時間：2022-12-18 03:25:20
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇碩士會計論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
我國上市公司的財務(wù)績效研究
還
探索階段，但在實際應(yīng)用
己逐步
出其價值。近年來，我國物流行業(yè)發(fā)展迅速，截止2010年底，剔除ST、SST類，滬深兩市共有37家物流類上市公司。
物流在我國經(jīng)濟發(fā)展中
地位的確立，物流上市公司的財務(wù)績效已
多個利益
者所
的焦點。因此，
的目的
在
兩個
：一是探索如何構(gòu)建更客觀、更科學的財務(wù)績效評價模型；二是
物流行業(yè)，
構(gòu)建的財務(wù)績效評價模型對其
實證淺析【會計論文】，從而為投資者行使投資決策權(quán)和企業(yè)內(nèi)部信息需求者提升和保持其核心競爭力，
其戰(zhàn)略
科學
。
二、研究設(shè)計
（一）樣本選取
以我國滬深兩市物流類上市公司財務(wù)績效為研究
，
研究的
，剔除了ST、SST上市公司，選出的樣本為37家。
（二）指標選取
財務(wù)績效多維淺析【會計論文】的特點，
以主因子淺析【會計論文】為主的統(tǒng)計淺析【會計論文】策略會計專業(yè)論文，
前人研究，從
財務(wù)績效的效益指標、營運能力指標、投資者獲利能力、償債能力指標等
，
全面性、代表性、數(shù)據(jù)易
性等原則設(shè)計與選取具有代表性的9個指標構(gòu)成財務(wù)績效指數(shù)評價體系（如表1所示），對我國物流行業(yè)上市公司財務(wù)績效
淺析【會計論文】。
三、基于因子淺析【會計論文】法的物流行業(yè)上市公司財務(wù)績效實證研究
（一）
因子淺析【會計論文】法構(gòu)建財務(wù)績效評價模型的理由 在
研究中，為了全面系統(tǒng)地淺析【會計論文】
【會計論文】，都可能完整地搜集信息，對每個觀測
測量
變量（或指標），
自然希望用較少的新變量來代替原來較多的舊變量，而這些新變量應(yīng)盡可能
舊變量的信息。因子淺析【會計論文】正是
這一要求的處理多變量
【會計論文】的策略會計專業(yè)論文。
因子淺析【會計論文】的特點為：
，因子變量的數(shù)量遠少于原有的指標變量的數(shù)量，對因子變量的淺析【會計論文】
減少淺析【會計論文】
計算工作量；
，因子變量
論文格式范文對原有變量的取舍，
原始變量的信息
重新組構(gòu)，它
原有變量大
的信息；
，因子變量之間不
線性
的關(guān)系，對變量的淺析【會計論文】比較方便；
，因子變量具有命名解釋性，即該變量是對某些原始變量信息的綜合和
。
財務(wù)績效的指標
，這些指標
評析財務(wù)績效的原始變量，全部用來評價財務(wù)績效顯得指標過多，既
能也無必要，
選取指標過少，正像國內(nèi)有些
單指標評價財務(wù)績效的策略會計專業(yè)論文一樣，顯得片面，對財務(wù)績效的評價也缺乏準確性，最好的辦法是盡量選取一定數(shù)量的能較全面
財務(wù)績效的指標，并對這些原始變量
重新組構(gòu)、歸類，用較少的相對綜合的新指標代替所選的
指標，并納入到模型中去，構(gòu)造財務(wù)績效評價模型。
由因子淺析【會計論文】法的上述特點
，因子淺析【會計論文】法正好
上述建模的思路，且因子淺析【會計論文】法對綜合后的指標（即因子）還具有命名解釋性，這就為
該綜合模型
財務(wù)績效淺析【會計論文】
了便利。
（二）數(shù)據(jù)處理與模型建構(gòu)
、整理各樣本公司財務(wù)績效評價9個
淺析【會計論文】指標2010年的相應(yīng)數(shù)據(jù)值（因篇幅限制，不列出
指標原始數(shù)據(jù)），并
數(shù)學策略會計專業(yè)論文
標準化處理，然后建立
系數(shù)據(jù)矩陣R并
其特點【會計論文范文】向量。
統(tǒng)計軟件SPSS16.0
淺析【會計論文】，
R的特點【會計論文范文】值和貢獻率（如表2所示）。
表2，變量
系統(tǒng)矩陣共有四大特點【會計論文范文】根：2.833、2.030、1.507、1.069，這四個因子已經(jīng)解釋了原變量的標準化方差的83.212%，即用四個主因子代表原來9個原始指標評價物流行業(yè)上市公司財務(wù)績效已有近85%的把握。為便于對各因子
合理的解釋，
對初始因子載荷矩陣做方差最大正交旋轉(zhuǎn)。主因子的經(jīng)濟意 義是由因子模型中權(quán)數(shù)
的
指標的綜合意 義來確定的。本研究中主因子F1、F2、F3、F4
從財務(wù)效益、營運能力、投資者獲利能力、償債能力四個
來評價物流行業(yè)上市公司的財務(wù)績效
論文格式范文。
主因子得分表達式
計算
37家樣本公司四個主因子對各原始變量的得分即F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3，F(xiàn)4。
四個因子的方差貢獻率
線性加權(quán)求和，
物流行業(yè)上市公司的財務(wù)績效
的綜合評價模型，如下式所示：
F=（27.399F1+20.423F2+20.346F3+15.044F4）/83.212
從財務(wù)績效評價模型
，財務(wù)效益因子的權(quán)重最大，
物流行業(yè)上市公司的財務(wù)效益
論文格式范文是影響公司財務(wù)績效的最
會計論文范文因素。
（三）結(jié)果淺析【會計論文】
上面的評價模型，
樣本公司2010年的數(shù)據(jù)
，可
物流行業(yè)37家上市公司2010年財務(wù)績效
的綜合得分及排序（見表3）。一般來說，分值越高，
該上市公司的財務(wù)績效
越高；得分大于0，意味著該公司財務(wù)績效
在全樣本公司財務(wù)績效平均
之上，反之則在全樣本公司財務(wù)績效平均
之下，
積極調(diào)整經(jīng)營思路以推動會計論文范文企業(yè)財務(wù)績效
的提升。
由計算結(jié)果可知，物流行業(yè)共有20家上市公司的財務(wù)績效綜合得分為正值，占樣本公司總數(shù)的54%。從綜合得分及排名看，海峽股份、申通地鐵、山航B、中儲股份、
國航這5家上市公司的財務(wù)績效最好，排名
的海峽股份綜合得分F為1.2439。國恒鐵路、寧波海運、長航油運、長航鳳凰、亞通股份這5家上市公司的財務(wù)績效最差。排名
一位的亞通股份的綜合得分F為-1.0756，與排名
名的海峽股份的F得分相比，
差距相差很大。同時，不難
，
海峽股份
了綜合得分排名
的地位，但其償債能力因子得分卻為負數(shù)，該公司對償債風險應(yīng)
的
。亞通股份的四個主因子各得分均為負數(shù)，
該公司
一項優(yōu)勢，財務(wù)績效很不盡人意，
全面改善。
四、
論文范文與倡議
（一）研究
論文范文
從財務(wù)績效
入手，
已有研究，從
