時間：2023-09-14 17:45:03
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔保公司總結，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
中圖分類號：F230 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）033-000-01
導言
自改革開放以來，中國的經濟得到了前所未有的發展，加快了各行各業的發展速度，在這樣的經濟背景下，融資性擔保行業應運而生。融資性擔保行業的出現解決了一系列的問題，一方面為一部分中小企業提供了擔保業務和融資艱難的問題，促進了我國中小企業的發展，同時，也保證了中國經濟平穩、迅速地發展。融資性企業在獲取高額收益的同時促進了中國經濟的發展，可謂是一箭雙雕。但是融資性擔保公司也具有高杠桿特征，主要體現在金融風險性。表現在融資擔保公司的社會信用體系不合理、管理體系監管缺失、業務運行缺乏規范、缺少高水平的風險管理等。如此種種，嚴重地影響了融資擔保行業的長久發展。在此形式下，融資擔保公司亟需一個規范的、全面的體系給公司的發展提供保障，這也是筆者本次研究的初衷。
一、融資性擔保行業的現狀分析
通過查閱資料發現，我國的融資性擔保行業從1999年開始出現，呈現出快速發展的趨勢，金融機構的數量不斷增加，戶均資金規模也不斷增大。在組織形式上，以非政府出資為主。然后，從2008年后開始，由于美國金融危機的突然爆l并迅速波及到全國，越來越多的人意識到融資擔保行業存在的巨大弊端――金融危險。金融風險的暴露，得到了政府相關部門的緊密關注，采取了一些列措施進行監督和管理，國家出臺了相關的政策法規，規定了禁止地方人大擔保和財政擔保。融資性擔保企業面臨著巨大的壓力，強壓之下，融資性擔保企業必須重新進行自身的定位，并對相關的行規進行規范，從而解決行業面臨的種種問題，集中表現在財務管理上。
二、融資性擔保公司在財務管理上存在的問題
通過分析融資性擔保行業的現在發現，融資性擔保行業存在的問題主要集中在財務管理上面，具體來說，表現在以下幾個方面：
1.行業管理混亂
為了規范行業的管理，從2010年到2013年之間，國家政府和地方部門都不斷頒布了很多措施來規范融資性擔保公司的管理。但是實踐表明，很多策略流于表面，一些管理部門并沒有很好的了解行業的資質問題，更沒有嚴格地履行對擔保公司的監督和管理責任。同時，從融資性擔保公司的角度出發，很多公司雖然是被有關部門監管，卻存在著監管不徹底的現象，存在著一些非法經營的行為，使得公司在正常運作的情況下暴露出很多問題。
2.業務知識匱乏
通過調查發現，融資性擔保公司的建立速度越來越快，規模也在不斷地壯大，卻忽略了公司內部專業性人才的培養，很多員工缺乏專門的業務知識，尤其是缺乏精通財務知識和法律知識的專業財務管理人才。同時，管理部門對于財務管理的意識也比較單薄，給融資性擔保公司的財務風險和金融風險都埋下了隱患。要想鞏固財務安全就要從根源上解決公司管理人員和工作人員的業務知識。
3.財務監管缺失
筆者通過進行問卷調查發現，很多融資性擔保公司都沒有健全的財務監管體系。大多數融資性擔保行業都抱著獲得收益的目標，在利益的驅使下忽視了健全的管理制度對于企業的長久發展起到的巨大作用，更有甚者，為了獲取更大的利益而輕視財務管理，常常在沒有得到許可的時候就進行資金的流通、借貸和投資等業務，長此以往，造成了公司的財務管理問題。
4.檔案資料缺失
由于融資性擔保公司在接收業務的時候常常是比較緊急的，所以很多融資性擔保公司在為企業提供擔保與融資服務的時候沒有對相關企業進行資料的核實，很多公司提供的資料存在偏差。很多選擇融資性擔保公司的企業都是出于擴大規模和加快發展的目的，都是中小型企業，這些企業在財務管理工作上存在很多欠缺之處，很對規章制度不規范，普遍存在著資料編造、數據篡改、缺乏真實信息等問題。以上這些問題都加大了融資性擔保公司的財務風險。
三、加強融資性擔保公司財務管理的策略
為了有效解決上述問題，筆者結合文獻資料和實踐經驗，總結出以下加強融資性擔保公司財務管理的策略。
1.健全財務管理體系
要想讓融資性擔保公司行之有效地避免運營過程中出現的種種風險，就必須建立一個健全的財務管理體系。什么樣的財務管理體系才能算是合理、健全的呢？首先是融資性擔保公司的規章制度要符合國家和政府部門的相關規定的，其次是在融資性擔保公司建立科學的財務管理制度，再者就是完善融資性擔保公司的會計核算制度。
2.控制公司投資成本
融資性擔保公司要采取一定的措施來降低公司的投資成本，通過采用精細化的管理和規范化的制度來抵御財政風險，保證融資性擔保公司在業務量下降的時候不會遭遇經濟下滑。與此同時，也能夠增大融資性擔保公司的議價空間，使公司的市場占有率加大。
3.規范公司財務管理
融資性擔保公司在進行日常管理過程中一定要關注公司的財務管理，通過建立科學合理的財務管理制度，讓財務管理更加規范。制度建立后，要嚴加執行并監督執行過程中存在的問題，及時進行制度的調整，從而促進融資性擔保公司的健康發展。
筆者呼吁相關部門能夠對這一現象進行調查和整治，在實際研究和科學論證的基礎上，盡快頒布健全的法律法規體系，為融資性擔保公司創造良好的發展環境，更讓國家的一些監管工作能夠有法可依，有理可循。
4.培養全能財務人才
21世紀企業之間的競爭說白了就是人才之間的競爭，擁有了人才就擁有了發展。對于融資性擔保公司來說，需要的就是綜合型的財務會計人才。當前我國還沒有關于融資性擔保公司員工業務水平要求的具體法律文獻。隨著科學和經濟的不斷發展，融資性擔保公司的隊伍不斷壯大，亟需企業采取相應措施來提升公司財務管理人員的業務水平。對于已有員工要組織定期的業務知識培訓與考核，對于新招聘的員工要提供相關行業的資格認證書方可從事相關融資工作，從而為財務安全做好人才準備。
四、總結語
綜上所述，融資性擔保公司應時代需求產生并迅速發展，然后受到金融危機的影響，融資性擔保公司在發展過程中存在財務管理上的問題，通過分析這些問題，筆者提出了加強融資性擔保公司財務管理的策略，以期為融資性擔保行業的長久發展提供可參考的資料。
參考文獻：
1、融資性擔保業務規模不大，商業銀行對擔保公司認可度有限。
（1）緊縮的貨幣政策，造成商業銀行信貸市場規模受限，進而影響擔保公司融資性擔保業務規模。
近年來，隨著國家一系列宏觀審慎貨幣政策的陸續出臺，在利率、存款準備金率、公開市場操作等多種調節工具的綜合運用下，商業銀行信貸規模受到了很大程度的制約。受此影響，部分擔保公司在自身開拓市場能力有限的情況下，融資性擔保業務規模受到較大影響。
（2）商業銀行逐步提高擔保合作門檻，合作更為謹慎，基本無風險分擔機制。
目前，多家商業銀行已經上調了與擔保公司合作準入評信等級，同時對資本金充足性和保證金比例有了更高的要求，一部分擔保資金實力有限的擔保公司被終止了業務合作，同時，現階段擔保與銀行合作時還處于弱勢地位，基本無風險分擔機制，由擔保公司承擔100%風險。
（3）擔保公司自身缺乏反擔保創新能力，市場開拓能力不強。
部分擔保公司成立時間較短，缺乏行業相關經驗，反擔保措施基本與商業銀行相同，創新能力不足。同時，自身市場開拓能力不強，導致擔保業務規模有限。
（4）擔保公司融資性擔保業務獲利能力較弱，部分擔保公司業務重點不放在融資性擔保業務方面。
①擔保公司融資性擔保業務取費在1%-3%之間為主，且需要提取較高比例的風險準備金，僅依靠單一擔保業務獲利能力較弱，高收益主要依靠委托貸款、投資和咨詢等業務。
②部分擔保公司開展的關聯方擔保，往往不收取擔保費用，一些政策性擔保公司，受相關部門干預，收費很低或不收費。一些新成立或擔保實力有限的擔保公司，為了盡快占領市場，也采取不收費和少收費的方式惡性競爭。
2、民間融資市場活躍，擔保資金大量流失。
由于商業銀行信貸規模受限，中小企業為了緩解融資難問題，對民間融資的依賴性與日俱增，在民間融資市場巨大的利益面前，許多擔保公司將閑置資金以投資和委托貸款的形式投入到高收益項目中，甚至直接以自有資金參與民間借貸，導致擔保公司擔保資金大量流失，同時也對其擔保代償能力產生巨大影響，存在較大風險。
3、擔保機構人力資本有待提升，組織架構和法人治理亟需完善。
盡管注冊資本金、擔保業務規模差異較大，但是大多數擔保機構卻具有以下的共同特征：人員數量少，整體專業素質有待提升。大多數公司的總人數在3-15人之間，其中從事擔保業務的人員數量則更少，而一般的擔保客戶數量在幾十戶至一兩百戶不等，相對其擔保業務規模來說，大部分擔保機構的業務人員較少，致使在擔保業務調查和保后監管方面因人員較緊而出現不到位的現象，隱藏一定的經營風險。
受制于人力資本，大多數擔保機構的組織架構并不健全，擔保業務部門和評審部門、行政管理部門沒有實現有效分離、相互制衡，部門及人員身兼數職的現象較普遍，因而組織架構和法人治理亟需完善。
4、擔保機構基本建立起業務制度體系，但在實際操作中未有效貫徹和實施。
在主管部門和行業協會的指導下，通過借鑒同行等方式，大多數擔保機構建立起相對齊全的業務制度，基本包括擔保業務操作規程和客戶篩選、項目評審、反擔保及保后監管等業務風險管理辦法，以及內部管理考核制度等必要內容。
不過，在現場調查中，我們發現大多數機構的業務制度體系雷同，且多框架性，針對性不強，可操作性有待提升。同時部分擔保機構的管理制度并沒有得以貫徹和實施，基本形同虛設。
5、監管部門與擔保公司之間信息不對稱。
目前，監管部門與擔保公司之間存在信息不對稱的問題，主要體現在，一部分擔保公司提供虛假資料，掩蓋其違規行為；同時一些擔保公司財務制度不健全，審計報告不規范，無法真實反映擔保公司當期的財務數據和經營情況，錯誤的信息數據為監管部門日常監管和風險識別造成了難度。
（二）擔保行業問題對策：
1、完善風險監控體系，盡快建立監管評級和分類監管機制。
擔保機構監管部門應逐步健全和完善風險監控體系，盡快建立融資性擔保機構監管評級機制，實行常態化、動態化的分類監管和重點監管，并且及時通報有關擔保機構的違法行為，補充完善擔保機構風險防范和處置的制度辦法，監督擔保公司合規經營，健康、科學、可持續性的發展。
2、嚴格規范財務審計，避免監管盲點
現階段，擔保公司財務報表的審計師事務所大部分均為自由選擇，因此部分事務所出于市場考慮，出具的審計報告不夠規范或協助擔保機構出具虛假報表，掩蓋其違規行為，因此，建議監管部門選擇具有執業規范和相應資質，實力較強的會計師事務所參與擔保公司報表審計工作，以此解決監管部門與擔保公司信息不對稱的問題。
3、規范擔保行業自律，完善市場約束機制。
應充分發揮擔保行業自律組織的作用，制定行業統一的業務規范和標準，在市場開拓、反擔保創新、風險控制等方面給予專業性的指導，協助政府主管部分對擔保行業業務進行業務規范和指導，并利用自律組織這一平臺，促進擔保機構之間、擔保機構與銀行之間、擔保機構與企業之間的信息溝通。通過建立和完善具有公信力的第三方信用評級機構對擔保機構評級并定期的制度，促進擔保業優勝劣汰，推動資本實力強，運作規范、信用度高的擔保機構加快發展，逐步淘汰資本實力弱，管理混亂、信用度差的擔保機構，通過市場約束和選擇促進擔保行業的規范發展。
4、多渠道增加資本金，自身做起謀求發展。
擔保機構自身應不斷尋求增加資本金、擴大擔保業務規模，積極在規定限額內對外投資運作增強資本實力。機構自身不斷引進人才，深層次分析市場，謀求快速穩步發展的策略。加強自身管理制度的規范性、科學性。嚴格把好保前調查、保后監察跟蹤關，提高自身的業務質量，降低自身經營風險。擴大經營思路，在不失嚴謹的前提下，將業務做活做廣。不斷增強自身實力，規范操作，爭取與銀行的廣泛合作。
5、組織機構之間交流與學習、加強人員培訓，提高執業能力。
關鍵詞：融資性擔保 熟人社會 信息對稱
金融危機以來，牢牢守住不發生系統性、區域性金融風險的底線，已成為金融宏觀調控的重要任務。融資性擔保行業因其與銀行系統的密切關系，自然而然地進入金融宏觀調控者的視野；中擔事件等案件所暴露的融資性擔保行業的問題，更引起調控者對融資性擔保行業風險的高度關注。金融支持實體經濟與防范系統性、區域性金融風險是一個硬幣的兩面，確保金融發展不脫離實體經濟的實際需求，是防范系統性、區域性金融風險的根本措施。
為摸清融資性擔保公司在支持實體經濟中的實際作用，判斷其可能引發的風險，2012年人行寧德市中心支行先后于8月下旬、11月中旬對轄區內融資性擔保行業進行了調查，筆者在人行寧德市中心支行掛職期間也作為課題組成員參與了調查。調查過程中，筆者發現，盡管融資性擔保行業近年來整體表現欠佳，但仍有相當部分融資性擔保公司蒸蒸日上，經營穩健，風控有力，表現卓異；這引起了筆者濃厚的興趣和較長時間的思考。筆者認為，這部分融資性擔保公司的成功源于其本色實踐。
一、融資性擔保公司的本色實踐及其在支持實體經濟中的作用
（一）融資性擔保公司的本色實踐
所謂本色實踐，是指這部分融資性擔保公司：（1）將自己的業務限定為擔保。（2）擔保的目的是為被擔保人提供融資（即向銀行貸款）便利。（3）公司并不以盈利為首要目標。
就盈利來說，業內普遍認為，擔保放大倍數達到3倍可以保本，達到5倍方能盈利。寧德市共有融資性擔保公司近百家，2012年整體融資性擔保放大倍數為2倍左右，在這一點上，寧德市與其他地區并無大的差異；整體上，寧德市融資性擔保行業面臨的困難和問題與其他地區也無大的差別。但是，寧德市融資性擔保行業整體上風險可控的原因在于，占主導地位的融資性擔保公司大多經營穩健，業績良好，代償能力頗佳，抗風險能力較強。筆者先后參與了對其中部分融資性擔保公司的調查（見表1）。
上述公司既有經營10余年的，又有經營時間比較短的；既有主要為工商業中小企業融資提供擔保的，又有主要為農業企業和農戶提供擔保的；既有地處經濟發達縣市（福安市）的，又有位于農業大縣（古田縣）的。其共同點是經營穩健，業績良好，市場份額較大，抗風險能力較強，在當地業內頗有影響力，具有較強的代表性。這些公司，從微觀上看，自身狀況頗佳，經營具備可持續性；從宏觀上看，對貫徹實施宏觀金融政策、對支持實體經濟的作用不容忽視。
（二）融資性擔保公司在支持實體經濟中的作用
融資性擔保公司對實體經濟的支持作用在于突破了融資瓶頸（擔保難），緩解了融資難題（貸款難、難貸款）。
1 融資性擔保公司對實體經濟的支持作用分析。
要明了融資性擔保公司對實體經濟的支持作用，須從探悉融資瓶頸和融資難題的成因開始。眾所周知，我國的融資以間接融資為主。金融是現代經濟的核心，間接融資渠道的寬窄與通暢程度決定性地影響著實體經濟的發展，因此，實體經濟的發展受制于信貸，信貸的投放量和投向受制于作為金融中介的銀行。
信貸投放和投向構成銀行經營行為的核心內容。銀行的經營要遵循“三性”原則，即安全性、流動性和效益性，其中，安全性是第一位的，因為金融業是高風險行業，確保風險可控、不發生系統性風險是金融業生存的底線。信貸的安全性原則主要體現為貸款的投放以擔保貸款為原則、信用貸款為例外。于是，提供擔保成為組織和個人獲得貸款的關鍵和必要條件，也正是在此處，形成了融資瓶頸。
擔保分為兩類：物保和保證。對銀行來說，物保包括抵押和質押，以抵押為主；保證是指組織和個人提供的保證擔保。在經濟下行期間，保證的風險較高，這有近來個別地方發生的企業互保、聯保事件為證。質押的擔保貸款金額小，且質押品需要轉移占有，滅失等風險隨之轉移至銀行，這導致銀行對質押品的管理成本較高，因此，質押品不可能成為銀行的上佳選擇。只有抵押，因其擔保貸款金額大、無須轉移占有風險小且管理成本低，才能成為銀行的最佳選擇，也只有抵押才能成為銀行貸款的主要擔保方式。于是，融資瓶頸主要體現為抵押難題。
抵押難題所反映的融資瓶頸，構成因素有二：一是抵押物的確權難題，二是抵押權的實現難題，即抵押物的流轉問題。抵押難題主要是對于中小微企業和農戶、農民而言的。上述組織和個人，其生存和生產很難離鄉離土（鄉村土地等成本相對于城市低得多），因此，抵押物的確權難題主要源于集體土地所有權。即使個別地方進行了林地、農地等資源確權，抵押物的流轉也是大問題。土地是抵押物的大宗，但土地是不動產。目前購買力主要集中于城市，很難想象城市里的組織或個人會跋山涉水購買農村的土地。因為農村的土地如用于居住則是純成本，且絕大多數鄉村居住的舒適程度和方便程度遠遜于城市；如用于投資則收益很低（但成本很高，包括直接成本，更主要的是機會成本）；如用于生產則農村相對于城市難有比較優勢，這決定了即使集體所有的土地能夠確權，在可以預見的將來也僅僅是城市近郊和交通等基礎設施比較發達的少數鄉村的土地可以在供需兩旺的前提下順暢流轉。即使鄉村的土地能夠順暢流轉，現代化生產所需要的大額信貸資金也并非是僅靠抵押鄉村區區的小塊土地能夠滿足的，畢竟，城市的地價總體上和鄉村之間存在著天壤之別。
上述情況決定了銀行為信貸安全起見也只能“貸大、貸多、貸集中”，導致“錦上添花”較多，“雪中送炭”不夠。信貸資源集中于資金并不是很缺乏的大企業，急缺資金的廣大中小微企業和農戶、農民則難以得到足夠的貸款。即使信貸資源集中于大企業，銀行仍有大量的富余資金需要尋找出路，形成銀行“難貸款”。同時，廣大中小微企業和農戶、農民受制于抵押難題，求貸乏門，形成“貸款難”，不得不求助于民間融資。大量的資金需求推高了民間融資的利率，使得民間融資利率長期居高難下。較高的民間融資利率推高了中小微企業和農戶、農民的生產成本，形成對這部分生產的有效抑制。
融資性擔保公司的出現則在一定程度上突破了融資瓶頸，使得銀行放貸不必綁定抵押也能保障信貸資金安全，于是，以擔保為業的融資性擔保公司在擁有大量富余資金的銀行和具有大額資金需求的廣大中小微企業、農戶、農民之間搭起了橋梁，銀行的信貸資金得以通過這座橋梁進入原來民間融資盤踞的需求領域，緩解了融資難題（貸款難、難貸款），降低了中小微企業和農戶、農民的生產成本，促進了這部分生產。融資性擔保公司對實體經濟支持作用的大小，則取決于有多少信貸資金經由融資性擔保公司的擔保來發放。
2 融資性擔保公司對實體經濟支持作用的實證分析。
一個重要的指標是擔保貸款額。從調查的融資性擔保公司看，公司規模不同，擔保貸款額大小不一。規模較大的融資性擔保公司，如恒實擔保，截至2012年6月底，總資產18億元，凈資產15億元，注冊資本13億元，在保貸款余額69億元。該公司自成立起，14年來擔保總額達300多億元。規模較小的融資性擔保公司，如益農擔保，注冊資本金3050萬元，合作銀行的授信額度7500萬元，該公司自成立起5年來擔保總額1.5億元。寧德市大大小小的近百家融資性擔保公司，2012年1—10月累計擔保貸款額583億元，截至2012年10月底在保貸款余額265億元。當然，單單看擔保貸款額，難以比較準確地衡量融資性擔保行業對實體經濟支持作用的大小。
