時間：2022-12-12 22:41:11
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業(yè)銀行信貸論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞信息不對稱逆向選擇道德風(fēng)險信貸
銀行是經(jīng)營資金融通業(yè)務(wù)的中介，信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的核心業(yè)務(wù)。而在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中普遍存在著信息不對稱的問題。2001年瑞典皇家科學(xué)院授予了三位美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家——喬治·阿克爾洛夫、邁克爾·斯賓塞、約瑟夫·斯蒂格利茨諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎，以表彰他們在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域做出的杰出貢獻(xiàn)。1970年阿克爾洛夫發(fā)表了《次品市場》，他認(rèn)為在二手車市場上，買賣雙方重復(fù)博弈的結(jié)果使二手車成交量很小，其原因就在于信息不對稱。1973年斯賓塞在其論文《勞動市場信號》中對勞動力市場存在的信息不對稱進(jìn)行了深層分析。1976、1981年斯蒂格利茨相繼發(fā)表文章，分析了保險市場和信貸市場存在的道德風(fēng)險問題。本文將運(yùn)用信息不對稱理論對我國商業(yè)銀行的信貸問題進(jìn)行分析，并提出一些解決信息不對稱問題的對策。
1信息不對稱理論
信息不對稱是在市場交易中，交易的一方對另一方缺乏信息，進(jìn)而影響其做出正確決策，導(dǎo)致交易效率降低的現(xiàn)象。根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，信息不對稱(InformationAsymmetry)分為事前的逆向選擇（AdverseSelection）和事后的道德風(fēng)險（MoralHazard）兩種情況。逆向選擇是交易事前的信息不對稱。阿克爾洛夫在分析二手車市場認(rèn)為，在二手車市場上有好車也有壞車，買主很難分辨出來。所以買主愿意支付的價格是二手車的平均價格。好車的賣主索要的價格高于市場的平均價，壞車的賣主很愿意以平均價出售。從而導(dǎo)致好車退出市場，只剩下壞車。金融市場上同樣也存在這種事前的逆向選擇，最終的結(jié)果也是好的借款人退出市場，市場上留下的是質(zhì)量差的借款人。道德風(fēng)險是交易事后的信息不對稱。在金融交易發(fā)生之后，借款人可能用貸款人的資金從事風(fēng)險更高的業(yè)務(wù)，以使自身的利益最大化，比如企業(yè)用信貸資金從事高風(fēng)險的投資。信息不對稱普遍存在于我國商業(yè)銀行中，使得銀行交易效率降低，金融風(fēng)險增大。
2我國商業(yè)銀行信貸關(guān)系的信息不對稱
2.1惜貸現(xiàn)象
由于借款人與銀行之間存在信息不對稱。銀行缺乏對借款人真實(shí)的經(jīng)營和財務(wù)狀況的了解。借款人對自己的信用水平、償債能力、經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況非常了解。銀行提供的貸款利率是社會風(fēng)險度的平均值。這樣就會產(chǎn)生逆向選擇問題，風(fēng)險低的借款人覺得利率太高不愿意貸款，風(fēng)險高的借款人卻積極地尋求貸款。貸款銀行單憑借款人的財務(wù)資料很難判斷誰是風(fēng)險低的借款人，誰是風(fēng)險高的借款人，而且有些風(fēng)險高的借款人為了取得貸款，向貸款銀行隱瞞真實(shí)情況，更有甚者提供虛假信息，提供給銀行的是虛假的財務(wù)報表。當(dāng)銀行難以正確判斷時，就會拒絕借款人的請求。商業(yè)銀行和借款人之間重復(fù)博弈的結(jié)果導(dǎo)致產(chǎn)生“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象。
2.1不良貸款問題
在做出貸款決策時，銀行最關(guān)心的是借款歸還問題。然而銀行對借款人的情況了解始終是有限的，在貸款發(fā)放之后，一些不良借款者欠貸、賴貸、逃貸，難以歸還貸款，這就會產(chǎn)生不良貸款，銀行同時會遭受經(jīng)濟(jì)損失。2003年末據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，銀行業(yè)主要金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為2.44萬億元，不良貸款的比例為17.8%。1999年國家投資組建了信達(dá)、長城、東方、華融四家金融資產(chǎn)管理公司，這是專門剝離國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)時為四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離了1.4萬億元不良資產(chǎn)，但到目前為止，我國的不良貸款率還是很高。我國的金融資源配置仍然處于政府的直接控制之下，對不良貸款的控制主要是依靠行政手段和強(qiáng)制措施，所以金融資源的配置處于無效率狀態(tài)。信息不對稱也是不良貸款產(chǎn)生的重要原因之一。
2.3存款客戶盲目選擇銀行
存款客戶和銀行之間也是債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系。銀行作為債務(wù)人對自己的信用水平和財務(wù)狀況的了解顯然超過存款客戶（債權(quán)人），這種狀況容易導(dǎo)致信息不對稱。存款客戶有可能誤選一家信用水平低的銀行，或者銀行有可能用客戶的資金從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)，那么存款客戶就處于不利的位置。尤其在我國目前還沒有建立信用評級制度，銀行也沒有定期向客戶公布自己的財務(wù)信息，存款客戶更加難以判別金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量，在選擇銀行時具有很大的盲目性。在無法判斷時，利率就成為存款客戶選擇商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)。信用水平較差的銀行自然會以高息攬存，然后銀行用高息攬存的資金從事高風(fēng)險的業(yè)務(wù)以獲得高額利潤。一方面，如果銀行的業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題，存款客戶就會遭受損失；另一方面，如果客戶對銀行缺少信心，客戶就會抽回資金，銀行有可能出現(xiàn)“擠兌”現(xiàn)象。這樣對雙方都不利。
2.4中小企業(yè)融資困難
中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款的真正原因是信息不對稱。中小企業(yè)融資過程中的信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重束縛了企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，發(fā)展前景難以預(yù)測，存在一定的不確定性，這就是中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)。從我國的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，我國的銀行業(yè)過于集中，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足，金融資產(chǎn)過于集中于大銀行。中小企業(yè)獲取貸款的渠道主要是通過銀行，銀行對中小企業(yè)的發(fā)展無法預(yù)測，向其提供的貸款也就很少。企業(yè)有大量的融資需求，但是無法得到滿足，而銀行有大量的閑置資金卻不敢貸出去。一方面是企業(yè)貸不到款，困擾著中小企業(yè)的發(fā)展；另一方面是銀行找不到合適的客戶，不能實(shí)現(xiàn)利潤最大化。社會的資源無法實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置，這同時也表明我國商業(yè)銀行在信貸決策上存在問題。這些都是由于信息不對稱引起的。信息不對稱的存在，使得企業(yè)融資困難，同時也影響了金融市場的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
3解決信貸關(guān)系中信息不對稱問題的對策探討
3.1加快利率市場化的進(jìn)程，放松貸款利率管制
長期以來我國的利率管制是相當(dāng)嚴(yán)格的，這使我國的金融市場的發(fā)展受到很大的限制，資金的資源配置效率無法得到優(yōu)化，貨幣政策的作用得不到很好得發(fā)揮。利率市場化使金融機(jī)構(gòu)可以依據(jù)自身的資金供求、頭寸、盈利及風(fēng)險等因素自行控制的利率，使資金的供需狀況得到真實(shí)的反映。從貸款方面看，利率市場化后，讓利率反映貸款項(xiàng)目的風(fēng)險度，對風(fēng)險進(jìn)行合理量化。在受理每筆貸款申請時，銀行對借款人的風(fēng)險進(jìn)行全面評估，對于風(fēng)險越大的、資信程度較低的客戶，收取高貸款利率，這樣可以補(bǔ)償較高風(fēng)險帶來的損失。對于風(fēng)險小的、資信程度較好的客戶，收取低的優(yōu)惠貸款利率，有利于吸引高質(zhì)量、低風(fēng)險的客戶群。所以加快利率市場化對于解決信貸市場的信息不對稱是很有必要的，這不僅是中國金融市場的發(fā)展和完善的需要，也是完善我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求。
3.2建立信用評級體系，使信用擔(dān)保市場化
在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家都有專門的機(jī)構(gòu)從事企業(yè)的資信評定工作，它以獨(dú)立、客觀和公正為原則，按照經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)、法律標(biāo)準(zhǔn)和道德標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)的歷史、現(xiàn)狀與趨勢進(jìn)行綜合分析，所提供的分析報告和評定結(jié)果可以反映一個企業(yè)值得信賴的程度。信用評級可以對借款人未來債務(wù)清償能力和信賴程度進(jìn)行評判。我們不僅對商業(yè)銀行的信用進(jìn)行評級，而且對借款人的信用也進(jìn)行評級。對商業(yè)銀行的信用進(jìn)行評級可以避免存款客戶盲目選擇銀行，使存款客戶在存款之前就對銀行的資信、經(jīng)營狀況、盈利能力、管理水平有一個大概的了解，再做出選擇。對借款人的信用評級，使銀行能夠得到充足的有關(guān)借款人的公開信息，辨別客戶的優(yōu)良，做出正確的貸款決策。信用擔(dān)保市場化有助于提高金融市場運(yùn)轉(zhuǎn)的效率。
3.3完善法律制度，充分保護(hù)各個主體的利益
“沒有規(guī)矩不成方圓”，法律法規(guī)不健全是信息不對稱的重要原因，為了降低信息不對稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險，各個國家都制定了相關(guān)的法律對金融市場進(jìn)行規(guī)范市場，以此保證公平交易和正當(dāng)競爭，從法律上保證經(jīng)濟(jì)主體的利益，對于欺詐行為給予嚴(yán)厲打擊。用法律制度迫使債務(wù)人披露真實(shí)信息，對那些提供虛假信息，做假帳的借款人進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰。使銀行在良好公平的環(huán)境下運(yùn)用多種手段，減少不良貸款，提高盈利水平，應(yīng)對國際競爭。
3.4加快中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為中小企業(yè)建立一個良好的融資環(huán)境
我們要完善銀行體系結(jié)構(gòu)，為解決大銀行和小企業(yè)的沖突，就要使中小金融機(jī)構(gòu)多樣化，建立與企業(yè)規(guī)模相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)，使之和我國的經(jīng)濟(jì)構(gòu)成相適應(yīng)。我們不僅要有商業(yè)性中小金融機(jī)構(gòu)，也應(yīng)當(dāng)有政策性中小金融機(jī)構(gòu)，不僅要發(fā)展城市中小銀行，也要發(fā)展城鄉(xiāng)信用社。在這樣的銀行體系結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)取得貸款更加容易，同時也促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。
4結(jié)論
由于信息不對稱，信貸市場上確實(shí)存在一些實(shí)際問題，致使我國一些商業(yè)銀行的信貸工作缺乏效率。確立完善的信息機(jī)制，促進(jìn)信息的充分化、對稱化，是我們解決信息不對稱，降低銀行信貸風(fēng)險的關(guān)鍵。為此，一方面，我們需要不斷地深化銀行業(yè)改革;另一方面，要結(jié)合我國體制轉(zhuǎn)軌的現(xiàn)實(shí)，不斷進(jìn)行制度創(chuàng)新，支持經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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1.1財務(wù)危機(jī)概念的界定
1.1.1財務(wù)危機(jī)
關(guān)于財務(wù)危機(jī)的概念，國外學(xué)者有著不同的觀點(diǎn)。財務(wù)危機(jī)不能僅狹義的界定為企業(yè)破產(chǎn)，還應(yīng)包括債券到期不履行，銀行透支以及不能支付優(yōu)先股股利等。英國學(xué)家認(rèn)為財務(wù)危機(jī)公司是指經(jīng)歷破產(chǎn)、無力償還債務(wù)或者為了債權(quán)人的利益已經(jīng)進(jìn)行清算的公司。我國學(xué)者對財務(wù)危機(jī)的概念界定也有不少研究，張后奇將上市公司的財務(wù)危機(jī)定義為一個時期概念，有開端和終止，財務(wù)危機(jī)包括從財務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的那一時點(diǎn)起至公司破產(chǎn)的整個過程，但是上市公司出現(xiàn)的財務(wù)危機(jī)有不同的嚴(yán)重程度之分，因此判別公司是否發(fā)生財務(wù)危機(jī)就以公司是否虧損作為的主要標(biāo)志。高民杰將多數(shù)學(xué)者的觀點(diǎn)進(jìn)行歸納總結(jié)，認(rèn)為常見的財務(wù)危機(jī)可以定義如下：（1）凈值為負(fù)、現(xiàn)金流量為負(fù)、當(dāng)年的營運(yùn)資金為負(fù)、破產(chǎn)前三年有整的營運(yùn)損失、負(fù)的凈利、負(fù)的保留盈余；（2）當(dāng)前的現(xiàn)金流不足以支付目前的債務(wù)；（3）公司的資產(chǎn)不足以支付當(dāng)前與未來的債務(wù)；（4）違約公司，既沒有能力按期償付債務(wù)本金和利息的公司；（5）正在進(jìn)行債務(wù)重組的公司。
1.1.2財務(wù)危機(jī)預(yù)警
所謂預(yù)警，顧名思義，就是提前報警的意思。財務(wù)危機(jī)預(yù)警，狹義理論上講，就是在企業(yè)信息化的基礎(chǔ)上，依據(jù)企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料，設(shè)置一些比較敏感的財務(wù)指標(biāo)，通過對這些財務(wù)指標(biāo)的綜合分析，及時了解企業(yè)經(jīng)營情況、財務(wù)狀況的變化，以便對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中存在的潛在財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控和管理。有效的財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)能夠及時對企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生可能或即將發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險發(fā)出預(yù)警的信號，不僅可以為企業(yè)的管理層的決策提供依據(jù)，而且作為企業(yè)債權(quán)人的銀行等金融機(jī)構(gòu)也可以利用預(yù)警系統(tǒng)做出有效預(yù)測，以幫助作出貸款決策并進(jìn)行貸后風(fēng)險控制。
1.2信貸管理中財務(wù)危機(jī)范疇的界定
上文介紹了國內(nèi)外學(xué)者對財務(wù)危機(jī)概念界定的不同觀點(diǎn)，但是不論基于何種定義，對于商業(yè)銀行而言，陷入財務(wù)危機(jī)的信貸企業(yè)對銀行的信貸資產(chǎn)帶來了巨大的風(fēng)險。然而，由于其利益地位的特殊性，商業(yè)銀行信貸管理人員在看待企業(yè)的財務(wù)危機(jī)方面，既不同于企業(yè)的經(jīng)營者也不同于一般的權(quán)益投資者，而是有其特殊的視角，商業(yè)銀行信貸管理者所看重的信貸企業(yè)的財務(wù)狀況，一方面是對其盈利的可能性，另一方面是對償還債務(wù)的能力。皮特認(rèn)為“從歷史上看，銀行傾向于向企業(yè)發(fā)放短期貸款，用于流動資金的非固定性補(bǔ)充”，這在貸款本息收回的可能性上，短期貸款的風(fēng)險要遠(yuǎn)低于中長期貸款。這就表明了商業(yè)銀行對貸款本息收回的重視程度。由此可見，商業(yè)銀行的信貸管理中財務(wù)危機(jī)范疇，可以解釋為企業(yè)履行償還銀行本息的義務(wù)時的受阻狀態(tài)，即企業(yè)的財務(wù)狀況出現(xiàn)問題，經(jīng)營不善，現(xiàn)金流量低，資產(chǎn)的流動性差，無法按時償還本金。
2加強(qiáng)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的建議