財務(wù)績效的財務(wù)效益、營運能力、投資者獲利能力、償債能力等四個
，設(shè)計了九個財務(wù)指標構(gòu)建綜合財務(wù)績效評價體系，并
此體系對2010年物流行業(yè)上市公司的財務(wù)績效運用因子淺析【會計論文】模型
了淺析【會計論文】評價。總結(jié)
，
的實證研究
論文范文如下：
，
的2010年物流行業(yè)上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，對物流行業(yè)上市公司2010年的財務(wù)績效
實證研究的結(jié)果
：物流行業(yè)上市公司2010年有20家綜合得分大于0，超過全部樣本公司的半數(shù)。
，2010年物流行業(yè)上市公司財務(wù)績效兩級分化情況
。排在
名與
一名的公司綜合得分相差甚大；即使財務(wù)績效較好的公司，也極少有在四個主因子上得分全為正值，
物流行業(yè)上市公司在財務(wù)運作上或多或少都
一些
【會計論文】，
的財務(wù)績效評價
了效益
、營運能力、投資者
能力、償債能力等各
的內(nèi)容評價，
計算的四個主因子得分
全面系統(tǒng)地剖析影響各樣本公司
經(jīng)營和發(fā)展的諸
因素，淺析【會計論文】公司在同行業(yè)
績效
，全面
碩士論文公司的優(yōu)勢與
，推動會計論文范文公司適時調(diào)整經(jīng)營對策會計畢業(yè)論文，以求得更好的發(fā)展
。
，物流行業(yè)上市公司財務(wù)績效出現(xiàn)了一定的板塊分化現(xiàn)象。倉儲業(yè)、航空運輸業(yè)、其他社會服務(wù)業(yè)、公路運輸業(yè)及鐵路運輸業(yè)等行業(yè)的上市公司2010年的財務(wù)績效較好；而公共設(shè)施服務(wù)業(yè)、水上運輸業(yè)及商業(yè)經(jīng)濟與業(yè)，財務(wù)績效則相對較差。
（二）物流行業(yè)上市公司財務(wù)績效提升倡議
：
，提升物流行業(yè)上市公司的財務(wù)效益。從上面實證淺析【會計論文】
的綜合評價模型可知，財務(wù)效益因子在綜合評價模型中所占權(quán)重最大，在物流行業(yè)上市公司實證淺析【會計論文】中，該因子所
貢獻為27.399%。實證淺析【會計論文】也已證明財務(wù)效益因子對財務(wù)績效的影響最大。因此，要提高物流行業(yè)上市公司的財務(wù)績效，
要
提升上市公司的財務(wù)效益
論文格式范文，良好的財務(wù)效益
論文格式范文是財務(wù)績效的
。
，
物流行業(yè)上市公司財務(wù)績效的全面發(fā)展。財務(wù)績效是
多維的
，
物流行業(yè)上市公司僅僅
財務(wù)績效某一
的發(fā)展，那么該上市公司只能在該因子上
高的得分，其
的綜合得分不一定會
滿意。
僅僅
財務(wù)績效的某
，
不一定能
較好的財務(wù)績效，
財務(wù)效益、營運能力、償債能力和投資者獲利能力四
的全面發(fā)展，才能
提高上市公司的財務(wù)績效。如錦江投資，其財務(wù)效益因子得分為0.6066，位列第10名；營運能力因子得分為0.2467，排名第8位；償債能力因子得分為0.3218，位列第7名；投資者獲利能力得分為0.0489，排名第9位。
該公司做到了財務(wù)績效的全面均衡發(fā)展，所以
以綜合得分0.3478
了綜合排名第七的名次。
，
政策，努力提高財務(wù)績效。抓住
政策走向，有計劃有
形成企業(yè)核心競爭能力，并倚靠技術(shù)創(chuàng)新，
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。物流企業(yè)應(yīng)適應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢，
對
產(chǎn)業(yè)的優(yōu)惠扶持政策，不斷調(diào)整自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、淘汰不適應(yīng)市場經(jīng)濟的服務(wù)產(chǎn)品，不斷開發(fā)出
市場潮流的服務(wù)產(chǎn)品，努力提高財務(wù)績效。
文獻：
［1］徐鳳菊、邢南：《電力行業(yè)的企業(yè)績效與財務(wù)戰(zhàn)略實證研究》，《經(jīng)濟研究導刊》2010年第19期。
［2］鐘鳳英、龐佳：《財務(wù)與非財務(wù)相
的新型企業(yè)戰(zhàn)略績效評價系統(tǒng)構(gòu)建淺析【會計論文】》，《商業(yè)經(jīng)濟》 2009年第2期。
［3］楊位留：《我國農(nóng)業(yè)上市公司財務(wù)競爭力綜合評價實證研究》，《科技與管理》2008年第5期。
［4］王曉露：《企業(yè)競爭力理論文獻綜述》，《理論探索》2007年第7期。
［
系2011年
八十年代中后期，中國會計理論界開始引進介紹國外流行的實證會計。1994年起，真正運用實證方法進行會計研究的論文出現(xiàn)在重要學術(shù)期刊上。同時，人們將實證會計與規(guī)范會計進行了多角度的比較，主要目的是對這個“舶來品”加以評析，而不再局限于簡單的介紹。直到1997年以前，我國實證會計的論文數(shù)量相當有限，所研究的領(lǐng)域也主要集中在有效市場假說的檢驗①。1997年以來，實證會計在中國取得了實質(zhì)性的發(fā)展。研究領(lǐng)域大為拓寬②，在學術(shù)刊物上發(fā)表的實證論文所占比重大大增加。因此，我國實證會計的發(fā)展可以1997年為界分為兩個階段。這樣劃分的依據(jù)有：大而言之，1997年黨的十五大召開，對經(jīng)濟生活發(fā)生了重大影響；中而言之，我國證券市場的發(fā)展是按此標準劃分階段的，而實證會計的發(fā)展與證券市場發(fā)展的關(guān)系十分密切；小而言之，《會計研究》1997年第七期發(fā)表了一組博士生所寫、評價實證會計的論文，對我國實證會計的發(fā)展起到了推動作用。
發(fā)展實證會計，不但可以提高會計研究的科學性，為規(guī)范會計研究提供證據(jù)支持，還有利于完善會計理論體系，有利于加強國際學術(shù)交流。從根本上講，可以更好地為我國的改革開放服務(wù)。本文的核心是希望初步回答如何推動我國實證會計的進一步發(fā)展。為此，討論了影響實證會計發(fā)展的若干因素，當前限制實證會計發(fā)展的有關(guān)制度的完善，以及實證會計的運用技術(shù)與運用背景等。
一、需要澄清的幾個概念性問題
作為實證會計的主要代表人，瓦茨和齊默爾曼(Watts and Zimmerman)將實證會計稱為“以經(jīng)濟學為基礎(chǔ)的經(jīng)驗性理論和方法”（瓦茨和齊默爾曼，1986）。葛家澍教授認為，“實證會計理論，確切地說是用經(jīng)驗——實證法為基礎(chǔ)，以數(shù)學模型為工具所形成的一套新理論。其主要目的，在于解釋和預測會計現(xiàn)象和會計實務(wù)”（葛家澍，中譯本序，1999）。為了明確討論對象，需要澄清：