從融資性擔保公司擔保貸款額的占比，我們可以更直觀地看到融資性擔保行業對實體經濟支持的作用。恒實擔保2011年底擔保貸款余額63億元，占福安市當年信貸余額的23%；2012年上半年，該占比上升至32%。在福安市，融資性擔保公司有10余家，擔保貸款額比較大的公司也不在少數，像誠信擔保的擔保貸款額達11億元，恒順擔保的擔保貸款額也有3億元。農業銀行古田縣支行對惠農菌業擔保的授信額度為2.7億元，盡管額度不算很大，但惠農菌業擔保一家的擔保貸款額就占農業銀行古田縣支行信貸總額的30%左右。在古田縣，像惠農菌業擔保這樣與農業銀行古田縣支行合作的融資性擔保公司還有2家，盡管授信額度不如惠農菌業擔保大，但毫無疑問，擔保貸款額占農業銀行古田縣支行信貸總額的比重會更高。在調查過程中了解到，有的銀行同時與多家融資性擔保公司合作，擔保貸款額占該行信貸總額的60%以上。2012年10月末，寧德市融資性擔保行業在保貸款余額265億元。而在2012年底，寧德市信貸余額首次突破千億元，達1016億元，可見，寧德市融資性擔保行業在保貸款余額占信貸總額的比重已相當可觀。
經由融資性擔保公司擔保的貸款額和占比只能說明這部分信貸的投放量和所占份額。如要說明這部分信貸的投放是否符合宏觀金融政策的要求，還需要分析其信貸投向，這涉及融資性擔保公司對貫徹實施宏觀金融政策的作用。
3 融資性擔保公司對貫徹落實宏觀金融政策作用的實證分析。
金融支持中小微企業和“三農”，一直以來是宏觀金融政策的重要內容。我們從融資性擔保公司擔保貸款投向的對象和行業，可以看出這部分信貸資金對中小微企業和“三農”的支持。從擔保貸款投向的對象看，2012年1—10月，寧德市融資性擔保公司累計為13184家貸款戶提供擔保貸款583億元，其中，為3230家工業企業提供擔保貸款248億元，為3708家商貿企業提供擔保貸款299億元。寧德市民營經濟比較發達，大企業屈指可數，中小微企業（不含個體工商戶）為數眾多（近兩萬家）。上述6938家工業和商貿企業當屬中小微企業，6246戶其他貸款戶也可推斷多為個體工商戶、農戶、個人（自然人）。寧德市政協2012年7月的一份調研報告提供的數據顯示，全市融資性擔保機構累計為8684戶中小微企業提供擔保貸款386億元。從上述數據可以看出，融資性擔保公司擔保貸款投向的對象主要是中小微企業和個體工商戶、農戶、個人。
從擔保貸款投向的行業看，均為當地的支柱產業（見表2），在這些產業中，中小微企業和農戶是主導力量。
例如，電機業在福安市已有50多年的歷史，是福安市乃至寧德市的第一大支柱產業，是福建省32個百億元產業群之一，是全國百佳百億元產業群之一。該市有電機企業1000余家，從業人員達10萬人，已榮獲“中國中小電機出口基地”、“中國中小電機之都”等稱號。船舶業也是福安市的支柱產業。該市自然條件好，水深浪平，船塢建造成本較低，作業時間長達300天以上，發展船舶業有著得天獨厚的優勢。自20世紀八九十年代開始，福安市船舶業迅速發展。目前船舶行業已進一步細分，形成船舶制造業、船舶修改業、拆船業、船舶配套業等比較完整的產業鏈，訂單主要集中在新加坡、印度尼西亞、菲律賓、馬來西亞等國家。船舶企業多是中小企業，僅福安市甘棠鎮一地就有船舶企業四五十家。又如，古田縣食用菌養殖業和石板材加工業比較發達。自20世紀90年代開始，當地人逐步摸索出了獨到的食用菌養殖技術，食用菌養殖以為數眾多的養殖企業和養殖戶分散經營為主。石板材切割技術的進步使得石板材價格不及20世紀90年代的五分之一，但企業盈利已是當時的5倍，石板材加工業也是由為數不少的中小企業主導。
經由融資性擔保公司的擔保，數以百億計的銀行信貸資金流向中小微企業和農戶、農民，流向當地的支柱產業和農業，使得金融支持中小微企業和“三農”的金融政策得到更有效地落實，進一步活躍了民營經濟和農業。不僅如此，金融支持實體經濟發展，也從根本上確保了銀行信貸資金安全，有效防范化解了金融風險，這主要體現為擔保貸款的低不良貸款額和低不良貸款率。
4 融資性擔保公司對維護系統性、區域性金融穩定作用的實證分析。
衡量銀行信貸資金安全性的最重要指標是不良貸款額和不良率。截至調查日，訪談的建設銀行福安市支行、農業銀行福安市甘棠鎮支行、農業銀行古田縣支行均表示，與之合作的融資性擔保公司擔保的貸款均能按時還款，沒有發生不良。
擔保貸款的不良率很低，主要得益于融資性擔保公司的代償。經營時間比較長、規模比較大的融資性擔保公司如恒實擔保、誠信擔保，均發生過大額代償。寧德市融資性擔保公司2012年3月、10月分別新增代償額2100萬元、6494萬元，新增代償額分別占當月在保信貸余額的0.08%和0.25%。訪談中，有融資性擔保公司主要負責人估算過，代償率在1%以內公司比較健康，3%以內尚可承受，超過3%則難以承受。據此測算，寧德市融資性擔保行業代償額、代償率均比較低，風險可控。實際上，融資性擔保公司通過自身的代償功能和對信貸風險的化解作用，在借款人和銀行之間建立起了一道信貸風險“防火墻”：只要融資性擔保公司的代償能力足夠，銀行就不會面對信貸風險；只有當代償額超出融資性擔保公司的代償能力時，信貸風險才會由銀行承擔。
實際上，正常情況下發生代償只是小概率事件，經濟下行期企業經營困難則放大了代償概率，即使如此，代償額、代償率總體上還能維持在較低的水平。這主要歸因于當地經濟的整體健康和借款人較高的信用度，這從寧德市融資性擔保公司累計擔保戶數和在保戶數的差額可以看出。2012年10月末在保戶數為6862戶，占1—10月累計擔保戶數的52%，在單筆代償額較大、總體代償率很低的情況下，這意味著較高的還款率和資金的較快周轉。當地借款人對自身信用的維護，甚至已經超出了一時一事的經濟得失。例如，民營經濟發達的福安市中小企業眾多，受近年經濟形勢影響，企業資金鏈普遍緊張。銀行出于信貸安全考慮，放貸更趨謹慎，這使企業雪上加霜。盡管行業不景氣，企業盈利狀況欠佳，為維護自身良好信用，不少企業主寧肯以較高利率從民間融資按時歸還利率較低的貸款，也不肯延期還貸，遑論欠貸不還。由此也可以推斷，當地企業對于經濟前景和自身發展前景比較樂觀，因而企業主愿意做長遠打算，而不計較一時一事的經濟得失。
此外，由于銀行信貸對于信用的高要求，數以百億計的信貸資金化整為零，分散滲透到社會廣大基層組織（主要是中小微企業）和個人（個體工商戶、農戶、農民等），對于人們的思維方式（例如重視信用）、行為習慣、社會風氣、基層社會的治理和基層政權的運作，都起到了不可忽視的作用。這也是融資性擔保公司在經濟意義之外的作用，這種作用的社會效益不亞于融資性擔保公司的經濟效益。當然，關于融資性擔保公司作為“草根金融”的社會作用和社會效益，不是本文論述的重點。
宏觀上，寧德市融資性擔保行業之所以能在支持實體經濟發展、貫徹落實宏觀金融政策、維護系統性區域性金融穩定方面發揮比較重要的作用，是因為微觀上占主導地位的融資性擔保公司大多經營穩健，業績良好，代償能力頗佳，抗風險能力較強，因而，分析其經營成功的原因有一定的借鑒意義。
二、融資性擔保公司的成功因素分析
（一）精準的目標定位
上述融資性擔保公司將自身的目標定位為融資，而非營利。這決定了公司并不以營利為首要目標，其功能只是為被擔保人融資（即向銀行貸款）提供便利，因而將其業務限定為擔保。關于這一點，訪談的部分融資性擔保公司主要負責人保持著清醒的認識。例如，恒順擔保的主要負責人表示，其服務的對象主要是福安市甘棠鎮的四五十家船舶企業，近年來每年新增擔保貸款規模控制在3億元左右。擔保貸款不求多，公司規模不求大，在風險可控的前提下保本微利即可。恒實擔保的主要負責人認為，融資性擔保公司的存在本身就是中小企業的融資成本，因而該公司堅持合作性質，即主要為股東提供融資性擔保，并且擔保手續費等收益不分紅，除用于公司正常運轉外，全部轉為風險準備金，以增強公司的抗風險能力。盈利不分紅的融資性擔保公司不止恒實擔保一家，誠信擔保的主要負責人也表示，1.6‰的擔保手續費難以覆蓋風險，只好利潤不分紅。惠農菌業擔保和益農擔保成立時間較短，前三年所得稅后利潤全部轉為風險準備金。
（二）巨大的市場需求
融資性擔保行業是服務業，服務業若沒有服務對象的實際需求就難有存在的必要性，遑論發展。上述融資性擔保公司的發展壯大，不僅意味著市場需求巨大，還意味著市場需求遠未得到滿足。巨大的市場需求不僅來自為數眾多的民營中小微企業，而且也來自農戶和農業，前者較易理解，后者則因為特色農業（如經濟作物種植業、海產品養殖業）的發展。以古田縣食用菌養殖業為例，食用菌養殖的資金需求季節性強，額度大，小額農貸杯水車薪，民間融資難以持續，融資性擔保公司的擔保作用尤為明顯。據惠農菌業擔保主要負責人介紹，該公司的擔保對象主要集中在一二百家養殖大戶，這些養殖大戶大部分是公司股東所辦企業的采購對象，公司股東所辦企業的業務多為加工、銷售食用菌。該負責人介紹，對于成千上萬的養殖戶來說，一二百家養殖大戶在數量上占比確實很低。但受交通等條件限制和成本制約，公司目前的擔保覆蓋面主要集中于所在位置交通比較便利、實力比較雄厚的養殖大戶。
（三）政府的隱性增信
融資性擔保公司作為在工商行政管理部門登記的企業，大多數本身就是中小企業，除了經營范圍的特殊性，與其他中小企業并無質的差別，而經營范圍的特殊性也不能為其增加額外信用，因為擔保業務并不是高利潤業務。筆者訪談中接觸到的參股融資性擔保公司的企業主直搖頭：“開擔保公司不掙錢，不掙錢！”融資性擔保公司之所以能以自身的信用為他人提供擔保，是因為政府在一定程度上為其進行了增信：一是政府的政策支持，二是政府每年提供的資金補助。這是政府提供的顯性增信。還有政府的隱性增信：一是融資性擔保公司的籌建，要么政府參與或牽頭，要么合作銀行（主要是國有商業銀行）牽頭；二是部分融資性擔保公司有政府參股；三是合作銀行（主要是國有商業銀行）的合作；四是公司的主要負責人要么是前政府官員，要么是當地銀行高管，要么擁有公共職務頭銜，總之，要有政府背景。政府的隱性增信對于融資性擔保公司在當地的順利運作具有不可忽視的作用。有的融資性擔保公司在反擔保措施中，甚至要求有政府部門工作人員作保。當筆者問及“政府部門工作人員工資并不高，哪有經濟能力為大額貸款擔保”時，該公司負責人解釋道：“其實，違約只是極個別現象，但也要以防萬一。政府部門工作人員信用比較高，我們對被擔保人不知根知底的，會有這種要求，知根知底的就不必。”
（四）有效的客戶細分
調查的寧德市融資性擔保公司的客戶細分主要不是按行業、產業進行的細分，而是按客戶群體進行的細分，這種客戶群體就是熟人。雖然融資性擔保公司在起始階段大多將業務集中于一兩個行業，實力壯大后逐漸向綜合性方向發展，但行業、產業不是細分客戶最重要的標準，細分客戶最重要的標準是熟人，這一點在調查中感受特別明顯。當筆者感到對方在材料中或訪談中提到的風險控制措施不足以杜絕違約風險時，會追問“萬一……怎么辦？”幾乎所有的高管都會自信地說“沒關系啊，都熟！”然后解釋為什么會很熟。其中最明顯的例子是恒實擔保，恒實擔保是福建省規模最大、實力最強的融資性擔保公司，也是全國擔保業前20強。該公司風險控制的有效性主要在于充分利用熟人社會的信息對稱優勢（所謂“知根知底”）防范逆向選擇風險，控制道德風險：選擇擔保對象時，不僅審核企業狀況，更注重審核企業所有人或實際控制人的個人品質、個人能力等情況，因為個人優劣本身就決定了企業經營的成敗；貸款發放后，被擔保人一旦有可能引發風險的風吹草動，即可通過熟人關系網絡在第一時間知悉，立即采取防范措施。不僅如此，隨著越來越多的福安人在上海、福州創辦企業，恒實擔保在上海、福州設立了辦事處，為其融資提供便利。
（五）有力的外部監督
經營時間較長、規模較大、實力較強的公司如恒實擔保，機構運作比較成熟，經營穩健，自身有較強的風險防控能力，外部監督對于風險防控的作用不很突出，表現之一是合作銀行數量較多，例如，恒實擔保與18家銀行有業務合作關系。對于成立時間較短、規模較小、實力較弱、運作尚不成熟的融資性擔保公司，有力的外部監督是風險防控的關鍵因素之一。最有力度的外部監督來自合作銀行，其中農業銀行的監督非常典型。惠農菌業擔保、益農擔保都以農業銀行古田縣支行為唯一合作銀行。農業銀行古田縣支行對兩家擔保公司在客戶選擇、準入條件、貸款額度、反擔保管理等方面進行細致輔導和監督，并參加公司的評審會，與擔保公司聯合開展貸前調查等，其監督之細、輔導之精、照顧之周到，與其說是監督，不如說是監護更恰當。融資性擔保公司如果發展到一定規模，自身實力較強，農業銀行就不再實行監護式監督。例如，農業銀行福安市甘塘鎮支行與恒順擔保的全封閉合作模式自2011年起打破，恒順擔保以該支行為主要合作銀行，同時與其他銀行開展業務合作。
（六）規范的內部控制
融資性擔保行業是資本密集型行業，盡管公司資產規模較大，全職的在職人員并不多，多者幾十人（例如，截至調查日，恒實擔保在職人員66人），少者只有幾人。雖然“三會一層”（股東會、董事會、監事會、經理層）架構齊全，實際運作中公司治理的關鍵是高管。公司高管尤其是公司主要負責人對公司的業務定位、對市場的認識、對風險的判斷、對公司發展的愿景和長期規劃、自身擁有的社會資源和在圈內的威望等，對公司的內部控制起著決定性的作用。概言之，融資性擔保公司內部控制規范與否，實際上取決于公司主要負責人的自身素質和主觀意愿。筆者注意到，訪談的公司董事長或總經理都是當地人，其中至少有一人是當地經濟圈內具有一定地位和名望的人。雖然當地沒有西方意義上的經理人市場，但熟人社會中不同的“圈子”（包括經濟圈）實際上起到了西方經理人市場的作用，能夠對公司高管的短期行為形成有效制約，畢竟，地位和名望不是短期能夠形成的，卻能毀于一旦。
（七）充分的風險控制
調查的融資性擔保公司提供擔保的方式有二：一是成員合作式，即只為自身股東的融資提供擔保。實行成員合作制的融資性擔保公司有恒實擔保、誠信擔保、恒順擔保，擔保對象主要是工商業中小企業。二是開放式，即擔保對象不限于股東，也包括股東以外的組織和個人，如惠農菌業擔保、益農擔保，其擔保對象主要是食用菌養殖企業和養殖戶。這兩種方式并沒有導致被擔保人的篩選、反擔保、審批、貸后的風險預警等方面有大的差異。被擔保人篩選的原則都是知根知底。反擔保以確保貸款安全為準。反擔保方式較多，物保、保證均可。反擔保措施比較嚴格。例如，反擔保人如為企業，一般須追加反擔保企業實際控制人承擔個人連帶責任；均有評審會審核被擔保人資格，層層把關；貸款發放后，派專人跟蹤被擔保人生產經營情況。
（八）三方共贏的利益聯結
首先是被擔保人受益。被擔保人主要是中小微企業、個體工商戶、農戶，這些經濟主體因為擔保難等融資瓶頸難以直接向銀行借款，不得不轉向民間融資。經由融資性擔保公司，這些經濟主體可以突破融資瓶頸從銀行借款，方便了生產。毋庸諱言，對于這些經濟主體而言，經由融資性擔保公司借款，實際利率高于直接從銀行借款的利率，但是一般低于當地民間借貸利率。與民間融資相比，經由融資性擔保公司借款，這些經濟主體生產經營成本有所降低，更重要的是有了比較穩定的資金來源，生產經營變得更加可預期，也更穩定。
其次是銀行受益。銀行（尤其是國有商業銀行）的富余資金有了更多的出路，不但更好地執行了宏觀金融政策，而且獲得了比較穩定的收益，降低了信貸風險，減少了貸前調查、貸中審查、貸后管理的工作量，也通過支持當地經濟發展為自身在當地的經營和發展營造了更好的環境。
再次是融資性擔保公司受益。融資性擔保公司在銀行和借款人之間起到了橋梁作用。經由融資性擔保公司，銀行可以比較放心地放貸，借款人得以緩解擔保難題導致的融資壓力。隨著融資性擔保行業的發展，這道橋梁越來越寬，部分融資性擔保公司不斷發展壯大，規模可觀，實力比較雄厚，抗風險能力較強。成立時間較短的融資性擔保公司也在合作銀行的指導下，通過擔保申請的受理、審查、批準、貸款合同的簽訂、貸款的風險管理、催收等，迅速實現規范化。筆者在調查過程中注意到，成立時間較短的融資性擔保公司的工作人員與銀行工作人員的大方從容相比，略顯羞澀，但舉止干練，業務嫻熟，與銀行工作人員相差不大；這意味著資金管理和運作技術由銀行系統向“草根金融”的擴散。
實際上，融資性擔保公司充當銀行和借款人之間的橋梁，不僅實現了三方共贏，而且在一定程度上形成了共生關系。共生關系體現在，無論是成員合作式融資性擔保還是開放式融資性擔保，銀行、被擔保人、融資性擔保公司缺一不可：沒有融資性擔保公司，被擔保人對資金的潛在需求難以轉化為有效需求，銀行難以將富余資金轉化為有效供給；沒有銀行或被擔保人，融資性擔保公司就失去了存在的意義。三方合作，一榮俱榮，不僅實現了三方共贏，而且促進了地方經濟增長，強化了金融與實體經濟的聯系。三方合作的成功，則植根于熟人社會。
三、融資性擔保公司成功的根本原因分析
眾所周知，一方面，社會有巨大的資金需求無法滿足；另一方面，銀行又有大量的富余資金尋找出路。因此，問題不是銀行資金不足，而是社會對資金的需求難以形成有效需求。擔保不足固然是導致供需不平衡的瓶頸，但資金供方與需方之間的信息不對稱才是根本原因。資金供給之所以需要擔保，更多的不是因為資金需求方信用有問題或者還款能力有問題，而是因為資金供給方和需求方信息不對稱，導致資金需求方只有提供資金供給方能夠看得見、摸得著、信得過的擔保后者才敢放貸。這是現代銀行在陌生人社會的運作環境中所形成的制度，我們稱為現代銀行制度，這種制度與中國本土的票號在熟人社會中運作所形成的制度迥然不同。
熟人社會“知根知底”式的信息對稱決定了熟人范圍的有限性。所謂“十里不同風，百里不同俗”，只能形成各種各樣、人數有限的“圈子”，一旦超出“圈子”的范圍，信息的對稱性就打折扣。“圈子”之內，人們極其講信用，團結互助，樂于奉獻，很少有賺小便宜、不誠信等短期行為。“圈子”之內的重復博弈對個人的行為形成了強約束，這正是民間借貸甚至高利貸長盛不衰的重要原因，這種強約束成為借款人還款最有力的保證。有利必有弊，熟人范圍的有限性決定了票號發展的局限性，這對于我國的現代化轉型弊大于利，引入現代銀行制度成為歷史的必然。
引入現代銀行制度誠然利遠大于弊，但并不是完美無缺以至于沒有任何弊端。現代銀行制度之弊須放在我國的具體環境中觀察才有現實意義。現代銀行制度有效運作的環境是陌生人社會。在這個社會中，實際上占主導地位的關系是契約。各種要素完全市場化，市場的運作公開、透明，社會規則清晰、明確、穩定，人們的權利、義務、責任根據法律確定，人們只要照章辦事，就能預期自己行為的后果；對于銀行來說，只要按規定放貸，就能按規定收貸，一旦違約，能獲得及時有效的司法救濟。事實上，改革開放以來，我們的社會發生了天翻地覆的變化，但并沒有造成這樣一個陌生人社會，我們總體上還是熟人社會。在我們的社會中，熟人帶有濃濃的身份印記，這種身份印記深深地嵌在我們的生活中。契約要素不全往往不會影響其履行的效果，契約要素齊全也不一定能保證其履行的效果。各種要素的市場化正在改革中，我們仍在努力實現市場運作的公開、透明。人們的權利、義務、責任雖然有法律作了明文規定，但不熟悉不成文的規則、完全照章辦事有時難免撞墻。對于銀行來說，按規定放貸未必能按規定收貸，這有20世紀90年代中后期的逃廢金融債權為證。一旦違約，也未必能獲得及時有效的司法救濟，這有困擾已久的“執行難”問題和催債公司的發展為證。現代銀行制度在我們這個熟人社會中運作的結果，就是貸款難和難貸款并存，銀行貸款不得不集中于大企業集中的大中城市，設在縣域的分支機構存多貸少，成為縣域資金的“抽水機”。這樣，在銀行和中小微企業、個體工商戶、農戶之間，形成了一道鴻溝，雖隔岸相望，但難以往來。在可以預見的將來，我們也未必能造就西方那樣的陌生人社會，這意味著鴻溝在可以預見的時間內難以填平，銀行和中小微企業、個體工商戶、農戶之間的往來需要橋梁。融資性擔保公司這道橋梁的出現自有其歷史必然性。
