開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業(yè)銀行發(fā)展論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

表外業(yè)務(wù)有兩種定義，一種是廣義的理解，即表外業(yè)務(wù)包括所有不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的業(yè)務(wù)，具體包括金融服務(wù)類，或有資產(chǎn)類和或有負(fù)債類表外業(yè)務(wù)。另一種是狹義的理解，即商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。簡(jiǎn)言之，廣義的表外業(yè)務(wù)包括狹義的表外業(yè)務(wù)和金融中介服務(wù)業(yè)務(wù)[1]。本文所使用的表外業(yè)務(wù)概念是指廣義表外業(yè)務(wù)。

二、我國(guó)發(fā)展表外業(yè)務(wù)的重要性

在世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化的大背景下，各國(guó)紛紛開放了金融市場(chǎng)并廣泛參與國(guó)際金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。2001年我國(guó)成為世貿(mào)組織的正式成員，2006年12月11日國(guó)務(wù)院公布實(shí)施《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》，取消所有對(duì)外資銀行的所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)的設(shè)立形式，包括所有制的限制，允許外資銀行向中國(guó)客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，給予外資銀行國(guó)民待遇。隨著外資銀行在我國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)大，表外業(yè)務(wù)將成為我國(guó)商業(yè)銀行和外國(guó)商業(yè)銀行比拼的新戰(zhàn)場(chǎng)。

商業(yè)銀行的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。要使利潤(rùn)最大，歸根到底是通過兩個(gè)途徑：一是增加收入，二是降低成本。西方商業(yè)銀行早在20世紀(jì)60年代開始就涌現(xiàn)出各種各樣的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以謀求更大的利潤(rùn)。表外業(yè)務(wù)成為80年代后西方國(guó)家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，目前成為其獲利的主要途徑，開展表外業(yè)務(wù)不但可以為商業(yè)銀行帶來豐厚收益，還可以提高商業(yè)銀行的社會(huì)化服務(wù)水平，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。隨著我國(guó)金融業(yè)開放程度的加深，受世界范圍內(nèi)的金融創(chuàng)新和金融全球化的影響，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也不斷推出新的表外業(yè)務(wù)品種，表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究成為我國(guó)銀行界的熱點(diǎn)課題。

由于我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)起步較晚，在創(chuàng)新方面與西方商業(yè)銀行相比仍有較大差距，這也影響了我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，所以研究我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（一）發(fā)展表外業(yè)務(wù)為我國(guó)商業(yè)銀行帶來新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)主要是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)種類基本上集中在存貸款業(yè)務(wù)上，利息收入幾乎是其經(jīng)營(yíng)收入的唯一來源。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，我國(guó)的利率變動(dòng)越來越頻繁，存貸款利差越來越小，使得我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款利差獲利空間不斷縮小，因此，我國(guó)商業(yè)銀行就必須適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，獲取最大收益。發(fā)展表外業(yè)務(wù)能夠增加我國(guó)商業(yè)銀行的收益，提高資產(chǎn)報(bào)酬率，還將為商業(yè)銀行帶來大量的傭金和手續(xù)費(fèi)收入。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行還可以利用各種表外業(yè)務(wù)在外匯市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和衍生金融工具市場(chǎng)上賺取高額利潤(rùn)。

（二）發(fā)展表外業(yè)務(wù)，可以優(yōu)化銀行資源配置，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域

商業(yè)銀行開拓表外業(yè)務(wù)，有利于充分利用商業(yè)銀行的人力資源、財(cái)力資源、物力資源及信息資源，實(shí)現(xiàn)這些資源的合理配置。不但把商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到了表外業(yè)務(wù)，而且更進(jìn)一步把商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍從信用業(yè)務(wù)拓展到了各類非信用業(yè)務(wù)，并利用自身在信用業(yè)務(wù)中形成的良好信譽(yù)、雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、豐富的經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)，在新的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域中開辟并鞏固自己的陣地[2]。

（三）發(fā)展表外業(yè)務(wù)，可以降低經(jīng)營(yíng)成本，增加經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)

由于表外業(yè)務(wù)基本上無需運(yùn)用或較少運(yùn)用自有資本，而且還可以放慢資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，因此可以避免資本充足率的限制，無需為這類活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)提取相應(yīng)的準(zhǔn)備金或一定水平的資本額，所以具有降低經(jīng)營(yíng)成本的功效。

（四）發(fā)展表外業(yè)務(wù)能有效地轉(zhuǎn)移或降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行的利潤(rùn)主要來自存貸利差和證券投資的收益，無論是銀行貸款還是證券投資，都是對(duì)銀行資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行一方面面臨著本金損失的信用風(fēng)險(xiǎn)，另一方面還面臨著利率、匯率波動(dòng)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，通過開展表外業(yè)務(wù)，則可以避免、轉(zhuǎn)移和分散上述風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融工具對(duì)轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險(xiǎn)都有很好的作用，期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等都具有轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能。備用信用證、票據(jù)發(fā)行便利等工具則可以分散、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。

（五）發(fā)展表外業(yè)務(wù)可以增加商業(yè)銀行資金來源和資產(chǎn)流動(dòng)性

很多表外業(yè)務(wù)都具有高度的流動(dòng)性和可轉(zhuǎn)讓性，例如商業(yè)銀行通過有追索權(quán)的貸款出售，可以將流動(dòng)性差的貸款證券化，從而獲得新的資金來源，加速銀行資金的周轉(zhuǎn)。借助于表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行大大彌補(bǔ)了其資金缺口，增強(qiáng)了資產(chǎn)的流動(dòng)性。

（六）發(fā)展表外業(yè)務(wù)可以提高我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

首先，商業(yè)銀行要想吸引客戶，留住客戶，就必須為客戶提供多元化服務(wù)，發(fā)展表外業(yè)務(wù)正是為客戶提供多元化服務(wù)的有效途徑。商業(yè)銀行通過表外業(yè)務(wù)提供的多元化服務(wù)，可以擴(kuò)大銀行的顧客群，滿足不同客戶的不同需求，與客戶建立更廣泛的聯(lián)系，從而保證商業(yè)銀行擁有不斷擴(kuò)大的市場(chǎng)占有率。其次，發(fā)展表外業(yè)務(wù)也可以提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力取決于其經(jīng)濟(jì)實(shí)力，包括資本充足率、盈利能力和資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模。商業(yè)銀行通過開展表外業(yè)務(wù)，可以間接增加資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模，以手續(xù)費(fèi)收入的形式擴(kuò)大銀行利潤(rùn)。表外業(yè)務(wù)不僅通過增加商業(yè)銀行利潤(rùn)為銀行補(bǔ)充資本金提供了可能，而且因?yàn)楸硗鈽I(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低而只須對(duì)應(yīng)較少的銀行資本，所以開展表外業(yè)務(wù)、擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)規(guī)模是提高商業(yè)銀行資本充足率的有效途徑。

總之，發(fā)展表外業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行十分重要，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展表外化將是國(guó)際商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的成功與否已成為衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。然而，東西方商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)以及創(chuàng)新發(fā)展表外業(yè)務(wù)等各方面卻具有很大的差別。

三、我國(guó)商業(yè)銀行與西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)比

（一）表外業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)因?qū)Ρ?/p>

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展既有其內(nèi)在動(dòng)力，也有來自外部的壓力。從內(nèi)部動(dòng)力看，理性的自我利益—利益最大化目標(biāo)，以及滿足金融監(jiān)管的要求，即達(dá)到《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，無論是對(duì)中國(guó)還是西方國(guó)家的商業(yè)銀行來說，都是共同動(dòng)因。但從外部環(huán)境來看，中西方商業(yè)銀行卻存在著很大的差異。

1、金融管制程度的差異

西方發(fā)達(dá)國(guó)家上世紀(jì)二三十年代以后相繼制定的旨在限制各類金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，保持金融體系穩(wěn)定性的法律法規(guī)，在80年代之后就成了阻礙金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展的嚴(yán)重桎梏。于是在20世紀(jì)80年代后期，金融自由化的浪潮席卷西方，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局紛紛放松管制，力圖營(yíng)造寬松的金融環(huán)境。美國(guó)、日本、法國(guó)以及一貫很保守的加拿大都紛紛效仿德國(guó)走上了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的道路。隨著銀行內(nèi)部分工的逐漸消失，出現(xiàn)了銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)多樣化的局面，在傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以外開始了表外業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新。

我國(guó)金融業(yè)目前還是奉行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制。這種嚴(yán)格的管制雖然能加大整個(gè)系統(tǒng)的穩(wěn)定性，但同時(shí)也阻礙了商業(yè)銀行直接參與信托、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，同時(shí)也使得商業(yè)銀行沒有直接感受到來自證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等其他金融機(jī)構(gòu)的竟?fàn)帀毫Α]有壓力就很難有表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的動(dòng)力，必然導(dǎo)致我國(guó)表外業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。

2、金融環(huán)境的差異

表外業(yè)務(wù)在西方商業(yè)銀行的最初產(chǎn)生是迫于當(dāng)時(shí)劇烈動(dòng)蕩的金融環(huán)境。1973年布雷頓森林體系的瓦解，浮動(dòng)匯率制取代了維系全球近30年的固定匯率制。匯率、利率的頻繁波動(dòng)，石油危機(jī)所造成的全球性國(guó)際收支失衡，以及隨之而來的美元暴跌、股市暴跌、債務(wù)危機(jī)、財(cái)政赤字危機(jī)，使國(guó)際貨幣金融領(lǐng)域受到了空前的猛烈沖擊，使人們對(duì)未來金融的預(yù)期也變得撲朔迷離。在傳統(tǒng)的借短貸長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)過程中，銀行資金成本變動(dòng)頻繁，而收益卻相對(duì)穩(wěn)定或由于利差的縮小而變得相應(yīng)減少，這使得銀行通過存貸款獲得預(yù)期利潤(rùn)的計(jì)劃越來越難以實(shí)現(xiàn)。這就迫使銀行在資產(chǎn)負(fù)債表以外尋求新的發(fā)展空間，表外業(yè)務(wù)就應(yīng)運(yùn)而生了。

而長(zhǎng)期以來我國(guó)的商業(yè)銀行缺少發(fā)展表外業(yè)務(wù)的外部刺激。利率市場(chǎng)化、資本帳戶開放等問題遲遲沒有解決，與利率、匯率波動(dòng)相關(guān)的表外業(yè)務(wù)相應(yīng)地缺乏市場(chǎng)基礎(chǔ)，因此就沒有開展此類表外業(yè)務(wù)的需求基礎(chǔ)。市場(chǎng)需求不足，使得商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)明顯缺乏動(dòng)力。但隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，匯率形成機(jī)制改革的進(jìn)行，我國(guó)的商業(yè)銀行也逐漸意識(shí)到金融環(huán)境的變化對(duì)市場(chǎng)需求的影響，也在逐漸推出相應(yīng)的表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品[3]。

3、科技和創(chuàng)新水平的差異

西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展還得益于科技革命所提供的物資條件。隨著科學(xué)技術(shù)革命的飛速發(fā)展，特別是計(jì)算機(jī)技術(shù)和通訊技術(shù)前所未有的發(fā)展，并廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域，徹底改變了金融業(yè)的傳統(tǒng)操作方式，銀行業(yè)務(wù)成本大幅降低。數(shù)據(jù)處理電腦化、信息傳遞網(wǎng)絡(luò)化和資金轉(zhuǎn)帳電子化為表外業(yè)務(wù)達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了有利條件。再加上信息處理技術(shù)的發(fā)展，使銀行有條件不斷設(shè)計(jì)出新的衍生金融工具，并將全球主要金融市場(chǎng)的業(yè)務(wù)緊密聯(lián)系起來，實(shí)現(xiàn)24小時(shí)全天候不間斷服務(wù)，極大地方便了金融交易。西方商業(yè)銀行的用人之道也是非常值得稱贊的，它們始終會(huì)保持一支精干的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，能夠緊緊抓住市場(chǎng)需求的動(dòng)向，不斷設(shè)計(jì)出滿足客戶需求的表外金融產(chǎn)品，而且每年都會(huì)從利潤(rùn)中抽取一定比例的研發(fā)資金，為表外業(yè)務(wù)深入發(fā)展提供強(qiáng)大的后續(xù)力量保證。

相比之下，我國(guó)的科技水平明顯落后，計(jì)算機(jī)技術(shù)與信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都不及西方國(guó)家。商業(yè)銀行中進(jìn)行技術(shù)開發(fā)的人員和資金投入比例都很小，尤其是由于各銀行幾乎都沒有設(shè)立相應(yīng)的表外業(yè)務(wù)部門，因而專業(yè)人才是相當(dāng)匾乏的。可是就在現(xiàn)有的資金不足、技術(shù)落后的條件下，資源浪費(fèi)卻很嚴(yán)重。例如信用卡業(yè)務(wù)，各家銀行的銀行卡各有一套系統(tǒng)，不僅是重復(fù)建設(shè)，而且也給持卡者帶來了極大的不便。可以想象沒有科技支持和必要的資金投入，很多表外業(yè)務(wù)開展將無從談起。

（二）表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品比較

西方國(guó)家金融業(yè)的監(jiān)管寬松和混業(yè)經(jīng)營(yíng)使西方商業(yè)銀行的金融服務(wù)可以順暢地向存、貸款業(yè)務(wù)兩端延伸和發(fā)展，自主經(jīng)營(yíng)表外業(yè)務(wù)，因而其表外業(yè)務(wù)不但品種豐富，而且技術(shù)成熟，表外業(yè)務(wù)的多樣化程度高于我國(guó)商業(yè)銀行。西方國(guó)家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新從20世紀(jì)60年代就已經(jīng)開始了，在這幾十年的時(shí)間里表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品和工具有了極大的豐富。60年代有了福費(fèi)廷和自動(dòng)轉(zhuǎn)賬、郵政轉(zhuǎn)賬服務(wù)，70年代有了貸款卡和電子支付系統(tǒng)，80年代創(chuàng)新出大量的信用擔(dān)保及互換、期貨、期權(quán)等衍生工具產(chǎn)品[4]。

我國(guó)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)品種在近幾年雖然有了較大程度的增加，但相對(duì)于西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的品種看，我國(guó)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新品種還是比較少的，而且主要是集中在傳統(tǒng)的結(jié)算、匯兌及收付等低端業(yè)務(wù)，對(duì)盈利的貢獻(xiàn)度較低，不能滿足表外業(yè)務(wù)全面發(fā)展的需要，而且受我國(guó)金融市場(chǎng)不成熟和金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，金融創(chuàng)新受到一定程度的抑制，衍生金融工具交易等新興的、高附加值的表外業(yè)務(wù)品種開展得比較緩慢，所以說與西方商業(yè)銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行在表外業(yè)務(wù)品種上己經(jīng)存在著明顯的差距。像我國(guó)商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)的結(jié)算業(yè)務(wù)外，1985年才有信用卡業(yè)務(wù)，2001年才有福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種單一，且基本無原創(chuàng)性創(chuàng)新品種。

（三）表外業(yè)務(wù)新產(chǎn)品開發(fā)機(jī)制比較

西方國(guó)家金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)品開發(fā)并沒有限制性的規(guī)定，銀行表外產(chǎn)品開發(fā)都是按市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行和從有針對(duì)性地滿足客戶需要著手。商業(yè)銀行根據(jù)表外業(yè)務(wù)新產(chǎn)品開發(fā)工作需要經(jīng)歷以下四個(gè)階段[4]：

1、定向階段：包括產(chǎn)生創(chuàng)意、篩選創(chuàng)意和測(cè)試創(chuàng)意三個(gè)獨(dú)立的步驟。新產(chǎn)品創(chuàng)意可以來自客戶的建議，也可以來自銀行表外業(yè)務(wù)管理人員的建議。在許多創(chuàng)意產(chǎn)生后，商業(yè)銀行主管部門要對(duì)其進(jìn)行篩選，將各方面條件都能符合的切實(shí)可行的創(chuàng)意留下來，接著對(duì)篩選留下的創(chuàng)意進(jìn)行測(cè)試，明確表外業(yè)務(wù)新產(chǎn)品的利益點(diǎn)、在什么情況下必須用到這個(gè)新產(chǎn)品，誰是新產(chǎn)品的主要購(gòu)買者或購(gòu)買群體。

2、設(shè)計(jì)新產(chǎn)品階段：在表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)前首先對(duì)新產(chǎn)品開發(fā)的成本、利潤(rùn)、資金回收、營(yíng)銷方案以及銀行資金的預(yù)算進(jìn)行分析，之后才進(jìn)入新產(chǎn)品的實(shí)際設(shè)計(jì)階段。這包括兩部分設(shè)計(jì)：一是新產(chǎn)品本身的操作性細(xì)節(jié)，稱之為產(chǎn)品設(shè)計(jì)、測(cè)試；二是為了在新產(chǎn)品推出時(shí)能順利供貨，要求對(duì)供貨辦法和供貨系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)計(jì)、測(cè)試與改進(jìn)，以保證沒有故障。

3、試銷階段：產(chǎn)品試銷通常用來確定潛在的客戶是否會(huì)接受該項(xiàng)新產(chǎn)品，而試運(yùn)行則是保證產(chǎn)品能夠發(fā)揮其應(yīng)有的功能。

4、正式上市階段：在建立了供貨系統(tǒng)并實(shí)施了市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃之后，公司就開始組織新產(chǎn)品的批量生產(chǎn)，將產(chǎn)品推向市場(chǎng)。在這一步之后則是形成批量后的審批，來確定是否己經(jīng)達(dá)到了新產(chǎn)品的預(yù)期目標(biāo)或者是否需要進(jìn)行調(diào)整。

從上面可以看出西方商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)機(jī)制相當(dāng)完善，而目前我國(guó)商業(yè)銀行缺少表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品開發(fā)機(jī)制，從實(shí)際情況看，我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品開發(fā)權(quán)基本屬于各總行，表外業(yè)務(wù)品種都是由總行統(tǒng)一推出，各分行和支行除了在原有基礎(chǔ)上增加一些小項(xiàng)目外，基本沒有表外業(yè)務(wù)新產(chǎn)品開發(fā)權(quán)力。總行內(nèi)部沒有表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的組織管理部門，多個(gè)涉及表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的部門各自為政，缺乏統(tǒng)一的管理和協(xié)調(diào)。而且，總行開發(fā)的新產(chǎn)品和分行增加的一些小項(xiàng)目，基本也是拿來主義。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中有85%是通過“拿來”方式從西方國(guó)家商業(yè)銀行吸納引進(jìn)的，真正由我國(guó)首創(chuàng)、具有中國(guó)特色的表外業(yè)務(wù)品種極少。根本沒有根據(jù)成本、收益的分析，通過對(duì)客戶的需求調(diào)查，嚴(yán)格按開發(fā)程序進(jìn)行表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品開發(fā)。因此，為了更好地進(jìn)行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新，我國(guó)應(yīng)盡快建立根據(jù)成本、收益的分析方式、通過對(duì)客戶的需求調(diào)查、嚴(yán)格按新產(chǎn)品開發(fā)程序進(jìn)行表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品開發(fā)的機(jī)制。

（四）表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)比較

表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品收費(fèi)直接影響著商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收費(fèi)的高低直接影響商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入，進(jìn)而影響到商業(yè)銀行的利潤(rùn)。

西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)定價(jià)和收費(fèi)完全被視為企業(yè)行為，由商業(yè)銀行自主決定。由于西方國(guó)家市場(chǎng)機(jī)制、經(jīng)營(yíng)機(jī)制相對(duì)完善，商業(yè)銀行的定價(jià)政策幾乎透明，這在客觀上表現(xiàn)為相同的表外業(yè)務(wù)在規(guī)模、經(jīng)營(yíng)相近的兩家商業(yè)銀行收費(fèi)政策相似。西方商業(yè)銀行內(nèi)部核算多為以產(chǎn)品、客戶雙重中心的經(jīng)營(yíng)管理模式，收入、成本均以產(chǎn)品為核算單位。因此，其表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)可以依據(jù)收入、成本模型，在綜合考慮市場(chǎng)因素、本行和本地區(qū)的特點(diǎn)予以確定。所以，西方商業(yè)銀行產(chǎn)品的定價(jià)和收費(fèi)充分體現(xiàn)了市場(chǎng)性原則和成本收益原則。

而我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)定價(jià)和收費(fèi)機(jī)制與西方商業(yè)銀行相比差別很大。我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的定價(jià)機(jī)制不完善，多數(shù)商業(yè)銀行定價(jià)政策不統(tǒng)一，相同表外業(yè)務(wù)在不同商業(yè)銀行之間、甚至在同一商業(yè)銀行不同分支機(jī)構(gòu)之間收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)都存在一定的差異[5]。而且我國(guó)商業(yè)銀行定價(jià)能力也比較差，大多數(shù)商業(yè)銀行都是采用市場(chǎng)跟進(jìn)型定價(jià)，定價(jià)的隨意性較大，價(jià)格的變動(dòng)常常只是為了滿足市場(chǎng)占有率或提高客戶的滿意度，普遍缺乏科學(xué)的定價(jià)理念，同時(shí)也缺乏對(duì)定價(jià)策略的思考和研究，表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品的收費(fèi)情況相當(dāng)混亂。

