時間：2023-09-20 18:23:55
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇投資理財的優勢，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：高職院校；投資理財專業；培養目標；教學改革
一、高職投資理財專業人才培育目標及培養特點
1.高職投資理財專業人才培育目標
根據目前投資理財專業的就業狀況來看，其就職崗位主要以企事業單位、證券行業的基礎理財和業務操作等工作為主。這些工作崗位具體可以細分為企業會計、金融理財、證券投資、基金業務等，還有一些金融企業的投資數據分析和業務管理等。另外，還可以進入金融和保險機構，對投資理財進行咨詢等。
因此，高職投資理財專業人才培育目標是為社會培養投資理財方面的專業人才，將這些人才運輸到各類工商企業、銀行、證券公司等。這就要求投資與理財專業學生不僅要掌握財務會計、資金管理等理論知識，更應了解會計、金融、貿易、投資之間的關系，努力培養自己的投資理財意識和投資管理能力，熟悉各類操作技能，使自己成為應用型的高級專業人才。
2.高職院校投資理財專業的培養特點
高職教育以職業性和應用性為主要特點，強調對學生實踐能力以及專業知識的應用能力的培養。目前，高職院校投資理財專業從金融市場的發展形勢出發，以投資理財人才的知識與能力需求為課程設定依據，充分結合區域經濟發展、金融行業發展等進行人才培養。主要具有如下兩大特點：
（1）側重實踐能力培養
投資理財專業強調對學生專業知識和實踐技能的培養，強調與崗位需求的結合，強調對相關學科理論知識的實際運用。
（2）“工學結合，校企合作”的宗旨
高職院校通過與企業進行廣泛的、多層次的合作，建立其校外實習基地，實現校內基地與校外基地的有機結合，為學生提供真實的實訓基地，提升學生的專業化水平。
二、新形勢下高職院校投資理財專業的教學改革策略
從高職院校投資理財專業人才培育目標及培養特點出發，應側重從三個環節入手進行改革。具體如下：
1.充分發揮校內課程優勢，資源優勢，提升校內教學質量
（1）精選教學內容，完善學科融合
崗位需求要求投資理財專業學生熟悉管理、會計、市場營銷等多個專業或學科的知識。因此，教學中應注重不同學科之間的滲透與交叉教學。例如，金融學與會計學、法律、市場營銷、工商管理、人力資源管理、心理學等相互之間都存在聯系，培養學生交叉學科完整的知識鏈，了解相近學科和本學科的實際應用，精選教學內容，完善學科融合，整體優化學科發展。
（2）從崗位需求出發，優化課程體系，突出培養特點
理論課程應與實踐課程交叉進行。理論課程教學中，側重要求學生掌握基礎理論和重點知識點，而在實踐教學環節，一方面，要注重授課過程中的滲透投資理財相關片段角色扮演；另一方面，要注重課下相關社會實踐的安排和組織。此外，逐漸增加理論教學部分的實踐內容，嘗試運用理論和實踐相結合的教學模式，讓學生既要學會理論知識，又要發展實踐能力和創新能力。
2.充分發揮師資隊伍優勢，為學生提供技能考試培訓輔導
高職學生的利益是在整個教育過程中發展起來的，重點就是在知識和技能兩方面。將該教學工作的重心放在培養學生的技能上，培養其一種以上的技能。教學工作者應當以此為中心，這也是受教育者利益成長的直觀體現。為此，高職院校必須充分發揮師資隊伍優勢，為學生提供技能證書考試的專業化培訓和輔導。比如會計上崗證、銀行人員、證券人員和期貨人員的從業資格證、理財規劃師、金融工程師等。
同時，可以邀請該專業的校外專家進行授課。通過授課，從中聽取豐富的金融實踐經驗，讓學生了解社會，明確企業對職業技能的要求?；蛘邽閷W生提供校外參觀、交流、實習的機會，讓他們熟悉本學科的前沿技術與發展狀況，開闊學生的眼界。
3.充分發揮校企合作優勢，為學生提供良好的工學結合平臺
通過校企合作，構建校企合作實習基地，為“工學結合”的教學模式開展奠定基礎。在教學中，應將專業知識與企業實際聯系起來，提供學生頂崗實踐的機會，又將學習成績與實習成績掛鉤到一起。同時，要參考企業的意見制訂教學內容，讓校企雙方增加互動，多加交流，實現雙贏。通過校企合作，可以實現校內教學資源與企業資源的有機結合，發揮二者的合作優勢，強調對學生實踐能力、職業能力的培養，為區域經濟發展和社會發展輸送更多優秀的投資理財人才。
參考文獻：
網絡已成為人們開展金融活動的重要入口。在互聯網金融的熱潮下，消費者對網絡投資理財表現出強烈的需求。2013年阿里巴巴集團推出余額寶服務，僅上線6天用戶數量即突破100萬戶，日均凈申購額逾五六千萬元[1]，火爆程度震驚社會各界，彰顯了互聯網金融領域巨大的發展潛能和利潤空間。
然而，余額寶成功后，眾多效仿者競相推出“類余額寶”的理財產品，卻沒有獲得如余額寶一樣的成功效果；消費者對P2P網絡借貸等模式中的網絡投資理財活動的整體關注度和參與度仍然較低。因此，研究個人用戶對于網絡投資理財的接受行為，精準把握用戶需求，對于相關運營者抓住互聯網金融領域內的發展契機，開展精準的營銷活動具有重要意義。
目前，研究網絡投資理財層面的文獻較少，研究內容也主要集中在發展趨勢[2-3]、優勢與劣勢[4]、投資風險[5-6]和政策監管[7]等四個方面，并沒有關于個人用戶網絡投資理財行為的定量研究。筆者試圖對個人用戶的網絡投資理財接受行為影響因素進行研究，填充網絡投資理財領域內的研究空白，依托于UTAUT模型，定量分析影響個人用戶接受網絡投資理財的關鍵性因素以及這些因素間的相互關系，并提出營銷建議。
二、 模型及假設
（一）網絡投資理財的基本內涵
現階段還沒有學者明確地對網絡投資理財進行界定。中國互聯網絡信息中心[8]將互聯網投資理財產品定義為：“互聯網公司或銀行發行的，只能通過互聯網渠道購買的類余額寶類理財產品，該類產品具有高收益、低門檻、高流動性的特點”。
結合學者們對個人投資理財概念的界定[9]-[12]，筆者認為，網絡投資理財是指個人審視自己的資產狀況及風險承受能力，利用網絡投資工具合理運用財務資源，實現財產的保值增值。該定義中的網絡投資理財工具是指基于互聯網特色而建立的在線投資理財產品，只能通過互聯網渠道購買。對于傳統理財產品，如果僅將服務渠道拓展到網絡上，而對產品本身沒有任何改變，則不應屬于網絡投資理財工具范圍之內，例如在線炒股。
（二）理論模型及假設
個人用戶對網絡投資理財的接受過程可以分為兩個部分：一是個人用戶對網絡投資理財模式的接受過程，這一過程類似于對一個新技術的接受過程，可以通過對于信息技術接受行為具有極強解釋力的UTAUT（Unified Theory of Acceptance anel Use of Technology）模型進行模擬。二是個人用戶在產品特性、理財認知程度等非功能價值因素的影響下，最終形成接受行為。因此，筆者在UTAUT模型的基礎上進行修訂補充，從而建立個人用戶的接受模型，如圖1所示。
1.UTAUT原始模型的相關研究假設
對于網絡投資理財活動，由于尚處于發展的初期階段，用戶群體在控制變量方面的差異不甚明顯，因此并未將控制變量納入研究范圍。同時，根據TAM模型，個人用戶對網絡投資理財的努力期望會對績效期望產生影響。對于個人用戶來說，當他認為網絡投資理財操作起來比較簡單，才會愿意接受網絡投資理財活動，并發現網絡投資理財可以帶來績效上的提高?；谝陨戏治觯P者提出如下假設：
H1：個人用戶對網絡投資理財的努力期望會正向影響績效期望。
H2：個人用戶對網絡投資理財的努力期望會正向影響接受意愿。
H3：個人用戶對網絡投資理財的績效期望會正向影響接受意愿。
H4：個人用戶受到的社會影響會正向影響接受意愿。
H5：個人用戶感知到的網絡投資理財便利條件會正向影響接受行為。
H6：個人用戶對網絡投資理財的接受意愿會正向影響接受行為。
2.新增變量的相關研究假設
（1）理財認知程度
Robb 和Sharpe[13] 指出，學歷和金融知識對高校學生理財行為有重要影響。Veld-Merkoulova[14] 研究了投資者背景對個人投資決策的影響作用。筆者認為，理財認知程度是對居民理財意識的衡量，指個人用戶對于投資理財活動的整體認知，包括個人對理財的關心程度和理財知識的儲備兩個方面。個人用戶的理財認知程度越高，對理財中投資風險的不確定性感知就會越少；同時，其對理財的關注度也高，更愿意參與網絡投資理財活動，對此筆者提出如下假設：
H7：理財認知程度負向影響個人用戶感知風險。
H8：理財認知程度正向影響個人用戶接受意愿。
（2）產品特性
網絡投資理財產品是網絡投資理財行為發生的基礎。彭見瓊和呂德宏[15]通過實證研究指出，理財產品的風險屬性、產品收益、理財起始金額對居民選擇投資理財有輕微影響。Kapoor等[11]提出投資收益、投資增長性以及投資的流動性是影響投資決策的因素。蘇雯[4]認為，網絡理財產品流動性強于大部分銀行理財產品，但穩健性整體來說相對較低。
產品特性在網絡投資理財活動中是個非常重要的因素。通過對余額寶、P2P網絡借貸等模式的分析，筆者認為，產品特性是指在網絡投資理財過程中，個人用戶對于理財產品各方面特征的感知，主要涉及產品收益、產品風險屬性、理財起始金額、投資期限和流動性五個方面。
網絡投資理財的產品特性使個人用戶更加能夠感知到效用和優勢；同時產品的部分特征，比如在流動性方面，有些產品提供“隨時贖回”，也進一步降低了個人用戶的感知風險。對此筆者提出如下假設：
H9：網絡投資理財中的產品特性正向影響績效期望。
H10：網絡投資理財中的產品特性負向影響感知風險。
（3）感知風險
Bauer在1960年將感知風險引入消費者研究中，此后很多學者將感知風險視為用戶行為研究中的一項重要因素[16-17]。投資理財活動必然伴隨著一定的風險[11]。筆者將網絡投資理財中的感知風險定義為個人用戶在網絡投資理財中，對預計可能發生的、與開始期望不相符的負面結果的心理預期，并將風險重點聚焦在非系統性風險方面，主要包括財務風險、功能風險、心理風險和時間風險。
個人用戶在網絡投資理財過程中會對可能出現的風險進行評價，一旦個人用戶認為可能會出現傷害自身利益的風險，就會產生抵觸情緒。這種對風險的認知，在接收到他人傳達的積極消息時，會得到緩解。對此筆者提出如下假設：
H11：社會影響負向影響個人用戶對網絡投資理財的感知風險。
H12：個人用戶對網絡投資理財的感知風險負向影響接受意愿。
三、 研究設計
（一）問卷設計
筆者基于前人的成熟量表，結合網絡投資理財的特點，對各變量的測度量表進行再設計，如表1所示。通過小規模訪談、問卷前測、問卷修正等過程最終形成包括34個問項的正式調查問卷。問卷包括兩個部分：第一部分是有關調查對象的基本信息，包括學歷、性別、年齡和月可支配收入等；第二部分是網絡投資理財行為測量量表，采用Likert五級量表對理財認知程度、產品特性、感知風險等9個變量進行逐一測量。問卷前測以實地問卷調查的形式展開。
（二）調研方法及樣本特征
采用互聯網調查法進行數據的正式收集，通過社交網站鏈接分享、即時通信工具轉發、發送電子郵件等方式發放問卷，共計回收297份問卷，按照“答案重復、關鍵問項答案缺失、IP重復、明顯低于平均填答時間”的標準剔除無效問卷后，得到有效問卷286份，有效問卷率達96.300%，樣本量符合進行結構方程模型分析的基本要求[20]。
