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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是如何產(chǎn)生的，作為企業(yè)又該如何規(guī)避和控制財務(wù)風(fēng)險，已成為企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。本文在闡述財務(wù)風(fēng)險涵義的基礎(chǔ)上，分析了其產(chǎn)生的原因，并提出了相應(yīng)的控制措施。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的含義
財務(wù)風(fēng)險，是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。企業(yè)在商品經(jīng)營活動中，為追求利潤最大化，根據(jù)企業(yè)以往的資料和現(xiàn)在掌握的信息，編制財務(wù)計劃，制定財務(wù)決策，但企業(yè)面對極其復(fù)雜的環(huán)境，不可能獲得它所需要的一切信息，于是企業(yè)財務(wù)活動必然有不確定性，財務(wù)活動的結(jié)果也會有隨機性，有可能帶來收益，也可能使企業(yè)受到損失，甚至破產(chǎn)。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險，而不可能完全消除風(fēng)險。
二、財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因分析
財務(wù)風(fēng)險的原因有很多種，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一般原因有以下幾點：
第一，企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。
第二，企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。然而在現(xiàn)實工作中，許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識。風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。
第三，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制和監(jiān)控存在不健全現(xiàn)象 。內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)中一個非常獨特而且相當(dāng)重要的系統(tǒng)，對于現(xiàn)今企業(yè)而言，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)本企業(yè)的特點，建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強有力的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控制度，保證企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的高效運行，并使其更充分發(fā)揮職能作用。而我國企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制。即使有，有的企業(yè)的財務(wù)監(jiān)控制度執(zhí)行力度嚴(yán)重不夠，特別是一些企業(yè)管理與監(jiān)控關(guān)系混亂，嚴(yán)重缺乏責(zé)任對應(yīng)追究制度，難以進(jìn)行有效的約束和控制，財務(wù)風(fēng)險極易發(fā)生。
第四，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂 。在我國，企業(yè)內(nèi)部各部門，也包括關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、關(guān)系混亂的現(xiàn)象，使得資金流失嚴(yán)重，使用效率也比較低下。在物資籌備、產(chǎn)品生產(chǎn)、成品銷售、財務(wù)管理等各環(huán)節(jié)之間缺乏良好的協(xié)調(diào)，造成企業(yè)之間三角債現(xiàn)象嚴(yán)重、存貨管理混亂。另外，在企業(yè)的投資決策環(huán)節(jié)，沒有做好投資的可行性分析，市場調(diào)研力度不夠，投資盲目性比較大，最后形成投資失敗，不良資產(chǎn)大量產(chǎn)生，最后有可能引起企業(yè)的倒閉風(fēng)險，這也是財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生根源之一。
第五，內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制不健全。內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)中一個非常重要而且相當(dāng)獨特的系統(tǒng)，為使其更能充分發(fā)揮其職能作用，企業(yè)不僅應(yīng)該設(shè)置獨立的組織機構(gòu)，更重要的是要根據(jù)本企業(yè)的特點，建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強有力的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控制度，才能保證企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的高效運行。而中國企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制。即使有，其財務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格，特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，對財經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，難以進(jìn)行有效的約束，財務(wù)風(fēng)險極易發(fā)生。
第六，企業(yè)理財人員素質(zhì)不高，缺乏風(fēng)險意識。任何系統(tǒng)的運行，人都是非常重要的條件，高素質(zhì)的理財人員，更是企業(yè)不可多得的財富。就目前的情況看，中國企業(yè)的理財人員受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)的影響和受專業(yè)教育的程度限制，其綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)都有待提高，他們的理財觀念和理財方法，特別是職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力，還不能在更大程度上適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制
在市場條件下，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險是不現(xiàn)實的。所以，企業(yè)在確定財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)時不能一味追求低風(fēng)險甚至零風(fēng)險，而應(yīng)本著成本效益原則把財務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍之內(nèi)。因此，要加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范，如何防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，化解財務(wù)風(fēng)險，以實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財務(wù)管理工作的重點。現(xiàn)著重從以下幾點來談?wù)勅绾畏婪镀髽I(yè)財務(wù)風(fēng)險。
第一，企業(yè)必須樹立正確的風(fēng)險意識。一般來說，風(fēng)險與收益的大小成正比，資產(chǎn)的風(fēng)險越大，收益率越高。但風(fēng)險越大，冒風(fēng)險無疑會有失敗的可能性。對于企業(yè)不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能，企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)管理時，必須對每一項具體的財務(wù)活動全面分析其收益和安全性，按照風(fēng)險和收益均衡的要求來決定采取何種方案。
第二，建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。建立短期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，首先是編制現(xiàn)金流量預(yù)算，現(xiàn)金流量預(yù)算的編制主要是通過現(xiàn)金流量分析來完成。通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面地反映出來。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營性應(yīng)收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業(yè)貨款回籠情況較好，產(chǎn)品積壓少，企業(yè)具有較強的經(jīng)營能力；相反，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于凈利潤時，則應(yīng)引起投資者的高度警惕。
第三，建立完善的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制機制。在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，要構(gòu)建起完善的財務(wù)風(fēng)險的事前、事中、事后控制機制，降低財務(wù)風(fēng)險：
事前控制。即在對某一方案進(jìn)行決策之前，既需考慮獲得的收益，又要兼顧風(fēng)險。通過對財務(wù)風(fēng)險的存在及其原因的客觀分析，制定出留有余地的管理措施，以便保證意外風(fēng)險發(fā)生時能有效地應(yīng)對。
事中控制。即對財務(wù)營運過程中的風(fēng)險進(jìn)行控制。通過健全各種規(guī)章制度，利用各種憑證、票據(jù)來防范生產(chǎn)經(jīng)營活動中的風(fēng)險發(fā)生，運用定量和定性分析法，直接觀察、計算、監(jiān)督財務(wù)風(fēng)險狀況，及時調(diào)整財務(wù)活動，控制偏差并制定出新措施。
事后控制。首先，企業(yè)應(yīng)及時總結(jié)風(fēng)險管理的經(jīng)驗，以財務(wù)風(fēng)險分析資料作為評價、指導(dǎo)未來的財務(wù)管理行為的依據(jù)，制定今后風(fēng)險管理的方向和措施。其次，對于已發(fā)生的風(fēng)險，要建立風(fēng)險檔案，總結(jié)風(fēng)險管理的經(jīng)驗教訓(xùn)，避免同類風(fēng)險繼續(xù)發(fā)生。
第四，適度負(fù)債，確定最佳的資金結(jié)構(gòu)。一個企業(yè)只有權(quán)益資本而沒有負(fù)債資本，雖然沒有籌資風(fēng)險，但資金成本較高，收益也不能最大化；如果沒有權(quán)益資本，企業(yè)也不能借到負(fù)債資本；如果負(fù)債資本多，企業(yè)的資金成本雖然可以降低，收益可以提高，但籌資風(fēng)險卻很大。因此，企業(yè)要把握好負(fù)債的量與度，充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用。
第五，完善風(fēng)險管理機構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應(yīng)的組織機構(gòu)對風(fēng)險實施及時有效的管理。首先，要完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險控制能力，實現(xiàn)科學(xué)決策、科學(xué)管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。其次要建立監(jiān)督控制機制，特別要加強授權(quán)批準(zhǔn)、監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計。再次是財務(wù)和會計應(yīng)該分設(shè)，單位分管領(lǐng)導(dǎo)分開，分別設(shè)置管理中心，各行其責(zé)。最后要充分發(fā)揮內(nèi)部審計機構(gòu)和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評審和風(fēng)險估計。
第六，運用多種財務(wù)策略，盡可能減少風(fēng)險損失。在對風(fēng)險的預(yù)測和分析的基礎(chǔ)上，堅持盡可能減少和降低風(fēng)險費用損失的原則，針對不同的情況采取風(fēng)險分散策略、風(fēng)險回避策略、風(fēng)險減弱策略、風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略等措施。
風(fēng)險分散策略。通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險較大的投資項目，企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享，風(fēng)險共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險。
風(fēng)險回避策略。即企業(yè)在選擇理財方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。
減弱策略。通過減少財務(wù)風(fēng)險發(fā)生機會或削弱損失嚴(yán)重性，控制財務(wù)風(fēng)險損失?；乇艿淖饔每偸怯邢薜暮拖鄬Φ?，因為任何經(jīng)營活動都伴有不同程度的財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)總是在追求預(yù)期利益的同時，盡量將損失減至最低程度。實施減弱策略，不僅要有技術(shù)力量、人員和法律方面的保障，而且在經(jīng)濟(jì)上也要是可行的，即預(yù)期收益大于或等于預(yù)期成本，否則，就不宜采用此策略。
摘 要 市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險作為一種經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險現(xiàn)象，已經(jīng)成為了一個非常重要的一個課題，就企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因及應(yīng)對策略做了闡述。
關(guān)鍵詞 企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 原因 對策
一、引言
財務(wù)風(fēng)險作為一種經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險現(xiàn)象，無論在實務(wù)界還是理論界都得到廣泛的重視。在財務(wù)實踐中，企業(yè)往往會由于管理不善而遭受財務(wù)風(fēng)險所帶來的經(jīng)濟(jì)損失，有時甚至?xí)飘a(chǎn)倒閉。
二、財務(wù)風(fēng)險的形成原因
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同。一般原因有以下幾點：
1.企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境
企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響 。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。利率的變化對債務(wù)融資風(fēng)險的影響表現(xiàn)為企業(yè)在不恰當(dāng)?shù)臅r間或用不恰當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行融資，持續(xù)的通貨膨脹將使企業(yè)的資金需求不斷膨脹，資金供應(yīng)容易出現(xiàn)短缺，將給企業(yè)債務(wù)融資帶來許多隱患，如果決策不當(dāng)，將會帶來較大的財務(wù)風(fēng)險。
2.企業(yè)籌資規(guī)模不合理，籌資成本過高
在籌資中應(yīng)作合理規(guī)劃,因為籌資過多,會造成資金閑置浪費,使企業(yè)背上沉重的資金成本負(fù)擔(dān),加重企業(yè)的經(jīng)營難度。一旦籌資不足,又會影響正常生產(chǎn)經(jīng)營活動或喪失有利的投資機會。所以,要求企業(yè)在開展籌資行為之前,進(jìn)行定性和定量分析,合理確定資金的需要量,使外部籌集資金數(shù)量與投資數(shù)量相一致。此外，使用資金是要有代價的,這就是資金成本,它和企業(yè)資金結(jié)構(gòu)聯(lián)系密切,它一般用綜合資金成本來進(jìn)行衡量,是各類資金成本的加權(quán)平均數(shù),取決于資本結(jié)構(gòu)中各種來源資金占總資金的比重和個別資金成本的高低。
3.資金結(jié)構(gòu)不合理
企業(yè)在籌集資金時,首先確定籌資需要量,即資金規(guī)模。在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步合理安排資金結(jié)構(gòu),即其中負(fù)債資金和權(quán)益資金占有的比例。在投資報酬率大于資金成本率時,企業(yè)可以增加負(fù)債數(shù)量,因為現(xiàn)代企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)該是使企業(yè)加權(quán)平均資金成本最低企業(yè)價值最大時的資本結(jié)構(gòu)。但應(yīng)該認(rèn)識到,隨著負(fù)債的增加,企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險會逐步加大。所以不一定負(fù)債越多越好。除了考慮資金的數(shù)量之外,還應(yīng)該從時間上考慮資本的結(jié)構(gòu),即短期資金和長期資金借入數(shù)量的安排。企業(yè)在籌資時應(yīng)盡量合理安排用資時間和負(fù)債時間的關(guān)系,保證有足夠的清償能力。
4.財務(wù)決策失誤
產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的主要原因有兩個：一是在決策時缺乏足夠的、真實的信息，在進(jìn)行投資決策時決策者對決策事項未來變化的各種可能結(jié)果，事先是無法掌握的，或者不能獲取充分有用的信息，或者獲取信息的成本太高，使決策者帶有一定的主觀性；二是決策事項的未來結(jié)果受制度環(huán)境方面的制約，制度環(huán)境的不確定性是決策者無法控制的，這使得財務(wù)決策處于風(fēng)險之中。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。
三、降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策
針對財務(wù)風(fēng)險形成的原因，企業(yè)應(yīng)從以下幾個方面來控制財務(wù)風(fēng)險：
1.認(rèn)真分析財務(wù)管理的制度環(huán)境及其變化情況，提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力
在做完一項決策后，并不是這一項決策是永恒不變的，作為一個企業(yè)，隨時都注意到能影響財務(wù)決策的因素的變化，哪怕是微不足道的，如債券市場利率的變動，可能會使企業(yè)以前的籌資政策或投資方向改變，使在此之前的財務(wù)風(fēng)險狀況發(fā)生變化，所有這些都要求企業(yè)重新估計風(fēng)險。對以前的決策做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整或全部的更換。
2.研究正確的籌資方式 ,確定合理的融資策略，化解籌資風(fēng)險
企業(yè)籌資分為內(nèi)部融資和外部融資,內(nèi)部融資主要是指公司通過計提固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷所形成的資金來源和留用未分配利潤提供的資金。在綜合考慮資金成本、財務(wù)風(fēng)險、信息傳遞等各種因素，企業(yè)應(yīng)選擇以下投資順序來控制財務(wù)風(fēng)險，使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險降到最低。首先，企業(yè)籌資應(yīng)選擇內(nèi)部融資，這種方式籌資難度小，風(fēng)險小，保密性好，屬于企業(yè)自有資金，能為企業(yè)保留更多的借款能力，也體現(xiàn)了一個企業(yè)的資金能力和信譽水平，自有資金越充足,企業(yè)的財務(wù)基礎(chǔ)越穩(wěn)固,抵御財務(wù)風(fēng)險的能力就越強。其次，如果企業(yè)從外部籌資，應(yīng)首選發(fā)行一般公司債券，其次是發(fā)行股票，因為普通股票發(fā)行成本高于債務(wù)發(fā)行成本，外部籌資最后的選擇是向銀行借款，把還本付息的財務(wù)壓力降到最低程度。
3.在控制風(fēng)險的同時, 建立合理的資本結(jié)構(gòu)，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險
企業(yè)如果只有自有資本而不負(fù)債經(jīng)營,雖然控制了財務(wù)風(fēng)險,但資金成本會升高,收益不可能最大化。如果負(fù)債資本過多,企業(yè)的資金成本可以降低,收益提高,但財務(wù)風(fēng)險加大。所以企業(yè)需要在控制財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上,確定一個合理的資本結(jié)構(gòu)在風(fēng)險和成本之間進(jìn)行權(quán)衡。首先應(yīng)建立資本積累的約束機制，不斷充實資本。其次根據(jù)企業(yè)實際情況合理確定負(fù)債規(guī)模。再次把握借款時機，審時度勢，合理決策。最后預(yù)測負(fù)債籌資的使用效果，權(quán)衡成本收益，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。
4.提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平,預(yù)防因決策失誤帶來的風(fēng)險
在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。在籌資中企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎確定籌資方式,在清楚各種籌資方式資金成本及其特點的基礎(chǔ)上,調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。而且企業(yè)還應(yīng)通過分析銷售利潤率、凈利率、資產(chǎn)負(fù)債率及利息保障倍數(shù)等財務(wù)指標(biāo)確定企業(yè)的償債能力,在綜合全面考慮后作出決策,達(dá)到防范籌資風(fēng)險的目的。
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[2]韓博,胡顯莉.我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及其對策研究.重慶大學(xué)學(xué)報.2003.