（五）表外業(yè)務(wù)收入的差距

西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行由于經(jīng)營(yíng)模式的靈活性，盈利構(gòu)成呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，不斷拓寬經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，廣泛涉足投資銀行、保險(xiǎn)、證券經(jīng)紀(jì)、信托和基金等知識(shí)密集型業(yè)務(wù)領(lǐng)域，非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中占比普遍較高，中間業(yè)務(wù)收入在非利息收入結(jié)構(gòu)中的占比較高。在歐洲，由于金融競(jìng)爭(zhēng)和金融自由化等原因，商業(yè)銀行為了尋求更大的利潤(rùn)收入，逐步拓展經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域，開始將觸角伸向風(fēng)險(xiǎn)較大的表外業(yè)務(wù)。金融的三大支柱為了尋求更大的利潤(rùn)收入，開始策略合作、聯(lián)手營(yíng)銷。在一些西方發(fā)達(dá)國(guó)家里，表外業(yè)務(wù)中份額最大的是金融衍生產(chǎn)品工具的交易。

而我國(guó)目前的表外業(yè)務(wù)品種主要集中在那些籌資功能較強(qiáng)的結(jié)算、信用卡、收付等風(fēng)險(xiǎn)較低的中間業(yè)務(wù)上，其覆蓋面非常狹窄，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到表外業(yè)務(wù)全面發(fā)展的局面。而且我國(guó)金融領(lǐng)域受分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制和我國(guó)金融市場(chǎng)不成熟等因素的影響，許多信托、保險(xiǎn)、金融租賃業(yè)務(wù)及衍生金融工具等能為銀行帶來高額利潤(rùn)的表外業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。

通過上述各種比較得出：我國(guó)商業(yè)銀行和西方商業(yè)銀行在表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新上存在很大差距，雙方已進(jìn)入到不同的發(fā)展階段。西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新已歷經(jīng)以擴(kuò)大市場(chǎng)份額、增強(qiáng)服務(wù)功能為主要目標(biāo)的初級(jí)階段和以投資銀行、銀行卡、信用擔(dān)保、衍生金融工具收入為主要表外業(yè)務(wù)收入的成長(zhǎng)階段，進(jìn)入到適應(yīng)世界銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的高級(jí)階段，有著相當(dāng)成熟的表外業(yè)務(wù)新產(chǎn)品開發(fā)和定價(jià)機(jī)制。而我國(guó)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新還處于表外業(yè)務(wù)發(fā)展的初級(jí)階段。看到差距的同時(shí)，也反映出我國(guó)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新、發(fā)展的空間很大，表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新已成為我國(guó)商業(yè)銀行謀求發(fā)展的一個(gè)契機(jī)。

四、表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的政策建議

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，我國(guó)商業(yè)銀行為謀求生存，必須向客戶提供更多更新的金融服務(wù)手段，在操作上應(yīng)堅(jiān)持以人為本來創(chuàng)新金融產(chǎn)品。具體的政策建議如下：

（一）營(yíng)造適合我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的金融環(huán)境

我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新需要有一個(gè)寬松的金融政策環(huán)境。通過上面我國(guó)商業(yè)銀行與西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境比較可以看出：我國(guó)的一些金融政策和制度的確是制約表外業(yè)務(wù)發(fā)展的因素，特別是我國(guó)目前實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制在很大程度上阻礙了商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。雖然目前我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制逐漸放松，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)越來越明顯，但商業(yè)銀行的部分表外業(yè)務(wù)品種仍不能得到開發(fā)。像出于風(fēng)險(xiǎn)防范的目的，衍生金融工具業(yè)務(wù)的開展受到嚴(yán)格的限制，不僅政策空間小，而且交易市場(chǎng)十分狹窄，有些實(shí)際上己經(jīng)近乎完全禁止的狀態(tài)，例如匯率期貨、股指期貨和國(guó)債期貨交易均在運(yùn)行一段時(shí)間后就被停止。因此，表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，僅僅商業(yè)銀行自身在主觀上做出努力是不夠的，管理層必須要營(yíng)造相應(yīng)的金融環(huán)境，特別是政策環(huán)境，積極推進(jìn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)。只有放開限制、放開市場(chǎng)、推出產(chǎn)品、創(chuàng)造需求，才能夠從根本上推動(dòng)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

（二）積極推進(jìn)符合我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展模式

由于我國(guó)金融環(huán)境和制度的制約，我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展表外業(yè)務(wù)的過程中必須循序漸進(jìn)。大力開展中間業(yè)務(wù)，提高銀行利潤(rùn)的同時(shí)，提高自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。在制度法律政策等不斷健全以及自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)的過程中，穩(wěn)健地進(jìn)行表外產(chǎn)品的創(chuàng)新。增加銀行自身的盈利能力，為未來尋求三業(yè)合作打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

1、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

由于中間業(yè)務(wù)不需動(dòng)用商業(yè)銀行自有的資金，依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)和人才等優(yōu)勢(shì)，銀行以中間人的身份客戶承辦收付和其他委托事項(xiàng)，提供各種金融服務(wù)并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)從而就能增加銀行利潤(rùn)收入，所以大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是否順利進(jìn)展具有基礎(chǔ)性的關(guān)鍵作用。

2、進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新

我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)歷了兩個(gè)階段。1995年至2000年為存款導(dǎo)向階段，發(fā)展表外業(yè)務(wù)的目的主要是為了維護(hù)客戶關(guān)系，穩(wěn)定和增加存款，相應(yīng)地，表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要集中在代收代付、委托貸款等業(yè)務(wù)領(lǐng)域；2000年以后，逐步過渡到收入導(dǎo)向階段，以防范風(fēng)險(xiǎn)、增加收入為主要目的，與此相適應(yīng)，保險(xiǎn)、投資銀行、資產(chǎn)托管等高收益表外業(yè)務(wù)成為創(chuàng)新的重點(diǎn)[3]。因此，在穩(wěn)健發(fā)展無風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)的中間業(yè)務(wù)之后，應(yīng)進(jìn)一步開展低風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

今后我國(guó)表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方向應(yīng)主要發(fā)揮傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，鞏固優(yōu)質(zhì)客戶，在服務(wù)策略上從低效向高效轉(zhuǎn)變，在經(jīng)營(yíng)態(tài)度上由被動(dòng)向主動(dòng)轉(zhuǎn)變，在經(jīng)營(yíng)作風(fēng)上堅(jiān)持以客戶為中心，采取差別客戶營(yíng)銷戰(zhàn)略。即，一方面采取差別客戶營(yíng)銷策略，根據(jù)客戶對(duì)銀行收益的不同將客戶劃分為不同的層次，分別提供不同的服務(wù)。另一方面采取差別業(yè)務(wù)營(yíng)銷策略，有選擇、有針對(duì)性、有目的地開展高附加值和個(gè)性化的業(yè)務(wù)品種，投入資金，依靠物資技術(shù)力量為中間業(yè)務(wù)持續(xù)化發(fā)展奠定基礎(chǔ)并提供保證[6]。同時(shí)要采取差別化策略，選擇合理高效的投入機(jī)構(gòu)，向重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)業(yè)務(wù)傾斜，對(duì)推出的一些新產(chǎn)品要加強(qiáng)理解與學(xué)習(xí)，并不斷深入企業(yè)，了解企業(yè)需求，結(jié)合地域狀況和產(chǎn)品特點(diǎn)，對(duì)一些優(yōu)質(zhì)潛力客戶量身設(shè)計(jì)新產(chǎn)品，保留穩(wěn)定有實(shí)力的老客戶，發(fā)展新的潛力客戶，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)最佳投入產(chǎn)出率，為本地區(qū)的可持續(xù)發(fā)展提供前提和保證。

（三）發(fā)展三業(yè)合作，拓寬表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品

隨著“一站式”服務(wù)的理念深入人心，金融超市將是商業(yè)銀行發(fā)展的必然趨勢(shì)。銀證和銀保合作使得三業(yè)共享了客戶資源，無疑將激發(fā)業(yè)務(wù)交叉上的創(chuàng)新。而且這樣的戰(zhàn)略合作可以在不加大任何投入的基礎(chǔ)上，為商業(yè)銀行提供可觀的利潤(rùn)空間，也為證券公司和保險(xiǎn)公司拓展了新的業(yè)務(wù)渠道，可謂實(shí)現(xiàn)多贏。1、銀證合作

銀證合作可以使商業(yè)銀行進(jìn)行從支付結(jié)算到中介代管、金融信息咨詢等廣泛的表外業(yè)務(wù)，有利于跨行業(yè)的交叉業(yè)務(wù)創(chuàng)新。當(dāng)前，我國(guó)的銀證合作還處于一個(gè)低水平的初級(jí)階段，己經(jīng)創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)有：

（1）銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)

（2）利用銀行卡、銀行存折直接買賣股票

（3）銀行網(wǎng)點(diǎn)代辦證券開戶業(yè)務(wù)

為了更好的發(fā)展銀證合作，商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行努力：

一是創(chuàng)新和發(fā)展更多的表外業(yè)務(wù)。在基金行業(yè)在我國(guó)開展的如火如荼之際。商業(yè)銀行可以為基金提供資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。由于信用和資金安全上的考慮，國(guó)家規(guī)定商業(yè)銀行是基金的法定托管人和基金運(yùn)作的監(jiān)督人，并由商業(yè)銀行具體辦理證券、現(xiàn)金管理以及派發(fā)紅利等核算業(yè)務(wù)。此外，還可以與證券公司在投資銀行業(yè)務(wù)方面進(jìn)行合作。例如，企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)、重組以及配股融資等活動(dòng)時(shí)，證券機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，銀行代銷證券公司承銷的企業(yè)債券等。

二是利用電子信息技術(shù)，拓展業(yè)務(wù)的深度和廣度。銀證合作依賴于金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)該建立起更加快捷、安全、準(zhǔn)確的電子化系統(tǒng)，提高資金周轉(zhuǎn)速度和結(jié)算能力，為證券的一條龍服務(wù)打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。證券業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)客戶在銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理股票開戶、買賣、存取款、查詢、銷戶的一條龍服務(wù)；基金業(yè)務(wù)，為客戶提供認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回的全程服務(wù)，為基金管理公司提供綜合性、全方位的服務(wù)；國(guó)債業(yè)務(wù)，包括憑證式國(guó)債的承銷、發(fā)行、兌付和柜臺(tái)交易等業(yè)務(wù)[7]。

三是大力發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。資產(chǎn)證券化是連接貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)最重要的表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新。目前，中國(guó)建設(shè)銀行和國(guó)家開發(fā)銀行分別以個(gè)人住房抵押貸款和不良債權(quán)為切入點(diǎn)，發(fā)行了首批資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。隨著消費(fèi)信貸規(guī)模的逐步擴(kuò)大，商業(yè)銀行依然可以從住房抵押貸款著手開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)[8]。從當(dāng)前的形勢(shì)來分析，由于市場(chǎng)基礎(chǔ)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律制度、信用基礎(chǔ)、利益關(guān)系等諸多方面的因素，資產(chǎn)證券化在中國(guó)并沒有大規(guī)模的運(yùn)用。隨著金融改革的推進(jìn)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)必將成為我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2、銀保合作

銀保合作在西方金融市場(chǎng)己經(jīng)不是新鮮的事物。銀行保險(xiǎn)己經(jīng)成為一種成熟的銷售方式或是一種金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式。代銷保險(xiǎn)業(yè)務(wù)就是銀保合作的交叉產(chǎn)物。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的法律框架下，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)無法進(jìn)行較深層次的合作。相關(guān)表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展也受到了極大的限制。不過，《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》明確提出，“完善金融機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作的基本制度，穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是我國(guó)金融體制改革的最終目標(biāo)之一。根據(jù)我國(guó)銀保合作的現(xiàn)狀，銀行保險(xiǎn)的創(chuàng)新應(yīng)該分為兩個(gè)階段：一是短期內(nèi)，在分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下，從初級(jí)的代銷保險(xiǎn)階段提高到合作開發(fā)產(chǎn)品的戰(zhàn)略聯(lián)盟階段；二是在混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下，發(fā)展為金融控股集團(tuán)下的深層次合作[8]。

目前，我國(guó)銀保合作屬于銷售協(xié)議模式。很多商業(yè)銀行都開展了代銷保險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)，代銷保險(xiǎn)的成功與否關(guān)鍵就在是否能開發(fā)出適合銀行銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品以及如何將自己的渠道優(yōu)勢(shì)最大化。因此，相比現(xiàn)在銀行簡(jiǎn)單地銷售一般化的保險(xiǎn)產(chǎn)品，不如銀行和保險(xiǎn)公司合作開發(fā)出新的保險(xiǎn)品種。我國(guó)的私人養(yǎng)老金市場(chǎng)并不發(fā)達(dá)，可以借鑒法國(guó)和意大利的經(jīng)驗(yàn)，居民可將人壽保險(xiǎn)的消費(fèi)替代養(yǎng)老金計(jì)劃的支出，而此時(shí)由銀行銷售的與養(yǎng)老金所具有的保障加儲(chǔ)蓄性質(zhì)極為相似的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品無疑會(huì)受到人們的歡迎。此外，可以開發(fā)捆綁式產(chǎn)品，如信用卡相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品以及能夠有效分散銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品等。在條件成熟時(shí)，商業(yè)銀行還可以通過向客戶提供綜合理財(cái)計(jì)劃來帶動(dòng)銀保產(chǎn)品的銷售。

3、金融控股集團(tuán)

從西方國(guó)家三業(yè)合作的經(jīng)驗(yàn)來看，金融控股集團(tuán)或是金融超市都是最終的發(fā)展趨勢(shì)。商業(yè)銀行可通過并購(gòu)、投資控股、出資參股和新建等方式，從事包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)在內(nèi)的金融綜合經(jīng)營(yíng)。但是金融控股集團(tuán)的合作模式要在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律框架下才能真正實(shí)行。我國(guó)少數(shù)的金融集團(tuán)己經(jīng)出現(xiàn)了股權(quán)上的銀證合作模式，如光大銀行集銀行、證券、保險(xiǎn)于一身。但光大銀行的形成有其獨(dú)立的歷史原因，和西方的金融控股集團(tuán)還有些差別。因此是否能作為我國(guó)三業(yè)合作的高級(jí)模式還有待研究。

（四）提高商業(yè)銀行的內(nèi)部控制

在表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新給商業(yè)銀行帶來新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的同時(shí)我們應(yīng)當(dāng)清醒地認(rèn)識(shí)到：表外業(yè)務(wù)是一把雙刃劍，在為商業(yè)銀行發(fā)展起到積極作用的同時(shí)也會(huì)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。在社會(huì)主義的背景下，建立內(nèi)部控制制度對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的可持續(xù)發(fā)展具有重要的作用。

1、建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)的銀行組織架構(gòu)。

我國(guó)商業(yè)銀行必須盡快建立起表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新組織管理部門作為指導(dǎo)全行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的決策機(jī)構(gòu)，分行根據(jù)實(shí)際情況，或建立相應(yīng)機(jī)構(gòu)，或指定專業(yè)部門負(fù)責(zé)。表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新管理機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮在表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新管理方面的綜合優(yōu)勢(shì)，做好對(duì)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的統(tǒng)一管理、市場(chǎng)調(diào)查、系統(tǒng)開發(fā)、有效營(yíng)銷等工作。該部門要進(jìn)行詳實(shí)周密的市場(chǎng)調(diào)研工作，不斷獲取市場(chǎng)的需求信息，并對(duì)信息進(jìn)行科學(xué)分析，做好市場(chǎng)預(yù)測(cè)和產(chǎn)品開發(fā)決策。

2、建立業(yè)務(wù)創(chuàng)新制度保障體系，全面防范風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)內(nèi)部控制體系標(biāo)準(zhǔn)化。

首先，從主要控制和管理信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向全面控制和管理各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，從制度防范風(fēng)險(xiǎn)向程序防范風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)防范風(fēng)險(xiǎn)等方面轉(zhuǎn)變，真正從組織機(jī)構(gòu)和人員上保障風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估活動(dòng)的連續(xù)性和完整性。其次，努力推進(jìn)內(nèi)部控制體系的標(biāo)準(zhǔn)化；對(duì)現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進(jìn)行整合、梳理、優(yōu)化，積極引進(jìn)國(guó)外商業(yè)銀行構(gòu)建內(nèi)部控制體系的先進(jìn)理念、方法和機(jī)制，對(duì)內(nèi)部控制人員、職能和流程加以統(tǒng)一規(guī)范，便于執(zhí)行和操作，以將控制機(jī)制滲透到每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中，從而形成一個(gè)動(dòng)態(tài)的、能持續(xù)改進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系平臺(tái)。第三，盡快構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警模型，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供科學(xué)的支撐，提高風(fēng)險(xiǎn)管理工作的精確程度。第四，加強(qiáng)對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，形成一套有效的內(nèi)部電子監(jiān)督和牽制系統(tǒng)，保障計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)備份數(shù)據(jù)的完整性、精確性和安全性。

3、強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，促進(jìn)內(nèi)部控制機(jī)制日臻完善。

一是通過改革，逐步建立起絕對(duì)垂直和相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)體制，按照總行審計(jì)部、地區(qū)審計(jì)分部、一級(jí)分行總審計(jì)室、審計(jì)辦事處四個(gè)層次開展審計(jì)活動(dòng)，同時(shí)健全和完善審計(jì)規(guī)范制度建設(shè)；二是為了充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督和評(píng)審功能，審計(jì)工作的戰(zhàn)略重心要向全面風(fēng)險(xiǎn)管理和綜合經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)移，審計(jì)目標(biāo)從偏重財(cái)務(wù)收支的真實(shí)、合法、效益“三性”審計(jì)轉(zhuǎn)向經(jīng)營(yíng)審計(jì)；三是審計(jì)方法要進(jìn)一步倡導(dǎo)并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，要由過去對(duì)會(huì)計(jì)資料的詳細(xì)檢查轉(zhuǎn)變?yōu)樵u(píng)價(jià)內(nèi)部控制系統(tǒng)為基礎(chǔ)的抽樣審計(jì)方法，并借助于對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)的評(píng)價(jià)結(jié)果確定審計(jì)的重點(diǎn)、范圍和方法。四是不斷提高內(nèi)部審計(jì)人員素質(zhì)，以適應(yīng)工作發(fā)展的需要，強(qiáng)化審計(jì)培訓(xùn)，組織內(nèi)部交流與外部交流，引入國(guó)外先進(jìn)的審計(jì)理念和審計(jì)技術(shù)，普及審計(jì)創(chuàng)新意識(shí)，提高審計(jì)人員對(duì)內(nèi)部控制的適應(yīng)性[9]。

4、加強(qiáng)內(nèi)部控制管理的文化建設(shè)。

銀行內(nèi)部控制管理要求員工具有一定行為規(guī)范和道德水準(zhǔn)，內(nèi)部控制管理文化建設(shè)就是通過調(diào)動(dòng)每位員工的主動(dòng)性、積極性和創(chuàng)造性，通過約束每一位員工的行為來達(dá)到業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)部控制的目的。因此，要在銀行內(nèi)部樹立全員內(nèi)部控制意識(shí)，進(jìn)一步提高管理人員和普通員工對(duì)于內(nèi)部控制建設(shè)的重要性、迫切性的認(rèn)識(shí)，通過對(duì)員工定期進(jìn)行內(nèi)部控制培訓(xùn)，將內(nèi)部控制管理觀念、行為規(guī)范由管理層貫徹落實(shí)到基層，由此促進(jìn)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的完善。

（五）我國(guó)商業(yè)銀行要建立有效的業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)制

我國(guó)商業(yè)銀行要進(jìn)行有效的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，就必須建立完善科學(xué)的創(chuàng)新機(jī)制，通過有效的保障，激勵(lì)機(jī)制，來促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式的根本性轉(zhuǎn)變。