1．實證會計是一種理論、還是一種方法？
眾所周知，實證會計是規(guī)范會計的對稱。如果它是一種理論，就應(yīng)有自己的核心觀點和比較固定的研究領(lǐng)域（就象會計目標理論、會計計量理論、收入實現(xiàn)理論等等）。顯然，如果認定實證會計僅限于研究資本市場研究、會計選擇研究等有限的領(lǐng)域，只會限制實證會計的發(fā)展。以瓦茨和齊默爾曼的名著《實證會計理論》(Positive Accounting Theory)來看，似乎實證會計是一種理論。這主要是由于在七、八十年代，實證會計的研究對象與研究結(jié)論大大不同于以往，而且相對比較集中。其實，不同的方法既可用于建立新理論，也可用于反思舊理論。現(xiàn)在的實證會計論題有很多都可以用規(guī)范的方法來研究，規(guī)范性論題也有很多可以用實證的方法來研究。因此，實證會計是一種以實證方法進行研究所得到的理論。實證會計與規(guī)范會計的根本區(qū)別在于，研究者所提出的命題是否可以運用實證方法進行研究，即研究對象是否可以通過足夠大的樣本進行隨機性的觀察。過去不能實證的將來或許能，實證會計的運用并不局限于既有的領(lǐng)域。
明確實證會計是一種研究方法，并未降低其地位，相反將會有利于它的發(fā)展。在一些以會計理論體系為題的專著中，實證會計理論并未當成研究方法來論述，而被列為與其他會計理論并列的一部分（并且往往是最后一部分）。在研究生教學中也存在同樣問題。這固然與實證會計的發(fā)展程度——尚未涉及會計理論的大多數(shù)領(lǐng)域有關(guān)，但是，如果認可實證會計是一種研究方法，就應(yīng)當在詳細展開研究之前予以討論。我國著名會計學家、博士生導師吳水澎教授在其《財務(wù)會計基本理論研究》一書中，所構(gòu)建的會計理論體系就是以方法論為最高層次的。明確實證會計是一種研究方法，還有助于理解為什么實證會計在中國的發(fā)展會與資本市場的發(fā)展具有如此緊密的關(guān)系。關(guān)鍵在于后者決定了會計命題的可實證性。
2．實證會計(Positive Accounting)和經(jīng)驗會計(Empirical Accounting)是什么關(guān)系？
一種觀點認為狹義的實證會計可作為經(jīng)驗會計的一個分支（張為國和徐宗宇，1997；蔡春和鄒宏，1999）。第二種觀點認為，1968年由鮑爾和布朗(Ball & Brown)發(fā)起的研究稱為Empirical Accounting，而1978年瓦茨和齊默爾曼發(fā)起的稱為Positive Accounting，二者合稱實證會計（劉峰，2000）。據(jù)此，實證會計大于經(jīng)驗會計。區(qū)分二者的目的是為了給實證（經(jīng)驗）會計劃分階段。我們認為，“經(jīng)驗會計”一詞在中國用得很少。為簡便起見，即使只用“實證會計”，也完全可以區(qū)分其發(fā)展階段。
3．實證會計是否僅限于采用假設(shè)檢驗方法？
從目前國內(nèi)的實證會計成果來看，所采用的方法絕大多數(shù)是假設(shè)檢驗。但是，這并不是實證會計的唯一方法。其一，假設(shè)檢驗是推斷統(tǒng)計的主要方法，而描述性統(tǒng)計也可用于實證會計。其二，實證會計的數(shù)據(jù)來源可以是上市公司的財務(wù)報告，也可以是其他。如，調(diào)查問卷、模擬實驗、直接觀察等。從根本上講，實證會計的特點是以觀察到的經(jīng)驗事實為立論依據(jù)，但并不表示唯數(shù)學工具獨尊。
二、我國實證會計發(fā)展的影響因素
很多學者曾經(jīng)對實證會計發(fā)展的可能性和必要性進行過概括。這些討論多注重國外實證會計的發(fā)展。以下所述則側(cè)重于我國的現(xiàn)實。
1．相關(guān)學科的發(fā)展
在理論基礎(chǔ)上，早期實證會計的發(fā)展受到有效市場假說（EMH）和資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的影響。八十年代以來的實證會計則與企業(yè)理論、契約理論、管制理論等關(guān)系密切。此外，作為計算方法，數(shù)理統(tǒng)計的發(fā)展大大早于實證會計，也早于實證經(jīng)濟理論。這提示我們，從事實證會計研究必須首先了解相關(guān)學科。如果不滿足于“舊方法+新數(shù)據(jù)”式的研究，要有所創(chuàng)新，則需要在相關(guān)學科領(lǐng)域有較高的造詣，甚至突破。
將會計理論與經(jīng)濟理論相比，可以發(fā)現(xiàn)一種現(xiàn)象。在中國和美國，會計理論中實證之風的興起都晚于經(jīng)濟理論。通過簡單的統(tǒng)計可知，我國《經(jīng)濟研究》近年刊載的實證論文（不限于會計領(lǐng)域）的比重多于《會計研究》。《經(jīng)濟研究》上發(fā)表的財務(wù)與會計方面的論文數(shù)，近三、四年明顯多于以往，其主要原因就在于這些論文采用了實證分析方法。實證會計有無可能擺脫從屬于、跟隨于其他學科的陰影？（如，對于有效市場假說的檢驗，在經(jīng)濟學界、金融學界以至管理學界都有人研究。盡管沒有引起該論題的學科屬性之爭，但這種研究容易重復，不利于會計的發(fā)展。）換言之，是否存在以會計理論為基礎(chǔ)的實證會計？這些問題值得我們深思。當前我國會計理論界在盈余管理上的濃厚興趣也許與此有關(guān)。亟待會計學界研究的論題應(yīng)該更多的是本學科的問題。如，關(guān)于盈利預測、會計準則、財務(wù)報告等問題的研究。
2．信息處理技術(shù)與數(shù)據(jù)庫業(yè)務(wù)的發(fā)展
這兩者都與計算機緊密相關(guān)，可歸為一類。信息處理技術(shù)主要是指原始數(shù)據(jù)的整理加工，尤其是各種復雜的計算。國內(nèi)常用的軟件有TSP、Excel、SPSS等。各種軟件各有優(yōu)劣。TSP是基于DOS的小軟件，略嫌陳舊；Excel是最流行的辦公軟件之一，容易找到；SPSS功能強大，專業(yè)性強。
數(shù)據(jù)庫業(yè)務(wù)是提供研究所需的原始數(shù)據(jù)。從筆者所看到的實證成果來看，多數(shù)研究者是從證券報刊上收集原始數(shù)據(jù)，可以想象其工作量之大、成本之高。少數(shù)有條件的研究者已開始運用電子版的數(shù)據(jù)，真可謂“羨煞旁人”。 如果有類似國外標準普爾（Standard-Poor）、穆迪公司（Moody）等的咨詢機構(gòu)專門從事信息服務(wù)，有Compustat Tape和Datastream International那樣詳細的數(shù)據(jù)可供研究之用，相信一定能推動實證會計的發(fā)展。
