時間：2023-08-25 17:12:11
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業財務經營分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
摘 要 隨著我國市場競爭環境的日益復雜，必將面臨多元化的經營風險，只有提高風險防范意識，有針對性地采取相關制度與方法，才能更好地保障企業健康、持續發展。本文結合筆者實際工作經驗，對現代企業財務內控在防范經營風險中的作用進行分析，并提出完善企業財務內控的方法與對策。
關鍵詞 現代企業 財務內控 經營風險 作用 對策
在現代企業發展過程中，財務內控在實現經營目標方面起到積極作用，可有效保障資產的完整性，合理規避各種經營風險。尤其在市場化進程不斷發展的背景下，企業面臨激烈的競爭，財務內控在防范經營風險方面起到不可取代的作用。
一、 現代企業財務內控對經營風險的防范作用
1.規避壞賬風險
在現代企業發展過程中運用財務內控手段，可較好地實現財務管理目標，及時將財務信息傳達到管理層，避免發生資產大量浪費、流失問題。落實財務管理的內部控制制度，由財務部門全面跟進各項往來賬款，加強對應收賬款的管理。通過采取催收賬款、分析賬齡等方法，全面規避發生呆賬、壞賬問題，減少由于資金長期難以回收而造成的經濟損失。
2.提高決策的科學性
對于企業開展財務內控活動來說，提高會計信息質量是非常重要的內容。當前，企業會計信息失真問題已不容忽視，否則將縱容企業的違法違規行為，造成企業的決策失誤，可能致使企業面臨更多的風險和損失。因此，通過強化企業財務內控，可以提高企業會計行為的有效性、規范性，確保會計管理的各項規章制度落實到位，避免企業管理過程的不合理、不合法行為，進而提高會計信息資料的真實性，為企業管理提供充足的信息，增強決策有效性。
3.避免發生資金流失
企業通過實行財務內控手段，可及時發現并防范財務管理中存在的缺陷、矛盾等，對企業財務活動的全過程進行監督與控制，避免發生私設小金庫、等行為，提高企業資產的安全性、完整性。奠定在完善的財務內控制度前提下，對企業內部財務資產的分析、采購、管理、領用等各個環節進行控制，避免發生浪費或者資產損失行為，也可減少暗箱操作，合理規避資產流失風險。同時，企業通過執行財務內部控制，還可實現資金的優化配置，更好地發揮資金使用價值。
4.控制并分析投資信息
以當前大多企業發展的實際情況來看，為了更好地增強營業利潤水平，實現企業發展目標，往往開展大量的投資活動，雖然能夠在一定程度推動企業發展、提升企業的社會知名度，但是如果屬于盲目投資行為或者欠缺考慮，則可能造成企業陷入巨大的風險中。因此，通過實行財務內控制度，全面管理無規則、無目標的投資行為，對企業各項投資活動的開展起到制約作用，增強投資的謹慎性、有效性。
二、 完善現代企業財務內控的方法與對策
1.夯實企業財務管理工作的基礎
企業若想落實財務內部控制的制度與要求，必須構建完善的組織機構，發揮基礎性的保障作用。結合現代企業發展的實際情況，實行“扁平式”組織方法，提高機構的精簡性、有效性，進一步落實不同部門、不同崗位的職責，調動企業內部的競爭積極性，發揮激勵機制的作用。
另外，作為現代企業必須樹立全新發展觀念，采用先進的財務管理方法與手段，發揮財務內控工具的積極作用，夯實財務管理工作的基礎，落實內控信息的披露制度，增強會計信息的真實性、有效性、完整性，增強會計信息透明度，促使企業內部各個部門實現良性互動，更好地為企業投資者提供內部信息。最后，加強對企業內部控制評價的運用，也具有重要作用。通過科學、合理的評價，確保企業管理者隨時了解內部控制中可能存在的問題，有針對性地加以解決，提升企業財務管理的績效水平；通過綜合化的評價，也可判斷財務內控中存在的不足，通過制定相應的考核手段、獎懲措施等，提高企業內部各級人員的責任意識與使命感。
2.加大企業內部審計力度
客觀認識企業財務內控和經營風險管理中的關系，結合當前國際規范的具體要求，制定完善的內部控制原則與系統框架。通過完善企業財務內部控制的組織機構，將責任層層落實到位，客觀、全面地判斷企業面臨的內外部風險。通過完善企業內部審計制度，可有效增強企業化解財務風險的能力水平，加強監管部門對內部控制管理的重視程度，改進內部審計及外部審計工作中的不規范行為。另外，企業內部審計工作的開展，應該逐漸將經營管理的內部控制轉成審計與監督相結合，提高審計工作的獨立性、有效性，及時督促管理部門糾正存在的缺陷。
3.提高企業財務人員的專業水平
在發揮財務內部控制作用并規避經營風險過程中，財務人員占據非常重要的主體地位，只有不斷提高專業知識水平和職業道德素質，才能確保財務內控各項指標的落實到位。由于我國企業實行財務內控的時間較短，因此財務人員的工作經驗不足，這就需要開展定期、有效的培訓活動，在原有專業能力基礎上，不斷滲透新觀念、新方法、新手段，更好地為企業發展提供服務。
由上可見，在現代企業經營過程中，不可避免地遇到各種經營風險。企業應加強對風險防范工作的重視程度，切實發揮財務內控的作用，制定適合企業自身實際情況的管理方法與規章制度，增強企業市場競爭力。
參考文獻：
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關鍵詞：國有汽車科技服務企業；財務分析；戰略決策；專業素養
引言：
為企業決策者或財務報表使用者提供決策依據，是企業財務分析最主要的任務，其對于企業的從財務管理、業務開展、風險防范、業績評價等，具有十分重要的影響作用。就當前國有汽車科技服務企業財務分析工作現狀來看，還存在對財務分析工作缺乏重視，技術方式落后，與企業戰略決策相脫離，財務人員缺乏專業素養等情況，影響財務分析工作的順利開展。基于此，本文主要圍繞優化國有汽車科技服務企業財務分析工作的對策，從提高對企業財務分析工作的重視，改進企業財務分析技術和方法，把財務分析與企業戰略決策相結合，提高企業財務分析人員專業素養等幾個方面，進行了思考研究。
一、企業財務分析內容和范圍概述
企業財務分析，主要采用會計等方法系統分析企業財務數據，評估企業經營情況，為企業制定經營戰略提供依據，降低企業經營風險。當前時期，我國企業的財務分析工作，基本上還是圍繞財務指標進行綜合分析，利用預算、目標等一些參照值，對企業的資金、資產使用率和結構等分析。由此可見，企業財務分析的主要工作內容，涵蓋了企業資金運作、財務政策、財務報告、經營管理、投資和融資等領域。能夠結合企業財務管理和經營策略，預測資金使用狀況，結合財務報表分析，預測企業盈虧，為企業業務發展和資金運用提供決策信息。參與到企業的生產、采購、銷售各個環節，分析企業的投資項目、融資方案、成本控制等，并形成完整的財務分析報告，防范企業經營風險，追求企業利益最大化。
二、財務分析在企業經營管理中的作用
（一）促進企業業務經營的順利開展
單純的看財務報表，并不能發現企業業務經營中存在的問題。而通過財務分析，可以借助各種數據、指標的變化，發現企業業務經營中的細節問題，從而防微杜漸，促進企業業務經營的順利開展。比如，現在有些國有汽車科技服務企業經營，往往側重銷售的業績，而忽視其他方面的資金問題。通過財務分析，可以幫助企業識別銷售的去向，各類購買群體所占比例，進而做到精準營銷。
（二）幫助企業防范和規避經營風險
企業在經營活動中往往會存在許多不確定，經常會遇到無法預測的因素，對企業正常經營產生影響，面臨一定的經營風險。如何防范和規避經營風險，是現代企業財務管理的一項重要任務。通過財務分析，可以讓企業經營管理者站在更高的角度，統籌評估企業經營風險，及時采取措施，選擇最佳方案，保持決策的科學、合理，有效防范和規避經營風險。比如，在國有汽車科技服務企業經營中，可以利用財務分析客戶信用等級，避免與信用低的客戶開展業務，從而降低經營風險。
（三）輔助企業開展員工業績評價
企業員工的業績評價，是激勵員工工作積極性的重要手段，能夠推動企業的良好發展。企業財務分析，可以輔助企業開展員工業績評價。利用財務數據指標分析，準確掌握各部門、各科室以及員工的業績狀況，把定量分析與定性分析相結合，建立完善的業績評價體系。有助于對部門、科室、員工工作業績進行客觀評價，充分激活企業激勵機制，激發員工工作積極性。
三、當前國有汽車科技服務企業財務分析存在的問題
（一）對財務分析工作缺乏必要的重視
國有汽車科技服務企業生產經營依托國家投資，與民營企業經營體制有所不同，一般資金都較為充盈，經營收入有保障，在償還債務上壓力也比較小。這就造成了這部分企業雖然屬于科技服務企業，但是現代經營管理理念相對落后，對財務管理、分析工作缺乏必要的重視。財務部門在企業的工作基本上還是記賬、算賬，很少進行更高層次的財務分析工作。即使也進行財務報表編制、分析，主要也是進行財務工作方面的事后總結，流于形式，并不能充分發揮出財務分析在企業經營中提供決策依據，以及預測和規避風險的實際作用。
（二）財務分析技術和方式比較落后
隨著國有企業轉型工作的深入推進，以及國內外汽車科技的迅猛發展，國有汽車科技服務企業在經營中也會遇到一些新的問題，在財務工作方面更是要與時俱進，跟上時代的發展。但是許多國有汽車科技服務企業，財務分析技術和方式仍然比較落后，在管理上比較粗放。尤其是一些先進的信息技術手段和工作系統，還沒有被引入企業的財務工作系統，財務信息數據分析往往滯后，工作效率低下，分析不全面，不能及時、準確的有效提供財務分析報表和結果。
