時(shí)間：2023-09-06 17:06:48
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融投資與管理，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
【關(guān)鍵詞】證券投資；實(shí)踐教學(xué)模式
高等職業(yè)教育是一個(gè)滿足職業(yè)需求、以就業(yè)為導(dǎo)向的教育教學(xué)體系，因此，基于職業(yè)屬性的教育規(guī)律，職業(yè)院校在學(xué)校和專(zhuān)業(yè)、在課程設(shè)置的定位以及人才培養(yǎng)模式上都應(yīng)以市場(chǎng)對(duì)人才的需求為導(dǎo)向，以促進(jìn)就業(yè)為目標(biāo)，在職業(yè)教育中將滿足社會(huì)性需求和職業(yè)性需求的功能融為一體，通過(guò)實(shí)踐教學(xué)使學(xué)生最大限度地掌握職業(yè)技能，力爭(zhēng)將職業(yè)教育的效用最大化。具體到高職高專(zhuān)金融管理與實(shí)務(wù)專(zhuān)業(yè)的細(xì)分方向證券投資，根據(jù)目前市場(chǎng)對(duì)人才的需求狀況，將重點(diǎn)放在培養(yǎng)金融理財(cái)職業(yè)人才和證券經(jīng)紀(jì)上。我們將人才的專(zhuān)業(yè)技能需求、職業(yè)資格和學(xué)生的興趣相結(jié)合，積極探索證券投資課程的實(shí)踐教學(xué)模式，力求培養(yǎng)適合當(dāng)前資本市場(chǎng)需要的有用人才。
一 高職教育金融管理與實(shí)務(wù)（證券投資）專(zhuān)業(yè)的定位及學(xué)生定位
要適應(yīng)高職高專(zhuān)金融專(zhuān)業(yè)證券投資實(shí)踐教學(xué)模式的選擇，首先要從專(zhuān)業(yè)定位和學(xué)生的定位來(lái)探討。
1．專(zhuān)業(yè)定位
一是培養(yǎng)一線生產(chǎn)者還是管理人才；二是策略層面的工作還是簡(jiǎn)單經(jīng)驗(yàn)層面的工作；三是專(zhuān)業(yè)技能人才還是“通才”。
根據(jù)高職高專(zhuān)金融專(zhuān)業(yè)的特色，不應(yīng)該比照本科院校的金融定位，把學(xué)生培養(yǎng)成通才，應(yīng)該根據(jù)職業(yè)教育的特點(diǎn)來(lái)決定高職學(xué)生未來(lái)應(yīng)該是個(gè)“理論夠用，技術(shù)應(yīng)用能力強(qiáng)、善于交際”的一線人才，而不是通才。并且剛?cè)肼殤?yīng)該是簡(jiǎn)單的經(jīng)驗(yàn)層面的工作，慢慢地有條件發(fā)展成能夠處理策略層面的工作，最終成為基層網(wǎng)點(diǎn)的管理人才。
2．學(xué)生定位
對(duì)未來(lái)的一種職業(yè)選擇，如金融三大行業(yè)：銀行、保險(xiǎn)、證券。具體到證券投資專(zhuān)業(yè)，如經(jīng)紀(jì)人、操盤(pán)手、分析師。因此學(xué)生對(duì)于自己的未來(lái)的一個(gè)職業(yè)定位，也是高職高專(zhuān)教學(xué)模式的一大研究方向。
二 人才培養(yǎng)模式的定位
根據(jù)證券業(yè)人才的幾個(gè)層次需求將學(xué)生未來(lái)可能從事的崗位劃分為以下三個(gè)：證券經(jīng)紀(jì)人；操盤(pán)手；證券投資分析師。
1．證券經(jīng)紀(jì)人
證券經(jīng)紀(jì)人是在證券交易所中接受客戶指令買(mǎi)賣(mài)證券，充當(dāng)交易雙方中介并收取傭金的證券商。
作為證券行業(yè)的入門(mén)職位，證券經(jīng)濟(jì)人在行業(yè)中有很基礎(chǔ)的作用，是從事金融市場(chǎng)其他崗位工作的起點(diǎn)，目前市場(chǎng)需求也非常大。因此，針對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)就業(yè)的高門(mén)檻而言，職業(yè)院校學(xué)生選擇證券投資業(yè)及獲得證券經(jīng)紀(jì)人從業(yè)資格不能不說(shuō)是一個(gè)從優(yōu)的選擇。學(xué)校除了講授證券投資的理論知識(shí)外，有充分的實(shí)訓(xùn)教學(xué)設(shè)備條件開(kāi)展仿真實(shí)訓(xùn)教學(xué)，并輔以適當(dāng)?shù)淖C券從業(yè)資格教育，培養(yǎng)和強(qiáng)化學(xué)生的從業(yè)資格能力。
2．操盤(pán)手
操盤(pán)手泛指金融市場(chǎng)中，在證券、期貨交易中專(zhuān)門(mén)為投資機(jī)構(gòu)從事金融工具買(mǎi)賣(mài)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員。他們具有熟悉各種金融工具，市場(chǎng)趨勢(shì)分析充分，盤(pán)面把握較好，操作技術(shù)嫻熟，心理穩(wěn)定等特質(zhì)，能夠根據(jù)客戶的要求捕捉金融交易的時(shí)機(jī)，熟練運(yùn)用買(mǎi)入和拋出籌碼的技巧，為證券商或委托人獲取利益。
3．證券投資分析師
證券投資分析師是依法取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事與證券市場(chǎng)及證券投資相關(guān)的各種因素研究和分析工作，并向投資者提供分析、預(yù)測(cè)或建議的專(zhuān)業(yè)人員。其工作內(nèi)容包括證券市場(chǎng)、各證券品種的價(jià)值及變動(dòng)趨勢(shì)的研究和預(yù)測(cè)，以書(shū)面或者口頭的方式向投資者上述證券研究報(bào)告、投資價(jià)值報(bào)告等。
證券投資課程通過(guò)理論教學(xué)、課堂實(shí)驗(yàn)、仿真實(shí)訓(xùn)逐步培養(yǎng)學(xué)生掌握證券市場(chǎng)、各證券品種的價(jià)值及變動(dòng)趨勢(shì)的研究、分析方法，為其日后的證券投資分析工作奠定基礎(chǔ)。
三 課程設(shè)置
高等職業(yè)教育作為區(qū)分普通高等教育的第二標(biāo)志即是課程內(nèi)涵，因此，課程設(shè)置、開(kāi)發(fā)及其內(nèi)容選擇就成為高職教育能否持續(xù)發(fā)展的依據(jù)。
就高職高專(zhuān)金融管理與實(shí)務(wù)的證券投資課程而言，簡(jiǎn)單照搬普通高校金融本科的課程設(shè)置模式是不可行的。無(wú)法彰顯高等職業(yè)教育的特殊性。因此，高職高專(zhuān)證券投資必須是依托證券市場(chǎng)，選擇能夠使學(xué)生掌握證券市場(chǎng)分析和證券投資專(zhuān)業(yè)技能的實(shí)踐教學(xué)模式，自主開(kāi)發(fā)適合該專(zhuān)業(yè)高等職業(yè)院校學(xué)生的職業(yè)課程。
具體而言，最理想的方式就是高職院校與券商合作，通過(guò)互相滲透，教育專(zhuān)家與專(zhuān)業(yè)實(shí)踐人才相互融合開(kāi)發(fā)課程，使證券投資課程既具有教學(xué)的特性，同時(shí)也強(qiáng)調(diào)了市場(chǎng)特性，使學(xué)生所學(xué)的知識(shí)和技能能夠滿足證券投資的職業(yè)需要。
因此，在課程設(shè)置與開(kāi)發(fā)上還應(yīng)強(qiáng)調(diào)可操作性、應(yīng)用性和實(shí)踐能力培養(yǎng)的可行性。課堂實(shí)驗(yàn)、仿真實(shí)訓(xùn)、社會(huì)實(shí)訓(xùn)“三位一體”的實(shí)踐課程開(kāi)發(fā)和建設(shè)在這里就顯得更為重要了。
此外，大多數(shù)高職院校的金融專(zhuān)業(yè)的理論教學(xué)內(nèi)容與普通本科基本相似，甚至一致，只是通過(guò)在理論教學(xué)內(nèi)容上從簡(jiǎn)，實(shí)踐、實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)上增加課時(shí)量來(lái)與普通本科相區(qū)別而已。而筆者認(rèn)為不光是在實(shí)踐實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)，還要從基本理論課程這一塊努力，開(kāi)發(fā)符合高等職業(yè)教育要求的職業(yè)金融理論課程，如適當(dāng)開(kāi)發(fā)或增加具有職業(yè)特性的（如從業(yè)資格、專(zhuān)業(yè)道德）金融實(shí)驗(yàn)學(xué)、金融心理學(xué)、金融行為學(xué)、經(jīng)紀(jì)人必備特性、以及維護(hù)經(jīng)紀(jì)客戶關(guān)系，遵守證券法律等教學(xué)內(nèi)容或課程。
四 “三位一體”實(shí)踐教學(xué)模式的選擇和建設(shè)
根據(jù)以上分析的三個(gè)角度，并從這三個(gè)角度出發(fā)，我們選擇并初步建成了適應(yīng)高等職業(yè)教育金融專(zhuān)業(yè)證券投資課程的“三位一體”的實(shí)踐教學(xué)模式，即課堂實(shí)驗(yàn)、仿真實(shí)訓(xùn)、社會(huì)實(shí)踐（頂崗實(shí)習(xí)）“三位一體”的實(shí)踐教學(xué)模式。
1．課堂實(shí)驗(yàn)
課堂實(shí)踐的目標(biāo)是為之后的仿真實(shí)訓(xùn)和社會(huì)實(shí)訓(xùn)打下一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。它在“三位一體”實(shí)踐教學(xué)模式中處于最基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)，課堂實(shí)踐主要從以下幾個(gè)方面著手。
（1）讓學(xué)生了解相關(guān)的理論知識(shí)，雖然，對(duì)于高職高專(zhuān)學(xué)生理論知識(shí)的培養(yǎng)沒(méi)有本科生那么重要，但是，扎實(shí)的理論知識(shí)仍然是不可或缺的重要環(huán)節(jié)。高職高專(zhuān)學(xué)生在數(shù)學(xué)方面的基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，所以在闡述證券投資理論是要盡量避免數(shù)學(xué)推導(dǎo)，代之以比較通俗易懂的案例教學(xué)。案例教學(xué)切入點(diǎn)的元素要與學(xué)生的生活經(jīng)歷、生活體驗(yàn)和觀察理解生活現(xiàn)象的實(shí)際能力緊密聯(lián)系在一起。以講故事的形式把理論知識(shí)和現(xiàn)實(shí)案例有機(jī)地結(jié)合在一起，如在講解央行的三大貨幣政策工具時(shí)，把最近央行多次加息的動(dòng)機(jī)以及它會(huì)如何影響我國(guó)資本市場(chǎng)等現(xiàn)實(shí)題材結(jié)合起來(lái)。通過(guò)案例講解這種形式的切入能激起學(xué)生在已有認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上學(xué)習(xí)探究新知識(shí)的欲望和興趣，使學(xué)生較快進(jìn)入特定的學(xué)習(xí)氛圍中。在案例教學(xué)中。講故事是為了讓故事本身來(lái)解析和印證理論知識(shí)。
（2）課堂的互動(dòng)。互動(dòng)的方式是多樣化的，可以是提問(wèn)的方式，也可是小組討論或者辯論。教師應(yīng)該先讓討論得較成熟的小組代表發(fā)言，再由各組提出本組的疑問(wèn)，然后進(jìn)行討論。在討論的過(guò)程中，教師要讓學(xué)生的討論始終在主題范圍之類(lèi)，突出關(guān)鍵問(wèn)題。最后，教師要不失時(shí)機(jī)地進(jìn)行引導(dǎo)，師生共同對(duì)所學(xué)內(nèi)容進(jìn)行歸納總結(jié)。這樣，不僅使學(xué)生可以在課堂上大膽地交換各自的看法，使學(xué)生能積極主動(dòng)地獲取知識(shí)，提高分析、判斷、推理等多種思維能力；而且學(xué)生們的語(yǔ)言技能也得到了提高，學(xué)習(xí)潛能和創(chuàng)造力得到發(fā)揮；更重要的是培養(yǎng)了學(xué)生團(tuán)隊(duì)精神。
2．仿真實(shí)訓(xùn)
仿真實(shí)訓(xùn)是模擬真實(shí)職業(yè)技能實(shí)際訓(xùn)練的簡(jiǎn)稱(chēng)，是指在以學(xué)校為主的狀態(tài)下，按照人才培養(yǎng)規(guī)律與目標(biāo)，對(duì)學(xué)生進(jìn)行模擬真實(shí)環(huán)境的技能訓(xùn)練的教學(xué)過(guò)程。仿真實(shí)訓(xùn)的最終目的是全面提高學(xué)生的職業(yè)能力，很快適應(yīng)真實(shí)環(huán)境的工作狀態(tài)和技能要求。達(dá)到企業(yè)用人的需要。
仿真實(shí)訓(xùn)作為整個(gè)實(shí)踐教學(xué)模式最為關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)，它的成敗決定著后續(xù)的社會(huì)實(shí)踐的開(kāi)展。因此，應(yīng)高度重視這一環(huán)節(jié)。特別是在實(shí)訓(xùn)內(nèi)容選擇和實(shí)訓(xùn)模式的選擇上進(jìn)行特定的研究。在尊重教材的基礎(chǔ)上，我們摒棄課本上陳舊的已經(jīng)跟不上目前資本市場(chǎng)發(fā)展的一些內(nèi)容，重新設(shè)置了適應(yīng)市場(chǎng)的一些內(nèi)容，以填補(bǔ)在當(dāng)前金融市場(chǎng)中的理論和實(shí)踐空白。例如在學(xué)習(xí)CCI這個(gè)技術(shù)指標(biāo)應(yīng)用時(shí)，我們選擇市場(chǎng)上流行的分析工具CCI（84）來(lái)捕捉市場(chǎng)最強(qiáng)熱點(diǎn)，彌補(bǔ)以往在對(duì)待強(qiáng)勢(shì)股無(wú)法正確迅速入市的一個(gè)空白。在分析市盈率的時(shí)候，采用動(dòng)態(tài)市盈率與資本回收時(shí)間和銀行利率的對(duì)比來(lái)分析市盈率的真實(shí)含義。
在仿真實(shí)訓(xùn)中，我們進(jìn)行了一些教學(xué)改革嘗試，將某個(gè)班級(jí)定位為教改實(shí)驗(yàn)班，把全班分為十個(gè)投資小組，每個(gè)小組4～5人，分別仿照現(xiàn)實(shí)社會(huì)設(shè)立一個(gè)分析師和一個(gè)操盤(pán)手，模擬外界公募基金或私募基金的投資模式，以業(yè)績(jī)作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，每周對(duì)10個(gè)小組進(jìn)行投資排名，分別設(shè)立投資獎(jiǎng)和研究報(bào)告獎(jiǎng)，激發(fā)學(xué)生的仿真實(shí)訓(xùn)熱情。
3．社會(huì)實(shí)踐
基于高職高專(zhuān)金融管理專(zhuān)業(yè)學(xué)生的培養(yǎng)目的，力求學(xué)生在系統(tǒng)的完成在校的學(xué)習(xí)知識(shí)的同時(shí)，完成學(xué)以致用的目的。使學(xué)生能夠在走入社會(huì)，熟練且有效地完成角色的轉(zhuǎn)變，成為金融領(lǐng)域適用之才，社會(huì)實(shí)踐（頂崗實(shí)習(xí)）就應(yīng)運(yùn)而生了。
首先，在校期間，通過(guò)與當(dāng)?shù)刈C券公司或基金公司聯(lián)系，協(xié)助其組織相關(guān)模擬炒股大賽，使學(xué)生能夠把所學(xué)知識(shí)轉(zhuǎn)化為自身的技能；同時(shí)，邀請(qǐng)組織單位專(zhuān)業(yè)人士，在模擬炒股活動(dòng)中開(kāi)辦講座和給予指導(dǎo)，拓展學(xué)生的知識(shí)面和提高學(xué)生的操作技巧與分析能力。
其次，建立與證券公司或基金公司友好互助關(guān)系，組織學(xué)生到證券公司或基金公司實(shí)習(xí)，通過(guò)頂崗實(shí)習(xí)，進(jìn)一步鍛煉學(xué)生的動(dòng)手能力和提高其思考能力。
最后，學(xué)校應(yīng)主動(dòng)地融入到地方經(jīng)濟(jì)和社會(huì)建設(shè)的主戰(zhàn)場(chǎng)，把行業(yè)、企業(yè)融入學(xué)校人才培養(yǎng)鏈的全過(guò)程，并根據(jù)學(xué)校的專(zhuān)業(yè)特點(diǎn)與相關(guān)的行業(yè)及企業(yè)進(jìn)行廣泛地接觸和洽談，從而建立校外實(shí)訓(xùn)基地，在學(xué)生三年級(jí)下學(xué)期，鼓勵(lì)學(xué)生走入社會(huì)，提高自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)和實(shí)踐能力，為畢業(yè)后的工作和職業(yè)發(fā)展打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
五 結(jié)語(yǔ)
“三位一體”的實(shí)踐教學(xué)模式可以有兩種實(shí)現(xiàn)方式，在具體的實(shí)踐教學(xué)過(guò)程中可以交叉采用。
第一，程序式實(shí)現(xiàn)形式。先課堂實(shí)驗(yàn)，完成后再進(jìn)行仿真實(shí)訓(xùn)，完成后再進(jìn)行社會(huì)實(shí)踐（頂崗實(shí)習(xí)）。
第二，交叉混合實(shí)現(xiàn)形式。先進(jìn)行課堂實(shí)驗(yàn)，在有了一定課堂實(shí)驗(yàn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上馬上開(kāi)展仿真實(shí)訓(xùn)；在仿真實(shí)訓(xùn)中，利用寒暑假進(jìn)行社會(huì)實(shí)踐（頂崗實(shí)習(xí)）；根據(jù)社會(huì)實(shí)踐結(jié)果、市場(chǎng)對(duì)人才的真實(shí)需求以及個(gè)人認(rèn)為在所從事的崗位上尚有哪些欠缺的職業(yè)技能和專(zhuān)業(yè)理論，回校后加強(qiáng)相應(yīng)的課堂實(shí)驗(yàn)和仿真實(shí)訓(xùn)的學(xué)習(xí)，將實(shí)踐檢驗(yàn)于理論，最后提高理論水平，從而達(dá)到再次指導(dǎo)實(shí)踐的目的。
如此，三位一體互相滲透，互相提高，在實(shí)訓(xùn)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)課堂實(shí)驗(yàn)的不足，在社會(huì)實(shí)訓(xùn)中檢驗(yàn)課堂實(shí)驗(yàn)和仿真實(shí)訓(xùn)，在仿真實(shí)訓(xùn)中利用社會(huì)實(shí)踐所學(xué)的市場(chǎng)理論及實(shí)踐提高仿真實(shí)訓(xùn)能力，將仿真實(shí)訓(xùn)更能接近現(xiàn)實(shí)職業(yè)活動(dòng)，最終能夠勝任職業(yè)需要，從而達(dá)到高職教育的目的。
參考文獻(xiàn)
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新時(shí)期的社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，企業(yè)的金融投資管理力度己經(jīng)發(fā)展成為企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)效益并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要方式。在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，投資管理工作的重要性與迫切性日益凸顯。強(qiáng)化企業(yè)金融投資管理策略是保障企業(yè)金融投資管理項(xiàng)目高效、恰當(dāng)?shù)闹匾椒āＮ恼聦?duì)新時(shí)期企業(yè)金融投資管理的策略進(jìn)行創(chuàng)新型分析。
關(guān)鍵詞：
新時(shí)期；金融投資；管理策略；創(chuàng)新
新時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求技加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)體制變革，而當(dāng)前的企業(yè)金融管理也需要作出相應(yīng)的調(diào)整和創(chuàng)新。當(dāng)前的企業(yè)融資方式和投資管理方式均需要進(jìn)行相應(yīng)的創(chuàng)新，以提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。金融投資是企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)利益的重要方式，在經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展的新時(shí)期，越來(lái)越受到企業(yè)的高度重視。如何做好新時(shí)期的企業(yè)金融投資管理工作也是當(dāng)前金融投資管理研究的重點(diǎn)內(nèi)容。
一、完善金融管理體系
企業(yè)金融投資管理設(shè)計(jì)的內(nèi)容較多，管理的體系較為復(fù)雜，企業(yè)的金融管理體系的步驟主要是先確定投資的策略，然后進(jìn)行投資分析和投資組建，隨后對(duì)投資組合進(jìn)行修正最后管理投資組合業(yè)績(jī)。其中，確定投資投資策略是企業(yè)金融投資管理的首要任務(wù)。企業(yè)金融投資策略的確定必須要在把握市場(chǎng)情形的基礎(chǔ)上，并對(duì)企鵝也的發(fā)展具有明確的顯著作用。企業(yè)需要具有良好的金融風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立完善的金融投資管理機(jī)制，并不斷改善自身對(duì)金融投資管理的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
