時間：2023-12-28 16:21:06
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇新經濟政策的實質，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
轉變俄羅斯經濟增長方式，提高經濟效率
普京強調，目前俄羅斯的勞動生產率與發達國家相差3～4倍，未來必須大力提高俄本國的勞動生產率，力爭使關鍵部門的生產率達到或超過當前歐洲的中等水平。為此，要采用新的經濟增長方式，大力發展創新經濟。核心技術是俄羅斯實現經濟轉型的關鍵。普京認為，現代經濟競爭實質是核心技術的競爭，技術的落后會導致國家在國際合作中不斷遭受損失，因此俄羅斯應研發完整的產業鏈，增強核心技術競爭力。具體路徑是首先加大技術引進力度，然后將其本土化，最后在此基礎上研發出俄羅斯的新技術和新產品，通過技術創新帶動俄羅斯經濟轉型。
調整經濟結構，
擺脫“原料型”經濟，實現經濟多元化
經受了國際金融危機的沖擊，俄羅斯政府已經深刻地意識到，俄“‘原料型經濟’的潛力已經枯竭”，為此，俄總統已明確提出，未來俄羅斯經濟要實現多元化，俄在保持能源、航天等傳統領域的國際競爭優勢之時，還要大力發展高新技術產業，將重點發展制藥、高科技化工、非金屬復合材料、航空工業、信息通信技術、納米技術六大行業。普京總統指出，到2020年高新技術產業在國內生產總值中的比重應占到50%，高技術產品的出口額將增加1倍。
為了加快經濟發展，俄羅斯還必須大力發展本國的基礎設施，特別是西伯利亞和遠東地區的交通基礎設施，使全國形成四通八達、完善的交通網。此外，還應將加強中心城市的改造并拓展經濟區的輻射作用。
農業是俄羅斯的傳統優勢產業，農業安全和糧食自給是實現俄羅斯經濟和社會穩定的基本保證，為此，在加入WTO后，俄羅斯政府將繼續對本國農業生產者給予補貼，保持農業的持續、穩定發展。
改革經濟管理體制
普京總統強調，俄必須改變“國家控制商業活動的整個觀念，大大限制這種功能”，為此，新經濟政策的一個重要方向是“減少國家調節經濟的功能，加強市場在經濟生活中的作用，以市場機制代替規章制度”。俄將推進大型企業的非國有化進程，減少國家在大型壟斷企業中的股份，限制國有公司在俄羅斯購買新資產，為發展私營經濟創造條件。同時，還將改革國家司法權力體系，消除制度性腐敗，使政府的工作處于社會監督之下，提高其透明度，創造良好的經營環境。
擴大對外開放，建立開放型經濟
關鍵詞：國民經濟核算 發展 啟示
引言
美國的國民經濟核算賬戶歷經50年發展，已經比較完善，但是面臨著新的經濟現象的出現，也做了相應的調整。美國哈佛大學Jorgenson教授和BEA局長Landefeld通過長時間的研究，在他人共同研究的基礎上，于2006年建立了美國國民核算體系的新框架（NEW ARCHITECTURE FOR THE U.S.NATIONAL ACCOUNTS，本文中簡稱NA）。NA作為BEA的國民收入與生產賬戶（NIPAs）2003基準化的一個調整。新框架的范圍被嚴格限定在現存的市場賬戶，并專注于提供一個整合的、完整的和一致的賬戶體系。Jorgenson（2009）在《收入與財富評論》雜志上對NA又進行了一次完整修訂，使之更能夠適應2008年爆發金融危機等新的經濟形勢，同時也和2008SNA取得一致。美國經濟分析局在2013年7月已經部分推行NA，比如把研發、電影版稅等納入GDP核算體系。美國成為世界上第一個實施新的核算標準的國家。
NA的主要貢獻
（一）舊體系的修訂起因
美國經濟核算賬戶體系由于不需要像SNA那樣考慮國際通用性，因此經過幾十年的發展擁有了一些世界上較完善的經濟核算賬戶。這些賬戶被定期更新，為研究人員和政策制定者提供了很好的服務，在美國戰后快速發展，以及應對各種危機的過程中，表現良好。但是，美國國民核算賬戶體系是為了解決20世紀30年代大蕭條時期的各種問題而產生的，更多關注經濟運行狀態和維持經濟的增長。尤其是隨著世界經濟的全球化加劇，新經濟、創新經濟的涌現，外部經濟的不確定性的陡然增加，美國的經濟也不能夠有效地抵抗外部和內部經濟環境突變帶來的沖擊。與此相適應的是，美國貨幣和財政政策也已經從維持經濟穩定到增強經濟增長的潛力方向進行轉變。
解決這些問題需要研究新的理論模型，定義新概念、發展新的統計或指數方法、擴大數據采集范圍、提高數據采集的質量和時效等。因此，美國的經濟學家、政策制定者以及很多數據使用者紛紛建議對這些賬戶進行修訂。
（二）舊體系存在的問題
1.缺少整合。為了滿足不同的政策和分析需要，這些賬戶的某些組成部分是獨立編制的。比如，美國聯邦儲備委員會（FRB）編制資金流量和資產負債賬戶；美國勞工統計局（BLS）編制生產力統計賬戶和美國經濟分析局（BEA）編制其它國民經濟核算賬戶。他們彼此之間并不是完全包容的。美國賬戶的不完整、不一致和缺口的存在降低了其用于分析的價值。尤其是在2009年金融危機爆發時，矛盾更加突出。
2.范圍和結構。從一開始，就有人建議擴展這些賬戶的范圍來包括非市場活動。美國賬戶的創始人之一Kuznets認識到了只專注于市場活動，而把住戶生產、研發、知識產權等和其它更廣泛的非市場活動，以及有生產價值和產生回報的資產排除在外的局限性。為了更好地理解戰后經濟增長的源泉，廣大學者開發了多種補充序列。
3.概念和方法。美國賬戶在核算美國經濟時所采用的概念和方法更新太快，以至于與更新較慢的國家間的可比性受到了影響。同時美國的賬戶系統和SNA也存在很多不一致。
（三）新賬戶體系（NA）與經濟發展的適應性設計
NA的建立主要是為了適應經濟發展的新形勢。從總體上講，主要為了適應經濟的全球化，以IT為標志的“新經濟”，研發、創意和知識產權為標志的創新經濟、從經濟增長的穩定性到增強經濟增長的潛力、提高以生活水平評價的經濟增長的質量五個方面進行了頂層設計。以期實現為政策制定者的決策提供最好的核算服務。
NA最重要的擴展包含對分析經濟增長和生產率重要的無形資產，例如研發支出和住戶生產一類的非市場活動，以及以所有權方式對國際交易或與微觀賬戶相聯系的宏觀賬戶進行記錄等。NA同時擁有現價和不變價的投入產出數據的一系列生產、收入和積累賬戶和高度一致的各個分行業的數據和匯總數據。
1.全球化的適應。經濟的全球化對統計部門提出更多的要求，需要為政策制定者提供該國地區之間依存度越來越高的世界經濟的準確數據。全球化主要表現在金融市場的相互依賴，跨國公司的激增，技術的國際間轉移，國內市場對國際貿易的與日俱增的依賴，貨幣、財政和監管政策之間的不可避免的相互作用。政策上的相互依賴導致對統計標準一致性的迫切要求。這些工作包括協調、規范、修訂現有的國民核算賬戶體系（SNA）和國際收支平衡手冊（BPM），國際間數據傳播標準以及一系列對國際服務貿易、知識產權核算等的指導手冊。
NA的優勢在于彌補使用傳統的數據收集方法和現有的國民賬戶體系之間的差距，從而滿足經濟變化需求。比如，為了提供跨國公司對經濟影響評價所需要的數據，通常要求統計部門直接對公司的外國子公司的海外活動數據調查，同時開發可供選擇的核算賬戶體系。
NA是在National Income And Product Accounts（NIPAs）的基礎上進行修訂的，主要是因為美國經濟的全球化直接發映在BEA的國際賬戶體系中。該體系包括記錄進口、出口和來自國外收入交易記錄等國外交易經常性賬戶。NA中涉及到核算經濟全球化對美國經濟影響的賬戶包括：國外交易經常賬戶、國外交易資本賬戶和美國國際狀況賬戶。
2.新經濟的適應。軟件和硬件對于信息技術而言都是比較重要的，這點反映在巨額的軟件支出上。NA采用BEA的核算方法，對三類軟件進行區分——預裝的、定制的和自主化的軟件。預裝軟件是以標準化的形式銷售或認證的，以包裝的形式配送或是從互聯網下載的電子文件。定制軟件是按照特定用戶的需要設計的，并輔之以分析，設計和編程等所需的定制服務。1998年以來，BEA對來自BLS的生產者價格指數（PPI）的所有預裝軟件采用匹配模型價格指數。BEA采用編程人員的工資數據來核算自主化軟件和定制軟件的價格。定制軟件和自主化軟件的價格采用預裝軟件的價格和編程人員工資的加權平均來核算，并人為地設定編程人員工資占75%的權重，預裝軟件的價格占25%的權重。
NA中整合的行業數據和匯總數據對于美國經濟增長源泉核算作用明顯，而且容易進一步分解分析。比如，可以揭示美國1995年后，有多少產出的增加和全要素生產率的增長是來自信息技術、設備和軟件等IT投資品的生產效用的提升而引致的。
3.創新經濟的適應。NA將研究與開發支出、創意投入等認為是投資，而不是消費，主要是因為它們在將來會產生預期收益，而不是僅僅產生當期收益；而且研發等的收益可由其所有者來分配，這就使得研發支出具有經濟資產的屬性。長期以來，經濟學者力圖將研究開發視為創新、增長和經濟福利的源泉，并因此將研發驅動的經濟稱為技術驅動型經濟或者創新經濟。
NA對創新經濟的重要擴展包括人力資本（Jorgenson，1996），研究與開發支出（Christensen和Jorgenson，1996），和自然資源（Wright，1990）。更近期的研究成果還對管理革新的價值和其它無形資本的重要性給予了關注（Corrado，2005）。所有這些資產對于增長的重要性是明確的，然而在這些資產上的投資通常是由個人或是公司使用資本完成的，這些形成的資產很少被買賣。其結果是盡管這些都是用于生產的經濟資產，但是通常被作為非市場資產對待，其原因是這些資產不存在顯著的第三方市場和附屬的市場價格。NA如同針對耐用消費品和政府資本的處理一樣，通過研究改進賬戶體系使其包括研發支出和其它無形資本，以改進這些賬戶的估價基礎。在原則上，NA將未給研發所有者帶來經濟效益的研發不歸為固定資產，而是記作中間消耗。除非直接計算出研發的市場價值，否則NA就按照包括失敗研發的成本在內的成本總額確定其價值。
研究與開發支出是1993SNA沒能解決的問題之一。該問題在聯合國統計委員會“1993SNA增補修訂問題清單”44項議題中位列第9號，屬于“非金融資產”類別。2009年12月的2008年SNA中已經將研究和開發支出歸為非金融類投資。2008SNA在這點上和NA是一致的。
4.經濟增長的來源。經濟增長的來源對估計經濟增長的潛力是必不可少的。通過分析經濟增長的投資和勞動服務，以及全要素生產率的貢獻率，可以估計經濟增長的潛力。NA中對不變價國內收入和生產賬戶的基本革新是，引入用戶成本公式來虛擬資本服務的租金。SNA傳統上以市場租金來做此虛擬，但是市場租金的數據在范圍上受到限制，不能滿足一個整合的和一致的美國國民經濟賬戶對資本服務的需求。Jorgenson（2008）通過分析信息技術對經濟增長來源也就是全要素生產率的貢獻率，解析了20世紀90年代中期美國經濟強勁增長的原因。
NA將GDP分為消費品和投資品產出等。為了構建GDP的數量指數，NA首先將產出在消費品和投資品之間進行分配。投資品包括耐用品和建筑物，消費品包括非耐用品和服務。NA構建消費者，機構和政府的耐用品服務，以及機構和政府不動產的價格和數量指數，作為虛擬的資本服務價值的一部分。對消費品和投資品的價格和數量采用環比的Fisher理想指數，來構建GDP的價格和數量指數。NA將GDI定義為包括勞動收入和資產收入等項目。GDI中勞動收入的數量指數構建是根據工作時間和每小時勞動報酬的數據。同樣使用環比的Fisher理想數量指數構建勞動收入的價格和數量指數。核算不變價的資本收入、財產報酬、折舊和資本資產需要資本品的價格和數量數據。通過聯合勞動和資本收入指數來構建GDI的價格數量指數。勞動和資本的權重是勞動和資本收入在GDI中的相應比例。
全要素生產率TFP是不變價GDP與不變價GDI的比率。多要素生產率的增長可以被解釋為使用投入去生產產出的效用增加，或是生產一定數量產出所需投入成本的下降。它是預測經濟增長預期的最重要指標。NA中整合的行業數據和匯總數據對于美國全要素生產率作用明顯，而且容易在行業層面進一步分解，得到各個行業的生產率。
5.經濟增長的質量。NA中凈支出的數量指數是關于社會福利的一個核算；Weitzman（1976，2003）建議，其包括當期消費的數量和未來消費的凈增量。相似的，凈收入的數量指數是關于經濟創造的勞動和財產收入的一個核算。不變價支出與不變價收入的比率稱作生活水平（Level of Living），一個產生于當期和未來消費的福利數量指數，其與勞動和資本服務的供應形式相對應。生活水平的高低就是經濟增長的目的，從而衡量經濟增長的質量和效益。
（四）NA的創新
NA探討了國家匯總層面和基于市場交易的賬戶。針對國民經濟賬戶的主要創新有：
1.虛擬租金價格。基于Jorgenson（1963）提出的用戶成本公式，系統化地利用了資本和資產的虛擬租金價格，這是NA整合BEA的NIPAs和BLS生產率賬戶的關鍵所在。為了在投資品生產和資本收入間獲得一致性，NA虛擬了住戶、機構和政府的資本收入，以及法人企業和非法人企業的資本收入。對于居住用房，NA采取BEA根據出租用房的租金價值來虛擬自有住房租金價值的方法來處理。這一推算是基于市場租金價格。NA根據市場價格來推算耐用消費品，以及非營利機構擁有的耐用品和不動產的價值。
NA將耐用消費品的投資從住戶消費中扣除，但是將其與相應資產服務的虛擬租金價值一道納入GDP核算。NA對于非營利機構和政府部門持有的資產采取相似的處理。由于對等地處理住戶、政府和企業部門的投資品生產和資本收入，NA中核算的GDP比NIPAs中核算的GDP高10%左右，其中美國這次的調整主要涉及研發、知識產權等，高出3%左右。
2.NA的所有賬戶都以現價和不變價來體現。NIPAs提供現價和不變價GDP，以及現價GDI，而國內收入和生產賬戶提供現價和不變價GDI，以及定義為不變價GDP和GDI比率的多要素生產率。國內收入和生產賬戶提供了Jorgenson（2001）提出的美國經濟增長來源分析所需的數據。經濟增長的來源是勞動和資本投入的貢獻率，以及生產率的增長。
NA還包括一個整合的收入和支出賬戶。收入包括要素服務銷售獲得的收益，加上來自國外的收支凈額，以及來自國外的凈稅收和轉移支付。支出包括以市場計價的個人和政府支出，加上來自國內資本賬戶的凈儲蓄。NA中的這一整合賬戶的優勢是部門間的付款互相抵消了，較大程度地簡化了賬戶結構。為了將收入分解為支出和凈儲蓄的數據，NA提供了現價和不變價的收入和支出賬戶。經濟增長的使用包括個人消費支出、政府支出、凈儲蓄和生活水平的提高。凈儲蓄來自國內資本賬戶和國外交易資本賬戶，其等于總儲蓄減去折舊。NA將生活水平定義為凈支出與凈收入的比率。這就是當前消費和當期累積的未來消費與資本和勞動服務創造的收入之間的比例關系。
NA的國內資本賬戶中投資包括私人國內投資、政府投資，以及住戶和非盈利機構購買耐用品的支出，其都以市場價來估價。國內資本賬戶提供財富變化的數據，其等于凈儲蓄和資產重估價值之和。這為反映在國內收入和生產賬戶以及收入和支出賬戶中的當期經濟活動，和反映在財富賬戶中的財富累積提供了一個必要的內在聯系。這些賬戶的邊界在NA的整個國民經濟核算模型賬戶中保持一致。
（五）NA的應用
NA的建立更多地是為了經濟政策的制定，為了將政策從維持經濟運行的穩定性向增強經濟增長的潛力進行轉變。
第一，比較明顯的是NA能夠對經濟長期運行的趨勢進行準確和一致的估計，尤其是對真實的GDP、生產率、通貨膨脹，以及能夠更加準確地分析經濟在不同時期的增長的源泉。
第二，財政政策的制定高度依賴諸如潛在GDP、物價指數和生產率等宏觀經濟指標的預測，這些預測通常和它們近期的趨勢密切相關。因此，明確這些指標的歷史數據尤為重要。NA引進研發、創意、IT等時大幅提升了真實GDP的增長速度，當然也使很多研究者和政府工作人員對生產率和潛在GDP增長的估計提高。幾乎所有的財政決策流程是基于和服從于收入和產出的預測。因此，NA的改進提升了政策制定的準確性和及時性。
第三，NA也為貨幣政策制定提供了重要的依據。新架構中的不變價和現價數據是價格指數、通貨膨脹等的測算基礎。這直接影響到很多貨幣政策的制定和判斷。比如，計算機、軟件和通訊設備價格快速下降使預測的通貨膨脹率降低，但是使預測的潛在的真實GDP提高，這樣就引導美國政府制定通貨緊縮的政策。
第四，NA增進了對賬戶之間的關鍵關系的理解。這種關鍵關系能夠影響政策制定者，或者通過影響研究這些問題的經濟學家進而影響政策制定者，這樣能夠產生不同的改進且更加有希望的經濟政策。當然，貨幣、財政和日常政策的制定者還需要考慮很多其他的信息，但是NA提供的更寬更深入的數據能夠在制定更加精確的政策方面起到重要作用。
NA對中國國民核算體系修訂的啟示
中國于2002年《中國經濟核算體系》，期間國民核算制度方法也進行了不斷的改革和發展。隨著國際最新的2008SNA的，以及美國近年采取的各種核算方法的調整，中國的核算方法也需要進行修訂，形成新的文本。美國的上述實踐對中國的啟示如下：
首先，中國執行“人才興國”、“可持續發展”、“低碳經濟”和“創新經濟”等重大發展戰略，無疑是符合世界發展潮流的。這些戰略不僅要落實在具體的政策上，更要反映在統計監測和各級政府的統計工作中。即，中國的國民核算體系也應該相應進行調整，不僅僅要符合2008SNA的規范，也應該效仿美國的NA，根據自身的經濟發展的特點，制定適合決策者需要的核算方法和體系。
