開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇理財保險論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。

第1篇

關鍵詞：銀行保險；發展模式；協同效應；銀保深度

文章編號：1003－4625（2009）02－0090－05中圖分類號：F830.3文獻標識碼：A

Abstract: Bancassurance is an increasing prevalent channel for insurance distribution at present. This paper summarizes the development of banccasurance, and then analyzes the key influencing factors of the development of bancassurance, the comparative advantages of bancassurance and the changing tendency of the bancassurance penetration. By the study, this paper finds that the banccasurance industry in China should be in correspondence with the international tideway. In bancassurance practice, the insurance companies of China should develop new type bancassurance products adjusted to the demand of consumers and the current policies, keep the cost advantage of bancassurance, and prevent vicious competition．

Key Words: Bancassurance；Development Mode；Synergic Effect；Banccasurance Penetration

20世紀70年代末,在各國銀行和保險公司進行戰略調整和擴張、尋求規模經濟和范圍經濟的過程中,銀行保險應運而生。銀行保險，由銀行提供保險服務的模式，已逐步成長為一種有效的保險銷售渠道。在西歐，采用銀行保險極為普遍，在亞洲的新加坡、馬來西亞、韓國和臺灣地區等, 銀行保險也已成為銀行業和保險業發展的新亮點。2005年的數據顯示，亞洲銀行保險壽險保費收入在總壽險保費收入中的占比達到28%。目前, 歐美的一些國家,如法國、西班牙等甚至超過60%。

高效的銀行保險模式主要表現為，通過銀行柜員向客戶即時銷售簡約化產品。由此，僅憑借較低的銀保深度與有限的銷售渠道，銀行保險便在全球市場中占有了一席之地。銀行與保險之間的業務整合有助于降低成本，增強合作功效，但是由此產生的經濟效益卻受到了正在進行的制度變革（如有些國家開始禁止銀行與保險的相互參股）所帶來的負面影響，新的制度將使得銀行保險原有的資本優勢不復存在。不過，銀行保險依然具有廣闊的發展前景。在成熟市場中，為了滿足不同的消費群體，各類壽險與非壽險產品將被相繼推出，銀行保險銷售也將進一步增長。在新興市場，新的市場進入者已成功地運用銀行保險與同業者展開了激烈的競爭。

一、銀行保險的發展

從金融一體化程度的高低對銀行保險的發展階段進行劃分,可分為四個階段。

（一）分銷協議合作――銀行保險萌芽階段。這一階段始于20世紀70年代末,銀行保險還處在萌芽時期,銀行簡單地充當保險的中介,純粹合作關系,沒有競爭,銀行介入保險業務的分銷環節,主要是銷售壽險產品,從中獲取手續費和傭金。銀行保險沒有真正出現,但銀行積累了從事保險業務的銷售經驗。

（二）戰略聯盟――銀行保險起步階段。這一階段始于20世紀80年代中后期,銀行與保險公司以各自的利益需要為基礎形成更為緊密的戰略合作關系,雙方不僅在保險產品的銷售方面,而且在產品開發,服務配套,銷售渠道的管理以及客戶資源的共享,銷售人員的培訓等方面進行緊密的合作,但在組織結構上,銀行與保險是松散的協作關系,歐洲是此階段銀行保險的主要市場。

（三）股權滲透――銀行保險成長階段。這一階段始于20世紀80年代末,由于科技的進步,金融管制的放松及社會環境的變化,銀行業內部和保險業內部的競爭開始加劇,向外拓展各自的市場份額和利潤空間成為必需。因此雙方都感到有必要進一步加強合作,銀行主動參與保險產品的開發與銷售,并采取協議、新設、并購、合資等方式相互滲透和融合,將多種金融服務聯系在一起, 通過客戶資源和銷售渠道共享,提供綜合的金融產品服務,以一體化的經營形式滿足客戶多元化的金融需求。

