時(shí)間：2022-11-06 12:23:20
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇理財(cái)合同，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
身份證號(hào)：_________
乙方：_________
身份證號(hào)：_________
甲乙雙方經(jīng)過友好協(xié)商，本著平等互利、友好合作的意愿達(dá)成本合同，并鄭重聲明共同遵守。
一、乙方委托甲方操作乙方在_________(證券營(yíng)業(yè)部)開設(shè)的資金賬戶，資金賬號(hào)為_________ 。交易密碼甲乙雙方共享，乙方可以查詢，但不能操作。
二、期限一年，起始日期_________，截止日期_________，期初資產(chǎn)_________元。
三、利潤(rùn)定義：(乙方賬戶)期末資產(chǎn)-期初資產(chǎn)-期間收到的存款利息(證券資產(chǎn)要扣除交易費(fèi)用)
利潤(rùn)率=利潤(rùn)/期初資產(chǎn)×100%
四、結(jié)算
1.委托期滿后，如果利潤(rùn)率大于等于5%，乙方付給甲方超出5%部分的25%作為傭金，如果利潤(rùn)率為負(fù)數(shù)且小于-5%，即虧損大于5%，甲方付給乙方超出5%部分的25%作為賠償。舉例說明，如果資金100萬，到期利潤(rùn)10萬，乙方應(yīng)付給甲方(10-5)×0.25=1.25萬元，如果到期虧損10萬，甲方應(yīng)付給乙方(10-5)× 0.25=1.25萬元，如果利潤(rùn)在-5萬與5萬之間，乙方自己承擔(dān)/享有。
2.未到委托結(jié)束日期，乙方要存、取款，如果此時(shí)利潤(rùn)為正數(shù)，乙方付給甲方利潤(rùn)的25%作為傭金。
3.甲乙結(jié)算金額精確到百元，百元以下舍去不計(jì)。
五、合同期內(nèi)如果虧損大于10%，乙方有權(quán)終止合同，并按第四條委托期滿后的結(jié)算方法進(jìn)行結(jié)算。合同期內(nèi)如果利潤(rùn)大于30%，甲方有權(quán)終止合同，并按
第四條委托期滿后的結(jié)算方法進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算后，可重新簽定合同。
本合同一式兩份，甲、乙各一份，簽字/蓋章后生效。
甲方(簽字)：_________ 乙方(簽字)：_________ _________年____月____日 _________年____月____日 簽訂地點(diǎn)：_________ 簽訂地點(diǎn)：_________
委托理財(cái)合同范文二甲方：_______________ 身份證號(hào):____________________
乙方：_______________ 身份證號(hào):____________________
甲乙雙方經(jīng)過友好協(xié)商，本著平等互利、友好合作的意愿達(dá)成本協(xié)議，并鄭重聲明共同遵守。
一、乙方委托甲方操作乙方在________________開設(shè)的資金賬戶，資金賬號(hào)為_________________ 。交易密碼甲乙雙方共享，乙方可以查詢，但不能操作，不得以任何形式指揮和干擾甲方操作。
二、委托期限為 年，起始日期___________，截止日期____________ ，期初資產(chǎn)_____________ 元(人民幣或美元)。
三、利潤(rùn)定義：(乙方賬戶)期末資產(chǎn) – 期初資產(chǎn) – 期間收到的存款利息(證券資產(chǎn)要扣除交易費(fèi)用)利潤(rùn)率=利潤(rùn)/期初資產(chǎn)*100%
四、結(jié)算
1.委托期滿后，如果已平倉單子利潤(rùn)率為正數(shù)，乙方付給甲方30%作為傭金。 如果已平倉單子利潤(rùn)率為負(fù)數(shù)，當(dāng)(虧損金額/期初資產(chǎn)≤30%)時(shí)，乙方不付給甲方傭金，虧損由乙方自己承擔(dān)。如果已平倉單子利潤(rùn)率為負(fù)數(shù)，且當(dāng)(虧損金額/期初資產(chǎn)>30%)時(shí)，乙方不付給甲方傭金，超過期初資產(chǎn)30%的那部分虧損由甲方雙方共同承擔(dān)，甲方承擔(dān)30%，乙方承擔(dān)70%。舉例說明，如果資金100萬，到期利潤(rùn)10萬，乙方應(yīng)付給甲方傭金10萬*30%=3萬元，如果到期虧損30萬以內(nèi)，乙方不付給甲方傭金，虧損由乙方自己承擔(dān)。如果虧損超過30萬，假設(shè)虧損了40萬，乙方不付給甲方傭金，超過30萬那部分為10萬，甲方賠償乙方3萬元，而乙方自己承擔(dān)虧損37萬。在結(jié)算日或委托期滿時(shí)，未平倉
的單子不能參與利潤(rùn)或虧損的計(jì)算，未平倉的單子是贏是虧都不拿來參加核算利潤(rùn)和虧損，只用平倉后的單子的贏虧情況來核算。
2.未到委托結(jié)束日期，乙方要存、取款或終止協(xié)議的，如果此時(shí)利潤(rùn)為正數(shù)，乙方付給甲方利潤(rùn)的30%作為傭金。如果利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，全部由乙方自己承擔(dān)虧損。
3.甲乙結(jié)算金額精確到百元,百元以下舍去不計(jì)。
五、協(xié)議期內(nèi)如果虧損大于30%，乙方有權(quán)終止協(xié)議，并按第四條中第2款“未到委托結(jié)束日期”的結(jié)算方法進(jìn)行結(jié)算。協(xié)議期內(nèi)如果利潤(rùn)大于30%，甲方有權(quán)終止協(xié)議，并按第四條委托期滿后的結(jié)算方法進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算后再次委托視為另一次的委托。
六、每次結(jié)算后，賬戶期初資產(chǎn)值應(yīng)變更為結(jié)算后重新委托時(shí)的資金量，相當(dāng)于結(jié)算后的再次委托視為新的一次委托，其贏利與虧損都與結(jié)算前的金額無關(guān)，新的賬戶資金量作為該次的期初資金。
本協(xié)議一式兩份，甲、乙各一份，簽字/蓋章后生效，請(qǐng)仔細(xì)閱讀后，請(qǐng)確認(rèn)完全認(rèn)可時(shí)方可簽字。
甲方簽字： 乙方簽字：
日期： 日期：
委托理財(cái)合同范文三甲方：_______________ 身份證號(hào):____________________
乙方：_______________ 身份證號(hào):____________________
甲乙雙方經(jīng)過友好協(xié)商，本著平等互利、友好合作的意愿達(dá)成本合同，并鄭重聲明共同遵守。
一、甲方提供資金帳戶并且開通網(wǎng)上交易。甲方委托乙方操作甲方在________________(證券營(yíng)業(yè)部)開設(shè)的資金賬戶，資金賬號(hào)為_________________ 。交易密碼甲乙雙方共享，甲方可以查詢,但不能操作。
二、期限一年，起始日期___________，截止日期____________,期初資產(chǎn)_____________ 元。
三、利潤(rùn)定義：(甲方賬戶)期末資產(chǎn) – 期初資產(chǎn) (證券資產(chǎn)要扣除交易費(fèi)用)利潤(rùn)率=利潤(rùn)/期初資產(chǎn)*100%
四、委托方式與結(jié)算
1、 委托期滿后，如果利潤(rùn)率大于等于3.25%，甲方付給乙方超出3.25%部分的50%作為傭金, 如果利潤(rùn)率為負(fù)數(shù)且小于-3.25%，即虧損大于3.25%，乙方付給甲方超出3.25%部分的50%作為賠償。舉例說明，如果資金100萬，到期利潤(rùn)10萬，甲方應(yīng)付給乙方(10-3.25)* 0.5=3.375萬元，如果到期虧損10萬，乙方應(yīng)付給甲方(10-3.25)* 0.5=3.375萬元，如果利潤(rùn)在-3.25萬與3.25萬之間，甲方自己承擔(dān)/享有。
2、未到委托結(jié)束日期，甲方不得取用賬戶資金。如果甲方一定要取用資金，若此時(shí)利潤(rùn)為正數(shù)，甲方付給乙方利潤(rùn)的50% 作為傭金，然后重新簽訂合同。
3、甲乙結(jié)算金額精確到百元,不足百元部分舍去不計(jì)，付款手續(xù)費(fèi)由付款方支付。
五、提前中止合同
合同期內(nèi)如果虧損大于10%，甲方有權(quán)終止合同，并按第四條委托期滿后的結(jié)算方法進(jìn)行結(jié)算。合同期內(nèi)如果利潤(rùn)大于30%，乙方有權(quán)終止合同，并按第四條委托期滿后的結(jié)算方法進(jìn)行結(jié)算。結(jié)算后,可重新簽定合同。
六、交易對(duì)象：A股、B股、國(guó)債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、三板轉(zhuǎn)讓、封閉式基金、ETF、權(quán)證(可選擇一種或多種)。
本合同一式兩份，甲、乙各一份，簽字/蓋章后生效
甲方簽字：
委托方（甲方）：_________
營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼（身份證號(hào)碼）：_________
發(fā)證機(jī)關(guān)：_________
聯(lián)系電話：_________
受托方（乙方）：_________
身份證號(hào)碼：_________
發(fā)證機(jī)關(guān)：_________
聯(lián)系電話：_________
一、茲有甲方將自有資金委托乙方參于證券市場(chǎng)的操作而簽訂本合同。
二、乙方在甲方指定的賬戶內(nèi)操作，甲方隨時(shí)監(jiān)督操作過程和結(jié)果，對(duì)任何不認(rèn)可的乙方動(dòng)作可隨時(shí)提出異議，若雙方意見不一致時(shí)可隨時(shí)終止委托。（委托操作時(shí)，若是甲方舍不得換股，乙方就在該品種上做差價(jià)，不換品種。若是甲方不留戀原有持股，就按乙方的擇股標(biāo)準(zhǔn)換股。）
三、對(duì)盈利部分進(jìn)行二、八分成，即甲方得80％、乙方得20％，每月底結(jié)算壹次，結(jié)算后三天內(nèi)付清。
四、若當(dāng)月沒有利潤(rùn)則不分成，若產(chǎn)生虧損由甲方承擔(dān)，乙方除了不收取工資之外不承擔(dān)賠償責(zé)任。
五、本合同自委托之日起生效，試行期_________；適用于任何網(wǎng)上操作的股民，只要把甲方帳戶和操作密碼通知乙方即能雙方同時(shí)管理同一帳戶，若試行期滿甲方不滿意乙方的操作、可撤銷本合同并且乙方不收取盈利分成；若試行后甲方正式委托乙方操作，則從合同生效日起計(jì)算盈利分成，至甲方終止委托并完成結(jié)算分配之日自動(dòng)失效。
六、本合同未盡事項(xiàng)可補(bǔ)充完善，若有與相關(guān)法規(guī)相悖之處可隨時(shí)予以糾正，對(duì)不違規(guī)內(nèi)容則持續(xù)有效。
甲方（簽章）：_________乙方（簽章）：_________
資金賬號(hào)：_________
股東賬號(hào)：_________
