時(shí)間：2022-11-22 09:12:46
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；中小企業(yè)；民營企業(yè)
民營企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量。從近幾年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)觀察，民營企業(yè)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%以上，為國內(nèi)就業(yè)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展等起到了關(guān)鍵作用。隨著市場的縱深發(fā)展，國際化程度的加深，中小民營企業(yè)必須樹立危機(jī)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)管理的核心，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況的指標(biāo)，是管理者、債權(quán)債務(wù)人等關(guān)注的焦點(diǎn)。大數(shù)據(jù)時(shí)代下，中小民營企業(yè)在塑造核心競爭力的同時(shí)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平以對(duì)應(yīng)當(dāng)今的不確定性競爭環(huán)境。
一、中小民營企業(yè)常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
(一)資金短缺，投資盲目、融資有限中小民營企業(yè)規(guī)模相對(duì)趨于微小化，資金短缺是常見問題，而無論是啟動(dòng)資金還是流動(dòng)資金都是企業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力，一旦資金短缺，就會(huì)對(duì)企業(yè)的資金和財(cái)務(wù)埋下安全隱患。如果此時(shí)企業(yè)再盲目擴(kuò)大規(guī)模，很容易產(chǎn)生流動(dòng)資金鏈中斷，不僅降低了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，也影響了企業(yè)的正常發(fā)展。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定階段，獲得了一定的原始資金積累后，有的會(huì)急于擴(kuò)張，盲目尋求項(xiàng)目，分散投資；或?yàn)榱朔稚⒑徒档惋L(fēng)險(xiǎn)，選擇多元化經(jīng)營，沒有充分分析企業(yè)擴(kuò)張與其資金實(shí)力、技術(shù)開發(fā)、市場開拓、內(nèi)部管理等方面的矛盾。盲目擴(kuò)張、多元化經(jīng)營促使了中小企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在，甚至給企業(yè)造成致命打擊。中小民營企業(yè)常用的融資渠道包括：銀行貸款、其他借款、股權(quán)投資等，但源于自身的局限性其融資能力比較有限，這會(huì)成為中小民營企業(yè)發(fā)展中的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)財(cái)務(wù)管理水平不高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱在我國中小民營企業(yè)多以獨(dú)資、合伙或股份合作制等形式存在，部分還是家族式企業(yè)，經(jīng)營者就是所有者，采用集權(quán)式的管理。中小民營企業(yè)管理水平相對(duì)落后，機(jī)構(gòu)設(shè)置欠健全。這就造成了部分民營企業(yè)缺乏健全的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制程序和審核流程等都不規(guī)范，影響了財(cái)務(wù)管理水平。還有部分民營企業(yè)財(cái)務(wù)核算制度不完善，缺乏財(cái)務(wù)工作的分析研究，在實(shí)際管理中未能及時(shí)處理應(yīng)收賬款、呆壞賬等問題。
(三)財(cái)務(wù)人員專業(yè)水平欠佳由于中小民營企業(yè)財(cái)會(huì)體系不完善，財(cái)會(huì)人才的引進(jìn)、培訓(xùn)等方面存在漏洞，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)會(huì)人員工作中存在不足，不能有效適應(yīng)多元化的商業(yè)需求，缺乏分析、判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。不同業(yè)務(wù)素質(zhì)的財(cái)會(huì)人員對(duì)財(cái)會(huì)事項(xiàng)評(píng)估、判斷不同，可能使財(cái)會(huì)信息與財(cái)會(huì)業(yè)務(wù)的實(shí)際不相符。財(cái)會(huì)人員素質(zhì)水平偏低，導(dǎo)致財(cái)會(huì)基礎(chǔ)工作薄弱，或?qū)е缕髽I(yè)會(huì)計(jì)信息失真等等，其所提供的信息失去可預(yù)測性、可防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性，從而影響企業(yè)做出最優(yōu)的經(jīng)營決策。
二、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略
(一)加強(qiáng)企業(yè)資金科學(xué)管理力度，提高企業(yè)信譽(yù)度，合理投資融資中小民營企業(yè)在發(fā)展中，應(yīng)科學(xué)合理的安排生產(chǎn)和進(jìn)程，全方位的加強(qiáng)自身實(shí)力，充實(shí)自身發(fā)展資金和流動(dòng)資金。對(duì)資金管理嚴(yán)格審批、收支清晰、快速周轉(zhuǎn)、提升效率，在此基礎(chǔ)上科學(xué)謹(jǐn)慎的投資擴(kuò)大再生產(chǎn)或多元投資。中小民營企業(yè)在結(jié)合不斷變化的內(nèi)、外部環(huán)境做出投資決策時(shí)，應(yīng)進(jìn)行科學(xué)的投資可行性分析，重視投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施嚴(yán)格的審核和管理，并定期進(jìn)行投資分析，設(shè)置必要的投資退出機(jī)制，從而達(dá)到降低和防范企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資項(xiàng)目收益。中小民營企業(yè)根據(jù)企業(yè)發(fā)展，采取多種企業(yè)內(nèi)部、外部融資創(chuàng)新。在中小民營企業(yè)增加內(nèi)部實(shí)力的同時(shí)，外部信譽(yù)度、征信度便會(huì)自然提高，從而獲得跟高的融資貸款條件，并認(rèn)真履行自身的償還責(zé)任，繼續(xù)贏得更加的信譽(yù)度。
(二)財(cái)務(wù)管理體系標(biāo)準(zhǔn)化我國中小民營企業(yè)總量雖然很多，但是規(guī)模企業(yè)不多，除了資源、技術(shù)等問題外，企業(yè)管理成熟度，尤其是財(cái)務(wù)管理成熟度是中小民營企業(yè)的硬傷。有研究表明，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模財(cái)務(wù)管理占到企業(yè)管理的50%。建立標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)管理體系，增加數(shù)字化管理意識(shí)，減少以人治為主，跟著感覺走的管理。財(cái)務(wù)人員做好標(biāo)準(zhǔn)賬本，對(duì)內(nèi)準(zhǔn)確：財(cái)務(wù)核算數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、會(huì)計(jì)計(jì)量科學(xué)、核算細(xì)化；對(duì)外安全：以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理賬務(wù)，熟悉會(huì)計(jì)制度、財(cái)稅審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，確保信息安全。從而形成財(cái)務(wù)管理體系標(biāo)準(zhǔn)化，提高中小民營企業(yè)經(jīng)營管理水平及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
(三)提升財(cái)務(wù)管理意識(shí)，加強(qiáng)預(yù)算管理在企業(yè)管理中，財(cái)務(wù)管理是最直接、最有效影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的管理環(huán)節(jié)。在市場經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，中小民營企業(yè)管理者要加強(qiáng)并重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性、綜合性，提升財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，提高規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力。一方面，認(rèn)真嚴(yán)格的編寫財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃書，落實(shí)科學(xué)的預(yù)算管理實(shí)施方案，建立健全的預(yù)算管理制度；另一方面，積極推進(jìn)財(cái)務(wù)管理信息化，通過信息技術(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息共享、數(shù)據(jù)共享，從而在全民收集市場信息的同時(shí)，隨時(shí)根據(jù)市場變化調(diào)整發(fā)展決策、或改變業(yè)務(wù)發(fā)展方向。
(四)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制中小民營企業(yè)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，可充分的分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并降低風(fēng)險(xiǎn)的影響。及時(shí)、準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的先決條件。常用企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有：流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)凈利率等指標(biāo)，通過識(shí)別和評(píng)價(jià)之后，采取必要的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，如風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制、簽訂保險(xiǎn)合同等，必要時(shí)放棄或改變方案，都可以降低甚至回避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后通過資本的逐漸積累，擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提升企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
關(guān)鍵詞：中小民營企業(yè)；財(cái)務(wù)困境；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
任何事物都會(huì)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，任何企業(yè)的成長都會(huì)經(jīng)歷風(fēng)險(xiǎn)，只有在風(fēng)險(xiǎn)中歷練過的企業(yè)才是成熟的。對(duì)于大企業(yè)而言，它們已然從風(fēng)險(xiǎn)中成長起來，對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)有自己成熟的經(jīng)驗(yàn)可以把握；對(duì)于國有企業(yè)而言，它們具有相對(duì)強(qiáng)大的資金力量，在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)會(huì)得到更多的支持；但是相對(duì)于中小民營企業(yè)而言，正處在成長過程中，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)讓它們措手不及，加上勢(shì)單力薄，損失將是毀滅性的。所以，中小民營企業(yè)要認(rèn)真地對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)，積極制定切實(shí)的防范措施，保證企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、人事風(fēng)險(xiǎn)、體制風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、公關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等等。本文主要關(guān)注企業(yè)尤其是中小民營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
一、中小民營企業(yè)的界定
所謂“中小民營企業(yè)”，是一個(gè)相對(duì)模糊的概念，就目前我國的經(jīng)濟(jì)形式分析，中小民營企業(yè)包括規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)（《中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》）規(guī)模以下的各類企業(yè)，具體有：（1）個(gè)體工商戶；（2）個(gè)人、家庭或家族所有的企業(yè)；（3）個(gè)人、家庭或家族所有制的企業(yè)改制而形成的股份制企業(yè)；（4）通過國有資產(chǎn)重組而形成的，既有國家投資，又有個(gè)人、家庭或家族投資的企業(yè)；（5）合伙制企業(yè)；（6）由公眾集資而建立的企業(yè)。
中小企業(yè)的定義及標(biāo)準(zhǔn)，是由各國視其發(fā)展情況不同而定，是一個(gè)相對(duì)概念，不單是各國不同，就是在同一國家內(nèi)部，不同行業(yè)、地區(qū)及不同的發(fā)展階段中也不盡相同。一般來說，中小企業(yè)是一個(gè)規(guī)模的概念，是相對(duì)與大企業(yè)，從資產(chǎn)規(guī)模、人員規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。就我國目前而言，對(duì)于中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)為2003年國家經(jīng)貿(mào)委、國家計(jì)委、財(cái)政部、國家統(tǒng)計(jì)局研究制定的《中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》。該標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等，并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定的。
二、中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)困境
（一）融資難
融資難是長期困擾中小民營企業(yè)的難題。中小民營企業(yè)融資方式比較單一，采用發(fā)行債券和股票上市融資的情況比例很小，主要是通過向商業(yè)銀行貸款和向民間借貸。當(dāng)前，銀行對(duì)中小民營企業(yè)的貸款幾乎都是抵押貸款，必須提供土地、房產(chǎn)等做抵押才能給予放貸；民間借貸機(jī)構(gòu)的逐利性以及不規(guī)范性，導(dǎo)致中小民營企業(yè)在融資問題上很難與國有企業(yè)公平競爭。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧在談到民營企業(yè)融資難的問題時(shí)也指出，專門以民營企業(yè)為貸款對(duì)象的銀行太少，應(yīng)增設(shè)中小銀行。大銀行從事中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，成本過大，這是事實(shí)。民間貸款則利率太高，中小企業(yè)難以承受。良性發(fā)展的中小民營企業(yè)都具有一定的生產(chǎn)能力，經(jīng)營能力比較強(qiáng)，盈利能力也比較好，但多處在成長階段，內(nèi)部資金需求大，如果不能及時(shí)增加現(xiàn)金流，會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而進(jìn)一步影響市場運(yùn)作，面臨經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
（二）資金回收難
在2009年8月29日召開的“2009年中國中小企業(yè)多元化融資對(duì)洽會(huì)”上，厲以寧表示，政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)派調(diào)研組在廣州、珠海、深圳、大連、鞍山、沈陽等城市調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)欠債問題比較突出。但是，當(dāng)前企業(yè)的欠債問題與以往的“三角債”不同，現(xiàn)在欠債問題的特點(diǎn)是國有企業(yè)欠民營企業(yè)的錢，大企業(yè)欠小企業(yè)的錢。這對(duì)中小民營企業(yè)的生存又提出了一道難題。當(dāng)前國有企業(yè)和大企業(yè)普遍提倡零庫存管理模式，這成為中小民營企業(yè)的發(fā)展契機(jī)。作為供貨單位，這些中小民營企業(yè)為了爭相給國有企業(yè)和大企業(yè)配送原料及零部件，必須增加儲(chǔ)備，當(dāng)然還要修建庫房，一方面增加了內(nèi)部資金的需求，另外一方面，這些國有企業(yè)和大企業(yè)在得到原料和零部件供應(yīng)后，往往不能立即付款，要等到3個(gè)月甚至半年之后才能結(jié)賬，因而又造成了中小民營企業(yè)應(yīng)收賬款回收難，再一次對(duì)中小民營企業(yè)的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面影響，從而面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）人工成本增加
中小民營企業(yè)多數(shù)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，就業(yè)方式具有靈活性，為穩(wěn)定社會(huì)就業(yè)發(fā)揮著積極作用。但是，在用工制度上也存在一定的不合理性。2008年1月1日我國《勞動(dòng)合同法》的實(shí)施，嚴(yán)格規(guī)范了社會(huì)用工制度。這對(duì)中小民營企業(yè)的用工成本會(huì)造成一定影響。嚴(yán)格上說，不是《勞動(dòng)合同法》使中小民營企業(yè)的用工成本增加，而是《勞動(dòng)合同法》提高了違法成本，中小民營企業(yè)不得不嚴(yán)格遵守《勞動(dòng)合同法》，主動(dòng)承擔(dān)雇主責(zé)任。例如，為了合法用工，中小民營企業(yè)將拖欠或克扣的工資給予補(bǔ)足、繳納足額的社會(huì)保險(xiǎn)、支付加班工資等。還有一些特殊的行業(yè)，為了達(dá)到相關(guān)的勞動(dòng)保護(hù)與勞動(dòng)條件方面的標(biāo)準(zhǔn)，要增加人手的配備、設(shè)備的投入、工作環(huán)境的改良等。與以往相比，中小民營企業(yè)的靈活且廉價(jià)的用工狀況得以規(guī)范，但是，增加了企業(yè)內(nèi)部資金需求，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理造成了一定的壓力。
（四）政策優(yōu)勢(shì)少
出臺(tái)政策往往比較多地按照企業(yè)規(guī)模和所有制設(shè)計(jì)，相對(duì)來說對(duì)大企業(yè)優(yōu)勢(shì)多，中小企業(yè)考慮的比較少；對(duì)公有制企業(yè)優(yōu)勢(shì)多，對(duì)非公有制企業(yè)考慮的比較少。比如，在稅收政策方面，國有企業(yè)可以享受先繳后退，而非國有企業(yè)卻無法享受這種待遇；中小民營企業(yè)特別是小企業(yè)往往是增值稅小規(guī)模納稅人，增值稅發(fā)票不能抵扣，實(shí)際承擔(dān)的稅負(fù)重、采購成本增加；從所得稅角度看，民營企業(yè)要先按利潤總額繳納企業(yè)所得稅，凈利潤分配給投資者，投資者即股東再繳納個(gè)人所得稅，對(duì)于民營企業(yè)投資者而言，兩者同出一轍，實(shí)屬重復(fù)。再者，在銀行的呆賬壞賬準(zhǔn)備金核銷制度方面，國有大企業(yè)可以被列入國家計(jì)劃進(jìn)行及時(shí)的優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，而中小民營企業(yè)卻無此待遇。此外，在土地政策方面，國有企業(yè)可以土地使用權(quán)出讓金參與改組，而民營企業(yè)卻沒有這樣的待遇。這些政策上的劣勢(shì)，對(duì)于中小民營企業(yè)的經(jīng)營無形中增加了現(xiàn)金流，擴(kuò)大了財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性。
三、中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析
（一）外部環(huán)境的復(fù)雜多變，是中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要外因
企業(yè)經(jīng)營總是置身于一定的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中，企業(yè)的資金價(jià)值除了受到投資、籌資和營運(yùn)管理等決策影響外，還不可避免地受到外部環(huán)境的影響，即受到財(cái)務(wù)管理環(huán)境的影響。財(cái)務(wù)管理環(huán)境涉及的范圍很廣，包括法律環(huán)境、金融環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人文環(huán)境和資源環(huán)境等。企業(yè)的財(cái)務(wù)決策是難以改變財(cái)務(wù)管理環(huán)境的，更多的是適應(yīng)其要求和變化，但是這些要求和變化具有不確定性，它可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會(huì)，也可能為企業(yè)帶來某種威脅，也就是會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)必須具備適應(yīng)和應(yīng)對(duì)這種復(fù)雜多變的外部環(huán)境的能力，可是目前我國中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中，機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、規(guī)章制度不健全、人員素質(zhì)偏低等現(xiàn)狀，導(dǎo)致其缺乏適應(yīng)和應(yīng)變能力。