樣本基本資料統計結果顯示，樣本學歷水平較高，碩士占比44.410%，本科占比40.210%；性別方面，女性數量占54.550%略高于男性；69.930%的樣本年齡集中在25—35歲；月收入在3 001—10 000元范圍內的人數達86.360%，顯示大多數為中等收入人群。
四、數據分析
（一）信度、效度檢驗
通過SPSS22.0軟件，采用 Cronbachs α系數進行信度分析。從表2可以看出，各變量的Cronbachsα系數均大于0.500，可見問卷具有較好的內部一致性，問卷設計合理。
筆者所使用的量表絕大多數來自于過去公開發表的成熟量表和文獻，并且通過訪談和前測，修正了問項表述的不當之處，因此，問卷具有較好的內容效度。在建構效度方面，筆者采用因子分析法進行檢驗。分析結果顯示，各變量的KMO值均大于0.600，表明樣本數據適合進行因子分析；各變量均只提取出一個公共因子，并且各測量指標的因子載荷均大于0.450，表明問卷結構效度較高。
（二） 模型檢驗
筆者采用AMOS22.0軟件對假設模型進行擬合分析，以χ2/df、GFI、AGFI、NFI、CFI及RMSEA作為主要評價指標檢驗模型是否成立。各指標評價標準和實際測量結果如表3所示。
從表3可以看出，評價指標χ2/df、GFI、AGFI、NFI、CFI和RMSEA的實際測量值分別為2.075、0.745、0.736、0.751、0.913和0.072，均在合理范圍之內，表明假設模型擬合程度較高。
同時，假設模型路徑系數回歸結果顯示：假設H7不成立，即理財認知程度對感知風險的影響不顯著，表明兩組變量之間沒有相關關系；其它路徑都通過了顯著性檢驗，并且感知風險與產品特性、社會影響、接受意愿之間呈現負相關關系。
綜合分析模型擬合分析與假設檢驗結果可知，假設模型雖然基本正確，但仍需要進一步修正。依據模型修正標準，刪除檢驗結果中不顯著的路徑H7，并再次對樣本數據進行擬合檢驗，結果如表4和表5所示。模型修正后的擬合結果（如表4所示）顯示，刪除H7后，各評價指標都有了不同程度的改善。同時，修正后的模型路經系數回歸結果（如表5所示）中，各假設顯著性均較高。
依據各變量之間的路徑系數，可以將各變量對接受行為的直接、間接和總影響效果計算出來（如表6所示）。從表6可以看出，按照各變量對用戶接受行為的影響效果，
因此，根據修正后的假設模型擬合分析與假設檢驗結果，筆者最終建立了網絡投資理財個人用戶接受模型，如圖2所示。
依據各變量之間的路徑系數，可以將各變量對接受行為的直接、間接和總影響效果計算出來，如表6所示。從表6可以看出，按照各變量對個人用戶接受行為的影響效果，可以由大到小依次排序如下：接受意愿、績效期望、便利條件、感知風險、社會影響、產品特性、努力期望和理財認知程度。
（三） 結果分析
從修正模型可知，12個研究假設中除H7外，其余都成立。筆者對個人用戶網絡投資理財接受行為的研究結果如下：接受意愿和便利條件共同決定了個人用戶對網絡投資理財的接受行為；除便利條件外，各因素都通過接受意愿對接受行為產生影響。績效期望、理財認知程度正向影響個人用戶的接受意愿；感知風險負向影響接受意愿；社會影響、努力期望正向影響接受意愿，又通過其他因素發揮間接影響作用；產品特性通過績效期望、感知風險對接受意愿產生影響。
對于假設H7不成立的原因，筆者認為可能是：個人用戶在網絡投資理財中感知到的風險主要有兩類：一類是由網絡使用方面帶來的安全風險；另一類是從投資理財產品中感知到的投資風險，由產品屬性引發。當個人用戶對理財有充足的認知時，可以對投資風險進行一個合理的判斷，這在某種程度上可以緩解來源于投資理財產品的感知風險，但并不能改變個人用戶對網絡安全方面的感知風險。
五、基本結論與啟示
筆者基于UTAUT模型構建了網絡投資理財個人用戶接受模型，證實了接受意愿、績效期望、便利條件、感知風險、社會影響、產品特性、努力期望和理財認知程度等因素都影響個人用戶的接受行為并且影響作用依次減小。由于便利條件在很大程度上依托于外界客觀環境，對運營者來說可控性較低；接受意愿更多的是從個人用戶的主觀層面對其接受行為產生推動作用。因此，運營者應當重點關注影響接受意愿的有關因素，在營銷過程中注意以下幾點：
第一，發展客戶資源，擴張個人用戶規模。擴大個人社會影響會降低個人用戶的感知風險，進而促進其對網絡投資理財的接受意愿。在設計運營模式的初期，運營者就應當充分考慮到個人用戶數量的培育時間和培育方法。建議與擁有個人用戶基礎、業務支撐的互聯網企業合作，共同打造網絡投資理財產品，縮短培育時間，保障培育效果。
第二，建立企業品牌，降低個人用戶感知風險。感知風險是唯一負向影響接受意愿的因素。為降低個人用戶的感知風險，尤其對于獨立開展網絡投資理財的運營者，如拍拍貸等P2P網站，要著重建立企業品牌，提高口碑和信譽度。打造企業品牌要由內而外。首先，企業運營者需要嚴格要求自己，摒棄投機取巧等不負責任的念想，始終堅持實現企業和個人用戶雙贏的效果。其次，可以借助一些外在宣傳手段，如獲取資格認證、取得知名企業融資、利用名人效應等提升個人用戶對自己的信任。
第三，把握產品屬性，做好市場細分。產品特性作用于績效期望和感知風險，進而影響接受意愿。筆者將網絡投資理財的產品特性歸納為產品收益高、產品風險屬性小、理財起始金額低、投資期限短和流動性強等五個方面。無論產品形式如何變化，在產品特性中都應包含上述五個方面中的某些特征，借此吸引個人用戶，形成區別于傳統理財產品的競爭優勢。同時，不應單純地將產品中包含以上特性個數的多少作為設計標準，而需結合市場細分理論，根據個人用戶的需求差異將用戶群進行細分，有針對性地對五個方面產品特性進行組合，制定多元化的產品，滿足不同個人用戶的需求，并配合對應的營銷手段開展市場推廣活動。
第四，多客戶端聯動，提升個人用戶體驗。績效期望和努力期望影響個人用戶的接受意愿。根據研究結果，“網絡投資理財能夠隨時讓我了解理財的動態”、“網絡投資理財使我的理財活動更加方便”的影響分別高達0.750和0.800，體現出個人用戶對于隨時隨地掌握理財動態的需求。運營者應從個人用戶的這一需求出發，開發出不同平臺上的客戶端，實現客戶端之間的聯動，并且在界面設計方面，做到合理地協調“簡”與“繁”，以客戶體驗為導向，兼顧操作的便捷性和信息的全面性。
參考文獻：
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隨著老百姓手中持有貨幣的增加，投資理財的“熱衷度”與日俱增；各金融機構也在不斷的增加各種理財服務，豐富理財產品種類吸引民間資本。
調查形式：
數字100市場研究有限公司與搜狐理財頻道合作，針對普通消費者，對銀行、保險、基金三種投資理財渠道進行了投資理財的網上調查。
調查目的：
為大眾投資者在挑選理財產品及理財服務機構提供依據；
為各金融機構理財服務和產品的改進與調整提供依據。
一、大眾投資理財意識強烈，但理財方式趨于保守
■大眾投資者表現出來的理財意識已經非常強烈（87.6%）。
■其中中青年群體：投資理財意識最為強烈，有一定的經濟基礎，風險的心理承受能力較強，是各種投資理財服務的主要消費群體。
■老年群體：雖有較強的經濟實力但思想較傳統，低風險是這部分人群主要的理財方式。
■青少年群體：沒有穩定收入來源，理財意識較淡薄，是理財服務的潛在消費群體。
■目前大眾投資理財方式仍以傳統、穩健的方式為主，存銀行（78.4%）憑借其傳統的低風險優勢仍然是大眾投資者的首選。
二、銀行服務與產品
銀行普遍服務有差距
招商銀行（24.8%）在消費者心目中滿意率最高。
中國銀行的綜合表現最好。
根據用戶使用量統計得出的用戶相對滿意率（滿意率/使用率）排名前6名的是：招商銀行、中國民生銀行、中國銀行、深圳發展銀行、浦東發展銀行、中信實業銀行。
大眾對銀行卡的期望多失望大
消費者在銀行卡的選擇上會更多的考慮網點多少（16.5%），跨行手續費（11.3%），24小時自助服務（10.9%）等提高現金支取方便與效率的因素。
存提款網點有限（10.6%），查詢服務不到位（8.4%），提款機經常發生故障（7.9%）等低效率障礙在用戶不滿意因素中非常突出，而申請過程繁瑣（10.5%），職員服務態度惡劣，效率低（16.39%）等服務的低效率更加使銀行卡用戶感到失望。
本次銀行卡滿意率調查中招商銀行一卡通成為用戶評選的最滿意的銀行卡（23.7%），另外根據用戶使用量統計得出的用戶相對滿意率（滿意率/使用率）排名前六名的是：招商銀行一卡通、浦東發展銀行東方卡中國工商銀行牡丹卡、廣東發展銀行廣發卡、中國銀行長城卡、中國建設銀行龍卡。
三、保險業服務與產品
■大眾對投資型險種興趣低，保險業回歸本質。
■消費者在選擇保險產品時更多關注的是公司的實力（31.4%）和服務質量（30.6%）。
■用戶對保險公司的評價。
四、基金服務與產品
■基金產品品種繁多、缺乏有效營銷，投資者認知度低。
■通過調查發現大眾投資者認為最優秀的開放型基金排名中，所有基金的得票率都在16%以下，除排名前兩位易方達平穩增長（15.96%）和博時價值增長（11.89%）其余基金得票率均在10%以下。
同時在最優秀的基金公司的評選中除了南方基金管理公司得票率超過10%，其他基金公司的得票率均在10%以下。這也說明目前的基金市場群雄逐鹿缺乏領導性的品牌，而優秀品牌的建立還須經過業績與時間的考驗。
■最優秀的基金產品
■最優秀的基金公司
■基金銷售渠道待完善
■基金投資風險初顯，投資者回避風險
■最優秀的貨幣市場基金
五、目前大眾投資理財行為表現特征及問題
■首先，理財產品同質化嚴重，各機構的理財產品因差異化小而造成的投資者選擇疲勞，金融機構應該加強自身理財產品的創新。
■其次，大眾投資者對各種投資理財產品認知度不足，在競爭日趨激烈的金融市場中各金融機構應加強對自身理財產品的有效營銷。
■再有，大眾投資者的投資理財心理趨于平和，開始正視風險的存在，投資理財更加專業化、理性化。
1、散戶：炒股的話，沒有大量的資金不是十買九虧，就是錢都給手續費打交道了，最后弄個白忙活，炒房的話至少得有個首付款吧，銀行理財一般都是3到5萬不等，但銀行理財是沒有門檻的，大部分平臺起投金額低至百元，相對于傳統理財，銀行理財更親民，投資門檻低。
2、不懂金融知識的人：股票、外匯、貴金屬等等還真不是金融小白可以玩的，沒有一定的相關金融知識的話，怎么玩完的都不知道為什么。相對而言，銀行理財更平民化，類似銀行存款，到期回款，基本上不需要什么專業知識。
3、上班族、業余時間少的人群：銀行投資理財不需要像股票、外匯等每天甚至每時每刻都要盯著。 銀行理財做好資金安排就好，很多銀行的用戶體驗已經越來越好了，比如還款日歷、回款短信提醒、自動投標等功能。對平時沒多少業余時間的人，又想投資理財的話，真可以考慮銀行投資理財。
4、短期可支配大量資金的用戶：相對別的理財產品， 銀行理財產品有著比較顯著的流動性優勢。目前的銀行理財，有很多投資期限是1到3個月，也有靈活的回款方式選擇，相對而言，資金的流動性還可以。理財產品期限有6個月到一年以上不等，適合中長期的理財投資者。
以上就是關于哪些人適合購買銀行理財產品的介紹了，通過以上的相信大家都有所了解了，溫馨提示：投資理財有風險，一定要謹慎。
（來源：文章屋網 ）
