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開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融支付行業前景，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：RFID技術；手機支付；限制因素
中圖分類號：TN911文獻標識碼：A文章編號：1007-9599 (2011) 07-0000-01
RFID Technology Application in the Field of Mobile Payment
Li Wei
(China Mobile Communications Group Co.,Ltd.,Inner Mongolia,Hohhot010011,China)
Abstract:RFID is wireless rf technology,compared with traditional contact identification way more convenient fast.Mobile payment based on RFID,means as third-party means of payment to expand further mobile payment application.This paper introduces the principle and RIFD technology development present situation,the mobile payment introduction and RFID technology in the field of mobile payment application,and through the development of its domestic market existing limiting factors in the analysis to look forward to the prospect of the development of RFID mobile payment.
Keywords:RFID technology;Mobile payment;Limiting factor
一、RFID技術在手機支付領域中的應用
（一）手機支付與RFID技術的結合
伴隨著RFID技術的發展，新型的RFID手機支付應運而生，手機安裝RFID存儲設備用于收取產品的信息，此種方式方便快捷深受消費者、運營商的喜好，因而各國手機廠商和通訊運營商紛紛進行此項技術的研發，乃至于金融服務行業也爭先參與其中，為其日后的信用卡電子商務開展開辟新的道路。
（二）RFID手機支付應用特點
RFID手機支付，具有方便、快捷等特點，與傳統短信等手段支付相比其安全性和時效性更受用戶的青睞。RFID手機支付功能全面考慮了消費者需求，基于日常交通、商場結算、其他服務于一體。因為RFID手機采用先進的射頻技術，用戶的手機只需和終端設備短距離相距即可接收到產品交易信息，這種簡單、方便快捷而且更具安全性的交易方式是傳統信息和WAP交易無法比擬的。另外基于RFID技術在供應鏈管理和其他安全系統的應用，為RFID技術與手機支付的結合奠定了良好的用用基礎。
（三）RFID手機支付前景
由于RFID與手機支付的結合使其得到了廣闊的發展平臺和巨大的市場空間，各運營商已經開始陸續在部分城市開展小額支付業務，主要是RFID和智能SIM卡的結合，同樣金融服務機構也推出了手機支付業務，所以，傳統電子支付業務即將受到挑戰并且新型RFID技術會更加擠占其市場空間，借助于RFID在傳統制造業、供應鏈管理領域的應用優勢，RFID手機支付技術將有可觀的前景。
二、RFID手機支付的發展限制因素
（一）行業標準和相應的法律法規尚待完善
由于國際上的行業支付沒有統一的標準，導致國內運營商和銀行服務機構都希望建立以自己為中心的運行模式，如在此無序的狀態下發展，既不利于行業的規模化發展也不利于最終用戶享受到方便快捷的服務。由此看來，行業標準、政策和行規的出臺對此技術的應用尤為重要，只有統一行業技術和支付標準才能實現規模化和集約化發展，徹底讓終端客戶享受到方便的服務。
（二）產業模式分歧的問題
在提供技術和金融服務之間通信運營商和銀行各自選擇的自己偏好，運營商希望利用的手機網絡，而銀行則期望將其信用卡的功能整合進RFID技術，因此就形成了不合作的狀態。如何讓通信和金融服務兩個產業進行充分的融合是RFID手機支付應用急需解決的發展問題，只有通過雙方的合作才能讓市場穩健的發展。
（三）相關硬件和軟件的欠缺
無論是單一運營商還是運營商的整體結合體皆需要對其現存手機支付網絡進行改造升級，這就需要手機支付網絡的基站和基站與城市交接的硬件配套設施的改造，甚至包括相應技術人員的培訓；與其配套的城市商業推廣和銀行服務標準的界定統一的軟件實施也是至關重要的，城市商業推廣既需要技術人員的技術解說也需要服務人員的行規講解，然而參與其發展的銀行服務標準則難以統一，各個金融服務機構都希望建立有利于自己的標準，借以推廣此新型商務交易模式。
（四）用戶端使用成本問題
由于現代RFID移動手機支付需要用戶采用相應配套的RFID技術軟件，這就對客戶的知識掌握程度以及手機的智能化程度提出了一定要求，面對這種情況，如果要擴大市場份額就需要提供一整套的優惠服務，用戶才會偏好此項業務進而購買智能手機等設備，如果向用戶收取一定的服務費用將會使移動支付手段的市場獲取量增長趨緩。
三、總結
雖然現存限制因素頗多，但是RFID技術與手機支付的結合正日趨完善，相信RFID手機支付將會在電子商務中大有發展前景。當然在運營商費用和消費者的成本二者考慮中，如何整合運行商自身標準問題和消費者的消費傾向將是消費者最終獲得便利交易的重要因素，否則好的發展前景也不過是曇花一現。
參考文獻：
2013年3月28日-30日，由系統工程股份有限公司信雅達（證券代碼600571）主辦的“融合共享智創未來”2013金融峰會在杭州成功舉行，所圍繞的主題便是金融領域的創，而探討新時代如何運用科技手段進一步推動業務創新、維護金融行業的穩定安全更是其應有之義。
主辦者信雅達是一家專注于集中運營、智能網點、互聯網金融、智慧銀行的解決方案建設的公司，從事金融領域的市場服務已經接近20年。事實上，這20年的時間也正是中國金融服務領域發生劇變的時間段。
移動錢景
近年來，得益于智能手機、3G網絡和移動互聯網的快速發展，移動支付憑借其方便、快捷、安全的特點深受用戶歡迎，越來越多的人選擇通過手機進行消費活動。據艾瑞咨詢《2012-2013年中國移動支付市場研究報告》數據，2012年中國移動支付市場交易規模達1511.4億元，同比增長89.2%；預計2016年中國移動支付市場交易規模將突破萬億交易規模，達到13583.4億元。
國內的移動支付業務在交易額度、交易筆數和行業覆蓋方面已經取得了實質性的突破，其廣闊的市場前景也受到了越來越多的關注。以金融機構、終端制造商和以支付寶為代表的第三方支付機構為了分享移動支付這塊“大蛋糕”，紛紛加大在移動支付領域的產品布局，借機推出相應的移動支付產品，如手機支付寶、手機刷卡器。2012年年底，中國銀行、中國建設銀行、交通銀行等10家銀行開通了手機銀行業務，移支付市場的爭奪大戰正在2013悄然上演。
類似信雅達這樣著眼于在個性化、移動化和遠程銀行自助服務解決方案的企業，也致力于POS系列產品、金融信息安全產品的研發、生產、銷售和技術服務，其中包括首款支持音頻通信的手機端、首批通過銀聯個人支付終端安全認證的手機刷卡器、第一款通過銀聯測試的帶密碼鍵盤和液晶顯示支持IC卡和磁條卡刷卡的二代安全手機刷卡器。
業內人士分析認為，這些基于移動互聯網的創新產品打破了傳統金融機構在時間和地域上的限制，為手機用戶提供隨時隨地便捷支付服務，很大程度上彌補了金融基礎設施和服務的固有缺陷。這種更加人性化、更加便捷的消費方式必將促進金融業務的全面普及，為移動支付甚至整個第三方支付領域的發展提供了新的契機。
大數據金融
招商銀行行長、金融專家馬蔚華一直強調：“信息技術之于銀行業就如同空氣一樣，須臾不可或缺，歷史上每一次通訊技術的變革，都會帶來銀行的變革”。作為中國銀行業金融創新的生力軍，信雅達公司也緊隨時展趨勢，逐步拓寬其產品線。在金融軟件方面，通過銀行流程再造業務革新；在金融設備方面，開發了包括金融電子支付系統及終端設備、數據安全產品系列產品；在金融服務方面，實現數據處理中心實現聯合作業，為用戶提供業務流程外包服務；打造了完完整的產業群。
2016年12月28日，大眾集團旗下子公司大眾汽車金融服務股份公司（Volkswagen Financial Services AG）完成對北美移動支付公司PayByPhone的收購。
PayByPhone總部位于加拿大溫哥華，主要業務是通過手機應用提供停車費的移動支付服務，年交易額達2 .5億美元。目前，PayByPhone擁有1250萬的用戶基數，且每日新增用戶數逾7000人。
官方資料顯示，這家移動支付公司與多地市政管理部門達成合作協議，倫敦、巴黎、波士頓、舊金山和西雅圖等地的大型綜合停車場都使用PayByPhone的移動支付服務。
“這是一個難得的機會，PayByPhone可以借此探索新的道路，將移動支付技術拓展到不同的方向、市場和使用場景中去。當下，移動支付正處于高速發展時期。我們期待通過這次合作加速停車服務和支付服務的發展。”
PayByPhone CEO 庫什?帕里克（Kush Parikh）說：“大眾金融正致力于滿足消費者在移動服務上的需求，很榮幸我們能成為大眾全球愿景的一部分。”
作為德國最大汽車制造商旗下的金融服務部門，大眾汽車金融主管著大眾的汽車金融借貸、保險、車隊管理和移動服務。2015年，它收購了德國移動停車支付市場領導者Sunhill 92%的股份，開始進軍移動支付領域。
“通過這次并購，我們成為全球停車業務移動支付領域的領導者。未來，我們會圍繞停車這一主題，將其打造成一個獨立的業務領域。”大眾金融服務股份公司市場銷售負責人克里斯蒂安?戴雷姆（Christian Dahlheim）如是說。
當下，人們的生活正朝著數字化飛速地發展，簡單高效的移動解決方案受到廣大消費者的喜愛。在PayByPhone身上，大眾看到移動支付市場的l展前景，它的加入將拓寬大眾集團在移動出行領域的布局。
在福特、通用、寶馬等主流車企競相與谷歌、蘋果、Uber、Lyft等科技公司展開合作的背景下，大眾開始求變。2016年5月，大眾才開始與移動出行公司Gett合作，發力汽車共享業務。