實際上，不是銀行的工作人員尤其是基層分支機構的工作人員不知道中小微企業、個體工商戶、農戶的信用度和還款能力，而是現代銀行制度難以認可這些市場主體的信用度和還款能力。這種難以認可主要由貸款權限劃分和貸款審批制度來實現，但這并不意味著下放貸款權限、簡化審批手續是治本之策，部分是因為信貸資金的安全是第一位的，部分是因為這種難以認可是由熟人之間信息對稱的有限性決定的。坐在北京或者省會城市的辦公室里要熟知某個縣市、某個村鎮的企業或個人的信用狀況，在當前的條件下實在勉為其難。正是在此處，銀行尤其是基層分支機構充分體現了靈活性。筆者在調查中了解到，某銀行基層分支機構牽頭成立融資性擔保公司，待公司成立后作為其合作銀行進行大額授信，背景是該支行的負責人了解到潛在借款企業還款能力沒問題，只是因為設在農村缺少抵押物不能貸款，但又急需大額貸款以實現跨越式發展，成立融資性擔保公司就可以在法律上滿足貸款對擔保的要求。
寧德市融資性擔保公司的成功，不僅僅是在法律上滿足了貸款對擔保的要求。若無法形成有效的還款約束，融資性擔保公司就無法提供有效的擔保，也就無法替代抵押品。融資性擔保制度在還款約束方面，不僅有常規的法律安排如嚴格的反擔保措施；還有非常規的安排，即熟人“圈子”之內重復博弈對個人行為形成的強約束。這一點非常關鍵，因為經由融資性擔保公司擔保貸款，被擔保人欠的不僅僅是銀行的錢，也是擔保人的錢，擔保人的主要負責人以及其他成員也在知根知底的“圈子”之內。借款人在空間上，“跑不了和尚，也跑不了廟”；在時間上，“躲不過初一，也躲不過十五”。所以，當筆者追問“萬一……怎么辦？”幾乎所有的高管都會自信地說“沒關系啊，都熟！”這種強約束，不僅約束著被擔保人，也約束著公司高管甚至一般工作人員，任何人的不當行為都會為圈內人所熟知，成為自己發展路上難以甩掉的包袱。融資性擔保公司作為“草根金融”，關鍵正是在于有“根”，而不是無“根”之草，這個“根”正是熟人社會。
寧德市融資性擔保公司成功的根本原因，正是在一定程度上實現了熟人間信息對稱的有限性與現代金融制度的廣泛適用性之間的有效對接。如果要說制度創新，筆者認為，融資性擔保制度可稱得上是一項制度創新。
四、融資性擔保公司的局限性及風險分析
（一）局限性
作為一個硬幣的另一面，熟人間信息對稱的有限性也決定了融資性擔保公司的局限性，即融資性擔保公司離開了熟人社會這個“根”難以單獨存活：融資性擔保公司相對于銀行的比較優勢在于對被擔保人的“知根知底”。舍此，若依靠同樣的數據與資料，融資性擔保公司判斷風險的能力很難比銀行更強。在投資方面，融資性擔保公司相對于資本市場上的其他機構，顯然比較稚嫩。因此，融資性擔保公司的存活與發展綁定在被擔保人的存活與發展上，被擔保人的發展狀況決定了融資性擔保公司的發展狀況，融資性擔保公司難以脫離被擔保人的實際資金需求單獨實現可持續發展。
這樣，熟人社會的運作環境決定了融資性擔保公司的規模普遍較小。
（二）風險
較高的抗風險能力需要融資性擔保公司具有較強的實力，較強的實力意味著公司要有較大的規模，“做大”與“做強”難以截然分開。融資性擔保公司規模普遍較小與從事金融行業需要較高的抗風險能力之間形成了內在矛盾。在經濟上行期，融資性擔保公司抗風險能力的不足尚不成為問題，因為被擔保人不能還款只是小概率事件；在經濟下行期，被擔保人經營困難，盈利能力下降，不能還款的概率大增，抗風險能力不足就成為融資性擔保公司的軟肋。當代償額普遍超出融資性擔保公司的代償能力時，風險就會蔓延至銀行系統。以福建省實力最強的恒實擔保為例，截至2012年6月底，該公司風險準備金及未分配利潤（該公司利潤不分配）為4億元，占在保貸款余額的比例不足6%。在經濟不景氣的情況下，被擔保企業的風險承受能力令該公司負責人擔憂，因為這已經超出了單家企業甚至某一個行業所能單獨應對的范圍。融資性擔保公司規模普遍較小，抗風險能力不足，單靠自身難以克服經濟下行期的風險。這種風險是整個經濟體的風險，融資性擔保公司本身作為中小企業，與其他中小企業一樣首當其沖。
在經濟下行期，政府和銀行的順周期行為進一步加劇了這種風險：企業不景氣導致政府財政收入下降，但要實施逆周期的宏觀調控，需要更強的財政能力、更多的財政支出，可以預見的結果就是政府對融資性擔保公司資金補助的大幅減少和稅收力度的加大；企業不景氣導致其還款能力下降，銀行作為自負盈虧的金融企業要保證信貸資金安全、減少損失，占優策略是緊縮信貸。
于是，經濟下行期間企業的經營困難與金融風險共生，融資性擔保公司則因其抗風險能力的不足在其間起到了風險放大作用。
五、政策建議
鑒于融資性擔保公司在支持實體經濟方面不可忽視的作用，如何揚其利避其弊，具體的操作性建議當然重要，但往往掛一漏萬，且未必能普遍適應，因為各地、各公司情況千差萬別。因此，筆者建議對融資性擔保公司多予、少取、放活。至于如何實施，則不必拘于一術。
中小企業融資難是個普遍性的問題，正如全國各地一樣，__地方中小企業的快速發展也受到資金問題的困擾。多年來，__市委、市政府一直高度重視中小企業發展問題，先后出臺一系列重大舉措，包括中小企業融資試點工作、信用體系和擔保體系建設、做大作強起龍頭帶動作用的政策性擔保機構等。國家開發銀行四川省分行主動服務地方經濟，發揮開發性金融在解決地方經濟“難點”、“熱點”方面的作用，大膽探索創新，在銀行界率先與當地政府合作，開展中小企業貸款業務，促進信用體系和融資擔保體系建設。這一舉措為解決__當地中小企業融資難問題開辟了新的途徑，對__地方經濟尤其是縣域經濟的發展具有重要意義。__中小企業擔保公司作為當地最大的政策性擔保機構，在市委、市政府的關心支持下，在市中小企業局的指導和幫助下，公司密切與開發銀行四川省分行、各區縣政府和平臺公司合作，抓住機遇，求實創新，發揮市級平臺公司的龍頭作用，充分利用好開發性金融資源，支持地方中小企業發展，使開發性金融支持__中小企業融資擔保工作取得顯著成效。
一、基本情況
__中小企業擔保公司與開發銀行四川省分行合作開展中小企業融資擔保工作正式起步于20__年10月，新津縣作為首批試點縣與開發銀行簽訂合作協議，獲得授信5000萬元。20__年12月，第一批10戶企業共1200萬貸款得到落實。經過近一年的試點，20__年初開始向其他區縣全力推進。截至20__年底，全市20個區市縣與開發銀行簽訂合作協議，協議貸款總金額22億元。其中新津、高新區、金牛區、雙流等14個區縣已正常開展業務，另有3個區縣的首批貸款正在落實。另外，開發銀行四川省分行、__中小企業擔保公司分別與高新區天府軟件園、雙流蛟龍工業港、青羊區工業集中發展區(西區)簽訂了融資擔保合作協議，協議金額4億元。同時，__中小企業擔保公司通過開發銀行一億元的軟貸款支持，增加了注冊資本，擔保資金實力進一步夯實。經兩年左右的運達作，開發銀行中小企業融資工作累計發放貸款6億多元，其中，僅20__年新增客戶177戶，貸款規模4.78億元。
兩年來，在開發銀行四川省分行、__中小企業擔保公司、區縣政府平臺公司和中小企業的共同努力下，開發性金融支持中小企業貸款工作取得了顯著成效。獲得貸款支持的中小企業整體上銷售規模、利稅、勞動就業水平都有明顯增長，促進了中小企業成長，推動了縣域經濟發展。以新津縣為例，獲得貸款支持的18家企業營業收入平均增長18％，總入庫稅金比上年同期增加1200萬元，安置農村勞動力和城鎮下崗人員1200名。18戶獲得貸款企業中，新培育上百萬稅收企業2家，新培育規模以上企業3家。20__年雙流縣獲得開行貸款支持的29家企業，入庫稅金比往年平均增加54．48％，高出全縣平均水平32個百分點。受金融生態惡化影響，經濟發展水平相對落后的金堂、蒲江縣，金融機構已多年沒有在當地新增貸款規模，中小企業發展受到資金短缺嚴重制約。通過開發銀行中小企業融資平臺，金堂有6家，浦江有5家企業獲得開行貸款，實現了擔保公司在這兩個區縣融資擔保業務“零”的突破。
目前，開發銀行中小企業融資擔保的市縣兩級構成的中小企業融資平臺和網絡體系已搭建起來，體系和運作機制已基本建立并初步完善。兩年來運作正常，無一筆貸款逾期現象。許多企業獲得貸款支持的同時，管理規范程度和水平有所提高，誠信意識明顯增強。開發性金融支持中小企業貸款在金融界起到示范和帶動作用，許多銀行分支機構受其帶動，開始把新的業務增長點放在中小企業項目上。多家金融分支機構正在與我公司接觸，商討如何借鑒開發性金融支持中小企業的經驗和運作模式，與我公司建立起長期穩定的合作關系。
二、運作模式
1、開發銀行中小企業融資平臺組織及貸款模式
首先，各區縣成立開發銀行中小企業融資領導小組，并出資組建政府投資的平臺公司，同時在當地選定一家金融分支機構作為委托貸款銀行。區縣平臺公司在當地融資領導小組指導下開展工作，負責融資企業的初選、推薦，作為借款主體向開發銀行貸款并作為委托人通過委托銀行將貸款轉貸給中小企業，負責貸后管理和本息回收。__中小企業擔保公司作為市級平臺公司，負責對區縣推薦的企業進行調查評估，作為保證人為區縣平臺公司在開發銀行貸款提供擔保，同時為區縣平臺公司向企業發放委托貸款提供擔保。
貸款模式主要有平臺公司統貸借款，擔保公司擔保；企業直接借款，擔保公司擔保；平臺公司借款，借款企業聯保三種方式。基本模式為平臺公司統貸借款，擔保公司擔保。
目前，開發銀行貸款利率在基準利率上浮10％，擔保公司擔保費按每年擔保額1．5％收取。區縣平臺公司和委托銀行的手續費合計0．4％——1％。
2、開發銀行合作中小企業貸款業務運作機制
開發銀行中小企業貸款主要建立了三個運作機制，即民主評議機制、風險分擔機制、風險控制機制。
民主評議機制：各區縣成立貸款企業民主評議小組，選擇熟悉企業或行業的民主評議人員對區縣推薦的企業進行評議，提高審查決策的公正性和效率。通過民主評議的企業再向擔保公司和開發銀行推薦。
風險分擔機制：對于借款平臺打捆貸款的項目，如出現損失，__中小企業擔保公司承擔貸款損失的70％，開發銀行承擔損失的18％，區縣平臺公司承擔損失的12％。開發銀行要求各區縣平臺公司在開發銀行存入打捆貸款10％--12％的風險保證金。對于企業直接貸款，擔保公司提供擔保的項目，開發銀行暫不實行風險分擔。
風險控制機制：構建開發銀行、擔保公司、當地政府和平臺公司、委托放款銀行、中小企業信用促進會共同參與的風險控制機制。不單就某個企業或某個環節來控制風險，主要通過各方聯動、組織優勢和制度建設來落實風險管理。例如，開發銀行不對具體企業進行調查，主要以民主評議結論、擔保公司審保調查和企業財務審計結果作為評審依據。
三、主要做法
1，強化服務意識和風險防范意識，創新工作方法和措施
__中小企業擔保公司在推進開行合作中小企業融資擔保工作中，強化服務意識和風險防范意識，結合開行中小企業融資工作特點，積極探索和創新擔保工作的新方法、新措施。根據各區縣中小企業的基本情況和開行統貸業務特點，公司專門對融資企業制定出評價標準和評價方法，設計了快捷高效又盡可能控制風險的操作流程，創新出一些風險控制的措施和手段，并對開行貸款企業擔保收費給予優惠。例如，我們在各區縣對企業民主評議階段就提前介入進行定性初查，提高了區縣推薦項目的審保通過率和效率；在審查軟件企業、高新技術創業企業、農業產業化企業時，我們根據各自行業的特點，在調點、評價方式、評價指標方面予以適當調整，通過授信額度控制、設定技術準入條件、網絡公示等方法探索，公司對高科技企業的擔保扶持方法漸趨完善；針對許多中小企業沒有物的反擔保措施情況，我們發揮風險控制的聯動機制優勢，和當地政府配合，對其尚未取得土地證的土地、在建工程、企業存貨等資產進行監管，創新反擔保措施。公司以平臺公司統貸方式為主，加大對中小企業融資服務整體覆蓋面，同時對個別具有重點產業示范帶動作用的優秀項目，努力爭取直貸，采取點面結合，多種方式支持企業。
2，結合區市縣區域經濟和產業集群特點，優化擔保資源配置
我們在推進開發性金融中小企業融資擔保工作的同時，密切與開行的配合，結合各地縣域經濟和優勢產業特點，著力對重點產業和特色產業提供支持，力求開發性金融資源支持中小企業的效用最大化，實現信用資源的優化配置。我們在高新區和青羊區，就重點支持了電子信息和軟件企業、精密模具制造企業、生物醫藥企業；郫縣和都江堰，我們分別重點支持了豆瓣生產企業和農家樂項目。而在蒲江和金堂，我們把支持重點放在農業產業化龍頭企業項目上。在武侯和崇州，則結合區域內皮鞋、皮革、家具產業集群的特點對企業提供支持。另外，我們還根據各區縣政府和開行各階段的工作重點，對臺資企業、留學歸國創業企業、微小型企業提供支持。隨著工業向園區集中，各地工業園區蓬勃發展，優勢產業和優質客戶更多在園區聚集。我們及時調整工作思路，拓寬尋找優質客戶的視野，把開發性金融中小企業融資擔保服務體系延伸到工業園區。20__年4月以來，開行、擔保公司陸續與蛟龍工業港、天府軟件產業園、青羊工業集中發展區簽訂了合作協議，目前，園區推薦的許多項目已得到開行貸款支持。
3、樹立“大擔保”理念，發揮市級平臺公司龍頭作用，積極促進信用擔保體系建設
在大力推進開行合作中小企業融資擔保工作中，__中小企業擔保公司始終樹立“大擔保”的理念，充分發揮公司作為市級平臺公司的龍頭帶動作用，積極促進開發性金融中小企業融資擔保體系的建設。一方面，我們在項目開發、風險控制、對外合作中是把“大擔保”思路運用到解決具體問題上，通過體系、制度、和聯動機制優勢把握風險、推動工作；另一方面，擔保業的持續健康發展也依賴于信用擔保體系的完善以及長效機制的建立。我們要以“大擔保”的觀念，促進開發性金融中小企業融資擔保體系的建設。
我們與市、各區縣融資領導小組密切配合，通過信用促進會、民主評議會、各種座談和培訓會等渠道，加強與企業、政府、委托貸款銀行的溝通，向企業宣傳誠信意識，向開行中小企業貸款工作的聯動各方介紹我們的理念，標準和流程，提高聯動效率。為了提高效率，防范風險，公司還與開發銀行四川省分行建立了定期工作交流和溝通機制。為了使公司工作更好的與各區縣對接，20__年起，公司按區縣對業務部門作了責任分工，并確定了各區縣對口的聯絡人員。我們通過業務培訓等方式，加強與各區縣平臺公司的交流，經常同各區縣平臺公司工作人員一起調查項目，交流討論對工作的建議。通過培訓、交流和實踐，許多區縣平臺公司整體工作質量和效率都有很大提高。促進了開行中小企業融資擔保整體工作的發展。目前，經過各方密切配合，共同努力，一個政府，銀行、擔保公司和中小企業“四方聯動”的開發性金融中小企業融資擔保體系已初步形成，有效緩解我市中小企業融資難矛盾，促進中小企業和地方經濟的發展。
四、存在的問題和建議
總結和回顧兩年來與開發銀行合作支持中小企業融資擔保工作實踐，還明顯存在一些問題，主要體現在：
1、一些區縣工作推動力度不夠，推薦項目質量有待提高，貸后管理工作還顯薄弱。
2、由于開行人員精干，人手少，任務重，開行統貸項目上報審批的時間較長，整體效率還有待提高。
3、由于融資擔保各個環節的原因，中小企業融資成本仍相對偏高。
4、開發銀行貸款期限、品種單一，尚不能滿足中小企業融資的多樣化需求。
河北省供銷合作社參與農村金融情況
河北省供銷合作社對農村金融工作的探索始于2007年。2008年4月，省供銷合作社下發了《關于加強全省供銷合作社系統投融資工作的指導意見》。同年5月，成立了由供銷合作社發起的第一家投資擔保公司，參與農村金融進入實質操作階段。2008年5月，省供銷合作社聯合民營資本共同出資1億元成立了河北省農金投資擔保有限公司。2009年12月，省供銷合作社集團公司獨立出資成立了新合作投資擔保有限公司。新合作投資擔保公司注冊資金1億元，2010年9月取得融資性貸款擔保資格，10月正式開展業務。截至2011年底，新合作投資擔保公司已同省建行、省交行、河北銀行、省農信社、興業銀行、中信銀行6家金融單位簽訂融資性貸款擔保協議，擔保放大倍數8-10倍。新合作投資擔保公司同省中小企業擔保中心、省外貿金融租賃公司簽訂戰略合作協議，為省內42家中小微企業提供了貸款擔保，累計擔保金額2.51億元。
2008年8月，省供銷合作社與邢臺市商業銀行合作，在邢臺市清河縣組建清河“金農”村鎮銀行，2009年10月銀行金融牌照正式獲批。2010年3月“金農”村鎮銀行進行試營業，6月底正式營業。清河“金農”村鎮銀行是河北省供銷合作社參與的第一家、河北省第二家村鎮銀行。清河“金農”村鎮銀行注冊資金2000萬元，由邢臺市商業銀行、河北省新合作資產運營集團有限公司、邢臺市供銷合作社資產運營中心、河北慧興羊絨集團有限公司等10家股東共同出資成立。為永久存續的銀行業股份有限公司，供銷合作社系統占股18.425％。
2011年11月，經省金融辦同意，河北滄州小額貸款公司獲準籌建。該小額貸款公司由中華全國供銷合作總社供銷集團、省供銷合作社、滄州市供銷合作社等多家供銷合作社股東發起組建，設定注冊資本3億元，初始注冊資本2億元，總社供銷集團持股50％，公司總部設立在滄州市。經營范圍面向滄州市供銷合作社系統及試點縣中小微企業開展小額貸款業務。目前小額貸款公司籌備小組已組建完成，有關籌備工作正在有條不紊地進行，預計2012年年中進入試營業階段。
作為金融機構貸款“缺位”的有效補充，典當行目前已成為中小企業、個體工商業者解決應急資金的一種新型的融資渠道和資金周轉站。省供銷合作社與總社中合聯投資擔保公司已達成初步合作協議，擬以北京“中合”典當為主體法人，在河北組建“中合”典當分支機構，相關資料準備工作正在進行中。
參與農村金融創新的主要做法
為保障業務正常、安全運轉，擔保公司和村鎮銀行都成立了股東會、董事會和經營班子，構建了有效的法人治理結構，實現所有權與經營權的分離，體現了有限責任、多元投資、內生動力的現代企業制度的基本原則。
第一，嚴格控制防范經營風險。供銷合作社參與農村金融，經營的是風險，風險防范是各項工作的重中之重。以擔保公司為例，防范經營風險必須做好以下五個方面的工作：一是依法開展擔保貸款業務。按照省工信廳核定的經營范圍，從事融資性貸款擔保業務，擔保貸款額度(單筆單戶)嚴格控制在注冊資本金10％范圍以內；二是規范擔保授信程序。充分利用中國人民銀行征信系統和金融部門評級系統，結合系統分支機構的屬地優勢，對貸款對象聯合進行貸款擔保調查；三是建立分別調查、審查核實、逐級審批制度。對貸款擔保客戶由業務部門和風控部門分頭調查，各自形成調查報告上報，經公司業務分析會通過后報公司審貸會評審研究決定；四是實行反擔保措施。主要有房地產權證抵押，股權、機器設備、庫存商品質押。第三方信用反擔保，個人無限連帶責任保證等；五是嚴格貸后監督和服務。加強對擔保貸款客戶的跟蹤管理，定期對其進行現場了解，隨時掌握企業有關生產經營情況和資金使用情況，一經發現問題及時制定應對措施。
