時間：2023-07-09 09:01:24
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業(yè)銀行發(fā)展方向，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；國際經(jīng)驗；發(fā)展方向
城市商業(yè)銀行作為我國金融體系的重要組成部分，經(jīng)過近16年的改革發(fā)展，已取得了長足的進步。但畢竟成立時間短、資金規(guī)模小、業(yè)務(wù)領(lǐng)域窄、法人治理結(jié)構(gòu)亟待完善，如何確定自身的發(fā)展方向，做出特色，在激烈的市場夾縫中實現(xiàn)生存、發(fā)展就變的異常重要。
一、城市商業(yè)銀行自身存在的問題分析
1.公司治理結(jié)構(gòu)不完善，“內(nèi)部人控制”仍存在。目前，我國大多數(shù)城市商業(yè)銀行按照《公司法》的規(guī)定搭建了股東大會、董事會、監(jiān)事會、管理層“三會一層” 的相互制衡組織架構(gòu)，一些城市商業(yè)銀行還引入了獨立董事、外部監(jiān)事制度。但在實際運行中，這些相互制衡的制度并未產(chǎn)生“三權(quán)”制約的實際效果，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象仍存在。
2.核心競爭力不足，市場競爭力較弱。城市商業(yè)銀行與大型銀行相比無規(guī)模優(yōu)勢，不可能實現(xiàn)綜合化經(jīng)營；與股份制銀行相對無機制優(yōu)勢，未實現(xiàn)特色化經(jīng)營。缺乏核心競爭力，導(dǎo)致其發(fā)展受限。
3.資本補充渠道有限，資本充足率不高。我國城市商業(yè)銀行的自有資本普遍較低，資本實力弱。同時，大部分城市商業(yè)銀行資本補充的渠道狹窄，無法通過上市或發(fā)行公司債券籌措資金，這必將制約其長遠(yuǎn)發(fā)展。
4.市場定位模糊，未形成經(jīng)營特色。城市商業(yè)銀行在成立之初就確立了“服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)城市居民、服務(wù)中小企業(yè)”的經(jīng)營定位，但大多數(shù)城市商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中并未堅持這一定位，未能在自身業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成特色。
5.創(chuàng)新能力較弱，產(chǎn)品無優(yōu)勢。目前，大部分城市商業(yè)銀行由于資金實力不強、技術(shù)薄弱、觀念因循守舊等原因，對科技創(chuàng)新投入不夠，導(dǎo)致其金融創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品單一，業(yè)務(wù)領(lǐng)域狹窄，難以滿足客戶的多元化金融需求。
6.管理水平較低，可持續(xù)發(fā)展受限。城市商業(yè)銀行的員工絕大部分來自原城市信用社和國有商業(yè)銀行，伴隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，面向社會招聘了部分懂金融、會管理的高級人才和一些有潛質(zhì)的大學(xué)生，但是人員整體素質(zhì)仍較低，導(dǎo)致整體管理水平不高。
二、國外中小金融機構(gòu)發(fā)展經(jīng)驗借鑒
縱觀世界，各國的中小銀行的機構(gòu)設(shè)置形式、業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管特點不盡相同。美國的社區(qū)銀行最具有代表性。社區(qū)銀行，是指在一定的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場化原則自主設(shè)立、獨立運營主要服務(wù)于中小企業(yè)和個人客戶的中小銀行。在經(jīng)營特色和發(fā)展戰(zhàn)略上，社區(qū)銀行強調(diào)在特定社區(qū)范圍內(nèi)提供個性化金融服務(wù)，與客戶保持長期業(yè)務(wù)關(guān)系。主要有四個特征：
1.規(guī)模較小，數(shù)量眾多。據(jù)統(tǒng)計，2004年美國有8300多家中小金融機構(gòu)(如儲蓄和貸款機構(gòu)等)被劃分為社區(qū)銀行。這些社區(qū)銀行在全美有36803個網(wǎng)點，這些網(wǎng)點有54%分布在農(nóng)村，29%分布在城市的郊區(qū)，17%分布在城市。社區(qū)銀行的資產(chǎn)規(guī)模通常在1000萬美元和數(shù)10億美元之間不等。
2.經(jīng)營定位清晰。社區(qū)銀行與社區(qū)服務(wù)緊密相連，從市場定位看，社區(qū)銀行主要面向當(dāng)?shù)丶彝ァ⒅行∑髽I(yè)和農(nóng)戶的金觸服務(wù)需求。由于對大公司的競爭社區(qū)銀行不具比較優(yōu)勢且競爭激勵，中小企業(yè)便成為其堅守的陣地。從資金運用看，社區(qū)銀行則主要將一個地區(qū)吸收的存款繼續(xù)投入到該地區(qū)，從而推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。
3.提供便捷、高效、周到且相對全面的金融服務(wù)。美國社區(qū)銀行對客戶了解深入并提供相應(yīng)的個性化服務(wù)，其貸款主要面向附近社區(qū)的存款者及相關(guān)社區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)和農(nóng)戶。社區(qū)銀行已經(jīng)成為美國中小企業(yè)的主要資金來源渠道。許多社區(qū)銀行在零售業(yè)務(wù)方面提供了相當(dāng)全面的產(chǎn)品選擇。由于社區(qū)銀行的運作都在本地，做出信貸決定相當(dāng)迅速、高效。
4.能夠獲得大量穩(wěn)定的核心存款。社區(qū)銀行比大銀行更能提供給中低等收入存款者更好的服務(wù)。2004年底美國社區(qū)銀行25%的存款來自于零售。社區(qū)銀行的存款客戶主要是社區(qū)內(nèi)的企業(yè)和居民，他們的存款利率敏感性低，短期內(nèi)存款余額可能有所波動，但長期來看是相對穩(wěn)定的。這部分存款為社區(qū)銀行提供了廉價且穩(wěn)定的資金來源，是其保持流動性的核心。
三、我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展方向
對于我國城市商業(yè)銀行來說，打造核心競爭力，形成自身的經(jīng)營特色才是發(fā)展的關(guān)鍵。借鑒美國社區(qū)銀行的發(fā)展經(jīng)驗并結(jié)合我國城市商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀，要實現(xiàn)科學(xué)、可持續(xù)發(fā)展，須做到以下五點：
（一）明確市場定位，行使社區(qū)銀行職能
根據(jù)自身特點進行市場細(xì)分定位，鎖定目標(biāo)客戶群，在經(jīng)營及管理方式上采取不同的服務(wù)內(nèi)容，實施不同的營銷策略；積極進行業(yè)務(wù)開拓與創(chuàng)新，實現(xiàn)金融產(chǎn)品和服務(wù)的系列化、規(guī)范化，取得競爭的規(guī)模效應(yīng)，最終形成以客戶為中心提供精品產(chǎn)品和服務(wù)的差異性銀行。
將自己定位于為社區(qū)居民和中小企業(yè)服務(wù)，努力塑造“親民”形象，打造精品社區(qū)銀行和市民銀行。可以充分利用貼近社區(qū)、貼近市民的比較優(yōu)勢，積極為市民提供個性化的金融服務(wù)。這類業(yè)務(wù)具有市場化程度高、風(fēng)險小、收益穩(wěn)等特點，符合城市商業(yè)銀行的市場定位，應(yīng)成為城市商業(yè)銀行客戶發(fā)展的重點方向。
（二）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)
應(yīng)進一步擴大銀行卡、支付結(jié)算、保險、代客理財業(yè)務(wù)等資本占用低的中間業(yè)務(wù)比重，重視信用卡和貿(mào)易金融結(jié)算等發(fā)展?jié)摿Υ蟆⑹找尕S厚的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，逐漸由低層次的代收代付向國債代銷、基金托管等高附加值品種發(fā)展。努力創(chuàng)新資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)，積極拓展以證券投資基金、企業(yè)年金、信托資產(chǎn)托管等高附加值的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，并為發(fā)展基金管理、投資銀行、參與設(shè)立貨幣市場基金等新興業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件，從而實現(xiàn)基本盈利模式從存貸差占絕對優(yōu)勢轉(zhuǎn)向存貸利差和中間業(yè)務(wù)并重的軌道上來。
（三）發(fā)展零售業(yè)務(wù)，塑造特色銀行
確立以零售業(yè)務(wù)為主，兼?zhèn)渑l(fā)業(yè)務(wù)的經(jīng)營思路，打造零售業(yè)務(wù)品牌，創(chuàng)出業(yè)務(wù)特色。立足于處理廣泛的現(xiàn)金業(yè)務(wù)和儲蓄賬戶業(yè)務(wù)，主要包括個人儲蓄賬戶、信用卡業(yè)務(wù)、個人信貸業(yè)務(wù)、個人業(yè)務(wù)、私人股資及理財服務(wù)等。應(yīng)抓住經(jīng)濟發(fā)展中客戶投資和融資需求不斷增加的契機，以個人財富管理業(yè)務(wù)為龍頭，提供多層次、高質(zhì)量的增值金融服務(wù)，樹立自己的經(jīng)營特點。
（四）加大科研投入，提升創(chuàng)新能力
要從實際出發(fā)，及早謀劃，加大投入和開發(fā)力度，高起點地設(shè)計金融產(chǎn)品，要依托科技手段，推進城市商業(yè)銀行管理創(chuàng)新；要積極建立城市商業(yè)銀行之間科技資源共享平臺，節(jié)約成本，互通信息；要進一步完善金融信息化內(nèi)部服務(wù)體系，加快銀行管理與決策信息化建設(shè)，充分利用先進的信息技術(shù)，實現(xiàn)在數(shù)據(jù)集中基礎(chǔ)上的深層次的數(shù)據(jù)應(yīng)用，開展風(fēng)險管理系統(tǒng)的研究和開發(fā)，不斷提高城市商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平。
要加強科技人才的引進和培養(yǎng)，加強企業(yè)文化建設(shè)，形成能夠吸引人才、留住人才、發(fā)揮人才潛能的良好氛圍。
（五）加強內(nèi)部控制，建立完善的風(fēng)險防范體系
一是真正建立“三會一層”相互制衡、科學(xué)規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，引入獨立董事和外部監(jiān)事制度，提高公司治理效率。二是要加強內(nèi)控建設(shè)，建立健全風(fēng)險防范體系，提升風(fēng)險管理水平。設(shè)置專門的風(fēng)險管理機構(gòu)并配備專職的管理人員，建立健全風(fēng)險預(yù)警、跟蹤、防范的制度和措施，定期評估銀行的各類風(fēng)險和總體風(fēng)險水平。三是構(gòu)建有效的內(nèi)部審計監(jiān)督體系，提高內(nèi)部審計的效果和覆蓋面。
參考文獻
[1] 陸岷峰，周慧琦.新形勢下我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展策略[J].宏觀經(jīng)濟研究，2008，（9）.
