時間：2023-06-08 11:18:51
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民間借貸調研報告，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
8月底，在安徽省政協十一屆三次常委會暨民營經濟專題協商會上，省政協專題調研組起草的《關于我省發展民營經濟政策執行和落實過程中存在問題的調研報告》和省統計局的《我省民營經濟發展問卷調查統計報告》引發了各方高度關注。
記者從省統計局獲得的報告顯示，雖然此前的“三亂”和“玻璃門”等現象已得到不少改善，但當前制約民企發展的突出問題仍然集中在“缺資金”“缺人才”“缺土地”三個方面。其中，超半數民企指出，“缺資金”是目前民企生產經營中的最大困難。
稅費繁重問題列首位。調查結果顯示，涉及在安徽辦企業、干個體稅費重不重時，過半民企認為“較重”，且企業規模越大對稅費負擔重的認同度越高，如員工千人以上、營業收入億元以上的，稅費“重”和“較重”的認同度都偏高。
據省經信委5月末的數據顯示，目前省內涉企收費項目共有300多項，收費項目多、標準高、頻率高。
一些壟斷經營的中介機構，憑借和相關職能部門的特殊關系以及行業壟斷地位，指定購買服務、設備，并高額收費。民營企業紛紛表示，對壟斷中介機構是敢怒不敢言，花錢買平安。
此外，優惠政策兌現難、成本高也是一眾民企“缺錢”的原因之一。很多企業反映，過去我省出臺的許多政策，優惠措施甚至比發達地區力度還大，但就是因為缺少配套文件，缺乏可操作性，落實不下去。
如投資領域原則上是“非禁即準”，政府采購和重大項目招標原則上是一視同仁，但因缺乏公開透明的實施細則，仍存在“玻璃門”“彈簧門”現象，很多投資領域、招標項目民企無法進入中標。
報告顯示，在民營企業比較難進入的幾個領域中，“電力”“鐵路公路建設”“郵政電信”“金融保險擔保業”“城市基礎設施”等均榜上有名。
對此，省金融辦曾表示，針對“不能投”的問題，將進一步深化行政審批制度改革，盡可能減少對民間投資等市場行為的干預；針對“不敢投”問題，將進一步優化政務環境和融資環境，清理制約民間資本投資發展的各類文件規定，加大政策扶持力度，改善融資環境，增強民間資本的投資信心。
9月中下旬，省地稅局就梳理出臺了針對民營經濟發展的10個方面66條政策措施。其中尤其提出，民營企業從事符合國家規定的港口碼頭、機場、鐵路、公路、城市公共交通、電力、水利等公共基礎設施項目的投資經營所得，自項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業所得稅，第四年至第六年減半征收企業所得稅。
最后，制約民企發展的融資難問題一直未得到有效解決。省統計局的報告顯示，目前省內民企融資渠道中，民間借貸和親友借貸仍占40%左右，其中在返鄉創業企業中，“民間借貸”占比較高，將近三分之一。
該報告調研工作于今年5-12月進行，是湖北省工商聯聯合華中師范大學、武漢理工大學、湖北經濟與社會發展研究院和武漢現代創新經濟研究所等單位專家教授，對全省近300家民營中小企業進行一次系統調研。其中發達地區相對較多，但湖北14個地級行政區都有企業入圍。武漢75家，占企業總數的34%，襄陽、宜昌、荊門、黃石、荊州和恩施分別有19、14、17、14、16和12家。制造業企業最多，有63家，占企業總數額45%，第一產業28家，農業和制造業的優勢比較明顯。高新技術企業57家，仍有較大的上升空間。
調研樣本中，企業經營情況總體良好。最近3年來銷售額增加25%以上、增
加15%以上、增加10%以上和增加5%以上的分別有39、26、28、20家，銷售額負增長10%以上僅有4家。
民營企業 創新發展 從量到質
“創業創新是增強國家實力的必然選擇，是推動我省轉變經濟發展方式轉變和迎接諸多挑戰的根本性舉措，也是廣大民營企業自身發展的內在要求。”湖北省政協副主席、省科技廳廳長郭躍進指出，“圍繞十八屆三中全會精神，把握湖北“黃金十年”跨越發展的時代脈搏和巨大商機，增強企業實力，共同營造湖北民營經濟發展的良好環境，最大限度地釋放全社會的創業創新潛能，促進湖北經濟轉型升級。”
郭躍進指出，我省民營企業整體呈現“競進提質”的良好態勢。2012年，全省民營經濟共實現增加值11805.95億元，比上年增加1815.04億元，占GDP的比重為53.1%；比上年提高2.1個百分點，對全省GDP增長貢獻率達到60.6%。民營經濟持續創造就業崗位，大量吸納新增勞動就業，全省民營企業人員人數達到565.49萬人，增長8.8%。2012年全省民營經濟完成稅收收入2004.61億元，比上年增收534.77億元，增長19.3%，占全省稅收的74.5%。
“抓住了企業創業創新發展，就是抓住了民營經濟從量的擴張到質的提高的關鍵。”湖北省人民政府原副省長蔣大國。“鼓勵廣大民營中小企業利用資金、人才、科技等各種優勢資源，大力培育和發展更多擁有知名品牌和自主知識產權、主業突出，精、專、特、新的“小型巨人”和行業的隱形冠軍。”
民企創新模式 產學研一體化
調研報告顯示，82%以上的中小民營企業合作參與了“產學研一體化創新模式”。通過產學研合作，企業的產業鏈條進一步拉長，產品的附加值進一步增加，核心競爭力進一步增強，企業擁有或申請的專利數量平均每家3項以上。
以湖北長江石化設備有限公司為例，該公司堅持“投產一代，儲存一代，科研一代”的研發模式，近三年先后拿出銷售收入的3%以上來投資公司的研發。是省級企業技術中心，湖北省博士后產業基地和湖北省高新技術企業。“稀土合金鋼強化傳熱換熱器”被認定為國家重點新產品，擁有發明專利和新型專利32項，先后開發出金屬填料、化工填料、塔內牛、換熱器、空冷器和稀土合金鋼系列產品等50多項新產品。
湖北天瑞電子有限公司與國家非晶微晶研究中心、華中科技大學、首鋼研究院、武漢高壓研究所等院校和科研院所合作，搭建了公司研發體系。2012年底研發成功的“5A/IMA-5A/500MA工頻電流比例自校準系統”填補了微電流互感器件及其他同類器件的量值溯源技術領域國內外空白，處于國際領先水平。
資源循環利用創新模式以最大限度實現廢物的循環利用，提高資源的循環利用率，破解經濟發展環境瓶頸約束。自20世紀80年代起，我國資源循環產業經歷了20多年的快速發展，在國民經濟中已經從弱勢產業發展成為戰略性新興產業。據推測我國資源循環利用產業總產值年均增速15%，“十二五”末將達到1.8萬億元規模。
武漢千里馬工程機械集團有限公司是中國工程機械行業內首家以“產品銷售、維修服務、配件供應、二手機交易、租賃、類金融、機手培訓、再制造”為理念的綠色連鎖服務商，在多年前就預見了工程機械再制造的巨大潛力以及對資源節約的重要意義。2010年首臺再制造挖掘機成功下線并成功銷售，擁有直營連鎖店100余家，連鎖網絡已覆蓋7個省市，2012年企業銷售額已突破20億，納稅額達5670萬。
金融創新降低融資難度
調研報告指出，盡管湖北民營企業在創業創新方面取得了長足的進步，發展速度十分迅猛，與沿海地區相比，湖北民營企業主要以中小型為主，大型民營企業相對不多。全省戶均注冊資金約89萬元，而內資民營企業戶均注冊資金只有43萬元，還不到全省戶均注冊的一半。而同期浙江省民營企業占內資企業比重達到87%。
此外，湖北與沿海經濟發達地區距離較遠，關于市場動向、產品、技術上信息獲取滯后，對國家經濟形勢和政策的信息獲取不充分。
同時，融資困難也困擾著湖北中小民企的發展。調研報告顯示，年銷售在2000-4000萬以下的民營企業融資比較困難；從事實業生產、特別是傳統制造業且沒有技術創新的企業融資尤為困難；企業固定資產較少的企業融資也比較困難。國有企業的融資在沒有取消浮動上下限以前，一般都是下浮30%，而民營企業一般都上浮30%。
還存在一系列的問題：在近年來宏觀經濟下滑的同時，民營企業的稅收負擔并未減輕反而加重。從科研投入看，民營企業與科研院所的產學研結合程度整體水平比價低，處于一種松散的產學研聯盟形式。從品牌整合看，農產品加工特別是茶葉、酒業等一個地區多種品牌，但是缺乏整合和共同開發，導致市場占有率低。這些問題，嚴重制約著湖北民營企業的可持續發展。
在溫州“因禍得福”成為全國金融改革試驗區的時候，民間金融重災區鄂爾多斯也在尋找破冰前行的改革途徑。相關人士認為，鄂爾多斯此輪爆發的危機，并不是鄂爾多斯模式的全面崩盤式的系統危機，而是鄂爾多斯市場重新規范、深度調整式的結構性危機。
從全民借貸到全民恐慌
在2011年上半年之前，鄂爾多斯市民許君（化名）還靠著借出去的200萬元的兩分利，不用工作就過著富足的生活。但是之后，形勢突轉，收不回本息的許君，只得收回承包出去的出租車，在路上親自跑起了車。
許君是鄂爾多斯眾多民間債權人的縮影。在當地，有著“10戶9貸”的普遍說法。據媒體調查，甚至有近6成公務員為民間借貸的隱形債權人。在民間借貸危機爆發后，眾多的債權人紛紛被套牢。
在經濟模式上，內蒙古大學經濟管理學院金融系主任雷立鈞教授將鄂爾多斯比作靠出口能源致富的阿拉伯國家。鄂爾多斯已探明煤炭儲量約占全國總儲量的1/6，全市70%的地下埋著高質量的“黑金”。2005年前后，煤炭等能源進入漲價周期，鄂爾多斯在短短幾年間暴富，人均GDP甚至超過香港躍居全國第一。依靠資源致富之時，鄂爾多斯的交通、新城等市政建設也邁開了大步伐。
許許多多像許君一樣的鄂爾多斯人通過煤炭、拆遷補償迅速聚集了大量財富，并試圖讓錢“生出”更多的錢。雷立鈞向時代周報記者分析：“中國的金融業不是很發達，不管是直接融資還是間接融資，都很落后。大量的資金要逐利，進正規銀行體系的話，沒有更高的回報率，所以進入了民間市場。”
而大量涌入鄂爾多斯房地產市場的中小房地產企業，在無法從正規金融機構獲得低廉融資的情形下，與民間資金一拍即合。
許君介紹，像他這樣的債權人以2-2.5分的月息將錢借給親友，這些親友再以3-3.5分的月息轉手再將錢借出去，從中賺取利息差。有部分債權人以房產作為抵押，從銀行以低息獲得貸款再高息轉出。幾經周轉，這些民間資金多數流向房地產開發商，有的月息高達8分。
據統計，鄂爾多斯民間信貸資本至少在2000億元以上。當多數鄂爾多斯人堅信快速的經濟增長和財富聚集只是一個開始時，各種風險已經在潛滋暗長，危機一觸即發。
2011年9月20日，被債主追得無路可逃的蘇葉女自首。據報道，蘇葉女在一年多的時間里，通過民間借貸貸得資金8億-10億元，受害者約4000人―超過此前鄂爾多斯民間借貸第一大案石小紅案7.4億元的融資額。
這僅僅是開端。隨著房地產調控政策的影響，銀行信貸緊縮，以及限購政策引發的低迷，地產商資金鏈吃緊甚至斷裂。經濟學者馬光遠調研稱，鄂爾多斯開發房地產80%的資金來源于當地極其活躍的民間借貸市場。房價停漲、樓盤滯銷、房地產老板無法按時支付下線利息，下線無法支付給三線，大量民間資本被套牢，諸多債權人甚至血本無歸。民間借貸危機爆發。
就在蘇葉女自首后的第三天，中富房地產公司法定代表人、原鄂爾多斯市東勝區人民法院院長王福金自殺，身后是2.63億元民間借款和每月789萬元利息。據天津高和股權投資基金管理有限公司（以下簡稱高和）在2011年10月的《民間借貸危機調研報告》中，2011年9月，鄂爾多斯政府曾對17個民間借貸在10億元以上的房地產開發企業法定代表人限制出境，并實施監控。
隨著鄂爾多斯經濟陷入低迷，大量外來人口亦逐漸撤出當地。許君表示，以前鄂爾多斯出租車的空載率很低，幾乎有拉不完的活。而今外來人口少了，人們晚間吃飯、娛樂的夜生活也減少，出租車的生意銳減近半。
規范和引導民間借貸
