時間：2022-09-02 21:56:49
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業財務風險管理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：現代企業；財務管理；風險管理；問題；對策
企業發展的最終目標就是獲取更大的經濟效益，在進行經營管理的過程中風險存在于經營活動的每一個環節當中，稍有不慎就很可能給企業的發展帶來不可挽回的損失。因此，現代企業要想實現長期穩定發展，必須更新觀念，做好財務風險管理工作，優化企業財務管理工作環境，實現企業風險財務管理的系統化和科學化。然而，從目前的情況來看，由于受多方面因素的影響現代企業在財務風險管理方面還存在著一些問題，需要企業管理者和財務工作人員采取積極有效的措施，優化財務風險管理模式和工作方法，不斷提升企業風險財務管理的水平，為企業的健康持續發展提供一個穩定和諧的環境，為企業獲取更大的經濟效益提供保障。
一、現代企業財務風險管理現狀及存在的問題
1.企業財務風險管理意識薄弱。現代企業在財務管理工作方面普遍存在的一個問題就是財務風險管理意識薄弱，主要表現在企業領導對財務風險管理工作缺乏足夠的重視，一味的注重經濟效益的提升，忽視了內部管理工作，企業財務風險防范工作落實不到位，導致了企業在經營管理活動當中不可避免的要面對財務風險；另外，由于領導的不重視，企業內部財務管理人員以及其他部門工作人員更是缺乏對財務風險的正確認識，財務管理相關人員專業素養不高，面對專業性、復雜性比較突出的財務風險管理工作無從下手，其他部門人員也不能積極配合財務風險管理工作的開展，導致企業風險管理流于形式，不能切實發揮作用。
2.企業財務風險管理制度不完善。面對日益激烈的市場競爭，現代企業將幾乎全部精力都放在了經濟效益的提升方面，而忽視了內部管理制度的建立和完善，對于財務風險防范工作也沒有制定一個科學的管理流程和標準。企業對自身的實際情況缺乏全面的了解，在開展各項經濟管理活動的過程當中對于各個環節可能存在的風險不能進行科學的判斷，也沒有一套切實可行的財務風險預警和評估機制，導致企業在面對突發的財務風險時沒有詳細的應對預案，不能準確的評估風險的大小、影響等，也不能根據實際情況和經驗采取積極有效的應對措施，最終影響企業的穩定發展和經濟效益的提升。
3.企業資本結構不合理。隨著社會主義市場經濟體質改革的進一步深化，企業在面對日益增大的競爭壓力的同時，還面對著巨大的發展機遇和挑戰，然而很多現代企業內部資本結構的發展速度不能跟上社會經濟和市場改革的發展速度，資本結構存在很大的不合理性，不能很好地適應現代社會經濟發展的需要。主要表現在，第一，在財務風險管理的過程中企業過于追求財務杠桿所帶來的經濟收益，持續攀升的負債率導致資金與負債失衡；第二，以短期經濟利益為導向的管理目標，難以支撐企業可持續發展的推進。因而企業容易因資本結構不合理而面臨財務風險，導致企業戰略發展受阻。
二、加強企業財務管理工作的對策
1.提高企業財務風險意識。要想從根本上提高企業財務風險管理水平，需要企業領導及工作人員提高財務風險意識。首先，企業領導要樹立現代化的管理理念，提高對財務風險管理的重視，充分認識到財務風險管理對于企業穩定健康發展的重要性。其次，企業管理者要加強對工作人員的教育培訓，尤其是對于財務工作人員，要幫助其樹立現代化的財務風險管理和防范意識，加強對財務管理人員的培訓，增強其專業知識和業務技能，從而幫助企業有效的防范和應對財務風險，提高財務風險管理水平。
2.規范企業財務風險管理制度。高效的企業財務風險管理工作離不開一套科學完善的制度作為指導和支撐，因此為了切實提高企業財務風險管理水平，企業必須完善和規范財務風險管理制度建設。首先，明確責任制，企業要嚴格按照各項經營管理活動的工作流程制定相關的工作制度，明確各崗位工作人員的職責和權限，保證企業在面對財務風險時可以很快的找出責任的根源，快速的處理風險，解決問題。其次，企業要強化財務部門風險管理職能，梳理和規范企業各部門之間的關系，明確各部門在財務管理工作中的責任和義務，為企業財務管理部門的工作提供必要的人力、物力等方面的支持和配合，提高財務風險管理的質量和科學性。另外，企業還要完善財務風險管理相關的內部控制制度和審計制度，建立完善的財務風險預警、防范、控制和評估體系，從而為企業財務風險管理工作提供充足的制度保障。
3.優化企業資本結構，降低企業財務風險。針對目前現代企業由于資本結構不合理而面對的財務風險問題，企業有必要采取有效的措施優化資本結構，這也是企業在市場經濟環境下實現現代化經營發展的必然要求。企業在進行資本結構優化的過程中要以降低財務風險為前提，以企業價值最大化為導向，充分結合企業發展的實際情況以及市場的變化發展，對企業現有融資、投資結構進行改革優化，調整和控制企業資本與負債的失衡問題，將資本結構優化同企業的戰略發展相結合，最終達到降低企業財務風險的目的。
三、結語
財務風險管理是一項復雜的系統性工作，需要企業領導和工作人員提高重視，更新觀念，強化財務風險防范和管理意識；企業要加強財務風險管理制度建設，完善企業內部控制、財務風險預警、防范及評估機制，優化企業內部資本結構，進而幫助企業有效降低財務風險，提高財務管理工作的有效性，最終實現企業的穩定健康發展。
作者:白茹 單位:四川省阿壩州審計局
參考文獻：
[1]周鵬燕.企業風險財務管理研究[D].長江大學,2013.
[2]梁俊華.新時期企業財務風險管理工作探析[J].現代商業,2012,09:198-199.
關鍵詞：風險管理體系；集團企業；財務風險管理框架；財務風險
財務風險存在于任何一種類型的企業組織形式中，經濟形勢時刻變化，經濟發展日新月異，財務風險無論是在重要性還是在危險性上都相對較為突出，重視財務風險是企業必須要首先考慮的，因此如何控制財務風險被學者廣泛論述和研究。集團企業的規模大，層級體系多，財務風險管理難度也相應增大。二十世紀初，世界著名集團公司相繼破產，如香港百富勤投資集團、日本八百半公司、美國投行貝爾斯登，集團企業內部和外部因素都有放大財務風險產生的可能性。同時，美國次貸危機中雷曼兄弟及中國德隆集團的破產也足以讓我們認識到集團企業所面臨的財務風險。
一、集團企業財務風險管理框架的構建
健康的財務框架增加企業提高其面對風險處理的能力，財務風險框架的建設應應遵循如下原則:
(一)系統性原則
集團企業財務風險管理體系是一個系統，財務管理強調其整體性，其組成要素共同支撐其財務系統運行，各組成要素是不可缺少、不可分割的。影響企業財務的各組成要素互相關聯、共同作用，所形成的一個有機整體。
(二)環境分析起點原則
首先要闡明什么是環境，前面提到要構建集團企業財務風險管理框架，那么既然是框架它就存在邊界，邊界之外的因素就是環境。環境分析是每個集團企業制定其戰略目標前的必須課，戰略目標的的基礎就是環境分析。本文所談到的集團企業財務風險管理的目標服從集團企業戰略目標，兩者具有一致性。
(三)目標導向原則
目標導向原則是指我們在構建集團企業財務風險管理框架時，以確立的目標為導向。我們應該以目標為導向確定集團企業財務風險管理的主體、活動和保障措施。集團企業財務風險管理是集團企業財務管理乃至戰略管理的一部分。
(四)具體問題具體分析原則
集團企業財務風險管理框架的構成要素依據企業環境變化而變化，具體問題具體分析原則要求企業根據環境變化對框架構成要素進行重新評估、分析，要求集團企業財務風險管理在實施目標的過程中要立足于國家現狀，依據國情，而不是照抄照搬國外的制度、實施措施或框架結構，并且有針對性的不斷完善環境保護目標中出現問題。
二、集團企業財務風險管理框架的構建
本文的框架是具有內在一致性、按照一定邏輯組成的一系列要素的集合，是解決相關問題的參照藍圖。COSO的內部控制框架和企業風險管理框架理論對實踐具有指導意義，但理論框架的落地需要實施框架來切實解決集團企業財務風險管理的實施問題。集團企業財務風險管理框架的三層結構:
(一)目標層。目標是指導實施層依靠目標層進行指導，也是其參考的的重要依據，最終也是企業實踐活動的最終歸宿。集團企業的行動方向就是既定的目標，對其行動成效的考評依據也是其目標是否實現，無具體目標的行動沒有任何實施價值，沒有目標的實施活動也不能為企業帶來任何實際效果和提升多少效率。企業按照環境分析起點原則進行分析、制定目標，選擇其中切實可行的目標，這就是目標層構成的要素。目標包括具體目標和戰略目標，不同結構層級責任主體的目標為具體目標，戰略目標則是企業層的整體、長期的目標。
(二)管理層。程序方法、責任主體以及保障體系等是管理層的組成要素，目標層進行的實踐活動具體體現在管理層。集團企業財務風險管理框架的核心部分就是管理層。基礎層的支持和保障是管理層存在基石。目標層是管理層方向，受制于目標層，但其存在對目標層層級目標的實現起決定性作用。管理層是基礎層和目標層之間連接的橋梁，是基礎層的現實表現和目標層的具體實踐。
(三)基礎層。基礎層是整個過程的基準點，即企業所開展的所有管理活動都是為了從目標的建立到目標的完成，從實際出發所建立的基礎層，是構建整個框架的基礎，基礎層體現了企業目前面臨的顯示情況和實際狀態。管理層為基礎層提供保障和支持，同時基礎層也限制和制約管理主體、保障體系和管理活動。
三、結語
集團企業財務風險無處不在，財務管理復雜多變，我們必須構建一個框架，完善整個系統進而通過規范的體系進行綜合治理。企業要達到有效、高效管理集團企業財務風險的效率和效果緊緊靠責任主體落實財務風險管理流程和實施程序方法很難完成，我們通過構建目標層、管理層和基礎層三個管理層次，這其中又包括五個要素，分別是責任主體、管理目標、保障體系、程序方法和管理基礎。三個層次與五個要素是相互作用，相互聯系，形成一套完整的管理系統，從而預防企業財務風險。
作者:張克義 單位:山東錦潤園林景觀工程有限公司
參考文獻：
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關鍵詞：中小企業;財務風險;管理控制;內涵;原因;問題;措施
一、中小企業財務風險的概述
中小企業的財務風險主要是由于企業在營運過程中受到人為因素、環境因素、政策因素或者其他主客觀因素導致中小企業在實際運行過程中與既定的計劃和方向產生一定的差異，甚至出現一些財產損失或者經濟損失的現象，中小企業的財務風險涵蓋中小企業的各個營運環節，主要包括流動性風險、信用風險、籌資風險以及投資風險等各種類型，財務風險的產生輕則影響中小企業的正常營運和發展，重則導致企業的破產和倒閉。