根據(jù)上述分析，一審法院判決，被告應(yīng)于判決生效之日起十日內(nèi)返還原告張某存款本金455萬元并支付自2014年9月12日起至實(shí)際清償之日止的利息（以本金455萬元為基數(shù)，按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期人民幣活期存款利率計(jì)算）。案件受理費(fèi)51，770元（原告已預(yù)繳），由原告張某負(fù)擔(dān)8，050元，被告負(fù)擔(dān)43，720元。被告不服，依法提起上訴。二審法院駁回上訴，維持原判。二審訴訟費(fèi)用由上訴人承擔(dān)。
（一）關(guān)于原告兩個(gè)行為性質(zhì)的認(rèn)定
本案中，案件焦點(diǎn)主要在于原告對(duì)系爭(zhēng)賬戶資金的減少是否存在過錯(cuò)，這個(gè)問題又集中體現(xiàn)在對(duì)兩個(gè)行為的認(rèn)定上。
1.原告將身份證等重要資料交給王某，并告知密碼等行為，是否存在過錯(cuò)？
被告認(rèn)為本案系爭(zhēng)款項(xiàng)是原告存入被告C支行后通過F支行開通的網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)出，而該網(wǎng)上銀行系原告將其身份證、理財(cái)金賬戶卡及該賬戶密碼交付、告知案外人王某后由王某開通，因而開通網(wǎng)銀的行為及轉(zhuǎn)賬行為，均應(yīng)視為原告的行為，由原告承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
這一觀點(diǎn)是銀行業(yè)普遍持有的觀點(diǎn)，但在本案中，并未被法院認(rèn)可。這是因?yàn)樯鲜鍪聦?shí)未經(jīng)證實(shí)。退一步講，即便原告實(shí)施了上述行為，也是因?yàn)橥跄呈倾y行工作人員，是出于對(duì)銀行的信任。而且，在本案中銀行在辦理開戶申請(qǐng)、網(wǎng)上銀行等可能致使客戶資金流動(dòng)等重要業(yè)務(wù)時(shí)，沒有要求客戶本人到場(chǎng)，而是任由他人代為填寫客戶信息、勾劃業(yè)務(wù)內(nèi)容，且在王某代客戶本人簽名的情況下向王某交付了U盾，致使王某等人得以輕易向原告隱瞞開通網(wǎng)上銀行、領(lǐng)取U盾的事實(shí)。因此，理財(cái)賬戶內(nèi)錢款被劃出是銀行的操作不規(guī)范所致，是導(dǎo)致原告損失的根本原因。
2.如何看待原告出具的承諾書？
本案中原告出具的《承諾書》：“不提前支取、不轉(zhuǎn)移、不掛失”，“將本存款在承諾期限內(nèi)委托接款銀行進(jìn)行增值理財(cái)（同意銀行鎖定此筆資金進(jìn)行一年期保本理財(cái)業(yè)務(wù)）”，被上訴人張某認(rèn)為此高息攬儲(chǔ)業(yè)務(wù)為銀行業(yè)務(wù)而向銀行作出上述承諾的，法院對(duì)這一辯論理由予以采信，并認(rèn)為原告作為儲(chǔ)戶有理由相信錢款存入銀行會(huì)得到安全保管，而且是在銀行工作人員的確認(rèn)下做出的，相信出具《承諾書》是此理財(cái)業(yè)務(wù)的后繼。因此，不能以此得出原告向李某等人出具《承諾書》未盡審慎義務(wù)的結(jié)論。
綜上所述，本案中原告的行為，從法律上并未構(gòu)成過錯(cuò)，因此銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)還本付息的責(zé)任。從這起案件我們可以看出，銀行的某些操作程序缺乏規(guī)范性、嚴(yán)肅性，從業(yè)人員的職業(yè)道德有待于進(jìn)一步加強(qiáng)。
（二）關(guān)于儲(chǔ)蓄合同與舉證責(zé)任
1.儲(chǔ)蓄存款合同，是指儲(chǔ)戶將人民幣或外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)根據(jù)存款人的請(qǐng)求支付本金和利息的合同。儲(chǔ)戶將貨幣存入銀行，貨幣作為種類物的所有權(quán)即轉(zhuǎn)移給銀行，儲(chǔ)戶得到的是對(duì)于銀行的付款請(qǐng)求權(quán)。因此，在本案中，相關(guān)刑事案件中追贓所得的資金款項(xiàng)所有權(quán)應(yīng)當(dāng)歸屬本案被告銀行，原告未領(lǐng)取追贓款并不影響其依據(jù)儲(chǔ)蓄存款合同關(guān)系向被告主張債權(quán)，被告在向原告支付存款本息后，應(yīng)有權(quán)就其損失款項(xiàng)金額申領(lǐng)追贓款，并有權(quán)依法或依約向相關(guān)責(zé)任方追償。
2.舉證責(zé)任問題，是指在訴訟中應(yīng)該由誰來擔(dān)負(fù)提出證據(jù)，并用證據(jù)來證明事實(shí)的責(zé)任。因此，舉證責(zé)任也叫證明責(zé)任。舉證責(zé)任的一般原則是誰主張、誰舉證。當(dāng)事人對(duì)自己提出的訴訟請(qǐng)求所依據(jù)的事實(shí)或者反駁對(duì)方訴訟請(qǐng)求所依據(jù)的事實(shí)，有責(zé)任提供證據(jù)加以證明。沒有證據(jù)或者證據(jù)不足以證明當(dāng)事人的事實(shí)主張的，由負(fù)有舉證責(zé)任的當(dāng)事人承擔(dān)不利后果。本案中，被告提出抗辯理由之一是原告將身份證、密碼等告知第三人，對(duì)此，被告應(yīng)當(dāng)負(fù)有舉證責(zé)任。如果提供的證據(jù)不能證明這一事實(shí)，則銀行就要承擔(dān)舉證不能而產(chǎn)生的不利后果。
（三）關(guān)于銀行操作規(guī)程的規(guī)范化問題
本案值得深思的地方在于銀行工作人員參與了詐騙犯罪，因而銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)以下兩個(gè)方面的建設(shè)。
1、1金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制卞商業(yè)銀行法格局對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)?shù)闹萍s
1993年以來，我國(guó)金融業(yè)一直實(shí)行商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的政策體制。雖雖然我國(guó)現(xiàn)行法律對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已顯現(xiàn)出認(rèn)可的趨向，但實(shí)際上仍然實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的政策，商業(yè)銀行不得開展證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)。在這種體制下，商業(yè)銀行不能全面涉足證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)，只能部分、代銷部分證券、保險(xiǎn)、基金等產(chǎn)品。這就使得銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)只能停留在信息服務(wù)、咨詢建議、方案設(shè)計(jì)等較低層面上，并導(dǎo)致銀行根據(jù)客戶的具體情況為其量身打造有效的投資組合，客戶進(jìn)行投資計(jì)劃的實(shí)施，這些高層次的個(gè)人理財(cái)服務(wù)更是無從談起，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)保值增值的功能大大降低，產(chǎn)品附加值低并且銀行利潤(rùn)空間有限，使得銀行個(gè)人理財(cái)對(duì)部分客戶難以形成吸引力。
1、2商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律關(guān)系定位模糊
《暫行辦法》第27條的規(guī)定，商業(yè)銀行銷售理財(cái)計(jì)劃匯集的理財(cái)資金，應(yīng)按照理財(cái)合同約定管理和使用。國(guó)內(nèi)銀行最近開發(fā)的一些理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的越來越復(fù)雜多樣，尤其是一些與股票指數(shù)、利率、匯率、期貨指數(shù)、美元信用、特定股票價(jià)格等掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。這種趨向使得人們無法從產(chǎn)品的名稱去清晰地把握具體投資標(biāo)的物，客戶在簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議后也難以準(zhǔn)確地知悉自己資金的最終去向。另外，對(duì)于與股票指數(shù)、期貨指數(shù)以及實(shí)物價(jià)格指數(shù)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。由于銀行直接投資這些領(lǐng)域有關(guān)產(chǎn)品的法律限制因素的存在。不少理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于銀行與客戶之間的關(guān)系定位不準(zhǔn)確、不清晰，也就是說銀行與客戶之問到底是委托關(guān)系還是買賣關(guān)系具有一定的不確定性。實(shí)踐中，銀行與客戶之間簽署的協(xié)議通常是“認(rèn)購(gòu)協(xié)議”或“認(rèn)購(gòu)書”而不是“委托協(xié)議”。盡管協(xié)議使用了“認(rèn)購(gòu)”的表述，但雙方建立的卻不是買賣關(guān)系，也不是一般的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。實(shí)際上，對(duì)于這種協(xié)議不僅法律和行政法規(guī)沒有明確，而且監(jiān)管規(guī)章及規(guī)范性文件也沒有規(guī)范，更沒有直接的司法解釋。然而，當(dāng)銀行和客戶不得不直面因這種協(xié)議的模糊性而可能引發(fā)的法律糾紛，法律性質(zhì)的不確定性，必然給銀行與客戶預(yù)見其行為的法律后果帶來很大的不確定性。
1、3理財(cái)產(chǎn)品民事法律責(zé)任難以確定