（四）組建金融服務集團――銀行保險成熟階段。這一階段始于20世紀90年代初,銀行和保險公司從根本上改變了以往的相互合作和滲透性質,尋求銀行保險的一體化運作,采取自身培育、合并、收購等手段,組建金融服務集團,為客戶提供一站式服務,從而在激烈的競爭市場上占據優勢。銀行保險出現兩種經營趨勢:一是金融集團化趨勢；二是部分地區金融機構重新回到專業化經營,在銀行主營業務專業化經營的同時,銀保業務變為協議銷售或戰略聯盟。

當然,各個階段的劃分并不是絕對的,主要是基于銀行保險最發達的歐洲的情況進行的,由于各個國家和地區的經濟發展水平和金融市場環境不一樣,銀行保險的發展也呈現出很大的差異,有的國家和地區是階段混合式的,有的則是階段跨越式的,即使是在歐洲,情況也并不完全相同。

二、銀行保險發展的影響因素分析

（一）金融監管政策放松。20世紀80年代以后，西方一些國家紛紛對金融業放松管制,允許銀行、保險和證券混業經營,之后又從法律上加以確定。如英國在1986年就通過了《1986年金融服務法》，意大利在1990年公布了阿瑪托法案，日本在1998年通過了《金融體系改革一攬子法》，美國也于1999年11月廢除了1933年的《格拉斯-斯蒂格爾法》,通過了《金融現代化服務法案》。這些法律都對各自國家的金融制度進行了調整,廢除了金融分業經營,確立了金融混業經營,為銀行保險的發展提供了堅實的制度基礎。最近亞洲各國，如印度、韓國，也開始相繼放寬對銀行保險的政策限制，為銀行保險的發展創造了便利條件。中國雖然仍實行金融分業經營,但開始允許銀行銷售保險產品，允許銀行可以擁有自己的保險公司，允許保險產品可以通過銀行網絡進行銷售。

（二）優惠的稅收政策。稅收優惠推動了歐洲一些國家銀行保險的發展。法國銀行為了迎合客戶追求稅收優惠的需要，主動推出一種“契約資本化”的保單，它實際上是一種可以享受稅收優惠的簡單的養老保險產品，具有避稅功能。此外，在法國，截至1995年，政府對于25%以上的保費或長達8年以上的資本收入以及大多數遺產并不征稅。法國銀行保險商充分利用稅收上的優勢，以簡易、低價、長期的儲蓄型產品取代由傳統保險公司所提供的復雜產品,銀行保險的市場份額在2001年就達到60%，2006年達到64%（Swiss Re，2007）。日本也規定個人壽險保費的最高免稅額可達50000日元，壽險業的發展加快了日本銀行與保險公司合作的進程。

此外，從不同國家同一時期的發展情況看，不同稅收優惠政策也是影響銀行保險的重要因素。如2004年,法國、意大利、比利時和西班牙的銀行保險的保費收入在壽險中的占比高達60%-70%,而英國、德國、荷蘭和瑞士等國的這一比例只有20%（見表1）。導致這種結果的因素很多,不同的稅收優惠政策是影響銀行保險發展的一個重要因素。

（三）銀行面臨社會環境的變化。20世紀80年代以來,西方社會的人口增長率降低與人口老齡化問題日益突出,導致DR指數(退休人口與工作人口的比例)急劇上升。人口老齡化趨勢對發達國家的社會養老金計劃造成了極大的壓力,為了緩解這一局面，西方國家政府采取了各種方式以刺激私人養老金計劃，這極大地促進了壽險行業的迅速發展（沈愛卿、賈悠然，2006）。同時，由于人口結構的變化、經濟的持續繁榮以及對更高生活質量的期望,人們對長期、高收益的儲蓄方式的需求也不斷增加。此外，人們的理財意識逐漸增強，資本市場上日益增長的復雜的投資工具也比低收益的銀行存款更具有吸引力，人們的儲蓄逐漸從銀行的存款賬戶轉移到壽險產品。以上三方面的變化使得銀行業經營的社會環境發生了顯著的變化,具體表現就是銀行存款比重不斷降低。與此同時,銀行保險業獲得了空前的發展,保費收入占銀行收入的比重大幅增加。