其次，增長必須保證質量。信息技術、創意產業等研發對經濟增長的貢獻，不僅在于其數量擴張，更在于其自身質量和對其他行業質量的提升。中國目前新產品層出不窮，產品質量沒有實質性進展，這種變相的數量型擴張通常導致產能過剩，同時這種增長模式不可持續。中國現有的核算方法沒能體現出這方面的數據，也無法進行預測，更談不上為政策的調整做出提前的研判。應該效仿NA中的不變價和現價的賬戶結構以及分行業分質量等級的核算數據模式。
再次，研究與開發支出等進行資本化。將研究和開發支出計作固定資本形成，并鼓勵各級政府開展重點工作。美國在NA的研究基礎上率先采納并踐行這一舉措。美國BEA已把研發支出納入2012年投入產出表和2013年國民收入與支出賬戶的核算與編制工作。將研究與開發支出納入GDP統計，盡管面臨著各種技術困難，但符合當代世界經濟由傳統的要素投入推動增長向創新主導增長轉型的趨勢和實踐。
參考文獻
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7.Jorgenson，D.W..A New Architecture for the U.S. National Accounts.Richard and Nancy Ruggles Memorial Lecture.Review of Income and Wealth，Series 55，No. 1，March 2009
一、經濟增長理論與財政政策發展的階段性特點
經濟增長理論是經濟理論發展的產物，其自身的發展及其與財政政策理論的相互關系，都與經濟發展的階段性特點和在此基礎上形成的經濟理論特點緊密聯系，呈現出一定的階段性。目前，一般認為可以分為五個階段：
（一）經典經濟理論。
經典的經濟學理論總體上看沒有明確涉及經濟增長的論述，也沒有涉及相關財政政策的論述。經典經濟理論在供給與需求關系方面采用薩伊的供給創造需求理論，認為市場會自動均衡，強調市場自由，發揮看不見的手的作用。但若深入分析，可以注意到經典經濟學對經濟增長的動力機制問題作了許多分析。馬克思在《資本論》中分析生產資本積累與經濟增長的關系時提出：“生產逐年擴大是由于兩個原因：第一，由于投入生產的資本不斷增長；第二，由于資本使用的效率不斷提高，在再生產和積累期內，小的改良日積月累，最終就是生產的整個規模完全改觀。這是進行著改良的積累，生產力日積月累地發展。”強調了生產資本積累和技術進步對經濟增長的動力作用。他還分析了公共資本對經濟增長的動力作用，提出公共基礎設施是“為資本提供資本的資本”。亞當。斯密在他所著《國富論》中分析了一國財富增加的途徑，認為只有通過經濟增長才能實現財富的增加。亞當·斯密提出，社會財富的增加意味著人均國民產值的提高表現出來的個人財富的增加。在如何實現國民財富增加的途徑問題上，他強調了資本積累和資本的正確配置，這實際上強調了資本積累對經濟增長的動力機制。關于資本的內涵，亞當·斯密認為不僅包括機器和工具、建筑物、改良的土地，而且還包括“社會上一切人所學到的有用才能，這種才能對個人和個人所屬的社會都是財產的一部分。”這實際上隱含著現代經濟增長理論關于人力資本的思想。大衛·李嘉圖在《政治經濟學與賦稅原理》著述中，也包含了如何實現經濟增長的思想，并強調了資本積累在經濟增長中的動力作用，認為如果沒有投資產生的資本積累，經濟就不可能增長，增長過程就會停止。總之，經典經濟理論對經濟增長的動力機制已經有重要論述，但沒有形成經濟增長理論，也沒有提出財政政策問題，因此沒有經濟增長與財政政策關系的論述。這時對財政收支的分析主要是從利益和政治的角度進行。
（二）凱恩斯宏觀經濟理論。
凱恩斯的宏觀經濟理論在宏觀經濟分析和財政政策理論方面具有劃時代的意義，被認為是使宏觀經濟理論成為了系統性的理論，并以此為基礎形成了一套財政政策理論。凱恩斯宏觀經濟理論是應20世紀30年代資本主義經濟大蕭條的背景而產生的，強調市場失靈，主張發揮政府在經濟總量調控中的作用，認為政府主要是通過財政政策干預經濟。該經濟理論從總量分析入手，以有效需求管理為核心，構建投資儲蓄曲線（1s曲線）和貨幣供求曲線 （lm曲線）分析模型（is-lm模型），進行了一系列總量分析。在財政政策方面，提出了財政政策和宏觀調控的目標主要是促進經濟增長、實現充分就業和保持物價穩定等：分析了財政收支規模變化對國民收入的影響，從而對財政支出、稅收等財政政策工具的作用、條件進行了分析，形成了相機抉擇等應用理論，其中許多結論我們在實際工作中仍在運用。值得注意的是，在運用凱恩斯經濟理論進行財政政策分析時，必須考慮政策產生作用的條件。比如投資（政府支出）的乘數原理成立的條件就包括了5個方面：一是在投資中沒有引進進口的產品和服務；二是經濟中有足夠的閑置生產能力、勞動力和尚未充分利用的資源；三是總產值中增加值比例保持不變；四是增加值中用于消費的比例不變；五是居民消費構成沒有變化。當這些條件不能同時滿足時，投資的乘數原理就不能成立，這些條件實際上是短期性的具體表現。總體看，凱思斯經濟理論是從流量的角度分析了短期經濟波動問題，沒有對經濟保持長期、持續增長的動力機制進行分析，所提出的財政政策也都是只能在特定條件下產生短期效果的政策。
（三）新古典經濟理論。
新古典經濟理論是在凱恩斯經濟理論面對資本主義經濟中出現“滯脹”而束手無策的背景下，從20世紀60年代以來發展起來的，也稱為理性預期學派，是現代經濟增長理論的起點和標志。該理論有三個重要特征。一是理論的前提條件。立足于長期分析，認為在長期中在競爭性領域市場機制總體上就是完備的（即所謂市場出清），信息總是對稱的，經濟總體能夠運用對稱的信息對經濟變量做出正確的預期，即理性預期。這樣的前提假設與經典經濟理論關于市場本身是完備的觀點相同，因此也被稱為新古典經濟理論。二是該理論的前提假設導致了政府干預經濟無效，即財政政策無效甚至有害的結論，因此該理論唯一的政策建議就是政府不要干預經濟。三是該理論使經濟學研究致力于長期經濟增長的動力機制分析，并且將經濟學研究方法和工具進行了重大改進，構造出許多數學邏輯嚴謹的動態經濟增長模型。因此，普遍認為雖然由于該理論認為財政經濟政策無效而在政策建議中無所作為，但卻在發展宏觀經濟研究工具方面取得了重要成果。
（四）發展經濟學。
發展經濟學是20世紀60年代與新古典經濟理論相同時期發展的經濟理論，與新古典理論的主要不同，是針對發展中國家的經濟問題進行診斷并提出政策建議。該理論的特點，一是在研究對象方面，不僅研究經濟增長（即gdp的增長率），而且注重相關的社會問題、生存環境問題等，即所謂發展問題。二是在研究方法上比較綜合，往往采取定性分析為主，用一些簡單的數學模型或圖形進行解釋，重點放在提出政策建議等方面。發展經濟學理論提出了許多有意義的觀點和建議，例如邁克爾·托達羅（michael p. todaro）提出了發展的新經濟觀點，他認為，發展必須包括經濟加速增長、縮小不平等狀況和消滅絕對貧困，也包括社會結構、民眾態度和國家制度的重要變化的多方面過程。他還提出了發展的三個核心價值：生存、自尊、從奴役中解放出來。此外，他還提出了發展的三個目標，一是增加基本生活必需品數量的可得性，二是提高生活水平，三是擴大對個人和國家可得的經濟和社會選擇范圍。西蒙。庫茲涅茨（simon smith kuznet，1971年獲諾貝爾經濟學獎）提出了經濟增長的定義，他認為“一個國家的經濟增長，可以定位為給它的居民提供種類日益增多的經濟產品的能力長期上升，這種不斷增長的能力是建立在先進技術以及所需要的制度和思想意識之相應的調整的舉措上的”，此外，他還提出了經濟增長的六個特征。保羅·羅森斯坦-羅丹（paul n.resenstein-rodan）強調了社會基礎資本對經濟增長的貢獻，他指出“要想有任何成功的機會的話，用于一個發展項目的資源就必須有一個最低限度水平。啟動一個國家進入自我持續增長，頗有點像讓一架飛機起飛。在飛機起飛之前，有一個超越的地面臨界速度……”，此外，他還指出了起飛所需的基礎設施資本形態、投資所需的儲蓄等方面的不可分性。岡納·米爾達爾（gurmar myrdal，1974年榮獲諾貝爾經濟學獎）提出了著名的“回波效應”和“擴散效應”。所謂的“回波效應”是指經濟活動正在擴張的地點和地區將會從其他地區吸引凈人口流入、資本流入和貿易活動，從而加快自身發展，并使其周邊地區發展速度降低；而“擴散效應”是指所有位于經濟擴張中心的周圍地區，都會隨著與擴張中心地區的基礎設施的改善等情況，從中心地區獲得資本、人才等，并被刺激促進本地區的發展，逐步趕上中心地區。
目前，發展經濟學的許多前沿問題仍然很受人們關注，如農業中的制度與技術變遷問題、食物（糧食）保障問題、外部（貿易投資、外匯）沖擊下的宏觀經濟問題、經濟發展與勞務問題、發展中國家工業成功的解釋等。
（五）新經濟增長理論。
新經濟增長理論是宏觀經濟學最前沿的理論，該理論是20世紀80年代以來在新古典經濟增長理論基礎上發展起來的，致力于長期經濟增長的動力機制研究。該理論在對經濟環境的前提設定方面與新古典理論相同，包括市場出清、信息對稱和理性預期等，該理論與新古典理論的根本不同是否定了邊際收益遞減的假設，認為在特定的條件下產出和資本積累都具有正反饋效應，經濟增長率是內生于經濟系統的，因此，經濟能夠實現長期持續的增長。該理論另一個突出特點是再次肯定了宏觀經濟政策和財政政策在經濟增長中的作用，并從全新的角度分析了財政政策在經濟增長中的作用機制，因此受到政府部門特別是市場經濟國家政府部門的普遍重視。
二、現代經濟增長理論中的財政政策
以新古典經濟增長理論和新經濟增長理論為主要內容的現代經濟增長理論，對財政政策的宏觀經濟理論基礎產生了根本性的影響，這里結合現代經濟增長理論的主要內容，具體分析財政政策理論基礎的變化。
（一）現代經濟增長理論的基本問題。
現代經濟增長理論的基本問題來源于對長期經濟增長的核算結果，包括對多國從1870年到1995年的100多年經濟增長核算和從1960年到1985年的25年經濟增長核算，結果發現僅有40%到70%不等的產出增長率來源于資本生產要素和勞動生產要素的投入。
（二）現代經濟增長理論的基本框架。
現代經濟增長理論體現了宏觀經濟理論向使用完備工具發展的趨勢，與此前的經濟理論形成明顯不同。其基本條件假設包括長期中競爭完備的市場、信息對稱以及經濟實體的理性預期等。在研究方法上的特點：一是從微觀機制入手分析宏觀經濟問題，注重宏觀經濟現象的微觀基礎。二是進行動態的數量分析，普遍采取構建數量經濟模型的方法進行研究，注重經濟分析的邏輯嚴密性和實證性。三是注重用數據檢驗理論推導結論的正確性。經濟增長理論的動態經濟增長模型普遍采用的框架是：經濟活動的目標是追求由消費（或消費為主）產生的效用最大化，但消費和生產行為受到預算約束的限制，或者說受到資本積累速度的限制，在目標和約束條件之間找到最優的消費增長規律、最優的資本積累規律以及最優的經濟增長規律；在這個框架下，通過目標函數和約束條件的不同特性，分析財政政策、生產技術、人力資本等對長期經濟增長的影響，這個框架即所謂拉姆奇（ramsey）模型框架。
（三）現代經濟增長理論的重要理論模型。
現代經濟增長理論的特點是對所研究的所有問題，都通過構建數量經濟模型進行分析，針對不同經濟問題，結合不同條件，構建了大量的動態經濟增長模型，以下介紹的是其典型的并與財政政策密切相關的模型及其經濟含義（各模型數學表達式略，可參見文后所列參考文獻）。
1.哈羅德一多馬模型。
這是凱恩斯經濟理論后期出現的模型，雖然嚴格地說還不屬于現代經濟增長模型，但卻是第一個出現的動態增長模型。該模型在微觀機制上假定企業的生產按照里昂惕夫生產函數進行，即資本（k）和勞動（l）不能相互替代，產出由資本或勞動中投入少的量決定（即所謂“水桶原理”，水桶容量由短邊決定），宏觀上采用凱恩斯的需求決定原理，即儲蓄全部用于投資，不考慮折舊，總產出中用于儲蓄的比例是固定的，勞動力是自然增長的。在這樣的條件下，推導出經濟長期穩定增長的條件是總產出、消費、生產資本存量和投資都要同比率增長，保持齊步走，其中任何一項產生波動，經濟會立即失去平衡，這樣的均衡增長被稱為“刀鋒上的均衡增長”，很難達到。為此，人們認為此模型不宜用來解釋和分析經濟增長實踐，或者說以需求分析為核心的短期波動理論無法分析解釋如何保持經濟的長期穩定增長問題。
2.索洛模型。
這是新古典經濟理論最典型的經濟增長模型，通常稱為新古典增長模型。該模型是在資本主義經濟出現“滯脹”的情況下，重新強調依靠市場本身的作用推動經濟增長，但與經典經濟理論相比較，對市場的環境條件作了更為全面的假設。新古典增長模型假定市場機制是競爭性的、完備的，信息是對稱的，經濟主體的行為是理性的。按此假設，市場經濟國家在國內普遍重視保持自由，競爭（防止壟斷），強調信息透明，注重政府職能主要在公共領域發揮作用。
在設定的條件下，新古典增長模型建立的微觀經濟機制是：家庭追求由人均消費產生的效用最大化目標，但受到家庭資產積累速度的預算限制；企業追求利潤最大化目標，但受到人均資本積累速度的限制。無論是資產積累還是資本積累，都服從邊際遞減的規律。在宏觀經濟中，家庭向企業按特定價格提供勞動力和資本（儲蓄），獲得工資和利息向企業購買產品進行消費，企業按特定價格使用勞動力和資本，向家庭提品供家庭消費，并由此構造了人均資本積累等于人均投資減去折舊和新增人口的單位消耗的“人均資本積累方程”，并由此推導出結論，即在邊際產出遞減的情況下，宏觀經濟的穩定狀態是經濟增長率等于零，新增投資正好與折舊和新增人口消耗相等，即經濟增長率終將趨于零，停止增長，實踐中經濟之所以還在增長，是因為人們所不能控制的（即外生的，與產出、資本積累等都無關的）技術進步導致的。
新古典經濟增長模型由此項理論推導的結果得出了一系列經濟分析結論并解釋了人們觀察到的絕大部分經濟現象。主要結論有以下幾個方面：
一是絕對收斂。即不同的經濟體人均資本（產出、消費）越低的，增長率應當越高，最終人均實際gdp將趨于一致。按此結論，窮國的人均實際gdp增長應當比富國更快，并最終趕上富國，即實現趕超。但通過對118個國家從1960年到1985年的數據檢驗表明，不僅沒有實現趕超，差距反而有拉大的趨勢。因此不同質的經濟實際上否定了絕對收斂結論。但是，對最初的20個oecd國家從1980年到1985年的數據檢驗發現，窮國的人均實際gdp確實增長的更快，明顯存在趨于一致的趨勢，因此比較同質的經濟集團，存在一定程度的絕對收斂趨勢，趕超較為容易。對美國各州從1880年到1990年的數據檢驗發現，較窮的州的長期人均實際gdp趨勢高于較富的州，實現了趕超，并趨于一致，表明同質的經濟確實存在絕對收斂。
二是相對收斂。即一個經濟體（一國）距離其自身經濟的穩定狀態越遠，其增長就越快，也就是從長期來看，在其他條件不變的情況下，一個經濟體存在一個自身的穩定狀態，經濟如果離此穩定狀態較遠，就會以較快的速度增長，但隨著趨近此穩定狀態，增長速度也會逐漸變慢。同時，不同的經濟體具有人均實際gdp不同的穩定狀態，因此在一定的條件下，窮國可能永遠趕不上富國。
新古典經濟增長模型似乎解釋了經濟增長方面的絕大部分現象，但卻不能解釋為什么發達國家的經濟并未停止增長，而且從20世紀80年代以來，許多發達國家經濟還實現了新的較快增長。此外，新古典經濟增長模型認為技術進步是外生的，財政政策是無效的等結論，也明顯與經濟增長的實踐不符，因此產生了新經濟增長理論，作出新的分析和解釋。
3.區域經濟模型。
這是一個分析存在貧富差距的兩個地區如何實現公平與效率平衡的模型，構建于20世紀60年代。此模型雖然是一個靜態模型，并不屬于現代經濟增長理論模型，但卻有利于分析不同發達程度地區的均衡增長問題。該模型通過推導得出的結論，主要有兩個方面：
一是，如果兩個地區的生產是由資本和勞動不能互相替代的生產函數（里昂惕夫生產函數，表明生產力很低）確定的，則兩地區收入平等的唯一途徑是使富裕地區的人均收入降至貧窮地區的人均收入水平，即只能通過共同貧窮來實現公平。
二是如果兩個地區的生產是由資本和勞動能夠相互替代的生產函數（如柯布一道格拉斯生產函數，表明生產力水平較高）確定的，則兩個地區實現總體收入最大化（效率），并使兩個地區人均收入水平相等 （公平）的途徑，既可以通過勞動力的轉移實現，也可以通過資本的移動實現。并且認為從短期看，移動勞動力比移動資本的總體成本更低。
4.線性生產技術模型。
此模型是新經濟增長理論最基本、典型的模型，由巴羅等人1990年構建。該模型與整個新經濟增長理論體系一樣是在新古典經濟增長理論的基礎上發展演變而來，最重要的突破是從宏觀經濟的微觀生產機制上否定了邊際產出遞減的假設，認為產出的增長帶來知識、技術等方面的提高，并將這些內容作為資本積累的內容構建模型（即內生化構建內生增長模型，也稱ak模型），以此為基礎分析宏觀經濟問題。線性生產技術模型的結論是，人均資本的積累如果包含人力資本積累，則產出就與資本積累成正比例關系，按此關系，只要將產出用于保持人均資本積累和人均消費的合適比例，宏觀經濟就能實現長期穩定增長。政府可以通過財政政策將用于資本積累的一部分用于教育等人力資本投資，就能促進經濟長期穩定增長。
5.生產型知識資本模型。