溫州市金融綜合改革的十二項主要任務中，第一條就是要規范發展民間融資。規范和引導民間資本幾乎也是鄂爾多斯金融改革的“突破口”。
雷立鈞教授認為，民間借貸是種市場行為，是在整個金融業不發達，資金大量沉淀，造成資金流動的一種現象，應該用市場的思維去解決問題，宜疏不宜堵。他說：“民間借貸市場沒有一個完善的監控機制，風險很大，所以現在以溫州作為金融改革試驗區，也是基于這樣的背景考慮。試點后，就是把所謂的民間金融納入國家的監管體系，發展中小銀行等，有這樣的組織后，監管可能會更有思路。”
在4月19日的首屆中國民間借貸法治研討會上，中央財經大學金融法研究所所長黃震教授介紹，鄂爾多斯《規范民間借貸暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）目前已經通過市政府常務會議審核通過，預計很快將。這是中國第一個專門為民間借貸制訂管理辦法的地方性政策性文件，也被看作是鄂爾多斯金融改革跨越的重要一步。
參與起草的黃震向媒體表示，《辦法》共有8章，最大的亮點是第二章規范了借貸主體和借貸合同。借貸主體一方是放貸人，另一方為借款人。辦法強調放貸人必須用自有資金提拱貸款，不得非法集資、非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款；借款人必須是經營狀況良好、暫時出現資金短缺的企業或個體組織，所貸資金必須用于合法生產經營活動，嚴禁再貸款或其他非法活動。《辦法》同時明確，貸款利率不得超過同期人民銀行貸款基準利率的四倍。并且，開展借貸業務雙方須簽訂格式化的借貸合同。
但是，作為地方性政策性文件，也存在著局限性。雷立鈞認為，“鄂爾多斯不少民間資金來自周邊的山西、陜西、包頭、呼和浩特等。如果借貸雙方都是鄂爾多斯的人，這就可行，但如果有一方不是鄂爾多斯人，那這個地方政策法規就可能起不了作用。不像人民銀行，國家統一規定，是全國性。”
早在2011年6月18日，在借鑒了溫州民間資本投資服務中心經驗的基礎上，鄂爾多斯成立了民間資本投資服務中心（以下簡稱服務中心）。在創立大會上，服務中心提出了“為資本找項目，為項目找資本”的理念，主要為中小企業投融資提供服務，為民間資本提供交易市場，實現資本與項目的有效對接和轉換。
根據服務中心工作人員向時代周報記者提供的資料顯示，服務中心將下設事業和市場化服兩大框架。服務中心由作為政府投融資平臺的鄂爾多斯資本有限公司與內蒙古鄂爾多斯商會共同發起成立，注冊資本30億元人民幣。服務中心還與和君咨詢集團、九鼎投資、百優資本等8家全國知名資本投資機構簽署了戰略合作協議。
4月23日下午記者在服務中心看到，只有少數幾個工作人員在辦公，盡管已成立近一年，但至今還未正式開始運作。工作人員對記者表示，具體的還在調研中。
私募股權投資是關鍵
參與2011年專題調研鄂爾多斯民間借貸問題的廣東省社會科學綜合開發研究中心主任、北京交通大學經濟管理學院教授黎友煥在其博客里指出：目前的金融體制不適應實際需求，但是金融領域的改革權限集中在中央政府層面，中央政府礙于全局和宏觀全面協調，又使得金融體制改革的步伐明顯無法適應各地的實際需求。在這樣的背景下，地方只得各自尋求破局之策。而私募股權投資基金作為一種創新型的金融投資工具，往往也是工業化過程中中小企業融資行之有效的重要方式。私募股權基金不僅可以給投資者帶來高收益率，而且對推動產業結構升級、促進資本市場多元化建設、完善公司治理結構、推動中小企業尤其是高新技術企業融資發展都有巨大的作用。
2009年，鄂爾多斯市被批準作為金融綜合改革試點地區，李國儉從自治區金融辦副主任調任鄂爾多斯，出任主管金融的副市長。在該市“十二五”規劃里，提出要建成“中國西部金融強市”，該市《關于深化金融改革促進金融產業發展的若干意見》里也表示，“將金融產業培育成支柱產業”，打造“黃河中上游金融中心”。
黎友煥認為，未來的趨勢是“得私募者得天下”。有先見之明的北京、上海、天津、重慶和江蘇等地區相繼出臺了相關的發展優惠政策，大力吸引國內外各大投資機構安營扎寨。同時，黎友煥也承認，中國的私募股權投資這個“雛兒”有些先天不足，需要呵護也需要規范。“各地區如能根據各自的實際情況，充分利用中央政府當前微調政策空間，借鑒國外發達國家的成功經驗，掃清私募股權基金發展道路上的種種障礙，便有可能促進其健康、快速發展，從而為當地的經濟社會發展提供廣闊的金融空間和資金支撐。”
鄂爾多斯成為區內試點后，出臺政策鼓勵民間借貸向PE（即私募股權投資PrivateEquity英文簡稱）轉型。鄂爾多斯出臺文件明確規定，對注冊在鄂爾多斯的PE稅收地方留存進行前五年100%返還，后五年50%的返還政策；對上市企業補稅全部退還、獎勵1000萬元。
雷立鈞也表示：“從長遠來看，鄂爾多斯還是要加快金融業的發展，一個是間接金融這塊，要吸引更多的金融機構。還有就是直接融資市場的發展，各種投資公司、投資機構、私募股權基金機構，在國家政策之下，可以適當的發展。通過各種手段，讓金融市場能夠逐步地發展起來，資金就有去處了，就不會到體制外去流動了。”
專家吁政府干預房地產業
黎友煥還在微博里指出，影響著鄂爾多斯金融風險的走向有：鄂爾多斯未來煤炭企業將面臨重組和兼并的新形勢，利益格局會重新調整。房地產可能面臨巨大的調整，鄂爾多斯的樓價將成為繼海南之后第二個快速回歸的地區，也可能將長期有價無市。
馬光遠做過測算，2011年，鄂爾多斯房地產計劃新開工面積達1300萬平米，施工總量達2300萬平米，完成投資450億元，計劃銷售商品住宅面積達1200萬平米。這對于一個總人口僅有160萬的城市而言，這樣的建設速度和規模意味著，在外來移民比例并不大的情況下，當地人將至少擁有人均10套以上的房子。
許君告訴記者：“以前房地產火熱的時候，有錢還不定能買到房，還得找關系。”而如今，他指著路邊那些工地說，現在房地產項目是施工的少，停工的多。
鄂爾多斯房地產市場低迷，開發商從民間市場拿到的資金壓在房地產沒有流動性，造成還款困難，不敢再輕易從民間拿資金了。而民間市場亦不敢繼續投資，甚至出現了撤資。雷立鈞擔憂：“會不會出現海南那種爛尾樓，這都很難說。”
摘 要 在我國作為銀行信貸渠道的一個有力補充，民間借貸業在助力中小企業成長、推動國民經濟發展 、促進城市就業和增加國家稅收方面起到了積極作用。 然而行業的過快增長，以及監管的空白，讓民間借貸組織魚龍混雜 ，一些非正規公司打著“高回報”的旗號招搖撞騙，大放高利貸，給融資帶來了極大的風險，投訴糾紛也越來越多。本文通過對當前民間借貸存在方式及特點的分析，指出目前我國民間借貸存在的主要問題，并提出了規范民間借貸的管理意見。
關鍵詞 民間借貸 方式 特點 存在問題 管理
當前國家針對國民經濟發展過程中暴露出的整體投資過熱、部分行業局部投資過度等問題，相繼采取了一系列金融宏觀調控措施，如連續加息、不斷提高存款準備金率等。然而，這樣卻使得金融機構信貸擴張能力明顯收縮，資金供應力度趨弱，一定程度上拓寬了游離于金融信用之外的民間借貸的發展空間。特別是在金融服務缺少的一些鄉村,彌補了當地金融服務的不足，造成短缺資金情況下借貸活動的活躍，給國家貨幣政策的科學貫徹和落實形成了沖擊波。因此，規范民間借貸既有現實之必要，也是基層金融部門面臨的重大管理問題。
一、 當前民間借貸的方式
今年7月27日，北京大學國家發展研究院、阿里巴巴集團聯合召開新聞會，了《小企業經營與融資困境調研報告》，此次調查組走訪了浙江寧波、溫州、臺州等7個城市的94家小企業、4家專業市場和12家當地銀行，并通過網絡問卷對浙江各地2313家小企業進行了調查。通過此報告我們可以看出因為民間借貸流程簡便，手續辦理簡單，需要提交的材料精簡，不像銀行一樣需要提供太多材料；所以在融資渠道中占的比重越來越大。當前我國民間借貸主要通過以下幾種方式存在：
一是信用承諾借貸，借貸雙方相互了解或沾親帶故，信用關系可靠，雙方借貸時間隨機，以口頭承諾方式發生借貸關系，交割期限一般在1年內，交割金額一般以2萬元為上限。
二是中間人口頭擔保借貸。民間借貸中的中間人即經紀人，多為當地聲威并望的名流，一些居民的閑置資金通過經紀人放出，資金的安全性由經紀人口頭向債權人擔保。近年來，這種借貸活動出現了新狀態，貸款金額擴大，生產性資金增加，“友情借貸”減少，“資金價格”形成[1]。
三是立約為據借貸，即以文字契約的方式，將借貸的利率、期限、金額等內容加以格式化固定，雙方簽字畫押為證，類似于金融機構的借貸合同，但又不完全符合《合同法》的條款，特別在提前還款、支付利息、利率確定上規定不詳，往往易產生法律糾紛。
四是變相的企業內部集資。由于目前國內缺乏系統、正規、動作成熟的創業投資基金，許多中小民營企業、個體工商戶常以“保證金”職工資金、合股經營等形式直接從民間籌集資金，用于維持和擴大生產經營規模[2]。
五是個人委托貸款。所謂個人委托貸款，即銀行做中介，為民間貸款的雙方牽線搭橋，由個人委托人提供資金，銀行作為受托人，根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發放，監督使用并協助收回貸款的方式[3]。
六是財產抵押借貸。此種方式是指債權人與債務人雙方不經過任何法律程序，私下開據的證明債務人財產已向債權人作抵押的行為。
七是實物租賃借貸。一些富裕的城鄉居民在比較利益的驅動下，自發組織起來形成的私人租賃公司，將其擁有的機器、機動車輛等資產，定期對外出租，承租人在租期內分期分次交付租金。目前，這種信用方式在民間借貸活動中所占比重較小。
二、當前民間借貸的特點
這幾年民間借貸具有以下特點：
（1）債權人和債務人多為先富起來的或新興的個體工商戶、少數民營企業。
（2）借貸債權人和債務人依據有關條件，在經紀人的監督下立字為據，完成交易手續。因此其借貸行為極為隱蔽，除經紀人、債務人外，一般外界，無從知曉。
（3）借貸利率高，期限趨長。
（4）手續簡單，快捷方便。個人之間借貸只需債權人與債務人經中間人立字為據即可，節省了債務人籌措資金的時間，有利于債務人及時利用借入資金組織生產經營，提高經營效果。
（5）一部分專門從事高利率放債收息，或低息進、高息出，轉貸謀取利差的經紀人，從民間借貸債權人中分離出現，出現了“私人錢莊”的萌芽。
（6）民間借貸規模呈快速擴張的勢頭。據調查民間借貸頗受個體工商戶的歡迎，其交易方式將會越來越活躍，交易范圍將會越來越大，交易量將會成倍增長。
三、民間借貸中存在的問題
民間借貸作為銀行信貸渠道的有益補充，在推動個體經濟，農村經濟發展、活躍城鄉市場中發揮了積極作用，但目前還存在不少問題。
（1）債權人與債務人所立手續，多不具備法律效力，一旦雙方出現糾紛，給司法裁決帶來了困難。一是民間借貸信用方式中，經紀人口頭擔保所占比重大。由于口頭擔保信用形式的法律約束力不強，債務人、經紀人履約率低，容易產生糾紛，甚至發生居民之間的流血事件，給社會安定帶來不良的影響。二是債權人與債務人之間所立憑證不規范，其原始借據憑證要素不全，有些借據沒有注明期限；有些抵押借款憑證既沒有辦理司法公證，也沒有辦理財產過戶手續等等，由此債權人與債務人之間常常發生糾紛，就連司法部門辦理起來也感到為難。
（2）民間借貸利率高，發展勢頭強勁，沖擊了銀行信用和合作信用。目前民間借貸平均利率水平高于定期儲蓄存款平均利率3倍以上，在利益驅動下，一些城鄉居民或專食利息者，把自己儲藏的或存入銀行的閑置資金投向私人借貸，分流了銀行部分的儲源，削弱了銀信部門的資金實力，給銀行及信用社部門的經營帶來了新的挑戰。民間借貸在全社會信用總量中的比重將會越來越大，給國家通過銀行部門有效地控制社會信用總量帶來了一定困難。
