時間：2022-11-28 13:23:10
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇網(wǎng)絡(luò)金融安全論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
【摘要】網(wǎng)絡(luò)金融安全問題是特定歷史發(fā)展階段的問題，是應(yīng)對金融全球化負(fù)面影響的產(chǎn)物。網(wǎng)上銀行的安全既是用戶最關(guān)心的問題，也是輿論長期關(guān)注的焦點(diǎn)。文章首先探討網(wǎng)絡(luò)金融概念特點(diǎn)，繼而分析我國網(wǎng)絡(luò)金融安全現(xiàn)狀，最后提出改善我國網(wǎng)絡(luò)金融安全幾點(diǎn)對策。
【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)金融;風(fēng)險;電子貨幣;對策 網(wǎng)絡(luò)金融安全
是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及硬件、軟件、防火墻、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控、身份認(rèn)證、通信加密、災(zāi)難恢復(fù)、安全掃描等多個安全要素。而網(wǎng)絡(luò)金融安全問題關(guān)乎我國的經(jīng)濟(jì)安全甚至國家安全。因此，必須站在更高的層面審視網(wǎng)絡(luò)金融安全問題。
一、網(wǎng)絡(luò)金融概念特點(diǎn)
(一)概念
網(wǎng)絡(luò)金融，又稱電子金融(e-finance)，是一種通過個人電腦、通信終端或其他智能設(shè)備，借助國際互聯(lián)網(wǎng)和通信技術(shù)無境域限制的聯(lián)結(jié)客戶與金融機(jī)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)及時獲取經(jīng)濟(jì)金融信息、享受網(wǎng)上金融服務(wù)、開展網(wǎng)上金融交易的金融活動。網(wǎng)絡(luò)金融包括在線銀行、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上期貨、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。
網(wǎng)絡(luò)金融安全，是指金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的硬件、軟件及其系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)受到保護(hù)，不受偶然的或者惡意的原因而遭到破壞、更改、泄露，系統(tǒng)連續(xù)可靠正常地運(yùn)行，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)暢通快捷。網(wǎng)絡(luò)金融安全包括系統(tǒng)安全和信息安全兩個部分，系統(tǒng)安全主要指網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的硬件、操作系統(tǒng)以及應(yīng)用軟件的安全，信息安全主要指各種信息的存儲、傳輸和訪問的安全。
(二)特點(diǎn)
世界第一家網(wǎng)絡(luò)銀行——美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行(SFNB)自1995年10月18日開業(yè)以來，國際金融界掀起了一股網(wǎng)絡(luò)銀行浪潮。這一金融創(chuàng)新正徹底顛覆了金融業(yè)和金融市場的業(yè)態(tài)，銀行由實(shí)體化向虛擬化發(fā)展，金融服務(wù)的時空界限不再明顯。與傳統(tǒng)金融相比，網(wǎng)絡(luò)金融具有以下一些特點(diǎn)：
無界性。網(wǎng)絡(luò)金融的無界性主要是指金融活動無時空局限，打破傳統(tǒng)的金融服務(wù)時間、境域、空間、方式等限制。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營企業(yè)只要開通網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，世界各地的上網(wǎng)用戶皆可能在任一時間、任一地點(diǎn)、以任一方式成為其客戶，并以商家愿意接受的任一電子貨幣支付，交易地域模糊性給計(jì)量造成困難。
3、低成本。虛擬形態(tài)的網(wǎng)絡(luò)銀行交易成本遠(yuǎn)小于物理形態(tài)的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營成本，而且服務(wù)效率得到提高、服務(wù)質(zhì)量沒有降低。這是網(wǎng)絡(luò)金融得以出現(xiàn)并迅速發(fā)展的最主要原因。
4、加密性。傳統(tǒng)金融下交易過程依賴于物理設(shè)置和現(xiàn)場辦公，而網(wǎng)絡(luò)金融下交易過程采取技術(shù)上加密算法或認(rèn)證系統(tǒng)的變更或認(rèn)證來實(shí)現(xiàn)。
5、信用性。電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，使得一些電子商務(wù)公司等非金融機(jī)構(gòu)涉足短期電子商業(yè)信貸、中介支付、投資理財(cái)顧問等金融或準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)，而金融交易信息傳輸保存的安全性、客戶個人信息、交易信息和財(cái)務(wù)信息的保護(hù)日益受到公眾的關(guān)注。無疑，人的信用價值以及游戲規(guī)則的固化是網(wǎng)絡(luò)金融快速發(fā)展基石。
二、網(wǎng)絡(luò)金融安全現(xiàn)狀
網(wǎng)絡(luò)金融安全伴隨著網(wǎng)上交易的整個過程。主要有兩個方面：一是來自金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)自身的安全以及自身的管理水平和內(nèi)控能力。如由于軟硬件配置不匹配、系統(tǒng)設(shè)計(jì)不合理、運(yùn)行不穩(wěn)定等形成的安全隱患;二是來自于金融機(jī)構(gòu)外部，取決于選擇的開發(fā)商、供應(yīng)商、咨詢或評估公司的水平，以及其他各種外來因素如黑客攻擊、自然災(zāi)害侵襲等所造成的安全問題。
有關(guān)調(diào)查表明，目前國內(nèi)80%的網(wǎng)站都存在安全隱患，其中有20%網(wǎng)站的安全問題還十分嚴(yán)重。安全問題已日益成為困擾網(wǎng)上金融交易的最大問題，影響我國網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)金融活動中的安全隱患，主要表現(xiàn)在：
網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)漏洞。互聯(lián)網(wǎng)本身固有的技術(shù)體制存在缺陷。基于遠(yuǎn)程通信的便利，互聯(lián)網(wǎng)并未考慮安全性問題，因而基于信任主機(jī)之間的通信而設(shè)計(jì)的TCP/IP協(xié)議缺乏安全機(jī)制，建立在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)存在安全漏洞，防毒軟件功能不強(qiáng)，造成網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行不穩(wěn)定，被病毒入侵、被黑客攻擊，輕者數(shù)據(jù)毀壞丟失，重者燒毀硬件。目前全球的黑
客攻擊事件，40%是針對金融系統(tǒng)的，我國則高達(dá)60%以上。
3、交易系統(tǒng)缺陷。按照我國有關(guān)規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上業(yè)務(wù)要達(dá)到三級安全標(biāo)準(zhǔn)，但目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的安全狀況都未達(dá)到這一要求，其自行開發(fā)、應(yīng)用的網(wǎng)上交易系統(tǒng)大多未經(jīng)過權(quán)威部門的檢測認(rèn)證，存在安全控制技術(shù)落后、安全防范措施不到位、抗攻擊能力不強(qiáng)、響應(yīng)滯后、訪問授權(quán)混亂、客戶地址及郵箱等資源保護(hù)不力等情況。出現(xiàn)系統(tǒng)虛假信息泛濫;賬戶密碼被黑客破譯，數(shù)據(jù)資料、交易指令被篡改，資金被盜取，股票、債券、基金等金融資產(chǎn)被盜賣;信息傳遞的私密性、真實(shí)性、完整性、不可否認(rèn)性缺乏保障等等現(xiàn)象。
4、交易監(jiān)管滯后。由于網(wǎng)絡(luò)金融交易的不透明、虛擬性、開放性，增大了交易者之間身份確認(rèn)、交易真實(shí)性驗(yàn)證、信用評價方面的信息不對稱，決定了網(wǎng)上支付和結(jié)算系統(tǒng)全球化，提高了信用風(fēng)險程度。目前，我國網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)作監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足、手段不全、技術(shù)落后、分業(yè)網(wǎng)上監(jiān)管職責(zé)界定不清、內(nèi)控制度不健全、網(wǎng)上業(yè)務(wù)定期內(nèi)部審計(jì)流于形式，出現(xiàn)了網(wǎng)上業(yè)務(wù)運(yùn)作中密碼控制不嚴(yán)、軟件控制功能薄弱、授權(quán)機(jī)制執(zhí)行不力等問題。
5、協(xié)同機(jī)制缺乏。各銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)各自為政，各行間信息隔絕，缺乏溝通協(xié)作。有的商業(yè)銀行將其銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)、建設(shè)實(shí)施方案等作為絕密材料被保存，行業(yè)間數(shù)據(jù)資源共享是一道屏障，造成資源資金浪費(fèi)，延誤了整個金融業(yè)的發(fā)展。 6、應(yīng)急預(yù)案缺失。除上述種種因素外，金融機(jī)構(gòu)未對停電、暴力犯罪等人為因素以及地震等自然災(zāi)害等突發(fā)性不確定事件的發(fā)生制定切實(shí)可行的應(yīng)急預(yù)案，在一定程度上影響著網(wǎng)絡(luò)金融的運(yùn)行安全。
三、網(wǎng)絡(luò)金融安全對策
強(qiáng)化技術(shù)防范。網(wǎng)絡(luò)金融安全防范中，技術(shù)防范是關(guān)鍵。金融企業(yè)應(yīng)制定全面周密的軟硬件裝備升級換代方案，即時引進(jìn)和應(yīng)用符合國家安全標(biāo)準(zhǔn)具有較高安全系數(shù)的金融電子化軟件平臺和金融電子設(shè)備核心技術(shù)，保證計(jì)算機(jī)應(yīng)用軟件的不斷升級，維護(hù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)健康運(yùn)行。要配備性能良好的內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)防火墻、病毒防御與殺毒軟件，定期升級，嚴(yán)格網(wǎng)絡(luò)登錄口(下轉(zhuǎn)第235頁)(上接第233頁)令管理等。要采用數(shù)字證書等較高級別的網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)，設(shè)置交易中的客戶身份認(rèn)證和交易密碼。此外，要進(jìn)一步加大投入，網(wǎng)絡(luò)信息安全產(chǎn)品，研發(fā)網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)、語音鑒別系統(tǒng)、電子轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)、智能卡識別系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)等，提高金融裝備國產(chǎn)化水平，夯實(shí)金融安全基礎(chǔ)。
3、加緊人才培養(yǎng)。網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)要培養(yǎng)一批既掌握計(jì)算機(jī)枝術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、通信技術(shù)，又掌握金融實(shí)務(wù)和管理知識的復(fù)合型高級技術(shù)人才和管理人才。從國家層面講，要積極培養(yǎng)政治過硬、技術(shù)全面、業(yè)務(wù)精湛、作風(fēng)扎實(shí)的金融執(zhí)法隊(duì)伍，提高金融執(zhí)法人員素質(zhì)，嚴(yán)厲懲治金融犯罪和違法、違規(guī)活動。從企業(yè)層面講，要通過不間斷的全員培訓(xùn)培養(yǎng)教育，讓全體從業(yè)人員全面了解網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全缺陷，充分認(rèn)識潛在的網(wǎng)絡(luò)安全隱患危害性，掌握必要的軟件系統(tǒng)安全技術(shù)、數(shù)據(jù)信息安全技術(shù)、病毒防治技術(shù)等。要通過改善硬件設(shè)施和辦公條件，提高從業(yè)人員素質(zhì)，提高員工業(yè)務(wù)水平，盡可能減少操作失誤帶來的麻煩，保證網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行和持續(xù)發(fā)展。
4、加強(qiáng)內(nèi)部控制。網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)要參照相關(guān)的法規(guī)條例，制定各項(xiàng)安全管理制度，包括業(yè)務(wù)操作規(guī)程、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)庫、病毒防治、密鑰等安全管理制度。要加強(qiáng)人員變動管理，及時注銷、移交和變更原有的密鑰等信息資料。要建立數(shù)據(jù)備份中心，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)可追溯性。
5、加強(qiáng)預(yù)警監(jiān)控。掌控網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險重在預(yù)警評估與防范。網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)，要建立網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，專人監(jiān)控業(yè)務(wù)運(yùn)行，加工處理數(shù)據(jù)，研究數(shù)據(jù)指標(biāo)，制定網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險應(yīng)急處理預(yù)案，發(fā)現(xiàn)指標(biāo)逼近預(yù)警線，果斷采取風(fēng)險防范措施以應(yīng)對。
6、加強(qiáng)監(jiān)管合作。面對網(wǎng)絡(luò)金融市場高度國際化，大部分金融交易依賴于電子網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)銀行資金日趨龐大和資金流動速度加快，但由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展存在先天性缺陷——技術(shù)漏洞，使得網(wǎng)絡(luò)安全成為制約網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的最大障礙。我國金融管理機(jī)構(gòu)有必要適時同外國金融監(jiān)管當(dāng)局開展廣泛的國際合作，溝通信息，打擊犯罪，規(guī)范業(yè)務(wù)合作的程序，交換網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管措施，創(chuàng)造網(wǎng)絡(luò)金融活動的準(zhǔn)則。
[2]熊建宇.網(wǎng)絡(luò)金融的特點(diǎn)及安全體系構(gòu)建[J].科技信息,2010(31).
摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速而廣泛的發(fā)展，電子商務(wù)隨之越來越繁榮，而與電子商務(wù)息息相關(guān)的電子支付、網(wǎng)絡(luò)證券等新型金融形式如何規(guī)范化也成為社會上的一個熱點(diǎn)問題。本文以網(wǎng)絡(luò)金融為切入點(diǎn)，分析其特征以及存在的問題，最終提出在互聯(lián)網(wǎng)金融時代網(wǎng)絡(luò)金融立法及執(zhí)行方面的建議。
關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)金融；特征一、網(wǎng)絡(luò)金融概述
一）網(wǎng)絡(luò)金融內(nèi)涵所謂網(wǎng)絡(luò)金融，又稱電子金融(e-finance)，從狹義上講是指在國際互聯(lián)網(wǎng)(Internet)上開展論文的金融業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險等金融服務(wù)及相關(guān)內(nèi)容；從廣義上講，網(wǎng)絡(luò)金融就是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐，在全球范圍內(nèi)的所有金融活動的總稱，它不僅包括狹義的內(nèi)容，還包括網(wǎng)絡(luò)金融安全、網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等諸多方面。它不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動，是存在于電子空間中的金融活動，其存在形態(tài)是虛擬化的、運(yùn)行方式是網(wǎng)絡(luò)化的。它是信息技術(shù)特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的產(chǎn)物，是適應(yīng)電子商務(wù)(e-commerce)發(fā)展需要而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)時代的金融運(yùn)行模式。
二）網(wǎng)絡(luò)金融的特征1、業(yè)務(wù)創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)金融以客戶為中心的性質(zhì)決定了它的創(chuàng)新性特征。為了滿足客戶的需求，擴(kuò)大市場份額和增強(qiáng)競爭實(shí)力，網(wǎng)絡(luò)金融必須進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。2、管理創(chuàng)新。管理創(chuàng)新包括兩個方面：一方面，金融機(jī)構(gòu)放棄過去那種以單個機(jī)構(gòu)的實(shí)力去拓展業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略管理思想，充分重視與其他金融機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)服務(wù)商、資訊服務(wù)提供商、電子商務(wù)網(wǎng)站等的業(yè)務(wù)合作，達(dá)到在市場競爭中實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。另一方面，網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理也趨于網(wǎng)絡(luò)化，傳統(tǒng)商業(yè)模式下的垂直官僚式管理模式將被一種網(wǎng)絡(luò)化的扁平的組織結(jié)構(gòu)所取代。3、市場創(chuàng)新。由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅猛發(fā)展，金融市場本身也開始出現(xiàn)創(chuàng)新。一方面，為了滿足客戶全球交易的需求和網(wǎng)絡(luò)世界的競爭新格局，金融市場開始走向國際聯(lián)合。另一方面，迫于競爭壓力一些證券交易所都在制定向上市公司轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略。4、監(jiān)管創(chuàng)新。由于信息技術(shù)的發(fā)展，使網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管呈現(xiàn)自由化和國際合作兩方面的特點(diǎn)：一方面過去分業(yè)經(jīng)營和防止壟斷傳統(tǒng)金融監(jiān)管政策被市場開放、業(yè)務(wù)融合和機(jī)構(gòu)集團(tuán)化的新模式所取代。另一方面，隨著在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行的跨國界金融交易量越發(fā)巨大，一國的金融監(jiān)管部門已經(jīng)不能完全控制本國的金融市場活動了。
二、網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險從某種意義上來說，網(wǎng)絡(luò)金融的興起使得金融業(yè)變得更加脆弱，網(wǎng)絡(luò)金融所帶來的風(fēng)險大致可分為兩類：基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。首先，從技術(shù)風(fēng)險來看，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展使得金融業(yè)的安全程度越來越受制于信息技術(shù)和相應(yīng)的安全技術(shù)的發(fā)展?fàn)顩r。第一，信息技術(shù)的發(fā)展如果難以適應(yīng)金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化需求的迅速膨脹，網(wǎng)絡(luò)金融的運(yùn)行無法達(dá)到預(yù)想的高效率，發(fā)生運(yùn)轉(zhuǎn)困難、數(shù)據(jù)丟失甚至非法獲取等，就會給金融業(yè)帶來安全隱患。第二，技術(shù)解決方案的選擇在客觀上造成了技術(shù)選擇失誤風(fēng)險，該風(fēng)險表現(xiàn)在兩個方面：一是所選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件不兼容，這將會降低信息傳輸效率；二是所選擇的技術(shù)方案很快被技術(shù)革新所淘汰，技術(shù)落后將帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。其次，從經(jīng)濟(jì)風(fēng)險來說，網(wǎng)絡(luò)金融在兩個層面加劇了金融業(yè)的潛在風(fēng)險：其一，網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)推動了混業(yè)經(jīng)營、金融創(chuàng)新和全球金融一體化的發(fā)展，在金融運(yùn)行效率提高，金融行業(yè)融合程度加強(qiáng)的同時，實(shí)際上也加大了金融體系的脆弱性；其二，由于網(wǎng)絡(luò)金融具有高效性、一體化的特點(diǎn)，因而一旦出現(xiàn)危機(jī)，即使只是極小的問題都很容易通過網(wǎng)絡(luò)迅速在整個金融體系中引發(fā)連鎖反應(yīng)，并迅速擴(kuò)散。
三、網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展存在的問題務(wù)規(guī)模有限，收入水平不高，基本上處于虧損狀況。第二，網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)具有明顯的初級特征。我國的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品和服務(wù)大多是將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)簡單地“搬”上網(wǎng)，更多地把網(wǎng)絡(luò)看成是一種銷售方式或渠道，忽視了網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品及服務(wù)的創(chuàng)新潛力。在主觀方面，主要存在兩點(diǎn)問題：第一，未能進(jìn)行有效的統(tǒng)一規(guī)劃。我國網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展因缺乏宏觀統(tǒng)籌，各融機(jī)構(gòu)在發(fā)展模式選擇、電子設(shè)備投入、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)諸方面不僅各行其道，甚至還相互保密、相互設(shè)防，造成信息、技術(shù)、資金的浪費(fèi)和內(nèi)部結(jié)構(gòu)的畸形，不僅不利于形成網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，還有可能埋下金融業(yè)不穩(wěn)定的因素。第二，立法滯后。一方面與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家相比，我國網(wǎng)絡(luò)金融立法滯后。我國此類法律極為有限，只有《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》、《證券公司網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)核準(zhǔn)程序》等幾部法規(guī)，并且涉及的僅是網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)的一小部分。另一方面與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)健全的法律體系相比，網(wǎng)絡(luò)金融立法同樣滯后。面對網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展和電子貨幣時代的到來，需要進(jìn)一步研究對現(xiàn)行金融立法框架進(jìn)行修改和完善，適當(dāng)調(diào)整金融業(yè)現(xiàn)有的監(jiān)管和調(diào)控方式，以發(fā)揮其規(guī)范和保障作用，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融積極穩(wěn)妥地發(fā)展。