此模型也稱為邊干邊學模型，由羅默于1986年構建，屬于新增長理論模型。該模型的基本思路是認為社會總資本（k）在積累增加的同時，由于專利等封閉手段不可能對技術長期封鎖或保密，因此在長期中會增加全社會生產經驗，所有的單個勞動力（11）在不斷的生產投入中，通過教育、培訓等都具備了新的知識和經驗，從而提高了勞動者的整體效率，使得單個企業的邊際產出不僅不遞減，而且會保持穩定增長，從而在宏觀經濟上使人均實際 gdp增長率保持穩定或不斷提高。該模型比較具體地分析了生產知識和經驗對經濟長期增長的動力機制，因此具有重要的實踐意義：一是政府和企業都要重視生產經驗和知識對長期經濟增長的作用機制，注重加強研發、不斷創新，獲得社會整體技術進步的外溢效應，提高社會生產的知識和經驗；二是發展中國家在引進資本的同時，要特別注重引進相關技術和消化吸收相關技術 （有關分析認為，當年亞洲四小龍的高增長率與其在引進資本投資過程中消化吸收先進生產技術密切相關，而其他一些發展中國家由于這方面的不足并未實現同樣的增長）；三是政府應當通過制定行業技術標準等手段進行干預，提高相關行業乃至全社會生產技術標準，推動經濟的長期穩定增長。
6.生產性公共資本模型。
此模型由阿羅和巴羅在1990年構建，屬于新增長理論模型。模型提出了政府提供的生產性公共資本對經濟長期穩定增長的動力作用機制，是新經濟增長理論對財政政策在經濟增長能夠發揮何種作用以及如何運用財政政策的一個理論分析。該模型在分析生產性公共資本 （如交通、通訊、城市公共設施、教育等能夠直接服務于生產的公共服務）性質的基礎上，將生產性公共資本的外溢性納入微觀生產機制，通過理論推導得出的結論是，政府通過征稅用于生產性公共資本投資，并將公共資本無償或低價格提供于社會生產，就能夠提高企業的邊際產出和邊際利潤，防止邊際產出遞減，從而提高長期人均實際gdp增長率。該模型還推導出了最優經濟增長率與最優稅率的關系。該模型的實踐意義十分重要：一是生產性公共資本的適當規模對經濟的持續穩定增長是必不可少的；二是稅收的比重應當適當，過低或過高都不能使長期經濟增長率達到最優，在其他條件不變時，最優稅收比重（稅率）應當與勞動力的產出彈性相等；三是在其他條件不變的情況下，增加勞動力的投入就能夠提高經濟增長率，因此勞動力充裕的國家應當更加重視生產性公共資本投資。
7.一般擁擠性基礎設施模型。
此模型在生產性公共資本模型基礎上（該模型假定生產性公共資本是純公共性的）進一步考慮了生產性公共資本具有一般擁擠性（如道路擁擠會提高運輸的時間成本等）的情況下，對長期經濟增長的動力機制。通過推導得出的結論是：一般擁擠性的生產性公共資本能夠阻緩增長率的降低，從而提高長期增長率；生產資本的積累終將導致生產性公共資本的擁擠，擁擠度越大，長期經濟增長率的衰減速度越快，生產性公共資本為純公共性時，存在一個穩定的經濟增長率；存在一個與擁擠度相適應的最優稅率，并認為由于環境、資源具有公共使用性，因此具有提高長期經濟增長率的作用。模型的經濟意義除與前一模型類似的外，還包括：生產性公共資本的投資建設應當具有一定的超前性，政府征稅融資應當保持最優比率，應當保護性地開發和利用具有公共性的資源，注重環境保護，特別是要重視國家總體的環境保護。
現代經濟增長理論特別是新經濟增長理論還對財政管理體制、各類稅收制度、政府債務、社會保障政策等對經濟增長的影響進行了分析，構建了其他大量的增長模型，如貧困陷阱模型、小國開放經濟模型、多級政府轉移支付模型、技術變遷模型、人口遷移模型、生育選擇模型、勞動閑暇選擇模型、具有政府債務約束的經濟增長模型等，上述模型也有大量的變種，在此僅介紹了經濟增長理論的基本思路和一些典型分析。
三、現代經濟增長理論與財政政策的新特點
現代經濟增長理論對經濟增長的長期動力機制進行了大量的分析，并在許多國家的宏觀經濟管理中得到運用。在我國全面建設小康社會的新時期，在全面貫徹落實科學發展觀和構建社會主義和諧社會的過程中，為更加深刻理解科學發展觀的深刻內涵和精神實質，切實轉變經濟增長方式，保持經濟持續快速穩定增長，努力完成新時期財稅改革的主要任務和措施，應當重視現代經濟增長理論及其對財政政策影響的參考和借鑒價值。現代經濟增長理論影響下的財政政策新特點值得關注的有以下幾個方面：
1.財政政策實施范圍的綜合性。在現代經濟增長理論的影響下，財政政策由過去調節經濟總量為重點轉為涵蓋涉及社會和經濟領域的所有公共性問題，主要是推動經濟的長期穩定增長和保障社會的安全穩定這兩大方面。在保障社會安全穩定方面包括國防與安全、社會公平、社會保障、教育等方面政策；在推動經濟長期穩定增長方面包括與貨幣政策的配合、財政本身的可持續性、提供公共品與公共支出、環境保護等方面政策。受現代經濟增長理論研究方法的影響，財政政策內容也往往是綜合性的，一項具體政策往往是將政策涉及的社會與經濟問題綜合分析，如財政體制、稅收問題、社會保障、勞動力經濟學、教育經濟與人力資本等。同時將國內問題與國際問題聯系起來分析，甚至專門研究全球問題，也是重要特征。
2.財政政策促進經濟增長的長期性。現代經濟增長理論強調有效的資本積累對經濟增長的推動，因此在社會生產領域注重技術創新和新增生產資本的技術水平，注重產業結構調整，在社會經濟領域則強調外溢性強的公共資本積累。在此背景下，財政政策作為宏觀經濟政策丁具，從注重總量短期平衡為重點，轉為促進經濟長期穩定增長為重點。財政政策更加注重提供公共產品和公共服務，注重在加強教育促進人力資本積累、促進技術創新和提高行業技術水平、改善經濟結構、保護環境資源等推動經濟持續穩定增長的動力因素方面運用財政政策。對于短期波動問題，只是在十分必要時才運用財政政策進行總量調控。即使有些國家（如美國）在評價赤字政策時，著眼點已非調節短期波動，而是通過促進有效資本積累推動經濟長期增長。因此，總量上穩健的中性的財政政策往往是常態的財政政策。
3.財政政策與貨幣政策配合中的穩定性。宏觀經濟的短期總量調控更多是運用貨幣政策，在此過程中注重財政政策（國債發行、赤字規模等）的穩定性，為貨幣政策提供穩定的運行環境，增加可控性，減少不可控性和風險。比如魯賓（美國財長）在2005年8月在美聯儲舉辦的“格林斯潘時代：對未來的啟示”經濟論壇年會上就說，債券市場走勢在很大程度上受包括財政政策走勢和未來財政狀況的影響，認為務必奉行穩健的財政政策，這有利于利率政策能夠發揮促進經濟增長的作用。他還強調了財政政策與貨幣政策必須密切配合。
由于經濟的不確定，以及國內經濟政策調控的兩難選擇，使得A股市場難以積聚明顯的做多動力，也還看不到明顯好轉的跡象。因此，下半年，市場仍將延續震蕩尋底的過程。
歐洲債務危機仍在延續，救助機制并不能根本上解決歐洲經濟面臨的轉型難題：財政大規模赤字與失業率高企、經濟疲弱之間的矛盾。而矛盾背后實質上是歐洲“高福利、低生產”模式的困境。從這個意義上講，歐洲經濟體的調整過程可能并不會很快結束，金融市場的動蕩很有可能誘發經濟體“二次”探底局面的出現。下半年中國出口環境因此變得相對悲觀。
在金融領域，信貸收緊和房地產市場調控已經使得金融市場出現明顯的流動性匱乏。貨幣供應量將繼續回落，對市場資金供應并非有利影響。中期市場的重大風險還在于公司盈利水平變化，目前賣方研究機構對此并沒有給予完全充分的反映。
從市場供求來看，在流動性偏緊的狀態下，市場融資壓力不減，而下半年A股市場還將進入限售股解禁的最后沖刺階段，到2010年年底市場將基本實現全流通，流通市值規模將有約8萬億元的增加。
對市場有利的信息是大幅下跌后市場整體以及權重行業估值進入低位區間，如果基本面不發生重大轉變，階段市場也存在-定靜態價值支撐。但經濟增速下滑對估值的挑戰作用仍然不可輕視。
直觀上，觸動市場破位的原因是房地產行業政策的加力收縮。雖然房地產和股票市場均已受到影響，出現大幅調整，但到目前為止，我們不認為調控政策對市場的壓力已經得到釋放。基本面上，投資帶來的需求回升速度較快，使得第一季度經濟增速達到2004、2005年以來增長周期的高位。同時，物價指數進入快速上行階段，通脹壓力不斷加大，未來2-3個月，國內經濟運行對市場的困擾仍然，難以輕易消除。物價指數維持高位運行，而經濟數據中反映增長的投資、工業等主要數據下滑特征將更加明顯。雖然加息的空間和可能性不大，但政策基調仍將維持偏緊狀態。一方面，房地產行業后續配套政策將繼續落實，前期政策已經使房地產行業交投明顯滑落，但高房價問題依然比較突出；另一方面，二季度之后國內需求明顯復蘇，而物價指數也將逐步抬升，并進入集中釋放階段。政策調控的兩難選擇使得市場也難以積聚明顯的做多動力。整體上，我們認為政策調控仍將維持偏緊狀態，房地產市場、物價走勢是決定政策走向比較關鍵的兩大因素。
如此背景下，市場預期還看不到明顯好轉的跡象。信貸緊縮與流動性控制使得資金供應預期持續受壓；雖然房地產調控政策短期難以影響行業投資開發力度，政府項目投資建設周期推進也能保證投資數據短期強勢，但政策促動下的投資回落預期已經處于醞釀之中；生產資料價格進入強勢上漲階段，對傳統制造行業的利潤削弱作用將逐步顯現，應該注意，中期市場面臨的最大風險來自于投研機構盈利預測下調風險。
從經驗上來看，下半年市場有跌破前期低點、向下尋求支撐的可能性。如果經濟向下風險顯現，滬綜指有挑戰2300點的可能性。在宏觀面沒有重大變化的情況下，大幅下跌后的市場反彈可以期待，屆時可關注業績優良價值股或部分超跌周期股的反彈機會，但應注意控制進出節奏。中期視角，應繼續規避與經濟關聯度較高的行業公司，關注重點可以放在業績預期穩定的品牌消費、食品飲料、商業，農業、醫藥類公司，但也應注意上半年漲幅較高的部分消費股出現階段性補跌風險。我們繼續看好新經濟中的智能電網、高鐵及配件、新能源電池、TMT及高科技產品應用，但目前建議穩健投資者等待其更好的買入機會。主題投資方面，可繼續關注新疆、海南、等區域板塊的波段機會。
體制的頑固性
應該說，中國金融業目前由國有銀行主導。工農中建四家銀行每一家資產占GDP的比重都超過25%。這個格局使得銀行通過向其他大型國企放貸輕松賺錢，這些國企本身又主導著能源、交通、電信和大宗商品等行業。
另外，各級政府對資源要素價格有非常強的影響力，中國地方政府和國有部門通過各種方式控制土地、礦產等要素價格，并控制著稅收、收費、準入等對經濟和金融活動有著絕對影響力的多種要素。因此能將要素價格壓至均衡價格之下，并能將利率壓至自然利率之下，從而改變微觀的投資回報。于是，中國的財政和準財政活動具有極強的貨幣創生性，這就是經濟學家們常講的貨幣供給的“內生性”，也就是“財政決定貨幣”，財政風險最后都轉化為金融風險。
改革者曾經相信，使外資發揮更大的作用以及實現利率市場化等改革，將引導更多資金流向民營高科技和服務企業，并且有助于重塑中國經濟。然而，這一做法不可能根本性地對抗體制的頑固性。2003年實施的銀行業改革，希冀引進境外戰略投資者，以開放促改革，但最后發現只建立了一個形似健全的微觀治理“表”，但里子跟原來一樣。過去改革者可能都有某種慣性思維――大層面的改革推不動，因為改不動，所以把門打開一點，更廣一點，起到倒逼作用。然而，這種方式值得商榷。
金融體制改革的三個層次
我認為，未來金融體制改革主要包括三個層次的內容：一是深化金融組織體系的商業化改革；二是強化審慎監管體制和提升危機處置能力；三是匯率彈性、利率市場化和資本項目開放等要素領域的改革。
從過去十年的金改歷程看，越來越多的人深切感受到金融組織體系變革是下一步金融體制改革核心前提。金融機構基礎行為不改變，利率市場化等要素改革很難取得實質性成效。因此，需要實質性突破金融壟斷，厘清金融與政府的關系。具體而言，以下這些措施有可能逐步進入實質性實施階段：如何逐步降低國有銀行體系份額，可能選擇一到兩家大型國有商業銀行實施民營化試點，鼓勵民間資本參與現有金融機構重組改造；積極探索設立民間資本發起的自擔風險的民營銀行和金融租賃公司、消費金融公司等；加快推進增加市場約束、降低道德風險的改革，建立存款保險制度建立等。
監管套利的發生和影子銀行的快速發展，在很大程度上與監管政策和規定的不一致相關，這是國際金融危機的一條重要經驗教訓。這需要通過完善審慎監管的框架加以解決，特別是不同的監管當局對同類業務的監管政策，應該有內在邏輯的一致性，監管標準應該有相應的協調性。從這層意義上講，最近我國金融監管協調機制的建立是一個良好的開端，貨幣政策作為保持經濟平穩增長的中央宏觀調控工具，要求金融審慎監管與之相互協調，這樣才能夠發揮出預期的政策效益。
宏觀金融政策框架也可能做出重大調整。由于中央銀行在管理自己的資產負債表、吞吐基礎貨幣上有了較多的主動權，就可以保證整個貨幣信貸的供應不會超出控制的范圍，這時候放棄過去僵化的、效率低下的貸款規模和存貸比的控制是有條件的。巴塞爾III核心就是約束商業銀行的擴張行為，提高償付能力，用流動性指標防范銀行的支付風險。商業銀行在巴塞爾III的框架下，完全有能力管理好自己的風險。在條件成熟的情況下，取消存貸比和信貸規模管制，逐步釋放商業銀行正常管理其資產負債表的自，可以提高宏觀金融整體運營效率。
資本項目開放須謹慎
在金融開放方面，現在大家爭論很多是匯率、利率和資本項目開放的次序。對內的利率、匯率改革和對外資本賬戶開放，究竟孰先孰后？
長期以來，學界普遍認為，利率市場化和匯率形成機制改革，是進一步開放資本項目的前提，其理論基礎是蒙代爾的“不可能三角”，一個國家在固定匯率、資本自由流動和貨幣政策獨立性三者之間不可兼得。而現實中，這個三角的三方都可能是以非完全、非絕對的狀態而存在，各方推進通常處于交錯狀態。這使得次序的邏輯在理論和實證上都得不到很好支持，因此爭議很大。
以上分歧充分說明，次序應是個時點性的概念，不同的宏觀條件，開放次序或有不同。從大的方向著眼，次序要服從宏觀經濟的平穩和經濟軟著陸；從小的方向著眼，要以中央銀行貨幣政策獨立性為先，也就是說在“不可能三角”中，中央銀行最后實際上更多是在匯率和資本項目之間做選擇。
個人感覺，資本項目開放優先的宏觀時間點可能過去，因為中國的宏觀條件正在經歷結構性拐點。人口紅利窗口關閉和制度紅利衰竭，導致中國經濟增長的潛在中樞下移，投資和儲蓄結構或會發生深刻變化，引致過剩儲蓄的消失和經常項目順差被抹平。而美國制造業新經濟因素、“服務業可貿易水平”，以及非常規能源革命的經濟再平衡戰略深化，將導致其經濟中可能出現越來越明確的長期回報率回升的預期。美國1998年以來的經常項目逆差惡化的狀況被大幅修正，其債務前景變得可持續。過去十年的美元周期可能將逆轉。
關于這個問題，我比較認同中國社會科學院余永定教授的觀點。盡管資本項目管制這個“防火墻”現在已經被各種套利沖擊得千瘡百孔，但至少墻在那里，能夠在有形的范圍隔離一定風險。因此，當務之急不是把這個墻拆掉，而是要抓緊時間整頓國內財政，要把房子打掃干凈，逐步釋放匯率彈性，從而為人民幣國際化和資本項目開放準備條件。從這幾年實踐看，在缺乏彈性的匯率下推進資本項目開放和人民幣國際化，幾乎是最差的政策搭配。短期資本流動跨境套息異常繁榮將進一步累積金融體系的脆弱性。因此，在未來金融改革中，一定要明確開放次序的設計和安排。
劉煜輝簡介
湖南長沙人，經濟學博士研究員。
新聞思維是一種職業思維習慣,具有這種思維習慣的人,在知識概念上,他能夠抽象出受眾需要、政治需要、媒介特點、社會效果、記者報道能力等諸多共性問題,并知道新聞報道操作流程上各個環節的規律。在新聞實踐上,面對任何一次具體的報道活動,他都能把這些知識轉化為指導實踐的“方向盤”,憑借思維習慣就可運用自如。
經濟新聞報道更需要新聞從業者具備較高的新聞思維能力。經濟新聞報道一般涵蓋工業經濟、財政金融、商貿市場、交通城建、農業農村、房地產、企業改革等宏觀經濟領域,特別是在當今社會日新月異、經濟現象瞬息萬變的情況下,更需要新聞從業者具備新思維,從“大財經”入手,以“人本化”的視角,實現新聞的創新與,爭取大傳媒時代競爭的優勢。
尋求“思維能力”突破
思維能力的大小是新聞從業者能否勝任工作的重要因素。打好思維能力功底,是成就優秀記者的入門功課。
記者思維具有反應快速、探索求證、求新求異、視野開闊以及思維的整體性和選擇性等特點。記者思維是根據新聞事實的特點和新聞報道的目的,運用新聞原則和規律,去發掘新聞信息,表現新聞價值的一種職業思維。它要求記者對事物本身及其相關情況的掌握要盡量詳細。同時,記者思維方式不能背離社會的基本價值取向。
思維的整體性使記者能夠掌握大量信息、素材,但這些消息、素材不可能照搬照錄。從根本上來說,記者對信息的選材和處理,都不能離開真實這一基本要求。因此記者有責任對掌握的素材和信息進行核實。在實際工作中,需要記者衡量和選擇,即善于選擇采訪對象和選擇合適的主題、題材,善于創造性地獨立思考,去辨別是非和評價事物,從不同的角度去思考問題和尋找事物的本質,找到新聞點,寫出角度新穎的報道。
造就優秀的記者,養成良好的思維方式、實現創造性思維突破是必要的。由于記者工作時間緊,自我學習往往難以持之以恒,因此有組織的在職繼續教育,可以取得更好的效果。這種教育方式可以提高記者的綜合素質,可采用以老帶新的方法,也可與高校合作,共同制定授課計劃,讓記者再次走進課堂。但需要注意的是,記者的思維培養應講究學以致用,把學到的知識運用到實際的工作之中。正確的思維方式的形成需要豐富的知識支撐。除了學習掌握新聞專業知識外,還可以進行包括文學、史學、經濟學、心理學等學科的培訓,其目的就是為自己的思維提供源泉。
新聞工作是一種創造性的工作,新聞學習也是創造性的,有意識地根據自身的需要,以提高綜合素質為目的而進
行的學習。還應注意總結經驗,實現經驗超越和知識提升的創造性思維,以實現新的發現和突破。
瞄準“人本化”定位
科學是指揮員,實踐是戰斗員。記者是否具備一定的新聞思維能力,就要看其在具體工作中的實踐能力。作為從事經濟領域報道的黨報記者,怎樣從改進和創新經濟報道著手,采寫出讓讀者共鳴的經濟新聞報道來呢?