2016年6月，為擺脫排放門事件不利影響，重塑公司形象，以及在移動出行行業發生大變革的背景下，大眾新一輪戰略規劃――“TOGETHERCStrategy2025”，希望通過聚焦電動車、自動駕駛汽車和汽車共享服務的發展，擴充旗下業務，發力新增長點，提高盈利能力，正式向移動出行服務轉型。
12月5日，大眾旗下第十三個品牌Moia，對標Uber，主打移動出行。Moia將和傳統車輛銷售一起成為大眾的業務支柱，推動電動汽車和技術創新的發展。
Moia CEO Ole Harms表示，Moia目標是在未來10年內成為移動出行服務領域的領導品牌，并希望它能為大眾帶來數十億美元的營業收入。
[關鍵詞] 互聯網金融；運作模式；發展模式；影響；措施
[中圖分類號] F620 [文獻標識碼] B
[文章編號] 1009-6043（2016）12-0067-03
在經濟高速發展的新時代，大眾的消費方式已從面對面交流逐步轉變為互聯網中的網絡交流，金融業與互聯網的融合也日益完善。對于金融業的業務功能來說，我國互聯網金融模式可分為四大類：第三方支付平臺、資產融合平臺、財產合理分配平臺以及能夠提供一定服務的相關平臺。正是因為“互聯網+金融”模式下擁有高效率、低成本并且可持續發展等優點，“互聯網+金融”才逐步取代傳統，逐漸占領金融業，走向更高的輝煌。
一、互聯網金融的概述
（一）互聯網金融的定義
互聯網金融與傳統金融的，互聯網技術在一定程度上是時展的產物，而新時展之下的互聯網金融則是不同于傳統金融發展的，不僅僅是從支付手段上，在支付媒介上也是存在一定卻別的，更重要的就是金融參與者運用互聯網“開放、平等、寫作、分享”等精髓主要運用第三方支付（支付寶等）、在線理財產品（余額寶等）P2P小額信貸（芝麻信用等）、眾籌融資、互聯網貨幣（Q幣等）、網絡金融服務平臺、金融中介、電商金融等金融服務平臺使傳統金融業變得透明度更高、參與度更強、協作性更好、中間花銷成本更低、操作性更簡單。
互聯網金融的發展模式是互聯網技術與金融業的有機結合，而非簡單的一加一等于二的結合，二者有機結合能夠實現更加有效安全的平臺，保證金融業的發展更加符合一定的標準化管理，而且也將傳統金融業的發展發揮的淋漓盡致，互聯網金融技術主要由以下幾個方面：搜索引擎、移動支付、社交網絡、云計算等都是采用互聯網、移動等技術與金融業相互融合從而實現安全支付、資金通融、信息中介簡化等。
（二）互聯網金融的特征
作為一種新型的金融產業，互聯網金融具有透明度高、低成本、高效率、操作便捷、風險特殊、覆蓋范圍廣、發展速度快等特征。
1.透明度高。衡量一個好的互聯網金融平臺最重要的一點就是平臺的透明度，透明度也是互聯網金融的風險之一。互聯網金融擁有較高的透明度，在某些程度上說不可作假，從而使投資者的資金安全得到更高的保障。
2.低成本。作為處于互聯網虛擬空間的金融業務，互聯網金融具有一定的成本優勢。一切交易可以在網上進行與結束，大大降低了傳統金融業在人力和物力上的損耗，而且保證了企業一定的收益問題。
3.高效率。通過互聯網金融技術可以直接實現與消費者之間的交流而不需要通過過多的媒介來進行連接，在很大程度上大大減少了不必要的環節，同時提高了金融業的發展效率。
4.風險特殊。不同于傳統的金融業所面臨的風險，互聯網金融中的風險是非常常見并且具備更大的危害的，在一定程度上這是由于互聯網技術的傳播速度以及高度共享性導致的。
二、互聯網金融模式分析
（一）支付平臺型的互聯網金融模式
第三方支付是互聯網交易雙方在缺乏信用支撐和法律保護情況下的資金支付中轉平臺。從而保障了交易雙方的權益與利益。當前市場上的第三方運行模式有兩種，一種是直接服務于企業提供支付賦予與支付系統解決方案的完全獨立的電子商務網站。另一種是與各大銀行建立合作，在買賣雙方間建立安全、便捷的資金劃撥通道依靠B2C等網站的支付平臺（例如：支付寶、財付通等）。
（二）理財平臺型的互聯網金融模式
投資者活著家庭通過互聯網獲取商家提供的理財服務與金融資訊，再根據具體條件所有資產的理財模式。主要包括網上股票理財、網上計算存貸款利息、網上自助匯款、網上自助轉存、網上自助繳費、網上投保等理財服務與方案。
（三）融資平臺型的互聯網金融模式
眾籌融資：眾籌融資利用團購+預約的融資方式對融資成功項目收取傭金，主要是由項目人將項目策劃交給平臺，由平臺審核后向公眾介紹并推薦給投資群體的融資。P2P信貸：P2P是個人對個人的小額信貸交易，是一種代替銀行信用中介功能的融資平臺。具有沒有地域限制、門檻較低、沒有金額限制等優點。P2P平臺自動匹配借貸雙方，雙方都滿意后直接聯系，建設中間環節，實現自助借貸。除了擁有透明度高、風險分散等優點之外還具有在監管、法律、信譽、網絡安全等方面發育不夠完善的缺點。
（四）服務平臺型的互聯網金融模式
其主要就是將金融業的相關服務和產品放到自身的平臺之上，從而幫助消費者快捷的找到適合自己的理財保險等。由于平臺可以自動匹配給消費者適合的金融服務，所以這種模式的金融極大地節省了投資者的時間，提高了融資效率。
三、互聯網金融的幾大影響
（一）互聯網金融對傳統金融的沖擊和挑戰
就目前的發展來看互聯網金融的第三方支付與移動支付快速發展，致富產業鏈也在不斷地持續完善，互聯網金融正與傳統金融的銀行存取、銀行匯款與信用卡支付相互融合。移動支付的前景十分廣闊。其中P2P模式基于互聯網大數據與便捷信息流，很大程度低降低了交易成本，是利益得到最大化。并隨著科技的進步與發展，移動設備的不斷升級與普及，互聯網支付方式也在不斷擴大與發展。同時，互聯網金融與傳統金融業再不斷地融合，二者相互博弈，共同發展。
（二）互聯網金融對貨幣政策的影響
隨著科技的不斷發展，網絡與移動設備的不斷更新與普及，互聯網金融的普及得到了基礎保障，互聯網金融業在不斷地改變人們的交易與支付方式，因為互聯網金融擁有便捷、高效、安全、平等特點，所以互聯網金融的發行回替代流動種的現金與存款、增強貨幣供給的內生性、增強貨幣乘數變動的隨機性、降低存款準備金余額、互聯網金融技術的發展對傳統銀行產生了一定的影響力，首先就是使的銀行對國家的貨幣控制力受到了極大的削弱，其次在一定程度上降低了中央銀行調控貨幣的速度以及增加了貨幣政策的實施難度。
（三）互聯網金融對金融消費者權益保護的影響
由于近幾年互聯網金融技術才得到非常有效的發展，然而傳統金融業已經歷了一個長足的發展階段，對于新型的互聯網金融技術來說，由于其在安全保障上存在一定的缺失，國家和相關政府對金融互聯網上的保護依然無法做到全面有效的監控，因此導致了犯罪的手段五花八門，通常情況下，當出現安全問題后，大部分的消費者都會落入犯罪分子所布置的陷阱中，所以，消費者權益保護還有很多路要走。
（四）互聯網金融對金融監控的影響
互聯網技術的發展使得金融業的傳播以及發展打破了傳統的地域和空間上的距離，使得金融業能夠在短時間內傳播到非常遠的距離之外，而這種情況在無形之中就加大了相關部門對金融業的監控壓力，大大增加了監控難度。另一方面，由于互聯網金融處于互聯網、金融、科技以及通訊多個行業的交叉領域，目前還沒有針對于互聯網金融監管的法規體系，同時存在著一定的監管缺位，這就是互聯網金融在實踐中存在著很多隱患，對于消費者而言還是十分危險的。
四、提高互聯網金融發展的措施
（一）建立健全互聯網金融法律法規框架
我們當前可以看出，互聯網技術的發展是屬于新時代的產物，因此國家和政府對互聯網金融技術的發展應當予以重視，一方面國家政府應當建立健全相關金融互聯網的法律政策，從法律的角度上為消費者提供一定的權益保護，同時完善相關的法律政策能夠為互聯網金融提供一定的法律依據，另一方面，掛架和政府應當重視在金融互聯網技術發展過程中的相關知識產權以及消費者的權益，保證消費者在互聯網金融發展過程中能夠保持一個公平公正的角度進行。總的來說，我國對于互聯網金融技術的發展首先需要從相關法律法規的建立健全上出發，使互聯網金融技術的發展有秩序并且良性，以此來推進金融改革中創新所帶來的保障制度和周邊環境。
（二）加強互聯網金融監察能力建設
首先要對互聯網金融的創新風險容忍度合理可靠的掌握，不僅要遵守互聯網金融發展時的相關規范和互聯網的相關人員以及金融相關人員的創新創業精神，使其具有可發展性。其次應該清楚有關監督部門的相關制度，在進行相關互聯網金融模式的監管過程中能夠按照國家已經制定的相關法律法規來進行相關內容的開展，而且隨著時代的發展所進行的監管應當與傳統金融業的監管不同，需要保證監管的效率，同時也需要了解金融互聯網技術的發展具有一定的虛擬性，要采取更為有效的行為監管以及非現場監管的方式。再有應該特別注重其在市場和系統安全方面的監管力度，應將互聯網金融吸收到工信部ICP網站進行備案以此監管，并且在申請及審核時應如實反映種類現狀和制定相關的風險提示以及標準制度，采取以上方式對互聯網的系統安全來實施全方面的動態監測。我們還要不斷完善和加強金融調控手段以及互聯網金融相關監管協調，實施流動性管理來彌補相關監管漏洞。
（三）建設完整的社會信用體系
在很大程度上國家和政府建立完整完善的社會信用體系是非常有必要的，一方面國家建立完善的社會信用體系能夠保證金融產品在互聯網的流通中符合一定的標準化流程，使得居民的相關金融信息能夠準確的進入到金融互聯網的數據庫中并且得到有效的保護，防止不法分子的非法利用。通過這幾種方式的合理利用，建立完善的社會信用體系，保證金融互聯網技術在市場發展過程中的發展和競爭。
（四）完善消費者權益保護機制
對于互聯網金融技術的發展來說，首要就是需要頒布相關的消費者權益法來保證對互聯網金融可產生的一系列權益問題提出明確批示。其次要組成特定的互聯網金融消費者權益保護機關，使之對互聯網金融產生的一系列糾紛進行協調處理和解決。
（五）加強互聯網金融行業對消費者的保護
首先我們要推動互聯網金融相關行業的發展以及在社會上的積極示范作用。相關行業的建立可以將整個互聯網金融行業發展資源進行整合，使各個行業間可以進行交流、互相取長補短、互利共贏；我們可以使其與金融主管單位以及市場管理方面進行相關的交流，對互聯網金融技術發展趨勢以及相關的規律和標準進行研究，使每個企業能夠良性健康發展。共同簽訂公約可以使每個行業聯盟并起到示范作用，規范了行業的良好發展，并完善了互聯網金融對消費者的教育及其保護，使消費者的風險容忍度增高，并且產生自我保護意識，創造了良好的市場環境。
五、互聯網金融未來發展形勢
（一）互聯網金融的格局使之展現了橫縱交錯的金融結構
互聯網金融的發展使得傳統金融分工問題已經漸漸淡出人們的視線，市場的參與人員尤為增多，這很大程度上推動了金融服務的相關服務類別，并且使得電商業逐漸了解并進入到這個金融范圍之中，現有金融體系的擴充必要的是感受到高效率以及便利的金融服務。未來的互聯網金融業會使產品標準化、業務產品化，綜合打造出個性化的特有服務，形成規模化以及發展一體化的趨勢。