[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務(wù) 客戶細(xì)分 私人銀行
7月8日,銀監(jiān)會對外了《關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)。審慎和穩(wěn)健是《通知》中使用的兩個重要詞語。《通知》從投資管理的原則、投資管理的方式和投資方向等三個層次對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的投資管理進行了進一步的明確規(guī)范,旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整理財業(yè)務(wù)的定位,加大客戶細(xì)分力度,在引導(dǎo)高端投資者審慎投資的同時,尤其要求銀行對中低收入投資者進行更有效的保護。
《通知》第三條規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)在充分分析宏觀經(jīng)濟與金融市場的基礎(chǔ)上,確定理財資金的投資范圍和投資比例,合理進行資產(chǎn)配置,分散投資風(fēng)險。第四條規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)堅持審慎、穩(wěn)健的原則對理財資金進行投資管理,不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險金融產(chǎn)品,以及結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品。第五條規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)科學(xué)合理地進行客戶分類,根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力提供與其相適應(yīng)的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)將理財客戶劃分為有投資經(jīng)驗客戶和無投資經(jīng)驗客戶,并在理財產(chǎn)品銷售文件中標(biāo)明所適合的客戶類別;僅適合有投資經(jīng)驗客戶的理財產(chǎn)品的起點金額不得低于10萬元人民幣(或等值外幣),不得向無投資經(jīng)驗客戶銷售。其中,《通知》的第十八、十九條更是明確指出理財資金不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財資金參與新股申購,應(yīng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。理財資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。但是,《通知》同時指出有相關(guān)投資經(jīng)驗,風(fēng)險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶,商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求,不受本通知第十八條和第十九條限制。
從以上幾條規(guī)定中不難看出,監(jiān)管層非常重視商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的健康發(fā)展,通過種種方式將商業(yè)銀行個人理財和資本市場徹底隔離,使得個人理財業(yè)務(wù)朝著穩(wěn)健務(wù)實的方向發(fā)展,進一步規(guī)范目前市場上種類繁多,投資方向各異的銀行理財產(chǎn)品。
民生銀行在2007年10月推出一款境外理財產(chǎn)品,名為非凡理財"港基直通車"產(chǎn)品,于2007年10月30日起息,產(chǎn)品期限1年,該產(chǎn)品投資標(biāo)的為霸菱香港中國(歐元)基金。但是僅僅四個月之后,這款境外理財產(chǎn)品就以虧損50%觸發(fā)清盤終止。根據(jù)產(chǎn)品條款,當(dāng)產(chǎn)品凈值高于等于118%或者低于等于50%下限時,產(chǎn)品將會被清盤終止。該產(chǎn)品按照2007年10月31日起息日后第一個工作日確定的基金凈值為984.38。而2008年3月18日凈值為491.08,恰好虧損一半。因此,民生銀行將按照觸發(fā)終止日基金凈值計算產(chǎn)品凈值,將結(jié)算后的資金返還給投資者。
對于這樣一個結(jié)果,銀行方面解釋是因為美國次貸危機引發(fā)全球的金融危機所導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險造成。2008年3月14日,華爾街第五大投行貝爾斯登稱公司的現(xiàn)金頭寸”急劇惡化”,股價當(dāng)日一度大幅下跌53%,全球股市應(yīng)聲大跌。4天之后,香港恒生指數(shù)高開低走,盤中一度下探至7個月以來的低點20572.92點。受此影響,霸菱香港中國(歐元)基金,這只曾經(jīng)連續(xù)三年獲得香港基金表現(xiàn)排名第一的基金,其凈值盤中走到了491.08的歷史低位。這一價位恰好使得民生銀行的非凡理財"港基直通車"產(chǎn)品觸碰到50%的虧損線,被迫清盤。但是,也有專家指出,盡管從法律上無法找到銀行的責(zé)任,但民生銀行作為代客理財?shù)膶＜以谕顿Y能力上存在缺陷,國內(nèi)機構(gòu)在國際的投資經(jīng)驗不足,投資能力差別也很大。盡管系統(tǒng)性風(fēng)險存在,但倉位和進入時機是在控制范圍之內(nèi),兩者控制好了,就會規(guī)避一定的風(fēng)險。
其實,不僅僅是民生銀行,金融風(fēng)暴席卷全球的背景之下,國內(nèi)QDII產(chǎn)品普遍出現(xiàn)虧損,據(jù)相關(guān)統(tǒng)計研究,基金系QDII產(chǎn)品平均虧30%左右,銀行系產(chǎn)品中東亞某只QDII產(chǎn)品虧約60%,還有工商銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行的QDII產(chǎn)品虧損約15%以上到40%多不等。投資有風(fēng)險,這是每個投資者所應(yīng)該明確的投資第一準(zhǔn)則,但是銀行理財產(chǎn)品虧損所引發(fā)的投資者和銀行之間的矛盾卻越發(fā)突出。
境內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)過近幾年的發(fā)展,市場規(guī)模不斷擴大,理財產(chǎn)品日益豐富,理財市場規(guī)模和理財客戶基礎(chǔ)快速增長。截至2009年5月末,各中外資商業(yè)銀行存續(xù)的理財產(chǎn)品超過4100只,理財業(yè)務(wù)市場規(guī)模達(dá)到7000億元人民幣,理財客戶達(dá)到230萬人。2008年部分銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)大幅虧損,雖然虧損的理財產(chǎn)品金額只占總額的不到3%,但這部分占比很小的銀行理財產(chǎn)品所引發(fā)的,關(guān)于銀行與投資者之間的糾紛案例斷續(xù)發(fā)生。近期,市場形勢有所反彈,投資者的投資情緒進一步高漲,在這樣的背景下,銀監(jiān)會出臺《通知》用意明確,著力規(guī)范銀行理財產(chǎn)品穩(wěn)健經(jīng)營,將銀行理財產(chǎn)品和高風(fēng)險的資本市場完全隔離,最大程度的保護中小投資者的利益。
對于各大商業(yè)銀行而言,銀監(jiān)會《通知》的出臺無疑將對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生不小的沖擊,理財產(chǎn)品一律不得涉及投資中國A股二級市場的股票和基金,嚴(yán)禁直接或間接投資于未上市公司股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。。這項規(guī)定涉及到的產(chǎn)品還有商業(yè)銀行的PE股權(quán)投資產(chǎn)品以及FOF基金優(yōu)選產(chǎn)品,及部分可投資資本市場的資產(chǎn)管理類產(chǎn)品,銀行理財產(chǎn)品投資范圍都大大減少,只能推出穩(wěn)健型的理財產(chǎn)品,勢必對銀行理財業(yè)務(wù)的經(jīng)營和利潤產(chǎn)生一定的影響。面對這樣的情況,商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)今后將如何發(fā)展,個人理財業(yè)務(wù)需要怎么轉(zhuǎn)變以適應(yīng)監(jiān)管尺度的變化,個人認(rèn)為核心思想還是在于對于客戶群體進行細(xì)分,對不同級別的客戶推出相應(yīng)的產(chǎn)品,同時,借助私人銀行為載體,引導(dǎo)銀行個人理財業(yè)務(wù)向著高端層次發(fā)展。
首先,了解客戶的風(fēng)險偏好,著力發(fā)展穩(wěn)健型“類儲蓄”理財產(chǎn)品針對普通投資者。了解自己的客戶是銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的首要條件,了解客戶不僅僅局限于了解客戶的身份地位,資產(chǎn)規(guī)模,更重要的是了解客戶的風(fēng)險偏好,對不同的客戶推出不同的理財方式。在進行理財業(yè)務(wù)時,先要采取各種可行的方式了解目標(biāo)客戶的風(fēng)險偏好,加大辦理業(yè)務(wù)中的風(fēng)險控制,做到“將合適的產(chǎn)品賣給合適的客戶”,從而避免銷售人員極力向客戶推銷高收益、高風(fēng)險的產(chǎn)品,同時為客戶尋找到適合的產(chǎn)品。衡量客戶風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)可能包括,原來購買理財產(chǎn)品的類別,是否購買過基金、股票、結(jié)構(gòu)性的理財產(chǎn)品等等。只有儲蓄的客戶,可能會推薦國債、掛鉤票據(jù)等低風(fēng)險的產(chǎn)品。面對著普通投資者來說,銀行個人理財產(chǎn)品應(yīng)該朝著穩(wěn)健的方向發(fā)展,我國目前的商業(yè)銀行實行的分業(yè)經(jīng)營的模式,一直以來以穩(wěn)健經(jīng)營為宗旨,個人理財業(yè)務(wù)的重點也應(yīng)該放在審慎穩(wěn)健上,專心做好票據(jù)信托類低風(fēng)險,收益穩(wěn)定的產(chǎn)品,發(fā)展特定的目標(biāo)客戶,在理財市場上搶占專門的份額。
其次,商業(yè)銀行個人理財應(yīng)該通過客戶的進一步細(xì)分,以創(chuàng)立私人銀行為載體,將個人理財逐步引導(dǎo)至高端發(fā)展的平臺上來。私人銀行是銀行等金融機構(gòu)眾多業(yè)務(wù)中最高端的理財服務(wù),是為那些財富金字塔頂端的富豪們專門服務(wù)的,通常只有國際級銀行集團或金融集團才能提供該服務(wù)。私人銀行在歐美國家已經(jīng)有百年歷史。境外學(xué)者LynBicker于1996年把私人銀行定義為:“私人銀行是為擁有高額凈財富的個人,提供財富管理、維護的服務(wù),并提供投資服務(wù)與商品,以滿足個人的需求”。通常意義上的銀行機構(gòu)的私人銀行服務(wù)對象或貴賓理財,大多數(shù)是一些中產(chǎn)階層以上的人,在瑞士銀行、花旗銀行和匯豐銀行,客戶至少要有100萬美元銀行可以接受的資產(chǎn),才可以在私人銀行部開戶;美國最大的私人銀行摩根大通,開戶底限是500萬美元。而摩根士丹利私人銀行部,除了高達(dá)500萬美元的最低開戶限額之外,還要求其私人銀行客戶最低凈資產(chǎn)達(dá)到2500萬美元,同時必須擁有1000萬美元流動資產(chǎn)。而一些第三方的私人銀行對象多是屬于社會上真正的超級富豪。”在國外,私人銀行開戶金額的底限通常是100萬美元,通常每一筆交易的金額都以幾十萬美元為單位。
目前,各家中資商業(yè)銀行都開始紛紛搶占私人銀行這塊全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,激烈爭奪優(yōu)質(zhì)的客戶資源。各家中資私人銀行針對私人銀行客戶需求推出專屬理財產(chǎn)品明顯增多,由此創(chuàng)造的銀行業(yè)務(wù)利潤來源也十分可觀。高端領(lǐng)域不能不說是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的必然趨勢,在客戶細(xì)分的前提下,針對不同的客戶推出不同的產(chǎn)品,以發(fā)展優(yōu)質(zhì)高端客戶為個人理財?shù)闹匾谥肌?/p>
商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是對于商業(yè)銀行本身而言是新興發(fā)展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,在銀行穩(wěn)健經(jīng)營的要求之下,個人理財業(yè)務(wù)也應(yīng)該遵循“審慎穩(wěn)健”的發(fā)展思想,以客戶細(xì)分為手段,針對不同層次不同風(fēng)險偏好的客戶推出有針對性的個人理財產(chǎn)品,將個人理財業(yè)務(wù)引導(dǎo)到高端的渠道上來,商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)才能為商業(yè)銀行帶來更大的收益。
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[4]中國人民銀行網(wǎng)站
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險管理；思考
一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢
商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險認(rèn)識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，強調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性，這主要是與當(dāng)時商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款等為主有關(guān)。20世紀(jì)60年代以后，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理方面，強調(diào)通過使用借入資金來保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。20世紀(jì)70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或負(fù)債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運而生，突出強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。80年代之后，銀行風(fēng)險管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險的認(rèn)識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，進一步擴大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的范圍，在風(fēng)險管理方法上更多地應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法，深化了風(fēng)險管理作為一門管理科學(xué)的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管理論的進一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險管理原則體系基本形成。
