時間：2023-07-25 17:16:19
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融的危機細節，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
2008年即將過去，這一年我們經歷了太多的不幸：先是雪災，后是地震，接著由美國次貸危機引發的全球金融危機開始波及中國。成批中小企業倒閉，跨國公司紛紛裁員，各種費用在縮減，鬧得人心惶惶!
面對這場誰也不能預計將會持續多久的經濟災難，我們媒體該怎樣應對?這個嚴峻的問題開始擺在我們每個從業者，尤其是媒體主要負責人的面前。那些至今沒有固定的讀者群，那些依然沒有盈利的媒體可能會倒閉；那些已經盈利，但盈利不是很多的媒體，將會活得很艱難：那些已經有很大影響力，盈利較好的媒體，同樣會感到寒意。
經歷了8年的奮斗，《IT時代周刊》越過了死亡線，開始盈利，并在產業里扮演著越來越重要的角色。金融危機前，我們的廣告銷售非常好，但現在我們和絕大多數優秀媒體一樣，受到了很大的影響。因為，很多客戶預算在取消，市場推廣費用也在減少。
2009年，《IT時代周刊》把自己定位成“細節年”，目標就是要進一步把每個細節做好，不斷地創新，更貼近讀者，貼近客戶。在這場危機來臨的時候，我們沒有選擇，必須去直面它。我想，只有把事情做得好上加好，把內容做得更有價值，幫助讀者和客戶成功了，我們才能成功!
我們投資的IT商業新聞網也將會面對很多的困難，局勢要求我們要調整好自己的心態，做長線打算，不在乎一城一池之得失，而應謀求更加長遠的發展。
前幾天，我和網站總編輯朱啟明先生探討IT商業新聞網發展的時候，我說：你不要著急，現在網站的內容開始有起色了，很多企業開始詢問廣告投放的具體事宜。我們先不要考慮盈利，而要更加扎實地把基本功練好，把基礎打扎實，把服務做到位。只要能為客戶真正創造價值，就一定會獲得成功!
商業上有個非常經典的格言：沒有疲軟的市場，只有疲軟的產品。這句話放在今天，讓我感到受益頗多。即使在經濟最不景氣的時候，也會有非常成功的企業。1929年，美國經濟大蕭條，很多企業紛紛倒閉，卻成就了IBM；1997年亞洲金融危機，同樣讓所涉企業痛苦不堪，卻讓韓國三星電子脫穎而出：華人首富李嘉誠也是在香港經濟衰退的時候才真正發家致富，他抓住機遇大量買進不動產，從而成就了今天的輝煌。
危機當前，更需要長遠的眼光，關鍵的一點是，你將如何去迎接危機中的挑戰和機遇!
金融危機這種事，通常會導致股市暴跌、大批公司破產、大量的人失業和各種資產大幅縮水。但在硬幣的另一面，也有人利用金融危機賺到了很多錢。比如預見了危機出現，從而用信用違約保險大賺一筆的約翰·鮑爾森這樣的人；又比如，還有另一些雖然沒能成功預見危機，但依然把握了經濟規律的人。
《紐約時報》報道了一系列在2008年的金融危機中成功抄底的公司和人。比如，一個名叫橡樹資本的基金公司，在金融危機的時候花了60億買進一大堆便宜債券，現在經濟穩定了，橡樹資本的這些債券都被清償，總共獲利15億；而另一個叫喬恩·索科洛夫的富豪則在食品相關股票整體下跌80%的情況下購入了全食公司17%的股票，去年，這些股票的價值已經是原來的8倍，喬恩和他的公司一共賺到了17億美元。
在2008年購入債券的時候，橡樹資本的董事長霍華德S·馬克斯說，除非第二次大蕭條緊隨而來，不然他們的購買行為一定會產生巨大的回報，而這種極容易壓價的債券也機不可失。
事實證明，這些抄底者并不是投機分子，也不是撿便宜，他們是有理論依據的—經濟周期。
經濟周期理論來自凱恩斯的《就業、利息和貨幣通論》一書，指的就是經濟運行中周期性出現的經濟擴張與經濟緊縮交替更迭的現象。經濟不可能永遠熱火朝天，而金融危機也不會永遠持續，世界永遠在“繁榮、恐慌、蕭條、復蘇”這四個階段里循環著。
一般來說，在繁榮后期，由于資本家對未來收益一直作樂觀的預期，通常會增加投資。但隨著產能的盲目擴大，勞動力和資源漸趨稀缺，價格上漲，使產品的生產成本不斷增大；此外，隨著生產成本增大，資本邊際效率下降，利潤逐漸降低。這時的資本家過于樂觀，仍大量投資，可能會導致資本邊際效率突然崩潰。經濟便進入了“恐慌”階段。
隨即資本家對未來失去信心，利率上漲，結果使投資大幅度下降，經濟危機就來臨了。經濟危機后，緊隨而來的是經濟蕭條階段—投資繼續不振、生產萎縮、就業不足。但隨著資本邊際效率逐漸恢復，利率降低，投資逐漸增加，經濟發展就進入復蘇階段。
對于投資者來說，專注復雜的數據分析和行業細節之余，有時候僅僅從最基礎的理論出發解讀經濟規律，反而能有意想不到的收獲。
關鍵詞：資產；證券化；風險防范
資產的證券化，是推動經濟發展和金融繁榮的重要動力所在，也是金融創新的一項重要的結果。資產的證券化是一項創新活動，在全世界的金融活動中都產生了很大的影響。也不斷地推動著全球金融一體化的實現，促進了金融活動的不斷完善。2007年美國次貸危機的爆發，華爾街的災難性金融操作所帶來的后果也引發了我們深刻的思考。但是經過深層次的思考之后，我們會發現，資產的證券化其本身作為一種創新的方式，必然帶來一定的好處，但是也會帶有一定的弊端。資產的證券化作為一種比較重要的金融創新方式，其最大的好處就是實現了融資渠道的通常話，使得資金的流動性迅速的轉化。同時，信用風險也通過證券化轉嫁到了投資者的身上。證券化本身不僅僅帶來了比較大的金融發展，還刺激到了金融的創新機制，金融神話的腳步也就不斷地隨著金融創新而延伸。本文將針對這些問題進行進一步的深入探討。
一 資產證券化在中國的實踐
自從上個世紀90年代，資產的證券化在中國就漸漸地成為了學者們以及業內人士甚至是政府官員的相關關注焦點。但是，直到2005年我國的國內資產證券化的業務才正式的進入到實際的操作階段。中國人民銀行選擇了兩個國有的大型銀行進行一定的試點工作。了一部分的資產證券化的產品，這兩個試點的銀行以銀行的貸款作為基礎的資產，發行了MBS以及信貸資產支持的ABS。到了2006年，國內首先出現了一種以企業的資產作為支撐的證券化的產品。這樣的企業資產證券化的產品在交易的數量以及融資的金融方面甚至一定程度上超過了銀行的相關產品。這兩種證券產品在銀行間的債券市場上以及在交易所的市場上都開始了交易。
資產的證券化在中國也經歷了一定的發展過程。在2006年的5月，中國的證監會就了《關于證券投資基金投資資產支持證券有關事項的通知》。這個通知基本上準許基金投資包含了中國人民銀行、銀監會相關規定的信貸資產支持證券，以及進一步的規定了證監會批準的企業資產支持證券類的品種。同時，國家所頒布的所謂“國十條”也進一步的規定了，在風險可以控制的基礎上，提倡保險資金直接的或者是間接的能夠投入到資本的市場同時，進一步的擴大保險資金投資于資產證券化的規模以及種類。實際上我國的資產證券化的過程在2006年是走過了一個比較有意義的年度。在2006年的時候就有將近20多只基金公司了將資產投放到資產支持證券的決定。在二級市場中我們也發現了相關的支持證券公司和基金公司、保險公司的資產證券化支持跡象。
二、我國資產證券化風險防范的政策
推動資產的證券化在中國的金融市場發展過程中是一項很重要的工作。從美國的次貸危機中我們也得到了一定的教訓和啟示。筆者認為在金融市場上還需要國家做一定的工作，以期能夠不斷地完善和發展中國的金融市場。