關鍵詞：高職 投資理財專業 課程體系改革
我國高職層次投資理財專業大多是在本世紀初伴隨著經濟騰飛而設立與發展起來的，幾年來已為社會輸送了大批畢業生，社會影響力和認可度都在不斷提高。但由于該專業大多是依托其他專業設置的，在課程體系設置方面凸顯出如專業知識與能力層次標準不明確、課程體系中各學科內容銜接不緊密、實踐實訓效果不佳、專業及院校特色不鮮明等若干問題。這些問題已經嚴重影響了該專業的健康發展，亟待重視與及時解決。本文試圖通過對高職投資理財專業課程體系改革思路的闡述，來探索高職層次投資理財專業做大做強的方法與路徑。
一、制定與高職層次相適應的投資理財專業知識與能力標準
專業課程體系設置的前提就是要明確這個專業的知識與能力標準，也就是說對高職層次投資理財專業的學生到底
應該掌握哪些方面的專業知識和具備的能力程度要做到心中有數。只有明確標準，設置的課程體系才有鮮明的層次感和強烈的針對性。然而這個問題許多學校一直以來基本處于模糊狀態，因而在專業課程體系的設置上就容易出現偏差。目前比較普遍的觀點有三種：一是以本科或普通?？仆悓I為參照體，并在此基礎上刪減一些科目，增加一些實踐實訓課時，就成了高職投資理財專業的課程體系。這種觀點忽視了高職層次和生源基礎特點，層次特色與教學效果都不理想。二是課程設置大而全［1］。持這種觀點的人認為，學校教育就應該盡可能多地給學生知識，而體現知識的載體就是課程。因此，在專業課程的設置上追求學科體系的完整與全面，只要是與投資理財有關的學科門類都搬上專業計劃。這種觀點教育目標思路混亂，根本不清楚每門課程在專業知識與能力培養中的具體作用，課程設置缺乏明確的目標性。這種廣撒網式的課程設置方式不僅不利于培養學生的職業能力，還會影響學生的職場競爭力。第三種觀點則認為高職學生基礎相對較弱，以培養投資理財觀念與技能為主的學科綜合性強，而且比較抽象，因而在課程體系的設置上就顯得比較保守，基本上以本校其他拳頭專業的課程體系為母版稍加修訂而成，根本不能體現投資理財的專業特色。這種名實不符的課程體系久而久之將會使這個專業失去繼續存在的土壤。可見，給投資理財專業制定一個科學合理的專業知識與專業能力標準，使專業課程體系逐步趨向科學合理已時不我待，成為越來越迫切的問題擺在人們面前，急需我們去認真商討與解決。
制定投資理財專業知識與能力標準關鍵要看職業定位。高職層次投資理財專業學生面對的職業崗位主要有哪些？完成這些崗位職責需要具備哪些專業知識與職業能力？這是必須要搞清楚的關鍵問題，這個問題不明確，就無法制訂出具有專業特色的、體現高職層次的投資理財專業知識與能力標準。當然，各校的職業定位不同，知識與能力的標準也應有所區別。因此，學校應該在明確職業定位的基礎上，深入社會調查了解與把握投資理財崗位對知識與能力的需求。以我校為例，投資理財專業學生的職業崗位主要是證券投資業務人員和企業投融資助理崗位，完成這些崗位職責從專業的角度出發需要他們熟悉證券投資的業務程序，具有熟練的讀盤能力以及一定的盤面分析能力，具有企業投資理財的價值觀念和熟悉投融資的業務程序。又由于這些工作必須運用網絡及計算機技術，并在社會環境中完成，所以還必須具有計算機應用能力以及與人溝通的能力等。這就是該專業知識能力標準制定的參照基礎，以此構建課程體系并合理安排理論課與實踐課、專業課與基礎課，才可能與社會需求相適應。
當然，我們必須明白，課堂教育不可能也不必要將學生一輩子所需要的知識與能力都予以包攬，也不可能將學生在課堂內就培養成一個精通專業知識的專家，學校教育只是為學生走向社會搭建一個平臺。社會在不斷進步，社會的人也需要不斷學習提高，我們的學生也將在社會這所大學校里不斷學習積累、豐富與完善。因此，學校教育在知識與能力方面的標準應該以方便學生上崗就業以及專業適應性為主。
二、以專業知識與能力標準統馭各學科內容
在明確專業知識與能力標準的前提下合理調整與規范各學科的內容，使各學科職責分明、銜接有序，是實現專業知識與能力標準目標的重要環節。目前，各校在教學管理上都比較注重格式與程序的規范，不僅制定了專業教學計劃、課程教學計劃與教學大綱，各種計劃格式整齊劃一、外觀漂亮，而且有逐級審批程序，手續也相當規范。但是如果認真分析課程教學計劃中各學科的內容與要求，就會發現學科間各自為政現象比較普遍，各相關課程的內容及層次銜接沒能有效體現，專業學科之間形不成相互聯系的有機整體，專業知識與能力的重復點與脫節點隨處可見。再從教學過程分析，教學過程中注重形式監督，實質內容上隨意性大的現象也比較明顯。這些都嚴重影響了課程體系的整合效果以及專業能力的整體形成。究其原因，主要是由于學科間的內容差異以及學科組功能缺失。因而，建議加強學科組建設，充分發揮學科組在相關課程計劃的制定以及教學過程中對內容層次與學科間聯系方面的指導與監督作用，在專業知識與能力標準的統馭下對每一門專業課程都制定明確的課程標準，規范課程內容，劃分課程的知識與能力層次以及找準學科間的接合點，使專業課程體系真正能形成一個有機整體，以確保專業知識與能力標準的有效實現。
三、實踐實訓從形式向效果推進
高職教育的顯著特征之一是突出了學生職業能力培養，而實踐實訓是實現職業能力培養的手段與途徑［2］。學生掌握相應的職業技能和具備良好的職業意識既是其順利就業的前提條件，也是高職教育生存與發展的保障?？梢妼嵺`實訓在高職教育領域具有其他教育形式所無法替代的地位與作用。當然，評價一個專業的職業技能并不是看在該專業計劃中是否安排了實踐實訓課時，而是要看實踐實訓的效果如何。目前投資理財專業的的實踐實訓主要是通過校內實訓與校外的社會實踐兩種方式來實現。但由于投資理財業務的特殊性，實踐環節包括校內實訓與校外實踐都很難達到理想效果。從校內實訓來看，尤以理財類課程更為明顯，因為理財類課程的校內實訓只能通過模擬實訓來取代。目前在這個環節上存在的問題還比較多，主要有：其一，模擬實訓的模擬素材缺乏真實性，要么早已過時，要么憑空編造，與經濟生活實際差距甚大，實訓效果較差。二是教學計劃上安排有實訓課時，實際授課卻仍按理論課來上，實踐實訓有名無實。三是實踐實訓缺乏明確的界定。何為實踐實訓課？許多人以為只要是讓學生動手就是實踐實訓課，所以誤把課堂作業、課堂討論都作為實訓課來安排。四是校內的課程實訓缺乏明確的評價標準。學生通過課程實訓要掌握哪些技能、實現何種目標，缺乏明確的可操作性的評價標準，實訓的操作程序也欠規范。再從社會實踐來分析，學校主要通過組織專業實習與畢業實習兩個環節來完成，但由于投資理財業務的特殊性和學校管理存在空間距離以及學生主動性不足等原因，實習過程學生真正接觸投資理財業務的機率很低，實踐效果不佳。
針對上述問題，建議加強對校內實訓與社會實踐兩個環節的有效管理。校內實訓環節首先應著重加強實訓基地建設，建立并及時更新模擬實訓題庫，題庫內容與操作程序應貼近經濟生活實際，真正形成仿真的業務環境；其次，應制定明確的實訓標準和評價標準，讓執行者與管理者都有規可循、有章可依；第三，要加強實訓組織操作過程的規范化管理，將校內實訓納入可控范圍；第四，加強對師資隊伍實踐實訓能力的培訓。校內實訓師資應該熟悉專業業務程序和掌握熟練的業務操作技能，要避免沒有企業實踐經歷的教師上實訓課。學?？刹捎门沙鋈ズ驼堖M來相結合的辦法，一方面建立實訓教師定期深入企業輪訓制度，要求校內教師通過深入企業工作與學習熟練掌握操作程序與業務技能，另一方面還可聘請企業專家擔任實訓教師，這樣，教師的實訓水平就得到了有效保障。對于社會實踐應著力建設長期共贏的校企合作機制，通過項目合作，學校教師、企業員工相互兼職，以及企業旺季學生應季實習等方式緊密校企關系。同時，學校要加強實習過程的管理，及時解決實習過程中出現的各種問題，為學生優化實習環境。此外，還應重視對學生實踐效果的有效評價，提高學生認真實習實踐的積極性。
四、課程體系設置不僅要體現專業特色，還要體現院校特色差異
專業特色是專業生命力的體現，也是一個專業區別于另外專業的標志，如果一個專業不具備應有的特色，這個專業就沒有了競爭力，也就失去了繼續存在的必要。但目前人們在強調注重專業特色建設的同時，卻忽略了另一個問題，這就是各院校之間同一專業的院校特色不明顯，普遍的現象是同一專業我有你也有，我不比你優。這種現狀一方面加大了學生就業競爭的殘酷性，另一方面用人單位對差異性人才需求卻得不到滿足。因此，我們在專業建設上應努力尋求專業特色在院校中的差異，充分體現差異生存法則。也就是說專業建設既要注重專業特色，又要體現院校特色差異，把我們的專業建設成為其他專業所不能輕易替代，又有別于其他學校同一專業，在專業能力或專業知識方面有明顯優勢。這種優勢在很大程度上就體現在課程體系的設置上，因為課程體系在一定程度上規定了這個專業知識與能力培育的“高度與寬度”。那么，對于投資理財專業來說，如果要使設置的課程體系體現專業及院校特色，就需要對投資理財專業人才的供需市場進行深入的調查，不僅要清楚用人市場對投資理財類專業人才知識與能力規格的需求情況，還要了解同一區域比如浙江省內其他院校人才培養的側重點，然后根據人才供求缺口設置課程體系，構劃人才培養框架。這樣培養的學生不僅專業特色鮮明，而且具有強烈的院校差異特色［3］，在有效提高學生就業競爭力和專業的生命力的同時，學校還能因特色而提升社會知名度?？梢姡谡n程體系的設置上大力倡導專業院校特色是一件于學生、學校以及用人單位都有益的事情，值得認真研究與探討。
參考文獻：
[1]張劍.論高職專業課程體系改革.職業與教育，2002第7期.
[2]麻淑秋.構建與浙江經濟相適應的高職教育體系.浙江經濟，2005第7期.
關鍵詞:家庭投資理財,行為分析,投資收益,投資風險
隨著我國經濟的發展,人民生活水平的提高,家庭金融資產的不斷增加,投資理財已成為日益重要的問題,家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資,以使財富保值、增值,能夠抵御社會生活中的經濟風險,不管是儲蓄投資、股票投資,外匯、保險投資,由于投資品種日益增多,所需的專業知識也不盡相同,投資方法也很難完全掌握,家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向,本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析,并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析,希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。
一、家庭投資理財的選擇
