開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:金融理財(cái)與互聯(lián)網(wǎng)金融論文

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)（余額寶）的發(fā)展優(yōu)勢(shì)

以余額寶為例，阿里巴巴之所以推出這項(xiàng)金融理財(cái)產(chǎn)品，有其固有的優(yōu)勢(shì)，具體有以下幾點(diǎn)：①龐大的網(wǎng)絡(luò)客戶資源。截至2012年底，支付寶注冊(cè)賬戶突破8億，至2014年底實(shí)名用戶已近3億，2004年到2014年據(jù)支付寶平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示：生活繳費(fèi)、信用卡還款、手機(jī)充值、轉(zhuǎn)賬等便民支付的交易總筆數(shù)約為60億筆。龐大的客戶資源，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)務(wù)提供了巨大的發(fā)展空間，因此余額寶一經(jīng)推出就獲得了巨大的用戶資源，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目焖侔l(fā)展。②余額寶的投資準(zhǔn)入門檻低。大多數(shù)銀行的金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)都設(shè)有最低金額（大多是最低5萬元）；但互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品則不同，以余額寶為例只需1元就可以加入理財(cái)軍團(tuán)，低準(zhǔn)入門檻無疑能更好的實(shí)現(xiàn)支付寶中擁有小量余額用戶的需求。可以這樣估算，支付寶8億的注冊(cè)用戶每位用戶僅往余額寶內(nèi)轉(zhuǎn)存1元的閑置資金，余額寶將獲得8億元的沉淀資金，可見其聚少成多、聚沙成塔的效應(yīng)。余額寶的投資低門檻不僅充分調(diào)動(dòng)了小量余額用戶的投資積極性，同時(shí)龐大的沉淀資金將有助于其更高效地進(jìn)行金融資源的組合配置。③余額寶的流動(dòng)性強(qiáng)、操作便利且交易成本低。余額寶和銀行活期存款相比具有相似之處，即隨時(shí)支取、流動(dòng)性強(qiáng)。用戶在保證聯(lián)網(wǎng)的狀態(tài)下可以隨時(shí)實(shí)現(xiàn)從余額寶內(nèi)提取資金進(jìn)行消費(fèi)或支付，且整個(gè)過程不需支付任何其他費(fèi)用，這無疑增加了用戶的資金活躍度，能更好的滿足用戶的現(xiàn)實(shí)需求。④余額寶的收益可觀。目前人民銀行公布的基準(zhǔn)利率為：活期存款年收益率為0.35%,一年期定期存款利率為3.0%，三年期定期存款利率4.25%；2014年商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率如下圖2所示。相較而言余額寶的年化收益率（如圖1所示），遠(yuǎn)高于上述銀行的一般存款業(yè)務(wù)，甚至在2014年一季度的年化收益率高于商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品。圖22014年各收益類型理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率走勢(shì)資料來源：普益財(cái)富。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)（余額寶）監(jiān)管存在的主要問題

①監(jiān)管主體缺位。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)缺乏明確的監(jiān)管者，進(jìn)而缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的理財(cái)行為的審批和準(zhǔn)入門檻限制等法律法規(guī)，從而造成互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)處于實(shí)際上的監(jiān)管真空狀態(tài)。同時(shí)，也造成互聯(lián)網(wǎng)金融自身的合法化問題尚得不到妥善解決。以余額寶為例，支付寶僅持有基金第三方支付牌照而非銷售牌照，整個(gè)余額寶服務(wù)過程不過是將天弘基金的直銷系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，從而使用戶在將支付寶余額轉(zhuǎn)入余額寶之時(shí)同步創(chuàng)建了基金賬戶。盡管支付寶一直宣稱只執(zhí)行支付功能，不過種種跡象，如網(wǎng)上傾向性宣傳以及基金銷售業(yè)績(jī)，均事實(shí)上推翻了其自身言論。可以說，長(zhǎng)此以往繼續(xù)打政策擦邊球，支付寶面臨的法律隱患只會(huì)越來越嚴(yán)重。另外，目前人民銀行對(duì)第三方支付公司能否購(gòu)買基金并沒有明確規(guī)定，余額寶是由天弘基金直銷的，支付寶扮演的是支付角色，因此從監(jiān)管政策規(guī)定上來說余額寶并不具備合規(guī)性。盡管由于監(jiān)管主體缺位，暫時(shí)余額寶還沒有受到政策禁止，但于長(zhǎng)遠(yuǎn)來看目前的監(jiān)管真空不利于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的健康發(fā)展。②監(jiān)管法律法規(guī)體系不健全。到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)對(duì)于現(xiàn)行的法律法規(guī)來說還是一個(gè)新生事物。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)是一種金融創(chuàng)新，是為規(guī)避現(xiàn)有法律法規(guī)制度而產(chǎn)生的創(chuàng)新性的交易方式和行為，這些方式和行為改變所引發(fā)的社會(huì)問題已不能用現(xiàn)有法律制度來調(diào)整。目前我國(guó)還沒有推出專門的法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行為進(jìn)行規(guī)范，可以說我國(guó)目前處于無明確法律可循的狀態(tài)。正是由于現(xiàn)有法律法規(guī)政策的不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)處于肆意發(fā)展的階段，導(dǎo)致現(xiàn)有法律法規(guī)政策在現(xiàn)有的金融領(lǐng)域的雙軌特征不斷被放大，市場(chǎng)化受到很大擠壓。以余額寶為例，自推出以來就不斷侵蝕傳統(tǒng)商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)和金融理財(cái)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)。余額寶是貨幣基金，它屬于基金產(chǎn)品的一種，這就注定了余額寶同銀行和證券機(jī)構(gòu)所授的基金一樣，高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。但是，阿里集團(tuán)自推出余額寶這項(xiàng)金融理財(cái)業(yè)務(wù)以來，單方面注重宣傳產(chǎn)品收益率而對(duì)運(yùn)作模式、產(chǎn)品規(guī)模等信息揭示不足，特別對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示明顯警示不足。隨著貨幣市場(chǎng)行情的變化和我國(guó)利率市場(chǎng)化改革，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品今后也會(huì)發(fā)生收益降低，甚至虧損關(guān)閉可能性。這就很有可能會(huì)造成諸多法律糾紛，尤其是支付寶用戶眾多，一旦糾紛反作用于支付寶，就會(huì)造成更多法律上的糾紛，而監(jiān)管層卻無法用現(xiàn)有的法律法規(guī)來解決此類糾紛問題。③信用體系建設(shè)還不完善。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)本身存在各種風(fēng)險(xiǎn)，主要涉及到的信用風(fēng)險(xiǎn)、支付與結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。網(wǎng)絡(luò)的虛擬性使得交易雙方身份的真實(shí)性在驗(yàn)證時(shí)較為困難，這樣容易發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)；而一個(gè)地區(qū)甚至整個(gè)國(guó)家的金融網(wǎng)絡(luò)都會(huì)因網(wǎng)絡(luò)癱瘓而導(dǎo)致支付及結(jié)算出現(xiàn)問題；金融行業(yè)內(nèi)部人員利用自身職權(quán)及操作漏洞通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行金融犯罪則會(huì)導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)現(xiàn)有的信用體系建設(shè)不完善，使得各方主體在面臨上述風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)對(duì)不足。以余額寶為例，如果客戶扎堆贖回基金或天弘基金出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，均會(huì)導(dǎo)致余額寶無法支付用戶事先墊付的資金。如余額寶“隨時(shí)支付消費(fèi)”的特點(diǎn)極大增加了節(jié)假日、網(wǎng)站購(gòu)物促銷時(shí)期大面積贖回的可能性，一旦出現(xiàn)這種情況基金管理將會(huì)面臨巨大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，尤其是回贖資金不到位極有可能引發(fā)信用危機(jī)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)谋O(jiān)管對(duì)策分析

網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的消費(fèi)觀、理財(cái)觀日新月異，以余額寶所代表的碎片式理財(cái)產(chǎn)品將是未來互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)發(fā)展的重要方向，其未來發(fā)展前途不容小覷。因此，加強(qiáng)我國(guó)目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)谋O(jiān)管和規(guī)制將勢(shì)在必行。2014年4月中國(guó)人民銀行了《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告(2014)》，在此報(bào)告中針對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管問題提出了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的五大原則，不僅肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新行為，同時(shí)也提出了監(jiān)管的總體方向。因此，在此原則基礎(chǔ)之上本文認(rèn)為應(yīng)該從以下幾方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)加強(qiáng)監(jiān)管：①明確監(jiān)管主體，構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。目前應(yīng)首先理順互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)男袨槟Ｊ剑⒃诖嘶A(chǔ)上明確金融監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管范圍。要明確人民銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的主體地位，強(qiáng)化微觀審慎監(jiān)管全面覆蓋的監(jiān)管理念，推動(dòng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)這些部門逐步從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)這種跨行業(yè)、跨區(qū)域的經(jīng)營(yíng)模式，要加強(qiáng)上述監(jiān)管部門的信息共享、協(xié)調(diào)合作，形成監(jiān)管合力。同時(shí)，通過建立行業(yè)協(xié)會(huì)充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用。進(jìn)而實(shí)現(xiàn)正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，避免出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中的監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管。以余額寶為例，它是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)和第三方支付平臺(tái)兩者相互合作的金融產(chǎn)品，因此其監(jiān)管體系也應(yīng)圍繞上述主體從兩方面展開。第一，針對(duì)第三方支付公司平臺(tái)的監(jiān)管。首先，“一行三會(huì)”（央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）應(yīng)明確支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)定位，分別從宏觀和微觀層面上進(jìn)行全面的審慎監(jiān)管，嚴(yán)格審核理財(cái)機(jī)構(gòu)的相應(yīng)資質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍等情況，謹(jǐn)慎決定市場(chǎng)準(zhǔn)入名單，并對(duì)準(zhǔn)入的理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督；其次，工商、信息、司法等相關(guān)部門應(yīng)負(fù)責(zé)對(duì)第三方支付平臺(tái)的推出機(jī)制進(jìn)行審核，保障客戶的切身利益；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)自律，明確其自身的權(quán)利和義務(wù)，第三方支付公司須在合同中明確資金回贖的相應(yīng)條件，同時(shí)按照服務(wù)協(xié)議規(guī)定承擔(dān)將相應(yīng)的法定貨幣存入用戶指定的銀行賬戶或其他金融賬戶的義務(wù)，提高其信用程度。從而構(gòu)建多層次互聯(lián)網(wǎng)的金融監(jiān)管體系，切實(shí)承擔(dān)起監(jiān)管責(zé)任；第二，針對(duì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)在獲得合法性以后，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守行業(yè)規(guī)章制度及職業(yè)道德，加強(qiáng)資金管理的安全性，重視專業(yè)人才的培養(yǎng)和誠(chéng)信體系的建立，從而擴(kuò)大機(jī)構(gòu)規(guī)模，提升業(yè)績(jī)。同時(shí)，對(duì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行專門監(jiān)管，完善行業(yè)法律法規(guī)，促進(jìn)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)運(yùn)行的規(guī)范化。②完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)姆煞ㄒ?guī)建設(shè)。首先，法律法規(guī)是國(guó)家實(shí)施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本依據(jù)，目前我國(guó)應(yīng)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。可以借鑒境外法律監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的精華部分，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，制定適合本國(guó)國(guó)情的金融法律法規(guī)體系。例如：在美國(guó)以《美國(guó)統(tǒng)一商法典》為基礎(chǔ)及大量可循的金融管理判例所形成的完善的市場(chǎng)法治經(jīng)濟(jì)制度有利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法制化；而香港，只有拿到港府多個(gè)牌照才有資格開始經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并且不同牌照的經(jīng)營(yíng)范圍均不同，這就防止了市場(chǎng)秩序的混亂。與國(guó)外的法律法規(guī)相比，我國(guó)現(xiàn)行的金融法律如《商業(yè)銀行法》、《證券法》等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，鮮少涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，因此目前亟需及時(shí)修訂和完善與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的配套法律體系；其次，還應(yīng)梳理與互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的現(xiàn)有法律法規(guī)，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)加大基礎(chǔ)性立法工作。修改現(xiàn)有法律體系中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不適用的條款，進(jìn)一步完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪責(zé)任追究的法律規(guī)范；補(bǔ)充制定互聯(lián)網(wǎng)金融公平交易準(zhǔn)則以及安全法規(guī)。③加快信用體系建設(shè)，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)交易中的快速性、頻繁性和虛擬性等特點(diǎn)，監(jiān)管部門除了加強(qiáng)信息技術(shù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，建立有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和應(yīng)急處理機(jī)制外，還應(yīng)加快建設(shè)社會(huì)信用體系，健全企業(yè)和個(gè)人信用體系，建立支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的商業(yè)信用數(shù)據(jù)平臺(tái)。同時(shí)，以公平、公正、公開為原則，完善網(wǎng)絡(luò)金融信息的方式及內(nèi)容等信息機(jī)制，嚴(yán)厲打擊各種虛假、漏報(bào)、瞞報(bào)信息的行為。如通過財(cái)務(wù)信息披露將各種網(wǎng)絡(luò)信息進(jìn)行公示，并對(duì)各種相關(guān)信息及網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的更新情況及時(shí)進(jìn)行公示。近年來，我國(guó)先后設(shè)立金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的專門機(jī)構(gòu)，但是距離構(gòu)建完備的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系仍有較大的差距，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)這一領(lǐng)域，還是十分薄弱。在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，信息采集、傳播速度及規(guī)模都達(dá)到空前的水平，面對(duì)過量化、復(fù)雜化、非對(duì)稱性的信息，消費(fèi)者在識(shí)別信息真實(shí)性和有效性方面的難度大大增加，使其知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；且消費(fèi)者各類交易信息，如：身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過程中受到網(wǎng)絡(luò)自身安全漏洞的影響而存在巨大的安全風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到了消費(fèi)者的隱私權(quán)。因此，在加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作上，應(yīng)高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融這一領(lǐng)域，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的安全意識(shí)及法律意識(shí)方面的教育，從而構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境。

作者：劉洋 陳靜娜

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融影響下的個(gè)人理財(cái)論文

一、網(wǎng)上借貸業(yè)務(wù)

P2P網(wǎng)貸是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力和意愿的人群。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)整合了搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)、信息處理和云計(jì)算的優(yōu)勢(shì)，能夠有效克服市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性，達(dá)成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接交易，大大降低交易成本，實(shí)現(xiàn)資源的高效配置。在該類業(yè)務(wù)中，借款項(xiàng)目的收益完全由市場(chǎng)決定，由平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方或第三方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提供擔(dān)保，多個(gè)資金出借人可共同分擔(dān)一筆借款項(xiàng)目的額度，以此分散風(fēng)險(xiǎn)、共享收益。截至2013年上半年，以人人貸、拍拍貸為代表的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，已近400家，網(wǎng)貸平臺(tái)上成交規(guī)模或可達(dá)到600億元。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來了沖擊和替代

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財(cái)務(wù)狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和計(jì)劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過程，是商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來源之一。而如今，互聯(lián)網(wǎng)金融以其“關(guān)注用戶體驗(yàn)”、“致力界面友好”的設(shè)計(jì)理念、獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式和迅猛的價(jià)值創(chuàng)造方式，對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式形成直接沖擊甚至替代。

（一）銀行支付功能日益邊緣化隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付已經(jīng)成為一個(gè)龐大的產(chǎn)業(yè)。在獲得第三方支付牌照的企業(yè)中，包括了阿里巴巴、騰訊、盛大、百度和EBay等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，在2012年度3.66萬億的互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模中，支付寶和財(cái)付通兩家企業(yè)就占據(jù)了69.2%的份額①。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下第三方支付業(yè)務(wù)也已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)個(gè)人客戶的收付款、轉(zhuǎn)賬匯款、水電煤代繳、保險(xiǎn)理財(cái)購(gòu)買、繳納學(xué)費(fèi)等日常支付結(jié)算服務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行的支付功能形成了明顯的替代效應(yīng)。這種替代主要體現(xiàn)為：在線上，網(wǎng)上支付市場(chǎng)被支付寶、財(cái)付通等網(wǎng)絡(luò)公司所占據(jù)，銀行開展網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)往往不得不依賴于這些第三方支付平臺(tái)的渠道；在線下，越來越多的傳統(tǒng)個(gè)人支付業(yè)務(wù)紛紛“觸網(wǎng)”，支持網(wǎng)上支付，繼而又被第三方支付公司的線上支付所取代。銀行傳統(tǒng)的通過網(wǎng)銀、USB-Key進(jìn)行認(rèn)證支付、轉(zhuǎn)賬的功能日趨被冷落。

（二）加快儲(chǔ)蓄存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程互聯(lián)網(wǎng)余額理財(cái)模式的出現(xiàn)，將貨幣基金的投資價(jià)值、流動(dòng)性、支付功能與用戶體驗(yàn)立體結(jié)合，既滿足了個(gè)人客戶的對(duì)流動(dòng)性和支付便利性的需求，又提供了高于銀行儲(chǔ)蓄存款利率的收益，給銀行儲(chǔ)蓄存款，尤其是活期存款帶來了不小的競(jìng)爭(zhēng)壓力。如上表可見，雖然從產(chǎn)品性質(zhì)上而言，互聯(lián)網(wǎng)余額理財(cái)產(chǎn)品掛鉤于貨幣基金，與銀行儲(chǔ)蓄存款類產(chǎn)品沒有可比性，但從其產(chǎn)品的變現(xiàn)能力、支付功能和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上看，已與儲(chǔ)蓄存款差別不大。個(gè)人客戶從實(shí)用性角度出發(fā)，當(dāng)然偏向選擇功能趨同、風(fēng)險(xiǎn)相近但收益率更高的“余額寶”“、活期寶”產(chǎn)品。由于國(guó)家對(duì)存款利率的控制和銀行自身對(duì)存款利差的依賴，商業(yè)銀行之前并沒有動(dòng)力調(diào)整利率或開發(fā)類似的個(gè)人現(xiàn)金管理賬戶或產(chǎn)品。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式下理財(cái)業(yè)務(wù)的日趨成熟和互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)生態(tài)的日益完善，在支付習(xí)慣和巨大利差的吸引下，會(huì)誘使越來越多的個(gè)人客戶選擇將存款從銀行搬離，導(dǎo)致銀行存款吸引力下降和大量流失現(xiàn)象。這將迫使銀行不得不主動(dòng)尋求開放存款利率控制以及提高存款利率等途徑，有利于加快國(guó)家利率市場(chǎng)化改革的步伐，也對(duì)銀行未來的資產(chǎn)管理能力提出了更高的要求。

（三）銀行間個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)更加激烈互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還帶來了銀行間理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)加劇。互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)，其強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融優(yōu)秀業(yè)務(wù)的深度整合，以客戶體驗(yàn)為根本訴求，而需求響應(yīng)、期限匹配、管理等業(yè)務(wù)流程被大大簡(jiǎn)化。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售將不再遵照原有的自主推介銷售的模式，而是逐步轉(zhuǎn)向第三方銷售平臺(tái)的自助性銷售模式，對(duì)于一些同質(zhì)化程度較高的中低端理財(cái)產(chǎn)品，個(gè)人客戶可以不再通過銀行進(jìn)行了解、選擇、購(gòu)買，而是在第三方網(wǎng)站上對(duì)所有銀行發(fā)售的所有同類產(chǎn)品直接搜索、比價(jià)（比較收益率），并完成購(gòu)買。這種銷售模式上的改變將使得銀行對(duì)個(gè)人客戶的影響力減弱，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)增加，銷售成本提升。

（四）銀行個(gè)人客戶跨行業(yè)分流加速客戶是銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)就是基于銀行對(duì)客戶信息和財(cái)務(wù)狀況的分析，為客戶提供符合其收益需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好的金融產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷成熟完善，銀行將不再是個(gè)人客戶辦理理財(cái)業(yè)務(wù)的首要選擇，也將不再是提供理財(cái)產(chǎn)品的主要機(jī)構(gòu)。目前，一些平臺(tái)化的大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)可以依托自有客戶信息數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)來分析判斷客戶的消費(fèi)習(xí)慣和理財(cái)需求，如再能整合現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，建立金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)，則完全可以為個(gè)人客戶建立獨(dú)有的理財(cái)數(shù)據(jù)模型，提供個(gè)性化的理財(cái)方案。這將使銀行失去對(duì)客戶的話語權(quán)和影響力，并顛覆現(xiàn)有銀行理財(cái)管理體系。

三、銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的應(yīng)對(duì)措施

（一）增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究，提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)生命力活期存款因?yàn)槠渥儸F(xiàn)快、無風(fēng)險(xiǎn)，被視為個(gè)人日常備用支付資金，用于零星小額的支付或周期性繳費(fèi)之用（如還信用卡、交水電費(fèi)等）。客戶選擇“余額寶”類理財(cái)產(chǎn)品，就是因?yàn)槠洳粌H擁有以上功能特點(diǎn)，還較活期存款有更高的收益。因此，銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上應(yīng)該圍繞客戶對(duì)日常支付、提現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)和收益的需求，借鑒國(guó)外賬戶管理經(jīng)驗(yàn)，利用利率市場(chǎng)化的契機(jī)，創(chuàng)新儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)模式。例如，可采用對(duì)同一客戶的不同用途賬戶給予差異化利息收益的辦法，針對(duì)其用于刷卡消費(fèi)、網(wǎng)上購(gòu)物、代扣繳費(fèi)、貸款還款等的支付結(jié)算賬戶，可提供比活期儲(chǔ)蓄賬戶高的利率；而針對(duì)定期購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品、基金、保險(xiǎn)、貴金屬等的理財(cái)類賬戶，則可提供比支付結(jié)算賬戶更高一級(jí)的利率。

（二）增強(qiáng)數(shù)據(jù)技術(shù)支持，提升理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)處理、業(yè)務(wù)操作以及管理決策等各個(gè)環(huán)節(jié)都離不開信息技術(shù)的有力支撐，科技系統(tǒng)的研發(fā)能力和信息技術(shù)的應(yīng)用能力將是決定商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵因素。對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)而言，一是要充分整合銀行的客戶信息、產(chǎn)品信息，形成完善的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)手段進(jìn)行系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)收集、篩選、分析和應(yīng)用，建立理財(cái)產(chǎn)品的精準(zhǔn)營(yíng)銷體系。二是充分利用銀行專業(yè)能力，大力開發(fā)不同特點(diǎn)、不同功能的理財(cái)、基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品，尤其是加大對(duì)中高端理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)業(yè)務(wù)的開發(fā)和拓展力度，在理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)量上做文章，用差異化的產(chǎn)品來滿足客戶個(gè)性化的需求。

（三）增強(qiáng)銀行服務(wù)意識(shí)，提升個(gè)人客戶忠誠(chéng)度與互聯(lián)網(wǎng)金融這類后起之秀相比，銀行擁有明顯的優(yōu)勢(shì)，資金雄厚、信譽(yù)保證、網(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶資源豐富，在個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域也是深耕多年，體系完善、經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)能力強(qiáng)。其不足之處恰恰在于對(duì)客戶體驗(yàn)的把握上不如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)深刻、到位。因此，銀行一是要在進(jìn)行業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)和產(chǎn)品開發(fā)時(shí)，應(yīng)花更多時(shí)間關(guān)注客戶的操作體驗(yàn)，理解客戶的真實(shí)意圖，挖掘客戶的潛在需求。二是要充分利用網(wǎng)點(diǎn)資源，經(jīng)常與客戶進(jìn)行面對(duì)面的交流，讓客戶親身感受到專業(yè)理財(cái)服務(wù)。三是要在財(cái)富顧問、專業(yè)信貸、風(fēng)險(xiǎn)控制、私人銀行等方面為客戶提供高端理財(cái)服務(wù)和增值性服務(wù)，并形成標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)體系。總體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的發(fā)展速度雖快，但交易量相對(duì)較小，短期不會(huì)動(dòng)搖銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式和盈利方式。但銀行也應(yīng)盡早轉(zhuǎn)變觀念，密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展動(dòng)向，通過整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行優(yōu)秀業(yè)務(wù)，提升業(yè)務(wù)能力和服務(wù)水平，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)業(yè)務(wù)格局帶來的沖擊，謀求新的發(fā)展機(jī)遇。

作者：陳小天單位：東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院江蘇銀行股份有限公司

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下的銀行理財(cái)論文

一、余額寶產(chǎn)生原因及運(yùn)作模式

“余額寶”是將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置于支付寶賬戶管理系統(tǒng)，資金在支付寶與余額寶之間轉(zhuǎn)移相當(dāng)于購(gòu)買和贖回基金。余額寶收益為用戶購(gòu)買貨幣基金的收益，余額寶沉淀資金由基金公司進(jìn)行管理，基金公司將籌集的這一部分資金投入到貨幣基金的投資中。由于募集到的資金數(shù)量大，所獲得的收益比散戶分散投資要多，基金公司將這些收益中的部分收益與用戶和第三方平臺(tái)提供者分享。支付寶的起點(diǎn)最少1元，大大降低了理財(cái)投資的準(zhǔn)入門檻，因此在成立后很短時(shí)間內(nèi)就得到迅速發(fā)展。

（一）急需解決第三方平臺(tái)沉淀資金的問題沉淀資金又稱作“客戶備付金”，指支付機(jī)構(gòu)為辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實(shí)際收到的預(yù)收待付貨幣資金（楊國(guó)明、李寶華，2006）。第三方支付機(jī)構(gòu)在收款人和付款人之間設(shè)立過渡賬戶，使收支款項(xiàng)在支付平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)可控性停頓，在雙方確立交易關(guān)系后可以直接轉(zhuǎn)移資金去向。這種支付模式帶來的必然后果就是資金沉淀。沉淀資金按其來源的不同分為在途資金和支付平臺(tái)所吸存的資金。支付平臺(tái)吸存資金充值后的資金由于還沒有使用而停留在支付平臺(tái)的賬戶上，就產(chǎn)生了第二種資金沉淀。支付平臺(tái)的資金流動(dòng)性很大，甚至每時(shí)每刻都有資金被支取或轉(zhuǎn)走。但是由于互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，每天都會(huì)有大量的資金對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充，因此還是有大量的資金沉淀生在支付寶的備用金賬戶上，這樣就產(chǎn)生了數(shù)量可觀的孽息。2011年，《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》的頒布規(guī)定沉淀資金所產(chǎn)生的利息除必須計(jì)提10%的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以外，剩余的九成可全部歸屬第三方支付機(jī)構(gòu)所有。沉淀資金的價(jià)值取決于存放時(shí)間和投資回報(bào)，通常市場(chǎng)利率越高，資金沉淀時(shí)間越長(zhǎng)，沉淀資金價(jià)值就越高，但是又有短期流動(dòng)性，一筆固定的沉淀資金一般只能用于短期投資。而余額寶的出現(xiàn)應(yīng)對(duì)了沉淀資金所產(chǎn)生的問題。支付寶通過和天弘基金的合作，把用戶賬戶上“閑置”的錢“盤活”起來。把散戶的資金集中到一起后進(jìn)行貨幣基金的投資。當(dāng)資金帶來投資收益后把這些收益劃出一部分給支付平臺(tái)和支付寶用戶。余額寶的使用者能體驗(yàn)到小額理財(cái)?shù)氖找妫恢Ц镀脚_(tái)解決了被人詬病的沉淀資金的孽息問題并能大大減少備付金日均余額的比例不得低于10%的規(guī)定所產(chǎn)生的影響；基金公司則得到很好的發(fā)展，在一定程度上，余額寶的推出帶來一個(gè)三贏的局面。