第二，與金融機構密切合作。供銷合作社參與農村金融。離不開金融部門的支持，尤其是涉農金融部門的大力支持。河北省供銷合作社近年來注重與各金融機構的合作。2009年9月，省供銷合作社與省農村信用社簽署《戰略合作協議》；2010年11月，省供銷合作社與省農行簽署《戰略合作協議》，協議明確雙方利用各自資源、網絡優勢展開密切合作。清河全農村鎮銀行與新合作擔保公司業務取得較快發展，就是得益于金融部門大力幫助與支持。
金融探索取得的主要成效
幾年來，河北省供銷合作社充分發揮自身特有的優勢，積極參與農村金融創新，不僅鍛煉了隊伍，積累了經驗，還增強了為農服務的功能，前移了供銷合作社的位次。特別是擔保公司、村鎮銀行受到了廣大農業龍頭企業、專業合作社和中小微企業的歡迎，取得了良好的經濟效益和社會效益，得到黨委、政府和社會各界的一致好評。
一是系統融資擔保平臺初步搭建完成。新合作投資擔保公司成立以來，將搭建系統融資擔保平臺作為一項重點工作實施。2010年底，省供銷合作社下發了《關于設立分支機構的函》，要求各市、縣供銷合作社有合作意向的單位積極與省擔保公司聯系，同時省擔保公司責成專人到全省各地進行調研，了解供銷合作社所屬涉農企業、為農服務企業現狀，查找制約企業發展的瓶頸，以及建立投資擔保分支機構的基礎條件。在全面掌握各地投融資需求的基礎上，2011年先后設立分支機構65家，其中分公司一家(唐山市)，辦事處64家，基本實現了擔保業務覆蓋全省農村的發展目標。供銷合作社系統融資擔保平臺初步建成，密切了供銷合作社與“三農”的關系，增進了“三農”對供銷合作社的信任和依賴。
二是村鎮銀行取得較好業績。清河金農村鎮銀行開業一年多來，業務發展穩健，經營狀況良好。2011年存款余額17458萬元，同比增10575萬元：貸款余額10254萬元，同比增6183萬元，存貸比為58.7％；累計發放貸款251戶，發放貸款311筆16532萬元，無不良貸款；實現營業收入704.5萬元，利潤總額238.7萬元，凈利潤213萬元。參股金農村鎮銀行，為供銷合作社參與農村金融積累了寶貴經驗，增強了供銷合作社參與農村金融的信心和決心。
三是創新了供銷合作社為農服務的手段，提升了供銷合作社在黨委、政府中的形象。供銷合作社參與農村金融業務，促使傳統的購銷型服務方式創新，為供銷合作社在新形勢下開展為農服務拓寬了新領域，找到了新手段，樹立了新形象。供
銷合作社工作得到各級黨委政府的肯定，提升了在黨委政府中的形象和地位。
五是拓寬了農村融資渠道。供銷合作社參與農村金融體制創新，適應了當前農業和農村經濟發展的實際，體現了農民及農村專業合作社的需求。灤縣燕灤果品專業合作社，注冊資金700萬元，每年可直接帶動果品種植農戶4000余戶，收入近5000萬元，實現助農增收1200萬元。2011年初，該專業合作社社資金周轉緊張，遂求助于新合作擔保公司并獲得600萬元銀行貸款，滿足了其快速發展的資金需求。
農村金融體制創新過程中存在的主要問題
第一，國家政策的配套措施不夠完備。近年來國家出臺一系列扶持“三農”和中小微企業發展的政策，要求各金融機構加大對中小微企業的信貸投入，支持中小微企業發展。銀監會也要求各金融機構、準金融機構加大對中小微企業的融資服務。宏觀政策出臺后，具體操作層面的配套措施還不完備。國家及省里職能部門對擔保公司的稅收優惠、補貼優惠、風險補償金等受多方面因素制約尚不能落實到位。
第二，缺乏有效的財政投入。供銷合作社參與農村金融要想取得質的突破，離不開各級財政的支持，財政引導資金、補償資金能否及時到位，直接影響到供銷合作社參與農村金融創新的廣度和深度。目前河北省供銷合作社成立擔保公司、參股村鎮銀行以及參與組建小額貸款公司、典當行等，均為供銷合作社自有資金出資，無財政資金注入。
第三，缺乏有效的風險分散能力。以擔保公司為例，擔保公司與金融機構合作，金融機構處于強勢，貸款企業的風險基本上全部轉嫁給擔保公司，使得擔保公司風險遠大于收益。供銷合作社創辦擔保公司，是為切實解決系統和“三農”企業融資難的瓶頸問題。而金融機構卻在將風險轉移到擔保公司的同時，又將貸款利率一再上浮，部分商業銀行上浮幅度達30％-40％。為降低貸款企業融資成本，擔保公司擔保費率只能選擇逐步下移，目前擔保公司收取的貸款擔保費率通常在2％-3％之間。風險大、收費低，已嚴重制約了擔保公司開展業務。另外，受河北省再擔保體系建設停滯所限，擔保公司的責任風險難于有效化解。
第四，缺乏規范優化的企業融資環境。當前，供銷合作社系統及中小微企業，在融資過程中普遍面臨有效抵質押品不足和融資環境差的問題。主要表現為：一是各地政策不盡相同，有的地方不受理股權質押登記，有的地方辦理抵質押手續過于苛刻；二是車管部門不受理擔保機構為抵押權人的機動車輛抵押登記，房管部門自2011年10月不再受理擔保公司的預登記辦理；三是部分登記部門在辦理抵押登記時亂收費，有的一套住宅抵押登記收手續費2萬-3萬元，有的辦理土地抵押登記時必須經指定的評估機構評估，綜合收費達5萬-6萬元。
第五，缺乏高素質的專業人才。表現為：一方面供銷合作社涉足農村金融業務時間還不長，自身懂財務、懂金融的人才儲備有限；另一方面受現有供銷合作社體制機制影響，公司難以形成有效的激勵機制和約束機制，難以留住引進的人才。隨著系統融資擔保平臺建設及投資、擔保業務進一步發展，高素質專業人才短缺問題已成為遏制公司向更高更好層面發展的重要因素。
第六，供銷合作社真正融入農村金融改革難度還比較大。一是銀行業的商業化、市場化和投資逐利性，加上股份制改造門檻高，使得供銷合作社企業介入難度較大，即便介入進去，股權比例也很小：二是社有企業大多經濟實力不強，難于以貨幣形式出資；三是供銷合作社創辦擔保公司、村鎮銀行、小額貸款公司等新型金融機構，屬剛起步試點階段。面小點少，供銷合作社難于形成氛圍，參與其中。
對河北省供銷合作社參與農村金融工作的思考與建議
幾年來，河北省供銷合作社積極參與農村金融創新，做出了一些努力，取得了一些成績，積累了一些經驗。但是，農村金融創新的路還很長，目前急需做好哪些工作?怎樣才能做大做強?值得認真研究。
首先，深度打造系統融資擔保平臺。一是加大與金融機構的合作力度。擔保公司要在與現有金融機構合作的基礎上，加強與農行、農發行等涉農金融機構的聯系，爭取早日成為戰略合作伙伴；二是增資擴股，擴大擔保規模和受益面。積極爭取財政注資，同時選擇時機面向系統增資擴股；三是不斷創新擔保業務。深入研究動產、林權、采礦權、倉單、保單以及權益質押等反擔保形式的擔保業務，增加擔保貸款產品的品種、用足貸款額度，最大限度地防范擔保風險；四是依托省供銷合作社，充分利用“新網工程”建設的有利時機，以公司為載體，積極尋找優勢涉農項目，爭取政府與財政支持。
其次，加大擔保分支機構建設力度。一是夯實基礎，繼續加大分支機構網點建設，提高擔保網絡市場覆蓋率。充分利用供銷合作社現有的系統網絡優勢，力爭2012年擔保分支機構達到100家；二是加大對分支機構人員的業務知識培訓。采取專家講座、經驗交流、現場觀摩等形式，全面提升分支機構業務人員綜合素質；三是總結現有經驗，培育成功典型。及時總結唐山、任縣、館陶、張家口等積極性較高、業務發展較快的分支機構的成功經驗，樹立先進典型，推動系統業務全面開展。
第三，大力介入小額貸款公司。小額貸款公司作為金融創新的有益補充，未來發展空間廣闊。目前河北省小額貸款公司效益都很好，年資金收益率平均在20％左右。有條件的供銷合作社應當積極參與其中，按市場準入條件積極創辦或入股小額貸款公司，使有效剩余資金發揮更大作用，獲得良好的投資回報，增強供銷合作社的經濟實力。
第四，加快培育農村資金互助社。農村資金互助社，是聯結小農戶與大銀行的信用中介平臺。2009年4月，唐山市供銷合作社牽頭在遷西縣創辦了4家資金互助社，從運行效果看，受供銷合作社投入所限，效果不甚明顯。目前河北省供銷合作社領辦的農民專業合作社已達3200家，供銷合作社培育農村資金互助社已具備良好的組織基礎。各級供銷合作社應把握機遇適時推進，對符合條件創辦農村資金互助社的專業合作社，應該加大社有資本投入力度，以期提高對農村資金互助社控制力和影響力，擴大供銷合作社資本在農村金融行業的份額。
第五，積極參與金融機構改革。一方面，可以參股農村信用社和地方商業銀行。目前河北省農村信用社改革進入尾聲，但個別地方信用合作社因法人治理結構不完善、產權關系不明晰、債務包袱沉重等問題未改制企業，還有一些地方商業銀行時有增資擴股機會，供銷合作社完全可以抓住機會參與其中。另一方面，采取多渠道多方式進入金融、準金融領域。比如參與證券公司的增資擴股，參與擬上市公司一級市場操作，積極發展信托，發行企業債、公司債，包裝企業進行融資租賃等。
那么，在現階段，如何才能做大做強供銷合作社的金融業務呢?
第一，加強與政府及金融主管部門聯系，爭取最大程度支持。供銷合作社要在農村金融改革中有所作為，離不開政府和金融主管部門的支持。要積極主動地同各級政府和金融主管部門溝通，使之了解供銷合作社在服務三農方面肩負的使命，了解供銷合作社的組織和網絡優勢，了解供銷合作社在農村金融發展改革中所具有的潛在力量。通過多方努力，說服政府和金融主管部門將供銷合作社與一般企業區別開來，給予特殊政策支持，把供銷合作社作為解決農村金融問題的一個抓手。
第二，以資本為紐帶，真正實現供銷合作社的聯合與合作。通過擔保公司、小額貸款公司、典當行等新型金融機構建設，以參與為前提、以資本為紐帶、以效益為中心，建立上聯總社、下聯市縣社，上下聯結、共同參與的供銷合作社合作金融新模式，實現供銷合作社真正意義上的聯合與合作。
第三，培育系統優質企業上市。首先，做好系統優質企業的篩選。對系統內規模較大、效益較好、模式較優的企業進行篩選，弄清底數；其次，選擇1-3家企業作為試點，做好上市輔導工作，爭取3年左右時間，實現河北省首家供銷合作社企業在滬深主板或中小板上市。
第四，建立供銷合作社自己的銀行。銀監會、央行《關于小額貸款公司試點的指導意見》規定，小額貸款公司如果運作良好，在符合相關要求的前提下，可以改造為村鎮銀行。這為供銷合作社今后建立自己的銀行提供了政策支持。有理由相信，未來供銷合作社通過積極運作小額貸款公司，使之做大做強，待條件成熟后改造并轉變，成為供銷合作社自己的銀行。
第五，加強供銷合作社自身的金融人才儲備。供銷合作社能不能在農村金融改革中有所成就，大有作為，關鍵在于人。在于人的認識是否到位，知識和能力是否具備。為此，一方面要大力引進人才，通過公開招聘大膽引進一批從事過金融、投資、擔保業務的專業人才，對于一些業務精、能力強的人才，要千方百計為其創造適宜的生活環境和研究條件；另一方面要加大業務培訓力度，利用專家講座、經驗交流、學習深造等形式，真正培養一批懂財務、懂業務的青年人才，讓他們成為未來的業務骨干。爭取用3-5年時間，真正培養出一批供銷合作社自己的金融人才。
巴曙松認為：“這說明中國的小微企業，主要靠自己的能力在生長。”而在小微企業主動尋求轉型升級的過程中，其融資需求也發生了顯著變化。報告指出，銀行要建立與小微企業特點相適應的金融服務模式，而“關系型貸款+快速審批”是這種模式的基本要求。
四成小微企業融資成本超10%
雖然在2012年6月和7月，中國人民銀行分別兩次下調金融機構人民幣存貸款基準利率。然而調查顯示，66.1%的企業并未感受到兩次降息帶來的成本降低效應。相比收入、盈利穩定，貸款規模大的大企業，小微企業由于其盈利水平不穩定、抗風險能力差、缺乏抵押物等原因，貸款議價能力較弱。基于此現狀，央行降息的效應大部分被大企業所吸收。
在尋找資金來源的優先順序方面，有66.7%的小微企業主將銀行貸款排在第一位，顯示銀行在當前融資市場占據絕對主導的地位。不過，在融資成本方面，31.8%的小微企業主認為向銀行貸款的成本最高，也占比最高。
巴曙松稱，很多小微企業表示向銀行貸款雖然名義利率較之其他方式并不高，但包含著很多隱性要求，一些放貸還附加了相應比例存款、購買理財產品等硬性要求，致使其綜合成本較高。調查還發現，認為銀行貸款融資成本高的小微企業主集中在東部地區，其比例高出其他地區1.5倍左右。這主要是因為東部地區小微企業的外貿依賴度較大，金融危機對其沖擊更加直接，從而使銀行提高利率以進行風險補償。
銀擔模式期求改進
報告同時顯示，小微企業普遍認為，現行的擔保機制加重了企業負擔。調查顯示，在目前有借款的企業當中，70.2%的小微企業主雖聽說過但是從來沒有使用過擔保公司擔保，主要原因之一就是小微企業委托擔保公司提供信用擔保服務成本較高。
首先，小微企業需要向擔保公司支付 1%-3% 的擔保費；其次，擔保公司會要求小微企業進行一定形式的反擔保，而且小微企業融資過程中增加信用擔保的環節必定會增加一定的交易成本；再次，小微企業更是常常遭受擔保公司的“違規操作”，如 2012 年轟動擔保行業的“中擔事件”中擔保公司便對小微企業貸款進行部分“截留”，這些因素大大增加了小微企業的隱性成本，而這些額外的成本必然會加重小微企業的負擔。
在此背景之下，放棄擔保公司，互相擔保是當前很多小微企業采取的一種擔保方式創新。
“我們的模式要脫離擔保機構。” 光大銀行零售業務部總經理張旭陽告訴時代周報記者，“一方面是因為擔保機構運作目前存在很多的不規范，他們有很多高杠桿的業務，存在很多外溢風險，現在也沒有外部監管，他們資金的投向和資產配置都很不透明，前面中擔出事就是一個很好的教訓，本來銀行和客戶不存在什么問題，因為擔保機構的介入，反而加劇了風險；另外一方面，我們確實也沒有必要和擔保公司合作，事實證明應對風險可以采取的方式有很多，比如通過行業互助合作基金，以及保險公司的履約保險等。”
民生銀行相關負責人亦告訴時代周報記者：“做小微企業的銀行是民生銀行的三大戰略定位之一， 2010年到2012年，我們的新增貸款的一半以上投向了小微企業。截至2012年末，小微企業貸款余額達到3169.51億元，占全部貸款的比重將近23%，小微企業客戶數99.23萬戶；中小企業貸款余額1260.76億元，資產客戶達到12202戶。但我們銀行主要通過組建小微企業城市商業合作社，建立合作社內部的小微企業互助合作基金，以此來建立起小微企業的風險共擔機制，打破小微企業貸款傳統的擔保難題。”
小微企業風險概率低
巴曙松指出，越來越多的銀行都提出要服務小微企業，甚至給人留下“銀行轉型，必談小微”的印象。調研中發現，銀行要成功服務小微企業，僅僅明確這樣的市場定位是不夠的，更重要的是要建立與小微企業特點相適應的金融服務模式。
“其實2012年以來，根據我們調研得到的數據來看，中型企業的風險反而高于小微企業。” 張旭陽告訴時代周報記者。
報告指出，從小微企業的經營管理特點和融資需求特點可以看出，除經營風險高、貸款規模小導致銀行在為小微企業提供融資時必然承擔較高的經營風險和經營成本，這雖可在一定程度上通過提高貸款利率來解決，但在經營機制、風控技術、人才隊伍等方面也都對銀行提出了更高的要求。報告總結稱，小微企業缺乏硬信息，決定了銀行服務小微企業應更多采取關系型貸款模式，即通過客戶經理掌握小微企業的軟信息，并據此進行授信決策；此外，小微企業融資的“短、小、急、頻”的特點還要求銀行建立快速審批機制。
巴曙松指出，就中國而言，一方面，社會信用體系不健全，小微企業及小微企業主多方面的標準化的信息很難獲得，使“關系型貸款+快速審批”服務模式在中國復制具有一定難度；另一方面，金融抑制在某種程度上還存在，利率市場化程度仍然有限，資本市場發展仍相對滯后，在這樣的環境下，大銀行探索關系型貸款模式服務小微企業的意愿和動力并不算很強烈。在未來一段時期內，充分發揮小銀行長期以來就實行的關系型貸款服務模式以及決策鏈條短、決策速度快的比較優勢，支持其服務小微企業，可能是一個比較現實的選擇。
“事實上從我們調研的結果來看，銀行在小微貸款的審核中逐筆審核的風險反而比較高，批量審核的風險反而低。”巴曙松對時代周報記者解釋，“首先批量審核對銀行來講，成本降低了，另一方面，逐筆審核的過程中，主要還是按照傳統模式在進行，過分強調抵押物。有個案例，我們在去某家銀行南京分行調研的時候發現，他們出現問題的貸款，都是500萬、600萬，都有房產作抵押。反而是一些無抵押貸款的小微企業，他們很珍惜自己的企業信用，出現風險的概率反而比較低。”
[關鍵詞]擔保；業務創新；環境
[中圖分類號]F832.4 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009 ― 2234（2016）05 ― 0081 ― 02
引言
中小企業的經濟總量占全國經濟總量的60%，就業人口占全國的80%，經濟的下行，受影響最大的就是中小企業。很顯然，為中小企業創造良好的發展條件和空間也就等于為中國經濟持續穩定較快發展提供了有力支撐，正因為如此，國家現在出臺了許多支持中小企業發展的政策，比如減賦稅、給補貼、予獎勵等等，同時要求對中小企業的貸款要專款專用，打破市場壟斷引入民間資本等。但融資性擔保仍然不可或缺，它是國民經濟的重要組成部分，是金融市場與小微企業的重要媒介和橋梁。解決中小企業融資難的問題擔保行業要扮演重要角色。
而由于2012年擔保行業發生了“中擔事件”、“華鼎事件”，且宏觀經濟又步入下行周期，擔保行業自身也面臨著巨大的問題。擔保業務品種單一，缺乏創新無疑是目前擔保行業的主要問題之一，業務創新已成為擔保行業迫在眉睫的任務。但擔保行業要進行業務創新不能盲目的進行，必須為業務創新營造出一個良好的環境，才能大大提高業務創新的成功率，才能使得創新的品種能夠適應市場的需求。
一、擔保行業內部環境建設
擔保行業在業務創新時應建立起一套完整的規章制度和良好的運營模式。只有這樣，才能為擔保業務的創新提供有力的后勤保障和技術支持。
1.擔保機構的主要業務已經成熟
一家擔保機構要進行擔保業務創新，必須擁有了自己的成熟業務品種，并且已發展到一定的規模。這是由于擔保業務的創新需要大量的人力、物力、時間和技術支持，而擁有成熟業務的擔保機構必然是在風險控制、業務操作、銀擔合作等方面積累了豐富的經驗，有一批有經驗的專業人員，且擔保機構也已擁有了一定的利潤來源，不會影響擔保機構的正常運作。一家新成立的擔保機構冒然進行業務創新，必然會失敗。
2.建立現代化管理系統
擔保機構應該在借鑒成功管理模式的基礎上，形成自己獨特的管理體系和管理實踐，建立出一套現代化管理系統。建立現代化管理系統，可以使擔保機構對業務流程變化及時做出反應，把冗雜的管理機構合并，實施組織機構的再造，滿足新的業務流程需要，推動公司向網絡化、扁平化、有序化發展，以最大程度提高工作效率。
