時間：2023-10-19 10:12:36
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業財務托管，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
一、 國際貿易中中小企業財務管理中存在的相應問題
（一）會計基礎工作相對薄弱
調查顯示目前在我國的中小企業中，有相當一部分會計工作人員并沒有按照會計法和會計準則進行會計操作活動。在實際的工作仍舊存在違規行為。例如在會計做賬的原始數據憑證方面，很多中小企業的會計人員擅自更改原始數據，從而導致原始數據不完整，數據內容虛假。
（二）會計賬目管理混亂
在國際貿易活動的中小企業中，很多小企業的內部管理制度不夠完善，同時人員的綜合素質相對較低，在日常的管理活動中，很多工作并沒有按照應有的規定執行，即使工作得到執行但是執行的力度不夠，并沒有獲得預期的目標。中小企業在工作的管理中并沒有建立有效的機制，沒有真正的發揮財務管理工作的實際作用。另外很多中小企業的財務管理工作運行的比較盲目，沒有財務戰略目標，只是單純的最求利益的最大化。這就做法嚴重的影響了企業的未來的發展。
（三）財務違紀現象嚴重
在中小企業中存在一定的財務違紀現象。在中小企業的財務活動中，由于范圍較小，資金的流動量較小，因此國家對中小企業的財務干預力度較小，這就使得財務管理活動直接由企業內部的財務管理領導直接決定，因此使得財務管理工作效率直接同領導的自身素質相關聯。
二、 國際貿易中中小企業財務管理存在問題的原因分析
財務管理問題一直是中小企業的財務管理人員所關心的問題，隨著我國中小企業參與國際經貿活動的越來越平凡，制定一套規范的財務管理規章制度十分必要。近些年國家雖然已經建立一些相對完善的財務管理規章制度，將一些財務管理活動納入規定的范圍內但是，在實際的工作中依舊存在一定的財務管理問題，影響著中小企業的發展，分析其原因我們總結如下：
（一）財務管理問題重視力度不夠
在實際的生產活動中，很多中小企業在管理中將過多的精力放在企業的生產中，注重引進人才，改建設備，但是對于企業的內部管理工作依舊沿用傳統的管理方法，管理效率低下。在財務工作的管理方面，一些中小企業管理人員并沒有真正的認識到，財務管理不到位給企業帶來的重大經濟損失。
（二）財務管理水平滯后
對于中小企業來說，適應市場的變化，不斷改變自身的發展形式，以適應市場發展的需要，這才是中小企業發展的關鍵。但在實際的工作中財務管理水平相對落后，很多中小企業的財務管理人員直接受到領導的調配和管理，這就使得很多財務人員在工作，容易為了自身的利益或是某些領導的利益作出不符合財務管理規章制度的行為。
（三）財務管理監督渠道受阻
在財務管理活動中，很多監督管理人員對于財務工作的重點把控不到位，監督管理工作落實不到位，這一直是困擾財務管理人員的難題。在財務工作的管理活動中很多中小企業主不能獲得充分的財務管理信息，沒有專門的機構收集財務信息。
三、構建國際貿易中小企業財務管理新模式
建立適合中小企業發展需要的財務管理新模式，目的是為了更好的指引中小企業在國際經貿活動中獲得更多的經濟利益，實現企業自身的目標。下面我們從幾個方面來如何構建新的財務管理新機制。
（一）加強財務管理工作的重視程度
對于中小企業的發展來說，國家應該給予更多的關注，例如國家應該頒布相應的法律法規來指引中小企業建立內部的財務管理制度。加強對中小企業內部員工的普法宣傳工作，及時的引導財務管理人員按照規定進行財務管理工作。另外國家應該為中小企業創造良好的發展環境，加大對中小企業的干預活動，保證中小企業健康穩定的發展。
（二）完善財務委托管理機制
對于中小企業的財務賬目可以交由專業的機構進行委托管理，這樣可以大大降低核算成本，加強會計核算工作，提升會計核算的民主性，有效的解決中小企業的財務漏洞問題。通過財務委托管理，中小企業可以根據自身的發展實際情況對財務工作作出適時的調整，因地制宜的選擇適合自身發展需要的財務管理制度，具體的解決自身存在的財務管理問題。
（三）提高會計人員的專業素質
對于財務管理工作來說，財務人員的業務水平越高，財務工作效率越高，財務工作中的問題就越少。因此在新的財務管理共組機制中我們應該注重提升財務管理工作人員的業務水品和自身綜合素質，培養一支專業技術水平高的財務管理隊伍。
關鍵詞：國有企業集團
資金集中管理
有效措施
國有企業集團實行資金集中管理對實現財務管理以及預算管理的信息化有極大幫助，通過資金集中管理可以增強對下屬子公司或者其他事業部門的管理、監督以及控制力度，不斷強化企業的發展戰略，以財務的信息輸出以及成本控制為財務管理的重要任務，為國有企業集團的健康發展提供必要的資金保障。
1.國有企業集團實施資金集中管理的主要意義
1.1可以增強國有企業集團的競爭優勢
國有企業集團通過實施資金集中管理可以使其資金集中管理的規模不斷擴大，進而使其資金鏈條得到一定的發展與鞏固，在同行業、同地域的企業中獲得一定的資金優勢。在和金融機構進行合作時就會更多、更快捷地來獲取金融機構賦予的授信額度，進而更迅速、更及時地獲得各種投標保函以及資信證明。因此，國有企業在激烈的市場競爭中可以不斷增強自己的信用度，贏得更多的客戶，不斷促進自身的發展與進步。
1.2可以提高國有企業資金的利用率，使資產負債率不斷降低
國有企業實施資金集中管理可以把企業所有管理鏈條上的沉淀資金以及閑置資金進行合理的歸集，通過資金的集中管理來實現資金的再利用，可以給企業的各種生產經營活動提供更多的資金支持，進而不斷加速企業的自己資金周轉，使企業的資金利用率不斷提升。此外，通過對資金的集中管理還可以使企業對外部金融機構的依賴度大大降低，從而使企業的各種資產負債率降低，有效節省企業的各種財務費用，大大降低國有企業的財務風險。
1.3對國有企業的票據管理有很大幫助
國有企業對資金實施集中管理就可以對其下屬子公司的各種財務票據進行集中管理，通過對財務票據的全托管來滿足企業對各種財務票據的托收、保管、查詢以及貼現等的電子化管理，建立有效的票據池。通過對企業票據池的應用來實現對企業各種財務票據資源的高效化與科學化管理，從而有效降低企業的各種財務票據的交易成本，不斷提高企業的整體效益。
2.國有企業實施資金集中管理的有效措施
2.1不斷提高企業財務管理人員的素質
資金集中管理是一種新型的財務管理模式，對企業財務人員的要求也更高，因此，要做好國有企業的資金集中管理工作，必須要對財務人員進行必要的在崗培訓。通過培訓或者繼續教育來提高財務人員的專業素質，使其真正掌握資金集中管理的工作流程以及工作實質，加強對資金集中管理的認識，才能在實施資金集中管理時具備必要的人才保障，進而不斷發揮出企業資金的效益優勢，為企業的發展與壯大打下堅實的基礎。
2.2建立健全資金集中管理規章制度
資金集中管理規章制度可以為企業資金的集中管理提供必要的制度保障。我國國有企業集團一般都有較多的下屬子公司，并且發展情況不盡相同，在實施企業資金的集中管理時可以就企業的實際發展情況來制定符合其發展實際的資金集中管理規章制度，使財務人員在工作的過程中有章可依、有據可循。同時，在實施資金集中管理的過程中，財務人員還可以根據制度要求對資金管理的狀況以及資金賬戶管理的狀況進行必要的檢查，并把資金歸集率以及黨風廉政建設納入對財務人員的考核范圍之內，進而保障各項制度的貫徹與落實。
2.3通過分層管理來打造資金集中管理網絡體系
首先，國有企業可以在子公司或者大型項目等資金較為集中的區域設置資金結算辦事處，從而實現對外部流動資金的歸集管理。其次，對于一些外營施工項目或者企業外遷單位實施資金管理時，國有企業可以通過賬戶托管的方法來暢通企業資金的歸集渠道，在企業的資金結算中心設置托管賬戶，然后通過開展委托支付或者賬戶托管的方式來暢通外部資金的歸集渠道。另外，還可以對企業內部的資金進行調劑，通過集中管理來解決企業或者項目部的資金短缺問題，避免企業出現臨時資金周轉的困難，有效發揮企業資金的規模效益，增強財務管理人員的集中管理意識。
2.4通過對資金的信息化管理來提高資金集中管理的能力
國有企業在實施資金集中管理時要通過運用通訊、網絡以及計算機等先進的技術設備來建立一個集資金查詢、預測、分析、控制、調度以及結算為一體的管理系統，通過對業務信息以及資金信息的有效融合來實現子公司與總公司資金信息的統一管理。這樣財務人員在對企業資金進行集中管理時可以利用這種信息系統來對資金配置進行優化，使國有企業集團的資金資源得到充分利用，加大企業資金在各個子公司與總公司之間的流動性，增強企業資金的抗風險能力，進而使企業的綜合競爭力不斷得到提升。
3.結語：
國有企業集團通過對企業資金的集中管理可以有效監督與控制其下屬子公司的資金運行情況，并通過資金調動有效解決企業子公司或項目部所面臨的各種資金問題，提高企業資金的流動性以及利用率，給企業的發展與進步提供必要的資金保障。
參考文獻：
[1] 王艷.集團企業資金集中管理存在的問題及對策研究[J].中國高新技術企業，2009（11）
[2] 張金東.淺析現代化企業的資金集中管理[J].金融經濟，2009（02）
[3] 王曉薇.談談企業集團的資金集中管理[J].財會通訊（理財版），2008（04）
一、中西財務概念的比較
在西方經濟學中，財務、財政和金融都是用“France”一詞來表示。西方國家的國防、教育、社會保險、醫療保健和福利規劃等部門，統稱為公共部門，它們的發展都是政府通過財政方式融資的，因而稱為公共財政。我國在改革前財政不是公共財政，而是建設財政，財政收入主要來自國有企業上繳的利潤，稅收收入只占較小的比重。財政支出大部分用于非公共部門的生產建設，因而將財務作為財政體系的基礎環節也就順理成章了。目前我國的財政正處于向公共財政轉變和過渡之中。西方的財務概念關注的是企業的現金流，財務是對企業現金流的管理，其內容包括籌資、投資和勝利分配。
在我國，關于財務概念的表述，大致可以歸納為“分配關系論”、“資金運動論”和“貨幣關系論”。“分配關系論”將財務視為一種國家、企業與勞動者之間的分配關系。這種觀點是把財務作為財政體系的組成部分，實際上是財政分配關系論在財務上的延伸。“資金運動論”是從資金循環與周轉的角度反映財務，認為財務就是企業資金的籌集、運用和分配。“貨幣關系論”認為，資金運動只是財務的表象，財務本質上是企業資金運動所體現的經濟利益關系。“貨幣關系論”目前仍處于主流地位。而西方財務定義中很少涉及貨幣關系。這或許是西方學者認為，在一個成熟的市場機制體系中，貨幣關系是由法律關系和運行規則確定的，故無需重申。
