時(shí)間：2023-02-07 17:55:07
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇理財(cái)規(guī)劃，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
“如果把一份理財(cái)規(guī)劃比作一支足球隊(duì)，那么保險(xiǎn)就是球隊(duì)守門(mén)員，需要與其他理財(cái)方式搭配，并發(fā)揮各自的長(zhǎng)處，才能保證理財(cái)規(guī)劃乃至家庭經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。”銀行在為客戶(hù)制定理財(cái)規(guī)劃時(shí)，保險(xiǎn)是必須包含的內(nèi)容，“它是整份理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，只有基礎(chǔ)扎實(shí)了，搭建在上面的規(guī)劃才不會(huì)因承受不了風(fēng)險(xiǎn)而坍塌。”
那么，如何發(fā)揮保險(xiǎn)的“守門(mén)員”功能？保險(xiǎn)規(guī)劃應(yīng)根據(jù)每個(gè)人的年齡、收入、身體狀況等設(shè)定。就工薪階層而言，每年的保險(xiǎn)支出以不超過(guò)年收入的20%為限，重點(diǎn)關(guān)注意外傷害險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)等保障型險(xiǎn)種；如果還有余錢(qián)，可適當(dāng)購(gòu)買(mǎi)分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)及投連險(xiǎn)，在享有保障的基礎(chǔ)上兼顧投資。
一、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)首先考慮保障
目前，與其他理財(cái)方式相比，保險(xiǎn)的接受程度較低。“我們給客戶(hù)的理財(cái)規(guī)劃書(shū)里一般都有保險(xiǎn)內(nèi)容，但這一部分經(jīng)常會(huì)被客戶(hù)剔除。”這一方面與保險(xiǎn)收益率較低有關(guān)；另一方面，就傳統(tǒng)觀(guān)念而言，中國(guó)人忌諱提到“疾病”、“身故”等字眼，所以對(duì)保險(xiǎn)有些排斥。
就這一現(xiàn)象來(lái)看，保險(xiǎn)與其他理財(cái)產(chǎn)品各有所長(zhǎng)，比如基金強(qiáng)調(diào)收益，黃金、銀行理財(cái)側(cè)重穩(wěn)健，而保險(xiǎn)則重在保障，應(yīng)充分發(fā)揮它們各自的優(yōu)點(diǎn)，互補(bǔ)搭配，方能形成一份完整、科學(xué)的理財(cái)規(guī)劃。“有的人一味地追求收益，把所有的錢(qián)放在股票、基金上，股市一旦走弱，就可能面臨巨額虧損的風(fēng)險(xiǎn)；即便高收益得以實(shí)現(xiàn)，但沒(méi)有保險(xiǎn)保障，一旦遇上意外、疾病等，也無(wú)法坐享收益。”
專(zhuān)家也指出，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，保障是首要追求；投資收益只是個(gè)別險(xiǎn)種的附加功能，不應(yīng)該成為購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的出發(fā)點(diǎn)。對(duì)工薪階層而言，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)支出有限，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注意外傷害險(xiǎn)、疾病醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)等基礎(chǔ)險(xiǎn)種，以應(yīng)對(duì)意外、疾病、養(yǎng)老等每個(gè)人都可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
二、保障之余方可兼顧投資
保險(xiǎn)支出的合理范圍是年收入的20%，如果在構(gòu)筑基礎(chǔ)保障后還有余錢(qián)，可考慮分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)等險(xiǎn)種，除了享受保障功能，還可以兼顧投資，抵御通貨膨脹。
目前在銀行渠道銷(xiāo)售的銀保產(chǎn)品主要就是投資型險(xiǎn)種。以分紅險(xiǎn)為例，其顯著特點(diǎn)是可以使保戶(hù)在獲得保障的同時(shí)保證本金的安全，并分享保險(xiǎn)公司的投資、運(yùn)營(yíng)和管理帶來(lái)的收益。其收益則體現(xiàn)為兩部分：一是保證收益，長(zhǎng)期壽險(xiǎn)產(chǎn)品內(nèi)含有預(yù)定利率，目前市場(chǎng)上大部分分紅險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率為2.5％；二是浮動(dòng)收益，即紅利。因此，分紅保險(xiǎn)適合于風(fēng)險(xiǎn)承受能力低、有穩(wěn)健理財(cái)需求、希望以保障為主的投保人。
現(xiàn)在年輕人工作忙,很少關(guān)注父母的生活狀況,不了解他們的生活支出狀況,以及他們擔(dān)心什么。所以,利用重陽(yáng)節(jié)這樣一個(gè)機(jī)會(huì),回到家里和父母聊聊家常,問(wèn)問(wèn)他們的擔(dān)心和想法,不僅可以幫助你為他們做好退休后的理財(cái)規(guī)劃,更可以和父母多些交流。
建立保險(xiǎn)規(guī)劃
在做任何理財(cái)規(guī)劃時(shí),保險(xiǎn)都是首先要考慮的項(xiàng)目。子女長(zhǎng)大成人后,不僅經(jīng)濟(jì)收入超過(guò)了父母,也有了自己的獨(dú)立決策能力。孩子們開(kāi)始擔(dān)心父母未來(lái)的健康和養(yǎng)老條件,覺(jué)得需要給他們購(gòu)買(mǎi)一份保險(xiǎn)。那么究竟該如何選擇呢?
在一個(gè)家庭中,往往是父母先為孩子購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn),然后再考慮自己的保險(xiǎn)。而當(dāng)子女長(zhǎng)大成人后,為自己的父母選擇一份合適的保險(xiǎn),為他們的晚年生活提供保障,則是讓父母?jìng)冃牢康淖龇?也是對(duì)父母養(yǎng)育之恩的最好報(bào)答。很多細(xì)心的子女都打算為曾努力賺錢(qián)、辛苦奔波的父母?jìng)儨?zhǔn)備這樣一份貼心的禮物。
為老人進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃,首先要考慮的是意外傷害醫(yī)療和住院醫(yī)療保險(xiǎn),兩者可以幫助提高因意外急診或患病住院的醫(yī)療費(fèi)報(bào)銷(xiāo)比例,且費(fèi)用不高。但這兩個(gè)險(xiǎn)種通常有投保的上限,最高的投保年齡一般不會(huì)超過(guò)70歲,很多公司還會(huì)要求住院醫(yī)療保險(xiǎn)在第一次投保時(shí)不能超過(guò)60歲,另外投保時(shí)已經(jīng)患有的疾病及其可能一起的并發(fā)癥都會(huì)作為除外責(zé)任,不予承擔(dān)。對(duì)于重大疾病保險(xiǎn),如果老人已經(jīng)退休,且未曾購(gòu)買(mǎi)過(guò)商業(yè)保險(xiǎn),此時(shí)再購(gòu)買(mǎi)已經(jīng)非常昂貴了,因此以應(yīng)急準(zhǔn)備金的形式,應(yīng)對(duì)嚴(yán)重疾病導(dǎo)致的大額費(fèi)用支出。
方法一:轉(zhuǎn)求其它理財(cái)方式
“保費(fèi)倒掛”沒(méi)必要,一時(shí)又找不到適合父母的產(chǎn)品,當(dāng)然只能放棄保險(xiǎn),轉(zhuǎn)而尋求其它儲(chǔ)蓄型的理財(cái)方式,為父母積攢養(yǎng)老所需費(fèi)用。
目前市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品豐富,各類(lèi)保本基金、貨幣市場(chǎng)基金、低風(fēng)險(xiǎn)債券、外匯理財(cái)都可以成為孝子們?yōu)楦改笖€錢(qián)的渠道,安全系數(shù)也比較高。
方法二:盡量選擇繳費(fèi)期長(zhǎng)的壽險(xiǎn)
如果子女本身傾向于為父母投保,那么在購(gòu)買(mǎi)這些昂貴的保險(xiǎn)的同時(shí)就要注意選擇期繳方式,而不是一次性付清保費(fèi),這樣就攤薄了保費(fèi),等于增加了保障功能。不過(guò)值得注意的是,有些保險(xiǎn)公司的重疾險(xiǎn)沒(méi)有提供較長(zhǎng)的繳費(fèi)期,投保人不得不選擇10年、5年等較短的繳費(fèi)期,每一期的保費(fèi)比較高,付出的保險(xiǎn)費(fèi)可能很快就與提供的保險(xiǎn)金額等同。因此要盡量選繳費(fèi)期較長(zhǎng)的產(chǎn)品。并且單純的壽險(xiǎn)可作為主險(xiǎn)投保,將意外險(xiǎn)作為附加險(xiǎn)投保,費(fèi)率會(huì)更優(yōu)惠。建議主險(xiǎn)也盡量選擇較長(zhǎng)的繳費(fèi)期。
方法三:子女加強(qiáng)自我保障
面對(duì)老年人昂貴的保險(xiǎn)金,還有一種家庭保障安排技巧,就是讓中年父母和子女“按比例分成”。因?yàn)檫@類(lèi)家庭的子女工作年限較短,雖然工資高于父母,但經(jīng)濟(jì)能力還不足為全家都購(gòu)買(mǎi)到足額的保險(xiǎn),所以不妨讓已成年子女保“大頭”,母親或父親保“小頭”,既能讓保費(fèi)成本在可以承受的范圍之內(nèi),又讓全家都有基礎(chǔ)保障,盡量分散家庭經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
我們可以為自己選購(gòu)較高額度的意外險(xiǎn),并搭配足額的醫(yī)療或大病險(xiǎn),然后為父母安排中低額度的醫(yī)療保障或基本社保,而不要給自己太大經(jīng)濟(jì)壓力。
這種保障安排方法其實(shí)是把一個(gè)家庭的經(jīng)濟(jì)收入作為總體,子女為自己買(mǎi)足保險(xiǎn),萬(wàn)一發(fā)生意外能有足夠的經(jīng)濟(jì)保障,那么也相當(dāng)于“省”下了一筆錢(qián)可以為父母養(yǎng)老所用。
養(yǎng)老生活費(fèi)用
養(yǎng)老涉及時(shí)間很長(zhǎng),養(yǎng)老費(fèi)用的問(wèn)題較為復(fù)雜,父母現(xiàn)在的積累狀況、退休后的收入狀況、日常的支出需要、通貨膨脹率、預(yù)期投資收益率以及計(jì)劃規(guī)劃時(shí)間等眾多因素決定了到底需要多少養(yǎng)老費(fèi)用。在確定了預(yù)期的投資收益后,還需要選擇適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品組合以實(shí)現(xiàn)預(yù)期,因此,尋求專(zhuān)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃人員的建議和方案,是實(shí)現(xiàn)制定完整、可行的養(yǎng)老生活費(fèi)用規(guī)劃的最佳途徑。通常,可以采取以下兩種方法計(jì)算養(yǎng)老費(fèi)用:
其一,以先假設(shè)計(jì)劃養(yǎng)老的年限,未來(lái)的預(yù)期收益,計(jì)算退休后每月可支配的養(yǎng)老金額;其二,先假設(shè)計(jì)劃養(yǎng)老的年限,退休后每月期望的養(yǎng)老金,來(lái)計(jì)算目前的資金用作養(yǎng)老,計(jì)算投資者的預(yù)期收益需要達(dá)到何種水平才能達(dá)成該項(xiàng)的養(yǎng)老計(jì)劃。
