時間：2023-09-13 17:14:12
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔保行業(yè)現(xiàn)狀，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關(guān)鍵詞：融資擔保效率；現(xiàn)狀分析；影響因素
據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)收入占GDP總量的60%以上，在促進就業(yè)、科技創(chuàng)新、維護社會問題等方面發(fā)揮的作用不可忽視。然而，中小企業(yè)的發(fā)展普遍面臨融資難、籌資渠道窄等問題，擔保機構(gòu)的發(fā)展被認為是解決這一難題的有效途徑，而其效率問題一直成為理論界爭論的焦點。學者們主要從準公共品與微觀個體兩角度探討融資擔保的效率問題：擔保行業(yè)是具有正外部性的準公共品，Boocock和Sheriff（2005）對馬來西亞信用擔保機構(gòu)的 NPGS 項目進行了評估，認為擔保機構(gòu)可以增加就業(yè)和稅收；Kevin等（2010）通過回歸分析驗證了信用擔保的使用可以增加企業(yè)貸款的可獲得性，因此認為融資擔保具有附加性，是有效率的。但有學者指出擔保機構(gòu)附加效應的測量受“替代問題”和“貢獻模糊”的影響（龔瑾瑜，2006），因而其結(jié)論也備受質(zhì)疑。此外，學者們嘗試從不同角度探究擔保效率問題，如使用擔保放大倍數(shù)（陳曉紅，2005）、違約率（Riding&Haines，2001）、代償率（Hakan&Ahmet，2012）等運行指標來衡量融資擔保效率，從微觀角度評價擔保機構(gòu)的相對運行效率（崔曉玲，2010）。由此可以看出擔保效率的衡量在理論界并沒有形成統(tǒng)一的觀點，但學者們普遍認為我國擔保效率較低。
一、融資擔保效率內(nèi)涵
所謂效率是指資源配置實現(xiàn)最優(yōu)化，即用一定的技術(shù)和資源為人類提供最大可能的滿足。擔保行業(yè)作為連接中小微企業(yè)和銀行的金融中介，其存在的意義是為更多融資困難的中小微企業(yè)服務，使其獲得貸款，進而實現(xiàn)普惠金融。
著名學者巴勁松（2007）提出擔保機構(gòu)的“兩個維度”，一是擔保作為準公共產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資提供支持，從而產(chǎn)生的就業(yè)率、稅收增加等政府關(guān)注的社會效應問題，二是擔保機構(gòu)作為市場經(jīng)濟個體，追求自身經(jīng)濟利益的可持續(xù)發(fā)展問題。基于這兩個維度，本文認為融資擔保效率是在擔保行業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的基礎上，為有融資需求但難以獲得銀行貸款的中小微企業(yè)的貢獻度。
二、融資擔保效率現(xiàn)狀
（一）我國擔保行業(yè)發(fā)展情況
據(jù)中國融資擔保協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，如表1所示，2012年以前我國融資擔保機構(gòu)數(shù)量急增，由于缺乏行業(yè)監(jiān)管，擔保機構(gòu)質(zhì)量參差不齊；2012年后國家宏觀經(jīng)濟形勢下行，行業(yè)風險加劇，大批擔保機構(gòu)倒閉。然而，融資擔保在保余額仍呈現(xiàn)增長趨勢，說明擔保行業(yè)經(jīng)一番整頓后，發(fā)展?jié)摿ν癸@。
2014年，我國商業(yè)性擔保機構(gòu)占比高達76.5%，而政策性擔保機構(gòu)僅有23.5%。商I性擔保機構(gòu)市場化經(jīng)營，以追求自身利益最大化目標，對企業(yè)的調(diào)查有更大的積極性，道德風險發(fā)生的概率相對低，然而一些中小企業(yè)因為擔保費過高而無法選擇擔保；政策性擔保機構(gòu)代償風險最終由政府補貼，對企業(yè)的調(diào)查積極性相對較低，容易發(fā)生道德風險，但是其擔保費相對較低，因而更多中小企業(yè)會獲得擔保。政策性和商業(yè)性擔保機構(gòu)相輔相成，使得更多發(fā)展前景較好，但由于自身擔保物不足等缺陷難以獲得銀行貸款的中小微企業(yè)獲得貸款，從而使得資源配置優(yōu)化，社會總福利增加。
（二）融資擔保效率現(xiàn)狀
融資擔保效率的實現(xiàn)首先需要建立在擔保機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的基礎上，可持續(xù)發(fā)展能力可以通過擔保機構(gòu)的盈利能力與運營質(zhì)量兩方面衡量，擔保費率是擔保機構(gòu)盈利能力的一大重要指標，代償率是反映擔保機構(gòu)運營能力的重要指標。目前我國擔保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展現(xiàn)狀較不理想，主要表現(xiàn)在：
1.擔保費率低。擔保費率是指擔保機構(gòu)按照擔保總額一定的比例向被擔保企業(yè)收取的費用，我國擔保機構(gòu)擔保費率普遍不高，政策性擔保機構(gòu)由政府部門資金補貼，定位在發(fā)揮政策，扶持符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小微企業(yè)發(fā)展，擔保費率平均在1%～2%；商業(yè)性融資擔保機構(gòu)擔保費用稍微高，平均2%-4%。擔保費收入不能覆蓋風險，擔保機構(gòu)進行擔保業(yè)務的積極性不高，擔保效率難以提升。
2.代償率高。代償率是指被擔保企業(yè)到期不能償還貸款，擔保機構(gòu)代為償還的資金總額與貸款在保責任余額的比例。根據(jù)中國融資擔保協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，我國擔保行業(yè)的代償率年年攀升，2014年年底已高達2.17%。
融資擔保效率實現(xiàn)的根本在于擔保行業(yè)為中小微企業(yè)融資可獲得性的貢獻度，擔保放大倍數(shù)與擔保覆蓋率是衡量擔保行業(yè)對中小微企業(yè)貢獻度的重要指標。然而目前我國擔保行業(yè)貢獻度不高，主要表現(xiàn)在：
（1）放大倍數(shù)低。放大倍數(shù)是指擔保行業(yè)凈資產(chǎn)與擔保余額的比例，反映的是擔保行業(yè)的經(jīng)濟撬動能力，經(jīng)濟杠桿作用越強，擔保余額越大，企業(yè)獲得貸款越大，擔保行業(yè)貢獻度越大。國外擔保放大倍數(shù)平均在15～60倍，而我國擔保放大倍數(shù)僅為2～3倍。
（2）擔保覆蓋率低。擔保覆蓋率是指受保中小企業(yè)占區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)總量的比例，擔保覆蓋率越高，擔保行業(yè)的貢獻度越大。據(jù)巴蜀松2013小微企業(yè)調(diào)研報告顯示，70.2%企業(yè)雖聽說過但從未使用擔保公司擔保，此外據(jù)融資擔保協(xié)會數(shù)據(jù)顯示2014年我國受保企業(yè)戶數(shù)達353萬戶，較2013年增長18%，而2014年我國中小企業(yè)數(shù)量超過4200萬家，雖然受保企業(yè)戶數(shù)不斷增加，但總體擔保覆蓋率仍不到10%，擔保行業(yè)的貢獻度仍然有限。
綜上可以得出，我國融資擔保行業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力及對中小微企業(yè)的貢獻度有待提高，我國總體融資擔保效率并不理想，接下來對其影響因素進行總結(jié)。
三、擔保效率的影響因素分析
（一）外部因素
經(jīng)濟發(fā)展情況：經(jīng)濟發(fā)展水平會影響企業(yè)項目投資的成功率，投資成功率高，企業(yè)按期還款概率越高，擔保行業(yè)發(fā)生代償?shù)膸茁试降停鼛啄陙砦覈暧^經(jīng)濟增速變緩，由2010年的10.45%降至2015年的6.9%，企業(yè)虧損數(shù)量增多，擔保行業(yè)整體效率下降。此外，我國不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平不一，擔保機構(gòu)的運行效率也不盡相同，一般來說，在經(jīng)濟較穩(wěn)定、總體發(fā)展水平較高的地區(qū)，擔保機構(gòu)的運行效率總體較高。
法律政策：擔保行業(yè)起初發(fā)展迅速，存在高風險低收益、經(jīng)營不規(guī)范等特點，因此完善的法律體系、合適的風險補償機制以及監(jiān)管政策對擔保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要的意義。目前我國擔保法律體系不健全，擔保行業(yè)的地位、職能等不明確，擔保機構(gòu)在與銀行合作中處于劣勢；在擔保制度不健全，不能充分發(fā)揮增信、分險作用；監(jiān)管政策不明確，擔保行業(yè)經(jīng)營規(guī)范性不足，這也是導致?lián)Ｐ孰y以實現(xiàn)的原因。
社會信用環(huán)境：市場經(jīng)濟很大程度是信用經(jīng)濟，信用秩序可以促使經(jīng)濟的良性發(fā)展，良好的社會信用環(huán)境可以促使企業(yè)守約率的增加，增強擔保機構(gòu)的風險管理能力，從而提高擔保效率。完善的信用評級體系是信用環(huán)境的重要基礎，可以提高擔保機構(gòu)及企業(yè)的信息透明度，降低逆向選擇和道德風險發(fā)生的概率。
與企業(yè)和金融機構(gòu)的合作關(guān)系。良好的合作關(guān)系可以促使交易雙方對彼此信息的掌握程度，擔保機構(gòu)與企業(yè)間的合作關(guān)系，能實現(xiàn)中小企業(yè)信息的透明化，從而實現(xiàn)雙方共贏；與金融機構(gòu)建立長期合作關(guān)系，使得擔保機構(gòu)的信譽得以提升，可以提高協(xié)議擔保放大倍數(shù)、實現(xiàn)風險共擔，對提升擔保效率有著重要的意義。
（二）內(nèi)部因素
風控制度：擔保行業(yè)是公認的高風險行業(yè)，風險管理水平是其能否可持續(xù)發(fā)展的重要指標，規(guī)范的規(guī)章制度，嚴格的業(yè)務操作流程，風險預警體系的建立，是提高風險控制能力的基礎。此外，要求企業(yè)提供反擔保物是目前擔保機構(gòu)普遍的風險控制措施之一，然而過高的反擔保物要求，不利于擔保機構(gòu)開拓業(yè)務，從而降低融資擔保效率。
資本規(guī)模：資本規(guī)模是影響金融機構(gòu)與擔保機構(gòu)合作的重要條件，資本規(guī)模大的擔保機構(gòu)更易取得金融機構(gòu)的合作，也能發(fā)揮更大的經(jīng)濟杠桿作用，為更多的中小企業(yè)的融資提供服務。
人力資源質(zhì)量：正是由于保機構(gòu)特殊屬性，更需要具備專業(yè)知識的專業(yè)人員進行操作。人力資源專業(yè)化程度高，擔保機構(gòu)管理水平也就越高，可以識別企業(yè)的信用水平，分析經(jīng)濟形勢、市場變化等因素對擔保業(yè)務的影響，及時作出決策，降低代償率，提升融資擔保效率。
擔保機構(gòu)之間的合作：擔保作為一個為中小企業(yè)融資提供服務的行業(yè)，其對象是具有較高信用風險的中小企業(yè)，而擔保機構(gòu)之間的信息共享，減少與企業(yè)間的信息不對稱程度，降低道德風險概率，從行業(yè)整體角度可以降低交易成本的重復支出，提高擔保總體效率。
四、結(jié)語
本文基于國內(nèi)外相關(guān)研究，總結(jié)了融資擔保效率的內(nèi)涵，并通過數(shù)據(jù)分析了我國擔保效率的現(xiàn)狀，得出我國融資擔保效率較低的結(jié)論，并從擔保行業(yè)內(nèi)、外部分析了影響擔保效率的因素，為實證分析融資擔保效率的影響因素奠定理論基礎。
參考文獻：
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[6]巴曙松.小微企業(yè)融資發(fā)展報告[R].2013.
