時間：2023-09-27 16:32:13
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇固定資產(chǎn)投資評估，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
Abstract: Based on resource allocation system of the mobile operators fixed assets, the overall investment in listed companies and review and analysis of investment management process, this article builds a after evaluation module of mobile operator fixed assets investment, including resource allocation system assessment, the after assessment of the overall investment companies and investment management process assessment. This papr through the after evaluation found the problems of mobile operators existing in the investment management, further diagnosed and found the root of the problem and the solving strategies to improve investment management.
關(guān)鍵詞:固定資產(chǎn)投資;后評估;移動運營商
Key words: fixed assets investment;after assessment;mobile operators
中圖分類號:F21 文獻標(biāo)識碼:A文章編號:1006-4311(2010)31-0044-02
1研究背景
剛剛過去的2009年對中國電信行業(yè)來說是挑戰(zhàn)與機會并存的一年,宏觀經(jīng)濟形勢變化制約了電信業(yè)務(wù)的發(fā)展,電信行業(yè)的重組、3G牌照的發(fā)放和全業(yè)務(wù)運營等因素都在改變著國內(nèi)電信運營的格局,對移動運營商產(chǎn)生了深遠的影響。
從經(jīng)濟面看,宏觀經(jīng)濟環(huán)境制約了電信行業(yè)的發(fā)展。全球性的金融危機使中國難以獨善其身,國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展速度減緩使得通信行業(yè)的發(fā)展受阻,使得電信行業(yè)收入放緩。我國電信行業(yè)收入增長一直高于GDP增長率,但2008年首次出現(xiàn)電信收入增長低于GDP增長現(xiàn)象。2008年GDP增長率為9%,而電信收入增速為7%。
從用戶發(fā)展?jié)摿?高普及率使得用戶規(guī)模的發(fā)展受到挑戰(zhàn)。由于普及率的快速上升,使得新用戶增加的速度顯著降低,電信行業(yè)正在逐步告別成長曲線的高速成長期,走入穩(wěn)定發(fā)展期。同時,技術(shù)和投資驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)環(huán)境發(fā)生了很大變化,競爭的加劇要求移動運營商快速對市場做出反應(yīng),資源的約束越來越強,網(wǎng)絡(luò)投資的風(fēng)險空前加大。
投資管理難度加大。從業(yè)務(wù)發(fā)展角度看,話音業(yè)務(wù)增長遭遇瓶頸,數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)成為新增長點,對移動運營商而言,在話音業(yè)務(wù)的投資與監(jiān)控方面積累了較多的經(jīng)驗,但是在數(shù)據(jù)與信息業(yè)務(wù)等對資源的占用、寬帶業(yè)務(wù)的投資把控等方面仍然面臨很多新的問題。從資源能力角度看,隨著技術(shù)實現(xiàn)方式的多元化,網(wǎng)絡(luò)資源已由原來單一的GSM網(wǎng)發(fā)展成為GSM/TD/WLAN等多種網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合的形式。在網(wǎng)絡(luò)革新的進程中如何確定各專業(yè)的投資匹配,形成最大的網(wǎng)絡(luò)效能,更好地支撐業(yè)務(wù)發(fā)展,值得進一步研究。
外部環(huán)境風(fēng)險影響及移動運營商發(fā)展需求,對移動運營商投資計劃管理提出了更高的要求,需要運營商加強投資后評估研究,不斷提高投資效率及效益。本文將基于對移動運營商固定資產(chǎn)的資源配置體系、地市公司總體投資情況及投資管理流程的回顧和分析研究,構(gòu)建移動運營商的投資后評估模塊。
2移動運營商投資后評估
通過對移動運營商固定資產(chǎn)的資源配置體系、地市公司總體投資情況及投資管理流程的回顧和分析研究,發(fā)現(xiàn)移動運營商在投資管理中存在的問題,通過進一步診斷找到問題的根源及解決策略,不斷提升投資管理水平。移動運營商固定資產(chǎn)評估模塊主要包含三方面,分別是資源配置體系評估、地市公司總體投資后評估及投資管理流程評估。
2.1 資源配置體系評估資源配置體系評估將從資源配置的三個關(guān)鍵決策點:業(yè)務(wù)與能力的需求匹配、不同專業(yè)投資額的匹配、資源配置效率的控制為切入點,對投資管理工作進行后評估。為了更清晰地解釋資源配置決策的關(guān)鍵點,本文使用了木桶理論來對其進行解釋。桶的容量表示網(wǎng)絡(luò)能夠支撐的業(yè)務(wù)量,體現(xiàn)了業(yè)務(wù)需求與能力之間的匹配程度;桶的材質(zhì)表示建設(shè)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)所需的成本,體現(xiàn)了資源配置的效率;木桶盛水的容量取決于桶的短板的高度,體現(xiàn)了不同專業(yè)能力的匹配。
本文構(gòu)建了資源配置體系評估與診斷指標(biāo)結(jié)構(gòu),通過分析評估層指標(biāo),對移動運營商運營現(xiàn)狀以及投資管理工作形成總體認(rèn)識,同時判斷出影響投資效益的決策關(guān)鍵點是否存在問題。通過對網(wǎng)絡(luò)利用率以及忙時規(guī)律的診斷,判斷出現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)能力對業(yè)務(wù)需求的支撐力度。通過對用戶發(fā)展?jié)摿Φ姆治?判斷出未來市場的發(fā)展情況。通過對各專業(yè)造價的橫縱向比較,找出造價較高的專業(yè),對其進行控制,進而提升整理投資效率。通過對比各專業(yè)資本開支占比以及各專業(yè)能力,找出能力建設(shè)的短板,加強該方面的建設(shè),提升網(wǎng)絡(luò)整體能力。
2.2 地市公司總體投資后評估移動運營商固定資產(chǎn)投資后評估可以劃分為兩個層面,省公司層面和地市分公司層面,這里主要是針對地市分公司的總體投資進行評估,目的是通過對地市分公司投資效益的客觀評價,測算地市分公司的投資效益指標(biāo),為投資決策所需的效益原則提供數(shù)據(jù)和策略支撐。地市分公司總體投資后評估的內(nèi)容主要涵蓋三個部分:“評效益”、“看需求”、“提策略”。
2.2.1 評效益效益測算以定量分析為主,通過對財務(wù)、市場、網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的整理分析,測算分公司總體投資效益和各專業(yè)網(wǎng)的投資效益。其中涉及的指標(biāo)主要有總資產(chǎn)收入率、總資產(chǎn)利潤率、固定資產(chǎn)收入率、固定資產(chǎn)利潤率、每萬元資產(chǎn)客戶數(shù)、每萬元資產(chǎn)業(yè)務(wù)量等。在實施評估時,可以從時間序列縱向?qū)Ρ群头止緳M向?qū)Ρ葍蓚€維度進行評估。在效益影響原因分析上,分公司投資效益測算屬于靜態(tài)分析,只有分析效益影響原因,才能判斷未來的效益變化趨勢。
如圖3所示,網(wǎng)絡(luò)造價、網(wǎng)絡(luò)利用率、市場發(fā)展是影響投入產(chǎn)出過程的主要因素。網(wǎng)絡(luò)造價降低,意味著相同投資能夠形成更多的新增網(wǎng)絡(luò)能力,從而承載更多的業(yè)務(wù)量,形成更多收入,提高投資效益;網(wǎng)絡(luò)利用率的提升意味著相同網(wǎng)絡(luò)能力能夠承載更多的業(yè)務(wù)量,形成更多收入,提高投資效益;市場發(fā)展可進一步細(xì)分為宏觀經(jīng)濟、市場競爭等因素,其中,資費變化體現(xiàn)市場競爭程度,資費下降意味著相同業(yè)務(wù)量形成的收入下降,導(dǎo)致投資效益下降;宏觀經(jīng)濟趨緩會影響用戶發(fā)展,導(dǎo)致業(yè)務(wù)量增長放緩,收入增長放緩,投資效益下降。
投資效益變化趨勢則是基于對效益影響原因的分析,通過分析影響因素的變化規(guī)律,判斷投資效益未來的變化趨勢。
2.2.2 看需求影響投資分配的另一個重要原因是分公司的投資需求。分公司投資需求主要來自于三個方面,即滿足市場發(fā)展、保證網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量以及戰(zhàn)略資源儲備。
投資需要滿足下一年度的市場發(fā)展,投資形成的新增網(wǎng)絡(luò)能力要能夠承載新增業(yè)務(wù)量。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)利用率過高時,通信質(zhì)量下降,應(yīng)急能力不足,此時應(yīng)該進行投資使網(wǎng)絡(luò)利用率處于合理區(qū)間,保證用戶感知。因此網(wǎng)絡(luò)利用率也是判斷投資需求的重要因素。
此外,并不是所有的網(wǎng)絡(luò)都能直接產(chǎn)生收入,有的網(wǎng)絡(luò)是支撐性質(zhì)的,能夠提升公司整體運營效率,有的網(wǎng)絡(luò)未來會成為重要的競爭性資源,需要提前儲備。
通過分析各專業(yè)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)利用率、業(yè)務(wù)量增長速度、戰(zhàn)略資源的自有率和覆蓋率等相關(guān)指標(biāo),得到各專業(yè)網(wǎng)的投資需求。再以各專業(yè)網(wǎng)的投資比重為權(quán)重,計算下年的總體投資需求。最后,將分公司總體投資需求和各專業(yè)網(wǎng)投資需求進行分公司之間的橫向比較,以判斷分公司投資需求。
2.2.3 提策略基于分公司投資效益和投資需求測算,建立分析二維圖,可分為三個區(qū)域:
大力投資區(qū)域:投資效益較好,投資需求較大的為大力投資區(qū)域。通過投資規(guī)模的擴大,不僅能夠滿足投資需求,而且有較高的投資回報。
適度投資區(qū)域:投資效益較好投資需求較小的區(qū)域。在此區(qū)域的分公司應(yīng)適當(dāng)增加投資,需要綜合考慮投資需求和投資效益的平衡。
限制投資區(qū)域:投資效益較差,投資需求較小的區(qū)域是限制投資區(qū)域。此區(qū)域重點在于加強市場營銷工作,通過市場工作的提升逐漸提升投資效益。
除將投資效益和投資需求作為主要考慮因素外,還需要綜合考慮公司投資管理水平、效益變化趨勢等因素,作為投資分配策略的參考因素。
2.3 投資管理流程評估投資管理流程評估主要從投資規(guī)劃與計劃工作流程、投資項目立項管理流程、項目跟蹤及投資分析管理流程、投資后評估管理流程四個環(huán)節(jié),對移動運營商的投資管理流程的合理性、完備程度及可執(zhí)行性,相關(guān)部門對投資管理流程的認(rèn)知及所屬職責(zé)的承擔(dān)情況,投資管理流程各環(huán)節(jié)實現(xiàn)的及時性進行評估。
3結(jié)束語
[關(guān)鍵詞]：重大固定資產(chǎn)投資項目；社會穩(wěn)定風(fēng)險評估；對策
中圖分類號：F283 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：
Abstract: This article has been explained the current problems of the social stability risk assessment for material fixed assets investment projects , and also has been introduced something should be paid attention to on assessments processes. Then it has been put forward some appropriate solutions and recommendations for decision-making.