近年來，我國有些學者提出了國家財務論，加深了對財務概念的認識。國家財政是國家憑借其政治權力參與企業的分配，而國家財務則是公有制國家以出資者身份行使所有者權利，兩者是不同的。
比較中西方對財務概念的認識，可以看出以下幾點差別。①理論基礎不同。西方財務以西方經濟學為基礎，我國的財務則是以馬克思《資本論》作為理論依據。②對于財務的本質認識不同。西方財務關注的是現金流本身，側重的是企業的外部控制，而我國的財務質上是資金運動所體現的經濟利益關系，側重的是企業的內部控制。③西方財務只是企業財務，屬于微觀范疇，我國的財務則是宏觀與微觀兼而有之。宏觀財務與微觀財務之間的紐帶就是出資者財務。
二、出資者財務與經營者財務
出資者財務是從財務主體角度對企業財務的進一步歸類，這并不意味著出資者財務和企業財務一樣屬于微觀范疇，企業是特定的人、財、物的集合，企業的組織形式不同，其實際控制權的分配也必然不同。企業按出資者不同可劃分為獨資企業、合伙企業和公司制企業三種類型。獨資企業和合伙企業的出資者即經營者，出資者本人或其集體就是理財主體，因而企業財務實質上就是出資者財務。公司制企業出現后，企業財務隨著企業控制權的分化，而分成出資者財務和經營者財務兩大部分。
公司制企業是具有代表性的企業組織形式，它與其他類型的企業主要有兩點區別：一是在法律形式上，公司是獨立的企業法人，公司法人作為一個獨立人格對公司財產擁有法人所有權，法人財產是一種具有明晰產權邊界的獨立財產。二是在機制上，公司是契約關系的總和。在公司契約關系中，出資者（股東）與董事會之間是一種信任托管關系，董事會受股東大會的信任，托管公司的法人財產。董事會與經營者之間則是一種委托關系。關系與信托關系的區別在于人以委托人的名義從事活動。出資者、董事會和經營者共同組成的組織結構即公司的法人治理結構。它們的權利既區別于出資者權利，又有別于經營者權利，而是兩者的制衡與統一。就出資者而言，委托并不意味著出資者將企業的全部控制權都交付給經營者，只是被動地等待實現資本增值的目標，相反出資者享有重大決策、選擇經營者和資本收益等資本所有權，這正是出資者財務的權利基礎。與此相適應，經營者對出資者投入企業的資產擁有占有、使用和依法處分等經營權，這就成為經營者財務的權利基礎。因此，出資者財務的理財對象是資本，經營者財務的理財對象是資產。
資本經營不同于資產經營，資產經營是經營者利用出資者投入企業的資本以及負債所形成的資產，組織生產經營活動，資本經營則是直接引起產權權益變動的行為。資本經營不拘泥于資本的具體形態，有時甚至不通過資本的實物演化過程而獲取資本收益。資本經營的運作方式通常包括資本存量的流動、重組和資本增量與存量的優化配置。然而，資產經營與資本經營也并非是完全孤立的，一方面，資產經營的凈收益是出資者資本的一項重要來源；另一方面，資本經營與資產經營往往相互交融在一起，資本經營通過資產經營表現出來。
企業的財務目標并不一定就是企業價值最大化或股東財富最大化。獨資企業和合伙企業的財務目標與出資者財務目標是一致的，公司制企業的財務目標有待進一步考慮。
根據貨幣關系論的觀點，財務本質上是一種經濟利益關系。出資者和經營者是通過公司這種組織形式聯系起來的不同的利益集體，其行為動機和目標選擇經常會出現偏差，關鍵在于公司的實際控制權如何配置。由于環境的不確定性和信息不對稱因素的存在，出資者往往處于不利的地位。出資者必須建立起對經營者行之有效的制約機制。這種制約機制包括企業內部的約束機制與激勵機制，以及企業外部的法律體系、市場體系的制度約束。出資者只有在相應的制約機制的基礎上，才有可能合理配置控制權。從具體內容看，資本融資決策、長期權益性投資決策和股利決策等都屬于出資者財務問題。同時，出資者還應加強對經營者財務的管理，制訂相應的財務管理制度，從而使經營者財務目標和出資者財務目標保持一致。
在近現代二百多年歷史中，公司的運行機制和管理模式處于不斷的發展變化之中。其最重要的變化是股權日益分散，出資者（股東）及出資者代表（董事會）在決策中的作用越來越小，經營者作為專業人士實際上掌握著公司決策、管理權。當然，經營者同時也可以是股東，但這與他們所擁有的實際控制權相比，是否是股東以及持股比例多少關系不大，但這種情形并非對出資者財務的否定，相反，更突出了重視出資者財務的必要性。有的學者將企業財務稱為經營者財務或受托者財務，同時又將出資者財務與經營者財務作為同等范疇來看待。筆者不同意這種觀點。
三、出資者財務與國家財務
企業的出資者可分為個人出資者、法人出資者和國家出資者，三者所享有的資本所有權是完全相同的。一方面，出資者可以通過資本所有權來控制和影響企業的經營決策；另一方面，出資者面臨眾多的企業和各種各樣的金融商品，可以經常不斷地進行投資選擇，變換其資本的運用方向和運用形式，以獲取最大的資本收益。但由于持股比例的不同和其他因素的影響，在具體行使資本所有權時存在一定的差別。就個人出資者和法人出資者而言，由于他們大多數都不具備控制和影響企業經營決策的能力，在行使資本所有權時，往往通過保留或出售所擁有的股份表現出來。所以，能否正確地選擇適宜的投資對象，保持良好的投資組合，乃是其能否從資本投資和運用中取得最大收益的關鍵。與此同時，其擁有的股票資產能否保值增值，就是其自身所應承擔的風險和責任。
就國家出資者而言，國家以生產資料所有者身份通過國有資本金的投入，獲取收益，顯然也是一種財務活動，國家財務的具體內容包括國有資本金的籌集和投資、資本收益和產權轉讓收入的取得以及對國有經濟內部的再投資。國家出資者的身份與法人出資者和個人出資者相比沒有特殊之處，國家股與法人股、個人股同股同權、同股同利，國家所擁有股票資產的保值風險也應自己承擔。其主要區別表現在：
首先，從全社會來說，國家出資者具有其自身的特殊性。國家出資者不僅要考慮國有資本金的保值與增值，還需要考慮社會整體資源的最佳利用和市場發展的合理性；不僅要考慮效率性目標，還要兼顧正義性目標，如社會公平分配、保障職工權益以及排除特權等等。至于政策性目標，如國家權益的保護、社會保障和福利，雖然也是國家出資，但由于其融資渠道為財政融資，投資取舍的標準也不單純表現為投資項目本身的經濟效益，因而不屬于財務范疇。
關鍵詞：上市公司 ；關聯交易； 策略
一、關聯交易的內涵、特點及常用舞弊方法
（一）什么是關聯方
一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯方。
（二）關聯交易的特點
關聯方交易是指關聯方之間發生轉移資源或義務的事項，無論是否收取價款。關聯方交易是一種獨特的交易形式。關聯方交易與非關聯方交易相比，具有一些獨特的特點，具有兩面性特征。
（三）上市公司利用關聯交易舞弊的常用方法
由于改制的不徹底性，導致上市公司和其控股企業之間存在著千絲萬縷的聯系。由于一些政治或其他經濟原因，常常會通過關聯企業之間產品的購銷業務來提高自己的銷售收入或者降低自己的生產成本，提高自己的利潤率；或者通過資產重組等方式，低價購買關聯企業的優質資產，剝離自己的劣質資產，從而達到優化自己的資源配置，提高自己的獲利能力，增強自己在市場上的競爭能力。常見的有以下幾種方法：
1.利用轉移定價進行舞弊
主要表現為一下幾個方面：
（1）關聯購銷舞弊。
由于企業上市前資產“剝離”的不徹底，股份公司與集團公司之間普遍存在同業競爭現象，在原材料采購、產品銷售業務中，存在著大量的關聯購銷業務。
（2）轉讓、置換和出售資產。
由于我國對公司的評估方法缺少完整的理論體系和操作規范，公司并購的法律和財務處理不完善，同時也由于國有資產經營公司的刻意參與，使得資產轉讓和置換基本上表現為不等價交換和利潤轉移。
（3）轉嫁費用負擔。
所謂費用的分擔，是指上市公司通過操縱與關聯方之間應各自分攤的銷售和管理費用，實現調解利潤的目的。
（4）棘手資金占用費。
在我國，企業之間相互拆借資金時有關法規所不允許的。但從實際情況看，上市公司同關聯公司之間進行資金往來的拆借現象比比皆是，兩者之間也很難區分開來。
2.隨著市場關聯交易的復雜化，還出現了將關聯交易非關聯化的舞弊手段。
在《關聯方之間出售資產等有關會計問題處理規定》以及具體會計準則——《債務重組準則》等一系列準則頒布以來，在一定程度上限制了關聯交易對企業利潤表現影響，而且上市公司的關聯交易也成為了執行審計工作的重點。
3.關聯方之間相互提供擔保。
關聯方之間擔保的風險主要來自兩個方面。首先是保證人的履約能力的問題。在擔保的情況下，借款人的保證人為其母公司或其他關聯企業，由于這些關聯方之間在生產經營以及財務等方面密切相關，因此當借款人不能償還債務時，為其擔保的關聯方也陷入困境。上市公司由于信用度高，取得貸款相對容易。一些控股企業常常利用上市公司作為擔保方取得貸款。
4.托管經營。
在我國目前的證券市場上，由于缺乏托管經營方面的法規規定及操作規范，托管經營的操作都是偏離慣例、純屬利潤包裝的形式。
5.合作投資。
一旦發現凈資產收益率難以達到6％的要求，或經營不善出現連續虧損，上市公司便倒推計算缺多少利潤，然后與母公司簽訂聯合投資合同、投資回報按測算的缺口利潤確定，由母公司讓給一塊利潤。
二、針對關聯交易舞弊的審計策略
（一）查找關聯方是審計的前提
利用關聯方交易操縱利潤的企業往往會漏報或隱瞞關聯方關系。因此，關聯方關系的確定是關聯交易舞弊審計的前提和難點。
1.在判斷關聯關系時應首先遵循一下原則：
（1）完整性原則 應利用各種審計方法查找出所有的關聯方， 特別要重視對公司關鍵人物及其家庭成員與公司的業務。
（2）實質重于形式的原則 判斷是否是關聯方交易應看其交易的實質是否存在有礙公平交易的因素，交易結果是否影響投資者和債權人利益，以交易是否發生為依據而不是收取價款為前提。
（3）重要性原則①零星的關聯交易，如果對企業財務狀況和經營成果影響較小的或幾乎沒有影響的，可以不予披露；②對企業財務狀況和經營成果有影響的關聯方交易，如果屬于重大交易，應當分別關聯方以及交易類型披露，但以不影響會計報表閱讀者正確理解企業財務狀況、經營成果為前提。
2.一般而言，注冊會計師可以通過下列方法來識別是否存在關聯方關系
（1）查詢。主要包括：向關鍵管理人員，主要是董事、股東會、監事會的高級只要詢問全部關聯方的名稱以及同其他單位的隸屬關系。
（2）查核。這是對詢問取得的審計證據所做的進一步確認。
（3）判斷。由于關聯關系的復雜性，在注冊會計師通過以上兩種方法沒有發現關聯方關系時，應通過企業的一些非正常交易。
（二）識別關聯交易是審計的基礎