（二）增加用戶“黏性”2013年6月13日余額寶正式面世。6月30日當(dāng)天，余額寶的有效基金戶數(shù)為251.56萬戶，資金規(guī)模達(dá)到66.01億元。截至2013年12月31日，余額寶用戶數(shù)為4303萬，戶均持有額為4307元，累計(jì)發(fā)放收益為17.9億元。短短半年內(nèi)，用戶數(shù)從251.56萬增加到4303萬，這無疑是驚人的。從這巨大的“吸引力”上，我們可以看到由利益催生出的用戶“黏性”。這正是阿里巴巴所期望的局面。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新如何解決互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)作過程中的問題是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的推動(dòng)力，第三方支付平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要內(nèi)容之一，解決第三方平臺(tái)出現(xiàn)的問題需要不斷創(chuàng)新的思路和方法。余額寶的出現(xiàn)，恰恰體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新的特點(diǎn)。問題的出現(xiàn)推動(dòng)著創(chuàng)新，創(chuàng)新又帶來新的問題，對(duì)問題的進(jìn)一步解決又推動(dòng)著新的創(chuàng)新出現(xiàn)。

（四）運(yùn)作模式支付寶公司、基金公司（這里僅指天弘基金公司）和支付寶客戶構(gòu)成了余額寶的直接運(yùn)作主體。支付寶公司推出兼具支付和增值功能的余額寶產(chǎn)品，是基金買賣客戶資源和第三方結(jié)算工具的提供者。天弘基金公司推出增利寶基金產(chǎn)品，并嵌入到余額寶中，是基金的銷售者。支付寶客戶通過把支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入余額寶，實(shí)現(xiàn)對(duì)增利寶基金的購(gòu)買和持有，是基金的購(gòu)買者。首次投資余額寶的用戶可以在支付寶中建立一個(gè)獨(dú)立的賬戶。通過銀行的網(wǎng)上支付等方式把資金轉(zhuǎn)入到支付寶中，然后申購(gòu)天弘基金的增利寶基金。待基金公司確認(rèn)其申購(gòu)份額后，基金公司將其募集到的資金進(jìn)行貨幣基金的投資。當(dāng)用戶需要用支付寶支付時(shí)，能即時(shí)贖回份額，然后去支付購(gòu)買。用簡(jiǎn)單的語言表述這個(gè)過程就是：轉(zhuǎn)入確認(rèn)消費(fèi)/購(gòu)買轉(zhuǎn)出。現(xiàn)階段天弘基金主要是投資貨幣基金，貨幣基金具有高安全性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益型等特點(diǎn)。

二、銀行理財(cái)產(chǎn)品與余額寶比較

（一）流動(dòng)性余額寶能即時(shí)進(jìn)行贖回，很大程度滿足用戶對(duì)資金流轉(zhuǎn)速度的需求（見圖1）。余額寶強(qiáng)大的流動(dòng)性對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)造成的“打擊”無疑是十分沉重的。余額寶推出時(shí)的口號(hào)是即時(shí)贖回。余額寶的購(gòu)買采用的是T+1模式，余額寶對(duì)以確定份額的用戶計(jì)算收益，所得收益每天都計(jì)入客戶的余額寶賬戶。余額寶資金可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出或用于各種網(wǎng)購(gòu)支付，轉(zhuǎn)出金額實(shí)時(shí)到達(dá)支付寶賬戶，對(duì)于實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出金額不享受當(dāng)天的收益。銀行的傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品一般采用的是T+2的購(gòu)買模式，而贖回模式則是有快有慢。

（二）收益性余額寶具有了理財(cái)和消費(fèi)兩重功能，收益按天結(jié)算，屬于低收益的理財(cái)產(chǎn)品。從增利寶的特點(diǎn)和投資結(jié)構(gòu)來看，增利寶與商業(yè)銀行1天期的超短理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)最接近。根據(jù)天弘基金公司公布的增利寶歷史收益數(shù)據(jù)，自從余額寶上線以來，增利寶的日均年化收益率超過4%，大幅度超過多數(shù)商業(yè)銀行的1天期理財(cái)產(chǎn)品。從表1可以看出，與其他短期理財(cái)產(chǎn)品相比，余額寶在收益率以及申購(gòu)要求上占了很大的優(yōu)勢(shì)。能與之匹敵的就是工商銀行工銀瑞信推出的理財(cái)產(chǎn)品。其余產(chǎn)品都沒有明顯優(yōu)勢(shì)。在此，我們假設(shè)投資者A有50000元現(xiàn)金，期望短期的理財(cái)產(chǎn)品，按照2013年12月31日的收益率算，并按照資金到賬時(shí)間計(jì)算（由于不同產(chǎn)品的贖回時(shí)間不同，我們統(tǒng)一定2014年1月5日為金額實(shí)際到賬日，但每種產(chǎn)品的贖回時(shí)間不一致），到期日后能獲得的收益如表2所示。從表2我們看到余額寶的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了其他銀行理財(cái)產(chǎn)品，在收益率上余額寶有明顯的優(yōu)勢(shì)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)性余額寶的風(fēng)險(xiǎn)第一種中收益風(fēng)險(xiǎn)。在余額寶開始之初，阿里巴巴就一直在弱化余額寶作為一種基金投資的風(fēng)險(xiǎn)，宣傳上只是一直強(qiáng)調(diào)比活期儲(chǔ)蓄高十幾倍的亮點(diǎn)。余額寶只是因?yàn)槠渖曩?gòu)和贖回的時(shí)間短，操作比較快捷而能在時(shí)間和靈活性上與活期存款相媲美，卻不具有活期存款所有的高安全性。余額寶的本質(zhì)是基金的投資而不是儲(chǔ)蓄。因此任何人都不能保證余額寶一直都是高收益。而商業(yè)銀行因?yàn)橛袊?yán)格的監(jiān)管，在申購(gòu)任何理財(cái)產(chǎn)品之前都會(huì)和客戶詳細(xì)講明投資的風(fēng)險(xiǎn)，這就會(huì)給客戶形成一種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使得理財(cái)投資更理性更謹(jǐn)慎。第二種風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。從余額寶問世至今，每隔一段時(shí)間就會(huì)有新聞報(bào)道余額寶賬號(hào)被轉(zhuǎn)走了幾萬甚至幾十萬。目前，余額寶方面推出一個(gè)新的服務(wù)協(xié)議，余額寶的資金將由平安保險(xiǎn)承保，如被盜100%賠付，賠付無上限。與銀行嚴(yán)密而又復(fù)雜的金融系統(tǒng)相比，網(wǎng)絡(luò)金融存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)還是不容忽視。不僅如此，在2014年1月21日發(fā)生的全國(guó)“大斷網(wǎng)”事件也讓包括余額寶在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融等網(wǎng)上交易充滿了“危機(jī)”。當(dāng)天我國(guó)國(guó)內(nèi)通用頂級(jí)根域名服務(wù)器解析出現(xiàn)異常，部分國(guó)內(nèi)用戶無法訪問.com等域名網(wǎng)站。在此次事件中，面對(duì)客戶一線的DNS服務(wù)器都把包括百度、淘寶等在內(nèi)的許多網(wǎng)站解析到一個(gè)陌生IP地址上。如果這個(gè)IP地址是黑客的電腦，他可能會(huì)模仿支付寶建一個(gè)一模一樣的網(wǎng)站，把用戶賬戶和密碼全都記錄下，意味著用戶訪問的百度不是真正的百度，訪問的余額寶都可能已經(jīng)被盜走，甚至是網(wǎng)上的一切有關(guān)個(gè)人賬號(hào)的信息將全部消失。這種風(fēng)險(xiǎn)也是余額寶所代表的互聯(lián)網(wǎng)金融無法與傳統(tǒng)商業(yè)銀行媲美的關(guān)鍵之一。

（四）合法性我國(guó)的法律在互聯(lián)網(wǎng)金融方面尚屬空白。很多關(guān)于證明事項(xiàng)、舉證責(zé)任劃分、證明要求等內(nèi)容未有清晰界定,不能在雙方出現(xiàn)糾紛時(shí)提供具體可行的裁判標(biāo)準(zhǔn)。其次是支付寶沒有銷售基金的許可證，為了避免法律的監(jiān)管，阿里巴巴稱在余額寶的運(yùn)作中，公司僅僅充當(dāng)一個(gè)支付渠道的角色，不作為基金購(gòu)買的協(xié)議方參與，也不對(duì)基金的盈虧承擔(dān)責(zé)任。但是，一些專家認(rèn)為余額寶的實(shí)質(zhì)是借助天弘基金來實(shí)現(xiàn)基金的銷售。如果一旦余額寶被界定為基金產(chǎn)品，那么作為主要推出者提供有關(guān)商品或者服務(wù)的真實(shí)信息平臺(tái)的支付寶就應(yīng)當(dāng)符合基金銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)并被嚴(yán)格納入監(jiān)管范圍。但未取得基金銷售牌照的支付寶就存在著監(jiān)管的空白，這就對(duì)投資者構(gòu)成了潛在的威脅。截至2013年6月21日，支付寶余額寶中有部分銷售支付結(jié)算賬戶并未向監(jiān)管部門進(jìn)行備案，也未能向監(jiān)管部門提交監(jiān)督銀行的協(xié)議，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》第29條、第30條和《證券投資基金銷售結(jié)算資金暫行規(guī)定》第9條。

（五）規(guī)模性支付寶的用戶可以通過儲(chǔ)蓄卡快捷支付付款，但暫不支持網(wǎng)銀、集分寶、紅包等進(jìn)行轉(zhuǎn)入支付。轉(zhuǎn)入設(shè)有限額，但各種轉(zhuǎn)入方式的限額有所不同：支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入無限額；儲(chǔ)蓄卡快捷支付限額單筆2000元、單日2000元、單月1萬元；儲(chǔ)蓄卡卡通轉(zhuǎn)入隨卡通本身限額。各種轉(zhuǎn)入方式轉(zhuǎn)入單筆最低金額為1元，1元以上為正整數(shù)即可。如果沒有開通儲(chǔ)蓄卡快捷支付的用戶，就只能先把錢轉(zhuǎn)到支付寶再?gòu)闹Ц秾毶曩?gòu)余額寶。網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬用U盾每次限額100萬元，用電子密碼器是每次50萬元、每天最高100萬元。從這里可以看出余額寶對(duì)銀行渠道的依賴度。只有通過銀行的渠道，余額寶才有運(yùn)營(yíng)的渠道。一旦銀行判定其會(huì)影響到商業(yè)銀行的攬存業(yè)務(wù)，就可能會(huì)減少甚至關(guān)閉其資金渠道，這樣就會(huì)對(duì)余額寶產(chǎn)生致命的影響。其次，從天弘基金目前的資產(chǎn)規(guī)模來看，筆者認(rèn)為尚不足以應(yīng)付更大規(guī)模的資金投資，這樣余額寶的投資規(guī)模必然受限，而商業(yè)銀行無疑在這方面擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

三、結(jié)論

（一）對(duì)商業(yè)銀行的啟示利率市場(chǎng)化趨勢(shì)下，余額寶的出現(xiàn)似乎是向傳統(tǒng)的商業(yè)銀行敲了警鐘。盡管其對(duì)銀行“攬存”的短期影響還是“微不足道”，長(zhǎng)期影響有待觀察，很多人現(xiàn)在對(duì)余額寶這一新生事物持觀望態(tài)度，一旦人們默認(rèn)了這種新的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式，對(duì)于銀行造成的沖擊是可以預(yù)見的。為此，我們首先分析余額寶對(duì)商業(yè)銀行的啟示。1．重視互聯(lián)網(wǎng)“長(zhǎng)尾效應(yīng)”銀行是唯一合法“吸存”的金融機(jī)構(gòu)，銀行通過吸收客戶的儲(chǔ)蓄然后進(jìn)行貸款，利用貸款和支付利息之間的利潤(rùn)差來實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)。可以說，存款是銀行開展一切業(yè)務(wù)的根基。活期存款是銀行吸存的重要組成部分，是銀行資金重要來源之一。但是活期儲(chǔ)蓄的利率卻十分低，似乎與其帶來的效益不相匹配。“長(zhǎng)尾效應(yīng)”認(rèn)為，所有非流行的市場(chǎng)累加起來就會(huì)形成一個(gè)比主流市場(chǎng)還大的市場(chǎng)。銀行“刻意遺忘”的這部分人群正好能帶來巨大的市場(chǎng)利益。余額寶的推出很大程度上搶占了這一部分的客戶人群，將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了銀行壟斷的活期存款。近期，廣發(fā)銀行和易方達(dá)基金公司聯(lián)手推出了“智能金賬戶”和“快溢通”業(yè)務(wù)。“智能金賬戶”和“快溢通”利用了廣發(fā)銀行客戶的儲(chǔ)蓄卡現(xiàn)金收入與信用卡還款的“時(shí)間差”，客戶可以一邊“花銀行的錢”透支消費(fèi)、享受免息貸款；一邊在還款期到來之前“用自己的錢”（儲(chǔ)蓄卡活期資金）投資易方達(dá)貨幣基金，獲得理財(cái)收益，實(shí)現(xiàn)“一錢兩用”的效果。智能金賬戶的利率基本都比活期利率高。從廣發(fā)銀行的應(yīng)對(duì)措施，我們可以感受到商業(yè)銀行正在轉(zhuǎn)變觀點(diǎn)，開始重視“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，打破壟斷思路，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。在余額寶面世之后，各大商業(yè)銀行一系列積極的應(yīng)對(duì)措施表明，銀行已經(jīng)感受到互聯(lián)網(wǎng)金融的壓力。在未來，商業(yè)銀行要與一些穩(wěn)定優(yōu)秀的基金公司合作，為這一部分客戶提供更安全、便利和高收益的短期理財(cái)產(chǎn)品，加強(qiáng)客戶服務(wù)個(gè)性化，發(fā)揮自身的系統(tǒng)和業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，開展第三方支付平臺(tái)無法開展的獨(dú)特業(yè)務(wù)，才是未來出路。2.充分利用互聯(lián)網(wǎng)潛力，擴(kuò)大服務(wù)優(yōu)勢(shì)管理經(jīng)驗(yàn)豐富、系統(tǒng)資源強(qiáng)大、有強(qiáng)大的國(guó)家后盾作為安全保障以及無可撼動(dòng)的國(guó)家信用都是商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)。如何更進(jìn)一步發(fā)揮這些優(yōu)勢(shì)，是未來銀行管理層需要思考的問題。2012年和2013年兩年網(wǎng)民人數(shù)年增長(zhǎng)速度都在42%以上。網(wǎng)絡(luò)化為未來發(fā)展的大方向，而金融業(yè)務(wù)易于數(shù)字化，因此金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)有密不可分的聯(lián)系，因此利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融服務(wù)有天然優(yōu)勢(shì)。銀行正在積極拓展自己的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)，紛紛加大了網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行的推廣力度。通過網(wǎng)上平臺(tái)，客戶可以減少到銀行辦理業(yè)務(wù)所耗費(fèi)的時(shí)間和次數(shù)，銀行也可以減少柜面業(yè)務(wù)辦理壓力，是一個(gè)雙贏的局面。商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，還可以實(shí)現(xiàn)銷售模式轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新。3.控股第三方支付公司，整合資源優(yōu)勢(shì)借鑒外國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行可以在有效監(jiān)管的情況下直接參股或控股第三方支付公司，使其成為旗下的子公司，為其提供龐大的數(shù)據(jù)資料彌補(bǔ)商業(yè)銀行在發(fā)掘市場(chǎng)需求的渠道上的不足，整合雙方的優(yōu)勢(shì)。

（二）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的啟示1.解決風(fēng)險(xiǎn)問題首先是投資的風(fēng)險(xiǎn)問題。余額寶一直標(biāo)榜自己的收益率是活期的幾十倍，但是其基金投資的本質(zhì)是難以抹去的。商業(yè)銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品雖然收益率低，但是明確是保本的，這也是銀行能對(duì)抗網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。有學(xué)者提出第三方支付數(shù)據(jù)涉及國(guó)家金融信息安全，掌握這些信息就可了解一個(gè)國(guó)家實(shí)時(shí)的經(jīng)濟(jì)情報(bào)和信息，對(duì)于這個(gè)行業(yè)應(yīng)該從國(guó)家利益的角度考慮。第三方支付平臺(tái)提供電子支付服務(wù)，在其支付指令的傳送過程中，商家和消費(fèi)者資金賬戶信息都通過第三方支付平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)結(jié)。從微觀層面講，這涉及到商戶和用戶的資金安全和消費(fèi)者的信息隱私;從宏觀層面講，億萬用戶的資金賬戶信息貯存在第三方支付平臺(tái)的系統(tǒng)中，這也涉及到國(guó)家金融信息安全，關(guān)乎社會(huì)安定。保護(hù)這些信息事關(guān)國(guó)家的金融信息安全。因此做好網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)創(chuàng)新，加強(qiáng)這方面的研究是十分有必要的。2.加強(qiáng)監(jiān)管，解決合法性問題網(wǎng)絡(luò)金融在中國(guó)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，涌現(xiàn)出越來越多各種類型的投資渠道，同時(shí)社會(huì)上也開始出現(xiàn)一些言論認(rèn)為有些電子商務(wù)平臺(tái)已經(jīng)涉嫌違法違規(guī)操作。央行副行長(zhǎng)劉士余在出席“2013年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)”時(shí)特別提醒互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)注意防范風(fēng)險(xiǎn)，兩個(gè)底線不能突破：一是非法吸收公共存款，二是非法集資。如何對(duì)這些在互聯(lián)網(wǎng)上快速生長(zhǎng)的電商公司進(jìn)行監(jiān)管、由誰來監(jiān)管，一直都是很多人爭(zhēng)議的問題。有學(xué)者提出從一開始政府就必須進(jìn)行監(jiān)管，但不能設(shè)置障礙，不能是扼殺式的監(jiān)管。應(yīng)該進(jìn)行完善的制度建設(shè)，確定分層分級(jí)的監(jiān)管體系，建立跨部門監(jiān)管機(jī)制，要采取創(chuàng)新性的監(jiān)管辦法。余額寶運(yùn)營(yíng)到現(xiàn)在已經(jīng)被監(jiān)管部門多次“點(diǎn)名”關(guān)注。國(guó)家的態(tài)度似乎是支持這類創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，但要求其落實(shí)好國(guó)家監(jiān)管政策，處于一個(gè)合法受監(jiān)管正當(dāng)運(yùn)營(yíng)的狀態(tài)。因此，互聯(lián)風(fēng)金融行業(yè)要想持續(xù)發(fā)展就要自覺合理合法地運(yùn)營(yíng)，接受政府和社會(huì)監(jiān)督。

作者：莫易嫻曾祥菁單位：華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融模式下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)策略研究

[摘 要] 隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，陸續(xù)出現(xiàn)了“余額寶”“活期寶”“現(xiàn)金寶”等理財(cái)產(chǎn)品，給我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)帶來了巨大的挑戰(zhàn)。針對(duì)當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的弊端，如欠缺高素質(zhì)的專業(yè)理財(cái)人員，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，創(chuàng)新力度不夠，新理財(cái)產(chǎn)品缺乏強(qiáng)勁的技術(shù)支撐，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)采取的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)策是創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品，擴(kuò)寬理財(cái)產(chǎn)品融資渠道；注重專業(yè)人員培養(yǎng)，建設(shè)高質(zhì)量的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)；推進(jìn)個(gè)人理財(cái)與互聯(lián)網(wǎng)的融合以促進(jìn)共贏；加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，加快銀行自身轉(zhuǎn)型優(yōu)化。

[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)；競(jìng)爭(zhēng)策略

一、引言

在過去的十年里，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)深刻影響到各個(gè)領(lǐng)域，近兩年金融領(lǐng)域也形成了新的金融模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其產(chǎn)品和業(yè)務(wù)也越來越豐富，不僅使個(gè)人客戶越來越便利，而且也深刻影響著傳統(tǒng)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。有數(shù)據(jù)表明，人們?cè)谵k理金融業(yè)務(wù)時(shí)，越來越傾向通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行，2015年國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)上的個(gè)人理財(cái)交易規(guī)模達(dá)到1235.6萬億元，較上年增長(zhǎng)了23.8%，其增長(zhǎng)速度相比于銀行柜面業(yè)務(wù)交易規(guī)模的增長(zhǎng)速度要快很多。從各種數(shù)據(jù)中我們可以看出，若各商業(yè)銀行想在未來有更加良好的發(fā)展前景，就必須采取行之有效的競(jìng)爭(zhēng)策略，努力爭(zhēng)奪金融市場(chǎng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

自我國(guó)加入WTO后，影響最大的已不是外國(guó)資本，而是創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式和服務(wù)方式。

與國(guó)外的理財(cái)市場(chǎng)相比，我國(guó)具有起步較晚，發(fā)展相對(duì)緩慢的特點(diǎn)。在二十世紀(jì)九十年代中后期，我國(guó)的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)才剛剛起步，隨著銀行越來越劇烈化的競(jìng)爭(zhēng)以及金融市場(chǎng)的逐漸打開，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也漸漸地融入發(fā)展。目前雖也取得了一定的成績(jī)，但是，如雨后春筍般興起的互聯(lián)網(wǎng)金融模式下個(gè)人理財(cái)金融產(chǎn)品使得我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)想要在激烈和殘酷的競(jìng)爭(zhēng)之下立于不敗之地變成一大難題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)

2013年互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)陸續(xù)出現(xiàn)了“余額寶”“活期寶”“現(xiàn)金寶”等理財(cái)產(chǎn)品，給我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)帶來了巨大的挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其“致力于界面友好，充分關(guān)注用戶體驗(yàn)”的設(shè)計(jì)理念、以及它獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作模式和價(jià)值創(chuàng)造方式，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式形成了直接而猛烈的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不僅提供了更高效率、更低成本的金融理財(cái)服務(wù)而且還借助于對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用，使其充分的掌握金融領(lǐng)域的信息資源。這種互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)使交易能夠?qū)崿F(xiàn)客戶與產(chǎn)品的自行對(duì)比與匹配，為交易者提供更為合理的理財(cái)產(chǎn)品，所以比起傳統(tǒng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品得到更多客戶的好評(píng)和青睞。

此外，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供的理財(cái)產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，而且起點(diǎn)高。而互聯(lián)網(wǎng)金融下理財(cái)產(chǎn)品投資起點(diǎn)低、申購(gòu)時(shí)間更為靈活、申購(gòu)費(fèi)用更為優(yōu)惠，因此互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了一定的擠占效應(yīng)。客戶更偏向于選擇可以做到“貨比三家”的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)。這種選擇使商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。

四、當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的弊端分析

（一）欠缺高素質(zhì)的專業(yè)理財(cái)人員

不同層次的客戶往往需要不同層級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品和投資策略，這就要求理財(cái)人員不僅要全面的了解個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的每一項(xiàng)產(chǎn)品，還應(yīng)該掌握證券，房地產(chǎn)等等相關(guān)的知識(shí)。可是目前的商業(yè)銀行高水平的理財(cái)規(guī)劃師甚是缺少，而且我國(guó)目前的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展周期短，職業(yè)認(rèn)證體系也不夠完善，大部分理財(cái)人員都是從銀行其他職位上調(diào)轉(zhuǎn)過來的。雖然經(jīng)過一些培訓(xùn)，但是這些專員對(duì)理財(cái)?shù)恼莆杖允制妫狈C合性技能，甚至更多的只能夠充當(dāng)產(chǎn)品推銷員的角色。

（二）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，創(chuàng)新力度不夠

雖然在金融市場(chǎng)上存有數(shù)量頗多的理財(cái)產(chǎn)品，但大多理財(cái)產(chǎn)品是由于銀行間的相互模仿、基于原有理財(cái)產(chǎn)品的重新組合得來的，并沒有實(shí)質(zhì)上根據(jù)投資者的需求進(jìn)行創(chuàng)新。這種只為一時(shí)短期利益的行為最終將導(dǎo)致大量客戶的流失。市面上每家銀行為了自己的利益，推出不同種類的網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)資料顯示2015年四大商業(yè)銀行針對(duì)個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量達(dá)65252款，理財(cái)產(chǎn)品看似種類繁多，實(shí)則這種理財(cái)產(chǎn)品的堆積，一環(huán)套一環(huán)，一個(gè)加一個(gè)組合而成的衍生金融理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)個(gè)人承諾高收益的理財(cái)產(chǎn)品背后，可想而知銀行背負(fù)著極大的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）新理財(cái)產(chǎn)品缺乏強(qiáng)勁的技術(shù)支撐

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的金融機(jī)構(gòu)擁有強(qiáng)大的技術(shù)支持，而我國(guó)的商業(yè)銀行的技術(shù)支持能力則比較落后。互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為支持手段，不僅僅掌握先進(jìn)的技術(shù)處理與運(yùn)用能力，同r還擁有著巨大的信息資源。這就從本質(zhì)上解決了信息不對(duì)稱所造成的運(yùn)營(yíng)效率低下難題。而商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在技術(shù)支持方面與應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融相比則相差甚遠(yuǎn)。此外，商業(yè)銀行由于其設(shè)置復(fù)雜而繁多的機(jī)構(gòu)也導(dǎo)致信息比較分散，這更使得在數(shù)據(jù)的綜合運(yùn)用上面商業(yè)銀行落后于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)策研究

（一）創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品，擴(kuò)寬理財(cái)產(chǎn)品融資渠道