(一)、進行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時,首先面臨的就是投資方式和領域的選擇,一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點,選擇某種或某幾種資產,并決定其投人數量與比例。改革開放以前,在大多數中國老百姓眼里,“投資理財=銀行=儲蓄所”,個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”,個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中,及時引導家庭利用資金市場的不景氣,以較低的成本籌措社會游資,選擇自己適合的方式進行理性投資,就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷,有不少頭腦清醒,有遠見的投資者,敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單,他們將存單用于銀行的抵押貸款,并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票,由于投資機會把握準確,投資方式選擇合適,結果不到一年,2006年下半年股市興旺,他們購買股票的收益率達到100%,獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化,但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款,成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化,但切記不要盲目從眾投資,要發揮個人特長,盡可能多元投資,獲得最大收益。
(二)、家庭投資理財的品種
當前,新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有:
1.銀行存款。對普通百姓來講,存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較,存款的好處在于:存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后,投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期,在定期存款中,是只存一年還是更長的時間,這主要看將來的收人和支出狀況,以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中,股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一,特別是從長期投資的角度看,沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證,是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券,股票己成為家庭投資的重要目標。
3.投資基金。不少人想投資股市,但是不懂得如何選擇適合自己的股票,最理想的方法是委托專家代做投資選擇,這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式,通過發行基金證券,將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來,形成一定規模的信托資產,交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資,取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比,投資基金的優勢是專家管理、規模優
勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小,亦省時省事,是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間,較儲蓄利息高,比股票風險小,對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點,深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產投資。房地產是指房產與地產,亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資,所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化,以便價格大幅度看漲時,賣出套現獲取價差。在各種投資方式中,投資房地產的好處是其能夠保值,通貨膨脹比較高的時候,也是房地產價格上漲的時期;并且,可以房地產作抵押,從銀行取得貸款;另外,投資房地產可以作為一份家業留給子女。
6.保險投資。所謂保險,是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費,建立專門的保險基金,采用契約形式,對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段,也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后,一旦災害事故發生或保障需要,可以從保險公司取得經濟補償,即“投資收益”;保險投資具有一定的風險,只有當災害或事故發生,造成經濟損失后才能取得經濟賠償,若保險期內沒有發生有關情況,則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前,各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種,使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的,但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金,通過交易所進行,在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類,對期貨交易的選擇要謹慎行事。
8.藝術品投資。在海外,藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較,具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性,因而具有極強的保值功能,其市場波動幅度在短期內不很大,所以投資者能把握自己的命運,安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能,所以藝術品投資回報率高。但同時,藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性,一旦購進藝術品,短期內不一定能出手,其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年,對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識,不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。
二、家庭投資理財的組合
不管是金融資產、實物資產,還是實業資產,都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資于兩種以上的資產,從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產,這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志,許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化,而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性,資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好,甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動,如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明,過多地持有一種資產,將產生逆向效應,持有的效用會下降,成本上升,風險上升,最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現,而實行資產組合,家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多,這經?？梢詮馁Y產的持有成本,交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如,市場不景氣時,一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態,但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同,有的低于面值或成本價,有的維持較高的價格,也是有可能的,這時頭腦清醒,有鑒別能力的投資者,會及時選擇上述形式的資產中,哪些升值潛力大的品種進行組合投資,也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧,在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性,做到長短結合,品種互補,長期投資與短期投機互為兼顧,并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合,從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。
資產投資需要組合,才能既有效益又避開風險,許多家庭已懂得這一道理,并付諸于自己的投資活動中,但通過大量實證分析,我們發現,有不少家庭,只是單純地將增加幾種投資品種,缺乏內在聯系的“湊合”在了一起,并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構,變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭,以中老年家庭為主要構成部分,他們的資產組合中,投資意識不強,保值的意愿使其資產過份向低風險低收益的品種集中,比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上,證券投資的比重過小,其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品,是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭,以年輕夫婦為重要構成部分,其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中,帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合,如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式,甚至為貪圖高利參與各類社會集資,一旦失手,往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理,并開始按多品種,多期限組合投資項目,但對投資與投機的雙重功能,相互關系,對投資項目的市場分割與轉換認識不足,以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤,這也是低效益的資產組合方式。
