時間：2023-07-13 17:23:08
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業經營環境的微觀分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
企業管理創新科學發展觀
企業管理是通過對本企業所處的市場、政治法律等外部環境有著準確判斷的基礎上，綜合協調企業內部人力資源、財務資源、企業文化等內部資源，充分挖掘內部潛力，采取一系列的激勵機制，通過協調、控制、計劃實施等一系列博弈，使企業達到良性、協調運轉的方式方法。而這樣的企業管理，必須符合整個國民經濟的發展趨勢并順應潮流達到企業各體育社會的互利共贏。因此，企業管理創新必須是現代企業制度下的創新，只有符合現代企業制度的企業管理才有生命力。
（1）企業管理創新要建立健全現代化的法人治理機構。現代企業制度要求企業管理要有完善的、運作協調的法人治理機構。股東會、董事會、監事會、經理等法人治理機構各負其責的管理模式有利于改善企業的經營管理能力，而法人治理機構的構建，要充分建立在對企業內外部環境的綜合分析過程中，在這個分析過程中，要不斷進行創新，隨著社會經濟和宏觀市場以及微觀市場情勢的變遷隨時對企業的法人治理機構進行相應的調整，以適應企業的發展需要。影響企業發展的宏觀因素包括企業發展的政策法律環境、企業所處地域的政治性傾向、區域文化對企業文化的影響，風俗習慣、民族宗教等可能對企業帶來的社會任務、企業所處地域的原材料、燃料、交通、勞動力費用等。影響企業發展的微觀因素包括企業所在市場對本企業的需求，同類企業對本領域的供給等，通過對企業所處環境的宏觀和微觀分析，探索出適合本企業發展的法人治理機構，并建立長效機制，促進企業管理的創新。
（2）企業管理創新要建立健全現代化的流程管理體系。隨著社會主義市場經濟體系的確立，企業管理的創新正成為我國企業管理的潮流。但是，企業管理的創新并不會因為流程理論的完善和應用而停下腳步，由于新材料、新工藝、新技術、新能源的大量采用，企業管理的創新又不斷豐富著企業管理流程的內容，而企業管理流程又不斷豐富著企業管理創新的實踐，二者相輔相成，共同發展。流程管理強調統籌計劃、指揮、控制企業的人力資源、物力和財力以及社會資源，突出企業管理的重點部位，明確企業的發展戰略和企業管理發展的方向，著力解決影響企業發展的制約障礙因素，在加強企業部門內部協作和決策溝通的基礎上，實現企業經濟利益和社會效益的最大化。這個過程本身就是一個企業管理創新的過程，企業管理的創新進一步推動流程管理明確確定企業發展方向和企業管理的核心利益，通過企業內外部各個層面，以及各層面之間的不斷博弈，從而達到企業管理的均衡狀態。
追求利益最大化并取得發展是任何一個企業唯一的發展目標，因此，企業管理創新必須服務和服從于企業發展的這個中心，可以毫不隱晦地說，企業管理創新是企業發展的內在需求，這種需求體現在企業管理的諸多方面。現階段，經濟全球化的經濟格局已經初步形成，企業的管理創新必須適應時代的要求，如果能不能在企業管理創新創新管理理念、創新管理機制、創新管理方法、創新管理路徑，就不能同國際先進的企業管理模式相適應，就不能實現真正意義上企業管理創新。只有管理創新，才能賦予一個企業持續發展的靈魂，只有管理創新，才能不斷提高企業的管理水平，只有管理創新，才能帶給企業核心競爭力，只有管理創新，才能保證企業的經濟效益，在激烈的市場競爭中取得優勢地位。
（1）企業管理創新影響到企業的合作方式。企業管理創新是現階段企業發展的自身要求，由于現代科學技術和網絡技術的飛速發展，企業的管理能夠通過網絡等形式跨越企業經營領域和經營地域實現產品與服務的合作共贏，因此，企業管理創新向國際戰略聯盟、網絡合作、虛擬企業、供應鏈協作等合作方式方面進行轉變，這種轉變，是現代企業發展必須經歷的階段，需要企業在經營管理實踐中不斷加大管理創新力度，不斷研究跨領域、跨行業、跨地域合作的新情況及發現的新問題，研究開發企業管理的新路徑。
（2）企業管理創新更加注重企業員工的綜合素質。企業員工的綜合素質決定著企業人力資源的價值，因此，企業管理創新將具有專業知識的復合型人才的培養作為企業管理中最重要的資源。只有掌握了專業知識的員工在企業的發展過程中才能發揮出巨大的能力，企業管理創新的立足點就是要充分激發企業員工身上潛在的能夠促使員工與企業管理流程、職工與各個企業內設部門、職工與相互協作單位、職工與社會管理諸多方面緊密結合起來，是企業的管理與各個層面的協作成為運轉協調的一個整體，從而最大限度地發揮這個整體為企業的吸金能力，從容應對知識經濟對企業經營管理的挑戰，為企業謀求更大領域的發展空間，取得更加顯著的經濟效益。
（3）企業管理創新更加注重全面的績效管理。績效管理是任何一個企業進行管理都要所采用的一種管理方法，但是在如何進行績效管理上存在一定的誤區，很長一段時間以來，績效管理往往只是單一的績效考核的形式，由于在考核過程中缺乏必要的控制手段，考核的量化指標有時不能充分表明每一個員工對企業的貢獻程度，在實行時缺乏必要的組織改善手段，從而遭到一些員工的抵制，弱化了績效管理在企業管理中的地位和作用。因此，企業管理創新促使企業的績效管理向全面實行績效管理方向轉化，只要是符合企業發展戰略的績效管理模式，就是企業需要的績效管理模式，隨著企業的發展，變僵化的、固定的績效管理為動態的績效管理，及時創新績效管理標準，甚至根據不同的崗位、根據不同的工作要求和工作標準對績效管理的量化指標進行必要的修正，確保為企業做出重大貢獻的員工真正能夠從企業獲得豐厚的回報，為企業的發展更好地展示自己的才學。
參考文獻：
影響深遠的全球金融危機,使得人們對華爾街本身的理念和操守產生了極大的懷疑。
“盈利能力和風險管理水平一直是左右商業銀行表現的核心因素,而在這兩者背后,就是這家銀行本身的經營理念和管理層的操守。”已在銀行業工作了20年的中信銀行行長助理兼財務負責人曹國強對《首席財務官》雜志一語道破天機。這一解讀對于剛剛成功躋身2009年前三季度凈利潤絕對值前10名上市公司之列的中信銀行來說,更是意味深長。
從量到質
標志著國內金融服務領域全面開放的2005年,對于1987年成立的中信銀行來說意味深長。從這一年開始,中信銀行的管理體制和經營理念都發生了重大轉變。到2008年,中信銀行的凈利潤達到133億元,在撥備連續大幅提升的基礎上,近四年凈利潤復合增長率達到了53%,撥備覆蓋率達到150%,不良貸款率1.36%(2009年上半年末進一步下降到0.99%)。這些數字的背后,反映了中信銀行近年來盈利能力“質”的飛躍,也體現了同樣在2005年加入中信銀行的曹國強在高成長的業務戰略中所融入的穩健財務戰略。
曹國強認為,中信銀行近年來的發展,很重要的一條就是得益于始終堅持具有自身特色的經營理念:堅持效益、質量、規模協調發展;追求濾掉風險的利潤;追求穩定增長的市值;努力走在中外銀行競爭的前列。
“‘堅持效益、質量、規模協調發展’要解決的是如何處理好效益、質量、規模這三者的關系問題。三者的統一是商業銀行經營的通行準則,但對三者不同的排序則會產生截然不同的經營導向。把效益擺在第一位,就是要使銀行成為追求利潤的、真正按照商業原則運作的企業;將質量放在規模之前,就是要追求又好又快的發展;規模不是銀行追求的最終目標,只有確保質量前提下的、能帶來效益的規模才是我們所提倡和追求的,不講效益和質量的單純的‘速度情結’和‘規模偏好’難以支撐銀行的持久健康發展。”曹國強對此有著深刻的認識。
曾經一段時間,中信銀行吸收了大量的高成本的協議存款,銀行發展背上了沉重的包袱。這部分存款雖然穩定性較好,但其利率水平往往大大高于央行規定的基準利率,高于銀行的盈虧平衡點,對銀行來說體現為負效益,而吸收這類存款卻可以迅速擴大銀行的資產規模。
他回憶:“是犧牲效益、無謂地消耗資本來擴大存款規模?還是堅持效益為先,拒絕或從嚴管理這類業務?當時是有過激烈爭論的。當然,爭論的結果是前者占了上風。”
在這樣的指導思路下,到2004年末中信銀行的協議存款余額快速增長到514億元,占當時全部存款的比重達12.2%,絕對額在包括工、農、中、建等四大行在內的14家全國性商業銀行中居第二位,平均利率水平高達4.5%左右,最高的甚至達到7.5%,而當時貸款的平均利率為5.3%左右,考慮銀行的運營成本和撥備等因素,這部分資金實際形成了較大的虧損,對銀行的盈利能力構成了較大的負面影響。當時中信銀行盈利能力的凈息差指標僅為2.42%,處于同行業最低水平之列,而且為了消化這部分資金,需要耗費大量當時已經非常稀缺的資本資源。
從2005年開始,中信銀行轉變了經營理念,通過建立健全資產負債定價管理,從嚴控制高成本資金,大力壓縮協議存款,至2008年末,中信銀行協議存款余額大幅下降為120億元(2009年6月末進一步下降到68億元),占全部存款的比重大幅下降到1.3%,協議存款絕對額在14家銀行中的位次由原來的第二位迅速下降到了末位。與此相對應,全行凈息差則大幅上升到2008年的3.33%,該指標在短短四年時間內由原來的同行業中靠近末位快速躍居商業銀行前列。曹國強坦言,這個案例正是對如何處理效益和規模關系的最好詮釋。
重塑IT
去年下半年以來,全球金融危機迅速蔓延、我國經濟多重矛盾交織、宏觀調控導向發生逆轉,銀行經營環境的不確定性日益增加,經營壓力空前增大,這些變化使得國內商業銀行面臨前所未有的巨大挑戰。
而微觀到企業來說,中信銀行一方面高度關注外部環境變化,努力踏準大勢節拍,另一方面從2005年起即開始依托現代信息技術,構建強有力的管理信息系統,提供以定量分析為基礎的決策支持。“一般來說,現代化商業銀行必須構建的管理信息系統架構至少包括三大系統:一是內部資金轉移定價(即Funds Transfer Pricing,以下簡稱FTP)系統,二是管理會計系統,三是信用評級系統。”
曹國強更為看重的是轉移定價系統。FTP是指應用現代信息技術,對銀行資金來源與運用進行逐筆自動定價、核算的管理信息系統。目前,轉移定價的全面推廣是中信銀行未來一段時間財務工作重點之一。“事實上,中信銀行FTP系統已于2006年成功上線,2008年起在全行推廣使用;利用該系統,銀行可以準確核算逐筆資金來源的機會收益及逐筆資金運用的機會成本,面對利率市場化,轉移定價系統可以有效地幫助分行合理進行利率風險規避。而從大環境來講,轉移定價的推廣在中國在需要首先在金融業中從意識形態上全面鋪開,統一基礎共識,避免劣幣驅逐良幣的情況發生。”曹國強表示。
此外,曹國強補充管理會計系統是運用現代信息技術對企業的運營成本進行多維度自動分攤,進而實現多維度盈利分析的一種管理信息系統。借助該系統,可以將銀行經營中的各項運營成本,通過合理的方式向相關的分支機構、業務條線、產品、客戶等對象進行多維度的及時自動分攤,以充分反映這些對象所應該承擔的運營成本。中信銀行管理會計系統于2008年上半年實現上線,目前正處于數據積累與清洗完善階段。信用評級系統的公司客戶評級子系統已于2007年上線使用,目前正在進行公司債項評級子系統和零售評級子系統的開發。
最后,曹國強總結,商業銀行只有建立健全了這三類管理信息系統,準確掌握了資金成本、運營成本、風險成本等信息,才有可能實現按機構、按條線、按客戶、按產品等多維度的盈利性分析。
改制再造
回憶四年來的職業歷程,曹國強坦言在擔任中信銀行財務負責人這段期間,最難忘的當屬中信銀行成功實現改制上市。
2006年3月,中信銀行啟動股改上市工作,曹國強作為中信銀行上市領導小組成員擔任股改辦主任和上市工作銀行總協調人。在銀行領導支持下,一年時間內馬不停蹄地完成了財務重組、國內國際審計、引進戰投和股份制改造工作,并于2007年4月27日在上海和香港成功實現A+H同步上市,在同業里創造了記錄。
當時,中信銀行的引進戰略投資者和股改上市引發了市場的巨大反響,引進戰略投資者工作創造了國內引入戰略投資者最高3.4倍市凈率的記錄,而上市發行市凈率也高達2.84倍,市盈率為39倍,發行估值水平超過此前已上市的所有中資銀行,創下了最低的價格敏感性、最高的定價水平和創記錄的市場需求,募集了近500億元資本金,使中信銀行的資本充足率達到15%,資本實力在中小股份制銀行中位居前列,一舉擺脫了困擾中信銀行多年的資本金不足的困境,為下一步的發展打下了堅實基礎。
最令曹國強感到欣慰的是,中信銀行通過上市以嶄新的姿態進入了國內和國際資本市場,借助充實后的資本和治理架構、管理體系的改進,銀行各項業務保持了持續穩健的快速發展。特別是2008年以來,中信銀行經受住了國際金融危機的沖擊,保持了經營業績的穩步提升。截至2009年上半年,中信銀行分支網點數突破560家,總資產達到1.4萬億元,分別較2006年增加225家和近1倍,不良貸款率下降至1%以下,2008年利潤達到133億元,比上市前的2006年增長2.6倍,資本充足率繼續保持在國內銀行前列。
當然,成功上市給中信銀行帶來機遇的同時,壓力也隨之而來。上市募集了大量資本金,導致資本回報率被大幅攤薄,如何迅速提高資本回報率始終是中信銀行這幾年面臨的最大壓力。經過兩年的努力,中信銀行的資本回報已從上市前攤薄的每股收益0.12元大幅提高到2008年的每股收益0.34元,回報率已顯著提升。
CFO之悟
從履歷上看,曹國強是個不折不扣的“老銀行”,先后在陜西人民銀行工作四年(任副處長職務)、招商銀行13年(從基層到掌管計劃資金部)再到中信銀行擔任近五年的財務負責人。
從《首席財務官》雜志多年關注的經驗而言,業界普遍認為國內CFO最為欠缺的就是業務診斷能力和視野不夠廣闊。對此,早已進入公司戰略層面的曹國強給出了如下建議:
首先,必須注重廣闊視野的培養。在當前經濟全球化進程中,中國經濟已經愈來愈緊密地與世界經濟融為一體,“國內市場國際化、國際競爭國內化”的無疆界市場競爭格局已經初步形成,世界重要經濟體的經濟政策和政治經濟事件無時無刻不以一定的方式傳導至國內,進而對企業的生產、經營和財務狀況產生影響,對國內宏觀經濟及金融政策產生作用。這意味著作為一個企業的CFO,尤其是金融企業的CFO,不僅要有金融的視野,而且還要有經濟的視野和政治的視野,不僅要有微觀視野,更要有宏觀視野和全球的視野。要能把握各類政治經濟事件的觸發機制及其傳導機理,了解它們對企業財務狀況可能產生的影響,加以診斷,積極應對。
其次,要做好角色定位,必須注重公司戰略與決策支持。由于歷史原因,我國傳統的財務管理往往偏重企業財務數據的微觀分析,注重事后核算,缺乏從企業業務經營、資本管理、乃至戰略管理的角度來看待財務問題,財務對企業戰略決策的支持相對較弱。作為現代企業的CFO,一定要把握好自身職責和角色的定位,要從過去的財務視角轉向經營視角,從財務管理轉向價值管理,從財務核算轉向決策支持和戰略支持,從傳統的關注財務與會計的微觀領域,轉移到公司的戰略和資源管理。必須全過程地參與公司戰略的制定,將價值管理與財務管理融為一體,使財務戰略真正成為公司經營戰略的保障和支持。
最后,要注重自身素質的培養,知識能力的提升,職業判斷的訓練和職業操守的提高,做到“內外兼修”。企業的發展與壯大,對職業經理人提出了更高的要求,需要CFO在財務戰略、公司融資、并購重組、績效評價、風險管理、經營控制、管理溝通等領域成為行家里手。因此CFO應不斷完善自身的知識結構,以適應現代企業發展的需要。企業的一切經營成果最終都會通過財務數字予以反映和體現,如何透過這些數字準確地判斷企業的經營狀況和潛在的問題,就要求CFO必須加強學習,全面了解企業經營的各個方面和各個環節,能夠通過財務結果與特征準確診斷企業問題的癥結所在和優勢所在,為企業戰略決策和業務調整提供參考。
此外,曹國強認為,一個優秀的CFO必須具備高度的大局觀念,始終貫徹可持續發展的理念。“對任何一個企業而言,人、財、物是企業經營和發展必不可少的三大資源,而CFO則直接承擔著‘財’和‘物’的配置職能。因而,CFO必須是承接和平衡企業當前利益與長期利益的第一責任人,同時也必須是承接和平衡風險與收益的第一責任人。要做好這些,CFO在參與研究企業業務發展時,必須堅持財務的觀點、風險的觀點和長期利益的觀點,而在考慮財務問題時,則又要多從業務發展的角度,統籌兼顧,綜合平衡,努力促進企業戰略的實現。因此,企業CFO必須具有很強的大局觀念,要從企業的戰略高度把握好短期利益與長期發展的關系,既確保當期資源配置到位,又避免寅吃卯糧,維護企業的可持續發展能力。”
[關鍵詞] 戰略選擇 組織適應力 協同演化
一、引言
隨著全球化發展，企業的內部環境和賴以生存的外部環境發生了巨大變化，現有的企業管理模式越來越難以維持企業的生存和成長，企業的壽命越來越短。在動態環境下，一直圍繞組織環境與組織戰略之間靜態關系的研究而產生的傳統企業成長理論缺陷日益明顯，難以揭示企業可持續成長的本質。而在市場環境和組織內部環境變化日益加快情況下，企業成長需要解決的是企業如何既能在同一競爭范式中提高組織生存力和改進現有戰略，又能為下一個競爭范式變革來臨時進行戰略選擇和低機會成本地實現組織的適應轉變。本文在分析各大流派理論優缺點的基礎上，針對動態環境來探討基于內外選擇的協同演化機理，試圖揭示企業可持續成長的內在機理。
二、企業經營環境變化
目前，企業所處的環境不斷變化已成為一個不變的定律，且這種變化日益加快。D′ Aveni和Gunther認為企業的經營環境大致可以分為靜態環境、動態環境和超競爭( hypercompetition)環境三種（如圖所示）。
圖 競爭環境的劃分
如圖中所示，靜態環境和超競爭環境是兩種比較極端的環境狀態，前者極端靜，后者極端動。而動態環境兼有兩者的特點，可以看作是它們的中間狀態。靜態環境與動態環境的中間狀態可稱之為相對靜態環境，而動態環境與超競爭環境的中間狀態可稱之為相對動態環境。由圖可見，20世紀90年代后，企業經營環境日益動態化和不確定，技術發展日新月異，知識擴散迅速，顧客需求差異化和個性化，競爭日趨全球化，產品生命周期不斷縮短。
在動態環境中，企業要想獲得持續競爭優勢，就不能只擁有單一的競爭優勢而被動地適應環境，企業可以通過戰略選擇來挑選其運營環境。企業應立足于其擁有或控制的戰略資源，利用各種市場機會進行持續性創新，創造競爭優勢，阻止競爭對手的模仿，建立動態環境下競爭優勢的新防護機制，從而在整體上形成企業持續競爭優勢和促使企業持續成長。
三、組織適應力與戰略選擇
在動態環境下，由于研究切入視角的不同，圍繞著環境與戰略對企業成長的影響程度究竟是環境的選擇為主導還是組織的主動適應為主導的問題，企業成長理論形成了兩大流派：一是強調環境對戰略的決定作用的“內向型”的組織適應力學派，二是看重戰略對環境作用的“外向型”的戰略選擇學派。前者認為組織適應力能從根本上保證企業持續成長，而后者則認為適時地把握市場機遇才是企業進一步成長的根本所在。
組織適應力學派認為創造競爭優勢的原動力來自于組織內部，而戰略在企業的動態演化過程中不斷涌現，企業的資源和能力將是未來戰略的驅動力，所以企業的生存和成長主要依賴于組織的適應能力。在“企業成長邏輯”基礎上產生的資源觀圍繞尋找能夠創造持續競爭優勢的具有稀缺性、獨特性、難復制性和價值性的資源，先后分別經歷了物質資產、知識、互補性資產、核心能力、動態能力等理論階段；根據學習理論而興起的組織學習理論把組織行為作為推動企業持續成長的動力之源，先后出現了探索式和開發式學習、系統學習、深度學習、學習,以及組織忘記等思想，相應地也提出了避免企業成長陷阱和提高適應能力的策略戰略；企業實際上是一個復雜自適應系統，組織復雜性理論提出了戰略涌現、組織適應性搜索、局部和全局搜尋、適應性景觀等概念，從系統的角度指出包括組織行為和資源在內的企業整體的相互作用是持續競爭優勢之源
戰略選擇學派認為，管理者是可以對組織的“營運領域”(domain of operations)做出某些決策，進而創造或選擇環境，由此推動了組織及其運作模式的演進。也就是說，管理者可以通過積極的“戰略選擇”來改變組織的環境、結構及其運作模式。基于結構理論形成的戰略選擇理論把企業看作運轉的機器，并且認為組織設計應該以戰略選擇的目標和環境相耦合為基礎，這種組織結構的戰略選擇是企業持續成長的根本保證；基于組織生態學理論的“適者生存”思想，強調環境對企業的殘酷選擇，它指出戰略選擇是用來被動地適應環境的變化，這種戰略選擇是企業持續成長的基礎；而由權變理論發展而來的戰略選擇理論強調了組織對環境的依賴性，認為戰略管理的任務就是如何讓組織與環境更好地匹配，為了應對環境偶然性變化帶來的不確定性，組織應該準備多種備選方案，針對不同的環境采用不同的戰略選擇；超競爭理論認為，由于競爭優勢在超競爭環境下稍縱即逝，因此，發展機遇的把握和戰略選擇的戰略時機逐漸成為競爭優勢的重要源泉，戰略管理的注意力應該關注外部環境的劇烈變化；從演化經濟學發展而來的演進理論從企業內部出發，側重于已有組織結構的再造和改變。
同樣，戰略選擇單純是從企業外部環境來探索企業成長的，因此具有很大的局限性。首先，市場環境是指對組織績效起著潛在影響的外部力量，對于企業而言，市場環境變化不僅包括其本身的變化，這樣演化往往造成企業的“營銷近視”，而且包括企業對市場環境的選擇所帶來新市場的進入或者現有市場的退出，這種環境主動選擇將越來越在市場環境變化中占據主要地位。戰略選擇學說雖然克服了組織適應學說中盲目適應的缺陷，但是其認為企業只能對現有環境進行被動式選擇，難以揭示企業戰略選擇的本質，在實踐上，企業可以通過戰略選擇主動選擇企業生存環境，特別地，在考慮組織適應力變化的情況下的戰略選擇可以選擇適合自己成長的環境。同時，企業戰略對環境的調配并不僅僅是單向的過程，這種戰略選擇不僅包括進入戰略環境之間的抉擇，而且在特定環境下選擇外部合作伙伴。其次，戰略選擇學說盡管在一定程度上考慮了組織適應力性質，但是把組織作為一個不可分割的整體或者靜態地考慮組織適應力狀況是不切實際的。況且，組織適應力也在以自身演化規律在發生不斷變化。再次，戰略選擇學說認為企業轉型或者組織適應力的改變是一蹴而就的，并沒有考慮組織核心轉變的成本，難以具有實際操作性。
因此，企業持續成長應該是通過企業與環境在相互選擇過程中動態融合來不斷創造企業價值，只有企業與環境在狀態與演化關系上保持連續性適配，企業才能與所選擇的環境融為一體，不斷獲取發展機遇和生存能力，從而實現可持續成長。
四、協同演化機制
組織適應力與戰略選擇都單一強調戰略選擇對組織的決定作用或環境對組織的決定作用，在這樣一個動態的競爭環境中，難免會有所缺陷。而借助于生物演化思想的傳統組織研究理論指出，企業成長不單單是“自然選擇”的過程，實際上是“人工選擇”和“自然選擇”共同的產物。現有組織演化理論大都注重單一變量的演化過程研究，借助于誘導與自主戰略行動的整合方式探索了戰略決策的演化框架，以及基于組織行為的微觀分析指出了在組織內部存在“變異－選擇－維持－競爭”的微觀演化機制。Brown和Eisenhardt就指出作為未來成長導向的戰略選擇應該注意組織結構和演化節奏，戰略選擇既要注意戰略延續性，也要注重戰略的互補性，而不是變革式的適時均衡。
然而，傳統組織演化理論在一定程度上具有較大的主觀性和片面性。任何組織活動之間是相互關聯的，都寓于企業各個層次的自組織過程，任何事件的演化過程也寄存于其他相關事件演化之中，把完全分割開來的事件是不可能的，也沒有真正獨立出來的演化過程。因此，單一依賴企業某一方面的演化力量是不可能解釋企業持續成長的本質問題，企業持續成長是企業內外演化共同作用的結果。
動態競爭環境下，戰略選擇不僅導致企業內部控制選擇方式的差異性，從而影響到企業戰略選擇的制定和執行，最終會對組織適應力的提高和競爭優勢的獲取產生重要影響；過分關注戰略選擇往往卻忽視了戰略實施問題，所有戰略最終都會在實施過程中蛻化變質，同時也忽視了戰略選擇的前提條件即對組織適應力變化的認識，并不是所有具有發展前景的成長機會都對企業持續成長有益，況且，戰略選擇過于頻繁會導致企業生存危機，所以，戰略選擇雖然能夠為企業成長提供機會，但是，戰略選擇也為企業帶來的運營成本和風險的急劇提升。組織適應力同樣不可能持續地為企業帶來競爭優勢，不斷的企業商務改進往往會扼殺企業成長，組織適應力的改變在一定程度上為企業的失敗埋下了伏筆，往往限制了企業發展的方向和潛力。
首先，在動態環境下，企業會不斷的去面臨一個新環境，新競爭環境的出現同樣為企業創造了潛在優勢集合PA={pa1，pa2......pan-1，pan};，而企業在面臨環境變化時，表現出“組織惰性”，需要有一段時間來適應；企業通過戰略選擇從新環境中創造的潛在優勢集合PA中選擇適合自己的潛在優勢PAi，PAj作為未來發展目標，整合現有資源，培育相應的商務機會，使潛在優勢成為企業自己的主導優勢DAi和輔助優勢DAj，從而不斷形成企業的現實競爭優勢集合DA和AA；
其次，企業從現實優勢集合中，選出合適的主導優勢DAr和輔助優勢AAs，使企業得以繼續生存和成長；
最后，隨著新環境的不斷涌現，企業原有形成的競爭優勢又被破壞，而新環境又創造了新的一系列機會，企業又需通過戰略選擇來適應環境，形成新的競爭優勢……從而形成了良性循環過程，使企業得以持續成長。
五、小結
在動態環境下，一直圍繞組織環境與組織戰略之間的關系靜態研究而產生的傳統企業成長理論缺陷日益明顯，越來難以揭示企業可持續成長的本質；對于企業長期發展過程中，戰略選擇和組織適應力理論在解決企業暫時的生存或發展問題中具有較強的說服力，然而在分析企業持續成長時都存在著致命的硬傷，因此，本文認為，兩者的協同演化機制能揭示企業可持續發展的一般性原理，而本文就是在這些方面做了一些嘗試性工作。
本文認為企業持續成長的過程即為持續競爭優勢如何構建的過程，首先分析了戰略選擇與組織適應力學說的不足；其次，提出二者的協同演化才是企業得以持續成長的本質原因；最后，試圖構建企業可持續成長的一般模型。
本文把企業如何持續成長的問題轉化為企業競爭優勢如何持續的問題，深入分析了企業競爭優勢如何構建的問題及其驅動因素，并在此基礎上構建了動態環境下企業協同演化的成長模型，對企業持續成長的機制有較強的說服力。
參考文獻:
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[2]袁斌:動態競爭的戰略主題及核心能力的提升路徑[J].中國管理科學,2004,12(2):112-117
一、統一思想，明確工作目標，量化和細化考核評比辦法
繼全省分、支行長會議之后，市分行召開了*年工作會議，把風險管理擺在了全行各項工作的首位，明確提出了年度工作的指導思想和努力方向：以規范化管理為基礎，以風險管理為核心，以績效管理為重點，以改革創新為動力，以凸現機關處室的指導職能和服務職能為宗旨，靈活務實地開展計劃信貸管理工作。并且對照省行資金計劃處的考核辦法，對資金計劃工作百分考核內容進行了量化和細化，從處室到基層行都相應建立了計劃管理人員崗位責任制，健全了各項管理制度。在百分考核辦法中，把資金計劃工作細分為計劃管理、資金管理、財政補貼資金管理、現金及利率管理、統計管理、等級行管理、業務綜合管理七大塊，做到了崗位落實、人員落實、責任落實、工作落實，半年來的工作表明，年初制定的工作意見和考核評比辦法方向明確，切合實際，對做好全市資金計劃工作具有一定的指導性和針對性。
二、加強資金營運管理，提高資金使用效益。
今年以來，我行進一步加強信貸資金營運管理，信貸資金回籠后及時歸還系統內借款，貸款回籠和借款下降基本保持一致。上半年每月信貸資金運用率均保持在99.5%以上，信貸資金保持較高的營運水平。
1、堅持資金頭寸限額管理。今年以來我行計劃部門進一步提高經營核算意識，嚴格對資金頭寸的管理，在省行核定的資金頭寸限額內按季核定基層行的資金頭寸限額，并要求在保證正常業務開展的前提下，各行根據自身情況在限額內盡量壓縮頭寸占用，對不合理占用及時調整，保證了各行科學合理占用頭寸資金，做到不閑置、不浪費。
