開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇投資策略論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。

第1篇

關鍵詞：投資組合選擇 股價波動范圍 收益率 風險

2. 機會約束模型

機會約束規劃是由查納斯和庫伯于1959年提出的，是在一定的概率意義下達到最優的理論。它是一種隨機規劃方法，針對約束條件中含有隨機變量，并且必須在觀測到隨機變量的實現之前做出決策的問題。機會約束模型類似于var型的風險約束，考慮在給定置信度 條件下，選擇使得未來收益最大的投資組合。

下面將分不允許賣空交易和允許賣空交易兩種情況討論。約束條件 的處理是該模型的難點。可以從兩種情形討論模型的求解：情形一，每種證券收益率的最差與最好表現均服從正態分布，則加權收益率的分布類型完全由其期望與方差決定；情形二，從歷史數據出發利用隨機模擬方法結合遺傳算法對模型 進行數值求解。

4.結論

各模型較好地反映了投資者的主觀愿望，不同的投資者保守度 ，風險規避度 ，期望收益率 ，置信度 以及初始財富 將導致不同的最優投資策略，適當的估計 等參數的值，使投資分析更具柔性和靈活性，在模型中可以根據投資者心態調整參數的值，將投資者的意愿較好的反映到模型中去，從而可得到令投資者滿意的投資組合。本文對決策者在不確定性的環境中權衡投資策略具有一定的啟示作用。

本文各模型是在證券無限可分和不考慮稅收與交易費用等假設前提下建立的。在實際的金融市場中，這些摩擦因素都對投資組合選擇有著直接的影響，因此有必要對模型做出進一步的改進和完善，比如引入擾動因子等，將使得投資策略更加符合現實。

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