Keywords: Material fixed assets investment projects；Risk evaluation of social stability；countermeasure；
中圖分類號:F294 文獻標(biāo)識碼 :A
一、引言
隨著我國改革開放的不斷深入，人們的生活水平有了很大的提高，但接踵而來的是各種社會矛盾逐漸高發(fā)起來。目前的社會矛盾覆蓋的領(lǐng)域廣泛、涉及的門類眾多，未來有進一步加劇的發(fā)展趨勢，已成為影響社會和諧穩(wěn)定和經(jīng)濟社會發(fā)展的突出問題。比較受關(guān)注的方面有征地補償、移民安置、勞動就業(yè)、勞資糾紛、生態(tài)環(huán)境、分配不公等。從社會穩(wěn)定風(fēng)險定義出發(fā)，重大工程項目社會穩(wěn)定風(fēng)險是指在實施重大工程項目時存在的對社會和群眾生產(chǎn)與生活影響面大、持續(xù)時間長并容易導(dǎo)致較大社會沖突的不確定性[1]。
一般來說，重大固定資產(chǎn)投資項目的建設(shè)對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟、社會及生態(tài)環(huán)境都會產(chǎn)生正面和負(fù)面的影響。地方政府對于投資項目產(chǎn)生的外部性應(yīng)進行積極的引導(dǎo)，努力讓其影響朝著正的外部性方向發(fā)展，在不損害生態(tài)環(huán)境效益和社會效益的基礎(chǔ)上努力爭取良好的經(jīng)濟效益，盡量降低影響社會穩(wěn)定的風(fēng)險，從而避免發(fā)生。本文闡述了在實際風(fēng)險分析和評估工作過程中所遇到的一些問題，并就如何進一步完善重大固定資產(chǎn)投資項目社會穩(wěn)定風(fēng)險評估工作提出了一些思考。
二、項目社會穩(wěn)定風(fēng)險分析及評估現(xiàn)狀及存在問題
社會不穩(wěn)定因素越來越多的根源是決策機制的不夠科學(xué)、不夠完善而產(chǎn)生的，近年來，我國各地因重大項目建設(shè)導(dǎo)致的社會風(fēng)險問題時有發(fā)生，如2004年330萬千瓦的瀑布溝水電站因移民問題處理不善而導(dǎo)致的群體性械斗事件、2005年國華定州電廠灰場工程因征地補償未達成一致意見而導(dǎo)致的惡性械斗襲擊事件、2006-2009年廣東番禺垃圾焚燒發(fā)電項目因未能廣泛征求民意而引發(fā)的群體性上訪事件、四川省什邡市鉬銅項目因群眾擔(dān)心環(huán)境污染引發(fā)的以及近期陸續(xù)出現(xiàn)各地群眾由于擔(dān)心PX項目的污染問題而導(dǎo)致該類項目陷入了“落地難”的困境[2]。
根據(jù)國家和地方的部署，重大固定資產(chǎn)投資項目將陸續(xù)開展社會穩(wěn)定風(fēng)險分析及評估工作。由于社會穩(wěn)定風(fēng)險分析及評估是一項新的業(yè)務(wù)，在實踐過程中，發(fā)現(xiàn)存在以下問題，共探討：
1.部分項目的項目單位未委托有相應(yīng)類別資質(zhì)的單位編寫社會穩(wěn)定風(fēng)險分析報告，有些項目單位自己簡單的編寫了項目的社會穩(wěn)定分析報告。由于站在立場不同，項目單位往往會隱瞞一些事實，努力避開項目建設(shè)可能產(chǎn)生的不利影響，從而造成了社會穩(wěn)定風(fēng)險分析報告的“失實”，往往會得出不同的結(jié)論，從而埋下了社會風(fēng)險隱患。
部分編制單位角色不清，在沒有受到項目所在地人民政府或有關(guān)部門的委托的情況下，錯誤的將社會穩(wěn)定風(fēng)險分析報告編制成了社會穩(wěn)定風(fēng)險評估報告。
風(fēng)險識別不夠全面，有些高污染、高耗能的項目僅對環(huán)境風(fēng)險及征地拆遷進行了識別，忽視了選址、土地利用、移民安置、施工組織管理等方面產(chǎn)生的風(fēng)險。
風(fēng)險調(diào)查方式過于單一。部分編制單位僅僅采取發(fā)放調(diào)查表的形式，并且調(diào)查對象過于單一，真正的利益相關(guān)者沒有調(diào)查清楚。此外，部分報告全盤引用環(huán)評報告中公眾參與調(diào)查的內(nèi)容，忽視了該調(diào)查僅僅是從環(huán)保的角度考慮項目是否可行，實際上是不夠全面的，需要社會穩(wěn)定風(fēng)險分析篇章編制單位進行其他風(fēng)險因素的補充調(diào)查，并進行統(tǒng)計分析。
風(fēng)險分析方法過于簡單，有些報告僅僅定性的分析了可能產(chǎn)生的風(fēng)險，沒有從定量和定性兩個角度去分析社會穩(wěn)定風(fēng)險。部分風(fēng)險分析報告措施過于寬泛，可實施程度不高。
部分風(fēng)險分析報告沒有給出風(fēng)險分析結(jié)論，無法判斷采取風(fēng)險防范措施后是否屬于低風(fēng)險，是否處于可控范圍內(nèi)，導(dǎo)致項目審批或核準(zhǔn)無據(jù)可依。
風(fēng)險評估報告的問題主要體現(xiàn)在兩個方面，一方面部分評估單位缺少對項目的詳細(xì)補充調(diào)查，可能出現(xiàn)“信息不對稱”現(xiàn)象，進而影響風(fēng)險評估的結(jié)論，另外一方面評估方法還存在著單一性，比如比較前沿的研究方法“邏輯框架分析、層次分析法”等在目前的評估報告鮮有見到。
三、完善項目社會穩(wěn)定風(fēng)險分析的策略
根據(jù)以上存在的問題，筆者認(rèn)為完善項目社會穩(wěn)定風(fēng)險分析報告的主要策略從以下幾個方面考慮：
建議社會穩(wěn)定風(fēng)險分析編制單位由有相應(yīng)行業(yè)的工程咨詢資質(zhì)的第三方機構(gòu)完成，而不是有項目業(yè)主自身完成，這樣更有利于體現(xiàn)工程咨詢行業(yè)“獨立、科學(xué)、公正”的原則，防止走過場。
關(guān)于風(fēng)險識別，建議從規(guī)劃選址、征地拆遷補償、工程施工組織、生態(tài)環(huán)境、項目管理、經(jīng)濟社會、安全衛(wèi)生等多方面進行風(fēng)險識別。
風(fēng)險調(diào)查應(yīng)列出調(diào)查者的組成人群及名單、問卷的問題及調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計，復(fù)核調(diào)查范圍是否全面，是否調(diào)查了利益相關(guān)者特別是不利影響者的態(tài)度以及當(dāng)?shù)卣＜液蜕鐣M織態(tài)度，應(yīng)對調(diào)查結(jié)論進行全面分析，必要時召開座談會和聽證會。
風(fēng)險估計應(yīng)通過定性和定量相結(jié)合的方法，風(fēng)險措施應(yīng)更加具體全面并具備一定的可操作性。
對于低風(fēng)險的重大項目，根據(jù)分析出來的風(fēng)險隱患、風(fēng)險范圍和可控程度，提出化解矛盾問題的對策措施、預(yù)警措施和應(yīng)急處置預(yù)案。 四、完善項目社會穩(wěn)定風(fēng)險評估機制的策略
1.建議項目所在地人民政府或有關(guān)部門的委托實施主體時優(yōu)先考慮有相應(yīng)資質(zhì)的工程咨詢單位，利用其豐富的項目前期工作經(jīng)驗把好項目的“穩(wěn)評”關(guān)。
2.在完成評估報告之前應(yīng)提供項目前置性文件，即規(guī)劃選址、用地預(yù)審及環(huán)評等。項目的規(guī)劃、土地、環(huán)評等手續(xù)如已完成的，其結(jié)論可以直接引用。
3.認(rèn)真審閱由項目各編制單位完成的項目可行性研究報告或項目申請報告、項目社會穩(wěn)定風(fēng)險分析篇章，認(rèn)真審閱擬建項目前期審批相關(guān)文件（含規(guī)劃選址、用地預(yù)審及環(huán)評等前置性文件），如有可能，地方發(fā)展改革委在制定社會風(fēng)險評估細(xì)則時相應(yīng)要求國土、住建、環(huán)保、衛(wèi)生等相關(guān)部門在前置性文件審批過程中增加社會風(fēng)險評價，以便于提前介入并提前掌控風(fēng)險。
4.現(xiàn)場踏勘及補充調(diào)查、廣泛征求、充分聽取意見。評估主體根據(jù)審閱結(jié)果，結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H情況，根據(jù)需要直接開展或要求項目單位開展補充民意調(diào)查，可通過公示、走訪、座談會、聽證會，當(dāng)面聽取意見，客觀真實反映廣大群眾意愿，作為社會穩(wěn)定風(fēng)險評估的依據(jù)。
5.評估實施主體在廣泛征求和準(zhǔn)確掌握民意的基礎(chǔ)上，應(yīng)邀請委托單位、項目業(yè)主、相關(guān)專家（工程技術(shù)專家、項目施工組織專家、環(huán)保專家、維穩(wěn)專家等）和各個職能部門代表（當(dāng)?shù)卣⒁?guī)劃、環(huán)保、國土等）參加會議，重點圍繞合法性、合理性、可行性、可控性進行全面和客觀的評估論證。對風(fēng)險分析篇章的內(nèi)容和程序、評估的方法、識別的風(fēng)險、反映的意見、提出的風(fēng)險防范和化解措施以及評判的等級等方面內(nèi)容進行全面評估論證，核實其正確性和合理性，從而確定項目的社會穩(wěn)定風(fēng)險處于高、中、低的哪個等級。
6.編制風(fēng)險評估報告。評估主體根據(jù)社會穩(wěn)定風(fēng)險分析篇章的修編稿，編制評估報告，提出社會穩(wěn)定風(fēng)險等級，上報項目委托單位，作為審批、核準(zhǔn)項目的重要依據(jù)。對于無風(fēng)險、有較小風(fēng)險、有較大風(fēng)險和有重大風(fēng)險的評估結(jié)論，做出可實施、可部分實施、暫緩實施、不實施的建議[2]。對于風(fēng)險較小或者沒有風(fēng)險的事項，應(yīng)提出相應(yīng)的預(yù)測預(yù)警措施和應(yīng)急處置預(yù)案，并將風(fēng)險妥善控制在預(yù)測范圍之內(nèi)。
綜上所述，完善社會穩(wěn)定風(fēng)險分析和評估工作的目的在于把大量的社會穩(wěn)定風(fēng)險化解在重大項目開工建設(shè)之前，變堵截為疏解，使各類矛盾化解在既定的規(guī)則和程序內(nèi)完成，進而從源頭上減少影響社會穩(wěn)定風(fēng)險的因素，確保經(jīng)濟社會平穩(wěn)較快發(fā)展，具有積極的意義。
參考文獻：
Abstract: Along with the country invest scale expands unceasingly for the basic construction, especially for a fixed asset investment project financial input more and more, therefore to strengthen the management of fixed assets investment projects are particularly important. This paper expounds the connotation and meaning of fixed assets investment projects construction standardization management and through the analysis of the investment in fixed assets and existing problems of project management, puts forward to strengthen the management of fixed assets investment advice.
關(guān)鍵詞:固定資產(chǎn)投資;項目管理
Key words: fixed asset investment;project management
中圖分類號:F272 文獻標(biāo)識碼:A文章編號:1006-4311(2010)20-0045-02
0引言
近年來,隨著國家對基本建設(shè)投入規(guī)模的不斷擴大,尤其是對固定資產(chǎn)投資項目的財政投入越來越多,因此,加強對固定資產(chǎn)投資項目的管理就顯得尤為重要。
1固定資產(chǎn)投資項目管理
固定資產(chǎn)投資項目應(yīng)嚴(yán)格按照國家規(guī)定的基本建設(shè)程序、相關(guān)的法律法規(guī)及其批復(fù)的建設(shè)目標(biāo)、建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)資金、建設(shè)周期、安全、衛(wèi)生、環(huán)保、質(zhì)量等要求進行管理。固定資產(chǎn)投資項目管理實行全過程責(zé)任制,即項目法人、項目評估、項目審批、項目設(shè)計、項目施工和項目工程監(jiān)理等責(zé)任制。
1.1 固定資產(chǎn)投資管理固定資產(chǎn)投資管理包括計劃管理、項目管理和資金管理。
1.1.1 計劃管理計劃管理包括規(guī)劃和計劃的編制與下達等。
1.1.2 項目管理項目管理包括前期準(zhǔn)備、項目實施、竣工驗收和后評價。①前期準(zhǔn)備。前期準(zhǔn)備包括編制、上報和審批項目建議書、可行性研究報告等。②項目實施。項目實施包括施工設(shè)計與采購招投標(biāo)、施工與管理、工程監(jiān)理、人員培訓(xùn)等。
1.1.3 資金管理資金管理包括資金的籌措、撥付、監(jiān)督與檢查和各種會計信息的編報等。
1.2 固定資產(chǎn)投資項目實際操作程序固定資產(chǎn)投資項目從立項到竣工驗收的操作程序一般分為三個階段:前期準(zhǔn)備階段(項目建議書和可行性研究報告)、實施階段和竣工階段。①前期準(zhǔn)備階段。建設(shè)單位根據(jù)國家規(guī)劃并結(jié)合自身需求編制項目建議書并上報上級主管部門,項目建議書經(jīng)上級主管部門組織有關(guān)專家評審并批準(zhǔn)后,視為立項;建設(shè)單位根據(jù)項目建議書的批復(fù),委托有相關(guān)資質(zhì)的設(shè)計院編制項目可行性研究報告并上報上級主管部門,項目可行性研究報告經(jīng)上級主管部門組織有關(guān)專家評審并批準(zhǔn)后,項目方可開工。②實施階段。建設(shè)單位根據(jù)項目可行性研究報告的批復(fù),委托有相關(guān)資質(zhì)的設(shè)計院編制項目初步設(shè)計并上報上級主管部門,初步設(shè)計經(jīng)上級主管部門組織有關(guān)專家評審并批準(zhǔn)后實施,項目建設(shè)由此進入實施階段。建設(shè)單位依據(jù)批復(fù)的建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)周期等相關(guān)信息,編制項目實施計劃,落實建設(shè)內(nèi)容完成情況。③竣工階段。項目建設(shè)內(nèi)容完成后,由上級主管部門組織審計組對建設(shè)項目進行竣工決算審核;項目通過竣工決算審核后,由上級主管部門組織有關(guān)專家對項目進行現(xiàn)場竣工驗收;項目驗收通過后,形成固定資產(chǎn)交付。至此項目建設(shè)完成。
2固定資產(chǎn)投資項目管理存在的問題分析
2.1 固定資產(chǎn)投資決策機制有待進一步完善固定資產(chǎn)投資難免會出現(xiàn)投資結(jié)構(gòu)是否優(yōu)化、投資效益是否論證充分、項目中的中央和地方投資比例是否匹配等問題。目前我國固定資產(chǎn)投資項目決策方式還缺乏綜合、長遠和戰(zhàn)略的規(guī)劃考慮,難以做到正確把握投資機會、全面進行項目比選、科學(xué)論證可行方案,造成投資重點不突出,綜合效益難顯現(xiàn)。
2.2 固定資產(chǎn)投資弱化了項目的規(guī)范運作和監(jiān)管力度,有待加強固定資產(chǎn)投資項目由于其資金來源主要為財政性資金,容易出現(xiàn)爭要積極、投資無度等現(xiàn)象,這就決定了對固定資產(chǎn)投資項目的管理方式不僅是外部監(jiān)管,同時要建立內(nèi)在的投資決策和風(fēng)險約束機制。它限制了一般企業(yè)性投資主體的投資自和積極性,弱化了固定資產(chǎn)投資項目的規(guī)范運作和監(jiān)管力度,亟待加強。
