時(shí)間：2022-09-07 14:17:42
開(kāi)篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇理財(cái)計(jì)劃，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
理財(cái)有三重境界:第一層是“看山是山,看水是水”,稀里糊涂的賺錢,也稀里糊涂的虧錢;第二重是“看山不是山,看水不是水”,吃虧以后懷疑一切,從此不愿再相信任何理財(cái)工具;第三重是“看山還是山,看水還是水”,久經(jīng)沙場(chǎng),吃過(guò)大虧后,才會(huì)明白最本質(zhì)的原是最簡(jiǎn)單的原則。
這是“全國(guó)十大理財(cái)師”王翔在他的新書《百萬(wàn)理財(cái)計(jì)劃》中,提出的三層理財(cái)境界。
你正處于哪一層境界呢?如果現(xiàn)在是“看山還是山,看水還是水”,那么恭喜你,你已經(jīng)離財(cái)務(wù)自由很近了。對(duì)于有產(chǎn)一族而言,越早懂得理財(cái),越早明白“錢”是怎么一回事,就能越早實(shí)現(xiàn)心靈與財(cái)務(wù)的自由。
對(duì)于理財(cái),首先要厘清“有產(chǎn)”與“百萬(wàn)”這些看起來(lái)唏噓的字眼。“百萬(wàn)”看似離我們比較遠(yuǎn),其實(shí)目前中國(guó)一線城市的一套房子動(dòng)輒價(jià)值二三百萬(wàn)元,需要理財(cái)?shù)娜?不僅僅是百萬(wàn)富翁,涵蓋的對(duì)象幾乎是所有向高品質(zhì)生活進(jìn)軍的人群。正如人們所說(shuō)的,中國(guó)的全民理財(cái)時(shí)代已到來(lái)。那么,對(duì)于理財(cái),誰(shuí)最先知先覺(jué),當(dāng)然要數(shù)那些有閑錢的“有產(chǎn)一族”。
本書作者很敏銳的發(fā)現(xiàn)了這個(gè)群體。他們辛苦賺來(lái)的錢卻不知如何打理,歷經(jīng)金融危機(jī),面對(duì)通脹預(yù)期,如何讓錢安全,如何讓錢生錢?然而,理財(cái)卻像霧里看花,看上去很誘人,卻很難一下子摸清門路。有人炒股,有人炒房,有人買基金,有人收藏紅酒,有人專買字畫,對(duì)于理財(cái)是一人一個(gè)藥方,適合別人的不一定就適合你。如何理財(cái),是一個(gè)很私人也很個(gè)性的事情,只有自己明白了,才能找對(duì)門路。本書就為他們解開(kāi)困惑提供了很多方法。
與大多數(shù)理財(cái)類書籍不同,這本書并不是就理財(cái)而談理財(cái),因?yàn)閭€(gè)人理財(cái)與國(guó)家整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)是不能割裂的。
中國(guó)過(guò)去的30年,是人類自工業(yè)革命以來(lái)所罕見(jiàn)的,中國(guó)GDP不會(huì)永遠(yuǎn)維持在10%左右,投資收益率也不可能永遠(yuǎn)穩(wěn)定在20%―30%,當(dāng)賺錢越來(lái)越難,如何守住江山就變得至關(guān)重要。
作者將“有產(chǎn)一族”這個(gè)群體拎出來(lái),向上數(shù)30年,向下推30年,闡明我們正處于一個(gè)什么經(jīng)濟(jì)周期;再看看其他發(fā)達(dá)國(guó)家,它們走過(guò)的路,我們正在經(jīng)歷著,有哪些啟示可借鑒。這本書是把“有產(chǎn)一族”放在了一個(gè)經(jīng)濟(jì)坐標(biāo)系上,你處于什么位置,如何進(jìn)行中國(guó)式的理財(cái)投資,讓你撥開(kāi)迷霧看個(gè)清楚。
同時(shí),你還要弄明白你的理財(cái)目標(biāo)是什么?這是理財(cái)?shù)年P(guān)鍵,換句話說(shuō),就是你對(duì)于錢的態(tài)度。這些要素決定了你的資產(chǎn)配置,也決定了你的生活品質(zhì)。此書分為十堂課,配以大量圖表、數(shù)字和生動(dòng)的案例,從理財(cái)前、理財(cái)中、理財(cái)后,始終在貫穿著回答一個(gè)問(wèn)題,即如何讓錢為你服務(wù)。
錢只是一個(gè)工具,它的終極目的讓人生活得更有尊嚴(yán),更有品質(zhì),不可逐本求末成為守財(cái)奴,那不是理財(cái)?shù)某踔浴?/p>
由此,作者揭示了理財(cái)?shù)淖罡呔辰?那就是在學(xué)會(huì)如何管錢的同時(shí),如何將錢花出去。世界級(jí)的投資大師巴菲特、索羅斯已經(jīng)將投資上升到了哲學(xué)與信仰,其終極目標(biāo)是如何將賺到的錢花到了慈善上。會(huì)花錢原是理財(cái)?shù)淖罡呔辰?而有錢可花無(wú)疑是最幸福的人。
小王,今年26歲,某民企人力資源主管,月收入7000―8000元。資產(chǎn)方面:近期將2000年買的一套住房賣掉,收入房款20萬(wàn),銀行存款6萬(wàn)。目前住在公司宿舍,除每月生活開(kāi)銷2000元,無(wú)其他較大支出。
■ 理財(cái)目標(biāo)
1. 為提升競(jìng)爭(zhēng)力,明年初將參加某高校MBA業(yè)余班,需要一次性支付學(xué)費(fèi)6萬(wàn)元;
2. 打算買輛汽車,初步看好韓國(guó)現(xiàn)代跑車;
3. 每年計(jì)劃旅游2-3次,費(fèi)用計(jì)8000元;
4. 計(jì)劃搬出公司宿舍,租房住。
■ 理財(cái)分析
小王雖然年輕,畢業(yè)不久,但看得出他是一個(gè)非常聰明的投資者,他懂得抓住投資機(jī)遇去賺錢;對(duì)自己的職業(yè)規(guī)劃也有很強(qiáng)的意識(shí),采取加大教育投入的方式來(lái)提升自己,這些都是非常難得的。目前,小王還屬于單身,未來(lái)的預(yù)期開(kāi)支相當(dāng)大,個(gè)人買車不能盲目求檔次和趕時(shí)髦,應(yīng)考慮自己的實(shí)際經(jīng)濟(jì)能力。其它旅游、租房等消費(fèi)也應(yīng)根據(jù)自己收入情況適當(dāng)調(diào)整。
■ 理財(cái)建議
首先,解決住房問(wèn)題。小王每月收入七千元,租房的開(kāi)支建議控制在1500-2000元之間。
其次,買車。除了讀MBA以外,其它消費(fèi)需求均應(yīng)適當(dāng)控制。作為主管買輛上檔次的車還是有必要,但22萬(wàn)元跑車將花去現(xiàn)有積蓄的85%,從而會(huì)影響其它方面的開(kāi)支。所以建議買輛10萬(wàn)元左右的飛度、威馳、雪佛蘭等都可以。同時(shí),購(gòu)車可以參加團(tuán)購(gòu)公司或網(wǎng)上組織的集體團(tuán)購(gòu),這樣又會(huì)省下一筆開(kāi)支。小王買車開(kāi)支10萬(wàn)元,加上MBA的學(xué)費(fèi),共需支出16萬(wàn)元,公司個(gè)人積蓄還剩10萬(wàn)元,打理好這10萬(wàn)元以及后續(xù)收入將直接影響到未來(lái)生活。
最后,存款打理。
1. 40%購(gòu)買各種開(kāi)放式基金。根據(jù)近半年基金走勢(shì)以及隨著股改對(duì)股市的清理,小王可以采取申購(gòu)的方式購(gòu)買易方達(dá)平穩(wěn)、南方穩(wěn)健等業(yè)績(jī)較好的基金。如果追求穩(wěn)健,部分資金可以購(gòu)買一定的貨幣基金,貨幣基金的年收益一般在2.5%以上。
2. 40%購(gòu)買國(guó)債。根據(jù)當(dāng)前加息壓力增大以及小王近年需要成家等實(shí)際情況,建議購(gòu)買兩年左右的短期國(guó)債,這樣如果遇到加息,既可確保加息之前最大限度地享受較高利率,又可以在國(guó)債到期后,及時(shí)使用或轉(zhuǎn)入收益更高的儲(chǔ)蓄或其它國(guó)債品種。
3. 10%購(gòu)買保險(xiǎn)。小王享有完備的社會(huì)保障,但個(gè)人的重大疾病、人身意外傷害需要特別加強(qiáng),以預(yù)防可能的大筆醫(yī)藥費(fèi)開(kāi)支。同時(shí),還可以適當(dāng)購(gòu)買集保障、儲(chǔ)蓄、投資三種功能于一身的分紅保險(xiǎn),從而達(dá)到投資、保障兩不誤的目的。
計(jì)劃1
開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)電子記賬本像媽媽輩那樣拿個(gè)小本定期記賬，丹丹覺(jué)得很麻煩，但是小家庭的糊涂賬也確實(shí)該理一理。于是，上班即上網(wǎng)的她開(kāi)通了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)電子記賬本。相比一些博客類網(wǎng)站的記賬功能，錢包網(wǎng)(省略)，鹽糖記(省略)這類專業(yè)記賬網(wǎng)站的收支明細(xì)做得更為詳細(xì)和貼近現(xiàn)實(shí)，而作為附屬的博容功能，可順便記錄花銷的具體內(nèi)容。丹丹最喜歡錢包網(wǎng)的“情侶賬本”功能，這樣她和阿卡兩邊記賬卻可以一起瀏覽，小兩口的開(kāi)支一目了然。
計(jì)劃2
每月定期存款
為了更好地控制支出，每個(gè)月拿到薪水，丹丹就會(huì)拿出30％去銀行存作三個(gè)月定期。此外，每月家庭收入結(jié)余部分，丹丹不再像以前那樣放在工資卡里不管不顧，而是拿出50％去存7天通知存款，這樣一來(lái)，取用比定期靈活多了，而其利率遠(yuǎn)高于活期。
計(jì)劃3
給自己買份保險(xiǎn)
考慮到妊娠期的風(fēng)險(xiǎn)，阿卡商量著給丹丹和寶寶買份保險(xiǎn)。丹丹原本等著孕期再買，可咨詢過(guò)后才知道保險(xiǎn)公司是不接受懷孕8個(gè)月后的準(zhǔn)媽媽投保醫(yī)療保險(xiǎn)，重大疾病保險(xiǎn)以及意外險(xiǎn)的，只接受不包含懷孕引起的保險(xiǎn)事故責(zé)任的普通壽險(xiǎn)；而且一般保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)合同生效(或復(fù)效)1年后才開(kāi)始對(duì)妊娠期疾病及新生兒疾病進(jìn)行保障。所以，為了給丹丹母子一份保障，阿卡決定最近就給她投一份涵蓋妊娠期保障的女性險(xiǎn)。
計(jì)劃4
網(wǎng)上團(tuán)購(gòu)便宜多
分享了很多媽媽的經(jīng)驗(yàn)后，丹丹發(fā)現(xiàn)，像寶寶用的尿不濕，小玩具中性色的小衣服都可以趁著打折提早開(kāi)始囤貨，既省錢又從容，還可以組織其他的備孕媽媽一起來(lái)團(tuán)購(gòu)，花小錢依然買到了好東西。
計(jì)劃5
資產(chǎn)狀況
小于，24歲，2005年大專畢業(yè)。現(xiàn)在正在續(xù)本，明年年初畢業(yè)。現(xiàn)在深圳一家辦公設(shè)備公司做復(fù)印機(jī)的業(yè)務(wù)員兼維修。每月工資扣去稅和四險(xiǎn)一金(公積金每月自己交350元)，拿到手差不多3500元。每季度獎(jiǎng)金約2000元。小于和父母一起生活，每月給父母500元生活費(fèi)。明年拿到本科學(xué)歷之后，打算跳槽，薪水應(yīng)該可以比現(xiàn)在高2000元左右。
他和女友打算2009年完婚，可錢是個(gè)大問(wèn)題。上個(gè)月，姥爺去世給小于留下了5萬(wàn)元。小于得到這5萬(wàn)元之后，父母打算再添25萬(wàn)作為首付讓小于先買個(gè)小點(diǎn)的房子，并幫他看中了一個(gè)40m2的小戶型，單價(jià)在1.5萬(wàn)元。可是有朋友跟他說(shuō)，現(xiàn)在深圳房?jī)r(jià)太高，幾年后肯定回落，如果他不馬上結(jié)婚，可以先用5萬(wàn)元來(lái)做投資。小于猶豫不決了，他這種情況是先買房，還是做投資呢?
理財(cái)需求
1，2009年與女友結(jié)婚，準(zhǔn)備結(jié)婚費(fèi)用；
2，在市中心區(qū)購(gòu)小戶型一套，按1.5萬(wàn)元／m2的價(jià)格，現(xiàn)在可行否?