（二）傳統的支付方式正逐漸被移動及第三方支付所取代，移動與自主化金融成為大勢
移動通訊設備的不斷滲透正使正規金融機構的網點和自助終端設備逐漸被埋沒。市場研究分析估計，全球的移動支付用戶總數以及移動支付交易額都將成為一個恐怖的數字。第三方和移動支付前景開闊，市場前景優越。
（三）P2P網絡信貸業務的出現將使傳統的存借貸方式逐漸被人們遺忘
依靠全球發展的趨勢，P2P模式下的信貸方式為銀行的信息核對以及成本帶來的問題有了可靠的解決。基于互聯網的大數據以及龐大的信息流，這消除了信息溝通中產生的障礙，使交易成本降低，使中小型企業和收入較低的人群得到了更為方便快捷的金融服務，這極大的增加了金融的優惠普及性。有了正規行業的認可，以及風險投資的大量注入，使之擁有了強有力的后盾。我國目前的情況來看，中小型企業的融資貸款方式仍然得不到有效的解決，資金供給方面也因需求旺盛使其產生矛盾，這極大的推動了P2P網絡信貸在我國的廣闊市場空間。我國的信用體系建設的不斷完善以及相關監管部門對其的監管力度不斷加大、人們對于網絡的漸漸習慣并憑借著P2P平臺本身的強大優勢，會使P2P這一行業良性規范發展。
眾籌融資會使多數傳統的證券業務被取代，不過國內外的發展模式仍存在著很大的差異。
結束語
綜上，互聯網+金融模式發展已經成為了時代的主流，隨著科技水平的不斷發展，相信互聯網金融模式會成為了這個時代的發展趨勢，互聯網+金融為很多企業帶來了巨大的可創新空間，能夠將金融和數據信息融合在一起。我們應該對其有充足的了解，并跟著時代一起進步，一起見證互聯網金融時代的到來。
[參 考 文 獻]
[1]宮曉林.互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響[J].南方金融，2013，7（5）：102-103
關鍵詞：互聯網金融；眾籌；P2P貸款；第三方支付；互聯網理財
互聯網金融根植于傳統金融之中，是為滿足生產、生活中的金融需求而對傳統金融進行的有效延伸，包括了融資、支付、儲蓄理財等基本功能，目前已形成眾籌、P2P貸款、第三方支付、互聯網理財等諸多新興商業模式。
一、眾籌
眾籌（Crowdfunding），指通過互聯網平臺聚集眾人，每人均貢獻較小的數額來為商業項目或企業融資。與傳統融資方式相比，眾籌充分利用了互聯網良好的傳播特性，將投資者、融資者拉到同一平臺，直接匹配雙方的投、融資需求。眾籌的參與者包括融資者、投資者和眾籌網站，其中，融資者的構成大多是具有創意想法和創造能力但缺乏資金的小企業或個人，投資者主要是具有閑置資金并且對融資者的創意和回報感興趣的機構和個人，眾籌網站則充當融資中介。陽光化、公開化、互聯網化，是眾籌不同于私募、公募以及天使基金等形式的根本區別。
目前眾籌平臺的模式主要有四種：股權眾籌、債權眾籌、回報眾籌和捐贈眾籌。股權眾籌以公司股權作為交換，融資金額相對較大；債權眾籌則承諾還本付息，籌資金額與股權眾籌相當；回報眾籌中，融資者以產品或服務的方式回報投資者；捐贈眾籌是無償的，資金籌集相對較少。
市場現狀方面，眾籌在世界各國均呈現出快速發展態勢。根據路透及福布斯網站的統計數據，2012年，全球眾籌項目數量超過100萬個，融資總金額達到26.6億美元；各地區籌資規模占比，美國高達58.0%，歐洲為34.2%，亞洲僅為1.2%，其他地區為6.6%。可見，我國眾籌行業仍處于萌芽狀態，與經濟體量、人口規模相比仍有較大空間。
目前，我國眾籌網站數量快速增長，眾籌網站的定位開始出現分化，形成了差異化的興趣匯聚平臺、資源整合平臺。眾籌網站也開始擺脫單一的手續費收入模式，盈利模式的多元化特征凸顯。眾籌在快速發展同時，也面臨諸多挑戰。首先，社會誠信體系不完善，用戶投資理念偏保守，融資后的監督難阻礙眾籌發展。其次，股權眾籌、債權眾籌在我國可能涉及非法集資的法律約束，在法律法規進行合理引導之前，整個行業因擔心觸及非法集資的紅線而僅在回報眾籌、捐贈眾籌等非金融范疇內緩慢發展。
二、P2P貸款
P2P貸款（Peer to Peer Lending），指人與人之間通過互聯網媒介直接建立信貸關系。資金的供需雙方通過互聯網平臺進行信息溝通，對金額、利率、期限與風險等因素進行需求匹配，簽署具有法律效力的電子合同。與銀行借貸相比，P2P貸款降低了借款人的借款門檻，P2P貸款實質上參與的是銀行并不進入的市場，體現了金融脫媒特征。與傳統的民間借貸相比，P2P貸款借助互聯網的技術優勢實現了大范圍的陌生人直接借貸。P2P貸款具有以信用為基礎、發起靈活、金額較小、利率較高等特點。P2P平臺的盈利主要是從借款人收取一次性費用以及向投資人收取評估和管理費用。P2P貸款的利率確定是由放貸人競標確定，或者是由平臺根據借款人的信譽情況和銀行的利率水平提供參考利率。由于無準入門檻、無行業標準、無機構監管，P2P 貸款的運營模式尚未完全定型，目前已經出現了傳統、債權轉讓、擔保、平臺等四種典型的運營模式。
P2P借貸行業在國內高速發展。2013年，按網貸之家與和訊網聯合統計，預計行業總成交量1058億元，貸款存量268億元，出借人數大于20萬人，平臺數量近800家。P2P借貸的快速擴張也伴隨著風險事件的頻發，根據網貸天眼網統計，2013年國內P2P平臺累計有50多家倒閉，70多家出現風險。究其原因，P2P貸款目前在信用評估、業務監管、系統安全等多方面均存在重大隱患。2011年9月，銀監會了《關于人人貸有關風險提示的通知》，提示 P2P 借貸存在七大問題和風險：影響宏觀調控效果，容易演變為非法金融機構，業務風險難以控制，不實宣傳影響銀行體系整體聲譽，監管職責不清、法律性質不明，信用風險偏高，房地產二次抵押業務具有風險隱患等。截至目前，上述七大問題仍沒有得到完全解決。
三、第三方支付
第三方支付（Third Party Payment），根據中國人民銀行的定義，是指具備一定實力和信譽保障的非銀行獨立機構，采用與各大銀行簽約的方式，提供與銀行支付結算系統接口的交易支持平臺的網絡支付模式。第三方支付的產生源于電子商務信任機制的需要，本質上來說，第三方支付是一種資金的托管代付，它解決了消費者與商家之間的信任問題，使得雙方能夠安全放心地進行網上交易。第三方支付企業在此過程中獲得了資金的沉淀、手續費以及渠道費用等。通過第三方支付，互聯網企業繞開了傳統金融機構進入金融領域。第三方支付產業發展迅速，其衍生價值將會帶動互聯網企業其他業務的發展，增值作用不可估量。衍生價值主要體現在數據價值、營銷價值。支付平臺的用戶將積累大量的交易支付信息，在云計算平臺上，公司可以對用戶進行信用記錄分析、資信分析，了解客戶的行為及資信將為下一步推出定制化的金融服務構建基礎；另一方面，根據平臺用戶的消費習慣、消費偏好，可搭建有效的細分營銷通道；目前第三方支付公司的經營范圍主要包括互聯網支付、移動電話支付、固定電話支付、數字電視支付、預付卡發行與受理和銀行卡收單等業務。
根據賽迪經智的統計，2013年我國第三方互聯網支付規模達到3.8萬億元，較2012年同比增長了72.4%。總體上看，我國第三方互聯網支付規模自2006年以來增長接近28倍，繼續保持快速增長態勢。從 2013 年第三方互聯網支付領域各企業市場占有率看，該行業市場集中度很高。行業前三的企業市場占有率達到 82.9%，并有繼續集中的趨勢，中小支付企業份額進一步降低，造成這一現象的原因是第三方支付的兩大基本驅動是用戶數量及用戶體驗，大型企業占有明顯優勢。
未來發展前景，第三方線下支付與線上支付市場逐漸進入成熟階段，而移動支付因更多的應用場景、更大的市場潛力、更開放的市場格局而被看好，成為第三方支付中的藍海領域，未來不但有可能沖擊和替代傳統線下支付，還可能衍生出新的應用模式。移動支付繞開了傳統線下支付流程中的收單機構與轉接機構，直接瓜分了屬于銀行、銀聯的部分利益，因而受到了來自傳統金融機構的挑戰。另外，監管機構對第三方支付態度偏冷，2014 年 3 月 16 日，央行下發緊急文件叫停虛擬信用卡、條碼（二維碼）支付等面對面支付服務，認為其存在安全隱患。央行表示線下條碼（二維碼）支付突破了傳統手機終端的業務模式，其風險控制水平直接關系到客戶的信息安全與資金安全；虛擬信用卡突破了現有信用卡業務模式，在落實客戶身份識別義務、保障客戶信息安全等方面尚待進一步研究。
四、互聯網理財
互聯網理財（Internet Wealth Management），是指通過互聯網技術匯聚分散的小額資金并使之享受大額資金的投資待遇。互聯網理財最大的創新點在于銷售渠道的建設，滿足了中低端投資者長期以來被忽略的理財需求，實踐了普惠金融的理念。目前，互聯網理財在中國的高速發展源于中國的金融抑制。利率管制造成了銀行間市場與存款市場之間的高額利差，互聯網理財正是利用了這一點。具體而言，中國金融市場中個人投資者規模大、低凈值客戶占比高，具有明顯的長尾特征。在這種情況下，傳統金融機構的理財產品由于門檻較高，造成無法滿足低凈值人群的理財需求。另外，傳統金融機構網點資源的限制、線上服務的繁瑣步驟造成了較差的用戶體驗，降低了用戶進行網上理財的意愿。相比之下，互聯網理財因高流動性、高收益率、低門檻、低風險而頗受中低端投資者的青睞。互聯網理財產品一般還捆綁一定的支付功能，滿足了投資者的消費性需求，從而加強了互聯網理財產品對銀行存款的替代程度。
互聯網理財高速發展也伴隨著諸多挑戰：互聯網渠道目前主打的是風險較小的貨幣型基金，同質化嚴重，很可能最終讓市場陷入紅海之爭。其次，互聯網理財產品背后隱藏的各類風險隨著規模的增大而顯著提升，包括期限錯配、流動性錯配以及信用風險，一旦出現問題，對于風險承受能力本就不強的中小型投資者的影響將不可估量。本質上來講，高利差存在的根本原因正是利率管制，從而給互聯網金融提供了巨大的套利空間，而這種套利是不可持續的，隨著利率市場化改革的進行，存款利率的最終放開，從國外經驗來看，這將導致互聯網理財產品的收益率下降，從而壓縮互聯網企業的盈利空間，造成利差模式的不可持續。總的來說，互聯網理財的普惠屬性將是決定行業走向的根本驅動。
五、總結
除了眾籌、P2P貸款、第三方支付、互聯網理財這四大商業模式之外，互聯網金融還包含其他商業模式，諸如電商小貸、互聯網供應鏈融資等。
互聯網金融在國內的發展擁有廣闊的發展前景，經濟、社會、技術、法律、金融系統中現存的機遇與挑戰正是推動互聯網金融發展的源源動力，可以預期互聯網金融正在加速構建一個嶄新的金融生態系統。
參考文獻：
[1] 吳曉靈.“互聯網金融應分類監管區別對待”，《IT時代周刊》，2013年第21期.
