建立健全市場退出機制。按照法律規定和市場原則實行破產，以保證中小金融機構健康高效地運行。同時應加快制定、完善和落實《放貸人條例》、《民間融資法》、《合同法》等法規體系，使合法的民間金融機構走上法制化軌道。
3 實施差別化監管政策，建立健全外部監管。民間金融的規范發展，需要強有力的外部金融監管作依托，否則可能產生制度變遷中的更大風險。在建立民間金融監管制度的基礎上，制定具有操作性的差別化監管機制和模式，矯正民間金融發展中存在的經營管理和信用不規范等突出問題。同時還應建立跟蹤監測體系，防范民間借貸風險。
4 促進民間金融與正規金融之間的有效合作和適度競爭。民間金融和正規金融可以發揮各自的比較優勢開展合作，如可以利用民間金融部門的信息優勢降低正規金融部門的信息搜尋成本；利用正規金融機構的資金優勢彌補民間金融機構資金不足的缺陷，提高整個市場的金融交易水平。另外，兩者可以利用各自的優勢在一個好的金融秩序下進行公平有序地競爭，享有公平競爭的機會，滿足不同層次的金融需求。
5 推進利率市場化改革，規范民間金融行為。所謂利率市場化。是指利率由交易主體根據資金的數量結構、期限結構和風險結構自主決定。要積極地推進利率市場化改革進程，逐步取消利率的行政管糊，盡快形成以市場供求為導向的利率形成機制，充分發揮利率在民間融資中的作用。利率市場化不僅有利于優化資源配置，提高銀行資金運作效率，而且有利于民間金融活動由隱蔽性向透明性轉變，減少民間金融的監管成本，降低其活動風險。
論文關鍵詞 民間借貸 危機 立法
一、當前我國民間借貸現狀
民間借貸是自然人之間、自然人與非金融組織之間直接進行的貨幣借貸。溫州民間借貸的傳統模式主要攀附在親緣與地緣之上,但各類擔保公司的介入,打破了這一傳統的借貸紐帶。從此以后,典當行激增,寄售行旺發,在這背后,溫州幾近進入“全城借貸”態勢。
中國人民銀行溫州市中心支行(簡稱溫州人行)就溫州民間借貸的一項調查顯示,2010年貸款規模收緊后,民間借貸利率最高漲至14.37%,與六個月以內央行貸款利率有近10%的利差,這吸引了不少民資借助典當行、擔保公司、合會等成為各式各樣的民間借貸主體。調查還發現,溫州民間借貸容量達到560億元人民幣,有89%的家庭個人和56.67%的企業參與民間借貸。
二、我國現行民間借貸法律規范存在的主要問題
(一)民間借貸的法律法規不完善
現今,我國民間借貸常用的法律條文比較零散,散見于《民法通則》、《合同法》、《擔保法》、《刑法》、國務院的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》、最高人民法院的《關于確認公民與企業之間借貸行為效力問題的批復》、《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》等等相關法律法規,沒有形成民間借貸的一個比較完整的法律體系,在司法實踐中不具有很強的可操作性,多數發展的小企業主更難以適從。
(二)民間借貸的主體缺乏規范
民間借貸的主體范圍涵蓋了幾乎所有的無法獲得來自國家財政安排的正規渠道資金的公民,法人和其他組織。根據最高法院在1996年《關于企業相互借貸的合同出借方尚未取得的約定利息人民法院應當如何裁決問題的解答》規定:“對企業之間相互借貸的出借方或者名為聯營、實為借貸的出資方尚未取得的約定利息,人民法院應當依法向借款方收繳。”從這個角度來看,最高法院的司法解釋,最高法院對企業之間借款是不認可的。按照1998年國務院頒布的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》的規定,沒有中國的人民銀行的批準“違規貸款”是非法金融活動。然而,《合同法》第196條規定:“借款合同是借款人向貸款人借款,到期返還借款并支付利息的合同”根據該法的規定并不禁止中小企業為主要民間借貸主體。由此看來,在不同層面對民間借貸的法律法規并沒有形成適應融資的概念和實踐的主體概念。
(三)民間借貸的監管缺失
事實上,由于強大的市場需求、民間資本的逐利要求以及靈活的融資手段,民間借貸不僅沒有被“堵”住,反而越來越壯大,成為我國經濟發展尤其是民營經濟發展一支不可或缺的力量。但與此相悖的是,我國有關部門對民間借貸活動卻缺乏有效的監管。2005年,國務院明確了銀監會牽頭處置非法集資的工作協調機制,要求人民銀行、公安部、證監會、保監會等有關部門和地方政府配合銀監會開展有關工作。《中國銀行業監督管理法》中對銀行業管理的非法金融活動的權利是不明確的,由于監管機構不明確,監管無力的銀行部門和其他部門根本無法對民間借貸進行有效的監管。
(四)民間借貸的利率問題
根據《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規定,民間借貸的利率比銀行利率高,人民法院可根據當地條件作適當的控制,民間借貸利息不能超過4倍的銀行同期貸款利息。超出此限度,超出部分將不受法律保護。但如果已經按超出4倍的銀行同期貸款利息支付的,人民法院也不干涉。
三、完善我國民間借貸立法的建議
(一)制定民間借貸的法律
根據我國金融市場的結構和法制現狀,規范民間借貸的專門立法應當重點規制那些以營利為目的并專門從事借貸經營業務的機構和個人所進行的經營性民間借貸。對于一般性的民事性民間借貸,因其通常只涉及借貸雙方的權利義務,不會對其它人的利益產生影響,由民法通則、合同法等普通民事法律加以規范即可,無需引入過多的國家干預。因為從某種程度上講,組織形式的非正規化,恰恰是民間融資的優勢和靈活性所在。而小額貸款公司、村鎮銀行、融資性擔保公司、典當行等機構因股權結構、經營范圍、資本金、監管要求等不同,具有其特殊的法律性質,由相關主體法進行規范更為適當。
按照上述分類規制的方式,民間借貸的法律規范體系應包括三個部分:(1)民法通則、合同法等普通民事法律,規范民事性民間借貸行為;(2)相關主體法,用以規范小額貸款公司和村鎮銀行等特殊的民間借貸機構的借貸行為;(3)專門立法,用以規制那些除小額貸款公司、村鎮銀行等正規民間借貸機構之外的,以營利為目的并專門從事借貸業務的機構和個人的經營性民間借貸行為。而第三部分應是當前民間借貸立法的重點之一。規制經營性民間借貸的專門立法,應重點對放貸主體的準入、資金來源、借貸利率等進行規范。
(二)完善民間借貸的監管規則
通過立法明確民間借貸的監管主體及職責。目前我國尚未明確民間借貸的監管主體,是交地方政府管,還是由金融監管部門管,目前社會各界對此意見不一。由于民間借貸作為一種金融活動,面臨著比其他行業更大的潛在危險,且涉及面廣,從借貸主體到借貸行為,管理的交叉面復雜,單個機構難以完全滿足監管需求,多部門監管則可能政出多門,協調不力,導致民間借貸活動或畸形發展或萎靡不振。《鄂爾多斯市人民政府規范民間借貸暫行辦法》在此問題上作了有益嘗試,其就民間借貸的監督管理作出了框架性安排。根據該《辦法》,民間借貸有關監督管理工作實行由全市規范整頓民間借貸工作領導小組統一領導,工商、銀監、人行、公安等各職能部門各司其職、互相配合的監管工作機制。但該監管架構是否可行,實踐中會不會出現政出多門、各部門協調不暢的情況,還有具體成效如何,還有待實踐檢驗。總體來說,落實民間借貸的監管主體及職責,也是未來民間借貸立法的重點。
(三)放松民間借貸的限制
目前,《商業銀行法》、《貸款通則》等法律法規明令禁止非金融機構企業之間從事借貸活動。一般而言,作為放貸人的企業并不是專門從事放貸經營業務的主體,一般只是因與借款企業存在業務往來或關聯關系等而發生借貸,借貸行為不能完全等同于經營性質的民間借貸。針對這一特征,對非金融企業之間借貸應當采取特別規范的方式,既不應像對待民事性民間借貸那樣完全放開,也不應像對待經營性民間借貸那樣設立準入門檻,而應分類定性,區別對待。2010年5月,浙江省高院了《關于為中小企業創業創新發展提供司法保障的指導意見》(浙高法發〔2010〕4號),明確企業之間自有資金的臨時調劑行為,可不作無效借款合同處理。溫州中院《關于審理民間借貸糾紛案件若干問題的意見》認可從事非金融業務的企業為生產經營所需,向其他企業借款的行為有效。上述規定對非金融企業之間的借貸行為作出了分類定性,并區別對待,值得借鑒。因此,通過列舉的方式放開非金融企業之間部分借貸的同時,仍然應當保留立法對非金融企業之間借貸的一般管制,對于以放貸為營生的企業借貸則應由前文所述的經營性借貸的專門立法來規制。
(四)有效界定民間借貸與非法集資的界限
要清楚界定民間借貸與非法集資的界限,應當在立法上明確民間借貸與非法吸收公眾存款的界線,也即要進一步明確何謂“存款”、何謂“公眾”。只有界定清楚“存款”和“公眾”的內涵,才能找到合法的民間借貸與非法吸收公眾存款的界限。一般意義上,“存款”屬于銀行存款的范疇,銀行吸收存款是為了發放貸款,存款應該是從經營貨幣的意義上去理解。只有從這個意義上去理解“存款”,才能解釋清楚民間借貸中的資金來源與銀行吸收存款的區別。我國現行立法將“公眾”界定為“不特定對象”。對于所謂的“不特定對象”,應當結合行為人吸取資金的方式才能恰當確定。實踐中,借款人往往從一定范圍內的人員如職工、親友等處募集資金,這些人是否屬于“公眾”范疇,亟待在立法上加以明確。溫州中院《關于審理民間借貸糾紛案件若干問題的意見》肯定了在單位內部針對本單位職工集資并用于本單位生產經營的借貸行為的效力。相對于最高人民法院的解釋,溫州中院出臺的《意見》更具有現實性和針對性,是一種有益的改革嘗試。不過值得注意的是,由于《意見》是溫州中級人民法院,與一般意義上的民間借貸立法相距甚遠,這影響了文件的適用范圍。
