時(shí)間：2022-09-27 22:31:39
開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融理財(cái)論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
論文摘要：作為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)套利的工具，衍生金融工具為金融機(jī)構(gòu)、非金融性公司、企業(yè)和投資者進(jìn)行保值、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)組合管理提供了有效工具，同時(shí)，它以小博大的特性及在市場(chǎng)博弈中所表現(xiàn)出的較強(qiáng)的獲利能力使其成為部分投資者投機(jī)獲利的最佳選擇。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，國(guó)家對(duì)衍生金融工具限制的逐步放開(kāi)，衍生金融工具不斷發(fā)展，其將成為企業(yè)理財(cái)的重要工具。本文通過(guò)對(duì)不同衍生金融工具的特征、避險(xiǎn)功能的分析，論述了企業(yè)選擇和應(yīng)用衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。
一、衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)特征
（一）金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)特征。金融期貨是一種完全不同于金融現(xiàn)貨的交易方式，兩相比較，前者具有獨(dú)特的保證金制度、結(jié)算制度和數(shù)量限額制度。其中，交易保證金是金融期貨投資者獲取收益或承擔(dān)損失的杠桿。從交易結(jié)果上來(lái)看，交易保證金既不限制收益，又不限制風(fēng)險(xiǎn)，合同持有者最終究竟是受益還是受損，關(guān)鍵取決于其對(duì)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的判斷是否正確。當(dāng)然，有時(shí)即使判斷正確，也有可能在短期的逆勢(shì)中因支付不起保證金而被迫平倉(cāng)受損。
由于金融期貨主要是在場(chǎng)內(nèi)交易的，各交易所完善的保證金制度、結(jié)算制度和數(shù)量限額制度，使得金融期貨交易的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手不能履行合同而形成的風(fēng)險(xiǎn)，若金融期貨交易在交易所內(nèi)進(jìn)行，則每一個(gè)交易者最終都將和清算所進(jìn)行結(jié)算，這樣，清算所實(shí)際上承擔(dān)全部可能違約的責(zé)任，在此情況下，即使有一部分交易者違約，對(duì)其他的交易者也不會(huì)產(chǎn)生影響。至于流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，在正常的交易過(guò)程中也是基本上不存在的，因?yàn)榻灰姿闹饕δ苤痪褪谴_保交易對(duì)象的流動(dòng)性。
（二）金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)特征。期權(quán)是一種不對(duì)稱的合同，所謂不對(duì)稱是針對(duì)期權(quán)所特有的風(fēng)險(xiǎn)和收益機(jī)制而言的。正因?yàn)闄?quán)利和義務(wù)的不對(duì)稱，所以期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)要分買(mǎi)賣雙方來(lái)進(jìn)行識(shí)別。在期權(quán)交易中，合同買(mǎi)方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是有上限的（最大損失為期權(quán)費(fèi)），而其獲利的可能是無(wú)限；與買(mǎi)方相反，合同賣方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限的，而其獲利的卻是有上限的（最大收益為期權(quán)費(fèi)）。因此，從表面上看，期權(quán)交易對(duì)合同買(mǎi)方是有利的，因?yàn)楹贤?gòu)買(mǎi)者可以根據(jù)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格來(lái)決定是否履行合同，從而既可得到市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)可能帶來(lái)的好處，又可避免市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)可能帶來(lái)的損失，最大的代價(jià)只是付出一筆期權(quán)費(fèi)。但是，在實(shí)際交易中，買(mǎi)賣雙方獲取收益的概率也是極不對(duì)稱的，通常賣方獲利的概率要大于買(mǎi)方，期權(quán)交易的首要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，合同賣方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要大于合同買(mǎi)方。不過(guò)，期權(quán)市場(chǎng)中的四種期權(quán)工具可以進(jìn)一步降低交易者的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這四種期權(quán)工具是買(mǎi)入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買(mǎi)入看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)，它們提供給那些剛做賣出或買(mǎi)入的一方，在發(fā)現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)不利于自己時(shí)做出反向?qū)_來(lái)彌補(bǔ)損失。一般來(lái)說(shuō)，在行情看漲時(shí)，采取買(mǎi)入看漲期權(quán)或賣出看跌期權(quán)的做法，而在行情看跌時(shí)，則采取賣出看漲期權(quán)或買(mǎi)入看跌期權(quán)的做法。此外，就市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而言，合同買(mǎi)者支付的期權(quán)費(fèi)的大小也是衡量風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要方面。
（三）金融互換的風(fēng)險(xiǎn)特征。互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換一系列支付款項(xiàng)的金融交易。互換主要包括利率互換和貨幣互換兩種形式，這兩種形式都蘊(yùn)涵著遠(yuǎn)期合同交易思想，從某種意義上說(shuō)，互換只是將遠(yuǎn)期合同的限定范圍放大而已。然而，互換又具有其本身特有的功能，它的產(chǎn)生主要基于以下三個(gè)方面的原因：回避因利率、匯率變動(dòng)可能造成的風(fēng)險(xiǎn)損失；通過(guò)利率和貨幣互換來(lái)降低籌資成本；沖破當(dāng)事人之間因資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)的差異以及各國(guó)外匯管制法規(guī)所造成的壁壘以開(kāi)拓更為廣闊的籌資途徑。這些背景對(duì)于互換的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別具有重要的意義。
與金融期貨和期權(quán)不同，互換在業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)就對(duì)交易雙方都有利，即合同雙方都可以通過(guò)互換來(lái)降低籌資成本、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的貨幣結(jié)構(gòu)等。但這并非意味著互換沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。互換不僅伴隨著風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生，而且這類交易在風(fēng)險(xiǎn)上還具有獨(dú)特之處，互換涉及的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、兌換風(fēng)險(xiǎn)、差額風(fēng)險(xiǎn)和替代風(fēng)險(xiǎn)等，其中兌換風(fēng)險(xiǎn)、差額風(fēng)險(xiǎn)和替代風(fēng)險(xiǎn)則是互換交易所特有的風(fēng)險(xiǎn)。（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在互換中主要是指由于利率、匯率變化而給互換交易者造成的損失。互換包括利率互換和貨幣互換兩種形式，這兩種形式在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面是有區(qū)別的，就利率互換而言，由于互換的只是根據(jù)名義本金計(jì)算出來(lái)的利息支付，而本金并不參加互換，所以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不是很大，遠(yuǎn)比金融期貨和期權(quán)要小。而在貨幣互換中，由于本金要交換，因此交換的資金比利率互換交換的資金量要大得多，所以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也就更大，當(dāng)某一方換出的貨幣在將來(lái)匯率下跌時(shí)就有承擔(dān)因匯率變動(dòng)而發(fā)生的損失，所以，交易的關(guān)鍵在于交易者對(duì)未來(lái)匯率走勢(shì)的判斷上。（2）在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，由于互換交易主要是在場(chǎng)外進(jìn)行的，所以此類風(fēng)險(xiǎn)較大。就利率互換而言，當(dāng)交易的一方違約時(shí)，交易的另一方將承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)的程度將視現(xiàn)行市場(chǎng)利率的水平而定。就貨幣互換而言，當(dāng)交易的一方違約時(shí)，交易的另一方將承受比利率互換更大的信用風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)的程度視現(xiàn)行市場(chǎng)匯率水平而定。（3）在流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)方面，由于早期的互換合同是無(wú)法轉(zhuǎn)讓的，所以此類風(fēng)險(xiǎn)也較大，但是，近年來(lái)，隨著互換業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，很多商業(yè)銀行也參與到互換交易中來(lái)，并在交易中扮演了類似期貨交易所和期權(quán)交易所的角色，從而使得互換合同的流動(dòng)性有所增強(qiáng)。而且國(guó)際互換交易協(xié)會(huì)和英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)共同推出了標(biāo)準(zhǔn)化的互換合同，使得互換合同可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓，從而大大降低了互換的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）金融遠(yuǎn)期合約的風(fēng)險(xiǎn)特征。遠(yuǎn)期合約在風(fēng)險(xiǎn)與收益的設(shè)計(jì)上類似于金融互換。它是在合約簽訂時(shí)就確定未來(lái)交易的日期、價(jià)格，這就意味著既避免了未來(lái)價(jià)格不利于自己變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也失去了有利于自己變動(dòng)而帶來(lái)的利益。因此，遠(yuǎn)期合約的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較小。但由于遠(yuǎn)期合約是由交易雙方直接商定的，是一對(duì)一的預(yù)約交易，不僅流動(dòng)性極差，而且還面臨較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。
二、衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)內(nèi)部控制策略
（一）建立衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部管理體系
作為交易主體的企業(yè)對(duì)金融衍生工具交易的風(fēng)險(xiǎn)管理，是整個(gè)金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，因?yàn)橹挥杏行У叵拗屏宋⒂^上的風(fēng)險(xiǎn)，才有可能有效地防止宏觀上震蕩。企業(yè)對(duì)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制，首先要建立起健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
1．建立自上而下的衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。企業(yè)的衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)包括高層和基層兩個(gè)層次。（1）董事會(huì)及高層管理人員。董事會(huì)和高層管理人員是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的高級(jí)管理層，他們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著核心的作用。高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)就是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成敗，很大程度上取決于高級(jí)管理層。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。風(fēng)險(xiǎn)管理工作日益重要，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)是必要的。衍生金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)，是傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法所無(wú)法承擔(dān)的。衍生投資的巨額虧損失敗血案已使越來(lái)越多的企業(yè)設(shè)置這樣獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的一個(gè)重要特點(diǎn)就是它的獨(dú)立性，即它被授權(quán)在監(jiān)督、控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中能不受干擾地依制度辦事。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)與衍生金融工具業(yè)務(wù)的具體操作部門(mén)完全分開(kāi)，負(fù)責(zé)這項(xiàng)工作的人員要全面了解和掌握企業(yè)所從事的所有衍生金融工具業(yè)務(wù)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)有足夠的激勵(lì)機(jī)制吸引和穩(wěn)定能勝任這項(xiàng)工作的專業(yè)人才。（3）其他部門(mén)。交易部，是指企業(yè)從事衍生金融工具業(yè)務(wù)操作的前線部門(mén)，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成部門(mén)，交易部的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任有：遵守企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)規(guī)定，制定本部門(mén)投資策略及風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)辦法，及時(shí)傳遞交易的有關(guān)信息，按時(shí)制作并傳遞部門(mén)投資及風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，配合其他部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。結(jié)算部,與交易部是相互獨(dú)立的兩個(gè)部門(mén)，人員不能重合，結(jié)算工作一般由會(huì)計(jì)部門(mén)處理，結(jié)算部門(mén)應(yīng)根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)規(guī)定運(yùn)作。財(cái)務(wù)部，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的總體分析，從部門(mén)的角度提出對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的意見(jiàn)，并在稅收、會(huì)計(jì)處理上做出適應(yīng)金融衍生工具業(yè)務(wù)特性的相應(yīng)安排。稽核部，對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)如財(cái)務(wù)部、結(jié)算部、交易部、風(fēng)險(xiǎn)管理部的工作進(jìn)行定期或不定期的核查，對(duì)企業(yè)衍生金融工具的業(yè)務(wù)制度及執(zhí)行情況進(jìn)行核查，提出有關(guān)結(jié)論和改進(jìn)意見(jiàn)，是企業(yè)內(nèi)部稽核制度的執(zhí)行部門(mén)。法律部，對(duì)衍生金融工具業(yè)務(wù)的有關(guān)法律問(wèn)題提供意見(jiàn)。信息部，保證業(yè)務(wù)操作中信息資源傳遞的暢通、準(zhǔn)確、及時(shí)。
2．確立合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。（1）衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的度量。應(yīng)該以整個(gè)企業(yè)為基礎(chǔ)把所有的交易業(yè)務(wù)和交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)盡可能地全面地進(jìn)行度量。企業(yè)應(yīng)保證管理層在綜合的基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況做出估計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)度量及風(fēng)險(xiǎn)度量的處理過(guò)程應(yīng)十分明確，能正確地反映投資企業(yè)所面臨的多種類型的風(fēng)險(xiǎn)，投資企業(yè)中所有層次的有關(guān)人員都應(yīng)懂得風(fēng)險(xiǎn)度量的標(biāo)準(zhǔn)，而且這種度量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)能為限制和監(jiān)督各種承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)提供一個(gè)共同的框架。一個(gè)積極參與衍生金融工具和其他交易工具活動(dòng)的投資企業(yè)應(yīng)至少每天監(jiān)督一次信用風(fēng)險(xiǎn)、交易頭寸和市場(chǎng)變化情況。（2）風(fēng)險(xiǎn)限額。由整個(gè)投資企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)限額和具體業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)指導(dǎo)方針組成的健全的系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要組成部分。這一系統(tǒng)應(yīng)對(duì)投資企業(yè)承受的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置界限，還應(yīng)確保那些超出某一預(yù)定水平的頭寸將及時(shí)受到管理層的注意。這一限額體系應(yīng)與投資企業(yè)總的風(fēng)險(xiǎn)管理工作相一致，并與資金實(shí)力相一致。企業(yè)在進(jìn)行衍生金融產(chǎn)品的交易時(shí)，對(duì)不同投資組合所面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)不僅要制定總風(fēng)險(xiǎn)額，還要制定分項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)限額，這些限額應(yīng)與投資企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)度量方法相一致，并盡可能完全與企業(yè)范圍內(nèi)其他業(yè)務(wù)活動(dòng)中發(fā)生的同類風(fēng)險(xiǎn)綜合起來(lái)。企業(yè)所能承受總風(fēng)險(xiǎn)的底線受該企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、高層管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、衍生金融產(chǎn)品品種等因素的影響。如果風(fēng)險(xiǎn)限額被超過(guò)了，應(yīng)告知高層并必須得到被授權(quán)的管理人員的許可。這些超額頭寸對(duì)企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況的影響應(yīng)立即加以研究。在實(shí)際工作中，常用的風(fēng)險(xiǎn)限額有以下幾種：第一，名義頭寸、合約頭寸或總頭寸限額。名義頭寸、合約頭寸或總頭寸限額是最基本、最簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)限額方法。它們提供衍生金融工具業(yè)務(wù)活動(dòng)量的信息，但不反映價(jià)格敏感性和波幅，對(duì)于即時(shí)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露情況也提供很少的信息。衍生金融工具業(yè)務(wù)的參與者不能把這些限額作為所使用的唯一的限額工具。第二，止損限額。這種限額是用于避免在某一頭寸達(dá)到特定水平時(shí)的可能損失的限制性指標(biāo)。在具體操作中，當(dāng)這些限額到達(dá)時(shí)，須采取行動(dòng)或者將其變現(xiàn)或?qū)ζ溥M(jìn)行套期。第三，缺口或到期階段限額。這種限額是通過(guò)控制在一定時(shí)期到期或重新定價(jià)的衍生金融工具的數(shù)量或金額來(lái)控制損失的限制性指標(biāo)。這種限制對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理比較有用。與名義限額和止損限額類似，缺口限額作為其他限額的補(bǔ)充時(shí)較為有效，但單獨(dú)使用時(shí)則不夠理想，因?yàn)樗荒芎侠淼卮硖囟^寸可能給企業(yè)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。第四，VAR限額。所謂VAR限額就是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額，這種限額能有效地反映特定的衍生金融工具組合可能給予企業(yè)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在設(shè)定這種限額時(shí)，管理人員先計(jì)算頭寸的當(dāng)期市價(jià)，然后用統(tǒng)計(jì)模型來(lái)估計(jì)這種金融衍生工具給定的市場(chǎng)因素變化時(shí)可能造成的損失。（3）資訊系統(tǒng)。一個(gè)準(zhǔn)確、信息量大而及時(shí)性強(qiáng)的管理信息系統(tǒng)對(duì)于衍生金融工具業(yè)務(wù)的審慎運(yùn)作來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。相應(yīng)地，管理信息系統(tǒng)的質(zhì)量是決定風(fēng)險(xiǎn)管理處理過(guò)程中整體有效性的一個(gè)重要因素。風(fēng)險(xiǎn)管理的職能部門(mén)應(yīng)監(jiān)視風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)度量情況報(bào)告給高級(jí)管理人員和董事會(huì)，在交易商的日常運(yùn)作中，至少每日應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)暴露情況以及損益情況報(bào)告給監(jiān)督這些業(yè)務(wù)的管理人員。具體的講，管理信息系統(tǒng)應(yīng)具備以下功能：提供即時(shí)準(zhǔn)確和有意義的資料給各階層的管理及有關(guān)人員；保持資料的完整和可靠；提供早期警告訊號(hào)。高級(jí)管理人員須每天在適當(dāng)時(shí)間審閱和了解機(jī)構(gòu)的交易損益額、未平倉(cāng)凈額、未平倉(cāng)總額。（4）內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理各部門(mén)在職能上有分工，做到既互相監(jiān)督又互相補(bǔ)充、支持，使機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理工作穩(wěn)健地進(jìn)行；內(nèi)部審計(jì)指機(jī)構(gòu)的稽核部門(mén)對(duì)其他部門(mén)及有關(guān)制度進(jìn)行定期或不定期的檢查。