（三）財務分析與企業戰略決策相脫離
在許多國有汽車科技服務企業中，財務分析工作主要還是依靠財務部門獨立開展，其并不能掌握企業全局工作的狀況，只是單純從財務數據上進行簡單的分析。這樣在財務分析過程中得到的信息并不全面，得出的分析結果有失偏頗，與企業的戰略決策相脫離，無法有效服務于企業的經營決策，財務分析的真正作用得不到體現。
（四）財務人員缺乏專業財務分析素養
財務分析是一種專業性比較高的工作，需要有專業素養的財務工作人員來實施完成。在國有企業市場化改制的大背景下，國有汽車科技服務公司也吸引了大批高素質的專業人才，但是企業財務人員的業務素質，與專業的財務分析工作要求還有一定差距，需要進一步提高。應加強對國有汽車科技服務企業財務工作人員業務培訓，豐富行業知識，理解有關財務政策，提升職業素養，能夠高質量的完成企業財務分析工作。
四、國有汽車科技服務企業優化財務分析工作的對策
（一）提高對企業財務分析工作的重視
當前汽車科技服務市場競爭激烈，無論是國有還是民營汽車科技服務企業，業務發展都比較快。企業對財務管理、分析工作絕不能掉以輕心，否則會產生較大的財務風險，影響到企業的正常經營。對于部分國有汽車科技服務企業來說，還沒有充分認識到財務分析工作在經營管理中的價值，單單是把財務分析當做是企業財務部門一項常規性的普通工作。因此，國有汽車科技服務工作的管理層，應轉變傳統管理觀念，高度重視財務分析工作的重要性，重新定位這項工作的地位。從制度上完善財務分析流程，要求相關職能部門配合財務分析工作，提供必要的信息，把財務分析上升到企業經營戰略決策的高度。比如，在汽車科技服務企業財務管理部門設立專門的財務分析業務，安排專人負責這項工作，明確財務分析工作職責。密切關注汽車科技市場動態，把企業經營狀況與財務數據的變化聯系到一起，定期向企業管理層進行財務數據分析、匯報。
（二）改進企業財務分析技術和方法
財務分析是一項專業性和技術性都比較強的工作，并且隨著社會發展和市場變化，對工作質量和效率的要求也在不斷提升。國有汽車科技服務企業優化財務分析工作，應結合汽車科技服務行業出現的新形勢、新業態，積極優化改進財務分析的技術方法。主動引進先進的財務分析信息技術服務系統，如用友、金蝶、管家婆等，用軟件、數據及網絡等信息處理技術收集企業財務數據并對比分析，把企業財務分析向精細化、精準化、高效化推進，提高企業財務分析的工作效率和質量。確保為汽車服務經營管理工作，提供及時、準確、客觀的財務數據和信息，助力企業決策和經營。比如，對國有汽車科技服務公司財務資金運作分析，可以結合公司財務制度和近兩年收支情況，如整車銷售、配件銷售、售后服務、汽車維修、裝飾業務等核算，預測公司的現金流、資產負債表、項目比例，為企業統籌決策提供資金數據依據。
（三）把財務分析與企業戰略決策相結合
企業財務分析不是一向獨立工作，而是由財務管理部門組織牽頭，需要各部門協助配合才能順利開展，并通過全面的財務數據分析，為企業決策提供參考依據。因此，國有汽車科技服務企業的財務分析工作，不能單純把財務數據分析核算后向上提交，必須要與企業戰略決策相結合。取得企業其他部門的配合和支持，獲得公司有關經營、管理、財務等方面的全面數據信息，進行科學、準確的分析判斷。站在為企業戰略決策服務的高度，發揮財務分析在企業管理中的價值，財務分析的數據、信息等應貼合企業經營實際，確保財務分析結果的準確、及時，并能運用到企業經營決策之中。
（四）提高企業財務分析人員專業素養
隨著社會發展，企業財務分析工作越來越趨向復雜，涉及到的項目越來越多，企業對于財務分析人才的專業素質要求也越來越高。因此，國有汽車科技服務企業優化財務分析工作，必須要提高企業財務分析人員的專業素養。首先，是招聘與汽車服務對口的高學歷財務分析專業人員。既要從學歷上把關，又要看重其實際工作能力，招聘的財務分析人員應具備財務管理、會計、金融、統計等方面的專業知識背景。其次，是加強對企業財務分析人員的培訓。通過后期培訓工作培養財務分析人員實踐工作能力，讓他們掌握企業財務分析的新理念、新方法，了解汽車科技服務行業的新變化、新動態，拓展知識面，更好的開展財務分析工作。比如，定期邀請業內財務專家來企業授課，也可以組織進行網絡遠程培訓學習。
結束語
國有汽車科技服務企業在進行財務管理，其中一個最關鍵的部分就是財務分析。通過財務分析可以準確了解企業的經營、財務狀況，讓企業決策者全面掌握企業運行情況，并以此為基礎完善企業管理制度，指導企業工作流程。完善企業財務管理制度和流程，結合財務分析的結果，推進企業財務管理的科學化、規范化，做到職權明確、各負其責，提高企業運行效率。
參考文獻：
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【關鍵詞】 財務風險指標;比率指標;局限性;完善
一、引言
財務風險是因企業財務結構不合理、融資不當使企業可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。它存在于企業經營活動的各個方面,具體表現為籌資風險、投資風險、現金流量風險、匯率風險等。
企業財務風險指標是基于廣義的財務活動,從動態和長遠的角度出發,設置敏感性財務指標并觀察其變化,對企業潛在的或將要面臨的財務危機進行監測預報的財務分析方法。它是財務指標和財務預警模型的統一。前者是企業財務評價分析體系對財務風險報告的體現;后者是在多個財務指標組合的基礎上,選取多個企業樣本,建立多變量數學模型,對企業財務風險進行的更全面、深入的分析,具有宏觀分析價值。本文擬對企業財務風險指標中的比率指標進行分析。
二、企業財務風險指標的設計原則
分析財務風險指標的目的是在檢測企業財務狀況和財務成果的基礎上,通過設定財務風險預警警報指數來識別企業潛在的財務風險,為財務風險管理提供決策依據,防止和減少風險損失。
財務風險指標的設計原則主要有:
(一)預見性原則
預見性原則是企業財務風險分析的方向,即選取的指標變化應超前于企業的實際財務活動及其產生的問題。這就要求所選指標能準確預測企業財務狀況的變動及趨勢,并以此有效界定能使企業生產經營處于穩定發展態勢的合理界限。
(二)靈敏性原則
靈敏性原則是企業財務風險分析的根本目的,即所選指標能夠快捷地反映企業的財務狀況。遵循該原則能夠通過改變財務系統的控制參數和變量,及時調控企業資源分配,使企業財務狀況的異常變動得到收斂和控制,從而使企業財務狀況的變動始終運行在合理的置信區間內。
(三)配合性原則
配合性原則指各項風險指標能夠相互協調和配合。企業在分析財務風險指標時,要保證將可能產生財務風險的經營領域都納入考察范圍,這就要求所選指標既包括傳統的反映企業償債能力、盈利能力和營運能力的指標,又包括企業成長能力的指標;既包括靜態指標,也要包括動態指標。
(四)穩定性原則
穩定性原則是評價企業財務風險指標運作效果的重要條件。企業應先通過相關的財務模擬操作,對所選指標的變化幅度進行科學、有效地劃分,使指標能夠在較長的經營周期內保持相對穩定,從而更好地揭示風險。
三、我國現行的財務風險指標及其局限性
會計作為一個信息系統,將公司各種分散的經營活動歸納為客觀的數據信息,并通過財務報表呈示出來。財務管理人員借助財務分析指標,將財務報表數據轉換為具有決策支持價值的信息,幫助相關利益集團了解企業真實的財務狀況和經營成果,預測企業財務風險。企業財務風險分析的對象是企業所進行的、即將要進行的,可能產生財務風險的一切經營活動。
我國現行的財務分析指標主要由1999年財政部的國有資本金績效評價指標體系及上市公司財務分析的主要指標組成,以會計利潤及凈資產收益率為核心指標。目前,企業普遍采用的指標主要有償債能力指標、營運能力指標和盈利能力指標。依賴這些指標分析財務風險存在一定的局限性。
(一)這些財務分析指標幾乎都局限于資產負債表和利潤表,對于最易反應潛在危機信號的現金流量狀況缺乏分析
多年的實證研究表明,以權責發生制為基礎的資產負債表和利潤表只能靜態地反映一定時點的存量流動資產、速動資產償債的能力和企業過去的經營成果,并且這兩張報表的數據也最容易被粉飾。隨著社會經濟的快速發展,企業面對的內外部環境發生了巨大變化,要客觀反映企業的真實經營狀況和潛在財務危機,就應該轉向按收付實現制編制的現金流量表為核心的財務分析。這就要求更加廣泛和完善的企業財務風險指標來適應當前的財務風險預警。
(二)存貨周轉率和應收賬款周轉率指標不能準確反映出應收賬款和存貨周轉的均衡情況
對于企業潛在的現金收支缺乏動態預期,對存貨和應收賬款周轉效率的估計不準會影響對企業償債能力的準確評價。
(三)金融工具的不斷創新給現行財務會計計量帶來強烈沖擊
衍生金融工具既能給企業帶來巨大收益,也會使企業面臨更多的風險,這就決定了信息使用者必須對其格外關注。但現行的財務風險指標中卻缺乏有效的指標來反映衍生金融工具的收益風險,這也在一定程度上體現出這些指標的局限性。
四、完善企業財務風險指標的建議
(一)以現金流量分析為核心設計財務風險指標