文/李衛(wèi)
隨著建筑業(yè)競爭的日益激烈，企業(yè)外部環(huán)境政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響也與日俱增，為適應(yīng)瞬息萬變的市場需求，必須始終做到準(zhǔn)確識別建筑施工企業(yè)中存在的各種財務(wù)風(fēng)險，建立有效的內(nèi)控手段，科學(xué)理財、駕馭風(fēng)險，把風(fēng)險變成機會，挑戰(zhàn)變成機遇，把能力變成效率，為企業(yè)的可持續(xù)性健康良性發(fā)展保駕護(hù)航。
財務(wù)風(fēng)險成因剖析
國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控形成的財務(wù)風(fēng)險。隨著全球化進(jìn)程的加快，國際經(jīng)濟(jì)形勢影響著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢，近年來建筑業(yè)受國家宏觀調(diào)控影響加劇，國家從擴(kuò)大內(nèi)需、增加固定資產(chǎn)投資規(guī)模，到調(diào)控房價、實行穩(wěn)健的貨幣政策，使得建筑施工企業(yè)融資困難，融資成本增加，銀行融資財務(wù)費用從按照基準(zhǔn)利率下浮發(fā)展到按照基準(zhǔn)利率上浮10～30%，導(dǎo)致建筑施工企業(yè)財務(wù)費用消化困難，形成建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
各種經(jīng)濟(jì)合同形成的財務(wù)風(fēng)險。建筑業(yè)的競爭日益激烈，每一份訂單都來之不易，建筑施工企業(yè)，特別上市公司及國有建筑施工企業(yè)，都有營收規(guī)模的追求，為得到生存和發(fā)展，在要完成營收規(guī)模指標(biāo)的高壓下，不得不與工程項目業(yè)主簽下不平等的施工合同，比如工程墊資條款、工期條款、材料一次包死、工程資金付款條款以及要工程承包方一建筑施工企業(yè)放棄工程價款優(yōu)先受償權(quán)等不平等條款。而工程承包方一建筑施工企業(yè)與材料供應(yīng)商、勞務(wù)分包方等簽訂合同時，其付款條款往往高于施工合同中的工程進(jìn)度款收款比例（有些緊俏材料還要先款后貨），一旦未按材料購銷合同約定付款，材料供應(yīng)商往往采取停供或向人民法院起訴的方式，迫使工程承包方一建筑施工企業(yè)支付資金。而工程承包方一建筑施工企業(yè)盡管與勞務(wù)公司簽定了勞務(wù)分包合同（合同付款條款基本與施工合同付款條款的比例一致），但當(dāng)勞務(wù)公司在資金鏈緊張或斷裂的情況下，為維護(hù)社會穩(wěn)定，政府勞動監(jiān)察保障部門會優(yōu)先動用工程承包方一建筑施工企業(yè)向勞動監(jiān)察保障部門繳納的民工保障專項資金，如不足支付部份，政府勞動監(jiān)察保障部門會責(zé)令由工程承包方一建筑施工企業(yè)先行支付此部分資金，這些情況直接會形成建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
應(yīng)收款項形成的財務(wù)風(fēng)險。建筑施工企業(yè)普遍存在著高負(fù)債率，因其行業(yè)的特點，建筑施工企業(yè)資金總量較大，施工周期長，資產(chǎn)負(fù)債率與其他行業(yè)相對較高，其資產(chǎn)負(fù)債率多年來長期維持在85～90%之間，應(yīng)收款項往往占到資產(chǎn)總額的30～40%，資產(chǎn)負(fù)債率居高不下。由于建筑市場供求失衡，法制與信用體系不健全以及國家宏觀調(diào)控的影響等諸多因素，工程項目業(yè)主方資金不到位的情況時有發(fā)生，建設(shè)領(lǐng)域長期拖欠工程款是一個不爭的事實，業(yè)主方不能按施工合同付款條款執(zhí)行，致使工程承包方一建筑施工企業(yè)存在工程進(jìn)度款、各類墊資、保證金無法及時收回的風(fēng)險，甚至業(yè)主方會以拖工程結(jié)算的方式，遲遲不予對竣工工程進(jìn)行結(jié)算，致使工程承包方一建筑施工企業(yè)沉墊付到竣工工程的20～30%左右的工程尾款不能及時回收。而工程承包方一建筑施工企業(yè)也有可能向銀行的融資不能按融資計劃及時到位，以上情況會導(dǎo)致建筑施工企業(yè)資金鏈斷裂，形成建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，直接關(guān)系到企業(yè)的生存。
內(nèi)控風(fēng)險形成的財務(wù)風(fēng)險。建筑施工企業(yè)內(nèi)控管理制度不完善，或有制度而執(zhí)行不到位，造成職責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象。企業(yè)公章、經(jīng)濟(jì)合同專用章無用章流程，致使一些經(jīng)濟(jì)合同、協(xié)議或函件在無風(fēng)險評估的情況下已蓋章生效，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)糾紛、法律糾紛，且事后責(zé)任得不到追究，經(jīng)濟(jì)損失也可能越來越大，從而形成財務(wù)風(fēng)險。
備類合同缺少風(fēng)險評審制度，對合同中存在的不利條款、不平等條款無風(fēng)險評估建議及處理意見，形成主觀決策現(xiàn)象，致使企業(yè)在開展經(jīng)營活動的源頭上就埋下了經(jīng)濟(jì)損失的伏筆，從而形成財務(wù)風(fēng)險。
與業(yè)主方的往來函件、經(jīng)濟(jì)簽證單、甲乙雙方的資金往來對賬單完善不及時、無歸檔，會造成直接經(jīng)濟(jì)損失，比如由于業(yè)主方原因，造成工程工期延長或工程停工，由于函件的不及時完善、歸檔，在要求業(yè)主方賠償工期延長或停工損失時，不能出具有效證據(jù)，就是走司法程序，也會得不到主張，業(yè)主方還有可能反訴工期延誤賠償；經(jīng)濟(jì)簽證單不及時完善、歸檔，今后在與業(yè)主方辦理工程結(jié)算時，業(yè)主方很有可能不予認(rèn)可，給建筑施工企業(yè)帶來直接經(jīng)濟(jì)損失，從而形成財務(wù)風(fēng)險。
由于建筑施工企業(yè)內(nèi)控機制不健全，內(nèi)部各部門之間職責(zé)、權(quán)利不明，利益分配不明，造成工程進(jìn)度跟不上、工程成本管理混亂、資金支付違規(guī)操作，工程安全文明施工、質(zhì)量得不到有效控制和保證，項目承包責(zé)任制落實不到位，給企業(yè)帶來商譽損害，造成建筑施工企業(yè)直接和間接的經(jīng)濟(jì)損失，從而形成財務(wù)風(fēng)險。
財務(wù)內(nèi)控機制不完善，在會計核算、內(nèi)部稽核、內(nèi)部牽制、財產(chǎn)清查、內(nèi)部審計、原始記錄管理、崗位交接、崗位輪崗、會計檔案管理、會計組織等一系列領(lǐng)域內(nèi)未形成有效的財務(wù)控制制度。會計原始憑證存在憑證白條、假發(fā)票等現(xiàn)象；成本票據(jù)收集不及時、不完整：財務(wù)人員崗位交接時，不按“會計基礎(chǔ)工作規(guī)范”要求執(zhí)行，致使會計資料遺失。造成會計核算不準(zhǔn)確、會計信息不及時、會計信息失真等等問題，中介審計機構(gòu)不能出具企業(yè)財務(wù)年度決算審計報告，同時也給企業(yè)帶來巨大的稅務(wù)風(fēng)險，從而形成財務(wù)風(fēng)險。
財務(wù)風(fēng)險防范措施
應(yīng)建立和完善建筑施工企業(yè)內(nèi)控制度，加強制度管理，嚴(yán)格執(zhí)行。建立風(fēng)險評審機構(gòu)，對外、對內(nèi)的一切合同均須由風(fēng)險評審機構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險評審，風(fēng)險評審機構(gòu)對合同中存在的不利條款和不平等條款提出建議和處理意見，由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營班子進(jìn)行集體決策，降低決策失誤帶來的風(fēng)險。
根據(jù)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，科學(xué)制訂企業(yè)中長期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，并制訂相應(yīng)的短期戰(zhàn)略目標(biāo)。通過具體的年度營銷計劃、生產(chǎn)計劃、融資及工程款回收計劃、工程結(jié)算計劃、財務(wù)結(jié)算計劃、審計計劃、科技發(fā)展計劃，并通過計劃的實施來完成企業(yè)的發(fā)展。并根據(jù)實際情況適時修正計劃，對計劃執(zhí)行情況進(jìn)行節(jié)點考核，對出現(xiàn)的問題進(jìn)行梳理，采取相應(yīng)對策，及時有效地防范財務(wù)風(fēng)險。
建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度。針對財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，從簽訂施工合同、工程預(yù)算成本編制、工程現(xiàn)金流策劃、企業(yè)融資、組織施工生產(chǎn)、施工現(xiàn)場管理、工程成本管理、生產(chǎn)物資采購、工程驗收、工程結(jié)算、資金結(jié)算、財務(wù)結(jié)算、工程質(zhì)量保修等環(huán)節(jié)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)配合，以資金管理為龍頭，強化應(yīng)收賬款管理工作，對舉債和投資不盲目決策，充分發(fā)揮財務(wù)杠桿作用，反過來，對以上環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的阻礙現(xiàn)金流正常、良性運行的問題，由財務(wù)及早診斷出危機信號，向企業(yè)決策層發(fā)出預(yù)警信息，采取相應(yīng)措施，及時有效地防范財務(wù)風(fēng)險。
夯實基礎(chǔ)管理工作。建筑施工企業(yè)各專業(yè)職能部門都須遵循相關(guān)的國家法律和工作規(guī)范要求。同時，各生產(chǎn)單位、各職能管理部門要建立、健全管理需要的各種動態(tài)管理臺賬，在過程中要把支撐動態(tài)管理臺賬的原始依據(jù)進(jìn)行及時完善、歸檔、保存，特別要注意竣工報告、變更簽證、索賠、實物量核對。業(yè)主授權(quán)書、停工函、工期延誤索賠函、資金往來對賬單、催款通知書、催款函、工程結(jié)算催辦函及其他方面的協(xié)議書等，一定要做到要對方簽收，必要時可請國家公證機關(guān)予以配合，這樣才能隨時做到有數(shù)可查，有據(jù)可依、有法可依，以便公司在出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險時，能及時分析原因、采取相關(guān)對策，提出相關(guān)證據(jù)，有效防范財務(wù)風(fēng)險。
提高執(zhí)行力、完善獎懲兌現(xiàn)機制。有效防范財務(wù)風(fēng)險，需要以制度為基礎(chǔ)、執(zhí)行為保障，樹立財務(wù)風(fēng)險事前、事中、事后的全過程控制理念，需要對制度進(jìn)行嚴(yán)格執(zhí)行，提高執(zhí)行力的手段就是要完善建筑施工企業(yè)的獎懲兌現(xiàn)機制及提升廣大職工的業(yè)務(wù)素質(zhì)，分清責(zé)任人的權(quán)利與義務(wù)，做到獎懲兌現(xiàn)嚴(yán)格執(zhí)行，充分提高廣大職工的工作積極性，做好企業(yè)的收入分配，從國家政策和實際出發(fā)，兼顧職工利益，增加企業(yè)財富，積累企業(yè)實力，抵御財務(wù)風(fēng)險。
金融危機使得全球金融市場日趨復(fù)雜，而我國雙重轉(zhuǎn)軌的大環(huán)境則進(jìn)一步加劇了市場風(fēng)險。面對不斷變化的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境和競爭日益激烈的行業(yè)市場，企業(yè)難以獲得經(jīng)營決策所需的各種信息，導(dǎo)致其經(jīng)營決策和結(jié)果面臨較大的不確定性，直接制約了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因不確定性所滋生的財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)管理層所關(guān)注的重點內(nèi)容。近年來，我國企業(yè)涉稅案例逐漸增加，加上國家相關(guān)稅收法律法規(guī)和信息管理系統(tǒng)的不斷完善，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險也越來越受重視，這也對稅務(wù)風(fēng)險管理提出了迫切需求，將其納入企業(yè)全面風(fēng)險控制系統(tǒng)具有重要的現(xiàn)實意義。在以往的研究成果中，往往將財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險單獨分析，未考慮兩者內(nèi)在的聯(lián)系和邏輯關(guān)系，不利于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的綜合管理。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險比較研究的必要性
財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營過程中因客觀環(huán)境的不確定性和管理層主觀經(jīng)營決策所導(dǎo)致的財務(wù)成果與財務(wù)狀況風(fēng)險的不確定性，具體表現(xiàn)為投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四個方面。企業(yè)稅務(wù)工作屬于財務(wù)管理的一部分，企業(yè)在控制財務(wù)風(fēng)險的過程中，也會引起相應(yīng)的稅務(wù)風(fēng)險。在企業(yè)經(jīng)營過程中，管理層往往更多地關(guān)注財務(wù)風(fēng)險，而忽略了對財務(wù)活動所導(dǎo)致的稅務(wù)風(fēng)險的關(guān)注，須知這兩種風(fēng)險并不是獨立存在的，具有內(nèi)在聯(lián)動性。通過比較分析財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險兩者的聯(lián)系與區(qū)別，有助于企業(yè)樹立全面的風(fēng)險防范意識，達(dá)到對風(fēng)險協(xié)同管理的目的。具體而言，財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險的比較研究具有以下三個層面的意義。
（一）有利于企業(yè)正確認(rèn)識風(fēng)險收益平衡規(guī)律
企業(yè)作為營利性組織，其目的是追求利益最大化。根據(jù)風(fēng)險收益原則，企業(yè)要想獲得高收益，就必須面臨高風(fēng)險。激進(jìn)的財務(wù)結(jié)構(gòu)在為股東提供謀取更高收益可能性的同時，也使股東承擔(dān)因決策失誤所造成的高風(fēng)險。無論是經(jīng)營失敗，還是財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，最終都會反映在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險上。與企業(yè)會計準(zhǔn)則相比，稅法規(guī)定更具剛性和強制性，管理層通過各種手段來操縱企業(yè)的財務(wù)報表，也會引發(fā)一系列的稅務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)并不能在獲取相同利益的同時完全規(guī)避財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險，只能在收益與風(fēng)險之間尋求平衡。
（二）有利于管理者樹立更加全面的風(fēng)險防范意識
內(nèi)部控制體系是風(fēng)險管理的重要手段。通過對財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的對比研究，重點分析風(fēng)險特征與動因，促進(jìn)企業(yè)完善對風(fēng)險因素的管理與控制，形成科學(xué)的決策機制，將風(fēng)險限制在可控范圍內(nèi)。與此同時，根據(jù)風(fēng)險動因分析的結(jié)果，建立健全企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制體系，完善企業(yè)風(fēng)險分析、評價和管理制度，提高企業(yè)風(fēng)險控制能力。
（三）有利于企業(yè)實現(xiàn)價值最大化目標(biāo)
傳統(tǒng)的“利潤最大化”和“每股收益最大化”等財務(wù)管理目標(biāo)沒有考慮貨幣時間價值和經(jīng)營活動風(fēng)險。高風(fēng)險往往伴隨著高收益，脫離對經(jīng)營決策風(fēng)險的分析，會導(dǎo)致企業(yè)偏向于選擇高風(fēng)險項目，而放棄最適合企業(yè)現(xiàn)狀的項目。一旦投資失敗，將給企業(yè)造成巨大損失?；谪泿艜r間價值理論、風(fēng)險收益理論和股東價值最大化理論，現(xiàn)代財務(wù)管理的目標(biāo)是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，管理層決策必須圍繞有利于提升企業(yè)價值的目標(biāo)來開展。財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營過程中必然會面臨的風(fēng)險，也是管理層決策過程中需要重點考慮的因素。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的類型及特征
（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型與特征
資金是企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重點就是資金運行的風(fēng)險。按照資金在企業(yè)運行的狀態(tài)，可以將企業(yè)資金活動分為籌集資金、投入資金、消耗資金、回收資金和分配資金五個方面，那么企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險則主要為資金的籌集風(fēng)險（資金的籌集）和投資風(fēng)險（資金的投入、消耗、回收與分配）。籌資風(fēng)險主要是指企業(yè)籌集資金的實際情況與預(yù)期的差異，主要影響因素包括：資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)自身盈利能力及資金結(jié)構(gòu)期限等等。按照資金來源，企業(yè)所籌集的資金可分為自有資金（權(quán)益融資）和借入資金（債務(wù)融資），所引起的風(fēng)險可分為債務(wù)融資風(fēng)險和股權(quán)融資風(fēng)險。企業(yè)籌集資金不合理會影響資金結(jié)構(gòu)、資金成本與公司投資項目不匹配，進(jìn)而影響資金償還和投資收益率的實現(xiàn)。這說明企業(yè)的籌資風(fēng)險與投資風(fēng)險實質(zhì)上是相互影響、相互制約的。影響企業(yè)投資風(fēng)險大小的因素主要有市場環(huán)境的變化、投資決策的失誤等。財務(wù)風(fēng)險是經(jīng)營活動的結(jié)果，而企業(yè)經(jīng)營活動不僅要受到內(nèi)部經(jīng)營因素的制約，還受到外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險既受外部客觀環(huán)境的影響，也有自身主觀決策的因素，企業(yè)不可能完全消除財務(wù)風(fēng)險，只能采取各種有效手段來盡可能規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，這體現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險的客觀性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體現(xiàn)在整個資金運動過程中，企業(yè)僅針對某項財務(wù)活動進(jìn)行管理是達(dá)不到風(fēng)險控制的目的的，這要求管理層從公司整體經(jīng)營活動出發(fā)，一方面分析企業(yè)各項財務(wù)活動及其風(fēng)險動因，另一方面要對企業(yè)風(fēng)險活動進(jìn)行全面管理，以點帶面，協(xié)調(diào)統(tǒng)一管理。