毋庸諱言,與科學發展觀的要求相比,當前經濟新聞報道中確實存在一些問題和不足,諸如新聞性不強、思想性不足、現代味不濃、鮮活味不夠、定位不明確、重物不重人、新聞源狹隘、報道欠平衡、“搶”新聞不力和評論類“短腿”等。我們必須堅持以人為本,改革創新,努力踐行“三貼近”,把體現黨的主張與反映人民心聲統一起來,不斷增強經濟報道的親和力、吸引力、感染力和公信力。
首先應從“人本”的角度出發,不妨“大題小做”反映民生。經濟報道與人們的生活息息相關,即使是重大經濟題材也不例外。這就需要報道經濟新聞的記者用平視的目光,去了解百姓的生存狀況、真實想法、愿望和要求,努力拉近與讀者之間的距離。用體驗的方式去感受百姓的酸甜苦辣,使經濟新聞富有人情味,體現出媒體濃濃的人文關懷。
其次,關注民生,聚焦經濟生活熱點難點,比如,房價居高不下,普通百姓如何安居?勞動力嚴重供過于求,就業再就業難題如何破解?農民能否像城里人一樣享受低保?大量農民工能否實現病有所醫、傷有所治?作為經濟新聞記者,如果能把這些民生報道列入議事日程,尤其關注與百姓經濟生活密切相關的問題,正確引導經濟發展走向,幫助人們釋疑解惑,這樣經濟報道就會逐步確立在讀者中的威望和地位。
第三,從關注人性的角度出發,又不失經濟報道的政策高度。人是一切經濟活動的主體,理應成為經濟報道中的主角。小到一個社區、城市,大到一個國家乃至世界,經濟活動最終還是要“落腳”到普通百姓的生活中來。經濟報道在關注人的生存狀況、歷史環境變遷、社會價值取向等深層的問題時,有意識地調整自己的報道思路和寫作方式,尤其在深度報道中注意拓寬人文視角。有了這樣的視角,報道才能更加深入、全面,才能有靈魂。
一些人往往認為,經濟報道需要的只是理性的思考,不需要“人文關懷”,但事實證明,充滿感情的經濟報道更容易吸引受眾。比如在兩會的報道中,報道一件提案的通過,慣常的報道是某某次會議通過了某某提案,內容是什么。但讀者更希望了解的是,這件和生活密切相關提案的前因后果,這樣富有內涵話題的經濟報道形式,更為廣大讀者所接受。
第四,從社會化的角度,提升經濟報道的服務性和針對性。從經濟角度報道一些社會生活領域的現象,不僅能滿足正日漸細分的讀者的多層需求,而且對經濟報道的思路也是一大拓展。經濟新聞絕不是簡單的行業經濟和工作報道,還應當包括社會文化生活等綜合范疇。對涉及讀者利益、與經濟相關的教育、體育、文化、休閑等領域進行深入報道,并在深度和廣度上很好地結合起來,可起到服務百姓的積極作用。
要以經濟視角關注政策措施的變化并加以解讀和詮釋,用經濟眼光分析社會生活領域現象,使經濟新聞報道手法豐富多彩。當然,經濟新聞社會化的手法也對我們業務素質提出了更高的要求,必須學會運用經濟、文化、社會、政治等各方面的知識,調查、透析新聞背后的東西,進行深入淺出的解讀,才能作出有價值的判斷和報道。
著眼“大財經”視角
進入21世紀后,我國經濟快速發展,公眾對經濟生活中諸如住房、汽車和股票等關注度不斷提高。如何更好地適應社會發展的需要,做好財經新聞報道工作,已成為省級黨報等綜合類媒體的一項現實課題。
要從關注事件和人物入手,讓財經新聞生動化。為了吸引大眾的眼球,改變黨報財經新聞的生硬面孔,還需要我們在挖掘經濟信息的深度和廣度的同時,力求以情節化的形式提供各種經濟信息,闡述各種經濟關系。也就是說,財經新聞應當更多地從大眾身邊的經濟生活入手,采用個性化和情景化的故事描述手法來講述新聞內容,盡量拉近與普通讀者的距離。
在市場化程度越來越高的情況下,任何硬性的宏觀經濟態勢或調控措施,都可能對人們日常的經濟生活產生重大影響。反過來,財政新聞的報道從微觀角度入手,從人們身邊的故事入手,闡釋宏觀的經濟態勢變化或調控措施產生的影響,既可增加新聞的可讀性,又能使問題變得深入淺出、形象生動,甚至更容易引起讀者的共鳴和思考。
要克服財經新聞“專精深”的弊端,達到通俗解讀的目的。作為綜合類媒體,其報道定位應當在專業讀者和普通讀者之間尋求一種相對的平衡,對專業問題進行大眾化解讀,只有讓受眾“讀得明白”,才能吸引讀者的眼球。現實情況卻是,許多綜合類新聞媒體的財經報道,往往存在外行看不懂,內行不屑看,群眾不愿看等現象。比如,報道經濟增長不外乎GDP增長多少,比往年增長了多少個百分點;提到企業發展,就是創造了多少利稅,在同行業中位居前列。由于缺乏必要的解讀,忽視了廣大讀者的實際需要,使得財經新聞距離老百姓越來越遠。在新聞領域中,財經新聞屬于專業性和技術性較強的,涉及金融保險、資本市場和產業經濟、公司新聞等等。如何把專業性較強的財經事實表現得富有說明性,一目了然,符合新聞通俗化的基本要求,就成為財經新聞從業人員的題中應有之義。
要摒棄財經新聞的生硬面孔,增強親和力。財政新聞要摒棄教條式專業說教,或者簡單羅列數字,必須更多地融入民生的因素,走平民化道路。大眾關注財經新聞,不只是從專業性的角度,如行業發展等,更重要的是貼近現實生活中的經濟變化,比如柴米油鹽醬醋茶等等。財經新聞的報道應當更多地從讀者的視角出發,從讀者的需要入手,挖掘事件發展的實質。當前,各大綜合性媒體紛紛增加滿足普通大眾對日常經濟生活中的信息需求,加強財經新聞的服務性,就是明顯例證。
當然,財經新聞的軟化,并非走庸俗化的道路,平實不等于媚俗。在報道財經事件和經濟政策時,除了從平民的視角著眼,也應當提供業內專家的闡釋和意見,補充相關的資料鏈接,這樣更能充分發揮黨報的權威性和公信力。
關鍵詞：俄羅斯；投資環境；WTO
中圖分類號：F151.2 文獻標識碼：A
文章編號：1005-913X（2014）01-0003-02
一、 新形勢下俄羅斯的投資需求與機會
在經歷了國際金融危機之后，俄羅斯加入了世貿組織，2012年普京第三次就任總統，提出了經濟發展的新戰略，在這種新形勢下，俄羅斯的投資需求與投資機會顯著增加，具體表現在以下幾個方面。
（一）加入WTO后，俄羅斯市場開放程度進一步加強
盡管俄羅斯加入WTO的歷程看來歷經重重困難，但是2012年8月俄羅斯成功加入世界貿易組織，成為其世界上第156個正式成員國。加入WTO，標志著俄羅斯經濟開始全面與世界經濟接軌。這不僅對俄羅斯經濟社會發展會產生重要影響，也將為世界經貿合作加快發展帶來新機遇與新挑戰。加入WTO俄羅斯將履行加入WTO承諾，降低關稅壁壘，開放國內市場以及降低對于戰略行業的控制保護。盡管俄羅斯的入市并沒有完全擺脫傳統計劃體制和思維模式束縛， 但俄羅斯加入WTO，的確為外國商品與服務的進入創造了新的機會，使俄羅斯成為富有吸引力的國際投資場所。
（二）俄羅斯遠東地區大規模開發的投資需求
遠東地區是俄羅斯最東部的經濟區和聯邦區。自1999年普京政府執政后，遠東地區的規模式開發成為俄政府的重要戰略之一并實施了一系列刺激經濟快速增長，改善投資環境的有力措施。普京新任期內，通過發展遠東，帶動東部地區的發展，將成為俄羅斯國家戰略構想的重要組成部分。目前俄羅斯正在實施東部大開發戰略，積極吸引外資向遠東地區投資，現階段，遠東地區自然資源的開發、經濟結構的改造，以及老化設備的更新等都需要投入巨額資金。如果遠東地區沒有得到持續大規模的投資來保證大型項目的實施，遠東地區的經濟社會發展將陷入停滯狀態。 此外，遠東自然資源極其豐富，是世界上唯一尚未得到很好開發的自然資源寶庫。遠東豐富的自然資源引起了眾多發達國家的投資關注
（三）俄羅斯經濟的資源依賴型轉向技術創新型的投資需求
俄羅斯經濟發展過程中存在兩大制約經濟發展的問題：一個問題是俄經濟的發展過度地依賴于資源，二是生產效率較低。為解決這些問題，普京政府提出國家創新發展戰略是俄羅斯當前的最佳選擇，認為俄羅斯必須發展創新經濟，讓其經濟從資源型經濟向創新型經濟轉變。在 2008 年，俄羅斯政府了《2020 年前俄羅斯聯邦社會經濟長期發展構想》。該戰略的主要思想是俄羅斯要通過提高勞動生產效率和經濟創新能力，從而增強俄羅斯產品和產業的競爭力。很顯然，俄羅斯應該為從資源型經濟向創新經濟的成功轉型創造出充分的條件并提供相應的資金支持。然而從長期來看，2006 至 2010 年間，俄羅斯公民收入增長的平均速率達到通貨膨脹率增速的 1.5 倍。[1]可見，俄羅斯國內的資金供給情況并不樂觀。這也給俄羅斯發展創新型經濟造成了巨大的阻礙，也同樣給外國投資者提供了投資機會和市場。
（四）俄羅斯基礎設施建設的投資需求
作為吸引外資的必要條件之一基礎設施的完善是目前俄羅斯政府首要目標之一。 目前基礎設施在俄羅斯的城市和地方性區域之間有著巨大差異。在絕大多數的地方性區域，道路建設和維修發展緩慢，極大地限制了地方區域對于外資的吸引力。首先，俄政府擬向交通領域注入巨資，擬全面提升現有鐵路、公路和航空的運營條件，加快港口和機場等基礎設施的現代化步伐。這意味著巨大的國外投資需求。[2]其次，俄互聯網產業近些年一直處在持續增長階段，但總體數量較少致使俄公民上網成本高，網絡的不發達給企業的工作效率也帶來了巨大挑戰，俄未來互聯網發展需求和潛力以及后續的配套服務對于外資而言極具吸引力。再次，目前俄羅斯的電產量相對較多，但是由于俄國內在電力節能技術方面發展的不是很成熟，致使大量的電能源的浪費，對于相應的科技及設備型外資引入而言具有一定的發展空間。
（五）俄羅斯油氣資源、林業資源和農業資源開發的投資需求
近年來，外資投入最多的領域仍然是自然資源領域，主要集中在油氣工業、森林開采和木材加工等。目前，世界能源資源日益緊張，油氣工業是最具投資吸引力的領域，俄羅斯地區豐富的油氣資源對外資的吸引力日益劇增，燃料工業也就自然成為外資進入最多的行業。其次，俄羅斯地區擁有得天獨厚的森林資源， 這為其發展木材加工業提供了前提條件。森林開采和初級加工是目前該領域的外資主要集中所在，相對而言其深加工領域外商投資較少，長期而言存在吸引外資對木材原料進行深加工的發展空間。再次，俄羅斯農業發展相對滯后，生產能力較為低下是俄羅斯經濟結構特點的突出表現，急需外部資金和技術注入。然而，外資對這一領域的投資與其需求相比卻顯得微不足道。隨著俄羅斯產業結構調整力度的加大，農業領域將成為吸引外資的重要領域。
二、對俄羅斯投資環境的基本評價
總體看，今后一段時期俄羅斯的投資機會非常可觀，但要對俄投資，就需要了解俄羅斯的投資環境。新形勢下俄羅斯的投資環境發生了較大變化，具體概述如下。
（一）加入WTO以后俄羅斯市場開放度將進一步放寬
俄羅斯加人世界貿易組織意味著履行其成員國義務而進一步降低關稅壁壘，開放國內市場以及降低對于相關產業保護等等。自2012年俄羅斯成功加入WTO開始，俄羅斯的平均關稅降低至9.5%。到2013年底將降至7.4%，2014年底其關稅有望達到6.9%，到2015年底的基本值為6.0%。近11000個品名中的1000個商品涉及降低關稅。進口方面還有近25%的商品關稅到2015年開始逐步降低，得益于實質性關稅減讓的部門包括民用飛機及零件、醫療和科研設備、農業發電和建筑設備、信息技術和化學品。[3]對于境外投資者而言，盡管市場開放程度以及相關行業的進入和保護政策調整尚未明確，但大幅降低的關稅已顯出明顯的吸引力。當境外投資者向俄羅斯投資建立實體，其生產的產品從俄境內進行出口時，由于出口關稅的降低將會降低其出口成本，當進口相關原料時也將會降低其進口成本。
（二）基于俄羅斯對于利用外國直接投資的注重而進一步優惠的投資政策
1999以后頒布的相對完善的《俄羅斯聯邦外國投資法》標志著俄羅斯為改變吸引外資乏力的不良現象并完善引資政策而做出努力，俄羅斯政府給予外國投資者與本國居民平等的國民待遇和大量的優惠政策，并提供一系列法律保障。[4]為了進一步降低外資進入門檻，簡化一些行業的手續，2011年俄羅斯修改《外國投資法》，在一些行業和地區上實施積極的外資鼓勵政策，鼓勵外商投資者對傳統產業進行投資，并給予一定的優惠政策。例如外商投資開發地方工業、交通、建設工程和農業項目時，政府則減征利潤稅，并免征財產稅。同時，在俄各地區制定地方法律、法規，對外國投資者給予不同程度的優惠和減免等。例如當地政府對外商免征財產稅、水利工程使用費和土地稅。此外，俄一些聯邦主體還制定了一系列稅收優惠政策措施，對一些鼓勵發展行業的投資項目，實施通過地方預算返還境外投資者上交的部分稅款等優惠。
（三）俄羅斯政府對于相關部門的腐敗治理及制約將減少投資障礙并提升其效率
普京政府執政后的經濟政策調整特點之一就是特別懲治政府相關部門的嚴重腐敗，采取措施打擊金融寡頭的違法掠奪，續任的梅德韋杰夫政府大力推行反腐敗措施，相繼出臺了《俄羅斯聯邦反腐敗計劃》和《國家反腐敗法》。僅2011年上半年，因腐敗而被追究刑事責任的官員就高達2800人，兩屆政府出臺的法律法規構建了反腐敗的法律基礎和預防機制，促使俄羅斯長期處于投資蕭條的狀況出現了一定復蘇。[5]除了采取措施高調反腐。俄羅斯聯邦政府為發展創新經濟，吸引外商投資，針對俄法律法規目前仍不完善，地方政府出臺的法規與聯邦政府出臺的法規存在較多矛盾和脫節，法律缺乏一致性和穩定性，變動較為頻繁等現狀，積極制定并出臺很多相關的法律和法規制度，有效地拓寬了外國投資者進入俄羅斯行業的經營渠道，與此同時聯邦政府也會在相關投資項目的土地使用上、經營管理、征稅等方面放寬限制。
（四）俄羅斯融資環境的較大改善
俄羅斯金融信貸機構經過幾年的整頓鞏固，實力已有很大提高。一些投機性且無實力的銀行退出舞臺，目前金融市場變得比較堅實穩固，投機性減少，證卷交易市場、融資平臺以及金融咨詢等方面正在發展完善。近年來俄羅斯同意讓外資銀行、券商和投資公司擁有高達100%的股權并對新增銀行和保險業保留一定條件下的設限權，其條件是外資占總投資的比例超過50%。[6]海外投資公司和銀行登陸俄羅斯將發揮重要的牽頭引線作用。此外，《俄聯邦海關法》、《俄聯邦稅務法》和俄羅斯地方聯邦主體出臺的有關法律法規規定，對于一些重要外資項目和優先發展項目，地方財政可以利用本級預算收入或預算外資金向外資企業提供融資、風險擔保和補償。此類法律法規的出臺對于進一步改善俄羅斯融資環境起到了積極的作用。
（五）俄羅斯基礎設施環境的顯著改善
基礎設施因素是外商在東道國投資的物質基礎，直接影響外商的生產成本，它作為投資的“硬環境”，是目前投資環境的決定因素之一。近年來俄羅斯政府重視基礎設施建設，采取了一系列有效措施并取得了顯著成效。目前俄羅斯較大型城市經過一系列改革已經取得了實質性的發展，梅德韋杰夫政府在其執政期間著重加強能源和交通領域的基礎設施建設，高新技術建設電站和輸變電設施使電力輸送的根本得以保障，鐵路、航空等方面的建設很大程度上提升俄羅斯交通的便利性和運載力。 外國投資者對俄羅斯這一方面評價較高。此外，俄羅斯通訊基礎設施包括固定寬帶互聯網和電話線路近年來得以發展，通訊等基礎設施大大降低外商直接投資產業的運營成本。盡管目前俄羅斯基礎設施明顯改善，但值得注意的是除莫斯科、圣彼得堡等大型城市外，基礎設施陳舊的現狀并沒有得到根本改變。
三、對俄羅斯投資環境的風險評估
（一）經濟形勢和市場形勢的不容樂觀
近年來，俄羅斯國內的 GDP、通貨膨脹率、CPI 指數、人均 GDP 收入等指標，一致表明俄羅斯的宏觀經濟環境欠佳。 此外，俄政府連年的財政赤字，宏觀經濟環境惡化，持續低迷，GDP增長緩慢，市場需求萎縮，貧困人口比重增加等等是俄羅斯有效吸引境外資金和投資商所面臨的一大障礙。其次，俄羅斯銀行體系不健全，市場體系完善程度不夠也是進一步擴大引資的障礙。目前，應該說俄羅斯己經初步建立起市場經濟體制。但無論國內經濟制度還是對外經濟制度，俄羅斯都經歷了一個反復、曲折的過程，一個嚴峻的問題是，俄羅斯離真正的市場經濟還有很長一段路要走，而WTO的規則要求商品價格主要由市場來決定。但受上世紀70年代社會主義中央計劃經濟的影響，俄羅斯要建立起市場經濟不是一天、一年甚至十年能夠完成的。
（二）政府對于戰略性行業開放的嚴格控制
俄羅斯政府出臺許多鼓勵外商投資政策的同時也制定了一系列限制外資的政策，主要有：限制外資進入俄羅斯的戰略性行業，如飛機制造、航天、軍工生產、原子能和專用技術。由普京簽署《有關外資進入對國防和國家安全具有戰略性意義行業程序》聯邦法明確限制外資進入的 42 個戰略性行業、所涉及的交易類型。規定私人和外國投資者對相關行業企業的控股不能超過50%，以國家身份出現的外國投資者則不能超過 25%。而且，對于俄羅斯戰略性企業外資并購過程極為復雜和嚴格，并購所涉及許可及程序需俄政府專門委員會批準，通常耗時以年為單位。此外，俄羅斯政府對外國企業在某些戰略領域的具體項目投資總額設定最高額限制。而且對外資進入某些行業領域進行苛刻的審查。這樣，一定程度上影響了外資的進入。
（三）俄羅斯對于其投資優惠承諾的兌現存在不確定性
目前俄羅斯對本國的立法進行了很大的修改，一方面是為了適應國際慣例，盡量符合WTO的需要。另一方面這也是適應國內經濟結構調整需求，盡量體現出其對于外資尤其是直接投資的優厚承諾。值得注意的是雖然俄羅斯目前在法律法規的制定上基本按照WTO規則的要求行事，這并不意味著俄羅斯在其法律法規的實際執行及其程序設置上兌現其投資優惠的承諾。被納入到俄羅斯法律中的WTO法律和規則在多數情況下未反映到受法律約束的文件中，因此不會有實際具體的措施。[7]此外，俄羅斯法律條文難以準確識別，特別是俄地區政府還不能保證所有地方性法律法規的公開性。對境外投資者而言，投資承諾的透明度原則是必要的，否則入世后俄羅斯的投資優惠政策一定意義上講更具有表面性質。
（四）俄羅斯政策多變性使投資的風險度提升