建立現代化管理系統的一個重要方面就是信息體系的完善。當前經濟是信息化經濟。對擔保業務創新而言，信息尤為重要，是業務創新的基礎和前提。在市場競爭日益激烈的環境下，及時獲取有關技術、市場方面的信息，并在公司內部迅速準確地傳遞、處理信息是擔保機構擔保業務創新成功的前提。所以，擔保機構必須完成信息管理電子化、數字化和網絡化，按照市場需求來組織擔保業務的創新活動。
3.培養一批核心人才隊伍
人才是所有資源的載體。擔保機構要在激烈的市場競爭中占有一席之地，就必須建設一支高素質的人才隊伍。所以，擔保機構在員工培訓時，要總結在實踐中具體的經驗，全面提高員工的綜合素質；要按組織層次對全體人員進行培訓，最終培養出經營型人才、資本運作型人才、技術創新型人才等高層次人才。如此一來，擔保機構就可以擁有一支掌握相關法律、法規和業務知識的高水平、高水準的技術創新型人才隊伍，從而為擔保業務的創新提供人才保障。
4.健全風險控制體系
擔保公司的風險控制體系和能力非常重要，是公司的核心競爭力。擔保機構必須健全公司內部的財務管理制度、項目審核制度、擔保項目評估制度、反擔保制度、風險責任準備金管理辦法、債務追償管理辦法等制度，并嚴格按照國家法律、法規。公司所有的活動包括公司的內部管理、業務的開展等都要規范化、合理化，這樣才能防范、控制和分散風險。健全了風險控制體系，才能在擔保業務創新時將創新業務的風險做出有效的評估，并在實踐中將風險降到最低。
5.樹立全員營銷的理念
擔保機構具有金融服務的特性，能給銀行和擔保客戶帶來更有價值的服務是其核心競爭力。因此，擔保機構應該將服務制勝的理念植入人心，樹立全方位的服務意識。在擔保機構的營銷活動中，服務至上的理念不僅僅要業務人員貫穿在工作中，擔保機構各個部門以及每位員工都應該落實到日常行為中。將滿足市場需求、滿足客戶需求作為企業一切經營活動的導向。擔保機構通過提供優良的顧客價值和滿意服務來留住老客戶，以達到拓展市場的目的。擔保業務創新的新品種也可以通過全員營銷的方式，介紹給銀行和客戶，從而使得創新業務得以迅速開展起來。
6.做好客戶的延伸
做好客戶的延伸非常重要，尤其是對擔保業務創新來說。擔保公司建立健全了公司客戶檔案數據庫，詳細記錄、妥善保管客戶的檔案及需求信息，通過對相關數據的統計分析，認真研究客戶組成結構以及其融資行為特征，以延伸客戶價值鏈服務，增加客戶附加價值為目標，構建與客戶，特別是重點客戶、核心客戶，聯絡和溝通平臺，探索挖掘客戶新的融資服務需求，從而設計出能滿足客戶需求的新業務和服務。
7.營造了良好的公司文化
公司文化的高低對公司核心競爭力的強弱有很大的影響力。營造了良好公司文化的擔保機構，在擔保業務的創新中可以具備比對手更快更好的綜合能力，也可以發揮員工的能動性、積極性、主動性和創造性，從而對市場的變化應對自如，快速調整，適應新的環境和市場，創新出好的業務。
二、擔保行業外部環境支持
擔保業務創新不僅僅要求擔保行業自身應具備一定的條件，還需要有外部環境的支持：
1.政府應加大對擔保行業的支持力度
政府要正視擔保行業對我國國民經濟的積極作用，針對擔保行業“風險與收益不匹配”的特征，加大對擔保行業的獎勵和補貼，從而提高擔保行業的積極性。而擔保機構在“有利可圖”的情況下，才愿意積極進行業務創新。
2.建立和健全擔保行業的有關法律
目前我國針對融資擔保的法律缺失嚴重。國家應進一步完善現行的《商業銀行法》、《合同法》、《擔保法》等法律法規，盡快出臺專門針對融資擔保方面的正式法律法規，從而為擔保行業的發展提供完善的法律環境，使擔保機構能在法律的監督之下有序健康的發展，使擔保機構創新的業務品種能夠在法律的范疇之內。
3.要加強對擔保行業的監管
一方面，擔保行業之所以會陷入目前的狀況，很大程度上是由于擔保行業自身存在著較大的問題。少數融資性擔保公司違規經營，風險隱患突出。少數融資性擔保機構在依法合規和風險管控方面沒有有效約束，開展擔保業務之外的高風險、高收益活動，存在較大的風險隱患。
另一方面，一些地方的監管部門在一定程度上仍存在重發展、輕監管現象，風險意識和日常監管不夠到位。同時，與融資性擔保機構數量和業務的快速增長相比，監管資源不足，且專職人員少，非現場監管和現場檢查等監管能力不強，監管有效性亟待增強。所以政府部門應端正思想，重視監管的重要性，加強對擔保行業的監管，堅決將這些“害群之馬”清除出擔保行業的隊伍，從而扭轉人們對擔保機構的不佳印象，使擔保機構的創新業務能夠更好的被客戶接受。
4.要理順銀行和擔保機構合作的問題
目前，擔保機構和銀行的合作關系一直是銀行居主導地位，擔保機構依附銀行生存。銀擔合作還不那么暢通，擔保公司準入審批門檻高，要有一定的存款配套；擔保公司的客戶推薦給銀行，銀行直接跳單、甚至銀行一紙令下終止與擔保公司的合作。甚至一些大型銀行對擔保機構存在“身份歧視”，如工行只接受市級以上國有或國有參股的擔保公司擔保。這使得以民營擔保機構為主體法人的擔保機構處境艱難。國內目前的銀擔關系與國外銀行和擔保機構互為依存的關系截然不同，嚴重制約了擔保行業的發展，同時也嚴重制約了擔保行業的業務創新。
5.建立健全企業、個人信用體制
企業、個人信用制度是由國家建立，用于保障和監督企業、個人信用行為向規范發展，目的是證明和查驗企業、個人信用情況。我國的企業、個人征信系統處于起步階段，雖然目前已初步建成全國統一的企業、個人信用信息基礎數據庫，但不少地方還需要完善，企業、個人信用體系存在嚴重的缺失。擔保行業的服務對象是企業和個人，信用體制的缺失嚴重制約著擔保業務的發展。因此建立健全企業、個人信用體制迫在眉睫，它可以在一定程度上緩解信息不對稱的情況，為擔保業務創新提供信用基礎。
結語
總之，擔保行業要想走出目前的困境，就需要進行一系列的創新。只有創新，才能讓擔保行業重新進入穩步發展的階段，擔保行業才能真正為中小企業解決融資難問題發揮作用。而擔保行業要想進行創新，就需要營造一個良好的環境。這就需要擔保行業不斷的進行自我完善，建立起一套完整的規章制度和良好的運營模式。但僅此是不夠的，這還需要政府和社會的支持。政府和社會應該正視擔保行業的作用，積極出臺各種政策扶持擔保行業，為擔保行業的發展營造一個良好的外部環境。只有內外兼修，擔保業務創新才能有序健康的進行，擔保業務的品種才能日益豐富，擔保行業才能持續健康的發展，才能更好的為中小企業服務。
〔參 考 文 獻〕
〔1〕鄢國松.擔保機構創新經營模式的探討〔J〕.西南金融，2012，（01）：59-61.
〔2〕李晶晶.信貸擔保公司的盈利模式創新與業務拓展及轉型〔J〕.探求，2011，（02）：74-80.
關鍵詞：甬臺溫 草根金融 組織形式 規范研究
“草根”金融是農村民間金融，合作金融，小額信貸，村鎮銀行的統稱，“草根”金融發源于民間、根植于民間、服務于民間。而“游擊戰”是指草根金融以自己獨特的優勢，起到某些社會保障功能，為農戶和農村中小企業廣開融資渠道，在很大程度上緩解農村資金的供求矛盾。長期以來，農村民間借貸一直是農戶資金供給的一個重要來源，它有著不能忽視而且不可取代的地位，它對農村經濟發展起著促進作用。
浙江地處沿海，民營經濟發達，尤其是甬臺溫三地，更是民間金融的搖籃 ，伴隨著民營經濟的蓬勃發展，與之對應的草根金融應運而生。然而，草根金融存在合理卻不合法的情況，如何使草根金融由合理而不合法的地下活動轉為公開、合法、透明、有序的金融活動，成為當務之急。
一、甬臺溫地區農村民間金融基本情況
1.寧波農村民間金融基本情況。寧波農村民間金融十分發達，早在1988年就成立了寧波市市區農村信用合作聯社，現其分支機構更是發展到54個之多。2012年4月，寧波中小微企業網上融資平臺也正式開通上線，為企業提供高效、便捷的融資服務。雖與溫州同為浙經濟區域，寧波民間融資用途卻不相同，寧波民間融資資金多是被中小企業主用于經營實業，而非在各地房產、資源、資本市場上投機炒作。
筆者于2012年9月至10月對寧波市農村43家企業、69位農戶進行了問卷調查，調查他們的資金狀況、融資需求以及常用的融資方式，融資期限，年利率等，并計算出他們的借款來源的占比情況，結果如下表：
2.臺州農村民間金融基本情況。臺州市發改委曾于2008年6月開展“民間融資情況調研”，有77%中小企業反映銀行貸款不能滿足其資金需求。從調研結果看，近八成的企業采取向親朋好友或其他企業借款的方式，而剩下的兩成則向其他金融機構借款，如典當行、擔保公司等。企業借款目的分別有60%用于擴大生產和40%用于滿足流動性需求，而民間借貸的平均年利率已達銀行貸款基準利率的1.6倍乃至更高。
3.溫州農村民間金融基本情況。溫州市農村民間金融十分活躍。2012年3月28日，國務院常務會議決定設立溫州市金融綜合改革試驗區，這在浙江省乃至全國都是獨一無二的。2011年以來溫州民間融資活躍程度增強，規模明顯增大。根據人民銀行溫州市中心支行監測，大約有1200億元左右民間資本參與民間融資，約占民間資本比重的1 /5、同期銀行貸款余額的20%。溫州民間借貸資金主要用于：一般生產經營、房地產項目投資、還貸、短期周轉、其他投資、投機等。
二、甬臺溫地區常見農村金融組織形式
1.農村信用合作社。農村信用合作社由社員入股組成、實行民主管理、為社員提供金融服務的農村合作金融機構，主要以小額貸款的形式支持農村經濟發展，是農村金融的絕對主力軍。農戶信用等級評定以及信用額度的核定是農戶貸款的重要內容。根據農戶的基本情況，資產負債情況，生產經營狀況、信用程度等指標可對農戶信用等級進行測評，進而核定相應等級的信用貸款限額。農戶小額信用貸款按人民銀行公布的貸款基準利率和浮動幅度適當優惠，農村信用社貸款利率浮動范圍為0.9～2.0，比銀行的范圍大。
2.合會。合會是民間小規模經濟互助組織，是由一個自然人作為會首，出于某種目的組織起有限數量的人員，每人每期拿出約定數額的會錢，每期由一個人得到全部的當期會錢（包括其他成員支付的利息），并分期支付相應的利息的組織形式。合會包括邀會、圓會、轉會、得會、滿會這五個過程。
3.親友借款。親友借款是指農戶或小企業經營者資金短缺時想周邊的熟人或親朋好友周轉資金的一種方式，一般可分為口頭約定、簡單履約、高利貸三種類型。親友借款通常是一種比較直接的方式，也為廣大農戶所接受，但因互相不熟悉而是由第三者介紹就產生的借款，時常會引起親友反目，有借無還。
4.企業內部集資。企業內部集資是指生產性企業為了加強企業內部集資管理，把企業內部集資活動引向健康發展的軌道，在自身的生產資金短缺時，在本單位內部職工中以債券等形式籌集資金的借貸行為，并遵循自愿原則。企業員工可根據自身閑置資金狀況、對風險與收益的評估，選擇適合自己的出資額度。企業股份利率隨本年度盈利水平變動，不同行業盈利水平差異比較大，以物流行業為例，平均集資利率可達15%至25%。企業內部集資通常無需抵押，增加了融資的便利性，也增強了公司人才的穩定性。企業內部集資通常容易發展為非法集資，因此，要在集資時嚴格把握二者的界限。
5.擔保公司。擔保公司業務范圍涉及借款、票據證券、交易履約的擔保。擔保模式可分為信用擔保、互助擔保和商業擔保。其中，政府出資且不以盈利為主要目的政策性擔保公司占90%；以會員企業為主要服務對象，不以盈利為主要目的企業間互助擔保機構占全部擔保機構的5%左右；以營利為目的，同時兼營投資等其他商業業務的擔保機構占5%。在甬臺溫三地，擔保公司的違法違規行為時有存在，這也引起了一定的爭議。
6.小額貸款。小額貸款公司是以經營小額貸款，開展小企業發展、管理、財務、投資、經濟信息、商務等咨詢業務的金融服務公司。在實際的操作過程中，小額貸款公司根據貸款客戶的自身的情況，期限及用途的不同采用不同的浮動利率貸款利率由雙方協商而定。例如《浙江省小額貸款公司試點暫行管理辦法》規定，“小額貸款公司70%的資金應用于同一借款人貸款余額不超過50萬元的小額借款人，其余30%資金的單戶貸款余額不得超過資本金的5%”。小額貸款的審核機制不盡健全，由此而產生的有貸無回的現象也為小額貸款公司的正常運營蒙上了一層陰影。
7.典當行。典當行，亦稱當鋪，是專門發放質押貸款的非正規邊緣性的金融機構，是以貨幣借貸為主和商品銷售為輔的市場中介組織。典當融資，是指中小企業在短期資金需求中利用典當行救急的特點，以質押或抵押的方式獲得資金，是一種快速、便捷的融資方式。典當過程中最重要的步驟為驗當，即對當物的估值，確定最終當金的額度，其中涉及典當折算率、綜合費率、當期及利率，因此，典當行業需要特殊的專業技能，需要相關人才專門經營。
8.融資租賃。融資租賃，又稱作設備租賃或現代租賃，它是指出租人根據承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。按合同約定的方式（回購或退租）處置租賃物。主要面向資信狀況、經營狀況良好，有償債能力的企業。融資租賃和傳統租賃一個本質的區別就是：傳統租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。
三、甬臺溫地區常見農村金融組織形式在運行中容易產生的問題
1.農村金融組織的合法性問題。（1）企業內部集資非常容易被誤認為非法集資，存在較大的法律風險。據相關法律政策規定，企業內部集資必須將機子對象限定在內部員工上。如若不然，則會被認定為非法集資，定為非法吸收公共存款或者非法集資罪。由此可見，企業內部集資這種融資方式，其合法與違法只有一步之遙。以寧波某物流企業為例，在企業內部集資時，更傾向于從企業的高層管理人員處集資而非普通職員。
（2）在溫州和臺州的部分地區，小額貸款公司的貸款程序也不規范，雖然建立了審貸分離制度，但多數在業務操作中并沒有嚴格執行。政府對小額貸款公司的監管也不夠健全，直到2012年2月，浙江省工商局才出臺了業內首個《浙江省小額貸款公司融資監管暫行辦法》對小貸公司的違規行為進行監管。而現實中個別小額貸款公司存在明顯的跨行政區域放貸，或是單戶超額放貸等違規現象。而這些都將加大信用風險，給小額貸款公司帶來損失。
（3）投資擔保公司作為中介，未曾占有借貸雙方的資金，這種“不摸錢”的原則，可以和地下錢莊、小中介、非法集資等徹底區分開來。但擔保公司自身運作管理也時常存在不夠專業和規范的問題。擔保的審批與追償機制不夠健全，且擔保公司與客戶暗中勾結，套取銀行資金等現象也比比皆是。雖然1999年我國出臺了《中國人民共和國擔保法》并于2000年出臺了《關于適用擔保法若干問題的司法解釋》，但是仍然存在一些不足，如擔保合同無效時的責任處理。由此可見，現行的法律法規難以對擔保業整體和為中小企業信用擔保提供強有力的法律保護與政策支持。
（4）典當行業的不規范經營現象也時常存在。如一些典當公司誘使當事人以集體土地使用權進行典當，在當事人不能如期還款時就以極低的價格通過典當直接獲得土地使用權，既違犯土地法與拍賣法，也違反了公平交易的原則。土地使用權通常是企業和個人向銀行融資的主要擔保手段，維系著當事人之間的利益平衡。典當業經營土地使用權，在業務上就會與銀行業發生混同，如果進而因為競爭發生糾紛。而由于典當行從業人員評估技能不足造成的驗當環節出現錯誤等也會引發客戶與典當行之間的糾紛。
（5）目前，我國有關融資租賃的法律法規仍不完善。雖然在上世紀90年代末期政府相繼出臺了一些法規，但部分法規存在與當前融資租賃業務的發展不相適應的情況，無法引導、規范融資租賃業務的健康發展。在政府監管方面，目前也缺乏一個全國性的對融資租賃業權威管理機構，從而影響了融資租賃業的規范發展。
2.農村金融組織的風險規避問題。農村金融組織規模通常較小，缺乏長期穩定的資金來源且風險控制、補償機制不健全。舉例來說，小額貸款公司時常會出現操作不規范，違規放貸等現象，而擔保公司則缺乏完善的外部風險補償機制，再承擔了擔保責任后，只能依靠它的業務經營收入來彌補所造成的虧損。這些風險的產生都會為農村金融組織的運營帶來極大地影響。
3.農村金融組織的人才匱乏問題。農村金融組織由于其“草根”的特點而不易被高學歷、高層次人才所青睞，因此人才匱乏問題也是農村金融組織的一個顯著的問題。除此之外，農村金融組織自身人才培養機制也不夠健全，員工晉升機制也亟待完善，這些問題都極大地限制了農村金融組織的發展。
4.政府對農村金融組織的扶持力度問題。近年來，政府對農村民間金融組織的扶持力度不斷加強，但仍然有待提高。以融資租賃業為例，雖然這一形式在我國已存在三十多年，對經濟增長的促進作用也很明顯，但目前人們仍缺乏對融資租賃的認知，許多企業仍然對所有權更為重視，習慣于采取一次性買斷的方式。而且由于對融資租賃的宣傳的不足，全社會對融資租賃的性質、特征、在經濟發展中的作用等缺乏認識，進而也限制了融資租賃業務的廣泛開展。
四、甬臺溫地區常見農村金融組織形式規范的對策建議
1.積極推進融資程序規范化。小額貸款公司要嚴格按照規章制度發放貸款，仔細審核客戶資信，避免不良貸款的發放，深化資信審核機制，加強內部相互監督機制。擔保公司則要完善與健全審批與追償機制，避免內外勾結的現象。總而言之，農村民間金融組織需要穩步發展，讓規范化機制的完善跟上組織部門的擴張速度，爭取達到質與量的同步提升。
2.充分完善和發展內控機制、風險評價體系。據不完全統計，浙江東南部地區的農村民間借貸規模已達3000億元，因此，規范這一地區的農村民間金融組織的自身管理、健全風險評價體系這一任務已經迫在眉睫。“溫州金融綜合改革試驗區”的最核心的內容是民間金融的規范化與組織化，這是我國民間金融活動中最迫切需要解決的問題。只有解決了這方面的問題，民間金融的其他各項功能才能得到更好地發揮。甬臺溫農村金融組織要充分參考國內外的先進案例，通過內部組織的相互制衡機制來達到防范道德風險的目的，促進其穩健發展。
3.全面引進并注重培養高素質人才。無論是小額貸款公司、典當行還是融資租賃機構等農村民間金融組織，都迫切需要高素質、高層次的人才。一方面，它們需要大力引進這些人才，另外一方面也要注重人才的培養，可以由引進的部分人才進行經驗知識的傳授、推廣，提高從業人員的整體素質。加強與地方政府、高校的合作，可以與高校聯合培養應用型人才，或是為員工開設專業提高班等加強員工隊伍素質建設。
4.加強政策扶持并完善法律法規。政府應加大對合法的農村金融組織的扶持力度，在稅收上給予一定的優惠。并對一定扶持范圍內的客戶給予適當的財政貼息補償。試點并推廣小額貸款規范網站，服務電話等，為客戶與金融組織完成對接，降低兩者聯系的風險與費用。要從實質上促使民間金融“陽光化”。除了農村金融組織加強自身規范化機制建設之外，政府也應加強對其的監管機制，盡快制定各類金融組織的信用等級評價制度，為廣大農戶及村鎮企業提供參考。我國也應當在明確區分商業信貸與消費信貸的基礎上， 對草根金融采取細致分層的適度監管， 培養行業自律精神， 以保證其原有的優勢與活力。在加強監管、不斷完善對其管理的同時，為民間借貸構筑一個合法的活動平臺，以規范、約束和保護正常的民間借貸行為， 促進正當的農村民間金融活動擺脫灰色金融的身份， 從而充分發揮其拾遺補缺的作用。除此之外，還需要通過開辦農村融資推廣會或組織部分代表金融組織下鄉鎮等活動，消除部分農戶及村鎮企業對于某些金融組織的誤解，建立一個規范農村民間融資活動的秩序框架，推進甬臺溫地區“草根金融”市場規范化發展。