1.要完善相關的法律制度
金融市場中，資產的證券化過程本身在發展的過程中是離不開完善的法律作為基礎進行支撐的。在資產的證券化過程中，很多的重要環節，比如SPV、破產的隔離以及真實的出售等環節都需要一定的法律保證范圍內才能夠順利進行。在這些方面，我國的相關立法部門就需要根據實際的工作中所產生的需求，不斷總結實際工作經驗，盡快總結和制定出相關的法律。目前，國內的發展資產證券化選擇了指定的部門進行規章制度――試點工作――總結教訓――立法這樣的發展途徑，其本身雖然符合我國金融改革的一貫風格，但是由于市場的發展本身就是變化莫測的，所以我們還是需要盡快地制定出相關的法律。
2.吸取相關的先進理念
在資產證券化的具體細節實施過程中，對于圍觀的參與者來講，在改革的過程中要吸取相關先進的理念應用到我國的具體資產證券化的過程中去。首先我們要相對應的增加交易信息尤其是資產池中的貸款構成以及利息收取的具體狀況，同時要根據實際的具體情況不斷的著呢國家商業銀行表外業務的信息實際披露。在產品的細節設計方面，對于發行方來講，產品要給發行人保留一部分的利益，進一步防止商業銀行在資產的證券化過程中不斷放松對自身的資質審核。這樣將有利于限制放款人的過度冒險行為。
3.加強對于參與主體的實力提升
資產在證券化的過程中，所涉及到的參與主體是很多的。這些主體比如投資銀行、會計師事務所、律師事務所以及相關的擔保機構等等，他們的存在不僅僅能夠有效地確保資產的證券化運行過程中的流程。還能夠使得發起者以及投資機構的本身利益不受到損失。在我國，資產的證券化交易本身一般是在銀行之間以及交易的場所進行的。證券化產品本身的流動性由于市商制度而受到了比較大的影響。很顯然資產的證券化產品本身的發展也會受到比較大的限制。同時，在證券化的過程中扮演了關鍵角色的評級機構也應該進行比較好的培養和發展，其不僅僅影響到了證券化產品的透明度，而且會對市場的信息以及投資者的知情權進行保護。所以，一個成熟的市場中是不會缺少比較權威的投資機構的。
參考文獻：
關鍵詞：金融危機；金融監管；風險防范
1 由美國次貸危機引發的國際金融危機
1.1 美國次貸危機
美國抵押貸款市場分“次級”(Subprime)及“優惠級”(Prime)，它是以借款人的信用條件作為劃分界限的。次級貸款，指的就是貸款機構向信用程度差和收入不高的借款人提供的以所購房屋為抵押的住房貸款。
2001年至2004年，美聯儲實施低利率政策刺激了房地產業的發展，美國人的購房熱情不斷升溫，次級抵押貸款風靡一時。2005年至2006年，隨著美聯儲17次加息，美國房地產市場逐步出現降溫跡象，但是次級抵押貸款市場也并未因此而停住腳步。 放貸機構為了競爭，不斷放松放款條件，一些貸款機構甚至推出了“零首付”、“零文件”的貸款方式，即借款人可以在沒有資金的情況下購房，且僅需申報其收入情況而無需提供任何有關償還能力的證明。寬松的貸款資格審核成為房地產交易市場空前活躍的重要推動力，但也埋下了危機的種子。與此同時，次級抵押貸款被證券化了。次級住房抵押貸款證券化，指的是將缺乏流動性但又能夠產生可預期的穩定現金流的次級住房抵押貸款匯集起來，通過一定的結構安排對貸款的風險與收益要素進行分離與重組，再配以相應的擔保和升級，將其轉變為可以在金融市場上出售和流通的證券。次級抵押貸款證券，被美國的金融機構做到了全世界，危機發生，全球就為美國的次級債買單。
在進行次級抵押貸款時，放款機構和借款者都認為，如果出現還貸困難，借款人只需出售房屋或者進行抵押再融資就可以了。但事實上，由于美聯儲連續17次加息，住房市場持續降溫，借款人很難將自己的房屋賣出，即使能賣出，房屋的價值也可能下跌到不足以償還剩余貸款的程度。這時，危機就發生了。危機一旦發生，就必然引起對次級抵押貸款市場的悲觀預期，這就會沖擊貸款市場的資金鏈，進而波及整個抵押貸款市場。與此同時，房地產市場價格也會因為房屋所有者止損的心理而繼續下降。兩重因素的疊加形成馬太效應，出現惡性循環，使得危機愈演愈烈。
1.2 由美國次貸危機引發全球金融危機
美國次貸危機從2006年春季開始逐步顯現，到2007年爆發，至今已經經歷了4次大的沖擊波。第一波沖擊始于2007年8月份。當時危機開始集中顯現，大批與次級住房貸款有關的金融機構破產倒閉，美國聯邦儲備委員會被迫進入“降息周期”。第二波沖擊始于2007年年底至2008年年初，花旗、美林、瑞銀等全球著名金融機構因次級貸款出現巨額虧損，市場流動性壓力驟增，美聯儲和一些西方國家銀行被迫聯手干預。第三波沖擊發生于2008年3月份，美國第五大投資銀行貝爾斯登瀕臨破產，美聯儲緊急向其注資，并大幅降息75個基本點。第四波沖擊發生于2008年7月。美國兩大住房抵押貸款融資機構美國聯邦國民抵押貸款協會(房利美)和美國聯邦住宅抵押貸款公司(房地美)陷入困境。美聯儲擬注資250億美元。第五波沖擊發生于2008年9月15日，“雷曼兄弟”的破產最終引爆全球金融危機。
2 全球金融危機的原因分析
由次貸危機引發的金融海嘯，原因是多方面的，金融監管缺失是本次危機的直接原因。金融監管缺失使一些國家的金融失去監管，使金融杠桿不適當的放寬放大。
監管松弛和內部管理松弛是金融危機的一個重要根源。監管松弛表現為金融當局和金融機構管理層缺乏及時全面掌握金融市場和金融機構動向和真實信息的有效制度安排及措施手段，缺乏對有關從業人員行為的有效約束，獎罰不明，渠道不暢。金融監管松弛的例子有很多。2008年12月15日 ，美國華爾街傳奇人物、納斯達克股票市場公司前董事會主席伯納德·麥道夫因涉嫌證券欺詐遭警方逮捕。在長達20年的時間里，麥道夫一直向其客戶承諾每月約1%的投資回報，無論大環境如何他從未虧過。據估算，投資者們損失可能高達500億美元。受害者名單卻越拉越長，既有來自美國、歐洲和亞洲眾多銀行和機構的投資者，也有為數不少的對沖基金，學校、慈善基金，甚至還有許多和他同為猶太裔的富翁。全球多家著名金融機構損失慘重。隨著越來越多的案情細節浮出水面，美國公眾的情緒從震驚演變為憤怒——在麥道夫涉嫌欺詐的二十年時間里，監管部門都干什么去了?!金融作家Gunther Karger已經正式向美國證券交易委員會總檢察長投訴，要求調查該委員會主席考克斯和其他委員是否履行了各自的職責。震驚全球的麥道夫案風波還未平息，美國又一起“大規模商業欺詐案”浮出水面。美國證券與交易委員會以涉嫌“大規模商業欺詐”指控得州的億萬富翁、斯坦福金融集團的董事長艾倫·斯坦福及其旗下3家企業欺詐80億美元。多年前，美國金融監管機構曾發現美國得州大亨斯坦福集團涉及重大證券違法行為，一些專家認為這是即將發生大問題的信號，但監管機構每次都讓該公司繳相對小額罰款了事。近期，英國版麥道夫—一名外匯交易商涉嫌欺詐4000萬英鎊被捕。這是英國第一次因信貸緊縮而引發的大型案件。金融監管缺失狀況從上述典型案例可見一班。
3 加強金融監管的思路
金融監管是一個實踐性很強的問題，涉及的內容相當龐雜，本文主要從家監管目標、主體、依據、對象和國際合作等方面闡述加強金融監管的思路。
3.1 金融監管目標要以安全優先，兼顧效率
金融安全，在更學術的層面上被稱之為金融穩定。金融穩定是指金融體系能夠有效發揮其配置資源、分散風險以及清算支付的功能，而其在出現各種沖擊以及結構性變化時，依然能夠發揮其基本功能。