二、中小企業產生財務風險的原因
由于中小企業是在市場上生存和發展的，是參與到行業競爭中的，而市場環境又是不斷變化和發展，其發展情況也是不可控制，所以在這個過程中中小企業財務風險的產生是不可避免的，究其主要原因，主要表現在兩方面，即外部和內部兩個方面，主要內容如下所述：
(一)外部原因
隨著信息技術的發展和進步以及我國社會體制的不斷完善和發展，使得中小企業在接受了一些機遇的同時也需要面對更多的風險和壓力，同樣也給其經營工作提出了新的要求和壓力，再加之市場經濟活動的日益復雜化和多樣化，產業間的競爭也變得越來越激烈，財務風險在中小企業中的出現是不可避免的，而且也是不能完全消除的。
(二)內部原因
中小企業為了取得更快更好的發展和進步，會不斷的擴大自身的規模，在這個過程中如果自身的產業結構不夠科學合理，投融資渠道選擇的不夠合理，或者對于行業資金鏈管理的不夠嚴格和細致都會造成企業資金鏈的斷裂，進而就在一定程度上增加了中小企業的財務風險和壓力，影響了企業的發展和進步。
三、現階段中小企業財務風險管理工作中存在的問題和不足
隨著《財務風險管理法》、《會計法》等相關制度規范的出臺和完善，中小企業財務風險管理工作得到了一定的完善和發展，但是就目前情況來看，依舊存在一些問題和不足，影響了中小企業的高效發展，主要表現在以下幾個方面：
(一)財務風險管理與控制工作不規范
中小企業財務風險管理與控制工作不規范是現階段中小企業財務風險管理與控制工作中存在的主要問題之一，現階段中小企業的財務風險管理工作一方面受國家相關法律條例和制度規范的約束和管理，另一方面又要確保自身規模的擴大和發展，確保自身經濟利益和社會利益的實現，而現階段，好多中小企業都沒有嚴格的財務風險管理和控制規范，進而導致中小企業出現賬目不清、成本不實等現象的發生，增加了中小企業的財務風險。
(二)中小企業財務風險管理與控制工作不真實
就目前情況來看，中小企業相關項目的資金來源是多渠道的，所以在經費管理上也是多元化的，但是由于相關工作人員的責任意識比較低、職業素養不夠高、監督和控制體系不夠健全，導致了假賬呆賬、、私自挪用資金等現象，進而不僅降低了中小企業財務風險管理工作的質量，而且增加了中小企業的潛在風險。
(三)中小企業財務風險管理體系不規范
中小企業財務風險管理體系不規范是現階段中小企業財務風險管理工作中存在的又一比較嚴重和普遍的問題，由于中小企業發展的比較迅猛，導致一些制度規范存在滯后性，不能切實的對中小企業的財務風險管理工作進行約束和管理，此外，財務風險管理體系也不夠健全和規范，各個部門不能進行有效的溝通和協作，進而導致中小企業財務風險審核和財務風險核算工作的不一致，此外，還會造成信息失真等現象，嚴重影響了中小企業實施財務風險管理工作價值。
四、解決現階段中小企業財務風險管理工作中存在問題的措施
通過上述對現階段中小企業財務風險管理與控制工作中存在問題和不足的分析和研究發現，上述問題的存在不僅不能使中小企業面臨的財務風險得到有效的控制和規范，而且在很大程度上影響了中小企業其他相關工作的順利開展和運行，不利于其長遠的發展和進步，所以筆者根據自己多年的工作經驗和相關的調查研究總結出以下幾點解決現階段中小企業財務風險管理和控制工作中存在問題的措施，旨在能夠起到一定的參考和借鑒的作用，具體內容如下所述：
(一)加大對財務信息復合型人才的培養力度
加大對財務信息復合型人才的培養力度是強化中小企業財務風險管理和控制工作的基礎和關鍵，這就要求中小企業首先要加強對在職人員的培養和培訓，鼓勵其樹立終身學習的意識，不斷的提高其自身的專業知識和專業技能，掌握新的業務技能，提高自身的職業道德和職業素養；其次，要采用“請進來，走出去”的模式不斷的引進新的專業知識和綜合素養比較強的復合型人才，增強中小企業財務風險管理的內在力量；此外，還要完善自身的財務風險管理機構，責任到人，責任到各個部門，嚴格規定相關資產的操作規范和使用率，加強反腐倡廉的建設，使更多的財務風險管理人員能夠順利的應對新的形勢和壓力。
(二)加強中小企業發票管理的力度
加強中小企業發票管理的力度是增強中小企業財務風險管理力度的重要方法之一，這就要求中小企業首先要嚴肅規定公司的發票，需要由財審科專業的工作人員到國稅領取正規的發票；其次，要對領用發票的工作人員實行個人負責制，提高其責任意識，減少由于人為因素造成的不必要的風險和損失；此外，要對公司發票開具的金額范圍進行嚴格的管理，實施時開時收制，發票上的數據要清晰明確，發票的抬頭要和公司的名稱相符，這樣一來能夠有效的避免中小企業的財務風險。
(三)加強監督管理的力度
加強對中小企業財務風險監管的力度能夠有效的提高中小企業財務風險管理工作的效率和質量，這就要求中小企業一方面要建立健全相關的制度規范，細化監管的內容和范圍，包括中小企業財務預算、財務支出、財務收入、投融資活動以及其他各項財務活動，加強制度規范的可操作性；其次，要加強財務風險管理監督人員的責任意識，配合相關的獎懲機制，從根本上提高監管人員的工作熱情和工作積極性；此外，要加強監管部門和財務風險管理部門的溝通和交流的力度，適當的擴大監管人員的權利，參與到財務風險管理的工作中來，做到時時監督和管理，進而能夠有效的提高中小企業財務風險管理工作的工作效率和工作質量。
五、結束語
總之，中小企業對于我國國民經濟的增長和發展企業一定的促進作用，所以提高中小企業的競爭力，實現其更好更快的發展和進步是現階段相關工作人員和行業帶頭人十分關心和重視的問題，然而隨著現階段社會經濟活動的不斷深化和發展，中小企業的財務活動也變得越來越復雜和多樣，同樣也面臨著更多的財務風險和壓力，所以及時的發現中小企業的財務風險，并且采取切實可行的措施來強化中小企業財務風險管理與控制工作是十分必要和重要的，也是需要相關工作人員一直努力的方向和目標。
參考文獻：
[1]王麗萍.新時期企業財務風險管理及控制策略分析[J].北方經貿,2015
關鍵詞：財務風險；集團企業；管理
中圖分類號：F23
文獻標識碼：A
doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.23.073
1 引言
Leff（1978）將集團企業定義為“一組公司，在不同的市場上經營，在同一個行政的或經濟的控制之下”，并且成員之間“是由個人之間的信任所聯結，基于一個相似的個人的、道德的或者商業的背景”，集團內各企業之間由權益交叉持股或者連鎖董事等方式進行聯結，這種模式建立了內部的資本市場，可緩解外部市場的不完美及制度的缺失，還可共享集團的資源、聲譽、技術等，具有明顯優勢，但集團企業產權關系復雜，財務決策主體層次較多，投資領域多元化，也帶來了集團范圍內財務風險管理的困境。日本八百半公司、香港百富勤投資集團、美國著名投行貝爾斯登、雷曼兄弟、“德隆系”的倒塌，充分說明了集團企業財務風險管理的重要性和迫切性。
那么集團企業的財務風險具有哪些特征？集團企業財務風險管理中又存在著哪些弊病？有效的應對措施又是什么？本文嘗試做出回答。
2 集團企業財務風險管理的問題
2.1 集團企業財務風險的特征
2.1.1 財務風險的一般性
首先，財務風險具有綜合性的特征。財務風險有廣義和狹義之分，狹義財務風險產生于公司的籌資活動，廣義財務風險產生于公司運營過程中的籌資、投資、經營、收益分配的各個環節，是公司經營和財務活動過程中各種不確定性的綜合反映，涉及到公司資金運動的各個環節、公司內部的各個方面以及公司環境中的各個因素。例如，在籌資環節中，采用債務融資的方式，會給企業帶來還本付息的壓力。當企業因債務問題陷入財務困境，表現在企業債務負擔較重，財務杠桿過大，存在債務擔保、訴訟、仲裁等糾紛，現金流量緊張，甚至出現資金凍結、停產的情況。這一籌資活動帶來的風險，也反映出企業的盈利能力不高，無法產生充足的現金流償還債務的經營活動風險。
其次，各財務風險之間具有傳導性。總結企業陷入財務困境的路徑發現，主要有以下兩條路徑容易導致企業陷入財務危機，一是因政策環境變化、自身競爭力不足導致供求變化、成本變化而產生主營業務危機，造成存貨滯銷，營運能力下降，盈利能力下降，償債能力下降，現金流量不足，主營業務收入進一步下滑。二是因項目投資失誤、借款過高產生本金和利息償還壓力、大股東占用資金等而造成現金流緊張，償債能力下降，發展能力下降，營運能力下降，盈利能力下降，現金流斷裂等，可見企業各項財務風險之間具有傳導性。
2.1.2 財務風險的特殊性
一方面，集團企業財務風險容易被放大。集團企業規模較大，組織層級較多，由于多數股權控制子公司股本倍數的放大作用，形成了各級控股子公司對下屬經營實體的全部資本控制，而這種層層控制關系也同時放大了收益的風險，具有“牽一發而動全身”的特征。
另一方面，集團企業的財務風險具有關聯性。母子公司雖然是獨立的法人主體，但是因控制關系的存在，兩者并不獨立。當集團內部的某個成員陷入財務困境時，往往會波及其他成員，如果集團內部的核心組織置之不理，很有可能會使整個集團企業信譽受損，引發日后融資難的困境。
2.2 集團企業財務風險管理中存在的問題
2.2.1 財務風險管理目標不統一
集團企業控制鏈條較長，隨著層級的增加，不僅會出現累積性的信息損失，而且產權保護的動機具有衰減傾向，處于下級的子公司可能會出于自身的利益考慮，采取有利于子公司收益最大化的行動，影響了整個企業集團的利益，偏離母公司財務管理的目標。
2.2.2 財務風險管理責任主體不明確
集團企業財務管理的責任主體包括股東大會、董事會、監事會、經理層、部分、崗位、子公司等。在財務風險管理的過程中，多數集團公司并沒有將財務風險管理的目標進行逐級分解，明確各個層級在其中的責任，或者雖然進行了制度上的規定，但是無法預測全部情況，且部分規定缺乏執行性，仍然存在著管理范圍重疊或空白的情況。
2.2.3 財務風險管理體制流于形式
集團公司存在著專業化投資和多元化投資并存的現狀，集團業務規模較大，分布范圍較廣，本身的固有財務風險較高，在風險管理中，存在著戰略層面風險評估不足、分裂應對風險、將風險管理與日常業務分離開來的誤區，無法有效地發揮財務風險預警系統的功能。
2.2.4 財務風險管理監督保障措施不到位
首先，集團企業的監督體制存在缺陷。部分子公司權力較大，財務人員和監督人員往往難以具有實質上的獨立性，在財務信息收集和風險評估中，難以將子公司的真實經營信息報告給母公司，導致母公司無法獲得子公司的真實經營信息，不能有效評估各子公司的投融資活動風險。