財務(wù)危機(jī)預(yù)警模型的運(yùn)用只是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中的一個環(huán)節(jié)，要加強(qiáng)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理，還需要相關(guān)的配套政策和方法。
2.1加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的建設(shè)
強(qiáng)化商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險分析意識，商業(yè)銀行在進(jìn)行貸款決策時，要有風(fēng)險意識，及時進(jìn)行預(yù)警分析。要求商業(yè)銀行將貸款程序的三個階段（貸前推銷調(diào)查、貸時評估審查、貸后監(jiān)督檢查）分別交由不同的崗位來完成，并相應(yīng)的承擔(dān)由各個環(huán)節(jié)工作出現(xiàn)問題而帶來的風(fēng)險責(zé)任。加強(qiáng)銀行的信貸內(nèi)控機(jī)制，要做到以下三個方面：一是要進(jìn)一步完善企業(yè)的信息披露體系，降低信息不對稱給商業(yè)銀行帶來的信貸風(fēng)險的可能性；二是進(jìn)一步完善信貸內(nèi)控機(jī)制，要加強(qiáng)對違章責(zé)任的約束懲罰，嚴(yán)格執(zhí)行信貸的規(guī)章制度；三是提高信貸管理人員的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，不僅能夠?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行微觀分析，而且能對外部市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行宏觀分析。
2.2建立可靠的信貸風(fēng)險管理信息系統(tǒng)
信貸風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是運(yùn)用現(xiàn)代化的管理思想，采用先進(jìn)的信息技術(shù)將信息優(yōu)勢與人的管理相結(jié)合，以確保管理有效和決策準(zhǔn)確的信息技術(shù)系統(tǒng)。可包括客戶信息監(jiān)測系統(tǒng)，環(huán)境監(jiān)測信息系統(tǒng)。客戶信息監(jiān)測系統(tǒng)主要包括的是財務(wù)信息、賬戶信息以及與客戶相關(guān)的其他非財務(wù)信息。環(huán)境監(jiān)測信息系統(tǒng)包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境信息、區(qū)域經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)信息以及同業(yè)競爭市場的信息。然而銀行往往難以完全掌握上述的信息，此時同業(yè)間的溝通就顯得很重要，同業(yè)之間應(yīng)該建立通暢的信息交流渠道，做到信息資源的共享，這樣就可以盡量避免或降低存在道德風(fēng)險的客戶利用銀行同業(yè)間的競爭騙取銀行信貸資金現(xiàn)象的發(fā)生。
2.3引進(jìn)先進(jìn)的信貸風(fēng)險管理技術(shù)
通過借鑒先進(jìn)的信貸風(fēng)險管理技術(shù)，爭取建立和完善信貸風(fēng)險預(yù)警和管理體系，以改變在傳統(tǒng)管理模式下風(fēng)險判斷表面化和風(fēng)險處理滯后性的現(xiàn)狀，提高風(fēng)險判別的準(zhǔn)確性和系統(tǒng)性。提高風(fēng)險管理水平，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的量化管理。國際上先進(jìn)可行的風(fēng)險管理方法比較著名的有VAR方法。VAR在險價值測量方法是一種利用概率論與數(shù)理統(tǒng)計理論來評價風(fēng)險的方法，就是在正常的市場條件下，對金融范圍內(nèi)的參與者在給定的時間區(qū)間內(nèi)的最大期望損失。雖然我國商業(yè)銀行的管理水平和技術(shù)水平仍達(dá)不到使用VAR方法的條件，但是商業(yè)銀行可以借鑒此方法的經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國商業(yè)銀行的信貸實(shí)踐提高風(fēng)險度量水平，以使我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險的控制管理水平跨上一個新的臺階。
2.4加強(qiáng)相關(guān)制度的建設(shè)
經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授指出，小微企業(yè)是個體工商戶、家庭作坊式企業(yè)、微型企業(yè)和小型企業(yè)的總稱。小微企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、解決居民就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新方面有重大作用，國家發(fā)改委及財政部也制訂相關(guān)政策，例如免征小微企業(yè)3年的行政性收費(fèi)，以鼓勵小微企業(yè)的大力發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，我國市場主體數(shù)量約6062.38萬，小微企業(yè)占90%以上。近年來，我國商業(yè)銀行在服務(wù)小微企業(yè)方面也取得了明顯的進(jìn)步，截止2013年，小微企業(yè)貸款近13萬億元，占總體企業(yè)貸款的28%左右，但由于小微企業(yè)信貸風(fēng)險較大，現(xiàn)階段獲得銀行信貸仍較困難。本文結(jié)合筆者工作中的實(shí)踐，根據(jù)信貸理論、融資理論、風(fēng)險管理理論，結(jié)合筆者所在銀行對小微企業(yè)融資方面的現(xiàn)狀和特點(diǎn)，找出小微企業(yè)融資風(fēng)險管理中存在的一些問題，其中深入探討信用評價體系的弊端與漏洞，并探索一系列解決方案，讓小微企業(yè)在拉動內(nèi)需、擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場等方面發(fā)揮其巨大優(yōu)勢。
二、信貸風(fēng)險簡述
信貸風(fēng)險，是指銀行在信貸管理過程中，因?yàn)榻杩钇髽I(yè)經(jīng)營、宏觀市場受到?jīng)_擊、財務(wù)情況惡化以及其他不確定因素，導(dǎo)致銀行可能產(chǎn)生損失的可能性。信貸風(fēng)險的出現(xiàn)并非突發(fā)事件，而是一個從萌芽、發(fā)生、發(fā)展的漸變過程，由于企業(yè)無法按時按量償還貸款，銀行或存款人的預(yù)期利潤和實(shí)際收益將產(chǎn)生較大程度的背離，使得銀行蒙受損失。一般來說，信貸風(fēng)險可分為市場性風(fēng)險、非市場風(fēng)險。市場性風(fēng)險是由于市場經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變化，或勞動力、生產(chǎn)技術(shù)、資源、原材料等因素發(fā)生變化，導(dǎo)致借款人虧損或財務(wù)狀況惡化，從而導(dǎo)致銀行產(chǎn)生損失；非市場性風(fēng)險包含自然風(fēng)險及社會風(fēng)險，自然風(fēng)險即不可抗力的地震、臺風(fēng)、暴雨等因素引起的借款人無法按時償還信貸本息的風(fēng)險。社會風(fēng)險即由于個人或團(tuán)體的行為導(dǎo)致借款人經(jīng)濟(jì)狀況滑坡，從而產(chǎn)生巨大經(jīng)濟(jì)損失，以至于無法償還信貸本息的風(fēng)險。在防范商業(yè)銀行信貸風(fēng)險時，應(yīng)主要防范不良信貸。中國工商銀行（ICBC）的信貸手冊中曾寫道“即使我們收取的利息再高，也無法彌補(bǔ)信貸本金的損失”，可見，不良信貸對商業(yè)銀行將會造成巨大損失，根據(jù)風(fēng)險的等級，一般將銀行信貸分為五類，即Pass、Specealmention、Substandardloans、Doubtfulloans、Lossloans，不良信貸一般集中在后兩類，即損失性貸款和可疑性貸款。經(jīng)過多年發(fā)展，中國商業(yè)銀行的規(guī)模在不斷擴(kuò)大，在信貸風(fēng)險管理方面也取得了重大的進(jìn)步，其中尤為突出的是對信用風(fēng)險的管理。信用風(fēng)險是指交易對方違約所產(chǎn)生的風(fēng)險，目前信用風(fēng)險已成為銀行總體風(fēng)險中最為主要的部分，在國際銀行業(yè)，信用風(fēng)險占銀行總風(fēng)險的60%，市場風(fēng)險、操作風(fēng)險分別約占20%，現(xiàn)階段信用信貸管理模式已從個人審批向集體審批過渡，已由主觀經(jīng)驗(yàn)式的風(fēng)險評估向現(xiàn)代信用風(fēng)險評價方式轉(zhuǎn)變。但由于小微企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性和其信貸風(fēng)險的特殊性，就目前整體來講，小微企業(yè)的信貸融資仍有一定的局限性，因此，在合理規(guī)避信貸風(fēng)險的基礎(chǔ)上服務(wù)好小微企業(yè)融資，將是我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的一個重要課題。
三、小微企業(yè)信貸特點(diǎn)
在分析小微企業(yè)信貸特點(diǎn)之前，筆者首先簡析小微企業(yè)的特點(diǎn)。
1.特殊的地域和行業(yè)特征
由于小微企業(yè)難以形成產(chǎn)業(yè)集群，其主要作用是補(bǔ)充大行業(yè)研究中型企業(yè)的空白市場或?yàn)槠渌髽I(yè)提供初級產(chǎn)品，因此，其發(fā)展受到地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約。現(xiàn)階段，小微企業(yè)主要存在于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，這些地區(qū)能為小微企業(yè)的存在和成長提供肥沃的土壤。此外，小微企業(yè)多為勞動密集型行業(yè)，附加值不高，在發(fā)展過程中波動性較大，極易受到市場波動、其他企業(yè)的沖擊。
2.組織及管理特征
小微企業(yè)多為家族企業(yè)，多為個體經(jīng)營或合伙，由于初始資本較少，絕大多數(shù)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相統(tǒng)一。因此，大多數(shù)管理較為混亂，缺乏科學(xué)管理制度和相應(yīng)的人才，這在很大程度上影響著小微企業(yè)的信貸信用評價，同時也給商業(yè)銀行信貸產(chǎn)生了一定的壓力。
3.文化特征
小微企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)一般追求工作效率，工作積極性較高，對員工的管理缺乏人性化，因此，對優(yōu)秀人員的吸引力較小，所雇用員工素質(zhì)普遍較低，一般沒有成型的企業(yè)文化。結(jié)合本文研究重點(diǎn)，筆者結(jié)合自己工作經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出以下幾點(diǎn)小微企業(yè)信貸特征：1.小微企業(yè)信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大近年來，小微企業(yè)信貸額度呈逐年遞增趨勢。2013年末，小微企業(yè)貸款余額達(dá)8.3萬億元，同比增長26.3%，比大型企業(yè)貸款增速多13個百分點(diǎn)。2.小微企業(yè)信貸收益率較高一般情況下，相比較于商業(yè)銀行的大型優(yōu)質(zhì)客戶，小微企業(yè)貸款普遍具有較高的收益率。商業(yè)銀行對大型企業(yè)的貸款利率一般是基準(zhǔn)利率，但對于小微企業(yè)貸款利率要上浮15%-30%。
3.小微企業(yè)信貸風(fēng)險較高
相對大中型企業(yè)，小微企業(yè)的信貸風(fēng)險較高。其主要原因有以下幾個方面：小微企業(yè)融資渠道較少，融資成本高；小微企業(yè)的個人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)界限模糊，難以辨認(rèn)；小微企業(yè)經(jīng)營模式、財務(wù)報告不夠規(guī)范；抵押物品價值不高，難以變現(xiàn)。因此，小微企業(yè)的信貸管理是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中的重要組成部分。
四、商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理現(xiàn)狀及問題
現(xiàn)階段，商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理雖取得較大進(jìn)步，但仍具有較多問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
1.未形成針對小微企業(yè)的風(fēng)險評價體系
現(xiàn)階段，我國多數(shù)商業(yè)銀行制訂了面向大中型企業(yè)的信用評價體系，但并未制訂面向小微企業(yè)的信用評價體系。由于小微企業(yè)缺乏專業(yè)人才和財務(wù)管理人員，財務(wù)狀況較差，很難滿足銀行制訂的針對大中型企業(yè)的信用評價體系，多數(shù)商業(yè)銀行帶著“有色眼鏡”看待小微企業(yè)，對小微企業(yè)的認(rèn)識停留在其財務(wù)狀況上，由此，銀行等金融機(jī)構(gòu)不會為小微企業(yè)提供貸款或信用擔(dān)保，所以看似公平的信用評價體系其實(shí)門檻甚高，甚至直接在審批階段將小微企業(yè)拒之門外。
2.重償債能力，輕現(xiàn)金流的分析
現(xiàn)行的商業(yè)銀行信用等級評定指標(biāo)多是以企業(yè)的財務(wù)報表為基礎(chǔ)，根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債和利潤表，判斷企業(yè)的償還能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、盈利能力等，而基本忽視企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。但銀行判斷企業(yè)是否按時償還貸款，主要根據(jù)企業(yè)未來的預(yù)期收入，而決定未來預(yù)期收入的正是企業(yè)的現(xiàn)金流量。因此，用盈利狀況衡量企業(yè)的財務(wù)狀況具有極大的局限性。所以，在判斷企業(yè)償還能力時，不僅需要考慮企業(yè)現(xiàn)階段的盈利能力，還需要考慮企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。
3.照搬國外評價模型，適用度有限
國外信貸的發(fā)展早于中國，其商業(yè)銀行已建立了比較完善的信用評價模型，具有很強(qiáng)的科學(xué)性和實(shí)用性，但我們?nèi)匀徊荒芎鲆曇粋€重要的因素，即國情，這些模型建立在相當(dāng)發(fā)達(dá)或較完善的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，多數(shù)資本主義國家已建立了信用檔案記錄，而我國的信用記錄幾乎處于空白，沒有專業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫，難以查到企業(yè)的歷史信用記錄。另外，我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境還不完善，諸多法律政策和法規(guī)仍在制訂過程之中。因此，完全照搬國外的信用評價模型，適用度有限。
4.忽略外表因素，不能反映企業(yè)的綜合實(shí)力
我國商業(yè)銀行現(xiàn)有信用評價體系中，一般主要衡量企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力等財務(wù)指標(biāo)，而忽略企業(yè)的外表因素，例如：小微企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)、人力資源狀況、研發(fā)能力、產(chǎn)品技術(shù)含量等。另外，由于行業(yè)和地域的差異，各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)的權(quán)重也有所不同。因此，只有完善的企業(yè)信用評價體系，方能準(zhǔn)確地反映出企業(yè)真實(shí)的財務(wù)狀況和整體發(fā)展水平。
五、結(jié)論
1.內(nèi)因：商業(yè)銀行存在著制度上的缺陷
（1）信貸風(fēng)險控制目標(biāo)不明確。商業(yè)銀行缺乏信貸風(fēng)險與效益整合管理的理念和信貸風(fēng)險與效益整合管理的機(jī)制。表現(xiàn)在信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責(zé)任制度和激勵約束制度,當(dāng)激勵不足時信貸人員會選擇消極怠工,而激勵過分時則容易選擇鋌而走險。同時,當(dāng)貸款出現(xiàn)問題時,往往通過所謂信貸委員會的集體負(fù)責(zé)制度來承擔(dān)責(zé)任,結(jié)果是人人負(fù)責(zé)而人人又不負(fù)責(zé),使得責(zé)任的追究無從著手,以致在業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險控制之間進(jìn)行單向選擇,或是片面追求信貸資產(chǎn)質(zhì)量,以致信貸業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮;或是無視信貸資產(chǎn)風(fēng)險,盲目發(fā)放貸款,不良貸款率居高不下。
（2）信貸風(fēng)險制度執(zhí)行不力,存在制度流于形式的問題。一是貸前調(diào)查作為風(fēng)險控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié),信貸人員做不出有深度的調(diào)查,對于企業(yè)提供的報表數(shù)據(jù)輕易采信和運(yùn)用。二是貸后檢查作為風(fēng)險控制的重點(diǎn)環(huán)節(jié),放松對貸款企業(yè)的后續(xù)管理貸后管理僅限于應(yīng)付日常制度檢查的需要,不能真實(shí)反映企業(yè)的實(shí)際情況,造成貸款預(yù)警機(jī)制失靈。三是沒有建立起直觀科學(xué)的風(fēng)險控制指標(biāo)體系,對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的風(fēng)險預(yù)警、監(jiān)控信息體系過于復(fù)雜不易于操作。