【關鍵詞】消費金融 金融服務 商業銀行 發展重點
隨著經濟、社會的發展，消費金融日益成為國家金融體系不可或缺的部分，居民消費金融服務需求不斷增長，消費金融服務也成為商業銀行日益倚重的一類優質業務。當前，我國消費金融快速發展，市場前景廣闊，商業銀行消費金融服務面臨難得的發展機遇，對未來銀行業的發展也會產生重大影響。
2010年我國人均GDP達到4283美元，我國居民消費模式從生存型向基本需求型轉變，國內消費結構面臨再一次升級，私人購車、旅游、出口留學等消費需求大幅上升。而隨著我國人口老齡化趨勢化的加快，儲蓄率下降，消費增長是必然趨勢。當前，國家刺激消費、擴大內需的政策導向十分清晰，為消費增長提供了良好的政策支持和內部環境。消費規模的不斷擴大和結構升級會為消費金融服務帶來具大的市場需求和廣闊的發展空間，我國商業銀行消費金融業務面臨難得的市場發展機遇。
二、目前我國商業銀行消費金融服務發展現狀
（二）產品同質化嚴重，創新能力不足，消費金融服務水平有待提升
近年來，雖然我國商業銀行消費金融服務獲得了長足的發展，但目前銀行業消費金融服務產品同質化嚴重，創新能力不足，在規模、產品和服務等方面還不能滿足個人消費的需要。
以理財產品為例，據中國社科院陸家嘴研究基地金融產品中心統計，2011年全國共發售銀行理財產品20270款，同比增長105%，呈現井噴性增長。但各家銀行間理財產品同質化嚴重，推出的理財產品大多數僅是將原有銀行存貸款及中間業務重新組合，很少有實質性突破的產品。受到政策、配套環境以及自身能力等諸多方面的限制，商業銀行理財新產品的開發速度、功能均滯后于市場需求，產品創新落能力不足，缺乏針對個人客戶的業務發展方針，難以滿足客戶多樣化和個性化的需求。
（二）把握在支付方式變革浪潮中的發展良機
1.支付服務渠道多元化。隨著經濟發展和科技進步，多種支付工具的出現大大豐富了人們支付方式上的選擇性，支付服務渠道日趨多元化。根據央行統計數據，我國銀行卡消費呈現快速增長態勢，2009年銀行卡滲透率突破30%，卡基支付已經覆蓋了整個消費支付領域，在促進消費方面的作用不斷顯現。以電子支付為代表的支付變革對傳統銀行業務產生了深刻的影響，繳費終端支付、電話支付、網上支付、手機支付等新興支付渠道方興未艾。特別是手機移動支付，是將進一步引發支付革命的工具創新。隨著移動通訊功能的擴展和大量的支付行為者已與手機綁定，移動支付客觀上已具備了大規模擴張的條件，屆時，隨時、隨地、隨身的電子錢包將成為現實。而商業銀行若能把握住這一有利契機，將會帶來支付市場的新一輪變革和市場份額的重新劃分，對銀行業的發展會產生重大影響。
2.電子支付平臺發展迅速。電子商務的出現也讓電子支付平臺迅速成長，用戶數量不斷擴大，交易額急劇攀升。特別是08年金融危機后，第三方支付產業以低成本、高效率和廣覆蓋的優勢迎來了發展良機。目前，中國的第三方支付市場中企業集中度非常高。非獨立的第三方支付平臺如支付寶、財付通等依托自身C2C購物網站交易額的不斷攀升以及背后集團公司的強大資源和實力支持，在商戶和用戶的開拓方面進展都很快。目前，第三方支付平臺可以提供包括信用卡還款、充值付款、公共事業繳費等多種金融服務，第三方支付平臺的迅速發展對銀行帶來了很大的挑戰。銀行在支付領域中一直處強勢地位，支付公司在業務上離不開銀行，但隨著網上商城的火爆，以支付寶為代表的第三方支付工具漸成買家和賣家的日常工具，銀行的網上支付功能逐步弱化。2012年6月，建設銀行率先推出電子商務金融服務平臺“善融商務”，成為商業銀行進軍電商平臺的標志。此后，各大銀行紛紛跟進，與第三方支付平臺展開競爭。商業銀行做電商平臺，對于奪回更為廣闊的支付市場，提高用戶粘性，獲取源頭數據，均具有重要意義。
（三）加快消費金融服務創新，提升綜合服務能力
商業銀行需加大消費金融服務創新力度，在深度和廣度上不斷開發創新，最大程度滿足消費者需求。創新管理技術手段，運用電子化、自動化的方式，降低消費金融服務成本。同時，銀行業需要大力培養專業型消費金融服務人才，提高從業人員素質，不斷提升消費金融服務能力。消費金融服務的發展過程，可以概括為從注重服務姿態到注重產品和流程，再到現在所推崇的以客戶為中心。而以客戶為中心，并非像上世紀八十年代把顧客奉為上帝，而是要為客戶提供尊嚴的、便捷的、有效的、安全的服務，以客戶的需求為出發點驅動產品創新、流程設計和差異化服務設計。因此，要達到以客戶為中心的目標，則需要加強消費金融服務創新，提升綜合服務能力。
（四）加強風險控制，促進消費金融服務健康發展
資產質量是商業銀行發展的生命線，加強風險控制，提高資產質量在當前經濟形勢下對銀行業發展尤為重要。我國消費金融法律制度不健全，信用環境欠缺，特別是在經濟下行期間，商業銀行資質量受到嚴峻考驗。商業銀行應注重完善規章制度，加強執行力度，優化流程設計，不斷加強風險防控力度。當前，銀行卡的安全性備受社會關注，商業銀行應加快銀行卡更新換代，推廣和普及金融IC卡，從源頭上提高銀行卡安全性。同進，要不斷完善網絡支付體系，提高網絡支付安全，全方位提高商業銀行的風險控制能力，促進消費金融服務健康發展。
參考文獻
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加碼互聯網業務的同時，蘇寧還利用其具備的金融資源優勢，發力金融業務。4月25日，蘇寧云商公告稱，“為充分發揮蘇寧金融平臺的資源優勢，公司擬對旗下第三方支付、供應鏈金融、理財、保險銷售、基金銷售、眾籌、預付卡等金融業務進行整合，以上海長寧蘇寧云商銷售有限公司為主體，搭建蘇寧金服平臺。
線上銷售規模同比增長99.62%
蘇寧算是最早一批實施互聯網轉型的傳統家電零售商，2009年，公司旗下電子商務平臺――蘇寧易購上線。2013年，蘇寧提煉出“一體兩翼”互聯網路線圖，即以互聯網零售為主體，以打造O2O的全渠道經營模式和線上線下開放平臺為“兩翼”的互聯網轉型。
2015年 8 月10日，阿里巴巴與蘇寧云商共同宣布達成全面戰略合作。根據協議，阿里巴巴集團將投資約283億元人民幣參與蘇寧云商的非公開發行，成為后者第二大股東，與此同時，蘇寧云商將以140億元人民幣認購不超過2780萬股的阿里巴巴新發行股份。雙方將互相入駐，在供應鏈、大數據、物流、支付等方面展開合作。
蘇寧云商2016年一季度報告數據顯示：“阿蘇”合作已頗具成效。2016年一季度，蘇寧云商營業收入達到了318.43億元，其中線上平臺實體商品交易總規模為141.21億元，同比增長99.62%，高于一季度全國網上商品零售額25.9%的增速。其中，受益于報告期內移動端上線社交功能，持續強化用戶體驗等因素，2016年一季度，蘇寧云商移動端訂單數量占線上整體比例提升至62%。
蘇寧線上業務銷售大增也得益于其抓住假期、購物節等時點大力推進商品銷售。該公司在2016年第一季度報告中透露，“二季度，公司在緊抓五一、端午等傳統假期促銷的同時，還積極打造418、618等網絡購物節，有效提升銷售。”在“New Buy 418”――天貓、蘇寧易購聯手打造的購物狂歡節這天，蘇寧易購線上銷售同比增長835%，增幅超過去年“雙十一”。
成立金服公司發力金融業務
在加大線上銷售業務的同時，蘇寧近期在金融業務上也有了大動作。
4月25日，蘇寧云商公告稱，對旗下第三方支付、供應鏈金融、理財、保險銷售、基金銷售、眾籌、預付卡等金融業務進行整合，成立蘇寧金服。有媒體透露，蘇寧金服這一互聯網金融領域的新玩家首輪融資便已達到66.67億元，估值已經高達166.67億元。
蘇寧金服平臺的整合搭建，源于蘇寧在金融業務上的長期積淀。當前，蘇寧金服已經擁有第三方支付、消費金融、小貸公司、基金銷售、企業征信等11個行業牌照或資質。并且，蘇寧已經在37個城市布局了75家蘇寧財富中心，在全國線下1700多家門店實現易付寶掃碼支付。截至2015年末，易付寶注冊用戶數超過 1.3 億。
對此，蘇寧云商也在公告中解釋：“2013年公司成立金融事業部，完善組織體系和人才團隊建設，歷經三年發展，已構建了較為完整的金融業務布局。從獲得牌照與資源來看，金融業務已涵蓋第三方支付、供應鏈金融、理財、保險銷售、基金銷售、眾籌、預付卡等業務及與此相關的產品服務；從渠道優勢來看，依托于蘇寧特有的O2O零售模式，實現線上線下深度無縫融合，建立起了蘇寧金融的特有O2O渠道；從產品技術及創新上看，蘇寧金服已經具有領先的金融科技能力以及產品創新能力，在供應鏈金融、理財、保險銷售、眾籌等方面不斷創新產品與服務，強化風險識別和控制體系。
對互聯網金融行業的看好是蘇寧設立金服平臺的另一個重要原因。蘇寧云商在公告中表示：“從行業發展來看，我國互聯網金融行業正處于高速發展階段，發展前景廣闊，且行業內已經出現一些較具規模的企業，隨著各路資本不斷涌入該領域，行業內企業紛紛借助資本力量加快業務發展和布局、爭奪優秀人才，使得市場競爭更為激烈。蘇寧金服需抓住市場機遇，通過快速發展爭搶互聯網金融‘賽道’，保持行業領先優勢。”