2、完善資金調度管理。在資金調度環節上，市縣明確專人負責資金調撥管理工作。在請調資金時，做到資金調撥與信貸計劃的銜接，增強了資金與計劃雙重宏觀調控作用，避免了資金供應脫節情況的發生。今年以來電子聯行資金請調系統運行正常，我行繼續堅持“小額度、勤調度”的資金調度原則，尤其是總行調整了資金請調時間以后，更加方便了基層行的資金使用，減少了資金請調時間，減少了資金頭寸占用，今年上半年全行共請調資金87筆23350萬元。同時我行嚴格按上級行的要求，規范使用《中國農業發展銀行信貸資金調撥通知書》、《資金請調單》、《資金申請審批情況表》等，建立了《系統內資金往來臺帳》，按月通過電子聯行系統與總行對賬，全年賬務無差錯，保證了資金的安全運行。
三、加強統計管理工作，提高統計資料質量
（一）我行各級統計人員克服統計工作量比往年有大幅提增、統計報表上報時間節假日不順延等實際情況，加班加點，任勞任怨，保質、保量、按時做好統計工作。準確及時地上報了省分行與人民銀行的各類統計報表，統計工作質量有了較大的提高。
（二）為加強對現金計劃執行情況的監測和分析。我行建立了現金投放、回籠月度分析報告制度，按月對轄內支行、部現金收支情況及其特點進行分析，并對造成當期現金投放（或回籠）的原因予以重點分析。
（三）我行在統計管理上始終堅持按照國家統計法以及人民銀行和農發行的有關規定進行，統計數據完全來源于各支行（部）會計部門的各項報表，堅持報真情、報真數，不擅自公開發表統計資料和泄露統計機密，在按時完成好省分行規定的各項統計資料的同時，認真地做好當地人民銀行要求上報的各類統計報表。
四、加強財補資金管理，做好監督撥付工作
今年以來我行對財政補貼資金管理的重點是加強與財政、糧食部門的聯系，積極向政府、財政、糧食主管部門匯報糧食銷售、保管情況，補貼資金能否及時撥付到位直接影響到我行各項工作順利開展。
（一）自糧食市場放開后，國有糧食購銷企業的各項財政補貼已逐步減少，加上歷史遺留問題等因素給糧食企業經營和我行收息率的順利完成帶來了很大的難度，也嚴重影響到我行信貸資產的安全性和效益性。在新形勢下，我行年初對所轄支行、部的財政補貼情況進行了調查摸底，及時掌握各級糧棉油儲備數量、庫存值的增減變化及其原因，對各項補貼的項目、金額、來源、時間要做到心中有數。并對已掌握的各項財政補貼政策和財政補貼資金撥補情況，認真實施規范化操作，切實加強財政補貼資金的督促到位和監督撥補等管理工作，按時正確上報各類財政補貼報表及有關情況分析；認真及時登記各類財政補貼臺帳，確保臺帳間數據準確、銜接。
（二）積極加強宣傳，密切與財政、企業主管部門的聯系，爭取理解和支持，為管理財政補貼資金營造了良好的內外部環境。各支行、部落實配備了財政補貼資金管理的兼職人員，積極主動督促同級財政和企業主管部門及時撥付財政補貼資金，弄清每一筆補貼資金的來龍去脈，及時將補貼資金到位情況反饋財政部門，督促下撥資金，避免了由于職責不清、信息不對稱造成補貼資金滯留的情況，并與會計部門積極配合，做好柜面監督，共同做好了財政補貼資金專戶和撥付手續的管理。
（三）經過我行與當地財政部門、企業主管部門的共同努力，財政補貼資金到位情況及監測管理水平有了較大的提高。至6月末，全市應收各項財政補貼資金6243萬元，實收各項財政補貼資金4857萬元，財政補貼資金到位率77.8％。
五、監測和分析等級行管理指標，適時調整工作思路
*年度等級行考核與以前年度相比有很大的調整，首先市行要求各支行認真領會等級行管理文件，掌握新的指標精神，并對考核指標提出反饋意見，分析各項指標完成的難易程度，指導全年工
作。其次根據各行按月經營指標的完成情況，市行對各行的失分項進行原因和對策分析，通過對經營指標的監測反映，適時調整工作思路，找出工作重點，明確工作方向，為領導的預測決策提供了保障，有效提高了各行的經營管理水平。
六、加大調查研究深度，做好業務經營分析，發揮業務綜合職能
為了充分發揮資金計劃業務部門的綜合職能作用，我行十分注重提高業務經營分析水平，增強業務分析的實用性，做好領導的參謀助手。通過對所轄支行、部和糧食購銷企業信貸資金運用、糧油物資運動、信貸資金活動的變化、信貸資產結構變化及存貸款異常變化等收購資金封閉管理動態情況，深入分析影響全行業務活動的各種因素，并且堅持靜態分析與動態分態相結合、近期分析與遠期分析相結合、銀行信貸業務活動分析與企業經營活動分析相結合、微觀分析與宏觀分析相結合的分析方法，緊緊抓住收購資金封閉管理重點和疑點，揭示規律，找出特點，反映問題，提出對策，增強了全行業務經營分析的前瞻性和指導性。
七、加強現金和利率檢查，確保政策正確執行
（一）今年以來，我行按照有關現金管理的文件精神及具體實施辦法，繼續抓好現金管理工作。一是做好現金計劃管理，現金計劃一經下達，認真組織執行，同時要做好與當地人行現金投放計劃的銜接工作。二是做好大額現金支付的內部審批工作，嚴格按照大額現金支付三級審批制度。三是加強糧棉購銷企業現金帳戶管理，嚴格控制糧棉購銷企業帳戶現金的支取，合理核定企業淡旺季庫存現金限額，切實改進金融服務，積極引導企業減少現金使用。各支行（部）在信貸監管中強化了現金管理，并不定期地進行現金專項檢查。市分行也在利率檢查的同時對各支行（部）進行了檢查。從檢查情況來看，企業現金收支基本能按照管理要求執行。
（二）我行利用多種形式向購銷企業宣傳利率政策，明確公布人行規定的企業存款利率、正常貸款利率，按合同利率計息、按利率調整分段計息以及逾期貸款、擠占挪用貸款加罰息等政策，指導企業計算好利息收支帳；銀行內部嚴格執行各項存貸款利率及收息政策，切實維護利率政策的嚴肅性，有效地發揮利率的調控、激勵和約束作用。在嚴格執行利率政策的同時，我行要求各支行（部）每季對利率執行情況進行一次自查，并書面上報市分行。市分行也對各支行（部）全部貸款的利率執行情況進行了全面的檢查，從檢查情況來看，利率執行情況基本能按照國家有關政策要求。
八、認真做好夏季信貸資金需求預測，為經營決策服務。
為進一步做好*年夏季糧油收購工作，保證糧油收購資金的供應，我行主動和糧食、農業等部門聯系，搜集相關農業經濟部門的信息資料，如農業生產結構調整變化情況，糧棉油種植面積變化、產量變化，糧棉企業改革改制進程等。并深入企業，獲取企業的經營信息量，為計劃預測服務。通過對今年夏季糧油購銷形勢的分析，預計前期收購進度較慢，收購時間會拉長，可能會出現收糧困難的現象。隨著糧食收購準入條件放開，糧食收購主體呈多元化，收購量勢必降低。結合多方面因素考慮，預計全市將收購小麥約6200萬公斤、收購油菜籽1945萬公斤。
回顧*年上半年我行資金計劃管理工作，雖然做了大量的工作，但是對照省分行的要求還有一定的差距，還存在一些薄弱環節，主要表現在：一是在新形勢下，全市計劃在崗人員的業務理論水平有待進一步充實，業務綜合素質有待進一步提高。二是所轄各支行、部每月（季）財政補貼資金到位情況不甚理想，有待進一步加大與當地財政部門協調力度。
九、下半年工作打算
二四年下半年我行資金計劃管理工作要積極適應當前新形勢，迎接新挑戰，緊緊圍繞年初制訂的資金計劃管理工作意見，積極性地開展工作，充分發揮資金計劃管理工作的綜合職能作用，更好地為全行的各項業務工作服務。
（一）根據年初確定的工作目標和考核內容，加大資金計劃工作考核力度，按季向所轄支行、部公布考核指標完成情況，促進全市資金計劃管理工作的順利進行。
（二）建立適應市場化要求的信貸投放預測機制。按照“購得進、銷得出、有效益”的原則預測年、季度企業購銷量，編制年、季度糧棉購銷計劃；根據糧棉市場供需情況和預期購銷價格測算，按照“以效定貸，以銷定貸”的貸款原則預測信貸投放量，編制年、季度貸款投放計劃。同時結合我市實際情況和糧棉市場變化趨勢，及時修正年、季度糧棉購銷計劃和貸款投放計劃，以逐步建立適應市場化要求的信貸投放預測機制。
一、統一思想，明確工作目標，量化和細化考核評比辦法
繼全省分、支行長會議之后，市分行召開了20*年工作會議，把風險管理擺在了全行各項工作的首位，明確提出了年度工作的指導思想和努力方向：以規范化管理為基礎，以風險管理為核心，以績效管理為重點，以改革創新為動力，以凸現機關處室的指導職能和服務職能為宗旨，靈活務實地開展計劃信貸管理工作。并且對照省行資金計劃處的考核辦法，對資金計劃工作百分考核內容進行了量化和細化，從處室到基層行都相應建立了計劃管理人員崗位責任制，健全了各項管理制度。在百分考核辦法中，把資金計劃工作細分為計劃管理、資金管理、財政補貼資金管理、現金及利率管理、統計管理、等級行管理、業務綜合管理七大塊，做到了崗位落實、人員落實、責任落實、工作落實，半年來的工作表明，年初制定的工作意見和考核評比辦法方向明確，切合實際，對做好全市資金計劃工作具有一定的指導性和針對性。
二、加強資金營運管理，提高資金使用效益。
今年以來，我行進一步加強信貸資金營運管理，信貸資金回籠后及時歸還系統內借款，貸款回籠和借款下降基本保持一致。上半年每月信貸資金運用率均保持在99.5%以上，信貸資金保持較高的營運水平。
1、堅持資金頭寸限額管理。今年以來我行計劃部門進一步提高經營核算意識，嚴格對資金頭寸的管理，在省行核定的資金頭寸限額內按季核定基層行的資金頭寸限額，并要求在保證正常業務開展的前提下，各行根據自身情況在限額內盡量壓縮頭寸占用，對不合理占用及時調整，保證了各行科學合理占用頭寸資金，做到不閑置、不浪費。
2、完善資金調度管理。在資金調度環節上，市縣明確專人負責資金調撥管理工作。在請調資金時，做到資金調撥與信貸計劃的銜接，增強了資金與計劃雙重宏觀調控作用，避免了資金供應脫節情況的發生。今年以來電子聯行資金請調系統運行正常，我行繼續堅持“小額度、勤調度”的資金調度原則，尤其是總行調整了資金請調時間以后，更加方便了基層行的資金使用，減少了資金請調時間，減少了資金頭寸占用，今年上半年全行共請調資金87筆23350萬元。同時我行嚴格按上級行的要求，規范使用《中國農業發展銀行信貸資金調撥通知書》、《資金請調單》、《資金申請審批情況表》等，建立了《系統內資金往來臺帳》，按月通過電子聯行系統與總行對賬，全年賬務無差錯，保證了資金的安全運行。
三、加強統計管理工作，提高統計資料質量
（一）我行各級統計人員克服統計工作量比往年有大幅提增、統計報表上報時間節假日不順延等實際情況，加班加點，任勞任怨，保質、保量、按時做好統計工作。準確及時地上報了省分行與人民銀行的各類統計報表，統計工作質量有了較大的提高。
（二）為加強對現金計劃執行情況的監測和分析。我行建立了現金投放、回籠月度分析報告制度，按月對轄內支行、部現金收支情況及其特點進行分析，并對造成當期現金投放（或回籠）的原因予以重點分析。
（三）我行在統計管理上始終堅持按照國家統計法以及人民銀行和農發行的有關規定進行，統計數據完全來源于各支行（部）會計部門的各項報表，堅持報真情、報真數，不擅自公開發表統計資料和泄露統計機密，在按時完成好省分行規定的各項統計資料的同時，認真地做好當地人民銀行要求上報的各類統計報表。
四、加強財補資金管理，做好監督撥付工作
今年以來我行對財政補貼資金管理的重點是加強與財政、糧食部門的聯系，積極向政府、財政、糧食主管部門匯報糧食銷售、保管情況，補貼資金能否及時撥付到位直接影響到我行各項工作順利開展。
（一）自糧食市場放開后，國有糧食購銷企業的各項財政補貼已逐步減少，加上歷史遺留問題等因素給糧食企業經營和我行收息率的順利完成帶來了很大的難度，也嚴重影響到我行信貸資產的安全性和效益性。在新形勢下，我行年初對所轄支行、部的財政補貼情況進行了調查摸底，及時掌握各級糧棉油儲備數量、庫存值的增減變化及其原因，對各項補貼的項目、金額、來源、時間要做到心中有數。并對已掌握的各項財政補貼政策和財政補貼資金撥補情況，認真實施規范化操作，切實加強財政補貼資金的督促到位和監督撥補等管理工作，按時正確上報各類財政補貼報表及有關情況分析；認真及時登記各類財政補貼臺帳，確保臺帳間數據準確、銜接。
（二）積極加強宣傳，密切與財政、企業主管部門的聯系，爭取理解和支持，為管理財政補貼資金營造了良好的內外部環境。各支行、部落實配備了財政補貼資金管理的兼職人員，積極主動督促同級財政和企業主管部門及時撥付財政補貼資金，弄清每一筆補貼資金的來龍去脈，及時將補貼資金到位情況反饋財政部門，督促下撥資金，避免了由于職責不清、信息不對稱造成補貼資金滯留的情況，并與會計部門積極配合，做好柜面監督，共同做好了財政補貼資金專戶和撥付手續的管理。
（三）經過我行與當地財政部門、企業主管部門的共同努力，財政補貼資金到位情況及監測管理水平有了較大的提高。至6月末，全市應收各項財政補貼資金6243萬元，實收各項財政補貼資金4857萬元，財政補貼資金到位率77.8％。
五、監測和分析等級行管理指標，適時調整工作思路
20*年度等級行考核與以前年度相比有很大的調整，首先市行要求各支行認真領會等級行管理文件，掌握新的指標精神，并對考核指標提出反饋意見，分析各項指標完成的難易程度，指導全年工作。其次根據各行按月經營指標的完成情況，市行對各行的失分項進行原因和對策分析，通過對經營指標的監測反映，適時調整工作思路，找出工作重點，明確工作方向，為領導的預測決策提供了保障，有效提高了各行的經營管理水平。
六、加大調查研究深度，做好業務經營分析，發揮業務綜合職能
為了充分發揮資金計劃業務部門的綜合職能作用，我行十分注重提高業務經營分析水平，增強業務分析的實用性，做好領導的參謀助手。通過對所轄支行、部和糧食購銷企業信貸資金運用、糧油物資運動、信貸資金活動的變化、信貸資產結構變化及存貸款異常變化等收購資金封閉管理動態情況，深入分析影響全行業務活動的各種因素，并且堅持靜態分析與動態分態相結合、近期分析與遠期分析相結合、銀行信貸業務活動分析與企業經營活動分析相結合、微觀分析與宏觀分析相結合的分析方法，緊緊抓住收購資金封閉管理重點和疑點，揭示規律，找出特點，反映問題，提出對策，增強了全行業務經營分析的前瞻性和指導性。