3，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，養(yǎng)成理財(cái)?shù)暮昧?xí)慣。
財(cái)務(wù)狀況分析
小于每年的現(xiàn)金結(jié)余不多，大約為1.4萬(wàn)元。他的主要資產(chǎn)來(lái)源于姥爺?shù)倪z贈(zèng)5萬(wàn)元和父母用來(lái)資助買房的25萬(wàn)元。
目標(biāo)達(dá)成可能性分析
對(duì)小于來(lái)說(shuō)，這兩個(gè)理財(cái)目標(biāo)都具有可實(shí)施性。
結(jié)婚
目前結(jié)婚的主要開(kāi)支為房子開(kāi)支、裝修開(kāi)支、婚禮開(kāi)支。房子開(kāi)支在下面討論。裝修開(kāi)支以小于40平方米的房子計(jì)算，一般裝修需要3萬(wàn)元，加上家電需要準(zhǔn)備6萬(wàn)元左右。婚禮開(kāi)支雖然一般要上萬(wàn)元，但是由于有紅包可以彌補(bǔ)，一般可以達(dá)到收支平衡。
購(gòu)房
由于小于平時(shí)繳納住房公積金，購(gòu)買該二手房時(shí)可采用公積金貸款的方式。根據(jù)深圳住房公積金的政策，最高可以貸款達(dá)60萬(wàn)元，已經(jīng)足夠購(gòu)買該套住房了。目前政策是首套房首付20％，公積金貸款5年以上年利率為5.13％，等額本息法。
購(gòu)房方式有以下3種：
1，若將30萬(wàn)元全部拿來(lái)首付，期限也設(shè)為最長(zhǎng)30年，每月需還1536元，考慮到公積金每月700元，實(shí)際上每月的還貸為836元，則月還款壓力最低。但是這種情況下，可以動(dòng)用的投資資產(chǎn)為0，不利于今后的投資，只能靠今后的月收入做投資。
2，按最低條件，12萬(wàn)元做首付，期限為20年，則每月需還3060元，考慮到公積金每月700元，實(shí)際上每月的還貸為2360元，則月還款壓力比較大。以明年預(yù)計(jì)收入計(jì)算，約占總收入的34％，尚可以負(fù)擔(dān)。但是每月節(jié)余就比較低，即使將獎(jiǎng)金平均化后，每月節(jié)余僅為1000元。
3，取中間辦法，采用提高首付，增加期限，提高首付為20萬(wàn)元，期限為30年，則每月需還2048元，考慮到公積金每月700元，實(shí)際上每月的還貸為1348元，月還款壓力適中。以明年預(yù)計(jì)收入計(jì)算，約占總收入的24％，將獎(jiǎng)金平均化后，每月節(jié)余為1600元。
綜合考慮建議小于采用第3種方案，在保持一定的初期資金的同時(shí)，也盡量降低了平時(shí)的還貸壓力。再考慮到二人結(jié)婚后，妻子的收入和公積金也可以拿來(lái)供房，壓力會(huì)更進(jìn)一步減輕些。這樣還有10萬(wàn)元的啟動(dòng)資金可以拿來(lái)做投資，完成其他目標(biāo)。
理財(cái)要從儲(chǔ)蓄開(kāi)始
小于屬于典型的月光族，花錢無(wú)計(jì)劃，日子雖然過(guò)得很瀟灑，但是一旦有大額的支出，就無(wú)法應(yīng)付。理財(cái)師建議開(kāi)源節(jié)流，盡可能安排好資金，從平時(shí)入手，積累財(cái)富。
其中，開(kāi)始很重要的一個(gè)思路，就是做到強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。強(qiáng)制儲(chǔ)蓄主要有3個(gè)辦法：壽險(xiǎn)、房貸和基金定投。由于小于有結(jié)婚計(jì)劃，買房也非常有必要。但是也要注意留出一部分的資金做投資用，一方面可以積累房子的裝修款及婚禮的費(fèi)用，另一方面為將來(lái)家庭的支出做準(zhǔn)備，基金定投是個(gè)很好的選擇。
在節(jié)流上，小于要加強(qiáng)對(duì)平時(shí)開(kāi)銷的控制，盡量少花一些不必要的開(kāi)銷。其中很重要的是要樹(shù)立記賬的觀念。一個(gè)簡(jiǎn)單的辦法，建議去辦張信用卡，一方面可以延遲消費(fèi)，另一方面可以讓銀行幫你記賬。不過(guò)千萬(wàn)不要刷爆。
小于趁年輕，也應(yīng)該注意努力學(xué)習(xí)，積累知識(shí)，提高專業(yè)技能，早日升職，提高收入。
投資規(guī)劃
在采用第3種購(gòu)房計(jì)劃后，小于大概還有10萬(wàn)元的資金可以動(dòng)用，明年開(kāi)始每月預(yù)計(jì)還有1000元剩余(不包括季度獎(jiǎng)金2000元)，可以做一個(gè)投資規(guī)劃。
留出一定的應(yīng)急準(zhǔn)備金
按小于3個(gè)月的開(kāi)支計(jì)算，需留1萬(wàn)元作為應(yīng)急準(zhǔn)備金。可以拿出其中的一半用來(lái)購(gòu)買貨幣基金，一半活期存款的形式存放。在保持較高流動(dòng)性的同時(shí)也希望能獲得相對(duì)較高的收益。
典型的月光族花錢無(wú)計(jì)劃，日子雖然過(guò)得很瀟灑，但是一旦有大額的支出，就無(wú)法應(yīng)付。理財(cái)師建議開(kāi)源節(jié)流，盡可能安排好資金，從平時(shí)入手，積累財(cái)富。
9萬(wàn)元用于一次性投資
剩余的9萬(wàn)資金的投資方向可以保本型風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品為主。5萬(wàn)元可以投資債券基金或者是銀行理財(cái)產(chǎn)品(低風(fēng)險(xiǎn)保本型，如打新股的產(chǎn)品，5萬(wàn)元也剛好到銀行理財(cái)產(chǎn)品門檻)，預(yù)期年收益率10％。剩余的4萬(wàn)元，建議以基金投資為主，享受專家理財(cái)?shù)氖找妗０赐顿Y兩年計(jì)算，到2009年，低風(fēng)險(xiǎn)投資可以獲得6.05萬(wàn)元本金和收益。高風(fēng)險(xiǎn)投資可以獲得6.76萬(wàn)元本金和收益(若年收益率在30％以上)，足夠完成結(jié)婚裝修房子的6萬(wàn)元開(kāi)銷。建議到時(shí)候可以將低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品贖回，用做裝修費(fèi)用。投資基金的部分則可以繼續(xù)投資，用做今后生活需要，如育兒費(fèi)用或提前還房貸。
每月結(jié)余有去處
每月剩余1000元左右的資金，再加上季度獎(jiǎng)金2000元，平均化后每月約有1666元。為了防止被亂花掉，建議用基金定投的辦法做強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，每月定投800元，選擇業(yè)績(jī)較好的混合型基金或指數(shù)型基金。按年收益10％計(jì)算，到60歲退休可以獲得336萬(wàn)元的資金，作為養(yǎng)老金(按通脹率5％算相當(dāng)于目前58萬(wàn)元的資金)。
保險(xiǎn)規(guī)劃
1976年出生的姜帆已過(guò)而立之年，今年“十一”國(guó)慶節(jié)，他終于和談了多年戀愛(ài)的女友曉蕓舉行了婚禮。
同時(shí)，隨著收入的提高，每月在支付基本生活開(kāi)銷和還房貸之余，姜帆感覺(jué)手頭的資金有些寬裕，他正在盤算，目前自己是做點(diǎn)投資呢，還是提前還房貸?
中等收入結(jié)余不少
姜帆在北京讀的大學(xué)，畢業(yè)后沒(méi)回山西老家，就隨大流成了“京漂”族一員。學(xué)歷史專業(yè)的他做過(guò)推銷員、報(bào)刊發(fā)行員等。憑借自己的勤奮和努力，打拼多年后他終于在一家大公司站穩(wěn)腳跟，做上業(yè)務(wù)主管，也有了一份不錯(cuò)的薪水。
姜帆目前稅后月收入有6000元，妻子曉蕓會(huì)計(jì)專業(yè)出身。目前在一家私企從事會(huì)計(jì)工作，月收入有3000元。夫妻倆每月的基本生活開(kāi)銷和娛樂(lè)等消費(fèi)總計(jì)3000元，每月償還房貸2000元。
由于購(gòu)買的房屋尚未搬進(jìn)去住，姜帆夫婦目前在北京租房住。不過(guò)，好在房租是曉蕓公司支付的，每月省了一大筆開(kāi)銷。這樣算下來(lái)，夫妻倆每月結(jié)余差不多能有4000元。
年度收支方面，姜帆有1.5萬(wàn)元的年終獎(jiǎng)金。妻子曉蕓的獎(jiǎng)金大概在5000元左右。年度性支出方面，姜帆稱主要是過(guò)年回家的費(fèi)用。
“往年沒(méi)結(jié)婚的時(shí)候，我們倆都是各回各的家。平日工作忙很少回去，過(guò)年回一趟家肯定要向父母表表孝心的。一般就2000～3000元。”不過(guò)，姜帆預(yù)計(jì)今年春節(jié)的支出肯定要高于往年，除了孝敬雙方父母，還要請(qǐng)老家的親戚朋友們吃頓便飯，畢竟這次結(jié)婚了還沒(méi)在老家那邊請(qǐng)過(guò)酒水，他估計(jì)“怎么也得一萬(wàn)元”。
新房處置讓人頭疼
姜帆說(shuō)，雖然兩人是剛舉辦結(jié)婚儀式，但戀愛(ài)已經(jīng)多年的姜帆夫婦，其實(shí)早就把錢混在一起花、一起用了。
在家庭資產(chǎn)方面，夫妻倆有現(xiàn)金5萬(wàn)元，定期存款5萬(wàn)元。此外，還有一套剛拿到鑰匙的房子，這套兩居室的房子位于京郊，目前市值約45萬(wàn)元。不過(guò)，銀行的貸款余額尚有30萬(wàn)元左右。
“房子拿到鑰匙快兩個(gè)多月了，還沒(méi)有裝修，因?yàn)榈胤竭h(yuǎn)，兩人上班都不方便，況且曉蕓公司目前仍然提供給付房租的福利待遇，所以我們打算最近一兩年內(nèi)不打算搬過(guò)去住。”姜帆說(shuō)，現(xiàn)在讓他頭疼的是房子的處置問(wèn)題，他考慮過(guò)出租，但郊區(qū)租金非常便宜，辛辛苦苦幾萬(wàn)元裝修好了，一個(gè)月租1000元，等過(guò)幾年自己想住了，還得要重裝，折騰下來(lái)，不如壓根就別租了。不過(guò)，新房如果就這樣閑置著，著實(shí)又有些浪費(fèi)。
姜帆請(qǐng)專家?guī)退龀鲋饕猓瑥睦碡?cái)?shù)慕嵌葋?lái)講，他這套房子該如何處置。
閑錢做投資還是提前還貸
去年年初，姜帆被任命為部門主管，收入相應(yīng)有所增加，“一下子還貸的壓力就減輕許多”。現(xiàn)在。看著銀行卡里一個(gè)月比一個(gè)月大的存款數(shù)字，姜帆開(kāi)始動(dòng)起了腦筋。
他看周圍的朋友，凡是手中有余錢的，要么是去提前還房款了，要么就是炒股或者買基金了： “我對(duì)炒股一竅不通，不過(guò)知道炒股賺得多賠得也慘，辛苦打拼的錢不敢冒這個(gè)險(xiǎn)。這半年一直在加息，房貸利息也一次次地跟著提。還房貸和買基金比，不知道哪個(gè)更劃算，哪個(gè)更適合我們這樣的家庭情況?”