【關鍵詞】互聯網金融 電子商務 互聯網
一、我國互聯網金融現狀分析
（一）我國互聯網金融的發展模式
我國互聯網金融已出現網絡借貸、第三方支付、眾籌、供應鏈金融、金融網銷等模式并存，并且發展迅猛。根據《中國第三方支付產業前瞻與投資戰略規劃分析報告》顯示，自從2009年以來，第三方支付市場交易規模年均增速保持在50%以上，而且2013年成功突破17萬億，同比增長38.71%，2015年第三方支付市場交易規模達到31.2萬億，同比增長33.91%。以上數據顯示出互聯網金融各種發展模式在我國保持較快發展，交易總量節節攀升。隨著，互聯網的深入普及和傳統金融的轉型以及人們消費觀念的改變，我相信互聯網金融將創造出更大的經濟福利，市場前景非常可觀。
（二）互聯網金融行業競爭日益激烈
根據2015年第三方支付市場核心數據顯示，除支付寶在2015年中國第三方互聯網支付交易規模市場份額中占據接近半壁江山外，財付通也占據較大份額，另外還有銀商、快錢、匯付天下、易寶支付、京東支付、易付寶、環迅支付、寶付等支付工具競相啄食。另外，根據《2015年網絡借貸行業年報》顯示，截至2015年年底我國網貸行業運營平臺達到2595家，較2014年增長了1020家，并且其絕對增量超過2014年再創歷史新高。
二、我國互聯網金融存在的問題
（一）網絡借貸的畸形發展
互聯網金融是基于大數據處理技術而形成的一種新型金融業務活動，即利用互聯網技術進行對宏觀經濟、各個行業、各企業以及各交易者進行信息搜集和數據處理，發現出內在的經濟規律，然后根據雙方交易者的資信狀況和供需特性自動進行撮合交易，故互聯網金融平臺扮演著信息中介、交易撮合的角色。而我國許多互聯網金融平臺卻不是以大數據技術為基礎從事資金的融通，而僅作為溝通資金交易雙方的橋梁，對雙方資信狀況并沒有進行合理的調查，甚至許多網貸平臺從事擔保、墊付等中間業務，變相地為資金供給方“兜底”，信貸風險由資金供給方轉嫁到網絡借貸企業。
（二）傳統金融仍占主導，網貸利率居高不下
《2015年中國網絡借貸行業年報》顯示出，2015年全年網貸成交量達9823.04億元，相比2014年增長了288.57%。并且，截至2015年年底，網貸行業總體貸款余額達到了4394.61億元，相較于2014年增長了324%。從以上數據可以看出，我國網絡借貸總體規模又創新高，并以較快速度增長。但年報還顯示2015年網貸綜合收益率為13.29%，雖相比于2014年下降457個基點，但仍居高不下，說明互聯網金融并不能很好地解決我國中小企業融資難問題。
（三）征信體系薄弱，債務違約嚴重
據統計，2015年全國問題網絡借貸平臺就達到896家，是2014年的3.26倍。其中，跑路、停業類型的問題平臺數量分別增長了55%和15%，而造成這種局面的主要由于債務的逾期和違約。債務違約直接制約著網絡借貸行業的發展，因此，建立起覆蓋全范圍的征信體系已迫在眉睫。
三、關于促進互聯網金融健康發展的意見
（一）規范互聯網金融發展模式
以傳統金融模式發展起來的互聯網金融將給社會帶來巨大的信貸風險。為此，必須規范互聯網金融的發展模式，必須建立以大數據為基礎的互聯網金融。將計算機信息處理技術和大數據技術運用到實際的網絡借貸中，并以它為根基。一方面，以大數據技術為基礎的互聯網金融是在對交易雙方資信情況全面了解的情況而進行的自動撮合，這將會把信貸風險降到最小化；另一方面，利用互聯網技術可以快速而全面搜集關于宏觀經濟和各個行業以及相關企業的信息，發現實體經濟資金供需缺口，可以有效地引導資金的流動，提高資金的配置效益，促進實體經濟的發展。
（二）建立完善的征信體系和相應的制約機制
一方面成熟的征信體系有助于及時、準確和全面地搜集到經濟主體的信用信息，有效地降低信息成本，信息的有效性有助于金融資產的合理定價和資金的配置，有助于；另一方面，成熟的信用體系有助于金融的發展，金融工具的創新、金融政策的實施和金融市場的有效運行。只有建立完善的、覆蓋全范圍的征信體系和相應的制約機制，金融市場信息才能更加真實有效、資金、各種金融資產價格和金融資產配置才更加合理、金融市場運行效率才能更加有效、債務違約事件才會更加稀少。
（三）鼓勵和引導多方力量積極參加互聯網金融
雖然據2015年網貸行業年報顯示已經有眾多企業參與互聯網金融，網貸資金總量也呈正數快速增長，但仍無法滿足互聯網金融行業快速的發展。一方面，我國仍以傳統金融占主導，逐年增加的網貸資金總量仍無法滿足網貸資金需求者的需求，網貸利率較高；另一方面，基于大數據為中心的互聯網金融運行體系尚沒有真正意義的形成。所以，一方面要鼓勵和引導有實力的銀行和券商積極參與互聯網金融，這因為我國大部分社會資金都存儲于銀行，信貸資金充足。另一方面，深化與互聯網行業的合作，鼓勵有實力的互聯網企業積極進軍互聯網金融行業，為互聯網金融的大數據技術和網絡安全奠定深厚的技術基礎。
（四）建立完善的監管體系
雖然近些年相繼出臺了多部關于互聯網金融的法律法規，并設立了互聯網金融協會，告別了過去互聯網金融行業監管缺位現象，規范了互聯網金融行業的發展，但目前對互聯網金融行業的監管仍不完善。應建立完善的準入、審批、托管、投放制度，完善第三方托管體系，加強對互聯網金融公司的內部控制，建立互聯網金融公司的篩選體系，對于有實力的互聯網金融公司允許其上市，適時允許有實力的網貸公司吸收適量公眾存款等，從而既促進和規范互聯網金融行業的發展，又維護眾多投資者的利益。
正處于轉型階段的中國經濟需要個方面的創新來增添新動力，激發新活力，基于互聯網金融的金融創新可以靈活調節社會資金，科學配置資源，從而起到支撐和引領作用，是經濟改革的領頭羊。所以，維護互聯網金融行業的健康發展對于金融改革和經濟發展具有至關重要的作用。
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【關鍵詞】互聯網 金融
自從1969年在美國誕生了Arpa網絡，隨著其與生俱來的開放和互聯性，迅速發展成了連接全球的Internet（互聯網）。從1987年我國第一個訪問互聯網的節點開通以來，互聯網30年形成了中國特色的應用和普及，截至2015年12月，我國的網民人數近6.9億，新增網民人數3951萬，我國互聯網普及率達50.3%，隨著移動互聯網的普及，2015年中國智能手機保有量達到9.5億臺。不僅有網民數量的優勢，中國本土的互聯網應用也遍地開花，中科院胡啟恒院士說“互聯網進入中國，不是八抬大轎抬進來的，是羊腸小道走出來的”，互聯網成為國內企業能傲視全球的第一個行業。越來越多的人在網上瀏覽新聞、娛樂購物。廣袤的中華大地不斷在刷新著互聯網產業的奇跡，比如電子商務，在2015年11月11日一天，淘寶天貓全網總銷售額1229.4億，產生包裹數6.8億個，這個數字已經超過很多國家一年的GDP。電子商務蓬勃發展的同時，插上互聯網翅膀的金融業也同樣面臨游戲規則的改變。
一般來說，互聯網金融是指借助于互聯網技術、信息通信技術實現資金投資、支付和信息中介等業務的新興金融模式。互聯網金融是在用戶接受網絡購物、網上理財之后的新業務，是在網絡技術水平的安全性和移動便利性達到相當水平后必然出現的，是“互聯網+金融”的先進生產力。由于具有操作便捷、成本低廉、透明度強、參與度高、協作性好等特點，使得許多很多沒有接入POS機的商販都愿意接受支付寶或微信支付進行小額付賬，逢年過節人們也通過“網絡紅包”來互致問候，而1萬以上的大額資金往來，也可以通過網銀和手機銀行來進行。可以說，互聯網行業與傳統金融業相互交融，相互碰撞，互聯網金融時代已經來臨。
目前互聯網金融主要以如下四大形態出現：第三方支付平臺、網絡融資、渠道和信息服務以及傳統金融企業的互聯網化。
第一，第三方支付平臺的代表為支付寶、微信支付等。支付寶從網購擔保做起，逐步開通支付轉賬、手機充值、零售服務等，迅速成為國內領先的第三方支付平臺。2016年5月31日，支付寶與深圳人社局合作成立醫保移動支付平臺，又開始涉及醫保系統。目前，支付寶實名用戶3億，活躍用戶2.7億，單日支付量超4500萬筆，成為我國名副其實最大、最強的第三方支付平臺。微信則從“發紅包”開始，利用廣大的用戶基礎，迅速崛起切入市場。而“余額寶”的出現，則通過盤活對第三方支付賬戶上的閑置資金打開了新的“潘多拉盒子”，實質上是一個基金產品的網絡銷售，但是卻實現和活期存款類似的流通靈活度嗎，又集中大量小額閑散資金迅速造就了第一貨幣基金。規模超2500億元。截至2015年12月31日，余額寶用戶達到2.6億，與2014年相比，增加42%。規模增至6207億，收益231億元。