目前市場(chǎng)上可選擇的養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品還是很多的。而各類(lèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)各有所長(zhǎng),投保人在購(gòu)買(mǎi)時(shí)還是可以考慮相互組合,以取長(zhǎng)補(bǔ)短。通常來(lái)說(shuō),養(yǎng)老險(xiǎn)買(mǎi)得越早,則投保人的負(fù)擔(dān)相對(duì)較輕。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司最終給付被保險(xiǎn)人的養(yǎng)老金是按保費(fèi)的復(fù)利計(jì)算產(chǎn)生的。所以,投保人的年齡越小,儲(chǔ)蓄的時(shí)間越長(zhǎng),在相同保額下,所繳納的保費(fèi)也就越少。
隨著我國(guó)人口老齡化的不斷發(fā)展,空賬積累的數(shù)額越來(lái)越大,養(yǎng)老保障基金的支付將面臨著巨大的壓力。很多有社保的人,本以為每月按規(guī)定繳納養(yǎng)老金便會(huì)衣食無(wú)憂(yōu),但通過(guò)分析,我們發(fā)現(xiàn)面對(duì)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)和老齡化社會(huì)的到來(lái),養(yǎng)老保險(xiǎn)制度潛在的風(fēng)險(xiǎn)日益暴露出來(lái)。
目前,在我國(guó),“421”的家庭模式普遍存在于當(dāng)代社會(huì)的每一個(gè)角落,夫妻二人同時(shí)承擔(dān)雙方四位老人的養(yǎng)老責(zé)任。因此,養(yǎng)老問(wèn)題日益成為每個(gè)家庭最大的困惑和首要的壓力。作為子女,合理幫助父母做好退休后的理財(cái)生活規(guī)劃,不僅可以實(shí)現(xiàn)自身財(cái)富的增值,也可以減輕自身的負(fù)擔(dān),同時(shí)更是一種孝順的表現(xiàn)。
張先生今年33歲，工作為私企外貿(mào)業(yè)務(wù)員，年收入約為14萬(wàn)，單位有三險(xiǎn)一金。陳女士今年30歲，在一家國(guó)企擔(dān)任財(cái)務(wù)人員，年收入約為6萬(wàn)元。有一個(gè)四歲的女兒。
張先生一家現(xiàn)在沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)房和車(chē)，是和爺爺奶奶住在一起。
張先生一家現(xiàn)有存款38萬(wàn)元，其中定期存款7.7萬(wàn)元，貨幣型基金4萬(wàn)元，股票型基金1萬(wàn)元，一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品8萬(wàn)元，16.6萬(wàn)元國(guó)債，7000元分紅型保險(xiǎn)，2萬(wàn)元股票。
張先生一家人年支出約為10萬(wàn)元，其中包括保險(xiǎn)費(fèi)用。
商業(yè)保險(xiǎn)方面，張先生投保了10萬(wàn)元的重大疾病保險(xiǎn)和10萬(wàn)元的意外傷害險(xiǎn)，年交保費(fèi)3500元，30年期。陳女士投保了10萬(wàn)重大疾病保險(xiǎn)，年交保費(fèi)3200元，30年期。女兒投保3萬(wàn)元保額的重大疾病保險(xiǎn)和2萬(wàn)元保額的萬(wàn)能險(xiǎn)，年交保費(fèi)10852元，15年期。均是今年剛投保的。
理財(cái)需求：
1、購(gòu)買(mǎi)一套140平方米以上的住房（規(guī)劃80萬(wàn)元左右），但不想貸款購(gòu)買(mǎi)。
2、張先生今年年底想買(mǎi)一輛價(jià)值15萬(wàn)左右的車(chē)。
3、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)年收益率5%以上。
理財(cái)規(guī)劃：
保險(xiǎn)有待進(jìn)一步規(guī)劃
張先生一家雖然都購(gòu)買(mǎi)了商業(yè)保險(xiǎn)，但在保險(xiǎn)方面的規(guī)劃上有兩個(gè)不足。
一個(gè)就是為孩子上的保險(xiǎn)過(guò)多！現(xiàn)在中國(guó)很多家長(zhǎng)都為孩子上足了商業(yè)保險(xiǎn)，甚至有的家長(zhǎng)自己本身還沒(méi)有保險(xiǎn)就為孩子上保險(xiǎn)了，總是為孩子著想，以為孩子好了就萬(wàn)事大吉了。可是，有沒(méi)有想過(guò)，如果家長(zhǎng)萬(wàn)一出了意外，家庭失去了經(jīng)濟(jì)收入，不要說(shuō)孩子的保險(xiǎn)費(fèi)了，就連維持家庭的日常生活可能都會(huì)出現(xiàn)困難。所以，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)首先考慮的應(yīng)該是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱。
在張先生家庭中，張先生無(wú)疑是全家的經(jīng)濟(jì)支柱，所以，應(yīng)該為張先生購(gòu)買(mǎi)充足的商業(yè)保險(xiǎn)。這也就是我們說(shuō)的第二個(gè)不足。除了重大疾病保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)以外，還應(yīng)該為張先生購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療、住院補(bǔ)貼方面的健康保險(xiǎn)；另外，如果經(jīng)濟(jì)條件允許的話(huà)，可以考慮購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)。
每個(gè)家庭購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的費(fèi)用應(yīng)占家庭年收入的10%。
固定收益資產(chǎn)比例過(guò)高
張先生的家庭所處的生命周期是財(cái)富的積累期，不可避免地會(huì)有很多階段性的支出，但是收入也是非常可觀(guān)的。以張先生家庭的收入和年齡階段來(lái)看，他家的投資無(wú)疑效率過(guò)低，定期存款、國(guó)債、銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品、貨幣型基金、分紅型保險(xiǎn)這類(lèi)固定收益類(lèi)產(chǎn)品過(guò)高，差不多80%，不符合家庭的收入水平和年齡。尤其是國(guó)債的比例過(guò)高，如果央行一旦加息，會(huì)降低這部分金融資產(chǎn)的回報(bào)！
以張先生這樣的投資組合，很難達(dá)到每年5%的投資回報(bào)率，張先生可以選擇適當(dāng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，可以逐漸加大購(gòu)買(mǎi)股票型基金的力度，先把4萬(wàn)元的貨幣型基金轉(zhuǎn)成股票型基金，然后等投資經(jīng)驗(yàn)豐富了，再逐漸把定存轉(zhuǎn)成股票型基金。
銀行存款存夠家庭月支出的3－6倍就可以了，作為家庭平時(shí)的開(kāi)銷(xiāo)和緊急時(shí)的備用金用。
[關(guān)鍵詞]個(gè)人理財(cái)財(cái)務(wù)比率
在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)中，理財(cái)規(guī)劃師為了保證客觀(guān)、專(zhuān)業(yè)的制定理財(cái)方案，首先需要了解客戶(hù)及其家庭的實(shí)際情況，關(guān)鍵在于其能否對(duì)客戶(hù)的財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)目標(biāo)的充分掌握，通過(guò)相關(guān)比率分析客戶(hù)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)狀況并預(yù)測(cè)客戶(hù)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況。
一、個(gè)人理財(cái)與公司理財(cái)財(cái)務(wù)分析的區(qū)別
公司理財(cái)與個(gè)人理財(cái)中的財(cái)務(wù)分析都是通過(guò)編制財(cái)務(wù)報(bào)表，按照一定的程序和方法計(jì)算系列評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行總結(jié)性分析和評(píng)價(jià)、對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)整、對(duì)未來(lái)的財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行預(yù)測(cè)，找出存在的問(wèn)題并擬定發(fā)展的方向。但由于其財(cái)務(wù)分析復(fù)雜性不同，與公司理財(cái)相比，個(gè)人理財(cái)?shù)呢?cái)務(wù)分析有其獨(dú)到的特點(diǎn)。
(一)財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)不同
企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要目標(biāo)是向外部投資者、債權(quán)人、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者和政府部門(mén)以及監(jiān)管當(dāng)局提供有關(guān)企業(yè)可以利用的經(jīng)濟(jì)資源、外部要求、各類(lèi)交易的發(fā)生和變動(dòng)，以及利潤(rùn)及其構(gòu)成等各方面的信息，以便各方了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，并以此作為投資、信貸、決策的信息依據(jù)。而個(gè)人理財(cái)財(cái)務(wù)分析的主要目標(biāo)是讓客戶(hù)了解他本身及家庭的財(cái)務(wù)健康狀況，并為理財(cái)規(guī)劃師對(duì)其進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃提供準(zhǔn)確信息。因此公司理財(cái)和個(gè)人理財(cái)都以資產(chǎn)負(fù)債表和損益表為基礎(chǔ)，但使用的財(cái)務(wù)比率、計(jì)算方式、參照指標(biāo)等是不同的。
(二)沒(méi)有嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求
個(gè)人和家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表可以根據(jù)自己的需要和特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行編制。資產(chǎn)負(fù)債表和損益表也不需要像企業(yè)會(huì)計(jì)中嚴(yán)格對(duì)應(yīng)。在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的需要，需要對(duì)應(yīng)收債款、證券投資、無(wú)形資產(chǎn)等各種資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備，而在個(gè)人理財(cái)中一般沒(méi)有體現(xiàn)。因此個(gè)人理財(cái)?shù)呢?cái)務(wù)分析一般不嚴(yán)格依照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行，往往需要理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)客戶(hù)的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。
(三)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)不同
企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表一般都是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的。而個(gè)人理財(cái)中個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)狀況大多以收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算。