1民間金融的基本理論探討
1．1民間金融的內涵界定
隨著社會經濟的飛速發展，民間金融活動日趨頻繁，究其內涵，國內外學者提出了諸多觀點，見仁見智，至今尚未形成統一的定論。國際上，由于各國具體國情和法制傳統的差異，以及各學術流派研究的方法與側重點不同，對民間金融內涵的界定莫衷一是。美國學者施密特將民間金融界定為依靠社會法律體系之外的對象運行的金融活動，其與正規金融之間的區別在于交易過程中依靠的對象不同;德國學者卡莫爾教授將民間金融界定為游離于國家官方金融體系以外的，不受官方信用控制的金融交易活動［1］。國內學界對民間金融內涵的界定也提出了種種觀點，可謂見仁見智。張學軍教授認為民間金融是指相對于國家金融制度和銀行組織，自發形成的民間信用活動;胡德青先生則將民間金融界定為非金融機構的自然人之間、企業之間以及自然人與企業之間游離于國家正規金融機構以外的、以資金借貸為主的融資活動［2］。綜合上述觀點的共同之處，并對不同之處進行利弊權衡，筆者認為對于民間金融的定義應做如下界定:民間金融是指游離于在國家金融監管當局的監管之外，非國家正規金融機構的自然人之間、企業之間以及自然人與企業之間的資金融通活動。
1．2當前我國民間金融的特征
其一，融資規模急劇擴大。隨著我國經濟的高速發展，民間資本急劇膨脹，民間金融的涉及范圍越來越廣，交易總量也持續擴張。中信證券研究報告認為，2011年我國的民間融資市場總規模至少超過4萬億元。融資規模的急劇擴大一方面滿足了部分融資主體的經濟需求，另一方面折射出我國民間金融的泡沫性風險。其二，利率彈性大，且趨于高利率化。我國民間金融通常根據借款的主體、用途、時間長短、急緩程度來確定利率，利率的彈性很大，既有發生在親戚朋友之間的互助式無息、低息借貸，又有等于或略高于銀行利率的普通借貸，也有“利滾利”試的高利貸。此外，從整體上看，民間金融的利率趨于高利化，特別是高于銀行利率的民間借貸，其利率水平持續增高。其三，潛在風險巨大。根據中國社會科學院的2012年社會藍皮書，當前我國民間借貸面臨著融資規模、融資結構、利率價格、信用違約等風險，多重風險交織，使得我國民間金融市場面臨著巨大的潛在危機。其中最為突出的問題是，有相當比例的民間資本并未進入實體經濟，支持實體生產，而是轉入“錢生錢、利滾利”的投機性金融鏈條之中。
2民間金融立法原則明晰
2．1明確性原則
法律的規范性、強制性和權威性要求法律規范內容自身必須清晰明了，法律概念的內涵必須明確，邏輯必須嚴謹，并且避免出現自相矛盾或規范不清之處。法律是公民行為的最重要的規范，直接關切著公民的權利與義務。倘若公民不能從法律上知曉其行為的法律性質與法律后果，必定會使其陷入一種“行為困惑”的窘境，那么法律對人們的規范作用將大打折扣［3］。民進金融不僅涉及合會、私人錢莊、普通借貸、高利貸等諸多法律類型，而且對于合法借貸、非法集資等行為類型也極為錯綜復雜。規范民間金融的法律更應秉承明確化原則，將相關概念的法律性質及其法律后果清晰地、規范化地規定在相關法律中。
2．2分類規范原則
立法上應根據民間金融的不同類型進行分類規范，具體來講，主要分為以下四種類別:第一，普通民間借貸。該種類型的民間借貸利率低于、等于或者略高于同期銀行利率。這種簡單的民間金融屬于民事主體之間平等、自愿地支配其資金流動，并自己承擔風險的活動。對于此種金融活動，體現的是民事主體意思自治的精神，應當受到的法律保護。第二，高利貸。高利貸是指高于正常利率的貸款，該行為干擾了正常的金融秩序，同時利用他人的急需資金的特殊情況而掘取高額不當利潤，損害了他人利益，法律應對其予以否定。第三，合會。合會是一種一定地域范圍內的具有互質的自發性群眾融資組織。合會在我國有著十分悠久歷史，如今在浙閩一帶十分盛行，有著廣泛的市場需求，對于民間閑置資金的配置和民間的融資問題都有著積極的作用。法律上應對其進行合理規范，并予以保護。第四，私人錢莊。私人錢莊是指沒有經過國家相關機構審批而設立的的金融機構，其與銀行類似，通過吸收存款、發放貸款來進行運營。私人錢莊的存在不僅對國家的金融秩序造成了嚴重的威脅，同時極大地加劇了國家的金融風險，法律應對其予以取締。
2．3利益協調原則
平衡協調原則，是指民間金融的相關立法要從社會的整體利益和國民經濟的協調發展出發，來調整民間融資法律關系，以促使社會整體利益與個體利益的協調統一［4］。作為統指導、統領法律規范的基本原則，利益協調原則要求追求民間金融的相關立法應統籌國家利益與個體利益、統籌社會效益與經濟效益、統籌經濟自由與經濟秩序、統籌形式公平與實質公平。需要注意的是，利益“協調”不等于利益“平衡”。進一步講，實現融資主體之間利益關系的協調，僅需民間金融主體所得到利益在自己創造的利益總和之中占有一個相對合理的比例即可，而并不要求融資主體之間利益的絕對對等。
3我國相關立法現狀及缺陷檢討
我國《合同法》第197條至第211條對借貸合同作出了若干規定，最高院出臺的《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》、《關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力問題的批復》則更為系統、具體地規范了民間借貸法律關系。中國人民銀行出臺的《關于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》、《關于進一步打擊非法集資等活動的通知》對地下錢莊、高利貸及非法集資等非法金融活動予以否定。此外，我國《刑法》建立了非法民間金融的刑事處罰制度。《刑法》涉及非法民間金融犯罪的罪名主要有三類:第175條規定了高利轉貸罪，第176條規定了非法吸收公眾存款罪，第192條規定了集資詐騙罪。2011年1月4日起施行的《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》則對非法集資類行為做了更為深入、具體的規定。盡管我國對民間金融做出了一系列的法律規范，但民間金融的相關立法仍存在著不盡完善之處，具體體現在如下三個方面:
3．1民間金融法律地位缺失
目前我國民間金融已經步入高級階段，融資交易的規模巨大、范圍廣泛、方式靈活等特點，客觀上使得與正規金融相對應的民間金融可以快速適應和滿足該種需求。然而，至今為止我國沒有一部法律來確立民間金融的法律地位，法律層面上尚未對民間金融予以明確的肯定或否定，民間金融主體的權利與義務尚待明確。我國民間金融活動雖然“大張旗鼓”，但只能是“猶抱琵琶半遮面”。民間金融法律地位的缺失，使得民間金融活動游離于法律之外，致使民間金融主體的權利與義務很難得到法律的保障。
3．2對超過法定最高利率民間借貸的法律后果規定不明
最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的司法解釋規定，民間借貸的利率可以適當高于銀行同期利率，但最高不得超過銀行同期貸款利率的四倍，超出此限度的，其超出部分的利息法律不予保護。然而，法律并沒有對超出該司法解釋所規定的最高利率的融資行為規定某種處罰，這就導致民間金融特別是擔保公司等機構提供的短期融資中，高利貸現象非常泛濫，對我國的金融秩序構成了潛在的威脅。
3．3非法集資類犯罪法律規定不盡合理
根據《刑法》及《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》，非法集資類犯罪是指以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數額較大的行為，非法集資類犯罪的最高法定刑為死刑。筆者認為，刑法對非法集資類犯罪存在著如下兩方面不合理之處:其一，“以非法占有為目的”作為非法集資類犯罪的構成要件不妥。“目的”畢竟是產生并且存在自然人的內心世界，人們很難從客觀行為中精準地把握，在實踐中認定行為人是否具有非法占有為目的極為困難。將“以非法占有為目的”作為認定非法集資類犯罪的前提要件不利于嚴厲地、有效地打擊非法集資類犯罪，以維護國家金融秩序。其二，非法集資類犯罪配置死刑不合理。從刑罰的公正性角度分析，刑罰剝奪權益的總效用不得超過犯罪行為侵害的總效用，刑罰的嚴厲性也應等于或低于該犯罪的嚴重性，對經濟性犯罪的非法集資罪配置死刑，用經濟利益衡量人的生命，是對生命的一種侮辱，對犯罪人來講是有失公正的［5］。此外，從刑罰的功利性角度來看，刑罰的目的就是預防犯罪，自由刑和財產刑足以有效的預防非法集資類犯罪，對其配置生命刑就顯得“殺雞用牛刀”了，是對社會資源的一種浪費。
【關鍵字】中小企業，影子銀行，融資
據統計，截至2011年7月末，我國在工商部門注冊的中小企業已超過1023萬家，占到企業總數的99%，對GDP貢獻超過60%，為全國提供了80%的城鎮就業崗位和82%的新產品開發。然而，與此相對的，近600萬戶的中小企業存在資金缺口問題。可以看出，中小企業從社會獲得的金融資源與其在社會發展和國民經濟中的作用和地位極不相稱。2010年來，為控制通貨膨脹，中央銀行實行緊縮的貨幣政策，銀行的貸款門檻進一步抬高，加深了中小企業的融資困境。與此同時，一些類似“資金中介”的機構活躍起來，它們游離于傳統的銀行體系之外，被稱為“影子銀行”。
一、影子銀行的中國化
“影子銀行”這一概念最早由太平洋投資管理公司執行董事麥卡雷提出，他將其定義為“與傳統正規接受中央銀行監管的商業銀行系統相對應的金融機構，它游離于聯邦政府監管之外，籌集到的多為短期不確定的資金。”2008年全球性金融危機爆發，大量研究指出影子銀行崩潰是導致金融危機的根本性原因，影子銀行逐漸成為人們關注的焦點。