關聯方交易的界定是建立在關聯方界定的基礎之上的，只有明確了哪些公司和個人是關聯方，才能夠準確的界定關聯方交易。首先，關聯交易是按照關聯方的判斷標準，其次，自愿或義務的轉移是關聯方交易的主要特征；最后自愿或義務的轉移價格是了解關聯方交易的關鍵。
（三）審查關聯交易是關鍵環節
審查關聯交易主要是審查關聯方之間的交易是否真實、合理、合規。
（四）確定影響是審計的核心
關聯方關系是上市公司審計的重要領域，也是審計風險極高的領域。如何控制風險、避免審計失敗，其核心內容就是準確的確定關聯交易對被審計單位財務狀況核經營成果的影響，據此出具相應的審計意見。
（五）規范信息披露是審計的根本保證
督促關聯交易在會計報表附注中的恰當披露，是防止關聯交易舞弊的有效措施，也是審計的根本保證。為了我國證券市場的健康有序發展，保護廣大投資者的根本利益，加大上市公司關聯交易及其披露的審計力度，是審計人員義不容辭的職責。
參考文獻：
關鍵字：企業年金 企業年金管理制度 信息披露
1.企業年金及其內涵
1.1企業年金的理論界定
企業年金是在政府強制實施的基本養老保險之外，企業在國家政策的指導下，根據自身經濟實力和經濟狀況建立的，旨在為本企業職工提供一定程度退休收入保障的制度。因此，企業年金是一種國家鼓勵、企業自主、政府監管、基金籌集、市場運作的養老保險制度，它通過設立個人賬戶的全積累方式，對退休職工或其他指定的受益人支付的補充養老金。
1.2企業年金的基本特征：
企業年金屬于養老保障的范疇，是一項企業福利制度，具有收入分配、職工激勵和養老保障功能，是企業人力資源戰略的重要組成部分。是一種獨立的保障形式。具有以下三個方面的特征：
（1）福利性
企業年金是在國家政策支持下，企業與職工自愿建立并自主管理的一項補充養老計劃，其直接目的是提高退休職工的養老金水平。企業養老金計劃一般被企業視為人力資源戰略的重要組成部分，即作為人力資源戰略管理系統中的報酬管理或職工福利管理項目，是企業為了吸引和留住雇員長期為企業服務和提高勞動生產率，向雇員提供的一筆退休金。
（2）補充性和獨立性
企業年金作為社會保障體系的重要組成部分，是一項獨立的職業年金保障形式，是對基本養老保障制度的重要補充，它與公共養老金或者國家養老金、個人儲蓄性養老金一起構成多支柱養老保障體系。
（3）企業年金的責任主體是企業
企業年金是企業根據自身經濟狀況建立的企業養老保障制度，其責任主體是企業。在企業年即計劃的實施過程中，企業和職工具有較大的自。企業可以就企業年金的供款標準、管理機構的選擇等問題做出決定。所以，企業或職工必須承擔因企業年金計劃產生的所有風險；而國家作為政策制訂者和監管者不直接參與企業年金計劃的管理和基金運營，其主要職責是制訂規則、依規監督。
1.3企業年金的性質
關于企業年金的性質的認識，最具代表性的觀點是“社會福利”和“遞延工資論”兩種。企業年金性質決定其在信息披露理論基礎。
(1)“社會福利論”認為:職工在職取得工資收入，體現按勞分配;退休后領取的企業年金則是對剩余價值的分配，是社會福利的體現。此觀點反映在會計處理中表現為:企業年金被視作企業一種額外的負擔，不允許在職工退休之前計提，也不作為企業生產經營費用中的必要開支，只是在實際發生支付時才作為“營業外支出”處理，以收付實現制為確認基礎。
(2)“遞延工資論”認為:企業年金的本質是遞延工資，是職工在其工作期間的積累和到達某一特定的服務年限以后屬于他們的一種延期收入。在這種觀點下，由企業年金籌集引起的企業年金費用的確認就應以職工付出的勞動為依據，在職工為企業提供服務的期間逐期確認為一項生產經營費用，以便與該期間員工為企業帶來的經濟效益相配比。這種分期確認以權責發生制作為確認基礎，體現了配比原則。
1.4企業年金計劃
根據企業年金給付方式和風險承擔主體的不同又可分為既定繳存金額養老金計劃和既定受益養老金金計劃。
(1)既定繳存金額養老金計劃是指企業按照年金計劃的約定，每年按照職工工資的一定比例提取年金，職工退休時所能領取的退休金取決于提存的金額及其所產生的投資收益，企業并不保證職工退休時企業年金的給付金額。在該計劃下，企業根據事先確定的繳費水平向一個獨立實體(企業年金基金)支付確定數額的提存金，職工退休時所能獲得的企業年金數額取決于所繳提存金額及其投資收益在職工退休時的累積額，職工到期領取的年金數額是不確定的，大小視企業年金基金的盈利情況而定。職工退休時所享受的企業年金實際水平與企業年金基金資產相關的風險完全由職工個人承擔。
(2)既定受益養老金金計劃按照設定收益計劃，未來的養老金水平由企業預先承諾，而企業向信托機構的交存金額是不確定的，每期的繳存金額取決于基金資產的盈利、未來養老金的支付數和基業的財務安排。在設定收益計劃下與基金資產有關的風險由企業承擔，如果基金資產不足以償付養老金金額，企業必須補充不足部分。
2我國企業年金管理制度
2.1我國發展企業年金的原則
我國發展企業年金的指導思想是：在政府建立基本養老保險以保障退休人員基本生活的同時，通過發展企業年金提高職工退休后的養老待遇，激發職工的積極性和創造性，提高勞動生產率，增強企業凝聚力和競爭力。在發展企業年金中主要遵循的基本原則有：非強制性原則；個人賬戶原則；信托原則；市場化運作原則；非調劑原則1。
2.2中國企業年金的治理結構
目前我國建立了適合中國國情的以信托關系為核心，以委托關系為補充的治理結構。由于我國實行信托型管理模式。按照《信托法》的規定，企業年金計劃受托人是企業年金計劃的最終責任主體，賬戶管理人、基金托管人、投資管理人是派生的責任主體。因此，在信托關系和信托框架下，企業年金理事會或者有關法人機構作為管理主體受托管理企業年金；同時可依據《合同法》的有關規定，委托相關金融機構管理企業年金個人賬戶，托管企業年金基金或負債基金投資管理。銀行、信托、基金、證券、保險等金融機構，按各自職責和角色，都可以作為企業年金市場的競爭主體，提供相關業務的專業化和高質量的服務；有關中介機構，可以接受政府或有關機構的委托，從事精算、審計、和咨詢服務。（如圖1）
（我國企業年金的治理結構 圖1）
企業年金涉及各方當事人包括:委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人和中介服務機構等。委托人，是指設立企業年金基金的企業及其職工，委托人應當與受托人簽訂書面合同；受托人，是指受托管理企業年金基金的企業年金理事會或符合國家規定的養老金管理公司等法人受托機構，受托人根據信托合同，負責編報企業年金基金財務報表等，受托人是編報企業年金基金財務報表的法定責任人；賬戶管理人，是指受托管理企業年金基金賬戶的專業機構，賬戶管理人根據賬戶管理合同負責建立企業年金基金的企業賬戶和個人賬戶，記錄企業繳費、職工個人繳費以及企業年金基金投資運營收益情況，計算企業年金待遇，提供賬戶查詢和報告活動等；托管人，是指受托保管企業年金基金財產的商業銀行或專業機構，托管人根據托管合同負責企業年金基金會計處理和估值，復核、審查投資管理人計算的基金財產凈值，定期向受托人提交企業年金基金財務報表等；投資管理人，是指受托管理企業年金基金投資的專業機構，投資管理人根據投資管理合同負責對企業年金基金財產進行投資，及時與托管人核對企業年金基金會計處理和估值結果等；中介服務機構，是指為企業年金基金管理提供服務的投資顧問公司、信用評估公司、精算咨詢公司、會計師事務所、律師事務所等。
3企業年金信息披露相關理論基礎
3.1企業年金會計信息披露主體2
企業年金會計，是指全面、系統、連續地反映與監督基于企業年金計劃下形成的養老金的籌集、發放、運營及保值過程的會計。企業年金會計信息披露是以企業年金會計處理為基礎通過表內披露和表外揭示兩種方法及時和對外公開一個企業年金基金管理、運作、和處分的財務和非財務信息，幫助各種經濟決策的過程和方法。
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首先，從企業年金籌集階段來看，企業年金屬于企業薪酬福利結構的一部分。因為企業年金計劃明確了企業對職工應承擔的養老金給付義務，這種義務一方面是職工在為本企業提供服務的期間得到的，另一方面要在職工退休時才發生實際支付。由此產生的會計問題是，如何將這種將來給付的現時義務合理地反映為企業的成本與費用。所以，此階段企業是企業年金的會計主體，會計處理屬于企業財務會計的范疇，遵循傳統會計基本理論。企業年金信息披露的主體也就是舉辦企業年金計劃的企業，企業必須根據計劃的要求定期在企業財務報告中向計劃參與者披露反映企業年金的計繳以及年金計劃的執行等情況。
其次，企業繳費之后形成的企業年金基金，為實現其保值增值必須由企業年金管理機構依賴企業年金合同的約定運營，形成企業年金基金自身資產、負債、收支、節余，構成一個獨立財務體系。因此需要為每個企業年金基金單獨建賬，獨立核算，成為一個獨立的會計主體。對于這一狀態的企業年金的會計處理就同社會保險基金會計、住房公積金會計、證券投資基金會計等一樣，成為一種基金會計。因此，企業年金信息的披露主體就是企業年金基金管理機構，必須根據年金計劃的要求通過定期報告、不定期報告或其他披露文件向每個年金計劃參與者以及監管當局反映企業年金的營運成果和凈資產增值情況。
3.2我國企業年金信息披露原則
企業年金的信息披露應遵循必要的原則，考慮企業年金所有者和托管者之間雙方利益的不完全一致性和內外部的信息不對稱性等特點，做出強制披露重要會計計量信息的規定。根據國外企業年金的信息披露經驗，企業年金信息披露一般應遵循以下四個原則。
（1）充分性原則。充分性原則要求企業年金的信息披露主體在披露內容上必須遵照國家相關規定，在披露內容上要公開所有法定項目要求披露的信息，不得有欠缺和遺漏;在披露形式上要求有適當的信息傳遞載體和渠道，以保證監管部門、委托人和受益人能夠通過他們所能接觸的報刊、雜志、互聯網等媒介方便地獲得信息。
（2）有效性原則。信息披露的有效性包括準確性和重要性兩個方面。準確性主要是指所披露的信息必須是準確無誤的，必須能正確反映客觀事實。當披露主體的情況發生變化，已經披露的信息不能反映披露主體的當前情況時，披露主體應該及時更正或更新有關信息，使信息披露對象了解的信息能夠準確反映披露主體的實際情況。重要性一般是指可能對企業年金運行及收益產生重大影響的信息，通過重要性信息的披露使監管部門、委托人和受益人能及時了解披露主體內部和外部出現的重大變化，及其這種變化對企業年金運營直接和間接產生的影響。