其次，部分集團企業管理信息系統并不完善。全面有效的管理信息系統的建立需要較多的資金支撐和相關專業人才，使得企業在信息系統的構建與應用中存在瓶頸，集團內部的信息溝通不暢，影響了財務風險信息的傳遞。
3 集團企業財務風險管理對策
3.1 建立相對集中的財務管理模式
集團總公司應該進行全面的預算管理，以資金、投資的集中管理為重點內容，將風險防范滲透于經營活動的全過程中，對于那些投資金額巨大、影響深遠的戰略性投資項目由集團母公司負責，非戰略性項目由下屬投資公司負責。另外，總公司可采取財務人員或關鍵管理人員委派的模式，由總公司進行考核并管理，并開展不定期巡視工作，強化對子公司的監管。
3.2 明確財務風險管理的責任主體
集團企業應根據集團的層級，將責任主體分解為目標層、管理層、部門基礎層這三個層次。股東大會和董事會作為最高的權力機構，應在對集團的宏觀、圍觀環境進行SWOT分析后，結合企業的戰略和使命高度，從企業財務風險承受的實際出發，制定整體目標，將目標進行分解；管理層應根據各自角色的定位建立系統，執行監督來確保控制持續有效的運行；部門基礎層屬于財務風險管理中的基本單位，應服從上級的命令，并及時進行報告。
3.3 規范財務風險管理的基本流程
財務風險管理的一般流程包括風險識別和風險應對，這可借助企業的內部控制系統和風險管理系統來實現，從集團企業的實踐出發，還應建立專門針對集團特征的財務預警系統。企業的財務狀況在不同的階段，具有不同的特征，而財務困境的出現，也具有一系列的表征，可從反映營運能力、盈利能力、成長能力、償債能力的財務指標中選取信息，建立預警模型，并配備相關的職能部門，采用一定的技術手段，構建一套完整的財務預警系統。
還應強化各責任主體對風險識別過程的評價和考核。監督結果的評估和報告是財務風險管理流程的最后一環，包括結果排序、報告結果、后續追蹤這三個步驟，應確定與責任主體層級相對應的報告層級，并及時采取糾正措施，以便將財務風險控制在可接受的范圍內。
3.4 完善財務風險管理的保障體系
僅僅依賴程序方法，無法保障集團財務管理的效果和效率，還應完善財務管理的保障體系，這包括健全審計監督機制和提高監督技術這兩個方面。
審計部門作為集團風險管理部門之一，直接對母公司董事會負責，負責審計下屬子公司在經營管理中可能出現的重大風險，并組織開展各類風險管理監控項目，推動企業風險管理體系的不斷完善。審計機構在工作開展的過程中，應把握成本效益原則，根據企業財務風險的重要程度、集團控制財務風險的能力，識別關鍵控制，并綜合采用持續監督和單獨評估這兩種方法執行監督程序。
集團企業資金實力相對雄厚，可充分利用信息技術，保障財務風險管理工作的開展。高度復雜精密的可移動設備和發達的網絡系統，能夠實現數據的多功能及時反饋和數據共享，取代之前很多的系統、職能部門和程序。依靠高效率、高度集成的軟件系統和通訊技術，及時收集企業內外部信息，防范財務風險。
參考文獻
[1]張俊緹，王秀萍.企業集團財務風險管理研究[J].會計之友，2011，（9）：96-98.
關鍵詞：低碳經濟；新能源企業；財務風險管理
全球氣候變化越來越惡劣，各國政府紛紛推出新的發展戰略，加強低碳技術創新，發展新能源產業，大力發展低碳經濟，以搶占未來世界經濟的制高點。在低碳經濟背景發展潮流下，各國也積極采取措施促進新能源產業的快速發展，加大新能源的開發利用，促使新能源產業成為未來促進經濟發展的重要推動力。我國“十二五”時期將新能源作為未來七大戰略性新興產業的重點，眾多企業進軍新能源領域，以降低碳排放量為企業發展目標，紛紛嘗試尋求安全、可靠的可持續能源系統，但新能源產業具有技術要求高、研發難度大等特點，因而新能源企業在經營中將面臨不可預測的財務風險。
一、低碳經濟與新能源企業財務風險概述
(一)低碳經濟的概念
低碳經濟是一種以提高能源使用效率，鼓勵能源技術創新和制度創新，最終實現氣候變化和促進人類社會可持續發展的新型經濟發展模式。發展低碳經濟就是減少煤炭、石油等傳統石化能源，從而降低二氧化碳的排放量，轉變經濟發展的方式，進而推動國民經濟和人類社會的健康發展。
(二)新能源企業的特征
新能源又稱非常規能源，是通過新技術和新資源開發利用的能源，是相對于煤炭、石油等常規能源而言，如太陽能、生物質能、核能等。隨著科學技術地不斷提高，經濟發展中將廣泛采用新能源，新能源將成為未來經濟發展的主要能源。發展新能源產業對緩解二氧化碳的過度排放有不可估量的作用。新能源企業是在新能源開發與使用的趨勢中逐漸發展起來的企業，相對于傳統產業，新能源企業的發展具有以下優勢：1.具有產業發展優勢。新能源產業是人類自身可持續生產及發展的需要，也是我國經濟高速迅猛發展促進的產業。2.具有大量潛在的資本與市場。新能源產業具有良好的發展前景，以可持續發展為目標，在資本市場中具有很大的發展潛力，財政資金、金融資金、風險資金等各種渠道都紛紛進入新能源產業。3.具有廣闊的創新空間。新能源產業符合可持續發展的要求，技術創新能力強。
(三)新能源企業與低碳經濟的關系
1.發展新能源企業是實現低碳經濟的重要途徑新能源企業具有清潔、干凈、安全、可靠、且資源極其豐富的特征，不僅從事新能源的開發利用，還包括對新能源的技術創新和提供與新能源有關的產品和服務。新能源企業的發展將減少煤炭、石油等傳統石化能源的消耗，帶動能源的低碳化，是推進低碳轉型的重要途徑。2.低碳經濟為新能源企業提供發展機遇人類正常進化規律是從低等生物向高等生物進化，而能源的正常發展規律就是從使用高碳能源轉向低碳能源。傳統行業中碳排放量都是非常高的，而風能、水能等可再生資源的碳排放量很低，因此，開發低排放、低污染的新能源產業是解決環境問題的有效途徑。能源發展向低碳發展的趨勢邁進，再加上各國都將重視開發低碳能源，為新能源企業的發展提供機遇。
(四)新能源企業財務風險概述
財務風險是企業財務活動過程中受各種不確定性因素的影響包括企業外部經營環境和內部經營條件等，從而導致企業的實際收益遠遠低于預期收益，造成損失的可能性。而新能源企業在發展過程中需要面對各種復雜多變的宏觀環境，這些宏觀因素會影響市場中新能源產品的供給與需求，進而制約著新能源企業的發展，再加上新能源企業資金技術密集，投資和運營成本高，這些不確定因素勢必會給新能源企業帶來財務風險。新能源企業要想獲得可持續的發展，就必須積極地應對企業出現的財務風險。
二、新能源企業財務風險管理現狀分析
(一)新能源企業經營風險較高，容易導致經營危機經營者的管理水平和市場預測能力高
低直接會給新能源企業帶來經營風險。進行技術研發和人才儲備是新能源企業可持續發展的必備點，而現階段新能源企業技術落后，如果經營者想加大對新能源技術的研發投入，加大新能源人才的儲備量，這種行為將造成投入產出率較低，從而直接導致新能源企業現金短缺，引發財務風險。再加上新能源企業管理層財務風險管理理念中存在管理短期意識，過于注重眼前利益，忽視新能源企業不斷創新的要求，將不利于企業的可持續發展；另一方面是管理層缺乏環保意識，缺乏在發展過程中對所用材料的環保處理，也會危機企業自身的生存。
(二)新能源企業財務人員素質不能滿足風險管理的要求，風險防范意識有待加強
新能源企業要求不斷地進行技術創新，在財務風險管理中經常運用到軟件技術，而新能源企業很多財務人員素質達不到風險管理崗位的要求。更為嚴重的是有些財務人員不能適應崗位職能的要求，也不能經常參加在職培訓，不會主動去學習最新的財務管理知識，風險管理意識薄弱，職業道德缺失，進而會出現、泄露企業秘密的行為，這些都會引發危機，將不利于新能源企業的財務風險管理。
(三)新能源企業財務風險管理制度有待完善，風險管理系統不健全
新能源企業財務風險管理制度不完善，風險管理系統不健全主要體現在以下幾方面：第一，現金預算控制制度不完備。現金預算不合理可能會導致諸多危機的出現，如企業因資金不足帶來無法償還到期債務的壓力，或是因資金過剩導致企業經營中機會成本增多、降低收益。第二，內部控制制度有待完善。在新能源企業經營過程中因內部控制制度缺陷而導致管理人員出現、故意誤解、等情況。第三，內部機構設置不健全，組織結構不完善。新能源企業缺乏專業的財務風險管理人員和管理部門，沒有明確的財務風險承擔主體。
三、基于低碳經濟理念下完善新能源財務風險管理的對策
(一)提高經營者管理水平，將低碳經濟理念運用于新能源企業經營中
經營者管理水平的高低直接影響新能源企業抵抗經營風險的能力，因此新能源企業經營者應不斷加強自身的實力，在企業經營中不斷改進自己，在各項決策中重視新能源企業的創新能力，將低碳經濟理念運用于新能源企業經營中，以追求企業的可持續發展作為新能源企業的財務目標。
(二)加強新能源企業財務人員定期培訓，強化低碳經濟理念和風險防范意識
新能源企業財務人員應強化低碳經濟理念和風險防范意識，密切關注企業外部環境的變化，將低碳經濟理念滲透于財務管理工作的各環節中。新能源企業應定期對財務人員進行職業和技術培訓，加強對最新財務管理知識的學習，努力提高財務人員的職業道德修養。新能源企業應對不斷變化的宏觀環境進行認真分析，把握其變化趨勢及對企業的影響，適時調整財務政策，改變財務管理方法，從而提高企業應對財務風險的能力。
(三)完善新能源企業財務風險管理系統，適應低碳經濟的發展
新能源企業需要構建良好的財務風險管理系統來增強其抵抗財務風險的能力，適應低碳經濟的發展。良好的財務風險管理系主要從以下三方面出發：首先，需要構建嚴格的預算控制制度。新能源企業首先要合理地制定預算管理目標，將低碳經濟理念引入預算控制中，對新能源項目投資和新能源產品生產運營中所需的資源投入按照各階段、分項目進行預算控制和考評。新能源企業應采用科學方法對投資項目進行綜合分析評價，對項目的整體成本投入和收益情況進行合理預算，提高投資決策的科學化水平。其次，需要構建完善的財務預警系統。新能源企業通過建立財務預警系統，可以通過監測、掌握企業的經營信息、財務信息及時發現問題，并能及時發現導致企業財務狀況惡化的原因，督促經營者在危機到來之前能迅速地采取預防和控制措施，將危機消滅在萌芽狀態，防患于未然。再次，需要構建完善的財務風險控制流程。新能源企業應建立明確的財務風險控制流程，完善財務風險控制組織框架的建立，通過財務預警系統對財務風險進行評價、監測和預警，根據財務預警系統的結果執行相關控制措施，明確各部門的職責，做到責、權、利統一，減少因內部管理不健全而造成的財務風險。
參考文獻：
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[4]賈莉萍.淺論新能源企業融資的財務風險控制[J].現代經濟信息，2014(9).
