開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn) 重組風(fēng)險(xiǎn) 管理

據(jù)《網(wǎng)易財(cái)經(jīng)》、《中金在線(xiàn)》等多家媒體報(bào)道稱(chēng)：2016年中國(guó)不良資產(chǎn)總規(guī)模將超過(guò)10萬(wàn)億元人民幣。而《人民網(wǎng)》在2016年7月6日?qǐng)?bào)道稱(chēng)：不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)規(guī)模超萬(wàn)億。這些多充分說(shuō)明目前企業(yè)不良資產(chǎn)處置已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的重要環(huán)節(jié)，盤(pán)活不良資產(chǎn)是企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必由之路，企業(yè)可以通過(guò)多種途徑進(jìn)行不良資產(chǎn)的處置，其中資產(chǎn)重組是較為合理的不良資產(chǎn)處置方式，而且不少企業(yè)在重組中又獲得了新生。但是，企業(yè)在不良資產(chǎn)處置中往往會(huì)遇到重組風(fēng)險(xiǎn)，一旦不能夠及時(shí)有效的防控重組風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，那就會(huì)影響不良資產(chǎn)處置，造成資產(chǎn)損失，嚴(yán)重的還會(huì)影響到企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。

一、不良資產(chǎn)處置的重組風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)不良資產(chǎn)處置的重組過(guò)程中，被重組的不良資產(chǎn)往往存在著價(jià)值上的風(fēng)險(xiǎn)，被重組方不良資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值符合甚至超過(guò)賬面價(jià)格，即“物有所值或物超所值”，那么對(duì)于不良資產(chǎn)處置而言既不會(huì)造成資產(chǎn)損失，還能夠獲得一定的收益收益，如果不良資產(chǎn)通過(guò)債務(wù)重組后的實(shí)際價(jià)值低于其賬面價(jià)值，就會(huì)產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。之所以出現(xiàn)這種價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于財(cái)務(wù)制度體系還不夠完善，一些被重組企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不夠真實(shí)、充分，甚至被重組方故意做假賬，來(lái)增加資產(chǎn)和收益，而人為的降低負(fù)債和虧損，如果不能夠準(zhǔn)確把握不良資產(chǎn)處置重組的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，盲目的定價(jià)，造成溢價(jià)收購(gòu)，那就是價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

不少企業(yè)在運(yùn)用重組處置不良資產(chǎn)上采取了債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的做法，通過(guò)資產(chǎn)管理公司的評(píng)審以及有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，將不良資產(chǎn)所形成的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司的股權(quán)，同時(shí)對(duì)所持股權(quán)的企業(yè)參與其經(jīng)營(yíng)管理，從而使不良資產(chǎn)得到處置。不過(guò)在債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的不良資產(chǎn)處置過(guò)程中，不僅存在著債權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)換的比例問(wèn)題，更存在著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不少企業(yè)在不良資產(chǎn)處置的重組中通過(guò)債轉(zhuǎn)股直接參與原債務(wù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，但是，由于不少是跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，往往會(huì)出現(xiàn)對(duì)該行業(yè)市場(chǎng)不了解，人才缺失以及市場(chǎng)把握不準(zhǔn)確等多方面原因，造成經(jīng)營(yíng)不善，甚至出現(xiàn)虧損，嚴(yán)重的不僅沒(méi)有盤(pán)活不良資產(chǎn)，甚至還會(huì)承擔(dān)更多的債務(wù)，因此，這種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是隨著不良資產(chǎn)重組而存在的。如何有效防控和降低重組經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。

二、企業(yè)不良資產(chǎn)處置的重組風(fēng)險(xiǎn)管理策略

（一）加強(qiáng)信息調(diào)查，消除價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在處置不良資產(chǎn)中物流是采取兼并重組還是債務(wù)重組還是破產(chǎn)重整都要對(duì)被重組企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的信息調(diào)查。首先是對(duì)被重組企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行詳細(xì)的分析研究，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)的一些問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查研究，并依靠第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)的權(quán)威的全面的財(cái)務(wù)調(diào)查，不要過(guò)分地依賴(lài)被重組企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的財(cái)務(wù)信息，從而減少財(cái)務(wù)信息的不對(duì)稱(chēng)性，同時(shí)通過(guò)對(duì)被重組企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查、走訪(fǎng)座談，能夠充分地、及時(shí)地獲知被重組企業(yè)比較廣泛的財(cái)務(wù)信息，如：走訪(fǎng)企業(yè)的管理人員和職工，傾聽(tīng)他們對(duì)近年來(lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況的介紹，走訪(fǎng)被重組企業(yè)相關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)，核實(shí)被重組企業(yè)債務(wù)情況等，不僅要從被重組企業(yè)的近三年來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)表中來(lái)分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還要對(duì)所反映的應(yīng)付賬款、流動(dòng)負(fù)債等進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查分析，全面了解被重組企業(yè)的債務(wù)情況，確定合理的重組價(jià)格，從而使重組能夠做到“物有所值”，甚至能夠“物超所值”。

（二）加強(qiáng)債轉(zhuǎn)股后的經(jīng)營(yíng)管理

企業(yè)通過(guò)債轉(zhuǎn)股的重組方式處置不良資產(chǎn)后，要及時(shí)的聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)對(duì)被重組企業(yè)進(jìn)行管理，完善被重組企業(yè)的各項(xiàng)管理制度，合理制定績(jī)效考核，特別是在人力資源管理上，要留住技術(shù)、管理及營(yíng)銷(xiāo)人才，留住核心員工，這樣才能夠保證債轉(zhuǎn)股后企業(yè)能夠按部就班的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，在此基礎(chǔ)上，不良資產(chǎn)處置企業(yè)還要加大對(duì)被重組企業(yè)的技術(shù)投入以及工藝、設(shè)備改造等，從而使 被重組企業(yè)煥發(fā)出新的活力。

在加強(qiáng)債轉(zhuǎn)股后的經(jīng)營(yíng)管理上，還要從財(cái)務(wù)管理出發(fā)，構(gòu)建起來(lái)被重組企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是有效防控重組風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)不良資產(chǎn)處置的重組風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和定期綜合預(yù)警，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并并有效防范風(fēng)險(xiǎn)，將重組風(fēng)險(xiǎn)始終控制在合理的范圍內(nèi)，從而促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，能夠?qū)ζ髽I(yè)重組出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，而且風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠針對(duì)不良資產(chǎn)重組的財(cái)務(wù)危機(jī)狀況進(jìn)行針對(duì)性控制，避免由于控制不利造成的企業(yè)財(cái)務(wù)損失，縮短風(fēng)險(xiǎn)的處理時(shí)間，保證企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行步入正軌，這樣才能夠確保企業(yè)進(jìn)行債轉(zhuǎn)股后不良資產(chǎn)處置后的正常經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。

三、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)不良資產(chǎn)處置的方式很多，在采用重組方式處置不良資產(chǎn)上，一定要有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，特別是在價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范管理上，要對(duì)被重組企業(yè)進(jìn)行全方面的信息調(diào)查和了解，真實(shí)掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展情況，做到知彼知己；而對(duì)于采用債轉(zhuǎn)股重組的風(fēng)險(xiǎn)管理就要從對(duì)被重組企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理上入手，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，注入資金，盤(pán)活企業(yè)產(chǎn)能，大力進(jìn)行科技投入與創(chuàng)新，從而使被重組企業(yè)煥發(fā)出新的生機(jī)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]田翠紅.企業(yè)不良資產(chǎn)會(huì)計(jì)管理與處置的探討[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化. 2012（23）

第2篇

關(guān)鍵詞：縣級(jí)供電企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

電力改革的不斷推進(jìn)使得縣級(jí)供電企業(yè)管理方面取得了顯著的進(jìn)步，也促使了財(cái)務(wù)管理水平和效率的顯著提高。然而，由于縣級(jí)供電企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)層面比較薄弱和缺乏相關(guān)的財(cái)務(wù)管理人才，造成了縣級(jí)供電企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面存在一些不足的地方，需要我們解決。增強(qiáng)縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是提升企業(yè)管理質(zhì)量的主要地方，還可以保障企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。所以，怎樣增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是目前縣級(jí)供電企業(yè)遇到的主要問(wèn)題。

一、縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作用

由于在縣級(jí)供電企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理工作中，財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理是其中十分關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義、識(shí)別、測(cè)量、評(píng)估、應(yīng)對(duì)等一系列的重要活動(dòng)。這些活動(dòng)環(huán)環(huán)相扣，缺一不可。只有完善了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，縣級(jí)供電企業(yè)才能夠成為一個(gè)安全穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。經(jīng)過(guò)成功的實(shí)行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以有效的降低企業(yè)成本，同時(shí)使得企業(yè)可以更加適應(yīng)不斷變化的業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)環(huán)境，為企業(yè)的良好經(jīng)營(yíng)績(jī)效提供保證，也為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策者提供決策的重要參考依據(jù)。

顯然，供電企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，也可以為企業(yè)的文化供給良好的指導(dǎo)理論，提高員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，對(duì)供電企業(yè)正常運(yùn)行的有力保障。基于上述的幾個(gè)方面，縣級(jí)供電企業(yè)必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行完備，是存在非常重要的作用。

二、縣級(jí)供電公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)連續(xù)、循環(huán)、動(dòng)態(tài)的過(guò)程，涵蓋了對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義、識(shí)別、測(cè)量、評(píng)估、對(duì)等一系列的重要活動(dòng)。目前縣級(jí)供電企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中重點(diǎn)有下面幾個(gè)地方的不足：

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)知淺，思想落后

由于中國(guó)的電力行業(yè)不停革新，所以縣級(jí)供電企業(yè)在管理方面取得了顯著的進(jìn)步，也促使了財(cái)務(wù)管理水平和效率的顯著提高。然而，許多縣級(jí)供電企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)與管理思想落后，還是以往落后的管理理念。因?yàn)楣╇娖髽I(yè)在中國(guó)市場(chǎng)屬于壟斷的企業(yè)，造成了供電企業(yè)的大部分負(fù)責(zé)人沒(méi)有所謂的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)有能夠給予足夠的重視。企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的不確定性，決定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，必須予以重視。

（二）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)混亂，責(zé)任不明了

目前，縣級(jí)供電企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)難以掌控的制度的阻礙是供電企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)存在混亂不清楚，職能分工不清、資金管理與運(yùn)用、利益分配等地方，主業(yè)與關(guān)聯(lián)單位之間在管理方面，基層站所和縣級(jí)公司之間，縣級(jí)供電企業(yè)內(nèi)部各個(gè)職能部門(mén)之間都在管理和責(zé)任方面不清楚。這就影響資金運(yùn)用效益非常低，資產(chǎn)方面損失十分嚴(yán)重，特別是主業(yè)與多經(jīng)的管理方面不清楚最為嚴(yán)重。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策缺乏

長(zhǎng)久以來(lái)，縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)的管理政策不正規(guī)，沒(méi)有實(shí)質(zhì)表現(xiàn)，造成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和措施的缺乏。這就形成企業(yè)在編制和執(zhí)行工程預(yù)計(jì)時(shí)不夠精準(zhǔn)，形成實(shí)行不到位存在很大的差別，尤其出現(xiàn)只報(bào)不執(zhí)行的現(xiàn)象。更有企業(yè)在不顧及所轄電網(wǎng)未來(lái)的發(fā)展，盲目地增大投資金額，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本不斷提高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就不斷增加。

（四）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不良，債務(wù)包袱沉重

因?yàn)槠髽I(yè)資金缺乏與管理滯后等多個(gè)方面的原因的影響，縣公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)大多數(shù)都不理想。主要有3方面；一方面由于原材料、備品備件等存貨積得太多，沒(méi)有轉(zhuǎn)換成錢(qián)，那么對(duì)先進(jìn)的電力技術(shù)不能使用，已經(jīng)淘汰存貨沒(méi)有辦法應(yīng)用；二方面是不顧及用戶(hù)存在欠費(fèi)的狀況，企業(yè)外部債務(wù)必須要比對(duì)外債權(quán)小，如果負(fù)債經(jīng)營(yíng)壓力大，資金周轉(zhuǎn)就不靈；三方面是由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)信用條件的約束，存在非常嚴(yán)重電費(fèi)拖欠情況，所以企業(yè)的呆壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)變大。

三、增強(qiáng)縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的辦法

關(guān)于上面分析縣級(jí)供電企業(yè)具有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的問(wèn)題，我們具體提出了以下幾點(diǎn)加強(qiáng)縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，來(lái)進(jìn)一步提高和完善當(dāng)下縣級(jí)供電企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

（一）加強(qiáng)管理人員隊(duì)伍的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)建設(shè)

在企業(yè)日常開(kāi)展的文化教育與宣傳活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育作為其中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。定期對(duì)供電企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員開(kāi)展學(xué)習(xí)和培訓(xùn)活動(dòng)，使得風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)深入財(cái)務(wù)人員內(nèi)心之中。與此同時(shí)，還要對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)知識(shí)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)知識(shí)的相關(guān)培訓(xùn)，并且定期考核他們的學(xué)習(xí)成效，使他們可以充分意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)與管理的重要作用，明白企業(yè)在生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的工作中有可能碰到的風(fēng)險(xiǎn)，但是必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范存在自覺(jué)性。

（二）理清供電企業(yè)內(nèi)部關(guān)系和權(quán)責(zé)