（二）融資難和資金周轉(zhuǎn)慢，是中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要內(nèi)因
1.融資難。長期以來，中小民營企業(yè)在組織形式上不受政府控股，在經(jīng)營管理上能夠有較為完整的自，這種獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)使其發(fā)展具有更好的靈活性，而且在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也發(fā)揮著越來越重要的作用?？墒强焖侔l(fā)展的中小民營企業(yè)卻面臨著許多自身難以克服的問題，其中融資問題首當(dāng)其沖，資金短缺成為嚴(yán)重抑制中小民營企業(yè)活力，并制約其持續(xù)穩(wěn)定和健康增長的“瓶頸”。通常，中小民營企業(yè)的融資渠道有間接和直接兩種。首先從間接融資方面看，渠道主要是向金融機(jī)構(gòu)貸款，包括商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、信用社貸款和非金融機(jī)構(gòu)貸款幾種。由于政策性銀行貸款多面向政府扶持性項(xiàng)目和國有大企業(yè)，信用社和非金融機(jī)構(gòu)貸款所提供的資金多為小額貸款，因此商業(yè)銀行貸款就成為中小民營企業(yè)融資的重要選擇；但是商業(yè)銀行的信貸管理中的運(yùn)作成本和資信評(píng)價(jià)等方面的條件標(biāo)準(zhǔn)，又將許多中小民營企業(yè)排除在外，就是符合條件的部分，貸款期限一般也較短（不超過半年），只能用于填補(bǔ)流動(dòng)資金的缺口，如果中小民營企業(yè)想有更大的作為很難獲取所需的資金支持。其次從直接融資方面看，渠道主要有發(fā)行債券和股票，中小民營企業(yè)想要從資本市場籌集資金也是相當(dāng)困難的。我國資本市場的準(zhǔn)入門檻高，加上管理日趨規(guī)范，只有那些大型重點(diǎn)企業(yè)和重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)才有可能獲批發(fā)行債券，中小民營企業(yè)也很難像資本市場建立初期時(shí)靠“捆綁上市”獲得上市資格，單個(gè)中小民營企業(yè)又由于法人治理結(jié)構(gòu)不完善、規(guī)模小、信用等級(jí)低等達(dá)不到上市的硬性標(biāo)準(zhǔn)，因此，阻滯了中小民營企業(yè)直接融資的渠道。融資渠道的不暢通使得中小民營企業(yè)始終面臨資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。
2.資金周轉(zhuǎn)慢。首先，中小民營企業(yè)資金投放無計(jì)劃，對(duì)長期資金和短期資金的投放比例主觀性強(qiáng)。很多中小民營企業(yè)為了提高競爭力，在缺乏投資分析和論證的基礎(chǔ)上，低水平重復(fù)建設(shè)，造成投資的嚴(yán)重失誤，以致無法應(yīng)付經(jīng)營所需的周轉(zhuǎn)資金。其次，中小民營企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金的利用率低。很多中小民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在：固定資產(chǎn)操作不規(guī)范、損耗嚴(yán)重；原材料消耗無定額、浪費(fèi)嚴(yán)重；產(chǎn)品廢品率高、成本高；沒有嚴(yán)格的規(guī)章制度，責(zé)任不明確、效率低等問題?？偟膩碚f就是管理混亂，資金占用多、成本費(fèi)用高。再者，中小民營企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，處于劣勢(shì)地位。許多中小民營企業(yè)迫于形勢(shì)在爭奪市場份額的競爭中，較多地采用賒銷，致使企業(yè)資金較多地占用在應(yīng)收賬款上，大量的應(yīng)收賬款妨礙了資金的有效周轉(zhuǎn)，從而影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。中小民營企業(yè)資金周轉(zhuǎn)慢，直接導(dǎo)致現(xiàn)金流量少，從而進(jìn)一步影響了企業(yè)的償債能力，因此產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重時(shí)會(huì)加速企業(yè)的破產(chǎn)。
（三）財(cái)務(wù)決策的失誤，是中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的催化劑
改革開放以來，民營企業(yè)成為中國經(jīng)濟(jì)一道靚麗的風(fēng)景線，構(gòu)成了中國特色重要部分，然而，中國民營企業(yè)始終做不大，而且經(jīng)常出現(xiàn)“曇花一現(xiàn)”的怪現(xiàn)象。中小民營企業(yè)的財(cái)產(chǎn)組織形式中單個(gè)業(yè)主制形式突出，財(cái)務(wù)決策普遍存在經(jīng)驗(yàn)決策和主管決策現(xiàn)象，決策項(xiàng)目的可行性缺乏分析論證，再加上決策依據(jù)信息不全面、不真實(shí)，由此導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而不能獲得預(yù)期收益，在一定程度上促使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
（四）內(nèi)部財(cái)務(wù)控制不合理，使中小民營企業(yè)缺少隔離財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“防火墻”
企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制貫穿了企業(yè)的各類會(huì)計(jì)事項(xiàng)和業(yè)務(wù)流程。在中小民營企業(yè)的經(jīng)營中，往往存在管理層重經(jīng)營、輕內(nèi)控，甚至把財(cái)務(wù)內(nèi)部控制僅僅看成財(cái)務(wù)部門的事，沒有將財(cái)務(wù)控制放在整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營管理的層面加以重視；企業(yè)的內(nèi)部規(guī)章制度也只是紙上談兵，流于形式，未得到貫徹執(zhí)行，甚至有的根本就未形成制度；在日常的財(cái)務(wù)人員任用上，偏重“能人效應(yīng)”，且重使用、輕培養(yǎng)；忽視內(nèi)部稽核和審計(jì)等問題。這些內(nèi)部財(cái)務(wù)控制不合理的問題都使中小民營企業(yè)存在事故隱患且長期得不到發(fā)現(xiàn)，資金管理的安全性、完整性得不到必要的防護(hù)，加劇了中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)以上對(duì)中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的分析，中小民營企業(yè)應(yīng)積極地做好以下應(yīng)對(duì)工作，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)。第一，摒棄家族式經(jīng)營僅憑經(jīng)驗(yàn)管理的模式，建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和有效的企業(yè)制度；第二，樹立企業(yè)管理的核心是財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的核心是資金管理的理念；第三，增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)資金管理，完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制；第四，提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策水平，建立適用的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。
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關(guān)鍵詞:民營企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)管理;對(duì)策研究
我國民營企業(yè)在近三十多年里異軍突起、發(fā)展迅猛，資料統(tǒng)計(jì)顯示，民營經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一支主力軍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2015年底，全國工商系統(tǒng)共登記民營企業(yè)967．68萬戶，注冊(cè)資本25．79萬億，民營企業(yè)對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率已超過60%，民營企業(yè)從業(yè)人數(shù)已達(dá)1．04億，民營企業(yè)科技創(chuàng)新成果約占全國總量的70%，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，在推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是，據(jù)有關(guān)資料表明，民營企業(yè)平均壽命只有5．9年，很多民營企業(yè)從創(chuàng)立到輝煌、再到關(guān)閉或衰落只有10年左右時(shí)間，如二株、巨人、德隆等一些著名企業(yè)都是威風(fēng)一時(shí)就一撅不振或銷聲匿跡。這些尷尬事實(shí)背后的原因可能是多方面的，而在這些因素中最為突出的就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題了。一方面由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱，另一方面在企業(yè)創(chuàng)立發(fā)展的過程中，忽視理財(cái)能力的培訓(xùn)，財(cái)務(wù)運(yùn)作缺乏科學(xué)有序的管理，以致財(cái)務(wù)缺乏彈性、企業(yè)缺乏應(yīng)變能力，嚴(yán)重危及企業(yè)生存。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論綜述
(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論概述。
1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本含義。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理過程中，由于各種不確定因素的影響導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)期收益偏離實(shí)際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。也就是說，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的本質(zhì)就來源于各種不確定的影響因素，因此企業(yè)生存發(fā)展所處的內(nèi)外環(huán)境的不確定性引發(fā)了企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行結(jié)果的不確定性，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)不同融資方式引起的企業(yè)普通股股東凈收益的不確定性。因?yàn)楠M義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由籌資決策引起的，所以也叫籌資風(fēng)險(xiǎn)，其大小取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指包括籌資風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的所有由于不確定事項(xiàng)給企業(yè)帶來的可能損失或收益，它在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中是客觀存在的。
2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不同的理財(cái)環(huán)境、理財(cái)階段，針對(duì)不同的經(jīng)營主體和理財(cái)項(xiàng)目有不同的表現(xiàn)形式，有不同的風(fēng)險(xiǎn)類型。關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也很多，如以可控程度劃分，以研究對(duì)象劃分等。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個(gè)過程中，可將其劃分為:籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和資金分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。這里，我們主要以風(fēng)險(xiǎn)的成因?yàn)闃?biāo)志，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等九種風(fēng)險(xiǎn)。
(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論概述。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理客觀存在于民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的存在無疑會(huì)對(duì)民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。民營企業(yè)是由諸多因素組成的綜合體，但其主要是一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織，其主要目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，表現(xiàn)在財(cái)務(wù)上就是業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。因此，民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以定義為:民營企業(yè)經(jīng)營過程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，而產(chǎn)生實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)目標(biāo)發(fā)生負(fù)面偏離的可能性。
二、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與成因分析
(一)民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。
1、缺乏籌資渠道。當(dāng)前，籌資難問題已經(jīng)成為了我國民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的瓶頸，由于受到了自身規(guī)模的限制，根木無法通過發(fā)行證券、股票等方式從資木市場籌集所需資金，還有就是多數(shù)民營企業(yè)由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)小、信用度低以及沒有相應(yīng)的擔(dān)保和抵押作為依據(jù)等諸多因素的存在，商業(yè)銀行通常不會(huì)向民營企業(yè)提供貸款。由于缺乏籌資渠道，致使民營企業(yè)難以及時(shí)籌集到資金，對(duì)其規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大造成了嚴(yán)重的影響。
2、籌資成本相對(duì)較高。目前，銀行信貸依舊是民營企業(yè)籌集資金的主要渠道，可是，在銀行的信貸中，所增設(shè)的貸款一般都集中在中小企業(yè)中具有較大規(guī)模的企業(yè)。由于民營企業(yè)的規(guī)模較小，所以，銀行貸款機(jī)率不高。就算是民營企業(yè)在銀行中獲取了所需的貸款，但還是會(huì)因貸款程序復(fù)雜繁瑣，手續(xù)辦理時(shí)間太長，且收費(fèi)高，最終導(dǎo)致民營企業(yè)需要支付過高的籌資成本。
3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制缺失。財(cái)務(wù)控制在企業(yè)則務(wù)管理工作中屬于核心部分，但大多數(shù)民營企業(yè)尚未構(gòu)建一套完善的則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，沒有充分認(rèn)識(shí)到則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作具有的重要性。多數(shù)民營企業(yè)還未建立起新型的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，大多存在著權(quán)責(zé)不明、職責(zé)不清的情況，并且資金管理不嚴(yán)，資金流失現(xiàn)象屢見不鮮，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)合理性，大大降低了資金實(shí)際使用效率。
(二)民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析。
1、內(nèi)部原因。(1)不完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)在初創(chuàng)期往往采取簡單的家庭式治理結(jié)構(gòu)，向成長期發(fā)展的過程中必然要經(jīng)歷公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，而在現(xiàn)代企業(yè)制度建立過程中，勢(shì)必凸顯其原有公司治理結(jié)構(gòu)的固有問題，并產(chǎn)生一系列新的矛盾。隨著民營企業(yè)成長和擴(kuò)張，這種簡單原始的公司治理結(jié)構(gòu)勢(shì)必?zé)o法滿足需要，而其管理環(huán)境的先天不足導(dǎo)致其在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變的過程中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離將導(dǎo)致更多問題的產(chǎn)生，造成所有者、經(jīng)營者和債權(quán)人之間更多的利益沖突，產(chǎn)生更多的成本。(2)缺乏內(nèi)部控制與 風(fēng)險(xiǎn)管理。目前我國民營企業(yè)普遍缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制與科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，而成長型民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因很多都應(yīng)歸咎于其內(nèi)部控制制度的缺失。對(duì)于仍在摸索中建立健全公司治理結(jié)構(gòu)的民營企業(yè)，其管理者往往缺乏內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，不具備正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，很多民營企業(yè)由于人員、機(jī)構(gòu)和管理成本所限，不愿或者暫時(shí)難以專設(shè)內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系也很難建立。(3)民營企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)較低。我國的民營企業(yè)是在國有企業(yè)、集體企業(yè)的夾縫中產(chǎn)生的。大多數(shù)民營企業(yè)的財(cái)務(wù)人員都是業(yè)主自己的家人或是親戚。這些人要么沒有文化，要么沒有財(cái)務(wù)知識(shí)。這種狀況一方面造成財(cái)務(wù)人員聽命于管理者的意志，不能客觀反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，另一方面這些人員不能針對(duì)企業(yè)實(shí)際情況并結(jié)合外部環(huán)境制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，即使是日常的財(cái)務(wù)決策也缺乏科學(xué)性。而業(yè)主又不敢放手引進(jìn)外來專業(yè)人員，這種模式制約了企業(yè)財(cái)務(wù)人員的開發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，將嚴(yán)重影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的健全和發(fā)展。
2、外部原因。宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。具體分析是金融市場不完善。民營企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，向金融機(jī)構(gòu)貸款是民營企業(yè)融資的主要渠道，而目前我國國有商業(yè)銀行處于轉(zhuǎn)軌過程中，為民營企業(yè)服務(wù)的金融體系并不完備，民營企業(yè)的融資投資環(huán)境不佳，融資渠道、融資規(guī)模和投資領(lǐng)域都受到限制。但是引發(fā)民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因還包括經(jīng)濟(jì)因素、自然因素、法律因素和科學(xué)技術(shù)因素。
三、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范措施