（四）銀行競爭的市場環境的變化。伴隨經濟全球化、金融市場對外開放、金融監管放松、技術進步等因素的影響,銀行所面臨的競爭環境急劇惡化。表現在：銀行同業間的競爭加劇；新進入者的威脅與挑戰，極大地侵占了銀行的市場；技術的進步及資本市場的發展,融資渠道的多樣化,使得銀行產品的可替代性越來越大；銀行客戶的談判力量加強，客戶的忠誠度不斷下降；客戶對銀行服務的質量、范圍、信息、收益率的要求越來越高等。銀行業競爭環境的不斷惡化導致利潤率不斷降低,這迫使銀行不得不積極開展其他業務,尋找新的利潤增長點,與此同時，保險業的高利潤對銀行業具有極大的吸引力。事實上，由于銀行具有廣泛的分支網絡，大量的客戶群，銀行業開展保險業務具有極強的優勢。

（五）銀行保險的低成本比較優勢。由于充分利用了銀行固定成本，依托了銀行區域品牌效應，共享了銀行網點渠道與客戶資源，銀行保險具有其他銷售渠道難以比擬的成本優勢。在韓國，中小壽險公司充分發揮銀行保險的低成本優勢，同大型壽險公司進行競爭，極大地降低了國內前幾位壽險公司的市場占有率。在俄羅斯、獨聯體等國家，銀行保險降低了保險公司的經營成本，保險公司在基礎設施還不健全的情況下，利用銀行的網點與大量的客戶資源，快速進入市場。同時，保險公司還對銀行的職員進行保險銷售方面的業務知識培訓，取代專門的保險團隊，進一步降低了培訓的成本。與其他銷售渠道相比，銀行保險的成本與利潤的數據不易搜集。但意大利與法國的相關統計數據卻顯示，銀行保險確實具有其獨特的成本優勢(見圖1、圖2)。

（六）銀行與保險合作的協同效應推動了銀行保險的發展。國際經驗表明，銀行保險的成功在于銀行保險可以實現銀、保雙方的協同效應。銀、保協同效應的產生主要體現在以下幾個方面：第一，規模經濟。通常，在不改變產品的范圍的情況下，如果擴大生產，產品的平均成本會下降，就存在規模經濟。銀行保險也存在規模經濟，一般而言，因為借助銀行龐大的銷售網絡和技術的支持，保險產品生產和銷售的總平均成本是下降的。第二，范圍經濟。如果同時生產多種產品所花費的成本比各個單獨進行生產所花費的總成本更少的話，就存在范圍經濟。對銀行保險來說，范圍經濟存在于生產和消費兩個層面，從生產層面看，銀行與保險公司可以在一系列的產品間共同分擔管理費用，技術成本以及其他的固定成本費用。從消費層面看，顧客將可以通過購買銀行保險集團的產品而不是在各個專門的公司購買相同的產品來體驗到更低的搜尋、監督與交易成本，而且可能為這種方便的購買方式支付更高的價格。第三，服務一體化。由于人們收入的增加，投資觀念的增強，對金融機構的服務要求也越來越高，銀行與保險公司的合作就在于力求滿足客戶對不同的金融產品的需要以及對投資增值的關注，通過一體化的服務穩定既有的客戶群體，在此基礎上擴大新的客戶群。

以上這些因素從客觀上可能促進了銀行保險的發展。在現實中也還有一些因素可能會阻礙銀行保險的推廣。例如，客戶的消費習慣、客戶對風險的不同偏好，保險公司對市場的定位等。在此不再贅述。