未來(lái)幾年里，姜帆說(shuō)他們夫妻倆的一個(gè)比較大的目標(biāo)就是養(yǎng)孩子： “我夫人聽(tīng)周圍的朋友說(shuō)，女人二十七八正是生孩子的好時(shí)候。”因此，倆人打算明年或者最遲后年就要小孩。這將是家里的一項(xiàng)比較大的支出。
另外，姜帆和妻子目前除了各自公司所上的社會(huì)保險(xiǎn)外，均沒(méi)有投保商業(yè)保險(xiǎn)。他們打算趁目前資金還算寬裕的時(shí)候，投保一份最基礎(chǔ)的保障類的保險(xiǎn)。具體如何配置請(qǐng)專家提供參考意見(jiàn)。
專家建議之一 資產(chǎn)配置與投資建議
一、家庭資產(chǎn)狀況分析
姜先生一家的固定資產(chǎn)即房產(chǎn)占了其家庭資產(chǎn)的絕大部分，達(dá)到82％ ，而流動(dòng)資產(chǎn)、生息資產(chǎn)只占到了18％。同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債率也超過(guò)了50％ 的警戒線。對(duì)于這一點(diǎn)， 姜先生不必過(guò)于擔(dān)心，這是由于姜先生目前正處于家庭形成期，近期購(gòu)房、結(jié)婚等大額支出，降低了家庭流動(dòng)資產(chǎn)和生息資產(chǎn)的數(shù)量，隨著家庭資產(chǎn)的不斷增加，在一兩年之內(nèi)，這個(gè)比例就將降到合理的范圍內(nèi)。
從姜先生家庭的年度收支情況可以看到，年家庭收入12.8萬(wàn)元，家庭總支出7萬(wàn)元，其中消費(fèi)性支出為4.6萬(wàn)元，凈儲(chǔ)蓄率64.1％，可以看出家庭的儲(chǔ)蓄能力相當(dāng)強(qiáng)，家庭的開(kāi)支計(jì)劃和預(yù)算能力很強(qiáng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了標(biāo)準(zhǔn)值 40％ 。
姜先生家庭收入全部為夫妻的薪資收入，財(cái)產(chǎn)性收入為零。從家庭資產(chǎn)負(fù)債情況來(lái)看，銀行存款10萬(wàn)元，房屋按揭貸款30萬(wàn)元，此外沒(méi)有任何資產(chǎn)和負(fù)債。可以看出家庭定、活期存款較多，閑置資金豐富，而閑置資金的再增值能力卻很差，凈資產(chǎn)投資率為零。
姜先生和妻子的工作都非常穩(wěn)定，家庭收入已處于成長(zhǎng)期，屬于典型的工薪階層。目前正處于家庭形成期，這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期，為了提高家庭的生活質(zhì)量，家庭往往有很多大額的家庭建設(shè)支出計(jì)劃，如購(gòu)房、裝修、養(yǎng)子、購(gòu)買一些耐用消費(fèi)品等。家庭未來(lái)負(fù)擔(dān)預(yù)計(jì)較重，而同時(shí)可積累的資產(chǎn)有限，家庭需要追求較高的收入成長(zhǎng)率。但夫妻倆尚年輕，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，可以適當(dāng)進(jìn)行投資，以期在盡可能降低家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步積累家庭財(cái)富。
二、理財(cái)問(wèn)題分析
新房處置問(wèn)題。如果新房一直這么空著的確浪費(fèi)，是否應(yīng)該裝修、出租呢？假設(shè)姜先生簡(jiǎn)單裝修花費(fèi)1萬(wàn)元，出租空置率為16％計(jì)算(一年12個(gè)月中有2個(gè)月為空置)，一年房租收入1萬(wàn)元，那么一年即可以實(shí)現(xiàn)收支平衡。若姜先生計(jì)劃在一年內(nèi)搬到新房住，則不必出租；若超過(guò)一年，則可考慮先出租。
是否提前償還房屋貸款問(wèn)題。筆者認(rèn)為，姜先生沒(méi)有必要提前還款。首先，目前的月供償還額支出并沒(méi)有使姜先生的生活質(zhì)量下降，相對(duì)于其他貸款來(lái)說(shuō)，房屋按揭貸款的利率最低，為何不充分利用這一優(yōu)勢(shì)呢？其次，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好，正處在通貨膨脹時(shí)期，適當(dāng)負(fù)債可以降低通貨膨脹的壓力。再次，未來(lái)一段時(shí)期股市將延續(xù)牛市行情，通過(guò)合理有效的資產(chǎn)配置， 相信姜 先生的長(zhǎng)期投資收益率能夠超過(guò)房屋貸款利率。
三、具體投資策略
留夠備用金，迎接小寶寶
目前持有的活期儲(chǔ)蓄與月支出的比例為10，高于合理的水平，鑒于明年有生育孩子的計(jì)劃，可考慮留存3萬(wàn)元的備用金，其中1萬(wàn)元以銀行活期存款方式持有，其余以貨幣市場(chǎng) 基金 方式持有。貨幣市場(chǎng) 基金 具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)、申購(gòu)贖回?zé)o費(fèi)用、收益免稅等特點(diǎn)，是家庭 理財(cái) 活期存款的替代品。
投資開(kāi)放式基金。
調(diào)整目前的投資組合，將留存家庭備用金后剩余的7萬(wàn)元閑錢投資于開(kāi)放式 基金，增加配置平衡型基金和債券型基金 。債券型基金風(fēng)險(xiǎn)較低，收益較穩(wěn)定，是個(gè)不錯(cuò)的選擇。平衡型 基金 風(fēng)險(xiǎn)高于債券但低于股票，主要投資于股票市場(chǎng)(打新股等)、債券和其他貨幣工具，年收益率在 10％～30％ 。
在進(jìn)行 基金 投資時(shí)，要注意不要一味偏好購(gòu)買同一類型的 基金產(chǎn)品，可以考慮組合持有不同類型的基金產(chǎn)品，分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)根據(jù)家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，制訂合理的基金投資組合比例。建議姜先生根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇1～2家基金公司旗下的3～4 只不同投資風(fēng)格的 基金 產(chǎn)品進(jìn)行投資。
用定投實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老和子女教育 。
養(yǎng)老金、子女教育金將是姜先生規(guī)劃中的重要部分，這兩部分資金的積累是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。如果能夠好好利用復(fù)利效應(yīng)，也可以使得財(cái)富積累達(dá)到最大化。 基金的定期定投是一種可以利用復(fù)利效應(yīng)的不錯(cuò)選擇。作為一種長(zhǎng)期投資的工具， 基金定投可以在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)有效地?cái)偟屯顿Y成本，并且在成本均衡的情況下，獲得較高的收益。因此，姜先生可以有意識(shí)地盡可能長(zhǎng)期持有、并有計(jì)劃地進(jìn)行投資，將基金 定期定額投資納入到自己養(yǎng)老金規(guī)劃和子女教育規(guī)劃中。
鑒于姜 先生夫婦有良好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣，建議將每月結(jié)余的4000元中拿出3000元，分別做三個(gè)定期定額投資計(jì)劃，每個(gè)計(jì)劃每月投入1000元，長(zhǎng)期持續(xù)地堅(jiān)持投資，分別為子女的教育金、姜先生和妻子的退休金，以幫助今后順利實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)家庭理財(cái)目標(biāo)。
廣東發(fā)展銀行北京分行國(guó)際金融理財(cái)師 王歡
專家建議之二 保險(xiǎn)建議
保險(xiǎn)是解決家庭財(cái)務(wù)損失問(wèn)題的，應(yīng)首先確定好人生的財(cái)務(wù)目標(biāo)，并將其量化。從普通三口之家來(lái)看，財(cái)務(wù)目標(biāo)主要可以歸結(jié)為以下6個(gè)方面：1 、保證現(xiàn)在生活品質(zhì)不下降(生活費(fèi)3000元/月)；2 、孩子獨(dú)立前的基礎(chǔ)教育費(fèi)用準(zhǔn)備(40萬(wàn)元左右)；3 、保證房貸還款的順利完成( 2000元/月)；4 、保證父母老有所養(yǎng)(10000元/年)；5 、保證退休時(shí)生活品質(zhì)不下降(確定退休時(shí)間和退休金)；6 、其他人生夢(mèng)想(如3年后買一輛15萬(wàn)元的車或每年旅游的花費(fèi))。
設(shè)定以上目標(biāo)后，再根據(jù)責(zé)任與夢(mèng)想的重要程度來(lái)區(qū)分需要保障的優(yōu)先次序。從家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的角度看，考慮到3％的平均通貨膨脹率和8％的年均復(fù)合收益率，姜帆的財(cái)務(wù)目標(biāo)是比較合理的，即使姜帆夫婦將來(lái)的收入水平不再增加，仍可以實(shí)現(xiàn)這些人生責(zé)任與夢(mèng)想。但要實(shí)現(xiàn)這樣的未來(lái)是有前提的，就是雙方的收入都不能出現(xiàn)長(zhǎng)期的中斷。如果夫妻任何一方長(zhǎng)期不再有收入，都會(huì)使家庭經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī)。
從人身風(fēng)險(xiǎn)的角度看，造成長(zhǎng)期收入中斷的風(fēng)險(xiǎn)包括身故、重大疾病和殘疾三類，因此可分別用壽險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)來(lái)覆蓋相應(yīng)的財(cái)務(wù)損失，而各險(xiǎn)種的具體規(guī)劃方式，又與不同的家庭責(zé)任所需要時(shí)間與額度有關(guān)。
記者從民生銀行北京管理部了解到，經(jīng)過(guò)廣泛的市場(chǎng)調(diào)查，在充分了解市場(chǎng)需求的基礎(chǔ)上，民生銀行推出了首款代客境外理財(cái)（QDII）產(chǎn)品“非凡理財(cái)――新興市場(chǎng)投資計(jì)劃”。
據(jù)悉，首款QDII產(chǎn)品4月20日――5月7日發(fā)售，投資者以本外幣均可實(shí)現(xiàn)代客境外理財(cái)。投資為人民幣本金，認(rèn)購(gòu)金額為10萬(wàn)元人民幣起，以1萬(wàn)元人民幣整數(shù)倍遞增；或美元，認(rèn)購(gòu)金額為5000美元起，以1000美元整數(shù)倍遞增。投資計(jì)劃掛鉤標(biāo)的為新興市場(chǎng)基金連動(dòng)票據(jù)，預(yù)期年收益率9％。本計(jì)劃最長(zhǎng)投資期限為5年，自起息日滿半年后每一個(gè)月客戶擁有提前贖回機(jī)會(huì)。與以前限制投資期限的理財(cái)不同，該款QDII產(chǎn)品凈值等于或大于1.12時(shí)，產(chǎn)品即可提前終止。銀行保證投資者100%的本金安全。
業(yè)內(nèi)人士分析，從2006年4月QDII“開(kāi)閘”至2007年3月底，已有17家金融機(jī)構(gòu)獲批并相繼推出QDII產(chǎn)品，然而發(fā)售情況大多不甚理想。主要是因?yàn)殂y行推出的QDII產(chǎn)品存在四個(gè)方面的問(wèn)題：第一，產(chǎn)品概念不夠搶眼，大多投資于匯率、股票等常規(guī)產(chǎn)品；第二，產(chǎn)品掛鉤指標(biāo)表現(xiàn)平平，直接影響客戶收益；第三，產(chǎn)品多采用美元投資，客戶無(wú)法規(guī)避人民幣升值風(fēng)險(xiǎn)；第四，產(chǎn)品的流動(dòng)性較差，多數(shù)產(chǎn)品明確規(guī)定不提供提前贖回，投資者只能持有到期。
該行此次推出“非凡理財(cái)――新興市場(chǎng)投資計(jì)劃”進(jìn)行了特別的設(shè)計(jì)，從而可以很好的解決市場(chǎng)上QDII產(chǎn)品存在的四大問(wèn)題。首先，該產(chǎn)品除了在提供到期本金保護(hù)基礎(chǔ)上爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品凈值的最大化之外，還首創(chuàng)性地同時(shí)提供鎖定收益的可自動(dòng)終止機(jī)會(huì)和可提前贖回，既給投資者提供了充分的流動(dòng)性，又使得投資者有機(jī)會(huì)在短期獲得高額投資回報(bào)。其次，產(chǎn)品為客戶提供五年最高達(dá)15%的到期人民幣匯率升值補(bǔ)償，有效規(guī)避人民幣匯率升值風(fēng)險(xiǎn)。另外，此產(chǎn)品免除投資者的管理費(fèi)和托管費(fèi)，還為人民幣投資客戶提供優(yōu)惠于牌價(jià)30個(gè)點(diǎn)的結(jié)售匯匯率。
據(jù)分析，近年來(lái)，新興市場(chǎng)的崛起讓許多投資者都取得了滿意的回報(bào)，新興市場(chǎng)正越來(lái)越受到國(guó)際基金的關(guān)注。在以往的歷史業(yè)績(jī)中，民生銀行曾分別在2004年底和2006年推出類似概念的美元結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，其中第一期產(chǎn)品在2005年被提前贖回，客戶獲得的年回報(bào)率約12％；第二期產(chǎn)品目前掛鉤指標(biāo)表現(xiàn)正常，預(yù)期仍然可以獲得超過(guò)年10％的較高回報(bào)。
而民生銀行首款產(chǎn)品，將會(huì)打破QDII產(chǎn)品“叫好不叫座”的局面，豐富境內(nèi)投資者的投資工具，為中國(guó)金融于國(guó)際市場(chǎng)的接軌和金融改革做出貢獻(xiàn)。
一、營(yíng)銷組織架構(gòu)
為確保本次集合資產(chǎn)管理計(jì)劃順利發(fā)行，，全國(guó)公務(wù)員公同的天地本公司內(nèi)部特成立“集合資產(chǎn)管理計(jì)劃工作小組”，其中營(yíng)銷策劃組、銷售管理組、客戶服務(wù)組（參見(jiàn)圖）具體負(fù)責(zé)本次計(jì)劃的營(yíng)銷組織工作。
圖計(jì)劃的營(yíng)銷組織架構(gòu)
集合資產(chǎn)管理計(jì)劃工作小組
銷售管理組
客戶服務(wù)組
營(yíng)銷策劃組
二、代銷活動(dòng)組織安排
（一）組織安排
本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃發(fā)行期間，對(duì)于代銷活動(dòng)的組織安排，××證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”）擬定了以下基本思路：通過(guò)與代銷機(jī)構(gòu)建立良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，充分調(diào)動(dòng)代銷機(jī)構(gòu)的積極性，在為代銷機(jī)構(gòu)提供人員培訓(xùn)、市場(chǎng)推廣、業(yè)務(wù)指導(dǎo)、客戶服務(wù)等全方位支持的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮代銷機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的資源優(yōu)勢(shì)。將本公司代銷業(yè)務(wù)管理體系與代銷機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)營(yíng)銷管理體系有機(jī)結(jié)合，形成一個(gè)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃代銷業(yè)務(wù)營(yíng)銷體系。
在本次計(jì)劃的代銷組織安排中，營(yíng)銷策劃組負(fù)責(zé)整個(gè)代銷活動(dòng)的組織策劃，與代銷機(jī)構(gòu)共同協(xié)商確定宣傳定位、推廣方式、宣傳推廣實(shí)施方案等，共同組織系列宣傳材料，聯(lián)合開(kāi)展投資者輔導(dǎo)工作。
銷售管理組負(fù)責(zé)代銷機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)調(diào)研，組織實(shí)施業(yè)務(wù)培訓(xùn)、業(yè)務(wù)指導(dǎo)與業(yè)務(wù)考評(píng)工作，及時(shí)準(zhǔn)確地傳達(dá)相關(guān)信息。在發(fā)行過(guò)程中與代銷機(jī)構(gòu)管理部門一起巡視各代銷網(wǎng)點(diǎn)，督促銷售活動(dòng)的開(kāi)展，就發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)提出整改意見(jiàn)。