（二）強(qiáng)化衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制策略
1．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是衍生金融工具的一種主要風(fēng)險(xiǎn)，其內(nèi)部控制可按如下步驟進(jìn)行：第一步是計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸，即市場(chǎng)價(jià)值。敞口頭寸的大小決定需對(duì)該頭寸可能遭受的潛在損失進(jìn)行評(píng)估的次數(shù)。對(duì)于交易商（Dealers）來(lái)說(shuō)，每天至少應(yīng)評(píng)估一次；對(duì)于套期保值者（Hedgers）來(lái)說(shuō)，一個(gè)月或一季度評(píng)估一次即可；第二步是確定交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。根據(jù)交易者的資信，計(jì)算其總敞口額度。確定下來(lái)后，若交易者超出額度交易，則可對(duì)超額部分采取對(duì)沖措施或要求其重組敞口頭寸；第三步是嚴(yán)格交易程序。交易所應(yīng)制訂高效的信息系統(tǒng)，將稽核人員與交易人員獨(dú)立開(kāi)來(lái)進(jìn)行審計(jì)。對(duì)衍生工具的使用方法和模型進(jìn)行定期檢查，保證新開(kāi)發(fā)的衍生工具品種只有在完全并入管理系統(tǒng)后才能運(yùn)用；第四步是進(jìn)行“壓力測(cè)試”。模擬在市場(chǎng)崩潰或流動(dòng)性極差引發(fā)價(jià)格劇烈震蕩的情況下，交易者的承受能力。測(cè)試在極端情況下，敞口頭寸所發(fā)生的變化，對(duì)沖還能否實(shí)現(xiàn)以及尋求防范或彌補(bǔ)的措施。同時(shí)，由于衍生金融工具的復(fù)雜性，對(duì)衍生金融工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理除了和其他資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理一樣，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格（如匯率、利率、證券行情等）有良好的判斷能力外，還應(yīng)注重對(duì)產(chǎn)品的特性加以了解，開(kāi)發(fā)出合適的管理軟件由專家實(shí)施管理。
2．信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制。信用風(fēng)險(xiǎn)存在于一切交易中，場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易最為嚴(yán)重。信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制措施主要有：（1）信用額度。信用額度是對(duì)單一信用風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)定信用額度，以控制信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度，這是對(duì)衍生金融工具進(jìn)行事前控制的主要方法之一。在設(shè)定信用限額時(shí)，應(yīng)仔細(xì)分項(xiàng)以下信用額度的影響因素：一是外界評(píng)級(jí)（如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪公司）的評(píng)級(jí)結(jié)果；二是交易時(shí)間的長(zhǎng)短。時(shí)間越長(zhǎng)，額度越小；三是金融衍生工具價(jià)格的變動(dòng)。價(jià)格變動(dòng)越大信用風(fēng)險(xiǎn)也就越高。如在利率互換中，如互換期間利率上升，則支付固定利息的一方將受益。但由于對(duì)方支付浮動(dòng)利息的成本增加，相應(yīng)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大；四是第三者保證和抵押品可減少信用風(fēng)險(xiǎn)。一般抵押品（現(xiàn)金除外）價(jià)值作一定的折扣后確定交易額，折扣比例視抵押品不同而有差異。（2）運(yùn)用信用金融衍生工具。信用金融衍生工具是參與方允許將信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行剝離和轉(zhuǎn)移的契約或協(xié)議，其實(shí)質(zhì)是將信用風(fēng)險(xiǎn)與標(biāo)的金融資產(chǎn)的其他風(fēng)險(xiǎn)分離，并轉(zhuǎn)移給其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人。對(duì)于單個(gè)現(xiàn)金流的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)信用期權(quán)來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于來(lái)自多個(gè)現(xiàn)金流的信用風(fēng)險(xiǎn)，則可以利用互換產(chǎn)品來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，信用遠(yuǎn)期和期貨可以用來(lái)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)。（3）在金融衍生工具交易中使用凈額軋差協(xié)議來(lái)減少信用風(fēng)險(xiǎn)。凈額軋差協(xié)議就是當(dāng)交易雙方有兩個(gè)或多個(gè)交易時(shí)，這些交易的盈虧可以相互抵消的協(xié)議。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的估計(jì)，該協(xié)議會(huì)使金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)減少40%—60%。
3．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是資產(chǎn)組合流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，二是資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效措施是實(shí)行多元化投資。在多元化投資組合中，每種投資都要有一定的額度限制，保證部分投資具有高度的流動(dòng)性以應(yīng)付不時(shí)之需。如可將部分資金投到貨幣市場(chǎng)上，一旦期貨或期權(quán)市場(chǎng)出現(xiàn)不利變動(dòng)，需補(bǔ)充資金時(shí)，可立即將貨幣市場(chǎng)工具變現(xiàn)。對(duì)于資金流量也要實(shí)行多元化管理，避免各種貨幣、產(chǎn)品在某一時(shí)期集中支付。同時(shí)也可實(shí)行內(nèi)部使用資金收費(fèi)的方法以促使各方關(guān)心資金的使用成本。
4．法律風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制。在法律風(fēng)險(xiǎn)的管理中，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估工作，認(rèn)真分析金融衍生工具合約的合法性，嚴(yán)格審查內(nèi)部授權(quán)文件，分析有關(guān)國(guó)家法律性制度在金融衍生工具合約方面的相關(guān)規(guī)定、分析由于這些規(guī)定給交易造成的影響、分析有關(guān)國(guó)家的破產(chǎn)法律、分析金融衍生交易擔(dān)保文件的效力問(wèn)題、關(guān)注有關(guān)國(guó)家法律變更對(duì)金融衍生工具交易的影響。
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本文首先提出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略的研究背景和研究意義，然后對(duì)民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的動(dòng)因及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析，借鑒其它商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略，依據(jù)市場(chǎng)細(xì)分的結(jié)果，對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)選擇和市場(chǎng)定位，提出該銀行理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略選擇 。
最后提出結(jié)論和展望。
關(guān)鍵詞：民生銀行；個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；營(yíng)銷策略
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
引 言
1.1研究背景和研究意義
1.1.1研究背景
近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，居民收入持續(xù)增加。但受消費(fèi)物價(jià)上漲、利率水平較低等因素的影響，使得居民理財(cái)意愿迅速增加，這是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的一大契機(jī)。民生銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展順?biāo)伲瑢?duì)各銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展有一定的借鑒作用。
1.1.2研究意義
本文研究試圖以點(diǎn)代面，針對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略進(jìn)行探究，嘗試從個(gè)人理財(cái)營(yíng)銷策略方面為銀行提供一些行之有效的決策依據(jù)。這對(duì)促進(jìn)其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售、培植新的利潤(rùn)空間提供幫助，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。
1.2論文結(jié)構(gòu)及主要研究?jī)?nèi)容
1.2.1論文結(jié)構(gòu)
第一部分提出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略的研究背景和研究意義。
第二部分指出國(guó)內(nèi)外銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)文獻(xiàn)及研究綜述。
第三部分將對(duì)國(guó)內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷環(huán)境和營(yíng)銷現(xiàn)狀進(jìn)行探究，并對(duì)民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的動(dòng)因及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析。
第四部分闡述個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷現(xiàn)狀，分析現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的優(yōu)點(diǎn)及不足，依據(jù)市場(chǎng)細(xì)分的結(jié)果，對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)選擇和市場(chǎng)定位，提出民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略選擇。
第五部分提出結(jié)論和展望。
1.2.2主要研究?jī)?nèi)容
通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷環(huán)境的分析，對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的對(duì)象進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分和市場(chǎng)定位，為民生銀行做出正確的決策提供必要的依據(jù)并對(duì)其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷提出針對(duì)性的建議和措施。
國(guó)內(nèi)外個(gè)人理財(cái)研究現(xiàn)狀
個(gè)人理財(cái)，是在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用像證券、外匯、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在每位個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)可以接受的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過(guò)程。
1.1國(guó)外研究現(xiàn)狀
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代的西方商業(yè)銀行，是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)小、附加值高、領(lǐng)域廣、批量多的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，被國(guó)外各大金融集團(tuán)視為重中之重。因此，在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷方面有眾多的研究文獻(xiàn)，主要包括各種金融理論、如何制定個(gè)人理財(cái)計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌建設(shè)、產(chǎn)品定價(jià)、服務(wù)提升等方面。
（一）國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)“有效市場(chǎng)假說(shuō)”發(fā)展起來(lái)的各種金融理論，包括現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)模型等一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融理論的基礎(chǔ)，這些理論模型形成了個(gè)人理財(cái)投資策略的理論基礎(chǔ)。
（二）眾多學(xué)者在如何制定個(gè)人理財(cái)計(jì)劃方面做了詳細(xì)的闡述。霍爾曼和諾森布魯門(mén)介紹了多種理財(cái)工具及如何根據(jù)個(gè)人實(shí)際情況選擇合適的理財(cái)工具。
1.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
中國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步比較晚，但近幾年發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)學(xué)者主要從適合本國(guó)國(guó)情的角度，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了自己的看法，并對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)與發(fā)展趨勢(shì)的判斷及我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展上中出現(xiàn)的問(wèn)題做了研究。
（一）眾多學(xué)者對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了自己的看法。毛丹平在《個(gè)人理財(cái)，究竟意味著什么》中認(rèn)為個(gè)人理財(cái)對(duì)于消費(fèi)者，就是意味著：制定理財(cái)目標(biāo)，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，在專家指導(dǎo)下進(jìn)行資產(chǎn)分配，選擇投資品種并不斷進(jìn)行績(jī)效管理，實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)最優(yōu)和收益最大。
（二）更多的學(xué)者針對(duì)我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展指出了其中的問(wèn)題。吳雪指出我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展仍停留在內(nèi)部產(chǎn)品或服務(wù)上，產(chǎn)品之間的差異化較小，個(gè)人理財(cái)服務(wù)也只能為客戶提供比較淺層次服務(wù)，主要表現(xiàn)在服務(wù)便捷、環(huán)境優(yōu)雅、成本讓利等。
第二章 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的動(dòng)因
2.1民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的動(dòng)因
2.1.1 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)
市場(chǎng)潛力巨大。有待發(fā)掘。在北京、上海、天津、武漢的專項(xiàng)調(diào)查中，77％的被調(diào)查對(duì)象對(duì)理財(cái)服務(wù)感興趣，41％的被調(diào)查者需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)，88％的客戶表示愿意接受銀行推薦的個(gè)人理財(cái)建議和方案。由此可見(jiàn)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)潛力巨大。
2.1.2 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
個(gè)人業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、利潤(rùn)空間大。一方面直接導(dǎo)致各行紛紛樹(shù)立“存款立行”的原則，悉數(shù)使出渾身解數(shù)來(lái)拉存款，競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致負(fù)債業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)成本大量提高，耗費(fèi)了大量的人力物力；另一方面貨款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶爭(zhēng)奪更加激烈，直接導(dǎo)致如去年各大行的貸款集中在一些壟斷性的大集團(tuán)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)加大的同時(shí)信貸利率卻不斷偏低，顯性成本和隱性成本都大大增加。
第三章 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀
3.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模與趨勢(shì)
3.1.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模
在股份制銀行中，民生銀行雄踞榜首，并且超過(guò)工行0.21個(gè)百分點(diǎn)，成為各銀行中個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品年化收益率最高者。統(tǒng)計(jì)顯示如表4-1所示。
表3-1 2012年度理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率前七名
3.1.2民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)
1.從單一網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變。
2.從大眾化服務(wù)向個(gè)性化服務(wù)轉(zhuǎn)變。
3.從同質(zhì)化服務(wù)向品牌化服務(wù)轉(zhuǎn)變。
4.從單一的銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)向綜合理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)變。
3.2 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀
民生銀行通過(guò)對(duì)市場(chǎng)和客戶的需求不斷的探索和洞悉，對(duì)客戶群體的不斷細(xì)分，目前已在全國(guó)建立起面向中高端客戶的“三級(jí)財(cái)富管理”體系——中銀理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行業(yè)務(wù)，全面覆蓋各個(gè)層級(jí)的財(cái)富管理需求。民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品如表3-2所示。