二、合理制定金融投資計(jì)劃
金融投資管理工作的起點(diǎn)是建立金融投資計(jì)劃，是投資管理其他工作的前提條件和重要保障。如果企業(yè)的金融投資計(jì)劃或政策選擇不當(dāng)，會(huì)給企業(yè)造成嚴(yán)重的影響。企業(yè)在制定投資計(jì)劃時(shí)，需要對(duì)企業(yè)的發(fā)展需要、市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)和現(xiàn)實(shí)進(jìn)行綜合考慮。當(dāng)前，證券、基金以及衍生金融資產(chǎn)投資等多種投資方式均存在風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要企業(yè)在制定投資計(jì)劃之前具備良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的保留、轉(zhuǎn)移、消除以及損失控制等方面的措施，減少金融投資風(fēng)險(xiǎn)。切記不可盲目投資，對(duì)于投資的計(jì)劃應(yīng)作出全面認(rèn)真的分析。
三、加強(qiáng)企業(yè)預(yù)算管理工作
企業(yè)的金融預(yù)算管理涉及到內(nèi)部管理工作的各個(gè)階段。明確責(zé)任、權(quán)利、利益三者之間的關(guān)系。對(duì)企業(yè)各部門(mén)、員工進(jìn)行合理分工，遵循企業(yè)金融管理的原則。根據(jù)企業(yè)的年度收支狀況、成本或費(fèi)用對(duì)金融投資的的利益進(jìn)行預(yù)測(cè)。在金融投資進(jìn)行管理的同時(shí)，預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展方向。企業(yè)金融預(yù)算管理工作的效率和質(zhì)量直接影響著其他各項(xiàng)企業(yè)活動(dòng)，必須加強(qiáng)預(yù)算管理。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、從事預(yù)算編制財(cái)會(huì)人員都需要不斷強(qiáng)化自身的預(yù)算管理意識(shí)，通過(guò)建立科學(xué)完善的預(yù)算管理體系，以應(yīng)對(duì)不增加的企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容。同時(shí)，做好企業(yè)預(yù)算管理的內(nèi)部控制，堅(jiān)持預(yù)算管理的可靠性、合規(guī)性、統(tǒng)一性以及完整性原則，并做好預(yù)算的監(jiān)督工作。預(yù)算的制定需要學(xué)習(xí)和借鑒先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合當(dāng)前的發(fā)展形勢(shì)和企業(yè)的發(fā)展需要和實(shí)際進(jìn)行獨(dú)創(chuàng)性的設(shè)置。對(duì)于財(cái)務(wù)管理人員以及財(cái)務(wù)預(yù)算制定人員的額法制觀念應(yīng)不斷強(qiáng)化，對(duì)工作人員進(jìn)行相關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)，例如《會(huì)計(jì)法》、《預(yù)算法》。通過(guò)知識(shí)培訓(xùn)完善工作人員金融投資與預(yù)算法律理論知識(shí)體系步完善。不斷完善預(yù)算管理工作的管理責(zé)任制，增強(qiáng)工作人員的責(zé)任感。把預(yù)算管理責(zé)任落實(shí)到預(yù)算編制、執(zhí)行、監(jiān)督的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立合理的獎(jiǎng)懲制度，促進(jìn)責(zé)任制的完善與落實(shí)。
四、加強(qiáng)對(duì)金融投資管理人才培養(yǎng)
人才是企業(yè)管理的重要因素，也是影響企業(yè)在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中是否能占據(jù)一席之地的重要因素。企業(yè)金融投資管理工作的質(zhì)量以及所取得的利益與人才有著緊密的聯(lián)系。高素質(zhì)的企業(yè)金融管理人才在管理工作中起到重要的作用。為了獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)必須要強(qiáng)化人才隊(duì)伍的建設(shè)，為企業(yè)良好的金融投資管理提供優(yōu)質(zhì)的人才支撐，確保企業(yè)金融投資的正確方向。可加強(qiáng)培訓(xùn)機(jī)制建設(shè)，對(duì)管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，不斷提高金融管理人員的業(yè)務(wù)能力及職業(yè)素養(yǎng)。不斷強(qiáng)化金融投資管理人員的專(zhuān)業(yè)化能力，提高金融投資分析的準(zhǔn)確性。通過(guò)培訓(xùn)培養(yǎng)一批具有高水平、高技能、高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才，為金融投資各項(xiàng)工作的正常開(kāi)展提供良好幫助通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的培訓(xùn)提高金融投資管理人員的知識(shí)技能、專(zhuān)業(yè)水平和工作能力。同時(shí)，通過(guò)招聘等方式引進(jìn)優(yōu)秀的金融管理人才，不斷完善企業(yè)的管理方式，完善企業(yè)人才發(fā)展和晉升制度，給優(yōu)秀的人才創(chuàng)建充足的發(fā)展空間。可以采取提高薪酬水平、增加福利待遇的方式增強(qiáng)企業(yè)對(duì)優(yōu)秀金融投資管理人才的吸引力。通過(guò)人才培養(yǎng)提高金融管理工作的軟實(shí)力，最終實(shí)現(xiàn)金融投資管理工作效率的提高。
五、小結(jié)
綜上所述，新時(shí)期的企業(yè)金融投資管理工作需要不斷完善金融管理工作體系，制定合理的金融投資計(jì)劃、加強(qiáng)金融預(yù)算和人才培養(yǎng)，從而全面提高金融管理工作的有效性。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】經(jīng)營(yíng)管理;金融投資管理;應(yīng)用
一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中金融投資管理重要作用和影響
在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，金融活動(dòng)是其各項(xiàng)環(huán)節(jié)實(shí)施的核心內(nèi)容。在此過(guò)程中，企業(yè)不僅僅需要對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)的流程優(yōu)化進(jìn)行全面的思考，還需要對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售以及產(chǎn)品售后等方面進(jìn)行考慮，在降低成本的同事，保障產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)流通。企業(yè)想要在領(lǐng)域中提升知名度，就需要在前期進(jìn)行合理的投資。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，金融投資管理是其中最為重要的組成部分之一，其所發(fā)揮的作用是能夠指導(dǎo)企業(yè)通過(guò)使用所投資資產(chǎn)來(lái)科學(xué)合理的劃分，其中，需要考慮的主要問(wèn)題有：投資企業(yè)通過(guò)怎樣的投資方式進(jìn)行投資管理、如何選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y契機(jī)，投資流程由哪些等。與此同時(shí)，企業(yè)經(jīng)過(guò)金融投資管理對(duì)市場(chǎng)回報(bào)率能夠有一個(gè)合理的預(yù)估。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，金融活動(dòng)是基礎(chǔ)，如果金融投資合理、科學(xué)，那么企業(yè)將會(huì)收獲相應(yīng)的市場(chǎng)回報(bào)，這也是企業(yè)發(fā)展中的重要保障。另外，在金融投資管理工作中，企業(yè)會(huì)面臨各種各樣的難題及挑戰(zhàn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的今天，企業(yè)想要提升競(jìng)爭(zhēng)力、在市場(chǎng)大環(huán)境中立足，就需要不斷提升自身優(yōu)勢(shì)，盡量避免競(jìng)爭(zhēng)為企業(yè)帶來(lái)的影響。而金融投資管理能夠?yàn)槠髽I(yè)運(yùn)營(yíng)各類(lèi)活動(dòng)提供資金保障，企業(yè)需提升對(duì)其的重視度，了解金融投資管理的重要作用，做好各項(xiàng)工作，提升對(duì)保險(xiǎn)管理的重視，保障企業(yè)能夠在內(nèi)部穩(wěn)定的環(huán)境中發(fā)展，有效提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，最大程度降低對(duì)企業(yè)不利的因素，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看待企業(yè)發(fā)展[1]。
二、在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中心金融投資管理的應(yīng)用
（一）完善管理體系，加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
在企業(yè)經(jīng)管理過(guò)程中，結(jié)合企業(yè)實(shí)際遇到的問(wèn)題，需要不斷的完善管理制度。對(duì)于一些有條件的企業(yè)來(lái)講，需要成立專(zhuān)門(mén)的部門(mén)進(jìn)行金融投資管理工作。在開(kāi)展工作過(guò)程中，需要不斷的加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，具體可以從以下幾個(gè)方面來(lái)開(kāi)展工作：1.明確投資方案。資管理各項(xiàng)工作中，明確投資方案是首要工作，也是整體工作中十分重要的環(huán)節(jié)。在明確投資方案的前期，需要對(duì)市場(chǎng)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r開(kāi)展調(diào)查、分析和總結(jié)，與此同時(shí)，還需要科學(xué)的評(píng)估未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展前景。對(duì)市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展趨勢(shì)有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)，不僅可以更好的為企業(yè)制定合理的投資方案，并為方案提供理論方面的職稱(chēng)。與此同時(shí)，在一定程度上，可以有效降低在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中企業(yè)所遇到的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，最大的獲取利益。如果企業(yè)的投資方案不明確，且設(shè)計(jì)的不合理，那么很可能會(huì)影響到企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，很多工作無(wú)法順利的開(kāi)展，嚴(yán)重的甚至?xí)苯佑绊懫髽I(yè)投資的失敗。由此可見(jiàn)，在明確投資方案時(shí)，需要對(duì)國(guó)家相關(guān)政策做以正確的解讀，掌握企業(yè)實(shí)際情況，不斷完善投資管理體系，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。2.詳細(xì)分析投資。在企業(yè)金融投資管理中，分析投資的工作十分重要。其主要的工作就是收集市場(chǎng)中所體現(xiàn)出的各種信息，將這些信息進(jìn)行綜合整理，對(duì)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了解和總結(jié)，并科學(xué)的評(píng)估市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的走向，從而制定最為科學(xué)、合理的投資策略。企業(yè)的投資分析管理工作可以在一定程度上使企業(yè)避免各類(lèi)因素所導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)，最大程度為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。3.組件投資組合。組合投資組合可以在有效的幫助企業(yè)降低投資風(fēng)險(xiǎn)，并將這些風(fēng)險(xiǎn)分散化。由此可見(jiàn)，企業(yè)在明確投資方案的過(guò)程中，需要結(jié)合市場(chǎng)反饋和發(fā)展情況，科學(xué)的組織投資組合。當(dāng)然，在投資過(guò)程中的很多風(fēng)險(xiǎn)和無(wú)法避免的，但是通過(guò)組合投資的形式進(jìn)行科學(xué)的組合，就能夠有效的將風(fēng)險(xiǎn)分散，避免因企業(yè)單向投資的失敗而為企業(yè)帶來(lái)不可挽回的損失。4.評(píng)估并修訂投資組合業(yè)績(jī)。雖然組建科學(xué)、合理的組合投資能夠在一定程度上降低投資風(fēng)險(xiǎn)，但是并不意味著在企業(yè)投資時(shí)，就一定能夠使企業(yè)利益最大化。因?yàn)槭袌?chǎng)的發(fā)展形勢(shì)經(jīng)常在變化，其處于這樣的狀態(tài)中，很多問(wèn)題是無(wú)法預(yù)測(cè)的。在投資的過(guò)程中，需要準(zhǔn)確評(píng)估投資組合中每一個(gè)組成部分業(yè)績(jī)，并結(jié)合各部分組合業(yè)績(jī)對(duì)市場(chǎng)的走勢(shì)進(jìn)行評(píng)估和分析，并以此為基礎(chǔ)，不斷的修正投資組合。保障在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)能夠有自己的優(yōu)勢(shì)，站穩(wěn)腳跟，有效的規(guī)避因?yàn)橥顿Y發(fā)給企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，將投資利益最大化[2]。
（二）加強(qiáng)隊(duì)伍健身，完善投資管理工作
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的背景下，各大企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，其競(jìng)爭(zhēng)不僅僅是產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，而究其根本是人才之間的競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，人才是其發(fā)展的推動(dòng)力，也是決定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的最主要因素。在金融投資管理中，影響企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵同樣是人才。企業(yè)在開(kāi)展各類(lèi)投資活動(dòng)過(guò)程中，不僅僅需要具備十分充足的資金，還需具備一定的空間，以及一大批專(zhuān)業(yè)能力強(qiáng)、綜合素質(zhì)高的金融投資管理人才。金融投資管理工作人員是否專(zhuān)業(yè)對(duì)企業(yè)投資工作質(zhì)量有很大的影響，人才是企業(yè)進(jìn)行金融投資管理工作最為重要的保障。由此可見(jiàn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以積極地態(tài)度引進(jìn)專(zhuān)業(yè)的金融投資管理人才，特別是需要引進(jìn)分析能力強(qiáng)的投資分析相關(guān)人才，系統(tǒng)化的培訓(xùn)相關(guān)的人員，全面提升工作人員的職業(yè)素養(yǎng)，提升責(zé)任感。與此同時(shí)，在設(shè)定金融投資管理相關(guān)制度過(guò)程中，需要對(duì)工作人員的職責(zé)進(jìn)行明確劃分，保障每一位工作人員都能夠?qū)ψ约旱墓ぷ鲀?nèi)容、責(zé)任及義務(wù)有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，從而有效的提升企業(yè)金融投資管理的質(zhì)量和水平，不斷促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，并設(shè)立符合企業(yè)發(fā)展和人才發(fā)展的獎(jiǎng)罰制度，提升人員工作積極性。
（三）加強(qiáng)企業(yè)資金預(yù)算
在企業(yè)發(fā)展中，資金預(yù)算工作十分重要，其關(guān)系著企業(yè)發(fā)展策略的制定，是一項(xiàng)重要信息依據(jù)，與此同時(shí)，其影響著金融投資管理的工作質(zhì)量。因此，想要做好編制的預(yù)算工作，需要對(duì)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀有一個(gè)全面的掌握和了解，對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展道路進(jìn)行規(guī)劃，為企業(yè)管理層提供更多的理論依據(jù)。在編制預(yù)算工作的過(guò)程中，需要從以下幾方面著手：1.在企業(yè)管理中，編制預(yù)算的工作人員需要在開(kāi)展編制預(yù)算工作之前做好市場(chǎng)調(diào)查及取證，對(duì)市場(chǎng)發(fā)展情況有一個(gè)全面了解，掌握真實(shí)資料和數(shù)據(jù)，為企業(yè)編制預(yù)算工作奠定基礎(chǔ)。2.企業(yè)金融投資管理工作應(yīng)當(dāng)設(shè)立全面、完善的編制預(yù)算管理體系，禁止隨便更改數(shù)據(jù)或者隨意調(diào)整預(yù)算數(shù)據(jù)。如果在必要情況下，需要對(duì)預(yù)算數(shù)據(jù)調(diào)整，那么需要提供具有說(shuō)服力的資料。以此為基礎(chǔ)，結(jié)合相關(guān)規(guī)定調(diào)整預(yù)算數(shù)據(jù)。由此可見(jiàn)，不斷的完善編制預(yù)算體系，可以在一定程度上約束企業(yè)的資金管理，為企業(yè)資金管理相關(guān)工作提供預(yù)算依據(jù)，保障金融管理各項(xiàng)工作的順利開(kāi)展。3.在編制預(yù)算工作中，需要公正、公平。確保編制預(yù)算工作可以不受外界相關(guān)因素的影響。加強(qiáng)對(duì)相關(guān)部門(mén)的管理和審核，對(duì)于部門(mén)謊報(bào)、虛報(bào)等問(wèn)題需給予嚴(yán)厲的打擊和批評(píng)，保障預(yù)算公正、公平，為企業(yè)的金融投資管理工作提供準(zhǔn)確依據(jù)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，為企業(yè)制定適合的發(fā)展策略[3]。4.詳細(xì)記錄編制預(yù)算工作中的每一個(gè)環(huán)節(jié)和數(shù)據(jù)，并進(jìn)行系統(tǒng)分析。準(zhǔn)確記錄預(yù)算的結(jié)果，為企業(yè)每個(gè)部門(mén)績(jī)效考核提供數(shù)據(jù)支撐，與此同時(shí)，還可以有效指導(dǎo)各部門(mén)之后的各項(xiàng)工作。利用數(shù)據(jù)可以有效約束各部門(mén)工作，提升企業(yè)的資金利用率，加強(qiáng)資金管理，并為企業(yè)提供安全可靠的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，確保企業(yè)的各項(xiàng)管理工作能夠順利進(jìn)行。
（四）結(jié)合理論知識(shí)，加強(qiáng)金融投資管理，從客觀角度審視投資對(duì)象