國內對于影子銀行的定義一直不太清晰，但近年來隨著越來越多的資產從銀行資產負債表中轉移出來，以各種渠道注入實體經濟，影子銀行也漸漸浮出水面。目前認為影子銀行的中國化主要包括三部分：（1）政府不支持、長期處于地下狀態的民間金融，形式上包括民間借貸、互助基金會、私人錢莊等；（2）政府支持、以商業銀行為中介的企業委托貸款、銀信合作業務。（3）政府批準備案的非銀行金融機構的融資業務，如基金、信托、擔保和典當行業等。
不同于西方國家貨幣“脫媒”促進影子銀行體系的生成和發展，中國的影子銀行具有自身的特征。一是傳統銀行資金流入影子銀行，而影子銀行的發展又增強了自身對體外資金的吸引力，使得中國“金融脫媒”現象進一步加劇。二是中國當前影子銀行的信用依賴于傳統銀行的信用，帶有濃厚的“裙帶資本主義”和“權貴資本主義”的特征。
二、影子銀行對中小企業融資的積極作用
（一）滿足中小企業融資的需求，緩解了宏觀政策調控帶來的流動性風險。首先，影子銀行經營靈活，借貸手續簡單，門檻低，可以保證中小企業多樣性的資金需求。其次，在當前緊縮的貨幣政策下，廣大中小企業面臨嚴峻的流動性風險。而影子銀行受宏觀調控影響相對較弱，可以提供充裕的資金，進而減小市場流動性風險。
（二）構建多樣化的金融體系多樣化。根據金融成長周期理論，處不同的成長階段，企業的資金需求和融資方式也不斷變化，從而需要一個多樣化的金融體系滿足來不同成長階段的融資需求。一般來說，正規銀行偏向于投資回報率高、信用風險小的大型企業，而影子銀行則主要投向當地企業及個體，對緩解中小企業的融資難起到了積極作用。
三、影子銀行在中小企業融資中的問題
由于我國金融市場不發達，金融資產壟斷性很強，使得影子銀行在中小企業融資中發揮重要作用的同時，也存在問題。
（一）民間借貸的局限性。第一，民間資本的地域性和關系型特征，決定其只能在一個狹小的地域內進行，難以適應當前大規模經濟活動的金融需求。第二，在我國，民間金融部門的資產規模小、來源有限，抵御外部沖擊的能力較弱，再加上民間資金借貸成本高昂，難以成為中小企業的主要融資渠道。根據2011年6月關于14個民間資金調研點的統計，民間貸款的利率高達36%-60%，而一般制造企業的利潤率不會超過10%，遠遠超過中小企業可承受的范圍，阻礙了其選擇民間借貸。
（二）委托貸款、銀信合作等缺乏監管，加深了中小企業融資的難度。影子銀行體系發揮了類似銀行的信用中介功能，卻沒有受到相同的監管制約，這必將形成監管套利的機會。由于缺乏監管，一方面，許多大型企業（尤其是大型國企）利用體制上的優勢從銀行獲得貸款，并以委托貸款的形式投放給中小企業。這不僅擠占了中小企業的融資空間，并且由于貸款利率由委托方決定，融資成本高昂，掏空了中小企業的利潤。另一方面，銀行通過銀信合作隱蔽地為企業提供貸款。其發行的理財產品利率鎖定，風險卻全轉嫁到客戶手中，使得中小企業的借貸風險逐步高升，嚴重侵蝕著中小企業的生存空間。
（三）資本財富效應，加速中小企業產業空心化。利率差創造了套利空間，對利潤微薄卻苦苦經營的中小企業是個巨大的誘惑。因此，一部分中小企業不僅將產業資本投入到影子銀行融資體系中來，甚至將融資獲得的資金也重新投入，形成了一個融資怪圈，即資金在影子銀行和中小企業間不斷的滾入融出，逐步抬高資金價格，同時逐漸侵蝕著產業資本，導致中小企業產業空心化。
四、政策啟示
面對中小企業融資困難，本文提出了三個改善思路：一是逐步放開并規范民間借貸，引導其健康發展。一方面，確立民間借貸的合法身份，以部分地區、個別領域作為試點，使民間金融陽光化、規范化、合法化。另一方面，建立科學有效的民間借貸監控系統，在法律框架內對民間借貸活動的有關規定予以有效保護，從而化解借貸風險。二是在規范引導、有效防范影子銀行風險的基礎上，鼓勵金融創新。如開展科技型中小企業的夾層資本融資，適度推進資產證券化進程，將商業保險機制引入中小企業融資。加快建立直接融資市場，支持中小企業直接從資本市場籌措發展資金。三是加快正規影子銀行機構發展，完善金融結構布局。首先，加大對擔保機構的支持力度，吸引社會資本組建融資擔保機構為中小企業建立低成本、高效的擔保貸款通道。其次，進一步引導信托公司與銀行、證券等機構的業務合作，加大信托資金流向的監控，合理引導信托資金更多地流向具有資質的中小企業。
參考文獻：
關鍵詞： 影子銀行；風險；傳染特征；防范[HJ175mm]
20世紀后，隨著金融的發展以及計算機水平的提升使一般銀行業務中的影子銀行得到了快速的發展。尤其是二十一世紀以來，美國貨幣政策逐漸放寬，使影子銀行得到了有效的發展，體系不斷的擴張，已經具備與傳統銀行共同分享市場的能力，成為了金融業務中的主要參與者。但值得注意的是，影子銀行體系的創新較為復雜，使金融機構之間的聯系越來越緊密，且改變了金融體系的順周期性，影子銀行所存在的風險使得對其的監管難度不斷提升，給整個金融體系的發展造成了一定的威脅。
一、影子銀行概述
探究影子銀行的風險傳染特征及其防范措施，也需從相關理論概述入手，厘清影子銀行的概念和特征。
（一）影子銀行的概念
“影子銀行”最早是在美聯儲年度會議中出現，一些學者指出“影子銀行體系”是屬于在監管體系之外的，與傳統銀行系統相對應的一種金融機構，主要是指結構性投資工具以及投資銀行等非銀行金融機構。但由于還未對“影子銀行”的定義進行統一，一些經濟學家紛紛開始對“影子銀行”的概念展開研究。將國內外對于影子銀行的定義結合起來，即可得出較為科學的定義，即影子銀行具有與傳統銀行相似的功能，卻不會受到銀行的監管，具有融資代管中介功能的金融機構。在我國主要表現為銀行與信貸合作業務等。我國的影子銀行實際上體系較為分散，都是獨立存在的，而國外的影子銀行卻是一個整體。
（二）影子銀行的特點
與傳統的銀行相較，影子銀行主要具有以下幾個特點：
第一，風險大。由于影子銀行很少受到銀行的監管，因此利率的杠桿高，假如沒有得到流動性的救助，就很容出現資金斷裂的現象，由此引發的風險會超過商業銀行，且這樣的風險是無法預料的。
第二，資金的來源不穩定。影子銀行的資金來源通常不是個人與企業的存款，而是融資，通過自有資金與各種投資形式等進行短期的融資，就能夠獲得一定的資金，但資金的來源會受到市場的影響，流動性較大，來源不穩定。
第三，不透明。影子銀行的民間融資部分幾乎是不透明的，不會將資料透露出去。由于影子銀行沒有受到正確的引導以及規范，一些長期處于融資領域灰色地帶的地下錢莊以及非法集資等融資的規模根本無法計算。
第四，利率較高。影子銀行產生的利率通常是由借貸雙方共同決定，正是由于借貸利率較高，促進影子銀行業務范圍不斷的擴大。在我國，民間借貸利率最高，這也促進了影子銀行的規模得到了的擴張，影響了傳統銀行的發展。
二、影子銀行風險傳染特征
討論民間金融，首先厘清概念。一般來說，對于正式金融體系之外的金融活動，人們都會把它稱作為“地下金融”、黑市金融、非正規金融或“草根金融”等，把它看做是一種要取締的東西，但實際上，在任何一個發展中國家，它是必然要走過的一種二元金融結構。因此，在本文看來，這些所謂的民間金融，它相對于有組織的金融體系來說，是政府金融管制、金融壓抑外一種民間自發形成的融資關系。對“民間金融”這樣的理解，這就使得我們把它當作一個中性東西，沒有正式與非正式、正規與非正規之分，更不是一談到民間金融就堅決予以否認的問題，因此要界定民間金融就要考慮如下幾點。
1.從事民間金融活動的機構或組織是否已經在國家工商管理部門注冊登記。如浙江省曾有三家私人錢莊領取營業執照，但因金融監管部門認為非法而被取締；農村合作基金會，雖然得到地方政府的認可，甚至被鄉村政府直接控制，但沒有得到當時的監管機構——中央銀行的認可，處于不合法地位，最后被作為非法金融組織取締了。
2.民間金融活動是否為非官方性質的。包括如下四個方面：（1）融資活動的參與者是非官方的，即借貸行為是個人或非國有制企業在之間發生的；（2）資金的來源是非官方的，民間融資活動所有的資金都來源于居民個人或私人企業；（3）從事資金融通的組織機構的所有者是民營的而非國有的；（4）資金的運作是民營而非國營的，即民間金融應該屬于我們通常所說的民營金融，它也涉及到所有制概念和經營機制。
3.民間金融活動是有組織的還是無組織的。目前就民間金融按其組織形式大致可分為三種形式：一是無組織無機構的個人借貸和企業融資；二是有組織無機構的各種融資會；三是政府沒有認可的有組織有機構的各種融資形式，如私人錢莊、典當行、基金會等。也有學者把民間金融的發展劃分為兩個階段，臨時的無組織融資的民間借貸為第一階段；有組織、專業化的民營金融是第二階段。
4.民間金融的正式與非正式性。許多文獻文章認為民間金融是非正式（非正規）的，而官方金融才是正式（正規）的，本文認為采用中國人慣有的意識來分辯民間金融的“根正苗紅”問題是一種錯誤的思想。因為民間金融活動的重要性是十分明顯的，所以，政府必須反思對民間融資活動的政策，建立一個規范民間融資活動的秩序框架，而不是簡單地禁止。公民有正當的需求，政府的制度供給就應該面向公民的正當需求，禁止民間融資活動在此意義上是與公民需求和偏好背道而馳的。此外，民間融資活動基于民俗、傳統、文化，如果政府認為只要有它所一手創設的正式制度就能解決一切問題的話，那就是哈耶克所批責的“理性的狂妄”。
