時間：2023-03-27 16:37:08
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇對外加工貿易論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
當國內有些軍工企業還在疲于轉換機制和扭虧為盈時，周邊環境已經推著這些企業必須邁出新的步伐，在加快軍工企業改革的同時，適時地研究和調整企業發展戰略，在不可避免的全球經濟一體化浪潮中，調整國內軍工企業，拓寬民品開發的路子，在開發生產成套設備產品的同時，積極開展對外加工貿易，利用“兩個市場，兩種資源”，盡快提高軍工企業參與國際競爭、適應國際分工、占領國際市場的能力。
一、加工貿易是參與全球產業分工的重要鏈條
從一般意義上講，對外加工貿易是指一國從國外進口主要原材料、零部件，在國內加工、裝配后再出口的一種貿易方式。在發展中國家，加工貿易通常是外國企業以合資、合作方式，把某些生產能力轉移到東道國，或者利用東道國的已有生產能力為自己加工、裝配產品，然后行銷到全世界各有關地區的一種貿易做法。我國加工貿易的發展，是參與亞太區域乃至世界產業分工的重要鏈條，符合當今世界貿易發展的潮流。例如發展“兩頭在外”的輕紡、機電產業，通過對外加工貿易擴大了出口，適應了國際市場，有力地增強了國際競爭能力；同時也加快了國內產業升級和技術進步的進程。
我國航天系統對外加工貿易的發展顯得不太平衡，地處內陸的企業發展比較緩慢，而地處沿海的企業，有的已通過對外加工貿易形成產值數億元的規模。例如八院的上海儀表廠，就是抓住了日元升值、日本企業急于尋找海外生產廠家謀求發展的機遇，同美能達公司簽訂了多批合作生產復印機組件的合同，第一年產值就達1億多元，第二年接近3億元，出口創匯達2500萬美元，產品直接銷往歐美等國家。這在當今不少國有大中型企業舉步維艱的情況下，無疑是一個奇跡。上儀廠通過對外加工貿易，不僅使企業生產經營快速增長，而且還通過組織結構和產品結構調整，建立了一家新的專門發展對外加工貿易的企業--航儀控制工程有限公司。這就是抓住了國際產業分工的機遇，通過對外加工貿易有力地激活了企業，同時增強了軍工企業的國際競爭能力。
二、加工貿易的結構已發生很大變化
從加工貿易的發展歷史可以看出，加工貿易是我國參與全球產業分工的重要一環，符合當今世界貿易發展的潮流。加工貿易的發展實際是我國通過對外開放承接發達國家、新興工業國家和地區轉移出來的勞動密集型產業和某些中等技術產業，充分發揮了我國的優勢，包括廉價勞動力和其他生產要素成本低廉、以及有一定工業和技術基礎等，加快了國內產業升級和技術進步的進程，增強了我國企業的國際競爭能力。90年代以來，我國加工貿易的結構已發生了很大變化：一是外商投資的合資企業逐步取代了小型企業和鄉鎮企業，成為加工貿易的主體；二是加工貿易產業結構也在發生變化，由過去的勞動密集型為主導，逐步向技術、資金密集型產業發展；三是加工貿易的技術檔次在逐步提高，出現了一批批技術先進、規模領先的大型項目；四是加工貿易企業相互之間的配套程度在提高，不少企業使用國產原材料和國產零部件的比例在不斷提高，加工貿易與國內產業的協作聯系正在加強。從這些情況看，加工貿易升級的步伐在明顯加快，今天的加工貿易同改革開放初期的加工貿易已產生了質的差別。事實上對外加工貿易已成為我國現代工業生產和流通體系的一個重要組成部分。
另一方面，加工貿易在發展過程中也存在著一些問題：一是加工貿易迅速發展后，其經營格局對海關監管和整個經濟管理形成了日益嚴峻的挑戰；二是加工貿易的外向循環與國內產業的循環，未能形成有機的聯系，因此制約了加工貿易對國內產業帶動作用的發揮；三是走私漏洞現象增多，這對國內的生產經營和市場競爭，都形成了不小的沖擊。因此，置于經濟全球化和我國參與國際產業分工的大背景下來認識加工貿易，并在此基礎上理順加工貿易的政策，加強和改進加工貿易的管理，仍是當前一項緊迫的任務。
三、加工貿易將發展到一個高級階段
從當前世界貿易的發展趨勢看，經濟全球化的推進，貿易投資自由化的加快，必將推動全球加工貿易以更大規模、更高水平，并在更大范圍得到發展，并有可能成為未來國際貿易的一種主要方式。當前，發達國家高新技術產品貿易發展迅猛，高新技術產品貿易的增長速度已大大超過其他非高技術制品。高新技術產品的部分加工組裝業務向發展中國家轉移的速度也在不斷加快。
發達國家在高新技術研究與發展領域的突出優勢，不僅將加劇其產業向國外轉移的過程，并且也將以具有較大接納能力的市場，作為其轉移的目標。在這個發展趨勢中，中國將成為未來高技術產業結構轉移的主要目標。其次，發達國家和新興工業化國家和地區具有成熟技術的產業，也將逐步向發展中國家轉移。在我國加入WTO以后，對外加工貿易將會獲得進一步發展，機械、電子、石油化工、汽車、建筑等支柱產業，以及信息、生物工程、新材料、核能、航空航天、海洋工程等高新技術產業的加工貿易，均會有一個長足的發展。
像日本與韓國等國家一樣，我國的加工貿易今后必將經歷一個從初級形式向高級形式發展的過程，在加工貿易內涵、市場營銷和科研開發等環節，不斷優化和升級。實現這個轉變，需要一系列政策保障，特別是外貿制度與政策環境面臨重大抉擇。其中國有企業(尤其是軍工企業)經營機制難以適應
激烈的國際競爭需要，自主技術開發能力和國際市場營銷能力極為薄弱的狀況，必須從根本上加以改變。
加工貿易結業論文范文一：淺析中國加工貿易模式
[摘要]自1978年中國政府實施改革開放政策以來,中國加工貿易發展迅速,已經成為中國出口貿易的主導和出口創匯的重要來源。本文通過對中國加工貿易模式和發展現狀的淺顯分析,闡述了加工貿易在中國經濟體系中的地位和作用,并試圖通過剖析其現實存在的問題以探索中國加工貿易轉型升級的方向。
[關鍵詞]中國 加工貿易 現狀 地位 作用 問題
一、 中國加工貿易模式及發展現狀
1.1中國加工貿易模式的基本特點
1978年中國政府實施改革開放政策后,中國的加工貿易產品開始突破了原有的土特產、傳統工藝品、食品等,加工貿易產品結構逐漸向高新技術方向發展;貿易的產權性質結構以三資企業特別是外商獨資企業為主體;企業規模結構上向規模化發展;地區結構上從以廣東省為主的廣東向福建、江蘇、上海、山東和天津等六省市集中 。
1.2中國加工貿易的發展現狀
在全球產業轉移和政府經濟政策雙重影響的宏觀背景下,中國加工貿易發展極為迅速。近年來,中國加工貿易產品結構的動態優化趨勢十分明顯,主要從服裝、紡織品等傳統勞動密集型產業,向電子、通訊、計算機以及生物制藥等高科技產業的中間品生產以及制成品的組裝轉變。從事加工貿易的企業主體結構亦不斷優化,投資主體從20世紀80、90年代港澳臺逐漸擴大到亞洲四小龍(韓國、臺灣、香港、新加坡),到90年代初開始,以跨國公司為主體的FDI成為中國加工貿易的主要資金和技術來源。
二、加工貿易在中國的地位和作用
2.1加工貿易是中國現階段最主要的對外貿易方式
改革開放30多年以來,中國外貿事業取得長足發展,成績顯著,這與加工貿易在中國的蓬勃發展是分不開的。從1981年到2008年,加工貿易進出口總額在中國貿易進出口總額中所占的比重超過了50%,整體呈上升趨勢;加工貿易凈出口呈劇烈上升趨勢,而其它貿易凈出口則呈現遞減趨勢。據《中國對外貿易戰略性進展研究》統計:截至2009年底,中國從事加工貿易的企業共計12.6萬家,直接從業人員達3000余萬人,約占中國第二產業就業人數的20%。由此可見:加工貿易已經成為中國對外貿易的主要力量,對全國經濟增長的貢獻功不可沒,在中國國民經濟體系中已經占據了舉足輕重的地位。
2.2加工貿易緩解了中國勞動力有余而原材料不足的矛盾
中國的工業化進程受到生產要素不均衡的嚴重束縛,即勞動力資源豐富,但資金、技術要素短缺,造成勞動力資源的嚴重閑置浪費。加工貿易是全球化條件下一國參與國際分工的重要途徑,是推進工業化的一條新道路。因此,加工貿易恰恰為中國工業化提供了條件,將中國剩余的勞動力資源與引進的資金和先進技術相結合,形成了大量勞動密集型產品的制造能力,一定程度上,推動了中國的工業化進程。
2.3加工貿易增加國內就業、促進社會穩定