關(guān)鍵詞 融資性擔保公司 財務管理 管理方法
融資性擔保公司是聯(lián)系企業(yè)和銀行等金融機構(gòu)的橋梁和紐帶，通過出借自身資源，提升中小微企業(yè)在金融機構(gòu)融資中的信用，從而有效解決中小微企業(yè)融資難的問題。近幾年來，隨著國家對中小微企業(yè)的關(guān)注和支持，融資性擔保機構(gòu)亦獲得了快速成長和發(fā)展的空間。但是，由于擔保行業(yè)是一個高風險的新興產(chǎn)業(yè)，在高速發(fā)展的過程中面臨著巨大的風險和挑戰(zhàn)。特別是近年來，整體下行的宏觀市場經(jīng)濟環(huán)境給融資性擔保公司的管理提出了更高的要求。加強財務管理，建立健全財務管理體系，是夯實融資性擔保公司自身管理基礎、提高公司抗風險能力、保障和促進融資性擔保公司持續(xù)快速發(fā)展的重要措施之一。本文闡述和分析了融資性擔保公司財務管理的現(xiàn)狀和存在的問題，提出了解Q問題的方法和對策，希望能為融資性擔保公司的財務管理實踐工作提供參考和幫助。
一、融資性擔保公司財務管理的現(xiàn)狀及存在的問題
（一）缺乏規(guī)范的財務管理意識
由于融資性擔保公司發(fā)展的歷程較短，自公司成立便得到迅猛發(fā)展，沒有像工業(yè)、商業(yè)等其他產(chǎn)業(yè)那樣經(jīng)歷了一個很長的歷史沉淀期，因此很多融資性擔保公司的財務管理制度不健全，特別是部分商業(yè)性融資擔保公司，在目前經(jīng)濟下行的環(huán)境下，為了追求公司利益最大化，采取不合理的籌資方式，或者是進行一些超出經(jīng)營許可范圍的業(yè)務，如直接或間接從事民間借貸、關(guān)聯(lián)企業(yè)超限額擔保、超范圍的對外投資等，導致融資性擔保公司資金鏈非常脆弱，極易造成公司財務風險。
（二）缺乏具有綜合素質(zhì)的財務管理人員
融資性擔保公司由于其行業(yè)的高風險性和專業(yè)性，需要具有較強的金融知識、法律知識等綜合能力的財務管理人才。但實際上，融資性擔保公司十分缺乏具有法律知識和金融知識的高素質(zhì)復合型的財務管理人才，很多擔保公司的財務管理人員只具有一般企業(yè)財務管理水平，只能對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果進行準確的核算和管理，對于擔保行業(yè)存在的潛在財務風險沒有預見性，導致?lián)９境霈F(xiàn)較大的風險。
（三）財務管理工作沒有參與到被擔保客戶的評審過程中
融資性擔保公司的客戶群主要是處于創(chuàng)立初期或發(fā)展中的中小微企業(yè)，企業(yè)的經(jīng)營成果不明顯，企業(yè)資產(chǎn)匱乏，資金需求十分迫切，為了能盡快取得擔保公司的信任與合作，部分企業(yè)會選擇采取非常手段修飾財務報表，甚至提供虛假和財務信息和經(jīng)營活動資料，擔保公司由于受財務人員自身素質(zhì)的局限，不能對客戶的資產(chǎn)狀況和抵押物價值進行合理的評估。特別是在當前的經(jīng)濟環(huán)境下，融資性擔保公司為了在激烈的競爭中爭得立足之地，在評審客戶時，往往只關(guān)注企業(yè)表面上呈現(xiàn)出來的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，沒有真正投入時間和精力去深入現(xiàn)場實地調(diào)查、搜集、分析客戶的真實經(jīng)營狀況和財務信息，導致融資性擔保公司在虛假和錯誤信息的誤導下作出錯誤判斷和決策，給企業(yè)造成巨大風險。
二、影響融資性擔保公司財務管理的因素分析
（一）管理制度
企業(yè)管理制度是對企業(yè)進行管理的重要基礎，是企業(yè)發(fā)展的根本保證，先進的管理觀念和健全的管理制度能夠促進企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。相反，如果一個企業(yè)沒有建立與企業(yè)發(fā)展階段相適應的系統(tǒng)化的管理制度，這個企業(yè)就會在發(fā)展中遇到很多矛盾和困難，很難發(fā)展壯大。擔保行業(yè)是具有高杠桿、高風險的行業(yè)，要保障企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，更加需要具有全面風險管控理念和健全、完善的內(nèi)部管理制度，其中財務管理和風險控制制度是企業(yè)內(nèi)部管理制度的重要構(gòu)成部分。然而，我國擔保行業(yè)起步較晚，行業(yè)成長相對較快，行業(yè)的快速發(fā)展帶來了利潤的快速增長，導致?lián)９驹诠芾硭枷肷闲纬勺非蠖唐诶孀畲蠡莫M隘觀念，擔保公司對日常經(jīng)營活動的管理只停留在表面層次上，沒有從企業(yè)長遠發(fā)展的角度去思考，大多數(shù)融資性擔保公司不具有先進、完善的管理觀念和管理制度，沒有系統(tǒng)性地建立起內(nèi)部管理制度，對全面風險管控意識不強，對建立完善的企業(yè)內(nèi)部財務管理制度重視程度不夠。
（二）人員素質(zhì)
財務管理人員的素質(zhì)直接決定著企業(yè)財務管理水平的高低。財務管理人員如果具有良好的職業(yè)道德修養(yǎng)、較高的專業(yè)技術(shù)水平、綜合全面的知識結(jié)構(gòu)、較強的學習能力和創(chuàng)新能力，財務管理整體水平較高，能夠結(jié)合企業(yè)實際建立起系統(tǒng)、全面的財務管理體系，財務管理工作就能為企業(yè)的發(fā)展起到參謀和促進作用。相反，如果財務管理人員整體素質(zhì)不高，將會導致企業(yè)經(jīng)營活動的財務信息失真，企業(yè)決策錯誤，管理混亂，使企業(yè)面臨較大的財務風險和經(jīng)營風險，阻礙企業(yè)的發(fā)展。目前，很多融資性擔保公司著眼于追求短期的業(yè)績和效益，只重視對業(yè)務人員和風險管理人員的培養(yǎng)，而忽略了對財務管理人員綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，沒有充分意識到財務管理實際上是從源頭上預防和防控風險的產(chǎn)生。
（三）監(jiān)管機制
完善、有效的財務監(jiān)管機制，可以規(guī)范和約束企業(yè)的財務管理活動，使企業(yè)各項財務管理活動緊緊圍繞企業(yè)的經(jīng)營目標有序開展，從而確保企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。如果企業(yè)缺乏有效的財務監(jiān)管機制，財務管理工作將局限于形式性、表面性、片面性，失去財務管理的目標和意義。我國的融資性擔保行業(yè)是一個新興產(chǎn)業(yè)，沒有經(jīng)歷較長時間的發(fā)展，因此普遍存在著行業(yè)管理制度和方法的研究滯后于實踐的現(xiàn)象。雖然政府相關(guān)部門陸續(xù)出臺了一些管理辦法和制度，但是總體來看比較零散，相互關(guān)系性不強，缺乏整體性，并且還有很多需要細化的專項管理制度和管理辦法沒有建立起來，已經(jīng)建立的管理辦法和制度也存在很多需要改進和完善的地方，對擔保行業(yè)實際工作中的各項制度建設缺乏指導性，由于行業(yè)制度建設的不完善，大部分擔保公司沒有建立起有效的財務監(jiān)管機制，使擔保公司面臨較大的經(jīng)營和財務風險。
三、改善融資性擔保公司財務管理的建議
（一）建立健全財務管理和內(nèi)部控制制度
融資性擔保公司要嚴格按照財務會計制度和行業(yè)管理辦法，制定企業(yè)財務管理制度和內(nèi)部控制制度，企業(yè)內(nèi)部成立專門的審計部門或指定專門的審計人員，定期開展內(nèi)審工作，及時發(fā)現(xiàn)、糾正企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題，不斷調(diào)整、完善企業(yè)各項財務及內(nèi)部管理制度，樹立全員風控意識。同時，企業(yè)還應于一個年度終了，聘請第三方專業(yè)中介機構(gòu)對企業(yè)進行外部審計，規(guī)范企業(yè)會計核算和經(jīng)營活動，有效控制企業(yè)風險，保障企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。
（二）打造具有綜合能力的財務管理團隊
隨著擔保行業(yè)的不斷發(fā)展，擁有一支具有綜合能力的財務管理團隊是融資性擔保公司的核心競爭力之一。擔保公司要重視對現(xiàn)有財務人員進行法律、金融、業(yè)務等相關(guān)知識的培訓，采取定期考核以及崗位輪換的方式提高財務人T的綜合能力，使財務人員不斷適應公司發(fā)展的需要。同時，要引進具有綜合素質(zhì)的復合型財務管理人才，充實財務管理隊伍，提高財務管理整體水平，提升公司競爭能力，促進公司持續(xù)發(fā)展。
（三）強化財務管理在風險控制中的作用
融資性擔保公司的財務管理應參與到對客戶的風險評審中，財務管理人員要建立一套完整的財務數(shù)據(jù)分析模板，在進行保前調(diào)查評審時，財務管理人員首先通過財務數(shù)據(jù)分析模板初步了解客戶的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營情況，評估客戶資金流動能力和償債能力，然后深入現(xiàn)場核實企業(yè)提供的各項信息的真實性，判斷客戶經(jīng)營風險和持續(xù)經(jīng)營能力，為公司決策提供可供參考的財務分析報告。財務管理部門要按期做好保后管理，分析在保客戶財務信息是否存在較大波動，客戶經(jīng)營是否按預定目標發(fā)展。做到管理到位，及時預警，防范風險的產(chǎn)生。
（四）加強全面資產(chǎn)管理，保障公司的正常運轉(zhuǎn)
融資性擔保公司的資產(chǎn)管理，包括對公司自有資產(chǎn)的管理和對被擔保企業(yè)反擔保物品的管理。對公司自有資產(chǎn)的管理最重要的是對運營資金的管理，要做好對公司運營資金的管理工作，首先是合理籌措運營資金。在當前的經(jīng)濟環(huán)境下，為支持和鼓勵融資性擔保公司的發(fā)展，國家先后出臺了許多扶持政策，緩解擔保公司近年來出現(xiàn)的運營資金壓力，財務管理人員要充分理解并合理運用國家相關(guān)扶持政策，積極為公司籌措運營資金。其次要提高資金使用效率，融資性擔保公司要做好投資預算和投資決策，多元化、多結(jié)構(gòu)地合理配置有限的資金，以分散和降低風險，提升公司利潤空間，保障公司正常運轉(zhuǎn)。做好被擔保企業(yè)反擔保物品的管理先要做好詳細的登記，包括反擔保物品名稱、類別、抵質(zhì)押前權(quán)利人、現(xiàn)狀、中介機構(gòu)評估值、反擔保債務金額等要素，然后要定期檢查反擔保物品的狀況和性質(zhì)等是否發(fā)生了變化，詳細記錄每期檢查結(jié)果，并形成書面報告報送公司及相關(guān)部門，以及時防控風險。
（五）運用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，提高財務管理水平
運用現(xiàn)代信息技術(shù)系統(tǒng)，可以整合公司經(jīng)營活動過程中的各項數(shù)據(jù)，實現(xiàn)各部門數(shù)據(jù)信息資源共享，有效保證各種財務信息和財務數(shù)據(jù)的及時性、準確性、真實性。同時，公司各項信息資源能夠及時反饋到相關(guān)職能部門，有利于各部門及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，提高財務管理水平，降低風險，保障企業(yè)健康發(fā)展。
四、結(jié)語
在目前經(jīng)濟新常態(tài)下，融資性擔保公司的發(fā)展面臨著較大的困難和挑戰(zhàn)，只有加強和提升融資性擔保公司的財務管理水平，積極發(fā)揮財務管理在擔保經(jīng)營活動過程中的指導和監(jiān)督作用，樹立全面財務管理意識和全員風控管理意識，才能推動和促進融資性擔保公司的持續(xù)健康發(fā)展。本文圍繞財務管理在融資性擔保公司中的作用，分別從財務管理觀念和制度、人員隊伍素質(zhì)、財務監(jiān)督和控制措施以及現(xiàn)代信息技術(shù)的運用等方面提出了建議，希望對今后融資性擔保公司的財務管理工作有所幫助和借鑒。
（作者單位為重慶市萬州區(qū)國有資產(chǎn)擔保有限公司）
參考文獻
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1.擔保工作開展情況
為了鼓勵中小企業(yè)發(fā)展、拓寬融資渠道，1993年我國第一家專業(yè)信用擔保公司――中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔保公司成立。從1993年信用擔保機構(gòu)試點確立至今，我國擔保行業(yè)得到了初步發(fā)展，機構(gòu)數(shù)量在不斷增加，年擔保額也在不斷提高，如下表。
中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)性質(zhì)是融資性擔保機構(gòu)，是依照《中華人民共和國公司法》設立，經(jīng)營融資性擔保業(yè)務的專業(yè)機構(gòu)，需經(jīng)監(jiān)管部門前置性審批許可并獲得《融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營許可證》。信用擔保機構(gòu)是中小企業(yè)發(fā)展體系的重要組成部分，是中國特色社會主義市場經(jīng)濟下全社會扶持中小企業(yè)發(fā)展的一貫選擇。自擔保行業(yè)形成并開展以來，我國先后頒布了《中華人民共和國擔保法》和《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，為改革開放后中國中小企業(yè)邁入法制化的發(fā)展軌道以及擔保機構(gòu)走上平穩(wěn)發(fā)展道路提供了切實保障。