七、加強現金和利率檢查，確保政策正確執行
（一）今年以來，我行按照有關現金管理的文件精神及具體實施辦法，繼續抓好現金管理工作。一是做好現金計劃管理，現金計劃一經下達，認真組織執行，同時要做好與當地人行現金投放計劃的銜接工作。二是做好大額現金支付的內部審批工作，嚴格按照大額現金支付三級審批制度。三是加強糧棉購銷企業現金帳戶管理，嚴格控制糧棉購銷企業帳戶現金的支取，合理核定企業淡旺季庫存現金限額，切實改進金融服務，積極引導企業減少現金使用。各支行（部）在信貸監管中強化了現金管理，并不定期地進行現金專項檢查。市分行也在利率檢查的同時對各支行（部）進行了檢查。從檢查情況來看，企業現金收支基本能按照管理要求執行。
（二）我行利用多種形式向購銷企業宣傳利率政策，明確公布人行規定的企業存款利率、正常貸款利率，按合同利率計息、按利率調整分段計息以及逾期貸款、擠占挪用貸款加罰息等政策，指導企業計算好利息收支帳；銀行內部嚴格執行各項存貸款利率及收息政策，切實維護利率政策的嚴肅性，有效地發揮利率的調控、激勵和約束作用。在嚴格執行利率政策的同時，我行要求各支行（部）每季對利率執行情況進行一次自查，并書面上報市分行。市分行也對各支行（部）全部貸款的利率執行情況進行了全面的檢查，從檢查情況來看，利率執行情況基本能按照國家有關政策要求。
八、認真做好夏季信貸資金需求預測，為經營決策服務。
為進一步做好20*年夏季糧油收購工作，保證糧油收購資金的供應，我行主動和糧食、農業等部門聯系，
搜集相關農業經濟部門的信息資料，如農業生產結構調整變化情況，糧棉油種植面積變化、產量變化，糧棉企業改革改制進程等。并深入企業，獲取企業的經營信息量，為計劃預測服務。通過對今年夏季糧油購銷形勢的分析，預計前期收購進度較慢，收購時間會拉長，可能會出現收糧困難的現象。隨著糧食收購準入條件放開，糧食收購主體呈多元化，收購量勢必降低。結合多方面因素考慮，預計全市將收購小麥約6200萬公斤、收購油菜籽1945萬公斤。
回顧20*年上半年我行資金計劃管理工作，雖然做了大量的工作，但是對照省分行的要求還有一定的差距，還存在一些薄弱環節，主要表現在：一是在新形勢下，全市計劃在崗人員的業務理論水平有待進一步充實，業務綜合素質有待進一步提高。二是所轄各支行、部每月（季）財政補貼資金到位情況不甚理想，有待進一步加大與當地財政部門協調力度。
九、下半年工作打算
二四年下半年我行資金計劃管理工作要積極適應當前新形勢，迎接新挑戰，緊緊圍繞年初制訂的資金計劃管理工作意見，積極性地開展工作，充分發揮資金計劃管理工作的綜合職能作用，更好地為全行的各項業務工作服務。
（一）根據年初確定的工作目標和考核內容，加大資金計劃工作考核力度，按季向所轄支行、部公布考核指標完成情況，促進全市資金計劃管理工作的順利進行。
（二）建立適應市場化要求的信貸投放預測機制。按照“購得進、銷得出、有效益”的原則預測年、季度企業購銷量，編制年、季度糧棉購銷計劃；根據糧棉市場供需情況和預期購銷價格測算，按照“以效定貸，以銷定貸”的貸款原則預測信貸投放量，編制年、季度貸款投放計劃。同時結合我市實際情況和糧棉市場變化趨勢，及時修正年、季度糧棉購銷計劃和貸款投放計劃，以逐步建立適應市場化要求的信貸投放預測機制。
1、被告或被執行人“玩失蹤”（即下落不明）逃廢債務。被告或被執行人下落不明，是企業逃廢債務的主要方式之一，在執行案件中占到40％左右。企業開辦人或經營者在糾紛沒有發生前就出走，留下一張空殼，法院發傳票、發公告，也無人來應訴。由于被告或被執行人下落不明，法院也無法對其實際財產進行審查，無法掌握其資金流向。雖然法院作出缺席裁判，但卻找不到義務人來清償債務，案件只有中止執行。
2、企業開辦人不完全出資或虛報或抽逃注冊資金逃廢債務。企業在成立時通過虛假驗資，騙取工商登記，取得法人資格，實際出資遠遠小于注冊資金，一旦經營中發生債務糾紛，便無力償還。虛假出資另一種情況是名為合資經營，實為掛靠經營，并無任何實際出資，企業的經營活動完全為一方操縱，發生糾紛后，掛靠方往往卷資逃走，留下被掛靠方，法院對其一問三不知。企業注冊成立后抽逃資金情況也很常見，一般企業開辦的資金都是借來辦注冊手續用的，用完即走，企業成為“皮包公司”，空殼經營，倒買倒賣，有的甚至到處詐騙，債權人起訴后，往往什么都追不回來。
3、通過企業破產、重組、出售等手段逃廢債務。破產是企業合法地逃廢債務的有效方法，企業進入破產程序后，再多債權也只能參與剩余財產的分配，能分多少是多少。如工商行某支行統計表明涉及該行貸款通過破產逃廢債務的有5戶企業，逃廢債務5940萬元。在我院審理的多件企業破產案件中，債權償還率都比較低，所逃廢的債務總額達60－70％。在國有企業改制過程中，有的通過重組、出售來逃廢債務。把優良資產分立出來，另行成立新的企業，或把優良資產故意出售給第三方，留下“爛攤子”由舊企業來應付債權人，達到逃債目的。這種“金蟬脫殼”的形式，給債權人造成很大的損失。以企業分立的形式逃廢債務占的比例也較大，且往往損害的是金融機構的利益。
4、假合作真租賃造成執行障礙逃廢債務。目前，廣東沿海農村大量的集體土地建成廠房，村集體以廠房為出資與臺商、港商等外商合作辦企業。實際上，這些廠房都是違章建筑，根本不具備合法的手續，村集體所謂出資實為出租廠房，收取租金。企業經營過程中，外商在賺取了高額利潤之后，舉債累累。這樣的企業一旦虧損倒閉，村集體否認參與合作，使企業債務懸空，法院無法予以執行。如我院在執行黃埔區茅崗村與一臺商假合作真租地造成企業債務無法清償一案中，就發現該村除收取高額管理費代替租金之外，其余一切企業經營事務皆不清楚，臺商跑了，留下所欠銀行的貸款也沒了著落。
5、地方政府堅持地方保護主義，促使本地企業逃廢債務。有些企業是某些地方政府開辦的或特殊關照的，企業欠下金融機構或外地企業的錢，為了達到逃債目的，會采取多種方式：一是故意變更企業名稱，造成實際欠債人與法院裁判書上的被執行人不一致，拖延或逃廢債務；二是經常更換企業的法定代表人，新任總是想推脫責任，造成債權人無所適從；三是故意成立新的公司去租賃被執行人的財產，造成執行困難；四是當地政府直接出面干預，設置阻礙，使法院難以執行。
6、設立帳外帳逃廢債務。在調查中，我們察覺到有些企業欠債并非無錢償還，而是與銀行達成保密協議，設立帳外帳，資金另行存放，故意造成虧損假象，意欲逃債不還。
二、企業逃廢債務的幾個特點
在我們調查兩年來涉及企業欠債案件中，我們還發現企業逃廢債務呈現以下幾個特點：
1、從逃廢債務企業的性質來看。集體企業和私營企業逃廢債務情況較嚴重。在抽查的涉嫌逃廢債務的256件經濟案件中，集體企業有124件，占48.44%；私營企業有79件，占30.86%；且兩者共占到逃廢債務企業總數的79.3%.
2、三資企業逃廢債務情況應引起關注。在抽查的涉嫌逃廢債務的256件經濟案件中，三資企業涉嫌逃廢債務的有42件，占到16.41%.
3、從逃廢債務的方式來看，最多的、最常見的是被告或被執行人下落不明。
4、從法院的裁判結果來看，涉嫌逃廢債務方100％敗訴。
三、企業逃廢債務的原因分析
1、從宏觀分析
一是我國目前信用體系極不發達。市場交易中低劣的信用狀況和脆弱的信用關系已經影響到我國市場經濟體制的建設和國民經濟的穩定運行，亟需加以改變。除了金融信用體系相對完善以外，企業信用大打折扣，整個商界人人自危，生怕被騙、被詐。如此，造成一些企業只顧自己眼前利益，不顧他人利益，能逃債，能“借雞生蛋”就是英雄。這樣的不講信用的商業風氣必然會使有的企業想方設法逃廢債務，或損公肥私，或侵占他人利益，獲取不法財產。
二是規范市場經濟的法律法規仍不完善，漏洞不少。如國有企業破產中許多問題也是依靠大量的政策來操作，法律規定極不完善，各地的做法多種多樣，不可避免存在一些地方保護主義。
三是政府職能部門監管不力，甚至為企業的違法行為開綠燈。工商部門對企業注冊申請審查不嚴，驗資機構做虛假驗資，職能部門對企業的年審流于看報表，把關不嚴。
四是地方和部門保護主義嚴重。在有些地方官員思想中，有一種十分錯誤的觀念，認為別人欠自己的錢一定要還，自己欠別人的錢盡量不還。本地企業逃廢外地企業或金融機構的債務，不是反對，而是支持，與中央整頓和規范市場經濟秩序會議的精神相悖。
2、從微觀分析
一是集體企業存在的大量的掛靠、承包、租賃等內部法律關系。這樣的計劃經濟的畸形產物在市場經濟環境中必然會出現問題，因其對外所表現的企業性質與實際性質不同，使交易相對人往往處于被蒙弊的不利地位，企業一旦虧損，貌似強大的外表原來只是一張掛靠的“虎皮”。
二是國有企業在改制過程中，政府出于多方面的原因，將國有資產進行重組，剝離優質資產成立新的企業，不良資產用來清償債務。
三是三資企業中的外商投資者往往把利潤悄悄轉移到境外，等到事發之時，企業已是一文不值，實際早就存在逃廢債務的故意。
四是債權人在經營活動中沒有嚴格按照市場交易規則辦事，經常在酒桌上拍胸口決策、訂立合同，對對方企業考察不多，警惕性不高。交易完成后，對方拖欠債款，也是追債不力，疏于監管，或遲遲不通過法律途徑解決，釀成債款無法收回，放縱了逃廢債務行為。
五是債權方的法人代表或交易經辦人為謀私利或收了債務人某些利益，草草簽訂合同，或惡意串通債務人侵吞國家或集體的財產。其后果是必然導致企業間債務發生，但由于以上的因素，債權方故意遲遲不敢采取法律途經來解決債務糾紛。債權人即使是追債，也是做表面文章，找個合法或貌似合法的原因為企業有人員解脫責任，因為損的是“公”，肥的是“私”。通過這種手法，許多債務成了死帳。這類情況在國有企業中屢見不鮮，也是國有資產流失嚴重的原因之一。
四、打擊和制止企業逃廢債務的對策
國務院已了《關于整頓和規范市場經濟秩序的決定》，堅決打擊和制止企業逃廢債務行為。建立規范的市場秩序，是我國進一步深化改革的根本目的，是實現我國長遠發展目標的重要保證。
1、加快企業制度改革，建立起現代企業的法人制度。現代企業的法人制度，要求所有的市場主體都站在同一起跑線上競爭，象掛靠一類的企業應該還其原來面目，避免給相對交易方錯覺，造成不必要的損失。多種經濟成分并存，也需要各種經濟成分性質的主體公平，具有“國民待遇”。現代企業的法人制度的建立，還要求政府的效率要跟上，但就目前的行政效率，難以成就。
【論文摘要】目前中國商業銀行存在的消費信貸風險是比較嚴重的問題，它導致了銀行業經營風險增大，影響了中國經濟金融的穩定與發展。筆者探討了商業銀行消費信貸存在的風險，以及對風險的原因進行分析，并在此基礎上結合實際提出了相應的管理措施。
1 商業銀行消費信貸中存在的風險
1.1 信用風險[1]
目前我國尚未建立起完整的個人信用制度，銀行缺乏調查借款人資信的有效方法，加上個人征稅機制的不完善和個人收入的不透明，所以銀行無法對借款人的財產、個人收入的完整性、穩定性等狀況做出的正確判斷，經常發生各種惡意欺詐行為，信用風險因此造成。
1.2 流動性風險
消費信貸大多數屬于中期或長期貸款，金額較大，但是商業銀行的負債期限卻相對較短，在允許銀行參與的資本市場發育還不健全的情況下，銀行無法通過資產證券化等方式建立融通長期資金的渠道，進而形成了“短存長貸”的局面，這使得資產負債期限結構不匹配，流動性風險顯著上升。
1.3 抵押物風險
消費貸款大多數采用財產抵押的方式，在借款人不能歸還貸款的情況下，銀行只能按照合同規定處理抵押物品以抵償貸款本息。但是可能會因各種自然的、人為的災害或者周圍環境的變化造成抵押物價格下降或價值滅失。并且由于我國消費品二級市場尚處于起步初創階段，很多原因將導致銀行難以將抵押物變現。
2 商業銀行消費信貸風險原因分析
2.1 銀行自身管理薄弱[2]
2.1.1 缺乏信貸風險與效益整合的管理機制
近幾年來，我國商業銀行比較重視信貸風險控制，銀行的信貸風險意識明顯增強。但是，大部分銀行機構還不能夠正確地處理好業務發展與風險控制之間的關系，往往不能夠同時抓好業務發展與風險控制。例如，有些銀行片面追求風險控制，沒有做好業務發展，以使信貸業務持續萎縮、經營效益居低不上。也有銀行為了完成眼前的存款和利潤指標，只顧業務發展，而無視信貸資產風險，盲目地發放貸款，從而導致不良貸款率居高不下。
2.1.2 缺乏有效的信貸評估和檢測機制
有效的信貸評估和檢測機制是對商業銀行的貸款進行有效的貸款決策及貸后檢測以防范信貸風險是很重要的一種途徑，但在目前的情況下，這種有效的監督機制還沒有的建立起來。
2.1.3 缺乏完善的信貸風險控制機制
長期以來，風險全程控制的理念對于我國商業銀行來說非常缺乏，銀行忽略對風險事前預防、事中控制。不完善的管理機制、不成熟的市場環境與不對稱的信息資源，使得商業銀行在對客戶目標的選擇定位、貸款發放、貸后管理與貸款責任等方面存在很多的薄弱環節。
2.1.4 信貸隊伍不穩定
隨著國內的股份制商業銀行和外資銀行的不斷發展，非常多的優秀信貸工作人員為了追求高薪和較好的職位紛紛跳槽，造成了銀行信貸工作人員的大量流失，從而無法保證客戶信息連續性和完整性，增加了維護客戶關系的成本。而信貸崗位新員工的增多，因為缺乏對業務知識技能的掌握和對所在銀行信貸政策的了解，從而導致各種貸款風險。
2.1.5 盲目營銷，無規劃地發放消費信貸
近年來，各家商業銀行紛紛搶占市場份額，鼓勵分支機構大力發展個人消費信貸業務，以求擴大盈利水平。在具體的實施過程中，出現了不少違規操作的現象。如:有些商業銀行為了擴大消費信貸的規模，對基層行下達硬性的貸款任務，這些基層行為了完成貸款任務，給每個員工下達一定額度的消費信貸任務;有些商業銀行擅自降低貸款標準和擔保條件，對高風險、低信用的客戶提供消費貸款。這些現象的蔓延將造成新一輪的風險積聚，阻礙了消費信貸業務的健康發展。
2.2 借款人個人信用制度不健全