據統計:中國加工貿易企業直接就業人員在3000萬以上,加上依托貿易從事配套產業和服務業的就業人員總計達4000萬以上,另外加工貿易帶來許多具有競爭優勢的新產業,這無疑增加了中國國內的就業崗位,緩解了就業壓力,促進了社會的安定與和諧。
三、中國加工貿易面臨的問題
3.1加工貿易處于產業鏈低端水平,附加值低,貿易利益微薄
中國加工貿易雖然數量巨大,但主要參與的是處于產業鏈低端的非核心環節,相當大一部分尚處于簡單加工和組裝型發展階段,技術含量不高,產業鏈條短,增值率低,以至于對整個國民經濟增長、國內技術產業的拉動能力較弱。舉個例子:中國工廠生產的芭比娃娃(BarbieDoll)成本0.35美元,但是從采購、倉儲、訂單、出售,最后在沃爾瑪或家樂福超市的零售價是8.99美元,然而我們的玩具加工制造商所得的利潤只有不到2%。諸如此類具有比較效應的數據比比皆是,這是何故?原因就在于我們在產品的整個價值鏈里,扮演的只是最不能創造價值的單純依靠勞動力的加工制造者的角色。
3.2加工貿易過分依賴國外投資商,國內制造業技術水平較落后
事實上,中國的絕大部分出口并不是真正意義上的中國制造,更不是中國創造,而是外資企業在華投資獲取高額利潤的方式。由于制造業技術水平較落后,中國在加工貿易過程中的零部件和原材料仍需大量進口,尤其是技術含量高的關鍵部件更是嚴重依賴進口,這種 大進大出,兩頭在外的貿易方式無疑對中國經濟增長收效甚微,同時還會造成中國相關原料工業發展的滯后,最終影響整個國家的工業發展。
3.3加工貿易發展的地區分布不平衡
中國加工貿易是從東南沿海開始發展起來的,目前主要集中在廣東、江蘇、上海、山東、福建、浙江等沿海開放省市。2007年中國地方累計進出口貿易額中,廣東、江蘇、上海、山東、福建等省市加工貿易總額近86.4%,而加工貿易總額位于后十位的省市自治區占全國加工貿易總額的比重不到6%。加工貿易地區分布的不均衡可能會導致中國勞動力成本優勢逐漸喪失,同時也使經濟落后的中西部地區的資金、勞動力、資源等大量流入東部地區,給中西部地區經濟發展造成不良影響,進而導致東西部地區經濟發展水平差距進一步拉大,最終影響整個國民經濟的健康發展。
四、中國加工貿易的轉型升級策略
4.1 實現加工貿易的產品升級
通過引進一定的升級措施,提高加工制造的技術水平,使加工貿易企業所生產的產品向該行業的縱向發展,由原來的初級加工和制造轉變為更加深入的生產和制造環節,增加使用這些原材料生產同類產品的技術難度。這種拓展可以使相關產業之間強強聯合,也可以使某個企業在原有核心業務的基礎上,向相關行業橫向延伸。從而提高加工產品的附加值,提升加工貿易企業的盈利水平。另外,要提高加工貿易制造環節中的增值含量,就必須控制中國加工貿易企業的數量,提高加工貿易的制造水平,通過制定加工貿易準入規則,將不符合條件的加工貿易企業淘汰出局。
4.2提高內資企業在加工貿易中的地位,降低對外資的依賴程度
加大國有企業體制改革的力度,提高其適應市場的能力,鼓勵民營企業積極參與加工貿易;要賦予內資企業平等的競爭機會,營造有利于內資企業發展的政策環境,為內資企業提供有關技術服務、市場開發、信息咨詢、人員培訓等方面的支持與服務;要培育具有核心競爭力的內資跨國公司,只有擁有更多這樣實力雄厚的跨國公司,才能提升中國企業在國際分工中的地位,才能引領加工貿易產業結構的升級改造。
4.3發揮各地的比較優勢,促進區域經濟協調發展
對于優先發展起來的中國沿海地區,可以按比較優勢,提升加工貿易的技術水平,進入國際技術貿易的循環。珠三角和長三角地區可以發展成為高新技術產業研發和先進生產制造基地;京津唐及環渤海地區根據技術知識比較優勢,重點發展技術和知識密集型產品;東北老工業地區要大力發展裝備制造業和重化工業。鼓勵東部發展空間較小、已趨飽和的勞動密集型加工貿易企業逐漸向中部地區轉移,并輻射至欠發達的西部地區,做好產業承接轉移工作,帶動中西部的崛起與復蘇。從而促進整個國民經濟的健康、協調、可持續以及科學發展。
五、結論
綜上所述,加工貿易作為中國參與全球經濟的一種重要的貿易方式,自從在中國出現以來就對整個國民經濟的發展有著舉足輕重的影響。中國加工貿易的發展模式有利有弊,但總的來說是利大于弊的,并且中國發展加工貿易仍有多方面的優勢,就中國現階段國情以及當今國際經濟大背景來說,這一貿易方式也將在中國長期存在并持續發展[7]。同時,針對現實存在的實際問題,中國加工貿易的未來轉型升級也應與新發展觀相一致,向經濟、社會和自然協調可持續發展的方向轉型。因此,我們要充分利用加工貿易在中國發展的優勢,使其對中國經濟社會發展的積極作用最大化,同時盡量避免或最小化其給中國社會經濟發展帶來的消極影響和不利因素,從而讓加工貿易成為推動中國經濟增長和保障國民經濟長期穩定發展的有效動力,加速推進具有中國特色的社會主義建設事業的前進步伐。
參考文獻:
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加工貿易結業論文范文二：進料加工貿易方式探討
摘要：進料加工貿易以進料加工手冊為起點，雖自手冊備案開始即全程監管，但因各種不可避免的企業趨利心理及客觀上本身即無法全面監管而帶來的名義上雖監管，但實際上無法監管的現實，再慮及進料加工貿易方式所帶來的其他各項問題，筆者認為進料加工這種貿易方式勢必逐漸被更易簡單操作、更節省監管成本、政策更公平劃一、更使貪利者無從隱藏的貿易方式所替代。
關鍵詞：進料加工貿易;海關監管;出口退稅
改革開放三十多年來，我國加工貿易取得了長足的進步，也帶動了中國的經濟發展，加工貿易以三來一補為起點(三來一補指來料加工、來樣加工、來件裝配和補償貿易)，而近年來進料加工已逐步占據主要地位(進料加工是指國內有外貿經營權的單位用外匯購買進口部分或全部原料、材料、輔料、元器件、配套件和包裝物料加工成品或成品后再返銷出口的業務)。
在進料加工貿易下進口的原料免稅，出口可退稅，且進料加工貿易在外匯創收，技術進步、稅收貢獻等各個方面都優于三來一補貿易，故不僅政策鼓勵，企業亦樂于享受免稅并退稅的政策。但在進料加工貿易看起來很美的外表下亦隱藏著一些難以解決的問題。
一、海關監管所面臨的問題
1.加工貿易手冊的形式化問題
進料加工貿易以開立貿易方式為進料對口的加工貿易手冊為起點，在手冊中海關要求備案各款出口成品、進口料件的品名、規格型號、數量、單價、總價，并備案成品對應料件的單損耗情況。但因對各項需備案項目應細化至何種程度缺乏標準，故海關操作彈性較大，有的企業可能因產品本身型號較單一，而將成品備案至最細化的型號，而有的企業因產品型號繁多(有的多達幾百種)，而將成品按類別進行備案。而對按成品類別進行備案的企業則其單損耗亦勢必需按類別備案，但相同類別不同型號的產品會因尺寸大小的不同、工藝流程的不同而導致其實際的單損耗并不相同。現行很多客觀上僅能以成品類別來備案的企業的做法是將各種同類但不同型號成品的單損耗進行加權平均，在加工貿易手冊中備案的即為此經加權平均的單損耗率，亦即形式上的單損耗率，但一經備案的加工貿易手冊將成為企業進出口報關及海關檢查的依據，也即依據即可能演變成形式上的依據，在源頭上即與實際存在客觀上的差異。
但若慮及此問題而要求所有企業的成品均需以最細化的規格型號來備案，則很多型號繁雜且產品更新換代快的企業將面臨無法操作的困難，企業報關人員即使每天都沉浸在不停地更新成品、審海關編碼、審單損耗的過程中可能仍無法滿足市場變化的要求。
2.進口料件與出口成品監管問題
因進料加工貿易下進口料件免稅進口，且海關對于進出口的實際查驗均采用抽驗，故即存在部分企業可能免稅進口的料件牛頭不對馬嘴的問題，即本是與手冊上備案的料件不相關，或僅是類似的物料卻以手冊上料件免稅進口。
因進料加工貿易下進口料件為免稅進口，故不允許在未補稅的情況下制作產品內銷，即使對這部分進口料件的邊角料及產品生產過程的廢品均存在補稅的問題，但現實情況下有部分企業為了規避一般貿易打稅進口材料生產內銷產品的成本或申報過多邊角料或過多廢品無法平衡手冊的備案且補稅增加企業經營成本的問題，可能采用廢品或次品充成品報關出口以平衡手冊的方式。