宏觀上認(rèn)清主業(yè)和多經(jīng)企業(yè)的相互聯(lián)系，對(duì)于業(yè)務(wù)管理實(shí)行正規(guī)化，第一要分清主業(yè)和多經(jīng)在資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)區(qū)域的界線(xiàn)，對(duì)“你中有我，我中有你”的現(xiàn)象進(jìn)行改革。第二調(diào)整主業(yè)與多經(jīng)企業(yè)的業(yè)務(wù)聯(lián)系，主要調(diào)整主業(yè)和多經(jīng)企業(yè)的相關(guān)交易，形成良好的體制， 達(dá)到資源互通的效果、平等交易、優(yōu)勢(shì)互用。在購(gòu)買(mǎi)設(shè)施、委托承包工程、咨詢(xún)服務(wù)等項(xiàng)目中，必須嚴(yán)格遵照我國(guó)相關(guān)制度實(shí)行關(guān)聯(lián)交易，讓多經(jīng)企業(yè)的能夠健康發(fā)展，與此同時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作也有保障。

（三）建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

縣級(jí)供電企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立和健全本企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)部門(mén)，制定和完善各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。因?yàn)橹挥欣眄権?cái)務(wù)管理制度，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度才能夠保證實(shí)現(xiàn)對(duì)于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全方位和全過(guò)程的控制。其中就包括基本業(yè)務(wù)程序控制制度、預(yù)算控制制度、授權(quán)控制制度、崗位責(zé)任制度。這將使得財(cái)務(wù)人員面對(duì)可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有自己足夠的應(yīng)變和反應(yīng)能力。

第3篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理新《巴塞爾協(xié)議》

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性，這主要與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)。20世紀(jì)6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴(kuò)張，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)通過(guò)使用借入資金來(lái)增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營(yíng)的不確定性。

20世紀(jì)7O年代末，國(guó)際市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理或負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過(guò)償還期對(duì)稱(chēng)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。

8O年代之后，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入。特別是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場(chǎng)環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，深化了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺(tái)并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國(guó)際銀行界相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與新《巴塞爾協(xié)議》

8O年代至今的2O多年，是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時(shí)期，回顧2O多年來(lái)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國(guó)際銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理革命性的成果。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國(guó)際合作。委員會(huì)制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國(guó)際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開(kāi)始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項(xiàng)文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過(guò)的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》(簡(jiǎn)稱(chēng)《巴塞爾報(bào)告》)，該報(bào)告對(duì)銀行滿(mǎn)足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項(xiàng)：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類(lèi)，二是根據(jù)資產(chǎn)類(lèi)別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。報(bào)告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代的過(guò)渡。

此后，隨著金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機(jī)、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機(jī)都進(jìn)一步使人們認(rèn)識(shí)到，損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見(jiàn)稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律約束等三個(gè)方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：

第一，風(fēng)險(xiǎn)范疇進(jìn)一步拓展。盡管信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，但新協(xié)議開(kāi)始重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計(jì)算公式中，分母由原來(lái)單純反映信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。

第二，堅(jiān)持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險(xiǎn)衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對(duì)銀行資本的構(gòu)成進(jìn)行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對(duì)資本的定義以及相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時(shí)，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)，促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

第三，強(qiáng)化信息披露和市場(chǎng)約束。在新資本協(xié)議中，委員會(huì)對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場(chǎng)具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競(jìng)爭(zhēng)將是以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競(jìng)爭(zhēng)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向

按照國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個(gè)方面的轉(zhuǎn)變：

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容由信用風(fēng)險(xiǎn)向信用、市場(chǎng)、操作性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)南原來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)為主發(fā)展到多種類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)共同作用，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)到形成損失的時(shí)間大大縮短。與此同時(shí)，國(guó)際銀行業(yè)對(duì)各種類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)的管理由管理單一風(fēng)險(xiǎn)到管理多種風(fēng)險(xiǎn)、由分散在不同的管理部門(mén)走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。未來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場(chǎng)、操作性、法律等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的管理；不僅強(qiáng)調(diào)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的控制，而且應(yīng)更加重視對(duì)人為風(fēng)險(xiǎn)因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn)，而且還將銀行自身的聲譽(yù)損失也視為風(fēng)險(xiǎn)。

第二，風(fēng)險(xiǎn)管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段還比較簡(jiǎn)單，一些銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還主要以直接管理為主，如審批授信項(xiàng)目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，特別是針對(duì)一些時(shí)效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù)，如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，要進(jìn)行間接管理，運(yùn)用模型用定量分析工具、進(jìn)行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等分析，結(jié)合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國(guó)公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營(yíng)模式使風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理要由對(duì)單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，不僅要對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審查。還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資以及全部現(xiàn)金流。同時(shí)，要把風(fēng)險(xiǎn)管理的視角從一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大到整個(gè)行業(yè)、市場(chǎng)的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)卜強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過(guò)渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本制約下的組合模型的管理。

第四，風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)由強(qiáng)調(diào)審貸分離向構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系轉(zhuǎn)變。以往，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理往往單純強(qiáng)調(diào)“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)。但英國(guó)巴林銀行、日本大和銀行、法國(guó)興業(yè)銀行等一系列事件說(shuō)明，目前銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強(qiáng)調(diào)銀行整介風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全。從先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)看，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過(guò)程和文化的統(tǒng)一，通過(guò)建立清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程和良好的信貸文化，最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率和價(jià)值的最大化。

第4篇

【關(guān)鍵詞】競(jìng)爭(zhēng)加劇；企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理方法；完善；監(jiān)督

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征和辨識(shí)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征主要在于：

1.不以人的意志為轉(zhuǎn)移，即客觀存在性；

2.不確定性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有可變性，企業(yè)難以或不能準(zhǔn)確對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度進(jìn)行確定，從而使企業(yè)有遭受損失的可能；

3.全面性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整個(gè)過(guò)程中，包括資金的籌集、積累、運(yùn)用和分配等，體現(xiàn)于多種財(cái)務(wù)關(guān)系中；

4.共存性，即風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目收益高；

5.激勵(lì)性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在將會(huì)刺激企業(yè)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，制定并研究防范風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)措施，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和應(yīng)變能力；

6.與負(fù)債經(jīng)營(yíng)有關(guān)，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是籌資決策帶來(lái)的，是因借款而附增的風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較好的條件下提高企業(yè)的自有資金盈利率，但是它同時(shí)會(huì)讓企業(yè)在經(jīng)營(yíng)狀況惡化時(shí)損失更加嚴(yán)重，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一定與負(fù)債相關(guān)，如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資本全部來(lái)源于股東資本的話(huà)，就不會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；

7.與流動(dòng)資產(chǎn)有關(guān)，即由于企業(yè)的現(xiàn)金主要來(lái)源于應(yīng)收賬款收回、存貨變現(xiàn)、銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)和投資收回等，這些都已流動(dòng)資產(chǎn)的形式表現(xiàn)出來(lái)，企業(yè)在償還債務(wù)時(shí)又必須使用現(xiàn)金，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)密切相關(guān)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性缺乏認(rèn)識(shí)

目前，我國(guó)很多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員普遍缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且很多都認(rèn)為只要管理好企業(yè)的資金就不會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。然而，在現(xiàn)實(shí)生活中，只要企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)，就一定會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.財(cái)務(wù)決策不嚴(yán)謹(jǐn)，科學(xué)性差，導(dǎo)致決策失誤

財(cái)務(wù)決策失誤是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一大誘因。當(dāng)前，我國(guó)很多企業(yè)在財(cái)務(wù)決策過(guò)程中都存在主觀決策、經(jīng)驗(yàn)決策的傾向，這不僅會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的決策失誤，還會(huì)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

一般來(lái)講，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)主要有三種類(lèi)型：正常的資本機(jī)構(gòu)類(lèi)型，即用流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的購(gòu)置，用自有資本來(lái)購(gòu)置固定資產(chǎn)；資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余出現(xiàn)紅字，說(shuō)明自有資本在總資本中的比重減少，財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)；自有資本均虧損，同時(shí)負(fù)債也虧損一些等情況，即資不抵債，此時(shí)必須采取有效措施加以防范。

4.企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)與外部環(huán)境變化不配套

企業(yè)所處的外部環(huán)境包括市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)人文環(huán)境、法律環(huán)境、世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政治環(huán)境的變化等，眾多的外部因素影響下，企業(yè)將會(huì)獲得更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，但也會(huì)對(duì)企業(yè)形成某種巨大的、潛在威脅。在這種情況下，如果企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不能跟上企業(yè)的外部環(huán)境的變化，這一定會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的危險(xiǎn)。就目前而言，我國(guó)的很多企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面均存在財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作不完善、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置上不合理、專(zhuān)業(yè)的業(yè)務(wù)人員不足或素質(zhì)不高等問(wèn)題。

5.存貨結(jié)構(gòu)不健全，周轉(zhuǎn)率低

在企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨占有相對(duì)大的比重，如果企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率低，這一定會(huì)導(dǎo)致資金積壓于存貨，使資金無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在這種情況下，企業(yè)不得不為此付出大量保管支出，同時(shí)還會(huì)使存貨跌價(jià)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)措施

1.強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

只有大力宣傳財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，使企業(yè)上下均樹(shù)立起風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，增強(qiáng)全體的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，才能激勵(lì)企業(yè)提高自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，促使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的側(cè)重點(diǎn)

首先，要對(duì)資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)及職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分配。由于個(gè)人可能會(huì)因道德素質(zhì)較低而造成職業(yè)犯罪，使企業(yè)蒙受損失，因此，企業(yè)必須建立相應(yīng)的制約機(jī)制，防范職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)，重大事項(xiàng)必須集體決議，相容的崗位必須分離，稽核制度和崗位輪換，貨幣支付要多層次審批等，其次，要加強(qiáng)職業(yè)素質(zhì)的教育和培訓(xùn)，以各種渠道和方式開(kāi)展經(jīng)常性教育，提高全體員工尤其是財(cái)會(huì)人員的職業(yè)道德素質(zhì)。

3.優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

首先，必須優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在債務(wù)資本和權(quán)益資本之間明確一個(gè)較為合適的結(jié)構(gòu)比例，將負(fù)債水平始終保持于合理的水平，不會(huì)超過(guò)負(fù)債自身的承受能力，其次，要優(yōu)化資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。關(guān)于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是明確一個(gè)既能夠降低風(fēng)險(xiǎn)又能夠維持企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，并且可以為企業(yè)提供更多利潤(rùn)的資產(chǎn)水平；最后，要優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，確定投資回報(bào)和降低投資風(fēng)險(xiǎn)的角度，合理化投資布局。

4.結(jié)合實(shí)際制定適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)策略

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系建立以后，企業(yè)應(yīng)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量下降、產(chǎn)品積壓、應(yīng)收賬款增大、成本上升等風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)形成的原因進(jìn)行具體分析后，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以降低風(fēng)險(xiǎn)的危害程度。對(duì)此，一般可以采用控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、回避風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)等措施。

四、小結(jié)

加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就在于降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的經(jīng)營(yíng)損失，衡量并及時(shí)防范控制企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平將成為影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要因素。

參考資料：

第5篇

1、商業(yè)銀行信貸管理水平近年有較大提高

（1）健全了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，實(shí)施審貸分離制度。特別是商業(yè)銀行改制上市后，按照審、貸分離的要求將信貸調(diào)查與信貸審批、信貸業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理分設(shè)，使信貸業(yè)務(wù)的貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查的前、中、后臺(tái)分開(kāi)，職責(zé)明確，貸款審批實(shí)現(xiàn)了集體審批，初步建立垂直風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架。

（2）建立了信貸授權(quán)制度。按照監(jiān)管部門(mén)的要求和內(nèi)部管理的目標(biāo)，在信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中普遍建立了一級(jí)法人信貸授權(quán)管理體制，在法定經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)對(duì)信貸業(yè)務(wù)職能部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)實(shí)行“分級(jí)管理、逐級(jí)有限授權(quán)”。

（3）實(shí)現(xiàn)了對(duì)客戶(hù)的評(píng)級(jí)授信、統(tǒng)一授信制度。根據(jù)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、管理水平、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)及綜合還款能力等進(jìn)行綜合評(píng)定，確定客戶(hù)信用等級(jí)和最高綜合授信額度。同時(shí)，依照有效控制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行集中統(tǒng)一管理，授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)條線(xiàn)框架日趨規(guī)范。

2、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（1）在貸前調(diào)查中存在的問(wèn)題。貸前調(diào)查不全面、資料收集不全；輕易采用企業(yè)提供的報(bào)表數(shù)據(jù)，欠核實(shí)，缺乏對(duì)假信息、報(bào)表的防范；存在由社會(huì)上不正常現(xiàn)象引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，對(duì)企業(yè)信譽(yù)調(diào)視程度不夠，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)借款人注冊(cè)資金未到位或抽逃公司注冊(cè)資金。有可能導(dǎo)致貸前調(diào)查報(bào)告流于形式，失去保證貸款安全性的意義。

（2）在貸時(shí)審查中存在的問(wèn)題。貸款審批機(jī)制尚不完善，輕信信貸調(diào)查結(jié)論，對(duì)貸款主體的資質(zhì)、信用、財(cái)產(chǎn)狀況缺乏全面系統(tǒng)的審查，讓不符合貸款條件的企業(yè)輕易獲得貸款資格。