（3）一些地方已經出現了非法的私人錢莊萌芽。民間借貸中一部分專門從事“低息進，高息出”，轉貸謀取利差的經紀人的出現預示著在一些鄉鎮已經存在著不掛牌的私人錢莊。這些私人錢莊的“經紀人”憑靠自己的聲望，暗中低息吸進資金，高息貸出，專貪利差，由于他們缺乏管理經驗及政府部門的監督，多數經營慘淡，有些“經紀人”因無力償還存款者的債務而攜家小及錢財逃離家鄉。
（4）經紀人偷漏稅現象嚴重。目前民間借貸的交易行為在暗中進行，交易量對外保密，這就使債務人和經紀人的交易活動逃避了工商、稅務部門的檢查監督，并且喪失了國家的一部分稅源。
四、規范民間借貸的幾點管理意見
1．完善民間借貸的管束法規。在目前的形式下，既然不能讓民間借貸處于管死或失控的狀態，就應從政策上、法律上制定必要的措施，改變其約束軟化的狀況。一是針對民間借貸的特征，按照《合同法》、《民法》、《貸款通則》等法律法規的要求，盡快制訂專門法律規范民間借貸行為。二是加快國家投融資改革步伐，積極推進以“放寬條件，簡化審批，加強服務”為目標的投融資體制改革，為促進民營資本擴張打開體制通道。三是積極推進利率市場化改革，確立以市場需求為導向，以人民銀行指導為基礎，以價格機制調節為核心的存貸款利率浮動機制。四是嚴厲打擊民間借貸中“私人錢莊”的非法行為，加大用法律手段整治金融市場的力度，對逃避工商、稅務等部門監督的，對專門從事民間借貸活動，謀取利差的經紀人，課以重稅，規范其經營行為。
2．金融機構要積極進行經營策略上的微調，科學落實發展觀。面對金融宏觀調控和落實科學發展觀的新形勢，金融部門要切實做到“有保有壓”，既遏制國家控制行業貸款的投放，又要支持經濟發展合理的貸款需求，要避免“一刀切”，切實調整商業銀行的信貸管理方式，對商業銀行“雙大”、“四重”經營戰略應作微調，經營重點由“大”向“優”調整，“雙大”與“雙優”并重，“大、中、小”企業兼顧、大中城市和縣域并舉，要將信貸工作的重點前移到信貸營銷上來，在防范風險的前提下增加貸款授權方面的彈性，適當下放信貸審批權限，改變貸款審查、發放、管理、回收等過程中的非市場主導行為，適當降低對基層行的貸款資源限制和擴大比例管理限制，增強基層行的經營活力和服務于地方的主動意識[4]。要繼續完善對企業的授信制度，區別企業的不同實際情況調整其相應的信貸準入條件，對信譽較好、有發展前景企業的資金需求，在一定額度內建議不再經過審貸委員會批準，以切實改善金融服務。農村信用社要進一步明晰產權，改革和規范經營管理體制，牢固樹立支持“三農”發展不放松的市場定位，切實創造條件解決農民貸款難問題，并對信用良好、有效益、有市場前景的民營企業，在一定范圍內滿足其合理信貸需求。
3．加強對社會信用的管理。一方面，要把民間借貸納入社會信用總規模加以監控，由村委（街道）定期統計本轄區個人借貸情況，鄉鎮政府部門匯總上報人民銀行、基層銀監會派出機構等管理部門，逐步建立民間借貸監測體系，及時掌握民間借貸的規模、結構、流向和價格走勢，反映民間借貸利率在不同主體、區域、市場、產品、季節方面的變化及特點，分析民間借貸利率與農村信用社貸款利率的關系及相互影響，規范引導農村民間借貸利率，發揮其對正規金融體系的補充作用。另一方面，要通過督促銀行、信用社加快業務創新步伐，將民間借貸納入其業務中介范疇，大力發展個人理財、委托貸款業務，從根本上減少民間借貸的地下活動特征，有效拓寬社會資金的投資渠道。
4．建立健全多層次、廣覆蓋、可持續的基層金融組織體系。要通過盤活、整合現有存量金融資源，明確金融機構的職能定位，并在防范風險的前提下，在基層金融機構內增設為地方經濟服務的地方性商業銀行，突出為城鎮中小企業和城鎮個體私營經濟及農業經濟的發展提供金融服務，形成覆蓋城鄉、輻射農戶、兼顧中小企業、惠及民營經濟的金融網絡，使政策性金融和商業性金融業務在縣域城鄉較好地銜接起來，以產生最大的貨幣政策效應和經濟效益。
5．加強對金融消費者的宣傳和教育，提高群眾的法律意識。民間借貸產生糾紛的一個深層次原因就是法律觀念不強、甚至不知法懂法。因此，必須加強普法教育，大力宣傳不合法借貸活動的危害及不受法律保護的特征，從源頭上提高全社會的金融風險意識，增加民間借貸的“隱性”成本，讓群眾明白自己在借貸行為中履行的權利和義務，使借貸活動一旦產生糾紛后能有據可查，迅速得以解決。同時，要加大司法打擊力度，公開審理借貸糾紛案件，警示教育金融消費者，維護借貸雙方關系的和諧和社會的穩定。
參考文獻：
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[2] 吳瑕,王風.中國農業企業融資實戰解析(第1版).北京:中國經濟出版社.2010.
鄂爾多斯一夜暴富，被稱為中國的迪拜。迅速崛起的草原“迪拜”鄂爾多斯，也有著與經濟迅猛發展不相適應的現實難題，一場調控，將困繞這座城市的“阿喀琉斯之踵”徹底地暴露在眾人面前。
跑不掉的鄂爾多斯
2011年9月24日，鄂爾多斯市中富房地產開發責任有限公司（簡稱中富）法定代表人王福金上吊自殺。如果王沒有死，他所要面對的是月息高達3%、總額2.63億元的貸款。也就是說，每個月光利息他就要支付789萬元。業內人士稱，“對于鄂爾多斯其他很多房地產企業來說，都面臨這樣的情況（資金鏈斷裂），只是程度不同罷了。”
曾深入鄂爾多斯當地調查民間資本現狀的高和投資金融分析師李慧忠這樣解釋道，“鄂爾多斯是一個熟人社會，大家的錢更多是從身邊的家人或朋友那里借到的，一旦出了問題，不是跑路就可以解決掉的。”
王福金的借貸生涯似乎也印證了這一說法。有債權人公開表示，向王福金提供資金的主要是他以前在法院的同事以及離退休干部、中富公司內部員工的親屬，以及王留寶（中富公司創辦人之一）退休前在銀行的同事、儲戶等。或許正是因為“人情”搭上了一條條借貸之路，使得無力償還的王福金只能選擇“以死謝罪”。
對于王福金的死，更多業內人士看成是房地產市場資金鏈面臨大面積斷裂的一個信號。年關將至，房地產企業的生存現狀更是不容樂觀。
一方面是投資者謹慎、資金回籠緩慢，另一方面是越滾越大的利息“雪球”，“對于鄂爾多斯其他很多房地產企業來說，都面臨這樣的情況（資金鏈斷裂），只是程度不同罷了。”李慧忠對此表示。“接下來會引發的連鎖反應則是，越來越多的債權人出于擔心開始收錢，企業又還不上錢，肯定會有一大批企業復制這一情況，但會否引起政府的干預，就要看是否會產生引起整個社會不穩定的因素。”李慧忠說道。
高利貸帶動了鄂爾多斯商品住宅、商業地產以及各類酒店服務業的發展，同時，也因為高利率的高額回報需求，導致地產業價格、服務業價格節節攀升。一個市區人口不到50萬的城市，黃金地段的商業店鋪的價格能炒到每平方米7萬多元。市區內每平方米萬元的豪宅、高樓遍地都是，部分高端樓盤已經炒作到每平方米兩萬元左右。開發商孫東說，沒辦法，不把地產利潤弄高點兒，就沒辦法償還高利率的貸款。
東達集團董事長趙永亮這樣形容高利貸行業和房地產行業的發燒現象：“現在的鄂爾多斯幾乎是‘家家房地產，戶戶典當行’。”
一地產調查機構透露，地大人少房子多的鄂爾多斯，平均每人擁有房屋2.7套。一個三口之家的房屋擁有數量很多達到七八套。
資金撤離
一份由住建部政策研究中心、高和投資完成的關于鄂爾多斯《中國民間資本投資調研報告》中顯示，在鄂爾多斯，房地產開發的資金主要來自民間借貸，而非傳統的銀行。截至今年2月底，鄂爾多斯銀行系統房地產開發貸款余額僅59.7億元。在360.7億元的投資規模中，僅占不到16.55%。
鄂爾多斯銀行業對房地產開發貸款以及其他產業一直持比較審慎的放貸原則，這主要也是因為大部分民間資本寧愿將資金投入到民間借貸體系中，而非銀行。鄂爾多斯民間融資成本大約在月息2.5%左右，而借貸成本一般則在月息3%，最高甚至可達月息4%~5%的高位。
鄂爾多斯活躍的地下金融，一直是鄂爾多斯樓市蓬勃生長的加速器。一方面，在高利率的誘惑下，閑散資金源源不斷地涌入房地產，支撐著大大小小的開發商圈地蓋樓；另一方面，鄂爾多斯樓市需求旺盛，房價急漲卻一房難求。龐大的資金維持了鄂爾多斯區域內的體內循環，甚至在2009年金融危機之時，房地產的開工和銷售，都未受影響。
但進入2011年，隨著國家對房地產政策的調控，鄂爾多斯的房地產市場也隨即進入了濃厚地觀望狀態，樓市有價無市，銀行收緊銀根，而此前活躍的民間借貸，也忽然謹慎了起來。
“只要是做房地產的，肯定不考慮。”鄂爾多斯市億恒小額貸款公司總經理康華說，2010年下半年，他們嗅出房地產市場可能存在的危機，在放貸上，逐步謹慎了起來。目前，對房地產謹慎貸款，已經在業內形成了共識。
確實如此，中國房地產商正陷入某種困境，長期關注房地產資金走向的研究人員稱，“大家都不愿意再往里面投錢了”，而去找其他的投資渠道。
現在，他們的主題詞是：旅游景點、足球俱樂部、PE投資、網游、礦業開發……其中，單礦業，就集中了近200億地產資金。
房地產業已為從事這個行業的人士所集體看空。極端的，已經有公司將“房地產開發”從經營范圍里剝去。“市場完全成了行政化調控，很多開發商都在轉型，現在是個重大的時點。”一房地產開發的轉型者稱。
暴利終結
鄂爾多斯房地產狂奔了5年，現在已經賣不動了。
五六年光景，鄂爾多斯主城區東勝由35平方公里“增肥”至78平方公里；30余平方公里的康巴什新區，更是從一片荒漠中拔地而起。僅2010年，全市商品房銷售面積達1009.4萬平方米，人均購買就超過15平方米。2011年，鄂爾多斯預計新建住房面積超過2000萬平方米，這已接近上海樓市1年商品房的銷售面積。
據經濟學博士馬光遠測算，2011年鄂爾多斯房地產計劃新開工面積1300萬平方米，施工總量2300萬平方米，完成投資450億元，計劃銷售商品住宅面積1200萬平方米。這對于鄂爾多斯這樣一個總人口僅有160萬的城市而言，這樣的建設速度和規模意味著，當地人很快將擁有人均10套以上的房子。
而對鄂爾多斯樓市的迅速膨脹，則早有地產界人士有預測。當地一位大型房地產開發公司的負責人表示，鄂爾多斯的樓市，確實存在很大的泡沫。過去兩年，一些并沒有開發經驗的煤老板盲目進入地產領域，單純依靠民間借貸資金實現開發，在房地產市場虛假繁榮，房產供不應求的局面下，這種模式得到了助長。
“當房地產開發的利潤付不起高利貸利息的時候，就是房地產泡沫破裂的時候。”這位大型房地產公司的負責人稱。鄂爾多斯的樓市，必將進入一個深度調整期，調整過后，或許可以進入良性的發展狀態。
眼看他起高樓 眼看他樓塌了
“眼看他起高樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了。”——自清代戲曲家孔尚任所作《桃花扇》中的一段唱詞，傳唱率非常高。除了唱詞本身的文學藝術外，其對事物興亡的描術，確實太經典了，比如鄂爾多斯的這幾年樓市變遷。
2004年以前，那時的整個鄂爾多斯一度是內蒙古最為貧困的地區，而康巴什還是片荒漠，只有兩個小村莊，不到1400人。
直到有一天，這里發現了四大“寶貝”：特有的阿爾巴斯白山羊絨被譽為軟黃金；煤炭探明儲量1676億噸，占全國總量的1/6，鄂爾多斯如今是中國產煤第一大市；稀土儲量65億噸；天然氣探明儲量8000多億立方米，占全國總儲量的1/3。鄂爾多斯并騰空而起，一飛沖天，人均GDP就超過了北京、上海，甚至越過了香港，成為最富有的城市。更有傳聞，在鄂爾多斯，掃大街的工人都開奔馳，寶馬上班。
2006年，鄂爾多斯房地產的均價在1200元每平方米左右，到2007年時均價達到5000多元。2009年，房價再次大幅上漲，達到7000到8000元每平方米；2010年房價小幅上漲，普遍漲幅為600到700元每平方米。當時，一些高檔住宅或商業地產售價已達到2萬到3萬每平方米。