四、建議應(yīng)采取的對策針對上述風(fēng)險和問題，提出以下幾點(diǎn)對策。（1）確立傳統(tǒng)金融與網(wǎng)絡(luò)金融并行發(fā)展的戰(zhàn)略。（2）建立專門的指導(dǎo)和管理機(jī)構(gòu)。（3）加快網(wǎng)絡(luò)金融立法。（4）造就復(fù)合型金融人才。（5）改革分業(yè)管理體制。（6）加快電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)銀行的立法進(jìn)程。（7）銀監(jiān)會應(yīng)提高對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管水平。（8）大力發(fā)展先進(jìn)的、具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，建立網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系。（9）建立大型共享型網(wǎng)絡(luò)銀行數(shù)據(jù)庫。（10）建立網(wǎng)絡(luò)金融統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。
【參考文獻(xiàn)】
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2、喬紅;網(wǎng)絡(luò)銀行的技術(shù)風(fēng)險與防范[J];金融理論與實(shí)踐;
論文提要：當(dāng)今世界已進(jìn)入了信息化時代，信息化和信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平已成為衡量一個國家綜合國力的重要標(biāo)準(zhǔn)。黨的十七大明確提出了一條“以信息化帶動工業(yè)化，以工業(yè)化促進(jìn)信息化”的具有中國特色的信息化道路。信息資源隨之成為社會資源的重要組成部分，但由于信息資源不同于其他資源的特殊性質(zhì)，如何保證信息的安全性和保密性成為我國信息化建設(shè)過程中需要解決的重要問題。
一、信息化的內(nèi)涵、信息資源的性質(zhì)及信息的安全問題
“信息化”一詞最早是由日本學(xué)者于20世紀(jì)六十年代末提出來的。經(jīng)過40多年的發(fā)展，信息化已成為各國社會發(fā)展的主題。
信息作為一種特殊資源與其他資源相比具有其特殊的性質(zhì)，主要表現(xiàn)在知識性、中介性、可轉(zhuǎn)化性、可再生性和無限應(yīng)用性。由于其特殊性質(zhì)造成信息資源存在可能被篡改、偽造、竊取以及截取等安全隱患，造成信息的丟失、泄密，甚至造成病毒的傳播，從而導(dǎo)致信息系統(tǒng)的不安全性，給國家的信息化建設(shè)帶來不利影響。因此，如何保證信息安全成為亟須解決的重要問題。
信息安全包括以下內(nèi)容：真實(shí)性，保證信息的來源真實(shí)可靠；機(jī)密性，信息即使被截獲也無法理解其內(nèi)容；完整性，信息的內(nèi)容不會被篡改或破壞；可用性，能夠按照用戶需要提供可用信息；可控性，對信息的傳播及內(nèi)容具有控制能力；不可抵賴性，用戶對其行為不能進(jìn)行否認(rèn)；可審查性，對出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)安全問題提供調(diào)查的依據(jù)和手段。與傳統(tǒng)的安全問題相比，基于網(wǎng)絡(luò)的信息安全有一些新的特點(diǎn)：
一是由于信息基礎(chǔ)設(shè)施的固有特點(diǎn)導(dǎo)致的信息安全的脆弱性。由于因特網(wǎng)與生俱來的開放性特點(diǎn)，從網(wǎng)絡(luò)架到協(xié)議以及操作系統(tǒng)等都具有開放性的特點(diǎn)，通過網(wǎng)絡(luò)主體之間的聯(lián)系是匿名的、開放的，而不是封閉的、保密的。這種先天的技術(shù)弱點(diǎn)導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)易受攻擊。
二是信息安全問題的易擴(kuò)散性。信息安全問題會隨著信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與因特網(wǎng)的普及而迅速擴(kuò)大。由于因特網(wǎng)的龐大系統(tǒng)，造成了病毒極易滋生和傳播，從而導(dǎo)致信息危害。
三是信息安全中的智能性、隱蔽性特點(diǎn)。傳統(tǒng)的安全問題更多的是使用物理手段造成的破壞行為，而網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的安全問題常常表現(xiàn)為一種技術(shù)對抗，對信息的破壞、竊取等都是通過技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)的。而且這樣的破壞甚至攻擊也是“無形”的，不受時間和地點(diǎn)的約束，犯罪行為實(shí)施后對機(jī)器硬件的信息載體可以不受任何損失，甚至不留任何痕跡，給偵破和定罪帶來困難。
信息安全威脅主要來源于自然災(zāi)害、意外事故；計(jì)算機(jī)犯罪；人為錯誤，比如使用不當(dāng)，安全意識差等；“黑客”行為；內(nèi)部泄密；外部泄密；信息丟失；電子諜報，比如信息流量分析、信息竊取等；信息戰(zhàn)；網(wǎng)絡(luò)協(xié)議自身缺陷，等等。
二、我國信息化中的信息安全問題
近年來，隨著國家宏觀管理和支持力度的加強(qiáng)、信息安全技術(shù)產(chǎn)業(yè)化工作的繼續(xù)進(jìn)行、對國際信息安全事務(wù)的積極參與以及關(guān)于信息安全的法律建設(shè)環(huán)境日益完善等因素，我國在信息安全管理上的進(jìn)展是迅速的。但是，由于我國的信息化建設(shè)起步較晚，相關(guān)體系不完善，法律法規(guī)不健全等諸多因素，我國的信息化仍然存在不安全問題。
1、信息與網(wǎng)絡(luò)安全的防護(hù)能力較弱。我國的信息化建設(shè)發(fā)展迅速，各個企業(yè)紛紛設(shè)立自己的網(wǎng)站，特別是“政府上網(wǎng)工程”全面啟動后，各級政府已陸續(xù)設(shè)立了自己的網(wǎng)站，但是由于許多網(wǎng)站沒有防火墻設(shè)備、安全審計(jì)系統(tǒng)、入侵監(jiān)測系統(tǒng)等防護(hù)設(shè)備，整個系統(tǒng)存在著相當(dāng)大的信息安全隱患。美國互聯(lián)網(wǎng)安全公司賽門鐵克公司2007年發(fā)表的報告稱，在網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊的國家中，中國是最大的受害國。
2、對引進(jìn)的國外設(shè)備和軟件缺乏有效的管理和技術(shù)改造。由于我國信息技術(shù)水平的限制，很多單位和部門直接引進(jìn)國外的信息設(shè)備，并不對其進(jìn)行必要的監(jiān)測和改造，從而給他人入侵系統(tǒng)或監(jiān)聽信息等非法操作提供了可乘之機(jī)。
3、我國基礎(chǔ)信息產(chǎn)業(yè)薄弱，核心技術(shù)嚴(yán)重依賴國外，缺乏自主創(chuàng)新產(chǎn)品，尤其是信息安全產(chǎn)品。我國信息網(wǎng)絡(luò)所使用的網(wǎng)管設(shè)備和軟件基本上來自國外，這使我國的網(wǎng)絡(luò)安全性能大大減弱，被認(rèn)為是易窺視和易打擊的“玻璃網(wǎng)”。由于缺乏自主技術(shù)，我國的網(wǎng)絡(luò)處于被竊聽、干擾、監(jiān)視和欺詐等多種信息安全威脅中，網(wǎng)絡(luò)安全處于極脆弱的狀態(tài)。
4、信息犯罪在我國有快速發(fā)展趨勢。除了境外黑客對我國信息網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行攻擊，國內(nèi)也有部分人利用系統(tǒng)漏洞進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)犯罪，例如傳播病毒、竊取他人網(wǎng)絡(luò)銀行賬號密碼等。
5、在研究開發(fā)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、人才培養(yǎng)、隊(duì)伍建設(shè)等方面與迅速發(fā)展的形勢極不適應(yīng)。
造成以上問題的相關(guān)因素在于：首先，我國的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，在信息產(chǎn)業(yè)上的投入還是不足，尤其是在核心和關(guān)鍵技術(shù)及安全產(chǎn)品的開發(fā)生產(chǎn)上缺乏有力的資金支持和自主創(chuàng)新意識。其次，全民信息安全意識淡薄，警惕性不高。大多數(shù)計(jì)算機(jī)用戶都曾被病毒感染過，并且病毒的重復(fù)感染率相當(dāng)高。
除此之外，我國目前信息技術(shù)領(lǐng)域的不安全局面，也與西方發(fā)達(dá)國家對我國的技術(shù)輸出進(jìn)行控制有關(guān)。
三、相關(guān)解決措施
針對我國信息安全存在的問題，要實(shí)現(xiàn)信息安全不但要靠先進(jìn)的技術(shù)，還要有嚴(yán)格的法律法規(guī)和信息安全教育。
1、加強(qiáng)全民信息安全教育，提高警惕性。從小做起，從己做起，有效利用各種信息安全防護(hù)設(shè)備，保證個人的信息安全，提高整個系統(tǒng)的安全防護(hù)能力，從而促進(jìn)整個系統(tǒng)的信息安全。超級秘書網(wǎng)
2、發(fā)展有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息安全產(chǎn)業(yè)，加大信息產(chǎn)業(yè)投入。增強(qiáng)自主創(chuàng)新意識，加大核心技術(shù)的研發(fā)，尤其是信息安全產(chǎn)品，減小對國外產(chǎn)品的依賴程度。
3、創(chuàng)造良好的信息化安全支撐環(huán)境。完善我國信息安全的法規(guī)體系，制定相關(guān)的法律法規(guī)，例如信息安全法、數(shù)字簽名法、電子信息犯罪法、電子信息出版法、電子信息知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)法、電子信息個人隱私法、電子信息進(jìn)出境法等，加大對網(wǎng)絡(luò)犯罪和信息犯罪的打擊力度，對其進(jìn)行嚴(yán)厲的懲處。
4、高度重視信息安全基礎(chǔ)研究和人才的培養(yǎng)。為了在高技術(shù)環(huán)境下發(fā)展自主知識產(chǎn)權(quán)的信息安全產(chǎn)業(yè)，應(yīng)大力培養(yǎng)信息安全專業(yè)人才，建立信息安全人才培養(yǎng)體系。
5、加強(qiáng)國際防范，創(chuàng)造良好的安全外部環(huán)境。由于網(wǎng)絡(luò)與生俱有的開放性、交互性和分散性等特征，產(chǎn)生了許多安全問題，要保證信息安全，必須積極參與國際合作，通過吸收和轉(zhuǎn)化有關(guān)信息網(wǎng)絡(luò)安全管理的國際法律規(guī)范，防范來自世界各地的黑客入侵，加強(qiáng)信息網(wǎng)絡(luò)安全。
[論文關(guān)鍵詞]電子商務(wù) 網(wǎng)絡(luò)交易 安全防范
[論文摘要]隨著電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)交易安全日益受到人們的廣泛關(guān)注。以網(wǎng)絡(luò)交易安全為研究對象，分析網(wǎng)絡(luò)交易存在的漏洞和隱患，并提出相應(yīng)的解決方案。希望能夠?qū)﹄娮由虅?wù)和網(wǎng)絡(luò)交易安全相關(guān)領(lǐng)域的研究起到借鑒和幫助作用。
一、引言
當(dāng)今社會已經(jīng)進(jìn)入到信息化時代，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)的迅速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)交易已經(jīng)滲透到金融、證券、物流市場等各個領(lǐng)域。網(wǎng)絡(luò)交易安全作為人們進(jìn)行網(wǎng)上購物和網(wǎng)上支付的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，直接影響到電子商務(wù)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，及時分析網(wǎng)絡(luò)交易中存在的漏洞和隱患并進(jìn)行安全防范就變得尤為重要。
二、網(wǎng)絡(luò)交易存在的漏洞和隱患
(一)人為因素隱患。隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展普及，我國的網(wǎng)民人數(shù)已經(jīng)躍居世界第一位，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)逐步滲透到人們工作、生活的方方面面。然而，互聯(lián)網(wǎng)就象一把雙刃劍，在方便消費(fèi)者的同時，也帶來很多安全隱患。部分網(wǎng)民尤其是廣大青少年，由于相關(guān)專業(yè)知識缺乏，社會經(jīng)驗(yàn)不足，疏于防范，網(wǎng)上購物被騙時有發(fā)生，致使個人蒙受了經(jīng)濟(jì)和精神損失。部分網(wǎng)民法律和安全意識比較淡薄，在網(wǎng)上購物受騙之后，也沒有及時報警，致使某些非法網(wǎng)站有恃無恐，一直長期存在。網(wǎng)民個人相關(guān)知識的缺乏、法律和安全意識不強(qiáng)是網(wǎng)絡(luò)交易存在安全隱患的一個重要因素。
(二)技術(shù)隱患。計(jì)算機(jī)病毒，各種木馬程序，通過互聯(lián)網(wǎng)或者系統(tǒng)漏洞進(jìn)入用戶的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)并泄露用戶信息。各種釣魚網(wǎng)站和密碼破解軟件給網(wǎng)民使用的網(wǎng)上銀行帳號帶來隱患。一些不法分子利用自身掌握的計(jì)算機(jī)知識創(chuàng)建虛假電子商務(wù)網(wǎng)站對消費(fèi)者實(shí)施欺詐。尤其是很多不法網(wǎng)站使用服務(wù)器進(jìn)行網(wǎng)站管理，不斷改變其服務(wù)器IP地址，這些都給網(wǎng)絡(luò)交易安全帶來技術(shù)上的隱患。
(三)不法網(wǎng)站帶來的隱患。在各種電子商務(wù)網(wǎng)站中，不法網(wǎng)站也隱匿其中，有的甚至大行其道，而且形式多樣。有的網(wǎng)絡(luò)店鋪沒有進(jìn)行備案，只是購買了域名地址，存在無照經(jīng)營行為;有的網(wǎng)絡(luò)店鋪雖然進(jìn)行了備案，但從事超越其營業(yè)范圍的經(jīng)營活動;有的網(wǎng)絡(luò)店鋪存在網(wǎng)絡(luò)虛假廣告。一些不法網(wǎng)站往往以低價吸引消費(fèi)者。由于網(wǎng)絡(luò)交易存在一定的虛擬性，買家很難通過其網(wǎng)頁的外觀或域名地址判斷網(wǎng)站的真實(shí)性，從而給進(jìn)行網(wǎng)上交易特別是買家?guī)戆踩[患。
(四)制度漏洞帶來的隱患。當(dāng)前，由于大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)店鋪門檻低、投資小，立法不健全，給了一些不法分子騙取不義之財(cái)?shù)臋C(jī)會。在網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管方面，存在一些采用不真實(shí)的材料進(jìn)行備案或沒有進(jìn)行備案的非法網(wǎng)站。金融方面，雖然我國在辦理和使用銀行帳戶時采用了實(shí)名制，但在實(shí)施過程中存在漏洞。很多不法分子就利用法律和制度漏洞來辦理網(wǎng)絡(luò)店鋪、銀行帳號、聯(lián)系方式實(shí)施詐騙活動。由于該類不法網(wǎng)站地址、銀行帳號和聯(lián)系方式的不可靠性，工商部門在處理相關(guān)糾紛時，很難確定賣家主體。銀行部門也無法及時對此類店鋪銀行帳號進(jìn)行凍結(jié)。網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門接到買家投訴時，往往采取封掉不法網(wǎng)站的IP和域名地址。而部分不法網(wǎng)站經(jīng)營者往往使用服務(wù)，或通過很小代價又重新獲得新IP地址和域名地址，將網(wǎng)站頁面和部分內(nèi)容進(jìn)行更換，繼續(xù)欺騙消費(fèi)者。我國公安機(jī)關(guān)受地域管轄權(quán)的限制，而網(wǎng)絡(luò)交易存在虛擬性和地域的不確定性，及時破獲此類案件也比較困難。因此，相關(guān)法律和監(jiān)管制度的缺陷，不能從根本上杜絕此類網(wǎng)絡(luò)交易給買家?guī)淼陌踩[患和損失。
三、網(wǎng)絡(luò)交易安全相關(guān)防范措施
(一)加強(qiáng)安全教育與宣傳，提高網(wǎng)民安全防范意識。由于電子商務(wù)的迅猛發(fā)展，國家相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)交易方面的安全教育和宣傳，網(wǎng)民也應(yīng)該提高自身安全防范意識。在網(wǎng)上購物時，應(yīng)盡量選擇一些信譽(yù)比較好，專業(yè)性的電子商務(wù)網(wǎng)站，以免上當(dāng)被騙。購買物品之前，要對商家的信譽(yù)進(jìn)行仔細(xì)辨別。包括商家經(jīng)營地址、聯(lián)系方式、網(wǎng)上評價等。一般不法商家網(wǎng)絡(luò)店鋪資料不全或比較模糊，而在自身的購物網(wǎng)站上發(fā)表一些虛假的評論信息。這時網(wǎng)民可以通過百度，搜搜，google等搜索網(wǎng)站來查詢該商家的相關(guān)資料，以利于進(jìn)行辨別。可以通過比較不同的網(wǎng)上商戶，切勿貪圖便宜而上當(dāng)受騙。網(wǎng)上購物付款時，最好是貨到付款，檢查沒有質(zhì)量問題后支付。或者通過使用支付寶，百付寶、網(wǎng)絡(luò)購物支付卡等第三方支付來完成交易，避免給買家?guī)碡?cái)產(chǎn)損失。買家完成交易后，應(yīng)當(dāng)保存相關(guān)交易記錄信息。如發(fā)生質(zhì)量問題進(jìn)行退換貨時，這些記錄會非常有用。
(二)加強(qiáng)對計(jì)算機(jī)病毒的防范措施。很多網(wǎng)民缺乏計(jì)算機(jī)安全的相關(guān)知識，防病毒意識也比較淡漠。隨著計(jì)算機(jī)病毒的肆虐，有的釣魚網(wǎng)站使用了木馬程序或者病毒變種，如“網(wǎng)銀大盜”、“灰鴿子”等，冒充合法站點(diǎn)，盜取用戶的個人資料、銀行帳號和密碼、交易號、交易金額等信息資料。這樣網(wǎng)民在進(jìn)行網(wǎng)上交易時，會帶來巨大的財(cái)產(chǎn)損失。因此網(wǎng)民需要掌握一些必要的計(jì)算機(jī)安全和防病毒知識，選擇安裝正版防殺病毒、防殺木馬軟件，并進(jìn)行及時更新升級。應(yīng)定期對計(jì)算機(jī)進(jìn)行全面殺毒，確保計(jì)算機(jī)終端安全。進(jìn)行網(wǎng)上交易時，應(yīng)該安裝個人防火墻軟件，提高安全級別。要從正規(guī)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站下載網(wǎng)上交易軟件，盡量避免在網(wǎng)吧等不安全地方的計(jì)算機(jī)上進(jìn)行網(wǎng)上交易。這樣才能有效地防止計(jì)算機(jī)病毒的危害。
(三)選擇合理的網(wǎng)絡(luò)交易交付手段。網(wǎng)民在網(wǎng)上完成交易進(jìn)行支付時，一般有匯現(xiàn)金、轉(zhuǎn)帳支付、信用卡支付、通過第三方中介進(jìn)行支付等支付方式。在進(jìn)行網(wǎng)上交易時，如果對方是知名網(wǎng)站，如航空公司，知名公司專業(yè)銷售網(wǎng)站并進(jìn)行確認(rèn)后，買家可選擇通過網(wǎng)上銀行或通過郵局匯現(xiàn)金來進(jìn)行支付。而信譽(yù)度不高的網(wǎng)店，買家應(yīng)盡量避免直接匯現(xiàn)金或通過轉(zhuǎn)帳支付，而應(yīng)該選擇支付寶、財(cái)富通等第三方支付平臺進(jìn)行支付，避免付款后不見貨，給買家本人帶來財(cái)產(chǎn)損失。
(四)健全相關(guān)法律制度，加強(qiáng)對不法網(wǎng)站的整頓和打擊力度。對于層出不窮的網(wǎng)絡(luò)交易糾紛和案件，應(yīng)健全相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)電信、銀行、工商、公安、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管等部門的協(xié)調(diào)。對網(wǎng)絡(luò)店鋪的建立和運(yùn)營，應(yīng)有權(quán)威的認(rèn)定。不僅對網(wǎng)絡(luò)店鋪的銀行帳號、聯(lián)系方式、網(wǎng)絡(luò)地址、經(jīng)營地點(diǎn)等信息，有詳細(xì)的備案，還要完善網(wǎng)上店鋪的信用評價體系，盡快建立網(wǎng)絡(luò)交易監(jiān)管體系，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)交易行為。同時，建立專門的網(wǎng)絡(luò)警察，對網(wǎng)絡(luò)交易糾紛和出現(xiàn)的不法行為進(jìn)行查處和偵破。加強(qiáng)對不法網(wǎng)站和網(wǎng)絡(luò)店鋪的整頓和打擊力度，對于從事網(wǎng)絡(luò)詐騙的網(wǎng)店，應(yīng)及時進(jìn)行暴光，維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。
四、總結(jié)和展望
總之，網(wǎng)絡(luò)交易安全是人們進(jìn)行網(wǎng)上購物和網(wǎng)上支付的重要保證。隨著人們對網(wǎng)絡(luò)交易安全的重視、網(wǎng)絡(luò)交易支付手段的完善和國家相關(guān)法律制度的不斷健全，網(wǎng)絡(luò)交易會更加規(guī)范，電子商務(wù)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)會更加欣欣向榮，蓬勃發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
[1]卓翔，網(wǎng)絡(luò)犯罪若干問題研究，中國政法大學(xué)，2004-05-01.
[2]路坦，中國電子商務(wù)的支付問題研究，北京郵電大學(xué)，2006-02-18.
論文摘要：總理曾經(jīng)在《政府工作報告》中指出，要切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，健全監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，有效防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)國家金融穩(wěn)定和安全。就如何完善我國金融監(jiān)管體系，促進(jìn)我國金融安全，提出了自己的建議。??
??
1我國金融監(jiān)管體制發(fā)展歷程與現(xiàn)行問題??
（1）1983年,工商銀行作為國有商業(yè)銀行從中國人民銀行中分離出來,實(shí)現(xiàn)了中央銀行與商業(yè)銀行的分離,從而使人民銀行集金融監(jiān)管、貨幣政策、商業(yè)銀行職能于一身的金融管理體制宣告結(jié)束,現(xiàn)代金融監(jiān)管模式初步成形。當(dāng)時,人民銀行作為超級中央銀行既負(fù)責(zé)貨幣政策制定又負(fù)責(zé)對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)督。這時的專業(yè)銀行雖然對銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)有較嚴(yán)格的分工,但并不反對銀行分支機(jī)構(gòu)辦理附屬信托公司,并在事實(shí)上成為一種混業(yè)經(jīng)營模式。
1984~1993年,混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管的特征十分突出。??
（2）20世紀(jì)90年代,隨著金融衍生產(chǎn)品的不斷增加,以及資本市場和保險業(yè)的迅速發(fā)展,1992年10月26日中國證監(jiān)會成立；1998年11月18日,中國保監(jiān)會成立,進(jìn)一步把對證券、保險市場的監(jiān)管職能從人民銀行剝離出來；2003年初銀監(jiān)會的成立,使中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的框架最終完成,由此形成了我國“一行三會”的金融監(jiān)管體制。??
由于我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立時間短，監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)少，對市場的風(fēng)險控制能力較差，監(jiān)管仍處于事后監(jiān)管，不能實(shí)現(xiàn)超前性和預(yù)警性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍處于被動應(yīng)付的地位。在分業(yè)體制下，監(jiān)管部門之間各自為政，協(xié)調(diào)性較差，容易造成相互間的爭奪控制權(quán)或責(zé)任推諉，在監(jiān)管中出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管或監(jiān)管真空。針對監(jiān)管體制中存在的缺陷，在金融監(jiān)管改革過程中，應(yīng)首先建立金融監(jiān)管的合作制度，使三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)在各自獨(dú)立行使監(jiān)管職能的同時，有效地協(xié)調(diào)彼此之間的權(quán)責(zé)，提高監(jiān)管質(zhì)量和效率。其次，強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度建設(shè)，加大對金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的檢查監(jiān)督力度，督促金融機(jī)構(gòu)完善創(chuàng)新業(yè)務(wù)的操作制度，防止金融創(chuàng)新的衍生風(fēng)險。??
2建立與完善金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，構(gòu)建一套全面的監(jiān)管信息系統(tǒng)??