2010年3月，國家七部委制定了《融資性擔保公司管理暫行辦法》，用以規(guī)范融資性擔保行業(yè)行為。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年末，中小微企業(yè)融資性擔保貸款余額1.28萬億元，較上年末增長13.9%；中小微企業(yè)融資性擔保金額占全部融資性擔保貸款余額的75.8%，較上年末減少1.8個百分點；融資性擔保機構(gòu)為23萬家中小微企業(yè)提供貸款擔保服務，占融資性擔保受保企業(yè)數(shù)的93.6%，較上年末增加1.1個百分點。2014年6月，財政部公示的該年度中小企業(yè)信用擔保資金擬支持服務體系和融資環(huán)境項目共計1952項。我國信用擔保行業(yè)的上述實踐充分證明，中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)對于改善中小企業(yè)資金緊張狀況、創(chuàng)造企業(yè)發(fā)展機會等方面已經(jīng)并且正在發(fā)揮著越來越大的作用。
2.存在的主要問題
近年來，隨著國內(nèi)外政治經(jīng)濟水平的提升，有關(guān)扶持政策相繼出臺，中小企業(yè)融資信用擔保業(yè)務已經(jīng)得到了很快的發(fā)展。然而，政治、經(jīng)濟、社會和市場等外部環(huán)境和內(nèi)部組織機構(gòu)、從業(yè)人員素質(zhì)等內(nèi)部環(huán)境仍然存在不少不良因素，影響著擔保機構(gòu)的正常運行。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
（1）正規(guī)機構(gòu)少，擔保能力有限。例如，我國政策規(guī)定：申請 《融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營許可證》，需滿足注冊資金3000萬元以上。注冊資金的高門檻，使得創(chuàng)業(yè)者們望而卻步。
（2）客戶信用低，反擔保措施仍存在風險。若受保客戶不能及時全額還款，則擔保機構(gòu)需承擔代償風險。
（3）擔保放大倍數(shù)實際與規(guī)定相差甚遠。國家規(guī)定國內(nèi)擔保機構(gòu)的擔保放大倍數(shù)不超過10倍，而在實際中，擔保放大倍數(shù)卻低于5倍。
（4）擔保行業(yè)法律體系不完善。目前我國的《中華人民共和國擔保法》為擔保機構(gòu)提供行業(yè)行為的法律依據(jù)，而對擔保機構(gòu)的權(quán)利與義務卻沒有相應的保護。
（5）政府對擔保機構(gòu)的日常經(jīng)營干涉過多。大部分擔保機構(gòu)為政府事業(yè)單位，名義上雖是獨立法人，但實際上與政府存在千絲萬縷的關(guān)系，在日常運營中仍能受到政府干涉。
（6）專業(yè)人才缺乏。我國的擔保業(yè)發(fā)展很快，對作專業(yè)人才的需求也會日益增加，亟需社會培養(yǎng)擔保人才來滿足行業(yè)發(fā)展。
二、中小企業(yè)信用擔保行業(yè)的發(fā)展及意義
第一，推進中小企業(yè)擔保機構(gòu)健康發(fā)展，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，是進一步解決中小企業(yè)互保聯(lián)保的有效措施。發(fā)展擔保行業(yè)，可以使中小企業(yè)擴大經(jīng)營范圍，增強行業(yè)競爭力，推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。
第二，推進中小企業(yè)擔保機構(gòu)健康發(fā)展，是中小企業(yè)融資發(fā)展的迫切需要。我國中小企業(yè)數(shù)量多范圍廣，發(fā)展信用擔保行業(yè)，幫助中小企業(yè)提高在銀行貸款方面的信用等級，緩解中小企業(yè)貸款難的問題，加強銀企合作，維護金融穩(wěn)定。
摘 要 中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，隨著經(jīng)濟環(huán)境的惡化，導致其資金鏈斷裂，無法擴大再生產(chǎn)規(guī)模。擔保公司的出現(xiàn)，解決了中小企業(yè)的經(jīng)營難題。隨之產(chǎn)生的財務風險等問題也引起了各界的關(guān)注。本文從會計對風險計量和控制的角度出發(fā)，探討如果做到風險規(guī)避，以達到融資性擔保企業(yè)作為銀行貸款機構(gòu)的輔助機構(gòu)參與到中國經(jīng)濟運行中來的目的。
關(guān)鍵詞 融資擔保 中小企業(yè) 風險規(guī)避 會計計量
隨著我國市場經(jīng)濟的繁榮和發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展和壯大對國民經(jīng)濟的貢獻起到了不可取代的作用。我國中小企業(yè)在資源配置上處于弱勢地位。擔保機構(gòu)的營運而生解決了中小企業(yè)擔保難、融資難的難題，隨之而來的擔保風險和財務風險問題也不容小覷。如何對這類財務風險進行評估和控制預防是本文研究的重點。
一、研究背景及研究現(xiàn)狀
隨著我國改革開放步伐的加快，中小企業(yè)隨之應運而生并成為活力最強的經(jīng)濟群體。然而資金資源成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的重要原因，而財政部出臺了一系列專門支持建立和發(fā)展中小企業(yè)的信用擔保政策，這些政策激發(fā)了擔保機構(gòu)的積極性，解決了中小企業(yè)融資難和擔保難的問題。但是隨著擔保業(yè)的發(fā)展和擔保規(guī)模的擴大，一個不容忽視的問題越來越凸顯，那就是財務風險。
國外學者Fitzpartrick在1932年利用單變量理論研究公司面臨的財務風險，提出了判斷財務危機的兩個重要比率，為后者研究財務風險的識別奠定了基礎。之后美國的比弗（Beaver）教授所構(gòu)建起來的單變量模型為財務風險預警的研究提供了基礎。國內(nèi)學者對于中小企業(yè)擔保機構(gòu)理論性研究并不多，方福前、徐麗芳從信貸配給模型出發(fā)，借助對擔保公司的本質(zhì)的經(jīng)濟特征的分析，通過基于交易的功能觀的分析框架來說明信貸市場及其機構(gòu)的演化過程。
二、銀行貸款現(xiàn)狀與風險分析
（一）銀行業(yè)貸款現(xiàn)狀
從銀行信貸結(jié)構(gòu)來看，中長期貸款占比持續(xù)上升。而長期來看，未來信貸短期化的趨勢也可能持續(xù)。理論上來說，短期貸款主要滿足企業(yè)的流動資金需求，中長期貸款主要用來滿足投資需求。即便將來供給端趨勢改變，需求端的變化難以逆轉(zhuǎn)，中長期貸款預計仍將呈下滑趨勢。目前貨幣政策仍以信貸渠道為主要傳導途徑。
（二）銀行業(yè)貸款風險控制的會計建議
目前需要通過一系列合理的制度改革來進行風險控制：（1）從審批上執(zhí)行嚴格的風險管理制度和風險評估，根據(jù)資產(chǎn)定價模型核算整個貸款的真實價值和真正收益。（2）要考慮及時地核實被貸款企業(yè)的經(jīng)濟狀況和財務狀況，以及時調(diào)整相應的風險。建立定期的跟蹤回饋制度，及時把控企業(yè)的運營風險和資金鏈情況，合理預估貸款回收情況，提前跟企業(yè)協(xié)商好解決措施。（3）應當如實反映資金的時間價值和風險程度，并根據(jù)各種金融工具規(guī)避風險。（4）合理降低銀行運營成本，提高運營效率，從而降低銀行的收費以及利息情況，降低中小企業(yè)的金融負擔。（5）對現(xiàn)有的聯(lián)保形式予以改進。銀行應當建立合理的企業(yè)交流平臺，為企業(yè)提供更多同業(yè)交流，同時幫助企業(yè)選定聯(lián)保的團體范圍。
三、擔保企業(yè)發(fā)展綜述
（一）融資擔保企業(yè)現(xiàn)狀
我國中小企業(yè)信用擔保歷經(jīng)了自發(fā)互的探索階段（1992-1998年）、規(guī)范發(fā)展階段（1999年）和體系完善階段（2000年至今）。國家、省、市三級中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)是我國中小企業(yè)信用擔保體系的核心，資金來源主要有政府預算撥付、國有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會募集等，以及政府信用擔保基金、再擔保準備金、會員風險保證金、國內(nèi)外捐贈等。中小企業(yè)互助擔保機構(gòu)分布在我國城鄉(xiāng)社區(qū)，以中小企業(yè)為服務對象。
（二）融資擔保企業(yè)發(fā)展中的問題
中國的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)還處于萌芽階段，在發(fā)展過程中也表現(xiàn)出很多問題：（1）風險收益不對稱。信用擔保機構(gòu)匯集了中小企業(yè)的市場風險和信用風險以及銀行轉(zhuǎn)嫁的大部分甚至全額信貸風險，風險的高度集中和難以化解直接影響了擔保機構(gòu)為中小企業(yè)提供擔保的積極性。（2）缺乏補償退出機制。后續(xù)資金和風險補償資金注入資本不足，變現(xiàn)能力弱是大多數(shù)中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)面臨的瓶頸問題。（3）自身贏利能力差。全國中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu)2002年資本收益率僅1.09%，按可用擔保資金計算的收益率僅0.83%。（4）目前信用擔保相關(guān)法規(guī)空缺。
關(guān)于擔保行業(yè)自身發(fā)展，需要考慮以下幾個方面：（1）目前社會信用體系不完善，如何使擔保行業(yè)長足發(fā)展需要政府和社會各界的大力支持。（2）確定擔保機構(gòu)的經(jīng)營目標，在企業(yè)利益和社會效益中達到共贏。（3）建立擔保機構(gòu)風險防控的相關(guān)體系。（4）關(guān)于擔保機構(gòu)資金放大和建立財務稅收制度問題。
為促進信用擔保行業(yè)規(guī)范發(fā)展，政府部門應加大監(jiān)管力度，同時還需：（1）在稅收上實行延長營業(yè)稅免稅期和準許稅前提取風險準備金。（2）加強土地使用權(quán)抵押登記、房產(chǎn)抵押登記以及股權(quán)質(zhì)押登記的管理。（3）建立合理的政府補償機制。（4）加強銀行合作。銀保關(guān)系不協(xié)調(diào)，在風險分擔、貸款利率、信息查詢和隨意收貸等方面還需要切實加強合作，達到互惠互利。（5）通過建立擔保機構(gòu)財務會計制度來加強監(jiān)管。（6）建議加快對專業(yè)擔保機構(gòu)擔保法的修改。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：信用再擔保；風險控制；中小企業(yè)
一、引言
工業(yè)和信息化部關(guān)于印發(fā)促進中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）的通知中指出，2015年年末，全國工商登記中小企業(yè)超過2000萬家，個體工商戶超過5400萬戶，中小企業(yè)利稅貢獻穩(wěn)步提高。以工業(yè)為例，截至2015年年末，全國規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)36.5萬家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量的97.4%；實現(xiàn)稅金2.5萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)稅金總額的49.2%；完成利潤4.1萬億元，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額的64.5%。中小企業(yè)提供80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，成為就業(yè)的主渠道。照此看來，中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟的重要組成部分和未來經(jīng)濟持續(xù)增長的源泉，推動著我國社會不斷向前發(fā)展。但是，在當前國內(nèi)經(jīng)濟增長放緩的情況下，中小企業(yè)卻面臨著融資難融資貴的困境。為了有效地緩解該現(xiàn)狀，我國的信用擔保逐漸開始興起，即銀行在向企業(yè)放貸的過程中，按照合同約定，由依法設立的擔保機構(gòu)以保證的方式為債務人提供擔保，當債務人出現(xiàn)違約的情況時，由擔保機構(gòu)負責合同中約定的代償比例，從而保障銀行利益的一種融資方式。但是，我國的信用擔保行業(yè)起步晚且屬于新興行業(yè)，在發(fā)展過程中暴露出各種各樣的問題。擔保行業(yè)發(fā)展所面臨的問題對完善信用擔保體系建設提出了迫切要求，而建立科學的中小企業(yè)信用再擔保即再擔保機構(gòu)對擔保機構(gòu)整體或其從事的具體擔保項目所給予的一種擔保，是解決這一問題的最有效的方式。通過開展再擔保，既能夠為擔保機構(gòu)分散風險和提升信用等級又可以憑借市場體制建立起來的擔保與再擔保的關(guān)系，從側(cè)面促進擔保機構(gòu)的自我完善與發(fā)展，促使擔保業(yè)務朝著規(guī)范化、標準化的方向發(fā)展。
現(xiàn)在學者主要是對信用擔保方面的研究，對信用再擔保的研究較少，更是鮮有學者針對我國中小企業(yè)信用再擔保體系中的風險控制進行深入的探究。我國中小企業(yè)信用再擔保在現(xiàn)實的實踐中，面臨著許多的風險，影響信用再擔保的更好更快地發(fā)展。本論文在此前提下來展開探究，希望能夠提高信用再擔保的風險控制能力，進一步提升再擔保機構(gòu)為擔保機構(gòu)分險增信的水平，使自身得到不斷發(fā)展的同時更加合理配置社會資源，從而在一定程度上緩解中小企業(yè)面臨的融資難融資貴困境。
二、中小企業(yè)信用再擔保風險源分析
（一）法律制度建設滯后