（3）及時性原則。及時披露是指披露主體應在規定的時間內，按規定頻率及時披露應該披露的信息，使監管部門、委托人和受益人通過不斷更新的信息及時分析、評估和監督披露主體企業年金運營的實際情況和最新情況。及時性要求是從信息披露的時間角度來衡量的，它包括披露主體的日常信息、月度信息、季度信息、年度信息和臨時信息等信息的披露。
（4）公開性原則。企業年金運營主體披露的各類信息，關系到廣大受益人的當前利益和長遠利益，因此需要指定信息披露報刊和媒體對企業年金信息進行披露和傳遞，保證監管部門、委托人、受益人便利地獲得充足和合適的企業年金計劃信息;同時，通過信息披露的公開性可以使企業年金的運營管理更加透明，降低和防范不規范經營行為的發生。
3.3我國企業年金信息披露的作用
信息披露，是在財務會計中，把信息傳遞的手段從會計報表擴大為財務會計報告之后興起的一個重要的會計程序和概念3。因此，企業年金會計信息披露在經濟生活中有著十分重要的作用，主要表現在：
（1）有利于企業年金會計信息使用者了解企業年金有關財務狀況信息的可靠信和及時性，以及所面臨的風險，保護企業年金計劃參與者的合法權益。
（2）有利于現行的和未來的成員（企業年金計劃受益人）、市場參與者和其他利益團體（監管當局）對信息的理解。
（3）有利于加強企業年金市場紀律和金融市場的穩定。
參考文獻：
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旅游景區的植入式營銷策略——媒介:影視作品 張藝，伍進
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對民航專業工程合同管理問題的思考 丁玉峰
淺談上市公司內部控制的實施現狀及改進 黃立紅
新時期的財務監管在企業管理中的有效實施 劉寶芳
論巧用情感共鳴增強企業凝聚力 劉光春
基于委托理論的國企經營者道德風險防范對策 沈曉梅，宣淑芳
當前企業中的內部控制問題探析 覃桂林
論以人為本的高校后勤企業文化建設 王鳳
試論企業集團推行全面預算 趙育松
市政施工企業經營管理的探討 姜婷婷
IT企業的管理現狀及目標管理的應用 齊惠麗
我國商業銀行合規風險管理存在的問題與對策 史建楠
淺談餐飲人力資源 王財安
我國高等教育人力資源開發問題研究 王彥
淺談如何提升賓館酒店管理的經營效益 謝淑華
我國商業銀行有效激勵機制的構建 趙景珠
有關稅收收入影響因素的實證分析 錢珊珊，張洋
扶持中小企業發展的地方稅收政策應用研究 王宇
淺析欠發達縣國庫集中支付改革中存在的問題及對策 杜寧麗
房地產企業稅收核算的規范研究 蔣世文
略論地方稅源監管存在的問題及對策 楊貴述
全面預算、戰略預算的概念及戰略預算的基本特征 袁文龍
企業財務管理中的稅收籌劃 房卉
對中國出口退稅制度的思考 李旭，胡森，文瑩瑩
開征物業稅道路的思考 劉璐
會計信息化發展過程中存在風險及對策 楊玉麟
小議會計電算化信息系統的內部控制 程代強
淺析報社應收賬款管理和控制 王智
淺析供電企業固定資產有效管理的新途徑 龐潤梅
企業間協同效應文獻綜述 宋涇溧
武漢市社區衛生醫療托管淺析 胡燦蓮
論中小股東權益的保護 王浩
我國民營企業人力資本分配方式研究 王嘉
企業雇主品牌建設與營銷模型分析 張霞
貫徹落實科學發展觀,建立現代內控管理制度 韓忠全
基于可靠性的企業存貨優化管理 齊建新
我國內部控制評價小議 陳韋韋，朱序
淺談企業人工成本管理及對策 馮韞單
上市公司市值管理溢價方法研究 郭怡之
淺談企業發展與公共關系 賀艷紅
論有限責任公司股東身份的生效與瑕疵登記后股東權利的保護 馬騰野
我國民營上市公司的融資結構現狀研究 岳志峰
淺論企業固定資產管理 張勝
淺議作業成本法下本量利分析的應用 張淑紅
從新制度經濟學視角透視人民幣匯率制度改革 王勇
兩稅合一與轉移價格 梁寶允
高職院校債務風險研究——以浙江省高職院校為例 王慧娟
淺談增值稅轉型對企業財務決策的影響 張潔楠
如何做好縣級供電企業的利潤預測 黃偉權
淺析加強企業財務風險管理的措施 馬臺潮
綠色財務管理若干問題探討 歐陽敏文，張惠忠
對修改其他條件進行債務重組規定的異議 朱蕾，夏方梅
完善會計信息可靠性與相關性辨證關系的思考 鄧剛
一、對企業財務管理目標的重新表述
企業財務管理目標應當有廣義和狹義之分。廣義的財務管理目標是指企業全部財務活動需要實現的根本性目標，由企業目標所決定，服務于企業經營活動的始終。而狹義的財務管理目標是指依據企業環境、財務理念、財務規則和財務關系人的需要而制定的企業具體目標。一般而言，財務管理學中所謂的財務管理目標，既包括廣義的財務管理目標，又包括狹義的財務管理目標。而理財實務中的財務管理目標，一般是指狹義的財務管理目標。
（一）廣義的財務管理目標是指企業經營規模保持不變的前提下企業利潤最大化。這是因為：第一，它符合企業目標。企業目標是企業生存、發展和獲利的追求，企業只有生存才可能獲利，只有不斷發展才可能求得生存，而且，企業必須能夠獲利才有存在的價值。因此，企業建立的根本目的是盈利，雖然改善職工收入、改善勞動條件、擴大市場份額、提高產品質量、減少環境污染等都屬于企業目標之一，但增加盈利是最具綜合能力的目標。盈利不但體現了企業的出發點和歸宿點，而且可以概括其他目標的實現程度，并有助于其他目標的實現。就財務工作本身而言，它又是企業管理中的一項綜合性的價值管理工作，作為對完成企業目標所進行的管理工作，在很多方面表現為具體財務管理目標。所以說，廣義的財務管理目標就是企業利潤最大化。第二，企業利潤最大化可得到最優的生產要素組合。假定在一定期間內，在技術進步的條件下，資本有機構成越高，技術含量越高，則企業人均生產資料占有越高；生產資料的優先增長，從而引起企業經營方式由勞動密集型向資本。技術密集型方向發展。這既符合基本的市場經濟規則――“帕累托最優”，也符合基本的社會規則――“公平與公正”。第三，在企業規模不變的前提下，以利潤最大化為企業廣義的財務管理目標具有一定的現實意義，不僅容易被公眾所接受，而且也便于和現行的財務會計報表系統接軌。
（二）狹義的財務管理目標是企業價值最大化，包括股東財富最大化和所有者權益最大化。股東財富最大化的財務管理目標是針對上市公司而言的，因為股東創辦企業的目的是擴大財富，他們是企業的所有者，企業價值最大化就是股東財富最大化。這一目標又可分為以下兩種情況：一是每股市價最大化。在某種情況下，這種評價和判斷是全面和客觀的，充分考慮了企業現在和未來的獲利能力、時間因素和風險程度；二是股東財富最大化。股東財富最大化是指通過企業的合理經營，在考慮貨幣時間價值和風險價值的情況下，使企業的總價值達到最大，進而使股東財富達到最大化。從企業的整個存續期間看，股東財富最大化是指股東投入資本和每年留存收益累計之和達到最大。這既有利于企業可持續發展戰略目標的實現，防止經營中的短期行為，也有利于企業的債權人、雇員等財務利益關系人的經濟利益目標與企業財務管理目標保持一致，從而最大限度地預防有損于非股東利益行為的發生。
所有者權益最大化的財務管理目標是針對非上市公司而言的。因為任何投資者的真正目的就是為了使個人財富最大限度地增值。對于獨資和合伙企業來說，業主所追求的是投入資本最大限度地增值，即私人財富的增長。對于其他企業來說，所有者權益最大化目標也并不因所有者的眾多性和企業經營的“托管”性而有所改變。比如，國有企業或集體企業，所有者權益最大化的財務管理目標體現了投資者的真正目的，無論是國有投資主體、法人投資主體，還是個人投資主體或外商投資主體，其真正的投資動機是獲得投資收益，并借此實現資本的保值與增值。所以，投資者的資金在企業家手中最大限度地增長，滿足了投資者投資獲利和財富增長的雙重需要。而就企業來說，所有者權益最大化，也在一定程度上穩定了投資者與經營者的“委托”關系，便于經營者從一而終地持續經營和規劃，有利于企業持續發展和壯大。就社會資源的分配而言，在風險相同的情況下，資金會通過資金市場流向收益率高的企業；在收益率相同的情況下，資金會流向風險水平較低的企業。這既符合市場經濟條件下的資源配置的要求，也符合基本的社會經濟規則。
二、實現目標的影響因素及對策
要實現企業的財務管理目標，首先必須考慮影響企業財務管理目標的各種因素；企業的財務管理目標不僅要受到企業本身管理決策各因素的影響，同時還要受到企業外部環境因素的影響，因此，確立企業財務管理目標要與財務管理活動、企業經營、管理措施、戰略選擇等方面聯系起來考慮，企業也正是通過提高管理決策和改善外部環境這兩大因素來實現財務管理目標的。
（一）管理決策因素
1、項目投資和資本結構，這是決定企業報酬和風險的首要因素。任何投資都會有風險，而企業實施科學嚴密的投資計劃將會大大減少項目風險。因此，應結合企業實際，建立嚴格的投資決策審議制度規范和約束投資行為，對投資決策的主體、內容、程序、原則、責任、監督等做出明確規定，以便盡可能地提高企業財務管理目標的實現程度。具體操作時，一是在確定項目方面，實行“統一規劃、民主集中和專家評審”的可行性論證方法；二是在使用資金方面，進行投資預算、總量控制和封閉追蹤的專款專用辦法。
資本結構是所有者權益和負債之間的比例關系，如果資本結構不當，會嚴重影響企業的效益。使企業的總價值最大，就是要尋找一種最佳的資本結構，揭示資金成本、財務杠桿同企業價值之間的關系。另外，未來增長率和銷售的穩定性、商業風險、管理當局的控制能力和金融機構對企業的態度，也將對資本結構產生影響，在確定企業財務管理目標的同時，也應一并考慮。
2、投資報酬率與風險。企業的盈利總額并不能反映股東財富，在風險相同的前提下，股東財富的大小要看投資報酬率。企業為達到經濟增長的目的，在面臨眾多投資機會時，往往通過資本預算來做出長期計劃決策。“貨幣的時間價值”是財務管理從量上分析的一個重要觀念，也是評價投資方案的基本標準。因此，為提高投資報酬率，必須對“貨幣的時間價值”有所研究，找出適合于對資金籌集、投資、使用和回收進行研究的數學模型和分析方法，如采用凈現值法、現值指數法、內含報酬率法等，從而提高財務管理決策質量，實現企業財務管理目標。
收益和風險是直接相關的，投資的主要目的是獲得收益，收益面向未來，或多或少地存在著風險，企業決策時，要在報酬和風險之間做出權衡，研究風險、計量風險，并設法控制風險。風險報酬率取決于投資者對風險的回避態度和風險程度（可用變異系數計量），因此企業可采用多角經營和多角籌資的方法來控制風險，多經營幾個品種，可以在盈利和虧損產品之間相互補充，減少風險；多種渠道籌資，可以把投資的風險（當然也包含部分報酬）不同程度地分散給債權人，以求最大限度地擴大企業財富。
