時(shí)間：2022-05-21 06:42:18
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇國(guó)企董事會(huì)履職報(bào)告，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
《董事會(huì)》:獨(dú)立董事作用發(fā)揮得如何,將直接影響董事會(huì)的獨(dú)立性和效率。在您眼中,理想的狀態(tài)是什么?
許立榮:我覺得用“相得益彰”來(lái)形容最為貼切。一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè),必然有一個(gè)優(yōu)秀的董事會(huì),有一群優(yōu)秀的董事,獨(dú)董也不例外。一方面,獨(dú)董以他們的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)素質(zhì)來(lái)促進(jìn)和提升公司的治理水平;另一方面,公司董事會(huì)充分尊重和認(rèn)可獨(dú)董們的意見和建議,為獨(dú)董充分施展才干提供了舞臺(tái),兩者相輔相成,相互促進(jìn),為公司發(fā)展共同努力。
為了保證獨(dú)董履職,中遠(yuǎn)航運(yùn)也像其他上市公司一樣,通過制定《公司章程》、《獨(dú)立董事工作制度》等各項(xiàng)制度,明確獨(dú)董的權(quán)利和義務(wù),從制度上給獨(dú)董履職提供保障。但我認(rèn)為,制度只是基礎(chǔ),中遠(yuǎn)航運(yùn)形成的公司治理文化更為重要,也更為關(guān)鍵,那就是尊重獨(dú)董、敬畏獨(dú)董,為獨(dú)董履職創(chuàng)造了良好的環(huán)境和氛圍。選用合適的人,完善相應(yīng)的制度,構(gòu)建以創(chuàng)新和責(zé)任為核心的董事會(huì)文化――我們一直在進(jìn)行積極地思考和探索。
《董事會(huì)》:身為董事長(zhǎng),您如何做到尊重、敬畏獨(dú)董,引導(dǎo)他們發(fā)揮作用的?
許立榮:獨(dú)董是個(gè)特殊的群體,如何更好地促進(jìn)獨(dú)董發(fā)揮作用,很多上市公司在努力嘗試,作為董事會(huì)成員中最重要的成員之一,作用發(fā)揮好了,對(duì)公司的幫助是非常大的。發(fā)揮獨(dú)董的作用,我覺得關(guān)鍵是“尊重”和“遵守”。尊重,就是充分尊重獨(dú)董們的意見,無(wú)論正面的還是反面的意見,都要尊重他們,讓他們?cè)诙聲?huì)中樹立威信,發(fā)揮作用;遵守,就是要嚴(yán)格落實(shí)公司各項(xiàng)制度賦予獨(dú)董們的權(quán)利,為獨(dú)董開展工作、發(fā)揮作用提供平臺(tái)。在中遠(yuǎn)航運(yùn),薪酬激勵(lì)、財(cái)務(wù)審計(jì)、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易等重要事項(xiàng),主要是獨(dú)董們?cè)谥鲗?dǎo)和發(fā)揮作用,他們的工作積極性越來(lái)越高,開會(huì)次數(shù)越來(lái)越多,開會(huì)時(shí)間也越來(lái)越長(zhǎng)。
我是2007年2月正式當(dāng)選公司董事長(zhǎng)的,第一次參加董事會(huì),第一個(gè)發(fā)言的獨(dú)立董事譚勁松教授不是向我表示祝賀,而是提出了關(guān)于公司發(fā)展戰(zhàn)略的建議。他提出,董事長(zhǎng)的首要職責(zé)是制定和把握好公司的發(fā)展戰(zhàn)略,關(guān)注公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。獨(dú)董們這種勤勉盡職、仗義敢言的精神,給我留下了終生難忘的印象,也激勵(lì)我更加努力地工作,不敢有任何的懈怠。
其實(shí),這已經(jīng)不是獨(dú)董們第一次這樣做了。中遠(yuǎn)航運(yùn)成立初期,不可避免地受到傳統(tǒng)國(guó)企分配制度的影響,經(jīng)營(yíng)班子思想有壓力。但以獨(dú)董為主的薪酬委員會(huì)認(rèn)為,公司要追求卓越,就必須建立一套科學(xué)合理、有激勵(lì)作用的績(jī)效評(píng)價(jià)制度。為此,從2002年開始,薪酬委員會(huì)經(jīng)過先后三次的積極探索,在公司建立起較為科學(xué)完善的績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng),實(shí)行了長(zhǎng)短期相結(jié)合的薪酬體系。這一薪酬制度,應(yīng)該說是中遠(yuǎn)航運(yùn)近幾年得以快速發(fā)展、健康發(fā)展的助推器。
《董事會(huì)》:說到薪酬,董事會(huì)為何會(huì)對(duì)獨(dú)董采用浮動(dòng)制津貼,并與考評(píng)結(jié)果掛鉤?
許立榮:說實(shí)話,我們這些獨(dú)董都“不差錢”,獨(dú)董津貼的多少對(duì)他們來(lái)說并無(wú)實(shí)際的意義,他們注重的應(yīng)該是他們的聲譽(yù)。對(duì)獨(dú)董進(jìn)行考核,其實(shí)是獨(dú)董自己提出來(lái)的,他們認(rèn)為,既然對(duì)董事、監(jiān)事、高管和全體員工都有考核,作為公司的一個(gè)部分,為何就獨(dú)董沒有考核?我想,他們既然有這種責(zé)任意識(shí),考核的結(jié)果肯定是非常優(yōu)秀的,因?yàn)樗麄兪窃跒榫S護(hù)自己的聲譽(yù)而努力。
《董事會(huì)》:除了制度安排和治理文化,突然間很想了解,你們究竟如何找到這些優(yōu)秀的獨(dú)董的?
許立榮:我們非常注重獨(dú)董的行業(yè)背景和經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神,一個(gè)具有多元化專業(yè)背景的董事會(huì),有利于促進(jìn)和提高董事會(huì)的決策效率和質(zhì)量,為戰(zhàn)略決策的制定增加價(jià)值。但尋找優(yōu)秀的獨(dú)董并不是一件容易的事情,我們選擇獨(dú)董的標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵是兩點(diǎn):實(shí)用和實(shí)在。實(shí)用,就是不選大牌,不選明星,而是選擇適合公司、熱愛公司、愿意為公司發(fā)展付出努力的人;實(shí)在,就是人品好,不偏激,不獻(xiàn)媚,實(shí)實(shí)在在做事。
就像金立佐博士,他為人低調(diào),從擔(dān)任獨(dú)董起,每年均花費(fèi)一定的時(shí)間到公司開展實(shí)地調(diào)研,撰寫專題調(diào)研報(bào)告,這樣的獨(dú)董,估計(jì)不僅國(guó)內(nèi)上市公司少見,恐怕國(guó)際上也不多見。
就公司的分類而言，印度尼西亞的公司分為有限責(zé)任公司（perseroan terbatas或PT）、股份兩合公司（CV）和合股股份公司（Fa）。從法律性質(zhì)和地位上來(lái)看，股份兩合公司和合股股份公司相當(dāng)于我國(guó)的合伙企業(yè)，只是被冠以“公司”的名稱而已。
有限責(zé)任公司是印尼最為普遍、規(guī)范最健全的公司類型，有限責(zé)任公司的法定資本劃分為股份，注冊(cè)資本不少于5000萬(wàn)印尼盧比（約合3.32萬(wàn)元人民幣），注冊(cè)資本中的25%必須被發(fā)行并全部實(shí)繳，這是對(duì)有限責(zé)任公司最基本的要求。此外，當(dāng)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本達(dá)到30億印尼盧比，且股東數(shù)達(dá)到300人以上時(shí)可以作為發(fā)行人公開發(fā)行股份或進(jìn)行IPO成為上市公司（TBK.PT）。由此可見，TBK.PT公司為PT公司的一種特殊形式，類似于我國(guó)股份有限公司的上市或募集設(shè)立。
對(duì)比中國(guó)來(lái)看，印尼的有限責(zé)任公司相當(dāng)于中國(guó)有限責(zé)任公司與股份有限公司的結(jié)合體，與我國(guó)股份有限公司更相似。
印尼公司的治理架構(gòu)
印尼《公司法》強(qiáng)制規(guī)定，印尼有限責(zé)任公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)是必設(shè)機(jī)關(guān)，采用“管理—監(jiān)督”的雙板塊公司治理架構(gòu)。各治理機(jī)關(guān)的主要構(gòu)成如下：
股東大會(huì)。一般情況下有限責(zé)任公司至少由兩名股東發(fā)起設(shè)立，可以都是外國(guó)投資者。董事、監(jiān)事及公司法特殊規(guī)定人員的選舉、任免和解聘由股東大會(huì)決定，這是股東大會(huì)的專屬權(quán)力。若公司章程未規(guī)定董事、監(jiān)事的任期，也可由股東大會(huì)決定。在印尼，股東若自行召集股東大會(huì)，需向當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾?qǐng)，得到法院令后方可召集并主持股東大會(huì)。
董事會(huì)。印尼有限責(zé)任公司至少有1名董事，上市公司（TBK.PT）及從事信貸工具發(fā)行、基金流轉(zhuǎn)的公司應(yīng)有兩名以上，董事經(jīng)股東大會(huì)選舉并任命。其中，上市公司（TBK.PT）至少包含一名獨(dú)立董事（unaffiliated director）。
印尼公司法規(guī)定：董事會(huì)成員若超過兩名則由股東大會(huì)決議或董事會(huì)決議進(jìn)行職責(zé)職能的劃分，任何一名成員都有權(quán)代表公司，并任命其中一名為董事長(zhǎng)，可在公司章程中另行規(guī)定董事長(zhǎng)的特殊權(quán)利，比如代表董事會(huì)，董事會(huì)一票否決權(quán)等。同樣，在特定事項(xiàng)上董事會(huì)可以授權(quán)董事代表或公司職員辦理相關(guān)事宜，但不免除董事會(huì)的責(zé)任。
為更好地履行董事會(huì)的職能職責(zé)，可以下設(shè)相應(yīng)委員會(huì)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。
公司法通篇未提及經(jīng)理層或除董事會(huì)之外的執(zhí)行機(jī)關(guān)，在印尼，董事會(huì)扮演著董事會(huì)和經(jīng)理層的復(fù)合角色，集決策與執(zhí)行職責(zé)于一身。
監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)應(yīng)對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)政策、運(yùn)營(yíng)整體情況進(jìn)行監(jiān)督，并向董事會(huì)提出建議。監(jiān)事會(huì)沒有管理公司的權(quán)力，因此也沒有命令董事會(huì)的權(quán)力。另外，可在公司章程中另行規(guī)定監(jiān)事會(huì)的特殊權(quán)力，比如規(guī)定在一定額度和時(shí)間內(nèi)監(jiān)事會(huì)可以與第三方簽訂合同。
印尼公司法規(guī)定有限責(zé)任公司至少有一名監(jiān)事，上市公司（TBK.PT）及從事信貸工具發(fā)行、基金流轉(zhuǎn)的公司應(yīng)有兩名以上，監(jiān)事會(huì)成員由股東大會(huì)選舉并任命，監(jiān)事會(huì)每年向股東大會(huì)提交年度述職報(bào)告。
公司章程中，可以規(guī)定設(shè)立至少一名“獨(dú)立監(jiān)事”和一名“代表監(jiān)事”。“獨(dú)立監(jiān)事”由股東大會(huì)任命，要有一定的獨(dú)立性；“代表監(jiān)事”類似于 “監(jiān)事會(huì)主席”，由監(jiān)事會(huì)任命，章程中必須列出“代表監(jiān)事”的職責(zé)，不得違反監(jiān)事會(huì)的職能職責(zé)，也不得干涉董事會(huì)管理的職能職責(zé)。上市公司（TBK.PT）必須設(shè)置獨(dú)立監(jiān)事，且獨(dú)立監(jiān)事人數(shù)不得少于監(jiān)事會(huì)的三分之一。
為更好地履行監(jiān)事會(huì)的職能職責(zé)，監(jiān)事會(huì)可以下設(shè)委員會(huì)，有一名或多名監(jiān)事會(huì)成員構(gòu)成，并對(duì)監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)。印尼金融監(jiān)督局上市條例就對(duì)上市公司（TBK.PT）另作規(guī)定，要求由監(jiān)事會(huì)設(shè)置審計(jì)委員會(huì)，協(xié)助監(jiān)事會(huì)履行自己的職責(zé)和責(zé)任，由監(jiān)事會(huì)歸口管理，并提交年度述職報(bào)告。審計(jì)委員會(huì)須由至少一名獨(dú)立監(jiān)事和至少兩名其他上市公司（TBK.PT）的人員（外派監(jiān)事）組成。
伊斯蘭教監(jiān)事會(huì)。在印尼，公司若基于伊斯蘭教的原則開展商業(yè)活動(dòng)，除了設(shè)置監(jiān)事會(huì)，還要設(shè)置伊斯蘭教監(jiān)事會(huì)，至少包括一名由印尼烏里瑪（穆斯林神職人員）理事會(huì)推薦、經(jīng)股東大會(huì)聘任的伊斯蘭教專家。該委員會(huì)的職能職責(zé)類似于監(jiān)事會(huì)，本著不違背伊斯蘭教的原則監(jiān)督公司的運(yùn)營(yíng)，并向董事會(huì)提出建議。
各治理機(jī)關(guān)的職能職責(zé)
股東大會(huì)。印尼《公司法》并未以列舉方式明確介紹股東大會(huì)的職權(quán)，但我們可以發(fā)現(xiàn)某些職權(quán)并不是專屬于股東大會(huì)，除《公司法》明確規(guī)定的法定權(quán)限，某些特定的權(quán)限可在《公司章程》中意定，進(jìn)一步細(xì)化、分配董監(jiān)事會(huì)職權(quán)，使得兩個(gè)機(jī)關(guān)相互有效地制衡。通過整理，股東大會(huì)享有以下權(quán)力：
專屬性職權(quán)。股東大會(huì)作為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，享有與我國(guó)公司股東大會(huì)類似的基本權(quán)利，如決定董事、監(jiān)事及公司法特殊規(guī)定人員的任免和解聘及其任期，修訂公司章程，批準(zhǔn)利潤(rùn)分配方案，審議批準(zhǔn)公司年度報(bào)告等。除此之外，股東大會(huì)還專享決定監(jiān)事會(huì)成員及特殊規(guī)定人員的薪酬、對(duì)轉(zhuǎn)讓公司資產(chǎn)或者抵押貸款的金額超過公司凈資產(chǎn)50%的事項(xiàng)作出決議等權(quán)力。
選擇性職權(quán)（由《公司章程》另行規(guī)定）。印尼《公司法》明確提出：“可通過《公司章程》規(guī)定董事會(huì)在采取某些特定法律行為前需經(jīng)股東大會(huì)或監(jiān)事會(huì)批準(zhǔn)。”除此之外，決定董事會(huì)成員薪酬和年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃（包括年度預(yù)算）是股東大會(huì)與監(jiān)事會(huì)的共享職權(quán)，對(duì)董事會(huì)成員進(jìn)行職權(quán)劃分是股東大會(huì)與董事會(huì)共享職權(quán)。
由此可見，印尼股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)之間的職權(quán)并未劃分得涇渭分明，在結(jié)合公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況時(shí)，采用公司意定的方式分配各機(jī)關(guān)的相關(guān)職權(quán)，有一定的靈活性。
董事會(huì)。根據(jù)公司法整理，除了日常運(yùn)營(yíng)管理，董事會(huì)還有如下權(quán)力和義務(wù)：1.召集股東大會(huì)，執(zhí)行股東大會(huì)決議；2.若公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、年度報(bào)告存在錯(cuò)誤、虛假，由董事會(huì)（包括監(jiān)事會(huì)）共同承擔(dān)任何一方蒙受的損失；3.制定并保存股東大會(huì)記錄和董事會(huì)記錄；4.制定利潤(rùn)分配方案，報(bào)股東大會(huì)批準(zhǔn)；5.公司可進(jìn)行中期股息分派，經(jīng)監(jiān)事會(huì)事先批準(zhǔn)后由董事會(huì)決策；6.編制年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，制定年度預(yù)算，根據(jù)章程規(guī)定經(jīng)監(jiān)事會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn)，若經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，需先經(jīng)監(jiān)事會(huì)批準(zhǔn)；7.若因董事會(huì)或個(gè)別董事的履職過失或疏忽，導(dǎo)致公司破產(chǎn)，董事會(huì)全體成員（包括公司破產(chǎn)前5年內(nèi)任職的董事）將共同承擔(dān)除公司資產(chǎn)抵扣掉以外的負(fù)債。
監(jiān)事會(huì)。在印尼，由于董事會(huì)集決策與執(zhí)行于一身的特性，存在著一定的治理風(fēng)險(xiǎn)，因此作為監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)事會(huì)，其權(quán)力相對(duì)于我國(guó)公司的監(jiān)事會(huì)要大得多，根據(jù)實(shí)際情況，可在章程規(guī)定，董事會(huì)為履行特定法律行為要經(jīng)監(jiān)事會(huì)同意；在特定時(shí)期的特定條件下，可由監(jiān)事會(huì)對(duì)公司進(jìn)行管理，并擁有與董事會(huì)同等的權(quán)力與義務(wù)；公司進(jìn)行并購(gòu)、合并、收購(gòu)和分立的方案需要經(jīng)各自監(jiān)事會(huì)批準(zhǔn)后提交股東大會(huì)；由監(jiān)事會(huì)決定董事會(huì)成員的薪酬等。
然而，《公司法》也對(duì)監(jiān)事會(huì)作了一定的限制，監(jiān)事會(huì)的權(quán)力不歸屬于單個(gè)監(jiān)事的。此外，監(jiān)事會(huì)還設(shè)置“獨(dú)立監(jiān)事”，以其獨(dú)立性、客觀性、公正性更好地履行監(jiān)事會(huì)的職能職責(zé)。
赴印尼設(shè)立公司的建議
印尼政府對(duì)外國(guó)投資始終持歡迎態(tài)度，實(shí)行開放政策。印尼的法律體系整體比較完整，但也有很多法律規(guī)定模糊，可操作性差，且不同的法律之間存在矛盾和沖突。隨著外資企業(yè)不斷在印尼投資設(shè)立公司，由于法律環(huán)境復(fù)雜，這些海外公司還多處于試探性階段。因此，有必要對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，以提高決策的科學(xué)性、合理性，進(jìn)而最大程度地降低法律風(fēng)險(xiǎn)。
公司類型的選擇——有限責(zé)任公司。
外國(guó)投資者在印度尼西亞設(shè)立公司必須采用有限責(zé)任公司（PT）的形式設(shè)立，這是唯一允許外商投資的公司形式。
除此之外，外國(guó)投資者可以在進(jìn)入印尼市場(chǎng)的早期階段選擇設(shè)置代表處，主要為了市場(chǎng)研究或作為，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，再申請(qǐng)投資設(shè)立有限責(zé)任公司。但由于設(shè)置代表處受行業(yè)限制，以及需獲得政府部門多重許可證的繁瑣性等原因，大多數(shù)外國(guó)投資者更喜歡直接建立一個(gè)完整的外資公司。具體地說，代表處雖然無(wú)最低股份、董事、股東、股權(quán)架構(gòu)等要求，但根據(jù)設(shè)置代表處的經(jīng)營(yíng)范圍，可能需要從不同的政府部門獲得多重的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，從而增加了時(shí)間和成本的投入，并且代表處不得從事創(chuàng)收，需要聘請(qǐng)公司秘書，營(yíng)業(yè)期限僅為兩年。
印度尼西亞允許100%外資及與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)（自然人）合資（外方控股）的形式成立有限責(zé)任公司。然而，除印尼《公司法》對(duì)有限責(zé)任公司的規(guī)定外，印度尼西亞對(duì)外商投資的公司也存在一些特殊規(guī)定。若公司為100%外商投資，公司需聘請(qǐng)印尼當(dāng)?shù)鼐用褙?fù)責(zé)公司人力資源管理，并且開展業(yè)務(wù)15年內(nèi)需要出售該公司至少5%的股份給當(dāng)?shù)毓荆ㄗ匀蝗耍@類公司營(yíng)業(yè)期限為60年。若以合資形式設(shè)立公司，印尼當(dāng)?shù)毓蓶|持股比例應(yīng)不低于5%，并且需要聘請(qǐng)公司秘書及印尼當(dāng)?shù)鼐用褙?fù)責(zé)公司人力資源管理，這類公司營(yíng)業(yè)期限為30年。
綜上，建議以中國(guó)企業(yè)及其下屬公司共同出資的形式發(fā)起設(shè)立有限責(zé)任公司（100%外資），該類型公司股權(quán)架構(gòu)清晰，股東權(quán)益較集中，易于管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，并且公司注冊(cè)后的操作流程較為簡(jiǎn)易。
治理機(jī)關(guān)的設(shè)置。
在公司成立初期，業(yè)務(wù)規(guī)模較小，可設(shè)置一名董事（執(zhí)行董事），由母公司委派，對(duì)公司進(jìn)行運(yùn)營(yíng)與管理；設(shè)監(jiān)事一名，監(jiān)督公司整體運(yùn)營(yíng)情況及董事會(huì)的履職情況。
2008年6月28日,參照美國(guó)的《薩班斯法案》,財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合了我國(guó)首部《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)范》)。作為《規(guī)范》的配套性文件,五部委還同時(shí)了《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》(征求意見稿)、《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》(征求意見稿)、《企業(yè)內(nèi)部控制鑒證指引》(征求意見稿)。《規(guī)范》原定于2009年7月1日起實(shí)施,但由于企業(yè)培訓(xùn)等準(zhǔn)備工作沒有做完等原因,這一規(guī)范的實(shí)施范圍當(dāng)時(shí)被縮小至境外上市的企業(yè),境內(nèi)上市企業(yè)的實(shí)行時(shí)間則推遲到了2010年1月1日。中國(guó)內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王道成近日表示,監(jiān)管部門今年將加大力度,推動(dòng)上市公司和非上市大中型企業(yè)全面實(shí)施《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。
由于我國(guó)上市公司多脫胎于國(guó)有企業(yè)或者家族控制的民營(yíng)企業(yè),而且是在資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的情況下著手建立現(xiàn)代公司治理制度,因此,很多上市公司對(duì)審計(jì)委員會(huì)的價(jià)值導(dǎo)向和功能定位缺乏深刻的理解,在審計(jì)委員會(huì)的具體運(yùn)作上主要應(yīng)對(duì)監(jiān)管要求,流于形式,這使得在現(xiàn)代公司治理體系中本來(lái)十分重要的審計(jì)委員會(huì)淪為了花瓶委員會(huì),難以起到其應(yīng)有的作用。《薩班斯法案》將很大部分公司管理層的職能轉(zhuǎn)移給了審計(jì)委員會(huì),提高了審計(jì)委員會(huì)在公司治理中的地位,推動(dòng)了審計(jì)委員會(huì)制度邁向成熟。與《薩班斯法案》類似,我國(guó)的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其三個(gè)配套文件(以下合稱“企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系”)也對(duì)我國(guó)上市公司審計(jì)委員會(huì)提出了更高的要求。
內(nèi)控規(guī)范體系賦予審計(jì)委員會(huì)的職責(zé)、地位
企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系使我國(guó)內(nèi)部控制制度基本與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào),為中國(guó)企業(yè)首次構(gòu)建了一個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)框架,有效地解決了政出多門、要求不一、企業(yè)無(wú)所適從的問題。與美國(guó)的《薩班斯法案》類似,《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》將審計(jì)委員會(huì)定位為企業(yè)內(nèi)部控制的審查、監(jiān)督和評(píng)價(jià)者,賦予了審計(jì)委員會(huì)在聘請(qǐng)獨(dú)立審計(jì)師和領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)部審計(jì)部門方面的權(quán)威地位,在公司治理體系中的地位大大提升。與之相呼應(yīng),《規(guī)范》的三個(gè)配套指引性文件對(duì)審計(jì)委員會(huì)的職責(zé)權(quán)限和運(yùn)作流程進(jìn)行了更加翔實(shí)的規(guī)定,這是我國(guó)第一套詳細(xì)規(guī)定審計(jì)委員會(huì)職責(zé)的法規(guī)性文件,是我國(guó)的審計(jì)委員會(huì)制度建設(shè)的重要操作指南。其創(chuàng)新性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
首先,首次明確了審計(jì)委員會(huì)的地位。作為公司治理的重要基石之一,必須明確賦予審計(jì)委員會(huì)履行其職責(zé)所必需的資源和權(quán)利。《規(guī)范》明確規(guī)定:“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì),審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)審查企業(yè)內(nèi)部控制,監(jiān)督內(nèi)部控制的有效實(shí)施和內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)情況,協(xié)調(diào)內(nèi)部控制審計(jì)及其他相關(guān)事宜等”,這是我國(guó)的法規(guī)性文件首次將審查、監(jiān)督、評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的職責(zé)明確賦予審計(jì)委員會(huì)。
其次,對(duì)審計(jì)委員會(huì)的具體職責(zé)也作了規(guī)定。在企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系出臺(tái)之前的系列法規(guī)文件中雖然都涉及了審計(jì)委員會(huì)的職責(zé),并且涵蓋范圍也較廣,包含了財(cái)務(wù)報(bào)告審查和披露、合規(guī)與內(nèi)控監(jiān)督、外部審計(jì)師聘用、內(nèi)外審計(jì)師溝通等多項(xiàng)職責(zé),但都語(yǔ)焉不詳,這導(dǎo)致上市公司在實(shí)際操作中依據(jù)模糊。我國(guó)多數(shù)上市公司建立審計(jì)委員會(huì)制度本來(lái)就缺乏內(nèi)在推動(dòng)力,這樣模糊的規(guī)定更易使其流于形式。而企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系則較好地克服了這個(gè)問題,對(duì)于審計(jì)委員會(huì)在內(nèi)部控制體系的建立、評(píng)價(jià)和審計(jì)中的職責(zé)與操作規(guī)程進(jìn)行了明確的規(guī)定,主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn):
1.審查和監(jiān)督內(nèi)部控制。除了傳統(tǒng)上比較關(guān)注的對(duì)關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)報(bào)告編制與披露的監(jiān)督等外,還增加了對(duì)業(yè)務(wù)外部事項(xiàng)的審查、對(duì)企業(yè)合并分立情形的審查、對(duì)衍生工具業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制政策和程序的評(píng)價(jià)與監(jiān)督、對(duì)接受財(cái)務(wù)舞弊舉報(bào)投訴機(jī)制等的具體規(guī)定。
2.領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督內(nèi)部審計(jì)工作。內(nèi)控規(guī)范體系規(guī)定審計(jì)委員會(huì)代表董事會(huì)與管理層共同行使對(duì)內(nèi)部審計(jì)部門的領(lǐng)導(dǎo)職責(zé),并且審計(jì)委員會(huì)應(yīng)聘用企業(yè)外部獨(dú)立的、合格的機(jī)構(gòu)和人員實(shí)施對(duì)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的考核與評(píng)價(jià),以改善內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量。
3.聘用并與外部審計(jì)師溝通。內(nèi)控規(guī)范體系明確了審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)提出聘用或解聘公司獨(dú)立審計(jì)師,有權(quán)確定獨(dú)立審計(jì)師的報(bào)酬、聘用條件。并且審計(jì)委員會(huì)應(yīng)審查并確認(rèn)外部審計(jì)師的獨(dú)立性以及預(yù)先批準(zhǔn)聘請(qǐng)獨(dú)立審計(jì)師為公司提供審計(jì)和其他法律允許的非審計(jì)服務(wù),以保證外部審計(jì)師的獨(dú)立性。
再次,對(duì)審計(jì)委員會(huì)的組織設(shè)計(jì)做了特別規(guī)定。審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)各委員會(huì)中最具有實(shí)質(zhì)性作用、業(yè)務(wù)最繁忙的委員會(huì),因此加強(qiáng)審計(jì)委員會(huì)的組織至關(guān)重要。在之前法規(guī)的基礎(chǔ)上,內(nèi)控規(guī)范體系特別規(guī)定了主任委員的任職資格,要求主任委員應(yīng)有良好的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。
最后,對(duì)審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督和控制有了重大改進(jìn)。內(nèi)控規(guī)范體系中,不僅詳細(xì)列示了審計(jì)委員會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行內(nèi)控鑒證工作的監(jiān)督職責(zé),還突出了會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督職能,這是與以往法規(guī)相比一個(gè)重大的改進(jìn)。由于內(nèi)部環(huán)境對(duì)維護(hù)有效的內(nèi)部控制具有重要影響,注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境。在評(píng)價(jià)內(nèi)部環(huán)境時(shí),注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)評(píng)估審計(jì)委員會(huì)是否了解并履行對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部控制的監(jiān)督責(zé)任。文件還特別指出審計(jì)委員會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部控制的監(jiān)督無(wú)效可能表明企業(yè)內(nèi)部控制存在重大缺陷,明確了上市公司審計(jì)委員會(huì)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)。