第二，網絡融資的代表為阿里小貸、人人貸、宜信；主要表現形式有P2P小額借貸平臺、眾籌股權投資平臺以及非銀行金融機構的小微信貸平臺等。在過去的十年里，我國經濟快速增長，已成為僅次于美國的第二大經濟體。我國的小微企業在國民經濟中所占比重越來越大，其所繳納稅收超全國稅收的一半，吸納就業人數達2億，為緩解我國就業困難做出極大貢獻。同時，65%的發明專利和80%的產品開發也來自小微企業。然而，在這些小微企業中，大量企業沒有任何形式的傳統銀行的貸款和融資，不是因為小微企業擁有者富裕或企業不需要大量資金投入，而是因為傳統金融貸款門檻高、利率高，小微企業無法貸到款。據統計，即使有銀行借款的小微企業，只有1次借款經歷的占47.5%，2次借款經歷的占37.6%，客觀形勢使得小微企業必須尋求更加靈活的貸款方式。
另外，大量資本在尋找合適的投資增值渠道，在股市風險不可控，炒作房產農產品等出現政策性限制的前提下，通過互聯網快速匹配有前景的項目成為了首選。于是大量P2P網貸、眾籌等網絡應用應運而生。
以阿里小貸為例，它是阿里金融的一款純信用貸款產品，放款對象為阿里會員企業法人，這是憑借個人信譽無擔保發放的，貸款金額為1000元以上、1000萬以下。大型平臺商的介入，能促進民間借貸市場的規范化，也方便行政機構進行有效監管和風險控制。
第三，信息服務的代表為百度理財、融360等，主要內容為金融搜索類信息服務。這類理財平臺，一般提供投資、貸款、消費金融、互動金融等各類金融信息服務。利用互聯網的信息服務方便性來銷售各類理財產品，同時也為傳統金融服務商提供互聯網化的銷售渠道。
第四，在傳統銀行的互聯網化方面；傳統商業銀行以工農建中為代表，他們在實現網上銀行、手機銀行的同時逐步在吸收互聯網金融的概念，也推出了一些降低門檻、方便使用的金融產品。而新型的股份制商業銀行等，由于歷史包袱少，起點高，所以接受新技術新理念等相對容易。
由上可見，互聯網金融目前還主要活躍在傳統金融體系內往往不能觸及的領域。隨著網絡技術的發展和年輕一代的成長，可以想象，互聯網金融在未來還有更大的發展空間。
但是，由于互聯網不見面交易的特性，互聯網金融的相關風險也是必須要引起高度注意的，主要體現在如下三個方面：
首先，互聯網的網絡和信息安全會直接影響金融安全。本來木馬、病毒等已經令人防不勝防，手機中毒、丟失、盜卡等事件引起丟錢等等已經屢見報端。而傳統金融風險控制體系非常成熟，從產品設計防范措施也比較完善，遠非剛涉及簡單金融的互聯網行業可比。
其次，互聯網金融平臺穩定性差。迅速擴張的P2P網貸行業在2015遇到了發展危機，幾乎每天都倒閉一家，到年底已經關閉700余家。互聯網金融這樣的新興行業，需要政府有效監管、加強法律約束和建立行業規范。
再次，互聯網金融參與風險大。在目前信用體系并不完善的前提下，互聯網金融的相關法律又相對缺乏，違約成本低，容易誘發卷款跑路、惡意騙貸等風險，其中P2P網貸平臺尤為嚴重。由于監管滯后，非法集資和詐騙在網貸平臺滋生著，鵬城貸、鑫利源、宏量財富等平臺先后“跑路”。對投資人來說，一旦投錯平臺，就意味著血本無歸。
整體來說，互聯網金融彌補了傳統金融服務的空白，提高了社會閑散資金的使用效率，使得金融服務通過互聯網大眾化、普及化，也促進了金融服務模式的變化，降低了融資成本，完善了社會金融功能。雖然目前還有著這樣那樣的問題，但不可否認的是，隨著法律法規的完善和科技水平的提高，互聯網金融會成為未來金融行業的一種重要業態。
參考文獻
關鍵詞：網絡銀行 風險 對策 發展趨勢
一、網絡銀行的概念及運行特點
1.網上銀行又稱網絡銀行、在線銀行,是指銀行利用Internet技術,通過Internet向客戶提供開戶、銷戶、查詢、對帳、行內轉帳、跨行轉帳、信貸、網上證券、投資理財等傳統服務項目,使客戶可以足不出戶就能夠安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資等。可以說,網上銀行是在Internet上的虛擬銀行柜臺。
2.網絡銀行的運行特點
(1)業務智能化、虛擬化。網絡銀行沒有建筑物、沒有地址,只有網址,其分行是終端機和因特網帶來的虛擬化的電子空間,主要借助智能資本,客戶無須銀行工作人員的幫助,可以自己在短時間內完成賬戶查詢、資金轉賬、現金存取等銀行業務,即可自助式地獲得網絡銀行高質、快速、準確、方便的服務。
(2)服務個性化。因特網向銀行服務提供了交互式的溝通渠道,客戶可以在訪問網絡銀行站點時提出具體的服務要求,網絡銀行與客戶之間采用一對一金融解決方案,使金融機構在于客戶的互動中,實行有特色、有針對性的服務,通過主動服務贏得客戶。
(3)金融業務創新的平臺。網絡銀行側重于利用其成本低廉的優勢和因特網豐富的信息資源,對金融信息提供企業資信評估,公司個人理財顧問、專家投資分析等業務進行創新和完善,提高信息的附加價值,強化銀行信息中介職能。
二、我國網絡銀行存在的弊端
1.網絡建設方面:就目前發展形式看,中國的網絡建設還不夠完善,盡管近年來中國的網絡發展神速,但就寬帶、上網費用、覆蓋地域等都是網絡發展的重頭戲,我國網絡與業務的實踐需求、人們的期望還有一定的偏差,與發達國家相比還有一定的差距。再者,上網速度和寬帶也是阻礙中國網絡發展的主要問題,隨著上網人數的激增,上網速度慢、訪問速度慢的矛盾顯得更為突出;從地域分布上看,地區之間仍存在一定的差距,在一些發達城市中,互聯網設施水平國內領先,與國際間的差距相對較小,基本上實現了門到戶的寬帶連接,但一些偏遠地區,還存在不完善的地方,網絡設施的不完善等等。
2.網絡的支付問題:網絡的支付問題是影響網絡銀行發展的重要原因之一,目前中國的網絡銀行發展還不夠成熟與完善,沒辦法保證在交易過程中的安全性,其突出方面就是支付問題,網絡支付結算方式仍處于發展的起步階段,還存在很多問題,很多銀行都還沒辦法提供完全全國連網的網絡支付服務,在傳統和網絡支付的變更過程中,銀行間未能很好的合作,而且它的網絡支付的覆蓋面相對教小,在數據和處理過程中也未能達到統一的標準,這嚴重制約了網絡銀行的發展與應用。誠信也是影響網絡銀行發展的原因之一,就中國現在的信用制度來看,社會的整體信用制度還不完善,無論是商家還是普通的消費者在很多時候都是不講信用的,所以人們對這種借助INTERNET的網絡支付結算服務都是半信半疑。
3.網絡的安全問題:安全性問題是網絡銀行在建設網上支付系統時,最為重視,也是花時間最多的問題,在很多情況下,犯罪分子侵入系統,干擾、破壞系統或盜用資金,給銀行帶來重大損失,給用戶造成資金損失。在網絡上存在的威脅有以下幾個方面:信息泄露、非法使用、假冒、旁路控制和授權侵犯等等。某個實體假裝成另外一個不同的實體,非法實體通過種種渠道便獲取合法用戶的權利和特權,在很多時候,黑客還會用木馬控制用戶的操作系統,其技術設計是先進的、超前的,具有強大的生命力,但在網上交易可能會承擔由于法律滯后而造成的風險。
綜上所訴,網絡銀行的發展還是存在很多弊端和問題的,想要更好的發展它,還需要在各方面不斷的完善。
4.網絡的法律問題:網絡銀行的技術設計是先進的、超前的,具有強大的生命力,但在網上交易可能會承擔由于法律滯后而造成的風險,在中國,網絡的法律問題還不完善,還存在很多漏洞,使消費者還不能很放心的使用網上交易,從而影響了網絡銀行的發展。
綜上所訴,網絡銀行的發展還是存在很多弊端和問題的,想要更好的發展它,還需要在各方面不斷的完善。
三、實現我國網上銀行發展的對策分析
1.加強銀行內部使用網上銀行的管理
要想加強銀行內部使用網上銀行的管理是指對銀行內部操作網上銀行系統、辦理網上銀行業務的機構和人員建立逐級管理和分級授權的制度。
2.加強銀行對網上銀行客戶的管理
銀行對網上銀行客戶的管理是指銀行對哪些客戶可以使用網上銀行,客戶可以使用哪些網上銀行服務,以及客戶操作網上銀行的過程和結果進行管理。
3.加強網上銀行業務的宣傳和營銷
網上業務創新應該從方方面面體現,而體現的是否完美就只能從實踐入手,使網絡銀行可以提供更具價格競爭力的金融產品。
隨著社會信息化程度的不斷提高,電子商務活動逐漸開展起來,廣大商家和消費者希望金融界能提供更豐富、更方便、更快捷、更安全、更高效的金融產品和服務,對使用新型的電子金融工具產生了強烈欲望和要求。
4.加快法律制度建設
我國需要加強網絡銀行的監管工作。根據網絡銀行業的實際情況,盡快建立適用于網絡銀行操作運行的法律規范,嚴懲利用計算機在網絡銀行系統中實施犯罪行為的犯罪分子,以完善對網絡銀行發展在法律制度上的安全保護。網絡銀行是無國界的,所以需要加強與國際組織以及世界各國金融司法部門和業務主管部門的合作,解決好對跨國、跨境金融數據流的監管問題,制定共同打擊網絡金融犯罪和調控網絡金融業風險責任承擔的國際條約,來確保網絡金融業的順利發展。
參考文獻:
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[2]王鎮強.香港網上銀行的發展現狀及前景[J].國際金融研究, 2000,(02).