客戶服務(wù)組負(fù)責(zé)為代銷機(jī)構(gòu)的客戶提供全方位、優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)，收集客戶的反饋信息，跟蹤市場(chǎng)反應(yīng)情況，及時(shí)準(zhǔn)確地上報(bào)相關(guān)情況。
（二）協(xié)議簽訂
為規(guī)范代銷機(jī)構(gòu)的銷售行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，本公司根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定、《××證券“××××”集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同》及其他有關(guān)規(guī)定，本著平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用的原則，與代銷機(jī)構(gòu)簽訂了《××證券“××××”集合資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱“代銷協(xié)議”），明確了本公司與代銷機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。針對(duì)代銷業(yè)務(wù)的日常管理工作，本公司還制定了一系列管理規(guī)章制度。在具體業(yè)務(wù)活動(dòng)開(kāi)展過(guò)程中，本公司將與代銷機(jī)構(gòu)密切合作，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并做好風(fēng)險(xiǎn)防范的事前、事中、事后控制工作。
（三）銷售活動(dòng)安排
⒈按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，對(duì)代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行資格審查，以促使代銷機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作符合要求，確保集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的銷售活動(dòng)順利開(kāi)展。
⒉獲得批文前，銷售管理組配合代銷機(jī)構(gòu)對(duì)其一級(jí)分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研、業(yè)務(wù)培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容包括本公司××證券“××××”集合資產(chǎn)管理計(jì)劃簡(jiǎn)介、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資指南、本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)規(guī)則與業(yè)務(wù)流程以及客戶服務(wù)介紹等。同時(shí)要求代銷機(jī)構(gòu)對(duì)其下一級(jí)分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)培訓(xùn)。
⒊獲得批文后至發(fā)行前，營(yíng)銷策劃組與代銷機(jī)構(gòu)確定整體宣傳推廣方案，并組織實(shí)施，在發(fā)行公告刊登日前將所有宣傳材料送達(dá)代銷機(jī)構(gòu)指定營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。銷售管理組為代銷機(jī)構(gòu)一級(jí)分支機(jī)構(gòu)提供強(qiáng)化培訓(xùn)，配合各重點(diǎn)地區(qū)舉辦路演推介會(huì)，為發(fā)行工作進(jìn)行市場(chǎng)策動(dòng)。
⒋發(fā)行期間，營(yíng)銷策劃組與代銷機(jī)構(gòu)共同組織宣傳推廣活動(dòng)；銷售管理組負(fù)責(zé)各地區(qū)代銷機(jī)構(gòu)的巡查工作，現(xiàn)場(chǎng)解決銷售過(guò)程中的有關(guān)問(wèn)題，向本公司總部及時(shí)準(zhǔn)確地傳達(dá)相關(guān)信息；客戶服務(wù)組為銷售活動(dòng)提供全面客戶服務(wù)支持。
⒌發(fā)行結(jié)束后，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定要求，由銷售管理組與代銷機(jī)構(gòu)共同對(duì)整個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售活動(dòng)進(jìn)行總結(jié)，對(duì)各地區(qū)發(fā)行工作進(jìn)行考核評(píng)價(jià)，總結(jié)內(nèi)容包括發(fā)行組織安排、銷售業(yè)績(jī)及客戶服務(wù)等。
三、直銷活動(dòng)組織安排
（一）組織安排
本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃發(fā)行期間，直銷部分主要針對(duì)機(jī)構(gòu)客戶及資金量充裕的個(gè)人客戶。本公司根據(jù)客戶需求特征及地域分布情況，對(duì)直銷組織活動(dòng)安排如下：
⒈機(jī)構(gòu)設(shè)置
目前，本公司在全國(guó)設(shè)有家營(yíng)業(yè)部以及北京、上海個(gè)地區(qū)管理總部，為直銷客戶提供高效、優(yōu)質(zhì)服務(wù)。公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃工作小組負(fù)責(zé)直銷業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理與協(xié)調(diào)工作。
⒉人員安排
為做好本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的直銷工作，本公司將充分調(diào)動(dòng)各方面資源，周密計(jì)劃，統(tǒng)籌安排。
在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃發(fā)行期間，從各部門抽調(diào)人員組成路演推介領(lǐng)導(dǎo)小組與各地區(qū)工作組，具體如下：
（）路演推介領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)對(duì)整個(gè)路演推介工作的統(tǒng)籌安排與監(jiān)督實(shí)施。負(fù)責(zé)人：張躍；
（）北方地區(qū)工作組負(fù)責(zé)華北、東北地區(qū)直銷客戶的路演推介、開(kāi)發(fā)工作；
（）華東地區(qū)工作組負(fù)責(zé)上海、江蘇、安徽、浙江、福建、山東等地區(qū)直銷客戶的路演推介、開(kāi)發(fā)工作；
（）南方地區(qū)工作組負(fù)責(zé)深圳、廣東、廣西、湖南、湖北等地區(qū)直銷客戶的路演推介、開(kāi)發(fā)工作；
（）西部地區(qū)工作組負(fù)責(zé)重慶、四川、云南、貴州、甘肅、新疆等地區(qū)直銷客戶的路演推介、開(kāi)發(fā)工作；
根據(jù)直銷客戶的特點(diǎn)，各工作組應(yīng)由銷售管理組及本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃相關(guān)投資、研究人員組成，從計(jì)劃的產(chǎn)品、投資、研究等方面向機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行推介。
（二）銷售活動(dòng)安排
⒈獲得證監(jiān)會(huì)批文前的直銷客戶走訪工作
自著手本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的發(fā)行準(zhǔn)備工作開(kāi)始，本公司便將核心客戶群的培育作為工作重心，與重點(diǎn)客戶保持密切聯(lián)系。為確保本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的順利發(fā)行，本公司按照四大地區(qū)的分工對(duì)潛在客戶進(jìn)行了走訪，介紹了公司的運(yùn)作情況以及產(chǎn)品的投資理念等內(nèi)容，同時(shí)與客戶加強(qiáng)了溝通，了解了客戶需求，為確定本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的銷售活動(dòng)安排提供了決策依據(jù)。
⒉獲得證監(jiān)會(huì)批文后的路演推介工作
（）本公司內(nèi)部進(jìn)行各地區(qū)路演推介活動(dòng)的動(dòng)員工作，協(xié)調(diào)一致，合理安排；
（）各地區(qū)路演推介工作組全面展開(kāi)實(shí)際工作，加強(qiáng)對(duì)各地潛在客戶的推介、開(kāi)發(fā)工作；
（）在各地區(qū)的路演推介活動(dòng)，注意與代銷機(jī)構(gòu)的協(xié)同配合，防止銷售活動(dòng)出現(xiàn)混亂。
⒊本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃發(fā)行期間的直銷活動(dòng)
（）在就近接受各地直銷客戶認(rèn)購(gòu)的基礎(chǔ)上，深入挖潛客戶資源；
（）對(duì)首次認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)萬(wàn)元的客戶，本公司提供上門開(kāi)戶及認(rèn)購(gòu)辦理服務(wù)；
（）發(fā)行期間不斷跟蹤核心客戶，落實(shí)認(rèn)購(gòu)意向；
【關(guān)鍵詞】 境內(nèi)保本/非保本理財(cái)產(chǎn)品 代客境外結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃
一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介
21世紀(jì)初個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)始在國(guó)內(nèi)興起，《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對(duì)此有明確的定義和歸類（見(jiàn)圖 1）。
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析/規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)。
綜合理財(cái)服務(wù)指在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按事先約定的計(jì)劃與方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)，分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)計(jì)劃。
理財(cái)計(jì)劃是指在分析研究潛在目標(biāo)客戶群的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃，分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃。后者分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。
保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行按約定向客戶保證本金支付，客戶承擔(dān)本金外風(fēng)險(xiǎn)，依實(shí)際投資收益情況確定收益。非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃指商業(yè)銀行按約定條件和實(shí)際投資收益情況支付收益，不保證客戶本金安全。
20世紀(jì)90年代，理財(cái)計(jì)劃在國(guó)際趨于成熟，國(guó)內(nèi)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)21世紀(jì)初形成。目前，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品包括境內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品和代客境外理財(cái)計(jì)劃。
二、東亞銀行（中國(guó)）業(yè)務(wù)綜述
東亞銀行于1918年在香港成立，現(xiàn)為香港最大的獨(dú)立本地銀行。2007年3月，東亞銀行獲批在內(nèi)地設(shè)立外資法人銀行――東亞銀行（中國(guó)）有限公司，內(nèi)地設(shè)56個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，總部設(shè)于上海，共16間分行、39間支行和3個(gè)代表處。
該行自2005年4月推出第一只保本型境內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品起，共推出了98只保本型境內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品、2只非保本型境內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品、8只結(jié)構(gòu)性代客境外理財(cái)計(jì)劃及13只非結(jié)構(gòu)性代客境外理財(cái)計(jì)劃。產(chǎn)品詳見(jiàn)表1~表3（表中C表示本金，p表示收益率，M表示資產(chǎn)組合水平）。
三、東亞銀行（中國(guó)）理財(cái)產(chǎn)品特色小結(jié)
1、境內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品
（1）保本型理財(cái)產(chǎn)品。利率指數(shù)掛鉤保本產(chǎn)品：掛鉤銀行同業(yè)拆息率，依掛鉤資產(chǎn)表現(xiàn)確定投資收益率。若觸發(fā)事件發(fā)生，
提早到期，不準(zhǔn)贖回。聚圓寶：掛鉤股票或商品期貨價(jià)格，依掛鉤資產(chǎn)表現(xiàn)確定其投資收益率。溢利寶：掛鉤基金、商品期貨價(jià)格或股票，依掛鉤資產(chǎn)表現(xiàn)的總平均確定其投資收益率。全額于交收日后3、6、9、12月的第三個(gè)營(yíng)業(yè)日贖回。
（2）非保本型理財(cái)產(chǎn)品。運(yùn)財(cái)通：依掛鉤股票表現(xiàn)相對(duì)于各自的上下限，若超過(guò)上限觸發(fā)事件發(fā)生，獲得收益提前結(jié)束；若超過(guò)下限，潛在收益為零；存在風(fēng)險(xiǎn)。如匯通：動(dòng)態(tài)配置掛鉤資產(chǎn)；每季動(dòng)態(tài)配置組別資產(chǎn)；設(shè)有對(duì)人民幣的升值保護(hù)；存在風(fēng)險(xiǎn)。
2、代客境外理財(cái)計(jì)劃
（1）結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃。保本英鎊/美元高息外幣掛鉤投資計(jì)劃：掛鉤英鎊/美元，票息的計(jì)算以現(xiàn)貨價(jià)為基準(zhǔn)，依其觸及或低于不同下限,確定不同年收益率。基匯寶：動(dòng)態(tài)配置掛鉤資產(chǎn)/組別資產(chǎn)；另設(shè)有對(duì)人民幣的升值保護(hù)。發(fā)行日起每月12號(hào)至到期日前一月的12號(hào)，可按資產(chǎn)組合水平減去提前贖回費(fèi)進(jìn)行贖回，有全額和最低贖回單位的區(qū)別。利財(cái)通：全部投資主票據(jù)，設(shè)有觸發(fā)事件，根據(jù)主票據(jù)資產(chǎn)表現(xiàn)，計(jì)價(jià)到期贖回金額；若符合“可轉(zhuǎn)換”條件，依子票據(jù)條款操作。此不贅述。
（2）非結(jié)構(gòu)性理財(cái)計(jì)劃。即基金寶系列投資產(chǎn)品：東亞基金與施羅德基金兩大系列。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試――個(gè)人理財(cái)[M].中國(guó)金融出版社，2007.