審計(jì)委員會(huì)制度進(jìn)一步改進(jìn)的方向
誠(chéng)然,雖然企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系突出了審計(jì)委員會(huì)的職責(zé)地位,但企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系畢竟不是直接針對(duì)審計(jì)委員會(huì)制度建設(shè)的法規(guī)文件,因此,如何構(gòu)建完備的審計(jì)委員會(huì)制度還需認(rèn)真研究審計(jì)委員會(huì)制度運(yùn)行的內(nèi)在邏輯體系,并且學(xué)習(xí)借鑒國(guó)際審計(jì)委員會(huì)制度的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。筆者認(rèn)為,除了企業(yè)內(nèi)控規(guī)范體系所明確規(guī)定的內(nèi)容之外,我國(guó)的審計(jì)委員會(huì)制度還可從以下方面加強(qiáng)職能:
第一,要賦予審計(jì)委員會(huì)履職所需的資源和權(quán)利,以使其責(zé)權(quán)利對(duì)等。譬如,要保證委員會(huì)擁有對(duì)公司人員、記錄和文件不受限制的查詢調(diào)查權(quán);公司應(yīng)向委員會(huì)提供委員會(huì)認(rèn)為必要的經(jīng)費(fèi),以支付委員會(huì)認(rèn)為必要時(shí)聘請(qǐng)顧問的報(bào)酬和委員會(huì)履行其職責(zé)所必要的合理的日常管理開支。
第二,應(yīng)該強(qiáng)化審計(jì)委員會(huì)成員的履職能力。應(yīng)要求審計(jì)委員會(huì)成員中至少一名是董事會(huì)認(rèn)定的財(cái)務(wù)專家,且所有議案必須經(jīng)過該專家審閱,其他成員要有必要的財(cái)務(wù)知識(shí)。
第三,要在組織設(shè)計(jì)上為審計(jì)委員會(huì)履職創(chuàng)造良好的條件。譬如,審計(jì)委員會(huì)可借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)成立由一到兩名委員組成的附屬委員會(huì),在委員會(huì)認(rèn)為適當(dāng)?shù)臅r(shí)候,可以將其全部或部分職責(zé)委托給委員會(huì)的附屬委員會(huì);審計(jì)委員會(huì)主任委員應(yīng)可以無(wú)限期連任,確保審計(jì)委員會(huì)及內(nèi)審部門相對(duì)于管理層的獨(dú)立性;建立審計(jì)委員會(huì)與公司治理各方單獨(dú)或秘密溝通的機(jī)制,確保信息暢通。
第四,根據(jù)發(fā)展的需要適當(dāng)增加審計(jì)委員會(huì)的職責(zé)。可以把企業(yè)合規(guī)和倫理監(jiān)控納入審計(jì)委員會(huì)的職責(zé)范圍,審查公司對(duì)各個(gè)方面規(guī)則的遵守情況,譬如稅收問題、欺詐和營(yíng)運(yùn)損失問題、反洗錢監(jiān)控問題、公司員工行為準(zhǔn)則和社會(huì)責(zé)任履行情況等商業(yè)倫理規(guī)范問題。
第五,明確審計(jì)委員會(huì)與監(jiān)事會(huì)的工作關(guān)系。監(jiān)事會(huì)是作為董事會(huì)的制衡機(jī)制而出現(xiàn)的,其職責(zé)的重點(diǎn)是對(duì)董事會(huì)的監(jiān)督,是一種事后的監(jiān)督,沒有參與公司經(jīng)營(yíng)決策的職能。而審計(jì)委員會(huì)則可以通過監(jiān)督公司內(nèi)部控制的有效性、財(cái)務(wù)報(bào)告的公允性,通過直接督導(dǎo)內(nèi)部審計(jì)部門和合規(guī)部門,以及為董事會(huì)的決策提供依據(jù),把監(jiān)督機(jī)制引入到公司的決策層面上來(lái)。這是兩者在功能設(shè)計(jì)上的主要區(qū)別。當(dāng)然,審計(jì)委員會(huì)作為董事會(huì)的一部分,其運(yùn)行必須接受監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督,配合監(jiān)事會(huì)的監(jiān)事審計(jì)工作,一般來(lái)說,審計(jì)委員會(huì)的所有文件都要抄送監(jiān)事會(huì),監(jiān)事也可以列席審計(jì)委員會(huì)的會(huì)議。
多地上市又稱多重上市，特別指公司在多于一地(國(guó))交易所上市，并接受多地(國(guó))法律及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，截至2008年12月31日，共有111家中國(guó)企業(yè)到境外主板上市。其中大多數(shù)公司已在中國(guó)本地上市。截至2007年底，以A、H，N、L分別表示國(guó)內(nèi)、香港、紐約、倫敦交易所，我國(guó)跨境多地上市公司情況如下：雙地上市公司中，A+H公司3g個(gè)，H+N公司3個(gè)，H+L公司1個(gè)：三地上市中，A+H+N公司9個(gè)，A+H+L公司1個(gè)，H+N+L公司2個(gè)i四地上市即A+H+N+L公司5個(gè)。我國(guó)跨境多地上市公司共計(jì)60個(gè)。
中國(guó)石油化工股份有限公司(簡(jiǎn)稱“中國(guó)石化”)，作為第一家率先實(shí)現(xiàn)上海、香港、紐約，倫敦四地上市的內(nèi)地企業(yè)，近幾年在公司治理、投資者關(guān)系方面得到了境內(nèi)外資本市場(chǎng)的一致認(rèn)同，連續(xù)在《投資者關(guān)系雜志》(R Magazine)，《亞洲金融雜志》等第三方機(jī)構(gòu)的評(píng)獎(jiǎng)中獲得佳績(jī)與殊榮。中國(guó)石化是如何一步步走上海外上市之路的?海外上市之后，面對(duì)多國(guó)不同的又非常嚴(yán)苛的法律制度和監(jiān)管規(guī)則，中國(guó)石化又是如何調(diào)整和完善其公司治理制度的?
中石化的多地上市之路
中國(guó)石化在多地上市過程中，非常注重引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。如，2000年在海外上市時(shí)，吸引了大量海外戰(zhàn)略投資者。2001年回歸A股過程中，中國(guó)石化再次引進(jìn)四川長(zhǎng)虹、青島港務(wù)局，寧波港務(wù)局，云南紅塔實(shí)業(yè)，中國(guó)化工進(jìn)出口、上海寶鋼、武漢鋼鐵、杭州汽輪機(jī)動(dòng)力，中國(guó)遠(yuǎn)洋等九家戰(zhàn)略投資者和全國(guó)社會(huì)保障基金。其中全國(guó)社保基金理事會(huì)以戰(zhàn)略投資者身份投資12.66億元，獲得3億股中國(guó)石化A股的股權(quán)，成為社保基金當(dāng)時(shí)唯一投資股市的記錄。
根據(jù)2008年年報(bào)，目前中國(guó)石化總股本為867.02億股。其中中國(guó)石化集團(tuán)公司持有的國(guó)有股占總股本的75.84％，外資股占19.25％，其他為國(guó)內(nèi)社會(huì)公眾及機(jī)構(gòu)持股。
多國(guó)監(jiān)管下如何進(jìn)行公司治理?
海外上市有著嚴(yán)苛的法律制度和監(jiān)管規(guī)則，尤其是在美國(guó)、歐洲的監(jiān)管體系下，海外上市公司的公司治理行為須滿足更為苛刻的法律監(jiān)管體系和投資者訴求。在這種情況下，中國(guó)石化是如何提高其公司治理水平的呢?
特有的投資者關(guān)系與信息披露
隨著世界各地證券市場(chǎng)的發(fā)展，投資者意識(shí)不斷提高監(jiān)管層監(jiān)管力度持續(xù)加大。各國(guó)資本市場(chǎng)的規(guī)范性更多地向美國(guó)、西歐等發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)國(guó)家學(xué)習(xí)，信息披露與投資者關(guān)系等內(nèi)容越來(lái)越得到了各國(guó)上市公司的重視。其中，尤其是上市公司年報(bào)，已經(jīng)成為投資者關(guān)系公關(guān)的利器之一。
在這個(gè)過程中，一些機(jī)構(gòu)與專業(yè)學(xué)會(huì)也起到了推波助瀾的作用。包括英國(guó)《投資者關(guān)系雜志》(IR Magzine)，《亞洲金融雜志》(Finance Asia)，《亞洲貨幣》(Asla Money)，《亞洲財(cái)務(wù)總監(jiān)》(CFO Asia)，香港管理專業(yè)協(xié)會(huì)(HKMA)以及《歐洲貨幣》(Euromoney)等。他們有些主辦評(píng)選最佳年報(bào)獎(jiǎng)，年報(bào)整體呈獻(xiàn)獎(jiǎng)等活動(dòng)，另一些評(píng)選各地區(qū)最佳公司治理、最佳投資者關(guān)系、最佳提升公司回報(bào)等獎(jiǎng)項(xiàng)。這些活動(dòng)不僅有效加強(qiáng)了上市公司監(jiān)管，提高了上市公司透明度與公司治理水平，而且在鼓勵(lì)上市公司為投資者和利益相關(guān)者提供更加及時(shí)，準(zhǔn)確、重要的公司年報(bào)和信息方面，起到了積極作用。
為達(dá)到美國(guó)等海外資本市場(chǎng)嚴(yán)格的信息溝通要求，中國(guó)石化十分注重投資者關(guān)系工作，積極主動(dòng)地與投資者進(jìn)行互動(dòng)溝通。公司制定了《投資者關(guān)系工作制度》，并設(shè)立了專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)投資者關(guān)系管理工作。擁有近20個(gè)人的董事會(huì)秘書局，負(fù)責(zé)公司的董事會(huì)及股東會(huì)相關(guān)事務(wù)、對(duì)外信息披露，投資者關(guān)系、網(wǎng)站建設(shè)與維護(hù)等工作。上市以來(lái)一直完善并有效實(shí)施投資者服務(wù)計(jì)劃，董事長(zhǎng)、總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)親自領(lǐng)導(dǎo)。其中7個(gè)專職的IR職員分別在北京(4人)，香港(2人)、紐約(1人)為全球投資者提供最便捷的服務(wù)。
從2000年起，為加強(qiáng)對(duì)投資者的服務(wù)及與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通，公司董事會(huì)秘書局先后在境外上市地香港、紐約和倫敦，設(shè)置投資者關(guān)系辦事處。該機(jī)構(gòu)配備專門人員，通過多種方式及時(shí)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者聯(lián)系，了解國(guó)際資本市場(chǎng)的最新動(dòng)態(tài)和境外上市地的監(jiān)管要求，滿足全球投資者的相關(guān)需求。該機(jī)構(gòu)團(tuán)隊(duì)每年兩次協(xié)助公司管理層帶隊(duì)進(jìn)行境內(nèi)外路演推介，每季度召開全球電話業(yè)績(jī)說明會(huì)，在定期報(bào)告后一個(gè)月內(nèi)在公司網(wǎng)站集中登載投資者關(guān)心問題的答復(fù)，并積極地走訪投資者，有效地加強(qiáng)了與資本市場(chǎng)參與者的廣泛溝通，得到了資本市場(chǎng)的肯定。
信息披露是投資者關(guān)系工作的重要基礎(chǔ)。多口徑、盲目性甚至混亂的對(duì)外信息披露，會(huì)影響股東價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，形成股東價(jià)值缺口。中國(guó)石化為保證信息披露工作的質(zhì)量，本著透明，及時(shí)、真實(shí)，公平，有效的原則，建立了系統(tǒng)的信息披露制度和雙向交流的工作制度，統(tǒng)一規(guī)范信息采集和信息披露的原則及方式，保證公司投資者關(guān)系工作有章可循。公司除了按照上市地監(jiān)管規(guī)則明確要求進(jìn)行信息披露外，在不涉及公司機(jī)密的情況下，還主動(dòng)、公平、及時(shí)地向股東和其他利益相關(guān)者披露具有實(shí)質(zhì)影響的“前瞻性”信息。
作為全球唯一致力于公司和投資者的出版商英國(guó)《投資者關(guān)系》雜志，中國(guó)石化在獲得其2005年度大型市值公司最佳IR(投資者關(guān)系)大獎(jiǎng)的同時(shí)，還憑借其符合四地上市監(jiān)管要求的年報(bào)制作，獲得了最佳年報(bào)獎(jiǎng)。在2006年度評(píng)選中，中國(guó)石化更是一舉獲得國(guó)有企業(yè)最佳投資者關(guān)系大獎(jiǎng)，最佳公司治理獎(jiǎng)和最佳投資者關(guān)系主任獎(jiǎng)三項(xiàng)大獎(jiǎng)。作為隸屬英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)人集團(tuán)的《亞洲財(cái)務(wù)總監(jiān)》雜志，中國(guó)石化連續(xù)榮獲其評(píng)出的2001年及2002年亞洲最佳年報(bào)獎(jiǎng)。
中國(guó)石化也因其較高的透明度，被《亞洲金融》雜志評(píng)為2003年度中國(guó)最佳投資者關(guān)系公司，中國(guó)最佳公司治理公司等榮譽(yù)。也被《歐洲貨幣》雜志評(píng)為2002年度中國(guó)境內(nèi)最佳治理公司，2003年度新興市場(chǎng)最佳公司治理等稱謂。另外，也被國(guó)內(nèi)的上海證券報(bào)和東吳證券共同評(píng)為2004年度及2005年度國(guó)內(nèi)十佳上市公司。
著重于董事會(huì)建設(shè)和內(nèi)控制度
中國(guó)石化作為在境內(nèi)外四地上市的公司，一直嚴(yán)格遵守境內(nèi)外的監(jiān)管規(guī)則，不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，致力于提高公司治理水平。中國(guó)石化堅(jiān)持接受監(jiān)管“從嚴(yán)不從
松，從多不從少”的原則，認(rèn)真執(zhí)行各上市地的監(jiān)管規(guī)則，注重汲取境內(nèi)外公司治理方面的成功經(jīng)驗(yàn)，摸索出了一套獨(dú)特有效的做法。其中，尤其著重于董事會(huì)建設(shè)和內(nèi)控制度。
董事會(huì)的構(gòu)成與科學(xué)決策根據(jù)自身情況，參照國(guó)際慣例董事會(huì)設(shè)立了戰(zhàn)略、審計(jì)及薪酬與考核三個(gè)專門委員會(huì)，為董事會(huì)決策提供參考意見。按照紐約證交所公司治理規(guī)則，中國(guó)石化授權(quán)不參與公司日常管理的董事對(duì)管理層形成更有效的控制，定期召開沒有管理層參加的行政會(huì)議。同時(shí)，披露董事，管理人員和雇員應(yīng)遵守的行為和道德準(zhǔn)則，并及時(shí)披露對(duì)該等準(zhǔn)則的任何免除。而中國(guó)境內(nèi)上市公司治理準(zhǔn)則都沒有類似要求。董事會(huì)和專門委員會(huì)會(huì)議都嚴(yán)格按照規(guī)定的程序進(jìn)行，會(huì)前充分準(zhǔn)備，開會(huì)時(shí)董事們尤其是外部董事和獨(dú)立董事發(fā)言積極，對(duì)議案討論充分，富有成效。董事會(huì)堅(jiān)持從維護(hù)公司和全體股東的最大利益的角度出發(fā)，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。
專業(yè)委員會(huì)的建設(shè)中國(guó)石化董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)在公司成立時(shí)就設(shè)立，多年來(lái)公司根據(jù)境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)和自身實(shí)際情況，不斷優(yōu)化董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)人員構(gòu)成和工作規(guī)則，使審計(jì)委員會(huì)的作用得到了較好的發(fā)揮。目前，審計(jì)委員會(huì)全部由獨(dú)立董事組成，其中有些成員具備會(huì)計(jì)或相關(guān)財(cái)務(wù)管理專長(zhǎng)。工作規(guī)則依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司治理準(zhǔn)則》，香港聯(lián)合交易所有限公司《上市規(guī)則》，香港會(huì)計(jì)師公會(huì)《審核委員會(huì)有效運(yùn)作指引》和《紐約股票交易所上市公司手冊(cè)》等，并結(jié)合公司實(shí)際情況制訂。審計(jì)委員會(huì)工作規(guī)則中包括了一些獨(dú)特的規(guī)定和程序，確保審計(jì)委員會(huì)更好地發(fā)揮作用，主要有：在審計(jì)程序開始前，與獨(dú)立審計(jì)師討論審計(jì)的性質(zhì)和范圍：討論獨(dú)立審計(jì)師審核公司半年度和年度賬目后提出的問題：審閱獨(dú)立審計(jì)師出具的檢查情況說明書或管理建議書，以及公司管理人員對(duì)有關(guān)問題的處理意見；定期與董事會(huì)、高級(jí)管理人員及獨(dú)立審計(jì)師就公司的財(cái)務(wù)報(bào)告溝通；接收、保留及處理公司獲悉的有關(guān)會(huì)計(jì)，內(nèi)部控制或?qū)徲?jì)事項(xiàng)的投訴等。
論文摘要：首先探討了內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制監(jiān)督的關(guān)系，指出內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)控監(jiān)督的重要組成部分，然后提出了健全內(nèi)部審計(jì)的制度、建立有效的激勵(lì)制度和加強(qiáng)內(nèi)控信息披露來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的內(nèi)部控制的策略。
內(nèi)部控制是隨著企業(yè)對(duì)內(nèi)加強(qiáng)管理和對(duì)外滿足社會(huì)需要而逐漸產(chǎn)生并發(fā)展起來(lái)的自我檢查、自我調(diào)整和自我制約的系統(tǒng)，是社會(huì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。內(nèi)部控制可以合理保證單位有效進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，提供可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告和其他信息，保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全完整，保證有關(guān)政策、法律法規(guī)的貫徹執(zhí)行，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體目標(biāo)。目前我國(guó)內(nèi)部控制的主要問題是由于內(nèi)部控制環(huán)境不完善而導(dǎo)致的企業(yè)監(jiān)督執(zhí)行不力，內(nèi)部審計(jì)不能有效地發(fā)揮作用，內(nèi)部控制對(duì)外信息披露不足。
一、內(nèi)部審計(jì)和內(nèi)部控制監(jiān)督的關(guān)系
內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部控制的組成部分及前提，是企業(yè)內(nèi)部影響控制制度正常運(yùn)作的環(huán)境因素，也是內(nèi)部控制的宏觀因素[1]。會(huì)計(jì)系統(tǒng)和控制程序則是內(nèi)部控制系統(tǒng)中的微觀因素，他們同時(shí)受制于宏觀因素的影響。一個(gè)企業(yè)即使有好的會(huì)計(jì)制度，科學(xué)的控制程序，但若沒有先進(jìn)的企業(yè)管理文化理念作引導(dǎo)、缺乏健全的管理體制和組織結(jié)構(gòu)鋪墊、或者沒有運(yùn)用或?qū)嵤┛茖W(xué)的人力資源政策都會(huì)造成內(nèi)部控制的執(zhí)行系統(tǒng)失效，也就是說在內(nèi)部控制這個(gè)體系中如果宏觀環(huán)境失效，那么將直接影響微觀因素的發(fā)揮，進(jìn)而影響企業(yè)的整體效率。單位內(nèi)部控制監(jiān)督作為內(nèi)部控制的執(zhí)行元素，主要是通過各單位建立完善的內(nèi)部控制制度并保證發(fā)揮有效作用來(lái)實(shí)現(xiàn)，單位控制監(jiān)督應(yīng)當(dāng)突出內(nèi)部控制和內(nèi)部約束機(jī)制的健全，強(qiáng)化單位負(fù)責(zé)人的會(huì)計(jì)責(zé)任，會(huì)計(jì)人員在對(duì)單位負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)的同時(shí)，受職業(yè)道德和財(cái)經(jīng)法規(guī)約束。財(cái)政部門通過指導(dǎo)各單位建立健全內(nèi)控制度，培養(yǎng)單位負(fù)責(zé)人和會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)和必要的檢查驗(yàn)收來(lái)督促各單位加強(qiáng)內(nèi)部控制監(jiān)督，規(guī)范會(huì)計(jì)行為。而這些措施實(shí)際上是通過優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境中的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置這一環(huán)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的不斷發(fā)展，各國(guó)企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)及控制程序的設(shè)計(jì)也日趨完善，會(huì)計(jì)程序中的漏洞越來(lái)越少。但我們也發(fā)現(xiàn)如安然、世通、銀廣廈這樣的因內(nèi)部控制監(jiān)督失效而造成的經(jīng)濟(jì)案件仍層出不窮。究其深層原因，是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者及其管理者的決策性失誤，而這種決策性失誤則是在一種錯(cuò)誤的企業(yè)價(jià)值觀，偏激的企業(yè)管理理念及高層管理者本身素質(zhì)等原因造成的。由此可見，內(nèi)部審計(jì)的各要素都影響著內(nèi)部控制監(jiān)督目標(biāo)及方法的實(shí)現(xiàn)。
二、健全內(nèi)部審計(jì)的制度安排
目前企業(yè)中關(guān)于內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置情況不一，有些上市公司同時(shí)設(shè)立審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)部，大部分只設(shè)立審計(jì)部。只設(shè)立審計(jì)部的企業(yè)審計(jì)部的定位有以下幾種情況:第一，由監(jiān)事會(huì)領(lǐng)導(dǎo);第二，由董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo);第二，接受總會(huì)計(jì)師或主管財(cái)務(wù)副總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)。
這樣，有關(guān)內(nèi)部審計(jì)的制度問題目前需解決以下兩點(diǎn):內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置與內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的定位。關(guān)于前者，單是設(shè)置審計(jì)部還是同時(shí)設(shè)立審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)部，如果只設(shè)置審計(jì)部并將其置于總經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)之下，董事會(huì)對(duì)總經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)就缺乏監(jiān)控措施，產(chǎn)生的問題是加劇內(nèi)部人控制。至于內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的定位問題，對(duì)于上市公司，由于其規(guī)模一般較大，業(yè)務(wù)也較復(fù)雜，所以應(yīng)同時(shí)設(shè)置審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)部。從機(jī)構(gòu)隸屬上來(lái)看，監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、審計(jì)部分別對(duì)股東大會(huì)、董事會(huì)和總經(jīng)理負(fù)責(zé)，同時(shí)二者存在著業(yè)務(wù)指導(dǎo)關(guān)系。
之所以選擇這種制度安排，原因在于:內(nèi)部審計(jì)的一個(gè)重要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)所有者對(duì)受托經(jīng)營(yíng)的經(jīng)理層的監(jiān)督。因此，審計(jì)委員會(huì)只有直接對(duì)代表所有者利益又由參與企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)決策的董事會(huì)負(fù)責(zé)，才能保證這種監(jiān)督的效果。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)又要滿足經(jīng)理層的各種需要，若內(nèi)部審計(jì)的一切活動(dòng)都需直接由審計(jì)委員會(huì)決定，既無(wú)必要也影響效率，這就需要在董事會(huì)和經(jīng)理層間就內(nèi)部審計(jì)范圍進(jìn)行權(quán)限的劃分。其中，以經(jīng)理層為監(jiān)督對(duì)象的內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)，如對(duì)經(jīng)理層執(zhí)行董事會(huì)決議的監(jiān)督、對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的鑒證和評(píng)價(jià)、經(jīng)理離任審計(jì)等，均應(yīng)由審計(jì)專門委員會(huì)組織開展;而以分權(quán)單位為監(jiān)督對(duì)象的內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)，如對(duì)公司其他職能部門、下屬分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、考評(píng)，以管理咨詢?yōu)槟康牡膶ｎ}審計(jì)活動(dòng)，都可由經(jīng)理層組織實(shí)施，但審計(jì)結(jié)果應(yīng)報(bào)審計(jì)委員會(huì)備案，且審計(jì)委員會(huì)有權(quán)對(duì)審計(jì)情況進(jìn)行檢查。另外，對(duì)于監(jiān)事會(huì)而言，它代表的是全體股東，其機(jī)構(gòu)隸屬自然是股東大會(huì)，因而其定位應(yīng)是內(nèi)部監(jiān)督評(píng)價(jià)體系的最高領(lǐng)導(dǎo)者，在必要時(shí)可檢查審計(jì)專門委員會(huì)組織的內(nèi)部審計(jì)事宜，并對(duì)內(nèi)部監(jiān)督評(píng)價(jià)中發(fā)生的爭(zhēng)議作最終裁決。
三、建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制
無(wú)論是內(nèi)部控制還是公司治理都非常重視激勵(lì)與約束機(jī)制，二者在實(shí)施的方式手段上可以相互借鑒。具體來(lái)說:約束方面，一是合理的授權(quán)控制，內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)上是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中員工行為的控制，要把崗位的責(zé)權(quán)利嚴(yán)格確定下來(lái)，使員工的工作在制度的約束中進(jìn)行。二是要建立適時(shí)的監(jiān)控系統(tǒng)，讓不稱職的員工離開其崗位。二是嚴(yán)格的責(zé)任追究和懲罰制度，這是企業(yè)內(nèi)控制度貫徹執(zhí)行的根本保證。激勵(lì)方面，應(yīng)借鑒公司治理中的激勵(lì)機(jī)制，引入相應(yīng)的激勵(lì)措施進(jìn)入業(yè)務(wù)執(zhí)行層，提高基層人員參與內(nèi)部控制的主動(dòng)性和積極性。具體來(lái)說:一是科學(xué)的目標(biāo)管理。要組織員工參加有關(guān)工作目標(biāo)的制定，并將企業(yè)目標(biāo)層層分解，落實(shí)到每個(gè)員工，這樣有利十激發(fā)員工的積極性，并使其主動(dòng)維護(hù)企業(yè)的各項(xiàng)制度。二是制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。業(yè)績(jī)考評(píng)機(jī)制由董事會(huì)或薪酬委員會(huì)對(duì)公司高級(jí)管理人員，以及人力資源部門對(duì)普通員工的業(yè)績(jī)和履職情況進(jìn)行考評(píng)，并據(jù)考評(píng)結(jié)果決定下一年度的薪酬、崗位安排等事宜。業(yè)績(jī)考評(píng)機(jī)制應(yīng)具備以下特點(diǎn)。第一，激勵(lì)性。以報(bào)酬作為激勵(lì)是公司治理中不可缺少的管理手段，設(shè)計(jì)考核制度時(shí)，必須保證業(yè)績(jī)考核制度對(duì)員工的激勵(lì)性。第二，客觀性。在評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)時(shí)，可借助十定量評(píng)分方法或中介機(jī)構(gòu)，以客觀的立場(chǎng)和判斷加以評(píng)估，使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工作盡量不受主觀、片面等人為因素影響。第二，責(zé)任性。在業(yè)績(jī)考核前必須先明確考核項(xiàng)目的責(zé)任歸屬，明確員工的權(quán)責(zé)范圍，排除外在因索影響，使業(yè)績(jī)考核工作更公平合理。第四，絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)相結(jié)合。因?yàn)橛袝r(shí)候企業(yè)業(yè)績(jī)的好壞受很多外部因素的影響，比如行業(yè)的影響，相對(duì)指標(biāo)與絕對(duì)指標(biāo)相結(jié)合的方法使得評(píng)價(jià)更加客觀。第五，長(zhǎng)期性。引入公司治理中用來(lái)激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者的股票期權(quán)，希一望員工通過一定形式的股票持有或是將收入與股票價(jià)值變化掛鉤使自己的利益盡可能地與股東的利益相一致。
四、加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的信息披露