考慮到一些金融市場不夠發(fā)達(dá)國家的情況，巴塞爾委員會有針對性地提出了一些建議。這些建議中有一點(diǎn)特別值得注意，即在金融市場不夠發(fā)達(dá)的國家，由于市場約束作用微弱，公開信息披露并不能促進(jìn)市場監(jiān)督發(fā)揮作用。因此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立一套全面的監(jiān)管信息系統(tǒng)，以彌補(bǔ)公開信息披露的不足。??
（1）應(yīng)建立強(qiáng)制性信息披露制度和真實(shí)性責(zé)任追究制度。為確保監(jiān)管數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，金融機(jī)構(gòu)必須按要求報送有關(guān)報表、報告，對于要求披露的信息，必須按要求披露。主要簽字負(fù)責(zé)人對有關(guān)報告、報表以及其他信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)，發(fā)現(xiàn)虛假行為，要追究簽字負(fù)責(zé)人責(zé)任。??
（2）加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)金融工具、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)控，建立一套科學(xué)的金融風(fēng)險識別、預(yù)警和評估方法體系。實(shí)現(xiàn)對金融風(fēng)險的動態(tài)分析和綜合評估，及早向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信號，確定動態(tài)觀察指標(biāo)，提出防范和化解風(fēng)險的預(yù)備方案，及早采取防范和控制措施。此外，還應(yīng)把握好監(jiān)管的力度，避免抑制銀行的制度創(chuàng)新。??
（3）加快金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)。一是要加快各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制監(jiān)管信息的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管信息同步反饋；二是加快監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，改善信息傳遞方式和速度，創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門與監(jiān)管對象業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息聯(lián)網(wǎng)，使金融機(jī)構(gòu)的原始信息真實(shí)反映到監(jiān)管部門，增強(qiáng)信息的透明度和準(zhǔn)確性，以動態(tài)觀察與分析監(jiān)管對象經(jīng)營活動的合規(guī)性和風(fēng)險情況；三是加快監(jiān)管當(dāng)局之間的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。??
3學(xué)習(xí)國外立法經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)風(fēng)險監(jiān)管法規(guī)，切實(shí)提高立法質(zhì)量??
我國的金融監(jiān)管立法在一定程度上滯后于實(shí)踐的發(fā)展，需要立法機(jī)關(guān)和相關(guān)的監(jiān)管部門共同努力，加快立法進(jìn)程。以銀行業(yè)監(jiān)管為例，未來一段時間應(yīng)在政策性銀行和郵政儲蓄機(jī)構(gòu)、信托業(yè)和融資租賃業(yè)、不良資產(chǎn)處置、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場退出、存款保險等方面推動中國的銀行業(yè)監(jiān)管立法。在立法過程中，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)劃性，增強(qiáng)系統(tǒng)性，提高針對性，強(qiáng)化操作性，切實(shí)提高立法質(zhì)量。我們應(yīng)當(dāng)重視借鑒國際銀行業(yè)監(jiān)管的良好實(shí)踐，采用國際最佳做法，充分利用國際社會的銀行監(jiān)管和立法經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)和改善我國銀行業(yè)的信用風(fēng)險管理、利率風(fēng)險管理、流動性風(fēng)險管理和操作風(fēng)險管理。同時，我們應(yīng)從保護(hù)廣大投資者利益出發(fā)，加強(qiáng)我國的信息披露制度,保證監(jiān)管部門對金融市場實(shí)行統(tǒng)一管理和有效監(jiān)督,創(chuàng)造一個真正公開、公平、公正、安全的金融市場。??
（1）實(shí)行功能性監(jiān)管。功能性監(jiān)管是指中央銀行同其他功能監(jiān)管者(包括證券交易委員會、商品交易委員會等)相互配合，共同識別單個金融實(shí)體的風(fēng)險以及整個金融持股公司的整體風(fēng)險。同時著力提高金融監(jiān)管的專業(yè)化水平；加強(qiáng)銀行、證券、保險三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的溝通，健全協(xié)調(diào)機(jī)制；以銀監(jiān)會作為金融集團(tuán)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)或監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)集團(tuán)整體的資本充足比率監(jiān)管，并確保信息在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的及時交流和有效溝通。??
功能性監(jiān)管有兩大優(yōu)勢：首先，在分業(yè)監(jiān)管條件下，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自為政，相互之間的協(xié)調(diào)、溝通比較困難，監(jiān)管效率不高，監(jiān)管成本增加，隨著金融市場的不斷發(fā)展變化，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一體化(即統(tǒng)一監(jiān)管)應(yīng)比分業(yè)監(jiān)管更為有效。其次，金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)象已經(jīng)越來越普遍、甚至成為一種趨勢，尤其是通過并購產(chǎn)生了眾多的金融集團(tuán)，在這種背景下，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠全面覆蓋各類金融機(jī)構(gòu)，堵住金融監(jiān)管漏洞。??
〔關(guān)鍵詞〕歐債危機(jī)；保險業(yè)；國家經(jīng)濟(jì)安全
中圖分類號：F8403文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：10084096（2013）02002705
一、引言
當(dāng)前我國保險市場形成了原保險、再保險、保險中介和保險資產(chǎn)管理協(xié)調(diào)發(fā)展的比較健全的現(xiàn)代保險市場體系。截至2010年末，全國共有保險集團(tuán)公司8家，保險公司126家，保險資產(chǎn)管理公司10家。其中：中資保險公司共有73家，外資保險公司共有53家；全國省級分公司1 294家，中支和中支以下營業(yè)性機(jī)構(gòu)68 061家；從業(yè)人員達(dá)34685萬人。從保險業(yè)務(wù)發(fā)展情況來看，2010年保險總資產(chǎn)達(dá)到490萬億元，全國共實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入14 52797億元，同比增長1383%，發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。從另一方面看，2009年保險深度世界平均為7%，我國為340%；保險密度世界平均為595美元，我國為121美元[1]。這說明，我國保險業(yè)有了長足發(fā)展，但保險業(yè)發(fā)展和國際保險水平相比仍任重道遠(yuǎn)。本次歐債危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)沒有直接產(chǎn)生較大影響，但危機(jī)發(fā)生后對世界經(jīng)濟(jì)造成巨大沖擊，并對一國經(jīng)濟(jì)安全與發(fā)展提出挑戰(zhàn)。作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定器保險業(yè)，在處理危機(jī)方面應(yīng)采取相應(yīng)的經(jīng)營政策調(diào)整，以保護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全。
二、文獻(xiàn)回顧
國家經(jīng)濟(jì)安全問題以及保險業(yè)發(fā)展一直備受學(xué)術(shù)界關(guān)注，諸多學(xué)者從不同角度對其做了大量理論研究。對國家經(jīng)濟(jì)安全的本質(zhì)和特征研究上，張志波和齊中英界定了國家安全的內(nèi)涵，指出現(xiàn)階段國家經(jīng)濟(jì)安全就是指通過消除經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定以保障經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，實(shí)質(zhì)是提高國際競爭力[2]。郭連成和李卿燕對涉及國家經(jīng)濟(jì)安全的重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行研究，認(rèn)為金融安全是經(jīng)濟(jì)安全的核心[3]。顧海兵和沈繼樓提出國家經(jīng)濟(jì)安全是指通過加強(qiáng)自身機(jī)制的建設(shè)，使經(jīng)濟(jì)具備抵御外來風(fēng)險沖擊的能力，應(yīng)實(shí)施“積極而穩(wěn)健的國家經(jīng)濟(jì)安全戰(zhàn)略”[4]。從經(jīng)濟(jì)全球化角度，俞益強(qiáng)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)全球化是影響發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)安全的環(huán)境因素[5]。黃永紅提出發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)安全的重要所在是要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展與國力增強(qiáng)，包括經(jīng)濟(jì)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)和國家經(jīng)濟(jì)安全戰(zhàn)略網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建，消除經(jīng)濟(jì)安全隱患，增強(qiáng)抗御經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的能力[6]。從全球經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)與保險相關(guān)影響角度，孟漢穎等分析了金融危機(jī)對農(nóng)民工養(yǎng)老保險產(chǎn)生的影響，就政府、企業(yè)及農(nóng)民工自身三個層面提出了養(yǎng)老保險應(yīng)對金融危機(jī)的對策[7]。吳建廣通過分析金融危機(jī)對我國保險資金投資的影響，提出在后金融危機(jī)時代保險資金運(yùn)用的戰(zhàn)略選擇，包括穩(wěn)健投資策略以及投資不動產(chǎn)[8]。孫艷穎和涂吉華對我國失業(yè)保險應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)展對策進(jìn)行研究，提出緩解經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致的失業(yè)保險支出大幅增加壓力的建議[9]。冷煜從金融一體化監(jiān)管趨勢下的保險監(jiān)管角度，提出我國保險監(jiān)管組織架構(gòu)的未來取向[10]。
目前，絕大多數(shù)文獻(xiàn)研究的是國家經(jīng)濟(jì)安全的宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略以及保險業(yè)應(yīng)對金融危機(jī)的具體政策建議，忽略了保險業(yè)在作為國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器保護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全方面的作用以及與自身發(fā)展的有機(jī)結(jié)合。因而，有必要基于歐債危機(jī)防范經(jīng)驗(yàn)對保險業(yè)經(jīng)營理念變革做出調(diào)整以適應(yīng)自身健康發(fā)展和保護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全。
三、歐債危機(jī)對于我國保險業(yè)經(jīng)營理念變革的影響
1單一發(fā)展模式與綜合平衡發(fā)展模式
從歐債危機(jī)看，歐洲國家經(jīng)濟(jì)增長模式普遍存在缺陷，嚴(yán)重失衡。一般來說，債務(wù)問題國家的勞動力密集型制造業(yè)在歐洲內(nèi)部傳統(tǒng)的貿(mào)易分工格局中具有比較優(yōu)勢，但隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，這種優(yōu)勢隨著高福利制度的實(shí)施以及國家的工資水平持續(xù)上升而逐漸喪失。比如，歐債危機(jī)起始國家希臘產(chǎn)業(yè)資源配置就不合理，主要支柱產(chǎn)業(yè)為旅游業(yè)和航運(yùn)業(yè)，屬于典型依靠外需拉動產(chǎn)業(yè)，具有過度依賴外部需求特征。希臘政府為了大力發(fā)展支柱產(chǎn)業(yè)并拉動經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，對旅游業(yè)及其相關(guān)的房地產(chǎn)業(yè)加大投資力度，其投資規(guī)模超過了自身能力，導(dǎo)致負(fù)債提高。另一支柱產(chǎn)業(yè)航運(yùn)業(yè)由于受金融危機(jī)影響進(jìn)入發(fā)展周期低谷，它的衰退對國民經(jīng)濟(jì)其他產(chǎn)業(yè)形成了巨大負(fù)面沖擊。這樣，在歐債危機(jī)中希臘經(jīng)濟(jì)難以抵御危機(jī)的沖擊。同樣的例證可以看到在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中主要以出口加工業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)拉動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意大利，依靠房地產(chǎn)和建筑業(yè)拉動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的西班牙和愛爾蘭以及主要依靠服務(wù)業(yè)推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的葡萄牙基本上是單一型發(fā)展模式為主，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較脆弱，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)本身存在致命缺陷。
作為國家經(jīng)濟(jì)安全穩(wěn)定器的保險業(yè)首先自身要保持健康發(fā)展態(tài)勢。在我國保險業(yè)表面輝煌的發(fā)展背后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)內(nèi)部存在著嚴(yán)重的業(yè)務(wù)比例失衡。表1為2010年全國財(cái)產(chǎn)保險、人身保險原保險費(fèi)收入。
從表1可以看出，在我國保險業(yè)發(fā)展過程中盡管產(chǎn)業(yè)內(nèi)各個險種發(fā)展都有了較為明顯的增長，但是保險產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)極不平衡，整個產(chǎn)業(yè)基本以單一發(fā)展模式進(jìn)行運(yùn)營。在財(cái)產(chǎn)保險業(yè)務(wù)中，機(jī)動車輛保險業(yè)務(wù)占到整個財(cái)產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的70%以上，而與農(nóng)業(yè)發(fā)展緊密相關(guān)的農(nóng)業(yè)保險所占比例不到4%，信用保險占財(cái)產(chǎn)險業(yè)務(wù)的比例不到3%，對于經(jīng)濟(jì)危機(jī)中具有防范貿(mào)易損失擴(kuò)大的出口信用保險占比更小。在人身保險業(yè)務(wù)中同樣的情況仍然很明顯，人壽保險業(yè)務(wù)甚至占到90%以上，健康險業(yè)務(wù)和意外傷害險業(yè)務(wù)占不到10%。這樣財(cái)產(chǎn)保險中的主干機(jī)動車輛保險業(yè)務(wù)的暴露風(fēng)險以及人身保險的核心人壽保險業(yè)務(wù)在所面臨的長壽風(fēng)險、利率風(fēng)險全部加總在整個財(cái)產(chǎn)保險和人身保險業(yè)務(wù)上，由整個保險業(yè)承擔(dān)。我國保險業(yè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部發(fā)展極不平衡具有類似歐債危機(jī)發(fā)生的前提條件。同時，保險業(yè)地區(qū)發(fā)展嚴(yán)重失衡：2010年東部16省市原保險保費(fèi)收入8 50755億元，占全國原保險總保費(fèi)的5856%；中部8省市原保險保費(fèi)收入為3 37142億元，占全國原保險總保費(fèi)的2321%；西部12省市原保險保費(fèi)收入為2 60620億元，占全國原保險總保費(fèi)的1794%[1]。為此，要轉(zhuǎn)變保險經(jīng)營理念，變單一發(fā)展為綜合平衡發(fā)展，統(tǒng)籌規(guī)劃，形成各個險種以及各個發(fā)展地區(qū)之間的相互支持和配合。
2單純商業(yè)運(yùn)營和參與社會管理及公共服務(wù)
由于歷史傳統(tǒng)，歐洲債務(wù)問題國家普遍實(shí)行較高福利的剛性社會保障制度，而由于人口老齡化等原因，其生產(chǎn)力發(fā)展長期落后于福利增長，造成福利政策與經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不協(xié)調(diào)[11]。巨大的福利支出和政府養(yǎng)老服務(wù)支出造成財(cái)政支出負(fù)擔(dān)沉重、入不敷出。財(cái)政收入減少和政府債務(wù)的不斷上升給國家財(cái)政帶來巨額赤字，形成惡性循環(huán)，是歐債危機(jī)爆發(fā)的重要原因[12]。同時，在歐債危機(jī)和全球經(jīng)濟(jì)衰退影響下，失業(yè)人口激增，這給本已經(jīng)承擔(dān)巨大壓力的財(cái)政支持帶來更大的缺口，加劇危機(jī)影響。
商業(yè)保險公司具有普通商業(yè)性公司的經(jīng)營特性：追求利潤最大化。但同時應(yīng)該看到，保險產(chǎn)品同樣具有“準(zhǔn)公共物品”特性，即保險具有參與社會管理和提供基本公共服務(wù)的功能。目前，我國人口即將進(jìn)入老齡化階段，老年人口激增，而由國家財(cái)政支持的社會養(yǎng)老保險和失業(yè)保險保障范圍和力度都很有限，如何應(yīng)對養(yǎng)老和失業(yè)問題，僅靠國家財(cái)政投入無法從根本上解決。而商業(yè)性養(yǎng)老保險可以在這一方面提供有益的必要的補(bǔ)充，提供相應(yīng)的公共服務(wù)，發(fā)揮其社會管理的功能，豐富人民物質(zhì)文化生活，提高人民生活水平，為國家財(cái)政提供有力的支持，消除危機(jī)發(fā)生的根源。同時，保險業(yè)作為第三產(chǎn)業(yè)重要組成，具有吸收勞動力的作用，可以增加就業(yè)崗位，在一定程度上減緩失業(yè)壓力。
3虛擬經(jīng)濟(jì)投資與實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資
歐洲債務(wù)危機(jī)的快速蔓延，給全球資本市場造成巨大沖擊。為避險需要，資金將會紛紛流回，大量資金從中國資本市場流出，必將導(dǎo)致我國股市較大程度波動，給所涉及的我國公司企業(yè)帶來經(jīng)營危機(jī)。此外，歐債危機(jī)導(dǎo)致歐元的貶值使得中國投資者的在歐資產(chǎn)大幅度縮水，資本回流停滯。從國內(nèi)保險投資角度看，據(jù)統(tǒng)計(jì)至2010年末保險公司總資產(chǎn)達(dá)到490萬億元，資金運(yùn)用余額為460萬億元。從配置結(jié)構(gòu)上看，固定收益類資產(chǎn)占比8006%，權(quán)益類資產(chǎn)占比1680%，股權(quán)和債權(quán)投資余額占比499%[1]。從以上數(shù)據(jù)可以看出，我國保險資金運(yùn)用的渠道非常狹窄，銀行存款和債券資金占比過大。這樣，歐債危機(jī)對我國國內(nèi)債市與股市產(chǎn)生巨幅波動，保險機(jī)構(gòu)的股票和基金資產(chǎn)凈值減損，債券收益率連續(xù)下跌，直接影響著保險資金占比80%以上的固定收益資產(chǎn)配置的投資收益。
自2009年10月1日起施行修訂后的《中華人民共和國保險法》為解決保險資金運(yùn)用渠道狹窄、保值增值難度大的問題，對保險資金的運(yùn)用做出新的具體規(guī)定：將現(xiàn)行的“買賣政府債券、金融債券”，拓寬為“買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券”，并增加了“投資不動產(chǎn)”的內(nèi)容，極大地拓寬了保險資金運(yùn)用渠道，并指明保險資金投資的具體方向。保險資金運(yùn)用由原來的以虛擬經(jīng)濟(jì)為主要投資方向應(yīng)該逐漸向以增加社會總福利的實(shí)體經(jīng)濟(jì)方向轉(zhuǎn)移。加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資比重，投資以養(yǎng)老、醫(yī)療為主要經(jīng)營業(yè)務(wù)的社區(qū)服務(wù)實(shí)體或者投資以建設(shè)保障房、廉租房為主的實(shí)體企業(yè)。這樣一方面增加全社會總福利，同時保證保險資金的投資收益。
4純粹行業(yè)發(fā)展與國家經(jīng)濟(jì)安全
歐債國家在這次危機(jī)中金融機(jī)構(gòu)體制機(jī)制不完善，抵御風(fēng)險和保護(hù)金融安全能力不強(qiáng)。可以看到，歐盟國家普遍國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡，實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，也是歐債危機(jī)爆發(fā)的根源。最為明顯的例子是，葡萄牙服務(wù)行業(yè)持續(xù)增長，創(chuàng)造增加值占國民經(jīng)濟(jì)絕大比重，而工業(yè)和農(nóng)、林、牧、漁業(yè)創(chuàng)造增加值比重極小。近幾年，葡萄牙開始進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級，從傳統(tǒng)的制造業(yè)向高新技術(shù)行業(yè)轉(zhuǎn)型，政府通過大量貸款來扶持高科技企業(yè)，2008年美國金融危機(jī)導(dǎo)致融資成本劇增，從而使葡萄牙整個國民經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，也給歐債危機(jī)埋下隱患。同時由于歐元區(qū)存在制度缺陷，使得維持低通脹和保持幣值穩(wěn)定的貨幣政策和著力于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的財(cái)政政策很難統(tǒng)一協(xié)調(diào)，加劇危機(jī)發(fā)生[13]。