現代財務管理學認為,企業的內在價值是未來現金流量的現值,企業價值評價應當側重于參考未來獲取自由現金流量的規模和速度。企業獲取現金的能力是價值評價的基礎,也是財務風險評估的主要依據和核心。現金流量包括經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量。其中,經營活動現金流量是企業現金流量的主要來源,也是企業償還債務、降低財務風險的根本保障。因此,筆者建議在設計財務風險指標時考慮經營現金流量凈額,并構建現金債務比率指標。
1.現金到期債務比,即企業本期的經營現金流量凈額與到期債務之比。
本期到期債務包括本期到期的表內、表外債務,通常不能展期或調換。該比率可以靈敏地反映企業的近期財務風險變動,集中和直觀地表達本期財務風險的高低。當該比率較低時,企業到期債務責任加重,財務風險增加;反之,到期債務責任減輕,財務風險降低;到期負債資金為零時,表明企業的資金來源是單一的權益資金,沒有財務風險。
2.現金流動負債比,即企業本期的經營現金流量凈額與流動負債之比。
該指標表明企業每一元流動負債有多少經營現金流量凈額作為償還保證,以反映企業短期償還流動負債的能力。通常該比率越高,企業短期償債能力越強,債權人權益越有保證,企業財務風險越低。
3.現金債務總額比,即企業預計的經營現金流量凈額與債務總額之比。
債務總額包括表內和表外債務。計算公式為:現金債務總額比=(預計年經營現金流量凈額×債務到期年限)/債務總額。該指標表明企業在債務期內預計的經營現金流量凈額對全部債務的保證程度,反映企業的長期償債能力。該指標越大,表明企業經營活動產生的現金流量凈額越多,能夠保障企業按期償還到期債務,降低企業財務風險。
4.現金利息倍數,即企業在一定時期經營現金流量凈額與利息支出之比。
這一指標不僅反映企業獲取現金能力的大小,而且反映獲得現金能力對償付債務利息的保證程度。它既是企業舉債經營的前提依據,也是衡量企業長期償債能力和財務風險的重要標準。該指標越大,表明企業長期償債能力越強,財務風險越小;反之表明企業將面臨償債安全性與穩定性下降的風險。
以收付實現制為基礎設計的現金債務比率指標能更加客觀地反映企業的實際償債能力,科學地評價財務風險。但從經營角度看,現金債務比率指標也不是越大越好,過高的現金債務比通常意味著企業的閑置現金過多,會造成企業機會成本的增加和獲利能力的降低,所以應該綜合考慮。
(二)對周轉率指標的改進
1.將“應收賬款周轉率”指標配合“應收賬款平均賬齡”指標分析。
應收賬款周轉率越高表明應收賬款收回越快。財務報表使用者可以將計算出的指標結果與該企業前期指標、行業平均水平或其他企業的指標相比較作出判斷。但一些影響該指標計算的因素卻未能被全面反映,如:季節性經營的企業;大量使用現金結算的銷售;年末銷售大量增加或下降。所以,在分析應收賬款周轉率的同時還應分析應收賬款平均賬齡,以全面反映企業的資金周轉能力。后者計算公式如下:應收賬款平均賬齡=∑(某項應收賬款賬齡×該項應收賬款金額)/Σ各項應收賬款金額。
2.將“存貨周轉率”指標配合“存貨平均占用期”指標分析。
通常存貨周轉速度越快,存貨占用水平越低,存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。提高存貨周轉率可以提高企業的變現能力,但有時存貨水平高、存貨周轉率低,未必表明資產使用效率低。存貨增加可能是經營策略,如因短缺可能造成未來供應中斷而采取的謹慎行為、預測未來物價上漲的投機行動等。因此,企業應增加“存貨平均占用期”指標進行分析,計算公式為:存貨平均占用期=Σ(某項存貨占用期×存貨金額)/Σ各種存貨金額。
(三)對盈利指標的改進
在分析企業盈利能力時,應注意從現金流量的角度分析潛在的風險,故筆者建議增加以下指標:
1.現金銷售率,即經營現金凈流量與銷售收入之比。
現金銷售率用以反映企業主營業務的收現能力。該比率越高,表明企業銷售款的收回速度越快,壞賬損失的風險越小,企業財務風險也越小。
2.資產現金率,即經營活動現金凈流量與平均資產之比。
資產現金率越高,企業的現金經營能力越強。這也是衡量企業資產的綜合管理水平的重要指標。
3.成本費用利潤率指標。
企業利潤總額中包括了補貼收入、營業外收支凈額等因素,這些因素是與成本、費用不匹配的收入。將成本費用利潤率計算公式中的分子改為營業利潤,能夠較為真實地反映企業的收益狀況。
研究、完善現行企業財務風險指標,能幫助企業更好地進行財務管理,揭示潛在的財務風險,及時調整經營管理決策,有效地保護投資者的利益。從宏觀的角度看,完善企業財務風險指標有助于我國企業在國際競爭中提高靈活應變力,并提高我國市場經濟的國際地位。目前,我國所采用的一系列財務風險指標還存在一些問題,但隨著現金流量研究的深入,建立一套融合現金流量指標分析為一體的,更加系統、完整的財務風險指標將成為未來企業財務風險指標發展的趨勢。
【主要參考文獻】
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關鍵詞:企業財務管理；創新模式；分析
一、企業財務管理模式創新方法
(一)革新思想，轉變觀念財務管理模式創新的重要前提就需要企業經營者和財務管理者及時轉變思想，將財務管理與企業本身掛鉤，實行雙向監督機制，站在企業公共利益角度，維護資金的投入和使用。財務管理者改變傳統的理念就是脫離資金“保管”思想，將企業財務工作看作經營活動的保障條件，發揮好財務管理的內控智能。
(二)集成管理，信息共享企業財務管理工作是企業內部管理事物的重要內容，也是企業行政工作重要組成部分。因而在整個運營過程中，財務管理模式的創新可以采用集成化管理，實現企業利益最大化。集成化管理就是在資金控制和財務決策過程中能夠及時、有效的獲取企業外部財務信息和內部財務信息，同時能夠根據市場交易信息變化，對企業生產、銷售模式和節奏作出調整。企業內部財務管理模式的創新，通過財務信息集成化管理，控制資金的流向，安排生產、經營活動，實現財務管理部門與其他各部門的互助協作，是信息高度集合的體現，同時也是財務資源、市場信息共享的體現。企業財務管理中實行集成管理，避免了資金成本的不必要浪費，實現企業利益最大化。
(三)專業培訓，提升技能企業財務管理工作不能僅僅認為是錢的管理，更多的是資金流向控制和企業重要經濟事項決議。企業財務管理模式創新離不開對員工的專業技能培訓，從表面看，企業財務管理工作就是會計憑證的保管、財務報表的制作以及款項保管等，但是真正意義上的財務管理工作是對企業重要資金往來作出分析，展現企業經營特點和經營目的。從這一個層面上來說，企業財務管理工作人員需要通過一定人才選拔制度來選取、任命，財務人員的專業技能需要在工作實踐和企業培訓中不斷提升。財務人員會計工具使用、財務登記方法和企業經濟事項分析等，相關人員都要有所了解。企業可以以再教育的形式安排財務管理接受專業知識和技能的培訓，財務管理人員也可以通過自己專業學習，不斷豐富理論知識和實踐經驗，創新管理方法和管理模式。
二、企業財務管理創新模式意義
(一)提高管理效率，推動生產企業財務管理模式創新為企業的經營發展注入新的活力，提高了財務管理的質量和水平。中小型企業在經營發展過程中，由于資金有限，財務管理崗位基本上處于虛設狀態這主要是由于中小企業經營規模較小，生產力有限，資金歸集周期較長，企業財務管理內容不足。而財務管理模式創新就要求企業財務管理不僅需要管理已有的資金，還需要通過經營策略、經濟政策的制定來推動企業資金的流動，提高資金占有量。
(二)規避風險，促進決議企業實現財務管理創新主要是為了充分發揮財務內控效用，提高資金的利用率，優化企業內部財務管理內容。在實際的生產經營過程中，一方面企業需要投入大量的資金用于生產活動，這就需要通過各種融資方式實現，但是另一方面，市場的不穩定性給企業資金投入會讓募集帶來較大風險，企業財務決議苦難，實現財務管理模式的創新，可以通過各部門、各企業之間的聯系，掌握更加豐富的財務資料，使財務數據更加科學，保證了企業財務決定的合理性和安全性。財務管理工作需要通過財務報表上匯總的信息，對企業內部資產情況和市場發展情況作出判斷很分析，財務管理模式的創新促進了財務信息的公開和共享，一定程度上為企業資金流轉規避了風。
三、結束語
企業的正常生產、經營活動離不開科學合理的財務管理工作，市場經濟的發展促進企業發展轉型，相應的就需要通過必要措施實現企業財務管理模式的創先、改革。財務管理模式創新需要遵循實事求是的原則，學習經驗、總結規律，在內容和方法上實現革新創造，推動企業內部發展。同時也可以在企業財務管理工作中結合現代信息技術，提高管理效率，提升企業市場競爭力。
參考文獻：
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1 企業財務風險的基本概述
1.1 企業財務風險的基本概念