金融是現代經濟的核心。100多年前，馬克思曾精辟地指出：貨幣經濟是經濟的第一推動力金額維持推動力。沒有金融就沒有現代經濟。它的狀況如何，深刻影響著全球經濟的未來。安全性、流動性和營利性是現代銀行經營的三個基本原則，這三項原則既相互制約又相互聯系，現代銀行在其業務活動中，應注重兼顧協調，通過資產和負債的綜合管理來實現三者的要求。在金融實踐中，金融業必須牢固樹立安全第一的經營理念，始終把安全性擺在首位，這是金融全球化的內在要求，也是這次席卷全球金融危機對全球金融業的警示。
2010年
透視后危機時代面料產業新活力
如果說秋冬代表著收獲，那么春夏則代表著希望。在經歷了2008年和2009年金融危機對行業的嚴峻沖擊之后，2010春夏面料展集結了國內外面料品牌，展示全球面輔料企業的蓬勃活力，透視后危機時代下面料企業的新發展。
在“后危機”階段，經濟社會需要新的發展思維，開辟新的發展道路，紡織企業也在沖擊下重新調整轉型，并在轉型中持續創新，這也是企業進行品牌建設、不斷獲取競爭優勢的必然選擇。在這一屆展會上，熱度不減的參展形勢正像是為“后危機時代”打入了一針興奮劑。
而經過沖擊后的業內企業，也越發珍惜和重視在品牌展會上企業形象的展示和推廣。更多老展商申請由標準展位轉為光地展位，并要求擴大展位面積進行特裝，并著重加強展示產品的創新和科技含量；部分新展商把北京展作為進入市場、推廣產品的首選平臺。因此，展會展出面積和展商均比2009年同期有所增長。
作為傳統的出口商品，紡織品在金融危機之后也率先實現“突圍”，成為2010年紡織行業經濟運營的一大亮點。2010年的展會與中國服裝服飾博覽會和中國國際紡織紗線展覽會共同打造2010年3月北京紡織產業鏈的盛事，也可謂是為2010年打響了“開門紅”。
2011年
“十二五”開局之年的專業展
作為2011年這個“十二五”開局之年的紡織行業盛事，intertextile春夏面輔料展融品牌之力，合科技之勢，貢獻出了一場高水平的專業展會。
在展會上，海外展團精銳產品集聚登場。海外國家和地區展團包括德國展團、意大利展團、巴基斯坦展團、中國臺灣展團、日本展團及韓國展團。此外，還有來自奧地利、印度、瑞士、中國香港、泰國、葡萄牙、英國、土耳其以及美國等國家和地區的獨立展商參展。使得專業觀眾不僅能看到紡織品百態，還隨時隨地感受到了國際化專業展會所傳遞出的科技創新理念和品牌魅力。
“十二五”規劃進一步強化了“包容式增長”的理念，規劃過程中的五年則是紡織行業發展的新機遇期，綜合軟實力的提升對于產業的生成力、產業鏈的重新整合將非常重要。作為開局之年的行業盛會，2011年的展會無疑是開了一個好頭。
2012年
細節體現展會水準
2012年， 展會籌備之初就遇到了北京國展中心9號館被拆除，可用展覽面積減少的情況。但是與此同時，面料展參展商報名依然十分踴躍，主辦方在實地考察展館，多方協商和討論之后，重新規劃展館分布，對布局做了較大調整。并新開發了共1000多平米凈展覽面積區域。成功地解決了因為展館問題所可能帶來的展會不便。
在展位設計上，2012年的展會，展位搭建一改往日形象，使用了與2011年上海秋冬面料展同樣的最新設計與材料，體現了更強的功能性與美觀性。為了方便買家到場采購產品，展覽會還對個別產品區域細分了專業分區。
除了這些細節之外，不得不提的還有主辦方在組織參展中的作用。主辦方在大力邀請華東、華北、東北觀眾參展的同時，加強了對于中西部觀眾的組織，對各地服裝協會、專業市場等進行多點拜訪、定向邀請，保證展會取得預期效果。
2013年
全球化盛會再攀高峰
intertextile面輔料展為面輔料企業的商貿對接、品牌提升、渠道拓展發揮著積極作用，在體現其不可替代的商貿平臺價值的同時，也在不斷發揮巨大的示范效應和推廣效應，體現出其難能可貴的行業引導價值。
一、金融危機下我國金融監管法律存在不足的原因
金融危機下，我國金融監管法律暴露出來的不足，集中于管理和操作兩個層面，針對這兩個層面的原因分析，則主要從內外兩個角度來進行說明。首先，從我國自身的角度來說明，我國金融監管法律存在人員不足和意識欠缺，以及執行力度較低等問題，主要是由于我國金融市場的起步相對較晚，發展程度相對較低。雖然近幾年有很快的發展速度，但是金融監管的基礎薄弱，獨立性不強，協調性也不夠，并不能支撐快速膨脹的金融市場，而我國金融監管法律的建設都是借用國外的監管法律來不斷實現的，都還處于摸索之中。其次，從外部環境來分析，我國金融監管法律本身還不完善，分頭監管與多方監管并存，監管效率較低。但是我國對外開放的程度卻空前加快，在全球化的金融市場中，美國為代表的一些列發達國家的貨幣政策，都直接對我國金融市場產生巨大影響，特別是近幾年，國際金融危機爆發，就直接對我國的金融市場造成損害，這就使得尚處于摸索中的我國金融監管法律體制備受到沖擊。但是，我們必須要明確一個問題，我國金融監管法律所存在的問題，究其根源，是來自于我國金融監管機構本身的問題。正是由于我國自身在金融監管方面有所欠缺，才能夠讓外部行為在我國的金融市場中有機可乘，并引發巨大波瀾，如果我國金融監管法律足夠完善，整個金融機構對法律的執行力度也到位，不管金融危機的破壞力度有多大，最終，我們都能夠以不變應萬變，實現全身而退。因此，我國金融監管法律的完善，應該要從自身入手，提高自身的整體實力。
二、金融危機下我國金融監管法律完善的原則
金融危機下，由于內外環境的影響，我國金融監管法律暴露出一些不足，因此，很有必要完善我國金融監管法律，讓我國金融監管法律能夠在未來的路途中，經受住各種金融危機的沖擊，實現穩定金融市場的目標。但是，在具體完善的過程中，不管采取何種措施，都必然要遵循必要的基本原則，在原則的范圍之內來進行整改和完善，從而才能夠最終為國家服務、為人民謀福利，得到整個社會的支持，順利推進。首先，在金融危機背景下，我國金融監管法律的完善，必須堅持理論聯系實際的原則。我國處在社會主義初級階段，金融市場的運行是以客觀市場規律為基礎，以國家宏觀調控為輔助的，并且，隨著我國對外開放程度的加深，我國金融市場對外開放程度也相對增加，國外的金融政策特別是歐美等國家的金融政策，對我國金融市場的影響都比較大，因此，在堅持理論聯系實際的基礎之上，我國金融監管法律的完善，必須要建立在國際化的實際基礎之上，不斷借鑒國外的金融政策，結合自身國情來進行完善。其次，在金融危機背景下，我國金融監管法律的完善，必須堅持以人民利益為根本的原則。在社會主義國家的中國，任何法律法規的存在，都是為了規范社會，為人民提供一個健康和諧的生活工作環境。在金融市場當中，國家的政策引導始終都是輔助作用，最終要保障的是金融市場中廣大操作者的利益，也只有他們的利益有了保障，才能夠調動他們參與金融監管的積極性和主動性，從而更加穩定人心，穩定金融市場，因此，金融監管法律的完善，應該要符合金融市場操作人員的總體意志，或者要符合全民生活追求的總體意愿，而不能為了達到某個人或者某個集體的意志，而犧牲他人的利益。
三、金融危機下我國金融監管法律完善的措施