（3）信貸風(fēng)險控制廣度不夠。長期以來,國有商業(yè)銀行缺乏風(fēng)險全程控制的理念,忽略對風(fēng)險事前、事中控制。在對客戶目標(biāo)的選擇定位、貸款發(fā)放、貸后管理和貸款責(zé)任等方面存在諸多薄弱環(huán)節(jié)。
（4）信貸風(fēng)險控制力度大小失當(dāng)。在經(jīng)濟(jì)杠桿運(yùn)用上,發(fā)放貸款給予一定獎勵,清收不良貸款也給予重獎,造成貸款發(fā)放數(shù)量越大、質(zhì)量越差則獎勵越多,而質(zhì)量越好卻獎勵越少的異常機(jī)制;該重獎的信貸資產(chǎn)沒有得到重獎,不該重獎的信貸資產(chǎn)卻因清收了大量不良貸款而得到了實(shí)實(shí)在在的巨大獎勵。
2.外因：經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險因素多,制約強(qiáng)度大
（1）政府信貸風(fēng)險的客觀存在。所謂政府信貸風(fēng)險是指在政府信用的引導(dǎo)下,銀行向政府發(fā)放的或者向與政府有關(guān)聯(lián)的企業(yè)發(fā)放的貸款,由于政府行為而使銀行面臨的壞賬風(fēng)險。它是以市場化的面目出現(xiàn)的,銀行可能并未與政府發(fā)生直接的信貸關(guān)系,但信貸風(fēng)險的發(fā)生卻與政府的行為密不可分。
（2）消費(fèi)信貸的法律環(huán)境不完善。我國目前尚未建立起一套完備的個人信用制度。與消費(fèi)貸款相關(guān)的法律不健全。對失信、違約的懲處辦法不具體。對出現(xiàn)的問題往往無所適從,風(fēng)險控制難以落實(shí)。
（3）企業(yè)財務(wù)報表失真及集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)交易問題突出。銀行目前遇到的很大困難是企業(yè)提供的財務(wù)報表不真實(shí),使得銀行的評估辦法基本無效。尤其上市公司的財務(wù)報表很難審查,由于上市公司大都是部分上市,上市公司的現(xiàn)金流狀況說明不了問題,因?yàn)樗麄兣c集團(tuán)之間存在著重大關(guān)聯(lián)交易,而集團(tuán)公司則往往借助多種融資渠道,形成覆蓋銀行、證券、保險以及上市公司的復(fù)雜的企業(yè)簇群。這種跨領(lǐng)域的多元化集團(tuán)運(yùn)作,增大了公眾、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難度。而一旦問題爆發(fā),加大銀行貸款的風(fēng)險。
二、應(yīng)對措施探討
1.逐步建立全社會范圍的個人信用制度
建立科學(xué)有效的個人征詢體系是銀行控制消費(fèi)信貸風(fēng)險的前提保證。從目前的實(shí)際出發(fā),可以分兩步走:先在銀行內(nèi)部建立全行性個人客戶信用數(shù)據(jù)庫,同時加快建立國內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)之間的信息交換制度;第二步,由中央銀行牽頭建立一個股份制個人征信公司,聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)、政法部門、勞動管理部門、企事業(yè)單位以及科研機(jī)構(gòu)等,搜集整理個人收入、信用、犯罪等記錄,評估個人信用等級,為發(fā)放消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)提供消費(fèi)者的資信情況。
2.加快實(shí)行浮動貸款利率
人民銀行應(yīng)加快利率市場化進(jìn)程,在利率浮動比率、貸款比例和期限安排上,給商業(yè)銀行以更大的余地,以便更好地為客戶服務(wù),更好地防范風(fēng)險。
3.加強(qiáng)貸后管理,完善信貸全過程風(fēng)險控制
（1）規(guī)范貸后管理程序和內(nèi)容。貸后管理包括貸款發(fā)放或其他信貸業(yè)務(wù)發(fā)生后的賬戶監(jiān)管、貸后檢查、風(fēng)險預(yù)警、貸款風(fēng)險分類、客戶維護(hù)、有問題貸款處理以及貸款回收和總結(jié)評價等。從信用發(fā)生到收回必須建立嚴(yán)格、規(guī)范、科學(xué)的管理程序,明確各環(huán)節(jié)管理內(nèi)容和要求,建立考核制度,確保貸后管理程序明確,內(nèi)容規(guī)范,要求具體。
（2）明確貸后管理職責(zé)。明確客戶部門、信貸管理部門、風(fēng)險資產(chǎn)管理部門以及法律、財務(wù)、審計、監(jiān)察等相關(guān)部門的職責(zé),使各部門之間形成管理合力,避免相互推諉扯皮。理順經(jīng)辦行與管理行貸后管理關(guān)系,明確各自職責(zé),共同做好貸后管理工作。
（3）建立分層次的貸后管理體系。按授信額度、風(fēng)險程度、管理難度確定直接管理客戶對象,對審批的重點(diǎn)客戶、跨區(qū)域集團(tuán)客戶、系統(tǒng)性客戶、行業(yè)龍頭客戶、直接營銷客戶建立重點(diǎn)管理制度。管理行信貸管理部門風(fēng)險經(jīng)理要充分利用人民銀行信貸登記系統(tǒng)和本行信貸管理系統(tǒng),全面了解和掌握客戶信息;客戶部門要建立重點(diǎn)客戶的定期聯(lián)系協(xié)調(diào)機(jī)制,參與現(xiàn)場檢查,組織落實(shí)貸后管理內(nèi)容。
（4）完善風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。設(shè)定科學(xué)、有效的風(fēng)險預(yù)警信號,規(guī)范貸后檢查的頻率和內(nèi)容,前瞻性地發(fā)現(xiàn)客戶潛在風(fēng)險并通過風(fēng)險預(yù)警快速反應(yīng)機(jī)制在更高層次、更短時間內(nèi)采取最合適、最有效的風(fēng)險化解措施,最大限度地維護(hù)信貸資產(chǎn)安全。
（5）建立責(zé)任追究機(jī)制。“違章必究”才能保證“有章必循”。貸后管理流于形式的許多原因就是職責(zé)不明,追究不力。要通過設(shè)定各責(zé)任人貸后管理的“高壓線”,對不履行貸后經(jīng)營管理責(zé)任、信貸資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險或出現(xiàn)風(fēng)險不能及時化解造成損失的必須追究其相應(yīng)的責(zé)任。
4.對集團(tuán)客戶授信風(fēng)險防范應(yīng)當(dāng)做到多方聯(lián)動、措施及時,從源頭、流程和硬件建設(shè)上對集團(tuán)客戶進(jìn)行綜合化管理
(1)抓源頭。完善集團(tuán)客戶管理制度,收集客戶的全面準(zhǔn)確資料,理清集團(tuán)客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián),為準(zhǔn)確判定集團(tuán)客戶和確定授信提供信息支持。從客戶的公司治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)制度、經(jīng)營業(yè)績、行業(yè)發(fā)展等方面進(jìn)行綜合評價,將產(chǎn)權(quán)明晰、公司治理結(jié)構(gòu)完善、管理嚴(yán)格規(guī)范的優(yōu)質(zhì)客戶納入授信視野。
(2)抓流程。將監(jiān)督管理貫穿在授信業(yè)務(wù)的全過程,變重放輕管、重貸前輕貸后的點(diǎn)式管理為前后并重的全流程管理模式。加強(qiáng)對集團(tuán)客戶的財務(wù)信息的收集和財務(wù)活動的監(jiān)控,將客戶的重要資金運(yùn)用控制在視野之內(nèi)。
(3)抓硬件。商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步提高電子化建設(shè),盡快將客戶信息綜合匯總,實(shí)現(xiàn)全系統(tǒng)客戶信息的共享,上下聯(lián)動的立體型、綜合化管理。通過電子化建設(shè),將全系統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的前期調(diào)查、復(fù)查復(fù)核、審查審批、貸款發(fā)放、貸后管理、業(yè)務(wù)分析、檔案管理等環(huán)節(jié)納入標(biāo)準(zhǔn)化程序,實(shí)現(xiàn)授信業(yè)務(wù)操作流程的全程電子化控制,克服或減少授信業(yè)務(wù)中的信息不對稱現(xiàn)象。
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從全社會角度而言，社會信用環(huán)境的治理是一個系統(tǒng)工程，必須充分發(fā)揮政府部門和市場的作用，調(diào)動社會各界的積極性，利用素質(zhì)教育、道德規(guī)范、輿論監(jiān)督、社會倡導(dǎo)、行政管理、法律約束等各種手段實(shí)行綜合治理。
1.1加大打擊逃廢銀行債務(wù)的力度金融部門應(yīng)該積極運(yùn)用與地方政府支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的共性，主動向地方黨政領(lǐng)導(dǎo)匯報和及時提供企業(yè)逃廢債資料，爭取地方政府、法院、公安和工商等有關(guān)部門的理解和配合，選擇一批逃廢銀行債務(wù)的典型，采取公開曝光、聯(lián)合制裁、依法等措施進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，形成政府、企業(yè)、銀行三方共同努力清收不良貸款的局面。
1.2抓信用培育以營造良好信用環(huán)境要從正面入手抓信用培育，努力營造良好的信用環(huán)境，首先要廣泛開展金融政策法規(guī)和信用意識宣傳，積極營造全民講信用的良好氛圍；其次要加強(qiáng)對企業(yè)法人和財務(wù)人員的素質(zhì)培訓(xùn)，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步完善財務(wù)制度，增強(qiáng)信用意識。
1.3抓同業(yè)溝通以共同防范信貸風(fēng)險銀行同業(yè)之間應(yīng)建立暢通的信息溝通渠道，做到客戶信用等級等資源共享，切實(shí)預(yù)防和減少不良客戶利用銀行同業(yè)間的激烈競爭而重復(fù)借貸或多頭騙取銀行資金現(xiàn)象的發(fā)生。
2強(qiáng)化貸款風(fēng)險管理
商業(yè)銀行發(fā)放每一筆貸款，風(fēng)險的防范和管理始終貫穿于整個貸款周期，這就要求商業(yè)銀行不斷完善和規(guī)范授信業(yè)務(wù)程序，牢固樹立風(fēng)險管理理念，健全風(fēng)險防范機(jī)制。
2.1科學(xué)測評客戶信用等級企業(yè)信用等級評價是貸款風(fēng)險管理的重要基礎(chǔ)。采用定量與定性分析相結(jié)合，財務(wù)因素與非財務(wù)因素分析相結(jié)合等方式，按照客戶的現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況分析其營運(yùn)能力、盈利能力和償債能力，根據(jù)客戶的行業(yè)、產(chǎn)品、銷售環(huán)境，企業(yè)經(jīng)營者經(jīng)歷、業(yè)績、信譽(yù)、能力等因素分析其發(fā)展前景、管理能力、信用狀況，綜合評定得出客戶信用等級。通過信用等級評定把信貸風(fēng)險防范的重點(diǎn)從事后監(jiān)督轉(zhuǎn)為事前防范，以風(fēng)險分類的標(biāo)準(zhǔn)衡量潛在客戶，優(yōu)化客戶選擇，不斷提高銀行基本客戶群的整體質(zhì)量。
2.2建立有效的審批流程風(fēng)險識別主要受制于審查部門對每個風(fēng)險資產(chǎn)關(guān)鍵潛在風(fēng)險的預(yù)測、監(jiān)視、識別的能力，針對目前商業(yè)銀行信貸人員的風(fēng)險識別水平的實(shí)際情況，筆者認(rèn)為控制信貸風(fēng)險最可行的辦法是建立一套標(biāo)準(zhǔn)化的貸款審批流程體系，通過定量分析對客戶財務(wù)資源的評估得出風(fēng)險評分結(jié)果，再由貸審會進(jìn)行貸款風(fēng)險決策，合理把握貸款投放，最大限度上防范風(fēng)險貸款的產(chǎn)生。
2.3強(qiáng)化貸后管理工作目前商業(yè)銀行信貸管理的薄弱環(huán)節(jié)就是對貸款的使用管理不嚴(yán)，筆者認(rèn)為，一方面銀行要監(jiān)督借款人是否按貸款用途使用貸款；另一方面要通過加強(qiáng)對企業(yè)盈利能力的分析，密切關(guān)注借款人的現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況，動態(tài)分析借款人的償還能力，預(yù)測企業(yè)發(fā)展前景和趨勢，從總體宏觀角度檢查企業(yè)財務(wù)狀況是否呈現(xiàn)不穩(wěn)定的現(xiàn)象，一旦出現(xiàn)風(fēng)險苗頭，立即采取相應(yīng)保全措施，確保銀行資產(chǎn)安全。
2.4完善信貸風(fēng)險控制的激勵機(jī)制商業(yè)銀行要將貸款風(fēng)險責(zé)任落實(shí)到人，就必須建立并完善信貸風(fēng)險控制獎懲機(jī)制，按各級信貸管理人員所負(fù)責(zé)任大小進(jìn)行獎罰，將信貸人員發(fā)放和收回貸款的責(zé)任與其工資福利等個人利益緊密聯(lián)系，以此增加信貸人員的壓力和動力，使之能夠運(yùn)用科學(xué)指標(biāo)衡量發(fā)放貸款的風(fēng)險性程度，提高信貸資產(chǎn)的安全性。同時也解決了責(zé)任不落實(shí)，處理走過場的問題，真正做到責(zé)任明晰、獎罰分明。
2.5健全信貸內(nèi)控制度以防范信貸風(fēng)險商業(yè)銀行從加強(qiáng)管理，防范內(nèi)部風(fēng)險出發(fā)，必須建立健全一整套的信貸規(guī)章制度，此外，商業(yè)銀行與法院、工商、稅務(wù)、經(jīng)委等有關(guān)部門保持密切聯(lián)系，及時掌握借款企業(yè)相關(guān)信息，對有效規(guī)避信貸風(fēng)險起著非常重要的作用。
3切實(shí)提高信貸人員素質(zhì)
當(dāng)前商業(yè)銀行必須牢固樹立“人才是第一資本”的觀念，注重信貸人才的培養(yǎng)，要通過以老帶新、師徒幫教培養(yǎng)信貸人員的識別、把握和防范風(fēng)險的能力，同時要做好基礎(chǔ)理論知識、業(yè)務(wù)技能的學(xué)習(xí)。
4采取多種措施清收不良貸款
4.1建立激勵機(jī)制并實(shí)行招標(biāo)清收商業(yè)銀行必須通過分類考核、任務(wù)化解、招標(biāo)化解等多種方式減少不良貸款。在行內(nèi)對盤活不良貸款、保全信貸資產(chǎn)的有關(guān)人員，根據(jù)貢獻(xiàn)大小給予晉級、晉升工資、一次性獎勵、授予榮譽(yù)稱號等激勵機(jī)制，以個人的創(chuàng)造性工作推動盤活工作整體水平的提高。在行外引進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)活動中成功的招標(biāo)方法，制定出科學(xué)招標(biāo)標(biāo)的，向社會各界公開招標(biāo)，利用利益機(jī)制刺激社會各界參與清收，發(fā)動社會力量清收不良貸款。
4.2實(shí)施制宜清收商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，成立專業(yè)隊伍，確定專人抓好清收工作，“因地、因企業(yè)制宜”、“一戶一議、一戶一策”對不同的企業(yè)制定不同的清收盤活辦法。
4.3運(yùn)用法律手段維護(hù)債權(quán)對于那些故意拖欠的賴賬戶，盈利轉(zhuǎn)虧或虧損加大的虧損戶，惡意逃廢銀行債務(wù)的逃廢戶，建議商業(yè)銀行行使以下權(quán)力維護(hù)債權(quán)、保全資產(chǎn)。
4.3.1行使不安抗辯權(quán)。銀行在履行分期貸款期間內(nèi)，如果風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)借款人確實(shí)已經(jīng)喪失或者可能喪失還本付息能力，銀行就應(yīng)該依法行使不安抗辯權(quán)，終止發(fā)放下筆貸款，要求企業(yè)在合理期限內(nèi)提供適當(dāng)擔(dān)保或恢復(fù)履行能力，否則銀行可以通知企業(yè)解除合同，并收回已發(fā)放的貸款及利息。
4.3.2行使代位權(quán)。有些借款企業(yè)本身擁有債權(quán)，但由于收回債權(quán)的難度較大，花費(fèi)人力物力較多，債權(quán)收回后卻要還給銀行，對企業(yè)沒有什麼好處，因此對向其債務(wù)人主張債權(quán)沒有積極性，即怠于行使其債權(quán)，從而影響到銀行貸款的正常回收直至貸款的安全性。在這種情況下，各行應(yīng)該從自身利益出發(fā)，在督促借款企業(yè)回收債權(quán)的同時，向法院申請以銀行名義代位行使該債權(quán)，劃扣、凍結(jié)借款企業(yè)債務(wù)人的銀行賬戶，強(qiáng)制執(zhí)行借款企業(yè)債務(wù)人的產(chǎn)品或其他財產(chǎn)。
4.3.3行使撤銷權(quán)。企業(yè)在改制中慣用懸空銀行債權(quán)的一種方法就是“金蟬脫殼”，各行在貸款跟蹤調(diào)查過程中應(yīng)該密切注意企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款和長期投資變動情況，一旦發(fā)現(xiàn)借款企業(yè)對其財產(chǎn)和債權(quán)的處分懸空了銀行債權(quán)，就應(yīng)該及時請求法院撤銷，以保全自己的債權(quán)。
4.3.4請求債務(wù)人破產(chǎn)。對于沒有重組和改制價值的企業(yè)，隨著時間的拖延，只能使信貸資產(chǎn)質(zhì)量更加惡化，銀行必須根據(jù)《破產(chǎn)法》和《民法通則》的有關(guān)規(guī)定以債權(quán)人的身份申請企業(yè)破產(chǎn)，以減少信貸資產(chǎn)損失。
5利用政策做好核呆工作
對倒閉多年且難以找到責(zé)任人的企業(yè)的呆賬貸款、死亡絕戶的個人呆賬貸款，商業(yè)銀行應(yīng)在詳細(xì)了解和重點(diǎn)核實(shí)當(dāng)前企業(yè)及貸款狀況的基礎(chǔ)上，依照有關(guān)規(guī)定和程序予以核銷，使相應(yīng)的不良貸款在內(nèi)部消化。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化