80年代至今的20多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧20多年來銀行風(fēng)險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對于商業(yè)銀行風(fēng)險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強調(diào)銀行風(fēng)險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個方面的共同約束。
可以說，新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理理念的發(fā)展方向，如果說在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險識別、度量、評價、控制和風(fēng)險文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險管理能力的競爭。這對于我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理具有重要的指導(dǎo)意義，是我國商業(yè)銀行參與國際競爭的基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)。
二、目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在的不足
與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風(fēng)險管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監(jiān)管和市場約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒能充分發(fā)揮，在我國，銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備，外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強。
從銀行內(nèi)部來看，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進銀行存在著較大的差距。主要體現(xiàn)在：第一，在風(fēng)險管理認(rèn)識上存在差距。在國外銀行，十分重視風(fēng)險——收益匹配的原則，把控制風(fēng)險和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業(yè)銀行中，對風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識還有差距。第二，風(fēng)險管理理念上的差距。具體體現(xiàn)在兩個方面：一是全面風(fēng)險管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險管理為主，對市場風(fēng)險、操作性風(fēng)險等重視不夠。二是在風(fēng)險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險。第三，風(fēng)險管理方法上的差距。與國外風(fēng)險管理方法相比，風(fēng)險管理量化分析手段欠缺，在風(fēng)險識別、度量等方面還很不精確。第四，風(fēng)險管理體系上的差距。體系的健全和獨立是確保風(fēng)險管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。但在我國，一些銀行的風(fēng)險管理體系往往還不健全，風(fēng)險管理受外界因素干擾較多，獨立性原則體現(xiàn)不夠。第五，信息技術(shù)上的差距。目前，我國商業(yè)銀行改善風(fēng)險管理方法最大的障礙是風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，風(fēng)險管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險敞口，直接影響到風(fēng)險管理的決策科學(xué)性。
三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的任務(wù)及要求
現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本任務(wù)可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內(nèi)部看，風(fēng)險管理的基本任務(wù)是通過建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度和良好的公司治理機制，最大限度的防范風(fēng)險和確保銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，從而實現(xiàn)銀行股東價值的最大化。從商業(yè)銀行外部看，風(fēng)險管理的基本任務(wù)就是通過加強商業(yè)銀行監(jiān)管，進行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風(fēng)險。
為了實現(xiàn)風(fēng)險管理的基本任務(wù)，盡快提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平，必須滿足三個方面的要求：
第一，要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展要求。商業(yè)銀行是以盈利和股東價值最大化為核心的企業(yè)，業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行的根本任務(wù)，沒有發(fā)展本身就是風(fēng)險。不顧風(fēng)險的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風(fēng)險”都是不對的，風(fēng)險管理并不是杜絕風(fēng)險，而是在資本配比的范圍內(nèi)實現(xiàn)風(fēng)險和收益的合理匹配。
轉(zhuǎn)貼于
第二，要適應(yīng)外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來越嚴(yán)，巴塞爾新資本協(xié)議將監(jiān)管部門的監(jiān)管作為三大支柱之一。外部監(jiān)管對商業(yè)銀行來說，是合規(guī)經(jīng)營的外在力量，也是加強風(fēng)險控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管法規(guī)是金融競爭中的“游戲規(guī)則”，銀行風(fēng)險管理只有與外部監(jiān)管相適應(yīng)，才有機會在平等的市場競爭中取勝。
第三，要適應(yīng)國際先進銀行風(fēng)險管理發(fā)展趨向的要求。隨著國際銀行業(yè)的不斷變化，風(fēng)險管理的方法發(fā)生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續(xù)。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理產(chǎn)生時間還很短，與國際先進銀行還有很大差距。因此，我國商業(yè)銀行必須緊跟國際風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢，及時掌握銀行風(fēng)險管理的先進技術(shù)和理念，以適應(yīng)日益激烈的競爭需要。
四、深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力
按照國際先進銀行風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點和要求，筆者認(rèn)為，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展方向應(yīng)努力做好五個方面的轉(zhuǎn)變，以提高風(fēng)險管理能力。
第一，風(fēng)險管理內(nèi)容由信用風(fēng)險向信用、市場、操作性風(fēng)險轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險由原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險共同作用。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風(fēng)險的認(rèn)識程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險的管理由管理單一風(fēng)險到管理多種風(fēng)險，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理不僅要對信用風(fēng)險進行管理，而且應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風(fēng)險的管理。
第二，風(fēng)險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風(fēng)險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢看，要進一步發(fā)揮間接風(fēng)險管理的作用。
第三，風(fēng)險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟活動的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復(fù)雜的資本運營模式使風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險管理要由對單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，不僅要對財務(wù)情況進行審查，還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對外投資以及全部現(xiàn)金流。同時，要把風(fēng)險管理的視角從一個企業(yè)擴大到整個行業(yè)、市場的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)上強調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險管理和資本制約下的組合模型的管理。
（一）商業(yè)銀行人力資源開發(fā)
人力資源開發(fā)（HRD），是指在分析原有人力資源組成以及利用情況的基礎(chǔ)上，以企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，組織結(jié)構(gòu)的變化為指導(dǎo)，管理人員對企業(yè)人力資源進行調(diào)查、分析、規(guī)劃、調(diào)整，以提高組織或團體現(xiàn)有的人力資源管理水平，使人力資源管理效率更好，為團體（組織）創(chuàng)造更大的價值的過程。而商業(yè)銀行人力資源開發(fā)，是在普通人力資源開發(fā)的基礎(chǔ)上，針對商業(yè)銀行的特殊性質(zhì)專門為商業(yè)銀行的人力資源發(fā)展而實施的一種開發(fā)，更加適合商業(yè)銀行發(fā)展中的個性化問題。商業(yè)銀行人力資源開發(fā)加強了對工作人員服務(wù)態(tài)度的重視，更加有利于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的擴大。
（二）商業(yè)銀行人力資源開發(fā)的競爭性
商業(yè)銀行人力資源開發(fā)的競爭性反映的是當(dāng)前在金融行業(yè)，特別是商業(yè)銀行之間存在的，在人力資源管理普遍得到重視的過程中各商業(yè)銀行針對人力資源開發(fā)而展開的策略性競爭的問題。
二、商業(yè)銀行人力資源競爭性開發(fā)的重要性
商業(yè)銀行人力資源競爭性開發(fā)對于銀行競爭力的提升以及自身發(fā)展具有重要的意義：
（一）有利于商業(yè)銀行人力資源規(guī)劃的制定
商業(yè)銀行人力資源規(guī)劃就是根據(jù)銀行當(dāng)前人力資源管理狀況以及未來發(fā)展方向為前提，對銀行人力資源發(fā)展進行計劃控制的過程，因此，商業(yè)銀行人力資源管理規(guī)劃的制定需要對銀行現(xiàn)有人力資源狀況的分析，對未來人力資源發(fā)展模式的預(yù)測以及對銀行所處環(huán)境的掌握，而這些過程在人力資源競爭性開發(fā)過程中都是必須的，尤其是對于所處環(huán)境的分析，是人力資源競爭性開發(fā)的一項重要任務(wù)，因此，商業(yè)銀行人力資源競爭性開發(fā)有利于商業(yè)銀行人力資源規(guī)劃的制定。
（二）有利于商業(yè)銀行管理人員對于銀行發(fā)展方向的控制
銀行的發(fā)展只有在高層管理人員的適度掌控下進行才能保證穩(wěn)定性和長久性。在人力資源競爭性開發(fā)的過程中，要求管理人員對于商業(yè)銀行的人力資源發(fā)展現(xiàn)狀以及對于未來發(fā)展規(guī)劃有清楚明確的認(rèn)識，尤其是人力資源未來發(fā)展的方向，決定著人力資源競爭性開發(fā)的方向，因此在人力資源競爭性開發(fā)的過程中，高層人員會對銀行的發(fā)展有較為認(rèn)真全面的分析，進而更好的控制銀行的發(fā)展方向，保證銀行在合理軌道內(nèi)運營。
（三）有利于商業(yè)銀行在競爭環(huán)境中獲得發(fā)展
商業(yè)銀行人力資源的競爭性開發(fā)，歸根結(jié)底是要為銀行的競爭服務(wù)的。在時展的進程中，商業(yè)銀行面臨的競爭已經(jīng)是一般人力資源管理策略所不能解決的，要想在競爭中獲得生存并取得發(fā)展，就必須對人力資源進行開發(fā)，保證人力資源管理的有效性和合理性。人力資源競爭性開發(fā)，不論是有利于商業(yè)銀行人力資源規(guī)劃的制定，還是有利于商業(yè)銀行在競爭環(huán)境中獲得發(fā)展，其最終都起著保證商業(yè)銀行在競爭中獲得發(fā)展的作用。
三、商業(yè)銀行人力資源競爭性開發(fā)中存在的問題