因上述手冊本身備案時即與實際存在差異，且在進出口時亦存在可能的監管漏洞，并且既使手冊備案時正確無誤，但生產過程是有很多無法客觀化的變數的，而手冊備案的僅是客觀的單損耗，故在海關下廠對進料加工企業的進口料件與庫存存貨進行查對時，按手冊備案計算的相關庫存將與實際企業的庫存存在較大的差異。而企業為可消化這部分差異帶來的罰款、補稅問題又勢必想出很多辦法，如偷梁換柱、指鹿為馬等等。
二、稅務管理的問題
1.進料加工貿易下關聯交易的問題
現行企業的進料加工貿易多是先由投資者或與投資者密切相關的人員或公司先在境外注冊境外公司，該境外公司負責向海外供應商實際購買料件，亦負責向海外客戶接單并實際銷售，而大陸境內的進料加工企業的料件向該境外公司以進料加工方式免稅購進，生產的成品亦報關出口給該該境外公司。因進出口對應的都為實際上的關聯公司，故進口與出口的單價都存在可隨意調整的漏洞，而在現行對國際貿易各類信息的共享程度非常有限且境內外稅負相差較大的情況下，這類關聯交易的稅收問題將是無法避免的現實問題。
2.出口退稅的監管問題
因可能存在進口料件的混淆進口，出口成品的殘次充出口、進口料件與出口成品的單價隨意調整等問題，而稅務部門在受理出口退稅申報時以企業的進口報關單及企業的賬務處理為依據。故可能造成參與出口退稅的各項數據的真實性問題。
三、與一般貿易方式相比存在政策明顯偏移問題
1.進料加工企業進口料件時免稅進口，且進口料件因可采用收匯差額核銷故可不對外付匯，故進料加工企業可大大減少進口料件部分稅金及購買成本的資金占用，但一般貿易企業進口原料需實際付匯購買且打稅進口。
2.因進料加工貿易企業實際上對的供應商及客戶均為自己的投資者，且在收匯核銷上可采用差額核銷(即將出口收入金額減去進口料件的金額后的差額收入外匯)，而一般貿易企業僅在收匯核銷上僅能采用全額核銷，而出口退稅均需在收匯核銷后方可參與退稅計算，故進料加工企業因其進口報關單亦可參與收匯核銷，故其在收匯核銷上明顯占時間上的優勢，從而 在收回出口退稅資金上亦占先機。
四、更易操作、更易監管亦更公平貿易方式的探討
如上所述，進料加工貿易以進料加工手冊為起點，雖自手冊備案開始即全程監管，但因各種不可避免的企業趨利心理及客觀上本身即無法全面監管而帶來的名義上雖監管，但實際上無法監管的現實，再慮及進料加工貿易方式所帶來的本文所述的各項問題，進料加工這種貿易方式是否有可再改進的空間?或者將如三來一補一樣將逐步淡出歷史舞臺?而換之而來的將是更簡單操作、更節省監管成本、政策更公平劃一、更使貪利者無從隱藏的貿易方式?
筆者認為可從如下幾點作探討：
1.因進料加工貿易料件免稅進口，成品亦免稅出口，故海關從手冊備案至手冊核銷全程均對進料加工貿易進行監管，但因客觀存在監管難的問題，極易導致花費巨額的監管成本但整個的監管過程仍流于形式，且容易滋生本文所述的眾多問題，故筆者認為應逐步地縮小加工貿易的規模直至最終完全取消此一貿易方式。企業進口料件需以實際價格報關交稅進口，成品出口仍適用退稅政策，且成品出口報關單上價格亦應嚴格按實際價格報關。海關可將原用于監管進料加工手冊的人力物力用于對交易真實性(包括實物真實與價格真實)的監管。
2.在取消進料加工貿易的操作下，降低了企業采用關聯交易轉移稅收的操作空間，在現行的稅收政策下企業的實際稅負率勢必大于現行進料加工貿易操作方式下的稅負率，故可在深入調研的基礎上進一步降低企業稅負，以平衡貿易方式變動對企業帶來的沖擊。
五、結語
進料加工貿易在我國的經濟舞臺為我國的經濟發展帶來了長足的進步，但在經濟發展的不同時期對外貿易的形式應有不同的更新，在一種貿易方式已帶來極大的弊端的情況下我們應不斷開拓，尋求更利于我國經濟發展，更利于監管的嶄新模式。
參考文獻：
[論文摘 要]本文針對近幾年來我國對外貿易順差大幅增長的現實，對其現狀進行了分析，指出了當前貿易順差對我國經濟發展產生的諸多影響，并在此基礎提出了相應的建議。
一、我國貿易順差的現狀分析
（一）我國貿易順差的階段性特點
1981年以來，我國的貿易平衡可分為3個階段：
1．以貿易逆差為主階段（1981-1989）。這一階段雖然在1982年和 1983 年分別出現了 30.36 億和 8.36 億美元的順差，但總體上是以逆差為主，累計逆差達到 424.04 億美元。平均每年逆差為 47.12 億美元。
2．較小貿易順差階段（1990～1996 年）。這一階段雖然在 1993 年出現了 122.15 億美元的逆差，但總體上是以順差為主，累計順差達到 433.08億美元。
3．較大貿易順差階段（1997～2006 年）。這一階段各年均為貿易順差，且每年順差均在200億美元以上，1997～2004年累計順差達到2477.74億美元，平均每年順差為 309.72 億美元。2006年我國出口額9690.8億美元，比上年增長 27.2%；進口額 7916.1億美元，比上年增長 19.9%，全年貿易順差達到1774.7億美元，為近5年來的最高水平。
（二）我國貿易順差的結構性特點
我國貿易順差的結構性特點可以概括為“三個集中”：
1．從地區來看，貿易順差集中在歐盟、美國和中國香港等地。2006年中國對上述三地的貿易順差超過1400億美元，對歐盟順差超過900億美元。日本、韓國、東盟等地成為貿易逆差的主要來源地。
2．從領域來看，貿易順差集中在加工貿易領域。2006年中國加工貿易領域實行順差接近1900億美元，比去年增加了400億美元。這與我國多年來實行鼓勵發展加工貿易的政策分不開，長期以來加工貿易是我國對外貿易的半壁江山，歐美發達國家的跨過公司將其國內原有的中低端制造業轉移到中國，并將成品采購回國，這種國際產業轉移擴大了中國的貿易順差。
3．從貿易主體來看，貿易順差主要集中在民營和外資企業。2006年民營企業實現貿易順差超過1200億美元，外資企業達到900多億美元，國有企業實現貿易逆差330多億美元。且到2006年底，來華投資的國家和地區超過190個，70%集中在制造業。這些外商投資企業不僅大量出口，而且取代了部分進口。2006年，外商投資企業實現貿易額912.2億美元，占當年全國貿易順差的51.45%。
二、貿易順差對我國國民經濟的影響
（一）正面影響
1．促進經濟增長。從理論上看，羅卜特遜提出對外貿易是“經濟增長的發動機”原理，認為如果一國存在著閑置的資源，則出口貿易可以促進經濟增長，而我國現在的貿易順差就是出口貿易發展的結果，所以說貿易順差意味著我國的經濟增長。從實踐方面看，自我國加入世界貿易組織以來，凈出口對我國gdp增長的拉動力逐年增加，從2002年的1.3%增加到2006年的37%， 且隨著貿易順差的擴大，我國經濟對外依存度也逐年升高，從1985年的23.05到2005年的67.03，可見進出口對經濟的發展影響越來越大。
2．緩解就業。我國是人口大國，勞動力資源豐富，就業問題一直是個大問題。且我國目前勞動力供給持續增長，供大于求矛盾十分突出。貿易順差意味著出口的增加，而我國出口主要是勞動密集型產品，也就是說貿易順差越大就業人數越多。因此出口有利于緩解勞動供求矛盾，增加就業。
（二）負面影響
1．加劇了我國與主要貿易順差來源國或地區間的貿易摩擦。隨著我國出口規模的不斷擴大，貿易順差的急劇上升，隨之而來的卻是日益增多的貿易摩擦。據統計， 2006年，共有25個國家和地區對我國發起反傾銷，反補貼，保障措施和特保調查86起，同比增長37%，涉及金額20.5億美元。不僅發達國家與我國貿易摩擦增多，而且發展中國家如印度、土耳其、南非、哥倫比亞等國與我國不斷出現摩擦新熱點。貿易摩擦的不斷蔓延和升級，不僅加大了我國出口企業的成本，失去部分世界市場，給出口持續發展帶來重大威脅，而且還使我國外部貿易環境總體趨緊，形勢不容樂觀。
2．導致外匯儲備劇增，人民幣升值壓力加大。高額的外貿順差引發了外匯儲備的大幅增加。截止到2006 月底, 我國的外匯儲備余額已達9411.15 億美元, 同比增長了32.37%, 超過第二位的日本762.35 億美元, 位居世界第一。高額的外匯儲備使得中央銀行不得不投放大量的基礎貨幣，造成國內金融市場的流動性過剩，帶來通貨膨脹壓力。同時也給人民幣升值帶來巨大的壓力。在預期人民幣升值的情況下，大量投機熱錢流入房地產市場或其他人民幣資產市場。這不僅使人民幣匯率長期升值的潛在壓力加大，也危及了我國房地產等行業的長期健康發展。