應(yīng)當(dāng)看到，我國金融市場發(fā)展也不近成熟，保險業(yè)發(fā)展滯后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，如間接融資比重較高、債券市場發(fā)展滯后、利率市場化程度不夠及國內(nèi)金融市場開放度較低等，這說明金融機(jī)構(gòu)體制機(jī)制改革需要深化，金融保險服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力還有待加強(qiáng)。作為國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器的保險業(yè)在保證本行業(yè)健康發(fā)展的同時，具有夯實(shí)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全的重要使命。因此應(yīng)建立與我國經(jīng)濟(jì)地位相適應(yīng)的金融安全服務(wù)體系，發(fā)揮保險服務(wù)金融的重要作用，提高保險服務(wù)于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平。在保持經(jīng)濟(jì)和金融安全的同時，制定并實(shí)施保險業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略，為重點(diǎn)發(fā)展涉及國家經(jīng)濟(jì)安全的領(lǐng)域提供急需資金，為高風(fēng)險領(lǐng)域提供保險。這同時涉及到保險業(yè)發(fā)展模式的確定，是短期高額獲利經(jīng)營還是長期可持續(xù)發(fā)展。保險業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)第三產(chǎn)業(yè)的重要組成，保險不能完全脫離國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，形成完全的虛擬經(jīng)濟(jì)，應(yīng)該與國民經(jīng)濟(jì)的第一第二以及第三產(chǎn)業(yè)的其他部分形成互相支持和發(fā)展的良性循環(huán)。國民經(jīng)濟(jì)安全和穩(wěn)定發(fā)展是保險行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的前提條件。
四、我國保險業(yè)經(jīng)營政策調(diào)整
1積極進(jìn)行保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整
在穩(wěn)步發(fā)展現(xiàn)有主干機(jī)動車輛保險和人壽保險產(chǎn)品基礎(chǔ)上，大力發(fā)展有關(guān)國計(jì)民生的各個險種，以形成產(chǎn)業(yè)平衡發(fā)展。重點(diǎn)發(fā)展全面覆蓋農(nóng)、林、牧、副和漁業(yè)等方面的農(nóng)業(yè)保險，這對于發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，改變我國“二元制”經(jīng)濟(jì)模式，具有重要意義；擴(kuò)大企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險投保比例和經(jīng)營規(guī)模，積極探索企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險作為財(cái)產(chǎn)保險又一主要業(yè)務(wù)來源的發(fā)展模式；積極開展健康保險、意外傷害保險和養(yǎng)老保險的專業(yè)化建設(shè)；大力支持保險公司開展與本地區(qū)發(fā)展相適應(yīng)的區(qū)域性特色保險，形成獨(dú)特品牌；打破行業(yè)壟斷，營造競爭有序的保險市場，并最終形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)，徹底改變目前保險業(yè)中“一支獨(dú)大”和保險產(chǎn)品“同質(zhì)性嚴(yán)重”單一的運(yùn)營格局，從根本上為保險業(yè)自身發(fā)展奠定良好的風(fēng)險防范基礎(chǔ)和不斷增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力。
2積極發(fā)揮社會管理的職能
目前，人口老齡化所帶來的養(yǎng)老問題給國家財(cái)政帶來巨大壓力。應(yīng)該汲取歐債危機(jī)教訓(xùn)，發(fā)揮保險的社會管理功能，大力發(fā)展商業(yè)性專業(yè)化養(yǎng)老保險，提高居民養(yǎng)老生活水平，減輕國家財(cái)政負(fù)擔(dān)，從資金利用成本方面減少類似歐債危機(jī)發(fā)生的可能。同時，作為第三產(chǎn)業(yè)重要組成的保險業(yè)具有吸收勞動力功能，可以解決由于人口轉(zhuǎn)型所帶來的結(jié)構(gòu)性失業(yè)問題，穩(wěn)定社會發(fā)展基礎(chǔ)。值得重視的是，2億多的農(nóng)民工沒有參加失業(yè)保險，而他們恰恰是失業(yè)風(fēng)險較大的群體。另外，在目前業(yè)務(wù)開展基礎(chǔ)上，應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展和完善涉及國民經(jīng)濟(jì)和社會生活穩(wěn)定和諧發(fā)展領(lǐng)域的保險制度，諸如醫(yī)療責(zé)任保險及環(huán)境污染責(zé)任保險、旅行社責(zé)任保險、校方責(zé)任保險及進(jìn)城農(nóng)民工醫(yī)療和養(yǎng)老保險等，營造安定團(tuán)結(jié)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。
3調(diào)整保險資金的主要投資方向
從主要投資銀行存款、股票和債券，逐漸轉(zhuǎn)移到實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資。歐債危機(jī)爆發(fā)一個很重要的原因就是債務(wù)問題國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在很大的脆弱性，虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重背離。目前我國保險資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)難以滿足保險資產(chǎn)與負(fù)債匹配的要求，尤其近兩年我國資本市場巨幅波動，造成保險資金面臨巨大風(fēng)險，不利于保險資金資源的優(yōu)化配置，因此調(diào)整保險投資方向勢在必行。加大保險資金以債權(quán)、股權(quán)等投資方式投資不動產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及參與城鎮(zhèn)基本公共服務(wù)建設(shè)的資金比例。一方面，可以在較長時期內(nèi)保證保險資金有穩(wěn)定的收益和風(fēng)險最小化，另一方面，保險業(yè)積極參與公共服務(wù)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可以逐漸提高全社會居民生活服務(wù)水平，增加社會總福利。
4服務(wù)于國家經(jīng)濟(jì)安全
應(yīng)制定保險業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略并全面穩(wěn)步推進(jìn)各項(xiàng)保險改革，不斷開拓保險市場的廣度與深度，豐富社會資金的投資渠道，繼續(xù)推進(jìn)保險機(jī)構(gòu)治理機(jī)制完善和風(fēng)險管理機(jī)制改革，穩(wěn)步推進(jìn)保險業(yè)國際化進(jìn)程。大力扶持具有穩(wěn)定出口貿(mào)易功能的出口信用保險發(fā)展，服務(wù)于國家應(yīng)對危機(jī)需要和國民經(jīng)濟(jì)安全；加速推進(jìn)存款保險制度建設(shè)，完善存款保險風(fēng)險防范化解機(jī)制，服務(wù)于國家金融安全；大力開展高新科技保險、核保險類保險產(chǎn)品設(shè)計(jì)，為涉及國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心技術(shù)和重點(diǎn)領(lǐng)域提供有力保險支持；積極探索水、森林、礦產(chǎn)、煤炭和稀有金屬等環(huán)境資源保險；參與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，鼓勵低碳企業(yè)發(fā)展并提供低碳保險，促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展；以商業(yè)保險為牽頭，加快政策性巨災(zāi)保險建設(shè)形成較完善的巨災(zāi)風(fēng)險防范體系，為國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
綜上，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡是引發(fā)歐債危機(jī)的重要原因。對于我國而言，改革開放以來經(jīng)濟(jì)保持長期快速健康發(fā)展，在快速增長的背后經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也暴露出一些問題，如三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)模小；工業(yè)結(jié)構(gòu)中高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比重過小，服務(wù)業(yè)發(fā)展緩慢；國民經(jīng)濟(jì)增長主要還是以粗放式、能源高消耗式增長為主，城鄉(xiāng)之間、區(qū)域之間發(fā)展不均衡等。因此為保障我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性，必須繼續(xù)堅(jiān)持調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的方針，使我國經(jīng)濟(jì)朝著結(jié)構(gòu)更加協(xié)調(diào)和優(yōu)化的方向發(fā)展。在調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)升級過程中，應(yīng)當(dāng)積極發(fā)揮保險業(yè)服務(wù)金融與經(jīng)濟(jì)的重要作用。作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定器的保險業(yè)發(fā)展自身持續(xù)健康發(fā)展與發(fā)揮其對經(jīng)濟(jì)的積極作用兩者是緊密聯(lián)系，相輔相成的。目前我們應(yīng)該積極調(diào)整保險經(jīng)營理念和采取相應(yīng)對策，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供必要支持和有力保障。總而言之，歐洲債務(wù)危機(jī)給我們所帶來的教訓(xùn)和影響不能僅僅放眼于短期政策的微調(diào)，更要考慮到今后長遠(yuǎn)發(fā)展的影響。這次危機(jī)我們看到我國經(jīng)濟(jì)增長模式需要完善安全保障機(jī)制，大力發(fā)展保險業(yè)，使其成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的名副其實(shí)的穩(wěn)定器。短期內(nèi)的保險發(fā)展政策并不能從根本上有效地解決問題，不能只一味地追求短時期的高業(yè)績與高回報，而忽略對未來十幾年，甚至是幾十年的影響。應(yīng)從宏觀的角度和長遠(yuǎn)的眼光，采取真正有效有實(shí)質(zhì)性改變的保險體制改革發(fā)展措施，促使保險經(jīng)營理念真正改變。保險的基本功能是分散風(fēng)險，應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念、務(wù)實(shí)服務(wù)經(jīng)濟(jì)，保持保險業(yè)自身和國民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)一致發(fā)展，提高防御金融危機(jī)能力，保護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全，達(dá)到“雙贏”可持續(xù)健康發(fā)展。
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摘要：金融工程是一門利用工程技術(shù)原理和方法，開發(fā)設(shè)計(jì)與實(shí)施新型金融產(chǎn)品服務(wù)和創(chuàng)造性地解決金融問題的新興學(xué)科。文章分析了金融工程是金融科學(xué)發(fā)展的必然要求，論述了金融工程的理論架構(gòu)和技術(shù)基礎(chǔ)，從三個方面探討了我國金融工程科學(xué)的建立和發(fā)展。
關(guān)鍵詞：金融工程；學(xué)科定位；人才培養(yǎng)
一、金融工程是金融科學(xué)發(fā)展的必然要求
20世紀(jì)50年代以前，金融學(xué)基本處于對事物的定性分析，即描述性階段。它由描述階段向定量分析階段的轉(zhuǎn)變始于馬柯維茨的風(fēng)險投資組合理論，該理論奠定了現(xiàn)代金融定量分析的基礎(chǔ)。1952年，馬科維茨（Markowitz）在結(jié)合奧斯本（Osbeme）的股票價格遵循隨機(jī)游走的期望收益率分布的基礎(chǔ)上，在《金融雜志》上發(fā)表了資產(chǎn)組合選擇一文，把投資的收益或回報定義為其可能結(jié)果的期望值，把風(fēng)險定義為平均值的方差，這種均值—方差模型使數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法可以應(yīng)用到資產(chǎn)組合選擇的研究中。法瑪（Fama）在奧斯本（Osbeme）通過理性無偏的方式設(shè)定投資者主觀概率的基礎(chǔ)上，建構(gòu)并形成了有效市場假設(shè)（EMH），并進(jìn)一步細(xì)分了三種有效市場，從而說明了價格反映所有的公開信息，已知的信息對獲利沒有價值的結(jié)論。隨后的夏普（sharp）、利特納（Litner）和莫辛（Mossin）將EMH和馬科維茨的資產(chǎn)選擇理論相結(jié)合，建立了一個以一般均衡框架中的理性預(yù)期為基礎(chǔ)的投資者行為模型CAPM，說明了市場上的超額回報率是由于承擔(dān)更大的風(fēng)險才形成的結(jié)論。布萊克、斯科爾斯、默頓等人進(jìn)一步相繼拓展了上述研究，提出了套利定價模型（APT）、期權(quán)定價模型（OPT）等。至此，20世紀(jì)70年代以有效市場假說為基礎(chǔ)，以資本資產(chǎn)定價模型和現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論為支撐的標(biāo)準(zhǔn)金融理論確立了其在金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的正統(tǒng)定位，成為當(dāng)代金融理論的主流和范式。80年代末期，動態(tài)套期保值策略組合保險的創(chuàng)始人里蘭得（H·Leland）和國際著名期權(quán)理論學(xué)者魯賓斯泰（J·Rubinstein）開始提出“金融工程”的概念。1988年，金融學(xué)家芬納迪（D·Finnerty）則基于公司財(cái)務(wù)對金融工程作出了較為完整的解釋。自20世紀(jì)70年代以來，西方發(fā)達(dá)國家的金融機(jī)構(gòu)所面臨的經(jīng)營環(huán)境日趨復(fù)雜多變，價格波動頻繁，風(fēng)險與日俱增。為求生存和發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)不斷地進(jìn)行更深層次的金融創(chuàng)新。20世紀(jì)80年代風(fēng)起云涌的金融創(chuàng)新浪潮成為了西方金融領(lǐng)域最為活躍和突出的變化之一，伴隨著金融創(chuàng)新，發(fā)達(dá)國家公司理財(cái)、銀行業(yè)和投資業(yè)得到了迅速的擴(kuò)張和發(fā)展，金融工程作為金融創(chuàng)新活動發(fā)展到成熟階段的產(chǎn)物，很快便滲透到了商業(yè)銀行等金融實(shí)務(wù)部門。可以說，金融工程的產(chǎn)生順應(yīng)了國際金融經(jīng)濟(jì)競爭與發(fā)展的潮流。
二、金融工程的理論架構(gòu)和技術(shù)基礎(chǔ)
金融工程將工程思維引入金融領(lǐng)域，綜合地采用各種工程技術(shù)方法（包括數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬、分解與組合等）設(shè)計(jì)、開發(fā)和實(shí)施新型的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性地解決金融問題，其成果金融產(chǎn)品既包括原生和衍生的金融商品，也包括金融服務(wù)和解決金融問題的手段和策略。其創(chuàng)新和創(chuàng)造性既意味著金融領(lǐng)域思想和思維的飛躍，即一種革命性的全新金融產(chǎn)品問世時所具有的創(chuàng)造性，也意味著對已有觀念的重新理解與運(yùn)用，以及對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行的分解與組合。
金融工程的應(yīng)用內(nèi)容主要分為以下兩方面：一是應(yīng)用已有的各種基本的金融工具和衍生工具，對社會金融資源進(jìn)行優(yōu)化配置，最大限度地獲取利潤、控制風(fēng)險和進(jìn)行資本經(jīng)營。二是開發(fā)、設(shè)計(jì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品來創(chuàng)造性地解決日益復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)問題，實(shí)現(xiàn)預(yù)先設(shè)定的金融目標(biāo)。金融工程的核心基礎(chǔ)理論主要包括估價理論、資產(chǎn)選擇理論、資產(chǎn)定價均衡理論、期權(quán)定價理論、套期保值理論、有效市場的均衡理論、匯率與利率理論等，但是這些理論的應(yīng)用只有借助于技術(shù)方法的支持，才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的操作工具。因此，金融工程更注重于綜合采用決策科學(xué)、系統(tǒng)理論、計(jì)算機(jī)信息處理和智能化技術(shù)等當(dāng)代前沿的科學(xué)技術(shù)方法展開實(shí)證分析，通過從基本的代數(shù)知識、微積分、線性代數(shù)到微分方程，運(yùn)籌學(xué)和優(yōu)化技術(shù)，乃至模糊數(shù)學(xué)、博弈論（包括微分對策）、概率論、隨機(jī)過程和其他隨機(jī)分析理論方法（包括倒向隨機(jī)微分方程）的應(yīng)用，設(shè)計(jì)優(yōu)化算法或建立仿真模型，對金融活動進(jìn)行精確的定量研究。近年來，隨著金融工程的進(jìn)一步發(fā)展和各學(xué)科的相互滲透，各種自然科學(xué)的前沿理論和最新工程技術(shù)（如混沌理論、小波理論、遺傳算法、復(fù)雜系統(tǒng)理論、人工智能技術(shù)（包括知識工程、專家系統(tǒng)和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等）、模擬退火方法、面向?qū)ο蠓椒ǖ龋┮呀?jīng)或正在成為金融工程重要的技術(shù)基礎(chǔ)與實(shí)踐工具。
三、建立和發(fā)展我國的金融工程科學(xué)
首先要充分認(rèn)識到建立和發(fā)展金融工程對我國整個金融科學(xué)向更高水平層次發(fā)展的重要性。金融工程的產(chǎn)生不過十余年，在把金融科學(xué)的研究推進(jìn)到一個新的發(fā)展階段的同時，對金融產(chǎn)業(yè)乃至整個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域產(chǎn)生了極其深遠(yuǎn)的影響。這不僅僅因?yàn)榻鹑诠こ痰膶?shí)踐提高了經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣化程度，而且由于金融工程大量運(yùn)用運(yùn)籌學(xué)技術(shù)、仿真模擬技術(shù)、自動化技術(shù)等先進(jìn)手段對市場風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和評估，使得金融新產(chǎn)品的定價更符合市場要求，使金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制更趨完善，經(jīng)濟(jì)效益顯著提高，促進(jìn)了各種資源在全球范圍內(nèi)的高效配置，從根本上改變了金融業(yè)傳統(tǒng)的運(yùn)作模式，極大地促進(jìn)了社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融工程作為金融創(chuàng)新發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，同時又為更高層次的金融科學(xué)創(chuàng)新提供了理論基礎(chǔ)和技術(shù)支持。然而我國目前金融學(xué)科水平尚處于由描述性階段向定量分析型階段轉(zhuǎn)變的時期，明顯滯后于國際金融科學(xué)水平的發(fā)展。由于我國金融理論研究長期以來停留在傳統(tǒng)內(nèi)容和簡單的政策研究上，忽視了數(shù)學(xué)科學(xué)、工程技術(shù)科學(xué)與金融實(shí)踐的結(jié)合運(yùn)用，使理論嚴(yán)重脫離實(shí)踐，遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了我國金融業(yè)發(fā)展對相關(guān)理論應(yīng)用研究和人才培養(yǎng)的要求。因此，我們應(yīng)充分認(rèn)識到金融工程作為現(xiàn)代金融科學(xué)的制高點(diǎn)對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的巨大推動作用，從現(xiàn)在起圍繞金融工程學(xué)科的發(fā)展建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)金融理論研究的定量化、工程化、產(chǎn)業(yè)化為目標(biāo)，建立起我國真正意義上的現(xiàn)代金融科學(xué)。
其次，合理定位我國的金融工程研究。金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在一定程度上，金融具有左右和駕馭經(jīng)濟(jì)局勢的力量。一方面，高科技與金融的結(jié)合，不斷推動著金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融業(yè)以超乎尋常的速度深化著與社會各個層面的聯(lián)系，極大地推進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。另一方面，現(xiàn)代金融所具有的復(fù)雜性，以及迅速膨脹的游離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的國際資本的流動性，又必然加大風(fēng)險防范和金融監(jiān)管的難度。從某種意義上講，誰能在復(fù)雜的金融活動中掌握主動權(quán)，誰就能在全球經(jīng)濟(jì)競爭中立于不敗之地。在全球經(jīng)濟(jì)日趨一體化的今天，國際金融活動的各個層面越來越依賴于金融工程技術(shù)的應(yīng)用。中國作為世界開放經(jīng)濟(jì)中的一員，引進(jìn)消化西方金融業(yè)的先進(jìn)技術(shù)，積極向國際慣例靠攏已是無可避免，建立和發(fā)展金融工程對我國正在轉(zhuǎn)軌中的經(jīng)濟(jì)金融制度變遷具有重要的現(xiàn)實(shí)價值。當(dāng)前我國金融工程研究和應(yīng)用的定位應(yīng)根據(jù)中國金融制度的特點(diǎn)和金融發(fā)展水平的實(shí)際確定，必須從我國金融安全和發(fā)展效益這兩個戰(zhàn)略基礎(chǔ)出發(fā)做出選擇。建議我國盡快在有關(guān)高校和金融機(jī)構(gòu)建立起跨學(xué)科的金融工程研究中心，將國家的金融競爭力與國家安全聯(lián)系起來思考，加快金融工程研究成果的應(yīng)用轉(zhuǎn)化，推動我國金融工程的研究與發(fā)展。