（一）對于人力資源競爭性開發(fā)的認(rèn)識不足
隨著人力資源管理在銀行發(fā)展中所發(fā)揮的作用越來越大，人力資源開發(fā)是每個銀行在制定未來發(fā)展戰(zhàn)略過程中所必須面臨的問題。人力資源開發(fā)關(guān)系到銀行未來的人力資源發(fā)展，進而影響銀行的生存，但是目前在我國商業(yè)銀行的日常管理中，高層人員并沒有對人力資源開發(fā)產(chǎn)生應(yīng)有的重視，甚至在很多銀行，為了節(jié)省人力和提高效率，沒有制定專門的人力資源開發(fā)策略，或者對于策略的開發(fā)只是應(yīng)付性的，缺乏對競爭對手以及生存發(fā)展環(huán)境的分析，這樣的人力資源開發(fā)策略是注定無法應(yīng)對競爭需要的，不是競爭性開發(fā)的策略，而雖然在有些商業(yè)銀行，制定了合理的人力資源競爭性開發(fā)的策略，但是并沒有真正實行，或?qū)嵭胁坏轿弧Ｒ虼耍偟膩碚f，目前在我國商業(yè)銀行中，對于人力資源競爭性開發(fā)的認(rèn)識不足。
（二）對于人力資源競爭性開發(fā)的措施實行不到位
對于人力資源競爭性開發(fā)的措施實行不到位是對于人力資源競爭性開發(fā)的認(rèn)識不足的直接后果，缺乏認(rèn)識必然導(dǎo)致缺乏有效的執(zhí)行。在很多商業(yè)銀行中，人力資源競爭性開發(fā)問題仍然只是停留在策略上，而沒有實踐。措施實行不到位，人力資源競爭性開發(fā)就很難再有大的突破性進展。
（三）在人力資源競爭性開發(fā)過程中
缺乏對競爭對手的合理分析顧名思義，人力資源競爭性開發(fā)是服務(wù)于競爭過程中商業(yè)銀行人力資源管理的，因此，對于競爭對手以及發(fā)展環(huán)境的分析是人力資源競爭性開發(fā)的題中應(yīng)有之義，缺乏對于競爭對手以及發(fā)展環(huán)境的分析而產(chǎn)生的人力資源競爭性開發(fā)策略就不能實現(xiàn)其目的。因此，我國的商業(yè)銀行必須注意對競爭對手和競爭環(huán)境的分析，真正實現(xiàn)人力資源競爭性開發(fā)的目的。
（四）競爭性開發(fā)中的技術(shù)過于單一
技術(shù)的單一延緩了開發(fā)的步伐，進而影響了商業(yè)銀行的整體發(fā)展。商業(yè)銀行作為金融行業(yè)，技術(shù)的先進與否直接影響到銀行能否取得長久的發(fā)展，同樣的，在人力資源競爭性開發(fā)的過程中也是需要技術(shù)的支持的，技術(shù)的單一會導(dǎo)致開發(fā)策略的單一，這樣很容易導(dǎo)致商業(yè)銀行人力資源管理按照固定的模式進行，而商業(yè)銀行的發(fā)展環(huán)境卻是瞬息萬變的，單一模式的人力資源管理是無法適應(yīng)環(huán)境的多樣性的。因此，競爭性開發(fā)技術(shù)的單一最終會給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來不利的影響。
四、商業(yè)銀行人力資源競爭性開發(fā)的幾點建議
（一）把人作為人力資源競爭性開發(fā)的出發(fā)點
人力資源管理是對人的管理，因此，人是人力資源管理的核心。當(dāng)今時代大到國家之間綜合國力的競爭，小到企業(yè)之間的競爭，歸根結(jié)底都是人才的競爭。而人力資源管理的競爭，更是人才的競爭。所以，應(yīng)該把人作為人力資源競爭性開發(fā)的出發(fā)點，為此，商業(yè)銀行在進行人力資源競爭性開發(fā)時應(yīng)該做到：薪酬激勵是人力資源競爭性開發(fā)中必須重點考慮的機制。就目前我國的行業(yè)狀況，商業(yè)銀行屬于高薪行業(yè)，由于對于員工能力的高要求，高薪回報是商業(yè)銀行獲得員工的必要手段。薪酬激勵就是通過對薪酬的調(diào)整以實現(xiàn)商業(yè)銀行對現(xiàn)有員工的保留以及增加現(xiàn)有員工的工作積極性，同時增加獲得銀行外優(yōu)秀人才的可能，這就保證了商業(yè)銀行的人才競爭力。人力資源競爭性開發(fā)過程中注意績效考核使用的合理性。績效考核是對員工工作狀況以及工作能力的考察，是員工對商業(yè)銀行貢獻力的直接評估手段，因此在商業(yè)銀行人力資源管理中具有重要地位。同行的，在人力資源競爭性開發(fā)的過程中，對于績效考核的應(yīng)用要有合理性，如果開發(fā)的人力資源管理策略中，績效考核使用過于頻繁，會給員工帶來緊張感，甚至導(dǎo)致員工獎過多的精力用于應(yīng)付績效考核而不能全身心投入到為客戶服務(wù)的工作中去，相反，如果績效考核使用不足，則不能有效的監(jiān)督和評估員工的工作水平。因此，人力資源競爭性開發(fā)過程中要注意績效考核使用的合理性。
（二）加大人力資源競爭性開發(fā)的資金投入
資金是人力資源競爭性開發(fā)的經(jīng)濟保障。在人力資源競爭性開發(fā)中，需要有高新技術(shù)產(chǎn)品對于商業(yè)銀行現(xiàn)有人力資源管理狀況進行全面科學(xué)的分析，同時，在新人力資源管理策略的研發(fā)中，也需要專業(yè)人力資源管理人才的參與，這些過程都需要資金的投入，沒有資金的投入，開發(fā)的人力資源管理策略很難科學(xué)合理。但是對于資金的投入并不是隨意的，要注意：資金投入的增加要保證效益的回報。商業(yè)銀行終究是以營利為目的的，任何一項投入如果沒有相應(yīng)的回報，對于銀行的經(jīng)營來說就都是失敗的，因襲，在人力資源競爭性開發(fā)的過程中也是如此，必須保證每一項資金的投入都能帶來足夠的盈利。資金的投入要放在必要的項目之上。并不是人力資源競爭性開發(fā)的所有過程都是需要資金投入的，有些環(huán)節(jié)可以適當(dāng)減少資金開銷，就可以不必為此投入資金，而有些環(huán)節(jié)需要的資金相對較大，則在此之上則必須保證足夠的資金。因此，資金的投入不是針對每個過程的，而是在合理分析的基礎(chǔ)上投在必要項目之上的。
（三）人力資源競爭性開發(fā)要與市場需求相結(jié)合
市場是商業(yè)銀行存在的基礎(chǔ)，沒有市場需求就沒有商業(yè)銀行存在的合理性。科技發(fā)展，技術(shù)更新，市場隨之發(fā)生改變，市場需求也會出現(xiàn)大的波動，商業(yè)銀行的人力資源競爭性開發(fā)必須要與市場需求相結(jié)合，只有這樣，才能保證人力資源管理服務(wù)于銀行發(fā)展，保證人力資源管理適合競爭的需求。
五、結(jié)束語
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險管理新《巴塞爾協(xié)議》
一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的歷史
商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險認(rèn)識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)風(fēng)險管理，強調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性和盈利性，這主要與當(dāng)時商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)。20世紀(jì)6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴張，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理，強調(diào)通過使用借入資金來增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。
20世紀(jì)7O年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或負(fù)債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運而生，突出強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。
8O年代之后，銀行風(fēng)險管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險的認(rèn)識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，深化了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管理論的進一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險管理原則體系基本形成。
二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理與新《巴塞爾協(xié)議》
8O年代至今的2O多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧2O多年來銀行風(fēng)險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對于商業(yè)銀行風(fēng)險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險管理革命性的成果。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強銀行監(jiān)管的國際合作。委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報告》(簡稱《巴塞爾報告》)，該報告對銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。報告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債管理時代向風(fēng)險管理時代的過渡。
此后，隨著金融領(lǐng)域競爭的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對于銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機都進一步使人們認(rèn)識到，損失不再是由單一風(fēng)險造成，而是由信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等多種風(fēng)險因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強調(diào)銀行風(fēng)險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個方面：
第一，風(fēng)險范疇進一步拓展。盡管信用風(fēng)險仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險，但新協(xié)議開始重視市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風(fēng)險的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的內(nèi)容。
第二，堅持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險的基礎(chǔ)，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對銀行資本的構(gòu)成進行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對資本的定義以及相對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評級和內(nèi)部評級，促使銀行不斷改進自身的風(fēng)險管理水平。
第三，強化信息披露和市場約束。在新資本協(xié)議中，委員會對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險的作用。
新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險識別、度量、評價、控制和風(fēng)險文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險管理能力的競爭。
三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向
按照國際銀行風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點和要求，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個方面的轉(zhuǎn)變：
第一，風(fēng)險管理內(nèi)容由信用風(fēng)險向信用、市場、操作性風(fēng)險轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險南原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險共同作用，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險到形成損失的時間大大縮短。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風(fēng)險的認(rèn)識程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險的管理由管理單一風(fēng)險到管理多種風(fēng)險、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向。未來我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理不僅要對信用風(fēng)險進行管理，而且應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風(fēng)險的管理；不僅強調(diào)對市場風(fēng)險因素的控制，而且應(yīng)更加重視對人為風(fēng)險因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險，而且還將銀行自身的聲譽損失也視為風(fēng)險。
第二，風(fēng)險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風(fēng)險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢看，要進一步發(fā)揮間接風(fēng)險管理的作用，特別是針對一些時效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù)，如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，要進行間接管理，運用模型用定量分析工具、進行國別風(fēng)險、地區(qū)風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險等分析，結(jié)合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險。