（二）企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險類型與特征
根據(jù)企業(yè)稅務(wù)工作流程，可以將企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險分為程序風(fēng)險、申報風(fēng)險及其他稅務(wù)風(fēng)險三大類。稅務(wù)程序風(fēng)險主要是指企業(yè)未按照國家稅收法規(guī)的要求繳納企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的稅務(wù)成本，存在漏繳、少繳行為，或者因稅務(wù)工作質(zhì)量較差導(dǎo)致企業(yè)多繳稅款。納稅申報風(fēng)險主要是指企業(yè)在納稅申報過程中沒有遵照我國稅收法律的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行申報而給企業(yè)造成損失的可能，主要包括：少申報納稅風(fēng)險、多申報納稅風(fēng)險及未及時納稅所導(dǎo)致的風(fēng)險。其他風(fēng)險指除納稅程序風(fēng)險、納稅申報風(fēng)險外出現(xiàn)的稅務(wù)風(fēng)險。稅務(wù)風(fēng)險往往與企業(yè)稅務(wù)籌劃活動相關(guān)聯(lián)。作為盈利主體，企業(yè)管理層的目標(biāo)是追求利潤最大化與成本的最小化，其中包括稅務(wù)成本的最小化。而國家稅收法律法規(guī)對企業(yè)納稅行為進(jìn)行了強制性規(guī)定，企業(yè)與稅務(wù)部門的信息不對稱滋生了管理層偷稅漏稅的動機，從而產(chǎn)生企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險，這說明稅務(wù)風(fēng)險具有必然性。這一點與財務(wù)風(fēng)險的客觀性具有相似性。但是這種必然性與財務(wù)風(fēng)險的客觀性存在較大差別，稅務(wù)風(fēng)險是基于稅法的相關(guān)規(guī)定和企業(yè)管理層偷稅漏稅動機決定的，具有較強的主觀意愿，而財務(wù)風(fēng)險由外部環(huán)境和經(jīng)營決策兩者共同影響，具有較大的不確定性。
（三）財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的類型及特征比較
財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險同屬于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，具有風(fēng)險的基本特征———不確定性，企業(yè)在經(jīng)營過程中必然會面臨這兩種風(fēng)險。同時，兩種風(fēng)險都屬于企業(yè)追求利潤最大化的動機所產(chǎn)生的，符合收益風(fēng)險均衡的原理，在其他條件不變的情況下，較高的財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險通常具有較高的收益率，較低的財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)采取更穩(wěn)健的財務(wù)政策，耗費更多的資源在納稅活動中，導(dǎo)致企業(yè)取得更少的收益。雖然財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險均客觀存在，但產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險的原因則更具主觀性。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在市場環(huán)境中運營引發(fā)的資金運動風(fēng)險，其客觀性主要取決于社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、市場競爭程度和競爭對手決策的不確定性以及企業(yè)經(jīng)營投資決策的正確性。投資者并不能考慮所有的風(fēng)險，即使考慮了所有風(fēng)險也無法完全避免全部的風(fēng)險，這導(dǎo)致企業(yè)必然要面臨部分的財務(wù)風(fēng)險。
四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險成因的關(guān)系
（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因
風(fēng)險動因是指引發(fā)風(fēng)險的根本因素。根據(jù)要素來源的不同，可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險動因分為外部動因與內(nèi)部動因。外部動因主要包括社會經(jīng)濟(jì)因素、社會政治因素及其他外部環(huán)境因素。根據(jù)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中交易成本理論，企業(yè)作為社會經(jīng)濟(jì)的組成部分，其經(jīng)營活動與外部社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著密切聯(lián)系，社會經(jīng)濟(jì)是處在高速增長階段，還是穩(wěn)步發(fā)展或停滯收縮狀態(tài)對企業(yè)的財務(wù)活動具有非常明顯的影響。外部社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境為企業(yè)提供了發(fā)展機會，也為企業(yè)籌集資金提供了渠道，社會經(jīng)濟(jì)的好壞必然影響企業(yè)的籌資與投資活動，從而影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部動因主要包括企業(yè)經(jīng)營活動的各個方面，其中決策失誤、管理能力和內(nèi)部控制體系都是影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要因素。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制體系不健全，管理層風(fēng)險意識淡薄都會直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。投資風(fēng)險與籌資風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外在表現(xiàn)形式，其根本動因是企業(yè)的決策能力、管理能力和內(nèi)部控制體系。
（二）企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險成因
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險來源與納稅環(huán)節(jié)、申報環(huán)節(jié)與籌劃環(huán)節(jié)，受外部稅務(wù)環(huán)境的影響非常明顯，宏觀納稅環(huán)境是企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險存在的前提。稅收法律法規(guī)規(guī)定了企業(yè)納稅程序和納稅依據(jù)，而企業(yè)的財務(wù)狀況決定了企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納稅負(fù)的多少。一方面，外部稅務(wù)環(huán)境是影響企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的重要因素之一。另一方面，企業(yè)的財務(wù)狀況也會對企業(yè)納稅活動產(chǎn)生重大影響。企業(yè)財務(wù)狀況越好，其規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險的動機越強，對稅務(wù)風(fēng)險的容忍性越小。但企業(yè)經(jīng)營狀況較差時，企業(yè)會有更大的動力進(jìn)行更有風(fēng)險的稅務(wù)籌劃，甚至偷稅漏稅。此外，與財務(wù)會計準(zhǔn)則相比，稅法更具剛性和強制性，其與企業(yè)財務(wù)準(zhǔn)則的差異越小，企業(yè)所面臨的稅務(wù)風(fēng)險就會越小。與財務(wù)風(fēng)險類似，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險也受到內(nèi)部因素的影響，主要包括：企業(yè)經(jīng)營納稅風(fēng)險，稅務(wù)籌劃風(fēng)險，人員素質(zhì)因素以及公司的稅務(wù)風(fēng)險管理制度和流程。
（三）財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險成因的關(guān)系
企業(yè)經(jīng)營活動和外部環(huán)境都會對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生重大影響。這兩種風(fēng)險是企業(yè)內(nèi)外部因素共同作用的結(jié)果。國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會政治因素等都會對企業(yè)財務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響，而這也會影響到企業(yè)稅務(wù)活動。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好時，政府往往采取更嚴(yán)格的征稅手段，加大了企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險。對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的內(nèi)在動因方面，管理層風(fēng)險防范意識、內(nèi)部風(fēng)險控制制度、財稅人員的專業(yè)勝任能力、風(fēng)險意識等因素對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險具有非常重要的影響。財稅人員是企業(yè)財務(wù)活動與稅務(wù)活動的直接操作者，通過提高財稅人員的專業(yè)能力、職業(yè)素質(zhì)及法律法規(guī)意識，充分調(diào)動相關(guān)人員的積極性、主動性和創(chuàng)造性，最大程度地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。與此同時，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險還受到內(nèi)部風(fēng)險控制體系的影響，健全的風(fēng)險控制體系能夠有效防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，避免因人為因素所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，增強管理層的風(fēng)險防范意識，通過建立相關(guān)制度使企業(yè)經(jīng)營活動程序化、流程化、標(biāo)準(zhǔn)化，盡可能規(guī)避因人為因素所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。雖然財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險之間存在重要的聯(lián)系，但是由于兩者風(fēng)險特征不同，在風(fēng)險動因與風(fēng)險管理方面還是存在較大差異的。兩者差異性主要體現(xiàn)在風(fēng)險業(yè)務(wù)活動不同。財務(wù)風(fēng)險主要是資金運行風(fēng)險，包括資金籌集、資金使用、資金回收與資金分配等環(huán)節(jié)，而稅務(wù)風(fēng)險則主要體現(xiàn)在納稅程序、納稅申報及稅務(wù)籌劃等環(huán)節(jié)。企業(yè)在納稅過程中，未嚴(yán)格履行國家稅收法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，使企業(yè)喪失了原本可享受的稅收收益，并可能因未嚴(yán)格遵照稅法的相關(guān)規(guī)定而面臨稅收處罰。稅務(wù)風(fēng)險是企業(yè)違反稅法規(guī)定的風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險則是企業(yè)自身可持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險，兩者的性質(zhì)存在較大不同。
五、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險綜合防控制度設(shè)計
（一）提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的識別能力
基于風(fēng)險的客觀性特征，企業(yè)無法完全消除財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。在這一前提下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高風(fēng)險識別能力，提前確認(rèn)風(fēng)險因素，才能夠提前采取有效的管理措施降低企業(yè)風(fēng)險?；陲L(fēng)險管理理論，識別風(fēng)險的方法主要包括定性分析法與定量分析法兩種。其中定性分析法主要包括專家會議法、頭腦風(fēng)暴法、特爾菲法。定量分析法則主要通過對企業(yè)財務(wù)報告的分析與解讀，通過分析企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量，為發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素提供數(shù)據(jù)支撐。對于報表分析，不僅要做靜態(tài)的數(shù)字分析，還需要通過橫向?qū)Ρ扰c縱向?qū)Ρ?，通過各種指標(biāo)來觀察企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
（二）搭建有效的財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制
風(fēng)險預(yù)警機制是指對企業(yè)可能要面臨的風(fēng)險進(jìn)行提前預(yù)判與報警，為企業(yè)防控風(fēng)險提供時間。風(fēng)險預(yù)警機制能夠有效降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，提供企業(yè)控制財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險的能力。為了使風(fēng)險預(yù)警機制有效運行，首先應(yīng)當(dāng)建立完整的風(fēng)險預(yù)警機構(gòu)，具有完整的風(fēng)險控制組織架構(gòu)。企業(yè)風(fēng)險預(yù)警組織應(yīng)由熟悉企業(yè)內(nèi)部流程與實際業(yè)務(wù)的管理層和技術(shù)骨干組成。通過建立風(fēng)險預(yù)警制度，能夠有效監(jiān)控企業(yè)日常經(jīng)營活動對企業(yè)未來發(fā)展的影響，提前評估和處理風(fēng)險。在對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警和管理的過程中，企業(yè)管理層應(yīng)堅持重要性原則，將主要精力放在可能對企業(yè)造成重大影響的風(fēng)險上來，提前做好控制措施。
（三）提高企業(yè)風(fēng)險協(xié)同防范能力
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險屬于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的一部分。在對風(fēng)險進(jìn)行協(xié)同防范之前，首先要對風(fēng)險動因進(jìn)行了解和分析，這要求企業(yè)對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面梳理，分析財務(wù)活動與稅務(wù)活動的具體內(nèi)容，明確風(fēng)險點，評估風(fēng)險對企業(yè)目標(biāo)的影響，以及針對這些風(fēng)險是否采取了有效的防范措施。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險并不是完全獨立的，企業(yè)稅務(wù)活動往往受到企業(yè)財務(wù)活動的影響，企業(yè)財務(wù)狀況的好壞對于企業(yè)稅務(wù)活動具有重要影響。同時，稅務(wù)活動往往只是企業(yè)財務(wù)活動中的一部分，在對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行防范時，應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)措施對稅務(wù)風(fēng)險的影響。提高企業(yè)管理層的風(fēng)險防范意識，對財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，幫助其提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，提高稅務(wù)籌劃涉稅風(fēng)險的可控性。
（四）完善財務(wù)風(fēng)險控制制度
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營活動的直接結(jié)果。首先，應(yīng)當(dāng)建立合理的監(jiān)督激勵機制，確保企業(yè)管理層遵照股東意愿合理控制財務(wù)風(fēng)險。其次，根據(jù)企業(yè)實際情況建立有效的投資決策機制，確保企業(yè)資源分配利用合理，盡量避免決策失誤導(dǎo)致公司財務(wù)風(fēng)險。建立有效的投資決策機制，一方面要有規(guī)范的投資決策程序，做好項目可行性研究，運用科學(xué)的數(shù)據(jù)分析模型對項目進(jìn)行定量決策，不可隨意定性判斷。再次，在決策過程中，要根據(jù)企業(yè)實際的資產(chǎn)狀況合理配置投資資源，不僅要考慮投資機會和風(fēng)險，還要考慮企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)、戰(zhàn)略，同時要匹配企業(yè)目前的財務(wù)狀況。最后，建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度，通過對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)、機構(gòu)、人員職責(zé)、風(fēng)險管理程序等內(nèi)容的規(guī)定，使企業(yè)通過制度來控制風(fēng)險。