現(xiàn)在我國再擔保法律法規(guī)建設還不到位，這方面相關(guān)的法律主要有《物權(quán)法》、《擔保法》、《中小企業(yè)促進法》以及相關(guān)政策性文件等等。目前我國信用擔保體系的立法現(xiàn)狀是：以部門規(guī)章和地方性法規(guī)等指導性文件為主，立法層次不高，效力不大，部分規(guī)定甚至和其他相關(guān)的法律會發(fā)生沖突，我國還沒有針對該行業(yè)的法律來進行較為完備的的計劃和調(diào)整，目前的法律體系沒有為擔保行業(yè)更好更快的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。與其他國家相比，在法律方面不夠系統(tǒng)的地方，使得許多信用擔保機構(gòu)沒有一個規(guī)則可依照，甚至出現(xiàn)了部分擔保機構(gòu)違規(guī)經(jīng)營的現(xiàn)象。信用擔保作為一個剛出現(xiàn)的行業(yè)，面臨的風險與其他行業(yè)相比而言更高，它的發(fā)展離不開健全的法律制度基礎。
（二）逆向選擇風險
在擔保市場上，由于信息不對稱的存在會使得受保企業(yè)和擔保公司之間產(chǎn)生逆向選擇，即一些面臨著較大風險的中小企業(yè)為了獲得銀行的貸款，會主動地尋求信用擔保；而風險較小的企業(yè)或者擔保項目卻不尋求信用擔保。在這種情形下，擔保機構(gòu)要想準確無誤地了解受保企業(yè)的風險水平變得非常困難，唯有按通常的風險收取擔保費和確定風險分擔的比例的合同。這樣一來，風險較低的企業(yè)傾向于選擇不申請信用擔保，而風險較高的企業(yè)則會選擇申請擔保。長此以往，，擔保機構(gòu)的客戶往往都是風險較高的企業(yè)，自身面臨的風險也會無形之中增加了許多。同樣，在再擔保交易市場上，信息不對稱的存在，會引發(fā)擔保機構(gòu)進行逆向選擇，從而使得風險大的擔保項目或擔保公司進入到再擔保體系之中，而風險小的擔保項目或擔保公司卻被沒有得到再擔保，這樣一來既降低了再擔保效率也提高了再擔保所面臨的風險程度。
（三）反擔保變現(xiàn)困難，追償效率較低
如果中小企業(yè)自身的資產(chǎn)狀況良好，就不需要保公司，可直接在銀行獲取自己所需要的貸款，通常來說給擔保公司的質(zhì)押物、抵押物都有著變現(xiàn)較為困難的問題，如存貨、機器設備等。除此之外，連帶保證人往往在擔保公司代償債務后，不履行相應的責任。擔保公司通過訴訟程序來實現(xiàn)債權(quán)，程序比較復雜且耗費的時間和金錢比較多，即使贏了官司，也沒有獲得相應的賠償。另外，有些中小企業(yè)主會采用一些不當手段比如進行假離婚、暗地里轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等，來鉆法律的漏洞，這使得擔保機構(gòu)的風險又增加了許多。
（四）再擔保公司的業(yè)務種類較少，盈利不夠
擔保機構(gòu)在實施擔保業(yè)務時把絕大部分的精力和資源全部放在融資擔保上，風險的集中程度非常高。而擔保公司的盈利點不多，創(chuàng)新產(chǎn)品和思路也很少，擔保費收入占擔保總額的比例與其所承擔的風險比較嚴重不對稱，簡言之就是高風險低收益。當出現(xiàn)幾筆代償?shù)那闆r時，可能會使得擔保公司全年的業(yè)務總收入化為零甚至成為負數(shù)。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資擔保公司；管理；應對策略
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2016年12月12日
通常銀行為了保障債權(quán)的安全而尋找優(yōu)質(zhì)借款人，而資金需求較大的中小企業(yè)往往受限于資產(chǎn)規(guī)模而沒法滿足銀行對優(yōu)質(zhì)借款人的審核要求導致不能獲得足夠的融資，由此為中小企業(yè)提供融資擔保以解決其融資難的問題的公司法人應運而生。由于國內(nèi)經(jīng)濟下行、融資擔保起步較遲及監(jiān)管機制不完善等，使得擔保公司在經(jīng)營過程中也顯現(xiàn)出較多的問題及風險，需加強規(guī)范管理方能保持其健康有序的發(fā)展。
一、中小企業(yè)融資擔保公司發(fā)展現(xiàn)狀
（一）融資擔保體系模式。目前，中小企業(yè)提供融資擔保公司形成以商業(yè)性擔保為主體、政策性擔保為龍頭及多種擔保方式共存的融資擔保體系。主要有以下模式：一是不以盈利為目的的政策性擔保公司，其通常是由各級政府出資設立擔保公司（獨資、控股、參股）；二是以盈利為目的的商業(yè)性擔保公司，其通常由企業(yè)及個人出資建立并按市場化營運的公司；三是非政府出資、為出資企業(yè)提供擔保的互擔保公司，其通常由各企業(yè)共同出資建立并促使擔保主體由政府主導向市場主導轉(zhuǎn)變；四是以盈利為目的且由政府、企業(yè)、個人共同出資建立的混合型擔保模式的商業(yè)性擔保公司。
（二）擔保公司減速發(fā)展及代償資金規(guī)模呈上升趨勢，擔保資產(chǎn)質(zhì)量下降過快。近年經(jīng)濟持續(xù)下行的情況下，擔保行業(yè)整體發(fā)展速度明顯放緩。從2010年至2011年快速增長之后，2013年增速開始明顯放緩。2014年在保余額同比增長6.39%但是增速下降12.28%。與2014年相較，2015年擔保公司的數(shù)量、新增擔保戶數(shù)、新增擔保筆數(shù)、新增擔保額和期末擔保責任余額均減少較多，與同期相比，本期新增擔保代償額增加約46個百分點，在全國78%的省市代償額呈上升趨勢。對于較多起步遲、資金不大且從業(yè)管理經(jīng)驗較少的中小型擔保公司而言，僅僅幾百萬元的代償就足以將公司置于難以為繼的境地。
（三）代償資金損失比例較高。擔保公司在代償之后方可向法院提起上訴，雖然此類案件通常能夠勝訴，但由于審查難及查封難使得執(zhí)行難度加大，導致代償金額追回難度較大。如某擔保公司從立案至勝訴后，拍賣設備等就歷時近2.5年。訴諸法律的成本較高約占標的額的兩成左右，且審理案件需按程序進行，案件相關(guān)進程比較緩慢，由此也造成大額資金的沉沒。有的案件沒有審理，有的案件審理了也很難執(zhí)行，最終能夠通過法院強制執(zhí)行收回的款項所剩無幾，亦與所墊支資金額形成了很大反差。
（四）凈資產(chǎn)利潤率較低。擔保公司難以依靠積累的經(jīng)營利潤以實現(xiàn)消化擔保損失的目標，通常難以改善經(jīng)營業(yè)績。而收取少量（標的額的1.5%～2%）的擔保費用卻需背負全額的代償責任使得擔保公司在不良貸款頻發(fā)的情況下舉步維艱。
二、融資擔保行業(yè)存在的主要問題
（一）行業(yè)管理缺失。2010年七部委下發(fā)的《融資性擔保公司管理暫行辦法》，對融資擔保行業(yè)進行整頓及規(guī)范管理，經(jīng)過行業(yè)整頓沒有重新核發(fā)經(jīng)營許可證的擔保公司多數(shù)從事民間借貸擔保，也為行業(yè)的健康發(fā)展埋下隱患。“暫行辦法”未明確主管部門，要求各省確定管理機構(gòu)制定相關(guān)管理細則后上報部級聯(lián)席會議，各地的主管機構(gòu)業(yè)內(nèi)經(jīng)驗少未能真正行使管理職能。
（二）政府資金補充及損失補機制不夠健全。按相關(guān)管理規(guī)定，政府應加大對融資擔保行業(yè)的支持和指導，設立專項基金，制定資本金、業(yè)務補助、代償后的補償?shù)裙芾碇贫龋龑Ъ爸С中袠I(yè)健康有序發(fā)展。但多數(shù)地方政府未意識到擔保公司對于中小企業(yè)解決融資難的重要作用，未能體現(xiàn)地方政府在公益性及誠信文化等方面的引領作用。由于政府出資的擔保公司在市場中的占比較低，造成融資擔保公司的公益性不足。而商業(yè)性質(zhì)的擔保公司為求自保而從事一些非法理財?shù)臉I(yè)務，使得行業(yè)經(jīng)營發(fā)展形勢不容樂觀，業(yè)內(nèi)重新整合也勢在必行。
（三）缺乏有效的信息披露機制及專用的征信平臺。融資性擔保公司在各銀行為較多客戶提供保證，因其保證信息分散導致銀行無法準確查詢其完整的有效信息，只能通過管理手段對本銀行系統(tǒng)的各融資性擔保公司進行統(tǒng)計，而對于其在兄弟銀行的信息只能通過事后了解或側(cè)面了解獲得，存在管理缺失的風險。
（四）銀擔合作危機。擔保公司唯有與銀行協(xié)作方可正常開展融資擔保業(yè)務，和銀行協(xié)作的緊密程度直接影響其經(jīng)營及后續(xù)的可持續(xù)發(fā)展。近年來經(jīng)濟下行及監(jiān)管體制不完善、企業(yè)自身管理不完善等因素造成擔保公司與銀行合作陷入危機。
1、信息不對稱。當擔保公司和銀行展開了對貸款公司的調(diào)查時，雙方未能建立有效的渠道實現(xiàn)信息共享。
2、信息不對稱而產(chǎn)生的道德風險。協(xié)作銀行遇到申貸企業(yè)，首先想到先規(guī)避及降低自身的風險，即由擔保公司作保。因此，銀行可能放松對企業(yè)的審查導致增加了擔保公司無形的信用風險。（1）經(jīng)濟形勢好的情況下銀行樂意放貸甚至跟風放貸，部分企業(yè)手中有充足的流動資金后，未對市場作出充分的調(diào)研及評估就擴大再生產(chǎn)或設立新項目，由此也埋下了資金鏈斷裂的風險隱患；（2）銀行評估企業(yè)有可能發(fā)生風險時，銀行從自身風險管理的角度考慮首要是收回貸款，而不會顧及企業(yè)是否能夠通過努力自救或是通過重組整合資源重生。企業(yè)如果無法償還貸款，擔保公司就需要承擔連帶償還責任。倘若擔保公司不履行代償，銀行則會扣押擔保公司存放銀行的保證金；（3）面對經(jīng)濟下行情況下的銀行為求自保而迅速抽貸，一些具有不良貸款特征的企業(yè)原本只是處于亞健康的狀態(tài)，被抽貸后影響正常經(jīng)營導致企業(yè)造血功能減弱甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂，由此會引發(fā)諸多的不良連鎖反應。當被保企業(yè)出現(xiàn)無法還貸的財務風險時，擔保公司必須承擔連帶償還責任。
三、應對策略
（一）政府需加強行業(yè)監(jiān)督管理。政府應主導融資擔保公司的管理、補償及救助等事項，搭建有效的業(yè)務監(jiān)管機制和公示機制。如建立相關(guān)的管理機構(gòu)及管理制度（如融資擔保公司的準入與退出制度、準備金使用制度、業(yè)務檢查制度、年審制度、補貼與補償制度等）與管理系統(tǒng)，通過嚴謹?shù)臉I(yè)務操作流程及風險管控制度規(guī)范擔保公司日常經(jīng)營行為，貫徹落實各項管理制度并將監(jiān)管結(jié)果給予公示；適時建立業(yè)務培訓長效機制并通過培訓提升員工的風控意識及業(yè)務能力以降低企業(yè)經(jīng)營風險；嚴格把關(guān)辦理擔保、抵押手續(xù)以提升擔保資產(chǎn)的質(zhì)量。
（二）建立完整的資信管理系統(tǒng)。通過資信管理系統(tǒng)對有不良誠信記錄的公司、個人給予警示，通過金融、法律、媒體聯(lián)動及發(fā)揮行政手段及輿論監(jiān)督等手段進行綜合管理，嚴懲惡意逃債的行為并對其名譽、生活消費質(zhì)量等進行制裁。
（三）推進融資性擔保公司立法工作。融資性擔保公司對中小企業(yè)的成長具有重要的現(xiàn)實意義，已成為經(jīng)濟領域的重要組成部分。倘若管理及制度的缺失均可對穩(wěn)定金融行業(yè)及經(jīng)濟發(fā)展造成無法挽回的損失，鑒于此筆者建議啟動融資性擔保公司的立法工作，經(jīng)法律條文的形式明確政府及職能管理部門的管理責任、資金支持以及對行業(yè)發(fā)展的主導作用，促進融資擔保行業(yè)可持續(xù)、健康、穩(wěn)健的發(fā)展。
（四）強化共擔風險的銀擔合作模式。政府需加強支持力度，促成及改善銀擔協(xié)作共擔風險的合作關(guān)系，如銀行承擔少部分的風險而由擔保公司承擔大部分的風險，合理分散擔保風險以緩解擔保公司風險大但收益小的壓力。
（五）建立有效的擔保業(yè)務評審機制。企業(yè)是融資擔保公司與合作銀行共同服務的對象，貸款方案可行性分析及風險可控程度是業(yè)務審核的核心，因此擔保公司對業(yè)務決策程序應當規(guī)范管理及嚴格把關(guān)。主管部門亦應當對融資擔保公司的內(nèi)部評審機制作出明確的要求，如公司的組織架構(gòu)和評審流程、審保職能分離等以及報備要求。
主要參考文獻：
關(guān)鍵詞：融資性擔保行業(yè)；風險特征；風險防范
一、江蘇省融資性擔保行業(yè)主要風險特征
（一）資金方面
資本金不實，資金鏈脆弱，代償能力急速下降。我省融資性擔保機構(gòu)的監(jiān)管從2011年正式開始，之前成立的民營擔保機構(gòu)驗資后資本金短期內(nèi)便離開公司賬戶屢見不鮮，擔保公司通過應收賬款、委托貸款或其他投資等方式變相抽逃資本金，資本金不實這一歷史遺留問題面對目前的監(jiān)管仍無法整改到位。宿遷地區(qū)民營類擔保機構(gòu)通過收取客戶保證金用作存出保證金、且存入保證金不在賬面顯現(xiàn)的事實已不容爭辯，融資性擔保業(yè)務在達到一定的規(guī)模后，這一舉措不僅使得擔保公司的資金運用符合監(jiān)管部門的要求，更達到了不需要自有資金就能正常運營擔保業(yè)務的目的。而在實體經(jīng)濟不景氣、房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策持續(xù)加碼引起產(chǎn)業(yè)鏈上多個行業(yè)滑坡、商業(yè)銀行信貸政策收緊的外部運營環(huán)境下，抽離出來用于經(jīng)營“資金業(yè)務”的資金回收難的局面日益加劇。
由此，資本金不實、挪用客戶保證金、資金業(yè)務安全性和流動性差的三種經(jīng)營現(xiàn)狀觸碰，極易引發(fā)資金鏈斷裂風險。
挪用或占用擔保客戶保證金比較普遍。目前，融資性擔保機構(gòu)基本未設立存入保證金賬戶，更談不上專戶管理、專款專用，而是將其作為存出保證金使用，更有甚者高于存出保證金比例收取存入保證金來將多余部分用作高息資金業(yè)務，或者截留客戶銀行貸款，向客戶承諾高額回報，并由擔保公司提供相應擔保來經(jīng)營資金業(yè)務。在目前的宏觀環(huán)境下，極易導致資金鏈斷裂引發(fā)擠兌風險，不僅使得擔保客戶面臨損失，也使得融資性擔保業(yè)務面臨巨大風險敞口。