第三，風(fēng)險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟活動的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復(fù)雜的資本運營模式使風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險管理要由對單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，不僅要對財務(wù)情況進行審查。還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對外投資以及全部現(xiàn)金流。同時，要把風(fēng)險管理的視角從一個企業(yè)擴大到整個行業(yè)、市場的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)卜強調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險管理和資本制約下的組合模型的管理。
第四，風(fēng)險管理重點由強調(diào)審貸分離向構(gòu)建風(fēng)險管理體系轉(zhuǎn)變。以往，商業(yè)銀行風(fēng)險管理往往單純強調(diào)“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個風(fēng)險管理體系的建設(shè)。但英國巴林銀行、日本大和銀行、法國興業(yè)銀行等一系列事件說明，目前銀行業(yè)的風(fēng)險管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強調(diào)銀行整介風(fēng)險管理體系的健全。從先進銀行風(fēng)險管理的經(jīng)驗看，健全風(fēng)險管理體系應(yīng)是風(fēng)險管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過程和文化的統(tǒng)一，通過建立清晰的風(fēng)險管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風(fēng)險管理過程和良好的信貸文化，最終實現(xiàn)風(fēng)險管理效率和價值的最大化。:
商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險認(rèn)識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)風(fēng)險管理，強調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性和盈利性，這主要與當(dāng)時商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)。20世紀(jì)6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴張，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理，強調(diào)通過使用借入資金來增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。
20世紀(jì)7O年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或負(fù)債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運而生，突出強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。
8O年代之后，銀行風(fēng)險管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險的認(rèn)識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，深化了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管理論的進一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險管理原則體系基本形成。
二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理與新《巴塞爾協(xié)議》
8O年代至今的2O多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧2O多年來銀行風(fēng)險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對于商業(yè)銀行風(fēng)險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險管理革命性的成果。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強銀行監(jiān)管的國際合作。委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報告》(簡稱《巴塞爾報告》)，該報告對銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。報告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債管理時代向風(fēng)險管理時代的過渡。
此后，隨著金融領(lǐng)域競爭的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對于銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機都進一步使人們認(rèn)識到，損失不再是由單一風(fēng)險造成，而是由信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等多種風(fēng)險因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強調(diào)銀行風(fēng)險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個方面：
第一，風(fēng)險范疇進一步拓展。盡管信用風(fēng)險仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險，但新協(xié)議開始重視市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風(fēng)險的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的內(nèi)容。
第二，堅持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險的基礎(chǔ)，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對銀行資本的構(gòu)成進行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對資本的定義以及相對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評級和內(nèi)部評級，促使銀行不斷改進自身的風(fēng)險管理水平。
第三，強化信息披露和市場約束。在新資本協(xié)議中，委員會對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險的作用。
新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險識別、度量、評價、控制和風(fēng)險文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險管理能力的競爭。
三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向
按照國際銀行風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點和要求，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個方面的轉(zhuǎn)變：
第一，風(fēng)險管理內(nèi)容由信用風(fēng)險向信用、市場、操作性風(fēng)險轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險南原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險共同作用，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險到形成損失的時間大大縮短。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風(fēng)險的認(rèn)識程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險的管理由管理單一風(fēng)險到管理多種風(fēng)險、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向。未來我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理不僅要對信用風(fēng)險進行管理，而且應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風(fēng)險的管理；不僅強調(diào)對市場風(fēng)險因素的控制，而且應(yīng)更加重視對人為風(fēng)險因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險，而且還將銀行自身的聲譽損失也視為風(fēng)險。
第二，風(fēng)險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風(fēng)險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢看，要進一步發(fā)揮間接風(fēng)險管理的作用，特別是針對一些時效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù)，如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，要進行間接管理，運用模型用定量分析工具、進行國別風(fēng)險、地區(qū)風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險等分析，結(jié)合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險。新晨
第三，風(fēng)險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟活動的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容
的信用風(fēng)險管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復(fù)雜的資本運營模式使風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險管理要由對單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，不僅要對財務(wù)情況進行審查。還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對外投資以及全部現(xiàn)金流。同時，要把風(fēng)險管理的視角從一個企業(yè)擴大到整個行業(yè)、市場的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)卜強調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險管理和資本制約下的組合模型的管理。
第四，風(fēng)險管理重點由強調(diào)審貸分離向構(gòu)建風(fēng)險管理體系轉(zhuǎn)變。以往，商業(yè)銀行風(fēng)險管理往往單純強調(diào)“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個風(fēng)險管理體系的建設(shè)。但英國巴林銀行、日本大和銀行、法國興業(yè)銀行等一系列事件說明，目前銀行業(yè)的風(fēng)險管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強調(diào)銀行整介風(fēng)險管理體系的健全。從先進銀行風(fēng)險管理的經(jīng)驗看，健全風(fēng)險管理體系應(yīng)是風(fēng)險管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過程和文化的統(tǒng)一，通過建立清晰的風(fēng)險管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風(fēng)險管理過程和良好的信貸文化，最終實現(xiàn)風(fēng)險管理效率和價值的最大化。
關(guān)鍵詞：債券市場 中小微企業(yè) 金融服務(wù) 直接融資
鑒于中小微企業(yè)在經(jīng)濟體中的重要性，支持中小微企業(yè)融資對于助推經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、提升經(jīng)濟活力具有重要意義，中小微企業(yè)金融服務(wù)遂成為學(xué)術(shù)界和實務(wù)界的熱點。除傳統(tǒng)的銀行信貸外，債券市場對于豐富多層次中小微企業(yè)融資服務(wù)體系的意義也開始逐漸受到大家的關(guān)注。中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)集合票據(jù)、小微企業(yè)專項金融債等一系列針對中小微企業(yè)的融資工具先后面世，豐富了中小微企業(yè)的融資選擇。但是，這些嘗試并非一帆風(fēng)順，在經(jīng)歷了面世初期的鮮花與掌聲后，有的歸于沉寂，有的原地踏步……債券市場在中小微企業(yè)融資服務(wù)中應(yīng)有的作用是什么？如何發(fā)揮債券市場的核心優(yōu)勢，更務(wù)實、更有效率地服務(wù)中小微企業(yè)？這些都是值得我們深思和認(rèn)真研究的問題。
從國內(nèi)外的中小微企業(yè)債務(wù)融資發(fā)展實踐來看，債券市場服務(wù)中小微企業(yè)主要有三種途徑：一是直接將中小微企業(yè)的債務(wù)融資需求與合適的投資者相匹配，為中小微企業(yè)提供直接融資服務(wù)；二是為中小金融機構(gòu)提供債券融資渠道，使其具備擴大中小微企業(yè)融資服務(wù)規(guī)模的能力；三是促進金融脫媒從而推動商業(yè)銀行進一步下沉客戶結(jié)構(gòu)重心，提升風(fēng)險定價能力，為中小微企業(yè)提供更為豐富的融資服務(wù)。本文將對這三種途徑作具體分析和評述。