《薩班斯一奧克斯利法案》規(guī)定公司首席執(zhí)行官、首席財(cái)務(wù)官或類似職務(wù)人士必須書面聲明對(duì)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性負(fù)責(zé)，并且要求隨定期報(bào)告一同對(duì)外披露管理當(dāng)局對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)報(bào)告，內(nèi)部報(bào)告還必須經(jīng)過負(fù)責(zé)公司定期報(bào)告審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審核。美國(guó)安然、我國(guó)的中航油巨額虧損等案例充分暴露了公司關(guān)鍵人物凌駕于內(nèi)部控制之上，缺乏內(nèi)部控制信息披露的問題[4]。內(nèi)部抓控制信息披露能夠有效減少高管人員串通舞弊的機(jī)會(huì)，有效遏制凌駕于內(nèi)部控制之上的行為。鑒于我國(guó)上市公司及許多國(guó)有企業(yè)存在的諸多問題，我國(guó)政府應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露的要求，制訂有關(guān)規(guī)章制度，通過法律法規(guī)的形式對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)進(jìn)行強(qiáng)制性規(guī)定。具體措施如下:
1、確定信息披露的內(nèi)容
因?yàn)閮?nèi)部控制設(shè)計(jì)范圍非常廣泛，如果要求上市公司對(duì)所有內(nèi)容進(jìn)行披露，從目前情況看不太現(xiàn)實(shí)。我國(guó)最新公布的審計(jì)準(zhǔn)則將內(nèi)部控制目標(biāo)劃分為財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性、經(jīng)營(yíng)效率效果、經(jīng)營(yíng)合規(guī)合法性，如果將所有目標(biāo)全部要求進(jìn)行披露，管理當(dāng)局及公司等會(huì)大大地增加成本，而且目前許多制度尚不完備，即使全部披露不一定會(huì)收到很好成效，處于內(nèi)部控制效益成本原則考慮，可以參考美國(guó)的做法只實(shí)行財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制，即管理當(dāng)局只要求公司就財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的內(nèi)部控制出具評(píng)價(jià)報(bào)告。
2、確定信息披露的責(zé)任主體
要保證內(nèi)部控制信息披露的準(zhǔn)確性，保證內(nèi)部控制責(zé)任落到實(shí)處，必須確定信息披露責(zé)任主體，即內(nèi)部控制由誰(shuí)負(fù)責(zé)。薩班斯法案的302條款被認(rèn)為是對(duì)上市公司最有實(shí)際影響的條款，條款要求首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官必須承諾財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和公允性，并在對(duì)外提供經(jīng)審核的內(nèi)部控制財(cái)務(wù)報(bào)告上簽字認(rèn)可。我國(guó)法律法規(guī)沒有明確規(guī)定內(nèi)部控制的責(zé)任主體，所有相關(guān)文件都僅僅強(qiáng)調(diào)監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)對(duì)公司內(nèi)部控制的監(jiān)督 \審查責(zé)任，沒有直接明確內(nèi)部控制的制定和執(zhí)行由誰(shuí)負(fù)責(zé)的問題。我國(guó)上市公司多數(shù)由國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，董事會(huì)受到管理層和大股東控制控制現(xiàn)象較嚴(yán)重，在公司治理機(jī)制不健全情況下，內(nèi)部控制環(huán)境薄弱，關(guān)鍵人凌駕于內(nèi)部控制之上，監(jiān)管部門對(duì)于屢見不鮮的公司管理層舞弊作案感到束手無(wú)策。針對(duì)我國(guó)公司內(nèi)部控制環(huán)境的特點(diǎn)，應(yīng)該把內(nèi)部控制的責(zé)任主體確定為掌有實(shí)權(quán)的關(guān)鍵人物和實(shí)際負(fù)責(zé)公司資產(chǎn)安全和財(cái)務(wù)可靠性的高級(jí)管理人員。
3、統(tǒng)一財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制評(píng)價(jià)和審核的標(biāo)準(zhǔn)。
為提高財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制報(bào)告的可操作性和可比性，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)遵循比較統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。建議審計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)研究有關(guān)指導(dǎo)意見，在我國(guó)公司治理環(huán)境下，對(duì)管理當(dāng)局內(nèi)部控制報(bào)告的驗(yàn)證提供指導(dǎo)。
五、結(jié)論
內(nèi)部審計(jì)與內(nèi)部控制都是當(dāng)前比較熱門的話題，將兩者結(jié)合起來(lái)更是有其特殊的意義。本文從內(nèi)部審計(jì)與內(nèi)部控制的關(guān)系入手，從內(nèi)部審計(jì)的角度得出完善內(nèi)部控制的對(duì)策。 內(nèi)部控制框架與內(nèi)部審計(jì)的關(guān)系是內(nèi)部管理監(jiān)控系統(tǒng)與制度環(huán)境的關(guān)系。完善的內(nèi)部審計(jì)有利于內(nèi)部控制制度的建立和執(zhí)行;健全的內(nèi)部控制機(jī)制也將促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)的完善和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。
參考文獻(xiàn)：
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[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策
自1987年我國(guó)成立第一家財(cái)務(wù)公司以來(lái),目前已有80多家財(cái)務(wù)公司分布于關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重點(diǎn)行業(yè),成為企業(yè)集團(tuán)資金調(diào)劑中樞,為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及金融體制的改革,份制商業(yè)銀行快速發(fā)展,以及外資金融機(jī)構(gòu)不斷涌入,我國(guó)財(cái)務(wù)公司將面臨著越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),而越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并沒有建設(shè)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn),如何解決財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制問題,乃是財(cái)務(wù)公司立足于激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的根本。
一、財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問題
隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的開放以及外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入,我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比以前增加了不少,財(cái)務(wù)公司將面臨著更加殘酷的競(jìng)爭(zhēng)。自2000年中國(guó)人民銀行下發(fā)文件允許國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行證券投資以來(lái),集團(tuán)財(cái)務(wù)公司雖然在企業(yè)內(nèi)外有了更大的施展空間,但財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加,而目前我國(guó)財(cái)務(wù)公司并沒有建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,這必將嚴(yán)重我國(guó)財(cái)務(wù)公司的自身發(fā)展。筆者根據(jù)近年來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)公司的了解,認(rèn)為當(dāng)前我國(guó)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制中還存在以下問題:
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不健全
目前在我國(guó)大部分財(cái)務(wù)公司并沒有設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,其風(fēng)險(xiǎn)管理主要由內(nèi)部稽核部門負(fù)責(zé),內(nèi)部稽核部門主要對(duì)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行事后監(jiān)督,并沒有進(jìn)行業(yè)務(wù)的全程監(jiān)督。同時(shí),由于財(cái)務(wù)公司主要是由企業(yè)集團(tuán)成員出資組建,其股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層等“三會(huì)一層”在決策上的差異性不像企業(yè)那樣差異性很大,造成財(cái)務(wù)公司“三會(huì)一層”相互間的約束和制衡機(jī)制未完全發(fā)揮作用,影響了履職的有效性,往往只注重財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī),忽視其風(fēng)險(xiǎn)管理。
(二)風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容和方式單一
目前我國(guó)大部分財(cái)務(wù)公司在風(fēng)險(xiǎn)控制上主要采取內(nèi)部稽核方式進(jìn)行事后監(jiān)督,這樣就造成財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制方式也比較單一,內(nèi)部稽核主要包括財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性、貸款“三查”以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)等,這已不能滿足當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的需要,更不能滿足我國(guó)金融市場(chǎng)越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要。其風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容主要是以傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主,在實(shí)際中表現(xiàn)為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理中的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,對(duì)財(cái)務(wù)公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。
(三)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制不強(qiáng)
目前很多財(cái)務(wù)公司雖然一直都在加大對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制,但還是不盡如意。為了追求利潤(rùn)最大化,財(cái)務(wù)公司往往會(huì)在政策允許的范圍內(nèi),不顧自身資產(chǎn)狀況與經(jīng)濟(jì)形勢(shì),無(wú)視其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而最大限度地開放準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)還存在隨便簡(jiǎn)化結(jié)算流程,造成資產(chǎn)質(zhì)量下降的現(xiàn)象。在最大限度地開放準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)后造成資產(chǎn)負(fù)債比率奇高,使得財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)流動(dòng)性、安全性達(dá)不到安全標(biāo)準(zhǔn)。這就在無(wú)形之中加大了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
二、完善我國(guó)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策
財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)的基本目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)收益的最大化和為企業(yè)集團(tuán)服務(wù),但各種不同類型風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在,使其必須在極不確定狀況下追求兩者之間的平衡。因此,財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)際上是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行平衡與選擇的過程,以實(shí)現(xiàn)盈利性、安全性、流動(dòng)性的目標(biāo)。因此,筆者根據(jù)上面對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問題,提出以下完善對(duì)策。
(一)完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)體系
1、改善財(cái)務(wù)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)
按照《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》規(guī)定,財(cái)務(wù)公司可以吸收40%以內(nèi)的集團(tuán)外股份。因此,要盡可能的增加集團(tuán)外股東的比例,特別是要引入國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資者,以降低本集團(tuán)內(nèi)的比重,改善財(cái)務(wù)公司一股獨(dú)大的局面。這樣就有利于建立起相互制衡的機(jī)制,保證財(cái)務(wù)公司的決策科學(xué)化。
2、保障董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)
為了保障董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn),應(yīng)當(dāng)按照《公司法》進(jìn)一步完善公司治理機(jī)制,建立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)相關(guān)的日常機(jī)構(gòu),以解決董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)過而不問的情況。同時(shí)為了發(fā)揮董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)應(yīng)有的職能,規(guī)定董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)在一個(gè)年度內(nèi)舉行一定次數(shù)的例會(huì)和臨時(shí)會(huì)議。以保障董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)控制上發(fā)揮其監(jiān)督作用。
3、設(shè)立獨(dú)立的、專門的風(fēng)險(xiǎn)控制部
設(shè)立獨(dú)立的、專門的風(fēng)險(xiǎn)控制部,由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo),負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的制度和方法,定期將風(fēng)險(xiǎn)情況向董事會(huì)報(bào)告。這樣可以改變過去那種只進(jìn)行事后監(jiān)督的情況,以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的全程性、合理性和遵循性。
(二)改善風(fēng)險(xiǎn)控制方式
要積極的改變那種只強(qiáng)調(diào)事后控制的內(nèi)部稽核風(fēng)險(xiǎn)控制方式,應(yīng)積極主動(dòng)的根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化,引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)控制理念和方法,對(duì)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)測(cè),選擇符合財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)特征的切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具,最大限度的減少風(fēng)險(xiǎn)損失,提高對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)信息的分析、運(yùn)用能力,并加快建立現(xiàn)代化的數(shù)據(jù)信息收集和處理系統(tǒng),加大數(shù)據(jù)儲(chǔ)備,為先進(jìn)技術(shù)和工具的有效使用提供數(shù)據(jù)保證。要積極改變過去只重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理的傳統(tǒng)觀念,樹立信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)并重的管理觀念。由于財(cái)務(wù)公司的服務(wù)對(duì)象的特殊性,信用風(fēng)險(xiǎn)在各種風(fēng)險(xiǎn)中并不站主導(dǎo)地位。隨著世界各國(guó)對(duì)人民幣升值的壓力加大,人民幣利率、匯率的不確定性進(jìn)一步加大,財(cái)務(wù)公司面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。因此,財(cái)務(wù)公司應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)特征,建立全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)過程中,要嚴(yán)格依照資產(chǎn)負(fù)債比例管理的要求,建立科學(xué)合理的指標(biāo)考核模型,確保資本充足率、存貸款比例、資產(chǎn)流動(dòng)性比例、備付金比例、拆借資金比例、對(duì)股東貸款比例等指標(biāo)控制在規(guī)定的范圍之內(nèi),如果發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)指標(biāo)超標(biāo),就立刻采取補(bǔ)救和防范措施,使財(cái)務(wù)公司的資金運(yùn)行保持流動(dòng)性、安全性和盈利性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。
(三)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警分析
雖然財(cái)務(wù)公司顧客的特殊性,但是還是應(yīng)該加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理,以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),不能聽之任之。建立經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,每一筆款項(xiàng)從發(fā)生之日起,都要連續(xù)地、動(dòng)態(tài)地監(jiān)測(cè)其變化情況,分析判斷各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素是否存在。在這樣的預(yù)警機(jī)制下,財(cái)務(wù)公司能及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn),制定相應(yīng)的政策和措施,將風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽之中,這顯然有助于減少公司損失。
財(cái)務(wù)公司不同發(fā)展階段的各種業(yè)務(wù)都蘊(yùn)含著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),特別是在金融刨新進(jìn)程不斷加快中,財(cái)務(wù)公司將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn),而現(xiàn)實(shí)中,我國(guó)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行的不如人意,一些財(cái)務(wù)公司過于強(qiáng)調(diào)盈利性,甚至違規(guī)從事一些高風(fēng)險(xiǎn)的金融活動(dòng)。本文根據(jù)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問題,提出了完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)體系、改善風(fēng)險(xiǎn)控制方式等對(duì)策,希望能為我國(guó)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制提供借鑒。
參考文獻(xiàn):
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根據(jù)價(jià)值鏈理論，企業(yè)各項(xiàng)基本職能都應(yīng)是價(jià)值增值活動(dòng)，內(nèi)部審計(jì)作為企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制的重要組成部分，其生存與發(fā)展取決于是否為企業(yè)增加價(jià)值。增值型內(nèi)部審計(jì)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的努力方向和發(fā)展目標(biāo)。文章介紹了增值型內(nèi)部審計(jì)的特點(diǎn)，分析了我國(guó)增值型內(nèi)部審計(jì)存在的問題，提出了加強(qiáng)我國(guó)內(nèi)部審計(jì)增值作用的策略建議。
【關(guān)鍵詞】
增值型內(nèi)部審計(jì)；價(jià)值增值；內(nèi)部控制
國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）對(duì)內(nèi)部審計(jì)的權(quán)威定義為：內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的確認(rèn)和咨詢活動(dòng)，旨在增加組織價(jià)值和改善組織的運(yùn)營(yíng)。從上述定義可以看出，內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)已經(jīng)由傳統(tǒng)的“查錯(cuò)糾弊”轉(zhuǎn)向“增加價(jià)值”，審計(jì)從業(yè)人員必須站在企業(yè)管理層的角度，著眼于發(fā)展戰(zhàn)略和治理結(jié)構(gòu)，持續(xù)為管理者、審計(jì)委員會(huì)等利益相關(guān)者提供重要的意見和建議。
一、增值型內(nèi)部審計(jì)的特點(diǎn)
在繼承和發(fā)展傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)的特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，增值型內(nèi)部審計(jì)在審計(jì)目標(biāo)、資源協(xié)調(diào)、組織機(jī)構(gòu)等方面不斷創(chuàng)新。
（一）聚焦企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)以事后評(píng)價(jià)為主，更多傾向于糾錯(cuò)糾偏，沒有將價(jià)值增值作為目標(biāo)。而增值型內(nèi)部審計(jì)將“增加價(jià)值”作為主要目標(biāo)，與組織的戰(zhàn)略目標(biāo)緊密聯(lián)系。這樣，內(nèi)部審計(jì)將更好地融入企業(yè)價(jià)值鏈，其高質(zhì)量的服務(wù)將越來(lái)越受到肯定。
（二）關(guān)注發(fā)現(xiàn)并解決問題查找出影響組織健康發(fā)展的問題是內(nèi)部審計(jì)的基本職能之一。傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)將審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題形成審計(jì)報(bào)告，匯報(bào)給管理者并告知被審計(jì)對(duì)象，審計(jì)工作就此結(jié)束。相對(duì)于傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)，增值型內(nèi)部審計(jì)不但關(guān)注問題的發(fā)現(xiàn)，而且更加重視如何幫助被審計(jì)對(duì)象科學(xué)、有效地解決存在的問題。
（三）采用先進(jìn)的審計(jì)策略1.以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向。增值型內(nèi)部審計(jì)強(qiáng)調(diào)與被審計(jì)對(duì)象共同識(shí)別和評(píng)價(jià)薄弱環(huán)節(jié)，堅(jiān)持審計(jì)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向。一方面可以節(jié)約審計(jì)資源；另一方面有助于企業(yè)更好地實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，避免因?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足而被突發(fā)事件搞得措手不及。2.以程序?yàn)榛A(chǔ)。增值型內(nèi)部審計(jì)的最終成果是管理程序的改進(jìn)規(guī)范，不斷提高程序的效率、科學(xué)性和合理性。只有管理程序得到完善，才能有效控制風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。3.推行“參與式”審計(jì)。參與式審計(jì)是指讓被審計(jì)人員參與審計(jì)過程，共同查找和解決存在問題，以調(diào)動(dòng)被審計(jì)對(duì)象的積極性，爭(zhēng)取理解和支持。此外，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)與被審計(jì)對(duì)象共同提出的改善意見和建議，更易執(zhí)行落地。
（四）審計(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容和范圍發(fā)生轉(zhuǎn)變1.符合性審計(jì)比重降低。傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)以符合性審計(jì)工作為主，這種基礎(chǔ)性審計(jì)工作難以滿足現(xiàn)代企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的要求。增值型審計(jì)通過信息技術(shù)進(jìn)行抽樣審計(jì)、增強(qiáng)參與式審計(jì)等舉措，提高符合性審計(jì)的效率，將更多的精力投入到增強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的增值功能上。2.由發(fā)現(xiàn)型向預(yù)防型轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)控制注重較多，多在事后發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)。增值型內(nèi)部審計(jì)傾向于事前防范和事中控制，它側(cè)重于對(duì)未來(lái)情況的預(yù)測(cè)，如預(yù)測(cè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，判斷組織是否采取了適當(dāng)?shù)念A(yù)防和應(yīng)對(duì)措施，是否具有足夠的適應(yīng)變化的能力等。3.審計(jì)范圍不斷擴(kuò)展。傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)領(lǐng)域的審查和評(píng)價(jià)，對(duì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的審計(jì)較為淺顯。隨著增值型內(nèi)部審計(jì)的不斷發(fā)展，其審計(jì)范圍也逐步擴(kuò)展至公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理等關(guān)鍵領(lǐng)域。
（五）強(qiáng)調(diào)與管理層建立合作伙伴關(guān)系在傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)模式下，往往造成內(nèi)部審計(jì)與管理層處于敵對(duì)狀態(tài)，造成管理層對(duì)內(nèi)部審計(jì)工作產(chǎn)生抵觸心理，不利于內(nèi)部審計(jì)工作的開展和審計(jì)建議的落實(shí)。增值型內(nèi)部審計(jì)將“客觀性”和“獨(dú)立性”同時(shí)作為內(nèi)部審計(jì)師的屬性，在堅(jiān)持客觀審計(jì)的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)與管理層建立合作伙伴關(guān)系，以期更好地組織目標(biāo)。
二、我國(guó)增值型內(nèi)部審計(jì)存在的問題
與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)內(nèi)部審計(jì)為企業(yè)增加價(jià)值這一目標(biāo)的有效達(dá)成還有待進(jìn)一步探索。
（一）內(nèi)部審計(jì)的增值理念未取得廣泛認(rèn)同相比發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)內(nèi)部審計(jì)理念有待更新，與企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的要求存在一定差距。主要表現(xiàn)為：一是內(nèi)部審計(jì)的增值功能還沒有得到充分認(rèn)識(shí)，更沒有轉(zhuǎn)化為具體的行動(dòng)。尤其是董事會(huì)、管理層對(duì)內(nèi)部審計(jì)在重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域所發(fā)揮的增值作用，還沒有充分的認(rèn)識(shí)，制約了內(nèi)部審計(jì)增值功能的有效發(fā)揮。二是企業(yè)上下普遍對(duì)內(nèi)部審計(jì)存在一定抵觸心理，支持和配合力度不夠。