1、建立科學(xué)的人才培養(yǎng)機(jī)制

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行從事表外業(yè)務(wù)的人員較為匾乏已成為我國(guó)銀行業(yè)無法廣泛開展高技術(shù)含量的表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)的“瓶頸”。而表外業(yè)務(wù)恰恰對(duì)人才規(guī)格有較高的要求。它需要一匹有扎實(shí)的專業(yè)技能、會(huì)管理且善于創(chuàng)新的復(fù)合型人才，同時(shí)高端的表外業(yè)務(wù)更是要求從業(yè)人員對(duì)企業(yè)信用、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問、投資銀行等方面業(yè)務(wù)擁有豐富的知識(shí)和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該重視對(duì)表外業(yè)務(wù)人才的引進(jìn)、吸收和培養(yǎng)。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)人員配置可以通過外部招聘來滿足，也可以通過組織中現(xiàn)有人才的再開發(fā)來滿足。培養(yǎng)應(yīng)屆畢業(yè)生以及一些留學(xué)生作為表外業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的新血液；重視內(nèi)部招聘的選人途徑，選擇有創(chuàng)新意識(shí)、專業(yè)技能扎實(shí)、外語能力強(qiáng)的員工進(jìn)入表外業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)；對(duì)于一些我們不熟悉的高端表外業(yè)務(wù)，可以從外資銀行引進(jìn)一些高級(jí)管理人才。同時(shí)加強(qiáng)員工培訓(xùn)，建立學(xué)習(xí)性組織。鼓勵(lì)員工參加資產(chǎn)評(píng)估師、工程造價(jià)師、房地產(chǎn)評(píng)估師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)律師、證券咨詢?nèi)藛T和基金托管人員等各種執(zhí)業(yè)考試，培養(yǎng)專門人才。

2、引入有效的市場(chǎng)營(yíng)銷機(jī)制

商業(yè)銀行拓展表外業(yè)務(wù)同其他企業(yè)一樣，不可能僅以自己的產(chǎn)品吸引住所有消費(fèi)者，而必須加強(qiáng)市場(chǎng)分析、產(chǎn)品開發(fā)與包裝、銷售促進(jìn)和研究售后顧客反映等表外業(yè)務(wù)市場(chǎng)營(yíng)銷的管理。要綜合考慮自身的實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況，對(duì)整體市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分。在此基礎(chǔ)上合理確定目標(biāo)客戶、目標(biāo)市場(chǎng)，并進(jìn)行整合重組，制定符合實(shí)際的客戶戰(zhàn)略。堅(jiān)持以客戶為中心，實(shí)施差異化的市場(chǎng)營(yíng)銷策略，為客戶度身定造。并根據(jù)不同客戶群的貢獻(xiàn)程度提供差異的服務(wù)價(jià)格。

3、完善表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該完善表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，制定正確的定價(jià)原則和切合實(shí)際的定價(jià)目標(biāo)、建立科學(xué)合理的定價(jià)模型。

我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)應(yīng)遵循以下四個(gè)原則：

（1）綜合效益原則，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品定價(jià)既要體現(xiàn)單一效益，又要考慮到綜合效益；既要考慮到眼前效益，又要兼顧長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。

（2）成本導(dǎo)向原則，即以成本為基礎(chǔ)，綜合核算其成本和收益，使產(chǎn)品最終能為商業(yè)銀行帶來利潤(rùn)。

（3）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力原則，因?yàn)楸硗鈽I(yè)務(wù)產(chǎn)品具有較高的價(jià)格彈性，競(jìng)爭(zhēng)性的價(jià)格不但會(huì)提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，而且還能帶來較高的市場(chǎng)份額和相應(yīng)的收益。

（4）滿足客戶需求原則，是指商業(yè)銀行應(yīng)只有提供客戶滿意的表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品，才能吸引客戶購(gòu)買，才能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和市場(chǎng)份額的擴(kuò)大[8]。

我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)以利潤(rùn)最大化為核心定價(jià)目標(biāo)，這也是遵循經(jīng)濟(jì)學(xué)中利潤(rùn)最大化的原則。利潤(rùn)最大化始終是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]岳陽(yáng)．我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理淺析[J]．北京：北京農(nóng)村商業(yè)銀行總行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理部，2008．11

[2]俞靚、石朝格、高改芳．聚焦外資銀行管理?xiàng)l例和銀行業(yè)開放[J]．中國(guó)證券報(bào)，2006.11.17

[3]潘鵬宇．商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制[D]．東北財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2006：16．

[4]鄒玲．商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究[M]．北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2007．11：86

[5]曾昭才．合理收費(fèi)+科學(xué)管理，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的必然選擇[J]．《中國(guó)金融》半月刊，2003(17)：13

[6]劉慶峰、付瑞利．金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的必要性分析[J]．內(nèi)蒙古統(tǒng)計(jì)，2007.3

[7]丁武民．我國(guó)綜合性商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展研究[D]．天津大學(xué)管理學(xué)院碩士學(xué)位論文，2006.6：33

[8]龍靈琦．金融市場(chǎng)全面開放后商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新策略研究[D]．北京交通大學(xué)碩士學(xué)位論文，2007：26

[9]王怡．改善商業(yè)銀行內(nèi)部控制的措施[J]．財(cái)會(huì)通訊，2008(4)：32

[10]謝啟標(biāo)．國(guó)有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀與對(duì)策研究[J]．金融論壇，2006.9

[11]賀強(qiáng)、杜惠芬、李磊寧．我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展及創(chuàng)新趨勢(shì)研究[M]．北京：科學(xué)出版社，2006：178

[12]班秀梅．商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施[J]．中國(guó)審計(jì)報(bào)，2005.6.22

第2篇

一、實(shí)行差異化服務(wù)，牢牢抓住現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)客戶

當(dāng)前，銀行業(yè)普遍認(rèn)同一個(gè)“二八定律”，即銀行80%的利潤(rùn)來自于20％的客戶。而我國(guó)商業(yè)銀行和外資銀行的差距之一就表現(xiàn)在如何尋找這20％的客戶并為他們提供更好的服務(wù)上。國(guó)外銀行普遍投入了較大的人力。財(cái)力，模擬和預(yù)測(cè)客戶需求，分析客戶貢獻(xiàn)度。客戶忠誠(chéng)度，并且大都建立了數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，因此，他們可以通過數(shù)據(jù)分析和處理，很容易地找出這20％的優(yōu)質(zhì)客戶。與外資銀行相比，我們對(duì)客戶的評(píng)判還只停留在靜止的、片面的、主觀的水平上，還不能對(duì)客戶作出動(dòng)態(tài)的、全面的、客觀的評(píng)價(jià)和準(zhǔn)確、高效的選擇，這樣就導(dǎo)致我們對(duì)客戶的服務(wù)只能是大眾化的，而非個(gè)性化的。例如，當(dāng)一個(gè)客戶向銀行提出貸款利率下浮的要求時(shí)，銀行可能在這單筆貸款上虧本，但卻可能在其他業(yè)務(wù)上賺錢，但是由于銀行對(duì)該客戶使用金融產(chǎn)品的信息掌握得不夠全面，不知道他到底是不是優(yōu)質(zhì)客戶，因而不敢輕易作出決定，這樣就影響了服務(wù)效率。

由于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行和外資銀行在客戶關(guān)系管理上存在明顯的差距，將導(dǎo)致“入世”后我國(guó)商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶可能會(huì)投向服務(wù)更好的外資銀行，加上外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的客戶基礎(chǔ)薄弱，資金實(shí)力有限，基于對(duì)市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)的分析，他們肯定會(huì)考慮走“精品”路線，通過電子化手段。產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)含量高的金融品種千方百計(jì)地來挖掘我們的優(yōu)良客戶，能夠創(chuàng)造80％利潤(rùn)的客戶流失了，剩下來的是一些劣質(zhì)客戶，我們的盈利能力就會(huì)被削弱，因此，新形勢(shì)下的公司客戶發(fā)展策略首要的一點(diǎn)就是要細(xì)分客戶，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶實(shí)行差別化服務(wù)。應(yīng)盡快著手開展現(xiàn)有客戶的細(xì)分工作，逐步建立客戶分類管理制度，按行業(yè)性質(zhì)、特點(diǎn)、對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度大小等等對(duì)客戶進(jìn)行分門別類地管理，根據(jù)不同類型客戶的特點(diǎn)制定優(yōu)質(zhì)客戶的標(biāo)準(zhǔn)，然后把我們的營(yíng)銷力量集中到最能贏利的客戶身上，盡可能地滿足他們的需要，提高他們的忠誠(chéng)度，銀企關(guān)系穩(wěn)固了，外資銀行再想挖我們的“墻角”；就不那么容易了。

二、關(guān)注新興行業(yè)和新型企業(yè)，不斷挖掘新的優(yōu)質(zhì)客戶

在深化現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)客戶的同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行還應(yīng)積極主動(dòng)地爭(zhēng)辦發(fā)展新的優(yōu)質(zhì)客戶，為此，要深入研究行業(yè)、公司的發(fā)展趨勢(shì)，明確長(zhǎng)期的合作群體和服務(wù)群體目標(biāo)，對(duì)成長(zhǎng)性較好的新興行業(yè)和新型企業(yè)，從～開始就與之建立良好的合作關(guān)系，通過各種金融手段把合作關(guān)系鞏固起來。

隨著市場(chǎng)的變化，高科技企業(yè)。跨國(guó)公司和上市公司將成為我國(guó)商業(yè)銀行未來的優(yōu)質(zhì)客戶群。從現(xiàn)狀來看，這三類客戶的成長(zhǎng)性都非常好，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和對(duì)GDP的貢獻(xiàn)度越來越高。以上海為例，1999年，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占全市工業(yè)總產(chǎn)值的比重達(dá)到18.2%，其中信息產(chǎn)業(yè)連續(xù)10年保持年均30％以上的增速，目前已經(jīng)成為全市工業(yè)的第一支柱行業(yè)，現(xiàn)代生物醫(yī)藥2000年的增速也超過了20%.1999年，上海的高新技術(shù)企業(yè)超過900家，銷售收入超過1000億元，實(shí)現(xiàn)利稅150多億元，以信息產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥和新材料為代表的高科技產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)，正在成為上海工業(yè)新高地建設(shè)的驅(qū)動(dòng)力。上海的外商投資企業(yè)也在迅速成長(zhǎng)，自1995年以來，外資企業(yè)銷售收入以年均25%以上的速度增長(zhǎng)，利潤(rùn)以年均20％的速度增長(zhǎng)。2000年本市外商投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值的比重占到54.51％，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)占全市工業(yè)利潤(rùn)總額的60％。截止2000年，已有279家列世界500強(qiáng)的跨國(guó)公司在滬投資，直接投資項(xiàng)目有536個(gè)，合同外資達(dá)到96.33億美元，以跨國(guó)公司為代表的外商投資企業(yè)已經(jīng)成為促進(jìn)上海經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。此外，經(jīng)過近兩年的資產(chǎn)重組，上海市上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況有很大改善，上市公司每股收益和凈資產(chǎn)收益率都超過了全國(guó)的平均水平，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)已占全市工業(yè)利潤(rùn)的10%左右。這三類企業(yè)合起來（當(dāng)然，這三類企業(yè)的分類不是徑渭分明的，他們互有交叉。比如許多外商投資企業(yè)就是高科技企業(yè)，上市公司進(jìn)軍高科技領(lǐng)域也非常普遍），可以稱得上是上海企業(yè)中的一支“精銳部隊(duì)”。再?gòu)陌l(fā)展趨勢(shì)看，隨著上海國(guó)際化程度的提高、企業(yè)直接融資的加快和高科技企業(yè)的迅猛發(fā)展，這三大類客戶都將有更快的發(fā)展。上海良好的投資環(huán)境將吸引更多的跨國(guó)公司投資上海，資本市場(chǎng)的發(fā)展、創(chuàng)業(yè)板的出臺(tái)，將使上市公司數(shù)量有較大的增加，上市公司的總部。銷售總部。上海總部以及投資管理總部紛紛在滬設(shè)立，對(duì)商業(yè)銀行來說機(jī)會(huì)更大。同時(shí)，上海為了實(shí)現(xiàn)“十五”期末高科技產(chǎn)業(yè)增加值占GDP30％以上的目標(biāo)，將會(huì)在政策上繼續(xù)加大支持高科技企業(yè)的力度，高科技開發(fā)區(qū)的發(fā)展速度也會(huì)越來越快。

從這三大客戶群的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)來看，他們是一個(gè)快速成長(zhǎng)的新興客戶群，代表著未來的市場(chǎng)方向，而商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要的發(fā)展戰(zhàn)略就是選擇高成長(zhǎng)性的客戶，伴隨著客戶的成長(zhǎng)而成長(zhǎng)。加大對(duì)這三大客戶群的拓展力度，分享這些企業(yè)快速成長(zhǎng)的成果，是新形勢(shì)下的公司客戶策略中一個(gè)非常重要的方面。這是關(guān)系我國(guó)商業(yè)銀行未來生存和發(fā)展的大事，如果現(xiàn)在不積極介入，等于將這一市場(chǎng)拱手讓給外資銀行。

三、滿足優(yōu)質(zhì)客戶金融需求，構(gòu)建新型銀企關(guān)系

由于歷史原因，我國(guó)商業(yè)銀行（尤其是國(guó)有商業(yè)銀行）與客戶建立的合作關(guān)系中非市場(chǎng)因素較多，這種合作關(guān)系的持久性較差，有可能經(jīng)不起客觀經(jīng)濟(jì)利益的考驗(yàn)。構(gòu)建新型的完全以經(jīng)濟(jì)利益為紐帶的銀企關(guān)系，必須依賴于商業(yè)銀行自身的業(yè)務(wù)品種和技術(shù)手段，依賴于商業(yè)銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶需求的響應(yīng)能力。與普通客戶比較，優(yōu)質(zhì)客戶在服務(wù)效率、服務(wù)品種、服務(wù)質(zhì)量上都有更高的要求，有時(shí)還有利率、費(fèi)率上的優(yōu)惠要求。

服務(wù)效率是優(yōu)質(zhì)客戶的首項(xiàng)要求和普遍要求。例如，跨國(guó)公司要求銀行結(jié)算手續(xù)簡(jiǎn)便。環(huán)節(jié)少、速度快。查詢便捷，是否能減少收款資金的在途時(shí)間是跨國(guó)公司評(píng)價(jià)一家銀行或一種金融產(chǎn)品的重要標(biāo)準(zhǔn)。

在服務(wù)品種上，優(yōu)質(zhì)客戶的融資需求往往復(fù)雜多樣。例如，跨國(guó)公司比較偏好國(guó)際通用的綜合授信融資方式，要求銀行提供長(zhǎng)期的、可隨時(shí)支用。隨借隨還的貸款承諾，除了常用的備用信用證和外匯質(zhì)押外，往往要求銀行允許應(yīng)收帳款抵押、動(dòng)產(chǎn)抵押質(zhì)押貸款、母公司擔(dān)保。安慰函等，而不愿采用國(guó)內(nèi)常用的房屋土地和固定資產(chǎn)抵押的擔(dān)保方式，有的還要求提供信用貸款。創(chuàng)業(yè)期的高科技企業(yè)由于產(chǎn)品剛剛走出實(shí)驗(yàn)室，看不見市場(chǎng)，只有資金投入，沒有回報(bào)，原始積累只有智力、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科研成果，即使有一些有形資產(chǎn)也僅僅是幾臺(tái)計(jì)算機(jī)、幾架精密設(shè)備儀器等，這一特點(diǎn)決定了它對(duì)無形資產(chǎn)抵押的貸款需求較為強(qiáng)烈。而上市公司，由于資本運(yùn)作頻繁，往往需要銀行提供過橋貸款。購(gòu)并專項(xiàng)貸款等靈活的短期融資。除了在貸款服務(wù)上有各種各樣的創(chuàng)新需求外，優(yōu)質(zhì)客戶還需要銀行提供大量的信貸支持以外的服務(wù)，如結(jié)算網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)銀行。財(cái)務(wù)顧問等更高層次和更多附加值的服務(wù)。

在服務(wù)質(zhì)量上，優(yōu)質(zhì)客戶的要求也比一般企業(yè)要高。除了要求銀行提供上門服務(wù)。流動(dòng)銀行服務(wù)外，常常會(huì)提出相對(duì)商業(yè)銀行目前科技支撐能力而言較為超前的金融需求，如大型優(yōu)質(zhì)公司客戶要求利用銀行的電子平臺(tái)隨時(shí)查詢下屬企業(yè)現(xiàn)金余額和流量等等，這就要求銀行加快電子化和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)的步伐，向客戶提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。

此外，優(yōu)質(zhì)客戶不僅在服務(wù)效率。品種、質(zhì)量上有較高要求，還往往希望銀行在利率。費(fèi)率上給予優(yōu)惠。

針對(duì)各類優(yōu)質(zhì)客戶的金融需求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)計(jì)個(gè)性化的服務(wù)方案，把能夠滿足優(yōu)質(zhì)客戶需求的新。舊金融產(chǎn)品“打包”，一攬子地提供給優(yōu)質(zhì)客戶，并通過簽訂銀企合作協(xié)議等方式把銀企關(guān)系固定起來。

四、改革銀行內(nèi)部管理體制，適應(yīng)優(yōu)質(zhì)客戶需求

爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)客戶市場(chǎng)不能簡(jiǎn)單地從滿足外部需求來考慮，還要從銀行內(nèi)部管理體制入手，建立起以優(yōu)質(zhì)客戶為中心的服務(wù)體系。包括：

1、加強(qiáng)上下級(jí)行和部門之間的聯(lián)動(dòng)，提高服務(wù)效率。對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶抱怨最多的效率問題，解決的辦法一是從縱向上提升服務(wù)層次、減少管理和審批環(huán)節(jié)，加大上級(jí)行直接經(jīng)營(yíng)的力度。對(duì)一些大型企業(yè)集團(tuán)客戶，商業(yè)銀行應(yīng)組成由總、分、支行客戶經(jīng)理組成的服務(wù)小組，開通“直通車”，提高評(píng)估。業(yè)務(wù)審批的效率。二是從橫向上加強(qiáng)銀行各級(jí)機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷部門。產(chǎn)品管理部門。技術(shù)支持保障部門彼此之間的信息交流，共同參與對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的服務(wù)方案設(shè)計(jì)、產(chǎn)品的營(yíng)銷及售后服務(wù)等；形成統(tǒng)一整體合力。

2、加強(qiáng)信息管理，及時(shí)捕捉企業(yè)和項(xiàng)目信息。在新興客戶市場(chǎng)上，誰先掌握了信息，先進(jìn)入了他們的圈子，誰就可能占據(jù)主動(dòng)地位，贏得客戶的信任。因此，我們必須從源頭抓起，比如，加強(qiáng)同政府部門。委辦的聯(lián)系，及時(shí)掌握優(yōu)質(zhì)高科技企業(yè)或項(xiàng)目的信息；加強(qiáng)與證交所。證券公司投行部等的聯(lián)系，獲取優(yōu)質(zhì)企業(yè)計(jì)劃上市的信息；還要加強(qiáng)與外資委、外資協(xié)會(huì)、外經(jīng)委、外資銀行的聯(lián)系，獲取跨國(guó)公司投資意向等方面的源頭信息，只要比別的銀行更早掌握信息，就可以占據(jù)光機(jī)，并且構(gòu)筑起他行的進(jìn)入壁壘。

3、要對(duì)新興客戶研究制訂分類的信用評(píng)價(jià)體系、貸款政策和策略。因?yàn)樾屡d客戶都有不同于一般企業(yè)的特點(diǎn)，而我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系是針對(duì)傳統(tǒng)成熟企業(yè)設(shè)計(jì)的，不完全適合對(duì)它們?cè)u(píng)價(jià)。比如，現(xiàn)行的信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系側(cè)重于對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的分析，忽視了對(duì)現(xiàn)金流量的分析，這對(duì)于利潤(rùn)指標(biāo)不一定‘好看“的高科技企業(yè)、跨國(guó)公司是很不利的，在貸款評(píng)審中，我們往往重點(diǎn)考察企業(yè)過去幾年的財(cái)務(wù)盈利指標(biāo)，而對(duì)這些數(shù)字背后的人這一因素卻了解不夠，這對(duì)于重視企業(yè)家風(fēng)險(xiǎn)控制能力的高科技企業(yè)是不公平的。因此，對(duì)前文所述的高科技企業(yè)。跨國(guó)公司。上市公司等潛在優(yōu)質(zhì)客戶，我們都必須在信用評(píng)價(jià)上作出一定的修改，制定分類的信貸指導(dǎo)政策，以便作出更全面、準(zhǔn)確的判斷。

4、推行客戶經(jīng)理制和產(chǎn)品經(jīng)理制。商業(yè)銀行不僅要進(jìn)一步深化客戶經(jīng)理制，培養(yǎng)市場(chǎng)營(yíng)銷的主力軍，通過縱向暢通的客戶服務(wù)系統(tǒng)，集中優(yōu)勢(shì)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行差異化營(yíng)銷，同時(shí)還要根據(jù)產(chǎn)品品種或類別設(shè)置產(chǎn)品經(jīng)理，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的管理、銷售推進(jìn)和開發(fā)，作為與前臺(tái)業(yè)務(wù)營(yíng)銷和客戶經(jīng)理相適應(yīng)的后臺(tái)。客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理的職能相互依存。相互制約，共同構(gòu)成優(yōu)質(zhì)客戶服務(wù)體系的兩條主線。