現階段，在學術界對企業財務風險的認識有兩種。第一種，認為企業財務風險是由于企業在生產經營的過程中由于受到各種因素的影響而使得企業的實際財務結果和預期財務結果之間出現偏差，從而給企業帶來一定經濟損失的可能性;第二種，認為企業財務風險就是企業用貨幣資金償還到期債務的不確定性。這種兩種不同的企業財務風險定義方法可以看作是兩種角度的定義方法，前者是從企業整個財務過程的角度定義的，屬于廣義的企業財務風險概念，而后者主要針對的是企業財務活動的貨幣資金活動，屬于狹義的企業財務風險概念。這兩種定義方法可以看作是企業財務風險的外延和內涵。廣義的企業財務風險認為企業所有的財務活動中的任何一個環節出現問題，都有可能造成企業實際財務結果和預期財務結果的偏差，從而使得企業的經營活動面臨財務風險。廣義的財務風險是從企業所有財務活動的角度進行定義的，所以其中包括了籌資活動、投資活動、資金回收以及利益分配等各個環節可能會出現的風險類型，即廣義的企業財務風險中有四種風險類型，分別為籌資風險、投資風險、資金回收風險以及利益分配風險。狹義的企業財務風險是從企業負債經營的角度進行定義的，只包括由于企業負債經營造成的財務風險。例如，企業到期不能償還債務所需要支付的額外利息的可能性，企業負債資金比例過高出現倒閉的可能性等。
1.2 企業財務風險的基本類型
企業財務風險分類的方法不同，因為針對不同的企業適用的分類方法不同，企業財務風險所處的環境也不同。按照不同的經營主體以及生產經營項目類型可以使用多種分類方法。例如，可以將企業財務風險分成可控風險與不可控風險，這種分類方法的主要依據就是企業財務風險能否處于控制之中;可以將企業財務風險分成可分散風險和不可分散風險，這種分類方法主要參考企業財務風險是否可以經過多角化處理而分散出去;可以將企業財務風險分成動態風險和靜態風險，這種分類方法主要是看企業財務風險發生時所處的狀態，是否會出現動態變化;可以將企業財務風險分成宏觀風險和微觀風險，這種分類方法主要是考慮到企業財務風險發生時影響的范圍以及風險所處的層次;可以將企業財務風險分成外部風險和內部風險，這種分類方法主要依據導致企業財務風險發生因素所處的環境。在學生界進行企業財務風險研究時通常是根據企業資金運動的過程進行財務風險分類，即按照企業籌資、投資等活動進行企業財務風險分類。籌資風險就是指企業采用貸款等舉債經營的方式，在債務到期時不能按時償還本金和利息而使得企業的資金流出現斷裂或是企業面臨破產的風險;投資風險是指企業在進行投資活動后無法按照預期目標收回本金或獲得收益從而導致的風險;資金回收風險是由于企業自身管理不善而使得企業投出去的資金無法收回，從而使得企業的財務出現風險;收益分配風險是指企業由于利潤分配不合理或者是稅率變動而導致企業財務出現困難的風險。
2 企業財務風險管理的主要方式
2.1 財務風險預測
企業財務風險預測主要包括兩方面的內容，一個是風險識別，另一個是風險估量，這二者缺一不可。其中，風險識別是企業財務風險預測的基礎，而風險估量則是企業財務預測的重點同時也是難點。進行風險識別和風險估量需要使用合理的方法。首選，介紹企業財務風險識別。所謂財務風險識別就是指分析和預測企業在正常的生產經營過程中可能會遇到的財務風險。現階段，財務風險識別的方法主要有三種。第一種，就是專家預測法。這種方法是比較傳統的風險識別方法，我們在很多風險管理的著作中都可以看到這種方法，即請相關領域比較權威的一些專家對企業財務活動可能會遇到的風險進行討論分析。專家預測法主要是利用專家自身的專業知識和豐富經驗對財務活動進行判斷，但在實施時還會根據專家分析討論方式的不同而分成三種具體的類型，分別為頭腦風暴法、德爾菲法、民主討論法。這三種不同的專家預測法各具優缺點，企業應根據財務管理的實際情況選擇合理的專家預測法;第二種，就是幕景分析法。即使用暮景來分析企業在未來生產經營過程中可能遇到的各種風險以及導致這些風險發生的因素、對企業經營活動造成的影響。在實踐過程中，可以根據企業需要的不同，選擇不同的程序，暮景分析法可以提供篩選、診斷、檢測等程序;第三種，就是資金分析法。資金分析法可以根據資金運動性質的不同而分成兩種，一種是靜態資金分析法，另一種是動態資金分析法。資金分析法就是根據企業資金運動來分析、預測企業可能遇到的財務風險。其次，介紹企業財務風險估量。企業財務風險估量的主要目的就是判斷企業經營過程中各種類型的財務風險發生的概率以及這些財務風險發生對企業的影響程度，為以后的財務決策提供數據支持。通常采用的財務風險估量方法有三種。第一，就是概率估量法。概率估量法是我們比較熟悉的一種方法，這里就不再詳細地介紹了;第二種，就是灰色系統預測法;第三種，就是費希爾線性判定法。當企業發生財務風險時，企業的財務一定會相應地發生變化，這些變化會以財務指標變動的形式體現出來，這樣我們就可以根據這些財務指標的變動建立相應的風險預測模型。
2.2 財務風險決策
所謂企業財務風險決策就是指在對財務風險預測的基礎上為企業的決策者選擇出一個最優的方案。財務風險決策也是企業財務風險管理中比較重要的一個環節，財務風險決策需要解決兩個比較基本的問題。第一個問題就是企業應該承擔哪些風險，即企業需要在明知道有風險的情況下還繼續相關的財務活動;第二個問題就是企業應該如何預防和控制風險。進行財務風險決策需要有一個假設就是企業需要面臨的風險具有可選擇性，但這種假設是錯誤的，至少是不適用于企業所有的財務風險的，因為企業財務風險是客觀存在的，不會因人的意志而轉移。所以，企業能進行決策的風險大部分都是經營風險。在進行企業財務風險決策時有三個因素比較重要。第一，就是企業財務風險決策者所擁有的信息量，第二就是企業財務決策者的專業素養水平;第三，就是企業財務風險決策者對待風險的態度。企業財務風險決策的方法主要包含統計型評價決策方法、等概率準則法、極大極大準則法、極大極小準則法、貝葉斯風險決策法、邊際分析決策法、效用函數曲線決策法等。
2.3 財務風險防治及管理方式
所謂的財務風險防治及管理就是指在企業生產經營過程中，對可能出現的財務風險采取預防措施，降低財務風險發生的概率，減少財務風險給企業生產經營帶來的影響和損失。企業財務風險防治及管理的方法有三種，分別為回避風險、轉移風險和自擔風險。第一，是回避風險。回避風險是企業財務風險管理中比較常用的一種手段，就是指企業在生產經營過程中發現該種風險無法通過采取措施進行控制，則應選擇采取一定的措施回避風險。但是，回避風險的方法只是適用于那些具有可選擇性的風險類型。例如，通過市場調查發現某種類型的產品在市場上并不受歡迎，可以選擇放棄該種產品的研發，避免出現資金回收風險;第二，是轉移風險。企業在預測出某種財務風險時可以選擇將財務風險部分或者全部轉移出去，一般可以選擇和供應商或者銷售商共擔風險的方法;第三，就是自擔風險。自擔風險也是企業比較常用的一種財務風險防治及管理的方法。但是，如果選擇了自擔風險，一定要采取相應的控制措施，控制風險發生給企業帶來的損失、控制風險的規模，避免出現風險傳導的現象。2.4 財務風險的處理方式財務風險處理就是指核算企業在生產經營過程中為了預防及管理財務風險所支付的費用以及財務風險發生給企業帶來的經濟損失，這是一種考核企業財務風險管理水平的方法。企業財務風險處理包括兩個內容，一個是風險會計核算，另一個是風險財務損益處理。風險會計核算就是核算企業在生產經營過程中進行財務風險預防及管理發生的所有費用，通過比較企業財務風險成本和財務風險收益來判斷企業的風險凈收益。風險財務損益處理是指當發現企業資金不足時要及時采取措施進行補償處理，補償由于財務風險而導致的損失，避免財務風險產生的不良影響出現蔓延，從而使得企業面臨破產的危險。
3 企業財務風險對企業的危害
正如上文所介紹的，企業財務風險存在于企業生產經營的各個環節中，這些環節中存在的財務風險都有可能給企業帶來影響，下文將對此進行詳細地介紹。
首先，企業一般都會使用負債籌資的方式，這種籌資方式有一定的優點，即可以解決企業資金不足的問題，利用外借資金進行投資活動，擴充自己的生產規模。這種籌資方式也被人俗稱為借雞下蛋。但是，這種籌資的方式也存在很大的負債風險。如果企業資金結構中負債資金所占的比例過大，而企業在生產過程中又不能及時將資金收回，就無法按時償還負債的資金和利息，從而使得企業的資金鏈斷裂，如果負債情況比較嚴重，還會使企業面臨破產的危險。同時，如果企業的資金鏈斷裂，就是影響企業的正常生產秩序，企業為了減少財務壓力，不得不縮減生產規模、裁員、變賣不動產，這些不僅使企業的職工利益受到嚴重的破壞，同時還會影響企業以后的生產經營活動，使得企業無力在進行新產品、新技術的研發。此外，企業在這種財務環境下，投資報酬率也會大大降低，企業的盈利能力會急速下降，從而使得企業進入賠本經營的狀態，這種經營狀態不會持續太長時間，企業就會自己宣布破產。
其次，企業在進行投資活動時主要有兩種選擇，一種是長期投資，另一種是短期投資。長期投資的規模都比較大、周期比較長，未來的收益很難去預測，這對企業經營環境的穩定性有一定的影響。短期投資的規模比較小，收益也比較低，很多企業都通過貸款形式獲得投資資金，企業需要考慮貸款的利息率和投資收益率的關系，如果利息率比投資收益率還要高，則會增加企業的財務壓力。
再次，在企業運營的過程中，企業很多資金都無法回收，這些無法回收的資金都會體現在現金流量表上，如果是上市企業，則會影響企業的股價。
最后，在進行利潤分配時，如果利潤分配不合理，會影響股價。股息分配過高，使得企業用于自身發展的資金大量減少，從而影響企業的長期發展;如果股息過低，或影響股東的收益，從而影響股票價格。
4 避免企業財務風險的措施
4.1 加強企業財務管控力度