2.3 建設(shè)項目法人責(zé)任制有待完善建設(shè)項目法人責(zé)任制作為我國基本建設(shè)投資體制改革的重要舉措,對建立投資責(zé)任約束機制、提高政府投資項目的效益起到了重要的作用,但仍存在一些問題,一是項目法人責(zé)任制彈性太大,缺乏剛性約束力,二是項目法人責(zé)任制實質(zhì)上是行政領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制。
2.4 加強監(jiān)管,避免投資出現(xiàn)失控以及腐敗的發(fā)生固定資產(chǎn)投資項目多屬于無收益或非盈利的公益性項目,沒有增殖保值、還本付息的壓力,建設(shè)單位都希望投資額越大越好,多多益善,因此極易導(dǎo)致投資虛增,總額失控。決策部門以完成投資量為政績,項目設(shè)計部門以投資額的比例計取設(shè)計費,施工單位以虛增的投資額謀取更大的利潤,心術(shù)不正者更是大做錢權(quán)交易文章。各自為政、分散管理的模式,極易造成決策失誤或監(jiān)督失效,形成投資“黑洞”并滋生腐敗現(xiàn)象。
2.5 投資項目后評估機制有待完善目前我國的固定資產(chǎn)投資項目,基本處于“重建設(shè)、輕管理,少論證,無評估”的狀況。這一狀況在相當(dāng)大的程度上影響了投資決策水平的提高、項目管理水平的提升,以及項目的事后控制和監(jiān)督作用的發(fā)揮。因此,應(yīng)完善投資項目后評估機制。
2.6 項目招投標(biāo)有待進一步規(guī)范目前,在工程項目的招投標(biāo)領(lǐng)域存在諸多不規(guī)范的問題,主要表現(xiàn)在:工程項目在招標(biāo)前就已確定施工單位,招投標(biāo)過程只不過為了履行合法的程序,其余幾家投標(biāo)單位均為陪襯或由確定的施工單位組織搞假投標(biāo);建設(shè)項目的設(shè)計、監(jiān)理等單位的確定未進行招投標(biāo)或比選;部分工程投標(biāo)報價在招投標(biāo)階段未進行嚴(yán)格審核,易出現(xiàn)不合理低價中標(biāo)后高價結(jié)算的情況。
2.7 建設(shè)內(nèi)容調(diào)整及設(shè)計變更頻繁部分項目由于立項前期論證不夠充分,致使項目建設(shè)內(nèi)容不斷調(diào)整,嚴(yán)重制約了項目的順利實施,從而導(dǎo)致建設(shè)周期延長。另外,部分工程設(shè)計深度不夠,或是未充分征求建設(shè)單位意見,造成事后建設(shè)單位臨時更改,變更頻繁,返工現(xiàn)象時有發(fā)生,浪費損失較大。
3加強固定資產(chǎn)投資項目管理的建議
目前的固定資產(chǎn)投資管理與專業(yè)化、社會化、市場化為基本特征的現(xiàn)代管理的要求還存在一定的差距。因此,固定資產(chǎn)投資項目管理模式的優(yōu)化與創(chuàng)新亟待解決。
3.1 提高固定資產(chǎn)投資項目管理重要性的認(rèn)識固定資產(chǎn)投資項目管理是政府的一項重要職能,涉及政府投資項目的規(guī)劃、組織、實施等管理職能。需設(shè)置專門機構(gòu)對項目的投資進行監(jiān)管。為此,政府應(yīng)成立固定資產(chǎn)投資項目管理中心,對項目進行管理,參與或主持固定資產(chǎn)投資建設(shè)項目的立項、可行性研究等前期工作,參與施工圖設(shè)計與審查,編制項目預(yù)算,負(fù)責(zé)項目的施工報建、委托招標(biāo)投標(biāo)和工程監(jiān)理等等。
3.2 加強固定資產(chǎn)投資項目管理法制化建設(shè)加強固定資產(chǎn)投資項目的法制化建設(shè),通過對現(xiàn)行法律法規(guī)及地方政策文件進行規(guī)范,使固定資產(chǎn)投資項目管理有法可依,有章可循。
3.3 加強項目后評估工作要確立后評估的法律地位,制定后評估實施辦法,建立后評估工作程序,規(guī)范后評估方法,建立后評估數(shù)據(jù)庫。
3.4 加強招投標(biāo)管理要嚴(yán)格按招投標(biāo)法的規(guī)定進行招投標(biāo),對須進行招標(biāo)的項目,包括勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理等均應(yīng)進行招投標(biāo),同時要聘請有相關(guān)資質(zhì)的招標(biāo)機構(gòu)、工程造價咨詢機構(gòu)參與招標(biāo)工作,合理控制工程成本。同時招投標(biāo)業(yè)務(wù)管理部門要跟蹤招投標(biāo)結(jié)果的執(zhí)行情況,發(fā)現(xiàn)有背離招投標(biāo)文件內(nèi)容的行為要責(zé)成糾正。尤其注重招、投標(biāo)及中標(biāo)過程是否體現(xiàn)公開、公平、公正和誠實信用的原則;招標(biāo)文件、投標(biāo)文件、標(biāo)的及投標(biāo)評價等資料是否齊全;招、投標(biāo)及中標(biāo)程序是否按照規(guī)定運行;標(biāo)的確認(rèn)是否經(jīng)評委綜合評比打分;無標(biāo)的中標(biāo)程序是否有效和合理合法;是否存在感情標(biāo)、黑標(biāo)等情況,對其真實有效性、合理合法性進行綜合評價。
3.5 嚴(yán)格建設(shè)項目合同管理合同是約束雙方、規(guī)定雙方權(quán)利與義務(wù)的書面文件。建設(shè)工程必須實行合同制管理,工程項目的勘察設(shè)計、施工、設(shè)備、大宗材料采購和工程監(jiān)理都要依法訂立合同。要加強建設(shè)項目合同管理,從起草到簽訂、執(zhí)行的全過程應(yīng)有基建、財務(wù)、審計等相關(guān)職能部門參加,特別是工程項目建設(shè)中的重大變更,應(yīng)經(jīng)專家論證,杜絕隨意變更合同條款和工程項目內(nèi)容的情況。
3.6 建設(shè)單位應(yīng)加強對工程建設(shè)全面的監(jiān)督和管理從立項階段、設(shè)計階段到實施階段,對工程建設(shè)進行有效控制,避免高價結(jié)算的情況。應(yīng)在施工階段對工程質(zhì)量進行嚴(yán)格把關(guān),尤其是對隱蔽工程及關(guān)鍵部位,必須協(xié)同質(zhì)監(jiān)部門進行驗收后方可覆蓋;對設(shè)計變更項目,應(yīng)就工程量進行核實,驗收后才能簽字認(rèn)可。
3.7 加大監(jiān)督力度,把好工程質(zhì)量關(guān)加強項目過程的監(jiān)督檢查。固定資產(chǎn)投資主管部門不但要對項目建設(shè)工程進行全過程監(jiān)督管理,還要經(jīng)常組織財政、審計等相關(guān)部門深入到項目單位,現(xiàn)場進行稽察,對項目建設(shè)中存在的違規(guī)違章問題堅決予以糾正,保證項目建設(shè)按規(guī)范化管理要求建成。同時,可以充分借助社會中介機構(gòu)(會計師事務(wù)所)的力量,加強對項目過程的審計力度。審計部門按照“事前、事中、事后”審計的原則,對每個在建及建成后的項目,都必須進行審計,以保證項目資金“專賬、專款、專用”,對審計中發(fā)現(xiàn)的問題,要依法嚴(yán)肅處理。對固定資產(chǎn)投資項目必須進行客觀公正的核算,認(rèn)真分析投資效益,以杜絕固定資產(chǎn)資金的浪費和流失。
3.8 加強預(yù)算管理固定資產(chǎn)投資管理部門應(yīng)加強預(yù)算管理。項目預(yù)算編審要嚴(yán)謹(jǐn),各種可能的因素都要考慮得非常充分,預(yù)算管理要嚴(yán)格,力爭做到當(dāng)年投資完成率100%和零結(jié)余資金。
3.9 轉(zhuǎn)變資金支付方式由于項目前期論證不充分,致使建設(shè)內(nèi)容頻繁調(diào)整,項目建設(shè)進展緩慢,建設(shè)周期延長,使項目資金滯留。為此,建議由財政部直接負(fù)責(zé)工程建設(shè)資金支付,做到即時到帳,杜絕資金滯留。
3.10 建立誠信制度在我國應(yīng)逐漸建立誠信制度對承包商不進行資質(zhì)認(rèn)定,也不進行評級和資格證書管理,承包商與業(yè)主的關(guān)系以合同來界定,以誠信來維系。例如金融業(yè)人民銀行建立網(wǎng)上征信系統(tǒng),無論是個人、還是企業(yè)一旦有不良信用記錄就無法向銀行獲得貸款。誠信之所以如此重要,是其背后的風(fēng)險機制在發(fā)揮作用。對承包商而言,一旦失信,就意味著喪失市場,個人亦會失去在社會和事業(yè)上的立足之本。
4小結(jié)
當(dāng)前乃至今后一個時期,要全面落實國家重點項目投入、努力擴大內(nèi)需、確保經(jīng)濟健康穩(wěn)定增長的戰(zhàn)略部署,應(yīng)在進一步加強對固定資產(chǎn)投資管理、提高建設(shè)資金使用效益上,加快項目管理科學(xué)化、規(guī)范化、制度化建設(shè)進程。實踐證明,只有全面實施科學(xué)化、規(guī)范化、制度化的項目管理,才能使項目高標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量、高速度的建成,提高投資效益,達到建設(shè)目標(biāo)。
參考文獻:
[1]國防科工局科工計.《國防科工局關(guān)于印發(fā)的通知》.
[2]趙曉龍.談加強固定資產(chǎn)投資項目管理.中州審計,2003年3月.
以“產(chǎn)業(yè)招商突破年”活動為載體，堅持生豬產(chǎn)業(yè)招商，強化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，全力推進我局開放型經(jīng)濟工作邁上新臺階。
二、工作目標(biāo)
1、境內(nèi)資金。年內(nèi)引進內(nèi)資9000萬元，其中固定資產(chǎn)投資3000萬元，引進億元項目1個。
2、境外資金。完成合同外資150萬美元，實際利用外資100萬美元，其中現(xiàn)匯進資40萬美元。
3、出口創(chuàng)匯。年內(nèi)完成出口創(chuàng)匯50萬美元。
三、工作舉措
（一）加大產(chǎn)業(yè)承接力度
1、緊緊圍繞支柱產(chǎn)業(yè)，把握產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)移有利時機，加強與沿海產(chǎn)業(yè)的對接，進一步拓寬利用內(nèi)外資金領(lǐng)域。
2、結(jié)合我縣資源產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，充分利用網(wǎng)絡(luò)、人脈等資源，大力開展網(wǎng)絡(luò)招商，以商招商；瞄準(zhǔn)重點，與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)對接，廣泛引進農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)；重點幫扶正邦、贛江果蔬做大做強，發(fā)展為上億企業(yè)。
（二）完善招商指標(biāo)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)
凡續(xù)建項目和擴建項目均納入固定資產(chǎn)評估范圍，并按5折計算給引資單位；引資產(chǎn)業(yè)外項目（縣農(nóng)業(yè)局招商產(chǎn)業(yè)為生豬產(chǎn)業(yè)）固定資產(chǎn)投資評估標(biāo)準(zhǔn)由1000萬元以上降為500萬元以上項目，并按8折計算給引資單位（引進固定資產(chǎn)投資500萬元以下的產(chǎn)業(yè)外項目，不計算給引資單位）；所有引進產(chǎn)業(yè)外項目的稅收均歸屬引資單位。其他項目評估標(biāo)準(zhǔn)維持不變，即一、二產(chǎn)項目100萬元，三產(chǎn)項目300萬元，以上固定資產(chǎn)評估以縣固定資產(chǎn)投資評估小組認(rèn)定為準(zhǔn)，各單位捆綁招商，招商引資計算比例由捆綁單位協(xié)商，在固定資產(chǎn)認(rèn)證之前，以書面形式上報到開放型經(jīng)濟工作辦公室。
（三）強化激勵機制
1、將開放型經(jīng)濟工作列入年度目標(biāo)管理考評內(nèi)容，并表彰先進。
2、實行有獎?wù)猩蹋瑢μ峁┯袃r值信息（指有真實投資意向，固定資產(chǎn)投資在500萬元以上，雙方經(jīng)過相關(guān)考察和洽談并達成投資意向及投資的重要信息）的單位和個人，局按每條信息1000——3000元給予獎勵。
3、繼續(xù)實行招商引資固定資產(chǎn)投資“一票否決”，年終沒有完成全年招商引資固定資產(chǎn)投資任務(wù)的，取消單位年終綜合目標(biāo)管理考評評先評優(yōu)及主要負(fù)責(zé)人評先資格，并扣發(fā)該單位干部職工每個月170元生活補貼和第13個月工資。
吉林省固定資產(chǎn)投資按行業(yè)分固定資產(chǎn)投資占據(jù)前五位的分別是制造業(yè)全社會固定資產(chǎn)投資，房地產(chǎn)業(yè)全社會固定資產(chǎn)投資，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)全社會固定資產(chǎn)投資，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)全社會固定資產(chǎn)投資和批發(fā)和零售業(yè)全社會固定資產(chǎn)投資，其中制造業(yè)全社會固定資產(chǎn)投資從2008年到2012年5年間的增長迅速，除去2011年負(fù)增長6%外，其余年份均保持30%的增長幅度。制造業(yè)全社會固定資產(chǎn)投資在全社會固定資產(chǎn)投資中所占比例分別為39.76%，42.05%，43.55%，43.10%，43.63%。如圖3所示。房地產(chǎn)業(yè)全社會固定資產(chǎn)投資作為吉林省全社會固定資產(chǎn)投資所占比例的另一大主體，同樣在2008~2012年的增幅分別為24%，11%，31%和4%。總體看來，起伏比較明顯，房地產(chǎn)業(yè)的大環(huán)境存在一定的波動。房地產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資在全社會固定資產(chǎn)投資所占比例分別為16.30%，15.91%，14.37%，19.90%，16.25%。一直穩(wěn)定在15%上下，房地產(chǎn)業(yè)對吉林省經(jīng)濟的發(fā)展起到了重要的作用。如圖4所示。
2吉林省中小企業(yè)固定資產(chǎn)管理存在的問題
2.1固定資產(chǎn)管理存在低效性
吉林省中小企業(yè)在對固定資產(chǎn)管理存在低效性，不能及時地完成固定資產(chǎn)管理的具體工作流程。究其原因大致有以下兩點。首先，相關(guān)管理人員缺乏積極的管理意識，在工作中互相推諉，業(yè)務(wù)不精，不足以完成對整個工作流程的熟練掌握。其次，未建立完善有效的固定資產(chǎn)管理機制，固定資產(chǎn)監(jiān)管不力存在某些漏洞，處理問題力度不夠，權(quán)責(zé)不明晰，具體工作沒有明確落實到具體負(fù)責(zé)人員，導(dǎo)致中小企業(yè)的財務(wù)部門和管理部門在固定資產(chǎn)管理方面存在信息上的不對稱[2]。
2.2固定資產(chǎn)的盤點數(shù)據(jù)缺乏準(zhǔn)確性
由于一些中小企業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備需要更新，使得固定資產(chǎn)產(chǎn)生了一些不必要的損耗，而相關(guān)人員未能及時進行記錄、調(diào)整，并且，在購置或變賣固定資產(chǎn)時未能及時入賬，加上一些人為因素，比如虛報、瞞報、漏報一些數(shù)據(jù)信息，從而引起固定資產(chǎn)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確的問題，造成了賬實不符的現(xiàn)象。數(shù)據(jù)的不準(zhǔn)確嚴(yán)重影響了企業(yè)高層對公司未來發(fā)展經(jīng)營的決策與判斷，從而影響到公司的利潤實現(xiàn)。因此，企業(yè)應(yīng)該提高固定資產(chǎn)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性與及時性，從而避免造成企業(yè)的損失。
