時(shí)間：2023-06-30 17:22:36
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部風(fēng)險(xiǎn)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：企業(yè) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警
在我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，企業(yè)面臨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的新探索，以保證在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中穩(wěn)定健康發(fā)展。企業(yè)發(fā)展進(jìn)步過(guò)程中高收益必然面臨著高風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只有完善和提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制才能實(shí)現(xiàn)管理能力和綜合能力的不斷提高。
一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
1.含義及成因。
目前學(xué)術(shù)界對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的含義說(shuō)法不一，其中一個(gè)比較主流的說(shuō)法認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)內(nèi)部的管理階層和決策者在實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，由于個(gè)人或者外界因素導(dǎo)致的企業(yè)盈利水平發(fā)生的不穩(wěn)定現(xiàn)象，從而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的投資人實(shí)際的預(yù)期收益發(fā)生下滑，或者因?yàn)槠渌鹑谝蛩兀鐓R率的波動(dòng)而導(dǎo)致的未來(lái)收益下降或者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本增加。由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)一旦存在風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的惡化以及企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)和生存發(fā)展危機(jī)，所以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警這一工作在企業(yè)的管理過(guò)程中至關(guān)重要。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在廣義上主要包括企業(yè)的采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的存貨風(fēng)險(xiǎn)以及資本結(jié)構(gòu)調(diào)險(xiǎn)等等。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成因分析就是透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，這對(duì)于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)防范提供了可靠的信息依據(jù)。不同的企業(yè)有不同的管理經(jīng)營(yíng)模式，在很多運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)都具有很大差異，所以導(dǎo)致產(chǎn)生企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素自然也各不相同。常規(guī)來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)因素主要來(lái)源有兩個(gè)，一個(gè)是企業(yè)內(nèi)部管理經(jīng)營(yíng)環(huán)境，第二就是企業(yè)的外部宏觀(guān)市場(chǎng)以及自然環(huán)境，總體分析外部環(huán)境所涉及的因素很多，包括自然社會(huì)環(huán)境以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等。其中包括科技的發(fā)展進(jìn)步現(xiàn)狀如何，政府的宏觀(guān)政策調(diào)整支持力度如何等。政策導(dǎo)向因素主要包括國(guó)家的企業(yè)優(yōu)惠政策和企業(yè)信貸、銀行利率等。每一項(xiàng)國(guó)家的政策調(diào)整和改變都可能對(duì)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步有重要導(dǎo)向作用。外部因素所帶來(lái)的影響和企業(yè)調(diào)整也源于企業(yè)的內(nèi)部管理經(jīng)營(yíng)環(huán)境，企業(yè)在發(fā)展經(jīng)營(yíng)過(guò)程中雖然對(duì)于外部環(huán)境無(wú)法實(shí)現(xiàn)個(gè)體的調(diào)整，但是企業(yè)可以加強(qiáng)內(nèi)部因素的研究。內(nèi)部因素的調(diào)整會(huì)涉及多個(gè)方面，包括可能存在的資本結(jié)構(gòu)的自身缺陷、財(cái)務(wù)規(guī)劃的不合理等等。其中重要的一點(diǎn)是一旦企業(yè)管理和決策者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和必要的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，就很有可能導(dǎo)致企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)間歇性特點(diǎn)，企業(yè)管理者實(shí)際上是主導(dǎo)著整個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展和未來(lái)的發(fā)展方向的，必須深刻認(rèn)識(shí)到企業(yè)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的重要性。
2.影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素。
企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)的原因等導(dǎo)致的企業(yè)銷(xiāo)售額的下降和企業(yè)利潤(rùn)的降低，這些都會(huì)影響企業(yè)的資金支付能力，最終導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境出現(xiàn)不穩(wěn)定現(xiàn)象，企業(yè)的盈利業(yè)績(jī)也會(huì)產(chǎn)生較大波動(dòng)，其中影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有市場(chǎng)需求、生產(chǎn)成本和經(jīng)營(yíng)的廣泛程度。市場(chǎng)需求主要指市場(chǎng)上對(duì)不同產(chǎn)品的需求量的變動(dòng)受到多種因素的影響，例如經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)呈現(xiàn)的是周期性繁榮還是蕭條，產(chǎn)品的主要市場(chǎng)定位是中高檔耐用消費(fèi)品還是中低檔大眾日用品，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求量波動(dòng)越小，越意味著企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)路穩(wěn)定，產(chǎn)品的價(jià)格調(diào)整越小，企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)以及資源采集渠道可以持久穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小。從生產(chǎn)成本角度分析，產(chǎn)品的固定成本和可變成本都是重要的部分，企業(yè)的可變成本主要包括生產(chǎn)環(huán)節(jié)的原料費(fèi)用和產(chǎn)品生產(chǎn)加工的人員服務(wù)費(fèi)用。在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，市場(chǎng)對(duì)某種產(chǎn)品的需求會(huì)受到多種不同因素的影響。原料價(jià)格和人工費(fèi)用波動(dòng)都會(huì)加大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。最后一個(gè)影響因素就是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)廣泛程度，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品范圍如果很小，產(chǎn)品種類(lèi)單一，產(chǎn)品銷(xiāo)售群體和產(chǎn)品銷(xiāo)售區(qū)域集中，那么企業(yè)的經(jīng)營(yíng)廣泛程度就比較差，很容易因?yàn)榈貐^(qū)人員消費(fèi)需要變化或者產(chǎn)品外觀(guān)質(zhì)量以及功能的需求多元而導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，與此同時(shí)，政府的政策調(diào)整也會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，所以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)廣泛程度也是一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。
二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立原則。
不同領(lǐng)域的企業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式和生產(chǎn)發(fā)展模式也都會(huì)有很大不同，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立針對(duì)不同企業(yè)會(huì)有完全不同的方式和方法，但是實(shí)踐證明好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)會(huì)有共性原則存在。其一，針對(duì)性原則。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立主要目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本安全的有效保障，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的資金管理等結(jié)構(gòu)的合理安排，保證企業(yè)能夠有足夠的企業(yè)債務(wù)償還能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展動(dòng)力支持，對(duì)于預(yù)警指標(biāo)的選擇要有一定的針對(duì)性。其二，系統(tǒng)性原則。企業(yè)作為一個(gè)主要的經(jīng)濟(jì)盈利發(fā)展系統(tǒng)，企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)功能多樣，主要職能包括采購(gòu)、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、銷(xiāo)售等多個(gè)環(huán)節(jié)，這就要求企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)充分考慮和協(xié)調(diào)好不同職能部門(mén)之間的關(guān)系和相互聯(lián)系影響等。科學(xué)合理地選擇預(yù)警手段和預(yù)警指標(biāo)，以提高整體企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警效果為原則。其三，靈敏性原則。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，對(duì)于企業(yè)在實(shí)際的生產(chǎn)信息和銷(xiāo)售等各類(lèi)信息分析一定要有很高的敏感度，能夠?qū)崿F(xiàn)直觀(guān)客觀(guān)的反映細(xì)小指標(biāo)的波動(dòng)情況，從而實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，能夠通過(guò)信息和數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確分析實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)管理狀況的準(zhǔn)確把握。最后一個(gè)就是經(jīng)濟(jì)性原則。這一原則的主要含義就是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制在企業(yè)的實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中所產(chǎn)生的總成本費(fèi)用不能超過(guò)企業(yè)在實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警之前所導(dǎo)致的整體損失數(shù)額。經(jīng)濟(jì)性原則有利于對(duì)企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的整個(gè)過(guò)程和各個(gè)不同環(huán)節(jié)的控制和分析。
2.主要措施。
企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的首要環(huán)節(jié)就是設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)，這一機(jī)構(gòu)在整個(gè)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中起著組織和決策的重要中樞作用，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立的重要基礎(chǔ)前提，其中，預(yù)警管理指揮系統(tǒng)是發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的重要指揮機(jī)構(gòu)，由企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)直接管理控制，由企業(yè)董事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)預(yù)警具體實(shí)施方案進(jìn)行研究和審核，同時(shí)保證預(yù)警目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。由企業(yè)的專(zhuān)業(yè)預(yù)警管理部門(mén)對(duì)預(yù)警監(jiān)測(cè)進(jìn)行工作匯報(bào)，通過(guò)計(jì)算機(jī)等信息設(shè)備的應(yīng)用和科學(xué)預(yù)警方案的實(shí)施，對(duì)獲得的最新財(cái)務(wù)和企業(yè)銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，最后向企業(yè)預(yù)警管理和指揮部門(mén)進(jìn)行預(yù)警決策信息整理。第二個(gè)環(huán)節(jié)就是建立健全企業(yè)數(shù)據(jù)資料庫(kù)，這主要是因?yàn)槠髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以企業(yè)多個(gè)部門(mén)的運(yùn)營(yíng)信息的采集和處理得出的，所以一旦數(shù)據(jù)信息資料的準(zhǔn)確度得不到保障，最終的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果也會(huì)有所偏差，需要及時(shí)提供準(zhǔn)確而且客觀(guān)的數(shù)據(jù)信息，才能形成更為有價(jià)值的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。第三個(gè)就是要擁有高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一項(xiàng)復(fù)雜而難度要求較高的專(zhuān)業(yè)性工作，對(duì)操作和管理人員的綜合素質(zhì)要求較高，要求預(yù)警工作人員不僅對(duì)本企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)狀況和模式有一個(gè)整體的了解，同時(shí)還要求工作人員對(duì)企業(yè)管理、會(huì)計(jì)金融、系統(tǒng)軟件等多個(gè)領(lǐng)域的知識(shí)有一定的掌握，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)信息的快速分析和傳遞。最后一個(gè)主要措施就是協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)不同部門(mén)之間的關(guān)系。企業(yè)是一個(gè)整體性較強(qiáng)的綜合有機(jī)系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)需要與企業(yè)的各個(gè)不同職能部門(mén)保持及時(shí)有效的溝通，各部門(mén)協(xié)調(diào)配合。
三、結(jié)語(yǔ)
企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立是企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提高經(jīng)營(yíng)安全性，發(fā)揮經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的重要保證，通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分析以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的了解，有利于制定出與企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。
參考文獻(xiàn)：
[1]阮平南,王塑源.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警研究[J].決策借鑒,1999,03:3-7.
[2]劉偉,張振國(guó),汪志波.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系與預(yù)警系統(tǒng)模型設(shè)計(jì)[J].科技進(jìn)步與對(duì)策,2005,07:42-44.
【關(guān)鍵詞】 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；期貨交易；套期保值
一、期貨套期保值的定義
期貨交易按性質(zhì)可分為兩類(lèi)：投機(jī)交易和套期保值交易，投機(jī)交易的目的是通過(guò)賺取價(jià)差而獲得利潤(rùn)，只為價(jià)差，不為現(xiàn)貨；期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避現(xiàn)貨交易價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。套期保值交易是將期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買(mǎi)進(jìn)（持有）準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買(mǎi)進(jìn)（未持有）商品的價(jià)格進(jìn)行對(duì)沖的交易活動(dòng)。交易者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)（持有）或賣(mài)出（未持有）一定量商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)與現(xiàn)貨品種相同、數(shù)量相當(dāng)、月份相近、但方向相反的期貨合約，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)上出現(xiàn)盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈進(jìn)行抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對(duì)沖機(jī)制，使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，達(dá)到規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獲得正常利潤(rùn)的目的。
二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成與特征
1、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成
企業(yè)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可分為單純的營(yíng)業(yè)活動(dòng)和理財(cái)活動(dòng)，因此企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)可分為營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又都是由于企業(yè)外部環(huán)境變化所引起的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，從企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，我們將企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)定義為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于一些難以預(yù)料或無(wú)法控制因素的影響，以及企業(yè)難以對(duì)外部環(huán)境變化及時(shí)做出調(diào)整，而出現(xiàn)的企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)計(jì)收益相背離的一種現(xiàn)象。
2、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特征
企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征為外部的不確定性和內(nèi)部的相對(duì)穩(wěn)定性。外部的不確定性是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)所面臨的外部經(jīng)濟(jì)情況隨時(shí)在變動(dòng)，這種變動(dòng)通常在短期內(nèi)不可預(yù)期，包括宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化以及微觀(guān)行業(yè)環(huán)境的變化。而企業(yè)內(nèi)部的相對(duì)穩(wěn)定性是指企業(yè)自身運(yùn)作模式相對(duì)穩(wěn)定，包括經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)兩大領(lǐng)域，這種相對(duì)穩(wěn)定的內(nèi)部運(yùn)作模式在短期內(nèi)調(diào)整的難度較大，具有相對(duì)抵觸和連續(xù)的特征。為了保持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相對(duì)穩(wěn)定，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式在短期內(nèi)調(diào)整的頻率及幅度極為有限，這將使在外部經(jīng)濟(jì)情況變動(dòng)的情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)被動(dòng)地滯后于外部經(jīng)濟(jì)變化。同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理以財(cái)務(wù)安全為第一要義，這種為保持企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健的財(cái)務(wù)模式，將在一定程度上進(jìn)一步限制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的調(diào)整空間。
三、套期保值交易對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響
1、降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本