在企業發展過程中，要對現金的持有量進行合理的管控，從而提高現金的利用率。同時需要加強收賬款的力度，避免由于資金延遲而對企業的未來發展產生影響。此外對于一些信用額度比較低的用戶最好進行實時交易，這樣可以有效避免利益沖突的發生，提高資金利用率。
4.2 科學的財務決策，避免財務風險
對于企業的發展來說，科學、合理的財務決策對于企業來說至關重要，而且合理的經驗決策和主觀決策極有可能提高決策失誤的發生幾率。為了預防企業財務風險的發生就需要根據企業的實際情況采取正確的決策手段，并對潛在的影響因素進行分析，盡量采取定量計算和定量分析的方法，切勿個人的主觀臆斷，只有這樣才能作出科學的財務決策方式。
4.3 提高風險應變能力
企業財務管理人員要對市場財務環境的變化進行分析，并作出及時的反應，只有這樣才能提高企業的應變能力。為了更好的適應時展趨勢，企業要對市場中可能存在的財務風險進行分析，因為我們無法改變市場的大環境，但是我們可以根據市場環境來進行自身的調整，以更好的適應市場環境發展，這樣不僅可以提高企業在市場中的應變能力，而且還能提高企業的市場競爭力，推動企業更好、更快的發展。
關鍵詞:財務管理現代企業資金管理
一、財務管理對于現代企業的重要地位和作用分析
(一)財務管理是確保企業戰略發展
目標得以實現的關鍵企業實現戰略發展，本質上是要實現價值提升目標，這與財務管理在目標上具有一致性。而且企業的財務管理貫穿于經營活動的各個環節，深度融入企業經營活動的各個領域、各個層次以及各個環節，通過對企業的資金流向等進行科學引導、合理規劃和統籌分配，為企業進行決策提供強有力的數據決策支撐，確保企業戰略目標的實現，可以說財務管理是企業戰略管理的核心。
(二)財務管理對企業的生產經營活動有著直接的影響
財務管理具有其特殊性，作為企業內部管理的一項重要子系統，與企業的職能部門之間都有著非常密切的聯系，直接反映企業的經濟運營活動情況，并圍繞著資金流轉，對生產、經營、銷售、采購、物資管理等進行有效控制，對于確保企業經營活動的規范有序有著重要影響。
(三)財務管理是保證企業穩健發展的根本
企業經營發展過程中，如果管理不當很容易造成企業出現各種各樣的風險問題，比如戰略風險、運用風險、市場風險、財務風險等，依托財務管理的程序方法，能夠對企業的經營過程中風險的發生程度進行衡量，通過財務綜合數據分析來為企業改進經營決策，可以有效控制企業風險問題的發生。
二、提升現代企業財務管理的對策分析
(一)突出財務管理工作重點
在企業財務管理的改進優化方面，應該抓住重點和關鍵環節。首先，在財務管理過程中應該注重對企業資產結構進行優化，科學合理的控制企業財務杠桿比率，積極拓展投資渠道，適當提升企業流動資產占比和利息保障倍數，確保企業的償債能力和融資能力。其次，應該不斷加強企業的盈利能力，加快企業產業結構的優化調整，加大企業創新投入力度，不斷開拓新的市場，提升企業的盈利能力。
(二)完善企業財務管理信息化建設
促進提高企業財務管理質量和效率，應該注重完善企業財務管理信息系統建設。在財務管理信息化建設方面，應該注重充分運用信息技術智能技術把企業的財務管理流程進行優化整合，特別是應該注意將資金管理業務等進行流程再造，提升標準化和服務化水平，實現企業的費用與收入報賬信息采集、預算控制、財務核算、資金管理、信息歸檔和決策分析等業務管理活動的有效整合，并注重企業內部信息流、資金流和物流的有機結合，促進提升企業財務管理質量和效率。
(三)強化企業的財務風險管控
在企業的財務管理方面，非常關鍵的一項工作就是增強企業的財務風險管控能力。應該在企業內部建立系統完善、運行規范的財務風險預警體系，特別是應該科學合理的選擇財務風險預警指標，主要是選擇現金比率、現金流動負債比、資產周轉率、流動比率、凈利潤增長率、凈資產收益率、投資利潤率等一系列的相應指標，并建立完善企業的財務預警分析邏輯模型，對企業經營發展過程中可能出現的財務風險進行預警分析，提前制定財務風險防范控制策略。
(四)強化企業企業財務內部控制管理
在企業財務管理改進規范方面，還應該注重強化企業財務內部控制，嚴格財務授權審批制度、不相容職務分離制度、存貨控制管理制度、應收賬款管理制度等制度，充分發揮內部審計的作用，對企業的財務收支、資產管理、經營決策、合法合規經營、經營績效、會計信息等加大審計監督力度，促進提升企業財務工作的規范化水平。
【關鍵詞】 企業財務危機 診斷模式 資料探勘 經營績效指標 約略集合
近年來，由于企業環境經營巨變，造成整體經濟所面臨的重況更加艱巨，而企業財務危機發生的可能性也隨之提升。基本上，所謂的企業財務危機發生的因素，可涵蓋經濟循環、管理不當、環境變遷，或者是突發重大事件等。企業財務危機的發生不僅會導致公司股東或債權人權益的損失，更可能引起上下游廠商的一連串財務問題。當企業發生財務困難的初期，企業的營運大多會產生部份特別的征兆，多數學者認為企業在發生財務危機前，應該會有征兆顯示企業經營不善或周轉不靈的現象，而財務報表是企業整體的表現，因此財務指標可以透視企業經營狀況與財務結構的變化。
1. 企業財務危機診斷模式的理論概述
1.1企業財務危機的類型
企業財務危機也即企業宣告破產、公司債務違約、銀行透支、或未支付優先股股息。企業經營失敗是只投資實際的獲利率遠低于過去或當時類似的獲利率，而出現虧損狀態，其過程與下列的發生有關聯：股利支付的下降、債務契約的違反、困難債務重整及會計師簽發經營有疑慮的保留意見。評估某一企業進入某一狀態的可能發生機率可分為五個階段：財務穩定、停止或減少股利支付、貸款支付的違約及技術違約性、受破產法令的保護與破產清算。
1.2財務危機的診斷方法
利用單變量統計分析方法構建企業財務危機診斷模式是最早用到的方法。在這種方法的指導理念之下，采用分類檢定法（dichotomous classification test），按照不同年度將樣本企業的特定財務比率值由大排到小，從數值中找一個分界點，使分類錯誤百分比達到最小。隨著經濟環境的變遷及交易型態的改變，傳統的統計方法似乎不能精確診斷企業財務危機。在診斷方法上，傳統的單變量與多變量分析是最常被應用于財務診斷模式中。但是這些統計方法往往需要滿足特定的統計假設才能適用，因此，不需針對資料組合有任何統計假設的人工智慧方法因運而生，再加上信息科技的進展可以提供資料大量運算的需求，因此，實務上越來越多的專家試著采用人工智慧方法解決問題，并獲得相當不錯的分類正確率。
2. 企業財務危機診斷模式的研究步驟
2.1 DEA分析
評估公司經營績效的指標有許多變量，本文的投入采用產業經營績效的指標，選取的投入項為當年度的固定資產總額、薪資費用、研究發展費用；產出項為營業收入凈額。
2.2變量篩選
為了使分類的過程更有效、效果更好，并且在篩選完變量后可以保留資料的原貌，本文乃依據國內外學者所采用的企業財務危機衡量變量為基礎進行選擇，選擇結果共包括18個變量，并篩檢出的變量有8個：營運資金/總資產、總負債/總資產（負債比率）、凈利/總資產（資產報酬率）、流動資產/總資產、流動資產/銷貨收入、凈利/（總資產-總負債）、應收帳款週轉率、DEA績效值。由上述篩選過后的指標得知，資料包絡分析法的績效指標也出現在重要指標之列。
2.3實證結果
兩種分類診斷模式都有不錯的分類診斷正確率，其中導入經營績效指標導的約略集合對分類財務危機公司的效果高達95.04%。以上兩種分類方法在導入經營績效值對財務危機公司分類診斷正確率皆有顯著提升，因此可得知公司的績效值為重要的判別指標。本文比較此兩種分類診斷模式，提供信息使用人依自身需求選擇合適的分類演算法。比較兩種診斷模式針對測試樣本診斷后的結果如下。
A類錯誤是指正常公司沒有被正確地分類，因此A類錯誤表示公司財務正常，卻被錯誤分類為財務危機，遭分類錯誤的樣本數占財務正常公司數的比率即為A類錯誤；而B類錯誤是財務危機公司沒有被正確分類，而B類錯誤是指公司有財務危機，被錯誤分類為財務正常公司，分類錯誤的樣本占正常公司的比率即為B類錯誤。一般而言，B類錯誤對投資大眾與債權人而言所造成的后果較為嚴重，若能有效降低B類錯誤發生率，即可降低投資大眾與債權人的風險。
3. 研究結論與建議
近年來，由于企業環境經營巨變，造成整體經濟所面臨的重況更加艱巨，而企業財務危機發生的可能性也隨之提升，若公司發生財務危機，不僅對公司有嚴重的傷害，更導致投資人重大損失并嚴重危害金融體制的秩序，所以社會必須付出相當大的資源來彌補企業所造成的傷害，因此，診斷企業財務危機是一個極為重要的課題之一。
過去有關企業財務危機的相關研究，在變量方面大多強調財務變量，但卻往往忽略了經營績效對企業財務危機的影響，因此本文在變量選取上特別采用經營績效的變量；而為了克服傳統統計方法的缺點，所以采用資料探勘的方法，它可以克服傳統方法的缺陷，并且沒有特殊的限制條件，因此，本文嘗試將資料探勘的方法結合經營績效值應用于診斷財務危機公司比較的研究。研究結果顯示，財務危機公司分類的正確率以約略集合最好，其次為支援向量機。此外，比較加入經營績效變量是否會提升財務危機公司診斷正確率，研究結果顯示加入經營績效變量之分類診斷正確率較佳，故可得知績效值為財務危機診斷的重要變量。
本文的變量大多來自我國經濟類報刊，因為部分樣本及相關變量的缺乏，并對樣本做一些篩選，所以得出的樣本數比較少，而且使用的資料為歷史資料，但是經濟型態日新月異，財務危機的發生機會也相對提升，后續的研究者可以采用其他更具有辨別能力的方法，并找出更具代表性的變量，使財務危機公司分類正確性大大提升，并對投資大眾有更多的保障。