2.3對固定資產(chǎn)的處置缺少規(guī)范性
大多數(shù)吉林省中小企業(yè)企業(yè)長期以來對固定資產(chǎn)的處置都有很大的隨意性，并未建立嚴(yán)格的定期盤點審查制度,存在"物隨人走"的現(xiàn)象，造成了對固定資產(chǎn)處置缺乏規(guī)范性的問題。各部門申請使用固定資產(chǎn)都可以通過簡單的申請程序后自由處置，而財務(wù)部門或者管理部門經(jīng)常不能及時地進行統(tǒng)計。例如，有的企業(yè)在處置固定資產(chǎn)時沒有向生產(chǎn)部門咨詢其處理建議，也沒有向財務(wù)部門查詢資產(chǎn)評估的相關(guān)信息，基本上由本部門自行決定，并沒有通過規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)?shù)纳暾埩鞒蘙3]。規(guī)范性的確定對于中小企業(yè)的發(fā)展極為關(guān)鍵，需要引起企業(yè)方面的重視。
3吉林省中小企業(yè)固定資產(chǎn)管理模式發(fā)展的對策
3.1完善對固定資產(chǎn)的監(jiān)管，提高效率
由于大部分吉林省中小企業(yè)存在固定資產(chǎn)管理低效的問題，所以，企業(yè)應(yīng)該加強對固定資產(chǎn)管理的監(jiān)管，完善監(jiān)管機制，提高工作效率。通過可以成立固定資產(chǎn)監(jiān)管委員會，賦予這一部門機構(gòu)有力的監(jiān)管權(quán)力，專門負(fù)責(zé)與固定資產(chǎn)有關(guān)的一系列問題進行監(jiān)督和審查，首先應(yīng)負(fù)責(zé)在固定資產(chǎn)實行入庫、折舊、損耗等工作流程時做好進行全程監(jiān)督。其次，督促固定資產(chǎn)管理人員按照規(guī)定時間完成自己的工作，對不完成人員進行懲罰，同時不斷完善固定資產(chǎn)管理的各項規(guī)章制度。最后對固定資產(chǎn)的申請、采購到驗收、保存、使用、維護、處置等各個環(huán)節(jié)都予以明確規(guī)定和權(quán)責(zé)分配，對固定資產(chǎn)的增減、管理、效益等方面加以嚴(yán)格監(jiān)督和審核。
3.2健全和完善固定資產(chǎn)盤點制度
吉林省中小企業(yè)應(yīng)該通過建立自身完善的對固定資產(chǎn)盤點的內(nèi)部審核機構(gòu)，對于新進、發(fā)生損耗折舊或者要進行報廢處置變賣的固定資產(chǎn)進行及時盤點，經(jīng)過專業(yè)人士進行資產(chǎn)評估，同時還要建立相應(yīng)的監(jiān)督機構(gòu)，明確部門職責(zé)。按照國家相關(guān)法律法規(guī)進行固定資產(chǎn)的盤點工作，權(quán)利和責(zé)任要明確，對于因為個人原因而造成固定資產(chǎn)盤點數(shù)據(jù)不精確的個人要給予懲罰，只有這樣企業(yè)才能規(guī)范發(fā)展，尤其是以制造業(yè)為經(jīng)濟發(fā)展支柱的吉林省，對固定資產(chǎn)的精確盤點制度的建立是勢在必行的[4]。
3.3設(shè)置嚴(yán)格規(guī)范固定資產(chǎn)處理制度
建立規(guī)范有效的固定資產(chǎn)處理制度。針對管理人員要進行專門的培訓(xùn)，加強他們的業(yè)務(wù)處理能力，進行相關(guān)規(guī)章制度的學(xué)習(xí)，明確自己的權(quán)利和義務(wù)；為了真正有效地建立固定資產(chǎn)處理制度，減少和盡量避免固定資產(chǎn)的過度損耗，應(yīng)該嚴(yán)格規(guī)范固定資產(chǎn)管理的相關(guān)部門，對各部門固定資產(chǎn)使用人員的管理職責(zé)、應(yīng)履行的義務(wù)進行詳細(xì)規(guī)定。最終讓企業(yè)形成規(guī)范的處置流程，固定資產(chǎn)的采購以及資產(chǎn)變動要按照嚴(yán)格的規(guī)章制度，根據(jù)預(yù)先的計劃進行卡片管理，然后由其所得信息進行盤點、結(jié)算及清理，最后生成財務(wù)報表和管理報表。
4結(jié)論
第二條我市行政區(qū)域內(nèi),鋼鐵、電解鋁、銅冶煉、鐵合金、電石、焦炭、石油化工、化工、建材、煤炭、電力、造紙等行業(yè)新、改、擴建項目和年綜合能耗2000噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上(含2000噸)或年耗電在200萬千瓦時以上(含200萬)的固定資產(chǎn)投資項目,必須進行節(jié)能評估審查。年綜合能耗2000噸標(biāo)準(zhǔn)煤以下或年耗電200萬千瓦時以下的固定資產(chǎn)投資項目,建設(shè)單位應(yīng)提交節(jié)能監(jiān)測咨詢評估機構(gòu)出具的節(jié)能效益評價表,報節(jié)能行政主管部門備案。
第三條市經(jīng)委是全市節(jié)能行政主管部門,負(fù)責(zé)本市固定資產(chǎn)投資項目合理用能評估和審查工作,并進行監(jiān)督管理。發(fā)展改革、財政、規(guī)劃、國土、建設(shè)、交通、水利、安監(jiān)、環(huán)保等有關(guān)部門在各自職責(zé)范圍內(nèi)依法做好相關(guān)工作。
第四條固定資產(chǎn)投資項目在備案、核準(zhǔn)、批復(fù)立項前,必須進行合理用能審查,應(yīng)征求節(jié)能行政主管部門意見,以促進合理利用能源,提高能源利用效率,促進本市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。
第五條固定資產(chǎn)投資項目的設(shè)計和建設(shè),應(yīng)當(dāng)遵守合理用能標(biāo)準(zhǔn)和節(jié)能設(shè)計規(guī)范,其可行性研究報告或項目申請報告必須包含合理用能的專題論證內(nèi)容(由市經(jīng)委負(fù)責(zé)制定下發(fā))。
項目建設(shè)單位應(yīng)委托經(jīng)省、市節(jié)能行政主管部門認(rèn)可的節(jié)能監(jiān)測咨詢評估機構(gòu)對項目可行性研究報告或項目申請報告中的合理用能專題論證內(nèi)容(節(jié)能篇)進行評估,并出具合理用能評估報告。
第六條合理用能評估報告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:(一)項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和山東省及本市有關(guān)規(guī)定;(二)項目是否符合中國節(jié)能技術(shù)政策大綱和行業(yè)節(jié)能設(shè)計規(guī)范;(三)項目的用能總量及用能種類是否合理;(四)項目的設(shè)計是否采用先進工藝技術(shù),是否達到國內(nèi)能耗先進水平或國際先進水平,其單位建筑面積、設(shè)備、工藝和產(chǎn)品能耗是否達到國家和本市規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn);(五)是否嚴(yán)格執(zhí)行國家明令推廣或淘汰的設(shè)備、產(chǎn)品目錄;(六)項目的能耗指標(biāo)、采用的節(jié)能技術(shù)措施和預(yù)期達到的節(jié)能效果分析;(七)法律、法規(guī)或國家有關(guān)部門規(guī)定的其他內(nèi)容。
第七條申請固定資產(chǎn)投資項目合理用能審查應(yīng)當(dāng)提交下列材料:(一)《固定資產(chǎn)投資項目合理用能審查申請書》;(二)企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件;(三)項目基本情況表;(四)項目節(jié)能措施綜述;(五)項目可行性研究報告或項目申請報告;(六)固定資產(chǎn)投資項目合理用能評估報告或節(jié)能效益評價表;(七)申請單位主管部門意見;(八)根據(jù)合理用能評估報告意見需補充的材料;(九)相關(guān)節(jié)能設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范;(十)國家法律、法規(guī)和相關(guān)部門規(guī)定的其他材料。
第八條固定資產(chǎn)投資項目合理用能審查程序為:(一)節(jié)能行政主管部門在接到申請后5個工作日內(nèi)確定是否受理,并通知申請單位。如申請材料不齊全或者不符合要求的,應(yīng)當(dāng)場或者在接件5個工作日內(nèi)一次性告知申請單位需要補正的全部內(nèi)容;(二)對提交的項目材料進行審查,必要時應(yīng)進行現(xiàn)場勘查;(三)對審查的項目,節(jié)能行政主管部門應(yīng)在15個工作日內(nèi)出具《固定資產(chǎn)投資項目合理用能審查批復(fù)》,如需進行現(xiàn)場勘查的,可延長20個工作日做出批復(fù)。
第九條節(jié)能評估工作應(yīng)本著公開、公平、公正的原則,凡參與節(jié)能篇(章)編制的單位一律不得承擔(dān)該項目節(jié)能評估工作。
第十條通過合理用能審查的項目,在實施過程中遇有建設(shè)規(guī)模、建設(shè)內(nèi)容、節(jié)能技術(shù)方案等發(fā)生重大變化的,項目建設(shè)單位應(yīng)及時以書面形式向節(jié)能行政主管部門報告,由節(jié)能行政主管部門出具書面確認(rèn)意見或要求其重新辦理審查手續(xù)。
第十一條項目審批、核準(zhǔn)或備案部門應(yīng)嚴(yán)格把關(guān),對未進行合理用能審查或未通過合理用能審查的項目,一律不得審批、核準(zhǔn)或備案,不得享受國家有關(guān)優(yōu)惠政策,更不得批準(zhǔn)開工建設(shè);對擅自進行審批、核準(zhǔn)或備案的,要依法追究直接責(zé)任人的責(zé)任。
第十二條有關(guān)行政主管部門應(yīng)認(rèn)真履行職責(zé),加強項目建設(shè)和運行過程中的監(jiān)督檢查,確保節(jié)能措施與能效指標(biāo)的落實;對建設(shè)內(nèi)容和生產(chǎn)行為違反已審查節(jié)能措施的,要責(zé)令停止施工并限期整改,同時依法追究相關(guān)單位的法律責(zé)任。
第十三條項目正式竣工驗收前,建設(shè)單位應(yīng)報請合理用能審查部門進行合理用能的竣工檢驗。對未達到合理用能標(biāo)準(zhǔn)和節(jié)能設(shè)計規(guī)范要求的,不予驗收。
一、存在的問題
(一)固定資產(chǎn)投資審計覆蓋面窄、力度不夠大
近年來，國家固定資產(chǎn)投資加快，對基礎(chǔ)設(shè)施等公共領(lǐng)域的固定資產(chǎn)投資規(guī)模不斷加大，但審計機關(guān)能夠進行審計的投資項目占項目總數(shù)的比重、占投資資金總額的比重還相當(dāng)?shù)汀９潭ㄙY產(chǎn)投資審計正處在興起階段，還沒有被全社會熟知，加之地方政府未明確審計機關(guān)在國家建設(shè)項目投資監(jiān)督體系中的主導(dǎo)地位，審計機關(guān)的監(jiān)督權(quán)力受到一定的限制：二是固定資產(chǎn)投資任務(wù)的加大和審訓(xùn)范圍的不斷拓展，與固定資產(chǎn)投資審計力量的不足導(dǎo)致許多項目成為“審計盲角”。固定資產(chǎn)投資審計從最初僅對建設(shè)項目的資金使用與管理進行審計監(jiān)督，發(fā)展到目前對整個建設(shè)項目的建設(shè)管理、財務(wù)管理、投資管理進行全方位審計，對建設(shè)項目從立項到設(shè)計、施工、竣工等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，對建設(shè)項目的經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益進行評價，審計內(nèi)容不斷拓展。審計的對象不僅包括具體的國家建設(shè)項目，而且還包括掌管建設(shè)資金的政府主管部門；三是審計機關(guān)在審計力量不足的情況下，受財政經(jīng)費的限制，無法聘請到專業(yè)水準(zhǔn)較高的工程人員和技術(shù)人員，僅憑現(xiàn)有的審計力量，審計力度有限。
(二)固定資產(chǎn)投資審計專業(yè)人才缺乏，人才培養(yǎng)周期長，審計潛在的風(fēng)險大
固定資產(chǎn)投資審計可以說是專業(yè)性最強、最復(fù)雜的審計工作之一，與其他審計業(yè)務(wù)相比，固定資產(chǎn)投資審計有其鮮明的特點：一是專業(yè)性較強，要求審計人員不僅具有財會知識，還要具備工程技術(shù)專業(yè)知識：二是審計范圍廣，內(nèi)容全面，包括招標(biāo)投標(biāo)審計、合同審計、工程全過程跟蹤審計、竣工決算審計、綜合性審計、專項審計等：三是涉及面廣，特別是大型國家建設(shè)項目投資大、建設(shè)周期長，建設(shè)過程涉及技術(shù)、經(jīng)濟、管理等方方面面，在目前法規(guī)不是很健全的情況下，審計難度大。而要培養(yǎng)一批既精通財務(wù)審計，又精通工程、管理審計的復(fù)合型審計人才，不是一天兩天的事情，它需要一個很長的周期，而在現(xiàn)有的審計力量和審計條件下，完成固定資產(chǎn)投資市計計劃及領(lǐng)導(dǎo)交辦項目，審計潛在風(fēng)險增大，造成這一現(xiàn)象的主要原因：一方面由于固定資產(chǎn)投資審計開展時間不長，相關(guān)人才的培養(yǎng)和儲備需要一定的時間；另一方面審計機關(guān)人員因受編制、工資關(guān)系等因素的制約，需要的專業(yè)人才難以引進。
二、改進固定資產(chǎn)投資審計的建議：
(一)加大固定資產(chǎn)投資審計力度。首先是加大固定資產(chǎn)投資審計的宣傳力度，促使各級政府明確審計機關(guān)在固定資產(chǎn)投資監(jiān)管體系中的主導(dǎo)地位，通過法規(guī)、政策來保證審計機關(guān)在固定資產(chǎn)投資審計中享有足夠的權(quán)威。其次是對于投資額大、關(guān)系國計民生的項目實施各環(huán)節(jié)的全面審計，對于其他項目則實施項目竣工決算必審制，并按照突出重點的原則有選擇地實施項目前期審計和項目預(yù)算執(zhí)行審計。再次是對政府重點投資的項目實行審計員派駐制度，實現(xiàn)對于重點投資項目的全過程審計。只有將審計延伸到項目決策、論證、實施、評估、驗收的全過程，才能最大限度地發(fā)揮審計機關(guān)監(jiān)督公共資金真實、合法、有效使用的職能，然而，實施這種全過程審計面臨著諸多困難，很難有效協(xié)調(diào)審計機關(guān)的審計活動和投資項目運作過程中大量相關(guān)單位的工作。目前，已有一些審計機關(guān)在當(dāng)?shù)卣闹С窒拢剿鲗嵤┱攸c投資項目的審計員派駐制度，其摹本做法值得借鑒。
(二)采取多種途徑，加強對固定資產(chǎn)投資審計的人才培養(yǎng)和隊伍建設(shè)。
審計力量充足、人員素質(zhì)高，是審計機關(guān)有效開展工作的前提。針對日前固定資產(chǎn)投資審計人才短缺的不利局面，可以通過以下途徑來緩解：一是人才的外部引進，即適當(dāng)增加編制，用于引進審計機關(guān)急需的專業(yè)人才，尤其是既懂工程造價又懂財務(wù)審計的復(fù)合型人才：二是人才的內(nèi)部培養(yǎng)，一方面通過各種培訓(xùn)，使審計人員能夠更新觀念、知識和技能，盡快適應(yīng)開展固定資產(chǎn)投資審計工作的需要，另一方面則可以通過一定的獎勵措施，鼓勵審計人員自學(xué)專業(yè)知識，獲取專業(yè)資格證書；三是進行人力資源整合。通過委托審計、加強管理引進社會中介機構(gòu)參與國家建設(shè)項目審計，同時建立外部人才庫，即與造價咨詢事務(wù)所以及社會其他機構(gòu)中的技術(shù)專家建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，在必要時聘請他們參與對于重點建設(shè)項目的審計工作。
(三)積極探索效益審計的路子
近年來，隨著地方經(jīng)濟的迅速增長，政府對固定資產(chǎn)投資的規(guī)模不斷擴大，固定資產(chǎn)投資審計的任務(wù)日趨繁重，然而無論從項目的效益評估、計劃投資、還是施工生產(chǎn)工程都缺乏審計的干預(yù)、監(jiān)督。從而給審計機關(guān)留下一些值得思考和亟待解決的問題。借此淺談一些看法。