[關(guān)鍵詞]個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)成因
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)居民個(gè)人財(cái)富急劇累積，個(gè)人理財(cái)意識(shí)也逐步增強(qiáng)。居民個(gè)人的理財(cái)服務(wù)需求呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。面對(duì)這樣強(qiáng)大的市場(chǎng)，證券公司、基金管理公司、信托投資公司、保險(xiǎn)公司等都已開(kāi)展相關(guān)理財(cái)業(yè)務(wù)，而各家商業(yè)銀行更是利用自己得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)紛紛進(jìn)入這塊領(lǐng)域，推出各自的個(gè)人理財(cái)品牌。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。然而，巨大的市場(chǎng)潛力給商業(yè)銀行帶來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也必然伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)，而其中法律風(fēng)險(xiǎn)是制約商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要瓶頸。因此認(rèn)清法律風(fēng)險(xiǎn)并且采取有效措施加以控制，是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的關(guān)鍵問(wèn)題。
一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律界定
我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，在實(shí)際操作中出現(xiàn)諸多不規(guī)范的現(xiàn)象，有些銀行甚至以個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)之名行高息攬儲(chǔ)之實(shí)。有鑒于此，2005年11月1日我國(guó)正式施行由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱辦法）和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱指引）。辦法和指引秉著“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與完善并舉”的監(jiān)管原則，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了系統(tǒng)的界定和規(guī)范。此外，2006年4月18日中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)家外匯管理局聯(lián)合了《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該暫行辦法對(duì)商業(yè)銀行代居民個(gè)人進(jìn)行境外理財(cái)?shù)幕顒?dòng)給予了規(guī)范。至此，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有了比較清晰的規(guī)范依據(jù)和保障。
（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和分類。根據(jù)《辦法》，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化的服務(wù)活動(dòng)。按照管理運(yùn)作方式的不同，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。前者指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)管理和運(yùn)用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。后者指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)與收益由客戶或客戶與銀行按照約定的方式承擔(dān)。而按照客戶獲取收益方式的不同，理財(cái)計(jì)劃分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃，后者又可進(jìn)一步分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。
（二）保證收益理財(cái)計(jì)劃的嚴(yán)格限定。在《辦法》出臺(tái)之前，關(guān)于是否允許商業(yè)銀行提供保證收益理財(cái)計(jì)劃一直是爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。很多人擔(dān)心商業(yè)銀行會(huì)利用保證收益理財(cái)計(jì)劃，把它作為一種高息攬儲(chǔ)和規(guī)模擴(kuò)張的工具，變相突破國(guó)家利率管制，進(jìn)行不公平競(jìng)爭(zhēng)。《辦法》對(duì)保證收益理財(cái)計(jì)劃給予了承認(rèn)，但為防止利用保證收益理財(cái)計(jì)劃變相高息攬儲(chǔ)，《辦法》明確規(guī)定保證收益理財(cái)計(jì)劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益應(yīng)當(dāng)是對(duì)客戶有附加條件的保證收益；商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得利益；商業(yè)銀行使用保證收益理財(cái)計(jì)劃附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)。此外，銀監(jiān)會(huì)對(duì)保證收益理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行嚴(yán)格的審批制。
（三）綜合理財(cái)服務(wù)的準(zhǔn)入起點(diǎn)。為保證投資者的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，《指引》規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對(duì)客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財(cái)計(jì)劃的銷售起點(diǎn)。保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬(wàn)元以上，外幣應(yīng)在5千美元（或等值外幣）以上；其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，并依據(jù)潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和承受能力確定。由此可知，《指引》提高了理財(cái)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的門檻，這將使很大一部分中小投資者退出該市場(chǎng)，而擁有大量閑置資金的投資者將會(huì)成為購(gòu)買個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的主力軍。由此，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也就隨之發(fā)生了變化。
二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨多重風(fēng)險(xiǎn)，而其中法律風(fēng)險(xiǎn)造成的損失很可能是無(wú)法估量的，因此新巴塞爾資本協(xié)議把法律風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)列為銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一。對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范，我國(guó)《辦法》和《指引》也給予了高度重視，將其列為我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容之一。如《辦法》三十六條規(guī)定“商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的合規(guī)性審查，準(zhǔn)確界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所包含的各種法律關(guān)系，明確可能涉及的法律和政策問(wèn)題，研究制定相應(yīng)的解決辦法，切實(shí)防范法律風(fēng)險(xiǎn)。”
具體來(lái)說(shuō)，我國(guó)商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中可能會(huì)面臨如下的法律風(fēng)險(xiǎn)：
1未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露的法律風(fēng)險(xiǎn)。為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，《辦法》和《指引》分別規(guī)定了商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)時(shí)必須履行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露義務(wù)，否則將可能會(huì)遭到客戶的索賠請(qǐng)求并受到銀監(jiān)會(huì)的處罰。如商業(yè)銀行利用理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)向客戶推介投資產(chǎn)品時(shí)，理財(cái)計(jì)劃的宣傳和介紹材料應(yīng)包含對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示，用通俗易懂的語(yǔ)言向客戶揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明最不利的投資情形和投資結(jié)果；按照要求對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，如個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)提示應(yīng)設(shè)計(jì)客戶確認(rèn)欄和簽字欄，由客戶抄錄確認(rèn)欄的語(yǔ)句進(jìn)而簽名；保證收益理財(cái)計(jì)劃和保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容至少包括語(yǔ)句“本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。”非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容至少包括語(yǔ)句“本理財(cái)計(jì)劃是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，您的本金可能會(huì)因市場(chǎng)變動(dòng)而蒙受重大損失，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。”
2宣傳和銷售中的法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行宣傳和銷售理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的活動(dòng)提出了一定要求，商業(yè)銀行必須予以遵守，否則將承擔(dān)相應(yīng)的后果和責(zé)任。如商業(yè)銀行不得銷售未經(jīng)批準(zhǔn)的理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品，也不得將一般儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)計(jì)劃銷售或者將理財(cái)計(jì)劃與本行儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售；理財(cái)業(yè)務(wù)人員和一般產(chǎn)品的銷售和服務(wù)人員的工作范圍應(yīng)有明確的界限；對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的投資產(chǎn)品，特別是與衍生交易相關(guān)的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行不得主動(dòng)向無(wú)相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或經(jīng)評(píng)估不宜購(gòu)買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售。
3證據(jù)保留的法律風(fēng)險(xiǎn)。《辦法》第十五條規(guī)定：“商業(yè)銀行未保存有關(guān)客戶評(píng)估記錄和相關(guān)資料的，不能證明理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的銷售符合客戶利益原則，給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)按法律規(guī)定或合同的約定承擔(dān)責(zé)任”，從中我們可以看出一旦出現(xiàn)訴訟情形，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)舉證的責(zé)任來(lái)證明自身理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品銷售的正確性。因此，商業(yè)銀行應(yīng)妥善保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)記錄，為以后可能產(chǎn)生的訴訟提供全面有力的證據(jù)。此外，商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂書面合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)或根據(jù)業(yè)務(wù)需要簽署客戶授權(quán)委托書和其他必須的法律文件，并妥善保管相關(guān)合同和各類授權(quán)文件，使合同文本能夠齊全。
4金融分業(yè)格局下的法律風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國(guó)現(xiàn)行法律對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已顯現(xiàn)出認(rèn)可的趨向，但實(shí)際上仍然實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的政策，商業(yè)銀行不得開(kāi)展證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)。由此，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)往往也只能將客戶的資金投向國(guó)債、金融債、央行票據(jù)等融資工具。然而，成熟的理財(cái)產(chǎn)品無(wú)一不和資本市場(chǎng)相連，隨著我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行為了能夠獲得比較優(yōu)勢(shì)，必然會(huì)積極為客戶的資金尋找更多利于保值增值的投資渠道，這會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行在現(xiàn)行分業(yè)格局下面臨一定的法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。
5代客境外理財(cái)違反投資所在地法律法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)居民個(gè)人的委托可以以客戶的資金在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這要求商業(yè)銀行在開(kāi)展境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)不僅應(yīng)該遵守我國(guó)的法律法規(guī)、國(guó)家外匯管理及行業(yè)規(guī)定，而且還必須知曉且嚴(yán)格依照投資所在地的法律法規(guī)來(lái)開(kāi)展投資活動(dòng)，否則將會(huì)面臨違反投資所在地規(guī)范的法律風(fēng)險(xiǎn)。
三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的成因分析
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為我國(guó)商業(yè)銀行的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，其法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生必然會(huì)有一定的端由，只有認(rèn)清成因，追根溯源，才能真正找到解決此問(wèn)題的良策。