資產(chǎn)證券化最早于20世紀(jì)70年代初在美國住房抵押貸款領(lǐng)域創(chuàng)建和應(yīng)用，隨后很快在相近行業(yè)抵押貸款業(yè)務(wù)中展開，形成一種獨(dú)具吸引力的全新投資產(chǎn)品，并迅速席卷國際資本市場，被稱為近三十年來國際金融領(lǐng)域最重大的創(chuàng)新之一。
一、我國商業(yè)銀行實(shí)施信貸資產(chǎn)證券化的意義
信貸資產(chǎn)證券化是將一系列用途、質(zhì)量、償還期限相同或相近，并可以產(chǎn)生大規(guī)模穩(wěn)定現(xiàn)金流且將已經(jīng)形成的信貸資產(chǎn)集合起來，經(jīng)過一定的組合包裝，以其為基礎(chǔ)資產(chǎn)向投資者發(fā)行證券進(jìn)行融資的過程。當(dāng)前我國商業(yè)銀行開展信貸資產(chǎn)證券化的現(xiàn)實(shí)意義主要體現(xiàn)在：
1.增強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性，分散貸款的非系統(tǒng)風(fēng)險。通過資產(chǎn)證券化，銀行將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可以交易流通的證券，這就使得商業(yè)銀行在不改變負(fù)債的情況下，提高了資產(chǎn)的流動性，從而有效改善了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，協(xié)調(diào)了傳統(tǒng)銀行盈利性、流動性和安全性之間的矛盾。通過資產(chǎn)證券化，銀行則可以有效地分散資產(chǎn)組合，降低貸款的非系統(tǒng)性風(fēng)險，同時也可以繼續(xù)維持其原有的穩(wěn)定的客戶群。
2.有利于商業(yè)銀行資本管理，改善資本充足率。目前，我國商業(yè)銀行的資本充足率低于8%的標(biāo)準(zhǔn)，通過對貸款進(jìn)行證券化可以降低資產(chǎn)風(fēng)險度，改善資本充足率。開展低風(fēng)險或無風(fēng)險的中間業(yè)務(wù)，以最小的成本增強(qiáng)流動性和提高資本充足率，在有限的資本條件下實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險的匹配。
3.有利于增強(qiáng)盈利能力，改善商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)。信貸資產(chǎn)證券化可將期限長、利潤薄的貸款提前兌現(xiàn)，從而加快信貸資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，提高資產(chǎn)的收益率。另外，貸款銀行在出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的同時還可以獲得手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等收入，也可以為其他銀行資產(chǎn)證券化提供擔(dān)保賺取收益，提高中間業(yè)務(wù)收入。
4.有利于化解不良資產(chǎn)，降低不良貸款率。雖然近幾年通過努力，我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率有所下降，但仍高于國際水平，且不良貸款絕對額巨大，對我國金融體系的穩(wěn)定造成隱患。通過資產(chǎn)證券化將不良資產(chǎn)成批量、快速轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)讓的資本市場產(chǎn)品，重新盤活部分資產(chǎn)的流動性，將銀行資產(chǎn)潛在的風(fēng)險轉(zhuǎn)移、分散是化解不良資產(chǎn)的有效途徑。
二、我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)現(xiàn)狀及信貸資產(chǎn)證券化面臨的障礙
(一)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，流動性差
我國商業(yè)銀行的負(fù)債以短期存款為主，而本應(yīng)由資本市場承擔(dān)的公路、電廠等大量基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目卻主要依靠銀行貸款，商業(yè)銀行中長期貸款比重逐年上升。銀行資產(chǎn)(主要是信貸資產(chǎn))長期化與負(fù)債短期化、貸款流動性降低與存款流動性增強(qiáng)兩對矛盾并存，使銀行“短借長用”的矛盾越來越突出，導(dǎo)致流動性風(fēng)險不斷加大。
(二)風(fēng)險過度集中，不良資產(chǎn)比重高，運(yùn)作效率低
由于創(chuàng)新工具的缺乏，商業(yè)銀行只能被動持有中、長期信貸資產(chǎn)，現(xiàn)實(shí)或潛在風(fēng)險不能及時、有效地分散、對沖和轉(zhuǎn)移，風(fēng)險更多的分置于銀行體系中。眾所周知，我國商業(yè)銀行不良貸款率較高，且不良貸款絕對額巨大。商業(yè)銀行在處理不良資產(chǎn)時，只能在未來不定期的收回資金，具有很大的不可預(yù)測性和不穩(wěn)定性，且需耗費(fèi)大量的人力、物力以及時間和精力。
(三)商業(yè)銀行資本金不足，盈利能力下降
近年來，隨著我國金融資產(chǎn)的快速擴(kuò)張，商業(yè)銀行普遍面臨資本金不足的難題。商業(yè)銀行收入的主要來源仍依靠傳統(tǒng)的利差收入，中間業(yè)務(wù)收入比例很小，以及沉淀的巨額不良資產(chǎn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行盈利能力下降。
另外，我國對于信貸資產(chǎn)證券化，無論是理論知識還是實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，無論是金融環(huán)境還是法律、會計、稅收環(huán)境都還十分欠缺，存在許多障礙，制約著資產(chǎn)證券化的發(fā)展。突出表現(xiàn)為：資本市場規(guī)模小、結(jié)構(gòu)不盡合理、產(chǎn)品單一、相關(guān)法律法規(guī)不健全、信用評級制度不完善、缺乏規(guī)范的金融中介機(jī)構(gòu)、資本市場發(fā)育程度低、資產(chǎn)支持證券的需求不足等等。
三、實(shí)施信貸資產(chǎn)證券化的建議
(一)完善相關(guān)法律法規(guī)。推行資產(chǎn)證券化需要提供一系列的法律、法規(guī)、政策、制度保障。我國政府應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國實(shí)際情況，在市場準(zhǔn)入和退出，各類參與主體行為規(guī)范、風(fēng)險控制、監(jiān)管主體、會計準(zhǔn)則、稅收制度等方面制訂完善的法律法規(guī)，并根據(jù)實(shí)際發(fā)展情況進(jìn)行修改、補(bǔ)充與完善，為開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的制度環(huán)境并提供有力的法律保障。
(二)完善資本市場建設(shè)，大力培育機(jī)構(gòu)投資者。信貸資產(chǎn)證券化作為一種融資方式，它需要養(yǎng)老基金、商業(yè)銀行、共同基金、保險公司等機(jī)構(gòu)投資者提供穩(wěn)定的資金。由于資產(chǎn)支撐證券的復(fù)雜性，個人投資者不能自覺地防范風(fēng)險，也不能進(jìn)行深入細(xì)致的分析，難以及時科學(xué)的調(diào)整投資策略。因此，在推行銀行信貸資產(chǎn)證券化時，要完善資本市場建設(shè)，大力培育機(jī)構(gòu)投資者，為銀行信貸資產(chǎn)證券化的實(shí)施提供大量、持續(xù)、穩(wěn)定的長期資金。
(三)規(guī)范信用評級制度，培育具有影響力的信用評級機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)支撐證券的順利發(fā)行，關(guān)鍵在于能否被投資者所認(rèn)可，而信用評級機(jī)構(gòu)所出具的資信評級結(jié)果往往能左右投資者的選擇。因此，必須建立一個獨(dú)立、客觀、公正、透明的信用評級體系，培育一批國內(nèi)具有權(quán)威性的、在國際具有一定影響力的信用評級機(jī)構(gòu)。另外，要加強(qiáng)國內(nèi)評級機(jī)構(gòu)與國際著名評級機(jī)構(gòu)的合作，引進(jìn)先進(jìn)的信用評級技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，從而提高我國信用評級機(jī)構(gòu)的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平。
(四)根據(jù)我國銀行實(shí)際，選擇適宜證券化的資產(chǎn)。國際資本市場的實(shí)踐表明，并非所有的資產(chǎn)都適宜于證券化。信貸資產(chǎn)證券化必須具備以下條件：能在未來產(chǎn)生可預(yù)測的穩(wěn)定的現(xiàn)金流；本息的償還分?jǐn)傆谡麄€資產(chǎn)的存續(xù)期間，而且平均償還期至少為一年；債務(wù)人應(yīng)具有較好的資信，以保證資產(chǎn)支撐證券的未來現(xiàn)金流收益的穩(wěn)定性；證券化的資產(chǎn)應(yīng)具有一定的同質(zhì)性，可使證券化所需的信息成本和交易成本降低；證券化資產(chǎn)的信息應(yīng)具有一定的透明度。
(五)培養(yǎng)相關(guān)高素質(zhì)人才。信貸資產(chǎn)證券化過程需要進(jìn)行大量的資產(chǎn)評估、信用評級、發(fā)行、出售和管理工作，其中還涉及大量的法律、稅收、會計等問題。因此，信貸資產(chǎn)證券化的推進(jìn)需要大量既懂得法律、信用評級、會計、稅收方面的知識，又掌握資產(chǎn)證券化專業(yè)知識，既有先進(jìn)的理論和實(shí)踐知識，又充分了解我國的金融市場情況、會計準(zhǔn)則和財稅制度的復(fù)合型人才。政府和各商業(yè)銀行應(yīng)加大對現(xiàn)有相關(guān)從業(yè)人員及未來人才的培養(yǎng)。
參考文獻(xiàn)
2015年4月3日，中國人民銀行公告宣布，已取得相關(guān)業(yè)務(wù)資格、發(fā)行過信貸資產(chǎn)支持證券并能夠合規(guī)披露信息的受托機(jī)構(gòu)和發(fā)起機(jī)構(gòu)，可向央行申請注冊，允許其在有效期內(nèi)自主分期發(fā)行信貸資產(chǎn)支持證券。本文圍繞這一熱點(diǎn)問題，針對我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化現(xiàn)狀，運(yùn)用SWOT分析法對其進(jìn)行分析和并提出一些建議。
【關(guān)鍵詞】
商業(yè)銀行；信貸資產(chǎn)證券化；SWOT分析
一、信貸資產(chǎn)證券化
信貸資產(chǎn)證券化，就是把欠缺流動性但仍有未來現(xiàn)金流的信貸資產(chǎn)用重組的方式形成資產(chǎn)池，并在此基礎(chǔ)上發(fā)行證券。廣義上包括住房抵押貸款、汽車貸款、消費(fèi)信貸、信用卡轉(zhuǎn)賬、企業(yè)貸款等信貸資產(chǎn)的證券化，狹義上指的是商業(yè)銀行對企業(yè)貸款的證券化。
二、我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化的SWOT分析
（一）優(yōu)勢
1、提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性
銀行資產(chǎn)的信貸業(yè)務(wù)會受到信貸合同的限定，而如果銀行同時發(fā)生多宗不同類型的貸款業(yè)務(wù)，銀行資產(chǎn)的流動性就會出現(xiàn)問題。通過資產(chǎn)證券化，銀行可以將本應(yīng)在一定時間后才到期的本金提前變現(xiàn)，從而加快銀行資金的周轉(zhuǎn)速度，提高銀行資產(chǎn)的流動性。
2、提高商業(yè)銀行資本充足率
信貸資產(chǎn)證券化可以將不良信貸資產(chǎn)作為資產(chǎn)池，發(fā)行相應(yīng)的金融產(chǎn)品，通過科學(xué)合理的風(fēng)險收益規(guī)劃將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)負(fù)債表外，然后運(yùn)用信貸證券化后獲得的資本來沖減負(fù)債，從而增加資本金比重，有利于提高銀行的資本充足率。
3、分散商業(yè)銀行信貸風(fēng)險
資產(chǎn)證券化對銀行的信貸資產(chǎn)進(jìn)行重新組合、重新定價，并發(fā)行具有不同風(fēng)險和收益的“結(jié)構(gòu)性信貸證券”，將本該銀行獨(dú)立承擔(dān)的風(fēng)險分散轉(zhuǎn)移到了證券投資者身上，在滿足了不同風(fēng)險偏好的投資者的投資需求的同時，分散了銀行承擔(dān)的風(fēng)險，有助于改變銀行被動承擔(dān)損失的局面。
（二）劣勢
1、市場風(fēng)險
信貸資產(chǎn)證券化將信貸市場和資本市場緊緊的拴在了一起。但如果出現(xiàn)信貸資產(chǎn)沒有得到償付的狀況，那么原本盡在信貸市場發(fā)生的風(fēng)險就轉(zhuǎn)移到了資本市場對金融市場的穩(wěn)定性構(gòu)成一定威脅，商業(yè)銀行的信用度也會因此大打折扣。
2、法律風(fēng)險
目前我國的法律環(huán)境還不適合甚至不允許信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展，僅有《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》支持信貸資產(chǎn)證券化，但由于其內(nèi)容過少、不夠深刻、不夠全面，還不足以成為指引我國商業(yè)銀行進(jìn)行信貸資產(chǎn)證券化的操作規(guī)范。
（三）機(jī)會
1、投資群體及產(chǎn)品種類多樣化
自2012年試點(diǎn)工作重啟后，越來越多金融產(chǎn)品通過證券交易所市場發(fā)行和流通，各類投資者都可以在證券市場上根據(jù)自己的需求進(jìn)行證券投資和交易行為。這一情況的出現(xiàn)進(jìn)一步推動我國信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的創(chuàng)新。
2、批準(zhǔn)發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化的商業(yè)銀行增多
2012年試點(diǎn)工作重啟后，除了之前已經(jīng)發(fā)行過產(chǎn)品的8家銀行外，還計劃分配一定的額度給其他具備發(fā)行條件但還沒有參與到產(chǎn)品發(fā)行的國有行、股份制銀行、區(qū)域性銀行和城商行。新試點(diǎn)銀行的加入無疑是為我國信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展注入了新鮮血液。
（四）威脅
1、交易制度不完善
第一，我國現(xiàn)行法律對信貸資產(chǎn)證券化參與主體的地位、權(quán)利以及義務(wù)等方面還沒有作出明確的規(guī)定；第二，現(xiàn)行的財務(wù)會計，無法客觀合理的解決和反映證券化交易的本質(zhì)問題；第三，跨國證券化的稅收征收問題還未得到處理，證券化交易的成本仍舊很高。
2、市場結(jié)構(gòu)相對單一
目前信貸資產(chǎn)證券化主要在各類銀行間開展，參與主體較高的同質(zhì)性與對資金、風(fēng)險等要素的偏好，限制了信貸資產(chǎn)證券交易的活躍程度。基礎(chǔ)資產(chǎn)類型較為單一，影響了銀行參與信貸資產(chǎn)證券化的積極性和活躍度。
三、目前我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展策略和建議
（一）SO策略
1、證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的選擇
我國商業(yè)銀行開展信貸資產(chǎn)證券化的巨大推動力是處置不良貸款，大部分是信用貸款，因而產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的條件比較匱乏。為保證信貸資產(chǎn)證券化的順利進(jìn)行，我國證券化資產(chǎn)的合理順序是從優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)到綜合資產(chǎn)，最后到不良貸款。
2、特設(shè)機(jī)構(gòu)組建的規(guī)范化
我國銀監(jiān)會明確規(guī)定SPV只可以是信托機(jī)構(gòu)，缺乏靈活性。因此，應(yīng)逐步完善有關(guān)法律制度，允許多樣化的SPV設(shè)立。當(dāng)前，在確保SPV的獨(dú)立性的條件下，由財政部、各大銀行共同出資，或在政府的擔(dān)保下，由資產(chǎn)支持證券的發(fā)起人自行設(shè)立SPV具有一定的的可行性。
（二）ST策略
1、大力培養(yǎng)和引導(dǎo)投資者
確保投資者在充分了解投資產(chǎn)品所涉及資產(chǎn)的信用等級、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品期限及可能面臨的風(fēng)險等一系列要素之后，再進(jìn)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資；同時積極引導(dǎo)其他中小投資者進(jìn)行科學(xué)、理性的投資，促進(jìn)我國信貸資產(chǎn)證券化的規(guī)范與進(jìn)步。
2、逐漸積累資訊及數(shù)據(jù)
目前，我國信貸資產(chǎn)證券化面臨著一個重大難題，由于發(fā)展還未成熟，缺乏基礎(chǔ)資產(chǎn)對應(yīng)的信用歷史記錄，如歷史貸款率、轉(zhuǎn)手率、提前償還率等。銀行應(yīng)該系統(tǒng)性地記錄這些歷史信息，以備投資時對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析使用，為投資者評判提供依據(jù)。
（三）WO策略
1、完善信息披露相關(guān)法律法規(guī)
首先需要不斷完善考核標(biāo)準(zhǔn)與考核內(nèi)容；其次，加強(qiáng)信息披露法規(guī)的針對性，使信息披露規(guī)則更加具有實(shí)用性。所以，我國在發(fā)起機(jī)構(gòu)組建資產(chǎn)池的階段就讓信托公司參加，以便充分的掌握資產(chǎn)池的特征和現(xiàn)金流動情況，這樣可以預(yù)防信息過度集中的投資傾向。