在企業(yè)金融投資管理過(guò)程中，需要有效的將金融理論知識(shí)和實(shí)踐結(jié)合在一起。例如：ERP理論，其最早由美國(guó)公司GartnerGroup提出，該理論是一套較為完成的企業(yè)管理流程，其強(qiáng)調(diào)了企業(yè)流程化管理，包括：產(chǎn)品的生產(chǎn)、產(chǎn)品的采購(gòu)、投資管理、運(yùn)輸管理和質(zhì)量管理等，其最終目的是提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)應(yīng)用ERP系統(tǒng)，各大企業(yè)的管理層可以有效的掌握企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)，對(duì)資金的流向進(jìn)行全面的掌握。與此同時(shí)，在企業(yè)金融投資管理中應(yīng)用ERP理論，可以將投資管理工作更加的精細(xì)化和標(biāo)準(zhǔn)化，有效降低認(rèn)為因素對(duì)金融投資管理相關(guān)工作的影響。在企業(yè)管理過(guò)程中，對(duì)生產(chǎn)活動(dòng)的掌握以及對(duì)資金流向的了解是各項(xiàng)管理措施實(shí)施的基礎(chǔ)。由此可見(jiàn)，企業(yè)的管理人員需要不斷的提升管理水平，提升自身管理能力和綜合素養(yǎng)。對(duì)金融相關(guān)知識(shí)充分了解。除此之外，企業(yè)在明確投資對(duì)象過(guò)程中，需要全面了解投資對(duì)象，了解對(duì)方財(cái)務(wù)狀況，在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力情況以及信用水平等相關(guān)問(wèn)題。企業(yè)投資的最終目的是獲取利益，因此，全面考察投資對(duì)象十分重要，準(zhǔn)確評(píng)估投資對(duì)象，了解投資對(duì)象的管理經(jīng)營(yíng)狀況，了解其是否有能力償還欠款等相關(guān)問(wèn)題。由此可見(jiàn)，全面評(píng)估投資對(duì)象，可由有效的降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的本質(zhì)即為金融活動(dòng)，在企業(yè)擁有足夠的資金和空間時(shí)，通過(guò)有效的金融投資可以為企業(yè)帶來(lái)更多的經(jīng)濟(jì)效益，提升企業(yè)在市場(chǎng)的活躍性。如果企業(yè)具備一定的經(jīng)濟(jì)能力，可以在考察好各項(xiàng)工作之后，進(jìn)行企業(yè)金融投資項(xiàng)目。
三、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，企業(yè)的金融投資工作十分復(fù)雜，其影響著企業(yè)的生存以及未來(lái)發(fā)展。由此可見(jiàn)，企業(yè)需要不斷的提升對(duì)金融投資管理的重視度，有效提升企業(yè)金融投資有效性，在投資管理過(guò)程中，最大程度降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的管理層也需提升對(duì)投資管理的重視度，合理應(yīng)用企業(yè)投資管理，提升企業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)，不斷的完善企業(yè)金融投資管理體系，提升對(duì)專(zhuān)業(yè)人才的重視度，引進(jìn)金融投資管理人才，最大程度提升企業(yè)的投資利益，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
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在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，會(huì)遇到各種風(fēng)險(xiǎn)，影響這些風(fēng)險(xiǎn)的因素眾多，來(lái)自不同層次。而金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制和管理是企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)，需要深入研究金融投資風(fēng)險(xiǎn)的成因，并制定針對(duì)性措施，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括證券投資風(fēng)險(xiǎn)、基金投資風(fēng)險(xiǎn)和衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)等。下面對(duì)各種金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)闡述：第一，證券投資風(fēng)險(xiǎn)。任何投資行為都存在風(fēng)險(xiǎn)，在證券投資過(guò)程中，如果企業(yè)出現(xiàn)盲目投資或者制定錯(cuò)誤的決策，會(huì)降低回報(bào)率，給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)證券投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)加大企業(yè)金融決策者的心理壓力，從而容易制定錯(cuò)誤的決策。另外，當(dāng)證券價(jià)格不斷下降，造成企業(yè)收入減少，有時(shí)企業(yè)會(huì)出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。如果證券價(jià)格上下波動(dòng)，則會(huì)引起一系列的變化，如，當(dāng)證券價(jià)格上浮時(shí)，企業(yè)會(huì)投入大量的資金，但是不會(huì)分析產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因，企業(yè)投資比較隨意、盲目，所以，在證券投資過(guò)程中，不能采取這種投資方式。
第二，基金投資風(fēng)險(xiǎn)。基金投資方式是我國(guó)企業(yè)比較青睞的一種投資方式，在基金投資過(guò)程中，小額資金先集中在專(zhuān)家手中，專(zhuān)家再對(duì)市場(chǎng)情況進(jìn)行分析，然后進(jìn)行投資。全部基金投資是由多個(gè)投資人共同出資完成的，安全級(jí)別較高，但是還是存在一定風(fēng)險(xiǎn)。比如，企業(yè)通過(guò)各種途徑集中大量資金，為基金投資設(shè)置了一些安全問(wèn)題，但是沒(méi)有配置專(zhuān)業(yè)水平較高的投資專(zhuān)家。有的企業(yè)進(jìn)行基金投資的目的是儲(chǔ)備資產(chǎn)，在購(gòu)買(mǎi)基金過(guò)程中，忽視基金類(lèi)別，過(guò)分關(guān)注收益高的基金，但投資風(fēng)險(xiǎn)較高，這種投資方式給企業(yè)帶來(lái)較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。
第三，衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是一種新型的投資方式，對(duì)傳統(tǒng)金融投資產(chǎn)生了一定的沖擊。與基金投資和證券投資方式相比，衍生金融資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)性更高。這種投資方式需要控制企業(yè)大量現(xiàn)金，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金周轉(zhuǎn)。如果企業(yè)采取衍生金融資產(chǎn)投資方式，會(huì)引起資產(chǎn)的波動(dòng)，增加企業(yè)財(cái)務(wù)管理難度。比如，期權(quán)債券投資，如果操作正確，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的經(jīng)濟(jì)收益，如果操作錯(cuò)誤，則會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)如果選擇這種投資方式，需要考慮以下因素：規(guī)則交易風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及被控制風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)如果想選擇這種投資方式，應(yīng)該采取謹(jǐn)慎態(tài)度。
金融投資風(fēng)險(xiǎn)成因
在金融投資過(guò)程中利率變動(dòng)。投資利率直接影響著金融投資收益，下調(diào)利率能增加金融投資資產(chǎn)收益，上調(diào)能減少金融投資資產(chǎn)收益。在投資過(guò)程中，投資者應(yīng)該合理調(diào)整投資貨幣和資產(chǎn)間的關(guān)系，關(guān)注利率差變化情況，做好應(yīng)對(duì)利率變動(dòng)準(zhǔn)備。
在金融投資過(guò)程中匯率變動(dòng)。國(guó)家匯率的變動(dòng)可能會(huì)增加金融投資風(fēng)險(xiǎn)。有的國(guó)家匯率受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，有的國(guó)外投資者面臨著更大投資風(fēng)險(xiǎn)，即匯率風(fēng)險(xiǎn)。
在金融投資過(guò)程中面臨的市場(chǎng)變動(dòng)。在金融投資過(guò)程中，投資者應(yīng)該考慮投資商品可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注投資過(guò)程中市場(chǎng)變動(dòng)情況。金融市場(chǎng)是金融投資商品生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，投資者需要密切關(guān)注金融市場(chǎng)變化，了解金融產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)，制定有效的措施預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式如下：對(duì)部分商品的投資和商品的投資者產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)金融投資產(chǎn)生影響，有時(shí)甚至影響世界金融市場(chǎng)。因此，需要合理控制和管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制和管理
在金融投資過(guò)程中，投資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)必須合理控制和管理投資風(fēng)險(xiǎn)。雖然不可能消除金融投資風(fēng)險(xiǎn)，但是合理控制和管理投資風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，采取科學(xué)合理的應(yīng)對(duì)方法，將損失降低到最低程度。為了加強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理，可以從以下方面努力：
合理評(píng)估金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的重要環(huán)節(jié)，也是企業(yè)制定投資決策的重要依據(jù)，對(duì)投資者至關(guān)重要。通過(guò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，投資者可以了解不利于金融投資的一些因素，并事先做好準(zhǔn)備，從而有效地降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)，增加投資者在金融投資過(guò)程中的決策依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)是不斷變化的，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)具體情況及時(shí)更新，從而不斷降低投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融產(chǎn)品的不利影響。
如果企業(yè)在規(guī)劃投資方案、制定風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)機(jī)制時(shí)，完全按照金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行操作，則會(huì)產(chǎn)生較大的誤差。投資者還需要考慮市場(chǎng)情況。深入了解要投資的金融產(chǎn)品的相關(guān)信息，制定科學(xué)有效的金融投資組合，將投資風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度，獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，為了提高獲利可能性，企業(yè)在進(jìn)行金融投資時(shí)，根據(jù)制定的風(fēng)險(xiǎn)收益組合，對(duì)所要投資的金融商品進(jìn)行合理評(píng)估，并檢驗(yàn)所制定的風(fēng)險(xiǎn)收益投資組合是否科學(xué)，從而為后續(xù)的投資規(guī)劃打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。這樣在投資過(guò)程中，如果遇到投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者能夠馬上做出反應(yīng)，并制定有效的的應(yīng)對(duì)措施，將經(jīng)濟(jì)損失降到最低，增加投資者的投資經(jīng)驗(yàn)。
控制金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。金融市場(chǎng)在種類(lèi)和性質(zhì)方面存在很大差異，所以每個(gè)商品面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不同。金融風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)多樣，即使面對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)，不同商品所做出的反應(yīng)也不同。因此，要想將投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)損失降低到最低程度，需要對(duì)金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)。合理預(yù)測(cè)金融投資過(guò)程中商品可能會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)金融投資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，制定針對(duì)性的預(yù)防策略，即對(duì)金融投資過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)控制。實(shí)際上，由于金融市場(chǎng)復(fù)雜多變，且投資者投資態(tài)度不謹(jǐn)慎，許多投資者在投資之前，沒(méi)有對(duì)深入分析投資過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，就將大量資金投入到單一金融商品中。這種錯(cuò)誤行為，不僅增加了投資者投資商品的投資風(fēng)險(xiǎn)，也增加了投資者的受損概率。選擇多樣化的金融商品，形成合理的投資組合，再進(jìn)行投資。另外，需要考慮投資過(guò)程中匯率和利率的變化，科學(xué)預(yù)測(cè)和評(píng)估投資組合中各種金融商品可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融商品進(jìn)行合理預(yù)估，并制定切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃和策略，這樣有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得預(yù)期的投資效益。
建設(shè)投資管理人員隊(duì)伍。企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際上是人才的競(jìng)爭(zhēng)，人才對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，也直接影響著企業(yè)的投資管理水平。因此，企業(yè)在金融投資過(guò)程中，需要培養(yǎng)和儲(chǔ)備高素質(zhì)投資研究人才。只有具備較高專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的職工，才能勝任企業(yè)的金融投資研究工作。同時(shí)，企業(yè)還需要培養(yǎng)大量投資管理人員，提高職工薪酬和待遇，吸引優(yōu)秀人才。另外，企業(yè)需要對(duì)投資管理人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，提高其綜合能力，提升企業(yè)的軟實(shí)力，幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者做出科學(xué)合理的投資決策。
關(guān)鍵詞：金融投資；企業(yè)經(jīng)營(yíng)；管理；應(yīng)用分析
在過(guò)去，企業(yè)的生產(chǎn)目標(biāo)就是滿足顧客的需求，而由于社會(huì)物質(zhì)條件匱乏，所以企業(yè)很少有競(jìng)爭(zhēng)者，這就將企業(yè)的地位放在了一個(gè)很高的地方，因?yàn)橄M(fèi)者對(duì)產(chǎn)品沒(méi)有過(guò)多的選擇余地所以企業(yè)的生產(chǎn)也一直沒(méi)有很大的進(jìn)步。但是改革開(kāi)放之后，我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制吸引了大量的資本注入，無(wú)論是國(guó)內(nèi)民間自發(fā)形成的資本還是國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的財(cái)團(tuán)創(chuàng)建的企業(yè)，亦或是外國(guó)資本建立的公司，都給過(guò)去一直存在的企業(yè)造成了十分大的壓力。面對(duì)這種情況，無(wú)論是哪種類(lèi)型的企業(yè)都開(kāi)始思考如何才能保持自身的競(jìng)爭(zhēng)力。每個(gè)企業(yè)都從自身的經(jīng)營(yíng)管理上入手，以期找到提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的辦法。但是，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式漸漸的都大同小異，要想在這方面做出突破已經(jīng)很難了。所以很多有遠(yuǎn)見(jiàn)的企業(yè)家都將自己企業(yè)的發(fā)展希望寄托在了企業(yè)金融投資管理上，當(dāng)一個(gè)企業(yè)能夠靈活運(yùn)用資金來(lái)調(diào)整企業(yè)的生產(chǎn)以及發(fā)展方向等問(wèn)題之后，這個(gè)企業(yè)才能有充足的活力與其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行較量。很多人對(duì)金融投資管理的概念可能比較模糊，其實(shí)所謂的金融投資管理，通俗的來(lái)說(shuō)就是指企業(yè)將能夠調(diào)動(dòng)的資金安排在不同的、有需要的生產(chǎn)部門(mén)中去，從而使企業(yè)獲得最大限度的經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)時(shí)難免會(huì)遇到資金周轉(zhuǎn)上的問(wèn)題，這時(shí)企業(yè)金融投資管理的重要性就顯現(xiàn)出來(lái)了，如果企業(yè)因?yàn)槿狈Y金而停止了自己的生產(chǎn)，那么在日新月異的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中就會(huì)很快被淘汰掉。所以企業(yè)必須有一個(gè)合理的金融投資管理制度，確保企業(yè)能夠及時(shí)地將資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，投入到有需要的地方去，使企業(yè)能夠時(shí)刻跟上市場(chǎng)發(fā)展的速度。除此之外，如果有新興熱門(mén)的投資熱點(diǎn)，但是企業(yè)缺乏資金的話，那么企業(yè)就很有可能與這樣的發(fā)展良機(jī)失之交臂。而通過(guò)金融投資管理，企業(yè)就能找到資金用以企業(yè)的投資生產(chǎn)，從而搶到先機(jī)，使企業(yè)領(lǐng)先于整個(gè)市場(chǎng)，最后能獲得的經(jīng)濟(jì)利益一定是十分豐厚的。所以金融投資管理就要求企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者能夠?qū)ψ约浩髽I(yè)的資金作出合理的安排，保證資金流通渠道的暢通，能夠使資金及時(shí)流入需要的部門(mén)中去。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀態(tài)決定著一個(gè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的狀況。如果一個(gè)企業(yè)能夠?qū)ψ约簝?nèi)部形成良好的管理，那么每個(gè)人都會(huì)為了企業(yè)的進(jìn)步而努力，這就能為企業(yè)未來(lái)的發(fā)展源源不斷地提供動(dòng)力。但是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀態(tài)并不是決定企業(yè)發(fā)展的唯一因素，因?yàn)榻鹑谕顿Y管理對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理也有著重要的影響。金融投資管理使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者能夠及時(shí)了解到自己公司資金的狀況，再結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況，然后作出最有利于企業(yè)發(fā)展的決策。通過(guò)金融投資的改變，使企業(yè)能夠及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)的重心，把握住每一個(gè)發(fā)展的良機(jī)，最后獲得豐厚的經(jīng)濟(jì)利益。所以金融投資管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著重要的意義。除此之外，企業(yè)要想獲得成功，必須要使企業(yè)的員工有著積極的上進(jìn)心以及高昂的工作熱情，只有每一個(gè)員工都愿意為了公司的發(fā)展奉獻(xiàn)自己的力量的時(shí)候，這家公司才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。然而要想做到這一點(diǎn)是十分不容易的。但是金融投資管理就是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者能夠借助的一大助力。通過(guò)金融投資管理，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者能夠?qū)γ恳粋€(gè)員工的工作績(jī)效作出評(píng)價(jià)，而最后的評(píng)價(jià)結(jié)果就能當(dāng)作激勵(lì)員工前進(jìn)的動(dòng)力。在金融投資管理的作用下， 每個(gè)員工都會(huì)為了獲得更好的獎(jiǎng)勵(lì)而努力工作，這樣會(huì)慢慢在公司內(nèi)部形成一個(gè)良好的競(jìng)爭(zhēng)氛圍，這對(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展壯大是至關(guān)重要的。凡是世界上獲得成功的公司都有屬于他們自己的獨(dú)特的企業(yè)文化。所以金融投資管理對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理有著很大的影響。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)該重視金融投資管理的作用，并對(duì)其合理運(yùn)用，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。金融投資管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著很大的幫助，但這并不意味著它就是完美無(wú)暇的，因?yàn)槲覈?guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展時(shí)間較短，一些方面的建設(shè)還不是很完善，所以企業(yè)的金融投資管理依然存在著很多問(wèn)題。