（一）相關(guān)法律法規(guī)不健全。我國(guó)針對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)有規(guī)定雖然出臺(tái)的比較及時(shí)，但隨著商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，勢(shì)必將涌現(xiàn)許多新的問(wèn)題需要法律法規(guī)來(lái)加以明確。且僅就我國(guó)目前的規(guī)定來(lái)看，還存在許多不完善之處，有些問(wèn)題仍處于法律規(guī)制的空白狀態(tài)。例如我國(guó)現(xiàn)將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)界定為委托關(guān)系，但這種界定十分牽強(qiáng)，模糊和回避了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)屬于信托范疇的實(shí)質(zhì)，這種法律界定和現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)運(yùn)作的沖突必將難免法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。再有，我國(guó)雖然對(duì)保證收益理財(cái)計(jì)劃給予了認(rèn)可，但商業(yè)銀行一旦破產(chǎn)，在破產(chǎn)清算中個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品將處于何種清償順序，《辦法》和《指引》都沒(méi)有予以提及。另外，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行獲得資格的情況下可以涉及金融衍生品交易，且實(shí)際中復(fù)雜的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一般也都會(huì)涉及該類交易，而金融衍生品往往具備“理財(cái)”的內(nèi)涵，因?yàn)樗渤袚?dān)類似規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保值增值的功能，由此導(dǎo)致的情形是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和金融衍生品交易出現(xiàn)監(jiān)管法規(guī)上的“交集”，商業(yè)銀行對(duì)在判斷適用何種法規(guī)及相應(yīng)程序上存在困難。
（二）金融分業(yè)體制滯后于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的整體趨勢(shì)。國(guó)外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的繁榮是以其本國(guó)金融混業(yè)的現(xiàn)實(shí)背景作為支撐的。由于西方國(guó)家放寬金融管制、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，他們?cè)趥€(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中推出的理財(cái)產(chǎn)品可謂花樣繁多，無(wú)論是證券交易、外匯交易、黃金交易還是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)，只要客戶有需求，銀行統(tǒng)統(tǒng)可以代為，可以說(shuō)西方國(guó)家商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資領(lǐng)域多元化和服務(wù)全能化，體現(xiàn)出“理財(cái)”的真正要旨。相比之下，我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)一直實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的基本原則，這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局使金融機(jī)構(gòu)之間缺乏足夠的競(jìng)爭(zhēng)和效率，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展也因此受到一定限制，許多與資本市場(chǎng)相結(jié)合的理財(cái)品種無(wú)法開(kāi)辦，最終導(dǎo)致銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理財(cái)品種和服務(wù)手段的創(chuàng)新受到制約和束縛。
（三）銀行法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制不夠完善。銀行內(nèi)部控制機(jī)制的完善對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范可以說(shuō)是起到根本性的作用，由于我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)興起較晚，商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以說(shuō)是在摸索中前進(jìn)，所以其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制尚沒(méi)有得到系統(tǒng)完善的建立。例如商業(yè)銀行制定的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章、操作依據(jù)等不夠完備、存在疏漏，有些甚至與國(guó)家現(xiàn)行的法律、法規(guī)相沖突和矛盾；銀行法律部門的工作職責(zé)沒(méi)有得到充分發(fā)揮，其地位和功能往往被定位于事后風(fēng)險(xiǎn)化解上，事前防范風(fēng)險(xiǎn)的作用被忽視；銀行高層領(lǐng)導(dǎo)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)比較淡薄，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生將造成的嚴(yán)重后果沒(méi)有給予重視；業(yè)務(wù)人員的法律素質(zhì)低下，為了穩(wěn)住客戶，有些業(yè)務(wù)人員往往明知道應(yīng)該辦理哪些法律手續(xù)，卻為了行客戶“方便”而使銀行承擔(dān)法律手續(xù)不健全的危險(xiǎn)等等。
四、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策
關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防控，我們認(rèn)為可以從其外部法制環(huán)境和銀行內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)兩個(gè)方面予以解決：
（一）完善相關(guān)法律法規(guī)，改善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)外部法制環(huán)境
完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)法律規(guī)定、填補(bǔ)其存在的法律空白是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)控制的基本前提。一方面，對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律關(guān)系的定位問(wèn)題，法律法規(guī)需要進(jìn)一步明確；在注重對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ)上重視商業(yè)銀行與客戶之間關(guān)系的調(diào)整，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。另一方面，面對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)相開(kāi)展個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和積極拓寬投資渠道的現(xiàn)實(shí)發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)應(yīng)加緊立法，掃清“灰色區(qū)域”，進(jìn)而構(gòu)建出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)完整的外部法制框架。
（二）加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)
內(nèi)控機(jī)制的完善與否對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，倘若商業(yè)銀行不自我約束，那么再完善的法律都將失去應(yīng)有之意，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范更是無(wú)從談起。
1制定和完善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部規(guī)章制度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)制定詳細(xì)的規(guī)章和制度，尤其是對(duì)容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)重點(diǎn)防范。并且，針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際還要不斷完善業(yè)務(wù)規(guī)章、健全操作程序。當(dāng)然，一個(gè)重要的前提是銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章等首先應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定，并且結(jié)合國(guó)家法律的調(diào)整對(duì)已有的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章等進(jìn)行必要的修改。
2提高工作人員的法律意識(shí)。首先從銀行高層管理者就要樹(shù)立把法律風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位的管理態(tài)度，將依法經(jīng)營(yíng)、依法管理放在第一位，堅(jiān)持“標(biāo)本兼治，重在治本”的原則，確保個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的安全性和效益性。對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員定期法律培訓(xùn)，并且以一定的考核機(jī)制和懲戒機(jī)制來(lái)加以保障，使其樹(shù)立起“法律至上”“依法操作”的工作理念。
3重視銀行法律部門“事前防范”職能的發(fā)揮。應(yīng)正視法律部門在銀行經(jīng)營(yíng)中的重要性，將法律部門的工作重心由風(fēng)險(xiǎn)的“事后救濟(jì)”向“事前防范”過(guò)渡，使法律部門的工作與業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營(yíng)緊密結(jié)合，從而為管理者的經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)，為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)提供支持和保障。具體到法律部門應(yīng)著力開(kāi)展以下幾方面的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)防范工作：首先，訂立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)合同、文書范本。合同和文書范本可以使業(yè)務(wù)操作規(guī)范進(jìn)行，從而最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)，提高工作效率。商業(yè)銀行要建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合同文本管理制度，其法律部門應(yīng)在遵守國(guó)家法律和本行規(guī)章的前提下，通過(guò)梳理和研究個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的常用合同，訂立、完善并推廣使用標(biāo)準(zhǔn)的合同文本，同時(shí)適應(yīng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和相關(guān)法律法規(guī)的更新來(lái)進(jìn)行調(diào)整和修訂。其次，加大審查力度。法律部門應(yīng)嚴(yán)格根據(jù)已有的法律事務(wù)審查制度，認(rèn)真完成行內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律事務(wù)審查工作。法律部門在審查中如果發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行研究，有針對(duì)性地為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部門提供內(nèi)容具體、操作性強(qiáng)的法律指導(dǎo)意見(jiàn)。第三，建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律檔案。建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)防范檔案庫(kù)，積累業(yè)務(wù)開(kāi)展中遇到的問(wèn)題和解決方法，為今后類似問(wèn)題的解決提供范例，同時(shí)也可以從中梳理出一些今后需要個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員加強(qiáng)關(guān)注的問(wèn)題。
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關(guān)鍵詞：加拿大；個(gè)人理財(cái)；理財(cái)產(chǎn)品；啟示
中圖分類號(hào)：F830.59
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1003-9031(2007)08-0049-03
一、加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程
加拿大是個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展比較成熟的國(guó)家，加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)興起的主要原因：一是人口老齡化加劇，加拿大的人口老齡化問(wèn)題已經(jīng)非常嚴(yán)峻，65歲以上人口所占比例估計(jì)在未來(lái)40年中將增長(zhǎng)一倍，從1997年的12%，到2035年達(dá)到24%；[1]二是退休金、社會(huì)保障、稅收、遺產(chǎn)繼承等法律日益復(fù)雜；三是金融管制逐步放松，眾多金融新產(chǎn)品的涌現(xiàn)和金融服務(wù)的創(chuàng)新；四是大量投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)，資產(chǎn)回報(bào)波動(dòng)加大。
加拿大的個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展比較早，個(gè)人理財(cái)業(yè)比較發(fā)達(dá)，其理財(cái)協(xié)會(huì)主要有加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)(Canadian Association of Financial Planners，CAFP)、加拿大保險(xiǎn)與金融咨詢協(xié)會(huì)(Canadian Association of Insurance and Financial Advisors，CAIFA)、理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(Financial Planners Standards Council，F(xiàn)PSC)等。目前，加拿大絕大部分注冊(cè)金融理財(cái)師(Certified Financial Planner，CFP)(注：注冊(cè)金融理財(cái)師，是全球金融理財(cái)最權(quán)威的職業(yè)資格，由國(guó)際注冊(cè)金融理財(cái)師理事會(huì)認(rèn)定。)都屬于加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)和加拿大保險(xiǎn)與金融咨詢協(xié)會(huì)的成員。
1977年Charles.H.Coveney成立加拿大理財(cái)學(xué)院(Canadian Institute of Financial Planning，CIFP)，加拿大理財(cái)學(xué)院的主要任務(wù)是為成為注冊(cè)金融理財(cái)師提供一個(gè)3年期的綜合教育課程。1982年，加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)從加拿大理財(cái)學(xué)院分離出來(lái)，其目標(biāo)是要強(qiáng)化個(gè)人理財(cái)?shù)穆殬I(yè)特性、幫助消費(fèi)者意識(shí)到個(gè)人理財(cái)服務(wù)的價(jià)值、促使會(huì)員成為加拿大最優(yōu)秀和最可信賴的理財(cái)師。加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)規(guī)定每個(gè)新會(huì)員必須由三名正式會(huì)員推薦，提供一個(gè)理財(cái)規(guī)劃樣本，并參加一個(gè)6小時(shí)的綜合考試，而且在成為準(zhǔn)會(huì)員之后一年才能成為正式的注冊(cè)理財(cái)師(Registered Financial Planner，RFP)。該協(xié)會(huì)通過(guò)職業(yè)道德規(guī)范和一系列規(guī)則對(duì)會(huì)員加以管理，但加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)不提供理財(cái)課程。[2]個(gè)人理財(cái)課程主要由以下的組織來(lái)提供：加拿大理財(cái)學(xué)院提供6門注冊(cè)金融理財(cái)師的相關(guān)課程培訓(xùn)；加拿大證券學(xué)院主要針對(duì)證券交易機(jī)構(gòu)的雇員和投資組合經(jīng)理，提供范圍更廣的投資課程和個(gè)人理財(cái)方面的基本課程；加拿大壽險(xiǎn)人協(xié)會(huì)提供壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和殘疾險(xiǎn)的培訓(xùn)；加拿大銀行家學(xué)院通過(guò)直接或社區(qū)大學(xué)兩種方式來(lái)提供個(gè)人理財(cái)課程。從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，加拿大注冊(cè)金融理財(cái)師的教育項(xiàng)目增長(zhǎng)速度很快，在理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)注冊(cè)的注冊(cè)金融理財(cái)師教育項(xiàng)目提供機(jī)構(gòu)已經(jīng)從1998年的7個(gè)增加到2002年的25個(gè)。[3]