（二）內(nèi)部審計(jì)的機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理內(nèi)部審計(jì)要充分發(fā)揮價(jià)值增值的作用，就應(yīng)確保內(nèi)審機(jī)構(gòu)擁有較高的組織地位和履職所必需的職權(quán)。企業(yè)內(nèi)審機(jī)構(gòu)應(yīng)受董事會(huì)或下屬審計(jì)委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，為內(nèi)部審計(jì)增值功能的充分發(fā)揮奠定組織基礎(chǔ)。在我國(guó)企業(yè)的管理實(shí)踐中，有相當(dāng)部分企業(yè)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)在管理關(guān)系未能保持足夠的獨(dú)立性，甚至還存在與財(cái)務(wù)、紀(jì)檢部門合署辦公的情況，制約了內(nèi)部審計(jì)增值作用的有效發(fā)揮。
（三）內(nèi)部審計(jì)人員素質(zhì)有待提高增值型內(nèi)部審計(jì)要求內(nèi)部審計(jì)人員，綜合運(yùn)用各種先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)方法為企業(yè)各業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和專業(yè)咨詢。這樣的職能定位對(duì)內(nèi)部審計(jì)人員的素質(zhì)提出了全面性的要求，具備會(huì)計(jì)、稅務(wù)、外匯、金融等專業(yè)知識(shí)的基礎(chǔ)上，還應(yīng)熟識(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理、信息技術(shù)、法律法規(guī)、資本市場(chǎng)等多學(xué)科知識(shí)，并且還要具備良好的溝通協(xié)調(diào)等方面的能力。相比增值型內(nèi)部審計(jì)發(fā)展要求，我國(guó)現(xiàn)有內(nèi)部審計(jì)人員素質(zhì)還需要較大幅度的提升。
（四）內(nèi)部審計(jì)方法和技術(shù)落后內(nèi)部審計(jì)要充分發(fā)揮增值功能，就要有先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)和方法做支撐。由于傳統(tǒng)審計(jì)較少運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)、內(nèi)部控制評(píng)審、計(jì)算機(jī)輔助審計(jì)、分析性測(cè)試等技術(shù)方法，導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)未能準(zhǔn)確確定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的薄弱環(huán)節(jié)。此外，傳統(tǒng)審計(jì)多以事后審計(jì)為主，事前和事中審計(jì)較少開展，不利于企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前端對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。
（五）內(nèi)審成果沒有得到有效應(yīng)用如果內(nèi)部審計(jì)建議不能被采用，內(nèi)部審計(jì)的增值作用就無(wú)從談起了。由于種種原因，以往企業(yè)管理層對(duì)內(nèi)部審計(jì)缺乏科學(xué)認(rèn)識(shí)，未能合理采納內(nèi)部審計(jì)意見和建議，使我國(guó)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)成果被束之高閣。
三、加強(qiáng)我國(guó)內(nèi)部審計(jì)增值作用的策略建議
針對(duì)我國(guó)增值型內(nèi)部審計(jì)現(xiàn)階段存在的主要問題，提出以下策略建議，以期充分發(fā)揮我國(guó)內(nèi)部審計(jì)的增值作用。
（一）建立健全內(nèi)部審計(jì)法律法規(guī)體系健全的法律法規(guī)體系有助于保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的正常運(yùn)行。縱觀我國(guó)內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展歷程，相關(guān)的法律法規(guī)體系不健全是造成我國(guó)當(dāng)前內(nèi)部審計(jì)整體水平不高、增值功能未能充分發(fā)揮的重要原因之一。解決這個(gè)問題的當(dāng)務(wù)之急就是要加快建立健全我國(guó)內(nèi)部審計(jì)的法律法規(guī)體系，研究制定適合我國(guó)企業(yè)實(shí)際的《內(nèi)部審計(jì)法》，及時(shí)修訂相關(guān)規(guī)定和準(zhǔn)則，為增值型內(nèi)部審計(jì)工作的開展提供指導(dǎo)和規(guī)范。
（二）提高管理層對(duì)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值的認(rèn)識(shí)內(nèi)部審計(jì)要在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大的作用、作出更大的價(jià)值貢獻(xiàn)，就需要進(jìn)一步科學(xué)調(diào)整內(nèi)部審計(jì)定位，盡快由過去的查錯(cuò)防弊轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)發(fā)展提供增值服務(wù)的咨詢顧問，以獲取企業(yè)管理層及各方面的信任和支持。特別是管理層對(duì)內(nèi)部審計(jì)缺乏正確的理解和認(rèn)識(shí)，內(nèi)部審計(jì)的增值作用就難以發(fā)揮。這就要求企業(yè)管理層要科學(xué)認(rèn)識(shí)內(nèi)部審計(jì)的價(jià)值，高度重視內(nèi)部審計(jì)工作，促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)增值作用的有效發(fā)揮。
（三）健全增值型內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量保障機(jī)制1.增強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)科學(xué)的管理關(guān)系應(yīng)隸屬于董事會(huì)或其下屬的審計(jì)委員會(huì)管理。在業(yè)務(wù)上，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)接受董事會(huì)的指導(dǎo)監(jiān)督；在行政上，接受企業(yè)管理層領(lǐng)導(dǎo)。這種管理關(guān)系可以進(jìn)一步提高內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，有助于站在更高的層面上做好工作；同時(shí)，能夠與企業(yè)高層直接接觸，有助于審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題得到高度重視和盡快解決。2.促進(jìn)內(nèi)審人員素質(zhì)提升。要保證內(nèi)部審計(jì)增值功能的高效率、高質(zhì)量，必須配備高素質(zhì)的人員。要提高我國(guó)內(nèi)部審計(jì)人員的素質(zhì)，一是把好“入口關(guān)”，通過外部招聘、內(nèi)部選拔等方式，選拔優(yōu)秀人才成為內(nèi)部審計(jì)人員；二是加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)人員學(xué)習(xí)培訓(xùn)，促進(jìn)內(nèi)審從業(yè)人員素質(zhì)持續(xù)提高。3.改進(jìn)內(nèi)部審計(jì)方法和技術(shù)。加快由傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)向增值型內(nèi)部審計(jì)轉(zhuǎn)變，就應(yīng)采用先進(jìn)的審計(jì)方法和技術(shù)，才能不斷提高工作效率，實(shí)現(xiàn)增值目標(biāo)。改進(jìn)傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)方法和技術(shù)應(yīng)重點(diǎn)做好以下幾方面工作：一是要強(qiáng)化運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)手段；二是改進(jìn)審計(jì)方法，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)模式；三是創(chuàng)新審計(jì)策略，推廣參與式審計(jì)。
（四）拓展內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域要開展增值型內(nèi)部審計(jì)，必須突破傳統(tǒng)審計(jì)的局限，拓寬內(nèi)部審計(jì)的業(yè)務(wù)范圍，為企業(yè)提供高增值的內(nèi)部審計(jì)。發(fā)達(dá)國(guó)家的內(nèi)部審計(jì)已經(jīng)探索出很多的成功實(shí)踐，如杜邦公司開發(fā)的過程審計(jì)、專項(xiàng)調(diào)查、系統(tǒng)實(shí)施審查、改善經(jīng)營(yíng)過程、內(nèi)部控制教育、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)、咨詢和自我評(píng)價(jià)八個(gè)增值型內(nèi)部審計(jì)產(chǎn)品；朗訊公司的經(jīng)營(yíng)程序?qū)徲?jì)、COSO內(nèi)部控制自我評(píng)估等，均在增加企業(yè)價(jià)值方面取得了較好的效果。我們應(yīng)該借鑒國(guó)外內(nèi)部審計(jì)的良好實(shí)踐，開發(fā)適合我國(guó)企業(yè)的增值型內(nèi)部審計(jì)產(chǎn)品。
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【關(guān)鍵詞】金融控股公司；治理結(jié)構(gòu)；內(nèi)部治理；外部治理
【中圖分類號(hào)】F810.3 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1006-5024（2013）05-0174-04
【作者簡(jiǎn)介】張軍，南陽(yáng)理工學(xué)院國(guó)際教育學(xué)院講師，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，研究方向?yàn)閲?guó)際金融、公司治理。（河南南陽(yáng)473004）
經(jīng)過20多年的發(fā)展，金融業(yè)完成了從分業(yè)經(jīng)營(yíng)到綜合經(jīng)營(yíng)的整體過渡，尤其是在上個(gè)世紀(jì)90年代后期，大型的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)幾乎都實(shí)現(xiàn)了向金融控股公司的角色轉(zhuǎn)變。作為全球金融市場(chǎng)的主要參與者，金融控股公司的地位和作用也越來(lái)越明顯。在我國(guó)，隨著我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展和與國(guó)際金融業(yè)接軌步伐的加快，西方發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采用的金融控股公司模式也逐漸成為我國(guó)金融企業(yè)的發(fā)展方向。與此同時(shí)，我國(guó)在“十二五”規(guī)劃中也十分重視金融控股公司模式的推廣，這在一定程度上對(duì)我國(guó)目前金融控股公司的發(fā)展予以了肯定，還將其發(fā)展上升到了一定的戰(zhàn)略高度。然而，從當(dāng)前情況看，在金融危機(jī)的影響下，我國(guó)金融控股公司治理結(jié)構(gòu)暴露出了諸多問題，因而有必要探討我國(guó)金融控股公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題以及問題的根源，并進(jìn)一步給出具體的治理措施。本文即在對(duì)該問題進(jìn)行理論分析的基礎(chǔ)上，為決策者提供一定的信息支持。
一、我國(guó)金融控股公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題
（一）董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理
從原則上講，董事會(huì)受托于股東，是公司治理的決策核心，通過與經(jīng)理層之間制衡關(guān)系的建立，最大限度地防止“內(nèi)部人控制”局面的產(chǎn)生。作為一個(gè)重要的機(jī)構(gòu)，金融控股公司董事會(huì)的職責(zé)之一就是使股東能夠通過董事會(huì)對(duì)公司的管理層施加影響，并且在這一過程中，股東的權(quán)益能夠受到保護(hù)。由此可知，董事會(huì)對(duì)金融控股公司的整體運(yùn)營(yíng)起著重要作用。然而，由于體制或歷史的原因，我國(guó)金融控股公司董事會(huì)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)存在諸多痹癥。首先，董事長(zhǎng)和大多數(shù)董事會(huì)成員往往是控股母公司和大股東的人，而缺少代表小股東意愿的董事會(huì)成員，使得董事會(huì)的決策更多的是出于維護(hù)控股母公司和大股東的利益，而背離小股東的利益。其次，監(jiān)事會(huì)的成員組成內(nèi)部化，監(jiān)事職責(zé)得不到發(fā)揮；獨(dú)立董事不獨(dú)立，成為一種擺設(shè)或者話語(yǔ)權(quán)的附庸，地位尷尬。再次，某些金融控股公司的董事會(huì)在履職過程中存在職責(zé)劃分不清、超越權(quán)限的情形，削弱了法人治理結(jié)構(gòu)的制衡作用，等等。
（二）產(chǎn)權(quán)過于集中
按照新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，產(chǎn)權(quán)能夠起到約束和規(guī)范人們之間相互關(guān)系行為的作用，使其外部性的內(nèi)在化激勵(lì)動(dòng)機(jī)得以實(shí)現(xiàn)。可是長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)金融控股公司的“產(chǎn)權(quán)”卻與此相悖，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一、所有者缺位、“委托一”關(guān)系模糊等問題普遍存在。在這種情況下，公司的利益相關(guān)者們，包括股東、董事會(huì)和管理層之間，相互制約的機(jī)制嚴(yán)重偏離預(yù)期的軌道，人為了追逐個(gè)人利益進(jìn)行“內(nèi)部人控制”；委托人因處于信息劣勢(shì)的地位，難以覺察人不誠(chéng)信的行為；大股東尤其控股股東濫用自身的控股權(quán)，通過關(guān)聯(lián)交易等手段，轉(zhuǎn)移金融控股公司的資產(chǎn)；處于弱勢(shì)地位的中小股東由于“搭便車”心理，自身利益受損的現(xiàn)象較為突出。此外，目前我國(guó)由大型企業(yè)集團(tuán)和民營(yíng)企業(yè)共同參股的產(chǎn)權(quán)多元化的金融控股公司只占一小部分，但是以國(guó)家和地方各級(jí)政府作為主要出資人的金融控股公司卻占大部分，即使股份制改造過的金融控股公司，絕對(duì)控股的還是國(guó)家，該種產(chǎn)權(quán)模式采用的是金字塔式的權(quán)力支配方式，國(guó)家利用地方各級(jí)政府這個(gè)“大法人”來(lái)管理金融控股公司這個(gè)“小法人”，使得金融控股公司被迫聽從于國(guó)家和地方各級(jí)政府，被迫參與對(duì)金融權(quán)力尋租的競(jìng)爭(zhēng)，造成金融控股公司的所有權(quán)虛置、產(chǎn)權(quán)約束軟化和產(chǎn)權(quán)激勵(lì)缺失。
（三）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估和激勵(lì)機(jī)制不健全
系統(tǒng)完整、科學(xué)有效的評(píng)估體系的建立是金融控股公司治理有效開展的重要環(huán)節(jié)。而不可否認(rèn)的事實(shí)是，我國(guó)企業(yè)在規(guī)范的、有效的、適合的激勵(lì)工具的選取和運(yùn)用方面，顯得異常匱乏，這是我國(guó)企業(yè)面臨的普遍問題。所以即使是近年來(lái)金融界的新生力量——金融控股公司，也不例外。在如今的金融控股公司中，董事和大部分經(jīng)理人員，由于是通過“非競(jìng)爭(zhēng)”方式產(chǎn)生的，所以也就天生性的缺乏制度性的約束，而由于權(quán)利與義務(wù)是相輔相成、相生相滅的，一旦所賦予董事和經(jīng)理人員的權(quán)利遠(yuǎn)多于義務(wù)，激勵(lì)機(jī)制也就在董事和經(jīng)理人員之間無(wú)法產(chǎn)生效應(yīng)。結(jié)果是，董事和經(jīng)理人員從自身利益出發(fā)，以短視的眼光放棄對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的關(guān)注。這從當(dāng)前金融控股公司的董事和經(jīng)理層收入中就可以看出，他們綜合收入中短期收入占絕大多數(shù)，而股票、期權(quán)等長(zhǎng)期類收入所占比例微乎其微。
（四）信息披露制度不完善
對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理是金融企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度講，完善的信息披露制度能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控。然而，大量的實(shí)際案例都表明，我國(guó)金融監(jiān)管體系有待完善，金融控股公司的管理現(xiàn)狀并不樂觀，法人治理結(jié)構(gòu)中的風(fēng)險(xiǎn)管控并未得到應(yīng)有的重視，甚至未能建立。基本的表現(xiàn)是，信息披露的透明度較低，公司的業(yè)務(wù)、收益和資產(chǎn)構(gòu)成以及風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，都無(wú)法得到及時(shí)和完整的披露，而對(duì)投資人來(lái)說，作為強(qiáng)化公司法人治理重要內(nèi)容的財(cái)務(wù)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的獲取就相當(dāng)困難。
二、我國(guó)金融控股公司治理問題的根源
（一）組織結(jié)構(gòu)不合理
我國(guó)金融控股公司的建立時(shí)間較短，即使發(fā)展相對(duì)成熟的控股集團(tuán)也僅有20多年的歷史。從行業(yè)和企業(yè)的生命周期角度看，此時(shí)的金融控股公司或其所處的行業(yè)，正處于成長(zhǎng)期或上升期，在生命周期的這一階段，面臨著諸多痹癥。因此，對(duì)處在該時(shí)期的金融控股公司來(lái)說，因追求發(fā)展速度而導(dǎo)致的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象也就不足為奇了。而結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)在組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的缺陷、組織流程安排不科學(xué)、組織管理制度不規(guī)范等等，這就使得金融控股公司的職能部門之間不能較好地制衡和監(jiān)督，出現(xiàn)權(quán)力越位和責(zé)任缺失，甚至發(fā)生損害金融控股公司相關(guān)權(quán)益人利益的行為，同時(shí)內(nèi)部員工也人浮于事，在工作上推諉扯皮，使得金融控股公司的經(jīng)營(yíng)管理出現(xiàn)混亂現(xiàn)象，對(duì)其規(guī)模擴(kuò)大和業(yè)務(wù)拓展也會(huì)產(chǎn)生一定的抑制作用。
（二）外部法律法規(guī)監(jiān)管不到位
到目前為止，我國(guó)在對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融控股公司監(jiān)管方面，沒有明確的法律法規(guī)規(guī)定，這樣就造成了金融控股公司的法律地位與市場(chǎng)準(zhǔn)人、組織形式和業(yè)務(wù)范圍、公司管控模式、風(fēng)險(xiǎn)控制制度以及法律責(zé)任等方面的一片空白，極不不利于已經(jīng)存在的以控股關(guān)系維系的金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，也使其難以與國(guó)際接軌。因此，金融控股公司法律地位的確立和對(duì)其監(jiān)管的到位是其法人治理原則的一個(gè)首要前提，是金融控股公司治理結(jié)構(gòu)完善的重要一步，有利于保護(hù)小股東和債權(quán)人對(duì)金融控股公司所擁有的權(quán)利。
（三）經(jīng)營(yíng)發(fā)展不規(guī)范
目前，我國(guó)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展并不規(guī)范，一些深層次的矛盾和根源問題并沒有得到解決，金融控股公司也遠(yuǎn)未達(dá)到規(guī)范發(fā)展的程度，并且就現(xiàn)有的情況來(lái)看，短期內(nèi)還看不到能夠改變的跡象。具體表現(xiàn)為：從國(guó)家試水金融控股工作開始，大量的資本持有者以控股或參股的形式進(jìn)入不相關(guān)甚至高度不相關(guān)領(lǐng)域，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)的目的，或者就此將其業(yè)務(wù)所涉領(lǐng)域進(jìn)行聚合后，以金融控股集團(tuán)的形式參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。與此同時(shí)，雖說我國(guó)金融控股集團(tuán)的先行者也在與國(guó)際金融市場(chǎng)積極接軌，但更多的是效仿。在對(duì)國(guó)際金融控股公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的效仿下，也使自己深陷到母公司難以對(duì)子公司進(jìn)行評(píng)估和控制的困境。
（四）產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)和相關(guān)市場(chǎng)發(fā)育滯后
公司治理結(jié)構(gòu)的建立基于一定的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，如果金融控股公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，而產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)又發(fā)育滯后，就會(huì)影響到產(chǎn)權(quán)的交易，使得金融控股公司不能順利進(jìn)行并購(gòu)、重組、租賃、拍賣、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和閑置資產(chǎn)調(diào)劑等活動(dòng)，不但導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)得不到優(yōu)化配置，而且動(dòng)搖法人治理結(jié)構(gòu)建立的根基。此外，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求下，公司治理結(jié)構(gòu)雖然能夠表現(xiàn)為一種有形的法律制度，但治理的有效性還與相關(guān)市場(chǎng)的成熟程度有關(guān)。相關(guān)市場(chǎng)主要包括資本市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)和經(jīng)理市場(chǎng)三大類，而這三類市場(chǎng)的發(fā)育并不成熟，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)和相關(guān)市場(chǎng)的薄弱在一定程度上限制了生產(chǎn)要素的合理流動(dòng)，多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)也就難以順利的實(shí)現(xiàn)。這也能夠說明近年來(lái)雖然我國(guó)金融體制改革初見成效，但金融發(fā)展的深層次矛盾至今未能得到根本性解決，甚至解決矛盾的根本方法難以推出。這種內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)的缺失、外部相關(guān)治理機(jī)制的匱乏，使金融控股公司治理困難重重，由此導(dǎo)致的各類風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)出現(xiàn)。
三、金融控股公司的主要治理措施
（一）內(nèi)部治理措施
1.有效的監(jiān)督是內(nèi)部治理措施的重要組成部分，是制約“內(nèi)部人控制”的必要條件。在金融控股公司內(nèi)部，發(fā)揮其主要監(jiān)督作用的莫過于監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)要想真正發(fā)揮作用，就應(yīng)以負(fù)責(zé)任和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的眼光，對(duì)監(jiān)事會(huì)組成人員的資格進(jìn)行嚴(yán)格審批，在人員的組成結(jié)構(gòu)上，應(yīng)以制度的形式，規(guī)定監(jiān)事會(huì)必須包括股東、債權(quán)人和職工中的高級(jí)專業(yè)技術(shù)人員，或者像社會(huì)中介機(jī)構(gòu)選聘組成人員；在獨(dú)立監(jiān)事的引入方面，要保證其作為監(jiān)事會(huì)成員對(duì)金融控股公司的經(jīng)營(yíng)狀況有充分的知情權(quán)；在信息的獲取方面，要為其開辟及時(shí)、充分和便捷的綠色通道；在監(jiān)督權(quán)的行使方面，監(jiān)事會(huì)成員有權(quán)列席公司召開的所有關(guān)于經(jīng)營(yíng)管理決策的會(huì)議，以此來(lái)要保證監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能的經(jīng)常化和正常化。
2.內(nèi)部治理措施的另一個(gè)主要方面是將治理過程透明化和可跟蹤。為此，需要建立金融控股公司的定期公布制度，公布的范圍涉及公司財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)和內(nèi)部人持股狀況以及公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況等多個(gè)方面；嚴(yán)格按照公司法和相關(guān)規(guī)范性法律文件，依法召開股東會(huì)，對(duì)公司章程規(guī)定的事項(xiàng)，須依照議事規(guī)則由股東會(huì)決議執(zhí)行。與此同時(shí)，詳盡記錄股東會(huì)議過程和議事內(nèi)容，包括對(duì)議案的討論過程，投票和表決情況以及表決結(jié)果等等，所記錄的文檔要在金融控股公司的存續(xù)期間和其終結(jié)以后的一段時(shí)間內(nèi)嚴(yán)密保管，并按要求以適當(dāng)方式向社會(huì)公眾公布。在股東的行為方面，中小股東可按照公司法的相關(guān)規(guī)定，對(duì)金融控股公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況享有知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)，而對(duì)其所提出的疑問和建議，金融控股公司應(yīng)進(jìn)行及時(shí)有效的處理；大股東的責(zé)任更加明顯，最基本的就是要承擔(dān)道義，以公平的方式參與公司的正常經(jīng)營(yíng)工作。
3.內(nèi)部治理的措施還包括強(qiáng)化金融控股公司內(nèi)部的激勵(lì)約束機(jī)制和組織制度建設(shè)。首先，應(yīng)推行股權(quán)激勵(lì)措施。采用補(bǔ)貼的方式激勵(lì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層成員和一線員工積極購(gòu)買和持有金融控股公司的股票，按照公司業(yè)績(jī)和股價(jià)增長(zhǎng)狀況，按內(nèi)部員工的貢獻(xiàn)大小適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)股票和現(xiàn)金，準(zhǔn)許公司高級(jí)專業(yè)人才以知識(shí)技術(shù)入股，使他們都能夠以股東的身份參與公司管理，從而克服其逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，盡職盡責(zé)地為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)。應(yīng)該改善公司的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程。不能一味的實(shí)行金字塔式的權(quán)力架構(gòu)模式，那樣既產(chǎn)生龐雜的管理隊(duì)伍，浪費(fèi)管理資源和降低管理效率，又扼制一線員工的工作積極性和創(chuàng)造力，而應(yīng)創(chuàng)新出適合自身的扁平化的組織模式，以減少管理層級(jí)，裁減冗余人員，縮短領(lǐng)導(dǎo)鏈條，下放權(quán)力和資源于基層，直接面對(duì)顧客和向公司總體目標(biāo)負(fù)責(zé)，從而以群體和協(xié)作的優(yōu)勢(shì)贏得市場(chǎng)主導(dǎo)地位。最后，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)。金融控股公司要設(shè)立完善的控制架構(gòu)，并訂定各層級(jí)的內(nèi)控程序。有效的內(nèi)部控制應(yīng)有合理的職務(wù)分工，管理層和員工應(yīng)避免擔(dān)任責(zé)任相互沖突的工作，若發(fā)現(xiàn)重大內(nèi)部控制的缺失則應(yīng)及時(shí)向高級(jí)管理層和董事會(huì)報(bào)告，并應(yīng)迅速采取改正措施。同時(shí)，金融控股公司應(yīng)建立獨(dú)立有效風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，及時(shí)辨識(shí)并持續(xù)評(píng)估對(duì)其整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)可能產(chǎn)生負(fù)面影響的重大風(fēng)險(xiǎn)，并決定如何應(yīng)對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)限制在可承受的范圍內(nèi)。
（二）外部治理措施
關(guān)鍵詞:本土化;中小型韓資銀行;金融;研究
Abstract:With rapid development of foreign banks in China,localization is the key element of foreign banks to realize sustainable development. This report analyzes the operation and development characters and localization process issues of Korean banks,and chooses two Korean banks in Yantai as examples,deeply discusses the problems of Korean banks localization process and points out some suggestions and solutions for reference.