5、建立合理有效的激勵(lì)約束機(jī)制。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行建立以客戶為中心的服務(wù)體系，除了進(jìn)行上述改革和制度創(chuàng)新外，還要進(jìn)一步改革激勵(lì)約束機(jī)制。作為服務(wù)性行業(yè)，銀行產(chǎn)品的銷售存在于服務(wù)過程中，人的因素在很大程度上決定了產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量，換句話說，銀行市場(chǎng)營(yíng)銷隊(duì)伍的素質(zhì)高低是決定營(yíng)銷活動(dòng)有效性的關(guān)鍵因素。因此，我們應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步深化人事制度改革、工資制度改革和福利制度改革；逐步建立起適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理需求的激勵(lì)約束機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)一線人員的積極性，為迎接加入WTO后的客戶競(jìng)爭(zhēng)提供人才保障。

第3篇

關(guān)鍵詞：理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)建議

一、發(fā)展銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的重要性

理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理與投資組合管理等結(jié)合在一起，向客戶提供的綜合化、個(gè)性化服務(wù)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品是資本市場(chǎng)的晴雨表，是商業(yè)銀行向全能銀行轉(zhuǎn)變的第一步。麥肯錫公司在對(duì)2020年銀行業(yè)預(yù)測(cè)時(shí)指出，“今后20年最具吸引力的將是理財(cái)”。

隨著銀行業(yè)的全面開放，我國(guó)銀行業(yè)正面臨著以理財(cái)業(yè)務(wù)為核心的外資銀行的全面競(jìng)爭(zhēng)。一方面在于銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型所帶來的內(nèi)在動(dòng)力，另一方面，中國(guó)進(jìn)入一個(gè)前所未有的理財(cái)時(shí)代，富裕居民以及高端富有人群擴(kuò)大的同時(shí)，理財(cái)需求與理念得以提升，帶來了巨大的外在推動(dòng)力。內(nèi)外雙重推力，成就了中國(guó)高速增長(zhǎng)的銀行理財(cái)市場(chǎng)。

二、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

（一）我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)總體發(fā)展特點(diǎn)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年我國(guó)人民幣產(chǎn)品才121只，外幣產(chǎn)品566只；2006年理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了幾345只，外幣產(chǎn)品744只；2007年產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和規(guī)模都呈現(xiàn)出爆發(fā)性的增長(zhǎng)，各大銀行在理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模劇增，可以說見證了我國(guó)資本市場(chǎng)和理財(cái)市場(chǎng)的全面繁榮，充分體現(xiàn)了我國(guó)居民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的活躍。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)了三個(gè)方面的整體特點(diǎn)：第一，人民幣產(chǎn)品的投資價(jià)值顯著高于外幣產(chǎn)品；第二，股票、混合類產(chǎn)品的投資價(jià)值高于其他類別產(chǎn)品；第三，中資銀行的人民幣股票、混合類產(chǎn)品全面超過了外資銀行，但是中資銀行以數(shù)量取勝，外資銀行更注重產(chǎn)品設(shè)計(jì)和適銷對(duì)路，中資銀行產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)明顯落后于外資銀行。會(huì)計(jì)

（二）我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的不足之處

據(jù)近期數(shù)據(jù)顯示，受次貸危機(jī)影響，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)面臨的難題日益顯現(xiàn)：理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了大面積的低收益、零收益，甚至是負(fù)收益現(xiàn)象，不僅中資銀行暴露出產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面的缺陷，外資銀行的產(chǎn)品也表現(xiàn)出結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)越來越復(fù)雜，產(chǎn)品的投資價(jià)值卻越來越不盡如人意的現(xiàn)象。具體而言，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在以下問題：

1.銀行理財(cái)產(chǎn)品多為較為初級(jí)的重復(fù)性產(chǎn)品，設(shè)計(jì)缺乏差異化

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品同質(zhì)性很強(qiáng)，且真正適合理財(cái)服務(wù)的品種不多。我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品把握市場(chǎng)脈搏能力相對(duì)較弱，尚未成立一支專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)系統(tǒng)深入地研究整個(gè)資本市場(chǎng)、理財(cái)市場(chǎng)和客戶的產(chǎn)品需求，因此缺乏設(shè)計(jì)差異化并富有競(jìng)爭(zhēng)力的理財(cái)產(chǎn)品。在許多理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)中，銀行只是運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)和政策優(yōu)勢(shì)，與合作方進(jìn)行對(duì)接，是理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)鏈中下游的關(guān)系，只是一個(gè)管道和平臺(tái)，產(chǎn)品附加值極低，主動(dòng)權(quán)始終掌握在他方，而銀行只從中獲得極低的費(fèi)。

2.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏自主創(chuàng)新能力

由于國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)化運(yùn)作的時(shí)間較短，加之市場(chǎng)上金融工具相對(duì)缺乏，使得現(xiàn)階段商業(yè)銀行對(duì)復(fù)雜金融產(chǎn)品的對(duì)沖交易能力欠缺。很多銀行在發(fā)售自己的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，并沒有將產(chǎn)品結(jié)構(gòu)拆開，自己到金融市場(chǎng)中獨(dú)立操作，獲取更大的利潤(rùn)，而是連同自己的存款以及結(jié)構(gòu)產(chǎn)品打包一起與外資交易對(duì)手平盤。結(jié)果，不論我國(guó)商業(yè)銀行推出何種理財(cái)產(chǎn)品，在這一過程中只相當(dāng)于外資銀行的零售終端而已。由于我們商業(yè)銀行未能直接參與市場(chǎng)，組合衍生產(chǎn)品的能力與外資銀行相比較弱，因此只能被動(dòng)的接受外資行的報(bào)價(jià)。

3.理財(cái)產(chǎn)品的信息不對(duì)稱，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的提示不夠

雖然產(chǎn)品說明書中均對(duì)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)作了比較詳細(xì)的揭示，然而銀行許多營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)沒有在明顯的位置張貼風(fēng)險(xiǎn)提示公告，而且少部分營(yíng)銷人員只強(qiáng)調(diào)收益不強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的行為更會(huì)導(dǎo)致客戶的不滿，引發(fā)許多糾紛，對(duì)銀行聲譽(yù)造成負(fù)面影響。此外，許多商業(yè)銀行的信息披露工作依舊不到位，產(chǎn)品售后服務(wù)跟不上，無法定期給客戶發(fā)送理財(cái)產(chǎn)品對(duì)賬單和公布理財(cái)產(chǎn)品凈值，缺乏相應(yīng)專業(yè)人士對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行分析，因此，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品收益低于儲(chǔ)蓄存款稅后收益時(shí)，投資者存在普遍的不滿情緒，投訴等情況經(jīng)常出現(xiàn)。所以在鼓勵(lì)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，也要做好投資者風(fēng)險(xiǎn)教育，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好，理性選擇相應(yīng)產(chǎn)品。

三、進(jìn)一步深化發(fā)展商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的建議

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程實(shí)質(zhì)應(yīng)該是從過去的依靠物理網(wǎng)點(diǎn)資源轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽孔陨砗诵母?jìng)爭(zhēng)力的提高，實(shí)現(xiàn)規(guī)模、質(zhì)量、效益三方面動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)和優(yōu)化平衡的過程。目前我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在用創(chuàng)新思維構(gòu)建銀行的核心業(yè)務(wù)模式，因此，建議應(yīng)做好以下幾個(gè)方面的工作：

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，樹立營(yíng)銷意識(shí)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、人民生活水平的提高以及金融體制的變革，傳統(tǒng)的金融結(jié)構(gòu)在不斷改變，金融服務(wù)的對(duì)象和內(nèi)容已發(fā)生質(zhì)的變化。過去那種銀行與客戶之間單純的債務(wù)人與債權(quán)人的關(guān)系已不適應(yīng)新的金融形勢(shì)。

為此，商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，努力開拓理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)。

（二）科學(xué)設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力

理財(cái)業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險(xiǎn)來自于投資的信托產(chǎn)品的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)銀行來說，產(chǎn)品出現(xiàn)任何問題，商業(yè)信譽(yù)都將受到嚴(yán)重的損害。無論是產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)階段，還是產(chǎn)品存續(xù)期間的托管階段，都應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理。這就要扎扎實(shí)實(shí)地提高自身的資產(chǎn)管理能力和投資盈利能力，進(jìn)而全面提高自身的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理能力。會(huì)計(jì)

（三）理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)該向集成化、專業(yè)化發(fā)展

集成化是指一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品通過對(duì)多種金融工具和技術(shù)的組合，構(gòu)造復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。專業(yè)化是指理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)基于專業(yè)的人才和技術(shù)平臺(tái)，這就需要大量的專業(yè)化人才。商業(yè)銀行在這個(gè)過程中必須轉(zhuǎn)變觀念，從尋求政策保護(hù)過渡到建立核心的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，從中間商轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)商。

（四）加大創(chuàng)新力度，拓展理財(cái)業(yè)務(wù)品種，避免重復(fù)性產(chǎn)品

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品同質(zhì)性很強(qiáng)，且真正適合理財(cái)服務(wù)的品種不多。所以筆者認(rèn)為，首先，商業(yè)銀行可以在不違反現(xiàn)有政策的前提下創(chuàng)新業(yè)務(wù)。這方面銀行應(yīng)是有潛力可挖的一是加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)的整合。近幾年中資銀行在零售產(chǎn)品的整合方面做了很多探索，重點(diǎn)仍是把信用卡構(gòu)建成銀行零售業(yè)務(wù)各子系統(tǒng)融會(huì)貫通，集存貸匯、消費(fèi)、繳費(fèi)、理財(cái)于一身的理財(cái)產(chǎn)品。二是加快理財(cái)新產(chǎn)品的創(chuàng)新。重點(diǎn)是適應(yīng)資本市場(chǎng)的發(fā)展，條件具備時(shí)創(chuàng)新更多的投資型理財(cái)品種。三是拓展“網(wǎng)絡(luò)理財(cái)”。

（五）提高服務(wù)質(zhì)量，分層次細(xì)化服務(wù)

分層次服務(wù)是指針對(duì)不同顧客的金融需求，結(jié)合他們對(duì)銀行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度，為不同層次的顧客提供有區(qū)別的服務(wù)，它有利于個(gè)人金融業(yè)務(wù)的開拓和銀行收益水平的提高。雖然我國(guó)的優(yōu)質(zhì)客戶層還沒有完全形成，但是現(xiàn)在已經(jīng)涌現(xiàn)出很大的一批人，他們具備一定的資金實(shí)力，有較先進(jìn)的理財(cái)理念，對(duì)資產(chǎn)安全的保值、增值有著尤為迫切的需求。我國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)該在這個(gè)方面進(jìn)行嘗試。在實(shí)際操作過程中，可根據(jù)客戶評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，采取分級(jí)別服務(wù)的形式，不同等級(jí)的客戶由相應(yīng)級(jí)別的理財(cái)機(jī)構(gòu)和理財(cái)師提供服務(wù)，由他們根據(jù)不同客戶的偏好和需要，進(jìn)行最有成效的營(yíng)銷。

（六）營(yíng)造正確的監(jiān)管引導(dǎo)和良好的外部環(huán)境

監(jiān)管部門應(yīng)該鼓勵(lì)和支持銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新，規(guī)范業(yè)務(wù)管理，從市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露、關(guān)聯(lián)交易和稅收政策等方面進(jìn)行規(guī)范，為理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

第4篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；中小企業(yè)；可持續(xù)性；支撐

1可持續(xù)性支撐概念的界定

“可持續(xù)性”（sustainable）一詞最早源于生態(tài)學(xué)，應(yīng)用于其他學(xué)科領(lǐng)域是在二十世紀(jì)八十年代提出的一個(gè)新概念——可持續(xù)發(fā)展（sustainabledevelopment）。1987年世界環(huán)境與發(fā)展委員會(huì)在《我們共同的未來》報(bào)告中第一次闡述了可持續(xù)發(fā)展的概念，得到國(guó)際社會(huì)的廣泛認(rèn)同。可持續(xù)發(fā)展是指既指滿足現(xiàn)代人的需求以不損害后代人滿足需求的能力。換句話說，就是指經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、資源和環(huán)境保護(hù)協(xié)調(diào)發(fā)展，它們是一個(gè)密不可分的系統(tǒng)，既要達(dá)到發(fā)展經(jīng)濟(jì)的目的，又要保護(hù)好人類賴以生存的自然資源和環(huán)境。

可持續(xù)發(fā)展雖然起源于環(huán)境保護(hù)問題，但作為一個(gè)重要的發(fā)展觀，它早已超越了單純的環(huán)境保護(hù)。由此，商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展所提供的可持續(xù)性支撐可以界定為，商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供的支持既要考慮中小企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的需要，又要考慮中小企業(yè)未來發(fā)展的需要，通過提供融資等多種服務(wù)幫助中小企業(yè)做大做強(qiáng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度關(guān)注企業(yè)成長(zhǎng)。這一概念的核心在于正確處理把握好支持與發(fā)展、效率與進(jìn)度、長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和短期利益的關(guān)系問題，使商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持始終處于良性循環(huán)的狀態(tài)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的可持續(xù)性支撐必須要實(shí)現(xiàn)融資總量增加，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，質(zhì)量過硬，融資過程中始終保證效益優(yōu)先，運(yùn)作規(guī)范和提倡創(chuàng)新的基本目標(biāo)。

2商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的必要性

對(duì)商業(yè)銀行而言，中小企業(yè)融資是為中小企業(yè)提供可持續(xù)性支撐的重要表現(xiàn)形式，也是商業(yè)銀行拓展發(fā)展空間的戰(zhàn)略選擇。具體而言：

（1）未來幾年，我國(guó)政府在解決就業(yè)、消除收入差距等問題上承擔(dān)的責(zé)任將日益明顯，對(duì)吸納勞動(dòng)力就業(yè)、增加城鎮(zhèn)居民收入有重要作用的中小企業(yè)將得到政府的大力支持，把握住中小企業(yè)，也就把握了未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)中最有朝氣的經(jīng)濟(jì)主體。

（2）商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)的限制，大型企業(yè)融資渠道的增多，以及大型集團(tuán)企業(yè)資金使用效率的提高，都必然制約商業(yè)銀行對(duì)大型集團(tuán)企業(yè)的融資，能否有效地拓展中小企業(yè)信貸市場(chǎng)就是商業(yè)銀行在未來的信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵所在。

（3）中小企業(yè)融資是商業(yè)銀行有效分散信貸集中風(fēng)險(xiǎn)，保持適度資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)的手段，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)融資需求以流動(dòng)資金為主，融資期限較短，金額不大，可以有效提高銀行信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性，另外，中小企業(yè)數(shù)量多，行業(yè)分布廣泛，可以降低商業(yè)銀行對(duì)單一客戶、行業(yè)的融資集中度，分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（4）隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的繼續(xù)推進(jìn)，商業(yè)銀行從風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的大型、壟斷型或跨國(guó)型優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資中獲得的收益將非常有限，以有效控制風(fēng)險(xiǎn)并獲取高收益為特征的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)無疑將成為商業(yè)銀行信貸收益的主要來源。

3商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的難點(diǎn)

（1）商業(yè)銀行在信貸管理上實(shí)行“一刀切”政策，往往將大型企業(yè)的信貸管理模式運(yùn)用于中小企業(yè)；在對(duì)企業(yè)的評(píng)級(jí)授信方面也沿用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，致使中小企業(yè)能達(dá)到客戶信用標(biāo)準(zhǔn)的很少；在具體信貸業(yè)務(wù)操作過程中，信貸審查環(huán)節(jié)多，鏈條長(zhǎng)，手續(xù)繁雜，難以適應(yīng)和滿足中小企業(yè)貸款期限短、需求急、額度相對(duì)較小的特點(diǎn)，使中小企業(yè)難以信貸準(zhǔn)入。（2）受國(guó)家宏觀調(diào)控政策等因素影響，中小企業(yè)融資門檻被不斷提高。近年來國(guó)家為了緩解經(jīng)濟(jì)過熱的勢(shì)頭，采取了一系列緊縮銀根措施，加大了中小企業(yè)的信貸準(zhǔn)入難度。同時(shí)受國(guó)有商業(yè)銀行股改影響，部分行業(yè)采取了信貸收縮政策，給中小企業(yè)帶來了融資障礙。

（3）擔(dān)保落實(shí)難，貸款成本高，使中小企業(yè)望而卻步。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)多采取抵押和保證兩種貸款擔(dān)保方式，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，近年來，銀行原則上還是采取抵押擔(dān)保方式，抵押擔(dān)保主要是采取不動(dòng)產(chǎn)抵押，而對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，其可抵押的有效資產(chǎn)有限，抵押擔(dān)保難以落實(shí)，而中介公司、擔(dān)保公司存在擔(dān)保能力不足的問題，保證擔(dān)保能力難以取得商業(yè)銀行的認(rèn)可，加之過高的資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保手續(xù)費(fèi)、公證費(fèi)、貸款利率等，造成企業(yè)貸款成本過高，使一些低盈利企業(yè)難以承受，只能望而卻步。

（4）大多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)提供的金融服務(wù)產(chǎn)品單一，仍然是以存款、貸款和一般的結(jié)算類產(chǎn)品等傳統(tǒng)性業(yè)務(wù)為主，缺乏適合中小企業(yè)不同發(fā)展階段的有針對(duì)性的產(chǎn)品或組合產(chǎn)品，缺乏對(duì)中小企業(yè)營(yíng)銷的特色品牌，專門為中小企業(yè)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品少之又少。

4商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的具體措施

（1）組建中小企業(yè)信貸部門，建立適應(yīng)中小企業(yè)融資特點(diǎn)的長(zhǎng)期信貸管理模式。在信貸管理方面，根據(jù)大型企業(yè)和中小型企業(yè)的特征制定有區(qū)別的融資策略，將中小企業(yè)信貸從其他信貸中分理出來專管專放，力爭(zhēng)做到方便、快捷，又規(guī)范、合理，既能夠在短期內(nèi)滿足中小企業(yè)資金需求短平快的特性，又能在長(zhǎng)期為中小企業(yè)提供持續(xù)支撐。在評(píng)級(jí)授信管理上，制定出適合中小企業(yè)的授信評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，既可以防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，又能客觀評(píng)價(jià)信用狀況。

（2）按照商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)要求和管理能力，合理選擇中小企業(yè)目標(biāo)客戶群體，形成合理的信貸準(zhǔn)入門檻。商業(yè)銀行在為中小企業(yè)發(fā)展提供融資支持的同時(shí)，也要兼顧低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的信貸原則，必須有所為有所不為。一方面，要將成長(zhǎng)型的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)作為目標(biāo)客戶群，通過調(diào)整信貸準(zhǔn)入政策，優(yōu)選客戶；另一方面，要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，合理確定中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度和規(guī)模。

（3）創(chuàng)新中小企業(yè)貸款擔(dān)保方式，方便優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)貸款。從理論上講，一切具有相對(duì)價(jià)值的物品和權(quán)益都可用作抵押。由此，商業(yè)銀行可以嘗試允許部分優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)可以存貨、應(yīng)收賬款、存單、專利權(quán)等用于抵押（質(zhì)押）而取得貸款，放寬信貸條件，使中小企業(yè)能夠獲取用于周轉(zhuǎn)的短期流動(dòng)資金貸款，更迅速地抓住稍縱即逝的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，進(jìn)一步降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。

（4）商業(yè)銀行需不斷加強(qiáng)服務(wù)內(nèi)容、手段的創(chuàng)新。依托銀行在人才、資金、信息方面的優(yōu)勢(shì)，以中間業(yè)務(wù)為平臺(tái)，主要定位于中小企業(yè)，開展資信調(diào)查、財(cái)務(wù)顧問、代客理財(cái)、項(xiàng)目評(píng)估、投資銀行、網(wǎng)上銀行等技術(shù)含量高、附加值大的服務(wù)，為中小企業(yè)廣泛參與資本運(yùn)作、促進(jìn)資源的優(yōu)化重組提供服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

［1］李揚(yáng).中小企業(yè)融資與銀行［M］.上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001.

［2］趙家敏,黃英婷.我國(guó)商業(yè)銀行中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)模型研究［J］.金融論壇，2006，（4）.

［3］徐曉峰,紀(jì)建悅.商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款難的再探討［J］.長(zhǎng)春金融高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)，2006，（1）.

