時間：2022-02-20 09:45:32
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇貿易成本論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
論文關鍵詞：一體化，不完全合約，組織模式，選擇
一、引言
隨著經濟全球化的發展與深化，很多國家都加入了一體化經濟組織，區域經濟一體化覆蓋了大多數國家和地區。據世界銀行統計，全球只有12個島國和公國沒有參與任何區域貿易協議（RTA）。174個國家和地區至少參加了一個（最多達29個）區域貿易協議，平均每個國家或地區參加了5個。全世界近150個國家和地區擁有多邊貿易體制和區域經濟一體化的“雙重成員資格”[1]。因此，在區域經濟一體化組織普遍存在的情況下，一國企業在進行國際化模式選擇時必然受到東道國與他國（非投資國）簽訂的一體化協議的影響，故在投資時也要考慮成員國間簽訂的自由貿易協定（如關稅減免、投資、經濟合作等）及東道國所在的一體化市場給企業帶來的好處與限制。所以，在一體化下研究企業組織模式及區位選擇顯得尤為重要。
本文在區域一體化的框架下引入合約不完全性這一制度因素，通過對比分析出口、FDI與外包這三種模式對企業產生的盈利，研究一國企業進入一體化下各成員國應采取的國際化組織模式，以期為我國企業在東道國參與一體化組織下的模式選擇提供一定理論依據。
二、相關文獻回顧
國外學者Antras[2]（2003）等將跨國公司的區位和組織選擇納入一般均衡模型，運用企業理論與國際貿易理論，以一種全新的視角探討貿易、投資和外包等企業組織方式選擇。其中以Coase[3](1937)和Williamson[4](1975)為代表的交易成本論和以Hart和 Moore[5](1990)為代表的產權理論是目前分析企業邊界的兩大基礎理論。
Either[6](1982)最早將合約納入國際貿易一般均衡框架中分析企業內部化決策的內生性問題。該文分析指出當兩國存在較大的要素稟賦差異時，合約能通過外部市場實現效率配置現代企業管理論文，因此不需要跨國投資；當兩國要素稟賦差異小時，則合約需要通過內部化實現。Either 和Markusen[7](1996)則主要結合跨國公司的知識資本泄露風險來研究內部化問題，采用局部均衡分析企業在出口、FDI和許可之間的戰略選擇中國。模型進一步擴展到兩國一般均衡模型，結果顯示當兩國要素稟賦相似時，一體化選擇優于許可，這一結果與Either(1982)結果相吻合。Mclaren[8](2000) 研究指出，最終產品企業即可以通過競標市場或通過與供應商后向一體化而獲得專業性中間產品。若實施后向一體化，企業需承擔一體化固定成本,而通過竟標市場則供應商存在被敲竹杠問題。對獨立中間商而言，最終產品生產者數量越多，他們越容易找到買主，越不容易被敲竹杠。一國越開放或運輸成本下降都能增加可獲得的賣方或買方數量。Grossman和Helpman[9] (2002)構建壟斷競爭的一般均衡模型，分析了企業在垂直一體化和外包兩種模式下的選擇；Antras 和 Helpman[10] (2003)則將Grossman- Hart –Moore不完全契約模型引入貿易理論,分析跨國公司在獲取中間投入品時的所有權安排問題；進一步地，Antras[11]（2005）結合不完全契約與產品生命周期理論得出新的觀點：在企業邊界內生產將首先被轉移到國外，而只有在以后階段才會形成獨立的國外公司。Helpman[12](2006)強調了企業組織特性（如外包戰略）對組織模式選擇的重要性，更深入地揭示了在產業內貿易結構和外商直接投資模式的關系。
國內學者分別在契約理論與直接投資領域有大量研究，但將兩者結合起來研究企業“走出去”模式還不是很充分。王勇[13]（2002）、楊其靜[14]（2002）分別對契約方面的研究做出比較與總結。而胡國恒[15]（2004）則在契約不完全條件下 ,根據利潤最大化原則來確定各生產階段的所有權和區位結構,認為會形成出口型國內企業、橫向型和縱向型國際生產三種均衡形態。
三、建立模型
考慮一個由三個國家W國、E國和S國組成的經濟體，其中E和S國簽訂區域經濟一體化協議使兩國的貿易壁壘被削弱，其可變貿易成本為，假定一體化下的兩國（E國和S國）經濟是對稱的，可設W國與E國或S國的可變貿易成本均為。故在E國和S國簽訂區域一體化協議下可變貿易成本有減小而保持不變則>。
設三國經濟體存在一個由n個差別產品的企業構成的行業Y，消費者對行業內差別產品的Dixit—Stiglitz型偏好為：
U=,0<<1
由效用最大化得出Y行業第i種差別產品y（i）的需求函數為：
y（i）= ， 其中=(W,E,S)（1）
其中，為第種差別產品的市場價格，行業內差別產品的替代彈性為，代表不同國家的需求水平。
設行業Y的代表性企業y生產最終產品分為上游總部活動H和下游一般活動M兩個階段， H和M對y的產出彈性分別為和，最終產品C—D型生產函數為：
y=，0<<1（2）
設人力資本專用于上游活動H的投入，且在三國間自由流動，單位成本為1，一般勞動（如組裝活動）用于M活動的投入現代企業管理論文，其邊際成本為單位勞動。假定只有W國的企業才擁有生產差別產品的全部技術，除了滿足自身市場需求外，還能夠生產n種差別產品去滿足E國和S國的市場需求，行業進入成本為F，進入一體化下各國的固定成本為，其中。此外，設H和y都是可貿易的，H的貿易運輸成本為。
假設W國的國內市場需求完全由本國廠商提供，在兩階段生產條件下，國外市場的需求，上游活動在W國進行，下游活動即一般生產活動可在W國或E國或S國進行，在E國或S國進行第二階段生產即為國際生產。故只需比較分析W國在海外進行生產所獲得的總收益。
1、一體化的E國和S國在完全契約條件下W國進行國內生產
當兩階段活動均在W國國內進行時，假定上下游活動完全可以被第三方識別，雙方關系受制于完全契約關系。由公式（1）和（2）得出Y行業在出清時，W國出口E國和S國的均衡價格和均衡利潤為：
（3）
那么W國出口獲得總的凈利潤為：
（4）
2、一體化的E國和S國在不完全契約條件下的跨國生產
當W國把下游一般生產活動轉移到E國或S國時即發生國際生產，由于生產活動的兩階段在不同的國家進行，第三方很難辨別H和M的質量好壞，故雙方關系為不完全契約關系。
不完全契約條件下，H和M雙方通過事后談判機制對銷售收入進行分成，然后各方據其預期收入確定各自最佳投入量。用表示上游生產H對東道國的談判水平，若W國只在國進行國際生產，那么另一方M的談判水平為（），納什均衡實現時契約生產條件下的H和M的生產屬于兩個企業，外部期權為0，關系準租金為市場銷售收入；FDI下H和M的生產在同一個企業內進行。仿Antras（2003），若H在解除與M的合約后仍能獲得的最終產品（），其外部期權為乘以銷售收入R，M的外部期權仍為0，關系準租金為（1-）乘以銷售收入R。令表示在FDI和契約條件下H所獲得收入的分成份額，且有。
(ⅰ)W國僅在一體化中的一國進行跨國生產（以在E國生產為例）
W國和E國面臨的總銷售收入為：
（5）
假設<即在E國進行一般生產活動的單位可變成本低于W國生產并出口到E國的可變成本現代企業管理論文，故W國選擇在E國進行國際生產，生產的最終產品滿足一體化后的E國和S國的市場需求，同時雙方面臨的銷售收入，這是因為盡管E國和S國的貿易成本較低，但不能完全消除自然貿易壁壘，一體化中的一國從另一國進口此產品仍會產生較低的貿易成本中國。
W國在E國進行跨國生產，S國基于一體化協議選擇從E國進口的成本為，低于S國從W國進口本產品的貿易成本，那么分別對[]和[]求一階導數，得各方最佳投入水平為：
（6）
那么進行跨國生產時的均衡價格和產品在三個國家銷售后的凈利潤為：
（7）
其中，．
（ⅱ）W國在一體化下的兩國均進行跨國生產
三個國家面臨的總的銷售收入為：
（8）
上游活動方H對東道國E國和S國的談判水平分別為、，假定W國首先選擇與E國或W國簽訂跨國生產協議的可能性均為1/2，那么H方對最終產品的預期銷售收入為，兩個下游生產方（E國和S國）預期收入分別為、（推導詳見附錄），分別對、、求一階導數，得最佳投入水平為：
（9）
那么市場均衡價格和總的凈利潤為：
（10）
同完全契約相比，不完全契約降低了各方的投入水平，提高了產品價格，但整體的收入和利潤下降了。若H方可以通過事前轉移條款獲得更多利潤，而M方只能得到較少利潤，那么在不完全契約條件下H方仍能夠通過選擇合適的所有權結構使總的價值達到最大化，即存在一個使所有權結構最優。
四、經營利潤最大化原則下東道國的供應模式選擇
企業供應東道國市場的模式主要有出口、直接投資和契約生產，后兩者稱為尋求型國際生產。本文將后兩者劃分為一體化下的單國直接投資（單國以E國為例）、兩國直接投資和單國契約生產、兩國契約生產。
1、出口與國際生產——生產區位的選擇，這里分為出口與單國國際生產、出口與兩國國際生產的比較，設其經營利潤比值分別為、
（1）出口與單國國際生產
由公式（1）、（4）和（7）得
（11）
表示E國與S國市場規模的比值即。顯然，時企業選擇出口與單國國際生產所獲得經營利潤等值。當時W國的企業選擇出口到一體化的兩國；時選擇在E國進行跨國生產，并出口到S國。
表示生產該產品的技術密集度，對公式（11）求的偏導有，求其反函數可以得到出口與單國國際生產經營利潤相等時技術密集度的臨界值: 。當W國工資和貿易成本及H的運輸成本既定時,如果產品y的技術密集度，企業在W國生產出口到E和S國;如果,企業將在E國進行國際生產。
除了受到技術密集度的影響，企業對出口和國際生產選擇時還考慮要素稟賦差異、貿易成本、交易成本、一體化的兩國市場間的運輸成本等因素的影響。由公式(11) 可知: 現代企業管理論文，，，，即W國工資水平上升、最終產品貿易運輸成本上升、中間產品貿易運輸成本下降、一體化的兩國間的貿易壁壘增加，均會導致經營利潤比值降低、技術密集度臨界值提高 ,促使企業進行國際生產。同完全契約相比 ,契約不完全帶來的交易成本導致技術密集度臨界值下降 ,限制了國際生產的發展。當其他條件相同時 ,國際生產傾向于契約環境較完善的區位。
（2）出口與兩國國際生產
由公式（1）、（4）和（10）得
（12）
=1表示企業在出口與兩國國際生產時獲得的經營利潤等值，當時W國的企業選擇出口到一體化的兩國；時選擇在E國和S國同時進行跨國生產。相對于單國國際生產，兩國國際生產不會受到兩國間的貿易壁壘影響，主要受技術密集度、要素稟賦差異、貿易成本、交易成本的影響，W國工資水平上升、最終產品貿易運輸成本上升、中間產品貿易運輸成本下降均會促使企業進行國際生產。同理，存在，在最終產品貿易成本、中間產品的運輸成本及工資保持不變時，若該產品的技術密集度，W國將選擇在本國生產然后出口到E和S國；若，W國的企業將會選擇在一體化下的E和S國進行國際生產。
因此，綜合分析企業選擇生產區位，可得出如下結果：當且時，W國企業會選擇出口的方式，獲取最大化的經營利潤；時企業會選擇一體化的兩國國際生產，而在時企業更傾向于在一體化中的一國進行國際生產。
2、直接投資與契約生產——所有權結構的選擇。在國際生產的條件下，一體化的單國直接投資與單國契約生產、兩國直接投資與兩國契約生產的經營利潤比值為：
（13）
（14）
公式（14）中的，對公式（13）和（14）求的偏導有，，故存在臨界值,當，時,上游活動方H對最終品的生產更為重要，技術含量更高 ，這樣由H方去控制剩余索取權更為有利，可獲得較高的事前效率,企業會直接投資于東道國；當， 時,使得下游活動方M在最終品生產中的重要性得以提升,其討價還價能力增強,H方會放棄對剩余權的控制, 選擇契約生產。顯然,同契約生產相比,FDI 要求企業具備較高的技術密集度。這也證明了不完全契約理論的推斷:基于事前效率 ,企業的剩余控制權應賦予作出相對重要投資的一方。
3、綜合比較分析
由公式 (11)可以分別得到出口與單國契約生產及出口與單國直接投資的臨界技術密集度和,公式（12）可得出口與兩國國契約生產及出口與兩國直接投資的臨界技術密集度及，通過和及的比較分析，可發現：在上游活動技術密集較低的行業， 且現代企業管理論文，不會產生直接投資。當時企業選擇出口；當時企業選擇契約生產。而在時必存在一個使得出口與兩國契約生產獲得的總經營利潤相等，那么時企業選擇出口，時企業選擇在兩國進行契約生產；同時，在時也會存在一個使得出口與在一國進行契約生產的總經營利潤相等，故時企業會選擇出口，時企業選擇在一體化下的一國進行國際契約生產。
而在上游活動技術密集較高的行業，且，當且時企業會選擇出口模式；在不考慮的前提下當時企業會選擇在一體化中的一國進行直接投資；忽略的條件下當時企業選擇在E和S國均進行跨國直接投資；當存在及時企業會選擇國際契約生產方式中國。
五、投資成本下企業組織模式及區位選擇
在凈利潤最大化條件下,由于,不同供應模式的臨界條件將因固定成本和東道國的市場規模而發生變化。
1、一體化市場規模及固定成本下出口與國際生產模式比較，由公式（4）、（7）、(10) 、(11)和（12）可以得到臨界條件下的市場規模分別為:
上述公式中，分別表示出口與單國契約生產、出口與單國直接投資在W國獲得總的凈利潤相等時的一體化臨界市場規模，，分別表示出口與兩國契約生產、出口與兩國直接投資在凈利潤相等時的一體化臨界市場規模。顯而易見，這兩種不同市場供應模式的一體化臨界市場規模與固定成本之差成正比。當或時，W國企業選擇出口；在且時企業會選擇生產組織模式要視一體化市場規模而定：在上游活動技術密集度較低的行業，只有在一體化下的總市場規模并且時企業才會選擇國際契約生產，反之選擇出口；在上游活動技術密集度較高的行業，當時 ,企業在時選擇單國契約生產, 時選擇出口，在時企業時選擇兩國契約生產，下選擇出口。
2、一體化市場規模及固定成本下契約生產與直接投資模式比較，由公式（4）、（7）、(10) 、（13）和（14）得出：
和分別表示單國直接投資與單國契約生產、兩國直接投資與兩國契約生產在凈的總利潤相等時的臨界市場規模。顯然，兩種不同供應模式的臨界市場規模也與其固定成本之差成正比。當且時企業會選擇在一體化下的一國或兩國進行直接投資，而在，時企業選擇跨國生產模式需要根據一體化市場規模的大小來確定：在上游活動技術密集度較低的行業，時企業才會選擇契約生產；上游活動技術密集度較高的行業，當時若企業會選擇單國契約生產，若企業會選擇兩國契約生產；當時，若時企業在下選擇在一體化下的一國進行直接投資，時選擇兩國國際契約生產，而時企業在下選擇兩國直接投資，在下選擇一國契約生產或兩國直接投資。
總之,在上游活動重要性的減弱、技術密集度降低的情況下,企業選擇組織模式逐漸由出口、直接投資向契約生產過渡。同時,由于存在固定成本的差異,企業對較小的一體化市場更多地以出口方式為主,伴隨一體化市場規模的不斷擴大, 契約生產和直接投資會逐漸替代出口方式。而在其他條件相同時,國際生產特別是直接投資大多發生在投資成本較低、一體化市場規模較大的區位。
六、總結
本文為研究在一體化下企業進行跨國生產或投資及區位選擇提供了理論依據。通過研究發現：（1）貿易障礙逐漸消除，經濟一體化深入發展現代企業管理論文，契約實施環境不斷完善，都對推動企業進行國際生產有重要作用；（2）契約的不完全性會限制企業的國際化生產，但完善的契約環境有利于國際生產的進行；（3）一體化市場規模的擴大使得企業傾向于選擇契約生產和直接投資；（4）企業在一國或兩國進行契約生產或直接投資主要取決于技術密集度，貿易成本，市場規模，一體化協議等因素。
因此，企業在一體化下進行投資不但需要政府相關政策扶持，也應采取積極的向上策略，提高企業自身的技術研發能力，熟悉東道國參與的一體化經濟體，從而選擇最佳的組織模式“走出去”。
附錄：由于存在“占先”優勢,當W國與E國先簽訂合作協議（可能性為1/2）時，E國可獲得的收入，剩下的銷售收入再由W國和S國以談判水平來分配，那么W國獲得的收入最終為，S國所得銷售收入為。同理，當W國與S國先簽訂合作協議（可能性為1/2）時，可以得到W國、E國和S國的收入分別為、、。這樣可以得出三個國家的預期收入分別為：
，
，
.