關鍵詞：供電企業；財務風險；管理
一、前言
目前，我國的供電企業處于發展的黃金時代，但是電網建設的速度與居民生活用電需求量的增長速度以及經濟發展的速度相比，還是相對落后的。隨著經濟與社會的快速發展，人們的生活水平不斷地提高，各種電氣設備被廣泛地應用在社會生產與生活中，人們對電能的需求量不斷地增加，為了能夠滿足人們日益增長的電能需求，我國的電網建設也在不斷地擴大，電網建設的投資也迅猛的增長，財務風險也隨之增大，致使加強財務風險管理成為供電企業管理的熱點。
二、供電企業財務風險的成因分析
（1）成本控制風險。供電企業的成本控制風險主要包括生產費用的控制以及工程成本的控制，企業成本控制不實，會導致會計信息失真，進而誤導供電企業的科學決策以及有效管理，影響供電企業的經濟效益和社會效益。目前，我國許多供電企業對于如何實現城鄉用電同價的認識尚不清楚，簡單地將電網建設以及改造投資的償還當作均攤終端電價，再加上部分供電企業并不重視電網建設與改造的經濟效益，存在盲目追求高標準的現象，進一步增加了供電企業的成本控制風險。
（2）資產風險。電網改造形成的資產并不會立刻給供電企業帶來可觀的經濟效益，兵器資產的產權主體不明晰，產權關系并沒有徹底處理清楚，管理的職責落實不到位，導致供電企業的資產收益相對較低，資產結構方面存在一定的風險。
（3）市場化營銷風險。隨著市場經濟體制的不斷深化，電力交易逐漸向市場化經營方向發展，并且電能作為一種特殊商品，體現了商品的需求彈性，電力供需在市場動態平衡的過程中，勢必會出現價格浮動的現象，導致電價存在風險。此外，由于廠網分開、市場購買力、用戶需求等因素的影響，增加了客戶市場的電力營銷風險。
（4）籌資風險。供電企業因為籌資活動而導致的到期不能償付本息、收益不確定等風險，此外，由于供電企業屬于高投入的資金密集型企業，設備更新速度相對較快，這就導致供電企業經常存在資金不足的問題，影響企業的正常生產與運行。
（5）政策風險。政策風險指的是國家政策對企業經營活動、資本活動產生的風險，供電企業作為國家的骨干企業，其經營和發展勢必會受到國家政策的影響。
三、強化供電企業財務風險管理的有效措施
（1）創建完善的財務風險預警管理體制。想要創建完善的財務風險預警管理體制，應該從以下幾個方面入手：首先，構建完善的財務風險監測以及分析機制，并配備先進的信息處理系統以及專業的風險控制管理人員，做到財務風險的事前預測、事中處理以及事后解決，總結并制定相應的防范措施。其次，制定供電企業的財務風險預警指標，除了充分地考慮會計報表內的定量指標之外，還應該重視社會貢獻、持續發展、市場作用等指標。再者，明確風險預警的責任，為了有效地避免因為財務管理人員或者其他相關部門人員的人為過失導致的財務風險責任不明確的問題，供電企業應該創建完善的責任機制，將財務風險預警體制貫徹落實到供電企業的全員中，以此充分地調動所有工作人員的工作積極性和主動性，防范財務風險，顯著的提高財務風險預警管理體制的實施效果。
（2）強化財務風險的預測分析和管理。預測供電企業財務風險的主要方法是利用財務比率，根據各個風險因素的權重建立相應的數學模型，然后進行財務風險分析，當風險分析結束之后向決策者提交風險分析報告，形成財務風險預警系統，并及時采取相應的管理措施進行處理。供電企業財務風險的預測，首先應該確定財務風險系數或者財務安全系數，通過創建多元線性函數關系式，采用多種財務指標進行匯總。因此，應該將對供電企業的財務風險有影響的因素作為標準值，確定權重分布后用統計軟件進行計算，由此可得，供電企業財務風險系數Z的公式表示為：ax1+bx2+cx3+dx4+ex5+fx6+gx7+hx8+ix9=Z，其中x1代表擔保與權益比率，標準值為0.5；x2代表投資收益率，標準值為0.2；x3代表資產收益，標準值為0.1；x4代表正經營活動現金凈流量負債比，標準值為0.2；x5代表利息保障倍數，標準值為2；x6代表近三年平均債務保障率，標準值為0.25；x7代表負債資本比率，標準值為1；x8代表速動比率，標準值為1；x9代表流動比率，標準值為2。供電企業的安全系數通常超過某個標準值，如果小于該標準值，表明供電企業存在較大的財務風險。通過準確地預測財務風險，然后采取風險規避、風險降低、風險承受以及風險分擔等措施，有效的控制與管理財務風險。
（3）風險回避管理。風險回避指的是考慮到風險事故存在較大的可能性，主動地改變或者放棄某項可能發生風險損失的一種風險管理措施，對于供電企業的財務高風險管理來說，風險回避是一種最徹底的風險管理方法。通過采用回避風險，能夠在財務風險發生之前，徹底地消除該風險可能造成的損失，而不僅是降低風險造成的損失的影響程度。但是，風險回避管理是一種非常消極地控制財務風險的方式，具有一定的局限性。例如，一些不可避免的，如瘟疫、地震以及全球性的經濟危機等風險。因此，只有在特殊的狀況下，供電企業的財務風險管理才會采用回避風險管理措施。
（4）強化內部審核防范財務風險。供電企業應該對各個環節進行強化控制，增大審核力度，以此實現對企業全方位的管理與控制。當企業內部出現矛盾時，應該準確地找出矛盾的原因，并尋找解決問題的控制方法，將各種有效增長經濟利潤的經濟行為控制在規定的框架內，強化資產的負債管理，定時地進行監督和管理，防止財務風險的發生，同時還應該創建完善的財務預算管理制度，準確地編制企業的現金以及其他資金流量預算，有效控制財務管理風險。
（5）拓展財務風險管理手段。供電企業的財務風險是客觀存在的，想要完全規避財務風險是不現實的，將財務風險的大小降低到最低限度，才是財務風險管理的最終目標。因此，供電企業應該不斷地拓寬財務風險管理的手段，針對企業財務風險的不確定性，企業應該具備辨識風險的識別能力以及迅速的反應能力，將財務風險盡可能的降到最低，在企業統一領導和研究風險管理的基礎上，采用分級分權的管理方式，保證每個項目都有專門的負責人，由各個部門的負責人利用先進的財務風險防范手段，強化對企業所有項目風險的管理與控制，提高企業各個部門的運作效率，這對規避企業的財務風險具有至關重要的作用。
四、結束語
供電企業中的財務風險是客觀存在的，存在于企業生產和經營的各個環節中，如果不能夠采取有效的措施準確地辨識財務風險，對財務進行有效的處理，將會對供電企業的生存和發展造成嚴重的影響。由此可見，針對供電企業的財務風險管理研究至關重要。
參考文獻：
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關鍵詞:建筑企業 財務風險 財務管理
財務風險是指由于籌資及財務狀況不足以維持企業償債能力而產生的風險,建筑企業主要財務風險包括:投標風險、合同簽訂風險、資金短缺風險、資金籌集風險、資金回收風險、收入確認風險、成本虧損風險等。建筑業是我國的支柱產業,在國民經濟中占有重要的地位。當前,建筑市場競爭日趨激烈,建筑企業所處的經濟環境復雜多變,經營過程中各種不確定因素增加,增大了建筑企業財務風險。
■一、建筑企業財務風險產生的原因分析
1.1缺乏專業性的對危機預警、風險評估的人才
國內大多數建筑企業對風險管理沒有明確的定位,不注重風險管理人才的培養,在組織結構的設置上沒有考慮風險管理部門,缺乏專職部門和人員履行風險管理職責。企業內部風險機制不健全,降低了企業防范、化解風險的能力,增加了組織結構的運行風險。
1.2建筑企業不重視內部環境的改善
企業風險管理文化欠缺,公司治理不到位,雖然大部分企業進行了公司制度改革,建立起股東會、董事會、監事會的制衡機制,但高管層仍習慣沿襲計劃經濟下的管理模式,缺乏主動的風險管理理念,導致決策時有失誤,董事會在內部控制中也未起到相應的作用。
1.3建筑企業負債籌資風險大
隨著負債的增加,公司的財務風險將會增大,債權人無法按期得到利息的風險也相應增大,因此,債權人將要求公司對增加的負債提供風險溢酬,這會導致企業定期支出的利息等固定費用增加,同時企業投資者也會因企業風險的增大而要求更高的投資報酬率,以作為對可能產生風險的一種補償,這些都會提高企業發行股票、債券和借款酬資的酬資資本。
1.4建筑企業設定了不合理的風險控制目標
建筑企業對投標、合同、工期、質量、安全、成本、資金等任一環節風險控制制度的不完善,都會導致項目出現重要風險。
■二、加強建筑企業財務風險管理的對策
2.1 培養財務管理人員
現代社會的發展所需要的是綜合性的人才,市場經濟是風險經濟,也是人才經濟,人才在企業管理中居于重要位置;建筑企業要加強財會隊伍建設以適應新時代的發展要求,就必須具備風險管理知識的高素質財務管理人員,具備對財務風險敏感的職業判斷能力,能夠及時、準確發現和估計潛在的風險,可以對具體環境、方法的切合性及某些條件進行合理假設和估計,從而有效規避財務風險。對建筑企業財會人員進行專業的信息化培訓和職業道德教育,提高財會人員的專業技術和財務管理水平,增強職業道德意識。
2.2 建立科學、完善財務風險預警體系
建立財務風險預警體系必須堅持的原則主要表現在:要根據建筑施工企業所處的行業、規模和經營情況以及面臨的主要財務風險,確定財務風險預警指標應以償債能力指標和盈利能力指標、營運指標、現金流指標和資產結構指標為依據;對指標進行綜合的預警評估,首先確定指標權數,根據各項指標在預警中的重要性賦予權數,其次是聘請專家和企業內部人事共同對各個指標進行打分,最后是根據指標權重和得分,計算出綜合評估得分;根據財務預警指標分析情況,結合企業其他相關部門收集的相關信息,由企業財務管理部門撰寫財務預警分析報告。對于評議得分較低的指標,有關人事應給與相應的重視,分析低分原因,找出問題所在,避免潛在風險的惡化。建筑行業業務循環的過程以項目工程成本為核心,合理配置人力、機械、原材料構筑工程實體,通過合同結算換回資金。
2.3 強化現金流管控
提高建筑企業資金運行效益,保證建筑資金合理、安全使用是增強建筑企業抵御財務風險能力的必要措施。對于跨度大、層次較多、流動分散的建筑企業,從傳統的分散型資金管理模式向現代的集中型資金管理模式轉變更有意義。建筑企業需要成立內部資金結算中心,改變目前資金結算和收付分散的局面,變零星的資金沉淀為整體積集。通過規模運作,加強資金調度,降低建筑企業整體資金成本。在資金管理上,建筑企業必須明確總會計師、委派的財會主管的職責權限,保障其能有效地發揮作用,同時,建立資金預算管理、資金劃撥管理、借還款管理和資金管理評價制度,規范資金業務流程,實現資金的預算控制、日常業務管理控制和資金支付風險控制。
2.4 制定建筑企業風險管理目標