5.民間金融非法與合法性。本文認為當民間金融合法時，國家才能提供規范民間融資活動的秩序框架，使其走上良性發展的軌道，納入金融監管當局的監管范圍之中。“民間金融跟地下錢莊沒有任何關系”，兩者的區別，亦可從央行下發的文件中窺得究竟：民間金融是相對于國家依法批準設立的金融機構融資而言的，泛指非金融機構的自然人、企業及其他經濟主體（財政除外）之間以貨幣資金為標的的價值轉移及本息支付。央行特別強調，民間金融是游離于官方金融機構之外的、以資金籌借為主的融資活動。據此定義，民間金融是合法的，而地下錢莊（地下金融）是非法的，屬于國家依法取締或打擊之列。
二、“民間金融”的界定
從以上的分析中得出，民間金融既不是指地下經濟中沒有注冊的、非法的、無組織的民間資金融通活動，也不單是指有組織的或已經注冊了的民間的資金融通，本文認為應該有如下的定義：民間金融泛指一切非官方性質的（即不由官方出資或官方經營），非國有制性質的，主要業務發生在個人或非國有制企業之間的各種形式的符合法律規范或道德規范的資金融通活動的總稱。當然這一定義自然排除了既不合理也不合法、對社會有害的從事非法洗黑錢活動的黑色金融。理由如下。
1.“金融”，即資金的融通。只要商品經濟存在，就必然存在金融。金融本身不帶有任何制度色彩，但金融的具體形式是隨著客觀經濟條件或經濟形式的演變而不斷發展的，任何金融形式的出現和存續都會有其經濟基礎，從這個意義上講，金融只有形式的高低級之分，先進與落后之分，而沒有正規與非正規之分，假如有的話，也只能是人為的制度或者體制的設置的結果。如果說民間金融是非正規金融，是相對于正規金融而言的，即在正規金融體制外運作的金融機構體系，通俗地講就是不合理或者不合法的金融。這種稱謂實際上就是一種人為的制度歧視。
2.民間金融的定義規定了其合法性，排除了非法的融資活動。即把所謂的地下金融（灰色金融和黑色金融）排除在外，因為研究民間金融旨在將其納入中國人民銀行等金融管理機構常規管理系統的金融活動，應該為民間融資活動設計一種法律框架秩序或者央行監管制度，使得民間金融活動走出灰暗地帶，使得公民放心、政府放心，使得我國民間融資組織與活動與現有官方金融結構并存，從而形成一種公平、公正、公開的競爭性金融秩序。
3.民間金融產生于官方金融的邊界地帶，當國有銀行對民營、個體等非國有經濟融資存在著信息不對稱、市場失靈時，民間金融應運而生。加之它的供求關系、運行機制、交易行為與契約治理具有市場化特征，又與民營經濟有著“天然”的體制姻緣，在大力發展非公有制經濟的今天，民間金融作為一種過渡性金融安排具有廣泛的發展空間。
從上面的分析中看出，我們應該排除那種對民間金融完全否定的看法并允許其在適當的空間內獲得發展，同時，應該看到這些金融形式畢竟是與落后的經濟方式和經濟條件相聯系的，是落后的金融形式；而作為現代資本主義大生產產物的銀行系統，是先進的金融形式，代表著未來民間投融資的方向，它對前者的替代是歷史的必然。
一、民間借貸概念新解讀
在我國，借貸市場主要由金融機構借貸和民間借貸組成。金融機構借貸，指受國家金融機構監管的銀行、信用社、保險公司、證券公司（投資銀行）、信托公司、小貸公司的放貸行為。《新法釋》解決的是自然人、法人和其他組織之間因資金融通而發生的爭議，該法釋第一條第一款開宗明義：“本規定所稱的民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進行資金融通的行為”。這個界定體現出了民間借貸行為特有的本質和主體范圍。從稱謂的形式上明晰了與國家金融監管機構間的區別，也從借貸主體的適用范圍上與金融機構進行了區分。民間借貸主體不僅僅包括自然人，還包括法人、其他組織。具體分為自然人之間、法人之間、其他組織之間、自然人與法人之間、自然人與其他組織之間和法人與其他組織之間六類借貸關系。
二、民間借貸抵押登記的歷史及現狀
1.民間借貸抵押登記的歷史情況
民間借貸是民間自發形成的一種融資信用形式，“民間借貸”這一稱謂約定俗成，在我國有著久遠的歷史，為社會廣泛熟悉。前，民間借貸即已非常普遍，一般借貸雙方都邀請沒有相關利益關系的人見證，共同簽署相應的借款合同，同時使用不動產（包括房屋、土地）出典擔保借款，構成了中華法系特有的典權制度。后，50年代初期開展了不動產總登記，民間借貸抵押由登記部門向典權人頒發他項權利證書，證書上載明他項權利類型及債權數額等基本信息，成為不動產抵押登記的基礎雛形。
2.民間借貸抵押登記的現狀
目前民間借貸游離于體制之外，沒有正式的監管形式，比金融機構借貸風險更高。有數據顯示，民間借貸糾紛已經成為繼婚姻家庭之后第二位民事訴訟類型。長期以來，為避免、減少糾紛，登記機構對于民間借貸抵押登記審查非常謹慎嚴格。1991年由最高人民法院頒布的《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》和1996年由中央人民銀行頒布的《貸款通則》，對于企業之間的借貸，一般以違反國家金融監管秩序為由而被認定為無效、被查處。有些部門規章對于民間借貸也有限制條款，2012年由國土資源部頒布的《關于規范土地登記的意見》規定：“經中國銀行業監督管理委員會批準取得金融許可證的金融機構，經省級人民政府主管部門批準設立的小額貸款公司等可以作為放貸人申請土地抵押登記”。這些制度性規定在司法界和登記實務界被長期實施、執行和遵守。部分登記機構大多也僅受理自然人之間、自然人和法人（自然人為貸方）、自然人和其他組織之間（自然人為貸方）的抵押權登記；因購銷合同等民商事債權債務關系而產生的合同義務，對義務履行的擔保導致的抵押權登記予以受理。對于自然人和法人（自然人為借方）、自然人和其他組織之間（自然人為借方）、法人之間、其他組織之間及其相互之間借貸的抵押擔保，因制度禁止都不受理。1997年《合同法》和2007年《物權法》頒布實施后，加之市場經濟實踐發展的迫切需要，絕對認定民間借貸行為無效面臨著法律沖突和實踐的詰難，市場經濟下的“經濟人”不斷拷問著“良法之治”還是“惡法之治”？《新法釋》的頒布實施，規范了民間借貸行為，明確了民間借貸的主體，拓展了不動產抵押登記的范圍，為登記機構辦理民間借貸抵押登記提供了法律依據。
三、不動產抵押登記中民間借貸合同的審查
《房屋登記辦法》規定，申請抵押權登記應當提交主債權合同。《土地登記辦法》亦規定，依法抵押土地使用權的應當持主債權債務合同。《不動產登記暫行條例》也明確，申請人應當提交相關的不動產權屬來源證明材料，登記原因證明材料。針對于不動產抵押登記，這里所指的登記原因證明材料即包含借款合同。前述法規均明確登記機構在辦理抵押權登記時需要收取借款合同進行審查，以明確借貸的基礎法律關系。筆者認為登記機構在受理民間借貸抵押登記時對于借貸合同的審查應注意以下幾方面。
1.民間借貸合同的效力判斷
借貸合同有效才表示民間借貸的法律關系成立，一方當事人才能向另一方當事人主張其按照合同約定履行義務。也只有基于有效的民間借貸合同、辦理不動產抵押登記，才能保證合同的履行，使雙方利益得以實現。《新法釋》在借貸合同效力這一部分主要規定了以下內容：（1）自然人之間民間借貸合同的生效要件為借款已實際履行完畢，這是由自然人之間借款合同的實踐性特征所決定了的；（2）企業之間為了生產、經營需要簽訂的民間借貸合同，只要不違反《合同法》第五十二條和本司法解釋第十四條規定內容的，應當認定民間借貸合同的效力，這是新法釋的重要內容之一；（3）企業因生產、經營的需要在單位內部通過借款形式向職工籌集資金簽訂的民間借貸合同有效；（4）借款人或者出借人的借貸行為涉嫌犯罪，或者生效的判決認定構成犯罪，民間借貸合同并不當然無效，而應當根據《合同法》第五十二條和本司法解釋第十四條規定的內容確定民間借貸合同的效力。
《新法釋》具體列舉了民間借貸合同應當被認定為無效的情形，包括：（1）套取金融機構信貸資金又高利轉貸給借款人，且借款人事先知道或者應當知道的；（2）以向其他企業借貸或者向本單位職工集資取得的資金又轉貸給借款人牟利，且借款人事先知道或者應當知道的；（3）出借人事先知道或者應當知道借款人借款用于違法犯罪活動仍然提供借款的；（4）違背社會公序良俗的；（5）其他違反法律、行政法規效力性強制性規定的。由此可見，《新法釋》對于民間借貸合同的效力問題做了很明確的規定。筆者認為，作為登記機構，對于借貸抵押的實體法律關系效力既無必要又無能力一一究問查明，但要根據前述法條規定注意兩個要素：（1）借貸雙方主體適格。這里的適格主要是看借貸主體如果是自然人，必須具備完全民事行為能力；如果是法人或其他組織，需在經營期限內，且不能有營業執照被吊銷或注銷的情形。（2）對于企業和其他組織，無論通過何種方式籌款，借款用途系用于本單位生產、經營。
2.關于民間借貸利率、利息
利率、利息的規制是民間借貸的核心問題，是《新法釋》的亮點之一。隨著我國利率市場化改革進程的推進，特別是浮動利率的實施，以基準貸款利率的四倍作為利率保護上限的司法政策變革勢在必行。《新法釋》有關民間借貸利率和利息的內容主要包括：（1）借貸雙方應明確約定利息；（2）確定了民間借貸適用的固定年利率。明確借貸雙方約定的年利率未超過24%，法律應予保護；24%-36%這一部分作為自然債務，取決于借款人自動履行的意愿；超過36%以上的，因為其已構成不當得利，法院會認定借貸合同無效。筆者認為，雖然利率、利息不是不動產登記簿的記載內容，但是如果登記申請人提交了未明確約定利息或約定年利率超過36%的借貸合同，登記機構未及時指出，予以登記，很難說這項具體行政行為沒有瑕疵；一但當事人之間產生糾紛，往往會將登記機構卷入行政訴訟中。因此，登記機構需要對貸款利率進行審查，對于違反規定的合同，登記機構應不予受理，要求申請人依法更正，并不得確認為抵押擔保的主債權范圍。
3.民間借貸主體資格的審查