表3-2 民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品
第四章 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略
4.1 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)SWOT分析
民生銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)分析如表4-1。
表4-1 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)SWOT分析
4.2 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)細(xì)分
按月收入和年齡將民生銀行個(gè)人理財(cái)?shù)目蛻魟澐譃榫糯箢悾鐖D4-2：
月收入（元）
10000以上
4000～10000
1500～400
18～3031～5051以上年齡（歲）
圖4-2 民生銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)劃分
通過(guò)上表可以將該市場(chǎng)細(xì)分為以下四種類型：（一）潛力型客戶。大多數(shù)是收入在 1500 元以下，理財(cái)價(jià)值觀多處于先享受型，他們傾向于把大部分的選擇性支出投入到當(dāng)前消費(fèi)上，以提升當(dāng)前的生活水平。（二）關(guān)注型客戶。大多數(shù)處于月收入達(dá)到 1500-4000左右的人員。（三）戰(zhàn)略型客戶。處于家庭成熟期月收入多為10000以上的，是這四類客戶中收入最高的。（四）穩(wěn)定型客戶。多處于家庭衰老期，月收入較高的穩(wěn)定行業(yè)。
4.3民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)定位
以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ),細(xì)分各類客戶群體的市場(chǎng),由此根據(jù)民生銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的細(xì)分和實(shí)際情況，選擇圖5-2陰影部分為民生銀行個(gè)人理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)定位，即以年齡在18～30歲之間、月收入在1500～4000元之間和年齡31～50歲之間、月收入在4000～10000元的客戶為目標(biāo)客戶，重點(diǎn)對(duì)其營(yíng)銷及維護(hù)。
4.4 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略選擇
4.4.1產(chǎn)品
（1）選擇設(shè)計(jì)符合民生銀行具體需求的理財(cái)產(chǎn)品。
（2）加大理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新。
4.4.2渠道
（1）建立立體化網(wǎng)絡(luò)管理服務(wù)模式。
（2）建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
4.4.3促銷
首先，做好對(duì)外宣傳，加大廣告投放力度，以當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)、主流報(bào)紙、戶外廣告及其他地方性媒體為主開(kāi)展持續(xù)報(bào)道；其次，做好行內(nèi)的宣傳，讓廣大員工積極參與到營(yíng)銷工作中，達(dá)到行內(nèi)與行外聯(lián)動(dòng)的效果。實(shí)施客戶關(guān)系管理,可以清楚地掌握每一個(gè)客戶的資料;可以準(zhǔn)確計(jì)算出每一個(gè)客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度,從而實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的差異分析;可以科學(xué)地建立銀行與客戶聯(lián)系的平臺(tái),大幅度提高工作效率,從而擴(kuò)大與客戶的交流,改善金融服務(wù)手段,滿足客戶多元化、個(gè)性化的金融需求。
結(jié)論
隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，結(jié)合民生銀行目前的發(fā)展?fàn)顩r，通過(guò)SWOT分析仍有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)和機(jī)會(huì)存在。正確對(duì)待金融業(yè)特殊的發(fā)展情況，依據(jù)市場(chǎng)定位結(jié)果，努力進(jìn)行改良，實(shí)施個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的重點(diǎn)應(yīng)放在客戶關(guān)系管理的導(dǎo)入上，一定能夠獲得更優(yōu)的成果。面對(duì)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，民生銀行如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中嶄露頭角、尋求個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的驕人業(yè)績(jī)，是本文研究的意義所在。希望通過(guò)本文的分析，能為忽視銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略提供依據(jù)，使其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品獲得好的銷售業(yè)績(jī)。
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綜觀整體形勢(shì)，盡管我國(guó)中資金融機(jī)構(gòu)針對(duì)各自的金融投資產(chǎn)品已經(jīng)采用了各種不同的營(yíng)銷策略，在科技開(kāi)發(fā)、推廣宣傳上都投入了大量的人力、物力、財(cái)力，金融產(chǎn)品營(yíng)銷論文策略的運(yùn)用仍是乏力的，推廣效果并不好。
（一）營(yíng)銷費(fèi)用投入大，收效不顯著。以外匯理財(cái)產(chǎn)品為例：國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行中行、建行、招行、民生推出外匯理財(cái)產(chǎn)品后，一些外資銀行如渣打銀行、匯豐銀行、荷銀也相繼加入了這一市場(chǎng)爭(zhēng)奪拼殺，各家銀行都使出渾身解數(shù)，爭(zhēng)奪投資者。本土商業(yè)銀行斥巨資投入投資理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)，欲于外資銀行試比高。但其行為令人費(fèi)解，仿佛誰(shuí)投入越大，誰(shuí)就是最大的贏家。經(jīng)過(guò)調(diào)查，上海、北京、廣州、鄭州、重慶的消費(fèi)者對(duì)于各銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知狀況普遍反映較差。他們被國(guó)內(nèi)種類繁多的理財(cái)產(chǎn)品弄得眼花繚亂，不知所措，面對(duì)眾多“看起來(lái)差不多的”的產(chǎn)品，變的更加無(wú)所適從，邊際消費(fèi)量一路走低。
（二）品牌意識(shí)薄弱，整合力不強(qiáng)。不可否認(rèn)，我國(guó)當(dāng)前的金融產(chǎn)品，例如上述所說(shuō)的外匯理財(cái)產(chǎn)品，擁有很多“牌子”，金融機(jī)構(gòu)看上去忙個(gè)不停，也做了很多努力去打造、去維護(hù)，但重視程度依然不夠，沒(méi)有進(jìn)行全面系統(tǒng)的品牌規(guī)劃，絕大多數(shù)做的只是品牌的一個(gè)方面、一個(gè)局部，往往想到什么做什么：或廣告，或包裝，或渠道，每個(gè)企業(yè)都強(qiáng)調(diào)自以為重要的環(huán)節(jié)，但很少有企業(yè)把品牌的各個(gè)方面都做到位。幾年下來(lái)，其品牌資產(chǎn)并沒(méi)有得到切實(shí)有效的積累和加強(qiáng)。我國(guó)金融企業(yè)關(guān)于品牌的整合意識(shí)還比較薄弱，品牌的努力還停留在某個(gè)方面。
（三）產(chǎn)品營(yíng)銷論文缺乏策略，隨意性大。對(duì)于營(yíng)銷決策，本土金融機(jī)構(gòu)還是更多地傾向于拍腦袋做決定，營(yíng)銷人員不能充分發(fā)揮其主觀能動(dòng)性，營(yíng)銷策略缺乏長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性，從而最終影響了其業(yè)務(wù)的發(fā)展。
（四）營(yíng)銷方法落后，人才缺乏。我國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品營(yíng)銷論文，主要依靠定性的、人為控制的直接管理方法，導(dǎo)致金融產(chǎn)品營(yíng)銷論文的專業(yè)程度和效率較低。特別是信息的傳遞效率低下，使信息在上行下達(dá)過(guò)程中出現(xiàn)了人為拖延，導(dǎo)致高層與執(zhí)行層步調(diào)上的不一致，影響執(zhí)行層在面臨突發(fā)事件中的變通速度。
二、產(chǎn)品營(yíng)銷論文按照“駱駝與兔子”理論提出幾點(diǎn)建議
“駱駝與兔子”理論是由我國(guó)營(yíng)銷學(xué)專家路長(zhǎng)全教授提出的。他認(rèn)為，剛進(jìn)入國(guó)內(nèi)的外資金融機(jī)構(gòu)，資金實(shí)力雄厚，因?yàn)樽陨硪?guī)模效應(yīng)的需要，在產(chǎn)品營(yíng)銷論文中一般講求戰(zhàn)略管理，對(duì)體系、流程、規(guī)模、溝通要求高。在金融產(chǎn)品營(yíng)銷論文中他們做得起大投入、大產(chǎn)出，所以可以稱之為駱駝，骨架大，有足夠的資本，在市場(chǎng)上可以靠一定時(shí)期的虧損來(lái)獲取未來(lái)更大的回報(bào)；而我國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)普遍較小，絕大多數(shù)在未來(lái)10年內(nèi)都很難達(dá)到他們的規(guī)模，與他們相比是弱者，可以稱之為兔子，其最大的特點(diǎn)應(yīng)該是要有速度，所以我國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)要談效率，談速度，談利潤(rùn)，談策略。在缺乏大量金融資本支持的情況下，想用金錢(qián)和時(shí)間來(lái)堆積業(yè)績(jī)是絕對(duì)不行的。反思現(xiàn)狀，弱者與強(qiáng)者怎樣談競(jìng)爭(zhēng)？按照“駱駝與兔子”產(chǎn)品營(yíng)銷論文理論所闡述的觀點(diǎn)，惟有找一支營(yíng)銷支點(diǎn)，在渠道上，在速度與策略上，在品牌的建立與促銷上與之抗?fàn)帯?/p>
（一）建立自己的品牌，找到營(yíng)銷的靶心。國(guó)際著名營(yíng)銷大師菲力普？科特勒曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：營(yíng)銷的藝術(shù)就是建立品牌的藝術(shù)。因?yàn)閷?duì)于一個(gè)致力于建設(shè)長(zhǎng)青基業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，她所塑造的品牌將是她在多年后賴以生存的法寶。從全球范圍內(nèi)來(lái)看，今天最著名的金融企業(yè)，不論是匯豐，還是花旗，其最寶貴的財(cái)產(chǎn)不是企業(yè)雄厚的資金，不是豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，甚至不是技術(shù)能力，而是品牌。原因何在？因?yàn)槌晒Φ钠放颇苁巩a(chǎn)品增值，成功的品牌能獲得更大的利潤(rùn)，成功的品牌是市場(chǎng)的通行證。更為重要的是，成功的品牌是消費(fèi)者的朋友，值得消費(fèi)者信賴，因?yàn)闆](méi)有人會(huì)拒絕朋友的誠(chéng)意推薦，而去選擇陌生的產(chǎn)品。
（二）堅(jiān)持品牌形象和品牌核心價(jià)值的統(tǒng)一。縱觀全球，堅(jiān)持全面完整的品牌塑造，是一些國(guó)際品牌走向成功的不二法門(mén)，這已成為許多國(guó)際一流品牌的共識(shí)。例如美國(guó)花旗銀行宣揚(yáng)的是其“開(kāi)創(chuàng)優(yōu)越理財(cái)?shù)浞叮?cái)富增值更為可觀；彰顯尊貴，專業(yè)周到的貼身銀行服務(wù)”，匯豐銀行提倡的是“環(huán)球金融，地方智慧”的專家性質(zhì)。盡管花旗、匯豐的廣告中，人物、廣告語(yǔ)、情節(jié)都會(huì)經(jīng)常變化，但在品牌營(yíng)銷的各個(gè)方面，卻始終承載著他們“銀行專家，卓越理財(cái)”的品牌個(gè)性、精神內(nèi)涵與價(jià)值觀。
（三）堅(jiān)持品牌形象的全面塑造。品牌是所有因素的總和，是一個(gè)整合的概念。所以僅產(chǎn)品好、包裝好，或僅廣告好、概念好，都不夠。品牌應(yīng)該是有關(guān)消費(fèi)者認(rèn)知產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)的總和：從產(chǎn)品性能、品質(zhì)、包裝、價(jià)格到銷售環(huán)境，從產(chǎn)品陳列、售點(diǎn)廣告、賣場(chǎng)氣氛到銷售說(shuō)辭、服務(wù)態(tài)度、員工行為、商務(wù)禮儀，從企業(yè)聲望、媒介輿論、大眾口碑到廣告氣質(zhì)、設(shè)計(jì)風(fēng)格，這些點(diǎn)點(diǎn)滴滴的細(xì)節(jié)都會(huì)影響消費(fèi)者對(duì)品牌的理解。在金融理財(cái)產(chǎn)品層出不窮的今天，消費(fèi)者有太多的選擇。企業(yè)要成功得更快更久，就必須像所有成功的國(guó)際品牌一樣重視品牌的全面建設(shè)，在每一個(gè)細(xì)節(jié)上都竭盡全力。
（四）剔除主觀因素，用市場(chǎng)分析說(shuō)話。國(guó)際大公司習(xí)慣進(jìn)行大規(guī)模的市場(chǎng)調(diào)研，依據(jù)產(chǎn)品的成長(zhǎng)性，將市場(chǎng)縱向劃分為產(chǎn)品的導(dǎo)入期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期；建立監(jiān)控體系，分別為不同時(shí)期的產(chǎn)品制定不同的營(yíng)銷策略，不斷觀察各個(gè)時(shí)期的銷售量、市場(chǎng)份額、損失，以及客戶滿意程度，及時(shí)觀察發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品營(yíng)銷論文過(guò)程中的錯(cuò)誤，從而進(jìn)行正確的市場(chǎng)選擇和定位。處于導(dǎo)入期的金融投資產(chǎn)品剛投放市場(chǎng)，由于逆選擇等其他原因，金融投資產(chǎn)品設(shè)計(jì)還未定型，產(chǎn)品處于試銷階段，風(fēng)險(xiǎn)大、成本高，基本無(wú)利潤(rùn)。并且金融機(jī)構(gòu)難以在短期內(nèi)建立高效率的分銷模型和最理想的營(yíng)銷渠道，這時(shí)可以選擇高價(jià)格高促銷的雙高營(yíng)銷策略，加強(qiáng)產(chǎn)品的包裝，制作出來(lái)能夠體現(xiàn)和說(shuō)明投資理財(cái)產(chǎn)品特征的一系列具有視覺(jué)沖擊力，意念性的說(shuō)明書(shū)、圖片、標(biāo)志、廣告等，使金融產(chǎn)品新穎具有特色，滿足客戶求新心理強(qiáng)的特點(diǎn)，“先聲奪人”，迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。產(chǎn)品經(jīng)過(guò)導(dǎo)入期的試銷進(jìn)入成長(zhǎng)期后，大多為客戶所了解和接受，形成了比較廣泛的市場(chǎng)需求，同時(shí)銷售已經(jīng)取得了比較成功的經(jīng)驗(yàn)，利潤(rùn)迅速增長(zhǎng)。但由于金融投資產(chǎn)品易于仿效，會(huì)出現(xiàn)“搭便車”的情況，將有大量的相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)入，市場(chǎng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。這時(shí)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研后，要積極創(chuàng)建新的解決方案，開(kāi)拓新渠道、拓展新市場(chǎng)、建立新網(wǎng)點(diǎn)；加強(qiáng)促銷，建立和運(yùn)用蘊(yùn)藏著潛在價(jià)值的客戶機(jī)制，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)調(diào)整價(jià)格，找到很有發(fā)展?jié)摿Φ目蛻簦黾涌蛻魧?duì)本產(chǎn)品的信任感和忠誠(chéng)度。同時(shí)，要適時(shí)地將客戶進(jìn)行歸納，知道哪些是最有利可圖的客戶，哪些是最無(wú)利可圖的客戶。通過(guò)這樣的比較，降低企業(yè)不必要的成本和努力，從而達(dá)到利潤(rùn)最大化。進(jìn)入成熟期后，金融產(chǎn)品和銷售量基本已達(dá)到飽和狀態(tài)，銷售量增幅趨緩，利潤(rùn)開(kāi)始穩(wěn)中有降。此時(shí)就應(yīng)重新研究市場(chǎng)策略，在穩(wěn)定老客戶的同時(shí)，積極尋求新客戶；要重新為產(chǎn)品定位，延長(zhǎng)其產(chǎn)品的生命周期，以最有利的市場(chǎng)來(lái)贏得盡可能多的利潤(rùn)，從而增加眼前利潤(rùn)。新晨
（五）塑立優(yōu)秀的企業(yè)精神，加強(qiáng)營(yíng)銷人才的培養(yǎng)。“偉大的產(chǎn)品產(chǎn)生于營(yíng)銷部門(mén)”，科特勒的這個(gè)觀點(diǎn)充分說(shuō)明了產(chǎn)品營(yíng)銷論文要以人為本，花最高的努力，去培養(yǎng)和尋找最合適的營(yíng)銷人員。領(lǐng)導(dǎo)要以身作則，不可朝令夕改；營(yíng)銷人員要熟悉崗內(nèi)工作，理解和掌握工作要點(diǎn)，積極努力地去發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題，不論是企業(yè)廣告還是與企業(yè)目標(biāo)相關(guān)的贊助活動(dòng)，拿出自己的熱情，反復(fù)宣傳產(chǎn)品理念，成為金融產(chǎn)品的徹底傳播者。
（六）注意產(chǎn)品組合的創(chuàng)新，運(yùn)用高科技的手段，提供全方位的金融服務(wù)。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)除了有重點(diǎn)地使用不同的策略外，還應(yīng)在產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新上多下功夫，采取產(chǎn)品垂直多樣化、水平多樣化、無(wú)關(guān)聯(lián)多樣化等產(chǎn)品組合策略，拓展面向個(gè)人、企業(yè)以及國(guó)際市場(chǎng)的金融服務(wù)領(lǐng)域，從而促進(jìn)金融產(chǎn)品的營(yíng)銷。
本文運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理，通過(guò)對(duì)北京銀行，南京銀行及寧波銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品分析，借以反映整個(gè)銀行系統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的供給狀況，局部詮釋了商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品符合利潤(rùn)最大化的原則，并指出了理財(cái)產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)狀況及其應(yīng)對(duì)建議。
關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品；供給狀況
一、全國(guó)三家上市城市商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品供給現(xiàn)狀
2009年5月以后，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)就銀行理財(cái)產(chǎn)品的報(bào)告模式，投資管理等方面的內(nèi)容頒布多項(xiàng)通知，在一定程度上解決了困擾銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)一步發(fā)展的主體資格問(wèn)題。自此，商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品呈快速發(fā)展階段。從2013年的數(shù)據(jù)來(lái)看，在發(fā)行主體上，5家大型商業(yè)銀行及12家全國(guó)性股份制銀行的發(fā)行占比大致相當(dāng)，接近30%，而城市商業(yè)銀行加大了理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行力度，發(fā)行占比接近28%。
北京銀行，南京銀行，寧波銀行作為全國(guó)僅有的三家上市城市商業(yè)銀行，其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品既有本幣理財(cái)產(chǎn)品，也有外幣理財(cái)產(chǎn)品，主要特點(diǎn)有：
1、北京銀行，南京銀行，寧波銀行在發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中既含有保本型產(chǎn)品，也具有非保本型理財(cái)產(chǎn)品，契合了不同風(fēng)險(xiǎn)偏好消費(fèi)者的需求。
2、發(fā)行規(guī)模不斷擴(kuò)大，理財(cái)能力不斷提升。圖2為2014年1月銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)機(jī)構(gòu)排名，從中可以看出，城商行理財(cái)產(chǎn)品在理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)上已經(jīng)占據(jù)重要位置，從圖2可以看出尤其南京銀行長(zhǎng)期占據(jù)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)機(jī)構(gòu)排名前五位，憑借資金業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，打造“零虧損”“金梅花”理財(cái)，開(kāi)發(fā)了“信易貸”、“房易貸”、“購(gòu)易貸”和“誠(chéng)易貸”等消費(fèi)信貸產(chǎn)品以及經(jīng)營(yíng)性個(gè)人貸款產(chǎn)品“商易貸”，對(duì)于其他銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)具有重要借鑒意義。
2、產(chǎn)品不斷推陳出新，投資領(lǐng)域不斷擴(kuò)張，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜化。產(chǎn)品種類不斷增加，客戶群體也不斷擴(kuò)大，理財(cái)產(chǎn)品已成為商業(yè)銀行代客資產(chǎn)管理的主要業(yè)務(wù)。