各級管理部門負責制定清晰、統一的風險管理政策,提高風險管理制度的系統性和可操作性;要設計財務風險監測指標,定期對企業的資產負債率、流動比率、速動比率、債務保障率、投資報酬率等財務指標進行分析測算,并根據企業的實際情況,確定一個警戒范圍;一旦預測到風險來臨,企業就要采取相應的防范措施,如加大工程欠款的力度,謹慎投標施工項目等,使各項預警指標保持在正常范圍內,化解企業的財務風險。
總之,財務風險管理是企業管理中最重要的組成部分之一,高效的財務風險管理能夠增強企業的核心競爭力,提高企業的經濟效益。建筑企業只有采取相應財務風險管理對策,認真解決上述問題,才能真正提高其財務管理水平,從而提高企業的經濟效益,使建筑企業在激烈的市場競爭中占有一席之地。
參考文獻:
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關鍵詞：財務風險；綜述；控制
中圖分類號：F8135 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2013）35-0132-02
當前新形勢下，中國中小企業肩負并支撐著產業轉型和升級的重任，在國民經濟和社會發展中的地位和作用日益增強，已經成為市場經濟發展的主體成員，也是核心要素之一。“十二五”規劃報告中的數據顯示，中國中小企業在企業數量上達99%，在城鎮人口就業貢獻上達75%到85%以上，在財稅貢獻和經濟貢獻上也都在50%以上，有部分省份區域甚至達60-70%，說明現在全世界最大的中小企業群體正在形成。我國當前正處于經濟飛速發展，經濟結構全面轉型，社會穩定和諧無比重要的關鍵時期，中小企業的穩定健康發展是這一過程的重要組成部分。
當前國內對中小企業發展給予的政策不斷增多，意在扶植一些有市場潛力和競爭力的中小企業，中小企業必須提高自身的應對能力，才能在經濟大潮中有立足之地，財務風險管理是中小企業不得不面對的一個重要管理方面，加強財務風險管理有助于提高中小企業提高風險抵抗能力和競爭能力，因此本文將著重討論財務風險管理相關知識。
1 財務風險的概念
時玨（2011）認為財務是企業在生產經營過程中，由于各種風險要素的存在，使得企業的資金及其運動呈現出不確定性，最終可能導致企業未來的財務收益與人們預期收益產生重大差異的一種財務活動。
瞿（2011）認為財務風險是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而形成的使企業蒙受經濟損失或更大收益的可能性。
齊莉（2009）認為財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內，在企業經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業資金運動（資金流）的效益性降低和連續性中斷，進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離，從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。
侯宇（2012）認為財務風險是指在企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而給企業經營與管理帶來的困難和損失。財務風險主要體現在公司資產和現金流的充足性是否有保障，即公司是否有充分的資產償還債務，是否有足夠的現金流量來滿足它的操作費用。
姚雁雁（2010）認為財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內，在企業經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業資金運動的效益性降低和連續性中斷，進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離，從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。
2 中小企業財務風險成因分析
一般說來，中小企業財務風險產生的原因主要是由于外部環境的不確定性與內部的管理控制不當等多方面引起的。
盛桂花（2010）認為，具體而言，導致財務風險的因素主要是以下幾個方面：①財務決策失誤，中小企業財務管理者主觀決策極容易做出不合理的決策，而決策者又發現不了存在問題，加上決策者本身財務風險意思不是很高。②舉債方式不合，財務決策者沒有給企業選擇適合企業本身的融資方式。③資金結構不合理，負債資金比例過高。企業發展過程中，償債能力嚴重不能支撐企業的負債需要。④復雜多變的宏觀環境，客觀環境不斷的變化也會影響企業財務風險。
何國武（2011）認為財務風險原因具體有五個：①財務管理宏觀環境復雜多變，是引起財務風險的外部原因。②財務管理人員風險意識淡薄。③財務決策缺乏科學性，財務決策者做出的決策不是最科學、最優化的。④企業內部財務關系不明，主要表現在企業內部以及本企業和上級企業之間，資金管理權責不明。⑤財務杠桿系數的變動，部分中小企業資本結構不合理。
顧惠芳（2012）認為財務風險主要來自內部和外部兩個方面，內部包括中小企業財務管理者缺乏風險意識、中小企業資產結構的不合理、財務關系不明確都會加深財務風險，外部主要是指財務管理環境復雜多變。
齊莉（2009）認為外部環境會導致企業財務風險甚至會進一步發展成企業財務危機，內部環境中諸如管理層風險意識缺乏、經營決策失誤、資本結構不合理、財務人員風險意識落后、企業內部控制、監管體系不健全都會導致中小企業財務風險，如果企業能夠對財務風險管理到位，則企業可以避免一系列損失，企業能夠發展更快。
侯宇（2012）認為財務風險原因主要有：①融資困難，資金嚴重不足，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。②管理模式僵化，公司治理機制不健全，中小企業存在家族式經營為主，沒有建立起現代企業管理制度。③風險意識落后，經營決策缺乏科學性，財務決策者容易主管臆斷，容易給企業帶來損失。④財務控制薄弱，缺乏風險預警機制，內部控制制度不健全。⑤技術創新能力不強，對企業研發投入較少，導致企業競爭力不足。
3 構建中小企業財務風險防范體系的對策
時玨（2011）認為，首先要建立完善的財務風險預警系統，其中預警系統分為短期和長期，短期預警系統主要是加強對現金流的管理，其中應著重對應收款項、應付款項及存貨項目的重視，注意這三個項目的平衡關系，如發生不平衡，則就會發生潛在的財務風險，長期預警系統應重視對企業償債能力分析，同時輔以產管理指標和盈利能力指標考核。其次要建立完善的財務風險控制制度，包括對資金、成本、利潤等方面，對企業編制的預算應給予嚴格管理，超預算業務要按照公司管理制度進行。最后要建立完善的財務風險控制制度，采用現代企業管理制度，加強對企業內控的管理，對財務人員的風險意識要加強教育，引進高素質人才，提高業務人員的基本素質。
盛桂花（2010）主張首先要加強企業財務管理財務管理人員的風險防范意識教育，財務人員的綜合素質和業務能力在預防財務風險中有著不可估量的作用，其次提高財務決策的科學化水平，科學的決策會給企業創造高效益，再次要建立合理的資本結構，確定適度的負債結構。債務結構必須要符合企業自身的條件，注意采用合理的籌資方式。最后要建立財務風險預警機制，并時刻關注政策和市場的變化。要注意企業外部環境變化對企業財務狀況帶來何種影響，風險管理要提升在企業在管理的地位。
何國武（2011）認為主要是加強財務控制，提高企業資產使用效率，對企業貨幣資金、應收賬款、實物資產都提出了具體的管理要求。合理選取投資組合，提高企業投資收益，要注意降低企業的投資風險，合理的轉嫁投資過程中可分散的財務風險。合理選擇籌資方式，適度負債經營，資本結構和負債經營要匹配，不能給企業增加一些不必要的負擔。爭取資金支持，降低籌資成本。對符合國家政策支持的一定要積極去爭取，適當的政府補貼會降低企業財務風險。建立有效的管理機制，降低企業財務風險，增強業務人員的責任心和風險意識，設立風險抵押金。要讓員工充分的融入企業的這個集體中，可以增加企業的活力。財務人員要強化對企業償債能力的認識。財務人員自身財務素質一定要加強。
顧惠芳（2012）指出應建立完善的企業內部控制制度，對企業內部和外部環境都要進行系統深入的調研，各個職能崗位都要加錢控制，對財務決策應該由一個專門的決策機構進行，才能保證決策不出錯，財務人員的素質應該要提高，對財務風險判斷能力都要熟練，同時中小企業還要建立長期預警系統，主要是用來分析企業盈利能力、償債能力。
侯宇（2012）認為首先牢固樹立風險防范意識，公司所有員工應該都要加強風險防范意識教育，其次加強信息管理，完善信息系統，對信息分析能力和數字敏感要高，再次財務工作做到適度超前，做好定量和定性分析，最后保證預警信息傳遞路線的暢通和對策反應的及時性，信息傳輸通道一定要可以通到企業最高領導層。減少信息傳遞失真和失誤。
4 結 論
本文對中小企業財務風險的概念、產生原因和預防措施都進行了適當的梳理，發現當前學者研究的研究視角趨同，側重點不盡相同，有的重視財務預警信息化建設，有的重視財務人員素質意識教育，當前中小企業發展前景廣闊，國家在政策層面上支持力度將會大大增加，對于中小企業融資難問題，國家相關部委都在積極聯系金融行業應該給與足夠的照顧和優先處理，發展中小企業會大大增加就業人數，對于提高經濟結構都有者不可替代的作用，中小企業應該發展高新技術行業，行業的領先地位將會決定企業財務狀況優化，企業各項財務指標才能保持在一個相對良好的水平之上。作為企業一名財務人員，應該要有財務風險意識，同時也要加強企業內控管理，對企業運行時各項指標在何種正常水平內都應該給與重視，要做到防患于未然。
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一、企業財務風險概述
企業財務風險是企業在整個運營和財務管理過程中，由于種種不確定的主、客觀因素影響，企業財務現實收益與預期收益發生偏離，從而造成一定的經濟損失，對企業正常發展甚至生存產生的負面影響。企業財務風險包括財務狀況變壞的風險和財務成果減少的風險，大致可分為融資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險等。風險管理是一門新興的管理科學，研究對象主要是風險發生規律和風險控制策略。籠統而言，風險管理對象的主要特點為：一是具有特殊性，多是突出的、不可預測的意外事件；二是具有應用性和針對性；三是具有全面性，往往“牽一發而動全身”，直接影響企業的長遠發展甚或生存。就企業財務風險管理而言，它是指企業識別、衡量和評估財務風險，并在此基礎上采取積極應對措施的過程。作為風險管理的特例，企業財務風險管理具有其自身的特點，包括財產損失、經營損失和企業責任損失等。