第5篇

關(guān)鍵詞：美國(guó)；證券化；啟示

一、發(fā)展特點(diǎn)

過去20年來，美國(guó)資產(chǎn)證券化保持了全面創(chuàng)新發(fā)展。在市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，產(chǎn)品種類不斷豐富，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也日趨復(fù)雜。交易品種的多樣化帶來了合成證券化1。

（一）規(guī)模高速成長(zhǎng)

完整意義上的資產(chǎn)證券化，在美國(guó)真正起步始自1985年。此后，美國(guó)資產(chǎn)證券市場(chǎng)的發(fā)展可以持續(xù)高速發(fā)展來概括。根據(jù)美國(guó)債券市場(chǎng)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，證券化增速一直保持年均11.28%的高速成長(zhǎng)，資產(chǎn)證券發(fā)行在外余額2從1985年的373億美元增加到2006年底的8.6萬億美元（見圖1）。市場(chǎng)規(guī)模目前已遠(yuǎn)超美國(guó)公債、公司債及市政債券，成為美國(guó)目前最大的固定收益市場(chǎng)。2006年在美國(guó)各主要類型固定收益品種中，資產(chǎn)證券化商品約占31%，占最大比重；公司債位居第二約占19%，以下依次為國(guó)債、貨幣市場(chǎng)工具、機(jī)構(gòu)債和市政債。

（二）產(chǎn)品系列不斷豐富

美國(guó)資產(chǎn)證券化的初期發(fā)展階段僅限于房地產(chǎn)抵押貸款證券化，而現(xiàn)在已包含商業(yè)銀行任何表內(nèi)資產(chǎn)的證券化。資產(chǎn)證券化品種已由早期的單一住房抵押貸款證券發(fā)展為一個(gè)多樣化的資產(chǎn)證券產(chǎn)品系列。形成了一般抵押貸款證券(MBS)、狹義資產(chǎn)證券（ABS）與擔(dān)保債務(wù)證券（CDOs）三大系列品種。MBS下分住房抵押貸款證券（RMBS）和商用物業(yè)抵押貸款證券（CMBS）兩大類別，而RMBS又進(jìn)而分出優(yōu)惠利率住房抵押貸款證券（PRIMERMBS）次級(jí)住房抵押貸款證券（SUBPRIMERMBS）、及其它住房相關(guān)抵押貸款證券（OTHERS）三個(gè)子類。狹義ABS依基礎(chǔ)資產(chǎn)分為消費(fèi)與汽車貸款、貿(mào)易應(yīng)收款、租賃與學(xué)生貸款等類別。CDO下分為貸款擔(dān)保債務(wù)證券（CLO）與債券擔(dān)保債務(wù)證券（CBO）兩大類別。CLO與CBO又都可以分為套利型（ARBITRAGE）與資產(chǎn)負(fù)債表型兩類。在資產(chǎn)負(fù)債表型下又衍生出發(fā)起人型（ORIGINATOR）與合成型（SYNTHETIC）兩類。美國(guó)資產(chǎn)證券產(chǎn)品類別與演變路徑（見圖2）。

（三）新型結(jié)構(gòu)產(chǎn)品高速增長(zhǎng)

就三大系列產(chǎn)品而言，均不斷有新型結(jié)構(gòu)面市，而近年增長(zhǎng)最強(qiáng)勢(shì)者當(dāng)以CDO為代表。

（1）現(xiàn)金流量CDO3呈戲劇性增長(zhǎng)趨勢(shì)。1995年以前，全球現(xiàn)金流量CDO年均發(fā)行量不足40億美元，而2005年估計(jì)全球現(xiàn)金流量CDO發(fā)行量已經(jīng)達(dá)到2240億美元，為1995年以前年均發(fā)行量的50多倍。在此期間，美國(guó)的現(xiàn)金流量CDO市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度與之相當(dāng)。2005年美國(guó)為1650億美元，自2000年以來增長(zhǎng)198%。截至2006年7月20日止，全球現(xiàn)金流量CDO發(fā)行量達(dá)1740億美元。其中，美國(guó)發(fā)行量為1380億美元。過去10年來，美國(guó)現(xiàn)金流量CDO市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r（見圖3）。

（2）合成型CDO4增長(zhǎng)加速。與傳統(tǒng)CDO相比，由于合成型CDO發(fā)起人資產(chǎn)不需“真實(shí)出售”，加以現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)化，不要求恢復(fù)比率（COVERAGERATIO），因而更加靈活、更易理解和管理。另一方面，由于合成型CDO資產(chǎn)高度分散，違約風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)分離，無提前償付風(fēng)險(xiǎn)，從而產(chǎn)品安全性也較高。這些特點(diǎn)促成了市場(chǎng)規(guī)模的快速成長(zhǎng)。2004、2005與2006近3年來，合成型CDO與傳統(tǒng)型CDO及CDS的相關(guān)增長(zhǎng)情況（見圖4）。平均合成型CDO的增長(zhǎng)趨勢(shì)已超過現(xiàn)金流量型CDO的增長(zhǎng)。

二、美國(guó)資產(chǎn)證券化的成功因素

總體上，美國(guó)資產(chǎn)證券化持續(xù)超高速增長(zhǎng)的根本原因在于資產(chǎn)證券化在資產(chǎn)的流動(dòng)性轉(zhuǎn)換與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方面高度有效性。資產(chǎn)證券的發(fā)起人不必基于發(fā)行體的整體信用評(píng)級(jí)，即可將基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分層處理發(fā)行證券。資產(chǎn)證券化的這一有效的風(fēng)險(xiǎn)再分散特性，使得發(fā)行體可以更有利的成本進(jìn)入資本市場(chǎng)融資，也有利于投資者根據(jù)各自特定的風(fēng)險(xiǎn)偏好購(gòu)買資本市場(chǎng)證券。而信息技術(shù)的進(jìn)步、現(xiàn)金流分析的模型化處理、證券化結(jié)構(gòu)的個(gè)性化多樣化設(shè)計(jì)、資產(chǎn)分割（tranching）處理的證券風(fēng)險(xiǎn)收益管理形態(tài)的改進(jìn)等因素在降低證券化發(fā)起人成本、適應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)收益模式、增加投資收益、吸引更多的機(jī)構(gòu)投資者參與等方面也起著直接的推動(dòng)作用。

（一）業(yè)務(wù)流程處理的綜合技術(shù)進(jìn)步

新的信息處理技術(shù)使從住房抵押貸款到信用卡應(yīng)收款及其它種類的信貸資產(chǎn)等，廣泛的貸款種類證券化成為可能。正是在新的信息處理技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)下，在整個(gè)證券化結(jié)構(gòu)中處于關(guān)鍵環(huán)節(jié)的信用評(píng)級(jí)公司、證券承銷商等中介機(jī)構(gòu)才有可能開發(fā)出各種類型的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別估計(jì)、現(xiàn)金流量分析、違約率估計(jì)等建模技術(shù)。資產(chǎn)證券評(píng)級(jí)技術(shù)的不斷進(jìn)步和成熟，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型的不斷開發(fā)和成型使得新結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品層出不窮。與過去相比，現(xiàn)在基礎(chǔ)資產(chǎn)池的同質(zhì)資產(chǎn)比重相對(duì)下降，異質(zhì)資產(chǎn)比重相對(duì)上升，資產(chǎn)證券的估值定價(jià)難度也相應(yīng)上升。離開了技術(shù)進(jìn)步的支持，構(gòu)造并給這些高度復(fù)雜的交易定價(jià)在幾年前是不可能的。

資產(chǎn)的切分處置技術(shù)（TRANCHING）。根據(jù)信用質(zhì)量對(duì)集合資產(chǎn)切割分類，再以此發(fā)行不同等級(jí)的證券，供投資人根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好自行選擇。高信用評(píng)級(jí)投資者有充分的償付保證，樂意接受較低的票面利率，從而部分地降低了發(fā)起人的借款成本，同時(shí)也更好地滿足投資者不同風(fēng)險(xiǎn)收益模式的需要。例如，穩(wěn)健型的商業(yè)銀行、退休基金和保險(xiǎn)公司偏好投資高級(jí)分類批量資產(chǎn)證券中的AAA級(jí)證券；而以高收益為管理目標(biāo)的對(duì)沖基金和貨幣市場(chǎng)基金則更偏向于投資于中級(jí)和股票性質(zhì)的資產(chǎn)證券。

（二）供給動(dòng)力與需求力量的增長(zhǎng)

從供給動(dòng)力分析，在美國(guó)國(guó)內(nèi)連續(xù)多年的低儲(chǔ)蓄環(huán)境下，商業(yè)銀行為籌資和流動(dòng)性需要不得不越來越多地求助于新的融資渠道，同時(shí)，為符合巴塞爾協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)資本的要求，商業(yè)銀行也需要更大幅度地降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)頭寸。借助證券化，商業(yè)銀行將表內(nèi)部份資產(chǎn)出售后收回現(xiàn)金，既可滿足自身流動(dòng)性資金需求、增加貸款業(yè)務(wù)，又可降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，滿足風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管要求。

需求方面，保險(xiǎn)公司、企業(yè)年金、房地產(chǎn)投資基金等專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)證券多樣化產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)無疑是拉動(dòng)市場(chǎng)成長(zhǎng)的基本力量，而過去幾年來對(duì)沖基金的爆炸性成長(zhǎng)對(duì)證券化產(chǎn)品的大規(guī)模介入則更直接拉動(dòng)了市場(chǎng)需求新的數(shù)量級(jí)增長(zhǎng)。更重要的是結(jié)構(gòu)化信用增強(qiáng)與資產(chǎn)池的分散化使投資者不必詳盡了解基礎(chǔ)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)信息，而標(biāo)準(zhǔn)化的信用評(píng)級(jí)則對(duì)投資者起著市場(chǎng)導(dǎo)航的作用，為新的投資者進(jìn)入清除了信息不對(duì)稱的障礙。

（三）有吸引力的產(chǎn)品品質(zhì)特性

優(yōu)良的信用品質(zhì)。資產(chǎn)證券債信用一般都屬BBB以上的投資級(jí)，平均80%以上達(dá)AAA-A級(jí)。AAA級(jí)資產(chǎn)證券的信用品質(zhì)與美國(guó)公債相當(dāng)。和一般公司債相比，信用等級(jí)較高，更優(yōu)于高收益?zhèn)蛐屡d市場(chǎng)債。1984-2004年的20年間，91%以上的ABS維持了原信用評(píng)級(jí)，而公司債券僅78%維持了原有信用評(píng)級(jí)。資產(chǎn)證券信用穩(wěn)定性明顯高于公司債券。

充分的流動(dòng)性。美國(guó)的資產(chǎn)證券化商品擁有大額的交易規(guī)模、穩(wěn)定的發(fā)行量和深厚的投資者基礎(chǔ)，二級(jí)市場(chǎng)十分發(fā)達(dá)，幾乎每一個(gè)經(jīng)紀(jì)交易商都有自己的二級(jí)市場(chǎng)交易部，市場(chǎng)買賣異常活躍，這些因素有助于使ABS的買賣價(jià)差保持在比較小的范圍，資產(chǎn)流動(dòng)性極為充分。根據(jù)美國(guó)債券市場(chǎng)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2003-2005年間資產(chǎn)證券化商品日均交易量在2000億美元以上，流動(dòng)性僅次于美國(guó)公債，為公司債的10倍。

相對(duì)較高且穩(wěn)定的收益率。資產(chǎn)證券定價(jià)一般較相同信用評(píng)級(jí)美國(guó)國(guó)債高出約100個(gè)基點(diǎn)。根據(jù)美林指數(shù)記錄，過去17年間(1989年1月-2006年1月)，MBS投資回報(bào)率平均高出美國(guó)十年期政府債券約137個(gè)基點(diǎn)。到期收益率明顯高于公司債券。用反映風(fēng)險(xiǎn)收益的夏普比率衡量，與政府機(jī)構(gòu)債券、公司債券相比，資產(chǎn)證券也明顯占優(yōu)。

三、幾點(diǎn)啟示

縱觀美國(guó)資產(chǎn)證券的發(fā)展和成功經(jīng)驗(yàn)，作為一個(gè)新興市場(chǎng)，其借鑒之處在于：

首先，產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新開發(fā)是市場(chǎng)成功的第一關(guān)鍵。只有在技術(shù)進(jìn)步基礎(chǔ)上根據(jù)供求實(shí)際的變化不斷地進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，以新的產(chǎn)品克服、彌補(bǔ)舊有產(chǎn)品的缺陷和不足，降低新金融工具的供給成本，提高產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效率，增強(qiáng)產(chǎn)品的個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)偏好特征，才能保證市場(chǎng)開發(fā)穩(wěn)定的供給來源和需求成長(zhǎng)。

其次，要充分尊重市場(chǎng)的商業(yè)化力量，特別是市場(chǎng)的自主創(chuàng)新能力。如果說美國(guó)證券化的初始階段上還借助了政府機(jī)構(gòu)的力量，例如MBS的發(fā)展初期5，但80年代中期以來，則主要是依靠市場(chǎng)的力量進(jìn)行自主創(chuàng)新。無論是新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，還是產(chǎn)品的信用評(píng)級(jí)、交易流程各環(huán)節(jié)均由商業(yè)機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)準(zhǔn)則進(jìn)行，其間基本上見不到行政干預(yù)的影子，而交易最關(guān)鍵的信用基礎(chǔ)問題卻得到了很好的解決。

再次，要在保證新開發(fā)產(chǎn)品可靠信用品質(zhì)基礎(chǔ)上，使產(chǎn)品具備相對(duì)較高的收益率。并高度重視二級(jí)市場(chǎng)建設(shè)，激活新產(chǎn)品交易，拓寬交易基礎(chǔ)增強(qiáng)流動(dòng)性。目前我國(guó)資產(chǎn)證券化已經(jīng)啟動(dòng)，但市場(chǎng)反應(yīng)欠佳，因此需要進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展。應(yīng)當(dāng)看到，雖中美兩國(guó)證券化背景存在較大差異，然金融產(chǎn)品共性卻是相通的即要能滿足安全、盈利、流動(dòng)性，自會(huì)受到市場(chǎng)認(rèn)可，同時(shí)要特別重視產(chǎn)品的個(gè)性化設(shè)計(jì)，根據(jù)機(jī)構(gòu)投資者不同風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和現(xiàn)金流期限管理配對(duì)需要，推出個(gè)性化產(chǎn)品才是關(guān)鍵。

參考文獻(xiàn)：

1.ThebondmarketassociationStatisticalData

2.Securitisation2006,GlobeLegalGroup

3.OCC''''sQuarterlyReportonBankDerivativesActivitiesThirdQuarter2006.5/9/20072007-5-9

4.SyntheticCDOTheNextLevel，EigerCapitalLimited,2006.

5.BISSecondWorkingPaperonSecuritization2002.

第6篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；核心功能；風(fēng)險(xiǎn)管理；新視角

中圖分類號(hào)：F830.1文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X(2009)09-09－0058－02

引言

金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的資源配置作用。長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行一直是金融機(jī)構(gòu)的主體，在各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用。然而，從20世紀(jì)60年代開始，隨著證券市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，商業(yè)銀行的總資產(chǎn)在所有金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占比重不斷下降。尤其值得關(guān)注的是，自1868年世界上第一只投資基金――“海外和殖民地信托”在英國(guó)誕生以來，投資基金在西方發(fā)達(dá)國(guó)家取得長(zhǎng)足的發(fā)展。20世紀(jì)90年代以來發(fā)展勢(shì)頭更為猛烈，并對(duì)商業(yè)銀行的生存空間形成持續(xù)壓力。新世紀(jì)以來，美國(guó)投資基金的資產(chǎn)規(guī)模更是超過了長(zhǎng)期處于金融系統(tǒng)主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行。由此引發(fā)了商業(yè)銀行是否會(huì)消失，轉(zhuǎn)而由投資基金所替代的廣泛爭(zhēng)論。

一、對(duì)傳統(tǒng)理論的簡(jiǎn)要梳理

商業(yè)銀行的核心價(jià)值或者說功能究竟何在，理論界眾說紛紜。其中居于主流地位的有以下三種理論：

（一）“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換”功能說

“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換”功能是由格利和肖在1956年發(fā)表的論文《金融中介和儲(chǔ)蓄―投資過程》以及托賓在1963年發(fā)表的論文《作為貨幣創(chuàng)造者的商業(yè)銀行》中提出并作出論述的。他們認(rèn)為各種金融中介都是為財(cái)富擁有者提供資金組合，并通過競(jìng)爭(zhēng)獲得自身在市場(chǎng)中的發(fā)展空間，各種金融中介在開展金融業(yè)務(wù)時(shí)，都必須盡可能滿足儲(chǔ)蓄者與投資者的偏好，這種競(jìng)爭(zhēng)的方式或滿足的方式就是進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)換。不同的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換方式造就了各種金融中介之間存在的差別，銀行主要是通過滿足支付要求而提供負(fù)債。

（二）“降低交易成本”功能說

1976年喬治?本斯頓和小柯利福德?斯密斯在發(fā)表的論文《金融中介理論中的交易成本》中提出交易成本應(yīng)為金融中介理論分析的核心內(nèi)容。他們認(rèn)為，金融產(chǎn)品的制造取決于其未來銷售價(jià)格能否彌補(bǔ)該產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)的直接成本和機(jī)會(huì)成本。金融中介之所以能夠制造適應(yīng)上述特殊要求的金融產(chǎn)品，是因?yàn)樗腥髢?yōu)勢(shì)：其一，專業(yè)化生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)；其二，更容易以低成本獲得大量信息；其三，減少搜尋信息的成本。交易成本與金融產(chǎn)品種類、消費(fèi)者偏好之間有一定的內(nèi)在關(guān)系，技術(shù)和消費(fèi)者偏好的變化將使成本發(fā)生變化，從而促使商業(yè)銀行調(diào)整產(chǎn)品，因此，降低交易成本將是商業(yè)銀行存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。

（三）“信息處理”功能說

20世紀(jì)70年代，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展，對(duì)分析金融機(jī)構(gòu)存在和功能的視角產(chǎn)生了很大影響。1977年勒蘭與佩勒的論文《信息不對(duì)稱、金融結(jié)構(gòu)與金融中介》分析了事前信息不對(duì)稱的影響，認(rèn)為借款人如何能夠獲得信貸，依賴于作為信號(hào)的企業(yè)內(nèi)部投資信息非常困難。解決的辦法就是將搜集信息的人組成專門的金融中介，以使貸款的資產(chǎn)組合和投資充分吸收這些信息。戴蒙德在1984年發(fā)表的經(jīng)典論文《金融中介與監(jiān)督》中分析了事后信息不對(duì)稱問題，認(rèn)為只有借款人能夠無成本地獲得投資的最終結(jié)果，才會(huì)使金融合同對(duì)具體借款人活動(dòng)適用的約束降低。

二、對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行功能理論的重新認(rèn)識(shí)

（一）對(duì)信用中介功能的再認(rèn)識(shí)

信用中介功能是指促進(jìn)資金融通的功能，即促使貨幣資金從盈余單位流向赤字單位，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。資金融通過程中所涉及的金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)三大類。由于金融風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)性、市場(chǎng)主體風(fēng)險(xiǎn)偏好程度、風(fēng)險(xiǎn)承受能力的差異性、金融風(fēng)險(xiǎn)的可單獨(dú)交易性，以及學(xué)習(xí)成本和時(shí)間成本的上升超過信息成本的下降，市場(chǎng)主體對(duì)金融機(jī)構(gòu)管理金融風(fēng)險(xiǎn)的需求是不斷增加的。

（二）對(duì)支付中介功能的再認(rèn)識(shí)

支付中介功能是指銀行客戶進(jìn)行現(xiàn)金收付或存款劃轉(zhuǎn)的功能。雖然支付中介功能對(duì)于整個(gè)社會(huì)來說是至關(guān)重要的，但它本身為商業(yè)銀行帶來的收入只占極小比例。美國(guó)所有商業(yè)銀行存款賬戶服務(wù)費(fèi)收入占總收入的平均比例，雖然整體上處于不斷上升的趨勢(shì)之中，但其絕對(duì)水平仍然只有4%左右（Fed，2000）。支付中介本身仍然是銀行的一個(gè)成本中心，而不是利潤(rùn)中心。銀行提供支付中介服務(wù)是因?yàn)樗苁广y行增加存款，并從存貸款利差中獲得收入。

（三）對(duì)信用創(chuàng)造功能的再認(rèn)識(shí)

信用創(chuàng)造功能是商業(yè)銀行通過其存款和貸款業(yè)務(wù)，創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款的功能。實(shí)際上，信用創(chuàng)造只是銀行從事存貸款業(yè)務(wù)的一種客觀結(jié)果，而不是其主動(dòng)追求的一種目標(biāo)。站在商業(yè)銀行的角度，也只是其管理金融風(fēng)險(xiǎn)這一核心功能從而尋求利潤(rùn)過程中的的一種附屬功能。