目前俄羅斯的外資政策特點之一可歸納為經常變動，缺乏相應的連貫性和一致性，俄羅斯有關外國投資的法律至今仍不夠健全和完善，聯邦法律與地方法規有些地方脫節，不同領域的經濟法律在同一類問題上缺乏一致性，而且這些法律變動較頻繁，缺乏穩定性。外資政策執行缺乏附加保障體系且執行不透明，因此境外投資者與俄羅斯政府之間很難互相信任，從而致使俄羅斯每年都要有大量的外資因此而流失。[8] 而且俄羅斯聯邦政府和地方政府在外商投資管理上各有分工，其審批程序繁瑣，在外資流入過程中容易造成管理多頭，無序管理。此外，俄羅斯的外資立法僅僅從表面上降低了外國投資者的顯性風險，事實上俄羅斯外資法的隱性風險例如無約束地國有化或沒收財產，國家拒絕履行國際義務等等更容易造成境外投資的失敗。
（五）俄羅斯的腐敗程度和社會治安的實質改善面臨關注
現任總理普京在其第二次總統選舉前承認，[9]俄羅斯對長期投資者吸引力不大，這與“系統性腐敗”密切相關。雖然俄羅斯一直都在努力反腐，然而，龐大的行政官僚機構和國有大公司的壟斷依然是俄羅斯高發的主要誘因。雖然俄方一直都在努力完善法律法規，積極爭取外商投資，但是截至目前，俄方的相關法律法規仍然存在著較多問題。盡管一些司法改革的措施已經獲得通過，然而整個體系依然效率低下，腐敗現象非常嚴重。此外，俄羅斯社會治安問題十分惡劣，一直以來俄羅斯治安問題沒有得到很好的解決。外國投資者在俄人身安全存在隱患。俄羅斯境內極端主義組織的犯罪活動猖獗。大批外國投資商都受到不法分子的襲擊，人身安全和財產安全受到威脅，俄羅斯社會治安問題仍然十分嚴峻。
（六）俄羅斯政府對于其市場和國內產業較濃的保護意識引發投資障礙
在總統普京的直接干預下，俄羅斯重拾已經廢棄多年的構建經濟特區思想，以示對外開放的決心，并希望以入世和政策法規調整加大吸引外資的力度。然而對于外資而言俄羅斯政府始終無法放棄外資進入可能會排擠和控制民族產業、可能致使國家利益流失。這種情緒在俄政策層面中反映在對于一些敏感行業如軍工航天領域，政府在環境、技術等方面設置許多壁壘，阻礙外資的進入。此外，一些敏感性產業諸如能源產業等在引入外資或涉及海外并購時往往受到政府的特別關注。例如股權比例限制和產品分割協議。值得提出的是，即使一家外國公司獲得了投資及運營許可。一旦與當地本土產業集團或利益集團發生沖突，特別和當地的大型公司發生利益沖突，指望受到公平的待遇幾乎是不可能的。這一系列相關限制政策極大地影響了外資對俄投資的積極性。
參考文獻：
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經濟學思想在西方行政法治理論的演進歷程中起了不容忽視的重要作用，經濟自由主義只能產生警察行政法觀，國家干預主義可以產生福利行政法觀。而當代行政法是實質的服務行政法，服務與合作是其人文精神，增進社會福利，謀求公共利益最大化，全面提高人民的物質文明和精神文明是其價值追求。
「關鍵詞行政法治理論行政權力政府干預市場機制
西方國家的文化是多元的，西方行政法治理論的思想基礎也是多元的。時代的發展、行政法的演變需要我們以更廣博的視角來審視西方行政法治理論的發展歷程。我們在關注其哲學基礎、法理學基礎的同時，亦不能忽視經濟學思想在其發展過程中所起的重要作用。
事實上，政府與市場關系問題是行政法學和宏觀經濟學所共同關注的一個基本問題。20世紀30年代以來的經驗表明，盡管“市場失靈”和對公平的關注提供了政府干預的經濟學基礎，并由此誕生了凱恩斯的政府干預主義和福利經濟學，但市場的不完全和信息的不對稱等同樣導致“政府失靈”，而試圖以政府替代市場的做法將要付出更大的代價。市場失靈置換了市場萬能的觀念，政府失效拒斥了國家的神話。可見，沒有一個有效的法治政府，社會的可持續發展是不可能的。特別是亞洲金融危機的爆發更是促使我們再次思考這樣一些問題：政府的作用是什么，它能做什么和不能做什么，以及如何更好地去做這些事情。因此，如何在尊重市場邏輯的前提下建設一個有效的法治政府已成為全世界重新關注的焦點。本文擬從宏觀經濟學的角度闡釋西方行政法治理論的發展歷程，洞察其歷史脈絡及深層次的發展規律，并窺探其發展趨勢。這對于政府角色的重塑，政府功能的重新定位以及新世紀我國行政法的發展和完善都具有極為重要的借鑒意義。
一、經濟自由主義與警察行政法觀
17～19世紀是資產階級奪取并鞏固政權，發展資本主義的時期。在這一時期，資產階級尚未擺脫封建統治陰影的籠罩，深感喪失自由和財產的恐懼。因而，他們要求取消一切不利于資本主義發展的限制措施和政策，論證并且實現經濟自由，促進資本主義經濟的迅速發展。人們深信“最好的政府，最少的管理”。這使得在自由競爭資本主義時期，各國無不圍繞“行政權力”構建本國的行政法律制度。在素有“行政法母國”之稱的法國，19世紀70年代以前，行政法治理論基本上是以拉菲利埃（E.Laferriere）提出的“公共權力說”為主流。按照“公共權力說”，行政行為被區分“權力行為”和“管理行為”，前者是行政機關在立法機關的授權下執行國家意志的一種行為，受行政法約束，并接受行政審判權的監督；而后者則是行政機關作為社會生活的參與者和組織者而為的一種行為，屬于私法范疇，接受司法審判權的監督。通過這種區分，行政法的主要任務被確定為劃分公共權力與私人失誤之間的界限，并對超過這一界限的“越權行為”予以制裁。這樣，行政權的作用便被局限于國防、外交、警察和稅收等以“權力行政”為特征的狹小范圍。“公共權力說”確立后，影響到整個大陸法系國家的行政法理論。我們可以把這一時期的行政法治理論稱為“警察行政法觀”。
這種行政法治理論不僅是當時生產關系狀況的反映，而且也與當時的主流經濟學———新古典學派的經濟自由主義思想相一致。以亞當。斯密（AdamSmith）為代表的新古典學派將整個經濟系統分為商品市場、勞動力市場、資本市場以及國際貿易、政府預算、居民收支等緊密相聯的組成部分。“看不見的手”并不是簡單地調節其中某一個市場，使其實現供求平衡，而是通過價格信號同時對整個系統發生作用。任何一個外來沖擊，如某種商品的價格或數量的變化，某項政府政策的變化，都會通過各種渠道傳遞到系統的每一部分。如果商品市場、勞動力市場和資本市場同時達到均衡的話，這就是“一般均衡”（GeneralEquilibrium）。如果外來的沖擊破壞了初始的均衡狀態，那么，“看不見的手”將通過價格調整，使其轉向另一個均衡。
新古典學派強調市場機制的作用。他們認為，政府的干預很可能會阻礙市場機制發揮作用，給經濟系統帶來扭曲，從而造成社會福利的損失。有了市場機制這只“看不見的手”，就不需要政府干預了。但是，新古典學派并不完全排斥政府在經濟活動中的作用。他們主張建立一個嚴正的司法行政機構，把政府的活動限制在一定范圍之內，即政府應當保證發展生產、公平貿易和積累財富的外部環境，并且向社會提供那些私人所不能提供的公共產品（publicgoods）。①于是，政府甘居幕后，扮演“警察”的角色，擔當起社會“守夜人”，行政職能集中于“秩序行政”，即保障國家的安定、社會安寧，維護私有財產權和契約自由。
二、國家干預主義與福利行政法觀
19世紀末20世紀初，不斷發展壯大的資本主義創造出了比以往任何社會都要豐富的物質財富，資本主義生產方式已由自由競爭發展為壟斷。資本主義制度嚴重地束縛了生產力的發展，周期性經濟危機開始頻繁爆發。與此同時，人與人之間的交往日益頻繁，社會關系更趨復雜，社會形勢的變化更趨迅速，但個人的生存能力卻受到社會的嚴重制約，就業、教育、衛生、交通以及環境等都已成了嚴重的社會問題。為了解釋經濟危機以及一系列社會問題產生的原因，經濟學家們開始更多地關注對整個國民經濟活動的研究。在這一時期，新古典學派的經濟自由主義思想開始受到挑戰。在法國經濟學家瓦爾拉（L.Walras）的均衡理論和均衡分析方法的影響下，瑞典經濟學家繆爾達爾（K.G.Myrdal）和林達爾（E.R.Lindahl）提出了動態均衡理論，以德國經濟學家施穆勒（G.V.Schmoller）為代表的新歷史學派和以美國經濟學家凡勃倫（T.B.Veblen）為代表的制度學派也相繼產生。在宏觀經濟政策方面，上述理論與經濟自由主義截然不同，它們主張政府應對經濟進行干預，強調政府在調節和管理經濟中的作用。在政治方面，它們宣揚階段利益調和，迎和了資產階級加強統治的需要，因而對當時西方各國政策的制定和實施都產生了一定的影響。②于是，在西方國家，行政權的作用范圍開始拓展。政府在實施有限的間接調控的同時，也開始少量地直接投資，從事教育、衛生、交通以及公共事業等方面的活動。在這些活動中，典型的“權力”特征已經很微弱。但這些活動又是以公共利益為目的，不同于私人行為，因而不受民法規則支配而適用行政法規則。在這種形勢下，法國行政法上傳統的“公共權力說”開始動搖，以狄驥（L.Duguit）為代表的波爾多學派提出了“公務說”。“公務說”認為，“行政法是公共服務的法”，行政行為也是“以公共服務為目的的個別。”③按照這一標準，行政主體直接以滿足公共利益為目的的活動都是公務行為；行政主體與相對人之間的關系是一種服務與合作的信任關系；政府的服務是一種通過執行法律為公眾提供的服務即公務，因而服務與合作關系就是一種公務關系；公務構成了行政法的基礎，行政法將隨著公務的需要而變化。“公務說”產生后，對大陸法系國家以及一些其他國家的行政法都產生了影響。從此，發生了西方行政法治理論發展史上的偉大變革。
到了20世紀20年代末30年代初，爆發于1929～1933年的世界性經濟危機，給整個資本主義體系帶來了致命的沖擊。這次經濟危機的時間之長、程度之深都大大超過了人們的預期。按照傳統的新古典宏觀經濟理論，無論經濟繁榮或衰退，政府都不應當積極干預經濟活動，“看不見的手”會自動把經濟導向穩定狀態。可是，這只“看不見的手”并沒有把資本主義國家從經濟危機中拯救出來。面對嚴峻的挑戰，政府顯得軟弱無力。資產階級理論家們認識到，對這種社會形勢，除了政府之外，沒有任何一個組織或個人能夠應付，政府的角色有必要重新塑造。
時代呼喚出來一個全新的經濟理論———政府干預主義。凱恩斯（J.Keynes）在1931年出版的《就業、利息和貨幣通論》一書中，系統地提出了政府干預經濟的政策主張。凱恩斯認為，完全的市場機制是“看不見的手”充分發揮作用的基礎。但是，在現實生活中關于完全市場機制的假設往往并不存在。信息不對稱、交易成本、經濟行為的外部效應以及交通運輸約束等情況的存在，使得市場機制失靈（marketfailure）。凱恩斯認為，周期性經濟危機產生的根本原因在于有效需求不足。他用“消費傾向”、“資本邊際效率”和“流動偏好”三大心理規律來解釋這一命題，并指出在自由放任的經濟中必然會產生有效需求的不足。按照凱恩斯提出的“有效需求原理”，在小于充分就業的情況下，只要存在著一定量的總需求，就會產生相應數量的總供給。既然“看不見的手”不能有效地對市場進行調節，那么就應當讓政府擔當起調節供求關系的責任。據此，凱恩斯認為應當放棄主張自由放任、無為而治的新古典經濟學，在市場失靈的情況下，國家應當積極地干預經濟，擴大政府職能，刺激投資和消費。同時，他認為政府直接投資不僅可以彌補私人投資的不足，以維持國民收入的應有水平，而且政府每增加一筆凈投資，還可以通過乘數效應帶動私人投資和消費，使國民收入量比最初的凈投資額有成倍的增長。因此，凱恩斯“希望國家多負起直接投資之責”。④總之，政府的責任就在于運用各種政策以糾正市場失靈，保證資源優化配置，撫平經濟周期波動的創傷，促進經濟發展。只有政府為社會發展提供全方位的服務，才能使公共利益最大化。
后來，這一理論發展為凱恩斯主義，成為西方主要資本主義國家的“官方經濟學”。于是，行政權力開始大舉滲透到社會生活的各個方面。特別是第二次世界大戰結束后，隨著資本主義由一般壟斷階段過渡到國家壟斷階段以及各國經濟的恢復和高速發展，行政權也日益膨脹，行政立法大規模出現。在社會生活中，行政權的作用已是無所不在，無時不在，以促進公共福利為目的行政服務功能得到了極大的發揮。面對新形勢，“福利國家論”應運而生。盡管隨著“福利國家”等現象的出現，“公務說”已不能全面界定行政法的外延，出現了行政法理論基礎多元論的局面，但行政法理論中服務與合作的基本精神并未改變，即提供“從搖籃到墳墓”的服務，給相對人以“生存照顧”是行政主體的職責；享受服務、得到“福利”是相對人的權利。在這一時期，行政主體與相對人關系的主體范圍不斷拓展。同時，因分享公共利益而形成的關系以及因行政事實行為引起的關系也都被納入行政主體與相對人關系的范圍。西方行政法治理論甚至開始將行政主體與相對人關系的觸角伸向了傳統的民法領域。總之，這一時期行政法理論的中心思想是：只有不斷地縮小市場機制作用的領域，擴大行政權力作用的范圍，才能為相對人提供更為廣泛的服務，公共福利才能實現最大化。因而，我們可以稱之為“福利行政法觀”。
三、政府干預主義的困惑、修正及西方行政法治理論的重構
第二次世界大戰以后，凱恩斯的政府干預主義風光了幾十年。一直到70年代初，普遍奉行政府干預主義的西方各個工業發達國家的經濟穩定增長，并沒有遭遇到較嚴重的經濟危機。但是，70年代以后，西方各國的經濟卻遇到了麻煩———“滯脹”現象，即高失業與高通貨膨脹并存。盡管各國政府按照凱恩斯的主張采取了各種藥方，但是經濟衰退仍越來越嚴重。對此，凱恩斯的政府干預主義既不能在理論上給以解釋，又不能提出有效對策。特別是70年代“雪上加霜”的兩次石油危機以及“布雷頓森林體系”的崩潰更是動搖了政府干預主義的基礎。于是，主張經濟自由、減少政府干預的新經濟自由主義學者對凱恩斯的政府干預主義展開了尖銳的批評。西方各國也相繼放棄政府干預主義，而選擇經濟自由主義為制定政策的指導原則。到80年代末期，過度的放任自由導致西方國家的經濟又一次出現衰退，國家干預主義重新得勢。
看起來，似乎新古典學派主張的經濟自由主義與凱恩斯學派主張的政府干預主義在經濟學舞臺上是“你方唱罷我登場”。但是，無論是新古典學派還是凱恩斯學派，都在不斷地汲取對方的長處，修正自己的觀點。例如，美國經濟學家薩繆爾森（P.Samnelson）把自己的學說稱為“新古典綜合學派”或“后凱恩斯主義經濟學”，1985年以后又改稱為“現代主流經濟學新綜合”。又如，克林頓政府強調政府干預，不過克林頓政府的政策并不是片面地強調增加需求，而是采取既強調需求方面，又強調供給方面的兩手政策。克林頓也認為，自己的經濟政策既不是新經濟自由主義，也不是政府干預主義，而是一條結合兩者長處的新道路。⑤總之，兩大學派的融合反映了西方宏觀經濟學正在加深對客觀規律的認識，探尋政府權力作用的最佳范圍，整個資本主義也“幾乎在不知不覺中，演變成保持公私兩個方面主動性和控制權的混合經濟。”⑥面對宏觀經濟理論各派林立，爭論不休，國家政策頻繁變動的新情況，20世紀70年代末以來的西方行政法治理論也表現出了應有的適應性和靈活性，具體表現在以下三個方面。
第一，行政權作用范圍的有限縮小。學者們認為，在現代社會，政府并不是唯一的“公共體”：“公共產品”除了可由行政主體提供外，還可以由其他公共體———社會自治組織提供。這是因為，非政府的社會公共體行使公共權力，可以避免或減少行政國家異化的許多弊端，如腐敗、低效率、濫用權力等。而且由于它更貼近公眾，公眾可更直接地參與其運作和更直接對之進行監督。除此之外，學者們也認為，過分強調為公眾提供全方位的“生存照顧”會使人的生存能力和創造能力退化；行政權的過度延伸不僅不會使公共利益進一步擴大，而且還會對其產生抵銷作用；應該重新重視市場機制激勵作用，“只有在個人無力獲得幸福時，才由國家提供服務。”⑦因此，20世紀80年代以來，西方國家紛紛對行政權重新估價，放松政府管制而加大市場調節的力度。政府也將一些政府壟斷項目轉到市場競爭領域，或者引入市場機制到公共領域適用。于是，國家行政、社會公共行政的結合和對私人力量的利用便構成了維護、分配和發展公共利益的多元力量結構。⑧第二，行政強制的弱化。西方學者認為，行政行為既然是一種服務，在相對人能自覺合作的情況下，也就是在公共利益能夠實現的情況下，也可以不運用強制性的行政行為，而運用一些非正式、非強制的行政行為來服務。并且，傳統上以“公權”和“強制”為特征的行政行為的性質及形式，都需要重新界定和概括。這種觀念上的變化在行政法上便反映為：一些新的行政行為形式或者原來在行政法領域中不甚重要的行政行為形式，如行政合同、行政指導、行政規劃、行政給付和行政私法等，已經或者將在行政中發揮新的或者更重要的作用。行政合同和行政規劃在法國，行政指導在日本以及行政給付在瑞典等都已形成了獨具特色的行政法制度。這些行政行為形式中既包含了行政主體的意思表示，又體現了相對人的意志，既有行政權力的因素，又有市場自由的精神。它們所具有的應急性、簡便性、溫和性和實效性等特點，也正是現代市場經濟發展的要求。
第三，行政程序法治理念的增強。學者們普遍認為，新時期行政法治不僅應重視服務的結果或已發生法律效力的行政行為，而且還應強調行政程序，即服務與合作的過程。通過行政程序，擴大行政民主，調動相對人對服務的合作或參與，增進行政主體與相對人之間的相互溝通和信任，使行政主體的意思表示融合相對人的意志，使行政行為具有公正性、效率性、準確性和可接受性，以避免行政權在其作用領域中的濫用，行政主體與相對人之間因對抗而致使公共利益遭受損失。而行政強制的弱化，行政程序法治觀念的增強，必然會促使行政效率的提高，公共利益的實現。為此，開始于20世紀60年代的行政程序法典化浪潮一直到20世紀80年代以后仍然方興未艾。
1建立具有中國特色的社會主義生態市場經濟體制