第三，金融工程的學(xué)科定位和人才培養(yǎng)。金融工程是一門融合金融學(xué)、管理工程學(xué)、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)等學(xué)科理論與方法為一體的新興的交叉學(xué)科。按我國目前高校的學(xué)科分類目錄，可以將它放在金融學(xué)科，也可以將它放在管理工程學(xué)科。19世紀(jì)90年代初期才基本定型的金融工程在短短數(shù)年間就顯示出巨大的生命力與廣闊的發(fā)展前景。一方面體現(xiàn)在國外眾多的金融實(shí)業(yè)界人士開始實(shí)際應(yīng)用金融工程的理論和方法從事金融創(chuàng)新和金融管理。另一方面也體現(xiàn)在國外許多高等學(xué)校已將金融工程專業(yè)人才培養(yǎng)作為重要任務(wù)。隨著我國金融改革的不斷深化，理論界和金融實(shí)務(wù)部門越來越重視引進(jìn)與吸收國外先進(jìn)的金融工程理論和技術(shù)，國務(wù)院和中國人民銀行總行的領(lǐng)導(dǎo)已對金融工程的學(xué)科設(shè)立有過多次批示，國家自然科學(xué)基金委已將金融工程作為一項(xiàng)重要內(nèi)容列入名為“金融數(shù)學(xué)、金融工程及金融管理”的九五重大研究項(xiàng)目，與此同時相當(dāng)數(shù)量的金融工程方面的學(xué)術(shù)論文以及著作和譯著得以發(fā)表出版。但是總的來說，我國對于金融工程尚處于系統(tǒng)介紹和初步研究的階段，需要我們對金融工程的研究和人才的培養(yǎng)給予更多的關(guān)注。我國早期的金融工程研究主要是在一些理工科大學(xué)的管理科學(xué)與工程博士點(diǎn)下作為一個研究方向展開的，作為我國高校的一個新興專業(yè)，它的發(fā)展模式與其他專業(yè)有所不同。該專業(yè)最先是在博士階段開展的，然后依次下延至碩士、本科階段，這是由金融工程專業(yè)所涉及的知識廣度與深度決定的。目前我國博士、碩士階段金融工程專業(yè)的人才培養(yǎng)主要是基于金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險管理方面的理論和應(yīng)用研究。對于金融工程本科專業(yè)的學(xué)生培養(yǎng)，首先要有一個合理的定位。我國金融工程本科專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)應(yīng)立足于使學(xué)生熟練地運(yùn)用已有的金融產(chǎn)品定價和風(fēng)險管理模型，并具有一定的金融產(chǎn)品開發(fā)能力的金融工程師人才。金融工程專業(yè)的課程體系應(yīng)包括三個層次：第一層次，基礎(chǔ)理論，包括西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會計(jì)學(xué)等。第二層次為技術(shù)方法，包括高等數(shù)學(xué)、線性代數(shù)、概率與數(shù)理統(tǒng)計(jì)、運(yùn)籌學(xué)、經(jīng)濟(jì)博弈論、統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)量金融學(xué)、隨機(jī)過程、軟件基礎(chǔ)與應(yīng)用、數(shù)據(jù)庫原理等。第三層次為專業(yè)知識，包括金融工程、期貨期權(quán)與特種衍生證券、財(cái)務(wù)管理、金融風(fēng)險管理等。金融工程作為一門實(shí)踐性很強(qiáng)的科學(xué)，不僅要求學(xué)生掌握相當(dāng)程度的數(shù)理金融知識，而且要求學(xué)生具備一定的計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用能力。因此，必須建立金融工程模擬實(shí)驗(yàn)室，針對金融工程領(lǐng)域二十多個具有代表性的金融模型進(jìn)行模擬實(shí)驗(yàn)教學(xué)，考慮到經(jīng)濟(jì)成本和計(jì)算機(jī)的兼容問題，在Excel（電子表格上）就可以完成這些模擬實(shí)驗(yàn)，且學(xué)生易于掌握使用。同時該專業(yè)學(xué)生應(yīng)該至少熟悉一門計(jì)算機(jī)語言（如C語言、Fortran、Basic等），學(xué)會一門以上軟件應(yīng)用（如Excel、Spss、SAS、Matlab、Eview等），只有這樣，學(xué)生才能夠靈活運(yùn)用所學(xué)的金融工程專業(yè)知識，成為真正的金融工程師人才。
論文摘要：近年來，中國的銀行業(yè)監(jiān)管取得了較大進(jìn)展，在防范銀行業(yè)風(fēng)險、促進(jìn)銀行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。但應(yīng)注意的是，中國當(dāng)前的銀行業(yè)風(fēng)險仍然十分突出，銀行業(yè)的監(jiān)管也存在諸多問題，特別是隨著中國加入wto后，銀行業(yè)市場日益開放，如何通過健全銀行業(yè)法規(guī)體系，改進(jìn)監(jiān)管理念、方式和手段來提高銀行監(jiān)管的有效性，對于促進(jìn)金融發(fā)展和保持金融穩(wěn)定具有重大意義。
0 引言
經(jīng)過20年的發(fā)展，我國的銀行監(jiān)管基本完成了從單純的合規(guī)性稽核監(jiān)督到以防范金融風(fēng)險為核心的審慎性監(jiān)管，從單純的行政監(jiān)管到依法監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，監(jiān)管組織體系、指標(biāo)體系、法律體系框架已具雛形。但也應(yīng)看到，我國現(xiàn)代意義上的銀行監(jiān)管只有短短幾年的時間，銀行監(jiān)管有效性還較低，有效的金融風(fēng)險監(jiān)測、評價、預(yù)警和防范體系尚未形成，非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管檢查尚未得到有效結(jié)合，監(jiān)管信息沒有得到較好利用，實(shí)現(xiàn)銀行監(jiān)管規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化的任務(wù)還相當(dāng)艱巨。
1 強(qiáng)化信息披露，健全市場約束機(jī)制
我國應(yīng)借鑒巴塞爾新資本協(xié)議中對信息披露的相關(guān)規(guī)范，盡快出臺商業(yè)銀行信息披露條例，尤其要重視對防范風(fēng)險的信息披露，以增進(jìn)市場約束。具體改進(jìn)方向如下：
1.1 銀行會計(jì)體系和會計(jì)財(cái)務(wù)信息披露。非上市商業(yè)銀行的會計(jì)準(zhǔn)則向上市商業(yè)銀行的會計(jì)準(zhǔn)則靠攏，上市商業(yè)銀行的會計(jì)準(zhǔn)則向國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏，最終實(shí)現(xiàn)會計(jì)報告國際化。出臺專門的衍生金融交易會計(jì)準(zhǔn)則，解決衍生金融交易業(yè)務(wù)的會計(jì)處理和信息披露的問題。盡快出臺銀行基本業(yè)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則，強(qiáng)化會計(jì)財(cái)務(wù)方面的信息披露。
1.2 強(qiáng)化表外信息披露。①我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在《巴塞爾新資本協(xié)議》所確定的框架原則基礎(chǔ)上，建立統(tǒng)一的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險衡量標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險檢測體系。這樣金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對不同商業(yè)銀行的各種表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險進(jìn)行量化比較，同時又能夠?qū)⒅虚g業(yè)務(wù)的經(jīng)營納入金融宏觀調(diào)控的范圍予以監(jiān)督。②完善表外業(yè)務(wù)的信息披露方法。要求表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表附注形式或附表形式反映出來。對表外業(yè)務(wù)會計(jì)核算，無論是已經(jīng)確認(rèn)還是未經(jīng)確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，金融企業(yè)均應(yīng)揭示有關(guān)其公允價值的信息。③強(qiáng)化信息披露真實(shí)性要求。對在銀行表外業(yè)務(wù)披露中的重大虛假披露事件的當(dāng)事人應(yīng)制定嚴(yán)格的懲罰制度，適當(dāng)?shù)臅r候可以引進(jìn)社會權(quán)威信用中介機(jī)構(gòu)，對所披露的會計(jì)信息加以審計(jì)。
2 建立多層次的監(jiān)管方式，提高監(jiān)管效率
2.1 健全銀行內(nèi)部控制機(jī)制。
①完善商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，對公司治理結(jié)構(gòu)的運(yùn)作有重大影響。針對目前我國商業(yè)銀行股權(quán)過分集中的問題，應(yīng)適當(dāng)分散股權(quán)，將政府的絕對控股變?yōu)橄鄬毓伞Ｔ诠煞莞脑斓幕A(chǔ)上，國有商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立規(guī)范的董事會，完善董事會結(jié)構(gòu)，確保董事會履行其受托責(zé)任，保證其有足夠的獨(dú)立性。明確各管理部門的權(quán)責(zé)，建立權(quán)力制衡機(jī)制。建立董事會、監(jiān)事會、信貸管理委員會、內(nèi)控管理委員會、行長等與現(xiàn)代商業(yè)銀行制度相適應(yīng)的法人治理結(jié)構(gòu)。②建立對內(nèi)部控制科學(xué)有效的綜合評價體系。開展內(nèi)部控制制度評價稽核，確定被稽核單位內(nèi)部控制的缺陷和薄弱環(huán)節(jié)，評估擬稽核單位的內(nèi)部控制的可靠性，確定現(xiàn)場稽核的范圍和重點(diǎn)。開展內(nèi)部控制評價工作可以分三步進(jìn)行：首先對內(nèi)部控制建設(shè)狀況進(jìn)行調(diào)查；其次，開展內(nèi)部控制的符合性測試；最后，進(jìn)行內(nèi)部控制制度的評價。
2.2 建立金融同業(yè)自律機(jī)制。應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的不同類型、不同地區(qū)建立不同的金融同業(yè)公會，并在此基礎(chǔ)上形成全國金融同業(yè)公會的聯(lián)系機(jī)制，并賦予金融業(yè)同業(yè)公會行業(yè)保護(hù)、行業(yè)協(xié)調(diào)、行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)合作與交流等職能。
2.3 由指令式監(jiān)管模式向激勵相容式監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變。在激勵相容的監(jiān)管模式下，監(jiān)管部門將本應(yīng)由市場、銀行的相關(guān)利益者承擔(dān)的職責(zé)還給了市場和銀行的相關(guān)利益者，可以克服監(jiān)管中的越位、錯位，極大地減少了監(jiān)管者的工作量，使監(jiān)管者將有限地資源集中于本應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，從而有助于監(jiān)管效率的提高。
3 建立商業(yè)銀行動態(tài)的風(fēng)險評估系統(tǒng)，制訂合理的風(fēng)險監(jiān)管措施
3.1 建立商業(yè)銀行動態(tài)的風(fēng)險評估系統(tǒng)。隨著金融創(chuàng)新步伐進(jìn)一步加快，銀行面臨的風(fēng)險也必將增加。為了適應(yīng)這種市場環(huán)境的變化，我國商業(yè)銀行應(yīng)按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的要求盡快建立一個能夠?qū)崟r監(jiān)控風(fēng)險的動態(tài)風(fēng)險評估系統(tǒng)。
3.2 制訂合理的風(fēng)險監(jiān)管措施①確定監(jiān)管周期，實(shí)施動態(tài)、持續(xù)監(jiān)管。監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險管理等因素，確定銀行監(jiān)管周期，在每一周期結(jié)束后對銀行進(jìn)行綜合評級和風(fēng)險評估，并做出下一周期的監(jiān)管計(jì)劃和具體安排；同時，跟蹤監(jiān)控上個周期發(fā)現(xiàn)的問題，檢查其改進(jìn)情況，實(shí)施動態(tài)、持續(xù)的監(jiān)管。②制定明確、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)默F(xiàn)場檢查制度和程序。要建立具體的現(xiàn)場檢查計(jì)劃制度，計(jì)劃主要以非現(xiàn)場監(jiān)管所預(yù)警的銀行風(fēng)險狀況為依據(jù)，檢查方式為專項(xiàng)檢查和綜合檢查相結(jié)合，檢查頻率依據(jù)銀行風(fēng)險狀況而定；要制定明確的現(xiàn)場檢查程序與步驟，并通過電腦網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)指導(dǎo)每一次檢查，加強(qiáng)信息交流。③建立統(tǒng)一、規(guī)范的非現(xiàn)場監(jiān)管機(jī)制。首先要統(tǒng)一商業(yè)銀行非現(xiàn)場監(jiān)管評價體系，各式報表實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化，原始數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑規(guī)范化，實(shí)施并表監(jiān)管。其次要加快非現(xiàn)場監(jiān)管電子化、信息化進(jìn)程，逐步建立非現(xiàn)場監(jiān)控中心數(shù)據(jù)庫，開發(fā)統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)非現(xiàn)場監(jiān)管軟件系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)場監(jiān)管的信息化、自動化。第三要針對風(fēng)險傳遞、控制問題，加快建立完善的金融安全預(yù)警系統(tǒng)。④實(shí)行監(jiān)管特派員制。經(jīng)過授權(quán)，監(jiān)管特派員有權(quán)代表監(jiān)管當(dāng)局列席商業(yè)銀行的高層決策會議，并有對銀行內(nèi)控制度的制定和執(zhí)行進(jìn)行否決的權(quán)利，把監(jiān)管的“關(guān)口”前移，從源頭上抑制違規(guī)和風(fēng)險問題的產(chǎn)生。
4 提高我國金融監(jiān)管人員素質(zhì)
4.1 完善培訓(xùn)機(jī)制，對現(xiàn)有監(jiān)管人員加強(qiáng)培訓(xùn)。風(fēng)險監(jiān)管要求監(jiān)管人員熟悉金融法規(guī)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及經(jīng)濟(jì)金融形勢，能夠結(jié)合區(qū)域金融特點(diǎn)對銀行經(jīng)營情況進(jìn)行科學(xué)的分析和評價，提出切實(shí)可行的風(fēng)險化解措施及建議。可以采取到國外監(jiān)管機(jī)構(gòu)考察、調(diào)研、進(jìn)修或到被監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)際操作等形式，對現(xiàn)有監(jiān)管人員進(jìn)行現(xiàn)代國際金融知識、法律、計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、外語和專業(yè)技能的培訓(xùn)，優(yōu)化現(xiàn)有監(jiān)管人員的知識結(jié)構(gòu)，造就一批適應(yīng)新形勢需要的高素質(zhì)、復(fù)合型、創(chuàng)新型人才，提高監(jiān)管工作水平。
4.2 建立科學(xué)的用人機(jī)制和考核機(jī)制。
4.3 加強(qiáng)對監(jiān)管人員的監(jiān)督，使其盡量做到監(jiān)管行為的客觀、公正和盡職盡責(zé)。
4.4 在利益分配上，對監(jiān)管人員實(shí)行等級管理和晉升制，根據(jù)監(jiān)管人員的學(xué)識水平和工作業(yè)績進(jìn)行評聘，并享受相應(yīng)的待遇，提高監(jiān)管人員的工作積極性，實(shí)現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。
5 建立、完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作機(jī)制
5.1 明確各部門職責(zé)，并指定牽頭部門。要建立行之有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)合作機(jī)制，必須明確各部門職責(zé)，并指定牽頭部門，牽頭部門的職責(zé)主要是起召集、協(xié)調(diào)的作用。結(jié)合我國分業(yè)監(jiān)管的實(shí)際，人民銀行應(yīng)當(dāng)發(fā)揮牽頭作用。
【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新金融法教學(xué)法律經(jīng)濟(jì)學(xué)
【中圖分類號】D922.28-4；G642.4【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A【文章編號】2095-3089（2016）27-0225-03
隨著“社會金融化”與“金融社會化”兩股浪潮的交織演進(jìn)，金融對于人類生活的重要性不斷凸顯，越來越多的高等院校開設(shè)了金融法課程，進(jìn)而使得金融法日益成為一門“顯學(xué)”。但與此形成強(qiáng)烈反差的是，金融法教學(xué)呈現(xiàn)出千人一面的同質(zhì)化特征，教學(xué)內(nèi)容泛化、零散且恪守傳統(tǒng)金融法的知識疆域，未能及時回應(yīng)日新月異的金融創(chuàng)新，以至于存在脫離實(shí)踐訴求的現(xiàn)實(shí)傾向。本文置于金融創(chuàng)新視域下，審思金融法教學(xué)的弊病與局限，探究改進(jìn)金融法教學(xué)的現(xiàn)實(shí)出路，旨在為創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)尋求經(jīng)驗(yàn)共識。
一、當(dāng)前金融法教學(xué)的特點(diǎn)與問題檢視
金融法是一個典型的跨部門的法規(guī)范群，內(nèi)容涵攝銀行法、證券法、保險法、票據(jù)法、信托法、支付結(jié)算法、貨幣法、證券投資基金法等，其知識譜系可以類型化金融交易法、金融監(jiān)管法與金融調(diào)控法。由于金融公法與金融私法交織疊加在一起，學(xué)界關(guān)于金融法的性質(zhì)長期以來存在論爭，金融法到底屬于經(jīng)濟(jì)法還是屬于商法抑或是獨(dú)立的學(xué)科未形成統(tǒng)一的認(rèn)知。撇開金融法的學(xué)科性質(zhì)不談，如何在有限的教學(xué)課時（金融法課程一般安排36個課時）之內(nèi)，有效地通過課堂講解向?qū)W生傳達(dá)有價值的知識信息，是金融法教學(xué)面臨的一大挑戰(zhàn)。事實(shí)上，很多法學(xué)院校除了開設(shè)金融法課程之外，還普遍開設(shè)了證券法、保險法、票據(jù)法、信托法等課程，如何確定金融法與其二級部門法之間的教學(xué)分工，破費(fèi)思量。按照一般法學(xué)院系的做法，金融法教學(xué)總是按照“金融法總論—銀行法（中央銀行法、商業(yè)銀行法、政策性銀行法）—證券法—保險法—票據(jù)法—信托法—證券投資基金法”這樣一條主線加以展開，內(nèi)容的豐富性與課時的有限性決定了金融法之下二級部門法的教學(xué)不可能太深入，只能停留在對基本概念、基本制度、基本原理的闡述以及對主要法條的解釋，且以填鴨式的教學(xué)方式為主，案例分析、課堂討論與診所教育較為缺失。特別一提的是金融法總論，這種金融法基礎(chǔ)理論系統(tǒng)化和體系化的高級形式在教學(xué)中被嚴(yán)重忽略，給人造成的印象是金融法總論的空洞化與碎片化。在這樣的教學(xué)安排下，很多同學(xué)學(xué)習(xí)了一個學(xué)期的金融法之后，只是機(jī)械地記憶了一些規(guī)則，對金融法理念與精神實(shí)質(zhì)的認(rèn)識依然模糊不清。
上述金融法教學(xué)的特點(diǎn)反映出的問題非常突出，具體表現(xiàn)在：首先，教學(xué)內(nèi)容過于泛化，缺乏重點(diǎn)，難以深入。金融法的二級部門法數(shù)量繁多，不一而足，如果面面俱到，只能停留在走馬觀花式的介紹層面，不可能過于深入。在金融法與證券法、保險法、票據(jù)法、信托法等課程均有可設(shè)的情況下，這種追求大而全的教學(xué)模式毫無意義，純屬教學(xué)資源的浪費(fèi)。如果以金融法總論為中心，將金融法的規(guī)范定位、歷史發(fā)展、特色范疇、基本屬性、功能價值、基本原則、主體類型、行為方式、權(quán)義結(jié)構(gòu)、責(zé)任形態(tài)、體系構(gòu)成加以拓展，同時輔以制度規(guī)則和案例，則有助于形成金融法與其二級部門法的合理知識分工，能夠深入到金融法的基礎(chǔ)理論內(nèi)部，教學(xué)的重點(diǎn)亦更為突出。金融法總論具有統(tǒng)攝分論、指導(dǎo)實(shí)踐、學(xué)科自省的功能，其體系化構(gòu)建并非學(xué)者們的自娛自樂，而是夯實(shí)基礎(chǔ)理論的需要，也是學(xué)科長遠(yuǎn)發(fā)展的必然選擇，更是國家法治建設(shè)的重要指引。金融法教學(xué)有必要改變“重具體制度、輕基礎(chǔ)理論”的傳統(tǒng)模式，更多地將教學(xué)資源往總論上傾斜。當(dāng)然，這需要學(xué)界齊心協(xié)力，集中力量提煉和總結(jié)出一個科學(xué)、系統(tǒng)且“接地氣”的總論作為統(tǒng)領(lǐng)，以此來破解學(xué)術(shù)研究中“群龍無首”的尷尬局面，引領(lǐng)金融法學(xué)科發(fā)展再上新臺階。其次，教學(xué)方式過于陳舊，缺乏吸引力，難以形成課堂互動。根據(jù)筆者掌握的情況，多數(shù)高校的金融法教學(xué)都是采用單一課堂講授的方式，較少進(jìn)行案例教學(xué)，更缺乏診所式互動教學(xué)法。這種以規(guī)范主義為中心的教學(xué)方法，本質(zhì)上是一種“法條主義”，注重的是應(yīng)試而非能力培養(yǎng)。金融的發(fā)展日新月異，典型金融法案例不斷涌現(xiàn)，對這些鮮活的教學(xué)素材視而不見而固守傳統(tǒng)金融法教科書的僵硬范式，無異于閉門造車。最后，教學(xué)理念過于陳舊，缺乏突破與創(chuàng)新，不利于卓越型法律人才的培養(yǎng)。既有的金融法教學(xué)，過于注重知識的單向傳輸，忽視了學(xué)生的自主性與創(chuàng)造性，不利于激發(fā)學(xué)生的潛能。在自媒體時代，單向知識灌輸?shù)慕虒W(xué)方式已經(jīng)難以為繼，亟待反思與超越。正如有學(xué)者所指出的，教師的真正本領(lǐng)，不在于他是否會講述知識，而在于是否能激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)動機(jī)，喚起學(xué)生的求知欲望，讓他們興趣盎然地參與到教學(xué)過程中來。綜上所述，金融法的教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方式和教學(xué)理念均存在較大缺陷，如何進(jìn)行改革，已經(jīng)成為不容回避的現(xiàn)實(shí)課題。
二、金融創(chuàng)新對金融法教學(xué)的影響與挑戰(zhàn)