企業(yè)用其擁有或掌握的資源去生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)什么、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多少以及如何生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不僅直接關(guān)系到企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益，而且還關(guān)系到社會(huì)資源的合理配置和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益提高。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策正確與否的關(guān)鍵，在于能否正確把握市場(chǎng)供求狀態(tài)，特別是能否正確掌握市場(chǎng)下一步的變動(dòng)趨勢(shì)并及時(shí)做出相應(yīng)的調(diào)整，以規(guī)避外部市場(chǎng)變動(dòng)所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。期貨套期保值交易相對(duì)于其他風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方式規(guī)范性更強(qiáng)、流動(dòng)性更高，有利于企業(yè)獲取未來(lái)市場(chǎng)的供求信息，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)合理性，真正做到以需定產(chǎn)，更為重要的是套期保值交易可以有效降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中的原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生的商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行，使企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)無(wú)法事先確定成本，這部分成本包括采購(gòu)成本、生產(chǎn)成本、庫(kù)存成本、資金成本等，并且由商品價(jià)格波動(dòng)所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本變化不能通過(guò)投保的方式轉(zhuǎn)移出來(lái)，這不僅在于相應(yīng)險(xiǎn)種的缺乏，而且在于投保行為是借助系統(tǒng)外工具來(lái)對(duì)沖系統(tǒng)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的，這涉及到兩個(gè)系統(tǒng)的收益分配關(guān)系，投保對(duì)沖經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)受眾多條件限制，可操作性不強(qiáng)，而套期保值交易為企業(yè)控制經(jīng)營(yíng)成本提供了較好的途徑。企業(yè)通過(guò)套期保值交易，不但可以有效地避免由于市場(chǎng)價(jià)格朝不利方向波動(dòng)而對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的負(fù)面影響，而且可以使企業(yè)提前在一定時(shí)間內(nèi)通過(guò)期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)原材料，鎖定原材料采購(gòu)成本。同時(shí)，由于期貨交易采用的是保證金制度，可以在交易的過(guò)程中用期貨合約換取存貨，大大減少原材料的庫(kù)存費(fèi)用，降低企業(yè)的庫(kù)存成本，而且也節(jié)省了采購(gòu)原材料所占用的資金，降低資金尤其是流動(dòng)資金的成本。
2、鎖定企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)
根據(jù)財(cái)政部1997年的《商品期貨交易財(cái)務(wù)管理暫行規(guī)定》的要求，企業(yè)進(jìn)行套期保值后須將期貨賬戶(hù)的盈虧金額及時(shí)記入當(dāng)期損益，因此期貨交易的盈虧會(huì)直接引起企業(yè)利潤(rùn)總額的變動(dòng)，而不是通過(guò)減少主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的方式來(lái)增加利潤(rùn)總額的變動(dòng)。
3、改善企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)
短期借款也被稱(chēng)為流動(dòng)資金借款，是企業(yè)為了彌補(bǔ)企業(yè)暫時(shí)性的流動(dòng)資金不足而產(chǎn)生的借款，企業(yè)的短期借款主要用于支付流動(dòng)資金項(xiàng)目如原材料價(jià)款、期間費(fèi)用等，短期借款的期限一般為1年。合理利用短期借款可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，增加企業(yè)的盈利能力，但是短期借款數(shù)額過(guò)大會(huì)增大財(cái)務(wù)費(fèi)用，甚至引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。期貨套期保值交易憑借保證金交易制度可以放大資金的使用效率，以農(nóng)產(chǎn)品期貨為例，農(nóng)產(chǎn)品期貨保證金最低可以按合約總價(jià)值5%的標(biāo)準(zhǔn)收取，這相當(dāng)于將有限的資金放大了20倍來(lái)進(jìn)行使用，加之商品庫(kù)存費(fèi)用的節(jié)省可以有效減少公司用于原料采購(gòu)以及庫(kù)存?zhèn)}儲(chǔ)的資金使用量，減少經(jīng)常性短期借款的數(shù)量，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，規(guī)避企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)盈利能力的影響。
四、常見(jiàn)的期貨套期保值策略
一、銀行提高對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控的意義
中小企業(yè)擴(kuò)大和發(fā)展，需要大量的資金，在多種融資渠道中，中小企業(yè)最常選擇的渠道是向銀行貸款，相對(duì)于民間借貸，這是較易操作、較易實(shí)現(xiàn)、利率較低的一種融資渠道。然而對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，向中小企業(yè)發(fā)放貸款需要承擔(dān)很多風(fēng)險(xiǎn)。如果中小企業(yè)逾期貸款、不良貸款多，不良率高，就會(huì)限制銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款。因此做好對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防控，對(duì)銀行以及中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，都有很重要的意義。
二、銀行對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)原因
企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的原因。中小企業(yè)貸款最大的風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的風(fēng)險(xiǎn)。大型的企業(yè)資本較為雄厚，當(dāng)遇到經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，大型企業(yè)可以自身的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，廣泛的吸納融資，直至渡過(guò)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的資金不足，不能度過(guò)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。部分中小企業(yè)在開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的時(shí)候，沒(méi)有用長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光看待經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題、沒(méi)有分階段完成戰(zhàn)略規(guī)劃、沒(méi)有逐步的評(píng)估達(dá)成戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施的情況。由于部分中小企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)粗放、粗放管理，因此當(dāng)它們面臨著強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手時(shí)，極易失去經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中失敗。
1.銀行內(nèi)部管理欠缺
由于中小企業(yè)，尤其是小企業(yè)，貸款金額較小，筆數(shù)較多，各家銀行普遍將貸款的審批權(quán)限下放，與大中型企業(yè)的貸款審批相比，政策把握、風(fēng)險(xiǎn)防控的能力有所下降。貸款發(fā)放前，銀行沒(méi)有全面了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，對(duì)企業(yè)的發(fā)展情況、人員素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力沒(méi)有作全面的調(diào)查，在評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況時(shí)顯得較為被動(dòng)。貸后管理不善，貸款發(fā)放后沒(méi)有及時(shí)關(guān)注企業(yè)的動(dòng)向、市場(chǎng)變化，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有及時(shí)采取保全措施。部分企業(yè)雖然不具備貸款的能力，應(yīng)用不正常的手段仍獲得貸款。
2.外部環(huán)境制約的原因
目前我國(guó)銀行與銀行之間、銀行與風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)之間未能形成一張網(wǎng)絡(luò)，缺乏信息的共享會(huì)讓中小企業(yè)逃脫不償還貸款的制裁。我國(guó)的中小企業(yè)通常不愿意提供某家企業(yè)經(jīng)營(yíng)的信息，使銀行難以取得評(píng)估資料；擔(dān)保機(jī)構(gòu)的處理方式通常為一刀切，因?yàn)樗麄兂３Ｒ該?dān)保不足為理由拒絕為中小企業(yè)提供擔(dān)保，所以是否應(yīng)該為中小企業(yè)提供貸款的決策風(fēng)險(xiǎn)只好由銀行承擔(dān)；我國(guó)執(zhí)法部門(mén)執(zhí)法效果不佳，也讓中小企業(yè)忽視償還貸款的問(wèn)題。一系列的環(huán)境致約使銀行在為中小企業(yè)提供貸款的問(wèn)題上陷入孤島狀態(tài)。
三、中小企業(yè)內(nèi)部存在的風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)營(yíng)信用風(fēng)險(xiǎn)。大型企業(yè)與中小型企業(yè)的區(qū)別之一，即資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。通常大型企業(yè)不敢輕易違約，原因是由于如果大型企業(yè)違約，銀行可向法院申請(qǐng)扣壓企業(yè)的資產(chǎn)，以資抵債。中小型企業(yè)的資產(chǎn)有限，經(jīng)營(yíng)點(diǎn)較少。部分中小型企業(yè)抱著在市場(chǎng)上“搏一把”的思路向銀行申請(qǐng)貸款，如果經(jīng)營(yíng)贏利，他們就償還貸款；如果經(jīng)營(yíng)失敗，就拋棄現(xiàn)有的資產(chǎn)，遠(yuǎn)走他方上去別處經(jīng)營(yíng)。
經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)的中小型企業(yè)不具備先進(jìn)的管理思想，他們的經(jīng)營(yíng)理念、人事管理、財(cái)務(wù)管理都較弱，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足。如果中小型企業(yè)沒(méi)有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力，不能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏利，就沒(méi)有償還銀行貸款的能力。
經(jīng)營(yíng)政策風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家會(huì)通過(guò)宏觀(guān)調(diào)控扶植一些產(chǎn)業(yè)，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化，中小企業(yè)通常無(wú)法提前了解國(guó)家的政策，他們的經(jīng)營(yíng)存在著風(fēng)險(xiǎn)。比如目前我國(guó)的政策傾向于農(nóng)業(yè)產(chǎn)發(fā)展、房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展，相對(duì)的密集加工產(chǎn)業(yè)不能得到扶植，部分地區(qū)簡(jiǎn)單密集型加工中小企業(yè)，由于利潤(rùn)紛紛倒閉，失去償還貸款的能力。
經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)之間存在競(jìng)爭(zhēng)，部分中小企業(yè)沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃、沒(méi)有吸納優(yōu)秀人才的能力、沒(méi)有適合市場(chǎng)的產(chǎn)品，就會(huì)競(jìng)爭(zhēng)失敗，失去償還貸款的能力。
四、提高對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控的策略分析
建立完善的發(fā)放貸款標(biāo)準(zhǔn)。為了避免將貸款發(fā)放給沒(méi)有償還能力的中小企業(yè)，銀行需要建立一套完善的發(fā)放貸款標(biāo)準(zhǔn)。銀行首先需要根據(jù)企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)口碑等來(lái)評(píng)估企業(yè)償還貸款的能力。其次，需要建立一套動(dòng)態(tài)根據(jù)企業(yè)信息的辦法，定期了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，以便在必要時(shí)及時(shí)止損；最后，銀行要建立一套貸款發(fā)放的權(quán)責(zé)制度，即誰(shuí)做出發(fā)放貸款的決策，誰(shuí)就承擔(dān)起相應(yīng)的責(zé)任。
建立連鎖的信用信息網(wǎng)絡(luò)。為了全面了解中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況、為了能夠讓其它的機(jī)構(gòu)共同配合銀行的工作，銀行要取得其它機(jī)構(gòu)的配合，形成一張連鎖型的信息網(wǎng)。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)越來(lái)越發(fā)達(dá)的今天，可以應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)構(gòu)成這一信息網(wǎng)。如果能夠建立一張信息網(wǎng)，銀行就能建立一個(gè)中小型企業(yè)信用評(píng)估數(shù)據(jù)系統(tǒng)，與其它的機(jī)構(gòu)共享數(shù)據(jù)庫(kù)信息。如果中小型企業(yè)拒不償還貸款，進(jìn)入貸款黑名單，以后其它的企業(yè)將收到該信息，不再為企業(yè)提供貸款、其它機(jī)構(gòu)也不再提供相關(guān)的服務(wù)，直至該企業(yè)償還貸款。這一強(qiáng)制性的措施會(huì)讓中小型企業(yè)重視償還貸款的問(wèn)題，主動(dòng)在貸款到期前償還貸款。
建立詳細(xì)的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。目前銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理較為粗放，使銀行不能有針對(duì)性的對(duì)各種貸款風(fēng)險(xiǎn)提出有效的策略。為了減少銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，銀行要細(xì)化企業(yè)銀行貸款分類(lèi)。比如銀行要?jiǎng)澐謶?zhàn)略錯(cuò)誤、產(chǎn)業(yè)傾斜、經(jīng)營(yíng)不良、信用不佳等貸款風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，然后根據(jù)每一類(lèi)的貸款問(wèn)題產(chǎn)生提出最有效的解決辦法。比如關(guān)于戰(zhàn)略錯(cuò)誤、產(chǎn)業(yè)斜斜這一類(lèi)的貸款問(wèn)題，在企業(yè)未提出全新的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略以前，不能繼續(xù)提供貸款；對(duì)于經(jīng)營(yíng)不良、管理不善的貸款問(wèn)題，可綜合評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，決定不再給予貸款或減少發(fā)放貸款；對(duì)于信用不佳、惡意拖欠貸款的問(wèn)題，銀行要迅速與其它的部門(mén)聯(lián)系，聯(lián)手給予企業(yè)經(jīng)濟(jì)封鎖，讓企業(yè)了解不歸還貸款的后果。細(xì)化貸款分類(lèi)、結(jié)合該分別評(píng)估企業(yè)的還款問(wèn)題、根據(jù)類(lèi)別找貸款的風(fēng)險(xiǎn)防控策略，可高效的處理貸款風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。
建立立體的貸款控制辦法。如果應(yīng)用一刀切的方式對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)估，這種方式會(huì)過(guò)于嚴(yán)厲，同時(shí)也沒(méi)有激勵(lì)的效果。假如建立一個(gè)彈性的貸款控制方法，可以加強(qiáng)貸款的控制。比如銀行在發(fā)放貸款以后，可以根據(jù)提前還貸、如期還貸、延遲還貸的模式給予不同的評(píng)估。對(duì)于長(zhǎng)期提前還貸的中小型企業(yè)可以予以獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)于延遲還貸的中小型企業(yè)要減少發(fā)放貸款的數(shù)額。
一、理論分析與假設(shè)提出
當(dāng)前，社會(huì)經(jīng)濟(jì)最為典型的特征之一就是環(huán)境不確定性。在經(jīng)濟(jì)文化全球化的時(shí)代條件下，企業(yè)的外部市場(chǎng)環(huán)境瞬息變化，由此也提高了企業(yè)環(huán)境不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，其中供應(yīng)商、客戶(hù)、監(jiān)管部門(mén)以及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都會(huì)影響到企業(yè)的環(huán)境不確定性。而高環(huán)境不確定性又會(huì)對(duì)企業(yè)的權(quán)益資本成本產(chǎn)生影響，其主要的影響路徑有以下幾個(gè)方面：其一，環(huán)境不確定性較高直接影響了企業(yè)管理層對(duì)市場(chǎng)信息的預(yù)測(cè)與判斷的能力，由此也會(huì)導(dǎo)致管理層制定的決策不符合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，提高了公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步也使得企業(yè)外部權(quán)益投資者要求比之前更高的資本溢價(jià)。其二，在環(huán)境不確定性較高的背景下，企業(yè)外部利益投資者對(duì)企業(yè)管理層預(yù)測(cè)及監(jiān)督的能力會(huì)降低，由此就提高了投資者評(píng)估企業(yè)投資項(xiàng)目回報(bào)率的難度。概況論述即為：在環(huán)境不確定較高的情況下，如果企業(yè)管理層未對(duì)工作盡職或存在機(jī)會(huì)主義的思想就會(huì)直接影響企業(yè)的業(yè)績(jī)，而在這種情況下，企業(yè)管理層就可以將企業(yè)業(yè)績(jī)下降的原因歸結(jié)為高度的環(huán)境不確定性，這對(duì)于未充分了解企業(yè)信息資料的投資者來(lái)說(shuō)就會(huì)產(chǎn)生影響。因?yàn)橥顿Y者未參與到公司的經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中，因此，其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降的具體原因也很難做出判斷。而在這種情況下，外部利益投資者會(huì)要求更高的權(quán)益資本成本作為其信息不對(duì)稱(chēng)的補(bǔ)償措施。其三，在環(huán)境不確定較高的情況下，外部利益投資者不能獲得充分的企業(yè)信息資料，由此企業(yè)管理層的機(jī)會(huì)主義就會(huì)萌芽，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，以致于外部投資者未能對(duì)企業(yè)的真實(shí)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)判。通過(guò)已有的資料文獻(xiàn)顯示：企業(yè)盈余管理程度與環(huán)境不確定性是呈現(xiàn)正相關(guān)的，這就代表著當(dāng)企業(yè)面臨著高環(huán)境不確定性的時(shí)候，隨著盈余管理程度的提高，企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量會(huì)隨之下降，進(jìn)而就使得外部利益投資者無(wú)法準(zhǔn)確獲知企業(yè)的業(yè)績(jī)衡量信息，無(wú)法判定企業(yè)管理者的努力程度及自然狀態(tài)的狀況。在這種情況下，為了達(dá)到降低自身投資風(fēng)險(xiǎn)的目的，外部利益投資者會(huì)要求更高的權(quán)益資本成本。由上述可知，在環(huán)境不確定性較高的情況下，外部利益投資者會(huì)要求更高的公司權(quán)益資本成本，以降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。為此，本篇文章主要提出了以下理論假設(shè)：
1.環(huán)境不確定性較高對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定有較大影響如果環(huán)境不確定性較高就會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施產(chǎn)生直接影響，進(jìn)而使得企業(yè)業(yè)績(jī)受到波動(dòng)，降低企業(yè)盈余，阻礙企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的實(shí)施，加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，為了降低環(huán)境不確定性對(duì)于公司的影響，公司會(huì)利用盈余平滑的方式，盈余平滑主要指的是通過(guò)對(duì)應(yīng)記利潤(rùn)的調(diào)整以補(bǔ)償經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量的變化,以至于即使經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量每年變化較大,而收入不會(huì)有較大的變化。但這種方式會(huì)導(dǎo)致公司難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)其盈余狀況，同時(shí)其他外部投資方對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)及業(yè)績(jī)狀況也難以做出評(píng)估。換個(gè)角度講，在這種情況下，公司管理層有可能會(huì)對(duì)其自身的經(jīng)營(yíng)不善的狀況進(jìn)行隱藏，使得公司其他股東難以對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的真實(shí)狀況進(jìn)行把握和監(jiān)督，進(jìn)而影響到企業(yè)的良好發(fā)展。
2.環(huán)境不確定性使信息不對(duì)稱(chēng)，從而導(dǎo)致權(quán)益資本成本增加由上文所述，環(huán)境不確定性會(huì)使得公司股東難以把握公司管理層的真實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也加大了外部投資者對(duì)公司業(yè)績(jī)等的評(píng)價(jià)難度。同時(shí)管理層為了獲取更高的私人利益，會(huì)將外部環(huán)境的影響作為其投資經(jīng)營(yíng)不善的主要原因，這種情況的產(chǎn)生也是缺乏法律保護(hù)的原因。外部環(huán)境較高的不確定性使得股東、新聞媒體以及監(jiān)督管理部門(mén)難以監(jiān)督企業(yè)行為，降低了公司管理層侵害公司利益行為被發(fā)現(xiàn)的可能性。同樣的，如果信息不對(duì)稱(chēng)性較高，會(huì)增加債權(quán)人對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)投資成果預(yù)期的難度，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致企業(yè)權(quán)益資本成本的提高，影響到企業(yè)的發(fā)展。