參考文獻：
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摘 要：文章通過對國內外科技金融發展優秀經驗及做法進行總結和分析，探索適合中國發展的科技金融發展路徑和模式，為解決科技型企業融資難問題提供一些借鑒，并對我國科技金融發展工作的開展給予一些啟示。
關鍵詞：科技金融；經驗借鑒；啟示
1. 科技與金融結合的國際經驗借鑒
1.1 美國
（1） 成立專門的政策性金融機構，給予充足的政策性資金支持
根據美國科學基金會資料顯示，美國的中小型科技企業的創新對推動其整體的科技創新發揮著非常重要的作用，因此美國成立了專門的政策性金融機構來管理中小型科技企業，為其科技創新服務。除了成立專門的政策性金融機構進行管理和提供服務之外，政府還通過直接投入和間接引導的方式來為科技型企業提供充足的資金支持。前者主要有直接的經費投入、無償的科技撥款、低息貸款等；后者主要有貸款補貼、稅收優惠和股權投資等。
（2） 完善的政策性擔保體系
1953年美國就成立了專門為中小型企業提供擔保服務的機構——美國聯邦小企業署（簡稱SBA），主要業務就是幫助中小型科技企業獲得貸款。SBA還制定和實施了“債券擔保計劃”、“微型貸款計劃”等不同類型擔保方式，為無法正常獲得貸款的中小型科技企業服務。
（3） 多層次資本市場的支持
①活躍的債券市場
為了為科技型企業提供融資便利，美國的債券市場提供了較為寬松的發行環境，發行總額、發行條件只需協商一致即可，無法律限制。而且發行種類較多，為科技型企業發行資信評估等級較低或無等級債券提供便利。
②多層次股票市場
目前美國全國性的證券市場主要包括紐約證券交易所（NYSE）、全美證券交易所（AMEX）、納斯達克市場（NASDAQ）和招示板市場（OTCBB），以及多個區域性的證券市場。其中納斯達克市場主要吸收的需要上市融資的具有潛力的中小型科技企業。美國的多層次股票市場主要有以下幾個特點：一是不同層次的股票市場具有不同的上市標準，滿足不同融資企業的需求；二是“升降板機制”使得美國各層次的股票市場之間實現了無縫隙對接。三是股權激勵機制，只要是取得成功的創新成果，企業就可以擁有其全部的專利權，調動了科技型企業進行科技創新的熱情。
③發達的風險投資市場
美國具有世界上最發達的風險投資市場，不管是公共的風險投資機構還是私人的風險投資機構，都無疑是科技型企業融資的重要渠道。
（4） 建立專門為中小企業服務的民間金融機構
美國存在有多種形式的民間融資機構，而這些機構的存在也在一定程度上緩解了中小型科技企業的融資難題。如以入股方式成立的信用合作社、以儲蓄為先決條件的儲蓄貸款以及專門從事知識產權質押貸款的金融公司等都是民間融資機構為中小型科技企業提供融資的形式。
1.2 日本
（1） 以銀行為主的科技金融體系
相較于歐美國家來說，日本的證券市場起步較晚，發展還不完善，因此日本的科技型企業融資主要是依靠間接融資，即銀行貸款。日本具有較為發達的銀行體系，以大型金融機構為主，中小型金融機構為輔。
（2） 日本政府對科技金融的重視
日本政府對于科技金融發展的重視主要表現在其先后成立了日本輸出入銀行、日本開發銀行、中小企業金融公庫以及中小企業信用保險公庫等政策性的金融機構來為科技型企業融資提供便利，他們的資金來源主要是政府財政撥款和發行債券，而且他們具有更為寬松的融資條件和貸款利率，可見日本政府對于科技金融的重視程度。
2. 科技金融發展的國內經驗借鑒
2.1 北京市
（1） 發揮政府服務職能，促進銀企對接
中小型科技企業融資難問題的主要根源是科技企業與金融機構之間的信息不對稱，而北京市政府為了解決這一問題，由北京市科技委出面，從有融資需求的科技創新項目和高新技術企業中選擇優秀的推薦給銀行，并幫助銀行對這些項目或者企業進行嚴格的把關，有了政府做媒，科技型企業和銀行之間實現了有效的對接。
（2） 政府牽頭，設立科技創新專項資金
2010年，由北京市發改委牽頭，將中關村科技園區的支持發展資金和工業支持發展資金集中起來，設立重大科技成果轉化和產業項目資金，進行統一規劃和管理，專門用于有融資需求的科技型企業開展創新項目并實現科技成果產業化。
（3） 設立多項激勵資金，鼓勵金融機構主動支持
北京市政府設立了多項科技金融專項資金，通過貼息、建立貸款風險補償金等方式幫助金融機構分擔部分風險。
（4） 重視知識產權局的發展
知識產權質押對于解決科技型企業的融資難題具有非常重要的作用，因為科技型中小企業不像一些大型企業有大量的固定資產，其知識產權是其最重要的資產，當然也是最難評估的資產，因此知識產權局職能作用的有效發揮能夠很好地解決科技型中小企業的貸款問題。
2.2 杭州市
近幾年，杭州市推動科技金融的發展上取得了一定的成效，在不斷地探索和改進中，杭州市逐漸探索出了“無償資助——政策擔保——科技貸款——引導基金——上市培育”這一兼顧創新和地方特色的科技金融“杭州模式”。
（1） 設立創投引導基金，并在約定期限退出
杭州市政府抽調原先直接進行撥款的科技支持資金成立政策性的引導基金——創業投資引導基金，不僅給予科技型中小企業直接的融資支持，還有效地引導社會資金的進入。并且創投引導基金在約定期限退出機制有效地實現了資金的循環利用，不僅吸引力很多創業投資公司的加入，還有效的調動了科技型企業的創新熱情。
（2） 成立政策性擔保公司
目前，由政府科技經費共同注資成立的杭州規模最大的、運作最規范的政策性科技擔保公司——杭州市高科技擔保公司，目前為止已經惠及750家科技型企業，擔保金額達25億元。而且杭州市政府還以杭州市高科技擔保公司為基點，設立了杭州市科技型企業投融資平臺，綜合創投引導基金、政策性擔保和科技銀行形成了“四位一體”的科技金融政策體系。
（3） 風險池模式惠及科技型企業
不得不提的是杭州市的聯合天使擔保基金，也就是風險池基金，由杭州高科技擔保公司，政府科技部門以及銀行按照4：4：2的比例出資成立，并且各自按照其出資額承擔風險，不僅降低了科技部門與金融部門信息不對稱帶來的風險，而且還提高了政府科技資金的使用效率。
基金項目：東營市社會科學研究課題DYSK（2013）第21號“東營市科技金融體系的構建與完善”
參考文獻：
[1] 房漢廷.關于科技金融理論、實踐與政策的思[J].中國科技論壇，2010（11）：5-12.
[關鍵詞]中小企業；融資方式；融資風險；分析
中圖分類號：F27 文獻標識碼：A 文章編號：1006-0278（2013）05-034-02
一、中小企業融資風險的概述
（一）融資風險的概念
中小企業的融資風險是指企業因融資結構的變化以及借款償還方式及期限的不同，而導致的企業降低或喪失償債能力。企業融資方式不同，其償債壓力不同，所承受的融資風險也不一樣，企業必須根據自身特點，確定一個合理的融資結構，并加強企業風險管理，盡可能地規避融資風險。
二、中小企業融資風險的類型及成因
政府、銀行、擔保公司、信用評級機構、中小企業為中小企業融資的主要相關者、參與者，它們的社會政治經濟活動對中小企業融資影響較大，所以來自他們的風險，基本構成了中小企業融資的主要風險。
（一）來自政府的風險
1.對外交往方面所產生的風險。政府對外政治經濟主張的變化，外交摩擦、對外戰爭等因素，有可能導致中小企業融資的外部環境和內部環境惡化引起中小企業償付能力削弱。
2.國家經濟金融政策變化帶來的融資風險。政府的財政政策、貨幣政策、產業政策等金融政策來調控經濟運行，在具體政策的貫徹與落實時，可能對部分中小企業生產經營、市場環境和融資形式產生一定的影響，如果中小企業不能根據政策變化做出敏銳的反應和及時的調整，這種影響將進而轉化為中小企業的融資風險，影響到中小企業的發展。
3.目前我國還沒有統一的中小企業管理機構，法律法規尚不健全。企業融資本質上是產權制度的創新，需要國家通過立法劃分產權界限，維護產權收益，但是我國當前的政策法規基本都是按照行業和所有制性質制定的，相應的基本法律法規尚不健全，缺乏對中小企業的統一規范，因此提高了中小企業融資的風險。
（二）來自銀行的風險
1.信息不對稱所引起的風險。信息不對稱容易導致“逆向選擇”和“道德風險”，大多數中小企業財務結果不合理，經營透明度低，不能向銀行提供合理的財務報表。
2.銀行貸款利率提高所引起的風險。銀行貸款利率提高，增加了中小企業的融資成本、償債壓力，企業無法償還過高利率的貸款，從而促進引發其償債難的可能性。
3.銀行辦事效率低引起的風險。銀行辦理貸款程序繁瑣或辦事效率不高，不能及時將貸款發放給企業進行使用，致使企業不能及時正常運用貸款，從而蒙受損失，導致企業償付能力F降。
4.銀行經營管理者的道德法律意識差。銀行經營管理者，在向企業發放貸款時，利用自己的職權謀求利益，向企業“吃、拿、卡、要”，間接地提高了中小企業的貸款成本，或者與中小企業經營管理者串通一氣，不加考慮中小企業的實際經營狀況，惡意侵占銀行信貸資金，導致貸款無法正常收回，從而帶來風險。
（三）來自擔保公司的風險
我國如今面臨著擔保公司數量少、擔保資金不足、資金來源以政府出資為主等一系列問題，并且在實際運營中，還會出現以下風險：一、擔保公司經營狀況惡化，或出現擔保資金不足的情形，導致銀行擔保貸款不能收回。二、擔保程序繁瑣，貽誤擔保貸款發放時間，造成經濟損失，導致企業不能按期歸還貸款。而且，銀行往往不認同效益一般的企業擔保資格，這使得中小企業難以找到合適的擔保人，缺乏有效的擔保抵押。
（四）信用評級所帶來的融資風險
中小企業信用等級的高低，直接影響到中小企業的間接融資和直接融資的融資資格、融資規模和融資成本。在間接融資方面，商業銀行把企業的評級作為貸款管理的一個重要環節。在直接融資方面，無論中小企業發行債券，還是進行股權的再融資，多與中小企業的信用等級密切相關。信用等級高，投資者的風險小、投資信息足，企業融資成為可能。但我國的現實情況是，中小企業在信用評級方面明顯處于劣勢，一方面專門針對中小企業的信用評級體系和機構不健全，對中小企業的評級結果往往偏低。另一方面，由于中小企業經營規模小，財務實力弱，負擔不起國內外權威評級機構的費用。同時一些評估人員違反職業道德，忽視國家法律法規，有意出具虛假內容的評估報告也給中小企業融資帶來了風險。
（五）來自中小企業內部的風險
1.管理風險。我國中小企業雖然經營管理方式靈活多樣，對市場需求變化的反應也相對迅速，但是與具有完整的規章制度進行規范管理的大企業相比，中小企業的經驗管理模式在許多方面都是不規范的。其經營管理的質量不高，經營存在較大的不確定性，在公司的規范化管理、治理結構和制度建設上存在很多問題。企業制度不完善，導致中小企業內部管理混亂，財務信息不透明，使得銀行在對中小企業的融資決策時存在嚴重的信息不對稱，導致銀行與中小企業間的缺乏足夠的信任。
公司工作總結
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公司年度工作總結
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公司年終工作總結
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公司個人工作總結
當工作進行到一定階段或告一段落時，需要回過頭來對所做的工作認真地分析研究一下，肯定成績，找出問題，歸納出經驗教訓。下面是出國留學網小編帶來的投資公司工作總結范文，歡迎閱讀參考。
投資公司工作總結我們一直以來都在追求高的學歷，這沒什么要去批評的，但是我們要認清一點，學歷什么也說明不了，也就是說進入單位，高的學歷不能帶給你什么，有的時候還會成為你的累贅。譬如說你和幾個什么也沒有的人一起進公司，如果他們做的不好，可以原諒，但是如果你做的不好，老板會拿你的學歷說事，他會說你哪哪個學校畢業的，還不如誰誰，用這種方法來刺激你，甚至是鄙視你，這真的是很傷人的。所以撇開學歷，我們真正該重視的是我們自身的做事的能力，以及學習的能力。我們要清楚，現在的人才不會被埋沒。有人說現代還不如古代，那時候如果有人有才華大家都會看到，而他會被推舉出來參加考試，從而改變自己的命運。但是現代的人才也不會被埋沒，只是現在有才的人和平庸的人外表是沒有什么區別的，還有有才的太多，沒人顧得上去管你，這時你就要和一批平庸的人一起進入公司去競爭，發揮自己的本領，讓老板看出你的能力，慢慢的他就會欣賞你，接著是器重你，最后就離不開你了，因為你太能給他們公司帶來利潤，他們不能沒有你。他們會讓你做公司里更重要的位子，也就是說看到你實實在在的能力他們一定會提拔你，與你共同經營這片小天地。所以，一句話，重要的是你做事的能力，而不是你的學歷。
關于在公司為人處世的一些事情。首先我想說，在公司我們要樂觀開朗隨和，但要保持自我，不能隨波逐流，就算給領導講話也要理直氣壯。做事穩重的員工在公司很受尊敬的，也很有話語權。如果你理直氣壯，自己想什么覺得應該是什么就堅持什么，領導也會敬你幾分，跟他們辯論一些問題的的時候他們自己都會不自信的。所以穩重自信的員工是很有發展前途的。
不管我們到了哪里，用心做好自己的工作，堅持自己的風格，就一定會有好的結果。
投資公司工作總結時間一晃而過，彈指之間，20XX年已接近尾聲，過去的一年在領導和同事們的悉心關懷和指導下，通過和同事的不懈努力，在工作上取得了一定的成果，但也存在了諸多不足。回顧過去的一年，現將工作總結如下：
從8月23日到公司工作已有近五個月的時間，從外圍業務員到坐班，從無工資到每月四千左右的工資，感謝公司給予的機會和信任，在這五個月的工作中，也遇到了很多的問題，對于公司的發展，以及公司對員工的那種親切感讓我非常的感動，在投資這個行業，目前競爭力是非常的大的，從另外一個角度上來說，資陽這么多投資公司，各個公司的發展方向，目的都不一樣，且國家的政策也不太明確，說白了每個公司都在摸索中發展。對于我公司的發展方向，和長遠的規化，我個人是非常認同，并且有愿意積極參與到公司的發展中去。
就這五個月以來的工作情況我作出了如下的總結：
1，能夠積極參與到公司的投資理財推廣中去，公司門店所有的員工都非常的積極。但是關于這個方面由于門店的開張，我們門店的客戶群體大多來源于親戚和朋友，這對公司長遠發展并不是很理想的，我個人認為我們應該面向大眾的客戶，因為親戚朋友畢竟是有限的，其實這五個月我的下家發展并沒有自己的朋友，作為我們這個投資公司工作總結年齡大多數的人是愿意把錢拿來自己做點什么，所以我的對象應該是中老年的人群，我的母親是我的第一個下家，由他的發展而產生了我們小區接近有十位的客戶，當然這十位客戶如果處理的好的話也許會變成百位，當然這也是我做得很差的一方面，并沒有用心去維護這個客戶群體。各方面的原因吧，其實工作沒有借口，做得不好就是做得不好，在來年的工作中我自己調整和改正。
2，就是在門店中，我們的管理模式，以及提成方式。在門店里大家配合的其實都不錯，而且處得也很好，要知道一個好的團隊必須齊心合力，相互協作，相互幫助。且做到公平，公開，公正。當然也需要有人起帶頭作用，效果更好。提成方式這塊，坦率說，公司對員工的提成也是相當不錯的，但是在競爭力巨大的現實社會，提成也實實在在的成為原動力，又要考慮團隊協作，也要考慮一分耕耘，一分收獲，作為一為員工，我只能按照公司所定的制度去遵守。
3，最后就是公司的業務方面，目前來投資的客戶，3個月的居多，當然作為員工來說，不管有沒有提成，我們首先想到的應該是給公司創造利益。可是，我們的提成制度在3個月，和6個月之間又產生了一些矛盾，我個人認為這并不是提成多少的問題，如果6個月沒得累計，3個月也應該沒有累計，既然6個月有累計，在目前大行大市之下，3個月也應該有一個合理的規定。
申明，我個人并不為此的提成有什么意見，只是感覺從制度上來說有一點些許的矛盾。當然公司如何定，我完全遵守公司的規定。在這里，我只是介意一點，希望公司能考慮在我們門店看來，60萬是我們的基數，也是公司門店的成本，但完成這個基數后，多于的投資，不論3個月和6個月還有一年，應該是資金越多越好，當多出的資金形成一個循環，其實無所謂3個月，6個月，那怕是一個月都沒有什么影響。然后，公司可以加大廣告的投入，我們公司對客戶維護這塊非常好，但是在廣告投入這方面個人認為可以加大，且我們的門店以及公司的員工可能在告推廣這方面做不到很好，這是多方面的原因，個人認為做不好等于不足，還不如外面請專門的人發放，成本是高了點，效果肯定有，我們公司的目前外來客戶量是很少，這塊不跟上，對公司未來的發展壯大，我個人認為哈有一定的影響。
以上我我自己在工作中的一些想法，和總結，有寫得不對的地方，敬請公司領導理解，原諒，并糾正。在工作的這些日子里，我個人也有很多的不足，主要表現在以下幾個方面：
1.個人瑣事太多，不能全身心的投入到工作中去，有待來年自己的改正。
2.上班工作時間，不能有效的利用，除了完成本質工作，沒有新的提議和償式。
3.個人還有待于加強投資理財方面的學習，和總結。平時多在其他投資了解他們的產品，還有銀行也有一些相關的理財經驗的產品，以及當今的多種投資理財模式，向業內大哥學習，模仿他們的成功經驗。
俗話說磨刀不誤砍柴工，經過20XX年的沉淀與洗禮，我們相信在公司領導正確領導下，在同事們齊心協力之下，我們公司一定能夠跨越式的發展。
投資公司工作總結三年來，松銀擔保公司擔保業務、隊伍不斷發展壯大，與銀行金融機構的合作層次不斷加深。在促進擔保業的發展和推動銀保、銀企合作方面都取得了可喜的成績。截止20XX年第二季度，我擔保公司共為融資訴求企業實行貨幣擔保70家，擔保金額3億元。
公司注冊資本總金額9900萬元，擴資增股5100萬元，后續儲備資金2700萬元。幫助基礎設施建設擔保資金2400萬元。在保貸款余額8500萬元。公司在發展的同時，不忘回饋社會，支付用于幫扶助困13.8萬元。
松銀擔保十分注重合作金融機構資本運作問題，并互之于體現效益，以成為民營資本服務于中小企業的重要組成部分。在著力解決貨幣、抵押擔保瓶頸、緩解中小企業融資難方面發揮著越來越突出的功能與作用。特別是為鋼貿行業中的中小企業，審視和卓識了江蘇、福建、蘇閩商投資企業的穩健，敢拼會贏的經營經商理念。依托分區域商會、讓有血緣、份緣、業緣情感相連、文化相融、理念相近經營者。在控制風險的前提下，利益捆綁、實力疊加，發揮資本信用信增的乘數效應，強強聯合的戰略聯盟，逐步成為連接銀行和中小企業的橋梁和紐帶。在取得可喜成績和鞏固的基礎上：
今年，我們將在市經委的領導下，市中小企業信用擔保協會的督促下，朝著自身行業規范發展，行業自律，有序競爭的方向邁進。著實、更加有效地改善服務理念和意識為鋼貿行業、中小企業的服務。
一、為銀保合作拓寬層次和空間，繼續為銀企合作搭建可持續性良好互信、寬松平臺，促進“三方”共創雙贏。