商業(yè)銀行應(yīng)該時(shí)刻謹(jǐn)記“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與完善并舉”這個(gè)原則，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體對(duì)待金融服務(wù)多樣化的需求和銀行間激烈的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行也步入了創(chuàng)新發(fā)展浪潮之下。我國(guó)商業(yè)銀行必須大力創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，同時(shí)也要加快相應(yīng)的IT系統(tǒng)的建設(shè)，以提供更便捷方便的服務(wù)來滿足客戶的要求。近年來，商業(yè)銀行的電子化進(jìn)程越來越快，網(wǎng)絡(luò)銀行，電話銀行都發(fā)展可觀。但是在這初期發(fā)展階段，商業(yè)銀行的服務(wù)內(nèi)容還是有待拓展。要努力擴(kuò)展個(gè)人理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)范圍，增加一些外匯、基金、保險(xiǎn)等類似的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，構(gòu)建多方位全面的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)。

（二）注重專業(yè)人員培養(yǎng)，建設(shè)高質(zhì)量的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)

首先要建立內(nèi)部培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，以此來向理財(cái)人員提供理財(cái)?shù)那把刂R(shí)和發(fā)展動(dòng)向。商業(yè)銀行可以與各大高校合作進(jìn)行專業(yè)理財(cái)人事的培養(yǎng)，這樣這些人員就可以直接在學(xué)校中接受理財(cái)人員所需的金融、證券等相關(guān)的專業(yè)知識(shí)教育。此外，職業(yè)培訓(xùn)也是必要的，銀行應(yīng)該鼓勵(lì)員工參加類似金融理財(cái)師的課程培訓(xùn)，還可以與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等行業(yè)實(shí)行聯(lián)合的培訓(xùn)。讓培養(yǎng)的專業(yè)人員對(duì)新互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的大數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整理及分析，設(shè)計(jì)出滿足客戶需要滿足市場(chǎng)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。

（三）推進(jìn)個(gè)人理財(cái)與互聯(lián)網(wǎng)的融合以促進(jìn)共贏

在互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)大時(shí)代背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用好互聯(lián)網(wǎng)+金融這一大好發(fā)展勢(shì)頭，積極推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)金融相互融合，協(xié)同發(fā)展，各自做各自專業(yè)的事。互聯(lián)網(wǎng)公司提供完善的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)和專業(yè)的運(yùn)營(yíng)人才，商業(yè)銀行發(fā)揮其注重風(fēng)險(xiǎn)控制、理財(cái)產(chǎn)品種類繁多的優(yōu)勢(shì)，以此實(shí)現(xiàn)跨界的共贏。商業(yè)銀行要做的就是滿足客戶需求，一定要把網(wǎng)絡(luò)和科技應(yīng)用到理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展中去，把代客理財(cái)作為必經(jīng)途徑，讓智能銀行、遠(yuǎn)程銀行和直銷銀行都成為現(xiàn)實(shí)，同時(shí)以客戶的體驗(yàn)、互動(dòng)、反饋為導(dǎo)向。

（四）加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，加快銀行自身轉(zhuǎn)型優(yōu)化

商業(yè)銀行無論在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)操作管理還是管理決策等多個(gè)方面都需要大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持。商業(yè)銀行可以以信息和數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)內(nèi)容，在原系統(tǒng)技術(shù)上進(jìn)行升級(jí)和更新，推進(jìn)基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的新一代基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。此外，還應(yīng)該建立大數(shù)據(jù)構(gòu)建和戰(zhàn)略目標(biāo)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)理財(cái)客戶進(jìn)行精而準(zhǔn)的定位，然后據(jù)此開發(fā)合適的理財(cái)產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)有針對(duì)性的營(yíng)銷，最終創(chuàng)造出商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行要順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代多方面的要求，適時(shí)調(diào)整其運(yùn)營(yíng)模式，加快商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型與升級(jí)優(yōu)化，著重培養(yǎng)有互聯(lián)網(wǎng)特色的新型業(yè)務(wù)。

六、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)雖然改變了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)的壟斷地位，但是商I銀行不會(huì)完全被互聯(lián)網(wǎng)金融取代。商業(yè)銀行要想在新環(huán)境下長(zhǎng)盛不衰，應(yīng)該力爭(zhēng)規(guī)避當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的消極影響，同時(shí)借力充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的積極影響，轉(zhuǎn)變思維方式以一種全新的發(fā)展模式制定和完善新金融環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)策略，使我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在激烈的金融社會(huì)中更具有競(jìng)爭(zhēng)力。在蛋糕做大的同時(shí)也做到更好，讓消費(fèi)者享受到更加優(yōu)質(zhì)的理財(cái)服務(wù)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行有著重要意義。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)調(diào)查

[提要] 隨著銀行業(yè)的深化改革和利率市場(chǎng)化穩(wěn)步的推進(jìn)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式加快轉(zhuǎn)變方式，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，并成為銀行業(yè)新的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)和盈利項(xiàng)目。本文以寧波銀行為例，通過問卷調(diào)查，認(rèn)為開發(fā)滿足客戶個(gè)性化需求的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)，向社區(qū)化、網(wǎng)絡(luò)化、多元化方向發(fā)展理財(cái)服務(wù)是商業(yè)銀行的必然趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：銀行理財(cái)業(yè)務(wù)；問卷調(diào)查；現(xiàn)狀及建議

本文為部級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新研究項(xiàng)目：“互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及問題調(diào)查研究――以寧波銀行為例”（編號(hào)：201611149025）階段成果

20世紀(jì)末，互聯(lián)網(wǎng)飛速崛起，在隨后的十年，互聯(lián)網(wǎng)得到了廣泛的普及和應(yīng)用并滲透到各個(gè)領(lǐng)域，這其中也包括經(jīng)濟(jì)學(xué)，于是出現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個(gè)熱門概念。“互聯(lián)網(wǎng)金融”已經(jīng)成為影響金融業(yè)發(fā)展的新引擎，也成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高服務(wù)效率的新技術(shù)因素。互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融的藩籬，近幾年來，由各種寶類理財(cái)產(chǎn)品、P2P理財(cái)產(chǎn)品、眾籌平臺(tái)組成的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品驟然興起，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來的沖擊與日俱增。本文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，并結(jié)合當(dāng)下客戶對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的具體需求，進(jìn)而提出商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的針對(duì)性建議。

一、研究背景、目的及意義

（一）研究背景。商業(yè)銀行在我國(guó)已經(jīng)有100多年的發(fā)展歷史，它發(fā)展到今天，與其當(dāng)時(shí)因發(fā)放基于商業(yè)行為的自償性貸款從而獲得“商業(yè)銀行”的稱謂相比，已相去甚遠(yuǎn)。今天的商業(yè)銀行已被賦予更廣泛、更深刻的內(nèi)涵。特別是20世紀(jì)80年代末放松管制、金融自由化背景條件下，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)空前激化，銀行存貸款的利差收益越來越小，在這種情況下，許多銀行開始將目光從表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，逐漸成為多功能、綜合性的“金融百貨公司”。在此背景下，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)下應(yīng)運(yùn)而生，它為商業(yè)銀行注入了新的盈利源泉。可是隨著時(shí)間的發(fā)展，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)業(yè)務(wù)開始逐漸趨同化，當(dāng)前若一個(gè)銀行開辦了新的業(yè)務(wù)，其他銀行不久就會(huì)競(jìng)相開辦相同的或相似的業(yè)務(wù)，銀行業(yè)務(wù)在不斷地創(chuàng)新，而又不斷地趨同。到21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融從支付、理財(cái)、信貸等銀行基本業(yè)務(wù)領(lǐng)域向傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)起沖擊，創(chuàng)新而生的互聯(lián)網(wǎng)上各式各樣的“寶”類理財(cái)產(chǎn)品、P2P理財(cái)產(chǎn)品憑借其特有的低門檻、高流動(dòng)性、購(gòu)買方便等特點(diǎn)不斷吸引著理財(cái)人群，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)造成了壓力。我們所要研究的問題便是基于此背景下，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及面臨的問題，并為它們提出可供參考的建議。

（二）研究目的。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，給我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方式、服務(wù)理念均已造成了一定沖擊，所以面對(duì)這樣的現(xiàn)實(shí)情況，商業(yè)銀行該如何積極應(yīng)對(duì)，努力轉(zhuǎn)型，是值得深思的。本文研究的目的就在于通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響，提出有效應(yīng)對(duì)的辦法，提高我國(guó)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變觀念，努力提升服務(wù)水平和創(chuàng)新產(chǎn)品種類，以提高商業(yè)銀行的自身競(jìng)爭(zhēng)力，以寧波銀行為例，我們解析商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展面臨的問題，并提出相關(guān)政策建議。

（三）研究意義。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，個(gè)人理財(cái)也開始被更多的人認(rèn)識(shí)與了解。與此同時(shí)，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也受到了一定的沖擊。本文通過參考國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)，對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查研究，提出在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新策略，為商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊提供參考借鑒，具有積極的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義。具體有以下幾點(diǎn)：對(duì)在互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行研究分析可有效減緩商業(yè)銀行受到的沖擊；針對(duì)相關(guān)問題提出的建議可以推進(jìn)商業(yè)銀行在產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)等方面的改革與創(chuàng)新；以比時(shí)代變化更快的預(yù)知能力調(diào)整自己的行為，可以使得商業(yè)銀行更好地適應(yīng)市場(chǎng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)問卷調(diào)查

為更好地了解在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，我們以寧波銀行北京分行為調(diào)查單位，隨機(jī)抽樣的方式，在銀行內(nèi)選擇銀行職員開展問卷調(diào)查和訪談，針對(duì)銀行開展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行研究。

寧波銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)包括以下三大類：現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品、權(quán)益投資類。在這其中，比較受歡迎和熱門的主要是理財(cái)產(chǎn)品的“活期化”系列、“惠添利”、“惠安心”系列、“E點(diǎn)通”系列，債券型和混合型基金系列、分紅險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)保險(xiǎn)系列、“智匯金”貴金屬交易業(yè)務(wù)。（表1）

寧波銀行目前還成立了針對(duì)高端理財(cái)客戶的惠財(cái)客戶部，主要針對(duì)一些中高端客戶，以“白領(lǐng)融”、“白領(lǐng)通”等特色金融產(chǎn)品為載體，為這類目標(biāo)客戶提供融資服務(wù)，經(jīng)過多年經(jīng)營(yíng)，寧波銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品得到了一個(gè)較好的發(fā)展。

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，被調(diào)查的銀行職員普遍認(rèn)為商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)確實(shí)受到了互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的影響，其中有32%的銀行職員認(rèn)為他們受到了來自互聯(lián)網(wǎng)金融的較大沖擊。

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中，信托型理財(cái)產(chǎn)品占比為63.16%，其他種類的產(chǎn)品所占比例較低。由此可見，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品品種單一，尤其是商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在理財(cái)增值、消費(fèi)貸款和便捷高效的結(jié)算服務(wù)方面存在不足。

有68.42%的被調(diào)查銀行職員認(rèn)為商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)比較完善，基本可以滿足客糶棖螅然而通過我們對(duì)客戶需求調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在“是否能找到非常適合自己的理財(cái)產(chǎn)品”的問題上，65.22%的客戶認(rèn)為他們?cè)谏虡I(yè)銀行無法找到合適的理財(cái)產(chǎn)品，這說明目前商業(yè)銀行對(duì)自己理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知和客戶需求上存在一定的偏差。因此，商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)臎_擊，首先需要明確客戶需求。隨即我們向銀行的客戶群進(jìn)行了調(diào)查，并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析整合。

同時(shí)，我們?cè)诒本┦须S機(jī)選擇市民調(diào)查銀行理財(cái)需求情況。在對(duì)金融產(chǎn)品選擇的側(cè)重點(diǎn)上，調(diào)查客戶著重考慮“預(yù)期收益率”的比例高達(dá)69.75%，在對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)的期望上，“理財(cái)增值服務(wù)”占56.52%，超過一半的客戶都希望銀行提供理財(cái)升值服務(wù)。這說明大多數(shù)客戶都很重視收益，而與收益相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)問題上大家的要求略低，這說明，30歲以下的年輕人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度較低，他們更加重視收益，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題略微忽略；其次，被調(diào)查者比較看重產(chǎn)品的流動(dòng)性，占被調(diào)查者的43.48%。相比于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，他們更傾向選擇風(fēng)險(xiǎn)比較高的投資產(chǎn)品，同時(shí)對(duì)產(chǎn)品的流動(dòng)性又有較高的期望。

通過從客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)可程度的調(diào)查來看，雖然客戶們目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)可度已經(jīng)大大提升，但是并沒有超過對(duì)銀行的認(rèn)可程度，銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)受到一定影響，但影響并不是毀滅性的，雖然商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在諸多不足，但高達(dá)65.22%的客戶還是選擇偏向于商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，說明銀行理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)可度還是比較高的。偏向于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶大多數(shù)看中的是銀行的信譽(yù)、資金安全性高，其次是銀行資金鏈優(yōu)勢(shì)及專業(yè)的理財(cái)模式，而選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的客戶看中的多是其較高的流動(dòng)性、收益率、低門檻及便捷的購(gòu)買方式。兩者優(yōu)缺點(diǎn)也十分明顯，那么銀行為應(yīng)對(duì)這種沖擊，可以在明確不同客戶理財(cái)投資需求與側(cè)重點(diǎn)情況下制定較完善的應(yīng)對(duì)策略。

通過對(duì)問卷一系列的分析和實(shí)地的調(diào)查研究，我們發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行傳統(tǒng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要存在以下幾個(gè)問題：（1）各商業(yè)銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品大同小異，產(chǎn)品形式單一，趨同明顯，并且大多存在收益率低、門檻高的弊端，不能很好地迎合顧客的需求；（2）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的促銷模式仍比較單一，基本通過營(yíng)業(yè)推廣的方式向客戶進(jìn)行，但是商業(yè)銀行的員工進(jìn)行的多為無差異營(yíng)銷，難以使客戶對(duì)金融產(chǎn)品形成長(zhǎng)期的品牌偏好；（3）大多商業(yè)銀行過分注重金融專業(yè)的人才，而忽略對(duì)金融、營(yíng)銷、互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合型人才的培養(yǎng)。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新。在我們發(fā)放的針對(duì)客戶的調(diào)查問卷中，就“商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的不足之處”這一問題，客戶表示商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益不明顯、產(chǎn)品單一、門檻較高所占比例非常大。銀行理財(cái)產(chǎn)品收益較互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品收益低很多，產(chǎn)品類型也并不豐富，而我們調(diào)查的客戶中多為30歲以下的年輕人，年輕人資金積累少，有時(shí)候難以達(dá)到銀行理財(cái)產(chǎn)品門檻。長(zhǎng)此以往，商業(yè)銀行如果任這種形勢(shì)發(fā)展下去，而且不針對(duì)客戶需求加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)將會(huì)遭到一定程度的影響。基于此，商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)下的理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新方面要強(qiáng)化以“客戶需求”為中心這種原則的應(yīng)用，我們針對(duì)其創(chuàng)新方面，提出以下幾點(diǎn)具體建議：第一，商業(yè)銀行可以加強(qiáng)與第三方機(jī)構(gòu)合作或資源整合，從而完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品體系。比如商業(yè)銀行可以與保險(xiǎn)、基金、證券、信托、金融租賃等其他金融企業(yè)相合作，將保險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券投資產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等與銀行理財(cái)產(chǎn)品相融合，形成“大理財(cái)”的概念，來完善其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品體系，增加其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的類型；第二，商業(yè)銀行可以將原有理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)化改造，比如將固定收益的理財(cái)產(chǎn)品與高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)合，使客戶的資產(chǎn)一部分投資于可以享受固定收益的項(xiàng)目，另一部分投資于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目，以滿足客戶對(duì)理財(cái)增值和保本兩方面的需求。或?qū)⒍ㄆ诶碡?cái)產(chǎn)品與活期理財(cái)產(chǎn)品相結(jié)合，以滿足客戶對(duì)資金流動(dòng)性的需求；第三，在理財(cái)產(chǎn)品漸趨同質(zhì)化時(shí)，商業(yè)銀行可以考慮不同于銀行理財(cái)產(chǎn)品傳統(tǒng)投資對(duì)象，如以往的股票、債券、基金、票據(jù)等品種，而創(chuàng)新出以新穎的、稀少的物品為投資標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)降低投資起點(diǎn)，如稀缺收藏品投資、奢侈品投資。也可推出“漲跌雙贏”型理財(cái)產(chǎn)品，設(shè)有牛熊雙盈機(jī)制，使投資者在市場(chǎng)漲和跌的過程中都能獲利，即使市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整，只要其下跌幅度不超過某一界限，產(chǎn)品同樣可以獲得一個(gè)不錯(cuò)的收益率，這種理財(cái)產(chǎn)品從一定意義上可以滿足投資者對(duì)理財(cái)盈利的需求。

（二）運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。虛心地向互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)，實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合。商業(yè)銀行可以在保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在線上開展理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，堅(jiān)持開放、共享、普惠的互聯(lián)網(wǎng)理念，實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的相互融合，從而形成一種線上與線下相結(jié)合的為客戶服務(wù)的服務(wù)模式。比如：銀行可以通過拓展運(yùn)用手機(jī)銀行平臺(tái)來開展理財(cái)業(yè)務(wù)的能力，由于智能手機(jī)的普及和目前國(guó)家在推廣的4G網(wǎng)絡(luò)，手機(jī)銀行的市場(chǎng)潛力是巨大的。因此，商業(yè)銀行可以通過技術(shù)改革，推出手機(jī)移動(dòng)終端的理財(cái)軟件，提升客戶消費(fèi)體驗(yàn)，增強(qiáng)渠道競(jìng)爭(zhēng)力。實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的相互融合可以從以下三個(gè)方面著手建設(shè)：第一，應(yīng)在硬件上多下工夫。商業(yè)銀行應(yīng)該更多地對(duì)金融網(wǎng)絡(luò)的開發(fā)和建設(shè)投入關(guān)注，加強(qiáng)各銀行之間的聯(lián)動(dòng)，同時(shí)也要豐富并升級(jí)自身的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和條件，讓業(yè)務(wù)的監(jiān)管和流動(dòng)更加順暢和無風(fēng)險(xiǎn)；第二，我們應(yīng)該對(duì)電子化系統(tǒng)的建設(shè)投入更多精力。因?yàn)殡S著電子化系統(tǒng)集成的不斷提高，銀行在管理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)候能夠更好地銜接各個(gè)具體的環(huán)節(jié)，使得客戶在移動(dòng)終端能體會(huì)到更便捷高效的理財(cái)服務(wù)；第三，要通過完備商業(yè)銀行自身的數(shù)據(jù)庫(kù)來達(dá)到對(duì)客戶信息的全面管理，更好地為客戶的需求提供支持，為銀行發(fā)展保駕護(hù)航。

（三）加大技能培訓(xùn)，發(fā)掘和培養(yǎng)復(fù)合型人才。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠迅速發(fā)展的一個(gè)很重要原因就是抓住了互聯(lián)網(wǎng)科技迅速發(fā)展的機(jī)遇，商業(yè)銀行想要在這場(chǎng)技術(shù)沖擊中抓住這個(gè)發(fā)展機(jī)遇，就必須培養(yǎng)和挖掘既懂得數(shù)據(jù)建模又精通計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)而且熟悉銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行和管理決策的復(fù)合型人才。第一，在招聘人才時(shí)，偏重于復(fù)合型人才。銀行招聘時(shí)，對(duì)人才的要求不僅僅是停留在熟悉銀行業(yè)務(wù)的單因素人才，應(yīng)該綜合考慮招聘人員的各方面能力，尤其要求在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面也應(yīng)該能夠有較強(qiáng)的能力，這樣才能更好地向客戶推銷介紹商業(yè)銀行推出的新型理財(cái)產(chǎn)品，有利于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開展；第二，也要加強(qiáng)對(duì)金融專業(yè)人才的科技知識(shí)培訓(xùn)以及科技專業(yè)人才的金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)，大力培養(yǎng)多種知識(shí)技能于一身的互聯(lián)網(wǎng)金融復(fù)合型人才。商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)在職人員進(jìn)行培訓(xùn)，不斷提高銀行從業(yè)人員的能力，為應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)創(chuàng)新下可能出現(xiàn)的問題做好準(zhǔn)備。

四、寧波銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展策略

近年來，寧波銀行順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢(shì)，持續(xù)加大對(duì)電子渠道建設(shè)的投入力度，借助互聯(lián)網(wǎng)的開放性和便捷性，提高金融服務(wù)的可得性和覆蓋面，向更廣泛的社會(huì)群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)和個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。

（一）培養(yǎng)創(chuàng)新人才，提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力。寧波銀行在總部有專門的業(yè)務(wù)管理部和對(duì)應(yīng)的公司部、零售部、個(gè)人部共同負(fù)責(zé)新產(chǎn)品的研發(fā)，每年派出員工去新加坡華僑銀行參加五年百人計(jì)劃，通過此人才計(jì)劃，歸國(guó)的員工能為銀行帶來不同的創(chuàng)新動(dòng)力。寧波銀行應(yīng)精心培育一批具有品牌效應(yīng)的咨詢、業(yè)務(wù)專家，提高銀行的委托、咨詢業(yè)務(wù)的技術(shù)含量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，并提升理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)水平。

（二）順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展形勢(shì)，加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)。寧波銀行在近年投入大量資金到科技部，通過自行研發(fā)和購(gòu)買加改造的方式，對(duì)網(wǎng)銀進(jìn)行了多次升級(jí)，并且開發(fā)了先進(jìn)的手機(jī)銀行，對(duì)信貸系統(tǒng)進(jìn)行了升級(jí)。從目前軟件的可操作性、界面友好、先進(jìn)程度來講，寧波銀行的網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、信貸系統(tǒng)等處于區(qū)域內(nèi)銀行水平的前端，這為寧波銀行帶來了一批忠誠(chéng)的客戶群。在搜索頁(yè)面輸入寧波銀行，便可完成寧波銀行手機(jī)銀行的整個(gè)安裝過程，上手十分簡(jiǎn)單。掌上理財(cái)不僅可以查詢已持有或預(yù)約的產(chǎn)品，而且可以購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，且無金額上限規(guī)定。這對(duì)寧波銀行理財(cái)產(chǎn)品的新推銷途徑有很大的意義，大大方便了理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買。寧波銀行必須加大對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)營(yíng)銷渠道的創(chuàng)新，加快對(duì)網(wǎng)上銀行、電話銀行以及手機(jī)銀行的改進(jìn)及開發(fā)，進(jìn)一步完善服務(wù)功能。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，吸引了眾多目光，應(yīng)運(yùn)而生的各類互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的崛起和迅速發(fā)展，對(duì)于人們的日常生活、工作、投資理財(cái)習(xí)慣都產(chǎn)生了巨大影響。對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)以及他們的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)也都造成了一定的沖擊，同時(shí)迎來了新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的思維模式，并且強(qiáng)化自身服務(wù)、加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，只有這樣，商業(yè)銀行才能更好地應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大眾投資理財(cái)觀念的影響

【摘要】在過去的一年理財(cái)大眾化熱潮興起。各種理財(cái)項(xiàng)目層出不窮，互聯(lián)網(wǎng)金融千帆競(jìng)發(fā)。如何取得更大的理財(cái)收益，也成為百姓越來越關(guān)注的問題。隨著理財(cái)渠道不斷增加，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也在逐漸影響改變著人們的生活理財(cái)方式。互聯(lián)網(wǎng)金融給眾多投資者投資理財(cái)觀念上帶來了翻天覆地的變化。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 理財(cái) 貨幣基金 監(jiān)管

一、引言

在過去的幾年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域正進(jìn)行著一場(chǎng)大變革，而深化經(jīng)濟(jì)改革的進(jìn)程中也出現(xiàn)了許多亮點(diǎn)。特別是在2013年，以余額寶為代表的以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)的金融行業(yè)異軍突起，因其具有門檻低、便捷度高等特點(diǎn)很快吸引一批民眾參與，互聯(lián)網(wǎng)金融投資進(jìn)展火熱。

各種理財(cái)工具競(jìng)相推出，互聯(lián)網(wǎng)金融百舸競(jìng)流。不僅理財(cái)渠道，理財(cái)項(xiàng)目不斷新增，互聯(lián)網(wǎng)金融也在改變著人們的生活理財(cái)方式。用支付寶錢包，微信支付在商場(chǎng)超市購(gòu)買種類繁多的商品，打車不用現(xiàn)金，當(dāng)搶微信紅包已經(jīng)成為節(jié)日期間小小的期待，去眾籌平臺(tái)上當(dāng)一次股東，在P2P平臺(tái)上體驗(yàn)數(shù)倍于銀行的超高收益，此番種種已經(jīng)體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融開始悄然改變普羅大眾的理財(cái)消費(fèi)習(xí)慣。像民眾所說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給中國(guó)人的理財(cái)觀念帶來了變化。而門檻低、便利化和不錯(cuò)的收益則是其迅速發(fā)展的主要因素。

但互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域也是危機(jī)頻發(fā)，如P2P平臺(tái)卷款跑路、眾籌平臺(tái)的相繼倒閉、電子白銀期貨詐騙等，因此對(duì)于金融消費(fèi)者的正確引導(dǎo)，降低風(fēng)險(xiǎn)也是行業(yè)發(fā)展中的燃眉之急。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革命性降低的成本

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用降低革命性的成本，以前只有中產(chǎn)階級(jí)才能申請(qǐng)信用卡，現(xiàn)在學(xué)生在一個(gè)電商網(wǎng)站上多次交易，也可以打網(wǎng)絡(luò)白條了。正因?yàn)槲覀冇辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)，所以可以大幅降低成本，使在校的W生、底層的勞動(dòng)者，收入微薄的情況下也可以理財(cái)了。

（二）效率高，更簡(jiǎn)單

理財(cái)領(lǐng)域在生活中相對(duì)來說，以前是非常不方便的領(lǐng)域，無論是買理財(cái)產(chǎn)品，都需要銀行柜臺(tái)實(shí)體排隊(duì)購(gòu)買，有時(shí)候買一些相對(duì)高收益的信托產(chǎn)品還要有大量的資金要進(jìn)行繁瑣的面簽。但互聯(lián)網(wǎng)金融興起后，這種理財(cái)變得越來越方便快捷，簡(jiǎn)單便于操作。

（三）受眾廣

互聯(lián)網(wǎng)金融的新興理財(cái)模式下，客戶能夠打不受時(shí)空的限制， 在互聯(lián)網(wǎng)上直接尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更方便直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。

（四）發(fā)展快

互聯(lián)網(wǎng)金融依托于大數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)連接的便利性得到了快速增長(zhǎng)。以平安集團(tuán)旗下的陸金所這一獨(dú)立的P2P平臺(tái)為例，上線發(fā)展兩年便成為估值數(shù)十億美元擁有數(shù)百萬用戶的大型獨(dú)角獸公司。