（四）對(duì)金融服務(wù)功能的再認(rèn)識(shí)

金融服務(wù)功能是商業(yè)銀行提供除存貸款業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)的功能。大部分金融服務(wù)業(yè)務(wù)，如收付、基金銷售、保險(xiǎn)銷售、基金托管等等，與支付中介業(yè)務(wù)一樣，不是單獨(dú)的盈利中心。是銀行利用其在存貸款等風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)中形成的已有優(yōu)勢(shì)，投入少量的變動(dòng)成本所增設(shè)的盈利業(yè)務(wù)。可以看到，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用，使得社會(huì)對(duì)銀行提供這類服務(wù)的需求處于不斷下降的趨勢(shì)之中。

三、商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)――與投資基金的對(duì)比分析框架

（一）商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)性化工具

1.與投資基金相比，商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的突出特征是它所使用的工具――貸款是個(gè)性化的。嚴(yán)格說，銀行所發(fā)放的每一筆貸款都是根據(jù)借款人的具體需要所設(shè)計(jì)的，無論是貸款的金額、期限、利率、發(fā)放貸款時(shí)的信息依據(jù)、調(diào)查、審查、發(fā)放、回收過程，還是其提款安排和償還安排，都與借款人獨(dú)特的未來現(xiàn)金流相對(duì)應(yīng)。這種非標(biāo)準(zhǔn)化的特征使得貸款這種工具適合于所有規(guī)模、所有類型的企業(yè)和消費(fèi)者。然而，有價(jià)證券的標(biāo)準(zhǔn)化與銀行貸款的非標(biāo)準(zhǔn)化形成鮮明對(duì)照。證券的標(biāo)準(zhǔn)化存在巨額固定成本，且必須要使社會(huì)公眾普遍認(rèn)可，這使得證券融資只適用于大企業(yè)的巨額融資項(xiàng)目和成熟產(chǎn)品的融資。

2.銀行資產(chǎn)證券化的實(shí)踐使我們能更深入地理解銀行在資金融通中的核心作用。貸款證券化的過程，實(shí)質(zhì)上就是將非標(biāo)準(zhǔn)化貸款轉(zhuǎn)化成為標(biāo)準(zhǔn)化證券的過程。在貸款證券化后，銀行實(shí)際上已經(jīng)基本完成了其以非標(biāo)準(zhǔn)化方式管理風(fēng)險(xiǎn)的全部工作。銀行所需要的只是資金以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。這實(shí)際上是社會(huì)分工進(jìn)一步深化的表現(xiàn)：銀行提供的是管理金融風(fēng)險(xiǎn)的服務(wù)，資金本身只是銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的一種工具一個(gè)載體，提供資金本身并不是銀行服務(wù)的目的。

（二）商業(yè)銀行“風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)化器”的制度設(shè)計(jì)

1.從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的吸收方式來看。投資基金的機(jī)制設(shè)計(jì)就是要由基金持有人分享所有風(fēng)險(xiǎn)收益，同時(shí)直接分擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)損失，而基金管理人只能收取固定的管理費(fèi)。商業(yè)銀行的機(jī)制設(shè)計(jì)要求銀行本身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。首先，銀行以到期無條件還本并按約定支付利息的承諾從存款人處吸收資金，然后按約定條件將資金貸放給貸款人，其后若貸款人違約，銀行不能以此為借口對(duì)存款人違約，從而承擔(dān)了資金融通過程中的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行按約定要保證存款人隨時(shí)提取存款的需要，卻不能因此向貸款人收回未到期貸款，這樣銀行就承擔(dān)了資金融通過程中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.從商業(yè)銀行承擔(dān)“風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化器”這一角色的合宜性上看，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化器的制度安排能夠最大限度地減少由于信息不對(duì)稱帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。銀行和基金經(jīng)理與資金盈余單位之間的關(guān)系，都是一種委托關(guān)系，委托關(guān)系的核心是激勵(lì)機(jī)制問題。只有在委托人能夠低成本地觀察到人的努力程度，從而對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)督的情況下，才能采取向人支付固定報(bào)酬的激勵(lì)機(jī)制。在不能低成本地觀察到人的努力程度的情況下，將人的收益與其努力程度完全掛鉤，是一種最有效的激勵(lì)機(jī)制。由于銀行的主要資產(chǎn)是非標(biāo)準(zhǔn)化、不透明的貸款。所以，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化是銀行與其資金盈余單位之間的成本最低、效率最高的一種委托安排。

3.因?yàn)闆]有考慮風(fēng)險(xiǎn)處理因素，商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模和地位其實(shí)是被低估了。大部分商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)功能的業(yè)務(wù)，都沒有反映在其資產(chǎn)負(fù)債表上。例如，貸款證券化的發(fā)展使得銀行已經(jīng)通過調(diào)查、審查、設(shè)計(jì)等方式管理過風(fēng)險(xiǎn)的貸款，不再保留在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上。如果仍然運(yùn)用資產(chǎn)規(guī)模來作為衡量商業(yè)銀行在金融體系中重要性的標(biāo)準(zhǔn)，必然會(huì)低估商業(yè)銀行應(yīng)該有的地位。也是近些年商業(yè)銀行功能弱化說法的一個(gè)重要原因。

結(jié)論與啟示

商業(yè)銀行的核心價(jià)值在于管理資金融通過程中的金融風(fēng)險(xiǎn)。通過商業(yè)銀行制度與投資基金制度的對(duì)比分析可以發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的獨(dú)特之處在于其管理金融風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)性化方式和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)化器的制度設(shè)計(jì)。商業(yè)銀行的未來，歸根結(jié)底取決于其管理金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，尤其是以貸款方式管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。盡管迄今為止商業(yè)銀行制度并不完美，商業(yè)銀行體系依然具有明顯的脆弱性，但這只能通過金融改革與創(chuàng)新來加以修正和完善。值得一提的是，不少學(xué)者通過對(duì)投資基金制度與商業(yè)銀行制度的比較分析，得出二者有交叉與融合發(fā)展趨勢(shì)的結(jié)論（何德旭，2004；曾康林，2002）。對(duì)研究新時(shí)期商業(yè)銀行的發(fā)展提供了一個(gè)新的視角。結(jié)合中國(guó)的具體國(guó)情，我們可以在發(fā)展投資基金的同時(shí)積極發(fā)展商業(yè)銀行，不斷地進(jìn)行金融創(chuàng)新，不斷地提高其風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，做到二者兼顧。可以預(yù)見，在一個(gè)不太短的時(shí)期內(nèi)，仍將把商業(yè)銀行的改革和發(fā)展放在一個(gè)突出和重要的地位上。

參考文獻(xiàn)：

[1]代軍勛.商業(yè)銀行積極風(fēng)險(xiǎn)管理研究[M].武漢：武漢大學(xué)出版社，2006.

[2]曾康霖.一個(gè)值得關(guān)注的課題：基金的興起是否能取代商業(yè)銀行[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2002，（7）.

[3]何德旭.商業(yè)銀行制度與投資基金制度：一個(gè)比較分析框架[J].經(jīng)濟(jì)研究，2002，（9）.

第7篇

論文關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù)，金融脫媒，融資證券化，利率市場(chǎng)化

 

一、問題的提出

長(zhǎng)期以來，我國(guó)社會(huì)融資格局以間接融資為主，商業(yè)銀行發(fā)揮著社會(huì)融資主渠道的作用。在此融資格局下，經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)必然要求商業(yè)銀行信貸的高投放，商業(yè)銀行也正是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的要求增加信貸投放，實(shí)現(xiàn)了信貸規(guī)模的快速擴(kuò)張，盈利水平的快速提升。為支撐信貸規(guī)模的擴(kuò)張，商業(yè)銀行無一例外地將吸收存款作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重中之重，通過增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和存款營(yíng)銷來增加資金來源。吸收存款，發(fā)放貸款，增加盈利，成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的重要特征。

通常，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分為三大類，即存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行從事存款業(yè)務(wù)要發(fā)生利息支出，從事貸款業(yè)務(wù)要取得利息收入，貸款業(yè)務(wù)取得的利息收入扣除存款業(yè)務(wù)發(fā)生的利息支出形成凈利息收入，即存貸利差收入。商業(yè)銀行從事中間業(yè)務(wù)可獲取手續(xù)費(fèi)收入和傭金收入，即中間業(yè)務(wù)收入。表1列示了我國(guó)商業(yè)銀行2003年至2009年凈利息收入與中間業(yè)務(wù)凈收入之間的比例關(guān)系。表中的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行盈利的主要來源是凈利息收入，即存貸利差收入，中間業(yè)務(wù)收入雖然呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但仍處于較低的水平。盈利來源構(gòu)成的實(shí)踐數(shù)據(jù)支持了我們對(duì)上述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的判斷。

表1商業(yè)銀行凈利息收入占中間業(yè)務(wù)凈收入比例（%）

 

年份

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

占比

85.29

85.07

82.75

82.46

85.06

第8篇

【摘要】信貸業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，在銀行的經(jīng)營(yíng)管理決策中占主導(dǎo)性地位。而信貸資產(chǎn)作為給商業(yè)銀行帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的主要資源，其配置與配比質(zhì)量的高低直接影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益和長(zhǎng)期發(fā)展。本文在新常態(tài)的經(jīng)濟(jì)背景下，以贛州建設(shè)銀行XX支行為例，針對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的問題進(jìn)行系統(tǒng)分析并針對(duì)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置提出改進(jìn)建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 信貸業(yè)務(wù) 信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化

一、緒論

（一）論文研究背景與意義

隨著在2014年提出“新常態(tài)”這一觀點(diǎn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入一個(gè)與過去30多年高速增長(zhǎng)期不同的新階段。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，增加動(dòng)力由要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。

而現(xiàn)階段商業(yè)銀行仍然是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最重要的資金提供者，其信貸資產(chǎn)的優(yōu)劣不僅與銀行自身經(jīng)營(yíng)狀況密切相關(guān)，對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)能否穩(wěn)健發(fā)展也起到至關(guān)重要的作用。因此信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化一直是商業(yè)銀行的重要工作之一，甚至可以說是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)。因此需要對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，只有不斷完善銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，才能真正提高商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，以質(zhì)的形式穩(wěn)健處于新常態(tài)下的國(guó)民經(jīng)濟(jì)。

（二）論文研究的思路和內(nèi)容

本論文通過對(duì)贛州建設(shè)銀行XX支行信貸業(yè)務(wù)為例，以提出問題、分析問題、解決問題三部分展開論文。探討和分析商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中存在的問題，以小見大分析我國(guó)商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)問題。以及提出優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的措施，以此改進(jìn)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)效益和長(zhǎng)期發(fā)展。

二、贛州建設(shè)銀行XX支行的現(xiàn)狀分析

贛州建設(shè)銀行XX支行成立于1954年10月，內(nèi)設(shè)職能部門9個(gè)，擁有員工596人。這一年來，在省分行、贛州市委、市政府的領(lǐng)導(dǎo)和大力支持下，認(rèn)真按照全省建設(shè)銀行2015年工作會(huì)議提出的要求和工作部署，堅(jiān)持以參與服務(wù)贛州經(jīng)濟(jì)建設(shè)為己任，以發(fā)展為第一要?jiǎng)?wù)，以提高核心競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)，完成了國(guó)家專業(yè)銀行向國(guó)有商業(yè)銀行的改變，經(jīng)歷了由國(guó)有商業(yè)銀行向股份制銀行的飛躍，已發(fā)展成為擁有廣泛的客戶群體及市場(chǎng)資源，營(yíng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)遍布全市主要縣市的國(guó)有股份制商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)。2015年年底XX支行主要業(yè)務(wù)指標(biāo)完成情況：

（1）全口徑存款（本外幣）余額445243萬元，比年初增長(zhǎng)26029萬元，同比多增24556萬元，完成省分行下達(dá)時(shí)點(diǎn)新增計(jì)劃38000萬元的68.5%。其中企業(yè)存款余額211000萬元，比年初負(fù)增長(zhǎng)1172萬元，同比少增3855萬元；儲(chǔ)蓄存款余額230574萬元，比年初增長(zhǎng)30391萬元，同比多增18473萬元，完成省分行下達(dá)時(shí)點(diǎn)新增計(jì)劃26000萬元的116.89%；同業(yè)存放款項(xiàng)余額3668萬元，比年初負(fù)增長(zhǎng)3191萬元，同比少降9937萬元。

（2）各項(xiàng)貸款余額209884萬元，比年初下降21295萬元，同比少降96646萬元。按金融企業(yè)制度應(yīng)計(jì)與非應(yīng)計(jì)口徑劃分，不良貸款余額10870萬元，比年初下降29608萬元，不良貸款率為5.18%，比年初下降12.33個(gè)百分點(diǎn)。其中：逾期貸款余額233萬元，比年初下降24572萬元，非應(yīng)計(jì)貸款余額10637萬元，比年初下降5036萬元，非應(yīng)計(jì)率5.07%，比年初下降2.37個(gè)百分點(diǎn)。五級(jí)分類口徑不良貸款余額11169萬元，比年初增加2113萬元，不良貸款率5.32%，比年初上升1.4個(gè)百分點(diǎn)。

（3）貸款利息收入13120萬元，同比減收2571萬元，完成省分行下達(dá)利息收入年計(jì)劃13494萬元的97.23%，其中實(shí)收貸款利息13123萬元，貸款利息實(shí)收率96.83%，同比提高6.57個(gè)百分點(diǎn)；貸款收益率5.78%，同比提高0.27個(gè)百分點(diǎn)。

（4）實(shí)現(xiàn)帳面利潤(rùn)7297萬元，同比增加500萬元，完成省分行下達(dá)計(jì)劃7823萬元的93.28%。實(shí)現(xiàn)撥備前利潤(rùn)8390萬元，同比增加214萬元，完成省分行下達(dá)該行同口徑利潤(rùn)計(jì)劃8126萬元的103.25%，實(shí)現(xiàn)考核利潤(rùn)7140萬元，同比減少956萬元，完成省分行下達(dá)計(jì)劃8048萬元的88.72%。

（5）全面完成貸款質(zhì)量控制指標(biāo)，其中純新發(fā)放貸款不良率為0；純新發(fā)放貸款潛在損失率為0.54%，比省分行控制計(jì)劃比率0.65%低0.11個(gè)百分點(diǎn)；非正常貸款比率28.21%，比省分行控制比計(jì)劃率40.92%低12.71個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類J款向上遷徙率18.03%，比省分行計(jì)劃高16.9個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款向上遷徙率67.6%，比省分行計(jì)劃高50.7個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款超額現(xiàn)金回收638萬元，完成省分行計(jì)劃508萬元的125.59%。

三、贛州建設(shè)銀行XX支行信貸業(yè)務(wù)問題分析

XX支行信貸業(yè)務(wù)在運(yùn)營(yíng)過程中取得優(yōu)異成果的同時(shí)，也存在以下三點(diǎn)問題，值得我們分析與探討：

（一）信貸成本較高

贛州建設(shè)銀行XX支行信貸業(yè)務(wù)最主要問題：信貸成本高，其信貸成本包含資金成本、經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。從資金成本和經(jīng)營(yíng)成本兩個(gè)方面來看，在上述資料中可以發(fā)現(xiàn)“貸款利息收入13120萬元，同比減收2571萬元”，這就是資金運(yùn)營(yíng)效率低下的表現(xiàn)，也間接反映了資金利用存在問題。從風(fēng)險(xiǎn)成本來看，在上述資料中可以發(fā)現(xiàn)“不良貸款余額11169萬元，比年初增加2113萬元，不良貸款率5.32%，比年初上升1.4個(gè)百分點(diǎn)”，這就是風(fēng)險(xiǎn)成本高的表現(xiàn)，也是導(dǎo)致信貸成本高的主要原因。因此，這也可以論證信貸風(fēng)險(xiǎn)高、運(yùn)營(yíng)效率低下與信貸管理成本高成正比例關(guān)系。

（二）小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制弱

“新常態(tài)”九大特征之一：新興產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、小微企業(yè)作用更凸顯，生產(chǎn)小型化、智能化、專業(yè)化將成產(chǎn)業(yè)組織新特征。贛州建設(shè)銀行XX支行順應(yīng)發(fā)展的戰(zhàn)略之一就是“大力營(yíng)銷個(gè)人類貸款”，其本身就具有貸款金額數(shù)值小、信貸次數(shù)數(shù)量多、貸款客戶居住地分散的特點(diǎn)，而XX支行缺乏規(guī)范的小額信貸管理制度。導(dǎo)致XX支行揭示風(fēng)險(xiǎn)的能力主要依賴于信貸承辦人的主觀判斷，而不是以財(cái)務(wù)報(bào)表和貸后管理等科學(xué)的小額信貸管理制度手段進(jìn)行評(píng)定。

（三）集權(quán)分權(quán)管理難以明確界定

隨著“新常態(tài)”下大力推動(dòng)發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)，贛州地區(qū)水果蔬農(nóng)產(chǎn)業(yè)是贛南地區(qū)政府扶持產(chǎn)業(yè)與核心發(fā)展產(chǎn)業(yè)，XX支行涉農(nóng)客戶貸款需求一般貸款額度小且貸款用款急的特點(diǎn)，因此XX支行必須在縮短上下級(jí)審批鏈條上下功夫，最好的解決辦法便是對(duì)涉農(nóng)客戶貸款實(shí)行放權(quán)。而眾所諸知國(guó)有四大行的上下級(jí)之間審批鏈條及管理鏈條過長(zhǎng)，換句話說涉農(nóng)客戶貸款從申請(qǐng)貸款到批準(zhǔn)貸款到獲取款項(xiàng)的時(shí)間過長(zhǎng)，貸款效率較低，極大地制約了涉農(nóng)客戶貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，影響涉農(nóng)客戶貸款這一方面的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

四、提高信貸業(yè)務(wù)管理水平的對(duì)策

針對(duì)上述信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的問題，贛州建設(shè)銀行XX支行可通過以下三個(gè)方面優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)行改進(jìn)措施：

（一）夯實(shí)信貸基礎(chǔ)工作

首先是加快評(píng)級(jí)授信進(jìn)度，提高評(píng)級(jí)授信覆蓋面。積極開展客戶信用等級(jí)認(rèn)定，及時(shí)完成了與建行有信貸需求和潛在信貸需求的公司類客戶的評(píng)級(jí)工作，從源頭上把好信貸準(zhǔn)入關(guān)。同時(shí)，對(duì)“重合同、守信用”企業(yè)，著眼于建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，認(rèn)真開展客戶評(píng)價(jià)和授信工作。

其次是優(yōu)化信貸流程，提高工作效率。在規(guī)范程序、防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，以“申請(qǐng)、調(diào)查評(píng)價(jià)、審批、合同”為骨架簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，縮短審批時(shí)間，對(duì)一些客戶急需的承兌、貼現(xiàn)等信貸產(chǎn)品，隨到隨辦，積極采用送審、會(huì)簽等審批形式縮短審批時(shí)間，提高工作效率。對(duì)“還款有保證，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定”的企業(yè)，在評(píng)級(jí)授信的基礎(chǔ)上實(shí)行“一次核定，周轉(zhuǎn)使用，新增上報(bào)”的方式簡(jiǎn)化手續(xù)，方便企業(yè)。對(duì)于信譽(yù)較差的企業(yè)則嚴(yán)格信貸手續(xù)，控制總量增長(zhǎng)實(shí)行逐步退出，防范新的風(fēng)險(xiǎn)。

最后是借助評(píng)級(jí)授信工作的開展，認(rèn)真做好重點(diǎn)客戶、優(yōu)質(zhì)客戶的營(yíng)銷工作。在不斷拓展重點(diǎn)企業(yè)客戶的同時(shí)，積極研究培育扶持優(yōu)質(zhì)中小客戶，確立以流動(dòng)資金貸款為切入點(diǎn)，積極拓展優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶的發(fā)展戰(zhàn)略，展開對(duì)中小企業(yè)客戶的評(píng)價(jià)、評(píng)級(jí)、授信等工作。

（二）擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)客戶群體

與當(dāng)?shù)卣约柏?cái)政部門、經(jīng)貿(mào)部門等聯(lián)系，及時(shí)了解掌握了當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目、重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)發(fā)展等情況，為銀行管理層優(yōu)化信貸資金投向、選擇目標(biāo)客戶提供準(zhǔn)確的決策支持。為建行資產(chǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)步發(fā)展創(chuàng)造有利的條件。

（三）發(fā)揮建行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)

對(duì)個(gè)人類貸款，積極主動(dòng)加大個(gè)人住房貸款營(yíng)銷力度，該行充分用足用活上級(jí)行政策，因地制宜，優(yōu)化人員配置，加快審批速度。對(duì)重點(diǎn)樓盤和信譽(yù)較好的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)進(jìn)行差別化服務(wù)，為有誠(chéng)信、有實(shí)力的公司的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目樓盤住房貸款開辟“綠色通道”，對(duì)符合貸款條件的做到及時(shí)申報(bào)、及時(shí)審批、及時(shí)發(fā)放。對(duì)客戶實(shí)施全方位服務(wù)和聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷，根據(jù)每個(gè)客戶的不同情況、不同需求進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)、推銷適合客戶的各類銀行產(chǎn)品。根據(jù)客戶的資金鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，延伸和擴(kuò)大客戶群體和服務(wù)范圍。

五、結(jié)論與展望

（一）結(jié)論

一個(gè)設(shè)計(jì)良好的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)體系，可以使商業(yè)銀行將現(xiàn)有信貸資源更加合理有效地進(jìn)行配置。而提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵在于盡快完善風(fēng)險(xiǎn)管理模式，建立規(guī)范化并行之有效的信貸流程，正確引導(dǎo)商業(yè)銀行切實(shí)提高資產(chǎn)質(zhì)量、減少資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)損失，從而提高可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)效益，保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)定的健康發(fā)展。

（二）展望

由于我國(guó)還處于發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)的信貸實(shí)踐還處于不斷發(fā)展階段，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還在理論與實(shí)踐的碰撞中前進(jìn)。新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增速雖然放緩，但實(shí)際增量依然可觀，即使是7%左右的增長(zhǎng)，無論是增長(zhǎng)速度還是增長(zhǎng)體量在全球也是名列前茅的。在如此經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定良好的前向推動(dòng)下，我相信，經(jīng)過學(xué)術(shù)界和商業(yè)銀行自身的不斷積極研究探和摸索實(shí)踐，信貸成本高、風(fēng)險(xiǎn)控制弱等一系列信貸問題都將得以解決，我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)必將不斷地走向成熟。

參考文獻(xiàn)：

[1]唐可平.村鎮(zhèn)銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的思考[J].中國(guó)農(nóng)村金融，2015，（06）.