根據中國住房和城鄉建設部政策研究中心聯合高和投資的《中國民間資本投資調研報告》稱，鄂爾多斯資產過億的富豪人數不下7000人。當地人均GDP已經超越香港位居全國第一。鄂爾多斯每217個人中間，就有一個億萬富翁；每15個人里面，就有一個千萬富翁。
在這個僅65萬城區人口的小城，竟然涌入了近50家房地產開發商，房價幾乎沒有1萬元/平方米以下的，房子100平方米都是小戶型，動輒都是三五百平方米的大戶型。
數據顯示，32平方公里的康巴什新城，在2011年前三季度，固定資產投資完成195.64億元，其中房地產投資完成87.4億元，同比增加1.6倍。但這里當前的居住人口尚不足6萬人，平均到一個人頭上的固定資產投資竟然高達30余億元，人均30億是個什么概念？
在2010年，鄂爾多斯的財政收入邁過500億元大關，達到538.2億元，比呼和浩特和包頭兩市的總和還多。而2011年，鄂爾多斯GDP更創新高，達3300億，財政收入破800億，人口才160多萬，是中國第一富有城市。
只是，好景不長，2012年夏天，有媒體刊登了一條爆料信息：鄂爾多斯新城康巴什樓市全面崩盤！據一位長期生活在鄂爾多斯的人士透露：繼高利貸危機之后，康巴什樓市大面積降價，從去年的均價10000元暴跌至現在3000多元。
“房子賣不出去，開發商扛不住了，拋售是唯一的選擇，而接手老百姓還沒有及時出現。”有消息人士說。
最初為100萬人居住、生活和娛樂而設計的康巴什新區卻幾乎沒有人居住。只有幾輛汽車駛過多車道公路，白天有些政府辦公室開門辦公。偶爾出現的行人，看起來就像幻覺，孤獨地沿著人行道走著，仿佛恐怖電影中大災難過后的一名幸存者。
美國《時代》周刊2010年4月5日發表文章，原題為《鬼城》，即以中國新興房產為例原型。沒有比這個問題更讓眾多經濟學家、投資者和銀行家們夜不能寐的了：中國房地產市場充斥著泡沫嗎？
看看典型的“鬼城”房價崩盤，答案或許就在其中。
盡管“鬼城”康巴什震驚了不少人，但還是希望這是中國一個最特殊的例子，但愿別成為中國樓市的一個普通縮影。
附：鄂爾多斯介紹
“鄂爾多斯”為蒙古語，意為“宮帳守衛”。鄂爾多斯市位于西南部，地處鄂爾多斯高原腹地。東西長約400千米，南北寬約340千米。截止2008年3月10日，據人口計生部門統計，全市有戶籍人口159萬人，外來流入人口44萬。鄂爾多斯被中央確定為全國改革開放30年十八個典型地區之一和全國“學習實踐科學發展觀七個典型城市”之一，同時，也是統計數據顯示證實的中國最富有的城市。
“一夜暴富”的神話
“世界增速最快的是中國，中國增速最快的是內蒙古，內蒙古增速最快的是鄂爾多斯。”這句話讓鄂爾多斯從一個跟羊毛衫有關的商標變回一座城市，一座人均GDP超過北京、上海，跳過香港的城市。
最富的城市
“世界增速最快的是中國，中國增速最快的是內蒙古，內蒙古增速最快的是鄂爾多斯。”這句話讓鄂爾多斯從一個跟羊毛衫有關的商標變回一座城市，一座人均GDP超過北京、上海，直逼香港的城市。
中國經濟高速發展，對能源的需求急劇增加。鄂爾多斯市，這個地下儲煤量占全中國1/6的地級市，因此搭上了這列經濟快車而華麗變身，由的貧困地區變為中國內地“最富的城市”。
這是一座嶄新的城市，到處都是新建的樓房。鄂爾多斯市由三個區組成：東勝區、東勝經濟開發區和康巴什新區。后兩者都是最近幾年開發而成的新區。
東勝區黨政大樓建在東勝經濟開發區，鄂爾多斯市黨政大樓建在康巴什新區。這兩座黨政大樓，即使放在中國經濟開放的東部或南部沿海城市，都堪稱豪華。
東勝區是鄂爾多斯的老城區，經過數年整改，煥然一新。尤其在夜間路燈亮起來時，更是一座富麗堂皇的城市。
市區道路寬闊，不時有奔馳、路虎等豪華越野車穿行其間。據不完全統計，2010年，鄂爾多斯擁有價值500萬元以上的賓利、勞斯萊斯、邁巴赫等豪華車約10輛，百萬元以上的卡宴、寶馬、奔馳、路虎等有近3000輛。數據還顯示，鄂爾多斯每100戶城鎮居民擁有私家車28輛，平均每5個人擁有1輛私家車。
街上，典當行、投資公司、擔保公司林立。東勝經濟開發區副書記兼副主任謝懷君曾毫不避諱地稱，這些經營機構大多在從事民間借貸活動，他們用月息2.5%，甚至3%的高息，吸納民間資金，然后以更高的利息貸出去。
2007年，人民銀行鄂爾多斯中心支行曾向當地居民發出400份關于民間借貸情況調查問卷，問卷調查顯示，該年度，400人中有195人與典當行、投資公司、其他民間組織或個人發生過借款行為，占被調查人數的48.75%。
鄂爾多斯市工商局統計資料顯示，截至2008年9月，在鄂爾多斯注冊的投資公司有305戶、擔保公司168戶、委托寄賣商行54戶、典當企業15家，共計注冊資金161.53億元。此外，批準成立小額貸款公司44家。
實際上，更多的民間借貸活動發生在“地下錢莊”，其數量無法統計。內蒙古經濟信息中心經濟社會發展研究中心調查估算，鄂爾多斯市民間借貸資金運作的總量在300億—500億之間。
如此龐大的資金涌入兩個最主要的產業：煤礦和房地產開發。
除此之外，還有大量富余民間資金，流入房地產市場，很多家庭多次購置房產。該市房地產建設規模和價格都超過首府呼和浩特。
近年，北京、山東、海南等地的開發商時常到鄂爾多斯推介項目，甚至在鄂爾多斯設立長期辦事處。“鄂爾多斯炒房團”由此聲名鵲起。
關鍵詞：中小企業 民間資本 融資 信用 體制
融資難的原因
中小企業融資難題的內部成因有兩個方面。第一，是其誠信經營上的負面社會效應。中小企業經營規范程度低，財務不透明，隨意性強等都是眾所周知的事實。加之多處于創業階段，對其績效評估只能通過預測未來而不是審查歷史，經營效益也難說穩定，可抵押資本實力又弱。這些都構成銀行放貸所必然顧忌的風險。銀行的生命線在于其對廣大儲戶和同業間至上的信用，而信用是建立在其經營的絕對低風險、收益的超級穩定性以及嚴格守約的業務實踐上。銀行業的這一性質決定其有別于風險投資機構，不可以在信貸業務上承擔較大風險。同時銀行業務人員也不具備類似風險投資家那樣的專業分析和判斷技能，只能在對中小企業放貸業務上依靠制度化的工作程序來小心從事，不惜錯過某些好的放貸機會以取得最大化規避風險的保障。從某種程度上說，銀行在體制上應對高風險的中小企業融資要求往往是難以勝任的。尤其是在信息不對稱的情況下，借貸方企業行為中潛在的道德風險直接關系到還款的安全性。而一些中小企業發生的不良貸款現象讓銀行積極開拓放貸不足、謹慎“規矩行事”有余。這一現狀實際上反映出中小企業與銀行間在信貸業務上的信用缺失而在現階段又沒有一個完整而有效的擔保體系來彌補，分擔銀行放貸風險的集中性，勢必導致大多數中小企業面對以銀行為主導的信貸市場只能望梅止渴。
內部成因之二是核心業務和產品不具科技創新含量。中小企業，尤其是微小企業，基本上集中于商貿流通、餐飲服務、玩具制造、服裝、旅游、零售等行業，大都處于產業鏈的低端，產品技術含量不高、附加值低，可替代性高，缺少市場競爭優勢，易受外部環境影響，看不到發展前途。人大常委會委員，民建中央副主席辜勝阻在2011年亞太經合組織（APEC）中小企業峰會期間通過微博發表其實地調研結果：“中小企業當前面臨嚴重的生存困境，大概（只）有10%的在升級，（另）有20%左右的企業在轉型中”。還有一些企業不專注于主業，熱衷于投機房產或金融業務，“以錢生錢”，徒增經營風險。沒有穩定而強勢的業務來支撐高成長性，則中小企業的融資需求就難以對任何投資、借貸方形成吸引力。應該說，中小企業融資難其自身的誠信經營和核心業務上的缺陷是主因。
再說融資難的外部因素。前面只提到銀行信貸，是因為目前對于中小企業來說外源性融資渠道依然匱乏。直接融資方面，股權、債券市場由于門檻兒高、審批程序復雜、條件要求苛刻、成本高、效率低等，遠非絕大多數中小企業所能介入。即便2007年以來中小企業集合票據和中小企業集合債券等債權融資工具的出現，準入門欄和發債擔保等相關問題，依然讓小微企業短時間內望塵莫及。間接融資上，銀行的信貸業務理所當然的成為中小企業的唯一選擇。然而銀行方面的主要注意力還是放在國企和大、中型民營企業上。因此，正規渠道之外，中小企業的融資只能尋求民間資本。北大國家發展研究院針對中小企業經營現狀的一項最新調研報告顯示，僅有15%的中小企業能從銀行借到錢，而超過半數依賴民間借貸。
民間融資的尷尬現狀
民間資本是民間融資過程的流通主體，主要包括民營企業的流動資產和家庭的金融資產。伴隨著改革開放三十多年的強勢發展，民間資本逐漸累積，在近幾年更是飛速增長。僅從官方統計的城鄉居民儲蓄存款余額上看，2011年已超過30萬億人民幣元（相比1978年的210億）。如果再包括居民的手持現金、有價證券等高流動性資產，和私營企業的流動資本，我國民間資本量相當雄厚。但是由于民間資本多表現為銀行儲蓄存款，這種投資在一定程度上降低了資本的創富能力。然而市場經濟環境下，資本是不甘寂寞的。東南沿海這些年一直活躍著龐大的正規金融體系外的民間資本便是證明。《經濟參考報》記者年初從長期研究當地民間資本動向的權威人士了解到，溫州能夠調動的民間資本量已經超過1萬億元；泉州的民間資本保守估計也有6000億元左右。對于如此充裕的民間資本，在2010年5月《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》（新36條）出臺后，還應盡快細化、建立、實施規范性監管措施。否則，民間資本的自發性和對高回報的沖動性便會引發社會的負面效應，給整體經濟造成更多不穩定因素，增加宏觀調控難度。這幾年民間資本在房產、農產品、煤、礦等行業上進行了輪回瘋炒，當下的民間借貸更是利用中小企業融資困境，高抬利率不惜將其逼向絕境。融資難已經演變成融資貴。一些中小企業甚至將資本撤出實業，轉向投機金融。如此種種，已經表明民間資本的運作亟待加以引導、規范、監管。
早在2007年，浙江財經學院金融研究所的虞群娥和李愛喜曾發表《民間金融與中小企業共生性的實證分析》一文，從規模對稱論、所有制對稱論、機制對稱論、信息對稱論幾個方面充分論證了民間資本與中小企業互存相依的特點。我國現有中小企業約1000萬戶，提供了約75%的城鎮就業機會，每年為國家繳納的工商稅收占總額的50%左右。在20世紀90年代以來的經濟快速增長中，工業新增產值的76.7%是由中小企業創造的。這樣重要的國民經濟主體卻一直處于正規金融體系所歧視的情況下，正好為充裕的民間資本提供了適當出路。而民間資本的靈活性、及時性也為中小企業所偏愛。兩者的互利結合是具備共生優勢的。
完善民間融資體系以服務中小企業發展
（一）法律框架是民間融資健康發展的保障
沒有法律制度約束的民間金融就容易滋生道德風險，發生違背誠信的事情；民間借貸中的很多不規范操作方式也往往會導致當事人之間的糾紛；過度追求效益的不當行為往往產生對相關企業、個人乃至社會的損害。這些都在客觀上要求一套完整的法律法規，將民間借貸納入監管，讓陽光的民間資本運作有法可依，有度可止，規范經營；讓灰色的民間資本有所顧忌，付出代價。目前，我國正規金融的監管是一行三會：人民銀行、銀監會、證監會、保監會。相關民間金融的機構一個是打擊非法集資的辦公室，另一個是打擊非法證券活動的辦公室，但是并沒有明確隸屬關系，缺少監管力度。其實，對于民間金融，無需設立一個主管機構，以免統的過于僵化，讓本來屬于地方性的民間資本喪失其市場經濟的活性等特點。真正需要做的就是健全法律制度，讓其在充分意識到法律的框架下自由運行，而不是把風險控制集中在類似高利貸事件發生之后的處理和打擊非法集資上。
（二）民間融資應該成為我國金融體系的有機部分