不同法律關(guān)系的定位直接關(guān)系到各方權(quán)利義務(wù)的安排。根據(jù)《暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受托人，接受理財(cái)服務(wù)者則是委托人，并沒有規(guī)定委托人與受托人之間是委托關(guān)系還是信托關(guān)系，法律關(guān)系定位模糊。從深層次的法律關(guān)系來看，這種模糊性可能導(dǎo)致：一方面當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)人(客戶)的權(quán)利難以保障；另一方面理財(cái)資金的所有權(quán)的歸屬并涉及資金的運(yùn)用是否合法合規(guī)的問題。對(duì)個(gè)人而言，定位模糊導(dǎo)致的問題還有：銀行有無保本的條款不明確，尤其是對(duì)于客戶可能因?yàn)檫`約贖回的違約金機(jī)制不明晰；收益率不確定且提示不充分，有的淡化收益率的“預(yù)期”提示，甚至有意進(jìn)行模糊化處理，結(jié)果導(dǎo)致客戶誤解預(yù)期收益；在以存款關(guān)系為基礎(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品中故意淡化存款關(guān)系，將認(rèn)購(gòu)協(xié)議或產(chǎn)品說明書中的描述更多地側(cè)重收益的預(yù)期以及掛鉤指數(shù)或價(jià)格；有的認(rèn)購(gòu)協(xié)議未能清楚理順存款關(guān)系與附條件的關(guān)系；有的產(chǎn)品將委托關(guān)系中的委托授權(quán)故意模糊化等。這些問題極有可能成為銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的法律風(fēng)險(xiǎn)，并可能給司法裁判帶來過大的裁量空間，雙方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)具有不可預(yù)見性。
2商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律界定
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化的服務(wù)活動(dòng)。從概念可以看出，銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是涉及到多種銀行業(yè)務(wù)的綜合性的新型金融業(yè)務(wù)。按照監(jiān)管部分確定的分類方式，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。前者指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財(cái)顧問服務(wù)管理和運(yùn)用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。后者指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)與收益由客戶或客戶與銀行按照約定的方式承擔(dān)。
近年來隨著我國(guó)改革開放的步步深入，各商業(yè)銀行日益重視個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，監(jiān)管當(dāng)局也對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制給予了高度關(guān)注。自2005年以來。監(jiān)管機(jī)構(gòu)了多個(gè)專門規(guī)范個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范性文件，如中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局的《關(guān)于<商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法>的通知》，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳的《關(guān)于商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》和《關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》等。這些規(guī)范性文件的出臺(tái)使我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有了比較清晰的規(guī)范依據(jù)和保障。
3商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律關(guān)系的性質(zhì)和定位
3、1商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律關(guān)系的性質(zhì)
根據(jù)《商業(yè)銀行法》第43條的規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資業(yè)務(wù)。而《暫行辦法》第36條的要求，商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)準(zhǔn)確界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中所包含的各種法律關(guān)系，明確可能涉及的法律和政策問題，研究制定相應(yīng)的解決辦法，切實(shí)防范法律風(fēng)險(xiǎn)。而《暫行辦法》沒有對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行定性，導(dǎo)致目前入理財(cái)關(guān)系的法律性質(zhì)模糊，因此，只有修訂《暫行辦法》，明確銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的委托性質(zhì)或者信托性質(zhì)，最終解決個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)問題。
針對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)合同的法律性質(zhì)，目前專家學(xué)者、司法機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間仍然存有爭(zhēng)議，歸納起來有以下幾種：凡是約定本息保底，超額歸受托人所有的，與民問借貸無異，應(yīng)將其認(rèn)定為借貸合同；凡是約定委托人直接將資金交付給受托人，由受托人以自己的名義進(jìn)行投資管理的，應(yīng)將其認(rèn)定為信托合同，凡是約定委托人自己開立資金賬戶和股票賬戶，委托受托人進(jìn)行投資管理的，應(yīng)認(rèn)定為委托合同；凡是約定雙方共同出資，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的，應(yīng)認(rèn)定為合伙合同；凡是約定委托人直接將資金交付給受托人，由受托人以自己的名義進(jìn)行投資管理的，應(yīng)認(rèn)定為行紀(jì)合同。商業(yè)銀行的非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃認(rèn)定為信托關(guān)系應(yīng)該是可以的，但商業(yè)銀行的保證收益理財(cái)計(jì)劃是否是約定收益的信貸合同；保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是否是委托合同或行紀(jì)合同；正如學(xué)者所言，無論是將個(gè)人理財(cái)法律關(guān)系定為借貸或者存款、行紀(jì)還是信托，都面臨巨大的疑問。
銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是把零售銀行業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)以及其他銀行業(yè)務(wù)融為一體，重塑和再造銀行業(yè)務(wù)流程，適應(yīng)當(dāng)今世界各國(guó)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展變化的潮流，是對(duì)在原有銀行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的創(chuàng)新。筆者認(rèn)為，銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)本質(zhì)上是信托、和咨詢?nèi)灰惑w的新型銀行業(yè)務(wù)。對(duì)于理財(cái)顧問服務(wù)，這是以咨詢顧問合同為基礎(chǔ)的顧問型理財(cái)服務(wù)，這一點(diǎn)目前爭(zhēng)議不大；對(duì)于綜合理財(cái)服務(wù)，在不突破現(xiàn)有法律框架的情況下，委托關(guān)系可以提供一個(gè)比較寬泛的空間，將銀行理財(cái)產(chǎn)品(包括部分信托產(chǎn)品)納入委托關(guān)系視角來考慮，可以初步應(yīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品民事法律責(zé)任難以確定得難題，并為最終明確其法律性質(zhì)奠定基礎(chǔ)。并且可以根據(jù)基礎(chǔ)合同的不同，將綜合理財(cái)服務(wù)暫時(shí)劃分為以存款合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)服務(wù)和以委托合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)服務(wù)。
3、2商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律關(guān)系的性質(zhì)類型
在不突破現(xiàn)有法律框架的情況下，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以大致分為顧問型理財(cái)服務(wù)、存款型理財(cái)服務(wù)和委托型理財(cái)服務(wù)三類。
(1)以咨詢顧問合同為基礎(chǔ)的顧問型理財(cái)服務(wù)。這種理財(cái)業(yè)務(wù)蘊(yùn)含的法律關(guān)系屬于咨詢顧問合同關(guān)系，即銀行向客戶提供投資理財(cái)方面的咨詢服務(wù)，為客戶設(shè)計(jì)投資方案、提供投資的有關(guān)信息，除適當(dāng)收取一定的手續(xù)費(fèi)外，銀行與客戶之間并不存在具體的資金往來關(guān)系，銀行也不為客戶決定具體的投資方向或具體的投資行為。
(2)以存款合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)服務(wù)。具體包括下列兩種形式：①以存款合同為基礎(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品，其特征是立足存款合同中銀行與儲(chǔ)戶的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，其中由客戶讓渡部分權(quán)利給銀行，銀行基于此給客戶以高于存款收益的回報(bào)，如一些銀行所推出的“外匯可終止理財(cái)產(chǎn)品”；②存款合同附條件(掛鉤各種價(jià)格或指數(shù))的理財(cái)產(chǎn)品，其特征仍然是立足存款合同，并且銀行往往保證本金安全，當(dāng)其附條件一旦放就，客戶即可獲得一定的收益。