3．不利于我國經濟與資源環境之間的可持續發展。我國的貿易順差的產生是以高昂的資源、環境和勞動力為代價的。我國的貿易順差里絕大多數是來自加工貿易，其中大部分來自于在華投資企業。外商投資企業從國外進口中間產品，在我國加工后再出口。這一進一出中，我國所獲得的只是少量的加工費用，但卻消耗了大量的資源，對我國的環境造成了很大的破壞。而我國出口的產品中，以勞動密集型產品為主，這些產品很多是用落后生產設備生產出來的低附加值產品，不僅大量消耗和浪費了資源，還加劇了環境污染。
三、對策
我國貿易順差的持續增長，一方面為我國經濟發展提供了有利的外部支撐，另一方面也帶來了許多負面影響。如何實現相對均衡，對我國的國民經濟健康穩定發展具有重要意義。
1．擴大內需
我國一直是高儲蓄，低消費國家，這樣的經濟現狀必然會導致貿易順差。內需不足已嚴重影響了我國經濟的健康發展。因此，我們要轉移方向，國民經濟從“外需依賴型”轉向“內需擴大型”，著力從“投資拉動”向“消費拉動”轉變。為此，我們要提高城鄉居民的收入水平，特別是城鎮低收入者收入，讓一般群眾的收入水平增張的速度高于婦人，從而提高我國居民的消費和投資能力，同時轉變居民的消費觀念，尤其是農民的消費習慣，鼓勵民間投資和消費。
2．優化進出口結構，調整貿易結構
在出口方面，加快完善“有促有限”的出口調節政策，變政策主導的過度出口為市場主導的適度出口；努力提高出口商品的技術含量，促進不易產生貿易摩擦的知識密集型產品出口；按照科學發展觀的要求,減少資源消耗型和能源消耗型產品的生產和出口。進口方面，充分重視進口在促進國民經濟增長中的作用；鼓勵國內短缺的能源、原材料、先進技術和設備的進口。
3．積極發展境外加工貿易，轉移部分順差
我們要借鑒日本、韓國、我國臺灣和香港地區的做法，在不對我國產業安全、出口、就業造成太大的影響前提下，鼓勵一部分企業將后續的加工能力轉移出去，帶動我國加工設備和上游產品的出口，就近開拓國際市場，或利用其他國家配額直接向美國、歐盟出口。
參考文獻
[1]于文淘，對我國當前貿易順差的分析與建議[j]，宏觀經濟管理，2006(04)
[關鍵詞]外匯儲備；過快增長；成因；對策性建議
[中圖分類號]F822.2；F830.7［文獻標識碼］ A [文章編號] 1673-0461（2011）05-0062-06
一、增長過快已成為我國外匯儲備的突出特征
2001年以前我國外匯儲備經歷了波動增長的短缺階段（1979年~1989年）、緩慢增長的初具規模階段（1989年~1993年）、逐步積累的穩步增長階段（1994年~2000年），進入2001年以后我國的外匯儲備進入了超常增長的階段，這一階段，外匯儲備的增長速度之快、規模之巨大是我國歷史上從未有過的，更是遠遠超過了世界其他國家。自2006年2月超過日本成為全球第一外匯儲備國以來，2007年~2010年以每年4,000多億美元的速度不斷增加，至今一直保持在第一位，截至到2010年末已經達到了創紀錄的28,473億美元（見圖1），是2001年外匯儲備總額的13.42倍。
二、我國外匯儲備增長過快的深層次原因分析
通常而言，國際收支的順差是外匯儲備的主要來源，是導致外匯儲備過快增長的直接原因，但國際收支順差背后的一些深層次問題是導致我國外匯儲備增長更為根本的原因。主要包括以下幾個方面：
1. 宏觀經濟根源：儲蓄率過高
根據支出法和收入法的國民經濟核算公式分別為：
GDP=C+I+G+X-M （1）
GDP=C+S+T（2）
其中，Y表示國民收入；I表示國內投資；G表示政府支出；X表示出口；M表示進口；S表示國民儲蓄；T表示稅收。
假設政府支出等于政府收入（G=T），由上述兩式可得：
S-I=X-M（3）
該式的含義是，當S-I>0時，存在凈出口，實質上是儲蓄凈輸出，在國際收支上表現為儲備資產增加；當S-I
余永定、覃東海（2006）[1]對于中國儲蓄――投資缺口和外匯儲備變化之間的關系進行了更加深入和細致的分析，得出：
（sp-ie）+（sg-ig）=if -ca（4）
式中，if -ca正是外匯儲備的增加。其中， sp、sg、ie、ig、if、ca分別表示國內私人部門儲蓄率、政府儲蓄率、本土企業投資率、政府投資率、外資企業投資率、經常項目逆差與GDP之比。
公式（4）所表示的含義為：正的家庭和政府儲蓄――投資缺口之和等于外匯儲備的增加。
因此，可以說外匯儲備增加是一國對外經濟不均衡的反映，而對外經濟的不均衡實質上是國內經濟運行不均衡的外在反映。國際收支雙順差從深層次上體現了我國內部經濟的失衡，是國內相對儲蓄過剩在對外經濟上的反映。
我國居民儲蓄率自1992年以來一直處于較高水平，多數年份高于40%，只有1998年~2001年低于40%，2002年后，儲蓄率開始顯著上升，且以居民儲蓄平穩增長，企業儲蓄明顯上升為突出特點。2007年達到49.9%，其中企業可支配收入占國民可支配收入的比例從1997年的13%升至2007年的22.5%，2008年中國的儲蓄率為51.3%。當年，美國的儲蓄率僅為12%。
2. 出口導向型的經濟發展方式
長期以來，我國經濟增長相當一部分靠出口拉動，并且這種趨勢不斷加大，雖然自2008年以后受國際金融危機的影響，我國靠出口拉動經濟增長的作用得到了一定的減弱，個別時間甚至段出現了負貢獻，但是，這并非常態的發展，近十幾年來，我國外貿依存度多數年份維持在50%以上，在貿易方式上，以加工貿易為主，尤其是隨著國際制造業轉移步伐的不斷加快，我國已經成為世界加工貿易的最大集聚地，究其原因，主要是由于人民幣名義匯率波動缺乏彈性、農村勞動力向城市轉移背景下勞動的無限供給、資源要素市場分割和價格非市場化所帶來的低廉的要素成本，使得我國在加工貿易方面具有相對價格優勢。據國家海關總署統計，2009年，我國加工貿易進出口9,093.2億美元，占我國進出口總值的41.2%。其中進口3,223.4億美元，占同期進口總值的32.1%；出口58,69.8億美元，占出口總值的48.8%。加工貿易項下順差2,646.4億美元。但是，眾所周知，加工貿易只是一種簡單的規模擴張，其帶來的知識技術“溢出效應”較小，而且低端出口的擴張很容易造成國內資源向出口部門的逐步轉移，這不僅不利于我國產業結構的升級，而且很大程度上扭曲了資源的有效配置。目前，加工貿易的擴張不僅加劇了我國資源的緊張，而且一定程度上產生了對高技術、高附加值制造業以及服務業的“擠出”效應，造成我國自主技術和自主品牌發展緩慢，使得我國一直處于國際產業鏈的底端。由此可以說，我國相當一部分的外匯儲備的形成是因為低端貿易的規模擴張拉動經濟增長所帶來的副作用。[2]
3. 制度因素：人民幣匯率制度及其外匯管理體制
（1）匯率制度影響外匯儲備的作用機理。長期缺乏彈性而不是建立在外匯市場供求基礎上的人民幣匯率對我國外匯儲備規模的增長產生了深刻的影響，主要體現在以下兩個方面：
通過影響商品出口造成儲備規模的變化
當滿足馬歇爾――勒納條件（Marshall-Lerner Condition）εx+εm>1（其中，εx、εm分別表示本國進口需求彈性和出口商品彈性），當本國的出口商品價格彈性和進口需求彈性足夠大（即兩者之和大于1），則本國的貿易收支會因本幣貶值而得到改善。東南亞金融危機期間，人民幣沒有加入競爭性貶值的行列，從而贏得了良好的國家聲譽，加之當時美元只需走弱，導致人民幣匯率長期處于被低估的狀態，人民幣匯率的低估，提升了我國出口產品的競爭力，促使了我國貿易順差的增加，這種經常項目的持續順差，造成了外匯儲備規模的大幅增加，即使是2005年7月21日匯率制度改革后，人民幣兌美元持續走高也沒有削弱我國出口持續增長，原因在于人民幣兌歐元等其他國際貨幣并沒有大幅升值。
缺乏彈性的匯率成為外匯市場達到均衡（市場出清）的障礙
情形一：固定匯率制度