目前對固定資產(chǎn)投資項目的真實性、合法性審計比較多，著重于查錯糾弊，對于效益審計重視不夠。實際上，傳統(tǒng)的以查錯糾弊為主要目標(biāo)的審計理念已遠遠不能適應(yīng)形勢發(fā)展的需要，當(dāng)前應(yīng)增強宏觀意識，把握固定資產(chǎn)投資審計工作中的新理念、新思路。固定資產(chǎn)投資審計是關(guān)于投資項目真實性、合法性和效益性的審計，其中效益性是審計重點。效益審計能夠促進提高建設(shè)資金的管理水平和投資效益，深化投資體制改革。投資的浪費是最大的浪費，固定資產(chǎn)投資審計是最大的經(jīng)濟效益審計，應(yīng)成為實施經(jīng)濟效益審計的突破口。
其次我們對于固定資產(chǎn)投資項目事后審計比較多，事前介入和事中控制不夠。今年我們組織對全市固定資產(chǎn)投資較大的四個縣（區(qū)）進行調(diào)研，其中某縣在2010年審計工程項目139項，超計劃工程20項，其中超計劃最多的項目金額竟然達1596萬元。分析其產(chǎn)生問題的主要原因：一方面是由于項目實施單位前期準(zhǔn)備不夠充分，主要是設(shè)計單位設(shè)計過于簡單，占有絕對比例的工程項日只設(shè)計工程主體，未考慮附屬工程，設(shè)計本身不到位，工程建設(shè)單位也沒有過細(xì)的把關(guān)，進而導(dǎo)致計劃少，決算大。另一方面是由于建設(shè)單位未經(jīng)建設(shè)項目計劃部門批準(zhǔn)，也未經(jīng)設(shè)計單位允許，隨意變更增加工程量，且項目實施單位變更增加工程未進行新立項追加計劃投資，導(dǎo)致計劃與實施所需投資差距很大。
因此固定資產(chǎn)投資審計應(yīng)做到事前監(jiān)督、事中控制。首先工程實施應(yīng)嚴(yán)格控制在預(yù)留金范圍之內(nèi)的變更增加，如遇較大變更超出概算投資的項目，必須按照相關(guān)規(guī)定新立項，追加投資計劃，以確保實施與計劃投資相一致，其次進一步規(guī)范工程設(shè)計，凡委托設(shè)計的項目，建設(shè)單位應(yīng)嚴(yán)格把關(guān)，做到現(xiàn)場勘測設(shè)計，特別對工程建設(shè)涉及到的附屬工程都要實地測量核實工程量，使設(shè)計工程量與實際工程量相吻合；最后是進一步明確變更增加或減少工程一律報經(jīng)原設(shè)計單位的同意許可。這樣既可控制增減工程量的必要性，也可保證工程質(zhì)量的安全有效性。
再次是固定資產(chǎn)投資審計覆蓋面不夠廣、力度不夠大。近些年來，國家對于基礎(chǔ)設(shè)施等公共領(lǐng)域的固定資產(chǎn)規(guī)模日益擴大，但審計機關(guān)能夠進行審計的投資項目占項目總數(shù)的比重、經(jīng)審計的投資金額占投資總金額的比重還比較低。造成這一問題的原因可能有以下幾條：第一，地方政府未明確審計機關(guān)在國家建設(shè)項目投資監(jiān)督體系中的主導(dǎo)地位，監(jiān)管權(quán)力分散在財政、經(jīng)法、交通、城建及其他行業(yè)主管部門手中，審計機關(guān)的監(jiān)督權(quán)力受到一定的限制；第二，審計機關(guān)受人員和經(jīng)費的限制，沒有足夠的審計力量對國家投資建設(shè)項目全面加以審計；第三，審計系統(tǒng)內(nèi)部的資源整合程度不高，一些地方審計機關(guān)即使可以安排出審計力量，也往往因為審計管轄權(quán)的限制而無法對上級政府在地方上的投資項目進行審計，形成了不少“審計盲角”。
同時，在固定資產(chǎn)投資審計實踐中，審計人員的工作缺乏客觀標(biāo)準(zhǔn)，主觀判斷多，審計風(fēng)險難以得到有效控制。關(guān)于固定資產(chǎn)投資審計尚未形成具有操作性的準(zhǔn)則和指南，對于固定資產(chǎn)投資效益審計的理論研究和經(jīng)驗總結(jié)做得尤其不夠。《審計機關(guān)國家建設(shè)項目審計準(zhǔn)則》的規(guī)定比較原則、抽象，對于固定資產(chǎn)投資效益審計也強調(diào)不多，審計人員在具體工作中感到缺乏依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，因此固定資產(chǎn)投資審計的規(guī)范化建設(shè)是目前亟待加強的工作。
隨著陜北能源經(jīng)濟的迅速發(fā)展，地方財政實力的快速增長，全市對固定資產(chǎn)投資項目的增多，固定資產(chǎn)投資審計的壓力隨之加重。今年市局組織調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，某縣在2010年共審計固定資產(chǎn)投資項目139項，審計項目送審?fù)顿Y總額48693萬元，審計凈核減工程造價10907萬元。面對繁重的審計任務(wù)就必須對審計機關(guān)的工作質(zhì)量提出新的要求。當(dāng)前，投資審計在新形勢下的重要任務(wù)是：（1）加強法治化建設(shè)，為投資審計創(chuàng)造良好的執(zhí)法環(huán)境。投資審計規(guī)定的一些法律條文已不適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展要求，這就需要改進審計的工作思路和方法，總結(jié)經(jīng)驗，積極探索，以適應(yīng)投資審計的工作需要。（2）繼續(xù)堅持“全面審計，突出重點”的方針，按照“壓數(shù)量、保質(zhì)量、出精品”的要求，在工作思路上樹立宏觀意識、創(chuàng)新意識、發(fā)展意識、依法廉潔從審意識、服務(wù)意識和質(zhì)量意識，以經(jīng)濟建設(shè)為中心，加大重點審計監(jiān)督，更好地為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。（3）逐步開展跟蹤審計，將事前預(yù)防、事中控制和事后監(jiān)督有機結(jié)合起來，把投資審計工作貫穿于建設(shè)全過程，有效滲透到固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域的各環(huán)節(jié)，才能發(fā)現(xiàn)問題，堵塞漏洞，減少損失，提高效果。（4）要積極開展效益審計，更好地促進提高國家建設(shè)項目投資效益，加強管理，完善政策、法規(guī)和法律，積極開展投資效益綜合評價，提高效益審計水平。
（作者單位：延安市審計局）
中國電信市場的投資環(huán)境近年來發(fā)生著劇烈變化，傳統(tǒng)電信業(yè)務(wù)市場正日趨飽和，各運營商收入增長速度持續(xù)放緩，增量不增收現(xiàn)象嚴(yán)重，投資的高回報難度加大。電信產(chǎn)業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展需要大量的資本助推，并且從網(wǎng)絡(luò)建設(shè)到形成通信能力需要一定的周期。通信生產(chǎn)不需要原材料，因此這些投資首先轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)手段或物質(zhì)條件，然后在再生產(chǎn)和使用過程中其價值逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，最后形成收入。這種當(dāng)期的產(chǎn)生的收入明顯依賴于以前年度的投資，叫做時滯效應(yīng)。因此，電信運營企業(yè)的投資效應(yīng)的評價和收入的預(yù)測應(yīng)該考慮到這種時滯效應(yīng)產(chǎn)生的影響。
本文依據(jù)以往電信行業(yè)發(fā)展的歷史數(shù)據(jù)，擬采用阿爾蒙多項式法建立電信業(yè)投資與收入關(guān)系的分布滯后計量經(jīng)濟模型，研究他們之間的關(guān)系，一方面能夠估計投資產(chǎn)生收入的滯后時間長度，體現(xiàn)同一時期內(nèi)或者某一段時期的邊際效應(yīng)，這對企業(yè)對過去投資效益情況的評價有參考作用；另一方面，模型方程給企業(yè)提供了用現(xiàn)有的投資數(shù)據(jù)來預(yù)測以后收入的等量關(guān)系，在做3G建設(shè)等新的投資決策時有重要的意義。
二、文獻回顧
國外對電信行業(yè)投投入產(chǎn)出的研究主要是描述固定資產(chǎn)投資與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，以及投資效益、投資回報測算等方面。Aschauer（1989）和Delong and Summers（1991）曾指出，一些特定行業(yè)，如設(shè)備制造業(yè)、機械、公共基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)等，其固定資產(chǎn)投資與經(jīng)濟增長有很強的相關(guān)性，而電信業(yè)的發(fā)展可以使運輸成本和交易成本減少，使信息和知識的傳播加速，電信業(yè)固定資產(chǎn)投資能潛在地促進生產(chǎn)力和國民經(jīng)濟向前發(fā)展。Roller 和Waverman（2001）認(rèn)為，電信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資與經(jīng)濟增長之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系。這些文獻主要側(cè)重分析固定資產(chǎn)投資與社會總產(chǎn)出的關(guān)系，沒有涉及到與該行業(yè)產(chǎn)出的關(guān)系。AM Elvidge & J Martucci（2003）通過對公司財務(wù)及風(fēng)險狀況的合理分析，采用一種高結(jié)構(gòu)化的財務(wù)模擬方法，比較成本和分析投資回報情況，這種方法本來是為倫敦市場設(shè)計的，適用于電信基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)。該研究主要是在討論投資回報的測算，對本文在如何測算投資效益的方面有一定的幫助，但沒有給出投資與收入的等量關(guān)系。國內(nèi)近年來有一些對電信業(yè)投資管理和投資后評的研究，在投入與產(chǎn)出上主要反映的是固定資產(chǎn)投資與經(jīng)濟增長或者與電信業(yè)務(wù)量的關(guān)系，研究固定資產(chǎn)投資和運營收入的文獻并不多。曾劍秋（1997）以全國價值型投入產(chǎn)出表中獨立出來的電信產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出表為基礎(chǔ)，運用建立的電信產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出模型對我國電信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展及其對國民經(jīng)濟和其他產(chǎn)業(yè)相關(guān)影響進行應(yīng)用分析討論，具體通過消耗系數(shù)、感應(yīng)度系數(shù)、影響力系數(shù)以及依存度分析、敏感性分析，得出了電信與國民經(jīng)濟和人民生活越來越密切的結(jié)論，因而為社會經(jīng)濟帶來巨大的社會效益。周倩（2006）介紹了投資后評估的方法體系的分析框架、基本內(nèi)容和指標(biāo)體系，對投資后評估與投資決策之間的關(guān)系進行了概述，給出了投資規(guī)模預(yù)算和投資結(jié)構(gòu)分配的方法。段芳芳（2007）描述了電信業(yè)務(wù)投資的滾動性特征，投資不是一次完成，是邊投資邊回收，資金投放和回收是動態(tài)過程。在一個時期某業(yè)務(wù)產(chǎn)生的效益，不一定是當(dāng)期增量資金的效果，可能是存量資金和當(dāng)期增量資金共同產(chǎn)生的效益。
在時間序列建模發(fā)展過程中，國外對經(jīng)濟變量作滯后建模分析的時間并不長，早期對經(jīng)濟變量做分布滯后模型分析的文獻有：Keith M.Carlson（1978）提出的圣路易斯模型，建立了GNP與貨幣供給的分布滯后模型。Gikas A，Hardouvelis（1988）利用美國1931年12月到1987年12月度股票數(shù)據(jù)建立了股票收益率的分布滯后模型，用于估算保證金的長期與短期影響。Joseph H.HaMag，Scott E，Hein（1989）利用美國1960年～1988年貨幣與GNP數(shù)據(jù)建立名義GNP增長率與調(diào)整后的基礎(chǔ)貨幣增長率之間的分布滯后模型。從20世紀(jì)70年代末，以英國計量經(jīng)濟學(xué)家Hendry為代表，將理論和數(shù)據(jù)信息有效結(jié)合，在誤差修正模型和協(xié)整理論的基礎(chǔ)上，提出了動態(tài)計量經(jīng)濟學(xué)模型的理論與方法，為時間序列模型帶來了重要的發(fā)展。近年來國內(nèi)滯后變量模型廣泛應(yīng)用于宏觀經(jīng)濟領(lǐng)域，例如用來反映消費與收入的關(guān)系、生產(chǎn)總值與固定資產(chǎn)的關(guān)系、經(jīng)濟波動及在行業(yè)投資中的應(yīng)用、匯率對股票市場的在影響等，但對電信行業(yè)的研究還是比較少。
國內(nèi)外學(xué)者對投入產(chǎn)出和滯后變量模型，都有一定的研究，而從用滯后變量模型來研究電信業(yè)固定資產(chǎn)投資和業(yè)務(wù)收入關(guān)系的文獻不多，本文擬通過分布滯后模型從固定資產(chǎn)投資和業(yè)務(wù)收入關(guān)系的角度來分析電信業(yè)投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系。
三、分布滯后模型的一般形式及參數(shù)解釋
分布滯后模型有許多種，本文主要討論一元線性有限分布滯后回歸模型。假設(shè)（yt，xt）（t=1，2，…）為一時間序列，yt不僅受xt影響，而且還受到xt-1，xt-2…的影響。假定yt與xt，xt-1，xt-2…之間的關(guān)系可以用下列形式的函數(shù)表示：
yt=α+？茁0xt+？茁1xt-1+？茁2xt-2+…+？著t （Ⅰ）
稱（Ⅰ）式為分布滯后模型。式中，？著t為隨機項，仍然假定它服從正態(tài)分布，且E（？著t）=0，Var（？著t）=？滓2，Cov（？著t，xt）=0，…。xt-1，xt-2…表示xt的滯后值，分別為xt的一期滯后值、二期滯后值等。對xt，xt-1，xt-2…，也可以把他們看成是獨立的變量。在式中定義的滯后回歸模型中，沒有明確界定時間滯后的期數(shù)，所以，它屬于無限分布滯后模型。與此對應(yīng)，一個有限滯后分布模型可以定義為：
yt=α+？茁0xt+？茁1xt-1+？茁2xt-2+…+？茁kxt-k+？著t （Ⅱ）
該式表明，對解釋變量的時期數(shù)做了明確的規(guī)定，即總共滯后了k期。 其中，？茁1為t'時期內(nèi)x值單位變動對t'+1個時期內(nèi)y產(chǎn)生的影響。式（Ⅰ）反映的正是某一時期內(nèi)解釋變量的單位變動，將對這一時期以及隨后所有時期的被解釋變量y的影響，即？茁i為？駐yt/？駐xt-i，稱為中期i階乘數(shù)，它是時間t-i上x的變化對yt的效應(yīng)。理論上要求？茁i滿足下列兩個條件：■？茁i=0 ；■？茁i=？茁
如果把？茁j看成是解釋變量x第t-j期的滯后值對第t時期被解釋變量y的影響度，則經(jīng)驗告訴我們，過去的時期越遠，那些時間上的解釋變量的觀察值對的影響效應(yīng)就會越加削弱，乃至可以忽略不計。換句話說，解釋變量的變動對被解釋變量的影響是逐漸變現(xiàn)出來的，只有經(jīng)過相當(dāng)長的時間之后，這種影響才會得到充分的展現(xiàn)。通過上面的分析，■？茁i=？茁就表明解釋變量在各個不同時期上單位變動產(chǎn)生的總效應(yīng)。如果模型的解釋變量不變，被解釋變量的變化完全可以由不同時間上解釋變量的單位變動全部決定。所以，■？茁i=？茁一定具有收斂性。
四、 投資與收入分析與模型估計