（五）完善企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險控制制度
摘 要 隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與體制的不斷變化，各個行業(yè)之間的競爭越來越激烈，企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步不僅需要良好的產(chǎn)品和服務(wù)，強化財務(wù)的內(nèi)部控制，防范與規(guī)避風(fēng)險也是企業(yè)在激烈競爭中贏得生存空間的重要手段。通過加強內(nèi)部控制，保證財務(wù)會計信息的完整與真實，對于提升企業(yè)整體管理水平，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)也具有重要意義。反之，如果企業(yè)的內(nèi)部控制不佳，則可能出現(xiàn)管理問題，對其發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用。本文的就企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范方面存在的問題和不足之處探討進(jìn)一步提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施。
關(guān)鍵詞 企業(yè)管理 財務(wù)內(nèi)部控制 財務(wù)風(fēng)險
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是存在于企業(yè)中客觀事實，并可能給企業(yè)造成較大的損害。要維護(hù)企業(yè)利益，在激烈的市場競爭中不斷發(fā)展壯大，建立基礎(chǔ)良好的內(nèi)控制度，從而保障財務(wù)的可靠性非常關(guān)鍵。當(dāng)前，我國部分企業(yè)的內(nèi)控制度較為薄弱，難以實現(xiàn)財務(wù)的決策能力、業(yè)務(wù)過程、操作和控制的科學(xué)管理與監(jiān)控，因而企業(yè)中存在較大的風(fēng)險。所以在當(dāng)前的市場環(huán)境下，監(jiān)理處權(quán)責(zé)分明、科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、平衡有序的內(nèi)部控制機制，才能夠?qū)⑵髽I(yè)財務(wù)風(fēng)險降到最低，實現(xiàn)企業(yè)在各個階段的發(fā)展目標(biāo)。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范中出現(xiàn)的問題
（一）企業(yè)中各個部門之間的權(quán)責(zé)關(guān)系混亂
要做好企業(yè)的經(jīng)營管理，需要企業(yè)的組織機構(gòu)形式能夠?qū)崿F(xiàn)不相容職務(wù)之間的相互分離，各個機構(gòu)時間的權(quán)責(zé)管理分明，且相互聯(lián)系、相互制約。但是，當(dāng)前很大一部分的企業(yè)分權(quán)責(zé)關(guān)系非常混亂，尤其是財務(wù)和會計合并辦公、會計記錄與業(yè)務(wù)經(jīng)辦合并的現(xiàn)象非常嚴(yán)重。實際上，財務(wù)的工作重點是企業(yè)資本的運行，而會計則是對企業(yè)信息系統(tǒng)進(jìn)行管理，兩者之間存在較大的差異。企業(yè)中會計人員的工作本身較為繁重，此時兼顧財務(wù)方面的問題則顯得力不從心，也難以防范財務(wù)風(fēng)險。
（二）利用內(nèi)控系統(tǒng)防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的方法缺失
企業(yè)中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險不是一朝一夕就能形成的，在風(fēng)險出現(xiàn)企業(yè)會表現(xiàn)出負(fù)債的比例過高、償還能力變?nèi)酢N售業(yè)績不斷下滑、經(jīng)營虧損等現(xiàn)象。但是當(dāng)前很多企業(yè)仍然將財務(wù)管理工作的中心放在時候?qū)栴}進(jìn)行分析上，難以利用內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行事前分析和風(fēng)險規(guī)避。同時缺乏有效的方法評估和預(yù)警企業(yè)中財務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致最佳的規(guī)避時機被錯過，財務(wù)風(fēng)險難以避免。
二、強化內(nèi)部控制與防范財務(wù)風(fēng)險的措施
（一）破除陳舊的思想理念
企業(yè)的管理層或多或少會有一點重視產(chǎn)品開發(fā)、忽視內(nèi)部管理的現(xiàn)象，對于財務(wù)管理存在著較多的錯誤認(rèn)知，導(dǎo)致財務(wù)管理工作主要就是對企業(yè)運營中的資金進(jìn)行管理，阻礙風(fēng)險管理機制的落實。這樣的現(xiàn)象必須發(fā)生變化，企業(yè)管理管理人員要及時調(diào)整經(jīng)營理念，重視財務(wù)管理、預(yù)算與控制工作，掌控企業(yè)的經(jīng)營大局，從提高財務(wù)管理的層次。
（二）完善企業(yè)的內(nèi)控控制機制
要完善企業(yè)內(nèi)部控制機制，首先需要對企業(yè)的經(jīng)營管理方式、經(jīng)營管理理念、組織結(jié)構(gòu)、授權(quán)和分配的方式、人力資源管理等等可能影響內(nèi)部控制環(huán)境的因素進(jìn)行分析。不管什么企業(yè)，其經(jīng)營活動都會受到內(nèi)控環(huán)境的影響，而環(huán)境控制質(zhì)量的高低會直接影響制度的執(zhí)行，因此強化內(nèi)控、防范風(fēng)險，首要的就是建設(shè)良好的控制環(huán)境，然后采取風(fēng)險防范措施：（1）完善企業(yè)組織機構(gòu)，建立自上而下的指揮系統(tǒng)，各個部門之間形成完整的組織網(wǎng)絡(luò)，各司其職，遵循統(tǒng)一的領(lǐng)導(dǎo)、為同一個目標(biāo)奮斗。企業(yè)的經(jīng)營管理者要對風(fēng)險管理全權(quán)負(fù)責(zé)，對內(nèi)部各大部門、工作的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，并實現(xiàn)崗位風(fēng)險責(zé)任制度。高層人員明確員工的職責(zé)和權(quán)限范圍，形成良好的制約關(guān)系。尤其是會計和財務(wù)務(wù)必要分開設(shè)立，財務(wù)部門對風(fēng)險進(jìn)行分析和預(yù)警，及時發(fā)現(xiàn)問題、高效防范風(fēng)險。（2）落實企業(yè)授權(quán)批準(zhǔn)控制管理制度，要求各級部分的管理人員在其職權(quán)范圍中承擔(dān)職責(zé)、并履行義務(wù)，對每一次業(yè)務(wù)行為負(fù)責(zé)。內(nèi)控制度執(zhí)行的每一項業(yè)務(wù)都需要有授權(quán)，審批者要嚴(yán)格根基權(quán)限規(guī)定執(zhí)行，所有經(jīng)辦人員在職責(zé)范圍內(nèi)批準(zhǔn)意見，對于越權(quán)的行為要嚴(yán)正拒絕并上報。
（三）提高企業(yè)員工的素質(zhì)
內(nèi)控制度的設(shè)計和執(zhí)行都需要員工的參與，其設(shè)計質(zhì)量和執(zhí)行情況都于員工的素質(zhì)息息相關(guān)，若執(zhí)行員工的素質(zhì)較低，則效果必然不佳。因此，提高員工素質(zhì)能夠更好的發(fā)揮出內(nèi)控的作用，保證內(nèi)部控制機制的高效運行。首先，企業(yè)的高層管理者要起到表率的作用，在企業(yè)中為員工做出好的示范。其次創(chuàng)造良好的企業(yè)文化，企業(yè)文化是企業(yè)綜合實力的重要組成部分，良好的企業(yè)文化能夠提高員工的歸屬感和責(zé)任感，從而促進(jìn)員工不斷學(xué)習(xí)和進(jìn)步，更好的執(zhí)行內(nèi)部控制制度。
（四）加強企業(yè)的財務(wù)預(yù)警分析
在不同的企業(yè)中，風(fēng)險的類型也存在很大的差異，但是大多都會引起一系列的財務(wù)后果，影響到公司的經(jīng)營和發(fā)展。管理者要形成良好的責(zé)任意識，建立財務(wù)預(yù)警模式，如應(yīng)用多元線性函數(shù)公式系統(tǒng)，即多變模式進(jìn)行財務(wù)分析；或是通過單個財務(wù)的比率走勢對企業(yè)的財務(wù)形勢進(jìn)行分析、預(yù)測可能出現(xiàn)的危機。研究人員可以根據(jù)國外的研究成果進(jìn)行調(diào)整和修改，使之更加適合我國的基本國情，充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)的特點，進(jìn)行全面風(fēng)險評估。
三、結(jié)束語
綜上所述，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理和控制并不是一朝一夕就能夠?qū)崿F(xiàn)的，因為財務(wù)風(fēng)險存在與企業(yè)運行的各個環(huán)節(jié)，任何細(xì)微的管理不當(dāng)或失衡都有可能將風(fēng)險轉(zhuǎn)化成為損失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降。在這樣的情況下，改變風(fēng)險管理理念、加強制度建設(shè)和落實、提高人員的素質(zhì)以及強化財務(wù)預(yù)警是企業(yè)的最佳選擇。
參考文獻(xiàn)：
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隨著中國經(jīng)濟(jì)不斷深化發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營的市場化程度越來越高。企業(yè)在生存發(fā)展的過程當(dāng)中，如何在進(jìn)行價值創(chuàng)造的同時控制風(fēng)險，這是企業(yè)經(jīng)營的一個永恒的話題。財務(wù)是企業(yè)進(jìn)行價值創(chuàng)造中最集中的職能領(lǐng)域，一個企業(yè)的財務(wù)狀況是外界對這個企業(yè)最為關(guān)注的內(nèi)容，財務(wù)業(yè)績也體現(xiàn)了企業(yè)整體的經(jīng)營效果。由于多種因素的作用，使企業(yè)經(jīng)常不能實現(xiàn)預(yù)期的財務(wù)收益，也勁兒可能產(chǎn)生最終的財務(wù)風(fēng)險?？梢灾v，財務(wù)控制已經(jīng)成為企業(yè)信息管理系統(tǒng)的主線和方向，風(fēng)險識別重要，而對風(fēng)險控制和預(yù)防更重要，風(fēng)險是蘊含在業(yè)務(wù)流程之中的，所以如何建立企業(yè)風(fēng)險控制體系，運用內(nèi)控的有力工具，無疑會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生和發(fā)展的四大規(guī)律
企業(yè)風(fēng)險的產(chǎn)生和發(fā)展有一定的規(guī)律。筆者對搜集到的企業(yè)風(fēng)險案例進(jìn)行了深入解剖和科學(xué)歸納，并在此基礎(chǔ)上提出了風(fēng)險產(chǎn)生和發(fā)展的五大規(guī)律，無疑是對企業(yè)有效防范風(fēng)險的產(chǎn)生和有效控制風(fēng)險造成的損失具有極其重要的價值。
1.規(guī)律一：風(fēng)險產(chǎn)生符合“木桶效應(yīng)”
“木桶效應(yīng)”的本義是一個木桶成水量的多少，是由最短的那塊木板決定的。無論風(fēng)險點的出現(xiàn)還是風(fēng)險的出現(xiàn)，都符合此原則。即企業(yè)在運作過程中，風(fēng)險點或者風(fēng)險一定實在最薄弱的環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的。根據(jù)研究顯示，企業(yè)作為一個系統(tǒng)可以分為九個子系統(tǒng)。
在這九個子系統(tǒng)中，不同的企業(yè)薄弱環(huán)節(jié)表現(xiàn)不一樣，絕大部分企業(yè)是資金方面的問題；有的企業(yè)是市場方面的問題；有的企業(yè)是技術(shù)方面的問題；有的企業(yè)是團(tuán)隊方面的問題。因此，企業(yè)風(fēng)險管理的重點應(yīng)該從企業(yè)最薄弱的環(huán)節(jié)開始。
2.規(guī)律二：小細(xì)節(jié)產(chǎn)生大風(fēng)險
在《細(xì)節(jié)決定成敗》一書中，汪中求先生提到了多個因為小細(xì)節(jié)導(dǎo)致大失敗的例子，這與規(guī)律基本一致。這個規(guī)律的得出，任何企業(yè)風(fēng)險的發(fā)生，其風(fēng)險爆發(fā)都有一個促成爆發(fā)的“臨界點”，就是這樣的細(xì)節(jié)決定了事情的成敗。
但需要提出的是，并不是所有的細(xì)節(jié)都能決定成敗，只有關(guān)鍵細(xì)節(jié)才能決定成敗。比如，某建材廠生產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)了，一個關(guān)鍵的細(xì)節(jié)是因為一個預(yù)期中的信用證由于圣誕節(jié)的原因沒有及時開過來，導(dǎo)致該企業(yè)資金鏈條的最終斷裂。
所以，引起企業(yè)產(chǎn)生大風(fēng)險的小細(xì)節(jié)，其發(fā)展演化也是有規(guī)律的。
3.規(guī)律三：小規(guī)模企業(yè)容易產(chǎn)生風(fēng)險
從媒體上公布的信息來看，中小企業(yè)的生命周期大約為3-4年。也就是說，絕大多數(shù)的中小企業(yè)在成立之日起3-4年內(nèi)就消失了。這個比例如果按50%計算，那么每年消亡的企業(yè)家數(shù)在20%左右。但是，規(guī)模較大的企業(yè)尤其是規(guī)模以上（注冊資本500萬元以上）的企業(yè)，其經(jīng)營的穩(wěn)定性就高得多，產(chǎn)生風(fēng)險的機會也小得多。
三、企業(yè)財務(wù)管理的首要風(fēng)險分析及案例
1.資金斷裂風(fēng)險的提出
在我們見到的企業(yè)出現(xiàn)的所有風(fēng)險中，無論是大企業(yè)還是中小企業(yè)，80%以上的風(fēng)險表現(xiàn)為資金斷裂，資金斷裂就像人患了“心肌梗塞”或“腦血栓”，如果不及時疏通極易出現(xiàn)“風(fēng)險”，導(dǎo)致生命危險。這是企業(yè)在風(fēng)險防范和風(fēng)險管理過程中需要防范的第一風(fēng)險。
2.案例是證分析
南京盤龍金陵建設(shè)開發(fā)有限公司資金斷鏈，其原因就是該公司董事長的資金運作模式引起的。
民營企業(yè)一般的運作模式是以小博大。本案例中非常明顯，企業(yè)自有資金太少，由于資金運作成本太高加上房地產(chǎn)運作的周期太長，很多運作環(huán)節(jié)企業(yè)不可控，因此，這類規(guī)模較小的中小房企非常容易資金斷鏈。
四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制體系建設(shè)的重要作用
1.企業(yè)財務(wù)控制體系建設(shè)是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)順利實施的必要保障
當(dāng)前，企業(yè)在競爭日趨激烈的市場環(huán)境中，面臨的內(nèi)部和外部的各種風(fēng)險不斷擴(kuò)大，企業(yè)對加強內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的要求越來越迫切，內(nèi)部控制雨風(fēng)險管理逐漸成為國際和國內(nèi)企業(yè)管理普遍關(guān)注的一個重要課題。一個完善的財務(wù)控制體系有利于企業(yè)將自身的成長和風(fēng)險管控相聯(lián)系，從而在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實施過程中講奉獻(xiàn)控制在合理水平上，從而保障企業(yè)能夠持續(xù)增長，最終的表現(xiàn)則是企業(yè)的三維現(xiàn)金流量平穩(wěn)提升。
關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)內(nèi)控；現(xiàn)狀；對策
一、企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制的概況
（一）企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制的內(nèi)涵
企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部控制體系的構(gòu)成要素之一，它是管理和控制企業(yè)資金往來的重要活動。一個良好的公司治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部財務(wù)控制是首當(dāng)其沖的表現(xiàn)形式。一個良好的企業(yè)內(nèi)控體系，能夠及時準(zhǔn)確地提供企業(yè)財務(wù)收支情況和日常財務(wù)會計的信息，有利于實現(xiàn)企業(yè)的有序管理，有助于提高企業(yè)的財務(wù)規(guī)劃方面的能力，最終做到降低企業(yè)運營成本，達(dá)到提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益的目的。
（二）企業(yè)財務(wù)內(nèi)控的功能
企業(yè)財務(wù)內(nèi)控在公司治理中占有極其重要的地位，這跟企業(yè)財務(wù)內(nèi)控自身的功能和作用分不開，在公司具體運營中，表現(xiàn)在如下方面：
1、保證企業(yè)財務(wù)工作順利進(jìn)行。企業(yè)財務(wù)內(nèi)控是一項計劃性和技術(shù)性并重的工作。通過對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的全面分析，提供給企業(yè)財務(wù)管理合理準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息，可以使每次的評估做到有效性和針對性，盡可能避免或減少財務(wù)管理過程中的不利因素，最大程度為企業(yè)財務(wù)管理“保駕護(hù)航”。
2 獨立協(xié)調(diào)各部門的工作。財務(wù)部門，特別是財務(wù)內(nèi)控管理部門要求與其他部門嚴(yán)格區(qū)分開來，以保證財務(wù)管理的獨立性和真實性，同時也可以保證財務(wù)管理部門各項工作的公開透明。企業(yè)的組成部門都要與“錢”打交道，這更需要保持財務(wù)部門的獨立性。通過財務(wù)內(nèi)控管理的形式，來協(xié)調(diào)各部門的工作，并給予各部門財務(wù)方面一些中肯的具有建設(shè)性的意見。
3 、財務(wù)工作方式的優(yōu)化與升級。以前的財務(wù)管理工作主要是會計等核算型，這不僅造成工作量的繁重，效率也不高，錯誤的情況更是時有發(fā)生。而企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制系統(tǒng)的橫空出世，使財務(wù)工作的模式開始逐步轉(zhuǎn)型。財務(wù)內(nèi)控體系更側(cè)重于管理和優(yōu)化，諸多財務(wù)信息已經(jīng)在財務(wù)內(nèi)控體系中可以找到，財務(wù)人員只需及時地對財務(wù)信息進(jìn)行核實和分析，就能得到相應(yīng)地信息和數(shù)據(jù)。繼而為企業(yè)的工作提供有效而準(zhǔn)確的信息，避免或較少潛在的財務(wù)風(fēng)險。這也是企業(yè)建立完善的財務(wù)內(nèi)部控制制度應(yīng)該考慮的問題。