最近，證監(jiān)會《關(guān)于上市公司2000年年度報告披露工作有關(guān)問題的通知》，要求年度報告全文登載于中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上(sse.com.cn和cninfo.com.cn），年報摘要刊登在指定報紙上。上市公司可以在自己的網(wǎng)站或網(wǎng)頁上披露年度報告，但披露時間不得早于指定網(wǎng)站。這一要求對于研究人員的數(shù)據(jù)收集將產(chǎn)生重大影響。此外，有關(guān)網(wǎng)站經(jīng)常一些經(jīng)初步整理的關(guān)于證券市場和上市公司的數(shù)據(jù)，值得實證會計研究人員關(guān)注。
3．傳統(tǒng)理論的危機
按照庫恩的科學范式革命理論，新的理論范式是在舊范式發(fā)生危機之后誕生的。所謂理論危機，是指理論的供求關(guān)系失衡，尤其是供給短缺，包括總量短缺和結(jié)構(gòu)短缺。六十年代前后，美國的規(guī)范會計理論在指導會計準則的制定上出現(xiàn)了危機，于是有了Ball和Brown（1968）、Beaver（1970）開創(chuàng)性的實證研究。我國是否存在會計理論危機？對于面臨發(fā)展和體制轉(zhuǎn)型雙重任務(wù)的中國經(jīng)濟，對理論的需求無疑是巨大的。在理論的供給方面，如果僅從的數(shù)量來講，我國會計理論何其繁榮。但是，其中的泡沫現(xiàn)象實在太多。從形式上看，包括重復研究、抄襲、一稿多投等。從內(nèi)容上看，有糾纏于概念、原則而無實質(zhì)意義的“論文”，也有“新瓶裝舊酒”式的“創(chuàng)新”，還有草率提出新概念、新理論的“彌補空白”③。如何改變作為社會現(xiàn)象存在的學術(shù)泡沫，已不是本文主題所在。但透過這種現(xiàn)象，可以看到理論危機至少潛在地存在。近年，我們不時可以聽到會計理論滯后于改革實踐的批評聲，也是理論危機的一個佐證。我們相信，早日粉碎學術(shù)泡沫，將理論危機明朗化，將有利于學術(shù)的真正進步。
按照經(jīng)濟學理論，一部分人由于預期到制度變遷的收益可能大于其負擔的成本，就可能發(fā)起變遷，成為制度變遷的第一行動集團（Primary Action Group）。我國會計理論范式變革的發(fā)起者是上海財經(jīng)大學、廈門大學、清華大學等幾所高校的會計研究者。他們的收益——更高的學術(shù)地位是非常明顯的。一批有遠見的研究者正在努力成為第二行動集團（Secondary Action Group）。
4．資本市場的發(fā)展
國外資本市場的發(fā)展遠早于實證會計。而我國兩者幾乎是同步發(fā)展的。其原因是，資本市場是實證會計發(fā)展的必要條件之一，但不是充分條件。如果說國外最遲形成的必要條件是計算機技術(shù)，而我國則是資本市場。
實證會計與資本市場的關(guān)系可概括為：資本市場的會計規(guī)范需要會計理論的指導，資本市場的發(fā)展也為實證會計研究創(chuàng)造了條件（張為國和徐宗宇，1997）。在前一方面，一個典型的例子是，會計研究中“10%現(xiàn)象”④的發(fā)現(xiàn)對于證監(jiān)會改變上市公司配股條件具有明顯影響。后一方面，主要表現(xiàn)在實證研究所需的原始數(shù)據(jù)上。我國理論研究人員直接與實務(wù)界接觸的機會不多，而各種統(tǒng)計年鑒上可找到的數(shù)據(jù)大都屬于宏觀性的。因此，資本市場上公開披露的信息對于我國會計理論的發(fā)展具有相當突出的影響，較之國外不可同日而語。
5．借鑒國際慣例
八十年代末期，中國會計界興起了一片“向國際慣例靠攏”的強烈呼聲，但當時實證會計發(fā)育的土壤尚未具備。近年來，隨著中外會計學術(shù)交流的增加，研究范式的轉(zhuǎn)變逐步得到中國會計理論界的認同。其主要表現(xiàn)有：（1）一些理論精英為了在國外學術(shù)期刊上發(fā)表成果，不得不應(yīng)用國外流行的研究范式——實證研究；（2）作為我國會計期刊中的權(quán)威，中國會計學會主辦的《會計研究》轉(zhuǎn)變了辦刊宗旨，日益推崇實證會計，無疑對會計研究的發(fā)展起到了導向作用。（3）在一些國際性的學術(shù)研討會上，外國學者帶來的成果多屬實證性的，為我們進一步打開了眼界。（4）香港的部分會計學者先后受到大陸傳統(tǒng)的規(guī)范式理論訓練和西方的實證理論熏陶，他們曾對大陸的會計理論提出過善意的批評。這種批評很有說服力。同時也應(yīng)看到，中外交流畢竟限于少數(shù)人，來自國際慣例的推動不足以使實證會計在理論界普及起來。
綜上所述，我國從事實證會計研究的必要條件已經(jīng)基本具備。如果有足夠的動力和正確的方法，研究者就可以深入了解相關(guān)學科和學習計算機應(yīng)用技術(shù)，不辭勞苦地收集數(shù)據(jù)，針對規(guī)范資本市場的需要，從事實證會計研究。但是，問題在于，事物的發(fā)展不僅僅需要具備必要條件。
三、推動實證會計發(fā)展：有關(guān)制度的完善
如何推動實證會計在中國的進一步發(fā)展？陸正飛博士認為，導致我國財務(wù)（與會計）研究基本限于規(guī)范研究的主要原因，一是研究動力的缺乏，二是研究條件的缺乏。研究動力是指現(xiàn)實對理論的需求和研究者的利益驅(qū)動。研究條件包括掌握實證方法的研究者和研究所需的數(shù)據(jù)資料（陸正飛，2000）。筆者認為，推動實證會計發(fā)展的具體因素可以分為兩個方面。一是作為外部環(huán)境存在的有關(guān)制度，它解決的是研究主體的培育問題，或者說有沒有人愿意從事實證研究；二是實證會計本身的運用技術(shù)問題，可以從現(xiàn)有的局限著手分析，它解決的是愿意從事實證會計研究的人能夠正確地從事研究。
由于實證會計的相對研究成本遠高于規(guī)范研究，而收益卻沒有明顯差距，理性的研究者出于成本效益的分析，當然會選擇不搞實證研究⑤。這樣，要推動實證會計的發(fā)展，就必須從制度安排入手，尤其是完善有關(guān)的激勵機制，降低研究者從事實證研究所負擔的成本，提高實證研究的收益。
1．研究生培養(yǎng)制度
如果說實證會計在中國早期的發(fā)展主要得力于以博士生為代表的理論精英，那么，其進一步發(fā)展應(yīng)當致力于更高的普及率，從而有賴于包括碩士生在內(nèi)的研究生培養(yǎng)制度的完善。
一是研究生導師的選任制。博士生在報考之前，往往先與導師有所聯(lián)系，而很多高校中，碩士生的導師還采用的是指定方式。即使有的研究生希望深入了解實證會計，也可能投師無門而望“實”興嘆。推行碩士生與導師之間的雙向選擇制度，有利于激勵二者同時提高自身水平。目前，一些碩士生導師只要有了資格，就不再深入進行學術(shù)研究，把學術(shù)研究當成導師資格的“敲門磚”。這種“終身資格制”導致一種惰性。如果推行“雙選制”，可以對此有所限制，而且有利于降低實證研究人員的入門成本。