1 企業(yè)金融投資管理存在的問(wèn)題
首先，企業(yè)要想進(jìn)行金融投資管理必須保證企業(yè)有充足的資金。如果沒(méi)有資金支持，那么所有的運(yùn)轉(zhuǎn)投資都是紙上談兵。而我國(guó)的企業(yè)獲得資金的方式都比較單一，那就是向商業(yè)銀行求助。商業(yè)銀行就是將顧客的存款以比利息更高的利率借給一些有需要的企業(yè)，然后再?gòu)闹虚g賺取差價(jià)。由于我國(guó)的很多商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顩r良好，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較為雄厚，所以很多企業(yè)都會(huì)在缺乏資金的時(shí)候向商業(yè)銀行求助。這樣確實(shí)能夠幫助企業(yè)緩解燃眉之急，解決企業(yè)目前發(fā)展過(guò)程中遇到的問(wèn)題。但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)上來(lái)看，這種方式對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展十分不利。因?yàn)槠髽I(yè)在向商業(yè)銀行借款之后，就會(huì)逐漸對(duì)其產(chǎn)生依賴心理。因?yàn)槠髽I(yè)需要償還商業(yè)銀行的借款，所以漸漸地企業(yè)的經(jīng)營(yíng)就會(huì)進(jìn)入一個(gè)保守的階段，而沒(méi)有了創(chuàng)新與拼勁，企業(yè)就失去了參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的資本，最終被市場(chǎng)淘汰出去。除了這一點(diǎn)，還有就是當(dāng)企業(yè)向商業(yè)銀行借款之后，從某種意義上來(lái)說(shuō)，企業(yè)與銀行就成了一條繩上的螞蚱，是一榮俱榮、一損俱損的關(guān)系。這樣一來(lái)，如果國(guó)家商業(yè)銀行的政策或者匯率等發(fā)生了較大的變化，那么企業(yè)也會(huì)在這個(gè)過(guò)程中遭遇重創(chuàng)，一般而言，這對(duì)一個(gè)企業(yè)的打擊是毀滅性的。所以我國(guó)目前很多企業(yè)依靠銀行來(lái)進(jìn)行內(nèi)部的金融投資管理表面上看起來(lái)發(fā)展?fàn)顩r良好，但是背地里早已暗流涌動(dòng)，每家企業(yè)都承擔(dān)著巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，因?yàn)槠髽I(yè)的金融投資管理就是對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行管理，所以企業(yè)不能將資金一直留存在自己的賬面上，必須使資金流動(dòng)起來(lái)，周轉(zhuǎn)到企業(yè)生產(chǎn)需要的地方上去。有時(shí)為了企業(yè)長(zhǎng)久的發(fā)展考慮，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者會(huì)先為一些合作企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)，而對(duì)于他們應(yīng)該支付的資金進(jìn)行延時(shí)收取。這在很大程度上幫助了企業(yè)的發(fā)展，因?yàn)槠髽I(yè)時(shí)刻處于生產(chǎn)的狀態(tài)，就能創(chuàng)造出更多的利益。但是這也給企業(yè)帶來(lái)了不小的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)為某家公司生產(chǎn)了產(chǎn)品，但是該公司最后卻無(wú)力將所有的款項(xiàng)如數(shù)支付給企業(yè)，那么企業(yè)就會(huì)受到經(jīng)濟(jì)利益的損失。當(dāng)遇到這種情況時(shí)，企業(yè)內(nèi)部不能擁有足夠的資金去繼續(xù)維持生產(chǎn)或者是進(jìn)行擴(kuò)張，這樣就對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成了巨大的影響。最后，企業(yè)在進(jìn)行金融投資管理時(shí)需要有專(zhuān)業(yè)的人員對(duì)整體的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行分析，然后根據(jù)分析的結(jié)果找到最適合企業(yè)發(fā)展的金融投資方案。但是很多公司都沒(méi)有這樣的高端人才。處于金融投資管理職位上的人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)都不是很豐富，并且沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，這樣最后導(dǎo)致的結(jié)果就是金融投資方案無(wú)法幫助企業(yè)獲得發(fā)展，甚至可能會(huì)使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者作出錯(cuò)誤的決策，將企業(yè)帶入絕境。金融投資管理人才的匱乏使得企業(yè)無(wú)法展開(kāi)相關(guān)方面的工作，很多決策都是憑感覺(jué)作出來(lái)的，而且沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的建議，企業(yè)在進(jìn)行資金的分配時(shí)就不能作出合理科學(xué)的安排，最后導(dǎo)致的結(jié)果就是一些部門(mén)的資金過(guò)于充足，而真正需要資金發(fā)展的部門(mén)卻無(wú)法得到滿足，這就對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成了很大的威脅。除此之外，由于我國(guó)企業(yè)發(fā)展時(shí)間較短，很多管理方法都比較落后，在金融投資管理上也不例外。過(guò)時(shí)的金融投資管理方法根本無(wú)法滿足在這個(gè)飛速發(fā)展的時(shí)代背景下公司的發(fā)展需求，所以公司的金融投資管理機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)。
2 在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中如何更好地應(yīng)用金融投資管理
第一，因?yàn)榻鹑谕顿Y管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著重要的意義，所以企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須重視金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的重要作用。設(shè)立獨(dú)立的金融投資管理部門(mén)，并在社會(huì)中招賢納士，吸收專(zhuān)業(yè)的高端的金融投資顧問(wèn)，幫助企業(yè)更好地開(kāi)展金融投資管理工作。金融投資問(wèn)題需要綜合考慮企業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，所以負(fù)責(zé)這項(xiàng)工作的人員必須具有過(guò)硬的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)以及長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光。要能幫助企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中及時(shí)調(diào)整方向，始終沿著正確道路前進(jìn)。第二，企業(yè)應(yīng)該時(shí)刻掌握自己資金的動(dòng)向，確保資金的安全問(wèn)題。因?yàn)榻鹑谕顿Y管理要求企業(yè)使資金不斷地流動(dòng)起來(lái)。這就給企業(yè)進(jìn)行資金管理提出了一個(gè)難題。很多企業(yè)因?yàn)閷?duì)資金的管理不完善，所以最終使資金問(wèn)題出現(xiàn)混亂，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)。這就要求企業(yè)在進(jìn)行金融投資管理時(shí)，必須保證資金的安全性。在公司內(nèi)部進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)時(shí)，必須確保每一個(gè)步驟都在嚴(yán)密的監(jiān)管之下完成，保證資金沒(méi)有在流動(dòng)的過(guò)程中出現(xiàn)損失等問(wèn)題。如果公司需要與外界公司進(jìn)行貿(mào)易，那么相關(guān)的部門(mén)必須提前將對(duì)方公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況等問(wèn)題調(diào)查清楚，在確定對(duì)方公司有償還債務(wù)以及進(jìn)行貿(mào)易的能力之后再與其開(kāi)展合作。這樣才能最大限度保證企業(yè)的資金安全。第三，在企業(yè)進(jìn)行金融投資管理時(shí)，必須首先對(duì)企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)狀況有著一個(gè)清晰的認(rèn)知，不能盲目開(kāi)展金融投資工作。有很多企業(yè)為了擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)利益，不管企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)能力的大小，就從銀行貸款進(jìn)行生產(chǎn)，最后使企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)陷入一團(tuán)混亂之中。這警示我們企業(yè)不能盲目進(jìn)行金融投資管理，必須要對(duì)企業(yè)實(shí)際的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了解，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況來(lái)進(jìn)行合理的安排，這樣才能使企業(yè)在目前發(fā)展的基礎(chǔ)上更進(jìn)一步。
3 結(jié)語(yǔ)
企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理好壞關(guān)乎著整個(gè)企業(yè)的發(fā)展，而企業(yè)所進(jìn)行的金融投資又是企業(yè)能否獲得飛躍的關(guān)鍵。所以每一個(gè)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者都應(yīng)該意識(shí)到金融投資管理在企業(yè)的發(fā)展中所占據(jù)的重要地位，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r解決金融投資管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，讓金融投資管理成為幫助企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得勝利的一把利劍。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：新時(shí)期 企業(yè) 金融 投資 策略 創(chuàng)新 新思考
隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場(chǎng)活力越來(lái)越突出，新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)涌現(xiàn)，這些都促進(jìn)了企業(yè)的繁榮。企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，要利用多種方式來(lái)提高其經(jīng)濟(jì)效益。投資是企業(yè)在提升效益中，運(yùn)用最為廣泛的一種方式。而且，隨著時(shí)代的不斷推進(jìn)，投資也有了新的發(fā)展形式。通常企業(yè)可按方向的不同，將投資分為對(duì)內(nèi)項(xiàng)目投資和對(duì)外金融投資。以企業(yè)私募股權(quán)、互聯(lián)網(wǎng)債權(quán)為代表的新型金融投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，它不可避免地存在著一定新型特殊風(fēng)險(xiǎn)，需要相關(guān)部門(mén)加大監(jiān)管的力度，降低行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展奠定基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)理念提出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度逐步降緩，對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量與服務(wù)的品質(zhì)問(wèn)題加大重視力度，這些都給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。企業(yè)需要結(jié)合市場(chǎng)特點(diǎn)，調(diào)整自身的發(fā)展方向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)好自身的利益。
一、金融投資的含義及管理
（一）金融投資的含義
隨著競(jìng)爭(zhēng)日益激烈化，各個(gè)企業(yè)為了能夠在市場(chǎng)中生存下去，運(yùn)用多種發(fā)展方式，提高效益的增長(zhǎng)。而企業(yè)投資就是發(fā)展思路之一，投資是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的獨(dú)特產(chǎn)物，它既有利于企業(yè)的長(zhǎng)效發(fā)展，為企業(yè)的發(fā)展提供了資金方面的保障，亦有利于資本的高效利用，為股東的回報(bào)提供了機(jī)會(huì)方面的支持。企業(yè)對(duì)內(nèi)項(xiàng)目投資，是指企業(yè)將控制資金用于為取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和墊支流動(dòng)資金而形成的一種投資；對(duì)外金融投資，是為購(gòu)買(mǎi)國(guó)家及其他企業(yè)發(fā)行的有價(jià)證券（股票、債券）或其他金融產(chǎn)品（包括：期貨與期權(quán)、信托、保險(xiǎn)），或以貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)向其他企業(yè)（如聯(lián)營(yíng)企業(yè)、子公司等）注入資金而發(fā)生的投資。隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的集聚，以及單體企業(yè)發(fā)展規(guī)模的不斷壯大，對(duì)于許多成熟行業(yè)而言，企業(yè)個(gè)體的對(duì)內(nèi)投資機(jī)會(huì)趨向于不足。而與此同時(shí)，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展周期短，行業(yè)內(nèi)部資金積累不足，金融融資需求旺盛，而通過(guò)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制，為各類(lèi)資金富余的企業(yè)主體提供眾多投資機(jī)會(huì)。而這些金融投資機(jī)會(huì)的比例相對(duì)逐步提升，形式越來(lái)越多樣化，已成為我們思考新時(shí)期企業(yè)金融投資策略的客觀動(dòng)因。
（二）金融投資管理
所謂企業(yè)金融投資管理，最直接的含義就是對(duì)金融投資行為進(jìn)行一定的管理，這項(xiàng)管理工作是十分復(fù)雜的，它包含著企業(yè)要通過(guò)什么樣的人員操作，選擇什么樣的投資機(jī)會(huì)，采取什么形式進(jìn)行投資。企業(yè)的金融投資通常包括兩種組織形式：一種是與第三方團(tuán)隊(duì)合作，委托第三方團(tuán)隊(duì)進(jìn)行投資運(yùn)作，其中與第三方團(tuán)隊(duì)的合作方式包括簡(jiǎn)單的資金委托管理，以及深度的合資公司運(yùn)作；另一種則是成立投資管理部門(mén)自建團(tuán)隊(duì)，由于金融投資專(zhuān)業(yè)化程度高，以私募股權(quán)投資、夾層投資、互聯(lián)網(wǎng)債權(quán)、衍生金融工具等為代表新形式金融投資的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)特殊、離散，為避免由于投資不利對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成阻礙的狀況，企業(yè)自主投資部門(mén)團(tuán)隊(duì)建設(shè)往往定位比較高，側(cè)重于投資分析評(píng)價(jià)及交易設(shè)計(jì)，投資機(jī)會(huì)挖掘與投后管理往往會(huì)借助于內(nèi)部其他部門(mén)的人力及知識(shí)資源協(xié)作完成。根據(jù)自身人力資源狀況，以及進(jìn)入金融投資領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)會(huì)選擇不同的投資組織管理策略，通常自身人力資源越薄弱，金融投資經(jīng)驗(yàn)越欠缺，與第三方團(tuán)隊(duì)的合作程度就會(huì)越趨于簡(jiǎn)單，對(duì)于第三方團(tuán)隊(duì)的依賴程度就會(huì)越高。