二、企業財務風險的成因探析
導致企業產生財務風險的因素比較復雜，既有市場風云變幻等外部因素，也有內部管理諸方面的因素。大體而言，主要包括以下幾個方面：(一)企業投資規劃缺乏科學論證，戰略目標不夠明晰。一些企業在投資之初，沒有經過足夠的市場調查和深入的投資論證(一般需要半年以上時間)，對企業的發展戰略目標沒有充分研究，項目上馬比較倉促，這往往為后續運行留下財務風險的隱患。還有的企業前期運行基本良好，但在企業做大做強過程中，沒有居安思危、量力而行，沒有在企業的總體控制能力和當前綜合配套資源的合理框架下考慮人力、財力，或在投向新的領域時對所進入行業的認知程度不足，對后續項目的可行性或市場競爭壓力準備不足，戰略目標不太明晰，從而加大了財務風險。(二)企業資本結構不合理，債務比例高出正常范圍。現實中，很多企業的負債率比較高，在市場銷售業績良好的情況下，除了企業的利息負擔外倒也沒有什么太大問題。這也使得一些企業的管理者對此風險視而不見，甚至進一步擴大債務比例。然而，一旦市場銷售的“冬天”來臨，資金回籠不暢、周轉不靈的窘境就成為企業正常運行的枷鎖，嚴重的甚至導致企業資不抵債，陷于破產的絕境。(三)企業財務管理制度不健全，內部監控趨于失靈。在企業財務管理中，內部監控系統具有不可取代的重要地位。但是，當前很多企業沒有建立系統的財務監控制度；有的企業雖然建立了相關規章制度，但由于領導不重視、執行不力等因素，致使制度停留在紙面上，成為一紙空文。比如，由于責任追究制度沒有建立或執行不到位，導致企業資本流失，長此以往就會增加財務風險。(四)資產流動性較差，企業存在資金鏈斷裂的隱患。債務融資之后，企業在正常運營中必須保持足夠的現金流量以備到期債務、利息的順利償還。但是，相當一部分企業囿于種種因素，資金流動狀況較差、現金變現能力不強，甚至于“拆東墻補西墻”，同時又沒有在危機來臨時的應對之策，就有可能在某個關鍵時刻使這種潛在的財務風險變成資金鏈斷裂的嚴酷現實，從而使企業陷入財務危機甚至是滅頂之災。(五)企業的財務管理人員專業素質較低，風險意識不強。很多企業尤其是中小型企業的財務管理人員專業素質不高，這也是造成風險管理質量較差的一個現實因素。這些財務管理人員往往對財務風險沒有預見性，不能結合企業的現實生產狀況制定行之有效的風險應對措施；有的管理人員雖然有一定的風險意識，但囿于專業知識、財務素質的不足，采取的風險應對策略往往脫離企業實際，未能“對癥下藥”，從而成效甚微。
三、管控企業財務風險的路徑選擇
(一)建立科學的企業財務風險預警機制。企業財務出現的風險是各項因素共同作用的結果，具有一定的潛伏期。同時，風險的發生也有一定的規律可循，因此企業財務風險在一定程度上是可以預警的。所謂財務風險預警，是指對企業經營活動中的各種異常變動情況或苗頭現象進行持續跟蹤和數據分析、監控，努力做到在財務風險發生之前及時發出預警信號，并判斷風險大小，從而及早采取針對性措施消除隱患或將風險控制在適度范圍內。1.確定企業財務風險預警分析的重點指標。獲利是企業經營的目標，也是企業生存發展的前提。因此，預警指標應以能夠變現能力、償債能力的財務指標作為重點，并輔之以財務效益指標和資產營運指標。大體包括：流動比率、速動比率、資產負債率、已獲利息倍數、主營業務收入增長率、借款貨幣資金比率、經營活動現金流入比重、流動比率、應收款項周轉率、凈資產收益率等。2.編制現金流量預算，強化短期性財務風險預警。企業現金流量預算的編制，是財務管理的重要環節。為了準確編制現金流量預算，財務部門應將預期未來收益﹑現金流量﹑財務狀況及投資計劃等以數量化形式表達，建立定期的滾動式現金流量預算。通過預算分析，可以比較全面地掌握企業動態的現金流動情況，尤其是對企業的大額資金支出進行掌控。3.強化風險資料報送與信息收集，對風險信號進行跟蹤。風險資料收集整理和篩選分析是必不可少的程序。在此基礎上，企業財務部門應利用多樣化的定性、定量分析方法，把異常情況及時匯報給企業決策層，提醒決策者采取有效的防范和控制措施。比如：在企業運營中，如果突然出現應收賬款增大、成本上升的情況，就要及時跟進，弄清楚出現這一現象的原因及具體過程，提交具有專題性質的風險報告。4.根據風險預警信號和評估結果，及時制定高質量的風險處理方案并抓好落實。高質量的方案，高效率的執行，這是控制財務風險的關鍵環節。這里指的主要是預防性控制，即預先基本可以確定發生機率較大的損失，通過未雨綢繆，采取相應措施防止損失的實際發生。還有一種是抑制性控制，即對即將或正在發生的不可避免的損失采取措施，力爭把損失程度降到最低。(二)建立有效的企業財務控制機制。1.財務控制機制是一個全過程的整體控制，包括事前、事中和事后三方面的控制。事前控制是指企業在進行方案選擇取舍的時候，既要充分考慮可能獲得的利益，又要關注潛在的風險及其出現的概率，在不增加額外負擔的情況下采取措施，妥善應對。事中控制是指企業在生產經營活動中，面對已經出現的企業財務風險狀況，在風險出現之初就通過定量、定性方法進行科學評估，控制偏差，有效遏制風險，推動其朝著好的方向轉變，千方百計地減少企業損失。事后控制是指對于已經發生過的財務風險，應組織召開“事后諸葛亮”討論會，建立風險檔案，汲取深刻教訓，避免在同一個地方摔倒兩次；對于損失及時作帳務消化處理，清除下一步發展的隱患。2.選擇合理的財務管理模式。結合企業的特點和發展目標，對不同的職能部門合理劃分經濟職能，規定不同的經濟責任，使每一個部門都明白自己在財務控制中的職責、作用和地位，并合理授權，真正實現利、權、責的和諧統一。可建立部門聯席會議或定期財務控制研討會制度，加強對成本控制等方面的研究；也可探索以內部結算中心的形式優化企業的財務管理行為。(三)采取多元化的企業財務風險管理策略。1.建立企業財務管理的科學決策機制。企業應注重國家產業政策、市場信號變化等綜合因素對財務決策的影響，防止決策風險。加強投資管理，特別是在做出重大投資項目時，應加強市場的調研和評估(一般來說，這一周期不應少于半年)，防止投資決策出現重大偏差。加強籌資決策管理，在預測企業資金的需要總量時，應根據企業正常生產經營的實際(包括合理考慮擴大再生產的實際)進行預測，合理確定資金的比例和結構。2.加強企業財務的預算管理。財務部門根據企業的發展戰略，規范財務預算的編制程序和方法，按照“上下結合、分級編制、逐級匯總”的程序提出整體財務預算方案；在企業總體財務預算框架下，各執行部門應緊密結合本部門的現實需求和特點提出本部門的具體財務預算方案；對財務預算編制中出現的問題，財務部門應與各執行部門充分溝通協調，及時修正調整和完善。同時，做好預算的事前、事中和事后控制工作。對財務預算執行中的新問題、新情況和出現較大偏差的項目，各預算執行部門應及時報告，協助財務部門共同分析查找原因，提出改進措施，確保預算的順暢執行。3.加強現金流量管理，細化應收款項管理。對于企業運營過程中的應收款項管理，企業在日常運營中應給予充分重視。首先，應對客戶尤其是較大客戶建立信用額度管理制度，在賒銷商品時確定信用政策；其次，應做好帳齡分析，提高企業的收現效率，最大限度地滿足企業正常運營和擴大生產對資金的迫切需求；再次，應加強壞帳管理，及時核銷呆帳和壞帳。(四)提高財務管理隊伍的專業素質和風險防范意識。一切管理機制，歸根到底都要靠人來落實。企業要切實降低財務風險，就必須“以人為本”，打造一支高素質的專業化的財務管理隊伍，并不斷提高這支隊伍的風險防范意識和風險解決能力。首先，應持續做好風險管理培訓，全員樹立風險防范意識。企業的管理層要充分認識到防范財務風險的重要性，并在日常管理中將這種意識進行“壓力傳導”，從上到下形成高度重視風險的全員防范意識。其次，出臺合理的激勵和約束措施。企業必須建立相應的激勵機制，使管理層、財務部門和執行部門直至普通員工的努力目標與企業發展目標盡可能趨于一致，采取多層次的、兼具科學性和人本化的評判標準，形成合理的競爭機制，從而鼓勵良、約束負面行為，顯著降低風險發生的機率。第三，積極開展適崗再教育。隨著社會發展和新技術的進步，企業財務管理人員原有的知識結構和視野可能已經不能完全適應新的發展需要。這個時候就需要企業提供必要的培訓經費，鼓勵甚至組織相關人員進行深化學習和適崗再教育，提高財務管理專業化素質，提高財務風險應對能力。當然，財務管理人員自身也要自覺樹立愛崗敬業和“終身學習”的意識，增強財務風險管理的責任意識、擔當意識和大局意識，為企業的發展履行好自己的職責。
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關鍵字：企業 財務風險 安全 措施
中圖分類號：F234 文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2013）04-172-02
一、引言
改革開放30多年來，我國市場經濟取得了重大發展，國民經濟獲得了舉世矚目的成就，2010年成為全球第二大經濟實體，人民生活水平有了顯著提高。企業在推動國民經濟增長過程中無疑扮演著重要角色，然而由于受自身行業的局限性和市場的影響，很多企業財務在抗風險方面顯得相形見絀，很多企業特別是中小企業由于財務風險的影響存在著很大的危險。本文通過對困擾我國企業發展的財務風險種類、成因的研究，旨在為企業更好地控制財務風險提供合理化建議，從而促進企業的健康發展，使我國企業的財務管理能夠上一個層次，為我國國民經濟的更好更快發展作出貢獻。
在現實生活中，企業要獲得發展就必須有充足的資金，在獲得資金的同時風險也接踵而來。企業資金的來源有多種渠道，其主要渠道有三種：外借、投資者投入、投資回報。由于企業獲得的資金要從事生產運作等投資活動，因此，企業就可能面臨多種財務風險。
二、企業財務管理中存在的問題
目前，由于我國的市場經濟體制仍處于不斷探索完善階段，企業作為市場經濟不可或缺的一員不可避免地受其影響。同時由于我國企業在理論知識方面的欠缺以及對風險的認識不足等多種原因，在實際工作中暴露出諸多問題。