二是研究生畢業(yè)論文寫作與答辯制度。絕大多數(shù)高校都要求研究生畢業(yè)論文要達到一定字數(shù)。其隱含的假設(shè)是，字數(shù)反映了研究水平。這顯然不夠合理。東拼西湊的十萬字還不如踏踏實實的一萬字。從研究成本來看，后者也可能高于前者。實證會計的論題通常較小，未必能“湊足”字數(shù)。這也使研究生們無法以實證會計的論題寫作畢業(yè)論文。在國外，就算是“根據(jù)農(nóng)貿(mào)市場的價格來對種族歧視的存在與否進行實證研究”的文章，也可以通過博士論文答辯，我們的研究生卻熱衷于創(chuàng)立“新體系”。 必須改變這種狀況，打破規(guī)范研究一統(tǒng)天下的格局，提高實證研究的地位和收益。
2．教師職稱評審制度和科研獎勵制度
這兩者都與論文質(zhì)量評估制度有關(guān)。高校教師是最主要的理論研究人員。教師搞科研的動力（教師也是理性的經(jīng)濟人）主要是評職稱和科研獎勵。而目前職稱評審和科研評獎的主要依據(jù)是論文數(shù)量，對論文質(zhì)量的考慮僅限于字數(shù)、刊物等級。既然實證會計的研究成本高于規(guī)范研究，除非受“道德覺悟”水平或其他因素影響，誰都會選擇不搞實證。要改變這種狀況，前提是論文質(zhì)量的合理評估。國外的經(jīng)驗是通過文獻統(tǒng)計，以論文被引用的次數(shù)作為標準。我國目前還沒有這樣的作法。從會計理論界來看，中國會計學會理應(yīng)擔起重任。在課題申報、科研評獎等方面，應(yīng)當逐步向?qū)嵶C研究傾斜。
3．高校師資交流制度
目前，許多高校師資來自本校培養(yǎng)的博士，難以避免“近親繁殖”的弊端。而且，容易形成“弱者恒弱、強者恒強”的格局，不利于百花齊放、百家爭鳴。因此，應(yīng)當學習西方的先進經(jīng)驗。如，本校畢業(yè)的博士生在若干年內(nèi)不允許在本校從事教學科研；將一定比例的教師職位留給來自世界各地的訪問學者和在讀博士生等（張為國和徐宗宇，1997）。
4．科研合作制度
實證會計的研究成本較高，合作進行可以發(fā)揮“規(guī)模優(yōu)勢”，降低每個研究者負擔的平均成本；可以利用合理分工、差異互補，縮短研究進程，提高科研質(zhì)量；可以通過學術(shù)上的“傳、幫、帶”，促進學術(shù)群體的形成和壯大；還可以增強研究主題的系統(tǒng)性，避免受個人精力所限而“肢解”論題。因此，應(yīng)大力提倡科研合作。
5．刊物審稿制度
有的刊物編審人員不了解實證會計，也就將實證成果拒于門外。有的刊物在投稿須知中強調(diào)，能不用圖表表示的盡量用文字表示。這顯然不利于圖文并茂的實證成果的發(fā)表。除了改變辦刊觀念外，應(yīng)推行匿名審稿制。
目前我國會計論文的主要發(fā)表園地一是各大學學報，二是各省（直轄市、自治區(qū)）附屬于財政部門的會計學會分會所辦刊物，三是有關(guān)研究機構(gòu)主辦的刊物。總體上看，存在市場（讀者）定位不明確的傾向。與其過于講究兼顧而結(jié)果什么也沒顧著，不如專門為某種特殊讀者群服務(wù)。比如，普及性的服務(wù)于實務(wù)界，研究性的服務(wù)于學術(shù)界。
6．產(chǎn)研聯(lián)系制度
職稱評審、課題申報、成果評獎、獲取稿酬都是科研活動的收益。這些收益多屬間接性的、不確定的。而從事研究時所發(fā)生的成本則是直接的、現(xiàn)實的，而且往往要由研究者本人負擔。國外實證會計之所以十分流行，數(shù)據(jù)收集成本低固然是原因之一，稿酬豐厚也是一部分原因，但可能更重要的是他們的研究成本大多轉(zhuǎn)嫁給了實務(wù)界——由公司提供經(jīng)費、研究公司關(guān)注的問題。如，對某項會計準則持贊成或否定態(tài)度的公司希望獲得理論上的“依據(jù)”，把利益之爭掩藏起來，當然愿意慷慨解囊。盡管這種研究方式很可能有先入為主之弊，但如果參與其中的企業(yè)和研究人員足夠多，也可以達成某種均衡。因此，應(yīng)當鼓勵理論研究者和實務(wù)工作者聯(lián)系起來，共同推動實證會計的發(fā)展。
四、推動實證會計發(fā)展：現(xiàn)有局限的改進
1997年后我國實證會計發(fā)展迅速。但是，仔細研讀，仍可發(fā)現(xiàn)存在一些技術(shù)上的問題，尤其在研究背景上對中國特色關(guān)注不夠。
關(guān)鍵詞：人力資源會計 相對綜合效率 DEA
一、引言
公司是一系列契約的聯(lián)結(jié)體，包含人力資本與非人力資本的特別契約。非人力資本權(quán)益的形成主要來源于實物資源和財務(wù)資源，而人力資本權(quán)益的形成則來源于人力資源。現(xiàn)實世界中，由于存在信息不對稱，人力資本的契約也不可能是完備的，需要有增加信任的專門工具，從而降低因為信息不對稱和契約不完備所帶來的高額交易成本。人力資源會計對人力資源成本與價值進行計量和報告，正是成本效益比相對占優(yōu)的一種信任工具，這也就是人力資源會計對社會不可或缺的價值之所在。在我國人力資源會計研究中，質(zhì)疑和反對的聲音一直沒有間斷。因此，基于公司管理、社會投資和宏觀管理的現(xiàn)實需要，公司有必要通過人力資源會計，對人力資源進行合理的計量，真實反映公司價值，指導公司有效地進行生產(chǎn)經(jīng)營。本文以2008年電子信息行業(yè)上市公司為決策單元，采用DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法，比較傳統(tǒng)會計及傳統(tǒng)會計和人力資源會計相結(jié)合這兩種不同核算方法的相對業(yè)績評價結(jié)果。這為人力資源會計的運用價值提供了支持證據(jù)。
二、人力資源會計文獻綜述及理論與實踐分析
（一）國外文獻 人力資源會計（Human Resource Accounting，簡稱HRA）是在運用經(jīng)濟學、組織行為學理論基礎(chǔ)上，與人力資源管理學相互結(jié)合和滲透所形成的一類專門會計學科。根據(jù)1973年美國人力資源會計委員會的定義，它是“把人的成本和價值作為組織的資源而進行計量和報告，是鑒別和計量人力資源數(shù)據(jù)的一種會計程序和方法，其目標是將企業(yè)人力資源變化的信息，提供給企業(yè)和外界有關(guān)人士使用。”人力資源會計形成于60年代的美國，至今40多年的探索可以分為六個階段：（1）基本概念產(chǎn)生階段（1960年至1966年）。主要標志是對人力資源會計產(chǎn)生興趣并從相關(guān)理論中衍生出人力資源會計的基本概念。美國密執(zhí)安大學企業(yè)研究所赫曼森1964年發(fā)表的《人力資產(chǎn)會計》，是人力資源會計理論研究的起點。（2）人力資源成本和價值模型的學術(shù)研究階段（1966年至1971年）。主要成果是對一系列有關(guān)人力資源會計的理論和方法進行了研究設(shè)計。（3）人力資源會計迅速發(fā)展階段（1971年至1976年）。西歐、澳大利亞和日本進行了大量的人力資源會計研究，并在企業(yè)中進行人力資源會計的操作嘗試。（4）理論與實際對人力資源會計淡化階段（1976年至1980年）。因為相對容易的初級研究已完成，前期成果已總結(jié)完畢，更深一步的工作需要較高專家進行，研究成本高，效益很難測量，很少有企業(yè)繼續(xù)支持這項試驗。（5）人力資源會計的廣泛應(yīng)用發(fā)展階段（1980年至2000年）。人力資源會計的研究復蘇，日本、西歐、加拿大及美國許多大企業(yè)（如美國銀行、美國金融機構(gòu)、美國航天公司）開始應(yīng)用人力資源會計的主要成果。（6）實證研究階段（2000年至今）。主要研究人力資源會計的實施效果（如Geoffrey，2000； Yermack & Golden，2006；Shane，Kulp & Sedatole， 2009），管理及策略、績效衡量-財務(wù)、績效衡量-非財務(wù)、估價和審計和資本市場價值的文章大多采用實證研究方法。