3、競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，理財(cái)價(jià)格戰(zhàn)開(kāi)啟。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)正在面臨越來(lái)越多的非銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)。尤其是，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)表現(xiàn)出強(qiáng)大的潛力及影響。對(duì)此，銀行業(yè)不得不爭(zhēng)相發(fā)行高收益產(chǎn)品吸引和留住投資者，“價(jià)格戰(zhàn)”在所難免。
二、理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模擴(kuò)張背后的風(fēng)險(xiǎn)分析
根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理，理財(cái)產(chǎn)品的供給狀況歸根到底取決于理財(cái)市場(chǎng)的需求狀況。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，個(gè)人收入水平隨之增加，使得越來(lái)越多的人對(duì)理財(cái)產(chǎn)生了興趣。通貨膨脹加大，實(shí)際利率為負(fù)，越來(lái)越多的人將目光鎖定在資本市場(chǎng)和實(shí)物資產(chǎn)。另一方面，人們的理財(cái)觀念發(fā)生了實(shí)質(zhì)性的改變，過(guò)去只是注重節(jié)儉和儲(chǔ)蓄，現(xiàn)在也投身于股市，在投資理財(cái)方面日趨成熟。
但是個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在迅速發(fā)展起來(lái)的同時(shí)，也存在很多問(wèn)題。
第一，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的定性易引發(fā)銀行“利己”套利。理財(cái)業(yè)務(wù)的本質(zhì)，是銀行和客戶之間的信托關(guān)系。投資者把自己的財(cái)產(chǎn)管理權(quán)與運(yùn)營(yíng)權(quán)不斷地轉(zhuǎn)移給銀行，銀行以自己的名義來(lái)管理和處理這些財(cái)產(chǎn)。而委托關(guān)系的兩個(gè)基本特征“人在委托人的授權(quán)范圍內(nèi)行駛權(quán)”與“人以委托人的名義實(shí)施行為”，理財(cái)業(yè)務(wù)都不具備。只要理財(cái)產(chǎn)品的信托法律關(guān)系得不到承認(rèn)，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)就可能“為自己”，而非“全心全意為客戶”。
第二，銀行保本理財(cái)產(chǎn)品存在誤導(dǎo)。投資者在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，并沒(méi)有非常關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，通常是把購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品等同于購(gòu)買(mǎi)銀行存款產(chǎn)品一樣看待。但事實(shí)是，一旦政策，市場(chǎng)發(fā)生變化，理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)面臨很大風(fēng)險(xiǎn)。目前在售的保本理財(cái)產(chǎn)品，銀行負(fù)有還本付息的義務(wù)所募集的資金實(shí)際上屬于銀行的負(fù)債，其資金的使用屬于銀行的資產(chǎn)。這從根本上改變了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的性質(zhì)，使商業(yè)銀行面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。
第三，銀行理財(cái)產(chǎn)品被當(dāng)作流動(dòng)性管理的工具。有些商業(yè)銀行把理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)間設(shè)定在月末，季末或年末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，如圖1所示，寧波銀行匯通理財(cái)2014年惠添利2167號(hào)理財(cái)產(chǎn)品將到期時(shí)間設(shè)定在季末這一關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，把客戶的理財(cái)?shù)狡谫Y金直接記錄為當(dāng)期存款，以便在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上高估其存款基數(shù)，這種做法長(zhǎng)期下去，不利于理財(cái)業(yè)務(wù)的繼續(xù)發(fā)展。
第四，第三方托管人制度缺失易造成“暗箱操作”。目前，理財(cái)資金并未強(qiáng)制要求由托管行為獨(dú)立的第三方，而大多數(shù)商業(yè)銀行本身就可以做托管行，于是便“自覺(jué)”地充當(dāng)起了本行理財(cái)產(chǎn)品的托管行。商業(yè)銀行把募集，運(yùn)作，清算三種權(quán)力加于一身，第三方將無(wú)法對(duì)其信息披露的真實(shí)性，完整性進(jìn)行復(fù)核和審查，托管人對(duì)于保障投資者的資產(chǎn)獨(dú)立性，消除投資管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)等方面的功能將無(wú)法實(shí)現(xiàn)。
第五，監(jiān)管重心過(guò)度前置導(dǎo)致市場(chǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)增加。據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，除了專門(mén)對(duì)機(jī)構(gòu)客戶與私人銀行客戶銷售的理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行總行及分支機(jī)構(gòu)應(yīng)分別在銷售前十天和銷售后五天內(nèi)向所屬監(jiān)管部門(mén)報(bào)告。理財(cái)產(chǎn)品報(bào)告制度雖然能讓監(jiān)管部門(mén)提前了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，但也在一定程度上加大了監(jiān)管部門(mén)審查和判斷風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，如果理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)違規(guī)，商業(yè)銀行可能會(huì)以“已事先對(duì)監(jiān)管部門(mén)報(bào)告”為由，這樣監(jiān)管部門(mén)就會(huì)卷入商業(yè)銀行及投資者之間的糾紛。
另外，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在大多數(shù)銀行業(yè)務(wù)中定位并不清晰，除工商銀行，光大銀行等少數(shù)銀行成立專門(mén)資產(chǎn)管理部門(mén)外，大多數(shù)銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)還分散在金融市場(chǎng)部，投資銀行部，公司業(yè)務(wù)部，個(gè)人業(yè)務(wù)部等各類條線。
三、理財(cái)產(chǎn)品健康發(fā)展的對(duì)策分析
根據(jù)北京銀行，南京銀行及寧波銀行這三家上市城市商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品狀況分析，可以得出：個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在開(kāi)發(fā)過(guò)程中應(yīng)該以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，積極研發(fā)收益率較高，風(fēng)險(xiǎn)水平適中的理財(cái)產(chǎn)品，或著以結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品為主，從根本上考慮廣大投資者的利益。商業(yè)銀行要不斷關(guān)注理財(cái)業(yè)務(wù)資金流動(dòng)的信息，集中起來(lái)由專業(yè)人員負(fù)責(zé)管理，協(xié)調(diào)好資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與資金統(tǒng)一調(diào)度。同時(shí)，把握理財(cái)產(chǎn)品在實(shí)際操作中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，采取措施及時(shí)規(guī)避。這樣才能為未來(lái)銀行“養(yǎng)家糊口”開(kāi)辟出一條平穩(wěn)，健康，可持續(xù)發(fā)展的道路，在實(shí)現(xiàn)銀行局部利潤(rùn)最大化原則的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)銀行和個(gè)人雙贏的局面。（作者單位：重慶工商大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院）
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（一）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念
個(gè)人理財(cái)是指?jìng)€(gè)人資產(chǎn)通過(guò)銀行專家的理財(cái)服務(wù)實(shí)現(xiàn)保值增值的過(guò)程。而個(gè)人理財(cái)服務(wù)是指銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，通過(guò)發(fā)掘客戶需求，幫助客戶分析自身財(cái)務(wù)狀況，制定個(gè)人財(cái)務(wù)管理計(jì)劃，并幫助客戶選擇金融產(chǎn)品的一系列服務(wù)過(guò)程。具體的講，我國(guó)當(dāng)前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，就是專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，為客戶提供專業(yè)的個(gè)人投資建議，幫助客戶合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票，債券，保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄等金融品種中，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對(duì)投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的不同要求。
商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)是商業(yè)銀行利用其網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)、人才、信息、資金等方面的優(yōu)勢(shì)，以自然人（或個(gè)人客戶）為服務(wù)對(duì)象，為其提供包括投資理財(cái)、代收代付、保管、轉(zhuǎn)賬匯兌結(jié)算、資金融通、信息咨詢等在內(nèi)的全方位的綜合性金融服務(wù)。
（二）我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行對(duì)個(gè)人的金融理財(cái)服務(wù)僅僅局限于儲(chǔ)蓄、代收代付等簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)。可是隨著個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)和金融市場(chǎng)的發(fā)展，各家商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來(lái)。以1996年中信實(shí)業(yè)銀行最早推出的“私人理財(cái)中心”為開(kāi)始至今的10年期間，在以銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司為主體的基礎(chǔ)上，各家機(jī)構(gòu)紛紛推出相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)。2001年6月，上海出現(xiàn)了以楊韶敏等6位理財(cái)員命名的理財(cái)工作室，這標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)在個(gè)人理財(cái)服務(wù)上進(jìn)入了一個(gè)新階段。近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的研究和探索，已經(jīng)普遍認(rèn)識(shí)到了開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的重要性和必要性，“個(gè)人理財(cái)中心”“理財(cái)工作室”在紛紛設(shè)立，新的金融產(chǎn)品也在不斷地推出，國(guó)內(nèi)幾乎所有商業(yè)銀行都將該業(yè)務(wù)的開(kāi)展作為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶的重要手段核心的經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)點(diǎn)。
二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題
（一）理財(cái)產(chǎn)品單一，存在同質(zhì)化
目前國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行盡管都有各自不同的理財(cái)品牌，如招商銀行“金葵花”理財(cái)品牌，中信實(shí)業(yè)銀行的“理財(cái)寶”品牌，工行的“理財(cái)金賬戶”等。但它們的業(yè)務(wù)范圍更多的只是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，大都集中在個(gè)人信貸、代收代付、信息服務(wù)等基礎(chǔ)性理財(cái)產(chǎn)品上，關(guān)于投資類理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)較少，更談不上結(jié)合客戶的投資偏好和資金實(shí)力，為客戶提供個(gè)性化的理財(cái)計(jì)劃。同時(shí)，我國(guó)各家商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)趨同現(xiàn)象嚴(yán)重，一家能做的業(yè)務(wù)，別人可以很快“復(fù)制”，一家銀行剛剛開(kāi)發(fā)出新產(chǎn)品，其他商業(yè)銀行立刻就能跟進(jìn)，盡管名目互不雷同，但功能特點(diǎn)類似、投資收益相當(dāng)，各行間的差異就主要表現(xiàn)在代客理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)略有不同。
（二）金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策體制，限制了銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展空間。
由于目前國(guó)內(nèi)金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)階段，銀行、證券、保險(xiǎn)三大市場(chǎng)相互割裂使得銀行無(wú)法利用證券和保險(xiǎn)這兩個(gè)市場(chǎng)為客戶實(shí)現(xiàn)增值，這大大制約了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中的個(gè)性化服務(wù)只能在較低的層面操作，因而，目前的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等層面上，還不算是真正意義上的理財(cái)。
（三）專業(yè)理財(cái)人員的缺乏
銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是一項(xiàng)知識(shí)性、技術(shù)性相當(dāng)強(qiáng)的綜合業(yè)務(wù)，涉及到市場(chǎng)、資本、金融、投資、貿(mào)易、法律等各個(gè)領(lǐng)域，對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求非常高。它要求理財(cái)人員不僅要全面了解銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還應(yīng)掌握資本、證券、保險(xiǎn)、投資、期貨、房地產(chǎn)等相關(guān)金融知識(shí)，具有綜合性強(qiáng)、靈敏度高、涉及面廣等特點(diǎn)。但我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有的個(gè)人理財(cái)服務(wù)人員，多是原來(lái)從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的員工，對(duì)證券、保險(xiǎn)等專業(yè)知識(shí)知之不多，文化素質(zhì)也普遍不高，理財(cái)建議還只是停留在為客戶提供儲(chǔ)種選擇、個(gè)人存單質(zhì)押等與傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)相關(guān)的服務(wù)上，而未能真正為客戶提供適當(dāng)?shù)睦碡?cái)建議，不能讓客戶了解理財(cái)?shù)暮诵暮秃x，只會(huì)讓客戶感到自己離理財(cái)服務(wù)越來(lái)越遠(yuǎn)。
（四）營(yíng)銷宣傳渠道單一
國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行目前在經(jīng)營(yíng)管理上基本上都將對(duì)公業(yè)務(wù)和個(gè)人業(yè)務(wù)分開(kāi)，在對(duì)外營(yíng)銷中，還是個(gè)人歸個(gè)人的，公司歸公司的，沒(méi)有形成聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷，資源未能得到充分的利用。對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的推介，僅限于柜臺(tái)、少數(shù)的個(gè)人理財(cái)中心、理財(cái)室，分銷渠道建設(shè)落后，未能將客戶經(jīng)理、物理網(wǎng)點(diǎn)、電話銀行、網(wǎng)上銀行等多種有形無(wú)形的營(yíng)銷渠道有效地整合在一起，難以形成交互式、立體式的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。在個(gè)人理財(cái)服務(wù)方面所做的宣傳，也極其有限，即使做了一些廣告，也是零打碎敲，沒(méi)有很好地策劃。
三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策
（一）理財(cái)產(chǎn)品以及服務(wù)多樣化原則
開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，必須滿足不同層次客戶的需要，不同年齡、職業(yè)客戶，其理財(cái)要求各不相同，因此要有針對(duì)性地研究、開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)出不同的理財(cái)產(chǎn)品，并由單一的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)向多元化的銀行資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)一體化發(fā)展，不僅要提供銀行結(jié)算、授信、咨詢、業(yè)務(wù)等“一攬子”服務(wù)，還要提供保險(xiǎn)、稅務(wù)等銀行的社會(huì)綜合，以滿足客戶要求的多樣性。
（二）做好市場(chǎng)細(xì)分，實(shí)行差別化服務(wù)
隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)銀行逐步引入市場(chǎng)細(xì)分理念，確立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ)，為客戶“量身定做”個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，有差別地、選擇性地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營(yíng)銷和客戶服務(wù)，把有限的資源用于能為自身業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大發(fā)展空間和市場(chǎng)的重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶。我們不僅可以根據(jù)客戶收入高低進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，還可通過(guò)客戶的年齡層次進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分。在市場(chǎng)細(xì)分中，抓住目標(biāo)客戶群，進(jìn)行更進(jìn)一步的細(xì)分，以便提供更好的服務(wù)
（三）加強(qiáng)復(fù)合型個(gè)人理財(cái)人才的培養(yǎng)
個(gè)人理財(cái)服務(wù)是一項(xiàng)知識(shí)密集型產(chǎn)品，從業(yè)人員若沒(méi)有豐富
的相關(guān)專業(yè)知識(shí)，是不能夠勝任這項(xiàng)工作的。因此，商業(yè)銀行應(yīng)培養(yǎng)一批高素質(zhì)的理財(cái)客戶經(jīng)理和熟悉多方面金融業(yè)務(wù)的理財(cái)專家，他們具有相關(guān)的金融理論知識(shí)和財(cái)務(wù)分析知識(shí)，具有市場(chǎng)分析能力和市場(chǎng)投資技巧，在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，能夠?yàn)轭櫩吞岢鲈敱M具體的規(guī)劃，并根據(jù)客戶的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、個(gè)人目標(biāo)等因素，對(duì)投資工具的種類和投資的回報(bào)率做出詳盡的分析說(shuō)明，使理財(cái)服務(wù)能真正立足于理財(cái)。
（四）加強(qiáng)橫向聯(lián)合，降低分業(yè)限制影響
當(dāng)前，由于政策、法律的限制、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)只能分業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行不能涉及證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也就不能給客戶提供綜合理財(cái)業(yè)務(wù)。因此，在這種形勢(shì)下，銀行應(yīng)積極參與，加強(qiáng)與證券、保險(xiǎn)和基金管理公司以及房產(chǎn)商、汽車商等高檔消費(fèi)品商家的合作，一方面可以設(shè)計(jì)更多適應(yīng)理財(cái)業(yè)務(wù)的新產(chǎn)品，另一方面，可以利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，依托信用資源，拓展基金業(yè)務(wù)，推進(jìn)保險(xiǎn)，加強(qiáng)銀企合作，從而促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