一、錢荒時代的投資理財現狀
隨著經濟的發展，人民生活水平的提高，“投資、理財”這個兩個關鍵詞已經深入人心。銀行、股市、黃金、期貨等傳統的投資市場都成了老百姓們日常理財、投資的對象。然而近幾年來傳統投資市場日漸衰退，股市更是搖擺不定，讓不少投資人都心有余悸。2013年上半年，傳統投資市場的跌勢更是越演越烈，滬指單月跌幅超過10%，回到“1”時代，與此同時，黃金像是響應“跌”的號召似的，一跌再跌，最低跌至1 200美元（每盎司），不少抄底的中國大媽們都被套牢。在這樣的情況下，不少人都陷入“錢荒時代”，對于投資理財也更加迷茫起來，把錢放在銀行會通貨膨脹、拿去投資免不了有風險，那么，到底該如何投資理財呢？
二、主要的投資理財方式分析
當下最主要的投資理財方式有儲蓄存款、債券、股票、投資基金、期貨、保險、房地產、外匯、信托投資、收藏品、黃金珠寶、彩票等。近年來，中國城鄉居民儲蓄存款居高不下，儲蓄的主要目的是用于“養老、防病、防事業或意外事故及教育費”。但儲蓄的收益率難以戰勝通貨膨脹，投資者將毫無所獲。因此，如果把養老的希望全部寄托在儲蓄上市很危險的。
保險作為一種投資理財方式已逐漸被大家接受，值得一提的是近年來有些保險產品號稱可以兼具保障與投資功能，事實上保險最大的好處是在風險發生時，讓經濟損失降到最低。因此，保險在理財中發揮的主要功能是“保障和風險管理”，而非“投資”。正確的做法是以合理的保費買一個壽險或意外險，剩下的保費拿來做其他高效益的投資。
股票投資是效益高、又能對抗通貨膨脹的投資工具，但是由于難度大，只有那些資金多、有時間進行研究分析、并能取得及時信息的人才能有加大的勝數。根據央行的調查顯示，2012年國內居民選擇投資股票的人數占9.2%，對于多數工薪族而言，經由投資基金委托專家操作是較好的投資股票的方式。
債券，是一種比較理想的投資理財方式。債券介于儲蓄和股票之間，較之儲蓄利息高，比股市風險小，對有較多閑散資金的家庭比較合適。由于國債級國家發行的金融債券免稅，所以投資債券要首選國債和銀行債券。
外匯買賣是一種很平常的投資行為，發達國家居民大都參與其中。目前全世界已有紐約、東京、香港、悉尼、新加坡、倫敦、法蘭克福七大國際外匯交易市場，國際政治、經濟領域里的不少事件都是外匯市場波動的重要信號。比如近年來，世界石油輸出國組織曾多次對中東石油實行限產，歐盟和美聯儲也都采用過貼現、調低存款利息、增發債券等，調整貨幣供應量，這些都直接導致外匯市場大幅度波動，使不少匯民從中獲利。
商品房買賣是近年來的投資熱門。手中有大筆資金的，可投資商品房，既保值又增值。最適合的購房時機無非就是房價最便宜的時候，房地產業是整個宏觀經濟運行的“晴雨表”，經濟增長快，房地產景氣程度就高，反之則房地產市場持續低迷。因此，能夠在合適的時候進入市場購房，會取得驚人的增值效應。
P2P網貸是當下最新興的理財項目，我們從模式、風控和保障等方面來對這種最新興的理財項目進行分析。（1）模式：P2P網貸一共具備四種模式：第一，無擔保線上模式，這種模式風險控制能力弱，投資風險較高，收益也相對較高；第二，有擔保線上模式，這種模式，風險控制力度較大，投資風險較小，而理財收益也相對比較低；第三，線下模式，這種貸款質量相對較好，風險低，收益也相對更低；第四，線上線下相結合模式，2萬元以下的借款純線上進行，通過互聯網進行借貸流程操作和風控信審，確保放貸快；2萬元以上則采取線下實地考察，從源頭確保每一筆借款的安全可靠。這是由酷貸網創新的一種模式，這種模式對投資人來說是一種全新的體驗模式，也是最放心的一種模式，收益高且資金安全保障。（2）風控：好的網貸平臺會對借款人以及出借人有更嚴格的審查?？豳J網就具備極為嚴格的審核過程，貸前審核在前文的模式中已經講過；貸后，酷貸網的管理團隊還將對還款期的客戶進行不定期地回訪，確?？蛻舻淖儎忧闆r。另外，酷貸網針對不同階段的違約客戶會采取不同的催收方式，如電話催繳、上門訪問、法律訴訟等文明、合法的途徑。（3）保障：好的網貸平臺會有良好的風險保障制度。像酷貸網就具備風險代償金機制，以酷貸網名義單獨開設“風險代償金賬戶”，為不同級別的投資人分別提供保本和保本息服務。并且與河北萬潤擔保公司合作，為酷貸網所有的投資人進行擔保，當借款人發生逾期時，投資人在線提交代償申請，酷貸網審核通過后將在逾期第31天自動進入代償程序，并按照約定的代償范圍，將代償金轉入投資人賬戶，一旦出現風險代償金不足的情況時，由擔保公司來進行賠付。
三、錢荒時代的投資理財建議
【關鍵詞】第三方理財；需求；投資管理
中圖分類號： F2文獻標識碼：A 文章編號：1672-3791（2016）06（a）-0000-00
過去，人們思考錢放到哪安全，現在，人們思考錢放到哪利益更大。這種轉換體現出的是經濟的穩定和進步。社會的發展會促進思想的進步，觀念的轉化也會帶動一系列經濟結構的調整。經濟的發展使得個人可支配收入增加，如何利用私人財富創造價值成為一個亟待解決的問題，國內經濟環境促使第三方理財公司應運而生，且具有較大優勢。
第三方理財在我國發展的時間還很短，國內學者對第三方理財的研究也還處于初步階段。理論研究往往與行業發展相輔相成，第三方理財行業在國內嶄露頭角時，帶動了學者們對理財相關理論研究的熱忱，隨著行業的爆發式成長，研究逐漸從理論延伸到實踐，并運用到具體某一第三方理財公司的發展戰略研究。本文基于第三方理財行業的環境和自身特點，從以下三個方面對該行業在國內的發展優勢進行分析。
一、宏觀環境優勢――財富管理需求擴大
國際大環境中，亞太地區總體發展趨勢較好，相關研究顯示預計到2016年，將超越北美成為全球最富裕的地區。BCG研究分析指出，中國為亞太地區私人財富的高速增長做出了巨大的貢獻。國內經濟飛速發展，我國經濟改革開放不斷深入，社會財富總量大幅擴張，個人財富高度聚集。根據最新的《全球財富報告》中國今年增加超過15萬富豪人數，位列全球富豪國家榜第六位，總數高達130萬。同時，中國的個人資產超過5000萬美元的超高凈值人士多達12萬。除了高凈值人士的增多，中產階級群體也大幅度增長，國內城鎮居民家庭人均可支配收入從2004年的9421.6元增長到2014年的28843.85元，10年時間增幅達206%，而城鄉居民人民幣儲蓄存款總額也由119555.4億元增長到485261.3億元。以上數據可以看出我國經濟的發展，財富的積累，并且這種狀態將持續穩步前進。
伴隨我國經濟的騰飛，國內富裕人群數量不斷增加，個人資產不斷累積，一些高端群體已經擁有相當規模的財富積累。而僅在2015年，央行前后進行了5次降息，幅度之大使得銀行資產大幅縮水。同時，社會經濟的快速發展也影響著物價持續攀高，資產的購買力降低導致個人財富增值保值，財富傳承需求越來越強烈。由此可以看出，這必將激發多層次的理財需求，第三方理財管理將成為我國居民理財的新方向。
二、市場發展優勢――供需不匹配
我國的第三方理財業務1997年產生萌芽，2005年、2006年以后在北京、上海及沿海一些經濟比較發達的城市有了一定規模的發展，但總的來說，還處在起步階段。在許多經濟發達的國家中，理財管理早已成為生活中一部分，第三方理財方式也成為不可或缺的主要方式，而中國大陸卻僅有極小的市場份額（表1）。同時，專業理財人員的缺失，不同于傳統制造業，第三方理財行業以服務質量贏口碑擴市場，而在行業的快速發展之際，大批自詡為投資理財的人員應運而生，相比國外理財專業人員十幾年甚至幾十年的豐富工作經驗，國內多數理財規劃師只是有過幾年金融從業經驗，并不能稱為專業人才。另一方面，相關法律法規的缺失，使得許多打著“投資理財管理”名號的公司攬財詐騙，一度將第三方理財行業推至風口浪尖。這一系列發展中存在的問題，說明第三方理財行業在我國發展并不完善，也正充分說明了在我國有巨大的市場潛力。
在《2015中國私人財富報告》的相關數據中得到結論，在國內經濟可持續穩增長的“新常態”背景下，具有新觀念的投資者普遍看好未來兩年金融投資。超過半數的調查的受訪者中在未來一到兩年預計會增加金融投資，另有約四成的受訪者表示會保持現有金融投資規模。相關部門對此方面進行過調查考核，數據顯示大部分的受訪者會關注個人理財服務的信息，且有將近半數的調查者表示如果有條件愿意接受專業的個人理財服務。國內專業的第三方理財公司較晚的發展以及相關服務的不完善，對比私人理財觀念的更新以及個人理財需求的膨脹，導致行業市場供需的不均衡，表明該行業在我國的迅速發展將是必然，這也是明顯的市場發展優勢。
三、行業自身優勢――獨立、專業
第三方理財以服務為導向，注重與客戶的長期合作，實現財產的最大利益，是基于獨立的視角為客戶提供專業的理財服務。第三方理財的行業模式也改變了傳統的金融產品銷售模式，建立起完全以客戶利益為中心的服務方式，其獨立性和專業性的優勢在發展中逐漸凸顯。
1、第三方理財更具獨立性
第三方理財公司作為獨立的投資理財顧問，保持獨立性是其發展的一大優勢，即為客戶提供服務時保持客觀、中立。不同于銀行等金融機構，理財公司作為第三方公司，不涉及或涉及很少本公司產品，能夠更好從客戶的利益角度提供投資理財建議，以提供服務為主，而不是將銷售金融產品作為第一要務。
2、第三方理財更具專業性
第三方理財公司作為專業的投資理財顧問，涵蓋各種不同類型產品，為客戶提供充分的選擇空間，并提前對每項進行風險預判，以便客戶參考。具有專業理財規劃團隊，在迎合客戶投資偏好的基礎上，量身定做，根據不同階段做出短期中期長期財務管理規劃，盡可能的實現在客戶資產保值增值基礎上的利益最大化。在資訊和信息的獲得與傳遞方面有強大的優勢，能夠第一時間準確地把握理財市場的最新動態，為客戶服務。
四、結論
總之目前中國的第三方理財市場還處于初級階段，資金池現象以及龐氏騙局比比皆是，許諾高額利息誘惑投資者的行為屢禁不止，個人小額貸款公司面臨巨額的壞賬，投資公司募集的資金無處可投的現象也是屢見不鮮。第三方理財行業在我國的發展會面臨挑戰，但更多的是機遇，其蓬勃發展將是必然趨勢。面對如此優勢，理財公司應抓住市場繁榮發展這一契機，貼合我國投資理財市場特點，促進企業快速發展，同時帶動該行業整體在我國的進一步完善。規范理財市場，加大對理財行業的監管力度，提升整體理財規劃師素質勢在必行。
一個良好第三方理財行業的發展為創業者提供寶貴的啟動資金，符合萬眾創業，大眾創新的國家發展思路，也為社會注入更多的流動資金，使資金的時間價值得以更直接的體現。第三方理財市場的發展，將很大程度的改變國人儲蓄的思路，更加合理的分配資產，使財富不僅得以保值，而且達到真正意義上的增值。第三方理財的健康發展，很大程度上會喚醒民眾的財富意識，在取財有道的基礎上，升華為生財有道，使財富得以傳承下去。
參考文獻：
[1]宗磊.后金融危機時代第三方理財在我國發展的機遇與挑戰[J].中外企業家，2015（3）：1.