（一）變量設(shè)計和數(shù)據(jù)來源 通常我們分析投入和產(chǎn)出的關(guān)系一般都以投資總額和產(chǎn)量來衡量投資帶來的經(jīng)濟效益，根據(jù)電信業(yè)生產(chǎn)不需要原材料，投資主要集中在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、運營維護支出、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化等方面，投資周期長，投資數(shù)額大，固定資產(chǎn)投資占比接近100%的特點，我們采用固定資產(chǎn)投資總額作為電信業(yè)的投入指標(biāo)。通信業(yè)的產(chǎn)出指標(biāo)包括通信業(yè)務(wù)量、通信業(yè)務(wù)總量、通信增加值、通信業(yè)務(wù)收入等。通信業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)總量分別是通信服務(wù)產(chǎn)品的實物計量指標(biāo)和貨幣計量指標(biāo)。在通信企業(yè)完成的總產(chǎn)品中，不僅包括計費業(yè)務(wù)，還包括一部分按照郵電資費政策規(guī)定予以免費的部分，例如運營商以套餐形式贈送通話時長的營銷途徑。而電信業(yè)務(wù)收入所體現(xiàn)的產(chǎn)品量只包含了取得了銷售收入的通信產(chǎn)品量，在投資后評估時，真正能夠反映經(jīng)濟效益的指標(biāo)是電信業(yè)務(wù)收入。因此，本文采用固定資產(chǎn)投資作為自變量X，業(yè)務(wù)收入作為因變量Y。
由于電信行業(yè)經(jīng)歷了幾次重組，單個運營企業(yè)的數(shù)據(jù)樣本太少，因此選擇具有普遍性的行業(yè)水平來給企業(yè)的投資評價和決策做參考。本文使用數(shù)據(jù)根據(jù)《中國通信年度統(tǒng)計報告2008》整理得到表1：由于固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)1965～1971年有缺失，考慮數(shù)據(jù)的連續(xù)性，本文選擇1972年以后的數(shù)據(jù)作為觀測樣本。
（二）平穩(wěn)性檢驗 在進行時間序列分析時，傳統(tǒng)上要求所用的時間序列是平穩(wěn)的，因為如果使用數(shù)據(jù)是非平穩(wěn)的，模型中的參數(shù)無論是采用對數(shù)還是線性形式所觀測到的高可決系數(shù)值是因為趨勢的出現(xiàn)不是由于兩者之間的真實關(guān)系造成的。那么，利用傳統(tǒng)的OLS法進行統(tǒng)計推斷時，參數(shù)的統(tǒng)計量不再服從標(biāo)準(zhǔn)分布，從而產(chǎn)生“偽回歸”問題。
從圖1可以看到兩序列都有明顯的趨勢，在進行檢驗時，考慮趨勢和截距項。根據(jù)投資（invest）和收入（Income）數(shù)據(jù)表在EVIEWS中運算，檢驗結(jié)果如表2所示：
序列在1%的顯著水平下的臨界值為-4.252879，“ ***”表示在1%的顯著水平下拒絕原假設(shè)。由表2中的結(jié)果可以得到，電信業(yè)固定資產(chǎn)投資和電信業(yè)務(wù)收入的t統(tǒng)計量的絕對值均小于臨界值，不能拒絕原假設(shè)，這兩個序列存在單位根是非平穩(wěn)的。而這兩個序列的二階差分序列在1%的顯著水平下是平穩(wěn)的。
（三）協(xié)整檢驗 處理非平穩(wěn)變量時問序的一個強有利的工具是協(xié)整分析。對于非0階單整的序列，對進行協(xié)整分析，來反映兩變量是否有長期的均衡關(guān)系。首先對電信業(yè)務(wù)收入和電信業(yè)固定資產(chǎn)投資進行最小二乘法回歸估計，建立回歸方程為：
yt=α+？茁xt+ ？著t（Ⅲ）
以Inverst為自變量，Income為因變量，得到方程估計結(jié)果：
Incomet=-1706109+2.246834Inverstt+ ？著t
（-0.944281） （15.56843***）
其中，F(xiàn)值=242.376，P值=0.0000。括號中的數(shù)字為t值，“***”表示1%水平下顯著。然后對保留上述估計方程的殘差序列：et=yt-■，并對殘差序列進行單位根檢驗，若殘差序列不存在單位根，則這兩個變量是協(xié)整的。檢驗結(jié)果見表3：
序列在1%的顯著水平下的臨界值為-2.236901，因此殘差序列在1%的水平下是顯著的，拒絕該序列存在單位根的假設(shè)，即電信業(yè)固定資產(chǎn)投資和電信業(yè)務(wù)收入這兩個變量是協(xié)整的，說明二者存在著長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。
（四）分布滯后模型估計 具體如下：
（1）確定最大滯后期長度和多項式最高次數(shù)。滯后期長度和多項式最高次數(shù)可以根據(jù)經(jīng)濟理論或?qū)嶋H經(jīng)驗加以確定，也可以通過一些統(tǒng)計檢驗獲取信息。常用的統(tǒng)計檢驗有：相關(guān)系數(shù)檢驗。在EVIEWS軟件中，作電信業(yè)務(wù)收入與電信業(yè)固定資產(chǎn)投資的交叉相關(guān)圖（如圖2），最大滯后期為軟件默認(rèn)值16，分析相關(guān)系數(shù)。
交叉相關(guān)圖的每欄中兩側(cè)虛線對應(yīng)著正負(fù)二倍標(biāo)準(zhǔn)差，近似計算為±2/■。左邊的一列顯示出序列invest與序列income的滯后交叉相關(guān)系數(shù)基本上呈對數(shù)衰減，滯后長度越大，兩者的相關(guān)系數(shù)越小。由圖2中y與x的滯后值的相關(guān)系數(shù)可知，序列invest和income相關(guān)系數(shù)（即0階滯后相關(guān)系數(shù)）為0.9348，序列invest和income的1階、2階、3階到7階滯后的相關(guān)系數(shù)分別為0.8576、0.8200、0.7831、0.7440、0.6849、0.6136和0.5378。大于7階的滯后，這兩個序列的相關(guān)系數(shù)小于0.5，那么認(rèn)為運營收入與前7年的固定資產(chǎn)投資總額相關(guān)。因此，根據(jù)序列invest與序列income的滯后交叉相關(guān)系數(shù)分析，分布滯后模型的最大滯后長度k應(yīng)該小于8。
根據(jù)上述分析，本文選擇阿爾蒙多項式法來對式（I）進行變換。在實際應(yīng)用中，阿爾蒙多項式的最高次數(shù)通常很少超過4，把小于等于滯后長度7和小于等于3的最高次數(shù)的不同組合依次帶入EVIEWS軟件中，對模型施加近端約束，選擇AIC準(zhǔn)則和SC準(zhǔn)則最小，擬合度最好的組合。
本文首先嘗試滯后長度為3，多項式最高次數(shù)為3的組合，施加近端約束得到估計結(jié)果如圖3。接著嘗試做滯后長度為3，多項式次數(shù)為2的組合，施加近端約束得到估計結(jié)果如圖4。比較這兩種組合下的估計結(jié)果， 多項式次數(shù)為3是等于0.930606，略高于多項式次數(shù)為2的0.921352，從AIC和SC準(zhǔn)則來看，多項式為2是也略小一些。說明滯后期數(shù)為3，多項式次數(shù)為3的組合由于滯后期數(shù)為3，多項式次數(shù)為2的組合。然后依次用相同方法對各種不同的結(jié)果進行多次估計，比較結(jié)果，選擇最優(yōu)組合。估計結(jié)果如表4。
比較表4結(jié)果發(fā)現(xiàn)在相同滯后期，3次多項式的檢驗均由于2階多項式檢驗，從表4中的 以及AIC、SC準(zhǔn)則數(shù)據(jù)，滯后期為7，多項式次數(shù)為3的 值最大，達到0.998222，說明擬合度非常好，AIC和SC準(zhǔn)則的值最小，為別為30.73617，30.92300，由此判斷模型滯后長度為7且多項式次數(shù)為3的模型優(yōu)于上表中的其他模型。
（2）參數(shù)估計。阿爾蒙估計變換的一般形式為：
yt=α+α0z0t+α1z1t+α2z2t+…+αmzmt+？著t （Ⅳ）
取電信業(yè)固定資產(chǎn)投資7期滯后，三次多項式逼近，得到估計方程：
Incomet=547340.7+0.496769Z0t-0.193920Z1t+0.019244Z2t（Ⅴ）
具體參數(shù)估計結(jié)果見圖5：
從圖5中可以看到方程的擬合度較高，意味著在這個模型反應(yīng)的關(guān)系中電信業(yè)務(wù)收入99.82%能被電信業(yè)固定資產(chǎn)投資解釋，各個參數(shù)的t值均在1%的水平下顯著，F(xiàn)值很大，并且F值的P值很小，說明該估計的結(jié)果非常有效。同時，發(fā)現(xiàn)模型中的截距項只能在10%的顯著水平上有效，盡管能通過檢驗，但是表明電信業(yè)務(wù)收入不僅與固定資產(chǎn)投資有關(guān)，還與其他的因素相關(guān)。
根據(jù)以上模型中的系數(shù)，計算出反映固定資產(chǎn)投資對收入作用程度的各？茁i值：？茁0=0.32209，？茁1=0.37181，？茁2=0.26462，？茁3=0.11599，？茁4=0.04139，？茁5=0.15627，？茁6=0.57611，？茁7=1.41638整理的到模型等量關(guān)系為：
yt=547340.7+0.32209x+0.37181xt-1+0.26462xt-2+0.11599xt-3+0.04139xt-4+0.15627xt-5+0.57611xt-6+1.41638xt-7（Ⅵ）
五、模型估計結(jié)果分析
（一）投資對收入效應(yīng)分析 模型中？茁i的主要用以衡量被解釋變量y在各個時期內(nèi)所受到的影響的大小。模型估計的？茁i系數(shù)值分別為0.32209、0.37181…1.41638，表示電信業(yè)固定資產(chǎn)投資增加一個單位，在當(dāng)前期將使電信業(yè)務(wù)收入增加0.32209個單位，由于存在時間滯后的影響，固定資產(chǎn)投資增加一個單位還將在下一期是的業(yè)務(wù)收入增加0.37181個單位，同樣也可以說明各個？茁i的意義。■？茁i=？茁就能夠表明解釋變量在各個不同時期上單位變動產(chǎn)生的總效應(yīng)。根據(jù)估計結(jié)果，■？茁7=3.26468可知，電信業(yè)的投資收入彈性為3.26468，即從長期效應(yīng)看，電信業(yè)固定資產(chǎn)投資每增加一個單位，電信業(yè)務(wù)收入增加3.26468個單位。
圖5中？茁i有先降后升的趨勢，說明電信業(yè)固定資產(chǎn)投資對電信業(yè)務(wù)收入增長的作用是波動的，這是增量投資和存量投資累積產(chǎn)生作用的結(jié)果。在電信業(yè)固定資產(chǎn)增量投資中，一部分是生產(chǎn)性投資和技術(shù)改造投資，這些投資在當(dāng)年或者下年就能發(fā)揮作用，并隨著時間的推移逐漸減弱。而存量投資中的基本建設(shè)投資和非生產(chǎn)性投資，則隨著建設(shè)項目完成程度和配套設(shè)施的完善程度才能逐期產(chǎn)生作用。
（二）投資對收入預(yù)測分析 對于已建立起來的模型，可以用來直接預(yù)測樣本的擬合值。在EVIEWS軟件中，用模型對2005～2008年的電信業(yè)務(wù)收入進行預(yù)測。預(yù)測結(jié)果如圖6所示
圖6中的虛線表示預(yù)測置信區(qū)間，這里給出的是近似95%的置信區(qū)間，實現(xiàn)表示因變量業(yè)務(wù)收入的預(yù)測值。圖6右邊的附表中給出的是一系列對預(yù)測模型的評價指標(biāo)。Root Mean Sequared Error（RMSE）均方根誤差和Mean Absolute Error（MAE）平均絕對誤差這兩個變量取決于因變量的絕對值，圖中的這兩個變量的值盡管絕對值比較大，但是相對實際值來可以接受。Mean Abs. Percent Error（MAPE）平均絕對百分誤差，一般的認(rèn)為MAPE
電信運營企業(yè)在進行網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃時，要考慮到投資規(guī)模的問題，最常用的辦法就是用預(yù)測的收入與用歷史數(shù)據(jù)回歸得到投資收入占比相乘，得到預(yù)測的投資規(guī)模。那么，準(zhǔn)確的預(yù)測業(yè)務(wù)收入是做好投資規(guī)劃的前提。同時，評價投資對收入的拉動作用，測算固定資產(chǎn)投資收入率來評價總量投資效益，用動態(tài)投資回收期來評價增量投資效益，都需要用到業(yè)務(wù)收入的預(yù)測數(shù)據(jù)。
六、結(jié)論
本文通過分析電信業(yè)投資和業(yè)務(wù)收入的特點，采用分布滯后模型對電信運營企業(yè)投資和收入關(guān)系進行定量分析，估計投資產(chǎn)生收入的滯后時間長度，體現(xiàn)同一時期內(nèi)或者某一段時期的邊際效應(yīng)，提供預(yù)測業(yè)務(wù)收入的動態(tài)方法。
模型中的？茁i系數(shù)反映的是各期電信業(yè)固定資產(chǎn)投資的變化對電信業(yè)務(wù)收入的效應(yīng)。電信運營企業(yè)可以比較企業(yè)內(nèi)部歷史邊際效應(yīng)與行業(yè)平均的邊際效應(yīng)和總效應(yīng)，評估企業(yè)過去的投資效益，并根據(jù)投資收益的驅(qū)動因素分析，總結(jié)超過行業(yè)平均水平的經(jīng)驗，找出落后平均水平的關(guān)鍵因素。同理也可以建立電信業(yè)各專業(yè)網(wǎng)以及各地區(qū)投資與收入的關(guān)系進行回歸，分析比較專業(yè)網(wǎng)之間以及地區(qū)之間的投資效益。
另外，由于投資的超前性和市場的滯后性，通常投資決策是依據(jù)用歷史數(shù)據(jù)預(yù)測得到的未來產(chǎn)生的市場效益來確定。模型方程給企業(yè)提供了用現(xiàn)有的投資數(shù)據(jù)來預(yù)測以后收入的等量關(guān)系，考慮了項目投資與市場效益的產(chǎn)生時間差，能更準(zhǔn)確地預(yù)測收入，有了投資收入的預(yù)測，還能有效預(yù)測投資規(guī)模，對投資管理有重要的意義。一方面，在總體投資后評估的過程中，可以通過投資與收入的占比關(guān)系來評價投資效益，預(yù)測的業(yè)務(wù)收入可以評價投資的合理性。另一方面，在做滾動規(guī)劃時能合理規(guī)劃投資時機和投資規(guī)模。
最后，對電信運營企業(yè)的投資管理和電信產(chǎn)業(yè)的投資結(jié)構(gòu)提出了合理的建議。對電信運營企業(yè)來說，運營動態(tài)回歸，和縮短投資滯后期，建立完善的投資分析體系對提高投資效益和投資管理水平有重要意義。從電信產(chǎn)業(yè)來說，未來的投資結(jié)構(gòu)需要從專業(yè)結(jié)構(gòu)、布局結(jié)構(gòu)和時期結(jié)構(gòu)三個方面調(diào)整。
參考文獻：
[1]武曉玲、張亞瓊、詹志華：《固定資產(chǎn)投資對電信業(yè)發(fā)展影響的計量分析》，《山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報》2007年第8期。
[2]Roller L H， Waverman L. Telecommunications infrastructure and economic development. a simultaneous approach. American E?conomic Renew. 2001（91）. 909-923
[3]曾劍秋：《電信產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出模型的應(yīng)用研究》，《中國管理科學(xué)》1997年第4期。
[4]嚴(yán)學(xué)軍：《中國電信運營商投資效益分析以及電信普遍服務(wù)困境研究》，北京郵電大學(xué)2006年碩士學(xué)位論文。
[關(guān)鍵詞]固定資產(chǎn) 投資 購置 日常管理