（二）外部環境因素。企業外部環境是企業財務決策難以改變的外部約束條件，對企業財務管理目標將產生極大的影響。因此，企業要更多地適應這些外部環境的要求和變化。
1、法律環境。在市場經濟條件下，法律手段日益增多，越來越多的經濟活動將受到法律的具體規范，無論是籌資、投資，還是利潤分配，都要與企業外部發生經濟關系。目前，與企業財務管理目標息息相關的法律法規有：企業組織法規、財務會計法規、財政稅務法規等等，財務工作人員應該了解、熟悉并掌握這些法律知識，做到有法可依，在守法的前提下完成企業理財的職能，實現企業財務管理目標。
2、經濟環境。國民經濟的發展規劃、體制改革的相關措施也對企業財務管理目標的實現產生影響。企業能夠正確地預見政府經濟政策的導向，對理財決策大有好處，國家對經濟的優惠、鼓勵和有利傾斜，企業如果認真加以研究，按照政策行事，就能趨利除弊。
[關鍵詞]新《企業財務通則》；財務管理；特點評析
[中圖分類號] F230［文獻標識碼］ A
[文章編號] 1673-0461(2008)06-0091-04
2006年12月4日，財政部了新的《企業財務通則》[1]（以下簡稱新《通則》），要求國有及國有控股的非金融企業從2007年1月1日起執行（其他企業參照執行）。新《通則》的實施標志著我國以新《通則》為主體，以企業財務規章制度、財務管理指導意見、財政監管規定為配套的新型企業財務制度體系將逐步建立完善。新《企業財務通則》與新的《企業會計準則》體系同時實行，構成了我國企業財務管理與會計核算的完整框架。
新《通則》在財務管理體制、內容等方面有諸多創新，本文在對新《通則》進行仔細研讀的基礎上，將新《通則》的創新歸納為十大特點，并逐一加以評析，以有助于新《通則》的順利實施。
一、明確了功能定位，轉換了財務管理觀念
國家不同時期的社會經濟政策和經濟形勢，構成了企業重要的財務管理環境。
我國原有的《企業財務通則》[2]（以下簡稱舊《通則》）是1992年國務院授權財政部制定的，當時我國正處于建立社會主義市場經濟體制的初期，因而仍然帶有“財務決定稅收，財務決定會計”的烙印，財務管理模式強調國家宏觀理財，企業財務管理的主體地位沒有確立。因此，1993年實行的企業財務制度體系，在內容上，是以《企業財務通則》為綱領，以10大行業企業財務制度為主體，以企業內部財務辦法為補充的，而在形式上，則表現為似乎完整的、卻是封閉的制度體系，缺乏發展的余地。[3]
隨著現代企業制度的建立和資本市場的培育、完善，現代企業法律制度的逐步健全，企業成為了市場的主體，企業的財務管理工作轉移到以市場主體為中心。所確立的企業治理結構，嚴格劃分了股東會、董事會及經營者的財務管理職貴和權限。因此，客觀上要求財務通則應側重于企業微觀財務，更多地強調加強企業財務管理，從財務管理的主體、范圍、方式、內容等方面作出相應調整。[4]
同時，新的經濟環境要求政府作為宏觀財務的主體，在規范企業財務行為、保證經濟目標實現上擺脫傳統的國有企業財務管理角色，從機制上實現微觀財務行為的合理化，通過法律規范對企業在經濟活動中涉及的財務行為提供指導，為企業微觀財務活動創造有利環境。
并且，近年來，我國根據社會主義市場經濟的發展需要，對《公司法》及相關法律、法規亦進行了修訂，使企業經營的法律法規環境逐步完善。2003年，國務院頒發了《企業國有資產監督管理暫行條例》，建立了管人、管事、與管資產相結合的新的國有資產管理體系，分離了政府作為出資人與社會管理者之間的不同職能，從而對財務通則提出了新的要求。
因此，由于國家經濟管理體制和政府職能進行了重大改革調整，企業內外部環境已經發生了巨大的變化，新《通則》轉換了財務管理觀念，適時調整了國家在新形勢下管理企業財務的目標、方式和途徑，規范了政府在企業財務活動中的作用，厘清了政府的社會管理職能和出資人管理職能，使國家對國有企業的財務管理形成宏觀財務管理和出資人財務管理兩個領域。明確指出由國家直接管理企業具體財務事項轉變為指導、管理、監督、服務相結合的管理方式，為企業的財務管理提供指引，改革了財政對企業財務的管理方式，切實實現了企業財務制度的創新。
二、還原了財務管理的本質，體現了與相關法律法規的銜接
在計劃經濟時代，企業財務制度是決定企業和國家之間利潤分配、利益調節的重要工具。財務制度根據財政政策制定后，企業就按照財務制度的規定繳納稅款、分配利潤、進行會計核算。因而，1993年實施的《企業財務通則》和十大行業財務制度，具有稅收、會計的管理職能，主要是對會計要素確認、計量以及企業納稅扣除項目及其標準的規定。
隨著我國經濟體制改革的深化，國家稅收制度逐步健全，1994年國家實行稅制改革以及2000年后，國家稅務總局進一步完善了稅收管理制度，專門下發了《企業所得稅納稅扣除管理辦法》，全面地將稅收職能從企業財務制度中分離出去。同時，隨著會計制度的不斷健全,其覆蓋的領域不斷擴大，1997年起陸續的具體會計準則以及2001年起執行的《企業會計制度》,已經基本吸納了《企業財務通則》規定的確認和計量內容；2006年2月的《企業會計準則》體系（2007年1月1日起上市公司實施）更是構建了完整的會計核算體系,實現了與國際會計慣例的趨同。因此，財務制度作為會計要素確認和計量的功能也已經基本被會計準則所取代。
由于會計、稅收職能日趨健全，因此，新《通則》交還了會計與稅收承擔的功能，還原了企業財務管理的本質，明確了企業財務管理要素是資金籌集、資產營運、成本控制、收益分配、信息管理、財務監督等動態的財務活動，圍繞企業財務的實質，對企業財務行為和財務關系作出規范，引導企業實行科學管理。真正從體制、機制、制度上解決企業財務管理問題，改變了過去“重會計、輕財務”，“重核算、輕管理”的傾向。
同時，新《通則》還很好地體現了與會計準則的協調，以及與修訂后的《公司法》和《證券法》等法律法規內容的街接。如：對政府補助內容的規范，新《通則》在借鑒國際通行做法的前提下，明確了企業取得的政府投資等五類財政資金的處理方式，與《企業會計準則第16號――政府補助》的規定基本一致；對資產減值內容的規范，新《通則》在保持與《企業會計準則第8號――資產減值》規定一致的基礎上，還在財務方面提出了建立減值準備管理制度、對計提減值后的資產應該實行監督管理、對發生的資產損失要按照規定程序處理等進一步的要求；新《通則》還相應取消了提取公益金和職工福利費的做法，與《企業會計準則第9號――職工薪酬》和《公司法》中的有關規定基本一致；關于以回購股份對經營者及其他職工實施股權激勵的規范，也與《企業會計準則第11號――股份支付》和《公司法》的有關規定基本一致。
三、適用范圍發生了顯著變化
原《通則》規范的對象為在境內設立的各類企業，既包括國有及國有控股企業、集體企業、民營企業，也包括外資企業；既包括金融企業，也包括非金融企業。而新《通則》將適用范圍調整為“具備法人資格的國有及國有控股企業”，同時規定“金融企業除外”。對于其他企業，規定為“參照執行”，同時把實現企業化管理的事業單位納入“比照執行”的范圍。[5]這種變化，體現了新時期財務管理的階段性特征。
新《通則》之所以這樣規范其適用范圍，是因為：對于非法人企業，由于其投資者對企業的債務承擔無限責任，從法律上很難區分投資者個人與企業的財務關系，其財務活動更具有自然人的行為色彩，因而不屬于《通則》的適用范圍。至于金融企業，由于其在資本結構管理、資產運營管理、財務風險控制以及財政管理方式、方法等方面，具有特殊的要求，為了便于加強金融企業財務管理，財政部專門頒發了《金融企業財務規則》，使其財務管理制度自成體系，因此，新《通則》不再將金融企業納入適用范圍。而對于已經按照企業改組轉制的事業單位，其實際上已經脫離了事業單位的序列，故應當執行《通則》。
四、構建了多層級財務主體的財務管理模式
企業財務管理主體包括履行社會管理職能的主管財政機關、追求投資回報的企業投資者、實現經營業績的經營者。而現代企業制度的管理完善，面臨著產權是否清晰的問題，這就要求企業的財務管理必須對企業的投資者、經營者和政府的監管部門有一個合理的職權與責任劃分，以確立企業財務管理體制框架。
因此，新《通則》適應經濟管理體制改革的要求，順應企業產權制度改革，從政府宏觀財務、投資者財務、經營者財務三個層次，構建了資本權屬清晰、財務關系明確、符合企業法人治理結構要求的企業財務管理體制。新《通則》專門新增了第二章“企業財務管理體制”，規定了建立企業財務管理體制的基本原則和要求，清楚界定了國家、投資者與經營者之間的財務管理職權與責任，以保障企業在同一財務行為中，盡可能公平、合理地對待不同利益主體的權益。
政府宏觀財務強調政府應將主要職能定位于檢查企業會計報表質量，實施財務評價，監測財務運行狀況，履行著社會管理者的職能。投資者財務對投資者的財務管理職責進行了規定，尤其強調了國有及國有控股企業的投資者可以履行對經營者的激勵、監督、重大財務規章制度的制定權和重大財務活動的決策權；投資者亦可以通過企業章程、內部制度、合同約定等方式將部分財務管理職能授予經營者。經營者財務是企業財務的精髓，其主要著眼點是財務決策和財務協調。
五、收益分配一視同仁，明確了多元化分配標準
在收益分配規范中，新《通則》在兼顧公平與穩定的原則，處理國家與企業、職工的利益分配關系以及企業資本積累與投資回報的關系等方面均有較大的創新，取消了按比例提取職工福利費和提取公益金的規定，擴大了參與企業收益分配主體的范圍，明確了企業應付國有利潤直接上繳國庫的規定，較好地解決了企業收益分配的公平與合理性問題。
公益金，又稱“法定公益金”，是指企業在稅后利潤中按法律所規定的比例提取的用于企業職工福利設施支出的專項資金。然而，在非國有經濟逐漸壯大，公有制成分在國民經濟中的比重不斷下降，企業的出資者日益多元化的條件下，從企業稅后凈利潤中強制性地提取一部分，用于非企業投資者的職工集體福利設施支出，嚴重違反了所有權理論，容易引發企業投資者與職工之間的利益矛盾。[6]因而，新《通則》取消了提取公益金和職工福利費的做法，規定企業依法為職工支付的基本醫療、基本養老、失業、工傷等社會保險費，所需費用直接作為成本（費用）列支。
由于新《通則》執行對象是國有及國有控股企業，國家以投資者身份向企業投入國有資本,便享有企業相應的所有權，企業有義務向包括國家在內的投資者分配利潤。因此，新《通則》明確要求企業應將應付國有利潤上繳，以切實維護國家所有者的利益。