參考文獻
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一、案例
我國內陸某出口公司與國外某公司于2005年9月23日簽訂一筆1500噸食品出口合同,以FOB大連定價,裝運期為2005年11月5日前,付款方式為不可撤銷即期信用證。2005年10月22日賣方收到買方銀行按合同規定開來的信用證及買方指定的船舶抵大連港的時間。賣方在買方指定船舶到港前三天將貨物運至大連港倉庫,不料次日倉庫起火,由于搶救不及時,本論文由整理提供1500噸食品全部被燒毀。而此時我出口公司又沒有存貨來及時替代這些被焚的貨物,結果無法按期裝船。該公司只好請求國外進口公司將信用證的有效期和裝運期均延長15天。對方回電稱同意延期但要求降價5%。經過我方的一再努力,最后對方同意降價1%,結果我方為此遭受了一定的損失。
由此案例可以看到,賣方在選用貿易術語時,由于不懂或選用不當將增加貿易風險,甚至造成無可挽回的損失。我國內陸出口企業在采用FOB術語達成交易時,要承擔出口商品從內陸存倉地到船舷這段路程間貨物滅失、損壞等風險。因此,FOB貿易術語并不是內陸企業出口時的最佳選擇。
二、FOB的缺陷給賣方帶來的風險
1.FOB術語要承擔風險轉移滯后的風險。在采用FOB術語時,出口方要承擔從交貨到貨物越過船舷之前的一切風險和損失。尤其是深處內陸地區的,從該地區經陸路運輸到裝運港口越過船舷,中間要經過很長時間,相應地就增大了各種風險發生的概率。當然在此期間貨物如發生損失,出口方向進口方承擔責任后,若之前投保了,可依據保險合同再向保險公司索賠,挽回其損失。但是很多出口企業不會去投保,即使投保了,但對于涉及有關訴訟的費用、損失責任承擔費用很可能無法達成協議,再加上時間耗費,出口方很可能得不償失。本案就是個說明。
2.交單結匯風險增大,延長收款時間。根據《2000年國際貿易術語解釋通則》的規定,FOB條件下出口方應準備提單、海運單或內河運輸單據以交單付款,這與其僅適合于水上運輸方式相對應。尤其是對于沿海地區企業非常便利,不會影響其結匯。但如果是深處內陸地區企業,往往是出口方先進行內陸短途運輸,這時賣方因貨物未裝船而無法拿到提單,辦理交單結匯之事,只有當貨物運到裝運港裝運之后出口方才能拿到提單,然后結匯。可見,這種對單據的限制會直接影響到賣方向銀行交單結匯的時間,從而影響出口方的資金周轉,增加出口費用。
3.內陸地區采用FOB術語還有一筆額外的運輸成本。在FOB價格中不包括運費,但從內陸地區到裝運港裝運之前還有一部分運輸成本,如:甘肅、青海、新疆等偏遠的內陸地區到我國東部裝運港之前的費用一般要占到貨價的一定比例,這無疑增加了賣方成本,削弱了出口企業的出口競爭力。
三、采用FCA術語給賣方帶來的優點
1.風險轉移時間較早。內陸企業按照《INCOTERMS2000》將1500噸食品在其生產或庫存所在地或其他指定的交貨地點交給買方指定的承運人時,即轉移了貨物損壞、滅失等風險。那么,貨物因火災而受的損失就由買方自行承擔。
2.結匯時間較早。本案例中若采用FCA術語成交,則賣方在貨交承運人那一刻即完成交貨的義務,便可憑承運人簽發的裝運單據及其他指定的單據到銀行交單,早日收回貨款,提高其企業的資金周轉速度,降低收匯風險。
3.承擔的費用減少。本案例中的出口企業位于內陸地區,與港口距離較遠,若選擇FOB術語,則需要承擔過多的風險和費用;若選擇FCA術語,則賣方不需要承擔陸路地區的運輸費用和保險費用。超級秘書網
4.運輸方式更靈活。為了便于使用FCA術語,《2000年國際貿易術語解釋通則》還對“承運人”的含義做了解釋,是指在運輸合同中,通過鐵路、公路、空運、海運、內河運輸或上述運輸業務的聯合運輸方式承擔履行合同運輸或承擔辦理運輸業務的任何人?？梢?FCA術語適用范圍很廣。迅速發展的集裝箱運輸方式也為內陸地區使用FCA術語提供了便利條件。目前我國許多沿海港口城市如青島、連云港都在爭取“把口岸搬到內地”,發展內陸地區對沿海陸運口岸的集裝箱直通式運輸,將會減少貨物裝卸、倒運、倉儲的時間,降低運輸損耗和貿易成本,縮短報關、結匯時間。
綜上,我國內陸出口企業應改變以往思維模式,開闊思路,在選擇貿易術語時不要拘泥于傳統的FOB術語,最好摒棄原有的思維定勢和商業習慣。學會運用FCA術語,避免不必要的風險、責任和費用。如廣大中西部地區地域遼闊,資源豐富,勞動力廉價,盡管國家在實施西部大開發和中部崛起戰略,但是由于深處內陸,交通不便,使用FOB貿易術語在港接貨物大大增加了交易成本,這就制約了外貿經濟的發展。
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關鍵詞:美國國際貿易 垂直分工 中間品 跨國子公司銷售
一位理性的全球趨勢觀察家會認為以下陳述似乎是相當合理的:中間品貿易作為總貿易額的一部分正在增長,部分原因是全球外購顯著增長1;作為總出口額的一部分,加工品出口正在減少,服務出口正在增長,因為作為gdp的一部分,加工品產量正在減少,服務產量正在增長;由于貿易壁壘一直在減弱,出口作為服務國外市場的手段與跨國子公司銷售相比,正變的越來越重要。
我們發現在數據中并沒有體現出這看似合理的,或者甚至是傳統的常識。事實上,作為總貿易額的一部分,美國(或其它經合組織(oecd)國家)中間品貿易并沒有增長。而且,加工品出口繼續顯著增長,服務出口并沒有明顯的趨勢。最后,出口與跨國子公司銷售以非常相似的比例在增長。
進而,我們可以很自然的認為傳統的常識是錯誤的。我們發現根據“垂直分工”的增長更容易理解這些數據——商品在多個國家分階段生產,每個國家負責商品生產程序的某些階段,然后將處在生產程序中的商品出口到下一個國家。這個現象自然而然地成為全球化及美國貿易近來趨勢的主要特征。
一、垂直分工
要清晰的認識美國的國際貿易,我們首先要精確地定義垂直分工。
在垂直分工下,國家被有順序地連接起來生產商品,每個國家專門用于商品生產程序的個別階段。我們著重于這種順序連接的一個特性:一個國家為了生產商品而進口的中間品,或者出口到另一個國家的處于生產程序中的商品。
為了進一步明確垂直分工的概念,hummels, ishii和yi提出了垂直分工發生的三個前提條件:
1.商品的生產有著多樣的、有順序的階段。
2.兩個或更多國家在商品的生產程序中提供增加值。
3.至少一個國家必須在商品生產中有進口投入,所得的某些產出必須出口。
二、 美國貿易中間品
中間品的定義并不惟一,因為這些商品是根據它們的用途或功能來定義的,而不是固有的性質。例如,面粉和輪胎,是這類商品的經典教材,根據它們的用途,它們既可以是中間品,也可以是最終產品。
中間品進口的子集——那些進口的用于生產出口產品的中間品,作為貿易的一部分在過去的30年里一直在增長。小一些的經濟體,如丹麥和荷蘭,垂直分工的水平趨向于更高,而更大一些或更獨立的經濟體,如美國、日本和澳大利亞,趨向于更小的份額。
三、 美國加工品出口與美國服務出口
美國的加工品出口,從1970年50%增長到2000年的59%,其中大部分的增長是在近十年發生。而美國的服務出口,從1970年開始基本沒有變化。最近的15年的數據表明,美國的總出口服務和總進口服務份額沒有增長,仍在28%和17%左右,這說明加工品繼續在美國貿易中顯著增長,而服務卻沒有明顯的趨勢。
于此同時,我們還注意到一組相關數據:美國總gdp的加工品產業份額從1970年的24%穩定地減少到2000年的14.5%。同期美國gdp的服務份額從1970年的44%增加到2000年的54%, 與加工品減少的幅度相同。
為什么加工品出口顯著的增加,而加工品gdp在減少?關鍵的原因在于垂直分工以及垂直分工貿易如何在官方統計中進行估量。上面的數據表明加工品(及其它商品)貿易與服務貿易在以不同的方式進行估量,這就掩蓋了服務貿易在顯著增長的事實。
四、 美國跨國公司的國外子公司與美國出口
一家美國公司有兩種方式服務國際市場。它既可以出口,也可以“跨國”:通過建立國外
子公司或海外子公司,然后在當地銷售?？鐕纠碚撝赋鲇泻芏酀撛诹α坑绊懼镜臎Q策,包括規模經濟的程度;運輸費用的大小;關稅稅率及其它的貿易成本;國家之間具備的生產要素差距,以及產品技術中生產要素影響強度的不同等。
美國的海外銷售被分成四類:商品出口、服務出口、國外子公司的商品銷售以及國外子公司的服務銷售。從1986年和2002年的海外銷售總額可以看出,出口分別占了美國海外總銷售的30%和28%,并且在這15年期間,出口和跨國子公司銷售以近乎相同的年增長率不斷增長。
對比商品出口和服務出口我們可以看到,商品的海外銷售比服務的海外銷售大幾倍。以2002年為例,商品海外銷售是服務海外銷售的四倍多。然而,這個比例隨著在時間慢慢降低。近年來,國外子公司的服務銷售在四個類別中增長的最快,在1986年至2002年平均每年增長10.7%。
跨國公司理論強調規模經濟之間“接近集中”交易,一方面,要求所有的生產在一個地方,另一方面,生產地點與每個市場都接近,這個理論暗示著如果貿易壁壘削弱,出口應該比國外子公司更加受到追捧。然而事實卻是在出口和進口壁壘降低的情況下,美國跨國子公司銷售幾乎與出口以相同的速度增長。這種現象的原因主要是:美國出口中日益增加的顯著部分并沒有直接進入到外國市場,而是轉而進入到跨國公司的外國子公司中,在商品進入市場之前參與進一步的生產。為了進一步的加工,美國跨國公司出口越來越多的商品到國外。在這一過程中垂直分工的本質在過去的一段時間里造就了出口和國外子公司銷售之間的互補關系。而且,垂直分工的趨勢意味著互補關系將繼續存在。
五、 總結
本文通過考察中間品貿易、服務和加工品出口貿易以及美國跨國子公司銷售中的美國貿易趨勢,分析了關于美國商品和服務市場全球化的一些事實。最終我們指出了垂直分工在解釋這些事實中起到的作用:
(一)作為總進口的一部分,中間品在過去的30年里沒有顯示出上升的趨勢,而垂直分工的中間品卻顯示出上升的趨勢。
(二)作為總出口的一部分,美國加工品出口一直在增長,但其作為總gdp的一部分卻在減少。原因在于垂直分工使服務出口在官方數據上與加工品出口相比估計值過低。當把兩組數據按相同的原則修正后,我們發現服務出口在不斷增長。
[關鍵詞]營業稅 稅負轉嫁 房地產
一、我國營業稅征收現狀
營業稅是世界各國普遍實行的稅種。為了適應社會主義市場經濟的需要,國務院于1993年12月13日頒布了《中華人民共和國營業稅暫行條例》,并于1994年1月1日起實行。
營業稅的征稅范圍包括在我國境內提供應稅勞務、轉讓無形資產和銷售不動產的經營行為,涉及國民經濟中第三產業這一廣泛的領域。第三產業直接關系著城鄉人民群眾的日常生活,因而營業稅的征稅范圍具有廣泛性和普遍性。隨著第三產業的不斷發展,營業稅的收入也將逐步增長。經過十幾年的發展,營業稅已經成為我國僅次于增值稅、企業所得稅的主體稅種之一。根據國家稅務總局的統計資料,2004-2007年,我國營業稅收入分別為3581.97億元,4232.46億元,5128.71億元,6582.17億元,分別占到稅收收入總額的14.82%,14.70%,14.74%,14.43%。
營業稅的計稅依據為各種應稅勞務收入的營業額、轉讓無形資產的轉讓額、銷售不動產的銷售額(三者統稱為營業額)。在房地產領域,營業稅以房地產開發、建設、經營的營業收入為課稅對象。國家在房地產的建設實施階段和銷售階段,分別按房地產項目建造、安裝、裝飾作業的營業額和房地產轉讓的營業額征收3%和5%的營業稅,對從事房屋租賃業務的單位和個人,按其租賃營業額和3%的稅率征收營業稅。房地產業營業稅收入在營業稅總收入中占有較重的份額。
二、我國房地產行業營業稅現狀
營業稅已經成為房地產行業的重要稅種,但從營業稅目前在房地產行業的征收范圍來看,房地產行業營業稅的免征減征范圍仍較廣,房地產行業的營業稅還有較大的征收空間:
根據《中華人民共和國營業稅暫行條例》規定:在中華人民共和國境內銷售不動產的單位和個人,按銷售額征收營業稅。
但是,根據社會和經濟發展需要,政府對營業稅的減稅免稅范圍也會適當作出調整。1999年的《財政部、國家稅務總局關于調整房地產市場若干稅收政策的通知》(財稅[1999]210號)規定:對個人購買并居住超過一年的普通住宅,銷售時免征營業稅;個人購買并居住不足一年的普通住宅,銷售時營業稅按銷售價減去購入原價后的差額計征;個人自建自用住房,銷售時免征營業稅;為了支持住房制度改革,《通知》還規定,對企業、行政事業單位按房改成本價、標準價出售住房的收入,暫免征收營業稅;對按政府規定價格出租的公有住房和廉價住房暫免征營業稅;對個人按市場價格出租的居民住房,暫按3%的稅率征收營業稅。
2005年國家稅務總局、財政部、建設部《關于加強房地產稅收管理的通知》(國稅發[2005]89號)規定:2005年6月1日后,個人將購買不足2年的住房對外銷售的,應全額征收營業稅;將購買超過2年(含2年)的符合當地公布的普通住房標準的住房對外銷售,給予免征營業稅。
較大范圍的減稅免稅,減少了房地產市場的交易成本,促進了我國房地產市場的繁榮,對整個國民經濟起到了促進和帶動作用。但近幾年來,我國房地產市場的秩序在一定程度上受到投機行為的破壞,較低的交易成本給房地產市場投機行為創造了有利條件,投資過熱,導致住房價格急速上漲,擾亂了市場的正常運行。
為了抑制投機和投資性購房需求,從2006年6月1日起,對購買住房不足5年轉手交易的,銷售時按其取得的售房收入全額征收營業稅;個人購買普通住房超過5年(含5年)轉手交易的,銷售時免征營業稅;個人購買非普通住房超過5年(含5年)轉手交易的,銷售時按其售房收入減去購買房屋的價款后的差額征收營業稅。稅務部門要嚴格稅收征管,防止漏征和隨意減免。
2008年為了刺激樓市需求,貫徹落實國務院辦公廳《關于促進房地產市場健康發展的若干意見》,12月29日財政部、國家稅務總局聯合下發《關于個人住房轉讓營業稅政策的通知》(財稅[2008]174號),明確了個人住房轉讓營業稅優惠政策的執行細則,優惠政策將營業稅征免年限從原2006年政策中的5年改為2年。具體調整為:自2009年1月1日至12月31日,個人將購買不足2年的非普通住房對外銷售的,全額征收營業稅,個人將購買超過2年(含2年)的非普通住房或者不足2年的普通住房對外銷售的,按照其銷售收入減去購買房屋的價款后的差額征收營業稅,個人將購買超過2年(含2年)的普通住房對外銷售的,免征營業稅。