（五）監(jiān)管弱

一是風(fēng)控弱。由于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，信用信息共享機(jī)制有待建設(shè)，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，所以容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問題。二是監(jiān)管弱。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)處于初期發(fā)展階段，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，監(jiān)管和法律約束方面有待加強(qiáng)，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。

（六）高風(fēng)險(xiǎn)

一是信用風(fēng)險(xiǎn)高。目前我國(guó)信用監(jiān)管體系不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律監(jiān)管政策還有待完善，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易發(fā)生惡意騙貸、非法集資等風(fēng)險(xiǎn)問題。尤其是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，給了不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的可乘之機(jī)。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)高。我國(guó)缺乏一個(gè)安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，容易誘發(fā)網(wǎng)絡(luò)金融犯罪。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展導(dǎo)致大眾投資理財(cái)觀發(fā)生變化

隨著我國(guó)GDP的持續(xù)高速發(fā)展，居民收入水平不斷提高，居民可用投資理財(cái)資金越發(fā)充裕。目前的傳統(tǒng)投資理財(cái)途徑主要有銀行存款、債券投資、購(gòu)買股票、持有外匯、房地產(chǎn)、貴金屬、藝術(shù)品、以及銀行理財(cái)產(chǎn)品等。房地產(chǎn)、債券投資對(duì)資金要求過高；銀行存款的收益率太低；股票、藝術(shù)品、貴金屬等要求具備專業(yè)知識(shí)技能；股票、外匯、期貨投資則風(fēng)險(xiǎn)過高。而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)在于以超低的門檻限制，提供更加方便快捷的客戶體驗(yàn)，使居民的投資資金的收益大幅提高，推動(dòng)了個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的迅速發(fā)展。

另外我國(guó)目前存在很多的中小型企業(yè)，由于信用和實(shí)力的限制，這部分企業(yè)很難通過傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)取得發(fā)展所急需的資金。金融脫媒的發(fā)展由互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展所促進(jìn)，使中小企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)獲得所需資金，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)目或者企業(yè)融資為越來越多的企業(yè)所發(fā)行，使市場(chǎng)上出現(xiàn)很多的高收益理財(cái)產(chǎn)品。

與傳統(tǒng)的貨幣市場(chǎng)基金相比，更有流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)時(shí)贖回與轉(zhuǎn)賬結(jié)算相比傳統(tǒng)貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)勢(shì)之一，使得此類金融理財(cái)產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)水平和流動(dòng)性上與銀行活期存款相較無異，收益水平卻明顯高于銀行活期存款，在家庭金融理財(cái)投資選擇中具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2014年以來，以余額寶、蘇寧零錢寶、微信理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品相繼搶灘中國(guó)金融市場(chǎng)，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，參與用戶眾多，大規(guī)模的以互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品替代銀行活期存款的金融變革已經(jīng)到來。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下對(duì)大眾理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的建議及對(duì)策

（一）強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融因缺乏明確法律規(guī)范、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和有效的監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)隨時(shí)可能爆發(fā)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品項(xiàng)目和服務(wù)越來越多，這一問題更為顯著。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)工產(chǎn)品有相當(dāng)顯著的信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，例如余額寶、陸金所為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)工產(chǎn)品等。第二，現(xiàn)行法律缺失現(xiàn)實(shí)情況下也很難劃清與非法集資、詐騙的敏感金融犯罪的關(guān)系，加之P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路現(xiàn)象嚴(yán)重。第三，有些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品出現(xiàn)了“水土不服”，在國(guó)外盛行的眾籌模式轉(zhuǎn)而在國(guó)內(nèi)則被定為“非法證券活動(dòng)”，隱藏著巨大的法律政策風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，控制風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)階段解決互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)與監(jiān)管缺失的雙重制約境況的必要措施，也是目前互金行業(yè)發(fā)展的重中之重。

（二）加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的知識(shí)技能培訓(xùn)

大多數(shù)不具備專業(yè)金融知識(shí)的普羅大眾是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要參與者和中堅(jiān)力量。為了消費(fèi)者更為清晰的了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高消費(fèi)者的投資消費(fèi)判斷力，降低其在互聯(lián)網(wǎng)金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)，就必須要做好互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者教育。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融提供者在宣傳產(chǎn)品時(shí)不可對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行刻意回避，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融受眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育。

（三）加強(qiáng)整個(gè)行業(yè)的自律性

是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)監(jiān)管的有效措施，行業(yè)自律是規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)則、維護(hù)行業(yè)間的良性競(jìng)爭(zhēng)和正當(dāng)利益的重要途徑。通過行業(yè)內(nèi)有效的交流，減少行業(yè)信息不對(duì)稱、降低金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)同業(yè)成員的共同權(quán)益以及協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)的合作共贏。鼓勵(lì)建立行業(yè)協(xié)會(huì)組織，如P2P行業(yè)協(xié)會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、第三方支付協(xié)會(huì)等，加強(qiáng)對(duì)各行業(yè)平臺(tái)的有效監(jiān)督和正確指導(dǎo)。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:個(gè)人小額理財(cái)?shù)摹按髷?shù)據(jù)時(shí)代”當(dāng)銀行遇見互聯(lián)網(wǎng)金融

一提及互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的購(gòu)物與理財(cái)，縱然Apple Pay這一類服務(wù)仍受制于硬件的制約，與網(wǎng)購(gòu)相伴而生的支付寶、隨著手機(jī)社交而來的微信卻早就在大眾生活中混了個(gè)“臉熟”。這充分驗(yàn)證了某種微妙的共同心理――一旦有什么方法能讓日常林林總總的支付需求變得省時(shí)省力，大部分人是不會(huì)拒絕費(fèi)神去學(xué)習(xí)的。支付寶也好，微信也罷，也正是憑著這種把服務(wù)送到眼皮子底下的貼心姿態(tài)，終究讓財(cái)大氣粗的銀行們都感覺到了頭疼。不知有多少人注意到這些微小的細(xì)節(jié)？曾經(jīng)一副“愛用不用”面孔的各大銀行官方APP，正在悄然換上更具親和力的業(yè)務(wù)式笑容：官方微信公眾號(hào)、甚至移動(dòng)聯(lián)通的短信號(hào)，也紛紛把常用功能設(shè)置到菜單快捷鍵上――這樣能讓用戶第一眼看到手機(jī)屏幕就覺得方便。這些變化的苗頭，不過是鯰魚躥進(jìn)池塘之后的連鎖反應(yīng)，未來的影響卻足夠切實(shí)而深遠(yuǎn)。

面朝互聯(lián)網(wǎng)，銀行在做什么？

不妨先來盤點(diǎn)一下那些“改換姿態(tài)”的銀行們――互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，工行力推旗下的電商平臺(tái)“融e購(gòu)”、即時(shí)通訊平臺(tái)“融e聯(lián)”、直銷銀行“融e行”三大平臺(tái)，其支付、融資和投資理財(cái)三大產(chǎn)品線上，則有“工銀e支付”“逸貸”“網(wǎng)貸通”“工銀e投資”“工銀e繳費(fèi)”等產(chǎn)品。建行早有“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略推出，后有電商平臺(tái)“善融商務(wù)”、小額支付“龍支付”、線上保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)跟進(jìn)。農(nóng)行則重點(diǎn)推出其最新版本的“掌上銀行”，提供移動(dòng)銀行、移動(dòng)支付、移動(dòng)商務(wù)、移動(dòng)社交等應(yīng)用，多個(gè)B2B平臺(tái)和產(chǎn)品也陸續(xù)推出。中國(guó)銀行則將以服務(wù)電子商務(wù)為優(yōu)秀的網(wǎng)絡(luò)銀行作為優(yōu)秀任務(wù)，重點(diǎn)打造“中銀易商”整體品牌，已陸續(xù)推出中銀E社區(qū)、航運(yùn)在線通、惠民金融服務(wù)等網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)。

“工商銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不但不排斥，還是重要的參與者、推動(dòng)者。”中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)易會(huì)滿這一席話，多少代表了銀行們主動(dòng)求變的現(xiàn)時(shí)態(tài)度。

事實(shí)上，也是不變不行了，某金融搜索平臺(tái)曾對(duì)全國(guó)各地的銀行用戶進(jìn)行了問卷調(diào)查統(tǒng)計(jì)，結(jié)果顯示――在面臨支付（小額為主）時(shí)，53.3%的受訪者會(huì)選擇支付寶或微信支付，選擇刷卡的僅占22.9%：而需要轉(zhuǎn)賬時(shí)，支付寶或微信的選擇比例更高達(dá)72.3%：在理財(cái)方面，64.29%受訪者的銀行存款只占總資產(chǎn)的20%以下：21歲～35歲的年輕人中，僅18.71%在投資理財(cái)時(shí)首選銀行理財(cái)。這是沒有哪個(gè)銀行能笑得出的現(xiàn)狀。

我們?yōu)槭裁催h(yuǎn)離了銀行？

如果把記憶倒推十年，人們下意識(shí)的選擇顯然不是這樣的。存款、取款、轉(zhuǎn)賬這些和銀行天然相關(guān)的事就不說了就連水電費(fèi)可也常常是到銀行拿號(hào)交納，顯然，比起水電網(wǎng)點(diǎn)，還是銀行網(wǎng)點(diǎn)密度更大、更方便一點(diǎn)。那個(gè)時(shí)期的銀行們，大概也習(xí)慣了按時(shí)開門關(guān)門、自然有排著大隊(duì)的用戶涌上門來。

也許正因?yàn)槲C(jī)感不足夠的緣故，在隨后若干年中，網(wǎng)絡(luò)一天天、一寸寸深入日常生活，銀行的腳步卻悄然落后了。倒不是說它們就沒有開通電話銀行、網(wǎng)上銀行乃至手機(jī)APP，只不過“能用”和“好用”對(duì)于用戶來說，個(gè)中差距可以是云泥之別。翻翻軟件商店里的評(píng)論，吐槽各大銀行官方APP的評(píng)論不在少數(shù)：當(dāng)年招商銀行在年輕人群體中的好感度一騎絕塵，它的網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行“好用”可也是一大加分項(xiàng)…

等到姿態(tài)更低的支付寶們以黑馬之姿殺出來，真正玩轉(zhuǎn)了網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的大數(shù)據(jù)，用戶最迫切想實(shí)現(xiàn)什么、最深切討厭什么，如此切中痛點(diǎn)，用戶體驗(yàn)飛躍轉(zhuǎn)投過去簡(jiǎn)直是意料中事。說到這里，傳統(tǒng)銀行也不是不委屈的。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的本質(zhì)在于存、貸、匯銀行最初的“觸網(wǎng)”舉動(dòng)是建立各自的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，利用官方網(wǎng)站開展業(yè)務(wù)，使其業(yè)務(wù)由部分到全部遷移至網(wǎng)絡(luò)的演變過程。

互聯(lián)網(wǎng)金融為服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)人客戶提供了全新的金融模式，但對(duì)傳統(tǒng)銀行來講，新模式涉及IT系統(tǒng)、運(yùn)營(yíng)流程和風(fēng)控體系改造，成本投入巨大，轉(zhuǎn)型發(fā)展需要一個(gè)過程。有業(yè)內(nèi)人士曾表示，支付寶們的優(yōu)勢(shì)在于平臺(tái)、零售客戶資源和數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢(shì)在于資本、批發(fā)客戶資源、信用和風(fēng)控能力，單純的互聯(lián)網(wǎng)解決不了所有的金融需求，特別是高端客戶的面對(duì)面?zhèn)€性化服務(wù)仍不可替代。

鯰魚之變

“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”關(guān)于這個(gè)事，阿里巴巴董事局主席馬云的說法并不太溫良恭儉讓，但卻是實(shí)情。對(duì)所有希望錢財(cái)流動(dòng)能既便捷又安全的用戶來說，這毫無疑問是個(gè)好事。

正是現(xiàn)實(shí)讓銀行們意識(shí)到，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，“已經(jīng)”填補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)尾客戶方面的服務(wù)缺陷。縱然這類客戶的資金量少，但架不住群體數(shù)量驚人，積沙成塔集腋成裘，積少成多照樣是大片大片的“金山”。

事實(shí)上，銀行依舊是大資本流向的掌控者，而互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供商們，更像是通信行業(yè)的增值服務(wù)商，擁有資金流水，卻沒法控制資金流向。了解個(gè)人消費(fèi)習(xí)慣、提供消費(fèi)與理財(cái)一體化服務(wù)，這是以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融混得風(fēng)生水起的法寶。而同樣身處互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，同樣可以享受大數(shù)據(jù)技術(shù)的紅利，支付寶們能夠做到的，銀行難道就一定做不到？

這是再典型不過的鯰魚效應(yīng)。

如果說支付寶們的實(shí)踐為銀行指明了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的前進(jìn)方向，這個(gè)說法大概也不算夸大其詞。大數(shù)據(jù)究竟能為傳統(tǒng)銀行注入怎樣的活力，其實(shí)已經(jīng)有一些例子了。以“網(wǎng)上再造一個(gè)中信銀行”為口號(hào)的中信銀行表示，其網(wǎng)絡(luò)金融一直處于行業(yè)領(lǐng)先之列。首先，與騰訊、阿里巴巴和百度等互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行合作，重點(diǎn)布局移動(dòng)金融、第三方支付等業(yè)務(wù)。此外，中信銀行信用卡依托線上渠道獲客。據(jù)稱，中信銀行信用卡客戶有40%～50%是通過互聯(lián)網(wǎng)獲得。

值得一提的是，去年3月，騰訊和阿里巴巴在同一天宣布都將推出“網(wǎng)絡(luò)虛擬信用卡”，且合作方均為中信銀行，不過該產(chǎn)品還未與公眾見面，便被央行緊急叫停。中信銀行還將大數(shù)據(jù)分析運(yùn)用到網(wǎng)絡(luò)融資方面，與銀聯(lián)商務(wù)合作推出的“POS商戶網(wǎng)絡(luò)貸款”，依托大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，通過分析商戶的交易信息，結(jié)合客戶征信信息，對(duì)客戶信用進(jìn)行評(píng)價(jià)并據(jù)此發(fā)放貸款，可做到無擔(dān)保、無抵押、全線上、審批快、隨借隨還。而直銷銀行，更是被視為傳統(tǒng)銀行向互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)延伸的最佳代表。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有53家銀行的直銷銀行上線運(yùn)營(yíng)。客戶無需到營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，只需安裝銀行的手機(jī)客戶端，即可在線完成賬戶開立、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、資金歸集、視頻認(rèn)證等操作，一站式辦理直銷銀行金融產(chǎn)品申購(gòu)。

寫在最后

任何支付、理財(cái)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)都要依托基礎(chǔ)賬戶，說它是傳統(tǒng)銀行的王牌也并不為過。互聯(lián)網(wǎng)金融之于傳統(tǒng)銀行談不上替代更談不上吞并，未來兩者更多是“竟”與“合”的矣系。而可以預(yù)料的是，大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵點(diǎn)，誰能執(zhí)此牛耳，就能在適者生存的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)先機(jī)。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:學(xué)生如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推廣和普及，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也越來越普遍，應(yīng)用群體也越來越廣泛。但是，由于法律、市場(chǎng)等各方面因素的限制，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品較為多樣，質(zhì)量也參差不齊，導(dǎo)致金融產(chǎn)品挑選成為一件困難的事。基于此，本文從學(xué)生角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品理財(cái)予以分析，希望為學(xué)生理財(cái)提供一定的參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融產(chǎn)品；理財(cái)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，學(xué)生群體的生活費(fèi)用不斷增加，閑散資金比較充裕。在此基礎(chǔ)上，部分學(xué)生嘗試通過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)。但是在使用理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，學(xué)生群體應(yīng)該更為謹(jǐn)慎和仔細(xì)，盡量在保證收益的同時(shí)降低理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

一、學(xué)生使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

（一）理財(cái)經(jīng)驗(yàn)不足

學(xué)生群體理財(cái)經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足，缺乏明確的投資方向，這也是其出現(xiàn)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。學(xué)生的主要任務(wù)是學(xué)習(xí)，其理財(cái)資金主要來源于家長(zhǎng)，且資金并不寬裕。多數(shù)學(xué)生是人生第一次嘗試?yán)碡?cái)，難免缺乏相關(guān)的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，這就非常容易選擇錯(cuò)誤的理財(cái)產(chǎn)品，導(dǎo)致理財(cái)收益率不足，甚至是理財(cái)失敗。

（二）資金數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)

多數(shù)學(xué)生群體沒有固定的經(jīng)濟(jì)來源。學(xué)生的資金都是生活費(fèi)和零用錢，或是獎(jiǎng)學(xué)金。在日常生活中，這部分資金可能要用于其他地方，因此資金的穩(wěn)定性較低。因此，許多學(xué)生在理財(cái)產(chǎn)品的選擇上經(jīng)常猶豫不決，既想獲得足夠可觀的受益，又想保證投資的靈活度，這無形之中會(huì)面對(duì)非常困難的抉擇，而這也成了投資理財(cái)?shù)闹匾L(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）理論知識(shí)缺乏

理財(cái)方面理論知識(shí)的欠缺在很大程度上加劇了理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)生完成學(xué)業(yè)之后的空閑時(shí)間畢竟有限，這就造成其沒有足夠的精力用于理財(cái)理論知識(shí)的學(xué)習(xí)和了解。在缺乏理論經(jīng)驗(yàn)的前提下盲目開展相關(guān)活動(dòng)無疑會(huì)面對(duì)更多困難和風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)部分學(xué)生的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，多數(shù)學(xué)生對(duì)于理財(cái)只是一知半解、道聽途說，或者是完全從周圍朋友獲得相關(guān)信息，自己根本沒有清晰的投資方向。

二、學(xué)生選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品理財(cái)?shù)慕ㄗh

（一）挑選知名理財(cái)產(chǎn)品

學(xué)生群體使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)，建議挑選知名理財(cái)產(chǎn)品，這類理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入門檻相對(duì)較低，還能夠有效控制理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，降低上當(dāng)受騙的幾率。目前，國(guó)內(nèi)許多大型互聯(lián)網(wǎng)公司，如阿里巴巴、騰訊等，都先后推出了理財(cái)產(chǎn)品，例如理財(cái)通、余額寶等，這些產(chǎn)品相對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品而言門檻更低、收益率也相對(duì)更高，對(duì)于學(xué)生來說是不錯(cuò)的選擇。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不斷發(fā)展，越來越多的新型企業(yè)也開始推出自己的理財(cái)產(chǎn)品，如螞蟻金服、零錢寶等，這些產(chǎn)品各具特色，同時(shí)也具備非常強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，學(xué)生在資金有限的情況下，也可以適當(dāng)挑選合適產(chǎn)品實(shí)施投資理財(cái)。

（二）切莫只重效益而輕風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)作為一種特殊的投資方式，同樣伴隨著一定風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)生群體在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，不能夠一味地追求經(jīng)濟(jì)效益，而忽略了風(fēng)險(xiǎn)的存在，盲目地相信產(chǎn)品宣傳而缺乏對(duì)產(chǎn)品的考核和分析，最終將會(huì)導(dǎo)致理財(cái)失敗，甚至?xí)墒芤欢ǖ慕?jīng)濟(jì)損失。對(duì)于理財(cái)而言，安全才是首先需要關(guān)注的因素。特別是對(duì)于學(xué)生群體而言，有限的理財(cái)資金，更應(yīng)該選擇最為穩(wěn)妥的理財(cái)方式。近年來，理財(cái)公司跑路的新聞報(bào)道比比皆是，比如北京的安信普華投資、上海的德莊金融等。在巨大利潤(rùn)的誘惑下，大量用戶將資金投入到理財(cái)產(chǎn)品，但最終不但無法獲得收益，反而是資金也難以收回。學(xué)生更應(yīng)該時(shí)刻警惕互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品陷阱，學(xué)會(huì)抵抗優(yōu)惠、以免上當(dāng)受騙。

互聯(lián)網(wǎng)是學(xué)生快速接觸新鮮事物的途徑，其本身也存在一定的隱患和風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的共同特點(diǎn)在于可靠，但其背后卻可能隱藏著一定的問題和風(fēng)險(xiǎn)。因此，學(xué)生群體更要認(rèn)真分析，選擇合適的產(chǎn)品，并且時(shí)刻關(guān)注產(chǎn)品背后可能潛在的問題和隱患，切莫忽略風(fēng)險(xiǎn)沉溺其中，最終淪為受害者。

（三）注重產(chǎn)品的流動(dòng)性

除了上述建議之外，學(xué)生群體還應(yīng)該注重產(chǎn)品的流動(dòng)性。畢竟，學(xué)生群體并沒有穩(wěn)定的收入來源，資金也是相對(duì)固定和有限的。如果理財(cái)產(chǎn)品較為固定，無法提取和收回資金，那么非常容易影響到正常消費(fèi)，這樣的理財(cái)行為也是不可取的。目前，國(guó)內(nèi)不乏有許多優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，如上文提及的余額寶等，就具備非常良好的流動(dòng)性。用戶將資金投入到理財(cái)產(chǎn)品中后，仍可以按照個(gè)人意愿對(duì)資金進(jìn)行消費(fèi)、支出和轉(zhuǎn)出，并且?guī)缀醪挥美U納任何手續(xù)費(fèi)用。相比于銀行各類理財(cái)產(chǎn)品，許多互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品都體現(xiàn)出更加人性化的一面。除了余額寶，目前還有許多理財(cái)產(chǎn)品都具備較強(qiáng)的流動(dòng)性，對(duì)于學(xué)生群體來說，選擇這樣的理財(cái)產(chǎn)品無疑是最為理想的。

三、結(jié)語

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民投資理財(cái)意識(shí)不斷增強(qiáng)，學(xué)生群體涉足投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)象也越來越普遍。但是，由于學(xué)生本身對(duì)于投資理財(cái)方面的知識(shí)了解不充分，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品缺乏足夠的了解，因此在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的挑選上更要小心謹(jǐn)慎，挑選更為安全、健康的理財(cái)產(chǎn)品，豐富個(gè)人理財(cái)經(jīng)驗(yàn)。

（作者單位：山東省青島第五十八中學(xué)）

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響與應(yīng)對(duì)措施

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)的深度融合，各類互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般興起，對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)形成了實(shí)質(zhì)性的沖擊。文章深入研究了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)及其對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響，在此基礎(chǔ)上為商業(yè)銀行提出了有效的應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；理財(cái)業(yè)務(wù)；創(chuàng)新

一、緒言

隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)的深度融合，貨幣基金類、定向委托投資類、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類等各種互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般興起，對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)形成了實(shí)質(zhì)性的沖擊。商業(yè)銀行亟需根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)和自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，進(jìn)行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新改革，才能維持或者提升其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，在將來更加激烈和殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。本文深入分析了互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響以及商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略，具有重要的實(shí)踐指導(dǎo)意義。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

目前的互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要分為貨幣基金類、定向委托投資類和P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類。總體上看，互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)具有門檻較低、靈活性較強(qiáng)，品種齊全、收益性較高，手續(xù)方便、效率較高等特點(diǎn)。

（一）門檻較低、靈活性較強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的門檻較低、靈活性較強(qiáng)。現(xiàn)行條件下，各大商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買金額往往起點(diǎn)金額至少在5萬元以上，而且必須提前5～10天購(gòu)入才能搶到額度，到期后方可支取。相對(duì)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)門檻較低，其中的貨幣基金類一般都是1元門檻，而且可通過理財(cái)平臺(tái)墊款的形式隨時(shí)支取贖回，而不必像購(gòu)買基金公司的貨幣基金那樣T+1到賬。定向委托投資類和P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類一般門檻都在1萬元左右，而且很多理財(cái)平臺(tái)都通過支持持有一定期限后可轉(zhuǎn)讓的形式增強(qiáng)流動(dòng)性，低門檻和靈活性一下子拉近了普通大眾和金融理財(cái)?shù)木嚯x。

（二）品種齊全、收益性較高

目前的互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)比較成熟，理財(cái)品種比較齊全，基本上能夠較好的滿足各類風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的投資需求。其中貨幣基金類個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y方向是國(guó)債、銀行定期存單、央行票據(jù)等短期貨幣工具，風(fēng)險(xiǎn)最低，流動(dòng)性最好，適合風(fēng)險(xiǎn)容忍度較低的投資者，但是其收益率堪比貨幣基金，遠(yuǎn)超具有同等靈活性的銀行活期存款；定向委托投資類個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y方向是委托貸款、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等定向委托投資標(biāo)的，風(fēng)險(xiǎn)適中，安全性適中，適合風(fēng)險(xiǎn)容忍度適中的投資者，但是其收益率遠(yuǎn)超銀行中短期理財(cái)產(chǎn)品，堪比銀行長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品；P2P網(wǎng)絡(luò)信貸類個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y方向是一般借款項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)最高，安全性最低，適合風(fēng)險(xiǎn)容忍度較高的投資者，當(dāng)然收益率也非常高，銀行幾乎沒有同等產(chǎn)品可達(dá)到如此之高的收益率。

（三）手續(xù)方便、效率較高

互聯(lián)網(wǎng)金融公司憑借其平臺(tái)和渠道優(yōu)勢(shì)，為客戶創(chuàng)造良好的產(chǎn)品購(gòu)買體驗(yàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買通過各類移動(dòng)智能終端即可快速操作完成，操作比較較簡(jiǎn)單、手續(xù)也非常方便。以阿里巴巴為例，通過支付寶這一擁有廣泛客戶基礎(chǔ)的平臺(tái)，開展嵌入式直銷，把理財(cái)產(chǎn)品便捷融入客戶生活，提高客戶粘性。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)還開發(fā)了自動(dòng)理財(cái)功能，即用戶可以設(shè)置將支付平臺(tái)賬戶（比如支付寶余額）上高于一定金額（比如100元）的資金全部轉(zhuǎn)入理財(cái)賬戶（比如余額寶）實(shí)現(xiàn)增值。與電子商務(wù)相連的綜合金融服務(wù)平臺(tái)經(jīng)過多年的開發(fā)已經(jīng)非常成熟，也受到了反復(fù)的檢驗(yàn)，運(yùn)行效率極為出色。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響，包括侵蝕商業(yè)銀行利潤(rùn)、培育更多的具有理財(cái)觀念的客戶群、刺激商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新等。