首先，一個健全的融資體系應該是多渠道、多層次、優勢互補、以市場為主導、完整的有機體。如當前所謂的正規金融機構基本上以四大銀行為主，就產生其幾乎處于市場老大的壟斷地位，中小企業自然會受到歧視；而民間資本抓住中小企業融資無門的劣勢，投機利益驅動下便動了乘虛“打劫”的意念。如果一個由相當數量的債券市場、股權市場、股份制銀行、政策性中小企業銀行、民營社區銀行、信用社、小額貸款公司、擔保公司、中小企業信用再擔保基金、典當公司、金融租賃公司、信用保險公司等機構所組成的金融體系，建立在相對充分市場化競爭的平臺上，各自的生存完全取決于其產品和服務質量，那么銀行的服務姿態也就不必政府和社會呼吁來改善，民間資本的創富能力就一定會有效地融入中小企業融資的多樣化需求。
其次，利率市場化是市場有效配置資源的基礎條件。利率作為資金的價格，自然應該有市場供需來決定，并為其他金融產品的定價所參照。它體現了金融機構在競爭性市場中的自主定價權，也意味著客戶有能力對金融機構及其提供的產品、服務、價格等根據自己的滿意程度和對風險的判斷加以選擇，進而促使金融機構提供多樣化的金融產品和服務。在利率市場化的環境下，中小企業作為國民經濟的重要主體，其多樣化需求和融資渠道將以互動的方式讓資金的價格趨于合理，也就可以避免當前銀行因其絕對優勢而將利率抬高至20%的情況出現，民間借貸中的高利貸現象就不會出現。民間資本的靈活性和低成本不但能夠更好地滿足中小企業的成長需要，還可以推動銀行等其他金融渠道的服務改進。
再次，要建立高效的民間融資供需信息平臺，讓融資供需信息得以廣泛而充分的溝通，才能實現民間資本與中小企業的有效結合，讓利率合理地反應金融市場的價格，最大化滿足兩者各自的利益需求。
最后，政府機構要充分發揮對民間金融的政策制定和監管作用，及時提供風險警示，宣傳民間金融的相關法律、法規，普及金融基本知識，協調各部門維護民間融資的有序運行和健康發展。
（三）誠信經營和創新發展是中小企業的自立之本
中小企業要解決融資難題，先要從企業自身入手，堅實地樹立誠信經營和創新經營的理念，構筑信用基礎，從根本上為市場經濟環境下的融資體制的改善創造條件。誠信經營是建立在企業管理者正直、誠實、守信的品德基礎上，在社會、企業、雇員三者之間的互動中，貫穿著責任和義務等職業道德意識的規范行為。這些規范行為包括依法經營，規范管理，與信貸提供者和投資方保持合理透明程度的信息溝通，主動接受相關機構的監督、檢查，杜絕發生任何惡意拖欠債務等不良信用記錄等。中小企業經營者應該充分意識到誠信是企業的長久之計，它需要在時間、精力、物質等三個方面的切實投入，在很多時候往往需要克服不正當利益的誘惑，獨善其身，才能夠使企業逐漸樹立聲譽，最終贏得社會的認同和持久的回報。只有以誠信為本的企業才能夠在信貸提供方和投資人中間建立信用，節約融資各方的業務成本，提高融資效率，為解決融資難題的根本癥結奠定良好基礎。而獲得融資支持的中小企業便更有可能在贏利的業務過程中向社會多盡義務。如此形成良性循環，產生積極的社會效應。
如果說信用是主觀判斷的抽象產物，那由核心競爭力所主導的企業經營狀況則是融資提供方所重點關注的客觀實際。創新經營就是要開辟或鞏固企業自己的核心競爭優勢，確保企業主營業務的高成長性。中小企業的創新經營應著力于人力資源、研發、信息化等三個方面的戰略性投入。人力資源是創新理念和持續發展動力的源泉。無論是經營策略、創新理念、核心技術，還是生產計劃、服務質量，都離不開人的能動性和職業技能。所以，人才的引進和培養應該放在企業發展的首位。研發是企業長期發展的依托。沒有研發就談不上技術創新，也就無從調整產品結構或產品升級，企業自然難以形成核心競爭力。通常情況下中小企業在研發上存在資金和人力方面的較大缺口，所以與社會科研機構聯手的方式應是一個比較可行的解決方案。信息化是當今計算機和通訊技術發展的產物。它是現代企業管理和經營不可缺少的智能工具。信息化建設不僅幫助企業捕捉商機，也有助于改善企業運行效率，降低成本，提升企業國際化經營素質，為企業日常業務決策提供便利。一個盈利性強、成長穩定的企業自然為外部融資環境所青睞。
民間借貸的存在與發展具有客觀性和必然性。它作為對正規金融的一個補充，對滿足中小企業成長中的多樣性融資需求，其重要意義是不言而喻的。在逐漸規范而完善的金融體系之下，民間資本與中小企業的共同發展空間是無限的。
參考文獻：
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關鍵詞：中小微企業；融資；困境；政策
在我國經濟的發展中，中小微企業一直起著舉足輕重的作用。小微企業不僅提供了大量的就業崗位，而且還是各類產品和服務的主要貢獻者。近年來，政府加大對中小微企業的支持力度，特別是對技術創新能力強的企業，然而，融資困境一直困擾小微企業的發展。
一、湖南小微企業融資現狀
至2013年開始，特別是在2013年7月國務院出臺“金改十條”后，湖南省在支持中小微企業融資的政策節奏和力度明顯加快。2014年累計投放161.2億元信貸資金，惠及4177家小微企業。盡管最近兩年小微企業獲得的貸款有所增加，但還是存在很大的資金缺口。
據長江證券研究部相關數據顯示，中小企業具備60%的GDP 貢獻、80%的就業貢獻、75%的創新成果貢獻，但是在以銀行為主導的間接金融體系下，可獲得的貸款余額僅為16萬億元左右，占全國貸款的22%。另一方面，小微企業高經營風險以及低穩定性的特點，外部金融體系往往不傾向為其提供融資服務，而傾向于為小微企業設置較高的融資門植。
二、湖南省小微企業融資扶持政策現狀
中國銀監會辦公廳副主任楊少俊介紹說，作為化解中小企業融資難問題的重要力量，去年以來，銀監會在加強政策引導、完善小微企業金融服務機制方面進行了積極探索，推動建立專門機制、完善組織機構體系、出臺監管支持政策。近年來湖南省也相繼推出了諸多政策，為中小微企業融資助力（見表）。據了解，目前湖南扶持政策主要集中在三個方面：一是以補貼、獎勵、返還等方式，對中小企業融資直接進行財政資金扶持；二是不斷加大信用擔保體系建設，對遭遇中小企業貸款損失的銀行賠付50%；三是積極發揮“中間人”作用，想方設法搭建銀企溝通平臺。
三、湖南省中小微企業融資存在的問題
1.以傳統銀行貸款為主渠道的融資方式難度最大
銀行貸款仍然是湖南省小微企業融資的首選方式，但在融資過程中，中國商業銀行現行的審貸標準嚴格、審貸流程長等造成了中小企業融資難。在調查中，我們發現小微企業生產經營資金主要是自籌（86.7%），通過銀行貸款者為31.4%，另外，分別有10.5%和12.4%的企業通過民間借貸和內部集資的方式來進行融資，調查結果顯示，小微企業從銀行獲得的貸款難度大主要在于：貸款手續多而且多變；審查的流程比較長，費時；擔保公司的標準大相徑庭，費用標準不規范；貸款利率較高，利潤的大部分要還貸，難以擴大生產規模；銀行的小微金融服務滯后于企業需求；企業和銀行的信息不對稱。
2.中小微企業自身存在的問題
銀行對于貸款給小微企業并不積極，究其原因在于小微企業大都內部管理不完善，缺乏長遠的企業規劃和完整健全的財務制度，也沒有可靠的抵押物，風險高；小微企業對銀行經營成本收入比的貢獻率低，小微企業數量多、規模小，銀行調研和服務成本過高，投入產出效益差，服務較難持續；社會整體信用環境有待改善，小微企業信用體系尚未建立。雙方信息的不對稱，直接導致小微企業難以獲得銀行授信。
3.其他融資渠道的糾紛多、風險大
湖南是一個位于我國中部的省份，金融創新的很多業務都未在我省開展，小微企業多向民間借貸。目前，民間借貸存在諸多弊端，糾紛多、風險較大。由于信息不對稱及誠信危機，導致民間借貸糾紛越來越多。民間借貸由于本身的自發性和缺少健全管理制度，其中隱含的風險非常大。如果沒有控制好或者監管不到位，容易演變成高利貸或者非法集資，造成極大的社會危害。
4.企業融資滿意度較低
調查顯示，經營時間在1年之內的小微企業對現融資狀況的滿意度達到70%，企業資產不超過100萬的小微企業對現融資狀況滿意度將近65%。而經營時間3年以下和一年之上的小微企業的滿意度比經營時間不到一年的小微企業低了14個百分點。小微企業成立之初，資產弱，更多的資金是通過親戚朋友的借款、透支信用卡等渠道獲得，而經營時間較長的小微企業，經營基本上趨于穩定，各方面的條件基本滿足金融機構的要求，再加上政府和社會各界近兩年來對小微企業扶持與鼓勵，這部分企業較成立不久、資產較輕的企業獲得金融機構貸款的就會也就大一些，而且這個階段的企業由于資金需求不斷增加，通過朋友親戚拆借的可能性越來越小。但是經營期限1年-3年的企業，企業處于成長期，資金需求加大，而且經營還不穩定，金融機構無法提供有效服務，表現出了相對較低的滿意度。
5.企業融資成本高、還款壓力大
在所調查的企業中，將近60%的小微企業表示，融資成本在5%-10%之間，其余40%的小微企業反映融資成本超過10%，高的融資成本使得很多小微企業對融資望而卻步。另外，更大一部分有融資需求的小微企業難在了對融資的恐懼，除了通過民間借貸，要想通過其他某種途徑融資是遙不可及的事情。
四、破解湖南省小微企業融資困境的思路
1.創新融資抵押機制，減少金融機構融資風險
抵押品是金融機構實現風險緩釋或彌補風險損失的重要保障，而小微企業又恰恰缺少有價值的抵押品，因此，小微企業要想真的能從銀行獲得資金的支持，只能通過創新抵押品來彌補抵押品不足的現實。解決小微企業融資難的工作之一就是要創新融資抵押機制，近兩年，無論是小微企業金融服務機構還是政府，都在試圖改善抵押貸款條件，進行了多種形式的創新。完善財產抵押制度和貸款抵押物認定辦法，例如由有形抵押向無形抵押的轉變，完善抵押制度和抵押物認定辦法等。
2.加強政府部門的引導，擴大政府扶持力度
破解湖南省小微企業融資困境應發揮政府職能，加強政府部門的引導，擴大政府扶持力度，例如，出臺優惠政策，根據小微企業的類型、發展規模、授信情況等出臺減稅、減費或減息政策，扶持小微企業發展；設置政策性金融機構，結合小微企業實際，設立專門為小微企業提供服務的金融機構，出臺科學完善的信用評價機制，將小微企業的行為納入誠信系統，為融資提供依據。另外，對于存在估值和流動性不足的創新抵押品，應該鼓勵評估公司、交易所等中介服務機構的發展，降低評估成本，開拓資產轉讓渠道。針對存在權屬關系不明確的創新抵押品，應該在進一步完善法律法規、規范抵押登記辦法等方面努力，從而解決權屬不明確的問題。
3.提升小微企業自身實力，增加融資信用
打鐵還需自身硬。小微企業只有提高自身經濟實力，獲得良好的經營信用，才能拓寬融資渠道。首先，小微企業經營者應提高自己的管理水平，建立長遠的企業規劃以及完整健全的財務制度，優化企業內部經營環境，減低自身經營風險，提高企業穩定性。其次，注重人才的培養和引進，對企業的成長和發展注入新鮮血液，在企業內部形成智囊團，使他們為企業的發展建言獻策，實現企業的可持續發展。再次，注重提升企業技術含量。國家融資政策偏向于技術創新能力強的企業，小微企業應注重自己技術創新能力的提高，為獲得更多的政策支持添加籌碼。
4.整合各種金融資源，拓展金融融資渠道
近年來，湖南省大力建設中小微型企業金融支持體系，已經初步建立起以銀行體系、創業投資、資本市場等為主的多種中小微企業融資渠道。目前，湖南省諸多小微企業在融資過程中經常出現資金鏈斷裂等問題。因此，需要在繼續完善既有融資途徑的基礎上，整合各種金融資源，優化社會融資結構，建立多層次融資體系，不斷拓寬小微企業融資渠道，保證小微企業合理融資需求得到滿足。
參考文獻：
[1]王靜怡.楊燕曦.湖南省科技型中小企業創新機制研究.商場現代化，2012（9）.