如圖2所示，E0為外匯供求均衡時的匯率，即市場出清匯率，E1為供給大于需求的匯率，E2為需求大于供給時的匯率。當需求不變，供給曲線向右移動到S'時，這時市場出清的匯率應該升值（以直接標價法表示），匯率向下移動到E1。我國銀行間外匯市場制度安排對非中央銀行限定其外匯頭寸最高限額，對非中央銀行會員的外匯持有頭寸的額度實施管制，超出外匯規定額度必須在外匯市場拋售。外匯持有頭寸的限制，在浮動匯率制度下，外匯市場必然在供給與需求的均衡點出清形成新的人民幣匯價，但是我國實行的有管理的浮動匯率在實際操作上允許匯率浮動的幅度相當有限，如果匯率一直維持不變，則出現超額供給（Q2-Q0）。為了使外匯市場出清，中央銀行必須增加外匯購買，以吸收供需缺口；相反，如果需求曲線向右移動到D'，使市場出清的匯率應該貶值，匯率向上移動到E2，出現超額需求（Q1-Q0 ）。為了使外匯市場出清，中央銀行必須減少外匯購買或賣出外匯儲備，以補充供給缺口。由此，如果把中央銀行合意的外匯儲備作為正常的外匯需求的組成部分，外匯市場的供需缺口實際上是在某一非均衡市場匯率(指市場出清的市場均衡而不是宏觀經濟均衡)下形成的外匯過度供給或過度需求，也是實際外匯儲備規模與合意外匯儲備規模之間的差額。即：外匯超額供給=實際外匯儲備規模-合意外匯儲備規模。[3]
情形二：管理浮動匯率制度
浮動管理制度下，匯率的浮動范圍處于嚴格的限制當中，假設匯率波動的上下限區間為（EL，EH），均衡匯率（市場出清匯率）為E0∈（EL，EH）（圖中供給曲線S和需求曲線D交點對應的匯率水平）。
如圖3所示，假定供給曲線不動，需求曲線D向上移動到D'，此時市場的均衡匯率為E2，假設E2超出了波動范圍，即E2>EH，為了使得波動處于限定范圍內（只要市場出清匯率處于EH即可），此時所需的外匯供給缺口為（Q1-Q2 ），央行進入外匯市場通過賣出外匯，彌補外匯的供給缺口，使外匯市場達到出清狀態，這就會必然造成外匯儲備的減少。
假定需求曲線不動，供給曲線S向右移動到S'，此時市場的均衡匯率為E2，假設E1不在波動范圍內，即E1
通過上述的分析，可以得出結論，匯率允許的浮動區間與市場均衡匯率不一致是我國外匯儲備規模不適度的重要原因。
（2）我國外匯管理制度對外匯儲備的作用機制。長期以來，我國外匯管理的主要特點是強制結售匯，《結匯、售匯及付匯管理規定》除經外匯局批準的捐贈、資助及援助合同規定用于境外支付的外匯，外國駐華使領館、國際組織及其他境外法人駐華機構、居民個人及來華人員的外匯，在外匯局核定的最高金額以內的外商投資企業經常項目下外匯收入等準予保留的一定數量的外匯其余境內機構經常項目下外匯收入必須結匯。企業外匯結算賬戶限額為上年經常項目收匯額的30%或50%，超過部分必須結匯，從而使企業不能按預期存儲自有外匯，只能賣給外匯指定銀行，需要使用外匯時，又得從銀行購買外匯。2008年8月，國務院公布了修改后的《中華人民共和國外匯管理條例》（2008年8月1日國務院第20次常務會議修訂通過），對于結售匯特別是經常項目結售匯的限制已經較為寬松，結束了長達十幾年的強制結售匯制度，但是對于外匯的兌換仍然有著諸多限制，突出表現在經常項目支出和資本項目的結售匯兩個方面。在外匯管理制度得不到有效改革的情況下，外匯市場的需求和供給被人為的改變，堅持多年的強制結售匯制度成為外匯積累的最重要的政策因素，并且雖然有所放開，甚至鼓勵私人持有外匯，但是，在人民幣匯率升值預期的背景下，企業和居民缺乏持有外匯的動機，因此，央行只有以外匯儲備的形式持有相當部分的外匯。
4. 外國直接投資的持續流入
外國直接投資對于外匯儲備的增加的影響主要表現在兩個方面，一是直接影響效應（直接效應），外國投資的增加直接導致外匯儲備的增加，二是間接影響效應（間接效應），外國直接投資的增加，導致了進出口貿易規模的擴大，間接提高了我國境內企業的出口創匯能力，當前我國加工貿易大幅度上升，其凈出口增長速度要高于原料進口增長速度，中國通過加工貿易進口半制成品和原材料，然后再把生產的制成品出口到國外，形成貿易順差，而從事這些加工貿易的絕大部分來自外資企業。[5]
如表1所示，外國直接投資影響國際收支的渠道主要有九種，這九種渠道實際上都會影響外匯儲備的變動。其中第1-2種渠道體現了FDI對外匯儲備增長的直接效應，而其他的則反映了FDI對外匯儲備變動的間接效應①。加總直接效應和間接效應，可以估算出FDI對外匯儲備增長的實際貢獻，其表達式為：
FDI對外匯儲備增長的實際效應=直接效應+間接效應=FDI凈流入+FDI凈出口-直接投資收益-專有權使用費用和特許費（5）
通過測算得出結論：1986~2007年FDI對外匯儲備的實際貢獻約占外匯儲備規模的50%。2003年以前直接效應占居主導地位，但從2004年起，間接效應大大超出了直接效應，是外匯儲備超常增長的主要原因。[6]
5. 投機性短期資本流動與外匯儲備增長
資本項目成為外匯儲備的主要來源后，反映了我們的外匯儲備有一定的水分，即投機性資本的流入。投機性短期資本流動的動因，主要是套匯、套利和資本溢價，我國當前人民幣匯率升值的預期進一步加強，以及人民幣與美元存在的較大利差，促使越來越多的投機性資本通過各種合法或非法的渠道流入到我國，它們棲息于我國的股市、樓市等待人民幣的大幅升值。當前對于熱錢規模的測度方法不一，如果外匯儲備的增加大大超過貨物貿易順差和FDI之和，就會被認為是無法說明來源的熱錢。按照這個標準，僅2009年上半年我國熱錢流入就達到378億美元。投機性的短期資本已經成為推動我國外匯儲備超常增長的重要因素。
三、抑制我國外匯儲備增長過快的對策性建議
外匯儲備的增長是由多方面因素共同作用的結果，既有經濟層面的原因，也有制度層面的原因，由此，要想從根本上抑制這種過快增長的局面，必須從多方面著手，需要多方面政策的搭配，才能達到預期的目標。
1. 切實轉變對外貿易的增長方式，促進國際收支平衡
如前所述，一定程度上可以說，我國的外匯儲備相當一部分規模的增加是靠低端貿易的規模擴張拉動經濟增長所帶來的副作用。因此，當前切實轉變對外貿易的增長方式，促進國際收支平衡，成為抑制我國外匯儲備增長的根本舉措。在國內資源環境壓力不斷加劇的情況下，在對外貿易方面，傳統的出口指標、導向、激勵機制需要調整，要改變出口工作中量多價低、靠出賣資源和廉價勞動力比較優勢換來短時發展的局面。要加快轉變外貿增長方式，一是抑制特定產業出口，改變“一刀切式”的獎勵出口的外匯政策，減少高耗能、高污染和資源性產品出口，擴大高附加值高技術產品出口，出臺相關政策，優化資源配置結構，構建質量效益導向的外貿考核體系和調控體系，增強外貿發展的自主調控能力，促使外貿出口從規模導向轉向效益導向。二是鼓勵特定產業進口。增加鼓勵進口的外匯政策，擴大國內目前緊缺或預期未來緊缺的資源性產品、戰略物資、先進技術及設備的進口，并給予稅收優惠，加快引進國外先進技術、設備和人才，努力增加戰略資源、大宗原料等物資的采購和儲備，從而逐步改善我國國際收支不平衡的局面。
2. 注重引進外資的質量和產業融入機制
在資金相對充裕的今天，吸引外資時應弱化“彌補資金不足”的作用，強化其“吸收先進技術”的功能，按照國家產業政策積極有效地引導外資投向國民經濟急需發展的部門，主要是投向基礎設施、基礎產業和企業技術改造，投向資金、技術密集型產業。提高國家整體的技術及管理水平，提高中國經濟的國際競爭力。逐步減少對外資和外國技術的依賴，從“優惠政策”轉向“市場導向”，依靠改善投資的“軟環境”和“硬環境”，提高辦事效率和減少交易成本來增強投資的吸引力，靠經濟的發展和政策的穩定來吸引外資，真正做到以市場經濟的原則來處理經濟問題。依靠有吸引力的市場、高效健全的管理機制以及優越的投資環境來增加投資的吸引力。
3. 繼續鼓勵企業實施“走出去”戰略