要實現我國金融監管法律的完善，就要結合具體的原因，針對問題一一進行探討，尋求有針對性的措施。首先，針對在管理層上暴露出來的不足，我國金融監管法律制定和監督機構，要充分履行自身的職責，承擔自身對社會對國民的責任，用認真負責的態度去進行思考；用戰略性的眼光，從全球的角度去進行分析和探索，借鑒國外先進的金融監管經驗，跟隨國際發展趨勢，走向國際化。努力引進金融監管全面性人才，或者通過自身努力，不斷培養金融監管人員，彌補金融監管中人才缺失的漏洞。此外，針對人才的選擇和崗位配備，有必要推崇民主投票選舉的制度，讓相關人士集聚一堂，民主投票，共同選舉，杜絕依靠人際關系或者金錢關系而獲得優質崗位的情況，從而讓金融監管機構的運作能夠更加公平公正，以這樣的環境來吸引優質人才，積極為金融監管法律制度的制度和監督機構配備專業的高素質的管理人才，從而為金融監管輸入新鮮血液，讓這些新鮮的血液，不斷為金融監管法律的完善帶來創造性的思想，也讓這些新鮮血液，不斷突破傳統束縛，用最新的法律思潮和法律執行方式，來解決我國金融監管法律基礎薄弱的問題，最終提高金融監管的創造力和獨立自主能力。其次，針對我國金融監管法律制度在操作層面上，存在執行力低的問題，就需要發揮我國監管機構的職能，借鑒西方監管模式，形成銀行聯合監管，實現全面的監督，在監督的過程中，如果發現有任何的違法違規行為，則嚴厲懲處，決不能讓任何金融個人或者單位有心存僥幸的心理。只有這樣，才能夠讓小漏洞從一開始就杜絕，從而讓金融法律能夠細化到每個細節之上，實現對任何個人或者集體的監管，從而規范金融市場，讓整個金融市場形成一個公平、公正、合理、健康的市場環境。與此同時，在高速信息時代，要利用現代信息技術和科技融入到金融監管執行當中，引入互聯網或者媒體以及電話系統等現代監督渠道，讓金融監管能夠滲透到金融市場的方方面面，并能夠實現隨時隨地的自由監管。當然，要達到這樣的監管效果，還要實現金融監管法律執行過程和進程的透明化，完善監管信息系統，并設定相應的投票或者舉報渠道，從而讓公眾能夠參與到法律執行的監督當中，用監管機構和民眾監管權力雙方面的壓力，來使我國金融監管法律的執行力度逐步提高。但是，在不斷提高民眾監督力度的同時，必須要做好民眾的基本培訓和宣導工作，因為，民眾平時的生活和工作所關注的問題更是自己的問題，對于金融市場的了解并不高，更無法意識到自身對金融法律制度的監督行為，能夠給自己帶來何種好處。所以，必須要加大對民眾的宣傳、培訓和引導力度，具體宣傳內容包括，金融監管法律制度的詳細內容、參與金融監管法律監督的途徑和渠道以及通過參與監督能夠給自己帶來的益處。
四、結論
金融危機的爆發，給我國的金融市場造成巨大損失，但是也是對我國金融市場的一次洗盤。經過金融危機的沖擊，我國金融監管法律也不斷暴露出自己的不足，鑒于此，在未來對金融市場的干預當中，我國金融監管法律就必須要不斷站在客觀的立場上來進行自我評估，認識到自己在對市場的調控當中所存在的不足，并針對這些不足做出調整，從而完善我國金融監管法律體制，規范金融市場，提高應對金融危機的能力，實現穩定發展。
作者：許利雄單位：廣東明祥律師事務所
再完善的制度也需要監管者不失毫分地嚴格執行，才能真正落在實處，否則就形同虛設。讓監管真正有力度，要拆除金融機構和監管機構人員之前相互跳槽的“旋轉門”，隔絕兩者之間的利益糾結
最近，銀監會頻頻對重大違規案件開出巨額罰單，處罰金融機構相關責任人。嚴查、處罰金融機構本是監管部門的職責所在，而在近期浦發銀行成都分行違規放貸案中，一個細節引起很多人的關注——銀監會不僅重罰機構，而且“刀刃向內”，對四川銀監局原主要負責人和其他相關責任人進行了嚴肅問責。
防范風險，要改變“牛欄里關貓”的現象，完善相關監管制度。然而，籬笆筑好，還得安排盡職的“守護人”巡邏值班。去年以來，銀行業監管部門出臺公私分開和履職回避辦法等，從制度上預防監管履職中可能產生的腐敗問題和道德風險，筑牢公私分開“防火墻”，打好公正履職“防疫針”。統計數據顯示，2017年，銀監會對重大風險事件中暴露出來的監管履職不盡責不到位問題進行了嚴肅處理，共問責工作人員69人。正是通過這些努力，讓監管人員的責任心得到有效提高，促使其發揮了應有作用。
誰來監管金融監管者，是一個永恒話題。每一次金融危機的爆發都會伴隨著對金融監管漏洞的反省，甚至有人將危機的爆發歸咎于金融監管失靈，認為正是金融守護人即監管人的政策導向，誘發金融家過度承擔風險，而在日常監管中卻對風險隱患視而不見，最終導致風險爆發。
打好防控金融風險攻堅戰，監管者的擔當和盡責顯得尤為重要。制度是監管的基礎和生命線，但再完善的制度還需要監管者不失毫分地嚴格執行，才能真正落在實處，否則就形同虛設。監管者對風險的態度，決定了市場對風險的好惡；監管者與金融從業人員的近疏，決定了監管者在關鍵時刻是否敢于“亮劍”；監管者對違法者處罰的力度，成為市場權衡違法成本的標尺。筑牢防風險的屏障，離不開敢于監管、嚴于監管、善于監管的“守護人”。
內部監管次貸危機又稱次級房貸危機,也譯為次債危機,它是從2006年春季開始逐步顯現的,在2007年8月開始席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場,遂引起了房抵押貸款、投資、股票等金融風暴。“次級債”就是把消費者借貸作為基本的資產,通過一些鏈條的極大提高這些機構的杠桿比率,降低了其風險承受能力。這些鏈條就是在消費者、抵押貸款機構、投資銀行、機構投資者之間形成收益、風險轉移和資金供給。在這一鏈條中,銀行扮演了初端供應商和終端消費者的兩種角色。在美國次貸危機的大背景下,我國商業銀行也沒能幸免。
美國的次貸危機迅速由美國向其他地區的票據市場、股票市場、債券市場和信用衍生品市場蔓延。“而首當其沖的就是金融信貸市場,迄今為止,危機已經造成美國多家住房抵押貸款機構和全球知名的商業銀行、投資銀行陷入嚴重財務困難,甚至宣布破產”。當然,這次危機更為中國銀行業風險的防范與監管提供了許多反面的經驗教訓,尤其是引起人們對中國住房按揭貸款市場潛在風險的高度關注。所以我們有這個必要在這個次貸危機的大背景下對各國各地區的商業銀行的內部監管策略有一個分析和判斷,以做到借鑒和吸收,盡可能的降低我國金融業的風險,促進整個金融體系持續健康地發展。
中國該如何面對這次危機呢?它帶給我們的重要啟示是使我國的商業銀行的管理人能看到金融體系繁榮背后潛在的風險和漏洞。我們就得參考其他國家面臨風險時所采取的手段和措施,并根據我國自己的實際情況予以采納和吸收。當然如果能夠自我創新、自我發展就更能很好地建立我國銀行業的金融監管,更好地抵御系統性風險,以期成功地實現戰略轉型。目前“我們銀行業的貸款控制比較嚴格,絕不允許商業銀行向客戶提供零首付”,而且“我國并沒有開放MBS和CDO市場,而且銀行在嚴格的金融管制下也不能把這些貸款打包銷售”。因此,我國的金融風險還是主要集中在銀行金融系統,這就不會像美國那樣使金融危機肆無忌憚的蔓延到整個金融領域。但是隨著我國對外開放的日益深入,我國金融領域也受到來自各個方面的因素的影響,所以我國的商業銀行業急需一套相對完整的風險監管機制和工具?；诖?我們必須及早地制定出相對完善的商業銀行的內部監管體制。
我國的金融領域正發生著顯著的變化,“金融正從實體經濟的附屬物演變成為主體核心,由國民經濟的晴雨表變為經濟成長的發動機。金融的內部結構和功能也在發生根本性的變化,以市場導向為基礎的金融體系已逐漸建立”。轉軌時期商業銀行的變化,要求監管者相應轉變對商業銀行的監管策略,構建適應變化的商業銀行監管架構?！坝绕涿绹l的次貸危機表明:以金融機構內部風險控制為主、外部監管為輔的風險管理和監管理念無法克服市場固有的缺陷”。原因在于以下兩個方面:其一,各個機構之間相互追逐利潤的目的可能使得各個機構做出各種不理性的行為舉措;其二,金融機構并不對市場的整體風險負責任,而只對其自身的發展負責,所以其自身的發展與擴張就很容易產生系統性的風險。因此,要想很好地識別和降低銀行內部系統性風險,就必須從市場的整體著手,加強金融機構特別是商業銀行的內部監管體系。