[2]董峰.銀行公司信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題研究――以A銀行為例[J].現(xiàn)代商業(yè)，2014，（17）.

[3]林國(guó)英，梅歡雪，王文星. 論商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化對(duì)經(jīng)營(yíng)收益的影響――基于新資本管理[J]. 福建金融，2014，（03）.

[4]李振京.商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)組合最優(yōu)化研究[D].山東大學(xué)，2013.

[5]林躍武，許大慶，許文嫣.商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)方法研究[J]. 金融論壇，2012，（10）.

[6]程昊.商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的若干問題研究[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2006.

第9篇

[論文摘要]隨著我國(guó)居民金融資產(chǎn)的不斷增長(zhǎng)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受到越來越多人的重視。但從整個(gè) 發(fā)展 階段而言，我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)尚處于初級(jí)階段，對(duì)此進(jìn)行研究具有實(shí)際指導(dǎo)意義。基于這點(diǎn)，本文就我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)目前所面臨的問題作了分析，并結(jié)合國(guó)情，提出了相應(yīng)的發(fā)展思路，以期推進(jìn)我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。 

 

 

自1996年中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行在國(guó)內(nèi)最早掛出“私人理財(cái)中心”的牌子至今，隨著國(guó)內(nèi)居民收入水平的日益提高，理財(cái)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大已成為不爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí)。時(shí)至今日，國(guó)內(nèi)各家銀行拓展中高端個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的腳步一直未曾停滯。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，中外銀行紛紛推出各自的個(gè)人理財(cái)品牌，并在個(gè)人高端客戶市場(chǎng)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新上展開了異常激烈的競(jìng)爭(zhēng)。 

 

一、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀 

現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品有如下特點(diǎn)： 

（一）理財(cái)產(chǎn)品品牌化和系列化。目前各家商業(yè)銀行都已基本形成了自己的品牌產(chǎn)品系列，如

三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 發(fā)展 思路 

由于我國(guó)目前尚不具備全面實(shí)施 金融 混業(yè)經(jīng)營(yíng)的環(huán)境和條件，因此金融混業(yè)的政策設(shè)計(jì)只能漸進(jìn)進(jìn)行。商業(yè)銀行應(yīng)該積極爭(zhēng)取政府的支持，尋找機(jī)會(huì)繞開混業(yè)經(jīng)營(yíng)的壁壘，完善內(nèi)部體系，更好的開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，迎接將來環(huán)境的變化帶來的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。 

（一）實(shí)施客戶細(xì)分及改善客戶結(jié)構(gòu) 

商業(yè)銀行要遵循以客戶為中心的理念，通過客戶細(xì)分，進(jìn)行品牌、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，以品牌吸引客戶，以產(chǎn)品和服務(wù)留住客戶。銀行應(yīng)以提高利潤(rùn)為目標(biāo)細(xì)分客戶實(shí)行差異化管理；建立完整的客戶數(shù)據(jù)資料庫(kù)并加強(qiáng)客戶關(guān)系管理；以服務(wù)引領(lǐng)理財(cái)，為客戶提供量體裁衣式的個(gè)性化理財(cái)服務(wù)，通過財(cái)務(wù)咨詢、規(guī)劃引導(dǎo)客戶的理財(cái)行為，滿足其潛在的理財(cái)需求，不斷挖掘客戶價(jià)值，與客戶建立穩(wěn)定、持續(xù)的合作伙伴關(guān)系。 

（二）加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)隊(duì)伍建設(shè) 

商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)選出一批業(yè)務(wù)熟練、責(zé)任心強(qiáng)、對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)感興趣的精英員工，進(jìn)行保險(xiǎn)、股票、債券、基金、稅收等金融 經(jīng)濟(jì) 專業(yè)知識(shí)的強(qiáng)化培訓(xùn)，建立起一支全面掌握銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)具備各種投資市場(chǎng)知識(shí)，懂得營(yíng)銷技巧，又通曉客戶心理的高素質(zhì)理財(cái)人員隊(duì)伍，為不同職業(yè)、不同消費(fèi)習(xí)慣、不同文化背景的各類人士提供個(gè)性化、差異化的理財(cái)服務(wù)。 

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品管理 

銀行必須運(yùn)用產(chǎn)品擴(kuò)張策略和產(chǎn)品差異策略加快個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新，并優(yōu)化其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。要建立一套系統(tǒng)的客戶需求調(diào)查分析方法；建立產(chǎn)品開發(fā)工具和模型，以便對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)、估算風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)和加工處理；努力實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)以拓寬創(chuàng)新范圍；以制度和it系統(tǒng)保障將創(chuàng)新產(chǎn)品快速投放市場(chǎng)。 

（四）優(yōu)化理財(cái)服務(wù)渠道 

以人工網(wǎng)點(diǎn)作為向中高端客戶提供一站式全方位服務(wù)的主渠道，并以虛擬化、 網(wǎng)絡(luò) 化、智能化的 電子 渠道提升整體服務(wù)功能，大力推廣自助理財(cái)。 

 

參考 文獻(xiàn)  

[1]李瑜，個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新探析[j]，商業(yè)研究，2004，(17) 

[2]楊新臣，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及其戰(zhàn)略，武漢金融[j]，2006，(6) 

第10篇

關(guān)鍵詞：信貸業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；安全性；流動(dòng)性；盈利性；“三性”原則

貸款業(yè)務(wù)始終是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要組成部分，因此在激烈競(jìng)爭(zhēng)下，必須加強(qiáng)安全性管理、流動(dòng)性管理、盈利性管理。通過社會(huì)征信體系的建立、審查審批環(huán)節(jié)的制度建設(shè)、貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，可以提高信貸資產(chǎn)的安全性。通過信貸資產(chǎn)證券化、資本充足率的提高增強(qiáng)信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性［1］。最后通過差異化信貸定價(jià)策略、簡(jiǎn)化放貸程序、精簡(jiǎn)信貸人員等措施來提高貸款的盈利性，以此抵御市場(chǎng)新生力量的競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)——信貸業(yè)務(wù)。

一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

（一）安全性原則。安全性原則指商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)過程中，必須審慎控制風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失。商業(yè)銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)，通過其信用中介的職能成為全社會(huì)最大的債權(quán)人、債務(wù)人。在信貸業(yè)務(wù)中，存在著信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn)［2］。因此在銀行日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理中，安全性原則尤為重要，是商業(yè)銀行的基本目標(biāo)，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)盡可能地避免和減少風(fēng)險(xiǎn)。因此在貸款業(yè)務(wù)過程中，貸前、貸中、貸后都必須堅(jiān)持安全性原則。（二）流動(dòng)性原則。在銀行負(fù)債中，存款業(yè)務(wù)是主要的資金來源，在我國(guó)，存款分為活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款。商業(yè)銀行既要滿足活期存款、活期儲(chǔ)蓄存款隨時(shí)提存的需要，還需要滿足定期存款、定期儲(chǔ)蓄存款在規(guī)定日期提現(xiàn)的需要。為滿足這些需要，商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)中需要提存一定數(shù)量的存款準(zhǔn)備金，滿足資本充足率的要求，防止擠兌的產(chǎn)生。同時(shí)為了滿足資產(chǎn)的流動(dòng)性，銀行需貫徹信貸配給原則，審慎信貸風(fēng)險(xiǎn)，并通過一系列手段提高貸款流動(dòng)性，使貸款能在銀行需要時(shí)具有及時(shí)變現(xiàn)的能力。（三）盈利性原則。盈利性原則指商業(yè)銀行作為一般企業(yè)追求利潤(rùn)最大化的目標(biāo)，是銀行最終效益和經(jīng)營(yíng)能力的體現(xiàn)。其盈利性目標(biāo)地實(shí)現(xiàn)對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)管理和整個(gè)社會(huì)都具有重要意義，有利于充實(shí)銀行資本、擴(kuò)大銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模、提高銀行的信譽(yù)，從而提高其綜合競(jìng)爭(zhēng)力。衡量其盈利性程度的指標(biāo)主要有盈利率、盈利資產(chǎn)收益率、收入盈利率等。貸款業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是最主要的盈利資產(chǎn)，是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化目標(biāo)的主要手段［3］。近些年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，花唄、京東白條、民營(yíng)銀行等新生力量開始搶占商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，尤其是小額信貸領(lǐng)域。同時(shí)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，使商業(yè)銀行貸款盈利能力逐漸下降，因此，其目前發(fā)展面臨雙重困境。

二、“三性”原則下商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)管理

（一）貸款業(yè)務(wù)與安全性原則。第一，建立社會(huì)征信體系。信用體系的健全和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的確定對(duì)于商業(yè)銀行降低經(jīng)營(yíng)成本、降低壞賬率、發(fā)展小額信貸有重要作用。因此需要商業(yè)銀行借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)［4］，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析方法，將借款人或者投資人的行為模式、消費(fèi)習(xí)慣、誠(chéng)信記錄等納入信用風(fēng)險(xiǎn)防范模型，做到全面、真實(shí)地反映貸款人的資信能力和償債能力，同時(shí)借鑒信用分評(píng)分模式，加快全民征信體系的建設(shè)。第二，完善審查審批環(huán)節(jié)制度建設(shè)。目前我國(guó)實(shí)行審貸分離制度，制度核心是相互制衡與自我約束，但自我約束的實(shí)現(xiàn)需輔以制度制衡，因此不僅需要加強(qiáng)對(duì)專職人員的工作能力和素質(zhì)建設(shè)培養(yǎng)，提高其自我約束能力，同時(shí)應(yīng)輔以恰當(dāng)?shù)莫?jiǎng)罰機(jī)制。通過績(jī)效考核制將考核人員的收入與銀行效益掛鉤，實(shí)行收付實(shí)現(xiàn)制，加大信貸風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任考核力度。第三，建立貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立需多方主體參與。首先，企業(yè)信貸人員要實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)微觀環(huán)境、中觀環(huán)境、宏觀環(huán)境［5］，充分調(diào)查企業(yè)信貸能力和管理狀況。其次，商業(yè)銀行向政府尋求幫助，在必要時(shí)借助行政力量充分分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)狀況、償債能力等，要求企業(yè)保證經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性、可靠性。再次，商業(yè)銀行要拓寬信息來源渠道，發(fā)揮銀行同業(yè)間的作用，共同防范信貸風(fēng)險(xiǎn)［5］。最后，建立動(dòng)態(tài)貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，實(shí)時(shí)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)、錄入數(shù)據(jù)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估，充分發(fā)揮預(yù)警機(jī)制作用。（二）貸款業(yè)務(wù)與流動(dòng)性原則。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以其不確定性強(qiáng)、沖擊破壞力大的特點(diǎn)，被稱為“商業(yè)銀行最致命的風(fēng)險(xiǎn)”。因此，加強(qiáng)流動(dòng)性管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)者面臨的重要課題［6］。貸款是銀行資產(chǎn)的重要組成部分，由于其缺乏流動(dòng)性，貸款與存款之間存在期限不匹配的矛盾，這是貸款流動(dòng)性管理的核心。第一，信貸資產(chǎn)證券化。信貸資產(chǎn)證券化是將原來缺乏流動(dòng)性但有未來現(xiàn)金流的貸款通過重組轉(zhuǎn)化為可流通資本市場(chǎng)證券的過程。商業(yè)銀行可以通過信貸資產(chǎn)證券化將制造業(yè)、冶煉礦業(yè)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的非優(yōu)質(zhì)貸款移出資產(chǎn)負(fù)債表，將資金再投放于服務(wù)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等行業(yè)，以此完善信貸結(jié)構(gòu)，提高信貸整體質(zhì)量，解決貸款與存款期限不匹配的矛盾，提高銀行流動(dòng)性。需要注意的是，商業(yè)銀行在開展信貸資產(chǎn)證券化的過程中，不能急于通過這一金融創(chuàng)新工具將長(zhǎng)期信貸資產(chǎn)證券化以獲得流動(dòng)資金，并且利用這些資金去進(jìn)行具有較大風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)，這樣容易降低銀行的流動(dòng)性水平［1］。目前我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化存在信貸證券化產(chǎn)品單一、二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性缺乏、信息披露不規(guī)范、金融監(jiān)管和相關(guān)法律不完善、風(fēng)控和信用評(píng)級(jí)體系不健全等問題，因此更加需要商業(yè)銀行謹(jǐn)慎實(shí)行信貸資產(chǎn)證券化這一手段。第二，適當(dāng)提高對(duì)資本充足率的要求。目前，全球經(jīng)濟(jì)受疫情的影響呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，中小企業(yè)面臨生存困境，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)增加。在此特殊背景下，易發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行需提高對(duì)資本充足率的要求，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分保障，增加一級(jí)資產(chǎn)、二級(jí)資產(chǎn)的比重。同時(shí)銀行提高資本充足率的要求將會(huì)安撫社會(huì)大眾，避免疫情當(dāng)下產(chǎn)生恐慌心理發(fā)生擠兌危機(jī)。但資本充足率提高的幅度應(yīng)視商業(yè)銀行實(shí)際情況而定。大型商業(yè)銀行信譽(yù)好且有較多優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)，不易產(chǎn)生流動(dòng)性危機(jī)，這時(shí)可提高較小幅度或不提高對(duì)資本充足率的要求，流動(dòng)性原則適當(dāng)讓位于盈利性原則。小型商業(yè)銀行信譽(yù)較差、信貸資產(chǎn)質(zhì)量較差，在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)更易產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此應(yīng)較大幅度提高對(duì)資本充足率的要求。（三）貸款業(yè)務(wù)與盈利性原則。第一，差異化信貸定價(jià)策略。面對(duì)中底層客戶，可采用成本加成定價(jià)法。中底層客戶有著對(duì)利率變動(dòng)敏感、小額信貸、追求快捷低成本服務(wù)的特點(diǎn)，因此商業(yè)銀行要結(jié)合底層客戶特點(diǎn)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，開發(fā)低利率、低貸款金額、放貸快捷、手續(xù)簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品。這時(shí)商業(yè)銀行的重點(diǎn)是降低成本，即需從放貸各個(gè)環(huán)節(jié)入手控制貸款成本，以期用低利率來擴(kuò)大市場(chǎng)份額，拉攏客戶資源，與花唄、京東白條、民營(yíng)銀行、P2P借貸在小額信貸領(lǐng)域進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，建立居民信用檔案，減少審貸放貸時(shí)間，提高服務(wù)水平。面對(duì)上層客戶，可采用客戶盈利性分析定價(jià)法，考慮與客戶的整體關(guān)系、雙邊關(guān)系，加強(qiáng)對(duì)大額貸款風(fēng)險(xiǎn)的審查，貫徹落實(shí)信貸配給原則。對(duì)于低質(zhì)量大額的貸款，應(yīng)予以拒絕。對(duì)于高質(zhì)量大額貸款，商業(yè)銀行在提供貸款的同時(shí)，還應(yīng)根據(jù)客戶具體需要提供更加靈活的優(yōu)惠利率，進(jìn)行個(gè)性化定制。商業(yè)銀行還應(yīng)積極發(fā)展與客戶的雙邊關(guān)系，在存款上采用上層客戶定價(jià)法，通過提供個(gè)性化服務(wù)發(fā)展忠誠(chéng)顧客，并獲得較高收益來彌補(bǔ)提供貸款的潛在損失。第二，簡(jiǎn)化放貸程序、精簡(jiǎn)信貸人員。5G技術(shù)的產(chǎn)生、新基建的發(fā)展、大數(shù)據(jù)技術(shù)的普及等新興技術(shù)的發(fā)展與普及，給商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)帶來了轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)。商業(yè)銀行需充分利用這些科技、互聯(lián)網(wǎng)的力量簡(jiǎn)化放貸程序，精簡(jiǎn)信貸業(yè)務(wù)，加快推進(jìn)業(yè)務(wù)線上化、數(shù)字化以及互聯(lián)網(wǎng)化，使人工智能逐漸替代傳統(tǒng)人工，智能化、科技化逐漸滲透商業(yè)銀行貸款程序各環(huán)節(jié)，這也是未來商業(yè)銀行發(fā)展的大勢(shì)所趨。信貸業(yè)務(wù)的智能化、科技化不僅能提高商業(yè)銀行的效率，給客戶帶來良好的服務(wù)體驗(yàn)，更重要的是，節(jié)約商業(yè)銀行工資支出、培訓(xùn)費(fèi)用的同時(shí)進(jìn)行科學(xué)化審貸，減少主觀因素的影響，提高信貸質(zhì)量，這些都將提高信貸業(yè)務(wù)的盈利水平。

參考文獻(xiàn)：

［1］孫芳琦.信貸資產(chǎn)證券化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響研究［D］.河南大學(xué)博士論文，2019.

［2］邵琴.商業(yè)銀行抵押信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題研究［J］.東方企業(yè)文化，2013（22）：232-233.

［3］盧毅.北京銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)研究［D］.廣西大學(xué)博士論文，2019.

［4］劉宇杰，周紅.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行盈利模式研究［J］.時(shí)代金融，2020（36）：30-32.

［5］徐斌.商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)及防范研究［D］.山東大學(xué)碩士論文，2014.