1995年11月加拿大成立理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，它提供一整套在加拿大關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)慕逃蛯?shí)踐標(biāo)準(zhǔn)。加拿大理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)作為國(guó)際注冊(cè)金融理財(cái)師理事會(huì)指定的理財(cái)組織，負(fù)責(zé)加拿大的注冊(cè)金融理財(cái)師資格認(rèn)定。理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)已制定了一套針對(duì)理財(cái)師的道德規(guī)范，包括一些原則和有實(shí)際操作性的特殊規(guī)定，通過(guò)道德規(guī)范對(duì)會(huì)員實(shí)施嚴(yán)格的管理，以保證理財(cái)服務(wù)的質(zhì)量和行業(yè)信譽(yù)。1996年加拿大成為國(guó)際注冊(cè)金融理財(cái)師理事會(huì)成員國(guó)以來(lái)，其注冊(cè)金融理財(cái)師的數(shù)量增長(zhǎng)迅速，目前已接近17000人，數(shù)量?jī)H次于美國(guó)(見(jiàn)圖1)。
圖1加拿大注冊(cè)金融理財(cái)師數(shù)量增長(zhǎng)圖
資料來(lái)源：根據(jù)理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的《CFP增長(zhǎng)[1996-2006]》相關(guān)資料整理。
二、加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)的特點(diǎn)
1.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容覆蓋較廣，理財(cái)產(chǎn)品種類豐富。投資類理財(cái)工具有聯(lián)邦政府證券、金融機(jī)構(gòu)存款、公司債券、股票、共同基金等。退休金類理財(cái)工具有加拿大養(yǎng)老金計(jì)劃、老年補(bǔ)貼、基本保證收入補(bǔ)貼、雇主退休金、注冊(cè)退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃、遞延收益分享計(jì)劃、贈(zèng)予人壽保險(xiǎn)等，另外，年金和反向抵押貸款也是常用的退休計(jì)劃工具。此外，為了實(shí)現(xiàn)遺產(chǎn)計(jì)劃的目標(biāo)，通常會(huì)用到的理財(cái)工具有贈(zèng)予、遺囑、人壽保險(xiǎn)和信托等。由于法律、稅制等政策環(huán)境復(fù)雜并與美國(guó)有很大的相似性，因此加拿大的個(gè)人理財(cái)業(yè)與美國(guó)有許多共同點(diǎn)，其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容覆蓋較廣，投資、保險(xiǎn)、退休與員工福利、稅務(wù)、遺產(chǎn)等方面涉及內(nèi)容較為均衡。[4]
2.偏重稅收和遺產(chǎn)計(jì)劃。加拿大是個(gè)人所得稅負(fù)很重的國(guó)家，約90%的財(cái)政收入來(lái)自于個(gè)人所得稅。而且，加拿大個(gè)人稅制非常復(fù)雜，這也就為個(gè)人稅收籌劃提供了運(yùn)作空間。事實(shí)上，加拿大有不少理財(cái)師專門幫助客戶制定稅收計(jì)劃，甚至為客戶提供報(bào)稅服務(wù)。加拿大的遺產(chǎn)繼承法律規(guī)定的手續(xù)非常煩瑣，遺產(chǎn)計(jì)劃的制定和執(zhí)行的步驟有：準(zhǔn)備資產(chǎn)和債務(wù)清單、確定遺產(chǎn)計(jì)劃目標(biāo)、準(zhǔn)備遺囑、遺囑檢驗(yàn)、納稅、遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移給被繼承人。[5]部分理財(cái)師專門提供遺產(chǎn)繼承服務(wù)，在遺產(chǎn)繼承服務(wù)中，有很多專門的職業(yè)資格，專業(yè)化分工很細(xì)，很多理財(cái)師僅提供整個(gè)遺產(chǎn)繼承服務(wù)中的部分業(yè)務(wù)。
3.獨(dú)立理財(cái)公司的主導(dǎo)作用。加拿大的理財(cái)師分散在不同領(lǐng)域，包括理財(cái)公司、保險(xiǎn)、自我雇傭的金融咨詢企業(yè)、共同基金、銀行/信托、證券、會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及信用聯(lián)盟等。獨(dú)立理財(cái)公司在加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)中發(fā)揮主導(dǎo)作用，這一點(diǎn)類似于美國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)。另外，保險(xiǎn)領(lǐng)域和自我雇傭的金融咨詢企業(yè)中的理財(cái)師也占有較大比重(見(jiàn)圖2)。
資料來(lái)源：根據(jù)理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(FPSC)的《CFP工作生活質(zhì)量的調(diào)查報(bào)告(2000)》相關(guān)資料整理。
4.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在各省間的通用性不強(qiáng)。由于加拿大各省的法律政策有較大的不同，導(dǎo)致各省的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的通用性不強(qiáng)。為了適應(yīng)加拿大各省的法律，加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)專門制定了7章針對(duì)各省的理財(cái)規(guī)定，每一章都注明地方會(huì)員的具體需求。
三、加拿大理財(cái)業(yè)的發(fā)展對(duì)我國(guó)的啟示
1.構(gòu)建完善的個(gè)人理財(cái)教育模式。個(gè)人理財(cái)在我國(guó)正處于導(dǎo)入期，當(dāng)前首要的工作是構(gòu)建完善的個(gè)人理財(cái)教育模式，加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)?shù)慕逃嘤?xùn)，將正確的理財(cái)理念導(dǎo)入中國(guó)，培養(yǎng)優(yōu)秀的理財(cái)專業(yè)人才。
借鑒加拿大的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)的個(gè)人理財(cái)教育模式可以有以下三種選擇。一是通過(guò)大學(xué)開(kāi)設(shè)個(gè)人理財(cái)課程，甚至設(shè)置個(gè)人理財(cái)專業(yè)來(lái)系統(tǒng)地培養(yǎng)個(gè)人理財(cái)專業(yè)人才，并在此基礎(chǔ)上逐步建立個(gè)人理財(cái)教育的學(xué)歷制度。二是個(gè)人理財(cái)培訓(xùn)市場(chǎng)的逐步培育，這類培訓(xùn)主要面向市場(chǎng)，針對(duì)現(xiàn)有和未來(lái)理財(cái)從業(yè)人員提供中短期培訓(xùn)，可以由一些專業(yè)理財(cái)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)或大學(xué)來(lái)承擔(dān)(注：目前上海已經(jīng)有點(diǎn)金理財(cái)培訓(xùn)公司、理財(cái)專修學(xué)院等專業(yè)理財(cái)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，已有不少國(guó)外理財(cái)協(xié)會(huì)進(jìn)入中國(guó)，開(kāi)展個(gè)人理財(cái)培訓(xùn)。)。另外，中國(guó)金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(Financial Planning Standards Council of China，F(xiàn)PCC)已經(jīng)于2004年9月成立，中國(guó)的金融理財(cái)師考試已于2005年開(kāi)始，CFP資格制度即將進(jìn)入中國(guó)，中國(guó)金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)可以授權(quán)一些理財(cái)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)通過(guò)個(gè)人理財(cái)培訓(xùn)市場(chǎng)來(lái)提供金融理財(cái)師的考試培訓(xùn)。三是金融機(jī)構(gòu)如銀行和保險(xiǎn)公司的內(nèi)部培訓(xùn)，主要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部職員，通過(guò)理財(cái)培訓(xùn)，使內(nèi)部職員掌握理財(cái)技能，熟悉理財(cái)產(chǎn)品，更好地開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。這類理財(cái)培訓(xùn)的對(duì)象覆蓋面比第二種模式要窄，實(shí)務(wù)性很強(qiáng)，更多地將本機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品滲透到培訓(xùn)內(nèi)容中。
2.加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，為個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。我國(guó)加入WOT后，金融業(yè)改革開(kāi)放不斷加大，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在加速，但相比金融業(yè)發(fā)達(dá)的西方發(fā)達(dá)國(guó)家，金融產(chǎn)品仍然不夠豐富。在中國(guó)今后的金融業(yè)發(fā)展中，還應(yīng)該加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐，特別是隨著利率市場(chǎng)化改革和匯率制度改革的推進(jìn)，中國(guó)不僅要在投資產(chǎn)品上積極創(chuàng)新，還要在儲(chǔ)蓄產(chǎn)品上加大創(chuàng)新力度，豐富儲(chǔ)蓄品種，為巨額居民儲(chǔ)蓄提供更好的增值空間。[6]
3.依據(jù)我國(guó)國(guó)情來(lái)拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，引導(dǎo)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向。從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)來(lái)看，個(gè)人理財(cái)業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)應(yīng)在投資、保險(xiǎn)和退休計(jì)劃。中國(guó)金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)應(yīng)注意引導(dǎo)好個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，使中國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。[7]
參考文獻(xiàn)：
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The Perspective of Personal Financial Planning Profession in Canada
CHEN Bing1； LI Li2
(1. School of Finance， Shanghai lixin university of commerce， Shanghai 201620，China；
2.Antai College of Economics & Management， Shanghai Jiaotong University， Shanghai 200052，China)
時(shí)下，一提到個(gè)人理財(cái)，有些人認(rèn)為理財(cái)就是摳門，也有些人認(rèn)為理財(cái)就是投資，是“用錢生更多的錢”。這些都是比較片面的理解。其實(shí)個(gè)人理財(cái)主要目的不是“掘金”而是“平衡”，即實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的平衡。保持“財(cái)務(wù)平衡”是理財(cái)?shù)氖滓繕?biāo)，也是邁向財(cái)務(wù)獨(dú)立的第一步。一般來(lái)說(shuō)，“財(cái)務(wù)平衡”要保證四個(gè)方面的平衡。
內(nèi)容上的平衡
個(gè)人理財(cái)在內(nèi)容上包括住房計(jì)劃、汽車計(jì)劃、子女教育計(jì)劃、資產(chǎn)分配計(jì)劃、保險(xiǎn)計(jì)劃、養(yǎng)老計(jì)劃、退休保障計(jì)劃、遺產(chǎn)計(jì)劃等。理財(cái)?shù)哪康闹痪褪且@些理財(cái)內(nèi)容達(dá)到一個(gè)平衡，不能顧此失彼。如何能夠一一達(dá)成在住房、退休、子女教育、投資以及保險(xiǎn)等方面上的規(guī)劃，讓夢(mèng)想成真？這就需要從財(cái)務(wù)角度審視人生，通過(guò)理財(cái)實(shí)現(xiàn)人生財(cái)務(wù)內(nèi)容上的平衡。
結(jié)構(gòu)上的平衡
最近幾年，投資人的錢包漸漸鼓了起來(lái)，家庭資產(chǎn)的概念隨之發(fā)生了深刻的變遷，投資理財(cái)成為許多居民的當(dāng)務(wù)之急。上世紀(jì)80年代，中國(guó)家庭資產(chǎn)大多是指現(xiàn)金、存款、國(guó)庫(kù)券以及冰箱、彩電等“值錢”的大件;到了上世紀(jì)90年代，除了存款、國(guó)債之外，又多了股票和保險(xiǎn)，此時(shí)在不少中國(guó)家庭中，冰箱、彩電已經(jīng)算不上重要的家庭資產(chǎn)了，住房開(kāi)始占據(jù)重要位置;進(jìn)入21世紀(jì)后，投資渠道不斷增多，股票、基金、信托、外匯理財(cái)以及人民幣理財(cái)逐步走進(jìn)居民生活中，并在家庭資產(chǎn)中占據(jù)的比例越來(lái)越大。
理財(cái)活動(dòng)應(yīng)該建立在穩(wěn)健的前提下。理財(cái)涉及投資，但不等同于投資，資產(chǎn)增值是理財(cái)?shù)闹匾康闹唬匾氖菍?duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和規(guī)避以及對(duì)財(cái)產(chǎn)或債務(wù)的梳理。所以一個(gè)穩(wěn)健平衡的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)才是合理的，不過(guò)這個(gè)結(jié)構(gòu)還是因人而異的:根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)多寡的不同，這個(gè)合理的結(jié)構(gòu)也會(huì)不同。
時(shí)間上的平衡
理財(cái)師在為客戶制定理財(cái)計(jì)劃時(shí)，要考慮到客戶的理財(cái)目標(biāo)。按時(shí)間長(zhǎng)短分為短期目標(biāo)（1年左右）、中期目標(biāo)（3～5年）、長(zhǎng)期目標(biāo)（5年以上）。如何將這些目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，這就需要達(dá)到時(shí)間上的平衡。
時(shí)間上的平衡主要是指平衡現(xiàn)在和未來(lái)的消費(fèi)，從而決定人的一生各個(gè)階段的生活方式，它是理財(cái)?shù)淖罨A(chǔ)部分，也是最容易忽視的部分。一般來(lái)說(shuō)，有三種消費(fèi)決策：把現(xiàn)在的錢留給未來(lái)用，叫“養(yǎng)生有道”;把未來(lái)的錢拿來(lái)現(xiàn)在用，叫“按揭人生”;今天的錢今天用，明天的錢明天用，叫“鼠目寸光”。人的一生中有很多難以預(yù)測(cè)的事情，“按揭人生”和“鼠目寸光”顯然是兩種不可取的生活方式。因此，理財(cái)也需要重視客戶時(shí)間上的財(cái)務(wù)平衡。
動(dòng)態(tài)上的平衡