（二）國內(nèi)文獻 人力資源會計研究始于 20世紀80年代初期，90年代開始進入研究高峰，取得了一些理論成果，如閻達五（1996）的“勞動者權(quán)益會計”、劉仲文（1997）的“生產(chǎn)者剩余為基礎(chǔ)的人力資源價值會計核算體系”、張文賢（1999）的“人力資源會計制度設(shè)計”、徐國君（1994）的“行為會計學”、譚勁松（2001）的“智力資本會計”等。1999年中國會計學會在北京舉行了“全國第一屆人力資源會計理論與方法研討會”，重在討論人力資源會計的概念探討、理論的引入和探討，如人力資源會計的目標、對象、假設(shè)、職能和模式等。近年來，CNKI網(wǎng)站的學術(shù)論文反映了人力資源會計是作為我國會計學科理論界一個持續(xù)地具有學術(shù)熱度的研究課題，備受關(guān)注。人力資源會計論文更加傾向于研究人力資源會計理論在各行各業(yè)中的實際運行模式，以及人力資源會計作為企業(yè)運行系統(tǒng)的組成部分所發(fā)揮的作用，如鄧孫棠（2008）的人力資源會計計量方法、王秀麗等的（2005）會計核算、劉仲文（2006）的報告與披露，及吳瀧（2005）的實際應(yīng)用。“全國第二屆人力資源會計理論與方法研討會”的內(nèi)容重在應(yīng)用上，發(fā)生了理論到實踐的轉(zhuǎn)變。20世紀90年代末開始，隨著工業(yè)經(jīng)濟向知識經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，我國人力資源會計開始進入企業(yè)試驗。深圳華為公司展開了人力資源管理及人力資源會計的一個非常有益的嘗試：設(shè)立了“知識資本”賬戶，對知識勞動者既給予記入成本費用的工資、獎金、福利等形式的報酬，又給予股權(quán)形式的報酬，讓職工參加企業(yè)稅后利潤分配。在我國人力資源會計研究中， 自張鳴（1995）之后，質(zhì)疑和反對的聲音一直沒有間斷，其主因在于，雖然我國研究者在人力資源會計方面進行了大量理論研究，但是理論成果的應(yīng)用卻不盡人意。相當一部分論述還是進行淺層次的介紹，過多地闡述必要性，或圍繞計量方法進行比較分析和賬務(wù)處理研究，甚至仍有大量的文章在介紹已有的觀點與方法，還未見到更多的應(yīng)用人力資源會計取得成果的案例介紹，更缺乏應(yīng)用于實踐的經(jīng)驗證據(jù)。今后需要加強研究的是人力資源會計的運用問題，即如何將員工權(quán)益會計納入財務(wù)會計范疇，以及人力資源計量、人力資源參與利潤分配等人力資源會計運用的效果問題。
（三）理論基礎(chǔ) 公司實施人力資源會計的主要理論依據(jù)是信息不對稱理論、契約不完備理論、交易成本理論和剩余索取權(quán)理論。首先，人力資本契約的不完備現(xiàn)實，需要推行人力資源會計這種信任工具，來降低因為信息不對稱和契約不完備所帶來的高額交易成本。其次，以剩余索取權(quán)理論為基礎(chǔ)，人力資源會計有利于從理論上肯定人力資本具有參與剩余收益分配的權(quán)利；最后，考慮到財務(wù)資本的機會成本（它等于財務(wù)資本所有者將同一筆錢投資到其他風險程度相似的公司所獲得的平均利潤），將公司凈利潤扣除財務(wù)資本必要報酬后的余額視為人力資本和財務(wù)資本共同新創(chuàng)造的價值，使價值在二者間按資本比例進行分配。也就是說，公司取得的超過同行業(yè)或關(guān)聯(lián)公司平均凈收益的那部分收益，應(yīng)該按公司人力資本投資率進行資本化確認和計量。
（四）實踐依據(jù) 公司實施人力資源會計的現(xiàn)實依據(jù)是：（1）公司管理的需要。人力資源本身就是公司中最重要的資產(chǎn)，人力投資如何計量和分配等問題，成為公司管理者關(guān)注的重點，而要解決這些問題，必須運用人力資源會計的專門方法。人力資源會計不僅改變了傳統(tǒng)會計將人力資源投資作為費用的設(shè)定，能從資產(chǎn)、成本和權(quán)益的角度計量公司擁有的人力資源，避免人力資源投資降低當期報表收益，便于考慮人力資本的增減變化對當期損益和未來長期收益的影響，建立更合理的收入費用配比關(guān)系，有利于對公司業(yè)績做出正確評價。同時，人力資源會計有助于公司管理人員做出正確的人力資源投資與管理決策，包括招聘、雇傭、培訓、調(diào)動分配、工資報酬等方面的決策，克服公司通過不雇傭或解雇員工而減少當期費用的短期行為，增加員工的服務(wù)潛力，增加公司的發(fā)展?jié)摿ΑＨA為一躍成為實現(xiàn)凈利潤數(shù)十億的中國電子百強的前列，這其中，人力資源生產(chǎn)要素的價值確認起著積極作用。（2）社會投資的需要。為了做出正確的投資決策，外部利益相關(guān)者十分關(guān)注公司的人力資源狀況（見圖1）。人力資源會計可及時地揭示和披露公司人力資源的有用信息，有助于外界評估公司的資源狀況和獲利能力。（3）宏觀調(diào)控的需要。人力資源會計報告有助于政府采取相應(yīng)的宏觀調(diào)控手段，促進人力資源的供求平衡與合理流動，優(yōu)化整個社會的人力資源配置。
三、人力資源會計效率的DEA模型檢驗
（一）DEA模型構(gòu)建 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（Data Envelopment Analysis，簡稱DEA）是用于評估具有相同投入產(chǎn)出決策單元DMU（Decision Making Unit）的相對效率的一種非參數(shù)方法。它能夠通過比較各DMU的輸入輸出數(shù)據(jù)來評價各DMU相對有效性，同時也能判斷各DMU的投入規(guī)模情況。在不變規(guī)模報酬假設(shè)下，設(shè)有n個接受評估的公司，即有n個決策單元DMUj（j=1，2，…，n），每個決策單元都以m種投入、生產(chǎn)s種產(chǎn)品，分別以m維向量和s維向量表示第j個生產(chǎn)單元的投入量和產(chǎn)出量。設(shè)Xj和Yj分別是第j個部門的輸入輸出向量，投入指標向量為Xj =（x1j ，x2j，……，xmj ），產(chǎn)出指標向量為Yj=（y1j，y2j，…… ，ysj）。可得到投入角度的C2R模型（加入松弛變量后）—對偶線性規(guī)劃：min θ0s.t.■Xj？姿j+SA =θX0 ■Xj？姿j -SB =Y0 λj≥0 ，（j=1，2，…，n）SA≥0，SB≥0。