支持有條件企業“走出去”，可以做到“藏匯于企業”，自然而然就可以減少官方儲備增長的壓力。我國的大多數企業的“走出去”實際上還處于很初級的階段，“走出去”的表現形式主要是開展出口業務，對于那些著手實施海外投資的企業，除少數外，大多數從事的是貿易型領域和礦產等資源開發領域，且投資規模仍普遍偏小。也就是說，在國家化的道路上，我國的企業還有很長的路要走。因此，政府應該繼續落實鼓勵企業“走出去”的各項措施，如制定并落實境外投資產業指導政策、為企業海外投資提供信息咨詢服務等，并且還要不斷完善鼓勵境外投資的配套措施、項目核準制度和國內協調機制，支持和引導一些有條件的國內企業進行跨國并購。另外，積極發展境外加工貿易，轉移部分的經常項目順差，鼓勵一部分企業把后序加工能力轉移出去，帶動我國加工設備和上游產品的出口，從而促進就近開拓市場。最后，鼓勵國內企業直接所取得外匯利用在國外進行投資，既可以減輕我國外匯結售匯所帶來的外匯儲備增長的壓力，又可以吸引東道國的優秀人才，實現投資收益。
4. 繼續推進人民幣匯率形成機制的市場化改革
首先，穩步增加匯率波動彈性，繼續推進人民幣匯率形成機制的市場化。通過匯率形成機制的市場化，增加匯率的波動彈性，不僅可以降低公眾對匯率失調的心理預期，而且可以增強匯率對外部經濟不平衡（國際收支不平衡）的調節能力，匯率的雙向自由波動也有利于提高市場參與者防范風險的能力，并且能夠抑制套匯型短期投機資本的流入。當然需要注意的是，增加匯率波動的彈性，進而實現匯率形成機制的市場化并不是一蹴而就的，也并不是完全放棄匯率穩定的目標，盲目追求匯率的波動，這種市場化應該是一個循序漸進的過程，開始可以先確定小幅浮動區間，有效利用銀行間市場匯率浮動區間，使市場逐漸適應匯率波動，隨著市場交易主體的不斷增加，企業與銀行交易意愿的逐步釋放，再逐步加大波動幅度。整個過程中，中央銀行不能頻繁地干預市場，不同階段可以設定一定的目標區間，只有當匯率超出這個目標波動區間時才入市干預。
其次，繼續放寬結售匯制度的限制，最終實施資本項目的可自由兌換。當前可以隨著我國外匯儲備規模的增加，不斷提高企業和個人購買外匯的限額和比例。當前成功實行了合格境內機構投資者制度（QDII），QDII制度的建立有利于引導居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監控狀態，現在應該放寬居民在境外購買債券的管制，可以允許有出口創匯收入的大企業用留用外匯購買國外債券；同時，還要放寬對外直接投資的管制，特別要建立鼓勵對外直接投資的金融支持體系。然后，在企業積累了一定的用匯經驗后，隨著外匯市場的逐步完善，企業用匯比例、用途和結售匯限額逐漸擴大，居民用匯逐漸放寬。隨后，隨著資本項目可兌換的逐步實現，最終過渡到完全意愿結售匯，徹底減輕中央銀行被動發行貨幣的壓力，實現“藏匯于企業”和“藏匯于民”。另外，需要指出的是，從強制結售匯向意愿結售匯轉變并不是不可逆的，部分國家的經驗表明，一國在危機時可以恢復或加強資本管制。
最后，積極分步驟推進人民幣的國際化進程。抓住自身經濟快速增長和人民幣匯率具有較強升值預期的這一黃金時期，積極推進人民幣國際化和向外輸出人民幣。具體可以采取以下步驟：一方面，要明確人民幣可兌換和國際化分步推進的戰略。首先要認真研究設計人民幣可兌換的路徑選擇，同時還應提高人民幣可兌換的效率，使人民幣能真正國際化。如果過早地實現人民幣的可自由兌換，而同時人民幣并沒有真正成為國際化的貨幣，其收益也就無法得到真正體現。因此，貨幣可兌換的進程必須要同未來國際化的程度相結合進行。當然我國的人民幣國際化也是一個分步驟推進的過程，可以先選擇與我國對外經濟關系比較密切，對我國經濟依賴性強的經濟體，提高經濟交易中人民幣的結算比率，并且在對外直接投資和對外貸款中，爭取使用以人民幣作為投資和貸款貨幣，著手建立區域性的貨幣聯盟。當前倡導實行的東亞國家建立區域外匯儲備庫安排、跨境貿易人民幣結算試點啟動以及與若干貿易伙伴開展貨幣互換等一系列舉措都是推進人民幣國際化的很好的嘗試。另一方面，從技術方面來看，應主要從以下三個方面入手：一要鼓勵以人民幣計值的對外經濟交易，二要倡導和鼓勵人民幣的對外清算中心的形成，目前在中國香港已經形成了人民幣的清算網絡，在總結已有經驗的基礎上，應將其升級，使之更為便捷，功能更為齊全。三要加快人民幣資本項目的可兌換，繼續放松對外匯交易的管制，讓獲得外匯收入的經濟主體可以自由選擇是出售外匯還是保留外匯。[8]另外，從國際經驗來看，日、英、德等國家從經常賬戶開放到資本賬戶開放、貨幣可兌換分別用時16、18、20年，我國資本賬戶開放和人民幣可兌換應該結合金融體制改革的情形，制定具體的目標時間表。
5. 加強對短期投機資本和非法資本流入的監管
影響國際貿易增長的因素有許多，從理論上講，僅就國際貿易與國際直接投資的關系而言，直接投資究竟是構成對貿易的替代，還是產生了對貿易的創造，這主要取決于國際直接投資的類型。
按照小島清對外直接投資的理論，從一國對外直接投資的動機分析，國際直接投資可分為三種類型：（注：［日］小島清：《對外貿易論》第423頁，南開大學出版社1987年版。）(1)自然資源導向型投資。在東道國尋求某種自然資源既是為了滿足母國本國的需要，也可以向其他國家出口。因此，資源導向型的投資不僅擴大了母國自然資源的生產規模，而且也促進了母國與東道國之間的國際貿易發展，甚至還擴大了與其他國家之間的國際貿易發展。(2)市場導向型投資。如細分起來還可以分為突破貿易壁壘型投資和占領市場型投資。因此，在這種類型中，國際直接投資與國際貿易之間的關系比較復雜。如：跨國公司在東道國投資后的初始階段，因各種需求的存在，貿易是創造性的；當投資和生產形成一定規模時，“就地生產，就地銷售”的結果勢必會減少貿易的往來，因而具有貿易替代效應。但如果是突破貿易壁壘型投資，也許這種投資對貿易的間接促進會使貿易的規模進一步擴大。但全面地分析，即使是前面所述的替代貿易時，在東道國進行市場導向型投資也可能會帶來服務貿易方面新的需求。(3)生產要素導向型投資。這主要是指在東道國尋求低成本勞動力的投資。這種類型的投資，因國家之間比較優勢而形成的國際分工，在初始乃至相當長的一個階段中無疑是加大了貿易的發展，如發達國家在發展中國家投資而進行的加工貿易。但因比較優勢是動態而非靜態的，這種投資與貿易的關系也要視具體情況而進行具體分析。
在理論上闡述對外直接投資對母國貿易的替代關系的還有佛農(Vernon.R)，他在其著名的產品周期理論中，通過對新產品、新技術的創新、模仿和擴散的動態分析，闡述了母國的出口與對外直接投資的關系。在新產品的第一階段，產品在技術創新國國內的生產、銷售主要以滿足國內需要為主（也存在向收入水平和消費結構比較接近的其他國家出口的可能性）；但是，隨著技術的成熟化，同時又面對其他國家企業的競爭，降低產品成本成為技術創新企業維持其海外市場占有率的必然要求，這時便出現了技術創新企業的對外直接投資。佛農認為，一般地這種對外直接投資不會產生對母國出口的替代效應。但是，如果這種投資發生得過早，就有可能替代母國的出口。在技術進步日益加快的情況下，隨著跨國公司國際化程度的提高，新產品的生命周期不斷縮短，對外直接投資對母國出口貿易的替代影響將越來越明顯。（注：Vemon.R:"InternationalInvestmentandInternationalProductionintheProductCycle",
pp255-267,Vol.41,No.4,OxfordBulletinofEconomicsandStatistics(November,1966).）
總之，對外直接投資與國際貿易的關系即存在互補性，也具有相互替代性，這要根據母國（或跨國公司）投資的動機、類型和發展階段而定。
二、國際直接投資與貿易的實證檢驗
當我們從實證分析的角度再來看對外直接投資與貿易的關系時，會發現發展中國家與發達國家在這方面存在一些異同。因此，在下面的分析中，我們將對這兩類國家分別進行研究。
（一）發達國家對外直接投資與貿易的關系
國外一些學者將對外直接投資與某些產業的實際出口聯系起來進行了實證研究。如，伯格斯坦(Bergsten.C.F.)認為，在美國不同的對外直接投資產業中，那些對外直接投資程度較低的產業，其出口水平也較低；隨著對外直接投資水平的提高，出口規模也相應上升；但是當對外直接投資超過一定規模后，追加的對外直接投資對出口的促進效應就逐漸消失了。因此，對外直接投資與出口貿易之間既是互補關系也是競爭關系。隨著跨國公司國際化程度的提高，其對外直接投資與出口的競爭（替代）也將不斷加劇，因而海外子公司的生產將逐漸替代美國的出口。（注：Bergsten.C.F.,ThomasHorst&Theodore.H.M.:"AmericanMultinationalsandAmerican