然后，與第三方團(tuán)隊(duì)合作投資，和自建投資管理部門(mén)的區(qū)別主要在于管理鏈條的長(zhǎng)度不一樣。即企業(yè)會(huì)根據(jù)與第三方團(tuán)隊(duì)合作的深入程度不同，在投資機(jī)會(huì)發(fā)起、篩選、評(píng)價(jià)、交易設(shè)計(jì)、投資后管理等環(huán)節(jié)，選擇部分環(huán)節(jié)或全部環(huán)節(jié)由第三方團(tuán)隊(duì)完成，根據(jù)自身的戰(zhàn)略策略及人力資源特征選擇部分核心環(huán)節(jié)或關(guān)鍵決策控制節(jié)點(diǎn)參與完成投資。投資具有多種方式，但是企業(yè)只能運(yùn)用一種或者多種最符合企業(yè)實(shí)際的方式，在以下工作（如下圖）中，無(wú)論是自建投資部門(mén)還是與第三方團(tuán)隊(duì)合作投資，企業(yè)都需要進(jìn)行科學(xué)、程序化的投資前政策選擇與投資后業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，這也是與個(gè)人金融投資偏于感性化、經(jīng)驗(yàn)化的最大區(qū)別之一。而在投資前政策選擇時(shí)，企業(yè)的市場(chǎng)調(diào)查員一般會(huì)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行一定的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，結(jié)合自己的主業(yè)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，選擇合適的投資政策，制定相比于普通財(cái)務(wù)投資人，可提供一定額外資源于接受投資一方產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的投資政策。再有，企業(yè)的管理人員認(rèn)真比較幾種投資方式，結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際，選擇一種或者多種最適合的企業(yè)投資方式。無(wú)論是自建投資部門(mén)，還是由于某些條件限制或者成本考量，通過(guò)第三方合作完成投資，企業(yè)都會(huì)逐步完整、精細(xì)地考量投資過(guò)程，不斷實(shí)現(xiàn)自身投資管理能力的提升。
二、投Y對(duì)于企業(yè)的作用
（一）企業(yè)收入來(lái)源的豐富
如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系下，各個(gè)企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，有了新的發(fā)展機(jī)遇，也要經(jīng)受住一定的挑戰(zhàn)。企業(yè)想要可持續(xù)性發(fā)展，除了有人才技術(shù)的支撐，還需要資金上的保障。企業(yè)利用金融投資的方式，獲得了一定的市場(chǎng)回報(bào)率，拓展了資金來(lái)源途徑。以私募股權(quán)投資為例，這種企業(yè)對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行一定的股權(quán)投資，再提供某些領(lǐng)域的戰(zhàn)略協(xié)同，在資金和產(chǎn)業(yè)兩方面能夠促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。這種長(zhǎng)期的投資形式，通常資金實(shí)力雄厚，具有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的企業(yè)比一般家庭，更有條件犧牲一定流動(dòng)性來(lái)選擇。因?yàn)槌墒炱髽I(yè)相比于一般家庭，更能夠籌集資金，擁有更加多樣性的收入來(lái)源，更為重要的是，企業(yè)能夠?yàn)榻邮芡顿Y的非上市企業(yè)提供更多的商業(yè)機(jī)會(huì)幫助讓其更好、更快的發(fā)展。與此同時(shí)，這種長(zhǎng)周期的風(fēng)險(xiǎn)投資，可能帶來(lái)的就是遠(yuǎn)高于市場(chǎng)一般投資回報(bào)率的超額回報(bào)，從而在資金方面能夠最大限度的提升企業(yè)的發(fā)展空間。這種投資收入來(lái)源，即可以成為一定時(shí)期的收入補(bǔ)充，而隨著投資能力與規(guī)模的提升，甚至可能讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)主業(yè)轉(zhuǎn)型，中國(guó)滬深兩市上市公司中亦有多家通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)從單一實(shí)業(yè)投資到多元化投資經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。
（二）企業(yè)運(yùn)行機(jī)制的完善
金融投資有助于企業(yè)運(yùn)行管理機(jī)制的不斷完善，即它不僅要求企業(yè)具有科學(xué)的管理，還需要企業(yè)具有一定的市場(chǎng)靈敏度，發(fā)現(xiàn)投資的契機(jī)，進(jìn)行正確的投資。企業(yè)投資之前，首先要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行一定的調(diào)查和研究，只有在把握好市場(chǎng)規(guī)律的基礎(chǔ)上，才能夠提高投資方式的科學(xué)性。對(duì)于私募股權(quán)來(lái)說(shuō)，企業(yè)更是需要對(duì)市場(chǎng)有著較為清楚的認(rèn)知，查看哪些非上市企業(yè)具有發(fā)展前途，這樣才能夠確定投資的落腳點(diǎn)。
“高風(fēng)險(xiǎn)，高利潤(rùn)”，企業(yè)在投資的過(guò)程中，獲得了收益，也會(huì)遭受風(fēng)險(xiǎn)的洗禮。而且，企業(yè)能否從市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)制定正確的路線，來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這是決定企業(yè)能否成功的一個(gè)重要的因素。因此，企業(yè)在投資的過(guò)程中，一定要樹(shù)立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制定出防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。就比如，企業(yè)采取私募股權(quán)的方式進(jìn)行投資，就需要樹(shù)立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)真選取有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)進(jìn)行投資，這樣才能夠真正促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步。
而這些，一方面要求企業(yè)自身完善機(jī)制，實(shí)現(xiàn)決策、操作過(guò)程的通暢，從而快速地響應(yīng)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，迅速完成市場(chǎng)調(diào)查、投資分析與風(fēng)險(xiǎn)判斷，從而通過(guò)交易設(shè)計(jì)、執(zhí)行完成投資。機(jī)制完善制度不足以支撐快速響應(yīng)、決策，企業(yè)就可能失去投資機(jī)會(huì)。另一面要求企業(yè)自身建立科學(xué)、完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型與控制機(jī)制，如果風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不夠完善，金融投資本身高風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)直接傳導(dǎo)屬性，管理不夠完善的負(fù)面效應(yīng)會(huì)快速體現(xiàn)在企業(yè)的投資業(yè)績(jī)上面。因此，通過(guò)金融投資業(yè)務(wù)的管理與運(yùn)營(yíng)，可以在一定程度反向正面影響企業(yè)的管理水平及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制的完善。
（三）發(fā)展空間的拓展
新時(shí)期背景下，企業(yè)只有把握好時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì)，才能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，而企業(yè)投資不僅能夠帶來(lái)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，也能夠拓展企業(yè)的發(fā)展空間，給企業(yè)注入新的發(fā)展活力。企業(yè)主業(yè)想要有效發(fā)展，就必須緊跟時(shí)代脈搏，滿足消費(fèi)者的需求，抓住機(jī)遇改進(jìn)發(fā)展方向，提高經(jīng)濟(jì)效益。另一面，新時(shí)期新興行業(yè)的積極的投資參與，可以為企業(yè)實(shí)現(xiàn)新興產(chǎn)業(yè)的主動(dòng)布局，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資的可持續(xù)發(fā)展。
三、金融投資的創(chuàng)新思考
新時(shí)期背景下，金融投資存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，需要企業(yè)依據(jù)市場(chǎng)變化，采取措施，降低風(fēng)險(xiǎn)度，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
（一）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
金融投資是一項(xiàng)較為復(fù)雜的工作，企業(yè)投資一般要經(jīng)歷五個(gè)步驟：第一步，企業(yè)需要了解國(guó)家對(duì)金融投資的相關(guān)政策規(guī)定。企業(yè)需要在政策規(guī)定之下，作出一定的投資措施。我國(guó)政府近幾年也加大了對(duì)私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的扶持力度，企業(yè)需要在國(guó)家大背景下采取一定的經(jīng)濟(jì)措施。尤其是對(duì)于私募股權(quán)投資方式來(lái)說(shuō)，更應(yīng)該關(guān)注我國(guó)政策指向，如此一來(lái)，才能夠真正降低投資的風(fēng)險(xiǎn)度。第二步，企業(yè)管理人員對(duì)金融投資進(jìn)行一定的分析，管理人員對(duì)市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，確定采用哪種投資的方案。第三步，構(gòu)建投資組合，分析市場(chǎng)的利弊。第四步，對(duì)投資組合進(jìn)行修正，使其能夠更加適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展。第五步，企業(yè)查看投資組合業(yè)績(jī)，企業(yè)只有通過(guò)相關(guān)的業(yè)績(jī)才能夠看出此項(xiàng)投資措施是否有利，是否能夠促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。
在這些步驟中，企業(yè)需要樹(shù)立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防范風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)私募股權(quán)中，更應(yīng)該時(shí)刻觀察市場(chǎng)動(dòng)向，改變投資方向，維護(hù)好自身的利益。需要注意的是，企業(yè)管理人員在確定了投資方案，并且將這些方案加以運(yùn)行，如果在運(yùn)行過(guò)程中，出現(xiàn)虧損較為厲害，且沒(méi)有復(fù)蘇的跡象，此時(shí)，企業(yè)就需要采取一定的措施，將風(fēng)險(xiǎn)度降到最低，時(shí)刻維護(hù)好企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。
（二）加強(qiáng)投資管理人才的培養(yǎng)
金融投資最重要的一點(diǎn)就是投資方向的問(wèn)題，如果企業(yè)沒(méi)有正確的投資方向，很容易導(dǎo)致投資的資金有去無(wú)回，這不僅加重了企業(yè)自身的資金困難，對(duì)于其未來(lái)的發(fā)展也會(huì)造成一定的打擊。尤其是對(duì)于私募股權(quán)來(lái)說(shuō)，本身風(fēng)險(xiǎn)就較大，而且非上市的企業(yè)較多，如果管理人員沒(méi)有一個(gè)很好地市場(chǎng)敏銳度，很容易導(dǎo)致投資錯(cuò)誤，給企業(yè)造成嚴(yán)重的打擊。企業(yè)要加大對(duì)金融投資人才的培養(yǎng)上，高薪聘請(qǐng)業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)人員到企業(yè)任職，他們一般對(duì)投資有著較為準(zhǔn)確的把握，能夠抓住市場(chǎng)變化的規(guī)律，能夠選擇較為正確的投資方向。另外，企業(yè)將這些人才組成相應(yīng)的部門(mén)，構(gòu)建人才隊(duì)伍，讓他們觀察市場(chǎng)的發(fā)展，制定出正確的投資路線。
（三）加強(qiáng)預(yù)算的管理
企業(yè)持續(xù)發(fā)展最重要的一個(gè)部分就是對(duì)于資金的調(diào)控力度上，企業(yè)需要加大預(yù)算管理，任何經(jīng)濟(jì)措施都應(yīng)該與企業(yè)的預(yù)算旃常只有正確處理好預(yù)算問(wèn)題，才能夠真正提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。金融投資的過(guò)程中，企業(yè)也需要注重預(yù)算管理，投資應(yīng)該在一定的預(yù)算范圍內(nèi)。在實(shí)際工作中，部分企業(yè)在投資的過(guò)程中，沒(méi)有做好預(yù)算工作，導(dǎo)致最后“網(wǎng)撒的太多，沒(méi)有撈到魚(yú)”，導(dǎo)致企業(yè)得不到資金支撐，影響發(fā)展，甚至?xí)霈F(xiàn)破產(chǎn)的現(xiàn)象。因此，企業(yè)需要加強(qiáng)預(yù)算管理，在投資之前，組織相關(guān)人員對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資金作出一定的預(yù)計(jì)，查看企業(yè)能夠投資多少資金，在什么樣的范圍內(nèi)才不會(huì)讓企業(yè)虧損。企業(yè)私募股權(quán)的過(guò)程中，需要對(duì)內(nèi)部預(yù)算作出正確的估量，選擇合適的投資方式，讓企業(yè)的投資能夠在支付范圍內(nèi)進(jìn)行，避免由于盲目投資導(dǎo)致企業(yè)陷入債務(wù)危機(jī)狀況的出現(xiàn)。
四、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，新形勢(shì)下，企業(yè)需要不斷加強(qiáng)對(duì)金融投資的管理，制定合理的投資計(jì)劃，引進(jìn)相應(yīng)的人才，全面提高金融管理的有效性。
投資是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)獨(dú)特產(chǎn)物，它有利于企業(yè)的長(zhǎng)效發(fā)展，為企業(yè)的提供資金上的保障。部分企業(yè)會(huì)采取私募股權(quán)來(lái)進(jìn)行投資，這種投資本身帶有風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在需要加大管理，避免給企業(yè)的發(fā)展造成損失。企業(yè)利用投資的方式，獲得了市場(chǎng)回報(bào)率，增加了資金的來(lái)源。企業(yè)私募股權(quán)是企業(yè)對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行投資的方式，帶來(lái)巨大的發(fā)展空間，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)在投資過(guò)程中，加強(qiáng)管理，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制定出防范風(fēng)險(xiǎn)措施。企業(yè)聘請(qǐng)業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)人員到企業(yè)任職，他們對(duì)投資有著較為準(zhǔn)確的把握，抓住了市場(chǎng)變化的規(guī)律，選擇較為正確的投資方向。企業(yè)需要加強(qiáng)預(yù)算管理，相關(guān)人員對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資金作出預(yù)計(jì)，查看企業(yè)投資的范圍，控制好投資度的問(wèn)題。最后，希望本文能夠?yàn)橄鄳?yīng)的理論建設(shè)貢獻(xiàn)一定的力量。
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一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中金融投資管理的重要作用
企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的所有措施和環(huán)節(jié)都是以金融活動(dòng)為核心，在此期間，企業(yè)不僅要考慮如何優(yōu)化產(chǎn)品的生產(chǎn)流程，降低生產(chǎn)成本，同時(shí)也要考慮產(chǎn)品的銷(xiāo)售及售后服務(wù)等環(huán)節(jié)。為了促進(jìn)產(chǎn)品流通，提高市場(chǎng)知名度等，企業(yè)勢(shì)必要先進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y。金融投資管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分，金融投資管理的主要作用是指導(dǎo)企業(yè)如何對(duì)自身用來(lái)投資的資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的分配，其主要內(nèi)容包括投資企業(yè)確定何種具體的投資方式、合理選擇投資時(shí)機(jī)、確定投資流程等，同時(shí)企業(yè)通過(guò)金融投資管理預(yù)估投資所能獲得的市場(chǎng)回報(bào)率。金融活動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的重要組成部分和基礎(chǔ)，而通過(guò)科學(xué)合理的金融投資獲取適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)回報(bào)，是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)良好發(fā)展的重要保證。除此之外，金融投資管理工作還為企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的正常進(jìn)行提供了重要保障，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，勢(shì)必會(huì)面臨諸多的問(wèn)題和挑戰(zhàn)，因此企業(yè)要想在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下站穩(wěn)腳跟并取得長(zhǎng)足的發(fā)展，必須要努力規(guī)避市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)給企業(yè)帶來(lái)的不利影響，就更加要重視金融投資管理工作的重要性，提高對(duì)各項(xiàng)金融保障工作的重視程度，重視保險(xiǎn)管理，保證企業(yè)內(nèi)部穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，降低外界因素帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
二、金融投資管理工作在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的具體應(yīng)用