第11篇

論文摘要：本文通過對(duì)現(xiàn)代信用度量模型的比較，結(jié)合巴塞爾協(xié)議和我國(guó)的實(shí)際情況，對(duì)模型進(jìn)行實(shí)用性分析。

20世紀(jì)90年代，由于破產(chǎn)結(jié)構(gòu)性增加，信用價(jià)差更具競(jìng)爭(zhēng)性，抵押品價(jià)值波動(dòng)大以及表外衍生信用風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型得到了迅速的發(fā)展。現(xiàn)代信用度量模型較之傳統(tǒng)的信用度量方法有著極大的優(yōu)越性。

一、現(xiàn)代信用度量模型的比較

現(xiàn)代信用度量模型主要有以下幾種：KMV模型、CreditMet?鄄rics模型、麥肯錫模型、CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加法（CreditRisk+）以及死亡率模型（Mortality Rate）。總的說來，現(xiàn)代信用度量模型的共同之處在于利用現(xiàn)代計(jì)量分析技術(shù)，對(duì)違約概率進(jìn)行量化，力圖給出信用組合的收益分布或者損失分布，實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的精確計(jì)量，從而確定可以承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，為貸款合理、精確地定價(jià)，為實(shí)施貸款決策提供指導(dǎo)，并實(shí)現(xiàn)貸款組合分析，合理配置資本。

當(dāng)然，不同的模型具有各自不同的特點(diǎn)，現(xiàn)從如下幾個(gè)方面進(jìn)行比較：

(一)風(fēng)險(xiǎn)的定義

一般說來，信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型可以分為兩類：盯住信用等級(jí)變化對(duì)貸款理論市值影響的盯住市場(chǎng)模型（MTM）以及不考慮信用等級(jí)的變化、只考慮違約概率的違約模型（DM）。MTM模型在界定信用風(fēng)險(xiǎn)的范疇時(shí)，既考慮了信用等級(jí)的變化，也考慮了違約，并由此來計(jì)算貸款價(jià)值的損失和收益以及貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。而DM模型偏重于預(yù)測(cè)違約損失，只考慮兩種狀態(tài)：違約和不違約，不考慮信用等級(jí)的變化。

很明顯，KMV僅著重于違約預(yù)測(cè)，屬于DM模型。Credit?鄄Metrics是一種多狀態(tài)的模型，能夠較為精確地計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的變化和損失值，屬于MTM模型。麥肯錫模型既可以被看作MTM模型，也可以被看作DM模型。CreditRisk+是DM模型，沒有考慮信用等級(jí)與相關(guān)性。死亡率模型是DM模型。

（二）風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

MTM模型假定企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性是違約風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素，而DM模型假定的是違約率平均水平及其波動(dòng)性，即平均違約率是違約風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素。

在KMV法中，公司的資產(chǎn)價(jià)值服從正態(tài)分布，預(yù)期違約率（EDF）隨著新信息被納入股票價(jià)格而發(fā)生變化。股票價(jià)格的變化以及股票價(jià)格的波動(dòng)性成為KMV中預(yù)期違約率變化的基礎(chǔ)。在CreditMetrics中，違約概率以及信用等級(jí)的變化被模型化為基于歷史數(shù)據(jù)的信用轉(zhuǎn)移矩陣，不考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，違約率被視為離散變量。在麥肯錫模型中，將宏觀因素納入到模型，違約率考慮了經(jīng)濟(jì)周期的影響，因而，風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)受總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。在CreditRisk+里，違約率被視為連續(xù)變量，并且違約次數(shù)服從泊松分布，沒有考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且違約風(fēng)險(xiǎn)與資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。在死亡率模型中，風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定與判斷只是基于歷史上的各因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響情況，沒有考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)死亡率的影響。

（三）數(shù)據(jù)依據(jù)基礎(chǔ)

不同模型所依據(jù)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)不同。KMV模型以股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，包含比較多的市場(chǎng)信息。CreditMetrics采用歷史數(shù)據(jù)，也就是“向后看”的方法。麥肯錫模型數(shù)據(jù)在一定程度上運(yùn)用了歷史值，但它同時(shí)又考慮了宏觀的因素，對(duì)商業(yè)周期也予以考慮，對(duì)當(dāng)期受到的沖擊也很敏感，因此能夠在一定程度上修正CreditMetrics的偏差。CreditRisk+中數(shù)據(jù)要求簡(jiǎn)單，需要輸入的數(shù)據(jù)少，基于歷史數(shù)據(jù)確定某頻段的平均違約率。死亡率模型是簡(jiǎn)單的依靠歷史數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)違約損失，采用的參數(shù)比較少，但若要保證測(cè)算的精度，需要大規(guī)模的包括各等級(jí)的債權(quán)工具的歷史觀測(cè)值樣本。

（四）回收率

損失的分布和VaR值的計(jì)算不僅取決于違約的概率，也取決于損失的嚴(yán)重程度或給定違約概率下的違約損失(LGD)。KMV法的簡(jiǎn)單模型中回收率被看作是常數(shù)，該模型新近的發(fā)展中允許回收率服從beta分布。CreditMetrics中，當(dāng)貸款市值服從正態(tài)分布時(shí)，估計(jì)的回收率的標(biāo)準(zhǔn)差可以用于VaR的計(jì)算；當(dāng)貸款市值為實(shí)際分布時(shí)，可以利用轉(zhuǎn)移概率矩陣和對(duì)應(yīng)的貸款價(jià)值表近似計(jì)算不同置信度下的VaR值和回收率。顯然，回收率是可變的。麥肯錫模型是在CreditMetrics的基礎(chǔ)上對(duì)轉(zhuǎn)移概率矩陣進(jìn)行了調(diào)整。如果它是用于計(jì)算對(duì)經(jīng)濟(jì)周期敏感的VaR值，那么，回收率是可變的；如果它是用于計(jì)算周期影響下的違約損失率，那么，回收率為常數(shù)。CreditRisk+中可按風(fēng)險(xiǎn)暴露將信貸組合劃分為若干頻段，在每個(gè)頻段中信貸組合的回收率可視為常數(shù)。死亡率模型為DM模型，回收率采用歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的平均值，為常數(shù)。

（五）模型的使用條件

各個(gè)模型由于理論假設(shè)、模型設(shè)計(jì)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的不同而具有不同的使用條件。KMV模型要求有大量的上市企業(yè)，股票市場(chǎng)要發(fā)達(dá)、有效，股票的交易價(jià)格能夠反映企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值情況，還要有相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的股價(jià)變動(dòng)歷史數(shù)據(jù)和企業(yè)信用狀況的歷史數(shù)據(jù)。該模型不能用于非上市公司。CreditMetrics模型要求有較為完善的內(nèi)、外部信用評(píng)級(jí)體系和積累的大量歷史數(shù)據(jù)，從而能夠建立信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率矩陣。另外，它還要求無風(fēng)險(xiǎn)利率是固定不變的。麥肯錫模型根據(jù)低信用等級(jí)的企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大的理論建立，一般適合對(duì)低信用等級(jí)的企業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。CreditRisk+能對(duì)多筆相互獨(dú)立的中小債務(wù)進(jìn)行管理，處理能力很強(qiáng)。它不考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不能處理非線性的金融產(chǎn)品。對(duì)于死亡率模型，由于要保證測(cè)算的精度，需要大規(guī)模的包括各等級(jí)的債權(quán)工具的歷史觀測(cè)值樣本。

二、實(shí)用性分析

要討論現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型就不得不提到巴塞爾協(xié)議。巴塞爾協(xié)議是國(guó)際銀行監(jiān)管中最具影響的國(guó)際協(xié)議之一。從20世紀(jì)90年代以來，國(guó)際銀行業(yè)的運(yùn)行環(huán)境發(fā)生了很大的變化，舊巴塞爾協(xié)議的不足逐漸顯露出來。另外，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)得到了迅速發(fā)展，這些都推動(dòng)了巴塞爾新資本協(xié)議的產(chǎn)生。

新協(xié)議由最低資本要求、監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律三大支柱組成。第一支柱包含了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)三大風(fēng)險(xiǎn)組成部分的度量。其中，關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的度量，新協(xié)議提出了兩種基本方法，即標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。后者又包括初級(jí)法和高級(jí)法。新協(xié)議中，標(biāo)準(zhǔn)法取消了對(duì)非DECD國(guó)家的歧視，提出對(duì)不同交易對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)暴露要根據(jù)外部信用評(píng)級(jí)的評(píng)定結(jié)果來確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并進(jìn)一步細(xì)劃了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等級(jí)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低一些的銀行，新協(xié)議建議其采用標(biāo)準(zhǔn)法來計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，采用外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果來確定各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算資本充足率。當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后，允許銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，使用其自身測(cè)算的風(fēng)險(xiǎn)要素計(jì)算法定資本要求。其中，初級(jí)法僅允許銀行測(cè)算與每個(gè)借款人相關(guān)的違約概率，違約損失和風(fēng)險(xiǎn)暴露由監(jiān)管部門確定，高級(jí)法則允許銀行自行測(cè)算上述兩項(xiàng)。

巴塞爾新資本協(xié)議要求銀行運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，量化銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，使資本要求的計(jì)算更加精確。但是，不同國(guó)家的金融發(fā)展程度和風(fēng)險(xiǎn)管理水平有區(qū)別，因此有必要結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況對(duì)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的實(shí)用性進(jìn)行分析。

我國(guó)的外部信用評(píng)級(jí)業(yè)從產(chǎn)生到現(xiàn)在只有短短10年多時(shí)間，還屬于初步發(fā)展階段，外部評(píng)級(jí)系統(tǒng)處于相對(duì)缺乏狀態(tài)。中國(guó)有國(guó)際承認(rèn)的外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的數(shù)目很少，許多國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的對(duì)象比較有限、運(yùn)作也不規(guī)范，有的甚至自身還存在“信用”問題。

目前，我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行現(xiàn)行的內(nèi)部評(píng)級(jí)，與新巴塞爾協(xié)議的要求相比有著很大的差距，沒有發(fā)揮其在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。這主要表現(xiàn)在：

1．風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分過于簡(jiǎn)單。

2．歷史數(shù)據(jù)積累不足。大量可用的歷史數(shù)據(jù)的積累是利用現(xiàn)代信用度量模型，對(duì)違約概率和違約損失進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，從而成為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。我國(guó)大多數(shù)銀行開展內(nèi)部評(píng)級(jí)的時(shí)間不長(zhǎng)，歷史數(shù)據(jù)積累不足，而且我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，歷史數(shù)據(jù)的可用性不強(qiáng)，建立定量模型困難很大。

3．信用評(píng)級(jí)方法偏重于定性分析，缺乏精確、科學(xué)的計(jì)量模型。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)普遍采用“打分法”，即通過選取一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和其它定性指標(biāo)，分別設(shè)定每一指標(biāo)的權(quán)重，由專家對(duì)每一個(gè)指標(biāo)分別打分，最后匯總確定信用級(jí)別。這種方法比較簡(jiǎn)單，具有很強(qiáng)的可操作性。但它缺乏對(duì)歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析，得不到違約概率和違約損失的估計(jì)值。

4．信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，評(píng)級(jí)結(jié)果的運(yùn)用十分有限。目前，我國(guó)各商業(yè)銀行都有自己的評(píng)級(jí)體系和標(biāo)準(zhǔn)，相互間資源難以共享。并且，大多數(shù)商業(yè)銀行沒有認(rèn)識(shí)到內(nèi)部評(píng)級(jí)的必要性和重要性，僅將評(píng)級(jí)結(jié)果用于授信管理等少數(shù)領(lǐng)域，沒有充分發(fā)揮內(nèi)部評(píng)級(jí)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的作用。

5．股票市場(chǎng)不發(fā)達(dá)。

三、小結(jié)

由上文對(duì)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的比較分析可以看出，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模型的數(shù)據(jù)依據(jù)基礎(chǔ)如果是基于現(xiàn)時(shí)的市場(chǎng)信息，那么需要有發(fā)達(dá)、有效的金融市場(chǎng)，尤其是股票市場(chǎng)；如果是基于歷史的數(shù)據(jù)資料，那么需要商業(yè)銀行自身進(jìn)行長(zhǎng)期、大量的可用歷史數(shù)據(jù)的積累。

另外，無論是MTM模型還是DM模型，模型中都用到了違約概率，而違約概率的取得又是基于一定的信用評(píng)級(jí)基礎(chǔ)之上的。因此，使用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的前提是：其一，需要有完備的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，要存在公平客觀并且標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的信用等級(jí)，從而可以得出某一貸款的違約概率和貸款之間的違約相關(guān)性；其二，同樣也需要有大量、豐富的信貸歷史數(shù)據(jù)，從而能夠計(jì)算各信用等級(jí)貸款的違約概率，建立信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率矩陣。

然而，我國(guó)由于存在著上述的不足，目前在我國(guó)商業(yè)銀行中使用現(xiàn)代信用度量模型還是有一定困難的。因此，學(xué)習(xí)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的巨大挑戰(zhàn)，也是我國(guó)銀行業(yè)迫切需要面對(duì)和解決的。

[參考文獻(xiàn)]

[1]耿華丹.我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的研究及其應(yīng)用.重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文.2005

[2]黃憲.銀行管理學(xué).武漢：武漢大學(xué)出版社.2004

[3]孟盈.內(nèi)部評(píng)級(jí)法與商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理.首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文.2005

[4]喬睿.新的《巴塞爾資本協(xié)議》下我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的量化管理.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文.2003

[5]孫海燕.VaR方法在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文.2003

[6]王楚云.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化度量和管理研究.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文.2003

第12篇

論文摘 要：中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)現(xiàn)代和的進(jìn)步發(fā)揮著越來越重要的作用，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持需要樹立新的理念，由短期信貸支持轉(zhuǎn)變?yōu)橹塾谄髽I(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)的可持續(xù)性支撐，在商業(yè)銀行與中小企業(yè)的良性互動(dòng)中，實(shí)現(xiàn)“雙贏”。

1 可持續(xù)性支撐概念的界定

“可持續(xù)性”（sustainable）一詞最早源于生態(tài)學(xué)，應(yīng)用于其他學(xué)科領(lǐng)域是在二十世紀(jì)八十年代提出的一個(gè)新概念——可持續(xù)發(fā)展（sustainable development）。1987年世界與發(fā)展委員會(huì)在《我們共同的未來》報(bào)告中第一次闡述了可持續(xù)發(fā)展的概念，得到國(guó)際社會(huì)的廣泛認(rèn)同。可持續(xù)發(fā)展是指既指滿足現(xiàn)代人的需求以不損害后代人滿足需求的能力。換句話說，就是指經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、資源和環(huán)境保護(hù)協(xié)調(diào)發(fā)展，它們是一個(gè)密不可分的系統(tǒng)，既要達(dá)到發(fā)展經(jīng)濟(jì)的目的，又要保護(hù)好人類賴以生存的自然資源和環(huán)境。

可持續(xù)發(fā)展雖然起源于環(huán)境保護(hù)問題，但作為一個(gè)重要的發(fā)展觀，它早已超越了單純的環(huán)境保護(hù)。由此，商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展所提供的可持續(xù)性支撐可以界定為，商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供的支持既要考慮中小企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的需要，又要考慮中小企業(yè)未來發(fā)展的需要，通過提供等多種服務(wù)幫助中小企業(yè)做大做強(qiáng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度關(guān)注企業(yè)成長(zhǎng)。這一概念的核心在于正確處理把握好支持與發(fā)展、效率與進(jìn)度、長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和短期利益的關(guān)系問題，使商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持始終處于良性循環(huán)的狀態(tài)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的可持續(xù)性支撐必須要實(shí)現(xiàn)融資總量增加，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，質(zhì)量過硬，融資過程中始終保證效益優(yōu)先，運(yùn)作規(guī)范和提倡創(chuàng)新的基本目標(biāo)。

2 商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的必要性

對(duì)商業(yè)銀行而言，中小企業(yè)融資是為中小企業(yè)提供可持續(xù)性支撐的重要表現(xiàn)形式，也是商業(yè)銀行拓展發(fā)展空間的戰(zhàn)略選擇。具體而言：

（1）未來幾年，我國(guó)政府在解決就業(yè)、消除收入差距等問題上承擔(dān)的責(zé)任將日益明顯，對(duì)吸納勞動(dòng)力就業(yè)、增加城鎮(zhèn)居民收入有重要作用的中小企業(yè)將得到政府的大力支持，把握住中小企業(yè)，也就把握了未來中最有朝氣的經(jīng)濟(jì)主體。

（2）商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)的限制，大型企業(yè)融資渠道的增多，以及大型集團(tuán)企業(yè)資金使用效率的提高，都必然制約商業(yè)銀行對(duì)大型集團(tuán)企業(yè)的融資，能否有效地拓展中小企業(yè)信貸就是商業(yè)銀行在未來的信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵所在。

（3）中小企業(yè)融資是商業(yè)銀行有效分散信貸集中風(fēng)險(xiǎn)，保持適度資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)的手段，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)融資需求以流動(dòng)資金為主，融資期限較短，金額不大，可以有效提高銀行信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性，另外，中小企業(yè)數(shù)量多，行業(yè)分布廣泛，可以降低商業(yè)銀行對(duì)單一客戶、行業(yè)的融資集中度，分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（4）隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的繼續(xù)推進(jìn)，商業(yè)銀行從風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的大型、壟斷型或跨國(guó)型優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資中獲得的收益將非常有限，以有效控制風(fēng)險(xiǎn)并獲取高收益為特征的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)無疑將成為商業(yè)銀行信貸收益的主要來源。

3 商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的難點(diǎn)

（1）商業(yè)銀行在信貸上實(shí)行“一刀切”政策，往往將大型企業(yè)的信貸管理模式運(yùn)用于中小企業(yè)；在對(duì)企業(yè)的評(píng)級(jí)授信方面也沿用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，致使中小企業(yè)能達(dá)到客戶信用標(biāo)準(zhǔn)的很少；在具體信貸業(yè)務(wù)操作過程中，信貸審查環(huán)節(jié)多，鏈條長(zhǎng)，手續(xù)繁雜，難以適應(yīng)和滿足中小企業(yè)貸款期限短、需求急、額度相對(duì)較小的特點(diǎn)，使中小企業(yè)難以信貸準(zhǔn)入。

（2）受國(guó)家宏觀調(diào)控政策等因素影響，中小企業(yè)門檻被不斷提高。近年來國(guó)家為了緩解過熱的勢(shì)頭，采取了一系列緊縮銀根措施，加大了中小企業(yè)的信貸準(zhǔn)入難度。同時(shí)受國(guó)有商業(yè)股改影響，部分行業(yè)采取了信貸收縮政策，給中小企業(yè)帶來了融資障礙。

（3）擔(dān)保落實(shí)難，貸款高，使中小企業(yè)望而卻步。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)多采取抵押和保證兩種貸款擔(dān)保方式，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，近年來，銀行原則上還是采取抵押擔(dān)保方式，抵押擔(dān)保主要是采取不動(dòng)產(chǎn)抵押，而對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，其可抵押的有效資產(chǎn)有限，抵押擔(dān)保難以落實(shí)，而中介公司、擔(dān)保公司存在擔(dān)保能力不足的問題，保證擔(dān)保能力難以取得商業(yè)銀行的認(rèn)可，加之過高的資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保手續(xù)費(fèi)、費(fèi)、貸款利率等，造成企業(yè)貸款成本過高，使一些低盈利企業(yè)難以承受，只能望而卻步。

（4）大多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)提供的服務(wù)產(chǎn)品單一，仍然是以存款、貸款和一般的結(jié)算類產(chǎn)品等傳統(tǒng)性業(yè)務(wù)為主，缺乏適合中小企業(yè)不同發(fā)展階段的有針對(duì)性的產(chǎn)品或組合產(chǎn)品，缺乏對(duì)中小企業(yè)的特色品牌，專門為中小企業(yè)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品少之又少。

4 商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的具體措施

（1）組建中小企業(yè)信貸部門，建立適應(yīng)中小企業(yè)融資特點(diǎn)的長(zhǎng)期信貸模式。在信貸管理方面，根據(jù)大型企業(yè)和中小型企業(yè)的特征制定有區(qū)別的融資策略，將中小企業(yè)信貸從其他信貸中分理出來專管專放，力爭(zhēng)做到方便、快捷，又規(guī)范、合理，既能夠在短期內(nèi)滿足中小企業(yè)資金需求短平快的特性，又能在長(zhǎng)期為中小企業(yè)提供持續(xù)支撐。在評(píng)級(jí)授信管理上，制定出適合中小企業(yè)的授信評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，既可以防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，又能客觀評(píng)價(jià)信用狀況。

（2）按照商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)要求和管理能力，合理選擇中小企業(yè)目標(biāo)客戶群體，形成合理的信貸準(zhǔn)入門檻。商業(yè)銀行在為中小企業(yè)發(fā)展提供融資支持的同時(shí)，也要兼顧低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的信貸原則，必須有所為有所不為。一方面，要將成長(zhǎng)型的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)作為目標(biāo)客戶群，通過調(diào)整信貸準(zhǔn)入政策，優(yōu)選客戶；另一方面，要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，合理確定中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度和規(guī)模。

（3）創(chuàng)新中小企業(yè)貸款擔(dān)保方式，方便優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)貸款。從理論上講，一切具有相對(duì)價(jià)值的物品和權(quán)益都可用作抵押。由此，商業(yè)銀行可以嘗試允許部分優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)可以存貨、應(yīng)收賬款、存單、專利權(quán)等用于抵押（質(zhì)押）而取得貸款，放寬信貸條件，使中小企業(yè)能夠獲取用于周轉(zhuǎn)的短期流動(dòng)資金貸款，更迅速地抓住稍縱即逝的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。

（4）商業(yè)銀行需不斷加強(qiáng)服務(wù)內(nèi)容、手段的創(chuàng)新。依托銀行在人才、資金、信息方面的優(yōu)勢(shì)，以中間業(yè)務(wù)為平臺(tái)，主要定位于中小企業(yè)，開展資信、顧問、代客理財(cái)、項(xiàng)目評(píng)估、銀行、網(wǎng)上銀行等技術(shù)含量高、附加值大的服務(wù)，為中小企業(yè)廣泛參與資本運(yùn)作、促進(jìn)資源的優(yōu)化重組提供服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

［2］趙家敏,黃英婷. 我國(guó)商業(yè)銀行中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)模型研究［J］.金融論壇，2006，（4）.

［3］徐曉峰,紀(jì)建悅. 商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款難的再探討［J］.長(zhǎng)春金融高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)， 2006，（1）.