《合同法》規定，合同訂立雙方應具有相應的民事權利能力和民事行為能力。《新法釋》規定：法人之間、其他組織之間以及它們相互之間為生產、經營需要訂立的民間借貸合同，除存在《合同法》第五十二條、本規定第十四條規定的情形外，當事人主張民間借貸合同有效的，人民法院應予支持。這也是《新法釋》的一大亮點，與中國人民銀行1996年頒布的《貸款通則》和1991最高人民法院相關司法解釋規定的放貸主體應為具有金融許可的金融機構有了變化。不僅金融機構、典當公司、擔保公司等企業可以為出借方，一般企業法人及其他組織也可以為。因此，對于登記機構，應對民間借貸雙方的主體資格進行審查。即作為放貸主體，自然人應具備完全民事行為能力，法人或組織應在其身份的合法有效期內，且未被吊銷或注銷。
【關鍵詞】民間金融 問題 建議 發展
我國的民間金融由來已久，但是受到社會體制、政策、經濟形態等多方面影響，一直處于潛伏的狀態。全球金融危機后，物價的快速增長、通貨膨脹沖擊使我國的宏觀經濟政策又回到信貸緊縮的老路。國有金融機構雖然掌握國家大部分的金融資源，但受金融體制限制和信貸資金供給量有限的影響，出于自身成本和風險的考慮，只選擇為大型國有企業和地方政府扶持的項目提供資金，中小企業和民營企業的資金需求卻幾乎被排擠在他們的信貸供應之外。于是民間金融市場在國有金融市場緊縮的條件下的開始擴張，他們在為民營企業和大量的中小型企業提供了資金信貸的同時，也對我國的宏觀經濟調控和金融穩定發展產生一定的影響，比如：江蘇省泗洪縣“全民高利貸”現象，溫州民營企業大批逃廢債的情況等，所以如何引導民間金融正規化發展已成為我國金融市場發展和金融體制改革的重要問題。
一、我國民間金融的主要形式
民間金融以俗稱的“高利貸”作為表現形式。從本質上來講，分為三種形式：第一種是“非法集資。
第二種是“暴力高利貸”。第三種是“正規高利貸”。對于前兩種，是法律所不允許的，必須予以堅決打擊。而第三種正規高利貸，是要給予支持的。一方面這種“正規的高利貸”可以彌補國有金融機構的放貸不足，促進金融體系的完整、金融體制機制的健全。另一方面，中小微企業可以依托于民間高利貸，盤活其實體經營，或迎來企業新的發展契機。
（一）按照是否需要通過金融中介融資進行分類
目前，我國的民間金融按照是否需要通過金融中介融資進行分類，主要包括直接金融和間接金融兩大部分，其中間接金融是通過合會、擔保公司、地下錢莊等金融中介進行投融資活動的，占大部分，直接金融主要包括非法募集股份、發行債券等非法私募活動，有增長的趨勢。
（二）按照是否屬于正規體制分類
民間金融按照是否屬于正規體制可分為體制內民間金融和體制外民間金融兩類。正規金融體制外民間金融組織形式一部分是法律沒有明確禁止的，一部分則是法律明令禁止的，均不被法律所承認。包括民間借貸、中介借貸、合會、地下錢莊、社會集資、非法私募基金和其他地下非法洗錢活動等。其中民間借貸主要存在于彼此熟識的個人與個人之間、企業與企業之間或是個人與企業之間，這種民間借貸建立在社會信任的基礎之上，有著較強的非正規制度約束力，違約風險小，一般對于社會的危害不大。中介借貸指由“銀背”、“錢中”此類經過借貸經紀人所完成的借貸，此類金融中介發揮著銀行、信用社的中介功能。合會的英文名稱為“Rotating Savings and Credit Association”，即“ROSCA"。它是一種自發的互助民間組織，親緣或是地緣等關系是這些組織成立的基礎。實質上它是協會成員之間的一種共同儲蓄、輪番提供借貸的活動（在運作形式上有些類似與早期保險）。因此融資和儲蓄是其兩大重要職能。地下錢莊是一種非法金融組織，它具有類似銀行的屬性和功能，但是其專門從事非法活動，例如非法吸收公眾存款、非法高利轉貸等。它游離于金融監管體系之外，但是其運作在一定程度上卻倚賴與正規金融機構的結算網絡。有相當一部分的地下錢莊是從合會的基礎上發展起來的，可以看成是合會發展的高級階段。地下錢莊在一定程度上擾亂了正規金融部門的運行，具有一定的危害性。社會集資的主體一般是經濟實體或是個人，它通常是除國家、商業、銀行、消費信用之外的一種集資行為。社會集資本身并沒有問題，但是當它被不法分子所利用，從社會集資轉化為非法集資的時候，就存在極大的社會危害。相較于合會和地下錢莊，企業非法集資表面上更加“合法”、更具有欺騙性、不易識別，通常情況下涉及金額巨大，涉及出資人更廣，造成的不良影響更大。非法私募基金。我國尚未對民間開放基金業務，并且對私募基金有著十分嚴苛的限制條件，例如對基金發起者的資質、出資者數量以及募集資金使用情況都有限制。由于私募基金的承諾收益率會高于銀行利率的固定收益，因此大量的逐利民間資金涌入私募基金業。其他地下非法洗錢等活動。此類民間金融有著極大的社會危害性，是需要堅決打擊和取締的。正規金融體制內的民間金融是合法的，法律所承認并保護的一種民間金融形式，其機構的規模、貸款數額等指標均納入全國金融體系統計中，具有公開性，可觀測性，可控制性。包括農村信用合作社、城市信用合作社以及農村合作基金、小額貸款公司等。其中農村信用合作社，也叫農村信用社、農信社，它的設立必須經過中國人民銀行的批準。其主要任務是籌集農村閑散資金，服務于三農。農村信用合作社類似與民間金融的初級組織形式合會，但是它是合會發展到更高級別的組織形式。農村信用合作社在廣大農村地區受到廣泛歡迎，為我國農村經濟的發展做出了巨大貢獻。小額貸款公司主要的服務對象是中小企業、個體工商戶等，相比較正規金融部門，其服務更為便捷和迅速。與一般的民間借貸相比，小額貸款公司更為規范，受到法律保護，同時也保證了資金融入方在貸款是對于貸款利率的議價權利。小額貸款公司是我國對于民間金融陽光化的一個突破性舉措，雖然其數量和規模還在發展之中，但是它為我國民間金融開辟了一條通向正規金融體系的道路。
二、我國民間金融發展的問題
從我國歷史發展上來看，金融活動最早發生在民間，民間金融活動的出現早于正規金融活動。正規金融是基于民間金融，由政府來規范民間金融的發展，誕生了各種正規金融活動。一直以來，民間借貸、民營銀行、民間融資都是飽受爭議的話題，理論屆的學者和實業界的經營者一直呼吁放開對民間融資和民營銀行的管制，推動金融體系的多元化發展，但收效甚微。近些年，在通貨膨脹和金融緊縮的形勢下，民間金融有了量變的迅猛突破。據中金公司報告顯示：2011年，民間金融貸款借貸余額達到3.8萬億元，同比增長38%。中國人民銀行2011年的調研也顯示，我國民間金融的總規模大致接近3萬-4萬億元，此前銀監會測算的規模是3萬-5萬億元之間。另外截止至2013年上半年，民間金融機構的數量由2009年底的1334家，發展到7086家，從業人員數量由2009年底的1976人發展到82610人，實收資本由2009年的784億元發展到6252.1億元，貸款余額由2009年的879億元增長到7043.49億元。民間金融以其借貸規模小，交易手續簡便，融資效率高、違約風險小、利率市場化等優勢快速擴張規模、擴大版圖，在全國各個省、市、區、縣等都有分布，范圍之廣和正規金融部門不分伯仲。但是，其在發展的過程中也存在著諸多的問題：
（一）民間金融的法律法規缺失
在我國，關于規范民間金融活動的法律散布于《物權法》、《合同法》、《擔保法》、《公司法》、《民事訴訟法》、《刑法》、《商業銀行法》、《銀行業監督管理法》、《貸款通則》、《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》、《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》等法律法規以及最高人民法院的司法解釋和部門規章中，但是，由于部門間缺乏協調，導致當前的法律體系關于民間金融的方面的條文比較粗疏，法律的缺失使得民間金融的運作無法可依、無章可循，甚至出現了一部分矛盾和沖突。如：《民法通則》和《合同法》承認民間金融合法性，并主張民間金融應該受到法律的保護。然而，《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》以及《貸款通則》認為民間借貸是違法的，是破壞我國的金融秩序的一種非法金融業務活動，應嚴令禁止。雖然《民法通則》作為上位法應優先適用，但在實踐中并非如此。另外，與民事立法相反，我國《刑法》卻明確規定了“非法吸收公共存款罪，“非法集資罪”等罪名，又使得民間金融活動成為應受刑的犯罪行為。關于民間借貸的這些不同規定，極大地模糊了民間借貸合法與非法、罪與非罪的界線，使民間借貸雙方發生糾紛時很難借助法律的武器保護自身的合法權益。
（二）民間金融弱化了宏觀調控效果
目前，我國民間金融活動使得國家不能正常、有效地進行宏觀調控。一是由于民間金融不受正規金融體系的控制和監管，致使國家監管機構難以獲得相關方面的準確數據，這就會使得政府的宏觀調控政策與現實狀況不同步、不相符，進而弱化調控的效果。即：民間金融繞開了信貸調控，擴大了社會融資總量。當央行提高利率、控制貨幣供應量、縮小信貸規模、抑制經濟增長時，民間金融可以使資金自由的流向實體企業，抑制貨幣流通速度的減慢。當央行降低利率、增加貨幣供應量、擴大信貸規模、促進經濟增長時，民間金融又進一步擴大這種調控的效果，造成通貨膨脹、經濟過熱的不良后果。而且，民間金融活動也弱化了“有保有壓、有扶有控”的信貸結構調整政策效果，進而弱化宏觀調控效果。二是由于民間金融的利率高于正規金融的利率水平，資金的逐利性使大量追利的閑散資金從銀行等正規金融體系流出，向利率較高的民間金融領域轉移，出現體制外循環的現象。由于資金的轉移，政府通過正規信貸途徑能夠調控的資金數量減少，其調控的力度也會有所削弱。另外，市場的主體為了達到自身利益的最大化，將資金投入一些高風險、投機性強的領域，如：高耗能污染行業、短期內能大量獲利的重復建設項目，這無疑會削弱國家的宏觀產業結構調整力度，影響宏觀政策的執行效果。所以，民間金融的存在，在一定程度上不利于國家宏觀調控的實現，弱化了宏觀調控效果。