四、結(jié)束語(yǔ)
總之，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正處于新興階段，需要在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，實(shí)現(xiàn)從單一的銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)向綜合理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)變，從單一網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變，通過(guò)一系列不斷的完善和發(fā)展為我國(guó)的銀行業(yè)帶來(lái)收益。
參考文獻(xiàn)
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【論文關(guān)鍵詞】個(gè)人理財(cái)投資意識(shí)；理財(cái)方式
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)，個(gè)人可支配收入持續(xù)增長(zhǎng)，在國(guó)內(nèi)金融改革不斷深化，世界經(jīng)濟(jì)一體化不斷加深的背景下，個(gè)人理財(cái)觀念，個(gè)人理財(cái)方式、居民理財(cái)產(chǎn)品等相關(guān)問(wèn)題日益引起廣泛的關(guān)注。本文基于地方經(jīng)濟(jì)視角，于2012年6月對(duì)蘭州市居民個(gè)人理財(cái)觀念和方式等問(wèn)題進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，此次調(diào)查共發(fā)放問(wèn)卷123份，收回有效問(wèn)卷123份。
一、蘭州市居民個(gè)人理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀
1、首先從相關(guān)部門(mén)獲悉，全國(guó)36個(gè)大中城市的人均可支配收入為9824.54元，蘭州市為6364.32元，低于36個(gè)大中城市的平均水平3460.22元，人均可支配收入排列第35位。其次本次調(diào)查年齡在26-35歲的居多，占到被訪問(wèn)者的41%，36-45歲年齡段的人群，有16.7%，46-55歲的占到5.1%，56歲以上的人群有14.1%，25歲以下年齡段的人群，有23%，這些年齡段中，對(duì)理財(cái)投資略知一二的人數(shù)占到其總?cè)藬?shù)的60%，完全不知道也不了解的只占到其中的20%，說(shuō)明理財(cái)投資意識(shí)經(jīng)開(kāi)始深入我市的中、輕年群體。
2、被調(diào)查人群中月收入在2000-3500元人民幣的人數(shù)居多，占到對(duì)理財(cái)投資相關(guān)知識(shí)略知一二部分總?cè)藬?shù)的37.5%，他們生活的時(shí)代正處于投資理財(cái)新舊觀念的交替時(shí)代，所以他們中的大多數(shù)開(kāi)始選擇接受新型的理財(cái)投資意識(shí)并開(kāi)始積極的進(jìn)行理財(cái)投資。但他們?cè)谏钪袚?dān)當(dāng)?shù)慕巧枰嗟呢?cái)力支持，加之近年來(lái)由于物價(jià)的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于每月收入的增長(zhǎng)，理財(cái)投資的資金鏈確很薄弱，因此，雖然理財(cái)投資的意識(shí)正在迅速增強(qiáng)，但理財(cái)投資行為卻滯后于意識(shí)。
3、56歲以上的人群，了解或接觸投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)非常弱，傳統(tǒng)理財(cái)觀念根深蒂固，他們更愿意接受單一化的投資方式，會(huì)選擇簡(jiǎn)單的將閑散資金存入銀行的可能性最大，年齡更大一些老人寧愿把一輩子為數(shù)不多的積蓄放進(jìn)自家的保險(xiǎn)柜也不愿意將其簡(jiǎn)單的存入銀行而得到相應(yīng)的利息回報(bào)。
4、25歲以下年齡段的人群由于他們大多數(shù)是剛剛進(jìn)入社會(huì)或還在上學(xué)期間，他們的收入只能保證基本的生活所需，因此，有50%的人對(duì)理財(cái)投資并沒(méi)有實(shí)質(zhì)了解，只有5.6%家庭收入富裕或?qū)Υ朔矫鎲?wèn)題相當(dāng)感興趣的人了解或知道相關(guān)的理財(cái)投資知識(shí)。剩下38.8%對(duì)此略知一二。另外在上學(xué)期間，同學(xué)們除了家人供給外并沒(méi)有或只有少量額外收入，即使對(duì)投資理財(cái)方面做了相關(guān)的了解也未必有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)能力負(fù)擔(dān)理財(cái)投資行為。
從整體看此次調(diào)查，對(duì)理財(cái)投資了解較全面的市民只占很少比例，絕大部分市民集中在對(duì)其略知一二的了解程度，完全不了解的人數(shù)也占到總?cè)藬?shù)的28.2%也就是說(shuō)，理財(cái)投資受到越來(lái)越高的關(guān)注度，但仍有部分市民因受到收入瓶頸制約對(duì)理財(cái)投資無(wú)暇顧及，也有些市民因?yàn)椤胺览稀彼枷胗邢喈?dāng)一部分人選擇傳統(tǒng)或放在自己家里。對(duì)理財(cái)投資的了解渠道主要有親友、銀行等機(jī)構(gòu)宣傳，通過(guò)自己閱讀書(shū)籍資料獲取理財(cái)知識(shí)的人數(shù)比例最少，造成這一現(xiàn)象的主要原因是，讀書(shū)時(shí)間在人們的生活中所占比例越來(lái)越少這也使得圖書(shū)的更新速度變慢，相關(guān)書(shū)籍不全等。對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的預(yù)期很大程度上影響著他們是否會(huì)增加理財(cái)投資的資金量。
在所有被調(diào)查者中，有30.8%的人在眾多的理財(cái)方式中選擇銀行存款，會(huì)投資房地產(chǎn)來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)保值增值的占16.7%，選擇股票投資的有12.8%，選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品投資的只占到9%，令人驚奇的是有21.8%的人對(duì)理財(cái)投資非常盲目，我們將這部分人群進(jìn)一步分為有部分閑散資金、家庭月收入中上水平和收入較低、沒(méi)有閑散資金兩部分進(jìn)行分析，其中大部分處在家庭收入在4000元以下，他們大多從市面廣告或其他渠道或多或少的聽(tīng)到過(guò)一些理財(cái)知識(shí)，除了個(gè)人保險(xiǎn)以外，有的會(huì)因跟隨身邊親友嘗試性的進(jìn)行一些盲目的股票或基金的投資，但只要風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高或者收益受損會(huì)立刻撤出；家庭月收入在4000元以上的另一部分人群，大多是40歲左右的中年人，他們會(huì)關(guān)注理財(cái)投資的動(dòng)向和方式，但為了教育和“防老”，其投資的偏向往往是低風(fēng)險(xiǎn)低收益的服務(wù)項(xiàng)目，總體來(lái)看，被調(diào)查的市民中34.6%對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)比較看好，認(rèn)為下半年經(jīng)濟(jì)會(huì)出現(xiàn)回暖跡象，并且會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的明朗性適時(shí)調(diào)整自己的理財(cái)投資計(jì)劃，還有46.2%的市民反映物價(jià)太高，不敢貿(mào)然投資，并且不看好未來(lái)的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，還有19.2%認(rèn)為走勢(shì)不明顯，也不愿過(guò)高的加入理財(cái)投資的行列。選擇其成本和收益回報(bào)也不同，起決定因素主要是個(gè)人的資本、機(jī)會(huì)、技巧、收益率等，人們?cè)跊Q定選擇某種理財(cái)產(chǎn)品前應(yīng)從各方面了解這項(xiàng)投資，在對(duì)比和根據(jù)個(gè)人自身情況的前提下，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品而非盲目投資較為科學(xué)。
二、樹(shù)立正確的理財(cái)觀，合理安排支出
我認(rèn)為日常生活中開(kāi)源節(jié)流，合理規(guī)劃日常開(kāi)支是必不可少的，國(guó)家應(yīng)引導(dǎo)市民消費(fèi)向正確的方向發(fā)展。投資人也應(yīng)該及時(shí)調(diào)整合理的花銷，優(yōu)化家庭財(cái)政結(jié)構(gòu)，提高資金利用率以便制定下一步的投資理財(cái)計(jì)劃。
三、銀行等投資機(jī)構(gòu)推出相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品
由于收入水平不同，人們承受風(fēng)險(xiǎn)能力的也大不相同，年齡段不同，接受投資理財(cái)觀念的程度也不同，因此，根據(jù)年齡段推出投資理財(cái)產(chǎn)品既有利于銀行增加收益，同時(shí)也引導(dǎo)了市民的理財(cái)觀，培養(yǎng)青少年的理財(cái)意識(shí)。
關(guān)鍵詞：金融理財(cái)；保險(xiǎn)理財(cái)；優(yōu)勢(shì)
中國(guó)的改革開(kāi)放為金融業(yè)創(chuàng)造了發(fā)展條件，并在多年的發(fā)展中取得了巨大的成就。特別是金融理財(cái)服務(wù)，已經(jīng)適應(yīng)金融市場(chǎng)的需求而不斷完善。保險(xiǎn)理財(cái)雖然與金融理財(cái)通屬于理財(cái)范疇，但是性質(zhì)上存在著差距[1]。保險(xiǎn)屬于是社會(huì)保障范疇，將保險(xiǎn)納入到理財(cái)范疇，就意味著其與金融業(yè)在理財(cái)服務(wù)上存在著相似性。參與理財(cái)?shù)挠脩艨梢愿鶕?jù)自己的需要以及金融理財(cái)與保險(xiǎn)理財(cái)各自的特點(diǎn)選擇適合于自己的理財(cái)方式。從金融業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的角度而言，金融業(yè)的傳統(tǒng)管理模式是分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管，而中國(guó)的證券公司、保險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)等的理財(cái)會(huì)受到相應(yīng)的法律、規(guī)定所約束，且接受不同監(jiān)管結(jié)構(gòu)的管控[2]。所以，金融和保險(xiǎn)雖同為理財(cái)機(jī)構(gòu)，但是，在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，投資過(guò)程中所存在的風(fēng)險(xiǎn)性以及所能夠獲得的收益率都會(huì)不同。
一、金融理財(cái)與保險(xiǎn)理財(cái)監(jiān)管的比較
商業(yè)銀行的理財(cái)是以銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)作為監(jiān)管主體的。根據(jù)商業(yè)銀行關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)規(guī)定管理個(gè)人理財(cái)問(wèn)題。但是針對(duì)于理財(cái)?shù)囊?guī)模、管理范圍等方面并沒(méi)有作出詳細(xì)規(guī)定，而是規(guī)定了個(gè)人理財(cái)?shù)淖畹拖薅龋筚Y金最低為50000元人民幣，商業(yè)銀行可以對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行宣傳。
保險(xiǎn)公司的理財(cái)是以保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)作為監(jiān)管主體的。根據(jù)保險(xiǎn)公司關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)規(guī)定管理個(gè)人理財(cái)問(wèn)題。與商業(yè)銀行的理財(cái)相同，關(guān)于保險(xiǎn)公司的個(gè)人保險(xiǎn)理財(cái)方面并沒(méi)有針對(duì)于理財(cái)?shù)囊?guī)模、管理范圍等方面作出詳細(xì)規(guī)定，也沒(méi)有針對(duì)個(gè)人保單的最低限度作出具體規(guī)定，而是由保險(xiǎn)公司自己根據(jù)營(yíng)業(yè)情況自由決定，但是并沒(méi)有關(guān)于保險(xiǎn)理財(cái)收益方面的規(guī)定。保險(xiǎn)公司為了了解收益情況，就要在每個(gè)月的固定日期對(duì)投資賬戶的價(jià)值作出評(píng)估。
證券公司的理財(cái)所涵蓋的內(nèi)容包括兩個(gè)方面，即限定型（包括債券型理財(cái)產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)型理財(cái)產(chǎn)品）、非限定型（包括FOF型理財(cái)產(chǎn)品、股票型理財(cái)產(chǎn)品和混合型理財(cái)產(chǎn)品）。債券型理財(cái)產(chǎn)品的收益率不是很高，但是風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小；貨幣市場(chǎng)型理財(cái)產(chǎn)品作為期限很短的流動(dòng)性金融工具，同樣具有收益率比較低，較小承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。FOF型理財(cái)產(chǎn)品的主要投資對(duì)象為證券投資基金，股票型理財(cái)產(chǎn)品的主要投資對(duì)象較多，包括股票、債權(quán)等各個(gè)方面內(nèi)容，證券和股票的投資上限都為最高95%，股票的投資下限為20%。混合型理財(cái)產(chǎn)品比較自由，不會(huì)受到較多規(guī)定的限制，在投資上的下限為10%。相比較而言，股票型理財(cái)產(chǎn)品和混合型理財(cái)產(chǎn)品的收益率是比較高的，同時(shí)也需要很大的投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、金融理財(cái)產(chǎn)品所具備的特點(diǎn)
（一）金融理財(cái)產(chǎn)品的期限和費(fèi)用
商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品以3-12個(gè)月為期限，所收取的費(fèi)用是違約金。
保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品最短超過(guò)5年，一般為10年，也有終身保險(xiǎn)。所收取的費(fèi)用是保險(xiǎn)金。
證券公司的理財(cái)產(chǎn)品以3-24個(gè)月為期限，所收取的費(fèi)用要低于銀行業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品。
信托公司的理財(cái)產(chǎn)品以1-3年為期限，所收取的費(fèi)用是管理費(fèi)。
（二）金融理財(cái)產(chǎn)品的投資特點(diǎn)
商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品包括兩種，即外幣理財(cái)和人民幣理財(cái)。兩者比較，外幣理財(cái)產(chǎn)品會(huì)受到對(duì)外經(jīng)貿(mào)形勢(shì)的影響，比較具有風(fēng)險(xiǎn)性，但是收益率也是比較高的。銀行理財(cái)中的儲(chǔ)蓄理財(cái)可以根據(jù)銀行利率獲得固定的收益，所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較小。隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品類型的增加，收益也相應(yīng)地有所提高。
保險(xiǎn)理財(cái)?shù)男问蕉鄻樱鱾€(gè)險(xiǎn)種的收益率有所不同，需要承擔(dān)不同的風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是萬(wàn)能險(xiǎn)，還是分紅險(xiǎn)，這種投資風(fēng)險(xiǎn)與所能夠獲得的收益率是呈正比的，且從整體上來(lái)看，保險(xiǎn)理財(cái)?shù)氖找媛室陀诮鹑诶碡?cái)。
證券公司理財(cái)產(chǎn)品中，不同的類型存在著一定的差異，但是收益率普遍較低，且所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。
信托公司理財(cái)產(chǎn)品具有良好的信用度，收益相對(duì)較高，且比較穩(wěn)定。
（三）金融理財(cái)產(chǎn)品所存在的流動(dòng)性
從金融理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)情況來(lái)看，銀行理財(cái)產(chǎn)品具有一定的固定性，通常是到規(guī)定的理財(cái)期限才可以終止。隨著金融市場(chǎng)化發(fā)展，一些商業(yè)銀行業(yè)推出了相對(duì)靈活的理財(cái)產(chǎn)品，以為銀行創(chuàng)造更高的收益，同時(shí)吸引更多的理財(cái)投資者。
保險(xiǎn)投資理財(cái)產(chǎn)品具有較長(zhǎng)的投資時(shí)間，幾乎不具有靈活性。如果不是意外事件，通常不會(huì)終止合同。一旦保險(xiǎn)合同終止，投保人會(huì)受到一定的損失。
資金信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品具有較為靈活的轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，但是與銀行理財(cái)產(chǎn)品類似，具有一定的固定性，流動(dòng)性比較低。
在所有的金融理財(cái)產(chǎn)品中，證券公司的理財(cái)產(chǎn)品具有較高的流動(dòng)性。但是這種理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)處于封閉期的時(shí)候，就會(huì)影響資金流動(dòng)。
基金理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性較高，可以根據(jù)需要隨時(shí)交易，但是需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)[3]。
三、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)
（一）保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品所具備的優(yōu)勢(shì)
1.保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品屬于經(jīng)濟(jì)商品
保險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品屬于是經(jīng)濟(jì)商品，可以為投保人提供一定的經(jīng)濟(jì)保障。當(dāng)投保人與保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)合同之后，就可以及時(shí)地獲得理財(cái)活動(dòng)信息。如果由于意外發(fā)生而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失，保險(xiǎn)公司可以根據(jù)合同承擔(dān)部分經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
2.保險(xiǎn)理財(cái)收益
從保險(xiǎn)理財(cái)?shù)氖找娣矫鎭?lái)看，投保人所能夠獲得的收益已經(jīng)超出了其所投保的費(fèi)用。由于保險(xiǎn)理財(cái)兼具理財(cái)和保險(xiǎn)的性質(zhì)，其他理財(cái)產(chǎn)品所無(wú)法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以及高收益承諾，保險(xiǎn)業(yè)則可以提供給投資者。在保險(xiǎn)收益的計(jì)算上也更傾向于投保人。
3.保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的司法規(guī)避
保險(xiǎn)理財(cái)雖然會(huì)在執(zhí)行的過(guò)程中受到司法限制，但是可以針對(duì)相關(guān)問(wèn)題有所規(guī)避。比如，投資者因某種原因而凍結(jié)其他理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品則可以避免執(zhí)行這樣規(guī)定。因此，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品具有財(cái)產(chǎn)保障性。
（二）保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品能夠發(fā)揮避稅功能
保險(xiǎn)公司可以為投保人提供合法的保險(xiǎn)而不需要上稅。比如，企業(yè)在單位職工每個(gè)月的工資中扣除一定的金額用于商業(yè)保險(xiǎn)，這部分費(fèi)用是免稅的。如果繳納的金額較大，還可以獲得分期扣除的權(quán)限，即按照規(guī)定在有限的期限內(nèi)將需要交納的金額均勻扣除。除了繳納保險(xiǎn)金是免稅的，將來(lái)單位職工獲益后從保險(xiǎn)公司拿到一定數(shù)額的資金，根據(jù)有關(guān)稅法規(guī)定，也不需要繳納任何費(fèi)用。因此，投資保險(xiǎn)可以在一定程度上保全個(gè)人財(cái)產(chǎn)。此外，中國(guó)的遺產(chǎn)稅啟動(dòng)后，投資保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品還可以規(guī)避繳納遺產(chǎn)稅[4]。
結(jié)論
綜上所述，通過(guò)對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行比較，隨著金融市場(chǎng)化發(fā)展，對(duì)理財(cái)服務(wù)更為完善。保險(xiǎn)理財(cái)雖然流動(dòng)性比較差，但是存在著規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，在投保人獲得一定的收益的同時(shí)，還可以避稅。金融理財(cái)和保險(xiǎn)理財(cái)都具有各自的優(yōu)勢(shì)，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也各有不同，但各自都有其獨(dú)特的價(jià)值。
（作者單位：同方全球人壽保險(xiǎn)公司）
參考文獻(xiàn)：
[1]郭連成，米軍.金融全球化與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家金融改革的路徑選擇[J].經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較（雙月刊），2010.27（04）：366-366.