(四)準(zhǔn)確性依賴(lài)于客戶(hù)
公司理財(cái)中有專(zhuān)業(yè)和獨(dú)立的會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行記錄和分析，依照嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和處理方法，財(cái)務(wù)報(bào)表勾稽平衡，能夠較為準(zhǔn)確全面的反應(yīng)企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)狀況。而個(gè)人理財(cái)中能否提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息完全依賴(lài)于客戶(hù)是否有記錄收支狀況的習(xí)慣，是否能夠提供準(zhǔn)確的資產(chǎn)負(fù)債信息，是否對(duì)相關(guān)的非財(cái)務(wù)信息有足夠的估計(jì)。
二、個(gè)人理財(cái)財(cái)務(wù)比率的應(yīng)用
國(guó)內(nèi)外對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的財(cái)務(wù)比率研究較少，也沒(méi)有達(dá)成共識(shí)的財(cái)務(wù)分析體系，目前比較常用的是勞動(dòng)和社會(huì)保障部的CHFP和中國(guó)注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)CFP提出的財(cái)務(wù)比率體系。
(一)CHFP對(duì)個(gè)人理財(cái)中財(cái)務(wù)比率的研究
CHFP主要要求理財(cái)規(guī)劃師對(duì)客戶(hù)的6項(xiàng)主要財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析，并依據(jù)財(cái)務(wù)分析的結(jié)果對(duì)客戶(hù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)健康狀況進(jìn)行分析，結(jié)合對(duì)客戶(hù)及其家庭未來(lái)的收入和負(fù)債情況的預(yù)測(cè)，提出理財(cái)規(guī)劃建議。
1 結(jié)余比率=結(jié)余／稅后收入
結(jié)余比率反映客戶(hù)提高其凈資產(chǎn)水平的能力。其中結(jié)余和稅后收入均來(lái)自客戶(hù)收入支出表，一般認(rèn)為該比率保持在0.3左右較為適宜。
2 投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)／凈資產(chǎn)
投資與凈資產(chǎn)比率反映客戶(hù)通過(guò)投資提高資產(chǎn)規(guī)模的能力。其中投資資產(chǎn)和凈資產(chǎn)均來(lái)自客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表，投資資產(chǎn)包括“其他金融資產(chǎn)”的全部項(xiàng)目和“實(shí)務(wù)資產(chǎn)”中房地產(chǎn)方面的投資及以投資為目的的收藏品。一般認(rèn)為該比率保持在0.5或稍高較為適宜。
3 清償比率=凈資產(chǎn)／總資產(chǎn)
清償比率反映客戶(hù)綜合償債能力的高低。其中凈資產(chǎn)和總資產(chǎn)均來(lái)自客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表，凈資產(chǎn)等于總資產(chǎn)減去負(fù)債。一般認(rèn)為該比率應(yīng)該高于0.5，保持在0.6～0.7較為合適。
4 負(fù)債比率=負(fù)債總額／總資產(chǎn)
負(fù)債比率與清償比率相加等于1，同樣反映客戶(hù)的綜合償債能力，其中負(fù)債比率和總資產(chǎn)均來(lái)自客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表。一般認(rèn)為該比率應(yīng)控制在0.5以下，但也不應(yīng)低至接近0的程度。
5 負(fù)債收入比率=負(fù)債／稅后收入
負(fù)債收入比率反映客戶(hù)在一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況良好程度的指標(biāo)，其中負(fù)債來(lái)自客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表，稅后收入來(lái)自客戶(hù)收入支出表。一般認(rèn)為該比率控制在0.4以下較為合適。
6.流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)／每月支出
流動(dòng)性比率反映客戶(hù)支出能力的強(qiáng)弱，其中流動(dòng)資產(chǎn)為客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表中“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物”項(xiàng)目，每月支出來(lái)自于客戶(hù)收入支出表中年支出除以12個(gè)月。一般認(rèn)為該比率保持在3左右較為合適。
(二)CFP對(duì)個(gè)人理財(cái)中財(cái)務(wù)比率的研究
CFP要求理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)客戶(hù)的家庭資產(chǎn)負(fù)債表和收支儲(chǔ)蓄表分別進(jìn)行負(fù)債比率、支出比率、儲(chǔ)蓄比率分析，還需要對(duì)家庭綜合財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行理財(cái)成就率、資產(chǎn)成長(zhǎng)率、財(cái)務(wù)自由度進(jìn)行分析，并建立了致富公式，對(duì)凈資產(chǎn)成長(zhǎng)率進(jìn)行分析。
1 負(fù)債比率=總負(fù)債／總資產(chǎn)
其中負(fù)債包括自用資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)和信貸消費(fèi)，負(fù)債比率越高，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)越大，如果收入不穩(wěn)定，無(wú)法還本付息的風(fēng)險(xiǎn)較大。
2 支出比率=總支出／總收入
影響家庭支出比率的因素有兩個(gè)：消費(fèi)負(fù)擔(dān)率和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率，其中消費(fèi)支出與總收入之比為消費(fèi)負(fù)擔(dān)率，通常情況下邊際消費(fèi)負(fù)擔(dān)率會(huì)隨著總收入的增加減小。理財(cái)支出與總收入之比為財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率，包括利息支出、保費(fèi)支出、投資交易成本等，一般不超過(guò)總收入的30％。
3 儲(chǔ)蓄比率=自由儲(chǔ)蓄額／總收入
自由儲(chǔ)蓄額為總收入減去總支出和已經(jīng)安排的本金還款或投資，可以用來(lái)實(shí)現(xiàn)一些短期目標(biāo)、或用于提前還款以降低貸款的利息負(fù)擔(dān)，或用于增加投資以其凈資產(chǎn)的迅速增長(zhǎng)，可以設(shè)定自由儲(chǔ)蓄率10％為目標(biāo)。
4 綜合財(cái)務(wù)比率
綜合財(cái)務(wù)比率包括理財(cái)成就率、資產(chǎn)成長(zhǎng)率和財(cái)務(wù)自由度。
(1)理財(cái)成就率=目前的凈資產(chǎn)／(目前的年儲(chǔ)蓄×已工作年數(shù))
理財(cái)成就率計(jì)算的前提是儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率和投資回報(bào)率相等，標(biāo)準(zhǔn)值為1，該比率越大表示過(guò)去的理財(cái)成績(jī)?cè)胶茫瑑?chǔ)蓄運(yùn)用的投資回報(bào)率是影響理財(cái)成就率的重要原因。
(2)資產(chǎn)成長(zhǎng)率=資產(chǎn)變動(dòng)額／期初資產(chǎn)=(年儲(chǔ)蓄+年投資收入)／期初總資產(chǎn)
資產(chǎn)成長(zhǎng)率表示家庭財(cái)富增加的速度，通常情況下年輕人的資產(chǎn)數(shù)量較少，資產(chǎn)成長(zhǎng)率也會(huì)稍高，若不考慮以上因素，則積極儲(chǔ)蓄并將其轉(zhuǎn)化為投資的人，資產(chǎn)成長(zhǎng)率較高。
(3)財(cái)務(wù)自由度=(目前的凈資產(chǎn)×投資報(bào)酬
率)／目前的年支出
財(cái)務(wù)自由度的目標(biāo)值是退休時(shí)等于或大于1，即包括退休金在內(nèi)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較低的投資所獲得的利息就可以維持家庭基本的生活水平。如果更早達(dá)到1的水平，則可以更早選擇退休或從事自己喜歡的職業(yè)。
5 致富公式=凈儲(chǔ)蓄／凈資產(chǎn)
致富公式也稱(chēng)為凈資產(chǎn)成長(zhǎng)率公式，代表個(gè)人累積凈資產(chǎn)的速度，可以根據(jù)不同時(shí)期和狀況，通過(guò)提高儲(chǔ)蓄率、提高投資報(bào)酬率、提高生息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重、積極增加理財(cái)收入、有效利用財(cái)務(wù)杠桿等方式提高凈資產(chǎn)成長(zhǎng)率。
三、對(duì)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)中財(cái)務(wù)比率應(yīng)用的建議
(一)重視財(cái)務(wù)信息的收集和財(cái)務(wù)比率的使用
分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的最為廣泛使用的方法就是財(cái)務(wù)比率分析，財(cái)務(wù)比率分析可以幫助我們了解企業(yè)在管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、生產(chǎn)、研究和發(fā)展等方面的長(zhǎng)處和短處。而在目前中國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，由于專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員的缺乏和廣大客戶(hù)對(duì)理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)認(rèn)同感不足，各大銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的工作重點(diǎn)更多的放在了客戶(hù)當(dāng)前富余資產(chǎn)的保值與增值，而對(duì)客戶(hù)本身的財(cái)務(wù)健康狀況的分析僅作為參考指標(biāo)或根本不進(jìn)行。伴隨經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的高速發(fā)展，越來(lái)越多的人開(kāi)始重視自身金融資產(chǎn)的分配和家庭財(cái)務(wù)狀況的整體情況。為此，各金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)更多的從客戶(hù)利益出發(fā)，以詳細(xì)、認(rèn)真的記錄客戶(hù)的財(cái)務(wù)信息基本情況并對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行系統(tǒng)分析為基礎(chǔ)，實(shí)事求是的幫助客戶(hù)配置金融資產(chǎn)。
(二)根據(jù)客戶(hù)所處的生命周期設(shè)定適合的財(cái)務(wù)比率體系和參考值