（3）在貸后檢查中存在的問(wèn)題。重貸前把關(guān)、輕貸后跟蹤管理，重貸款營(yíng)銷(xiāo)、輕貸后檢查；貸后檢查時(shí)間、頻率不規(guī)范，內(nèi)容不適用，檢查不到位；缺乏靈敏的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理機(jī)制。

（4）在客戶(hù)評(píng)級(jí)授信制度中存在的問(wèn)題。客戶(hù)分組不細(xì)，針對(duì)性不強(qiáng)；客戶(hù)的評(píng)級(jí)授信額度與客戶(hù)的實(shí)際需求或風(fēng)險(xiǎn)承受能力存在差距；客戶(hù)評(píng)級(jí)授信的范圍有待擴(kuò)展；信息采集手段落后，難以從整體把握借款企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)情況，對(duì)授信資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警反應(yīng)遲鈍。

（5）在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理念中存在的問(wèn)題。對(duì)銀行發(fā)展與信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系認(rèn)識(shí)不夠充分，過(guò)分片面地追求業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大，不注重資產(chǎn)的質(zhì)量與贏利水平。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)存在職責(zé)交叉和管理盲區(qū)，在信貸業(yè)務(wù)授信工作方面實(shí)行換手操作，雖然使業(yè)務(wù)審批更趨審慎但效率明顯降低，部分優(yōu)質(zhì)客戶(hù)流失。

（6）人力資源配置與風(fēng)險(xiǎn)管理需求不匹配。集中表現(xiàn)為基層行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理人員數(shù)量偏少、素質(zhì)偏低，工作效率不高，團(tuán)隊(duì)作用發(fā)揮不充分。這導(dǎo)致基層行在個(gè)貸業(yè)務(wù)管理上力不從心。

（7）在信息管理技術(shù)手段中存在的問(wèn)題。信貸風(fēng)險(xiǎn)信息采集準(zhǔn)確性、客觀性亟待提升，電子化水平不高。目前基層行貸后管理仍停留于對(duì)要件是否齊備、要素是否齊全等形式檢查，缺乏電子信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析支持，對(duì)信貸資金的使用、客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況變化等無(wú)法做到有效分析、全面跟蹤監(jiān)督和及時(shí)預(yù)警。

二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

1、培育統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

根據(jù)巴塞爾委員會(huì)和全球風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)人員協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理理念要包括以下幾方面內(nèi)容。

（1）一致性理念。即銀行應(yīng)確保其風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相一致。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，銀行發(fā)展的最終目標(biāo)就是利潤(rùn)最大化，而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理則是為了降低失敗的概率及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的不確定性，從而確保銀行實(shí)現(xiàn)更多的利潤(rùn)。

（2）全面性理念。即銀行首先應(yīng)確保其風(fēng)險(xiǎn)管理能夠涵蓋所有業(yè)務(wù)和所有環(huán)節(jié)中的一切風(fēng)險(xiǎn)，即所有風(fēng)險(xiǎn)都有專(zhuān)門(mén)的、對(duì)應(yīng)的崗位來(lái)負(fù)責(zé)。非常重要的一條就是“對(duì)于新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)確保這些產(chǎn)品、業(yè)務(wù)在被引進(jìn)之前就已經(jīng)制定出適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序和控制方法”。

（3）獨(dú)立性理念。即風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的制定與實(shí)施、專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估監(jiān)督部門(mén)之間要相對(duì)獨(dú)立。獨(dú)立性理念的實(shí)質(zhì)就是要在銀行內(nèi)部建立起一個(gè)職責(zé)清晰、權(quán)責(zé)明確的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，因?yàn)榍逦穆氊?zé)劃分是確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效運(yùn)作的前提。

（4）權(quán)威性理念。即銀行應(yīng)確保風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估監(jiān)督部門(mén)具有高度權(quán)威性，盡可能不受外部因素的干擾，以確保其客觀性和公正性。銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理勢(shì)必要滲透到業(yè)務(wù)部門(mén)的運(yùn)作中，因而很容易受到抵觸，如果風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)沒(méi)有強(qiáng)于業(yè)務(wù)部門(mén)的權(quán)威性，風(fēng)險(xiǎn)管理工作將難以順利執(zhí)行下去。必要的監(jiān)督可以確保各個(gè)崗位職責(zé)的充分履行。

（5）互通性理念。銀行應(yīng)建立一個(gè)完善的信息系統(tǒng)，在銀行內(nèi)部形成一個(gè)有效的信息溝通渠道，即風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)與風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估監(jiān)督部門(mén)直接向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層報(bào)告的渠道，各相關(guān)部門(mén)之間要保持信息的互通渠道。

2、建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平

（1）強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理機(jī)制。一是營(yíng)造信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控環(huán)境，在建立現(xiàn)代商業(yè)銀行法人產(chǎn)權(quán)制度的基礎(chǔ)上，加快建立健全真正法人治理機(jī)制的步伐，健全法人責(zé)任和利益之間的制衡關(guān)系，為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制的建立提供基本條件。二是完善信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系，優(yōu)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程，加快配套制度的跟進(jìn)。應(yīng)根據(jù)上級(jí)行要求，結(jié)合實(shí)際細(xì)化和明確信貸風(fēng)險(xiǎn)管理各環(huán)節(jié)的工作職責(zé)，加強(qiáng)各部門(mén)各環(huán)節(jié)間的銜接與合作，不斷提高信貸業(yè)務(wù)程序的流轉(zhuǎn)效率和服務(wù)水平。應(yīng)科學(xué)有效地整合業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程的全面優(yōu)化，加強(qiáng)前、中、后臺(tái)管理配合，對(duì)信貸業(yè)務(wù)流程實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。三是健全客戶(hù)統(tǒng)一綜合授信制度。對(duì)客戶(hù)的授信要做到表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理，本幣業(yè)務(wù)與外幣業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理。要注意控制整體風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加強(qiáng)授信知識(shí)培訓(xùn)，提高授信人員業(yè)務(wù)水平。

（2）綜合治理不良資產(chǎn)，化解存量信貸風(fēng)險(xiǎn)。一是降低不良資產(chǎn)占比。從實(shí)際出發(fā)，繼續(xù)通過(guò)以資抵貸、債務(wù)重組、法律訴訟、呆（壞）賬核銷(xiāo)及資產(chǎn)剝離等辦法盤(pán)活不良資產(chǎn)存量，把已經(jīng)形成的不良資產(chǎn)逐步壓縮至可控的限度內(nèi)。二是創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方式。在目前情況下，不良資產(chǎn)的處置仍顯復(fù)雜，必須在觀念、機(jī)制及手段上追求創(chuàng)新，以便高效化解不良資產(chǎn)處置的難題。此外，可以借助社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，可在結(jié)合投資銀行機(jī)構(gòu)、充分利用二級(jí)市場(chǎng)吸引社會(huì)資本甚至外資收購(gòu)不良資產(chǎn)方面開(kāi)展更為廣闊的嘗試。三是積極推進(jìn)企業(yè)改制，促進(jìn)銀行經(jīng)濟(jì)效益的提高。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)督，積極參與企業(yè)的資產(chǎn)清查盤(pán)點(diǎn)工作，協(xié)助有關(guān)部門(mén)對(duì)企業(yè)原有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行徹底清查評(píng)估。對(duì)暫時(shí)困難但前景看好的企業(yè)，應(yīng)適時(shí)幫助其擺脫資金困境，盡快實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；對(duì)一些產(chǎn)品結(jié)構(gòu)老化、資金利稅率低下的企業(yè)則要控制信貸投入。

（3）調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)化信貸投入。一是圍繞重點(diǎn)企業(yè)及項(xiàng)目?jī)?yōu)化投向。根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)和行業(yè)政策的研究，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)信用等級(jí)高、經(jīng)營(yíng)效益好、履約能力強(qiáng)和所屬行業(yè)持續(xù)景氣的客戶(hù)找準(zhǔn)投入點(diǎn)，加大投入力度。積極支持風(fēng)險(xiǎn)低、可持續(xù)發(fā)展的重點(diǎn)企業(yè)，穩(wěn)妥支持特色產(chǎn)業(yè)和行業(yè)，對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)加大貸款投放力度。二是關(guān)注行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，做好客戶(hù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。目前國(guó)家仍把解決部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題作為宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的一項(xiàng)重要任務(wù)，因此要加強(qiáng)行業(yè)調(diào)查研究，緊跟國(guó)家宏觀調(diào)控政策的走向，做到反應(yīng)靈敏、分析全面和預(yù)測(cè)準(zhǔn)確。

（4）強(qiáng)化對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)的人力資源配置。一是要將人力資源向信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)傾斜，為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)配備專(zhuān)業(yè)工作人員。注重員工的培訓(xùn)制度，不斷提升其業(yè)務(wù)水平，并且形成良好的團(tuán)隊(duì)精神。二是在業(yè)務(wù)拓展過(guò)程中要加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)業(yè)型人才的培養(yǎng)和儲(chǔ)備。要積極引進(jìn)高素質(zhì)人才，帶動(dòng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，激發(fā)新的競(jìng)爭(zhēng)活力，推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。要理順條線(xiàn)管理部門(mén)間的工作協(xié)調(diào)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)信貸人員積極參與到風(fēng)險(xiǎn)管理中，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管控的有效性。

（5）利用信息技術(shù)提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平。一是加快風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，建立內(nèi)部評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。商業(yè)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，數(shù)據(jù)是最重要的環(huán)節(jié)。加快風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，建立內(nèi)部評(píng)級(jí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，是現(xiàn)階段提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平的首要基礎(chǔ)。二是加快建設(shè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。商業(yè)銀行進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的兩個(gè)因素是高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)分析人員。要運(yùn)用先進(jìn)的管理工具和手段，采用統(tǒng)一的信息化技術(shù)，對(duì)貸款實(shí)行全過(guò)程科學(xué)化、規(guī)范化的管理，對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)施有力監(jiān)測(cè)，降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

（6）建立以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的信貸文化。美國(guó)、日本和韓國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)文化與其他產(chǎn)業(yè)形成共棲、融合和衍生的良性互動(dòng)關(guān)系時(shí)，將形成強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，因此構(gòu)建優(yōu)良的信貸文化成為商業(yè)銀行在未來(lái)發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)中的現(xiàn)實(shí)抉擇。一是應(yīng)突出體現(xiàn)責(zé)任意識(shí)、質(zhì)量意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和團(tuán)隊(duì)精神以及對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿于所有信貸人員的自覺(jué)行動(dòng)中。二是培育團(tuán)隊(duì)精神要把其宗旨、內(nèi)容、形式、載體等具體化。要在員工中樹(shù)立敬業(yè)精神與大局觀念，營(yíng)造互信、協(xié)作的氛圍，消除各自為戰(zhàn)、缺乏溝通或配合所帶來(lái)的弊端。三是建設(shè)信貸管理文化要著重建立與信貸文化的內(nèi)涵與要求相統(tǒng)一的、科學(xué)的規(guī)章制度。要把文化中的道德標(biāo)準(zhǔn)、價(jià)值取向等“軟約束”融入硬性的規(guī)章制度中，增強(qiáng)全員防范信貸風(fēng)險(xiǎn)工作的自覺(jué)性和主動(dòng)性。

第6篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；思考

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，這主要是與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款等為主有關(guān)。20世紀(jì)60年代以后，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理方面，強(qiáng)調(diào)通過(guò)使用借入資金來(lái)保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營(yíng)的不確定性。20世紀(jì)70年代末，國(guó)際市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理或負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過(guò)償還期對(duì)稱(chēng)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。80年代之后，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入。特別是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場(chǎng)環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的范圍，在風(fēng)險(xiǎn)管理方法上更多地應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法，深化了風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門(mén)管理科學(xué)的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺(tái)并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國(guó)際銀行界相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。

80年代至今的20多年，是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時(shí)期，回顧20多年來(lái)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國(guó)際銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見(jiàn)稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律約束等三個(gè)方面的共同約束。

可以說(shuō)，新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，如果說(shuō)在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競(jìng)爭(zhēng)還屬于無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的話(huà)，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競(jìng)爭(zhēng)將是以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競(jìng)爭(zhēng)。這對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的指導(dǎo)意義，是我國(guó)商業(yè)銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)。

二、目前我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的不足

與國(guó)外銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距：從外部來(lái)看，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)能充分發(fā)揮，在我國(guó)，銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備，外部監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管措施還相對(duì)簡(jiǎn)單，市場(chǎng)對(duì)銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。

從銀行內(nèi)部來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國(guó)外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。主要體現(xiàn)在：第一，在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)上存在差距。在國(guó)外銀行，十分重視風(fēng)險(xiǎn)——收益匹配的原則，把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤(rùn)看做同等重要的事情。但在我國(guó)商業(yè)銀行中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識(shí)還有差距。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理理念上的差距。具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理方法上的差距。與國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理方法相比，風(fēng)險(xiǎn)管理量化分析手段欠缺，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量等方面還很不精確。第四，風(fēng)險(xiǎn)管理體系上的差距。體系的健全和獨(dú)立是確保風(fēng)險(xiǎn)管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。但在我國(guó)，一些銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系往往還不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理受外界因素干擾較多，獨(dú)立性原則體現(xiàn)不夠。第五，信息技術(shù)上的差距。目前，我國(guó)商業(yè)銀行改善風(fēng)險(xiǎn)管理方法最大的障礙是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，無(wú)法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)敞口，直接影響到風(fēng)險(xiǎn)管理的決策科學(xué)性。