[2]楊奇志.第三方理財在我國的現狀及發展對策研究[J].現代商貿工業，2012（13）：14-15.
關鍵詞：金融體系；農民；財產性收入
中圖分類號：F12文獻標識碼：A
十七大報告首次提出要“創造條件讓更多群眾擁有財產性收入”，十二五規劃綱要再次指出要“提高居民財產性收入”，然而目前我國農民人均財產性收入較低且來源單一，導致這一問題的一個重要因素就是我國農村金融體系滯后，因此要提高農民財產性收入就必須完善農村金融體系，為農民投資理財提供條件。
一、我國農民財產性收入現狀
（一）農民財產性收入含義及構成。財產性收入一般是指通過財產使用權的出讓而取得的收益，包括家庭擁有的動產（如銀行存款、有價證券等）、不動產（如房屋、車輛、土地、收藏品等）所獲得的收入。因此，農民財產性收入就是指農民家庭將所擁有的動產和不動產通過出租、分紅和金融資產增值等方式所取得的收入，一般包括農村土地征用補償收入、紅利收入、租金收入、利息收入、股息收入以及特許權轉讓收入等。
（二）我國農民財產性收入的特點
1、農民人均財產性收入絕對數較低，占人均總收入比率較小。從表1可以看出，我國農民人均財產性收入呈逐年上升的態勢，但是絕對數額仍較低，農民人均財產性收入最大的一年2009年也只有167.2元。同時，我國農民人均財產性收入占當年總收入的比重較小，都在3%以下，比重最大的一年2009年也只有2.3%，可見財產性收入在我國農民總收入中并不占有主要的地位。（表1）
2、農民人均財產性收入對總收入的貢獻小。隨著我國經濟的快速發展，我國農民的總收入在逐年提高，然而根據表1可見，我國農民財產性收入對總收入的貢獻率都在5%以下，最大的一年2009年也只有4.6%，財產性收入對總收入的貢獻率偏低。
3、農民財產性收入與城鎮居民相比有較大差距。從表2可以看出，我國農民人均財產性收入還不到城鎮居民的一半，與城鎮居民相比，還有較大差距。（表2）
4、農民財產性收入來源單一。財產性收入的來源有多種，包括利息、租金、股利等，而我國農民的財產性收入來源卻主要是銀行存款利息，來源渠道顯得非常單一。其他財產性收入如股利、租金等則很少，甚至沒有。
（三）提高我國農民財產性收入的意義
1、有助于提高農民收入水平及富裕程度。由表1可以看出，目前我國農民收入主要是工資性收入和經營性收入，財產性收入很少。然而，工資性收入與經營性收入的增長對提高農民收入水平的作用是有限的。這是因為工資與經營收入受經濟發展水平、勞動力供求等多方面因素的影響，一般不會快速、大幅度提高，只會適度提高。而財產性收入比例的上升對農村居民財富的積累和未來收入的增長產生的作用將更加明顯。因此，富裕農民不僅要提高農民的經營收入和工資收入，更要增加農民的財產性收入。讓農民擁有更多的財產性收入，是提升農民收入水平和富裕程度的重要途徑。
2、有助于縮小城鄉差距。改革開放三十年來，隨著我國經濟發展，我國人民群眾的收入在整體上有了顯著提高。但同時由于多種原因，城鄉收入差距也在不斷地擴大，由表2可以看出，我國農民人均財產性收入不到城鎮居民的一半，這在一定程度上影響了社會安定。因此，縮小城鄉收入差距，促進公平分配，就要增加農民收入，特別是農民的財產性收入。
3、有助于構建和諧社會。世界各國的發展經驗表明，中等收入者是社會中最穩定的階層，中等收入者比重越大，發展水平越高，整個社會就越和諧。因此，提高我國廣大農民的財產性收入水平，有利于提高農民整體收入水平，使更多的農民成為中等收入者，促使社會更加和諧。
二、制約農民財產性收入增加的金融因素
（一）農村金融建設滯后
1、農村金融機構過少。金融機構主要有存款機構、證券公司、保險公司和其他金融機構等。目前，在我國農村，存款機構相對發達，主要有農業銀行、農業發展銀行、郵政儲蓄及農村信用合作社等，但其他金融機構，如證券公司、保險公司等在農村幾乎很少，特別是縣級以下地區，基本上就沒有。這就導致我國農民沒有較好的投資途徑，農村居民都選擇把有限的錢放入銀行，因而導致農村居民的財產性收入幾乎只有銀行儲蓄一種方式；而在城鎮地區較為活躍的證券投資、基金投資等各種理財項目在農村幾乎看不到。在一些偏遠地區，由于金融機構過少，甚至還有一些農民將錢放在手里，根本沒有任何財產性收入可言。
2、金融機構理財設備短缺。由于一般的理財產品都要依靠電子銀行或網上銀行進行宣傳和辦理，因此信息化顯得尤為重要。而我國農村信息化的基礎設施落后，電話和電視都沒有完全普及，電腦、網絡的使用率更低，導致農民自身很難有途徑去了解和經營理財產品。而農村金融機構的電腦等設備都是放在柜臺里，供業務人員專用的，農民不能使用，柜臺外面幾乎沒有任何可供客戶使用的電腦設備，這樣農民便沒有了通過金融機構獲取投資理財知識的媒介。結果是農民雖有強烈的投資欲望，但卻苦于缺乏理財知識及投資途徑，因而只能選擇銀行儲蓄等低回報的投資項目，對于其他金融理財產品很少涉足，這大大影響了廣大農民的財產性收入。
（二）金融機構產品創新不足。從目前農村金融產品體系來看，農村金融產品與現階段農民對金融產品的需求還存在著較大差距，難以滿足農民日益多樣化的投資需求。主要表現在：一是金融產品單一，目前農村的金融機構主要為農民提供存貸款服務，其他的理財產品很少甚至沒有，投資渠道窄；二是理財產品沒有針對性，目前農村金融產品與城鎮相比沒有區別，主要是國債、股票等，缺乏適合農民收入情況、知識情況、風險承擔情況的產品；三是缺乏涵蓋儲蓄、保障、投資等多功能的復合型金融產品。
（三）金融機構缺乏高素質的針對農民的投資理財人員。由于目前農村的金融機構主要是提供存貸款服務，因此其業務人員主要是熟悉存貸款業務的工作人員，而理財人員幾乎沒有。一方面工作人員專業單一，缺乏綜合理財知識和豐富的從業經驗，對宏觀經濟政策、市場風險乃至產品認識不深刻，無法為客戶提供理財服務；另一方面有些從業人員服務意識較差，特別是對廣大農民，缺乏社會誠信，很難令農民信服。
三、金融支持農民財產性收入增加的對策
（一）完善農村金融體系
1、發展農村金融市場及金融機構。目前，農村的存貸款機構較為發達，而其他的證投資機構卻幾乎沒有。可以通過兩種途徑建設農村證券市場：一是證券公司在農村設立分支機構。政府可以考慮提供一些優惠政策，使這些以盈利為目的的證券公司愿意進入農村，為農民進行證券投資提供條件和渠道；二是充分發揮目前存款機構的中介作用。通過存款機構農民投資理財，這樣既可以方便農民，存款機構也可以增加中間業務收入。
在農村現有的存款機構中，郵政儲蓄銀行不失為一個理想的選擇。它有自己獨特的優勢：一是規模優勢。郵政儲蓄銀行擁有3.6萬個營業網點，是國內網點數最多的金融機構，而且在縣及縣以下的農村網點占到了2/3以上，特別是在一些邊遠地區，郵政儲蓄銀行是當地居民唯一可獲得金融服務的機構；二是品牌優勢。郵政儲蓄銀行經過多年的發展，在農村擁有了較高的知名度，經積累了自己的品牌和信譽；三是區位優勢。隨著城市化進程的加速和小城鎮建設的興起，城市邊緣地帶和農村將會產生許多新的金融需求，而覆蓋城鄉的郵政儲蓄銀行可以滿足這種需求。因此，郵政儲蓄銀行等存貸款機構可以和證券公司等金融機構合作，建立業務聯盟，由其為農民提供資金托管、代銷理財產品等。
2、加強金融機構信息化建設。由于廣大農民自己家里沒有電腦網絡等獲取現財知識的工具，因此應該加大金融機構的信息化建設，金融機構應安排業務人員專用以外的電腦供其客戶使用，使廣大農民可以在金融機構接觸理財產品，了解理財知識。同時，金融機構還應安排工作人員對農民使用電腦網絡進行指導，解答農民關于投資理財的的問題。
（二）創新農村金融產品。除現有的股票、投資基金、國債等投資理財產品外，金融機構還應根據農民自身的特點開發一些起點低、便于操作、風險小的專門針對農村居民的投資理財產品。如以國家為發行主體，以國家信用為擔保，向農村居民發行農業建設債券，例如大江大河治理、農村電網改造等工程；還可以開發農業產業投資基金，吸引農民投資；同時還可以考慮降低農民的投資門檻，如降低股票的每筆最小成交數，降低基金的每筆開戶數等?？傊?，應該以獲利較快、風險較小的渠道為基點，以個性化、差別化服務為核心，逐步擴大金融工具和衍生工具的開發。這樣有利于拓寬農民理財渠道，讓更多農民通過儲蓄、證券、股票、基金、保險等獲得股息、利息、分紅，使廣大農民財產性收入來源多元化。
（三）培養高素質的理財人員。金融機構應通過培訓等方式培養高素質的針對農民的個人理財人員，這些理財人員應該熟悉國家的宏觀經濟政策、農業政策以及農民的收入結構、抗風險能力等，這樣才能為農民推薦介紹適合他們的理財產品。同時，還要加強這些人員的執業道德培養，樹立良好的服務理念，這樣農民才會接受并認可這些理財人員。
（四）加強對農民理財知識的培訓。針對我國農民自身投資理財知識缺乏的問題，金融機構應發揮其宣傳指導作用，利用廣播、傳單、報刊、專題講座等方式，宣傳金融理財產品和使用經營知識，為農民投資理財答疑解惑，引導農民穩妥投資，降低投資風險。
（作者單位：湖南城市學院）
主要參考文獻：
[1]林淋.現階段我國農民財產性收入問題研究[D].南昌：南昌大學，2009.
關鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險
隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。
一、家庭投資理財的選擇
（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。改革開放以前，在大多數中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準確，投資方式選擇合適，結果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財的品種
當前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大?，F在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規模的信托資產，交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優勢是專家管理、規模優
勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產投資。房地產是指房產與地產，亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產價格上漲的時期;并且，可以房地產作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產可以作為一份家業留給子女。
6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后，一旦災害事故發生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風險，只有當災害或事故發生，造成經濟損失后才能取得經濟賠償，若保險期內沒有發生有關情況，則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。
8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較，具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能，所以藝術品投資回報率高。但同時，藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術品，短期內不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。
二、家庭投資理財的組合
不管是金融資產、實物資產，還是實業資產，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資于兩種以上的資產，從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志，許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性，資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經常可以從資產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性，做到長短結合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。
資產投資需要組合，才能既有效益又避開風險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發現，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯系的“湊合”在了一起，并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構，變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構成部分，他們的資產組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產過份向低風險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構成部分，其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關系，對投資項目的市場分割與轉換認識不足，以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤，這也是低效益的資產組合方式。
三、家庭投資理財的調整
資產的組合要長期且經常處于效益最大化的狀態，資產的組合就不能只是短期的靜態剖面，而是一個動態的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預期后，不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數，不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預期的困難，此外，政府的干預更具有不確定性，我國投資市場的政府干預力度較大，有時干預的依據不足，隨意性的主觀存在，使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時，經常要揣測政府對資本市場的政策干預，以此來決定投資組合與調整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經常與政策的干預有關。
資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求，家庭在投資調整過程中，決定各種資產相互依存關系并合理構筑自己的資產需求函數時，首先要考慮資產構成的均衡狀態，是以市場上供求關系，所決定的資產偏好，收益支付能力為依據，從中發現最優的資產構成及實現方式，其次是對資產變動進行合理預期，使效益不僅在短期內符合收益最大，風險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產的效率最大，根據西方經濟學的資產選擇
與調整理論:資產的組合順序是，先選擇無風險資產，再選擇風險和收益都一般的資產，最后追加風險和收益都較高的資產投人，這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的，符合資產組合的層次性，系統性要求，這樣的資產調整是高效合理的。
確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題，以金融資產的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優先股等種類，能否在現有國債的基礎上增加品種，擴大金融債券，企業債券的發行規模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數期貨，債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度，衍生工具有投機性強、風險大的一面，但管理得法，規范得當，還有降低風險的一面，發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財如何獲取收益：
現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：
（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。
（二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦。
科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。（2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產積累，并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相對也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發重要，保險方面也要進一步加大養老型險種投入。
（四）、計算“生活風險忍受度”，量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質量而過度投資。
五、家庭投資理財風險及其規避：
凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險，指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據；（4）個人間相互借款憑據；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應建立正規賬冊，區別類型，分別將家庭金融內容逐一記入，并將每次金融活動內容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發揮這一優勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導致金融資料散失；內容要全面，應入檔的各種金融內容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應設置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應用要經常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來，商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數據中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風險，應及時與銀行聯系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險，應及時采取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券結構。
結論：家庭投資理財是一項家庭中的系統工程，需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效應?？傊?，家庭投資理財的健康發展，一方面需要加強家庭理財的科學規劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點，推動我國經濟又好又快地發展。
參考文獻：
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3.家庭投資理財之道薛韜國際市場2001年第11期
4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期
【關鍵詞】個人理財風險收益決策
一、個人理財投資產品分類
投資理財產品按投資對象可以分為儲蓄存款、本外幣理財產品、股票、債券信托、期貨、黃金、房地產等；按投資期限分類可分為短期和中長期理財產品；按本金保證程度可分為保本類和非保本類理財產品；按幣種可分為人民幣理財產品和外幣理財產品。
二、個人投資理財主要風險分析
目前，我國個人投資理財市場狀況、投資意識上均存在一定的問題與風險，在本節中我們將分別剖析存在問題與風險的成因，將從內部風險與外部風險兩個大的方面來進行剖析，尋找其中關鍵點，使得投資風險能夠得到有效控制。
（一）投資手段風險。
從第三節的投資理財市場情況分析中，我們可以看到投資者在投資手段上存在較大的風險。其主要體現為以下三點：第一，選擇的投資手段過于單一集中，最求“短平快”，高收益的投資手段，不利于風險分散，進行投資的多樣性組合；第二，對于投資手段的選擇缺乏專業的金融知識，對于很多構成的金融產品缺乏基礎的了解；第三，缺乏對自身風險承受能力判斷，在選擇投資手段中并沒有構建一個健全的風險承受意識。