(一)建立科學(xué)的防范制度。企業(yè)內(nèi)部體制的健全還要和企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況以及現(xiàn)代化的企業(yè)制度有機(jī)的結(jié)合起來。要綜合企業(yè)的長遠(yuǎn)利益與眼前利益，不能只考慮眼前的利益還要顧及到企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。在籌資的時(shí)候，就應(yīng)該考慮到長期資金與短期資金的有效結(jié)合，對(duì)于資金的額度以及期限都要有一個(gè)計(jì)劃，這樣才能夠正確的估算出成本，對(duì)成本進(jìn)行控制，管好資金，將資金用在正道上。另外，還要制定出一個(gè)還款的計(jì)劃。財(cái)務(wù)要做到嚴(yán)格的事前控制，做好預(yù)算工作;做好資金的事中控制，這樣才可以確保資金的有序流動(dòng);事后還要構(gòu)建一個(gè)資金審核體制。
(二)選擇正確的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。
1、籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。資金結(jié)構(gòu)具體指借入的資金和自有資金兩者間的比例。最優(yōu)的資金機(jī)構(gòu)指在企業(yè)可以接受的最大的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)，在總的資金成本最少且企業(yè)的價(jià)值最大的時(shí)候的資金結(jié)構(gòu)。可以用負(fù)債的比例去表示最大的籌資風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)只具備自有資金而沒有借入資金的企業(yè)盡管實(shí)現(xiàn)了無籌資風(fēng)險(xiǎn)的愿望，但是它的總成本是比較高的，也不能夠?qū)崿F(xiàn)收益的最大化;但是在債務(wù)成本比較高的情況下，企業(yè)的資金總額降低了，進(jìn)而收益也可以增多，但是籌資的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)愈加的大。
2、投資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。作為企業(yè)的重大經(jīng)營決策重要內(nèi)容組成部分的投資決策可以直接左右到企業(yè)在長時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營效益以及資金結(jié)構(gòu)，投資決策一旦失誤了就會(huì)影響到企業(yè)的效益，令企業(yè)遭遇困難險(xiǎn)境甚至破產(chǎn)。在選定投資項(xiàng)目之前一定要對(duì)可行性分析與論證進(jìn)行縝密的研究，要秉承投資決策的規(guī)范化以及科學(xué)化，對(duì)投資資金必須合理配置，處理好專業(yè)化和多元化經(jīng)營之間的關(guān)系，將企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)分散開來。
3、資金回收風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。中小企業(yè)在對(duì)客戶的賒銷行為進(jìn)行選擇的時(shí)候，必須要制定出一套嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于那些經(jīng)濟(jì)效益不好、信譽(yù)不高、來歷不明確的、負(fù)債比例高的，上一次的賒銷還沒有結(jié)賬的企業(yè)都不應(yīng)該再次給予賒銷，這樣做的目的是為了確保企業(yè)的資金不外流，避免給企業(yè)帶來虧損。同時(shí)，企業(yè)還可以通過貨款的回收考核制度去強(qiáng)化收款、企業(yè)可以將貨款的回收程度作為銷售人員的重要考核標(biāo)準(zhǔn)，還要和企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營責(zé)任聯(lián)系起來，共同促進(jìn)貨款的及時(shí)收回。
(三)加強(qiáng)日常資金管理以保證資金合理分配。一定要做好信用調(diào)查和評(píng)價(jià)任務(wù)，要采用科學(xué)有效的方式強(qiáng)化存貨監(jiān)控，預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，進(jìn)而盤活存量資產(chǎn)。另外，要配置好資金占用和資金來源的比例，要對(duì)短、中、長期的負(fù)債進(jìn)行均勻的安排，還要對(duì)期間的結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)試，在保證支付能力的基礎(chǔ)上，盡力將資金的使用率用到最高。(四)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是一種成本低廉的診斷工具，它通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系來預(yù)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)運(yùn)行數(shù)據(jù)，及時(shí)地向管理層匯報(bào)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以做出預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的決策。中小企業(yè)應(yīng)通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測、信息反饋，促使管理者及時(shí)改善經(jīng)營管理，防止陷人財(cái)務(wù)危機(jī)。首先，編制現(xiàn)金流量預(yù)算，預(yù)警短期風(fēng)險(xiǎn)。為此，要通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，科學(xué)規(guī)劃現(xiàn)金的流向與流量，合理調(diào)度資金，加強(qiáng)現(xiàn)金管理來實(shí)現(xiàn)短期財(cái)務(wù)預(yù)警;其次，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，預(yù)警企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，可以從償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等五個(gè)方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)來建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，并結(jié)合企業(yè)的實(shí)際狀況設(shè)立預(yù)警指標(biāo)的臨界值。綜上所述，民營企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，內(nèi)部制度不完善，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，容易因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)而破產(chǎn)，本文雖然對(duì)于民營企業(yè)目前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范提出了小的建議，根據(jù)民營企業(yè)的特點(diǎn)目前的狀況，制定以風(fēng)險(xiǎn)管理為中心的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，重視事前事中控制，科學(xué)地解決民營企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)才是當(dāng)務(wù)之急。風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)的經(jīng)營者、管理者、財(cái)務(wù)人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。及時(shí)了解企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營的真實(shí)情況，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，改善不良經(jīng)營狀況，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)，確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。
作者:于春曉 單位:遼寧師范大學(xué)海華學(xué)院
參考文獻(xiàn):
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［2］丁潔．民營中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究［J］．商場現(xiàn)代化，2015(76)
一、導(dǎo)致中小型民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因
(一)資本結(jié)構(gòu)失衡
我國中小民營企業(yè)初期資本匱乏,資本組成單一,致使許多企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理,負(fù)債資金比例過高。經(jīng)濟(jì)學(xué)原理指出現(xiàn)代經(jīng)營中要多運(yùn)用負(fù)債才能更好地發(fā)展企業(yè)。但是,具體就我國而言,經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃向市場進(jìn)行轉(zhuǎn)變,這一過程中存在許多不確定因素,對(duì)于負(fù)債的運(yùn)用必須謹(jǐn)慎、適度。目前我國中小企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在,大多表現(xiàn)為負(fù)債資金占全部資金的比例過高。企業(yè)過度籌資舉債,大大增加了財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率是30%以上,有的高達(dá)80%以上。資金結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)上升,償付能力嚴(yán)重不足,一旦再生產(chǎn)過程發(fā)生中斷,企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難,若不能按時(shí)償債,企業(yè)還將面臨喪失信用、違約賠償,甚至導(dǎo)致破產(chǎn)的局面。
(二)融資困難
我國企業(yè)主要通過銀行貸款、資本市場募集資金以及非正規(guī)融資渠道進(jìn)行融資。但是在上述融資渠道中,中小民營企業(yè)都遇到了種種障礙。首先,中小民營企業(yè)在各大商業(yè)銀行貸款困難,對(duì)大多數(shù)民營企業(yè)來說,從各大商業(yè)銀行獲得貸款極其困難,各家商業(yè)銀行發(fā)放的短期貸款中,民營企業(yè)只占21%,中小民營企業(yè)獲得貸款的比率更低。其次,中小民營企業(yè)在資本市場融資受限,難以通過股票市場募集資金。我國目前的股票市場是優(yōu)先服務(wù)于國有大中型企業(yè)的。
我國尚未建立健全信用制度體系,無法從企業(yè)前景、信用調(diào)查等方面為企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí),同時(shí)銀行貸款往往帶有經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向性,手續(xù)繁瑣,融資成本較高,最終能夠取得貸款的企業(yè)數(shù)量也是很有限的。
(三)資金流動(dòng)性差
1、各業(yè)務(wù)部門主動(dòng)性不夠
各業(yè)務(wù)部門只是為了滿足財(cái)務(wù)部門流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要求而進(jìn)行管理,沒有對(duì)本業(yè)務(wù)部門資金收支進(jìn)行準(zhǔn)確度量和預(yù)測,尤其是對(duì)資金收入的預(yù)測相對(duì)忽視,且缺乏科學(xué)的預(yù)測方法,準(zhǔn)確性重視不夠。
2、商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)
在經(jīng)濟(jì)疲軟或市場競爭加劇的時(shí)候,商業(yè)信用具有較為明顯的促銷作用,對(duì)企業(yè)銷售商品、開拓市場具有重要的意義。但是大量賒銷,為客戶墊付相當(dāng)數(shù)量的債權(quán)性資金,貨款不能及時(shí)回收或超過預(yù)期還不能確認(rèn)回收金額,形成壞賬風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)產(chǎn)生債權(quán)資金的機(jī)會(huì)成本,增加了企業(yè)應(yīng)收賬款管理費(fèi)用。
3、存貨管理水平落后
由于中小企業(yè)人員較少,缺乏對(duì)銷關(guān)鍵環(huán)節(jié)的市場預(yù)測和監(jiān)控。易造成企業(yè)存貨積壓使資金周轉(zhuǎn)速度減緩。同時(shí),存貨管理不規(guī)范,容易造成賬實(shí)不符。
4、管理模式落后、內(nèi)部控制體系缺失
受到自身文化水平的限制,大部分中小企業(yè)老板不了解現(xiàn)代化的經(jīng)營管理理念。企業(yè)的管理者也是經(jīng)營者,決策權(quán)高度集中,運(yùn)作程序簡單,管理行為缺乏獨(dú)立性。往往采用家族化管理,聘用的財(cái)務(wù)管理人員多為親屬。絕大多數(shù)文化水平不高,甚至沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)管理知識(shí)。這就造成了中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的漏洞,內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)。
二、規(guī)避和分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提升中小民營企業(yè)的市場競爭力
(一)完善組織結(jié)構(gòu)、健全內(nèi)部控制制度
首先是要完善企業(yè)管理結(jié)構(gòu),從家族傳統(tǒng)管理模式向現(xiàn)代企業(yè)管理模式轉(zhuǎn)變,加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理,調(diào)整資金及資產(chǎn)結(jié)構(gòu),減少和降低不合理的資金占用,提高資金的使用效率和周轉(zhuǎn)速度。要合理確定債務(wù)資金與自有資金、短期資金與長期資金的比例關(guān)系,并隨著企業(yè)生產(chǎn)的變化而變化,使之始終處于一種動(dòng)態(tài)的管理過程中。要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制,建立一套科學(xué)、系統(tǒng)的應(yīng)收賬款體系,注重評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況和資信狀況,謹(jǐn)慎簽訂合同,定期分析賬齡,緊密跟蹤應(yīng)收賬款的還款情況,合理制定收款政策,控制風(fēng)險(xiǎn),減少壞賬損失。對(duì)于存貨,在保證生產(chǎn)和銷售順利進(jìn)行的同時(shí)使存貨總成本達(dá)到最低水平。在實(shí)際工作中,可以調(diào)查、總結(jié)已有的經(jīng)驗(yàn),運(yùn)用存貨管理中的最佳訂貨批量模型來確定存貨量,以減少損失。同時(shí),要理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系,做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一,明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé),并賦予相應(yīng)的權(quán)力,真正做到權(quán)責(zé)分明,各負(fù)其責(zé)。
(二)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)觀念
現(xiàn)代企業(yè)必須樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念,遵守風(fēng)險(xiǎn)收益均衡的原則,不能只顧收益而不考慮發(fā)生損失的可能性。企業(yè)各部門、各級(jí)人員,特別是企業(yè)的決策管理部門和財(cái)務(wù)管理人員必須增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),并將其風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)滲透于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)管理人員要掌握扎實(shí)的財(cái)會(huì)專業(yè)知識(shí),具備財(cái)務(wù)信息的收集、整理和分析能力;要具有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感的、準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力,及時(shí)、準(zhǔn)確地估計(jì)和發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),并能對(duì)具體環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)做出判斷和提出解決方案。
(三)選擇資本結(jié)構(gòu)、降低融資風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)融資的目的是發(fā)展生產(chǎn),提高市場競爭力,取得最佳的經(jīng)濟(jì)效益?？茖W(xué)融資要求企業(yè)財(cái)務(wù)人員事先要做好財(cái)務(wù)預(yù)測與計(jì)劃。要根據(jù)企業(yè)長期發(fā)展規(guī)劃及短期生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng),預(yù)測出對(duì)資金的需求量。同時(shí),要認(rèn)真分析、評(píng)價(jià)融資的各種因素,制定好融資規(guī)劃,合理安排自有資本與借入資本的比例。企業(yè)銷售收入的規(guī)模決定了企業(yè)的負(fù)債臨界點(diǎn)。負(fù)債臨界點(diǎn)=銷售收入×息稅前利潤率/借款年利率。若超過這個(gè)臨界點(diǎn),可能導(dǎo)致企業(yè)虧損或破產(chǎn)。因此,要促使企業(yè)在融資后保持一個(gè)良好、合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。
(四)適當(dāng)采用防范風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法
一般來講,長期投資的風(fēng)險(xiǎn)大于短期投資風(fēng)險(xiǎn),股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)大于債權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn),所以,企業(yè)在理財(cái)投資時(shí),要盡可能采用風(fēng)險(xiǎn)低的債權(quán)投資和短期投資,通過回避法減少風(fēng)險(xiǎn);對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目,可以與其它企業(yè)共同投資,以實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),通過分散法避免企業(yè)獨(dú)家承擔(dān)投資而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);充分利用日漸成熟的保險(xiǎn)市場,在遵循合法、合理、公平、公正原則的基礎(chǔ)上,通過購買財(cái)務(wù)保險(xiǎn)將財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān),或者將企業(yè)閑置的資產(chǎn),采用出租或立即售出的處理方式,將資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承租方或購買方,也就是使用轉(zhuǎn)移法來降低企業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞：民營企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 制度設(shè)計(jì)
1 民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
1.1 民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念
民營企業(yè)，簡稱民企，公司或企業(yè)類別的名稱，是指所有的非公有制企業(yè)。除“國有獨(dú)資”、“國有控股”外，其他類型的企業(yè)只要沒有國有資本，均屬民營企業(yè)。
民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指民營企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的因素作用，使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離，因而存在的蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲取超額利潤的機(jī)會(huì)或可能性。
1.2 民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因是負(fù)債經(jīng)營和資金周轉(zhuǎn)慢，外部環(huán)境的復(fù)雜多變是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要外因。源于主觀決策和經(jīng)驗(yàn)決策的財(cái)務(wù)決策失誤成了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的催化劑，而內(nèi)部財(cái)務(wù)控制不合理又加劇了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
1.3 民營企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性