為中小微企業(yè)提供直接融資服務(wù)
（一）中小企業(yè)集合債和中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)展概況
在中小微企業(yè)債券融資方面，業(yè)界進行了多年的探索和創(chuàng)新，其中，中小企業(yè)集合債和中小企業(yè)集合票據(jù)是被大家提到最多的兩類融資工具。
2007年，中小企業(yè)集合債面世。作為一種專為解決中小企業(yè)融資問題的創(chuàng)新工具，在推出伊始就受到了各方的廣泛關(guān)注。集合債的出現(xiàn)，本是為了解決單個中小企業(yè)融資規(guī)模小、發(fā)債成本高、規(guī)模不經(jīng)濟的問題，通過統(tǒng)一增信、統(tǒng)一冠名降低各發(fā)行人的發(fā)債成本，提高中介機構(gòu)和投資者的參與熱情。但是，在過去近6年的時間里，中小企業(yè)集合債組織協(xié)調(diào)難度大、融資成本高、發(fā)行周期長、與實際募資用途匹配度差等缺陷不斷暴露，發(fā)行規(guī)模長期在低位徘徊。截至2012年末，僅發(fā)行了12只中小企業(yè)集合債，一共僅為97家中小企業(yè)提供了48.02億元的直接融資。
繼中小企業(yè)集合債推出之后，2009年，中小企業(yè)集合票據(jù)又粉墨登場。盡管其發(fā)行機制在吸取中小企業(yè)集合債的經(jīng)驗后有所改進，銀行間市場交易商協(xié)會還創(chuàng)新了“政府資金支持、中介機構(gòu)讓利、工作流程集優(yōu)”的“區(qū)域集優(yōu)”融資模式，在很多省份和區(qū)域內(nèi)實現(xiàn)了批量化和規(guī)模化的債券融資。但截至2012年末，在4年發(fā)展過程中，總計只發(fā)行了89只中小企業(yè)集合票據(jù)，為330家中小企業(yè)提供了218.47億元的直接融資。
總體算來，從2007年到2012年末，僅有427家中小企業(yè)通過發(fā)行中小企業(yè)集合債或中小企業(yè)集合票據(jù)從債券市場獲得融資，金額不足270億元。這與數(shù)量逾4000萬家中小微企業(yè)潛在的融資需求相比，可謂杯水車薪。從實際效果來看，這兩個集合債券品種對于提升中小微企業(yè)融資服務(wù)的象征意義大于實際意義。究其原因，這兩類集合債券產(chǎn)品存在濃厚的行政色彩，中小企業(yè)自發(fā)集合的少，政府人為撮合、推動的成分多。在此類債務(wù)融資工具的發(fā)行中，政府的作用都是決定性的，不論是擔(dān)保的獲得還是中小企業(yè)的篩選，都需要地方政府進行大量的促進工作。近幾年來，從中央到地方，都把促進中小微企業(yè)融資當(dāng)作一項關(guān)乎經(jīng)濟穩(wěn)定、促進就業(yè)和民生和諧的重要工作，支持中小微企業(yè)通過創(chuàng)新金融工具融資也成為地方政府可以圈點的政績之一。為確保發(fā)行成功，政府所遴選的中小企業(yè)都是當(dāng)?shù)叵鄬?yōu)質(zhì)的企業(yè)，這些企業(yè)本身完全具備從商業(yè)銀行融資的能力，盡管參加集合債或集合票據(jù)融資可以在一定程度上通過公開發(fā)行促進規(guī)范經(jīng)營、提升市場形象，但融資本身對于這些企業(yè)而言是“錦上添花”。此外，這類債券的發(fā)行還嚴(yán)重依賴第三方擔(dān)保的增信安排，市場化程度低。對承銷商而言，發(fā)行集合債和集合票據(jù)業(yè)務(wù)周期長、協(xié)調(diào)成本高、費用收入少，投入產(chǎn)出比有限，接手此類項目更多的是出于維護當(dāng)?shù)卣P(guān)系的需要，或是為了挖掘當(dāng)?shù)貪撛诘腎PO企業(yè)源，本身并無多大動力去拓展這類業(yè)務(wù)。
（二）中小企業(yè)私募債發(fā)展概況
相較中小企業(yè)集合債和中小企業(yè)集合票據(jù)的低市場化， 2012年中小企業(yè)私募債的探索向市場化的方向上邁進了一大步。盡管上交所和深交所的中小企業(yè)私募債面世時間不長，且在發(fā)展過程中仍面臨諸多問題，但它擺脫了中小企業(yè)集合債和集合票據(jù)發(fā)行對地方政府協(xié)調(diào)的依賴，其相對靈活的發(fā)行機制和寬松的發(fā)行條件要求也是創(chuàng)業(yè)板企業(yè)私募發(fā)行公司債所不及的，相對于公開發(fā)行債券融資更是優(yōu)勢明顯。在2012年不足一年的時間里，就有101只中小企業(yè)私募債起息發(fā)行，共籌集資金118.56億元，超過了同期中小企業(yè)集合債和集合票據(jù)的融資總和（見圖1）。
圖1 中小企業(yè)債券品種融資結(jié)構(gòu)（2010-2012年）
資料來源：Wind資訊
盡管在中小企業(yè)私募債發(fā)展初期，監(jiān)管機構(gòu)和投資者還未完全做好準(zhǔn)備，但是在利率市場化的大背景下，其頑強的生命力將逐漸顯現(xiàn)。
在利率市場化的浪潮中，市場對于高收益信用品種的投資需求將日趨強烈。一個突出的事實是，由于預(yù)期收益率水平明顯高于同期定存利率，銀行理財產(chǎn)品連年高速發(fā)展，已經(jīng)在一定程度上形成了對定期存款的有效替代，而理財產(chǎn)品的高收益率需要高收益投資品種作為支撐。《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕第65號）、《中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕第72號）和《中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕第8號）等部門規(guī)章對銀行理財投資品種進行了一系列規(guī)范，總體的監(jiān)管思路是指引銀行理財由融資型向投資型轉(zhuǎn)變，特別是8號文的頒布，使銀行理財產(chǎn)品在投資非標(biāo)準(zhǔn)化金融資產(chǎn)時面臨諸多限制。因此，標(biāo)準(zhǔn)化、可上市交易的中小企業(yè)私募債成為銀行理財產(chǎn)品的重要投資標(biāo)的將是大勢所趨。
不過，盡管我國中小企業(yè)私募債市場已經(jīng)初步具備了美國高收益?zhèn)袌龅牟糠痔卣鳎谑袌鑫⒂^結(jié)構(gòu)方面與后者仍存在差距。無論在市場化程度還是在保護投資者條款的設(shè)計上，中小企業(yè)私募債都還有很長的路要走：一是我國債券市場缺少可以活躍高收益?zhèn)袌鼋灰椎淖鍪猩讨贫龋欢侨鄙倏梢栽谝欢ǔ潭壬匣鈸?dān)保難題、分解分散信用風(fēng)險的信用緩釋工具；三是財務(wù)造假的代價較低；四是債券契約中約束發(fā)行人行為的條款不夠齊備。因此，中小企業(yè)私募債的出現(xiàn)雖然標(biāo)志著我國債市已在設(shè)計思路上找對了方向，但在諸多方面依然有待完善。
（三）中小微企業(yè)債券融資規(guī)模有限
盡管近年來債券市場上關(guān)于中小微企業(yè)融資的概念越來越多，但實際為中小企業(yè)提供的直接融資規(guī)模卻較為有限。
2012年，中小企業(yè)的直接債券融資規(guī)模為221.39億元（其中中小企業(yè)私募債118.56億元、中小企業(yè)集合票據(jù)93.02億元、中小企業(yè)集合債9.81億元），僅相當(dāng)于一家中小型城市商業(yè)銀行2012年中小微企業(yè)貸款的余額。與高達(dá)十萬億量級的銀行業(yè)金融機構(gòu)中小微企業(yè)貸款規(guī)模相比，債券市場在中小微企業(yè)債務(wù)融資中占比很低。
從理論上看，出于對中小投資者的保護，債券融資對融資企業(yè)的經(jīng)營規(guī)范性和信息披露有著較高的要求，因此對于中小微企業(yè)而言，能夠滿足債券融資條件的只可能是非常有限的一小部分。那么，如何發(fā)揮債券市場的核心優(yōu)勢，更務(wù)實、更有效率地服務(wù)中小微企業(yè)？筆者認(rèn)為，債券市場通過為中小金融機構(gòu)提供債券融資渠道間接服務(wù)于中小微企業(yè)，以及通過促進金融脫媒推動商業(yè)銀行下沉客戶結(jié)構(gòu)重心方面，具有更為現(xiàn)實的作用。
為中小金融機構(gòu)提供債券融資渠道，間接服務(wù)于中小微企業(yè)
由于中小金融機構(gòu)的主要服務(wù)對象是中小微企業(yè)，在中小微企業(yè)貸款占比、中小微企業(yè)金融服務(wù)覆蓋效率等方面較大型金融機構(gòu)具有優(yōu)勢。但中小金融機構(gòu)在網(wǎng)點數(shù)量、市場聲譽方面都明顯不如大型金融機構(gòu)，在吸儲、債券融資等負(fù)債業(yè)務(wù)方面存在天生的劣勢。受資本充足率、存款準(zhǔn)備金率和存貸比率等考核指標(biāo)影響，中小金融機構(gòu)為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)的能力因負(fù)債規(guī)模有限而難以充分施展。因此，進一步拓展中小金融機構(gòu)的債券市場融資渠道，為其提供合理的資本補充和穩(wěn)定的負(fù)債來源，是債券市場間接地服務(wù)于中小企業(yè)、緩解小微企業(yè)融資難問題更有效率的方式。
長期以來，中小金融機構(gòu)通過債券市場融資的規(guī)模一直十分有限。以商業(yè)銀行為例，如果將商業(yè)銀行次級債和上市商業(yè)銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債也考慮在內(nèi)，2009年和2010年，中小商業(yè)銀行 債券融資規(guī)模均未超過500億元，其中，區(qū)域性商業(yè)銀行的債券融資規(guī)模分別僅有271億元和153億元，僅占商業(yè)銀行債券融資總額的10%。2011年，小微企業(yè)專項金融債的推出改變了這個局面。2011年末，第一只小微企業(yè)專項金融債（11興業(yè)01）發(fā)行，募資300億元，一舉超過了2010年全部全國性股份制商業(yè)銀行金融債募資額，當(dāng)年中小商業(yè)銀行債券融資規(guī)模從上年的450億元猛增到1108.5億元。在2012年發(fā)行的23只商業(yè)銀行金融債中，小微企業(yè)專項金融債占了18只，融資主體既包括了全國性股份制商業(yè)銀行（民生銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、光大銀行）和城市商業(yè)銀行（杭州銀行、哈爾濱銀行、蘭州銀行、漢口銀行、臺州銀行、南京銀行），也涵蓋了外資商業(yè)銀行（瑞穗銀行和星展銀行）。借助小微企業(yè)專項金融債的進一步擴容，中小商業(yè)銀行債券融資規(guī)模在2011年大幅增長的基礎(chǔ)上進一步增長至2582億元，翻了一番還多；中小商業(yè)銀行債券融資規(guī)模在全部商業(yè)銀行債券融資規(guī)模中的占比從2010年的29%大幅提高至66%，其中，區(qū)域性商業(yè)銀行的占比從原來的10%提高到19%（見圖2）。
圖2 商業(yè)銀行債券（含金融債、次級債和可轉(zhuǎn)債）融資結(jié)構(gòu)（2008-2012年）
資料來源：Wind資訊
小微企業(yè)專項金融債的出現(xiàn)顯著擴寬了中小商業(yè)銀行債券融資渠道，為中小商業(yè)銀行開展中小微企業(yè)金融服務(wù)提供了更為豐富的資金來源，對中小商業(yè)銀行發(fā)展中小微企業(yè)金融服務(wù)意義重大。由于專項金融債不用繳納存款準(zhǔn)備金，且金融債募集資金中用于單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款可不納入存貸比考核，有效緩解了中小商業(yè)銀行的存貸比壓力，募集資金集中供應(yīng)小微企業(yè)也更具導(dǎo)向性。
此外，在中小微企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化方面，債券市場也可以有所作為。中小微企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化可以盤活中小金融機構(gòu)的存量貸款，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，釋放占用資本，擴大資金來源，以便滿足中小微企業(yè)新的貸款需求。通過將中小微企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化，既能夠發(fā)揮商業(yè)銀行在中小微企業(yè)信息搜集和處理方面的優(yōu)勢，又能夠發(fā)揮金融市場在風(fēng)險分散和資源優(yōu)化配置上的優(yōu)勢，對于增強中小金融機構(gòu)對中小微企業(yè)的信貸支持力度具有十分重要的意義。但令人遺憾的是，雖然有關(guān)部門表示支持金融機構(gòu)開展中小微企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化試點，但是相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)行尚未跟上腳步。
促進金融脫媒，推動商業(yè)銀行下沉客戶結(jié)構(gòu)重心
商業(yè)銀行在我國金融體系中的主導(dǎo)作用決定了其在中小微企業(yè)金融服務(wù)中的重要地位。無論是從機構(gòu)數(shù)量還是從貸款規(guī)模和金融服務(wù)種類上看，商業(yè)銀行都當(dāng)仁不讓地成為目前中小微企業(yè)金融服務(wù)的主流渠道，對中小微企業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展起著決定性的推動作用。換一種思路思考，通過不斷推進債券市場的建設(shè)，使債券市場真正成為信用等級較高的大中型企業(yè)主要融資渠道，由此產(chǎn)生的金融脫媒壓力促使商業(yè)銀行進一步下沉客戶結(jié)構(gòu)重心，拓展中小微企業(yè)客戶群，那么考慮到我國商業(yè)銀行在全社會融資體系中的規(guī)模、地位以及分布程度，相較于提供直接債券融資，這種間接的作用對于緩解中小微企業(yè)“融資難”問題將更為有效，也更能發(fā)揮債券市場的優(yōu)勢。
長期以來，我國以間接融資為主，企業(yè)通過債券市場進行直接融資的規(guī)模相當(dāng)有限。不過，隨著債券市場的發(fā)展，這一局面已經(jīng)悄然發(fā)生改變。2002年，企業(yè)債券融資額為362.02億元，占社會融資總量 的比重僅為1.80%；10年后，2012年企業(yè)債券融資達(dá)到2.25萬億元，在社會融資總量中的占比已達(dá)到14.30%（見圖3）。在為企業(yè)提供直接融資服務(wù)方面，債券市場的重要性正日益凸顯，對金融脫媒的推動作用也日益加大，這一趨勢從近年來商業(yè)銀行紛紛啟動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、大力發(fā)展中小微企業(yè)金融服務(wù)這一變化中可以得到印證。
圖3 企業(yè)債券融資額及其在社會融資總量中的占比（2002-2012年）
資料來源：中國人民銀行、Wind資訊
（注：左縱坐標(biāo)上加上“億元”，右縱坐標(biāo)上加上“%”；圖例括號中的“億元”改為“左軸”，“%”改為“右軸”）