近幾十年來，經(jīng)濟(jì)全球化和市場化帶來了金融深化和自由化，金融領(lǐng)域出現(xiàn)了一系列新技術(shù)、新工具、新業(yè)務(wù)、新組織，風(fēng)起云涌的金融創(chuàng)新極大地改變了人們生活的世界。進(jìn)入21世紀(jì)后，全球范圍內(nèi)的金融創(chuàng)新異常活躍，金融衍生品大量出現(xiàn)，銀行發(fā)起—分銷模式十分盛行，資產(chǎn)證券化快速發(fā)展，影子銀行和對沖基金異軍突起，圍繞住房金融制度的創(chuàng)新如火如荼，金融創(chuàng)新進(jìn)入到了一個新時代。作為一種創(chuàng)造性的破壞力量，金融創(chuàng)新必然帶來深刻的法律變革，而天生具有貼近生活和解釋實(shí)踐的內(nèi)在品性、以滿足市場訴求和回應(yīng)社會關(guān)切為己任的金融法，必然會通過理念更新與制度調(diào)適積極回應(yīng)金融創(chuàng)新的實(shí)踐訴求。面對與時俱進(jìn)的金融法，如果教學(xué)的內(nèi)容設(shè)計(jì)不進(jìn)行及時更新的話，勢必與實(shí)踐相脫節(jié)。事實(shí)上，風(fēng)起云涌的金融創(chuàng)新浪潮已經(jīng)對金融法教學(xué)產(chǎn)生了不可低估的影響，具體表現(xiàn)在幾個方面：第一，金融創(chuàng)新改變了金融法的知識結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融法教學(xué)所依據(jù)的知識載體不敷適用。目前，國內(nèi)的金融法教材多達(dá)百余種，但編排體系大同小異，內(nèi)容構(gòu)造幾乎雷同，且很多章節(jié)的內(nèi)容被鎖定在根深蒂固的觀念誤區(qū)之中，未能根據(jù)時代變遷與法治發(fā)展進(jìn)行同步修訂。以金融監(jiān)管為例，多數(shù)金融法教材對金融監(jiān)管的論述還停留在十幾年前的認(rèn)知層面上，熱衷于相關(guān)概念的界定、金融監(jiān)管特征的描述、機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管的類型化區(qū)分以及我國監(jiān)管體制改革的同質(zhì)化表達(dá)，對于2008年之后全球金融監(jiān)管改革運(yùn)動的最新動態(tài)視而不見，對于統(tǒng)合監(jiān)管、原則監(jiān)管、軸式監(jiān)管、激勵性監(jiān)管、嵌入式監(jiān)管等21世紀(jì)金融監(jiān)管的最新發(fā)展趨勢更是選擇性遺忘。這場危機(jī)帶給金融監(jiān)管的啟示在于，金融監(jiān)管要有前瞻性，金融監(jiān)管體系要有適應(yīng)性，金融監(jiān)管要“長牙齒”，不能只說不做，進(jìn)而啟發(fā)我國要改革和優(yōu)化金融監(jiān)管體制，牢固樹立風(fēng)險思維和危機(jī)應(yīng)對意識，進(jìn)一步提高監(jiān)管能力，進(jìn)一步強(qiáng)化行動的意愿。如果金融法教學(xué)對于最新的監(jiān)管動態(tài)不予關(guān)注的話，無異于對學(xué)生不負(fù)責(zé)任。再以中央銀行的職能這個知識點(diǎn)為例，現(xiàn)有金融教材幾乎都是從“發(fā)行的銀行”、“銀行的銀行”、“政府的銀行”、“金融調(diào)控與金融監(jiān)管的銀行”四個層面加以論述，對于以英國為代表的中央銀行法制變革浪潮缺乏關(guān)注，對于以G20為代表的全球金融治理視野下的中央銀行重新定位缺乏敏感性，對于中央銀行的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管新職能沒有進(jìn)行必要的論述。對于本科生而言，教材的重要性是不言而喻的，根據(jù)金融的最新發(fā)展對教材加以修訂，及時回應(yīng)金融創(chuàng)新的實(shí)踐訴求，是教材編寫者義不容辭的社會責(zé)任。
第二，金融創(chuàng)新使得金融法越來越多地受到金融學(xué)的影響，如何回應(yīng)科際整合的挑戰(zhàn)成為金融法教學(xué)的一大難題。如果說法學(xué)注重穩(wěn)健的話，金融學(xué)則具有敏感的特質(zhì)，它總是率先對金融創(chuàng)新作出反應(yīng)，將金融創(chuàng)新成果納入自身的思想譜系并漸進(jìn)性地作為自身的知識傳統(tǒng)。傳統(tǒng)的金融法研究偏重于概念法學(xué)、注釋法學(xué)和解釋法學(xué)，傳統(tǒng)的金融學(xué)研究偏重于金融資產(chǎn)定價和金融市場均衡分析，兩者長期處于割裂狀態(tài)，但在新的時空背景下，二者需要從割裂走向聯(lián)姻，共同解決金融改革與發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性難題。金融法教學(xué)承載的一項(xiàng)重要使命，是將最新的實(shí)踐動態(tài)展示給學(xué)生，提高他們的問題意識，激發(fā)他們的創(chuàng)造性，這就要求授課老師具有寬廣的學(xué)術(shù)視野、扎實(shí)的跨學(xué)科知識積累以及觸類旁通、舉一反三的邏輯分析能力。
此外，金融創(chuàng)新不斷催生出鮮活案例，如何將其納入金融法的教學(xué)流程，同樣是個亟待思考的現(xiàn)實(shí)問題。例如，在講到信托設(shè)立問題時，安信信托與昆山純高案作為我國收益權(quán)信托第一案是個絕佳案例素材；在講到企業(yè)融資的法律風(fēng)險時，海富投資對賭協(xié)議案是個繞不過去的經(jīng)典案例；在講到商業(yè)銀行破產(chǎn)時，英國北巖銀行破產(chǎn)案非常值得深入剖析。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展引發(fā)的爭議案例、民間金融異化與扭曲引發(fā)的系列案例、大數(shù)據(jù)交易與區(qū)塊鏈引發(fā)的新型金融案例均值得嵌入課堂教學(xué)之中。將豐富的案例引入金融法課堂，需要教師在課前進(jìn)行精心準(zhǔn)備，尋求案例與相關(guān)知識點(diǎn)的契合之處，引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注案例背后的法理與邏輯，將感性認(rèn)識升華到理性高度，進(jìn)而提高教學(xué)效果。
三、金融法教學(xué)回應(yīng)金融創(chuàng)新的路徑展望
在金融創(chuàng)新滾滾洪流的不斷沖擊之下，金融法制結(jié)構(gòu)性變革的時點(diǎn)已經(jīng)來臨。所謂金融法制的結(jié)構(gòu)性變革，不再是針對個別條文的修修補(bǔ)補(bǔ)，而是著眼于對全球經(jīng)濟(jì)競爭的適應(yīng)性而進(jìn)行的理念更新和制度重塑。面對金融創(chuàng)新復(fù)雜而深刻的影響，金融法的教學(xué)模式必須作出改變，將應(yīng)試導(dǎo)向型的教學(xué)理念轉(zhuǎn)變?yōu)槟芰ε囵B(yǎng)型的教學(xué)理念，更多關(guān)注市場，更多運(yùn)用案例，更頻繁地進(jìn)行課堂討論，將金融法課堂打造成為砥礪思想、啟迪新知的舞臺。為此，金融法教學(xué)必須在以下方面進(jìn)行深度變革。
首先，以金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管為主線，將金融法的知識結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新優(yōu)化配置。金融發(fā)展史就是一部金融危機(jī)史，金融創(chuàng)新往往是金融危機(jī)的導(dǎo)火線，金融監(jiān)管旨在防范金融危機(jī)的爆發(fā)但有時會誘發(fā)新的危機(jī)。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間既存在互動關(guān)系，也是一個動態(tài)的博弈過程。金融市場的發(fā)展一方面需要金融創(chuàng)新作為動力，另一方面又需要加強(qiáng)金融監(jiān)管以維護(hù)金融安全，以利于金融業(yè)持續(xù)和健康穩(wěn)定的發(fā)展。以金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系為主線，完全可以把金融法的知識框架進(jìn)行有機(jī)整合。將這些問題穿插在教學(xué)過程中，有助于激發(fā)學(xué)生的想象力，提高其分析問題以及解決問題的能力。
其次，組建“金融創(chuàng)新案例庫”，推廣金融法的案例教學(xué)，強(qiáng)化金融法課堂教學(xué)面向?qū)嵺`的適應(yīng)性。金融世界瞬息萬變，金融創(chuàng)新層出不窮，將鮮活的金融創(chuàng)新案例納入課堂教學(xué)，可以極大地提升學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。金融法教學(xué)在關(guān)注境外國家和地區(qū)金融案例的同時，應(yīng)該更多地關(guān)注國內(nèi)發(fā)生的最新案例，通過案例討論提煉金融法制的義理和精神，闡釋金融法制的理念與制度，分析金融法制的程序與運(yùn)作。組建“金融創(chuàng)新案例庫”需要投入較多的時間和精力，但得益于信息技術(shù)的飛速發(fā)展以及數(shù)據(jù)庫搜索的便捷化，操縱難度并不大。以炙手可熱的互聯(lián)網(wǎng)金融為例，股權(quán)眾籌、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)平臺借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)貨幣等領(lǐng)域出現(xiàn)的新案例不勝枚舉，且多是由金融創(chuàng)新所引發(fā)，難以在現(xiàn)有的法律框架內(nèi)得到圓滿解決。建議以學(xué)生為主體，由其進(jìn)行案例搜集、分類，然后在課堂上分組討論，教師進(jìn)行點(diǎn)評總結(jié)，課后由學(xué)生以小論文的形式撰寫案例分析報告。普遍性采取案例教學(xué)，意味著金融法的教學(xué)目標(biāo)、教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)手段都要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。金融法教學(xué)模式的這一轉(zhuǎn)變，是提高教師教學(xué)水平的有效途徑，更能夠有助于培育學(xué)生的求知和創(chuàng)新精神，促使其自主學(xué)習(xí)、獨(dú)立思考，提高其實(shí)踐能力和綜合素質(zhì)。
最后，金融法教學(xué)應(yīng)當(dāng)注意跨學(xué)科知識的運(yùn)用，尤其是經(jīng)濟(jì)學(xué)（金融學(xué)），將法律經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維貫穿于教學(xué)過程的始終。作為科際整合的產(chǎn)物，法律經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起帶來了一場深刻的思想革命，它不僅形成了開放的理論體系，而且為法學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)提供了若干創(chuàng)造性的思想源泉。時至今日，交易費(fèi)用分析、比較制度分析、博弈分析、公共選擇等經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與方法幾乎可以應(yīng)用到法學(xué)的每一塊領(lǐng)域。金融學(xué)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個重要分支，自然被裹挾到經(jīng)濟(jì)學(xué)“攻城略地”的歷史征程中，法律金融學(xué)的發(fā)軔與勃興無非是法律經(jīng)濟(jì)學(xué)在金融領(lǐng)域的投射而已。走過了制度變遷與知識進(jìn)化的金融學(xué)，不再偏安于金融資產(chǎn)定價和金融市場均衡分析之一隅，而是將視野拓展至了融資結(jié)構(gòu)、控制權(quán)配置、股利政策、并購接管等領(lǐng)域。在“經(jīng)濟(jì)學(xué)帝國主義”的擴(kuò)張下，金融法首當(dāng)其沖成為經(jīng)濟(jì)學(xué)成功征服法學(xué)的“殖民地”和推行其方法論的“伊甸園”。將法律經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維引入金融法的教學(xué)，能夠擺脫從概念到規(guī)范的傳統(tǒng)金融法教學(xué)思路，鍛煉學(xué)生的交叉學(xué)習(xí)思維，拓展其知識范圍和學(xué)術(shù)視野。有理由相信，經(jīng)過金融法知識結(jié)構(gòu)的重新配置、案例教學(xué)模式的引入以及法律經(jīng)濟(jì)學(xué)思維的運(yùn)用，金融法教學(xué)將以嶄新的面貌出現(xiàn)在課堂，實(shí)現(xiàn)蛻變，迎來新生。
參考文獻(xiàn)：
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[論文摘要]金融資源配置的效率性是靜態(tài)效率和動態(tài)效率、經(jīng)濟(jì)效率和公平效率的有機(jī)統(tǒng)一。從深層次原因來看,我國中小企業(yè)融資困難的實(shí)質(zhì)是金融資源的動態(tài)配置效率不高。促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展,應(yīng)建立以區(qū)域金融資源動態(tài)配置為基礎(chǔ)的中小企業(yè)融資體系,優(yōu)化金融資源配置的均衡點(diǎn),在政府和市場互補(bǔ)機(jī)制的作用下,實(shí)現(xiàn)金融資源動態(tài)配置效率和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的共生發(fā)展。
一、政府和市場互補(bǔ)關(guān)系下的金融資源配置效率
市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史已經(jīng)明確了市場與政府的關(guān)系,即由于“市場失靈”的存在,通過政府介入,可能提高資源配置的效率;另一方面,在公共部門和準(zhǔn)公共部門方面也存在“政府失靈”問題。在解決“市場失靈”和“政府失靈”的討論中,政府與民間部門作為伙伴關(guān)系,或者“如何互補(bǔ)地共同作業(yè)”的問題凸現(xiàn)出來了(stiglitz,1992)[1]。
金融資源是一種特殊的資源,具有引導(dǎo)和配置其他資源的“第一推動力”作用,其均衡、合理的配置可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展;反之,扭曲、非均衡的配置,則會制約經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。這是因?yàn)?一國金融資源量的積累和功能發(fā)揮決定于其社會財(cái)富的積累過程和積累規(guī)模,對金融資源的索取和分配只能以社會財(cái)富的積累規(guī)模為限;如果不顧金融資源的稀缺性,隨意地分配有限的金融資源,必然降低金融運(yùn)行的效率,甚至產(chǎn)生金融混亂和危機(jī),制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
金融資源配置的效率性包括兩個層次的含義,即經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)的效益和規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的公平。首先,從經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)來衡量,金融資源配置的效率性有“靜態(tài)效率和動態(tài)效率”兩種理解。
金融資源靜態(tài)配置效率是指金融產(chǎn)品或服務(wù)的提供量由內(nèi)側(cè)移動到邊界之上,可以解釋為在既定的制度要素和技術(shù)要素下金融產(chǎn)品或金融增長量的最大化。靜態(tài)金融資源配置效率雖然也能夠增加金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供量,但金融增長的持續(xù)性受到限制,配置效率并沒有達(dá)到最優(yōu)。如果金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供邊界隨著時間的推移向外側(cè)擴(kuò)大。那么,在同樣的資金約束下,社會可獲得的金融產(chǎn)品和服務(wù)的規(guī)模增加了,這就獲得了金融資源的動態(tài)配置效率[2]。其次,從規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)來衡量,金融資源配置的效率性表現(xiàn)為金融資源索取權(quán)的公平性和金融資源分配的均衡性。
金融資源索取權(quán)的公平性,就是每個自然人和法人均享有平等的金融資源分享權(quán),他們可以平等地獲取社會的金融資源;作為市場主體,他們能夠運(yùn)用其平等的金融資源分享權(quán),影響著其他經(jīng)濟(jì)資源和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢的分配狀況,以自身的努力減少不平等的差別,最終實(shí)現(xiàn)金融的公平正義和金融資源的合理配置。如果金融資源配置只考慮某些特定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng),金融資源的索取權(quán)大,經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱,金融資源的索取權(quán)小,就違背了金融資源配置效率的公正性;隨著這種結(jié)果的積累,金融資源配置將制約經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,并必然降低金融運(yùn)行的效率。
根據(jù)現(xiàn)代金融發(fā)展理論,要獲得金融資源的動態(tài)配置效率,必須增加新的制度要素或者改變現(xiàn)有制度要素的組合、引入新的金融組織形式、開發(fā)新的金融產(chǎn)品乃至改變經(jīng)濟(jì)主體民間協(xié)調(diào)的方法等。具體的措施包括四個層次:一是金融產(chǎn)權(quán)保護(hù);二是利用金融交易主體之間的各種調(diào)整和協(xié)調(diào);三是政府直接補(bǔ)充市場的作用分配金融資源,并對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)制(stiglitz,1992)[1];四是在政府對金融資源配置的“市場失靈”的干預(yù)政策中引入市場機(jī)制,建立以金融資源配置的社會效率為導(dǎo)向的融資契約關(guān)系。
二、中小企業(yè)融資問題的金融資源配置解釋
關(guān)于中小企業(yè)的融資問題,學(xué)術(shù)界和實(shí)踐中一個比較普遍的認(rèn)識是:中小企業(yè)本身存在諸多不符合金融機(jī)構(gòu)的融資條件;經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期國有銀行受政策因素形成的放貸偏好;適合中小企業(yè)融資的金融工具創(chuàng)新不足,等等。應(yīng)該說,這些認(rèn)識在一定程度上反映了中小企業(yè)融資的某些困難,但沒有揭示其深層次的金融資源配置問題。
從整個企業(yè)改革的歷程來看,中小企業(yè)金融資源的配置政策大致可以分為兩個階段:20世紀(jì)90年代中期以前,對非國有中小企業(yè),政府主要采取放寬政策限制,給予政治承認(rèn)、金融扶持、社會動員等支持政策。在這個階段,盡管以中小企業(yè)為主體的非國有經(jīng)濟(jì)快速增長已逐漸充當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長的引擎,在增加就業(yè)和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面顯示出了巨大的潛力,但中小企業(yè)融資問題一直沒有得到足夠關(guān)注,只有中國人民銀行一個部門在促進(jìn)中小企業(yè)信貸發(fā)放以及發(fā)展票據(jù)融資等問題上出臺了一些輔的促進(jìn)政策,收效甚微。
20世紀(jì)90年代中期以后,發(fā)展中小企業(yè)開始成為中國的大戰(zhàn)略。1997年的東亞金融危機(jī),使中國政府及學(xué)術(shù)界,意識到單純依靠“大企業(yè)”戰(zhàn)略的不足,對中小企業(yè)的發(fā)展予以高度的重視。主要的政策包括:政府產(chǎn)業(yè)部門成立專門的管理機(jī)構(gòu);大力推進(jìn)現(xiàn)有商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的變革,通過提高中小企業(yè)貸款利率上浮的幅度來增強(qiáng)銀行貸款的風(fēng)險管理能力(2004年1月1日起可在基準(zhǔn)貸款利率上再上浮70%),鼓勵銀行開展中小企業(yè)信貸工作;建立中小企業(yè)信貸擴(kuò)張的外部政策性支撐體系;成立創(chuàng)業(yè)投資或基金;規(guī)范和引導(dǎo)非正規(guī)金融為中小企業(yè)服務(wù)。這在一定程度上改進(jìn)了金融資源的靜態(tài)效率。
但是,從全社會金融資源的動態(tài)配置來看,仍然缺乏一個長期的、有效的中小企業(yè)金融制度安排:一是以行政措施要求大國有銀行為主體的中小企業(yè)融資安排存在巨大的信息與交易成本,費(fèi)用高昂,因而這種帶有一定政策性支持的銀行信貸的發(fā)放對象主要仍是一些達(dá)到一定資產(chǎn)規(guī)模并有較高信用等級的中小企業(yè),無法真正覆蓋整個中小企業(yè)群體;二是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力過小,且在結(jié)構(gòu)、經(jīng)營和功能上存在缺陷;三是縣域經(jīng)濟(jì)及其以下地區(qū)的金融服務(wù)體系建設(shè)嚴(yán)重滯后,中小企業(yè)融資需求無法得到滿足。也就是說,中小企業(yè)作為小型經(jīng)濟(jì)的性質(zhì)決定了其融資條件與較大規(guī)模的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸政策客觀上是有矛盾的。因此,只有通過金融創(chuàng)新,充分調(diào)動各種金融資源要素,使中小企業(yè)金融產(chǎn)品服務(wù)的供給邊界不斷擴(kuò)大,獲得金融資源的動態(tài)配置效率,才能從根本上解決中小企業(yè)融資問題。
三、構(gòu)建區(qū)域金融資源動態(tài)配置的中小企業(yè)融資框架
中小企業(yè)金融內(nèi)生于區(qū)域內(nèi)的中小型實(shí)體經(jīng)濟(jì)。從世界范圍看,區(qū)域經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá),區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)金融資源配置的動態(tài)效率越高。為了從根本上解決中小企業(yè)融資問題,必須建立區(qū)域金融資源動態(tài)配置的中小企業(yè)融資框架,實(shí)現(xiàn)金融資源動態(tài)配置效率和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的共生發(fā)展。
1、優(yōu)化和擴(kuò)展政府的功能
(1)加強(qiáng)中小企業(yè)融資的制度環(huán)境建設(shè)。我國金融資源配置的市場化程度不斷提高,但中小企業(yè)金融資源的可得性受阻。政府配置金融資源的功能優(yōu)化應(yīng)在制定政策時考慮到市場的反應(yīng),以擴(kuò)大市場的功能為導(dǎo)向。基本的內(nèi)容是:①完善以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為核心的法律體系,為中小企業(yè)融資和發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境;②構(gòu)建利用民間非正式制度(如利用民間鄉(xiāng)土信用和社區(qū)治理)的協(xié)調(diào)政策,增強(qiáng)中小企業(yè)參與融資市場的調(diào)整和協(xié)調(diào)能力;③放寬區(qū)域融資市場的準(zhǔn)入條件,使更多的中小企業(yè)和符合條件的多種形式的中小金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入市場融通資金;④完善與中小企業(yè)融資相關(guān)的評估、擔(dān)保、登記、公證、咨詢等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)體系。
(2)擴(kuò)展政府財(cái)政對區(qū)域金融資源配置的導(dǎo)向作用。政府財(cái)政的杠桿導(dǎo)向功能就是在現(xiàn)有財(cái)力的約束下,發(fā)揮市場的補(bǔ)充作用。例如,目前我國中小企業(yè)融資的一項(xiàng)重要政策是通過組建信用擔(dān)保公司的形式,而這項(xiàng)政策很大程度上受制于政府財(cái)力的約束,使信用擔(dān)保公司普遍存在規(guī)模較小的問題,不能滿足中小企業(yè)擔(dān)保的需要;并且,財(cái)政擔(dān)保基金大部分是一次性注入,沒有形成可持續(xù)的資金補(bǔ)償機(jī)制。為了以最少的財(cái)力實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融資源的動態(tài)配置效率,政府需要通過專項(xiàng)基金、中小企業(yè)開發(fā)公司、政策擔(dān)保或者開發(fā)融資等手段,發(fā)揮財(cái)政的杠桿作用,引導(dǎo)商業(yè)性資金進(jìn)入這些服務(wù)中小企業(yè)部門的政策性機(jī)構(gòu)。