另外,對于商業銀行監管自身我們也應該有一個重新的認識。商業銀行監管是一項復雜的系統工程,面對商業銀行的變化趨勢,我們需要深刻理解現代商業銀行風險管理與資本管理的關系,在全面總結銀行監管實踐經驗的基礎上,引進和借鑒國際銀行監管的先進做法,主動對照巴塞爾銀行監管委員會1997年9月的《有效銀行監管核心原則》對我國銀行監管的有效性進行全面自我評估,并在此基礎上制定我國商業銀行監管的行動方案,規范我國銀行業的監管,努力構建我國商業銀行有效監管的新框架。
就美國的金融內部監管體系而言,一個重要的特征就是采用導向監管。所謂導向監管就是政府各部門制定相關的法律法規強制要求被監管對象執行的一種策略。2007 年1月美國財長保爾森(Hank Paulson)在喬治華盛頓大學演講時指出,“我們也應該研究在美國采用更多原則導向監管的現實可能性和好處的問題”。美聯儲主席本?伯南克也指出“監管最好的選擇就是用持續的、原則導向和以風險為本的監管方法來應對金融創新”。鑒于此,我國應該首先制定出相關的監管法規,并依照法規完善各種監管的手段和方式,以實現對我國商業銀行從市場準入到市場推出的全面管理。監管的重點在于兼顧合規性和風險性。具體如下:一是制定相關的法律實施細節,盡可能的完善網絡銀行監管方面的法律法規,以增強法規的可操作性。二是加強社會審計體系和其他社會監督的作用,不斷完善商業銀行的監管方式。三是加強場外衍生品市場的基礎設施,監管者應要求建立行業標準,以保證交易數據提交的準確性、及時性和交易匹配錯誤解決的及時性。在次貸危機的背景下,中國商業銀行要有效地防范和控制所面臨的風險,依法合規經營,實現效益性、安全性和流動性的高度統一,就必須建立完整有效的內部監管體制。
總體而言,當前我國商業銀行業金融監管體系并不完善,分業監管的模式也相對固化,沒有形成綜合化經營。具體來說,我國有必要進一步加強銀行業內部監管機構之間的協調和溝通,加強跨行業監管,消除監管盲區,降低監管成本,逐步建立一套完整的金融監管聯席會議制度。這就要求我們應該根據金融創新的發展,不斷調整金融監管的規則,增強創新領域的透明度,并且加強國際間的交流和合作。另外也要加強對國際間跨境監管的力度,穩步有序地促進我國商業銀行方面的對外開放。
(史瑛,1965年生,河南長垣人,新鄉學院副教授、西安交通大學經濟與金融學院博士研究生。研究方向:應用經濟學)
一、“高盛事件”基本概況及后果
4月16日,美國證券交易委員會向紐約曼哈頓聯邦法院提起民事訴訟,指控高盛集團及其副總裁托爾雷在一項次貸相關金融產品上涉嫌欺詐投資者,造成投資者損失超過10億美元,該消息一經曝露即引起社會震驚。根據指控,高盛集團接受美國大型對沖基金保爾森對沖基金公司的委托,于2007年設計并出售了一種名為“算盤2007-AC1”的金融衍生品,這是一種基于次貸證券表現的抵押債務的債券。高盛在出售該產品時向投資者隱瞞了保爾森公司參與該產品設計,并做空這一產品的“關鍵性信息”。隨著美國房市泡沫急劇破裂,次貸危機全面爆發,被評級機構降級的CDO大幅貶值,保爾森公司為此賺取暴利達10億美元,高盛也從保爾森公司獲得1500萬美元的設計和營銷酬勞。但購買該產品的投資者相應的損失超過10億美元。不少專業人士指出, 涉嫌與高盛類似行為的不止高盛一家,高盛欺詐案不過是華爾街的“冰山一角”。
美證券交易委員會也表示,將會繼續調查投行及其他機構在房地產市場開始顯露疲軟跡象時,在有關結構化復雜金融產品方面的運作方式。隨著調查的深入,許多隱藏在華爾街黑幕后的細節逐漸浮出水面,諸多線索都指向――高盛是導致美國次貸危機甚至全球金融危機的直接元兇?！案呤⑹录北l伊始,美股和全球股市即應聲急劇下挫,消費者和投資者信心指數下降,美國和全球金融監管體制改革更加艱難,全球經濟復蘇步伐明顯放緩。
二、導致“高盛事件”爆發的主要原因
(一)美國監管層過于信奉金融自由化
美國監管當局對自由市場一直深信不疑,其理念是:“要使金融產業在公開競爭中受益,并且使政府干預降到最小限度”。格林斯潘明確地說:“金融市場自我監管比政府監管更為有效”,他認為,“政府干預往往會帶來問題,而不能成為解決問題的手段”,“只有在市場自我糾正機制威脅了太多無辜的旁觀者的那些危機時期里,監管才是必要的”。以格林斯潘為代表的一代美國金融家們所擁戴的“最少的監管就是最好的監管”的典型的自由市場經濟思想和主張,存在極端市場原旨主義的缺陷。西方主要發達國家的金融監管者本著這樣的理念,普遍放松了監管標準。
(二)美國金融監管體系的固有缺陷
幾十年來美國金融業自身無論從組織機構、業務產品還是經營技術都發生了巨大變化,而美國金融監管體系則沒有進行相應調整。傳統上,美聯儲只負責監督商業銀行,無權監管投資銀行,投資銀行業務長期以來沒有得到有效監管。證券交易委員會在2004年經過艱難談判后才獲得對投行的監管權,但證券交易委員會對投資銀行實行自愿監管的方式,且監管主要集中在資本和流動性水平上,而在投資銀行業務流程操作上卻存在著很大的監管空白。而恰恰是對投行業務與產品監管的缺失,才引發了此次高盛欺詐事件。
(三)金融創新缺乏有效監管
美國次貸危機和此次高盛事件的發生,都是金融監管缺位背景下金融創新無節制擴張所導致的。20世紀90年代初,美國主要的商業銀行和證券公司都建立了金融創新產品部,大力拓展金融衍生產品業務。過度的金融創新通過紛繁復雜的技術手段,使得金融衍生產品與基礎資產的距離越來越大,最終失去了支撐基礎,也放大了金融市場的風險。但時至今日,仍沒有一個監管機構宣稱對這些金融產品的運行、風險揭示、投資者保護和海運運作負有監管責任,出現了監管空白。
三、“高盛事件”對我國金融監管的啟示
(一)完善金融監管協調機制
我國目前實行的是“一行三會”的金融監管體系,人民銀行作為中央銀行,具有穩定金融市場的職能,法律也賦予了其相應的監管職責,特別是在防范和化解系統性金融風險方面,其作用是其他監管部門無法替代的。但在2004年由中國銀監會、證監會、保監會正式公布的《三大金融監管機構金融監管分工合作備忘錄》中,將中國人民銀行排除在監管聯席會議制度之外,致使人民銀行在金融監管協調機制中缺位。實踐表明,現有的協調監管機制效果并不盡如人意。因此,我國有必要建立中央銀行、財政部門和金融監管等部門之間的金融監管協調機制,加強人民銀行的金融監管協調職能,以適應金融業綜合經營發展趨勢的需要。
(二)加強金融創新監管
金融創新往往是一把雙刃劍,在能夠帶來巨大利益的同時往往會隱藏巨大的風險,當風險積累到一定程度就可能會演變為金融危機。當前,我國正處于金融市場發展的關鍵階段,許多新型金融產品已經推出(如權證、抵押支持債券、公司債券等),金融資產證券化也成為近年來我國金融改革與理論研究的熱點。因此,各個金融監管當局在制定金融機構穩定性指標和有關措施時,要考慮未來金融市場創新、金融機構資產的可能變化等。同時,要建立金融監管的預警系統,加強對金融體系安全性的檢測,保證金融體系的穩健運行。