(3)以委托合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)服務(wù)。具體包括下列三種形式：①以委托合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)產(chǎn)品。這種理財(cái)業(yè)務(wù)是經(jīng)客戶與銀行協(xié)商達(dá)成一致后，由客戶將資金委托給銀行去購(gòu)買某種特定的投資產(chǎn)品，有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益均由客戶承受，銀行適當(dāng)收取一定的手續(xù)費(fèi)或管理費(fèi)，銀行與客戶之間的關(guān)系也就是典型的委托合同關(guān)系，銀行既不對(duì)投資提供保本承諾，也不對(duì)收益提供保證，即為非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。②以委托合同為基礎(chǔ)附帶銀行保本的理財(cái)產(chǎn)品，其特征是客戶將資金委托給銀行，并授權(quán)其投資某類產(chǎn)品，銀行對(duì)該投資給予保本承諾，但是其他收益風(fēng)險(xiǎn)銀行不分擔(dān)。③以委托合同為基礎(chǔ)附帶銀行保證收益的理財(cái)產(chǎn)品，其特征是客戶將資金委托給銀行，銀行則按照約定條件向客戶承諾支付固定收益并單方承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并單方承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
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我國(guó)改革開放以來，國(guó)民經(jīng)濟(jì)處在高速發(fā)展時(shí)期，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來了個(gè)人經(jīng)濟(jì)收入增長(zhǎng)，現(xiàn)有的銀行保本收息的傳統(tǒng)理財(cái)方式已經(jīng)不滿足個(gè)人投資理財(cái)需求，銀行為適應(yīng)社會(huì)個(gè)人的投資欲望，引進(jìn)了國(guó)外理財(cái)業(yè)務(wù)。由于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)能實(shí)現(xiàn)個(gè)人收益增長(zhǎng)，在經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)下，投資者將銀行保本收息的存款投資到銀行理財(cái)產(chǎn)品中，許多人見到其他人投資銀行理財(cái)產(chǎn)品獲得增值收益，也盲目跟隨投資銀行理財(cái)產(chǎn)品，由于人們?nèi)狈?yīng)有金融理財(cái)知識(shí)，對(duì)購(gòu)買銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，許多投資者看不懂銀行理財(cái)產(chǎn)品合同，有的投資者甚至于不看合同，單方面聽取銀行專業(yè)理財(cái)人員口頭宣傳，投資者問起購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的有沒有風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，銀行理財(cái)人員拍著胸脯對(duì)投資者說沒有風(fēng)險(xiǎn)，由于經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，理財(cái)產(chǎn)品收入達(dá)不到預(yù)期收益，有的還出現(xiàn)虧損，銀行理財(cái)人員就把責(zé)任推向投資者。由于投資者盲目跟隨其他人投資理財(cái)產(chǎn)品，導(dǎo)致許多投資者資金損失和法律糾紛。
二、投資理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制
1.要明確自身理財(cái)需求。投資者在投資銀行理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，要結(jié)合自身家庭經(jīng)濟(jì)狀況和承受風(fēng)險(xiǎn)能力，不能盲目追求理財(cái)產(chǎn)品高預(yù)期收益，雖說投資者在投資銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行專業(yè)理財(cái)人員對(duì)投資者家庭經(jīng)濟(jì)狀況和承受風(fēng)險(xiǎn)能力作了詳細(xì)了解，并針對(duì)投資者情況推薦理財(cái)產(chǎn)品，但是，投資者在投資銀行理財(cái)產(chǎn)品過程中，還要有清醒認(rèn)識(shí)，拿多少錢投資理財(cái)產(chǎn)品，是否有承受能力，不能影響家庭生活，投資理財(cái)產(chǎn)品是保本類型，還是高收益類型，高收益附帶高風(fēng)險(xiǎn)，保本類理財(cái)產(chǎn)品也有風(fēng)險(xiǎn)。所以，投資者在投資理財(cái)過程中，需要達(dá)到什么投資目的，這都是投資者自身必須要明確的，投資者明確方向才能有效控制投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。
2.要了解投資產(chǎn)品特點(diǎn)。投資者在參入投資銀行理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，首先要了解銀行理財(cái)產(chǎn)品是保本收益類，還是非保本收益類，在選擇投資銀行理財(cái)產(chǎn)品前，必須要看清理財(cái)產(chǎn)品合同條款，注意保本收益類產(chǎn)品于銀行普通存款是有區(qū)別的，銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)要高于普通存款,但其收益要高于普通存款,所以保本收益類產(chǎn)品的保本收益一般合同都有附加條件，附加條件可能是銀行具有提前終止權(quán),并含有風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容，是投資者要承擔(dān)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買保本收益類理財(cái)產(chǎn)品前，必須要詳細(xì)咨詢銀行專業(yè)理財(cái)人員，附加條件中含義和帶來的風(fēng)險(xiǎn)。投資者投資非保本收益類理財(cái)產(chǎn)品，要知道最高收益和預(yù)期收益不等于實(shí)際收益，無論是最高還是預(yù)期收益率,銀行沒有保本理財(cái)產(chǎn)品保本支付義務(wù)，最終的實(shí)際收益率可能與最高收益和預(yù)期收益是有偏差，投資者如果購(gòu)買的非保本收益類理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)要求銀行提供令人信服的預(yù)期收益率估計(jì)依據(jù)，同時(shí)還應(yīng)要銀行專業(yè)理財(cái)人員揭示理財(cái)產(chǎn)品的全部風(fēng)險(xiǎn),介紹理財(cái)產(chǎn)品可能發(fā)生的最不利的投資結(jié)果,以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的各種可能方式,投資者就要判斷銀行專業(yè)理財(cái)人員在理財(cái)投資中站在什么角度推薦理財(cái)產(chǎn)品，只有了解理投資財(cái)產(chǎn)品全部風(fēng)險(xiǎn)，才能避免投資風(fēng)險(xiǎn)。
3.要加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，看上去是銀行的責(zé)任，實(shí)際上跟投資者緊密相連，當(dāng)投資者有意愿購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行理財(cái)專業(yè)人員會(huì)指導(dǎo)投資者填寫投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，并充分了解投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，在結(jié)合了解情況向投資者推薦相適應(yīng)銀行理財(cái)產(chǎn)品，銀行理財(cái)負(fù)責(zé)人還要再次確認(rèn)，看專業(yè)理財(cái)人員是否有誤導(dǎo)投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，作為投資者對(duì)銀行理財(cái)人員推薦的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，不能聽之任之，要拿出自己最后判斷，是購(gòu)買還是不購(gòu)買，決定購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)，還要了解銀行理財(cái)產(chǎn)品一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，采取什么方式化解理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，將理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。
4.要認(rèn)清自身理財(cái)目標(biāo)。投資者到銀行是購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，銀行有義務(wù)為投資者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，并向投資者推薦銀行開辦的理財(cái)產(chǎn)品，介紹理財(cái)產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)情況，對(duì)投資者作投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。雖然，銀行對(duì)投資者作了詳細(xì)了解，而投資者對(duì)投資銀行理財(cái)產(chǎn)品也要作詳細(xì)了解，銀行推選理財(cái)產(chǎn)品適不適應(yīng)自身理財(cái)目標(biāo)要求，是否于自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品，如果不適應(yīng)自身理財(cái)產(chǎn)品，就要求銀行理財(cái)人員重新選擇適應(yīng)自身理財(cái)產(chǎn)品，如果適應(yīng)自身理財(cái)產(chǎn)品，就要實(shí)施有計(jì)劃投資理財(cái)目標(biāo)，合理配置家庭資源，養(yǎng)成長(zhǎng)期投資的習(xí)慣，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化做出策略性調(diào)整，才能有效控制投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。
三、對(duì)投資者理財(cái)幾點(diǎn)建議