關鍵詞 電子商務 金融 創新 應用 探究
一、引言
市場經濟的不斷變化和發展影響了商務模式的發展，經濟體制也有了新的變化和改革，隨著網絡的逐漸普及，各行各業都開始利用網絡進行快速的發展，尤其是金融行業，金融行業不但是經濟發展的最重要的一塊內容，也是影響人們生活和生產的最主要的行業，所以在電子商務模式下如何進行金融創新，就對人們的生產生活產生了巨大的影響，因此值得對電子商務的金融創新中的應用進行詳細的研究。
二、電子商務的內涵和發展
電子商務主要是指根據計算機技術、遠程通信技術、網絡技術等科學技術手段來進行商務貿易活動，從商務貿易的初始階段到最后交易完成階段都充分的利用電子支付等手段進行，這種完整的商務交易模式就是電子商務。在電子商務中，交易的雙方主要通過網絡電子交易的形式來推進整個商務交易活動，不需要交易雙方面對面進行談話，也不需要有人直接面談或當面交易，這種利用網絡來完成的商務活動就是電子商務，是一種新型的商務交易方式。電子商務模式下，商家可以從實體交易轉變為虛擬交易方式，這樣一來就節省了很多的成本，互聯網技術的使用成本較低，所以電子商務能夠實現商務過程的數字化、網絡化和電子化。電子商務是一場商業自動化的革命，使用電子商務不僅能夠促進商務貿易交易方式的創新，還能夠極大的促進商務的發展，對于傳統的商業運作模式的改革也發展也有促進作用，人們使用電子商務的模式進消費，也能夠促進金融行業的整體改革和發展。
三、金融創新的內涵和發展
金融創新主要指對傳統的金融工具或者金融體制進行創新和改革，從而促進金融工具的多樣化或者促進金融體制的變化，為企業帶來更大的潛在利潤，因此金融創新的出發點就是利益，利益最大化是金融創新的主要的動力。金融創新是一個持續發展的、緩慢進行的過程，不是一蹴而就的，所以說，金融創新是一個連續不斷的過程，在金融業的歷史發展中不斷地改善，金融創新的存在讓企業具有了更加強大的生命力，能夠讓企業在市場上有更加強的競爭力。金融創新主要包括微觀和宏觀兩個方面：微觀層次的金融創新主要是指市場上所使用的金融工具的創新；宏觀層次的金融創新主要是指金融制度的創新。
隨著經濟全球化的不斷推動和發展，我國的社會主義市場經濟也會隨著大潮流而發展變化，最終金融市場也會不斷發展和完善，在這樣的環境下，金融行業的創新和轉型勢在必行。并且隨著網絡技術以及信息技術的革新和發展，電子商務模式應用的更加廣泛，因此對于傳統的金融業也會產生巨大的影響，所以各種科技手段的發展也為金融業的創新提供了一個很好的發展機遇。
四、電子商務在金融創新中的具體應用
電子商務在金融創新中有非常多的應用，隨著網絡技術的不斷發展，在線電子支付手段也越來越完善，這樣一來，電子商務就有了非常好的一個發展平臺，因此隨著電子商務發展平臺的不斷完善，電子交易的發展也有了非常大的進步，網上銀行、電子現金、電子支票、銀行電子支付系統、銀行卡支付網絡等服務也開始在金融領域中應用起來，促進了金融業的發展和改革。電子商務在金融創新中的應用有以下幾個：
（一）電子支付
電子商務具的一個最大的特點就是在線支付，能夠發揮實體貨幣支付所代表的支付功能，并且能夠跨越空間的限制完成瞬間支付，商務貿易交易雙方能夠盡可能地縮短交易時間，同時也降低了交易的成本，大大減少了交易雙方在交易中需要支付的潛在開支。與此同時，電子商務為企業的發展帶來了非常大的改變，不僅能夠提供全球性的交易支付功能，還能夠為客戶虛擬一個真實的貿易環境，促進了交易的發展，尤其是大大地拓展了新型商務通信通道，可以讓商務貿易之間的信息交流的更加從分。電子支付這種手段對于金融創新來說非常重要，金融交易的支付手段一般情況下都是實體貨幣支付，這樣的交易方式操作起來喲非常大的困難，尤其是對于大額的貿易交易來說，傳統的支付手段并不具備優勢，在線支付有更加強的優勢，所以電子支付可以為客戶提供更優質、高效的金融服務。以中國銀行的支付形式來看，在支付過程中，貿易商可以使用移動電話、銀行卡等進行支付，能夠在非常短的時間內實現交易，資金可以瞬間到賬，這樣就能避免空間的阻隔帶來的不便。電子支付的發展，也為金融行業其他領域帶來了新的變化，比如證券行業，電子支付促進了網上證券的出現和發展，股票可以通過網絡進行自由的交易，實現 “無紙化”交易給金融業的迅速發展帶來了巨大的動力。
（二）金融套餐
現階段，在金融創新中，金融套餐業務也是電子商務的另一個應用領域。我國商業銀行的主要業務就是資產業務、中間業務以及負債業務，通過這三種業務的發展來促進商業銀行的發展壯大，這三大業務自成體系，不同的業務領域有不同的工作崗位職責，因此在人員設置、職能安排及員工管理等方面還是存在著一些區別。又因為金融機構多種多樣，各種業務的種類也非常繁多，所以在進行客戶交易的時候會面臨非常大的困難，而電子商務這種新型的支付模式能夠讓商業銀行等金融機構的工作流程迅速的改革，能夠促進業務流程的減少，也能夠讓業務更快速的完成。客戶可以使用金融套餐的形式來進行交易，比如可以使用電話進行業務查詢，通過撥打銀行的客服電話來了解業務的種類和服務，在電子商務的模式下，銀行業的發展也更加快速，并且更加注重客戶的需求，能夠充分的利用網絡為客戶提供貸款、存款、理財、電子郵件、繳費、互動電視、查詢等業務，所以說，金融套餐的業務形式是金融創新的一大亮點，也能夠為客戶提供更便捷更豐富的服務。
（三）電子銀行
隨著網絡技術的發展，電子商務得到了迅速的發展，尤其是電子銀行業的發展異常迅猛。在一般情況下，電子銀行是由計算機、互聯網、銀行三個組成部分組成的，在電子銀行的服務模式下，能夠充分的利用互聯網進行支付和交易，比如使用電子銀行的虛擬銀行柜臺，就能夠在任何時間進行業務操作，所以電子銀行可以為銀行的客戶提供 24 小時的全方位的金融服務。在我國，電子銀行的發展還處于初級階段，政府為促進電子商務的發展，不斷地推出一些新的措施，比如在實施了“金稅”“金卡”“金關”“金橋”等電子銀行工程，經過不斷的發展，現在已經形成了一定的網絡化規模。電子銀行的發展，還促進了客戶服務模式的發展，比如催生了電話銀行的產生，客戶在需要銀行服務的時候能夠使用電話銀行來進行咨詢，大大的增加了便捷性和操作性。
（四）個性化服務
電子商務在金融創新中的另一個應用就是可以為客戶提供個性化的服務，能夠讓金融行業的發展更加快速，也可以不斷的推進金融創新，使客戶的行為產生新的變化。在電子商務模式下，客戶不再滿足于上門服務，而是會對購物模式產生新的要求，客戶的需求也會更多，在地點、時間、服務品種及服務費用上也會有變化，客戶的自由選擇權也會變大。同時，還會因為客戶所處的基本層面不同，客戶自身的選擇和喜好也會發生變化，也會有一些個性化的服務要求，所以電子商務逐漸成為客戶追求的消費時尚。在這種條件下，銀行可以使用交易清單、客戶傳真、電子郵件、呼叫中心提供的客戶資料，進行客戶分析，收集客戶的信息，通過數據挖掘工具和數據倉庫系統，來更好的識別客戶的需求，為不同的客戶提供不同的服務，所以電子商務模式下的客戶服務是個性化和商業化的。
（五）辦公自動化
金融創新的一個最重要的追求就是讓企業或者團體獲得最大化的利益，因此經濟效益最大化是金融創新的最重要的推動力，所以在實際的操作過程中，為了盡可能地減少經營風險，金融行業的企業就會改善自己的經營手段，電子商務就是能夠降低成本的一個有效的途徑。在新的市場經濟環境下，企業以經營效益為主要的目標，重點加強企業的工作效率，以創新為推動力，抓住電子商務的發展機遇，在企業內部建立起一個完善的貿易教育系統，在經營過程中可以自動化管理整個交易流程，在企業內部也逐漸建立了監控系統，能夠完善的進行風險預警，規避貿易交易中可能存在的風險，降低企業的經營成本，從而促進效益的提高，也能夠推動金融業的健康發展。電子商務的應用，讓辦公更加自動化，在現代化的企業發展過程中，自動化辦公是非常重要的，只有發展自動化才能促進金融業的改革，也才能讓金融業更加快速的發展，客戶的需求也能夠得到充分的滿足。
五、電子商務的應用前景分析
目前，我國的金融創新還不夠全面，電子商務的應用范圍還有待擴大，金融現代化發展的過程還是比較漫長的，還需要經過一段比較長的發展時期。在經濟全球化的推進過程中，我國金融業也有許多新的挑戰和機遇，在這樣的環境下，電子商務能夠有非常大的利用價值，金融業應樹立一個全新的思維，積極推進電子商務的應用和發展，讓金融創新得到加強。
在我國，隨著信息技術的不斷發展，網絡被廣泛地應用到各行各業中，我國金融業也開始進行變革，逐漸從業務作業層向決策層、管理層開始轉變，所以電子商務在未來可能會滲透到經營管理的全過程中。管理信息化已經成為金融創新領域的一個新課題，企業為了獲得更大的市場競爭力，就需要全面的加強信息技術的應用。同時，電子商務也會面臨風險，在以后如何控制電子商務的市場風險也會非常重要，必須要建立健全的電子金融管理及監控體系，強化金融行業的預警體系，在金融創新中加強安全管理，這也是電子商務在金融創新發展過程中應重視的問題。
六、結語
電子商務對金融創新產生了非常重要作用，對我國經濟發展也產生了深遠的影響。電子商務在金融創新中的應用主要有：電子支付、金融套餐、電子銀行、個性化服務、辦公自動化。在以后的生活實踐中，電子商務會應用的更加廣泛。電子商務不僅改變了生產生活方式，也改變了社會交易方式，降低金融成本，提高了金融業的經濟效益。