(3)加強(qiáng)中小企業(yè)融資市場的安全網(wǎng)建設(shè)。中小企業(yè)是區(qū)域經(jīng)濟(jì)尤其是縣域及以下地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心。隨著準(zhǔn)入規(guī)制的放松,區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增加。由于金融的脆弱性和傳染性,再加上我國銀行業(yè)全面開放的格局已經(jīng)基本形成,金融風(fēng)險產(chǎn)生和形成的條件更加復(fù)雜,發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險的可能性增大。因此,區(qū)域金融安全網(wǎng)作為一種規(guī)避出現(xiàn)最糟糕金融事態(tài)的準(zhǔn)備機(jī)制是政府在區(qū)域金融資源配置中不可缺少的基礎(chǔ)設(shè)施。
2、優(yōu)化和擴(kuò)張市場的功能
(1)運(yùn)用市場機(jī)制發(fā)展多種形式的中小企業(yè)信貸融資機(jī)構(gòu)。具體有:現(xiàn)有商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型,其客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整為現(xiàn)有商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資提供了新的契機(jī)。一是現(xiàn)有大型商業(yè)銀行具有很強(qiáng)的信息資源整合功能,可以通過大量金融信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶,從而降低成本,提高競爭力;二是銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引(試行)》,明確提出小企業(yè)授信不搞終身追究制。要求銀行在金額、利率、期限等方面滿足小企業(yè)靈活、多樣的信貸需求;不過度依賴小企業(yè)財(cái)務(wù)報表,不實(shí)行“零風(fēng)險”考核,設(shè)定科學(xué)、合理的小企業(yè)壞帳容忍度;建立合理的小企業(yè)的不良資產(chǎn)核銷機(jī)制。
村、鎮(zhèn)、縣、市多級區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)。獲得區(qū)域金融資源的動態(tài)配置效率,必須針對區(qū)域經(jīng)濟(jì)內(nèi)中小企業(yè)的差異性和不平衡性發(fā)展與之匹配的多層級中小金融機(jī)構(gòu),包括外資銀行的獨(dú)立分支機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)是內(nèi)生于區(qū)域中小型經(jīng)濟(jì)的金融組織,與各類中小企業(yè)在規(guī)模上具有對稱性,對中小企業(yè)的“零售業(yè)務(wù)”具有規(guī)模效應(yīng),而且能夠掌握較多的中小企業(yè)隱蔽信息和軟信息,與較大型金融機(jī)構(gòu)比較,不僅可以降低非對稱信息引起的管理成本,而且通過長期的合作關(guān)系可以獲得信息租金和關(guān)系溢價。
區(qū)域性風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)投資者和風(fēng)險資本家的成長可以降低企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間由于信息不對稱、委托沖突等形成的融資成本,為創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)提供股權(quán)類融資,通過“高風(fēng)險——高收益”的市場激勵來為具有較高投資風(fēng)險的中小企業(yè)提供金融服務(wù)。
商業(yè)性中小企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)和信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)。發(fā)展商業(yè)性中小企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu),補(bǔ)充同類政策性機(jī)構(gòu)的功能,對大量中小企業(yè)的資信狀況進(jìn)行有效甄別,使中小金融機(jī)構(gòu)低成本地分辨出客戶群體資信差別和進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險評估,進(jìn)而提供差別金融服務(wù)。
民間互助式金融組織。中小企業(yè)利用民間融資主要包括互助式的民間金融組織和“高利借貸”機(jī)構(gòu)兩種形式,前者的借貸的規(guī)模較小,涉及面較大,在農(nóng)村比較常見。從擴(kuò)張市場功能的角度,主要是通過民間協(xié)調(diào),發(fā)展具有“自我實(shí)施”機(jī)制的“互助式”金融組織。
(2)發(fā)展多層次的區(qū)域性資本市場。多層次的區(qū)域性資本市場建設(shè),不僅可以彌補(bǔ)中小企業(yè)資本性融資缺口,而且是一種發(fā)揮資本效用、體現(xiàn)資本對中小企業(yè)經(jīng)營行為提供激勵與約束的融資安排。一是要完善場外交易市場的中小企業(yè)票據(jù)、保理、貼現(xiàn)等短期工具融資市場;二是逐步發(fā)展區(qū)域性中小企業(yè)債券市場;三是建立區(qū)域性股權(quán)交易市場,包括三板市場和場外市場,支持中小企業(yè)的資本形成。在區(qū)域性三板市場和場外交易市場中掛牌的中小企業(yè),其凈資產(chǎn)、稅后利潤、市值或股價等指標(biāo)只要達(dá)到基本要求,就可以直接升入主板或是全國性的二板市場;四是開發(fā)區(qū)域性私募資本市場,滿足不同地域、不同規(guī)模、不同性質(zhì)中小企業(yè)的融資需求。
[參考文獻(xiàn)]
中國銀行業(yè)進(jìn)入后WTO時代，外資銀行可以在中國境內(nèi)不受地域和客戶的限制開展人民幣業(yè)務(wù)，中資銀行與外資銀行將在同一環(huán)境和條件下公平競爭。但是絕對的公平是不可能一蹴而就的，在外資銀行的強(qiáng)大實(shí)力和多年全球化運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)面前，中資銀行短期內(nèi)不可能獲得絕對占據(jù)上風(fēng)的競爭優(yōu)勢。雙方雖然在同一環(huán)境內(nèi)，但是并不在同一個起點(diǎn)上。同時，作為國內(nèi)商業(yè)銀行，尤其是國有銀行，不可避免地會受到我國政府的協(xié)助和支持。其多年在本土經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)和理念根深蒂固，是中國民眾長期信賴和依靠的銀行。顯然在此方面，雙方也不在同一起跑線上。雙方的優(yōu)勢和劣勢相當(dāng)明顯，究竟如何處理雙方的關(guān)系，中資銀行又該在這樣的對壘中如何擺放自己的位置，都是亟待解決的課題。
是否能處理好雙方的關(guān)系，對于中資銀行來說是至關(guān)重要的。因?yàn)楹侠淼貞?yīng)對外資銀行的市場入侵和挑戰(zhàn)，不僅能使在國內(nèi)市場上壟斷經(jīng)營多年的中資銀行在“鯰魚效應(yīng)”作用下開始關(guān)注更高效、更合理的發(fā)展途徑，而且理智的應(yīng)對思路和方案也有利于中資銀行在未來合作與競爭共存的中國銀行業(yè)市場上保持優(yōu)勢，站穩(wěn)腳跟，也更有利于中資銀行實(shí)施內(nèi)部改革，提升內(nèi)在競爭力，加速規(guī)模化，盡快走向世界，成為有全球影響力的金融集團(tuán)。
此外雙方和諧相處，還有利于中國金融市場的長足發(fā)展和中國金融安全的穩(wěn)定。能否處理好雙方關(guān)系，將雙方的優(yōu)勢發(fā)揮出來為國民經(jīng)濟(jì)的增長做出積極貢獻(xiàn)也關(guān)系到我國綜合國力的增長和在全球的影響力。
二、問題的提出
對于雙方關(guān)系的問題，學(xué)界大致有兩種理論觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，外資銀行兵臨城下，中資銀行大敵當(dāng)前，必須做好充分的準(zhǔn)備，制定有效的競爭策略，堅(jiān)決地固守陣地。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，既然銀行業(yè)市場的對外開放不可阻擋，合作已成為必然，不如干脆擺出合作的架勢，與外資銀行一道重新洗牌，將目前國內(nèi)的銀行業(yè)市場重新分割，會使中資銀行的實(shí)力在短時間內(nèi)獲得較大提升，擴(kuò)大其市場份額。兩種觀點(diǎn)，一種是“主戰(zhàn)”，另一種是“主和”，但無論哪種觀點(diǎn)，其本質(zhì)都在于如何使中資銀行在面對外資銀行挑戰(zhàn)的情形下，盡快提升自身實(shí)力，維護(hù)中資銀行利益。然而兩種觀點(diǎn)都對如何處理中外資銀行關(guān)系考慮得過于片面，沒有從外資銀行作為跨國公司的特殊形式來分析其發(fā)展趨勢，從而正確把握中資銀行在處理對待外資銀行的關(guān)系上究竟選擇是合作還是競爭。
單純的正面競爭是不明智的選擇，那么如果選擇全面合作又如何呢？雙方的確可以在短期內(nèi)獲得自己競爭所必需的優(yōu)勢，但是又有面臨喪失各自固有優(yōu)勢的危險。并且，“分久必合，合久必分”的局面也是不可避免的，雙方在合作上也不會選擇全面推進(jìn)。
究竟應(yīng)該如何處理雙方的關(guān)系呢？
三、問題分析
（一）基于收益成本比較模型的跨國公司進(jìn)入東道國模式分析
跨國公司進(jìn)行海外投資的最終目的都是追求利潤最大化，同時保證風(fēng)險最小化，因此分析跨國公司選擇合資或合作還是獨(dú)資市場進(jìn)入模式，一般從成本和收益方面來考察。美國學(xué)者康垂克特（F.J.Contractor）和羅潤積（P.Lorange）,1991年提出了收益成本比較模式，全面地考察了決定合資或合作與獨(dú)資選擇的若干因素，其具體形式如下：
當(dāng)[(R1+R2)+(C1+C2)]-[(R3+R4)+(C3+C4)]>(1-a)Π時，采用合資或合作方式；反之則采用獨(dú)資方式。其中，R1、R2是合資或合作相對于獨(dú)資所增加的直接與間接收益，R3、R4是合資或合作相對于獨(dú)資所減少的直接與間接收益，C1、C2是合資或合作相對于獨(dú)資所減少的直接與間接成本，C3、C4是合資或合作相對于獨(dú)資所增加的直接與間接成本。(1-a)Π為合資或合作對方的利潤分成。該模型表明，當(dāng)合資或合作方式相對于獨(dú)資方式所帶來的凈收益大于合資或合作對方的利潤分成時，合資或合作方式優(yōu)于獨(dú)資方式，跨國公司獲利，反之，實(shí)行獨(dú)資方式對跨國公司更有利。從實(shí)際情況來看，由于東道國企業(yè)對本土政策環(huán)境比較了解，跨國公司能夠比較容易地獲取關(guān)于東道國的消費(fèi)水平、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、競爭對手、產(chǎn)品的分銷渠道以及原材料供應(yīng)等信息，加上合資或合作方與當(dāng)?shù)卣容^熟悉，跨國公司就可以減少與政府間的行政摩擦，相對于獨(dú)資企業(yè)來說，這些都是合資或合作企業(yè)所擁有的額外收益，即R1、R2。另一方面，東道國企業(yè)與跨國公司合資或合作，看中的就是跨國公司先進(jìn)的技術(shù)、優(yōu)秀的管理經(jīng)驗(yàn)、國際性知名品牌以及其獨(dú)特的產(chǎn)品，這些無形資產(chǎn)是跨國公司取得高額利潤的優(yōu)勢所在，若采取合資或合作形式，東道國企業(yè)就可以通過邊干邊學(xué)、搭便車等形式逐漸掌握這些無形資產(chǎn)，因此可以說這些是合資或合作相對于獨(dú)資所減少的直接和間接收益，也即R3、R4。C1、C2可以看成是合資或合作相對于獨(dú)資所降低的風(fēng)險成本。因?yàn)槲幕町惡蜄|道國環(huán)境的不確定性會增加企業(yè)進(jìn)行投資的風(fēng)險，采取合資或合作就可以減少這種風(fēng)險，而獨(dú)資的風(fēng)險成本則很大。C3、C4可以認(rèn)為是跨國公司采取合資或合作所提高的合作成本，這些成本包括合資或合作雙方進(jìn)行談判所花的時間和金錢、管理上的沖突與摩擦、決策上的不一致等等，這些都會影響決策、生產(chǎn)、銷售。隨著跨國公司在東道國的發(fā)展和東道國本身環(huán)境的變化，以上這些因素都會發(fā)生變化，跨國公司的市場進(jìn)入模式也會隨之發(fā)生改變。例如，跨國公司在東道國的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)越豐富，對東道國的市場越了解，R1、R2就會減少，合資或合作的優(yōu)勢就會削弱；當(dāng)跨國公司改變其生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，生產(chǎn)更具特色、科技含量更高的產(chǎn)品時，采取獨(dú)資或控股對其更有利。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)分析，跨國公司進(jìn)入歐美發(fā)達(dá)國家時，一般直接采用獨(dú)資方式，因?yàn)檫@些國家的政策和市場環(huán)境大體相似，且與國際接軌，跨國公司比較熟悉；而他們進(jìn)入發(fā)展中國家時，一般采用合資或合作——控股——獨(dú)資這一逐步過渡的方式，主要是由于他們對這些國家的市場環(huán)境不十分了解。模型中的R1、R2、R3、R4、C1、C2、C3、C4，不是一成不變的，而是跨國公司在市場內(nèi)發(fā)展過程中動態(tài)變化的。
（二）跨國公司在華發(fā)展模式數(shù)據(jù)分析
1979年改革開放以來，跨國公司在中國發(fā)展的三種模式——合資、合作、獨(dú)資方式的比重不斷變化。中外合資實(shí)際投資比例經(jīng)歷了一個波動的過程，從1979年的15.57％到1987年的69.73%,再下降到2004年的27.89％。中外合作實(shí)際投資比例從1979年的84.2%一直下降到2004年的3.0％。獨(dú)資實(shí)際投資比例從1979年的0.24％上升到69.11％。可以看出，跨國公司在華發(fā)展模式逐漸傾向于獨(dú)資。事實(shí)說明，跨國公司進(jìn)入東道國的時間越長其獨(dú)資化趨勢越明顯，這是因?yàn)榭鐕驹跂|道國經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段，其所擁有的可以使其獨(dú)資化的資源越來越多，這也驗(yàn)證了收益成本模型的適用性。
（三）跨國公司在華發(fā)展戰(zhàn)略歷程及趨勢
從跨國公司在中國發(fā)展的歷程看，其發(fā)展戰(zhàn)略一般為四步：
第一步，與中國企業(yè)建立貿(mào)易關(guān)系。通過國際貿(mào)易一方面加深對中國市場的了解，另一方面開始試探性的投資，為以后在中國的發(fā)展打下產(chǎn)品與市場基礎(chǔ)。
第二步，建立生產(chǎn)基地。在中國通過獨(dú)資建立分支機(jī)構(gòu)或通過合作、合資、兼并收購等方式，將中國作為其全球戰(zhàn)略的生產(chǎn)基地。充分利用中國欲融入世界經(jīng)濟(jì)的愿望、良好的投資環(huán)境，將其技術(shù)、管理、資金等優(yōu)勢與中國廉價的勞動力等資源相結(jié)合，大幅度低成本生產(chǎn)從而適應(yīng)其全球化戰(zhàn)略。
第三步，建立銷售渠道、擴(kuò)大市場份額。充分利用其在中國的生產(chǎn)基礎(chǔ)，在中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度時，將中國作為其全球營銷策略的一部分，其合作主要集中在銷售渠道上，充分挖掘市場潛力增加其在中國市場中的份額。
第四步，主導(dǎo)壟斷。不斷使用其創(chuàng)新產(chǎn)品及營銷手段，將其在中國市場上的優(yōu)勢發(fā)揮到極致，進(jìn)而試圖壟斷或主導(dǎo)其所在行業(yè)的市場，形成壟斷優(yōu)勢。
按投資方式外商在華實(shí)際直接投資情況
單位：萬美元，百分比
01
資料來源：《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，（2004年1月-11月）
目前多數(shù)跨國公司的戰(zhàn)略已經(jīng)發(fā)展到了第三步，將中國從“世界工廠”的觀念轉(zhuǎn)變到“世界市場”，充分認(rèn)識到了中國13億人口的消費(fèi)能力和中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。跨國公司的獨(dú)資化趨勢說明其欲加強(qiáng)對在華投資的控制權(quán)和在中國市場占領(lǐng)行業(yè)市場主導(dǎo)地位的意圖。獨(dú)資化傾向已證明跨國公司有足夠的資源和經(jīng)驗(yàn)獨(dú)立經(jīng)營。只有當(dāng)其市場占有量達(dá)到了一定的份額時跨國公司才可能有信心獨(dú)立經(jīng)營，將各種優(yōu)勢從合資合作企業(yè)中收回，并入到獨(dú)資企業(yè)中，這就證明了其處于第三階段的后期，并將逐步向第四階段即主導(dǎo)壟斷階段過渡。
（四）外資銀行在華發(fā)展趨勢分析
跨國公司在華發(fā)展的模式變化驗(yàn)證了收益成本比較模型的適用性與正確性，外資銀行是提供以貨幣為載體的并提供金融服務(wù)的跨國金融百貨公司，屬于服務(wù)型跨國公司。跨國公司在華發(fā)展的階段性特征也必然會體現(xiàn)在外資銀行在華的發(fā)展上。跨國公司的發(fā)展階段要經(jīng)歷建立貿(mào)易關(guān)系——建立生產(chǎn)基地——建立銷售渠道擴(kuò)大市場份額——主導(dǎo)壟斷市場的戰(zhàn)略歷程，但外資銀行作為金融機(jī)構(gòu)這種特殊的服務(wù)性跨國公司，其金融產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售是不可分離的，因而其進(jìn)入中國的策略歷程不可能從貿(mào)易開始，而是跳越一般跨國公司的前兩個策略階段，直接進(jìn)入擴(kuò)大市場份額的階段。目前外資銀行在中國還處于初級階段，但從跨國公司發(fā)展的策略歷程來看，其必然期望進(jìn)入主導(dǎo)壟斷市場的策略階段，因而其在進(jìn)入中國金融市場的模式選擇上也必然要體現(xiàn)出跨國公司發(fā)展模式的特征，即合作、合資、參股等模式發(fā)展到控股、獨(dú)資的模式上。從模型中我們也可以看出，合資、合作的方式有利于外資銀行增加R1、R2，減少C1、C2，其合資或合作獲得的收益將遠(yuǎn)小于模型中不等號左邊的部分，收益成本模型[(R1+R2)+(C1+C2)]-[(R3+R4)+(C3+C4)]>(1-a)Π成立，所以外資銀行選擇合資合作是必然的。但與跨國公司發(fā)展一樣，外資銀行的R1、R2、R3、R4、C1、C2、C3、C4也是在動態(tài)變化的。中資銀行與外資銀行合作一定會在此過程中不斷地學(xué)習(xí)，增強(qiáng)自身的競爭力，使外資銀行的比較優(yōu)勢逐步削弱，即R3、R4增加。而當(dāng)中資銀行的實(shí)力不斷增強(qiáng)，其談判能力也會顯著提高，合資與合作中的摩擦也會逐漸增多，C3、C4會增加。模型中不等號左邊的部分會逐步縮小，合資、合作對外資銀行來說就不再是必要手段了。
四、中資銀行現(xiàn)階段應(yīng)采取的具體策略
以上的分析已經(jīng)能充分說明外資銀行在我國的策略過程，中資銀行應(yīng)充分認(rèn)識到采取階段性的措施來應(yīng)對外資銀行在中國的擴(kuò)張，在不斷發(fā)展自己的基礎(chǔ)上與其競爭。長期來看，中資銀行應(yīng)該選擇階段性而不是從一而終的策略，首先選擇以合作為主競爭為輔策略，在合作中保持競爭意識和觀念，防止最終變成外資銀行的傀儡和入侵中國金融市場的工具。隨后在成熟的時機(jī)選擇以競爭為主合作為輔的策略。在目前情況下選擇以合作為主才能真正從外資銀行那里學(xué)到國際化的理念來培養(yǎng)自身競爭力，為后期競爭為主合作為輔的狀態(tài)做好充足的準(zhǔn)備。
（一）與外資銀行建立審慎的戰(zhàn)略聯(lián)盟
通過戰(zhàn)略聯(lián)盟,中資銀行可以獲得先進(jìn)的管理和經(jīng)營理念,有助于核心競爭力的提升。但中資銀行在與外資銀行合作時,不能因?yàn)橐粫r的眼前利益而盲目決定,而要從以下方面考慮:首先,應(yīng)該看欲參股的外資銀行戰(zhàn)略目標(biāo)是否與自己一致;其次,要注意外資銀行的性質(zhì),由于境外商業(yè)銀行、境外投資銀行和國際政策性銀行的性質(zhì)和戰(zhàn)略目標(biāo)存在差異,中資銀行應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)選擇適合的外資銀行;再次,對于合作雙方由于國情不同而出現(xiàn)的非原則性問題,應(yīng)本著的原則,但對于違反我國法律法規(guī)、損害其他股東合法利益的要求應(yīng)予以拒絕,不可為了一時的眼前利益而降低標(biāo)準(zhǔn)、放棄原則。中資銀行要明確戰(zhàn)略合作的目的是最終實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)的自我提升與飛躍，不是僅僅獲得當(dāng)前合作所得的利益而放棄后期的發(fā)展。
（二）控制不良貸款的增長，完善商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)
我國金融業(yè)開放的主要障礙在于銀行體系中積聚了大量的不良貸款，能否解決不良貸款問題既關(guān)系到中資銀行的健康發(fā)展,也關(guān)系到開放金融服務(wù)后國內(nèi)銀行能否應(yīng)對國外銀行的競爭問題。“中資銀行應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管和制約機(jī)制、強(qiáng)化貸款評估、審查和監(jiān)督機(jī)制,以保障貸款的安全,減少不良貸款發(fā)生的比例。在不良資產(chǎn)方面與外資銀行的合作要利用其成熟的處理方法，充分改善中資銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。”要在風(fēng)險控制、財(cái)務(wù)管理、人事激勵、業(yè)務(wù)流程、信息科技等方面進(jìn)行改革,建立科學(xué)的公司治理機(jī)制。與此同時,組織有條件的銀行盡快上市。2001年,中國銀行成功地重組了香港中銀集團(tuán)。2003年底,國家動用450億美元外匯儲備為中國銀行和中國建設(shè)銀行補(bǔ)充資本金,促其進(jìn)行股份制改造。2004年9月21日建行股份掛牌,2006年10月27日,中國工商銀行在內(nèi)地和香港同時“A+H”上市，標(biāo)志著國有商業(yè)銀行股份改革邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐。在與外資銀行的合作中，中資銀行要充分借鑒其混業(yè)經(jīng)營和海外分支機(jī)構(gòu)龐大的優(yōu)勢，順利實(shí)現(xiàn)在海外上市與實(shí)力擴(kuò)張。
（三）加強(qiáng)市場營銷
中資銀行營銷戰(zhàn)略的現(xiàn)實(shí)選擇是:以“精致”營銷取代“粗放”營銷;以“動態(tài)”營銷取代“靜態(tài)”營銷;以市場開發(fā)取代市場占有。首先,從各個角度進(jìn)行市場細(xì)分,根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、客戶需求、自身實(shí)力等因素選定和培育相對穩(wěn)定的客戶群;其次,保住重點(diǎn)客戶,在我國20%的人群占有約80%的銀行儲蓄,所以重點(diǎn)客戶對銀行的利潤非常關(guān)鍵。在鞏固國內(nèi)客戶的基礎(chǔ)上，需要充分發(fā)揮外資銀行海外機(jī)構(gòu)眾多的優(yōu)勢，將中資銀行的營銷觸角滲透到海外市場，借助外資銀行的實(shí)力建立在海外市場的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)。
（四）推動金融創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營多元化
能否提供滿足市場需求的金融產(chǎn)品和服務(wù),以及根據(jù)客戶的需求開發(fā)具有個性化產(chǎn)品的能力,是衡量一家商業(yè)銀行市場競爭力的重要標(biāo)志,也是中資銀行和外資銀行的差距所在。中資銀行要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù);積極開發(fā)零售業(yè)務(wù);適時開展金融創(chuàng)新,推出市場需要的金融工具和金融商品。
（五）提高信息技術(shù)在銀行業(yè)中的運(yùn)用
21世紀(jì)的金融業(yè)要求金融業(yè)務(wù)與信息技術(shù)的完美結(jié)合，中資銀行已經(jīng)在電子化發(fā)展方面取得了巨大的進(jìn)步。但是，國際金融行業(yè)新技術(shù)在不斷更新發(fā)展,中資銀行與外資銀行在技術(shù)方面還存在著巨大差距，處于相對的劣勢地位。中資銀行要在合作中謀求外資銀行的技術(shù)優(yōu)勢，協(xié)助自身提高技術(shù)水平和應(yīng)用能力。加快信息技術(shù)的運(yùn)用,形成以電子技術(shù)和信息為支撐的電子化銀行系統(tǒng),從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理自動化、綜合管理信息化和銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化。