二、我國企業(yè)財務(wù)內(nèi)控發(fā)展的現(xiàn)狀
在我國，企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制的普及度還不高，真正在企業(yè)中的執(zhí)行力度不廣，原始的“會計記賬法”在中小企業(yè)還廣泛存在。主要體現(xiàn)在以下方面：
（一）企業(yè)財務(wù)內(nèi)控與公司規(guī)模相悖
一般來說，企業(yè)的規(guī)模越大，企業(yè)內(nèi)控越健全。例如，規(guī)模較小的企業(yè)沒有那么多財力和機構(gòu)來施行財務(wù)內(nèi)控制度，很難做到對財務(wù)的全面控制。即使能夠建立一定規(guī)模的財務(wù)內(nèi)控，可能僅僅出于保護(hù)財務(wù)信息和財務(wù)安全的目的，至于企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)和長遠(yuǎn)規(guī)劃可能很難涉及到。
（二）財務(wù)內(nèi)控組織機構(gòu)的不健全
通常，董事會、股東會、監(jiān)事會和相應(yīng)高管組成了一個企業(yè)的基本結(jié)構(gòu)。但在實際企業(yè)管理中，董事會及高管權(quán)力過于集中，交叉管理和權(quán)責(zé)不明的情況時有發(fā)生，財務(wù)部門很難做到“獨善其身”。一些中小企業(yè)甚至至雇傭幾個會計就組成了財務(wù)部門，或者會計直接兼任內(nèi)控工作，這種趨勢長期以往，財務(wù)內(nèi)控體系的建立更是遙不可及，企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)控制就成了一句空話。即使有些大型企業(yè)建立了健全的財務(wù)部門和財務(wù)內(nèi)控科室，某些領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力的過于“龐大”，也使財務(wù)內(nèi)控形同虛設(shè)。
（三）財務(wù)內(nèi)控人員缺乏相應(yīng)的職業(yè)素質(zhì)
財務(wù)工作是關(guān)乎企業(yè)直接經(jīng)濟(jì)效益的核心，因此企業(yè)內(nèi)控需要有具備專業(yè)知識和專業(yè)技能的高素質(zhì)人才來管理和操作。專業(yè)人才可以更快了解公司財務(wù)制度，執(zhí)行力也更強。但是，相當(dāng)一部分企業(yè)的財務(wù)內(nèi)部控制人員沒有相應(yīng)的知識儲備，或者僅僅懂得一些基礎(chǔ)的會計知識，這對構(gòu)建財務(wù)內(nèi)控體系是極為不利的。還有的內(nèi)控人員思想僵化，理念無法與時俱進(jìn)，僅僅了解簡單的算帳和記賬。在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下，一個“出納”和“會計”是不夠用的，內(nèi)控人員不僅要熟悉會計基本常識，還應(yīng)該了解財務(wù)方面的法律知識、科學(xué)知識等等，提高自身的綜合素質(zhì)，這樣才能提高辦事效率和管理水平。
（四）財務(wù)內(nèi)部控制缺乏有效地監(jiān)督
對財務(wù)內(nèi)控監(jiān)督不力表現(xiàn)在以下方面：第一，企業(yè)內(nèi)部負(fù)責(zé)審計或監(jiān)督的部門人員素養(yǎng)偏低，無法做到時時監(jiān)督，事事監(jiān)督；第二，企業(yè)監(jiān)督人員受到企業(yè)行政部門的制約，企業(yè)的監(jiān)督無法做到獨立自主；第三，企業(yè)監(jiān)督大多是“事后法”，沒有事前監(jiān)督和事中監(jiān)督，做不到防患于未然；第四，缺乏有效地外部監(jiān)督，例如社會監(jiān)督、輿論監(jiān)督和政府部門監(jiān)督等。
三、構(gòu)建企業(yè)內(nèi)控體系的對策
（一）設(shè)置專門的的審計部門或科室
保證企業(yè)財務(wù)內(nèi)控部門的獨立性，就必須設(shè)置有一定權(quán)威性和獨立性的部門。同時，企業(yè)應(yīng)制定相關(guān)規(guī)定，限制企業(yè)行政部門對以上部門的干預(yù)，使企業(yè)內(nèi)控部門能都夠獨立自主地制定財務(wù)計劃并監(jiān)督財務(wù)計劃在各個部門的運行，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的審計工作，完善企業(yè)的自我約束制度，最大程度為企業(yè)財務(wù)管理“添磚加瓦”。
（二）努力提升財務(wù)內(nèi)部人員的綜合素質(zhì)
這在具體財務(wù)工作中集中表現(xiàn)為內(nèi)控人員的思想素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)。首先，應(yīng)加強財務(wù)人員的職業(yè)道德的培訓(xùn)，凡事應(yīng)以公司的利益為核心，提高財務(wù)人員的思想品質(zhì)，杜絕“權(quán)力尋租”的現(xiàn)象的產(chǎn)生。其次，加大內(nèi)控人員業(yè)主素質(zhì)的培訓(xùn)。企業(yè)內(nèi)控體系的建構(gòu)，必須依靠一批業(yè)務(wù)熟練，理念創(chuàng)新的工作人員。內(nèi)控人員不僅要熟悉財務(wù)和會計基本知識，還應(yīng)該熟悉和財務(wù)內(nèi)控相關(guān)的知識，并能夠?qū)⑦@些知識靈活運用到財務(wù)管理工作之中。
（三）健全企業(yè)監(jiān)督體系
企業(yè)財務(wù)內(nèi)控工作是企業(yè)日常性的工作方式之一，它不僅和資金打交道，還和企業(yè)的各個部門都有交集。建立健全對企財務(wù)業(yè)內(nèi)控部門的監(jiān)督，可以有效限制其“財政大權(quán)”，提高執(zhí)行力和財務(wù)工作的效率。有條件的企業(yè)，可在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立實現(xiàn)內(nèi)部控制的自我評價機構(gòu)，加強對財務(wù)內(nèi)控工作的全面即時性監(jiān)督。這更有利于實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制的目標(biāo)。健全監(jiān)督體系，要把事前監(jiān)督的核實，事中監(jiān)督的審查和事后監(jiān)督的反饋三方面充分結(jié)合起來，這樣才能減少財務(wù)管理中的漏洞，促進(jìn)企業(yè)有序而健康的發(fā)展。
四、結(jié)語
建立健全企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制體系，對于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展大有裨益。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷深入，財務(wù)內(nèi)部控制的重要性越顯重要，這種企業(yè)管理方式的轉(zhuǎn)型勢在必行。企業(yè)管理層加大對財務(wù)內(nèi)控的關(guān)注和投入，逐步重視財務(wù)管理中各個環(huán)節(jié)的作用和合力，如此做法不僅可以為企業(yè)提供高效準(zhǔn)確的財務(wù)信息和數(shù)據(jù)，還是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的“催化劑”。筆者相信，企業(yè)財務(wù)內(nèi)控必然有一個極為廣闊的發(fā)展空間。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù) 風(fēng)險 識別 防范 控制
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險潛伏于財務(wù)的各個環(huán)節(jié)之中，它是各種風(fēng)險影響因素的統(tǒng)一集中表現(xiàn)。然而，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險做不到從根本上消除，所以，只有采取有力措施，并在綜合考慮風(fēng)險因素的基礎(chǔ)上，掌握有效的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析方法，從而在各種財務(wù)分析中，找出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效防范與控制的方法。
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險一般分為兩種，一種是經(jīng)營風(fēng)險，另一種是財務(wù)風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險又往往是由經(jīng)營風(fēng)險所引起的，當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)活動時，一旦財務(wù)收益與預(yù)期的收益產(chǎn)生偏差時，就會造成一定的風(fēng)險，進(jìn)而轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的損失，從而降低企業(yè)的償債與盈利能力。因此，有效規(guī)避或降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，加強對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制，實現(xiàn)企業(yè)活動的順利開展，成為了提升企業(yè)發(fā)展實力的一項著重要務(wù)。
一、對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因分析
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在是有其內(nèi)外部原因的，要想實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制方法的有機探索，首先就需要對其風(fēng)險產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析。
內(nèi)部原因探析：
1.企業(yè)的財務(wù)管理制度不健全
一套良好的企業(yè)財務(wù)管理制度就需要實現(xiàn)各種財務(wù)活動規(guī)范化、制度化進(jìn)行，能夠促進(jìn)整個企業(yè)財務(wù)籌資、投資、運營活動的標(biāo)準(zhǔn)化。然而，一旦企業(yè)的財務(wù)管理制度不健全，就會使整個企業(yè)的財務(wù)活動產(chǎn)生漏洞，不能夠?qū)崿F(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性，也不能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理評價與考核活動的標(biāo)準(zhǔn)化，進(jìn)而造成一定的財務(wù)風(fēng)險。
2.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理
企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)指的是企業(yè)的借入資金與自有資金的比例，若這種比例不合理就會產(chǎn)生一定的財務(wù)風(fēng)險。借入資金過多，就會加重企業(yè)的負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)債務(wù)。然而，如果企業(yè)的借入資金的比例過小，就會使企業(yè)的資金運營不足，也會影響企業(yè)的盈利能力，所以，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理也會給企業(yè)帶來一定的財務(wù)風(fēng)險。
3.財務(wù)人員的風(fēng)險意識薄弱
財務(wù)人員的風(fēng)險意識薄弱，主要在于有關(guān)財務(wù)人員對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警與預(yù)測的忽視，并對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險來臨時其應(yīng)對能力也較為不足，這種缺乏風(fēng)險意識與對風(fēng)險客觀認(rèn)識不全的財務(wù)人員也會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。
4.收益分配的不科學(xué)
收益的分配方式也是造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的一種因素，其收益分配方式不僅影響投資者的投資決策，還會關(guān)系到企業(yè)的未來發(fā)展判斷。所以，一旦其收益分配方式不科學(xué)就會造成企業(yè)缺乏合理的內(nèi)控制度，并使企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)失調(diào)。
5.企業(yè)的投資決策不恰當(dāng)
企業(yè)的投資決策會影響到企業(yè)的盈利能力，所以，若企業(yè)的投資決策錯誤，就會導(dǎo)致企業(yè)的未來發(fā)展方向錯誤，企業(yè)的盈利能力也會降低，所以，企業(yè)的投資決策不恰當(dāng)也會造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
外部風(fēng)險分析：
正所謂內(nèi)因是根本，外因是條件，所以，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生也是具有一定外部條件，其主要的外部原因在于其所處的行業(yè)背景與經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
1.行業(yè)背景影響
一個企業(yè)發(fā)展的行業(yè)背景是影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要因素，也是直接連接企業(yè)財務(wù)與宏觀經(jīng)濟(jì)，企業(yè)發(fā)展所處的階段不同，其發(fā)展方向與投資方向也是不同的，所以，其行業(yè)背景的優(yōu)劣，也會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。
2.宏觀經(jīng)濟(jì)條件與政策不樂觀
宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與政策影響著企業(yè)的發(fā)展與生存，也會給企業(yè)財務(wù)帶來風(fēng)險，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益會隨著宏觀經(jīng)濟(jì)政策與政策變化而發(fā)生變化。如果宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境運行不樂觀，就會使企業(yè)的盈利能力下降，企業(yè)投資于經(jīng)營受到影響。而我國目前的經(jīng)濟(jì)經(jīng)常也常常發(fā)生變化，且具有不確定性，例如：當(dāng)國家實施緊縮的宏觀經(jīng)濟(jì)政策時，利率水平就會提高，企業(yè)就會支付更多的利息，增加企業(yè)的負(fù)擔(dān)，進(jìn)而就增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
二、如何實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效識別
實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效識別，就需要密切注意企業(yè)的各種財務(wù)狀況，關(guān)注企業(yè)的運行、決策，下面筆者就關(guān)于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別進(jìn)行詳細(xì)分析。
1.持續(xù)下降的銷售額
持續(xù)下降的銷售額是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的較為顯著的表現(xiàn)，也是較為容易識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式。雖然大多數(shù)人會把下降的銷售額僅僅看做銷售額的問題，不會考慮其實財務(wù)問題的表現(xiàn)，但久而久之，長期的銷售額就會使企業(yè)失去資金來源，降低盈利能力，甚至失去市場份額，最終企業(yè)的財務(wù)資源將會流失，進(jìn)而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險危機。
2.企業(yè)的平均到賬期延長
企業(yè)平均到賬期的延長，也就意味著企業(yè)發(fā)生壞賬的可能性增加，提升了企業(yè)應(yīng)收賬款的管理成本。應(yīng)收賬款作為以信用為基礎(chǔ)的，發(fā)揮著促銷的重要作用，但應(yīng)收賬款的增加，就會加速企業(yè)的現(xiàn)金流出，雖然增加了利潤，但企業(yè)會運用有限的流動資金墊付稅款，從而使得企業(yè)的流動資金、庫存現(xiàn)金減少，從而增加企業(yè)的財務(wù)成本，并出現(xiàn) 嚴(yán)重的財務(wù)問題。因此，企業(yè)的平均到賬期延長也是有效識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效方式。
3.依靠借債來維持經(jīng)營
依靠借債來維持經(jīng)營也是識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的方式，所以，其識別方式就應(yīng)該從三方面著手。首先，將負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對比，當(dāng)負(fù)債了較大時，就應(yīng)該合理的增加負(fù)債，從而增加流動資金，充分利用負(fù)債經(jīng)營的好處，從而降低流動資金不足的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。而相反的，負(fù)債越大，其財務(wù)風(fēng)險也就更大。其次，有效識別企業(yè)的債務(wù)償還能力，也就是要對企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行合理衡量，從而在對企業(yè)現(xiàn)金流做出可靠估計的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)未來發(fā)展的合理規(guī)劃。最后，對企業(yè)的對外投資或者擴(kuò)大經(jīng)營是否依靠自有資金進(jìn)行衡量，只有企業(yè)能夠具有足夠的未來發(fā)展的資金時，才能夠有效規(guī)避與減少企業(yè)的財務(wù)危機。
4.企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理
企業(yè)合理的資本結(jié)構(gòu)表現(xiàn)在企業(yè)流動資產(chǎn)的購置大多數(shù)由流動負(fù)債組成，而另一部分由長期負(fù)債集成，另外，其固定資產(chǎn)的組成為發(fā)部分長期負(fù)債與長期自有資金籌集，也就是說，自有資本全部用于固定資產(chǎn)的購置，而流動資產(chǎn)全部由流動負(fù)債來購置。所以，在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別時，就應(yīng)該以其購置資產(chǎn)作為標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行有效識別。一旦企業(yè)財務(wù)有不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，或者出現(xiàn)自有資本比重加大、負(fù)債增加等情況時，也就說明了企業(yè)存在了潛在的財務(wù)危機。