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關鍵詞：電力企業;財務經營狀況;監管預警機制;構建
中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）027-000-01
前言
獲得經濟效益是電力企業經營的主要目的之一，保證財務經營狀況的良好才能為電力用戶提供更好的服務。目前來看，我國電力企業財務經營現狀并不是十分良好，其中還存在著大量問題需要被解決，其中風險預警水平不高便屬于極為嚴重的一項問題，對此，建立相應的監管預警機制十分重要，只有這樣才能使電力企業的財務經營狀況得到改善，進而使其能夠得到更好更快的發展。
一、電力企業財務經營現狀及構建監管預警機制的重要性
1.電力企業財務經營現狀
（1）電力消費量明顯增加
隨著三大產業的不斷發展，社會對于電力資源量的要求開始越來越高，調查發現，近些年內，三大產業每一年的用電量都有所增加，這樣的趨勢表明我國電力消費增長速度正在不斷加快，上述情況的存在是導致電力企業的財務狀況發生變化的主要原因，同時也是電力企業財務經營現狀的主要體現[1]。
（2）監管預警機制缺乏
資產經營考核是目前電力企業財務經營的主要依據，上述管理體制能夠使電力企業的資產得到有效的核算，但卻無法完整的體現出企業的財務狀況，這對于電力企業財務問題的解決以及企業的長遠發展會造成嚴重的不良影響。
2.構建監管預警機制的重要性
在電力企業的發展過程中，有關人員需要根據企業的財務狀況去制定下一步的發展決策，如果財務狀況反映不全面，決策制定的合理性必定會受到影響[2]。監管預警機制的不完善會導致電力企業的財務經營狀況無法被詳細的反映，因此，必須加大力度構建監管預警機制，這樣才能使電力企業更好的處理好不斷增加的消費量所帶來的財務方面的問題，同時也才能使電力企業本身得到更加長遠的發展。
二、電力企業財務經營狀況監管預警機制的構建策略
為了使電力企業財務經營狀況監管預警機制能夠得到構建與完善，必須從以下三方面入手來實現：
1.明確了解企業風險
對企業風險的不了解會導致監管預警機制的功能與效果無法有效的發揮，因此，為提高監督預警水平，必須充分了解企業的所面臨的財務風險。對企業財務風險的判斷不僅需要較高的理論知識作為基礎，同時還需要具備大量的實踐經驗，要在理論的基礎上，對實踐經驗進行總結，發現企業在財務方面存在的問題以及可能發生的風險，并以此為基礎對財務報表進行制定，以進一步的判斷出風險的大小，這樣才能使監管預警機制的效果得到更好的發揮[3]。
2.嚴格預警指標
對預警指標的建立是構建監管預警機制的重要途徑，同時也是保證機制功能發揮的核心內容。提高預警指標的合理性非常重要。通過對電力企業在運行過程中所產生的歷史財務數據的總結以及對當前市場情況的分析，能夠得出可靠性較高的風險指標，將其作為主要指標對于預警機制有效性的提高能夠起到較大的價值。
3.提高風險預警人員的素質
風險預警人員的素質在很大程度上決定著監管預警機制功能的發揮程度。具備較高素質的風險預警人員能夠將理論與實踐結合，通過對各方面因素的考慮，實現對風險的最終判斷，實踐證明，上述判斷準確度一般較高[4]。電力企業必須認識到這一點，要通過招聘以及培訓等過程對風險預警人員的素質的提高十分有利。
三、需要注意的問題
為使電力企業財務經營狀況監管預警機制效果能夠得到更好的發揮，有關人員必須對其構成情況有所了解。預警分析機制、財務信息收集與傳遞機制以及財務風險的分析與處理機制等均屬于監管預警機制的主要組成部分。不同機制的職能存在區別，以財務信息收集與傳遞機制為例，其主要功能在于對電力企業在經營過程中所產生的財務信息進行收集，并對信息進行整理與傳遞，以使其能夠為有關人員所利用。除此之外，財務風險的分析與處理機制指的則是通過對企業財務信息的分析，發現企業面臨的財務風險，并以此為參考制定相應的風險處理策略，以使企業的風險能夠被有效解除的一種機制。在電力企業財務經營狀況監管預警機制中，每一部分都十分重要，電力企業在建立監管預警機制的過程中，必須對上述內容加以重視，這是有效解決風險的基礎，同時也是企業發展的重要途徑。
四、結論
隨著電力用戶用電量的增加，加強電力企業財務經營狀況監管預警機制開始變得尤為重要。預警機制的構建與完善需要在明確了解企業風險的前提下實現，除此之外，預警指標的合理性以及預警人員的素質也會對財務經營狀況監管預警機制的完善性造成影響，對此，電力企業必須加強重視，要在了解監管預警機制構成的前提下，通過上述策略的實施達到提高企業本身財務水平的目的。
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[關鍵詞]增長管理；現金流量；財務管理預警
[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2013）38-0063-02
1財務預警系統概述
1.1財務預警系統的含義
財務預警系統指的是企業以會計資料、經營計劃及財務報表等會計信息為基礎，通過觀察一系列靈敏財務信息的變化，實時分析出集團或公司所面臨的財務危機的分析系統。
1.2財務預警系統的功能
（1）預防功能
財務預警分析可以使企業敏銳而迅速地察覺到潛藏的危機，并有效地采取措施以達到避免和預防危機發生的可能。
（2）監測功能
經過搜集與自身企業相關的產業信息、國內外市場的競爭情況及企業自身的生產經營情況和財務狀況，跟蹤并檢測本企業和同行之間的變化情況，并據此詳細分析當前宏觀經濟狀況。
（3）診斷功能
依據檢測結果，對比企業當前實際財務狀況和同行業標準財務情況，結合財務分析方法、集團診斷技術及企業管理技術追蹤企業出現財務狀況惡化的原因及企業營運過程中的缺陷，究其原因，找到病根。
（4）控制功能
在完成監測和診斷工作之后，糾正企業運營過程中的差錯和過失，讓企業重新步入正常的運營軌道，通過各種途徑，尋找一切可以利用的渠道和資源，在財務危機出現時，制止財務狀況的進一步惡化，縮小其影響范圍。與此同時，監控可能導致財務狀況惡化的長期財務決策制度。由此可見，一套行之有效的財務預警系統在發現問題的同時，能夠提供解決方案和應對措施。
2增長管理財務預警系統的構建
2.1可持續增長理論在財務管理預警系統中的應用
公司在不需要消耗現有財務資源的情況下，銷售能夠增長的最大比率是可持續增長率。公式表示為：
可持續增長率=銷售凈利率×收益留存率×總資產周轉率×資產權益比例=銷售凈利率×收益留存率×總資產周轉率×（資產/期初權益）
公式顯示，在穩定的財務政策下，可持續增長率與資產收益率呈線性變動。
2.2基于增長管理的中小企業財務管理預警系統
以可持續增長模型權衡企業當前銷售增長率的合理性，判斷企業現有資源能否支撐未來的銷售增長率；可持續增長模型還能夠判斷企業盈缺。企業的預計銷售增長率和實際情況多有偏差，可持續增長率可以計算企業資金盈缺，進行下一步籌資投資決策。
2.3基于增長管理的中小企業財務管理預警系統運作流程
基于增長管理的財務預警系統，在分析、發現財務風險警情的同時，注意日常生產經營活動的發現與探尋。把握企業整體財務狀況，連續分析資金運行各環節，達到流程的優化；在事前、事中、事后做到及時跟蹤控制警情；將企業經營活動、內部控制及財務預警結合起來，提高企業財務反應速率，確保在需要時做出迅速反應，應對問題。
3現金流財務管理預警系統構建
3.1基于現金流的財務預警系統框架
通過檢測和控制現金及其流向可以構建基于現金流的財務管理預警系統。沿著現金流的線索可以尋找預警源頭，設置預警指標，檢測并匯報警度，整理出一套極具規模的財務預警模型。作為企業獨特的經濟資源，現金連接著企業活動、籌資活動、投資活動以及經營活動，從始至終與企業的經濟業務保持密切聯系。所以，在研究企業現金流量財務預警的過程中，通過對其在企業活動中數量和效益的分析，分別研究現金流量綜合財務預警、籌資現金流量財務預警、投資現金流量財務預警和經營現金流量財務預警，結合各自特點，選取合適的預警指標，構建一套完整的企業現金流量財務預警系統。基于現金流量的財務管理預警數據來源是企業的現金流量表。
3.2構建基于現金流的財務預警系統
3.2.1從企業現金流方向構成分析企業財務狀況
站在企業角度來看，不一樣的現金流量構成現金流量表正負方向有所不同，直接導致現金流量結果的差別，影響著企業當前的財務狀況，為此，分析各種活動對現金流量正負方向產生的差異，可以對企業目前財務狀況做出一些判斷和分析。下面是針對不同現金流量情況做出的企業財務狀況判斷。
（1）經營流入流出且籌資流入>流出，表示企業經營活動產生的現金流量匱乏，舉債經營是目前企業狀態，如果企業依靠放棄投資或進行處置長期資產來取得投資活動的現金流入，則表示企業財務狀況到了危急關頭。
（2）經營流入
（3）經營流入流出且籌資流入
（4）經營流入
（5）經營流入>流出且投資流入>流出且籌資流入>流出，表示經營、投資、籌資都能取得良好的現金流入，企業財務狀況一片大好，此時要加強對投資項目的可行性研究，避免因過分投資產生的資金浪費。