X0、Y0分別為第j0個部門的投入向量與產(chǎn)出向量；λj為輸入輸出指標的權(quán)系數(shù)，θ為研究對象某期相對經(jīng)營業(yè)績的評估結(jié)果；SA=（sa1，sa2，…，sam）T ，SB=（sb1，sb2，…，sbm）T 分別表示對DMU0進行結(jié)構(gòu)調(diào)整的松弛變量。模型的經(jīng)濟含義是，保持輸出水平不降低，以其他DMU的實際投入產(chǎn)出水平為參照，則優(yōu)化目標值θ揭示了被評價決策單元（DMU0）的投入要素同比例減少所能達到的最低值。當且僅當θ0=1時DMU0 的至少一個投入要素已經(jīng)是最低限，不能再進一步減少；如果所有投入要素都是最低限（θ0=1且第一個約束方程無松弛，即SA=SB=0），則稱為DMU0 處于有效邊界上；若θ0=1但松弛變量SA≠0或SB≠0，則稱DMU0是弱有效的；當θ0
（二）評價指標的確定 基于傳統(tǒng)投入產(chǎn)出指標體系，本文構(gòu)建了人力資源會計下投入產(chǎn)出指標體系。
（1）傳統(tǒng)會計核算方式的投入產(chǎn)出指標體系。第一，投入指標：具體包括如下兩個指標：流動資產(chǎn)。流動資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中占有重要地位，用于衡量企業(yè)短期變現(xiàn)能力及短期償債能力；固定資產(chǎn)。在同類企業(yè)中，固定資產(chǎn)在一定程度上會影響企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，若比重過大將造成流動資金不足，影響資金的周轉(zhuǎn)速度，從而影響資金的獲利能力，因此是影響企業(yè)產(chǎn)出效率水平的重要因素。第二，產(chǎn)出指標：具體包括如下兩個指標：凈利潤是衡量公司效益最頻繁的指標；主營業(yè)務(wù)利潤關(guān)系到研究對象的行業(yè)屬性；凈資產(chǎn)收益率在財務(wù)分析中最能體現(xiàn)投資收益水平，反映所有者投資的獲利能力和企業(yè)投資活動的效率，是最具代表性的綜合指標。第三，相對有效性θ1，表示公司的相對綜合效率，即在同行業(yè)公司的相對業(yè)績狀況。
（2）傳統(tǒng)會計和人力資源會計相結(jié)合核算方式的投入產(chǎn)出指標體系。第一，投入指標中補充維持企業(yè)人力資產(chǎn)的正常運作的人力資源使用成本，它在人力資源投入中占重要份量。第二，產(chǎn)出指標考慮在產(chǎn)出過程中形成的人力資源價值。根據(jù)赫曼森1969年提出人力資源會計中計量價值的商譽評價法，可以對人力資源群體價值的進行評估。赫曼森認為，企業(yè)過去若干年累計超過同行業(yè)平均收益的一部分或全部分都可看成是人力資源的貢獻，這部分超額利潤應(yīng)通過資本化程序確認為人力資源的價值。公式如下：人力資源價值=（本企業(yè)實際凈收益-企業(yè)總資產(chǎn)×行業(yè)投資利潤率）/行業(yè)投資利潤率。其中，投資利潤率是指投資中心所獲得的利潤與投資額之間的比率。第三，公司相對綜合效率為θ2。
（三）樣本選取和數(shù)據(jù)來源 選取2008年底以前上市并在2008年年報中明確披露了職工工資與職工福利費用的13家電子信息公司為樣本和決策單元，包括東信和平（A）、海特高新（B）、七喜控股（C）、晶源電子（D）、同洲電子（E）、得潤電子（F）、橫店東磁（G）、遠光軟件（H）、瑞泰科技（I）、青島軟控（J）、國脈科技（K）、網(wǎng)盛科技（L）、萊寶高科（M）。從公司規(guī)模來看，總資產(chǎn)規(guī)模最小的為網(wǎng)盛科技（4.32億元），最大的為橫店東磁（26.33億元），其他公司資產(chǎn)規(guī)模在該區(qū)間呈大致的均勻分布，表明該樣本集具有一定的代表性。各公司2008年各指標統(tǒng)計整理結(jié)果見表（2）。數(shù)據(jù)來源于新浪財經(jīng)網(wǎng)站公布的相關(guān)上市公司2008年年報及杜邦分析指標數(shù)據(jù)；在人力資源價值公式中，3.64%是根據(jù)深圳市注冊資產(chǎn)評估師協(xié)會（.cn）公布的《2008年上市公司分行業(yè)凈資產(chǎn)收益率》數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格得來，本文將電子行業(yè)上市公司行業(yè)凈資產(chǎn)收益率3.64%作為行業(yè)投資利潤率來計算人力資源價值。
本文利用MyDEA 1.0.5軟件導入表（3）數(shù)據(jù)，構(gòu)建規(guī)模報酬不變（CRS）假設(shè)下投入角度的C2R模型，得出公司相對綜合效率結(jié)果，見表（3）。凡最優(yōu)值θ=1的高新電子公司均為相對綜合效率高的公司。
（四）綜合效率分析 本文分別從傳統(tǒng)會計核算與實施人力資源會計核算角度進行了綜合效率分析。
（1）傳統(tǒng)會計核算方式下公司相對綜合效率分析。傳統(tǒng)會計核算下，樣本公司2008年整體平均綜合效率為0.762。這反映高新電子科技上市公司整體平均綜合效率較低，營運狀況并不理想。可根據(jù)相對綜合效率結(jié)果將公司分為四類：第一類（相對有效率θ1=1）是相對綜合效率高的公司，有C和H。樣本H 公司2008年主營收入及凈利潤較去年同比增長37.61%與30.96%，業(yè)績評價情況與實際相符；而C達到θ=1，是因為在金融危機環(huán)境下，它仍保持企業(yè)規(guī)模報酬不變，盡管七喜控股營業(yè)收入與利潤都大幅度下滑，但企業(yè)營運保持良好。此類公司長期增長潛力較大，其未來良好的成長性值得期待。第二類（0.9≤θ1＜1）為相對綜合效率較高的公司，樣本A、D、K均歸為此類。K公司相對有效率θ1＜1，是該公司出于2009年項目儲備的考慮，人員擴張導致銷售費用和管理費用的大幅上漲使單季度凈利潤出現(xiàn)同比下滑，其項目進度延緩對2008年業(yè)績將產(chǎn)生一定的負面影響。至于A、D，考察它們與第一類公司的主營收入增長率（主營業(yè)務(wù)收入增長率用來衡量公司的產(chǎn)品生命周期，判斷公司發(fā)展所處階段）的差距，A、D公司未能達到相對有效率θ1=1可能是公司發(fā)展所處的階段與產(chǎn)品生命周期的差別。第三類（0.5≤θ1＜0.9）相對綜合效率較低，有M、E、I、J、F、G公司，其運營效率不夠理想，企業(yè)有必要加強內(nèi)部管理，密切與供應(yīng)商的合作，增大研發(fā)投入，持續(xù)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，來消化原材料上漲的部分壓力，提升企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績。第四類（θ1＜0.5）為B、L公司，它們的相對綜合效率最低，在運營上存在著較大的問題。這類公司的當務(wù)之急是整頓企業(yè)的內(nèi)部管理，根據(jù)在營運中出現(xiàn)問題，對采取了有針對性的全面整治。