[2]王靜怡.湖南省科技型中小企業創新調研報告.商情，2012（32）.
關鍵詞：中小企業 融資 信用體系
一、導論
中小企業是指與所處行業的大企業相比，人員規模、資產規模與經營規模都比較小的經濟單位。在廣大農村地區，中小型企業處于主體地位，在國民經濟中，中小型企業也處于重要地位，并且正逐步成為發展社會生產力的主力軍。
就目前的情況看來，中小民營企業進行融資時受到的限制比較多，融資困境也同樣阻礙著我國中小企業的發展。因此，分析融資困難的原因并提出相應的解決措施有利于促進中小企業發展，助力國民經濟增長。
二、文獻綜述
中小企業是國民經濟發展的支柱，而融資難問題一直是制約我國中小企業發展的重要因素。國內也有眾多學者對這一問題進行了相關的調研。目前針對中小企業融資難問題成因分析的主流觀點主要可以分為以下幾類：部分學者認為借貸雙方的信息不對稱以及中小企業的自身障礙是中小企業融資難的主要成因（梁永郭、崔浩鳴和王正陽，2014）；部分學者從銀行角度出發研究了銀行信貸與中小企業融資之間的關系，認為銀行基層分支機構的激勵機制和貸款審批權設置不當是融資難的關鍵問題（徐忠和鄒傳偉，2010）；還有學者從新結構經濟學最優金融結構理論視角對中小銀行發展在緩解中小企業融資約束中所扮演的角色進行了分析，認為與推動量上的金融發展及放松利率管制相比，以發展中小銀行為核心內容的金融結構改革應在中國金融改革中占優先地位（姚耀軍和董鋼鋒，2014）。
為了解決中小企業融資難的問題，學者們從各個方面給出了相應的解決辦法。有學者從中小企業融資狀況入手，提出了構建中小企業融資體系的總體思路，呼吁完善直接、間接和信用服務體系（錢程，2012）；也有學者認為應當從提升民營企業整體素質方面進行考慮，輔以深化用地制度改革的手段（雷仕鳳，2004）；還有學者通過對比發達國家的中小企業發展支持體系，強調了政府這一角色的重要作用，同時指出完整、協調的相關法律體系也必不可少（郭田勇，2003）。
三、中小企業融資難原因探究
中小企業融資難，既有由企業中小規模的特點造成的內部原因，也有金融體系尚不完善所衍生的外部原因。
（一）中小企業融資難內部原因
從中小企業自身條件分析，造成其融資難的原因主要在于經營活動的高風險，融資動機的不明確和并不完善的財務制度。
1、中小企業經營活動風險高，融資動機不明確
相對于大企業，中小企業的成立時間偏短，規模小，在經營管理上也較為簡單。一方面，由于占據市場份額不大，中小企業對融入資金的消化能力難以估量，另一方面，中小企業的經營活動中經營者的個人主義更為明顯，對市場的把握相比大企業而言更容易出現偏差，盲目擴張的可能性大，極易出現虧損，而中小企業囿于自身有限的資金水平，對風險的承擔能力弱。據普華永道《2011年中國企業長期激勵調研報告》顯示，我國中小企業的平均壽命周期僅2.5年。中小企業的經營活動風險高，生命周期短，因此很難從作為主要融資渠道的商業銀行處獲得貸款。
2、中小企業財務制度不健全
中小企業受到的監督較上市公司而言更少，存在報表披露信息不真實的可能。中小企業在向銀行申請貸款時為了能夠更容易的融入資金，存在對報表進行粉飾的情況。而商業銀行在發放貸款前會調查企業的驗資報告、財務報表等信息，在實地核查企業后若發現存在賬實不符、虛增資產等情形，將拒絕或降低中小企業的融資需求。中小企業財務制度的不健全使得商業銀行無法完全掌握其實際經營狀況，這種信息不對稱導致銀行在考慮放款給中小企業時會慎之又慎。
（二）中小企業融資難外部原因
除去中小企業自身問題，以信用體系不健全、融資渠道不佳、金融機構選擇性放款等因素為代表的外部環境也對中小企業順利融資造成了阻礙。
1、金融機構放款不積極
金融機構貸款給大型企業和中小型企業的流程相近，成本沒有很大差別。但是在貸款規模上，中小型企業的平均貸款量要大大低于大型企業，商業銀行從中獲得的盈利較少，因此在成本接近的情況下，商業銀行更樂意將資金發放給需求量大的大型企業。
另外，大型企業往往已經在市場上占據了相當的份額，也有穩定可靠的資金使用渠道，對資金的消化能力更強，反觀中小型企業，不能償還貸款的風險相對而言要大一些，銀行為了規避風險，也會盡量將貸款向大企業傾斜。
2、信用體系不健全
我國的社會信用體系建設仍處于起步階段，沒有完善的信用風險補償機制，信用擔保公司提供資金所需承擔的風險較大。商業性的信用評級機構缺乏，也使得中小企業很難通過信用貸款的方式融到資金。
3、直接融資途徑不暢
在直接融資渠道中，主板市場的連續三年盈利，最低股本總額不少于5000萬等要求對以規模小、資金少為特點的中小企業而言難以達到。雖然創業板在成立時間、資本規模、中長期業績等方面進行了放寬，更適宜中小企業進入，但仍舊只能滿足部分符合規定的中小企業。截至2013年末，我國中小企業的注冊數量就已經超過4200萬家，然而即使到2014年10月，在創業板上市的企業數量也未達400家，這說明對于大多數中小企業而言，創業板尚不是融資的主戰場。中小型企業跳過金融中介機構直接籌集到資金的可能性非常小。
4、民間融資活動借貸不規范
目前我國尚未形成完善的民間融資平臺，民間借貸活動主要還是以地域關系和血緣關系為紐帶，不能作為穩定有效的企業資金來源。而作為近年來興起的民間融資新形式，P2P貸款受到的金融監管較少。為了吸引投資者，借款者往往許諾以高額利率，這樣一來，既擾亂了金融秩序，又使得企業盈利空間縮減，增加了企業無法按時還本付息的風險。
四、解決融資難問題措施
作為國民經濟發展的重要支柱，中小企業對我國經濟發展的影響甚為明顯。因此，有必要采取相關措施，為確實有融資需求和發展前景的中小企業能夠擁有及時穩定的融資渠道提供保障。
（一）加強中小企業自身建設
要解決中小企業融資難問題，首先需要從中小企業自身存在的問題入手。目前為止，銀行仍然是中小企業主要的資金來源。因此，健全自身的財務制度，保證提供企業信息的真實和完整是企業能夠從銀行處融入資金的重要前提。與此同時，中小型企業應當充分考慮融資目的是否合理，保證融入資金能夠得到良好的消化，盡快將資金轉換成可盈利資產。企業也要加強自我監督，在資金流向的決策上做到去個人化，防止融入資金被公司管理者用于個人用途。
（二）完善銀行為主的間接融資體系
中小企業難以通過銀行途徑貸款，很大程度在于銀行間缺乏充分的競爭。處于借貸優勢方的銀行，為了提高自身的利潤并在最大程度上規避風險，往往優先考慮將資金融給實力雄厚、信譽良好，基本不存在還本付息風險的大型企業，而忽略了中小型企業的訴求。
將民營金融機構引入金融體系將有助于改變這一局面。民營金融機構在規模上不及傳統的商業銀行，競爭大客戶的能力有所欠缺，但傳統商業銀行顧及較少的小型企業正是民營銀行能夠涉及的市場領域。規模較小的民營銀行，能夠通過對中小企業提供資金支持，達到與其共同發展壯大的目的。
（三）健全信用體系
信用體系的缺失，使得中小企業難以將自身的信用水平有效的轉化為融資依據，銀行等金融機構在不能充分得到中小企業信用狀況時往往會低估其還款能力，從而造成中小企業的融資阻礙。建立健全信用體系，完善中小企業的信用記錄信息，能夠幫助信用狀況良好的優質中小企業融資，同時也將資質欠佳的企業排除在外。
五、結束語
要解決中小企業融資難的問題，既需要從中小企業自身經營風險高、財務制度不健全的內部原因入手，又要著眼于金融機構不愿放款，直接融資門檻過高的外部原因。
加強中小企業自身建設，保證財務信息真實性，提升中小企業資質，有助于從內部提高中小企業融資的硬實力。而通過健全和完善信用體系，引入民營銀行，引導鼓勵地方性金融機構加入等途徑，能夠為中小企業融資創造一個更為寬松和完善的外部環境，從而達到滿足中小企業資金融通需求的目的，優化資本配置，為我國經濟的穩定快速增長提供保障。
參考文獻：
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【關鍵詞】緊縮政策 中小企業 融資
在貨幣政策從緊、企業資金日益緊張的環境下，各家銀行進一步加大了客戶的選擇力度。8月13日公布的7月信貸狀況，對銀行的謹慎以及企業資金緊張的現狀有所印證。7月份人民幣貸款增加3818億元，成為今年以來第三大放貸月份。但細觀結構，在1500億元多的增量中，竟多是期限很短的票據融資業務（1000億元），短期貸款與中長期貸款的增量分別只有400億元和100億元。而且，國家發改委公布的今年上半年倒閉的規模以上中小企業的數字為6.7萬家。那么面對緊縮的貨幣政策以及信貸調控的大環境，如何拓展融資渠道，加速中小企業的發展呢？
一、我國中小企業的發展現狀
在市場機制及政府推動的雙重作用下，中小企業在我國國民經濟發展中扮演著重要的角色，在創建和諧社會中起到了舉足輕重的作用。
1.中小企業對經濟增長的貢獻越來越大。據國家發改委統計：截止到2007年6月底，我國中小企業已達到4200多萬戶，占全國企業總數的99.8%。中小企業創造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60%左右，上繳稅收約為國家稅收總額的53%，生產的商品約占社會銷售額的60%，商品進出口額約占國家進出口總額60%左右。
2.中小企業成為擴大就業的主渠道。中小企業提供了75%以上的城鎮就業崗位，國有企業下崗人員80%在中小企業實現了再就業，農民工相當大一部分在中小企業就業，中小企業也開始成為一些高校畢業生和復轉軍人就業的重要渠道。
3.中小企業自主創新能力和核心競爭力不斷提升。目前，經認定的省市區級以上的企業技術中心，近70%是中小企業建立的。我國66%的發明專利、82%以上的新產品開發，都是由中小企業完成的。在53個國家級高新技術開發區，80%以上是民營科技企業，其科技成果也占80%以上。
4.中小企業促進了經濟結構調整和優化。不少中小企業已經從早期的初級加工、建筑、運輸、傳統商貿等領域，向基礎設施、機電制造、新興服務、高新技術等領域拓展，實現了產業結構的升級。一大批中小企業從技術落后、資源利用低、能源消耗高的領域逐步退出，越來越多的地區中小企業形成了產業集群，推動了結構調整和優化。
二、中小企業發展面臨的困難和問題