三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)及要求

現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內(nèi)部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)是通過(guò)建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度和良好的公司治理機(jī)制，最大限度的防范風(fēng)險(xiǎn)和確保銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)銀行股東價(jià)值的最大化。從商業(yè)銀行外部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)就是通過(guò)加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管，進(jìn)行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)，盡快提高我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須滿(mǎn)足三個(gè)方面的要求：

第一，要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展要求。商業(yè)銀行是以盈利和股東價(jià)值最大化為核心的企業(yè)，業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行的根本任務(wù)，沒(méi)有發(fā)展本身就是風(fēng)險(xiǎn)。不顧風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風(fēng)險(xiǎn)”都是不對(duì)的，風(fēng)險(xiǎn)管理并不是杜絕風(fēng)險(xiǎn)，而是在資本配比的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理匹配。

轉(zhuǎn)貼于

第二，要適應(yīng)外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)，巴塞爾新資本協(xié)議將監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管作為三大支柱之一。外部監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，是合規(guī)經(jīng)營(yíng)的外在力量，也是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管法規(guī)是金融競(jìng)爭(zhēng)中的“游戲規(guī)則”，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理只有與外部監(jiān)管相適應(yīng)，才有機(jī)會(huì)在平等的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝。

第三，要適應(yīng)國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨向的要求。隨著國(guó)際銀行業(yè)的不斷變化，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法發(fā)生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續(xù)。我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生時(shí)間還很短，與國(guó)際先進(jìn)銀行還有很大差距。因此，我國(guó)商業(yè)銀行必須緊跟國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)和理念，以適應(yīng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)需要。

四、深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力

按照國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，筆者認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向應(yīng)努力做好五個(gè)方面的轉(zhuǎn)變，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容由信用風(fēng)險(xiǎn)向信用、市場(chǎng)、操作性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)由原來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)為主發(fā)展到多種類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)共同作用。與此同時(shí)，國(guó)際銀行業(yè)對(duì)各種類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)的管理由管理單一風(fēng)險(xiǎn)到管理多種風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場(chǎng)、操作性、法律等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

第二，風(fēng)險(xiǎn)管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段還比較簡(jiǎn)單，一些銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還主要以直接管理為主，如審批授信項(xiàng)目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。

第三，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國(guó)公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營(yíng)模式使風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理要由對(duì)單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，不僅要對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審查，還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資以及全部現(xiàn)金流。同時(shí)，要把風(fēng)險(xiǎn)管理的視角從一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大到整個(gè)行業(yè)、市場(chǎng)的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過(guò)渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本制約下的組合模型的管理。

第7篇

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

改革開(kāi)放30多年來(lái)，我國(guó)企業(yè)從發(fā)展到壯大，已取得了輝煌的成績(jī)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位。但是，不容忽視的是，目前市場(chǎng)中存在不少企業(yè)舉步維艱的現(xiàn)象。企業(yè)要生存、發(fā)展和盈利就必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，科學(xué)地進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)，而這一切都需要強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)。做好企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，才能使企業(yè)在激流中站穩(wěn)腳跟。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源包括：因短期內(nèi)不能履行財(cái)務(wù)義務(wù)而產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、因未獲得貨款而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資項(xiàng)目在項(xiàng)目期內(nèi)的現(xiàn)金流和折現(xiàn)率的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、因在市場(chǎng)上投機(jī)或套期產(chǎn)生的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)等。幾種風(fēng)險(xiǎn)的相互作用可能增強(qiáng)對(duì)企業(yè)的潛在影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有三個(gè)顯著特征：不確定性、可轉(zhuǎn)移性和可預(yù)期性。其中不確定性是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特性，包括發(fā)生與否不確定；發(fā)生的時(shí)間不確定；發(fā)生的狀況不確定；發(fā)生的后果嚴(yán)重性程度不確定。

誘發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，歸結(jié)起來(lái)主要包括以下三點(diǎn)：第一，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化疲軟，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。風(fēng)險(xiǎn)管理文化屬于企業(yè)價(jià)值觀層面，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)被企業(yè)視為戰(zhàn)略中一個(gè)不可分割的組成部分，然而疲軟的風(fēng)險(xiǎn)管理文化下，員工沒(méi)有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性以及風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生埋下伏筆。第二，財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策多是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或是個(gè)人主觀判斷做出的，企業(yè)主的獨(dú)斷專(zhuān)權(quán)、剛愎自用，湮滅了不同人的意見(jiàn)，因而常常導(dǎo)致決策失誤，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，外部宏觀化境復(fù)雜多變，企業(yè)適應(yīng)力不夠。宏觀環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)和文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，有利的變化能為企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇，不利的變化會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)陷入威脅。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

企業(yè)的管理層需要充分了解企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，找出損失的來(lái)源。企業(yè)應(yīng)通過(guò)正式的檢查程序來(lái)全面分析風(fēng)險(xiǎn)和損失，以減少高風(fēng)險(xiǎn)的損失事件。評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)組成部分：第一部分是了解由于某個(gè)特定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的變化引起的潛在損失；第二部分是估計(jì)此類(lèi)事件發(fā)生的概率。現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該建立財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系，來(lái)合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。杜邦分析體系是現(xiàn)在很多企業(yè)常用的一種財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法，但其存在一定的局限性，比如計(jì)算總資產(chǎn)凈利率的“總資產(chǎn)”與“凈利潤(rùn)”不匹配，沒(méi)有區(qū)分金融負(fù)債與經(jīng)營(yíng)負(fù)債。

此外，實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在以下障礙：一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)有時(shí)和企業(yè)目標(biāo)并不一致，在這種情況下就會(huì)產(chǎn)生集體或個(gè)人之間的摩擦；二、企業(yè)高管的承諾并不充分。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施需要來(lái)自高級(jí)管理層的支持，管理層的參與不足影響風(fēng)險(xiǎn)管理具體措施的有效下達(dá)；三、文化有時(shí)是不匹配的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨改變過(guò)時(shí)的管理風(fēng)格，這項(xiàng)動(dòng)搖根基的改革可能招致巨大的阻力；四、統(tǒng)計(jì)分析的決策支持、工具和系統(tǒng)不太充分。在一個(gè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境中，實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終產(chǎn)品要求有效的統(tǒng)計(jì)和分析工具來(lái)支持，以便進(jìn)行明智的決策。如果沒(méi)有這些工具，就可能無(wú)法得到最優(yōu)決策。

據(jù)上所述，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的建立需結(jié)合以下兩點(diǎn)建議。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的搭配。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)合方式從邏輯上可以分為四類(lèi)：高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)搭配；高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)搭配；低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)搭配；低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)搭配。其中高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的搭配不符合債權(quán)人的要求。高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的搭配、低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的搭配方法是一種可以同時(shí)滿(mǎn)足股東和債權(quán)人期望的現(xiàn)實(shí)搭配。綜上所述，我們可以得知企業(yè)制定資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性原則是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反向搭配。產(chǎn)品或企業(yè)的不同發(fā)展階段有不同的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況選用不同的戰(zhàn)略。其次，企業(yè)應(yīng)采用定性分析和定量計(jì)算的預(yù)測(cè)相結(jié)合的方法。現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法大都是利用一些財(cái)務(wù)敏感指標(biāo)值來(lái)進(jìn)行分析，企業(yè)需要注意辨別財(cái)物數(shù)據(jù)真?zhèn)巍Ｔ谛畔r(shí)代，市場(chǎng)的復(fù)雜性使得企業(yè)面臨的未來(lái)越來(lái)越具有不確定性，因此很多信息難以量化。企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)堅(jiān)持定量分析和定性分析相結(jié)合，這是因?yàn)榱炕治霾⒉荒芡耆娲ㄐ耘袛啵ㄟ^(guò)經(jīng)驗(yàn)判斷和理性判斷科學(xué)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在常用定性分析方法有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖，常用的定量分析方法有情景設(shè)計(jì)、敏感性分析、決策樹(shù)法、計(jì)算機(jī)模擬等等。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控

企業(yè)應(yīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)事態(tài)的發(fā)展形勢(shì)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，定量的測(cè)量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)臨界點(diǎn)，及時(shí)對(duì)可能發(fā)生的或已經(jīng)發(fā)生的與預(yù)期不符的變化進(jìn)行反映。企業(yè)為防止現(xiàn)金過(guò)度使用可以通過(guò)定期編制現(xiàn)金流量預(yù)算，當(dāng)可用度超過(guò)警戒線(xiàn)則應(yīng)向高層管理者發(fā)出預(yù)警信號(hào)。企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以通過(guò)建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系來(lái)對(duì)一些財(cái)務(wù)敏感指標(biāo)進(jìn)行測(cè)量。一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)時(shí)，為防止風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生或盡量降低風(fēng)險(xiǎn)損失，應(yīng)采取預(yù)防性控制或抑制性控制。

2.加強(qiáng)制度建設(shè)，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

企業(yè)應(yīng)構(gòu)建起健全、有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。管理層在對(duì)某一方案進(jìn)行決策之前，就應(yīng)該考慮獲得的收益和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。為了保證意外風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能有效地應(yīng)對(duì)，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行客觀分析，制定出應(yīng)急的管理措施。對(duì)于已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，要統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，建立風(fēng)險(xiǎn)檔案，及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，避免同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)再次發(fā)生。形成有風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的經(jīng)營(yíng)文化和問(wèn)責(zé)制。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高有助于增強(qiáng)管理層的前瞻性從而改善決策和形成更好的競(jìng)爭(zhēng)姿態(tài)。

3.完善內(nèi)部控制在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中的作用

內(nèi)部控制是指為確保實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而實(shí)施的程序和政策。內(nèi)部控制的主要作用是識(shí)別可能阻礙實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)因素并采取預(yù)防措施。它是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的產(chǎn)物，產(chǎn)生于加強(qiáng)企業(yè)管理與監(jiān)督的需要。內(nèi)部控制可以應(yīng)用于企業(yè)的方方面面，如貨幣資金的控制、銷(xiāo)售與收款的控制、采購(gòu)與付款的控制、成本費(fèi)用的控制等。內(nèi)部控制系統(tǒng)涉及企業(yè)財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)、遵守法律法規(guī)及其他方面。完善內(nèi)部控制是任何企業(yè)管理當(dāng)局的責(zé)任。內(nèi)部控制保護(hù)單位各項(xiàng)資產(chǎn)的安全和完整，防止資產(chǎn)流失。還可以保證業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性和完整性。公司要完善內(nèi)部控制就應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行持續(xù)復(fù)核和管理。但內(nèi)部控制的成本不得超過(guò)因風(fēng)險(xiǎn)降低而可能帶來(lái)的收益。因此，具體的內(nèi)部控制是否合適，會(huì)因企業(yè)的不同而有所差異。

4.加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力

第8篇

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)組合理論；信貸組合；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

加入世貿(mào)組織以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，綜合國(guó)力不斷增強(qiáng)，尤其是我國(guó)金融業(yè)得到了迅猛發(fā)展。但是，發(fā)展的同時(shí)我們也遇到了重重挑戰(zhàn)。我國(guó)商業(yè)銀行正面臨著越來(lái)越高的風(fēng)險(xiǎn)，如不良貸款數(shù)額巨大、違約率增加、資產(chǎn)負(fù)債比例不理想等問(wèn)題。因此，銀行需要積極尋找降低風(fēng)險(xiǎn)和提高收益的方法。與證券經(jīng)理人一樣，銀行必須通過(guò)積極買(mǎi)入和賣(mài)出可能的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，或者通過(guò)管理新業(yè)務(wù)和現(xiàn)有業(yè)務(wù)的更新來(lái)最大化貸款組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整回報(bào)。這就直接導(dǎo)致這一個(gè)現(xiàn)實(shí)：已被成功應(yīng)用于證券投資組合管理中的現(xiàn)資組合理論（modernportfolio theory，MPT）必定要被應(yīng)用到信貸風(fēng)險(xiǎn)管理之中。范磊（2003）分析了現(xiàn)資組合理論在貸款風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，指出了現(xiàn)資理論能在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用的原因，并指出了運(yùn)用過(guò)程中遇到的挑戰(zhàn)，最后提出了MPT對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示。胡利琴等（2009）基于組合理論研究了中國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)整合和資本配置問(wèn)題，在考慮風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)整合和資本配置的一致性模型。

銀行對(duì)不同信貸資產(chǎn)進(jìn)行組合管理已經(jīng)受到越來(lái)越多的關(guān)注，但是在將MPT應(yīng)用到銀行信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中又有很多障礙。本文將分析證券投資組合管理與銀行信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理的異同，“同”是MPT應(yīng)用于銀行信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)，“異”就是將MPT應(yīng)用于銀行信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理遇到的挑戰(zhàn)。

二、證券投資組合管理與銀行信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理的異同

（一）證券投資組合管理與銀行信貸組合管理的相同點(diǎn)

首先，資產(chǎn)性質(zhì)相同。證券投資組合管理研究的資產(chǎn)是證券，它是一種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，投資組合的過(guò)程就是將證券組合，從而將單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)組合分散化。銀行信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理的資產(chǎn)是貸款，它也是一種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程就是將不同種類(lèi)的貸款進(jìn)行組合，進(jìn)而減小系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。兩者管理的資產(chǎn)性質(zhì)都是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，管理的過(guò)程就是將風(fēng)險(xiǎn)分散化。