(三)強化金融機構的法律義務和法律責任
[論文關鍵詞]金融危機 金融監管法律 不足 措施
金融危機，就是指金融資產、金融機構或者市場的危機，表現為，金融資產大幅度下跌、金融機構頻頻倒閉、金融市場暴跌等。金融危機可能是局域性的，如歐洲自由經濟區的金融危機，也可能是系統性、國際性的，如美國金融危機所引發的全球金融風暴，隨著全球經濟自由程度的加深，整個國際市場中，所有國家的經濟都具有對外的交流，自然也會受他國金融狀況的影響，因此，現在產生的金融危機多是全球化的系統化的、金融危機，其破壞力度也相對局域性的更大，而我國作為全球化推進的重要成員之一，自然就備受金融危機的沖擊和影響，但是，也正是金融危機的存在，才能夠讓我國的金融監管法律承受巨大考驗，促使我國金融監管部門能夠重新自我審視，明確金融監管法律中存在的不足，并不斷尋求解決措施。
一、金融危機下我國金融監管法律暴露出的不足
在金融危機的影響下，我國金融監管法律在危機的沖擊中，暴露出管理層面和操作層面的不足。
首先，從管理層面來分析，我國金融監管法律缺少必要的管理人才，對于金融監管法律的重視程度低于其他發達國家，從而致使金融監管法律制度本身存在不完善，在金融危機的巨大沖擊當中，監管層面平時的疏忽就讓金融危機在我國的損害程度有所上升。
其次，從操作層面來說，我國金融監管法律的執行力度相對較低，就算我國實行了多元化的監管體系，看似與國際已經接軌，但是，多元化的監管體系并沒有得到強有力的執行力，一些法律監管機構更是穩如泰山，毫無居安思危的意識，我國金融監管法律的低執行力，不僅僅讓法律本身無法發揮應有的作用，還讓金融市場的操盤手更是有機可乘，暗箱操作，致使金融市場表面風平浪靜，實則暗濤澎湃，埋藏諸多危機。
二、金融危機下我國金融監管法律存在不足的原因
金融危機下，我國金融監管法律暴露出來的不足，集中于管理和操作兩個層面，針對這兩個層面的原因分析，則主要從內外兩個角度來進行說明。
首先，從我國自身的角度來說明，我國金融監管法律存在人員不足和意識欠缺，以及執行力度較低等問題，主要是由于我國金融市場的起步相對較晚，發展程度相對較低。雖然近幾年有很快的發展速度，但是金融監管的基礎薄弱，獨立性不強，協調性也不夠，并不能支撐快速膨脹的金融市場，而我國金融監管法律的建設都是借用國外的監管法律來不斷實現的，都還處于摸索之中。
其次，從外部環境來分析，我國金融監管法律本身還不完善，分頭監管與多方監管并存，監管效率較低。但是我國對外開放的程度卻空前加快，在全球化的金融市場中，美國為代表的一些列發達國家的貨幣政策，都直接對我國金融市場產生巨大影響，特別是近幾年，國際金融危機爆發，就直接對我國的金融市場造成損害，這就使得尚處于摸索中的我國金融監管法律體制備受到沖擊。
但是，我們必須要明確一個問題，我國金融監管法律所存在的問題，究其根源，是來自于我國金融監管機構本身的問題。正是由于我國自身在金融監管方面有所欠缺，才能夠讓外部行為在我國的金融市場中有機可乘，并引發巨大波瀾，如果我國金融監管法律足夠完善，整個金融機構對法律的執行力度也到位，不管金融危機的破壞力度有多大，最終，我們都能夠以不變應萬變，實現全身而退。因此，我國金融監管法律的完善，應該要從自身入手，提高自身的整體實力。
三、金融危機下我國金融監管法律完善的原則
金融危機下，由于內外環境的影響，我國金融監管法律暴露出一些不足，因此，很有必要完善我國金融監管法律，讓我國金融監管法律能夠在未來的路途中，經受住各種金融危機的沖擊，實現穩定金融市場的目標。但是，在具體完善的過程中，不管采取何種措施，都必然要遵循必要的基本原則，在原則的范圍之內來進行整改和完善，從而才能夠最終為國家服務、為人民謀福利，得到整個社會的支持，順利推進。
首先，在金融危機背景下，我國金融監管法律的完善，必須堅持理論聯系實際的原則。我國處在社會主義初級階段，金融市場的運行是以客觀市場規律為基礎，以國家宏觀調控為輔助的，并且，隨著我國對外開放程度的加深，我國金融市場對外開放程度也相對增加，國外的金融政策特別是歐美等國家的金融政策，對我國金融市場的影響都比較大，因此，在堅持理論聯系實際的基礎之上，我國金融監管法律的完善，必須要建立在國際化的實際基礎之上，不斷借鑒國外的金融政策，結合自身國情來進行完善。
其次，在金融危機背景下，我國金融監管法律的完善，必須堅持以人民利益為根本的原則。在社會主義國家的中國，任何法律法規的存在，都是為了規范社會，為人民提供一個健康和諧的生活工作環境。在金融市場當中，國家的政策引導始終都是輔助作用，最終要保障的是金融市場中廣大操作者的利益，也只有他們的利益有了保障，才能夠調動他們參與金融監管的積極性和主動性，從而更加穩定人心，穩定金融市場，因此，金融監管法律的完善，應該要符合金融市場操作人員的總體意志，或者要符合全民生活追求的總體意愿，而不能為了達到某個人或者某個集體的意志，而犧牲他人的利益。
四、金融危機下我國金融監管法律完善的措施
要實現我國金融監管法律的完善，就要結合具體的原因，針對問題一一進行探討，尋求有針對性的措施。
首先，針對在管理層上暴露出來的不足，我國金融監管法律制定和監督機構，要充分履行自身的職責，承擔自身對社會對國民的責任，用認真負責的態度去進行思考；用戰略性的眼光，從全球的角度去進行分析和探索，借鑒國外先進的金融監管經驗，跟隨國際發展趨勢，走向國際化。努力引進金融監管全面性人才，或者通過自身努力，不斷培養金融監管人員，彌補金融監管中人才缺失的漏洞。此外，針對人才的選擇和崗位配備，有必要推崇民主投票選舉的制度，讓相關人士集聚一堂，民主投票，共同選舉，杜絕依靠人際關系或者金錢關系而獲得優質崗位的情況，從而讓金融監管機構的運作能夠更加公平公正，以這樣的環境來吸引優質人才，積極為金融監管法律制度的制度和監督機構配備專業的高素質的管理人才，從而為金融監管輸入新鮮血液，讓這些新鮮的血液，不斷為金融監管法律的完善帶來創造性的思想，也讓這些新鮮血液，不斷突破傳統束縛，用最新的法律思潮和法律執行方式，來解決我國金融監管法律基礎薄弱的問題，最終提高金融監管的創造力和獨立自主能力。
其次，針對我國金融監管法律制度在操作層面上，存在執行力低的問題，就需要發揮我國監管機構的職能，借鑒西方監管模式，形成銀行聯合監管，實現全面的監督，在監督的過程中，如果發現有任何的違法違規行為，則嚴厲懲處，決不能讓任何金融個人或者單位有心存僥幸的心理。只有這樣，才能夠讓小漏洞從一開始就杜絕，從而讓金融法律能夠細化到每個細節之上，實現對任何個人或者集體的監管，從而規范金融市場，讓整個金融市場形成一個公平、公正、合理、健康的市場環境。
與此同時，在高速信息時代，要利用現代信息技術和科技融入到金融監管執行當中，引入互聯網或者媒體以及電話系統等現代監督渠道，讓金融監管能夠滲透到金融市場的方方面面，并能夠實現隨時隨地的自由監管。當然，要達到這樣的監管效果，還要實現金融監管法律執行過程和進程的透明化，完善監管信息系統，并設定相應的投票或者舉報渠道，從而讓公眾能夠參與到法律執行的監督當中，用監管機構和民眾監管權力雙方面的壓力，來使我國金融監管法律的執行力度逐步提高。