1.要注意加強(qiáng)學(xué)習(xí)。隨著我國(guó)投資環(huán)境不斷改善，投資者投資品種越來越多，作為投資者要注重投資方面學(xué)習(xí)，特別要加強(qiáng)金融理財(cái)理論知識(shí)學(xué)習(xí)，平時(shí)要多關(guān)注國(guó)內(nèi)與國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，了解宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)，掌握金融市場(chǎng)信息和各個(gè)行業(yè)發(fā)展信息，才能適應(yīng)投資理財(cái)要求，為防范和控制投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)打下良好基礎(chǔ)。
2.要注意盲目跟隨。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展至今，投資的理財(cái)產(chǎn)品品種熱來熱多，銷售量越來越大，如果投資者看到其他人購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品獲得了理財(cái)收益，就跟隨購(gòu)買同樣理財(cái)產(chǎn)品，不考慮自己承受能力，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化，就會(huì)產(chǎn)生理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，所以，投資者在參與理財(cái)過程中，不能盲目參與投資理財(cái)，注意投資理財(cái)中各種風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)控制和防范。
3.要注意風(fēng)險(xiǎn)鑒別。投資者投資銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，特別要注意理財(cái)中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，一方面銀行理財(cái)人員推薦理財(cái)產(chǎn)品，要注意了解理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)問題，不能單聽銀行理財(cái)人員宣傳，要有自己分析和判斷。另一方面就是注意理財(cái)產(chǎn)品合同內(nèi)容，合同中有“保本”二字，其實(shí)“保本”也具有重重風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)椋谑袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品可能保本，如果市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化，理財(cái)產(chǎn)品可能就不能保本，還會(huì)出現(xiàn)投資虧本。這就要投資者研究投資環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來鑒別理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)束語
劉先生是一名年過50的生意人，在眼下實(shí)體經(jīng)濟(jì)不太景氣的情況下，他希望投資理財(cái)。到銀行咨詢，理財(cái)經(jīng)理告訴他，有一款無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，5萬起購(gòu)，預(yù)期年化收益率4.75%，期限是90天。他雖然聽不明白理財(cái)經(jīng)理的專業(yè)術(shù)語及計(jì)算模型，但“到期就算沒有收益也可保本”的承諾使他決定投資千萬購(gòu)買了3筆該產(chǎn)品。
理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)提示
回家細(xì)看簽完字的大疊合約時(shí)，雖仍看不明白銀行打算投資哪種債券、哪款基金，卻被“風(fēng)險(xiǎn)提示”嚇出一身冷汗。“風(fēng)險(xiǎn)提示”多達(dá)上十條。劉先生從此開始憂心忡忡。
無獨(dú)有偶，近日有媒體報(bào)道，李先生在2011年9月，從工商銀行以200萬的價(jià)格購(gòu)買的一年期“無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品”竟變成了“委托貸款”。現(xiàn)在由于借款人、擔(dān)保公司無力償還，以及工行推卸責(zé)任，可能血本無歸。與他有相同遭遇的一共有11個(gè)人，前后一共在工行投入的總金額達(dá)2230萬。從2012年9月合同到期至今的近10個(gè)月內(nèi)，這11名投資者一直沒能拿回這筆巨款。李先生稱，2011年9月，他多次接到工商銀行蘇州道前支行客戶經(jīng)理陳某的電話，向他推薦一款理財(cái)產(chǎn)品，稱只針對(duì)高端客戶，200萬起認(rèn)購(gòu)，年收益率為12%。但電話中，陳某并未告訴他具體的產(chǎn)品種類，但“確保是正常理財(cái)產(chǎn)品”，而且“沒有任何風(fēng)險(xiǎn)”。于是，2011年9月24日下午，李先生前往銀行簽合同。不過，李先生出示的合同上卻寫著，“個(gè)人委托貸款借款合同”，一位投資人說，“我們根本不懂什么是委托貸款，什么叫理財(cái)產(chǎn)品，工行的客戶經(jīng)理告訴我，‘這產(chǎn)品從來都沒事，一切都在掌握之中。’”從2012年9月開始，李先生等人陸續(xù)向銀行要求到期收回本金，但銀行卻是一拖再拖。最終2012年10月8日，客戶經(jīng)理稱借款人已無力償還本金。自合同到期至今，已經(jīng)近10個(gè)月時(shí)間，李先生等人也沒能拿回本金。銀行稱開展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，已明確向委托人提示了風(fēng)險(xiǎn)。銀行表示，還款方案現(xiàn)在還沒有，但銀行是不可能代償?shù)摹?/p>
就銀行是客戶的人還是合同的相對(duì)方，客戶受損后能否以欺詐控告銀行等問題，記者采訪了北方工業(yè)大學(xué)文法學(xué)院經(jīng)濟(jì)法學(xué)副教授榮國(guó)權(quán)。
理財(cái)產(chǎn)品的法律性質(zhì)
客戶到銀行咨詢理財(cái)產(chǎn)品，多數(shù)理財(cái)顧問都會(huì)口頭稱“應(yīng)該保本”。為什么“應(yīng)該保本”的理財(cái)產(chǎn)品并非只賺不賠呢？理財(cái)產(chǎn)品虧損怎么獲賠呢？“這就需要先解決理財(cái)產(chǎn)品的法律性質(zhì)問題。”榮國(guó)權(quán)說，一般而言，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品虧損產(chǎn)生糾紛時(shí)，銀行會(huì)說，自己在跟客戶簽約的同時(shí)，又跟另外一個(gè)第三方簽訂了同樣的合約。通過這個(gè)新的合約，銀行將這個(gè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上對(duì)沖出去了。因此，銀行實(shí)際上處于受委托理財(cái)。這就相當(dāng)于客戶跟第三方簽訂了一個(gè)合約，銀行是中介。客戶虧的錢也不是被銀行賺走了，而是被第三方賺走了。客戶作為委托人損失自擔(dān)。
那么，銀行同客戶簽訂的理財(cái)合同是委托合同嗎，理財(cái)產(chǎn)品的法律屬性到底是什么？榮國(guó)權(quán)指出，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2012年1月1日實(shí)施的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定：“綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)、按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理。”從該規(guī)定看，理財(cái)產(chǎn)品屬于理財(cái)范疇，客戶與銀行之間簽署的協(xié)議屬于委托合同。但實(shí)際上，該規(guī)定并不能涵蓋所有的理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品的種類分析，從法律上看，有的理財(cái)產(chǎn)品屬于委托理財(cái)關(guān)系，而有的理財(cái)產(chǎn)品銀行與客戶是借貸關(guān)系，由此產(chǎn)生的爭(zhēng)議屬于債權(quán)債務(wù)范疇。
根據(jù)現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品的種類分析，普通老百姓進(jìn)行的銀行理財(cái)，歸納起來有以下幾種：1.約定委托人直接將資金交付給受托人，由受托人以自己的名義進(jìn)行投資管理的，應(yīng)將其認(rèn)定為信托合同；2.約定委托人自己開立資金賬戶和股票賬戶，委托受托人進(jìn)行投資管理的，應(yīng)認(rèn)定為委托合同；3.約定雙方共同出資，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的，應(yīng)認(rèn)定為合伙合同；4.雙方約定本息保底，超額歸受托人所有的，與民間借貸無異，因此應(yīng)將其認(rèn)定為借貸合同。前述第4種理財(cái)產(chǎn)品，也稱為“固定收益類理財(cái)產(chǎn)品”，屬于銀行的自營(yíng)業(yè)務(wù)。銀行借客戶的錢投資，賺賠都?xì)w銀行，銀行到期還本付息給客戶。因此該類產(chǎn)品的法律性質(zhì)屬于債權(quán)債務(wù)關(guān)系。銀行借錢投資，投資有風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然不會(huì)只賺不賠。
“相應(yīng)的，不同的合同受不同的法律條款制約，當(dāng)出現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品爭(zhēng)議時(shí)，分析其到底屬于哪種合同是很關(guān)鍵的，”榮國(guó)權(quán)說，“這需要金融法律方面的專家，對(duì)大疊合同文本予以分析，確定其法律屬性后才能維權(quán)。”
糾紛多緣于銀行違規(guī)操作
投資理財(cái)虧損了，很多人都認(rèn)為是自身投機(jī)心理嚴(yán)重、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不夠、對(duì)政策形勢(shì)誤判、專業(yè)能力差。如果損失數(shù)額還能承受，多半安慰自己“經(jīng)歷也是種財(cái)富”了事。“實(shí)際上，他們從來沒有想過：金融機(jī)構(gòu)違規(guī)，信息披露不充分才是損失造成的真正原因。”榮國(guó)權(quán)認(rèn)為，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不夠、對(duì)政策形勢(shì)誤判、專業(yè)能力差，這些原因統(tǒng)統(tǒng)來源于對(duì)產(chǎn)品的不了解。不少投資人往往只顧著看產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率，忽視了產(chǎn)品的投資方向、可能存在的預(yù)期收益率無法達(dá)到的潛在風(fēng)險(xiǎn)，而這些風(fēng)險(xiǎn)往往在理財(cái)經(jīng)理向客戶介紹產(chǎn)品的時(shí)候被 “過濾”了。