現代企業應該實行按勞和按生產要素相結合的收益分配制度。新《通則》明確了企業經營者和其他職工可以管理、技術等要素參與企業收益分配，確定了人力資本參與企業收益分配的主體地位，規范了生產要素參與企業收益分配的內容，體現了黨和國家的“效率優先、兼顧公平”和“以按勞分配為主體、多種分配方式并存”的分配思想。同時，還可激勵企業的經營者和員工不斷追求利益最大化，從而實現企業價值的最大化。
六、強化了企業財務風險管理，建立了財務風險預警機制
企業財務風險不僅會使投資者遭受損失，而且還可能會轉化為政府的財政風險，進而影響到政府部門作為社會管理者職能的發揮。然而，在市場經濟條件下,企業的財務管理活動大都是在有風險的條件下進行的，但有些風險是可以規避和化解的。因而，企業對財務風險的管理就在于建立預測、防范、監控、化解財務風險的機制，在充分預測、評估的基礎上，采取一定的措施，消除、轉移、分散或接受財務風險，使企業財務活動在風險中獲得較高的報酬，從而實現財務目標。
為此，新《通則》規定了企業應當建立財務風險管理制度，明確經營者、投資者及其他相關人員的管理權限和責任，按照風險與收益均衡、不相容職務分離等原則，控制財務風險。新《通則》還首次提出了企業應當建立財務預警機制，自行確定財務危機警戒標準，及時溝通企業有關財務危機預警的信息，提出解決財務危機的措施和方案。新《通則》關于財務風險管理和財務預警機制的規定，為企業經營的可持續發展提供了制度保證。[7]
七、突出了企業集團財務管理的重點，拓寬了財務管理領域
企業集團作為一種特殊的企業組織形式，是指以資本為主要聯結紐帶的母子公司為主體,以集團章程為共同行為規范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業或機構共同組成的具有一定規模的企業法人聯合體。[8]隨著我國市場經濟的發展，企業集團日益壯大，并呈現出生機勃勃的景象，成為國民經濟發展的基石。而隨著企業集團規模的不斷擴大，其管理鏈條較長，內外部財務關系逐漸復雜。因此，為了提高管理效率，新《通則》對企業集團的財務管理體制除必須符合一般企業的財務要求外,還提出了一些具體的規范要求。如：企業集團公司可根據自身的組織形式及實際管理需要自行決定集團內部財務管理體制；企業集團可以實行內部資金集中統一管理，但應當符合國家有關金融管理等法律、行政法規規定，并不得損害成員企業的利益；符合國家規定條件的企業集團，還可以集中使用研發費用，用于企業主導產品和核心技術的自主研發。
企業財務制度應該適應企業財務活動的外部環境及企業內部機制的變化要求，并有利于促進企業內部管理制度的建立和完善。由于企業財務行為是不斷變化的，各時期財務管理的重點也有所不同，相應地，企業財務制度也應當與時俱進，為以后進一步改革與發展企業財務制度留下接口。為此，新《通則》將企業重組清算、財務風險、財務信息管理作為財務管理的重要內容予以規范，提出了財務風險、財務戰略、營運資產等新的理念，并明確提出了企業應當建立財務預算管理制度、應當建立財務預警機制,以滿足市場經濟發展對企業財務管理的要求，增強了企業財務管理的前瞻性，為建立開放性的新型企業財務制度體系奠定了基礎，也便于日后根據企業財務運行、國家法制建設情況和宏觀經濟管理的需要，不斷地調整、改革和發展企業財務制度。
八、加強了企業財務信息系統建設，規范了財務信息用途
加強企業的科學管理，是建立現代企業制度的重要內容。企業積極推進財務管理信息化建設, 構建企業財務信息系統，可以加強企業內部財務管理和資金監控，從而提高資金使用效率和實現風險控制，提高財務管理的效率，還可以帶動其他管理環節的高效運轉。同時，現代信息技術的發展為企業建立集中統一的財務信息管理系統也創造了必要的條件。
為此，新《通則》第八章“信息管理”專門圍繞財務信息管理，從企業財務信息的生成、報送、審核、披露及使用等各個方面首次進行了規范，還規范了財務信息使用部門或人員的職責、權利和義務。[9]
九、建立了有效的企業財務監督機制
隨著經濟體制改革的不斷深入，國有企業自特別是財務自得到了進一步擴大和落實，但由于缺乏企業財務監督制度、所有者主體監管“缺位”、企業內部約束機制流于形式，導致不少國有企業存在財務濫收亂支、國有資產大量流失的現象，經營者、謀取私利、獨斷專行等問題也非常普遍。因此，客觀上要求企業建立一個設計科學、運轉有效的財務監督體系，以強化有關財務規定的執行效力。[10]
為此，新《通則》新增了第九章“財務監督”內容，要求企業應當建立、健全內部財務監督制度，實施內部財務控制，對財務監督的主體及其監督行為做出了規定，明確了企業及其相關人員財務違法行為的法律責任，確定了依法追究企業法律責任的具體措施與途徑，為規范管理企業財務提供了必要的手段。
十、規范了企業的社會責任，體現了構建和諧社會的重要思想
新《通則》首次提出了企業的社會責任問題，明確要求企業應當承擔安全生產責任和環境保護責任，規定企業依法實施安全生產、清潔生產、污染治理、地質災害防治、生態恢復和環境保護等所需經費，應當按照國家有關標準列入相關資產成本或者當期費用。[11]
對于企業通過改制、產權轉讓、合并、分立、托管等方式實施重組，涉及企業解除職工勞動關系的，應當按照國家有關規定支付經濟補償金或者安置費。對企業關閉、依法破產等也做了具體規定。
在收益分配規范方面，新《通則》進行了較大幅度的改革，較好地確立了企業收益分配的公平與合理性問題，協調了企業與職工之間的財務關系。
此外，新《通則》還明確提出了企業應當建立財務決策制度，明確決策規則、程序、權限和責任等；應當建立財務決策回避制度，對投資者、經營者個人與企業利益有沖突的財務決策事項，相關投資者、經營者應當回避。財務決策制度和財務決策回避制度的建立是財務管理體制的重大創新，是維護企業利益相關者合法權益的重要保障。
上述規定表明：新《通則》不在于給各項財務收支范圍及其標準作出規定，而是立足于保護國家財產和維護社會公共利益，保障社會穩定，治理經濟秩序，使企業價值最大化和社會價值最大化的目標得到統一，從而促進我國經濟的和諧可持續發展。
總之，新《企業財務通則》的出臺，是我國繼《公司法》和《企業會計準則》體系出臺之后，完善企業經濟法律法規環境的重要舉措。[12] 新《通則》絕不是對舊《通則》簡單的修修補補，而是徹底改革。它既不跟稅收制度重疊，也不重復會計準則和會計制度的內容，而是跳出了傳統框架，進行財務觀念的轉變，重新界定了財務管理職責，并圍繞財務管理環節對企業財務管理內容進行了創新規范，從而對加強企業財務管理，規范企業財務行為，保護企業及其相關方的合法權益，控制財務風險，推進現代企業制度建設具有重大的理論與實際意義。
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Analysis on Characteristics of New General Rules of Enterprise Finance
ChenQing
(Accounting school,JiangXi University of Finance & Economics,NanChang, 330013, China)
按照財務管理理論,財務風險有廣義和狹義之分:廣義的財務風險是指企業所面臨的所有由于不確定事項給其帶來的損失及損失程度的不確定性,具體包括:籌資風險、投資風險、資金鏈風險、資產跌價風險等。狹義的財務風險僅指籌資風險。本文所指的財務風險是廣義上的財務風險,是關于企業整體財務成果和財務狀況的不確定性,是企業經營風險的一個重要方面。
企業財務風險的成因主要由企業的內部環境和所處的外部環境兩方面決定的:針對企業內部環境而言,財務風險客觀存在于企業財務管理工作中的各個環節,對其進行管理與控制的好壞關注著企業的價值損失,通過管理價值風險從而達到管理物質要素。從外部環境來說,當今企業賴以生存的市場環境充滿了競爭與挑戰,將發生急劇的變化,技術革新﹑全球化和信息快速傳播意味著市場壁壘已被打破,企業將面臨來自國內、國際市場的日益激烈的競爭和嚴峻挑戰。
二、電力企業面臨的財務風險及其成因
前已述及,企業財務風險產生于企業內外環境的不確定性。因此,對于電力企業而言,可以根據電力企業的內部環境因素以及其所處的外部環境因素對其所面臨的風險進行識別和分析。
(一)內部環境因素所引起的財務風險
對于電力企業,引起其財務風險內部環境因素主要包括:公司治理結構、融資活動、資本運作、電力營銷以及各種投資活動。
首先,就公司治理結構而言,以國有獨資為主要形式的電力企業,只有選擇適當集權與分權的公司治理結構,將一些權力適當的集中或下放,才能夠保證基層工作人員保存高度的積極性和創新性,避免公司陷入失控狀態,進而加大企業的財務風險。
其次,在融資活動方面,由于電力企業是資金密集型企業,但是在當前體制下,電力企業一般只能向銀行融資,資金來源單一。在電力企業盈利能力較低的情況下,電力企業只能通過舉債維持電力投資,企業效益受國家利率政策的影響很大,由此電力企業融資活動顯著影響著其財務風險。
再次,電力企業所進行的資本運作是指通過上市、并購、托管等形式實現發展戰略的過程中所產生的收益不確定性,這種不確定性來源于商品市場、貨幣市場和資本市場的共同影響,但與商品經營、貨幣經營方式中風險程度相比是最高的。
最后,在電力營銷環節,由于電力產品面向全社會,產、供、銷同時完成,且銷售產品不能儲存,用戶是采取先用電后交錢的賒銷方式購買電量,因而電力營銷風險比一般企業更大、更復雜。加之舊欠電費清收越來越困難,甚至可能有部分電費完全收不回來。因此,該環節給電力企業帶來了很大的財務風險。
此外,電力企業一般是基于電力需求預測投資,因此并不是所有投入都能產生預期的效益,特別是對于資金密集型的電力企業,投資一旦失敗,就會給企業帶來巨大損失。目前,從保本經營來看,電力企業新投入的資金回報,其報酬率至少不能低于同期銀行貸款利率,而現在的資產報酬卻遠遠低于銀行貸款利率。如果這種現象長期持續下去,必然會影響企業的經營效益,增加企業的財務風險。
(二)外部環境因素所引起的財務風險
影響電力企業財務風險的外部因素主要包括:電力體制改革、電價政策變動、資本市場的不發達以及其他外部因素。其中,電力體制改革的重心在于打破電力企業垂直一體化的壟斷經營模式,在電力企業中進行結構重組并引入市場競爭機制。于是,電網經營企業將面臨市場競爭壓力和科學合理的管制政策所帶來的挑戰,這些挑戰將在許多方面給電力企業帶來財務風險;電價政策變動對電力企業財務風險的影響也十分顯著,由于電力企業提供的產品是關系國計民生的公共產品,因此,長期以來,電力企業受國家政策的影響較大,其盈利水平與國家政策直接相關,具有較大的不可控性。所以,電價政策風險是電力企業面臨的財務風險的最重要風險之一;資本市場不發達,致使電網經營企業不得不靠大量向銀行貸款來實現企業的擴大再生產,籌資渠道單一,是造成電網經營企業資產負債率高的重要原因,也使企業在發展的同時風險也相應地增加。