3.環(huán)境不確定性使得公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，從而導(dǎo)致權(quán)益資本成本增加公司管理層在環(huán)境不確定性較高的情況下，會(huì)由于信息的缺乏導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不準(zhǔn)確。企業(yè)也會(huì)難以估計(jì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)于企業(yè)成本的影響程度，從而更加大了公司經(jīng)營(yíng)決策失敗的風(fēng)險(xiǎn)。雖然公司可以以中介服務(wù)的方式降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提前獲知環(huán)境變化，但是前提是有專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)鑒定人士對(duì)企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確鑒定，同時(shí)，為了配合審計(jì)師的工作，公司需要投入更多的成本，但實(shí)際情況是，公司在此方面投入的成本較小，限制了審計(jì)師的工作，使得審計(jì)師無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。之后最為重要的就是審計(jì)師出具的審計(jì)意見(jiàn)，如果審計(jì)師出具的審計(jì)結(jié)果因較大地受外部環(huán)境的影響,使得信息不準(zhǔn)確的話(huà),就會(huì)導(dǎo)致審計(jì)意見(jiàn)對(duì)于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)毫無(wú)意義。在這種情況下，審計(jì)師向外界傳遞的企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等信息并不準(zhǔn)確，會(huì)導(dǎo)致外部投資者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況過(guò)于樂(lè)觀(guān)，要求企業(yè)給其提供更高的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，由此就又加大了企業(yè)的權(quán)益資本成本。
4.多元化經(jīng)營(yíng)將緩解環(huán)境不確定性與權(quán)益資本成本之間的正相關(guān)關(guān)系企業(yè)多元化戰(zhàn)略的實(shí)施程度和效果很大程度上受企業(yè)所擁有的政治資源多寡的影響，如浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院的胡旭陽(yáng)教授和曾經(jīng)畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)的史晉川教授研究均認(rèn)為，民營(yíng)企業(yè)擁有的政治資源與其多元化程度存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。而畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院的巫景飛博士及其他在相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行研究的專(zhuān)家學(xué)者也認(rèn)為公司高層管理者政治網(wǎng)絡(luò)對(duì)公司多元化經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生影響。既然政治資源的多寡對(duì)公司多元化程度存在影響，那么與民營(yíng)公司相比，政府控制的公司天然地?fù)碛懈嗟恼钨Y源，顯然也更容易實(shí)施多元化戰(zhàn)略。從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，通過(guò)分析多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略實(shí)施效果發(fā)現(xiàn)，政府控制的公司可以通過(guò)其天然政治資源的支持而有效地在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，特別是在環(huán)境不確定性較高的條件下，政府主管的相關(guān)公司與其他非政府主管的公司相比，能夠?yàn)楣咎峁└喔鼉?yōu)良的政策支持，從而減少事后政治風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，當(dāng)公司為了緩解環(huán)境不確定性對(duì)公司的影響而進(jìn)行資金借貸時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)著重考慮到公司的風(fēng)險(xiǎn)，而政府控制的公司會(huì)更容易獲得銀行的信貸支持。因此，通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)公司面臨環(huán)境較高的不確定性時(shí)，政府相關(guān)主管部門(mén)與其他非政府主管部門(mén)相比，更能通過(guò)在所控公司實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本。
二、實(shí)例分析
本文選擇寶鋼首鋼兩家企業(yè)作為實(shí)施多元化戰(zhàn)略的具體研究樣本。這兩家企業(yè)擁有著完善的產(chǎn)業(yè)鏈，且我國(guó)鋼鐵企業(yè)在多元化方向有著豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。寶鋼和首鋼作為我國(guó)特大型鋼鐵企業(yè)，在垂直多元化方面的實(shí)踐尤為突出，在資源開(kāi)發(fā)、鋼材加工等方面各具特色。在環(huán)境動(dòng)態(tài)性、復(fù)雜性的情況下，鋼鐵企業(yè)壓延加工產(chǎn)品的支持，由此衍生出新的鋼鐵深加工產(chǎn)品：寶鋼的液化天然氣運(yùn)輸用船板、首鋼的集裝箱鋼和耐候鋼。這兩家公司的業(yè)務(wù)調(diào)整實(shí)踐說(shuō)明在環(huán)境不確定性的影響下，企業(yè)需要以技術(shù)和產(chǎn)品多元化予以應(yīng)對(duì)。
近些年來(lái)，隨著全球化的發(fā)展,鋼鐵行業(yè)面臨全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、金融危機(jī)、市場(chǎng)惡意競(jìng)爭(zhēng)等復(fù)雜多變的國(guó)際環(huán)境，鋼鐵行業(yè)普遍存在產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題,一方面前期大量的固定資產(chǎn)投入，隨著經(jīng)濟(jì)效益的降低而變?yōu)橐环N沉重的負(fù)擔(dān)，另一方面鋼鐵企業(yè)承載著大量的人員就業(yè)，有的鋼鐵企業(yè)關(guān)閉、員工解散，這些都給鋼鐵企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)，形成了不小的成本。在這種大環(huán)境下，寶鋼和首鋼不僅僅局限于與世界級(jí)鋼鐵企業(yè)在制造領(lǐng)域的合作，還涉及高附加值產(chǎn)品的研發(fā)和技術(shù)服務(wù)，同時(shí)在其技術(shù)創(chuàng)新的戰(zhàn)略網(wǎng)絡(luò)中還出現(xiàn)了非鋼鐵板塊，如冶煉加工設(shè)備、造船、汽車(chē)等。與非鋼鐵行業(yè)技術(shù)員的合作加速了兩家企業(yè)業(yè)務(wù)多元化的實(shí)現(xiàn)，以及由此引致的產(chǎn)品多元化。另外，《世界鋼鐵聯(lián)合會(huì)公約》以及《京都議定書(shū)》等都對(duì)鋼鐵企業(yè)的節(jié)能減排提出了要求，促使企業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，在這種環(huán)境下，兩家企業(yè)均有意識(shí)的加大對(duì)冷軋薄板、鍍鋅板等高附加值產(chǎn)品的投入，兼并了多家中小型鋼鐵企業(yè)，以獲得國(guó)家政策的扶持。通過(guò)這些多元化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略調(diào)整，克服了因?yàn)閺?fù)雜大環(huán)境造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以及資本成本升高所帶來(lái)的負(fù)面影響，提高了經(jīng)濟(jì)效益，創(chuàng)造了更多的社會(huì)價(jià)值。上述分析說(shuō)明，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境及政策復(fù)雜性的情況下，企業(yè)通過(guò)技術(shù)和產(chǎn)品的多元化獲得了可持續(xù)發(fā)展。
三、總結(jié)
[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；跨國(guó)經(jīng)營(yíng)；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；模糊綜合評(píng)價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)管理
[中圖分類(lèi)號(hào)]F276.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1006-5024(2008)05-0073-03
[作者簡(jiǎn)介]劉秀榮，天津職業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授，管理學(xué)碩士，研究方向?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)與管理。(天津 300402)
實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，是提高我國(guó)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的必由之路，也是加深我國(guó)與世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)合作的重要途徑。特別是中小企業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)意義更加重大。但是，由于中小企業(yè)“走出去”對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不了解，會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)體系，可以化解和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，這是中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中必須面對(duì)和解決的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。
一、影響中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)因素
影響中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)因素有很多，既有外部環(huán)境因素，又有內(nèi)部環(huán)境因素。本文確定了八個(gè)方面的主要影響因素。
1.政治環(huán)境。政治環(huán)境是企業(yè)外部因素中重要的影響因素。東道國(guó)的政策和政局的穩(wěn)定性對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的影響非常大。只有在東道國(guó)政治環(huán)境穩(wěn)定時(shí)，企業(yè)才能對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行合理的預(yù)測(cè)，合理安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，才能夠有長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。如果東道國(guó)政策經(jīng)常改變、政局不穩(wěn)定，企業(yè)無(wú)法進(jìn)行良好的運(yùn)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)很容易出現(xiàn)，甚至使中小跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的安全都無(wú)法得到保證。
2.文化環(huán)境。企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，要滿(mǎn)足東道國(guó)文化背景下的消費(fèi)者的需求，要與來(lái)自不同于本國(guó)文化背景的各類(lèi)組織機(jī)構(gòu)合作，要聘用與管理來(lái)自不同文化背景的員工，消費(fèi)需求、價(jià)值觀(guān)念、處事原則、思維方式等都是以其所在國(guó)家的文化背景為基礎(chǔ)。由于文化之間的差異而導(dǎo)致的文化誤解、文化沖突會(huì)導(dǎo)致東道國(guó)對(duì)外來(lái)文化的排斥，進(jìn)而演變?yōu)閷?duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的排斥，從而危及到企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
3.人力資源風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)一般都沒(méi)有跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于如何輸出跨國(guó)管理人才、如何在當(dāng)?shù)貒?guó)家選拔人才、培養(yǎng)人才和用好人才，只能邊摸索邊改進(jìn)。這就為國(guó)際化經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐坏┤肆Y源管理出現(xiàn)問(wèn)題，國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)就有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)將會(huì)付出沉重的代價(jià)。
4.市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)行業(yè)的發(fā)展，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況對(duì)于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)非常重要。當(dāng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈時(shí)，每個(gè)企業(yè)都必須根據(jù)行業(yè)情況調(diào)整自身戰(zhàn)略。與競(jìng)爭(zhēng)者保持良好的關(guān)系，可以避免價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)；與消費(fèi)者保持良好的關(guān)系，可以保持穩(wěn)定的市場(chǎng)占有率；當(dāng)中小企業(yè)不能適應(yīng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)產(chǎn)生。
中小企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中，還需要和外界的其他利益相關(guān)者保持良好的關(guān)系。首先企業(yè)要與媒體保持良好的關(guān)系，通過(guò)當(dāng)?shù)孛襟w向消費(fèi)者傳遞跨國(guó)企業(yè)產(chǎn)品的信息，有利于樹(shù)立企業(yè)形象，提高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度；其次，要與供應(yīng)商保持良好的關(guān)系，一方面可以獲得穩(wěn)定的原材料來(lái)源，另一方面可以降低企業(yè)的供應(yīng)成本，節(jié)約供應(yīng)時(shí)間，從而使生產(chǎn)和流通得以順利進(jìn)行；其三，要與主管部門(mén)保持良好的關(guān)系，可以使企業(yè)及時(shí)了解最新的標(biāo)準(zhǔn)和政策，及時(shí)作出相應(yīng)的反應(yīng)。否則，危機(jī)極易產(chǎn)生。
5.企業(yè)觀(guān)念與營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)。中小企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，還要受到東道國(guó)社會(huì)因素的影響和制約。跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)在開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)活動(dòng)中，要根據(jù)東道國(guó)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，不斷更新企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)觀(guān)念，按照社會(huì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)觀(guān)念、綠色營(yíng)銷(xiāo)觀(guān)念、全球營(yíng)銷(xiāo)觀(guān)念等作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的指南，在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的過(guò)程中，履行企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，向東道國(guó)社會(huì)證明自身的社會(huì)責(zé)任感，證明自己能夠在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中把東道國(guó)公共利益和社會(huì)整體利益放在重要的位置，從而獲得東道國(guó)社會(huì)的認(rèn)同，實(shí)現(xiàn)企業(yè)品牌、知名度、美譽(yù)度、社會(huì)形象等的最大化。
6.企業(yè)外匯情況。中小企業(yè)在跨國(guó)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中隨時(shí)都面臨著外匯風(fēng)險(xiǎn)，一般將其面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。為了避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、研究，采取積極應(yīng)對(duì)的措施，把外匯風(fēng)險(xiǎn)控制在最小、最合理、最安全的范圍內(nèi)。
7.中小企業(yè)內(nèi)部管理水平。良好的企業(yè)管理有利于企業(yè)在復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，保持持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)內(nèi)部管理水平包括領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)、企業(yè)信譽(yù)、生產(chǎn)效率、員工士氣、安全生產(chǎn)、產(chǎn)品安全、員工利益等。在企業(yè)內(nèi)部，必須做到生產(chǎn)過(guò)程安全，保證員工的利益不受侵害。
8.財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)狀況是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要的內(nèi)部指標(biāo)。穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況有利于企業(yè)在惡劣的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)。財(cái)務(wù)狀況包括財(cái)務(wù)支付能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)狀態(tài)、財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力等。
二、中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建
中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法有很多，本文主要運(yùn)用模糊層次分析法對(duì)中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。
通過(guò)對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)因素的分析，本文構(gòu)建了中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)體系。并將中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系分為三個(gè)層次。第一個(gè)層次是目標(biāo)層A；第二個(gè)層次是準(zhǔn)則層B，由八個(gè)準(zhǔn)則層構(gòu)成，即：政治環(huán)境B1、文化環(huán)境B2、人力資源情況B3、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境B4、企業(yè)觀(guān)念與營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)B5、企業(yè)外匯情況B6、企業(yè)內(nèi)部管理水平B7、財(cái)務(wù)狀況B8；第三個(gè)層次是措施層C，措施層則由各準(zhǔn)則層之下的33個(gè)相關(guān)指標(biāo)構(gòu)成，如表1所示。這些指標(biāo)構(gòu)成了一個(gè)完整的中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，并采用模糊層次分析法進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，從而可以對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警。
設(shè)U={u1，u2，…，uq}為q個(gè)因素或評(píng)價(jià)指標(biāo)，V={v1，v2，…，vp}為p個(gè)評(píng)價(jià)等級(jí)。設(shè)第i個(gè)指標(biāo)ui對(duì)評(píng)語(yǔ)vj的隸屬度為rij，這樣可得到對(duì)指標(biāo)ui的評(píng)語(yǔ)集：Ri=(ri1，ri2，…，rip)，其中，i=1，2，…，q，∑rij=1
設(shè)各因素在綜合指標(biāo)U的權(quán)重為Wi，則得到權(quán)重模糊向量：W=(w1，w2，…，wi)，
其中，∑wi=1，則得到對(duì)綜合指標(biāo)U的綜合評(píng)判：B=W?R，由最大隸屬度原則，可得到對(duì)指標(biāo)U的綜合評(píng)判，從而根據(jù)評(píng)判結(jié)果對(duì)中小跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行預(yù)警。若綜合評(píng)判結(jié)果為較差和差，說(shuō)明企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中已經(jīng)存在著風(fēng)險(xiǎn)，需要通過(guò)三級(jí)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)作出反應(yīng)，制定風(fēng)險(xiǎn)防范的戰(zhàn)略、措施及對(duì)策，以便盡快消除風(fēng)險(xiǎn)；若綜合評(píng)判結(jié)果為很好或較好，說(shuō)明企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)良好，當(dāng)前狀況有利于企業(yè)的發(fā)展，但要及時(shí)關(guān)注經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各個(gè)因素的變化趨勢(shì)，根據(jù)變化趨勢(shì)對(duì)經(jīng)營(yíng)策略作出調(diào)整；若綜合評(píng)判結(jié)果為一般，這時(shí)也應(yīng)引起企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)的重視，關(guān)注其變化趨勢(shì)，一旦存在不利于企業(yè)發(fā)展的因素，應(yīng)立即進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并采取有效措施，做到有效地防范、化解和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，避免由此給企業(yè)帶來(lái)的不必要的損失。(見(jiàn)下表)
三、中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理
為了防范和規(guī)避中小企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施有效地管理，企業(yè)必須建立一套相應(yīng)的三級(jí)防范機(jī)制。(見(jiàn)下圖)通過(guò)環(huán)環(huán)相扣，層層把關(guān)的三個(gè)層面來(lái)強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)防范層面是由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中心來(lái)負(fù)責(zé)日常的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理工作。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中心由信息部、診斷部、預(yù)警部三個(gè)部門(mén)組成，而且這三個(gè)部門(mén)的人員互相溝通，相互制約。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中心是企業(yè)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，化風(fēng)險(xiǎn)為優(yōu)勢(shì)的重要職能部門(mén)。二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)防范是由企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中心的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中心的工作進(jìn)行指導(dǎo)。三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)防范是由中小企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)組成，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)提供的有關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的信息，制定風(fēng)險(xiǎn)防范的戰(zhàn)略、措施及對(duì)策，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的工作進(jìn)行指導(dǎo)。