Key Words:localization,small and medium size Korean banks,finance,research
中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1674-2265(2010)10-0068-04
近年來(lái),外資銀行在中國(guó)呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。截至2010年6月末,有13個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立了35家外商獨(dú)資銀行、2家合資銀行、1家外商獨(dú)資財(cái)務(wù)公司,另有24個(gè)國(guó)家和地區(qū)的70家外國(guó)銀行在華設(shè)立了91家分行。同時(shí),近5年來(lái)外資銀行總資產(chǎn)也以年均12%的速度增加。隨著在華市場(chǎng)的拓展和業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大,外資銀行加快推進(jìn)自身的本土化進(jìn)程,力爭(zhēng)通過盡快實(shí)現(xiàn)人才、金融產(chǎn)品、技術(shù)和管理模式與本土文化的契合而獲得在華發(fā)展的先機(jī)。按照發(fā)展戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)重點(diǎn)的不同,外資銀行本土化模式大致可分為以下三種:一是以花旗、匯豐等大型國(guó)際型銀行為代表的業(yè)務(wù)全面推進(jìn)型;二是以荷蘭銀行為代表的專業(yè)化服務(wù)重點(diǎn)突破型;三是以日本、韓國(guó)為代表的依托母國(guó)總行的目標(biāo)業(yè)務(wù)型。不同的發(fā)展模式產(chǎn)生不同的發(fā)展軌跡,韓資銀行因母國(guó)與中國(guó)一衣帶水的天然地域聯(lián)系,實(shí)施緊跟母國(guó)在華企業(yè)投資地域和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,服務(wù)于母國(guó)企業(yè)的目標(biāo)業(yè)務(wù)型發(fā)展戰(zhàn)略。這一戰(zhàn)略的實(shí)施,既給韓資銀行帶來(lái)差異化服務(wù)的發(fā)展優(yōu)勢(shì),同時(shí)又造成銀行的發(fā)展受制于母國(guó)企業(yè)在中國(guó)的發(fā)展,甚至在本土化進(jìn)程中衍生出一系列問題。本文在對(duì)韓資銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展特點(diǎn)及本土化進(jìn)程中存在的問題進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,以山東煙臺(tái)的2家韓資銀行(分別簡(jiǎn)稱H銀行、Q銀行)為例進(jìn)行實(shí)證分析,深層次剖析韓資銀行本土化進(jìn)程中存在問題的癥結(jié)所在,并提出了針對(duì)性的措施和建議。
一、韓資銀行本土化進(jìn)程及經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀
2006年12月,中國(guó)加入WTO后5年過渡期結(jié)束,中國(guó)金融業(yè)進(jìn)入全面開放時(shí)期。隨后,銀監(jiān)會(huì)頒布了《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》和《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》,貫穿了以外資銀行法人為導(dǎo)向的監(jiān)管理念。自此,外資銀行開始實(shí)施法人改制,成立本地注冊(cè)法人。本地注冊(cè)法人的成立,其管理架構(gòu)與經(jīng)營(yíng)理念的巨大變化成為外資銀行本土化進(jìn)程的里程碑。外資銀行本土化進(jìn)程由此也分法人成立前時(shí)期和法人成立后時(shí)期兩個(gè)階段,不同的階段其本土化路徑體現(xiàn)出了不同的特征。以筆者所調(diào)查的煙臺(tái)市2家韓資銀行為例,在2007年和2009年,兩家銀行分別轉(zhuǎn)制為本地注冊(cè)法人銀行,成功翻牌并開辦了人民幣業(yè)務(wù),邁出了本土化的關(guān)鍵一步。在華法人成立前,韓資銀行沒有統(tǒng)一的管理行,經(jīng)營(yíng)管理以韓國(guó)母行為主,采取業(yè)務(wù)跟進(jìn)式的發(fā)展方式,主要經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略為服務(wù)本國(guó)企業(yè)。這一時(shí)期,韓資銀行缺乏統(tǒng)一、明確的本土化戰(zhàn)略,業(yè)務(wù)范圍局限于外幣業(yè)務(wù),絕大多數(shù)客戶為韓資企業(yè)或合資企業(yè),外籍員工占比較高,銀行自身的本土化意愿與程度均不強(qiáng)。法人銀行成立以后,韓資銀行結(jié)合自身優(yōu)勢(shì),提出了統(tǒng)一、明確的本土化發(fā)展戰(zhàn)略,大力開拓中國(guó)市場(chǎng),如H銀行(中國(guó))確定以私人銀行業(yè)務(wù)和財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)引入中國(guó)市場(chǎng),在東北三省和山東省大力拓展個(gè)人零售業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略,Q銀行(中國(guó))確定結(jié)合中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),努力拓展中國(guó)市場(chǎng)的戰(zhàn)略;獲準(zhǔn)開辦人民幣業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)范圍實(shí)現(xiàn)本土化;公司治理結(jié)構(gòu)不斷完善,對(duì)業(yè)務(wù)、資金等實(shí)施了集中化管理,建立了統(tǒng)一的內(nèi)部審計(jì)模式;不斷開發(fā)本土化產(chǎn)品,非韓資客戶占比逐步提高(見表1)。
明確、統(tǒng)一的本土化發(fā)展戰(zhàn)略的確立及實(shí)施,也推動(dòng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,截至2010年6月末,H銀行(中國(guó))貸款余額89.12億元,較年初增加23.57%;各項(xiàng)存款70.18億元,較年初增加15.09%。Q銀行總資產(chǎn)為56.53億元,較年初增加13%;各項(xiàng)存款23.04億元,較年初增加108%(見表2)。
二、本土化問題與瓶頸
從兩家韓資分行的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)看,轉(zhuǎn)制為法人分行后,其人員配置上出現(xiàn)華人管理中層,業(yè)務(wù)方面國(guó)內(nèi)客戶逐年上升,這說明兩家韓資銀行在逐步融入本地市場(chǎng)。但總體看,韓資銀行本土化進(jìn)程緩慢,本土化瓶頸問題難以得到有效突破,相關(guān)的經(jīng)營(yíng)問題和風(fēng)險(xiǎn)也逐步顯現(xiàn)。
(一)市場(chǎng)融入度低、運(yùn)行質(zhì)量不高
主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是業(yè)務(wù)規(guī)模小,市場(chǎng)占有率低。從總量上看,兩家分行平均資產(chǎn)規(guī)模只有10億左右,平均負(fù)債規(guī)模9億左右,整體市場(chǎng)占有率不足0.5% 。二是客戶群體較為狹窄,授信集中度高。兩家分行的信貸投放均集中于煙臺(tái)、威海地區(qū)韓資出口導(dǎo)向型企業(yè),分布在電子、機(jī)械、服裝、造船業(yè)等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè),這些產(chǎn)業(yè)對(duì)外貿(mào)政策和勞動(dòng)力成本的敏感度高,出口退稅及勞動(dòng)力成本的較小調(diào)整,就會(huì)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較大波動(dòng),引發(fā)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的集中暴露。三是金融融入度低。目前,歐美外資法人行普遍與中資銀行在資產(chǎn)、負(fù)債及中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行了廣泛的合作,內(nèi)容涉及資產(chǎn)管理、轉(zhuǎn)受讓、資金結(jié)算、銀團(tuán)貸款、拆借市場(chǎng)等,但兩家韓資銀行僅在拆借市場(chǎng)與中資銀行有過簡(jiǎn)單合作,且金額較小,業(yè)務(wù)合作參與度低。
(二)管理體制難以達(dá)到本土化要求
一方面公司治理尚不完善,如Q銀行獨(dú)立董事、外部監(jiān)事履職的獨(dú)立性和有效性還存在不足,獨(dú)立董事、外部監(jiān)事的薪酬由董事會(huì)決定,并由董事會(huì)對(duì)其考核,同時(shí)外部監(jiān)事與母行間尚未建立直接有效的匯報(bào)路徑;H銀行存在未經(jīng)董事會(huì)決議,高級(jí)管理層審批修訂銀行基本管理制度等情況。另一方面,內(nèi)部控制“形不像、神難似”。銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行應(yīng)建立健全內(nèi)部控制架構(gòu)并保證順暢運(yùn)轉(zhuǎn),但從目前的情況看,兩家外資銀行的組織架構(gòu)均不是按照要求設(shè)置,而是根據(jù)人員情況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況設(shè)置,比如Q銀行只有三個(gè)內(nèi)設(shè)部門,H銀行也是類似設(shè)置,以審貸會(huì)為例,2名業(yè)務(wù)主管+1名風(fēng)險(xiǎn)主管+1名行長(zhǎng)的運(yùn)行模式很難保證審批的獨(dú)立性和公允性,諸如合規(guī)、會(huì)計(jì)、技術(shù)崗位等均是兼任,也很難發(fā)揮監(jiān)督作用。
(三)流動(dòng)性滿足本土監(jiān)管指標(biāo)壓力大
一是存貸比指標(biāo)高居難下。截至2010年6月末,H銀行(中國(guó))的存貸比為126.99%,Q銀行(中國(guó))存貸比為145.89%,距75%的監(jiān)管要求差距較大。同時(shí),為達(dá)到存貸比監(jiān)管要求,部分行在拓展負(fù)債業(yè)務(wù)較為困難的情況下,采取了限制資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)策略,使得資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展也一度停滯。二是韓資銀行資金來(lái)源主要為同業(yè)存放和單位存款,同業(yè)拆入和儲(chǔ)蓄存款所占比重較小,對(duì)于批發(fā)性資金依賴性高,核心負(fù)債依存度低,資金來(lái)源穩(wěn)定性較弱。三是日常資金管理目標(biāo)以滿足即期資金需求及流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)為主,以短期資金支持中長(zhǎng)期貸款,期限錯(cuò)配情況較為突出,7天以內(nèi)的短期資金壓力較大。
(四)信貸文化“水土不服”凸現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
韓資銀行的信貸文化與國(guó)內(nèi)存在顯著差異。以流動(dòng)資金貸款為例,韓資銀行認(rèn)為對(duì)客戶發(fā)放流動(dòng)資金貸款并進(jìn)行貸款展期,既能有效滿足客戶資金需求,又能降低客戶財(cái)務(wù)成本,讓經(jīng)營(yíng)良好的客戶適時(shí)展期有利于“服務(wù)客戶”宗旨的實(shí)現(xiàn),因此展期貸款一般歸于正常類貸款。基于這種信貸文化,韓資銀行在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)時(shí)也大量發(fā)放流動(dòng)資金貸款,并對(duì)客戶一再展期。但現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn),部分貸款通過辦理借新還舊、在異地分行發(fā)放新貸款的方式變相展期,展期期限最長(zhǎng)達(dá)到6年。同時(shí),在部分客戶經(jīng)營(yíng)虧損的情況下,銀行仍為其辦理展期手續(xù),并歸為正常類客戶,造成潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。
(五)人力資源本土化瓶頸難以突破
一是高管層本土化問題未突破。目前,兩家行的高管人員均由韓籍人士擔(dān)任,與成熟外資行高管人員由本土金融資深人士或母國(guó)中國(guó)通擔(dān)任相比,現(xiàn)任韓籍高管對(duì)中國(guó)社會(huì)生活認(rèn)知少,文化熟悉度較低,制約了銀行管理的有效性。二是普通員工對(duì)銀行認(rèn)同感不強(qiáng)。兩家銀行的人力資源管理缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃,一些新進(jìn)員工也多以積累工作經(jīng)驗(yàn)、作為跳槽跳板為主,對(duì)銀行文化認(rèn)同度不高,人員流轉(zhuǎn)快。以H銀行煙臺(tái)分行某4人編制的部門為例,從成立初至今已先后有5人跳槽。三是對(duì)母行派遣人員的本地管理不足。外籍管理人員的選擇、任用、薪酬及考核等由母行決定,本地行權(quán)限不足。同時(shí),外籍派遣人員流動(dòng)性較強(qiáng),穩(wěn)定性不足,在一定程度上也影響了經(jīng)營(yíng)發(fā)展的連續(xù)性。四是受銀行社會(huì)認(rèn)知度和待遇制約,兩家外資行難以吸引到本地的優(yōu)秀人才,人員素質(zhì)有待提高。
三、本土化問題深層原因分析
(一)發(fā)展戰(zhàn)略制約本土化發(fā)展
目前韓資銀行的發(fā)展戰(zhàn)略可歸結(jié)為目標(biāo)業(yè)務(wù)型,即銀行緊跟本國(guó)在華企業(yè)投資地域和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,服務(wù)于本國(guó)企業(yè)。這一戰(zhàn)略在銀行介入中國(guó)市場(chǎng)初期具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì),但也受制于本國(guó)在華企業(yè)的數(shù)量和發(fā)展規(guī)模。因?yàn)榻鹑谫Y本的擴(kuò)張速度遠(yuǎn)高于產(chǎn)業(yè)資本的擴(kuò)張速度,韓資銀行改制后經(jīng)歷了較快速度的規(guī)模擴(kuò)張,如不及時(shí)更新發(fā)展戰(zhàn)略,重新定位市場(chǎng),為本國(guó)企業(yè)服務(wù)的異國(guó)化特質(zhì)就會(huì)不斷固化,出現(xiàn)客戶資源“天花板”現(xiàn)象,更嚴(yán)重的是東道國(guó)企業(yè)被排除于銀行服務(wù)行列。目前部分中小韓資銀行受其發(fā)展戰(zhàn)略所困,本土客戶拓展困難,客戶本土化停滯不前。
(二)企業(yè)文化融合性不足
目前韓資銀行企業(yè)文化仍沿襲母行文化,未能結(jié)合東道國(guó)文化特質(zhì),融合形成具有本土化特征的企業(yè)文化。如韓資銀行倡導(dǎo)員工自主自律的企業(yè)文化,倚重員工自我約束與自我管理,因此內(nèi)部崗位設(shè)置中不兼容崗位制衡及授權(quán)管理存在不足,不符合國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門對(duì)銀行內(nèi)部控制的監(jiān)管要求,也不適于目前國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境,因此產(chǎn)生大量操作風(fēng)險(xiǎn)問題。對(duì)Q銀行現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn),該行未建立資金業(yè)務(wù)及交易系統(tǒng)授權(quán)管理制度和審批程序,個(gè)別分支機(jī)構(gòu)存在不具備交易資質(zhì)人員使用他人用戶名和密碼進(jìn)行交易的情況。
(三)社會(huì)影響力及認(rèn)知度不夠
銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用的特殊機(jī)構(gòu),受依賴心理制約,社會(huì)和企業(yè)對(duì)本土銀行的信任要高于外資銀行,因此國(guó)民認(rèn)知度對(duì)外資銀行的本土化程度也起著較為關(guān)鍵的作用。與資金實(shí)力雄厚、國(guó)際知名度較高的歐美外資銀行相比,公眾對(duì)韓資銀行的認(rèn)知及信任仍有差距,2007年又發(fā)生了韓資企業(yè)非法撤資事件,使得大眾對(duì)韓資企業(yè)的警惕心理進(jìn)一步提高。據(jù)半島網(wǎng)報(bào)道:52%以上的大眾和企業(yè)不愿同韓資銀行發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái),90%以上的大眾和企業(yè)表示不會(huì)把錢存在韓資銀行,社會(huì)氛圍的排斥,不利于韓資銀行進(jìn)一步擴(kuò)大本土市場(chǎng)。
四、相關(guān)建議
(一)加強(qiáng)文化融合,樹立外資銀行服務(wù)品牌
外資銀行在實(shí)施全球化標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)的同時(shí)應(yīng)著力探索文化融合之路,尋找與本土文化相融合的契合點(diǎn),關(guān)注本地市場(chǎng)的需求,設(shè)計(jì)和提供符合目標(biāo)客戶潛在需求的產(chǎn)品和服務(wù),在提供的銀行產(chǎn)品雷同的情況下,在營(yíng)銷行為、合作習(xí)慣、談判風(fēng)格、后續(xù)管理等軟文化和軟技能上突出客戶管理特色,取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),形成獨(dú)特的外資銀行文化及服務(wù)品牌。
(二)完善管理模式,奠定本土化發(fā)展基石
如何將母行良好的管理文化和管理模式與當(dāng)?shù)貙?shí)際結(jié)合,建立起既保留母行管理特色,又兼顧當(dāng)?shù)貙?shí)際的本土化管理模式,是韓資銀行能夠做強(qiáng)做大實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。一是應(yīng)根據(jù)公司治理的原則與要求,完善獨(dú)立董事、外部監(jiān)事薪酬管理及考核評(píng)價(jià),建立外部監(jiān)事與母行之間的有效溝通,完善公司治理機(jī)制;二是按照商業(yè)銀行法、銀監(jiān)法等要求健全必要的內(nèi)設(shè)部門,厘清職責(zé)分工,為管理流程再造奠定組織基礎(chǔ);三是要按照監(jiān)管要求完善諸如審貸會(huì)等各項(xiàng)制度,使制度能夠和業(yè)務(wù)發(fā)展情況實(shí)現(xiàn)無(wú)縫對(duì)接;四是要實(shí)現(xiàn)管理的語(yǔ)言與文化融合,減少信息中間漏損,杜絕管理、執(zhí)行兩層皮。
(三)注重隊(duì)伍建設(shè),為本土化植入原動(dòng)力
人才本土化是經(jīng)營(yíng)本土化的前提,對(duì)韓資銀行而言,重要的是植入中國(guó)基因,吸收中國(guó)文化和智慧,打造自己的人才競(jìng)爭(zhēng)力。為此,一是吸引本土高級(jí)管理人才,在決策和經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向中注入本土元素;二是要積極推行“本土吸納、國(guó)際培育、善用善待”的人力資源策略,利用母行經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)勢(shì),給本土人才提供全方位培訓(xùn)和進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)會(huì),培養(yǎng)出一支既了解國(guó)內(nèi)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)、又懂得國(guó)際慣例的員工隊(duì)伍;三是要注重對(duì)不同來(lái)源的員工進(jìn)行文化融合,提供完善和良好的企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念培訓(xùn)和文化熏陶,避免員工曾有的其他公司文化烙印帶來(lái)的負(fù)面影響,減少和弱化文化沖突,建立起真正融合企業(yè)與當(dāng)?shù)匚幕谋就粱膯T工隊(duì)伍。
(四)創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù),加強(qiáng)本土化載體建設(shè)
韓資銀行要實(shí)現(xiàn)本土化發(fā)展,就應(yīng)逐步擺脫目標(biāo)業(yè)務(wù)型發(fā)展戰(zhàn)略,立足自身優(yōu)勢(shì),建立起多元化、多層次的商業(yè)銀行品牌體系,特別是發(fā)揮小企業(yè)金融服務(wù)優(yōu)勢(shì),從業(yè)務(wù)導(dǎo)向及客戶導(dǎo)向兩大體系構(gòu)筑小企業(yè)金融服務(wù)品牌,大力發(fā)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù),形成在小企業(yè)金融業(yè)務(wù)本土化營(yíng)銷上的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
(五)加強(qiáng)協(xié)作監(jiān)管,發(fā)揮監(jiān)管引領(lǐng)作用
首先,督促境內(nèi)法人行建立資本補(bǔ)充機(jī)制,增強(qiáng)資本實(shí)力,為業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)緩釋奠定基礎(chǔ)。其次,加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管控。督促完善日常流動(dòng)性監(jiān)控手段和工具,加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理,改善期限錯(cuò)配情況;完善內(nèi)部控制,建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),有效識(shí)別、檢查、控制操作風(fēng)險(xiǎn);建立經(jīng)濟(jì)資本管理長(zhǎng)效機(jī)制,將資本監(jiān)管要求與自身管理目標(biāo)結(jié)合,促進(jìn)資本充足率和資本管理水平持續(xù)提高。
參考文獻(xiàn):
[1]韓山華.法人導(dǎo)向下的外資銀行本土化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略研究[D].復(fù)旦大學(xué)碩士論文,2008.