Interests",WashingtonD.C.BrookingsInstitute(1978).）同時，學者們也有相反的發現，利普賽(Lipsey.R.E.)和威斯(Weiss.M.Y.)的研究表明：無論在發達國家還是在發展中國家的市場上，美國的出口與美國海外子公司銷售額都是高度正相關的，而且美國海外子公司的生產銷售都部分替代了美國出口競爭伙伴中的發達國家企業的出口（注：Lipsey.R.E.&Weiss.M.Y.:"ForeignProductionandExportsinManufacturingIndustries",
pp488-494,Vol.63.No.141,ReviewofEconomicsandStatistics(November,1981).）。
（二）發展中國家對外直接投資與貿易的關系
發展中國家的對外直接投資，除去個別的現象，較大規模的起步應從20世紀60年代算起，拉丁美洲的阿根廷、巴西、墨西哥和委內瑞拉，亞洲的印度、韓國、新加坡、菲律賓和中國臺灣地區都是從那時起陸續向國外或境外進行直接投資的。20世紀70年代后期，中東石油輸出國組織一些成員的投資方式也從貸款轉向間接投資，再由間接投資轉向直接投資。（注：宋亞非：《中國企業跨國直接投資研究》，東北財經大學出版社2001年版。）發展中國家的對外直接投資雖起步較晚，但發展速度較快，而且由原來主要投資于鄰近的國家和地區，逐步轉向向發達國家進行直接投資。
伴隨著經濟實力的提高，發展中國家企業進入世界級大企業的數量也在逐漸增加。1997年，發展中國家企業進入“全球500強”的僅有22家，平均營業收益率為3.6%；而2000年入圍企業增加到33家，平均營業收益率提高到5.2%，且高于“全球500強”4.7%的平均收益率（注：張金杰：《國際直接投資形勢與跨國公司的戰略調整》，王洛林、余永定主編《2001-2002年：世界經濟形勢分析與預測》，社會科學文獻出版社2002年版。）
發展中國家對外直接投資的健康發展對貿易的促進也有其特點。首先，小規模和特殊商品是發展中國家跨國公司的優勢。由于發展中國家跨國公司大多數屬勞動密集型的小規模生產，資本勞動比率比發達國家跨國公司低許多，發展中國家東道國更愿意接受勞動密集型高的項目投資。即使是進行規模較大的生產性投資項目，與發達國家相比，作為母國的發展中國家也占據勞動力成本低的優勢。同時，這種生產性投資也將給母國帶來原料、設備的出口增加，因而具有很強的投資與貿易互補性。其次，發展中國家的對外直接投資一般側重于擴大出口的市場銷售戰略。無論是為保護原有的出口市場，或是開辟新的市場，還是避開貿易壁壘，發展中國家多采取各種方式保障出口，在達到一定實力和經驗積累后，逐步再向全球經營戰略發展。
考察韓國的經濟，其迅速發展得益于通過出口把國內產業與國際市場緊密連接的結果，從而使國際市場容量的不斷增大，并對國內經濟的增長起著越來越重要的作用。從1991年韓國全國經濟學家聯合會的一份《韓國制造業的國外投資經營成果調查表》（注：參見杜玲博士論文：《發展中國家／地區對外直接投資：理論、經驗與趨勢》，2002年5月。）中，我們看到韓國對外直接投資的動機總的來講與貿易聯系較多，所占比重也較大。如開拓市場與回避進口限制兩項都與貿易緊密相連，其之和所占比重在韓國整個對外直接投資動機中達到35.7%。當然，從表中還可以看出，韓國對外直接投資的動機因區域不同而有所差異。在北美洲和歐洲地區，開拓市場的動機比重最高，占到29.3%，比其他動機的比重平均高出10個百分點，這是為適應當地區域化經濟和確保新產品市場的結果；在拉丁美洲、大洋州地區，最高比重的動機為回避進口限制，占27.3%，也比其他動機高出10.4個百分點，這說明韓國對外直接投資在此兩個地區對貿易壁壘的突破動機占據很重要的地位。
但具體到韓國對外直接投資的行業，還有更進一步的動因分析。如李宏格（音譯）(Lee,Honggue)對韓國電器行業的研究。（注：參見Lee,Honggue:"Globalization,ForeignDirectInvestmentandCompetitiveStrategiesof
KoreanElectronicsCompanies",inNomuraResearchInstitute&InstituteofSoutheast
AsianStudies(ed.),TheNewWaveofForeignDirectInvestmentinAsia,InstituteofSoutheastAsian
Studies(1995).）電器是韓國最重要的制造業部門，在20世紀90年代初韓國就已成為世界第五大電器生產國。李宏格指出，韓國電器行業在1989年的對外直接投資額比1979年增長了85%，顯示出韓國在該行業的對外直接投資于20世紀80年代末達到了頂峰——盡管與韓國電器產品的出口相比其投資的規模是非常有限的：1976-1992年間電器行業對外直接投資為5億美元，而1992年電器產品的出口額卻高達161億美元。李宏格分析，韓國電器行業企業對外直接投資的動因主要表現為維持和擴大出口的需要，即通過對外直接投資提高出口產品的競爭力。那么，這種對外直接投資的壓力主要來自兩個方面：一方面，是韓國本身國內勞動力成本不斷上升所造成的壓力，迫使電器行業利用對外直接投資，在國外尋求廉價勞動力以降低生產成本（主要是在亞洲地區）；另一方面，則是來自歐美國家貿易保護主義的壓力，在韓國擴大對歐美出口的同時，其電器產品也已成為反傾銷的對象——這一點對我國在加入WTO之后，重新審視海外投資與貿易的關系時，具有一定的借鑒意義。
綜上所述，盡管發達國家和發展中國家對外直接投資的動因有所不同，但總的趨勢是積極的，對外直接投資有利于一國的對外貿易乃至國際貿易；由于對外直接投資與貿易的互補關系和替代關系在不同的發展階段表現不一，所以對外直接投資對母國出口的影響具有動態效應；在經濟全球化的今日世界，對外直接投資已不僅僅是發達國家的“專利”，它對發展中國家來講同樣是必不可少的經濟運作方式。
三、中國海外投資發展與貿易的關系
為了論述的方便與國土概念上的準確，我們把以下涉及的中國對外直接投資稱為“海外投資”。
（一）中國海外投資的發展與現狀
中國海外投資的發展，比較準確的提法應該從1949年算起。但因那個時期的海外分支機構都是一些貿易企業，規模又非常小，一般不在我們的討論之內。從1978年的改革開放至今，中國海外投資的步伐越來越大。截至2001年年底，經外經貿部批準的企業就達6610家，中方海外投資總額已達83.5731億美元，遍布全球153個國家和地區（注：此海外投資的區域數字以《中國對外經濟貿易年鑒》（2001年）為準。）。
1.中國海外投資的區域分布。中國海外投資在全球的區域分布正逐步由集中化向多元化方向發展。但目前從投資的額度來看，集中化的表現還依然存在。截至2001年底，中國海外投資企業數量在全球主要63個國家和地區的分布見表1。從基本格局看，發展中國家和地區（亞洲、非洲和拉丁美洲）占28.99%，發達國家（歐洲、大洋州和北美）占27.99%，加上中國港澳地區33.46%的分布，大致呈現出各占1/3的態勢，可以說是一個多元化的分布。具體的投資額度和比重見表1。
表1中國海外投資區域分布表（截至2001年底）
附圖
資料來源：根據外經貿部《對外經濟貿易簡要統計》(2001)整理。
通過以國家和地區分布的形式進一步對投資額排序，我們就可以看到中國海外投資分布的集中化：即地緣優勢和人緣優勢使相鄰國家（地區）和海外華僑聚集的國家（地區）成為中國海外投資的集中區域。至于在拉美地區和非洲投資額分布得較高，一般為投資行業的原因所致，這將在下面進一步闡述。