（6）經營流入>流出且投資流入流出，表示企業可以通過經營活動和取得外債的方式獲得現金流入。企業財務狀況基本穩定，企業的擴大經營產生的投資活動資金逆流也算正常，但還是要注意對投資規模的把控。
（7）經營流入>流出且投資流入>流出且籌資流入
（8）經營流入>流出且投資流入
3.2.2從企業現金流量結構分析企業財務狀況
通過對企業籌資活動、投資活動和經營活動產生現金流量的計算，分析三種活動在企業所有現金流中占據的比重是現金流量結構分析的方法。通過企業現金流入的結構，可以有效地分析現金流入質量，推斷企業獲取現金能力的大小，掌握企業現金流入的來源。依據現金結構，可以掌握企業現金支出走向，據此對企業的理財水平和策略加以分析判斷。經營、投資和籌資活動是企業現金流入和流出的主要活動。經營風險預警指數用來監察資本周轉惡化程度，籌資風險預警指數用于監察資本結構惡化程度，投資風險預警指數用于監察資本擴張惡化程度。[JP]
（1）經營活動預警指數
企業在保證籌資投資規模保持不變，生產經營正常運行的情況下，現金流入量越大，則表示企業經營活力越強，如果經營活動現金流量占總現金流入的較大比例，則能夠反映出企業經營狀態良好，壞賬風險小，取得現金實力較強，企業的現金流入結構比較合理；此外，經營活動現金流出量占總現金流出的比重較大時，企業生產經營情況正常，資金支出結構相對合理。在企業正常的生產經營活動中，經營活動現金流出量要具備足夠的穩定性，一旦浮動較大，則要進一步尋找原因。經營預警指數指的是經營活動產生的現金流入量大于或小于“預警臨界值”（又叫做危險邊際量或安全邊際量）的部分與“預警臨界值”相比產生的動態指數。公式表示為：
經營預警指數=（本期年經營活動現金流入量一年經營活動現金流入預警臨界值）/年經營活動現金流入預警臨界值
經營預警指數>0，表示企業處于健康狀態；經營預警指數
（2）投資活動預警指數
鮮為發生在大規模的一次性現金流入是投資活動產生現金流量的最大特征，假使一個企業主要現金流入來源是收回投資資金，乃至處置無形資產、固定資產或其他大型資產所導致的，則企業很可能處于生產經營能力衰弱，持續和發展經營出現了嚴重問題。企業在構建固定資產，無形資產及其他長期資產過程中，很容易引起資金大規模的一次性流出。這種流出往往預示著將來會有更大規模的資金流入產生，屆時就要根據企業經營決策的決定正確與否來判斷了。投資預警指數建立在零負債投資條件下，企業超額投資的臨界值和實際投資活動現金流出值的差額與投資預警臨界值相比較產生的動態相對指數，公式表示為：
投資預警指數=（年投資預警臨界值-年投資活動現金流出量）/年投資預警臨界值
投資預警指數屬于“區間變量指標”，所以，數值在某一區間現實企業投資情況良性，超出這一范圍，無論是高于或低于，都表示警情的產生。
（3）籌資活動預警指數
企業的籌資活動現金流入量在總現金流入量中所占比重較大，說明企業有著寬廣的籌資渠道，籌集資金擴大生產的能力較強。企業籌集資金現金流出主要用于償債和支付現金股利。償還了債務是企業財務風險弱化的有力措施，但在短期之內，籌資活動現金流出量占總現金流出比重過大，或許會產生企業資金周轉不靈；企業的支付能力直接影響股利支付情況，良好的股利支付能力能夠吸引更多潛在投資者，增進投資者信心，提高企業籌資能力，但企業一定要合理分配股利支付現金與企業當前正常經營活動所用現金之間的額度，目的是留有足夠資金保證企業正常的生產運營，保證企業未來現金流量的正常流入。
4結論
通過研究中小企業財務管理預警體系，能夠獲得以下創新性研究結論：基于現金流量指標的中小企業財務預警系統可以極大程度地降低財務風險給企業帶來的損失。企業財務指標不是一成不變的，可以根據企業自身特殊狀況，對某些財務指標進行更改或調整。對于融資能力較差的中小企業，現金流量更是不可或缺的檢測指標，與站在利潤角度分析的預警體系相比，現金流量預警體系更加能夠靈敏地察覺財務風險，從而達到幫助企業降低財務風險的目的。
參考文獻：
[1]牛怡然.中小企業財務風險的預警與控制[J].中小企業管理與科技（上旬刊），2011（2）.
關鍵詞：企業；財務報表；研究狀況；分析
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-01
企業財務報表是展示一個企業的所有的財務信息的核心手段之一，與此同時，企業財務報表也是構成一個企業的財務報告的中心話題。隨著我國經濟社會的不斷發展，我國的企業制度也在隨著不斷建立健全，如何有效的展示一個企業的財務信息已經成為了企業發展過程之中的重點問題。
一、簡述目前我國企業財務報表可以發揮的作用
通過對一個企業的財務報表進行分析，就可以有效地從企業的財務報表里面尋找出來該企業的經營成果，并可以有效地衡量出來這個企業目前的財務經營的狀態，并根據財務報表的數據精確地評估出該企業的未來的發展趨勢。但是，在目前的企業財務報表的發展過程中，由于存在著各式各樣的局限性，企業財務報表的真正作用一直難以得到有效的發揮，使得企業財務報表的發展還存在問題，下面，本文將具體講述企業財務報表的作用。
1.企業財務報表可以反映企業的真實經營情況
首先，企業的財務報表可以反映該企業在一段時間里面的具體的公司經營的財務狀況以及公司的經營成果，這樣就有利于該企業內部的管理人員根據企業里面的具體狀況來了解本公司的具體的各項工作指標以及該企業具體的業務完成情況，還可以幫助企業管理人員有效的了解到自己的工作存在的問題。因此，通過企業財務報表，可以幫助企業管理人員迅速的找準企業存在的問題，提升公司的經營管理水平，提升企業的效益。
2.企業財務報表可以幫助國家相關部門了解實際情況
通過對一個企業的財務報表的審查，有利于國家的相關經濟監督管理部門快速的掌握住相關的企業管理運營狀況。通過對各個行業的企業財務報表的匯總處理分析，國家的經濟監督管理部門可以迅速的掌握住國家的各個行業和地區的經濟發展得具體的情況，這樣就可以有效地促進國家經濟的宏觀調控，保證我國的國民經濟持續快速健康發展。
3.企業財務報表可以提供給投資者相應的企業管理材料
通過對一個企業的企業財務報表的分析和審查，投資人、債權人和其他的有關各方可以快速的掌握住這個公司的具體的財務經營狀況。通過這樣的方式，投資者以及債權人就可以迅速的分析出來該企業的具體的盈利能力以及發展的具體前景，給投資者以及債權人的投資和貸款提供很高的參考價值。
二、簡述我國企業財務報表研究狀況及存在的問題
1.我國企業財務報表中存在著會計報表合并問題
1.1我國企業財務報表中存在著合并報表與解決合并范圍對象的問題
目前，我國的企業財務報表在合并報表和解決合并范圍對象的問題，具體的來說，目前以企業表決權為基礎的企業報表合作標準比傳統的注冊資本更具有參考價值。因為投資企業所擁有的權益性資本是其在被投資企業享有權益的基礎或承擔責任的限額，這就使得一個投資人并不能夠享有其投資比例的正常的權益，該企業所擁有的表決權才是真正的關鍵所在。
1.2我國企業財務報表中存在著超額虧損子公司合并報表問題
目前，在我國的企業財務報表的制作過程之中，存在著企業里面的少數股東承受著差額虧損，但是在企業財務報表合并之后就會產生不同的影響。我國的財政部曾經公布過《關于資不抵債公司合并報表問題請示的復函》，這個文件就充分的顯示了在企業財務報表制作過程之中“未確認的投資損失”所造成的企業的母公司不確認該企業具體虧損數額的問題，解決辦法可以通過以下幾種途徑：首先，企業的母公司按照相關的法律來確定具體的投資造成的損失；其次，根據具體的準則確定各個少數的股東承受的超額損失的份額進行處理。
2.我國企業財務報表中存在著會計報表附注披露的問題
2.1我國企業財務報表中存在著會計報表附注內容方面的問題
在具體的企業財務報表的制作過程之中，要依照國家具體頒布的會計政策來指導企業進行相關的財務報表制作工作。根據我國會計政策的具體要求，在會計報表附注中應披露的會計政策主要包括：企業的合并政策、企業資金的外幣折算、企業具體的收入的確認、企業應當繳納的企業所得稅的數額核算。但是，目前企業的財務報表在提供給外界的時候都是要求必須建立在公平交易的基礎之上，由于雙聯關系不可避免的存在，就可能導致不公平交易的存在，就很有可能出現在財務報表的制作中存在虛假業績的情況，干擾到企業財務報表的使用。
2.2我國企業財務報表中存在著債務重組的說明問題
在具體的企業運行過程中，由于債務重組的過程所獲得的收益情況和企業日常經營所獲得的正常的收益情況存在著很多的不同點，這就需要在企業財務報表的制作過程之中將債務重組過程的財務收益狀況說明出來，這樣才有利于我國監督管理部門的監督。對于企業運營中存在的非現金資產的收益問題，企業財務報表也難以給出有效的說明，致使很多報表使用者對企業財務報表的公平性產生了懷疑。因此，必須進一步加強企業財務報表的公信力度。
三、結語
目前，企業財務報表在審核一個公司的具體經營狀況和評估企業的未來發展趨勢方面起著非常重要的作用。但是，企業財務報表還存在著許多的問題，例如我國企業財務報表中存在著會計報表合并問題以及會計報表附注披露的問題。針對這樣的情況，筆者在本文中具體的講述了企業財務報表的作用以及企業財務報表目前的研究狀況。
參考文獻：
[1]李永霞.上市公司財務報表分析[J].內蒙古科技與經濟，2012（17）.