1.經濟結構的調整對小企業提出了更高的要求。國家一系列的調控政策，迫切要求中小企業盡快退出小造紙、小化工、小化肥、小農藥、小火電、小鋼鐵、小水泥、小煤礦等行業，注重支持發展就業容量大的勞動密集型產業、具有自主創新能力的高新技術產業等產業。
2.信用擔保體系建設需要進一步完善。目前，全國已設立各類中小企業擔保機構3366家，但是，銀監辦發（2006）145號文《中國銀行業監督管理委員會辦公廳關于銀行業金融機構與擔保機構開展合作風險提示的通知》明確要求“擔保機構注冊資本應在一億元人民幣以上，且必須是實繳資本”。調查顯示，國內的擔保公司或擔保基金存在諸多問題，許多中心城市行所在地只有少數幾家大型擔保公司能夠獲得銀行認可。而且擔保公司還存在虛假注冊資金，進行高風險投資運作，抽逃、挪用資本金等違規經營的問題，嚴重削弱了實際擔保能力，因此，加強國內信用擔保體系建設迫在眉睫。
3.中小企業面臨“惜貸”問題。據統計，中小企業貸款規模只占信貸總額的15%左右，中小企業、國有企業和非國有企業又受到所有制不同的不公平待遇。今年以來資金面供應緊張，商業銀行信貸規模壓縮、放款周期拉長，尤其對中小企業的條件更為嚴格，使中小企業的融資成本提高，借貸難度加大。以中小企業貸款占比最高的寧波銀行為例，在當地20萬家中小企業中，其授信客戶僅有8300家。近日，里昂證券一份針對國內53個城市105家私營中小企業的調研報告報告顯示，隨著宏觀調控下的信貸政策收緊，高達77%的中小企業表示在銀行借貸上遇到了更大的困難。
三、改善中小企業融資難的建議
8月5日央行同意調增本年度商業銀行信貸規模，全國性商業銀行在原有信貸規模基礎上調增5%、地方性商業銀行調增10%，且調增信貸規模主要用于中小企業和三農，并實施中小企業信貸規模單列的管理。但是針對這一舉措，一些接受里昂證券訪問的銀行家卻表示，即便信貸結構性緩解，受益的也不一定是中小企業，因為那是銀行傳統上便不愿提供貸款的領域。“現在的環境下，相信敢于放貸給中小企業的銀行是少數，我們畢竟都有風險容忍度啊。”一位不愿透露姓名的北京某大型銀行信貸管理部門負責人表示，在沒有明確的定向投放措施出臺前，這些新增的額度同樣會流向傳統的以大型企業為主的老客戶手中。為此，特提出如下幾條建議：
1.建立專門的中小企業金融機構，從根本上提高中小企業信貸規模。成立專業的中小企業金融機構，有利于從根本上解決小企業融資的對口問題，專業化的經營也有利于金融機構信貸風險的防范。另外，對規范民間借貸行為，整頓金融市場有著長遠的意義。據上海證券報消息，2008年浙江將在國內率先全面試水小額貸款公司。據介紹，小額貸款公司并不意味著高利貸和放任自流，小額貸款公司的貸款利率不得超過有關部門規定的上限，下限為央行公布的貸款基準利率的0.9倍，浮動幅度按照市場原則自主確定。
2.從稅收、財政、法律和政策等各方面建立和完善中小企業扶持體系。各國的實踐表明，中小企業的資金困難問題，需要從多種渠道去解決，單靠一種途徑是不行的。比如：在政府的采購定單中，規定應有10%以上的額度向中小企業采購，為中小企業創造公平的市場競爭環境等等。
本刊記者 l 張泉薇2011年9月1日，武漢市中級人民法院審理了武漢“雅琪”投資管理有限公司非法集資案。公司總經理李剛等15名職員在武漢市中院受審。公訴人建議對通過非法集資騙取1.06億余元的李剛判處死刑，并對其余的14人追究刑責。本案并未當庭宣判。
“雅琪實業集團”下屬子公司“雅琪投資管理有限公司”以高息為餌，從民間吸金3.99億元，截止案發時，未兌付資金1.44億元，涉及1107名債權人和兩家企業。雅琪董事長周建國逃案至今不知所蹤。
吸金之后
“太多民企在搞民間借貸，可是高息集資很容易出事，栽在這（民間借貸）上面的人數不清。”一位房地產公司老板這樣說。
雅琪算是一個半路學壞的典型，在此之前曾有過一段相當光榮的生涯。不過，2009年大廈傾倒之時，它的輝煌也已經大去了十年之久。這家成立于1994年的實業集團，經營范圍曾涉及房產、園林、酒店、體育、物流、服飾等多個領域，96年，穿上“中國首家民企足球俱樂部”新裝的雅琪集團開始聲名遠播，周建國跟著這支沖了甲A的球隊頻頻露臉，成為了江城的“知名實業家”。他的服裝主業也做得風生水起：雅琪女裝連續多年被評為“漢貨精品”、“信得過產品”、“湖北名優產品”。
如今，集團下屬的多個企業因為涉案而全部被查封，千余名員工瞬息散盡，18000平方米的廠房、24000平方米的貿易經營面積、200多個覆蓋全國的專賣店廳化為浮云。
位于江岸區黃孝河路雅琪公寓四樓的雅琪投資管理有限公司原址，空無一人的走廊里貼著一張告示，上書：“關于武漢雅琪投資管理有限公司未履行委托理財協議一事，2009年10月23日起已有部分投資客戶向公安機關報案。現欲向公安機關報案的群眾，可攜相關資料到江岸區公安分局經偵大隊進行報案登記。”
輕描淡寫的一紙告示背后，是近4億的民間貸款和千余名無處尋債的受害者。
四個工作人員在打牌中度過百無聊賴的下午，空蕩蕩的整層寫字樓里，回蕩著紙牌拍打在桌面的聲音。墻上還貼著雅琪標榜的職業操守：“真誠守信、嚴謹求實、科學理財、共贏發展”。
一位剛剛結束了牌局的工作人員在廁所門前停下來打量記者，像是對來人頗感意外。此人透露，雅琪投資管理公司非法集資案發后，江岸區政法委專門成立了工作組，進駐這間位于雅琪公寓四樓的原公司所在地，處理該公司非法集資的遺留問題。按照這些工作組成員所描述的工作內容，兩年來，他們主要負責的就是“告知受騙群眾報案方式”，或許是案件歷時太久了，近來，這里人煙漸稀。
公寓物業方面的一位張姓經理稱，雅琪集資的事情“扯皮”一兩年了，從周建國逃跑傳聞傳出之后，雅琪公寓樓前就沒太平過，不斷有受騙的債權人前來跟公司討要說法。“還有坐在地上鬧的，罵人，拉橫幅，最多的時候能有一兩百人。有什么用呢？他們來的時候，周建國都跑了，后來公司上班的人也都沒影了，抓的抓了，走的走了。然后他們（工作組）就進來了。”
過去在武漢頗具知名度的“雅琪實業集團”，因為其創始領軍人物周建國染指民間借貸而灰飛煙滅。《鄂商》記者看到，位于姑嫂樹路的原雅琪集團總部六層辦公大樓，現已成為一家快捷酒店。一直在該大樓工作的老門衛告訴記者，雖然案子是被查了兩年，但是在這之前周建國早就虧空了。“他要是有錢，怎么連房租都給我們交不上來呢？”
9月1日，雅琪副總李剛等15人被押到堂前受審。庭審過程很低調，資料保密，禁止媒體錄音。在該法院網站上同期的案件快報中，找不到關于該案的只言片語。據一位媒體同行說，院方曾稱雅琪這個案子“比較敏感”。而負責此案的江岸區經偵大隊也拒絕對此案發表任何看法和向媒體透露任何信息。關于雅琪這近4個億的大官司，人們肉眼可見的，只有某報上幾百字的庭審介紹。一位知情者對記者說：“他們（雅琪受害者）是公安局也找過，工商、法院也找過，政府門前也鬧過，要誰為你負責？這一個多億難道讓政府賠給你嗎？”
江岸區人民法院網站上2010年3月一則調研報告十分耐人尋味：“有部分非法集資案件是政府本著消化矛盾的原則牽頭，將原不屬于我法院管轄的案件交由法院處理，這些處理方式面臨很多困惑……涉案因素復雜，矛盾突出易激化，往往引發群體性上訪、鬧訪事件……有的還涉及眾多相關行政機關的違法、違規操作，案件處理中阻力較大。”
尋找周建國
善投機鉆營的雅琪老板周建國徹底“細軟跑”（網絡流行詞，指收拾細軟趕緊跑）了。
周建國的發家史在坊間流傳著許多版本。一說他是經商神童，16歲闖蕩江湖擺地攤，僅憑賣廣東喇叭褲和油印出來的鄧麗君歌詞起家；另一說他是攀高枝的混混一個，利用姻親的背景大發橫財。他在武漢商界頗具知名度，知道他的人幾乎都要說“此人不簡單”。
1998年，周建國的“實業集團”兼并了唐家墩統一街兩家瀕臨破產的企業，不久后他便將這十余畝土地轉手賣給某地產開發商，從中獲利千萬。1999年，周建國看準時機，把身價看漲的雅琪球隊高價“拋售”，緊接著他三番兩次從外地買進、賣出，成為中國足球史上唯一一個靠倒賣球隊致富的專業戶。
然而七年前，周建國突然出現了資金困難，他以投資物流園的名義從民間攬資，從此走上了高息借款的尷尬之路。這個時候，他認識了后來的副總李剛，兩人氣味十分相投。2007年，錢怎么都不夠花的周建國和李剛干脆成立了“雅琪投資管理有限公司”， 虛報注冊資本1000萬，以幫助客戶投資理財的名義專門吸引民間資本，并以高提成唆使業務員利誘客戶與公司簽訂所謂的“理財委托協議”，承諾按月支付客戶 2%到5%的月息。不久，滾滾錢流爭相上門。
可能是見錢來得太容易，拿到了錢的周建國完全遺忘了主業，他很少把資金投入經營，除少量資金用于兌付客戶利息之外，其余多數供自己連年在澳門的賭場里流連忘返。2009年10月，公司財務虧空嚴重，捂不住攤子的周建國悄然遠走高飛。兩年下來，“雅琪投資管理有限公司”共向社會個人1107人及兩個單位非法集資3.5969億元，其中未兌付本金1.4425億元。
2009年11月19日，媒體爆出消息稱周建國在北京被警方逮捕，或與有關。在這不久，又有報道說，武漢警方承認周建國的確是被拘留了，不過并非因為，而是牽扯到經濟糾紛。
但與此同時，有“消息靈通人士”再度出來辟謠說，周建國并未被逮捕，而是早在2009年初就因故移民國外。近日，一則官方媒體的關于雅琪案審理的報道稱：“2009年10月，周建國逃案”，開審當天，周建國及其他涉案人員“未到庭”。
江岸區公安分局辦，有兩位約五十多歲的女士結伴前來上訪，兩人都拿著著合同協議等上訪材料。記者試探性地向她們打聽雅琪集資的事由，她們竟饒有興趣地反問記者：“周建國抓住沒有？怎么判的？”其中一位女士表示，自己跟雅琪集資打過交道。“我有個朋友的熟人是他們的業務員，07年的時候勸我投了1萬塊。”她有點訕訕地說，“不過我出來的比較早，所以沒坑到我。”
雅琪“沒坑到”她，但她依然沒能抗拒高息集資的“金色”誘惑，一年之后，她將自己的存款又投入了另一家高息集資的公司，而近日，這家公司也因為種種問題拖欠20多個債權人本息。而這也正是當天二人上訪的緣由。她們說，許多受害人之所以大膽放款，多是因為公司“有合法執照”。
（xxxx市文化局）,
根據省文化廳（xx文計函[2006]66號）文件要求，我局就我市民營文化企業的發展狀況組織開展了專題調研工作，現報告如下：