四、實(shí)例分析
2007年底對(duì)我國(guó)北方某中小跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行了分析，按照上述指標(biāo)體系聘請(qǐng)行業(yè)內(nèi)的十名專(zhuān)家對(duì)企業(yè)所處的內(nèi)、外環(huán)境情況進(jìn)行了測(cè)評(píng)，運(yùn)用基于層次分析的模糊綜合評(píng)價(jià)方法，對(duì)其跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行了如下的分析(企業(yè)背景資料略)。
1.確定因素集。由下表可知該指標(biāo)體系將全部因素集分為三層如下：
A={B1、B2、B3、B4、B5、B6、B7、B8}
B1={C11、C12}；B2={C21、C22}；B3={C31、C32、C33}
B4={C41、C42、C43、C44、C45、C46、C47、C48}；B5={C51、C52、C53、C54、B55}
B6={C61、C62、C63}；B7={C71、C72、C73、C74、B75、C76、C77}；
B8={C81、C82、C83}；
2.確定評(píng)價(jià)集。在該企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)評(píng)語(yǔ)中，選取如下的備擇集：
V={很好，較好，一般，較差，很差}
3.確定評(píng)價(jià)因素的模型權(quán)向量。通過(guò)行業(yè)專(zhuān)家評(píng)判得到評(píng)判矩陣，利用層次分析法確定權(quán)重，計(jì)算過(guò)程略。通過(guò)由上而下逐層進(jìn)行計(jì)算，最終得出最低層元素重要性的總的相對(duì)權(quán)重以及整個(gè)遞階層次模型的總的一致性比率。
總的權(quán)重系數(shù)W=(0.00950.02850.00640.0317 0.00390.00980.02420.01470.0147 0.01470.1489 0.08260.0370.0370.0370.01090.01860.0293 0.05478 0.10060.06220.01770.02210.00420.00420.0042 0.0406 0.0222 0.0104 0.01040.06220.0177 0.0221)1×33
總的一致性比率：CR=0.0169
各判斷矩陣的一致性比率以及總的一致性比率均小于0.1，說(shuō)明各級(jí)判斷的一致性較好，通過(guò)一致性檢驗(yàn)。
4.對(duì)應(yīng)于備擇集，由10名行業(yè)評(píng)價(jià)專(zhuān)家針對(duì)33項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)分別隸屬于各等級(jí)的程度進(jìn)行評(píng)價(jià)，最后得到相應(yīng)的評(píng)價(jià)矩陣R。
5.計(jì)算出綜合評(píng)價(jià)結(jié)果。通過(guò)計(jì)算模糊合成并歸一化得：B=WοR=(b1，b2，b3，b4，b5)=(很好，較好，一般，較差，很差)=(0.750.180.060.010)
根據(jù)以上計(jì)算得出的結(jié)果為“很好”的隸屬度為b1=0.75，屬于“較好”的隸屬度為b2=0.18，屬于“很差”的隸屬度為0。本例中b1=0.75>0.5，由最大隸屬度原則，綜合評(píng)判結(jié)果為“很好”，說(shuō)明企業(yè)當(dāng)前跨國(guó)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)良好，有利于企業(yè)的發(fā)展，但還要及時(shí)關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各個(gè)因素的變化趨勢(shì)，根據(jù)變化趨勢(shì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略作出調(diào)整。
總之，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與管理對(duì)中小企業(yè)安全經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)定發(fā)展、核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高以及可持續(xù)發(fā)展等都起到了重要的作用。企業(yè)只有建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能在變幻莫測(cè)的市場(chǎng)環(huán)境中做出正確的決策，化解各種不利因素的影響，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
參考文獻(xiàn)：
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[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)防對(duì)策
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境中一個(gè)重要特征,在日常的財(cái)會(huì)工作中不可避免的要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn),它受各種難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素的影響,使得企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期收益背離而遭受損失。為了企業(yè)效益的最大化,就不得不挖掘出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的所在與成因,通過(guò)關(guān)注外界財(cái)經(jīng)信息、明確財(cái)會(huì)部門(mén)的職能與地位、完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、提高財(cái)會(huì)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等方式,盡最大努力的減少帶來(lái)?yè)p失的可能性。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)
企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在會(huì)計(jì)人員根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息的收集、確認(rèn)、整理與對(duì)外披露的過(guò)程中,受各種主、客觀(guān)因素的影響,帶來(lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息反映不確切、經(jīng)營(yíng)決策失誤等等一些問(wèn)題,給企業(yè)效益造成損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀(guān)存在的,任何企業(yè)都不能保證實(shí)際收益與預(yù)期收益完全相符,沒(méi)有任何損失。它體現(xiàn)于財(cái)會(huì)工作的各個(gè)環(huán)節(jié),資金的籌集、運(yùn)用、分配都蘊(yùn)藏著不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是代表著一種損失的可能性,并不是一定會(huì)蒙受損失,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理,從而帶來(lái)更大的收益。
二、財(cái)會(huì)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因主要分為兩種,外部環(huán)境因素與企業(yè)內(nèi)部管理因素。企業(yè)財(cái)會(huì)的外部環(huán)境因素是企業(yè)的不可控因素,它主要包括:
1. 自然災(zāi)害等一些自然因素對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)成果的影響
這直接影響了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作中對(duì)于財(cái)務(wù)成果的計(jì)量結(jié)果。但是由于自然災(zāi)害等一些自然因素多屬于突發(fā)事件且出現(xiàn)頻率較少,企業(yè)不易掌控,這種情況下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常沒(méi)有得到廣泛關(guān)注。
2.國(guó)家經(jīng)濟(jì)法規(guī)、財(cái)政政策、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等一些社會(huì)因素對(duì)企業(yè)的影響
這可能會(huì)造成財(cái)會(huì)工作中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的增加。如市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)信息不穩(wěn)定,使得財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析不準(zhǔn)確,這都是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。
企業(yè)的內(nèi)部管理因素是企業(yè)通過(guò)努力可以進(jìn)行內(nèi)部改善,可以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所控制的因素。它包括:
(1).企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)種類(lèi)繁多,財(cái)務(wù)關(guān)系紊亂。復(fù)雜的財(cái)務(wù)活動(dòng)給財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的信息整集工作加大了難度,內(nèi)部混亂的財(cái)務(wù)關(guān)系使得各部門(mén)權(quán)責(zé)不明確,阻礙了企業(yè)內(nèi)部資金的管理、利用與分配,削弱了會(huì)計(jì)工作的有效性,都大大增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(2).財(cái)務(wù)人員自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄,沒(méi)有正確的認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。某些會(huì)計(jì)人員在利益的驅(qū)使下,使用虛假的會(huì)計(jì)憑證,做虛假的賬面,使得財(cái)會(huì)中的會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析等不能真實(shí)的反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,造成資金投資決策的失誤,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大。
三、財(cái)會(huì)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防
預(yù)防與減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益的重要手段,改善財(cái)會(huì)工作的相關(guān)管理,將能大大減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)企業(yè)更加穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展。經(jīng)多年會(huì)計(jì)工作經(jīng)驗(yàn)及理論學(xué)習(xí),本人認(rèn)為,財(cái)會(huì)工作中防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可從以下幾個(gè)方面切入:
1. 時(shí)刻關(guān)注外界財(cái)經(jīng)動(dòng)態(tài),提高與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的財(cái)經(jīng)信息收集的全面性、時(shí)效性、客觀(guān)性
只有加強(qiáng)了企業(yè)對(duì)外部經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)、財(cái)政政策、市場(chǎng)信息的關(guān)注,才能使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作得到的信息更全面,計(jì)量成果更精準(zhǔn),有利的找準(zhǔn)企業(yè)的定位,對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策進(jìn)行優(yōu)化,提前做出應(yīng)對(duì)的措施,減少發(fā)生損失的可能性,從而減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2. 明確企業(yè)財(cái)會(huì)部門(mén)的職能與地位,處理好財(cái)會(huì)部門(mén)與企業(yè)其他各部門(mén)的關(guān)系
一個(gè)權(quán)責(zé)分工明確的企業(yè)更加便于管理,對(duì)于資金的預(yù)算、利用、分配都可以有章可循,財(cái)務(wù)關(guān)系明晰,也是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防。同時(shí),和諧的財(cái)務(wù)關(guān)系也有利于調(diào)動(dòng)企業(yè)各部門(mén)的積極性,使企業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部管理更加順暢,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)率,提高經(jīng)濟(jì)收益。
3. 完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
在對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息進(jìn)行計(jì)量、加工整理、對(duì)外披露的過(guò)程中,對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)隱患、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要預(yù)先發(fā)出警報(bào),時(shí)刻監(jiān)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn),關(guān)注企業(yè)的負(fù)債比率與償債能力,做出正確、客觀(guān)的分析報(bào)告,并及時(shí)發(fā)出對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有負(fù)面影響的因素的警報(bào)。只有建立良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制才能進(jìn)一步做出正確的經(jīng)濟(jì)決策,保持和諧的負(fù)債比重,讓企業(yè)資金的流動(dòng)更加靈活的同時(shí),也防范了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。
4. 提高財(cái)會(huì)人員的職業(yè)素養(yǎng),樹(shù)立較高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
財(cái)會(huì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大部分來(lái)源于不確切的財(cái)務(wù)信息,而這與財(cái)會(huì)人員的職業(yè)素養(yǎng)關(guān)系密切。首先應(yīng)加強(qiáng)定期財(cái)會(huì)人員的專(zhuān)業(yè)技能的培訓(xùn)與考核,保證其有勝任財(cái)會(huì)工作的能力與相應(yīng)的職業(yè)道德,不利用虛假憑證、不做虛假的賬面,是保障財(cái)務(wù)信息真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的基本準(zhǔn)則。其次,擁有較高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),才能有效的進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避,保持較高的風(fēng)險(xiǎn)敏感度,及時(shí)做出相關(guān)應(yīng)對(duì)措施,提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策的正確性。
四、結(jié)語(yǔ):
總而言之,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意味著企業(yè)在外部環(huán)境與內(nèi)部管理等諸多因素的影響下,造成實(shí)際收益與預(yù)期收益不相符,而帶來(lái)企業(yè)收益受損的可能性,加強(qiáng)財(cái)會(huì)日常工作中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與防范迫在眉睫。通過(guò)對(duì)其眾多成因的分析,可以得出,只有在及時(shí)收集了外界財(cái)政政策、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信息,明確財(cái)務(wù)部門(mén)的職能、理清其與其他部門(mén)的財(cái)務(wù)關(guān)系,建立、完善財(cái)會(huì)工作的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,提高財(cái)會(huì)人員的職業(yè)素養(yǎng)的一系列措施下,才可能最大限度的減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定健康的發(fā)展,實(shí)現(xiàn)收益最大化。
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[1]尹華.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與防范[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版.1998
（一）企業(yè)數(shù)量多，資金需求短、頻、急
根據(jù)最新的企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)99%以上的企業(yè)屬于小微企業(yè)，約有6000萬(wàn)戶(hù)。如此眾多的小微企業(yè)，一方面滿(mǎn)足了商業(yè)銀行對(duì)日益增長(zhǎng)的客戶(hù)資源的需求，另一方面也給商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)防控帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。小微企業(yè)資金需求一般額度較小，且時(shí)間要求十分急切，貸款頻率較高。與小微企業(yè)資金需求“短、頻、急”的特點(diǎn)相比，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)流程、管理模式及審批手續(xù)卻較為繁瑣、費(fèi)時(shí)，不僅周期較長(zhǎng)，而且手續(xù)復(fù)雜，因此，不能有效滿(mǎn)足廣大小微企業(yè)客戶(hù)的需求。
（二）經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱
小微企業(yè)不僅業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，產(chǎn)品種類(lèi)較少，而且資產(chǎn)規(guī)模和銷(xiāo)售收入也相對(duì)較小，資金實(shí)力弱。調(diào)查顯示，我國(guó)相當(dāng)一部分小微企業(yè)的年經(jīng)營(yíng)規(guī)模僅有100萬(wàn)元左右，這種較小的規(guī)模不僅使得小微企業(yè)面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)呈現(xiàn)出靈活的反應(yīng)能力，而且有利于它們迅速捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。然而，從另一方面來(lái)看，小微企業(yè)的這些特點(diǎn)，也給企業(yè)帶來(lái)了許多負(fù)面影響，使他們極易受到宏觀(guān)調(diào)控和行業(yè)周期變化的影響。特別是在當(dāng)前金融危機(jī)的影響還未完全消退、國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)面臨諸多不確定因素的背景下，小微企業(yè)的先天性特點(diǎn)使其很容易陷入生存危機(jī)，從而大大增加了小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
（三）管理不規(guī)范，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題突出
縱觀(guān)國(guó)內(nèi)小微企業(yè)，大部分屬于家族企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)格和經(jīng)營(yíng)模式受企業(yè)主個(gè)性的影響十分明顯。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理還停留在經(jīng)驗(yàn)管理層面，多數(shù)企業(yè)尚未構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。有些雖表面上建立了現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，但在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中實(shí)行的仍然是傳統(tǒng)管理模式，大量的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策憑企業(yè)主的主觀(guān)臆斷作出，從而導(dǎo)致決策缺乏科學(xué)性和客觀(guān)性，不利于小微企業(yè)的發(fā)展。此外，會(huì)計(jì)制度不健全、披露虛假財(cái)務(wù)信息是我國(guó)小微企業(yè)當(dāng)前呈現(xiàn)的另一個(gè)十分突出的且?guī)в泄残缘膯?wèn)題，而目前我國(guó)小微企業(yè)征信體系建設(shè)還十分滯后，征信平臺(tái)尚不完善，加劇了銀行和小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，從而導(dǎo)致銀行面對(duì)小微企業(yè)貸款時(shí)表現(xiàn)得十分謹(jǐn)慎。
二、小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)
小微企業(yè)主為了盡可能地逃避稅費(fèi)，在向金融機(jī)構(gòu)和政府工商、稅務(wù)等部門(mén)上報(bào)會(huì)計(jì)信息時(shí)，往往不愿意提供真實(shí)信息，從而進(jìn)一步加劇了信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，其結(jié)果又加劇了小微企業(yè)的融資難問(wèn)題。
（二）企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不完善導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)
一方面是由于小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)不善造成的，許多小微企業(yè)主文化知識(shí)水平不高，管理經(jīng)驗(yàn)缺乏，商業(yè)信譽(yù)較差，這些問(wèn)題將嚴(yán)重威脅小微企業(yè)信貸資金的安全；另一方面是由于小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不完善造成的。眾所周知，我國(guó)小微企業(yè)普遍存在內(nèi)部管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)制度不健全的弊病，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理缺乏科學(xué)的決策過(guò)程，往往由企業(yè)主個(gè)人決定，憑經(jīng)驗(yàn)和喜好管理企業(yè)，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的誤差較大，后果嚴(yán)重的甚至造成企業(yè)倒閉。
（三）銀行信貸管理粗放導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)