近期來，松銀擔保公司在拓寬銀保合作的層面和空間、合作規模上與蘇南長三角周邊城市相比還略顯薄弱。20XX年度我們將在市經貿委等相關經濟綜合部門的督導下，一是積極創新、積累資本、通過擴資增股方式增強自身硬件設施的、固定資本的投入與建設，初步計劃在市潤州區朱方路長江西路受讓商業
地塊35畝，籌建松銀擔保租賃大夏，鋼貿生產資料交易樓，建立永久性綜合服務平臺，竭力打造降低融資成本，促進鋼貿物流流通與金融部門擴大合作范圍、合作規模。
二是積極參與擔保機構信用評選。
以市中小企業組織牽頭擔保機構參加全省開展的信用評級工作為契機，通過規范和完善將級別結果錄入全國統一的企業信用信息基礎數據庫，進而提升我擔保公司的企業工作效能、職能和功能。三是探索建立銀保、銀企溝通例會制度。和邀請專家、學者就目前國內金融形勢，探索把控風險的有限最佳機制。分析銀保、銀企合作的狀況、研究合作中的存在的突出、熱點、焦點問題，并研究不斷改進和發展的相關工作舉措。
二、進一步加強擔保公司與金融機構的合作。
目前，國際金融危機對相關實體經濟的影響頗深。尤其是對市中小企業發展有一定沖擊。可抵押資產有所縮水，財務狀況有所轉弱。在此困難時期，主動與金融銀行機構溝通，達成共識，精誠合作是十分具有迫切性、必要性、重要性的，只有通過“銀—保—企”三方合作，才能共克時艱。一方面擔保公司需認真貫徹人民銀行南京分行下發的《關于進一步推動金融機構與信用擔保機構加強合作的指導意見》精神，通過擔保公司甄別，擇優選擇實力底子較強，依法經營、管理規范、財務較之健全、誠實守信的鋼貿、中小企業作為合作對象。促使合作走制度化、規范化、長期化。通過歷年合作征求金融銀行放大放貸敞口比例。
另一方面，我們擔保公司應樹立規范、穩健的發展意識，要把中小企業融資擔保作為主營業務，進一步加強與金融機構的合作，并針對主管部門和評級機構分析發現的潛在風險和薄弱環節。提高風險識別能力和管理水平，在支持企業發展過程中實現自身發展。
三、持續改善對中小企業融資、拓寬金融渠道的服務。
在鞏固市松川鋼貿內客戶和中小企業服務的同時，需內部建立健全機構設置及相關制度，改進和優化擔保信貸流程，配合金融部門金融產品的創新，服務效率的提升。并深入探討和引進淡馬錫中小企業業務模式。
在當前經濟相對困難的形勢下，擔保公司要樹立大局意識和責任意識。對已經出臺的支持中小企業發展的各項信貸政策措施，要讀懂、讀細、抓實、抓好。積極探索建立、健全鋼貿中小企業融資量化考核制度。要對基本面和信用記錄較好、有競爭力、有市場、有訂單但暫時出現經營或財務困難的中小企業特點的融資產品和服務方式，利用授信、開證、押匯、保理等多種擔保融資手段，進一步拓寬中小企業的融資渠道，并做好對中小企業的金融信息咨詢和代客理財服務。要加強中小企業金融統計和信息報送工作，探索建立適合中小企業特點的融資信息動態監測制度，及時掌握中小企業金融服務信息。
第5篇：投資公司工作總結投資公司工作總結
工作總結
2014年年終工作總結
--時間一晃而過，彈指之間，2014年已接近尾聲，過去的一年在領導和同事們的悉心關懷和指導下，通過和同事的不懈努力，在工作上取得了一定的成果，但也存在了諸多不足。回顧過去的一年，現將工作總結如下：
從8月23日到公司工作已有近五個月的時間，從外圍業務員到坐班，從無工資到每月四千左右的工資，感謝公司給予的機會和信任，在這五個月的工作中，也遇到了很多的問題，對于公司的發展，以及公司對員工的那種親切感讓我非常的感動，在投資這個行業，目
前競爭力是非常的大的，從另外一個角度上來說，資陽這么多投資公司，各個公司的發展方向，目的都不一樣，且國家的政策也不太明確，說白了每個公司都在摸索中發展。對于我公司的發展方向，和長遠的規化，我個人是非常認同，并且有愿意積極參與到公司的發展中去。
就這五個月以來的工作情況我作出了如下的總結：
1，
能夠積極參與到公司的投資理財推廣中去，公司門店所
有的員工都非常的積極。但是關于這個方面由于門店的
開張，我們門店的客戶群體大多來源于親戚和朋友，這
對公司長遠發展并不是很理想的，我個人認為我們應該
面向大眾的客戶，因為親戚朋友畢竟是有限的，其實這
五個月我的下家發展并沒有自己的朋友，作為我們這個
1
/
4
年齡大多數的人是愿意把錢拿來自己做點什么，所以我
的對象應該是中老年的人群，我的母親是我的第一個下
家，由他的發展而產生了我們小區接近有十位的客戶，
當然這十位客戶如果處理的好的話也許會變成百位，當
然這也是我做得很差的一方面，并沒有用心去維護這個
客戶群體。各方面的原因吧，其實工作沒有借口，做得
不好就是做得不好，在來年的工作中我自己調整和改正。
2，
就是在門店中，我們的管理模式，以及提成方式。在門
店里大家配合的其實都不錯，而且處得也很好，要知道
一個好的團隊必須齊心合力，相互協作，相互幫助。且
做到公平，公開，公正。當然也需
要有人起帶頭作用，
效果更好。提成方式這塊，坦率說，公司對員工的提成
也是相當不錯的，但是在競爭力巨大的現實社會，提成
也實實在在的成為原動力，又要考慮團隊協作
，也要考
慮一分耕耘，一分收獲，作為一為員工，我只能按照公
司所定的制度去遵守。
3，
最后就是公司的業務方面，目前來投資的客戶，3個月
的居多，當然作為員工來說，不管有沒有提成，我們首
先想到的應該是給公司創造利益。可是，我們的提成制
度在3個月，和6個月之間又產生了一些矛盾，我個人
認為這并不是提成多少的問題，如果6個月沒得累計，3
個月也應該沒有累計，既然6個月有累計，在目前大行
大市之下，3個月也應該有一個合理的規定。申明，我
個人并不為此的提成有什么意見，只是感覺從制度上來
說有一點些許的矛盾。當然公司如何定，我完全遵守公
司的規定。在這里，我只是介意一點，希望公司能考慮。
在我們門店看來，60萬是我們的基數，也是公司門店的
成本，但完成這個基數后，多于的投資，不論3個月和
6個月還有一年，應該是資金越多越好，當多出的資金
形成一個循環，其實無所謂3個月，6個月，那怕是一
個月都沒有什么影響。然后，公司可以加大廣告的投入，
我們公司對客戶維護這塊非常好，但是在廣告投入這方
面個人認為可以加大，且我們的門店以及公司
的員工可
能在廣告推廣這方面做不到很好，這是多方面的原因，
個人認為做不好等于不足，還不如外面請專門的人發放，
成本是高了點，效果肯定有，我們公司的目前外來客戶
量是很少，這塊不跟上，對公司未來的發展壯大，我個
人認為哈有一定的影響。
以上我我自己在工作中的一些想法，和總結，有寫得不對的地方，敬請公司領導理解，原諒，并糾正。在工作的這些日子里，我個人也有很多的不足，主要表現在以下幾個方面：
1.個人瑣事太多，不能全身心的投入到工作中去，有待來年
自己的改正。
2.上班工作時間，不能有效的利用，除了完成本質工作，沒
有新的提議和償式。
3.個人還有待于加強投資理財方面的學習，和總結。平時多
在其他投資了解他們的產品，還有銀行也有一些相關的理
財經驗的產品，以及當今的多種投資理財模式，向業內大
哥學習，模仿他們的成功經驗。
俗話說磨刀不誤砍柴工，經過2014年的沉淀與洗禮，我們相信在公司領導正確領導下，在同事們齊心協力之下，我們公司一定能夠跨越式的發展。
謝謝！
謝剛
2014-1-9
第6篇：投資公司工作總結工作總結
2013年年終工作總結
--時間一晃而過，彈指之間，2013年已接近尾聲，過去的一年在領導和同事們的悉心關懷和指導下，通過和同事的不懈努力，在工作上取得了一定的成果，但也存在了諸多不足。回顧過去的一年，現將工作總結如下：
從8月23日到公司工作已有近五個月的時間，從外圍業務員到坐班，從無工資到每月四千左右的工資，感謝公司給予的機會和信任，在這五個月的工作中，也遇到了很多的問題，對于公司的發展，以及公司對員工的那種親切感讓我非常的感動，在投資這個行業，目前競爭力是非常的大的，從另外一個角度上來說，資陽這么多投資公司，各個公司的發展方向，目的都不一樣，且國家的政策也不太明確，說白了每個公司都在摸索中發展。對于我公司的發展方向，和長遠的規化，我個人是非常認同，并且有愿意積極參與到公司的發展中去。
就這五個月以來的工作情況我作出了如下的總結：
1，
能夠積極參與到公司的投資理財推廣中去，公司門店所
有的員工都非常的積極。但是關于這個方面由于門店的
開張，我們門店的客戶群體大多來源于親戚和朋友，這
對公司長遠發展并不是很理想的，我個人認為我們應該
面向大眾的客戶，因為親戚朋友畢竟是有限的，其實這
五個月我的下家發展并沒有自己的朋友，作為我們這個
1
/
4
年齡大多數的人是愿意把錢拿來自己做點什么，所以我
的對象應該是中老年的人群，我的母親是我的第一個下
家，由他的發展而產生了我們小區接近有十位的客戶，
當然這十位客戶如果處理的好的話也許會變成百位，當
然這也是我做得很差的一方面，并沒有用心去維護這個
客戶群體。各方面的原因吧，其實工作沒有借口，做得
不好就是做得不好，在來年的工作中我自己調整和改正。
2，
就是在門店中，我們的管理模式，以及提成方式。在門
店里大家配合的其實都不錯，而且處得也很好，要知道
一個好的團隊必須齊心合力，相互協作，相互幫助。且
做到公平，公開，公正。當然也需要有人起帶頭作用，
效果更好。提成方式這塊，坦率說，公司對員工的提成
也是相當不錯的，但是在競爭力巨大的現實社會，提成
也實實在在的成為原動力，又要考慮團隊協作
，也要考
慮一分耕耘，一分收獲，作為一為員工，我只能按照公
司所定的制度去遵守。
3，
最后就是公司的業務方面，目前來投資的客戶，3個月
的居多，當然作為員工來說，不管有沒有提成，我們首
先想到的應該是給公司創造利益。可是，我們的提成制
度在3個月，和6個月之間又產生了一些矛盾，我個人
認為這并不是提成多少的問題，如果6個月沒得累計，3
個月也應該沒有累計，既然6個月有累計，在目前大行
大市之下，3個月也應該有一個合理的規定。申明，我
個人并不為此的提成有什么意見，只是感覺從制度上來
說有一點些許的矛盾。當然公司如何定，我完全遵守公
司的規定。在這里，我只是介意一點，希望公司能考慮。
在我們門店看來，60萬是我們的基數，也是公司門店的
成本，但完成這個基數后，多于的投資，不論3個月和
6個月還有一年，應該是資金越多越好，當多出的資金
形成一個循環，其實無所謂3個月，6個月，那怕是一
個月都沒有什么影響。然后，公司可以加大廣告的投入，
我們公司對客戶維護這塊非常好，但是在廣告投入這方
面個人認為可以加大，且我們的門店以及公司
的員工可
能在廣告推廣這方面做不到很好，這是多方面的原因，
個人認為做不好等于不足，還不如外面請專門的人發放，
成本是高了點，效果肯定有，我們公司的目前外來客戶
量是很少，這塊不跟上，對公司未來的發展壯大，我個
人認為哈有一定的影響。
以上我我自己在工作中的一些想法，和總結，有寫得不對的地方，敬請公司領導理解，原諒，并糾正。在工作的這些日子里，我個人也有很多的不足，主要表現在以下幾個方面：
1.個人瑣事太多，不能全身心的投入到工作中去，有待來年
自己的改正。
2.上班工作時間，不能有效的利用，除了完成本質工作，沒
有新的提議和償式。
3.個人還有待于加強投資理財方面的學習，和總結。平時多
在其他投資了解他們的產品，還有銀行也有一些相關的理
財經驗的產品，以及當今的多種投資理財模式，向業內大
哥學習，模仿他們的成功經驗。
俗話說磨刀不誤砍柴工，經過2013年的沉淀與洗禮，我們相信在公司領導正確領導下，在同事們齊心協力之下，我們公司一定能夠跨越式的發展。
謝謝！
謝剛
2014-1-9
第7篇：投資公司工作總結工作總結
自6月23號來公司報到，在公司領導的支持、關心下，同事的幫助下，使我很快適應了和熟悉了我們公司這個環境。
我先前是證券從業人員，說實話，對于實體投資，我的知識還是很匱乏的，公司領導在學習上給予了我許多幫助，唐總收集的報刊康姐的書都拿給我看，幫助我學習業務知識。業務上，公司領導幫助我們拓展市場，聯系中關村企聯，王總幫助我們拓寬領域，例如“保利”業務，張總為我們提供客戶，幫助我們拉項目，比如礦井那個項目，康姐帶著我會見客戶等等。在日常工作中，公司同事對我們幫助也很大，楊萍、吳羽新助我編輯嘉訊，瑩瑩總能不厭其煩的為我解答拍賣上的一些問題，財務部雪燕、李深在我們有業務需要用車的時候，總是讓著我們先用車，佳佳幫我接待來訪客戶，我的英語不好，所以呢與英語有關問題和事情就少不了麻煩我們可愛的小詹同志，很感謝小詹。
在這半年之中，我的工作圍繞兩個方面開展的，一是跑項目，找企業發貸款、發信托，在領導的帶領下，聯系的新華聯合冶金，邯鄲遠見鋼構等一些項目，目前項目進展還須進一步跟蹤。公司領導親抓的中小企業集合信托目前有意向發信托產品企業6家。有合作意向的銀行有兩家。
二是做信托理財產品銷售，盛永嘉華這邊一線業務人員少，單依靠一兩個人做銷售，把銷售量做上去是不容易的，我們必須借助外部勢力幫助我們成長，把理財產品銷售做好，渠道網絡建設是當下迫切
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工作總結
需要解決的事情，在公司領導的指示下，拓展構建營銷渠道，經過努力，營銷渠道網絡初步形成，現在有9家機構，近百名的合作機構一線業務人員有意代售我司理財產品。
是我這一困擾的新方向，但明年工作，第一是要把渠道做順，明確代銷人員的利益分配，調動代銷人員積極性，確保代銷渠道人員穩定，建立定期走訪制度，及時掌握代銷人員的想法，聽取他們的建議，做到互惠互利。
第二，項目，向業內大哥學習，模仿他們的成功經驗。
俗話說磨刀不誤砍柴工，經過2011年的沉淀與洗禮，我們相信在公司領導正確領導下，在同事們齊心協力之下，我們公司一定能夠跨越式的發展。
謝謝！
張開峰
2012-1-19
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第8篇：投資公司工作總結投資公司工作總結范文
一、理論學習和思想作風建設情況
真正做到為人民服務，就需要不斷學習，用政治理論來武裝自己的頭腦，樹立正確的人生觀、價值觀和世界觀。
在過去的一年里，我堅持學習政治理論和黨的方針政策，學習黨的十六屆五中、六中全會精神，認真領會黨的一系列方針、政策，結合自己的思想實際，力求在實踐上下功夫。始終把實踐“三個代表”作為學習的最終目標。我深切地體會到，作為一名新城區的建設者，按照新城區“團結、實干、拼搏、向上”的方針，作好自己的本職工作，做到“以事業統一思想，以發展凝聚力量，以實干樹立形象”。
一年來，我始終把思想作風建設擺在第一位。不斷提升思想素質、開闊視野、充電擴能，我始終把管委會和公司廣大員工賦予我的權力當作一種責任和義務，堅決貫徹執行黨和國家政策法規以及上級的指示、決定，并時常告戒自己“新城區的建設事業無小事”，一切從建設新區的要求和管委會、公司利益出發，做到了敬業勤政、廉潔奉公、關心群眾疾苦，并以此影響教育自己的家人。
二、履行自己職責，完成好自己分管的工作
按照“三年出形象，五年成規模，十年鑄精品”的思路，遵循“高起點、高標準、高水平、高速度”的發展要求，以及融資項目管理工作的實際需要，針對新
城區合作開發項目建設模式新思路的不斷拓展，認真研究融資工作中的新情況，作好新城區合作開發項目的前期準備工作，為管委會領導決策提供充分、詳實的依據和建設性的建議。在趙總帶領下，組織公司有關同志，內修素質，外樹形象，狠抓落實，強力推動，通過大家的辛勤努力，投資公司的融資管理、項目前期準備工作穩步發展，積累了一些寶貴的經驗。
1、配合財務部完成了在建設銀行融資4000萬元人民幣。為配合好此項工作，我積極和市建行有關部門溝通，交流有關情況。今年元月份，一場突來大雪封閉所有道路，根據國家開發銀行等銀行融資規范，對融資項目的管理也提出了嚴格要求。為此多次主動和公司班子一起研究融資政策，向管委會領導、市發改委有關領導匯報工作方案。不但提高了工作效率，而且也使融資項目得到更加科學、合理的管理和建設，對項目下一步的具體落實提供了可靠依據和保障，達到了推動工作、規范管理的目的。
2、根據管委會基礎建設項目、城市配套建設項目融資進度安排，作好大量基礎性先期工作，保證項目資料、手續完備，達到只要具備具體條件就可以馬上開工的標準，促進新城區項目建設的快速進展。
完成市會議中心、第二安置小區、華山半島生態植物博物園、供水管網三期工程項目的可研編制、環境評價工作。其中，會議中心、華山半島生態植物博物園項目已經得到批復；另外二個項目的可研報告報批已經完成，待發改委批復。完成了國家開發銀行的融資要求。根據需要，如果通過其他商業銀行、信用社等金融機構進行融資，也可以使用這些批文和可行性研究報告。這些工作對于超前、
多渠道融集資金，起到很大的推動作用。
其中供水管網三期項目的批復，已經取得建設銀行項目融資1000萬元，為新城水務公司的工程建設打下基礎。
3、組織省內知名專家和省環保局的有關領導共同為新城區的環境影響評價提供指導意見和建設性方案。
環保是“第一審批”又是“一票否決”，如果環保不通過，不僅新城區建設規劃不能審批，銀行不能融資，整個新城區開發建設也將被迫停建或一直處于違法建設狀態。這樣將給新城區以后的工作帶來難以估量的影響。
一、當前住宅信貸的現狀和面臨的問題
1998年以來，銀行個人住房信貸保持了高速增長，直接拉動了住房需求。2002年6月末，金融機構個人住房貸款余額6630.1億元，是1997年末個人住房貸款余額的38.55倍。個人住房貸款的快速增長，促進了住房消費的增長，2002年末，個人住房銷售金額達4710億元，占同期商品房銷售額的82.3％。但是，在個人住房貸款和個人住房消費雙增長的同時，仍然存在著不可忽視的問題。
（一）當前銀行住宅抵押貸款方式使得房貸增長的同時銀行金融風險也在聚集和增大
目前，個人住房貸款主要是以所購買的房地產為抵押物，向金融機構申請的長期貸款，并承諾以年金形式定期償付貸款本息。雖然有些保險公司介入，大部分是針對房地產的財險和針對債務人的意外險，而銀行作為債權人要全部承擔債務人違約的風險。因此，銀行面臨多種風險。第一，目前住房貸款種類較少，除了住房公積金貸款外，就是商業貸款，2002年銀行住房貸款占全部住房貸款的90％，銀行是住房借款者的最大債權人，也是住房貸款最大的風險承擔者。第二，缺乏住房貸款的風險分擔機制。由于我國住房貸款證券化等金融衍生工具沒有推出，住房貸款的風險基本無法轉嫁出去，完全由銀行承擔。第三，房貸基本是10年以上的中長期貸款，隨著我國住房市場的發展和住房需求的增長，房貸余額將不斷增加，聚集的風險也在增長，尤其是我國的征信制度還沒有建立，貸款人的信用無法掌握，惡意逃廢債者無法控制，開發商以房貸名義騙貸無法了解，下崗、失業人員無能力還貸也可能出現，這些風險都需要銀行承擔。國際經驗證明，房貸信用風險在貸款發放后的3～8年內達到頂峰。近幾年我國房貸以兩位數的速度快速增長，隨著時間的推移，信用風險將逐漸顯露，事實上，近年來各銀行房貸的違約率已經出現上升的趨勢。?