在人的一生當(dāng)中，物資的多少、財(cái)富的多少等都是動(dòng)態(tài)的變化的，不可能是恒定的。如果只出不進(jìn)，千萬(wàn)家財(cái)也會(huì)毫厘不剩;如果只進(jìn)不出，這樣的財(cái)富猶如糞土;只有合理平衡物資與財(cái)富的進(jìn)出，貧窮也會(huì)快樂(lè)，富有會(huì)更加幸福。“你可以想像一下雜技演員走鋼絲的場(chǎng)景，雖然搖搖晃晃，可是他們一直在保持平衡而且向前走，有驚無(wú)險(xiǎn)。有時(shí)候，你也會(huì)看到他們手上拿著一把傘，那就是平衡的秘訣。”由于每個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況基本上都是動(dòng)態(tài)變化的，外部環(huán)境也是時(shí)刻變化的（比如通貨膨脹、國(guó)家政策等），所以專業(yè)理財(cái)師要能使客戶的資產(chǎn)能夠隨著市場(chǎng)環(huán)境、國(guó)家政策、自身的財(cái)務(wù)變動(dòng)情況的改變而隨時(shí)調(diào)整，達(dá)到一種動(dòng)態(tài)的平衡，這是門高超的藝術(shù)。
20世紀(jì)80年代初，美國(guó)學(xué)者羅伯特?T? 清崎（Robert Toru Kiyosaki）提出了“財(cái)商（Financial Quotient，簡(jiǎn)稱FQ）”概念。他認(rèn)為，“財(cái)商”是一個(gè)人在財(cái)務(wù)方面的智力，是理財(cái)?shù)闹腔郏瑢儆谖覀冋w智慧的一部分。至于財(cái)商教育，有研究者認(rèn)為，是為轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊睦碡?cái)觀念、普及理財(cái)與投資知識(shí)、提高人們理財(cái)智慧和能力的教育。“財(cái)商”概念的提出，促進(jìn)了理財(cái)教育的進(jìn)一步發(fā)展，為理財(cái)教育的發(fā)展提供了理論基礎(chǔ)。盡管在一些文章中，“財(cái)商教育”與“理財(cái)教育”通用，不太區(qū)分這二者的關(guān)系，但筆者認(rèn)為，“理財(cái)教育”的表述更準(zhǔn)確一些。一個(gè)人要在社會(huì)上生存與發(fā)展，理財(cái)能力是必不可少的能力。在中小學(xué)階段通過(guò)科學(xué)合理的理財(cái)教育提高青少年的理財(cái)能力勢(shì)在必行。本文結(jié)合國(guó)內(nèi)中小學(xué)生理財(cái)教育現(xiàn)狀，提出加強(qiáng)改進(jìn)中小學(xué)生理財(cái)教育的對(duì)策。
一、中小學(xué)理財(cái)教育現(xiàn)狀
在國(guó)外，中小學(xué)理財(cái)教育無(wú)論是在理論上還是實(shí)踐上都已日趨成熟。然而在我國(guó)，由于長(zhǎng)期以來(lái)受小農(nóng)經(jīng)濟(jì)及計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，許多地區(qū)尤其是內(nèi)陸地區(qū)的人們習(xí)慣于自給自足，量入為出，缺乏獲得財(cái)富、保持財(cái)富與運(yùn)用財(cái)富的意識(shí)。同時(shí)，受重農(nóng)輕商、重義輕利等傳統(tǒng)政治及道德觀念的影響，理財(cái)教育尚沒(méi)有引起足夠的重視，其理念還不為大多數(shù)人所意識(shí)。許多人談起國(guó)際品牌、時(shí)尚潮流、大腕明星津津樂(lè)道，而說(shuō)起理財(cái)則一臉的茫然。總之，理財(cái)教育的總體現(xiàn)狀不容樂(lè)觀，主要存在如下幾方面的問(wèn)題。
（一）學(xué)校理財(cái)教育尚未形成科學(xué)體系
隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步及學(xué)校課程改革的不斷深入，學(xué)校已經(jīng)越來(lái)越意識(shí)到理財(cái)教育的重要性。有些教師在教學(xué)實(shí)踐中，想方設(shè)法拓展學(xué)生的理財(cái)知識(shí)，滲透理財(cái)教育。但是，目前中小學(xué)的理財(cái)教育仍以零散的學(xué)科滲透為主，理財(cái)知識(shí)與技能訓(xùn)練散見(jiàn)于數(shù)學(xué)、政治等學(xué)科之中。如在《義務(wù)教育數(shù)學(xué)課程標(biāo)準(zhǔn)（2011年版）》中規(guī)定，4～6年級(jí)課程內(nèi)容中，要求開(kāi)展綜合實(shí)踐活動(dòng)，其中有一個(gè)“旅游計(jì)劃”的例子，題目要求是：某人計(jì)劃用5天的時(shí)間外出旅游，所需費(fèi)用大概是多少？具體旅游地點(diǎn)與時(shí)間請(qǐng)教師提出。在7～9年級(jí)的課程內(nèi)容中，有一個(gè)例子是這樣設(shè)計(jì)的：小麗去文具店買鉛筆和橡皮。鉛筆每支0.5元，橡皮每塊0.4元，小麗帶了2元錢，能買幾支鉛筆、幾塊橡皮？從這些例子可以看出，目前學(xué)校開(kāi)展的理財(cái)教育，還不能夠給學(xué)生提供系統(tǒng)全面的理財(cái)教育。相關(guān)調(diào)查研究也發(fā)現(xiàn)，僅有22%的學(xué)生認(rèn)為自己的理財(cái)知識(shí)從課堂上學(xué)來(lái)，半數(shù)以上的學(xué)生認(rèn)為是受父母及電視媒體的影響。[1]
（二）家庭理財(cái)教育尚存缺失
獲得財(cái)富（賺錢）、保持財(cái)富（管錢）、運(yùn)用財(cái)富（花錢）是科學(xué)理財(cái)?shù)臉?gòu)成要素。受傳統(tǒng)教育觀念的影響，許多家長(zhǎng)僅重視孩子的智商與考試分?jǐn)?shù)，而沒(méi)有認(rèn)識(shí)到理財(cái)教育的重要性，認(rèn)為理財(cái)是大人的事情，賺錢、管錢與花錢自然也是孩子長(zhǎng)大成人之后的事情。比如，交水電費(fèi)、交房租、還房貸、買日用品等日常開(kāi)支不跟孩子們交流，儲(chǔ)蓄、買理財(cái)產(chǎn)品等也不讓孩子們參與，甚至連孩子對(duì)壓歲錢與零花錢的管理與使用權(quán)也不給。其結(jié)果是許多青少年沒(méi)有收支平衡的意識(shí)，不懂得量入為出。很多孩子由于缺失理財(cái)技能的鍛煉，在父母的監(jiān)管之下還能管好零用錢與生活費(fèi)，一旦離開(kāi)父母的幫助與監(jiān)管，則不能合理規(guī)劃日常開(kāi)支。許多孩子大手花錢，攀比消費(fèi)，上大學(xué)與工作之后便成為月光一族乃至負(fù)債族。
此外，有的家長(zhǎng)平日不給孩子零花錢，不讓孩子參與家庭購(gòu)物與理財(cái)，認(rèn)為孩子長(zhǎng)大了才有必要參與這些事情。也有的家長(zhǎng)對(duì)孩子花錢不管不問(wèn)，有求必應(yīng)，只要孩子要錢就給，從不引導(dǎo)孩子節(jié)約用錢與合理消費(fèi)。在生活中，雖然也有些家長(zhǎng)意識(shí)到了理財(cái)教育的重要性，但苦于沒(méi)有合適的教育方法對(duì)孩子進(jìn)行理財(cái)教育。有研究者對(duì)廣州某小學(xué)3～6年級(jí)學(xué)生的調(diào)查顯示，有意識(shí)地向孩子灌輸正確的理財(cái)知識(shí)的家長(zhǎng)占38%；在理財(cái)教育方式上，63%的家長(zhǎng)采用隨要隨給甚至不給的方式。[2]這種或?qū)Ｖ苹蚍湃蔚淖龇ǚ浅２焕诤⒆咏⒄_的理財(cái)觀念。
（三）大眾對(duì)理財(cái)教育認(rèn)識(shí)片面
羅伯特?T?清崎早期提出的“財(cái)商”概念在內(nèi)涵上主要包括兩方面的能力：一是正確認(rèn)識(shí)金錢及其規(guī)律的能力；二是正確使用金錢及使用規(guī)律的能力。而隨著研究與實(shí)踐的不斷深入，其內(nèi)涵已經(jīng)擴(kuò)展到對(duì)所有財(cái)富的認(rèn)知、獲取和運(yùn)用的能力。這其別注重讓人們學(xué)會(huì)設(shè)立理財(cái)目標(biāo)、認(rèn)識(shí)個(gè)人收入基礎(chǔ)、制定詳盡的理財(cái)計(jì)劃以及應(yīng)用理財(cái)計(jì)劃、調(diào)整理財(cái)計(jì)劃、評(píng)價(jià)理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)過(guò)程。
而現(xiàn)實(shí)生活中，許多家長(zhǎng)與教師對(duì)理財(cái)教育的認(rèn)識(shí)尚存偏見(jiàn)。2011年8月4日，《中國(guó)平安國(guó)人財(cái)商指數(shù)報(bào)告（2011）》，這份報(bào)告通過(guò)解析四大元素，既財(cái)富知識(shí)、財(cái)富態(tài)度、財(cái)富行為、財(cái)富性格，對(duì)國(guó)人獲取和管理財(cái)富的相關(guān)知識(shí)的掌握情況、對(duì)財(cái)富獲取運(yùn)用的態(tài)度以及能力進(jìn)行分析顯示，國(guó)人財(cái)商表現(xiàn)出高態(tài)度、缺知識(shí)和低行動(dòng)特點(diǎn)。[3]這表明，缺乏理財(cái)知識(shí)與理財(cái)教育行動(dòng)是我國(guó)大眾的共同弱點(diǎn)。如果從理財(cái)知識(shí)、理財(cái)技能及理財(cái)價(jià)值觀三個(gè)維度來(lái)看，大眾既對(duì)理財(cái)知識(shí)與技能認(rèn)識(shí)片面，又過(guò)分注重節(jié)約等品質(zhì)的培養(yǎng)，而忽視創(chuàng)造財(cái)富的意識(shí)與能力的培養(yǎng)。因此，人們通常會(huì)將貨幣計(jì)算能力、購(gòu)物能力乃至量入為出、勤儉節(jié)約等品德教育作為青少年理財(cái)教育的重要內(nèi)容，而忽視對(duì)財(cái)富多種形式的認(rèn)識(shí)、理財(cái)計(jì)劃的制訂與調(diào)整、理財(cái)計(jì)劃的實(shí)施等方面的理財(cái)教育內(nèi)容。
二、中小學(xué)生理財(cái)教育的對(duì)策
正如上文所述，由于許多教師和家長(zhǎng)本身就缺乏理財(cái)意識(shí)以及科學(xué)的理財(cái)知識(shí)和理財(cái)技能，因此，對(duì)青少年進(jìn)行系統(tǒng)的理財(cái)教育面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。當(dāng)前，我國(guó)在中小學(xué)甚至幼兒園階段開(kāi)展理財(cái)教育，面臨課程與教材缺乏的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。解決這個(gè)問(wèn)題不能一蹴而就，我們建議有條件的地區(qū)與學(xué)校先行一步，可以帶頭開(kāi)設(shè)理財(cái)教育校本課程，開(kāi)發(fā)理財(cái)教育教材，全面系統(tǒng)地建構(gòu)學(xué)校理財(cái)教育的目標(biāo)、內(nèi)容、途徑、方法體系。
（一）分層確立理財(cái)教育的目標(biāo)
任何教育都需要符合中小學(xué)生的身心發(fā)展特點(diǎn)與規(guī)律，理財(cái)教育的開(kāi)展也不例外。理財(cái)教育目標(biāo)首先應(yīng)體現(xiàn)全面性與階段性。例如，美國(guó)已經(jīng)形成了一套適合中小學(xué)生身心特點(diǎn)的理財(cái)教育目標(biāo)，即：3歲能辨認(rèn)硬幣、紙幣；4歲能準(zhǔn)確說(shuō)明每枚硬幣是多少美分，認(rèn)識(shí)到不可能把商品買全，必須做出選擇；5歲知道錢是怎么來(lái)的；6歲能數(shù)數(shù)目不大的錢；7歲能看價(jià)格標(biāo)簽；8歲知道通過(guò)做額外工作賺錢并把錢存在賬戶里；9歲能制訂一周的開(kāi)銷計(jì)劃，購(gòu)物時(shí)知道比較價(jià)格；10歲懂得每周節(jié)約一點(diǎn)錢，可供大筆開(kāi)銷時(shí)使用；11歲知道從電視廣告中發(fā)現(xiàn)事實(shí)；12歲能制定并執(zhí)行兩周開(kāi)銷計(jì)劃，懂得正確使用一般銀行業(yè)務(wù)術(shù)語(yǔ)；13歲至高中畢業(yè)，嘗試進(jìn)行股票、債券等投資活動(dòng)及商務(wù)、打工等賺錢實(shí)踐。[4]
相比之下，我國(guó)中小學(xué)課程中理財(cái)教育的目標(biāo)并不明確。盡管數(shù)學(xué)課程較多地涉及了貨幣的認(rèn)識(shí)及購(gòu)物方面的理財(cái)知識(shí)，加強(qiáng)了對(duì)青少年短期開(kāi)支預(yù)算方面的教育，但仍然缺乏進(jìn)一步的投資理財(cái)教育。因此，借鑒美國(guó)理財(cái)教育的做法，我們首先要確立理財(cái)教育的總體目標(biāo)與階段目標(biāo)。在總體目標(biāo)方面，既要考慮理財(cái)知識(shí)與技能的方方面面，又要注重財(cái)富、消費(fèi)、誠(chéng)信等價(jià)值觀的培養(yǎng)。在階段目標(biāo)方面，要考慮不同年級(jí)的學(xué)生要達(dá)到什么樣的目標(biāo)。其次，要分析哪些目標(biāo)適合在哪些課程中落實(shí)。
（二）全面建構(gòu)理財(cái)教育的內(nèi)容
關(guān)于如何建構(gòu)理財(cái)教育的內(nèi)容體系，我們可以借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)。例如，在蘇格蘭理財(cái)教育研究中心的系列研究中，理財(cái)能力包括具有理財(cái)理解力、理財(cái)勝任力、理財(cái)責(zé)任感和理財(cái)事業(yè)心四方面的內(nèi)涵。其中，理財(cái)理解力涉及社會(huì)中金錢的本質(zhì)和角色、收入的來(lái)源、稅收、支出、儲(chǔ)蓄和投資、信用和債務(wù)、理財(cái)服務(wù)和咨詢服務(wù)、消費(fèi)者權(quán)利、責(zé)任和保護(hù)等方面的了解與掌握；在理財(cái)勝任力方面，涉及保存消費(fèi)記錄和憑證、分析財(cái)務(wù)信息、衡量錢的價(jià)值、設(shè)計(jì)和進(jìn)行預(yù)算、制定多樣的財(cái)務(wù)決策等能力；理財(cái)責(zé)任感包括增強(qiáng)為自己負(fù)責(zé)的責(zé)任感、分析他人財(cái)務(wù)決策對(duì)于社會(huì)和環(huán)境（本土和全球范圍）的潛在影響、分析自己的財(cái)物決策對(duì)他人和環(huán)境（本土和全球范圍）的潛在影響；理財(cái)事業(yè)心方面，則是通過(guò)學(xué)習(xí)使學(xué)生能夠評(píng)估潛在的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)、以創(chuàng)新和自信的姿態(tài)來(lái)利用財(cái)物和其他資源、在一系列的情境中富有創(chuàng)造性地使用已有知識(shí)和技能等。[5]
可見(jiàn)，理財(cái)教育涉及經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、稅收等各個(gè)領(lǐng)域，內(nèi)容非常廣泛。如何選擇這些領(lǐng)域的基本知識(shí)、技能與理論，并通過(guò)適當(dāng)?shù)慕滩男问脚c教學(xué)形式呈現(xiàn)給中小學(xué)生并非易事，需要相關(guān)專業(yè)人士與教師通力合作，也需要不斷地進(jìn)行理財(cái)教育教學(xué)實(shí)踐與改革探索，如果能設(shè)計(jì)專門的理財(cái)課程更好。但在短時(shí)期內(nèi)，更需要中小學(xué)各門課程的任課教師，能夠意識(shí)到理財(cái)教育的重要性，多角度挖掘與拓展各門課程中與理財(cái)相關(guān)的教育內(nèi)容，不失時(shí)機(jī)地對(duì)學(xué)生進(jìn)行理財(cái)教育。此外，不能忽視對(duì)學(xué)生進(jìn)行財(cái)富、誠(chéng)信、責(zé)任等理財(cái)價(jià)值觀方面的教育。
（三）深入探索理財(cái)教育的多種形式
開(kāi)展理財(cái)教育的形式應(yīng)該多種多樣。在我國(guó)當(dāng)前的教育背景之下，通過(guò)各學(xué)科滲透，以及在跨學(xué)科教育活動(dòng)中進(jìn)行理財(cái)教育是比較有效的做法。在中小學(xué)數(shù)學(xué)課上，許多教師已經(jīng)開(kāi)展了貨幣認(rèn)識(shí)與購(gòu)物實(shí)踐教學(xué)，在此基礎(chǔ)上，還可以適當(dāng)拓展。例如，可設(shè)置情境，讓學(xué)生扮演商店或者攤位老板，進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算，模擬進(jìn)貨、賣貨，并通過(guò)記賬形式樹(shù)立收支概念。還可以聯(lián)系家庭生活實(shí)際，向父母了解家庭收支狀況。
另外，各年級(jí)可以結(jié)合學(xué)生的實(shí)際能力與相關(guān)學(xué)科內(nèi)容，開(kāi)展理財(cái)主題的綜合實(shí)踐活動(dòng)。如小學(xué)低年級(jí)可以開(kāi)展一頓野餐預(yù)算的實(shí)踐活動(dòng)，中高年級(jí)開(kāi)展一周或者一個(gè)短期節(jié)假日的開(kāi)銷預(yù)算與實(shí)踐活動(dòng)；中學(xué)高年級(jí)可以開(kāi)展寒暑假開(kāi)銷預(yù)算實(shí)踐活動(dòng)。再如，小學(xué)階段學(xué)生可以通過(guò)參與儲(chǔ)蓄等方式理解利息等概念，樹(shù)立用已有錢幣賺取更多錢幣的意識(shí)；中學(xué)階段的學(xué)生可以進(jìn)一步了解轉(zhuǎn)賬支付、支票、信用卡等更多的貨幣表現(xiàn)形式，還可以通過(guò)假期打工以及在家長(zhǎng)協(xié)助下參與基金、股票等理財(cái)活動(dòng)鍛煉理財(cái)能力。總之，在多種形式的理財(cái)教育中，加強(qiáng)各年齡階段中小學(xué)生理財(cái)教育的實(shí)踐活動(dòng)，引導(dǎo)學(xué)生將理財(cái)知識(shí)與理財(cái)技能轉(zhuǎn)化為理財(cái)能力至關(guān)重要。
（四）科學(xué)引導(dǎo)家庭理財(cái)教育