（一）侵蝕商業(yè)銀行利潤(rùn)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的直接影響就是對(duì)其形成了較為強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)，使得銀行的存款或理財(cái)資金正越來越多的被吸收至互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之中，在一定程度上侵蝕了商業(yè)銀行利潤(rùn)。相對(duì)于商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融不需要建設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不需要非常多的人力物力，運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)更低，在產(chǎn)品的銷售和設(shè)計(jì)上更具有前瞻性和開放性，更能貼近客戶的實(shí)際需求，更便利客戶的投資操作。在產(chǎn)品的宣傳和推廣上，不需要花費(fèi)巨額費(fèi)用做鋪天蓋地的媒體廣告宣傳，而是更側(cè)重于從增強(qiáng)用戶體驗(yàn)的角度，使用戶切切實(shí)實(shí)的感受到實(shí)惠和便利，進(jìn)而使得每個(gè)老用戶成為“義務(wù)宣傳員”。種種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)使得銀行存款或者理財(cái)“財(cái)富大轉(zhuǎn)移”搬家到了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，盡管銀行也推出了一系列“銀行寶”類創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但競(jìng)爭(zhēng)力較互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還有不少的差距，而且“銀行寶”類產(chǎn)品的推出，也導(dǎo)致了銀行資金成本的上升。所以互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展導(dǎo)致商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的壟斷體制性優(yōu)勢(shì)消失，產(chǎn)品利潤(rùn)大大減少。

（二）培育更多的具有理財(cái)觀念的客戶群

互聯(lián)網(wǎng)金融高度開放性、低門檻、操作便利的特點(diǎn)，使得很多原來沒有理財(cái)意識(shí)和觀念的用戶成為了理財(cái)達(dá)人。一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融購(gòu)買個(gè)人理財(cái)?shù)挠脩舯仨氂猩虡I(yè)銀行發(fā)行的銀行卡，用戶在成為互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的同時(shí)也成為了商業(yè)銀行客戶，而且用戶去商業(yè)銀行辦理開卡等相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行可以適時(shí)進(jìn)行其他產(chǎn)品推介。另一方面，原來只認(rèn)同銀行存款產(chǎn)品而對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品不熟悉、不信任的客戶通過互聯(lián)網(wǎng)金融接觸了理財(cái)產(chǎn)品，開始具備了更強(qiáng)的理財(cái)觀念，再去銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)就很有可能購(gòu)買銀行推薦的具有競(jìng)爭(zhēng)力的理財(cái)產(chǎn)品。所以互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)?shù)膹V泛發(fā)展也在一定程度上為商業(yè)銀行培育了更多的具有理財(cái)觀念的客戶群。

（三）刺激商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新

長(zhǎng)期以來，廣大社會(huì)民眾普遍認(rèn)為銀行理財(cái)幾乎等同于存款，都是保本保收益的，只是不能提前支取而已，事實(shí)上很多不夠?qū)I(yè)的銀行工作人員在推介產(chǎn)品時(shí)也常常這樣表達(dá)。這就使得廣大社會(huì)民眾形成了銀行理財(cái)產(chǎn)品存在隱性擔(dān)保的思維習(xí)慣，或者說銀行理財(cái)產(chǎn)品是需要?jiǎng)傂詢陡兜模绻y行理財(cái)產(chǎn)品沒有給予客戶預(yù)期的收益甚至造成本金損失，即便是這種損失是產(chǎn)品合同提前約定的，都會(huì)嚴(yán)重影響銀行的品牌形象。商業(yè)銀行為了避免聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，潛在剛性兌付的要求使得目前的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品體系比較單薄，產(chǎn)品創(chuàng)新的源動(dòng)力不足。互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)給商業(yè)銀行帶來了競(jìng)爭(zhēng)，這種競(jìng)爭(zhēng)會(huì)逼迫商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新，因?yàn)閭鹘y(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品已不具備競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)商業(yè)銀行利用移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的技術(shù)來為客戶提供更加創(chuàng)新、便利的服務(wù)，降低運(yùn)營(yíng)成本，豐富產(chǎn)品體系，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

四、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略包括加強(qiáng)與第三方機(jī)構(gòu)合作或資源整合，完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品體系；發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，完善多層次個(gè)人資產(chǎn)管理平臺(tái)；加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品智能終端銷售渠道等。

（一）加強(qiáng)與第三方機(jī)構(gòu)合作或資源整合，完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品體系

目前商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品方面的差距主要表現(xiàn)為門檻高，品種少，收益率低，流動(dòng)性差。為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行可以考慮加強(qiáng)與第三方機(jī)構(gòu)合作，進(jìn)一步完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品體系。比如中國(guó)銀行與其關(guān)聯(lián)公司中銀基金以及業(yè)內(nèi)知名基金公司嘉實(shí)基金合作，在其開發(fā)中銀易商電子商務(wù)平臺(tái)上推出了“養(yǎng)老寶”系列產(chǎn)品，來與各種互聯(lián)網(wǎng)“寶寶類”產(chǎn)品進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。此外，對(duì)于存在子公司或者關(guān)聯(lián)公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)、基金、證券、信托、金融租賃等其他金融業(yè)務(wù)的集團(tuán)性商業(yè)銀行來說，可以通過集團(tuán)內(nèi)資源整合的方式，將保險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券投資產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等與銀行理財(cái)產(chǎn)品相融合，形成“大理財(cái)”概念，來完善其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品體系。比較成功的范例是平安金融集團(tuán)旗下的“陸金所”系列產(chǎn)品。

（二）發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，完善多層次個(gè)人資產(chǎn)管理平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品注重用戶自己的選擇，這通常對(duì)用戶自身的理財(cái)規(guī)劃能力和風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡能力要求是比較高的，而很多用戶很可能不具備這樣的能力。事實(shí)上，目前有很多處于監(jiān)管真空和野蠻生長(zhǎng)下的P2P理財(cái)平臺(tái)是極不規(guī)范的，只用高收益吸引用戶眼球，而在風(fēng)險(xiǎn)的提示上明顯不足。相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，商業(yè)銀行具有的一個(gè)非常重要也非常明顯的優(yōu)勢(shì)就是商業(yè)銀行在眾多監(jiān)管部門的監(jiān)管下具備更加規(guī)范的個(gè)人理財(cái)體系，也擁有一支從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)能力精湛的理財(cái)經(jīng)理隊(duì)伍。商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理們則可以根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、人生規(guī)劃、實(shí)際需求等為客戶進(jìn)行相對(duì)專業(yè)而恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置，提高客戶的理財(cái)效能。所以，商業(yè)銀行需要進(jìn)一步完善涵蓋普通客戶、理財(cái)客戶、財(cái)務(wù)客戶、私人銀行客戶等多層次的個(gè)人資產(chǎn)管理平臺(tái)，加強(qiáng)客戶分層管理和轉(zhuǎn)化，加大對(duì)理財(cái)經(jīng)理的培訓(xùn)力度，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)客戶理財(cái)規(guī)劃的支持作用，用自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)打造具有優(yōu)秀競(jìng)爭(zhēng)力的個(gè)人資產(chǎn)管理平臺(tái)，切實(shí)提高為客戶量身定制資產(chǎn)管理的金融服務(wù)水平。

（三）加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品智能終端銷售渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品能夠快速發(fā)展的關(guān)鍵因素之一就是智能終端的廣泛普及和移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售額的大部分都是通過智能終端銷售渠道完成的。商業(yè)銀行雖然近年來推出了手機(jī)銀行功能并不斷完善，但是其無論是在終端功能還是在客戶體驗(yàn)上，都比支付寶APP、微信支付APP等服務(wù)平臺(tái)有著不少的差距。比如客戶要投資購(gòu)買中國(guó)銀行的“養(yǎng)老寶”產(chǎn)品，則首先需要下載中國(guó)銀行手機(jī)銀行APP，再通過手機(jī)銀行APP下載中銀易商APP，再通過中銀易商APP下載養(yǎng)老寶APP，流程非常繁瑣，而且系統(tǒng)很不穩(wěn)定，經(jīng)常出現(xiàn)客戶緊急取現(xiàn)無法及時(shí)到賬的情況。下一步，商業(yè)銀行應(yīng)該大力提升現(xiàn)有網(wǎng)銀及其他電子銀行渠道的客戶體驗(yàn)和交易活躍度，并投入更多的資源集中于APP功能的開發(fā)與完善，致力于提升智能移動(dòng)終端個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售渠道的客戶消費(fèi)體驗(yàn)，增強(qiáng)渠道競(jìng)爭(zhēng)力。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)具有門檻較低、靈活性較強(qiáng)，品種齊全、收益性較高，手續(xù)方便、效率較高等特點(diǎn)，對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的影響，包括侵蝕商業(yè)銀行利潤(rùn)、培育更多的具有理財(cái)觀念的客戶群、刺激商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新等。在這種大背景下，商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略包括加強(qiáng)與第三方機(jī)構(gòu)合作或資源整合，完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品體系，發(fā)揮合規(guī)和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，完善多層次個(gè)人資產(chǎn)管理平臺(tái)，加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品智能終端銷售渠道等。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)個(gè)人理財(cái)影響研究

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來，理財(cái)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，社會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)服務(wù)需求迅猛增長(zhǎng)。目前我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)难芯坎艅倓偲鸩剑诨ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)施、行業(yè)監(jiān)管、制度保障等方面都不夠完善，制約了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的蓬勃發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn) 個(gè)人理財(cái)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，借助大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等新型互聯(lián)網(wǎng)工具，并利用現(xiàn)代通訊技術(shù)來提供金融服務(wù)的新金融業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)金融金融行業(yè)與現(xiàn)代信息技術(shù)結(jié)合所產(chǎn)生的新型金融模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

市場(chǎng)信息虛擬化。互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信息來自于網(wǎng)絡(luò)，使其自身就具有虛擬化。近些年，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷變革，金融行業(yè)虛擬化信息得到重視，金融行業(yè)信息虛擬化不斷發(fā)展提高，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的信息虛擬化快速發(fā)展。

經(jīng)濟(jì)運(yùn)行高效化。傳統(tǒng)金融市場(chǎng)下，受多種因素影響下，交易完成時(shí)間長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行速度受限。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展了信息業(yè)務(wù)處理方式，自動(dòng)化程度提升。互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時(shí)間和空間的限制，服務(wù)效率提升，提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。

資源易獲得性。傳統(tǒng)金融市場(chǎng)下，銀行服務(wù)層次高，某些金融行業(yè)無法享有部分金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)很好的解決此類問題，任何客戶都可通過互聯(lián)網(wǎng)尋求資金幫助，有著傳統(tǒng)金融不可比的優(yōu)勢(shì)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式（詳見下表）

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的管理

近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，但發(fā)展的同時(shí)一些問題也隨之而來。第一，外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，缺乏行業(yè)自律性。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的控制力不夠。金融業(yè)自身就有不可控性，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興產(chǎn)業(yè)仍處于探索發(fā)展階段，就其這一弊端仍有較長(zhǎng)一段路。

二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展分析

（一）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的個(gè)人理財(cái)最早出現(xiàn)于商業(yè)銀行，商業(yè)銀行首先推出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，自此以后其它銀行也相繼推出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。直至發(fā)展至今，有以前的單一理財(cái)產(chǎn)品向綜合型理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)變，面向個(gè)人的理財(cái)產(chǎn)品更加多樣，儲(chǔ)蓄、股票、基金、債券、保險(xiǎn)及互聯(lián)網(wǎng)金融等多種選擇。

（二）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展需求分析

近些年，人們生活水平的不斷提高，越來越多的人開始注重個(gè)人理財(cái)，人們希望個(gè)人的資產(chǎn)保值增資，需要更加專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃。近幾年，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸成為銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，各金融機(jī)構(gòu)把理財(cái)業(yè)務(wù)作為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶的手段，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起進(jìn)一步推動(dòng)了理財(cái)業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

（三）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

第一，理財(cái)業(yè)務(wù)同質(zhì)化，難以滿足客戶需求。金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，難以滿足消費(fèi)者的需求，不能得到客戶認(rèn)可。第二，個(gè)人理財(cái)觀念淡薄，缺乏專業(yè)人員指導(dǎo)。我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步晚，相關(guān)從業(yè)人員少，一定程度上抑制了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。第三，缺乏行業(yè)間的信息溝通交流。銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分頁(yè)管理，限制客戶在各類理財(cái)產(chǎn)品的分配與流通。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融影響下當(dāng)前個(gè)人理財(cái)?shù)霓D(zhuǎn)變

（一）個(gè)人理財(cái)方式的轉(zhuǎn)變

選取黑龍江省不同消費(fèi)水平的居民進(jìn)行“居民個(gè)人理財(cái)與互聯(lián)網(wǎng)金融”的調(diào)查問卷，得出及整理有效數(shù)據(jù)。23%的居民人表示愿意參與互聯(lián)網(wǎng)金融，14%的居民表示不會(huì)參與其中，另有63%的居民持觀望態(tài)度，由此83%的居民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展持看好態(tài)度，由此說明互聯(lián)網(wǎng)金融正在改變著傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的占有率。調(diào)查考慮了年齡、學(xué)歷、職業(yè)、年收入等因素的印象，得出老年人的閑置資金50%以上均投入理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)低，收益低的銀行中；中年知識(shí)分子閑置資金30%以上投入互聯(lián)網(wǎng)金融；青年人投入互聯(lián)網(wǎng)金融的資金高達(dá)60%以上。有分析可知互聯(lián)網(wǎng)金融在居民理財(cái)中任不及傳統(tǒng)金融，但市場(chǎng)占有率不斷上升，不排除將會(huì)超越傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的可能。居民正在由傳統(tǒng)金融理財(cái)方式向互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方式轉(zhuǎn)變中。

（二）個(gè)人理財(cái)方式的展望

目前來看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速，居民財(cái)富持續(xù)積累，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展前景良好。同時(shí)，我國(guó)金融業(yè)不斷發(fā)展，大量擁有綜合性業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)的成立，使得個(gè)人理財(cái)更加的專業(yè)化、具體化，由此帶來理財(cái)業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。居民收入增長(zhǎng)，理財(cái)意愿不斷增強(qiáng)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展形勢(shì)一片大好。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展日新月異，互聯(lián)網(wǎng)金融正在悄然的改變著居民的生活方式、理財(cái)方式。另一方面，國(guó)家對(duì)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是持鼓勵(lì)支持政策的。2015年，總理提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，這意味著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了發(fā)展的機(jī)遇。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，2013年是初始值年，2014年是調(diào)整之年，2015年是發(fā)展之年，而2016年將成為各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)一步穩(wěn)定客戶、市場(chǎng)，走向成熟和接受監(jiān)督規(guī)范之年。互聯(lián)網(wǎng)金融改革持續(xù)深化，傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)將以創(chuàng)新為支點(diǎn)走向平衡。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的影響

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，有效帶動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)化。然而，大量互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的推出，在錯(cuò)綜復(fù)雜的金融環(huán)境中，結(jié)合我國(guó)金融體系的嚴(yán)重匱乏，其所能夠起到的作用并不可知。故此，本文以市場(chǎng)上獲得資本額最高的“余額寶”為例，將這一款阿里巴巴企業(yè)的重要產(chǎn)品，以金融市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行判斷，從而真正意義上剖析互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的綜合影響。

【關(guān)鍵詞】余額寶 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái) 金融發(fā)展

余額寶等線上理財(cái)工具的出現(xiàn)，以高效率、小金額的方式，有效實(shí)現(xiàn)了高頻率交易操作的理財(cái)模式。而這種產(chǎn)品的出現(xiàn)，無疑會(huì)對(duì)當(dāng)前金融市場(chǎng)造成一定的影響。所以，本文將從影響層面探究，綜合分析互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的利弊。

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的積極影響

（一）有利于貨幣基金集聚規(guī)模的迅速擴(kuò)大

余額寶產(chǎn)品正式后，得到了消費(fèi)者廣泛的歡迎。原因在于：第一，余額寶具有較強(qiáng)的靈活性，能夠隨存隨取。相比于銀行理財(cái)，這種無限制的理財(cái)方式，對(duì)于市場(chǎng)無疑會(huì)形成較大的發(fā)展助力;第二，余額寶的門檻較低，將傳統(tǒng)理財(cái)?shù)南拗埔粧叨铡８鶕?jù)余額寶規(guī)則，儲(chǔ)戶最低一元便能夠購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。而我國(guó)現(xiàn)有的理財(cái)中，大多是萬元起步;第三，余額寶有超過銀行利息的收益。結(jié)合支付寶移動(dòng)端的優(yōu)勢(shì)，以及余額寶能夠隨時(shí)消費(fèi)和轉(zhuǎn)出的功能，使其在市場(chǎng)中奠定高使用效率的地位。所以，余額寶在貨幣基金層面，借助其自身優(yōu)勢(shì)，可以不斷積累資金規(guī)模。

（二）有利于利率市場(chǎng)化

我國(guó)銀行利率是由中國(guó)人民銀行指定，理財(cái)方面也大多采取銀行最高利率的固定倍數(shù)。這種過度受制于銀行的利率模式，對(duì)于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展，顯然有著不利的影響。而余額寶的出現(xiàn)和應(yīng)用，能夠短時(shí)間積累大量的資金，并借助強(qiáng)大的市場(chǎng)推動(dòng)力，給消費(fèi)者更加透明、合理的利率。事實(shí)上，我國(guó)儲(chǔ)蓄市場(chǎng)一直有著較大的發(fā)展空間。但是，利率層面卻受制于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)遺留產(chǎn)物，無法采取市場(chǎng)化形式進(jìn)行，必然意味著民眾的財(cái)產(chǎn)遭受損失。而余額寶進(jìn)入到市場(chǎng)后，憑借資本優(yōu)勢(shì)和較高利率，對(duì)銀行形成了良好的倒逼機(jī)制，使其不得不考慮到市場(chǎng)發(fā)展及民眾需求，從而更加有效的結(jié)合市場(chǎng)而制定利率。

（三）有利于提高金融監(jiān)管水平

我國(guó)政務(wù)發(fā)展一直在強(qiáng)調(diào)透明化，這也是提升自律和社會(huì)監(jiān)督最好的方式。但是，在銀行層面，卻長(zhǎng)期忽略了透明機(jī)制的重要性。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，余額寶帶動(dòng)的新型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生，促使金融業(yè)的透明化程度，市場(chǎng)信息的對(duì)稱程度，都有了明顯的提升。而且，民眾在其中不僅是受益者，更具備了監(jiān)督者的權(quán)利。所以，當(dāng)余額寶產(chǎn)品上市后，我國(guó)金融市場(chǎng)以往的弊病逐漸得到解決。與此同時(shí)，線上金融渠道受限于國(guó)家監(jiān)管部門。此類部門的職能在于約束市場(chǎng)，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品不斷發(fā)展之時(shí)，也意味著為線下傳統(tǒng)渠道敲響警鐘。最終，將在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，將政府的金融監(jiān)督職能最大化的發(fā)揮。

（四）有利于培育新型金融業(yè)態(tài)

改革開放后，我國(guó)深刻的認(rèn)識(shí)到一個(gè)問題。即，任何調(diào)解產(chǎn)物，都不能夠替代市場(chǎng)化發(fā)展。市場(chǎng)是因人類需求而產(chǎn)生的環(huán)境，也會(huì)因?yàn)槿祟愋枨蠖粩嗟淖兓Ｓ囝~寶作為市場(chǎng)化產(chǎn)物，自然也具備著諸如此類的特征。故此，在市場(chǎng)性的推動(dòng)下，余額寶等相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，將成為市場(chǎng)的主流，構(gòu)建新型市場(chǎng)化的金融體系。對(duì)于整個(gè)金融業(yè)態(tài)而言，這無疑是一種沖擊，也更是傳統(tǒng)金融組織發(fā)展的巨大機(jī)遇。能否有效結(jié)合行業(yè)變化而形成發(fā)展，將是金融業(yè)當(dāng)前所必須要解決的問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的消極影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)越來越大

余額寶作為一款貨幣基金，從運(yùn)行模式上來看，該形式本就存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，分析余額寶與傳統(tǒng)金融業(yè)的差異之時(shí)，可以發(fā)現(xiàn)余額寶僅是利用線上的渠道，而進(jìn)行傳統(tǒng)線下的工作。例如，為用戶提供基金管理的功能。同時(shí)，余額寶作為新興產(chǎn)物，高速發(fā)展的原因之中，重要之處在于國(guó)家政策和法規(guī)未有效覆蓋。一旦證監(jiān)會(huì)方面提出限制，余額寶將不再具有基金管理機(jī)制，其產(chǎn)業(yè)鏈條將遭到一次銷毀。另外，值得注意的是，余額寶強(qiáng)大的資本收集能力，使其已經(jīng)跳出基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)節(jié)，而是直接搶占銀行的基金市場(chǎng)。銀行作為國(guó)有企業(yè)，更是中國(guó)金融規(guī)則的制定者，一旦遭到強(qiáng)力的反擊，余額寶龐大的體系，甚至?xí)虼送帘劳呓狻?

（二）貨幣基金流動(dòng)性過快不利于金融業(yè)健康發(fā)展

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，貨幣基金流動(dòng)性過快時(shí)，多會(huì)直接威脅到自身的發(fā)展。原因在于：第一，流動(dòng)過快因?yàn)檩^高的收益。散戶在追求收益的同時(shí)，或會(huì)將資本大規(guī)模注入或進(jìn)行操作;第二，結(jié)合費(fèi)雪方程，可以發(fā)現(xiàn)過快的資本流動(dòng)，是通貨膨脹的罪魁禍?zhǔn)字弧Ｎ飪r(jià)不斷上揚(yáng)，將激化市場(chǎng)與監(jiān)管的矛盾。金融業(yè)無法健康發(fā)展，余額寶也難以獨(dú)善其身。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)金融監(jiān)管尚處于空白

政策和法規(guī)覆蓋不夠及時(shí)，嚴(yán)重影響到行業(yè)的健康發(fā)展。我國(guó)近年來不斷有學(xué)者提出立法問題。但是，余額寶高速發(fā)展，高效擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，導(dǎo)致立法的難度也在不斷提升。若在當(dāng)前背景下，仍無法在監(jiān)管層面有所作為，余額寶或會(huì)因具有龐大的資本數(shù)額，而最終趨于失控。

（四）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)公司和傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)之間只有競(jìng)爭(zhēng)缺乏合作

合作永遠(yuǎn)要優(yōu)于競(jìng)爭(zhēng)。但是，余額寶“霸道”的資本融入行為，讓自身喪失了大量的合作機(jī)會(huì)。而傳統(tǒng)金融業(yè)，實(shí)際上更多依靠規(guī)則和經(jīng)驗(yàn)發(fā)展，其安全性是當(dāng)前的余額寶無法媲美的。如若余額寶繼續(xù)當(dāng)前的行為，或會(huì)因競(jìng)爭(zhēng)問題徹底擾亂良好的市場(chǎng)環(huán)境。此時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)南麡O意義，將遠(yuǎn)高于為金融市場(chǎng)做出的貢獻(xiàn)。

三、結(jié)語

以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)和發(fā)展，在一定程度上促進(jìn)了中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)貨幣基金集聚規(guī)模的迅速擴(kuò)大、利率市場(chǎng)化、提高金融監(jiān)管水平、培育新型金融業(yè)態(tài)都具有積極意義。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也造成了金融風(fēng)險(xiǎn)加大、貨幣基金流動(dòng)性過快、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)金融監(jiān)管尚處于空白以及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)公司和傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)之間缺乏合作等消極影響。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生理財(cái)觀念及方式影響分析

摘 要：俗話說，你不理財(cái)，財(cái)不理你。當(dāng)今社會(huì)，經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，人們的財(cái)富增加，使得理財(cái)已成為一門必修課，理財(cái)觀念則顯得尤為重要。大學(xué)生作為一類特殊群體，一方面需要學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)等消費(fèi)支出，一方面又無法取得固定的收入，主要依靠父母的資助。很多大學(xué)生有理財(cái)觀念和意識(shí)，但也存在很多問題和不足。現(xiàn)如今全新的理財(cái)方式互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，因此，通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生理財(cái)觀念及方式產(chǎn)生的影響，指出大學(xué)生理財(cái)觀念及方式中存在的不足之處，并提出相應(yīng)的建議和解決措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；大學(xué)生；理財(cái)；措施

理財(cái)對(duì)于現(xiàn)代社會(huì)每個(gè)人來說，都是一項(xiàng)既重要又必要的技能。人的一生都被理財(cái)所貫穿，而大學(xué)生涯更是培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)的關(guān)鍵階段。對(duì)于大學(xué)生來說，要逐步嘗試?yán)碡?cái)，樹立理財(cái)觀念，掌握理財(cái)方法，讓理財(cái)成為一生的事情。許多大學(xué)生缺乏必要的理財(cái)觀念和意識(shí)，從而因?yàn)檫^高的消費(fèi)和支出成為“月光族”，甚至向同學(xué)和一些校園借貸借款，入不敷出。因此，理財(cái)有必要成為大學(xué)生的必修課。培養(yǎng)理財(cái)觀念和意識(shí)最好的階段是課余時(shí)間充裕大學(xué)階段，只有在大學(xué)期間學(xué)會(huì)理財(cái)，才能在今后繁忙的工作中更好的理財(cái)，讓理財(cái)真正成為一生所追求的事情。

1 大學(xué)生理財(cái)觀念及現(xiàn)狀

1.1 理財(cái)觀念薄弱

大學(xué)生的理財(cái)觀念較為薄弱，有理財(cái)觀念的大學(xué)生只占少數(shù)。從本次調(diào)查收回的問卷中以是否有記賬的習(xí)慣為例，大學(xué)生中，男生有記過賬的占56.51%，女生占62.79%，而只有4.38%的男生，13.21%的女生能夠堅(jiān)持每天都記賬。可以看出，女生的記賬習(xí)慣相比男生要好些。而在大學(xué)生理財(cái)必要性的調(diào)查上，認(rèn)為理財(cái)對(duì)于大學(xué)生來說不是必要的占25.47%。這說明理財(cái)觀念相對(duì)薄弱，理財(cái)意識(shí)相對(duì)缺失的問題在大學(xué)生群體中較為顯著，無疑是阻礙大學(xué)生進(jìn)行理財(cái)最大的障礙。

1.2 理財(cái)渠道或工具稀缺

當(dāng)前適合大眾的理財(cái)產(chǎn)品主要有股票、債券、基金等，但這些理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較大，門檻較高，并且對(duì)投資者有很高的專業(yè)知識(shí)的要求，對(duì)于大學(xué)生來說都存在一定的缺陷。這也就導(dǎo)致適合大學(xué)生的理財(cái)渠道或工具稀少，很多大學(xué)生有理財(cái)觀念卻無法付諸行動(dòng)。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融給大學(xué)生提供了以余額寶、P2P、招財(cái)寶為代表的全新的理財(cái)方式，這類產(chǎn)品具有門檻相對(duì)較低、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的特點(diǎn)，一定程度上拓寬了大學(xué)生理財(cái)?shù)那溃o大學(xué)生提供了投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐平臺(tái)。