2、完善基礎(chǔ)資產(chǎn)形成過程中的抵押擔(dān)保制度
基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量對現(xiàn)金流的來源和支持證券的投資品質(zhì)起決定性作用。但是占據(jù)國內(nèi)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要是對個人住房的抵押貸款額、中長期貸款和銀行的不良資產(chǎn)等，范圍較窄，完善落實(shí)擔(dān)保抵押權(quán)法律制度及審貸程序的工作刻不容緩。
（四）WT策略
1、提高風(fēng)險管控能力
首先，應(yīng)加強(qiáng)信貸資產(chǎn)證券化的立法工作。其次，建立有效的風(fēng)險控制機(jī)制。財政部門和監(jiān)管方可以協(xié)商合作，對我國信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的會計核算問題進(jìn)行探討研究，制定兼顧最新國際會計準(zhǔn)則并符合中國國情的會計核算標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。
2、加強(qiáng)監(jiān)管能力
要加強(qiáng)監(jiān)管能力首先需要提高信貸資產(chǎn)證券化信息的透明度，擴(kuò)大披露信息的信息量、完善信息披露的標(biāo)準(zhǔn)口徑。其次，加強(qiáng)信用評級和增級機(jī)構(gòu)的管理，提高信用評級的獨(dú)立性。最后，還需嚴(yán)格控制SPV的形式，短期內(nèi)應(yīng)避免二級及以上的證券化，防止過度證券化情況的出現(xiàn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]李媛媛.我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化風(fēng)險管理研究[J].中國市場，2015，（3）：137138
自我國在2010年成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體以來，市場經(jīng)濟(jì)的開放程度不斷提高，經(jīng)濟(jì)全球化的影響不斷加深，導(dǎo)致我國宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性也與日俱增。在此背景下，我國商業(yè)銀行正在面臨著嚴(yán)峻的信貸風(fēng)險。為了獲得穩(wěn)定的發(fā)展，搶占市場份額，我國商業(yè)銀行要革新管理方式，注重風(fēng)險的防范。要注重宏觀經(jīng)濟(jì)不確定下的信貸風(fēng)險分析，完善我國銀行業(yè)信貸內(nèi)部控制制度，提高宏觀經(jīng)濟(jì)不確定條件下的行業(yè)信貸配置效率。
[關(guān)鍵詞]
宏觀經(jīng)濟(jì)；商業(yè)銀行；不確定性；信貸風(fēng)險
經(jīng)過改革開放三十多年的飛速發(fā)展，我國市場經(jīng)濟(jì)正在面臨著新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，增長速度放緩對經(jīng)濟(jì)下行造成了一定的壓力，市場風(fēng)險、貨幣政策與經(jīng)濟(jì)走勢均處于不確定狀態(tài)。而作為現(xiàn)代金融體系的主題，商業(yè)銀行在不確定宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，將面臨更多的市場風(fēng)險。一方面，銀行的信貸水平難以保持在較高的水準(zhǔn)，貸款質(zhì)量難以得到較高的評價，尤其是中長期貸款的基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目中，信貸資金的安全問題備受考驗(yàn)；另一方面，政府的監(jiān)管政策、貨幣政策與經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展動態(tài)等等，都對銀行的信貸業(yè)務(wù)帶來極大的影響。在此背景下，商業(yè)銀行亟需加強(qiáng)對信貸風(fēng)險的防范，要避免在不確定性的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下受到諸多的影響。
一、我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理現(xiàn)狀
根據(jù)穩(wěn)定運(yùn)營原則與審核會計原則，商業(yè)銀行會對風(fēng)險資產(chǎn)的質(zhì)量進(jìn)行全方位的鑒定，并產(chǎn)生貸款的分類，作為衡量資產(chǎn)真實(shí)性與壞賬準(zhǔn)備金的前提條件。當(dāng)前，我國銀行信貸體系中，貸款風(fēng)險的分類由資金監(jiān)管者進(jìn)行管理，采取科學(xué)化的方式判斷貸款的風(fēng)險級別，并對貸款的質(zhì)量給予客觀的評價。在我國商業(yè)銀行的發(fā)展進(jìn)程中，針對不良貸款的分類情況，共經(jīng)歷了三個時期。第一個時期是1994—1997年，在商業(yè)化改革時期，商業(yè)銀行采取四級分類法的方式，將貸款分為呆滯、呆賬、逾期及正常四個類別。其中，前三類代表著“不良貸款”。第二個時期是1998—2003年，在延續(xù)四級分類法的同時，我國的五級分類法也已經(jīng)出現(xiàn)，根據(jù)中國人民銀行《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》內(nèi)容，貸款分成了“正常、關(guān)注、次級、可疑、損失”五個類別（見表-1）。第三個時期是2003年至今，就是五級分類法的完善和使用。通過總結(jié)和借鑒國際化的貸款風(fēng)險分類方法，五級分類法納入了諸多評估風(fēng)險的綜合性因素，有著更真實(shí)的貸款風(fēng)險評價表現(xiàn)。與不斷完善的信貸風(fēng)險評級方法相對應(yīng)的是，我國在多次的不良資產(chǎn)剝離過程中，也發(fā)現(xiàn)了信貸風(fēng)險逐漸加大的情況。
二、我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的特點(diǎn)與不足
（一）我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的特點(diǎn)改革開放以來，我國逐漸從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，并逐漸認(rèn)識到市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律及市場調(diào)節(jié)機(jī)制的重要性。在此期間，我國商業(yè)銀行不斷構(gòu)建信貸風(fēng)險管理機(jī)制，并表現(xiàn)出了明顯的特征。在信貸風(fēng)險方面，我國的政府職能已經(jīng)發(fā)生了明顯的變化，漸漸淡出微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，讓商業(yè)銀行真正開始自負(fù)盈虧，成為市場的自主經(jīng)營主體。與此同時，深化改革的路徑中，伴隨著市場經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，政府為商業(yè)銀行的制度革新與體制轉(zhuǎn)換，奠定了良好的支撐基礎(chǔ)。現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的主要信貸對象以國有企業(yè)為主，并有著突出性的問題。綜合觀察我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的特點(diǎn)，主要表現(xiàn)為以下幾個方面。第一，安全性方面，不合理的信貸結(jié)構(gòu)，是我國商業(yè)銀行信貸管理所存在的特征之一。更多的貸款投向結(jié)構(gòu)存在著趨同性，集中于公共設(shè)施領(lǐng)域、商業(yè)及服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)與制造業(yè)，以及水利和環(huán)境、交通與物流領(lǐng)域等。與此同時，大量的不良資產(chǎn)漸漸顯現(xiàn)出壞賬本質(zhì)，且信息披露的情況并不充分。如圖-1所示，自2008年全球金融危機(jī)以來，我國商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)增量不斷攀升，并且大部分屬于中長期貸款，其風(fēng)險性難以預(yù)估。尤其在中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展下滑的背景下，更是值得關(guān)注“天量”級的貨幣信貸情況。第二，流動性方面，我國商業(yè)銀行的信貸資金存在著流動性差、運(yùn)轉(zhuǎn)緩慢等特性。在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，中長期的信貸風(fēng)險不容易發(fā)現(xiàn)，并且在長期的貸款過程中，會阻礙銀行的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，導(dǎo)致銀行面臨更大的風(fēng)險。與此同時，我國商業(yè)銀行的信貸集中度風(fēng)險，也在不斷增大。根據(jù)《中國商業(yè)銀行發(fā)展報告》顯示，目前我國商業(yè)銀行的貸款投向，主要集中于五大行業(yè)，且比重達(dá)到90%。
（二）我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理存在的不足對比西方發(fā)達(dá)國家的銀行，我國商業(yè)銀行由于長時間缺乏公司化的管理，以及存在體制化的深層次問題，導(dǎo)致在信貸風(fēng)險管理方面，有很多不足之處。第一，粗放式的信貸管理模式。目前，我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展依舊存在著地域化的明顯貧富差距。在計劃經(jīng)濟(jì)時代，商業(yè)銀行的統(tǒng)一化管理缺乏靈活性與有效性，忽略了地域性的差別。對于發(fā)達(dá)地區(qū)，商業(yè)銀行的信貸效率不高；對于資源相對匱乏區(qū)域，商業(yè)銀行也沒能夠做到信貸資源的合理配置。伴隨著我國市場化經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，各個行業(yè)所存在的風(fēng)險性大小不一，各個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢也略有差別，面對這種情況，如果不能夠建立針對性的信貸風(fēng)險管理體系，依舊采取“大一統(tǒng)”的粗放式管理辦法，則難以發(fā)揮信貸風(fēng)險管理的效用。第二，缺乏獨(dú)立的信貸風(fēng)險管理組織。我國商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)，長期體現(xiàn)為行長責(zé)任制與部門分政式。所謂行長責(zé)任制，即將銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展、內(nèi)部審計與風(fēng)險管理等責(zé)任，均歸結(jié)于行長一身，其弊端在于傳統(tǒng)體制下，行長同時扮演決策者與責(zé)任人，導(dǎo)致其難以發(fā)揮監(jiān)督及權(quán)力制衡作用。所謂部門分政式，即各個部門的風(fēng)險管理政策，均表現(xiàn)為各自為政的情況，缺乏良好的溝通與銜接，沒能夠統(tǒng)一信貸風(fēng)險管理制度與政策。第三，并未建立信貸風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。完整的風(fēng)險管理體系，不僅需要事前的防范與事后的處理，更需要建立風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制，通過全面的制度建設(shè)，構(gòu)建科學(xué)化的預(yù)警體系。目前，由于我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險預(yù)警機(jī)制還未建立，在遇到不良資產(chǎn)時，往往需要采取極端的事后控制方法來處理，不能完全發(fā)揮信貸風(fēng)險管理的職能。第四，有待完善的內(nèi)部控制制度。從客觀的情況看，我國商業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度，存在著多個層面的不健全情況，難以達(dá)到理想的內(nèi)控效果。類似信用造假、員工監(jiān)守自盜、內(nèi)外部勾結(jié)轉(zhuǎn)移資金等情況時有發(fā)生，不利于預(yù)防金融風(fēng)險，無法滿足銀監(jiān)會監(jiān)管的根本要求。通過觀察發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行的信貸內(nèi)部控制情況，主要存在以下幾個方面的問題：缺乏良好的內(nèi)控環(huán)境，形式主義盛行，缺乏權(quán)力的有效監(jiān)督與管理，評價與激勵機(jī)制有待完善；針對信貸風(fēng)險的評估，在信貸風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部評級方法、信貸風(fēng)險評估技術(shù)以及信貸業(yè)務(wù)內(nèi)部控制等方面都需要有所改善；信息溝通的缺乏，信息化的程度不足，嚴(yán)重信息披露失真等問題有待改善；監(jiān)督機(jī)制還有待改善，各級內(nèi)審部門的監(jiān)督職能有待提升。
三、不確定宏觀經(jīng)濟(jì)中商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險分析
（一）不確定性的風(fēng)險所謂不確定性，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度而言，代表著不可度量的風(fēng)險。而“風(fēng)險”一詞在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，可以等同于“不確定性”概念。在金融領(lǐng)域，風(fēng)險就是獲得經(jīng)濟(jì)活動資金的同時，基于不確定性的情況，同時可能需要面對的經(jīng)濟(jì)損失。簡單來說，在金融與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，“風(fēng)險”就是不確定性。客觀存在的“風(fēng)險”，往往也存在著普遍的規(guī)律性，根據(jù)理性的判斷與決策，人們可以有效地規(guī)避風(fēng)險，降低不確定性。隨著時代的飛速發(fā)展與科技的不斷革新，市場經(jīng)濟(jì)社會生活也在發(fā)生明顯的變化，尤其是在信息化的發(fā)展進(jìn)程中，信息不對稱的情況對人們的生活與工作存在著明顯的影響。以銀行信貸業(yè)務(wù)為例，銀行得到企業(yè)信息后，需要對照審核信息標(biāo)準(zhǔn)與流程發(fā)放貸款，而對于信貸的風(fēng)險性，銀行可以透過專業(yè)的人才采取專業(yè)的手段，做出預(yù)見性的評估。但基于信息的不對稱性，則很可能引發(fā)貸款的道德風(fēng)險與逆向選擇問題，造成市場秩序的紊亂，引發(fā)金融風(fēng)險。無論是從宏觀經(jīng)濟(jì)角度，還是從微觀經(jīng)濟(jì)角度，銀行信貸風(fēng)險的根源，就是市場的不確定性以及信息的不對稱性。
（二）銀行危機(jī)與信貸風(fēng)險對于商業(yè)銀行而言，信貸業(yè)務(wù)的利潤十分豐厚，但信貸風(fēng)險也隨之而來，成為了我國商業(yè)銀行的主要風(fēng)險類別。時下，我國商業(yè)銀行正在面臨著三重發(fā)展危機(jī)，即國際金融市場的影響、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制改革的附加風(fēng)險以及市場經(jīng)濟(jì)的自身運(yùn)營風(fēng)險。面對嚴(yán)峻的國際市場挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要及時構(gòu)建自身的風(fēng)險防御力，結(jié)合自身發(fā)展特色，有針對性地借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特色，構(gòu)建科學(xué)化的信貸風(fēng)險管理體系。在我國市場經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)程中，我國銀行業(yè)的不良貸款率不斷攀升。在市場化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑中，我國金融業(yè)正在不斷與國際接軌，宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性愈加明顯。面對一系列的外部風(fēng)險及內(nèi)部風(fēng)險，商業(yè)銀行能否強(qiáng)化信貸風(fēng)險的管理與防范，將直接關(guān)系到社會金融資本的利用率及社會資源的配置效率。
（三）不確定宏觀經(jīng)濟(jì)與金融風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制作為兼具企業(yè)與銀行特質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行的發(fā)展受到多種要素的影響，不管是微觀經(jīng)濟(jì)要素還是宏觀政策要素，都會對商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響與沖擊。在改革開放的市場化發(fā)展路徑中，我國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境一直在不斷改變，包括經(jīng)濟(jì)增速不穩(wěn)定、通貨膨脹及國際金融影響等不確定性問題，也一直在影響著商業(yè)銀行的發(fā)展。金融的不穩(wěn)定性，決定了市場發(fā)展的更多種可能。基于不確定宏觀經(jīng)濟(jì)背景，過度負(fù)債與通貨緊縮成為了金融風(fēng)險的傳導(dǎo)要素。市場經(jīng)濟(jì)的一路上升，不僅僅取決于內(nèi)在要素，同時也需要外部條件的引導(dǎo)。目前，全球范圍內(nèi)，金本位制度依舊發(fā)揮著主要作用，而伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展動態(tài)，一旦某一個國家出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)蕭條，就會造成金融風(fēng)險的傳導(dǎo)。2008年的美國次貸危機(jī)就是典型的案例，這場危機(jī)引起了全球性的“金融海嘯”。