2008年以來的全球范圍的金融危機(jī)讓我們看到世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩不定,危機(jī)四伏。縱觀歐美很多“巨人”企業(yè)如英國的巴林銀行、韓國的大宇集團(tuán)、美國的安然公司、美國雷曼兄弟集團(tuán)等企業(yè)相繼破產(chǎn)。我國數(shù)家上市公司也淪為ST行列直到退市，有的在瀕臨破產(chǎn)邊緣徘徊。這一切讓我們意識(shí)到民營企業(yè)自身潛伏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)遇到外界環(huán)境因素的推動(dòng)就會(huì)爆發(fā)。前車之鑒，使我們對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的研究顯得更加緊迫與必要。
2 民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式
2.1 籌資風(fēng)險(xiǎn)
籌資風(fēng)險(xiǎn)是因企業(yè)籌集資金而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。目前企業(yè)所籌集的資金主要有所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益兩類。所有者權(quán)益是股東對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)，包括企業(yè)的實(shí)收資本、資本公積和留存收益。這部分資金屬于企業(yè)的自有資金不用還本。負(fù)債是企業(yè)的借入資金，包括企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)借入的短期借款和長期借款。這部分借款需要在一定時(shí)期還本付息。無論是企業(yè)的股東還是債權(quán)人等把資金投放于企業(yè)都是為了獲得滿意的報(bào)酬。企業(yè)有償使用這些資金，必須從其經(jīng)營收益中拿出一定數(shù)量的資金支付給投資者，還必須在財(cái)務(wù)支出中拿出一定數(shù)量的資金償還到期的債務(wù)。如果企業(yè)籌資活動(dòng)組織不當(dāng)，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化，經(jīng)濟(jì)效益下降，就會(huì)引起不能及時(shí)向投資者支付報(bào)酬或不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
2.2 投資風(fēng)險(xiǎn)
投資風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)未來投資收益的不確定性，在投資中是為獲得不確定的預(yù)期效益，會(huì)可能有收益受損甚至蝕本的風(fēng)險(xiǎn)。它也是一種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，通常指企業(yè)投資的預(yù)期收益率的不確定性。只有風(fēng)險(xiǎn)和效益相統(tǒng)一的條件下，投資行為才能得到有效的調(diào)節(jié)。目前我國民營企業(yè)的投資類型主要是相關(guān)固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的投資，這些投資有共同的特點(diǎn)就是金額大、變現(xiàn)能力差和投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高。所以民營企業(yè)在投資過程中投資決策失誤、投資會(huì)形成不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，預(yù)期的投資效益就會(huì)達(dá)不到，從而影響民營企業(yè)的運(yùn)營，這種影響可以讓企業(yè)發(fā)展倒退幾年或者幾十年，嚴(yán)重的會(huì)使企業(yè)瀕臨倒閉。
2.3 資金回收風(fēng)險(xiǎn)
資金回收風(fēng)險(xiǎn)是指在結(jié)算資金向貨幣資金轉(zhuǎn)化過程中，由于時(shí)間和金額的不確定，致使應(yīng)收賬款無法全部收回而蒙受的經(jīng)濟(jì)損失。資金回收風(fēng)險(xiǎn)由客戶超過規(guī)定信用期限付款而產(chǎn)生的拖欠風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)收賬款無法收回而產(chǎn)生的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。資金回收風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生將嚴(yán)重影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，不僅使企業(yè)再生產(chǎn)資金相對(duì)不足而且使應(yīng)收賬款成本增加，更會(huì)使企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)和現(xiàn)金支出增加。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)和收益同在，應(yīng)收賬款在給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)損失的同時(shí)，也會(huì)擴(kuò)大銷售和增加盈利，從而帶來風(fēng)險(xiǎn)收益。因此，民營企業(yè)應(yīng)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)損失與風(fēng)險(xiǎn)收益，在利用應(yīng)收賬款擴(kuò)大銷售增加利潤的同時(shí)，注重對(duì)資金回收風(fēng)險(xiǎn)的控制，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)。
2.4 收益分配風(fēng)險(xiǎn)
收益分配風(fēng)險(xiǎn)是收益分配不當(dāng)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)包括虛盈實(shí)虧、過度分配的風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)和股東、員工積極性降低的風(fēng)險(xiǎn)三種。虛盈實(shí)虧、過度分配的風(fēng)險(xiǎn)是指民營企業(yè)由于會(huì)計(jì)政策選擇的不當(dāng)或處于通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)雖然賬面盈利，但由于會(huì)計(jì)政策的選擇不當(dāng)或通貨膨脹的影響，企業(yè)的現(xiàn)金流實(shí)際上是不能夠維持企業(yè)的簡單再生產(chǎn)。降低企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)是指民營企業(yè)過度發(fā)放盈余或選擇以現(xiàn)金形式發(fā)放盈余，會(huì)影響企業(yè)的流動(dòng)資金，加大不能到期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的償債能力。股東、員工積極性降低的風(fēng)險(xiǎn)是指過度保留留存收益，會(huì)引起股東及員工短期利益與長期利益的沖突，當(dāng)企業(yè)保留盈余時(shí)，其假設(shè)前提是能夠獲得更多的未來收益，但由于企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，市場競爭的激烈，其投資報(bào)酬率長期是逐漸下降的趨勢(shì)，當(dāng)企業(yè)的投資報(bào)酬率無法滿足股東和員工的最低要求時(shí)會(huì)挫傷他們的積極性。
3 民營企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)
3.1 針對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)
避免籌資風(fēng)險(xiǎn)需要考慮的方面是。一是提高企業(yè)信用。企業(yè)的信用等級(jí)越高，越為社會(huì)公眾所信任，發(fā)行債券籌集資金也就越容易反之，若企業(yè)的信用等級(jí)較低，社會(huì)公眾對(duì)該企業(yè)的還本付息能力表示懷疑，則企業(yè)通過發(fā)行債券來籌集資金就比較困難。企業(yè)只有積極參加信譽(yù)等級(jí)評(píng)估，提高信用等級(jí)，才能增強(qiáng)投資者的投資信心，及時(shí)有效地籌集到所需資金。二是合理確定借款額度和還款期限。對(duì)一個(gè)企業(yè)來講，資金不足固然要影響企業(yè)生產(chǎn)的順利進(jìn)行，但資金過剩也會(huì)影響資金的使用效果，因此，企業(yè)籌集資金的數(shù)額必須根據(jù)企業(yè)實(shí)際需要來確定。對(duì)于還款期限，企業(yè)應(yīng)盡量使之分散化，這樣，就可能用實(shí)現(xiàn)的利潤逐期償還債務(wù)，避免還債高峰，從而降低企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。
3.2 針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)
從預(yù)防角度來考慮，企業(yè)應(yīng)在投資項(xiàng)目開始以前，通過加強(qiáng)可行性研究對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目進(jìn)行分析。主要分析國家經(jīng)濟(jì)政策，社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，資源供給情況等內(nèi)容，從而正確選擇投資的最好時(shí)機(jī)并通過各種分析方法，測算各種投資的預(yù)期收益率和現(xiàn)金流量，來選擇正確的投資方案。從分散的角度來考慮，由于風(fēng)險(xiǎn)是未來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不確定性因素引起的，可以通過多元化的投資組合來控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另外，要合理選擇各種投資工具和應(yīng)用金融工具和手段來防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資于外幣資金時(shí)，應(yīng)盡量選擇硬貨幣，減少外匯匯率變動(dòng)帶來的經(jīng)濟(jì)損失，還可以應(yīng)用金融工具和手段，將外匯匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)。
3.3 針對(duì)資金回收風(fēng)險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)
企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的第三個(gè)環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，企業(yè)必須注意以下幾個(gè)方面：應(yīng)注意評(píng)估對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，尤其是對(duì)大宗購買的客戶，要預(yù)防壞帳損失的發(fā)生。對(duì)財(cái)務(wù)狀況不佳的企業(yè)，要慎重選擇結(jié)算的方式，最好選擇即期結(jié)算方式。注意評(píng)估對(duì)方的資信狀況。資信狀況是指一個(gè)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)交往中，貸款的結(jié)算與支付是否足額及時(shí)，遵守合同，格守信譽(yù)。一般來說，資信狀況良好的企業(yè)，資金收回的風(fēng)險(xiǎn)較小，資信狀況不好的企業(yè)，資金收回的風(fēng)險(xiǎn)較大。加強(qiáng)銷售貨款的催收。企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)定期編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，對(duì)于超過期限的應(yīng)收賬款，應(yīng)區(qū)別超期的長短，采取相應(yīng)的催收措施。
3.4 針對(duì)收益分配風(fēng)險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)
要避免收益分配風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于民營企業(yè)能否制定合理的分配方案，不能過分強(qiáng)調(diào)民營企業(yè)的利益，而損害投資者的利益，也不能忽視企業(yè)的長遠(yuǎn)利益，既要控制資金成本，又要調(diào)動(dòng)投資者的積極性。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴(kuò)大規(guī)模來源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴(kuò)展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能影響企業(yè)股票價(jià)值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。
總之，對(duì)于任何一個(gè)民營企業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范是其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中一個(gè)重要的方面。我們應(yīng)及早采取措施，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)于未然，以保證企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全和完整。
參考文獻(xiàn)：
[1]朱勇.探析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制[J].北京：北京郵電大學(xué)出版社，2009，09.
【關(guān)鍵詞】民營企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；現(xiàn)狀；改進(jìn)方法
我國的民營企業(yè)經(jīng)濟(jì)隨著改革開放的不斷深入而得到了迅猛發(fā)展，并成為了國民經(jīng)濟(jì)的重要組成因子。但我國的民營企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面仍然存在一系列亟待解決的問題，比如，管理制度不完善，核算不規(guī)范以及缺乏先進(jìn)的管理理念等。民營企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中存在的問題嚴(yán)重制約了民營企業(yè)的發(fā)展，因此，必須要重視其財(cái)務(wù)管理改進(jìn)辦法的探索。
一、民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀分析
（一）家族式財(cái)務(wù)管理現(xiàn)象普遍存在
在民營企業(yè)中，其很多都是家族式企業(yè)，家族成員在整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營管理中占據(jù)著絕對(duì)地位，財(cái)務(wù)管理方面的人員也大多是家族成員。在部分民營企業(yè)中，居于財(cái)務(wù)管理崗位中的家族成員并不具備全面的財(cái)務(wù)管理技能，又加上精細(xì)化分工機(jī)制的缺乏和越權(quán)行為，使得民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理極為混亂，內(nèi)部控制制度也流于形式，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息存在失真問題。這極大的影響了民營企業(yè)的發(fā)展。
（二）管理理念落后
部分財(cái)務(wù)工作人員認(rèn)為，在民營企業(yè)中，其主要工作內(nèi)容是登記企業(yè)中的出賬、入賬并按照年度、季度和月度編寫反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。而財(cái)務(wù)報(bào)表中的所有數(shù)據(jù)主要來源于稅務(wù)發(fā)票，并且此項(xiàng)工作是財(cái)務(wù)部門的主要工作。在此種認(rèn)知的影響下，財(cái)務(wù)工作人員的工作責(zé)任心不強(qiáng)，對(duì)于相關(guān)數(shù)據(jù)中的問題不會(huì)認(rèn)真思考，使得會(huì)計(jì)信息質(zhì)量極低。這主要是因?yàn)槊駹I企業(yè)財(cái)務(wù)管理中缺乏先進(jìn)的管理理念，工作人員不重視企業(yè)的資金流向，對(duì)每一階段的的財(cái)務(wù)信息也沒有進(jìn)行嚴(yán)格把控。因此沒能夠?yàn)闆Q策者提供真實(shí)可靠的決策數(shù)據(jù)，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，弱化了財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)發(fā)展的作用。
（三）內(nèi)部控制力有待提升
財(cái)務(wù)人員的工作行為和工作態(tài)度，都需要內(nèi)部控制制度來進(jìn)行規(guī)范，只有這樣才能夠保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。然而在民用企業(yè)中，其存在較大的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制漏洞，各崗位人員的職責(zé)不明，會(huì)計(jì)、出納以及審計(jì)之間沒有形成相互牽制的機(jī)制，內(nèi)部監(jiān)督處于失控狀態(tài)。再加上部分民營企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)部門流于形式，審計(jì)與財(cái)務(wù)職責(zé)混淆，嚴(yán)重制約了內(nèi)部控制制度作用的發(fā)揮，使得民營企業(yè)存在較多的爛帳和壞賬問題，降低了企業(yè)財(cái)務(wù)資源的利用效率。長此以往，民營企業(yè)很容易在經(jīng)營過程中出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)緩慢和資金受困難等問題。
（四）財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)有待提升
從民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員來看，其工作人員的素質(zhì)還有待提升，部分會(huì)計(jì)工作過人員的思想品質(zhì)、職業(yè)道德以及敬業(yè)精神都還需要強(qiáng)化。在民營企業(yè)中，財(cái)務(wù)人員的專業(yè)知識(shí)不夠，工作能力不高，在工作中缺乏先進(jìn)管理理念的指引，降低了財(cái)務(wù)管理效率。再加上，很多中小型民營管理企業(yè)的投資者和管理者都是同一個(gè)人，其財(cái)務(wù)部門工作人員在開展工作時(shí)主要是聽從管理者的安排，使得企業(yè)所獲得的財(cái)務(wù)信息真實(shí)度有待考證。財(cái)務(wù)人員的日常工作是登記相關(guān)信息和編寫報(bào)表，由于其認(rèn)知的缺乏，財(cái)務(wù)人員通常不會(huì)主動(dòng)分析數(shù)據(jù)信息，也不能夠發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息中所存在的問題，不能夠?yàn)楣芾碚叩臎Q策提供數(shù)據(jù)支撐。
（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)有待強(qiáng)化
隨著市場機(jī)制的日益成熟，民營企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)增加，財(cái)務(wù)管理的主要職責(zé)是幫助民營企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。但在民營企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理中，其缺乏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門，不能夠幫助民營企業(yè)做好金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。其次，民營企業(yè)自身的規(guī)模一般較小，其財(cái)務(wù)管理制度不完善，財(cái)務(wù)管理程序不透明，信用等級(jí)也比較低，這些固有缺陷進(jìn)一步增加了民營企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再者，在生產(chǎn)經(jīng)營上，民營企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注力度不夠，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的投入力度也不夠，不能夠較好的防控風(fēng)險(xiǎn)。
二、原因分析
（一）規(guī)章制度不完善
我國現(xiàn)有的民營企業(yè)規(guī)模都不大，企業(yè)規(guī)章制度、內(nèi)部控制機(jī)制、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)以及職權(quán)分配制度都還不完善，企業(yè)運(yùn)行的秩序相對(duì)比較混亂。再加上管理人員過渡重視生產(chǎn)和銷售，對(duì)理財(cái)?shù)年P(guān)注不夠，使得民營企業(yè)在運(yùn)營中出現(xiàn)了財(cái)物資源的浪費(fèi)問題，制約了財(cái)務(wù)管理作用的發(fā)揮。
（二）缺乏危機(jī)意識(shí)
由于民營企業(yè)存在嚴(yán)重的家族式成員問題，在財(cái)務(wù)管理中，這些人員不僅缺乏工作經(jīng)驗(yàn)而且也缺乏必要的危機(jī)意識(shí)。再加上各項(xiàng)決策都是由經(jīng)營者自行決定，但并不是所有的經(jīng)營者都具備專業(yè)的財(cái)務(wù)知識(shí)和較高的財(cái)務(wù)素養(yǎng)，這極大的降低了決策的效率和質(zhì)量，制約了民營企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。
（三）管理技能較差