從宏觀經(jīng)濟的角度來看,投資、消費和出口是拉動經(jīng)濟增長的三個主要動力,而作為一個發(fā)展中國家,投資無疑成為推動經(jīng)濟增長的一個重要的因素。我國在“十五”(2001―2005年)期間,全社會固定資產(chǎn)投資總額達29.5萬億元,占當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值的48%,超過了1981-2000年20年間全社會固定資產(chǎn)投資的總和。其中,第二產(chǎn)業(yè),即采礦、制造、水電氣和建筑行業(yè)的固定資產(chǎn)投資占全社會固定資產(chǎn)投資的近40%,是支撐經(jīng)濟增長的重要力量。
然而,如此大規(guī)模的投資如何才能轉(zhuǎn)化為實實在在的產(chǎn)能,并帶來現(xiàn)實的經(jīng)濟和社會效益,卻是擺在企業(yè)和政府面前的嚴(yán)峻課題。眾所周知,我國第二產(chǎn)業(yè)的許多行業(yè)存在嚴(yán)重的產(chǎn)能閑置現(xiàn)象,如紡織、水泥、鋼鐵、化工等行業(yè),而大部分行業(yè)都有產(chǎn)能利用率低,投資效益低下的情況。經(jīng)過長期的閑置后,部分企業(yè)的固定資產(chǎn)要么低價出售,要么徹底報廢毀損,甚至因管理不善而流失。
從企業(yè)的角度出發(fā),要解決上述問題,必須加強固定資產(chǎn)投資前的分析論證和審批,嚴(yán)格采購環(huán)節(jié)的招標(biāo)、審批、驗收等制度,改善日常管理中的各項內(nèi)部控制制度,從預(yù)算、分析、采購和控制等各環(huán)節(jié)強化管理,使固定資產(chǎn)能夠充分發(fā)揮效率,為企業(yè)帶來投資收益。
一、 固定資產(chǎn)的投資管理
上文中提及的固定資產(chǎn)投資效益低下,集中反映了企業(yè)在固定資產(chǎn)投資決策中缺乏科學(xué)的管理,導(dǎo)致盲目投資、超計劃投資、投資周期過長等問題。為避免固定資產(chǎn)投資決策的失誤,企業(yè)必須加強固定資產(chǎn)投資的管理,其重點是事先對固定資產(chǎn)投資項目的可行性進行科學(xué)的預(yù)測和論證。為此,必須做好以下幾點:
1、 首先要成立由相關(guān)專業(yè)人員參加的項目論證小組,對固定資產(chǎn)投資項目進行分析和評估
(1) 成員要由技術(shù)、生產(chǎn)、財務(wù)、投資等專業(yè)人員組成,對投資項目進行技術(shù)和經(jīng)濟上充分論證,從而保證固定資產(chǎn)投資項目以最少的投資取得最佳經(jīng)濟效果,以實現(xiàn)投資在技術(shù)上先進、經(jīng)濟上合理和建設(shè)上可行。
(2) 要在充分調(diào)研市場、技術(shù)分析和經(jīng)濟預(yù)測的基礎(chǔ)上完成以下可行性分析內(nèi)容,為決策提供參考:
(a) 市場研究,包括產(chǎn)品的市場調(diào)查和預(yù)測研究,這是可行性分析的先決條件和前提,是項目成立的重要依據(jù)。
(b) 技術(shù)研究,即技術(shù)方案和建設(shè)條件研究,從資源投入、建設(shè)地址、技術(shù)、設(shè)備和生產(chǎn)組織等問題入手,這是可行性分析的技術(shù)基礎(chǔ),它決定了投資項目在技術(shù)上的可行性。
(c) 效益研究,即經(jīng)濟效益和社會效益的分析和評價,它是決定項目投資命運的關(guān)鍵,因此也是固定資產(chǎn)項目可行性分析的核心部分。
(3) 要對項目進行合理分類,以便運用恰當(dāng)?shù)姆治稣撟C方法得出正確的結(jié)論。企業(yè)的固定資產(chǎn)投資不僅僅局限于產(chǎn)能的增加,還包括更新改造、新技術(shù)新設(shè)備的應(yīng)用、大修理支出等,其效益的計量方法各不相同,所采用的評價和判斷標(biāo)準(zhǔn)也不同,因此要運用正確的論證工具和手段。
(4) 運用科學(xué)的分析論證方法,對投資進行經(jīng)濟效益判斷。市場研究和技術(shù)論證一般運用的是定性分析或定性與定量相結(jié)合的方法,而經(jīng)濟效益預(yù)測則必須以定量分析為主,“用數(shù)字說話”。目前通常采用的分析方法和評價指標(biāo)有:
(a) 凈現(xiàn)值法:指投資項目在投資期內(nèi)各年的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與初始投資額的差額。在多個方案的非互斥選擇中,應(yīng)按凈現(xiàn)值的大小來排列;在互斥方案的比較中,應(yīng)選擇凈現(xiàn)值最大的方案。
(b) 內(nèi)涵報酬率法:指能夠使未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值的貼現(xiàn)率。在非互斥的方案中,應(yīng)按內(nèi)涵報酬率超過資本成本率或必要報酬率的多少進行決策;在互斥方案選擇時,超過資本成本率或必要報酬率最大的方案為佳。
(c) 現(xiàn)值指數(shù)法:指投資項目未來各期凈現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與初始投資額現(xiàn)值之比,又稱貼現(xiàn)后收益―成本比。如果此指標(biāo)大于1,則說明項目可行,在互斥方案比較中,選擇指數(shù)最大者。
上述方法是考慮了資本時間價值的分析評價方法,是分析和判斷項目可行性的主要方法和指標(biāo),其中內(nèi)涵報酬率和現(xiàn)值指數(shù)都是相對指標(biāo),沒有考慮項目所需投資的絕對值,因此必須結(jié)合凈現(xiàn)值和投資規(guī)模等綜合評判。
(d) 回收期法:指投資引起的現(xiàn)金流入累積到與投資額相等所需要的時間,主要用來測定方案的流動性而非營利性。
(e) 會計收益率法:指投資項目壽命周期內(nèi)的年平均投資報酬率,一般用于項目可行性的初步判斷。
以上兩種方法都沒有考慮貨幣的時間價值,只能作為分析判斷的輔助方法使用。
2、 必須堅持編制年度資本性支持預(yù)算,以預(yù)算控制投資額度和節(jié)奏。企業(yè)每年要根據(jù)中長期戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營目標(biāo),結(jié)合上述可行性分析和年度融資規(guī)模等因素,合理安排固定資產(chǎn)投資預(yù)算,并根據(jù)經(jīng)營計劃和融資計劃,控制投資節(jié)奏,防止出現(xiàn)資本性支出占用流動資金的現(xiàn)象,從而影響正常經(jīng)營。
3、 要加強固定資產(chǎn)投資項目的審計制度,強化責(zé)任意識。為了提高固定資產(chǎn)投資的效益和效率,加強投資項目在論證、決策、執(zhí)行等環(huán)節(jié)的管理力度,應(yīng)大力開展投資項目的內(nèi)部審計,揭示和暴露投資決策和實施過程中存在的問題,并按制度進行獎懲,從而強化所有投資參與者的責(zé)任和風(fēng)險意識,規(guī)范投資程序,提高投資效益。
二、 固定資產(chǎn)的購置管理
在固定資產(chǎn)投資項目的實施階段中,購置是非常重要的環(huán)節(jié),,一方面購置價值將形成固定資產(chǎn)的成本,從而影響到未來資產(chǎn)的盈利水平,另一方面,購置進度也將決定著固定資產(chǎn)能否按計劃投入使用,占領(lǐng)市場。因此,在這一階段,重點要做好以下幾項工作:
1、 要建立招投標(biāo)制度,以科學(xué)的方法規(guī)范資產(chǎn)的購置,降低購置成本。
在固定資產(chǎn)投資建設(shè)中,實行采購招標(biāo)是實現(xiàn)降低建設(shè)成本、抑制不軌行為、加強項目質(zhì)量控制的有效手段。固定資產(chǎn)投資建設(shè)的招標(biāo)方式主要分為公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)和議標(biāo)三種。
(1) 公開招標(biāo),又稱無限競爭性招標(biāo),是由招標(biāo)人通過大眾媒體公開招標(biāo)公告,凡符合規(guī)定條件的不特定供貨方均可自愿參加投標(biāo)。
(2) 邀請招標(biāo),又稱選擇性招標(biāo),是由招標(biāo)人根據(jù)掌握的信息資料,向被認(rèn)為有能力承擔(dān)供應(yīng)任務(wù)并經(jīng)預(yù)先選擇的特定供應(yīng)方發(fā)出邀請書,要求他們參加采購的投標(biāo)競爭。
(3) 議標(biāo),又稱談判招標(biāo),是由招標(biāo)人選擇兩家以上的供應(yīng)方,以議標(biāo)文件或擬議合同草案為基礎(chǔ),分別與其直接協(xié)商談判,選擇滿意的一方,達成協(xié)議。
(4) 企業(yè)要根據(jù)擬購置資產(chǎn)的數(shù)量、價值、技術(shù)要求以及市場供應(yīng)狀況,進行合理選擇:
(a) 基本建設(shè)和通用要求的設(shè)備儀器等產(chǎn)品一般要公開招標(biāo),有利于在公平競爭機制下選擇性價比最佳的投標(biāo)方中標(biāo)。
(b) 有較高技術(shù)要求但存在多個供貨渠道的產(chǎn)品一般要邀請招標(biāo),在滿足實際要求的條件下實現(xiàn)既能保證建設(shè)質(zhì)量、又能降低投資成本的投標(biāo)方中標(biāo)。
(c) 有特殊技術(shù)要求且供貨渠道較少的產(chǎn)品則按議標(biāo)方式進行,但在操作過程中一般投標(biāo)方不得少于兩家。
(d) 特定產(chǎn)品(包括獨家生產(chǎn)產(chǎn)品)在建設(shè)過程中會經(jīng)常遇到,雖不具備招投標(biāo)的條件,但為了保證建設(shè)質(zhì)量和降低投資成本,應(yīng)參照議標(biāo)的方式,納入建設(shè)單位和企業(yè)的采購招標(biāo)管理體系進行管理。
2、 重視采購合同的審核,防止因合同規(guī)定不明確或不專業(yè)而導(dǎo)致的糾紛或損失。通過招投標(biāo)等方式選擇了恰當(dāng)?shù)墓?yīng)商后,雙方簽訂的采購或建設(shè)合同,應(yīng)該經(jīng)技術(shù)、法律和財務(wù)等人員審核把關(guān),而不能僅僅依賴法律人員的審核。要通過合同約定,把資產(chǎn)購置的數(shù)量、價格、技術(shù)細(xì)節(jié)、購置或交貨周期、支付進度和條件以及質(zhì)量保證、技術(shù)和操作培訓(xùn)等等給予明確,從而規(guī)范供需雙方的責(zé)任與義務(wù),為今后的驗收、質(zhì)量監(jiān)督等提供合法的基礎(chǔ)。
3、 要嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)的驗收程序,確保購置資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量。要成立由采購、使用、技術(shù)、管理等部門組成的專門小組對購置的資產(chǎn)進行驗收,保證資產(chǎn)在技術(shù)、工藝、交期上符合要求,并提供了合同約定的人員培訓(xùn)、測試材料和免費配件等,滿足資產(chǎn)及時投入使用的需要。
4、 要利用現(xiàn)代化的項目管理技術(shù),比如關(guān)鍵日期表、甘特圖、前導(dǎo)圖法(PDM)和關(guān)鍵路線法(CPM)等,提高對固定資產(chǎn)購置時效性的管理,準(zhǔn)確地把握購置進度,保證固定資產(chǎn)按計劃投入使用,為企業(yè)創(chuàng)造效益。要堅決杜絕由于管理不善和控制失當(dāng)、項目建設(shè)期過長而導(dǎo)致喪失市場機會,產(chǎn)品競爭力下降的情況,更不能產(chǎn)生“爛尾”工程和“雞肋”項目。
三、 固定資產(chǎn)日常管理的重要環(huán)節(jié)
1、 要真正建立固定資產(chǎn)的二級管理員制度,加強基礎(chǔ)管理。各級資產(chǎn)管理機構(gòu)要配備專門的資產(chǎn)管理員,規(guī)范其崗位職責(zé),嚴(yán)格考核,落實到位。資產(chǎn)管理員要重點做好固定資產(chǎn)卡片和臺帳的完善和及時更新、嚴(yán)格執(zhí)行固定資產(chǎn)管理的各項規(guī)章制度和及時報告、反饋資產(chǎn)的使用和保養(yǎng)情況等工作,為強化資產(chǎn)管理打好基礎(chǔ)。
2、 必須制定切實可行的固定資產(chǎn)定期維護保養(yǎng)制度和計劃,并嚴(yán)格執(zhí)行,降低因資產(chǎn)故障、損壞等帶來的維修成本和產(chǎn)能損失等。要杜絕“以修代養(yǎng)” 的舍本逐末行為,堅持固定資產(chǎn)的定期保養(yǎng)制度,嚴(yán)格按計劃執(zhí)行,降低損失和成本。
3、 要認(rèn)真核查資產(chǎn)盤點和清查結(jié)果,分析資產(chǎn)質(zhì)量并采取相應(yīng)措施盤活資產(chǎn)。許多企業(yè)雖然建立了固定資產(chǎn)的定期盤點制度,按時盤點,但往往流于形式,使盤點淪為單純的數(shù)量核對工具,沒有發(fā)揮盤點對清查資產(chǎn)使用狀況和清理資產(chǎn)的作用。因此,企業(yè)要重新審視自身的盤點流程,在核對數(shù)量的同時,重點加強對閑置、損壞、毀損等資產(chǎn)進行審查、分析,并綜合使用部門和技術(shù)部門的意見,提出諸如技改、維修、轉(zhuǎn)讓、報廢等建議,盤活資產(chǎn),杜絕浪費。
4、 必須培養(yǎng)風(fēng)險防范意識,樹立風(fēng)險控制機制,堅持給固定資產(chǎn)投保。由于風(fēng)險意識不強或存在僥幸心理,企業(yè)常忽視固定資產(chǎn)投保這一重要的風(fēng)險規(guī)避手段;一旦遭遇天災(zāi)人禍,往往帶來無法挽回的損失。因此,企業(yè)管理者必須樹立風(fēng)險管理和控制意識,通過與專業(yè)保險公司合作,結(jié)合企業(yè)的資產(chǎn)特點,為企業(yè)量身定做一套成本與風(fēng)險相宜的財產(chǎn)險方案,從而為企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展戴上“護身符”。要特別關(guān)注企業(yè)的附屬設(shè)施、在建工程、裝飾裝修和設(shè)備附屬物等“隱性”資產(chǎn),在保險方案別關(guān)注,防止?jié)撛趽p失。
本文通過論述固定資產(chǎn)管理過程中的幾個重要環(huán)節(jié),重點討論了如何加強固定資產(chǎn)管理的投資管理、購置管理、日常管理等,試圖為企業(yè)的固定資產(chǎn)管理實踐提供切實可行的方法和手段,從而提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平,提升固定資產(chǎn)投資的效益,防范資產(chǎn)管理中的潛在風(fēng)險。
參考文獻:
[1] 莊嚴(yán)明.如何加強固定資產(chǎn)管理.審計文摘,2005;8
[2] 湯炎非,楊青.可行性研究與投資決策.武漢:武漢大學(xué)出版社,1998
[3] 徐俊菊.論我國企業(yè)內(nèi)部會計控制.商場現(xiàn)代化.2007;3(上)
實現(xiàn)整體利益最大化是集團企業(yè)對固定資產(chǎn)管理的目標(biāo)，資產(chǎn)管理的根本目的就是要提高資產(chǎn)的使用效率和效益，實現(xiàn)資源配置與利用的最大化。通過上述現(xiàn)狀的分析，集團應(yīng)在以下方面加強固定資產(chǎn)的管控。
（一）實行集中管理，強化整體觀念
集團應(yīng)對固定資產(chǎn)的新增、報廢、處置、調(diào)撥（下屬企業(yè)間）實行集中管理。下屬企業(yè)按集團確定的投資導(dǎo)向和原則，結(jié)合自身發(fā)展需要安排投資項目，經(jīng)審批后實施。集團根據(jù)企業(yè)整體經(jīng)營情況，集中調(diào)配各下屬企業(yè)的資產(chǎn)，實行集團企業(yè)資產(chǎn)動態(tài)共享使用，解決資產(chǎn)短缺和閑置并存的問題。通過實行集中管理，打破單一企業(yè)思維，強化整體觀念，提升固定資產(chǎn)優(yōu)化配置及使用效能。
（二）完善固定資產(chǎn)預(yù)算管理，建立投資項目后評估機制
建立完善的固定資產(chǎn)投資預(yù)算管理制度，在對生產(chǎn)經(jīng)營進行分析的基礎(chǔ)上制定各下屬企業(yè)的固定資產(chǎn)預(yù)算額度，并根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況的變化，及時對預(yù)算進行調(diào)整。建立固定資產(chǎn)投資論證制度，強化項目效益評估及可行性分析，并推行“誰使用、誰承擔(dān)”的原則。建立固定資產(chǎn)投資項目后評估機制，對項目的實施情況、經(jīng)濟效益和社會效益進行考評。通過上述措施引導(dǎo)下屬企業(yè)合理安排固定資產(chǎn)投資資金，避免重復(fù)投資等企業(yè)資源浪費。