2009年12月9日,國務院常務會議提出,個人住房轉讓營業稅征免時限由2年恢復到5年,12月23日,經國務院批準,財政部公布了調整后的營業稅政策,其中明年1月1日起,個人將購買不足5年的非普通住房對外銷售的,全額征收營業稅;個人將購買超過5年(含五年)的非普通住房或者不足5年的普通住房對外銷售的,按照其銷售收入減去購買房屋的價款后的差額征收營業稅;個人將購買超過5年(含五年)的普通住房對外銷售的,免征營業稅。這已是2005年以來的第四次調整。
本次營業稅政策細則的出臺,有效地緩解了年底之前因政策恐慌而出現的集中過戶對市場帶來的壓力,響應了2009年12月14日國務院國四條中提到的運用技術手段區別對待改善型置業和投資客的思路,在一定程度上做到了通過對不同的房屋類型征收營業稅標準的不同,區別對待不同購房群體。支持居民正常的自住和改善型住房需求,抑制市場中的投資行為,打擊投機性購房群體。
營業稅作為國家宏觀調控經濟的重要手段之一,對經濟發展具有導向作用。鑒于我國目前房地產市場和營業稅的特點,分析營業稅對房地產投資的沖擊具有現實意義。以下主要從投資與收益的角度分析這一問題。
三、房地產投資理論分析
廣義的投資,是指經濟主體為獲得預期效益,投入一定量的資金(資本)而不斷轉化為資產的經濟活動。投資的主要目標是未來獲得收益,預期收益的多寡是投資者投資決策的主要依據。
房地產投資屬實物資產的投資活動,是以資金作為資本,購建房地產物業,以圖謀取收益的自主經濟活動。房地產投資的方式,從一般意義上講主要有基本建設式和樓宇購買式。
基本建設式,是指按基建程序進行報建的方式,建設自用的房地產項目。這種建設方式是在房地產開發市場化之前,房地產項目建設的主要方式。房產地開發市場化之后,國家法律和地方法規、規章對基本建設方式進行的房地產項目建設有嚴格的條件限制,準入門檻較高。
樓宇購買式是投資人審查一家房地產開發商的資質、該房地產開發商所開發的樓宇的法律狀態,并考查該寫字樓的地理位置、建筑風格等狀況,如認為符合投資人的意圖,則投資人與該房地產開發商建立商品房買賣法律關系,通過商品房買賣程序獲得樓宇的全部權利。這種方式最為簡便,也是本論文研究的重點。
在某一特定階段,投資主體將不斷積累資本用于投資,直至最后一單位投入的成本即資金的邊際收入等于其運用的全部資本的邊際成本,即資金的邊際收入等于使用成本,其中資金的使用成本是指企業擁有一筆資本的機會成本,包括融資成本、折舊成本。
融資成本即利息成本,是在通貨膨脹為零的情況下,投資主體為獲得房地產而借貸貨幣資金所必須支付的利息或企業用自有資金購置不動產而損失的利息收入。折舊成本是投資主體購置的不動產在一定期限內磨損的價值。
四、營業稅對房地產投資影響分析
設投資主體的投資數額為q,投資的稅前收益率為r,市場利息率為i,不動產的年經濟折舊率為d,在不征收營業稅的情況下,企業的投資活動將會一直進行下去,直到投資收益等于投資成本,即:
qr=q(i+d)
當政府決定對不動產的銷售、轉讓以及出租業務征收營業稅時,設營業稅額為y;
營業稅屬間接稅,投資者作為納稅義務人納稅后,在稅收的運動過程中,發生了稅負轉嫁,在投資者和最終的消費者之間進行了再分配,一部分由投資者承擔,另一部分由消費者承擔,如下圖1所示:
設投資者和消費者承擔的稅收負擔的比例為k,對任何一個納稅對象課稅所形成的稅收的直接貨幣負擔,均由買方與賣方共同承擔,其分擔比例由稅收客體的供給彈性和需求彈性決定。
即:需求彈性絕對值/供給彈性=投資者負擔稅額部分/消費者負擔稅額部分可得,k的大小取決于房地產市場需求彈性絕對值|Ed|與供給彈性Es之比:
k=|Ed|/Es
另設t為單位投資所形成房地產的預期銷售價格,則全部投資的預期營業額為qt,營業稅是價內稅,由上圖1可得,營業稅的稅率為(p 1 -p 2 )/p 1,,則:
y= qt.(p 1 -p 2 )/p 1
房地產市場上,對企業或個人投資的房地產銷售或出租收入征收營業稅后,企業或個人的預期收益為qr-y[k/(1+k)],投資成本仍為q(i+d),企業的投資將會一直進行下去,直到預期收益等于投資成本,即:
qr-y[k /(1+k)]=q(i+d)或
r=(i+d)+ k y/[q(1+k)]
其中:k=|Ed|/Es,y= qt.(p 1 -p 2 )/p 1
由于房地產的開發周期較長,資產專用性較強,項目投資一旦開始就較難改變投資方向和規模,因此供給彈性Es相對較小;而消費者購買房地產的支出占其終身收入的很大比重,房地產又屬于耐用品,大多數房地產有較多可供選擇的替代品,因而需求彈性的絕對值|Ed|相對較大。這就使為房地產繳納的營業稅中,由投資者負擔的部分往往大于由消費者負擔的部分,即k通常大于1。換句話說,稅款中投資者負擔部分所占比重k /(1+k),往往大于消費者負擔部分所占比重1 /(1+k)。當部分過去免征營業稅的項目現在征收營業稅時,稅負主要落在投資者身上;稅率(p 1 -p 2 )/p 1越高,投資者負擔就越重,在投資成本不變時,繳納營業稅后凈收益就相對越低。
五、結論
營業稅作為流轉稅,其征收能降低投資的邊際投資報酬率,縮小投資者的投資空間,會在一定程度上抑制房地產投資者的投資決策。
從目前來看,由于我國房地產市場最近幾年發展過快,在一定范圍內存在投機行為,相對較重的營業稅稅負可以從一定程度上抑制房地產投機,促進房地產市場的平穩發展,但從長期來看,較重的營業稅稅負卻可能對正常的房地產流轉造成損害,不利于房地產市場的繁榮發展,有待進一步的改革與完善。
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內容摘要：銷售聯盟伙伴選擇問題是旅游企業戰略聯盟研究的關鍵。本文以營銷理論為基礎，通過分析旅游企業銷售聯盟伙伴選擇的要素指標，初步構建銷售聯盟伙伴選擇模式，以期使旅游企業有效節約交易成本，優化資源配置，為促進中國旅游企業擴大規模、增強實力提供參考。
關鍵詞：旅游企業銷售聯盟伙伴選擇
目前，我國旅游業國際化發展尚處于起步階段，企業的規模較小，國際競爭力較弱。而戰略聯盟發展的趨勢表明，如果我國企業拒絕加“盟”入“網”，勢必影響我國參與國際分工的廣度和深度，甚至會游離出世界經濟發展的主流，與許多新的市場機遇中產生的貿易與投資利益失之交臂。面對全球化浪潮，建立戰略聯盟有非常重要的現實意義。
總之，對旅游企業銷售聯盟伙伴選擇的要素進行合理的分析，并建立一個有效的伙伴選擇模型，是一個迫切需要解決的問題。
戰略聯盟伙伴選擇研究綜述
Geringer（1988）從“任務導向”與“關系導向”兩大方面評估了戰略聯盟伙伴選擇，提出了9項伙伴選擇準則，包括技術與資源的互補，營運政策的兼容，潛在的溝通障礙，信任與承諾等，他認為技術與資源的互補是聯盟伙伴最主要的選擇準則。
Lewis（1990）更強調“關系導向”的因素，他強調結合雙方優勢，兼容性及承諾。Brouthers等根據過去的理論研究和實證研究歸納得出4個準則：互補能力、合作文化、兼容目標、相稱的風險。
Tyler和Steensma（1995）從企業戰略理論、交易費用經濟學、資源理論及風險與期權理論的角度出發，得出描述決策者在評價合作機會過程中實際所要考慮的信息，即影響決策者評價的因素包括企業特征、合伙人特征、技術特征、關系特征。
國內專家學者中如樊友平,陳靜宇（2000）,袁磊（2001）等，也討論了戰略聯盟的伙伴選擇思路,強調軟、硬標準結合,定性和定量標準結合。其中，硬指標是有關伙伴個體的，主要包括市場狀況、互補和財務狀況等。軟指標是有關伙伴關系的，主要包括承諾、融洽性和信任等主觀因素。除此之外，不少學者在分析了選擇要素的基礎上，還構建了戰略伙伴的選擇模型?；⒔⒘嘶锇檫x擇矩陣，通過6個評判標準的綜合表現值，挑選最佳的伙伴。這種方法，可行性較強，各決定要素也清晰明了，但模型較為簡單，單純依據6個主要原則評價潛在的合作伙伴，說服力還比較牽強。
另外，還有許多學者針對虛擬企業的伙伴選擇模型做了深入研究，但因虛擬建設多使用于工程項目管理，借助現代信息和通訊技術，因此這類模型的構建多偏重于技術、專業知識的協調與互補，所以流程化設計比較細致和全面。他們大多利用遺傳算法進行求解縮小選擇范圍，用層次分析法考慮多個影響因子，進行最后決策。遺傳算法可以有效的縮小搜索范圍，得到效益最好的可行性解集。這一方法是比較合理有效的，它主要依據訂單獲益函數模型得出，但它對生產有形產品的企業更為合適，對于服務類行業例如旅游業應用的可能性就較小。至于層次分析法，作為一種最后決策的方法，對各個行業伙伴選擇都比較適于使用。
本文基于菲利普·科特勒營銷理論，強調“營銷導向”因素，結合旅游業產品自身的無形性、不可儲存性等特點及公司治理的基本要素，分析旅游企業銷售聯盟選擇的要素，并依次建立適合本行業的模型。
旅游企業銷售聯盟伙伴選擇的要素及關系分析
（一）要素分析
1.企業的信譽?；诮灰踪M用理論和契約理論的經濟學者們認為信任可以節約交易成本，而基于博弈論觀點的經濟學者認為信任關系能夠促使博弈雙方共贏。如果目標企業有良好信譽的歷史，起碼可以使企業有理由相信目標企業將來保證信譽的可能性較大。因此，能給予其較多的信任，從而降低交易成本，促使雙方共贏。企業的信譽是建立銷售聯盟伙伴選擇的基礎。
2.信息系統。21世紀是一個信息時代，信息技術的發明大大提高了企業的效率。高效快捷的信息系統提高了企業的管理水平，同時也為顧客提供了更為方便的服務。因而，這也是不能忽視的重要指標。信息系統是建立銷售聯盟伙伴選擇的技術保障。
3.現有資源的互補性。旅游產品的兩大特性，即產品的綜合性和異地消費性決定旅游企業要想在激烈的競爭中獲勝，需要與在資源上與自己互補的企業合作，達到雙贏的效果。而且，潛在的伙伴與本企業之間不應該在文化上、地域上、政策上有障礙。也就是說，兩企業要在企業文化上，能相互認同的；在交通運輸上，暢通無阻且迅速快捷的；在政策導向上，目標企業是被國家大力支持的?，F有資源的互補性是建立銷售聯盟伙伴選擇的前提。
4.潛在合作伙伴的內部管理情況。企業的績效可以充分體現出企業的內部管理和運營狀況。而績效主要通過財務指標和非財務指標體現，財務評價指標主要包括盈利指標、營運指標、償債指標和發展指標。非財務指標包括顧客滿意度和忠誠度，生產與經營，售后服務，雇員情況等。
5.產品的優劣勢。旅游企業在與其他企業結成聯盟之前，要充分考察潛在伙伴企業產品的有關狀況。包括產品的質量（有形產品及無形產品—服務），是否為品牌，產品的生命周期，新產品的開發等。
6.潛在伙伴已有的銷售渠道和管理情況。銷售渠道的重要性類似交通公路，道路的好壞直接影響到產品運輸的時間和質量。渠道力是企業持續營銷力的突破口，靈活的銷售渠道可以為終端消費者提供更快捷更方便的服務。因此，對潛在合作伙伴的銷售渠道，包括直接的和間接的應給予足夠重視。另外，對銷售渠道的管理也要進行合理的評估。
7.潛在合作伙伴營銷整合的效果。根據營銷學的理論，企業的營銷包括廣告促銷，銷售促進，公共關系促銷，人員推銷，印刷品促銷。因此，旅游企業在對潛在伙伴進行考核時，應充分考慮他們在這些方面所采取的對策、措施與本企業的理念是否吻合；是否有獨特性和創造性等。
（二）選擇要素的關系分析
從圖1中可以看出，首先，潛在合作伙伴與旅游企業之間良好的資源互補性成為企業結為聯盟的首要條件；其次，潛在伙伴的信譽、信息系統、產品及內部管理作為企業順暢銷售的基礎是企業得到良好銷售渠道的保證。而這些都直接決定了營銷的整合效果。通過對整合的效果驗證，尋找到最適合本企業的伙伴。
旅游企業營銷戰略聯盟伙伴選擇步驟
（一）建立指標體系
根據以上對旅游企業戰略聯盟合作伙伴要素的分析，以及聯盟伙伴的基本要求，為了更好的進行量化選擇，建立一個系統化、科學化的評價指標體系是極為重要的。表1是根據旅游企業銷售戰略聯盟伙伴選擇要素的分析建立的選擇指標表。
（二）確定各指標權重系數
根據層次分析法（AHP法）步驟，專家可以依據選擇要素的關系分析，給出各候選合作伙伴關于子準則層指標的相對重要性，構建候選合作伙伴關于子準則層各指標兩兩比較矩陣，經過計算和一致性檢驗，求得候選合作伙伴關于子準則層的各指標權重。
表2中，權重1，權重2通過層次分析法得出，權重3由權重1與權重2相乘得到。
（三）對候選合作伙伴的各項指標進行打分
專家和企業考核小組以調查為基礎，對目標企業的各項指標進行研究評定，準則層七項，每項10分；這10分評分給每一子準則層，根據企業的子準則層指標打分，每一項的分數與權重3相乘，最后把相乘后的各項相加，得到每一候選企業的總評分。
（四）最終選定
根據對每一侯選企業進行打分得到的結果，對分數最高者做最后的調查考評，選定合作伙伴。
關鍵詞：報酬遞增；供需曲線；局部正反饋
中圖分類號：F011 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X(2007)02-0021-03
報酬遞減假說長期占據了經濟學主流思想的地位，但報酬遞增問題的研究始終未引起經濟學家的高度關注。第一個完整地闡述報酬遞增原理的經濟學家是經濟學的創始人亞當。斯密。斯密在其1776年發表的《國富論》中，以制針工廠為例分析了專業化分工帶來的報酬遞增現象。自從阿爾弗雷德。馬歇爾以效用遞減和報酬遞減規律為基礎構筑了均衡為核心的經濟學理論體系后，斯密的報酬遞增思想相當長時間被忽視了。直到1928年阿林?楊格在其經典論文《報酬遞增與經濟進步》中重新發現斯密定理后，報酬遞增問題的研究才逐步成為經濟學理論研究的熱點課題，相關學術文獻覆蓋了經濟學基礎理論、新增長理論、新貿易理論、新產業經濟學、新經濟地理學、新制度經濟學等廣泛的學科門類和分支，名副其實地成為當代經濟學理論研究的前沿陣地。
縱觀報酬遞增研究的學術文獻，我們發現：第一，雖然報酬遞增在現實經濟中的存在是一個無可爭辯的事實，但它始終無法融入主流經濟學的分析框架，報酬遞增的假說和主流經濟學的均衡理念之間存在著邏輯上明顯和尖銳的矛盾；第二，對報酬遞增問題的研究主要集中在供給方的分析，重點探討生產過程中的成本遞減、內部規模經濟和外部規模經濟、技術進步和技術外溢、企業組織、產業集聚等等，忽視了對需求方的關注，導致供需雙方報酬遞增研究的不對稱和不和諧；第三，如果將報酬遞增思想從供需雙方的研究中貫徹到底并推向供需的結合即市場的研究，主流經濟學的均衡思想將面臨嚴峻的挑戰，以布萊恩?阿瑟為代表的正反饋學說就可能獲得比較堅實的經濟學分析基礎。
本文將在綜合供給方報酬遞增研究成果的基礎上，重點對需求方報酬遞增問題展開分析，提出供需曲線倒置原理的大膽猜想，并以此為基礎模仿局部均衡分析的方法，提出局部正反饋機理，促進主流經濟學、報酬遞增與布萊恩?阿瑟正反饋理論研究的對接和融合。