而投資手段風險主要體現在投資期限短，過于追求高風險帶來的高收益回報，投資結構不合理。投資者一方面對于不同的投資手段不了解，另一面對于不同投資方式帶來的風險也不了解。信息的不對稱造成了投資手段的單一，而非理性的趨利投資觀也使得投資的手段集中于高風險高收益的投資領域。
（二）投資產品風險。
將投資理財風險進行簡單的剖析，可以顯而易見不同投資手段選擇的金融產品其本身各自的風險組合起來得以呈現總體的風險。產品自身存在的風險根據其各自不同的金融產品性質也有著迥異的風險特征，但總體而言，均是遵循著縱向以風險收益成正比這一基本原則，橫向以貨幣，債券，基金，股票，黃金，外匯，期貨為軸線風險遞增。
對不同的產品自身風險進行分解的話，我們可以看到，如貨幣理財產品存在面對通貨膨脹時的購買力風險；債券受市場中利率影響存在利率風險同時面對不能按期還本付息的信用風險；基金、股票也存在被套牢的可能性，對于特殊事件，政策具有較強的敏感性，對股價造成沉重打擊；而黃金高昂的中間交易費用無疑提升了其變現風險；外匯交易市場受匯率影響波動較大；而其他以期貨為代表的衍生金融工具更是存在諸多不可控風險。
（三）投資渠道風險。
選擇證券公司，基金公司，信托公司，銀行等不同的投資渠道，也會存在相應的風險。其風險主要由于雙方信息不對稱，投資者缺乏相關專業知識；投資準入門檻過高；理財產品設計存在缺陷等原因構成。
例如基金公司在募集基金時，對于客戶并無詳細的基金投資細節披露，只是在簡單介紹基金類型，基金經理資歷，該類基金往期業績后，便進行發售。而對于基金日常的操作也缺乏一個為投資者公開透明的監管機制。同時對于投資期限，預期收益與實際收益等投資要素語焉不詳，鼓勵投資者參與風險較高的股票型基金以實現自身利潤等情況，投資渠道無疑對消費者進行了一定程度上的投資誤導。
三、風險控制解決方案
（一）投資組合。
投資組合是解決個人投資理財風險的核心手段。優化的投資組合能夠削弱單個產品對整體組合的影響，降低整體風險，提供多渠道的投資選擇，并且也對于整體的流動性和結構性根據自身財務目標進行一定程度的優化。
1952年，馬克維茨提出了著名的投資組合理論并以此獲得諾貝爾經濟學獎，成為后世進行投資分析的不二法則，該理論提到若干證券組成的投資組合，其總體收益為各加權平均數，而風險卻并非加權平均風險，投資組合能夠有效降低非系統性風險。并且在對于風險這一概念的認知上，實現的里程碑式的跨越，認為風險是整個投資過程的核心而非簡單的回報。并且論證了通過有選擇性的投資組合能夠有效降低投資風險的觀點。
投資組合理論不僅在公司財務管理中發揮重大作用，同時也是在個人投資理財中最為主要的風險控制方式。它能實現最佳的風險管理定量分析，在風險與收益兩者之間進行均衡，從而找到最優的財務行動方案，為投資者實現預期收益與可承受風險的平衡點。
（二）委托專業機構。
針對當前大多數投資者對于投資的金融產品缺乏相關專業知識，也無健全的投資風險防范意識。機構投資者對于投資領域的專注使得其在投資上具備更多優勢；專業的分析人員，廣泛的信息獲取，快速的批量操作，縝密的工具模型，這些都是個人投資者所不具備的。一般而言信息不對稱是造成個人投資風險的重大因素，而委托專業機構顯然能夠彌補個人投資中這一顯著缺陷。
015年，你的財富管理需求得到滿足了嗎？在過山車般的股市行情中你是否有所斬獲？在逐漸走低的理財收益中你是否跑贏了通脹？在行情屢盼屢弱的黃金市場你是否仍然處于“中國大媽”創造的波峰之下？
無論是富甲一方的商賈，還是領著有數工資的工薪層，都有投資理財需求，只不過往大了說叫“家族傳承”，往小了說是“跑贏通脹”，本質都是“讓錢生錢”。大家早已認同讓一些更為專業的機構來做這件頗具技術性的事情，找投行、找券商、找銀行，甚至找“寶寶”。雖然各種機構隨著時代的發展層出不窮，然而大家的一個困惑似乎始終存在：如何管好我的財富？2016年，作為服務提供方，財富管理機構依然任重道遠。
降息、有錢、缺服務
降息、有錢、缺服務，是當前國內財富管理市場面臨的幾大關鍵詞。
隨著社會居民財富的加速累積，我國的財富管理迎來了巨大的市場空間。根據2015年瑞士信貸的《全球財富報告》指出，我國家庭財富總額全球排名已位居世界第三，年收入達到1萬至10萬美元的中產階級全球共有10億人，我國就占了其中的三分之一。同時，我國是個高儲蓄率的國家，相比其他主要發展中經濟體，中國居民家庭資產的金融資產比例高達49%。
“截至2015年底最新統計：我國儲蓄存款規模50萬億，理財產品余額約20萬億，信托規模15萬億，資管規模20萬億，保險公司資金運用余額12萬億，公募基金規模7萬億，私募基金規模3萬億。這其中70萬億的存款和理財都可以說是尚未開發、有待轉化并大有可為的新增財富管理市場。”招商銀行總行財富管理部總經理邊琳向《經濟》記者介紹稱。
“到目前，中國的國民財富總值已經突破160萬億?！卑俑痪W總裁陳志君向《經濟》記者介紹稱，與這種財富總值不匹配的是，國內財富管理市場還處于發展初期，面向普通民眾的財富管理服務還比較初級?！捌胀癖娫诮鹑诜?、理財方面仍然缺少好的投資品種。保守的理財習慣、謹慎的監管環境和供應端，造就了一個仍然高潛力的理財市場?！?/p>
而中國經濟走向新常態，必然會帶動金融體系走向新常態，財富管理行業的舊有格局也隨之發生改變。那么，2016年中國的財富管理市場將有何新變化？
“在2016年，中國的財富管理市場總量上會保持20%以上的增長率?！标愔揪Q，在當前的政策和市場環境下，財富管理市場前景廣闊。
對此，中國銀行財富管理與私人銀行部副總經理趙勇向《經濟》記者表示，2016年，各類金融機構會向財富管理業務轉型，競爭主體更為多元化?！半S著居民財富管理需求的增加，除了傳統的銀行、基金公司等機構，保險公司、信托公司、第三方理財機構、小額貸款公司、私募股權基金、第三方支付公司等也紛紛向財富管理業務轉型。各類財富管理機構在經營范圍上互相交錯滲透。”
投資者的風險偏好將由激進向穩健轉換，收益預期將回歸合理水平。在趙勇看來，隨著經濟增長中樞下移，利率下行周期開啟，投資理財類產品的預期收益也持續下降，眾多互聯網“寶”類產品收益已破3%，投資者的收益預期也將向合理區間回歸。在風險和收益回歸常態的過程中，商業銀行良好的信用、完善的風險控制體系和豐富的投資理財產品將凸顯其價值和優勢。
在產品方面，基礎產品供應將會增加，凈值產品比重上升。趙勇分析稱，伴隨資產證券化的提速，非標資產標準化趨勢漸強，基礎產品供應會增加，資產荒將在一定程度上得到緩解?！半S著利率市場化進程的深入和直接融資比率的提升，財富管理市場的產品結構將發生深刻變化，以凈值型產品為代表的標準化產品占比提升，預期收益型產品的比重逐漸下降?！?/p>
“財富管理市場的參與者更多，競爭更加激烈，可以預見2016年財富管理行業的創新和產品形態也將更加豐富，”邊琳表示，這將有助于改善我國的資本市場的行業結構，完善專業化產業鏈分工，進一步優化行業結構，構建和形成開放、包容、競爭、多元的財富管理體系。
財富管理格局分化
“2016年財富管理市場將按高凈值人群、普通富裕階層和大眾投資者3類有所分化?！标愔揪硎尽?/p>
對于市場的分化，趙勇認為財富管理將向“財富金融”和“普惠金融”兩個方向分化發展?！柏敻唤鹑谥饕嫦蛑懈叨丝蛻?，以客戶利益為主導，其核心是專業化和綜合化財富管理能力，通過高素質的專業隊伍、豐富的專屬投資產品以及定制化的投資顧問服務，贏取價格優勢與客戶追隨，創造更高收益。普惠金融定位于服務大眾客戶，以渠道銷售為主導，其核心是渠道效率和客戶體驗，通過低成本的渠道、標準化的產品和便捷的客戶體驗爭攬客戶。”
不同類型的財富管理機構將根據自身特點，在“財富金融”和“普惠金融”兩個方向布局發展。
而不管市場如何分化，在諾亞財富首席研究官金海年看來，無論面對普通人群、中產階級和高凈值人群以及家族和機構用戶，互聯網都將是不可或缺的組成部分?！坝捎谥袊鹑隗w系和資本市場發展的后發優勢，互聯網金融將是中國金融發展可能超越發達國家的創新點，針對中小企業融資難、融資貴的挑戰，互聯網與傳統金融的相互融合將成為中國資本市場和金融市場未來發展的一大特色”，他向《經濟》記者表示，利用互聯網打破信息的不對稱性，創造金融風險管理與產品設計的新模式與新體驗，互聯網將成為財富管理的新工具與新平臺。
互聯網與智能財富管理將是財富管理的新領域。
“隨著互聯網金融的興起，財富管理變得更為平民化，低端客戶對非個性化、結構簡單的財富管理產品變得更有興趣，互聯網金融能夠有效地將財富管理客戶群向下延伸。”海通證券非銀行金融行業高級分析師孫婷向《經濟》記者介紹稱，一些高端客戶也在向互聯網理財滲透。
高端客戶不再“死守”傳統的金融機構。隨著互聯網高速發展以及新興財富累積方式的興起，高凈值客戶的年齡不斷下移?！敖?0%的新富人群是50歲以下的年輕高凈值人士，這群投資者更易接受線上財富管理服務。”孫婷表示。
隨著網銷金融平臺的市場占有率將快速提升，國內有望出現破萬億級的網上理財平臺。財富管理的互聯化將會如火如荼。尤其在網銷金融方面，競爭會異常激烈。
同時互聯網金融領域的財富管理也需要凈化。隨著e租寶、大大財富、信和財富事件的發生，小微金融線下擴張模式將陷入調試期，大眾對于“土豪”燒錢模式的懷疑和不信任會加強。在陳志君看來，互聯網金融可能進入尋根的一個大趨勢，回到資產端的資源競爭，“具備安全優勢，回報略低于信托的P2F平臺，有望成為普通富裕人群的理財選擇，在P2F平臺的選擇方面，用戶應重視平臺創始人的背景和資產管理能力”。
“大眾的財富管理期望往往是低門檻、高安全、收益穩健的理財品類。從大趨勢分析，隨著資產荒的常態化，具備資產優勢的網銷金融會成為一個重要入口?！标愔揪硎?，由于網銷金融并不在金融資產方面作創新，其提供的收益仍然難以超越傳統金融，而且理財門檻往往也比較高。
但不可否認的是，“寶寶”類理財平臺，由于擁有較大的用戶基數和延伸服務優勢、封閉體驗優勢，在2016年仍然會是互聯網金融第一選擇。
誰能對接需求？
未來財富管理機構該如何與大眾的投資理財需求相結合？什么樣的機構更具競爭優勢？
隨著多層次資本市場的建立和高凈值客戶財富的增長，中高端客戶呈現資產配置多元化、財富目標多樣化的特點，日趨復雜的產品和需求讓投資者更加關注財富管理機構的專業能力，以客戶為中心，“為客戶提供更專業、更全面的服務，將使財富管理機構在競爭中脫穎而出”，趙勇表示。
在新常態下，尋找優質投資標的的能力、風險管控能力將成為財富管理和投資領域的核心競爭力。金海年分析稱，中國的財富管理市場將呈現專項投資管理深化和大類資產配置綜合化的兩種趨勢，“在PE/VC、二級市場、固定收益等市場的投資能力以及全面覆蓋這些市場的資產配置能力將成為中國財富管理的兩類風格。
同時隨著中國經濟的全球化以及人民幣國際化的不斷深入，以美元為主的海外資產配置也將成為中國財富管理的必要選項。
“更多的財富管理機構和投資者將把目光投向海外市場，通過跨區域、多幣種、跨市場的配置有效地分散風險，提升整體資產回報率，財富管理機構會擴大海外資產的投資范圍和比例，加快海外業務布局。”趙勇分析稱。
未來的財富管理機構同樣必須面對互聯網與金融融合對金融產品的革命性影響，也必須面對客戶互聯網社區和社群化的需求與溝通特點，移動互聯網將是財富管理機構與客戶溝通的主要和基本手段，具備互聯網基因和金融創新與風控基因的機構才能生存。
那么在這種背景下，傳統金融機構特別是銀行如何來滿足投資者的財富管理需求？
在趙勇看來，滿足大眾的投資理財需求首先要求財富管理機構明確3個問題：“第一，客戶是誰？要有明確的目標客戶群，財富管理機構應該盯住細分市場，在自己有優勢的領域重點開展業務；第二，客戶需求是什么？這些需求應該是可細分、可量化的具體投資需求；第三，為滿足這些需求要配套什么產品和服務？”
而與互聯網金融相比，傳統金融機構仍需凸顯自己的核心競爭力。
信譽、客戶、渠道，是不容小覷的傳統優勢。與其他財富管理機構相比，銀行擁有良好的聲譽、廣大的客戶基礎和完善的銷售渠道，既有服務高凈值客戶的專業能力，又有面向大眾客戶的標準化產品和服務，有望繼續在財富管理行業保持領跑地位。
對銀行來說，明確差異化定位同樣重要?！拔磥碡敻还芾順I務的競爭將更加激烈，各家商業銀行唯有走出粗放式增長、外延式擴張的競爭老路，結合自己的核心優勢，謀求差異化定位和專業化發展?！壁w勇表示。
如何提升標準化和綜合化的服務能力也是銀行需要考慮的問題?！爱斍般y行理財的業務管理模式主要是類似表外信貸模式，具有強烈的‘債性’，產品端與存款形態類似，投資端與貸款功能類似，最典型的就是‘資金池-資產池’模式，通過期限錯配等手段實現資金與資產之間的匹配，實現資產和負債的雙重表外化，信息不透明、權責不明確，不符合資產管理的本質要求，存在較大的風險隱患?！壁w勇認為，銀行應進一步發揮作為專業資產管理機構的優勢，通過市場化投資和配置，為客戶提供更多流動性好、信息披露充分、估值清晰的標準化投資理財產品。