（三）民間金融信用風險難掌控
金融是在獲利的同時也承擔高風險的行業，正規金融機構尚且如此，更不用說游離于政府監管之外的民間金融機構。雖然民間金融在一定程度上彌補了正規金融的不足，但是其社會信用體系的不完善，快速、隱蔽、甚至無保、無壓的發展風險是遠大于正規金融機構，給金融市場有序發展和社會的穩定埋下不小的隱患。具體來說，民間借貸、合會等這類基于親緣、地緣關系自發形成互助的、具有私人融資合作性質的民間金融組織，由于受社區中的非正規規則維系，參與者有著較強約束力，團體和成員之間相互監督、敦促履約義務的達成，使得這類民間金融組織信用風險相對較低，對于社會安定不會產生太大影響。而地下錢莊和擔保公司等民間金融中介規模較大、服務對象較寬泛，加之沒有國家信用擔保，沒有法律約束和保護，又以“高息攬款，高息放款”的經營模式存在，運行機制還不規范，使之在一定程度上造成了信用危機。此類民間金融機構一旦面臨危機，就會擾亂金融秩序，造成社會極大的社會亂象發生。另外，我國當前的社會信用體系不完善，小額貸款企業的決策缺乏有效的信用記錄支撐，而且民間金融不重抵押擔保、不重手續，致使整個民間借貸領域的信用風險較高。如：很多借款人本身并沒有太多的資產可供抵押或者質押，同時也難以找到合適的擔保人;小額借貸企業如果本身與銀行沒有太多的業務往來，或者根本沒有貸過款，中國人民銀行的征信系統的查詢結果就非常有限，但這并不意味著借款人自身的資信良好等等。這些特征決定了民間融資風險防范機制和債權處置方式的不足，使得民間融資難以擺脫“高風險”的桎梏，削弱了社會經濟的穩定性。
（四）民間金融信用監管不到位
民間金融相比于正式金融的優勢就在于有很大的自由性，政府不能過度干預和抑制民間金融的發展，但這并不意味著政府可以對民間金融放任自流。由于民間金融自身存在著制度設計缺陷和體制不規范等的問題，所以一些不法分子為了自身利益，利用公眾追求資金增值的心理，挺而走險，引起一系列的借貸糾紛、非法融資的金融詐騙事件發生。如2009年的“吳英案”。吳英非法集資資金共計38985.5萬元，以非法集資詐騙罪被判處死刑，，沒收其個人的全部財產。吳英的違法行為不僅侵犯了他人的財產所有權，而且破壞了國家的金融監管秩序，已構成非法融資的詐騙罪。其情節是非常嚴重的。近幾年，國內諸如吳英這種不良民間借貸糾紛案有很多，幾乎都是帶有的非法集資、詐騙等行為的，不僅損害了當事人的人身安全和財產權益，也造成金融秩序的混亂和社會秩序的紊亂。所以政府要通過適當的措施對民間金融行業進行非行政性引導監管，發揮行業自律的力量和優勢，鼓勵組建多種形式的民間金融行業組織，時刻警惕民間金融發展中的監管滯后，減少及避免非法融資活動的發生。
三、我國民間金融發展的對策建議
（一）制定和完善民間金融法律法規
一是制定民間金融基本法。到目前為止，雖然中國的民間金融取得了巨大的發展，為經濟的發展作出了有力的貢獻，但是民間金融法律法規的尚不健全、法律地位尚不明確，極大地制約了民間金融的進一步發展。我國應根據日本、臺灣及一些發達國家的相關經驗，制定民間金融基本法，明確民間金融的法律地位，規范其發展，進一步發揮其推動經濟發展的作用。所以，確立民間金融活動的法律地位，實現民間金融的合法化，對其進行積極引導與支持，是十分必要的。二是修改或者廢止關于民間借貸非法的規定。我國關于“民間借貸是違法且嚴厲禁止”的規定與當前的現實情況很不相符，其中很多的規定已不再被司法機關所適用。因此，有必要對其進行全面的審查，修改或者廢止。三是要從交易形式，經營主體、準入退出機制等多方面來細化相應的法律法規，要對相關法律概念進行明確的界定，以更好地保障民間金融機構的權益。如：當前民間借貸與非法集資、非法吸收公眾存款罪之間最為關鍵的界定在于“社會不特定對象”。2010年最高法在司法解釋中明確規定“未向社會公開宣傳，在親友或者單位內部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款”。這反映出了立法的一個傾向與趨勢，但僅僅一個司法解釋顯然無法解決概念模糊的問題，還需要對相關法律法規中的相應概念進行統一。當然，過度的合法化也會削弱民間金融的活力。所以對于這個問題，可以通過制定標準線來有條件地實現民間金融合法化。監管機構可以以自有資金或存貸額為衡量尺度，制定一個標準線。低于這一標準線的民間金融機構，可以繼續以地下方式運營，不必轉為正規金融機構。而且在這一方面，中國可以借鑒國外發達國家民間金融合法化的有益經驗，并結合中國的實際，逐步地實現中國民間金融合法化。
（二）構建民間金融監管體系
民間金融缺少國家的監管和擔保，而且受市場利率波動的影響較大，容易發生違約和破產倒閉的風險。因此，我國有必要將民間金融納入國家宏觀金融管理體系，建立有效的民間金融監管體系，制定專門的機構或部門對民間金融進行管理、監督，規范監測民間金融的活動。一是要秉承政府干預與私法自治相協調的原則。我國信用體系及金融體系相對薄弱，民間金融發展必然會對整個社會、金融環境造成一定的影響。而且民間金融的很多業務從本質上來說是一種私法調整的行為，所以政府在監管時要考慮到私法自治、適度干預，在確保民間借貸行為不會對社會信用體系以及金融安全造成過度沖擊的前提下，尊重市場的平等主體、堅守自由選擇的原則。二是合規監管與風險監管相結合。從我國大部分民間金融機構的產品及其資源并不具備風險分散能力，且面臨資金、人才、政策資源的缺口，管理者容易產生錯誤決策與道德風險。因此，對其監管既要強調風險控制，也要強調合規管理。一方面，要由專門的監管機構，對其資本充足率、資產質量、盈利能力及資金流動性進行全面的風險評級以及分類管理;另一方面要嚴格依據相關法律、法規的規定，對民間金融機構主體的設立、運行以及交易行為的合規性進行監管。三是構建“四位一體”的民間金融監管協調機制。“四位一體”指：政府（主管部門）監管、行業協會自律、民間金融機構內控、民間借貸者社會監督。對民間金融的監管既要分工，又要合作;既要各自內部管理，又要相互溝通協調。
（三）進一步推進利率市場化改革
積極推行民間利率市場化，用市場手段優化資金資源的合理配置。根據市場的需求，實行更大范圍的利率浮動，逐步放開利率管制，讓資金在同等的條件下展開平等、充分的競爭，在正規的金融與民間金融的合理分布。2013年7月19日，中國人民銀行決定自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。放開貸款利率管制，無疑會帶來優化資源配置、盤活存量資金方面的突破性進展，這被認為是我國當前利率市場化的“破冰”行動。但是，該措施在銀根緊縮、市場流動性嚴重不足的當下，實質意義并不大。要持續推進我國的利率市場化改革，一是要與宏觀經濟形勢相結合，降低利率波動帶來的影響。我國當前的金融體系是以銀行為主導，銀行融資占整個社會融資的90%以上。利率市場化改革的前提是確保我國國民經濟健康、穩定的增長，所以要減少利率市場化改革對經濟發展造成的風險，必須重視改革進程與宏觀經濟形勢的結合。二是防范利率市場化帶來的民間金融內部間的惡性競爭。利率市場化不僅僅能夠強化銀行之間的競爭，而且會導致民間金融機構內部的之間的競爭，而后者的規模有限，如果參與惡性競爭之中，很容易導致虧損甚至破產。因此，需要構建起民間金融機構同業定價協調機制，以彌補利率管制退出后的監管真空，規范市場競爭。
（四）引導正規金融和民間金融開展合作共贏
一是正規金融與民間金融各自有各自的優勢，互不能被對方所取代。正規金融機構已經形成了一套完善的制度和方法;機構的網點范圍廣數量多;資金實力雄厚;口碑及信用度高;貸款利率相對較低;信貸合約標準化、減少討價還價的成本;另外采用專業化、標準化的流水線式作業，減少了管理和人工費用，有效地降低了單位交易成本等等。而民間金融借貸手續簡便、操作靈活、時效性強;債權債務雙方信息明確，違約率小;對民營經濟、中小微企業有天然的契合性，在某些正規金融機構無法滿足企業融資需求時，民間金融市場可以引導企業獲取資金;而且民間金融形式靈活多樣，利率定價機制靈活、還款方式多樣，是金融創新的源泉。如國際金融界所廣泛采用的金融創新工具――大額可轉讓定期存單、可轉讓支付命令賬戶、票據發行便利等等，都是由民間金融交易活動為了逃避金融管制而發展起來的。由于正規金融機構和民間金融機構具備各自的特點和比較優勢，正規金融機構的信貸服務對象主要是國有企業、大型企業，政府融資平臺及能提供充分抵押品的資信、財務狀況良好的客戶;民間金融機構的信貸服務主要針對民營企業、中小微企業、個體工商戶及個人亟需資金者。所以，信貸資金總額在正規金融機構與民間金融機構之間進行合理分配，互不能被對方所取代。二是正規金融與民間金融在一定程度上的互補性，決定了兩者存在合作共贏模式。通過正規金融和民間金融的聯接，正規金融可以利用民間金融的信息優勢，降低貸款的信用風險;而民間金融可以降低融資成本，改善中小企業的融資環境。正規金融與非正規金融的合作鏈接是金融體系發展的一個前瞻性的戰略。如：引導民間資本開辦小額貸款公司、社區銀行、資金互助社等新型金融機構，不斷促進民間金融規范經營，引導民間資金走規范的陽光化發展路徑，推動其與正規金融對接等。
參考文獻：
[1]劉恒怡.民間金融發展中存在的問題及對策[J].宏觀經濟管理，2014.