一、供給方的報酬遞增和供給曲線的下傾
根據楊小凱的概括，供給方報酬遞增的研究包括兩個方面：專業化經濟和分工經濟。專業化分工的思想是斯密定理的核心，專業化與分工既相互聯系，又有所區別(楊小凱1999)。
專業化是指單個生產者的生產過程中“邊干邊學”導致熟練程度增加、專業化技能提高、生產效率上升的趨勢。斯密在《國富論》中首次對此作了精辟詳盡的論述，遺憾的是，在阿爾弗雷德?馬歇爾之后的相當長時間里，斯密關于專業化經濟的思想在主流經濟中缺乏應有的重視，生產理論和供給理論關注的重點是生產的短期決策分析，即要素組合和資源配置問題，邊際成本曲線首先是短期的邊際成本曲線，呈現出邊際成本遞增報酬遞減的規律。這一假定確保了均衡思想的邏輯嚴謹性，但卻與現實經濟越來越遠。生產和供給理論的這種靜態特征導致技術進步和人力資本一直處于外生變量的地位。哈羅德一多馬經濟增長模型是靜態的，缺乏解釋現實中經濟動態長期變化的說服力。1962年，阿羅發表了著名的《邊干邊學的經濟含義》一文，在飛機制造師懷特的經驗曲線(學習曲線)基礎上提出了著名的邊干邊學的理論。這一理論很好地揭示了專業化與報酬遞增的基本機理。在阿羅邊干邊學理論的基礎上，盧卡斯和羅默進一步提出了人力資本積累增長模式和內生技術變化模式，為新增長理論和人力資本理論在經濟學的地位奠定了基礎。舒爾茨1986年發表的《為實現收益遞增進行的專業化人力資本投資》無疑是關于專業化導致報酬遞增理論研究的階段性綜合。
與專業化經濟相比，分工導致報酬遞增的思想在經濟學說史上走過了很長的彎路。自從阿爾弗雷德．馬歇爾提出報酬遞增的源泉是規模經濟(包括內部規模經濟和外部規模經濟)后，經濟學家的注意力一直將報酬遞增和規模經濟捆綁在一起(楊小凱1999)，事實上報酬遞增的另一個源泉即分工經濟應該是指多個生產者相互作用的結果。這種相互作用體現在企業的組織、市場的形成、制度的構建和產業的集聚，分工就是組織，就是制度，就是生產者之間的相互作用，它會導致交易成本的降低、生產成本的遞減、總體生產和供給的效率提高和報酬的遞增。因此，從分工經濟角度，報酬遞增的研究主要體現在企業組織理論、產業組織理論、市場結構理論和制度經濟學四個領域，這也就是為什么在報酬遞減和均衡思想占核心地位的主流經濟學中上述四大理論分支相當長時間被視為另類的原因所在。
綜上所述，專業化經濟和分工經濟的理論發展已經為供給方的報酬遞增理論提供了一個比較完整的分析框架。事實上，專業化經濟揭示了生產的長期成本遞減、報酬遞增現象；分工經濟則闡明了生產者的集合導致社會成本遞減、報酬遞增的規律。前者是一個時間分析坐標，后者則是空間分析坐標，也就是說如果引入報酬遞增的相關假定，主流經濟學的生產和供給理論將從短期分析轉向長期分析、個體分析轉向群體分析?，F代經濟學關于企業組織、產業集聚、市場結構和制度的分析都可以納入一個合適的理論框架，與傳統的報酬遞減為核心的生產供給理論相比，這一分析框架擁有更廣闊的分析空間和更強的現實說服力。
二、需求方的報酬遞增和需求曲線的上揚
在消費過程中，消費者消費某一商品獲得的邊際效用呈遞減趨勢，這就是人們所熟知的邊際效用遞減規律。阿爾弗雷德?馬歇爾應用邊際效用遞減規律證明了需求定理：即隨著消費數量的增加，消費者愿意支付的價格(需求價格PD)下降；隨著消費數量下降，需求價格上升，即商品數量與需求價格成反向關系。這一需求定理反映在幾何圖形上，需求曲線呈向右下方傾斜的特征。
究竟會不會出現向右上方傾斜的需求曲線呢?幾乎所有的經濟學家都異口同聲地持否定態度，張五常教授就曾在《經濟解釋》連載中，圍繞需求定理反復論證，強調不可能存在向上傾斜的需求曲線。究其原因，顯然是因為邊際效用遞減的假設僅僅關注了單個消費者短期內連續消費某種商品的效用規律。如果考察消費者的長期消費過程，考察消費者群體消費的現象，效用遞減、效用遞增和效用不變都是可能出現的現象。我們發現，早在30年前，加里．貝克爾就開始系統地研究個人的長期消費現象和消費者的相互作用問題。貝克爾引入了消費人力資本的概念(包括個人資本和社會資
本)，采用廣義消費論的分析框架，闡述了個人長期消費過程中的效用遞增現象(成癮型規律)和社會相互作用導致效用遞增的現象。如果采用貝克爾的成癮性理論和社會相互作用理論，需求曲線倒置不僅不會成為無稽之談，而且是對主流經濟學消費者行為理論的補充和發展。
人們通常認為，偏好會隨著某些上癮商品的消費而發生變化。譬如，長時間的吸煙、喝酒、注射海洛因通常會增加個人對這些商品的欲望，并促使人們不斷增加消費量。馬歇爾在討論人們對“美妙”音樂的偏好時，就已經提到這一點。貝克爾和斯蒂格勒作了進一步的研究。在保留“個人的行為是為了獲得最大效用”這一假設的同時，貝克爾將內生性偏好納入到效用最大化的研究方法中并加以擴充。這一擴充首先是通過引入個人資本存量的概念來實現的。如果用表示個人資本，則擴展的效用函數可以表示成：
U＝U(Xt，Yt，Zt，Pt)
上式中，X、Y、Z分別表示不同的商品。
貝克爾認為，效用函數本身是獨立于時間之外的，但如果現在的選擇會影響將來的個人資本水平，那么，僅僅由所消費的商品和服務本身所決定的次效用函數是不穩定的，因為它會隨著Pt的變化而變化。顯然，傳統需求理論的偏好穩定性假設受到了個人資本存量的沖擊。
效用函數中引入個人資本后，邊際效用可能遞減，也可能遞增。隨著消費者對某一種產品的消費量的增加，他愿意支付的需求價格可能增加，需求曲線可能向右上方傾斜。個人長期消費效用遞增和需求曲線倒置的深層次原因在于消費者的學習效應，即消費者在消費過程中“用中學”，積累消費的人力資本。個人人力資本在長期的消費過程中的學習效應與“干中學”導致長期邊際成本下降的規律是相似的。
在需求曲線被杰文斯、瓦爾拉斯、馬歇爾等人系統闡述之前，經濟學家也曾討論過包括社會名望、好名聲、仁慈等需求的基本決定因素(Bentham，1789；Marshell，1964)。但是，隨著需求理論嚴密性的加強，這些變量逐漸在主流經濟學家的視野中消失。消費者被假定生活在魯賓遜世界里，消費效用完全由個體的偏好和商品的特性決定，而與其他消費者的存在無關。加里．貝克爾提出了消費的社會相互作用理論。他把影響人們選擇的社會力量用社會資本S來表示，并把效用函數擴展成： U=U(Xt，Yt，Zt，St)，
上式中，X、Y、Z分別表示不同的商品。
社會資本對消費效用影響的典型模式即所謂的網絡效應。網絡效應表明，隨著某種產品的消費量的增加，其對個人的效用會隨之增加，消費者的需求價格也相應增加。比較形象的表述方式是梅特卡夫法則(Metcalfe’s Law)。該法則論述的是計算機網絡的價值和網絡中計算機的數量兩者間的關系。它指出，網絡的價值以其節點數量的平方速度增長，即V=n2(V表示網絡的總價值，n表示網絡的節點數量)。
當我們在效用函數中考慮到的社會資本的存在時，主流經濟學的將個人消費簡單相加得出市場需求曲線的方法就不再可行。引入貝克爾的消費社會資本概念，考慮消費者的社會相互作用，社會群體消費的效用規律就不同于單個個體的消費規律的簡單相加(需求曲線疊加)。當社會相互作用正效應時，邊際效用隨社會消費量的增加而遞增(正網絡效應，“梅特卡夫法則”)；當社會相互作用負效應時，邊際效用隨社會消費量的減少而遞減；當社會相互作用不存在時，邊際效用不隨社會消費量的變化而變化，社會需求曲線是個人需求曲線的簡單疊加，傳統主流經濟學的邊際效用遞減規律和需求定理成立。
到這里，我們就推出了，當個人資本或社會資本在消費過程中起作用時，需求方就可能出現報酬遞增現象，隨著個人長期或社會群體消費量的增加，消費者愿意支付的需求價格將上升，需求曲線就出現了上揚。
三、正反饋現象的形成機理
圖1是人們熟知的局部均衡分析圖。采用馬歇爾的分析了供給曲線倒置的可能性，但是，即使需求曲線不出現倒置，僅僅供給曲線倒置就會嚴重破壞市場分析對稱性的形式美，并且觸動均衡的核心。這一點薩繆爾森很早以前就曾探討過。在著名的《經濟分析基礎》里，薩繆爾森就指出，如果出現供給曲線倒置，供給曲線和需求曲線的傾斜方向同向，就可能不相交或相交。如果不相交，均衡就不存在；如果相交，就可能出現兩種情況，即薩繆爾森稱為穩定的均衡和不穩定的均衡。其實，我們認為薩繆爾森所說的不穩定均衡就是反均衡，即正反饋。
一旦局部正反饋猜想成立，許多經濟理論困惑將豁然開朗，經濟理論研究的視野和空間將大大拓展，現實中許多新的經濟現象將求得合理的解釋。我們在深入研究中發現，免費贈送與創業投資、知識產權與技術壟斷、網絡經濟和高科技經濟、企業制度的創新原理、納斯達克暴漲暴跌的機理、微軟反壟斷案的爭論等等都與是否承認存在正反饋經濟世界有密切關系。局部正反饋原理從形式上看是與局部均衡原理相對立的，但事實上，正反饋與均衡是互相補充的兩套原理。思路(而非瓦爾拉斯的分析思路)，E為均衡點，即當Q=OE時，PD=PS，市場出清。如果市場出現偏離E的情況(擾動)，就會有一種自發的力量使市場回復到E的狀態。因此，E點就是均衡點。從系統控制理論角度看，E點就是負反饋(Nega-tive Feedback)點，市場為負反饋系統。
與局部均衡圖(圖1)相反，如果需求曲線和供給曲線出現倒置(見圖2)，F點就不是均衡點了，而是均衡的對立面即反均衡點。根據系統控制理論的說法，F點就是正反饋(Pos-itive Feedback)點。盡管在F點，當Q=QF時，PD=PS，市場出清；但是如果市場出現偏離F的情況(擾動)，市場的自發力量將會導致越來越遠離F點。具體來說，當Q=Q1時，PD＜PS，即需求價格小于供給價格，市場交易無法達成，Q1無法實現，出現過剩；當Q=Q2時，PD＞PS，即需求價格大于供給價格，市場交易能夠迅速達成，Q2能夠實現并出現短缺。
電子商務是伴隨著網絡信息技術的發展和計算機應用的普及而產生的一種新型的商務交易形式。這種新型的國際貿易方式以其特有的優勢（成本低、易于參與、對需求反映迅速等），已被愈來愈多的國家及不同行業所接受和使用。這種新興貿易方式對傳統法律（無論是英美法系，還是大陸法系）關于合同的成立條件、合同有效性規范、支付方法、提單的轉讓等一系列法律法規和要求，提出了嚴肅的挑戰。現行的法律法規已無法滿足電子商務發展的需求，阻礙了電子商務的正常發展。因此，有必要為電子商務建立起一套必要的法律法規和共同遵守的商業規則，為電子商務的動作提供法律依據，以促進國際貿易更好的發展。
電子商務在國際貿易應用中的法律問題及立法建議
1電子商務的內涵及其應用優勢
1.1電子商務的內涵
電子商務（ElectronicCommerce）是通過電信網絡進行的生產、營銷、銷售和流通等活動，它不僅指基于因特網上的交易，而且指所有利用電子信息技術來解決問題、降低成本、增加價值和創造商機的商務活動，包括通過網絡實現從原材料查詢、采購、產品展示、訂購到出口、儲運以及電子支付等一系列的貿易活動。
從貿易活動的角度分析，電子商務可以在多個環節實現，由此也可以將電子商務分為兩個層次，較低層次的電子商務如電子商情、電子貿易、電子合同等；最完整的也是最高級的電子商務應該是利用INTERNET網絡能夠進行全部的貿易活動，即在網上將信息流、商流、資金流和部分的物流完整地實現，也就是說，從尋找客戶開始，一直到洽談、訂貨、在線付（收）款、開具電子發票以至到電子報關、電子納稅等通過INTERNET一氣呵成。
要實現完整的電子商務還會涉及到很多方面，除了買家、賣家外，還要有銀行或金融機構、政府機構、認證機構、配送中心等機構的加入才行。由于參與電子商務中的各方在物理上是互不謀面的，因此整個電子商務過程并不是物理世界商務活動的翻版，網上銀行、在線電子支付等條件和數據加密、電子簽名等技術在電子商務中發揮著重要的不可或缺的作用。
1.2電子商務的應用優勢
1.2.1電子商務將傳統的商務流程電子化、數字化，一方面以電子流代替了實物流，可以大量減少人力、物力，降低了成本；另一方面突破了時間和空間的限制，使得交易活動可以在任何時間、任何地點進行，從而大大提高了效率。
1.2.2電子商務所具有的開放性和全球性的特點,為企業創造了更多的貿易機會。
1.2.3電子商務使企業可以以較低的成本進入全球電子化市場,使得中小企業有可能擁有和大企業一樣的信息資源，提高了中小企業的競爭能力。
1.2.4電子商務重新定義了傳統的流通模式，減少了中間環節,使得生產者和消費者的直接交易成為可能，從而在一定程度上改變了整個社會經濟運行的方式。
1.2.5電子商務一方面破除了時空的壁壘，另一方面又提供了豐富的信息資源，為各種社會經濟要素的重新組合提供了更多的可能，這將影響到社會的經濟布局和結構。
2.電子商務的發展與國際電子商務立法
2.1電子商務與電子商務立法概況
電子商務發展始于上個世紀90年代中期，美國政府1995年成立電子商務工作組，1996年提出發展電子商務的戰略框架，1997年又提出全球電子商務框架。于是，電子商務很快風靡全球。電子商務無論是作為一種交易方式、傳播媒介還是企業組織的進化，近幾年來在廣度與深度等各方面均取得了前所未有的進展，其發展速度是傳統商務所不能比擬的，同時也顯示了非常強大的生命力。然而，由電子商務引發的許多問題也正在逐漸顯現，尤其是各種法律問題，比如：電子合同的法律效力、網上支付各當事人之間的法律關系、電子身份認證的法律地位、物流配送的物權歸屬、網上消費者權益保護、稅收征管、知識產權保護、電子商店的法律責任等等，這些法律問題用傳統商務法律規范很難解決，但如不能及時有效地予以解決，這些法律問題的出現必將成為制約電子商務進一步發展的瓶頸。從電子商務發展的歷史軌跡來看，在短短幾年里，電子商務經歷了大起大落的嚴峻考驗，有過飛速發展的所謂“燒錢”時期，也經歷了“泡沫”破滅后的困難時期，這就說明了一個問題：電子商務要進一步發展尚缺乏完善的法律支撐環境。
在國際電子商務的發展過程中，相關的電子商務立法起到過非常重要的作用。1998年5月世貿組織在一次部長級會議上通過了《關于全球電子商務宣言》、經濟合作與發展組織1998年10月推出了《全球電子商務行動計劃》、歐盟于2000年5月通過了《電子商務指令》、美國1998至2000年相繼出臺了《互聯網免稅法案》、《統一電子交易法》、《互聯網保護個人隱私的政策》、《電子簽名法》，歐日等國也先后提出了《歐洲電子商務行動方案》、《歐盟支持電子商務共同宣言》、《歐盟電子簽名的法律框架指南》以及《日本改善電子商務環境》文件……，這些法律規范為有關國家清掃發展電子商務的部分障礙，推動與保障電子商務的繁榮，起到了非常重要的作用。也正是有了電子商務立法的相關保障和促進的作用，才促使20世紀90年代中期以后一定時期內各國電子商務快速發展。