但是，在不斷提高民眾監督力度的同時，必須要做好民眾的基本培訓和宣導工作，因為，民眾平時的生活和工作所關注的問題更是自己的問題，對于金融市場的了解并不高，更無法意識到自身對金融法律制度的監督行為，能夠給自己帶來何種好處。所以，必須要加大對民眾的宣傳、培訓和引導力度，具體宣傳內容包括，金融監管法律制度的詳細內容、參與金融監管法律監督的途徑和渠道以及通過參與監督能夠給自己帶來的益處。
全球性金融危機在2007年爆發，并給全世界的金融業帶來打擊，隨著時間的推移，世界經濟逐漸進入復蘇階段，但這場危機也同時暴露出金融界存在的種種問題。金融監管體制應該如何處理，從哪些方面處理，如何合理地應對，這需要我們進行探討和深入研究。
關鍵詞:
金融危機;金融監管;金融監管完善
目前，金融全球化的浪潮逐漸深入，金融全球化使得資本脫離實體運行，且大規模并無序流動，使得金融危機的風險大大加強，甚至某些經濟體已經喪失其獨立性，故金融監管體制問題頗受世界關注。本文從簡要介紹金融危機對我國的影響開始，通過對法律制度問題的剖析，進一步分析在金融危機前提下如何完善我國金融監管體制的策略及措施。
1.金融危機對我國金融界的影響
第一，雖然我國市場對外資的沒有完全的開放，程度有限，但是我國與港澳聯系密切，聯動性在不斷加強，所以國際金融危機仍在影響著我國金融界。第二，大部分的境外投資會受到影響，面臨風險。一些較為普通的債券公司已經受到美國經濟危機動蕩的影響，使得價格直線下降，為了保障資金的安全性，美國國債將涌入更多資金。重新調整的資產定價會給中國的外匯投資和銀行的外匯資產產生更大的風險。第三，經濟危機直接導致了美元的貶值和經濟的不景氣，為此，我國的匯率制度也會產生一定的影響。第四，在經濟危機中，我國有6家銀行損失竟然高達49億元，故在直接投資的債券中也會面臨一定的損失。
2.金融監管制度存在的問題
從改革開放開始，金融監管體制一步步的實現現代化、國際化，所取得的成績令人矚目。但總大體上來看，我國的金融監管體制仍然存在著以下幾個問題。
2.1分業監管弊端多
金融監管體制缺少一定的協調機制，當前，我國對于金融監管正在實行著一行三會的制度，但是三會卻處在互不聯系的一種狀態，只處理好自己的事情，沒有一個長期有效的管理機制，這就使得無法有效的進行監管，使得一些信息沒有辦法共享。另外，目前金融界的體制瞬息萬變，容易使得監管的規則不同，不斷地對資源進行重復的控制，降低監管的效率，增加監管的成本。
2.2監管手段行政化嚴重
應該合理的用經濟和法律的一系列手段對金融進行監管，目前的形勢來看，只有當危機爆發，市場失控時，才會進行一定的監管手段。雖然有著一些法律的約束，但是仍然行政化嚴重，對行政審批以及行政許可過于重視。
2.3監管法律制度不完善
目前，我國已經形成了以七大模塊為主的監管法律對金融界進行監管，但其中仍然存在一些問題。由于原則和規定較多，產生較低的操作性;所指定的法規要落后于現實的經濟發展;監管法律制度不完善等問題。
3.對我國金融監管的應對之策
在發生金融危機之后，我國及時作出一系列的政策來應對，比如對宏觀經濟進行調整，財政從“穩健”演變成“積極”，對于貨幣的政策也從“從緊”演變成“寬松”。但是通過對現有監管體制的仔細分析便可發現，仍然存在著一些漏洞待完善，故在金融危機前提下要完善我國的金融監管體制可以從以下幾個方面來處理:
3.1統一金融法律體系內部之間的關系
要及時完善對金融危機的檢測以及應對的機制，其內容大致包括以下幾個方面，對金融危機的動態做出實時的檢測，把其能夠傳播的途徑進行深入研究，對金融界市場的流動性進行關注以及掌控好負債的變化，來保證金融能夠平穩的運行。我國雖然在金融危機的爆發中未受到很大的影響，甚至起到了一定的保障作用，但是同時也暴露了一些不合理的地方。第一，很多法律的實施細則較少。我國頒布的很多法律中，比如《人民銀行法》和《商業銀行法》，頒布后便沒有再更正和完善，隨著經濟的發展，很多條例已經變得空洞，細節之處闡述的不夠完善。這就會使得對金融監管的效率降低，加大了操作的難度，不利于工作人員執法，甚至會降低法律的權威性。第二，我國很多關于金融業的法律法規其內容大同小異，內容以及條文多處重疊。例如在《貸款通則》、《商業銀行法》、《支付結算辦法》、《票據法》和《商業匯票結算辦法》中就有多處地方發生重疊。第三，很多關于金融業的法律法規其內容產生沖突，其中，在新法規與舊法規和一些層次不相同的法規之間情況十分嚴重。例如在《信用卡管理辦法》和《支付結算辦法》中，對銀行信用卡的規定就大相徑庭，產生了兩種不同的情況。第四，對于法律法規的修改不及時、拖延、怠慢，使得我國很多法律出臺時間極長，對于很多法律不及時進行更正和修改。例如《再貼現試行辦法》，該法律已經試行多年，但仍然未出臺，導致其難以適用。國家若能夠有很好的大局觀念、系統觀念以及效益觀念，就能很好的重視法律內容的統一，并及時的解決上面敘述的問題。故，應該從以下幾個方面來進行完善。第一，我國應該規范三會監管的內容并且主導金融監管的地位，從而將核心轉變為銀行、證券交易等金融私法，將我國的金融體系框架由公法、私法和條例來組成。第二，在保持我國金融市場和金融業務的發展的前提下，掌握金融體制的改革動態，實時對相應法律進行創新與完善，維護法律的權威、尊嚴、靈活和穩定。第三，完善相應的法律和法規，對部分和現狀的法律及時修正，對內容不清楚的及時進行解釋和說明，從而保證法律體系一致統一。
3.2金融創新和金融風險防范的主次關系
從我國銀監會的成立開始至今，已經陸續的了近二百多個法律法規、規章制度，提出了加強功能上的監管，審慎監管，強化資本金約束和流動性管理，完善金融市場信息的制度，加強了風險預警的機制，對銀行業法律的框架進行了初步的建立。從美國的金融危機我們可以看到，當今金融市場缺少對風險的管理以及缺少對風險的監管。這次全球性的金融危機造成損失約萬億美元，是金融界的創新能力擺脫當今市場上的需求，從而導致的全球性的金融危機。所以要把握好金融創新和金融風險防范的主次關系，在其常新的過程中，要綜合性的考慮金融體系、實體經濟以及產品本身存在的種種風險，不要只追求效率，還要考慮產品的安全。那么如何加強我國的金融風險防范呢?第一，對產品的風險意識要加以強化，時刻記住，要想很好的監管金融就離不開對加強防范的風險，維持虛擬、實際兩種經濟的統一。第二，對金融風險的技術手段要加以防范，在保證有一個完善的監管體系的前提下對所有的金融機構進行鼓勵，鼓勵其大力創新，從而提升金融創新能力，提高金融管理水平。
3.3分業監管和跨業監管的協作關系
金融危機爆發后，我國發改委和監管局迅速實行了一系列用于金融市場和金融監管的相應政策，從而加強了對資產證券化和理財等金融衍生品的監管，進而達到預防此次危機的作用。隨著全球經濟的快速發展，經濟體制的轉變，分業監管體制由于暴露出較多的問題已經逐漸落后。我國正在逐漸使用多元化的經營手段，并且加大了監管的手段，應實行分業監管和跨業監管的協作關系。第一，確立核心機構，雖然國務院協調機制進行了相關的制定并提供了依據，但是卻僅僅停留在表面的政策中。對此，我國應該加強金融業監管的合作，并且從各個方面進行考慮，確定銀行所負責的機構。第二，建立健全相應的金融共享機制，用法律明文的形式來對各個部門、銀行、財政部之間的權利進行明確規定，規范其中的一些信息，并且完善相應的指標。
3.4放松監管和嚴格監管的并重關系