其次，目的相同。依據(jù)證券投資組合管理，投資者無(wú)非是想尋找一個(gè)有效的資產(chǎn)組合使得自己的收益最大。一個(gè)有效的資產(chǎn)組合是指在預(yù)期收益率給定的情況下能使資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)最小或在風(fēng)險(xiǎn)水平給定的情況下使資產(chǎn)組合的收益最大。銀行信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理中，銀行的目的也是使自身的收益最大化。如何選擇信貸資產(chǎn)從而使其收益最大化就類(lèi)似于建立一個(gè)“有效”的資產(chǎn)組合，分散持有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)無(wú)疑是在給定的預(yù)期收益率的情況下降低組合風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。因此，銀行管理者為了降低貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)，傾向于持有分散的信貸組合。

（二）證券投資組合管理與銀行信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理的不同點(diǎn)

第一，研究對(duì)象不同。早在1952年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬克維茨就已經(jīng)開(kāi)始研究投資組合理論，而后又有很多學(xué)者對(duì)投資組合理論進(jìn)行了擴(kuò)充。夏普（1963）利用單指數(shù)模型衡量證券的風(fēng)險(xiǎn)特征，提出了單指數(shù)模型（又稱(chēng)為Sharp模型或市場(chǎng)模型），使馬克維茨繁瑣的計(jì)算大為簡(jiǎn)化。夏普、林特納、莫辛及法瑪進(jìn)而提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CapitalAssetPricingModel），對(duì)證券價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)-收益關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)衡量做出了明晰的描述。托賓則進(jìn)一步把投資組合理論推廣運(yùn)用于所有實(shí)際資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的分析上，形成了“資產(chǎn)選擇理論”。可以看出，他們的研究對(duì)象都是證券。但是，銀行信貸組合風(fēng)險(xiǎn)管理研究的對(duì)象是信貸資產(chǎn)，即貸款和其他信用資產(chǎn)。

第二，收益分布不同。證券投資組合管理中，證券的收益是對(duì)稱(chēng)的，而且分布曲線(xiàn)也是服從正態(tài)分布，因而我們可以用收益的均值和標(biāo)準(zhǔn)差就可以刻畫(huà)出分布函數(shù)。但是，在信貸組合中，貸款作為一種特殊的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，它的收益和損失是不對(duì)稱(chēng)的，而且偏離程度也比較高，分布曲線(xiàn)的一端向下傾斜拉長(zhǎng)形成扁平的“尾巴”（longtailed）（見(jiàn)圖1）。信貸收益分布曲線(xiàn)具有這種特征是由于信用風(fēng)險(xiǎn)造成的。因?yàn)樾刨J組合的到期收益是固定并且有上限的（貸款利率一定），但是損失是變化的和沒(méi)有下限的，甚至可能損失全部資產(chǎn)。這樣，信貸組合的預(yù)期收益就由貸款的預(yù)期損失決定，而預(yù)期損失是由借款企業(yè)的預(yù)期違約概率和貸款的違約賠付率決定的。一般來(lái)說(shuō)，具有較高信用級(jí)別的企業(yè)絕大部分是不會(huì)違約的，因此銀行貸款的預(yù)期收益傾向于合同約定的到期收益。但是，一旦企業(yè)違約銀行就會(huì)遭受巨大的損失，違約的小概率事件以及收益和損失的不對(duì)稱(chēng)造成了信貸組合收益分布的偏離。

第9篇

1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制整合框架

所謂內(nèi)部控制，是指企業(yè)為了保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的有效進(jìn)行，確保資產(chǎn)的安全完整，防止欺詐和舞弊行為，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)而制定和實(shí)施的一系列具有控制職能的方法、措施和程序。2004年COSO了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》(ERM)，拓展了內(nèi)部控制，更有力、更廣泛地關(guān)注于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理這一更加寬泛的領(lǐng)域。它將內(nèi)部控制框架納人其中，公司不僅可以借助這個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架來(lái)滿(mǎn)足他們內(nèi)部控制的需要，還可以借此轉(zhuǎn)向一個(gè)更加全面的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。

在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架中，風(fēng)險(xiǎn)管理的定義是：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)、管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。

風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵是：風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)控制、效果評(píng)價(jià)等，能夠不斷自我完善的過(guò)程，是實(shí)現(xiàn)結(jié)果的一種方式；它是由不同部門(mén)不同層次人員共同參與的過(guò)程，是一個(gè)滲透在風(fēng)險(xiǎn)管理組織日常活動(dòng)中的過(guò)程，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程應(yīng)用于單位內(nèi)部每個(gè)層次和部門(mén)，管理者不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某個(gè)部門(mén)的角度去考慮風(fēng)險(xiǎn)，必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)。從貫穿整個(gè)運(yùn)行過(guò)程的角度看風(fēng)險(xiǎn)。

2我國(guó)民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)包括國(guó)有和私營(yíng)兩大部分。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2006年，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)已超過(guò)380萬(wàn)家，他們創(chuàng)造了59.6％的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，上繳利稅及出口供貨額分別占全國(guó)的48.2％和66.3％，提供了78％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、市場(chǎng)繁榮和擴(kuò)大就業(yè)的重要基礎(chǔ)}它的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，經(jīng)濟(jì)效益的高低，將直接影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。因此，探討民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部控制問(wèn)題，就是要研究、分析、解決效益和發(fā)展中的層層障礙。

2.1企業(yè)管理人員對(duì)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)和理解存在偏差

一般企業(yè)都建立了內(nèi)部規(guī)章制度，有的企業(yè)管理者認(rèn)為內(nèi)部控制就是各項(xiàng)工作制度和業(yè)務(wù)規(guī)章的匯總，建立了企業(yè)規(guī)章制度就等于做好了內(nèi)部控制。顯然有些企業(yè)的內(nèi)部控制制度的建立缺少科學(xué)的指導(dǎo)，而且在各項(xiàng)規(guī)章制度實(shí)施中存在種種問(wèn)題。一些管理人員風(fēng)險(xiǎn)管理觀念淡薄、重經(jīng)營(yíng)輕管理。有的甚至認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理僅僅足公司高層的事情，與自己無(wú)關(guān)。所以要建立一套科學(xué)有效內(nèi)部控制制度及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，應(yīng)提高企業(yè)管理者對(duì)這方面的認(rèn)識(shí)。

2.2企業(yè)管理不規(guī)范，內(nèi)部控制難以發(fā)揮作用，風(fēng)險(xiǎn)管理缺位

有些企業(yè)缺乏明確的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略，在管理上存在著許多漏洞；一些企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置不斷變化，對(duì)分支機(jī)構(gòu)的管理授權(quán)不清，責(zé)任不明；企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)；內(nèi)部審計(jì)部門(mén)和監(jiān)事會(huì)的內(nèi)部核查流于形式，根本無(wú)法發(fā)揮應(yīng)有的作用，許多企業(yè)的會(huì)計(jì)管理十分薄弱，無(wú)法提供詳細(xì)真實(shí)的會(huì)計(jì)信息；缺乏有效的資源調(diào)配和資金成本核算機(jī)制，各部門(mén)管理責(zé)任劃分不明確。沒(méi)有建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生損失，則各部門(mén)或人員之間相互推諉，責(zé)任難以查明。

3民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)控制，是提高企業(yè)內(nèi)部控制效率和效果的關(guān)鍵。當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的風(fēng)云變化，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷提高，其內(nèi)部控制的執(zhí)行也深受影響。對(duì)于內(nèi)部控制的研究不可能脫離其賴(lài)以存在的環(huán)境及企業(yè)內(nèi)外部各種風(fēng)險(xiǎn)因素，而須從環(huán)境及其風(fēng)險(xiǎn)的分析人手。

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的投資決策、經(jīng)營(yíng)決定、銷(xiāo)售策略、財(cái)務(wù)決策等都帶有很強(qiáng)的主觀臆斷和盲目性。沒(méi)有建立起規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。這給企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)，我們經(jīng)常可以看到在我國(guó)各個(gè)行業(yè)，特別是生物醫(yī)藥、地產(chǎn)、電子科技等高風(fēng)險(xiǎn)高收益的行業(yè)不斷涌現(xiàn)出很多出色的民營(yíng)企業(yè)名嗓一時(shí)，然而經(jīng)過(guò)幾年之后又銷(xiāo)聲匿跡，不是破產(chǎn)就是被收購(gòu)，這些企業(yè)都是缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。若巨人集團(tuán)考慮到生物工程可能會(huì)遭受的風(fēng)險(xiǎn)，就不會(huì)將巨人大廈的資金來(lái)源孤注一擲于生物工程：若考慮了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，“標(biāo)王”秦池就不會(huì)將自己的身家都投人廣告活動(dòng)。大企業(yè)尚且如此，民營(yíng)企業(yè)更經(jīng)不起這樣的投資風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)外對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估早已非常重視。戰(zhàn)略管理中常用的“SWOT”分析法，就是風(fēng)險(xiǎn)分析的一種。企業(yè)應(yīng)該對(duì)內(nèi)分析自身的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，長(zhǎng)處與短處，對(duì)外分析外界的機(jī)會(huì)和威脅，考慮自己的生存機(jī)遇。不僅企業(yè)在戰(zhàn)略目標(biāo)的制定過(guò)程中要進(jìn)行“SWOT”分析，而且在企業(yè)日常的內(nèi)部控制過(guò)程中也應(yīng)該時(shí)時(shí)這樣做，才能將內(nèi)部控制目標(biāo)達(dá)不成的風(fēng)險(xiǎn)降至最低。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一般須經(jīng)歷風(fēng)險(xiǎn)辨別、分析、管理、控制等過(guò)程。特別要注意的是，當(dāng)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)最容易發(fā)生，因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)環(huán)境改變時(shí)的事務(wù)管理。一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理的內(nèi)控體系應(yīng)該由三部分構(gòu)成，即風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管系統(tǒng)。

3.1風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)系統(tǒng)

(1)崗位或環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。崗位或環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)是對(duì)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理中，每一項(xiàng)業(yè)務(wù)或每一個(gè)工作流程中可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性的預(yù)測(cè)。

(2)企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。資產(chǎn)是企業(yè)運(yùn)行的載體。企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)最終可能通過(guò)資產(chǎn)體現(xiàn)出來(lái)，因此，對(duì)企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)評(píng)，主要是對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)評(píng)。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的主要指標(biāo)有；安全性指標(biāo)；流動(dòng)性指標(biāo)；贏利性指標(biāo)；包括資產(chǎn)收益率、資本收益率等。通過(guò)對(duì)以上指標(biāo)的分析，確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，進(jìn)而采取相應(yīng)的防范應(yīng)對(duì)措施。

3.2風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)

(1)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。在企業(yè)內(nèi)部形成以專(zhuān)家評(píng)審委員會(huì)為核心的業(yè)務(wù)管理體制。其主要職責(zé)是；負(fù)責(zé)制定企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的操作流程；負(fù)責(zé)項(xiàng)目立項(xiàng)、策劃、創(chuàng)新業(yè)務(wù)的咨詢(xún)和評(píng)審：負(fù)責(zé)擬上報(bào)項(xiàng)目材料的評(píng)審。規(guī)范運(yùn)作、嚴(yán)格自律、提高經(jīng)營(yíng)水平。

(2)決策風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。完善一級(jí)法人制度為核心的授權(quán)分責(zé)制度，加強(qiáng)決策的集中性、統(tǒng)一性和權(quán)威性；實(shí)行與個(gè)人責(zé)任密切聯(lián)系的集體決策制度。防止個(gè)人獨(dú)斷專(zhuān)行；建立高級(jí)管理人員崗位定期輪換和重點(diǎn)崗位定期輪換的制度，保持決策體系的新鮮和活力。

(3)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。實(shí)行統(tǒng)一的財(cái)務(wù)制度控制，統(tǒng)一核算準(zhǔn)則和核算口徑，防止“賬外賬”的存在；實(shí)行嚴(yán)格的權(quán)責(zé)發(fā)生制度，對(duì)會(huì)計(jì)賬務(wù)處理，要實(shí)行明確的授權(quán)、收支審批制度；實(shí)行賬務(wù)核對(duì)的安全控制。

3.3風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)

一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)由循序遞進(jìn)的四道防線(xiàn)構(gòu)成。第一道防線(xiàn)為一線(xiàn)崗位監(jiān)督管理防線(xiàn)。由各項(xiàng)業(yè)務(wù)工作人員自查自糾。第二道防線(xiàn)為專(zhuān)業(yè)監(jiān)督管理防線(xiàn)。第三道防線(xiàn)是事后監(jiān)督管理防線(xiàn)。第四道防線(xiàn)是稽核系統(tǒng)的監(jiān)管防線(xiàn)。

民營(yíng)企業(yè)要完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的措施。首先企業(yè)應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的業(yè)務(wù)活動(dòng)主要有：制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策、分析風(fēng)險(xiǎn)管理限額、評(píng)估新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)、提供風(fēng)險(xiǎn)教育、與管理機(jī)構(gòu)交涉等。具體來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的負(fù)責(zé)人必須具備相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)對(duì)公司所涉及的信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)真分析、評(píng)估、并制定相應(yīng)的防范措施。