（四）我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險形成機(jī)理分析在發(fā)展中國家，社會體制對于信貸風(fēng)險有著十分明顯的影響作用，特別是對于產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型的我國商業(yè)銀行而言，其信貸風(fēng)險與社會體制有著更緊密的關(guān)聯(lián)。剖析我國金融市場的信貸風(fēng)險，主要源自于銀行內(nèi)外兩個層面。從內(nèi)部情況而言，銀行自身的體制不健全、產(chǎn)權(quán)主體地位缺失等情況，以及執(zhí)行力不足與人力資源狀況不佳等問題，都是引發(fā)信貸風(fēng)險的潛在影響因素；從外部情況來說，我國宏觀經(jīng)濟(jì)的變量波動，特別是房地產(chǎn)行業(yè)的巨大波動，直接影響到商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量與數(shù)量，很可能瞬間引發(fā)信貸風(fēng)險。與此同時，有待完善的金融法律法規(guī)，也是導(dǎo)致信貸風(fēng)險出現(xiàn)的根本原因。
四、不確定宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下防范信貸風(fēng)險的策略
（一）注重宏觀經(jīng)濟(jì)不確定下的信貸風(fēng)險分析通過對近些年商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)的觀察發(fā)現(xiàn)，在我國市場經(jīng)濟(jì)處于發(fā)展期，人們對于市場前景普遍看好，且商業(yè)銀行對于信貸項(xiàng)目也有著足夠信心的情況下，商業(yè)銀行通過采取擴(kuò)大信貸規(guī)模與放寬政策等方式，讓企業(yè)獲得了更多的貸款。然而，在顯著的順周期性背景下，這種信貸標(biāo)準(zhǔn)的降低，最終會導(dǎo)致通貨膨脹情況的發(fā)生，而政府為了避免通貨膨脹，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，便會采取宏觀經(jīng)濟(jì)政策，通過增加利率的方式降低企業(yè)的投資需求，無形中加大了銀行的信貸風(fēng)險。與此同時，在不確定宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，國內(nèi)的金融市場與全球經(jīng)濟(jì)周期也保持在較強(qiáng)的同步區(qū)域，這意味著各個國家的經(jīng)濟(jì)波動，均會影響到國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展態(tài)勢。伴隨著我國近些年對外開放程度的不斷加深，我國市場經(jīng)濟(jì)的對外依存度也越來越高。基于開放經(jīng)濟(jì)環(huán)境，商業(yè)銀行不僅要注重國內(nèi)的政策變化所產(chǎn)生的信貸風(fēng)險，同時更要提前預(yù)判國際經(jīng)濟(jì)的不確定動態(tài)作用。
（二）完善我國銀行業(yè)信貸內(nèi)部控制制度第一，建立多項(xiàng)銀行內(nèi)部控制制度，做好信貸風(fēng)險管理工作。例如，建立以分級審批為核心的信貸授權(quán)授信制度，建立權(quán)責(zé)分明的信貸崗位責(zé)任制度，建立獨(dú)立運(yùn)作且相互制衡的內(nèi)部管理和控制機(jī)制，建立信貸風(fēng)險的電子化控制制度。通過不斷完善內(nèi)控制度，強(qiáng)化信貸風(fēng)險的管理，通過明確責(zé)權(quán)利的各項(xiàng)要素，并迎合時代的發(fā)展，采取電子化的技術(shù)制衡內(nèi)部管理的各個部門，有效避免“人為風(fēng)險”與“道德風(fēng)險”，均有益于對信貸風(fēng)險的控制。第二，在完善制度的同時，更要采取有針對性的控制措施。例如，營造良好內(nèi)部控制環(huán)境，健全法人結(jié)構(gòu)，營造信貸控制環(huán)境；強(qiáng)化內(nèi)部控制力度，推動制度建設(shè)，建立科學(xué)合理的授權(quán)制度和崗位責(zé)任制；完善信貸風(fēng)險評估體系，全面強(qiáng)化風(fēng)險管理部門的定位，強(qiáng)化信貸風(fēng)險的評估技術(shù)實(shí)力。第三，良好的執(zhí)行離不開良好的監(jiān)督。商業(yè)銀行需要通過構(gòu)建獨(dú)立的內(nèi)部審核監(jiān)督體系，理順稽核體制，避免監(jiān)守自盜的風(fēng)險的發(fā)生，做到“防患于未然”。
（三）提高宏觀經(jīng)濟(jì)不確定條件下的行業(yè)信貸配置效率對于商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)配置而言，我國不確定宏觀經(jīng)濟(jì)的影響十分明顯，所以通過提高行業(yè)信貸配置效率，強(qiáng)化配置決策，將有利于規(guī)避信貸風(fēng)險。首先，要從行業(yè)角度出發(fā)，對于貸款企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及前景，商業(yè)銀行要有全面性的了解，要洞悉行業(yè)發(fā)展趨勢，通過對行業(yè)的全面性考核，辨別行業(yè)風(fēng)險與企業(yè)基本風(fēng)險。要結(jié)合實(shí)際情況，把握宏觀經(jīng)濟(jì)周期的規(guī)律性，通過合理配置信貸資源，降低行業(yè)風(fēng)險。其次，要根據(jù)國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢，正確做出風(fēng)險預(yù)警，在借助現(xiàn)代大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)下，深入分析企業(yè)的有限信息，深入分析信貸風(fēng)險，選擇成長型優(yōu)、發(fā)展?jié)摿Υ蟮男袠I(yè)或企業(yè)，作為優(yōu)質(zhì)信貸資源配置首選，通過優(yōu)化配比降低風(fēng)險性。需要特別注意的是，風(fēng)險存在著波動性與聯(lián)動性特征，商業(yè)銀行在行業(yè)觀察與企業(yè)觀察過程中，要全面考量上下游企業(yè)的具體表現(xiàn)以及關(guān)聯(lián)度較高的行業(yè)所存在的風(fēng)險情況，避免風(fēng)險的蔓延與傳導(dǎo)，在宏觀經(jīng)濟(jì)不確定條件下，更有針對性地提升行業(yè)信貸配置效率。
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【論文摘要】目前中國商業(yè)銀行存在的消費(fèi)信貸風(fēng)險是比較嚴(yán)重的問題，它導(dǎo)致了銀行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增大，影響了中國經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定與發(fā)展。筆者探討了商業(yè)銀行消費(fèi)信貸存在的風(fēng)險，以及對風(fēng)險的原因進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合實(shí)際提出了相應(yīng)的管理措施。
1 商業(yè)銀行消費(fèi)信貸中存在的風(fēng)險
1.1 信用風(fēng)險[1]
目前我國尚未建立起完整的個人信用制度，銀行缺乏調(diào)查借款人資信的有效方法，加上個人征稅機(jī)制的不完善和個人收入的不透明，所以銀行無法對借款人的財產(chǎn)、個人收入的完整性、穩(wěn)定性等狀況做出的正確判斷，經(jīng)常發(fā)生各種惡意欺詐行為，信用風(fēng)險因此造成。
1.2 流動性風(fēng)險
消費(fèi)信貸大多數(shù)屬于中期或長期貸款，金額較大，但是商業(yè)銀行的負(fù)債期限卻相對較短，在允許銀行參與的資本市場發(fā)育還不健全的情況下，銀行無法通過資產(chǎn)證券化等方式建立融通長期資金的渠道，進(jìn)而形成了“短存長貸”的局面，這使得資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配，流動性風(fēng)險顯著上升。
1.3 抵押物風(fēng)險
消費(fèi)貸款大多數(shù)采用財產(chǎn)抵押的方式，在借款人不能歸還貸款的情況下，銀行只能按照合同規(guī)定處理抵押物品以抵償貸款本息。但是可能會因各種自然的、人為的災(zāi)害或者周圍環(huán)境的變化造成抵押物價格下降或價值滅失。并且由于我國消費(fèi)品二級市場尚處于起步初創(chuàng)階段，很多原因?qū)?dǎo)致銀行難以將抵押物變現(xiàn)。
2 商業(yè)銀行消費(fèi)信貸風(fēng)險原因分析
2.1 銀行自身管理薄弱[2]
2.1.1 缺乏信貸風(fēng)險與效益整合的管理機(jī)制
近幾年來，我國商業(yè)銀行比較重視信貸風(fēng)險控制，銀行的信貸風(fēng)險意識明顯增強(qiáng)。但是，大部分銀行機(jī)構(gòu)還不能夠正確地處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險控制之間的關(guān)系，往往不能夠同時抓好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險控制。例如，有些銀行片面追求風(fēng)險控制，沒有做好業(yè)務(wù)發(fā)展，以使信貸業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮、經(jīng)營效益居低不上。也有銀行為了完成眼前的存款和利潤指標(biāo)，只顧業(yè)務(wù)發(fā)展，而無視信貸資產(chǎn)風(fēng)險，盲目地發(fā)放貸款，從而導(dǎo)致不良貸款率居高不下。
2.1.2 缺乏有效的信貸評估和檢測機(jī)制
有效的信貸評估和檢測機(jī)制是對商業(yè)銀行的貸款進(jìn)行有效的貸款決策及貸后檢測以防范信貸風(fēng)險是很重要的一種途徑，但在目前的情況下，這種有效的監(jiān)督機(jī)制還沒有的建立起來。
2.1.3 缺乏完善的信貸風(fēng)險控制機(jī)制
長期以來，風(fēng)險全程控制的理念對于我國商業(yè)銀行來說非常缺乏，銀行忽略對風(fēng)險事前預(yù)防、事中控制。不完善的管理機(jī)制、不成熟的市場環(huán)境與不對稱的信息資源，使得商業(yè)銀行在對客戶目標(biāo)的選擇定位、貸款發(fā)放、貸后管理與貸款責(zé)任等方面存在很多的薄弱環(huán)節(jié)。
2.1.4 信貸隊伍不穩(wěn)定
隨著國內(nèi)的股份制商業(yè)銀行和外資銀行的不斷發(fā)展，非常多的優(yōu)秀信貸工作人員為了追求高薪和較好的職位紛紛跳槽，造成了銀行信貸工作人員的大量流失，從而無法保證客戶信息連續(xù)性和完整性，增加了維護(hù)客戶關(guān)系的成本。而信貸崗位新員工的增多，因?yàn)槿狈I(yè)務(wù)知識技能的掌握和對所在銀行信貸政策的了解，從而導(dǎo)致各種貸款風(fēng)險。
2.1.5 盲目營銷，無規(guī)劃地發(fā)放消費(fèi)信貸
近年來，各家商業(yè)銀行紛紛搶占市場份額，鼓勵分支機(jī)構(gòu)大力發(fā)展個人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，以求擴(kuò)大盈利水平。在具體的實(shí)施過程中，出現(xiàn)了不少違規(guī)操作的現(xiàn)象。如:有些商業(yè)銀行為了擴(kuò)大消費(fèi)信貸的規(guī)模，對基層行下達(dá)硬性的貸款任務(wù)，這些基層行為了完成貸款任務(wù)，給每個員工下達(dá)一定額度的消費(fèi)信貸任務(wù);有些商業(yè)銀行擅自降低貸款標(biāo)準(zhǔn)和擔(dān)保條件，對高風(fēng)險、低信用的客戶提供消費(fèi)貸款。這些現(xiàn)象的蔓延將造成新一輪的風(fēng)險積聚，阻礙了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
2.2 借款人個人信用制度不健全
目前我國尚未建立起完善的個人信用制度。商業(yè)銀行信貸人員僅僅憑借款人身份證明、個人收入證明或者借款人單位出具的證明等比較原始的征詢材料進(jìn)行判斷和決策，而沒有對這些證明的屬實(shí)進(jìn)行調(diào)查。一些借款人由于收入不穩(wěn)定或者暫時失業(yè)等原因，無法按期還款，導(dǎo)致銀行貸款難以按時收回的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。
2.3 相關(guān)的法律法規(guī)不健全[3]
目前，我國還沒有一部統(tǒng)一規(guī)范消費(fèi)信貸活動和調(diào)整消費(fèi)信貸關(guān)系的法律。現(xiàn)行的法律條款基本上是針對法人制定的，很少有針對消費(fèi)性個人貸款的條款，對于失信、違約的懲處辦法不具體。由于消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的客戶比較分散，均是消費(fèi)者個人，并且貸款金額小、數(shù)量多，保護(hù)銀行債權(quán)的法規(guī)又不健全，從而導(dǎo)致信貸風(fēng)險控制難以落實(shí)。
3 管理措施分析
3.1 建立健全信貸管理各項(xiàng)規(guī)章制度，完善信貸經(jīng)營管理體系
按照商業(yè)銀行自身的運(yùn)行規(guī)律和國家有關(guān)法律法規(guī)的要求，銀行應(yīng)建立健全一整套完整科學(xué)的規(guī)章制度，實(shí)行風(fēng)險監(jiān)控和審慎經(jīng)營，使消費(fèi)信貸風(fēng)險盡可能降到最低的程度。嚴(yán)格貸款操作流程，規(guī)范貸款手續(xù)，使每筆貸款業(yè)務(wù)都要嚴(yán)格按照相關(guān)的規(guī)定辦理。各商業(yè)銀行應(yīng)做到以下三點(diǎn):一是建立、完善信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理系統(tǒng)，二是建立、完善信貸資產(chǎn)風(fēng)險化解系統(tǒng)，三是加強(qiáng)貸款管理，把貸款的“三查”工作落到實(shí)處[4]。
3.2 加強(qiáng)對國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和行業(yè)政策的研究
各商業(yè)銀行要做到及時了解、準(zhǔn)確解讀國家經(jīng)濟(jì)金融調(diào)整政策，密切關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，加強(qiáng)行業(yè)及其信貸投放的跟蹤研究，強(qiáng)化行業(yè)信貸授信的總量控制。要將“壓力測試”引入風(fēng)險管理，尤其要將政策環(huán)境變化納入測試范圍，制定應(yīng)對危機(jī)的策略。要高度重視對產(chǎn)能過剩行業(yè)已授信客戶的授后管理，及時跟蹤了解政策、市場和企業(yè)經(jīng)營的變化，有效識別和衡量信用風(fēng)險，研究制定積極的防范化解方案。
3.3 信貸資金市場化
為保證信貸資產(chǎn)的安全和效益，銀行貸款應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和利于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，堅決杜絕人情貸欲，遵免風(fēng)險貸款，應(yīng)以“安全性、效益性、流動性”為原則，走市場化道路，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)化信貸投向，把握行業(yè)生命周期。銀行要把信貸資金投向確保能夠按期還本付息的企業(yè)和項(xiàng)目，尤其要增加對科技含高、信譽(yù)優(yōu)良、產(chǎn)品有市場、經(jīng)營效益好、經(jīng)營規(guī)范、有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)和外資企業(yè)的信貸投人。
3.4 大力提高銀行信貸管理人員和經(jīng)辦人員的綜合素質(zhì)
提高銀行信貸管理人員和經(jīng)辦人員的綜合素質(zhì)是個極為緊迫的問題。商業(yè)銀行的信貸工作需要信貸人員具備多方面的品質(zhì)，如:較強(qiáng)的工作能力、扎實(shí)的專業(yè)知識、較好的思想品質(zhì)、較高的宏觀政策水平和較精的微觀分析能力。因此，要通過系統(tǒng)的教育和培訓(xùn)來提高信貸人員的素質(zhì)，增強(qiáng)信貸人員的風(fēng)險防范意識，創(chuàng)造以人為本、積極上進(jìn)的企業(yè)文化，激發(fā)信貸人員的愛崗敬業(yè)精神和工作責(zé)任感。
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摘要：論文實(shí)證分析了國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)在金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中占絕大比重，在經(jīng)濟(jì)、金融、社會生活中占有舉足輕重的地位。因此，對銀行經(jīng)營者應(yīng)按“權(quán)利與責(zé)任對稱。收益與風(fēng)險對稱”原則，建立健全短期和長期的激勵約束機(jī)制。如績效與收益掛鉤、期權(quán)收入制、年薪制和補(bǔ)充養(yǎng)老制度等多種經(jīng)濟(jì)激勵方式的不同組合等。
關(guān)鍵詞：銀行信貸；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；激勵與約束機(jī)制；期權(quán)收入制；績效與收益掛鉤