此外,鑒于電力企業屬于技術密集型行業,技術方面的因素對電網經營企業盈利狀況產生重要影響。因此,科學技術也是導致其財務風險的重要因素之一。還有一些突發事件(火災、暴亂等)和自然因素(洪水、山體滑坡、地質變遷、地震等),也隨時可能給企業帶來風險。
三、電力企業財務風險防范的策略
電力企業在對其所面臨財務風險進行識別并進行相應成因分析后,如何對這一系列財務風險進行防范,是電力企業所面臨的主要問題所在。對此,筆者提出如下建議。
(一)建立權責明確、有效制衡的公司治理結構
完善的公司治理結構,是防范和控制電力企業財務風險的組織保證。電力企業應形成決策、授權、執行和監督的基本框架,四者之間構成權責明確、相互協同、有效制衡的完整組織體系。同時明確企業的發展戰略,積極引導企業資源優化配置,使企業制定的方針、政策和制度發揮更大作用。 (二)拓寬融資渠道,保持合理的資本結構
電力企業是資金密集型企業,其新建和設備更新改造都需要大量資金。現階段我國部分地區電力供需矛盾仍較為突出,這對電力企業融資提出了更高的要求。為適應這一形勢,電力企業一
方面要理順融資理財的外部環境,爭取各方面的政策優惠,另一方面要優化融資理財的內部環境,逐漸擴大融資途徑,逐步走出銀行貸款這一單一融資途徑。此外,電力企業還可以采取剝離優良資產上市融資,或者剝離不良資產,通過“債轉股”方式,將銀行對電力企業的債權轉變為階段性的股權,獲得電力投資所需資金。
(三)建立財務風險預警機制
電力企業應成立專門組織,對財務制度、稅收籌劃、金融政策等進行研究,以更好的規避企業在稅收、財會政策方面的風險;同時結合行業分類、經營環境、經營狀況,分析重要項目的特性及變動趨勢,借助財務指標分析方法等對企業的財務風險進行全面有效的財務預測。通過建立財務風險預警機制,不僅對外部宏觀經濟情況、行業財務狀況、財稅政策、利率變化和企業戰略發展目標變化進行分析,而且根據企業財務狀況的變化,及時發現問題并發出預警警報,以便積極主動地采取相應措施。
(四)將風險意識融入供電企業文化
企業文化是企業
的靈魂,一個企業缺少了文化就會缺少凝聚力,就難以在市場謀發展。因此,財務風險管理不應只注重技術,還應注重企業文化的影響。國內外案例表明,企業所面臨的最大風險往往是由于企業文化缺失,尤其是企業高層管理者的知識不足、能力有限、品德欠佳等方面造成的。隨著社會經濟迅速發展所帶來的集體與個人行為復雜性的增大,有關財務風險文化的研究不僅不能忽視。對此,電力企業必須建立能夠體現風險防范意識的企業文化,使得員工在日常生產經營過程中落實風險防范理念,促進企業安全文明生產和穩定發展,著力塑造企業形象,提高企業全員風險防范意識。 (五)推進財務管理信息化建設
財務管理信息系統(FMIS)是電力企業內部整合各種資源并進行控制和優化配置的操作平臺,應當在電力企業中得到積極的開發和廣泛的應用,進而推進財務管理信息化建設的步伐,使復雜的經營管理得以信息化、程序化控制,提高企業財務效率,最大限度地降低財務風險,優化企業決策。
(六)進一步加強會計基礎工作,足額提取各項準備金
會計管理與控制是電力企業管理與控制中的重要手段。電力企業應當嚴格遵守相關會計準則的規定,提高會計信息質量,完善會計內部控制,完善內部財務報告制度,強化審計監督,建立財權和事權審批分離機制,形成必要資金審批控制程序,防止“權力部門化,部門權力個人化”傾向。此外,電力企業應預先提留風險補償基金,實行分期攤銷。例如,按照企業會計制度的相關規定,電力企業應足額提取應收賬款壞賬準備、存貨跌價準備、長期投資減值準備和短期投資跌價準備等,這些是企業防范財務風險、實現穩健經營的重要措施。另外,針對電力企業資產經常遭受人為和自然破壞的現狀,電力企業應及時向保險公司投保。通過購買財產保險,繳納保費的方式,將特定時期的風險分解,減少資金暫時性短缺而導致的財務困難,增強企業抵御風險的能力。
財務治理是我國現行企業的核心內容，它直接關系到企業是否能夠實現經濟效益價值最大化，基于我國現行諸多企業受計劃經濟的影響較深，因此，尚未能夠充分的認識到基于資本運動矛盾與平衡的企業財務治理機制的重要性，以至于對其研究和運用力度相對薄弱，導致現行基于資本運動矛盾與平衡的企業財務治理機制還有待進一步完善與成熟。結合我國企業的發展特點，這里從四個方面分析基于資本運動矛盾和平衡的企業，即財務共同治理、財務相機治理、財務動態治理以及財務文化治理。
首先是財務共同治理。財務共同治理體現了企業資本運動中利益相關者矛盾基礎性平衡的要求。現行財務共同治理主要包括三個基本內容，即第一，以財務收益分享機制確保利益相關者均能夠從企業財務收益中獲取到相關的利益報酬；第二，以財務監督機制確保合理利益相關者均有參與企業財務監督的相關權利；第三，以財務監督決策機制確保利益相關者均有參與企業重大財務決策的相關權利。
其次是財務相機治理。財務相機治理體現了企業資本運動中利益相關者矛盾危機性平衡的要求。財務相機治理是指當企業出現財務危機時，需要建立一套完整的制度保證受損失的利益相關者能夠獲取到企業的財務控制權。現行財務相機治理包括四項內容，第一，所有者相機治理。當企業經營者的不良行為時，相關投資者可以通過監事會進行強行制止，進而，對并購行為給予支持等相互性治理措施；第二，債權人相機治理。當企業沒有能力償還債務時，債權人可申請企業破產，并對企業的所有資產進行清算和重組，且對企業經營者的硬約束；第三，員工相機治理。員工是企業的一份子，有權參與企業的各項管理，當企業經營業績持續下降時，其員工可以采取一定的相機治理措施，要求更換企業相關經理人員，并重新選拔有能力的人才任職；第四，政府相機治理。當企業生產經營違背政府頒布的相關法律法規時，政府要依法給予相應的懲罰。
再次是財務動態治理體現了企業資本運動中利益相關者矛盾動態性平衡的要求。財務動態治理作為一種博弈和談判機制，利益相關者格局的變化勢必造成財務治理結構的相應變化，進而，決定了財務治理結構的動態性。一方面是利益相關者的動態變化，掌握現行企業利益相關者的動態變化應從三方面進行分析，即具體主體不變假定、同類利益一致假定以及角色單一假定；另一方面是財務治理的動態要求，財務管理具有一定的財務治理結構，財務治理的動態要求應建立在談判利益相關者間的合作與沖突，而社會信任度、合作盈余水平以及文化差異共同決定相關利益間的合作關系，市場競爭壓力、時間偏好以及風險態度共同決定著利益相關者之間的沖突，因此，應企業應切實協調好利益相關者之間的動態關系。
最后是財務文化治理。財務文化治理體現了企業資本運動中利益相關者矛盾自覺性平衡的要求。財務文化治理是指企業在一段時間之內自發形成并被人們無意識接受的行為規范，即價值道德規范、風俗文化習慣以及意識形態，同時，企業文化治理建立在文化維度基礎之上，運用文化激勵和約束手段，以實現企業生產經營公平和效益的平衡為預期目標，進一步引導和影響利益相關者的行為。現行財務文化治理具有隱性和柔性等治理特征。文化激勵和約束機制是財務文化治理機制的主導因素，因此，這就需要通過信仰、觀念、道德、倫理規范以及思維方式等文化因素培養，切實增強企業利益相關者的價值歸屬感、心理滿足感以及聲譽認同感。
二、基于資本運動矛盾與平衡的企業財務治理路徑
一般狀況下，財務治理是由內部治理和外部治理共同構成，一方面是內部治理，企業市場機制、政府機制以及社會機制共同作用于內部治理，并且，很大程度上影響著內部治理效率。外部治理是財務治理的核心，并且直接關系到企業內部治理水平。良好的外部治理有助于提高市場經濟的水平以及功能發展，進而，影響著企業的資源配置效率和經濟增長。
（一）監事會和獨立董事二元監督體系的建立和完善
與西方發達國家相比，我國監事會和獨立董事二元監督體系還有待進一步成熟與完善，獨立董事在我國企業治理中難以充分發揮其擁有的職能，究其原因在于，首先是企業控股股東持股過多且復雜；其次是獨立董事趨向于不獨立的現狀；最后是獨立董事不能夠全面掌握企業的各項經營狀況。因此，這就需要加強法制建設，進一步強化董事的獨立性，尤其是注重提高獨立董事的數量的質量，同時，建立健全的獨立董事激勵與約束機制，構建完善的監視會和獨立董事二元監督體系，切實充分發揮出其機制和體系應有的職能，為推進我國企業實現可持續發展奠定堅實的基礎保障。
（二）企業財務文化的培育和利用
近年來，伴隨著我國社會經濟總體水平的不斷提高，財務文化在企業中發揮的作用越來越重要。一般狀況下，企業財務文化被劃分為兩部分，即廣義的財務文化和狹義的財務文化，廣義的財務文化是指影響財務發展變化及其模式選擇和財務行為，包括知識、信仰、宗教、政治、經濟、法律制度、行為模式以及精神與物質設施等；狹義的財務文化是指財務人員的意識形態，包括思想意識、價值觀念、心理素質、精神風貌、倫理道德、傳統習慣以及人際交往等。加強企業財務文化的培育和利用，應樹立起共贏目標、平等思想、創新精神以及責任意識等積極健康的主流思想，進而，構建良好的財務文化氛圍。
（三）董事會構成中的“關鍵種”強調和多元化要求
一般認為，董事會制度是內部治理機制的核心。在典型的公司治理結構下，董事會被看作是由市場誘導并演進出來的經濟組織，它的中心任務是協調各種利益矛盾，并最有效率地對關系進行控制。為什么要存在一個董事會制度，有研究者認為，雖然外部控制權市場是對經理敗德行為最有力的約束，但董事會是監督經理的一個成本最低的內部資源。盡管現在有很多研究表明董事會職能有弱化的現象，但并沒有人因此否定董事會存在的必要性，畢竟董事會的設置是企業權利制衡的樞紐。基于資本運動矛盾與平衡的財務治理實現路徑，首先就是要在董事會構成中體現“關鍵種”和多元化要求。
1.“關鍵種”理論與董事會構成。生物學上有所謂的“關鍵種”理論，不同物種在群落中地位不同，一些珍稀、特有的，對其他物種具有與生物量不成比例影響的物種，在維護生物多樣性和生態系統穩定方面起著重要作用，如果它們消失或削弱，整個生態系統就可能要發生根本性變化，這些物種被稱為關鍵種。“關鍵種”理論的實踐意義在于，應將“關鍵種”作為加強多樣性保護的基準對象，將“關鍵種”的管理作為整個系統群落管理的中心，圍繞“關鍵種”來形成生物保護的各種策略，而當生態系統發生問題時，從系統恢復角度講，也要圍繞“關鍵種”重建并維持生態系統的結構和穩定性。