不久前，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)劉明康主席的署名文章《全面提高我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力》與唐雙寧副主席的署名文章《提高中資銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力》公開發(fā)表。這兩篇文章直接促進(jìn)了銀行業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的高度重視，加強(qiáng)了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控的認(rèn)識(shí)，在銀行業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)引起很大反響。
為此，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部與本報(bào)聯(lián)合舉辦“銀行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理”專欄，邀請(qǐng)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人和專家發(fā)表有關(guān)銀行業(yè)衍生產(chǎn)品與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控方面的文章，以彰顯銀行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性，加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與相關(guān)部門和有關(guān)人士對(duì)這類風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，為正確把握對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管理念，提供參考。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，銀行有效管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于建立與其業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的、功能齊備的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保有效識(shí)別、準(zhǔn)確計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測(cè)和適當(dāng)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。政府監(jiān)管則是促進(jìn)銀行審慎經(jīng)營(yíng)、有效管理風(fēng)險(xiǎn)的外部因素，發(fā)揮補(bǔ)充、督促和指導(dǎo)作用，不能替代銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理。在經(jīng)濟(jì)全球化、市場(chǎng)化發(fā)展趨勢(shì)下，銀行監(jiān)管越來(lái)越強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理，越來(lái)越轉(zhuǎn)向以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管方式，越來(lái)越強(qiáng)調(diào)從監(jiān)測(cè)銀行的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)和靜態(tài)的財(cái)務(wù)指標(biāo)轉(zhuǎn)向關(guān)注銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，督促銀行建立有效風(fēng)險(xiǎn)管理體系。就市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而言，可以說，構(gòu)建有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系是商業(yè)銀行有效管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和前提。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理五大要素
人們對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)是伴隨金融市場(chǎng)的發(fā)展逐步深化的，金融市場(chǎng)發(fā)展越快，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的把握就應(yīng)更加具體化。正是基于對(duì)金融市場(chǎng)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性的理解，以及對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理重要性和必要性的認(rèn)識(shí)，無(wú)論是銀行機(jī)構(gòu)還是監(jiān)管當(dāng)局都對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要素及其內(nèi)涵有了完整的認(rèn)識(shí)。有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括五個(gè)基本要素：
（一）董事會(huì)和高級(jí)管理層的有效監(jiān)控
只有董事會(huì)和高級(jí)管理層高度重視并切實(shí)履行其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，商業(yè)銀行才能有效管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，董事會(huì)和高級(jí)管理層必須具備相關(guān)的專門知識(shí)，并承擔(dān)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
具體說來(lái)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)審批市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策和程序，確定銀行可以承受的最高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平，督促高級(jí)管理層采取必要的措施識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、有效性以及高級(jí)管理層的履職情況進(jìn)行監(jiān)控和評(píng)價(jià)。
董事會(huì)雖然可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會(huì)（如風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）履行上述部分職責(zé)，但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任始終應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)來(lái)承擔(dān)。銀行的高級(jí)管理層負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策及程序的制定、修訂和具體實(shí)施。為了能夠履行上述職責(zé)，董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)對(duì)本行與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的業(yè)務(wù)、所承擔(dān)的各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和控制方法有足夠的了解。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的部門，業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平較高的銀行還應(yīng)建立專門的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門必須具有足夠的獨(dú)立性，要與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門（如資金交易部門）保持相對(duì)獨(dú)立，并向董事會(huì)和高級(jí)管理層提供獨(dú)立的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。同時(shí)，負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作人員應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和技能，能夠充分了解與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的業(yè)務(wù)、所承擔(dān)的各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、控制方法和技術(shù)。
（二）有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定適用于整個(gè)銀行機(jī)構(gòu)的、書面的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序要與銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)特征相適應(yīng)，并與其總體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、管理能力、資本實(shí)力和能夠承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平相一致。
銀行還應(yīng)對(duì)不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（如利率風(fēng)險(xiǎn)）和不同業(yè)務(wù)種類（如衍生產(chǎn)品交易）的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)制定更詳細(xì)和有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)程。
對(duì)于具有分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)的銀行來(lái)說，其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序必須是統(tǒng)一的、集中的，即銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施應(yīng)當(dāng)是一個(gè)縱向、垂直的體系。
銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定銀行可以承受的最高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平，即確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好。同時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序還應(yīng)規(guī)定新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)和程序。
在引入新產(chǎn)品和開展新業(yè)務(wù)之前，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分識(shí)別和評(píng)估其中包含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的內(nèi)部審批程序、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，由業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、法律部門/合規(guī)部門、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門和結(jié)算部門等相關(guān)部門對(duì)業(yè)務(wù)處理和風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行審核和認(rèn)可，必要時(shí)還需獲得董事會(huì)或其授權(quán)的專門委員會(huì)的批準(zhǔn)。國(guó)際上好的銀行正是因?yàn)榫邆溆行У男聵I(yè)務(wù)內(nèi)部審批程序，所以其監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般不對(duì)具體的新產(chǎn)品進(jìn)行審批。
而在我國(guó)多年的銀行監(jiān)管實(shí)踐中，一直對(duì)新業(yè)務(wù)實(shí)行比較嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理，其中一個(gè)重要原因就是我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制普遍比較薄弱，尚未建立和實(shí)施有效的新業(yè)務(wù)審批程序，因此只能將銀行內(nèi)部的新業(yè)務(wù)審批責(zé)任前移到監(jiān)管機(jī)構(gòu)。但是，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批人員要及時(shí)、完備地掌握新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的技術(shù)要點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征也不容易，這反而導(dǎo)致審批演變成一種多余的權(quán)力，一定程度阻礙了創(chuàng)新。如果銀行具備了有效的新業(yè)務(wù)內(nèi)部審批程序，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該逐步淡出對(duì)新業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，從而在根本上解決目前我國(guó)銀行業(yè)創(chuàng)新不足的問題。
（三）有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)所有類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分識(shí)別、準(zhǔn)確計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測(cè)和適當(dāng)控制。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有多種計(jì)量方法，不僅不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法不同，而且同一類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也有不同的計(jì)量方法。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、情景分析和運(yùn)用內(nèi)部模型（VaR模型）計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等。
其中，敏感性分析、情景分析和內(nèi)部模型法適用于各種類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，外匯敞口分析則只適用于匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法有重新定價(jià)法和模擬法兩大類，其中，重新定價(jià)法包括缺口分析和久期分析兩種敏感性分析方法，模擬法—包括靜態(tài)模擬和動(dòng)態(tài)模擬方法—采用的則是情景分析方法。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的每一種計(jì)量方法都有其適用的前提條件，而且每種方法都有局限性。比如，VaR模型的優(yōu)點(diǎn)是將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)用一個(gè)確切的數(shù)值－風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值表示出來(lái)，提供了能在不同業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)類別之間進(jìn)行比較和匯總的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，從而有利于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、管理和控制及績(jī)效考核，適宜董事會(huì)和高級(jí)管理層了解本行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的總體水平。
但是，VaR模型也存在一定的局限性，主要表現(xiàn)在：第一，所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)水平高度概括，不能反映資產(chǎn)組合的構(gòu)成及其對(duì)價(jià)格波動(dòng)的敏感性，因此需要輔之以敏感性分析、情景分析等非統(tǒng)計(jì)類方法。第二，不能涵蓋價(jià)格劇烈波動(dòng)等突發(fā)性小概率事件，但往往是這些事件給銀行的安全造成最大的威脅。為此，銀行需要采用壓力測(cè)試來(lái)對(duì)VaR模型進(jìn)行補(bǔ)充，即模擬和估計(jì)在市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生劇烈變動(dòng)，或者發(fā)生特殊的政治、經(jīng)濟(jì)事件等極端不利情況可能會(huì)對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。第三，VaR模型關(guān)于正態(tài)分布的假設(shè)（方差—協(xié)方差法）、根據(jù)歷史推測(cè)未來(lái)的假設(shè)（歷史模擬法）以及模型參數(shù)的設(shè)置等，不一定在任何情況下都是對(duì)實(shí)際市場(chǎng)狀況的合理近似模擬，因此，VaR模型計(jì)量結(jié)果的可靠性要受其假設(shè)前提合理性的限制。第四，大多數(shù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型只能計(jì)量交易業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不能計(jì)量非交易業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。第五，大多數(shù)VaR模型計(jì)量的是一般性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，納入特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)模型提出了更高的要求，這也是目前VaR模型發(fā)展所面臨的一大難題。
因此，商業(yè)銀行在選擇和運(yùn)用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法時(shí)，需要充分了解不同方法的優(yōu)點(diǎn)、局限性和適用的假設(shè)前提，恰當(dāng)理解和運(yùn)用計(jì)量結(jié)果，并采用壓力測(cè)試等其他分析手段對(duì)所用的計(jì)量方法進(jìn)行補(bǔ)充。同時(shí)，為檢驗(yàn)和提高計(jì)量方法或模型的準(zhǔn)確性、可靠性，銀行應(yīng)當(dāng)定期實(shí)施事后檢驗(yàn)，根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果對(duì)計(jì)量方法或模型進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。
需要指出的是，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型只是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的一個(gè)組成部分，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)其局限性，不能盲目相信和過度依賴模型進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，不能將模型當(dāng)成“靈丹妙藥”，也不能使模型變成了黑匣子。沒有一個(gè)良好的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，缺乏準(zhǔn)確、可靠的數(shù)據(jù)，不僅模型的作用難以有效發(fā)揮，反而可能會(huì)傳遞誤導(dǎo)信息，嚴(yán)重時(shí)還可能導(dǎo)致災(zāi)難性的后果。
商業(yè)銀行管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)之一，就是要將所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的合理范圍之內(nèi)。合理風(fēng)險(xiǎn)水平的確定沒有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，只有相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)，即銀行可以承受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平是由其風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力決定的。如果銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力較強(qiáng)，而且資本充足，那么就有能力承擔(dān)較高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平。換言之，即使該銀行從事一些較復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)，只要風(fēng)險(xiǎn)得到了有效的控制，其經(jīng)營(yíng)仍然是審慎的。
控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有多種手段，如運(yùn)用衍生工具進(jìn)行套期保值和限額管理等。其中，限額管理是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及其他各類風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要手段。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額體系由不同類型和不同層次的限額組成。常用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等。限額可以分配到不同的地區(qū)、業(yè)務(wù)單元和交易員，還可以按資產(chǎn)組合、金融工具和風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行分解。銀行負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門需要監(jiān)測(cè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況，并及時(shí)將超限額情況報(bào)告給管理層。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定應(yīng)當(dāng)與其采用的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法相一致。同時(shí)，限額水平的確定要合理，限額設(shè)得過低會(huì)限制銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展，設(shè)得過高則容易使其形同虛設(shè)，不能有效發(fā)揮控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。銀行還需要定期對(duì)限額體系進(jìn)行評(píng)估，及時(shí)調(diào)整不適用的限額水平，必要時(shí)還需要調(diào)整限額的種類和結(jié)構(gòu)。近年來(lái)，導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)參與境外衍生產(chǎn)品交易出現(xiàn)重大損失（如“中航油”和“國(guó)儲(chǔ)銅”事件）的一個(gè)重要原因就是沒有實(shí)施有效的限額管理來(lái)及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際金融市場(chǎng)變化多端的情況下，資金交易活動(dòng)出現(xiàn)一定程度的損失是不可避免的。但如果投資機(jī)構(gòu)能根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)定恰當(dāng)?shù)闹箵p限額，并能嚴(yán)格按照事先設(shè)定的止損限額及時(shí)平倉(cāng)，即使產(chǎn)生了一定的損失，也能被控制在所能承受的范圍內(nèi)，而不至于使損失不斷放大，最終付出慘重的代價(jià)。（四）有效的內(nèi)部控制和獨(dú)立的外部審計(jì)
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制體系，作為銀行整體內(nèi)部控制體系的有機(jī)組成部分。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)有利于促進(jìn)有效的業(yè)務(wù)運(yùn)作，提供可靠的財(cái)務(wù)和監(jiān)管報(bào)告，促使銀行嚴(yán)格遵守相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和內(nèi)部的制度、程序，確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效運(yùn)行。
為避免潛在的利益沖突，商業(yè)銀行的內(nèi)部控制安排應(yīng)確保各職能部門具有明確的職責(zé)分工，以及相關(guān)職能適當(dāng)分離。特別是商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職能要與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)職能應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)獨(dú)立。交易部門應(yīng)當(dāng)將前臺(tái)、后臺(tái)嚴(yán)格分離，前臺(tái)交易人員不得參與交易的正式確認(rèn)、對(duì)賬、重新估值、交易結(jié)算和款項(xiàng)收付；必要時(shí)可設(shè)置監(jiān)控機(jī)制。
同時(shí)，商業(yè)銀行的薪酬制度和激勵(lì)機(jī)制不應(yīng)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)產(chǎn)生利益沖突。薪酬制度不應(yīng)鼓勵(lì)過度的冒險(xiǎn)投資，績(jī)效考核也不應(yīng)過于注重短期投資收益表現(xiàn)，而不考慮長(zhǎng)期投資風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的薪酬不應(yīng)當(dāng)與直接投資收益掛鉤。
內(nèi)部控制的另一項(xiàng)重要內(nèi)容是建立有效的內(nèi)部審計(jì)和必要的外部審計(jì)機(jī)制。銀行的內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)定期（至少每年一次）對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系各個(gè)組成部分和環(huán)節(jié)的準(zhǔn)確、可靠、充分和有效性進(jìn)行獨(dú)立的審查和評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)直接提交給董事會(huì)。內(nèi)部審計(jì)部門還應(yīng)跟蹤檢查改進(jìn)措施的實(shí)施情況，并向董事會(huì)提交有關(guān)報(bào)告。內(nèi)部審計(jì)力量不足的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、水平及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行外部審計(jì)。
（五）適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本分配機(jī)制
商業(yè)銀行應(yīng)采取適合本行情況的計(jì)算方式，為所承擔(dān)的各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分配足夠的資本。這里所講的資本管理是指商業(yè)銀行內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)資本配置，而非僅僅滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管資本要求。
目前，各國(guó)實(shí)施的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求尚未涵蓋全部的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所包括的是交易賬戶中的利率和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及銀行全部的匯率和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，尚未納入銀行賬戶中的利率和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾《新資本協(xié)議》的第二支柱要求銀行為銀行賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本，但未規(guī)定統(tǒng)一的計(jì)提方法。監(jiān)管資本要求僅僅是銀行實(shí)行資本管理的最低標(biāo)準(zhǔn)，從銀行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)資本配置的角度，只有為所承擔(dān)的各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都分配了足夠的資本，其資本才可以說是充足的，這也是國(guó)際先進(jìn)銀行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)資本管理的普遍做法。
需要指出的是，巴塞爾委員會(huì)和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本均提出了一些定量標(biāo)準(zhǔn)，如置信水平采用99％的單尾置信區(qū)間，持有期為10個(gè)營(yíng)業(yè)日等。規(guī)定這些定量標(biāo)準(zhǔn)的目的是使不同銀行計(jì)算的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本具有可比性，同時(shí)從審慎監(jiān)管的角度出發(fā)，對(duì)一些參數(shù)，如對(duì)持有期做出了相對(duì)保守的規(guī)定。但這些定量標(biāo)準(zhǔn)僅限于在計(jì)算監(jiān)管資本時(shí)必須采用，銀行實(shí)施內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)濟(jì)資本配置時(shí)，完全可以根據(jù)本行的具體情況選用不同的參數(shù)。而在模型技術(shù)方面，即使是計(jì)算監(jiān)管資本，巴塞爾委員會(huì)和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局也未做出硬性要求，允許銀行自行選擇任何一種模型技術(shù)。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的審慎監(jiān)管
如前所述，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一位責(zé)任應(yīng)當(dāng)由銀行自己來(lái)承擔(dān)，在銀行內(nèi)部，則應(yīng)由董事會(huì)承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，由高級(jí)管理層負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)施。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角色是制定風(fēng)險(xiǎn)管理的審慎標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)原則，對(duì)銀行識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理體系進(jìn)行檢查、評(píng)價(jià)，確保銀行按照審慎原則開展業(yè)務(wù)并進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制；同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)要求銀行為所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提取充足的資本，防止其超過風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本允許的范圍過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。因此，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的審慎監(jiān)管框架通常包括兩方面的內(nèi)容，一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理（或者針對(duì)某一類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或交易業(yè)務(wù)）方面的指導(dǎo)性文件。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求。而這兩方面又是相互聯(lián)系、相互促進(jìn)的。由于銀行采用內(nèi)部模型法計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本，需要滿足監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的定性和定量標(biāo)準(zhǔn)。因此，制定和實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的指導(dǎo)性文件，也有助于促進(jìn)商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，逐步達(dá)到采用內(nèi)部模型法計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的定性標(biāo)準(zhǔn)，從而為采用內(nèi)部模型法計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本奠定基礎(chǔ)。