目前我國尚未建立起完善的個人信用制度。商業銀行信貸人員僅僅憑借款人身份證明、個人收入證明或者借款人單位出具的證明等比較原始的征詢材料進行判斷和決策，而沒有對這些證明的屬實進行調查。一些借款人由于收入不穩定或者暫時失業等原因，無法按期還款，導致銀行貸款難以按時收回的現象經常發生。
2.3 相關的法律法規不健全[3]
目前，我國還沒有一部統一規范消費信貸活動和調整消費信貸關系的法律。現行的法律條款基本上是針對法人制定的，很少有針對消費性個人貸款的條款，對于失信、違約的懲處辦法不具體。由于消費信貸業務的客戶比較分散，均是消費者個人，并且貸款金額小、數量多，保護銀行債權的法規又不健全，從而導致信貸風險控制難以落實。
3 管理措施分析
3.1 建立健全信貸管理各項規章制度，完善信貸經營管理體系
按照商業銀行自身的運行規律和國家有關法律法規的要求，銀行應建立健全一整套完整科學的規章制度，實行風險監控和審慎經營，使消費信貸風險盡可能降到最低的程度。嚴格貸款操作流程，規范貸款手續，使每筆貸款業務都要嚴格按照相關的規定辦理。各商業銀行應做到以下三點:一是建立、完善信貸資產風險管理系統，二是建立、完善信貸資產風險化解系統，三是加強貸款管理，把貸款的“三查”工作落到實處[4]。
3.2 加強對國家宏觀經濟政策和行業政策的研究
各商業銀行要做到及時了解、準確解讀國家經濟金融調整政策，密切關注國家產業政策的調整，加強行業及其信貸投放的跟蹤研究，強化行業信貸授信的總量控制。要將“壓力測試”引入風險管理，尤其要將政策環境變化納入測試范圍，制定應對危機的策略。要高度重視對產能過剩行業已授信客戶的授后管理，及時跟蹤了解政策、市場和企業經營的變化，有效識別和衡量信用風險，研究制定積極的防范化解方案。
3.3 信貸資金市場化
為保證信貸資產的安全和效益，銀行貸款應符合國家產業政策和利于區域經濟發展，堅決杜絕人情貸欲，遵免風險貸款，應以“安全性、效益性、流動性”為原則，走市場化道路，調整信貸結構，優化信貸投向，把握行業生命周期。銀行要把信貸資金投向確保能夠按期還本付息的企業和項目，尤其要增加對科技含高、信譽優良、產品有市場、經營效益好、經營規范、有良好發展前景的中小企業和外資企業的信貸投人。
3.4 大力提高銀行信貸管理人員和經辦人員的綜合素質
提高銀行信貸管理人員和經辦人員的綜合素質是個極為緊迫的問題。商業銀行的信貸工作需要信貸人員具備多方面的品質，如:較強的工作能力、扎實的專業知識、較好的思想品質、較高的宏觀政策水平和較精的微觀分析能力。因此，要通過系統的教育和培訓來提高信貸人員的素質，增強信貸人員的風險防范意識，創造以人為本、積極上進的企業文化，激發信貸人員的愛崗敬業精神和工作責任感。
參考文獻
[1] 常新萍，張國花.商業銀行消費信貸的風險分析及對策研究[J].商業研究，2008(06).
[2] 吳明飛.商業銀行信貸風險的形成原因與管理措施分析[J].黑龍江金融，2008(10).
[3] 王磊.商業銀行個人消費信貸的風險分析與對策研究[J].金融論苑，2007(12).
關鍵字：交易費用內部化國際化經營跨國并購
科斯的交易費用理論，是以新制度經濟學為基礎的現代企業理論的開端，第一次全面地對企業存在的原因、企業的邊界、企業的所有權結構等問題進行了深入的探討。交易費用概念的提出，不僅為理論創新提供了方向，導致了對外直接投資的內部化理論的產生，而且還為企業現實的發展提供了強有力的理論支持。
21世紀的今天，在中國的社會主義市場經濟新體制的雛形在世界東方漸漸清晰的大環境下，萬向集團作為我國汽車零部件制造業的龍頭企業，經過了30多年的發展，近年來憑借企業的產品經營由國內走向國際市場，在國際聯合、海外設立營銷公司等國際化經營中取得了很大的成就。而其國際化經營主要倚仗的方式——跨國并購，正是交易費用理論和內部化理論在我國企業實踐中的一次成功的應用。
交易費用理論在國際化經營對外直接投資理論中的應用——內部化理論
自從20世紀60年代海默（StephenHerbertHymer）提出“壟斷優勢理論”之后，研究跨國公司的理論就從以建立在完全競爭假設基礎上對于國際貿易進行宏觀分析的理論為主，變為以建立在不完全競爭假設基礎上對于對外直接投資進行微觀分析的理論為主。這其中，以壟斷優勢和市場不完善為理論分析的前提，用交易費用的概念來解釋跨國公司的形成及其運行，并形成內部化理論，是20世紀70年代以來跨國公司理論發展的主要方向。內部化理論的思想淵源是科斯的交易費用理論。1937年，科斯在《經濟學》雜志上發表了題為《企業的性質》一文，提出了企業均衡規模和市場交易內部化的思想。
科斯認為，市場交易過程不是沒有代價的。而企業的出現和存在正是為了節約市場交易費用。“建立企業有利可圖的原因似乎是，利用價格機制是有成本的。通過價格機制‘組織’生產的最明顯的成本就是所有發現相對價格的工作。”“市場的運行是有成本的，通過形成一個組織，并允許某個權威（一個‘企業家’）來支配資源，就能節約某些市場運行成本”。從這個意義上說，“企業的顯著特征就是作為價格機制的替代物。”
科斯還進一步分析了市場與企業的邊界問題。他認為企業組織也是有成本的。通過公開市場進行交易的成本包括發現相對價格的成本，確定契約雙方責權的成本，交易和支付的風險，以及繳付稅款等等。科斯指出：“企業的擴大必須達到這一點，即在企業內部組織一筆額外交易的成本，等于在公開市場完成這筆交易所需的成本，或者等于由另一個企業家來組織這筆交易的成本。”
20世紀70年代之后，不少學者將科斯的思想引入到對跨國公司行為的解釋中來，形成了對外直接投資的“內部化理論”。其基本思想是：①隨著生產分工和科技革命的發展，企業經營的內容和范圍都發生了很大變化，中間產品由傳統的原材料、半成品改變成以知識技術為主的信息產品；②外部市場缺乏交換中間產品的定價機制與交易機制，導致市場交易成本上升，降低公司全球生產的協調與經營效率。導致對外直接投資的原因不僅僅是最終產品市場的不完全性，主要是中間產品市場的不完全性所至。為了謀求利潤最大化的目標，企業使中間產品在其組織內進行內部化轉移，跨國公司是市場內部化跨越國界的產物。
萬向集團國際化經營簡介
萬向集團是一家以鄉鎮企業為主體的企業集團，始創于1969年。經過三十多年的快速發展，歷經了工場作坊式、多樣化生產的初創階段（1969年至1979年），生產專業化、管理現代化的成長階段（1980年至1989年）和企業集團化、經營國際化的飛躍階段（1990年至今）這三個發展階段之后，萬向集團已經成長為浙江省計劃單列集團、國家120家試點企業集團和520戶重點企業之一。
萬向集團現有總資產60多億元,員工近萬人,下屬32家經濟實體。萬向集團是目前國內最大的汽車零部件生產供應商，其主導產品均通過了ISO9000和QS9000質量體系論證。
萬向集團下屬四大公司——萬向集團公司、萬向錢潮股份有限公司、上海萬向投資有限公司和萬向美國公司。
其中萬向美國公司為萬向集團全資海外公司，1994年經中國外經貿部批準正式成立，是集團跨國經營業務的代表公司，負責萬向國際市場體系的建設與相關品牌的創立和管理，總部位于美國芝加哥西北部工業園區內。
萬向美國公司致力于構建涵蓋歐美兩大洲的萬向零部件市場網絡，樹立“QC”產品的國際品牌地位，先后在美國、英國、墨西哥、委內瑞拉、巴西、加拿大等國設立了銷售公司。1997年8月，萬向美國公司與萬向錢潮股份有限公司通力合作，實現了產品與美國通用汽車公司的配套。由此，萬向實現了繼1984年中國進入美國維修市場向進入美國主機配套市場的汽車零部件企業的飛躍。
萬向集團的國際化經營起步較早。1984年其產品就銷往了美國。1986年，萬向被國務院確定為萬向節出口基地，擁有了自營進出口權。這以后，集團開始大批派人出國考察學習培訓，骨干員工幾乎全都經歷了“歐風美雨”的洗禮。1992年，萬向開始籌備在美國開設公司，經過兩年時間的準備。1994年，外經貿部正式批準成立了萬向美國公司。1997年，萬向獲得了美國通用公司的定單，成為第一家進入國際主機配件配套線的中國零部件企業。接下來，福特、克萊斯勒、大眾等也
相繼成為了萬向直接或者間接的配套廠。1995年銷售額350萬美元，1999年突破4500萬。除美國之外，公司的營銷網絡還遍及加拿大、南美、歐洲共50多個國家，跨國集團的雛形已經基本具備。1999年8月萬向美國公司收購了美國QA1公司200萬美元的股權，成功實現以股權換市場。至2002年，萬向集團已收購了18家海外公司，擴大了海外市場的銷售網絡。萬向從產品走出去，人員走出去到企業走出去，已在北美的美國、加拿大；歐洲的英國、德國；南美的巴西、墨西哥、委內瑞拉7個國家辦了10家子公司，萬向美國公司成為目前在美國中西部發展最快、規模最大的中資企業。2000年萬向的營銷收入已達5000萬美元，2001年出口創匯突破1億美元。
萬向集團今后國際化的目標，就是成為在國際經濟舞臺上有地位、有影響的跨國集團。主要舉措就是實施“三接軌”：一是接軌國際大公司，按跨國公司規律進行運作，與其建立戰略同盟；二是接軌國際先進技術，在海外設立研發機構和技術中心，掌握世界的前沿技術；三是接軌國際主流市場，進一步完善海外營銷體系。
萬向集團國際化經營的特點分析
中國企業走向國際化最難的就是產品怎么進入當地的市場，品牌怎么被別人認可。對萬向來說，直到現在，擴大銷售網絡，爭搶進入國際市場的渠道，仍然是其國際化經營的首要目標。而跨過并購作為萬向海外擴張最倚重的方式，其主要目的就是為了節約交易的成本而使當地的汽車零部件銷售企業內部化，從而擴大萬向在海外的銷售網絡。我們以萬向收購美國UAI公司為例來分析萬向集團國際化經營的一些特點。
2001年9月，萬向集團宣布，其美國公司正式收購美國上市公司UAI，擁有其21％的股權，成為其第一大股東，同時被授權在必要時可以實際擁有58.8％的投票權，從而擁有了對UAI的絕對控制能力，此舉開創了我國鄉鎮企業收購海外上市公司的先河。位于美國芝加哥的UAI公司主要制造與銷售制動器及零部件等系列產品，是美國維修市場該零部件的主要供應商之一，客戶涵蓋美國所有各大汽車零部件連鎖店及采購集團。萬向美國公司與UAI公司在簽訂股權投資合同時，還簽訂了采購合同。合同規定，對UAI公司在中國的所有采購業務（目前約2000萬美元/年），萬向美國公司享有第一否決權。
汽車零部件是萬向集團主業系列產品之一，UAI是美國維修市場制動器系統的主要供應商之一，本次收購將使方向集團在這一領域進一步得到先進技術的支撐，也為萬向日后進入制動器零部件的美國主機廠供應商行列作好準備。
從此，萬向在國內和海外都擁有了自己的上市公司，而且都是汽車零部件上市公司，既溝通了兩國的汽車零部件市場，又融通了兩個重要的資本市場，對萬向集團來說是一舉兩得。此次收購不僅將使萬向在這一領域進一步得到先進技術的支撐，打開新產品的國際市場渠道，也為萬向在海外融資拓展了更大的空間，從而使萬向跨國經營戰略大大向前推進了一步。
商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。
最初，商業銀行的風險管理主要偏重于資產業務的風險管理，強調保持銀行資產的流動性，這主要是與當時商業銀行業務以資產業務，如貸款等為主有關。20世紀60年代以后，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理方面，強調通過使用借入資金來保持或增加資產規模和收益，既為銀行擴大業務創造了條件，但也加大了銀行經營的不確定性。20世紀70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產風險管理或負債風險管理已不再適用，資產負債風險管理理論應運而生，突出強調對資產業務、負債業務的協調管理，通過償還期對稱、經營目標互相替代和資產分散實現總量平衡和風險控制。80年代之后，銀行風險管理理念和技術有了新的提升，人們對風險的認識更加深入。特別是銀行業競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環境的這些變化都顯現出原有資產負債風險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業銀行風險管理，進一步擴大了商業銀行業務的范圍，在風險管理方法上更多地應用數學、信息學、工程學等方法，深化了風險管理作為一門管理科學的內涵。1988年，《巴塞爾資本協議》正式出臺并不斷完善，標志著西方商業銀行風險管理和金融監管理論的進一步完善和統一，也意味著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
80年代至今的20多年，是國際銀行業風險管理模式和內容獲得巨大發展的時期，回顧20多年來銀行風險管理理論和實踐的發展歷程，商業銀行風險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結在《巴塞爾資本協議》當中。因此，對于商業銀行風險管理來講，《巴塞爾協議》的誕生和完善，是國際銀行界風險管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協議全面繼承以1988年巴塞爾協議為代表的一系列監管原則，繼續延續以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調銀行風險監管從最低資本金的要求、監管部門的監督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。
可以說，新巴塞爾協議充分體現了國際銀行業風險管理理念的發展方向，如果說在巴塞爾資本協議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協議規范下的銀行競爭將是以風險識別、度量、評價、控制和風險文化為內容的銀行風險管理能力的競爭。這對于我國商業銀行風險管理具有重要的指導意義，是我國商業銀行參與國際競爭的基礎和標準。