1.3 資金來源特殊

大學(xué)生的理財(cái)資金來源大部分是父母給予的生活費(fèi)，這一部分較為固定，但主要用于消費(fèi)支出，可用于理財(cái)?shù)牟糠钟邢蓿徊糠执髮W(xué)生會(huì)通過兼職、打工等方式獲得資金，提高生活水平和經(jīng)濟(jì)能力；除此之外，少數(shù)成績(jī)優(yōu)異的大學(xué)生可以獲得獎(jiǎng)學(xué)金等獎(jiǎng)金，以上三種方式是大學(xué)生主要的理財(cái)資金來源。由此看出，絕大多數(shù)大學(xué)生無法實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，主要依賴于家庭，可用于理財(cái)?shù)馁Y金量小，但是較為穩(wěn)定，主要來源是生活費(fèi)余額，少數(shù)是兼職所得。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生理財(cái)觀念及方式的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)線上理財(cái)，線上支付，是一種全新的理財(cái)方式，近些年來取得了迅速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融主要依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，具有靈活便捷，精確可靠的特點(diǎn)，極大程度的改變了人們的投資理財(cái)方式，對(duì)大學(xué)生理財(cái)觀念及方式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

2.1 逐步培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)

在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，絕大多數(shù)大學(xué)生沒有渠道進(jìn)行理財(cái)，沒有理財(cái)意識(shí)。傳統(tǒng)的股票，基金等理財(cái)產(chǎn)品由于資金需求量大，并不適合大學(xué)生投資。而互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，給大學(xué)生提供了豐富的理財(cái)產(chǎn)品，逐步培養(yǎng)了大學(xué)生的理財(cái)意識(shí)。互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，余額寶，P2P等理財(cái)產(chǎn)品迅速發(fā)展，具有門檻低，風(fēng)險(xiǎn)小，靈活便捷等特點(diǎn)。這些新型理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，讓大學(xué)生能隨時(shí)隨地理財(cái)，逐漸形成了良好的理財(cái)意識(shí)和習(xí)慣。

2.2 逐步改善理財(cái)觀念

在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，很多大學(xué)生認(rèn)為理財(cái)是成功人士才能做的，對(duì)資金量有很大的需求，理財(cái)就等同于炒股，大學(xué)生無法也沒有必要理財(cái)。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的環(huán)境下這種狹隘錯(cuò)誤的觀點(diǎn)逐步得到了改善。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，大學(xué)生可投資于資金需求量小的理財(cái)產(chǎn)品，也不僅僅限于炒股，可供理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)產(chǎn)品眾多。大學(xué)生通過親身的理財(cái)體驗(yàn)，感受到理財(cái)?shù)臉啡ぃ靼桌碡?cái)不只是成功人士才能做的，小額資金也可以用于理財(cái)，并且能取得收益。

2.3 逐步優(yōu)化理財(cái)結(jié)構(gòu)

在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，可供大學(xué)生選擇的理財(cái)產(chǎn)品只有股票、債券、基金等。這些理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，資金需求量大，流動(dòng)性也相對(duì)較差，與大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，可投資資金量小的特點(diǎn)不相適應(yīng)，導(dǎo)致大學(xué)生理財(cái)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，余額寶，招財(cái)寶等理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅速，這類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性好，沒有投資金額的限制，是大學(xué)生最理想的理財(cái)產(chǎn)品。大學(xué)生可將理財(cái)資金分散投資，一部分投資于較低風(fēng)險(xiǎn)較低收益的理財(cái)產(chǎn)品，如余額寶、招財(cái)寶，一部分投資于較高風(fēng)險(xiǎn)較高收益的理財(cái)產(chǎn)品，如P2P，股票基金等。這樣的理財(cái)結(jié)構(gòu)，可以在保證部分本金安全和收益實(shí)現(xiàn)的情況下，力爭(zhēng)取得更高的預(yù)期收益。

3 大學(xué)生理財(cái)中存在的不足和錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)

3.1 缺乏必要的理財(cái)知識(shí)

如果說理財(cái)產(chǎn)品是一把鎖，那理財(cái)知識(shí)就是打開鎖的鑰匙。只有掌握了必要的理財(cái)知識(shí)，才能更好的運(yùn)用理財(cái)產(chǎn)品，進(jìn)而將收益最大化。缺乏必要的理財(cái)知識(shí)，理財(cái)較為盲目是大學(xué)生群體在理財(cái)中存在的首要問題。很多大學(xué)生受身邊同學(xué)的影響和某些媒體的宣傳投資某項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品，而對(duì)其毫無了解，全憑運(yùn)氣理財(cái)，自然無法獲得預(yù)期的收益，甚至血本無歸。理財(cái)倘若缺乏必要的相關(guān)知識(shí)，無疑只是一紙空談。

3.2 認(rèn)為理財(cái)是一錘子買賣

理財(cái)?shù)暮艽笠粋€(gè)特點(diǎn)就在于它的持續(xù)性，而不是一錘子買賣。只有長(zhǎng)期理財(cái)，長(zhǎng)期持有某一項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品，才能更好的掌握它的變化趨勢(shì)。很多大學(xué)生錯(cuò)誤的認(rèn)為理財(cái)是一錘子買賣，有閑錢時(shí)才理財(cái)，沒有閑錢時(shí)就將理財(cái)拋在腦后，不能持續(xù)理財(cái)。大學(xué)生以父母給的生活費(fèi)為主要經(jīng)濟(jì)來源，每月較為固定，可以從中拿出一小部分，嘗試投資于定期定額理財(cái)。定期定額理財(cái)既可以分散理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，保持理財(cái)?shù)某掷m(xù)性，還可以改變大學(xué)生認(rèn)為理財(cái)是一錘子買賣的錯(cuò)誤看法，培養(yǎng)大學(xué)生持續(xù)理財(cái)?shù)囊庾R(shí)。

3.3 理財(cái)產(chǎn)品的選擇不合適

理財(cái)產(chǎn)品的選擇要同自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)，不能一味追求高收益，因?yàn)楦呤找嫱馕吨唢L(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生可用于理財(cái)?shù)馁Y金有限，并且大部分來源于生活費(fèi)，決定了大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的特點(diǎn)，因此要選擇相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，余額寶、保本基金不失是一種合適的選擇。然而，很多大學(xué)生選擇的理財(cái)產(chǎn)品不合適，如投資于風(fēng)險(xiǎn)過高的股票，基金等，承擔(dān)了過高的風(fēng)險(xiǎn)，很可能血本無歸，影響其學(xué)習(xí)和生活。

4 改善大學(xué)生理財(cái)中存在的不足和錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)的措施

4.1 加強(qiáng)理財(cái)觀念及知識(shí)教育

當(dāng)前大學(xué)生理財(cái)現(xiàn)象普遍存在，而對(duì)于大學(xué)生理財(cái)觀念及知識(shí)的教育少之又少，導(dǎo)致大學(xué)生理財(cái)觀念的薄弱，理財(cái)知識(shí)的缺失。各高校應(yīng)起到大學(xué)生理財(cái)教育主力軍的作用，適當(dāng)增開關(guān)于理財(cái)?shù)倪x修課，舉辦講座，研討會(huì)等形式的活動(dòng)，令感興趣的同學(xué)可以參與其中。財(cái)經(jīng)類高校應(yīng)適當(dāng)開展理財(cái)?shù)谋匦拚n，普及理財(cái)觀念及知識(shí)，避免大學(xué)生盲目理財(cái)，錯(cuò)誤理財(cái)。社會(huì)媒體，財(cái)經(jīng)報(bào)刊適當(dāng)增加一些關(guān)于大學(xué)生理財(cái)類的節(jié)目和文章，給大學(xué)生提供隨時(shí)隨地接受理財(cái)觀念及知識(shí)教育的途徑。只有社會(huì)各界齊心協(xié)力，大學(xué)生理財(cái)觀念及知識(shí)教育才能取得成效。

4.2 堅(jiān)持記賬，持續(xù)理財(cái)

大學(xué)生應(yīng)培養(yǎng)記賬的良好習(xí)慣，將每天的消費(fèi)支出逐筆記錄下來，并加以分析，區(qū)分必要消費(fèi)和不必要消費(fèi)，減少不必要的消費(fèi)支出，做到理性消費(fèi)。每月都保留一部分的理財(cái)資金，不能有閑錢時(shí)才理財(cái)，沒有閑錢時(shí)不理財(cái)，堅(jiān)持做到持續(xù)理財(cái)。

4.3 明確自身理財(cái)定位和需求

大學(xué)生理財(cái)資金主要來源于生活費(fèi)，因此生活費(fèi)的多少?zèng)Q定了大學(xué)生不同的理財(cái)定位和需求。制定符合自身的投資策略，需要明確自身理財(cái)定位和需求。按照生活費(fèi)的不同，可以將大學(xué)生定位為以下3種類型：

（1）1000元及以下，較低風(fēng)險(xiǎn)承受能力型。這類大學(xué)生由于可用于理財(cái)?shù)馁Y金量較小，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，應(yīng)將絕大多數(shù)理財(cái)資金投資于低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，較少數(shù)投資于中高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。建議將70%-80%的資金投資于余額寶，招財(cái)寶，其余的資金投資于基金，P2P等。這種投資組合可以保證大部分本金安全，避免因大額虧損影響學(xué)習(xí)與生活。

（2）1000元-2000元，中等風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)承受能力型。這類大學(xué)生可用于理財(cái)?shù)馁Y金量較多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，可將理財(cái)資金分成等額兩份，分別投資于較低風(fēng)險(xiǎn)和較高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

（3）2000元及以上，較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力型。這類大學(xué)生可用于理財(cái)?shù)馁Y金量最多，風(fēng)險(xiǎn)承受能力最強(qiáng)，可將大部分理財(cái)資金投資于較高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，追求高收益。建議將70%-80%的資金投資于股票，P2P，其余的資金投資于風(fēng)險(xiǎn)較低的債券，貨幣基金等。但選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎，不能只注重高預(yù)期回報(bào)率，應(yīng)同樣從歷史業(yè)績(jī)，流動(dòng)性方面對(duì)其進(jìn)行分析。

大學(xué)時(shí)期是人生理財(cái)?shù)钠鸩诫A段，在大學(xué)時(shí)期掌握了正確的理財(cái)觀念，找到適合自己的理財(cái)方式，能為大學(xué)生今后的投資理財(cái)打下良好的基礎(chǔ)，可以終身受益。現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，給大學(xué)生投資理財(cái)提供了豐富的理財(cái)產(chǎn)品和渠道，這對(duì)大學(xué)生來說既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。一方面大學(xué)生可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融逐步培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)，改善理財(cái)觀念，優(yōu)化理財(cái)結(jié)構(gòu)，另一方面大學(xué)生面臨本金虧損，甚至血本無歸的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其無疑是一種沉重的打擊。因此，大學(xué)生要樹立正確的理財(cái)觀念，采用適合自己的理財(cái)方式，逐漸提高自身的理財(cái)技能，讓理財(cái)真正成為一生的追求。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融模式下“余額寶”與“理財(cái)通”收益對(duì)比研究

摘 要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融概念成為整個(gè)社會(huì)熱議的話題，隨著互聯(lián)網(wǎng)因素對(duì)金融的滲透，諸如移動(dòng)支付、第三方支付、大數(shù)據(jù)等新的金融形式的不斷創(chuàng)新，顯著降低了交易成本，緩解了信息不對(duì)稱的問題。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著缺陷，由于網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)中可能存在欺詐和非理性行為，金融機(jī)構(gòu)可能開發(fā)和推銷風(fēng)險(xiǎn)過高的產(chǎn)品，消費(fèi)者可能購(gòu)買自己根本不了解的產(chǎn)品。

本文以金融創(chuàng)新背景下新的金融產(chǎn)品“理財(cái)通”和“余額寶”為例，介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)狀及實(shí)證比較二者的收益水平，讓人們能夠有更加理性的認(rèn)識(shí)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；理財(cái)產(chǎn)品；余額寶；理財(cái)通

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）“理財(cái)通”的發(fā)展現(xiàn)狀。理財(cái)通是由騰訊公司華夏基金共同推出的基于微信的金融理財(cái)開放平臺(tái)，于2014年1月16日正式上線。上線6僅個(gè)工作日，賬戶規(guī)模超過百億。截至2014年10月，理財(cái)通賬戶余額593.09億元，在2014年3月到達(dá)歷史高位，資產(chǎn)規(guī)模超過800億元，之后一路下滑并最終穩(wěn)定在600億元左右。

從華夏財(cái)富寶的資產(chǎn)配置來看，現(xiàn)金資產(chǎn)占整個(gè)資產(chǎn)的比例從開始的90%以上減持到目前的80%左右，債券的比重上升明顯，已經(jīng)從之初的5%左右上升到目前的將近40%，說明理財(cái)通為保持較高的收益水平增加了債券投資規(guī)模，相比于最初的資產(chǎn)配置構(gòu)成，目前的理財(cái)通整體風(fēng)險(xiǎn)水平有所上升。

圖1 2013-2014年華夏財(cái)富寶資產(chǎn)規(guī)模及資產(chǎn)配置

（二）“余額寶”的發(fā)展現(xiàn)狀。“余額寶”是阿里巴巴公司于2013年6月13日上線的基于第三方支付平臺(tái)“支付寶”與天弘基金合作推出的余額增值服務(wù)。在短短幾個(gè)月內(nèi)的時(shí)間迅速發(fā)展，天弘基金公司的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年10月，基金規(guī)模達(dá)到5，508.43億元，余額寶的推出，使天弘基金從2013年的一季度末的46位躍居基金業(yè)第1位，從天弘基金的凈資產(chǎn)時(shí)序圖中可以清晰的看到，在余額寶推出后，天弘基金凈資產(chǎn)呈爆炸性增長(zhǎng)。

目前，余額寶主要服務(wù)于低附加值的貨幣市場(chǎng)基金和海量的小額投資者，這對(duì)銀行存款構(gòu)成了挑戰(zhàn)。從天弘增利寶貨幣的資產(chǎn)配置構(gòu)成可以看出，現(xiàn)金占比達(dá)到了80%以上，高風(fēng)險(xiǎn)的股票投資一直為0，只投資了風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的債券。因此較高的收益水平是否能夠持續(xù)仍值得關(guān)注。

圖2 2013-2014年天弘增利寶資產(chǎn)規(guī)模及資產(chǎn)配置

二、運(yùn)行機(jī)理和主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）運(yùn)作機(jī)理。余額寶和理財(cái)通具有相同的運(yùn)作機(jī)理，這里以余額寶為例來說明。余額寶的發(fā)展離不開三個(gè)主體：支付寶公司、天弘基金公司、支付寶用戶。其中支付寶推出的兼具支付功能和價(jià)值增值功能的產(chǎn)品，是基金公司買賣客戶資源和第三方結(jié)算工具的提供者。受益于支付寶的寬平臺(tái)，天弘基金公司將其推出的天弘增利寶貨幣嵌入到余額寶中，是為客戶提供價(jià)值增值服務(wù)的重要來源。三是支付寶公司通過將客戶余額寶賬戶余額轉(zhuǎn)化為增利寶的基金份額，實(shí)現(xiàn)客戶對(duì)基金的購(gòu)買和持有，這是余額寶能夠發(fā)展壯大的源泉。

余額寶的成功得益于共贏，：一是基金公司通過支付寶這一平臺(tái)擴(kuò)大了基金的銷量；二是支付寶作為連接用戶與基金公司的中介，可以賺取一定數(shù)量的中介費(fèi)用；三是廣大的用戶可以通過余額寶的增值服務(wù)進(jìn)行碎片化的理財(cái)，同時(shí)也能夠保持很好的流動(dòng)性。

（二）理財(cái)通和余額寶潛在風(fēng)險(xiǎn)。余額寶和理財(cái)通的運(yùn)行機(jī)理說明了余額寶不是存款，其收益率的高低取決于基金的管理能力好壞，余額寶收益的本質(zhì)是其所依托的基金投資的方向和收益，用戶的資產(chǎn)可能因?yàn)橄鄳?yīng)的基金收益的下降而導(dǎo)致余額寶收益水平的整體下滑，甚至有損失本金的可能。

在這里需要特別指出的是，高收益總是意味著高風(fēng)險(xiǎn)。從理財(cái)通和余額寶的投資主要是在貨幣市場(chǎng)上，風(fēng)險(xiǎn)和收益都處于較低較低水平，余額寶在推出之初的高收益率具有那個(gè)時(shí)段特有的宏觀經(jīng)濟(jì)背景，并不能真正反映其所面臨的風(fēng)。余額寶于2013年6月推出后恰逢銀行間市場(chǎng)資金緊張，同業(yè)產(chǎn)業(yè)利率奇高，甚至出現(xiàn)錢荒的局面，這是余額寶在一段時(shí)間內(nèi)保持較高收益的原因。同樣對(duì)于理財(cái)通來說，高的收益水平不可能一直持續(xù)下去，最終將回歸到正常的收益水平。

三、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論。從理財(cái)通和余額寶的收益水平看，隨著時(shí)間的推移，收益率都有著不同程度的下滑，并保持在了目前4%水平左右。兩者在收益率水平上無明顯差異并保持了很好的一致性，因此投資理財(cái)通或者是余額寶收益基本是相同的。

從近期的波動(dòng)情況來看，余額寶保持了較為穩(wěn)健的收益水平，而理財(cái)通波動(dòng)相對(duì)較大，說明該產(chǎn)品收益具有較高的風(fēng)險(xiǎn)水平，這與其最近資產(chǎn)配置調(diào)整有關(guān)，是大規(guī)模投資債券產(chǎn)品的必然結(jié)果，也就意味著投資理財(cái)通的風(fēng)險(xiǎn)要大于余額寶。

（二）建議

1、理性看待“理財(cái)通”與“支付寶”的收益水平：從理財(cái)通和余額寶的運(yùn)作機(jī)理來看，二者的收益水平最終要反映在所依托基金公司的資金管理水平上，而作為源頭的支付寶和微信作為第三方支付平臺(tái)這一性質(zhì)，決定了它不可能將資金投資與風(fēng)險(xiǎn)水平更高的投資市場(chǎng)，在很大程度上投資于貨幣市場(chǎng)的比重要保持絕對(duì)高的比重，以保持較高的流動(dòng)性。因此，這也就解釋了收益水平持續(xù)下滑并穩(wěn)定在4%收益率的合理性。

2、特別關(guān)注潛在風(fēng)險(xiǎn)：隨著以第三方支付為平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的爆發(fā)增長(zhǎng)，我們要清醒的認(rèn)識(shí)到，高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)通和余額寶作為用戶與基金公司的中介，其賬戶實(shí)質(zhì)是用戶購(gòu)買的基金份額，因此要特別關(guān)注潛在風(fēng)險(xiǎn)，正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。

3、投資多元化：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展與大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用，基于互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品層出不窮。一方面擴(kuò)大了人們的投資選擇，投資品種的差異化使人們可以使根據(jù)現(xiàn)有的資產(chǎn)預(yù)算找到最適合的投資理財(cái)產(chǎn)品。另一方面基于互聯(lián)網(wǎng)金融這一媒介的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)時(shí)間較短，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和運(yùn)作機(jī)理都在不斷完善。因此，加強(qiáng)投資的多元化，理性看待收益，增加投資的科學(xué)性與合理性就是題中應(yīng)有之意。（作者單位：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)）

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的影響

[提要] 目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，但同時(shí)也帶來一系列負(fù)面影響，成為今后研究發(fā)展的重點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；理財(cái)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)現(xiàn)狀

縱觀當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂是行業(yè)中的翹楚，而目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品主要區(qū)分為四種：第一種是具有支付功能的理財(cái)產(chǎn)品，例如招商銀行新推出的“朝朝盈”、螞蟻金服推出的“余額寶”等，其特點(diǎn)是兼收益、資金周轉(zhuǎn)和支付功能于一體，不但可以正常支付使用，還具有累積收益的功能；第二種是線下基金公司在自己線上銷售平臺(tái)上推廣銷售自己的產(chǎn)品，例如匯添富基金在今年推出的場(chǎng)內(nèi)貨幣基金添富收益快錢等；第三種是大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為了拓展版圖和基金公司聯(lián)合開發(fā)推出的理財(cái)產(chǎn)品，比如百度與中證指數(shù)公司廣發(fā)基金聯(lián)合推出的廣發(fā)100指數(shù)基金；第四種是銀行基于本身平臺(tái)的規(guī)范性及專業(yè)性為目的發(fā)行的現(xiàn)金管理工具，例如廣發(fā)銀行推出的“天天智能通”，交通銀行推出的“快溢通”等。自從互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的推出，不但快速激活傳統(tǒng)的貨幣市場(chǎng)，為傳統(tǒng)貨幣市場(chǎng)帶來新鮮的血液，同時(shí)使得互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)發(fā)展一日千里，在無形中改變了人們的理財(cái)觀念。

與傳統(tǒng)理財(cái)方式相比，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)信息傳播速度較快，投資者們能夠輕易在網(wǎng)絡(luò)上掌握不同地區(qū)不同種類的產(chǎn)品，并且沒有時(shí)間限制，投資者們可以一天24小時(shí)隨時(shí)查看自己的資金情況并進(jìn)行相應(yīng)的操作，不僅更好地服務(wù)了投資者，對(duì)于服務(wù)商來說，也降低了運(yùn)營(yíng)成本，不需要傳統(tǒng)行業(yè)需要的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)或者通信的費(fèi)用，也提高了投資者和服務(wù)商雙方的效率。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融的負(fù)面影響

（一）系統(tǒng)漏洞導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高。根據(jù)最新的《2015上半年度金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，截至2015年6月，對(duì)全網(wǎng)1，248個(gè)漏洞和133個(gè)安全事件進(jìn)行整理分析發(fā)現(xiàn)，保險(xiǎn)業(yè)的漏洞數(shù)量最多排第一位，緊接著就是發(fā)展處于白熱化階段的互聯(lián)網(wǎng)金融居第二位，在全國(guó)范圍內(nèi)有近100家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)被爆出存在漏洞，其數(shù)量之大，影響之廣，實(shí)屬罕見。僅2014年到2015年一年的時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，但隨之而來的行業(yè)漏洞數(shù)據(jù)的曝光量也讓人不僅寒戰(zhàn)。從著名的余額寶內(nèi)部員工倒賣用戶信息，到各類各樣互聯(lián)網(wǎng)金融釣魚，劫持等事件的頻發(fā)，無時(shí)無刻不在威脅著用戶的個(gè)人以及資金安全，由此可見，技術(shù)問題已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一塊短板。從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初始到如今的接近白熱化階段，IT技術(shù)一直是P2P行業(yè)的短板，一旦系統(tǒng)存在安全漏洞，就會(huì)引來黑客等不法分子的入侵，利用病毒等損害企業(yè)內(nèi)部的資金安全，接連損害用戶的資金安全。

（二）損害線上消費(fèi)者利益。基于我國(guó)特殊的國(guó)情，包括P2P在內(nèi)的諸多投資理財(cái)領(lǐng)域走上了剛性兌付的道路。以P2P為例，在目前存在的兩三千家平臺(tái)中，絕大多數(shù)產(chǎn)品都會(huì)在推銷平臺(tái)中顯示本產(chǎn)品保本報(bào)息或具備一定的資金保障措施，但是當(dāng)問題真的發(fā)生之后，這些承諾和措施往往不能全部?jī)冬F(xiàn)甚至失效，極大地?fù)p害了消費(fèi)者的利益，而對(duì)于手無縛雞之力的投資者來說，通常情況下只能認(rèn)賠而不能維護(hù)自己的權(quán)益，這也是導(dǎo)致最近頻發(fā)的消費(fèi)者圍堵政府及相關(guān)部門事件發(fā)生的主要原因。

（三）引發(fā)金融機(jī)構(gòu)間惡性競(jìng)爭(zhēng)。在2014年底，一樁血案震驚了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融圈：宜信三位員工在陪同客戶辦理業(yè)務(wù)時(shí)與平安信保業(yè)務(wù)員發(fā)生沖突，其中一位員工因傷勢(shì)過重而不幸失去了寶貴的生命，該事件的發(fā)生使得互聯(lián)網(wǎng)金融圈不得不重新審視其競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。縱觀整個(gè)P2P行業(yè)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)不斷在打價(jià)格戰(zhàn)，對(duì)于公司來說，如果沒有合適的借款項(xiàng)目，即使擁有再?gòu)?qiáng)大的投資背景也無濟(jì)于事，于是只能依靠降價(jià)和各種誘人的投資理財(cái)活動(dòng)來吸引投資者和消費(fèi)者的目光。在網(wǎng)絡(luò)大軍中，金融機(jī)構(gòu)為了提升自己的可信度而不惜花錢雇傭水軍或者假記者撰寫虛假新聞來抹黑競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，更有甚者買下多個(gè)域名搜索改為自己的流量接入等眾多不良手段來增加自己的客戶數(shù)量，導(dǎo)致P2P發(fā)展環(huán)境良莠不齊，魚目混雜。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展影響解決對(duì)策

（一）加大政策支持力度

1、提供風(fēng)險(xiǎn)投資保障。即便當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展讓人眼花繚亂目不暇接，但我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融依然處在初期發(fā)展階段，因此加大風(fēng)險(xiǎn)投資保障力度，不僅能維護(hù)投資者的利益，同時(shí)對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展提供了更加規(guī)范的硬件保障。一方面金融機(jī)構(gòu)不斷完善自身的投資理財(cái)產(chǎn)品，維護(hù)自身的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)漏洞，防范可能出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)，不斷推出更安全放心的投資理財(cái)產(chǎn)品，確保自身健康積極的發(fā)展，也保障了投資者們的利益；另一方面投資者們也需要不斷提升自己的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，在投資前認(rèn)清投資環(huán)境，不要輕信廣告宣傳，明確估計(jì)自己的實(shí)際收益，盡量將風(fēng)險(xiǎn)降低在自己的可控范圍之內(nèi)。