1.企業風險意識淡薄，對財務風險不夠重視。當前，我國企業中普遍存在對財務風險不夠重視的問題，無論是企業管理層人員還是基層工作人員都極為欠缺防風險意識。企業管理層在作出某一決策時不能充分考慮此項決策的執行對財務安全的影響，以及可能受到的風險，在未獲取足夠充分的市場信息和下屬意見（內部建議）的前提下，僅憑個人經驗或者模仿其他企業成功經驗就制定并執行一項決策，未能根據自身企業的實際情況做好決策。另外，企業在后續收集市場對決策的反應方面也十分遲鈍，對突發事件的應變能力也過于遲緩。此外，企業的一些財務工作者也對風險不夠重視，只是把財務工作看作簡單的記賬工作，沒有充分考慮財務方面可能存在的問題，或者及時發現危險也不夠重視，未能及時作出有效應對。可想而知，一旦出現財務風險，對企業的財務安全無疑是巨大的威脅。
2.企業籌資渠道單一。籌資方式多元化是一個企業獲得長久穩定發展的重要保障，多渠道的籌資方式能夠保證企業在面對突況時能夠用靈活的政策來應對，保障企業財務的安全，從而保障企業生產活動的正常進行。但在現實生活中，很多企業由于受多種原因的影響導致過度地依賴于某一種籌資方式，有的企業喜歡舉債經營，因為借債速度快，能在短時間內為企業籌集所需資金；有的企業傾向于向股東籌資，這樣可以避免借債所要面臨的還債問題。但不管選擇哪種籌資方式只要是過度依賴，就容易使企業資本結構失衡，在面臨風險時方寸大亂。
3.風險預警系統缺失。由于我國財務風險管理現在正處于探索階段，市場上也沒有成型的財務風險預警系統供企業選擇，但這并不代表就沒有預警系統能夠為企業服務。企業可以根據自己的行業狀況，聘請專門財務人員為企業建立一套完整的防范體系。但在實際工作中，雖然有些企業認識到財務風險對企業的危害性，但卻由于其它原因和目的，沒有針對性地建立風險預警機制，從而盲目地進行財務工作。結果在問題出現時就未能及時預警，最后導致“小問題”變成“大麻煩”，其結果有時甚至能威脅到企業的安全，企業由于沒有建立預警體系而破產的案例可謂數不勝數。
4.企業內部財務管理混亂，財務管理人員素質較低。隨著我國經濟社會的發展，財務管理對企業的重要性被越來越多的企業管理者所熟知，在國內有不少企業在內部管理方面可圈可點，但仍有不少企業特別是家族式企業在企業內部管理中存在管理混亂，財務人員素質較低等諸多問題。眾所周知，企業的良好發展要靠人、財、物的全面協調，缺一不可。而協調這一要素的關鍵因素在于能夠有一個好的管理者，但在很多企業中存著任人唯親的現象，聘用的財務管理人員基本功太差，給財務管理工作帶來諸多問題。此外，部分企業的內部管理也較為混亂，財務管理機制不健全導致企業的正常生產經營活動難以展開，進而影響企業的長遠發展。
5.財務監管不力。監督管理企業財務活是一種有效防范財務風險的方法，通過對企業財務活動進行監管，能夠有效防止決策不當而可能造成的財物損失，保護股東權益不受侵害。可是在實際工作中不少企業存在財務監管不夠重視，監管不力等問題，從而導致企業財務資源浪費嚴重，給企業財務活動埋下隱患。
三、財務風險的成因
企業財務風險按產生的來源分可分為外部因素和內部因素，外部因素的存在具有客觀性是企業自身無法改變的，引起企業財務風險的外部因素主要有自然環境因素、國家政策因素、市場因素等。導致企業財務風險的內部原因主要是負債比例過大、決策失誤、專業財務管理人才的缺失等。
1.造成企業財務風險的外部因素。（1）自然環境因素。自然環境是企業無法預料和控制的。自然環境災害帶給企業的損失是很難估量和計算的。（2）國家經濟政策的變動。一個國家的經濟政策是國家進行宏觀調控的重要方法，一個國家的經濟政策，如金融政策、產業政策、經濟發展計劃、財稅政策以及政府行政法規等都會對企業的籌資、投資、分配等財務事項產生重要影響。（3）市場因素。市場是不斷變化的具有很大的不確定性，比如消費者偏好的變化、市場競爭程度的加劇、市場供求的變化。尤其是市場競爭的加劇使得企業的生產銷售都會面臨重大的挑戰，為了應對變化企業只能投入更多資金用于鞏固市場份額，過大的資金投入進一步加劇了緊張的市場，結果又會引來競爭者的更大資金投入。行業競爭的激烈加劇了企業的財務風險，此外由于市場的變化是企業所無法預料的，因此，一旦管理者投資決策與市場需求相背離，就會給企業帶來嚴重的財務風險。
外部投資環境的復雜性。由于當前我國正處于經濟改革時期，各種不確定性因素在企業外部投資環境中高度存在。
2.內部因素。（1）負債比例過大。負債經營是造成企業財務風險過大的主要因素，負債經營是現代企業特有的一種經營方式。企業經營所需資金并不完全是從企業內部籌集或向股東籌資，其中很大一部分是通過外部借款而來，這就形成了負債經營。負債占資產的比重稱為負債比例，企業是以盈利為目的而從事生產活動的，我國市場經濟的發展表明，現階段企業在資本運作、籌集資金、資金分配等方面都發生了本質變化，而企業的發展離不開資金的投入。單就一個企業而言其所能籌集資金的渠道是十分有限的，有時為了抓住某一投資機會，企業更多地會選擇籌資速度更快的借款方式來進行籌資，或者出于其它原因而傾向于選擇舉債。因此，舉債經營在現今企業中是十分普遍的。企業舉債無論是盈利還是虧損都要定期支付高昂的利息費用和到期歸還本金。然而市場是變化莫測的，企業舉債只能解決其一時之渴，若企業經營受到市場變化的影響不能夠及時改善經營狀況，企業舉債只能是飲鴆止渴。然而，很多企業在激烈的市場競爭下為了求得生存發展，在現有資金不足的前提下，，在沒有充分考慮風險的情況下，盲目借債，一旦經營出現差錯，給企業帶來的只能是損失，有時甚至是滅頂之災。企業由于負債過大而破產的案例可謂數不勝數。（2）投資決策失誤。企業為了獲得收益就必須進行投資生產，企業直接參與的投資按投資方向可分為外部投資和內部投資。在內部投資中項目投資是造成企業財務風險的最大因素，項目投資是一種長期行為，從投資性質上來看項目投資是企業直接參與的實物投資。項目投資的成功能夠為企業帶來巨大利潤，但它的缺點也不容忽視，很多企業只是看到了利潤卻沒有能夠仔細分析其中隱藏的風險。企業在進行投資決策時，由于對風險欠考慮，以致決策失誤，不僅占用了企業的資金而且給企業的財務帶來風險。（3）財務管理人才的缺失。在任何行業中，人才都是至關重要的關鍵因素，而在造成企業財務風險的諸多因素中，財務管理人員的缺失無疑其中一個重要原因。現代企業競爭的殘酷性，使企業更加清楚地認識到財務管理人才對企業財物安全的重要性。
四、如何加強財務風險管理
企業財務風險管理是指在日常工作中，企業在分析、鑒定財務風險的基礎上采取恰當措施有效處理財務風險。以最小的代價或最安全的措施進行融資、投資等生產活動。
1.控制負債比例，拓寬融資渠道。企業從事生產經營，首先需要解決的問題就是解決資金的來源問題。負債經營是現代大多數企業所采用的經營方式，也被市場證明是一種切實可行的方式。但過大的負債則只會給企業的經營帶來負面影響。企業負債比例過大意味著企業資本結構可能面臨失衡的危險，大量的負債會使企業將更多的剩余利潤用來償債，而很難用于擴大再生產或者向股東分配股利，從而引發企業財務危機。為此，企業管理者應根據企業實際情況，建立一個負債比例警戒點，拓寬融資渠道，優化資本結構，將財務風險控制在萌芽狀態。
2.建立和完善財務風險預警機制。事實上，由于企業籌集到的資金只有通過投資才能轉化成高效率運作的資產，而市場變化的不確定性和復雜性進一步加劇了風險發生的可能性。為此，企業急需建立一套完善的財務風險預警機制并付諸實踐。
財務風險預警機制就是在企業財務風險或危險發生規律的基礎上，去發現和揭示財務部門在一般情況下中的防錯糾錯中存在的不足，同時對可能存在的風險進行有效預警，為其企業管理者作決策提供幫助。因此，財務風險預警機制的作用不僅在于能夠有效預測和防范企業財務工作中可能存在的弊端，更在于能夠為企業在籌資、投資等決策分析上提供合理化建議。所以，建立一套完整的財務風險預警機制對于當今企業預防風險來說，無疑起著至關重要的作用。
由于市場環境處于不斷變化之中，任何一種機制都有可能與市場脫軌，財務風險預警機制同樣如此，其本身也會由于市場環境的變化或其它原因而存在不完善問題。在預警機制運行過程中，會出現風險已經顯現而預警機制卻未能捕捉到這一信息，及預警機制可能存在漏報現象，或者各項指標均處于正常狀態，風險并未產生但預警機制卻作出預警反應，即其可能作出錯誤判斷造成謊報現象。一旦出現上述現象就會給企業財務工作帶來負面影響。因此，在預警機制執行過程中需要對其功能進行完善，即通過對市場環境變化的調查分析與預警機制在實施過程中的準確性與及時性相結合，彌補預警機制中存在的不足，從而減少其出錯的可能性。
3.加強對財務管理人員的培訓與招聘。實踐證明，通過對財務人員的持續培訓，能夠有效提高其工作的專業化與職業化，保證企業對財務工作人員的要求。企業管理的現代化和規范化以及市場風險的不確定性，都迫切要求企業加大對高素質財務人員的引進力度，切實幫助企業解決財務工作中存在的難題，提高企業財務部門的整體工作水平，繼而打造出一支能夠適應激烈市場競爭的，職業化、專業化的財務管理工作團隊，從而保證企業財務的穩定，切實降低企業的財務風險，保證企業的穩健發展。
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關鍵詞：企業財務；風險管理；控制
企業財務管理是以提高經濟效益和資產保值增值為中心的綜合性管理，是通過資金運作對企業全部經濟活動的反映與控制，是企業經營體系的有機組成部分。企業經營的效果取決于企業管理的效果，而企業管理的效果關鍵又在于企業的財務管理。
一、企業財務風險管理的重要作用
1.有利于為企業創造安全的生存環境
企業對財務風險不重視、防范意識差、高負債將給企業帶來嚴重的財務危機，因此只有加強財務風險防范，建立相應管理機制，才能為企業創造一個相對安全穩定的生產經營環境。
2.有利于穩定企業財務活動，加速資金周轉
資金沉淀對企業而言是一種正常現象，因為資金的使用表現為各種資產，但是作為一個高效運轉的企業，加速資金周轉，縮短資金沉淀時間；防范資金沉淀過程中的不良財務風險，無疑有利于實現資金的安全性、完整性和盈利性。
3.有利于企業全面、經濟、有效的進行風險防范
企業進入市場，如若對市場風險認識不足，無法把握市場變化，必然使財務風險加大。例如，片面追求盈利性強的產品，而不考慮市場變化，往往造成該產品前期暢銷，后期產品積壓、資金過分沉淀，使資金周轉困難，財務風險上升。
二、企業財務風險產生的原因
1.企業的資產流動情況較差
企業在債務融資后必須保證有足夠的現金以償還到期的債務和利息，如果企業的資金流動狀況較差、變現能力不強而無法保證足夠的現金，這些都會導致企業財務風險由潛在變成現實，從而使企業陷入財務危機，最終導致企業經營的失敗。
2.企業的資產結構中債務比例過高