二、目前我國商業銀行風險管理存在的不足
與國外銀行相比，我國商業銀行風險管理在內部管理和外部環境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風險管理所需要的外部環境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監管和市場約束的作用還遠遠沒能充分發揮，在我國，銀行業信息披露還很不規范和不完備，外部監管部門的監管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強。
從銀行內部來看，我國商業銀行風險管理在觀念、技術、方法等方面也與國外先進銀行存在著較大的差距。主要體現在：第一，在風險管理認識上存在差距。在國外銀行，十分重視風險——收益匹配的原則，把控制風險和創造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業銀行中，對風險管理和業務發展的關系認識還有差距。第二，風險管理理念上的差距。具體體現在兩個方面：一是全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作性風險等重視不夠。二是在風險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業務、不同風險、不同地區之間存在的差異，不僅不能管理好業務風險，反而容易產生新的風險。第三，風險管理方法上的差距。與國外風險管理方法相比，風險管理量化分析手段欠缺，在風險識別、度量等方面還很不精確。第四，風險管理體系上的差距。體系的健全和獨立是確保風險管理具有超前和客觀的分析能力的關鍵。但在我國，一些銀行的風險管理體系往往還不健全，風險管理受外界因素干擾較多，獨立性原則體現不夠。第五，信息技術上的差距。目前，我國商業銀行改善風險管理方法最大的障礙是風險管理信息系統建設嚴重滯后，風險管理所需要的大量業務信息缺失，無法準確掌握風險敞口，直接影響到風險管理的決策科學性。
三、我國商業銀行風險管理的任務及要求
現階段，我國商業銀行風險管理的基本任務可以分為兩部分，從商業銀行內部看，風險管理的基本任務是通過建立嚴格的內控制度和良好的公司治理機制，最大限度的防范風險和確保銀行業務的健康發展，從而實現銀行股東價值的最大化。從商業銀行外部看，風險管理的基本任務就是通過加強商業銀行監管，進行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風險。
為了實現風險管理的基本任務，盡快提高我國商業銀行的風險管理水平，必須滿足三個方面的要求：
第一，要適應業務發展要求。商業銀行是以盈利和股東價值最大化為核心的企業，業務發展是商業銀行的根本任務，沒有發展本身就是風險。不顧風險的發展和不顧發展的“零風險”都是不對的，風險管理并不是杜絕風險，而是在資本配比的范圍內實現風險和收益的合理匹配。
第二，要適應外部監管要求。隨著銀行業的不斷發展，外部監管越來越嚴，巴塞爾新資本協議將監管部門的監管作為三大支柱之一。外部監管對商業銀行來說，是合規經營的外在力量，也是加強風險控制的內在需求。監管法規是金融競爭中的“游戲規則”，銀行風險管理只有與外部監管相適應，才有機會在平等的市場競爭中取勝。
第三，要適應國際先進銀行風險管理發展趨向的要求。隨著國際銀行業的不斷變化，風險管理的方法發生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續。我國商業銀行風險管理產生時間還很短，與國際先進銀行還有很大差距。因此，我國商業銀行必須緊跟國際風險管理的發展趨勢，及時掌握銀行風險管理的先進技術和理念，以適應日益激烈的競爭需要。
四、深入貫徹落實科學發展觀，提高商業銀行風險管理能力
按照國際先進銀行風險管理的理念和經驗，結合我國商業銀行的特點和要求，筆者認為，我國商業銀行風險管理發展方向應努力做好五個方面的轉變，以提高風險管理能力。
第一，風險管理內容由信用風險向信用、市場、操作性風險轉變。隨著銀行業務的不斷復雜化，銀行的風險由原來的信用風險為主發展到多種類型風險共同作用。與此同時，國際銀行業對各種類型風險的認識程度和管理能力也在逐漸提高，風險的管理由管理單一風險到管理多種風險，體現了現代銀行風險管理的發展方向。我國商業銀行風險管理不僅要對信用風險進行管理，而且應更加重視市場、操作性、法律等各類風險的管理。
第二，風險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結合轉變。目前，我國商業銀行的風險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產等。但從未來風險管理的發展趨勢看，要進一步發揮間接風險管理的作用。
第三，風險管理對象由單筆貸款向企業整體風險轉變，由單一行業向資產組合管理轉變。目前，隨著經濟活動的變化，企業經營特征、資本運作的形態發生了深刻的變化，以審核企業的資產負債表為主要內容的信用風險管理方法已經不能適應防范風險的要求，子公司、關聯公司、跨國公司等復雜的資本運營模式使風險的表現形式更為復雜和隱蔽，這就要求風險管理要由對單筆貸款的管理向對企業的整體風險轉變，不僅要對財務情況進行審查，還要關注企業的經營管理、股權結構、對外投資以及全部現金流。同時，要把風險管理的視角從一個企業擴大到整個行業、市場的變化，在微觀分析的基礎上強調系統性風險的研究。在這些工作的基礎上，最終過渡到資產組合的風險管理和資本制約下的組合模型的管理。
論文摘要：商業銀行風險管理在歷經資產風險管理、負債風險管理和資產負債風險管理之后，以新《巴塞爾協議》為標志，進入了以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點的新的發展階段。按照國際銀行風險管理的理念和經驗，結合我國商業銀行的特點和要求，我國商業銀行風險管理將體現為五個方面的新發展。
一、商業銀行風險管理的歷史
商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。最初，商業銀行的風險管理主要偏重于資產風險管理，強調保持銀行資產的流動性和盈利性，這主要與當時商業銀行業務以貸款等資產業務為主有關。20世紀6O年代以后，隨著銀行業的迅速發展和擴張，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理，強調通過使用借入資金來增加資產規模和收益，既為銀行擴大業務創造了條件，但也加大了銀行經營的不確定性。
20世紀7O年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產風險管理或負債風險管理已不再適用，資產負債風險管理理論應運而生，突出強調對資產業務、負債業務的協調管理，通過償還期對稱、經營目標互相替代和資產分散實現總量平衡和風險控制。
8O年代之后，銀行風險管理理念和技術有了新的提升，人們對風險的認識更加深入。特別是銀行業競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環境的這些變化都顯現出原有資產負債風險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風險管理理論、資產組合管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業銀行風險管理，深化了商業銀行風險管理的內涵。1988年，《巴塞爾資本協議》正式出臺并不斷完善，標志著西方商業銀行風險管理和金融監管理論的進一步完善和統一，也意味著國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
二、商業銀行風險管理與新《巴塞爾協議》
8O年代至今的2O多年，是國際銀行業風險管理模式和內容獲得巨大發展的時期，回顧2O多年來銀行風險管理理論和實踐的發展歷程，商業銀行風險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結在《巴塞爾資本協議》當中。因此，對于商業銀行風險管理來講，《巴塞爾協議》的誕生和完善，是國際銀行界風險管理革命性的成果。
巴塞爾銀行監管委員會誕生于1975年，設立的初衷是為了加強銀行監管的國際合作。委員會制定的《巴塞爾協議》，標志著國際銀行業協調管理的正式開始。之后，《巴塞爾協議》經多次修改，并推出了多項文件和準則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關于統一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》(簡稱《巴塞爾報告》)，該報告對銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規定，核心思想有兩項：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據資產類別、性質以及債務主體的不同，確定了風險權重的計算標準，并確定資本對風險資產的標準比率為8％。報告的產生標志著資產負債管理時代向風險管理時代的過渡。
此后，隨著金融領域競爭的加劇，金融創新使銀行業務趨于多樣化和復雜化，對于銀行風險管理和金融監管提出了新的要求。亞洲金融危機、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機都進一步使人們認識到，損失不再是由單一風險造成，而是由信用風險和市場風險等多種風險因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿。新巴塞爾協議全面繼承以1988年巴塞爾協議為代表的一系列監管原則，繼續延續以資本充足率為核心、以信用風險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉向突出強調銀行風險監管從最低資本金的要求、監管部門的監督檢查和市場紀律約束等三個方面的共同約束。新巴塞爾協議的基本原則體現以下幾個方面：
第一，風險范疇進一步拓展。盡管信用風險仍然是銀行經營中面臨的主要風險，但新協議開始重視市場風險和操作風險的影響及其產生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風險的加權資產加上了反映市場風險和操作風險的內容。
第二，堅持以資本充足率為核心的監管思路，但風險衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風險的基礎，1988年的巴塞爾協議提出了銀行業最低資本金的要求，協議對銀行資本的構成進行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據銀行承受損失的能力確定資本構成，并依其承擔風險的程度規定最低資本充足率。在新協議中，保留了對資本的定義以及相對風險加權資產資本充足率為8％的最低要求。與此同時，新協議放棄了1988年協議單一化的監管框架，銀行和監管當局可以根據業務的復雜程度、自身的風險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評級和內部評級，促使銀行不斷改進自身的風險管理水平。
第三，強化信息披露和市場約束。在新資本協議中，委員會對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風險的作用。
新巴塞爾協議充分體現了國際銀行業風險管理理念的發展方向，在巴塞爾資本協議規范下的銀行競爭將是以風險識別、度量、評價、控制和風險文化為內容的銀行風險管理能力的競爭。
三、我國商業銀行風險管理的發展方向
按照國際銀行風險管理的理念和經驗，結合我國商業銀行的特點和要求，我國商業銀行風險管理發展方向將體現為五個方面的轉變：
第一，風險管理內容由信用風險向信用、市場、操作性風險轉變。隨著銀行業務的不斷復雜化，銀行的風險南原來的信用風險為主發展到多種類型風險共同作用，從發現風險到形成損失的時間大大縮短。與此同時，國際銀行業對各種類型風險的認識程度和管理能力也在逐漸提高，風險的管理由管理單一風險到管理多種風險、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現了現代銀行風險管理的發展方向。未來我國商業銀行風險管理不僅要對信用風險進行管理，而且應更加重視市場、操作性、法律等各類風險的管理；不僅強調對市場風險因素的控制，而且應更加重視對人為風險因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風險，而且還將銀行自身的聲譽損失也視為風險。
第二，風險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結合轉變。目前，我國商業銀行的風險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產等。但從未來風險管理的發展趨勢看，要進一步發揮間接風險管理的作用，特別是針對一些時效要求短、批量化處理的銀行業務，如資金業務、零售業務，要進行間接管理，運用模型用定量分析工具、進行國別風險、地區風險、行業風險、企業風險等分析，結合信貸審查等直接管理形式，有效控制業務風險。