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2004年12月底頒布的《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，就是旨在借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)商業(yè)銀行構(gòu)建市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，即對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的五個(gè)基本要素提出系統(tǒng)性的要求和指導(dǎo)性意見。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)于2004年2月頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求做出了規(guī)定。2005年10月，銀監(jiān)會(huì)又了《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)檢查手冊(cè)》，提出了對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查的檢查要點(diǎn)、方法和程序。當(dāng)然，這些指導(dǎo)性文件存在一定的技術(shù)性和操作性方面的問題，但能夠引導(dǎo)商業(yè)銀行關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和核心內(nèi)容，為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管提供具體指導(dǎo)。另外，銀監(jiān)會(huì)于2004年3月頒布了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。因?yàn)槭袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)所涉及的主要風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管，有利于促使商業(yè)銀行建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效地管理和控制衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，我們必須看到，因發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度不同，在自主承擔(dān)責(zé)任的前提下，商業(yè)銀行選擇具體的風(fēng)險(xiǎn)管理方式，應(yīng)擁有一定的自和靈活性。在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不宜對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、控制的具體方法，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的技術(shù)方法、假設(shè)前提和參數(shù)，做出統(tǒng)一的規(guī)定。這也是銀監(jiān)會(huì)制定《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》所遵循的基本原則。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)我國(guó)商業(yè)銀行的管理能力
隨著我國(guó)銀行業(yè)改革開放不斷深化，以及我國(guó)匯率、利率體制改革不斷推進(jìn)，金融市場(chǎng)的廣度和深度不斷發(fā)展，商業(yè)銀行也越來(lái)越多地涉足外匯、有價(jià)證券及其衍生產(chǎn)品的交易，所面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的種類和規(guī)模都將成倍增長(zhǎng)。相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)銀行業(yè)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)管方面才剛剛起步，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體制和運(yùn)行機(jī)制面臨較大的挑戰(zhàn)，存在一些從現(xiàn)在起就必須加以高度重視并著手解決的問題。這些問題是：
一是缺技術(shù)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及很多技術(shù)問題，如對(duì)金融市場(chǎng)不斷推出的各類外匯、有價(jià)證券及其衍生產(chǎn)品的了解和認(rèn)識(shí)，對(duì)各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)－利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)－識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制方法的學(xué)習(xí)和掌握，風(fēng)險(xiǎn)管理模型的引進(jìn)和運(yùn)用，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的采集，管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整等等。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)講，這都需要在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里逐步學(xué)習(xí)、了解、掌握和完善。
關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范 影響因素 會(huì)計(jì)教學(xué)
一、引言
企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作既是企業(yè)會(huì)計(jì)工作的基本環(huán)節(jié)，也是經(jīng)濟(jì)管理工作的重要基礎(chǔ)。如果能夠發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的影響因素，進(jìn)而規(guī)范、強(qiáng)化會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，對(duì)提高企業(yè)會(huì)計(jì)核算工作水平、提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)行為，提高經(jīng)濟(jì)效益和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，乃至規(guī)范社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序等都有著極為重要的作用。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量需求的不斷提高，更要抓實(shí)抓好，堅(jiān)持不懈，才能促使會(huì)計(jì)工作規(guī)范運(yùn)作和健康發(fā)展（李利芬，2005）。葛文宏（2010）認(rèn)為企業(yè)只有重視會(huì)計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范化工作， 才能提高會(huì)計(jì)管理和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理的水平， 提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力， 為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供更加可靠、更加有用的會(huì)計(jì)信息。
二、研究設(shè)計(jì)
（一）研究假設(shè) 企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)影響因素主要取決于會(huì)計(jì)人員個(gè)人層面和公司層面兩個(gè)因素，其中個(gè)人層面的因素包括財(cái)會(huì)人員的學(xué)歷水平和職稱程度，正因?yàn)槟壳柏?cái)會(huì)人員的學(xué)歷、職稱普遍偏低，導(dǎo)致財(cái)會(huì)人員業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，成為企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作中突出問題（劉潔，2009；魏生輝和王凱新，2009）。而在公司層面因素則包括：管理層的重視程度和企業(yè)規(guī)模，管理層的重視程度會(huì)影響到財(cái)務(wù)制度的建立健全以及內(nèi)控監(jiān)督的執(zhí)行（魏生輝、王凱新，2009），企業(yè)規(guī)模影響公眾的關(guān)注度以及公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度，這些因素也可能會(huì)影響會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范。因而企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的影響因素模型見圖（1）。
教育程度一般反映了一個(gè)人的認(rèn)知能力與專業(yè)技巧，教育程度高者對(duì)信息、事務(wù)的處理能力較強(qiáng)，特別是財(cái)會(huì)專業(yè)這種具有非常強(qiáng)的實(shí)踐性學(xué)科，較高的教育背景意味著較強(qiáng)的專業(yè)技能。在深圳上市公司中，本科以上學(xué)歷的會(huì)計(jì)人員占比為47%。因而整體來(lái)看，一個(gè)公司擁有財(cái)會(huì)人員的會(huì)計(jì)專業(yè)教育程度越高有助于該公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范，也有利于公司的長(zhǎng)期發(fā)展。因此，本文提出假設(shè)：
假設(shè)1：財(cái)會(huì)人員的平均教育程度與公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性之間存在正相關(guān)關(guān)系
對(duì)于具有較強(qiáng)實(shí)踐性的財(cái)會(huì)專業(yè)來(lái)說，其財(cái)會(huì)技能的獲取除了來(lái)自正式的學(xué)校教育方式外，還可以從實(shí)踐中學(xué)習(xí)、總結(jié)而來(lái)的技能。因此具有中級(jí)會(huì)計(jì)師以上職稱的財(cái)會(huì)人員，其擁有多年的財(cái)會(huì)工作經(jīng)歷和各種復(fù)雜的做賬經(jīng)驗(yàn)，從而積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)會(huì)計(jì)規(guī)范的后果具有清醒的認(rèn)識(shí)，有利于公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范。因此，提出假設(shè)2：
假設(shè)2：財(cái)會(huì)人員的平均職稱程度與公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性之間存在正相關(guān)關(guān)系
公司高管團(tuán)隊(duì)接受的正式教育程度也是一種重要資產(chǎn)，可以帶來(lái)較強(qiáng)的判斷能力去應(yīng)付日益復(fù)雜的決策情境。如果高管團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)的是經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)，就會(huì)對(duì)財(cái)會(huì)工作非常重視，從而在公司決策時(shí)表現(xiàn)穩(wěn)健的特征；但是如果高管團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)的是非經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)，可能對(duì)財(cái)會(huì)工作不太重視，進(jìn)而在公司決策時(shí)表現(xiàn)激進(jìn)的特征。因此，提出假設(shè)3：
假設(shè)3：高管團(tuán)隊(duì)的經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)背景與公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性之間存在正相關(guān)關(guān)系
規(guī)模較大的公司不僅是社會(huì)公眾和媒體關(guān)注的焦點(diǎn)，而且是當(dāng)?shù)卣暧^調(diào)控和重點(diǎn)監(jiān)督的對(duì)象，因而這些公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作相對(duì)規(guī)范，并能夠更多地關(guān)心其所處的各種社會(huì)責(zé)任，如稅收、環(huán)保、就業(yè)、救災(zāi)等。但是對(duì)于規(guī)模較小的公司，由于沒有公眾和媒體的追逐，可能會(huì)存在會(huì)計(jì)不規(guī)范、偷稅漏稅的情況。因而提出假設(shè)4：
假設(shè)4：企業(yè)規(guī)模與公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性之間存在正相關(guān)關(guān)系
（二）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源 2010年4月6日深圳證監(jiān)局《關(guān)于在深圳轄區(qū)上市公司全面深入開展規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作專項(xiàng)活動(dòng)的通知》（深證局發(fā)[2010]109 號(hào)）和《關(guān)于深圳轄區(qū)上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作常見問題的通報(bào)》（深證局發(fā)[2010]45 號(hào)），要求深圳上市公司全面開展規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)專項(xiàng)活動(dòng)，調(diào)查問卷涉及會(huì)計(jì)人員配備和機(jī)構(gòu)設(shè)置、會(huì)計(jì)核算工作規(guī)范性情況、資金管理和控制、財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)和執(zhí)行、財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)使用和控制、母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理和控制情況等六大方面共163個(gè)常見問題。本文選擇81家深圳上市公司作為研究樣本。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范程度、財(cái)會(huì)人員的平均學(xué)歷和平均職稱數(shù)據(jù)來(lái)自深圳上市公司2010年會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范自查和整改報(bào)告，2010年其余數(shù)據(jù)來(lái)自于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。
（三）模型建立 由于主要研究上市公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的影響因素，同時(shí)考慮到可能存在第一大股東的控制效應(yīng)以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督效應(yīng)，因而加入第一大股東持股比例、獨(dú)董比例、監(jiān)事會(huì)規(guī)模三個(gè)控制變量，建立其影響因素的多元回歸模型：
三、實(shí)證檢驗(yàn)分析
（一）上市公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作現(xiàn)狀分析 從表（2）可知，深圳轄區(qū)上市公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作中不規(guī)范的地方，主要集中在：（1）會(huì)計(jì)人員和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置存在的問題。一是財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人缺位或是履職不到位，未能充分發(fā)揮會(huì)計(jì)監(jiān)督和管理的職責(zé)。首先是財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人缺位的問題，有些上市公司沒有聘用財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；有些上市公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人是由公司總經(jīng)理或分管其他業(yè)務(wù)的副總兼任，但這些人員有些并不具備會(huì)計(jì)專業(yè)技能，不熟悉最基本的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其次是財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的職權(quán)設(shè)置問題，有些公司雖聘任了專職的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，但沒有將其定位為高級(jí)管理人員，沒有為其履職提供條件，如不參加經(jīng)營(yíng)班子會(huì)議，不列席董事會(huì)，公司涉及財(cái)務(wù)收支的重大事項(xiàng)也不需要財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人審批。二是會(huì)計(jì)人員的管理不到位。主要是會(huì)計(jì)人員的考核不到位，沒有科學(xué)的獎(jiǎng)懲考核制度，不能提高會(huì)計(jì)人員的工作積極性。三是會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)人員崗位設(shè)置不符合內(nèi)部牽制和會(huì)計(jì)人員回避制度的要求。有些公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)工作，或者財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人兼任審計(jì)委員會(huì)或監(jiān)事會(huì)成員等。四是會(huì)計(jì)人員的整體素質(zhì)不能適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要。目前我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正由規(guī)則導(dǎo)向邁向原則導(dǎo)向，需要會(huì)計(jì)人員有能力做出正確、專業(yè)的判斷，具有應(yīng)有的職業(yè)判斷能力和專業(yè)勝任能力。（2）會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)工作規(guī)范中存在的問題。會(huì)計(jì)憑證的編制、審核不規(guī)范。原始憑證是會(huì)計(jì)核算的基本依據(jù)，但有的上市公司在原始憑證編制上都缺少最基本的要素。有的會(huì)計(jì)人員對(duì)原始憑證的審核不認(rèn)真，僅關(guān)注審批手續(xù)是否齊全，而不對(duì)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)所涉及的單據(jù)、合同、法律文書等進(jìn)行復(fù)核。記賬、登賬、對(duì)賬不規(guī)范。記賬不及時(shí)的問題比較突出；出納不登記現(xiàn)金或銀行存款日記賬，或以電子表格代替日記賬的情況比較普遍。對(duì)賬工作不到位。有些公司存在對(duì)賬不及時(shí)或以口頭溝通代替正式對(duì)賬的情況，對(duì)賬結(jié)果未得到雙方確認(rèn)。會(huì)計(jì)核算不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。銷售收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不明確或不按標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確認(rèn)；成本核算不規(guī)范，有些公司采用“倒軋法”核算生產(chǎn)成本，制造費(fèi)用沒有在產(chǎn)品間進(jìn)行分配；費(fèi)用跨期、費(fèi)用長(zhǎng)期掛賬或多計(jì)費(fèi)用情況經(jīng)常發(fā)生；未按準(zhǔn)則要求進(jìn)行資產(chǎn)減值測(cè)試。（3）資金管理和控制中存在的問題：銀行賬戶管理不規(guī)范。以個(gè)人名義開立公司銀行賬戶，或?qū)⒐究铐?xiàng)存入個(gè)人賬戶；現(xiàn)金管理不規(guī)范。出納個(gè)人的現(xiàn)金放在公司保險(xiǎn)柜里。現(xiàn)金沒有做到日清月結(jié)，沒有進(jìn)行定期或不定期的現(xiàn)金盤點(diǎn)；支票管理不規(guī)范。支票領(lǐng)用無(wú)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽名。對(duì)于支票等票據(jù)，未設(shè)立登記薄對(duì)支票的領(lǐng)用、作廢等進(jìn)行登記。（4）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度的制定和執(zhí)行存在的問題。一方面是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度不完善。大部分公司只有會(huì)計(jì)崗位設(shè)置、會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)電算化、全面預(yù)算管理辦法等制度，缺乏內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度、資產(chǎn)減值、關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保、重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)等制度，即使有這些制度，也都是些原則性規(guī)定，或照搬會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，缺乏實(shí)際可操作性。另一方面是制度執(zhí)行和檢查監(jiān)督不到位。有些公司總經(jīng)理未經(jīng)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人審批就要求會(huì)計(jì)人員大額付款。不少上市公司對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度執(zhí)行未形成定期的檢查機(jī)制，對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的問題也未跟蹤落實(shí)，未建立完善的責(zé)任追究機(jī)制。（5）財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)使用和管理控制中存在問題。公司財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)缺乏獨(dú)立性。個(gè)別公司的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)與大股東、實(shí)際控制人的財(cái)務(wù)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，即大股東、實(shí)際控制人可以直接查詢上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，甚至通過權(quán)限設(shè)置擁有修改上市公司財(cái)務(wù)信息的能力。財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)存在缺陷，不符合會(huì)計(jì)規(guī)范的要求。有些上市公司財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)過于落后，導(dǎo)致系統(tǒng)運(yùn)行緩慢、非正常退出、查詢異常、數(shù)據(jù)異常等問題，極大地影響了會(huì)計(jì)工作質(zhì)量和效率。財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的權(quán)限管理存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。有些公司增減用戶、修改用戶的權(quán)限都沒有相應(yīng)的書面審批程序，或者用戶權(quán)限實(shí)際上沒有專人管理，往往出現(xiàn)會(huì)計(jì)人員借用他人賬戶進(jìn)行賬務(wù)處理，或多人使用同一賬戶的情況，甚至存在多人共同使用信息系統(tǒng)管理員賬戶進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的情況。修改記錄的操作不規(guī)范，缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。有一家公司修改會(huì)計(jì)記錄不需要與相關(guān)的業(yè)務(wù)部門進(jìn)行核對(duì)確認(rèn)，也沒有履行必要的審批程序，甚至隨意提供“反審核、反記賬、反結(jié)賬”功能，導(dǎo)致修改沒有痕跡。深圳證監(jiān)局此次上市公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范自查報(bào)告旨在落實(shí)會(huì)計(jì)責(zé)任，從源頭上、制度上提高上市公司財(cái)務(wù)信息真實(shí)性，堵住財(cái)務(wù)舞弊漏洞。上市公司要以人為本，建立一支適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需要，有充分專業(yè)勝任能力和良好職業(yè)道德的財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍，通過吸引人才、抓好培訓(xùn)、強(qiáng)化考核等方式，提高財(cái)務(wù)隊(duì)伍的專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)操守和責(zé)任心；要公司管理層要重視會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，立好家規(guī)，從公司自身的制度建設(shè)上，從內(nèi)部控制上提高會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理的水平，建立和落實(shí)問責(zé)機(jī)制，從源頭上防范財(cái)務(wù)舞弊的風(fēng)險(xiǎn)；要建設(shè)好財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，更要管理好財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，在依靠財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)提高企業(yè)核算和管理效率的同時(shí)，要防止企業(yè)控制與核算的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)化，更不能使系統(tǒng)成為財(cái)務(wù)舞弊的工具。
（二）描述統(tǒng)計(jì) 并對(duì)樣本進(jìn)行檢驗(yàn)分析。由表（3）可以看出，深圳上市公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范程度平均為3.56分，屬于中等偏上，離5分的滿分仍然還有較大的差距。財(cái)會(huì)人員的平均教育程度為3.4分，大致處于大專水平；財(cái)會(huì)人員的平均職稱程度為2.63，總體處在助理會(huì)計(jì)師水平。同時(shí)高管專業(yè)背景為0.4，即高管大多在校時(shí)學(xué)習(xí)非經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)。
（三）相關(guān)性分析 為了進(jìn)一步分析企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范的影響因素，驗(yàn)證這些變量與會(huì)計(jì)規(guī)范的關(guān)系在統(tǒng)計(jì)意義上是否成立，本文對(duì)各個(gè)變量進(jìn)行了相關(guān)性分析，其結(jié)果顯示在表（4）中。從表（4）可以看出，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范程度可能與高管的經(jīng)濟(jì)管理背景、企業(yè)規(guī)模以及獨(dú)董比例這三個(gè)因素有關(guān)。并且這些變量之間的相關(guān)系數(shù)都比較小，故不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。
（四）回歸分析 由表（5）可知，高管的經(jīng)濟(jì)管理背景、企業(yè)規(guī)模和獨(dú)董比例三個(gè)變量通過了10%的顯著性檢驗(yàn)，并且都與會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范程度正相關(guān)，這說明：企業(yè)的規(guī)模越大，高管具有經(jīng)濟(jì)管理背景，獨(dú)董的比例越高，其會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性越好，這里支持了假設(shè)3和假設(shè)4。正如中小板公司格林美董事長(zhǎng)許開華所說，“先掙回錢才能有賬算，沒錢算什么賬？過去公司寧可高價(jià)請(qǐng)一個(gè)工程師，也不會(huì)請(qǐng)一個(gè)財(cái)務(wù)總監(jiān)。創(chuàng)業(yè)時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)工作比較漠視。但現(xiàn)在經(jīng)過會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范自查和整改活動(dòng)，讓我深刻理解到企業(yè)成長(zhǎng)也像建房子，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是基礎(chǔ)，基礎(chǔ)不牢房子注定難蓋高，也立不久的。”現(xiàn)在公司已投入重金投資充實(shí)財(cái)務(wù)人員、購(gòu)買財(cái)務(wù)軟件，并把“對(duì)內(nèi)學(xué)萬(wàn)科，對(duì)外學(xué)松下”作為公司財(cái)務(wù)規(guī)范工作的榜樣。值得注意的是，公司財(cái)會(huì)人員的學(xué)歷程度和職稱程度并沒有通過顯著性檢驗(yàn)，這也表明，財(cái)會(huì)人員的學(xué)歷和職稱并不影響公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性。
四、結(jié)論與啟示
綜上分析得出以下結(jié)論：會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的主要影響因素是公司高管的經(jīng)濟(jì)管理背景、企業(yè)規(guī)模和獨(dú)董比例。因而提高管理層對(duì)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的重視程度，將是規(guī)范公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的重要方向；公司財(cái)會(huì)人員的學(xué)歷程度和職稱程度并沒有通過顯著性檢驗(yàn)，即財(cái)會(huì)人員的學(xué)歷水平和職稱程度并不會(huì)顯著影響公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性。基于分析對(duì)《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》教學(xué)的啟示：（1）深圳證監(jiān)局在上市公司問卷和調(diào)查中總結(jié)出了會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)工作規(guī)范常見問題，這些問題可以在講授《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》相關(guān)章節(jié)時(shí)向同學(xué)們提出來(lái)，把會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范滲透到日常的專業(yè)課程教學(xué)之中，并且與同學(xué)們一起討論，怎樣去規(guī)避和處理這些不規(guī)范的問題。（2）由于財(cái)會(huì)人員的學(xué)歷并不顯著影響公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性，因而不論是在中專、高職教育，還是本科教育，都應(yīng)該加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范的教育。學(xué)校每年為社會(huì)培養(yǎng)大量的會(huì)計(jì)人員，會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)生已是會(huì)計(jì)隊(duì)伍的最主要來(lái)源。所以，在會(huì)計(jì)教學(xué)中開展會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范教育，將會(huì)計(jì)規(guī)范的要求內(nèi)化為會(huì)計(jì)職業(yè)道德品質(zhì)，最容易獲得實(shí)質(zhì)性的效果，從而使會(huì)計(jì)學(xué)生在未來(lái)的工作中遵守職業(yè)道德起到?jīng)Q定性的作用。