風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)要確定每一項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，這種標(biāo)準(zhǔn)要能夠反映該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度-并以此確定管理者可以承受的風(fēng)險(xiǎn)水平。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)根據(jù)情況的變化不斷重新計(jì)算、調(diào)整各業(yè)務(wù)盈虧情況，并與會(huì)計(jì)記錄核對(duì)。具體而言，企業(yè)應(yīng)做到：

(1)要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)內(nèi)所有崗位特別是直接業(yè)務(wù)崗位，隨時(shí)都可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)經(jīng)常開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)教育，讓風(fēng)險(xiǎn)因索和風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)深入人心，消除風(fēng)險(xiǎn)盲點(diǎn)。

(2)建立健全規(guī)章制度。制度建設(shè)要覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，消除制度盲區(qū)。

(3)強(qiáng)化決策的科學(xué)性，提高管理的現(xiàn)代化水平。

(4)適時(shí)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性管理。降低交易費(fèi)用，加強(qiáng)成本控制。加快公司自身積累，增強(qiáng)公司實(shí)力，逐步形成規(guī)模效益。

第10篇

（一）資金結(jié)構(gòu)不合理資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長(zhǎng)期資本構(gòu)成及其比例關(guān)系。我國(guó)企業(yè)大部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的來(lái)源為自有資金和借入資金。從國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率較高、銀行貸款過(guò)多的問(wèn)題。一旦市場(chǎng)銷(xiāo)售縮減，很難靠借新債還舊債的方式維持資金運(yùn)轉(zhuǎn)。從企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)看，長(zhǎng)期負(fù)債較少，短期負(fù)債過(guò)多，企業(yè)對(duì)銀行的依賴(lài)很大。企業(yè)過(guò)分依賴(lài)銀行，當(dāng)出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)，一方面使自己失去信任而加大其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。可見(jiàn)，我國(guó)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)存在比較大的問(wèn)題。

（二）投資缺乏科學(xué)性 企業(yè)投資包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。在對(duì)外投資上，很多企業(yè)投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，盲目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資損失巨大，從而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷。企業(yè)對(duì)內(nèi)投資主要是固定資產(chǎn)投資。在固定資產(chǎn)投資決策過(guò)程中，很多企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策者決策能力低下等原因，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無(wú)法按期收回，這也給企業(yè)帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回收策略不當(dāng)一些企業(yè)為了增加銷(xiāo)量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售產(chǎn)品。從會(huì)計(jì)核算的角度看，這可以增加企業(yè)利潤(rùn)，但相當(dāng)多的企業(yè)在信用銷(xiāo)售過(guò)程中對(duì)客戶(hù)的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷(xiāo)，造成大量應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬。另外，在我國(guó)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨，資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人和存貨占用，使得企業(yè)缺少足夠的流動(dòng)資金進(jìn)行再投資或歸還到期債務(wù)，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性。

（四）收益分配政策不規(guī)范與國(guó)際上廣泛采用的股利政策相比，中國(guó)企業(yè)較少分配現(xiàn)金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這一方面有意無(wú)意間助長(zhǎng)了證券市場(chǎng)上的投機(jī)氣氛，另一方面無(wú)助于投資者形成正確的投資理念。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因分析

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境復(fù)雜多變企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不能與之相適應(yīng)。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和無(wú)法改變的。其不利變化必然給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)理財(cái)帶來(lái)困難。

（二）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，我國(guó)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足。財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。

（三）財(cái)務(wù)決策失誤 財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。在投資決策過(guò)程中，由于企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生，從而為企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理、使用及利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證。

（五）賒銷(xiāo)比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制一些企業(yè)為了增加銷(xiāo)量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷(xiāo)過(guò)程中，對(duì)客戶(hù)的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷(xiāo)，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（六）存貨庫(kù)存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高目前我國(guó)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨。存貨流動(dòng)性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。長(zhǎng)期庫(kù)存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（一）常規(guī)性策略具體如下：

（1）風(fēng)險(xiǎn)回避策略。這是考慮到風(fēng)險(xiǎn)事故存在的可能性較大時(shí)，主動(dòng)放棄或改變某項(xiàng)可能引起風(fēng)險(xiǎn)損失的方法。通過(guò)回避風(fēng)險(xiǎn)，可以在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之前完全徹底地消除某種風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失，而不僅僅是減少損失的影響程度。然而，回避風(fēng)險(xiǎn)終究是一種消極控制風(fēng)險(xiǎn)的方法。采取風(fēng)險(xiǎn)回避的方法，最好在某一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)尚未進(jìn)行之前。為此，要放棄或改變正在進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，需付出巨大的代價(jià)，所以它具有一定的局限性。

（2）風(fēng)險(xiǎn)接受策略。也稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)自留，它是一種由企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)事故所致?lián)p失的一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。其實(shí)質(zhì)是將企業(yè)自身承受的風(fēng)險(xiǎn)以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不可避免的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受下來(lái)，并采用必要的措施加以控制。企業(yè)可在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上確定特定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵變量并加以控制，以減少風(fēng)險(xiǎn)程度或減少不利事項(xiàng)的發(fā)生，使財(cái)務(wù)活動(dòng)朝有利于企業(yè)的方向發(fā)展。在一定條件下，它是一種積極、有效、合理的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。

（3）風(fēng)險(xiǎn)防范策略。風(fēng)險(xiǎn)防范是在損失發(fā)生前消除或減少可能引起損失的各項(xiàng)因素，避免損失的產(chǎn)生。它是風(fēng)險(xiǎn)管理中最積極、最主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)處置方法。防范策略的實(shí)施，應(yīng)從以下幾方面入手:一是制定適當(dāng)?shù)姆婪洞胧７婪洞胧┑卯?dāng)，可以減少損失發(fā)生的概率。二是分析事故成因。對(duì)于同行企業(yè)所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行分析研究，探尋事故成因，從起到戒鑒和警示作用。三是素質(zhì)培訓(xùn)。教育與培訓(xùn)目的在于樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（4）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁策略。它是指企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)損失通過(guò)一定方式有意識(shí)地轉(zhuǎn)移給與其有利益關(guān)系的另一方承擔(dān)，自己不承擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的方式有以下幾種：一是財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁策略。這是將存在風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人或其他群體，完全避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)。即使有風(fēng)險(xiǎn)，也可以通過(guò)合同得到合理處理，避開(kāi)責(zé)任及造成聲譽(yù)上的損失。二是財(cái)務(wù)成果轉(zhuǎn)嫁。這是將存在風(fēng)險(xiǎn)及其損失的財(cái)務(wù)成果進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁的方式。

（二）創(chuàng)新性策略雖然傳統(tǒng)的常規(guī)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略能有效地處理風(fēng)險(xiǎn)，防范財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。但有時(shí)還出現(xiàn)了傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方式無(wú)法解決現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。很明顯，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也在呼喚新的管理策略。

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理中整合風(fēng)險(xiǎn)管理理念的運(yùn)用。企業(yè)的整合風(fēng)險(xiǎn)管理主要是從整個(gè)組織所有的業(yè)務(wù)范圍出發(fā)，積極、超前和系統(tǒng)地理解、管理及交流風(fēng)險(xiǎn)，從整個(gè)組織的目標(biāo)出發(fā)制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略。它首先需要將組織在所有層面上的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估出來(lái)，然后集合所有這些層面上的結(jié)果以?xún)?yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并確定這些措施的優(yōu)先次序。首先，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)層級(jí)的概念。不同的風(fēng)險(xiǎn)具有不同的來(lái)源和不同的性質(zhì)，對(duì)企業(yè)的影響也不同。其二，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)整體的概念。這些剝離至每一層的風(fēng)險(xiǎn)并不是獨(dú)立的，而是可能會(huì)相互影響。因此，如果僅就一個(gè)因素而論風(fēng)險(xiǎn)，不能從一個(gè)綜合、全面的角度來(lái)思考問(wèn)題，就無(wú)法正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的全貌，也就無(wú)法從更本上有效控制風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)所面臨的許多風(fēng)險(xiǎn)，是相互聯(lián)系、相互影響的、只有整體地、綜合地、全面地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)施企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能從根本上有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

（2）總風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目分割法與來(lái)源分割法。企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)按資產(chǎn)項(xiàng)目分割，可以使資產(chǎn)項(xiàng)目成為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主體，從而把與該資產(chǎn)項(xiàng)目有關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等予以捆綁和鎖定，并進(jìn)行破產(chǎn)隔離處理，為企業(yè)進(jìn)行融資創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)。因此，這些附著特定風(fēng)險(xiǎn)和特定收益的資產(chǎn)項(xiàng)目可以成為企業(yè)融資的依托，從而產(chǎn)生了項(xiàng)目融資和資產(chǎn)證券化融資。為項(xiàng)目投資者做出的以投資項(xiàng)目為導(dǎo)向、具有有限追索權(quán)或不具有追索權(quán)的融資安排稱(chēng)為項(xiàng)目融資。在項(xiàng)目融資方式下，貸款本息的償還是以項(xiàng)目本身的凈資產(chǎn)價(jià)值和未來(lái)現(xiàn)金流入作為保障的。它實(shí)際上把項(xiàng)目本身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行組合捆綁，從企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)中分割開(kāi)來(lái)。企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，可以分割為項(xiàng)目建設(shè)中的工程風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)中的原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品的銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)等。按照風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的原則，可以把這些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給不同的風(fēng)險(xiǎn)主體進(jìn)行分擔(dān)，這是項(xiàng)目融資在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新。

（3）新的金融衍生產(chǎn)品在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用――以期權(quán)為例。期權(quán)之所以能夠成為一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具或手段，是因?yàn)槠跈?quán)頭寸與企業(yè)需要套期保值的標(biāo)的資產(chǎn)的損失可從期權(quán)頭寸的收益中得到彌補(bǔ)，而標(biāo)的資產(chǎn)的收益可以通過(guò)不執(zhí)行期權(quán)而得到保留。風(fēng)險(xiǎn)與收益的非對(duì)稱(chēng)性使企業(yè)只承擔(dān)有限的損失，而有可能獲得無(wú)限的收益。但由于期權(quán)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格并非線(xiàn)性相關(guān)，期權(quán)的價(jià)格除了受到標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的影響之外，還受到許多其他因素的影響，為套期保值所建立的組合頭寸只是暫時(shí)處于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。因此套期保值頭寸建立以后，還需要根據(jù)市場(chǎng)情況的變化不斷地對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)的調(diào)整。

第11篇

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 信貸風(fēng)險(xiǎn) 問(wèn)題 改進(jìn)建議

隨著我國(guó)銀行業(yè)的逐步放開(kāi)，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，但銀行間差異化經(jīng)營(yíng)尚不明顯，經(jīng)營(yíng)同質(zhì)化較為嚴(yán)重。為爭(zhēng)奪有限的“優(yōu)質(zhì)”客戶(hù)資源和市場(chǎng)份額，銀行間不規(guī)范、不公平競(jìng)爭(zhēng)時(shí)有發(fā)生，增大了銀行自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)。相比于國(guó)際成熟商業(yè)銀行，我國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)防控水平還有待進(jìn)一步提高，控制風(fēng)險(xiǎn)手段和措施還有待完善。

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理概述

風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要元素，是可能發(fā)生的損失和未來(lái)結(jié)果與預(yù)期期望的偏離。從風(fēng)險(xiǎn)的概念來(lái)闡釋信貸風(fēng)險(xiǎn)，可以理解為商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，由于內(nèi)外部各種不確定因素影響而引起的信貸資產(chǎn)損失或超額信貸收益的各種可能性。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于承擔(dān)適度風(fēng)險(xiǎn)的情況下實(shí)現(xiàn)信貸收益的最大化，并將風(fēng)險(xiǎn)始終控制在可承受范圍內(nèi)。

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是一種在信息不對(duì)稱(chēng)環(huán)境下進(jìn)行有效決策的制度安排，依據(jù)其可能掌握的信息，通過(guò)一系列有效的管理決策來(lái)管理信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配。不同的商業(yè)銀行因其風(fēng)險(xiǎn)承受能力、價(jià)值判斷、組織體系的不同而對(duì)同一潛在風(fēng)險(xiǎn)因素有著不同的應(yīng)對(duì)，即所謂的“風(fēng)險(xiǎn)偏好”。這決定著商業(yè)銀行進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的方式、方法、風(fēng)險(xiǎn)定性和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，也是設(shè)計(jì)信貸產(chǎn)品和確定信貸產(chǎn)品價(jià)格的重要依據(jù)。

二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問(wèn)題

（一）信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題

信貸風(fēng)險(xiǎn)更多發(fā)生在信息非對(duì)稱(chēng)情況下，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是企業(yè)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)、現(xiàn)金回流、償債能力等情況十分清楚，而銀行不能完全獲取企業(yè)資料，對(duì)企業(yè)信用狀況不十分了解，使銀行處于信息不利地位。二是銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理與客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)人員信息不對(duì)稱(chēng)，客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)人員經(jīng)常與企業(yè)進(jìn)行接觸，更了解企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，但有時(shí)出于績(jī)效考核和自身利益原因，營(yíng)銷(xiāo)人員會(huì)掩蓋企業(yè)某些風(fēng)險(xiǎn)信息，而銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員僅進(jìn)行短期主觀風(fēng)險(xiǎn)判斷，后者明顯處于信息不利地位。三是銀行與民間借貸債權(quán)人、企業(yè)股東、前手貸款人相比，由于上述當(dāng)事人各方出于利益考慮存在主觀隱瞞、隱藏的動(dòng)機(jī)，使得銀行貸款的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)往往要大于在貸前審查階段所洞悉到的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）商業(yè)銀行績(jī)效考核體制存在欠缺