總之，中外資銀行選擇合作或者競爭的根本出發(fā)點(diǎn)是自身利益，即無論選擇合作或者是競爭，都要獲取最大化利益，這也是任何一家企業(yè)都必須考慮的最基本問題。但是中資銀行必須明確，合作的目的是學(xué)習(xí)、吸收外資銀行積累的專業(yè)技術(shù)及銀行業(yè)的豐富知識和經(jīng)驗(yàn)。在未來的20年，合作性競爭的局面將從目前以合作為主、競爭為輔的格局，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁帪橹骱献鳛檩o的狀態(tài)。中資銀行在抓住機(jī)遇加強(qiáng)與外資銀行的合作的同時，需要注意的是，外資銀行參與合作只是其次佳選擇，最終還是要爭奪市場主導(dǎo)地位。作為中資銀行應(yīng)逐步提升自身實(shí)力，鍛造有價值的核心競爭力，有次序地先后以合作與競爭為重心，合理地選擇合作或競爭策略才是最明智的戰(zhàn)略決策。
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【摘要】基于國家所有的獨(dú)特的產(chǎn)權(quán)制度安排是我國銀行業(yè)“強(qiáng)壟斷”結(jié)構(gòu)與“弱競爭”行為的根本原因。產(chǎn)權(quán)的國家所有不僅導(dǎo)致了國有商業(yè)銀行在銀行業(yè)體系中的“強(qiáng)壟斷”地位，也抑制了體制外因素對其形成的競爭壓力的釋放，從而使我國銀行業(yè)有效競爭的機(jī)制難以形成，最終保護(hù)了國有商業(yè)銀行低效率的市場行為論文，導(dǎo)致了國家保護(hù)下的制度性壟斷無效率或低效率。因而破除“父愛主義”的產(chǎn)權(quán)制度，以使體制外競爭機(jī)制得以形成也就成為我國國有商業(yè)銀行改革的邏輯前提與關(guān)鍵所在。
我國國有商業(yè)銀行改革至今，仍然步履蹣跚。從最初設(shè)立股份制和城市商業(yè)銀行等體制外因素以壓迫體制內(nèi)因素的措施到設(shè)立資產(chǎn)管理公司以剝離其不良資產(chǎn)，從設(shè)立資產(chǎn)管理公司到股份制改制，再從改制到上市設(shè)想，我國國有商業(yè)銀行的改革歷程可謂曲折。理論爭論也因之而沸沸揚(yáng)揚(yáng)。特別是針對國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革與銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化之間的關(guān)系的辯論一直未有定論，或言產(chǎn)權(quán)是根本，或言競爭性產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是核心。無疑，國有商業(yè)銀行改革正沿著這兩個方面曲折地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)論文，但是在此過程中我們卻一直未能正確處理好二者的關(guān)系。這顯然應(yīng)引起我們的高度重視并應(yīng)進(jìn)行重新審視。
一、產(chǎn)權(quán)還是競爭?——國有商業(yè)銀行改革的邏輯起點(diǎn)
目前，我國商業(yè)銀行改革中存在著產(chǎn)權(quán)與超產(chǎn)權(quán)的理論之爭。前者認(rèn)為當(dāng)一國銀行業(yè)存在規(guī)模報酬遞增時，利用產(chǎn)業(yè)組織理論的S—C—P分析范式會得出一個矛盾的結(jié)論，并且，由于現(xiàn)代銀行是產(chǎn)品多樣化的服務(wù)機(jī)構(gòu)，因此很難判斷每一銀行的利潤率是否由集中率直接造成。從各國金融體系構(gòu)成看，銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)及其績效并不能以此為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行簡單化的判斷。因此，S—C—P范式并不適用于對我國銀行業(yè)的研究。他們認(rèn)為，我國銀行業(yè)的主要問題是國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一，而不是產(chǎn)業(yè)集中的問題。國有商業(yè)銀行存在的問題是系統(tǒng)性的，但核心問題是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。中國國有商業(yè)銀行在運(yùn)行機(jī)制及其效率上的種種缺陷，也是由單一的國有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定的。因此，我國銀行業(yè)改革要以產(chǎn)權(quán)改革為突破口，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整比產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整更為重要。
而超產(chǎn)權(quán)論者則認(rèn)為，市場競爭才是決定產(chǎn)業(yè)運(yùn)行績效的決定性因素，利用競爭機(jī)制可以改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，規(guī)范產(chǎn)業(yè)行為，提升產(chǎn)業(yè)或企業(yè)績效。持該觀點(diǎn)的學(xué)者利用S—C—P范式研究了我國銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織情況，并得出了我國銀行業(yè)的壟斷結(jié)構(gòu)效率不佳的結(jié)論，由此他們認(rèn)為，在我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)中引入競爭因素以優(yōu)化銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是國有商業(yè)銀行改革的首要選擇。
但筆者認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)論與超產(chǎn)權(quán)論都忽略了我國銀行業(yè)特有的基本特征，因此得出的結(jié)論有失偏頗。
首先，產(chǎn)權(quán)論者沒有看到我國國有商業(yè)銀行并不存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)利益的事實(shí)而片面地否定市場競爭機(jī)制的作用。實(shí)證結(jié)果表明，國有商業(yè)銀行普遍效率低下的主要原因是規(guī)模不當(dāng)。由于國有商業(yè)銀行規(guī)模相對其現(xiàn)有的技術(shù)條件和管理水平而言顯得過大，并且不良貸款比例過高，因此，四大國有商業(yè)銀行存在嚴(yán)重的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。而隱藏在相對規(guī)模過大和高不良貸款比例的背后則是國有商業(yè)銀行獨(dú)特的產(chǎn)權(quán)制度安排所造成的各種缺陷。其次，盡管各國的銀行業(yè)具有不同于一般非金融產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，但作為一個產(chǎn)業(yè)而言，競爭適度的市場結(jié)構(gòu)、理性的企業(yè)行為和不低于普通產(chǎn)業(yè)的平均利潤率等三者之間的互動關(guān)系仍應(yīng)存在，這一點(diǎn)對轉(zhuǎn)軌的中國銀行業(yè)也不例外。但在運(yùn)用此分析框架研究我國銀行業(yè)時，我們應(yīng)看到S—C—P與超產(chǎn)權(quán)理論所隱含的既定的制度背景，即，它是以自由競爭的資本主義市場經(jīng)濟(jì)制度為基礎(chǔ)的，而我國卻缺乏這一制度背景。更為重要的是，我國國有商業(yè)銀行存在獨(dú)特的產(chǎn)權(quán)制度安排，即產(chǎn)權(quán)本質(zhì)上的國家所有。這樣，超產(chǎn)權(quán)論在分析我國銀行業(yè)時就難免捉襟見肘了。最后，產(chǎn)權(quán)所有制性質(zhì)是決定企業(yè)績效的關(guān)鍵因素。“任何關(guān)于產(chǎn)權(quán)績效的研究，都必須放在相應(yīng)的市場結(jié)構(gòu)框架內(nèi)，否則勢必會導(dǎo)致與產(chǎn)權(quán)理論假設(shè)不同的難以解釋的結(jié)果。同樣，任何關(guān)于市場績效的研究，離開了產(chǎn)權(quán)這一重要因素，則會產(chǎn)生與一般市場結(jié)構(gòu)理論相背離的很大誤差。至少，在中國經(jīng)濟(jì)的研究領(lǐng)域內(nèi)，這兩者是密不可分和互不可缺的”如前所述，我國國有商業(yè)銀行特有的產(chǎn)權(quán)制度安排是國有商業(yè)銀行規(guī)模不經(jīng)濟(jì)與績效低下的主要因素。
因此，在利用S—C—P范式分析我國銀行業(yè)問題時，國有商業(yè)銀行獨(dú)特的產(chǎn)權(quán)制度安排是極具重要意義的。正是這種產(chǎn)權(quán)制度安排才使得國有商業(yè)銀行呈現(xiàn)出獨(dú)特的制度變遷、市場結(jié)構(gòu)和市場行為等特征。而為了保護(hù)這種獨(dú)特的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，我國的金融改革從一開始就注定了不是從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)開始的，而是開始于體制外競爭因素的引入。
二、隙縫經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生、發(fā)展與國有商業(yè)銀行的體制外競爭壓力
我國四大國有商業(yè)銀行的改革之初，決策部門并沒有采取大張旗鼓的對四大國有商業(yè)銀行進(jìn)行一步到位的“大爆炸”式的產(chǎn)權(quán)改革的方法，而是在舊體制的旁邊發(fā)展出一種新體制。而后利用這種從體制外產(chǎn)生的“隙縫經(jīng)濟(jì)”(nicheeconomy)來強(qiáng)化體制內(nèi)經(jīng)濟(jì)的競爭或利用它們對體制內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生競爭壓力，從而使我國銀行業(yè)出現(xiàn)了較長時期的“體制雙軌”局面，最后再漸進(jìn)地完成銀行業(yè)體制的轉(zhuǎn)軌改革。
(一)體制外股份制商業(yè)銀行與其他非國有商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展
自1949年建國至1979年改革開放30年間，我國實(shí)行的是一個典型的、由國家完全壟斷的中央集權(quán)的計(jì)劃金融制度，其最基本的特征是單一的國有商業(yè)銀行制度。其后，以1979-1984年的金融體系重組為特征，四大國有專業(yè)銀行相繼從中央銀行獨(dú)立出來或建立起來并行使商業(yè)銀行的職能，這使我國“從金融機(jī)構(gòu)的一元化轉(zhuǎn)向多元化”，“出現(xiàn)了以產(chǎn)業(yè)分工為主要特征的專業(yè)銀行機(jī)構(gòu)”。在此時期，四大國有專業(yè)銀行占據(jù)了主導(dǎo)的地位。隨后的1985—1992年期間，四大專業(yè)商業(yè)銀行逐漸企業(yè)化，各股份制商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)開始設(shè)立并進(jìn)行了股份制改革或是發(fā)行上市。以1986年7月交通銀行成立為標(biāo)志，中國銀行業(yè)真正意義上的競爭才開始。由于這些新生的股份制商業(yè)銀行大都采取了股份制形式，或十分迅速地進(jìn)行了股份制改革或已上市掛牌交易，因此，他們經(jīng)營機(jī)制十分靈活，發(fā)展迅猛。從1993年開始的金融業(yè)整頓初步確立了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營體制。其后，城市商業(yè)銀行作為另一種體制外競爭因素開始產(chǎn)生并迅速增長。從1995年第一家城市商業(yè)銀行在深圳成立以來，截止2001年底，我國城市商業(yè)銀行已發(fā)展到109家。另外，從1979年以來，我國外資商業(yè)銀行也急劇膨脹。尤其是1996年后，我國允許部分外資銀行經(jīng)營人民幣本幣業(yè)務(wù)，使外資商業(yè)銀行的競爭觸角開始伸入到長期以來一直為中資商業(yè)銀行所壟斷的業(yè)務(wù)范圍。于是體制外另一種力量也參與到國有商業(yè)銀行競爭之中，它們與股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行一起，推動了我國金融體制漸進(jìn)式改革的進(jìn)程，同時也初步構(gòu)建了我國銀行業(yè)體系市場競爭的不同主體。
(二)強(qiáng)制性制度變遷中的體制外因素帶來的競爭壓力及其退化
在我國金融體制的變遷過程中，以股份制商業(yè)銀行為主的非國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)逐漸從體制的夾縫中產(chǎn)生并生存下來。經(jīng)過10余年的發(fā)展，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行及其他非國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)與四大國有商業(yè)銀行展開了競爭，他們不斷克服因制度歧視所帶來的不利因素，打破了國有商業(yè)銀行完全壟斷的市場格局，初步形成了寡頭壟斷競爭的局面。
因此，值得肯定的是，我國所采取的強(qiáng)制性制度變遷式的金融業(yè)改革取得了一定的基本成效。體制外股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行以及外資商業(yè)銀行的引入打破了國有商業(yè)銀行一統(tǒng)天下的局面，并且股份制商業(yè)銀行的競爭能力也在逐步增強(qiáng)。正如于良春、鞠源(1999)所指出的，“中國銀行業(yè)自1978年以來所進(jìn)行的改革迄今已取得了階段性成功，主要表現(xiàn)在壟斷的打破、從業(yè)家數(shù)增多、競爭程度上升、銀行服務(wù)質(zhì)量與經(jīng)營效率提高以及較為完善的現(xiàn)代化多元銀行業(yè)組織體系逐步建立等方面。”而在這種金融制度變遷的過程中，我國國有金融產(chǎn)權(quán)在金融資源配置方面的低效性逐步凸現(xiàn)，股份制商業(yè)銀行在市場競爭中卻表現(xiàn)出相對的競爭優(yōu)勢。
但是，體制外因素的引入并未從根本上動搖我國國有商業(yè)銀行的壟斷地位，四大國有商業(yè)銀行企業(yè)化改革并沒有取得完全成效，其制度的路徑依賴仍然較強(qiáng)。盡管我國股份制商業(yè)銀行的產(chǎn)生和迅速發(fā)展逐漸形成了一種“鯰魚效應(yīng)”，帶來了我國銀行業(yè)的競爭的強(qiáng)化，但股份制商業(yè)銀行競爭力遠(yuǎn)未達(dá)到給四大國有商業(yè)銀行造成現(xiàn)實(shí)威脅的水平。原因在于，國有商業(yè)銀行以其雄厚的基礎(chǔ)資源和競爭力資產(chǎn)，仍保持著具有絕對市場支配地位的競爭力。其中，國有獨(dú)資商業(yè)銀行存貸款市場份額、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)儲備和國家信譽(yù)是其最有力的競爭資產(chǎn)，這些“資產(chǎn)”所形成的市場支配力之強(qiáng)大仍是新興股份制商業(yè)銀行所難以抗衡的。因此，國有商業(yè)銀行的壟斷地位并未從根本上動搖，國有商業(yè)銀行仍保持著絕對大的市場份額。但是，股份制商業(yè)銀行的體制優(yōu)勢的邊際產(chǎn)出則呈遞減趨勢，近年來更有“體制回歸”的跡象，即“工農(nóng)中建”化趨勢。
三、產(chǎn)權(quán)國家所有下的“強(qiáng)壟斷”和“弱競爭”與制度性壟斷無效率
在體制外因素的競爭沖擊下，四大國有商業(yè)銀行的壟斷地位有所削弱。這種削弱則是其市場競爭行為不力或“弱競爭”行為的結(jié)果“，而其市場競爭行為不力的主要原因則應(yīng)歸結(jié)于我國國有商業(yè)銀行獨(dú)特的產(chǎn)權(quán)制度安排所形成的政府保護(hù)。這種產(chǎn)權(quán)保護(hù)下的弱競爭行為最終體現(xiàn)為四大國有商業(yè)銀行市場績效的不斷削弱，因?yàn)椤案偁幨鞘袌鼋?jīng)濟(jì)條件下企業(yè)必須面對的生存法則，而競爭致勝的全部基礎(chǔ)在于經(jīng)營績效的提高”。
(一)“強(qiáng)壟斷”、“弱競爭”與國家所有制
從我國銀行業(yè)的資產(chǎn)、存款和貸款集中度指標(biāo)看，我們發(fā)現(xiàn)，即使在1993年以后，我國銀行業(yè)體系的集中與壟斷程度仍然非常高。1993—2001年期間，四大國有商業(yè)銀行在資產(chǎn)、存款和貸款市場份額上至少都各占據(jù)了60%以上的份額。因此，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的壟斷因素十分強(qiáng)大。但隨著我國銀行業(yè)改革進(jìn)程的推進(jìn)和體制外非國有商業(yè)銀行的出現(xiàn)，四家國有商業(yè)銀行的市場份額正不斷的下降，其資產(chǎn)份額由1993年的69.1%下降至2001年的60.5%，下降了近9個百分點(diǎn)，存款和貸款市場份額也分別下降了近9%和18%。而同期股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行各項(xiàng)指標(biāo)的市場份額則不斷的增長，前者三項(xiàng)市場份額分別增加了6.53%、6.19%和6.66%，后者各項(xiàng)指標(biāo)都增加了近4%。因此，四大國有商業(yè)銀行正不斷地向股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行讓出市場，但盡管如此，我國銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的競爭因素仍然十分薄弱。
然而，問題并不僅止于此。目前我國已經(jīng)形成的“強(qiáng)壟斷”與“弱競爭”并存的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)中盡管存在獨(dú)資和股份制等多種產(chǎn)權(quán)形式，但是如果我們把包括由我國直接控股的股份制銀行計(jì)算在內(nèi)，那么我國銀行業(yè)中大約有80%以上的股權(quán)歸國家所有。這種所有制形式使國家實(shí)際上承擔(dān)了無限責(zé)任，而在這種國家保護(hù)政策與傾斜政策及歧視性的制度安排下所形成的高度壟斷中，又使競爭性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有濃厚的制度特征。在這種情況下，我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)中的壟斷因素并不是由市場競爭自發(fā)形成的，而是由我國國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)國家所有這一產(chǎn)權(quán)制度安排所導(dǎo)致的。因此，我國銀行業(yè)這種“強(qiáng)壟斷”和“弱競爭”的格局實(shí)質(zhì)上就是國家所有制的壟斷對市場化競爭行為的抑制，它主要表現(xiàn)為國家所有制對銀行資產(chǎn)和市場的絕對控制。這樣，處于國家保護(hù)之下的國有商業(yè)銀行就可以免受市場競爭機(jī)制的威脅。
因此，正是基于我國國有商業(yè)銀行特殊的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)安排才使得我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)中存在獨(dú)特的制度性特征，我國銀行業(yè)壟斷的市場結(jié)構(gòu)也主要是由這種單一產(chǎn)權(quán)安排所引起的。我們承認(rèn)產(chǎn)權(quán)問題，但我們的主張是，市場結(jié)構(gòu)單一是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一的直接結(jié)果。從歷史的角度看，中國銀行業(yè)壟斷的市場結(jié)構(gòu)是在20世紀(jì)80年代初期政府對銀行業(yè)體制進(jìn)行行政性分權(quán)形成的，而非銀行間競爭和追求績效的“市場化”結(jié)果；從改革歷程看，政府通過制定各種配套體制如壓低利率、行政性審批等手段人為地提高了銀行業(yè)的市場進(jìn)入壁壘，導(dǎo)致了市場主體間的不平等競爭和目前“弱競爭”的狀況。
(二)國有商業(yè)銀行粗放型擴(kuò)張行為與銀行業(yè)績效
1984午以后，以四家專業(yè)銀行為主體的市場競爭格局初步形成。其后8年間(1984-1992)，我國國有商業(yè)銀行乃至整個銀行業(yè)的競爭都主要是通過機(jī)構(gòu)競爭，即通過機(jī)構(gòu)和人員的迅速擴(kuò)張來實(shí)現(xiàn)的。在該時期，國有商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)總數(shù)由1986年的67626個增加到1993年的近14萬個。同時，“在大量機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的支撐下，四家國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模迅速膨脹。1985年至1997年間，資產(chǎn)增長了11倍，其中貸款增長了11倍，存款增長了16.3倍。”
隨后，1992年底開始的金融業(yè)整頓引發(fā)了第二輪的金融機(jī)構(gòu)競爭浪潮，即以金融工具創(chuàng)新為主的競爭。但第二輪競爭浪潮仍不足以從根本上改善國有商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，其原因除了特有的制度性壟斷因素外，還包括以下因素：
首先，第二輪競爭浪潮中的金融創(chuàng)新吸納性居多，而原創(chuàng)性創(chuàng)新很少。改革開放以來，我國創(chuàng)新的金融工具達(dá)70余種，但其中85%左右是“舶來品”。其次，創(chuàng)新主要表現(xiàn)為數(shù)量的擴(kuò)張，內(nèi)涵較低。該時期已有的金融創(chuàng)新主要在易于掌握、便于操作、科技含量小的外資形式的建設(shè)上，而與市場經(jīng)濟(jì)體制要求相適應(yīng)的經(jīng)營機(jī)制方面的創(chuàng)新明顯不足。再次，創(chuàng)新主要靠外部力量推動，創(chuàng)新主體內(nèi)部驅(qū)動力不足。中央銀行管理制度、管理手段的改革與創(chuàng)新一直是我國金融機(jī)構(gòu)微觀創(chuàng)新的主要外部動力，而國有商業(yè)銀行出于外部競爭壓力而進(jìn)行的自發(fā)性創(chuàng)新嚴(yán)重不足。其四，“如同規(guī)模競爭一樣，工具創(chuàng)新的直接動機(jī)仍然是爭奪儲蓄資源，以支持資產(chǎn)擴(kuò)張，緩解流動性壓力，其公司治理機(jī)制沒有改善，風(fēng)險控制水平也沒有明顯增強(qiáng)。”
因此，產(chǎn)權(quán)國家所有下的國有商業(yè)銀行依賴機(jī)構(gòu)擴(kuò)張與模擬性工具創(chuàng)新的競爭行為并不足以從根本上改善或提高其運(yùn)作績效。最突出的表現(xiàn)就是四家國有商業(yè)銀行資產(chǎn)利潤率的不斷削弱，四家銀行的平均資產(chǎn)利潤率從1985年的1.39%幾乎直線下降到2003年的0.06%，盡管四大國有商業(yè)銀行的壟斷地位在近年來隨著股份制和城市商業(yè)銀行的發(fā)展而有所下降，但長期的壟斷地位以及以提供金融補(bǔ)貼為主要任務(wù)的運(yùn)營方式，不僅使國有商業(yè)銀行形成了效率低下的現(xiàn)狀，而且還形成了國有商業(yè)銀行對政府補(bǔ)貼的剛性依賴。因此，在行政保護(hù)下所形成的寡頭壟斷地位不僅使得國有商業(yè)銀行缺乏內(nèi)在的動力去改善績效，而且還會產(chǎn)生競爭不力的市場行為，如大力擴(kuò)充分支機(jī)構(gòu)、過分追求存款和貸款等。正是這種粗放式的增長和擴(kuò)張路徑一直主導(dǎo)著我國國有商業(yè)銀行乃至整個銀行業(yè)的發(fā)展過程，那么合乎邏輯的結(jié)果只能是國有商業(yè)銀行績效的低下。
四、結(jié)論
我們重申，S—C—P分析范式并非不適合于我國的銀行業(yè)，只不過我們在應(yīng)用這種標(biāo)準(zhǔn)時應(yīng)該將既定的制度因素納入其中。我國國有商業(yè)銀行改革乃至銀行業(yè)改革的關(guān)鍵并不僅僅是通過在體制外引入競爭因素就能實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的，獨(dú)特的產(chǎn)權(quán)制度安排不但導(dǎo)致了強(qiáng)壟斷的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也抑制了體制外因素對國有商業(yè)銀行的競爭壓力，體制外的競爭并未徹底改變我國銀行業(yè)“強(qiáng)壟斷”的事實(shí)。