5.存有貨物積壓的現(xiàn)象
當(dāng)企業(yè)的貨物積壓增加時，就會使企業(yè)的流動資金減少，造成運營資金緊張，長期的貨物積壓，也會使存貨價值貶值，失去原有價值，這種現(xiàn)象不僅會增加企業(yè)的庫存成本，還會浪費企業(yè)資源。所以，為了對其財務(wù)風(fēng)險的有效識別，就需要對企業(yè)的存貨與銷售比例進(jìn)行考察，從而通過這種不合理的比例，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的判斷。
6.企業(yè)的利潤下降，甚至虧損
當(dāng)企業(yè)的利潤下降時，也就說明了企業(yè)的市場份額減少，銷售份額降低，競爭力下降，進(jìn)而企業(yè)的資本也就減少。資本減少了，就會影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至未來的長遠(yuǎn)發(fā)展，最終惡性循環(huán)。所以，企業(yè)的利潤下降，甚至虧損也是有效識別企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機的有機識別方式。
三、推進(jìn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制的措施探析
有效防范與控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是實現(xiàn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，健康運營的重要手段，也是有效減小或規(guī)避財務(wù)風(fēng)險重要途徑，所以，為了推進(jìn)企業(yè)未來發(fā)展，增加企業(yè)盈利能力，就需要探索有效措施，加強風(fēng)險分析，從而實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效防范與控制。
1.風(fēng)險控制
控制風(fēng)險是防范與治理財務(wù)風(fēng)險的核心工作，也是有效回避風(fēng)險、接受風(fēng)險與分散風(fēng)險的有效策略。在我國目前社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是從籌集資金開始的，然而，在市場環(huán)境下，籌資獲得的使用效益具有不確定性，所以，就會產(chǎn)生一定的風(fēng)險。所以，為了控制風(fēng)險，就應(yīng)該在納稅與利潤分配之后，再進(jìn)行投資，并實現(xiàn)企業(yè)負(fù)債規(guī)模的有效控制。對于投資風(fēng)險的控制，就需要在選擇投資時，應(yīng)該克服盲目樂觀和冒險主義的觀念，本著降低風(fēng)險，追求投資的收益性與穩(wěn)健性選擇投資的最佳組合，從而實現(xiàn)投資平衡。再次，對于收益風(fēng)險的控制，就應(yīng)該綜合把握收益與分配股息，有機平衡兩者之間的所占比例，加強收益性風(fēng)險的監(jiān)測。最后，對于資金回收風(fēng)險的控制，就應(yīng)該注重現(xiàn)金流出的比例，另外，還應(yīng)該建立較為穩(wěn)健的信用，評估客戶的資信等級與償還債務(wù)的能力，并在控制應(yīng)收賬款比例的基礎(chǔ)上，有效健全銷售權(quán)責(zé)制度，從而在制度的規(guī)范化，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效防范與控制。
2.風(fēng)險回避
風(fēng)險回避，就是指企業(yè)在面臨或者預(yù)測即將面臨財務(wù)風(fēng)險時，對可能造成風(fēng)險概率較大的方案主動放棄，從而以實現(xiàn)風(fēng)險回避的目的。這也是實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險控制的有效措施之一。在實際的業(yè)務(wù)工作中，就需要對各種方案進(jìn)行判斷，對于企業(yè)來講，就需要對企業(yè)本身與業(yè)務(wù)相關(guān)的財務(wù)能力進(jìn)行判定，然后要對其相關(guān)信息進(jìn)行詳細(xì)、準(zhǔn)確把握，之后再企業(yè)面臨的風(fēng)險進(jìn)行審核，一旦發(fā)現(xiàn)有造成財務(wù)風(fēng)險的幾率較大的項目，就應(yīng)該主動選擇放棄，這樣就能夠有效實現(xiàn)風(fēng)險的規(guī)避了。
3.風(fēng)險預(yù)防
所謂風(fēng)險預(yù)防，就是通過有效措施，在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前，實現(xiàn)降低風(fēng)險發(fā)生幾率的目的。所以，為了能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與有效控制，就需要做好各個方面的風(fēng)險預(yù)防措施。
首先，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)組織結(jié)構(gòu)。由于現(xiàn)代化的企業(yè)財務(wù)組織結(jié)構(gòu)不同于傳統(tǒng)的財務(wù)組織，所以，在實行風(fēng)險預(yù)防措施時，僅僅只按照原有的組織模式進(jìn)行預(yù)測，就會使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測出現(xiàn)漏洞、權(quán)責(zé)不明的問題。因此，為了能夠有效避免這些問題的出現(xiàn)，就需要對其組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組，根據(jù)有效分工原理，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)組織模式的優(yōu)化。
其次，加強企業(yè)資金運行制度建設(shè)?，F(xiàn)代化的財務(wù)管理模式發(fā)展時間較為短暫，且發(fā)展不成熟，所以，企業(yè)的資金運營制也就沒有形成一個完善財務(wù)運營管理制度模式。因此，為了能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制，就需要對其各種業(yè)務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范，對企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理，明確合理的資金管理運行制度，從而實現(xiàn)財務(wù)運營的規(guī)范化、科學(xué)化，進(jìn)而實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效預(yù)防。
最后，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效評估。實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)的有效管理與評估是預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵手段，所以，當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行方案的選擇與評估時，就需要能夠在高綜合素質(zhì)的員工帶領(lǐng)下，在財務(wù)業(yè)務(wù)的實際工作中，提升有關(guān)人員對風(fēng)險的評估鑒定能力，并在此基礎(chǔ)上，實現(xiàn)對各種財務(wù)制度的有效管理。因此，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)方案的有效選擇與評估，也是實現(xiàn)風(fēng)險預(yù)防的重要方式。
4. 風(fēng)險自留
風(fēng)險自留分為兩種形式：主動風(fēng)險自留、被動風(fēng)險自留，它是源于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)風(fēng)險的承擔(dān)。但大多企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)都是被動的風(fēng)險承擔(dān)者，所以，為了能夠在風(fēng)險中實現(xiàn)收益，并有效控制財務(wù)風(fēng)險，就需要合理的采取措施實現(xiàn)風(fēng)險自留。因此，一方面就應(yīng)該做好有關(guān)財務(wù)運營的業(yè)務(wù)安排，選擇一些風(fēng)險較低的投資項目進(jìn)行自留，并在業(yè)務(wù)實際操作過程中計提一部分資金預(yù)留，從而為控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險損失準(zhǔn)備相關(guān)處理資金。另一方面應(yīng)該建立一個較為完善的財務(wù)損失基金，這樣以便于在面臨風(fēng)險之時能夠?qū)ζ髽I(yè)造成沖擊的事故進(jìn)行緩沖。從而在這樣兩種措施的防范下，以便于能夠在實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險自留的基礎(chǔ)上，對企業(yè)的財務(wù)運行所面臨的風(fēng)險進(jìn)行有效控制。
5.風(fēng)險轉(zhuǎn)移
所謂風(fēng)險轉(zhuǎn)移，就是在風(fēng)險發(fā)生之后，企業(yè)在無法預(yù)防與規(guī)避風(fēng)險，并無力承受時，就需要讓一部分或者全部的風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移。一般常見的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式主要有兩種：一種是保險，另一種是選擇有效擔(dān)保人。保險是企業(yè)在資金運行業(yè)務(wù)過程中實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移時較為常見的一種方法，所以，企業(yè)就需要對各種資金、資產(chǎn)與財務(wù)方案建立與之相連的保險業(yè)務(wù)。另外，企業(yè)為了能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險的有效控制，就需要在融資過程中加入一些風(fēng)險轉(zhuǎn)移、責(zé)任要求，并讓融資企業(yè)成為業(yè)務(wù)擔(dān)保人，從而能夠承擔(dān)某些情況下的還貸責(zé)任，進(jìn)而能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范、控制。
總而言之，企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展的過程中，總會面臨著各種各樣的財務(wù)風(fēng)險。雖然我國的風(fēng)險防范與預(yù)測能力比較弱，且整個行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境也具有不穩(wěn)定性，但只有能夠在企業(yè)的財務(wù)管理與方案選擇的過程中，端正態(tài)度，深化風(fēng)險認(rèn)識，做好風(fēng)險預(yù)防與控制措施，就一定能夠更好的實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效控制，推進(jìn)企業(yè)向更廣闊、更深化的空間發(fā)展。
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【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)活動；不確定因素；風(fēng)險處理
在市場經(jīng)濟(jì)中，對于每一個經(jīng)營者和企業(yè)來說，風(fēng)險無處不在、無時不在，不管人們是否意識到這一點，從其注冊之日起，風(fēng)險就與其結(jié)下了不解之緣，而且風(fēng)險是很難控制的。那么到底什么是財務(wù)風(fēng)險呢?財務(wù)風(fēng)險是指由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)。財務(wù)風(fēng)險的存在，無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概述
(一)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念
市場經(jīng)濟(jì)是風(fēng)險經(jīng)濟(jì)，財務(wù)活動是在有風(fēng)險有情況下進(jìn)行的。所謂風(fēng)險。是指在一定條件下和一定時期可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險最為常見的一種。它是指企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的可能。企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利和償債能力的降低。
(二)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種類
1 按財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類
第一類：現(xiàn)金性籌資風(fēng)險
現(xiàn)金性籌資風(fēng)險是指企業(yè)在特定的時點上，資金流出量超過流入量而產(chǎn)生的到期不能償還債務(wù)本息的風(fēng)險。它是一種個別風(fēng)險，表現(xiàn)為某項債務(wù)或某一時點的債務(wù)不能及時償還，它對企業(yè)以后各期和籌資影響不大。它又是一種支付風(fēng)險。與企業(yè)是否盈利無直接關(guān)系。 第二類：收支性籌資風(fēng)險
收支性籌資風(fēng)險是指企業(yè)在收不抵支情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險。如果企業(yè)收不抵支，即發(fā)生虧損，將減少企業(yè)凈資產(chǎn)，從而減少作為償債保障的資產(chǎn)總額。在負(fù)債不變的情況下，虧損越多，以企業(yè)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力也就越低。這種風(fēng)險是整體風(fēng)險，它對于全部債務(wù)的償還都將產(chǎn)生不利的影響。這種風(fēng)險不僅僅是一種支付風(fēng)險，它不僅源于理財不當(dāng)，而且主要源于經(jīng)營不當(dāng)。
2 按財務(wù)風(fēng)險的可控性分類
第一類：可控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險
可控風(fēng)險指通過人們有意識地干預(yù)風(fēng)險的發(fā)生概率和風(fēng)險后果可以在一定程度上得到控制的風(fēng)險?？煽仄髽I(yè)財務(wù)風(fēng)險主要指對于企業(yè)相關(guān)財務(wù)主體而言，通過合理制定財務(wù)政策、科學(xué)進(jìn)行財務(wù)決策、加強日常財務(wù)監(jiān)督等方法可以弱化的財務(wù)風(fēng)險。
第二類：不可控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險
不可控財務(wù)風(fēng)險是指無法左右和控制的風(fēng)險。不可控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指對于企業(yè)相關(guān)財務(wù)主體而言，不可能或無能力對其施加影響的財務(wù)風(fēng)險。
二、對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價
無論哪種財務(wù)風(fēng)險，它的集中表現(xiàn)方式都是不能按期償還債務(wù)，資金周轉(zhuǎn)不靈，嚴(yán)重地將導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。
(一)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因及表現(xiàn)
1 財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因
第一，企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因，宏觀環(huán)境的不利變化必然會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。
第二，企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實工作中，我國許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險意識淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。
第三，財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生。從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
第四，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
2 財務(wù)風(fēng)險的具體表現(xiàn)
第一。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
第二，固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致投資失誤。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回。為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。
第三，對外投資決策失誤，導(dǎo)致大量投資損失。由于投資決策者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足，決策失誤及盲目投資，導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
第四，企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性和安全性。由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
第五，企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
(二)財務(wù)風(fēng)險的識別
首先，建立財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警指標(biāo)，加強對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控。
第一，從償債能力方面考慮。
第二，從營運能力方面考慮。
第三，從獲利能力方面考慮。
第四，從資產(chǎn)管理水平方面考慮。
其次，進(jìn)行財務(wù)彈性分析。
財務(wù)彈性是一個企業(yè)在面臨突發(fā)事項而產(chǎn)生現(xiàn)金需求時做出有關(guān)反應(yīng)的能力。如何通過企業(yè)財務(wù)彈性識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險?