擔保客戶保證金未設專戶管理是融資性擔保機構(gòu)變相抽逃資本金的主要手段，已演變成行業(yè)普遍的經(jīng)營模式，而面對現(xiàn)行收取客戶保證金的監(jiān)管要求，大部分擔保機構(gòu)將竭力通過關(guān)聯(lián)賬戶隱匿該部分資金。
民營類擔保機構(gòu)資金運用普遍不規(guī)范，賬面資金日均比例不達標，月末應付監(jiān)管資金回籠現(xiàn)象比較明顯。部分民營類擔保機構(gòu)由于其本身股東實力有限，股東實體企業(yè)對資金的需求量較大，從對賬單顯示，有擔保公司貨幣類資金流回股東的現(xiàn)象，也有部分擔保公司閑置資金日常主要用于短期對外拆借或者提供客戶續(xù)貸過橋資金（該現(xiàn)象發(fā)生頻繁），這類擔保公司評級現(xiàn)場一般也不能提供完整的評級周期內(nèi)所有資金憑證以及網(wǎng)銀明細作為評級支撐，日常賬目比較混亂，銀行詢證函不能出具，信用評級配合度較差，整體資金使用情況難以做出準確判斷。
（二）業(yè)務方面
代償率、墊資率急速上升，以委托貸款等方式掩蓋代償風險。區(qū)域內(nèi)實體經(jīng)濟的不景氣、民間資金業(yè)務風險、及因信用擔保產(chǎn)生的傳導性還貸風險使得融資性擔保機構(gòu)在保客戶逾期率、代償率、墊資率激增，據(jù)不完全統(tǒng)計，2011年宿遷地區(qū)擔保行業(yè)顯性代償額達到2010年同期的2倍，與此同時當期代償率也同比增加。有的擔保公司面對經(jīng)營中出現(xiàn)的代償不是按規(guī)定履行正常的代償手續(xù)，而是通過發(fā)放委托貸款置換銀行貸款來變相掩蓋代償風險。
主要合作金融機構(gòu)商業(yè)銀行縮減與融資性擔保機構(gòu)的合作規(guī)模，銀保合作門檻普遍抬高。通過這一輪經(jīng)濟周期的考察，擔保機構(gòu)的風險點突出，商業(yè)銀行對擔保行業(yè)重新審視，調(diào)整內(nèi)部評價體系，欲通過嚴格考察篩選合作方；部分商業(yè)銀行已暫停或逐步縮減與民營擔保機構(gòu)的業(yè)務合作，甚至出現(xiàn)提前收貸現(xiàn)象，恰適中小企業(yè)普遍資金鏈偏緊，代償墊資問題突出；存款準備金率下調(diào)后，2012年1季度偏緊的信貸規(guī)模在第2季度得到適當放松，未來擔保業(yè)務實現(xiàn)增量發(fā)展仍存在不確定性。
業(yè)務經(jīng)營不規(guī)范、主營業(yè)務偏離擔保。由于過去行業(yè)缺乏有效監(jiān)管和制度規(guī)范，部分擔保機構(gòu)違背審慎經(jīng)營的原則，只顧追求短期利益，忽視基礎建設和長遠發(fā)展，脫離主業(yè)。有的名為“擔保”，實則高息攬存或非法集資來放高利貸以及從事與擔保無關(guān)的高風險業(yè)務，有的僅為關(guān)聯(lián)公司套取銀行資金提供方便，有的甚至采用欺騙手段騙取銀行貸款。很多擔保公司以擔保業(yè)務為名，實際從事資金業(yè)務，偏離了為中小企業(yè)融資服務的初衷，這同時也加大了中小企業(yè)的融資成本。
鋼貿(mào)類擔保機構(gòu)生存困難。2011年第三季度起商業(yè)銀行開始主動減緩與鋼貿(mào)類擔保機構(gòu)的合作，至2012年第一季度，此類銀保合作全面收縮，加之受房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控的影響，鋼貿(mào)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績迅速下滑、營運資金緊張，鋼貿(mào)類擔保機構(gòu)在保客戶逾期違約率上升，其信用等級整體下滑，實際控制人未來經(jīng)營信心驟降，2010年下半年成立的鋼貿(mào)類擔保機構(gòu)大部分因無法開展業(yè)務而停止運營，欲保留公司、安全通過年檢來等待外部環(huán)境好轉(zhuǎn)。
（三）內(nèi)控體系
缺少專業(yè)人才、風險控制能力薄弱、對銀行依賴度高。部分融資性擔保機構(gòu)從業(yè)人員素質(zhì)不高，缺乏必要的從業(yè)經(jīng)驗、專業(yè)知識和操作技能，同時大部分擔保機構(gòu)創(chuàng)新能力不足，業(yè)務模式單一，對銀行依賴性過強。擔保公司內(nèi)部風險控制能力仍需加強，多家擔保公司存在業(yè)務與風險部門重合現(xiàn)象，甚至一些擔保公未建立風險準備金制度，風險防范和控制能力需要進一步加強。
二、監(jiān)管部門監(jiān)管建議
建議監(jiān)管部門可以從規(guī)范擔保機構(gòu)運營、降低擔保機構(gòu)風險、幫助擔保機構(gòu)實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營方面進行相關(guān)研究。
禁止擔保機構(gòu)開展違規(guī)高風險業(yè)務。省內(nèi)部分擔保機構(gòu)從事吸收存款、發(fā)放高利貸等業(yè)務，此類業(yè)務風險度極高，波及面廣，影響壞，也導致企業(yè)融資負擔加重。建議監(jiān)管部門嚴格禁止擔保機構(gòu)從事違規(guī)高風險業(yè)務，規(guī)范行業(yè)運營，降低行業(yè)的擔保業(yè)務風險，實現(xiàn)行業(yè)合規(guī)、健康發(fā)展。
規(guī)范擔保資金運用。區(qū)域內(nèi)部分擔保機構(gòu)存在資本金不實、資金鏈脆弱、挪用或占用擔保客戶保證金、賬面資金日均比例不達標等現(xiàn)象，建議監(jiān)管部門對擔保機構(gòu)存入保證金及其他債務來源進行監(jiān)管和規(guī)范，擔保機構(gòu)收取的客戶保證金應當在賬面反映，同時繼續(xù)加強對擔保機構(gòu)資金運用的監(jiān)管與規(guī)范，降低擔保機構(gòu)資金運用風險。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；擔保機構(gòu)；風險補償；民間擔保
中圖分類號：F279.27 文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2011）11－0021－02
一、中小企業(yè)與擔保體系的簡要分析
中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位。作為國有大型企業(yè)的必要補充，中小企業(yè)以其經(jīng)營方式靈活、組織成本低廉、轉(zhuǎn)移進退便捷等優(yōu)勢更能適應當今瞬息萬變的市場和廣大消費者的要求，在緩解就業(yè)壓力、推動技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著越來越重要的作用，成為一支基礎力量。但同時，中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)濟實力有限、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不良、財務管理不健全等特征，決定了融資目前已成為束縛中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。
發(fā)展擔保業(yè)，建立中小企業(yè)信用擔保體系，實現(xiàn)中小企業(yè)間接融資，是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑，也是各國扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法。我國的中小企業(yè)信用擔保實踐始于1992年。近年來，我國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)發(fā)展迅速，性質(zhì)和組織形式多樣化、擔保資金增加、業(yè)務能力增強、服務領域拓展，為緩解中小企業(yè)融資難，促進地方經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了重要作用。
我國中小企業(yè)信用擔保體系是由政策性信用擔保機構(gòu)、互助擔保機構(gòu)和商業(yè)擔保機構(gòu)組成。政策性信用擔保機構(gòu)是信用擔保體系的主體，主要以地方經(jīng)貿(mào)委為主，聯(lián)合財政、銀行等部門共同組建，擔保資金主要是地方政府預算撥款。目前，已經(jīng)開展中小企業(yè)信用擔保業(yè)務的大部分國家和地區(qū)均屬于政策扶持型的中小企業(yè)信用擔保體系。中小企業(yè)互助擔保機構(gòu)和商業(yè)擔保機構(gòu)分布在我國城鄉(xiāng)社區(qū)，以中小企業(yè)為服務對象，是中小企業(yè)信用擔保體系的補充。
二、黑龍江省中小企業(yè)及其信用擔保體系發(fā)展現(xiàn)狀及問題
（一）中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
非公有制經(jīng)濟是黑龍江省經(jīng)濟社會建設的主體力量之一，是黑龍江省加快發(fā)展的活力、源泉和希望所在。“十五”以來，黑龍江省中小企業(yè)和非公有制經(jīng)濟工作堅持了科技創(chuàng)新、機制創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，堅持走新型工業(yè)化道路，著力調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，加強指導和服務，非公有制經(jīng)濟規(guī)模不斷壯大，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度明顯加快。2009年黑龍江省非公有制經(jīng)濟完成增加值增加至4 000億元，同比增長16%，占全省生產(chǎn)總值的48.2%。
但就全國來看，特別是同東南沿海發(fā)達地區(qū)相比，黑龍江省的非公有制經(jīng)濟發(fā)展起步晚、規(guī)模小、成長慢，還屬于后進的行列。中小企業(yè)融資困難、技術(shù)落后、流動資金緊張的現(xiàn)狀在黑龍江省表現(xiàn)得更為突出，商業(yè)銀行大量撤并基層營業(yè)網(wǎng)點，將有限的資金主要貸給重點行業(yè)和效益好的企業(yè)，投入生產(chǎn)經(jīng)營的貸款十分有限。獲得金融信貸支持的中小企業(yè)僅占企業(yè)的1/3左右，使得中小企業(yè)正常的生產(chǎn)資金需求難以得到滿足。
（二）中小企業(yè)信用擔保體系發(fā)展現(xiàn)狀
黑龍江省信用擔保體系始建于2000年，10年來，黑龍江省信用擔保體系的建設有了突破性進展，擔保機構(gòu)數(shù)量顯著增加，擔保貸款業(yè)務大幅上升。截至2009年3月，黑龍江省已有各類擔保機構(gòu)100多家，為中小企業(yè)服務的40多家，累計擔保總額已達220億元。政策性擔保機構(gòu)達到30余家，以省鑫正擔保公司為龍頭、市地縣擔保機構(gòu)為主體、民營擔保機構(gòu)為補充的全省擔保體系初步形成。
2009年1月，黑龍江省信用擔保協(xié)會成立，進一步釋放擔保機構(gòu)的擔保能力，擴大擔保規(guī)模；2009年5月，東北中小企業(yè)信用再擔保股份有限公司黑龍江分公司在哈揭牌，這也是省內(nèi)首家再擔保機構(gòu)。這標志著黑龍江省擔保業(yè)進入一個嶄新的發(fā)展階段。
（三）中小企業(yè)信用擔保體系問題分析
盡管黑龍江省中小企業(yè)信用擔保體系建設取得了一定的成果，但總體來看，黑龍江省中小企業(yè)擔保能力還非常弱，與先進省市相比還有一定的差距，無論資本金還是擔保額度還都無法滿足市場的需求，對解決中小企業(yè)融資難問題還沒有產(chǎn)生十分顯著的效果。主要包括以下幾個方面：
1.擔保機構(gòu)規(guī)模小。注冊資本金是衡量擔保機構(gòu)保證能力的一個重要標志。黑龍江省除了鑫正、辰能兩家省級政策性擔保機構(gòu)注冊資本金（分別為11.37億元和1億元）規(guī)模較大外，其他多數(shù)擔保機構(gòu)注冊資本金都只有數(shù)千萬元甚至千萬元左右，對中小企業(yè)的增信能力非常有限。
2.擔保機構(gòu)數(shù)量少。雖然前面提及，黑龍江省有各類擔保機構(gòu)100多家，累計擔保總額已達220億元，但相對于其他省份，黑龍江省的擔保機構(gòu)數(shù)量明顯不足。例如，截至2009年6月，山東省中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)459家，累計擔保1 779億元；截至2009年末，重慶市擔保機構(gòu)已達126家，累計擔保額達553.1億元。
3.擔保放大倍數(shù)低。擔保放大倍數(shù)是指擔保資金與擔保貸款的放大比例，是決定擔保機構(gòu)履約能力的一個重要因素。一般情況下，銀行可以根據(jù)5～10的放大倍數(shù)為承保企業(yè)提供貸款。目前，擔保機構(gòu)平均放大倍數(shù)為5倍，對于一些優(yōu)質(zhì)擔保機構(gòu)，最高的放大到了13倍。浙江省2007年擔保倍數(shù)最低的是3倍，最高的是10倍，大部分是5～8倍。而黑龍江省的合作銀行給予擔保機構(gòu)的最大擔保放大倍數(shù)，也不超過5倍。
4.擔保體系不完善。一是黑龍江省現(xiàn)有擔保機構(gòu)多集中在哈爾濱、牡丹江等少數(shù)中心城市，擔保覆蓋面小。其他地市的擔保機構(gòu)數(shù)量很少并且基本上沒有開展擔保業(yè)務，一些偏遠市縣中小企業(yè)很難得到貸款擔保。二是具有一定規(guī)模的擔保機構(gòu)多為政府出資的擔保公司，民間資本引導的擔保機構(gòu)發(fā)展相對緩慢。