商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)日常競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略目標(biāo)，往往會(huì)制定較為激進(jìn)的績(jī)效考核指標(biāo)。一方面，銀行管理人員和業(yè)務(wù)人員為完成存貸款、貸款質(zhì)量指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，不惜違規(guī)操作，利用手中職權(quán)采取借新還舊、以貸還息等手段壓縮不良貸款規(guī)模，掩蓋貸款真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，某些銀行在制定績(jī)效考核指標(biāo)時(shí)，重存貸款規(guī)模、利潤(rùn)考核指標(biāo)，而未對(duì)不良貸款責(zé)任處罰和追究做出明確規(guī)定。2005年，銀監(jiān)會(huì)就通過(guò)了《不良金融資產(chǎn)處置盡職指引》，要求商業(yè)銀行采取措施從根本上解決不良資產(chǎn)處置過(guò)程中的不盡職行為及違法違規(guī)問(wèn)題。但在不良貸款發(fā)生時(shí)，銀行部門(mén)、員工間相互推諉，無(wú)法明確歸咎責(zé)任，往往僅對(duì)某一當(dāng)事人進(jìn)行問(wèn)責(zé)，無(wú)法對(duì)不良貸款的所有當(dāng)事人進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定，且因客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)人員對(duì)問(wèn)題貸款有著信息優(yōu)勢(shì)，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭時(shí)，客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)人員往往會(huì)跳槽，規(guī)避處罰。

（三）銀行信貸資產(chǎn)投放行業(yè)、單一客戶(hù)集中度較高

一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)銀行將信貸資產(chǎn)集中在單一行業(yè)或客戶(hù)時(shí)，信貸風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很大。近年來(lái)，雖然房地產(chǎn)市場(chǎng)受宏觀調(diào)控和供需下降影響，在部分二、三線(xiàn)城市房地產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)了大幅波動(dòng)，但相比于制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)，一線(xiàn)城市的房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類(lèi)信貸業(yè)務(wù)得到大多數(shù)商業(yè)銀行的偏好，信貸及類(lèi)信貸業(yè)務(wù)金額大幅增長(zhǎng)。單一平臺(tái)融資類(lèi)項(xiàng)目、單一地產(chǎn)項(xiàng)目、單一客戶(hù)集團(tuán)融資金額大、期限長(zhǎng)，合計(jì)金額占銀行信貸資產(chǎn)占比較高，區(qū)域、行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)突顯，信貸資產(chǎn)投向較為集中。如果在將房地產(chǎn)、土地、基礎(chǔ)設(shè)施在建工程等商業(yè)爭(zhēng)行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)可控的涉房、涉地抵押類(lèi)信貸業(yè)務(wù)考慮其中，則行業(yè)集中度會(huì)更高，潛在風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大。此外，由于各銀行間信息流轉(zhuǎn)渠道不暢通，銀行對(duì)單一企業(yè)對(duì)外擔(dān)保情況了解不夠，多家銀行貸款的擔(dān)保方集中于單一集團(tuán)公司，也同樣存在著較大業(yè)務(wù)集中風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信貸管理理念和業(yè)務(wù)操作需加強(qiáng)

商業(yè)銀行通常是以存貸款規(guī)模、利潤(rùn)為考核導(dǎo)向的，但在信貸管理卻存在責(zé)權(quán)利不對(duì)等、重貸輕管理等問(wèn)題，使貸款“三查”工作流于形式。在貸前調(diào)查階段，銀行風(fēng)險(xiǎn)審批和業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)人員往往能夠進(jìn)行認(rèn)真的貸前調(diào)查，要求企業(yè)提供詳盡的授信資料。而在貸中、貸后管理環(huán)節(jié)，基層銀行存在貸款發(fā)放條件滿(mǎn)足不到位、貸后管理要求未嚴(yán)格落實(shí)的情況，如未落實(shí)抵押登記手續(xù)先行全額放款、未根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度發(fā)放貸款、未及時(shí)歸集貸款用途證明發(fā)票、未定期對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查等現(xiàn)象，增大了銀行潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，貸款檔案未及時(shí)歸檔歸集信貸重要檔案，如借據(jù)、合同、貸款通知函等，也給銀行在貸款依法催收制造了困難。

三、改進(jìn)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）進(jìn)一步提高企業(yè)非財(cái)務(wù)因素分析在貸款決策中的作用

銀行應(yīng)重視對(duì)貸款決策中非財(cái)務(wù)因素調(diào)查分析的力度，進(jìn)行企業(yè)非財(cái)務(wù)因素的動(dòng)態(tài)考察。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析主要是對(duì)借款人過(guò)往還款能力的定量分析，且企業(yè)向銀行申請(qǐng)授信時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)性還需考量。判斷一個(gè)企業(yè)好壞，關(guān)鍵要看企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)水平、管理能力、技術(shù)水平等非財(cái)務(wù)因素。一方面，銀行要在貸前調(diào)查、審批過(guò)程中提高對(duì)于企業(yè)政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、技術(shù)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、地理環(huán)境等外部環(huán)境的分析，了解企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。同時(shí)，銀行還需對(duì)企業(yè)組織形式、戰(zhàn)略形態(tài)、核心競(jìng)爭(zhēng)力、管理者能力、經(jīng)營(yíng)思想和作風(fēng)、業(yè)界信譽(yù)等企業(yè)內(nèi)部條件進(jìn)行分析，判斷企業(yè)的還款意愿。另一方面，銀行在貸后管理中也要持續(xù)關(guān)注非財(cái)務(wù)因素釋放的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，注重收集、分析、監(jiān)測(cè)非財(cái)務(wù)因素，掌握企業(yè)實(shí)際還貸能力和意愿。

（二）完善和強(qiáng)化銀行不良資產(chǎn)績(jī)效考核問(wèn)責(zé)機(jī)制

一是全面推行信貸管理人員工資績(jī)效延期支付制度，按照貸款發(fā)放、貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、貸款收回的三個(gè)階段分期發(fā)放，實(shí)行可變薪酬支付期限與風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)時(shí)期相掛鉤的有效機(jī)制，如果在規(guī)定期限內(nèi)發(fā)生員工職責(zé)范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)損失，銀行有權(quán)按規(guī)定比例收回已發(fā)放的績(jī)效薪酬，并止付未支付部分。二是采取切實(shí)有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)責(zé)機(jī)制，問(wèn)責(zé)意見(jiàn)明確到人，問(wèn)責(zé)范圍明確到貸前調(diào)查、審批、放款、貸后管理、資產(chǎn)保全等各個(gè)環(huán)節(jié)，結(jié)合考慮貸款發(fā)放的背景、員工盡職程度、不良資產(chǎn)清收及最終損失情況等進(jìn)行問(wèn)責(zé)。三是加強(qiáng)員工離職管理，對(duì)離職員工進(jìn)行信貸資產(chǎn)質(zhì)量、工作履職等方面的離任稽核檢查工作，要求離職員工簽訂協(xié)助進(jìn)行信貸資管理承諾書(shū)，實(shí)行不良資產(chǎn)終身追究制。四是建議由監(jiān)管部門(mén)倡導(dǎo)成立銀行業(yè)的不良資產(chǎn)員工問(wèn)責(zé)溝通平臺(tái)，杜絕對(duì)不良資產(chǎn)負(fù)有責(zé)任的員工在銀行業(yè)間相互跳槽，逃避責(zé)任。

（三）進(jìn)一步完善信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系，形成防風(fēng)險(xiǎn)三道防線(xiàn)

第一道防線(xiàn)是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理線(xiàn)。它是對(duì)應(yīng)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品條線(xiàn)設(shè)置的，負(fù)責(zé)管理銀行客戶(hù)信用評(píng)級(jí)、授信額度核定、信貸業(yè)務(wù)審批、貸款條件落實(shí)與發(fā)放、組織和監(jiān)督條線(xiàn)貸后管理、信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)、不良資產(chǎn)處置等工作，由總行垂直管理，向區(qū)域負(fù)責(zé)人和上級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)雙線(xiàn)報(bào)告。

第二道防線(xiàn)是內(nèi)控合規(guī)管理線(xiàn)。它負(fù)責(zé)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、流程設(shè)置、人員操作、合同簽署等工作的合規(guī)性、合理性、完整性進(jìn)行審核，并對(duì)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督檢查，由總行垂直管理，向區(qū)域負(fù)責(zé)人和上級(jí)合規(guī)部門(mén)雙線(xiàn)報(bào)告。

第三道防線(xiàn)是內(nèi)部審計(jì)線(xiàn)。它負(fù)責(zé)對(duì)銀行所有業(yè)務(wù)線(xiàn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理線(xiàn)的部門(mén)進(jìn)行監(jiān)督和檢查，負(fù)責(zé)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)的工作人員進(jìn)行盡職檢查，并對(duì)內(nèi)控合規(guī)線(xiàn)的工作質(zhì)量進(jìn)行考核，內(nèi)部審計(jì)線(xiàn)直接向監(jiān)事會(huì)下屬的內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)報(bào)告。內(nèi)審部門(mén)線(xiàn)還可按需要設(shè)立區(qū)域?qū)徲?jì)中心，負(fù)責(zé)對(duì)區(qū)域內(nèi)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行適時(shí)的檢查和監(jiān)督。

此外，銀行還可根據(jù)自身實(shí)際信貸風(fēng)險(xiǎn)特征，聘請(qǐng)行外會(huì)計(jì)事務(wù)所、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)行內(nèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)體系、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行咨詢(xún)類(lèi)審計(jì)，以求更加客觀地了解當(dāng)前銀行的自身信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（四）進(jìn)一步開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)流程再造，優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)管理流程

一是實(shí)行大型企業(yè)和集團(tuán)客戶(hù)集中管理與營(yíng)銷(xiāo)，由總行按名單制統(tǒng)一錄入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，既可以避免分支機(jī)構(gòu)間相互無(wú)效競(jìng)爭(zhēng)、防范客戶(hù)多頭授信，也可以縮短客戶(hù)信息傳遞環(huán)節(jié)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)度，提高業(yè)務(wù)審批效率。二是開(kāi)展信貸審批人定期不定期資格認(rèn)證制度，制定嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件和動(dòng)態(tài)的資格考評(píng)機(jī)制，以提高信貸決策工作質(zhì)量，逐步建立專(zhuān)業(yè)化強(qiáng)、經(jīng)驗(yàn)豐富、客戶(hù)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。三是合理設(shè)置信貸審批權(quán)力制衡，實(shí)行信貸審批人與業(yè)務(wù)簽批人雙簽?zāi)Ｊ剑罢哓?fù)責(zé)信貸業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)性的審查和簽批，后者負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的最終簽批，只有兩者都同意的情況下信貸業(yè)務(wù)才可辦理，對(duì)超過(guò)一定額度的授信，必須經(jīng)相應(yīng)層級(jí)的信貸審計(jì)委員會(huì)討論通過(guò)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人審批與集體審議的有效結(jié)合。

（五）夯實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)多維度管理，提升信貸集中度管理水平

一是完善信貸政策管理體系，形成以行業(yè)、區(qū)域、客戶(hù)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理政策四個(gè)基本維度的信貸政策，分別確定準(zhǔn)入退出標(biāo)準(zhǔn)、信貸資源分配、風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容和方法、信貸融資規(guī)模，四個(gè)維度相互聯(lián)系、相互配合。二是夯實(shí)信貸集中度風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)管理基礎(chǔ)，在客戶(hù)準(zhǔn)入階段就按客戶(hù)、關(guān)聯(lián)企業(yè)、集團(tuán)來(lái)識(shí)別行業(yè)、區(qū)域等敏感因素，并及時(shí)準(zhǔn)確錄入信貸管理系統(tǒng)，為識(shí)別、監(jiān)測(cè)、度量信貸集中風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)。三是根據(jù)銀行資本限額和信貸風(fēng)險(xiǎn)偏好，實(shí)行信貸集中限額管理，分別在產(chǎn)品、客戶(hù)、行業(yè)、區(qū)域四個(gè)維度制定信貸規(guī)模限額，并按產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)限額、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)限額、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)限額、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額遞進(jìn)管理。四是綜合運(yùn)用銀團(tuán)貸款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化、增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、新興行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新等業(yè)務(wù)產(chǎn)品降低信貸集中風(fēng)險(xiǎn)。

（六）拓寬信貸風(fēng)險(xiǎn)信息來(lái)源渠道，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警觸發(fā)機(jī)制