2001年12月11日，中國簽署了WTO議定書，加入了WTO。中國加人WTO五年以來，在業(yè)務(wù)范圍方面中國對外資銀行將先后開放國內(nèi)企業(yè)和居民的外幣業(yè)務(wù)、中國企業(yè)和居民的人民幣業(yè)務(wù);在地域范圍上每年開放一些城市五年內(nèi)中國金融市場將全部開放。按照中國加人WTO的承諾，中國銀行將在2006年底前向境外全面開放。
隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革和金融自由化進(jìn)程的加快，銀行業(yè)的競爭越來越激烈，國有商業(yè)銀行壟斷全部金融業(yè)務(wù)的格局被多元化的金融機(jī)構(gòu)體系和證券市場及不斷涌人中國的外資銀行所打破。在我國外資通過合資參股己經(jīng)進(jìn)人我國的18家商業(yè)銀行，占我國銀行體系總資本的15%。但1998 - 2003年四大國有商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)大約仍占我國全部金融資產(chǎn)的63 %，并且占有全國60%左右的存貸款市場份額，可見國有商業(yè)銀行的地位仍十分重要，它們的任何行為都會對我國金融市場甚至國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。所以國有商業(yè)銀行在在經(jīng)濟(jì)、金融乃至社會生活中仍然占有舉足輕重的地位，它們的興衰成敗對我國整體銀行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。因此，本文主要研究四大國有商業(yè)銀行。
銀行收人結(jié)構(gòu)從整體上可以分為三部分:利息收人、非利息收人和非營業(yè)收人。在早期銀行收人絕大部分來自于其傳統(tǒng)存、貸業(yè)務(wù)的利差收人，隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行業(yè)的收人結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)范圍不斷發(fā)生改變。利息收人所占比重不斷縮小，非利息收人比重不斷、擴(kuò)大。即便如此商業(yè)銀行利息收人在總收人中還是占重要的部分:當(dāng)前世界大銀行的非利息收人可占到總收人的40%，利息收人占60%左右。所以信貸仍是國有商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、主營業(yè)務(wù)，我國國有商業(yè)銀行的利潤絕大部分來源于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)。由于我國信息不公開、法律監(jiān)管機(jī)制不健全，導(dǎo)致資本市場不發(fā)達(dá)沒有發(fā)揮其應(yīng)有的作用，使得我國經(jīng)濟(jì)仍然長期依賴于銀行信貸。雖然我國的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，但是2000年到2005年信貸資產(chǎn)持續(xù)保持絕對資產(chǎn)比重，并呈現(xiàn)明顯增長趨勢。
目前，國有商業(yè)銀行信貸人員雖然責(zé)任重大，承擔(dān)了包貸包收、終生責(zé)任追究的高風(fēng)險，但并沒有享受到相應(yīng)的收益，即在信貸運(yùn)作過程中存在著“權(quán)利與責(zé)任不對稱，收益與風(fēng)險不對稱”，信貸人員在信貸決策中沒有多少決策權(quán)，但卻要承擔(dān)信貸損失的責(zé)任。現(xiàn)行的分配制度存在不少弊端，各銀行分支機(jī)構(gòu)對信貸人員的獎勵一般都很少，薪金收人與其他崗位人員差別不大，有的甚至不如組織存款人員的收人。銀行職工收人由固定工資和績效工資兩部份組成，雖然個人報酬與工作績效聯(lián)系了起來，但是兩者之間并不成比例。從國有商業(yè)銀行現(xiàn)在的實(shí)際情況來看，雖然由于受宏觀環(huán)境、觀念障礙、制度環(huán)境欠缺、現(xiàn)行法律法規(guī)障礙、自身?xiàng)l件限制等多方面因素的制度，股票期權(quán)、職工持股等長期激勵類的措施目前難以實(shí)施，但國有商業(yè)銀行可借鑒期權(quán)激勵理論的核心，結(jié)合信貸人員的實(shí)際情況，從信貸工作的風(fēng)險性、復(fù)雜性等特點(diǎn)考慮，對信貸人員實(shí)行:基本工資+獎金+風(fēng)險津貼三位一體的新型報酬體系。
健全的經(jīng)濟(jì)激勵約束機(jī)制對于國有商業(yè)銀行信貸非常重要。銀行激勵機(jī)制改革—矯正工資、獎金收人的平均化分配體制，量化員工的工作業(yè)績，將個人的收人與努力程度和銀行業(yè)績的貢獻(xiàn)掛鉤，強(qiáng)化監(jiān)管、嚴(yán)禁虛報利潤行為等措施都屬于短期激勵機(jī)制范疇。這些對于激發(fā)基層員工積極性具有重要意義，但對于克服銀行經(jīng)營者的短期化行為，則作用不大。所有者關(guān)心的是銀行未來長期時間內(nèi)的現(xiàn)金流量，而經(jīng)營者關(guān)注的只是其在任期內(nèi)現(xiàn)金流量和經(jīng)營業(yè)績，于是就產(chǎn)生了不利于所有者和銀行長期發(fā)展的視野偏差問題。銀行的各級經(jīng)營者在經(jīng)營管理中經(jīng)常會碰到各種有長期影響的貸款決策，這些決策的效用有時滯性，延后的時間常常長于經(jīng)營者的任期。如果銀行的薪酬結(jié)構(gòu)完全由工資和年度獎金組成，那么經(jīng)營者出于個人私利的考慮，為了追求短期利潤最大化而增大對高風(fēng)險貸款項(xiàng)目的貸款。經(jīng)營者傾向于采取短期效用顯著的貸款決策，放棄那些短期內(nèi)沒有多大效用或短期內(nèi)會給銀行不利影響，但是有利于銀行長期發(fā)展的計劃的貸款項(xiàng)目。
由于國有商業(yè)銀行實(shí)行的是行長責(zé)任制，銀行經(jīng)營管理者特別是各分行的行長在銀行貸款活動中起著決定性的作用，因此強(qiáng)化對他們的長期激勵對銀行信貸良性發(fā)展具有十分重要的意義。在實(shí)際應(yīng)用中，可以探索實(shí)行期權(quán)收人制、年薪制和補(bǔ)充養(yǎng)老金制度等多種經(jīng)濟(jì)激勵方式的不同組合。強(qiáng)調(diào)收人狀況與績效和貢獻(xiàn)大小相掛鉤，拉大收人差距，解決矩期激勵與長期激勵的矛盾。
【論文摘要】現(xiàn)代企業(yè)中關(guān)聯(lián)交易的應(yīng)用越來越廣泛，關(guān)聯(lián)交易有其積極的一面，但如果監(jiān)管不到位，不當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易則會產(chǎn)生風(fēng)險，給商業(yè)銀行的風(fēng)險管理和監(jiān)管當(dāng)局中的風(fēng)險監(jiān)管帶來巨大的挑戰(zhàn)。文章從關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)交易的界定出發(fā)，分析了不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易給銀行帶來的風(fēng)險，最后主要從銀行角度出發(fā)，提出了防范關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的建議。
近幾年，隨著企業(yè)改革深入及市場競爭加劇，企業(yè)集團(tuán)規(guī)模日益擴(kuò)大，產(chǎn)權(quán)關(guān)系日益多元化，關(guān)聯(lián)交易的數(shù)量和形式不斷增多，呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展之勢。關(guān)聯(lián)交易有其積極的一面，在于可促進(jìn)企業(yè)規(guī)模化經(jīng)營、減少交易過程中的不確定性、降低交易成本、提高企業(yè)的市場競爭能力，最終達(dá)到利潤最大化的企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。
但是，換個角度看，不公平的關(guān)聯(lián)交易則會侵害交易對象、債權(quán)人、股東的合法利益，甚至可能會損害到國家的整體利益，破壞市場公平交易的基礎(chǔ)。關(guān)聯(lián)企業(yè)以及關(guān)聯(lián)交易的發(fā)展，給商業(yè)銀行的風(fēng)險管理和監(jiān)管當(dāng)局中的風(fēng)險監(jiān)管帶來了較大的挑戰(zhàn)。
一、關(guān)聯(lián)企業(yè)與關(guān)聯(lián)交易的界定
1、關(guān)聯(lián)企業(yè)
2003年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》第三條指出，集團(tuán)客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：
（1）在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的。
（2）共同被第三方企事業(yè)法人所控制的。
（3）主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的。
（4）存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理的。
2、關(guān)聯(lián)交易
“關(guān)聯(lián)交易”是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價款。財政部《企業(yè)會計準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》稱之為“關(guān)聯(lián)方交易”，國際會計準(zhǔn)則第24號《對關(guān)聯(lián)者的揭示》稱之為“關(guān)聯(lián)者之間的交易”。
二、企業(yè)關(guān)聯(lián)交易對銀行信貸帶來的風(fēng)險
目前，在我國，銀行貸款仍然是企業(yè)最主要的融資來源，但由于公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)不完善、監(jiān)管制度以及對關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)法律法規(guī)不健全等諸多因素，出現(xiàn)了許多不公平關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)象，對銀行信貸資金的安全構(gòu)成了很大的威脅。
中國銀監(jiān)會主席劉明康曾指出：一些企業(yè)集團(tuán)利用商業(yè)銀行之間信息分割，多頭套取銀行信貸資金，用在風(fēng)險大的項(xiàng)目上，給銀行貸款造成很大風(fēng)險。具體表現(xiàn)在以下四個方面。
1、容易導(dǎo)致銀行對關(guān)聯(lián)企業(yè)資信審查失控
貸前審查是貸款安全發(fā)放的首要環(huán)節(jié)，但是，關(guān)聯(lián)企業(yè)的集團(tuán)光環(huán)往往掩蓋了其成員企業(yè)的真實(shí)資信狀況，部分企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易粉飾信貸資料，導(dǎo)致銀行對關(guān)聯(lián)企業(yè)資信審查失控，其手段主要表現(xiàn)為：
（1）企業(yè)通過關(guān)聯(lián)交易粉飾借款人財務(wù)報表，借款人財務(wù)信息不真實(shí)、不可靠，信貸人員如不能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易行為，往往會導(dǎo)致交易風(fēng)險失控，最終形成信貸風(fēng)險。
（2）銀行難以掌握貸款的實(shí)際用途。關(guān)聯(lián)企業(yè)成員通常是分頭融資，統(tǒng)一調(diào)度，關(guān)聯(lián)企業(yè)間資金抽調(diào)行為十分普遍，這一情況使得銀行難以控制其貸款資金的最終用途，從而難以控制貸款風(fēng)險。
（3）企業(yè)有意逃避監(jiān)管，貸后檢查失效，風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)鈍化。
2、引發(fā)信用膨脹，弱化信貸資源配置功能
一方面，從表象看，關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)各個成員的貸款量雖不是很大，但在從屬企業(yè)受控制企業(yè)絕對支配的組織架構(gòu)下，從屬企業(yè)對以自己名義獲取的貸款并沒有支配權(quán)，往往會被控制企業(yè)所挪用，從集團(tuán)整體角度看，控制企業(yè)的貸款量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了其原有的授信額度，從而形成該企業(yè)的信用膨脹。
另一方面，由于非規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的存在，給一些經(jīng)營業(yè)績不佳、沒有多大發(fā)展前途的公司一些可乘之機(jī)，可以方便地粉飾自己的經(jīng)營業(yè)績，易給外界產(chǎn)生一種繁榮假象，誘導(dǎo)銀行信貸資金向這些企業(yè)集中，從而產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的效應(yīng)，導(dǎo)致資源配置效率低下。
3、擔(dān)保虛化
集團(tuán)成員企業(yè)通常采用相互擔(dān)保形式獲得貸款，包括集團(tuán)公司為子公司、孫公司擔(dān)保，子公司、孫公司為集團(tuán)公司擔(dān)保，子公司、孫公司之間相互擔(dān)保。這些相互擔(dān)保雖然在形式上符合相關(guān)法律的規(guī)定，具有法律效力。但由于它們之間關(guān)聯(lián)和控制關(guān)系事實(shí)存在，被控制的一方對擔(dān)保的履行與否完全取決于控制方，實(shí)質(zhì)上，銀行信貸風(fēng)險通過貸款擔(dān)保鏈條在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部不斷地傳遞，集團(tuán)企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險未能有效向外分散，債權(quán)銀行的貸款在風(fēng)險鏈中實(shí)質(zhì)處于擔(dān)保不足或無擔(dān)保的狀態(tài)。在債務(wù)鏈上，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其沖擊將沿直線甚至網(wǎng)狀傳播，導(dǎo)致一個區(qū)域、一批企業(yè)出現(xiàn)償付危機(jī)。
4、逃廢債務(wù)
（1）轉(zhuǎn)移優(yōu)良資產(chǎn)。關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式主要有兩方面：一方面，控制企業(yè)通過非正常交易、無償贈與等方式將貸款企業(yè)的有效資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至其他關(guān)聯(lián)企業(yè)；另一方面，控制企業(yè)往往通過貸款企業(yè)進(jìn)行改制、資產(chǎn)重組等方式，剝離企業(yè)優(yōu)良資產(chǎn)，組建新的企業(yè)，并以此來達(dá)到轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的目的。
（2）非正常破產(chǎn)。在將貸款企業(yè)的有效資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移以后，貸款企業(yè)往往會主動宣告破產(chǎn)，進(jìn)行清算。而在清算過程中，控制企業(yè)往往又通過將抵押物低價拍賣、增加關(guān)聯(lián)企業(yè)的債權(quán)等不正當(dāng)方法來逃避銀行債權(quán)，使得金融機(jī)構(gòu)面臨這樣一種困境：礙于法人人格獨(dú)立原則，無法向轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的幕后關(guān)聯(lián)企業(yè)直接追索還款責(zé)任。
三、銀行防范關(guān)聯(lián)企業(yè)交易信貸風(fēng)險的對策
集團(tuán)客戶已日益成為各商業(yè)銀行重要的信貸客戶，其授信總量占比逐步上升，如果管理不到位，其風(fēng)險較一般非集團(tuán)企業(yè)更大，因此必須提高對集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信的認(rèn)識，采取有效措施加強(qiáng)管理，避免重蹈“德隆系”等覆轍。
1、做好對關(guān)聯(lián)企業(yè)的統(tǒng)一授信工作
首先，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照銀監(jiān)局頒布的《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》和《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》等文件做好關(guān)聯(lián)企業(yè)統(tǒng)一授信，嚴(yán)把貸款審批關(guān)，將貸款防范風(fēng)險“關(guān)口”前移，使貸款風(fēng)險由被動化解變?yōu)橹鲃臃婪丁?/p>
其次，應(yīng)在統(tǒng)一授信管理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個體差異調(diào)整對集團(tuán)客戶授信管理和風(fēng)險防范的側(cè)重點(diǎn)，銀行應(yīng)理清企業(yè)間關(guān)聯(lián)關(guān)系，確定對經(jīng)濟(jì)效益、管理水平較好的企業(yè)成員進(jìn)行授信。
2、建立針對集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)相互擔(dān)保貸款的風(fēng)險控制機(jī)制
證監(jiān)會的《關(guān)于上市公司為他人提供擔(dān)保有關(guān)問題的通知》和《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》中對關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保做出了規(guī)定，銀行業(yè)可以借鑒上述規(guī)定的相關(guān)做法，制定集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保管理辦法。