目前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中尚無(wú)廣為認(rèn)可的財(cái)務(wù)比率體系，較為常用的是負(fù)債比率、流動(dòng)性比率、投資凈資產(chǎn)比率和財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)。對(duì)于處于不同生命周期的客戶(hù)，因其資產(chǎn)狀況、家庭狀況和理財(cái)重點(diǎn)的不同，使用的財(cái)務(wù)比率體系和參考值都應(yīng)有所調(diào)整。例如對(duì)于單身期青年人，重點(diǎn)應(yīng)保證儲(chǔ)蓄比率和結(jié)余比率，積累投資用的第一桶金；而對(duì)于已有子女的中年家庭，應(yīng)增加教育支出比率和保險(xiǎn)比率的考慮；對(duì)于即將退休的中老年家庭，應(yīng)調(diào)整退休前后的生活費(fèi)用提高財(cái)務(wù)自由度。同時(shí)針對(duì)不同的家庭情況和客戶(hù)職業(yè)特點(diǎn)，財(cái)務(wù)比率的參考值也應(yīng)有所不同，不能照搬國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)結(jié)合中國(guó)國(guó)情，根據(jù)職業(yè)、年齡、家庭狀況、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、城市地區(qū)等指標(biāo)進(jìn)行較大規(guī)模的數(shù)據(jù)調(diào)研，得出實(shí)用的財(cái)務(wù)比率參考值。
(三)通過(guò)財(cái)務(wù)比率的橫縱向比較發(fā)現(xiàn)和解決客戶(hù)的財(cái)務(wù)問(wèn)題
對(duì)于企業(yè)理財(cái)而言，單純計(jì)算企業(yè)的財(cái)務(wù)比率只能反映企業(yè)在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的情況，只有把計(jì)算出來(lái)的財(cái)務(wù)比率與以前的、與其他企業(yè)的、和整個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行比較，財(cái)務(wù)比率分析才有意義。但目前的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中基本只分析客戶(hù)目前或當(dāng)年的財(cái)務(wù)比率，而很少就客戶(hù)往年的財(cái)務(wù)比率或與客戶(hù)類(lèi)似家庭的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行橫向和縱向的比較，這一方面是由于對(duì)于財(cái)務(wù)信息分析的不重視，另一方面是客戶(hù)歷史財(cái)務(wù)信息不完整，無(wú)法進(jìn)行比較。這樣導(dǎo)致的直接問(wèn)題是突發(fā)事件或短期財(cái)務(wù)信息變化可能掩蓋客戶(hù)家庭財(cái)務(wù)健康狀況的本來(lái)面目，導(dǎo)致所進(jìn)行的理財(cái)規(guī)劃產(chǎn)生偏差。因此要建立客戶(hù)的財(cái)務(wù)信息檔案，積累客戶(hù)財(cái)務(wù)信息，跟蹤客戶(hù)財(cái)務(wù)比率，對(duì)突然變化的財(cái)務(wù)比率要幫助客戶(hù)認(rèn)真分析原因，剔除財(cái)務(wù)分析中的偶然因素，提升財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，為理財(cái)規(guī)劃提供更準(zhǔn)確的工作基礎(chǔ)。
(四)開(kāi)發(fā)更為簡(jiǎn)便、全面的財(cái)務(wù)記錄和分析軟件
盡管伴隨個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的逐漸興起，國(guó)內(nèi)很多企業(yè)如金蝶的友商網(wǎng)、用友的偉庫(kù)網(wǎng)、網(wǎng)大賬本等已經(jīng)開(kāi)始提供個(gè)人理財(cái)?shù)呢?cái)務(wù)記錄平臺(tái)，但相較Mint、Quicken、Yodlle和Microsoft Money國(guó)外比較成熟的理財(cái)軟件，國(guó)內(nèi)的相關(guān)軟件和平臺(tái)尚缺乏客戶(hù)數(shù)據(jù)與金融機(jī)構(gòu)的連接，所進(jìn)行的記錄也只能為客戶(hù)本身提供簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)報(bào)表，不完全適用于理財(cái)規(guī)劃師的要求。因此各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)為自己的客戶(hù)免費(fèi)提供好用、易用、功能適當(dāng)?shù)膫€(gè)人理財(cái)軟件，用于客戶(hù)全面記錄財(cái)務(wù)信息并進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，并能夠在客戶(hù)授權(quán)下自動(dòng)從金融機(jī)構(gòu)獲取財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，即時(shí)更新財(cái)務(wù)信息，同時(shí)在保證客戶(hù)信息安全的基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)健康狀況分析。
主要參考文獻(xiàn)：
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新華社北京8月9日電（記者劉詩(shī)平）中國(guó)平安保險(xiǎn)公司北京分公司的50位壽險(xiǎn)人今天獲得平安公司“個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師”資格證書(shū)，成為北京壽險(xiǎn)業(yè)界首批“個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師”，這也是我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的首批“個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師”。
據(jù)介紹，他們今后將用新的個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)式行銷(xiāo)方式，通過(guò)個(gè)人理財(cái)建議書(shū)等理財(cái)工具，從資產(chǎn)分配比例、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面為保險(xiǎn)客戶(hù)提供全面的財(cái)務(wù)分析和理財(cái)建議。此間有關(guān)人士認(rèn)為，這標(biāo)志著傳統(tǒng)意義上以銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品為中心的保險(xiǎn)人的角色將向以客戶(hù)需求為中心的理財(cái)顧問(wèn)轉(zhuǎn)變。
作為一種針對(duì)個(gè)人的金融服務(wù)，個(gè)人理財(cái)在海外較為普遍和流行。它主要根據(jù)客戶(hù)的資產(chǎn)狀況與風(fēng)險(xiǎn)偏好，以規(guī)范的模式提供財(cái)務(wù)建議，為客戶(hù)尋找最適合的理財(cái)方式，包括保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄、股票、債券、基金等，確保其資產(chǎn)的保值、增值。
據(jù)了解，目前在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，以傭金為主要收入來(lái)源的壽險(xiǎn)人推銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品是壽險(xiǎn)行銷(xiāo)的主要方式。一些壽險(xiǎn)人誤導(dǎo)客戶(hù)則是保險(xiǎn)市場(chǎng)存在的主要問(wèn)題之一。平安推出個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師、運(yùn)用個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)式行銷(xiāo)方式，對(duì)豐富和提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售和服務(wù)將有所助益。
文章來(lái)源：新華社
資產(chǎn)包括以前的存量資產(chǎn)和收入的能力（即未來(lái)的資產(chǎn)）。
負(fù)債第一指家庭責(zé)任，如贍養(yǎng)父母、要撫養(yǎng)小孩等，第二指生活目標(biāo)，如買(mǎi)名房名車(chē)等。要有高品質(zhì)的生活，讓我們的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行動(dòng)態(tài)的匹配，這就是理財(cái)規(guī)劃最核心的理念。
理財(cái)?shù)牡谝徊绞恰袄碡?cái)規(guī)劃”。理財(cái)規(guī)劃應(yīng)是每個(gè)人都必須的，并不在于目前的資產(chǎn)有多少。所謂理財(cái)規(guī)劃，是指針對(duì)個(gè)人在人生發(fā)展的不同時(shí)期，依據(jù)其收入、支出狀況的變化，制定個(gè)人財(cái)務(wù)管理的具體方案，實(shí)現(xiàn)人生各個(gè)階段的目標(biāo)和理想。家庭理財(cái)規(guī)劃，是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的有效整合，合理地處理和運(yùn)用家庭成員的錢(qián)財(cái)，以達(dá)到最大限度地滿(mǎn)足日常生活需要的目的。
從技術(shù)的角度看，家庭理財(cái)規(guī)劃的基石是利用開(kāi)源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來(lái)達(dá)到一個(gè)家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電用品、外出旅游，大到購(gòu)房買(mǎi)車(chē)、儲(chǔ)備教育投資，直至安排退休后的晚年生活等等。
第一步：總結(jié)家庭現(xiàn)狀
在制定理財(cái)規(guī)劃開(kāi)始之前，專(zhuān)家建議先要回顧家庭的資產(chǎn)狀況。什么叫回顧資產(chǎn)狀況？就是看一看你們到底有多少財(cái)可以理。一個(gè)是家庭成員過(guò)去有多少資產(chǎn)，再一個(gè)未來(lái)會(huì)有多少收入，支出占收入的多少，這都屬于有多少財(cái)可理的范疇的問(wèn)題。看一下家庭的資產(chǎn)是不是符合自身的需求，家庭的資產(chǎn)負(fù)債是不是合理，如果沒(méi)有健康的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，則一切美好的財(cái)務(wù)未來(lái)都無(wú)從談起。
在回顧家庭的資產(chǎn)狀況中，了解家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)偏好是很重要的。如何才能正確評(píng)價(jià)家庭能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度呢？首先要考慮家庭成員情況：有沒(méi)有孩子？需不需要供養(yǎng)老人？如果家庭成員負(fù)擔(dān)重，投資行為則不采要非常進(jìn)取非常高風(fēng)險(xiǎn)的，比如投資股票方面需要謹(jǐn)慎。其次要考慮個(gè)人性格的取向。不同性格的人在面對(duì)一些事情的時(shí)候，會(huì)做出截然不同的選擇，性格也決定了人們?cè)诶碡?cái)過(guò)程中會(huì)有哪些行為。
第二步：籌劃未來(lái)目標(biāo)
家庭理財(cái)規(guī)劃的第一個(gè)目標(biāo)應(yīng)該是準(zhǔn)備足夠的備用金。專(zhuān)家建議一般要把家庭月收入的3～6倍作為備用金準(zhǔn)備的目標(biāo)，備用金主要是用來(lái)應(yīng)付比如暫時(shí)的失業(yè)，突發(fā)的事故等意外的情況而引發(fā)的現(xiàn)金需求。