5.業(yè)務開展不充分。由于經(jīng)營機制和運營現(xiàn)狀等各方面原因，目前，黑龍江省很多擔保機構(gòu)的業(yè)務開展的不充分，一方面是中小企業(yè)巨大的融資需求，苦于借貸無門；另一方面，擔保機構(gòu)自身的信用擔保額度沒使用多少，擔保余額還不到注冊資本金的2倍，閑置著很大的授信額度不積極出手，擔保資源沒有得到有效利用，導致了銀行對擔保機構(gòu)的信任程度和授信額度降低，不利于得到廣泛的認可和擔保業(yè)務拓展。
三、促進黑龍江省中小企業(yè)信用擔保體系發(fā)展的主要措施
加快發(fā)展非公有制經(jīng)濟是保持黑龍江省經(jīng)濟又好又快發(fā)展的必然選擇，為此，應全面提升黑龍江省擔保機構(gòu)整體信用能力，促其盡快發(fā)展壯大，以營造有利于中小企業(yè)解決融資難問題的環(huán)境。其具體措施包括以下幾個方面。
（一）引導擔保機構(gòu)與金融機構(gòu)的深度合作
加強銀保合作是擔保公司生存和發(fā)展的需要，對于防范和化解信貸融資風險、改善中小企業(yè)融資環(huán)境等具有積極的重要作用。措施包括：鼓勵金融機構(gòu)根據(jù)擔保機構(gòu)的信用等級和貸款企業(yè)的經(jīng)營狀況、發(fā)展前景，將擔保放大倍數(shù)合理、有效放大；建立風險分擔的機制。按照雙贏的原則，根據(jù)雙方的風險控制能力，對擔保貸款發(fā)生損失并在擔保機構(gòu)承擔主要風險損失的前提下，金融機構(gòu)應承擔一定比例的風險損失；建立金融機構(gòu)與擔保機構(gòu)信息互聯(lián)互通機制，實現(xiàn)資源共享。銀行業(yè)金融機構(gòu)要創(chuàng)新與擔保機構(gòu)的合作方式，拓展合作領域；除進一步擴大和鞏固擔保機構(gòu)與開發(fā)銀行合作外，抓住各商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資工作試點的契機，推動擔保公司與商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)的合作。
（二）進一步加快擔保機構(gòu)建設
主要包括：一是完善信用擔保風險補償制度。盡快出臺融資性擔保機構(gòu)管理辦法，研究制定黑龍江省工業(yè)企業(yè)貸款風險補償管理辦法。2008年黑龍江建立了擔保風險補償機制，由政府每年拿出一定資金對擔保機構(gòu)發(fā)生的不良債務進行部分代償，試點兩年以來，省內(nèi)運行良好的擔保機構(gòu)都得到了補償。要力爭明年在全省14個市建立起信用擔保風險補償制度，以更好地為中小企業(yè)融資服務。二是加快構(gòu)建再擔保運營體系。構(gòu)建再擔保公司能夠促進擔保機構(gòu)市場信用和擔保能力的提升，控制和分散信用擔保體系的風險，擴大中小企業(yè)融資擔保市場的覆蓋面。通過體制和機制創(chuàng)新，加快中小企業(yè)信用擔保體系建設，提高擔保業(yè)在金融部門的誠信度，從而更好地為全市的中小企業(yè)提供融資擔保服務，是解決中小企業(yè)融資難的一項重要戰(zhàn)略舉措。
（三）多渠道增加擔保機構(gòu)資本金
除積極爭取利用開發(fā)銀行政策性貸款增加擔保公司資本金外，應引導社會各方面資金擴大投入，并確保財政資金的有效使用。如爭取各級財政的信任和支持，積極爭取財政轉(zhuǎn)移支付補助，以及從其內(nèi)需資金、扶貧資金、國債資金、政府信貸資金等不同渠道獲得資金等；進一步擴大擔保機構(gòu)規(guī)模，建立注冊資本1億元以上的擔保機構(gòu)，并將其作為政府工作考核的一項主要指標。此外，要著力發(fā)展民間擔保機構(gòu)。民間擔保機構(gòu)貸款手續(xù)簡便，服務方式靈活，融資速度快，是信用擔保體系中的重要組成部分之一。
（四）完善擔保體系的其他方面
主要包括：一是加大對擔保機構(gòu)的扶持力度。重點對運行良好、管理規(guī)范、社會效益顯著的擔保機構(gòu)進行扶持，對實行擔保貸款的金融機構(gòu)和符合條件的擔保機構(gòu)安排專項資金進行獎勵等。此外，為民營及中小企業(yè)貸款擔保的民間擔保機構(gòu)，政府應給予稅費減免、激勵政策和一定比例的補償，以促進民間擔保機構(gòu)不斷做強做大。二是加大對從業(yè)人員素質(zhì)培養(yǎng)力度。職工素質(zhì)是企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的基礎。應通過開展大規(guī)模、多形式、多層次、多渠道的人才培訓，全面提高從業(yè)人員素質(zhì)。
參考文獻：
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【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資，融資擔保體系
一、中小企業(yè)融資擔保體系現(xiàn)狀
中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學的預測和決策，采取一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產(chǎn)需要和經(jīng)營管理活動需要的理財行為。資金是中小企業(yè)經(jīng)濟活動的第一要素，而穩(wěn)定的融資渠道則是中小企業(yè)發(fā)展的前提條件。
改革開放以來，我國經(jīng)濟快速增長，中小企業(yè)也獲得了極大發(fā)展。目前中小企業(yè)數(shù)量占我國企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造了我國近60%的經(jīng)濟總量，提供了約80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，上繳的稅收約為國家稅收總額的50%，而且中國65%的發(fā)明專利、75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)都是由中小企業(yè)完成的，可見中小企業(yè)為推動我國經(jīng)濟增長以及促進市場繁榮做出了巨大的貢獻。然而與其為我國經(jīng)濟做出的巨大貢獻不相匹配的是其在融資過程中面臨的困境，我國中小企業(yè)發(fā)展資金絕大部分來自內(nèi)部留存，貸款和股權(quán)累計融資不到20%，我國國內(nèi)金融機構(gòu)貸款的70% 以上投向大中型企業(yè)，中小企業(yè)所獲資金比例極低。世界銀行國際金融公司（IFC）于2000年在我國進行的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)向銀行申請貸款的失敗率遠高于大企業(yè)的，其中小企業(yè)申請的失敗率甚至是大企業(yè)的兩倍。中小企業(yè)在申請銀行貸款方面處于極為不利的地位。融資難問題日益成為制約我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。
中小企業(yè)融資擔保，在我國也稱為中小企業(yè)信用擔保，是指經(jīng)同級人民政府及政府指定部門審核批準設立并依法登記注冊的中小企業(yè)信用擔保專門機構(gòu)與債權(quán)人（包括銀行等金融機構(gòu)）約定，當被擔保人不履行或不能履行主合同約定債務時，擔保機構(gòu)承擔約定的責任或履行債務的行為。簡單來說，融資擔保就是為化解交易雙方的信息不對稱而產(chǎn)生的一種專門的信用中介活動，通過分散銀行向企業(yè)貸款的風險來解決中小企業(yè)融資難的問題。
中小企業(yè)融資擔保體系是以中小企業(yè)為服務對象，為中小企業(yè)提供融資性擔保服務的政策性擔保機構(gòu)、商業(yè)性擔保機構(gòu)、互擔保機構(gòu)和信用再擔保機構(gòu)組成的擔保服務組織群體。
二、中小企業(yè)融資擔保體系存在的問題及分析
1.行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)的滯后與缺失。目前我國對擔保行業(yè)的政策法規(guī)體系還未形成，現(xiàn)在整個擔保行業(yè)缺乏基本的規(guī)范，雖然我國1995年頒布了《擔保法》，2000年頒布了《擔保法》司法解釋，但是僅規(guī)范了擔保行為，適用面較窄，而擔保機構(gòu)仍難以得到有效地支持支持與法律保護。雖然2010年實施的《融資性擔保公司管理暫行辦法》對融資性擔保公司進行了一定的規(guī)范與約束，但其他類型的擔保公司仍然缺少相關(guān)法律的保護與制約。
2.缺乏有效的監(jiān)管。目前還沒有明確的擔保機構(gòu)的行業(yè)監(jiān)管部門，缺乏行業(yè)準入制度，擔保機構(gòu)只需要在工商管理部門注冊就可以了，大量的擔保機構(gòu)沒有受到有效的監(jiān)管，全市擔保機構(gòu)經(jīng)工商部門注冊的很多而在中小企業(yè)局備案的卻很少。更由于缺乏有效監(jiān)管，一些擔保公司不以融資擔保業(yè)務作為主業(yè)，甚至有些根本不開展擔保業(yè)務，擔保公司的“異化”現(xiàn)象十分嚴重。
3政府的政策性擔保機構(gòu)優(yōu)勢明顯，而商業(yè)性擔保機構(gòu)作用發(fā)揮不夠。我國的政府擔保在整個擔保體系中處于主導地位，因此政策性擔保機構(gòu)相對于商業(yè)性擔保機構(gòu)來說會更占優(yōu)勢。商業(yè)性擔保機構(gòu)雖然發(fā)展迅速，但多數(shù)公司的實力不強，很難得到金融機構(gòu)的認可，而政策性擔保機構(gòu)不僅實力雄厚，而且更容易獲得政府的稅收優(yōu)惠和風險補貼，因此金融機構(gòu)更愿意與大型的政策性擔保機構(gòu)合作，這樣一來，商業(yè)性擔保機構(gòu)作用就不能得到充分發(fā)揮，2011年全市備案的商業(yè)性擔保機構(gòu)達到46家，注冊資本總額67.37億元，占比49%，但在保余額占比僅為39%。
險分散機制和補償機制尚未健全。擔保行業(yè)是高風險的行業(yè)，但是目前成都市卻還沒有完善的風險分散機制和補償機制。在融資擔保業(yè)發(fā)達的國家，政府每年都要從財政預算中拿出一定量的風險補償基金投入擔保機構(gòu)以便為其補充資本金，但是我國政府資金一般都是在擔保機構(gòu)成立時一次性投入，而且資金規(guī)模較小。而政府擔保機構(gòu)從被保企業(yè)收取的擔保費用很低。這就導致我國的政府擔保機構(gòu)的后續(xù)風險補償資金嚴重不足，當實際發(fā)生損失時，擔保機構(gòu)就沒有資金補償。
三、中小企業(yè)融資擔保體系完善與發(fā)展
1完善相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管制度。中小企業(yè)融資擔保體系的健康發(fā)展需要完善的法律制度的保障與制約， 但目前相關(guān)的行業(yè)法律法規(guī)制度等都還不完善，因此急需通過建立健全相關(guān)法律制度體系來規(guī)范擔保機構(gòu)的運營，通過專門的立法對擔保機構(gòu)的市場準入以及擔保各方的權(quán)利義務或是擔保從業(yè)人員的資質(zhì)認定等方面進行明確的保障與約束，從而為擔保體系創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 信用擔保 風險控制
中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，對國民經(jīng)濟的發(fā)展做出了重大貢獻，它們在創(chuàng)造就業(yè)機會、促進市場競爭、推動技術(shù)創(chuàng)新、增強經(jīng)濟活力等方面發(fā)揮著大企業(yè)無法替代的作用。然而近年來，中小企業(yè)卻陷入了融資困境，融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展壯大的最主要的因素。信用擔保作為聯(lián)系銀行與中小企業(yè)的橋梁和紐帶，成為解決我國中小企業(yè)融資問題的突破口。信用擔保的本質(zhì)在于分散及控制風險。因此，基于風險控制這一視角，構(gòu)建一個由風險預防制度、風險監(jiān)控制度、風險補償制度有機結(jié)合的新型中小企業(yè)信用擔保法律體系，是我國中小企業(yè)信用擔保立法的必由之路。
一、風險預防法律制度
預防風險，顧名思義是指在風險發(fā)生之前，采取相關(guān)預防措施以減小損失發(fā)生的可能性及損失程度。中小企業(yè)信用擔保的風險預防制度，包括準入制度，準備金制度，資信評估制度及保前審查制度等。
（一）準入制度
我國應建立健全中小企業(yè)以及信用擔保機構(gòu)的準入制度。
（1）要建立規(guī)范的中小企業(yè)準入制度。由于中小企業(yè)具有規(guī)模較小，投資成本較低等特點，我國對于中小企業(yè)的成立條件比較寬松，因此導致我國中小企業(yè)數(shù)量眾多，市場競爭激烈，在經(jīng)營管理過程中，難免會出現(xiàn)融資難，信用等級低等一系列問題。因此，建立嚴格的中小企業(yè)準入制度在當前的經(jīng)濟環(huán)境下是十分必要的。通過調(diào)高中小企業(yè)的準入門檻，減少中小企業(yè)的數(shù)量，進而提升中小企業(yè)的質(zhì)量，將一些在運營過程中可能會出現(xiàn)重大資金問題的中小企業(yè)扼殺在搖籃里，從源頭上有效控制我國信用擔保的風險。
（2）要完善現(xiàn)有的信用擔保機構(gòu)準入制度。隨著中小企業(yè)在國家經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮出越來越重要的作用，信用擔保機構(gòu)比比皆是。2010年銀監(jiān)會頒布《融資性擔保公司管理暫行辦法》，該辦法規(guī)定擔保機構(gòu)的最低注冊資本為500萬元。這一規(guī)定雖然明確了成立信用擔保機構(gòu)的底線，但是，這一規(guī)定卻過于死板而且僵化，不能夠隨著市場的變化對最低注冊資本做出相應的調(diào)整。因此，我國要完善現(xiàn)有的信用擔保機構(gòu)準入制度，具體問題具體分析，針對不同的擔保機構(gòu)制定更加合適的標準，才能更好地發(fā)揮它的作用，以保障擔保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