三、國際銀保深度的變化態勢

銀行保險在國際市場上越來越普遍，但銀行保險有著明顯的地域差異。從表2中看出，在歐洲許多國家具有很高的銀保深度，壽險收入占到了保費收入的50%以上。在北美的加拿大與美國，銀行保險的深度明顯偏低，這反映了政策對銀行銷售保險的嚴格限制。而在日本，政府對銀行保險的限制直到2007年底才會徹底解除，因此，其深度依然較低。與此相反，澳大利亞在壽險方面有著較高的銀保深度，因為，在澳大利亞，大部分壽險產品主要由銀行集團提供。而新興市場中的銀保深度則不盡相同，主要取決于當地的政策規定、市場開放度以及相關的社會文化因素。銀行保險正以驚人的速度深入亞洲市場，尤其是在壽險領域。同時，銀行保險在中歐、東歐以及拉丁美洲也相繼取得了成功。

銀行保險的重要性在多數市場中日漸突出。從表3中可以看出，自2000年，銀行保險便開始對歐洲（除德國之外)、大洋洲的市場高速深化。而非壽險的銀行保險銷售，速度雖然相對較慢，但仍保持著增長態勢。由于制度上的解禁，如今，美國與加拿大已開始全面接受銀行保險。在2000年之前，銀行保險并未在日本生根發芽，但現已成為了日本國內具有競爭力的保險銷售渠道。金融市場的進一步開放，將為銀行保險贏得越來越廣闊的發展空間。

在新興市場上，拉丁美洲、中歐、東歐和亞洲的銀行保險銷售雖然啟動速度較慢，但在壽險市場上，均已進入高速增長期。另一方面，銀行保險在非壽險領域內的發展則相對較弱，但拉丁美洲卻是例外，在其市場上，銀行保險的非壽險銷售已趕超壽險。同時，在中東與非洲，銀行保險卻始終處于萌芽狀態，近年來一直保持著較低的深度水平。

四、國際銀行保險的發展對中國的啟示

（一）加大銀行保險產品開發力度

目前，中國銀行保險產品種類單一、產品內嵌價值低,給保險公司帶來的利潤小。中國銀行保險產品99%以上是躉繳型分紅保險產品（羅志勤、傅國堯，2008），這種產品期限短,現金價值高，保險公司可計提費用很低。在很低的計提費用中，保險公司還要支付高額銀行手續費、銷售人員費用和內部管理費用, 實際費用盈余非常微薄。由于期限短，中國保險公司資金運用渠道狹窄、資金運用的收益也比較低。并且，各保險公司在此類產品的設計上較為相似，削弱了產品之間的差異性，在一定程度上增加了代銷協議的非穩定性。

銀行保險順利進行的基礎是有適合銀行銷售的保險產品。保險公司要吸收歐美國家的先進經驗，在產品創新上下工夫，打造具有特色的適合銀行銷售的保險產品。可通過利用銀行完備的客戶資料庫對各類客戶如企業、個人等予以分類，針對不同類別客戶的保險需求，設計各種不同的保險產品。

在壽險領域，保險公司應根據國外銀行保險壽險產品的成功銷售經驗，加大對信貸壽險產品的開發力度，設計與銀行業務配套的壽險產品，加大力度研發養老保險產品，大力發展保障型人壽保險產品和儲蓄型人壽保險產品。在設計產品時要充分考慮到銀行銷售的特點，盡量簡化產品，做到條款清晰易于理解。此外要開辟新的業務領域，提高差異化競爭優勢。從經營銀行產品的替代品轉向開發銀行產品的補足品，提高銀行與保險公司的合作傾向，增強協議的穩定性。