從劉先生的理財(cái)產(chǎn)品合同中，記者沒找到銀行到底打算投資哪種債券、基金，更不用說該債券、基金的詳細(xì)資料。而據(jù)劉先生說，理財(cái)經(jīng)理在推銷該理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，雖然認(rèn)為政策形勢(shì)適宜投資該產(chǎn)品，但對(duì)于到底會(huì)有什么利好政策出臺(tái)卻一無所知。
為什么說銀行存在欺詐呢？投資者為什么會(huì)虧損，李先生說不了解自己投資的產(chǎn)品。榮國(guó)權(quán)認(rèn)為，如果知道是將錢借給某個(gè)資金鏈斷裂的人做生意，他是斷然不會(huì)出借的。這場(chǎng)糾紛其實(shí)是銀行未曾進(jìn)行信息披露導(dǎo)致的。
銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露不足，是一直以來存在的問題。如果投資者想要了解理財(cái)產(chǎn)品的過往業(yè)績(jī)及產(chǎn)品說明書，就會(huì)發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行“猶抱琵琶半遮面”，在其官方網(wǎng)站上難以查找到充足的信息及數(shù)據(jù)。就連專門提供銀行理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)的數(shù)據(jù)服務(wù)商，也反映采集理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作數(shù)據(jù)有相當(dāng)?shù)睦щy。這在很大程度上影響了投資者的判斷，導(dǎo)致產(chǎn)品購(gòu)買的盲目性。
實(shí)際上，監(jiān)管部門對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的信息披露不是沒有要求。榮國(guó)權(quán)介紹，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2008年在《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》中要求銀行向客戶提供理財(cái)產(chǎn)品賬單、市場(chǎng)表現(xiàn)情況報(bào)告、收益情況報(bào)告以及向客戶提供收益測(cè)算依據(jù)的規(guī)定，做好信息披露，充分保障客戶金融信息知情權(quán)。而按《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定，“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銷售文件約定及時(shí)、準(zhǔn)確地進(jìn)行信息披露；產(chǎn)品結(jié)束或終止時(shí)的信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于實(shí)際投資資產(chǎn)種類、投資品種、投資比例、銷售費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)和客戶收益等。理財(cái)產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期收益的，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露相關(guān)信息”。
然而，記者到某銀行咨詢理財(cái)顧問發(fā)現(xiàn)，顧問們?nèi)耘f一如既往地“忽悠”稱銀行通過金融專家，已經(jīng)尋找到了良好的基金產(chǎn)品適宜投資，至于哪種基金，以后會(huì)披露。至于什么時(shí)候披露，“這個(gè)不好說”。
銀行不按照規(guī)定充分進(jìn)行信息披露，造成投資者損失應(yīng)當(dāng)賠償。榮國(guó)權(quán)覺得，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露是否充分需掌握四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。
銀行理財(cái)產(chǎn)品糾紛中的法律責(zé)任
近年來，銀行在理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)過程中，誤導(dǎo)消費(fèi)者投資給消費(fèi)者造成重大損失，引發(fā)民眾對(duì)商業(yè)銀行強(qiáng)烈不滿。為此，《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、如實(shí)告知原則。商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)遵循公平、公開、公正原則，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)客戶合法權(quán)益，不得對(duì)客戶進(jìn)行誤導(dǎo)銷售。
商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行合規(guī)性審查，準(zhǔn)確界定銷售活動(dòng)包含的法律關(guān)系，防范風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)做到成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露。商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，禁止誤導(dǎo)客戶購(gòu)買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相符的理財(cái)產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)匹配原則是指商業(yè)銀行只能向客戶銷售風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等于或低于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)客戶風(fēng)險(xiǎn)提示和投資者教育。
由此，即使銀行提示了風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠湮茨鼙M到風(fēng)險(xiǎn)可控、信息披露不充分，其也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任。不過，盡管屬于違規(guī)行為，如何追究其相關(guān)責(zé)任卻是難點(diǎn)。據(jù)記者了解，銀監(jiān)會(huì)正打算逐步修訂和完善理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)框架，以做到在制度層面上保證有法可依。
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傳真：_________經(jīng)甲方雙方平等協(xié)商，現(xiàn)就家庭理財(cái)咨詢服務(wù)的有關(guān)事宜達(dá)成以下協(xié)議：一、甲乙雙方根據(jù)平等互利的原則，由乙方負(fù)責(zé)為甲方及其家庭提供私人理財(cái)咨詢服務(wù)。二、甲方的權(quán)利和義務(wù)
1．甲方有權(quán)要求乙方為其設(shè)計(jì)制作符合甲方職業(yè)、生存階段、資產(chǎn)和收入狀況以及消費(fèi)背景的家庭理財(cái)組合模型（即家庭投資理財(cái)計(jì)劃書）。并根據(jù)甲方和市場(chǎng)的變化，指導(dǎo)甲方及時(shí)調(diào)整投資理財(cái)規(guī)劃。
2．甲方有權(quán)要求乙方根據(jù)家庭理財(cái)計(jì)劃書的要求，特別約定乙方定期通過電子郵件、傳真、電話、短信、信函等形式，提供甲方已經(jīng)涉入市場(chǎng)的投資資訊（如股票、基金、外匯、黃金、郵票、金銀紀(jì)念幣、流通紀(jì)念金屬幣等的市場(chǎng)運(yùn)行情況、政策變化以及某一投資品種的最新價(jià)格等）。
3．參加乙方舉辦的家庭投資理財(cái)系列講座。
4．可登錄公司網(wǎng)站_________（網(wǎng)絡(luò)實(shí)名：_________網(wǎng)），享受家庭理財(cái)有關(guān)問題的咨詢與服務(wù)（請(qǐng)輸入密碼進(jìn)入）。
5．可通過提前預(yù)約，與公司資深理財(cái)顧問面對(duì)面討論家庭投資理財(cái)問題。
6．甲方應(yīng)按期繳納會(huì)員費(fèi)。甲方加入家庭理財(cái)俱樂部首年會(huì)員費(fèi)為_________元，會(huì)員費(fèi)按年度一次性收取。從入會(huì)第2年起，按每月_________元交納會(huì)費(fèi)，會(huì)費(fèi)按年度一次性收取。收費(fèi)時(shí)間為第1個(gè)年度交費(fèi)的對(duì)應(yīng)日。
7．免費(fèi)贈(zèng)送價(jià)值_________元的私人理財(cái)圖書一套，包括：_________。
8．甲乙雙方簽訂本協(xié)議，甲方始成為乙方家庭理財(cái)俱樂部的會(huì)員，甲方有權(quán)享有本合同規(guī)定的各項(xiàng)權(quán)利。三、乙方的權(quán)利和義務(wù)
1．乙方有義務(wù)在收到甲方完備的家庭背景資料后10個(gè)工作日內(nèi)，為甲方量身定做符合甲方職業(yè)、生存階段、資產(chǎn)和收入狀況以及消費(fèi)背景的家庭理財(cái)組合模型（即家庭投資理財(cái)計(jì)劃書）初稿。經(jīng)甲方反饋意見后5個(gè)工作日內(nèi)，乙方將修正稿再次發(fā)給甲方，直至甲方認(rèn)可。
2．乙方根據(jù)甲方約定，定期通過電子郵件、網(wǎng)站、電話短信、傳真、信函等形式，為甲方提供已經(jīng)涉入市場(chǎng)的投資資訊。
3．甲方登錄_________網(wǎng)進(jìn)行家庭理財(cái)咨詢，乙方應(yīng)在2個(gè)工作日內(nèi)（節(jié)假日順延），通過_________網(wǎng)予以回復(fù)。
4．乙方有義務(wù)不定期為甲方提供第二條第3款、第5款和第6款的服務(wù)。
5．乙方有義務(wù)為甲方提供具體的投資建議。
6．乙方有義務(wù)為甲方保守機(jī)密。
7．乙方有根據(jù)本合同規(guī)定，收取會(huì)員費(fèi)（即家庭理財(cái)咨詢費(fèi)）的權(quán)利。一個(gè)年度終結(jié)，若甲方不再交納會(huì)費(fèi)，乙方將終止對(duì)其的后續(xù)服務(wù)。四、本合同未盡事宜，甲乙雙方協(xié)商解決，若協(xié)商不成，甲乙雙方任何一方可到_________仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁或到乙方所在地人民法院提訟。五、本協(xié)議一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份。本合同經(jīng)甲方簽字，乙方蓋章、乙方代表簽字后生效，具有法律效力。甲方（簽字）：_________