第三，風險管理對象由單筆貸款向企業整體風險轉變，由單一行業向資產組合管理轉變。目前，隨著經濟活動的變化，企業經營特征、資本運作的形態發生了深刻的變化，以審核企業的資產負債表為主要內容的信用風險管理方法已經不能適應防范風險的要求，子公司、關聯公司、跨國公司等復雜的資本運營模式使風險的表現形式更為復雜和隱蔽，這就要求風險管理要由對單筆貸款的管理向對企業的整體風險轉變，不僅要對財務情況進行審查。還要關注企業的經營管理、股權結構、對外投資以及全部現金流。同時，要把風險管理的視角從一個企業擴大到整個行業、市場的變化，在微觀分析的基礎卜強調系統性風險的研究。在這些工作的基礎上，最終過渡到資產組合的風險管理和資本制約下的組合模型的管理。
第四，風險管理重點由強調審貸分離向構建風險管理體系轉變。以往，商業銀行風險管理往往單純強調“審貸分離”而忽視了商業銀行內整個風險管理體系的建設。但英國巴林銀行、日本大和銀行、法國興業銀行等一系列事件說明，目前銀行業的風險管理已經不單單是授信審批的控制，而且更強調銀行整介風險管理體系的健全。從先進銀行風險管理的經驗看，健全風險管理體系應是風險管理戰略、偏好、構架、過程和文化的統一，通過建立清晰的風險管理戰略和偏好、完善的管理架構、全面的風險管理過程和良好的信貸文化，最終實現風險管理效率和價值的最大化。
一、史料豐富新穎
史料是史學研究的基礎。正確運用史料，充分發揮史料的研究價值有助于認識歷史及其發展規律。在《勞動刺激因素》一書中，作者首次運用19世紀末20世紀初俄國大型紡織企業的檔案資料，深入分析工廠生活，研究了紡織工人的勞動激勵制度。所選擇的企業是俄國的兩家大型紡織企業——H.H.孔申手工工場協會（位于謝爾普霍夫市）和雅羅斯拉夫爾大手工工場。選擇這兩家企業的原因有三：第一，兩家企業的資料保存完整，可利用度高；第二，紡織業是19世紀末20世紀初俄國就業人數最多的行業，而這兩家紡織企業是當時俄國重要工業領域十大企業的代表；第三，H.H.孔申手工工場協會和雅羅斯拉夫爾大手工工場屬于“社會取向企業”，其特點是產品覆蓋范圍廣，企業經營穩定，具有代表性。企業檔案資料包括工資表、工人出勤表，工人對企業領導的建議、請求及答復登記簿，工人生活記事等。在豐富的檔案文獻基礎上，作者將宏觀研究與微觀分析原則、微觀歷史與統計分析方法結合在一起，細致剖析了紡織工人的勞動實踐，以及生產和日常生活中的社會關系。
二、分析全面系統
該書以肇始于1860年代大改革的俄國現代化和快速工業化進程為背景，總結了作者多年對十月革命前特別是第一次工業化時期俄國工人勞動動機的研究成果，從勞動激勵制度（工資、獎勵、罰款）、紡織工人的社會結構以及與紡織工人勞動動機有關的工廠社會生活領域（居住條件、生活必需品保障、醫療服務、社會保障、教育）等角度入手，系統地研究了十月革命前俄國紡織企業對工人的勞動刺激因素。
勞動動機是企業主與工人相互關系的重要組成部分。如何提高工人勞動積極性、發揮工人的創造潛力是企業主首要關注的事情。勞動動機一般分為三類：報酬、強制和激勵措施。動機不同導致的勞動生產率自然存在差異。早期資本主義的發展使俄國工業領域實行了比較文明的勞動報酬形式，盡管高薪工人的比重很低。20世紀初，一直到第一次世界大戰前，俄國紡織工人的實際工資呈增長趨勢，熟練工人的收入增長幅度快于其他普通工人，甚至在危機年份企業主也千方百計將熟練工人留在企業供職。俄國勞動力市場的特點是非熟練工人比重高，因此吸引和留住熟練工人對企業主極其重要。工廠也采取諸多舉措挽留人才。例如，實行差別化工資，對熟練工人許以高薪，而且獎金的數額與工作時間相聯系，工人在一個企業工作的時間越長，獲得的獎金就越多。因此，熟練工人更傾向于穩定地在一家企業工作，而非熟練工人和低薪者則頻繁更換工作。資料顯示，在雅羅斯拉夫爾大手工工場工作25年以上的工人至少占2％，工作時間超過35年的工人占1％。除物質獎勵外，企業還普遍采取非物質（道德）形式的獎勵。
關于處罰制度，《勞動刺激因素》一書提出了與蘇聯時期不同的觀點。作者首次詳細而且令人信服地指出，蘇聯歷史文獻夸大了帝俄企業對工人的罰款數額。他們認為，這種夸大的認識論根源在于，蘇聯歷史學家憑主觀臆斷解釋1880年代工廠監督員的資料，并且將這些資料推至以后幾十年。通過分析，作者證明，1890－1910年，企業因違反勞動紀律對工人的罰款比例從占工資額的1％～3％下降到0.1％～0.2％。不過，大幅降低罰款金額也產生了消極后果——依靠罰款實際上已經無法影響企業的紀律狀況。作者對比工人數量后發現，位于城市的雅羅斯拉夫爾大手工工場的工人曠工次數比H.H.孔申手工工場協會（四個工廠中有三個在農村）多。對違紀工人的處罰手段還包括轉到低收入崗位、強制搬出工廠宿舍、開除等。
《勞動刺激因素》分析了紡織企業工人的社會結構。作者指出，紡織企業的生產技術要求不高，工人無須掌握特殊技能，使用精紡機或織布機的培訓僅需幾周時間，只有調試機器和布匹印花需要熟練技術。因此，在紡織企業里中等技術工人占多數，而且基本是來自農村的打工者。
紡織企業的社會生活領域是研究的重點。作者就工人的居住條件、住房政策、食物供給、醫療服務、退休制度等問題進行了系統闡述。提供可以接受的勞動條件，既有助于避免雇主與工人之間的沖突，緩和社會緊張程度，又能夠激勵工人更好地工作。19世紀末20世紀初，俄國工人的居住條件顯著改善。H.H.孔申手工工場協會和雅羅斯拉夫爾大手工工場的大多數工人住在工廠宿舍，每年企業將總利潤的3％用于職工住房支出。如果工人未得到宿舍床位，那么他可以額外領取一定數額的住房補貼。工廠不得強制工人搬出宿舍。按照勞動合同，必須有法庭的裁定，H.H.孔申手工工場協會才能讓工人搬離宿舍，而雅羅斯拉夫爾大手工工場的工人只有在受到生產處罰時才會被取消在宿舍居住的權利。住房政策方面，工廠管理部門為工人提供住房貸款，但只有少數熟練工人和高薪員工能夠滿足貸款條件。工廠在專門的工人居住區集中建設住宅，長期（最長可達30年）租賃給工人居住。建設工人住宅區，一方面有利于生態環境保護和企業的經營管理，另一方面可以增強工人的歸屬感，避免工人處于邊緣化狀態。
長期以來，蘇聯史學界認為，帝俄時期工廠強制工人在自己的食品店購買高價劣質食物。但事實并非如此。資料顯示，在20世紀第一個十年，俄國工廠大多擁有自己的畜牧場，工人可以在其食品店內購買低于市價的新鮮食物。作者指出，內務大臣A.H.赫沃斯托夫曾高度評價工廠食品店的低價食物供應。
本書充分展示了H.H.孔申手工工場協會和雅羅斯拉夫爾大手工工場為提高工人醫療服務水平所做的努力：醫院設備良好，實行免費醫療，而且提供不錯的食物。孔申手工工場醫院供養一名住院病人的支出比莫斯科市立醫院還高0.5倍。所有這些與以前人們對十月革命前俄國工人生活的認識迥然不同。當然，作者同時指出，類似醫院并非俄國工廠生活的普遍現象。
社會保障是工人安心工作的保證。1903年俄國保險法規定，在工人暫時或長期喪失勞動能力的情況下必須向工人支付工資。H.H.孔申紡織工廠和雅羅斯拉夫爾大手工工場在私立保險公司為工人辦理了保險，這樣既減輕了意外事故情況下企業與個人的負擔，又有利于調動工人的勞動積極性。關于不幸事故的統計數字表明，兩家企業工人在生產中嚴重受傷的人員比例不高并呈下降趨勢。從1880年代末開始，H.H.孔申手工工場協會和雅羅斯拉夫爾大手工工場逐步實行退休制度，比國家立法還早半個世紀。盡管兩家企業退休的人數不多，退休金數額有限甚至不足以彌補購買食物的支出，但這種實踐的積極意義值得肯定。
此外，本書作者指出，工廠在教育方面，尤其是普通教育學校和技工學校的活動乏善可陳，主要表現在學生數量不多、圖書館藏書有限等方面。
我國面對全球化趨勢，需要采取一系列措施予以應對，如修訂相關法律，實施有關政策，來解決跨國公司來華投資的種種問題。
本文通過研究跨國公司在國際投資中的債務責任劃分和對其不法行為的管制，而給予我國乃至廣大第三世界國家以啟示。
關鍵詞：跨國公司責任管制
跨國公司在當今世界經濟當中占有舉足輕重的位置，它們的活動對世界經濟的發展有著相當重要的作用和影響。跨國公司由在母國設立的母公司和在東道國設立的諸多子公司所組成。在法律上，跨國公司母公司與子公司是相互獨立的法律實體，但是，在經濟上它們又相互聯系著，而且母公司管理和控制著子公司。母公司為了其全球戰略和整體利益，把子公司作為推行其商業政策的工具，甚至不惜犧牲子公司的利益。[1]在中國，2005年媒體至少對哈根達斯“臟廚房”事件、卡夫餅干含轉基因成分風波等12起跨國公司弱化責任的事件提出了批評。這說明在中國的市場上，跨國公司同樣面臨企業社會責任的挑戰。由此可知，跨國公司母公司對子公司的責任問題，已經成為目前國際社會關注的重要法律問題之一。對此種法律規避行為，應該進行統一的國際監督和管制，這是國際社會，特別是廣大發展中國家的共同要求。[2]
1、跨國公司的概念和特點
本文的研究對象是跨國公司，所以應明確一下跨國公司是什么，以及它具有什么樣的特點。這樣更便于我們分析問題解決問題。
1.1跨國公司的概念
什么是跨國公司，目前在國際上并沒有一個統一的法律定義。起初，人們把跨國公司稱為“多國公司、全球企業、多國企業”等等。1983年，聯合國跨國公司委員會在擬訂《跨國公司行為守則》時所下的定義為大多數國家接受，其為：跨國公司是指由分設在兩個或兩個以上國家的實體組成的企業，而不論這些立體的法律形式和活動范圍如何；這種企業的業務是通過一個或多個活動中心，根據一定的決策體制經營的，可以具有一貫的政策和共同的戰略；企業的各個實體由于所有權或別的因素相聯系，其中一個或一個以上的實體能對其他實體的活動施加重要影響，尤其可以與其他實體分享知識、資源以及分擔責任。[3]
1.2跨國公司的特征
1.2.1跨國性
跨國公司的跨國性主要是指其以本國為基地而從事跨越國界的經營之特征，而非要求其組成實體必須具有不同的國籍。[4]組成跨國公司的兩個或兩個以上的公司必須設在不同的國家，它的基本模式是母公司與子公司、總公司與分公司。一般情況下，是指母公司或總公司設在某國，并以母國作為企業集團的基地，而在別的國家（也稱東道國）設立子公司或自己的分支機構即子公司。
1.2.2戰略的全球性和管理的集中性
因為跨國公司母公司與子公司分設于不同國家，所以跨國公司制定戰略時，不再從某個分公司、某個地區著眼，而是從整個公司利益出發，以全世界市場為角逐目標，從全球范圍考慮公司的生產、銷售、發展政策和策略，以取得最大限度和最長遠的高額利潤。例如：在中國，國外跨國公司都十分重視運用知識產權戰略與策略鞏固和發展自身的競爭優勢，并以此為手段搶占世界市場的制高點。特別是隨著跨國公司采取以知識產權為基礎的“技術—專利—標準”戰略，以及策略性技術聯盟的出現，跨國公司利用知識產權優勢謀求市場競爭更大優勢和更大利潤的特征更加明顯和突出。[5]
1.2.3公司內部一體化
跨國公司的法律人格問題，應當包括兩方面。一方面是母公司以及組成跨國公司的諸實體的法律人格問題；另一方面是跨國公司能否作為國際法主體的問題。[6]從中央控制和內部一體化的活動等方面看，可以說，跨國公司具有企業的特征，是一個經濟實體；但不是一個法律實體。
2、跨國公司的歷史發展及其重要作用
哲學認為凡事物都有其產生發展的過程，跨國公司也不例外，既然分析研究跨國公司就要從它的發展過程說起。近幾十年來，跨國公司已經在世界經濟中占有重要地位，它們的活動對世界經濟發展起著重要作用和影響，在很大程度上，它推動了世界經濟的發展，并且加快全球一體化的腳步。
2.1跨國公司的歷史起源
跨國公司并非“古已有之”，而是資本主義在壟斷階段高度發展的產物，它的迅速發展在很大程度上是二十世紀五十年代初的現象。第二次世界大戰后，發達資本主義國家資本積累和集中過程進一步加強，在許多生產部門，特別是新興工業部門形成少數大企業的統治。由于寡頭統治，競爭對手旗鼓相當，壟斷組織只有利用其資金、技術、管理能力等方面的優勢，將資本轉移到國外去謀求出路，而那些具有廉價原料和勞動力以及有著廣大市場的國家和地區，也就自然而然成為壟斷企業對外投資的主要目標。[7]此外，隨著科學技術新成果在通訊、交通、運輸、生產等部門的廣泛應用，國際間的經濟交往越來越密切，生產社會化程度的越來越提高，加強了生產和資本的國際化，再加上國際市場上的競爭日益激烈，規模經濟的需要以及大企業加速向多種經營發展，跨國的生產活動已成為世界經濟發展的一種新趨勢。
2.2跨國公司的作用
據統計，現在約4萬家跨國公司及其25萬家國外分支機構組成的跨國生產與服務網
絡日益擴大，正在形成一個由跨國公司組織和管理的國際生產體系。跨國公司是國際經濟行為的核心組織者，并成為國際經濟一體化的重要推動者。跨國公司是技術開發的主要承擔者，常常將資本、技術、培訓項目、貿易和環境保護等結合在一起，進行一攬子有形和無形的綜合資產，這些綜合資產刺激了經濟增長。跨國公司在世界范圍內綜合利用生產要素和生產條件的組織管理能力使其成為潛在的、效率很高的生產組織者。因此，就經濟影響來說，跨國公司在世界范圍內的資源配置、提高母國與東道國競爭力并且推動經濟一體化進程等方面發揮了極為關鍵的作用。跨國公司集諸種經濟活動于一身還意味著，東道國的政策需要相應地在廣泛的范圍內對這些公司可能作出的潛在貢獻和作出敏感反應。在政策和制度方面，跨國公司生產的區域戰略加快了區域一體化的趨勢，一旦某些國家被納入了這種區域生產網絡，政策上更深地卷人一體化的壓力也就由此產生了。這意味著鄰近地區國家間更大程度上的政策協調與政策趨同。跨國公司作為一個與世界經濟有許多聯系的一體化組織結構內的機構，作為國際經濟活動的直接協調者發揮著決定性的作用。[8]
3、跨國公司母公司對子公司的債務責任及其法律依據
回想一下上面提到的哈根達斯“臟廚房”事件、卡夫餅干含轉基因成分風波等12起跨國公司弱化責任的事件，我們不得不關注跨國公司母公司的責任問題。