（三）建立各項資產(chǎn)配置及使用效率指標(biāo)，實行標(biāo)桿管理
通過設(shè)立生產(chǎn)及辦公場地、車輛、設(shè)備等各類固定資產(chǎn)的配置標(biāo)準(zhǔn)，從固定資產(chǎn)購置建設(shè)的源頭杜絕奢靡浪費的現(xiàn)象。建立房屋、車輛等重要設(shè)備的使用效率和經(jīng)營效益對標(biāo)機制，通過設(shè)置關(guān)鍵指標(biāo)并進行對標(biāo)監(jiān)控，定期通報考評。通過人均辦公面積、車輛百公里油耗及維修費、出租收入增長率等指標(biāo)強化資產(chǎn)全成本意識（包括購置或建設(shè)成本、使用成本、維護成本、處置成本以及資金占用的機會成本），引導(dǎo)下屬企業(yè)關(guān)注固定資產(chǎn)的使用效能，優(yōu)化資源的管理和配置，加強固定資產(chǎn)的日常管理。
（四）完善日常管理制度，建立固定資產(chǎn)全生命周期管
理機制固定資產(chǎn)的日常管理是一項長期的工作，涵括固定資產(chǎn)的整個生命周期。集團企業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓潭ㄙY產(chǎn)管理制度，包括采購管理制度、盤活及日常管理規(guī)范等。各下屬單位應(yīng)在集團的指導(dǎo)下根據(jù)企業(yè)的具體情況制定細(xì)化的、可操作性較強的制度。其中包括：1.人員的配備要落實。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)配備素質(zhì)優(yōu)良的專職固定資產(chǎn)管理人員，同時各使用單位應(yīng)配備兼職固定資產(chǎn)管理人員，明確各部門及崗位的職責(zé)和權(quán)限，確保各項管理工作得以落實。2.建立固定資產(chǎn)盤點制度。企業(yè)應(yīng)定期或不定期組織對固定資產(chǎn)進行盤點抽查，每年年終進行一次全盤。對盤虧資產(chǎn)進行原因清查，落實相關(guān)責(zé)任人并進行考核。3.加強對調(diào)撥、維修、借用的管理，及時辦理調(diào)撥手續(xù)，更新系統(tǒng)信息。4.制定固定資產(chǎn)報廢審批權(quán)限和流程，特別是加強報廢設(shè)備的回收管理，實現(xiàn)固定資產(chǎn)的閉環(huán)管理。
（五）鼓勵閑置固定資產(chǎn)的對外盤活
閑置固定資產(chǎn)是指企業(yè)存放超過一年未使用的固定資產(chǎn)，對企業(yè)目前的生產(chǎn)經(jīng)營來說，閑置固定資產(chǎn)的使用效率很低，但是企業(yè)卻需要承擔(dān)相關(guān)的成本費用，占用企業(yè)寶貴的資金資源。所以對于不能通過企業(yè)內(nèi)部調(diào)撥進行盤活的閑置固定資產(chǎn)，集團應(yīng)制定相應(yīng)機制鼓勵閑置固定資產(chǎn)的對外盤活，特別是閑置的大型設(shè)備或房屋資產(chǎn)。鼓勵通過多種方式進行盤活，并建立相關(guān)配套管理辦法。通過出售、置換、合作、出租等方式盤活閑置資產(chǎn)，不僅能減少企業(yè)資產(chǎn)閑置帶來的損失，還能提高閑置資產(chǎn)的使用效能，為企業(yè)創(chuàng)造利潤和現(xiàn)金流。
（六）搭建固定資產(chǎn)管理信息平臺
為了實現(xiàn)高效的固定資產(chǎn)集中管理，集團企業(yè)應(yīng)加強信息化發(fā)展，借助信息化手段，提高固定資產(chǎn)管理的效率和水平。固定資產(chǎn)管理信息平臺的功能需求應(yīng)征求資產(chǎn)管理人員及專業(yè)人士的意見，力求結(jié)合企業(yè)實際建設(shè)科學(xué)健全合理的管理平臺。通過搭建固定資產(chǎn)管理信息平臺，幫助下屬企業(yè)提高固定資產(chǎn)日常管理的效率，同時利用系統(tǒng)強大的分析能力對屬下企業(yè)的固定資產(chǎn)進行全面摸查和動態(tài)監(jiān)管，實現(xiàn)提高整體資產(chǎn)使用效率和效益，實現(xiàn)資源配置與利用最大化的根本目標(biāo)。
二、結(jié)束語
【關(guān)鍵詞】 增值稅轉(zhuǎn)型； 固定資產(chǎn)； 投資管理
一、生產(chǎn)型增值稅對固定資產(chǎn)投資的影響
（一）制約固定資產(chǎn)投資
由于購入固定資產(chǎn)所支付的進項增值稅不予抵扣，占用了投資企業(yè)的大量資金，加重了稅負(fù)，限制了投資的規(guī)模，特別是使企業(yè)固定資產(chǎn)更新?lián)Q代和技術(shù)改造的積極性受到了一定程度的抑制，不利于企業(yè)技術(shù)進步，也不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。就目前我國大多數(shù)企業(yè)而言，加強對原有設(shè)備的更新和技術(shù)改造是促使產(chǎn)品更新?lián)Q代的有效途徑。然而生產(chǎn)型增值稅使企業(yè)在這方面的投資承擔(dān)了較高的稅負(fù)，影響了企業(yè)投資的積極性，繼而影響全國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。正如有些經(jīng)營者的感嘆：不搞技改，產(chǎn)品上不去；搞了技改，負(fù)擔(dān)下不去，企業(yè)陷入“兩難”境地。
（二）不利于專業(yè)化分工
購進固定資產(chǎn)所包含的稅金最終要通過價值轉(zhuǎn)移計入產(chǎn)品或勞務(wù)成本，再進入產(chǎn)品或勞務(wù)銷售價格。在產(chǎn)品或勞務(wù)的銷售環(huán)節(jié)按銷項稅再征一次增值稅，形成事實上的重復(fù)征稅。企業(yè)資本有機構(gòu)成愈高，產(chǎn)品生產(chǎn)或勞務(wù)經(jīng)過的經(jīng)營環(huán)節(jié)愈多，重復(fù)征稅的范圍就愈大，重復(fù)征稅的程度也愈深。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，社會化大生產(chǎn)的專業(yè)化分工越來越精細(xì)，生產(chǎn)型增值稅存在的重復(fù)征稅問題，使企業(yè)因縱向聯(lián)合程度的不同而造成稅負(fù)的不同。一些大而全的企業(yè)，由于生產(chǎn)資料、產(chǎn)品能夠“一條龍”生產(chǎn)，產(chǎn)品中所含設(shè)備的增值稅少，具有較強的市場競爭力。而專業(yè)化協(xié)作生產(chǎn)企業(yè)，由于設(shè)備所含增值稅得不到抵扣，稅負(fù)較重，成本較高，市場競爭力弱。這種狀況使社會化協(xié)作大生產(chǎn)的優(yōu)勢得不到應(yīng)有的發(fā)揮，阻礙市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。
（三）導(dǎo)致行業(yè)間、企業(yè)間稅負(fù)失衡
一般情況下，企業(yè)設(shè)備越先進，產(chǎn)品技術(shù)含量越高，其固定資產(chǎn)總額也必然越高，計入生產(chǎn)成本中的增值稅相對較多；固定資產(chǎn)投資較少的企業(yè)，計入生產(chǎn)成本中的增值稅則相對較少。這種稅收制度不利于固定資產(chǎn)投資規(guī)模大、原材料消耗相對較少的能源等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。特別是高新技術(shù)企業(yè)，其開發(fā)費用和固定資產(chǎn)所含增值稅得不到抵扣，既要承擔(dān)投資的風(fēng)險，又要多納稅，無形中使得投資者更愿意把資金轉(zhuǎn)向投資少、稅負(fù)低的項目，客觀上不利于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
二、消費型增值稅對固定資產(chǎn)投資的影響
（一）將對企業(yè)投資中設(shè)備投資的比例產(chǎn)生直接影響，繼而對資本的有機構(gòu)成和產(chǎn)品的科技含量產(chǎn)生決定性的影響
一般說來，企業(yè)為擴大生產(chǎn)規(guī)模和提升產(chǎn)品的技術(shù)含量會不斷地增加固定資產(chǎn)的投資，因而資本的有機構(gòu)成也越來越高，每一個勞動力所支配的生產(chǎn)資料的數(shù)量也越來越多，產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)水平、勞動生產(chǎn)率和市場競爭的能力也得到提高。這對改變目前低技術(shù)產(chǎn)品過剩、高技術(shù)產(chǎn)品相對較少的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和老企業(yè)設(shè)備陳舊、技術(shù)水平落后、生產(chǎn)效率低下的狀況具有深遠的意義。
（二）通過利益驅(qū)動機制，縮短固定資產(chǎn)建設(shè)周期
企業(yè)在進行固定資產(chǎn)投資時往往需要投入大量的資金，而固定資產(chǎn)完工時進項稅抵扣期限的規(guī)定，企業(yè)對固定資產(chǎn)建設(shè)期資金的時間以及提高固定資產(chǎn)投資綜合回報率的追求，會對企業(yè)加快建設(shè)進度、縮短購建周期起到積極的推動作用。
（三）降低固定資產(chǎn)的投資成本，繼而降低產(chǎn)品的制造成本
《企業(yè)會計制度》規(guī)定，固定資產(chǎn)按取得時的入賬價值計算，包括為購建固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的一切合理的、必要的支出。增值稅轉(zhuǎn)型后，由于支付的進項增值稅可以抵扣，固定資產(chǎn)的成本中就不包含增值稅這一項，產(chǎn)品成本要小于轉(zhuǎn)型前。
（四）使企業(yè)在公平的稅負(fù)環(huán)境下展開競爭
資本密集型行業(yè)和勞動密集型行業(yè)在產(chǎn)品和勞務(wù)實現(xiàn)銷售時的稅率是一樣的，但由于資本的有機構(gòu)成不一樣，其固定資產(chǎn)的投資量、固定資產(chǎn)的存量也不一樣，在生產(chǎn)型增值稅制度下，稅負(fù)也不一樣。國家為了吸引外資，按照國際慣例對進口設(shè)備免征增值稅，造成國產(chǎn)設(shè)備與進口設(shè)備的不平等競爭。消費型增值稅不僅能夠徹底消除重復(fù)征稅，而且實現(xiàn)了稅收政策在對設(shè)備投資的選擇時保持了中性，能夠保證不同的投資主體、不同的投資行為之間的稅負(fù)公平、競爭公平，有利于市場機制及調(diào)節(jié)功能的正常發(fā)揮。
三、轉(zhuǎn)型過程中固定資產(chǎn)投資管理的策略
（一）抓住增值稅轉(zhuǎn)型機遇，把握好固定資產(chǎn)購置時機
實現(xiàn)增值稅由生產(chǎn)型向消費型的轉(zhuǎn)變，不僅有利于促進資本性投資的增長，而且有利于降低實際稅負(fù)和生產(chǎn)成本。作為資本性支出，固定資產(chǎn)的投資不僅應(yīng)定位于企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)、構(gòu)筑核心競爭能力和生產(chǎn)經(jīng)營管理的目標(biāo)上，還應(yīng)從培育和謀取市場競爭優(yōu)勢的角度，對擬投資固定資產(chǎn)的先進性能、資源的配套程度、發(fā)展階段、對存量固定資產(chǎn)的優(yōu)化調(diào)整及配置組合進行深入而系統(tǒng)的分析，而且應(yīng)長遠計議、精心組織，利用多方面的有利因素，依托增值稅轉(zhuǎn)型的稅收優(yōu)惠政策，把握好投資的輕、重、緩、急節(jié)奏，合理選擇固定資產(chǎn)投資時機和固定資產(chǎn)折舊年限，爭取固定資產(chǎn)的投資額從稅基中得以最大限度的扣除，實現(xiàn)企業(yè)最佳的投資回報。
（二）明確投資方向，促進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整
增值稅轉(zhuǎn)型是國家運用經(jīng)濟杠桿支持國有企業(yè)改革、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進企業(yè)技術(shù)改造和向高新技術(shù)發(fā)展的背景下提出，并正在付諸實施的一項宏觀調(diào)控政策。在投資策略上，不僅要考慮現(xiàn)有的存量資產(chǎn)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，還必須定位在國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵的項目上，從投資資金上予以傾斜。對市場潛力大、技術(shù)含量高的項目給予優(yōu)先投資。對效益低下及國家產(chǎn)業(yè)政策限制或不鼓勵發(fā)展的項目，應(yīng)定位為退出產(chǎn)業(yè)。在投資導(dǎo)向上，應(yīng)加快對主營業(yè)務(wù)影響較大的設(shè)備的更新和改造力度，提高主要產(chǎn)品制造質(zhì)量，保持對企業(yè)核心競爭力的投資支持，增強可持續(xù)發(fā)展的能力。
（三）樹立前瞻意識，不斷優(yōu)化固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)
固定資產(chǎn)投資對企業(yè)生存與發(fā)展具有戰(zhàn)略意義。應(yīng)當(dāng)明確，一旦投資形成，在科學(xué)技術(shù)不斷進步，競爭環(huán)境急劇變化的沖擊下，原有的技術(shù)優(yōu)勢會隨著時間的推移不斷衰減，甚至淪為劣勢。因此，企業(yè)在投資時應(yīng)有充分的前瞻意識，把投資政策與戰(zhàn)略發(fā)展結(jié)構(gòu)、提升核心競爭能力相結(jié)合，形成實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)過程中不同時期、不同階段的戰(zhàn)術(shù)性投資行為，以持續(xù)的技術(shù)領(lǐng)先推動市場競爭優(yōu)勢。在保持固定資產(chǎn)投資增長或穩(wěn)定的同時，使投資活動具有合理的彈性，以有效規(guī)避各種風(fēng)險，促進投資收益的最大化。
（四）嚴(yán)把投資決策關(guān)，避免投資決策失誤
當(dāng)前，新一輪的固定資產(chǎn)換代升級、更新改造的已經(jīng)來臨。濫用固定投資的稅收優(yōu)惠，將給企業(yè)帶來極大的危害。科學(xué)的投資決策和嚴(yán)格的投資程序是避免投資損失和投資包袱的必要手段。在投資決策上，始終堅持謹(jǐn)慎性原則，防止盲目投資和低水平重復(fù)投資是科學(xué)投資的前提。當(dāng)前尤其應(yīng)該注重的是，固定資產(chǎn)投資必須以充分的流動資金作保證。盡管增值稅轉(zhuǎn)型后能夠減少一部分資金的流出，但在我國資本市場尚不健全的現(xiàn)階段，企業(yè)融資渠道狹窄、生產(chǎn)經(jīng)營資金稀缺的狀況依然十分嚴(yán)重。如果在固定資產(chǎn)投資完成后沒有足夠的流動資金推動固定資產(chǎn)的正常運轉(zhuǎn)，造成固定資產(chǎn)相對過剩或絕對過剩，不僅會造成資金的大量沉淀，而且降低了總資產(chǎn)的收益率，增大了經(jīng)營風(fēng)險。在進行投資的可行性研究時，應(yīng)大力提倡“不可行性研究”，從正反兩方找出項目實施可能存在的風(fēng)險，提出相應(yīng)的對策、措施。只有充分進行各種風(fēng)險因素的研究，才能提供科學(xué)決策的有用依據(jù)，忽視不可行性研究分析的論證是殘缺的、不完備的。
【參考文獻】
[1] 楊麗梅.對外投資的風(fēng)險和風(fēng)險管理[J].經(jīng)濟師，2006（3）.
[2] 張玲.企業(yè)智力資本管理及價值評估[J]. 理論月刊，2006（5）.