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二擴(kuò)張期
戰(zhàn)后。經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和社會(huì)財(cái)富的積累無(wú)疑使美國(guó)個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃業(yè)進(jìn)入了起飛階段。社會(huì)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化逐漸使富裕階層和普通消費(fèi)者無(wú)法憑借個(gè)人的知識(shí)和技能。運(yùn)用各種財(cái)務(wù)資源實(shí)現(xiàn)自己短期和長(zhǎng)期的生活、財(cái)務(wù)目標(biāo)。具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，日益暢行的超前消費(fèi)觀念。使很多人擔(dān)心缺乏足夠的個(gè)人存款以應(yīng)付日益增長(zhǎng)的個(gè)人債務(wù)，來(lái)保證今后生活的財(cái)務(wù)安全和自主。于是出于為子女將來(lái)讀書(shū)而儲(chǔ)蓄、為買(mǎi)房或重新購(gòu)房按揭貸款，或進(jìn)行債務(wù)管理或建立應(yīng)急基金對(duì)付突發(fā)事件的需要，消費(fèi)者日益意識(shí)到對(duì)自己未來(lái)生活進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃和保障的必要。但是由于精力和專業(yè)的限制。他們希望根據(jù)獨(dú)有的生活方式、價(jià)值觀，家庭狀況、職業(yè)狀況以及迅速變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，尋找那些有能力來(lái)量身定制人生規(guī)劃的專家。
第二，政府社會(huì)保障和公共福利政策的改變，使消費(fèi)者必須通過(guò)自己的努力過(guò)上無(wú)憂的退休生活。像世界上大多數(shù)國(guó)家的政府一樣，美國(guó)政府也曾為公民提供保健、退休金和其他公共福利。可是在戰(zhàn)后情況發(fā)生了急劇變化。由于人口出生率逐年下降，社會(huì)老齡化的問(wèn)題目益嚴(yán)峻，單純由政府提供的各式員工福利和養(yǎng)老金已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足個(gè)人的退休需要，大部分只能轉(zhuǎn)由雇主和個(gè)人分別或共同承擔(dān)。這一時(shí)期，各種復(fù)雜的員工福利和退休計(jì)劃應(yīng)運(yùn)而生。例如：現(xiàn)金平衡養(yǎng)老金計(jì)劃、員工股票紅利計(jì)劃、利潤(rùn)共享計(jì)劃和稅收遞延年金等等。這些計(jì)劃涉及雇主與雇員的不同義務(wù)分擔(dān)、對(duì)雇員年齡和服務(wù)期限的不同要求以及不同的稅收遞延規(guī)定。加之受到美國(guó)《雇員退休收入保障法案》和勞工部相關(guān)法規(guī)的監(jiān)管。并且在交易時(shí)還要符合受托義務(wù)、禁止交易和報(bào)告制度的相關(guān)規(guī)定，一般消費(fèi)者很難進(jìn)行明智的選擇。
第三。盡管社會(huì)富裕程度在提高，但相應(yīng)的法律環(huán)境并不具備，很多人不知如何處理已繹或者即將繼承的大筆遺產(chǎn)。面對(duì)繁復(fù)的各州有關(guān)遺產(chǎn)、遺贈(zèng)、信托及其稅收法律法規(guī)，人們往往不知所措。除了專業(yè)的理財(cái)人員和遺產(chǎn)規(guī)劃專家以外，很多律師也加入了為客戶提供咨詢的行列。從而推動(dòng)了個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃業(yè)的發(fā)展。
第四，美國(guó)個(gè)人稅收制度的空前復(fù)雜。造成消費(fèi)者的無(wú)所適從。在美國(guó)，不僅聯(lián)邦政府和大部分州政府都征收個(gè)人所得稅，有時(shí)一些地方政府也會(huì)酌情征收。盡管聯(lián)邦的稅法規(guī)定了統(tǒng)一的個(gè)人累進(jìn)稅率，但是由于使用不同的納稅身份單身、戶主、已婚<聯(lián)合申報(bào)>、已婚<分別申報(bào)>便會(huì)擁有不同的年收入起征點(diǎn)、不同的應(yīng)稅所得扣除項(xiàng)目、不同的稅額減免優(yōu)惠；還有交叉納稅的稅額扣除等問(wèn)題。
在州法的層面上，各州往往根據(jù)公民收入來(lái)源的不同結(jié)構(gòu)制定不同所得稅法。有的側(cè)重于向收入征稅，有的側(cè)重于向資產(chǎn)征稅，如果從不同的州獲得收入，如何合法避稅也是一個(gè)不可忽視的問(wèn)題。另外，一般消費(fèi)者連保證正確填表、合法納稅都成問(wèn)題。更不用說(shuō)考慮投資于貨幣市場(chǎng)、證券市場(chǎng)。購(gòu)買(mǎi)動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品或參加員工福利和養(yǎng)老金計(jì)劃時(shí)的稅收規(guī)劃問(wèn)題。因此，面對(duì)這些高深而又復(fù)雜的專業(yè)知識(shí)，消費(fèi)者迫切需要稱職的專業(yè)人員對(duì)其生活中的所有稅收問(wèn)題進(jìn)行合理的籌劃。
第五，美國(guó)乃至全球金融市場(chǎng)的變革，是消費(fèi)者日益需要專業(yè)理財(cái)人員進(jìn)行投資策劃的重要原因。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)。在戰(zhàn)后近30年中，基于包括獲得稅收優(yōu)勢(shì)、降低交易成本、降低費(fèi)用、重新分配風(fēng)險(xiǎn)、增加流動(dòng)性規(guī)避法律法規(guī)產(chǎn)生的影響平滑利率波動(dòng)性造成的負(fù)面影響、平滑價(jià)格波動(dòng)性造成的不利影響、獲得會(huì)計(jì)方面的好處、受到學(xué)術(shù)研究的啟發(fā)和技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)等11種動(dòng)因，在金融市場(chǎng)上發(fā)生了規(guī)模浩大的金融創(chuàng)新。主要表現(xiàn)在貨幣市場(chǎng)工具的創(chuàng)新、證券市場(chǎng)工具的創(chuàng)新、金融過(guò)程的創(chuàng)新以及金融投資策略和解決方案的創(chuàng)新等。使消費(fèi)者面臨著越來(lái)越難以理解的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
正是上述原因。使得消費(fèi)者開(kāi)始主動(dòng)尋求稱職的、客觀公允的、以追求客戶利益最大化為己任的、講職業(yè)道德的、專業(yè)個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃人員的咨詢服務(wù)。
這一時(shí)期。美國(guó)個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃業(yè)獲得了加速發(fā)展，業(yè)務(wù)需求不斷擴(kuò)大。從業(yè)人員不斷增加。但是。隨之出現(xiàn)了嚴(yán)重的市場(chǎng)混同現(xiàn)象，幾乎所有提供金融服務(wù)的專業(yè)人員都稱自己是提供個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)或使用個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師這個(gè)稱呼。美國(guó)CFPCertifiedFinancialPlanrer標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的一份報(bào)告對(duì)美國(guó)跟個(gè)人理財(cái)相關(guān)或類似服務(wù)的專業(yè)人員進(jìn)行了歸類：第一類為專業(yè)提供個(gè)人財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)的人員；第二類為保險(xiǎn)專業(yè)人員：第三類為證券和投資咨詢業(yè)專業(yè)人員；第四類為不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人；第五類為遺產(chǎn)規(guī)劃師；第六類為傳統(tǒng)上提供專業(yè)咨詢服務(wù)的人員秉會(huì)計(jì)和律師等等。另外，在美國(guó)有一小部分律師專業(yè)提供有關(guān)遺產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃和小型企業(yè)綜合策劃方面的個(gè)人金融服務(wù)。
可見(jiàn)，在美國(guó)個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃從業(yè)者中，有直接出售證券產(chǎn)品的注冊(cè)銷售代表；有推薦特定金融產(chǎn)品的投資顧問(wèn)，還有保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人或不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人。
三成熟、穩(wěn)定發(fā)展期
盡管有了消費(fèi)者旺盛的需求及從業(yè)人員迅速擴(kuò)張的有利因素。但是。美國(guó)個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃業(yè)的發(fā)展一直不夠穩(wěn)定，像行業(yè)性質(zhì)、職業(yè)性質(zhì)和業(yè)務(wù)性質(zhì)等核心問(wèn)題一直沒(méi)有得到很好的解決，具體表現(xiàn)在第一。個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃業(yè)是一個(gè)獨(dú)立的金融服務(wù)行業(yè)。還是從屬于某個(gè)具體金融服務(wù)行業(yè)7它是不是金融咨詢業(yè)的一個(gè)部分7第二，個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師是否能夠成為類似律師和會(huì)計(jì)師的專業(yè)技術(shù)人員？第三，個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師的主要業(yè)務(wù)到底是銷售金融產(chǎn)品及服務(wù)，還是提供一個(gè)規(guī)范的個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)流程以幫助客戶實(shí)現(xiàn)既定的生活和財(cái)務(wù)目標(biāo)等。
在美國(guó)，與個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃行業(yè)相關(guān)的資格證書(shū)、專業(yè)執(zhí)照名目繁多。根據(jù)美國(guó)CFP標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的一份報(bào)告。主要包括以下幾類有影響力的資格證書(shū)，第一類是個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的專業(yè)證書(shū)，第二類是有關(guān)員工福利和退休計(jì)劃的專業(yè)證書(shū)；第三類是有關(guān)遺產(chǎn)規(guī)劃的專業(yè)證書(shū)；第四類是與個(gè)人理財(cái)有關(guān)的稅務(wù)專業(yè)證書(shū)；第五類是與個(gè)人理財(cái)有關(guān)的保險(xiǎn)專業(yè)證書(shū)，第六類是與個(gè)人理財(cái)有關(guān)的證券投資、投資咨詢專業(yè)證書(shū)，第七類是與個(gè)人理財(cái)有關(guān)的會(huì)計(jì)專業(yè)證書(shū)。本篇論文是由3COME文檔頻道的網(wǎng)友為您在網(wǎng)絡(luò)上收集整理餅投稿至本站的，論文版權(quán)屬原作者，請(qǐng)不要用于商業(yè)用途或者抄襲，僅供參考學(xué)習(xí)之用，否者后果自負(fù)，如果此文侵犯您的合法權(quán)益，請(qǐng)聯(lián)系我們。在眾多與個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃相關(guān)的資格認(rèn)證體系中。CFP資格認(rèn)證制度對(duì)美國(guó)乃至全球個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃行業(yè)的發(fā)展起到關(guān)鍵性的推動(dòng)作用。與個(gè)人理財(cái)業(yè)的其他資格認(rèn)證制度相比，CFP制度的最大特點(diǎn)是。它倡導(dǎo)從業(yè)者在提供理財(cái)服務(wù)時(shí)。幫助客戶制定個(gè)長(zhǎng)期的可執(zhí)行計(jì)劃，而不是推銷特定產(chǎn)品。要把客戶的利益和需要放在第一位。對(duì)所有執(zhí)業(yè)者的職業(yè)道德要求是正直誠(chéng)信、客觀、勝任、公正保密、專業(yè)和勤奮的原則。按照CFP這認(rèn)證制度的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師在執(zhí)業(yè)時(shí)必須遵循六個(gè)步驟：一是包括建立和界定理財(cái)師與客戶的關(guān)系；二是收集包括客戶生活和財(cái)務(wù)目標(biāo)在內(nèi)的所有信息；三是分析和評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況和特殊需求；四是擬定及向客戶提出個(gè)人財(cái)務(wù)策劃書(shū)；五是執(zhí)行個(gè)人財(cái)務(wù)策劃建議；六是監(jiān)控個(gè)人財(cái)務(wù)策劃建議的執(zhí)行。美國(guó)CFP標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)為這個(gè)程序?qū)ｉT(mén)制定了一個(gè)完整的《個(gè)人財(cái)務(wù)策劃執(zhí)業(yè)操作標(biāo)準(zhǔn)》，并向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織提出申請(qǐng)將該規(guī)范流程注冊(cè)成為一個(gè)ISO9000質(zhì)量管理體系。以方便其作為一個(gè)可度量的國(guó)際通用標(biāo)準(zhǔn)在全球的推行。從而保障公眾的利益。
可見(jiàn)在CFP認(rèn)證制度發(fā)展過(guò)程中，美國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)逐漸發(fā)展成為一個(gè)獨(dú)立的金融服務(wù)行業(yè)，不再?gòu)膶儆谌魏蝹鹘y(tǒng)金融行業(yè)，出現(xiàn)了以客觀，公允為執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)技術(shù)人員——個(gè)人財(cái)務(wù)策劃師，他們的主要業(yè)務(wù)不再是從銷售金融產(chǎn)品及服務(wù)中獲取傭金，而是為幫助客戶實(shí)現(xiàn)其生活和財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行專業(yè)咨詢服務(wù)。并通過(guò)一個(gè)規(guī)范的個(gè)人理財(cái)服務(wù)流程來(lái)實(shí)施理財(cái)建議從而防止客戶利益受到侵害。同時(shí)。客戶在得到個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)流程的增值服務(wù)時(shí)。不僅僅體現(xiàn)在一個(gè)產(chǎn)品上。而是極有可能使短期客戶變成長(zhǎng)期客戶。
對(duì)CFP資格認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)中體現(xiàn)的理財(cái)程序，美林、美國(guó)運(yùn)通和匯豐銀行等主要的金融服務(wù)公司都看到了為客戶帶來(lái)的益處。因此，這些機(jī)構(gòu)都鼓勵(lì)或要求他們的服務(wù)代表獲取CFP資格證書(shū)。
【論文摘要】 隨著我國(guó)金融的全面開(kāi)放和國(guó)民財(cái)富的迅猛增加,中小企業(yè)的理財(cái)業(yè)務(wù)大多還處于“幼稚園”階段。對(duì)中小企業(yè)主而言,某種意義上,理財(cái)要比經(jīng)營(yíng)企業(yè)更為重要。先天不足和市場(chǎng)日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)成了中小企業(yè)生存的夾縫,而細(xì)分市場(chǎng)、明確定位、把發(fā)展理財(cái)提高到戰(zhàn)略的高度則是文章提出的生存之道。
金融理財(cái)是一個(gè)“財(cái)務(wù)規(guī)劃的過(guò)程”,理財(cái)即對(duì)財(cái)務(wù)的管理,它主要是對(duì)企業(yè)資金的籌集、運(yùn)用、分配等方面進(jìn)行的綜合性管理。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,人們?cè)絹?lái)越深刻地認(rèn)識(shí)到,在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,企業(yè)要生存、要發(fā)展,必須重視理財(cái)。但從目前的實(shí)際情況看,許多企業(yè)或許多人的理財(cái)觀念及理財(cái)方法存在誤區(qū)。這些問(wèn)題直接影響到企業(yè)業(yè)績(jī)的高低,甚至關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。中小企業(yè)理財(cái)是通過(guò)對(duì)[文秘站:]理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理而達(dá)到增值、保值目的。金融理財(cái)是理性、合理地管理所擁有的資金與財(cái)產(chǎn)資源,使其得到有效的利用并持續(xù)增值。資金管理在中小企業(yè)金融理財(cái)中是無(wú)處不在貫穿始終,不遵循一些原則,就不能在投資理財(cái)中獲得成功。伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),我國(guó)中小企業(yè)自身規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益均得到不同程度的提升。中小企業(yè)以其靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、多樣的經(jīng)營(yíng)方式和創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)理念,逐步成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍,為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。
一、 我國(guó)中小企業(yè)的理財(cái)現(xiàn)狀
資金是企業(yè)的“血液”。由中小企業(yè) 自身的特點(diǎn)以及現(xiàn)有的企業(yè)外部環(huán)境所決定,中小企業(yè)很難爭(zhēng)取到發(fā)行股票上市的機(jī)會(huì),在發(fā)行企業(yè)債券上,因發(fā)行額度小也難以獲準(zhǔn),而銀行因信用風(fēng)險(xiǎn)較高而不愿向中小企業(yè)提供信用貸款,造成中小企業(yè)的融資渠道相對(duì)有限,所有這些因素給中小企業(yè)成長(zhǎng)帶來(lái)了最大的障礙,即“融資難”。此外,由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈以及自身的弱點(diǎn),很多中小企業(yè)難以將所籌集的“寶貴”資金加以有效使用,使得中小企業(yè)融資難問(wèn)題“雪上加霜”。仍存在著規(guī)模較小、人才不足、科技手段滯后、資本充足率低下、不良貸款多、風(fēng)險(xiǎn)管理手段落后。
(一 )結(jié)構(gòu)不合理。公司治理不完善,內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱
長(zhǎng)期以來(lái),許多企業(yè)注重會(huì)計(jì)核算,并將大部分時(shí)間和精力花在核算上,在核算的規(guī)范、準(zhǔn)確、及時(shí)、全面等方面下了不少的氣力,也取得了較好的效果。然而卻忽視了財(cái)務(wù)管理,將財(cái)務(wù)管理的理財(cái)工作變成了核算的一個(gè)輔助成份,處于次要地位,將企業(yè)資金管理僅僅理解為對(duì)資金使用的合法性進(jìn)行監(jiān)督,至于有效地調(diào)度資金,運(yùn)籌資金,降低資金使用成本,提高資金使用效率等內(nèi)容卻未真正納入其職責(zé)范圍。使財(cái)務(wù)部門(mén)的職能還停留在對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的事后反映、核算上,或是對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的事后監(jiān)督上。
(二)市場(chǎng)定位不明晰。業(yè)務(wù)特色不突出,過(guò)分注重規(guī)模擴(kuò)張,缺乏戰(zhàn)略計(jì)劃
資金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)必不可少的原動(dòng)力,是企業(yè)經(jīng)營(yíng)賴以依存的物質(zhì)基礎(chǔ)。資金的多少?zèng)Q定了企業(yè)的實(shí)力。因此,不少企業(yè)把理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)放在千方百計(jì)地籌資上,總以為只要有了資金,企業(yè)經(jīng)營(yíng)就會(huì)如魚(yú)得水、效益日長(zhǎng)。但事實(shí)上,很多企業(yè)的資金量并不缺乏,缺乏的是營(yíng)運(yùn)資金及運(yùn)用資金的能力,不能合理、有效地使用資金。隨著資金的不斷籌集,將必然導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)少,劣質(zhì)資產(chǎn)多,資產(chǎn)流動(dòng)性差,變現(xiàn)能力不強(qiáng)。
現(xiàn)金是企業(yè)中普遍可接受的、流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn),可滿足企業(yè)日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要,可防止意想不到的支出,可用于投機(jī)性的購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)。因此不少企業(yè)總以為手中現(xiàn)金資產(chǎn)越多越好。但是殊不知,流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn),其收益性是最差的。如果置存過(guò)量的現(xiàn)金,會(huì)造成資金不能投入周轉(zhuǎn),無(wú)法取得盈利而遭受損失。一個(gè)企業(yè)應(yīng)置存多少現(xiàn)金,應(yīng)根據(jù)自身的情況,制定最佳現(xiàn)金持有量,在現(xiàn)金的流動(dòng)性和盈利能力之間作出最佳選擇。
現(xiàn)實(shí)中,有些企業(yè)總是把資金緊張掛在嘴上,并常為籌資金而疲于奔命。似乎企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)便是籌資,似乎只要籌到資金便是見(jiàn)到效益。如果企業(yè)沒(méi)有好的支出項(xiàng)目,沒(méi)有科學(xué)、有效地使用資金,使取得的資金不能產(chǎn)生效益,或產(chǎn)生的效益低于籌資成本,這樣企業(yè)苦苦籌集的資金越多,其效益會(huì)越差。
(三 )企業(yè)普遍具有利潤(rùn)追求偏好
我國(guó)中小企業(yè)普遍具有利潤(rùn)追求偏好 ,將利潤(rùn)視為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的根本 目標(biāo),甚至是唯一 目標(biāo)。20世紀(jì) 80年代以來(lái),隨著改革開(kāi)放的不斷深入,講核算 、講利潤(rùn)逐漸成為人們經(jīng)營(yíng)企業(yè)的法寶,因此利潤(rùn)表也成為我國(guó)企業(yè)界人士最為關(guān)注的一張財(cái)務(wù)報(bào)表。然而,人們?cè)谧非罄麧?rùn)的同時(shí),往往忽略了它所帶來(lái)的負(fù)向作用,即容易導(dǎo)致短期行為、容易導(dǎo)致數(shù)據(jù)失真等等。80年代我國(guó)的“承包制”已經(jīng)證明,追求利潤(rùn)勢(shì)必會(huì)嚴(yán)重傷害企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的可持續(xù)發(fā)展。
(四)產(chǎn)品創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)能力、科技開(kāi)發(fā)和應(yīng)用能力、人才儲(chǔ)備不足
加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員,特別是財(cái)務(wù)管理人員理財(cái)知識(shí)的更新重視財(cái)務(wù)人員的后續(xù)教育。盡管我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái),財(cái)務(wù)知識(shí)進(jìn)行了不斷地更新 ,但是財(cái)務(wù)職業(yè)似乎是--fl手藝,靠“師傅帶徒弟”的方式流傳;企業(yè)和財(cái)務(wù)人員又不注重后續(xù)教育,造成財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)不夠,知識(shí)更新不夠,整體素質(zhì)較差,頭腦中還是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的那種多要錢(qián)、多籌資金,忽視資金管理的觀念,已不適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理財(cái)?shù)囊蟆Ｍ鈬?guó)產(chǎn)品、資金和管理方法不斷涌入不僅對(duì)我國(guó)企業(yè)的產(chǎn)品、質(zhì)量、技術(shù)產(chǎn)生了巨大的沖擊,而且對(duì)我國(guó)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理觀念和方法也產(chǎn)生巨大挑戰(zhàn),理財(cái)中的誤區(qū)逐步顯露出來(lái)。企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,要立于不敗,必須掌握和運(yùn)用科學(xué)的理財(cái)方法,進(jìn)而降低企業(yè)的成本。因此企業(yè)要定期組織財(cái)務(wù)人員培訓(xùn),學(xué)習(xí)新的會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)管理知識(shí) ,學(xué)習(xí)外國(guó)先進(jìn)的理財(cái)觀念和科學(xué)的理財(cái)方法。同時(shí)財(cái)務(wù)人員,特別是財(cái)務(wù)管理人員要積極、主動(dòng)地
自學(xué)并要在實(shí)際工作中得以準(zhǔn)確地實(shí)施和運(yùn)用。
二、“企業(yè)資本可持續(xù)有效增值”是中小企業(yè)理財(cái)定位的理性選擇
我國(guó)的中小企業(yè)在金融市場(chǎng)開(kāi)放和金融自由化以后 。絕大多數(shù)的中小企業(yè)將屬于地地道道的小企業(yè)。這就決定了中小企業(yè)的市場(chǎng)定位。其自身存在的地域設(shè)置局限性和天然的諸多不足,只要得不到體制和機(jī)制上的解決。只要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分,找準(zhǔn)自己的目標(biāo)市場(chǎng).同樣能有 自己的生存發(fā)展空間。因此,中小企業(yè)的理財(cái)業(yè)務(wù)就必須服務(wù)并服從于自己的市場(chǎng)定位。
資金管理與配置需要理性和冷靜 ,特別是中小企業(yè)。作為一個(gè)能夠指導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)總體活動(dòng)的管理目標(biāo),應(yīng)該具備以下四點(diǎn)特征:
一是以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)。從資本保全、資本保值增值。利潤(rùn)和經(jīng)濟(jì)效益四者的關(guān)系來(lái)看,提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益是關(guān)鍵、是核心。因?yàn)闆](méi)有經(jīng)濟(jì)效益就沒(méi)有資本保全,更談不上資本保值增值。
二是要體現(xiàn)資本可持續(xù)有效增值。如果一邊是報(bào)表的高利潤(rùn),一邊是大量的呆滯的應(yīng)收賬款,就體現(xiàn)不了有效增值。
三是要體現(xiàn)在能不斷提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和償債能力上。
四是要體現(xiàn)維護(hù)整體利益的 目標(biāo) ,即要 正確處理好 企業(yè)與各方面的利益關(guān)系,維護(hù)它們的合法利益。而企業(yè)資本可持續(xù)有效增值的基本含義是在經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上形成規(guī)模經(jīng)濟(jì),達(dá)到資本的有效增值,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán),并且各利益主體都能從中得到實(shí)惠。
五是要制訂理財(cái)計(jì)劃。制訂理財(cái)計(jì)劃,實(shí)際上是對(duì) 自己過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行總結(jié)、分析,制訂出未來(lái)一個(gè)時(shí)間段內(nèi)的財(cái)務(wù)目標(biāo),并對(duì)兩者進(jìn)行結(jié)合找出達(dá)成方式 、實(shí)施步驟的過(guò)程。找出失誤和不足。
三、當(dāng)前中小企業(yè)的理財(cái)策略
(一)資本存量管理
資本存量管理的目的,是使現(xiàn)有資本得以充分利用,潛在經(jīng)濟(jì)效益得以充分挖掘。所謂潛在經(jīng)濟(jì)效益是指在現(xiàn)有技術(shù)水平條件下,企業(yè)實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益與最大可能經(jīng)濟(jì)效益之間的差異,在資源(或生產(chǎn)要素)投入(存量)一定條件下,主要表現(xiàn)為實(shí)際產(chǎn)出與最大可能產(chǎn)出之間的差異。潛在經(jīng)濟(jì)效益的存在主要是企業(yè)資源存量沒(méi)有充分利用造成的。從資本存量角度看潛在經(jīng)濟(jì)效益存在主要是資本閑置和資本利用率低造成的。
資本利用率低的直接表現(xiàn)是:機(jī)器、設(shè)備等固定資產(chǎn)開(kāi)工不足、原材料利用率低等。資本存量管理就是要針對(duì)資本閑置和利用率低的原因,盤(pán)活存量資本,包括在基建投資管理方面縮短建設(shè)周期 ,降低基建成本;在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域凋整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu),搞好資源重新配置,降低廢品率,提高產(chǎn)品質(zhì)量,壓縮庫(kù)存產(chǎn)品等。
(二 )資本增量管理
一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的企業(yè),僅有資本存量管理是不夠的資本增量管理也是重要問(wèn)題。資本增量管理的目的,一是優(yōu)化企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模,取得最大規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益;二是加快技術(shù)創(chuàng)新與改造,提高技術(shù)進(jìn)步的經(jīng)濟(jì)效益。資本增量管理關(guān)鍵在于提高科技開(kāi)發(fā)能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力。資本增量管理要實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo),從企業(yè)理財(cái)角度 ,必須搞好以下四方面的管理:第一,企業(yè)規(guī)模管理,即處理好資本投入與企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的關(guān)系,確定合理的企業(yè)規(guī)模。在現(xiàn)階段特別要注意搞好企業(yè)擴(kuò)張和組建集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理。第二,技術(shù)進(jìn)步管理,搞好技術(shù)選擇、技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)推廣、技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)改造。從財(cái)務(wù)角度搞好項(xiàng)目可行性研究,正確處理收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。第三,企業(yè)籌資管理,選擇籌資渠道、籌資方式,優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu),降低籌資成本。第四,企業(yè)投資管理,摘好財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),選擇科學(xué)的財(cái)務(wù)決策程序與方法,提高投資收益率。
(三)資本配置管理
資本配置問(wèn)題是資本經(jīng)營(yíng)的核心問(wèn)題。其實(shí),無(wú)論資本存量管理還是資本增量管理,實(shí)質(zhì)上都存在資本配置問(wèn)題 ,即存量資本配置與增量資本配置。資本配置管理的目的是要提高資源配置經(jīng)濟(jì)效益。所謂資源配置經(jīng)濟(jì)效益,是指由于資源配置結(jié)構(gòu)變動(dòng)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益。資源配置經(jīng)濟(jì)效益體現(xiàn)在兩方面:一是在資源投入一定的情況下,如何配置資源使產(chǎn)出最大;二是在產(chǎn)出一定的情況下,如何配置資源使投入最小。從資本資源配置看,提高資本配置經(jīng)濟(jì)效益就是要解決:一是一定量的資本如何在不同產(chǎn)品或不同用途之間進(jìn)行配置,使投資收益率最大,如多項(xiàng) 目組合投資決策等;二是生產(chǎn)一種產(chǎn)品如何優(yōu)化配置各種資本資源的結(jié)構(gòu),使成本最低,如固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化,固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化,流動(dòng)資產(chǎn)或原材料內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化等。另外,從企業(yè)權(quán)益角度看,負(fù)債與所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,也屬于資本配置管理的范疇。
{四)資本收益管理
資本經(jīng)營(yíng)從一個(gè)周期看,往往始于籌資,終于收益分配;從持續(xù)經(jīng)營(yíng)角度看,資本收益分配既是終點(diǎn),也是起點(diǎn)。因此,資本收益管理是資本經(jīng)營(yíng)的重要環(huán)節(jié)。資本收益管理從廣義看應(yīng)包括資本收益過(guò)程管理、資本收益業(yè)績(jī)管理和資本收益分配管理。
【參考文獻(xiàn)】
論文摘要：隨著我國(guó)居民財(cái)富的迅速增加和個(gè)人投資意識(shí)的增強(qiáng)，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿Α５牵捎谑艿浇鹑诠芾眢w制和金融市場(chǎng)發(fā)育程度等方面的制約，使得目前我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)在發(fā)展過(guò)程中存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，研究如何妥善地處理好在理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，完善理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平，是保證商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)，對(duì)促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)在規(guī)范中快速發(fā)展具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。
一 、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的含義
近幾年來(lái)，隨著個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)以及金融市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正在成為國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。個(gè)人理財(cái)，又稱理財(cái)規(guī)劃、理財(cái)策劃、個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃等，根據(jù)美國(guó)理財(cái)師資格鑒定委員會(huì)的定義，個(gè)人理財(cái)是“制定合理利用財(cái)務(wù)資源，實(shí)現(xiàn)客戶個(gè)人人生目標(biāo)的程序”。國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)亩x是“理財(cái)策劃是理財(cái)師通過(guò)收集、整理顧客的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，傾聽(tīng)顧客的希望、要求、目標(biāo)等，在專家的協(xié)助下，為顧客進(jìn)行儲(chǔ)蓄策劃、投資策劃、保險(xiǎn)策劃、稅收策劃、財(cái)產(chǎn)事業(yè)繼承策劃、經(jīng)營(yíng)策略等生活設(shè)計(jì)方案，并為顧客進(jìn)行具體的實(shí)施提供合理的建議。”我國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2005年頒發(fā)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中指出：“個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。”[1]
二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)及成因分析
(一)缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃，導(dǎo)致決策風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)面臨的最重大的風(fēng)險(xiǎn)就是決策風(fēng)險(xiǎn)，它甚至影響著其他風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。面對(duì)復(fù)雜多變的客戶需求和激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，如果自身缺乏有效和長(zhǎng)期的戰(zhàn)略規(guī)劃和謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，就會(huì)出現(xiàn)決策風(fēng)險(xiǎn)。銀行以客戶為中心開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、制定戰(zhàn)略規(guī)劃，第一步就是確定目標(biāo)客戶。目前，各家銀行進(jìn)行理財(cái)服務(wù)時(shí)，大都以高端客戶為目標(biāo)，為他們盡可能提供豐富的理財(cái)產(chǎn)品，而忽略了中、低端客戶的理財(cái)需求，這導(dǎo)致了各家銀行在戰(zhàn)略決策上具有盲從性，缺乏足夠的市場(chǎng)調(diào)查研究，造成產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化，加大了決策風(fēng)險(xiǎn)。
(二)內(nèi)控制度不完善，造成操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件而給商業(yè)銀行造成損失的情況。由于我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)控機(jī)制正處于逐步完善的過(guò)程中，內(nèi)控執(zhí)行不嚴(yán)格、人員業(yè)務(wù)能力有限，以及外部的欺詐加大了個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)程度。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)控執(zhí)行不嚴(yán)格，柜臺(tái)人員和理財(cái)人員挪用或盜取客戶資金的機(jī)會(huì)增加，或者為客戶提供服務(wù)時(shí)代替客戶操作，產(chǎn)生損失后出現(xiàn)不必要的糾紛。
(三)忽視信息披露，產(chǎn)生信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行時(shí)下開(kāi)展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，其實(shí)并不規(guī)范，如果站在風(fēng)險(xiǎn)角度進(jìn)行評(píng)估，可以說(shuō)是透支銀行信譽(yù)。部分銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品推銷宣傳中存在誤導(dǎo)，夸大預(yù)期收益率；有的甚至將幾年的預(yù)計(jì)最高收益累加；有的在協(xié)議中，重點(diǎn)描述了保證本金安全和高收益率，風(fēng)險(xiǎn)揭示過(guò)于簡(jiǎn)單。這些宣傳有可能導(dǎo)致一般投資者在追求高收益的同時(shí)，忽視并低估了隱含的風(fēng)險(xiǎn)。并且大部分理財(cái)產(chǎn)品中，投資者無(wú)提前終止權(quán)，僅是銀行保留了單方提前終止的權(quán)利，且缺乏協(xié)商與告知的程序，投資者很難行使應(yīng)有的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。
(四)員工的職業(yè)操守意識(shí)淡薄，引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)
個(gè)人理財(cái)師的職業(yè)操守很大程度上反映出銀行理財(cái)服務(wù)的水平。現(xiàn)實(shí)中，個(gè)人理財(cái)師為追求業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)往往在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)盡力向客戶推薦當(dāng)期銀行的主打產(chǎn)品，而沒(méi)有向客戶揭示產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)，或?qū)㈩A(yù)期收益宣傳為保證收益來(lái)誤導(dǎo)客戶。這種強(qiáng)調(diào)保本、淡化風(fēng)險(xiǎn)的行為將給銀行帶來(lái)重大負(fù)面影響。而且，掌握著客戶大量私人信息的個(gè)人理財(cái)師還有可能未經(jīng)客戶同意，向第三方泄漏客戶的相關(guān)資料和服務(wù)與交易記錄，使廣大客戶對(duì)銀行各種業(yè)務(wù)的信任度降低，對(duì)銀行造成不利影響。
(五)不能有效評(píng)估客戶的個(gè)人信用，造成信用風(fēng)險(xiǎn)
目前，由于還沒(méi)有完善的相關(guān)法律制度作保障，我國(guó)的個(gè)人信用體系尚未建立，并且在我國(guó)傳統(tǒng)的“量入為出”的消費(fèi)觀念下，許多消費(fèi)者的信用記錄還是零。在這樣的背景下，銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中進(jìn)行信貸服務(wù)時(shí)，客戶基礎(chǔ)信息的缺欠就加大了對(duì)個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度。此外，個(gè)人理財(cái)?shù)姆?wù)對(duì)象是廣大的個(gè)人客戶，銀行提供服務(wù)的前提是能夠以較低的成本了解客戶的履約意愿和履約能力。如果成本過(guò)高，就會(huì)因?yàn)閭€(gè)人業(yè)務(wù)固有的分散性而降低業(yè)務(wù)收益，不利于規(guī)模經(jīng)營(yíng)。因此，銀行不會(huì)花高額成本對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行全面評(píng)估。由于缺乏咨詢和調(diào)查客戶資信的有效手段，銀行難以對(duì)客戶的財(cái)產(chǎn)、個(gè)人收入的穩(wěn)定性等狀況做出正確判斷，信用風(fēng)險(xiǎn)便由此產(chǎn)生。[2]
三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略
(一)加快風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立
商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)針對(duì)的是個(gè)人，因此該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理不同于以往，應(yīng)當(dāng)建立適應(yīng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。首先，銀行應(yīng)該意識(shí)到個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的多種風(fēng)險(xiǎn)，并在事前進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估，確定銀行所能承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，并且對(duì)應(yīng)銀行可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行指標(biāo)量化，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)限額管理。其次，銀行應(yīng)該建立有效的內(nèi)部審核監(jiān)督機(jī)制，保證銀行各相關(guān)部門(mén)都必須在規(guī)定的限額內(nèi)進(jìn)行交易，以及各項(xiàng)操作過(guò)程的規(guī)范性。最后，銀行應(yīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行充分的信息披露，及時(shí)向客戶提供銀行所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單和其他有關(guān)報(bào)表與報(bào)告，完善市場(chǎng)外部的監(jiān)督機(jī)制，從而減少法律風(fēng)險(xiǎn)。
（二）完善內(nèi)部控制制度，提高理財(cái)人員素質(zhì)
站在客戶面前的理財(cái)師應(yīng)該是根據(jù)客戶財(cái)務(wù)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受力，為其規(guī)劃出一整套資產(chǎn)配置方案，將各種銀行理財(cái)產(chǎn)品組合到一起，按照風(fēng)險(xiǎn)高低做一個(gè)理財(cái)計(jì)劃。商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，由于涉及面廣、情況復(fù)雜、服務(wù)要求高等特點(diǎn)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)客戶經(jīng)理的培訓(xùn)和對(duì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷高級(jí)人才的培養(yǎng)，建立起一支以個(gè)人客戶經(jīng)理為主的理財(cái)隊(duì)伍，減少風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人客戶經(jīng)理制要求理財(cái)人員不僅要了解銀行的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還要掌握證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等行業(yè)的相關(guān)知識(shí)。我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)人員具備理財(cái)策劃師資格的人不多，且理財(cái)人員素質(zhì)的提高需要大量細(xì)致的工作，加強(qiáng)建立系統(tǒng)、規(guī)范、高效的個(gè)人客戶經(jīng)理培訓(xùn)體系，推動(dòng)理財(cái)人員資格認(rèn)證是目前較為可行的方法之一。此外，還應(yīng)高度重視理財(cái)營(yíng)銷過(guò)程中的合規(guī)性管理。商業(yè)銀行應(yīng)禁止理財(cái)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行大眾化推銷；禁止理財(cái)業(yè)務(wù)人員誤導(dǎo)客戶購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力不相符合的理財(cái)產(chǎn)品；禁止有意歪曲或隱瞞理財(cái)產(chǎn)品的重要信息。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品的廣告或宣傳材料的內(nèi)容、形式和渠道進(jìn)行全面審核[3]。
(三)加強(qiáng)員工職業(yè)道德建設(shè)，防范個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的道德風(fēng)險(xiǎn)
防范個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中道德風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要措施就是提高從業(yè)人員的職業(yè)道德，尤其是個(gè)人理財(cái)師要有更為嚴(yán)格的職業(yè)道德操守。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)2005年9月29日頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中的第十九條就規(guī)定：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定建立健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評(píng)價(jià)等管理制度，保證相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備必要的專業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，充分了解所從事業(yè)務(wù)的有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章，理解所推介產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性，遵守職業(yè)道德。”
(四)建立全面的信息披露制度，維護(hù)銀行較高的行業(yè)信譽(yù)
銀行應(yīng)建立全面的信息披露制度，保證客戶應(yīng)有的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)，從而維護(hù)銀行固有的較高信譽(yù)。在全面的產(chǎn)品信息披露制度下，銀行要將對(duì)某個(gè)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)做定性和定量分析、采取的風(fēng)險(xiǎn)管理策略、具有可比性的歷史數(shù)據(jù)提供給客戶。對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等難于定量的風(fēng)險(xiǎn)，銀行也應(yīng)當(dāng)披露其檢查、發(fā)現(xiàn)和處理風(fēng)險(xiǎn)因素的內(nèi)部程序和組織機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行向客戶提供的所有可能影響客戶投資決策的材料，銷售的各類投資產(chǎn)品介紹，以及對(duì)客戶投資情況的評(píng)估和分析等，都應(yīng)包含相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容。
(五)建立個(gè)人信用體系，有效評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)
建立科學(xué)有效的個(gè)人信用體系是銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的前提保證，而體系的核心是個(gè)人信用制度。基于目前還沒(méi)有建立統(tǒng)一、專業(yè)的信用機(jī)構(gòu)，銀行為了化解信用風(fēng)險(xiǎn)，必須在其審批個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)資格的過(guò)程中扮演好信用機(jī)構(gòu)的角色。商業(yè)銀行可以在其內(nèi)部以信用卡個(gè)人信息資料為基礎(chǔ)，將其他各專業(yè)部門(mén)保存的個(gè)人客戶信息資料集中起來(lái)，建立全行性個(gè)人客戶信用數(shù)據(jù)庫(kù)，并建立信用缺失的預(yù)警機(jī)制。同時(shí)，加快建立國(guó)內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)之間的信息交換制度，信息的共享將使銀行更加高效、準(zhǔn)確地做出決策。[4]
四、總結(jié)
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)雖然正在蓬勃發(fā)展，但它畢竟還是屬于發(fā)展的初級(jí)階段，在發(fā)展過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)一些新的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。如何根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定適合自身個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，是當(dāng)前商業(yè)銀行應(yīng)該關(guān)注的一個(gè)課題，也是我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)固發(fā)展的重要保證。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該在內(nèi)部采取有效的途徑和方法，圍繞個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、管理體系、管理技術(shù)等方面進(jìn)一步加以改進(jìn)。只有有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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[2]李姝婉.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理[J].四川經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院學(xué)報(bào)，2006(1).