分析企業利益相關者之間的關系可以發現，與其他利益相關者相比，所有者（股東）天然具備“關鍵種”特性。因此，董事會首先要被看作是股東利益的代表，持有不同股份數量的股東要在董事會中擁有與其股權相應的代表董事，董事長應是最大股東的代表。
2.董事會結構多元化。隨著企業利益主體的多元化和利益關系的復雜化，在利益相關者群體博弈機制理論下，需要一個多元化的董事會結構。董事會的身份不僅僅是股東的人，而是企業資本的受托管理人，在他們的控制之下，企業資本得以保值和增值，并公正地平衡資本收益的不同權益。為此，在股東董事和獨立董事的基礎上，還應引入：其一，員工董事。這是保證員工參與企業重大財務決策的一種制度安排，員工董事應由職代會按照多數同意原則民主選舉產生，以充分體現員工董事產生的民主性。其二，銀行董事。銀行董事制度是保證銀行參與企業重大財務決策的一種制度安排，有助于穩定銀企合作關系，充分發揮銀行在企業治理結構中的信息和人力資源優勢。
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隨著信息化建設的展開，越來越多的中小企業開始認識到信息化的優越性。一項面向中小企業的調查顯示，51％的企業希望通過信息化及時掌握企業經營狀況，48.3％的企業希望通過信息化提高工作效率。對于很多中小企業來說，信息化建設是突破經營瓶頸的有效手段之一。不過，因為中小企業普遍存在信息技術水平不足、專業人才相對缺乏，經營資金緊張等問題，所以在信息化解決方案的選擇上也更傾向于低成本，易操作的一體化產品。
近日，惠普搭配自己的PC整機產品推出了一套。中小企業全程助力解決方案。與中小企業的訴求頗為契合。該方案提供了包括企業信息化管理，業務流管理，財務管理、供求信息管理以及大量常用辦公軟件，為中小企業提供了一整套的信息化解決方案，我們專門對這套解決方案進行了試用，以便廣大中小企業用戶能夠對其有一個更形象的認識。
以企業信息化管理為核心
在惠普中小企業全程助力解決方案當中，企業信息化管理模塊是核心組件。該模塊包含了客戶端和控制臺兩個部分，前者主要用于單個終端計算機的安全管理、數據備份等操作，能幫助終端計算機進行體檢，時刻保持健康狀態。在客戶端程序中，還囊括了“酷越全程無憂”和“酷越全程關懷”兩個重要組件。“酷越全程無憂”側重于維護本機系統和數據安全，在系統出現問題時進行數據恢復。“酷越全程關懷”則是一種在線IT遠程維護支持。當企業用戶遇到無法處理的IT故障時可以通過文字，語音等方式向在線工程師求助。不過，這種方式只能解決軟件類故障，對于硬件問題則仍然需要惠普的售后工程師提供支持。
控制臺部分是通過。酷越中小企業安全中心”實現對企業內部計算機的安全巡檢，資產管理，網絡行為管理、數據備份等，能讓企業經營者或者IT經理輕松實現對終端計算機的監測和管理，提高公司的整體維護效率。“酷越中小企業安全中心”采用的是授權管理模式，初始提供了5個授權點數，中小企業可以為5臺內網計算機提供授權，從而完成關于信息化管理的各項操作。
整合第三方產品提供多項管理服務
除了核心的信息化管理模塊外，惠普中小企業全程助力解決方案提供的企業業務流程管理，企業財務管理、企業供求信息管理等其實都是通過整合第三方產品來實現的。在這些第三方產品列表中，有很多我們熟悉的名字。
1 企業業務流程管理――聆通客服專家
呼叫中心在傳統印象中一直都是大型企業提高客戶服務水平的專用手段，中小企業因為初次投入大，設備維護難等問題而難以建立。不過，惠普中小企業全程助力解決方案中集成的“聆通客服專家”卻是一款專門為中小企業設計的，集電話總機，呼叫中心，客戶預約，客戶服務，客戶管理于一體的綜合性CRM管理系統。中小企業無須前期投資，就可以用租用和托管的方式建立呼叫中心等一系列完整的CRM管理系統。
2 企業財務管理――學者財務軟件
成熟的企業需要完善的財務報表系統，而這恰恰是很多新成長起來的中小企業所欠缺的。惠普中小企業全程助力解決方案通過集成“學者財務軟件“，為中小企業用戶提供了一個通用的財務管理模塊，能夠滿足企業對財務、報表、工資、固定資產進銷存等業務的各種管理需求。
3 企業供求信息管瑾――供求通
惠普中小企業全程助力解決方案在相關介紹中采用“金算盤eERP系統”作為企業供求信息管理模塊，不過我們拿到的版本中集成的卻是基于中國供求網的“供求通”軟件。該軟件主要用于在線查詢，搜索供求信息，有助于中小企業發掘客戶。
4 企業信息化應用――金山系列軟件
金山推出的一系列免費軟件一直都是中小企業降低軟件成本，規避盜版風險的備選方案之一。而在惠普中小企業全程助力解決方案附贈軟件名單中，我們看到了金山WPS，金山毒霸、金山詞霸等一系列軟件，滿足了中小企業對文檔處理、安全殺毒，外文翻譯等的需求。另外，快播播放器和FTP軟件FileZilla也出現在了附贈軟件名單中。
一、70年代前的應用情況
盡管對企業經營管理活動進行審計的思想早在30年代就由管理咨詢師提了出來，但市場營銷審計的應用還是50年代以后的事。在1959年阿貝·肖克曼提出“市場營銷審計”一詞之前，實際上已經有企業自發地對自身的市場營銷活動進行反思和審查了，不過，那個時候的市場營銷審計僅處于一種萌芽狀態，沒有任何規范，是企業的一種自發的自我檢查行為。當“市場營銷審計”概念提出以后，隨著理論界對此問題的研究和企業界實踐經驗的增長，市場營銷審計逐步由營銷管理當局自我審計，改為交叉審計，以后演進為上級審計，再以后演進為任務小組進行審計。此后隨著市場營銷理論的日益成熟和發展，以及企業內部審計范圍由財務領域向非財務領域的擴大，許多企業改由企業內部審計機構履行市場營銷審計職能。一直到現在，企業內部審計機構從事市場營銷審計仍占主導地位，這是企業內部審計機構功能作用日益完善發展的結果。實際上，與此同時，更多的小型企業開展市場營銷審計仍然是采用自我審計、交叉審計等形式，因為這些小型企業沒有建立相應的內部審計機構。同時還有一些中小型企業是聘請管理咨詢師、市場營銷顧問以及注冊會計師等社會中介組織的專家從事市場營銷審計。這樣，在西方就形成了內部審計、自我審計（包括交叉審計）和外部審計三分天下的局面：較大的企業設有健全的內部審計機構，由它們實施市場營銷審計；中型和小型企業一部分聘請企業外部的管理咨詢師和注冊會計師進行審計，另一部分則實施市場營銷的自我審計，即由非審計專業人員進行。當然，實際上仍有一些小型企業并未開展市場營銷審計，主要原因是這些企業太小。另外，有些中小型企業有時進行企業內部的非審計專業人員的自我審計，有時則改由聘請社會外部的中介組織開展市場營銷審計。美國萊塞·威特公司（LesterWitteCompany）管理委員會主席阿瑟威特（ArthurE．Witte）從60年代初便開始熱衷于包括市場營銷審計在內的管理審計，他指導公司進行了有益的管理審計實踐。1967年3月他在芝加哥大學管理年會上將其公司的經驗作了詳細介紹，他說：由外部人員對管理部門的方針和方法進行審計是非常有益的，在實踐中該公司主要完成了內部控制、管理控制及納稅控制三個方面的審計，其中，管理控制審計中即包括市場營銷審計。威特認為包括市場營銷審計在內的管理控制審計是管理審計內容，其重點是審查問題所在領域，目的在于鑒定管理實務或需要進行改進和組織的細節研究；問題的解決不屬于（審計）這個過程，不屬于審計公司的責任。“最后一步是就管理業績發表詳細意見，實際上他對管理業績的意見已經包含在會計公司的建議里”；“當有興趣的外部利害關系人需要進行此種審計時，由審計師表達的意見就會隨之而來”。
二、70年代后的應用情況
70年代以來市場營銷審計的應用在國外企業中出現了三種值得注意的趨勢。第一種趨勢是越來越多的大型企業設立了專門的市場營銷審計機構，專門從事市場營銷審計，有的大型企業設立與傳統內部審計部門（只進行財務審計）相分離且平級的管理審計機構，在其管理審計機構中有專人從事市場營銷審計，或者管理審計機構負有市場營銷審計職責，由全體管理審計師從事市場營銷審計。第二種趨勢是，越來越多的企業認識到了企業內部審計機構存在的各種弊端，如機構龐大，費用開支大，內部不經濟現象增多，部門間矛盾磨擦和利害關系難以根除，內部審計機構的獨立性較差，審計效果受限制等，開始轉由會計公司或管理咨詢公司進行市場營銷審計。一些企業干脆把企業財務報表審計與市場營銷等管理審計工作全部交由一個比較固定的會計公司實施，這樣既可降低費用，又能提高管理審計的質量。第三種趨勢是，隨著西方社會民主進程加快，信息化日益受到重視，企業的資金委托人越來越重視自己對被投資企業的“知情權”，他們不但要了解企業運用資金的效果——主要是企業財務狀況與贏利能力，而且還特別關心和重視與此有關的經營管理信息。一方面他們要了解企業管理當局受托管理責任的履行情況，以便在股東大會或相應場合決策，或充分行使選舉權和投票權，或決定是否繼續充當公司的股東。另一方面他們還關心企業經營管理中到底出了哪些問題，未來前景如何，如果有了問題是否可以采取相應的措施來解決等。這樣他們就需要站在第三者地位的獨立審計師來對企業的管理活動進行審查和評價，由他們對企業管理者受托管理責任的履行情況進行鑒證與評價，并對改進經營管理提出自己的建設性意見。由于市場營銷和企業戰略的至關重要性，股東更有要求注冊會計師實施這種外向型市場營銷審計的趨勢。
三、未來國外市場營銷審計的發展方向
如上所述，國外市場營銷審計目前存在多種形式并存的局面，但出現了三種顯著的趨勢：l、內部（市場營銷）審計機構審計；2、外部中介組織代管內部審計機構審計；3、外向型市場營銷審計。
筆者認為，國外市場營銷審計多種形式并存的局面仍將持續下去，但未來市場營銷審計的主體將是注冊會計師占主導地位。不管是注冊會計師接受企業最高管理當局的委托進行審計，向企業內部最高管理當局提供審計報告，還是接受企業外部資金委托人的委托對企業管理者進行審計，向企業外部資金委托人提供審計報告，這兩種趨勢都將繼續擴大下去。前者可稱為內向型市場營銷審計，后者可稱為外向型市場營銷審計。今后由注冊會計師承擔的內向型市場營銷審計將會越來越多，將占主導地位；而由注冊會計師實施的外向型市場的營銷審計也將日益增加，并隨著社會上包括投資者、債權人、供應商等在內的利害關系人對公司經營管理信息需求的增加而不斷發展。股東將據此審計報告評價企業未來的業績，展望公司的未來前景，以此作為其控制股份有限公司的有效方法。
當然，未來市場營銷審計主體的演變最終取決于管理咨詢師、內部審計師和注冊會計師三支力量的競爭。注冊會計師雖然更具備從事市場營銷審計的優勢，但只有整個注冊會計師職業界的長期共同努力，才能真正實現注冊會計師在市場營銷審計主體中占主導地位。＊