在擬定家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)，一個(gè)很重要的原則是：要從具體的時(shí)間、金額和對(duì)目標(biāo)的描述等來(lái)定性和定量地理清理財(cái)目標(biāo)。所有的目標(biāo)必須具體、可行。具體意味著：
首先，理財(cái)目標(biāo)一定要明確、量化。比如說(shuō)要買(mǎi)一個(gè)房子，這是不是一個(gè)理財(cái)目標(biāo)？這不是。要買(mǎi)一個(gè)價(jià)值多少錢(qián)的房子，大概在幾年以后買(mǎi)，這才是一個(gè)理財(cái)目標(biāo)，就是說(shuō)要量化，要有一個(gè)時(shí)間的概念。其次，對(duì)自己家庭的財(cái)務(wù)狀況力求了解得全面準(zhǔn)確，切忌好高騖遠(yuǎn)，不切實(shí)際，防止在理財(cái)過(guò)程中顧此失彼。最后，家庭理財(cái)要將閑散的貨幣資源用得其所，為家庭創(chuàng)造更大的效用和收益。
第三步：進(jìn)行合理的資產(chǎn)分配
這個(gè)資產(chǎn)分配是戰(zhàn)略性的，是在非常理性的狀態(tài)下做出的資產(chǎn)分配，不能今天突然聽(tīng)朋友說(shuō)一個(gè)股票非常好，就把所有的資產(chǎn)都放在股票上。應(yīng)該首先把資產(chǎn)做一個(gè)很好的分配，比如說(shuō)從戰(zhàn)略的角度講，只拿20%的資產(chǎn)做股票投資，30%的資產(chǎn)放在銀行里，不管別人怎么說(shuō)，就固定在一個(gè)比值，這就是一種戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。
第四步：進(jìn)行投資績(jī)效的管理
理財(cái)規(guī)劃并非一個(gè)生硬的概念，并非一成不變。需要根據(jù)市場(chǎng)的變化做調(diào)整，也需要根據(jù)家庭的狀況不斷更新。一有時(shí)機(jī)出現(xiàn)，馬上在所有的資產(chǎn)里做資產(chǎn)分配，然后是投資品種、投資時(shí)機(jī)的選擇。
普通家庭最常見(jiàn)的理財(cái)渠道
專(zhuān)家分析，目前年收入10萬(wàn)元上下工薪族家庭在我國(guó)城市中占有很大比重，該類(lèi)家庭一般理財(cái)觀(guān)念傳統(tǒng)，承受風(fēng)險(xiǎn)能力較差，家庭理財(cái)要求絕對(duì)穩(wěn)健。除了儲(chǔ)蓄，最常見(jiàn)的理財(cái)投資渠道有：
國(guó)債：特別是憑證式國(guó)債每年都會(huì)發(fā)行，利息略高于銀行同期儲(chǔ)蓄利息，且不用交20％的利息稅，因此可以將家里短期之內(nèi)用不到的資金購(gòu)買(mǎi)國(guó)債；柜臺(tái)記賬式國(guó)債購(gòu)買(mǎi)方便，可買(mǎi)賣(mài)交易，流動(dòng)性較強(qiáng)，可選擇適當(dāng)期限品種和合適價(jià)位介入。
保險(xiǎn)：保險(xiǎn)雖然表面上是“投錢(qián)”，但由于其具備保障功能，實(shí)際上也可以視為一種投資。分兩種情況：對(duì)于剛?cè)肷鐣?huì)不久的小兩口，建議適當(dāng)購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)，既可獲一些基本保障，也可強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄，且盡早購(gòu)買(mǎi)，費(fèi)率較低。另外，可選擇一些意外傷害保險(xiǎn)，緩解發(fā)生意外事故而引起的財(cái)務(wù)危機(jī)；對(duì)于已有孩子的普通工薪大眾，建議保險(xiǎn)支出約占家庭收入10％左右，可考慮購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)以及意外傷害險(xiǎn)，保險(xiǎn)的側(cè)重點(diǎn)應(yīng)該是扮演家庭經(jīng)濟(jì)支柱角色的大人，而不是孩子，小孩可選擇教育年金，一般不主張給孩子購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)。
基金：對(duì)于基金，建議購(gòu)買(mǎi)保本型、偏債型和配置型基金，風(fēng)險(xiǎn)低到適中，選擇一只業(yè)績(jī)表現(xiàn)好的。建議將活期存款轉(zhuǎn)為購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，貨幣基金被喻為“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”，利息收入是貨幣基金收益的主要來(lái)源，風(fēng)險(xiǎn)幾乎與儲(chǔ)蓄等同。
金雞報(bào)曉，萬(wàn)象更新，正是開(kāi)啟您理財(cái)規(guī)劃的好時(shí)機(jī)。這次就和大家聊聊如何通過(guò)家庭資產(chǎn)規(guī)劃，在新的一年朝著自己的財(cái)務(wù)目標(biāo)穩(wěn)步向前。每個(gè)人都有自己獨(dú)特的理財(cái)需求，大到購(gòu)置房產(chǎn)、退休養(yǎng)老，小到信用卡還款、積攢旅行費(fèi)用，不一而足。我們這里主要談3個(gè)話(huà)題：風(fēng)險(xiǎn)防范、養(yǎng)老規(guī)劃和投資理財(cái)。
一、風(fēng)險(xiǎn)防范
這可能不是最受歡迎的話(huà)題，但還是要放到第一個(gè)來(lái)講。提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范，是理財(cái)規(guī)劃的第一步，也是基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類(lèi)：一類(lèi)是財(cái)務(wù)損失，如車(chē)輛損壞、房屋著火、財(cái)物盜搶等，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)一般保險(xiǎn)（GeneralInsurance）來(lái)保障自己的財(cái)務(wù)安全；另一類(lèi)是人身傷害，如死亡、疾病、傷殘等，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)人身保險(xiǎn)（PersonalLife）來(lái)補(bǔ)償由此帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。一般保險(xiǎn)比較簡(jiǎn)單明了，購(gòu)買(mǎi)和自己財(cái)物價(jià)值匹配的保額及相對(duì)應(yīng)的險(xiǎn)種即可。
澳洲人身保險(xiǎn)主要分為4種，即身故保險(xiǎn)（Life）、全殘險(xiǎn)（TPD）、重疾險(xiǎn)（Trauma）和收入保障險(xiǎn)（IncomeProtection）。身故保險(xiǎn)是被保人在身故時(shí)給付受益人的一筆賠償金，可避免由此給親人造成財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。全殘險(xiǎn)是被保人喪失勞動(dòng)能力后給付的一筆保險(xiǎn)金，用來(lái)支付治療及生活費(fèi)用，其常常和身故保險(xiǎn)搭配購(gòu)買(mǎi)。重疾險(xiǎn)可對(duì)保單約定的疾病提供保障，例如癌癥、中風(fēng)等，可覆蓋或減輕醫(yī)療費(fèi)用負(fù)擔(dān)。收入保險(xiǎn)是在因病不能工作時(shí)，提供一定時(shí)期的收入，以保障生活費(fèi)用支出；收入保險(xiǎn)賠付的金額一般不會(huì)超過(guò)被保人原來(lái)收入的75%，保障期限不超過(guò)60歲。
這里要強(qiáng)調(diào)下，中國(guó)的人壽保險(xiǎn)大多帶有投資儲(chǔ)蓄屬性，如分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等，即有保障加投資兩種功能。而澳洲的保險(xiǎn)更多的是純保障或消費(fèi)型險(xiǎn)種，如果要投資，就去買(mǎi)專(zhuān)門(mén)的投資產(chǎn)品，兩者大多是分開(kāi)的。中國(guó)客戶(hù)覺(jué)得如果沒(méi)有保險(xiǎn)事故發(fā)生，通過(guò)投資部分還可以拿回本金，甚至還有投資收益，這樣才不會(huì)“虧”；而澳洲消費(fèi)者覺(jué)得即使沒(méi)有事故發(fā)生、保費(fèi)消費(fèi)掉了，我還是享受到了保險(xiǎn)期間的祥和、踏實(shí)的心境。兩者很難說(shuō)孰好孰壞，只是消費(fèi)偏好的差異而已。
一般來(lái)說(shuō)，我們建議這4種保險(xiǎn)都要購(gòu)買(mǎi)。那么買(mǎi)多大保額合適呢？可以通過(guò)CIMER來(lái)決定。“C”代表Clean-UpFund，即清償欠債的金額，包括信用卡、賬單、葬禮費(fèi)用（抱歉，澳洲人真的很直接，不忌諱這些東西）等；“I”表示Income，即賠付的金額滿(mǎn)足家庭未來(lái)生活費(fèi)用；“M”代表“Mortgage”，即保額要能還掉房貸；“E”即Education，還要能夠支付孩子的教育費(fèi)用；“R”表示“Retirement”，要能滿(mǎn)足退休養(yǎng)老的需求。這5個(gè)方面加起來(lái)，減去自己目前可變現(xiàn)的資產(chǎn)，就是保險(xiǎn)需求缺口。
那么，怎么購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)呢？
有兩個(gè)途徑，一個(gè)途徑是直接在年金（Superannuation）里面買(mǎi)。好處是保費(fèi)一般來(lái)說(shuō)會(huì)便宜些，因?yàn)槭呛湍杲鹄锏钠渌艘粔K買(mǎi)，享受的是“批發(fā)價(jià)”。另外，保費(fèi)直接從年金里面扣，從當(dāng)下來(lái)看，不用自己額外掏錢(qián)出來(lái)，但會(huì)減少退休金的積累。還有，因?yàn)槭菆F(tuán)體購(gòu)買(mǎi)，多數(shù)情況是自動(dòng)通過(guò)核保，不用額外體檢。不好的地方是，有些保險(xiǎn)沒(méi)辦法購(gòu)買(mǎi)，比如重疾險(xiǎn)。而且賠付速度會(huì)慢一些，保險(xiǎn)公司要先賠付到年金里，年金確認(rèn)后，才能賠付到個(gè)人。另外一個(gè)途徑就是自己直接購(gòu)買(mǎi)，好處是保險(xiǎn)方案更加個(gè)性化、選擇更豐富、理賠速度快，缺點(diǎn)是保費(fèi)可能貴一些。
二、養(yǎng)老規(guī)劃
養(yǎng)老是另外一個(gè)非常重要的話(huà)題。在澳洲，年金（superannuation）是最重要的養(yǎng)老金投資工具。從本質(zhì)上看，年金就是一個(gè)基金或信托，和其他的區(qū)別在于它可以享受特殊的稅收優(yōu)惠，例如只需交15%的ContributionTax，大大低于平均個(gè)人所得稅率。稅收優(yōu)惠的條件是存入的資金不能自由提取，年金投資必須以養(yǎng)老為目的，里面的錢(qián)必須等到退休以后或滿(mǎn)足非常特殊的條件才能提取。
總的來(lái)說(shuō)，澳洲年金系統(tǒng)異常復(fù)雜，且經(jīng)常在變。這里我們化繁為簡(jiǎn)，將其概括為三步：交錢(qián)、投資、領(lǐng)錢(qián)。
交錢(qián)（Contribution）就是向年金里存錢(qián)，主要有以下幾種情景。一是雇主，在澳洲，目前雇主必須為員工繳納普通收入的9.5%到員工年金中，這部分只需繳納15%的稅；二是員工自己，在不超過(guò)法律規(guī)定上限的前提下，自愿把工資的一部分交到年金里面去，這樣可以降低個(gè)人所得應(yīng)稅收入，對(duì)于所得稅率超過(guò)15%的人來(lái)說(shuō)是合算的（SalarySacrifice）；三是政府，為滿(mǎn)足一定條件的低收入人群繳納年金；四是可以為配偶繳納年金，某些情況下，還可以申請(qǐng)抵稅；五是自營(yíng)業(yè)主，可以繳納年金，也享受15%的低稅率。