從債券發(fā)行主體的結(jié)構(gòu)來看，非金融企業(yè)的債券融資規(guī)模仍有提升的空間。2007年以前，非金融企業(yè)債券融資規(guī)模占當(dāng)年全部債券融資規(guī)模的比例始終低于6%；2007年以后，受益于經(jīng)濟刺激政策的實施以及短融、中票市場的發(fā)展，非金融企業(yè)債券融資比例逐年提高。但截至2012年，即使將地方融資平臺考慮在內(nèi)，非金融企業(yè)的債券融資規(guī)模占比也僅達(dá)有47%左右（見圖4）。如果未來有更多的大中型工商企業(yè)選擇通過債券市場直接融資，將為中小微企業(yè)騰出更多可用的信貸規(guī)模，從而為商業(yè)銀行下沉客戶結(jié)構(gòu)重心創(chuàng)造基礎(chǔ)條件。
圖4 非金融企業(yè)債券發(fā)行量占債券市場發(fā)行總量的比例（2002-2012年）
注：其他發(fā)行主體包括財政部、地方政府、政策性商業(yè)銀行及其他各類金融機構(gòu)。
資料來源：Wind資訊
（注：左縱坐標(biāo)上加上“億元”，右縱坐標(biāo)上加上“%”；圖例括號中的“億”改為“左軸”，“%”改為“右軸”；右縱坐標(biāo)的刻度數(shù)據(jù)全部去掉%）
債券市場在中小微企業(yè)融資服務(wù)中的定位和發(fā)展方向
通過對債券市場服務(wù)中小微企業(yè)三條主要路徑的梳理，可以看到，債券市場在中小微企業(yè)融資服務(wù)中的定位和發(fā)展方向已逐漸清晰。
1.在為中小微企業(yè)提供直接債務(wù)融資服務(wù)方面，盡管中小企業(yè)集合債券和集合票據(jù)融資都是通過債券市場直接融資解決中小企業(yè)融資難問題的有益探索，但筆者對其非市場化的機制設(shè)計持有保留態(tài)度，宣傳上的高調(diào)并不能掩蓋其對中小微企業(yè)融資的有限意義。中小企業(yè)私募債是值得鼓勵的市場化發(fā)展方向，將在匹配中小企業(yè)融資需求和對應(yīng)投資者中扮演更為重要的角色。在經(jīng)歷了誕生初期的陣痛后，期待監(jiān)管部門能夠全面、客觀地評價這一債券品種，進一步提高其市場化程度，擺脫對擔(dān)保或中介隱性擔(dān)保的依賴，同時進一步豐富債券市場投資者結(jié)構(gòu)，允許更多不同風(fēng)險偏好的機構(gòu)投資者參與到中小企業(yè)私募債投資中來，使其具有更長久的生命力。
2.在為中小金融機構(gòu)提供債券融資渠道、間接服務(wù)于中小微企業(yè)方面，小微企業(yè)專項金融債的創(chuàng)新起到了很好的示范作用。在此基礎(chǔ)上，進一步放松中小金融機構(gòu)進入債券市場融資的限制，通過多種債券工具為中小金融機構(gòu)提供合理的資本補充渠道和穩(wěn)定的負(fù)債來源，是有效的發(fā)展方向。與此同時，目前能夠在債券市場融資的中小金融機構(gòu)主要還是商業(yè)銀行，在債券市場不斷深化的過程中，期待更多小貸公司、融資租賃公司等在中小微金融服務(wù)市場中表現(xiàn)活躍的中小（準(zhǔn)）金融機構(gòu)也能叩開債券市場的大門。此外，在客觀認(rèn)識資產(chǎn)證券化所存在問題并強化風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，中小企業(yè)貸款資產(chǎn)證券化仍應(yīng)該是值得鼓勵和推動的創(chuàng)新。
3. 在促進金融脫媒、推動商業(yè)銀行下沉客戶結(jié)構(gòu)重心方面，債券市場的發(fā)展已經(jīng)對商業(yè)銀行產(chǎn)生了促進作用，這將是不可阻擋的趨勢。期待債券市場保持強勁的發(fā)展勢頭，成為更多高信用等級的大中型企業(yè)的主流融資渠道，從而釋放出更多的信貸資源流向中小微企業(yè)。
上述定位和發(fā)展方向的實現(xiàn)，歸根結(jié)底都離不開債券市場的深化和發(fā)展。利率市場化為債券市場直接或間接服務(wù)于中小微企業(yè)融資提供了良好契機。隨著金融管制的放松和金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)化創(chuàng)新，將有越來越多、各種類型的投資者參與到債券市場中來，無論是促進直接融資還是推動間接融資，債券市場規(guī)模的增長、金融工具的豐富和市場參與者的增加，都有助于化解金融抑制對中小企業(yè)融資的桎梏，使資金從盈余部門配置到經(jīng)濟體中最具活力與韌性的中小微企業(yè)中去。
注： 1.這里的“中小商業(yè)銀行”包括股份制商業(yè)銀行和區(qū)域性商業(yè)銀行（含城商行、農(nóng)商行等重點經(jīng)營范圍在省域或部分省域內(nèi)的非全國性商業(yè)銀行）。
2.社會融資總量=人民幣各項貸款+外幣各項貸款+委托貸款+信托貸款+銀行承兌匯票+企業(yè)債券+非金融企業(yè)股票+保險公司賠償+保險公司投資性房地產(chǎn)+其他。社會融資總量為一定時期（每月、每季或每年）的新增量。
【摘 要】從1999年我國第一家國有金融資產(chǎn)管理公司成立，我們用了不到十年的時間，至2006年底大致完成了政策性不良資產(chǎn)的處置任務(wù)，從此開啟了商業(yè)化轉(zhuǎn)型的模式。2013年底，信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司在香港成功上市，意味著我國金融資產(chǎn)管理公司在商業(yè)化轉(zhuǎn)型的路上邁出了堅實的一步。近年來，GDP增速降低直接導(dǎo)致銀行信貸質(zhì)量小幅下降、銀行信貸不良資產(chǎn)形成時間小幅提前；商業(yè)銀行不良貸款的處置規(guī)模和金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的規(guī)模也小幅增加，不良資產(chǎn)價格整體上漲，不良資產(chǎn)的預(yù)期收益率小幅上漲，不良資產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境變化不明顯。本文擬通過探究我國不良資產(chǎn)形成的歷史原因以及目前我國宏觀經(jīng)濟環(huán)境，說明我國金融資產(chǎn)管理公司在政策性不良資產(chǎn)基本處置完畢的大環(huán)境下，我國金融資產(chǎn)管理公司存在的必要性、如何實現(xiàn)公司的轉(zhuǎn)型升級，以及我國金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展戰(zhàn)略。
【關(guān)鍵詞】不良資產(chǎn)；金融資產(chǎn)管理公司；發(fā)展戰(zhàn)略
為了緩解建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和工商銀行四家國有銀行的不良資產(chǎn)問題，99年，國家成立了信達(dá)、長城、東方和華融資產(chǎn)管理公司。2001年底，信達(dá)、長城、東方、華融四家金融資產(chǎn)管理公司的總裁在《光明日報》上聯(lián)合發(fā)表文章，認(rèn)為中國金融資產(chǎn)管理公司的運作已經(jīng)取得了顯著成效。表現(xiàn)在：促進了國有商業(yè)銀行的良性發(fā)展；幫助了國有企業(yè)扭轉(zhuǎn)脫困；不良資產(chǎn)處置速度和回收率達(dá)到了國際上的較高水平；推動了資源的市場化流動，促進了國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整；推進了金融市場的發(fā)育和提高；推動了社會信用秩序的健全和完善。
然而就目前宏觀經(jīng)濟形勢分析，銀行體系風(fēng)險隱患依然存在，多數(shù)商業(yè)銀行受訪者認(rèn)為：其所在銀行新增不良貸款規(guī)模將小幅增加，不良貸款率亦將小幅增加，受流動性緊張以及去杠桿化的影響，商業(yè)銀行不良貸款處置的緊迫性更強，處置動機主要是降低不良貸款率。
一、我國金融資產(chǎn)管理公司存在的必要性
我國金融資產(chǎn)管理公司具有長期存在的可能性和必要性。一是資產(chǎn)處置并不是越快越好，一些存在巨大升值潛力的資產(chǎn)，比如土地，如果處置過早可能會造成收回資產(chǎn)過低（王柯敏、王彩君，2005）；二是外部經(jīng)濟環(huán)境的不確定性增加，銀行信貸資產(chǎn)存在廣義上的信用風(fēng)險，不良資產(chǎn)還會不斷增加，2014年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為7669元，比上年末增加1749億元；不良貸款率1.16%，比上年末上升0.17個百分點。商業(yè)銀行正常類貸款余額為63.3萬億，占比為96.05%；關(guān)注類貸款余額為1.8萬億元，占比為2.79%。2014年11月末商業(yè)銀行不良率達(dá)到1.31%，在銀行不良貸款率逐年下降的趨勢下，近年來又有上升的趨勢。所以我國金融資產(chǎn)管理公司還將在很長一段時間里繼續(xù)存在。
二、我國金融資產(chǎn)管理公司的發(fā)展方向
成立大型金融控股集團，發(fā)展混業(yè)經(jīng)營，是我國金融資產(chǎn)管理公司的主要發(fā)展方向。根據(jù)《金融資產(chǎn)管理公司條例》的相關(guān)規(guī)定，我國金融資產(chǎn)管理公司主要負(fù)責(zé)是收購、管理、剝離和處置四家對應(yīng)的國有商業(yè)銀行和國家開發(fā)銀行的不良資產(chǎn)。同時金融資產(chǎn)管理公司還需要引導(dǎo)國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)逐步實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等。由此可見，我國金融資產(chǎn)管理公司未來發(fā)展首要目標(biāo)是不良資產(chǎn)處置，確保國家資產(chǎn)安全，在此基礎(chǔ)上，開展多元化經(jīng)營。
三、我國金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展戰(zhàn)略
構(gòu)建金融融資平臺，拓展個性化，平民化業(yè)務(wù)渠道。在金融行業(yè)中，單一金融機構(gòu)的力量總是有限的，如何集聚最大化的力量實現(xiàn)效益最大化成為了一個新的課題，金融資產(chǎn)管理公司在構(gòu)建金融平臺方面具有天然的優(yōu)勢，金融資產(chǎn)管理公司可以在不良資產(chǎn)處置中充分發(fā)揮金融平臺的優(yōu)勢，利用其強大的平臺服務(wù)功能與價值鏈整合能力，使大量平臺投融資過程中培育的客戶群，參與到不良企業(yè)的資源整合過程中，實現(xiàn)不良企業(yè)的扭虧為盈，進而提高不良資產(chǎn)的處置效率。同時構(gòu)建金融平臺可以在最大限度內(nèi)分擔(dān)金融資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營風(fēng)險。
金融資產(chǎn)管理公司也應(yīng)當(dāng)推出面向平民的服務(wù)，積極開發(fā)新的金融產(chǎn)品吸引小額投資者參與的積極性。以余額寶和理財通為例，到2014年1月15日，支付寶和天弘基金消息，余額寶規(guī)模已經(jīng)超過2500億元，客戶超過4900萬戶。所以說未來的金融行業(yè)應(yīng)該變得更加平民化。因此積極開展微型金融業(yè)務(wù)，如小額貸款業(yè)務(wù)，微型金融雖然利潤空間比較狹窄，但是仍然為金融資產(chǎn)管理公司提供了一條良性發(fā)展的道路，且其先天具有的扶貧性和盈利性雙重特質(zhì)，也有助于完善我國金融體系建設(shè)，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的良性互動。
[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)；金融創(chuàng)新
[中圖分類號]F830 [文獻標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432(2008)52-0060-02
所謂中間業(yè)務(wù)，是指不動用銀行資產(chǎn)，利用銀行的人才、機構(gòu)、技術(shù)、信息、網(wǎng)絡(luò)和信譽等特殊功能與優(yōu)勢，以中間人的身份替客戶辦理收付和其他委托事項，提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。英文為I nt e r me d i a r yBusines s，意為中介的、的業(yè)務(wù)，因此，中間業(yè)務(wù)也可稱為中介業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)。亦指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。目前，中間業(yè)務(wù)已經(jīng)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成了現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的三大支柱。中間業(yè)務(wù)以其獨有的成本低、風(fēng)險小、利潤高等特點，越來越受到銀行的青睞。
1 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展
1.1 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
在傳統(tǒng)體制下，我國銀行界長期以來只重視資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)幾乎是一片空白，雖然匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)一直在辦，但一般都是無償或只收少許手續(xù)費。隨著我國金融體制改革和金融市場發(fā)展的不斷深化，近年來，我國商業(yè)銀行不斷引進和開發(fā)新業(yè)務(wù)，與改革開放前相比，金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新增加了許多，中間業(yè)務(wù)發(fā)生了可喜的變化，無論從量上、質(zhì)上都有較大的發(fā)展。然而，由于中間業(yè)務(wù)品種點多面廣、零星分散，許多品種又與存貸業(yè)務(wù)緊密相連或僅作為存貸業(yè)務(wù)中的一個環(huán)節(jié)。長期以來，國內(nèi)銀行界對中間業(yè)務(wù)品種的劃分缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。針對這種情況，中國人民銀行繼2001年7月頒布《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》后，于2002年4月發(fā)出了《關(guān)于落實〈商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定〉有關(guān)問題的通知》。在這份通知的附件中，中國人民銀行列出了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分類及定義，該分類鮮明地揭示了我國商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時，與客戶之間形成的法律關(guān)系和所處的法律地位，較好地體現(xiàn)出了我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的屬性和經(jīng)營環(huán)境。