1.完善金融投資管理制度，提高金融投資管理水平。在企業(yè)的日常生產(chǎn)管理過(guò)程中，必須要不斷完善金融投資管理制度，有條件、有必要的企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的金融投資管理部門(mén)。在金融投資管理工作過(guò)程中，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，從以下四個(gè)方面來(lái)做好金融投資管理工作：第一、確定投資方案。投資方案的確定是金融投資管理工作的第一步，也是金融投資管理工作的重中之重。在確定投資方案時(shí)，要對(duì)市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行科學(xué)的總結(jié)分析，同時(shí)也要對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展走向進(jìn)行科學(xué)評(píng)估。認(rèn)清市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，不僅能為投資方案的制定提供理論支撐，同時(shí)也能在很大程度上規(guī)避企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所要面對(duì)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)在投資過(guò)程中的利益最大化。投資方案的不合理，會(huì)使得后續(xù)一系列工作都無(wú)法正常開(kāi)展，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)投資活動(dòng)的失敗，因此在確定投資方案時(shí)，要總體把握國(guó)家的相關(guān)政策以及市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。第二、投資分析。投資分析工作主要是指由相關(guān)工作人員對(duì)市場(chǎng)反映出的各類(lèi)信息進(jìn)行全面的收集、整理和綜合，從而對(duì)市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)、對(duì)未來(lái)發(fā)展走向進(jìn)行科學(xué)評(píng)估從而提出最科學(xué)的投資策略。因此做好投資分析工作能夠在很大程度上為企業(yè)規(guī)避各類(lèi)因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)創(chuàng)造最大的經(jīng)濟(jì)效益。第三、投資組合的組建。科學(xué)的投資組合能夠在很大程度上幫助企業(yè)分散投資風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)在制定投資方案時(shí)，可以根據(jù)市場(chǎng)的反饋情況，對(duì)投資進(jìn)行科學(xué)的組合。雖然投資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)不可避免，但是通過(guò)對(duì)各投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)組合，能夠?qū)⑼顿Y風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，防止出現(xiàn)單項(xiàng)投資失敗給企業(yè)造成無(wú)法挽回的重大損失。第四、投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估及修正。組建科學(xué)合理的投資組合并不意味著企業(yè)的投資一定能夠獲得最大的收益，市場(chǎng)永遠(yuǎn)處在一個(gè)快速變化的狀態(tài)中，在投資過(guò)程中，要不斷對(duì)投資組合的各組成部分的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估，通過(guò)對(duì)各投資項(xiàng)目的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估來(lái)分析市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和走勢(shì)，并在此基礎(chǔ)上對(duì)投資組合進(jìn)行修正，確保企業(yè)能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，最大限度地規(guī)避投資給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。
2.加強(qiáng)金融投資管理人員隊(duì)伍建設(shè)，做好金融投資管理工作。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大背景下，企業(yè)與企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)不單單是產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，歸根結(jié)底是人才的競(jìng)爭(zhēng)，人才對(duì)于企業(yè)的發(fā)展前景和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力具有決定性的影響。對(duì)于金融投資來(lái)說(shuō)，人才的作用同樣至關(guān)重要。在進(jìn)行金融投資活動(dòng)時(shí)，企業(yè)不僅需要具有充足的資金空間，還需要有一批金融投資管理專(zhuān)業(yè)人才。專(zhuān)業(yè)金融投資管理人才對(duì)金融投資工作的質(zhì)量有著決定性的影響，是企業(yè)做好金融投資管理工作的重要保障。因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極引進(jìn)金融投資管理方面的專(zhuān)業(yè)人才，尤其是投資分析人才，對(duì)相關(guān)工作人員進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn)，提高其職業(yè)素養(yǎng)和責(zé)任意識(shí)。同時(shí)在制定金融投資管理制度時(shí)要明確相關(guān)人員的具體職責(zé)，保證每個(gè)工作人員都能清楚認(rèn)識(shí)到自己的責(zé)任和義務(wù)，不斷提高企業(yè)金融投資管理水平，促進(jìn)企業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展，設(shè)立相應(yīng)的獎(jiǎng)罰制度，充分提高員工的工作積極性。
3.規(guī)范企業(yè)的預(yù)算編制工作。預(yù)算工作不僅是企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略的重要依據(jù)，也是金融投資管理工作質(zhì)量的重要影響因素。做好預(yù)算編制工作，能夠明確企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，規(guī)劃企業(yè)的發(fā)展道路，同時(shí)也能夠?yàn)槠髽I(yè)管理層制定金融投資方案提供重要的理論依據(jù)。在預(yù)算編制工作過(guò)程中，需要注意一下幾個(gè)方面：第一、企業(yè)從事預(yù)算編制的相關(guān)工作人員在進(jìn)行預(yù)算編制工作之前需要加強(qiáng)調(diào)查和取證，掌握全面、真實(shí)的相關(guān)資料，為保證預(yù)算編制工作的準(zhǔn)確性奠定基礎(chǔ)。第二、企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立完善的預(yù)算編制管理制度，嚴(yán)禁隨意更改和調(diào)整已經(jīng)獲取的預(yù)算數(shù)據(jù)，即使要對(duì)已經(jīng)獲得的預(yù)算數(shù)據(jù)進(jìn)行更改，也需要拿出具有說(shuō)服力的證據(jù)，并在此基礎(chǔ)上嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定對(duì)預(yù)算數(shù)據(jù)進(jìn)行更改和調(diào)整。完善預(yù)算編制管理制度，能夠確保預(yù)算對(duì)資產(chǎn)管理的約束力，使得資產(chǎn)管理的各項(xiàng)工作都以預(yù)算結(jié)果為依據(jù)和準(zhǔn)繩，從而保證金融管理工作的展開(kāi)和進(jìn)行。第三、在進(jìn)行預(yù)算編制工作時(shí)，要秉持公平、公正和中立的態(tài)度，要保證預(yù)算編制工作不受其它外界因素的干擾，對(duì)于相關(guān)部門(mén)的謊報(bào)和虛報(bào)要給予嚴(yán)厲的處罰和打擊，只有保證預(yù)算結(jié)果的公正性和公平性，才能為企業(yè)的金融投資管理提供可靠的理論依據(jù)，保證企業(yè)制定出最符合自身發(fā)展的投資方案。第四、對(duì)預(yù)算工作的各個(gè)項(xiàng)目及數(shù)據(jù)要進(jìn)行科學(xué)統(tǒng)計(jì)和詳細(xì)記錄。做好預(yù)算結(jié)果的記錄工作，不僅可以為考核企業(yè)各部門(mén)的績(jī)效提供數(shù)據(jù)支持，也可以為各部門(mén)后續(xù)工作的展開(kāi)提供指導(dǎo)，同時(shí)可以利用預(yù)算數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)各部門(mén)進(jìn)行約束，一方面可以提高企業(yè)資產(chǎn)的使用效率和管理水平，另一方面也可以為企業(yè)提供穩(wěn)定可靠的資金基礎(chǔ)，保障企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)管理活動(dòng)的正常進(jìn)行。
4.結(jié)合相關(guān)理論做好金融投資管理工作，客觀評(píng)估投資對(duì)象。企業(yè)在進(jìn)行金融投資過(guò)程中，要注重相關(guān)金融理論與實(shí)際相結(jié)合。以ERP理論為例，ERP系統(tǒng)于1990年由美國(guó)的GartnerGroup公司率先提出，是一套企業(yè)管理作業(yè)流程化系統(tǒng)，該系統(tǒng)強(qiáng)調(diào)企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷(xiāo)售、采購(gòu)、質(zhì)量管理、運(yùn)輸管理、投資管理等各環(huán)節(jié)的流程化，通過(guò)對(duì)這些環(huán)節(jié)的規(guī)范化和流程化降低企業(yè)生產(chǎn)成本、提高金融管理水平，并達(dá)到提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的目的。通過(guò)ERP系統(tǒng)，企業(yè)管理層能夠?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)活動(dòng)以及資金的流動(dòng)情況有一個(gè)全面的實(shí)時(shí)掌握。同時(shí)需要指出的是，將ERP理論應(yīng)用于金融投資管理工作中，能夠?qū)崿F(xiàn)金融投資管理的標(biāo)準(zhǔn)化和精細(xì)化，將人為因素對(duì)金融投資管理工作造成的不利影響降到最低。全面掌握企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)和資金流向是企業(yè)管理層制定管理措施的重要基礎(chǔ)，因此企業(yè)管理層要不斷提高管理水平，對(duì)常用的金融理論應(yīng)當(dāng)有充分的了解和認(rèn)識(shí)。另外企業(yè)在確定投資對(duì)象時(shí)，要對(duì)投資對(duì)象有一個(gè)全面的了解，比如對(duì)方的財(cái)務(wù)狀況如何、產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱以及投資對(duì)象的信用水平高低等。企業(yè)投資是為了獲取投資收益，因此對(duì)投資對(duì)象的全面考察是必要和必需的，尤其是對(duì)投資對(duì)象經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)估，投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)狀況好壞及其產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力大小，決定著其是否具有還款能力。所以做好對(duì)投資對(duì)象的全面評(píng)估是降低投資風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。金融活動(dòng)是企業(yè)所有活動(dòng)的核心和本質(zhì)，當(dāng)企業(yè)擁有充足的資金空間時(shí)，可以通過(guò)金融投資來(lái)獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)可以使得市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)更加活躍，因此當(dāng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)條件較好時(shí)，可以在做好各方面考察工作的前提下積極進(jìn)行金融投資。
三、結(jié)語(yǔ)
金融投資是一項(xiàng)非常復(fù)雜的工作，會(huì)對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生重要影響。因此企業(yè)必要提高對(duì)金融投資的重視程度，如何提高金融投資的有效性，規(guī)避企業(yè)在投資過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)?shù)玫狡髽I(yè)管理層的足夠重視。在企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，要融合對(duì)金融投資管理的應(yīng)用，加強(qiáng)企業(yè)的基礎(chǔ)建設(shè)，完善企業(yè)的金融投資管理制度，引入金融投資管理專(zhuān)業(yè)人才，使企業(yè)能夠從金融投資中獲取最大化的投資收益，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
作者：朱麗丹 單位：南開(kāi)大學(xué)
1研究設(shè)計(jì)與樣本選擇
1.1數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本選擇本文手工收集深滬兩市A股主板上市公司2007-2010年年報(bào)中有可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益或有交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益的公司。剔除財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失以及利潤(rùn)總額為負(fù)的樣本公司，共收集持有可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的公司為1436家，持有交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的公司1266家。
1．2模型設(shè)計(jì)與變量選擇目前國(guó)內(nèi)用于解釋盈余管理動(dòng)機(jī)的文獻(xiàn)均機(jī)會(huì)主義觀點(diǎn)展開(kāi)的。因此本文參考吳戰(zhàn)篪等（2009）[5]的盈余管理指標(biāo)，將“利潤(rùn)平滑”作為我國(guó)上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)。在此基礎(chǔ)上分別設(shè)計(jì)了交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)投資收益的盈余管理模型。模型（1）選取持有可供出售金融公允價(jià)值變動(dòng)的公司，檢驗(yàn)可供出售金融資產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)投資收益的盈余管理行為；模型（2）選取持有交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的公司，檢驗(yàn)交易性金融資產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)投資收益的盈余管理行為。模型中被解釋變量Inv表示金融資產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)投資收益占利潤(rùn)總額的比重，各變量的定義如表1所示。其中，主要變量的含義如下：Inv主要描述金融資產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)投資收益對(duì)公司利潤(rùn)總額的影響。由于上市公司對(duì)投資收益附注信息的披露存在較大差異，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的投資收益無(wú)法區(qū)分，因此本文借鑒了牟韶紅（2010）[1]的指標(biāo)選取方式，采用扣除聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)企業(yè)投資收益后的投資收益作為替代數(shù)據(jù)。Tfu和Sfu表示金融資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)投資收益占公司利潤(rùn)總額的比重。當(dāng)期發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益在處置之前為金融資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)收益，一旦處置便轉(zhuǎn)化為已實(shí)現(xiàn)收益。因此，我們預(yù)期已實(shí)現(xiàn)收益與未實(shí)現(xiàn)收益存在負(fù)的相關(guān)性。Tfa和Sfa用于衡量?jī)深?lèi)金融資產(chǎn)四個(gè)季度之間的波動(dòng)，表明金融資產(chǎn)存在價(jià)值變動(dòng)、出售或購(gòu)入，這些變化都會(huì)間接地影響到已實(shí)現(xiàn)投資收益的大小。波動(dòng)性越大，可能越與本期內(nèi)的數(shù)量變化有關(guān)，即本期發(fā)生出售或購(gòu)入比較頻繁。此外，借鑒大多數(shù)文獻(xiàn)普遍做法，本文其他控制變量包括公司規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)水平、是否同時(shí)持有另一種金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)、年度變量以及行業(yè)變量。
2實(shí)證結(jié)果與分析
我們的回歸模型均采用多元線性回歸分析，表2列示了各組樣本的回歸結(jié)果。模型1的回歸結(jié)果顯示，盈余管理的系數(shù)顯著為負(fù)，表明盈余下滑的公司通過(guò)出售可供出售金融資產(chǎn)實(shí)施了以“利潤(rùn)平滑”為目的的盈余管理。同時(shí)可供出售金融資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)收益指標(biāo)Sfu顯著為負(fù)、季度波動(dòng)指標(biāo)Sfa顯著為正，表明當(dāng)期存在可供出售金融資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)、出售或購(gòu)入行為，這些變化間接地影響到已實(shí)現(xiàn)投資收益的大小，即本期可供出售金融資產(chǎn)交易越頻繁，產(chǎn)生的投資收益占利潤(rùn)的比重越大。模型2的回歸結(jié)果顯示，變量EM的系數(shù)顯著為負(fù)，表明盈余下滑的上市公司利用交易性金融資產(chǎn)實(shí)施了以“利潤(rùn)平滑”為目的的盈余管理。但是，交易性金融資產(chǎn)季度波動(dòng)指標(biāo)Tfa并不顯著，說(shuō)明上市公司并不存在通過(guò)頻繁買(mǎi)賣(mài)交易性金融資產(chǎn)調(diào)節(jié)其已實(shí)現(xiàn)收益行為。因此我們得出，上市公司通過(guò)交易性金融資產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)收益進(jìn)行盈余管理，但是并沒(méi)有通過(guò)頻繁買(mǎi)賣(mài)交易性金融資產(chǎn)“實(shí)現(xiàn)”收益。與此相反，由于可供出售金融資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)收益不直接體現(xiàn)在利潤(rùn)表的損益科目，因此上市公司會(huì)通過(guò)頻繁買(mǎi)賣(mài)可供出售金融“實(shí)現(xiàn)”收益，達(dá)到盈余管理的目的。
3結(jié)論和啟示
本文的研究結(jié)果表明：公允價(jià)計(jì)量下，上市公司通過(guò)出售時(shí)機(jī)的選擇對(duì)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)收益進(jìn)行了盈余管理；但是由于可供出售金融資產(chǎn)特殊的會(huì)計(jì)處理方式，使得上市公司更傾向于通過(guò)買(mǎi)賣(mài)可供出售金融資產(chǎn)達(dá)到盈余管理的目的。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，相對(duì)于傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式，這是一個(gè)很大的進(jìn)步。但是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益的計(jì)量模式實(shí)質(zhì)上仍然是采用歷史成本模式確認(rèn)該類(lèi)金融資產(chǎn)的投資收益，待可供出售金融資產(chǎn)出售時(shí)才將這部分公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，這種雙重確認(rèn)損益的模式導(dǎo)致可供出售金融資產(chǎn)很容易成為上市公司盈余管理的手段。根據(jù)本文的研究發(fā)現(xiàn)，為了有效避免上市公司利用可供出售金融資產(chǎn)的已實(shí)現(xiàn)收益和未實(shí)現(xiàn)收益進(jìn)行盈余管理，將可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融的后續(xù)計(jì)量模式在會(huì)計(jì)處理上統(tǒng)一化更為合理，既可以有效降低上市公司對(duì)金融資產(chǎn)分類(lèi)的難度，又可以避免公司通過(guò)金融資產(chǎn)分類(lèi)來(lái)盈余管理。