乙方（蓋章）：_________
代表（簽字）：_________
_________年____月____日
_________年____月____日
日前，廣東省梅縣法院審結(jié)一件不當(dāng)?shù)美讣g回原告某保險(xiǎn)公司要求被告江某返還不應(yīng)領(lǐng)取的《國(guó)壽千禧理財(cái)兩全保險(xiǎn)（分紅型）》的退保金3689.1元、生存金1500元及紅利82.26元，共計(jì)5271.36元的訴訟請(qǐng)求。
事發(fā)于2004年12月，原告某保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)員電話通知江某前去辦理《國(guó)壽千禧理財(cái)兩全保險(xiǎn)（分紅型）》的相關(guān)手續(xù)。江某在辦理手續(xù)期間提出保險(xiǎn)合同及相關(guān)資料已遺失，向原告某保險(xiǎn)公司申請(qǐng)掛失。某保險(xiǎn)公司受理掛失申請(qǐng)，在期滿后給江某補(bǔ)發(fā)了簽訂日期為“2001年12月21日”的《國(guó)壽千禧理財(cái)兩全保險(xiǎn)（分紅型）》保險(xiǎn)合同。2005年1月6日，江某要求解除合同退還保費(fèi)，原告某保險(xiǎn)公司當(dāng)日予以批準(zhǔn)并辦理了退保手續(xù)。江某依保險(xiǎn)合同領(lǐng)取了該險(xiǎn)種的退保金3689.1元、生存金1500元及紅利82.26元，共計(jì)5271.36元。不久，原告某保險(xiǎn)公司提出江某實(shí)際上沒有投保已退保的險(xiǎn)種，由于江某的身份證號(hào)碼與另一客戶謝某的相同，致使原告錯(cuò)發(fā)放了退保款給江某。江某取得上述款項(xiàng)無合法根據(jù)，屬不當(dāng)?shù)美瑧?yīng)返還。雙方協(xié)商未果，原告訴至法院要求被告返還。
法院經(jīng)審理認(rèn)為，被告退保時(shí)依保險(xiǎn)合同領(lǐng)取退保金3689.1元、生存金1500元及紅利82.26元，共計(jì)人民幣5271.36元，僅此而言是合法的。構(gòu)成不當(dāng)?shù)美疤釛l件是原、被告之間并不存在退保時(shí)所依據(jù)的《國(guó)壽千禧理財(cái)兩全保險(xiǎn)（分紅型）》保險(xiǎn)合同。本案中，被告接到電話通知、申請(qǐng)掛失手續(xù)、補(bǔ)發(fā)保單、辦理退保手續(xù)的整個(gè)過程，都是依據(jù)《國(guó)壽千禧理財(cái)兩全保險(xiǎn)（分紅型）》合同進(jìn)行的，原告自始至終參與并予以審核，是完全知情的。從案情分析，應(yīng)理解為原告是根據(jù)被告所投保的《國(guó)壽千禧理財(cái)兩全保險(xiǎn)（分紅型）》通知被告辦理掛失手續(xù)、補(bǔ)發(fā)保單、辦理退保手續(xù)的。原告在訴訟中主張被告沒有投保《國(guó)壽千禧理財(cái)兩全保險(xiǎn)（分紅型）》及不應(yīng)補(bǔ)發(fā)《國(guó)壽千禧理財(cái)兩全保險(xiǎn)（分紅型）》保險(xiǎn)合同給被告，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)舉證責(zé)任。由于原告未能提供充分、確鑿、有效的證據(jù)證實(shí)，依法承擔(dān)敗訴責(zé)任。法院遂作出駁回原告訴請(qǐng)的判決。
金羊網(wǎng)
追求整體資產(chǎn)組合效用最大化
家庭理財(cái)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來周密規(guī)劃、精心打理，既要保證現(xiàn)有資金的流動(dòng)性，又不能讓其貶值。家庭理財(cái)，首先面臨的就是投資工具和領(lǐng)域的選擇，而資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系，應(yīng)作為考慮的基本點(diǎn)。簡(jiǎn)而言之，就是要對(duì)各種投資方式進(jìn)行合理組合。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。這就需要擴(kuò)大投資渠道，科學(xué)組合，有效分散風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。
在后危機(jī)時(shí)代，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)都在不斷調(diào)整和變化中，投資市場(chǎng)持續(xù)震蕩，通脹預(yù)期升溫。在此環(huán)境下，我們選擇理財(cái)工具和方式時(shí)，既要具有靈活性。還要保證家庭資產(chǎn)長(zhǎng)期的保值增值，而分紅保險(xiǎn)正是滿足這些要求的投資工具之一。
分紅保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司將其經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。傳統(tǒng)險(xiǎn)都有一個(gè)固定的預(yù)定利率，風(fēng)險(xiǎn)保障是固定不變的。與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，分紅險(xiǎn)除了可以享受傳統(tǒng)險(xiǎn)固定的預(yù)定利率和風(fēng)險(xiǎn)保障外，還可以享受保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果，即參加保險(xiǎn)公司包括投資在內(nèi)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)所得盈余的分配。因此，它可以有效地幫助避免利率波動(dòng)和通貨膨脹給客戶資產(chǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并且使客戶輕松地享受到保險(xiǎn)公司的機(jī)構(gòu)投資優(yōu)勢(shì)和專家理財(cái)服務(wù)。
“鴻鑫人生理財(cái)計(jì)劃”七巧玲瓏
成功的家庭投資理財(cái)，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品。太平洋壽險(xiǎn)最近推出的“鴻鑫人生理財(cái)計(jì)劃”，包括主險(xiǎn)“鴻鑫人生兩全保險(xiǎn)(分紅型)”和附加險(xiǎn)“附加鴻鑫人生加倍關(guān)愛重大疾病保險(xiǎn)”。“鴻鑫人生理財(cái)計(jì)劃”可謂七巧玲瓏。
第一巧：巧理財(cái)，終生年年祝福金 客戶購(gòu)買了“鴻鑫人生理財(cái)計(jì)劃”后，自合同生效日起，每年都可領(lǐng)到相當(dāng)于主險(xiǎn)基本保險(xiǎn)金額9％的祝福金。首期祝福金于合同生效日即可領(lǐng)取，無需長(zhǎng)期等待。收益返還頻率高、速度快，年年享有一筆穩(wěn)定的現(xiàn)金流，最大可能滿足客戶靈活理財(cái)?shù)男枨蟆Ｗ８＝鹑绻活I(lǐng)取，可以復(fù)利累積生息，同時(shí)也可實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)增值規(guī)劃。
第二巧：巧保值，七十還本祝壽金 作為一款強(qiáng)大的理財(cái)計(jì)劃，“鴻鑫人生”充分考慮到了老百姓理財(cái)看重保本的特點(diǎn)。客戶除了每年固定得到一筆祝福金之外，在70周歲時(shí)，還可領(lǐng)取到一筆相當(dāng)于已交主險(xiǎn)保費(fèi)總額的祝壽金，既保證了資金安全，又可用于養(yǎng)老生活支出，提高晚年生活的品質(zhì)。同樣，祝壽金如果不領(lǐng)取，也可以復(fù)利累積生息，作為給自己和家人的一筆龐大的資金儲(chǔ)備。
第三巧：巧防范，抵御風(fēng)險(xiǎn)保障金 保險(xiǎn)的本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)保障，分紅保險(xiǎn)作為理財(cái)工具的同時(shí)，也很好地體現(xiàn)了保險(xiǎn)的本質(zhì)，客戶投保之后，將擁有終身身價(jià)保障。人身安全是家庭最大的財(cái)富，我們?cè)诓粩嗵剿骼碡?cái)方式的同時(shí)，更要考慮到在保障資金收益安全之外，還可做到身故風(fēng)險(xiǎn)的防范，彰顯周到全面的人性關(guān)懷。
第四巧：巧增值，復(fù)利累積紅利金 中國(guó)老百姓的理財(cái)觀念日趨成熟，我們已經(jīng)走過了片面追求收益最大化的階段，開始更多地選擇在保本的同時(shí)有穩(wěn)定的投資收益。公司每年根據(jù)分紅保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，確定紅利分配方案，您可以每年享受到公司經(jīng)營(yíng)的成果。紅利可留存在公司的紅利賬戶，以復(fù)利累積生息，有效抵御通貨膨脹。
第五巧：巧關(guān)懷，加倍體貼關(guān)愛金 該理財(cái)計(jì)劃特設(shè)重大疾病關(guān)愛金，用加倍關(guān)愛呵護(hù)人生長(zhǎng)路。若患合同約定的重大疾病且符合理賠條件，將每年獲得一筆金額等同于祝福金的重大疾病關(guān)愛金，增強(qiáng)生活保障，彰顯人性關(guān)懷。重大疾病關(guān)愛金如不領(lǐng)取。還可留存于公司累積生息。
第六巧：巧呵護(hù)，人性彰顯豁免金 若患合同約定的重大疾病且符合理賠條件，除可獲得重大疾病關(guān)愛金之外，對(duì)分期支付保費(fèi)的，公司將逐期豁免剩余保費(fèi)，切實(shí)減輕客戶的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，而且還繼續(xù)享有保障計(jì)劃的各項(xiàng)權(quán)益。
專家指出，民生銀行QDII理財(cái)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)第一個(gè)被迫清盤，但絕不會(huì)是最后一個(gè)。
理財(cái)產(chǎn)品巨虧50%被迫清盤，在國(guó)內(nèi)還是頭一次。民生銀行非凡理財(cái)“港基直通車”被迫清盤之后，“投資人的利益如何保護(hù)”、“還有哪些理財(cái)產(chǎn)品有清盤風(fēng)險(xiǎn)”等問題突然間成為議論的焦點(diǎn)。
突然的“清盤”
3月19日，許多購(gòu)買了民生銀行非凡理財(cái)“港基直通車”的投資者都接到一個(gè)意外的電話。電話很長(zhǎng)，但銀行業(yè)務(wù)員表達(dá)的意思很簡(jiǎn)單，大致意思是這款產(chǎn)品在虧損了50%的情況下被自動(dòng)結(jié)束。
資產(chǎn)突然縮水一半，有些心理承受能力不強(qiáng)的投資人哭了，“這太突然了，我真的無法接受……”
不過，他們更多的是憤怒。記者了解到，3月19日當(dāng)天，就有憤怒的投資者沖進(jìn)北京西單的民生銀行總行大廈，試圖向銀行高層討個(gè)說法。