從目前我國電子商務發展情況來看，盡管電子商務的發展速度、發展前景很被看好，但仍受到安全、支付、配送、網上消費者權益保護等基礎環境的制約和影響。其實這并不是我國的電子商務在技術上不能完全實現安全保障，網上支付體系和物流配送系統不能很好地建立起來，而主要在于我國電子商務的相關立法還相當滯后，從而制約了我國電子商務的進一步發展。因此，電子商務立法已經成為我國電子商務進一步發展的必備前提。
2.2國際電子商務立法的特點
2.2.1國際電子商務立法先于各國國內法的制訂
以往的國際經濟貿易立法通常是先由各國制訂國內法律，然后由一些國家或國際組織針對各國國內法的差異和沖突進行協調，從而形成統一的國際經貿法律。90年代以來，由于信息技術發展的跨躍性和電子商務發展的迅猛性，在短短的幾年時間里，即已形成電子商務在全球普及的特點，因而使各國未能來得及制訂系統的電子商務的國內法規。同時，由于電子商務的全球性、跨國界的特點，任何國家單獨制訂的國內法規都難以適用于跨國界的電子交易，因而電子商務的立法一開始便是通過制訂國際法規范而推廣到各國的。如聯合國國際貿易法委員會1996年頒布的《電子商務示范法》，規定了電子合同的效力、電子合同履行的標準、電子簽名的可接受性等，該法雖然沒有法律效力，卻為逐步解決電子商務法律問題奠定了基礎。隨后，不少國際組織和發達國家以示范法為范本，紛紛制訂各種法律規范。
2.2.2國際電子商務立法具有邊制訂邊完善的特點
由于電子商務發展迅猛，目前仍在高速發展過程中，電子商務遇到的法律問題還將在網絡發展過程中不斷出現，因而目前要使國際電子商務法律體系一氣呵成是不可能的，只能就目前已成熟或已達成共識的法律問題制訂相應的法規，并在電子商務發展過程中加以不斷完善和修改。典型法規為聯合國貿法會的《電子商務示范法》，該法規第一部分為“電子商務總則”，第二部分為“電子商務的特定領域”，目前只制訂了“第一章貨物運輸”，該部分其余章節則有待內容成熟后再逐章增加，該法于1996年通過后不久，其第一部分內容即于1998年6月由聯合國國際貿易法委員會作了補充。聯合國《電子商務示范法》的這一特點是以往國際經貿立法中所罕見的，也是與國際電子商務發展的特點相適應的。
2.2.3國際電子商務立法重點在于使過去制訂的法律具有適用性
電子商務的發展帶來了許多新的法律問題，但電子商務本身并非同過去的交易方式相對立，而只是國際經貿往來新的延伸。因此，電子商務國際立法的重點在于對過去制訂的國際經貿法規加以補充、修改，使之適用于新的貿易方式。例如，1980年通過的，《聯合國國際貨物銷售合同公約》在制訂時并未預見到電子商務的發展，因而其合同訂立方面的規定實質上是對《聯合國國際貨物銷售合同公約》的補充和完善，而并非推倒重來。又如國際商會2000年1月1日生效的《2000年國際貿易術語解釋通則》，在使用電子方式通訊方面，基本延用了1990年修訂本的表述方式，而并未作推倒重來式的修訂。
2.2.4國際電子商務立法相對于傳統立法更加繁多復雜
電子商務的一個顯著特點是超越時間和空間的限制，能夠有效打破國際和地區之間各種有形和無形的壁壘，對世界經濟貿易將產生難以估量的影響，同時，由于電子商務有效的降低了中小企業參與國際貿易的門檻，使電子商務中的國際化成分較其他貿易形式有所增加，這種特點決定了它的規則制定和執行具有國際性。國際電子商務立法在制定時就自然會面臨各國社會制度、政治狀況、經濟發展程度、法律法規、文化傳統千差萬別的難題。
3.電子商務在國貿應用中面臨的主要法律問題
電子商務的法律問題，從狹義上講只屬于商法或國際商法的范疇，主要涉及在電子商務活動中出現的各方當事人之間的法律關系，即電子合同、電子身份認證、電子證據的確認、網上支付、物流配送、消費者權益保護等方面所引起的法律問題；不過，由于商務活動涉及到社會經濟生活的方方面面，電子商務也不例外，并且電子商務是以網絡為運作平臺的，其交易場所虛擬化、表現形式多樣化、交易范圍國際化，因而從廣義上講它還包括稅收征管、知識產權的保護、管轄權的確定、網絡安全和管理、網上拍賣、市場準入、法律沖突、發展中國家電子商務發展等多方面的法律問題。總之，需電子商務立法解決的法律問題是十分龐雜的。下面主要以狹義的電子商務立法為出發點，簡單分析目前電子商務在國際貿易應用中存在并需通過立法來解決的幾個問題。
3.1電子商務合同中的法律問題
電子合同是合同雙方當事人以計算機網絡為媒介，通過在網上發出要約和承諾，達成意思表示一致而訂立的合同。電子合同從根本上改變了傳統合同的訂立方式，因此，對于法律法規來說，就有一個怎樣修改并發展現存合同法，以適應新的貿易形式的問題。
3.1.1要約的撤回與撤銷
在傳統貿易中，要約（OFFER）可以撤回，只要撤回通知早于或與該要約同時到達受要約人。在電子合同的訂立過程中，要約的撤回和撤消是十分復雜的問題。首先，撤回幾乎是不可能的，因為在網絡中要約的傳遞和接受幾乎是同時發生的，目前還沒有一種傳遞方式，能讓自由文本的撤回通知先于發盤到達或同時到達受要約人。在傳統貿易中，要約在一定條件下是可以撤銷的。但在網絡交易的環境中，要約人沒有撤銷通知的標準格式，只有用自由文本來撤銷，不能使撤銷通知在受要約人發出接受通知之前或在要約人收到受要約人的接受住處之前到達受要約人。
3.1.2接受的生效和撤回
在網上交易中，接受（ACCEPT）的含義及其成立條件，與傳統貿易是一樣的，即受要約人發出的接受被要約人接收電腦接收時，構成要約的接受，合同的成立，宜采用大陸法系的“到達主義”原則。傳統貿易中接受是可以撤回的，只要撤回通知在接受原應生效之前或同時到達要約人。而在網上貿易中，由于電子計算機發出的接受在瞬間就送達對方，在過程中沒有停留時間，接受一經送達要約人，合同就已成立，再撤回接受就等于撤銷合同。因此接受是不能撤回的。
3.1.3合同的形式問題
電子合同相對于傳統的合同，其形式發生了很大的變化。
首先，傳統合同的口頭形式在貿易上常常表現為店堂交易，并將商家所開具的發票作為合同的依據。而在電子商務中標的額較小、關系簡單的交易沒有具體的合同形式，表現為直接通過網絡訂購、付款，例如利用網絡直接購買軟件。但這種形式沒有發票，電子發票目前還只是理論上的設想。
其次，訂立合同的雙方或多方都在虛擬市場上運作的，其信用依靠密碼的辨認或認證機構的認證，表示合同生效的傳統簽字蓋章方式被數字簽字所代替。電子合同的條款，不可能像傳統的書面合同那樣齊全、措辭嚴密，在這種情況下如何避免可能發生的商業糾紛，就需要國家貿易法律進一步明確規定。
3.1.4電子合同證據的保全問題
電子合同的一個主要特點就在于銷毀、更改或補充非常方便，一旦電子合同遭到篡改或破壞，很難復原，即使發現留有拷貝，也很難判定拷貝的內容是否也被篡改過，以此類推，原件的內容也就無從知曉。紙質書面文件則不然，如果當事人能出示原件，其真實性很容易被論證。即便紙質文件的原件丟失，法院對書面復印件真實性的確認要比對電子文件的真實性確認容易得多。因此，盡管現代科學技術對電子合同使用了管理和技術上的防范措施，但很多國家仍然懷疑由于這些技術的不當使用或出現失靈，可能會使電子合同的不確定性和不可靠性大大增加，作為證據更加難上加難。因此，電子證據的確定就需要由嚴格的法律審查制度來規定。
3.2電子簽名和認證問題
傳統合同中簽名或蓋章的行為有兩種功能：一是表明合同各方的身份；二是表明簽名者已確認文件所載之內容。各國法律主要是把簽名作為一種認證的手段。而書面形式是簽名的物質基礎，換言之，簽名的實現是以書面文件的存在為前提的。
在電子商務活動中，交易和通訊均在網上進行，參與交易的各方可能在整個交易過程中自始至終不見面，無法當面進行身份識別，不可能通過電子數據來傳遞親筆簽名，傳統的簽名方式很難應用于這種網上交易，這就產生了在計算機上以何種方式簽名才能為法律所認同的問題。按照信息發達國家的做法，在網絡上通過電子簽名的方式來確定交易方的身份。這種電子簽名是由符號及代碼組成的，它具備了上述簽名的特點和作用。對每一方來講，具體采取什么符號或代碼，將根據現有的技術、相關經驗、可應用標準的要求及使用的安全程序來做出決定。任何一方的電子簽名可以不時地改變，以保護其機密的特征。因此，電子簽名的產生和廣泛運用給電子商務立法帶來了兩個新的課題，即電子簽名是怎樣認定和電子簽名是否有效的問題。
數據電訊的商業化應用，除了需要電子簽名作為認證手段之外，在因特網等開放性網絡環境下，認證中心的服務也是必不可少的。電子簽名側重于解決身份辨別與文件歸屬問題，而電子認證解決的是密鑰及其持有人的可信度問題，因為密鑰并不是萬無一失的，它存在著丟失、被盜、被破譯等風險，這就產生了公開密鑰的辨別與認證的有效性問題。即需要由一個權威的機構對公開密鑰進行管理，以減少密鑰丟失、被盜、被冒用而造成的損失。電子身份認證機構通過對公鑰密碼體制、數字簽名、數字信封等密碼功能的運用建立起了一套嚴密的認證系統，從而在技術上對電子商務起到了安全保障的作用。但是，由誰來管理認證機構，由誰來充當認證機構，認證機構應具體有那些權利，承擔何種責任，就成了必須解決的問題，電子認證的法律效力也仍需通過立法得到確認和保障，電子身份認證機構行為規則以及涉及交互各方當事人的權利、義務等需要通過立法來規范。因此，要使電子身份認證機構能真正發揮其在電子商務中的安全作用，促使電子商務真正走向國際貿易應用，必須通過立法加以保障，或者作嚴格的法律規范。
3.3電子提單的轉讓問題
特權憑證是海運提單的一個最重要的作用。傳統的紙張型海運提單可通過背書轉讓貨物的所有權。電子提單與傳統的紙面提單相比發生了質的變化，它是利用電子數據交換系統傳送出來的關于海上貨物運輸合同和轉讓貨物所有權的電子數據，是電子數據交換與提單相結合的一種形式，通過計算機，提單信息被轉換為數字信息后，在網絡間高速傳遞，最后由接受方計算機處理為原信息。在流轉上，電子提單快捷便利，順應著國際貿易的時代要求，成了傳統提單的當然替代物。但是電子提單不可能背書簽名來進行轉讓。如何轉讓電子提單不僅成了一個技術問題，也帶來了法律解釋的問題。票據法中票據的轉讓和承兌以及信用證轉讓也存在著相似問題。
3.4電子支付問題
支付方式是真正決定電子商務意義的環節，也是電子商務最終得以實現的關鍵，任何一筆成功的商務都要歸結到資金的支付與結算上來。電子商務在我國的最終發展不是很快，其瓶頸之一就是電子支付。電子支付所產生的法律問題包括了各種支付工具（信用卡、電子貨幣、電子支票等）的發行應用標準和條件、電子支付當事人之間的權利義務關系、電子支付命令的簽發與接受、執行、以及風險責任的承擔等。電子支付涉及當事人眾多，包括消費者、商家、銀行和認證中心等，各當事人之間的法律關系較為復雜，有買賣合同關系、金融服務合同關系、電子身份認證關系，如在立法上不加以明確，必會阻礙電子支付在電子商務中的運用。
3.5稅收問題
稅收是一個國家重要的財政來源，是一個國家經濟的最基本的體現。由于電子商務的交易活動是在沒有固定場所的國際信息網絡環境下進行，造成國家難以控制和收取電商務的稅金。
3.5.1.常設機構的概念和范圍界定遇到了困難
許多客戶通過互聯網購買外國商品和勞務，外國銷售商并沒有在該國擁有固定的銷售場所，其人也無法確定。這樣，就不能依照傳統的常設機構標準進行征稅。
3.5.2.國際稅收管轄權的沖突
在一國對非居民行使什么樣的稅收管轄權的問題上，目前國際上一般都堅持收入來源地稅收管轄權優先的原則。隨著電子商務的出現，各國對所得來源地的判定發生了爭議。美國作為電子商務發源地，1996年11月發表了《全球電子商務選擇性的稅收政策》一文，聲稱要加強居民（公民）稅收管轄權。這樣，發達國家憑借其技術優勢，在發展中國家屬地會強占其原屬本國的稅源，使發展中國家蒙受稅收損失。
3.5.3.國際投資所得避稅問題將更加嚴重
隨著電子商務的日益完善，導致網上國際投資業務的蓬勃發展，設在某些避稅地的網上銀行可以對客戶提供完全的“稅收保護”。假定某國際投資集團獲得一筆來自全球的證券投資所得，為躲避所得稅，就可以將其以電子貨幣的形式匯入此類銀行。
因此，在制定與電子商務有關的政策法規時，需要重新審視傳統的稅收政策和手段，建立新的、有效的稅收機制。
3.6發展中國家問題
根據WTO的基本原則，發展中國家在一般貿易中享有一定例外待遇，以鼓勵發展中國家的積極參與。如何在電子商務問題上體現這一原則，不但是發展中國家自身的要求，也是對發達國家的要求。由于發達國家具有資金、人才、技術優勢，因而其電子商務程序遠遠高于發展中國家。發展中國家電子商務尚處于起步階段甚至尚未開展，因而在電子商務立法方面，有關電子商務立法的各種構想都大多是發達國家，主要是美國和歐盟提出的，尤其是美國處于主導地位，而發展中國家處于被動地位，即使此種立法對本國造成不利，也只能被迫接受。如，1996年11月美國財政部發表《全球電子商務選擇性的稅收政策》報告認為，稅收中性是指導電子商務征稅的基本原則，不通過開設新的稅種或附加來征稅，而是通過修改現有稅種，使它適用于電子商務，確保電子商務的發展不會扭曲稅收的公平。但對于發展中國家來說，采取簡單的中性原則，有可能會損害作為電子商務中凈進口國的財政利益。1998年美國又向WTO提出電子商務免稅的建議，雖然一些發展中國家存在種種擔心和疑慮，但最后只得同意，即是典型案例。
4推進電子商務立法的對策建議
隨著經濟、信息全球化，正確認識電子商務所產生的以上的法律問題，并在法律上做出相應的調整和變更，確定企業和企業間、政府和企業間、企業和消費者間、政府和政府間進行電子商務時所必需明確和遵守的法律義務和責任，并嚴格依法管理，規范電子商務的市場秩序，有利于保護貿易當事人的合法權益，促進國際貿易遵循統一的國際條約和國際慣例運行。
4.1完善國際電子商務立法的幾點建議
4.1.1修改現行法律是適應電子商務不斷發展的需要
對現有的法律進行修訂或擴展，或制定專門適用于網上貿易的法律法規，不僅是貿易技術上的革命，也是國際民商法律制度上的革命。因為現有法律沒有涵蓋所有的電子商務法律問題，電子商務與傳統的商務有很大的不同，而這種不同遲早會反映到對法律的要求上。既然我們認為電子商務是新經濟，那么就必然有它新的地方，就應該反映到法律層面上。如為解決涉外電子商務合同的簽名問題，需要對“簽名”作擴大解釋?！稘h堡規則》第14條規定：“提單上的簽名可以手寫、印戳、打孔、蓋章、符號或如不違反提單簽發地所在國家的法律，用任何其他機械或電子的方法?！薄陡鷨涡庞米C統一慣例》第20條也規定：“根據信用證規定或需要簽署條款的文件可以手簽、傳真簽名、穿孔簽名、印戳、用符號或使用其他機械或電子證實方法簽名。”