關鍵詞：金融 民間金融 金融機構
一、 民間金融的界定
民間金融既是一個現實問題，也是一個理論問題。雖然國內學術界已對民間金融做出了一定程度的深入的研究，但是對民間金融的內涵和外延界定并沒有形成一致的觀點。與正規金融相比，有關民間金融的文獻不是很多，關于民間金融的界定也有很大的分歧， 主要是范圍大小的差別和側重點的不同。Atieno（2001）認為民間金融是游離于正規金融體系之外的，不受國家信用控制和中央銀行管制的內生的存款、貸款以及其他金融交易。Anders Isaksson（ 2002） 將民間金融描述為發生于官方監管之外的金融活動。Kropp（ 1996） 認為，民間金融和正規金融是同一國家中同時并存的，相互割裂的，正規金融處于國家信用和相關金融法律控制下，而民間金融則在這種控制之外進行運轉，二者利率不同、借款條件不同、目標客戶不同，更為重要的是，借貸資金不能跨市場流動。民間金融是相對于官方正規金融而言的一種金融活動或組織。Krahene 和Schmidt（ 1994） 認為，民間金融和正規金融之間的區別在與交易執行是所依靠的對象不同。正規金融活動依靠的是社會法律體系，而民間金融活動則以考的是社會法律體系以外的體系。國內學者對于民間金融的界定也沒有一個統一規范的認識， 認為民間金融又稱為地下金融、民間借貸、體外循環金融、灰色金融、場外金融、隱形金融等。本文從與“國有官辦金融”的對比中，看我國民間金融的內涵、外延及特點。
綜合來看，民間金融活動是一種復雜的經濟金融和社會現象：它既包括民間直接融資活動，如民間直接借貸和民間各類合會，也包括民間金融中介類型的組織，如“錢背”、地下錢莊；既包括保障性質的互濟互助，如救災互助儲金會，也包括商業性質的資金融通，如農村互助合作基金會和金融服務社；它既是一種提供資金融通服務的經濟制度，又具有促進社會進步的社會制度的特征。我國現代民間金融在不同地區呈現不同的特征：在發達地區，它屬于一種商業性質的融資組織；在經濟落后地區，它更多地帶有互助合作的色彩。由上表分析可見，民間金融具有以下特點：一是民間金融主要依托地緣、親緣支撐的信用體系。二是民間金融在解決信息不對稱問題、交易方式、交易價格等方面具有正規“大金融”所不具備的特點和優勢。首先，民間金融利用了私人相互信息和民間道德規范，構建了看不見的自選擇機制，有效地解決了信息不對稱的問題。其次，民間金融一般具有高效和靈活的交易方式。三是相對于“官辦金融”，我國民間金融尤其具有“效率高、風險也高”的特點。
長期以來，我國對金融領域實行較為嚴格的管制，民間金融是一個沒有明確合法地位的敏感性話題。隨著市場經濟的發展，民間金融日漸活躍，規模不斷擴大，對促進民營經濟發展和滿足人民生活需要發揮著重要作用，并已成為一種普遍現象。2005年中國人民銀行的《2004年中國區域金融運行報告》首次正式承認民間金融對正規金融的重要補充作用。近期國家出臺的“新三十六條”，在國家根本性政策的層面明確提出了鼓勵民間資本進入金融服務業的方針，使民間金融發展面臨全新的環境和機遇。
二、民間金融發展的原因
民間金融在我國已有悠久的歷史，結合我國國情和民間金融的發展歷史，我國民間金融比較活躍的原因可以歸結為以下幾點：
（一）民間資金市場供需兩旺是民間金融存在、發展的內生性原因
民間私人財富的不斷增長為民間金融的資金供給提供了源頭；從需求方來講，各類中小企業以及農戶的迅速發展形成了對民間金融的強大需求。除了數量眾多的中小企業為滿足其自身發展需要對民間金融有巨大的需求，還有許多農戶對民間金融資金的需求也很大。之所以需要大量的民間金融資金，主要是因為中小企業和農戶由于受到自身規模和市場信譽的限制，很難在正規的金融機構籌集到大量的資金，所以不得不求助于民間金融機構。
（二）現行正規金融渠道的融資不順暢
國有商業銀行信貸管理體制改革和分支機構大量縮減，給民間融資活動提供了生存空間。正規金融機構出于恪守貸款條件和減少信貸交易成本、實現貸款收益最大化的考慮，只能以大企業作為主要的金融服務對象。特別是隨著國有商業銀行改革的深入，民間經濟主體資金需求的滿足只能依賴民間金融。民間金融填充了正規金融服務的一些薄弱點和盲區。
（三）政府實行的管制利率，造成大量資金流入民間金融市場
我國長期以來實行的是管制利率，且居民可選擇的投資渠道有限，因此部分居民不是把資金存入正規金融機構，而是選擇獲利較高的民間借貸。還有一些居民采取借入的方式，再高息借出，從中牟取利差。
（四）民間金融的自身優勢
首先，民間借貸手續簡便、交易成本低。民間借貸大都建立在人情網絡關系上，通常憑借一張借條甚至口頭約定即可，交易成本低、而且交易過程快。其次，民間借貸對擔保的要求不高。民間金融主要是以人際關系為基礎，維系交易雙方契約關系的往往是倫理、道德、傳統、宗族等非正式制度，因此民間融資要求有一定的誠信度，很少要求有規范的擔保。最后，民間金融的利率比較靈活，信息對稱。利率由借貸雙方根據資金的供求狀況、正規金融市場利率水平、借貸主體之間的親疏遠近等因素確定。民間融資的利率一般隨行就市，利率支付比較靈活，甚至不需要支付利息。民間借貸多在親戚、鄰里和同事之間進行，容易了解借款人的資信、收入、還款能力等情況。盡管民間借款采取打借條的形式，但借款人受到輿論和道德觀念等無形約束，還款意愿強烈。
三、我國民間金融的發展現狀
（一）我國民間金融的規模
2011年6月份，央行曾對民間融資現狀調研，調查顯示，截至2011年5月末，全國的民間融資總量約為3.38萬億人民幣，占當時貸款余額的6.7%，占企業貸款余額比重為10.2%。銀監會測算民間融資規模在3萬億—5萬億之間。中金公司的報告也認為，截至2011年中期，中國民間借貸余額同比增長38%達到3.8萬億，占中國影子銀行體系總規模約33%，相當于銀行總貸款的7%。現在，我國民間金融擁有巨大的融資規模，增長速度快。在廣東、浙江、江蘇等東部沿海經濟發達地區，民間金融在中小企業融資中占重要地位，融資比例已超過40%。沿海發達地區的民間借貸規模甚至已經超過了正規信貸規模，并且以每年19%的速度增長。浙江省民間金融尤為活躍。目前，民間金融仍然是浙江省中小企業融資的重要方式，而且民間金融的規模不斷擴大，形式也更加多樣化，由低級化向高級化發展，更是通過金融創新出現了民營金融機構和民間信用擔保機構。到2011年浙江省注冊企業有85.5萬戶，其中99%以上屬于中小企業，中小企業稅收占全省稅收份額的60%以上，生產總值占全省份額的70%以上，外貿出口占全省份額的80%以上，新增就業崗位占全省份額的90%以上。浙江中小企業的發展，決定了浙江經濟發展的活力，關系到浙江經濟發展的全局，是浙江實現轉型升級的關鍵，而這些中小企業面臨的巨大的資金需求80%以上來自于民間金融。
（二）我國民間金融的主要發展形態
我國的民間、非正規金融有許多種類和發展形態，從組織形態上，可大體分為“無組織”、“有組織”兩種民間金融類型。無組織的民間金融主要是沒有民間金融機構作為中介的民間借貸，借貸雙方直接發生一對一的金融交易關系，資金供應者要直接承擔資金使用者違約風險和項目失敗風險。一般來說，這類金融活動都是無組織且分散的，缺乏連續性，規模也較小。組織化的民間金融主要有合會、私人錢莊、農村合作基金會、當鋪、民間集資、民間票據機構等形式。
（三）我國民間金融發展的積極作用
我國民間金融發展的積極作用如下：一是有力地支持了民營經濟發展的快速發展，一定程度上提高了全社會的資源配置效率。民間金融高效率地將部分民間儲蓄轉化為民間投資，也在一定程度上提高了全社會整體的儲蓄-投資轉化效率。二有利于解決三農問題、推進農村城鎮化進程。正規農村金融（信用社與農村合作銀行、農村商業銀行）等不能夠充分滿足農村經濟發展對金融支持的需求，民間金融順應這種需求產生、發展，補充了農村金融體系的不足。三是為正規金融體系注入市場因素與競爭因素。民間金融的出現和發展也對正規銀行提高經營效率提供了“倒逼機制”。
（四）我國民間金融發展中存在的主要問題
民間金融作為一種非規范的融資形式，有其雙面性，學界肯定其正面作用同時，對民間金融的負面效應也進行了考察，主要有：民間金融組織有自己特定的客戶群， 只能針對特定的區域展開， 如果超出原有的地域范圍和客戶群，則對其運行機制提出更高的要求，喪失其交易成本優勢（ 呂偉， 2006）。同時，民間金融缺乏有效的風險防范機制，缺乏對每筆貸款貸前、貸中、貸后嚴格的調查，規范的內部控制制度，沒有嚴格的財務管理及審計稽核制度，若貸款者對借款者的信譽及貸款用途控制不力時，民間金融風險則會加劇。民間金融屬于非正規金融組織，它吸引了城鄉居民大量閑置資金，長期游離于國家金融監管體系之外，形成監管真空，造成金融信號失真。民間金融的自發性必然蘊藏一定的風險性，盲目性，不規范性，對國家宏觀經濟運行及其調控造成沖擊，還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當大的金融風險。在缺乏相關法律約束、規范和保護的情況下，部分民間金融機構從事高風險的投機活動可能會引發局部性金融風險，影響當地社會穩定。
（五）制約我國民間金融健康發展的主要體制性因素