據(jù)了解，民生銀行10月份發(fā)行的這款名為“港基直通車”的QDII產(chǎn)品于2007年10月30日正式起息，產(chǎn)品期限1年。該產(chǎn)品投資標(biāo)的為霸菱香港中國(guó)（歐元）基金。
3月14日，美國(guó)方面?zhèn)鞒鋈A爾街第五大投行貝爾斯登稱公司的現(xiàn)金頭寸“急劇惡化”，股價(jià)當(dāng)日一度大幅下跌53%。受此影響，全球股市應(yīng)聲大跌。 4天之后，在美國(guó)市場(chǎng)以及大陸股市低迷的雙重拖累下，香港恒生指數(shù)高開低走，盤中一度下探至7個(gè)月以來的低點(diǎn)20572.92點(diǎn)。受此影響，霸菱香港中國(guó)（歐元）基金，這只曾經(jīng)連續(xù)三年獲得香港基金表現(xiàn)排名第一的基金，其凈值盤中走到了491.08的歷史低位。
這一價(jià)位恰好令民生銀行非凡理財(cái)“港基直通車”QDII產(chǎn)品觸碰到50%的虧損線，被動(dòng)清盤。
特殊的合同約定
東亞銀行的一款銀行理財(cái)產(chǎn)品浮虧超過60%尚未清盤，為何民生QDII理財(cái)產(chǎn)品虧損50%就清盤，讓投資人浮虧變成實(shí)際損失呢？一切在于合同的約定。
民生銀行3月19日了“非凡理財(cái)‘港基直通車’產(chǎn)品觸發(fā)終止公告”。公告中稱，按照我行《“港基直通車”交易合同條款》與《“港基直通車”交易產(chǎn)品合約》中相關(guān)條款規(guī)定：管理機(jī)構(gòu)每天觀察產(chǎn)品凈值，如果產(chǎn)品凈值等于或大于觸發(fā)水平上限，或者，等于或小于觸發(fā)水平下限，則當(dāng)日為觸發(fā)日。該日之后的第一個(gè)工作日為觸發(fā)終止日，我行按照觸發(fā)終止日基金凈值計(jì)算產(chǎn)品凈值。觸發(fā)水平上限：118％；觸發(fā)水平下限：50%。根據(jù)彭博系統(tǒng)公布的3月18日基金凈值為491.08，非凡理財(cái)“港基直通車”產(chǎn)品凈值為49.89%，低于觸發(fā)水平下限（50%）。因此按照合同約定，3月18日為觸發(fā)日。該日之后的第一個(gè)工作日為觸發(fā)終止日，我行將按照產(chǎn)品合同約定以彭博系統(tǒng)公布的3月19日基金凈值計(jì)算產(chǎn)品終止凈值。
也就是說，盡管投資人很憤怒，有些人揚(yáng)言打官司，但想得到銀行的補(bǔ)償非常困難。有關(guān)專家表示，除非銀行給出了保本或者收益率等明確的承諾，否則很難打贏這場(chǎng)官司。
有缺陷的理財(cái)能力
有投資者指出，他們對(duì)于這個(gè)投資結(jié)果非常生氣，盡管從法律上他無法找到任何銀行的責(zé)任，但是他認(rèn)為民生銀行作為代客理財(cái)?shù)膶＜以谕顿Y設(shè)計(jì)上存在缺陷。
本刊注意到，在同一時(shí)間段，香港恒生指數(shù)從31958.41的高點(diǎn)跌到現(xiàn)在也僅僅是跌去了三分之一，而曾經(jīng)連續(xù)三年獲得香港基金表現(xiàn)排名第一的霸菱香港中國(guó)（歐元）基金竟然跌了一半，大大跑輸了大盤。
在之前民生銀行《“港基直通車”產(chǎn)品投資價(jià)值分析報(bào)告》的廣告上，“自動(dòng)終止機(jī)制”被宣揚(yáng)為“產(chǎn)品結(jié)構(gòu)科學(xué)，超額回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合”優(yōu)勢(shì)。對(duì)此，有投資者質(zhì)疑說，“如果香港股市就此走好，那我們豈不是割肉割到地板上？”而最近港股上漲的走勢(shì)似乎在證實(shí)這樣的說法。
有專家指出，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)上講，QDII不應(yīng)掛鉤一個(gè)單一基金，應(yīng)該更多考慮分散風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閹缀鯖]有一只基金能永遠(yuǎn)上排行榜前幾名。
銀行表態(tài)不會(huì)賠償
對(duì)理財(cái)產(chǎn)品巨虧超過50%并清盤事件，民生銀行會(huì)怎么解決呢？他們會(huì)不會(huì)給予投資人經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償？
據(jù)悉，日前民生銀行已經(jīng)緊急召開會(huì)議，討論對(duì)策。
民生銀行有關(guān)人士表示，該行提供了兩種備選方案，一是按原合同執(zhí)行，另一種是與民生簽訂補(bǔ)充協(xié)議，當(dāng)產(chǎn)品凈值達(dá)到觸發(fā)水平下限時(shí)，不再執(zhí)行原合同中的終止條款，由客戶自行決定是否根據(jù)原合同贖回條款贖回。
記者撥通民生銀行客服熱線，客服人員告訴記者，按照合同銀行已經(jīng)在購(gòu)買產(chǎn)品之前履行了告知風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)，因此不會(huì)對(duì)虧損進(jìn)行賠償，投資者要對(duì)自己的投資行為負(fù)責(zé)。不過投資人如果購(gòu)買民生銀行別的理財(cái)產(chǎn)品，他們將給予費(fèi)率上的優(yōu)惠，也可以優(yōu)先購(gòu)買一些“低風(fēng)險(xiǎn)，高收益”產(chǎn)品的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。至于具體措施，銀行還沒有出臺(tái)。
類似的風(fēng)險(xiǎn)還有多少
相關(guān)人士認(rèn)為，民生銀行因QDII產(chǎn)品與投資者之間產(chǎn)生的糾紛，很可能只是一個(gè)開始。
另有業(yè)內(nèi)人士指出，“這很可能是全球股市風(fēng)暴下，國(guó)內(nèi)第一單投資海外股票市場(chǎng)的QDII被迫清盤，但絕不會(huì)是最后一個(gè)。”
記者注意到，受次貸危機(jī)影響，國(guó)內(nèi)QDII產(chǎn)品普遍出現(xiàn)虧損。目前基金系QDII產(chǎn)品平均虧30%左右，銀行系的QDII產(chǎn)品損失更大：工商銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、招商銀行的QDII產(chǎn)品虧損約15%以上到40%以上不等，東亞銀行QDII利財(cái)通一期產(chǎn)品截至2008年2月14日甚至已浮虧63.18%。也就是說，銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)成為一個(gè)虧損的“重災(zāi)區(qū)”，再次出現(xiàn)清盤類似事件毫不奇怪。
(一)可保利益及構(gòu)成要件
1、定義與性質(zhì)
(1)定義。投保人或被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)標(biāo)的之間有經(jīng)濟(jì)利益上的利害關(guān)系。
(2)性質(zhì)
①可保利益是保險(xiǎn)合同的客體。
②可保利益是保險(xiǎn)合同生效的依據(jù)。
③可保利益并非保險(xiǎn)合同的利益。
2、可保利益的構(gòu)成要件
(1)可保利益應(yīng)為合法的利益。
(2)可保利益應(yīng)為經(jīng)濟(jì)上的利益。
(3)可保利益應(yīng)為客觀的確定的利益。
(二)可保利益原則的含義及作用
1、含義。投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的失去可保利益，保險(xiǎn)合同無效。
2、作用
(1)可保利益原則的使用可以有效防止和遏止投機(jī)行為的發(fā)生。
(2)防止道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
(3)可保利益原則規(guī)定了保險(xiǎn)保障的最高限額。
(三)可保利益的適用時(shí)限
1、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)利益的時(shí)效規(guī)定是(始終具有保險(xiǎn)利益)。
2、人身保險(xiǎn)。合同訂立時(shí)需要有，而保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)可以沒有。
(四)可保利益原則的適用對(duì)象(新增)
理財(cái)巧當(dāng)家，輕松隨心享
“鴻鑫人生理財(cái)計(jì)劃”是太平洋壽險(xiǎn)在集合多年市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和持續(xù)市場(chǎng)研究基礎(chǔ)上推出的款以“長(zhǎng)期理財(cái)”為核心的產(chǎn)品計(jì)劃，它由“鴻鑫人生兩全保險(xiǎn)(分紅型)”和“附加鴻鑫人生加倍關(guān)愛重大疾病保險(xiǎn)”組成，能全方位滿足客戶長(zhǎng)期、穩(wěn)健的財(cái)務(wù)規(guī)劃需求。除了具備目前市場(chǎng)上理財(cái)型分紅保險(xiǎn)“快速返還”等一些基本特征外，還特別設(shè)計(jì)了“即交即領(lǐng)”、“一年一領(lǐng)”、“終生領(lǐng)取”、“一次還本”等進(jìn)一步傾向于客戶利益的功能。讓您理財(cái)巧當(dāng)家，輕松隨心享!
貼心定制專屬“七巧板”
“鴻鑫人生理財(cái)計(jì)劃”的產(chǎn)品特點(diǎn)可概括為七個(gè)“巧”：
1巧：巧理財(cái)終生年年祝福金
自合同生效日起，每年都可領(lǐng)到主險(xiǎn)基本保額9％的祝福金，滿足投資者持續(xù)、穩(wěn)健的理財(cái)需求。此外，首期祝福金于合同生效日即可領(lǐng)取，即交即領(lǐng)，快速享收益。
2巧：巧保值七十還本祝壽金
在70周歲，還可按已交主險(xiǎn)保費(fèi)總額領(lǐng)取一筆祝壽金。70周歲正處于退休生活時(shí)段的中點(diǎn)，此時(shí)獲得一筆祝壽金正好可補(bǔ)充養(yǎng)老儲(chǔ)備，保證退休生活品質(zhì)不下降。
3巧：巧增值復(fù)利累積紅利金
主險(xiǎn)每年參與公司分紅，客戶可分享公司經(jīng)營(yíng)成果，坐享收益。祝福金、祝壽金和紅利若不即時(shí)領(lǐng)取，將自動(dòng)進(jìn)入生存金累積賬戶和紅利賬戶，按年復(fù)利累積生息。靈活的賬戶管理，避免了資金的閑置和貶值，讓財(cái)富雪球越滾越大。
4巧：巧防范抵御風(fēng)險(xiǎn)保障金
本理財(cái)計(jì)劃除了生存收益之外，還提供了對(duì)身敵風(fēng)險(xiǎn)的防范，若被保險(xiǎn)人不幸身故，將獲得身故保險(xiǎn)金。
5巧：巧關(guān)懷加倍體貼關(guān)愛金
若被保險(xiǎn)人不幸患重疾，每年領(lǐng)取的保險(xiǎn)金還將翻倍，幫助被保險(xiǎn)人早日康復(fù)。
6巧：巧呵護(hù)人性彰顯豁免金
本計(jì)劃特別加入了人性化的重疾保費(fèi)豁免功能，若被保險(xiǎn)人不幸患重疾，將豁免交納該理財(cái)計(jì)劃之后所有未交的保費(fèi)，而保險(xiǎn)責(zé)任繼續(xù)有效。