作者：李夢(mèng)雪 單位：山東工商學(xué)院 會(huì)計(jì)學(xué)院
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；投資風(fēng)險(xiǎn)；管理
引言
當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求技加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)體制變革，而當(dāng)前的企業(yè)金融管理也需要作出相應(yīng)的調(diào)整和創(chuàng)新。大量具有潛力的企業(yè)的倒閉警示我們，如果沒(méi)有良好的投資風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)不但不能擴(kuò)張，相反還會(huì)倒閉，浪費(fèi)發(fā)展的良機(jī)，造成了有好機(jī)會(huì)而沒(méi)有抓住，資金都浪費(fèi)在了高風(fēng)險(xiǎn)低收益的項(xiàng)目上。當(dāng)前的企業(yè)融資方式和投資管理方式均需要進(jìn)行相應(yīng)的創(chuàng)新，以提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。金融投資是企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)利益的重要方式，在經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展的新時(shí)期，越來(lái)越受到企業(yè)的高度重視。研究中我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是中小企業(yè)的生產(chǎn)并沒(méi)有形成強(qiáng)大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，盈利能力有限，缺乏良好的信譽(yù)、融資額度有限、償債能力較弱、內(nèi)部控制特別是財(cái)務(wù)控制制度也不是特別的科學(xué)和規(guī)范
一、完善金融管理體系及企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)金融投資管理設(shè)計(jì)的內(nèi)容較多，管理的體系較為復(fù)雜，企業(yè)的金融管理體系的步驟主要是先確定投資的策略，然后進(jìn)行投資分析和投資組建，隨后對(duì)投資組合進(jìn)行修正最后管理投資組合業(yè)績(jī)。其中，確定投資投資策略是企業(yè)金融投資管理的首要任務(wù)。企業(yè)金融投資策略的確定必須要在把握市場(chǎng)情形的基礎(chǔ)上，并對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有明確的顯著作用。企業(yè)需要具有良好的金融風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立完善的金融投資管理機(jī)制，并不斷改善自身對(duì)金融投資管理的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
二、制定金融投資計(jì)劃明確企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀
金融投資管理工作的起點(diǎn)是建立金融投資計(jì)劃，是投資管理其他工作的前提條件和重要保障。如果企業(yè)的金融投資計(jì)劃或政策選擇不當(dāng)，會(huì)給企業(yè)造成嚴(yán)重的影響。企業(yè)在制定投資計(jì)劃時(shí)，需要對(duì)企業(yè)的發(fā)展需要、市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)和現(xiàn)實(shí)進(jìn)行綜合考慮。切記不可盲目投資，對(duì)于投資的計(jì)劃應(yīng)作出全面認(rèn)真的分析。
（一）投資風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)落后風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面，一是企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理沒(méi)有得到重視，沒(méi)有指定相應(yīng)的部門(mén)來(lái)監(jiān)管，所以想到的時(shí)候就管理，時(shí)候就置之不理了；另一個(gè)則是企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺少后續(xù)的跟進(jìn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了之后，企業(yè)沒(méi)有去分析和總結(jié)原因，沒(méi)有為下一次投資積累經(jīng)驗(yàn)的意識(shí)，也就沒(méi)有做到降低企業(yè)應(yīng)對(duì)復(fù)雜環(huán)境時(shí)的投資風(fēng)險(xiǎn)。
（二）機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)發(fā)展對(duì)公司的發(fā)展是最迫切最直接的壓力，往往因此忽略了投資風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的設(shè)置，或者即使有這個(gè)部門(mén)的設(shè)置，其專(zhuān)業(yè)性也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到要求的。
（三）程序設(shè)置不科學(xué)對(duì)于我國(guó)的中小企業(yè)而言，大多數(shù)的管理者會(huì)覺(jué)得投資前沒(méi)有必要進(jìn)行這么繁瑣的程序，作為所有者的他們認(rèn)為“富貴險(xiǎn)中求”，如果每個(gè)項(xiàng)目都這么預(yù)測(cè)鑒別風(fēng)險(xiǎn)的話，會(huì)錯(cuò)失很多機(jī)會(huì)。
（四）執(zhí)行和監(jiān)管不到位中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行和監(jiān)管不到位主要表現(xiàn)為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估沒(méi)有連續(xù)性和不能將風(fēng)險(xiǎn)管理的程序執(zhí)行到最后，缺少應(yīng)該有的考量機(jī)制。
三、加強(qiáng)企業(yè)預(yù)算管理改進(jìn)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理
企業(yè)的金融預(yù)算管理涉及到內(nèi)部管理工作的各個(gè)階段。明確責(zé)任、權(quán)利、利益三者之間的關(guān)系。對(duì)企業(yè)各部門(mén)、員工進(jìn)行合理分工，遵循企業(yè)金融管理的原則。同時(shí)，做好企業(yè)預(yù)算管理的內(nèi)部控制，堅(jiān)持預(yù)算管理的可靠性、合規(guī)性、統(tǒng)一性以及完整性原則，并做好預(yù)算的監(jiān)督工作。對(duì)于財(cái)務(wù)管理人員以及財(cái)務(wù)預(yù)算制定人員的額法制觀念應(yīng)不斷強(qiáng)化，對(duì)工作人員進(jìn)行相關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)，
（一）提高投資風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)存在于我國(guó)中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理中一個(gè)很?chē)?yán)重的問(wèn)題就是管理階層的管理意識(shí)淡薄，管理目標(biāo)也不明確，所以提高管理者的管理意識(shí)是至關(guān)重要的。
（二）設(shè)置合理的機(jī)構(gòu)首先，設(shè)置合理的管理部門(mén)。如果企業(yè)沒(méi)有一個(gè)部門(mén)是專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)這一塊的話，其他部門(mén)也沒(méi)有這個(gè)能力能夠準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大小，做出正確的判斷。其次，建立合理的監(jiān)督程序。沒(méi)有監(jiān)控程序，任何一個(gè)部門(mén)的人都可能因?yàn)閭€(gè)人的偏好和逆向選擇而做出一些違背企業(yè)利益的事情，因?yàn)槁殬I(yè)道德是一個(gè)人的道德素養(yǎng)而不是法律的規(guī)定。
（三）規(guī)范管理程序企業(yè)在內(nèi)部控制系統(tǒng)中設(shè)置了投資風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，為了讓部門(mén)人員能夠達(dá)到將信息迅速整合的目的，則要為部門(mén)的工作設(shè)置一定的流程：首先是識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)調(diào)查、了解和識(shí)別各項(xiàng)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的存在，然后通過(guò)歸類(lèi)，分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和條件，以及風(fēng)險(xiǎn)所具有的性質(zhì)。
（四）嚴(yán)格執(zhí)行和監(jiān)管?chē)?yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及嚴(yán)格的監(jiān)管能夠?yàn)槠髽I(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，縮小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至有足夠的能力接受外界包括政府政策和市場(chǎng)變化的挑戰(zhàn)，提高企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，增加企業(yè)向外界融資的信心，進(jìn)而為企業(yè)向外界投資提供更多的資源。
四、加強(qiáng)對(duì)金融投資管理人才培養(yǎng)
人才是企業(yè)管理的重要因素，也是影響企業(yè)在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中是否能占據(jù)一席之地的重要因素。企業(yè)金融投資管理工作的質(zhì)量以及所取得的利益與人才有著緊密的聯(lián)系。高素質(zhì)的企業(yè)金融管理人才在管理工作中起到重要的作用。為了獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)必須要強(qiáng)化人才隊(duì)伍的建設(shè)，為企業(yè)良好的金融投資管理提供優(yōu)質(zhì)的人才支撐，確保企業(yè)金融投資的正確方向。可加強(qiáng)培訓(xùn)機(jī)制建設(shè)，對(duì)管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，不斷提高金融管理人員的業(yè)務(wù)能力及職業(yè)素養(yǎng)。不斷強(qiáng)化金融投資管理人員的專(zhuān)業(yè)化能力，提高金融投資分析的準(zhǔn)確性。通過(guò)培訓(xùn)培養(yǎng)一批具有高水平、高技能、高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才，為金融投資各項(xiàng)工作的正常開(kāi)展提供良好幫助通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的培訓(xùn)提高金融投資管理人員的知識(shí)技能、專(zhuān)業(yè)水平和工作能力。同時(shí)，通過(guò)招聘等方式引進(jìn)優(yōu)秀的金融管理人才，不斷完善企業(yè)的管理方式，完善企業(yè)人才發(fā)展和晉升制度，給優(yōu)秀的人才創(chuàng)建充足的發(fā)展空間。可以采取提高薪酬水平、增加福利待遇的方式增強(qiáng)企業(yè)對(duì)優(yōu)秀金融投資管理人才的吸引力。通過(guò)人才培養(yǎng)提高金融管理工作的軟實(shí)力，最終實(shí)現(xiàn)金融投資管理工作效率的提高。
綜述：
新時(shí)期的企業(yè)金融投資管理工作需要不斷完善金融管理工作體系，制定合理的金融投資計(jì)劃、加強(qiáng)金融預(yù)算和人才培養(yǎng)，從而全面提高金融管理工作的有效性。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行 金融投資 績(jī)效 風(fēng)險(xiǎn)控制
中小商業(yè)銀行相較于國(guó)有銀行來(lái)說(shuō)具有靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和創(chuàng)新能力，規(guī)模較小，資產(chǎn)負(fù)債率較低，不良資產(chǎn)所占比例較少，資本充足，是我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)行為的先行者。但是受到金融體制、內(nèi)部金融機(jī)制、金融投資機(jī)制的影響，我國(guó)境內(nèi)中小商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨著經(jīng)營(yíng)困境，金融投資風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，績(jī)效也有待提升，為此，有必要完善治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范，不斷提升中小商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
一、境內(nèi)中小商業(yè)銀行金融投資的績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)分析
金融投資績(jī)效是衡量中小商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要指標(biāo)，準(zhǔn)確的績(jī)效考核結(jié)果是以科學(xué)的評(píng)價(jià)方式和合理的資源配置為基礎(chǔ)的，但是當(dāng)前我國(guó)境內(nèi)中小商業(yè)銀行在成長(zhǎng)中的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)和管理大多是基于會(huì)計(jì)利潤(rùn)而非經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的評(píng)價(jià)，整體上忽略了投資成本，過(guò)于追求利潤(rùn)最大化，這將不利于銀行的持續(xù)健康發(fā)展，加上中小商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模有限，經(jīng)營(yíng)范圍狹窄，欠缺綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，無(wú)法對(duì)資金進(jìn)行充分、有效的應(yīng)用，投資管理和決策存在問(wèn)題，最終導(dǎo)致銀行的投資行為不規(guī)范、投資目標(biāo)不長(zhǎng)遠(yuǎn)，金融投資面臨困境，金融投資績(jī)效相對(duì)較低。
金融投資風(fēng)險(xiǎn)是造成金融投資績(jī)效不合理的重要因素。瞻觀境內(nèi)中小商業(yè)銀行金融投資現(xiàn)狀，很多銀行為了獲取最大利益，不斷加大對(duì)外投資力度，導(dǎo)致銀行機(jī)會(huì)成本加大，一些銀行大多采取上市措施購(gòu)買(mǎi)債券，投資股票，這在無(wú)形中增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，成本風(fēng)險(xiǎn)急劇增加。此外，中小商業(yè)銀行要保證經(jīng)營(yíng)的正常開(kāi)展，就必須保證現(xiàn)金投資――投資運(yùn)營(yíng)――增值現(xiàn)金回流這個(gè)基本過(guò)程的良性循環(huán)和不斷運(yùn)轉(zhuǎn)，而很多銀行面臨著資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)，比如2008年金融危機(jī)背景下，我國(guó)境內(nèi)很多中小商業(yè)銀行資金回收困難，資金增值更是難上加難，資金鏈面臨著斷裂風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重威脅著整條資金鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)。實(shí)踐表明，大多數(shù)中小商業(yè)銀行之所以面臨著資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)并不是因?yàn)橘Y金的短缺，而是沒(méi)有對(duì)資金進(jìn)行有效利用，此外，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定、借款人信用基礎(chǔ)差、政府監(jiān)管不力、銀行內(nèi)部自身管理問(wèn)題也會(huì)使企業(yè)面臨投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、應(yīng)對(duì)策略
（一）建立完善的績(jī)效評(píng)價(jià)和管理體系
中小商業(yè)銀行金融投資績(jī)效能夠?qū)y行的盈利能力和成本節(jié)省能力反映出來(lái)，因此在衡量銀行金融投資績(jī)效時(shí)，應(yīng)合理設(shè)計(jì)謹(jǐn)慎指標(biāo)、績(jī)效指標(biāo)和控制指標(biāo)，以先進(jìn)的考核理念為指導(dǎo)，以經(jīng)濟(jì)增加值為核心，以經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為真實(shí)依據(jù)，建立完善的績(jī)效評(píng)價(jià)和管理體系，細(xì)化績(jī)效考核和管理內(nèi)容，貫徹落實(shí)激勵(lì)機(jī)制和獎(jiǎng)金計(jì)劃，對(duì)中小商業(yè)銀行如何在全新的模式下實(shí)現(xiàn)金融投資績(jī)效評(píng)價(jià)中短期效益和長(zhǎng)期發(fā)展的平衡做出全面分析，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
（二）建立投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
中小商業(yè)銀行建立健全投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、加大投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和監(jiān)測(cè)力度是防范投資風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范對(duì)外投資行為的主要手段。這就要求銀行確定定性和定量指標(biāo)，構(gòu)建與客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)相適應(yīng)的信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)客戶的跟蹤和監(jiān)測(cè)，把握資金充足度，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)投資管理，將完善的投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)全面融入銀行資金控制、績(jī)效考核、投資分析、投資決策等環(huán)節(jié)中，有效提升中小商業(yè)銀行抵御投資風(fēng)險(xiǎn)的能力。
（三）加強(qiáng)內(nèi)部成本效益分析
成本效益是衡量中小商業(yè)銀行金融投資績(jī)效水平和經(jīng)營(yíng)水平高低的重要指標(biāo)，為此，有必要加強(qiáng)內(nèi)部成本效益核算，保證資金投放決策的科學(xué)性與合理性。首先，銀行應(yīng)當(dāng)不斷拓展投資渠道，比如不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，建立良好的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，改善資金質(zhì)量，科學(xué)規(guī)劃現(xiàn)金流量，提升資金利用率，以自身優(yōu)勢(shì)積極引進(jìn)國(guó)外戰(zhàn)略投資者，促進(jìn)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提升。第二，嚴(yán)格執(zhí)行審貸分離，詳細(xì)評(píng)估各種放貸風(fēng)險(xiǎn)，加大成本效益分析力度，在合理的存貸范圍內(nèi)投放高于機(jī)會(huì)成本的項(xiàng)目，最大限度降低機(jī)會(huì)成本損失。