生態市場經濟體制是生態與經濟一體化的現代市場經濟體制。它既是一種新的經濟體制，又是一種新的經濟形態。它是在可持續發展觀和可持續發展經濟觀指導下，克服傳統經濟體制的根本缺陷和主要弊端的基礎上形成的，是一種符合生態文明發展觀要求的嶄新的經濟體制。它的運行是要把現代經濟社會發展轉移到良性的生態循環和經濟循環的軌道上來，實現生態環境與經濟社會相互協調與可持續發展[3]348～349。建立具有中國特色的社會主義生態市場經濟體制，必須要建立和完善能夠體現生態價值的資源有償使用制度和生態補償制度。傳統的市場經濟體制最大的弊端是它破壞生態環境和自然資源，并會導致社會內部嚴重的兩極分化。要避免傳統的市場經濟體制對生態環境和公共性自然資源的破壞與浪費，就必須改變自然資源不能反映市場價格的制度安排，使生態產品具有相應的價格，以實現生態經濟建設者的利益補償。該制度的重點應該包括[5]11：一是建立真實反映資源稀缺程度、市場供求關系、環境損害成本的價格機制。目前，我國資源性產品（石油、天然氣、水、土地、電力、煤炭）價格大多數由政府控制，整體價格偏低，沒有真實地反映市場的供求。不但難以對地方政府和企業起到節約使用資源的激勵與約束作用，反而由此產生了大量的資源浪費和環境污染問題。建立科學合理的產品價格機制，本質上就是建立一個資源產品價格反映資源稀缺和環境成本的機制。這種價格機制要求盡快明確政府職能，建立合理的政府補償機制。通過完善資源價格體系結構，將資源自身的價值、開采成本、環境代價等均納入資源價格體系，為資源有償使用的實施提供制度保障。二是加快自然資源產權制度改革，建立邊界清晰、權能健全、流轉順暢的生態資源資產的產權制度。自然資源產權界定及產權關系不明晰，容易導致因爭奪資源而發生沖突，破壞資源礦產；容易導致資源的流失和生態環境的破壞。因此，對水流、森林、山嶺、草原、荒地、灘涂等自然生態空間進行統一確權登記，形成歸屬清晰、權責明確、監管有效的自然資產產權制度[6]。三是加快建立生態補償機制。生態補償機制是這樣一種經濟制度：通過制度創新實行生態保護外部性的內部化，讓生態“受益者”付費；通過體制創新增強生態產品的生產能力；通過機制創新激勵投資者從事生態投資，建立吸引社會資本投入生態環境保護的市場化機制。這一制度的實施，既離不開市場機制，又離不開政府的強制力和執行力。因此，必須按照責、權、利相統一、共建共享、政府引導與市場調控相結合和因地制宜積極創新的原則，完善對重點生態功能區的生態補償長效機制，推動區域間建立橫向生態補償制度。建立具有中國特色的社會主義生態市場經濟體制，既要反映中國國情、社會主義基本制度和社會主義經濟本質，又要體現可持續發展經濟體制的一般性。我國的基本國情：生態環境嚴峻、資源匱乏、社會環境問題嚴重，這迫使我們不得不加快進入生態市場經濟社會。自進入21世紀以來，我國陸續提出建設“資源節約型和環境友好型社會”、和諧社會，倡導生態文明，建設“美麗中國”，最近又提出實現中國夢。政府提倡的這些問題，正是我國當前最嚴峻從而需要迫切解決的問題。因此，我們在深化經濟體制改革過程中，努力朝著可持續發展經濟體制邁進。可持續發展經濟體制的本質特征就是生態與經濟相結合，生態與經濟一體化，生態凌駕于經濟之上，生態系統為人類提供的服務有時可能比為我們提供的產品更有價值。從長遠發展趨勢來看，生態經濟將成為21世紀的主流經濟形態。這種新經濟形態的運行過程能夠保證：堅決反對以犧牲生態環境為代價去謀求發展；堅決反對以犧牲當前的發展去危害長遠的發展；堅決反對用局部的發展去損害整體的發展；堅決反對用自身的發展去剝奪他人的發展。在新的生態市場經濟體制下，能夠實現人類自身價值和自然界價值的統一，當代人的發展權和后代人發展權的統一；能夠實現“生態—經濟—社會”三維復合系統的協調發展[7]。建立具有中國特色的社會主義生態市場經濟體制，不僅要把物質文明建設納入社會主義生態市場經濟軌道，而且要把生態文明建設、精神文明建設納入社會主義生態市場經濟軌道；不僅要把經濟系統中的全部經濟社會生產與再生產納入社會主義生態市場經濟軌道，而且要把生態系統中某些自然生態生產與再生產納入社會主義生態市場經濟軌道。黨的十總部署，明確提出要把生態文明建設融入到經濟建設、政治建設、文化建設、社會建設各方面和全過程。這樣，我們要建構的社會主義生態市場經濟體制，不是孤立地建立在經濟系統的生產和再生產領域的經濟體制；而必須是建立在能夠使“五大建設”協調發展的經濟體制，強調“五大建設”均衡發展、可持續發展和以人為本的生態市場經濟體制。
2建立能實現生態效益、經濟效益、社會效益
有機統一和最佳結合的生態經濟制度制度是由正式約束、非正式約束和實施機制共同構成的。生態經濟制度建設必須遵循生態學原理，特別關注人與自然的和諧關系。工業文明的發展目標是單純追求GDP，用消滅生態價值來創造經濟價值，在獲得最大量經濟效益的同時，毀滅了巨大的生態價值。整個社會的生產和再生產過程，始終是以大量消耗自然資源和經濟資源，達到盡可能地更多的自然資源轉化為物質產品的目的。人們把追求經濟效益作為唯一目標，忽視生態上的要求，這種在生態上的巨大缺陷不僅不能實現經濟增長或經濟發展與可持續性的有機統一；而且造成了當今巨大的生態危機，更談不上實現生態效益、經濟效益、社會效益的有機統一和最佳結合。伴隨著人類對工業文明的反思，人類要擺脫這場生態危機，呼喚一場文明形態的全面變革。這場變革就是生態文明的轉型，以生態文明取代工業文明成為人類歷史發展不可逆轉的必然選擇。改革開放30多年來，我們黨對生態環境問題日益重視。理論界和社會各界開始對人口、資源、環境等問題進行新的思考，政府也積極采取各種措施推動環境保護及生態文明建設。1983年，環境保護被確立為我國必須長期堅持的一項基本國策，環境保護觀念開始深入人心。到2007年，建設生態文明寫進黨的十七大報告，我們黨開始將生態文明建設列為全面建設小康社會的重點要求，并提出要使“生態文明觀念在全社會牢固樹立”，生態文明建設已經上升為執政黨治國理政的重要戰略組成部分。黨的十將生態文明建設提升到更高的戰略層面，與經濟建設、政治建設、文化建設、社會建設并列。生態文明戰略地位的提升，體現了黨對生態文明建設認識不斷深化，生態文明建設實踐在不斷深入，建設生態文明自覺性在不斷增強。同時，黨的十報告還提出：“努力走向社會主義生態文明新時代”的嶄新概念，將生態文明提升到了人類社會發展的一個特定時代的高度。站在社會主義生態文明新時代這樣一個高度，我們清楚地知道，生態文明新時代應該具有以下本質特征：（1）生態時代不僅是人與自然環境的協調發展，而且是人與社會環境的協調發展，這兩種發展關系是相互依賴、互相制約、互相作用的有機統一；（2）生態時代的人與自然環境的協調關系是人與社會的社會關系，人與社會環境的協調關系是人與人的生產關系；（3）人與自然的協調關系，是生態時代的自然屬性，人與人的協調關系，是生態時代的社會屬性。這兩種屬性的有機統一，構成了生態時代的本質，這兩種屬性的協調發展，形成了生態時代的自然史和人類史，并推動生態文明從低級向高級不斷發展。因此，生態時代的本質特征，就是把現代經濟社會發展切實轉移到良性的生態循環和經濟循環的軌道上來，使人、社會與自然重新成為有機統一體，實現生態與經濟協調與可持續發展[8]。在生態文明的新時代里，我們要以“建設美麗中國，實現中華民族永續發展”為目標。要想給我們子孫后代留下更藍的天、更綠的地、更青的山、更凈的水，我們必須落實科學發展觀，落實黨的十報告提出的明確要求。堅持生態立國的基本國策，堅持生態優先發展的戰略方針，這是推進生態文明建設的基本政策和根本方針，是實現生態效益、經濟效益、社會效益有機統一和最佳結合的生態經濟制度。生態經濟是一種與地球的生態系統保持和諧關系的經濟，是人們在為實現自身利益努力的同時，將更加關注生態利益、社會利益和他人利益。生態市場經濟是經濟效益、生態效益、社會效益相統一、相結合的經濟，能夠正確反映生態系統的商品和服務的價值和全部成本，能夠有效地克服傳統市場經濟發展中不顧社會成本、環境代價而一味追求經濟效益的缺點，使發展經濟、保護環境、優化生態辯證統一起來并實現三者協調發展。因此，貫徹和落實“生態立國”的基本國策和生態經濟優先發展的根本方針，其實質就是經濟社會活動全過程的生態化變革，其目的就是生態與經濟一體化的整合過程[5]11。
3建立和完善社會主義生態文明建設相關的法律法規制度
我國是一個正處于由計劃經濟體制向市場經濟體制轉軌過程中的發展中國家，目前正面臨著發展經濟和環境保護的雙重任務。如果沒有建立起適應市場經濟體制的完備的符合生態文明要求的法律制度體系，都將嚴重制約我國生態文明建設。保護生態環境必須依靠制度。黨的十七大以來，我國已初步形成了生態文明建設的基本制度框架，但轉軌中的經濟體制依然制約和扭曲了自然資源的配置。自然資源和生態環境資源被無償甚至廉價使用，這不僅導致了資源危機、能源危機和生態環境危機，也助長了高投入、高消耗、高污染的生產方式和消費方式。推進生態文明建設，目的在于打破資源環境瓶頸制約，其根本目的就是要不斷改善生態環境質量，不斷提升人與自然和諧相處的水平。要實現這個目標，必須把生態文明建設的理念、原則、目標等深刻地融入和全面貫穿到經濟、政治、文化、社會建設的各方面和全過程。生態文明建設對法律法規方面有更高的要求，現有的法律法規制度建設與生態市場經濟的要求不相適應。因此，在當前和今后一段時期，必須以黨的十精神為指導，以生態文明建設新理念為指引，以科學發展觀和可持續發展觀作為生態立法的基礎，運用生態學的觀點將生活環境和生態環境作為以一個有機整體來加以考慮，構建一個標本兼治的環境立法體系，借助法律手段推進生態文明建設。堅決貫徹國家和地方生態環境保護的相關法律法規。根據不同地區的實際情況，在科學預見的基礎上超前立法、加快立法。建立和完善符合生態文明建設需求的法律體系。在各種經濟立法中要突出生態文明的內涵，使經濟發展與生態文明的協調發展在經濟法律體系中得到充分的體現。在建設生態文明的新時代里，我們不僅僅滿足于對現有法律法規的修修補補，而必須在全面梳理生態環境保護相關法律法規的基礎上，徹底清理不利于生態環境保護與建設的規定。積極推進生態文明建設領域的立法。我國環境法制建設起步較晚，存在許多問題。我們現在特別缺乏一種能使“三個目標”（生態目標、經濟目標和社會目標）、“三種效益”（生態效益、經濟效益和社會效益）有機統一和最佳結合的法律制度安排。因此，我們必須在借鑒國外先進經驗的基礎上，結合我國具體國情，根據時代法制要求和生態文明建設的需要，根據生態目標優先、生態效益優先的鐵的原則，完善現有生態環境保護法律體系。要使制度安排得到實施，就必須建立起完備的符合生態市場經濟要求并且具有高度可操作性能的司法體系。建立和加強生態市場經濟的法制建設。根據市場經濟體制下生態環境與經濟社會協調發展的要求，根據時代法制要求和生態文明建設的需要，根據生態目標優先、生態效益優先的鐵的原則，完善現有生態環境保護法律體系。同時要使法律制度得到貫徹實施，就必須建立起完備的符合生態市場經濟要求并且具有高度可操作性的司法體系。沒有這樣一種司法保證，生態市場經濟社會的生態效益目標是不可能實現的。建立和完善嚴格監管所有污染物排放的環境保護管理制度，加大環保管理機構進行環境監管和行政執法的權力。加快制定部門法律法規和規章制度，修訂和終止那些不適應社會主義生態文明建設要求的經濟政策法規，創建有利于社會主義生態文明建設的經濟政策法規。加快制定有關土壤污染、化學物質污染、生態保護、遺傳資源、生物安全、臭氧層保護、核安全、環境損害賠償和環境監測等專門法律法規。健全環境損害賠償制度和生態環境保護責任追究制度。對現有的環境技術規范和標準體系，應該根據實際情況，適當進行修訂，使環境標準與環境保護目標能夠做到相互銜接、協調和配合，減少和盡量避免相互矛盾。對一些不適應社會主義生態文明建設要求的經濟政策法規重新修訂，創建有利于增強生態產品生產能力的經濟政策法規。
作者：高紅貴汪成單位：中南財經政法大學經濟學院
當前兩大經濟政策面臨的主要困難
積極的財政政策的負面影響
自從我國1998年開始實施積極的財政政策以來，有兩大問題日漸突出：一是負債額日益增多，二是財政赤字日益加大。
經過連續數年增發國債，這些年國債余額已達到6480億元，幾乎相當于1998年中央政府總支出的兩倍，占GDP的比重大幅度上升，平均每年增加兩個百分點左右。如此巨額負債勢必形成嚴重的后遺癥。我國財政赤字占GDP的比重已經由1996年的1％上升到2000年的2.9％,開始接近國際警戒線3％。2001年的財政赤字是開始實施積極財政政策的1997年的4.2倍。
我國財政支出中還有相當一部分是沒有計入正常顯性財政收支的隱性負債，比如財政欠發的工資、糧食經營虧損性掛帳、國有金融機構不良資產以及養老保險金欠帳等等。事實上，如果采用合并財政赤字和合并債務負擔作為判斷標準，我國赤字率指標可能已經超過國際警戒線2個百分點左右，債務負擔率也可能逼近45％～60％的國際警戒線。如果各類債務交織在一起，共同對國家財政產生支付壓力，則可能在短期內迅速增加實際債務負擔，引發財政危機。
2002年1月～11月份，全國財政收入16488.12億元，增幅12.4％。這是近年來財政增收的最低速度。而財政支出卻在大幅度上升，按照這種趨勢發展下去，財政赤字將突破年初制定的3098億元的預算規模，財政收支平衡的壓力較大。引起財政收入增幅下降的原因很多，其中與股市下跌有關的原因是，印花稅的減少和國有股減持收入的減少分別導致財政收入下降1～2.5個百分點。
積極的財政政策需要強大的稅收作后盾，但從理論上分析，財政收入增幅卻又不能長期高于經濟增長速度。在實行以商品稅為主體、以商品流轉額為計稅依據、采用比例稅率的稅制結構條件下，稅收的增長率在一般情況下應該低于GDP名義增長率，但在1998年開始實施積極的財政政策以來，財政收入以高于經濟增長2倍～3倍的速度增長。財政收入的超常增長雖然有利于提高財政收入占GDP的比重，但卻以稅收負擔不斷提高為代價，這樣將會妨礙經濟的增長，操之過急會引發經濟出現緊縮效應。
以上分析表明，我國不可能長期執行積極的財政政策，今后必將逐步淡出。
穩健的貨幣政策效用遞減
近年來我國貨幣供應量不斷增長，居民消費物價指數卻持續下降，通貨緊縮現象反而有所抬頭，貨幣政策效用減退已成為不爭的事實。
傳統的貨幣需求理論一般只考慮實體經濟所產生的貨幣需求。股市作為虛擬經濟范疇，規模日益擴大，其產生的貨幣需求不容忽視，因而對貨幣政策提出了新的要求，導致過去一直延用的傳統貨幣政策效用遞減。
其一是直接融資規模的擴大使金融“脫媒”現象愈來愈突出。一些優良企業的長期資金需求越來越多地通過股市解決而不再依賴于銀行貸款，從而使商業銀行的客戶結構發生了重要變化。商業銀行的優良客戶減少，貸款意愿下降，貸款增長幅度趨緩，成為導致貨幣供應量減少的一個重要因素。
其二是股市吸納了大量貨幣，使貨幣供應量的增長不能相應地轉化為名義需求的增長。在股市行情火爆的情況下，公眾對證券投資收益預期與固定資產投資收益預期的非一致性，使公眾缺乏增加固定資產投資的動力，而對證券投資則有著極高的參與熱情，新增貨幣大多通過各種途徑進入股市，使固定資產投資在貨幣供給增加的情況下卻呈疲軟之勢。
其三是影響貨幣乘數的穩定性。一定時期的貨幣供應量，是基礎貨幣和貨幣乘數相互作用的結果。因此，貨幣乘數穩定與否，直接關系到貨幣供應量指標的可控性。股市的發展，使這些因素發生了很大變化。當證券投資的預期收益率大大高于儲蓄利率時，居民的儲蓄意愿下降，儲蓄存款中的很大一部分會以現金形式漏出銀行流入股市。在現行的股票上網定價發行方式下，居民的投資行為會使一部分廣義貨幣轉化為狹義貨幣，同時，企業申購新股或在二級市場交易股票時產生的客戶保證金問題，又會使一部分狹義貨幣轉化為廣義貨幣。
積極的股市政策的傳導途徑
通過股市財富效應和替代效應對消費和投資進行傳導
積極的股市政策可以充分發揮股市財富效應和替代效應的作用，對居民消費和投資產生影響。其一是通過提高居民可支配收入和收入預期來剌激消費。在一個不太長的時期內，居民的消費傾向是個常量，消費中最具決定性的因素是可支配收入和收入預期。股市價格上揚使股市投資者獲得資本利得，而資本利得雖然不計入國民經濟核算中的居民收入這一指標（居民收入主要是指現期勞動所得，不包括諸如租金、利潤這樣的收入），但它事實上構成了居民可支配收入的一部分，對居民消費和投資產生影響。同時居民收入預期的變化將改變既有的邊際消費傾向，即使在可支配收入不變的情況下，收入預期的提高也會促使居民擴大消費支出。股市被認為是經濟長期發展狀況的晴雨表，持續的“牛市”狀態配合良好的宏觀經濟形勢，將必然增強居民和企業的信心，居民的收入預期(包括固定收入和資本利得)也因此得以提高，從而擴大投資和消費的支出。
對貨幣供應量的影響
可以認為，在一定的股市規則下，如按T＋1日的交割制度，其貨幣流通速度在規則不變的情況下是保持不變的。在此條件下，股市交易和股指上漲對貨幣需求提出了更高的要求。一方面，從長期趨勢分析，如果股市保持長期穩定的上漲態勢，股票市值的增量就形成新創造的價值，股市交易就極易產生正和游戲，這部分新增價值對貨幣產生增量需求。另一方面，從短期趨勢分析，如果不考慮分紅派息、稅收和手續費等因素的影響，股市短期交易并不創造新的價值，只是一種零和游戲。在此期間貨幣只是簡單地、頻繁地被周轉使用，所以在此過程中，貨幣需求量也是一個剛性的實際需求。