在民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，其財(cái)務(wù)管理人員主要是家族內(nèi)部成員，由這些人員所組成的財(cái)務(wù)管理體系缺乏完善的管理技能和雄厚的財(cái)務(wù)知識(shí)背景。這在一定程度上降低了民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，降低了財(cái)務(wù)管理質(zhì)量。其次，民營企業(yè)中的財(cái)務(wù)人員存在盲目接受經(jīng)營者命令的情況，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真問題存在，并且工作人員不會(huì)在自己的職責(zé)范圍內(nèi)系統(tǒng)的分析其已經(jīng)掌握了的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息。再者，大部分民營企業(yè)都不會(huì)在財(cái)務(wù)人員入職前進(jìn)行培訓(xùn)，不僅使得財(cái)務(wù)人員流動(dòng)頻繁，而且還會(huì)降低財(cái)務(wù)核算質(zhì)量。在上述因素的影響下，民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理存在比較嚴(yán)重的問題，極大的阻礙了企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展。
三、改進(jìn)方法分析
（一）采用先進(jìn)的管理理念
在現(xiàn)代民營企業(yè)管理中，先進(jìn)的管理理念是其財(cái)務(wù)管理的重要組成因子，其對(duì)整個(gè)企業(yè)的發(fā)展起著重要作用。從某種意義上來說，先進(jìn)的管理理念在民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理中居于戰(zhàn)略地位，民營企業(yè)要想提高自身的管理水平，獲得自身的長遠(yuǎn)發(fā)展，就必須要在財(cái)務(wù)管理工作中采用先進(jìn)的、現(xiàn)代化的管理理念。具體而言，財(cái)務(wù)管理人員必須要摒棄之前的傳統(tǒng)認(rèn)知，不能將對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的認(rèn)知僅僅停留在財(cái)務(wù)信息的記錄上而必須要與時(shí)俱進(jìn)，學(xué)習(xí)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理知識(shí)和操作技能，準(zhǔn)確記錄并分析處理企業(yè)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算項(xiàng)目的管理，做好財(cái)務(wù)結(jié)算工作。其次，財(cái)務(wù)管理人員還要利用己有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)民營企業(yè)中的資金資源進(jìn)行調(diào)整，優(yōu)化資金資源的利用結(jié)構(gòu)，以保證其財(cái)務(wù)資源處于最優(yōu)化狀態(tài)。
(二)進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)人員素質(zhì)
在民營企業(yè)中，其財(cái)務(wù)管理水平的高低主要是由財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)決定的。財(cái)務(wù)人員不僅要具備會(huì)計(jì)工作技能和財(cái)務(wù)知識(shí)，還必須要具備較好的職業(yè)道德和良好的綜合素養(yǎng)，以便在自己的崗位上發(fā)光發(fā)熱。在民營企業(yè)的運(yùn)營中，需要做好財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)工作，提升其會(huì)計(jì)技能，全而提升財(cái)務(wù)人員的工作能力。并做好財(cái)務(wù)人員的激勵(lì)工作，讓他們都完全按照國家會(huì)計(jì)法律法規(guī)和企業(yè)的規(guī)章制度辦事，進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)。具體而高，民營企業(yè)可以采取思想與法制相結(jié)合的教育體制，引導(dǎo)工作人員的思想，并深化其對(duì)稅法和會(huì)計(jì)法的認(rèn)知。其次，民營企業(yè)要重視對(duì)財(cái)務(wù)人員的繼續(xù)教育，幫助他們與時(shí)俱進(jìn)，獲取先進(jìn)的管理理念和技能，提高其業(yè)務(wù)技能。再者，民營企業(yè)要強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德教育，幫助他們樹立愛崗敬業(yè)、實(shí)事求是的職業(yè)操守，并嚴(yán)格持證上崗制度。此外，民營企業(yè)還要建立健全內(nèi)部懲罰制度，嚴(yán)格打擊違法亂紀(jì)行為和假賬壞賬行為，加大財(cái)務(wù)工作人員犯錯(cuò)成木，以此全而提升其素質(zhì)。
(三)加大內(nèi)部控制力度
民營企業(yè)的發(fā)展離不開會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，而會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的保證又離不開內(nèi)部審計(jì)制度和財(cái)務(wù)監(jiān)督制度，因此，為了改善民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀，必須要加大對(duì)財(cái)務(wù)的內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)和財(cái)務(wù)監(jiān)督人員的工作。具體而高，在內(nèi)部控制中，要依據(jù)崗位選擇管理人員，并將會(huì)計(jì)、出納與審計(jì)等財(cái)務(wù)職能部門分開，讓其處于獨(dú)立辦公狀態(tài)，形成三足鼎立，讓其相互監(jiān)督。這三大部門要形成獨(dú)立體系，并讓審計(jì)部門為財(cái)務(wù)的核實(shí)檢驗(yàn)提供切實(shí)數(shù)據(jù)，強(qiáng)化審計(jì)部「〕與其他兩個(gè)部門之間的聯(lián)系，讓其共同發(fā)揮保護(hù)民營企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全的作用。在民營企業(yè)中，加大財(cái)務(wù)內(nèi)部控制力度需要建立內(nèi)部控制制度，以便為企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理打造良好環(huán)境，進(jìn)一步提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平
(四)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
一般而高，民營企業(yè)的規(guī)模都比較小，其在財(cái)務(wù)管理方而的重視度相對(duì)缺乏，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測控制體系也還不完善，使得其不能夠很好的地域財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了提升民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，需要進(jìn)一步強(qiáng)化其對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，提高工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高其運(yùn)用財(cái)務(wù)信息的能力，發(fā)揮其對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方而的作用_具體而高，財(cái)務(wù)工作人員要對(duì)各類會(huì)計(jì)信息進(jìn)行深入分析，及時(shí)了解民營企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營狀祝，利用科學(xué)的方法預(yù)測民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并分清主次風(fēng)險(xiǎn)，事先做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作，減小財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的損失c提高營運(yùn)資金的利用效率在民營企業(yè)營運(yùn)過程中，周轉(zhuǎn)時(shí)間短、形態(tài)變化大的營運(yùn)資金是其財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。為了有效提高營運(yùn)資金的利用效率，首先需要做好生產(chǎn)環(huán)節(jié)的經(jīng)營管理工作，依據(jù)民營企業(yè)生產(chǎn)的實(shí)際情，控制好營運(yùn)資金的使用量，并烙守勤檢節(jié)約傳統(tǒng)美德，挖掘資金潛力，有計(jì)劃的使用資金，進(jìn)一步提升營運(yùn)資金的使用效率。在現(xiàn)金和}存款管理中，需要遵循國家規(guī)定的使用范圍，定期核定民營企業(yè)中的現(xiàn)金限額，將管賬和管錢的財(cái)務(wù)人員分開，讓其相互牽制。同時(shí)，民營企業(yè)要做好銀行存款的結(jié)算和清查工作，以保障存款的安全性和完整性。在存貨管理方而，需要健全內(nèi)部控制制度并規(guī)范物質(zhì)采購、領(lǐng)用程序，強(qiáng)化對(duì)樣品的管理，做好存貨的盤點(diǎn)工作，避免其在財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)漏洞。在應(yīng)收賬款管理方而，要嚴(yán)格調(diào)研評(píng)價(jià)賒銷客戶的信用，做好征信工作，按照規(guī)定日期及時(shí)收取相關(guān)賬款并妥善處理死賬和呆賬
四、結(jié)束語
【關(guān)鍵詞】新形勢(shì) 民營企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 新思路
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，促進(jìn)民營企業(yè)經(jīng)營管理體系的進(jìn)一步完善和優(yōu)化，并在新形勢(shì)背景下對(duì)民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理提出新的要求。從實(shí)際情況出發(fā)，我國大部分民營企業(yè)由小微企業(yè)或是手工作坊等家族企業(yè)發(fā)展壯大而來，在發(fā)展中創(chuàng)造顯著業(yè)績，還有一些民營企業(yè)雖然成立時(shí)間短，但通過激烈的市場競爭洗禮，迅速構(gòu)建系統(tǒng)化管理框架，順應(yīng)市場規(guī)律，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。尤其是財(cái)務(wù)管理方面，為了規(guī)避企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的資金風(fēng)險(xiǎn)，民營企業(yè)必須加大財(cái)務(wù)控制力度，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)管理的獨(dú)立性。但就目前而言，民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中還存在一些不足之處，制約民營企業(yè)發(fā)展，這就賦予本文對(duì)民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的研究一定現(xiàn)實(shí)意義。
一、新形名營企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新意義
在現(xiàn)代化技術(shù)不斷革新形勢(shì)下，市場競爭更為激烈，并受“一帶一路”宏觀環(huán)境影響，要求民營企業(yè)朝著國際化方向發(fā)展，這就需要民營企業(yè)要提高自身實(shí)力和競爭力，重視財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，保證企業(yè)經(jīng)營管理效益的最大化實(shí)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)新形勢(shì)下的發(fā)展任務(wù)。具體可表現(xiàn)為以下幾方面：
（一）合理配置資源
在新形勢(shì)下進(jìn)行民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新可以合理配置資源，構(gòu)建規(guī)范化管理制度，約束財(cái)務(wù)行為，提高財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性，為民營企業(yè)各項(xiàng)決策提供依據(jù)。而這一舉措幫助民營企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合民營企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃，在科學(xué)配置資源的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)企業(yè)資源流動(dòng)監(jiān)管，進(jìn)而維持良好的財(cái)務(wù)情況，促進(jìn)民營企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。
（二）集中財(cái)務(wù)力量
在新形勢(shì)下進(jìn)行民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新可以集中企業(yè)財(cái)務(wù)力量，通過財(cái)務(wù)目標(biāo)引導(dǎo)企業(yè)資源朝著戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)展，以利益最大化為基礎(chǔ)，對(duì)民營企業(yè)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行集中化管理，加大投資獲取大收益，并與企業(yè)戰(zhàn)略融合在一起，形成戰(zhàn)略經(jīng)營中心，進(jìn)而構(gòu)建財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)紐帶，提高財(cái)務(wù)管理效益。
（三）加大成本控制
在新形勢(shì)下進(jìn)行民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新可以加大企業(yè)經(jīng)營成本控制，明確企業(yè)盈利空間因素，降低企業(yè)經(jīng)營成本，提高利潤空間，將其內(nèi)化為民營企業(yè)核心競爭力，進(jìn)而拓展經(jīng)濟(jì)市場所占份額，促進(jìn)民營企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。從這一層面上看，立足于民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新，通過科學(xué)完善的管理體制和管理流程，加大對(duì)資金流向跟蹤，控制民營企業(yè)在生產(chǎn)、流通、儲(chǔ)存、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)成本，規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到民營企業(yè)穩(wěn)定長久發(fā)展的目的。
二、民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)存問題
（一）產(chǎn)權(quán)模糊
從根本上而言，民營企I財(cái)務(wù)管理現(xiàn)存問題很大部分源于產(chǎn)權(quán)模糊，產(chǎn)權(quán)制度的不明確使得民營企業(yè)無法正確區(qū)分家庭財(cái)產(chǎn)與企業(yè)財(cái)產(chǎn)，對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)隨意分配，卻沒有按照資產(chǎn)流程進(jìn)賬，進(jìn)而存在財(cái)務(wù)管理漏洞。這種原始產(chǎn)權(quán)界定模糊除了源于家庭成員產(chǎn)權(quán)界定模糊，還源于民營企業(yè)和外界產(chǎn)權(quán)的模糊，使得民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理主體界定不分。
（二）模式僵硬
民營企業(yè)管理模式以家庭式管理為主，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)幾乎一致，投資者即是經(jīng)營者，這種模式會(huì)增加財(cái)務(wù)管理難度，領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象過于突出，很容易出現(xiàn)越權(quán)行為，無法開展企業(yè)內(nèi)部控制工作，進(jìn)而使得民營企業(yè)管理管理模式過于僵硬。
三、新形勢(shì)下民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理新思路
（一）構(gòu)建科學(xué)化財(cái)務(wù)管理體系
相比于大型國有企業(yè)而言，民營企業(yè)由于自身屬性和運(yùn)行管理特點(diǎn)，使得財(cái)務(wù)管理方面存在一定劣勢(shì)，為了促進(jìn)民營企業(yè)的快速發(fā)展，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有資源，構(gòu)建科學(xué)化財(cái)務(wù)管理體系，完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，遵循操作原則和強(qiáng)制原則，使得財(cái)務(wù)管理機(jī)制符合民營企業(yè)發(fā)展要求。對(duì)此，民營企業(yè)要設(shè)立獨(dú)立財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，賦予財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)足夠的財(cái)務(wù)監(jiān)管權(quán)力，負(fù)責(zé)資金融通、工資核算、現(xiàn)金出納、預(yù)算編制等一系列財(cái)務(wù)工作，規(guī)劃現(xiàn)金制度和報(bào)銷制度方案，提高考核力度和監(jiān)督力度，以保證各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度的落實(shí)。
（二）構(gòu)建財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)
在新形勢(shì)環(huán)境背景下，民營企業(yè)要合理利用現(xiàn)代化信息技術(shù)，滿足民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)日漸復(fù)雜的需求，構(gòu)建財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)形成有利支持，進(jìn)而促進(jìn)民營企業(yè)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的正常運(yùn)行。同時(shí)，借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將民營企業(yè)各個(gè)部門經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息有機(jī)結(jié)合在一起，提高財(cái)務(wù)信息的直觀性，有利于管理者的監(jiān)督和調(diào)控。在此基礎(chǔ)上，將財(cái)務(wù)控制滲透到各個(gè)組織管理階級(jí)中，實(shí)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程控制，形成信息對(duì)比，降低信息不對(duì)稱情況的出現(xiàn)，對(duì)經(jīng)營者財(cái)務(wù)行為進(jìn)行約束，設(shè)立財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)，與財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)相分離，提高財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和可靠性，進(jìn)而提高民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的綜合質(zhì)量水平。
（三）構(gòu)建日常經(jīng)營活動(dòng)管理機(jī)制
在進(jìn)行民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中，財(cái)務(wù)部門要結(jié)合財(cái)務(wù)信息和企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，并找出衍生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，制定相應(yīng)的應(yīng)急措施，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和應(yīng)急預(yù)案，提高財(cái)務(wù)管理的規(guī)范化和信息化?；诖耍?cái)務(wù)管理人員要構(gòu)建日常經(jīng)營活動(dòng)管理機(jī)制，從日常財(cái)務(wù)控制入手，保證日?，F(xiàn)金流量的合理流通，明確現(xiàn)金流入方式與流入實(shí)現(xiàn)，并做好未來資金需求的預(yù)測，及時(shí)為企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)提供充足資金，進(jìn)而保證民營企業(yè)資金的有效利用，規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，管理人員要加大庫存管理力度，防止庫存量過大而造成資金流動(dòng)危機(jī)，合理監(jiān)控銷售資金和倉儲(chǔ)情況，合理控制存貨，進(jìn)而提高民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的綜合質(zhì)量水平。
四、結(jié)束語
本文通過對(duì)新形勢(shì)下民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理新思路的研究，得出：
（1）結(jié)合新形勢(shì)，民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新可以合理分配資源、集中資金力量、加大成本控制，是民營企業(yè)自身發(fā)展的客觀需求。