銀行對(duì)小微企業(yè)信貸的審批往往重抵押物或擔(dān)保，而輕現(xiàn)金流，忽視了對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的全面考察，這種片面性評(píng)估不利于銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制。此外，與小微企業(yè)的龐大數(shù)量相比，商業(yè)銀行專(zhuān)門(mén)針對(duì)小微企業(yè)的信貸客戶(hù)經(jīng)理數(shù)量明顯不足，導(dǎo)致這種信貸業(yè)務(wù)人才短缺的最重要原因是崗位待遇不高，難以吸引和留住人才。不僅如此，現(xiàn)有的小微企業(yè)信貸從業(yè)人員普遍缺乏經(jīng)驗(yàn)，業(yè)務(wù)水準(zhǔn)不高，職業(yè)道德水平也有待提高。面對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)壓力，這些小微信貸從業(yè)人員通常盲目授信，許多信貸業(yè)務(wù)存在資料虛假、數(shù)據(jù)失真、抵押無(wú)效、拿回扣等違規(guī)違法行為，其結(jié)果必然增加了操作風(fēng)險(xiǎn)。
（四）外部環(huán)境惡化導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)
外部環(huán)境的變化主要包括：一是經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)帶來(lái)的外部環(huán)境惡化，這種變化對(duì)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)有著顯著的影響。由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)不確定性大，極易受到宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。特別是在外部經(jīng)濟(jì)處于低迷期時(shí)，小微企業(yè)的信貸違約率會(huì)迅速上升，自然商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)也大大提高。國(guó)際著名的穆迪公司的一項(xiàng)研究也表明，小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)衰退期的債務(wù)回收率比在經(jīng)濟(jì)繁榮期低1/3以上。二是產(chǎn)品的更新?lián)Q代帶來(lái)的外部環(huán)境變化。受產(chǎn)品生命周期的影響，一些新產(chǎn)品和新工藝將代替舊產(chǎn)品和工藝，小微企業(yè)如不能及時(shí)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行更新?lián)Q代，必將面臨被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，從而致使企業(yè)倒閉關(guān)門(mén)。三是國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整帶來(lái)的外部環(huán)境變化。國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)產(chǎn)生重大影響，當(dāng)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向與國(guó)家宏觀(guān)政策相悖時(shí)，企業(yè)生存環(huán)境必然急劇惡化，最終也將導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
三、控制小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
（一）健全征信體系，化解“信息不對(duì)稱(chēng)”難題
完善的征信體系是解決商業(yè)銀行和小微企業(yè)之間“信息不對(duì)稱(chēng)”問(wèn)題的有效途徑。要建立和完善小微企業(yè)征信體系，一方面政府要及時(shí)出臺(tái)與征信相關(guān)的法律法規(guī)，規(guī)范小微企業(yè)信用信息的上報(bào)、披露、使用和保護(hù)，將信用產(chǎn)品的加工、生產(chǎn)、使用都納入法律范疇，為小微企業(yè)甚至全社會(huì)創(chuàng)建一個(gè)開(kāi)放自由和公平公正的信用環(huán)境。同時(shí)，通過(guò)立法掃清制度障礙，建設(shè)全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的小微企業(yè)信用信息共享系統(tǒng)，協(xié)調(diào)來(lái)自工商、稅務(wù)、海關(guān)、財(cái)政、統(tǒng)計(jì)、社保以及銀行、電信、電力等部門(mén)的信用數(shù)據(jù)，構(gòu)建小微企業(yè)征信資源共享平臺(tái)，推動(dòng)各方將小微企業(yè)信用信息整合并向社會(huì)開(kāi)放。另一方面要健全與之相應(yīng)的征信監(jiān)管辦法，凈化征信市場(chǎng)氛圍，為懲戒失信行為提供法律依據(jù)，保證征信市場(chǎng)的規(guī)范有序發(fā)展。此外，為了懲戒失信部門(mén)或企業(yè)，應(yīng)該建立失信舉報(bào)制度，動(dòng)員各方力量，實(shí)現(xiàn)征信監(jiān)管與社會(huì)監(jiān)督相統(tǒng)一。
（二）規(guī)范管理，完善企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)
在企業(yè)管理方面，小微企業(yè)主要及時(shí)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的家族式管理觀(guān)念，構(gòu)建適應(yīng)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的現(xiàn)代公司治理制度，提高管理決策的科學(xué)化水平。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定階段時(shí)，應(yīng)及時(shí)引入職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行企業(yè)管理，同時(shí)要注重吸引社會(huì)優(yōu)秀的中高層次人才加盟，適時(shí)補(bǔ)充新鮮血液，不斷激發(fā)企業(yè)管理的內(nèi)在活力。在會(huì)計(jì)制度方面，小微企業(yè)要在逐步完善的基礎(chǔ)上不斷提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理樹(shù)立良好的商業(yè)信譽(yù)。在人員素質(zhì)方面，除樹(shù)立誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的理念以外，還要經(jīng)常組織企業(yè)中高層管理人員開(kāi)展業(yè)務(wù)水平培訓(xùn)，吸收國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的管理知識(shí)和技能，如通過(guò)選派管理人員參加政府部門(mén)、高校或其他社會(huì)組織舉辦的職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn)班或中高層企業(yè)管理人員研修班等，以提高小微企業(yè)管理人員的文化知識(shí)水平和經(jīng)營(yíng)管理能力。
（三）加強(qiáng)信貸管理，創(chuàng)新信貸模式
針對(duì)小微企業(yè)及其信貸特點(diǎn)，商業(yè)銀行也要實(shí)行不同于大企業(yè)的有針對(duì)性的信貸管理模式，即“四單”管理：?jiǎn)瘟行∥⑵髽I(yè)信貸計(jì)劃、單獨(dú)進(jìn)行信貸評(píng)審、單獨(dú)予以考核激勵(lì)、單獨(dú)配置專(zhuān)營(yíng)隊(duì)伍。特別是商業(yè)銀行在對(duì)分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)考核的過(guò)程中，要將小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率、小微企業(yè)客戶(hù)數(shù)量以及利潤(rùn)貢獻(xiàn)率等作為單獨(dú)考核指標(biāo)，納入對(duì)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的考核體系之中，并單獨(dú)對(duì)這些指標(biāo)配套制定相應(yīng)的激勵(lì)措施，劃撥專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)費(fèi)，配置專(zhuān)項(xiàng)信貸額度。同時(shí)要建立和完善信貸風(fēng)險(xiǎn)防范與業(yè)務(wù)績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)并重的績(jī)效考核評(píng)價(jià)辦法，把商業(yè)銀行信貸人員的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)與小微企業(yè)信貸資金規(guī)模、小微客戶(hù)數(shù)量、貸款質(zhì)量及效益等綜合指標(biāo)相掛鉤，從制度設(shè)計(jì)上調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的授信積極性，從而促進(jìn)和保障小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)健康發(fā)展。在小微企業(yè)信貸模式上，可實(shí)行分步貸款，通過(guò)對(duì)小微企業(yè)業(yè)務(wù)細(xì)分，將整個(gè)貸款按照業(yè)務(wù)的流程進(jìn)行分步發(fā)放，這樣可以有效降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。
（四）全面考察企業(yè)，注重實(shí)地調(diào)查
在小微企業(yè)征信體系建立之前，商業(yè)銀行在發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)，不僅要關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，更要關(guān)注企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息，從全面審慎的角度出發(fā)，多方面考察小微企業(yè)的貸款償還能力，合理確定小微企業(yè)的授信控制量。要全面了解和評(píng)估小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，必須通過(guò)實(shí)地調(diào)查、走訪(fǎng)等形式來(lái)獲取企業(yè)經(jīng)營(yíng)的第一手資料，摸清企業(yè)經(jīng)營(yíng)的真實(shí)情況，以最大限度地化解信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。商業(yè)銀行在對(duì)小微企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定時(shí)應(yīng)更多地將實(shí)地調(diào)研作為判斷依據(jù)，減少對(duì)企業(yè)的正式財(cái)務(wù)報(bào)表等書(shū)面文件的過(guò)分依賴(lài)。在調(diào)查的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行要從風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶(hù)管理和價(jià)值發(fā)掘的角度對(duì)授信的小微企業(yè)進(jìn)行科學(xué)細(xì)分，進(jìn)而對(duì)它們實(shí)施差別化的信貸業(yè)務(wù)發(fā)展策略。同時(shí)，為了保證調(diào)查信息的全面性和真實(shí)性，商業(yè)銀行要注重調(diào)查內(nèi)容和調(diào)查方法的設(shè)計(jì)，可以采用“三問(wèn)三看”的信貸調(diào)查方法，即“問(wèn)人品、問(wèn)經(jīng)營(yíng)、問(wèn)風(fēng)險(xiǎn)，看報(bào)表、看流水、看憑證”。此外，在調(diào)查過(guò)程中還應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行“雙人實(shí)地調(diào)查制”，最好是客戶(hù)經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)崗位人員共同開(kāi)展實(shí)地調(diào)查。這樣有助于將信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)口前移，從源頭上把控小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而有效降低信貸過(guò)程中和信貸之后的風(fēng)險(xiǎn)。
（五）重視生產(chǎn)技能，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品
缺少可抵押物是小微企業(yè)信貸過(guò)程中面臨的共性難題，而商業(yè)銀行最為關(guān)注的莫過(guò)于抵押物，這種銀企之間的信貸矛盾始終是小微企業(yè)融資的絆腳石。鑒于此，商業(yè)銀行的信貸模式值得反思和重構(gòu)。為了化解這一矛盾，商業(yè)銀行應(yīng)該逐步轉(zhuǎn)移傳統(tǒng)的信貸關(guān)注點(diǎn)，即將關(guān)注信貸抵押物轉(zhuǎn)向關(guān)注小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和勞動(dòng)技能，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)能力和勞動(dòng)技能最能反映企業(yè)的生存和發(fā)展能力。與此同時(shí)，商業(yè)銀行還要根據(jù)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和產(chǎn)品的不同，有針對(duì)性地創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，以滿(mǎn)足小微企業(yè)不同層次、不同產(chǎn)品的資金需求。
四、結(jié)語(yǔ)
關(guān)鍵詞：貨運(yùn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；策略
近些年來(lái)，隨著改革開(kāi)放的不斷深入，特別是國(guó)家實(shí)行國(guó)際貨運(yùn)經(jīng)營(yíng)資格由審批制改為備案制改革以來(lái)，國(guó)際貨運(yùn)服務(wù)業(yè)蓬勃興起，由過(guò)去單一的國(guó)家外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變?yōu)槎喾N經(jīng)濟(jì)成分主體經(jīng)營(yíng)，有力地促進(jìn)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展。與此同時(shí)，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加大，當(dāng)前國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也日益突出，亟待我們?nèi)パ芯亢徒鉀Q。
一、當(dāng)前國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題
國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)作為貨主與運(yùn)輸企業(yè)之間中間人，長(zhǎng)期以來(lái)以便捷、高效和完善的服務(wù)深受廣大客戶(hù)歡迎，在國(guó)際貿(mào)易中發(fā)揮著不可取代的重要作用。但是由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境不確定性和業(yè)務(wù)流程的復(fù)雜性等因素，國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也日益突出，主要有以下幾個(gè)方面：
（一）政策性風(fēng)險(xiǎn)。這是國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展宏觀(guān)環(huán)境不確定因素引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于世界各個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策不斷在調(diào)整中，且難以預(yù)料，這對(duì)國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r影響很大。例如貨運(yùn)企業(yè)在國(guó)際收付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,如果簽約日與履約日的外幣匯率意外發(fā)生波動(dòng)，將引起收付款項(xiàng)本幣價(jià)值發(fā)生貶值，使國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)利益受損。
（二）信用性風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)客戶(hù)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)信用度存在參差不齊狀況，加之市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)與客戶(hù)、企業(yè)與企業(yè)之間業(yè)務(wù)鏈條、合作模式也存在很多不確定因素，因此更改合同、違反約定、拖欠費(fèi)用等現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生，直接影響國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。目前,國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)的應(yīng)收賬款普遍存在回收速度慢、回收時(shí)間長(zhǎng)的問(wèn)題。應(yīng)收賬款長(zhǎng)期不能回收,就會(huì)出現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。一旦應(yīng)收賬款成為壞賬,企業(yè)的收入就不能實(shí)現(xiàn),反而成為損失。
（三）管理性風(fēng)險(xiǎn)。這是由于國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)內(nèi)部管理問(wèn)題引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如由于是企業(yè)決策失誤、管理漏洞、員工操作差錯(cuò)等原因，造成貨物損壞、丟失等問(wèn)題，由此產(chǎn)生的賠償、罰款損失。
二、當(dāng)前國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素分析
近十多年來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化快速發(fā)展，國(guó)際貨運(yùn)資格全面放開(kāi)，國(guó)際貨運(yùn)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，一直在高位運(yùn)行。與此同時(shí)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也在加速積累。當(dāng)前國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)還是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。作為國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)業(yè)的下游企業(yè),回收資金是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是資金回收問(wèn)題。即服務(wù)發(fā)生以后,貨幣資金的收回時(shí)間遲緩和實(shí)際價(jià)值達(dá)不到預(yù)期受益。當(dāng)前引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有以下幾個(gè)方面：一是國(guó)際市場(chǎng)信息化建設(shè)滯后。國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策依賴(lài)于企業(yè)外部的各種市場(chǎng)信息。真實(shí)、及時(shí)、對(duì)稱(chēng)的市場(chǎng)信息對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)十分重要，它關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成敗。當(dāng)前企業(yè)獲取市場(chǎng)信息、客戶(hù)信息渠道還比較狹窄，加之國(guó)際貨運(yùn)服務(wù)一直處于買(mǎi)方市場(chǎng)，“僧多粥少”，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，導(dǎo)致買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)信息不完全,不對(duì)稱(chēng),導(dǎo)致對(duì)客戶(hù)的信用評(píng)估誤差,產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。二是國(guó)際貿(mào)易政策變化性大。國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)的是國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際航運(yùn)業(yè)務(wù)。然而世界國(guó)家國(guó)際貿(mào)易政策不一，還因保護(hù)本國(guó)利益而不斷動(dòng)態(tài)調(diào)整，給國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很多不確定因素，帶來(lái)一定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。特別是政策的變化會(huì)影響資金回收的確定性。如國(guó)家鋼材出口退稅政策發(fā)生變化,將直接影響其后續(xù)資金及相關(guān)費(fèi)用能否及時(shí)足額到位。再如外匯意外波動(dòng)，直接影響回收資金實(shí)際價(jià)值，從而增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性日益激烈。近些年來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷加快發(fā)展，科學(xué)技術(shù)的不斷創(chuàng)新，一批新興產(chǎn)業(yè)的不斷掘起，行行業(yè)業(yè)都不斷面臨新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)，各種企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展壓力日趨加大。物競(jìng)天擇，適者生存。因此作為下游企業(yè)的貨運(yùn)企業(yè)也會(huì)受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的傳導(dǎo)影響。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的復(fù)雜性,一些不可抗力因素造成客戶(hù)經(jīng)濟(jì)狀況突然惡化、喪失支付能力的情況也時(shí)常發(fā)生，從而導(dǎo)致貨運(yùn)企業(yè)大量的應(yīng)收賬款無(wú)法及時(shí)收回,或陷入“贏了官司卻要不回錢(qián)”的境地,造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
三、當(dāng)前國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略
當(dāng)前國(guó)際貨運(yùn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展機(jī)遇同在并存。因此我們要正確對(duì)待企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。做到既要重視風(fēng)險(xiǎn)，未雨綢繆，積極做好防范工作，又要不畏風(fēng)險(xiǎn)，勇于開(kāi)拓創(chuàng)新發(fā)展。
（一）要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)培訓(xùn)，不斷夯實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)上人的素質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，切實(shí)加財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，加快人才培養(yǎng)，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)人員合同簽訂、貨物控放、費(fèi)用結(jié)算等方面的把關(guān)監(jiān)督作用，為預(yù)防企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
（二）要加強(qiáng)客戶(hù)信用評(píng)估工作，不斷增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防能力。企業(yè)信用是考核企業(yè)履約能力的重要參考標(biāo)準(zhǔn)。因此抓好客戶(hù)信用評(píng)估工作，對(duì)于企業(yè)預(yù)防壞賬等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具有重要意義。在完善評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和制度基礎(chǔ)上，要重點(diǎn)抓好五個(gè)方面評(píng)估：一是經(jīng)營(yíng)信譽(yù)。這是信用評(píng)價(jià)的首要因素，通過(guò)客戶(hù)社會(huì)影響來(lái)判斷；二是支付能力。通過(guò)客戶(hù)過(guò)去在經(jīng)營(yíng)中的支付表現(xiàn)來(lái)判斷；三是資本實(shí)力。根據(jù)資本金和所有者權(quán)益的大小和比率來(lái)判斷；四是抵押資產(chǎn)。認(rèn)定客戶(hù)拒絕或無(wú)力付款項(xiàng)時(shí)可抵押的資產(chǎn)；五是環(huán)境條件。認(rèn)定可能影響客戶(hù)付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,對(duì)客戶(hù)的付款能力產(chǎn)生的影響。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)防，運(yùn)營(yíng)