4.1.2簽訂相關的商業合同條款或貿易協議
在電子商務中進行相關條款談判，若發生失誤雙方當事人誰承擔責任以及如何承擔責任，應由當事人簽訂商業合同條款或貿易協議來解決。目前，世界上制定貿易伙伴協議的有歐共體1990年擬訂的《貿易電子數據交換協議草案》、英國EDI協會1990年《英國標準交換協議》和美國律師協會1990年《電子數據交換貿易伙伴協議范本》等。又如：為解決網絡經營人的疏忽而后造成電子數據交換過程中失誤問題，應以網絡經營人有限責任為原則，參照《海牙規則》、《維期比規則》和《漢堡規則》等國際運輸公約對承運人責任期限，簽訂網絡經營人和用戶之間的服務協議。
4.1.3成立專門的國際中介組織利用第三方網絡（電子郵局、EDI中心或電子商務中心）來保存記錄。
這種記錄應真實地反映交易的全過程，同時這種記錄應當被絕對安全地儲存在電腦之中或其他載體之上，這對貿易雙方都具有公正性。第三方網絡除了要確保網絡記錄的安全，還要重視開發增強記錄可靠性的程序，采用一切手段，包括進入控制，信息分析，不能抹去的中介物的應用、復雜的密碼使用技術等，以及事先與貿易各方簽訂的協議，使由它提供的證據具有法律意義。
4.1.4加強法律與技術手段的結合
通過法律規定對技術手段予以肯定、鼓勵使用和補充，以彌補法律的軟弱和不足。因為法律規定必須要與技術進行一定深度的結合，這樣才能保證法律的可操作性和針對性。在信息網絡技術領域，由于網絡的虛擬性、復雜性、多樣性和靈活性，直接對一些法律術語的明確性、固定性和穩定性造成了沖擊，產生了如何使一些法律術語適應一種動態性、復雜性更強的范疇的問題，比如電子簽名、電子貨幣等的定義中都免不了要涉及技術成分。在這樣的情況下，就要求這些技術術語不僅要規范，還要與法律術語之間保留良好的接口，實現平滑的連接。
4.1.5針對電子商務的稅收對策
任何企業如果從事電子商務，一般都必須具備設立網站和服務器，如果其具有相對固定的網站和服務器，則基本可以認定該網站和服務器為常設機構，這樣就可以對它取得的營業利潤征所得稅，以此來避免電子商務對傳統的常設機構概念的沖擊。
對于電子商務征稅采取中性原則問題，發展中國家必須堅持對電子商務的稅收管轄權，具體可通過一定的技術手段對利用國際互聯網進行購買的情況通過強制地與稅務系統和海關系統的鏈接，計算各種應正常繳納的稅收，并對其進行立法約束。
4.1.6發展中國家應積極參與國際電子商務規則的制定和協調
發達國家從自身利益出發將電子商務視為一種積極的國際貿易工具，積極推行對自身有利的政策、措施，試圖在這一全新的領域中再一次憑借自身的強大優勢和先行者的地位，獲取更大的市場份額和更多的經濟利益。在這場信息技術革命引起的國際貿易方式的變革中，發展中國家處于一種較為尷尬的境地，他們非常寄希望乘機取得后發優勢，又無奈資金、技術等先天不足。因而除了新加坡、韓國、馬來西亞等發展中國家中較為發達的幾個國家發表了自己的《電子商務政策框架》、《電子商務基本法》、《電子商務發展戰略》外，絕大部分國家的電子商務的政策尚不明確，更無法專門涉及電子商務在國際貿易領域的引導。在這種情況下，發展中國家若不及時參加到電子商務的對話中來，參與國際貿易電子商務規則的制定，就不利于形成一個公平、公正的電子商務國際法律框架。
對此，WTO等國際組織也可以建立切實可行的技術援助制度，以協助發展中國家利用電子商務可能給他們帶來的好處，使發展中國家變被動為主動。
面對世界經濟和貿易發展過程中出現的新情況和新問題，我國不能采取消極觀望的防守態度，而是應積極參與電子商務問題的國際對話，并與廣大發展中國家通力合作，努力打破有關電子商務問題的國際論壇被發達國家所壟斷的局面，尋求更大的力量來爭取為自身利益發言的權利，在建立一個國際社會能夠普遍接受的電子商務國際框架的努力中發揮自己應有的影響和作用。
4.2促進我國電子商務立法的建議
4.2.1遵循國際慣例，做到與國際接軌
目前世界各國普遍認為，在電子商務的管理上，政府應設法減少和消除不必要的貿易障礙，政府的干預是有節制的、透明的、技術上有限的，前后一段不可預測的。應致力于創造公平有序的競爭環境，建立用戶和消費者的信任，建立數字化市場的基本原則，并充分發揮企業自保和市場推動的作用。這些原則也應成為我國進行電子商務立法時參考的原則。
4.2.2充分考慮我國實際情況
美國等一些發達國家的交易習慣、信用制度等本身可以較快地與電子商務適應，而我國剛從計劃經濟向市場經濟轉型，基礎設施落后，管理水平、信息化水平低下，同時還存在信用卡使用不普遍，網絡建設參差不齊，送貨系統不完善，上網成本較高，企業信息化水平低下等發展電子商務上的諸多問題。因此，要建設我國的電子商務市場，還要有自己的原則與立場，推出適合我國國情的總體方案。發展電子商務也要注重國家安全與信息安全，以保證文化特色與獨立性。
4.2.3充分利用已有的法律體系，保持現有法律體系的完整性與穩定性
雖然電子商務對法律體系的挑戰是全面的，但并不需要對整個法律體系進行全方位的重新立法。一般認為，除電子商務中的特殊問題，如數字簽名問題、電子合同的有效性問題等相關法律問題需另立法外，現有的法律體系一般情況下都適用網絡世界、并不會因其虛擬化而有所不同。對現有法律沒有完全涵蓋的內容，盡量通過修改法律或司法解釋的方式爭取解決，比如通過修改著作權法、商標法來涵蓋電子商務的知識產權問題、通過修改稅法來適應電子商務的要求，通過修改廣告法來規范網上廣告，等等。
4.2.4在電子商務的立法過程中，要充分發揮政府各部門的作用
因為一方面電子商務本身就是一項社會系統工程，需各行各業共同治理；另一方面，電子商務方式對傳統的國際貿易方式造成了眾多突破，電子商務中的相關問題變化較快，對政府原有的管理調控能力提出了新的要求和挑戰，政府內各部門要加強協調和合作。如外經貿部、國家計委、國家經貿委、海關、稅收和工商等部門應通力合作，提高全方位的協調、管理能力。這包括政府既要對電子商務進行必要的扶持和引導，又要實施必要的管理和調控，比如當電子商務活動出現侵犯知識產權、或偷稅漏稅等違法違規現象時，政府就應適時、適當地進行干預和予以懲治，以促進電子商務的健康發展。
4.2.5在立法的同時，還應注意充分發揮司法、行政執法、仲裁及國際組織的作用
雖然我國作為成文法國家，但在電子商務相關案例的審判中，適當加大司法運用法律的自由度，還是非常必要的。在行政執法方面，版權、工商、公安等部門的執法就已在處理盜版軟件、VCD、CD上起到過重要的作用，在用法律手段保護電子商務發展中，這一經驗也值得借鑒。由于仲裁的靈活性、專業性與國際協調性，使其在新技術引發的各類法律問題中的作用得到了國際社會的認同，在計算機Y2K問題的法律解決中，仲裁就已成為國際公認的實用手段。
4.2.6加強稅收管轄權
在稅收立法方面，應對原有法律進行擴大要求，對于在中國進行網上銷售的外國公司，均要求其在中國進行注冊，中國消費者購買其商品在匯款時應該匯到該公司在中國設立的專門賬戶上，以此為依據可征收增值稅等稅收；對直接通過國際互聯網進行軟件、書籍等銷售的，中國政府應該根據消費地原則征收增值稅、關稅等。使其維持至少與其他產業一樣的稅負水平，這樣就會產生新的稅負平衡，使政府的收入增加，從而滿足正常公共支出的需要。
總之，中國應該秉持何種對策應鑒于中國的實際情況，在對電子商務立法時，既要有利于與國際接軌，又要考慮到維護國家和保護國家利益。其中鼓勵和發展電子商務是立法的前提，規范電子商務交易行為及相應的經營活動是立法的內容；適度規范、留有空間、利于發展是立法的技術要求。
結束語
綜上所述，電子商務作為一種與現代科技迅猛發展緊密相連的新型貿易方式，對現行法律提出了前所未有的挑戰。對于電子商務帶來的新問題，需要對原有法律法規的進行調整修正來解決。密切注意電子商務發展趨勢，積極探討、研究和學習國外的先進立法經驗，并結合中國國情，制定符合實際需要的電子商務法律規范，改善我國電子商務發展的基礎環境，對促進我國電子商務健康、有序的發展，進而促進我國國際貿易的發展有著非常重要的意義。
致謝
在我的論文完成過程中，得到了很多人的幫助與支持。
首先，最感謝的是我的導師……老師，她以嚴謹的治學態度、做研究全力以赴的精神，對我畢業論文的寫作給予悉心指導，提出了許多批評建議，使個人的論文得以如期完成，在此致上最真摯的謝意。
也謝謝……大學所有教導過我的老師，謝謝你們四年來的悉心教導與關心愛護。
其次，感謝……等朋友在個人撰寫論文期間的大力支持，感謝……等同學在我寫論文時對我的鼓勵與督促。
個人之論文得以順利完成，尤其感謝葉小麥對于本論文進行所需的種種資料的提供與協助，最是感激不盡。
最后，感謝我親愛的家人，感謝他們在生活及情感上的容忍及包容，在我完成論文的學習生活中，默默的支持著我。
摘要
隨著信息技術特別是網絡技術的不斷發展，國際互聯網的全球化熱潮使人類社會進入了一個新的信息時代。由于國際互聯網具有不受時間、地域限制的特性，一種與傳統交易形態截然不同的通過國際互聯網進行交易的方式應運而生。在未來若干年內，國際互聯網將成為全球最大的交易市場所在地，其蘊含的商機無可限量。電子商務的產生與發展，為國際貿易帶來了極大的沖擊，一些新的問題由此產生。如網絡交易如何征稅、交易的安全性如何保證、交易書面形式要求、簽名的確認、合同的擬訂、電子提單的轉讓等。這些問題的解決直接關系到網絡交易的發展。但是，由于法律本身的滯后性，傳統法律尚未針對網絡交易這一新型交易方式進行補充或修正，造成許多衍生的法律問題無法用現行法律進行規范與調整。這使得許多準備從事網絡交易的商家望而卻步，影響到這一商業運作方式的迅速發展。因此積極加強對網絡交易的研究，建立規范網絡交易的靈活法律框架，不僅可保障進行網絡交易各方面的利益，而且還可保障網絡交易的順利進行。本文擬就有關問題進行探討。
關鍵詞：電子商務國際貿易立法
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貨幣作為貿易的媒介物，它溝通整個社會經濟運行命脈。貨幣是一種固定充當一般等價物的特殊商品。一般等價物是指任何其他商品的價值都可以用它來衡量；商品是指它可以用來交換。而貨幣的這兩個屬性決定了它在人類社會經貿發展中所起到的重要作用。電子商務的一個重要體現就是實現了網上迅速快捷的直接收支。電子貨幣則是近些年才產生的一種新鮮事物，是現代經濟和科技發展的結果。
電子貨幣是網上購物、支付的理想貨幣，作為現代金融業務與現代科學技術相結合的產物，它是一種電子符號，其存在形式隨處理的媒體而不斷變化，如在磁盤上存儲時是磁介質，在網絡中傳播時是電磁波或光波，在CPU處理器中是電子脈沖等。電子貨幣的流通以相關的設備正常運行為前提，新的技術和設備也引發了電子貨幣新的業務形式的出現。電子貨幣的安全性，不是依靠普通的防偽技術，而是通過用戶密碼、軟硬件加密、解密系統以及路由器等網絡設備的安全保護功能來實現的。電子貨幣和傳統貨幣之間的區別在于：
1.兩者所占用的空間不同。傳統貨幣以實物的形式存在，面值有限，大量的貨幣必然要較大的空間。而電子貨幣所占的空間很小，其體積幾乎可以忽略不計，一個智能卡或者一臺計算機可以存儲無限數額的電子貨幣。
2.傳遞渠道不同。傳統貨幣傳遞花費的時間長，風險也較大，需要采取一定的防范措施。較大數額傳統傾向的傳遞，甚至需要組織人員押運。而電子貨幣可以在短時間內進行遠距離傳遞，借助電話線。互聯網在瞬間內轉移到世界各地，且風險較小。
3.計算所需的時間不同。傳統貨幣的清點、計算需要花費較多的時間和人力，直接影響交易的速度。而電子貨幣的計算在較短時間內就可利用計算機完成，大大提高交易速度。
4.匿名程度不同。傳統貨幣的匿名性相對來說還比較強，這也是傳統貨幣可以無限制流通的原因。但傳統貨幣都有印鈔號碼，同時，傳統貨幣總離不開面對面的交易，這在很大程度上限制了傳統貨幣的匿名性。而電子貨幣的匿名性要比傳統貨幣強，主要是加密技術的采用以及電子貨幣便利的遠距離傳輸。
電子貨幣的表現形式是多種多樣的。它包括：電子資金傳輸、銀行卡、電子現金。
電子資金傳輸與電子支票是同義詞。電子支票系統從20世紀60年代就開始使用了。電子支票系統通過剔除紙面支票，最大程度上開發了現有銀行系統的潛力。電子支票系統目前一般是專用網絡系統，國際金融機構通過自己的專用網絡、設備、軟件及一套完整的用戶識別、標準報文、數據驗證等規范化協議完成數據傳輸。
銀行卡是由銀行發行的，是銀行提供電子支付服務的一種手段。信用卡就是一種常見的銀行卡。信用卡具有購物消費、信用借款、轉賬結算、匯兌儲蓄等多項功能。信用卡可在商場、飯店等許多場合使用?？刹捎盟⒖ㄓ涃~、P0S結賬、ATM提取現金等多種支付方式。其他銀行卡還有借記卡、靈通卡、專用卡等。其基本功能都有是用于電子支付，只是存在著一些業務范圍的差異。信用卡與其他銀行卡的一個重要差別在于，信用卡不僅是一種支付工具，同時也是一種信用工具。使用信用卡可以透支消費，給用戶帶來了方便，但這同時也給銀行帶來了惡意透支的問題。
電子現金，又稱為數字現金，是紙幣現金的電子化。使用數字現金可以擴大商業機會，促進Internet上經濟活動的增長。中、小企業可以利用這個機會增強自身的競爭力，因為通過Internet，企業跨國經營已不再是大型企業的專利，小企業也可以使用這種交易工具降低交易成本。數字現金的出現意味著用戶可以花更少的錢得到更好的服務。數字現金的表現形式有多種，如預付卡和純電子系統。預付卡形式即買方購買特定銷售方可以接受的預付卡支付貨款。預付卡與我們常用的電話卡有些相似，不同之處在于它們的流動性。電話卡只能用于支付電話費，流動性相對小而預付卡在許多商家的P0S機上都可受理，常用于小額現金的支付。純電子系統形式的數字現金沒有明確的物理形式，以用戶數字號碼的形式存在，適用于買、賣雙方物理上處于不同地點并通過網絡進行電子支付的情況。支付行為表現為把數字現金從買方處扣除并傳輸給賣方。在傳輸過程中，通過加密保證只有真正的賣方才可以使用這筆現金。
隨著電子商務在經濟領域的發展，數字現金作為支付工具將會被更多的應用于交易過程中，因此需要針對數字現金在電子商務中的會計處理作一些探討。