論文關(guān)鍵詞：高職院校，投資與理財(cái)，人才培養(yǎng)模式
近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，金融行業(yè)在各項(xiàng)利好政策的推動(dòng)下也在動(dòng)蕩中前進(jìn)。因此，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)對(duì)高素質(zhì)投資與理財(cái)?shù)冉鹑谌瞬诺男枨罂偭垦该驮黾印?jù)2011年前程無(wú)憂統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：1-5月，金融業(yè)（包括投資、證券、保險(xiǎn)、銀行等行業(yè)）網(wǎng)上職位數(shù)總量高達(dá)425451個(gè)，與2010年同期相比增長(zhǎng)36%，比2009年同期相比增長(zhǎng)了72.9%。其中，以金融、投資、證券行業(yè)的需求最旺，在招聘總量上遙遙領(lǐng)先于其他金融業(yè)。其中，浙江省是目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度最快、經(jīng)濟(jì)總量規(guī)模最大、最具有發(fā)展?jié)摿Φ氖》葜唬C券行業(yè)也出現(xiàn)了前所未有的發(fā)展態(tài)勢(shì)，家庭財(cái)富迅速累積數(shù)額較大，投資意識(shí)強(qiáng)烈；對(duì)投資于理財(cái)專業(yè)人才的缺口較全國(guó)其他地區(qū)更加明顯。
國(guó)家高等職業(yè)教育發(fā)展規(guī)劃（2011-2015）中提出的：高職院校要堅(jiān)持“以服務(wù)為宗旨，以就業(yè)為導(dǎo)向，走產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的發(fā)展道路”的辦學(xué)方針。前述數(shù)據(jù)對(duì)以就業(yè)為導(dǎo)向的高職院校專業(yè)設(shè)置提供了有力支撐。然而，從目前全省的高等院校對(duì)投資與理財(cái)人才培養(yǎng)情況來(lái)看，投資與理財(cái)專業(yè)畢業(yè)生主要來(lái)自高職大專類院校，且大多屬于新專業(yè)，人才培養(yǎng)缺乏系統(tǒng)且有效的人才培養(yǎng)模式。金融市場(chǎng)對(duì)高素質(zhì)專業(yè)人才的需求與高等院校對(duì)相應(yīng)專業(yè)人才的培養(yǎng)之間存在巨大的銜接問(wèn)題。因此，從地區(qū)經(jīng)濟(jì)情勢(shì)探討投資與理財(cái)專業(yè)人才培養(yǎng)模式的任務(wù)迫在眉睫。
二、目前高職院校人才培養(yǎng)模式現(xiàn)狀
我國(guó)投資與理財(cái)專業(yè)人才培養(yǎng)起步較晚，在普通高等院校大多是應(yīng)市場(chǎng)需求在經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等學(xué)科下開(kāi)設(shè)投資與理財(cái)方向，專門(mén)的投資與理財(cái)專業(yè)大多在高職大專類院校最近開(kāi)設(shè)。各類高職類院校對(duì)投資與理財(cái)專業(yè)人才培養(yǎng)方面的研究多處于分析某種教學(xué)方法和教學(xué)模式的探討階段，缺乏完整系統(tǒng)的培養(yǎng)模式探討。
本文系浙江職業(yè)技術(shù)學(xué)院院級(jí)項(xiàng)目《投資與理財(cái)專業(yè)適應(yīng)浙江中小型企業(yè)的人才培養(yǎng)模式的探討》研究成果。
王淑云：山東安丘人，碩士，浙江職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師。地址：浙江省杭州市西湖區(qū)留和路525號(hào)（310023）；電話：0571-85076884/ 15868825655；電子信箱：whiteyun@126.com。
由于高職院校都處于摸著石頭過(guò)河的實(shí)踐探索階段，因此，勢(shì)必存在很多的問(wèn)題。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，目前對(duì)投資與理財(cái)專業(yè)人才培養(yǎng)方面存在如下幾個(gè)方面的問(wèn)題：
①課程設(shè)置時(shí)追求全面而不能突出重點(diǎn)；②確定培養(yǎng)目標(biāo)時(shí)，容易依附會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理等老專業(yè)而不夠明確，且導(dǎo)致專業(yè)人才的培養(yǎng)方向多而亂；③師資欠缺：滿足既有理論知識(shí)又有職業(yè)實(shí)踐的教師隊(duì)伍少之又少，大多是沒(méi)有金融行業(yè)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)且只是相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)專業(yè)教師轉(zhuǎn)任而來(lái)；④校內(nèi)外實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)尚處于起步階段；⑤教學(xué)方法和模式等還在摸索階段，雖然也有將相關(guān)專業(yè)的工學(xué)結(jié)合、校企合作、1221模式、4.5+1.5等引入，但大多從某個(gè)側(cè)面來(lái)研究問(wèn)題，且少有實(shí)證分析。
結(jié)合浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展情勢(shì)下金融市場(chǎng)對(duì)投資與理財(cái)專業(yè)人才的需求情況分析，對(duì)投資與理財(cái)專業(yè)的人才培養(yǎng)模式進(jìn)行探討和研究是非常必要和急需的。
三、研究的主要內(nèi)容
結(jié)合浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展情勢(shì)的高職投資與理財(cái)專業(yè)人才培養(yǎng)模式研究，主要從市場(chǎng)需求、崗位分析、課程體系、教學(xué)和實(shí)踐模式等方面進(jìn)行，分析發(fā)現(xiàn)，人才培養(yǎng)應(yīng)該以課程體系為核心，改革教學(xué)方式和教學(xué)模式，改善師資隊(duì)伍，嘗試適合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展情況的培養(yǎng)模式。具體包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：
1.明確課程體系的核心課程，其他課程圍繞核心課程設(shè)計(jì)
簡(jiǎn)化課程體系的框架核心，所有課程的設(shè)計(jì)和教學(xué)活動(dòng)的組織以圍繞核心課程展開(kāi)，以期在有限的時(shí)間內(nèi)，能對(duì)專業(yè)理論知識(shí)有基本且扎實(shí)的掌握，并學(xué)會(huì)舉一反三；使學(xué)生具備相關(guān)專業(yè)知識(shí)的自學(xué)能力。
2.核心課程嘗試“工作與學(xué)習(xí)、理論與實(shí)踐、教室與實(shí)訓(xùn)室 ”一體化教學(xué)模式
一體化課程是指工作與學(xué)習(xí)一體化、理論與實(shí)踐一體化、教室與實(shí)訓(xùn)室一體化的課程。嘗試以核心課程開(kāi)始，以學(xué)習(xí)性工作任務(wù)作引領(lǐng)，以移植的崗位工作內(nèi)容作為教學(xué)內(nèi)容，以模擬崗位操作過(guò)程組織教學(xué)過(guò)程，以實(shí)訓(xùn)室作為教學(xué)場(chǎng)地，教學(xué)練相結(jié)合，是仿真的實(shí)踐教學(xué)。通過(guò)這一步模擬的訓(xùn)練，學(xué)生能夠具備完成工作任務(wù)的基本能力，但此時(shí)學(xué)生尚未從事過(guò)真實(shí)的業(yè)務(wù)。
3.主干課程實(shí)行“企業(yè)參觀、校園指導(dǎo)、校外實(shí)習(xí)”的開(kāi)放式教學(xué)模式
企業(yè)參觀，是在課程開(kāi)始之前，組織學(xué)生到企業(yè)進(jìn)行參觀，增強(qiáng)學(xué)生對(duì)實(shí)際工作崗位的感性認(rèn)識(shí)，有助于學(xué)生對(duì)投資與理財(cái)專業(yè)相關(guān)崗位技能的理解和應(yīng)用。校園指導(dǎo)，即聘請(qǐng)企業(yè)的行家里手到學(xué)生中進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)的演示與指導(dǎo)。這種方法主要針對(duì)實(shí)踐性、操作性強(qiáng)的技能教學(xué)，比如，在“模擬操盤(pán)”這一教學(xué)環(huán)節(jié)，可以聘請(qǐng)證券從業(yè)人員進(jìn)行演示指導(dǎo)。校外實(shí)習(xí)，是在整個(gè)課程結(jié)束后，安排學(xué)生到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地崗位實(shí)習(xí)。
該開(kāi)放教學(xué)方式，使學(xué)生與企業(yè)實(shí)際的從業(yè)人員接近，與實(shí)際工作接近，有利于學(xué)生熟悉整個(gè)工作流程，掌握最先進(jìn)實(shí)用的技能方法，強(qiáng)化了職業(yè)能力的培養(yǎng)。
4.一般課程嘗試“項(xiàng)目教學(xué)”、“案例導(dǎo)入”、“角色扮演”、“投資模擬”等教學(xué)方法
依據(jù)具體的課程特點(diǎn)，采用適合的，能激發(fā)學(xué)生積極性，卻能滿足課程培養(yǎng)目標(biāo)的教學(xué)方法。緊緊圍繞“學(xué)生”這一主體而開(kāi)展教學(xué)活動(dòng)，改變教師講、學(xué)生聽(tīng)，教師唱獨(dú)角戲的教學(xué)狀況。改善高職院校學(xué)生不喜歡學(xué)習(xí)的狀態(tài)，將“要我學(xué)”變?yōu)椤拔乙獙W(xué)”，充分發(fā)揮該學(xué)生群體思維活躍、參與意識(shí)強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，希望學(xué)生在快樂(lè)的氣氛中完成學(xué)習(xí)認(rèn)識(shí)，實(shí)現(xiàn)學(xué)習(xí)目標(biāo)。
5.完善“校外兼職教師和校內(nèi)專職教師有機(jī)結(jié)合”師資隊(duì)伍建設(shè)
提高教學(xué)質(zhì)量、促進(jìn)課堂和崗位的對(duì)接，師資隊(duì)伍是至關(guān)重要的一方面。學(xué)院外聘校外有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的員工作為兼職教師。可以與專職教師互補(bǔ)：對(duì)于一些理論性強(qiáng)的課程由學(xué)院專職教師來(lái)?yè)?dān)任教學(xué)；一些實(shí)踐性較強(qiáng)的課程如證券交易、證券投資分析等由企事業(yè)兼職教師來(lái)講效果將更好。為完善教師隊(duì)伍，學(xué)校還應(yīng)鼓勵(lì)專職教師前往企業(yè)工作半年以上的時(shí)間，獲取一線工作經(jīng)驗(yàn)。提供專任教師在職培訓(xùn)的機(jī)會(huì)，例如指派教師參加證券公司、保險(xiǎn)公司的崗前培訓(xùn)。
6.建立與用人單位合作的“訂單式培養(yǎng)”班級(jí)
“訂單式培養(yǎng)”也叫“人才定做”，是為避免人才培養(yǎng)目標(biāo)不明確、專業(yè)方向不清楚等缺點(diǎn)，根據(jù)企業(yè)要求培養(yǎng)學(xué)生的一種學(xué)校與用人單位合作，為用人單位培養(yǎng)特定人才的教育模式，對(duì)于訂單班寫(xiě)生來(lái)講，畢業(yè)即就業(yè)。對(duì)學(xué)校、對(duì)學(xué)生、對(duì)單位來(lái)講，是一種不錯(cuò)的選擇。而目前金融行業(yè)以及有較強(qiáng)投資與理財(cái)意識(shí)的企事業(yè)單位有極大的投資與理財(cái)人才需求量，可以嘗試這種“預(yù)訂”的培養(yǎng)模式。
7.加強(qiáng)“雙證”培養(yǎng)模式的推行力度
“雙證”是指要求高等職業(yè)技術(shù)學(xué)院的學(xué)生除完成學(xué)習(xí)任務(wù)拿到畢業(yè)證書(shū)之外，在校期間考取職業(yè)資格證書(shū)的一種培養(yǎng)模式。雙證制度，課證融合，能夠提前讓學(xué)生意識(shí)到社會(huì)工作的知識(shí)和素質(zhì)要求，提前學(xué)生應(yīng)對(duì)社會(huì)工作的職業(yè)技能的培養(yǎng)，體現(xiàn)了“技能+證書(shū)”的產(chǎn)學(xué)結(jié)合的高職人才培養(yǎng)的特點(diǎn)。
四、結(jié)語(yǔ)
結(jié)合浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展情勢(shì)，分析此經(jīng)濟(jì)形態(tài)下各相關(guān)金融行業(yè)以及占據(jù)浙江經(jīng)濟(jì)主體的民營(yíng)中小企業(yè)對(duì)投資與理財(cái)專業(yè)人才的需求特點(diǎn)，明確市場(chǎng)對(duì)專業(yè)人才的職業(yè)素養(yǎng)和技能需求，并與高職院校對(duì)該專業(yè)人才培養(yǎng)模式有效結(jié)合，構(gòu)筑合適的課程體系，開(kāi)拓理論聯(lián)系實(shí)際的各種教學(xué)模式，發(fā)展和完善系統(tǒng)的滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的有效的投資與理財(cái)專業(yè)人才培養(yǎng)模式。這對(duì)學(xué)校的專業(yè)建設(shè)有非常積極的促進(jìn)作用；對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，具有非常積極的實(shí)踐意義。
參考文獻(xiàn)
[1]教育部高等教育司.國(guó)家高等職業(yè)教育發(fā)展規(guī)劃（2011-2015年）（征求意見(jiàn)稿）.2010年9月.