從各大企業(yè)的發(fā)展軌跡中我們不難看出，運(yùn)行發(fā)展良好的企業(yè)往往在認(rèn)識(shí)和如何預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面有著嚴(yán)密的措施，而發(fā)展不好，甚至走向倒閉的企業(yè)，像擁有150年歷史的美國(guó)第四大投資銀行――雷曼兄弟，就是因?yàn)闆](méi)有很好的做到預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就在2008年美國(guó)次貸危機(jī)的沖擊下倒閉了，成為全球金融危機(jī)的一個(gè)導(dǎo)火索。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式
在公司的日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，如果存在像公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)?shù)蓉?cái)務(wù)問(wèn)題就很有可能導(dǎo)致公司預(yù)期收益下降，喪失償債能力等一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式主要有以下三個(gè)方面，一是喪失償債能力。企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營(yíng)的情況下，都是以按期付息、到期還本為前提的，如果企業(yè)的投資不能按期收回，或者不能取得預(yù)期的收益，企業(yè)就必將要面臨無(wú)力償債的風(fēng)險(xiǎn)。輕則造成企業(yè)資金緊張，影響企業(yè)信譽(yù)，重則就可能直接導(dǎo)致企業(yè)倒閉。二是利率增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營(yíng)期問(wèn)，由于外部的一些原因?qū)е裸y行貸款利率增長(zhǎng)，這就直接導(dǎo)致了企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金成本的增加，降低了企業(yè)運(yùn)營(yíng)的預(yù)期收益。三是再籌資金風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)負(fù)債比率的加大就會(huì)在很大程度上影響企業(yè)的負(fù)債籌資的能力。
2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
經(jīng)濟(jì)主體自身的復(fù)雜性再加上經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境的復(fù)雜性，必將導(dǎo)致產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因也是非常負(fù)債的。除了企業(yè)自身可能存在的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)、缺乏有力的監(jiān)督體系這一些主要的內(nèi)因以外，像國(guó)際的總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、供求關(guān)系的變化、不穩(wěn)定的市場(chǎng)價(jià)格、國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等一系列外部環(huán)境也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。概括起來(lái)主要有以下四點(diǎn)：
(1)企業(yè)自身財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，財(cái)務(wù)關(guān)系不明。這是導(dǎo)致產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最主要的原因。企業(yè)在整個(gè)的管理和運(yùn)行過(guò)程中，內(nèi)部各部門(mén)之間以及部門(mén)和企業(yè)之間如果存在利益分配、資金的管理和使用監(jiān)督不到位、權(quán)利和責(zé)任混亂的情況，就會(huì)造成企業(yè)整個(gè)的財(cái)務(wù)混亂，導(dǎo)致企業(yè)資金的使用率降低，更有可能造成資金的嚴(yán)重流失，企業(yè)資金的安全性無(wú)法得到保障。由于是內(nèi)部決策層出現(xiàn)的問(wèn)題，使得整個(gè)企業(yè)均處在這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中，一旦危機(jī)產(chǎn)生，一般都會(huì)造成極其嚴(yán)重的后果，很難得到及時(shí)有效的解決。
(2)財(cái)務(wù)決策失誤。這是導(dǎo)致產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最為直接的原因。如果企業(yè)決策層在做出財(cái)務(wù)決策的時(shí)候，無(wú)法掌握充分的真實(shí)的信息，沒(méi)有做到根據(jù)市場(chǎng)整體環(huán)境的情況做出客觀(guān)的判斷，就很有可能使得企業(yè)決策者在做出財(cái)務(wù)決策的時(shí)候帶有明顯的主觀(guān)性，直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。還有就是，如果決策者做出了無(wú)法預(yù)期運(yùn)行環(huán)境的財(cái)務(wù)決策，就很有可能導(dǎo)致投資項(xiàng)目無(wú)法得到預(yù)期的投資收益，使企業(yè)資金鏈斷裂，給企業(yè)帶來(lái)極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(3)財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的直接參與者就是企業(yè)的財(cái)務(wù)人員，作為財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人員，如果對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀(guān)性認(rèn)識(shí)不足，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不強(qiáng)，就很難在企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中發(fā)現(xiàn)決策者沒(méi)有發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)需要財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人才的一個(gè)最主要的原因就是希望財(cái)務(wù)人員能夠在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)決策層做出財(cái)務(wù)決策的時(shí)候給予專(zhuān)業(yè)性的建議，以幫助企業(yè)盡量規(guī)避掉這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)人員如果在這方面存在問(wèn)題的話(huà)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)就缺少了一道保護(hù)企業(yè)健康發(fā)展的屏障，很有可能使得企業(yè)處于嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中而不自知。
(4)外部宏觀(guān)環(huán)境復(fù)雜。企業(yè)發(fā)展是處于一個(gè)復(fù)雜多變的宏觀(guān)環(huán)境中的，國(guó)家相關(guān)的法律法規(guī)變動(dòng)，政治、經(jīng)濟(jì)、文化政策的不確定性，以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境的變化，整個(gè)市場(chǎng)的不穩(wěn)定性都會(huì)給企業(yè)造成一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而這些不穩(wěn)定因素是存在于企業(yè)外部的，是企業(yè)所無(wú)法控制的，所以一且企業(yè)無(wú)法做到防微杜漸，預(yù)先對(duì)這些不穩(wěn)定因素做出有效的財(cái)務(wù)預(yù)防措施，就很有可能出現(xiàn)外部環(huán)境一變動(dòng)企業(yè)就毫無(wú)招架之力。外部環(huán)境的這些不穩(wěn)定因素也是企業(yè)需要重點(diǎn)面對(duì)解決的重大課題。
二、怎樣預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1.怎樣正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
想要及時(shí)有效地預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先第一點(diǎn)要做到的就是正確地認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最基本的出發(fā)點(diǎn)就是獲取資金收益，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則是伴隨著收益一并存在的客觀(guān)現(xiàn)象，是不確定和無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也變得越來(lái)越激烈，就使得企業(yè)的運(yùn)營(yíng)環(huán)境變得越來(lái)越復(fù)雜，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大。一般情況下，收益和風(fēng)險(xiǎn)的大小都是成正比的。收益越大，相對(duì)來(lái)說(shuō)企業(yè)所要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也越大，投資失敗的可能性也會(huì)增加。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不能一味的盲目追求資金收益而完全不顧及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也不能因?yàn)閼峙仑?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中畏首侵尾，這兩種極端都是不可取的。由于不想冒風(fēng)險(xiǎn)而采取保守的經(jīng)營(yíng)策略，并不能保證企業(yè)的穩(wěn)定和安全。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者如果只想著保持現(xiàn)狀，采取消極保守的發(fā)展策略，那么這種做法本身就隱藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)今的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，不進(jìn)則退，不積極進(jìn)取，得到的結(jié)果必然就是被市場(chǎng)所淘汰。所以企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必須調(diào)整好自身的觀(guān)念和想法，理智而機(jī)智地應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，明確財(cái)務(wù)關(guān)系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管
財(cái)務(wù)運(yùn)行是整個(gè)企業(yè)發(fā)展的核心部分，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在思想上就要高度重視財(cái)務(wù)工作，要由幾名企業(yè)高層共同組成日常財(cái)務(wù)工作的領(lǐng)導(dǎo)小組。明確各個(gè)部門(mén)之間的財(cái)務(wù)運(yùn)行關(guān)系，協(xié)調(diào)好各部門(mén)與企業(yè)之間的財(cái)務(wù)運(yùn)行情況，從整體上調(diào)整好企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，要形成一個(gè)能及時(shí)做出反應(yīng)的企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制。同時(shí)也要做好企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)督體系，以便決策者能夠及時(shí)有效的掌握企業(yè)整個(gè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行情況，不至于在出現(xiàn)重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，企業(yè)決策者還渾然不自知。合理的企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，明確的企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系，嚴(yán)密的企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管體系，就能保證企業(yè)在基本的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中不會(huì)由于自身的缺陷而導(dǎo)致重大財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生。
3.引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
由于財(cái)務(wù)工作在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中越來(lái)越受到重視，專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)人員也成為了各大企業(yè)爭(zhēng)相招聘的人才。專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)人員不僅能夠幫助企業(yè)處理好日常的財(cái)務(wù)工作，而且能夠在企業(yè)決策者在做出財(cái)務(wù)決策的時(shí)候提供專(zhuān)業(yè)性的建議，先于決策者發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中所隱藏著的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提早做出應(yīng)對(duì)措施。所以，引進(jìn)財(cái)務(wù)方面的專(zhuān)業(yè)性人才是預(yù)防企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)有效的方法。企業(yè)還應(yīng)該重視加強(qiáng)企業(yè)整體財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，只有整體財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)加強(qiáng)，才能在日常的財(cái)務(wù)工作中盡量地規(guī)避掉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)的運(yùn)營(yíng)安全。
4.提高財(cái)務(wù)決策科學(xué)化水平
大企業(yè)在做出財(cái)務(wù)決策的時(shí)候可能會(huì)有企業(yè)高層甚至是董事會(huì)的共同參與決策，這種形式能夠在很大程度上降低財(cái)務(wù)決策風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性，雖然人多的時(shí)候意見(jiàn)比較難以統(tǒng)一，但是多數(shù)的意見(jiàn)也可以最大可能的避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。反而小企業(yè)在做出財(cái)務(wù)決策的時(shí)候，往往就由企業(yè)經(jīng)營(yíng)者一人或者為數(shù)不多的幾個(gè)人直接決定了，這種家長(zhǎng)式的決策模式往往就很容易讓企業(yè)陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中，畢竟少數(shù)人的意見(jiàn)有時(shí)候會(huì)產(chǎn)出偏離和誤導(dǎo)。所以要盡量地做到對(duì)決策層進(jìn)行科學(xué)化的提升，以防止由于決策者的錯(cuò)誤決策而直接導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中。
5.時(shí)刻關(guān)注經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化
企業(yè)的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境都是瞬息萬(wàn)變的，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要在企業(yè)中設(shè)置專(zhuān)門(mén)的信息搜集分析部門(mén)，以時(shí)刻關(guān)注國(guó)家的法律法規(guī)，政治、經(jīng)濟(jì)、文化環(huán)境的變化，從這些變化中分析出有利和有害的信息，幫助企業(yè)能夠及時(shí)地掌握環(huán)境動(dòng)態(tài)，對(duì)由外部環(huán)境產(chǎn)生不可控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)的做出應(yīng)對(duì)措施。
三、結(jié)語(yǔ)
隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，特別是在我國(guó)加入世貿(mào)組織以后，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展融入到了全球一體化進(jìn)程中，中國(guó)企業(yè)整個(gè)的發(fā)展環(huán)境和運(yùn)行情況都變得越來(lái)越復(fù)雜，所要面臨的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越多，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中所遇到的最為嚴(yán)重，直接關(guān)系到企業(yè)生死存亡的一個(gè)問(wèn)題。這需要廣大財(cái)務(wù)工作者的共同努力才能解決。
參考文獻(xiàn)：
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壽險(xiǎn)企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境,是壽險(xiǎn)企業(yè)外部與市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)有關(guān)的因素與壽險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部影響市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的因素的總以及。
由于壽險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)的成敗,不但受外部環(huán)境的影響,還受內(nèi)部因素的制約。壽險(xiǎn)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)就是要把外部環(huán)境與內(nèi)部因素結(jié)合起來(lái),調(diào)和發(fā)展,獲得動(dòng)態(tài)平衡。
1、壽險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)的外部環(huán)境
(1)基礎(chǔ)環(huán)境
一??經(jīng)濟(jì)環(huán)境
(一)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。壽險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物,并跟著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷發(fā)展。經(jīng)濟(jì)繁華時(shí),社會(huì)對(duì)于壽險(xiǎn)商品的消費(fèi)水平相對(duì)于提高,壽險(xiǎn)市場(chǎng)需求增長(zhǎng),通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制的作用,壽險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍就會(huì)擴(kuò)展,經(jīng)濟(jì)效益就會(huì)提高。反之,情況則相反。因而,經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)于壽險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展速度以及范圍起抉擇性的作用。
經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是1個(gè)綜合指標(biāo),壽險(xiǎn)企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平分析時(shí),應(yīng)側(cè)重考察下列因素:a、社會(huì)購(gòu)買(mǎi)力;b、消費(fèi)者收入;c、消費(fèi)者支出模式的變化。
(二)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策以及經(jīng)濟(jì)體制。經(jīng)濟(jì)體制是1切經(jīng)濟(jì)流動(dòng)的條件,宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策則體現(xiàn)著宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向,它們必然影響以及制約著壽險(xiǎn)企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)。跟著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制由傳統(tǒng)的規(guī)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變,給壽險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)了巨大的機(jī)遇。另外一方面,我國(guó)壽險(xiǎn)企業(yè)也應(yīng)該盡快扭轉(zhuǎn)原有規(guī)劃經(jīng)濟(jì)體制下的1套運(yùn)作模式,提高服務(wù)質(zhì)量以及工作效力,以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的請(qǐng)求。
二?鄙緇?政治環(huán)境
主要包含那些能夠強(qiáng)制以及影響社會(huì)上各種組織以及個(gè)人行動(dòng)的政治體制、法律、政府機(jī)構(gòu)、公家集團(tuán)。壽險(xiǎn)企業(yè),作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的1個(gè)微觀(guān)主體,其營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)一定要遭到政治環(huán)境的影響以及制約。
(一)政治體制。它制約以及規(guī)范著各種組織的行動(dòng),無(wú)論是壽險(xiǎn)業(yè)仍是非壽險(xiǎn)業(yè)。
(二)各種法令法規(guī)。特別是《保險(xiǎn)法》以及相干經(jīng)濟(jì)法規(guī),不但規(guī)范壽險(xiǎn)企業(yè)的行動(dòng),而且還將影響壽險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)的變化、新險(xiǎn)種的開(kāi)發(fā)和發(fā)展速度等各方面。
(三)政府的政策。法令法規(guī)1般來(lái)講相對(duì)于不亂,但政府的政策,尤其是與壽險(xiǎn)企業(yè)親密聯(lián)絡(luò)的稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、金融政策等是對(duì)于許多重大政治、經(jīng)濟(jì)問(wèn)題作出適時(shí)、適量的反應(yīng),因此對(duì)于壽險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)的影響更加頻繁。
(四)主管政府機(jī)構(gòu)。包含對(duì)于壽險(xiǎn)企業(yè)某些業(yè)務(wù)流動(dòng)進(jìn)行管理的政府機(jī)構(gòu),如工商局、稅務(wù)局、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行等。
(五)公家。這里不是指1般的老百姓,而是指所有實(shí)際上或者潛伏地關(guān)注、影響著壽險(xiǎn)企業(yè)到達(dá)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的能力的公家。主要包含:a、媒介公家,主要是報(bào)紙、雜志、無(wú)線(xiàn)電播送以及電視等影響廣泛的群眾媒介。b、公家集團(tuán)。在西方常被稱(chēng)為“壓力團(tuán)體”(presuregroup),指為保持某些部份的社會(huì)成員利益而組織起來(lái)的會(huì)對(duì)峙法、政策以及社會(huì)輿論發(fā)生重大影響的各種社會(huì)集團(tuán)。例如消費(fèi)者協(xié)會(huì)。
三?比絲諢肪?