近年來，隨著文化市場的日益發展,xxxx市的文化市場體系初步建立,產業規模不斷壯大,形成了以文化娛樂業、音像業、演出業、印刷業、文化旅游業和藝術教育業為主體的文化產業群體。特別是上世紀90年代中期以來，隨著全市國民經濟的快速發展和人民生活水平的不斷提高，文化市場趨向持續高速發展態勢，已經成為xxxx市市場經濟體系的一個重要組成部分。與此同時，xxxx市民營文化企業以靈活的經營機制和強大的市場擴張能力異軍突起，贏得了廣大消費者的青睞，也獲得了豐厚的市場回報。隨著民營文化企業的不斷擴大，所占的市場份額也日益增多，表現出極大的發展潛力，正逐步成為一支“生力軍”。這些民營文化企業不僅豐富、活躍了全市廣大群眾的精神文化生活，而且在促進xxxx經濟發展和社會進步、擴大就業、涵養稅源等方面也作出了積極貢獻，成為xxxx市新的經濟增長點。
一、基本情況
（一）市場構成。我市民營文化企業由上世紀八、九十年代以電影和演出為主，經過十余年的快速發展，已形成了一個以娛樂、演出、音像、電影、書報刊、藝術攝影、培訓、網絡、印刷等項目為主的綜合市場體系。截至目前，共有各類民營文化產業單位700余家，其中歌舞廳67家，占總數的9.6%；網吧163家，占總數的23.3%；電子游戲廳116家，占總數的16.6%；圖書發行零售142家，占總數的20%；圖書vcd出租88家，占總數的12%；打字復印社120家，占總數的17%；婚紗攝影14家，占總數的2%，從業人員近萬人，年營業收入約1.5億元。另外，民營藝術培訓業近年來發展迅猛，初步摸底約有30家以上，大多是家庭式培訓，少有規模性。對這一領域，目前我市工商、文化等部門尚未管理起來。全市還有上百個民間藝術表演團體和40余家流動電影放映隊，主要活躍于農村鄉鎮，大多數是業余性質、家庭作坊式，基本沒有工商注冊。
（二）企業構成。此次調查全市共發放調查問卷表120張，回收116張。民營文化企業注冊時間在3年以下的有45家，占總數的38.8%，注冊時間在3—5年的有36家，占總數的31.1%，注冊時間在6—10年的有34家，占總數的29.3%，另有1家注冊時間在10年以上的，占總數的0.86%。本次調查的民營文化企業大多數為個體性質，有85家，占總數的73.3%，私營獨資有25家，占總數的21.6%，股份有限公司有6家，占總數的5.2%。
（三）地域分布。我市民營文化企業大多集中在市區、城區及靠礦區的集鎮。這些地區的文化企業起步早，發展也較快，偏遠鄉鎮的文化企業相對就很少，發展也較慢。但是也涌現出了如臨渙鎮、百善鎮、劉橋鎮、南坪鎮等民營文化企業發展較快的亮點，主要是依靠自身特長，發展民間演出業。調查顯示，文化產業發展與地區經濟發展成正比，文化產業發展的差距，充分說明和反映了地區經濟發展的不平衡。
總體分析，我市民營文化企業在近5年左右的時間內發展迅速，新注冊的企業占總數的70%以上，主要集中于市區和城區，在偏遠地區和農村相對較少，分布也不均衡。民營文化企業大多注冊資本、營業收入在50萬元以下，基本都是家庭式個體經營，尚無法律意義上的治理機構，企業自主創新情況還有待發展。但是，近年來新注冊的民營文化企業也有部分投入大、起點高的新型文化企業，大多集中在ktv量販等歌舞娛樂場所，如阿里巴巴飚歌城、翡翠明珠娛樂會所、聚富圣會自助卡拉ok等，投入規模在400萬以上，單個文化企業吸納就業人員近百人，年營業收入在500萬-800萬元左右。
在調查中，大多數的民營文化企業業主對企業的未來發展前景持悲觀的態度，民營企業業主對未來企業發展持“一般”、“不佳”、“不好說”的態度分別占29.3%、27.6%和15.5%，對未來發展前景看好的僅占18.1%。
二、企業融資和資本運營
我市民營文化企業的融資方式目前主要集中在自身積累（86.4%）和民間借貸（74.6%）上，銀行借貸的比率僅為18.2%。民營文化企業存在較大的融資困難，有部分民營文化企業認為是企業資本金不足，找不到擔保人，但大多數認為是管理不規范。所有接受調查的民營企業業主都認為各級政府都應該為民營文化企業發展提供更多的幫助，包括資金支持和政策扶持。由于民營文化企業自身規模小，大多未介入國有文化企業改制，全市僅有原市電影公司由于企業改制為私營企業，由原公司人員買斷經營。
三、企業發展環境
有近八成的民營企業業主對企業發展環境總體評價尚可（很好類占12%，較好類占18%，一般類占66%，較差和差類為0）。但是民營文化企業與國有文化企業相比，在土地使用、專業技術職評、社會保障及勞動用工方面還是有一定的差距。在稅費方面還存在有關稅收減免、獎勵不能兌現，地方配套資金不能到位和多頭收費負擔較重等問題，稅費壓力較大，導致企業運營成本增加，加之市場準入、融資難和人才匱乏等問題制約了民營文化企業的發展。當民營企業遇到麻煩時，首選的解決途徑也是找當地政府及主管部門或工商聯，僅有2.91%的業主選擇打官司來解決問題，法制觀念淡薄。社會化服務方面主要集中在人才培訓（占總數的62%）、信息咨詢服務（占總數的42%）、技術服務（占總數的42%）和創業輔導（占總數的42%）。最希望政府部門在政策扶持（占總數的8%）、減少審批（占總數的42%）、人才培養（占總數的34%）、禁止“三亂”（占總數的24%）和提供信息咨詢（占總數的20%）等方面提供服務。
就目前調查的狀況看，民營企業對當前的社會化服務滿意度尚可，較滿意率達85%以上。此外，民營企業普遍存在對政府扶持民營企業發展的政策法規了解少、信息閉塞等問題。有85%以上的企業認為2005年4月13日公布的《國務院關于非公有資本進入文化產業的若干決定》對企業發展影響不大或沒有影響。
四、存在問題
我市文化產業的發展壯大，解放和發展了文化生產力，促進了文藝繁榮。但是，從我市民營文化產業發展的現狀來看，總體上處于起步階段和較低水平，與我市經濟和社會發展的現狀還不協調，與廣大人民群眾日益增長的精神文化需求還不適應，與“率先崛起”的發展戰略還不適應。
首先是觀念陳舊，對文化在經濟社會發展中的重要性以及文化產業的地位、作用和認識還不夠到位，沒有從文化與經濟社會的相互聯系上來把握文化產業。
二是民營文化企業經營散、規模小。全市文化經營單位雖有700余家，但投資大多在50萬元以下，投資100萬元以上的經營單位為數甚少，缺少大規模，連鎖化的民營文化企業龍頭。經營項目與內容單一，文化企業處于經營散、投向亂、規模小、水平低的狀態。
三是從結構上看，傳統文化產業占較大比重，現代新興文化產業發展較慢，文化產品和文化服務科技含量低，競爭力差，經營項目與內容競相模仿，大多停留在價格、硬件設施等低層次競爭上，缺乏服務內容的創新。
四是從區域上看，民營文化企業發展區域不均衡，城市中扎堆，偏遠鄉鎮斷檔，除部分發展較快的鄉鎮外，其他偏遠鄉鎮的文化產業發展還未起步，農民群眾的精神文化生活還比較匱乏。
五是融資難。文化產業在很大程度上是“創意產業”，文化藝術行業人士常常有很多好的創意和想法，但總是缺少資金去實行或包裝。大的企業可以繼續發展得很好，但更多小企業處在艱難生存的狀態，銀行的大門幾乎不向他們敞開，故民營文化企業只能靠“滾雪球”的辦法來壯大自己的企業，這一定程度上也制約了文化企業的發展。
六是文化產業人才缺乏。目前，民營文化企業經營者大多是初中或高中文化程度，大專以上的學歷占比例很少，學文化經營和經濟管理專業的幾乎沒有，加之員工流動性大，影響了民營文化企業的快速發展。
七是信息閉塞。由于宣傳力度不夠，政府缺乏對民營文化企業的指導和引導，使得民營文化企業對政府出臺的扶持政策法規了解甚少。加之文化產業是新興的產業類型，對新技術和新科技的依存性較大，信息閉塞導致家庭作坊式的文化企業比比皆是。
五、意見和建議
第一，進一步解放思想、更新觀念。發展和壯大民營文化企業必須打破傳統的束縛，要樹立文化經濟化理念，把文化產業的發展緊密地同經濟社會的進步結合起來，與xxxx在安徽率先崛起結合起來，充分認識“開發文化力，發展生產力”的巨大作用，全面發展我市各項文化產業。
第二、進一步優化民營文化產業發展環境。首先，要建設良好的文化產業發展環境，采取多種形式，加大對發展民營文化產業的宣傳力度，營造全社會共同關注文化產業、共同發展文化產業的良好氛圍。其次，要按照國家和省有關鼓勵發展文化產業的文件精神，結合貫徹落實《國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》，盡快制定出臺新的關于鼓勵支持和引導民營資本投資文化產業和推動民營文化企業健康發展的政策措施，從政策上保證民營資本投資文化產業和民營文化企業的“國民待遇”，推動民營文化產業的健康發展。三是在市場環境方面，健全文化市場體系，完善文化市場管理長效機制，堅決打擊盜版、造假等侵權行為，有效保護知識產權，整頓和規范文化產業市場秩序。
第三，進一步加大扶持力度，設立專項資金。可將民營文化企業所得稅地方分得部分，設立專項資金，創立“民營文化產業發展基金”。主要用于扶持重點民辦文化設施和文化產業項目。運用政策性貸款扶持民營文化企業的發展，每年由政府安排的政策性貸款（低息貸款、貼息貸款），將一定比例用于扶持民營文化產業的發展。除了由政府的固定投入外，還可吸引那些支持文化產業發展的個人、企業，甚至國外的資本投資入股。
第四、制定可持續發展戰略。在研究制定xxxx市發展文化產業的規劃中將民營文化企業的發展納入其中。整合文化資源，使文化資源優勢轉變為產業優勢和競爭優勢。積極推動文化產業與高新技術的結合，運用現代市場信息傳播營銷技術，特別是網絡技術促進文化產品的流通。著力用高新技術手段改造傳統文化產業，開發新型文化產業。加強技術引進和自主開發，推動文化產品和文化服務數字化、網絡化建設。
第五、構建文化產業的發展平臺。堅持改革與創新并舉，培育良性互動的文化市場環境。要加快文化產業要素市場建設，促進文化領域資本、人力、信息、生產資料等集聚，為民營文化產業發展提供有利條件。在文化要素市場中，發展文化中介市場尤為重要，要積極培育立足市場、面向社會、以市場需求為導向和與文化管理部門無直接行政隸屬關系的獨立經濟實體，在政策上積極支持集體、個人及非文化性質的企業參與文化中介機構的組建。