在非壽險領域，國外的銀行近幾年也作了有效的嘗試，銀行正在加速向非壽險領域進軍。保險公司可以嘗試開發與銀行服務存在關聯的產品，拓展財產險的銀保營銷渠道。

（二）保險產品應適應客戶的消費需求

從近年來中國銀行保險市場的消費情況來看，中國銀行保險的增長主要來源于投連險與萬能險的銷售。這說明中國客戶對于銀行保險壽險產品具有一定的投資或資本化消費傾向。因此，保險公司可在銀行保險壽險產品的設計中，體現出保險的資本化功能，滿足客戶的投資性需求（吳韌強，2008）。

現在中國市場上的投連險與萬能險片面強調保險投資功能，在保障功能上偏弱。目前中國股市正處于調整時期，金融危機正向全球蔓延，股市的振蕩已對投連險與萬能險的銷售造成極大沖擊，同時也削弱了保險公司的資本基礎。鑒于此，保險公司應積極開發新型的投資理財保險產品，平衡保險的保障與投資功能，以作為投連險與萬能險的替代品。在滿足客戶投資性需求的同時，也為客戶提供必要的保險保障。

（三）保證銀行保險的低成本優勢

低成本是銀行保險的比較優勢。保險公司利用銀行網點銷售保險產品，以較低的銷售成本擴大市場份額；借助銀行與客戶之間已形成的信任關系及銀行的品牌形象，拉近了保險產品與客戶的距離，拓寬了產品銷售渠道，從而進一步降低了經營成本。目前，中國的銀行與保險公司之間的合作主要采取銀行代銷保險產品的方式。一個銀行或保險公司可與多家保險公司或多家銀行簽署合作協議。掌握大量網點資源的銀行因在渠道市場上占主導地位，具有按照手續費與傭金的高低選擇合作伙伴的先天優勢，迫使保險公司之間展開手續費交替攀升的惡性競爭，銀行保險滑入低利潤甚至無利潤的商業陷阱（聞岳春，2007）。銀行保險的低成本優勢正在遭到削弱。為了保證銀行保險的低成本優勢，避免惡性競爭，發揮銀行保險的經營效率，有必要探討銀、保協作模式與客戶市場分析等問題。

1.創新協作經營模式。目前,銀保合作還僅僅局限于淺層次的協議合作方式。在此方式下,銀行對于保險銷售的積極性并不穩定,易受到資本市場收益率的干擾。同時，銀行利用其自身優勢進行討價還價,競相抬高手續費,造成了銀保市場的惡性競爭。因此，銀行和保險應建立起長效的、穩定的合作機制，突破現階段粗放式合作階段，尋覓深層次合作。如，建立金融控股公司。中國一些大型的金融機構已逐步朝這個方向進軍,如中國光大集團擁有中國光大銀行和光大永明人壽保險公司；中信集團擁有中信實業銀行,同時又控股中信證券股份有限公司等。銀、保還可以實現股權聯姻。隨著中國由分業向混業的發展,國內各大商業銀行都積極探索嘗試新的銀行保險模式,其中就包括成立專業保險公司或參股保險公司等。銀行、保險公司相互參股、相互融合,合作雙方成為利益共同體,是未來銀保業務發展的一個突破口。

2.做好客戶市場細分。大型銀行是各大保險公司的必爭資源，爭奪焦點集中于銀行保險產品代銷業務上，易引發過度競爭。鑒于此，保險公司可依據自身實力與發展需要，適當避開代銷業務競爭，轉而挖掘大型銀行的軟性資源，與銀行互連電子銷售平臺，將合作領域拓展至網絡、電話銷售。以即時出單的簡易產品，擴大對銀行低端客戶的銷售面；同時，開發銀行高端客戶，向其提供一體化理財與資產管理服務，將定制的個人或團體年金、保險計劃納入其中，改善產品功能，提高邊際利潤。

參考文獻：

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[4]聞岳春.法國銀行保險的發展及對我國的啟示[J].中國金融,2007,(6).

[5]吳韌強.國外壽險領域銀行保險的發展與啟示[J].國際金融研究,2008,(8).