年金的投資和普通的信托基金大同小異，也是交由基金經(jīng)理運(yùn)作。這里需要提醒的是，雖然大多數(shù)人都默認(rèn)了雇主提供的基金，但實(shí)際上您是可以選擇自己的年金基金的。例如您覺(jué)得默認(rèn)基金收益不好，或不適合自己，您可以告訴雇主轉(zhuǎn)換到中意的基金。年金投資利得也可以享受15%的低稅率，而且如果投資持有期超過(guò)12個(gè)月，則實(shí)際稅率可以降到10%！大大低于非年金投資的稅率。
年金的領(lǐng)取是有嚴(yán)格條件的，除非有嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)困境或特殊原因，投資者要過(guò)了保留年齡（PreservationAge）才能領(lǐng)取，如上頁(yè)表中所示。年金領(lǐng)取的方式可以是一次性提取，也可以以年金（IncomeStream）的方式領(lǐng)取，甚至兩者的結(jié)合，但是每年至少要領(lǐng)取最低的比例。一般來(lái)說(shuō)，投資者過(guò)了60歲以后，不管是何種領(lǐng)取方式，都是免稅的。
還有一種自管年金（SelfmanagedSuperannuationFund）在富裕家庭中十分流行。除了以上各種特征和稅收優(yōu)惠外，投資者可以享受更多的操控性和靈活性。例如投資種類(lèi)更廣泛，幾乎什么都可以投資，包括實(shí)體地產(chǎn)、實(shí)物藝術(shù)品、產(chǎn)權(quán)等。但缺點(diǎn)是費(fèi)用較高，而且責(zé)任更大，自己要負(fù)責(zé)從成立、投資到分配的所有事情，即使尋求專(zhuān)業(yè)人士建議，最終的法律責(zé)任仍要自己承擔(dān)。所以設(shè)立之前一定要考慮清楚利弊得失。
個(gè)人總結(jié)：中國(guó)人養(yǎng)老靠房子，澳洲人養(yǎng)老靠年金。這種觀(guān)點(diǎn)可能有所偏頗，但在一定程度上反映了現(xiàn)狀。鑒于年金在養(yǎng)老規(guī)劃方面獨(dú)特的稅收優(yōu)惠，建議華人朋友充分利用、認(rèn)真規(guī)劃自己的年金。
三、投資理財(cái)
限于篇幅，這次只從理財(cái)規(guī)劃的角度提一些建議。
一是風(fēng)險(xiǎn)收益。澳洲是個(gè)成熟市場(chǎng)，相對(duì)于中國(guó)等新興市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)和收益更加匹配。通俗地講，就是低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的餡餅幾乎沒(méi)有，因?yàn)橐呀?jīng)掉完了，也早被人撿走了。所以要避免快速致富的心態(tài)，賺錢(qián)只能賺自己所能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的錢(qián)，賺資產(chǎn)配置的錢(qián)。如圖1所示。
二是資產(chǎn)配置。未來(lái)的市場(chǎng)走勢(shì)是不可預(yù)知的，我們能做的就是把握當(dāng)下，做好資產(chǎn)配置。首先是戰(zhàn)略性配置，這是我們長(zhǎng)期資產(chǎn)布局的指導(dǎo)。根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以將其分為7個(gè)等級(jí)，1代表極度保守，4代表適中，7代表非常激進(jìn)。風(fēng)險(xiǎn)偏好越高，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)如股票、地產(chǎn)等的配置比重就越高，反之亦然。其次是戰(zhàn)術(shù)性配置。在戰(zhàn)略性配置的框架內(nèi)，投資者可根據(jù)市場(chǎng)狀況，適當(dāng)調(diào)整各資產(chǎn)的比重，抓住市場(chǎng)短期機(jī)會(huì)。如在通脹、利率上升期，就可適當(dāng)降低固定收益資產(chǎn)的比重等。合理的資產(chǎn)配置是以不變應(yīng)萬(wàn)變之策，也是唯一能夠穿越牛熊，最大概率實(shí)現(xiàn)自己投資收益的途徑。如圖2所示。
理解“強(qiáng)弱危機(jī)分析”（SWOT）的內(nèi)容，可協(xié)助年輕朋友在理財(cái)過(guò)程中，擁有更精明的規(guī)劃，在未來(lái)的退休路上更從容自在！本文現(xiàn)以強(qiáng)弱危機(jī)分析，建議年輕朋友在做退休規(guī)劃時(shí)應(yīng)注意事項(xiàng)。
第一，優(yōu)點(diǎn)，強(qiáng)處：精力好，時(shí)間多，負(fù)擔(dān)少是年輕這階段最好的強(qiáng)處。善于利用這階段的優(yōu)勢(shì)能在累積退休財(cái)富上有很大的幫助。
第二，機(jī)會(huì)：因?yàn)槟贻p，這階段的朋友能花更多時(shí)間與精力建立對(duì)他們退休規(guī)劃有幫助的活動(dòng)。同時(shí)，出現(xiàn)在周邊的機(jī)會(huì)更多！求職、起薪、升職機(jī)會(huì)多，接觸的新事物也多！
第三，弱點(diǎn)：有限的知識(shí)，經(jīng)驗(yàn)與資本是這階段朋友最明顯的弱點(diǎn)，另外更危險(xiǎn)的弱點(diǎn)好勝心強(qiáng)，急功近利及缺少獨(dú)立思考的能耐！因此，常常出現(xiàn)眼高手低的窘境。
第四，挑戰(zhàn)與陷阱：對(duì)年輕的朋友而言，退休規(guī)劃外在的主要挑戰(zhàn)在于兩點(diǎn)，一：收入追不上通貨膨脹與生活開(kāi)支！二：收入無(wú)法滿(mǎn)足自己的物質(zhì)需要！
理財(cái)過(guò)程中應(yīng)注意事項(xiàng)
了解強(qiáng)弱危機(jī)分析（SWOT）后，年輕朋友在理財(cái)過(guò)程中應(yīng)注意以下觀(guān)念與態(tài)度：
第一，想成功，就要接受挑戰(zhàn)
年輕朋友應(yīng)設(shè)定較高的目標(biāo)。一個(gè)打算修醫(yī)學(xué)博士的中學(xué)生與一個(gè)只想完成大學(xué)文憑的中學(xué)生，他們的學(xué)習(xí)態(tài)度與付出的精神肯定有所不同。所以，年輕的朋友應(yīng)該設(shè)定具有挑戰(zhàn)性的退休目標(biāo)，讓自己去完成。
第二，一分耕耘一份收獲的觀(guān)念
“天下沒(méi)有白吃的午餐！”。了解與體會(huì)后就能?chē)?yán)格把關(guān)這兩大名言給予的提醒，能避免我們因一時(shí)貪念而墮入各類(lèi)圈套與騙局中。年輕人缺少的就是知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，但多了沖動(dòng)與天真，因此是各類(lèi)騙局的最佳人選！所以，學(xué)會(huì)腳踏實(shí)地努力學(xué)習(xí)與付出才是成功的“王道”！
第三，積少成多的觀(guān)念
年輕朋友在投資理財(cái)上最重要是以“行動(dòng)開(kāi)始”！萬(wàn)勿等賺了很多錢(qián)或存了很多錢(qián)才開(kāi)始，甚至看不起簡(jiǎn)單的投資理財(cái)產(chǎn)品。記得錢(qián)多錢(qián)少，越早開(kāi)始，未來(lái)退休財(cái)務(wù)路上就越容易完成。
第四，學(xué)會(huì)延后享有
想要擁有任何物質(zhì)，絕不是隨心所欲，而是要有適當(dāng)?shù)念A(yù)算規(guī)劃。必須學(xué)會(huì)先付出而后才能享有的理財(cái)態(tài)度。延后享有的態(tài)度，讓我們的財(cái)務(wù)決定更正確成熟。
第五，培養(yǎng)良好習(xí)慣，避免染上惡習(xí)
正常平凡的生活并不需要太多的花費(fèi)，通常耗費(fèi)的都是一些陋習(xí)如，抽煙、酗酒、賭博與炫耀物質(zhì)等。年輕人追求正向的進(jìn)步成長(zhǎng)及發(fā)揮才華值得鼓勵(lì)，但不代表需要虛表的炫耀。所謂生活可以平凡但不可以庸碌，而好的理財(cái)習(xí)慣如，記賬、儲(chǔ)蓄、先規(guī)劃后消費(fèi)等是非常重要的“基石”。這類(lèi)習(xí)慣能延伸其他良好習(xí)慣。
第六，不輕易貸款舉債
被判窮籍者最多的年齡層在30至40歲左右，主要原因是年輕時(shí)累積的債務(wù)無(wú)法償還所造成。了解這點(diǎn)后，購(gòu)買(mǎi)第一輛車(chē)子、刷卡旅游、融資購(gòu)買(mǎi)電子產(chǎn)品與電器就要非常慎小心。
第七，繼續(xù)學(xué)習(xí)的態(tài)度
從學(xué)校畢業(yè)出來(lái)不代表學(xué)習(xí)終止，反而是人生另一個(gè)學(xué)習(xí)之旅。理財(cái)上更要付出時(shí)間，精神甚至金錢(qián)探索更多的知識(shí)與智慧。鼓勵(lì)年輕朋友認(rèn)識(shí)多些財(cái)務(wù)規(guī)劃師，在理財(cái)路上找個(gè)適合的人協(xié)助。
本刊自改版以來(lái)，得到廣大讀者厚愛(ài)，紛紛來(lái)信來(lái)函，講述自己的理財(cái)困惑，征求專(zhuān)家意見(jiàn)。由于版面有限，遂不能逐一回復(fù)，敬請(qǐng)?jiān)彙Ｌ卮耍究鶕?jù)讀者王先生自身情況，邀請(qǐng)理財(cái)師為其量身打造了一份理財(cái)方案。如果您是投資與理財(cái)?shù)闹覍?shí)讀者，如果您還徘徊在財(cái)富門(mén)外猶豫不決，如果您想擁有理財(cái)專(zhuān)家為您量身打造專(zhuān)業(yè)理財(cái)規(guī)劃，歡迎來(lái)信或者EMAIL。
本欄編輯：孫麗娜讀者信箱:tzylc2008@yahoo.省略
尊敬的《投資與理財(cái)》雜志編輯：
你們好，我叫王立明，某培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的主講教師，有三險(xiǎn)一金。經(jīng)過(guò)我?guī)啄甑牟恍概Γ惡笤滦浆F(xiàn)在達(dá)到15000元左右，稅后年終獎(jiǎng)約10000元。我的收入來(lái)源主要是課時(shí)費(fèi)，平時(shí)工作壓力非常大，經(jīng)常奔走于各大城市之間。工作3年半，其中前兩年的收入均還了從前上學(xué)時(shí)的貸款。現(xiàn)有5萬(wàn)元是定期存款，5萬(wàn)元是活期存款，10萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了股票和基金，現(xiàn)在市值約10.5萬(wàn)元。我的老家在沂蒙山區(qū)，父母是最為樸實(shí)的農(nóng)民，非常貧寒，至今住在20多年前建的草房中，生活基本沒(méi)有保障。我剛剛與相戀多年的女友結(jié)婚，打算購(gòu)房一套。我的妻子是普通的公司職員，單位提供五險(xiǎn)一金。她的收入稅后月薪4000元，年終獎(jiǎng)2000元左右。她的父母家境較好，雙親身體健康，暫時(shí)沒(méi)有負(fù)擔(dān)。我們夫妻二人都比較注重生活質(zhì)量，但也不會(huì)亂花錢(qián)。
經(jīng)朋友推薦，我訂閱了《投資與理財(cái)》全年的雜志。我覺(jué)得貴刊提供的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)用、全面，對(duì)于我們普通百姓來(lái)說(shuō)，真是受益匪淺。我個(gè)人的理財(cái)知識(shí)有限，希望貴刊的特約理財(cái)師能根據(jù)我個(gè)人情況制定一套理財(cái)規(guī)劃，不勝感激。
理財(cái)目標(biāo)：
1、 購(gòu)房計(jì)劃：剛結(jié)婚的王先生現(xiàn)在急于購(gòu)房，妻子家還能贊助30萬(wàn)元，現(xiàn)在正在猶豫究竟是應(yīng)該選擇四環(huán)以?xún)?nèi)的小面積二手房，還是選擇郊區(qū)的中等面積的房屋。并希望能在三年左右還清房貸，為以后深造做基礎(chǔ)。另外，王先生也想再次動(dòng)員家里重新蓋房，讓父母住上安全明亮的房子。
2、 深造計(jì)劃：作為培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的老師，王先生雖然憑借著自己努力得到了學(xué)生和上司的認(rèn)可，仍然覺(jué)得美中不足，想出國(guó)深造或在國(guó)內(nèi)讀研究生。究竟是哪個(gè)更適合？
3、 希望當(dāng)前生活質(zhì)量不變，還有哪些注意事項(xiàng)？