數字現金也是總貨幣供應量的一個組成部分，可以隨時兌換成普通現金。數字現金會給會計上的核算帶來的影響，主要表現在外匯匯率的不穩定性、貨幣供應的干擾上。數字現金將會增加外匯匯率的不穩定性。普通現金有外匯兌換的問題，數字現金也同樣有。數字現金涉及的外匯兌換也要有匯率，這就需要Internet上設立一個外匯交易市場。數字現金的匯率與真實世界里的匯率應該是一樣的，即使不一致，套匯交易也馬上就會使二者等同起來。在真實世界里，只有一小部分人如交易商、銀行家和外貿公司等能參與外匯市場交易。而在電腦空間里，任何人都可以參與外匯市場，這是因為手續費低，而且無需受到國界的限制。這種大規模參與外匯市場的現象將會導致外匯匯率的不穩定。
電腦外匯市場與現實世界里的外匯市場的區別在于：
1.從一種貨幣的數字現金兌換成另一種貨幣的數字現金所需的費用比兌現金的費用大大降低了。因為數字現金的兌換只涉及電子數據的重寫。而在現實世界里，貨幣兌換要涉及真實貨幣的流通費用，所以買匯與賣匯的匯率有一定的差價。如果采用數字現金，就不用支付這些手續費，兌換費用低。兌換費用的減少使更多的人參與外匯市場交易成為可能。
2.用數字現金購物不再受到國界的限制，因為Internet是沒有國界的，因此人們很容易進行貨幣兌換。如果一種貨幣的數字現金貶值了，人們就會把它兌換成另一種貨幣的數字現金。由于數字現金的外匯匯率是與真實世界的匯率緊密聯系的，這種不穩定反過來就會影響真實世界。企業在網上進行電子商務時，不可避免地要涉及網上的購銷業務，麗電子貨幣作為網上常用的支付工具，必將成為企業的主要支付手段。其中，信用卡在會計上已有科目“其他貨幣資金一一言用卡”來核算，并已有了較充分的規定。而數字現金作為一種新的支付工具，有其特殊性。它在網上流通時涉及一個匯率波動問題的同時，還涉及如何對其進行反映的問題。因此，可在資產負債表上的“其他貨幣資金‘，科目下設立一個二級明細科目”數字現金“，同時在涉及債權債務項目科目如應收賬款、應付賬款等設立一個明細科目”數字現金“。這樣，數字現金和現實生活中的現金就有必要相互轉化，并且轉化時企業所做的分錄同信用卡的處理相類似。即當數字現金不足時
借：其他貨幣資金一一數字現金
貸：現金
當數字現金過多，而現實生活中現金不足時，可把數字現金轉化為現實生活中的現金，發生的分錄為：
借：現金
貸：其他貨幣資金一一數字現金
由于各種貨幣的數字現金存在著一種匯率（應和現實生活中的匯率相同），而這種匯率又是忽高忽低極不穩定的，企業在網上用數字現金進行購物時，必將面臨一個匯兌損益的問題。在會計核算中不可避免要涉及有關數字現金業務的核算，在會計計量中也必然引入外國數字現金單位，企業數字現金業務在會計上應有相應的處理，這種會計處理應包括企業數字現金業務發生時，如何進行與其他貨幣的數字現金之間折算；包括在網上以各種數字現金計價的經濟業務折算為以企業記賬本位幣的數字現金計價的經濟業務，從而進行會計記錄；也應包括由于數字現金業務引起的數字現金的債權債務，因市場匯率變動承受匯率風險而發生的外幣折算差額的處理。
由于數字現金業務的發生涉及會計上的核算，因而有必要新建幾個科目來適應會計處理的需求。如在“其他貨幣資金”下設立“數字現金（某一貨幣）”的二級明細科目，在“應收賬款”下設立“數字現金（某一貨幣）”。當涉及“應付賬款”時，在“應付賬款”下設立“數字現金（某一貨幣）”科目等來適應企業在會計處理上的要求，對于數字現金業務所引起的債權債務結算前所發生的折算可先將其作為已實現的損益處理，并計入當期損益表。當企業在網上在線銷售商品時，按照銷售時的匯率將銷售收入折算為本位幣數字現金人賬，并按另一貨幣數字現金登記相應的賬戶。
借：應收賬款一一數字現金（某一貨幣如美元）（**）***
貸：主營業務收入***
收到銷售款時，按收到貨款時市場匯率將某一貨幣的數字現金折算為人民幣的數字現金入賬，并登記相應的數字現金賬戶。對于折算差額則作為當期匯兌損益處理，如收益，則
借：其他貨幣資金一一數字現金（某一貨幣）***
貸：應收賬款一一數字現金（某一貨幣）（**）***
財務費用（匯兌損益）***如損失，則
借：其他貨幣資金一一-數字現金（某一貨幣）***
財務費用（匯兌損益）***
貸：應收賬款一一數字現金（某一貨幣）（**）***
當企業在網上購進原材料或貨物時，根據購入當目的市場匯率折算確認貨物的入賬價值及應付債務，同時按照該種傾向數字現金債務的數額登記人相應的賬戶。
借：庫存商品***
貸：應付賬款一一數字現金（某一貨幣）（**）***
支付日才，根據當日的市場匯率折算為本位幣數字現金的金額并將由于匯率變動所產生的折算金額，作為財務費用處理。如收益，則
借：應付賬款一一數字現金（某一貨幣）（**）***
貸：其他貨幣資金-一一數字現金（本位幣）***
財務費用（匯兌損益）***
如損失，則
借：應付賬款一一數字現金（某一貨幣）（**）***
關鍵詞：亞當?斯密經濟學;媒介融合;報業;盈利;媒介品牌
中圖分類號：G21文獻標志碼：A文章編號：1001-862X（2015）06-0166-004
“媒介融合”關系傳媒本身新陳代謝的同時，也涉及媒介、媒介組織、媒介約束規范等組成的動態的社會系統。把握傳媒融合概念關鍵是媒介技術。傳媒系統由于媒介融合及傳媒的新陳代謝等，所涉市場份額發生巨變。從市場來看，當下互聯網等傳媒逐步扭虧為盈，而報刊傳媒呈現由盛轉衰的態勢。一盈一虧是否與媒介融合有所關聯？當下報刊由盈利趨向虧損，其原因何在？此須分析歷史語境中報刊盈利之原委及其現實之困境。
一、傳統報業生產及其盈利的學理探討
報刊具有商品性與工具性，往往被視作定論。但報刊作為商品與蛋糕等作為商品有何異同？市場語境中報人或記者是如何生產價值、剩余價值的，從而獲取工資并支付生產利潤？至今仍無令人信服的結論。筆者不揣淺陋，參照亞當?斯密的經濟理論及現代的文化生產等學理，對此作些探索。
（一）亞當?斯密古典政治經濟學命題及其對報刊盈利的啟示
被譽為經濟學之父的斯密有關財富的道德評價及古典經濟學分析被近代國人嚴復等認為揭示了西方富強的秘密，此屬斯密命題。[1]斯密經濟學命題的核心就是社會分工與市場規模形成等關系。他認為市場調節屬無形的手，會調適（促進或限制）社會生產。由此，他強調自由貿易。斯密作為古典經濟學的創始人，其學理仍是我們分析商品、資本等市場行為的起跑線。而傳媒經濟屬國民經濟的一部分，探討近代國民財富產生的原因時，顯然離不開對報刊盈利的分析。至于斯密為什么沒有將報刊為核心的傳媒經濟納入他的經濟學分析的范疇，或屬于經濟學本身即處開創階段難以顧及，或有其他原因，已成歷史之謎。
亞當?斯密將商品的價值分為使用價值與交換價值。斯密認為“勞動是衡量一切商品交換價值的真實尺度”[2]14，但“一切商品的價值，通常不是按勞動估定的”[2]27。在討論商品價格的組成部分時，斯密以谷物、面粉和亞麻為例作了分析。為了使我們傳媒經濟分析有所參照，這里征引斯密對面粉價格的探討，“就面粉價格而言，我們必須在谷物價格上，加上面粉廠主的利潤及其雇工的工資;就面包價格說，我們須加上面包師的利潤及其雇工的工資。但由農家那里運谷物到面粉廠，由面粉廠運面粉到面包師，又需若干勞動;墊付這種勞動的工資，又需若干資本。這種勞動的工資，和這種資本的利潤，亦須加在這兩種物品的價格內”。[2]25
以亞當?斯密的面包分析為參照，可比較作為商品的面包與報紙兩者在價值及價格上的異同。面包定價包括：面粉與水等的價格，主要是面粉;機器及廠房的損耗;工人勞動，斯密著力探討的是工人的勞動分為生產工資及其剩余利潤。相比較而言，報紙的價格顯然分為紙張與資訊文本等內容生產的價格。新聞資訊等生產包括記者、編輯乃至社長或總編的勞動。新聞資訊等內容生產的效益也包含生產工資與利潤。就一般意義而言，報紙顯然區別面包。經過標準化生產后，每個面包包含生產資料的構成及其與勞動力相結合的部分而形成價值。除生產資料外，每個面包生產所付出的勞動力及其機械力大致相等，即從第一個面包到第一萬個面包皆是如此。報紙不同。市場意義上的報紙屬于商品。報紙的生命力在媒介內容而非紙張本身，即讀者閱讀報紙是看內容而非看紙張本身，可以說內容閱讀是最值錢的東西。另一方面，報紙生產的標準化涉及機械化復印或復制。即報紙生產越多，每張價格實際上只是略大于紙張的價格。隨著復制數量的增多，新聞等資訊內容生產的成本愈發地被稀釋，零售的每張報紙的成本愈發接近紙張價格。除了商品生產過程外，分析報紙成本的構成因素涉及銷售過程。
（二）斯密命題與報刊盈利分析的學理參照
亞當?斯密創立的成體系的古典經濟學實踐基礎來自英倫三島的工業化進程，而且他仍堅持農業才是財富增進的源頭。英國本土雖小，畢竟是世界工業化的樣板。故亞當?斯密的動力學說往往被學界譽稱為斯密型動力（即勞動的區域分工和通過市場的絕對優勢）。[3]斯密型動力同樣適合于報業分析。論及勞動分工的理論，亞當?斯密稱：“勞動生產力上最大的增進，以及運用勞動時所表現的更大的熟練、技巧和判斷力，似乎都是分工的結果。”[2]14在亞當?斯密看來，“由于我們所需要的相互幫忙，大部分是通過契約、交換和買賣取得的，所以當初產生分工的也正是人類要求互相交換這個傾向。”[2]5而分工受到市場范圍的限制，這一點亞當?斯密有專門的論述。
以亞當?斯密的社會分工論為參照，可見報刊作為資訊交換的載體，顯然也屬社會分工的重要結果。報刊承載的使命關聯行政力量或利益集團的作用，更有市場選擇的因素。所謂報紙的利潤來自廣告而非新聞，此點因時地而異。就報紙印刷的數量及報刊內容的定位來看，近代西方大致上有大眾意義上的便士報，諸如英國的《太陽報》等，也有發行數量甚少但內容嚴肅的《泰晤士報》、《金融時報》等。后者廣告甚少，即使有，也常是價格昂貴的汽車等或一些奢侈品廣告。這些廣告可謂少而精，報業從中獲利不菲。有學者分析英國報業稱：“通俗報紙所面臨的問題是其不同尋常的生存起點，其收入的2/3左右來自發行收入;而嚴肅報紙近3/4的收入來自廣告”[4]。相比之下，中國近代報業盈利分析，大底可從亞當?斯密經濟學得以闡釋。近代社會專業化的分工帶來規模效益，專業化的訪員（后曰記者）或編輯，顯然比一身兼訪員及編輯更熟練于專業的趨勢。新聞編輯部分工之細化在近代報業大樓諸如《申報》、《新聞報》、《時報》等圖紙設計或文檔記錄中多有體現。廣告部與新聞采訪部的分工在一些報社得到嚴格執行，甚至是一棟辦公樓新聞部、廣告部分兩個門進出，意使新聞業少受廣告業的影響。就媒介經濟而言，近代報刊分工除廣告與新聞采訪部門多互不干預。除避免報業的商業性影響，或旨在彰顯報紙新聞報道或評論的客觀公正這一主旨外，分工協作有利于業務人員專業化操縱，業精于專，從而提高生產效率。亞當?斯密對分工有利于提高生產效率也作了深刻的論述。效率提升的一個重要前提就是推行標準化的生產。1908年福特汽車生產引進流水線作業，拓展了規模效益，此即福特模式。標準化生產模式亦可運用于分析近代中國報業。諸如史量才等試圖將《申報》等建成托拉斯企業的意圖便體現了這些。分析史量才主持下《申報》發出種種正義聲音的同時，我們要看到《申報》企業化及其市場意圖。實際上，探究《申報》的企業宏圖，可從橫向的傳媒并購，也可從縱向的印刷、出版、發行等環節去分析。
傳統報刊是如何盈利的？目前傳媒經濟學普遍認為，報刊是將受眾二度販賣給廣告商從而盈利。就商品銷售而言，一張報紙與一個面包的銷售并沒有太多的差別。而就消費者而言，一個面包被消費者吃完了，其本身就作為食物被營養系統分解吸收了。相比之下，報紙所謂被受眾消費，實際上就是閱讀過程，閱讀完，報紙作為實體依然存在，還可以秋毫無損地傳給下一個消費者。就消費者實用性而言，只不過商品核心的構成是新聞。就消費的實用性而言，新聞具有新鮮性的特征。新聞一旦變成舊聞，新聞紙的價值就大打折扣了。舊報紙其繼續存續的價值往往涉及時代的記錄者，屬歷史的見證。
廣告商購買的受眾注意力在傳媒盈利中意味著什么？達拉斯?斯邁密認為：用經濟學的術語來說，“受眾商品是一種被用于廣告商品銷售的不耐用的生產資料。受眾商品為買他們的廣告商所做的工作就是學會購買商品，并相應地花掉他們的收入。有時是購買任何分類的商品（飛機制造商一般出售他們的飛機運輸，牛奶工業出售各種品牌的牛奶），但大多數情況下是特殊‘品牌’的消費商品。”簡言之，“他們的勞動創造了對廣告商品的需求――壟斷資本主義廣告商的目的。受眾也許會抵抗，但廣告商的預期目標已經充分實現，結果滲透在需求控制的體系中?！盵5]將受眾視作報業及廣告商獲利的商品，筆者不能完全認同。就新聞紙的商品性質而論，廣告是報紙重要組成部分。與新聞、時評相比，廣告帶來的盈利往往決定整個報業的盈利程度。另一方面，報紙的品牌主要取決于新聞、時評，而非廣告。就報業經營及性質而言，新聞、時評與廣告各司其職。標準化生產的報紙，新聞、時評與廣告等應該在整個報紙有相應的篇幅或版面。但多數報紙廣告業務好時，常擠占新聞或時評的版面，甚至因此擴版。簡言之，報業的商業屬性當從報紙產品本身去分析，而非局限于探究以資訊內容換取受眾注意力從而發展什么注意力經濟。自亞當?斯密的《國民財富的性質和原因的研究》發表以后，古典經濟學體系得以確立，世人對商品的認識多與勞動相聯系，這是有科學根據的。若勞動是衡量一切商品交換價值的真實尺度這一結論無疑義，從經濟學層面考察，廣告屬注意力經濟，是否購買則屬另一回事。一些重要的廣告涉及化妝品等奢侈品或高檔的生活用品，廣告推銷的不僅是商品本身，更是一種生活方式。另一方面，生活方式普及有助于形成社會風氣，此有助于推銷商品本身。這可能是問題的關鍵。報紙登載的廣告效果與傳統的登門促銷員相比，有其優越性。商品促銷員其經濟地位往往處在勞工階層，他們在推銷價格不菲的新產品意味著一種新的生活方式，而這種類型的推銷員雖然十分熟練昂貴的商品其功能，但他們往往在自己的日常生活中消費不起，這就會造成巨大的心理落差，而報紙登廣告就不存在這些問題。所以廣告不僅僅涉及市場效益，也涉及人文意義上的心理成本的付出。
以上分析是答案的一部分。有些報刊并無廣告或其他隱形資助，其收入依靠販賣包括新聞在內的資訊及其時評而盈利。這里報刊作為商品，與面包、蛋糕等作為商品并無太多的差別。一方面，報刊的清樣由于凝聚了新聞采訪、作為把關人編輯的挑選、加工及總編輯的最后審稿等勞動程序，意味著付出了巨大的人力、物力投入。另一方面，報刊具有高復制的特性。可以認為，隨著復制數量的提升，每張報紙的成本越低。按照無窮大的接近性原則，最后一張復制的報紙其成本可能無限地接近油墨與紙張的價格。
二、當下媒介融合未能改變傳統報業盈利方式