2、擴(kuò)大金融服務(wù)范圍。對(duì)于以上出現(xiàn)的各類事件，其歸根到底還是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，使得該行業(yè)內(nèi)的各類企業(yè)忽略了最根本的技術(shù)安全問題，未來隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的成熟度不斷提升，有效維護(hù)公司企業(yè)的技術(shù)安全漏洞，不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的系統(tǒng)防護(hù)墻，已逐步成為保護(hù)投資者利益的有效途徑。另外，增加網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用的研發(fā)，明確投資者投入資金的運(yùn)轉(zhuǎn)走向，使得投資者能更加快速高效地運(yùn)轉(zhuǎn)自己的資金。近幾年是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)為王的時(shí)代，各大互聯(lián)網(wǎng)公司都致力于提升用戶數(shù)量和資金的存儲(chǔ)量，各類互聯(lián)網(wǎng)公司競(jìng)相迸發(fā)，從最初的“余額寶”到后來的京東理財(cái)、平安陸金所等機(jī)構(gòu)企業(yè)的試水，再到如今各大銀行也競(jìng)相推出自家的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品，在這樣一個(gè)成長(zhǎng)周期內(nèi)，如果不斷重視技術(shù)安全的維護(hù)以及用戶的體驗(yàn)感，將會(huì)在很大程度上促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。

3、鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭較猛，因此積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)、產(chǎn)品以及服務(wù)的創(chuàng)新，有助于激發(fā)市場(chǎng)活力，增加市場(chǎng)貨幣的流通。對(duì)于一些大型的金融機(jī)構(gòu)來說，建設(shè)新型的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，并且和網(wǎng)絡(luò)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金銷售和消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)集合起來，支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷健全自身的平臺(tái)應(yīng)用，增加符合規(guī)定的網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)，網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售等平臺(tái)，不斷完善自身線上金融服務(wù)體系，有效拓展電子供應(yīng)商業(yè)務(wù)鏈，鼓勵(lì)各機(jī)構(gòu)企業(yè)積極發(fā)展業(yè)務(wù)水平、服務(wù)水平、管理水平以及創(chuàng)新能力，提升自身的優(yōu)秀競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于一個(gè)行業(yè)的發(fā)展，不應(yīng)該只有商家企業(yè)發(fā)展，更應(yīng)該有消費(fèi)者個(gè)人的成長(zhǎng)以及政府部門的大力支持，只有當(dāng)政府部門大力支持、商家企業(yè)健康發(fā)展、個(gè)人投資者積極配合，做到三方面齊心協(xié)力，共同為互聯(lián)網(wǎng)金融健康的發(fā)展環(huán)境貢獻(xiàn)出自己的一份力量，結(jié)合當(dāng)今熱點(diǎn)不斷依靠科學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)應(yīng)用的發(fā)展，將科技與互聯(lián)網(wǎng)金融緊密結(jié)合起來，才能使得互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷的創(chuàng)新中承載更多使命，為投資者帶來更多的利益。同時(shí)也不斷推進(jìn)傳統(tǒng)金融行業(yè)的改革，推動(dòng)金融行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程和給普通投資者帶來更多投資理財(cái)?shù)倪x擇。

（二）加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)意識(shí)

1、加大風(fēng)險(xiǎn)宣傳力度。對(duì)于今年來說，互聯(lián)網(wǎng)金融命運(yùn)多舛，從去年年底的“e租寶”事件，再到前段時(shí)間的“中晉倒閉”事件，不僅在提醒著我們，在發(fā)展一個(gè)行業(yè)的同時(shí)，必須注重風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，尤其是在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和社會(huì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，消費(fèi)者會(huì)在一定程度上更多的去承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而人們的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)意識(shí)以及法律意識(shí)依然淡薄，特別是金融知識(shí)和投資水平無法跟上時(shí)展的步伐，因此介于對(duì)投資者必要的保護(hù)，政府及各大企業(yè)必須加大風(fēng)險(xiǎn)宣傳力度，提高人民群眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加大法律法規(guī)政策和金融投資知識(shí)，結(jié)合一些現(xiàn)實(shí)生活中的具體案例來宣傳，切實(shí)提高人民群眾對(duì)行業(yè)以及投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，謹(jǐn)慎投資，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

2、設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)防范提醒。對(duì)于以上種種事件的發(fā)生，還必須考慮到風(fēng)險(xiǎn)防范的提醒，特別是對(duì)于一些小型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說，由于沒有足夠的資金或者負(fù)責(zé)人本身并非專業(yè)的計(jì)算機(jī)技術(shù)出身，無法識(shí)別完善本身的技術(shù)安全，即便自己公司系統(tǒng)遭到了攻擊，也因?yàn)榧夹g(shù)的缺失而不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)。再加上行業(yè)本身發(fā)展的不成熟，大方向上不能給企業(yè)一個(gè)較好的發(fā)展方向指導(dǎo)，也順其自然的無法給企業(yè)一些技術(shù)安全的維護(hù)，因此加劇了黑客們的盛行。并且，由于我國(guó)的國(guó)情決定，我國(guó)依然沒有發(fā)達(dá)國(guó)家所擁有的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展技術(shù)，很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)搭建初期為了快速發(fā)展業(yè)務(wù)并沒有為自身或是消費(fèi)者考慮更多，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)發(fā)展中的安全意識(shí)不達(dá)標(biāo)。再加上技術(shù)人員的疏忽，并沒有認(rèn)真檢查系統(tǒng)中的代碼細(xì)節(jié)，給黑客等不法分子鉆了空子。因此加強(qiáng)技術(shù)安全，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)防范提醒尤為重要。

3、適當(dāng)提高投資門檻。由于互聯(lián)網(wǎng)金融投資門檻低，手續(xù)便捷，再加上形式新穎，導(dǎo)致投資者們蜂擁而至，沒有經(jīng)過細(xì)致的思考以及規(guī)劃，隨意投資，加劇了風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，例如去年年底的“e租寶”事件的發(fā)生，成為了2015年互聯(lián)網(wǎng)金融最大的風(fēng)險(xiǎn)事件。因此，適當(dāng)?shù)脑黾油顿Y者的投資門檻，設(shè)立一定的條件限制，例如對(duì)于沒有過投資經(jīng)歷的人來說需要設(shè)立擔(dān)保人制度，再比如投資金融需要有一個(gè)范圍限定等，不能少于或者多于這個(gè)范圍等一系列措施幫助投資者們謹(jǐn)慎投資，減少風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。

（三）全面加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管

1、完善互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)體系。對(duì)于政府而言，盡快改變現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式，建立金融監(jiān)管部門，加強(qiáng)同互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的合作，根據(jù)以前發(fā)生過的事故及將來可預(yù)知的事件，制定相應(yīng)的法律法規(guī)，明確事故責(zé)任主體，盡快填補(bǔ)法律空白，建立投資保險(xiǎn)制度，保護(hù)投資者的利益，加快利率市場(chǎng)化和民間資本進(jìn)入金融行業(yè)的速度，改善傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。當(dāng)前市場(chǎng)投資者個(gè)人信息泄露嚴(yán)重，一旦在某網(wǎng)注冊(cè)過個(gè)人信息就會(huì)很容易收到多種類似投資的短信以及電話騷擾的情況屢見不鮮，因此必須嚴(yán)格加強(qiáng)個(gè)人信息的保護(hù)，依法處置倒賣個(gè)人信息的違法行為。

2、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)規(guī)范經(jīng)營(yíng)模式。一方面對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，規(guī)范經(jīng)營(yíng)不僅要在企業(yè)內(nèi)部明確分工，明確責(zé)任主體，一旦發(fā)生事故能有人承擔(dān)責(zé)任。并且制定嚴(yán)格的員工日常工作規(guī)范制度，一旦員工違反相應(yīng)的規(guī)定必須要有相對(duì)應(yīng)的懲罰機(jī)制。同時(shí)，員工不得私自聯(lián)系投資者并以知曉內(nèi)幕為由以權(quán)謀私，為了自身的利益而損害公司以及其他投資者的利益；另一方面對(duì)于投資者來說，需要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資管理水平，熟悉當(dāng)前的投資環(huán)境，謹(jǐn)慎投資，不要輕信一些網(wǎng)絡(luò)金融公司所謂的“零風(fēng)險(xiǎn)”和坐收收益等夸張的廣告宣傳，使得自己形成良好的投資習(xí)慣，同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)自己個(gè)人信息的保護(hù)能力和意識(shí)。

3、關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融投資需求。當(dāng)前，各大互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都在絞盡腦汁拉客源，增加投資者的數(shù)量，因此更貼切的迎合投資者們的投資需求，成為各大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)遙遙領(lǐng)先的必勝法寶。隨著中國(guó)城鎮(zhèn)化水平的提升以及人們生活水平和收入水平的提高，催生人們的消費(fèi)投資需求也在不斷上漲，投資者的范圍也不局限于精力旺盛的青年人，基于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋憬菪裕夏耆艘布尤肓嘶ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)大軍，基于年輕人偏愛的高收益高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，老年人群體則偏向于保本并且高于銀行收益的理財(cái)產(chǎn)品，因此針對(duì)不同消費(fèi)者群體，迎合他們投資的喜愛偏好，也成為了互聯(lián)網(wǎng)金融公司吸引投資者的一大利器。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:基于用戶信任度的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)設(shè)計(jì)研究

摘 要 互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)下最為熱門的話題之一，其充分面向普通用戶和中小企業(yè)的特點(diǎn)使其迅速獲得令人矚目的發(fā)展，在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)炙手可熱的行情下，如何更好地為用戶提供服務(wù)，如何構(gòu)建讓用戶信任的平臺(tái)是該行業(yè)亟待解決的問題。本文試圖通過在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的設(shè)計(jì)過程中引入用戶信任度的概念，通過用戶研究發(fā)現(xiàn)痛點(diǎn)，找出具有一定普適性的優(yōu)秀平臺(tái)構(gòu)建方法，為行業(yè)發(fā)展提供幫助。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 用戶信任度 平臺(tái)設(shè)計(jì)

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能的有機(jī)結(jié)合，是在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，其能夠獲得快速發(fā)展一方面得益于互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的技術(shù)動(dòng)力，另一方面則來源于其所服務(wù)的市場(chǎng)的龐大需求動(dòng)力。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)為普通白領(lǐng)、工薪階層甚至學(xué)生提供了一種靈活、便捷、高效的理財(cái)方式，讓每一個(gè)人都有理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)，讓理財(cái)?shù)挠^念深入人心。與此同時(shí)，頻發(fā)的非法理財(cái)平臺(tái)跑路事件則又給人們帶來巨大的心理陰影，在這種情況互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)想要繼續(xù)發(fā)展，營(yíng)造安全的平臺(tái)環(huán)境，給用戶帶來信任感是平臺(tái)首先需要做到的。

1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合所出現(xiàn)的新形式，首先出現(xiàn)于歐美國(guó)家，但由于其在美國(guó)并未形成獨(dú)立的金融業(yè)態(tài)，因此在美國(guó)一般并不直接使用“互聯(lián)網(wǎng)金融”（Internet Finance）這一專有名詞，而是多用“電子金融”（Economic Finance，E-Finance）等稱謂。一般認(rèn)為，謝平在國(guó)內(nèi)最先公開提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”（Internet Finance）這一概念，相較于國(guó)外，國(guó)內(nèi)無論是媒體、企業(yè)家還是普通群眾，都對(duì)這一名詞津津樂道，這一方面表現(xiàn)了大家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的熱衷和強(qiáng)烈興趣，另一方面反映了這一領(lǐng)域的龐大市場(chǎng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)快速發(fā)展的原因在于其用戶群的特殊性。傳統(tǒng)的理財(cái)方式，如股票、證券、期貨等，投資門檻高、風(fēng)險(xiǎn)大，需要用戶具備一定的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)還要投入大量的時(shí)間和精力，其用戶多為具有相當(dāng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的中年及老年用戶。與之相比，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行進(jìn)行投資、獲取收益、提現(xiàn)等一系列操作，方便快捷，它投資門檻低，為收入不高的廣大人群提供了更為有效的理財(cái)方式，從而迅速地獲取用戶占領(lǐng)市場(chǎng)。

2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的常見形式

互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋的模式非常廣泛，主要包括眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)、金融門戶等，其中尤以前三種人們最為熟悉，常見的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)也主要在這三種模式中尋求通過普通用戶獲得發(fā)展的途徑。

常見的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品以支付寶推出的余額寶最具有代表性，它其實(shí)屬于一種貨幣基金，用戶將零錢存入其中即可獲取利息，收益以日解算，支持隨時(shí)提現(xiàn)，極大地滿足了普通用戶的使用要求。以余額寶為范例，部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將自身的基金產(chǎn)品或P2P理財(cái)產(chǎn)品打包成各類“寶”類產(chǎn)品，分為固定和非固定期限，用戶可以自由投資，鎖定期過后隨時(shí)提現(xiàn)；部分專注于P2P理財(cái)?shù)钠脚_(tái)則直接對(duì)接借款方和出借人，用戶可以通過平臺(tái)直接將錢借給借款方并按時(shí)獲取收益。

3理財(cái)產(chǎn)品用戶特征分析

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的用戶主要為接觸互聯(lián)網(wǎng)比較多的年輕人，他們具有隨時(shí)隨地使用互聯(lián)網(wǎng)的習(xí)慣，具有強(qiáng)烈的好奇心和社交欲望但又缺乏耐心，這使得他們喜歡嘗試新鮮事物并快速地以自己為中心進(jìn)行分散式傳播而又會(huì)很快拋棄；他們中多數(shù)人具有穩(wěn)定的收入，沒有多少儲(chǔ)蓄但卻擁有存錢的現(xiàn)實(shí)需求和心理欲望；他們經(jīng)常通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行消費(fèi)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)支付非常熟悉，沒有戒備和抵觸心理；他們具有豐富的互聯(lián)網(wǎng)使用經(jīng)驗(yàn)，具備甄別網(wǎng)絡(luò)信息的能力；他們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的品質(zhì)具有較高要求，重視互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和用戶體驗(yàn)。

用戶需求決定了產(chǎn)品設(shè)計(jì)的方向，而通過用戶特征分析我們可以大致得出互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)需要解決的幾個(gè)痛點(diǎn)，首先是理財(cái)產(chǎn)品信息呈現(xiàn)要更加直觀全面；其次是產(chǎn)品使用流程要更加明確簡(jiǎn)潔；再次是個(gè)人賬戶收益信息的實(shí)時(shí)反饋；最后還要在一定程度上利用用戶的社交欲望進(jìn)行分享推廣。

4理財(cái)平臺(tái)設(shè)計(jì)中的用戶信任度要素

在進(jìn)行了用戶分析并得出理財(cái)平臺(tái)需要解決的用戶痛點(diǎn)后，我們需要考慮在平臺(tái)的各個(gè)關(guān)鍵模塊和流程中加入用戶信任度的考量。不同于社交平臺(tái)等需要先注冊(cè)登錄才能使用的平臺(tái)，理財(cái)平臺(tái)的用戶在決定使用前必然會(huì)先對(duì)平臺(tái)進(jìn)行綜合性的考量，所以理財(cái)平臺(tái)用戶信任杜的構(gòu)建，首先是理財(cái)產(chǎn)品信息呈現(xiàn)設(shè)計(jì)，界面呈現(xiàn)要合理有序，信息層級(jí)要更加扁平，讓用戶能夠清晰明確全面的獲取產(chǎn)品關(guān)鍵信息而不產(chǎn)生疑惑，這是信任的基礎(chǔ)；其次是用戶注冊(cè)登錄流程設(shè)計(jì)，在簡(jiǎn)化注冊(cè)過程的同時(shí)保證關(guān)鍵信息的錄入，登錄過程適當(dāng)采用移動(dòng)端驗(yàn)證，讓用戶在注冊(cè)的過程中感受到平臺(tái)的規(guī)范性，在登陸的過程中感受到平臺(tái)的安全性；第三是投資流程設(shè)計(jì)，投資流程應(yīng)簡(jiǎn)潔明確，不產(chǎn)生額外信息干擾，讓用戶能夠準(zhǔn)確快速的完成投資；第四是個(gè)人賬戶和收益反饋設(shè)計(jì)，個(gè)人賬戶應(yīng)直觀明了，直接反映用戶資金狀況，將理財(cái)產(chǎn)品收益細(xì)化成每日收益，讓用戶能夠每天感受到投資的回報(bào)。

5結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)哪Ｊ较冗M(jìn)，其市場(chǎng)需求龐大，具備持續(xù)快速發(fā)展的基礎(chǔ)，而理財(cái)平臺(tái)獲得發(fā)展最關(guān)鍵的一點(diǎn)是要獲得用戶的信任與支持，通過對(duì)用戶群進(jìn)行研究分析并將用戶信任度運(yùn)用到平臺(tái)的設(shè)計(jì)中，構(gòu)建出用戶充分信任的平臺(tái)是最關(guān)鍵的問題，把握用戶需求才能獲得持續(xù)發(fā)展。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)模式的研究

摘要：在經(jīng)濟(jì)落后的年代，吃飽穿暖是當(dāng)時(shí)人們最大的要求，但當(dāng)物質(zhì)得到滿足后，我們就會(huì)想要得到別人的認(rèn)可和尊重，體現(xiàn)自身的價(jià)值，但這些的前提就是要有充足的經(jīng)濟(jì)條件。所以我們要制定一套合理的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，平衡現(xiàn)在和未來的收支，提高我們的生活質(zhì)量，縮短生活現(xiàn)狀和預(yù)期目標(biāo)之間的差距，才能達(dá)到自己的生活目標(biāo)。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們的物質(zhì)水平越來越豐厚，個(gè)人理財(cái)時(shí)代來臨，人們逐漸產(chǎn)生了個(gè)人理財(cái)意識(shí)，并隨之加強(qiáng)，傳統(tǒng)的理財(cái)方式已經(jīng)無法滿足新一代的年輕人的需求，所以人們開始接觸新型的理財(cái)產(chǎn)品。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相結(jié)合的新型理財(cái)模式開始在金融市場(chǎng)展露頭角，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品被推出市面，并受到了人們的青睞。我們應(yīng)該抓住金融理財(cái)模式轉(zhuǎn)型的機(jī)遇，勇于接受挑戰(zhàn)，找到適合自己的，低風(fēng)險(xiǎn)的，高收益的個(gè)人理財(cái)模式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；個(gè)人理財(cái)；理財(cái)工具；優(yōu)缺點(diǎn)

隨著時(shí)代的進(jìn)步，國(guó)內(nèi)國(guó)外的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人們收入增加了，也使得人們個(gè)人理財(cái)?shù)囊庾R(shí)越來越強(qiáng)。因?yàn)閭€(gè)人理財(cái)不僅可以提高我們的生活質(zhì)量，避免個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還能保障我們的生活。同時(shí)，科技的進(jìn)步帶動(dòng)了計(jì)算機(jī)技術(shù)的迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)與金融行業(yè)的融合逐漸形成了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，對(duì)傳統(tǒng)的金融理財(cái)模式產(chǎn)生了很大的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來臨，這種沖擊是不可避免的，優(yōu)勝劣汰。在目前看來，舊的理財(cái)方式依舊占據(jù)著很大一部分，但是和其相比，以互聯(lián)網(wǎng)為主的新的金融理財(cái)模式在支付方式、資源配備、信息處理方面都有很大的優(yōu)勢(shì)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)模式將是現(xiàn)在以及未來發(fā)展的大趨勢(shì)，更加符合人們生活的需要，也即將是未來個(gè)人理財(cái)?shù)闹髁髂Ｊ健?

一、傳統(tǒng)理財(cái)模式

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展以前，人們一直利用著傳統(tǒng)的理財(cái)方式規(guī)劃自己的錢財(cái)，可供選擇的方式也是多種多樣的，至今還占據(jù)著人們生活的很大一部分，包括銀行儲(chǔ)蓄、債券、信托、保險(xiǎn)、股票、基金、期貨等11種具有代表性的傳統(tǒng)理財(cái)方式。銀行儲(chǔ)蓄顧名思義就是將自己的錢存入銀行里，進(jìn)行活期或定期的存款，以本金、利率和存款時(shí)間來計(jì)算收益，收益較低，但安全性高。債券是政府、金融、工商等機(jī)構(gòu)為籌集資金向投資者發(fā)放的，收益比銀行略高。信托是指資產(chǎn)的委托人把他的財(cái)產(chǎn)交給受托人，讓其對(duì)他的資產(chǎn)進(jìn)行投資或管理，并取得利益的行為。保險(xiǎn)則是財(cái)產(chǎn)的有力保障，當(dāng)自身遇到意外傷害或天災(zāi)等不確定因素時(shí)，保險(xiǎn)可以提供一定的補(bǔ)償，維持基本生活質(zhì)量。股票作為股份公司為籌建資金而發(fā)行的一種有價(jià)證券，伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。基金就是讓基金公司經(jīng)理人幫你打理錢財(cái)，從而賺取利潤(rùn)。期貨的交易是指買賣交易的雙方在期貨交易所內(nèi)，采用公開竟價(jià)方式，買進(jìn)或賣出在未來某一日期按協(xié)議的價(jià)格交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量商品的合約的交易。外匯就是用人民幣兌換外國(guó)貨幣，賺取差價(jià)。黃金作為最佳的保值工具，從古至今一直是人們理財(cái)?shù)氖走x，更是財(cái)富的象征。收藏藝術(shù)品也是一條致富的途徑，對(duì)于懂行情的收藏愛好者來說也是一個(gè)很好的理財(cái)方式。房地產(chǎn)除了滿足人們家庭居住外，還具有保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。

目前投資渠道越來越多，銀行傳統(tǒng)理財(cái)方式的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)漸漸衰落。長(zhǎng)期收益趨勢(shì)下滑，發(fā)行數(shù)量及規(guī)模雖在增加，但是速度減緩。非保本浮動(dòng)類理財(cái)產(chǎn)品成市場(chǎng)主流，凈值型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量上升，在股市吸收資金的效應(yīng)下，銀行提高了結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行力度，風(fēng)險(xiǎn)開始凸顯。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)模式

在過去的十幾年時(shí)間里，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深深影響著我們生活的各個(gè)領(lǐng)域，包括購(gòu)物、營(yíng)銷、娛樂等方面，令我們的生活更加快捷、自由、開放。而這種影響也在近幾年，悄然進(jìn)入了金融鄰域，并形成了一種新的金融模式，即互聯(lián)網(wǎng)金融。作為一種具有創(chuàng)新性的金融模式，它被越來越多的客戶所接受，作為其個(gè)人理財(cái)方式的首選，并逐漸有超越傳統(tǒng)金融理財(cái)模式的趨勢(shì)。

第三方支付是指具備實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方企業(yè)和國(guó)內(nèi)外的各大銀行簽約，為買方和賣方提供的信用增強(qiáng)。買賣雙方在第三方支付平臺(tái)進(jìn)行交易，買方先把物品的價(jià)款打給中介，在收到物品后，再通知中介將價(jià)款打到賣方賬戶，這無疑增強(qiáng)了買賣的安全性。在目前的市場(chǎng)上，第三方支付公司的運(yùn)營(yíng)模式可以分為兩種方式，一種是獨(dú)立第三方支付模式，另一種是以支付寶、財(cái)付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。隨著第三方支付業(yè)務(wù)的越來越成熟以及完善，使得它對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了不小的沖擊，兩者從一開始的共同合作、共同進(jìn)步，變成現(xiàn)在的競(jìng)爭(zhēng)與合作共存。比如，余額寶在2013年6月13日上線，從最初的66.01億元到2014年3月份為止，達(dá)到了5413億元。

P2P網(wǎng)貸是指通過P2P公司搭建的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，是一種“個(gè)人對(duì)個(gè)人”的直接信貸模式，其盈利主要是從借款人收取一次性費(fèi)用以及向投資人收取評(píng)估和管理費(fèi)用。根據(jù)借貸的流程不同，可分成純平臺(tái)模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。根據(jù)客戶開發(fā)、信用審核、合同簽訂到貸款催收等整個(gè)業(yè)務(wù)流程對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用程度，可分為純線上模式和線上線下相結(jié)合模式。根據(jù)是否提供擔(dān)保，可分為無擔(dān)保模式和有擔(dān)保模式。因?yàn)槠溟T檻低、成本低，拓寬了社會(huì)融資渠道。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年年底網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)已經(jīng)達(dá)到1575家，而且選擇P2P網(wǎng)貸進(jìn)行投資理財(cái)?shù)娜藬?shù)正飛速上升，就像2015年選擇陸金所的投資人數(shù)從8月份的8785人，在9月份就突破了20000人，以及其他一些P2P投資平臺(tái)，收益率也是逐月遞增。（詳見圖二）

大數(shù)據(jù)顧名思義其重點(diǎn)在于數(shù)據(jù)，從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用的信息，從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)，它的信息處理以云計(jì)算為基礎(chǔ)。在這個(gè)理財(cái)方式的發(fā)展中，可以分為平臺(tái)金融和供應(yīng)鏈金融兩種。在平臺(tái)金融模式中，阿里的小額信貸最為突出，京東、蘇寧則可以作為供應(yīng)鏈金融模式中的典型。在大數(shù)據(jù)金融的沖擊下，金融產(chǎn)品和服務(wù)都得到了不小的擴(kuò)展，擴(kuò)大了客戶范圍，縮小了成本，對(duì)其服務(wù)更加專業(yè)化和個(gè)性化。

眾籌的精髓在于小額和大量，在各種信息技術(shù)發(fā)達(dá)的今天，傳播一則消息給廣大群眾知曉是十分便捷的，項(xiàng)目的發(fā)起人就是利用這一方式來發(fā)動(dòng)群眾，為個(gè)人或某一項(xiàng)目籌集資金。可是這種方式也存在一些限制的條件，就像每一個(gè)項(xiàng)目都要規(guī)定多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)籌集完畢，還有籌集多少資金，在規(guī)定的時(shí)間里籌集到規(guī)定的資金才算成功，否則就要把籌集到的資金全部還給投資者，對(duì)于投資者的付出，還要給予相應(yīng)的回報(bào)。在2014年的前3個(gè)季度，眾籌規(guī)模都達(dá)到了成倍增長(zhǎng)的勢(shì)頭，股權(quán)眾籌從4725萬元上升到了20284萬元，獎(jiǎng)勵(lì)眾籌從520萬元上升到了7302萬元。（詳見圖三）

圖三2014Q1-2014Q3中國(guó)眾籌市場(chǎng)融資規(guī)模

信息化金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)就在于“信息”這兩個(gè)字，在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)快速發(fā)展的今天，我們可以利用新技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)方式和理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行信息化改造，讓各種金融機(jī)構(gòu)都實(shí)現(xiàn)信息化的經(jīng)營(yíng)和管理。目前市場(chǎng)上的主要方式有傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化模式、基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務(wù)模式、金融電商模式。通過金融機(jī)構(gòu)的信息化，可以使我們的理財(cái)更加方便快捷，通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行匯款、炒股、購(gòu)買保險(xiǎn)等，信息化體系將會(huì)越來越完善。

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶正處于快速發(fā)展的階段，它的渠道越來越多，豐富多樣，范圍廣。越來越多的人們選擇在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行金融商品交易，方便快捷，并且平臺(tái)廣，選擇性多。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的出現(xiàn)，對(duì)于整個(gè)社會(huì)來說，是一種全面的提升。它使得資金被更加快速的使用和流通，大大降低了資金的使用成本，改善了社會(huì)的金融交易模式，為基金、證券、保險(xiǎn)等公司帶來了新的機(jī)遇。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)模式的優(yōu)缺點(diǎn)

在過去，可供人們選擇的理財(cái)方式少之又少，人們基本上都選擇銀行理財(cái)，因?yàn)殂y行理財(cái)有著很高的威望和實(shí)力，風(fēng)險(xiǎn)較小。近幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)难杆侔l(fā)展，各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)層出不窮，雖然還存在著一定的缺陷，但它的優(yōu)越性也是十分顯著的。

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)耐顿Y起點(diǎn)低，期限靈活，收益高。傳統(tǒng)的銀行理財(cái)往往動(dòng)輒就需要上萬元的起投資金，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)有很多可以選擇百元起投或者千元起投。投資者可以在低投入和低成本的條件下，提高收益利潤(rùn)。投資者受到的時(shí)空限制也較小，只要有一個(gè)好的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境及設(shè)備，就可以足不出戶完成自己的理財(cái)投資，而且在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)上，得到的金融信息也十分廣泛和準(zhǔn)確，可以及時(shí)進(jìn)行正確的投資分析和判斷。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品也是多種多樣，投資者可以根據(jù)自身的喜好和條件進(jìn)行選擇，可以同時(shí)選擇不同的方式進(jìn)行理財(cái)，不把雞蛋放進(jìn)一個(gè)籃子里。而且互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)更加公開透明，安全系數(shù)高。投資者可以對(duì)資金去向、用途了如指掌，不再是盲投。

雖然互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)是十分明顯的，但它的缺陷也不容忽視。因?yàn)榻鼛啄昊ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展過于迅猛，導(dǎo)致我國(guó)還未來及時(shí)出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，造成了一些監(jiān)管盲區(qū)，征信體系不完全，有很大的道德風(fēng)險(xiǎn)。而且互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)奶摂M性較強(qiáng)，如果出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)故障或者被黑客攻擊，將會(huì)造成數(shù)據(jù)的丟失以及資料的泄露，給投資者造成巨大的損失。雖然相對(duì)于傳統(tǒng)的理財(cái)方式而言，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)突破了傳統(tǒng)方式，實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新，但就他自身而言，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還是相對(duì)單一，需要進(jìn)行突破。

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展沖擊了傳統(tǒng)的理財(cái)方式，改變了傳統(tǒng)的理財(cái)理念，給傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)方法和內(nèi)部結(jié)構(gòu)都帶來了不小的改變和發(fā)展。截至2014年6月，中國(guó)網(wǎng)民數(shù)量為6.32億，其中手機(jī)網(wǎng)民為5.27億，占整體網(wǎng)民數(shù)量的83.4%，這說明使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)娜后w正在不斷膨脹。在日新月異的當(dāng)代社會(huì)中，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)某晒^不只限于當(dāng)下。在新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的開發(fā)下，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)將更適應(yīng)未來的潮流，成為新時(shí)代的個(gè)人理財(cái)?shù)闹髁髁α俊?