通過(guò)分析上表，王先生雖然屬于較高的收入群，但工作不穩(wěn)定因素較大，又是來(lái)京的第一代，正處于買(mǎi)房置業(yè)并貼補(bǔ)老家的攻堅(jiān)階段，需要全面的的財(cái)務(wù)管理計(jì)劃。我們先分析王先生家財(cái)務(wù)狀況：
（1）負(fù)債比率：根據(jù)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，家庭負(fù)債率在50%以?xún)?nèi)都合理，目前王先生家沒(méi)有任何負(fù)債，表明可通過(guò)增加負(fù)債來(lái)購(gòu)置自有資產(chǎn)，如買(mǎi)房。
（2）投資與凈資產(chǎn)比率：根據(jù)投資與凈資產(chǎn)比率為=生息資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，王先生家庭為52.5%，說(shuō)明投資過(guò)多，且以風(fēng)險(xiǎn)較大的股票和基金為主，建議增加一些風(fēng)險(xiǎn)低的投資品種。
（3）每年結(jié)余比例：根據(jù)年節(jié)余比率=每年結(jié)余/每年收入，一般而言，每月結(jié)余比例控制在40％左右屬合理，目前王先生家庭的每月結(jié)余比例達(dá)80.71%，說(shuō)明王先生一家非常看重積累。
（4）流動(dòng)性比率：根據(jù)流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)總額/家庭月支出總額，流動(dòng)性比率反映客戶(hù)應(yīng)對(duì)支出能力的強(qiáng)弱，常值在3左右。這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資報(bào)酬率。假如生活中出現(xiàn)急需用錢(qián)的狀況，也可以很從容地應(yīng)對(duì)。流動(dòng)性比率過(guò)高，說(shuō)明把大量資金放在了變現(xiàn)性好的資產(chǎn)上，而這部分資產(chǎn)的收益性是比較低的，這就給資產(chǎn)的增值帶來(lái)了壓力。所以這個(gè)比率不宜過(guò)高。王先生家的指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到17.25，說(shuō)明王先生家的流動(dòng)性資產(chǎn)可以支付未來(lái)17.25個(gè)月的支出，顯然固定資產(chǎn)明顯過(guò)少，已到購(gòu)置房產(chǎn)的時(shí)機(jī)。
具體建議：
（1） 現(xiàn)金規(guī)劃：
建議保留足以支出3個(gè)月的日常生活開(kāi)支作為備用金。其中3000元用于活期存款，剩余部分以貨幣基金的形式存在。這樣比銀行活期存款的收益高，流動(dòng)性也不錯(cuò)。另外建議王先生辦理信用卡，不僅在購(gòu)物消費(fèi)時(shí)不需要攜帶大量現(xiàn)金，安全方便，并且在能享受銀行免息期的同時(shí)，起到了理財(cái)記賬的作用。可將還款自動(dòng)設(shè)置在每月發(fā)工資時(shí)。
（2） 房產(chǎn)規(guī)劃：
王先生家住房計(jì)劃包括老家蓋房和在北京置業(yè)。由于在老家蓋房?jī)H需要4萬(wàn)余元，還可以讓父母從年久失修的房屋內(nèi)搬出，盡到孝心，建議先從50萬(wàn)元購(gòu)房款扣除。考慮到王先生想盡快還完房貸，建議購(gòu)買(mǎi)總價(jià)值在90萬(wàn)左右的房子。此價(jià)格在四環(huán)以?xún)?nèi)僅能夠得一個(gè)60平左右的房子，如果作為過(guò)渡和將來(lái)投資，將非常合適，尤其是離王先生夫婦工作較近地區(qū)。若希望一步到位，考慮到以后孕育子女，則此面積過(guò)小，適合在郊區(qū)購(gòu)買(mǎi)100平左右的房屋。另外，考慮到王先生的教育需求，若近期全職出國(guó)留學(xué)，購(gòu)房計(jì)劃將不得不延遲。若在國(guó)內(nèi)就讀研究生，在周末和寒暑假工作，個(gè)人收入也要從每年的18萬(wàn)元降到約8萬(wàn)元，家庭年總收入將驟減。考慮到即使今年考研也將明年9月份開(kāi)學(xué)，則仍剩余18個(gè)月，扣除全職準(zhǔn)備考試的4個(gè)月，仍有14個(gè)月可以獲得工資，這一期間家庭凈收入為21萬(wàn)元，剩余房貸本金約23萬(wàn)元。今年就考研，根據(jù)房貸計(jì)算器可得，三年還完，月還款額將達(dá)到全職月收入的70%以上，所占比例過(guò)高，且就讀期間將不能滿(mǎn)足。若5年還清，月還款額將占全職月收入的46.4%，占讀研究生期間家庭凈收入的80%左右，雖然可以維持，壓力也會(huì)非常大，幸福感將大幅下降，所以建議10年還清貸款，這樣月還款額僅占全職收入的34.3%，占讀研期間凈收入的77%，由于在讀研前將有一部分儲(chǔ)蓄，讀研后收入又恢復(fù)并有可能超越，加之，在此期間其妻子的收入也將隨著工作年限的增加而增加，因而將可游刃有余，當(dāng)然也可以選擇在研究生畢業(yè)后提前還款。另外，還有一個(gè)選擇就是王先生推遲一年讀研，這樣房貸負(fù)擔(dān)將會(huì)大大減少。
（3） 教育規(guī)劃：
王先生工作本身是知識(shí)密集型工作，確實(shí)需要知識(shí)的更新?lián)Q代。在國(guó)內(nèi)就讀研究生，可于假期和周末期間，兼職現(xiàn)有工作，且在讀研究生期間有公費(fèi)出國(guó)機(jī)會(huì)。缺點(diǎn)是時(shí)間拉的較長(zhǎng)。若出國(guó)留學(xué)，王先生本身已是專(zhuān)業(yè)英語(yǔ)八級(jí)優(yōu)秀，有一定的語(yǔ)言水平，若回來(lái)繼續(xù)從事英語(yǔ)培訓(xùn)，出國(guó)將意義不大。并且，王先生現(xiàn)在意向較大的美國(guó)，雖然獲得獎(jiǎng)學(xué)金的把握較大，但學(xué)時(shí)較長(zhǎng)；去英國(guó)等國(guó)家，學(xué)費(fèi)又是一個(gè)很大的難題。綜上所述，對(duì)于剛結(jié)婚的王先生顯然在國(guó)內(nèi)就讀研究生更為合適。
（4） 保險(xiǎn)規(guī)劃：
王先生雖然具有三險(xiǎn)一金，但作為一個(gè)新建家庭收入的主要來(lái)源，經(jīng)常在國(guó)內(nèi)各大城市間奔走，建議投一部分意外險(xiǎn)。比如20萬(wàn)元的意外傷害保險(xiǎn)，需要300元／年， 5000元的意外醫(yī)療保險(xiǎn)，每年大概約100元。當(dāng)然，最好選擇一些意外傷害與意外醫(yī)療相結(jié)合的產(chǎn)品，同樣保障又可以降低一定的保費(fèi)支出。以后可隨著可分配收入的提高逐漸加大意外保障額度，到50－60萬(wàn)元左右。
(一)可保利益及構(gòu)成要件
1、定義與性質(zhì)
(1)定義。投保人或被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)標(biāo)的之間有經(jīng)濟(jì)利益上的利害關(guān)系。
(2)性質(zhì)
①可保利益是保險(xiǎn)合同的客體。
②可保利益是保險(xiǎn)合同生效的依據(jù)。
③可保利益并非保險(xiǎn)合同的利益。
2、可保利益的構(gòu)成要件
(1)可保利益應(yīng)為合法的利益。
(2)可保利益應(yīng)為經(jīng)濟(jì)上的利益。
(3)可保利益應(yīng)為客觀(guān)的確定的利益。
(二)可保利益原則的含義及作用
1、含義。投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的失去可保利益，保險(xiǎn)合同無(wú)效。
2、作用
(1)可保利益原則的使用可以有效防止和遏止投機(jī)行為的發(fā)生。
(2)防止道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
(3)可保利益原則規(guī)定了保險(xiǎn)保障的最高限額。
(三)可保利益的適用時(shí)限
1、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)
財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)利益的時(shí)效規(guī)定是(始終具有保險(xiǎn)利益)。
2、人身保險(xiǎn)。合同訂立時(shí)需要有，而保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)可以沒(méi)有。
(四)可保利益原則的適用對(duì)象(新增)
根據(jù)張軍夫婦的三個(gè)理財(cái)目標(biāo)、現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)狀況及對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，我們可以先為張軍家制定一個(gè)三年的理財(cái)規(guī)劃，并選擇基金、股票、外匯交易三種金融投資工具為家庭的金融資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值。
一、明確投資原則
1、基金股票做長(zhǎng)線(xiàn)，做投資。
買(mǎi)基金、買(mǎi)股票實(shí)際上就是買(mǎi)企業(yè)，讓優(yōu)秀的企業(yè)家為自己打工。因此，只要選擇好百年老店，選擇好具有行業(yè)壟斷地位的龍頭企業(yè)的股票，最好長(zhǎng)期持有，最少10年以上，不為大盤(pán)指數(shù)的上下波動(dòng)而盲目跟進(jìn)和拋出。當(dāng)前老百姓應(yīng)首選在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有舉足輕重地位的金融股，如保險(xiǎn)業(yè)的“中國(guó)人壽”、“平安人壽”；銀行業(yè)的“工商銀行”、“招商銀行”。另外，家電零售行業(yè)的“國(guó)美電器”、“蘇寧電器”，酒行業(yè)的“貴州茅臺(tái)”、“五糧液”，牛奶業(yè)的“蒙牛”、“伊利”，醫(yī)藥行業(yè)的“同仁堂”、“云南白藥”等等，以上各行業(yè)龍頭企業(yè)的股票都可以長(zhǎng)期持有，不要看現(xiàn)在這些企業(yè)的股票已經(jīng)很貴，10年后，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速的發(fā)展，無(wú)論股市如何波動(dòng)，這些優(yōu)秀企業(yè)的股票價(jià)格仍將會(huì)成倍的向上漲。
如果自己選擇不好股票，可以買(mǎi)基金，委托專(zhuān)家替自己篩選股票型基金、配置型基金；如果自己選擇不好基金，可以買(mǎi)“基金中的基金”：目前唯一一家專(zhuān)門(mén)篩選基金的“投資連接保險(xiǎn)”（瑞泰人壽）。
總之，無(wú)論是買(mǎi)股票還是買(mǎi)基金，或選行業(yè)的龍頭，或請(qǐng)專(zhuān)家篩選，都要具有長(zhǎng)期投資的心態(tài)，選好后不必過(guò)份勞神。
2、外匯交易做短線(xiàn)，做投機(jī)。
要想在短期內(nèi)使自己的財(cái)富迅速升值，值得關(guān)注的是外匯交易。外匯交易有以下幾個(gè)優(yōu)勢(shì)：（1）股市是單向交易，匯市既可做多，又可做空，雙向都可盈利。（2）股市交易時(shí)間短，匯市24小時(shí)都可進(jìn)行交易，為投資者提供了沒(méi)有時(shí)間和空間障礙的理想投資場(chǎng)所。（3）股市受政策和機(jī)構(gòu)炒作的影響較大，而任何一個(gè)國(guó)家的政府和機(jī)構(gòu)都很難對(duì)龐大的全球外匯市場(chǎng)施加影響。因此用技術(shù)分析進(jìn)行投機(jī)交易，外匯要比股票準(zhǔn)確性高。（4）目前中國(guó)股市的交易量還很小，而外匯市場(chǎng)每天的交易額已達(dá)3萬(wàn)億美元，是國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)交易量的1000多倍。其規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)股票、期貨等其他金融商品市場(chǎng)，已成為當(dāng)今全球最大的單一金融市場(chǎng)和投機(jī)市場(chǎng)。任何時(shí)候都不用擔(dān)心會(huì)出現(xiàn)想買(mǎi)沒(méi)人賣(mài)，想賣(mài)沒(méi)人買(mǎi)的情況。（5）股票只能1：1的交易。而外匯可用保證金交易，放大倍數(shù)，以小搏大，投入較小資金，搏取較大的利潤(rùn)。（6）外匯市場(chǎng)的匯率波幅大，最適合做短線(xiàn)、做投機(jī)。1992年9月8日，1英鎊兌換2.0100美元，11月10日，1英鎊兌換1.5080美元，在短短的兩個(gè)月里，英鎊兌美元的匯價(jià)就下跌了5000多點(diǎn)，貶值25%。目前，外匯市場(chǎng)上每天的匯率波幅不斷加大，一日漲跌3%-5%已是司空見(jiàn)慣。正因?yàn)橥鈪R市場(chǎng)波動(dòng)頻繁且波幅巨大，給投資者創(chuàng)造了更多的機(jī)會(huì)，吸引越來(lái)越多的投資者加入這一行列。