企業的資產結構中債務比例過高導致企業無法償還到期債務，從而使企業陷入財務困境之中。這種過高的負債比率不但使企業有利息負擔而且到期要償還高額債務本金，在企業經營狀況較差的情況下還會導致企業資不抵債，面臨破產清算的危險。
3.外部環境的復雜性和多變性
企業財務管理面臨的環境包括國家宏觀經濟、法律以及社會文化環境等因素。這些因素存在于企業之外，是企業所無法控制的，對企業的財務管理活動產生重大影響。這些因素的復雜性和多變性，增大了企業風險產生的可能性。
4.企業財務投資決策失誤
由于企業財務決策缺乏科學性，投資決策失誤導致企業投資收益率低于企業的籌資成本，使得企業的財務狀況惡化，威脅到企業到期債務的償還，增大了企業靜態財務風險產生的可能性，最終導致財務風險的產生。通常財務決策失誤導致企業經營不善是企業財務風險產生的重要原因。
三、企業財務風險控制策略
1.投資風險控制策略
（1）加強風險決策分析。在企業項目投資決策過程中，要重視和加強對風險因素分析，注重投資收益率和相應風險之間的權衡，以收益風險比為決策依據，選取投資收益風險比最佳的方案。（2）分散投資風險。風險決策的結果雖然選擇了風險較小而收益較大的投資方案，從而使得投資收益在某種程度上得到保障，但無論選擇什么樣的投資方案，風險總是客觀存在、難以避免的，因此，必須采用適當的方法分散投資風險，才能保證投資預期收益。企業應盡量避免在同一時期內實施多個投資項目，以便平衡財務風險，避免因財務狀況不佳造成的違約風險和倒閉風險。
2.籌資風險控制策略
（1）根據自己的風險能力來選擇對企業最有利的資本結構；（2）企業在借入資金時，應在慎重考慮資金成本、財務風險、信息傳遞等各種因素的基礎上，選擇合理籌資順序來控制財務風險，使企業財務風險降到最低；（3）在資金安排上，企業所籌集的資金的償還期必須與其相應資產的變現期相適應，短期籌資的資金只能用于流動資產，中、長期的債務資金，可以用于長期投資或變現期較長的固定資產的購建。企業將所籌資金的償還期與資產的變現期相結合，既可以利于各種不同的資金高效利用，又能保證企業按期償還資金，使企業的資金流轉能夠正常進行。
3.收益分配風險控制策略
收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規模來源，分配股息是股東財產擴大的要求，二者既相互聯系又相互矛盾。企業如果擴展速度快，銷售與生產規模的高速發展，需要添置大量資產，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當水平，就可能影響企業股票價值，由此形成了企業收益分配上的風險。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強財務風險監測。
4.資金回收風險控制策略
（1）選擇收益相對較大而風險相對較小的資金回收方案，主要包括：信用標準、信用期限和現金折扣的決策方案，用5C原則來衡量客戶享受的信用標準，賒銷后企業應盡快回收賬款，建立客戶賬齡分析體系等措施防范壞賬風險；（2）根據客戶按約付款的可能性，選擇不同銷售方式。從回避資金回收風險的角度，采用現銷方式出售商品無疑是最佳選擇，為控制資金回收風險，企業只能對信用狀況好、償債能力強，達到企業信用標準的客戶采取賒銷方式，并將累計賒銷金額控制在信用限額范圍之內，但對那些信用狀況不好、償債能力差的客戶則宜盡可能采取現銷方式。
四、結語
總之，財務風險是企業日常管理工作中不可忽視的問題。企業的經營管理者應該全面分析各種不同風險的產生原因，增強企業抵御風險和防范風險的能力，提高企業的市場競爭力。
1我國煤炭企業財務風險現狀及問題分析
1.1治理結構不合理
企業財務管理存在風險，一般通過財務指標反映出來，而這些異常與公司的治理有較大關系，因為公司治理是風險管理實施的平臺，也是重要的內部環境。從實際實施的情況來看，煤炭上市公司以國有企業為主，雖然目前很多企業處于重組整合的過程中，但是大型煤炭企業國有控股處于絕對控股地位，超過總股本的50%，雖然體現出國家控制煤炭市場的宏觀調控，但是國有煤炭企業中的股東大會、董事會等職能結構未發揮應有作用，企業公司治理機制還存在由內部人控制，監事會起到的作用不大，股東大會的召開僅限于形式、而不注重實質等問題。公司缺乏完善的權利制衡機制，大型煤炭企業大多是國有企業或者原國有企業改制的，董事長、總經理、監事的任命多是上層領導委派，具有濃重的政治色彩，并且企業經理會成員往往是董事會成員兼任，這種人員重疊使得公司的制衡機制不能有效發揮，企業經理層和監事會受董事局的控制導致監督難以實現。
1.2財務風險管理意識薄弱
因經濟發展的不確定性，導致煤炭企業內部財務風險的客觀存在，因為煤炭企業的不景氣，促使企業財務風險不斷加大。在實際工作過程中，煤炭企業基層管理人員財務風險管理知識比較欠缺，財務人員忙于完成份內工作，對整個企業或者分公司的財務狀況難以全面把握。煤炭企業因其行業特殊性，企業下屬各級公司較多，財務管理層級多。基于以上種種原因使得煤炭企業的財務管理人員的財務風險意識薄弱，在財務工作中出現失誤或差錯，使公司受到外部處罰，造成一定的經濟損失和信譽損失。
1.3企業內部財務活動管理不善
企業內部財務活動管理不善主要是煤炭企業為保證持續發展導致的債務結構不合理、資產負載率過高，經過對煤炭企業近幾年財務報表數據的分析，煤炭企業的資產負債率較高，并且有逐年增加的趨勢。大型煤炭企業的流動負債所占比例較高，而與此相對應的流動資產的比重卻較小，使企業面臨很大的短期償債問題。資產的流動性是指企業資產變為現金并保有購買力的能力，而財務風險與資產流動息相關。隨著煤炭價格的下跌，很多煤炭企業的應收賬款增加，并且賬齡延長。煤炭貨幣資金缺少、存貨積壓、債務多等問題都是資產流動性不強的表現，也是引起企業風險的主要原因之一。
1.4內部監控機制形同虛設
內部審計是直接、全面、有效的自我監控手段，但也具有隨意性和不確定性。煤炭企業尤其是大型煤炭企業是成立時間較長的大型國有控股公司，人事關系復雜，在利益分配中涉及的人員較多，且現有公司管理層次較多，限制及制約因素錯綜復雜，從而導致管理活動較為被動，在此基礎上完善內部控制機制和相關政策對企業長久發展尤為重要。但一般煤炭企業未建立起貫穿整個公司的財務監控機制，存在財務監管力度不足、監控不到位的情況。具體體現在監控部門的權威低；內部審計作用不大、主要依靠外部審計成果；內部監控人員兼職財務工作、造成監控機制不健全；在實施監控中方法落后、效率低下，增加了公司發生財務風險的可能性。
1.5多元投資成本高、效益低
煤炭企業多元投資是常態，并且近年來隨著煤炭價格的下跌，企業尋求新的發展途徑，往往采用多元投資的方式。但是很多煤炭企業的多元投資成本較高，而取得的收益較低，以兗礦集團為例，在2000年到2013年間，兗礦在國內和國外不斷進行多元化布局，在國內形成煤業、煤化、東華、物業、電鋁為產業布局的五大板塊，但是在2013年各板塊虧損嚴重，僅煤化虧損就達13億元。從企業管理角度看投資失誤或者效益低下的原因有以下4個方面：第一，缺少專門的環境和技術研究團隊與機構；第二，審批人員缺乏足夠的專業性；第三，項目多由下屬單位提出，申報單位可能隱瞞數據或者虛報數據；第四，企業對于重大項目的決策鏈條比較長，影響了決策效率。
2煤炭企業財務風險管理對策
2.1加強公司治理
煤炭企業公司治理結構應以股東價值最大化為宗旨，并且要考慮小股東的利益，以保證股東之間的平等，而董事應對全體股東負責，要對公司的各項重大投資方案進行審議。在審議公司重大決策時應采用自上而下和自下而上的多層次討論和審議，最終形成一套系統的書面文件，以此作為評價公司治理效果的依據。煤炭企業經理層的決策水平、管理水平、專業知識能力不僅影響到公司的經營成果，還影響公司的長遠發展。首先要完善經理人的獎懲制度，以公司效益的增加來確定經理人的物質和精神獎勵，刺激和鼓勵經理人更好地服務于公司。
2.2提高財務風險管理意識，形成風險管理文化
財務報表能夠真實地反映公司的財務情況，資產負債表能夠反映企業資產、負債、所有者權益的結構信息；利潤表能夠反映企業一定會計期間的經營成果信息；現金流量表反映了企業現金流入、流出量的增減變動情況。作為財務人員在進行常規管理過程中，需要樹立財務風險意識，從公司管理角度分析各項數據，發現財務數據背后的風險問題。企業文化是企業發展內在支撐力，實現有效管理企業財務風險的目的，不僅形成相關制度，還需要培育整個企業的風險管理意識和理念，并融入企業文化中。首先加強員工對風險管理的認同，需要將風險管理的認識、手段通過各種渠道傳導到全體員工，并得以認同；其次將風險管理意識轉化為員工共同的認識和自覺行為，而不是風險管理僅僅是管理層、財務部門的工作。
2.3加強內部財務活動管理
煤炭企業為了更好地提高公司的資金使用效率，實現整體資金供需平衡，首先，應做到集中資金管理、統一調度、強化監管、統一過程控制，通過完善財務管理體制保證資金合理利用。所有資金賬戶進行統一管理，建立內部財務報告制度，統一掌握企業資金使用狀況。其次，要統一重大資金調度權，日常資金管理權限予以下放，而對重大項目資金和物資采購，由企業進行集中對外支付，以保證結算資金的內部控制。企業長久發展需要資金保證，為保證在現有經濟環境下的良性運行，企業需慎重考慮資金來源和結構。可合理規劃資本結構，優化債務比例，利用債務杠桿，選擇風險較低的融資方式，這不僅可以降低財務風險，還可以節約財務成本。另外要合理規劃債務期限，減少企業財務因集中支付利息而造成資金流動性和償債能力的減弱。為提高企業整體資產的流動性，需加強對應收賬款和應收票據的管理，并預先提留風險補償基金，增加企業的風險自擔能力。按時提取應收賬款壞賬準備，并根據經濟環境的變化，適當調整提取比例。
2.4建立獨立的風險導向型內部審計機制
一般將內部審計稱為財務管理的最后一道防線，適當的審計，不僅可以加強財務的控制能力，還有助于提高企業的戰略管理水平。獨立性和權威性則是其發揮作用的保證，所以內部審計機構應設置在監事會下，這可以有效保證不受管理層和被審計部門的制約，提高內部審計的獨立性，并能為監事會獲得監督資源。企業向風險導向型審計轉變首先要明確概念，內部審計人員為保證審計計劃和經營計劃的一致性，要對風險進行系統分析，并在此基礎上使整個審計工作以風險管理原則為保障。風險管理在企業管理中作為關鍵流程，內部審計的工作重點也轉向確認風險及測試管理風險，而不再將測試控制作為重點工作。因此，建立風險導向型審計就應以風險為起點，逐步建立通過確證和咨詢活動為內部審計工作提供反饋的機制，而且反饋控制要從事后反饋逐漸向事前控制和事中反饋延伸。
2.5保持核心競爭力，完善投資決策管理