對跨國公司母公司的責任問題，目前各國有以下不同的做法和觀點：（1）嚴守有限責任原則說。這種觀點認為，母公司與子公司一般是各自獨立的法律實體，根據法人的有限責任原則，在內部上，股東僅以出資額為限，而公司則以全部資產承擔責任。換言之，母公司與子公司，兩個公司相對獨立。母公司不應對子公司的債務承擔責任。（2）整體責任說。這種觀點認為，應把跨國公司看作一個統一的實體，該實體中任一組成部分所造成的損害均可歸咎于該實體的整體。也就是說，無論哪個子公司，只要違法，其責任都由設立其的母公司負責。（3）單一企業說。該說認為，母公司雖然在法律上是相互獨立的法人，但如果從有關因素看，子公司不具有經營自，母子公司構成了單一企業，母公司就應對其子公司的債務負責。即承認母公司與子公司是兩個獨立的法律實體，在例外情況下，如果子公司受母公司的支配和控制，已不具有獨立性時，法院可以認為子公司僅僅是母公司的“化身”，從而適用揭開公司面紗（piercingthecorporateveil），否定公司人格獨立，由母公司對子公司的債務承擔責任。
對此，我國《公司法》做了這樣的規定：“外國公司對其分支機構在中國境內進行經營活動承擔民事責任”但是，在具體的債務清償時，先以其撥付給分支機構的運營資金清償，不足部分再由母公司清償。筆者認為，對跨國公司實行有限責任原則仍具有重要意義，應該在對跨國公司實行有限責任原則的同時，在特殊情況下“揭開公司面紗”。
3.1對跨國公司實行有限責任原則具有重要意義
對于一國，原因有以下幾種：（1）有利于鼓勵跨國公司前來投資。如果一國法律規定外國公司的分支機構適用無限責任原則，這樣就會讓大部分企業望而卻步，不利于一國引進外資。（2）有利于鼓勵外國投資者與東道國投資的合作，因為采用有限原則可以使外國投資者分散投資風險，同時也可以保護東道國的投資者，合營企業的方法可以使東道國的合營者學到跨國公司先進技術和管理經驗，由于廣大發展中國家需要這些，所以這種方式更是發展中國家所樂意接受的。有限責任原則有時可能對債權人的保護有失公正，但現階段其在經濟生活中所發揮的作用仍是其他制度所無法代替的，利大于弊。（3）有限責任原則在公司法律制度中仍然具有旺盛的生命力。目前對外國投資者的保護，各國一般都實行國民待遇原則，即跨國公司在投資方面享有與東道國的投資者相互平等的權利與義務。很多發展中國家為了鼓勵外國投資者前來投資，甚至對外國投資者實行較本國投資者更優惠的待遇。如果一國對本國的投資者實行有限責任，對跨國公司卻實行其他更嚴厲的制度，如要求跨國公司承擔連帶責任等，勢必阻礙外國投資者前來投資。因此，筆者認為，對跨國公司的子公司在總體上實行有限責任原則仍然是權宜之策。
3.2“揭開公司面紗”的特定情況
目前各國在運用“揭開公司面紗”來處理母公司對子公司對子公司的債務問題時，是基于衡平、正義的考慮。我國的《公司法》雖然沒有對公司獨立人格制度作出規定，但我們在實踐中完全可以根據民法的基本原則誠實信用、公序良俗等，只有在特定情況下才可適用。筆者認為應從以下幾方面來把握“特定情況”：（1）母公司濫用對子公司的控制權，造成子公司徒有其表，沒有自己獨立的意志和利益；這種情況下，子公司的活動完全是代替母公司，母公司理應承擔責任。（2）子公司資本不足，即子公司的資產總額與其所經營的性質及隱含的風險明顯不對稱或不成比例；（3）母公司操縱子公司實施有損子公司利益的行為。如果跨國公司存在上述情況，一旦子公司的債務超過其本身的清償能力，必定會使其債權難以實現，母公司就應該對子公司的債務承擔連帶責任。
3.3母公司對子公司債務責任的法律適用
跨國公司母公司和子公司的住所或注冊地經常位于不同的國家或地區，應使用何國法律來追究母公司的責任？這是一個有爭論的問題。此問題應從兩個方面來加以認識和解決：一是直接適用東道國的法律來解決子公司的獨立人格問題；二是子公司人格被否定以后，原子公司因合同或侵權行為而產生的債務應根據合同或侵權行為的法律適用原則來確定應適用的準據法。[9]
在我國現階段，我們實施改革開放政策，歡迎跨國公司來華投資，但是，對跨國公司的法律責任問題我們應該提起高度重視，在我們的立法中要考慮到這一點。
4、對跨國公司法律規避行為的國際管制
首先看一則報道，據國家稅務總局的抽樣調查則顯示，1／3的虧損外企屬于經營不善，而60%以上的外企存在非正常虧損，40%是虛虧實盈；30%在華跨國公司從未交過所得稅，80%的跨國公司逃漏稅，跨國公司年“避稅”300億。[10]目前，各國及國際社會沒有針對跨國公司法律規避行為的專門法律規定。跨國公司的法律規避問題更多的是表現在其他具體問題中，如跨國公司的轉移定價問題、避稅問題等等。
4.1對跨國公司國際管制的宏觀分析
4.1.1對跨國公司管制的種類
（1）法律管制。跨國公司母國與東道國從各自的角度出發，對跨國公司行為所作的反應又常常導致這些國家之間的矛盾，并給國際社會造成不利的影響，因此有必要對跨國公司的活動進行法律管制。
（2）國家管制。為了吸引跨國公司前來投資，促進本國經濟發展，同時限制和避免跨國公司可能帶來的消極影響，各國都制定了一些法律法規來引導和規范跨國公司的行為。這些法律法規涉及跨國公司經營活動的各個領域，包括公司法、外商投資法、涉外經濟合同法、涉外稅法、外匯管理法，等等。這種管制我們稱為國家管制。
（3）國際管制。國家管制往往不能起到很好的效果。因為組成跨國公司的各個實于不同的國家和地區，而各國的法律規定并不一致。因此，單靠一國的法律還無法對其進行有效的管制。這就需要加強國家間的協調和合作，進行區域管制和國際管制。[11]
4.1.2制定國際統一的行動守則
早在1977年聯合國跨國公司專門委員會就開始擬訂《跨國公司行動守則》，由于各國對守則的內容、法律地位、與一般國際法的關系等問題存在嚴重分歧，使守則擱淺，至今沒有取得實質性進展。但是，制定行動守則是解決跨國公司管制問題的最佳方法。因為，跨國公司行動守則可以對跨國公司的消極活動予以管制，促使跨國公司在國際經濟中發揮積極作用，同時確立關于外國直接投資的新國際規范，促進建立新的國際經濟新秩序。
4.2對跨國公司國際管制的微觀分析
通過分析諸多跨國公司子公司的違法行為，多以關聯企業之間轉移定價和國際避稅為主，下面就這兩種行為加以分析。
4.2.1對跨國公司關聯企業之間轉移定價的管制
對跨國公司轉移定價行為的管制更多是在國內法措施上，許多國家對這個問題的管制都實行正常交易的原則，即將關聯企業的總機構與分支機構、母公司與子公司，以及分支機構或子公司相互間的關系，當作獨立競爭的企業之間的關系來處理。許多國家在確定正常交易價格時都規定按以下方法進行：比較非受控價格法、轉售價格法、成本加成法以及其他合理方法.國際上，聯合國跨國公司委員會擬定的《聯合國跨國公司行為守則》對跨國公司的行為進行全面規范，其中涉及轉移定價的管制。《守則》草案的大部分條文已經確定，但由于發達國家與發展中國家在跨國公司的待遇、國有化和補償、國際法的適用等問題上分歧較大，這一草案在聯合國大會上仍未通過。
4.2.2對跨國公司避稅行為的管制
隨著跨國公司避稅現象的日益嚴重，各國政府也越來越意識到單靠各國單方面措施難以有效地管制，為此，必須加強國際合作，綜合運用國內國際措施。目前，各國采取雙邊或多邊合作的形式，通過簽訂有關條約和協定達到防止國際避稅的目的。主要有：建立國際稅收情報交換制度，使各國稅務機關了解掌握納稅人在對方國家境內的營業活動和財產收入情況；在雙重征稅協定中增設反濫用協定條款；在稅款征收方面相互協助。通過國際合作共同管制跨國公司避稅行為。[12]
5、對在華投資跨國公司的管制的必要性
幾年來我國利用外資工作中出現的一個新情況、新動向。伴隨跨國公司的進入，將雄厚的資金、先進的技術、科學的企業管理方式以及新型的經營策略引進我國。跨國公司來華投資，有效地推動了我國經濟的發展和社會生產力的提高，同時為我國產業結構的優化帶來了積極的影響。但是不可否認跨國公司在華投資期間會出現一些違法行為，比如前面提到的哈根達斯“臟廚房”事件、卡夫餅干含轉基因成分風波以及跨國公司分支機構在華逃稅等案例，這就說明對在華跨國公司管制的研究是必要的。具體如下所述。
5.1是維護我國公有制主體地位的需要
跨國公司海外投資的最終目的，是為了最大限度地占有國際市場和獲得利潤。為此，在設立合營企業時，跨國公司總是利用其資本優勢盡可能地實行控股。通過控股掌握合營企業的資金使用支配權、原材料采購權，從而能逐步控制東道國的市場，以便為進一步改變東道國的市場結構，為實現跨國公司的全球戰略奠定基礎。另一方面，東道國吸引海外投資除為獲得本國經濟建設急需的資金，引進國外先進技術和管理經營外，最終目的是發展民族工業，實現本國經濟騰飛。由此可見，跨國公司的經營目標與東道國引資意圖是存在著矛盾的。
我國公有制在國民經濟中的主體地位不容動搖。因而，為避免跨國公司對我國市場形成操縱，為保證國家對經濟進行有效宏觀調控，為維護和加強公有制的主體地位，保障國家和民族利益不受侵害，有必要對跨國公司行為進行管制。
5.2是我國有序進行企業轉換經營機制的需要
目前我國正處于社會主義市場經濟建設的初期，企業剛剛擺脫計劃經濟的束縛，尚未完全適應競爭規律和市場的要求，尤其是國有企業，正處在轉換經營機制的緊要關頭。我們轉換企業經營機制，目的是將企業培育成自主經營、自負盈虧的市場主體和競爭主體，而不是盲目地將積累多年的國有企業拱手讓與外方，使國有資產大量流失。“中策現象”已經對我們敲響了警鐘，如何引導跨國公司的收購行為有選擇地轉讓一部分企業的產權給跨國公司，而不是由跨國公司任意選擇收購國有企業，已成為急待解決的課題。這也是防止我們利用外資卻被外資所用的必要措施。
5.3是我國產業結構調整的需要
產業結構不平衡一直是困擾我國經濟建設的主要問題。特別是工業生產結構不合理，產品品種不適應市場需求的狀況尤為突出。為此，我國進行了三次產業結構調整。但是，改革開放以來，由于長期注重引進外資的規模，而忽視了利用外資的結構，使得產業結構不平衡的局面未能根本扭轉。目前，跨國公司的大批涌入使我國利用外資進入了一個新階段，我們應該把利用外資同國內產業結構和產品結構的調整結合起來，指定明確的、具體的產業政策規劃，有目的地將跨國公司的投資引向高附加值和高技術的產業，引向需要重點發展的農業、交通業、能源和原材料、建筑業和第三產業，避免跨國公司利用我國企業市場經驗不足、資金短缺等不利因素突破我國的行業準入限制，排擠民族工業。
5.4是保護我國民族工業的需要
由于我國產業結構發展的不平衡狀況，導致部分產業雖已形成規模，部分產業卻處于起步階段，基礎十分薄弱，尚未形成完整的、有競爭力的工業體系。如果任由跨國公司來華與之競爭，必然會對其產生強烈沖擊，甚至會扼殺這些幼稚產業，造成對國民經濟的整體利益的損害。從西方發達國家的經驗來看，在工業發展初期均對民族工業進行保護。二戰以后，日本發現與歐美各國的產業差距，也采取了對本國產業的有效保護措施，使日本能迅速振興民族經濟。因此，從我國經濟發展現狀出發，我們必須將國際競爭限制在中國的民族工業所能承受的范圍之內，有步驟、有區別地將民族工業推向國際市場。[13]
6、我國應對跨國公司來華投資的政策及法律原則
黨的政策是社會主義法制定和實施的基本依據；社會主義法是黨的政策規范化、具體化。是貫徹黨的政策的工具。堅持改革開放不僅是我國對外工作的基本政策，同時又是完善和建立我國外資立法的指導原則被寫入憲法。法和政策作為治理社會主義國家，進行社會主義建設的兩個不可缺少的工具在本質上是一致的。隨著我國進一步對外開放的擴大，現行外資立法的缺陷也就越來越明顯。為維護國家經濟的安全，使跨國公司的投資能在最大程度上與我國引進外資的價值目標協調發展，我們應充分利用政策的及時性和靈活性的特征，完善我國外資政策內容，同時也更好地彌補我國現行外資立法上的不足。
根據上面對跨國公司責任管制的分析與研究，筆者認為，應對跨國公司來華所制定和應用的政策及法律原則應包括以下內容：（1）積極引進的政策及其法律原則。（2）加強引導的政策及法律原則。（3）合理限制的政策及法律原則。（4）嚴密監督的政策及法律原則。[14]上述四項政策及法律原則是有機聯系在一起的，我國引進外資跨國公司的事業要取得成功，缺一不可，盡管隨著時間推移和情況變化，我國對外商投資、對外國跨國公司政策的內容、手段和具體措施都會相應調整和變動，進行不同的組合，但是上述四項政策及法律原則是我國始終堅持的。忽視或放棄其中的任何一項都將損害我國引進外國跨國公司的事業。
7、結論
總而言之，跨國公司的活動對世界經濟的發展有著重要的作用和影響。對于發展中國家來說，一方面，跨國公司對其經濟發展可以起積極作用，因為跨國公司擁有雄厚的資本和先進的技術，只要發展中國家采取正確的政策和措施，有計劃、有步驟、有選擇地引進跨國公司的資金和技術，就能夠彌補本國資金不足，提高本國的工業技術水平，增加就業機會，改善國際收支，達到促進本國經濟發展的目的。另一方面，跨國公司對發展中國家的經濟發展有具有消極作用，它們通過直接投資和技術壟斷等手段，可以攫取高額利潤，控制當地重要行業部門，排擠民族工業，惡化國際收支，阻礙經濟發展。[15]然而我們不能懷著狹隘的民族情緒把跨國公司看作“洪水猛獸”，一方面我們應給予其國民待遇，甚至一些優惠待遇，把跨國公司請進國門；另一方面，需要對跨國公司的不法行為加以管制。同時制訂國際統一的行動綱領，這樣就會更多的維護廣大第三世界國家利益，促進國際經濟新秩序的建立。
參考文獻：
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[9]戴瓊：《淺議跨國公司母公司對子公司的債務責任問題》，《國際法學》2004年第4期，P24.
[10]《跨國公司違法“避稅”長虧不倒》（《法制早報》2005年11月14日）。
[11]陳翩：《涉及跨國公司的五大法律問題》，《國際法學》2002年第一期，P12.
[12]趙志琴：《跨國公司法律規避問題及其規制之探析》，（法律論文資料庫）。
[13]盛杰民：《論對跨國公司在華直接投資的反壟斷對策》，《政法論壇》1997年第4期。