（作者單位為廈門大學）
[作者簡介：陳廷龍（1988―），男，福建泉州人，本科，研究方向：金融，經濟。]
參考文獻
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關鍵詞：非金融機構支付服務；監管問題；國外經驗
中圖分類號：F83文獻標識碼：A
一、引言
隨著網絡信息、通信技術的快速發展和支付服務的不斷分工細化，信息技術與金融服務共有的網絡效應加強了兩者之間的融合。傳統的支付服務一般由銀行承擔，如現金服務、票據交換服務、直接轉賬服務等，而新興的非金融機構介入到支付服務體系，借助技術與業務融合趨勢及其專業優勢，逐步由信息處理支持服務發展到金融信息服務處理業務，進而發展為直接從事支付清算業務。這種有效延伸拓展了銀行業金融機構支付業務的廣度和深度，在支持“刺激消費、擴大內需”等宏觀經濟政策方面發揮了積極作用。然而，隨著非金融機構支付服務業務范圍和規模的不斷擴大和新的支付工具的推廣，這個領域固有的問題逐漸暴露，新的風險隱患也相繼產生。本文主要就如何規避這些風險，規范非金融機構經營進行分析研究。
二、非金融機構支付服務發展現狀
（一）非金融機構市場交易額規模飛速增長。隨著中國經濟的快速發展和網絡應用的不斷成熟，電子商務產業已進入高速發展階段，第三方支付業務更是快速發展。根據iResearch艾瑞咨詢統計，從2004年以來我國第三方網上支付交易規模迅速增長，交易規模由2004年的72億元上漲到2008年的2，743億元，相比2007年的976億元，增長181%。（圖1）
（二）我國第三方支付企業數量逐步增加，風格逐漸成形，綜合型領軍。據中國電子商務研究中心的《2010年上半年中國電子商務市場監測報告》調查顯示，截止到2010年6月底，中國第三方網上支付企業數量達到320家。這些企業大部分集中在北京、上海、廣東等經濟發達地區，業務種類覆蓋網上支付、電子貨幣發行與清算、銀行卡和票據跨行清算及集中代收付等各種業態。其中，在中國第三方網上支付企業市場份額中，排在前三位的分別為支付寶、財付通、中國銀聯電子支付。艾瑞將第三方支付企業劃分成以下七種類型：綜合型、資源型、創新型、特色型、行業型、外資型和微小型。目前的市場中綜合型企業，如支付寶、財付通這樣的企業占主要市場份額。（圖2）（注：2008年中國第三方網上交易額突破2，743億元）
（三）第三方支付的廣闊前景。自2005年以來，第三方支付交易額年年保持翻番增長。其支付領域主要集中于網絡購物、電信繳費等。隨著網絡信息、通信技術的發展，其支付領域逐步擴展到了航空票、信用卡還款、股票基金等領域。根據艾瑞咨詢公司推出的《2008～2009年中國網上支付行業發展報告》統計顯示，目前第三方網上支付交易額占網上支付（包括所有通過網絡進行的支付，如個人/企業的網上銀行支付、銀行與銀行之間的網上支付等）交易額不足0.1%，與傳統網上支付方式相比，第三方網上支付交易額仍有較大的提升空間。
三、國外對非金融機構支付服務的監管
國際上，非金融機構支付服務市場發展較早、較快的一些國家，政府對這類市場的監管逐步從偏向于“自律的放任自流”向“強制的監督管理”轉變。美國將類似機構（包括非金融機構和非銀行金融機構）界定為貨幣服務機構。自2000年以來，美國已有40多個州參照《統一貨幣服務法案》頒布了適用本州非金融機構貨幣服務的法律。歐盟在2007年了《境內市場支付服務指令》，從維護客戶合法權益角度出發，要求具有資質的機構有序、規范從事支付服務。主要做法包括：
（一）實行有針對性的業務許可。美國已實施的《統一貨幣服務法》強調以發放執照的方式管理和規范從事貨幣服務的非銀行機構。要求所有從事貨幣匯業務的機構都必須登記注冊，獲得許可并接受監督檢查。歐盟2000年的《電子貨幣指令》和2007年的《境內市場支付服務指令》等規定，各成員國應對電子貨幣機構以及支付機構實行業務許可制度，確保遵守審慎監管原則的機構才能從事此類業務。英國2000年的《金融服務與市場法》要求，對從事電子支付服務的機構實行業務許可。歐盟就從事電子貨幣發行與清算的機構先后制定了《電子貨幣指令》和《內部市場支付服務指令》等，并于2009年再次對《電子貨幣指令》進行修訂。這些法律強調歐盟各成員國應對電子貨幣機構以及支付機構實行業務許可制度，確保只有遵守審慎監管原則的機構才能從事此類業務。
（二）設置必要的準入門檻。美國的《統一貨幣服務法》從投資主體、營業場所、資金實力、財務狀況、業務經驗等方面做出了要求。歐盟的《境內市場支付服務指令》對支付機構的資本提出了明確的要求。英國的《金融服務與市場法》及相關法律除注冊資本金的要求外，還對這類機構的注冊資本金與自有資金構成、業務活動和投資限制等進行了詳細規定。
（三）建立檢查、報告制度。美國的《統一貨幣服務法》明確規定，從事貨幣匯兌等業務的機構應當接受現場檢查；變更股權結構必須得到批準。這類機構必須維護客戶資金的安全、具有足夠的流動性，不得從事類似銀行的存貸款業務、不得擅自留存、挪用客戶的交易資金。這類機構還應符合有關反洗錢的監管規定，確保數據信息安全等。歐盟要求各成員國應采取合規性檢查等必要措施，切實保障消費者的權益。
（四）通過資產擔保等方式保護客戶利益。美國的《統一貨幣服務法》對貨幣匯兌機構提出了擔保和凈資產的要求，以保護公眾的安全和產業健康發展；規定這類機構的投資方式必須得到許可，投資種類和比例應符合相關要求。歐盟的《境內市場支付服務指令》要求對客戶資金提供保險和類似保證。2009年再次修訂的《電子貨幣指令》強調支付機構應嚴格區分自有資金和客戶資金，并對客戶資金提供保險或類似保證；電子貨幣機構提供支付服務時，用于活期存款及具備足夠流動性的投資總額不得超過自有資金的20倍。英國的《金融服務與市場法》要求對從事電子支付服務的機構實行業務許可，并且電子貨幣機構必須用符合規定的流動資產為客戶預付價值提供擔保，且客戶預付價值總額不得高于其自有資金的8倍。
（五）加強機構的終止、撤銷和退出管理。美國的《統一貨幣服務法》規定，在特定條件下，可以終止、撤銷業務許可或要求從事貨幣匯兌等業務的機構退出該業務領域。歐盟的《境內市場支付服務指令》沒有對支付機構的設立與撤銷做出規定，但明確規定可以就若干情形撤銷對支付機構的支付清算業務許可。
我國的非金融機構支付服務起步較晚，但發展迅速，相關問題隨著業務的不斷發展而逐步顯現。
四、我國非金融機構支付服務中的主要問題
（一）超出范圍經營。非金融機構在工商部門核準的經營范圍多數為電子商務、計算機技術服務、計算機網絡服務、智能IC卡技術的研發及推廣應用、系統集成服務、技術咨詢服務、電子數據交換系統開發、電子數據處理服務等。從經營范圍的表述來看，未經許可的非金融機構從事支付清算業務并不具有合法性。
（二）關聯關系復雜。從事支付清算業務的非金融機構之間存在著關聯關系。越來越多的金融機構開始采取發行與渠道建設和后臺系統分離方式開展支付清算業務。
（三）沉淀資金使用備受關注。由于缺乏具體管理措施，非金融機構從事支付清算業務時產生的沉淀資金已經受到各界的廣泛關注。這類機構使用沉淀資金的情況包括：委托貸款給關聯企業、購買銀行理財產品和直接進入資本投資等。而且新興支付手段的大量沉淀資金帶來的風險，也增大了洗錢、套現、賭博、欺詐等非法活動的風險，信用卡網上套現一度成為熱門話題，且虛擬貨幣對實體貨幣的正常運行也造成一定沖擊。
（四）業務制度建設不規范。非金融機構制定的支付清算業務制度辦法以及風險管理措施等參差不齊。許多非金融機構尤其是資金較小、技術較差和能力缺乏的機構既不重視規章制度建設，也不知道如何開展制度建設。
（五）核心技術認定缺少規范。非金融機構對技術安全認證的重要性普遍認識不足，甚至不了解支付清算業務技術的適用性和安全性要求。許多非金融機構從事支付清算業務時并未取得權威部門或者專業機構的技術安全認證。
五、結合《非金融機構支付服務管理辦法》的出臺，我國在非金融機構監管中要借鑒和改進的地方
2010年6月22日，央行出臺《非金融機構支付服務管理辦法》，《辦法》規定了非金融機構支付服務市場準入條件，實行業務許可證制度，還規定了支付機構在規范經營、資金安全、系統運行等方面應承擔的責任與義務。
隨著《辦法》的出臺，我國對非金融機構的監管也將逐漸完善，而其中還有很多要改進的地方，借鑒國外發達國家對非金融機構監管的經驗，本文提出以下建議：
（一）進一步出臺相關細節監管法規。《辦法》的有效執行仍需后續出臺相關細節的監管法規，例如支付企業的資金沉淀問題。《辦法》規定支付機構只能選擇一家商業銀行作為備付金存管銀行。而付款者肯定會使用多家銀行賬戶，這時就要求支付企業要在不同的銀行賬戶之間不斷進行劃算和結賬，會增加成本和費用，影響效率；此外，還有對外資企業的從業資格、及支付公司在具體行業的從業范圍和資質等都需要考量。
（二）完善對整個行業準入，以及對非金融機構從事支付服務的終止、撤銷和退出管理。
（三）加強行業的自律管理，完善和規范業務制度，對從事支付服務的非金融機構的核心技術要有權威部門或者專業機構的技術安全認證。
（作者單位：蘭州大學經濟學院）
主要參考文獻：
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