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生支付方式和理財(cái)行為的影響

【摘要】近年來，以第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，對(duì)大學(xué)生群體的網(wǎng)上支付和投資理財(cái)行為產(chǎn)生重要影響。本文在對(duì)重慶市永川區(qū)964位本專科生支付寶和余額寶了解和使用情況進(jìn)行調(diào)研的基礎(chǔ)上，找出互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生支付方式和理財(cái)行為的影響，并提出針對(duì)性的建議，有助于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和促進(jìn)金融體系更好地服務(wù)大學(xué)生群體。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 大學(xué)生 支付方式 理財(cái)行為

一、引言

2013年以來，以第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融正以超乎人們想象的速度蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融及其相關(guān)問題由此成為炙手可熱的焦點(diǎn)，贏得了前所未有的社會(huì)關(guān)注。2014年3月，國(guó)務(wù)院總理在十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議上作《政府工作報(bào)告》中提出要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹。這是互聯(lián)網(wǎng)金融首次進(jìn)入中國(guó)的政府工作報(bào)告，代表著國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的支持和鼓勵(lì)，是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的肯定。具備知識(shí)儲(chǔ)備豐富、學(xué)習(xí)能力強(qiáng)、易于接受新事物等特點(diǎn)的大學(xué)生群體，是90后中最具活力的群體，是未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，也是未來未來金融市場(chǎng)主力軍。面對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的來臨，大學(xué)生能更加快速地了解、掌握與使用互聯(lián)網(wǎng)金融，他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)和使用，直接影響著金融市場(chǎng)的未來發(fā)展。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生支付方式和理財(cái)行為的影響，為互聯(lián)網(wǎng)金融在大學(xué)生群體中進(jìn)一步推廣及我國(guó)普惠金融的發(fā)展提供思路，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

目前，國(guó)內(nèi)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究主要集中在以下幾個(gè)方面：第一，探討互聯(lián)網(wǎng)金融的含義及發(fā)展模式；第二，探討互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管；第三，探討互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的影響；第四，探討互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)的影響；第五，探討互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民的影響。近年來探討互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生影響的調(diào)研文章主要有：鄭晨曦（2015）以1066名90后在校本科段大學(xué)生為樣本，從對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)知、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品使用和對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)研判等三個(gè)方面進(jìn)行問卷調(diào)查分析，研究表明大學(xué)生正逐步理解和享受互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的便捷、高效、及公正，互聯(lián)網(wǎng)金融即將對(duì)中國(guó)金融現(xiàn)代化、信息化、普惠化和國(guó)際化產(chǎn)生巨大的推動(dòng)力。陳倩文，丁婉蘭，劉甜恬，宋嬋娟，劉非凡，黃子芹（2015）對(duì)武漢市10所高校433名大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品投資行為進(jìn)行問卷調(diào)查，基于調(diào)查數(shù)據(jù)運(yùn)用因子分析模型對(duì)目前影響大學(xué)生購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品意愿的因素進(jìn)行回歸檢驗(yàn)。研究表明，大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的了解程度、可接受虧損程度是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生購(gòu)買意愿主要的影響因素。何雨容，朱如嘉，張煜，謝丹丹，黃冠婷（2015）對(duì)304名90后大學(xué)生群體進(jìn)行了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的調(diào)研，基于調(diào)查數(shù)據(jù)建立了Logit和Probit模型來研究影響投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品概率的因素，研究表明，其中影響投資者選擇的諸多因素中，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的態(tài)度是影響投資者選擇的最顯著的因素，其次是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司資產(chǎn)狀況的重視程度、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融了解途徑的數(shù)量等因素。薛強(qiáng)（2015）對(duì)一二三線城市1000名大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品認(rèn)知及使用情況進(jìn)行調(diào)研，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前大學(xué)生使用最多的類型是利用第三方支付平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，近8成的大學(xué)生會(huì)購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，近半數(shù)的大學(xué)生使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的頻率非常高；同時(shí)，有7成多的大學(xué)生認(rèn)為方便快捷是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品最大的優(yōu)勢(shì)，看好未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及對(duì)大學(xué)生的影響有較強(qiáng)的區(qū)域性，目前基于重慶市大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融使用情況的調(diào)研還未發(fā)現(xiàn)。因此，本文以最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品支付寶和余額寶為例，通過調(diào)查問卷、訪談等方式對(duì)重慶市永川區(qū)的本專科生進(jìn)行調(diào)研，找出互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生支付方式和理財(cái)行為的影響，并在此基礎(chǔ)上提出針對(duì)性的建議，有助于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和促進(jìn)金融體系更好地服務(wù)大學(xué)生群體。

三、問卷調(diào)查分析

本次問卷調(diào)查在重慶市永川區(qū)各本科院校和高職院校同時(shí)開展，共發(fā)放問卷1000份，收回有效問卷972份。本次調(diào)查樣本男女比例相當(dāng)，包括大一到大四不同年級(jí)，涵蓋經(jīng)濟(jì)、理工、文史等多個(gè)專業(yè)，具有較強(qiáng)的代表性。

（一）大學(xué)生的收入狀況

大學(xué)生的收入絕大部分來自于父母給的生活費(fèi)，17.5%的大學(xué)生生活費(fèi)在800元以下（不含800元），60.3%的大學(xué)生生活費(fèi)在 800～1500元，16.1%的大學(xué)生生活費(fèi)在1500～2000元，6.1%的大學(xué)生生活費(fèi)在2000元以上。大多數(shù)大學(xué)生生活費(fèi)在800～1500，在滿足日常的生活消費(fèi)后，結(jié)余較少。

（二）大學(xué)生對(duì)支付寶的了解和使用情況

在對(duì)支付寶的了解程度上，84.9%的大學(xué)生表示“了解，而且使用過”，13.9%的大學(xué)生表示“了解，但沒有使用過”，僅有1.2%的大學(xué)生表示“沒聽說過”。可見，支付寶在大學(xué)生中的極高的認(rèn)知度，超九成的大學(xué)生了解支付寶，超八成的大學(xué)生使用過。

在網(wǎng)上購(gòu)物時(shí)，80.1%的大學(xué)生使用過支付寶支付，77.1%的大學(xué)生使用過網(wǎng)銀支付，29.9%的大學(xué)生使用過貨到付款等其他支付方式。可見，八成的大學(xué)生青睞支付寶方式進(jìn)行網(wǎng)上購(gòu)物，已經(jīng)超越了銀行的網(wǎng)銀支付。

在進(jìn)行匯款轉(zhuǎn)賬方面，65.7%的大學(xué)生選擇“支付寶”，60.5%選擇“網(wǎng)上銀行”，62.9%選擇“銀行柜臺(tái)”，32.6%選擇“其他”。大學(xué)生在匯款轉(zhuǎn)賬時(shí)采用多種渠道，差別不大。

在使用支付寶的大學(xué)生中，從使用頻率來看，20.4%的大學(xué)生選擇“每周三次以上”，27.1%的大學(xué)生選擇“每周一到三次”，31.5%的大學(xué)生選擇“每月一到三次”，11.6%的大學(xué)生選擇“半年一到三次”，9.4%的大學(xué)生選擇“其他”。可見，大學(xué)生經(jīng)常會(huì)使用支付寶，使用頻率較高。從使用用途來看，94.3%的大學(xué)生選擇“網(wǎng)上購(gòu)物”，77.4%的大學(xué)生選擇“匯款轉(zhuǎn)賬”，73.8%選擇“購(gòu)買車票”，87.9%的大學(xué)生選擇“手機(jī)充值”，14.6%的大學(xué)生選擇“其他”，大學(xué)生使用支付寶的用途比較廣泛。

（三）大學(xué)生對(duì)余額寶的了解和使用情況

在對(duì)余額寶的了解程度上，49.2%的大學(xué)生表示“了解，而且使用過”，43%的大學(xué)生表示“了解，但沒有使用過”，7.8%的大學(xué)生表示“沒聽說過”。雖然超九成的大學(xué)生了解余額寶，但使用過的大學(xué)生不足五成。

在使用余額寶的大學(xué)生中，從目前在余額寶中投入的理財(cái)金額看，10.3%的大學(xué)生選擇“2000元以上”，23.9%的大學(xué)生選擇“1000～2000元”，40.2%的大學(xué)生選擇“500～1000元”，25.6%的大學(xué)生選擇“500元以下”，由于資金有限等原因，大學(xué)生參與余額寶理財(cái)?shù)慕痤~有限。

（四）大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知

88.3%的大學(xué)生認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)是方便快捷，70.3%的大學(xué)生選擇“手續(xù)費(fèi)低”，63.9%的大學(xué)生選擇“收益高于銀行活期存款”，70.2%的大學(xué)生選擇“投資門檻低”，13.9%的大學(xué)生選擇“其他”，方便快捷成為支付寶和余額寶的最大優(yōu)勢(shì)。

78.3%的大學(xué)生認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的缺點(diǎn)是資金不安全，60.3%的大學(xué)生選擇“容易泄露個(gè)人信息”，63.9%的大學(xué)生選擇“監(jiān)管不到位”，16.9%的大學(xué)生選擇“其他”，資金不安全成為支付寶和余額寶的最大劣勢(shì)。

從大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解渠道上看，82.7%的大學(xué)生選擇“網(wǎng)絡(luò)”，30.3%的大學(xué)生選擇“電視”，63.9%的大學(xué)生選擇“親戚朋友介紹”，12.9%的大學(xué)生選擇“報(bào)刊雜志”，16.4%的大學(xué)生選擇“其他”，網(wǎng)絡(luò)和親戚朋友介紹是大學(xué)生了解支付寶和余額寶的主要渠道。

在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融將來的發(fā)展情況的看法上，35.3%的大學(xué)生選擇“非常看好，參與的人數(shù)和資金還會(huì)迅速增加”，51.1%的大學(xué)生選擇“比較看好，但發(fā)展速度會(huì)放緩”，7.8%的大學(xué)生選擇“不太看好，很快就會(huì)被淘汰，5.8%的大學(xué)生選擇“不確定”。可見，絕大部分大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展看好。

從大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提出的意見和建議來看，大學(xué)生期望互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在保障資金安全、提高收益、加強(qiáng)對(duì)個(gè)人信息的管理、加強(qiáng)監(jiān)管等方面進(jìn)行努力。

四、結(jié)論及建議

根據(jù)以上調(diào)查分析可知，首先，在支付寶的了解和使用情況方面，支付寶在大學(xué)生中有極高的認(rèn)知度，超九成的大學(xué)生了解支付寶，超八成的大學(xué)生使用過支付寶；無論是網(wǎng)上購(gòu)物還是匯款轉(zhuǎn)賬，支付寶支付方式都成為大學(xué)生的首選；大學(xué)生使用支付寶的頻率較高，且用途廣泛。其次，在余額寶的了解和使用情況方面，超九成的大學(xué)生了解余額寶，但使用過的大學(xué)生不足五成；由于資金有限等原因，七成多的大學(xué)生目前在余額寶中投入的理財(cái)金額少于1000元，大學(xué)生參與余額寶理財(cái)?shù)慕痤~有限。再次，在互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知方面，大學(xué)生認(rèn)為方便快捷是互聯(lián)網(wǎng)金融的最大優(yōu)勢(shì)，資金不安全是互聯(lián)網(wǎng)金融的最大劣勢(shì)；網(wǎng)絡(luò)和親戚朋友介紹是大學(xué)生了解互聯(lián)網(wǎng)金融的主要渠道；絕大部分大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展看好；大學(xué)生期望互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在保障資金安全、提高收益、加強(qiáng)對(duì)個(gè)人信息的管理、加強(qiáng)監(jiān)管等方面進(jìn)行努力。

為了加快互聯(lián)網(wǎng)金融在大學(xué)生群體中的進(jìn)一步推廣及促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，需要政府、金融機(jī)構(gòu)、學(xué)校以及大學(xué)生的共同努力。第一，加大互聯(lián)網(wǎng)金融的宣傳力度。金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)充分利用網(wǎng)絡(luò)、QQ、微信等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)讓大學(xué)生進(jìn)一步的了解互聯(lián)網(wǎng)金融。可以開展互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)校園活動(dòng)，為學(xué)生提供互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)講解和咨詢服務(wù)。通過大力宣傳和普及，讓更多的大學(xué)生認(rèn)識(shí)和正確使用更多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)。第二，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。絕大多數(shù)大學(xué)生認(rèn)為資金不安全是互聯(lián)網(wǎng)金融的最大劣勢(shì)，他們期望互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在保障資金安全、加強(qiáng)監(jiān)管等方面進(jìn)行努力。因此，政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該盡快建立健全法律法規(guī)體系，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全等制定相應(yīng)的措施。第三，提高大學(xué)生的理財(cái)能力。學(xué)校可以通過提供理財(cái)相關(guān)的選修課程、第二課堂等平臺(tái)培養(yǎng)大學(xué)生的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)能力，同時(shí)，大學(xué)生也可以通過自學(xué)和參加網(wǎng)上虛擬投資等方式學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)和鍛煉理財(cái)能力。大學(xué)生要養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣，根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適合自己的金融理財(cái)產(chǎn)品，不要盲目跟風(fēng)，做到理性投資。

作者簡(jiǎn)介：趙蕊（1984-），女，河南商丘人，金融學(xué)碩士，重慶財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院講師，研究方向：普惠金融、互聯(lián)網(wǎng)金融。鄧巧玲（1989-），女，重慶渝北人，金融碩士，重慶財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院助教，研究方向：企業(yè)融資、區(qū)域金融。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:余額寶視角下我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)姆杀O(jiān)管研究

[摘 要]阿里巴巴的余額寶上線以來引起了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)难杆侔l(fā)展，這既是對(duì)傳統(tǒng)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展，又對(duì)傳統(tǒng)的金融理財(cái)構(gòu)成了威脅。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)發(fā)展存在著法律地位和業(yè)務(wù)范圍并沒有法律依據(jù)、基金的風(fēng)險(xiǎn)提示不足、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較高等的問題，同時(shí)也對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊，集中人們手中的閑散資金，促進(jìn)了金融理財(cái)市場(chǎng)多元主體的競(jìng)爭(zhēng)。因此，必須制定和出臺(tái)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)法律，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)參與主體的行為，明確支付機(jī)構(gòu)、電商平臺(tái)等的準(zhǔn)入門檻及業(yè)務(wù)范圍，明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)，處理好監(jiān)管與發(fā)展的關(guān)系。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng) 金融理財(cái) 支付寶 余額寶

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南嚓P(guān)概念界定

（一）金融理財(cái)?shù)母拍?

金融理財(cái)是客戶將自己實(shí)際的資金情況及要求反饋給專業(yè)人員，專業(yè)的理財(cái)人員通過業(yè)務(wù)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)按照法律規(guī)定，幫助客戶制定合理的理財(cái)方案，來滿足客戶的理財(cái)需求。金融理財(cái)并不像商業(yè)銀行存款一樣按照固定的格式要求進(jìn)行，而更多地是依據(jù)客戶的實(shí)際情況和需求制定理財(cái)方案。其實(shí)也是一種委托和被委托的關(guān)系。傳統(tǒng)的被委托金融機(jī)構(gòu)包括：商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等，其中還是以商業(yè)銀行為主，而其他金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模較小。

（二） 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)母拍?

傳統(tǒng)的理財(cái)主要依靠商業(yè)銀行較為雄厚的資金實(shí)力財(cái)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在繼承了傳統(tǒng)的金融理財(cái)產(chǎn)品特征的基礎(chǔ)上，采用了第三方支付或電子平臺(tái)的參與。這個(gè)新興理財(cái)形式的興起將會(huì)在未來有很大的發(fā)展?jié)摿ΑＲ驗(yàn)樗?jiǎn)化了商業(yè)銀行理財(cái)過程中的很多程序，取消了最低限制。

每一步都需要商業(yè)銀行的參與，大大的為客戶節(jié)省了時(shí)間并減少了結(jié)算費(fèi)用。第三，余額寶將傳統(tǒng)商銀行在理財(cái)過程中不可能出現(xiàn)的第三方緊緊地結(jié)合在一起，豐富了理財(cái)市場(chǎng)的主體。最后，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)具有當(dāng)天結(jié)算的特點(diǎn)，較傳統(tǒng)的理財(cái)方式更加的公開透明。而余

方便客戶隨時(shí)充值、消費(fèi)和提現(xiàn)。同時(shí)他也沒有時(shí)間限制。其次，余額寶在理財(cái)?shù)倪^程中并非額寶恰恰是網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)發(fā)展的先鋒，它是支付寶公司推出的一項(xiàng)既具有理財(cái)又具有消費(fèi)的雙向基金產(chǎn)品。它是與第三方合作的能夠及時(shí)消費(fèi)并能夠讓客戶增值的平臺(tái)。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)真正的興起算起來只有短短的一年多時(shí)間，而其在帶來高收益的過程中，必定伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，因此很有必要弄清楚互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)發(fā)展的現(xiàn)狀，找一條可持續(xù)發(fā)展的道路，讓我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)能夠長(zhǎng)期的、合法的、健康的發(fā)展。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問題

（一） 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)發(fā)展的現(xiàn)狀

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)真正的興起算起來只有短短的一年多時(shí)間，而阿里巴巴只是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的興起者，并非是開拓者。在余額寶之前，曾經(jīng)有些公司搞起一站式網(wǎng)絡(luò)服務(wù)形式，而這種模式并未引起客戶的眼球。阿里巴巴在總結(jié)了前者的失敗經(jīng)驗(yàn)后，利用其雄厚的資金實(shí)力和龐大的客戶群體，付出了大的成本對(duì)余額寶進(jìn)行宣傳，掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)大的浪潮。隨后便出現(xiàn)了眾籌、P2P等網(wǎng)絡(luò)信貸工具。使得我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)達(dá)到了高峰。

（二） 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)存在的問題

盡管我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在前期存在了一站式服務(wù)的形式，但真正的興起還是自阿里巴巴推出余額寶后的這一年半時(shí)間。雖然激起了客戶將閑散資金用于理財(cái)?shù)臒崆椋吘钩闪⒌臅r(shí)間短，一些業(yè)務(wù)范圍的法規(guī)設(shè)定、公司成立條件的設(shè)定、準(zhǔn)入門檻的設(shè)定、監(jiān)管部門的規(guī)范條款的還是不夠完善。

（1）其法律地位和經(jīng)營(yíng)范圍尚不明確，其未來的發(fā)展走勢(shì)還要依靠法律和政府的政策走向。盡管阿里巴巴在短短的一年內(nèi)掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)姆筛叱保牵壳斑€沒有一條法律明確規(guī)定其經(jīng)營(yíng)范圍。阿里巴巴雖然對(duì)外自稱只提供基金服務(wù)平臺(tái)，其也取得了相關(guān)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，但其實(shí)際上在做變相的基金代銷混動(dòng)，而且代銷的許可證并未獲得，并且央行現(xiàn)在一直在對(duì)其進(jìn)行打壓，因此，未來其很有可能收到法律的制裁，其法律地位很不明確。

（2）企業(yè)對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)的提示不足。余額寶在短短的1年多的時(shí)間內(nèi)，擁有了如此龐大的客戶，首先得益于阿里巴巴雄厚的資金實(shí)力和龐大的客戶群體。最重要的就是較高收益的宣傳。很多客戶都把余額寶和商業(yè)銀行的活期、定期存款相提并論。但阿里巴巴僅強(qiáng)調(diào)高額的收益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的提示不足，這種行為需要完善，而且龐大的理財(cái)客戶群體也和其風(fēng)險(xiǎn)提示不足密切相關(guān)。

（3）網(wǎng)絡(luò)理財(cái)公司容易產(chǎn)生破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。隨著余額寶等網(wǎng)絡(luò)理財(cái)工具的興起，節(jié)假日用來消費(fèi)、提現(xiàn)的客戶會(huì)很多。如果網(wǎng)絡(luò)理財(cái)公司出現(xiàn)資金斷裂或操作性風(fēng)險(xiǎn)失誤。公司將很可能會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)性倒閉。因此政府或監(jiān)管部門很有必要出臺(tái)法律政策來規(guī)范這一行業(yè)，使之健康可持續(xù)的發(fā)展。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)挠绊?

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)業(yè)作為新興行業(yè)，刺激了客戶對(duì)理財(cái)?shù)呐d趣，在短短1年多的時(shí)間內(nèi)，贏得了龐大的客戶群體，該行業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)金融領(lǐng)域產(chǎn)生了重要的影響：一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展會(huì)對(duì)銀行等傳統(tǒng)理財(cái)企業(yè)造成了巨大的沖擊，打破了商業(yè)銀行在金融領(lǐng)域壟斷的地位，為中小企業(yè)的融資提供了便利。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)以較高的回報(bào)率聚集了客戶手上閑散的資金，還密切切合了第三方平臺(tái)，也成為監(jiān)管部門監(jiān)管的一項(xiàng)艱巨的難題。

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)姆杀O(jiān)管對(duì)策

1、制定相關(guān)法律文獻(xiàn)來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)參與主體的行為。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)作為新興的產(chǎn)業(yè)發(fā)展雖然迅速，但目前沒有一條法律對(duì)其行業(yè)進(jìn)行規(guī)范，也就是說該行業(yè)目前來講，處于無法律可循的游離狀態(tài)。因此，法律部門需要盡快的制定相關(guān)法案，來幫助該新興行業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。

2、明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍和第三方的入市門檻。以余額寶為例，它雖然獲得了支付許可證，但其從事的代銷基金的業(yè)務(wù)并未獲得明確的牌照。而其第三方支付單位的準(zhǔn)入門檻標(biāo)準(zhǔn)法律上并未給出明確的規(guī)定，因此存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，這就需要法律部門明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍和第三方的入市門檻，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)在合法的范圍內(nèi)規(guī)范的經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)。

3、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)實(shí)行法制性和公平性原則。法制性是指互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)這一行業(yè)若要持續(xù)健康的發(fā)展，必須有一系列的法律法規(guī)作為保障，因此法律部門要盡快出臺(tái)系統(tǒng)的法律條文來規(guī)范這一行業(yè)的發(fā)展。所謂公平性是指作為余額寶金融理財(cái)助推單位的第三方支付平臺(tái)雖然在法律上尚未明確其權(quán)利和義務(wù)，但其行使的業(yè)務(wù)是與傳統(tǒng)的金融理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，因此在出臺(tái)相關(guān)的法律條文之前，對(duì)待第三方支付平臺(tái)要公平公正，既不能做到監(jiān)管缺失，也不能

濫用監(jiān)管職權(quán)，以中國(guó)人民銀行為監(jiān)管主體，并明確其監(jiān)管的權(quán)利和范圍，處理好市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與監(jiān)管之間的關(guān)系。

作者簡(jiǎn)介：張曉光（1986-），男，安徽亳州人，浙江農(nóng)林大學(xué)在讀碩士，研究方向：社會(huì)學(xué)，法學(xué)。

通訊作者：陳奕瑋（1990-），男，河北邯鄲人，浙江農(nóng)林大學(xué)在讀碩士，研究方向：社會(huì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)。