（二）準備金制度
準備金制度原是一種貨幣政策工具，是金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金結(jié)算的需要而在中央銀行準備的存款。
在中小企業(yè)信用擔保風險控制問題上，我們可以借鑒這個制度，建立完善的中小企業(yè)信用擔保風險準備金制度。根據(jù)我國當前的信用擔保機構(gòu)運營現(xiàn)狀，再結(jié)合國家的相關(guān)規(guī)定，中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)要從收取的全部擔保收入中提取一部分作為風險準備金，一旦發(fā)生中小企業(yè)到期無法按期償還貸款的情況時，首先使用已經(jīng)提取的準備金進行代償，從而減少信用擔保機構(gòu)的經(jīng)濟損失，降低信用擔保機構(gòu)的經(jīng)營風險，保障信用擔保機構(gòu)的正常運營。
（三）資信評估制度
我國目前信用擔保行業(yè)面臨巨大風險，其中一個很重要的原因就是現(xiàn)有擔保機構(gòu)的擔保實力不強，抗風險及抗打擊能力較弱，而這又與我國信用擔保機構(gòu)的信用狀況息息相關(guān)。因此，擔保機構(gòu)在設立之前，工商機關(guān)等相關(guān)部門應該對信用擔保機構(gòu)進行全方面、多角度的了解和調(diào)查，包括對其投入的資金多少、資金的來源、未來的發(fā)展規(guī)劃以及抗市場風險的能力等方方面面進行綜合而全面的評估，符合以上所有要求的信用擔保機構(gòu)才允許其設立。
（四）保前審查制度
我國信用擔保機構(gòu)在為中小企業(yè)提供擔保時，對于被擔保的中小企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀了解不清，也是信用擔保風險大的一個重要原因。因此，擔保機構(gòu)在提供擔保之前，要對被擔保企業(yè)的經(jīng)營狀況、發(fā)展前途、與金融機構(gòu)的業(yè)務往來情況、市場條件以及其他必要事項進行詳細、徹底的調(diào)查研究，然后再決定是否對其提供擔保或者提供多少擔保金額。另外，建立完善的保前審查制度，也要對那些可能出現(xiàn)的失信行為給予相應的懲罰措施，兩個方面結(jié)合起來共同發(fā)揮作用，相輔相成，才能更好地發(fā)揮促進中小企業(yè)擔保行業(yè)良好健康發(fā)展的作用。
二、風險監(jiān)控法律制度
在中小企業(yè)信用擔保過程中，對其風險進行監(jiān)督控制，及時發(fā)現(xiàn)那些新出現(xiàn)的以及隨著時間拖延可能出現(xiàn)的風險，及時反饋并對擔保風險進行重新規(guī)劃與評估，才能盡早提出解決方案，積極應對風險，有效控制風險。
（一）保后監(jiān)督制度
我國當前對信用擔保行業(yè)的監(jiān)管出現(xiàn)了各自為政、“群龍無首”的現(xiàn)象，看似監(jiān)管主體很多，但是這也造成了如今我國對中小企業(yè)信用擔保行業(yè)監(jiān)管混亂、監(jiān)管不嚴、監(jiān)管不力的尷尬局面。
因此，我國要確立明確的中小企業(yè)信用擔保監(jiān)管主體，由這一主體對整個信用擔保行業(yè)實施統(tǒng)一、高效的監(jiān)督與管理。通過在擔保機構(gòu)內(nèi)部設立董事會作為最高決策機構(gòu)，負責擔保業(yè)務的監(jiān)管工作。設立監(jiān)督管理委員會，負責具體的管理職能。再設立信用擔保行業(yè)協(xié)會，通過行業(yè)自律，樹立擔保行業(yè)良好的社會形象，提高社會信譽，從而達到降低擔保風險的目的。
（二）風險預警制度
對于信用擔保機構(gòu)而言，僅僅在提供信用擔保之前對中小企業(yè)的各項信息進行調(diào)查了解是遠遠不夠的，在提供了信用擔保之后，更要全面跟進、全程監(jiān)督被擔保企業(yè)所做的經(jīng)營決策、投資及財務狀況、項目運營、職位變動等一系列可能帶來擔保風險的舉措，并且定期向企業(yè)上級領導匯報監(jiān)督進展。
一旦中小企業(yè)在經(jīng)營過程中存在可能出現(xiàn)的風險，擔保機構(gòu)就要開啟風險預警機制，幫助中小企業(yè)分析風險存在的原因，想出應對風險的策略，提高抗風險的能力，盡可能避免信用擔保風險的發(fā)生。若存在的風險過大，擔保機構(gòu)也要及時做好中止擔保的一系列舉措，這也能在一定程度上降低擔保風險。
（三）反擔保制度
反擔保又稱求償擔保，指為債務人提供擔保的第三人，可以要求債務人設立反擔保，以保障其追償權(quán)利的實現(xiàn)。
在中小企業(yè)信用擔保的過程中，反擔保機制的設立可以在一定程度上增強中小企業(yè)對擔保資金的責任心，從而能有效利用擔保資金來改善企業(yè)的經(jīng)營管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，減少企業(yè)風險和代償?shù)陌l(fā)生，從而也就減輕了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)可能面臨的道德風險。
（四）再擔保制度
再擔保制度，是一種特殊的擔保形式，是保障擔保人的制度，也是社會信用體系建設的一種制度設計，是指信用擔保機構(gòu)在收取了中小企業(yè)的擔保費用，為中小企業(yè)設立了擔保之后，通過向再擔保機構(gòu)繳納保費從而獲得再擔保機構(gòu)的擔保。當中小企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)了風險，由信用擔保機構(gòu)先承擔，然后再向再擔保機構(gòu)追償，這樣能為信用擔保機構(gòu)分擔一部分風險。但由于再擔保具有風險高、成效低的特性，因此，再擔保制度的順利實行，需要政府為再擔保行業(yè)的發(fā)展提供強大的政策及資金支持，為再擔保機構(gòu)的發(fā)展做出強有力的保障。
（五）科學管理制度
中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，還需要建立科學的內(nèi)部管理抽
度，包括內(nèi)部稽查制度及責任分離制度。內(nèi)部稽查制度，是指信用擔保機構(gòu)內(nèi)部應該設立相關(guān)稽查人員，定期對公司的各項擔保業(yè)務進行全面審查，及時發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的問題，將風險扼殺在搖籃里。責任分離制度，是指擔保機構(gòu)內(nèi)部各個部門分工明確，每個員工職責清楚，相互間業(yè)務不沖突，不干擾，達到責任分離，互相監(jiān)督，相互制約的作用，從而確保信用擔保機構(gòu)業(yè)務的公平、公正、公開。
三、風險救濟法律制度
建立信用擔保機構(gòu)的資金補償代償制度與風險分散制度，不僅為擔保機構(gòu)的信用擔保提供前提條件，也是信用擔保體系發(fā)展壯大的重要制度保障，必須得到健全和完善。
（一）資金補償代償制度
一方面，我們借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗，由國家財政確定一定比例的補償資金，減少擔保機構(gòu)擔保失敗所承擔的損失，減輕其資金壓力，促進信用擔保機構(gòu)穩(wěn)定健康地發(fā)展，從而達到有效控制信用擔保風險的目的。另一方面，通過設立再擔保信用機構(gòu)，其實質(zhì)就是中小企業(yè)信用擔保再保險機構(gòu)，承擔部分代償責任，并規(guī)范和完善相應的規(guī)章和章程，確保信用擔保機構(gòu)正常營運，降低了風險。
（二）風險分散制度
風險分散原意是指通過多樣化的投資來分散和降低風險。在信用擔保中，擔保公司的經(jīng)營活動越集中，其面臨的風險也就越大。所以，信用擔保公司可以通過合理規(guī)劃擔保項目的方法來分散業(yè)務風險，即可以增加擔保業(yè)務品種，避免擔保的過度集中化，或者可以采取與其它擔保公司開展聯(lián)合擔保的方式，明確各自的擔保范圍、擔保責任、擔保比例、以及擔保代償?shù)捻樞虻葐栴}，更好地發(fā)揮各方優(yōu)勢，協(xié)同合作，相輔相成，從而提高擔保業(yè)務能力，降低擔保風險。
四、小結(jié)
中小企業(yè)融資難是一個人盡皆知的話題，直到信用擔保機構(gòu)的出現(xiàn)，某種程度上使這一問題得到緩解，但是它仍然是中小企業(yè)發(fā)展道路上最大的“絆腳石”。
因此，我國中小企業(yè)信用擔保的風險控制是一個亟待解決的難題，國家制定專項制度的方式方法是最有保障、最有效果的。本文借鑒發(fā)達國家先進經(jīng)驗，去糟存精，提出重構(gòu)及完善我國中小企業(yè)信用擔保法律體系的一些建議，希望能夠為我國信用擔保行業(yè)及中小企業(yè)的更好發(fā)展盡到綿薄之力。
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關(guān)鍵詞：民間信貸；融資性擔保機構(gòu)；政府；高利貸；融資難
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2012）03-0124-02
引言:在我國，民間信貸是在改革開放之后為了彌補我國不健全的金融體制而自發(fā)形成的非正規(guī)的金融體制，是指發(fā)生于個人與個人、個人與非金融企業(yè)及非金融企業(yè)之間，由一方出借款項，另一方按約定支付本息的行為。據(jù)2003年央財經(jīng)大學的首份地下金融調(diào)查報告顯示，中國的地下信貸規(guī)模介于7405億元至8164億元之間。近年來，民間借貸的規(guī)模進一步擴大。
為融通資金，溫州地區(qū)早年就已經(jīng)出現(xiàn)民間借貸，多為親戚朋友之間。2010年溫州官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，僅溫州地區(qū)的民間信貸規(guī)模就已經(jīng)達到1100億元左右。
在2008年全球金融危機的影響下，國外市場不景氣，我國出口企業(yè)受重創(chuàng)，溫州企業(yè)也是其中之一。國家出臺的救市政策，引發(fā)了我國一番投資的熱潮。許多溫州企業(yè)和個人借貸轉(zhuǎn)向投資領域，其中，民間借貸大幅發(fā)展。2011年7月人行溫州市中心支行的《溫州民間借貸市場調(diào)查報告》稱，89%的家庭和個人，以及接近60%的企業(yè)都參與了民間借貸。同時人行溫州市中心支行的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2010年溫州民間借貸年綜合利率為14.22%，2011年上半年，溫州社會融資中介的放貸利率40%左右，遠高于同期銀行貸款利率，高利貸傾向非常嚴重。
暴利行業(yè)吸引了許多資金充裕的企業(yè)和個人參加，融資性擔保行業(yè)迅速壯大。據(jù)統(tǒng)計2011年溫州有1000多家民間金融機構(gòu)，只有46家是經(jīng)主管部門審批的融資性擔保公司。在高額利刃的誘惑下，融資性擔保機構(gòu)大多在其中從事著高息攬儲，高利放貸或者是轉(zhuǎn)貸牟利為目的套取銀行信貸資金，再高利放貸的違法違規(guī)行為，起著資金借貸中介的作用。
脫離實體經(jīng)濟的金錢游戲，終有一天會結(jié)束。在實體經(jīng)濟利潤不斷減少，投資炒作的回報率大幅度降低的情況下，某個企業(yè)或個人的資金鏈斷裂，牽連擔保機構(gòu)。成批擔保機構(gòu)倒下，擔保機構(gòu)業(yè)主抽逃資金，與此相關(guān)的中小企業(yè)也被牽連，由于資金無法回籠，資金鏈斷裂，許多中小企業(yè)業(yè)主被迫出逃海外，由此引起恐慌，民間信貸危機由此而來，影響到溫州地區(qū)實體經(jīng)濟的發(fā)展。
運用成本收益法分析融資性擔保機構(gòu)參與高利貸原因及對策
（一）理論基礎
理性經(jīng)濟人和資源稀缺性的假設是經(jīng)濟學研究中的兩個重要原則。每一個參與市場經(jīng)濟的理性經(jīng)濟人都希望利用手中有限的資源獲取最大的收益。融資性擔保機構(gòu)亦是如此。在理性的分析（或估算）利用手中有限的資金開展每項業(yè)務的所帶來的成本及收益之后，擔保機構(gòu)會側(cè)重于進行帶給他們最高利潤的業(yè)務。若是我們在不違背市場經(jīng)濟的運行規(guī)則的基礎上，實行政策提高其正常業(yè)務的利潤使其超過高利貸所帶來的利潤，擔保機構(gòu)會自動的轉(zhuǎn)向正常業(yè)務，使其能保證自身盈利的同時助力中小企業(yè)乃至當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。
（二）融資性擔保機構(gòu)兩種業(yè)務的成本收益分析
1、成本收益模型概述
（1）假設
①融資性擔保機構(gòu)只可能從事兩種業(yè)務：一種是正常的擔保貸款業(yè)務，另外一種是高利貸業(yè)務。
②該成本收益模型研究是在短期情況下，即假設所有市場因素恒定不變。
（2）相關(guān)變量
高利貸收益率（R）：該項因素與市場上的資金供需狀況及其風險狀況有關(guān)。市場的供需狀況受國家的貨幣政策、金融體制的健全程度、當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展狀況及經(jīng)濟發(fā)展類型影響。風險狀況則是指國家對高利貸的監(jiān)管打擊力度，國家的監(jiān)管打擊力度越大，高利貸的風險越大。高風險對應著高回報，則相應的高利貸的收益率也會提高。因其主要受市場因素影響，因此在該模型中R值視為恒定。
政府的監(jiān)管打擊（F）：該項變量是指當擔保企業(yè)從事高利貸業(yè)務被發(fā)現(xiàn)后政府對其的懲罰力度，包括罰款及沒收所得帶來的直接財產(chǎn)損失和相關(guān)人員被判處刑罰及企業(yè)被取締所帶來的間接財產(chǎn)損失。在現(xiàn)實中以行政處罰為主即指高息放貸者被罰款和沒收所得所帶來的直接財產(chǎn)損失。雖然相關(guān)法律中有對高息放貸者進行的行政處罰程度規(guī)定，但是在實施過程中仍然有相當?shù)膹椥裕绊懙奖O(jiān)管打擊的力度。同時法律及監(jiān)管制度是否完善也對監(jiān)管打擊力度產(chǎn)生影響。