截止目前，工、農(nóng)、中、建、交、招等六家銀行都開(kāi)展了個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，光大銀行和浦發(fā)銀行也正在積極籌備中，但目前國(guó)內(nèi)銀行尚存在收費(fèi)點(diǎn)差大，保證金交易比例小等缺陷，隨著我國(guó)外匯市場(chǎng)的不斷開(kāi)放，外匯投資者將會(huì)享受到更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。值得指出的是：外匯保證金交易，贏的快，輸?shù)囊部臁；貓?bào)高，風(fēng)險(xiǎn)大指的就是這點(diǎn)。但是對(duì)掌握外匯交易操作技術(shù)的專(zhuān)家來(lái)說(shuō)，外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)并不比股票交易風(fēng)險(xiǎn)高。
二、實(shí)際規(guī)劃操作
1、第一年（2007年）：嚴(yán)格執(zhí)行家庭理財(cái)三定律，儲(chǔ)蓄48960元，另從存款20000元中撥出1040元共積累5萬(wàn)元為原始投資資本，其中用10000元投資基金；用10000元投資股票；用30000元投資外匯交易。原存款余18960元（見(jiàn)家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測(cè)表2007年一欄）。
2、第二年（2008年）：基金投資已達(dá)13000元（年收益率30%）；股票投資已達(dá)15000元（年收益率50%）；外匯交易已達(dá)66000元（年收益率120%）。從儲(chǔ)蓄的48960元中，用7600元和6800元為張軍夫婦各買(mǎi)20萬(wàn)元保額的“福家伴侶終身健康增值計(jì)劃”（新華人壽），不但享有22種重大疾病的健康保障，還能享有新華人壽獨(dú)具的終身增額分紅增值利益；用20000元買(mǎi)“基金的基金”，目前唯一一家為客戶(hù)只篩選基金的投資連結(jié)保險(xiǎn)（瑞泰人壽的“創(chuàng)富人生”成長(zhǎng)型帳戶(hù)）；用400元為張軍夫婦各買(mǎi)20萬(wàn)元保額“多保通”意外傷害保險(xiǎn)（新華人壽）。用10000元增加外匯交易，達(dá)76000元。余4160元補(bǔ)充原銀行存款達(dá)23120元（見(jiàn)家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測(cè)表2008年一欄）。
3、第三年（2009年）：基金投資已達(dá)16900元（年收益率30%）；股票投資已達(dá)22500元（年收益率50%）；外匯交易已達(dá)167200元（年收益率120%）。從儲(chǔ)蓄的48960元中扣除400元“意外險(xiǎn)”和14400元“重疾險(xiǎn)”保費(fèi)，用20000元增加外匯交易，達(dá)187200元。余14160元補(bǔ)充原銀行存款達(dá)37280元（見(jiàn)家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測(cè)表2009年一欄）。
另外，在家庭資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測(cè)表中，年通貨膨脹率按3%計(jì)算；房產(chǎn)每年按5%升值；汽車(chē)、高檔家具、電器每年按10%折舊率貶值；因三年規(guī)劃、時(shí)間較短，銀行利率和客戶(hù)收入增長(zhǎng)率暫忽略不計(jì)，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況的考慮因素：國(guó)家GDP增長(zhǎng)水平將持續(xù)、穩(wěn)定保持在8%―10%之間；國(guó)家今年將逐步開(kāi)放外匯市場(chǎng)；中國(guó)股市將進(jìn)入一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的牛市振蕩階段。
Abstract
Financial management is an effective way to increase the income of non residents of a work, through the financial capital to the redundancy of residents in good operation and get considerable income, a key role in improving China's residents' income and standard of living. But the actual operation of the process of investment is divided into a number of categories, especially the rise of Internet financial stage for Chinese residents of personal finance and investment to provide a wider space and may. When we see financial benefits at the same time, we also need to be aware of the different way of managing money for financial managers and professional requirements are different, and different financial rules and risk models also need financing. The reasonable and scientific selection. In view of this phenomenon, this paper conducts the research on the personal financial problems of residents in our country, in the course of the study first of all to ease the definition and related theories; secondly, to explore the necessity of personal finance and investment through financial system, financial development and financial meaning; again, the specific content of the investment and financing planning carding, provide guidance for the subsequent financial operation; finally, aiming at the possible problems in personal finance and investment planning principles related to the financing of our country individual residents and matters needing attention are discussed.Hope that through this study can provide the theoretical basis for personal finance in China and for the follow-up of the actual fiscal action to provide practical guidance.
Keywords: personal finance; necessity; financial planning; matters needing attention
目 錄
第一章 序 言 1
1.1 研究背景與目的 1
1.2 相關(guān)定義界定 2
1.3 研究?jī)?nèi)容與意義 2
第二章 我國(guó)居民個(gè)人投資理財(cái)?shù)谋匾?4
2.1 我國(guó)金融體系發(fā)展現(xiàn)狀 4
2.2個(gè)人投資理財(cái)?shù)谋匾苑治?4
2.3 個(gè)人投資理財(cái)?shù)目蛇x種類(lèi) 5
第三章 個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃 7
3.1 投資理財(cái)規(guī)劃必要性 7
3.2 投資理財(cái)規(guī)劃原則 7
3.3 投資理財(cái)規(guī)劃內(nèi)容 8
第四章 個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃的注意事項(xiàng) 10
4.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與收益并重 10
4.2了解相關(guān)知識(shí) 10
4.3理性理財(cái) 11
4.4做好風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 11
4.5建立完善的理財(cái)檔案 11
總 結(jié) 13
畢業(yè)設(shè)計(jì)小結(jié) 14
參考文獻(xiàn) 15
致 謝 16
第一章 序 言
1.1 研究背景與 目的
個(gè)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)以及社會(huì)的發(fā)展,我國(guó)居民個(gè)人收入得到了顯著的提升,以全國(guó)平均工資收入為例,在2004年,我國(guó)人均月收入為1300元人民幣左右,而到2014年,我國(guó)人均月收入超過(guò)了2300元人民幣,提升幅度超過(guò)了76.9%;與之相對(duì)的是居民收入也有了大幅度的增長(zhǎng),據(jù)中國(guó)銀行的相關(guān)調(diào)查顯示,截止到2014年年底,我國(guó)銀行城鄉(xiāng)居民個(gè)人存款結(jié)余為49.9萬(wàn)億元,如此大規(guī)模的存款結(jié)余所反映出了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好走勢(shì)以及居民經(jīng)濟(jì)收入水平的提高。同時(shí),從消極的角度而言,大量的存款結(jié)余也表現(xiàn)出我國(guó)個(gè)人投資以及理財(cái)渠道的單一與不暢通,進(jìn)而影響了我
國(guó)居民個(gè)人的資本性收入水平。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的相關(guān)資料,截止到2014年年底,個(gè)人居民資本性收平均水平為2320元,占到人均可支配收入的比例僅為5.28%,處于較低水平。 從上述的現(xiàn)象中我們可以發(fā)現(xiàn),個(gè)人投資理財(cái)作為增加收入的一種良好方式,在我國(guó)的普及率并不是很高,居民無(wú)法利用相關(guān)資本獲取到新的收益,即是老百姓所說(shuō)的“錢(qián)生錢(qián)”還存在很大的差距與發(fā)展空間。就其現(xiàn)狀而言,主要是由于人們對(duì)于投資理財(cái)體系的不了解以及相關(guān)政策引導(dǎo)的缺失而造成的。此種現(xiàn)象亟待解決,希望能夠通過(guò)本文的研究對(duì)后續(xù)的投資理財(cái)體系以及個(gè)人投資理財(cái)?shù)木唧w操作與決策提供必要的理論支持與指導(dǎo)。