改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深入，多元化經(jīng)濟(jì)格局逐步形成。民營企業(yè)作為其重要組成部分，對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著重要作用。而民營企業(yè)的健康發(fā)展離不開高效的財(cái)務(wù)管理。本文從創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理理念、創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理內(nèi)容、健全財(cái)務(wù)管理體系等幾個(gè)方面提出了民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的建議，以期對(duì)提高民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力有所參考。
一、民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀
財(cái)務(wù)管理是民營企業(yè)經(jīng)營管理的核心，在提升民營企業(yè)核心競爭力、促進(jìn)民營企業(yè)快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要的作用，可以說，民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的好壞、財(cái)務(wù)管理制度是否健全對(duì)其戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有著決定性的影響。但是受到民營企業(yè)內(nèi)外環(huán)境等諸多因素的影響，民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀不容樂觀。
（一）外部環(huán)境制約民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理
1.觀念歧視仍不能消除。改革開放30年，民營企業(yè)得到了長足發(fā)展，已超過國有經(jīng)濟(jì)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。但是由于根深蒂固的偏見，要想完全消除“防私”觀念仍需很長一段時(shí)間。
2.市場準(zhǔn)入仍受到限制。我國社會(huì)主義初級(jí)階段仍存在行政性壟斷，公平競爭在部分產(chǎn)業(yè)中未能完全形成，民營企業(yè)發(fā)展緩慢。受國家產(chǎn)業(yè)政策的限制，目前民營企業(yè)所進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)范圍仍然狹窄，盡管一些行業(yè)和領(lǐng)域已無公開限制或表面上雖已開禁，但仍主要局限在傳統(tǒng)低技術(shù)含量的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。
3.政府支持力度不足。我國政府部門仍然存在“重管理、輕服務(wù)”傾向，對(duì)民營經(jīng)濟(jì)提供公共服務(wù)明顯不足。盡管近年來各級(jí)政府在完善民營企業(yè)融資環(huán)境方面下了很大力氣，但是仍沒有形成比較完善的投融資體系等。
4.法制環(huán)境仍不健全。社會(huì)主義初級(jí)階段我國公有和非公有產(chǎn)權(quán)實(shí)際地位并不完全平等，民營經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)權(quán)利的保護(hù)水平較低，市場經(jīng)營環(huán)境不佳。
（二）內(nèi)部制度影響民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理
1.企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理模式僵化。民營企業(yè)的管理模式是典型的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象相當(dāng)嚴(yán)重，觀念陳舊、管理模式僵化，造成財(cái)務(wù)管理混亂，會(huì)計(jì)信息失真等。
2.企業(yè)內(nèi)部未建立規(guī)范的管理制度。民營企業(yè)內(nèi)部管理不嚴(yán)，在實(shí)際財(cái)務(wù)管理中表現(xiàn)出更多的隨意性，未達(dá)到制度化、規(guī)范化、程序化管理。
3.投資決策缺乏科學(xué)可行性分析。目前我國民營企業(yè)投資缺乏整體戰(zhàn)略意識(shí)以及科學(xué)可行性分析，表現(xiàn)為財(cái)務(wù)預(yù)測簡單，容易盲目投資及投資者一人拍板，極易引起決策失誤。
4.財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)偏低。民營企業(yè)的會(huì)計(jì)人員素質(zhì)較低，高級(jí)財(cái)務(wù)管理人才更是少之又少。在實(shí)際工作中缺乏經(jīng)驗(yàn)和有力措施，不能為決策者提供有用財(cái)務(wù)信息。
上述民營企業(yè)內(nèi)外不利因素制約著民營企業(yè)發(fā)展，而財(cái)務(wù)管理理念落后、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不明確、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容不全面、財(cái)務(wù)管理缺乏創(chuàng)新意識(shí)、財(cái)務(wù)內(nèi)控體系不健全問題成為其中重要的障礙性因素。完善民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系、創(chuàng)新民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理是促進(jìn)民營企業(yè)健康、快速發(fā)展的必要保障。
二、民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新分析
（一）創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理理念
民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式的創(chuàng)新首要地就是創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理的理念。樹立現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)管理理念，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的集約型財(cái)務(wù)管理模式，樹立成本管理理念、貨幣時(shí)間價(jià)值理念、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、信息化管理理念等，運(yùn)用現(xiàn)代化、國際化的財(cái)務(wù)管理思想來“統(tǒng)領(lǐng)”民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，運(yùn)用現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)量分析方法、管理方法來管理企業(yè)，全面、快速、精確地搜集企業(yè)內(nèi)外部信息，確保企業(yè)的財(cái)務(wù)管理符合企業(yè)發(fā)展、行業(yè)競爭的需要，促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。
（二）創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理目標(biāo)
創(chuàng)新民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是規(guī)范民營企業(yè)管理、提高民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力的必然要求。
1.財(cái)務(wù)利益主體多元化，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，民營企業(yè)的財(cái)富、價(jià)值不再僅僅歸“家族”所有，債權(quán)人、員工以及其它利益相關(guān)者也是企業(yè)財(cái)富的擁有者，尤其是對(duì)于民營上市公司來說，企業(yè)的財(cái)富還歸廣大的投資者所有，這就要求民營企業(yè)必須樹立財(cái)務(wù)管理要滿足眾多相關(guān)利益者需求的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。
2.注重成本管理與費(fèi)用核算。對(duì)于民營企業(yè)來說，要提高定價(jià)的主動(dòng)權(quán)就必須要降低企業(yè)的運(yùn)營成本，這樣才能夠提高企業(yè)產(chǎn)品（或者服務(wù)）的價(jià)格競爭力，從源頭上加強(qiáng)費(fèi)用與成本核算的控制，從戰(zhàn)略發(fā)展的高度來分析企業(yè)必要成本與費(fèi)用的構(gòu)成，將企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)由傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)現(xiàn)代化的管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)決策方面的重要作用，以達(dá)到提高企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率、增強(qiáng)企業(yè)盈利能力的目的。
（三）創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理內(nèi)容
民營企業(yè)所處的發(fā)展階段不同企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)也會(huì)有所不同，比如，創(chuàng)業(yè)初期，財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)是籌資，而隨著企業(yè)規(guī)模的不斷的擴(kuò)大，財(cái)務(wù)管理內(nèi)容會(huì)變得更為復(fù)雜。
1.注重預(yù)算管理，針對(duì)民營企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理環(huán)節(jié)薄弱的特點(diǎn)，在企業(yè)內(nèi)部實(shí)施全面的財(cái)務(wù)預(yù)算管理，將企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃、戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)與企業(yè)的盈利目標(biāo)結(jié)合在一起，設(shè)置階段性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，落實(shí)、分解、調(diào)整、優(yōu)化以及嚴(yán)格執(zhí)行全面財(cái)務(wù)預(yù)算管理的決策。
2.提升財(cái)務(wù)資產(chǎn)投資管理能力，盤活企業(yè)資產(chǎn)、提升企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營能力，比如，科學(xué)地選擇財(cái)務(wù)杠桿，優(yōu)化利潤分配，制定與企業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)的財(cái)務(wù)投資方案，盡量不用短期債務(wù)進(jìn)行投資，盡量降低財(cái)務(wù)銷售成本等等，這對(duì)提升企業(yè)盈利能力具有重要的意義。
（四）健全財(cái)務(wù)管理體系
1.完善民營企業(yè)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)機(jī)制，企業(yè)財(cái)務(wù)分析是企業(yè)評(píng)價(jià)其經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢(shì)的十分重要的方法和手段。因此，公司在評(píng)價(jià)其經(jīng)營績效時(shí)，不僅需要采用傳統(tǒng)的指標(biāo)，還要進(jìn)一步完善其財(cái)務(wù)分析機(jī)制，利用市場附加值、自由現(xiàn)金流、經(jīng)濟(jì)附加值等。在分析企業(yè)財(cái)務(wù)的時(shí)候，將知識(shí)資本作為重要內(nèi)容進(jìn)行分析。通過對(duì)知識(shí)資本價(jià)值的評(píng)估，企業(yè)可以向信息使用者披露其在人力資本和技術(shù)創(chuàng)新等方面發(fā)生的變化以及相應(yīng)的投資收益信息，從而提高信息使用者對(duì)企業(yè)核心競爭力的了解。同時(shí)，企業(yè)利用知識(shí)資本的利潤率、利用率和創(chuàng)新力等指標(biāo)，充實(shí)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)目標(biāo)。
2.健全民營企業(yè)內(nèi)部控制體系，以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制導(dǎo)向?yàn)樵瓌t，針對(duì)企業(yè)發(fā)展經(jīng)營過程中遇到的、潛存的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的實(shí)效性、針對(duì)性，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控作為企業(yè)內(nèi)部控制的核心，建立與企業(yè)發(fā)展相匹配的財(cái)務(wù)管理制度，從源頭上解決民營企業(yè)財(cái)務(wù)控制“不力”的問題。
一、我國民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀
在我國多數(shù)民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀卻是：一方面，由于民營企業(yè)受到融資困難和投資領(lǐng)域限制，降低了財(cái)務(wù)管理在整個(gè)企業(yè)管理中的作用；另一方面，在民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在著目標(biāo)不明確，缺少應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中職責(zé)不清的問題。
二、制約民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的因素分析
（一）融資難是制約民營企業(yè)發(fā)展的一個(gè)突出問題
民營企業(yè)發(fā)展資金來源主要是依靠個(gè)人儲(chǔ)蓄和民間借貸；而造成民營企業(yè)融資難得的原因主要有以下幾個(gè)方面：
1、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營企業(yè)貸款的積極性不高。一是民營企業(yè)高速發(fā)展通常伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這讓銀行等金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)很顧慮。其次，在經(jīng)營戰(zhàn)略上，國有商業(yè)銀行實(shí)施的是“重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)品、重點(diǎn)客戶”的“四重”戰(zhàn)略，而民營企業(yè)大多數(shù)規(guī)模較小，信用等級(jí)低，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮無法提供支持。再有，商業(yè)銀行貸款審批環(huán)節(jié)多，手續(xù)雜，與民營企業(yè)資金需求高頻率、小金額、快周轉(zhuǎn)、強(qiáng)時(shí)效之間的矛盾。這些都影響了商業(yè)銀行的貸款積極性。
2、信息不對(duì)稱。一方面民營企業(yè)的有關(guān)信息分散，銀行不易收集，貸前調(diào)查成本較高；另一方面，企業(yè)不熟悉金融政策、信貸政策，一些擁有償債能力的企業(yè)，實(shí)質(zhì)要件已具備，形式上卻不具備貸款的條件，例如房產(chǎn)證、土地證等產(chǎn)權(quán)證不齊全等。這往往造成兩難的局面：一邊是企業(yè)抱怨很難從銀行貸到款；另一邊則是銀行顧慮重重，感覺很難找到合適的企業(yè)把款貸出去。
3、抵押和擔(dān)保是制約民營企業(yè)獲取貸款的瓶頸。民營企業(yè)多數(shù)規(guī)模小，缺少有效抵押物，而且抵押、擔(dān)保手續(xù)雜，費(fèi)用高，企業(yè)無力承受。雖有部份中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但被擔(dān)保的貸款品種單一，主要是個(gè)人消費(fèi)貸款和企業(yè)貼現(xiàn)、銀行承兌匯票等，民營企業(yè)固定資產(chǎn)貸款幾乎沒有，流動(dòng)資金貸款擔(dān)保也很少；難以滿足民營企業(yè)發(fā)展的需要。
4、誠信缺失加劇了民企的融資困難。部分民營企業(yè)缺乏誠信，騙取銀行信用進(jìn)行企業(yè)的擴(kuò)張，致使銀行面臨巨大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。雖然，這只是個(gè)別民營企業(yè)的做法，但卻會(huì)產(chǎn)生“一粒老鼠屎，壞了一鍋湯”的不良影響；此外，偷稅漏稅，制假售假的負(fù)面影響更加劇了民企的融資困難。
（二）投資領(lǐng)域受限制，投資成本高、風(fēng)險(xiǎn)大
1、民營投資領(lǐng)域仍受限。盡管國家強(qiáng)調(diào)要逐步放寬投資領(lǐng)域，但壟斷行業(yè)仍存在歧視性的準(zhǔn)入政策，民間資本難以進(jìn)入。二是有些領(lǐng)域雖然放開，但仍存明顯的不公平競爭。三是審批環(huán)節(jié)多，準(zhǔn)入條件苛刻。在參與國際競爭上，民營企業(yè)也存在許多限制。如進(jìn)出口方面，獲得經(jīng)營配額許可證的商品較為困難；對(duì)民營企業(yè)在對(duì)外投資權(quán)以及工程勞務(wù)承包權(quán)方面還沒有放開，致使其“走出去”沒有合法的渠道等等。即使在允許進(jìn)入的領(lǐng)域，民間資本的審批程序也要復(fù)雜、困難得多。
2、資金成本高，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)缺少認(rèn)識(shí)。融資難造成民營企業(yè)的資金緊張，投資所需的資金缺口多靠民間借貸，即使能夠得到銀行的貸款，所負(fù)擔(dān)的利率基本也都是上浮的利率，融資成本都比較高。高的融資成本必然要求要有高的投資回報(bào)率來收回投資成本，增大了投資風(fēng)險(xiǎn)，限制了民營企業(yè)的投資范圍。其次由于財(cái)務(wù)管理落后，缺乏科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測、決策、預(yù)算、分析，不考慮自身的具體情況，盲目跟風(fēng)投資，稍有不慎就可能給企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)。
（三）管理粗放，忽視企業(yè)財(cái)務(wù)管理
1、缺乏健全有效的內(nèi)部控制。一是民營企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度集中，管理者對(duì)內(nèi)部控制的作用認(rèn)識(shí)不足，對(duì)內(nèi)部控制的制度建設(shè)不夠重視，管理人員知識(shí)水平不足，對(duì)內(nèi)部控制制度的理解和實(shí)際實(shí)施出現(xiàn)了問題，二是家族式企業(yè)成員有特權(quán)思想，不遵守規(guī)章制度，不愿意下放權(quán)力，使內(nèi)部控制制度無法得到有效執(zhí)行。
2、對(duì)財(cái)務(wù)管理的作用不夠重視。管理者認(rèn)為財(cái)務(wù)管理只是記記賬報(bào)報(bào)稅，不會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)效益；不重視企業(yè)資產(chǎn)的利用效率；只對(duì)貨幣資金的收付及費(fèi)用控制比較嚴(yán)格，而對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)的管理不夠重視；檔案文件資料的管理不到位，尤其是原始資料記錄對(duì)實(shí)物資產(chǎn)的控制缺乏效力；會(huì)計(jì)人員素質(zhì)較低，企業(yè)資產(chǎn)使用效率低。
三、改善制約民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理的因素，加快民營企業(yè)發(fā)展
（一）完善和調(diào)整民營經(jīng)濟(jì)融資體系，改善民營企業(yè)的融資環(huán)境
具體可以采取以下措施：
1、政府引導(dǎo)，通過建立一系列制度來拓寬民營經(jīng)濟(jì)融資渠道；如江西在推進(jìn)個(gè)體工商戶小額貸款政策時(shí)，就采用了存貸掛鉤的辦法，哪家銀行愿意做，社保資金就往哪家存，在實(shí)施的當(dāng)年全省落實(shí)小額貸款3個(gè)多億。
2、加強(qiáng)銀企合作。金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的了解，根據(jù)企業(yè)需求開發(fā)金融產(chǎn)品，簡化手續(xù)；企業(yè)應(yīng)當(dāng)熟悉信貸政策；加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和核算水平，準(zhǔn)確提供企業(yè)信息資料。通過銀企溝通合作，降低雙方在資金借貸方面的成本。
3、建立民營企業(yè)信用評(píng)估體系。加強(qiáng)對(duì)失信行為的懲戒。嚴(yán)格失信懲戒可以發(fā)揮兩個(gè)機(jī)制的作用，一是政府部門要依法行使對(duì)失信行為的行政處罰，二是運(yùn)用市場機(jī)制發(fā)揮商務(wù)懲戒作用，增加失信企業(yè)的失信成本，改善誠信經(jīng)營的民營企業(yè)的融資環(huán)境。
4、拓寬民營企業(yè)直接融資渠道。鼓勵(lì)民營企業(yè)通過股份制改造直接融資。通過吸收員工入股，一方面可以優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面可以增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)的歸宿感，提高員工的責(zé)任心和工作的積極性。
（二）改善民營企業(yè)的投資環(huán)境、提高民營企業(yè)的投資管理水平