我國正逐步提高對金融風險監管的認識，在此次金融危機爆發后，我國迅速出臺了一系列的法律及法規，如《國腳金融突發事件應急預案》、《關于支持金融服務業加快發展的若干意見》等，加強金融檢測，提高預警能力，從而減少風險。在加入世貿組織后，我國的金融市場逐漸對外開放，所以在對于一些涉外機構的監管屬于放松監管。但是，國際市場的規模性和風險性逐漸增大，維護金融界的穩定，使我國金融市場不受到國際沖擊顯得尤為重要。所以，要把控好放松監管和嚴格監管的并重關系，嚴格監管的基礎是放松監管，而放松監管的目的又是嚴格監管，二者應互不矛盾。第一，放松監管。應該保持與國際金融的監管的一致性，對外資機構的準入與金融的公平競爭實行放松監管。第二，對一些會對國內金融市場造成混亂的方面進行嚴格監管，加大金融監管力度，監測創新成果，提高監管的效率和技術手段，從而建立良好的監管體系。
3.5金融監管和金融服務的互動關系
在此次美國危機爆發后，中央銀行加強了信息溝通和協調，提出了相應的機制，建立完善的金融監管制度。金融的監管有兩種目的，第一點是傳導相應政策，維護金融界的秩序和穩定，加強安全性;第二點是提供相應服務。要加強金融監管和金融服務的互動關系可以從以下兩點來完善。第一，金融監管具有較強的專業性，所以要加強金融監管的自身建設，在當今金融業和經濟的快速發展的時代，一個高水平，高標準的金融監管是金融業的必需品。金融監管不僅僅可以從業務上進行相應指導，還可以提高其競爭力。為此，我國應該積極向國外優秀的金融監管企業進行學習，完善和提高我國的金融監管水平。第二，一個優秀的金融監管應該不為金融活動帶來負擔，有著良好的金融監管效率，提高主動能動性，為我國金融領域創造出一個穩定并且相對公平的環境。
4.結束語
近幾年來，我國不斷地在努力協調金融的監管力度，參與并與國際金融監管合作，但由于我國的國際地位逐漸上升，距離適應金融的發展仍有很長一段路要走。為此，我國應該不斷地與國際金融監管進行密切的合作，提升在國際金融界的地位，對先進的金融監管經驗取長補短，提高我國金融監管體制。
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[關鍵詞]農村金融；非正規金融組織；信貸流程；矛盾危機；調試措施
[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）44-0140-02
1 我國農村金融體系的構建與運作狀況
農村金融體系供給實況，使得主體產權歸屬、運行制度以及供應產品信息廣泛交接，確保金融產品數量與價格波動效應的精準對應關系。正規機構基本由農村信用合作社等構成，而民間貸款以及私人錢莊等為非正規金融管理組織。
1.1 我國農村金融體系的供給情況農村地區服務工作具體交由中國農業銀行負責，主要在于其資金積累實力豐厚且規模宏大，其作為我國屈指可數的金融服務單位，利用多元業務網絡搭接手段以及創新技術成果向社會大眾提供優質化服務。由此可見，農業銀行在農村建設過程中仍然貢獻良多，值得引起管制人員重視。而農村信用社主要承接單位農戶服務項目，其支農水準不斷提升，目前營業性網點已經占據全國數量的4成左右，同時發散到縣級地區。因為農村信貸市場逐漸將國有商業銀行挪出管制空間，所以不論透過機構人員或是農村貸款業務規模角度觀察，農村信用社都完全有資格成為金融體系的主導調控工具，為當地資金可持續供給大開方便之門。
另一方面，包括民間貸款、合作基金會等作為民間非正規金融機構，在特定市場中仍舊貫徹高度支撐功效不至于在非正規金融單位萎靡時不知所措。透過地區分布狀況解析，涉及東部十多個省市地區8成左右農戶都會向當地非正規金融結構借貸必要資金，而西部12省大概也有6成。
1.2 我國農村金融實際需求狀況
過往大部分研究主體只是單純地凸顯金融供給效應，卻長期忽視農村經濟協調秩序狀況。處于金融市場中的需求主體大部分為農戶，其自身貸款需求嚴重受創便會令當地投資效率驟降，盡管供應細節交由國家政策執行，但是涉及內部供需條件的精準界定也是非常必要的。具體來講，包括監管秩序紊亂、戰略短期特征以及商業模糊跡象都是造成農村金融政策難以深度落實的導火索，其間單位農戶投資需求強度嚴重降低。相反，如若預期收益越高且成本越低，農戶迎戰能力就適當激活。
2 我國農村金融體系構建過程中存在的問題
2.1 地區發展嚴重失衡
截至目前，我國農村金融體系仍存在東西部交接矛盾危機，因為東部地區農村金融機構設置數量多且布局相對科學，市場架構形態更為完善，總體資金供給效應充足。但是西部地區由于長期處于落后境地，加上國有商業銀行股份制調試現象廣布，涉及當地鄉鎮下部分支開始大量撤并，其中專注于發展三農事業的農業銀行無法抽身加以填補，使得農業營業網點數量過少。在這種背景下，非正規農村金融機構便成為特定企業發展的必要支撐媒介，但是合法地位一直是困擾事務交接的難題，使得其難以全力承擔中西部經濟和諧發展的重任，造成異質化區域金融體系完整形態差距效果不斷加劇。
2.2 農業金融組織形式單一且缺乏必要保險能力
我國農村金融市場內部組織具體由信用社和商業銀行交接搭建，至于其余銀行業務面狹窄且功能單一，使得必要產品供給進度一再受創。農業面臨自然因素的長期影響，屬于風險隱患突出的弱勢產業形式，一旦管制期間產生任何自然災害，都將導致當地經濟結構潰散的結果。現下我國農業保險政策仍然不夠健全，具體還是借助民政部門以及人民保險公司推進業務延展效率。但是災害救濟手續復雜且承保率低下，基本難以滿足農村應付自然危機的需求指標，災后復產相當困難。
3 推動我國農村金融事業和諧發展的對策
3.1 構建健全的金融管制服務體系
中國農業發展銀行應該主動加強內部機構支農服務功效，將調試手段做出系統化規范，穩固核心業務拓展范圍，盡量彰顯農業發展銀行在金融政策中的引導結果；而中國農業銀行要穩定和發展在農村的網點、業務，發揮資金實力、機構網點、支農經驗方面的優勢和作用，進一步改善發展現代農業的金融服務，加大對農村尤其是縣域經濟發展的金融支持。農村郵政儲蓄銀行要充分利用在農村網點多、 存款多、支農經驗豐富等優勢，積極發揮小額信貸的功能，進一步拓寬農村金融服務領域；擴大郵政儲蓄資金在農村的運用范圍，將資金回流到農村，真正做到資金的取于民用于民。
3.2 全面提升農村金融服務等級質量
金融服務在相關政策改革中起著必要的輔助作用，其間服務質量將直接決定多元業務拓展實效。為了樹立農村金融全面風尚，就應該沿著產品創新方向不斷改革，配合金融科技創新增強三農事業規范效應。另外，機構內部人員素質應該事先做好校正，確保今后任何職業行為都是遵照規范指標加以引導，不會產生任何不良作風現象。
3.3 加大政府支持力度
社會保障體系是否完善將直接決定金融體系的健全形式，政府有必要制定相關公共財政維護政策，包括農戶貸款的補貼福利等，進一步穩固農戶正常收益結果，并以此加強農戶參與的積極態度。另外，政府還需配合金融機構進行有利條件創建，利用資金聚集效應大力開展支農項目工程，引導資金的正確使用，為單位農戶貸款提供持續化低息優惠，真正長久支持農村金融改革事務。
4 結 論
綜上所述，我國長久以來的小農經濟運作傳統一時之間難以根除，金融市場的科學約束條件只有深入農村事業體系之中才可獲得有機彰顯。政府應該適當營造和諧制度環境，使整個金融體系架構盡早步入正軌，推動三農問題的解決。
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