信譽（B）：無論是中小企業(yè)還是銀行在選擇擔保貸款的合作伙伴時，對擔保企業(yè)的資信狀況都十分關(guān)注。資信狀況影響到擔保企業(yè)正常擔保業(yè)務的生死存亡。高息攬儲、高利放貸，或以轉(zhuǎn)貸牟利為目的，套取銀行信貸資金，再高利放貸同時輔以惡意討債行為，會對擔保機構(gòu)的資信狀況產(chǎn)生嚴重的負面影響。從事高利貸業(yè)務損失的信譽值所帶來的成本的大小，與企業(yè)對信譽的看重程度、社會的認可程度有關(guān)。政府的引導行為能對其產(chǎn)生影響。
風險（r）：這里的風險指由于借款人未能主動還款所帶來的風險。假設主動還款的概率為a，未主動還款的概率為（1-a）。對未能主動還款的人要動用手段進行催促，假設該成本為c，在催促后假設還款的概率為b，仍未還的概率為（1-b）。其中還款的概率受借款人信譽及當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展狀況影響。而催收欠款的成本則與當?shù)氐闹伟矤顩r相關(guān)。
正常擔保業(yè)務所獲得的收益（R*）：與受眾多市場因素的影響，如貨幣供求關(guān)系，中小企業(yè)融資渠道數(shù)量，行業(yè)內(nèi)的競爭程度。因此，在該模型中R*視為恒定。
政府補貼（G）：是指政府對正常進行擔保業(yè)務的融資性擔保機構(gòu)所實施的稅收優(yōu)惠、財政補貼和風險補償額。
擔保企業(yè)運行所花費的成本（C）
因此融資性擔保企業(yè)從事高利貸業(yè)務所獲得的利潤P1為a*R+(1-a)*[b*R-c]-B-F-C，而擔保企業(yè)從事正常的擔保貸款業(yè)務所獲取的利潤P2為R*+G-C。
（3）模型構(gòu)建
當P1=P2時，出現(xiàn)均衡，兩種業(yè)務能帶給融資性擔保企業(yè)相同的利潤，企業(yè)處在兩種業(yè)務選擇的臨界點上。即當a*R+(1-a)*[b*R-c]-B-F-C=R*+G-C時，也即-G-F-B-（1-a）*c=R*-a*R-(1-a)*b*R。
當P1>P2時，即-G-F-B-（1-a）*c
當P1R*-a*R-(1-a)*b*R時，正常的貸款擔保業(yè)務能為擔保企業(yè)帶來比高利貸業(yè)務更高的利潤額，此時，擔保企業(yè)更傾向于從事正常的貸款擔保業(yè)務。
（4）模型分析
從企業(yè)的角度來看，“-G-F-B-（1-a）*c”是擔保企業(yè)由于參與高利貸等不法業(yè)務喪失獲得政府補貼、受到罰款或打擊和喪失社會名譽等而帶來的損失。只有這種損失大于“R*-a*R-(1-a)*b*R”時，企業(yè)才會受利潤驅(qū)動而進行正常的擔保業(yè)務。
正是因為在現(xiàn)實當中，政府對于擔保機構(gòu)的發(fā)展缺乏應有的引導及限制，在加上市場因素的影響，使得“-G-F-B-（1-a）*c
在短期情況下，各種市場因素都難以發(fā)生變化，因此R*、R、a、b可以視為恒定值，政府行為可以使G、F、B、c發(fā)生變化，從而影響到不等式兩端的大小。在該模型中，均衡狀態(tài)不是現(xiàn)實生活中政府追求的狀態(tài)，政府應該盡量使得“-G-F-B-（1-a）*c”變大，大于“R*-a*R-(1-a)*b*R”，以驅(qū)使擔保企業(yè)從事正常的擔保業(yè)務。
2、基于模型的分析結(jié)果
根據(jù)上述的模型創(chuàng)建及分析，可以得出政府在應對融資性擔保機構(gòu)進行高利貸業(yè)務應該采取的措施。
（1）完善與擔保行業(yè)相關(guān)的法律及制度，加強監(jiān)管力度。
我國現(xiàn)在尚未形成一部完善的《融資擔保法》，雖然銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合了《融資性擔保公司管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），但其在層次上屬于部門規(guī)章，法律位次較低。沒有形成完善的法律體系使得擔保公司有可能鉆法律漏洞，也增加了監(jiān)管部門執(zhí)法時的模糊性，導致監(jiān)管混亂。同時從1998年開始，我國擔保機構(gòu)監(jiān)管數(shù)度變遷，頻繁更換主管機構(gòu)，難以形成系統(tǒng)的行業(yè)監(jiān)管體系。如今由銀監(jiān)會牽頭的部級聯(lián)席會議正式成立的最新的監(jiān)管機構(gòu)，并沒有從根本上改變擔保行業(yè)多頭監(jiān)管的實質(zhì)。只有明確行業(yè)的監(jiān)管主體，才能將行業(yè)的發(fā)展狀況與該監(jiān)管部門的政績相掛鉤，有利于實現(xiàn)監(jiān)管標準的統(tǒng)一性和有效性，提高監(jiān)管的力度和效率。
（2）加大對高利貸行為及惡意討債行為的打擊力度，維護穩(wěn)定的社會治安。加強打擊，維護治安，會提高擔保企業(yè)從事高利貸行業(yè)所承擔的風險，包括提高被查處的概率、處罰的力度及討債所付出的成本，使其成本增加，從事高利貸業(yè)務得不償失。
（3）加大對融資性擔保機構(gòu)的政府支持力度。在一定財政補貼的基礎上，提高對正規(guī)融資性擔保業(yè)務的稅收優(yōu)惠，增加風險補償額度。政府的支持力度與行業(yè)監(jiān)管協(xié)會的評級相掛鉤。同時對擔保機構(gòu)的人員培訓提供資金和人員支持，逐步將在規(guī)范中推動融資性擔保機構(gòu)的發(fā)展，將其發(fā)展扶上正軌。
（4）成立權(quán)威有效的評級機構(gòu)，對擔保企業(yè)進行評級，并向社會公開，同時政府聯(lián)合銀行對于信用評級高的擔保企業(yè)，允許適當增加其信用額放大倍數(shù)。擔保企業(yè)的評級水平勢必會影響到其與銀行、中小企業(yè)的合作關(guān)系，影響其業(yè)務量及營業(yè)額。信用等級高的企業(yè)能低成本的獲得貸款同時獲得較多的業(yè)務量。在擔保行業(yè)內(nèi)部也可以組織向資信等級高的擔保企業(yè)學習。樹立企業(yè)的信譽意識和品牌意識，提高信譽對于擔保企業(yè)的價值，使得擔保企業(yè)不愿意因為高利貸而使自己累積的信譽毀于一旦。
結(jié)論：任何一個新興行業(yè)在其發(fā)展興盛之初，都難免遇到波折。市場經(jīng)濟具有滯后性、盲目性、自發(fā)性的不可克服的缺陷，政府的法律和制度必須及時跟上，引導和規(guī)范新興行業(yè)健康平穩(wěn)的向前發(fā)展，為經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻。因此政府管理必須實時的關(guān)注市場動態(tài)，預測市場的發(fā)展方向，未雨綢繆，彌補市場缺陷。融資性擔保機構(gòu)產(chǎn)生之初無論是政府還是中小企業(yè)都對其給予了很高的期望，但是由于監(jiān)管不力，使其在市場中的各種誘惑下迷失了方向，以至于為民間借貸危機也助了一份力。只有政府完善各方面的法律及制度，并采取政策措施引導規(guī)范融資性擔保行業(yè)的發(fā)展，融資性擔保行業(yè)才能在一定程度上減少高利放貸等不法行為，真正的為各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻。
作者單位：中南財經(jīng)政法大學
作者簡介：劉春秀（1992-），女，河北滄州人，中南財經(jīng)政法大學2009級本科生，主要研究方向：國際商務.
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資環(huán)境；問題；優(yōu)化
無論是在發(fā)達國家還是在發(fā)展中國家，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中都發(fā)揮著極其重要的作用。它們不僅創(chuàng)造了相當部分的國民財富，提供了絕大部分就業(yè)機會，而且在實現(xiàn)制度創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新方面，有著大企業(yè)所不具備的優(yōu)勢。但是中小企業(yè)由于規(guī)模較小，穩(wěn)定性較差，在融資時常常處于不利地位。中小企業(yè)發(fā)展過程中資金不足的矛盾是世界范圍內(nèi)普遍存在的問題。
一、我國中小企業(yè)融資環(huán)境現(xiàn)狀分析
在市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)融資渠道一般分為兩種：一是內(nèi)源融資，二是外源融資。內(nèi)源融資即內(nèi)部融資，其融資方式是企業(yè)通過提取或存留生產(chǎn)經(jīng)營過程中所產(chǎn)生的盈余資金用以彌補投資不足或擴大生產(chǎn)。外源融資是指企業(yè)通過吸收外部閑置資金來滿足自身資金需求。外源融資分直接融資、間接融資兩種方式，直接融資通常以發(fā)行股票、債券等形式完成；間接融資則是企業(yè)通過向金融中介機構(gòu)借貸等方式實施。就目前我國的中小企業(yè)融資形式來看，外源融資是中小企業(yè)最為常見的融資形式。
（一）中小企業(yè)內(nèi)源融資現(xiàn)狀
內(nèi)源融資的實現(xiàn)手段主要是利用經(jīng)營過程中的利潤存留來進行的，具有自主性、原始性、抗風險性及低成本性等特點，是促進企業(yè)生存、發(fā)展的重要手段。然而在我國，90%以上的中小企業(yè)都是個人創(chuàng)業(yè)或與家人、朋友合作創(chuàng)業(yè)，資金大都來自創(chuàng)業(yè)者的個人積蓄，而這些資金往往只能滿足創(chuàng)業(yè)初期的開支，難以支撐企業(yè)后續(xù)的發(fā)展、壯大需求。同時，鑒于部分中小企業(yè)家自我積累資金意識較差、自我積累資金能力較低，使得內(nèi)源融資難以滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。
（二）中小企業(yè)外源融資環(huán)境
一是直接融資。中小企業(yè)直接融資具有籌集資金速度快、數(shù)額大、使用時間長等特點，但是，由于我國資本市場發(fā)育較晚，資本市場結(jié)構(gòu)單一，形成了我國債券發(fā)行準入門檻較高的市場現(xiàn)狀，這就使得很多規(guī)模較小、經(jīng)營不穩(wěn)定的中小企業(yè)喪失了通過發(fā)行債券融資的機會。另一方面，受我國現(xiàn)行法律及政策的制約，外部投資進入及退出中小企業(yè)的限制條件較多，這也在一定程度上限制了我國中小企業(yè)通過股權(quán)融資獲取資金的可能。
二是間接融資，由于間接融資需要借助銀行等金融機構(gòu)的介入才能實現(xiàn)，因此，間接融資會更多地受到金融政策變動的影響。同時，鑒于我國中小企業(yè)運營不規(guī)范、財務混亂等現(xiàn)狀，使得中小企業(yè)在獲得間接融資的過程中存在很多問題。首先，中小企業(yè)信用等級較低。由于我國部分中小企業(yè)經(jīng)營運作不規(guī)范，往往利用改組等手段逃避銀行負債，使得銀行對中小企業(yè)投資積極性降低。另一方面，中小企業(yè)的財務管理大都混亂，信息透明度不高，增加了審計部門核查企業(yè)真實財務狀況的難度，也使得銀行難以掌握企業(yè)真實的財務信息，進而增大了銀行放貸過程中的監(jiān)督成本及信用風險。同時，我國的國有商業(yè)銀行在評判企業(yè)信用等級時，更注重企業(yè)的經(jīng)營實力指標，這就使得很多規(guī)模較小的企業(yè)難以取得信用等級的合格分數(shù)。其次，中小企業(yè)難以提供擔保、抵押。由于中小企業(yè)的經(jīng)營風險相對較大，因此銀行在實施貸款支持時，大都需要企業(yè)提供相應擔保、抵押。但是，很多中小企業(yè)受資產(chǎn)能力等因素的制約，難以提供此類動產(chǎn)、不動產(chǎn)抵押。同時，由于很多中小企業(yè)的資信水平較低，因而也很難找到第三方擔保。擔保成為制約中小企業(yè)獲取間接融資的一個重要問題。
二、完善中小企業(yè)融資環(huán)境的措施建議
（一）完善中小企業(yè)融資的法律、政策體系
國家應該制定完善中小企業(yè)融資的法律體系和政策體系。第一，對風險投資的法律保障，建立符合我國國情的風險投資法規(guī)，規(guī)范投資公司的行為，規(guī)范資本市場的交易行為，規(guī)范有利于風險投資退出的法律環(huán)境等，以避免和防范擾亂國家金融秩序的不正當競爭行為；第二，出臺中小企業(yè)融資擔保的法律法規(guī)。我國于1994年頒布了《擔保法》，但該法調(diào)整的是屬于民事行為的擔保行為，對于專門的擔保機構(gòu)還需要專門的法律進行規(guī)范，同時，《擔保法》在實踐中側(cè)重于保護債
權(quán)人，對債務人的權(quán)益保護不夠，專業(yè)擔保業(yè)務的開展受到很大的限制，因此，我國應借鑒國際經(jīng)驗，從速制定有關(guān)法規(guī)，對擔保機構(gòu)的資格認定、準入制度、行為規(guī)范、法律責任等方面做出規(guī)定，使專業(yè)擔保業(yè)務順利開展。第三，規(guī)定中小企業(yè)在籌建、開辦、運行中政府提供的貸款金額、利率即銀行對中小企業(yè)的貸款比例等。此外，財政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府為扶持和保護中小企業(yè)的普遍做法，作為企業(yè)界中的弱勢群體，政府的政策雖然不是能代替市場自身的資源配置，但有效的引導加上有限的扶持，發(fā)揮政府財政資金的杠桿作用，引導商業(yè)性資金的介入，能在相當程度上起到減輕企業(yè)負擔，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進中小企業(yè)的良性發(fā)展的效果。