1、改善民營企業(yè)投資的環(huán)境。民營經(jīng)濟(jì)是從資金、技術(shù)門坎低的競爭性產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域生存并發(fā)展起來的。目前民營經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)和技術(shù)實(shí)力等方面都大為增強(qiáng)，已經(jīng)具備了進(jìn)入資金密集和技術(shù)密集產(chǎn)業(yè)的能力，進(jìn)入的門坎只剩下政策壁壘。市場準(zhǔn)入的限制制約了民營企業(yè)競爭力的進(jìn)一步提高，是影響民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)突出因素。各級(jí)政府應(yīng)當(dāng)按照“公開、公平、公正”的原則，完善民營經(jīng)濟(jì)投資法律環(huán)境，放寬市場準(zhǔn)入限制，允許非公有資本進(jìn)入法律法規(guī)未禁入的基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)及其他行業(yè)和領(lǐng)域。解放對(duì)非公有資本的束縛，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域全面對(duì)外開放的基礎(chǔ)上，全面實(shí)行對(duì)內(nèi)開放。
2、民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立長遠(yuǎn)的經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)企業(yè)的不同發(fā)展階段正確制定投資決策。充分考慮自身的融資能力，企業(yè)的管理能力合理選擇投資項(xiàng)目；提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，重視投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)預(yù)測、決策、預(yù)算、分析，正確認(rèn)識(shí)和對(duì)待投資項(xiàng)目所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）強(qiáng)化民營企業(yè)的制度化建設(shè)，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用
1、建立現(xiàn)代企業(yè)制度。明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，理清股東與企業(yè)法人的區(qū)別；提高管理水平，建立健全企業(yè)的內(nèi)部控制制度；企業(yè)的管理者應(yīng)起帶頭作用以確保內(nèi)部控制制度得到有效的執(zhí)行。經(jīng)營管理人員應(yīng)當(dāng)在日常工作中監(jiān)督評(píng)審企業(yè)內(nèi)控的總體效果和主要風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)審部門應(yīng)對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)定期進(jìn)行獨(dú)立、有效和全面的評(píng)價(jià)，并及時(shí)將結(jié)果特別時(shí)所發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控缺陷向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層直接報(bào)告，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)對(duì)內(nèi)控制度系統(tǒng)的監(jiān)督作用。
2、重視企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用。認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理的重要性和作用，轉(zhuǎn)變思想觀念，建立企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制，完善定額管理、財(cái)產(chǎn)清查及盤點(diǎn)、財(cái)務(wù)預(yù)算編制、各項(xiàng)資產(chǎn)控制、成本費(fèi)用利潤分析等財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作。提高財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，正確運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析等財(cái)務(wù)管理的方法，評(píng)價(jià)和選擇投融資方案，降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營的效率。
結(jié)論
關(guān)鍵詞：國有企業(yè) 并購重組 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
一、國有企業(yè)并購重組中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素
（一）并購重組的動(dòng)因風(fēng)險(xiǎn)
目前我國國有企業(yè)并購重組的動(dòng)因風(fēng)險(xiǎn)是在并購重組過程中的動(dòng)因不明確導(dǎo)致并購重組過程困難重重，效績不明顯。國有企業(yè)的并購重組存在一定的政治干預(yù)，政府為了發(fā)展劣勢(shì)企業(yè)減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)，強(qiáng)制性指導(dǎo)劣勢(shì)和優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)行合并重組，這不僅不能創(chuàng)造出更高的利益，反而會(huì)降低企業(yè)資源流動(dòng)性。企業(yè)雙方在并購重組前的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不明確，只關(guān)心對(duì)方的資源和優(yōu)惠政策，并購動(dòng)因不明確，這實(shí)質(zhì)上并沒有改變兩個(gè)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，并購融合效率低，因引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)
在確定目標(biāo)并購企業(yè)時(shí)，雙方企業(yè)應(yīng)對(duì)自身資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行評(píng)估，供雙方參考，作為成交底價(jià)。但是在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，部分國有企業(yè)不能客觀公正自我評(píng)價(jià)，甚至出現(xiàn)故意隱瞞負(fù)債狀況，導(dǎo)致后期合并重組時(shí)出現(xiàn)或有資產(chǎn)和或有負(fù)債。大多數(shù)國有企業(yè)在并購重組前采用的是重置成本法，將目標(biāo)價(jià)值企業(yè)等同于企業(yè)價(jià)值評(píng)估，忽略并購重組后企業(yè)整體價(jià)值，不能對(duì)比并購價(jià)值，這種并購行為增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）并購企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)
國有企業(yè)的并購重組對(duì)象可能是國企，也可能是民營企業(yè)或外企。眾所周知，國企和外企管理相對(duì)規(guī)范，而中國的民營企業(yè)尤其是小型民營企業(yè)在管理上存在許多需要完善、提升的地方。無法否認(rèn)，眾多民營企業(yè)存在“兩本賬”的情況，其大多采取隱匿收入、現(xiàn)金交易等手段偷逃稅收；國有企業(yè)在并購該類企業(yè)成功后，可能面臨被補(bǔ)繳稅收的風(fēng)險(xiǎn)。
（四）融資支付風(fēng)險(xiǎn)
國有企業(yè)在并購的過程中會(huì)涉及大量資金，而資金的支付存在一定風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為兩方面。一是融資風(fēng)險(xiǎn)，并購資金通常包含內(nèi)部融資和外部融資兩方面，內(nèi)部融資不需要企業(yè)償還，但因占用企業(yè)大量資金，會(huì)降低企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，無法應(yīng)對(duì)企業(yè)突發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。外部融資可能會(huì)分散企業(yè)所有者權(quán)益，造成企業(yè)對(duì)外負(fù)債累累、內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)混亂，其造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。二是支付風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在因支付現(xiàn)金而產(chǎn)生資金流動(dòng)性、匯率、稅務(wù)等的償債，所造成支付方式、結(jié)構(gòu)不合理造成企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（五）整合期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)并購的整合期在整個(gè)并購的過程中起著決定性作用，當(dāng)前我國企業(yè)對(duì)企業(yè)并購重組后的整合期缺乏足夠的重視，導(dǎo)致國有企業(yè)并購的成功率較低。企業(yè)并購整合期包括戰(zhàn)略整合、人力和組織整合、財(cái)務(wù)整合等，涉及面較廣，若沒有強(qiáng)大的專業(yè)人才隊(duì)伍和先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備很容易造成企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作不當(dāng)，造成企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、國有企業(yè)并購重組中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制研究
（一）明確并購重組目標(biāo)動(dòng)因
國有企業(yè)并購重組的根本動(dòng)因是為了追求更高的利益和市場占有率。所以國有企業(yè)在并購時(shí)應(yīng)時(shí)刻關(guān)注這兩個(gè)目標(biāo)，規(guī)范政府行為，適當(dāng)干預(yù)并購企業(yè)，關(guān)注劣勢(shì)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)合并的關(guān)鍵點(diǎn)，關(guān)注合并后的國有企業(yè)發(fā)展方向，能夠有效緩解政府負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)合并企業(yè)的發(fā)展能力。注重合并企業(yè)的產(chǎn)權(quán)變化，保障企業(yè)并購重組的實(shí)質(zhì)性，才能夠有效推展國有企業(yè)并購重組工作，促進(jìn)社會(huì)資源整合，創(chuàng)造更多價(jià)值。
（二）合理評(píng)估企業(yè)價(jià)值
完善企業(yè)價(jià)值評(píng)估體系，建立企業(yè)評(píng)估法律政策，保障企業(yè)并購重組自我評(píng)估的真實(shí)性、合理性。國有企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，根據(jù)實(shí)際情況，認(rèn)真做好并購價(jià)值評(píng)估、杠桿融資等方面工作。價(jià)值評(píng)估體系是以企業(yè)并購戰(zhàn)略為思想目標(biāo)，定性、定量的分析企業(yè)所處的外部環(huán)境、行業(yè)競爭力和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合企業(yè)營運(yùn)情況，確定目標(biāo)企業(yè)范圍。同時(shí)國有企業(yè)應(yīng)認(rèn)真做好自我評(píng)估工作，根據(jù)自身資產(chǎn)、負(fù)債狀況，客觀公正自我評(píng)價(jià)，為并購重組后的價(jià)值計(jì)量做基礎(chǔ)，避免企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）稅收風(fēng)險(xiǎn)防范
認(rèn)真履行并購盡職調(diào)查職責(zé)，充分發(fā)揮審計(jì)和評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查和并購過程中的作用，在資料數(shù)據(jù)完整的情況下，評(píng)估稅收風(fēng)險(xiǎn)，提出并購實(shí)施的具體方式。為徹底防范并購后的稅收風(fēng)險(xiǎn)，可建議被并購企業(yè)補(bǔ)繳稅收或采取收購資產(chǎn)的方式來完成并購，避免股權(quán)收購?fù)瓿珊蟮亩愂诊L(fēng)險(xiǎn)。
（四）融資風(fēng)險(xiǎn)防范措施
防范企業(yè)融資支付風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，需要企業(yè)結(jié)合自身情況，科學(xué)構(gòu)建融資方式，降低融資支付成本。首先國有企業(yè)優(yōu)化企業(yè)融資管理，企業(yè)在制定融資決策時(shí)，應(yīng)采用多元化融資方式，合理運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部資本和外部債券，能夠提高融資彈性，切實(shí)提高企業(yè)對(duì)外部環(huán)境的應(yīng)變能力。注重融資工具的重要性，在會(huì)計(jì)評(píng)估、工商注冊(cè)促進(jìn)人民幣股權(quán)投資基金的發(fā)展。
（五）重視并購后的財(cái)務(wù)整合
首先應(yīng)提高領(lǐng)導(dǎo)對(duì)企業(yè)并購重組的整合期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重視，重點(diǎn)關(guān)注并購期后的財(cái)務(wù)整合，提高工作人員綜合素質(zhì)，招聘專業(yè)財(cái)務(wù)人才或?qū)嵤┪韶?cái)務(wù)負(fù)責(zé)人制度，配備專業(yè)設(shè)施，為合并后的企業(yè)做好債權(quán)、債務(wù)等財(cái)務(wù)整合。加強(qiáng)國有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督管理，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)度，改善國企存量資金、資金流失等問題。同時(shí)對(duì)不良資產(chǎn)、獲利能力弱的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行合理處置，明確并購重組后的國有企業(yè)發(fā)展方向。完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，建立獎(jiǎng)懲機(jī)制，規(guī)范企業(yè)工作人員的工作行為，減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。
三、結(jié)束語
當(dāng)前我國國有企業(yè)的并購重組行為在國內(nèi)愈演愈烈，為擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模、優(yōu)化資源配置、提高行業(yè)競爭力做出不可估量的貢獻(xiàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)的并購過程中是不可避免的，因此國有企業(yè)在并購的過程中應(yīng)合理分析可能發(fā)生的原因，及時(shí)提出防范措施，才能使國企并購能夠安全進(jìn)行。
參考文獻(xiàn)：
（一）高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人員缺乏
高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人員缺乏是影響企業(yè)財(cái)務(wù)核心作用難以很好發(fā)揮的主要問題。民營企業(yè)普遍注重對(duì)科研技術(shù)人員的培養(yǎng)，而對(duì)財(cái)務(wù)管理素質(zhì)的提高重視不夠。家族式管理是民營企業(yè)的一個(gè)顯著特征。民營企業(yè)財(cái)務(wù)人員尤其是出納人員一般由其親屬擔(dān)任，這些人大多沒有系統(tǒng)地學(xué)習(xí)過會(huì)計(jì)知識(shí)，這些人員對(duì)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度了解，更難以對(duì)企業(yè)進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)管理。
（二）企業(yè)管理者財(cái)務(wù)管理理念落后
由于長期以來在思想上受到舊的財(cái)務(wù)制度的約束，企業(yè)管理人員的觀念比較滯后。多數(shù)民營企業(yè)家只注重生產(chǎn)和技術(shù)尚未建立起諸如時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、機(jī)會(huì)成本等科學(xué)管理的概念。這一切反映在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)上，就是未能確立起成本控制與資源優(yōu)化配置的思想；反映在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，便是滋生了許多不科學(xué)的做法。許多管理者缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，只注重眼前利益，經(jīng)常會(huì)決策錯(cuò)誤，造成盲目投資。
（三）財(cái)務(wù)管理制度欠缺
多數(shù)民營企業(yè)沒有建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)核算制度，會(huì)計(jì)資料的真實(shí)和完整性值得懷疑，賬實(shí)核對(duì)、賬證核對(duì)、賬賬核對(duì)在內(nèi)的會(huì)計(jì)核算程序并不能得到保證，從而嚴(yán)重影響到會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性和可靠性，進(jìn)而使財(cái)務(wù)信息失去應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)價(jià)值；企業(yè)賬面存在大量應(yīng)收賬款；內(nèi)部控制和監(jiān)督機(jī)制不完善。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，民營企業(yè)財(cái)務(wù)上的內(nèi)部控制要么形同虛設(shè)，要么就根本沒有設(shè)置。對(duì)會(huì)計(jì)職責(zé)的分工不明確，沒有嚴(yán)格的內(nèi)部控制和審核程序，就容易造成資產(chǎn)的內(nèi)部盜用和流失。
（四）稅收籌劃意識(shí)淡薄
無論是管理者，還是會(huì)計(jì)人員不能很好地領(lǐng)會(huì)國家的各種稅收政策，從而不利于稅收政策的貫徹執(zhí)行。更有少數(shù)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者授意、指使、強(qiáng)令會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員偽造、變?cè)鞎?huì)計(jì)資料，以達(dá)其自身利益的最大化，而沒有考慮從稅收籌劃角度進(jìn)行合理避稅。
二、完善民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題的對(duì)策
（一）改善融資環(huán)境
（1）借助于城市商業(yè)銀行、城市信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場、中小企業(yè)債券市場和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司等地方性的金融機(jī)構(gòu)擁有為民營企業(yè)融資提供服務(wù)。同時(shí)，積極發(fā)展非國有和中小金融機(jī)構(gòu)，還可以進(jìn)一步深化金融體制改革，打破國有銀行的壟斷地位，促進(jìn)建立銀行之間的良性競爭機(jī)制。
（2）對(duì)民營企業(yè)在資本市場上市與國有企業(yè)一視同仁，分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場，為民營企業(yè)利用資本市場創(chuàng)造條件，同時(shí)運(yùn)行負(fù)荷條件的民營企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券。
（二）提高財(cái)務(wù)人員管理水平
企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵崗位要積極從采取優(yōu)厚的條件吸引人才，并加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，鼓勵(lì)他們不斷更新知識(shí)，提高能力。實(shí)施預(yù)算管理制度，明確劃分收入、成本及費(fèi)用中心，同時(shí)企業(yè)要實(shí)行會(huì)計(jì)電算化，把重復(fù)的、繁雜的計(jì)算交給計(jì)算機(jī)來處理，讓財(cái)務(wù)人員從繁重的核算中解脫出來，進(jìn)而參與企業(yè)的經(jīng)營管理。
（三）企業(yè)管理者更新財(cái)務(wù)管理觀念
伴隨新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理正在發(fā)生著深刻的變化，客觀上要求民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員樹立全新的理財(cái)觀念，這是民營企業(yè)順利而有效地開展財(cái)務(wù)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的根本保證。