因?yàn)閴垭U(xiǎn)市場(chǎng)是由那些具購(gòu)買(mǎi)愿望且有購(gòu)買(mǎi)能力的人所形成的,因而,人口的數(shù)量、散布、形成、教育程度和這些因素的發(fā)展動(dòng)向就形成了壽險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)的人口環(huán)境。人口環(huán)境對(duì)于市場(chǎng)需求的影響是深入的,也是總體性的以及長(zhǎng)遠(yuǎn)性的,因此影響壽險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)機(jī)會(huì)的構(gòu)成以及目標(biāo)市場(chǎng)的選擇。
(一)人口總量。
(二)春秋結(jié)構(gòu)。
(三)人口的地輿散布。
(四)家庭范圍、家庭類(lèi)型及其變動(dòng)、家庭職能的變化。
(五)人口環(huán)境的變化動(dòng)向。包含:a、人口誕生率的變動(dòng)。b、人口的活動(dòng)性,即人口的遷移流動(dòng)。
四?鄙緇?文化環(huán)境
中國(guó)的傳統(tǒng)文化以小農(nóng)經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ),以宗法家庭為違景構(gòu)成,是1種注重人際瓜葛、倫理道德的文化,對(duì)于于我國(guó)壽險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)有著極其深遠(yuǎn)的影響。
另外,我國(guó)和國(guó)內(nèi)各地區(qū)的文化教育水平對(duì)于壽險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)的影響也不容忽視。1般而言,文化教育的普及程度高下與人們接受壽險(xiǎn)產(chǎn)品的難易程度呈正相干瓜葛;而就文化教育的深度而言,文化層次較高的人,1般接受新事物較快,容易轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老” 觀(guān)念,壽險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng),而對(duì)于于文化層次較低的人來(lái)講,則很難轉(zhuǎn)變其觀(guān)念。
壽險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)斟酌文化環(huán)境時(shí),應(yīng)注意下列幾個(gè)方面的差異,并采取不同的營(yíng)銷(xiāo)方式:
(一)民風(fēng)風(fēng)俗、禮儀交往的不同,影響著營(yíng)銷(xiāo)方式的選擇;
(二)不同的民族有不同的文化傳統(tǒng)以及民風(fēng)風(fēng)俗、禮儀;
(三)的不同,會(huì)致使文化偏向、忌諱的不同;
(四)不同的職業(yè),不同的經(jīng)歷,在購(gòu)買(mǎi)偏向上有不同的態(tài)度。
五?笨萍薊肪?
科學(xué)技術(shù)深入影響著人類(lèi)歷史的過(guò)程以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)糊口的方方面面,其中包含壽險(xiǎn)企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)。科技進(jìn)步給壽險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)帶來(lái)的巨大影響表現(xiàn)在:
(一)日新月異的科學(xué)技術(shù)在社會(huì)出產(chǎn)中的廣泛利用,使災(zāi)難事故可能釀成的人身?yè)p毀的傷害程度不斷擴(kuò)展。(二)科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展,將使壽險(xiǎn)企業(yè)節(jié)制風(fēng)險(xiǎn)的能力顯著增強(qiáng)。(三)新技術(shù)的發(fā)展會(huì)令人們的消費(fèi)習(xí)氣、行動(dòng)方式等產(chǎn)生變化,同時(shí)會(huì)帶來(lái)新的交易方式、銷(xiāo)售手腕。
(2)相干環(huán)境
一?畢?費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)以及壽險(xiǎn)意識(shí)
消費(fèi)者包含已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)商品的顧客(投保人)以及尚未購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)商品的潛伏的顧客。
如果壽險(xiǎn)消費(fèi)者擁有明確而踴躍的風(fēng)險(xiǎn)以及保險(xiǎn)意識(shí),不但可以為壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)提供優(yōu)良的心理氣氛,而且還可增進(jìn)保戶(hù)踴躍配合壽險(xiǎn)企業(yè)的工作,提遐齡險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)效益以及社會(huì)效益。同時(shí),消費(fèi)者還可能依據(jù)本身風(fēng)險(xiǎn)特色以及對(duì)于壽險(xiǎn)的需求,向壽險(xiǎn)企業(yè)申請(qǐng)?zhí)厥夥N類(lèi)壽險(xiǎn),或者為壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)提出各種建議以及意見(jiàn),推進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。另外,消費(fèi)者若擁有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)以及保險(xiǎn)意識(shí),還能夠監(jiān)督壽險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)流動(dòng),從而促使壽險(xiǎn)公司提高經(jīng)營(yíng)管理水平。
因而,壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)順手推舟,提高消費(fèi)者認(rèn)識(shí)、估價(jià)、處理風(fēng)險(xiǎn)以及妥善應(yīng)用壽險(xiǎn)手腕管理風(fēng)險(xiǎn)的能力,進(jìn)而為壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造1個(gè)優(yōu)良的心態(tài)環(huán)境。
二?本赫?對(duì)于手的狀態(tài)
壽險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要包含兩個(gè)方面,1是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),即壽險(xiǎn)企業(yè)之間在經(jīng)營(yíng)范圍、險(xiǎn)種、信息、服務(wù)質(zhì)量以及價(jià)格水平上開(kāi)展的競(jìng)爭(zhēng);2是行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng),即壽險(xiǎn)企業(yè)同其它行業(yè)互相滲入,甚至引發(fā)資金轉(zhuǎn)移而發(fā)生的競(jìng)爭(zhēng)。目前,我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的格局已經(jīng)初步構(gòu)成,壽險(xiǎn)企業(yè)中既有國(guó)有獨(dú)資企業(yè),又有股分制企業(yè);既有中資企業(yè),又有合資、外商獨(dú)資壽險(xiǎn)企業(yè)。壽險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)日趨劇烈。這就請(qǐng)求壽險(xiǎn)企業(yè)增強(qiáng)意識(shí),勇于競(jìng)爭(zhēng),注重對(duì)于壽險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況的鉆研,掌握競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于手的情況,據(jù)此肯定經(jīng)營(yíng)對(duì)于策,充沛施展自己打擊競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),出奇制勝。
三?筆儐沼?銷(xiāo)中間人
壽險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)中間人是指匡助壽險(xiǎn)企業(yè)推銷(xiāo)壽險(xiǎn)商品給終究消費(fèi)者和其他服務(wù)的機(jī)構(gòu)及人員,具體包含:保險(xiǎn)人,保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人,營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)機(jī)構(gòu)(如廣告商、壽險(xiǎn)咨詢(xún)機(jī)構(gòu))及金融機(jī)構(gòu)等。營(yíng)銷(xiāo)中間人為壽險(xiǎn)企業(yè)推銷(xiāo)產(chǎn)品,并提供咨詢(xún)、廣告等種種便利營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)的服務(wù)。壽險(xiǎn)企業(yè)在展開(kāi)營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)時(shí),要綜合斟酌營(yíng)銷(xiāo)中間人的實(shí)力、服務(wù)及其它變化,并在營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境分析時(shí),深刻斟酌這些因素,與這些氣力樹(shù)立起親密有效的聯(lián)絡(luò),提高營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)的適應(yīng)性。
2、壽險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)部環(huán)境
內(nèi)部環(huán)境其實(shí)是壽險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)部與營(yíng)銷(xiāo)流動(dòng)有瓜葛的因素。換言之,市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是企業(yè)方方面面工作的綜合反應(yīng),是企業(yè)內(nèi)部實(shí)力的綜合體現(xiàn)。壽險(xiǎn)公司內(nèi)部各個(gè)部門(mén)、各種管理層次之間的分工是不是公道、合作是不是調(diào)和、目標(biāo)是不是1致、是不是團(tuán)結(jié)合作等直接影響著公司總體的工作效力,影響著營(yíng)銷(xiāo)決策以及營(yíng)銷(xiāo)方案的施行。
(1)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)
壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo),是指壽險(xiǎn)企業(yè)在充沛應(yīng)用現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)前提的基礎(chǔ)上,經(jīng)由努力所要到達(dá)的經(jīng)營(yíng)目的以及標(biāo)準(zhǔn)。壽險(xiǎn)公司作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的1個(gè)經(jīng)濟(jì)主體,其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)就是通過(guò)壽險(xiǎn)服務(wù),保障社會(huì)公家經(jīng)濟(jì)糊口的安定,實(shí)現(xiàn)企業(yè)本身利潤(rùn)最大化。上述目標(biāo)是壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)的終究目的以及行動(dòng)標(biāo)準(zhǔn),是壽險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的條件以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)的指南。
(2)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)策略
壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外環(huán)境紛繁繁雜,特別是外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化頻繁且難以預(yù)測(cè)以及節(jié)制,如經(jīng)濟(jì)周期、科技進(jìn)步、消費(fèi)習(xí)氣、市場(chǎng)需求等各種因素的變化,均可能?chē)?yán)重影響壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)的順利進(jìn)行以及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。對(duì)于此,壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)事前作好充沛的籌備,針對(duì)于經(jīng)營(yíng)環(huán)境的每一1重大變化,制訂出1個(gè)或者多個(gè)應(yīng)變方案以及對(duì)于策,確保壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的不亂性以及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí),依據(jù)變化了的形勢(shì),隨時(shí)修正以及調(diào)劑經(jīng)營(yíng)策略,以適應(yīng)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)的需要。
壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)策略的主要內(nèi)容有:
一?筆諧】?發(fā)策略;
二?貝儐?策略;
三?庇?利策略。
市場(chǎng)開(kāi)發(fā)策略既包含原有市場(chǎng)的擴(kuò)張,也包含新市場(chǎng)的開(kāi)辟,具體來(lái)講有市場(chǎng)浸透策略、市場(chǎng)開(kāi)辟策略、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)策略和混合策略等內(nèi)容。壽險(xiǎn)企業(yè)在選擇市場(chǎng)開(kāi)發(fā)策略時(shí),應(yīng)依據(jù)具體的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)及其他因夙來(lái)抉擇選擇其中的1種或者同時(shí)采取多種策略。
促銷(xiāo)就是向消費(fèi)者介紹以及宣揚(yáng)壽險(xiǎn)商品以及服務(wù)以增進(jìn)以及影響人們的購(gòu)買(mǎi)行動(dòng)以及消費(fèi)方式。具體包含廣告、人員推銷(xiāo)、銷(xiāo)售增進(jìn)、宣揚(yáng)以及公共瓜葛引導(dǎo)等5種促銷(xiāo)方式。每一種促銷(xiāo)方式都有其長(zhǎng)處以及不足,壽險(xiǎn)公司應(yīng)將各種促銷(xiāo)情勢(shì)有機(jī)地結(jié)合起來(lái),構(gòu)成不同的促銷(xiāo)策略,以更好地推動(dòng)壽險(xiǎn)商品的銷(xiāo)售。
盈利策略是指為實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)目標(biāo)所采用的行為方案。主要包括低本錢(qián)策略、高收入策略以及多角化經(jīng)營(yíng)策略。壽險(xiǎn)公司依據(jù)本身實(shí)際情況采取降低業(yè)務(wù)費(fèi)用、節(jié)儉開(kāi)支、展開(kāi)新業(yè)務(wù)、擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)范圍或者是多方位經(jīng)營(yíng)等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利潤(rùn)目標(biāo)。 (3)壽險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平
壽險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理是指對(duì)于壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)(即展業(yè)、承保、賠付、投資),保險(xiǎn)與壽險(xiǎn)信息等流動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃、組織、調(diào)和以及節(jié)制流動(dòng)。
關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；資本經(jīng)營(yíng)；問(wèn)題及對(duì)策
一、資本經(jīng)營(yíng)概述
1.資本經(jīng)營(yíng)概念。廣義的資本經(jīng)營(yíng)概念是將資本增值作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)最大化目標(biāo)，并通過(guò)優(yōu)化配置企業(yè)資本和企業(yè)生產(chǎn)要素，對(duì)企業(yè)全部資產(chǎn)實(shí)施有效的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而狹義的資本經(jīng)營(yíng)是指通過(guò)資產(chǎn)重組、兼并等方式來(lái)優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)的配置，而這種配置又獨(dú)立于企業(yè)的商品經(jīng)營(yíng)，使企業(yè)的資本經(jīng)營(yíng)效率和效率得到最大化，并使企業(yè)資產(chǎn)增值達(dá)到最大限度的一種經(jīng)營(yíng)方式。
資本經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，資本經(jīng)營(yíng)的運(yùn)作機(jī)制以資本為中心；第二，資本經(jīng)營(yíng)的運(yùn)行管理形態(tài)主要是價(jià)值形態(tài)；第三，資本經(jīng)營(yíng)更加重視企業(yè)資本的使用和支配；第四，資本經(jīng)營(yíng)的方式是開(kāi)放的，流動(dòng)性較強(qiáng)；第五，資本經(jīng)營(yíng)以資本組合方式回避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
2.資本經(jīng)營(yíng)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的作用。首先，資本經(jīng)營(yíng)可以擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。由于資本經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過(guò)程中使企業(yè)的資本得到了最大限度的使用和支配，以較少的企業(yè)資本調(diào)動(dòng)和支配了更多的社會(huì)資本，不但運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部資源優(yōu)化組合方式使企業(yè)資本實(shí)現(xiàn)增值，而且還利用兼并等方式實(shí)行企業(yè)資本的擴(kuò)張，合理的優(yōu)化配置了企業(yè)內(nèi)部與外部的資源，使企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，資本獲得集中。
其次，資本經(jīng)營(yíng)有效的推動(dòng)了企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和演變過(guò)程中，企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在不斷的演進(jìn)，在這要的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，企業(yè)將面臨巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。為此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)市場(chǎng)為導(dǎo)向，調(diào)整企業(yè)自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以獲取更多市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的生產(chǎn)權(quán)力和發(fā)展權(quán)力，使企業(yè)在市場(chǎng)中更具控制力和影響力。
除此之外，資本經(jīng)營(yíng)可以使企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。由于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理優(yōu)化取決于企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)資本與權(quán)益資本的比例。如果企業(yè)的資本大部是借入的，則企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)向“劣化”趨勢(shì)發(fā)展，使企業(yè)承擔(dān)的負(fù)債加重，同時(shí)也體現(xiàn)了企業(yè)的自有資本有所不足。此時(shí)，資本經(jīng)營(yíng)則可以推動(dòng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)向“優(yōu)化”方面轉(zhuǎn)變，利用股份制作資本經(jīng)營(yíng)方式促進(jìn)長(zhǎng)期債務(wù)與權(quán)益資本的比例關(guān)系合理化，分散企業(yè)投資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
二、我國(guó)國(guó)有企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析
1.資本經(jīng)營(yíng)運(yùn)作平臺(tái)正在建立當(dāng)中。受?chē)?guó)有資產(chǎn)管理習(xí)慣的影響，資本運(yùn)作的目的被簡(jiǎn)化為對(duì)收益和虧損的觀(guān)注，忽略了對(duì)統(tǒng)一核算的基礎(chǔ)分類(lèi)，國(guó)有企業(yè)的大部分管理者只是簡(jiǎn)單的了解了一些企業(yè)類(lèi)別和資產(chǎn)的計(jì)算用法，而對(duì)于資本運(yùn)營(yíng)中那些資產(chǎn)創(chuàng)造了那些利潤(rùn)確很難確切的分辨出來(lái)，造成一部分資產(chǎn)閑置或資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)效率低下的情況出現(xiàn)。
2.資本經(jīng)營(yíng)空間較狹窄。資本經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的最終目標(biāo)是為了使企業(yè)的資產(chǎn)增值。大部分國(guó)有企業(yè)多年累積的收入和效益是同步增長(zhǎng)的，大量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)還未被開(kāi)發(fā)，在目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)正迫切的需要經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)接受，為進(jìn)步的資本運(yùn)作提供更多的空間，使國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)入良性的循環(huán)軌道。但是，國(guó)有企業(yè)在政府實(shí)施的約束框架中是很難實(shí)現(xiàn)的，使國(guó)有企業(yè)的資本經(jīng)營(yíng)空間變得狹窄。
3.投資經(jīng)驗(yàn)較少，決策能力有待提高。由于國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)空間較狹窄，經(jīng)營(yíng)管理者的視野也不夠開(kāi)闊，與經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上的其他企業(yè)相比，投資經(jīng)驗(yàn)不那么豐富，在決策新興的投資項(xiàng)目時(shí)，顯得心有余而力不足。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是無(wú)法全面分析市場(chǎng)變動(dòng)給投資來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；二是可行性研究習(xí)慣用政府“報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)”的模式；三是由于投資決策者眼界不開(kāi)闊，使得投資項(xiàng)目規(guī)劃缺乏系統(tǒng)性，無(wú)法做到減緩財(cái)政壓力和降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。
4.資本經(jīng)營(yíng)運(yùn)作常受政府行政過(guò)度干預(yù)。國(guó)有企業(yè)作為政府投資籌建的企業(yè)，長(zhǎng)久以來(lái)將政府作為企業(yè)資本管理的主體，而忽略了資本管理是企業(yè)的行為，在資金管理過(guò)程中，政府常常會(huì)直接或間接的成為管理的主體。其經(jīng)營(yíng)的出發(fā)點(diǎn)和目的的不同，造成企業(yè)的剩余價(jià)值被超限額的壓榨，其目的只是為了提高某些地方政府的政績(jī)。
5.資本經(jīng)營(yíng)相關(guān)中介組織不夠規(guī)范。資本經(jīng)營(yíng)將科學(xué)與藝術(shù)融為一體，以金融、稅務(wù)、法律等業(yè)務(wù)為主，其專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)。由于我國(guó)醬經(jīng)營(yíng)相關(guān)中介組織起步較晚，在數(shù)量上和從事人員的素質(zhì)上都存在很多不足，導(dǎo)致信息風(fēng)險(xiǎn)時(shí)常出現(xiàn)。
三、我國(guó)國(guó)有企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題
1.資本運(yùn)營(yíng)理念理解不全面，造成投資、籌資等工作效率低下。資本運(yùn)營(yíng)的目的是將企業(yè)的內(nèi)在潛力挖掘出來(lái)，培養(yǎng)和增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。但是，由于我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)資本運(yùn)營(yíng)理念的理解不夠全面，將籌集資金作為企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的主要目的，將規(guī)模經(jīng)濟(jì)誤認(rèn)為擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模，將資本運(yùn)營(yíng)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相分離，再加上投資體制的不合理性，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)的投資分散，投資效益下降。
2.資本運(yùn)營(yíng)主體概念不清晰。從理論上看，資本經(jīng)營(yíng)的主體是企業(yè)，但是由于我國(guó)制度環(huán)境的特殊性，使資本運(yùn)營(yíng)的主體概念模糊不清。目前，在我國(guó)國(guó)有企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)中，時(shí)常將政府作為資本運(yùn)營(yíng)的主體，將政府的意愿和政府上市額度分配作為國(guó)有企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的重心，其主要原因還是在于國(guó)有企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)主要依附政府的支持力度。這種依附嚴(yán)重影響了國(guó)有企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的效率，同時(shí)，也給牟取私利的經(jīng)營(yíng)人員提供了便利。