一是信貸風(fēng)險(xiǎn)審批人員、客戶(hù)部門(mén)營(yíng)銷(xiāo)人員應(yīng)定期、不定期深入企業(yè)了解和掌握企業(yè)的相關(guān)信息，并對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流、市場(chǎng)發(fā)展前景、財(cái)務(wù)管理狀況等做出全面及時(shí)分析評(píng)價(jià)，發(fā)現(xiàn)異常情況，及時(shí)采取有效風(fēng)險(xiǎn)防范措施，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是加強(qiáng)銀行業(yè)協(xié)會(huì)、金融同業(yè)協(xié)會(huì)間的相互交流，及時(shí)溝通風(fēng)險(xiǎn)信息，共同防范企業(yè)利用銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，大量套取銀行信貸資金。三是加強(qiáng)與財(cái)政、工商、稅務(wù)、法院、紀(jì)檢監(jiān)察審計(jì)等政府職能部門(mén)的聯(lián)系，及時(shí)了解和掌握政府職能部門(mén)對(duì)企業(yè)、高管、實(shí)際控制人的監(jiān)督檢查信息和相關(guān)資料，綜合分析和判斷，發(fā)現(xiàn)其中可能威脅到信貸資產(chǎn)安全的信息，及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施。四是將上述收集到企業(yè)信息及銀行在日常信貸管理中歸集的資料信息，及時(shí)進(jìn)行整理，按客戶(hù)、關(guān)聯(lián)企業(yè)建立銀行客戶(hù)綜合信息數(shù)據(jù)庫(kù)，為日后授信企業(yè)準(zhǔn)入、審批、發(fā)放、貸后管理工作提供信息支持，提升信貸管理工作效率和質(zhì)量。

（七）加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)，培育良好信貸風(fēng)險(xiǎn)文化

信貸風(fēng)險(xiǎn)管理文化是銀行員工在長(zhǎng)期工作實(shí)踐中，遵守銀行各項(xiàng)規(guī)章制度而自然形成的風(fēng)險(xiǎn)管理思維和行事方式，對(duì)員工行為具有強(qiáng)大約束作用，先進(jìn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)是商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。借鑒國(guó)外商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，培育良好的信貸風(fēng)險(xiǎn)文化可從以下幾個(gè)方面入手：一是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工具和信貸產(chǎn)品進(jìn)行持續(xù)創(chuàng)新，建立集中風(fēng)險(xiǎn)管理體系，保持信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督、稽核審計(jì)人員的獨(dú)立性，激勵(lì)優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)人員。二是銀行高管要始終高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理，將把控風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)造利潤(rùn)視為同等重要，制定全行信貸風(fēng)險(xiǎn)偏好，要求分支機(jī)構(gòu)不能夠偏離，提高執(zhí)行力，推行問(wèn)責(zé)制。三是規(guī)范員工行為和道德準(zhǔn)則，制定嚴(yán)謹(jǐn)而詳盡的規(guī)章制度，如“銀行員工行為基本準(zhǔn)則與規(guī)范”“員工違規(guī)違紀(jì)管理辦法”“風(fēng)險(xiǎn)管理員工禁止行為規(guī)定”等，用制度約束人。四是堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)，維護(hù)信用秩序，強(qiáng)調(diào)對(duì)員工忠誠(chéng)度和歸屬感的培養(yǎng)，加強(qiáng)內(nèi)控控制措施以防范道德風(fēng)險(xiǎn)，用規(guī)范的制度和流程保護(hù)員工。

四、結(jié)束語(yǔ)

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革市場(chǎng)化和全球化進(jìn)程明顯加快，金融業(yè)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新日益加速，加之國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)復(fù)雜多變，這些都給銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了新的難題和考驗(yàn)，必須予以面對(duì)。銀行要不斷拓展信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防范圍，將所有信貸風(fēng)險(xiǎn)源納入銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系當(dāng)中，并結(jié)合自身信貸結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，合理選取科學(xué)的內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和變量，建立一套行之有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理體系，切實(shí)提高銀行應(yīng)對(duì)各類(lèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證銀行信貸業(yè)務(wù)的正常順利開(kāi)展。

（作者單位為渤海銀行）

參考文獻(xiàn)

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第12篇

一、風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵

企業(yè)通過(guò)對(duì)外投資可以提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增強(qiáng)盈利水平和提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。但是，企業(yè)通過(guò)不斷對(duì)外投資、不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，提高經(jīng)濟(jì)效率的同時(shí)也面臨著巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)數(shù)案例說(shuō)明，對(duì)外投資的成敗關(guān)系企業(yè)的生死存亡，對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的重中之重。我國(guó)內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)2005年的《內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則16號(hào)――企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中指出“風(fēng)險(xiǎn)管理，是對(duì)影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行識(shí)別與評(píng)估，并采取應(yīng)對(duì)措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)管理旨在為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。”企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)在于幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)決定了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目的在于：通過(guò)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的了解，審查并評(píng)價(jià)其適當(dāng)性和有效性，提出改進(jìn)建議，促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)中擔(dān)當(dāng)著重要的角色，他們更了解企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，有利于將內(nèi)部審計(jì)的資源和成果與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制相結(jié)合。參與風(fēng)險(xiǎn)管理已成為內(nèi)部審計(jì)人員義不容辭的責(zé)任。

二、企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)對(duì)外投資的主要風(fēng)險(xiǎn)從風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源上可以分為“外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)”；從企業(yè)控制能力方面分可以分為“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”；從資金要素分可分為“技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”；從市場(chǎng)因素上可分為“資金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”等。

（一）外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

外部風(fēng)險(xiǎn)是指外部環(huán)境中對(duì)企業(yè)對(duì)外投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的不確定性，其主要來(lái)源于以下因素：國(guó)家法律、法規(guī)及政策的變化；經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化；科技的快速發(fā)展；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、資源及市場(chǎng)變化；自然災(zāi)害及意外損失等。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是指內(nèi)部環(huán)境中對(duì)企業(yè)對(duì)外投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的不確定性，其主要來(lái)源于以下因素：組織治理結(jié)構(gòu)的缺陷；組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特點(diǎn)；組織資產(chǎn)的性質(zhì)以及資產(chǎn)管理的局限性；組織信息系統(tǒng)的故障或中斷；組織人員的道德品質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)未達(dá)到要求等。

（二）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

科技的進(jìn)步，推動(dòng)了生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)工藝的不動(dòng)更新，各種新產(chǎn)品新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，企業(yè)對(duì)外投資的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)投資技術(shù)更新的風(fēng)險(xiǎn)。而企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是當(dāng)企業(yè)對(duì)外投資項(xiàng)目的效益達(dá)不到預(yù)計(jì)要求、現(xiàn)金流動(dòng)性差，從而影響企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力和償債能力，使企業(yè)面臨財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與商品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

資金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括匯率、利率變化的影響。產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要有消費(fèi)者與用戶(hù)消費(fèi)嗜好或使用形式的變化、市場(chǎng)容量和市場(chǎng)環(huán)境的變化、新產(chǎn)品新技術(shù)的產(chǎn)生與發(fā)展對(duì)原產(chǎn)品市場(chǎng)的影響等。

三、對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的內(nèi)容

（一）對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的審查與評(píng)價(jià)

企業(yè)的對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效的前提。因此，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)或人員需要審查以下方面，以確定企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的健全性及有效性。

1.審查對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的健全性。企業(yè)必須根據(jù)規(guī)模大小、管理水平、風(fēng)險(xiǎn)程度以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)等方面的特點(diǎn)，在全體員工參與合作和專(zhuān)業(yè)管理相結(jié)合的基礎(chǔ)上，建立一個(gè)包括風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人、一般專(zhuān)業(yè)管理人、非專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人和外部風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)等規(guī)范化的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。該體系應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和階段不斷地進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，并通過(guò)健全的制度來(lái)明確相互之間的責(zé)、權(quán)、利，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為一個(gè)有機(jī)整體。

2.審查對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理程序的合理性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)膶?duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理程序，以確保對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

3.審查對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的存在及有效性。企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是避免對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)、減少對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理的首要工作是建立對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，即通過(guò)對(duì)對(duì)外投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)分析，預(yù)計(jì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，并提醒有關(guān)部門(mén)采取有力的措施。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)密切注意與對(duì)外投資項(xiàng)目相關(guān)的各種內(nèi)外因素的變化發(fā)展趨勢(shì)，從對(duì)各因素變化的動(dòng)態(tài)中分析、預(yù)測(cè)對(duì)外投資發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

（二）對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的適當(dāng)性及有效性的審查

對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)企業(yè)面臨的以及潛在的對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類(lèi)和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過(guò)程。內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施必要的審計(jì)程序，對(duì)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注組織面臨的內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)是否已得到充分、適當(dāng)?shù)拇_認(rèn)。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

1.審查對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別原則的合理性。企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估乃至風(fēng)險(xiǎn)控制的前提是進(jìn)行對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析，對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是關(guān)鍵性的第一步。

2.審查對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的適當(dāng)性。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)在進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究之后，運(yùn)用各種方法對(duì)尚未發(fā)生的、潛在的及存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的歸類(lèi)，并總結(jié)出對(duì)外投資項(xiàng)目面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法所要解決的主要問(wèn)題是：采取一定的方法分析對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及潛在后果。

（三）對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性及有效性的審查

內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施必要的審計(jì)程序，對(duì)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程進(jìn)行審查與評(píng)價(jià)，并重點(diǎn)關(guān)注對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)對(duì)外投資項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響的嚴(yán)重程度兩個(gè)要素。同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)充分了解風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法，并對(duì)管理層所采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性和有效性進(jìn)行審查。

內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)管理層所采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法進(jìn)行審查，并重點(diǎn)考慮以下因素：已識(shí)別的對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)的特征；相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的充分性與可靠性；管理層進(jìn)行對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的技術(shù)能力；成本效益的考核與衡量等。

內(nèi)部審計(jì)人員在評(píng)價(jià)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的適當(dāng)性和有效性時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：定性方法的采用需要充分考慮相關(guān)部門(mén)或人員的意見(jiàn)，以提高評(píng)估結(jié)果的客觀性；在風(fēng)險(xiǎn)難以量化、定量評(píng)價(jià)所需數(shù)據(jù)難以獲取時(shí)，一般應(yīng)采用定性方法，定量方法一般情況下會(huì)比定性方法提供更為客觀的評(píng)估結(jié)果。

（四）對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施適當(dāng)性和有效性的審查

內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)實(shí)施適當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，對(duì)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行審查。內(nèi)部審計(jì)人員在評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的適當(dāng)性和有效性時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施之后的剩余風(fēng)險(xiǎn)水平是否在組織可以接受的范圍之內(nèi)；采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施是否適合本組織的經(jīng)營(yíng)、管理特點(diǎn)；成本效益的考核與衡量等。

四、內(nèi)部審計(jì)人員實(shí)施對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的具體實(shí)務(wù)

（一）審閱企業(yè)有關(guān)文件資料，判斷企業(yè)是否成立對(duì)外投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，是否制訂對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度，審閱有關(guān)對(duì)外投資的會(huì)議記錄和相關(guān)的會(huì)計(jì)資料，判斷風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)運(yùn)行效果和對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度落實(shí)執(zhí)行情況。

（二）對(duì)對(duì)外投資內(nèi)部會(huì)計(jì)控制執(zhí)行力的審計(jì)

通過(guò)審閱對(duì)外投資相關(guān)的規(guī)章制度、會(huì)計(jì)資料、現(xiàn)場(chǎng)詢(xún)問(wèn)有關(guān)人員、實(shí)地觀察等，調(diào)查、了解對(duì)外投資內(nèi)部控制制度執(zhí)行的詳細(xì)情況，并作出初步評(píng)價(jià)。

1.審查企業(yè)是否建立對(duì)外投資業(yè)務(wù)的崗位責(zé)任制，對(duì)外投資預(yù)算的編制與審批、對(duì)外投資項(xiàng)目的分析與評(píng)價(jià)、對(duì)外投資的決策與執(zhí)行、對(duì)外投資處置的審批與執(zhí)行、對(duì)外投資業(yè)務(wù)的執(zhí)行與相關(guān)會(huì)計(jì)記錄等不相容職務(wù)是否分離。

2.審查企業(yè)對(duì)外投資授權(quán)批準(zhǔn)的適當(dāng)性。審批人是否按照授權(quán)批準(zhǔn)的方式、權(quán)限、程序辦理對(duì)外投資業(yè)務(wù)，是否存在未經(jīng)授權(quán)的部門(mén)或人員辦理對(duì)外投資業(yè)務(wù)。

3.審查企業(yè)對(duì)外投資決策控制的合規(guī)性和有效性。合規(guī)性審查，重點(diǎn)審查對(duì)外投資預(yù)算是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、單位發(fā)展戰(zhàn)略要求和社會(huì)需要，對(duì)外投資建議書(shū)有無(wú)可行性研究報(bào)告以及承擔(dān)可行性研究的單位是否具備相應(yīng)的資格、研究人員的構(gòu)成是否滿(mǎn)足需要，重大對(duì)外投資項(xiàng)目決策是否實(shí)行集體審議聯(lián)簽等；合理性審查，重點(diǎn)審查可研報(bào)告內(nèi)容和深度是否滿(mǎn)足對(duì)外投資建議書(shū)的要求，是否能夠滿(mǎn)足項(xiàng)目審批機(jī)關(guān)投資決策及編制設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)的要求，是否明確回答對(duì)外投資項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)和技術(shù)上的可行性，以及確定的對(duì)外投資項(xiàng)目所需資金、預(yù)期現(xiàn)金流量、投資效益、投資的安全性是否達(dá)到合理的精確度。

4.審查企業(yè)資產(chǎn)投出控制的有效性。重點(diǎn)審查：是否與合作單位簽訂合同，合同談判我方是否兩人以上參加；是否嚴(yán)格按照投資計(jì)劃確定的項(xiàng)目進(jìn)度、時(shí)間、金額和方式投出資產(chǎn)；提前或延遲投出資產(chǎn)、變更投資額、改變投資方式、中止投資等是否經(jīng)決策機(jī)構(gòu)審批。