促使我國民間金融的健康發展需要迫切解決金融制度改革問題，雖然我國以自上而下的形式采取了一些措施，但是收效不大。目前制約我國民間金融健康發展的主要體制性因素如下：一是國有銀行壟斷的金融制度安排壓縮了民間金融發展的空間；二是金融監管制度滯后使民間金融的發展缺乏政策與法律的規范、引導與必要支持；三是利益集團的阻撓加大了民間金融走向“合法化、規范化”的難度。
四、 民間金融的未來趨勢
發展民間金融并不是要替代或沖擊正規金融的發展，而是完善了我國金融體系的必要組成。正規金融機構和非正規機構是互惠共生的，正規金融機構和非正規金融機構在金融市場上服務不同類型的對象，滿足了不同層次、不同領域的融資需求。正規金融機構主要服務于城市的國有大中型企業，而放棄了廣大的農村地區鄉土社會，把很多民營中小企業和個體工商戶排除在正規金融體制之外，造成了民營中小企業融資難的問題。由于我國是一個典型的城鄉二元經濟國家，正在實現城鄉一體化，但是真正完全地實現城鄉一體化還需要相當長的一段時間，所以我國的城鄉二元經濟仍然存在。和發達國家比較，我國的城鄉經濟和金融發展極不均衡，這也就為民間金融的存在和發展提供了有利的宏觀環境，農村是正規金融觸及甚微的地方，眾多的農戶和鄉鎮企業對資金的需求都得借助于民間金融。同時，多種所有制成分、多種經營形式、多種經營層次并存的狀況在我國將長期并存，數量眾多的中小企業需要的巨大的資金需求相當大的一部分要借助于民間金融。這為民間金融的發展提供了生生不息的原動力。
無可否認，民間金融的存在和發展，在正規金融力所不及的領域和范圍起到拾遺補闕作用，其在擴大中小企業生產經營資金、活躍農村金融市場、提高金融效率、特別是在促進農村個體私營經濟發展等方面起了積極作用。但是民間金融在其自身發展中存在著投機性強、行為短期化、抗風險能力弱、易引發經濟糾紛等問題與弱點，一方面，民間金融的活躍會對國家宏觀調控政策產生一定干擾影響；另一方面，部分民間金融機構從事高風險的投機活動可能會引發局部性金融風險，影響當地社會穩定。2011年浙江省的溫州民間借貸危機和河南省安陽的民間借貸風波都充分說明了民間金融的不完善，不規范。
所以，還需要國家進行進一步的規范和完善。具體措施如下：
（一） 加強和規范對民間金融的監管，并將其納入國家宏觀金融管理體系
國家相關部門應該盡快制定規范和管理民間金融的法規法律，確立民間金融的合法身份。對民間金融融資雙方的權利、義務、交易形式等加以明確，保護借貸雙方的合法權益。建立有效的民間金融監管機制，并將其納入到國家金融監管體系。同時，還要嚴把市場準入關，維護市場主體的質量，建立健全市場退出機制。按照法律規定和市場原則實行破產，以保證中小金融機構健康高效地運行。
（二）建立有效的風險控制機制，將金融風險控制在可接受的水平
由于民間金融游離于國家正規金融體系之外，缺失國家信譽作擔保，主要依靠道德的約束，因此很容易發生違約、破產倒閉等風險。針對于此，國家應該盡快制定并完善相應的有關法律法規，給予民間金融正確的發展方向，降低違規風險。除此之外，由于市場利率的不斷變化也會給民間金融的發展帶來相應的風險，對此，政府應該建立民間融資監測及風險預警制度。各地方的人民銀行、監管局等部門要定期展開調查，獲取民間融資的相關數據，特別要關注利率的變動。加強對民間融資主體、規模和利率水平的管理。有效防止過高的利率所帶來的巨大風險，將金融風險控制在合理和可接受的水平。
（三）建立健全由市場供求決定的利率形成機制，推進利率市場化進程
我國現行的利率不能夠反映出資金實際的供需情況，使得資金使用者對利率缺乏彈性，造成資金的過度需求和自己使用的巨大浪費。要使利率有效發揮功能作用，充分反映對資金市場的供求關系，應該加快我國的利率市場化進程，使正規金融和民間金融在各自所確定的細分市場上提供金融服務，既可以避免相互之間的無序競爭，又可以滿足社會不同社會階層對資金的需求。
參考文獻
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關鍵詞 中小企業 民間融資 金融法規
一、中小企業民間融資的現狀
（一）中小企業融資模式
中小企業是一個基于規模、競爭、地位等差異的相對概念，在不同的時期外延也會不同。本文對中小企業的界定主要是從經濟生活中的競爭實力以及企業自身規模對于融資的難易來把握的，具體來說，是指那些在市場中，資金和信息的取得、市場影響力和技術創新能力等方面處于劣勢、相對于上市公司而言規模較小的企業。
在市場經濟條件下，中小企業的生存發展，需要解決的問題很多，其中最重要的是融資問題。從融資方式上來看，企業融資有內源外源兩種路徑，內源融資源于企業內部，包括所有者投入、企業留存收益和職工集資；外源融資源于企業外部，具體包括債券、股權融資、銀行貸款、風險投資和民間借貸。
（二）中小企業融資困境
隨著企業的發展壯大，單靠內源融資難以滿足企業的資金需求，外源融資便成為企業發展過程中離不開的融資方式。然而，中小企業也面臨著外源融資的困局：首先，中小企業的直接融資困難；其次，中小企業在間接融資上并不一帆風順；再次，相對于國有大型企業而言，政府對中小企業的扶持力度不夠。
在后金融危機時代下，中小企業不僅要面臨既往存在的融資困難問題，還要承擔由美國次貸危機而引起的金融危機的持續發酵以及國內宏觀調控結構調整等因素對實體經濟的沖擊，企業融資難度和融資成本明顯提高，不少微小型企業因資金斷裂而被迫倒閉。
二、中小企業民間融資的利弊分析
（一）中小企業民間融資的積極影響
1、民間融資緩解了中小企業融資困局
中小企業發展的瓶頸往往是資金不足，民間資金的融入為一些求貸不能的中小企業解了燃眉之急。從某種意義上來說民間融資填補了正規金融的缺失，拓寬了融資渠道。
2、民間融資優化了中小企業的資源配置
民間融資方式是一種當事雙方自愿達成交易的市場化融資機制，由于地緣、人緣等原因在一定程度上可以解決信息不對稱問題，貸款人對借款人的資金用途和所投項目有全面深入了解，有利于優化自愿配置，提高資金使用效率。
3、民間融資提高了金融行業的服務水平
民間融資彌補了正規金融的缺失，凸顯了民間社會的活力，環節了中小企業資金的不足。同時，民間融資還能給金融機構帶來競爭壓力，促使金融機構提升自己的服務理念和內容，加快業務創新。
（二）中小企業民間融資的不利影響
1、民間融資的不規范性和自發性對社會安定造成負面影響
由于民間融資的天生缺陷，導致其存在供給不穩定、融資規模小、附帶人情債等諸多弊端，特別是其游離于金融監管體系之外也容易產生金融風險。同時，一些不規范的民間借貸可能會引發非法集資現象，致使部分社會資金被高利貸利用，擾亂金融秩序。
2、民間融資在一定程度上增加了企業的運營成本
民間金融的利率機制很靈活，可以根據資金的供求狀況、借款人的自信水平等制定出與承擔風險相稱的利率、然而正是由于中小企業在銀行獲得房貸的不利，民間借貸的利率往往高于正規金融的官方利率，甚至不乏高利貸，這勢必增加了企業的成本支出，使原本就實力不濟的中小企業承擔過高的負債風險。
3、民間融資影響了國家宏觀調控效果
民間融資具有自發性、盲目性、逐利性等特征，大部分資金容易流向門檻低、短期內能看到收益的行業、當民間資金的配置與國家產業整體經濟政策相抵觸時，國家宏觀調控目標就難以實現。
三、中小企業民間借貸的法律規制
民間融資為我國中小企業提供了大量的資金支持，既起到了優化資源配置的功能，也減輕了廣大中小企業對銀行信貸的壓力。但是，由于缺乏強有力的法律規范和管理，民間融資仍存在許多弊端，因此正確規范地引導民間融資，是促進民間融資以及我國金融業的健康發展所必須經歷的路程。
（一）進一步完善民間金融立法，引導民間金融良性發展
首先，要從法律上明確界定正當融資與非法融資的界限，修改相關法律法規政策中對非法金融的界定，對具有真實的生產性或消費性支出背景以及利率水平控制在合理范圍內的融資可視為正當融資，而對以非法占有目的進行的金融詐騙、高息攬存、高利貸、洗錢等融資活動應視為非法融資。
其次，應盡快制定有關民間金融的專門性法律或法規，通過立法的形式確定民間金融的法律地位，引導其有序發展，杜絕非法、惡意的民間集資行為。當民間金融交易規模擴大、組織化程度提高、不再具有信息優勢和降低交易成本優勢時，應將其納入正規金融的制度體系。
再次，要對民間融資主體雙方的權利義務、交易方式、契約條件、期限利益、稅務征收、違約責任和權益保障等方面加以明確界定，通過法律手段使民間融資逐步走上契約化和規范化的軌道。
（二）完善中小企業民間融資的監管制度
首先，民間金融協會應當為民間金融交易雙方提供完善的市場運作規則，并制定相關的自律性規則來維護民間融資的良好發展。同時，各類民間金融組織在承認并接受行業協會制定的自律性規則的前提下，可申請成為市場主體，開展融資活動。
其次，因為民間融資的地區性差異，各地銀監局科根據相關民間金融立法及本地實情請求相關立法機關制定民間金融法規，審查批準民間金融組織的市場準入和退出，建立民間金融檢測系統，為國家制定宏觀政策提供數據信息支持。
（三） 拓寬中小企業融資渠道，增強中小企業融資能力
許多中小企業融資困難原因在于管理不規范、財務不健全、信譽度差等。因此，中小企業在外部法律環境改善的同時，中小企業應當完善自身的治理結構、健全企業的各項規章制度、增強企業信用意識，從而獲得銀行等金融機構的信貸支持。同時，政府可建立和完善企業信用檔案數據庫，對資信等級較高的企業，有關等級審核機構可簡化手續。
參考文獻：
[1]王立國.民間金融法律規制研究.