（1）以人為本觀念企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的成效如何最終取決于人的知識(shí)和智慧以及人的努力程度.因此，重視人的作用與人的發(fā)展，是現(xiàn)代企業(yè)管理的基本要求，更是新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的必然要求。民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理只有以人為本，將各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)“人格化”，建立責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)人的激勵(lì)，實(shí)行民主式和參與式財(cái)務(wù)管理，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，促進(jìn)企業(yè)員工在不斷的學(xué)習(xí)與知識(shí)積累中，實(shí)現(xiàn)個(gè)人潛力的外化，才可能使個(gè)人、企業(yè)和社會(huì)都獲得自我實(shí)現(xiàn)和發(fā)展。
（2）現(xiàn)金流量觀念現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)從獲利性經(jīng)營中獲取現(xiàn)金的可能性、企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生現(xiàn)金能力的大小和企業(yè)外部獲取現(xiàn)金的相對(duì)可靠性等方面來評(píng)價(jià)企業(yè)的生存能力。如果沒有現(xiàn)金流量，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)必然受阻，企業(yè)就難以生存下去。不管企業(yè)的盈利能力如何，會(huì)計(jì)賬面利潤有多大，企業(yè)要生存下去，就必須從生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中獲取現(xiàn)金，保持財(cái)務(wù)生存能力，這也是民營企業(yè)賴以生存和發(fā)展的必要前提。
（四）建立嚴(yán)密的財(cái)務(wù)管理制度
（1）加強(qiáng)庫存管理，實(shí)行定期盤點(diǎn)和對(duì)賬制度。規(guī)定各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資的購入、收發(fā)、銷售、盤盈、盤虧、毀損的有關(guān)手續(xù)和管理制度及定期財(cái)產(chǎn)盤存制度。
（2）強(qiáng)化公司應(yīng)收賬款的回收工作。除加強(qiáng)收賬的日常管理外，將工作細(xì)化，針對(duì)不同賬齡應(yīng)收賬款采用不同的收賬方法，制定可行的收賬政策，對(duì)可能發(fā)生的壞賬損失，提前準(zhǔn)備，充分估計(jì)其對(duì)損益可能產(chǎn)生的影響。為課后建立信用檔案，憑此檔案給不同的信用待遇。
（3）建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制民營企業(yè)在資金、人才和管理方面都相對(duì)薄弱，七財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范難度較大，要從技術(shù)和制度方面采取有效的防范和開展措施，用制度來規(guī)范限制企業(yè)個(gè)人行為，防止企業(yè)管理者個(gè)人說了算的弊端，來達(dá)到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。
（五）利用稅收籌劃行駛合法權(quán)益
（1）選擇恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營組織形式減少納稅次數(shù)。我國稅法對(duì)公司制企業(yè)和合伙企業(yè)作了不同的納稅規(guī)定，如對(duì)公司制企業(yè)需要征納兩次所得稅．一次為企業(yè)所得稅，另一次為個(gè)人投資者的個(gè)人所得稅．而對(duì)合伙企業(yè)只需就各合伙人分得的收益征納一次個(gè)人所得稅。不同的經(jīng)營組織方式帶來的企業(yè)稅后凈收益亦不同，對(duì)其選擇是民營企業(yè)稅收籌劃不可忽視的方面。
（2）選擇合適的會(huì)計(jì)核算方法，合法減少計(jì)稅基數(shù)。稅收與會(huì)計(jì)是緊密相連的，企業(yè)在處理同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)有時(shí)有幾種會(huì)計(jì)核算方法，不同的核算方法涉及到的稅收是不同的。目前，我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)如成本核算、費(fèi)用分?jǐn)?、利潤分配等都?guī)定了具有一定彈性和靈活性的核算方法，如固定資產(chǎn)計(jì)提折舊就有不同的選擇方法，企業(yè)可根據(jù)公司實(shí)際情況利用選擇性條款，將費(fèi)用充分列支但不要超過限額，通過對(duì)成本內(nèi)容的計(jì)算和組合，使得企業(yè)當(dāng)期組合成本最大，計(jì)稅基數(shù)合法減少，以達(dá)到稅收籌劃的目的。
三、結(jié)語
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：成因：防范對(duì)策
中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672－3309(2009)03－0049－03
近年來，特別是2008年下半年由美國引發(fā)的金融危機(jī)，使得國際上一批大型企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī)。例如，美國安然公司(Enron)超過12億美元的假賬；美國世界通信(Wofldeom)一年中虛增38億美元收入和16億美元利潤：意大利帕瑪拉特近40億歐元的財(cái)務(wù)黑洞等令人觸目驚心。在我國，國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率仍居高不下，據(jù)國資委公布的數(shù)據(jù)，2006年平均為56.8％。民營企業(yè)短命現(xiàn)象仍較普遍，據(jù)資料顯示。我國民營企業(yè)平均壽命不到10年，不少名聲顯赫的企業(yè)。如巨人集團(tuán)、三株實(shí)業(yè)、德隆集團(tuán)、格林科爾等都似曇花一現(xiàn)，還有更多的民營企業(yè)則負(fù)債運(yùn)行，勉強(qiáng)維持。導(dǎo)致這些企業(yè)經(jīng)營失敗的原因較多，但最根本的原因是企業(yè)缺乏科學(xué)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和防范機(jī)制。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵與特征
(一)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵
國內(nèi)外學(xué)者有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)可歸納為三類：一是“危害損失觀”，認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是未來可能發(fā)生的危害和損失；二是“收益差異觀”，認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是未來實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的差異：三是“不確定性觀”，認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是未來經(jīng)營的不確定性因素。經(jīng)過系統(tǒng)對(duì)比分析。本文將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義為：企業(yè)在運(yùn)營過程中因資金運(yùn)動(dòng)受難以預(yù)測的不確定因素影響，而出現(xiàn)與初衷利益相悖的潛在損失。它反映了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的三層管理屬性：一是由資金運(yùn)動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)；二是風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化表現(xiàn)；三是受不確定因素影響而形成的財(cái)務(wù)收益偏離預(yù)期收益的潛在損失。
(二)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源于諸多不確定因素，主要來自經(jīng)營環(huán)境。企業(yè)經(jīng)營環(huán)境既包括外部環(huán)境因素。又包括內(nèi)部管理因素。內(nèi)、外部因素的變化都會(huì)產(chǎn)生或改變企業(yè)的各類風(fēng)險(xiǎn)，而各類風(fēng)險(xiǎn)最終表現(xiàn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既反映了各類風(fēng)險(xiǎn)的一般性規(guī)律，又蘊(yùn)涵著自己的特性：
1、客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)處處存在，時(shí)時(shí)存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。從而避免費(fèi)用、損失與損害的產(chǎn)生。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)存在著兩種可能結(jié)果，即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。這就意味著無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)客觀存在。
2、全面性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)具有蒙受損失的可能性。
4、隨機(jī)性。影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的因素是復(fù)雜的、多變的，既有國家政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、國家和地區(qū)性經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整、金融市場波動(dòng)、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、競爭對(duì)手成長等因素的影響。又有企業(yè)內(nèi)控制度、人員素質(zhì)、管理水平等因素的影響。因此，事先對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的最終結(jié)果難以準(zhǔn)確把握，即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小事先難以準(zhǔn)確預(yù)測。
5、收益性。風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的。即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益越低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)改善管理。提高資金利用效率。因而可以說，收益性與損失性是共存的。對(duì)我國企業(yè)而言。由于種種因素的作用和條件限制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定性和生存的安全性，最終可能會(huì)影響企業(yè)的收益。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析
影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，既有企業(yè)外部的因素。也有企業(yè)內(nèi)部的原因，且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因也不盡相同。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因主要包括籌資規(guī)模策略不科學(xué)、資金來源結(jié)構(gòu)不合理、籌資方式及時(shí)間選擇不恰當(dāng)、信用交易策略和籌資順序安排與企業(yè)的發(fā)展不相稱。外部因素主要有市場風(fēng)險(xiǎn)、利率變動(dòng)、物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。具體來說表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：
(一)企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性
目前，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策等現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生。從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。特別是在固定資產(chǎn)投資和對(duì)外投資決策過程中，由于企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究。此外，決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)。以及決策者決策能力低下等原因?qū)е峦顿Y決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回。為企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)
企業(yè)只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)。就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。一些企業(yè)為了增加銷量。擴(kuò)大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品。企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加；同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過程中，對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不全面，缺乏控制，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控；大量比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性。給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)因素
首先。企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量普遍較低。會(huì)計(jì)信息是企業(yè)決策者進(jìn)行決策的主要依據(jù)，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量對(duì)經(jīng)營決策的影響程度很高。虛假的會(huì)計(jì)信息使決策者對(duì)企業(yè)以往經(jīng)營成果做出錯(cuò)誤的評(píng)價(jià)，形成企業(yè)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。其次。會(huì)計(jì)制度約束性。會(huì)計(jì)信息對(duì)社會(huì)資源的配置有重要的調(diào)節(jié)作用，虛假的會(huì)計(jì)信息使資源配置缺乏效率。不利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。造成社會(huì)資源的浪費(fèi)。加大市場風(fēng)險(xiǎn)。而企業(yè)作為市場中的一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平受市場風(fēng)險(xiǎn)的影響，創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定的市場環(huán)境對(duì)企業(yè)穩(wěn)定財(cái)務(wù)運(yùn)行、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯得十分重要。
(四)外部法律的不健全
企業(yè)財(cái)務(wù)管理是在國家的法律和企業(yè)內(nèi)部制度下進(jìn)行的。隨著我國經(jīng)濟(jì)全球化步伐越來越快，外國企業(yè)紛紛進(jìn)入我國，我國內(nèi)部企業(yè)面臨的競爭壓力進(jìn)一步增大。國家對(duì)于外來企業(yè)的種種優(yōu)惠政策。使得國內(nèi)企業(yè)在某種程度上存在著競爭不平等的現(xiàn)象，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這就需要國家制定應(yīng)對(duì)全球市場的健全法律，以保障企業(yè)的平等競爭，降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
(五)缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制
我國企業(yè)的監(jiān)管和考核機(jī)制還很不健全，雖然各級(jí)政府部門都已經(jīng)建立了資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但管理活動(dòng)中的政府作風(fēng)依然十分嚴(yán)重。直接干預(yù)企業(yè)運(yùn)作、以管理代考核的現(xiàn)象依然存在，企業(yè)的正常經(jīng)營行為受到很大干擾。進(jìn)而加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策
(一)構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)決策體系
建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策體制的核心是建立科學(xué)的決策機(jī)制和決策程序，在認(rèn)真進(jìn)行調(diào)查研究的基礎(chǔ)上。以系統(tǒng)分析方法為手段。采用科學(xué)的方式、方法和手段。使決策者的主觀意志與客觀實(shí)際達(dá)到了統(tǒng)一。為了保證投資決策的正確性。必須建立一個(gè)由專家、技術(shù)人員、管理者和職工代表參加的決策領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，這是企業(yè)進(jìn)行正確投資決策的關(guān)鍵。必須有一支作風(fēng)好、技術(shù)強(qiáng)、懂管理、會(huì)經(jīng)營、有創(chuàng)新能力的決策者隊(duì)伍。決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的自控是指決策者充分調(diào)動(dòng)主觀能動(dòng)性，努力克服自身缺陷，提高自身認(rèn)知水平，充分掌握所需信息，嚴(yán)格按照科學(xué)決策的標(biāo)準(zhǔn)與程序來實(shí)施決策。決策者的自控，其核心是提高自身決策水平，其中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是根據(jù)決策的特點(diǎn)來改善自身的思維方式，只有這樣，才能盡量減少自身的失誤。就群體決策而言，除了每個(gè)參與決策者做好上述工作外，還應(yīng)針對(duì)群體決策的特點(diǎn)。合理確定決策群體的規(guī)模，加強(qiáng)決策者之間的信息交流。并明確各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。
(二)不斷提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和市場體系的不斷完善。對(duì)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)提出了更高的要求，財(cái)務(wù)人員其專業(yè)素質(zhì)應(yīng)從傳統(tǒng)的“作賬型”轉(zhuǎn)向“多面型”，除具備財(cái)務(wù)信息的收集、過濾和分析的能力外。還要具有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感的、準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力。能在自己職業(yè)范圍內(nèi)準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)和估計(jì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：在利用理論方法進(jìn)行分析的同時(shí)。能對(duì)具體環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)做出判斷，提出解決方法；要成為企業(yè)決策中的重要一員。與生產(chǎn)、市場、人事等部門廣泛聯(lián)系。把企業(yè)的資金合理配置到最需要的地方，從而使資金得到充分利用。減少風(fēng)險(xiǎn)。通過會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)策略來解決現(xiàn)階段和未來的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。
(三)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度
按照財(cái)政部《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范》的要求，建立健全內(nèi)部控制制度。包括貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)、對(duì)外投資、工程項(xiàng)目、采購與付款、籌資、銷售與收款、成本費(fèi)用、擔(dān)保等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)控制；同時(shí)，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)本單位內(nèi)部控制的建立、健全及有效實(shí)施進(jìn)行評(píng)價(jià)，接受中介機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制中的重大缺陷提出的書面建議并及時(shí)加以整改，確保內(nèi)部控制的有效性。