第一，閱讀會計報表。
第二，從不確定性與風(fēng)險兩方面因素考慮。經(jīng)濟(jì)活動中不確定性是一種普遍現(xiàn)象，不確定因素越多，不確定性水平越高，所需應(yīng)付的突發(fā)現(xiàn)金需求也就相應(yīng)增加，因而彈性較弱，相應(yīng)地，其發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的比例也會大大上升。
第三，通過表外項目分析。企業(yè)所提供的財務(wù)報表中都附有報表附注。仔細(xì)閱讀這些附注可以找出未能在報表項目中反映的流動性指標(biāo)。
三、對財務(wù)風(fēng)險的防范、控制和處理
(一)財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)性防范措施
第一，建立健全崗位責(zé)任制，強化審計監(jiān)督
建立健全崗位責(zé)任制既是防范與化解財務(wù)風(fēng)險的重要措施，也是確保企業(yè)財產(chǎn)安全、保證會計信息可靠性和財務(wù)活動合法性的有效手段。
第二。動態(tài)地平衡企業(yè)的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債率
企業(yè)的生存與發(fā)展離不開一定的現(xiàn)金流量，而資產(chǎn)負(fù)債率則制約著企業(yè)的發(fā)展規(guī)模與結(jié)構(gòu)。企業(yè)在經(jīng)營過程中，要根據(jù)所處的行業(yè)特點確定其發(fā)展的速度和總體規(guī)模，與之對應(yīng)的是資產(chǎn)規(guī)模的增長速度。
第三，切實依照財務(wù)風(fēng)險管理控制原則，確保決策科學(xué)化
財務(wù)風(fēng)險的控制原則主要包括確定財務(wù)目標(biāo)、識別和評價財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)方案的
實施與控制。當(dāng)然，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范方法還應(yīng)包括重視管理會計方法的運用、堅持積極穩(wěn)健的財務(wù)會計政策等。
(二)財務(wù)風(fēng)險的控制
財務(wù)管理必須對各種財務(wù)風(fēng)險作出反應(yīng)，運用行之有效的手段，對不同風(fēng)險進(jìn)行控制和處理。這里主要從以下兩方面進(jìn)行研究：
1 現(xiàn)金性籌資風(fēng)險的控制
首先，應(yīng)注重資產(chǎn)占用與資金來源的合理的期限搭配，搞好現(xiàn)金流量安排。
其次，建立企業(yè)資金使用效率監(jiān)控制度，加強流動資金的投放和管理，確保資金收支順暢，流動資金周轉(zhuǎn)速度快。資金沉淀的可能性越小，支付能力越強，財務(wù)風(fēng)險越小。
2 收支性籌資風(fēng)險的控制
第一，注重投資決策。投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營決策的主要內(nèi)容之一，直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益及資金結(jié)構(gòu)。
第二，選擇最佳資本結(jié)構(gòu)。所謂最佳資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)一定時期內(nèi)，使加權(quán)平均資本成本最低、企業(yè)價值最大時的資本結(jié)構(gòu)。
第三，加強企業(yè)經(jīng)營管理，以降低財務(wù)風(fēng)險。
第四，實施債務(wù)重組，減輕企業(yè)還債壓力。
(三)財務(wù)風(fēng)險的處理
財務(wù)風(fēng)險的處理主要是在衡量分析財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上針對不同的情況采取相應(yīng)措施，及時有效地阻止或抑制不利事態(tài)的發(fā)展，減少損失程度。
1 風(fēng)險規(guī)避
風(fēng)險規(guī)避是指為避免風(fēng)險的發(fā)生而拒絕從事某一事件?？梢钥闯?，風(fēng)險規(guī)避是避免風(fēng)險最徹底的方法，但其只能在非常窄的范圍內(nèi)使用，因為人不能為避免交通事故而足不出戶。企業(yè)也不能為避免風(fēng)險而不進(jìn)行經(jīng)營。這里筆者從宏觀和微觀兩方面討論：
首先，財務(wù)風(fēng)險的宏觀規(guī)避。第一，加強風(fēng)險教育，樹立企業(yè)員工特別是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險防范意識，從根本上杜絕財務(wù)風(fēng)險，保障投資人權(quán)益。第二，加大資本營運力度，實施企業(yè)間的聯(lián)合、兼并、重組。第三，推進(jìn)金融體制改革，完善多元化資本市場。第四，繼續(xù)進(jìn)行財務(wù)會計改革，完善會計準(zhǔn)則和企業(yè)信息披露規(guī)則。
其次，財務(wù)風(fēng)險的微觀規(guī)避。第一，保持資產(chǎn)流動性。第二，臺理控制經(jīng)營風(fēng)險。第三，選擇最佳資本結(jié)構(gòu)。
2 風(fēng)險轉(zhuǎn)移
風(fēng)險轉(zhuǎn)移，指在風(fēng)險發(fā)生后轉(zhuǎn)移給他人的行為。一項風(fēng)險是否轉(zhuǎn)移除了取決于風(fēng)險當(dāng)事人對風(fēng)險的態(tài)度和承受能力之外。主要取決于風(fēng)險轉(zhuǎn)移的成本，就是企業(yè)以某種方式將所面臨的某種風(fēng)險轉(zhuǎn)移給對方。這里主要介紹風(fēng)險轉(zhuǎn)移的四種方式：一是以購買保險將風(fēng)險轉(zhuǎn)移由保險公司承擔(dān)；二是將風(fēng)險較大的經(jīng)營活動委托專門的機構(gòu)完成；三是通過契約的形式將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給他人：四是通過各種形式的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合將風(fēng)險橫向轉(zhuǎn)移。企業(yè)在轉(zhuǎn)移風(fēng)險時應(yīng)基于合法、合規(guī)、平等、公正的原則，決不能采用欺詐手段使其他企業(yè)蒙受損失。
3 風(fēng)險承擔(dān)
風(fēng)險承擔(dān)指人們對于風(fēng)險造成的損失不采取轉(zhuǎn)移措施，而是自己承擔(dān)。就是將企業(yè)自身能夠承受的風(fēng)險以及生產(chǎn)經(jīng)營過程中不可避免的財務(wù)風(fēng)險承受下來，并采用必要的措施加以控制，以減少風(fēng)險程度或減少不利事項的發(fā)生。企業(yè)可在風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上確定特定的財務(wù)風(fēng)險和關(guān)鍵變量并加以控制，以減少風(fēng)險程度或減少不利事項的發(fā)生，使財務(wù)活動朝有利于企業(yè)的方向發(fā)展。
關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險 成因 控制
一、引言
隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷對外開放和經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，競爭環(huán)境和市場狀況愈來愈嚴(yán)峻，我國企業(yè)時刻面臨著來自市場的各種風(fēng)險。企業(yè)風(fēng)險的大小及損失都直接清楚地表現(xiàn)于企業(yè)財務(wù)收支變化之中，最終表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)收益的減少。因此對財務(wù)風(fēng)險成因及其防范進(jìn)行研究，建立和完善風(fēng)險控制機制，加強財務(wù)風(fēng)險防范，以其降低風(fēng)險、提高經(jīng)濟(jì)效益，已成為企業(yè)生存、發(fā)展和實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的內(nèi)在要求。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)在于了解風(fēng)險的來源和特征,正確預(yù)測、衡量財務(wù)風(fēng)險,進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪丁?/p>
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述
（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在財務(wù)活動中，由于企業(yè)內(nèi)部與外部各種不確定性因素影響，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量具有不確定性，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)遭受損失的機會和可能。企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低?；谶@樣的理解，財務(wù)風(fēng)險應(yīng)涵蓋籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險及收益分配風(fēng)險等。
（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因
1、外部因素
（1）政策的變化與市場環(huán)境的復(fù)雜多變性可能造成企業(yè)資金鏈吃緊。企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)的主體，其經(jīng)營活動必然受到政府政策和市場環(huán)境變化的影響。在復(fù)雜多變的政策和市場環(huán)境下，尤其是我國不完善的市場機制條件下，如果企業(yè)不能根據(jù)環(huán)境的變化，及時調(diào)整管理理念和戰(zhàn)略加強財務(wù)管理，提高抗風(fēng)險能力，而是非理性的堅守理想主義和戰(zhàn)略定位，必然會加大財務(wù)風(fēng)險，造成資金鏈吃緊的可能性非常大。如企業(yè)為了獲取資金的繼續(xù)運營，堅持對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改造，為了實現(xiàn)長期投資的盈利，不得不實行短期融資，最終就會引發(fā)資金短缺，造成資金鏈吃緊，形成財務(wù)風(fēng)險。
（2）金融市場的變化給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。金融市場直接影響企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營情況，如負(fù)債利息的高低取決于借款時金融市場的資金供求狀況。金融市場中利率、匯率等的變化都會導(dǎo)致企業(yè)的融資風(fēng)險。
2、內(nèi)部因素
（1）企業(yè)風(fēng)險意識淡薄。企業(yè)的各項職能的發(fā)揮都依賴于企業(yè)經(jīng)營管理者的決策，但是由于信息的不充分性和管理者能力的局限性，決策具有很大的主觀性和不確定性。我國企業(yè)的管理側(cè)重于企業(yè)產(chǎn)品的經(jīng)營，對企業(yè)的風(fēng)險管理方面比較疏忽，風(fēng)險意識淡薄。
（2）內(nèi)部控制制度不健全，財務(wù)管理系統(tǒng)不科學(xué)。企業(yè)的內(nèi)部控制制度是做好財務(wù)管理，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的先決條件。它的健全與否直接關(guān)系財務(wù)管理的成敗。企業(yè)的內(nèi)部控制如內(nèi)部責(zé)任控制、成本控制、債權(quán)管理等乏力尤其是財務(wù)管理中只注重基礎(chǔ)工作的管理，不重視財務(wù)分析和風(fēng)險分析，事中控制無力都可能造成企業(yè)上下級溝通、部門與部門之間的溝通出現(xiàn)裂縫，導(dǎo)致在資金的使用和管理、利潤的分配等方面全責(zé)不明、工作銜接不到位的現(xiàn)象，進(jìn)一步造成資金使用率低，資產(chǎn)的安全和完整得不到保障，財務(wù)狀況混亂，從而形成財務(wù)風(fēng)險。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理
（一）構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)
要加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范，應(yīng)該建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從短期財務(wù)預(yù)警來看，應(yīng)當(dāng)編制現(xiàn)金流量預(yù)算。通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面地反映出來，預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，以控制風(fēng)險。從長期預(yù)警來看，應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部建立一套完整的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制,具體包括:重大現(xiàn)金流短缺風(fēng)險預(yù)警;資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險預(yù)警;資本市場中運作的金融產(chǎn)品風(fēng)險預(yù)警;對外投資和擔(dān)保的風(fēng)險預(yù)警;重大潛虧的風(fēng)險預(yù)警等，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險水平進(jìn)行評測,并根據(jù)評測結(jié)果制定具體的風(fēng)險防范措施和考核目標(biāo)，實現(xiàn)利益最大化。
（二）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度
我國目前企業(yè)內(nèi)部控制制度基礎(chǔ)薄弱，這就要求在建立內(nèi)部控制制度時要有清晰的思路，要堅持以人為本，以會計法為準(zhǔn)繩，設(shè)置科學(xué)合理的組織機構(gòu)，實行權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)、激勵和約束相結(jié)合的內(nèi)部管理制度以及考核獎懲制度，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應(yīng)的組織機構(gòu)對風(fēng)險實施及時有效的管理，只有把企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實現(xiàn)組織化運作，才能實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運行。建立健全風(fēng)險控制機制，要充分了解單位內(nèi)外部環(huán)境，因地制宜，針對自身的優(yōu)勢和薄弱環(huán)節(jié)來制定出有效的內(nèi)部控制制度，才能及時發(fā)現(xiàn)、化解風(fēng)險，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險控制能力。
（三）強化財務(wù)風(fēng)險意識
財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有經(jīng)營活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。這就需要企業(yè)全體員工對財務(wù)風(fēng)險有一個感性認(rèn)識。作為企業(yè)的員工，都應(yīng)當(dāng)樹立強有力的風(fēng)險意識，讓財務(wù)風(fēng)險意識在各個工作環(huán)節(jié)里得以體現(xiàn)。作為財務(wù)人員更要有財務(wù)風(fēng)險防范意識，要具備財務(wù)風(fēng)險分析能力，并且能對財務(wù)風(fēng)險作出及時、準(zhǔn)確的判斷和分析，及時地發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險，并及時作出判斷和提出解決對策。要把財務(wù)風(fēng)險意識滲透到日常的工作之中，并讓企業(yè)的其他員工也感受到強烈的財務(wù)風(fēng)險意識，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險由縱向的有效管理，再到橫向的有效控制，最后達(dá)到財務(wù)風(fēng)險的最優(yōu)化控制。
總而言之，財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在經(jīng)營過程中不可避免遇到的問題。企業(yè)要重視財務(wù)風(fēng)險的危害，深入分析造成財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)外因素，并采取有力的控制措施和策略規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，提高抗風(fēng)險能力，增加企業(yè)效益。
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關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；成因；防范措施
一、關(guān)于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本理論
企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)各項財務(wù)活動中，各種難以預(yù)料或無法事先控制的因素導(dǎo)致的企業(yè)財務(wù)狀況的不確定性，因財務(wù)系統(tǒng)出現(xiàn)問題而造成企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生損失的可能性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征主要包括客觀性、不確定性、并存性、全面性和隱蔽性。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因分析
1、經(jīng)營管理不規(guī)范，自我累積不重視
由于我國企業(yè)經(jīng)營理念較落后，企業(yè)管理層素質(zhì)不高。大多數(shù)企業(yè)都存在著經(jīng)營管理能力不足的問題。企業(yè)管理不規(guī)范主要體現(xiàn)這幾個方面：一是企業(yè)大多數(shù)都缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢攧?wù)管理意識，對企業(yè)財務(wù)管理的重要性缺乏足夠的重視，不積極提高財務(wù)管理能力。另外，企業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)活動與市場的動向不匹配，缺乏敏銳的市場嗅覺，在技術(shù)上創(chuàng)造性不強。我國的企業(yè)大多只是停留在傳統(tǒng)的產(chǎn)品生產(chǎn)、研發(fā)戰(zhàn)略上，創(chuàng)新意識和能力有限，再加上生產(chǎn)技術(shù)不夠熟練，產(chǎn)品質(zhì)量無法滿足市場需求，且技術(shù)含量低，造成企業(yè)核心競爭力不足。這樣的惡心循環(huán)，會使企業(yè)的用于經(jīng)營的資金越來越少，利潤有限的情況下，很難獲得資本積累，陷入到以新債還舊債的死路上去，難以獲得長足發(fā)展的機會，可持續(xù)發(fā)展能力嚴(yán)重不足。
2、企業(yè)財務(wù)決策缺乏嚴(yán)謹(jǐn)和科學(xué)性
企業(yè)財務(wù)決策的失誤是財務(wù)風(fēng)險的重要原因。要避免企業(yè)財務(wù)決策的失誤，核心就是要使企業(yè)財務(wù)決策達(dá)到科學(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)。由于企業(yè)管理層盲目決策，我國企業(yè)的財務(wù)決策過分依賴管理者的經(jīng)驗及主觀意識，由此導(dǎo)致企業(yè)決策的誤判，產(chǎn)生財務(wù)性風(fēng)險。如在固定資產(chǎn)的財務(wù)決策時，企業(yè)對所要投資的項目效益及可行性缺乏周密、系統(tǒng)的調(diào)查研究，所依據(jù)的決策信息不真實、不嚴(yán)謹(jǐn)，再加上決策者的盲目樂觀等原因，極易造成投資效率不高，投資活動以失敗告終。決策失誤不但可能使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，可能導(dǎo)致投資成本不能如期收回，甚至給企業(yè)發(fā)展帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。
3、企業(yè)負(fù)債資金和期限結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不順
企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營是現(xiàn)代企業(yè)重要的特征。企業(yè)負(fù)債資金和期限要保持在合理的比例。由于籌資決策的失誤，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象普遍存在，大多數(shù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，企業(yè)負(fù)債端壓力過大。資金結(jié)構(gòu)的不合理造成企業(yè)現(xiàn)金流緊張，缺乏償付能力，極容易因此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。同時，企業(yè)的負(fù)債期限結(jié)構(gòu)安排的不合理，也會造成企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。例如本來需要籌集長期資金，卻采用了短期借款，當(dāng)短期借款到期時，可能會出現(xiàn)難以及時籌集資金償還短期借款的風(fēng)險，使企業(yè)無法按期償還債務(wù)。
三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施
1、分析財務(wù)管理的外部環(huán)境，提高適應(yīng)能力和應(yīng)變能力
面對瞬息萬變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，企業(yè)要對市場形勢準(zhǔn)確判斷，認(rèn)真開展分析研究，掌握經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律。企業(yè)科通過各種方法對市場發(fā)展趨勢進(jìn)行研究，及時調(diào)整財務(wù)管理政策和管理方式，提高企業(yè)財務(wù)決策的有效性。企業(yè)還應(yīng)學(xué)習(xí)和利用各類金融工具或金融衍生工具，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，尤其是外向型企業(yè)，充分運用金融遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)和互換等工具，不僅降低了企業(yè)外部的非系統(tǒng)風(fēng)險，也降低的企業(yè)的財務(wù)成本，這樣大大提高了企業(yè)面對外部環(huán)境的實際操作能力。
2、培養(yǎng)經(jīng)營者的財務(wù)風(fēng)險意識，提高管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)