參考文獻(xiàn)：
[1]李利芬：《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作應(yīng)常抓不懈》，《中國(guó)科技信息》2005年第10期。
關(guān)鍵詞：審計(jì)合謀 委托 無(wú)序競(jìng)爭(zhēng) 審計(jì)意見夠買
作者簡(jiǎn)介：
李曉光（1989- ），男，河北保定人，湖南大學(xué)工商管理學(xué)院碩士研究生
張路坦（1990- ），女，河北石家莊人，天津財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院碩士研究生
一、引言
合謀就是通常所說的被“俘獲”（Captured），被拖下水。他是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格勒（G. Strigler）和布坎南等人在研究政府管制經(jīng)濟(jì)學(xué)和公共選擇理論時(shí)所提出的。作為激勵(lì)理論的重要分支——合謀理論從誕生發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)取得了許多有益的成果和長(zhǎng)足的發(fā)展，并且已經(jīng)開始進(jìn)入主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的前沿。羅建兵、許敏蘭（2007）對(duì)合謀理論的演進(jìn)與發(fā)展做了一個(gè)較為全面的回顧，他們將合謀理論劃分為早期的組織間合謀、最近的組織內(nèi)合謀以及目前在公司治理中的應(yīng)用三個(gè)發(fā)展階段，并認(rèn)為由于博弈論和企業(yè)契約的發(fā)展和應(yīng)用促使合謀理論經(jīng)歷了從靜態(tài)分析到動(dòng)態(tài)研究的轉(zhuǎn)變。不難看出，合謀理論的研究范疇經(jīng)歷了從宏觀到微觀的轉(zhuǎn)變，將合謀理論引入企業(yè)的公司治理中應(yīng)該說是個(gè)重要的進(jìn)步，因?yàn)槠髽I(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體和細(xì)胞單位對(duì)稀缺資源具有重要的配置功能。從這個(gè)意義上看審計(jì)合謀（auditing collusion）不過是合謀理論在公司治理中的一個(gè)典型的應(yīng)用和延伸，對(duì)審計(jì)合謀理論的關(guān)注和探討有助于我們理解財(cái)務(wù)欺詐等現(xiàn)象。近些年，國(guó)際上和國(guó)內(nèi)的證券市場(chǎng)一些重大欺詐案（如安然、世通、銀廣夏等）無(wú)不暴露出審計(jì)合謀的存在及其危害的重大，正是在這樣的背景下審計(jì)合謀理論方興未艾。從方法論的角度看，了解并界定清晰審計(jì)合謀的概念對(duì)我們了解一個(gè)理論的來(lái)龍去脈是重要的，理應(yīng)成為我們分析問題的邏輯起點(diǎn)。對(duì)審計(jì)合謀的概念不少學(xué)者都有提及，但都略有區(qū)別。比較有代表性的有劉峰、郭永祥等人（2002）認(rèn)為“審計(jì)合謀是指審計(jì)人員或?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)與被審計(jì)單位經(jīng)營(yíng)者串通起來(lái)，出具虛假審計(jì)意見的一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)行為。”雷光勇（2004）認(rèn)為“審計(jì)合謀就是在財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)過程中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師喪失了審計(jì)獨(dú)立性的基本要求，主動(dòng)迎合被審計(jì)單位財(cái)務(wù)造假、歪曲提供會(huì)計(jì)信息的需要所做出的財(cái)務(wù)報(bào)告虛偽陳述與鑒證行為。”林鐘高、徐正剛（2004）認(rèn)為“審計(jì)合謀是指審計(jì)師與被審計(jì)人串通一氣，采取不正當(dāng)手段向?qū)徲?jì)委托人尋租以從中牟利的現(xiàn)象。”王善平、趙國(guó)宇（2005）認(rèn)為“審計(jì)合謀意味著審計(jì)師與人串通起來(lái)，出具虛假的審計(jì)報(bào)告欺騙委托人。”余玉苗、田娟等人（2007）認(rèn)為“審計(jì)合謀是指審計(jì)師與上市公司經(jīng)營(yíng)者串通起來(lái)，采取不正當(dāng)手段向?qū)徲?jì)委托人尋租、從中謀利的一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。”管亞梅（2012）認(rèn)為“審計(jì)合謀是注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所與被審計(jì)單位管理層之間的串謀舞弊，具有很大的隱蔽性” 。
二、審計(jì)合謀研究的理論邏輯與視角
（ 一 ）委托理論視角 國(guó)內(nèi)外大多數(shù)的學(xué)者研究的基本思路是從兩權(quán)分離下的委托問題出發(fā)，進(jìn)而設(shè)計(jì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（會(huì)計(jì)師事務(wù)所）的激勵(lì)與監(jiān)督機(jī)制，治理的側(cè)重點(diǎn)是審計(jì)師。在只考慮逆向選擇的情況下，Kofman和Lawarree通過一個(gè)囚徒困境的模型證明：隨機(jī)的外聘審計(jì)師比內(nèi)部審計(jì)師更容易降低審計(jì)合謀的概概率；Dittmann考察了審計(jì)合謀可能性、懲罰力度與審計(jì)報(bào)告可靠性的關(guān)系，研究表明審計(jì)報(bào)告可靠性對(duì)前兩個(gè)因素有較強(qiáng)的依賴。加入逆向選擇這一因素后，Kessler發(fā)現(xiàn)相比對(duì)審計(jì)師私有信息的監(jiān)督，對(duì)人行為的監(jiān)督對(duì)公司委托人更有利，他強(qiáng)調(diào)了對(duì)公司治理事前設(shè)計(jì)的有效性。Pagano和Immordino重點(diǎn)關(guān)注了審計(jì)鑒證與審計(jì)咨詢兩種業(yè)務(wù)兼容時(shí)對(duì)審計(jì)合謀的影響。這些研究是基于美國(guó)高度發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)、高度分散的的股權(quán)結(jié)構(gòu)、較為有效地聲譽(yù)市場(chǎng)（包括經(jīng)理人聲譽(yù)、審計(jì)師聲譽(yù)等）及其明晰的法人治理結(jié)構(gòu)而展開的。相對(duì)來(lái)說，我國(guó)的情況與美國(guó)等國(guó)家在諸多方面還有不少差異和差距，因此也需要更加注重結(jié)合我國(guó)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中制度缺陷、上市資格稀缺、公司發(fā)展特點(diǎn)和相關(guān)的市場(chǎng)發(fā)育不足等問題。國(guó)內(nèi)的許多學(xué)者也是沿著這樣的思路展開分析的，但在具體分析時(shí)又明顯的不同于國(guó)外。表現(xiàn)在國(guó)外公司的治理結(jié)構(gòu)比較完善，而我國(guó)企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)還有許多缺陷。大部分學(xué)者都認(rèn)為我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷是導(dǎo)致審計(jì)合謀的重要原因，主要表現(xiàn)在我國(guó)的國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)“缺位”和一股獨(dú)大現(xiàn)象的負(fù)面影響，使得聘請(qǐng)審計(jì)師的權(quán)力實(shí)際上不是由股東而是落到管理層手中（在我國(guó)經(jīng)理兼任董事長(zhǎng)的現(xiàn)象也比較普遍），從而降低了對(duì)管理層的監(jiān)督。如雷光勇（1999）指出非股份公司產(chǎn)權(quán)虛置、股份公司監(jiān)事會(huì)弱化，董事兼任經(jīng)理現(xiàn)象嚴(yán)重；劉峰等（2002）經(jīng)營(yíng)者對(duì)虛假審計(jì)意見強(qiáng)烈需求的一個(gè)重要原因是公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷；翁健英、章永奎（2009）認(rèn)為我國(guó)上市公司內(nèi)部治理的缺陷嚴(yán)重，“內(nèi)部人控制”和國(guó)家對(duì)公司行政上和產(chǎn)權(quán)上的“超強(qiáng)控制”與“超弱控制”現(xiàn)象就是其直接證明；管亞梅（2010）也提出了完善公司治理結(jié)構(gòu)的迫切性和重要性。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)問題一直是制約企業(yè)健康、快速發(fā)展的重要瓶頸并使得國(guó)有企業(yè)缺乏效率，也由此衍生了一系列的問題，在微觀領(lǐng)域給審計(jì)合謀的滋生提供了溫床。然而，改善公司的治理結(jié)構(gòu)涉及制度、法律、文化習(xí)慣等復(fù)雜因素并非一朝一夕的事情，除了國(guó)有企業(yè)的問題我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)也面臨著諸多治理問題。總的來(lái)看，國(guó)有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)一路走來(lái)還是在不斷完善中取得了不少進(jìn)步，隨著股權(quán)分置改革的進(jìn)一步推進(jìn)將有利于公司治理結(jié)構(gòu)的不斷完善。與公司治理結(jié)構(gòu)息息相關(guān)的另一個(gè)被許多學(xué)者研究的問題是審計(jì)委托模式。審計(jì)委托顧名思義就是公司所有者（股東）聘請(qǐng)獨(dú)立的第三方會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、合規(guī)性等進(jìn)行的獨(dú)立鑒證，從而反映受托方的履職情況。審計(jì)的獨(dú)立性是獨(dú)立審計(jì)的靈魂，在某種程度上無(wú)論從美國(guó)還是中國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的發(fā)展來(lái)看都是逐漸提高審計(jì)師獨(dú)立性的一個(gè)過程。安然事件爆發(fā)后，美國(guó)證券交易委員迅速出臺(tái)了《薩班斯-奧克斯利法案》整頓資本市場(chǎng)，從而提高審計(jì)師獨(dú)立性要求，防范公司欺詐。我國(guó)的相關(guān)法律法規(guī)對(duì)審計(jì)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的定期輪換制度等也顯示出對(duì)獨(dú)立性的要求。我國(guó)目前的審計(jì)師委托模式存在嚴(yán)重的缺陷：審計(jì)師本應(yīng)該由公司的所有者聘任，但由于股權(quán)分散形成的“強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者，弱所有者”現(xiàn)象以及國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)“虛置”等原因使得審計(jì)師的聘任權(quán)實(shí)際掌握在管理層，管理層向?qū)徲?jì)單位支付報(bào)酬。這種帶有強(qiáng)烈自導(dǎo)自演性質(zhì)的審計(jì)委托模式自然在管理層有強(qiáng)烈舞弊動(dòng)機(jī)（與業(yè)績(jī)掛鉤的薪酬、上市公司再融資、防止ST等）時(shí)極易與審計(jì)師合謀。
為了解決上述討論的“審計(jì)悖論”不少學(xué)者提出了自己的改進(jìn)或改革設(shè)想，如第三方行使審計(jì)聘任權(quán)。第三方行權(quán)的思想始于美國(guó)Arieh、Goldman & Benzion Barlev（1974）“切斷被審計(jì)單位與審計(jì)師之間的雇傭關(guān)系，使審計(jì)師受雇于公眾”的觀點(diǎn)；Kofman等人（1996）最早提出了同時(shí)引入兩位不同的監(jiān)管者的思路，這一思路與我國(guó)學(xué)者的雙重審計(jì)制度不謀而合；Joshua等（2002）率先提出了財(cái)務(wù)報(bào)表保險(xiǎn)制度。在我國(guó)也有不少學(xué)者沿著這一思路進(jìn)行了不掃探索并取得一些成果，如面雷光勇、李淑君（2005）提出構(gòu)建獨(dú)立于董事會(huì)的股東理事會(huì)并賦予聘任審計(jì)師的決策權(quán)，運(yùn)行費(fèi)用則有其他機(jī)構(gòu)支付以提高審計(jì)獨(dú)立性。張文斌（2005）在分析了現(xiàn)行審計(jì)委托模式的缺陷后，認(rèn)為審計(jì)委托應(yīng)該區(qū)分為直接委托和間接委托，前者由審計(jì)委托人、審計(jì)人和被審計(jì)三者構(gòu)成，后者則增加了審計(jì)委托人（如股東委托董事會(huì)的情形），并以兩類審計(jì)委托模式為基礎(chǔ)進(jìn)行了分析。趙新剛等人（2003）在對(duì)審計(jì)合謀進(jìn)行了研究后，利用“囚徒困境”的想法提出了雙重審計(jì)制度的審計(jì)制度安排即派遣兩個(gè)外部審計(jì)員對(duì)同一上市公司進(jìn)行審計(jì)，同時(shí)給出了兩個(gè)實(shí)施策略。余玉苗、田娟等人（2007）利用博弈論更深入的研究了雙重審計(jì)制度安排，他們的研究發(fā)現(xiàn)雙重審計(jì)制度在外界有較強(qiáng)的監(jiān)督機(jī)制和適當(dāng)?shù)募?lì)安排時(shí)能夠有效阻止審計(jì)合謀，同時(shí)降低對(duì)審計(jì)師的監(jiān)督成本。張薇（2009）更進(jìn)一步的提出了“選聘分離”的審計(jì)委托模式，即審計(jì)師的選擇權(quán)（具體而言包括審計(jì)師特征、審計(jì)收費(fèi)等）與聘任權(quán)相分離，選擇權(quán)賦予股東大會(huì)并由審計(jì)委員會(huì)形成書面要求，而聘任權(quán)作者在分析后認(rèn)為應(yīng)賦予第三方——注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)及地方協(xié)會(huì)，然后中注協(xié)分期分批集中招標(biāo)、按次收費(fèi)。這些不同程度、不同角度的研究豐富了審計(jì)委托的理論，未審計(jì)制度的安排及其后續(xù)的研究提供了基礎(chǔ)。審計(jì)委托理論的研究是個(gè)熱點(diǎn)，盡管已經(jīng)有不少文章在討論但相信這一領(lǐng)域的研究遠(yuǎn)沒有結(jié)束，可能只是個(gè)開始，還有許多問題縈繞在腦海值得我們?nèi)ヌ綄ぁＨ邕@一思想從19實(shí)際70年代被提出為什么到現(xiàn)在仍未轉(zhuǎn)化為實(shí)踐行動(dòng)？黑格爾說：“存在的即是合理的”，那么現(xiàn)行審計(jì)制度的合理之處又在哪？第三方機(jī)構(gòu)的引入會(huì)產(chǎn)生新的問題，我們?nèi)绾谓鉀Q新的問題？審計(jì)失敗時(shí)受害者應(yīng)該向誰(shuí)索賠呢？我們應(yīng)該安排何種機(jī)制使得中介機(jī)構(gòu)合理選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所？在委托視角下我們已經(jīng)考察了公司的治理結(jié)構(gòu)對(duì)審計(jì)合謀的影響，也討論了在這種影響下審計(jì)委托模式的扭曲和異化表現(xiàn)。在前面兩個(gè)方面的分析基礎(chǔ)上接下來(lái)我們我探討如何對(duì)審計(jì)師進(jìn)行有效地激勵(lì)和監(jiān)督？（事實(shí)上對(duì)委托模式的改進(jìn)也可以看做是對(duì)審計(jì)師監(jiān)督的一種表現(xiàn)形式）直接研究這方面內(nèi)容的文獻(xiàn)不是很多，國(guó)內(nèi)的研究思路主要是探討激勵(lì)機(jī)制與外部監(jiān)督機(jī)制在提高審計(jì)質(zhì)量、防止審計(jì)合謀方面的相互關(guān)系及其功效。王善平、趙國(guó)宇（2005）在委托—理論的框架下利用逆向選擇（Adverse selection）模型重點(diǎn)研究了對(duì)審計(jì)師進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)的經(jīng)濟(jì)效果，認(rèn)為對(duì)其獎(jiǎng)勵(lì)不可取；2008年他們?cè)谕瑯拥睦碚摽蚣芟逻\(yùn)用數(shù)理方法重點(diǎn)研究了對(duì)審計(jì)師進(jìn)行懲罰的經(jīng)濟(jì)效果，認(rèn)為懲罰能有效防范審計(jì)合謀。朱峰（2007）以非對(duì)稱信息為基礎(chǔ)分析了審計(jì)委托理論，發(fā)現(xiàn)激勵(lì)契約安排可以提高審計(jì)質(zhì)量但不能主動(dòng)防御獨(dú)立性的喪失，而外部監(jiān)督機(jī)制以激勵(lì)契約為前提可以彌補(bǔ)前者的不足即對(duì)獨(dú)立性喪失進(jìn)行糾正。李潔、劉桂良（2007）利用審計(jì)方與審計(jì)的實(shí)質(zhì)需求方之間的概率——效用矩陣分析后得出了與王善平等人一致的結(jié)論，提出了“有效懲罰”的關(guān)鍵作用，同時(shí)論證了私人財(cái)富抵押的物質(zhì)保障作用。我們看到這方面的研究還比較少，對(duì)審計(jì)師的激勵(lì)與監(jiān)督的研究表明未來(lái)可能會(huì)更關(guān)注對(duì)其懲罰機(jī)制的建立，有效懲罰的的測(cè)度及其臨界點(diǎn)。同時(shí)，還將涉及到會(huì)計(jì)師事務(wù)所的組織形式和事務(wù)所與審計(jì)師的賠償責(zé)任等法學(xué)問題。從委托—理論的視角透視審計(jì)合謀是最主流的研究思路。我們討論了公司的治理結(jié)構(gòu)對(duì)審計(jì)合謀的影響、審計(jì)委托模式的對(duì)審計(jì)合謀的修正、對(duì)審計(jì)師的激勵(lì)契約與監(jiān)督機(jī)制的經(jīng)濟(jì)效果相聯(lián)系的方面。從理論的探討轉(zhuǎn)化為決策應(yīng)用到實(shí)踐是個(gè)艱難的過程，正如前面對(duì)審計(jì)委托模式的諸多提問那樣，一項(xiàng)制度的變遷往往涉及多方面利益的博弈，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生大量的成本和廣泛的經(jīng)濟(jì)后果。委托—理論視角下審計(jì)合謀的研究應(yīng)該考慮到這些因素才能更好的符合成本效益原則，并將研究推向深入。
（ 二 ）審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)：供需視角 盡管審計(jì)合謀問題早就被提出，從審計(jì)委托—的主流思路研究出發(fā)、以審計(jì)委托模式為研究中心的學(xué)者也給出了各種解決的思路。但是令人遺憾的是無(wú)論是在國(guó)外還是國(guó)內(nèi)審計(jì)委托模式都沒有發(fā)生什么改變，證券市場(chǎng)上出現(xiàn)的財(cái)務(wù)舞弊案件數(shù)量也沒有絲毫的減少之勢(shì)，反而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展這些年有愈演愈烈之勢(shì)。這無(wú)疑是值得我們深思的，然而對(duì)審計(jì)合謀的探討，不少學(xué)者開始從審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)這一宏觀的角度來(lái)重新審視審計(jì)合謀，從審計(jì)合謀的需求者和審計(jì)合謀的提供者進(jìn)行具體考察論述，他們認(rèn)為審計(jì)市場(chǎng)發(fā)展的不完善導(dǎo)致的審計(jì)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)是審計(jì)合謀的重要原因并提出了相應(yīng)的治理措施。比較有代表性的有雷光勇（2004）從審計(jì)合謀與財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的共生性特點(diǎn)出發(fā)，論述了審計(jì)合謀的需求機(jī)理、審計(jì)合謀的供給機(jī)理及二者的耦合機(jī)理。他認(rèn)為機(jī)會(huì)、壓力和集體理性辯解構(gòu)成了審計(jì)合謀需求方的重要因素，過度競(jìng)爭(zhēng)、激勵(lì)失衡和需求方對(duì)標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的尋租則構(gòu)成審計(jì)合謀供給方的重要條件，在考慮外界環(huán)境的下，從供給方和需求方進(jìn)行治理[29]。謝芳（2005）從供需角度分析了審計(jì)合謀的原因并提出了“均衡治理”的概念，認(rèn)為審計(jì)委托人的倒置即審計(jì)委托人實(shí)際上是管理當(dāng)局而非公司股東，他們不關(guān)心高質(zhì)量的審計(jì)信息卻非常關(guān)心審計(jì)意見的經(jīng)濟(jì)后果；而從供給看主要是對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的激勵(lì)不足和審計(jì)市場(chǎng)過度競(jìng)爭(zhēng)。徐宏峰（2009）也是從審計(jì)的供求關(guān)系上分了審計(jì)合謀的原因，認(rèn)為審計(jì)市場(chǎng)“僧多粥少”的局面導(dǎo)致審計(jì)信息供應(yīng)方的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師為了爭(zhēng)取客戶、獲取資源而不得不以犧牲審計(jì)質(zhì)量、迎合審計(jì)客戶為代價(jià)；從需求方看，由于審計(jì)信息的“管制需求”而非“自發(fā)需求”導(dǎo)致在“強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者、弱所有者”（Berle，Means.1932）的情況下管理層沒有對(duì)高質(zhì)量審計(jì)信息的需求。這方面的研究還有翁健英，章永奎（2009），管亞梅（2012）年關(guān)注了政府干預(yù)下審計(jì)市場(chǎng)的分割問題，認(rèn)為審計(jì)市場(chǎng)分割包括業(yè)務(wù)分割和地域分割。他用相關(guān)數(shù)據(jù)證明了審計(jì)市場(chǎng)分割與審計(jì)合謀的內(nèi)在聯(lián)系，建議減少政府干預(yù)，加快會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并等促進(jìn)審計(jì)市場(chǎng)的完善和發(fā)展。這些研究都指出了我國(guó)目前審計(jì)市場(chǎng)發(fā)展的種種缺陷，大部分學(xué)者都提到了審計(jì)市場(chǎng)的過度競(jìng)爭(zhēng)狀況，審計(jì)市場(chǎng)分割理論的提出拓展了審計(jì)市場(chǎng)的研究的視野，使得審計(jì)合謀的研究視角開始跳出公司內(nèi)部轉(zhuǎn)而關(guān)注外部審計(jì)市場(chǎng)環(huán)境。從整個(gè)審計(jì)市場(chǎng)發(fā)展的角度看，我們注意到政府干預(yù)的影響是深遠(yuǎn)的甚至具有導(dǎo)向作用，尤其是地方政府與地方會(huì)計(jì)師事務(wù)所的密切聯(lián)系值得我們進(jìn)一步深入探討。事實(shí)上，地方政府的作用是雙層，地方政府的庇護(hù)行為為為當(dāng)?shù)氐臅?huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境（當(dāng)然地方政府也從中得到好處），但在總體上卻降低了審計(jì)市場(chǎng)的發(fā)展效率。如何平衡地方政府與地方會(huì)計(jì)師事務(wù)所的關(guān)系是個(gè)亟待解決的課題。按照“關(guān)系產(chǎn)權(quán)”的邏輯，形成審計(jì)分割的實(shí)質(zhì)是地方會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了獲得生存所需的資源或者獲得某種隱形的穩(wěn)定關(guān)系而出讓自己的部分產(chǎn)權(quán)的結(jié)果，同時(shí)政府由于上市公司的增多贏得了良好業(yè)績(jī)，這種并未規(guī)定的產(chǎn)權(quán)形式即“隱性產(chǎn)權(quán)”。利用“關(guān)系產(chǎn)權(quán)”的理論我們或許有助于我們理解并解決目前審計(jì)市場(chǎng)的一些問題，這也給后續(xù)的研究提供了理論基礎(chǔ)。
（ 三 ）審計(jì)合謀的特殊形式：審計(jì)意見夠買 審計(jì)意見夠買是指被審計(jì)單位經(jīng)營(yíng)者以提高審計(jì)費(fèi)用、提供或威脅取消合作機(jī)會(huì)、提供價(jià)外費(fèi)用或其他利益等方式，誘使注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具不適當(dāng)審計(jì)意見的行為，值得注意的是公司既可能向現(xiàn)任審計(jì)師購(gòu)買審計(jì)意見，在現(xiàn)任審計(jì)師不同意時(shí)也可能通過變更審計(jì)師實(shí)現(xiàn)目的。通過審計(jì)意見夠買買足了經(jīng)營(yíng)者自身的利益需求，卻向外部傳達(dá)了錯(cuò)誤的信號(hào)，誤導(dǎo)了外部投資者損害了股東利益。審計(jì)意見夠買的特征使得它成為了審計(jì)合謀的特殊表現(xiàn)形式，但是對(duì)審計(jì)意見夠買是否存在、是否成功并不能直接證明，只能通過其他的指標(biāo)變化進(jìn)行驗(yàn)證或推測(cè)。目前，大部分的研究利用審計(jì)師變更與審計(jì)收費(fèi)這兩個(gè)中間變量來(lái)考察審計(jì)意見夠買。利用審計(jì)師變更的思路主要是比較被出具了標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告公司的審計(jì)師變更比率與被出具了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告公司變更審計(jì)師的比率的異同來(lái)判讀購(gòu)買的動(dòng)機(jī)與否，而通過變更前后審計(jì)意見的變化狀況來(lái)判斷審計(jì)意見夠買效果。這一思路的研究并沒有取得一致的結(jié)論，有些甚至相反。如Chow and Rice（1982），Smith（1986）， Krishnan（1994）的研究表明公司的審計(jì)意見在變更審計(jì)師后沒有得到明顯改善，也就沒有充分證據(jù)證明公司成功購(gòu)買審計(jì)意見；Krishnan and Stephens （1995，1996）的研究表明相對(duì)變更前，變更后的審計(jì)師的職業(yè)行為更加保守，甚至更容易收到“不干凈”審計(jì)意見；Lennox（2000）對(duì)英國(guó)的上市公司進(jìn)行檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)公司通過變更審計(jì)師能達(dá)到審計(jì)意見夠買目的；耿建新和楊鶴（2001） 的研究結(jié)果表明非標(biāo)準(zhǔn)的無(wú)保留意見是公司變更事務(wù)所的重要影響因素，變更事務(wù)所后能有效改善審計(jì)意見；李東平、黃德華和王振林（2001） 以1999年至2000年34家被出具的“不清潔”審計(jì)意見的公司為樣本，結(jié)果表明本年度的審計(jì)意見與下年度的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。李爽和吳溪（2002）利用Lennox（2000）修正后的模型研究了我國(guó)上市公司的情況，同樣支持上市公司能夠成功購(gòu)買審計(jì)意見的結(jié)論；吳聯(lián)生、譚力（2005）發(fā)現(xiàn)上市公司存在夠買審計(jì)意見的動(dòng)機(jī)，但支持夠買成功的證據(jù)并不顯著；吳聯(lián)生（2005）還認(rèn)為L(zhǎng)ennox（2000）及以前的文獻(xiàn)通過檢驗(yàn)審計(jì)師變更是否改善了審計(jì)意見來(lái)說明公司的審計(jì)意見購(gòu)買行為并不能成立， 因?yàn)閷徲?jì)意見購(gòu)買可能以審計(jì)師變更的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)， 也可能并不需要通過變更審計(jì)師， 如向現(xiàn)有的審計(jì)師購(gòu)買審計(jì)意見。杜興強(qiáng)， 郭劍花（2008）以2003年至2005年全部上市公司作為樣本的檢驗(yàn)表明監(jiān)管政策變化后購(gòu)買審計(jì)意見的行為仍然存在，政策實(shí)施后第一年審計(jì)意見夠買沒有事先，第二年和第三年則實(shí)現(xiàn)了。總的來(lái)看，國(guó)內(nèi)學(xué)者的意見雖有不同但多數(shù)研究表明上市公司存在審計(jì)意見購(gòu)買動(dòng)機(jī)并且能夠成功實(shí)現(xiàn)。利用審計(jì)師變更來(lái)研究審計(jì)意見夠買的局限在于他縮小了審計(jì)意見購(gòu)買的范圍，沒有考慮到公司向現(xiàn)任審計(jì)師購(gòu)買審計(jì)意見的可能性，事實(shí)上這是完全有可能的。于是，有人提出用審計(jì)收費(fèi)來(lái)代替審計(jì)師變更進(jìn)行檢驗(yàn)。這方面的研究主也有很多，這里不再詳細(xì)介紹。
三、結(jié)語(yǔ)
本文對(duì)審計(jì)合謀理論的主要內(nèi)容或主流內(nèi)容進(jìn)行了綜述。但審計(jì)合謀理論研究繁榮的背后也存在隱憂和困境。首先是研究的中國(guó)特色不突出。我國(guó)審計(jì)合謀理論的研究其實(shí)基本上是在模仿或是緊緊跟在國(guó)外研究的后面，所使用的模型基本上是人家的或是稍作修改，當(dāng)然這有客觀原因我們需要借鑒。我國(guó)的證券市場(chǎng)、公司治理結(jié)構(gòu)、政府對(duì)企業(yè)的影響等等許多方面與國(guó)外有著明顯的不同，分析我國(guó)的審計(jì)合謀問時(shí)注重我國(guó)的特殊情況就顯得十分重要。其二是研究的視角仍需拓寬。審計(jì)合謀理論的研究絕大部分是以西方的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)為理論基礎(chǔ)，因此我們以博弈論為工具大量的使用委托—理論進(jìn)行分析。我們更加關(guān)注委托理論中對(duì)審計(jì)師的激勵(lì)和約束機(jī)制，然而對(duì)影響審計(jì)合謀的環(huán)境因素、制度因素、法律因素、社會(huì)文化因素等關(guān)注不足。這些常常被忽視的的因素往往制約著審計(jì)理論的發(fā)展。如我們都會(huì)提會(huì)計(jì)師事務(wù)所的組織形式，然而基本上是點(diǎn)到為止，沒有深究為什么現(xiàn)在的事務(wù)所大多是有限責(zé)任？什么時(shí)候什么條件下事務(wù)所大部分采取合伙制？事務(wù)所變遷的歷史原因和動(dòng)力是什么？再如對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法律責(zé)任的關(guān)注也只是簡(jiǎn)單的提出完善民事賠償責(zé)任而已。經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)等理論的發(fā)展為審計(jì)合謀的研究提供了前進(jìn)的動(dòng)力，審計(jì)合謀理論也應(yīng)該不斷借鑒相關(guān)學(xué)科的理論來(lái)拓寬審計(jì)合謀的研究視角。獨(dú)立審計(jì)的本質(zhì)是保護(hù)利益相關(guān)者的產(chǎn)權(quán)，從維護(hù)利益相關(guān)者產(chǎn)權(quán)和建議可操作性的視角出發(fā)，未來(lái)審計(jì)市場(chǎng)的聲譽(yù)機(jī)制、賠償機(jī)制、懲罰機(jī)制都是值得深入研究的。研究方法還有待進(jìn)一步拓展。審計(jì)合謀的研究主要集中在以博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)的數(shù)理分析研究，在研究審計(jì)意見購(gòu)買時(shí)多使用實(shí)證研究，很少使用比較研究、歷史檔案研究、產(chǎn)權(quán)范式研究。審計(jì)合謀的未來(lái)的研究應(yīng)該更多關(guān)注自己的制度、文化、法律特色，融合各學(xué)科的理論，采取多方法的研究才是出路。今后，仍需結(jié)合我國(guó)特有國(guó)情，創(chuàng)新研究視角和方法，更加注重對(duì)相關(guān)制度的研究，更加結(jié)合法學(xué)和社會(huì)學(xué)等相關(guān)理論基礎(chǔ)，把審計(jì)合謀理論的研究推向深入。
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[14]耿建新、楊鶴：《我國(guó)上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況的分析》，《會(huì)計(jì)研究》2001年第4期。
[15]李東平、黃德華、王振林：《不清潔審計(jì)意見、盈余管理與會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更》，《會(huì)計(jì)研究》2001年第6期。
[16]李爽、吳溪：《審計(jì)師變更研究——中國(guó)證券市場(chǎng)的初步證據(jù)》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2002年版。
[17]吳聯(lián)生、譚力：《審計(jì)師變更決策與審計(jì)意見改善》，《審計(jì)研究》2005年第2期。
[18]吳聯(lián)生：《審計(jì)意見購(gòu)買：行為特征與監(jiān)管策略》，《經(jīng)濟(jì)研究》2005年第7期。
[19]杜興強(qiáng)、郭劍花：《審計(jì)師變更與審計(jì)意見購(gòu)買：一項(xiàng)經(jīng)驗(yàn)研究》，《山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2008年第11期。
[20]王善平：《獨(dú)立審計(jì)權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)研究》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2006年版。
[21]趙國(guó)宇、王善平：《審計(jì)合謀的特征變量、預(yù)警模型及其效果研究》，《會(huì)計(jì)研究》2009年第6期。
[22]趙國(guó)宇：《審計(jì)合謀的預(yù)警與防治對(duì)策的有效性研究》，《湖南大學(xué)博士論文》（2009年）。
[23]趙國(guó)宇：《審計(jì)合謀的預(yù)警視角： 舞弊公司的異常財(cái)務(wù)特征》，《湘潭大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）》2010年第6期。
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