（2）實施人力資源會計下公司相對綜合效率評估。傳統(tǒng)會計和人力資源會計相結(jié)合核算法下的θ2與θ1有一定差異。從表（4）中可以看出，A、C、E、F、H評價結(jié)果保持不變，余下8家公司的θ2均大于θ1，D、J、K、M公司被納入高綜合效率的范疇，樣本B、L則進入第三類公司所包含的區(qū)間。傳統(tǒng)會計核算下忽視人力資產(chǎn)價值計量而低估企業(yè)業(yè)績。以晶源電子與國脈科技為例，晶源電子業(yè)績報告中披露2008年管理費用在報告期內(nèi)增加62%，致使利潤總額較上年降低4.87%，其原因是會計準則要求2007年將福利費期末余額沖減當年管理費形成2007年管理費減少309萬元。由于θ2的計量了人力投入與產(chǎn)出指標要素，對那部分管理費用中人力資源投入與產(chǎn)出價值做出合理反映，因此θ2>1符合實際情況。同理，國脈科技θ2與θ1的差距，在于θ2考慮了該公司2008年人員擴張中的人力資源信息，人力投入成本與產(chǎn)出價值的考核使其相對綜合效率θ2>θ1。可見，在考慮了人力資源因素的情況下，公司的績效評定有了差別。不同企業(yè)的人員規(guī)模、人員素質(zhì)、知識與技能及員工對企業(yè)文化理解能力存在差距，其人力資本成本投入及價值對績效評定也產(chǎn)生了差別。考察人力資源因素對經(jīng)營活動的影響，有利于管理當局合理有效地管理人力資源，實現(xiàn)最優(yōu)的資源配置，也有助于利益相關(guān)者準確評估企業(yè)價值，做出科學的決策。
四、結(jié)論
本文選取2008年13家電子信息行業(yè)上市公司為決策單元，通過DEA績效模型分析公司推行人力資源會計的效率。傳統(tǒng)會計核算下忽視人力資產(chǎn)價值計量而低估企業(yè)業(yè)績，而人力資產(chǎn)的存在會影響企業(yè)的營運狀況，人力資源的涉入會對公司業(yè)績帶來不同評價結(jié)果。總體而言，人力資源會計對人力資源投入與產(chǎn)出價值做出合理反映，其相對綜合效率更加符合實際情況，這為人力資源會計的運用價值提供了經(jīng)驗證據(jù)。需要討論的是，以下因素會影響人力資源會計的效率：（1）會計確認。8家公司的θ2均大于θ1，這顯示人力資源這一關(guān)鍵要素的積極影響，說明高素質(zhì)的人才能帶來高效率的生產(chǎn)，但同時也反映了公司現(xiàn)行財務(wù)報告反映不出有關(guān)人力資源的情況，因此，其提供的信息是不完整的。目前，會計法規(guī)未涉及對人力資源的確認的明確規(guī)定。就人力資源而言，公司所能控制的只是其勞動成果，員工與公司間的本質(zhì)關(guān)系是交易契約而非財產(chǎn)所有權(quán)關(guān)系，勞動合同的存續(xù)期具有很大不確定性；從公司角度看，它對人力資源效用的控制及相應(yīng)收益的占有都只是暫時的。（2）管理定位。在兩種核算方法下，除相對綜合效率較差的幾家公司外，其他公司的業(yè)績評定基本相符。這說明，按目前的人力資源會計管理定位情況，相對于物質(zhì)資源的管理而言，人力資源會計的管理作用要小得多，即使不計量人力資源成本，管理決策失誤的可能性也不大。（3）實際操作。人力資源的計量包括對人力資源成本和人力資源價值的計量。人力資源成本的計量包括歷史成本計量模型和重置成本計量模型等，價值的計量方法則有未來工資折現(xiàn)模型、未來收入折現(xiàn)模型、商譽評價法等。但人力資源價值的計量卻受到諸多主觀因素影響，顯得難以操作。人力資源會計有利于資本市場了解公司在人力資源方面的態(tài)度和戰(zhàn)略，有必要將人力資源會計信息獨立作為公司財務(wù)報表附表對外報告，甚至將其納入傳統(tǒng)會計信息系統(tǒng)。而明確人力資源權(quán)益歸屬，是人力資源會計進行確認和計量的前提。
參考文獻：
［1］閻達五、徐國君：《關(guān)于人力資源會計的框架——以勞動者權(quán)益會計為中心》，《會計研究》1996年第11期。
［2］劉仲文：《人力資源會計》，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學出版社1997年版。
［3］鄧孫棠：《人力資本及其對應(yīng)人力資源的確認與計量問題研究》，《會計研究》2008年第2期。
［4］王秀麗、徐樅巍、張昭俊：《共同治理邏輯下的人力資本會計研究》，《會計研究》2005年第8期。
［5］吳瀧：《人力資源會計研究與應(yīng)用之再思考》，《會計研究》2005年第10期。
［6］李丹：《人力資源會計的產(chǎn)生及其在中國的傳播》，《企業(yè)技術(shù)開發(fā)》2008年第3期。
［7］張鳴：《人力資源會計質(zhì)疑》，《四川會計》1995年第10期。
［8］徐國君、胡春暉、孫玉甫：《改革開放三十年我國人力資源會計研究回顧與展望》，《中國海洋大學學報（社會科學版） 》2010年第2期。
［9］張文賢：《人力資源會計》，東北財經(jīng)大學出版社2002年版。
［10］程靜、余國新、梁樹廣：《基于DEA的中小企業(yè)高新電子科技上市公司效率分析》，《財會通訊》2009年第9期。
［11］梁萊歆，張煥鳳：《基于DEA的我國電子信息業(yè)上市公司R&D績效實證研究》，《科技管理研究》2006年第2期。
［12］崔勝利：《關(guān)于我國人力資源會計核算及應(yīng)用分析研究》，《四川大學碩士學位論文》2007年。
［13］Geoffrey B. Sprinkle .The Effect of Incentive Contracts on Learning and Performance. Accounting Review， 2000.
［14］David Yermack. Golden handshakes： Separation pay for retired and dismissed CEOs. Journal of Accounting and Economics， 2006.
［15］Shane S.Dikolli，Susan L.Kulp and Karen L.Sedatole.Transient Institutional Ownership and CEO Contracting.Accounting Review， 2009.
［16］Sarah E.Bonner and James W.Hesford.The most influential journals in academic accounting.Accounting Organizations and Society， 2006.