2.中國海外投資的行業分布。中國海外投資是從貿易型企業起步的。這些貿易型企業開始在海外做的商業性工作是為對外貿易企業提供信息、進行市場調查和客戶聯系服務的。20世紀90年代以后，在中國政府有關政策的引導下，生產加工型企業有所增加。但總的來看，服務貿易型的投資行業特點仍十分突出。根據對外經貿部的統計，截至1999年，中國海外投資中服務貿易型企業，無論從企業數量上還是在投資額度上仍占絕大多數；生產加工型企業雖然在企業數量上增加較快，但在投資額度上還處于較小規模；而資源開發型企業在投資額度上比生產加工型企業還要大些。詳見表2。
表2中國海外投資的行業與投資額分布（截至1999年底）
附圖
資料來源：根據中國對外貿易經濟合作部提供的數據整理。參見：外經貿部發展司：《中國的境外投資狀況》，《國際貿易論壇》2000年第5期。
一般地，中國海外投資在發達國家的多為服務貿易型和研究開發型，即非生產性項目。服務貿易型企業的運作主要是為了服務于國內企業的出口，以促進中國產品的出口；在海外投資于研究開發型企業則是為了更有利地接近發達國家或地區的先進技術，以提高我國產品的國際競爭力。而中國在發展中國家的投資則大多為資源開發型和生產加工型，即非貿易性項目。資源開發型的投資，主要是為了獲取國外開采條件較好或儲量、品位較高的石油、礦產、林業、漁業等資源，以滿足國內經濟發展的需要；生產加工型投資，主要為轉移國內長線產品的生產能力或發揮中國在技術、管理上的比較優勢以占領當地的市場，同時帶動相關材料、設備、零配件的出口。因此，這也是生產加工型的投資大多集中在亞洲、拉美和東南亞地區的主要原因。
（二）中國海外投資與貿易的互動
1.中國進行海外投資的動因。從外部條件上看，經濟全球化使各國經濟進入生產、銷售、采購的全球體系成為必然。中國既然已經實行了“引進來”的改革開放，也必然要實施“走出去”的對外開放，以充分利用國內外“兩個市場”和“兩種資源”，實現資本、技術和人力等生產要素的雙向流動，提升國內的產業結構，促進本國經濟的發展。
從中國國內經濟發展的需求上看，“走出去”到海外投資不僅是政府的政策號召，更主要的是國內企業自身發展的利益驅動和內在要求。如前所述，一國的對外直接投資有許多動因，具體而言，中國海外投資的動因主要有如下五點：(1)尋求資源開發。中國雖地大物博，但人均資源占有率很低。在進入21世紀中國現代化的進程中，資源短缺對中國經濟將是一個嚴重的制約。其中，開發的重點放在對我國經濟具有重要戰略意義的對外能源投資，即對石油、天然氣的開采；此外，還有一般性資源（如：黑色和有色金屬礦產資源、樹林資源等）的開發。在海外投資開發資源，主要是為了保障我國資源長期、有效和穩定的供應。(2)擴大出口貿易。無論是從中國政府政策的角度，還是從企業投資的角度，利用對外直接投資帶動材料、機器設備、零部件的出口，甚至帶動服務業的出口，都是目前進行對外投資最多的動機。在政府制定的有關海外投資政策中，著眼點基本上都是擴大出口，是與對外直接投資有關的貿易措施；綜合對中國海外投資企業的動機調查，擴大出口也占了相當大的比重。（注：參見段云程：《中國企業跨國經營與戰略》，中國發展出版社1995年版；謝康：《跨國公司與當代中國》，立信會計出版社1997年版；魯桐：《中國企業海外經營：對英國中資企業的實證研究》，載世界經濟學會編《世界經濟與中國：2000-2001年》，人民出版社2002年版。）(3)開拓國外市場。在中國國內需求不足以及同類企業競爭激烈的情況下，積極開拓新的國外市場是企業利益驅動的內在動力所致，也是企業對外直接投資的主要動機之一。這與理論上闡述的發展中國家對外直接投資的動機之一——尋求市場型是相同的。(4)規避貿易壁壘。從對外直接投資的理論上講，規避貿易壁壘或突破貿易壁壘都是尋求市場型的一種動機。由于我國現已加入WTO，關稅逐步下調后，規避各種貿易壁壘已成為擴大出口和占領國外市場的一個重要手段。特別是近年來，出口配額限制、對中國出口產品的反傾銷等情況越來越嚴重，因此利用海外投資建廠生產可謂是突破貿易壁壘的一個有效方式，也是對特殊貿易限制的一個反應。(5)獲取高新技術。在海外投資是中國企業獲取高新技術的一條重要途徑。中國的一些航天、航空、電子、生物化學和機械業的大型企業已經開始通過對外直接投資的渠道學習國外的先進技術和管理經驗。少數中國企業還在國外投資建立了研究和開發機構，用最近的距離、最快的時間學習、研發最新、最前沿的技術。當然，這種類型的投資需要雄厚的資金支持，但它將是最具潛力的海外投資。
2.中國海外投資對貿易的影響。如前所述，無論是從理論研究還是實證分析上，對外直接投資與貿易即存在互補關系也不乏替代關系，即存在貿易創造效應也有貿易替代效應。具體到中國的實際，由于投資行業的特點和投資區域的不同，海外投資對中國對外貿易的影響要視具體的投資行業和投資區域而定。首先，服務貿易型企業的投資，動機與目標非常明確，肯定是為擴大出口服務的，因此這類企業的海外投資對中國對外貿易的影響無疑是積極的；其次，資源開發型企業的海外投資，進口的資源都是我國相對成本低或戰略的需要，同時還能帶動設備、制成品（如鋼材）、技術和勞務的出口，雖然會帶來一定的進口貿易增長，但從整體上看對我國出口貿易還是起到了促進作用；最后，生產加工型企業的海外投資對我國對外貿易的影響情況較為復雜。我們將對生產加工型企業的海外投資做一個具體分析。(1)機械行業。機械行業中如汽車、摩托車零配件組裝，家用電器中的CKD、SCD（注：CKD:CompleteKnock-Down，即全分解裝配：將產品全部拆散成零件后提供給買方組裝成整機；SKD:SemiKnock-Down，即半分解裝配：將產品拆散成部件或部分部件、部分零件后提供給買方組裝成整機。）等，由于絕大部分甚至全部都要使用國內的零部件，在初期設備投資之后，后續的零部件就成為組裝生產的必備條件。因此，從總體上看，機械行業在海外投資對我國出口的帶動作用是持續且長期的。特別是大型家用電器，這是典型的加工組裝型產品，根據外經貿部的有關統計，家電行業投資帶動出口的系數比其他產品高達20-30倍。金城集團的案例也顯示，摩托車產品在海外投資建廠生產后，大幅度地帶動了該集團的出口：1997年海外銷售收入250萬美元，帶動出口近150萬美元；1998年海外銷售收入近600萬美元，帶動出口達400萬美元（注：李鋼主編：《“走出去”開放戰略與案例研究》，中國對外經濟貿易出版社2000年版。）。實證分析表明，機械行業由于技術與原材料、散件的高度結合，海外投資就可帶來明顯的貿易創造效應。(2)輕工行業。嚴格地講，輕工行業中也有屬于機械行業的產品，區分出來的主要是體積較小的機械產品如自行車以及其他輕工產品。這類產品的特點是，體積較小，出口運費沒有體積較大的機械產品高，與海外加工的生產成本比，在國內的生產成本更低，因此這類產品的海外投資與出口很可能出現替代關系。也就是說，在國內生產此類產品后出口更經濟，就很少會有企業再到海外投資生產；即使在海外投資并形成規模生產，對國家的出口帶動作用也不大。(3)紡織服裝行業。紡織服裝業的投資主要是規避貿易壁壘，由于根據多種纖維協議，在投資國的出口配額已經用盡時，如果東道國尚有未使用的配額，投資國便可以使用。中國在紡織品領域受歐美出口配額的限制非常嚴重，因此不少的紡織服裝企業到海外投資主要動機都是為了突破配額的壁壘，在海外尋求更廣闊的市場。這種類型的企業在海外的投資也要視情況而定：一次性投資建廠可以帶動國內紡織機械的出口，但對出口貿易沒有持續的帶動作用；使用國內材料多的，可以促進國內原材料、面料的出口，但有原產地規定比例的國家對此也有一定的限制；在有的國家（地區）可以享有免配額、免關稅的優惠，則可以大大提高我國產品出口或向第三國出口。因此，紡織服裝行業在海外的投資對我國出口貿易的影響是擴大還是替代，兼而有之，目前尚未找到實證數據。
四、結論
1.綜合國際直接投資與貿易關系的理論，回顧發達國家和發展中國家在對外直接投資與貿易關系中的發展，以及中國海外投資與貿易的現狀與特點，論述了中國海外投資對中國對外貿易的影響，我們進一步證實了對外直接投資與對外貿易既存在互補又存在替代關系、中國的海外投資既有貿易創造效應又有貿易替代效應的理論。有意義的是這些互補和替代關系，或稱貿易創造和貿易替代效應，在不同的投資領域、投資行業、不同的投資區域以及不同的發展階段中是有所差異的。