（二）為了降低房貸金融風險，不得不設定較高的首付款比例，增加了個人早日購房的難度
為了控制住房貸款的金融風險，中國人民銀行已經幾次三令五申的強調維持一定的房貸首付款比例。在2003年中國人民銀行在《關于進一步加強房地產信貸業務管理的通知》中明確規定：購買第一套自住住房，個人住房貸款執行首付款比例不低于20％, 對購買第二套以上（含第二套）住房的，應適當提高首付款比例。目前各銀行要求首期付款額基本在房價的20%以上，對于中低收入購房者來說，首付款比例越高，購房時需要一次性支付的現金越多，積攢首付款所需要的時間越長，降低了中低收入階層的購買力，客觀上推遲了這部分購房需求實現的時間。?
（三）銀行處理貸款違約抵押物難度大、成本高
實踐證明，銀行作為債權人，一旦出現房貸違約現象，在處理作為抵押物的房產時遇到許多困難。一是大部分違約者生活困難，沒有能力尋找其他住房棲身，很難說服動員按時騰退作為抵押物的住房。二是即使騰退出房產，將其進行拍賣、變現，需要有專業人才，銀行的主業是金融業務，如果成立專門機構處理違約房產，花費的成本太高。事實上，當前每個銀行都遇到收回違約房產和處理違約房產的難題。?
綜上所述，信貸政策既要防止引起房地產泡沫，防范金融風險；又要引導商業銀行繼續擴大個人住房抵押貸款覆蓋面，支持中低收入家庭購買住房。僅僅依靠住房抵押貸款一種方式是不能做到兩全其美的，應該開拓思路，尋求新的途徑。從各地的實踐看，規范發展個人住房貸款業務，關鍵之一是解決好擔保問題，這也是成熟市場經濟國家經過多年實踐總結的經驗。?
二、成熟市場經濟國家住宅貸款擔保體系的作用及可借鑒的經驗
住宅貸款擔保是第三方( 住房貸款擔保公司)為住宅借款人申請個人住房貸款而與貸款人簽訂保證合同，提供連帶責任保證擔保的行為。住宅貸款擔保由借款人以合法的房產向擔保公司進行抵押反擔保，擔保公司連帶承擔借款人的違約風險。對于貸款銀行，經過擔保的住房貸款，既沒有違約風險，也不用處理違約房產。住宅貸款擔保體系是一些市場經濟成熟的國家在發展住宅產業的過程中，不斷總結經驗教訓，逐步建立和完善起來的。雖然各國的組織和運作模式不同，但都起到了提高中低收入階層的住房購買力，促進住宅產業發展和分擔金融風險的作用。
（一）加拿大住宅擔保體系的形成和發展
1．加拿大建立住宅擔保制度的背景。加拿大的住宅擔保制度是在二戰結束后為刺激住房供應和住房需求而建立的。二戰結束后，大量退伍軍人回鄉，住房供應緊張，私人貸款機構恐于貸款風險，對個人住房貸款的條件要求非常嚴格，貸款期短，首付款比例高，平均為房價的50％左右，限制了居民購買力和住宅產業的發展。1954年，為了解決上述問題，加拿大議會修訂了《全國住房法》，授權加拿大住宅貸款擔保公司（以下簡稱CMHC）向首付款低于25％的住房抵押貸款提供100％的擔保。?
2．加拿大住宅擔保機構的作用。根據《全國住房法》的要求，首付款低于25％的住房抵押貸款必須有擔保公司擔保。擔保公司根據不同的首付款比例向借款人收取申請費和不同的擔保費（首付款比例越低，擔保費相應提高），并以此建立擔保基金，在發生房貸違約時，貸款方以行使抵押權獲得的房產向擔保公司提出賠償申請，擔保公司利用擔保基金全額支付貸款的本金、拖欠的利息和其他相關費用。加拿大住宅擔保制度實行的很成功：第一，由于實行擔保制度，使房貸首付款比例由40年代的50％下降到目前的5％，降低了房貸的門檻，提高了中低收入家庭的購房能力，有1/3的加拿大人通過擔保擁有了自己的住房。2001年末，CMHC為41.6萬戶家庭提供擔保，擔保總額達2110億加元，占全國住宅抵押貸款余額的45％。第二，降低了金融機構的風險。由于有擔保公司承擔房貸的違約風險，金融機構規避了房貸風險，調動了私營金融機構參與住房金融的積極性。第三，擴大了住房融資。1987年，在房貸擔保的基礎上，推出了抵押貸款證券。2001年，推出了加拿大房貸債券。由于有CMHC為抵押貸款證券和加拿大房貸債券提供了按時支付的保證，吸引了大量的投資者，推動了私人住房融資的發展。?
3．不斷完善的住宅擔保體系。首先，有以《全國住房法》為核心的法律體系作保證，明確規定首付款低于25％的房貸必須進行擔保。在其他相關法律如《財產及其它權益轉讓法和房地產法》、《共同所有權法》、《銀行法》、《住房貸款法》等法律中也都有相適應的法律規定，金融機構監管辦公室及各省監管機構依法進行監管。第二，政府推動住宅擔保。加拿大政府于1946年根據《全國住房法》成立了CMHC。CMHC是由政府獨資的政策性擔保公司，主要職能包括制定全國住房政策、向中低收入家庭提供社會保障等。其中抵押貸款擔保是CMHC的主要職能，其目標是通過住宅貸款擔保，確保居住在全國各地的家庭都能獲得貸款，買到適合于自身經濟能力的住房；同時分擔貸款的信用風險，將金融機構和私人投資者的資金吸引到房地產業。40多年的實踐證明，這種方式使政府的政策目標得以盡快實現。第三，遵循市場規律。住宅擔保市場并不是完全由CHMC進行行政式壟斷經營，政府也允許非國有機構成立房貸擔保公司，進入市場進行公平競爭。加拿大通用電氣資本住宅貸款保險公司大概擁有10～15％的擔保市場份額。CMHC完全按商業原則進行市場化運作，適應市場需求，推出多種擔保產品，在房貸擔保市場上起到了主導作用。成立初期，國家僅投入2500萬加元，到2001年住宅擔保基金達到10.84億加元，上繳稅金2.19億加元。第四，完善的風險控制系統。雖然有國家信用對CMHC進行擔保，但公司自身有一套完整的風險控制系統防范擔保風險：一是在進行擔保貸款之前對借款人的還款能力、資信狀況、房價和住宅市場情況進行綜合評定，其中住房支出與收入比不得超過32％，債務與收入比不得超過40％。二是實行全國性集中統一管理的模式，這種模式可以最大限度的分散地域性發生的風險（如區域經濟不景氣等）。三是采用先進的精算技術對保險業務進行科學定價，對房貸違約風險進行準確的評估和嚴格管理。四是具有規范化的技術標準，標準化的操作程序和先進的管理信息系統。五是擔保費集中管理，建立擔保投資基金，設立專門機構負責擔保投資基金的保值增值，用投資收益償還擔保債務損失。?
（二）美國住宅擔保體系的形成和發展
20世紀初美國的經濟大蕭條，嚴重摧殘了美國的住房金融業和貸款擔保機構，在總結這些歷史教訓的基礎上，美國逐漸形成政策性擔保機構和私營商業性擔保機構相結合的住房貸款擔保體系。?
1．住宅擔保機構及其運作。20世紀30年代，由于經濟衰退和失業率上升，使美國200萬居民因無法還貸而喪失房產權，1600家銀行因無力收回貸款而破產，幾百家房貸擔保機構因沒有足夠的資本金賠償而倒閉。為了拯救金融業和穩定社會，1934年美國國會通過《聯邦住房法》，成立了美國聯邦住宅管理局（簡稱FHA），為普通居民住房抵押貸款提供全額擔保。美國退伍軍人管理局（簡稱VA）1944年起提供退伍軍人的住宅貸款抵押擔保，美國農場主管理局也向農場主提供類似的擔保。以上三家政府政策性擔保機構，主要面向中低收入家庭，要經過嚴格的資格審查，購房債務占收入29～41％的中低收入居民才有資格獲得貸款擔保。擔保條件比較優惠，年限一般在15～30年，貸款比例在70~95%，同時規定了擔保貸款的最高限額。政府機構擔保的住房貸款約占全部抵押貸款市場的20％左右。?
20世紀中后期，美國經濟增長，住宅業和金融業快速發展，促進了美國現代私營抵押貸款擔保業發展。私營擔保機構面向所有擔保需求者，經營簡單、靈活，凡有一定支付能力，均可申請抵押貸款，私營機構擔保業務占擔保市場份額80％左右。對于違約的抵押貸款，有兩種方式，一是向貸款機構支付全額賠償，獲得抵押房產的所有權；二是按抵押貸款擔保合同，只支付20～30％的賠償金，由貸款機構擁有抵押房產的所有權。?
2．法律及其監管。美國擁有以《聯邦住房法》為核心，《聯邦住房貸款法》、《住房業主貸款法》等相關法律配套的法律體系，為美國的住宅貸款擔保制度提供了法律保證。美國財政部代表聯邦對擔保機構進行監管，各州保險部是州的擔保機構管理部門，另外還有擔保行業協會進行自律管理，形成了三個層次，政府監管與行業自律相結合的監管架構。?
3．建立完善的風險防范機制，使貸款擔保機構有實力應對各種抵押違約風險。一是建立自身健全的融資機制。在政府擔保機構建立初期，利用向貸款機構發行長期債券以取代現金來支付抵押貸款擔保的賠償，減少了現金支付的壓力。二是科學收取擔保費。由專業化的精算師，通過對各種可能出現的風險因素的判斷、估算，合理制定擔保費的水平，保證擔保機制的正常運行。三是建立保險儲備基金。FHA在成立之初，就建立了“互助抵押貸款保險基金”，由首付款低于10％的借款人申請保險時根據貸款額多少一次性支付，為貸款提供保險賠償。在體現借款人之間互幫互助的同時，為擔保機制的運行奠定了物資基礎。美國私營擔保機構風險防范基礎主要是建立風險儲備金，包括意外風險儲備、虧損風險儲備和無收益風險儲備。政府為鼓勵擔保公司積極建立儲備，對風險儲備金給予減免所得稅的政策優惠。四是再保險。美國的一些州政府規定，高于住宅貸款抵押擔保比例25％的擔保部分，需要從其他公司獲得再保險，來分散和增強擔保業的抗風險能力。?
（三）國際經驗給我們的幾點啟示
加拿大和美國的住宅抵押貸款擔保制度都建立在住宅產業起飛之前，擔保制度的建立和發展保證了房地產金融業的穩定和發展，進而促進了房地產的發展。從中可以得到以下啟示。?
第一，住宅產業的發展離不開住宅金融業的支持，住宅金融的發展需要多種融資形式和多種金融工具，才能為住宅產業吸引更多的社會資金。?
第二，單一的住宅抵押貸款蘊藏著巨大的信用風險，尤其是貸款時間長，存在著經濟周期波動和地域經濟變動引發風險的可能，需要有多種融資形式和貸款擔保機制來分散和分擔風險。歷史經驗已經證明，住宅貸款擔保制度具有分散金融機構住宅抵押貸款風險、提高居民住宅購買力、促進住宅產業發展的作用。同時還為住宅貸款證券化提供了基礎條件，是發展住宅金融業必不可少的內容之一。?
第三，美國和加拿大政府根據當時的需要，都成立了政府的政策性擔保機構，為中低收入家庭的住房貸款進行擔保，并給予一定的政策優惠。在此基礎上，由政府推動全社會市場化住宅貸款擔保制度的實施，允許和鼓勵商業性貸款擔保機構的發展，建立政策性貸款擔保機構和商業性貸款擔保并存的住宅貸款擔保體系，根據不同目標群體，實現合理分工，公平競爭，保證了住宅產業和住宅金融業發展的需要。?
第四，完善的法律制度和監管體系保障了住宅貸款擔保體系的健康運行。加拿大和美國的住宅貸款擔保機構，尤其是政府的擔保機構的設立、性質、地位、作用及監督管理都是通過立法的形式明確的，依法運行，得以較好的發揮功能和作用。?
三、中國住宅擔保業發展的條件及存在的問題
我國住宅貸款擔保業已經有了一定的發展基礎，從2000年個人住房貸款擔保形式出現以來，至2002年底，各地設立的住房置業擔保機構已有70多家，為近30萬個家庭住房貸款提供了擔保，擔保金額236億元。作為一種新興的住房消費服務方式，對促進住房消費、防范和化解個人住房貸款風險發揮了積極作用。但由于剛剛起步，擔保業運行中存在一些問題，業務規模小，發揮作用有限并存在一定風險隱患。目前住房貸款擔保的發展模式不能適應快速發展的住宅產業和住宅金融業的需要。?
（一）有關房貸擔保的法律體系沒有建立，缺乏有效的監督和管理
目前，住宅擔保業務僅有《住房置業擔保管理試行辦法》（以下簡稱《辦法》）一部行政法規，而且對住宅擔保業務的地位和作用界定不明確，以至貸款機構沒有認識到擔保的重要性，在開展業務中遇到重重困難，應有的作用不能發揮。《辦法》中雖然將擔保業歸口到建設主管部門進行管理，并沒有相應的管理細則出臺。由于監管部門不明確，監管手段不確定，各地擔保公司開展擔保業務過程中缺乏監督和管理，出現良莠不齊、魚龍混雜的情況，一些不規范的公司在業務操作中的問題沒人檢查和處理。更值得重視的是，對擔保機構的風險缺乏監督，這些問題將最終影響整個擔保行業的健康發展。?
（二）擔保公司的資信水平和抗風險能力低
目前，大部分住房擔保公司為房地產中介機構，多數是由房地產主管部門的下屬單位、公積金中心和企業入股的有限責任公司，也有由財政撥款的事業單位。業務范圍除開展住宅貸款擔保外，還開展了房屋置換、中介咨詢、代辦權證等業務。房貸擔保標的主要是住房公積金，也有少部分商業貸款和組合貸款。存在的隱患：一是資金實力較低。擔保機構注冊資本金最高的3億元，最低500萬元。機構規模小，抗風險能力較弱，資信有限，難以得到商業金融機構的信任，發展受到限制。二是擔保公司全部是按單個城市設立，擔保的貸款集中在一個地區，一旦本地區經濟社會環境發生變化，出現違約率大幅上升的情況，將存在擔保公司力不能及的風險隱患。三是沒有進行再保險，沒有風險最終承擔機制。?
（三）擔保機構業務操作規程不統一，運作不規范
擔保機構根據各地的情況和業務需要設計規章制度、業務流程、操作辦法和收費水平，缺乏統一標準。由于各地擔保機構人員素質水平參差不齊，更增加了操作規程的差異，進而帶來了運作的不規范。無法為促進住房貸款的標準化及為住宅貸款證券化提供基礎。?
（四）擔保機構的風險意識和風險管理水平低
由于住宅貸款擔保業務剛剛起步，風險還沒有充分顯現，多數擔保機構對風險的認識不足。一是多數公司對擔保所承擔的風險沒有做系統的調查、分析，對風險的認識不高，防范不夠。二是大部分機構風險預測、控制系統不完善，防范和控制風險能力差。三是擔保機構的風險基金儲備不足，抗風險的能力較弱。四是擔保機構缺乏有效的投資途徑，擔保基金難以保值增值。?
四、建立和完善中國住宅貸款擔保體系的建議
根據目前我國住宅信貸和擔保機構的狀況，急需建立和完善中國住宅貸款擔保體系，以提高居民購房能力，進一步促進住宅產業持續健康發展，防范住宅貸款的風險。?
（一）目標、指導思想及原則
目標：盡快建立政策性擔保機構和商業性擔保機構相結合的住宅貸款擔保體系，以建立政策性貸款擔保機構起步，允許和鼓勵商業貸款擔保機構建立和發展，形成滿足不同住宅貸款消費者和不同的住宅貸款機構需要的，合理分工、平等競爭的住宅貸款擔保體系，以適應我國經濟發展的需要。具體目標：一是增強所有居民、尤其是中低收入家庭購房和獲得貸款的能力，擴大住房消費，促進住宅產業健康發展；二是降低金融機構房貸風險，為住宅產業吸引更多的社會資金；三是規范住宅擔保業務，促進擔保業健康發展；四是為進一步發展我國住宅金融奠定基礎和提供良好條件。?
指導思想及原則：一是既要借鑒國際上市場經濟成熟國家的成功經驗，也要考慮我國國情、經濟發展狀況和消費習慣，構建適應當前經濟發展需要，具有中國特色的住宅貸款擔保體系。二是完善法律法規體系，建立多層次的監管機構，保障擔保制度的順利實施。三是統籌規劃，分步實施。首先設計切實可行的整體方案，之后分步實施。先從建立全國政策性貸款擔保機構起步，在政府的扶持和推動下，建立和發展按商業原則組織、市場化運作的擔保機構。四是充分利用現有擔保機構的資源，在對現有擔保機構的兼并、重組和整合的基礎上，建立和完善住宅貸款擔保體系，實現住宅擔保產業質的飛躍。?
（二）建立分層次的政策性住宅貸款擔保系統
與市場經濟成熟國家不同，我國中央財力有限，當前的財政體制也賦予地方財政承擔一定的地方公共福利的責任，因此，可以在主管機構的主持下，建立中央和地方分層次的住宅貸款擔保系統。?
1．建立全國住宅貸款擔保有限公司。兩種組建方案可供選擇：一是由財政部分出資、吸收國外的資本(如CHMC)、國內大的擔保公司和保險公司入股；二是在自愿原則的基礎上，以幾個原來較大規模的擔保公司為基礎，吸收國外的資本、國內大的擔保公司和保險公司入股；成立具有一定實力的全國住宅貸款擔保有限公司，通過幾個主要城市的派出機構，開展全國業務：（1）為公積金貸款進行政策性擔保；（2）為金融機構進行商業性貸款擔保；（3）為地方政策性貸款擔保公司業務進行再擔保。?
2．對原有擔保公司進行全面整頓，鼓勵原有分散在各個城市的住宅貸款擔保公司進行聯合和重組，形成多個區域性大型政策性住宅貸款擔保公司，增強經濟實力和抗風險能力，為周邊地區的公積金房貸提供政策性擔保，為商業金融機構提供商業性擔保。對其余符合標準的擔保公司可以作為基層擔保公司為本地區的公積金貸款擔保。不符合條件的應清理撤消。?
3．明確政策性擔保的目標。一是為政策性住房公積金貸款擔保；二是為降低首付款比例的抵押貸款擔保，以分散金融風險，鼓勵金融機構降低首付款比例。要明確擔保對象的范圍和標準，以及貸款擔保的限度，優惠擔保費用的標準，真正使中低收入家庭得到方便、高效的服務，以保證政策目標的實現。?
4．政策性貸款擔保機構是有限責任公司，按公司法建立法人治理結構，以市場化原則運作，作為對實行政策性業務的補償，擔保公司成立最初的幾年（年限可視經營情況而定）給予減免稅收優惠。?
5．在全國住宅貸款擔保公司成立之際，國家財政可以一次性撥出一筆資金，或申請世行長期低息貸款，成立貸款擔保破產清算基金，由全國住宅貸款擔保公司管理，委托專業投資機構穩妥運作，進行保值增值，以防范政策性住宅貸款擔保系統的風險。?
（三）建立和發展商業住宅貸款擔保機構
大部分住宅消費者購房是商業貸款，僅有政策性住宅貸款擔保機構遠遠不能解決提高整體住宅購買力和分散商業銀行面臨的房貸風險的問題。不僅要開展政策性的擔保，還應該充分發揮民間擔保機構的功能和作用：（1）為所有購房者的購房貸款提供擔保服務，包括購買第二套房和二手房等；（2）首付款的比例在政策允許的條件下可根據市場需要靈活掌握；（3）可以采用全額的、部分的或共同擔保等多種貸款擔保方式。商業性住宅貸款擔保機構服務面寬，經營靈活，不僅分散金融機構的風險，還起到活躍房地產市場，促進住宅金融業發展的作用。為此，一是鼓勵和引導現有的商業保險機構，民間相應的貸款擔保機構，進入住宅貸款擔保領域，為商業銀行的住宅貸款進行擔保。二是開放住宅貸款擔保市場，允許社會資本建立住宅貸款擔保公司，進入住宅貸款擔保領域。?
（四）建立科學的風險監督、控制機制
擔保公司要保持健康發展，必須以完善的風險防范和化解機制為基礎。?