（四）健全技術(shù)防范風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制
雖然境內(nèi)中小商業(yè)銀行的信息化工作早已展開(kāi)，但是信息系統(tǒng)建設(shè)仍然較薄弱，針對(duì)這種問(wèn)題，銀行應(yīng)制定完善的中長(zhǎng)期信息科技發(fā)展規(guī)劃，完善公司內(nèi)部審計(jì)操作系統(tǒng)，創(chuàng)建先進(jìn)的信息化管理平臺(tái)，對(duì)投資業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行集中管理，制定并落實(shí)各項(xiàng)管理政策，實(shí)行由領(lǐng)導(dǎo)層到操作層、由一線業(yè)務(wù)部門(mén)到后臺(tái)職能部門(mén)的全方位管理，提升銀行金融投資的績(jī)效評(píng)價(jià)和管理能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、內(nèi)部控制能力，以切實(shí)提高資金投放質(zhì)量和利用效率。
三、結(jié)語(yǔ)
針對(duì)當(dāng)前境內(nèi)中小商業(yè)銀行金融投資面臨的困境和風(fēng)險(xiǎn)，我們有必要完善公司治理機(jī)制，加快投資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，建立全面的金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理體系，健全技術(shù)防范風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部成本效益分析，有效提升中小商業(yè)銀行抵御金融投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)現(xiàn)金融投資績(jī)效長(zhǎng)期、穩(wěn)定的提升，從而使境內(nèi)中小商業(yè)銀行立足市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
參考文獻(xiàn)：
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一、衍生金融工具具有的特征
（一）以小博大的投資利潤(rùn)。
對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，其最關(guān)心的問(wèn)題是自己的投資能最終給自己帶來(lái)多大比例的收益，與它們而言，衍生金融工具就是對(duì)其投資資金的保障，大大降低了其投資風(fēng)險(xiǎn)，只要其在投資方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，投資得當(dāng)，能夠?qū)κ袌?chǎng)價(jià)格變化趨勢(shì)有一個(gè)比較準(zhǔn)確的估算，就一定能夠以很小比重的保障金獲得利潤(rùn)多達(dá)十倍甚至于十倍以上的回報(bào)，也正是這種以少換多的投資效益的吸引，越來(lái)越多的投資者將目光聚向衍生金融工具。
（二）成本低、種類(lèi)多
衍生金融工具為眾多投資者提供了一種成本低而且選擇范圍廣的投資方式，最大限度地滿足了它們對(duì)于利益的追求目標(biāo)，而且衍生金融工具并不僅僅是單一的種類(lèi)，它還具有融資多樣化的特性，這樣就為投資者提供了多種多樣的投資方式和渠道，選擇的機(jī)會(huì)越多，投入的資金也將會(huì)越多，再加上其豐厚的利潤(rùn)回報(bào)，已有很多投資者開(kāi)始利用衍生金融工具達(dá)到自身融資目的。
（三）金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移分散功能
尤其對(duì)于銀行業(yè)，利用衍生金融工具不僅可以轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的模式而且能夠做相關(guān)的投資業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)，通過(guò)將衍生金融工具和金融市場(chǎng)相融合，可以合理地將本該由資金持有者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，比如投資者可以通過(guò)對(duì)多種衍生金融工具的運(yùn)作來(lái)達(dá)到分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的。
（四）衍生金融工具的收益具有比較高的不確定性
雖然說(shuō)過(guò)衍生金融工具具有非常高的收益比例，但同時(shí)她的收益也具有很高的不確定性，即但凡收益必然會(huì)得到很高的回報(bào)，但也有可能許久得不到收益。衍生金融工具區(qū)別于其它金融工具的一個(gè)主要方面是其本身不具有價(jià)值，也就是說(shuō)它是通過(guò)債券、股票等能夠利用衍生金融工具進(jìn)行交易的有價(jià)證券衍生出自己的“價(jià)值”的，本身不具有保值性，來(lái)自于衍生金融工具的價(jià)值其實(shí)是來(lái)自于標(biāo)的物的，即約定價(jià)和實(shí)際價(jià)的差價(jià)。而且這一收益還會(huì)隨著利率、匯率、商品價(jià)格的改變而改變，這也就同時(shí)決定了衍生金融工具收益的不確定性。
二、公司財(cái)務(wù)管理中衍生金融工具的應(yīng)用
（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中如何應(yīng)用衍生金融工具
當(dāng)下，企業(yè)往往會(huì)面臨很多金融風(fēng)險(xiǎn)，究其原因，主要是商品價(jià)格、市場(chǎng)利率和外匯匯率的激烈而不可預(yù)知的變化和波動(dòng)而使得實(shí)際的現(xiàn)金流量和預(yù)期的收益存在較大的差距而引起的，為了保證企業(yè)相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收益，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)必須做出的選擇。通常情況下，企業(yè)就是通過(guò)利用不同的衍生金融工具完成資金的套期保值，以便于很好地避開(kāi)外匯、利率等波動(dòng)所帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。
商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于國(guó)際市場(chǎng)上幾個(gè)體系本身的不穩(wěn)定性，而且還存在著行業(yè)壟斷和投機(jī)炒作現(xiàn)象對(duì)市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的控制和影響，使得商品價(jià)格總會(huì)發(fā)生非常大幅度的波動(dòng)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)不得不面對(duì)因價(jià)格變化而帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)，為了將風(fēng)險(xiǎn)降至最低，企業(yè)就可以采取各種合理的衍生金融工具來(lái)應(yīng)對(duì)，如價(jià)格封頂協(xié)議或者是金融期貨等手段，都是非常湊效的手段。
所謂的利率風(fēng)險(xiǎn)，就是指因?yàn)槭袌?chǎng)行情的變動(dòng)而引起的投資穿著收益可能發(fā)生較大變化的可能性，究其原因，在于利率本身的變動(dòng)，主要表現(xiàn)方式是利率在時(shí)間上的變化。而通過(guò)衍生金融工具，就能夠?yàn)槠髽I(yè)提供低成本和高效率的手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管理，通過(guò)它企業(yè)可以不對(duì)原資產(chǎn)負(fù)債賬面做任何改變，甚至于不調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債就能夠高效率的實(shí)現(xiàn)對(duì)敏感的利率的利用。具體講就是利率封頂和保底、利率交換以及遠(yuǎn)期利率協(xié)議等工具在企業(yè)中的運(yùn)用，當(dāng)企業(yè)經(jīng)過(guò)判斷認(rèn)為利率具有上升的趨勢(shì)，就可以簽訂利率協(xié)議以避免因利率的上升帶來(lái)的成本增加的發(fā)生。
匯率風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)的外匯資產(chǎn)因?yàn)閰R率的變動(dòng)而有可能導(dǎo)致的負(fù)債的產(chǎn)生或經(jīng)濟(jì)收益的降低，利用衍生金融工具實(shí)施企業(yè)外匯管理主要是合理規(guī)劃企業(yè)的負(fù)債和外匯資金之間的差額，以免因外匯匯率變動(dòng)引發(fā)損失，同利率風(fēng)險(xiǎn)管理有類(lèi)似之處，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理也是采取的套期保值法，對(duì)未來(lái)的匯率進(jìn)行人為鎖定，具體來(lái)講，就是利用貨幣期權(quán)和貨幣互換來(lái)控制和預(yù)防外匯風(fēng)險(xiǎn)。
（二）企業(yè)融資中如何應(yīng)用衍生金融工具
衍生金融工具在企業(yè)融資中的應(yīng)用主要是通過(guò)對(duì)期權(quán)、遠(yuǎn)期合約以及封頂協(xié)議等工具的合理使用。
為了將利率或者匯率固定下來(lái)以免市場(chǎng)發(fā)生較大波動(dòng)帶來(lái)收益風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)一般會(huì)簽訂遠(yuǎn)期協(xié)議實(shí)現(xiàn)對(duì)融資成本的鎖定，如果企業(yè)借入一筆利率浮動(dòng)的資產(chǎn)，一方面可以受鎖定利率（通常為上升）之保值的好處，另一方面，假若利率下降，收益的依然是企業(yè)本身。
再者，企業(yè)也會(huì)選擇互換交易的方法來(lái)減小融資成本，也就是說(shuō)，企業(yè)在進(jìn)行投資者時(shí)可以采用利率較低的貨幣，然后再到外匯市場(chǎng)上進(jìn)行兌換自己需要的貨幣種類(lèi)，而到了還款期限，再到外匯市場(chǎng)上換回利率較低的幣種，這樣的話，當(dāng)一定時(shí)限內(nèi)，融資成本在一定的利率浮動(dòng)范圍內(nèi)降低時(shí)，企業(yè)便可以通過(guò)固定的利率來(lái)?yè)Q取浮動(dòng)的利率，而這中間的所有操作都是合情合理的，最終使企業(yè)不僅不會(huì)在利率的變化中承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)還能帶來(lái)額外的利潤(rùn)。
（三）企業(yè)投資中如何應(yīng)用衍生金融工具
通常情況下，規(guī)模較為龐大、資金實(shí)力雄厚的企業(yè)為了使得自己的投資收益在一定約束條件下實(shí)現(xiàn)最大化，大多數(shù)都會(huì)持有短期債券、股票、基金等這些流動(dòng)性較快、風(fēng)險(xiǎn)比較小的短期投資，自從衍生金融工具產(chǎn)生后，企業(yè)就可以利用指數(shù)期貨或者期權(quán)進(jìn)行對(duì)投資資金的重新組合，以此方法來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避的目的，保證企業(yè)更好的發(fā)展和收益的穩(wěn)定性。
天潤(rùn)柏川投資俱樂(lè)部有限公司隸屬于天潤(rùn)柏川企業(yè)集團(tuán)，其下屬機(jī)構(gòu)包括金融/產(chǎn)業(yè)研究中心、投資銀行部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、資金中心、公司業(yè)務(wù)部、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部、客戶管理部等七大部門(mén)，主要從事投融資服務(wù)、并購(gòu)重組、上市策劃、項(xiàng)目論證、商業(yè)調(diào)查、資產(chǎn)管理等投資銀行業(yè)務(wù)。同時(shí)，公司還將發(fā)揮自身資源優(yōu)勢(shì)，向境內(nèi)外企業(yè)及投資人提供投融資資訊服務(wù)。
天潤(rùn)柏川集團(tuán)是將實(shí)業(yè)投資與資本運(yùn)營(yíng)相結(jié)合，雙項(xiàng)并進(jìn)、均衡發(fā)展的投資管理集團(tuán)。公司資產(chǎn)總額16億多元。公司下設(shè)多家投資機(jī)構(gòu)，通過(guò)天潤(rùn)控股集團(tuán)，對(duì)集團(tuán)下屬企業(yè)進(jìn)行海外包裝上市；公司管理多家實(shí)業(yè)公司，逐步確立了以能源、不動(dòng)產(chǎn)、酒店度假、農(nóng)業(yè)科技、生物制藥、文化教育網(wǎng)絡(luò)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為核心的七大支柱產(chǎn)業(yè)。集團(tuán)以北京為總部，輔以全國(guó)性的金融平臺(tái)和社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，搭建起了全國(guó)性的集資本運(yùn)營(yíng)和實(shí)業(yè)運(yùn)營(yíng)為一體的商務(wù)平臺(tái)，可謂資金實(shí)力雄厚。集團(tuán)擁有專(zhuān)業(yè)化的管理團(tuán)隊(duì)。公司的高級(jí)管理層和業(yè)務(wù)骨干均來(lái)自國(guó)內(nèi)500強(qiáng)企業(yè)、國(guó)際著名金融機(jī)構(gòu)和國(guó)內(nèi)外上市公司，具有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)；其中大部分人具有跨文化工作背景，畢業(yè)于國(guó)內(nèi)外知名院校，具有較高的整體素質(zhì)。集團(tuán)集合產(chǎn)業(yè)、金融、顧問(wèn)團(tuán)等專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行集體決策，規(guī)避決策風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)投資銀行部、戰(zhàn)略管理部、投融資網(wǎng)站、資金中心等高級(jí)管理部門(mén)，集團(tuán)將金融板塊與產(chǎn)業(yè)板塊進(jìn)行有效結(jié)合。
在資本運(yùn)作方面，集團(tuán)借鑒國(guó)外成熟的運(yùn)作模式，通過(guò)多年的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)積累，擁有豐富、先進(jìn)的投資銀行實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)與運(yùn)營(yíng)理念，與國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行、信托公司、投資銀行建立了良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系，并具有在海外成功運(yùn)作上市的經(jīng)驗(yàn)。
一個(gè)具有多方面專(zhuān)業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)、深厚的社會(huì)資源、豐厚的人才資源、豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，這一切都是保證天潤(rùn)柏川投資俱樂(lè)部有限公司成功運(yùn)作最重要的工具。
天潤(rùn)柏川投資俱樂(lè)部有限公司不斷完善發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化業(yè)務(wù)選擇，以金融服務(wù)、資產(chǎn)管理以及咨詢服務(wù)為業(yè)務(wù)發(fā)展方向。未來(lái)公司在金融服務(wù)方面，準(zhǔn)備有計(jì)劃的參股、控股典當(dāng)行、基金管理公司、信托投資公司、證券公司和銀行；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，立足集團(tuán)公司內(nèi)部資產(chǎn)管理，努力提高專(zhuān)業(yè)化資產(chǎn)管理水平，拓展外部受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，逐步走向市場(chǎng)，積極探索民營(yíng)資本發(fā)展新途徑;咨詢服務(wù)主要開(kāi)展投資咨詢、融資咨詢和管理咨詢業(yè)務(wù)。
激烈的競(jìng)爭(zhēng)促使各家投資銀行按自身的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)向各具所長(zhǎng)的業(yè)務(wù)方向發(fā)展。天潤(rùn)柏川集團(tuán)將金融板塊與產(chǎn)業(yè)板塊進(jìn)行有效結(jié)合，在雙向創(chuàng)新和雙向并進(jìn)的平臺(tái)上，實(shí)現(xiàn)天潤(rùn)柏川集團(tuán)的跨越式發(fā)展。
隨著中國(guó)金融業(yè)“三大塊”的逐步對(duì)外開(kāi)放，即投資銀行、證券業(yè)及保險(xiǎn)業(yè)的開(kāi)放，我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，利潤(rùn)豐厚的投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域更成為眾多金融機(jī)構(gòu)的涉足焦點(diǎn)。
投資銀行是主要從事證券發(fā)行、承銷(xiāo)、交易、企業(yè)重組、兼并與收購(gòu)、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場(chǎng)上的主要金融中介。投資銀行作為資金所有者與資金需求者之間的中介發(fā)揮了巨大的橋梁作用：為投資者指明投資方向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)投資信心，促進(jìn)資金增值；為籌資者提供籌資渠道，擴(kuò)大資金來(lái)源，降低籌資成本，保證證券信用和金融穩(wěn)定；也為政府引導(dǎo)投資方向，減少資金閑置與浪費(fèi)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化和經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展。
我國(guó)的投資銀行業(yè)務(wù)是從滿足證券發(fā)行與交易的需要不斷發(fā)展起來(lái)的。我國(guó)的投資銀行可以分為三種類(lèi)型：第一種是全國(guó)性的，第二種是地區(qū)性的，第三種是民營(yíng)性的。尤其是民營(yíng)性的投資銀行，正逐漸成為我國(guó)投資銀行領(lǐng)域的又一支中堅(jiān)力量。
近二十年來(lái)，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的趨勢(shì)下，投資銀行業(yè)完全跳開(kāi)了傳統(tǒng)證券承銷(xiāo)和證券經(jīng)紀(jì)狹窄的業(yè)務(wù)框架，躋身于金融業(yè)務(wù)的國(guó)際化、多樣化、專(zhuān)業(yè)化和集中化之中，努力開(kāi)拓各種市場(chǎng)空間。這些變化不斷改變著投資銀行和投資銀行業(yè)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和金融體系產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，并已形成鮮明而強(qiáng)大的發(fā)展趨勢(shì)。我國(guó)的投資銀行業(yè)正面臨著有史以來(lái)最大的市場(chǎng)需求，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的迅速發(fā)展和不斷深化，社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中對(duì)投融資的需求會(huì)日益旺盛，國(guó)有大中型企業(yè)在轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制和民營(yíng)企業(yè)謀求未來(lái)發(fā)展等方面也將越來(lái)越依靠資本市場(chǎng)的作用，這些都將為我國(guó)投資銀行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)莊心一認(rèn)為：當(dāng)前,投資銀行業(yè)面臨著良好的發(fā)展機(jī)遇,也面臨著挑戰(zhàn)。一方面,證券市場(chǎng)正處于重大的轉(zhuǎn)折時(shí)期,發(fā)行制度改革、股權(quán)分置改革試點(diǎn)等一系列制度改革的出臺(tái),有利于促進(jìn)證券市場(chǎng)朝著規(guī)范發(fā)展的方向變化,拓寬了投資銀行的業(yè)務(wù)空間。另一方面,推進(jìn)股權(quán)分置改革、規(guī)范上市公司運(yùn)作、實(shí)施證券公司綜合治理等工作,又給投資銀行業(yè)提出了新要求、新課題。