由于股民保證金數額隨著新股發行和股市升降，特別是開放式基金得到充分發展之后，在存款賬戶和保證金賬戶之間大幅快速流動，具有很大的不確定性，所以對貨幣供應量層次產生較大的影響。按照理論來預期分析，隨著股市火爆，企業活期存款和居民儲蓄向股市轉移，使M2減少，M1增加；當股市冷清，可能出現股市資金向企業活期存款和居民儲蓄回流，使M1減少，M2增加。為了抵消這種影響，中國人民銀行決定，2001年7月1日開始，將客戶保證金計入M2，由此傳遞了一個重要信息，央行已從貨幣總量上開始關注股市資產價格了。
對財政收入的影響
股價上漲可能通過較多渠道來增加財政稅收。近年來，我國股市財富效應，對財政收入的快速增長起到了積極的推動作用。在一定程度上，股市上漲帶來的政府稅收增加部分很可能會抵消個人儲蓄的降低部分，從而繼續保持個人消費率的增長速度，繼續發揮股市財富效應。股市上漲帶動財政稅收增加，所以有助于減少財政預算赤字，進而可能對財政政策產生影響。
由于我國沒有開征股票交易所得稅，目前最直接的渠道是通過提高股市交易量來增加股票交易印花稅。股市上漲的一個最重要的表現就是交易量大增，由于印花稅是以交易額為基數的，所以導致印花稅大幅增加。根據不完全統計，各種稅收最多時的2000年，我國證券公司營業稅及附加、所得稅和印花稅分別達到40.46億元、64.88億元和486億元。而美國主要是通過提高資本收益變現來增加聯邦所得稅。
股價上漲影響稅收的其他渠道很難量化。我國以業務收入為基數的流轉稅是一個重要渠道，因為股市上漲使交易傭金收入和承銷手續費收入大增，引起以營業稅為主要形式的流轉稅大幅度增長。在美國，當有延期納稅優惠的退休儲蓄計劃中的股票資產價值較大時，從其中提款要納的稅也會較多。由于股價上升會提高應納稅不動產的價值，因此聯邦不動產稅收也有可能增加。由于公司的退休公益金計劃在一定時期內保持不變，因此當這些股票資產增值時，公司的利潤也會相應增加，因而對政府稅收也有影響。總體而言，這些因素很可能會帶來財政稅收的進一步增長。
通過虛擬經濟對實體經濟進行傳導
股市政策的傳導過程，其實質是實體經濟與虛擬經濟之間相互作用的過程，通過虛擬經濟反作用于實體經濟的過程。一方面，支持虛擬經濟的基礎是實體經濟，沒有實體經濟的增長，沒有上市公司的優秀業績，虛擬經濟難免曇花一現，財富效應也就難以為繼。但是，另一方面，虛擬經濟可以帶動實體經濟。20世紀90年代以來，美國股市維持長達10年的長期牛市，道指沖過萬點大關，屢創新高，一方面得益于美國經濟在高科技產業的帶動下維持了較長時期的繁榮，反過來又成為促進美國新經濟奇跡誕生和發展的重要動力，形成股市政策與經濟增長互動的良性循環。
我國股市政策與貨幣政策的相互關系
股市政策是貨幣政策的重要組成部分
從政策目標分析，股市政策與貨幣政策具有一致性。隨著貨幣供應量的增加，致使股價上漲，而股價上升的結果在一定程度上與貨幣政策實現目標保持一致，主要表現在以下幾個方面：其一是剌激消費，即通過股價上升的財富效應帶來增量消費，同時通過股市財富的重新集中和重新分配導致消費結構的改善。其二是剌激投資，即通過托賓Q值理論帶來增量投資。股價上升使股市的籌資功能得以充分發揮。企業從市場獲得資金后投入到新的領域并取得新的投資收益，這也是貨幣政策努力的結果。其三是增加稅收，即股價上升使政府稅收大幅增加。如股市上漲導致成交活躍，交易印花稅大增，證券經營機構收入和利潤上升帶來流轉稅和所得稅同步增長。總之，股市資金供給的增加必然引起股價上升，股價上升又將帶動消費、投資以及稅收的增加。這無異于相應增加了貨幣供應量，最終刺激經濟的增長。
因此，當貨幣政策失效時，股市政策應成為貨幣政策必要的和有益的補充。對于我國央行來說，盡快建立股市政策與貨幣政策的互動機制，對于提高貨幣政策體系的有效性，促進金融與經濟穩步持續發展，具有重大意義。
貨幣政策決定股市政策，股市政策對貨幣政策具有一定的反作用
因為貨幣政策既作用于貨幣市場，又作用于資本市場，所以央行貨幣政策的調控，直接影響股市資金面的變動，從而決定了股市政策取向。也就是說，貨幣政策調控股市的結果，使股市資金的存量和流量發生變化，對股市資金面的影響程度日漸加深，因而對股市政策的影響也日益加深。
同時，股市政策對貨幣政策具有一定的反作用。貨幣供應量帶來增量資金進入股市，引起股市財富效應，其過程影響了銀行存款結構，其結果改變了社會資金總量。首先，在實行了銀證轉賬的前提下，資金在股市與銀行之間的相互流動十分快捷，對貨幣供應量層次產生較大影響，資金的這種流動改變了銀行存款結構。其次，資金在銀行與股市之間頻繁流動，收益率起決定作用，在銀行存款利率調得過低的同時，股市投機收益卻較高，必然導致更多資金從銀行流向股市，股市價格的上漲對投資和消費具有一定的調節作用，通過財富效應傳導機制剌激消費，通過托賓的Q值理論傳導機制擴大投資，反過來在一定程度上間接提高貨幣政策傳導效率，改變了社會資金總量。
如何理解股市政策的反作用
股市政策在一定條件下可以影響貨幣供應量、財政收入和經濟增長，但無法決定和改變貨幣政策、財政政策和經濟增長等整個經濟系統運行的格局和方式。不僅如此，股市政策對上述各因素的影響作用也要受到具體的政策種類、時間和空間上的約束和限制。
股市政策的影響作用是階段性和局部性的
在經濟政策體系中，貨幣政策、財政政策和產業政策是最高層面的政策，取決于宏觀經濟運行狀況，而不取決于股市運行狀況和股市政策。因此，股市政策只能影響具體政策的某一個方面和某一個局部，不可能決定整個政策體系的方向，也不可能決定經濟運行的方向。
股市政策只是在某些特殊的情況下對股市產生影響作用，其作用是有條件的，或者說是短暫的和間斷的，而且大多發生在股市行情連續單邊上揚或連續大幅下挫的時候。比如，當股市長期穩定上漲時，股市政策才有可能形成對消費、投資和經濟增長的促進作用，其作用力度可能是不均勻的；當股市連續大幅下挫時，股市政策對消費、投資和經濟增長的消極作用有可能十分明顯，其作用力可能呈加速狀態。
一、西方經濟增長理論的發展預示著增長與發展在理論上的融合態勢
通常認為，經濟增長是一個偏重于數量的概念，表明的是產出的增長和生產的速度，意味著一個國家國民收入，或人均國民收入，或國民生產總值的提高；經濟發展則是一個既包含數量又包含質量的概念，不僅強調產出的增長和生產的速度，而且更為強調隨著產出增長和生產加速而出現的生產、就業、消費等結構上的變化和體系、分配上的變革。“在發展的概念中，必須包含各個社會主要追求的經濟和社會目標的價值”，“發展的狀況不僅是一種可用經濟指標衡量的物質狀況，也是一種精神狀態”。在發展中國家的經濟實踐中，人們最初幾乎無一例外地是把增長與發展作為相同的概念，“人們研究發展問題，很少考慮哪些人因增長而受益以及產出是如何構成的。但是，經濟政策對分配的影響，產出的結構以及生產的經濟環境等等，對各個經濟社會并非無關緊要的”[1](P9-10)。從數量增加上理解的經濟增長，在一個有限的星球上，是不可能無限期地持續下去的，而經濟發展作為對生活質量改善的追求，如果注意資源的節約、環境的保護則是可持續的。經濟增長是經濟發展的基本動力，是一切社會進步的首要的物質條件。發展中國家以其經濟發展的歷史告誡人們：大多數人民群眾沒有受益的經濟增長不能算經濟發展。人們開始從經濟增長所付出的代價中看到了經濟增長與經濟發展的區別，這就使得經濟發展理論在第二次世界大戰以后成為一門獨立的學科——發展經濟學，而經濟增長理論作為另一門獨立的學科——增長經濟學，也開始得到建立。這兩門學科在后來的發展中，特別是西方學者對經濟增長理論的研究，充分體現經濟增長在經濟運行中的重要性，使得經濟增長與經濟發展在理論上發生了融合態勢。現代經濟增長理論的誕生，可以追溯到英國的R·哈羅德爵士和美國的多馬教授對建立平衡的（或“指數的”）增長概念的重要貢獻[2](P1384)。1948年，哈羅德《動態經濟學導論》的出版，多馬《資本擴大、增長率和就業》、《擴張和就業》兩篇論文的發表，基本標志著現代經濟增長理論的開端。此后，現代經濟增長理論經歷了一個由要素投入決定經濟增長論到制度決定經濟增長論的發展過程。
要素投入決定經濟增長論包括了物質資本決定經濟增長、技術進步決定經濟增長、人力資本決定經濟增長和收益遞增決定經濟增長四個方面。這四個方面從要素對經濟增長的作用來說具有共時性，可以同時存在；從理論的發展來看則具有歷時性，反映了要素投入決定經濟增長的發展過程。哈羅德——多馬經濟增長模型說明了在勞動、技術不變情況下，增加資本量對促進經濟增長有決定性意義。這種資本決定論對發展中國家的經濟增長產生了很大影響。資本決定論存在著兩個難以克服的缺陷：一是模型中的經濟增長率與勞動無關，只有在資本——產出率不變時，才有可能把勞動因素引入分析過程；二是模型中沒有引入技術因素，資本——產出率只是作為一個理論上的已知條件。因此，到20世紀50年代，這一理論遭到了美國經濟學家索洛和英國經濟學家斯旺的挑戰。經濟增長理論由物質資本決定論階段進入了技術進步決定論階段。索洛、斯旺等人放棄了哈羅德——多馬模型中關于資本——產出率不變的不合理假設，建立了一個資本——產出率可變的生產函數模型。這一模型在實際運用中充分顯示了技術進步對經濟增長的巨大作用。索洛還以實證分析中關于技術進步對總增長率的貢獻約為87.5%的測算，進一步說明了技術進步在經濟增長中的作用。美國經濟學家丹尼森進一步論證了索洛關于技術進步決定經濟增長的觀點。他在對美國、西歐、日本的全要素投入增加和全要素生產率提高對人均國民收入增長的貢獻進行測算中，發現了一個事實，即全要素生產率的提高對經濟增長的貢獻率，高于全要素投入的增加對經濟增長的貢獻率。在全要素生產率對經濟增長的貢獻中，技術進步對經濟增長的作用具有決定性意義。
美國經濟學家舒爾茨用人力資本理論補充和發展了技術進步決定論，這就使經濟增長理論由技術進步決定經濟增長的階段發展到人力資本決定經濟增長的階段。舒爾茨在古典經濟學的資本概念基礎上，把資本分為常規資本和人力資本，強調了人力資本在經濟增長中的決定性作用。在他看來，人力資本是以具有遞增收益的知識為代表的，它通過對教育、衛生保健和技術培訓等方面的投資，提高勞動者的素質，從而促進產出的增長；人力資本所產生的遞增的收益，可以消除資本和勞動要素的邊際收益遞減的影響，從而保證經濟長期增長。實際上，舒爾茨的人力資本理論是獨立于經濟增長理論的一個單獨的研究領域，它在用于經濟增長問題分析中只是一個外生的東西，并沒有被融入經濟系統內部。
從物質資本決定經濟增長的論點到技術進步決定經濟增長的論點，再到人力資本決定經濟增長的論點，它們之間的共同之處，就在于把資本、技術進步、人力資本都看作是促進經濟增長的外在決定的、偶然的、無成本的資源。真正把技術進步和人力資本作為經濟增長的內生變量，分析了它們推動經濟增長的過程和機理，探尋了這種機理實現的動力和條件的學者是阿羅和盧卡斯、羅默。他們的分析使經濟增長理論的發展進入了第四個階段，這就是新增長理論的形成。
阿羅以其“干中學”模型，對技術進步內生化作了一個初步嘗試。在此基礎上，羅默和盧卡斯等人做了突破性研究。1986年，羅默提出了“收益遞增的長期增長”模型，認為知識是“內生的”，它作為一種特殊的生產要素，其生產具有遞減報酬，而在產出中具有遞增報酬；知識也具有“溢出效應”，一個企業所創造的知識會產生社會效應使其他企業受益，這樣，只要企業實現知識生產的最優控制，就可以使經濟長期穩定增長。顯然，羅默把技術和知識直接內生化了。盧卡斯對技術進步因素作了轉化為人力資本的研究，提出了“專業化的人力資本增長”模型。他認為，勞動可以分為“原始勞動”和“專業化的人力資本”兩種形式，后一種形式在生產過程中有內在的和外在的兩種效應。內在效應是通過正規教育和非正規教育形成的，它表現為高人力資本可以獲得高收入即勞動力的收益遞增；外在效應是通過在崗培訓和“邊干邊學”形成的，它表現為資本和其他生產要素的收益發生遞增。因此，人力資本是經濟長期增長的決定性因素。
無論是新古典經濟增長理論，還是新增長理論，旨在探討經濟增長的動力、結果，探討的重點主要在于經濟增長的要素投入和技術進步的貢獻。在很長時間內，制度分析與經濟增長是脫節的，把制度分析引入經濟增長理論的代表是美國經濟學家道格拉斯·諾思。他的分析進一步將西方經濟增長理論引入增長與發展融合的時期。
諾思以制度變遷為核心，以產權為基本概念，分析了經濟增長問題。他用產權理論解釋了有效率的經濟組織。認為經濟發展中存在著私人收益率和社會收益率這兩大必須克服的壁壘，克服的辦法就是制度有效率的產權制度。只有這樣，才能通過減少經濟組織獲得收益的不確定性，促進其活動得到最大收益，從而使這個社會具有極大的創新精神，經濟得到極大增長。為此，諾思設計了促使經濟增長的國家模型。他認為，國家并非是“中立”的，它是產權的界定和實施單位，制定、變更或維持著促進經濟增長和提高生產力的基本的正式規則，因而對最終體現產權結構效率、經濟增長、衰退或停滯負責。在諾思看來，國家既具有盧梭所說的“契約”的性質，也具有馬克思所說的“掠奪”的性質，此外，國家還有兩個目的：一是企圖確立一套關于在要素和產品市場上界定產權結構的基本規則，使統治者的租金最大化；二是降低交易費用，使社會產出最大化，從而增加國家稅收。諾思認為，由于國家的這兩個目的是相悖的，因而在為使統治者獲取租金最大化而確立的產權結構和降低交易費用、促進經濟增長之間發生著必然的沖突，導致整個社會不可能持續經濟增長。諾思還認為，在國家制定、界定并維持了產權結構的情況下，之所以會出現不同的制度結構，出現某些制度結構對經濟增長的低效率，關鍵就在于意識形態，意識形態的差異既會引起政府政策的差異，也會引起社會公眾在勞動態度等價值觀念上的差異，從而對經濟增長產生精神上的制約。
從西方經濟增長理論的發展來看，暫不論其不足，諾思以前的經濟增長理論已由外生變量決定經濟增長的分析發展到內生變量決定經濟增長的分析，這一發展深刻說明了技術的發展、人的發展等在經濟增長中的內在作用，當諾思把制度研究引進經濟增長理論分析之后，又使經濟增長理論由研究經濟的短期增長轉向了研究經濟的長期增長，從而使經濟增長在某些方面具有了與經濟發展同一的意義，經濟增長與經濟發展在理論上逐步趨于融合。
二、西方經濟增長理論的發展影響著發展中國家經濟發展的理論與實踐
西方經濟增長理論的發展對發展中國家的經濟發展產生了極大影響。歸納起來看，主要表現在兩個重大方面：
第一，在實踐上，外生變量決定經濟增長的理論分析，使發展中國家在經濟上出現了“有增長而無發展”的狀況，帶來了一些嚴重的社會問題。在外生變量決定經濟增長的分析中，無論經濟增長的源泉是來自于資本、勞動力，還是來自于新技術，一國的經濟主要是通過物質生產要素的投入變化或者是生產率的變化來實現增長的。因此，在新古典經濟增長理論的影響下，西方有些經濟學家在考察發展中國家貧困問題時，把經濟增長停滯、人均收入低下看作是發展中國家貧困的原因，把資本和投資的短缺看作是經濟增長停滯、人均收入低下的原因，從而認為發展中國家經濟起飛的先決條件就是通過資本形成實現經濟增長。一個眾所周知的事實是，發展中國家在戰后發展之初資本短缺的確是很嚴重的。在戰后至60年代的經濟發展中，發展中國家實施了“增長第一”的發展政策，雖然經濟增長速度相當快，國民生產總值的年平均增長率達到5.2%，高于發達國家同期同一指標的4.9%的水平，也說明了資本、技術等因素對經濟增長的重要性，但是，卻用“有增長而無發展”的事實，用經濟高速增長帶來的諸如兩極分化、失業加劇等嚴重的社會問題，說明了西方經濟增長理論對發展中國家的不適用性，說明了發展中國家經濟的落后和貧困，并不完全在于缺乏資本和技術，更重要的是缺乏形成資本和技術的能力、引進和利用資本和技術的機制，說明了發展中國家市場經濟的落后，并不完全在于缺乏市場機制的充分作用，更重要的是缺乏具有有效的宏觀調控與有效的市場機制相結合的市場經濟體。
內生變量決定經濟增長的分析，可以說，在一定程度上解決了發展中國家實施“增長第一”發展政策帶來的困惑，推動發展中國家從制度內部去尋找經濟增長的動力。自20世紀70年代開始，發展中國家走了一條以“人的發展”為中心的經濟增長道路。聯合國第三個十年發展計劃關于發展中國家在全體人民充分參與發展過程和公平收入分配的基礎上不斷提高福利的最終目標的確定，以及關于公平分配、充分就業、普及教育、培訓勞動力、提高健康水平、改善住房條件、保障婦女兒童和青年的正當權益等具體目標的確定，已把滿足人的基本需求放在了首要位置，從而在一定程度上表現出對人的尊重，意味著“人的發展”已是推動經濟增長的一個不可或缺的重要因素。伊尼亞西·薩克斯在《發展還是非正常發展？為質量經濟學辯護》一文中指出：“模擬增長在第三世界造成最大的破壞，使非正常發展正在蔓延。”模擬增長“被認為是在現代化和趕上工業國家的道路上不斷快速前進的唯一方式，而現代化和趕上工業國家是兩個特別危險的概念。的確，現代化徹底改變了城市中的消費結構和杰出人物與中產階級的生活方式，但卻沒有創建一個能夠在保證全體居民合情合理的生存的同時對之加以供應的生產結構”。“為了得到真正的發展，第三世界國家看來需要考慮它們國情的特性，這種特性使它們照搬工業國家所走過的道路成為問題，甚至不可能，它們還需要吸取工業國家走進死胡同的一切教訓，以便尋求有本質不同的內源發展模式”[3](P49)。所謂內源發展模式，實際上就是指國內人力物力和精神力量的調動和發揮，以及國內民眾創造能量的釋放和自覺程度的提高。這一模式正是對“人的發展”促進經濟增長重要性的強調。