報刊能否盈利，須考察其銷售。報刊作為商品，實際上賣的是媒介知名度。傳媒知名度一旦形成，有可能使得廣告商不完全關注報紙發行數。因為較高的知名度乃至有自己的媒介品牌本身就意味著廣告進入后其社會影響之深入而廣泛。報紙作為商品其品牌的價值符合一般性原則，即商品品牌的法則。品牌顯然是商品質量誠信重要體現。面對五花八門的商品，顧客一一分辨需要消耗大量時間，故顧客常將購買目標定位于品牌，品牌往往是質量保障的象征，從而有效節約了挑選及購買商品相對的時間損耗。報刊作為商品其塑造知名度等特征往往決定它是一種特殊的商品。這種商品賣的產品涉及公共性。即所謂新聞等資訊及其時評類似探照燈，照到哪里，便有光明。作為新聞紙的報刊對受眾而言，其商品價值在于新聞乃至時評等，但每日新聞就那么多，由此而生的新聞報道及其時評在數量上也是有限度的。伴隨著工業化進程，近代報業逐步進入同城競爭的廉價時代。都市報的受眾在同一城市所以選擇這一家報紙而非另一家，并不完全取決該報紙天天有什么獨家新聞，往往是喜歡上這家報紙的辦報風格。就報紙本身而言，新聞報道及其評論的風格持續下去，就會形成品牌。品牌意味著知名度，而知名度意味著報紙良好的聲譽，也意味著有著數量眾多的潛在受眾。已擁媒介品牌的報紙關注的對象容易成為社會熱點或焦點。新聞人物或事件在著名報刊上登載易成名或出名。知名度較高的報紙擁有較多的受眾，刊發廣告亦是如此。這正廣告商所渴望的。
對受眾或廣告商而言，報刊作為商品其真正的價值或生命力就是媒介品牌，另外一方面，品牌報刊往往與標準化生產密切關聯。傳媒內容的標準化生產既涉及業務上采寫編評等流水線作業，而報紙大體上有相對固定的版面與專欄，也是標準化重要形式。即某些時候新聞人物或事件多一些或少一些，但版面或專欄就那么多。這涉及內容選擇。所謂標準化生產在這種意義上指新聞、時評等比例分配等。總之，媒介品牌與標準化的業務及其內容生產，構成了報刊商品價值及其使用價值的重要基石。
從價值及剩余價值來看，媒介生產與其他工業品生產一樣，可謂社會關系的再生產。但媒介改變了人際交流的方式，往往使得現實交往與擬態交往融為一體。表面上報紙的新聞、社論、副刊及廣告等四大模塊及其運營、銷售等皆屬社會化大生產及社會分工的產物，而流水線生產的標準化往往是社會分工及其技術革新的結果，當然技術革新與社會分工又往往密切勾連。從信息化及信息產業的層面來看，信息產業從屬工業化，包括新聞產制在內的媒介產業當然也離不開技術的支撐。在這種意義上，新聞的標準化與傳播技術密切關聯。新聞報道中導語及五個W，即何時（when）、何地（where）、何人（who）、何事（what）、何因（why）是新聞報道中標準化的樣品，而前二者無疑涉及時空的揭示，何人、何事則屬于通常意義上的人事分析，而何因則屬于解釋特定時空中人動的原委。總之，新聞主體是信息，此為不因人的意志為轉移的客觀存在;其次是新聞報道，涉及新聞呈現等，關聯文本及體裁，既涉信息及其要素等客觀成分，也涉報道者價值取向等主觀成分，是主客觀的結合體。而歷史上新聞報道與包括戰爭等在內的電報傳播消息等倒金子塔型結構密切相關。
回顧歷史軌跡可見，作為技術支撐的電報業與社會資訊的標準化生產密切相關。從信息的角度看新聞生產，勞動者無疑就是加工信息產品所付出的勞動時間，這種時間分析同樣適用于亞當?斯密的勞動價值論。但隨著媒介化社會的到來，媒介融合成為當下媒介生態的重要特點。特別是互聯網的進入，傳媒經濟分析呈現新特點，一方面報紙資訊通過復制、轉貼或簡單的編輯加工成為網頁的重要內容，反之亦然。這就意味著報網融合，但報網多意味著新聞資訊的共享，而未涉及投放廣告的共享。后者涉及各自的利益主體，當下的媒介融合未能解決這一利益抉擇的難題。而報刊的新聞欄目乃至整張上網或在線推出，使得紙質版逐步喪失自己的媒介優勢，雖然盈利模式未變，隨著紙質讀者的減少，廣告商亦隨之將注意力轉向互聯網。但與互聯網魚龍混雜相比，紙質傳媒的權威性或公信力仍是其繼續存在的理由或價值。由此而論，運用斯密的經濟理論分析融媒時代傳統報業盈利仍有學理上的正當性。
參考文獻：
[1]嚴復將其專著An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations（即《國民財富的性質和原因的研究》）翻譯成《原富》就說明了這一點。筆者研讀有關亞當?斯密的譯著，仍以嚴復翻譯及按語為佳，故本論文涉及此，仍以嚴復譯著為重要征引材料。An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations，國內有多個流傳頗廣的譯名，如《國富論》、《國民財富的性質和原因的研究》等。
[2][英]亞當?斯密.國民財富的性質和原因的研究[M].郭大力，王亞南，譯.上海：商務印書館，1974.
[3][美]王國斌.轉變的中國：歷史變遷與歐洲經驗的局限》，李伯重，連玲玲，譯.南京：江蘇人民出版社2010：29.
【摘要】目前，我國社會對民間資金的認識頗有偏見。本文就民間資金偏聽偏信問題與如何有效引導和利用民間資金加快區域經濟發展問題進行探討，以便端正認識，最大限度地發揮民間資金促進民營經濟發展的作用。
早在20年前，民間資金作為“地下資金”活動在經濟較發達地區。如今，地下資金以“民間資本”的身份登上了中國的經濟舞臺。
一、目前社會對民間資金的偏見綜述
根據中國金融網報道，目前中國民間資金的規模大約是9000億元人民幣（大約是1100億美元），相當于中國GDP的6.5％。目前國有和民間的信貸總和增長率在19％左右。面對民間金融發展強勢，決策部門擔心如果民間金融的增長缺乏適當的監管，將會對銀行體系構成威脅，并且會降低國家緊縮政策的效力。擔心的焦點主要集中在以下四個方面：
（一）民間信貸的發展降低了國家金融緊縮政策的效力
持這種觀點者認為，民間信貸是游離于銀行體系之外的家戶部門和公司部門的資金直接借貸，它是處在國家政策之外的。近幾年來，我國固定資產增長速度過快，為了放慢投資增長的步伐，政府曾出臺了一套行政性緊縮政策，包括控制信貸擴張、出售土地的禁令和對投資項目進行合并。民間金融市場的快速發展意味著緊縮信貸并不能限制投資的快速增長。
（二）民間金融缺乏有效監管和規范運作會帶來金融風險
持這種觀點者認為，在缺乏有效監管和規范管理的條件下，如果民間金融再繼續發展下去，民間金融市場可能意味著巨大的金融風險。在上世紀80年代晚期和90年代初期，由民間金融風險問題導致的一些地方的社會和政治不穩定就是一個教訓，因此擔心這樣的事情會再次發生。
（三）民間金融市場會擾亂銀行市場體系的正常運行
一方面，它削弱了國有股份制銀行體系籌集資金的功能。民間金融市場和國有股份制銀行部門爭奪存款，使國有股份制銀行體系受到攻擊；另一方面，它降低了國有股份制銀行信貸杠桿的引導作用，同時加重了企業的交易成本，增加了企業的經營風險。由于國家對民間資金的監管問題尚在試點當中，還沒有形成一套監管體系，因此，民間資金的放貸率高出了國有股份制銀行的2－4倍。據了解，溫洲地區民間資金一年期貸款利率最低在20%，可想而知，一般的企業哪里承受得了。
（四）民間金融容易發生債務糾紛，易滋生社會安全風險，不利于社會安定
1.民間借貸手續簡單、缺乏必要的管理和法律法規支持，具有盲目性、不規范性、不穩定性，容易引起借貸雙方的糾紛；2.民間借貸金額小，涉及人員廣泛，且多發生于社會基層，一旦發生糾紛，將對社會安定產生負面影響；3.民間借貸一旦發生欠債不還，部分通過暴力收回借款，借貸雙方人身安全受到威脅，民間也因此出現一些帶有黑社會性質的追債公司；4.有的民間貸款用于賭博、吸毒等嚴重違法行為，對社會的危害更大。
綜上所述，不難看出：人們對民間資金的認識只看到了它的表面現象，沒有從本質上看清民間資金的作用——引擎作用。筆者將著重闡述如何有效引導利用民間資金加快區域民營經濟發展的對策問題。
二、有效引導和利用民間資金加快區域民營經濟發展的對策探討
（一）有效引導民間資金促進區域民營經濟發展的基本思路
1.完善商業銀行支持區域民營經濟發展的融資機制
（1）要進一步改革商業銀行信貸管理制度。在修改現行的商業銀行《貸款準則》的基礎上，商業銀行要進一步放寬辦理民營企業尤其是中小企業信貸業務，同時適當下放貸款審批權，特別是擴大支行一級的貸款權限。（2）改善商業銀行對民營企業的融資功能。首先，銀行應制定一個符合民營企業尤其是中小企業發展狀況的信用等級評定辦法，引導企業朝著“信用”方向發展；其次，銀行要開展金融服務創新，對一些資質好、信譽高的企業，可簽發商業承兌匯票、銀行承兌匯票等金融工具。但目前商業銀行在金融服務創新方面還存在相互排斥行為，人為造成企業融資難問題。
2.發展、規范為區域民營經濟服務的地方性中小金融中介機構
地方性中小金融中介機構具有地域性的特點，它是利用民間資金促進企業發展的主渠道，應當重點發展。（1）要拓寬城市中小金融機構的發展空間。城市中小金融機構要充分發揮自身機構新、機制靈活的優勢，將市場定位在中小企業。（2）提升農村信用社的經營管理水平和質量。農村信用社大都分布在鄉鎮一級或地域較廣的村級，它應該成為鄉鎮企業和農村經濟的主要資金供應鏈。（3）有條件地建立區域性農村股份制商業銀行。在經濟較發達地區，對經營較好、更適合商業化運作的農村信用社可通過吸收合并形式，吸收民間資本，將其改造為農村股份制商業銀行，著力解決農村經濟融資難的問題。
3.建立健全為區域民營經濟發展的風險投資體系
建立風險投資體系主要是解決民營科技型企業創業資金的來源問題。應從四個方面著手：（1）建立以民間資本為主體的風險資本構成體系。風險投資之所以能夠比普通投資在推動技術創新和經濟增長方面更具效率，是因為風險投資在資本內部構成上的先進性。（2）大力發展區域性的風險投資基金。基金具有面額小、投資主體多樣化、市場化程度高的特點，風險基金的發展可以對中小企業的發展產生巨大的資金支撐作用，是具有高風險和高回報率的專項投資基金。（3）積極發展地方性中小企業投資公司。中小企業投資公司一般是帶有政策性的特定類型的創業投資公司，具有半官方性質，享受一定的政策優惠，對扶持中小企業成長發揮著不可替代的作用。（4）建立風險投資的退出機制。風險投資體系是否具有通暢的退出通道是關系到風險投資資本能否實現價值回報與進一步良性發展至關重要的條件，也是影響風險投資對其投資者是否具有吸引力的重要因素。
4.拓寬區域中小民營企業的直接融資渠道
（1）要大力發展以股票融資為主體的多層次資本市場。通過發展多層次資本市場體系，為企業開辟更多的直接融資渠道，從而推進中小企業發展。（2）為中小企業開辟債券融資渠道。要進一步修改我國的《公司法》和《企業債券管理條例》，使之有利于中小民營企業通過債券市場融資。（3）有條件地規范發展區域性的場外交易市場。在現代企業制度模式下，股權流動與股份轉讓是股份制企業內在機制的必然要求，這就需要有一個為股權流動和轉讓而設立的市場，這個市場就是場外交易市場。因此，政府有關部門應將現有的資源進行整合，制定統一的進入標準、發行和交易制度，加強監管，為經營條件和經營狀況差異較大的各類企業提供更多的融資渠道。
（二）有效引導民間資金，加快區域民營經濟發展的制度安排
1.建立中小金融機構存款保險制度
存款保險制度一般是指國家為了保護存款人的利益和維護金融秩序的穩定，通過法律形式建立的一種在銀行因意外事故破產時進行債務清償的制度。在經濟和金融體系穩定的狀況下，一個設計良好的存款保險體系有助于保護中小存款人的利益，提高公眾對銀行系統的信心；在處理少數銀行倒閉事件中，可以發揮重大作用，安全網的功能可以得到有效發揮（鄧遲，2006）。相對于銀行交易，民間金融貸款期限靈活、手續簡便，民間金融提供的多為信用貸款，一般不需要抵押物，也無須擔保，風險防范多以親朋好友獲取的信息為保證?？梢越梃b發達國家的經驗，由政府出資負責設立政策性的中小金融機構存款保險公司，引導民間資金流向，實現民間金融的正規化與合法化。
2.完善中小企業投融資擔保制度
在資金市場上，一個不爭的事實就是民營企業很難從國有股份制商業銀行那里得到貸款。雖然各地政府也紛紛成立擔保公司，但因其規模小、資金有限，民營企業獲得信用擔保的條件較為嚴格，政府擔保機構在民營企業融資中發揮的作用十分有限?；诿駹I企業的資金緊張狀態，民間擔保公司出現了。他們相當于中間商，收取一定費用，為民營企業貸款提供擔保，承擔了貸款不能歸還的風險，為民營企業融資搭橋鋪路。這種民間擔保公司是建立在互惠互利和互相信任的基礎上的，是自發產生的，是對市場需求的回應。
3.培育和建立區域民營企業征信制度
信用制度是保證金融體系正常運行的重要制度，征信制度的建立是金融機構降低風險和民間資本進入民間資本市場的重要制度保障。因此，應做好兩個方面的工作：（1）健全企業投融資的信息制度，方便金融機構了解企業以及企業之間及時掌握各種信息。政府有關部門應盡快建立行業投資信息、地域投資信息等投資信息制度，同時充分發揮收集和傳播信息等方面的優勢，為資金持有者牽線搭橋，使民營企業得到更多的投資機會和資金來源。（2）培育條件創建征信體系。金融監管部門應根據上述要求，建立一個由中央銀行牽頭、由各金融機構參與、相關部門（如工商管理、稅務、保險、資產管理等部門）配合組成的征信體系，建立包括企業法人、個體工商戶、私營企業、合伙制企業、自然人在內的信用數據庫，隨時向客戶提供有不良信用記錄的黑名單，以保證金融交易中有關當事人的利益。
（三）有效引導民間資金，加快區域民營經濟發展的政策支持
1.產業政策支持
產業政策是為實現一定的經濟和社會目標服務的。政府在制定產業結構政策、產業組織政策和產業發展政策方面，應當進一步放寬民營企業和民間資金進入的產業限制，逐步放開對民營企業和民間資金進入有不同程度限制的金融保險業、進出口貿易、通訊網絡建設、郵政網點建設、水利設施建設、公共服務、醫療機構等行業，同時加緊清理和制定有關的政策或法規，確保民間資金有序地進入這些行業。政府在產權改革上還應鼓勵民營企業積極參與重組，對企業兼并、聯合、收購所引起的土地轉讓、房屋不動產和水電等生產要素的過戶費用，應予以政策扶持。此外，政府還應當引導民營企業向現代化企業過渡，強化企業治理，使之健康發展。
2.財政政策支持
財政政策是實現產業發展的重要手段，財政政策的支持可以通過財政撥款、投資補貼、加速折舊、減免稅等措施加速發展薄弱產業，扶持新興產業，補貼虧損產業，促進企業投資，從而達到調整產業結構和組織結構的目的，促進產業結構優化、產業布局合理化、產業組織合理化、產業發展合理化。財政政策的運用應公平合理、大企業和小企業一視同仁、國有企業和民營企業同樣對待。在政策的運用上應遵循如下原則：財政撥款應重點支持民營企業對高新技術產業的研究和開發；財政補貼應重點扶持民營企業對基礎設施的建設項目；稅收優惠應重點支持民營企業投資于新興產業、朝陽產業和先導產業。此外，在某些國家產業政策支持的投資領域，財政還可以對民營企業風險投資給予擔保，以解決其融入民間資金的后顧之憂，同時又更好地發揮民間資金的作用。