3.資本運(yùn)營(yíng)進(jìn)程步伐較慢，主要原因在于運(yùn)營(yíng)動(dòng)力不足。資本運(yùn)營(yíng)的主要?jiǎng)恿€是技術(shù)上的創(chuàng)新，他是企業(yè)資產(chǎn)的增值直接推動(dòng)力。目前，我國(guó)在新技術(shù)上的應(yīng)用與創(chuàng)新還是不足，重大的技術(shù)創(chuàng)新主體并不是企業(yè)自身，而是企業(yè)以外的研究機(jī)構(gòu)；其次，技術(shù)開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新的資金來(lái)源比較單一，造成我國(guó)大部分企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新的方面投資遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的水平。
4.政府實(shí)施的資本運(yùn)營(yíng)干預(yù)工作效率低下，其有效性與公允性有等加強(qiáng)。資本運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)性作用就是通過(guò)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制優(yōu)化企業(yè)資源配置。但是，一些個(gè)別的企業(yè)的組織性與無(wú)序的社會(huì)生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)相矛盾，這就要就政府出面干預(yù)其中。雖然，我國(guó)相關(guān)政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行了多次的改革，但層次重疊、機(jī)構(gòu)臃腫、效率低下的的情況仍然存在。不但增加了國(guó)家財(cái)政支出的負(fù)擔(dān)，而且也助長(zhǎng)了一些不正之風(fēng)，嚴(yán)重影響了資本運(yùn)營(yíng)的正常運(yùn)作。
5.我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展不足，使其資本經(jīng)營(yíng)發(fā)展落后。我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展從1979年開(kāi)始，從無(wú)到有已經(jīng)經(jīng)歷了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但其存在著很多問(wèn)題，如資本總量規(guī)模較小、資本市場(chǎng)流動(dòng)性差等問(wèn)題，使得資本市場(chǎng)上的資源配置功能落后，再加上政府過(guò)多的政策干預(yù)，使國(guó)有企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)陷入了困難，削弱了我國(guó)國(guó)有企業(yè)抵抗資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
四、解決我國(guó)國(guó)有企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的對(duì)策
1.規(guī)范我國(guó)資本市場(chǎng)，為資本經(jīng)營(yíng)運(yùn)作鋪平道路。資本市場(chǎng)分為證券市場(chǎng)、中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)、非證券化產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。完善、規(guī)范的資本市場(chǎng)是企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的前提條件，不但可以促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換，更能推動(dòng)企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性重組。因此，我國(guó)國(guó)有企業(yè)應(yīng)該向擴(kuò)大資本市場(chǎng)規(guī)模、增加金融投資品種等方面發(fā)展；而我國(guó)的政府部門(mén)也應(yīng)當(dāng)規(guī)范政府行為，適時(shí)的加大監(jiān)督力度。
2.加快國(guó)有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，為國(guó)有企業(yè)增強(qiáng)資本運(yùn)作動(dòng)力。技術(shù)創(chuàng)新是提高企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效率的主要方式，對(duì)此，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該將自身定位為研究開(kāi)發(fā)的主體、技術(shù)創(chuàng)新的投資主體、技術(shù)創(chuàng)新的受益主體。在企業(yè)未來(lái)的發(fā)展中，根據(jù)自身的條件和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的需求，加大技術(shù)開(kāi)發(fā)與改造的力度，逐步形成企業(yè)獨(dú)有的核心技術(shù)，并生產(chǎn)出具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，為企業(yè)的資本經(jīng)營(yíng)奠定基礎(chǔ)。除此之外，國(guó)有企業(yè)還應(yīng)該開(kāi)辟出新的融資渠道，減少企業(yè)籌資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)資本運(yùn)作的動(dòng)力。
3.優(yōu)化我國(guó)國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面的管理。對(duì)于外部環(huán)境方面而言，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步完善資本經(jīng)營(yíng)方面的政策法規(guī)以及政府行為，加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)制度的創(chuàng)新，建立健全的市場(chǎng)體制，獲取更多的資金融通渠道，加快國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)體制的改革；對(duì)于內(nèi)部環(huán)境方面而言，國(guó)有企業(yè)則應(yīng)該建立科學(xué)的人才管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)信息風(fēng)險(xiǎn)的控制管理，做到對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的組織性防范和策略性防范。
4.轉(zhuǎn)變政府職能，提高國(guó)有企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)效率。我國(guó)政府應(yīng)該轉(zhuǎn)變其觀(guān)念，不要過(guò)多的干涉國(guó)有企的經(jīng)營(yíng)管理，應(yīng)該給經(jīng)營(yíng)管理主體充分的發(fā)展空間。因此，政府應(yīng)該從宏觀(guān)角度調(diào)控市場(chǎng)、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的資本結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)中的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，適時(shí)、適當(dāng)?shù)慕o予國(guó)有企業(yè)一定的支持和保護(hù)，但這不并意味著政府從此退出了經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，而是將政府職能進(jìn)行了適時(shí)的轉(zhuǎn)變，由原來(lái)的直接干涉轉(zhuǎn)到促進(jìn)發(fā)展管理職能，從而提高了國(guó)有企業(yè)的資本經(jīng)營(yíng)效率。
5.在面臨經(jīng)濟(jì)全球一體化的今天，國(guó)有企業(yè)搞好資本經(jīng)營(yíng)，即能保證企業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展，又能促進(jìn)企業(yè)快速的發(fā)展，使國(guó)有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中立足于不敗之地。
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關(guān)鍵詞：公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理
在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入轉(zhuǎn)型發(fā)展的新階段，公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨的外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，公司企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的不確定因素也越來(lái)越多，增加了公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。為了確保公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開(kāi)展，必須重視公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制，因此，構(gòu)建系統(tǒng)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系，提高公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范控制應(yīng)對(duì)能力，已經(jīng)成為公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容，這對(duì)于促進(jìn)實(shí)現(xiàn)公司企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展也具有重要的意義。
一、公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義及其特征概述
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指公司企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，由于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)控制不夠科學(xué)，融資管理不當(dāng)或者是對(duì)公司的資金流量以及應(yīng)付債務(wù)匹配不合理等原因，造成公司公司出現(xiàn)償債能力不足，甚至出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)、破產(chǎn)倒閉的問(wèn)題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為公司公司經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的一種客觀(guān)普遍現(xiàn)象，一般來(lái)說(shuō)主要具有以下幾項(xiàng)特征：第一，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高具有客觀(guān)性，也就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中是客觀(guān)存在的，公司在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，必須通過(guò)制定各種科學(xué)合理的經(jīng)營(yíng)決策來(lái)防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)生。第二，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有全面性，在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)中，一定程度上都存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的隱患，這就要求公司必須在整體經(jīng)營(yíng)管理的角度，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。第三，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中各種內(nèi)部管理因素以及外部市場(chǎng)因素等造成了財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。第四，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性，一方面要正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的危害采取有效手段控制風(fēng)險(xiǎn)，另一方面要準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律，通過(guò)科學(xué)決策增加企業(yè)收益。
二、公司主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其成因分析
按照現(xiàn)階段公司經(jīng)營(yíng)的實(shí)際狀況，公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題主要有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)等，造成公司企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的原因主要包括以下幾方面：
1.公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的外部市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變。公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨的復(fù)雜多變的外部市場(chǎng)環(huán)境，往往會(huì)對(duì)公司企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生直接的影響，特別是在當(dāng)今日趨激烈的外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，靜態(tài)的公司財(cái)務(wù)報(bào)表一般來(lái)說(shuō)已經(jīng)很難以準(zhǔn)確全面的反映公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的整體經(jīng)營(yíng)狀況，如果公司對(duì)于外部環(huán)境以及自身實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況掌握不夠準(zhǔn)確，很容易造成公司出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
2.公司籌資決策管理不合理。籌資決策一般來(lái)說(shuō)會(huì)對(duì)公司企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)造成直接的影響，如果公司企業(yè)的籌資決策不符合企業(yè)的實(shí)際狀況，則容易導(dǎo)致籌資風(fēng)險(xiǎn)。在籌資規(guī)模上，如果籌資規(guī)模不足很可能造成企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)斷裂，籌資規(guī)模過(guò)度則會(huì)造成企業(yè)負(fù)債增加或者是產(chǎn)生資金閑置的現(xiàn)象。在籌資方式上，債務(wù)籌資或者是股權(quán)籌資等方式選擇不合理，則會(huì)增加籌資成本。此外，債務(wù)期限如果不合理，也會(huì)對(duì)公司的資金鏈產(chǎn)生影響。
3.公司的資產(chǎn)流動(dòng)性不足。資產(chǎn)流動(dòng)性直接反映了公司企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及可購(gòu)買(mǎi)能力，如果公司的資產(chǎn)流動(dòng)性不足，表明公司企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及償債能力較差，如果公司企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理不善，往往會(huì)造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)現(xiàn)金流缺失、存貨積壓等問(wèn)題，甚至出現(xiàn)資不抵債的問(wèn)題。此外，如果公司的盈利能力較差，償債能力得不到保障，也會(huì)造成公司企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
三、公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制措施
在當(dāng)前公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈的形勢(shì)下，更有必要遵循現(xiàn)代企業(yè)管理理念改革，強(qiáng)化公司企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理，以完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，防范各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題發(fā)生。重點(diǎn)應(yīng)該在以下幾方面采取措施：
1.加強(qiáng)對(duì)公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織領(lǐng)導(dǎo)。提高公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制能力，基礎(chǔ)工作就是應(yīng)該建立完善的公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。一方面，應(yīng)該對(duì)公司企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化改進(jìn)，建立了職責(zé)分工科學(xué)合理、內(nèi)部管理互相制衡、財(cái)務(wù)報(bào)告關(guān)系清晰的組織結(jié)構(gòu)，為風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性強(qiáng)化基礎(chǔ)保障。另一方面，則應(yīng)該完善公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置，針對(duì)公司企業(yè)的信用、市場(chǎng)、操作、合規(guī)、流動(dòng)性等方面的風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)化重點(diǎn)控制管理，關(guān)鍵應(yīng)該加強(qiáng)制度機(jī)制建設(shè)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范和化解各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展實(shí)際情況來(lái)制定集團(tuán)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理基本政策。此外，應(yīng)該采取多種措施，在公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍，并進(jìn)一步提高公司企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，確保公司企業(yè)內(nèi)部共同參與到內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理之中，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)隱患問(wèn)題，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)生。
2.注重對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理。對(duì)于公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)說(shuō)，還應(yīng)該突出重點(diǎn)、精準(zhǔn)施策，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的多發(fā)易發(fā)環(huán)節(jié)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)控制管理。首先，應(yīng)該突出資金活動(dòng)控制管理，加強(qiáng)對(duì)資金管理、結(jié)算管理等業(yè)務(wù)流程的控制，特別是應(yīng)該按照現(xiàn)階段公司資金管理新理念，進(jìn)一步加強(qiáng)公司企業(yè)資金集中管理，促進(jìn)內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等資金業(yè)務(wù)管理的規(guī)范化，強(qiáng)化資金統(tǒng)籌使用，以更好地提高資金使用效率，減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。其次，應(yīng)該把預(yù)算控制作為關(guān)鍵，采取多種措施來(lái)提高預(yù)算編制的準(zhǔn)確性，并充分運(yùn)用固定預(yù)算、滾動(dòng)預(yù)算、零基預(yù)算等多種預(yù)算相結(jié)合的編制方法，提高預(yù)算的精準(zhǔn)性科學(xué)性。同時(shí)，加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行控制力度，對(duì)資金收支進(jìn)行嚴(yán)格審批，確保嚴(yán)格按照預(yù)算計(jì)劃執(zhí)行，堵塞各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)漏洞。
3.對(duì)公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)隱患強(qiáng)化監(jiān)測(cè)分析。運(yùn)轉(zhuǎn)良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系是及早發(fā)現(xiàn)處置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的重要手段。在這方面，企業(yè)公司應(yīng)該不斷改進(jìn)完善集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，在內(nèi)部管理過(guò)程中不斷強(qiáng)化對(duì)現(xiàn)金流量、應(yīng)收賬款、資產(chǎn)負(fù)債等關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的歸集、整理和分析，并依托各種專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析模型，對(duì)面臨的各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量定性分析，及時(shí)掌握了解公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性等提前制定風(fēng)險(xiǎn)防范控制措施。其次，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督管理在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題方面的作用，進(jìn)一步提高內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督的地位和作用，針對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行情況、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性、合規(guī)性、效益性等進(jìn)行監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制薄弱環(huán)節(jié)、管理不完善之處和由此導(dǎo)致的各種風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)研究提出改進(jìn)加強(qiáng)意見(jiàn)。
4.充分發(fā)揮內(nèi)部控制對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范作用。在公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制方面，應(yīng)該把內(nèi)部控制作為風(fēng)險(xiǎn)防范的重要手段。首先，應(yīng)該注重加強(qiáng)公司的應(yīng)收賬款管理，在企業(yè)內(nèi)部嚴(yán)格落實(shí)銷(xiāo)售回款責(zé)任機(jī)制，對(duì)信用客戶(hù)通過(guò)開(kāi)展信用評(píng)價(jià)制定銷(xiāo)售策略，加快公司企業(yè)的財(cái)務(wù)資金回籠，控制壞賬損失問(wèn)題，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。其次，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)公司投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)項(xiàng)目投資前的市場(chǎng)分析，重視公司企業(yè)投資組合方式的優(yōu)化，嚴(yán)格執(zhí)行投資預(yù)算，有效控制各類(lèi)投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題發(fā)生。第三，加強(qiáng)公司企業(yè)的內(nèi)部信息溝通，由公司企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)或者是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)作為牽頭單位，加強(qiáng)與公司內(nèi)部各個(gè)部門(mén)之間的信息溝通聯(lián)系，及時(shí)歸集整理分析經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息，為風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供依據(jù)。
四、結(jié)語(yǔ)
造成企業(yè)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素多種多樣，在公司企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制過(guò)程中，應(yīng)該根據(jù)公司企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)一步完善企業(yè)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，并注重充分發(fā)揮內(nèi)部控制管理在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)生。
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