面對千變?nèi)f化的市場環(huán)境，企業(yè)要不斷提高對財務(wù)風(fēng)險的估計和防范能力，更多的依靠企業(yè)管理層和財務(wù)管理人員對財務(wù)事件的職業(yè)判斷和經(jīng)驗操作，企業(yè)要大力培養(yǎng)管理決策者的風(fēng)險意識和對風(fēng)險的靈敏嗅覺，以便及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的財務(wù)風(fēng)險。因此，要防范和控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，要求財務(wù)管理人員應(yīng)該具備以下的素質(zhì)水平：①要樹立較強的風(fēng)險防范意識，加強風(fēng)險教育，將風(fēng)險防范意識滲透于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)。②要掌握扎實的財會專業(yè)知識，具備財務(wù)信息的收集、整理和分析能力，提高自身的風(fēng)險意識。③要具有對財務(wù)風(fēng)險的敏感性，準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，及時合理的發(fā)現(xiàn)和估計潛在的財務(wù)風(fēng)險，并能對具體環(huán)境下的風(fēng)險作出判斷和提出解決方案。
3、建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，加強財務(wù)風(fēng)險控制
在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的經(jīng)營活動面臨著巨大的風(fēng)險和不確定性。由于企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)的風(fēng)險而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生經(jīng)營問題的案例時常見諸報端。企業(yè)財務(wù)狀況的好壞是企業(yè)健康發(fā)展的晴雨表，一旦財務(wù)狀況出現(xiàn)惡化，企業(yè)極有可能已經(jīng)處于風(fēng)險之中。因此有必要及時建立起有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測，從企業(yè)財務(wù)指標(biāo)中獲得企業(yè)發(fā)展的信息，在有可能產(chǎn)生財務(wù)危機的時刻就能及時掌握信息，可及時提醒經(jīng)營者采取有效對策，改善經(jīng)營管理策略和方向，預(yù)防企業(yè)經(jīng)營的進(jìn)一步惡化，陷入破產(chǎn)或者資不抵債的狀況出現(xiàn)，從而保護(hù)各相關(guān)主體的利益。
4、建立健全企業(yè)財務(wù)管理制度，強化內(nèi)部控制
企業(yè)可以單獨設(shè)立一個財務(wù)風(fēng)險管理機構(gòu)，專門為該機構(gòu)配備相應(yīng)的專業(yè)財務(wù)人員，該機構(gòu)專門對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、分析、監(jiān)控，分析結(jié)構(gòu)及時提交企業(yè)管理層以便及時發(fā)現(xiàn)和及化解風(fēng)險。另外，治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度弱化本身就是高風(fēng)險的表現(xiàn)。企業(yè)要進(jìn)一步通過健全內(nèi)部管理制度，提高企業(yè)內(nèi)財務(wù)管理能力，明細(xì)財務(wù)管理責(zé)任，完善法人治理結(jié)構(gòu)，采用更加合理的激勵和約束考核機制來減少財務(wù)風(fēng)險。在科學(xué)合理的財務(wù)制度下，能盡量避免決策過程中的彎路，加快內(nèi)部信息的流動，使財務(wù)活動盡可能變得簡單快捷。健全的激勵和約束機制，對不同的情況要采用綜合的評判標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考核，形成合理有效的考核機制，約束企業(yè)員工的逆向選擇行為，減少系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生概率。
四、結(jié)論
隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和全球一體化進(jìn)程的加快，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，涉及的行業(yè)領(lǐng)域越來越多，這使得企業(yè)經(jīng)營中的不穩(wěn)定因素不斷增多。財務(wù)管理活動已滲透到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面，而財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)管理系統(tǒng)中最為重要的子系統(tǒng)和組成部分。如何有效的對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理和控制，以最小的成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，這些是控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的根本宗旨和總體目標(biāo)。因此，針對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因進(jìn)行專業(yè)分析，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范和控制，是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的重中之重。（作者單位：江西財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院）
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：現(xiàn)代企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管理與控制
中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-02
改革開放以來，現(xiàn)代企業(yè)的競爭日益多樣化，企業(yè)競爭的環(huán)境也變得越來越復(fù)雜，企業(yè)運營的財務(wù)風(fēng)險也逐漸加劇。因此，加強對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制的研究，提升企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險問題的了解和認(rèn)識，探討應(yīng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施，對于解決好現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題，提升企業(yè)的風(fēng)險防范能力，維護(hù)企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，就顯得十分重要，并且對于促進(jìn)我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展具有一定的現(xiàn)實意義。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵和成因
1.財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵
財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在特定的客觀環(huán)境下，由于企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境存在的各種不確定的因素而造成企業(yè)所期望達(dá)到的財務(wù)收益與實際的企業(yè)財務(wù)收益存在差距或產(chǎn)生背離的一種現(xiàn)象。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)財務(wù)管理活動的各個階段，伴隨企業(yè)發(fā)展而出現(xiàn)的各種不確定因素對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生不同程度的影響，甚至造成經(jīng)濟(jì)損失。因此，在開展財務(wù)風(fēng)險管理的時候，要對企業(yè)的整個財務(wù)管理活動進(jìn)行完整、詳細(xì)的了解，才能真正透徹了解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因和解決問題的辦法。
2.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因主要有兩方面：一是企業(yè)的外部環(huán)境成因，二是企業(yè)自身的運營問題。企業(yè)的外部環(huán)境主要是社會宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，它包括：國家的經(jīng)濟(jì)政策、法規(guī)、稅收的變化情況、企業(yè)發(fā)展的定位和企業(yè)發(fā)展的宏觀走勢、人民幣的匯率、銀行利率的浮動，國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整等，這些經(jīng)濟(jì)行為的變化都會不同程度地影響企業(yè)的財務(wù)收益，進(jìn)而帶給企業(yè)一定的財務(wù)風(fēng)險。而從企業(yè)的內(nèi)部成因來看，主要包括：企業(yè)管理人員的財務(wù)風(fēng)險防范意識不強，只是單方面重視企業(yè)資金的使用和收益情況，而沒有對企業(yè)財務(wù)活動的風(fēng)險問題進(jìn)行評估。企業(yè)在財務(wù)管理活動中的不規(guī)范，導(dǎo)致對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估的錯誤，財務(wù)部門在財務(wù)決策上缺乏足夠的科學(xué)依據(jù)，往往都是企業(yè)的財務(wù)人員憑既有的工作經(jīng)驗和常規(guī)模式來進(jìn)行財務(wù)決策和評估活動，沒有從整體上來判斷財務(wù)活動的價值，缺乏財務(wù)決策的精準(zhǔn)性。
二、加強財務(wù)風(fēng)險管理與控制的重要性
財務(wù)風(fēng)險是度量企業(yè)的財務(wù)管理活動價值的一種重要手段，它從某種程度上反映了企業(yè)財務(wù)狀況和企業(yè)的運營情況。而良好的財務(wù)風(fēng)險管理和控制，是有效降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和規(guī)范企業(yè)的財務(wù)活動的重要手段和方式。同時，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制，有利于為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個相對穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，有利于企業(yè)各項財務(wù)活動的順利進(jìn)行，進(jìn)而實現(xiàn)資金的安全性和盈利性，為企業(yè)有效防范各種財務(wù)風(fēng)險提供可能，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
三、加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制
1.加強企業(yè)籌集資金活動的風(fēng)險管理與控制
現(xiàn)代企業(yè)在進(jìn)行籌資活動時，要做好籌資風(fēng)險管理工作。企業(yè)的籌資風(fēng)險管理要在相關(guān)法律政策允許的范圍內(nèi)和一定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)進(jìn)行，不能違背社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)經(jīng)濟(jì)原則。企業(yè)的籌資活動要按照這些原則和法律的規(guī)定科學(xué)、合理、合法地進(jìn)行，盡可能減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)籌資活動要把握的原則主要包括：一是企業(yè)籌集資金額度要按照企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、實際生產(chǎn)收益、產(chǎn)品類型、銷售利潤等真實需求來確定，要防止企業(yè)資金籌集風(fēng)險產(chǎn)生和擴(kuò)大。二是要將企業(yè)的籌資活動與投資活動相結(jié)合，要充分考慮企業(yè)投資活動對資金的需求，明確企業(yè)資金的使用方向，把握企業(yè)需要籌資的數(shù)額和規(guī)模。三是企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu)要與企業(yè)實際的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，要對企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行詳細(xì)的分析，并且最終依據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來確定企業(yè)籌集資金的途徑、渠道以及企業(yè)負(fù)債的構(gòu)成。
現(xiàn)代企業(yè)籌集資金風(fēng)險的管理和控制措施包括：（1）按照企業(yè)的生產(chǎn)情況和運營情況，確定企業(yè)籌資的規(guī)模；（2）對企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)的成本進(jìn)行評估，然后選擇最符合企業(yè)財務(wù)狀況的籌資活動；（3）企業(yè)要把握宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和發(fā)展趨勢，選擇合理的籌資時機，以期能最大限度地降低企業(yè)的籌資成本和財務(wù)風(fēng)險；（4）企業(yè)在開展籌資活動之前，要按照企業(yè)的實際情況對籌資數(shù)額、籌資結(jié)構(gòu)以及籌資時機和期限進(jìn)行規(guī)劃，制定完善的籌資方案。
2.加強企業(yè)資金使用活動的風(fēng)險管理與控制
企業(yè)資金使用活動的風(fēng)險管理與控制對于企業(yè)資金的合理使用具有重要的影響。要加強對企業(yè)投資風(fēng)險的控制，就必須要明確資金在使用時的風(fēng)險成因。企業(yè)資金投資風(fēng)險成因主要包括：（1）企業(yè)的投資活動沒有進(jìn)行科學(xué)、完善的投資計劃，投資決策不合理；（2）企業(yè)在進(jìn)行投資時，沒有很好地利用投資風(fēng)險分散組合，導(dǎo)致投資風(fēng)險和收益相背離，承擔(dān)的投資風(fēng)險性高；（3）企業(yè)在投資管理中，沒有很好地處理實業(yè)投資與金融投資的關(guān)系，許多企業(yè)的金融投資已經(jīng)逐漸脫離了企業(yè)的實業(yè)投資的發(fā)展需求和目標(biāo)，加大了企業(yè)投資的風(fēng)險和成本；（4）許多企業(yè)在投資活動中都存在一定的機會主義思想，而缺乏一定的理性，導(dǎo)致企業(yè)的投資風(fēng)險增加。
現(xiàn)代企業(yè)的投資風(fēng)險管理和控制措施主要有：（1）企業(yè)在投資活動中，要制定行之有效的原則和風(fēng)險投資控制策略；（2）企業(yè)的投資活動要遵循審慎性原則，對投資活動開展詳細(xì)的事前風(fēng)險測評和投資回收測試；（3）企業(yè)的投資活動要把握創(chuàng)新和符合自身發(fā)展特點的原則，不要盲目跟風(fēng)，要在不斷發(fā)展的過程中找到降低企業(yè)投資風(fēng)險的平衡方法、風(fēng)險管理和控制辦法等；（4）企業(yè)的投資活動要將投資風(fēng)險進(jìn)行分類和分化，減小投資風(fēng)險的壓力，最好能選擇不同的投資主體來分擔(dān)風(fēng)險。
3.加強企業(yè)資金回收的風(fēng)險管理與控制
要最大限度地降低企業(yè)的投資風(fēng)險，使企業(yè)的資金回收達(dá)到投資的目標(biāo)，最關(guān)鍵是要采取有效的措施來提高產(chǎn)品的質(zhì)量，盡可能降低企業(yè)投入成本，使企業(yè)的產(chǎn)品擁有較大的市場競爭力，加快產(chǎn)品銷售和資金回籠，提升資金使用效率和盈利能力。
企業(yè)資金回收風(fēng)險管理與控制的重點，是把握對應(yīng)收賬款風(fēng)險管理與控制，可從以下幾個方面進(jìn)行把握：（1）注意評估對方企業(yè)的財務(wù)狀況，依據(jù)企業(yè)的成交數(shù)額和對方企業(yè)的財務(wù)狀況來選擇合理的結(jié)算方式；（2）詳細(xì)評估對方的資信狀況，有效掌握對方的信用情況，減少信用違約風(fēng)險；（3）采用一定的折扣手段來提高企業(yè)資金回收效率，依據(jù)企業(yè)實際情況來確定折扣政策，加快貨款回收；（4）分析應(yīng)收賬款賬齡，針對不同賬齡的應(yīng)收賬款采用不同的催款措施和手段。
4.加強企業(yè)資金收益分配的風(fēng)險管理與控制
企業(yè)在資金分配活動中也存在一定的財務(wù)風(fēng)險，而為了降低企業(yè)在分配收益時的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須要制定科學(xué)、合理的分配政策，并且要積極處理好企業(yè)利益與投資者利益的差異，使得企業(yè)的利益分配模式能夠符合企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展需要，而又能起到調(diào)動投資者積極性的目的。企業(yè)在資金收益分配活動中的風(fēng)險管理與控制措施主要包括：（1）企業(yè)必須按照相關(guān)規(guī)定，并且結(jié)合企業(yè)預(yù)期收益的要求，合理制定會計核算與利潤分配的有效方法。（2）企業(yè)還要考慮到各種因素可能產(chǎn)生的影響，如通貨膨脹、人民幣匯率變化等因素，保證企業(yè)的再生產(chǎn)活動不受這些外界因素的影響。（3）企業(yè)還必須充分考慮投資者的積極性，要拿出足夠有說服力的投資方案使投資者對投資的未來收益有信心，并且要使投資收益得到有效保證、及時兌現(xiàn)和增長。
四、建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與內(nèi)部控制機制
1.建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制
企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制是一項可以幫助企業(yè)有效化解或降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)防機制。財務(wù)預(yù)警機制的建立可以有效提升企業(yè)運營和發(fā)展的能力。同時，由于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險存在一定的不確定性和復(fù)雜性，所以企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的建立，必須是針對各種不確定性因素的多元化發(fā)展，只有這樣才能更加全面地起到有效規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的作用。
目前，國內(nèi)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制主要存在以下幾種模式：（1）有效回避財務(wù)風(fēng)險的方式。企業(yè)在風(fēng)險決策的過程中，要盡量選擇投資風(fēng)險小的決策投資方案，并且在風(fēng)險決策實施過程中要及時對方案作出調(diào)整和修改，以此來降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險；（2）選擇科學(xué)的降低企業(yè)風(fēng)險的方式。有效降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的方式主要是企業(yè)通過付出一定的人力和物力，制定和完善風(fēng)險管理制度和辦法，開展專門的投資風(fēng)險監(jiān)控，及時掌握風(fēng)險變動，迅速反應(yīng)和采取措施，提高企業(yè)風(fēng)險主體（產(chǎn)品質(zhì)量、方案設(shè)計、抵御風(fēng)險的模式等）抵御風(fēng)險損失的能力，減少企業(yè)所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險；（3）選擇分散企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的方式。企業(yè)必須加強與不同企業(yè)之間的合作，積極采用多元化的經(jīng)營策略以及對外投資多元化策略來使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險能夠得到一定程度的分散，進(jìn)而達(dá)到提高企業(yè)承受財務(wù)風(fēng)險的能力，并且通過分散企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的方式來達(dá)到轉(zhuǎn)移企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的目的；（4）企業(yè)的債務(wù)重組。如果企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，并且有可能會引發(fā)負(fù)面效應(yīng)時，企業(yè)就必須按照相關(guān)的政策和協(xié)議，對企業(yè)的資產(chǎn)債務(wù)進(jìn)行清算，并通過一定的途徑實現(xiàn)企業(yè)債務(wù)轉(zhuǎn)資本的重組等，以此來降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
2.建立和完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制機制
建立和完善企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制機制對于有效管理和控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險具有十分重要的作用，但從技術(shù)難度上來說，因內(nèi)部控制機制需根據(jù)企業(yè)發(fā)展不斷更新，其構(gòu)建成本和技術(shù)難度也相對較大。企業(yè)要構(gòu)建有效的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制機制，企業(yè)各級管理層必須充分認(rèn)識和高度重視財務(wù)風(fēng)險控制的重要性，在企業(yè)內(nèi)部樹立上下統(tǒng)一的財務(wù)風(fēng)險管理意識，形成良好的財務(wù)風(fēng)險防范和控制觀念，加強企業(yè)內(nèi)部各個部門聯(lián)系，共同為構(gòu)建完善的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制機制服務(wù)。目前，比較好的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制機制的構(gòu)建方法主要是依靠企業(yè)自建，通過對企業(yè)內(nèi)部各類生產(chǎn)經(jīng)營流程的梳理，清查關(guān)鍵風(fēng)險點，建立風(fēng)險控制流程和關(guān)鍵措施，定期組織對流程執(zhí)行和風(fēng)險控制檢查，開展評估和實施整改，從而不斷完善財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部控制機制。
五、結(jié)語
總而言之，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理對于企業(yè)的發(fā)展具有十分重要的作用。企業(yè)要降低財務(wù)風(fēng)險成本，就必須加強對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制，建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和內(nèi)部控制機制，只有這樣，現(xiàn)代企業(yè)才能在激烈的市場競爭中實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
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