在實(shí)際操作中，銀行對集團(tuán)客戶貸款應(yīng)首選抵押、質(zhì)押或集團(tuán)外部企業(yè)擔(dān)保等方式，盡量避免由關(guān)聯(lián)企業(yè)提供連環(huán)保證或擔(dān)保，如果接受集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)保證或擔(dān)保，也要設(shè)置保證、擔(dān)保的限額，以保障信貸資金的安全。
3、切實(shí)加強(qiáng)貸后管理
（1）嚴(yán)密監(jiān)控信貸資金流向、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況、企業(yè)投資人和主要管理人員的誠信狀況、關(guān)聯(lián)企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易行為，防止資產(chǎn)、利潤的非正常轉(zhuǎn)移。
（2）加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)企業(yè)間財務(wù)往來的監(jiān)控，嚴(yán)禁使用銀行信貸資金對其關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行投資，嚴(yán)格控制關(guān)聯(lián)企業(yè)間開立銀行匯票，對于申請人和承兌申請人是關(guān)聯(lián)企業(yè)的情況要給予重點(diǎn)關(guān)注。
（3）加強(qiáng)企業(yè)間關(guān)聯(lián)交易行為的監(jiān)督，防止集團(tuán)成員企業(yè)通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，惡意懸空銀行債權(quán)。
（4）建立預(yù)警報告制度，要依托商業(yè)銀行自身的信貸管理系統(tǒng)和人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，建立系統(tǒng)的、連續(xù)的、反應(yīng)靈敏的預(yù)警機(jī)制，便于及時發(fā)現(xiàn)早期預(yù)警信號，并積極采取相應(yīng)補(bǔ)救措施，以防范風(fēng)險于未然。
4、依法約束關(guān)聯(lián)交易
為了對非市場原則下發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易和利益轉(zhuǎn)移現(xiàn)象進(jìn)行有效制約，商業(yè)銀行可在貸款合同中設(shè)置相應(yīng)的保護(hù)性或約束性條款，如：關(guān)聯(lián)信息的告知義務(wù)及違約責(zé)任；重大關(guān)聯(lián)交易發(fā)生前須征得貸款銀行的同意；股東分紅不得超出稅后凈利的一定比例；年度股權(quán)投資不得超出某一警戒線或凈資產(chǎn)的一定比例；未經(jīng)銀行允許，不得出售特定資產(chǎn)，不得進(jìn)行兼并收購，不得為第三方提供擔(dān)保等活動，否則應(yīng)視為違約，貸款人即可依《貸款通則》第22條規(guī)定，加速貸款到期或停止支付借款人尚未使用的貸款，從而取得控制貸款風(fēng)險的主動權(quán)。
5、建立關(guān)聯(lián)企業(yè)信息共享機(jī)制
首先，商業(yè)銀行應(yīng)建立健全高效、快速的覆蓋全行所有信貸業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)的決策支持、客戶關(guān)系管理、信用評級、貸款評估、監(jiān)測分析、風(fēng)險管理等系統(tǒng)，并將這些系統(tǒng)通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)整合到統(tǒng)一的信貸綜合系統(tǒng)中，為防范和控制關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險提供統(tǒng)一的信息平臺。
其次，銀行監(jiān)管部門也應(yīng)充分發(fā)揮協(xié)調(diào)與監(jiān)管作用，逐步完善人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，增加集團(tuán)客戶相關(guān)信息模塊，建立各家商業(yè)銀行的信息共享平臺。
6、完善關(guān)聯(lián)交易披露的會計準(zhǔn)則
我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則－關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》規(guī)定，關(guān)聯(lián)方交易的披露應(yīng)當(dāng)遵循重要性的原則。但由于重要性原則的運(yùn)用更多的要依靠職業(yè)判斷，在實(shí)際操作中只具有指導(dǎo)性作用，因此有些企業(yè)對于一些較敏感的關(guān)聯(lián)交易該披露而不披露，給相關(guān)監(jiān)管單位造成監(jiān)管信息的盲點(diǎn)。
今后在制定披露標(biāo)準(zhǔn)時，應(yīng)考慮以關(guān)聯(lián)交易金額作為依據(jù)，而不是僅僅以關(guān)聯(lián)交易對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響程度來確定，在此可以借鑒中國證監(jiān)會《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)第十四號備忘錄》備忘錄中“重大關(guān)聯(lián)交易”（是指發(fā)行人與其關(guān)聯(lián)方達(dá)成的關(guān)聯(lián)交易總額高于人民幣三千萬元或高于最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的百分之五的關(guān)聯(lián)交易）標(biāo)準(zhǔn)，制定相應(yīng)披露標(biāo)準(zhǔn)，使信息披露有章可循。
參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞：信貸配給；小企業(yè)貸款；DEA分析
基金項(xiàng)目：海南大學(xué)研究生優(yōu)秀學(xué)位論文培育計劃第一批資助項(xiàng)目（項(xiàng)目編號：01JIN1001003）
中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
收錄日期：2016年3月10日
一、引言
在銀行同業(yè)市場日漸發(fā)達(dá)、世界金融市場廣泛融合的趨勢下，銀行資金始終處于絕對稀缺地位，而理性的信貸配給行為使得銀行資金優(yōu)先流向大中型企業(yè)，那么小企業(yè)信貸資金缺乏就是必然現(xiàn)象。
《新帕爾雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》將信貸配給定義為“借貸市場供不應(yīng)求的一種現(xiàn)象，即在借貸雙方按照契約自由達(dá)成協(xié)議的情況下，貸款方能提供的資金供給無法滿足借款方的資金需求”。銀行以控制風(fēng)險和保證盈利為目標(biāo)進(jìn)行信貸配給，而小企業(yè)貸款風(fēng)險高、成本高、利潤低，不符合銀行信貸配給的目標(biāo)，因此不應(yīng)當(dāng)盲目要求銀行增加小企業(yè)信貸投放量，而應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)提高銀行在支持小企業(yè)方面的信貸配給效率。關(guān)于資本配置效率有兩種理解方式，米運(yùn)生（2006）認(rèn)為其中一種是“把既定的金融剩余盡可能多地配置給實(shí)體部門”，而另一種是“在資本要素數(shù)量不變的情況下促進(jìn)資本流向高效率的部門”。本文綜合上述兩種理解，認(rèn)為商業(yè)銀行以其信貸配給能力為限，盡可能多地向小企業(yè)提供信貸資金支持即為有效率，并通過DEA分析6家規(guī)模效率前沿銀行的投入冗余提出了相關(guān)對策。
二、文獻(xiàn)綜述
信貸配給理論的產(chǎn)生源于對小企業(yè)融資麥克米倫缺陷（1951）的解釋，但作為小企業(yè)融資缺陷的成因，信貸配給自身的產(chǎn)生原因卻并不明確。而解釋信貸配給成因的理論又分為兩種：一種是發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥金農(nóng)（1973）在非均衡市場條件下提出的，認(rèn)為貸款者需求受到抑制是因?yàn)槔噬舷薜陀谄滹L(fēng)險對價，放開管制市場即可自動出清；另一種是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨（1981）在均衡市場條件下提出的，認(rèn)為貸款者需求不能被滿足是因?yàn)槠滹L(fēng)險信息未知，而利率作為風(fēng)險信息的變量自然抑制供給隨利率（價格）增加。就中國的信貸配給成因而言，朱秀麗（2011）用實(shí)證方法檢驗(yàn)了中國信貸配給行為的性質(zhì)，證明了有約束的非均衡配給在中國上市公司融資過程中已經(jīng)逐步減輕，加強(qiáng)信息披露即可提高信貸配給效率。
信貸配給效率的衡量始終是難以解決的問題，受調(diào)研可信度的限制，中國大部分學(xué)者選擇了采用金融深化指標(biāo)來信貸配給及其效率。葉光毓（2008，2009）采用“貸款/GDP”作為衡量各地區(qū)信貸配給的指標(biāo)；任建軍（2010，2011）采用存貸比、存貸差和固定資產(chǎn)中銀行貸款率作為衡量信貸配給的指標(biāo)；米運(yùn)生（2007）和王欣昱（2013）采用Wurgler（2000）提出的資本增長率對于產(chǎn)出增長率彈性來衡量信貸配給效率。陳麗樺（2013）運(yùn)用DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法，通過對工商、建設(shè)兩家大型商業(yè)銀行和其他8家中小銀行支持中小企業(yè)信貸效率的實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)大型商業(yè)銀行比中小商業(yè)銀行更適合對中小企業(yè)貸款。
三、商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給效率模型
本文采用DEA模型進(jìn)行實(shí)證分析，只是為了對商業(yè)銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率進(jìn)行粗略排序，而不以模型所得具體數(shù)據(jù)作為分析依據(jù)，在以下假設(shè)成立的前提下，模型分析所得結(jié)果能夠最大程度地代表真實(shí)情況。
（一）商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給效率模型前提假設(shè)。商業(yè)銀行以信貸配給能力支持小企業(yè)的效率與DEA（數(shù)據(jù)包絡(luò)分析）模型中的投入產(chǎn)出效率不盡相同，但在以下假設(shè)成立的條件下投入-產(chǎn)出關(guān)系成立：在小企業(yè)貸款未達(dá)到銀行信貸配給能力上限時，以較少投入獲得較多產(chǎn)出的銀行效率較高；在小企業(yè)貸款達(dá)到銀行信貸配給能力上限時，只有先增加投入才能進(jìn)一步提高產(chǎn)出。也就是說，該效率前沿面是不連續(xù)的。
（二）商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給效率模型變量選擇。本文選取商業(yè)銀行的四項(xiàng)稟賦作為自變量。由于銀行在配給過程中起決定性作用，而商業(yè)銀行只能在信貸配給能力范圍內(nèi)承擔(dān)小企業(yè)貸款責(zé)任，所以商業(yè)銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率模型的自變量應(yīng)是反映信貸配給能力的銀行稟賦，這些稟賦指標(biāo)包括：代表商業(yè)銀行規(guī)模的總資產(chǎn)（TA）指標(biāo)，規(guī)模越大的銀行承擔(dān)貸款成本的能力也越強(qiáng)；代表銀行盈利能力的總利潤（TP）指標(biāo)，盈利能力越強(qiáng)說明銀行運(yùn)營能力越強(qiáng)；表示銀行風(fēng)險緩沖能力的資本充足率（AR）指標(biāo)，資本充足率越高的銀行穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力越強(qiáng)；表示銀行貸款發(fā)放能力的貸存比（LD）指標(biāo)，貸款能力越強(qiáng)的銀行流動性風(fēng)險資產(chǎn)配置傾向越高。
商業(yè)銀行小企業(yè)貸款余額（SD）作為因變量，表示商業(yè)銀行承擔(dān)的支持小企業(yè)責(zé)任，對應(yīng)每家銀行的信貸配給能力都有一個小企業(yè)貸款余額最大值，在最大值達(dá)到之前小企業(yè)貸款余額越大，支持小企業(yè)的信貸配給效率越高。
（三）商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給效率DEA模型。本文采用投入-產(chǎn)出DEA模型來衡量商業(yè)銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率，其中投入要素整體代表商業(yè)銀行的信貸配給能力，而產(chǎn)出要素代表其小企業(yè)貸款責(zé)任承擔(dān)情況。選取16家上市商業(yè)銀行作為決策單元，構(gòu)建DEA模型，使用MaxDEA軟件的CCR模型得到總體效率，BCC模型得到純技術(shù)效率，并用總效率除以技術(shù)效率得到規(guī)模效率。根據(jù)前文對所選變量的解釋，以商業(yè)銀行小企業(yè)貸款余額（SD）為產(chǎn)出指標(biāo)；在投入指標(biāo)方面，用總資產(chǎn)（TA）來代表銀行的規(guī)模，總利潤（TP）來表示銀行的盈利能力，資本充足率（AR）來表示銀行的風(fēng)險緩沖能力，用貸存比（LD）指標(biāo)來表示銀行的貸款發(fā)放能力。
四、上市商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給效率排序
（一）樣本選取與相關(guān)關(guān)系。考慮到數(shù)據(jù)的可得性，本文選取中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、北京銀行、華夏銀行、寧波銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、民生銀行、南京銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行，共計16家上市商業(yè)銀行2013年的數(shù)據(jù)為樣本，其中樣本數(shù)據(jù)來自商業(yè)銀行年報與社會責(zé)任報告。
傳統(tǒng)信貸配給模型是基于線性相關(guān)關(guān)系而建立的解釋方程，不能用于對非線性關(guān)系的解釋，根據(jù)前文的規(guī)范分析可知，銀行稟賦與小企業(yè)貸款之間并不是線性相關(guān)關(guān)系，但仍然需要采用實(shí)證數(shù)據(jù)進(jìn)一步驗(yàn)證。為了確定非線性模型的適用性，以下采用SPSS軟件測度信貸配給效率DEA模型投入產(chǎn)出變量，結(jié)果表明銀行財務(wù)指標(biāo)與小企業(yè)貸款之間的相關(guān)關(guān)系比較復(fù)雜，得到的Pearson相關(guān)系數(shù)如表1所示。（表1）
（二）上市商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給DEA效率分析。本文使用MaxDEA軟件得到的各商業(yè)銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率如下：上市商業(yè)銀行小企業(yè)貸款純技術(shù)效率的變動范圍為0.4～1，小于規(guī)模效率的變動范圍0.2～1，這說明提高規(guī)模效率是提高商業(yè)銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率的根本方式。但由于規(guī)模效率同時受到技術(shù)效率和總體效率影響，難以在短期內(nèi)改變，所以本文僅選取處于規(guī)模效率前沿面上的銀行進(jìn)行分析。將規(guī)模效率前沿面上的銀行按照技術(shù)效率排序，排名依次為：工商銀行、交通銀行、寧波銀行、農(nóng)業(yè)銀行、南京銀行和華夏銀行。
（三）規(guī)模效率前沿銀行的冗余分析。對于規(guī)模效率前沿銀行而言，如果有投入要素冗余為零，那么其信貸配給能力受技術(shù)條件約束達(dá)到上限，在前提假設(shè)成立的條件下，該銀行純技術(shù)效率排序與其信貸配給能力排序相同。6家規(guī)模效率前沿的銀行投入產(chǎn)出冗余如表2所示。由表2可知，利潤總額所代表的盈利能力是中國商業(yè)銀行信貸配給能力的短板，而6家規(guī)模前沿銀行的利潤總額投入冗余均為零，這說明6家銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率已達(dá)到能力上限，此時技術(shù)效率排序即其信貸配給能力排序。進(jìn)一步分析投入冗余可知，不同的商業(yè)銀行稟賦差異較大，想要繼續(xù)增加小企業(yè)貸款額度，除了盈利能力外，風(fēng)險防控能力是華夏銀行和農(nóng)業(yè)銀行的短板，而寧波銀行和南京銀行還可以繼續(xù)加強(qiáng)向小企業(yè)貸款的傾向。（表2）
五、結(jié)論
商業(yè)銀行承擔(dān)支持小企業(yè)責(zé)任要量力而行，只有在提高自身的綜合實(shí)力的基礎(chǔ)上增加向小企業(yè)貸款的傾向，才能達(dá)到優(yōu)化信貸配給的目的。對于所有的商業(yè)銀行來說，提高自身盈利能力都是進(jìn)一步擔(dān)負(fù)起支持小企業(yè)責(zé)任的重要前提，而對不同的商業(yè)銀行，又有不同的短板需要彌補(bǔ)，其中提高風(fēng)險防控能力是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
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