第二，在理論上，經濟增長理論由外生變量的分析轉入內生變量的分析，特別是制度因素的分析之后，經濟增長與經濟發展在理論上出現了融合態勢。
經濟增長理論和經濟發展理論的研究源頭，可以說是18世紀資產階級古典經濟學家斯密和李嘉圖的研究。然而，資產階級古典經濟學家對經濟增長問題的研究沒有深入到模型的分析中，對經濟發展問題的分析也沒有針對性，經濟增長和經濟發展的研究沒有成為獨立學科。直至第二次世界大戰后，世界資本主義體系明確劃分為“中心”（發達資本主義國家）和“外圍”（發展中國家）兩大部分，對經濟增長和經濟發展問題的研究才有了明確的對象。經濟增長理論被明確地規定為“研究發達的資本主義國家再生產和長期經濟發展的理論”[4](P1)；而經濟發展理論則被明確地規定為“以發展中國家的經濟發展問題作為研究對象”[5]。
由此，在第二次世界大戰后初期，這兩大理論成為獨立的學科，它們在理論研究的內容、方法上存在著很大的差別。
由于經濟增長理論與經濟發展理論在研究對象、內容和方法上存在的差別，因而在戰后的很長一段時期內，在對經濟增長和經濟發展的理解上也必然存在差別。在當時來說，嚴格區分經濟增長和經濟發展，無疑可以使發展中國家在經濟發展的實踐中避免單純追求經濟增長，而把發展的目標放在結構的優化和社會的進步上；但是，混淆經濟增長和經濟發展，卻使經濟增長理論過于注重對國民生產總值增長的研究，而忽視對結構變化和收入分配合理化實效的研究，從而在經濟增長的同時必然會產生一系列的社會經濟問題，危及到經濟增長的長期性。經濟增長理論只有通過修正才能得到進一步發展。1973年6月，西蒙·庫茲涅茨在《美國經濟評論》上發表的論文——《現代經濟增長：發現與思考》中，對經濟增長的定義作了一個新的表述：“一個國家的經濟增長，可以定義為給它的居民提供種類日益增多的經濟產品的能力長期上升，這種不斷增長的能力是建立在先進技術以及所需要的制度和思想意識只相應的調整的基礎上的。”[6](P57)顯然，這一表述從先進技術的利用、制度的調整方面說明了經濟增長的長期性，在一定意義上對經濟增長理論作出了新的發展，開始把經濟增長與經濟發展融為一體。特別是新增長理論的誕生及其和新制度理論的結合，使它能夠把原先的經濟增長理論中作為外生變量處理的一些因素作為內生變量來研究。這樣，經濟增長理論的研究內容趨于廣泛性，涉及了經濟發展理論研究的范圍。
與此同時，經濟發展理論經過戰后近30年的發展，20世紀70年代以后處于沉悶的停滯時期。當然，這與經濟發展理論在推動發展中國家發展的思路、研究問題的結構主義分析方法，以及對影響經濟發展的因素的外在分析存在缺陷有關，也和發展中國家在一個較長的時期內經濟處于困境有關。90年代以來，發展中國家通過經濟體制改革與調整，經濟有所增長，有的國家還出現了“經濟奇跡”，從而給經濟發展理論研究的復興提供了重要的契機。再加上，經濟增長理論也由對經濟增長的外生變量的分析進入了內生變量的分析，由對經濟的短期增長進入了經濟的長期增長的分析，由對某一因素決定經濟增長的分析進入了綜合因素、制度因素決定經濟增長的分析，其理論內容、分析方法更加實用。經濟增長理論的現實感對研究經濟發展理論的學者產生了深刻影響，從而使他們開始越來越多地采用經濟增長理論的觀點、方法和框架來分析經濟發展問題。經濟增長理論與經濟發展理論的融合也就成為經濟學研究中的一種不可忽視的重要態勢。
三、增長與發展在理論上的統一為發展中國家經濟發展提供了有益的啟示
發展中國家經過戰后半個多世紀的發展，在經濟上已由發展之初的經濟凋敝、生產方式落后，發展為社會生產力水平明顯提高、經濟規模迅速擴大的狀況；已由發展之初的經濟結構片面畸形，即產業結構低度化、出口結構低層次化，發展為制造業比重上升而農業和采掘業比重下降、勞動密集型產業比重下降而技術密集型產業比重上升的狀況；已由發展之初的出口能力低弱、出口結構的不合理，發展為出口能力明顯增強，并使出口結構得到局部的改善。
與此同時，發展中國家經濟增長中的儲蓄能力和投資能力的絕對水平有所提高，居民生活水平也有所增長，特別是發展中國家之間的經濟合作出現了飛躍性的發展，不僅在經濟貿易方面往來密切，而且相互之間的資本流動量也在增長，技術轉讓更加符合發展中國家的國情。但是，從整體上看，發展中國家的工業化水平還不夠高，農業現代化的程度還比較低，非生產性領域的發展程度遠遠落后于發達資本主義國家，特別是經濟的結構性失衡如通貨膨脹、債務負擔、開發能力等，使發展中國家的經濟發展處于困境之中。發展中國家在21世紀的經濟發展，既有強勁的基礎、新的起點，同樣也有發展的障礙和限制。增長與發展在理論上的融合態勢給發展中國家經濟發展提供了重要的理論啟示。
第一，必須從現代市場經濟體制的合理安排上推動經濟發展。對制度變遷與經濟增長之間的動態關系進行分析，現已成為西方經濟增長理論的分析工具。這一分析工具的應用意味著制度對經濟增長的內在的決定性影響作用，但是，制度的安排合理與否，則決定著經濟增長的持續程度。縱觀經濟發展史，不同的經濟制度安排對經濟增長具有不同程度的作用。一般而言，計劃經濟體制主要是通過政府的計劃指令配置資源，對經濟增長起作用，而市場經濟體制則是通過以市場為主的資源配置方式，運用主要是資本和勞動的生產要素獲得經濟增長。
歷史的發展是復雜的，制度的選擇和安排也經歷了一個發展過程。市場經濟體制的發展由自由市場經濟向現代市場經濟的邁進，體現了在不同社會發展階段、不同發展條件下的制度安排。在現代市場經濟體制下，由于資本剝削勞動獲得經濟增長受到多方面因素的限制，再加上資本的增長大于勞動的增長，因而資本只有通過改進生產技術、提高勞動生產率、增加人力資本投入、優化經濟結構來獲得經濟增長。顯然，通過改進生產技術、提高勞動生產率、增加人力資本投入、優化經濟結構獲得經濟增長，實質上表現為全要素生產率對經濟增長的決定。這是現代市場經濟體制安排的結果。對發展中國家來說，在經濟體制的調整與改革中，當集權型的計劃經濟體制轉變為現代市場經濟體制以后，一方面把握現代市場經濟體制的內在要求，另一方面把握現代市場經濟體制對經濟增長的安排特性，是經濟獲得持續增長的關鍵。
[關鍵詞]經濟法；課程教學模式；法律職業能力
[作者簡介]譚正航，吉首大學法學院講師，南京大學經濟法博士研究生，湖南吉首416000
[中圖分類號]G423.07
[文獻標識碼]A
[文章編號]1672―2728(2009)08―0168―03
一、傳統經濟法課程教學模式的錯位與重新定位
《經濟法學》是法學本科14門專業核心課程之一，它對培養法科學生的職業能力具有非常重要的意義。然而，當前大多數院校經濟法課程教學卻越來越脫離職業培養的要求。具體表現為：
1.經濟法教學大綱定位不明確，教學內容與法律職業要求不太符合，專業針對性不強。教學大綱是經濟法教學活動的基本依據，在一定程度上決定了教學質量的高低。現在，大多數高校法學專業經濟法教學大綱主要是關于知識點的講授，而基本上沒有關于職業能力培訓的內容。
2.經濟法教材缺乏訓練學生職業能力的內容安排。傳統的經濟法教材倚重對形式上經濟法理論的闡述，缺乏與經濟法實踐作經常性的銜接，從而陷入“填鴨式”教育的窠臼，在這種指導方針下，經濟法學課程教學可能會出現學生只接受抽象的書本知識，卻無法真正理解經濟法的制度根基，捕捉不到蘊含在經濟法律、法規背后經濟法治精髓的結果。
3.課程教學方法單一。傳統經濟法課程教學方法往往是老師講、學生聽，采取滿堂灌、一言堂、填鴨式的形式。知識的傳授往往是在講臺上完成的，學生僅略知其中的理論，缺乏司法實踐和應用能力。這種完全忽視學生的主體地位的教學方式不僅無法吸引學生積極參與教學課程，更為重要的是無法訓練學生的職業技能。這種教學形式使學生注重于書本知識的記憶，不可能對學生的職業意識和職業能力有多少幫助。
4.課程教學內容過于注重專業理論知識和經濟法律條規，忽視實踐能力和創新精神的培養。大多數教師在課堂上所講述的主要是圍繞如何注釋現有的法律條文，以及論述這門課程的體系和基本理論，津津樂道于經濟法學知識的傳授。對經濟法學課程的改革研究大多數集中于教學內容和教學方法改革的探討，缺乏培養學生實踐能力的理論研究和保障機制的探索。
5.課程教學手段單一，無法激起學生的興趣與欲望。傳統經濟法的教學手段是“一張嘴，一支粉筆”走天下，沒有更新的教學手段來刺激學生的聽覺和視覺，喚起學生的求知求新欲望。
6.課程教學成績考核方法側重于經濟法知識的記憶與理解，不能全面檢測學生的實踐能力，無法反映學生運用經濟法知識解決實踐問題的能力。傳統的經濟法考試大多采取閉卷考試或開卷考試，閉卷考試大多死記硬背，結果造成學生高分低能；忽視或輕視學生綜合技能的訓練和掌握的檢驗與考核，不利于學生實際能力的培養與提高。
可見，傳統的經濟法教學模式，重知識傳授而輕能力的培養。它不僅無法培養學生的創新精神，更為重要的是，不能有針對性地訓練法律專業學生的法律實踐能力而提高其職業能力，從而減弱了其職業適應能力，影響人生理想的實現。可見，對傳統的經濟法教學模式進行改革迫在眉睫。隨著大學教育規模的迅速擴大，法學教育也由精英化向大眾化轉向，許多學者提出法學教育應定位于素質教育而不是職業化教育。筆者認為，職業教育與素質教育并非根本對立，職業教育過程也就是學生綜合素質提高的過程。把法學教育定位于素質教育，就會相對輕視學生職業能力的重點訓練，就不太可能把法律實踐教學居于核心地位，從而影響到學生職業能力的培養，在一定程度上加劇了就業難問題。法學教育應定位于以素質教育為終極目標、專業教育為主要目標的職業教育。經濟法教學也應主要定位于培養法律本科學生的職業能力，實現法學教育職業化。職業化的法學教育要求法科學生能夠學以致用，具備必要的實務知識和實踐操作能力，能夠適應社會對法律人才的客觀需求。實現依法治國，建設法治國家，就必須培養大批法律職業人才，實現司法隊伍的職業化。而培養合格的法律職業人才，必須改革現行的教育模式，著力提高學生的實踐能力，實現法學教育的職業化。國家司法考試制度的推行，推動和加快了法學教育職業化改革進程。經濟法課程教學模式也應該順應法學教育改革發展趨勢，強化法律職業化培養與訓練，把實現職業能力培養與提高作為課程教學模式改革的根本方向。
二、經濟法課程法律職業能力培養教學模式所要達到的主要目標
當前我國經濟法課程教學模式改革的目標，不僅要在法律意識和法律信仰方面深化法科學生的職業素養，而且要使學生法律思維和法律操作能力方面有質的飛躍。這些目標主要有：
1.培養與提高法科學生的經濟法治意識與經濟法律信仰。法治意識是反映社會成員對法律的認識水平以及基于這種認知所形成的對法律的效用和功能的基本態度、信任和依賴程度。法律的功能發揮更來源于對法律的信仰。現代文明社會的一個重要特征就是公民對法律的信仰，公民對法律的信仰程度如何，體現著一個國家和一個民族的文明、民主、進步的程度如何。對法律產生信仰，是法治社會形成的終極標志。依法治國目標的實現，有賴于全體社會成員法律信仰的培植。作為法治社會重要主體的法律專業學生，其法治意識和法律信仰的狀況直接關系到我國社會主義法治國家的建設進程和實現程度。經濟法是調整和規范國家干預市場的主要法律形式，是保障國家依法管理與調節市場經濟的規范體系。它是培養與提高法科學生經濟法治意識和經濟法律信仰的基本專業課程。在課程職業能力培養方面，經濟法課程教學主要使學生形成國家干預經濟權力法定、社會公共利益本位、弱勢群體利益傾斜保護、實質公平、經濟社會協調發展等法律意識；使學生形成通過經濟法律來保護市場主體公平競爭權利、自主營業權利、公平分配權利、社會保障權利等法律信仰和法律意識。
2.培養與形成經濟法律思維。眾所周知，現代社會有一個法律職業群體，稱為法律共同體或者法律人，包括法官、檢察官、仲裁員、律師、法學教師、企業法律顧問等主體。這些法律人的共同點就在于他們獨特的思維方式――法律思維。法官裁判案件、律師案件和法學教授分析案件，采用的是同一個思維模式，即法律思維。法官、檢察官、律師、仲裁員和法學教師在內的法律人在討論社會問題時，整個思維過程是圍繞合法不合法、法律有沒有規定以及是怎樣規定的來進行的，換言之，這個思維過程是緊扣著法律規范進行的。這就是法律
人的思維模式，法律思維的本質特征就在于規范性。經濟法課程對于培養與訓練法科學生經濟法律思維作用很大。經濟法律思維是法律思維在經濟法領域中的實現，與國家與市場關系的處理活動緊密相關。經濟法律思維主要包括國家干預市場法治化、市場競爭規范化、宏觀調控規范化、社會保障運行規范化等法律思維方式。
3.培養與形成操作經濟法律的能力。法律職業化訓練的核心和關鍵主要在于法律學生法律操作能力的實踐和養成。法律操作能力是法科學生勝任法律職業的基本要求，也是法律教育效果的基本檢驗標準。法律操作能力主要包括案件分析能力、法律文書寫作能力、法庭與辯護表達能力、與當事人的溝通能力等，這些能力的養成既需要課堂內的訓練，也離不開課堂外實踐教學的針對性訓練。經濟法課程主要訓練經濟法律的操作能力，比如對于反壟斷、反不正當競爭案件、消費者權益保護案件、產品質量糾紛案件、國有資產保護案件、財政支付案件、稅收征納案件、社會保障案件等的處理能力。這些經濟法律案件操作上既有一般法律案件處理方法的運用，也具有經濟法案件處理的特殊規律。比如反壟斷案件的處理，不僅要依據《反壟斷法》規范，同時還要考慮一國在某個歷史時期的經濟政策，同樣的案件在不同的歷史階段，處理結果可能截然有別。比如，美國長期以來對反壟斷堅持嚴厲的政策取向，自19世紀末《謝爾曼反托拉斯法》制定到20世紀60年代，嚴厲的反壟斷立法使許多大企業，如貝爾電話電報公司、標準石油公司、美國鋁公司等，都受到反壟斷法的嚴厲制裁，甚至被勒令解散或解割；然而進入70年代以來，美國對反壟斷的立場發生了從嚴厲轉向寬容的戲劇性變化，這種變化從“格林奈爾公司案”和“通用電力公司案”可見一斑。
4.培養與形成擬定經濟法律規范性文件的能力。法律職業者不僅僅在于操作法律，而且要求具備起草與擬定法律規范性文件的能力。這種能力的形成與發展也是法律職業能力培養的內容之一，其要求通過法律課程的學習，使學生掌握法律規范性文件的主要結構、擬定的基本程序、規范性文件條款設計的方法等技能。隨著經濟的縱深發展，國家利用經濟法規范文件管理與干預市場的行為越來越多，為使法科學生適應職業發展的新要求，對其進行針對性訓練就非常必要。經濟法課程職業能力的訓練也包括經濟法律規范性文件的起草與擬制方面的技能，以適應社會經濟規范化發展的需要。
三、經濟法課程職業能力培養教學模式改革的實現路徑
把經濟法教學模式定位于職業能力培養是克服傳統教學模式弊端的有效途徑。經濟法課程教學模式改革應該圍繞職業能力培養的基本目標，強化學生法律操作能力訓練、加強實踐教學，以增強學生畢業后的職業適應能力。具體來說，經濟法課程教學模式改革應從以下方面去進行：
1.修訂經濟法學課程教學大綱，適當縮減理論講授的時間，增加實踐教學的內容。在課堂教學方面，強化實踐教學內容，在經濟法大綱中規定理論講授要以培養和訓練學生的經濟法治意識與法律思維為基本取向，注意聯系實際法律問題和強化案例教學。在課程教學外，經濟法教學大綱應規定相應的職業訓練時間與環節，主要包括經濟審判庭審觀摩、專業辯論、企業調查、模擬審判等實踐環節，并對實踐教學環節所要達到的基本要求予以具體規定。
2.對現有教材創造性地加以改進。如在講授經濟法基礎理論時，可緊扣經濟法的“回應性”特性，密切聯系我國經濟發展中的問題，從經濟法的視角進行分析與思考，借此教給與訓練學生的經濟法思維。比如講授國家調控經濟關系的必要性、功效與方法的時候，就可以結合當前國際金融危機環境下，各國所采取的“救市”措施來分析。結合教學內容，編寫經濟法學案例教學參考資料和經濟法歷年司法考試試題匯編及模擬考試資料，強化學生的法律職業訓練。
3.強化和組織好案例教學。案例教學通過給學生提供一種認識與解決法律問題的模擬臨戰的機會，使其法律職業的思維能力和技能得到充分的訓練，是對傳統法學教學的反思和批判的產物，也是目前公認的解決教學中理論聯系實際的最佳方式。在案例教學過程中，可以采取課堂案例討論、模擬法庭案例教學、觀摩審判案例教學、電教化案例教學和探索問題案例教學等方式。在案例教學中，教師要充分發揮“導演”角色，精心組織，引導學生發現問題，創造自由探討氣氛，發揮學生主體作用，以達到訓練學生職業能力的目的。
4.革新經濟法課程教學手段。引人多媒體技術，把對教學內容制成多媒體課件教學；利用多媒體設備，演示一些錄于焦點訪談、今日說法、新聞調查等電視節目的案例來豐富課程教學內容。經濟法的多媒體案例教學改變了填鴨式的傳統教學模式，教師現實了從“灌輸者”向學習活動導演者的角色轉換，教師通過多媒體組織和指導學習獲取法學知識，激發學生的興趣，提高教學的效率。
5.改革經濟法課程考試制度。傳統的書面答卷形式的單一考核方式，只是單純的檢查學生理論知識的掌握情況，很難測試學生的實際運用能力。應改革學生經濟法學習效果的評價方式，推行理論考試與實踐能力操作考試并重的考核方式，科學設計實踐操作能力考試的內容和評價標準，使其實現規范化和制度化，以激勵學生更加重視自身實踐能力的訓練。應實行筆試與口試、理論分析與實踐操作結合的考試形式。對于筆試可通過期末測試、經濟法律規范的起草、學期論文等形式進行；而口試與實踐操作能力可以通過課堂提問，案例分析、立題辯論、法律文書制作、模擬審判等形式來完成。
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