【關鍵詞】財務分析；數據；財務構成
一、完善企業財務指標體系
由于現金流量與會計盈余是不同維度的變量，宜采用傳統指標與現金流量指標兩條線來設計財務指標。要注意盈利性分析，把利潤分析作為整個財務分析工作的主體內容，其他分析應圍繞利潤分析而展開。企業應首先確定目標利潤，然后確定目標成本、目標資金需要量，編制企業的全面預算，以此為依據確定企業內部財務分析指標。對財務指標進行統一的定義，只有計算口徑一致，對比分析才有意義。對特別重要的財務指標進行重點分析，并盡可能采用多種方法驗證其真實性，注意將絕對指標和相對指標結合起來分析。
二、確保企業財務分析基礎數據的真實
（1）進一步完善財務報告體系。以資產負債表、損益表、利潤表等作為基本報表反映企業財務情況和經營情況。同時應更加注重對財務狀況說明書的編制工作，其信息披露應反映企業的生產狀況、采用的會計政策、或有事項、非貨幣性的與財務事項密不可分的信息,以及企業未來發展前景預測、受物價變動的影響因素等。（2）把經營情況與財務指標結合起來分析。詳細分析董事會報告及其他信息來源中與該企業經營情況有關的信息之后，把經營情況與財務指標結合起來分析，對財務報表數據做出深層次的理解。（3）詳細分析現金流量表。現金流量表可以彌補權責發生制下會計信息的許多不足。要把傳統的分析模式與流量相結合，才能更準確反映企業的償債能力、盈利能力、營運能力，評估現金與其他相關事項對財務狀況的影響。
三、適應企業的經濟特征與戰略，有效提高財務分析質量
產業經濟特征的確定，一方面有利于理解財務報表數據的經濟意義；另一方面又縮短了財務相關指標與管理決策之間的距離，從而使得財務分析的信息對管理決策變得更加有意義。影響企業戰略的主要因素包括地區和產業的多元化、產品和服務特征等，有效的財務分析應當是建立在對企業戰略的理解基礎之上的。財務分析與企業戰略有著密切的聯系，企業戰略是財務分析人員在財務分析中為管理決策做出相關評價的具體指南。離開企業戰略，財務分析會迷失方向，也不可能真正幫助管理決策者做出科學的結論。因此，為了理解一個企業的戰略，財務分析人員不僅要認真地研究其戰略計劃，還要考察其實施計劃的各種具體的行動。此外，對競爭企業之間戰略的比較也是必不可少的。企業財務分析的內容決定于企業財務活動所包括的內容和財務分析的目標，并應體現財務分析的特性。從總體上看，在市場經濟體制下，企業的財務活動應包括資金籌集、資金投入、資金收支和收益分配等，即企業資金活動的全過程。與此相聯系，企業財務分析的內容，應包括企業資金活動的各個方面。從企業財務分析的目標和特性看，財務分析詣在為企業作出經濟決策和加強財務管理提供全面系統具有指導性的分析信息，這也要求企業財務分析必須提高財務分析質量。
四、關注企業相關能力分析
這種分析是以財務報告為主要依據所進行的總括性分析，其主要目的是為企業外部有關方面和企業管理當局，從總體上了解企業經營成果變化，財務狀況優劣和發展前景提供分析信息，同時也為進一步進行財務分析指明方向，因此這種總括性的分析主要借助于對有關指標的對比進行。
（1）資產、負債和所有者權益不僅從總額上反映企業的生產規模，而且從相互聯系的比例上，反映企業資金的周轉情況、企業經營的穩定程度以及企業的支付能力，分析企業的財務構成狀況，揭示企業資源配置的情況，促進企業改善資源配置。通過營運能力的分析解剖，引導有關人員掌握企業在財務營運過程中的效果、問題及解決辦法。（2）分析企業償債能力應結合企業現金流量分析，首先應看企業當期取得的現金，在滿足了生產經營活動的基本現金支出后，是否有足夠的現金用于償還到期債務的本息。分析企業的償債能力，揭示企業舉債的合理程度，長期債務和短期債務構成的效益性，舉債經營的效果及清償債務的實際能力等。（3）企業經營之目的在于企業盈利且使其經營與規模不斷成長與發展。投資者關心企業取得利潤的多少并重視對利潤的分析，是因為他們的投資報酬是從中支付的。對于債權人來說，利潤是企業償債能力的重要來源。對于企業管理者來說，可通過對盈利能力的分析來評價判斷企業的經營成果、變化原因并總結經驗教訓，不斷提高企業獲利水平。（4）企業未來發展趨勢與發展速度，包括企業規模的擴大、利潤和所有者權益的增加等。分析時，既要看企業經營、利潤、各種資產資本的增長情況，更要對企業的經營前景進行預測分析，找出企業發展的著眼點和著力點，并就企業發展的前景進行財務預測和論證,充分揭示企業擴展經營中的不利因素及預計影響程度，引導企業正確把握經營方向。
五、細化企業財務構成情況及變動原因分析
企業財務分析的內容決定企業財務活動所包括的內容和財務分析的目標，并應體現財務分析的特征。提高企業財務分析質量以及為企業作出經濟決策和加強財務管理提供全面系統具有指導性的分析信息，就要求企業財務分析必須將企業資金活動的全過程作為自己的分析對象。具體包括：（1）在對企業經營成果總括分析的基礎上，聯系企業經營環境、條件的變化和生產經營的具體情況、系統深入地分析影響利潤升降的因素和具體原因。高質量的企業利潤，應當表現為資產運轉狀況良好，企業所依賴的業務具有較好的市場發展前景，企業對利潤具有較好的支付能力，利潤所帶來的凈資產的增加能夠為企業的未來發展奠定良好的資產基礎。（2）企業成本費用的變動不僅會影響利潤的增減，同時也會影響企業存貨等資產價值的升降和財務狀況的變動。在成本費用分析中，不僅要分析各種成本費用的總體升降情況，更重要的是要按他們的組成項目、發生地點和責任部門等作盡可能詳盡的分析，以揭示影響成本費用升降的因素和主觀因素原因及其對利潤增減和財務狀況變動的影響程度，并為成本管理找出應著重注意的問題，以及降低成本費用的具體途徑。（3）企業各項資產的構成是否合理，周轉速度的快慢和利用情況的優劣，會直接影響企業的財務狀況。因此，根據企業的具體情況，對一些重要的資產項目進行詳細具體的分析是企業財務分析必不可少的內容。通過分析，揭示企業在資產管理中所存在的問題及其影響因素和具體原因，為企業優化資產配置，加速資產周轉找出現實的途徑。
六、加強企業籌資投資活動分析
企業財務治理權包括財務決策權、財務執行權和財務監督權，其配置是財務治理結構的核心。財務治理結構又是企業法人治理結構的重要組成部分。制度學將經濟的視野和領域引入到一個“制度層面”來透視制度因素對經濟運行和經濟效率的作用和。企業制度包括法人治理結構，其中的財務治理結構對公司財務運作效率的影響程度遠遠超出了財務技術。在企業財務治理權的配置過程中，應充分考慮相關主體的利益，這在理論上已基本達成共識，但在實踐中，債權人這一重要的利益主體在財務治理權配置中的地位卻常常被忽視。
一、忽視債權人在企業財務治理權配置中地位的表現及后果
（一）表現
其一，從企業的產權制度來看，產權制度作為企業財務治理權的基礎，過分強調企業財務治理權中股東和經營者的利益，而忽視了債權人利益。從企業產權制度的演變過程來看，不管是業主制企業（所有者、經營者和勞動者合一）、合伙制企業（所有者與經營者合一），還是公司制企業（所有者與經營者分離），其財務治理權一般都屬于所有者和經營者。在業主制企業中，企業主獨資并親自經營企業，企業規模較小，財務資本的所有權和經營權都歸企業主，企業財務治理權也歸業主。在合伙制企業中，企業的產權主體雖然不再單一，但由于所有者人數較少，因此，企業財務治理權仍歸所有者所有。在公司制企業中，投資主體多元化，所有權與經營權分離，經營者掌握著更多的財務信息，因此，企業財務治理權歸財務資本所有者與經營者兩個主體所有。
其二，從企業的財務目標來看，關于企業財務目標的說法，普遍認同的是企業價值最大化。企業價值是企業總資產的價值，包括所有者權益和負債。也就是說，企業價值最大化實質上是股東利益與債權人利益之和最大化。而在企業經營管理中，往往誤以為企業價值最大化只是股東財富最大化，在股東利益和債權人利益沖突時偏向股東一方，而忽視了債權人利益。
（二）后果
忽視債權人在企業財務治理權配置中的地位，會使債權人的利益受損。在我國，企業的債務主要來源于銀行等機構的貸款，不重視債權人的利益就會導致企業高額貸款無法償還，使國有商業銀行的不良資產增多，而債權人利益受損后，反過來又會影響企業籌資，影響企業資本結構，最終影響其他相關者的利益。
二、重視債權人在企業財務治理權配置中地位的理論和現實分析
（一）理論分析
債權人應在企業財務治理權配置中占有一席之地，是有其理論依據的。
其一，從企業理論來看，其中的一個核心觀點是：企業是一系列（不完全）契約（合同）的有機組合，是人們之間交易產權的一種方式（張維迎，1999）。現代企業理論有兩個主要分支：交易成本理論和理論。其中，理論側重于分析企業內部組織結構及企業成員之間的關系。在經濟學中，常常強調委托關系的這樣一個特征，即委托人與人之間存在著信息不對稱。掌握信息多（或具有相對信息優勢）的一方稱之為人，掌握信息少（或處于信息劣勢）的一方稱之為委托人。債權人將資金借給企業后，即與企業經營者形成了委托關系。作為委托人的債權人為保證其資金的安全性和獲利性，有權監督企業經營者對資金的使用，最好的辦法可能就是參與企業財務治理。
其二，從企業財務的性質來看，經濟學作為財務學的理論基礎和分析工具，其決定著財務學理論的發展。“在以科斯為代表的新制度經濟學產生以前，經濟學家對稀缺資源和經濟效率的關注和主要集中在價格與價值、供給與需求等經濟‘運行層面’或‘技術層面’的領域，制度經濟學將經濟分析的視野和領域引入到一個更深的‘制度層面’……，影響公司財務運作效率的關鍵性因素是公司財務治理權的配置結構。”（李心合，2001）企業財務運作效率是影響企業經濟效益的重要因素，合理的財務治理結構有助于提高企業財務運作效率，進而提高企業經濟效益。在重視股東、經營者等利益相關者地位的同時，重視債權人的地位，有助于構筑合理的企業財務治理結構。
其三，從合理的資本結構來看，財務界關于“資本結構”的解釋雖然不盡相同，但從資本的所有權來看，普遍認為資本包括自有資本和借入資本兩部分。相對于股權資本而言，債權資本具有利息支出抵稅效應、較低資本成本和適度財務杠桿收益等積極作用，因此，企業適度負債有助于形成合理的資本結構。重視債權人在企業財務治理權配置中的地位，不僅有利于企業借入資金的合理運用，而且有利于企業保持合理的資本結構。
（二）現實分析