1.2 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)存在的問題及其對策
1.2.1 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)存在的問題
近幾年來，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)從無到有，從少到多，發(fā)展速度不斷加快，并逐漸成為了商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)支柱之一，但由于諸多方面的原因，在其發(fā)展過程中也存在不少問題。
(1)經(jīng)營理念錯位。中間業(yè)務(wù)作為我國商業(yè)銀行的一種新興業(yè)務(wù)，由于受傳統(tǒng)觀念和經(jīng)營思想的束縛，加之中間業(yè)務(wù)收入在商業(yè)銀行的總收入中所占比重偏低，部分商業(yè)銀行特別是基層行在經(jīng)營理念上發(fā)生了錯位。從目前的實際情況看，各地商業(yè)銀行普遍未擺正中間業(yè)務(wù)在銀行發(fā)展中的戰(zhàn)略地位，與西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行相比，存在著不小的差距。
(2)業(yè)務(wù)競爭無序。中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以收取手續(xù)費為目的的一種有償?shù)慕鹑诜?wù)性業(yè)務(wù)。但由于目前法規(guī)不健全、收費標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，商業(yè)銀行在實際經(jīng)營過程中為了爭奪客戶，偏離了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。如在大型建設(shè)項目競標(biāo)中，項目單位及其主管部門利用商業(yè)銀行為爭奪主辦行的權(quán)利而進行的盲目競爭，不但不交納費，還向行提出一些如提供辦公用房、生活用房、貸款等不合理的要求，在一定程度上損害了銀行利益。
(3)聯(lián)合意識不強。目前我國商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)基本上是各自為政，投入較大，使用效益不高，存在重復(fù)建設(shè)和資源浪費現(xiàn)象。雖然近年來商業(yè)銀行在由競爭走向聯(lián)合方面進行了一些探索，并邁出了艱難的步伐，但由于商業(yè)銀行在聯(lián)合過程中缺乏一種有效的組織協(xié)調(diào)運行機制，缺乏整體性的規(guī)劃和長遠(yuǎn)考慮，各行的聯(lián)合意識不強，聯(lián)合的業(yè)務(wù)范圍單一，聯(lián)合的方式局限性大，不利于商業(yè)銀行經(jīng)營效益的共同提高。
1.2.2 解決我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)存在問題的對策為了進一步規(guī)范中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營行為，促進中間業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展，針對以上問題，特提出如下對策和建議。
(1)盡快完善有關(guān)金融法規(guī)，規(guī)范商業(yè)銀行的經(jīng)營行為。目前應(yīng)盡快制定出臺中間業(yè)務(wù)管理辦法，對中間業(yè)務(wù)的范圍、操作規(guī)程、收費標(biāo)準(zhǔn)、罰則等方面做出明確、統(tǒng)一的規(guī)定，同時要加強對中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管，防止商業(yè)銀行利用中間業(yè)務(wù)進行不正當(dāng)競爭，為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)I造一個良好的外部經(jīng)營環(huán)境，促進中間業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。
(2)更新經(jīng)營理念，樹立現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營意識。中間業(yè)務(wù)作為與資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)并重的商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)支柱，必將是21世紀(jì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的主流。外資銀行近年來對我國銀行業(yè)的沖擊之一就是中間業(yè)務(wù)市場的爭奪。
(3)加大科技投入，提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。商業(yè)銀行在未來的競爭中成功與否，關(guān)鍵要看誰能在金融服務(wù)項目上不斷推陳出新。因此商業(yè)銀行要想在銀行業(yè)大潮中涌立潮頭，要想在今后的競爭中立于不敗之地，就必須加大科技投入，加快電子化建設(shè)步伐，革新服務(wù)手段。
(4)加強內(nèi)控監(jiān)督管理，防范經(jīng)營風(fēng)險。中間業(yè)務(wù)是一種高收益、低風(fēng)險的業(yè)務(wù)，但隨著金融創(chuàng)新的日新月異，中間業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和外延已發(fā)生了重大變化，其潛在的風(fēng)險相應(yīng)加大，巴林銀行的倒閉就是最好的例證。因此我國商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)發(fā)展初期開始，就必須加強內(nèi)控的監(jiān)督管理，增強風(fēng)險防范意識，按照金融法規(guī)和國際金融慣例來約束自己的經(jīng)營行為，有效防范金融風(fēng)險。
2 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
2.1 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的必要性
改革開放以來，我國銀行陸續(xù)開辦了一些中間業(yè)務(wù)，但主要還是局限于傳統(tǒng)型的中間業(yè)務(wù)。從總體上看，我國銀行中間業(yè)務(wù)還是一個未被全面、深入開發(fā)的領(lǐng)域，表現(xiàn)為觀念陳舊、品種單一、范圍狹窄、效益較差。根據(jù)國研網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)整理顯示，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入所占比重分別為：中國銀行為17%，建設(shè)銀行為8%，工商銀行僅為5%。因此，無論是從商業(yè)銀行現(xiàn)實生存空間還是從長遠(yuǎn)發(fā)展方向來看，都要求商業(yè)銀行在體制改革中實現(xiàn)制度創(chuàng)新、功能創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，把中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展作為其新的利潤增長點。
2.2 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方向和重點
近年來面對外資銀行的沖擊，國內(nèi)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)首當(dāng)其沖。中間業(yè)務(wù)的競爭是商業(yè)銀行更高層次的競爭，國內(nèi)商業(yè)銀行必須正視中間業(yè)務(wù)相對落后的事實，樹立創(chuàng)新意識，在繼續(xù)鞏固和推廣現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)項目的同時，更加重視個人中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)、與信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)相結(jié)合的新型網(wǎng)上中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，以及與證券相結(jié)合的復(fù)合型中間業(yè)務(wù)品種。全力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行在激烈的同業(yè)競爭中求生存、求發(fā)展的重要途徑，也
是商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的最主要內(nèi)容。
2.2.1 個人理財業(yè)務(wù)
國內(nèi)外商業(yè)銀行經(jīng)營的理論和實踐證明：中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的三大支柱業(yè)務(wù)之一，而個人理財業(yè)務(wù)作為中間業(yè)務(wù)的重要組成部分，以其批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中占據(jù)重要位置。現(xiàn)代生活節(jié)奏不斷加快，金融投資知識日益專業(yè)化，一般老百姓難以有足夠的時間、足夠的專業(yè)知識、足夠的信息來進行正確的金融投資決策。商業(yè)銀行可與保險、證券、基金聯(lián)手，推出信貸個人理財業(yè)務(wù)。
2.2.2 創(chuàng)新型業(yè)務(wù)
業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要有兩個重點內(nèi)容：一是對代收代付業(yè)務(wù)的整合，代收代付業(yè)務(wù)是目前國有商業(yè)銀行開辦業(yè)務(wù)中品種最多，業(yè)務(wù)規(guī)模較大的一項業(yè)務(wù)，但是由于缺少整合，很多代收代付業(yè)務(wù)缺乏規(guī)模效益，種類多，比數(shù)多，單筆金額小，而相應(yīng)的有關(guān)憑證成本，人工費用支付卻不可少。針對以上問題，我國商業(yè)銀行可借鑒大通銀行推行的“一張支票系統(tǒng)”對代收代付業(yè)務(wù)進行整合，開發(fā)代收代付業(yè)務(wù)平臺，提高代收代付業(yè)務(wù)的效率和效益。
2.2.3 貸款證券化業(yè)務(wù)
可用于證券化的貸款，一是以住房抵押貸款為代表的個人消費信貸，二是銀行一般性的商業(yè)貸款如汽車貸款和信用卡貸款，三是針對我國銀行體系的特征，不良貸款也被列為貸款證券化的重要內(nèi)容。開辦貸款證券化可將風(fēng)險大的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險較小的資產(chǎn)，提高銀行資產(chǎn)的流動性，開辟新的資金來源，彌補資金缺口，更為重要的是，借助于貸款證券化可以使一部分不良資產(chǎn)得到盤活，降低金融風(fēng)險。
3 結(jié)論
在現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營和發(fā)展過程中，中間業(yè)務(wù)的地位極其重要。各種各樣的中間業(yè)務(wù)提供了多樣化的金融服務(wù)，適應(yīng)了經(jīng)濟發(fā)展的要求，起到了商業(yè)銀行服務(wù)客戶、聯(lián)系客戶、穩(wěn)定客戶，并促進銀行傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)健康發(fā)展的積極作用。同時，中間業(yè)務(wù)具有成本低、收益高、風(fēng)險比較小的顯著特點，因而日益被各國商業(yè)銀行所重視。希望本文的討論能對中國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)的發(fā)展盡微薄之力。
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隨著市場的波動，利率的價格波動也加大了，而且逐漸開始實現(xiàn)市場利率化，也就是說，銀行業(yè)由原來的國家壟斷變成市場主導(dǎo)了，這引起了各大商業(yè)銀行之間的激烈競爭，所以，各大商業(yè)銀行應(yīng)該改變自己的管理模式，從而在競爭中脫穎而出。所謂利率就是資金的“使用價格”，而利率的價格與商業(yè)銀行的經(jīng)營管理有很大的關(guān)系，合理的利率可以讓商業(yè)銀行的經(jīng)營管理適應(yīng)銀行的可持續(xù)發(fā)展，相反，不合理的利率則有礙于商業(yè)銀行的發(fā)展。在本文中，主要探討了市場利率化對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的意義，市場利率化下商業(yè)銀行創(chuàng)新管理模式的重要性，以及在市場利率化下商業(yè)銀行應(yīng)該如何進行管理模式的創(chuàng)新這三個方面，旨在對市場利率化下商業(yè)銀行經(jīng)營管理的創(chuàng)新帶來一點指導(dǎo)性建議。
【關(guān)鍵詞】
市場利率化;商業(yè)銀行;經(jīng)營管理
商業(yè)銀行代表著一個國家的經(jīng)濟水平的發(fā)展，我國開始出現(xiàn)商業(yè)銀行，這說明我國的經(jīng)濟取得了重大的發(fā)展，為了讓加大群眾的參與性，以及取得最大的經(jīng)濟效益，國家加多了對于商業(yè)銀行建設(shè)。商業(yè)銀行不同于普通銀行的一點是它更注重于盈利，而不是為了給民生提供便利，它具有更多的金融業(yè)務(wù)和各種融資等等，它的業(yè)務(wù)更加綜合全面。市場利率化是一種必然的發(fā)展趨勢，它會隨著金融行業(yè)的發(fā)展而逐漸形成，并且，市場利率化對于商業(yè)銀行來說，是一個絕對的好時機，它意味著商業(yè)銀行可以更加自主地調(diào)控利率，從而謀求更大地發(fā)展，這個發(fā)展也是需要建立在以市場為主導(dǎo)上的。本文探討了在當(dāng)前經(jīng)濟形式變化的情況下，它給各大商業(yè)銀行帶來的好處和壞處，并提出了商業(yè)銀行該如何來進行創(chuàng)新管理，從而更好地來適應(yīng)市場的發(fā)展趨勢。
1、市場利率化的含義
市場利率化的意思是說利率的價格變化不再由國家決定了，而是由市場來調(diào)控和決定。它不同于傳統(tǒng)的利率，市場利率化使得主要調(diào)控機制由原來的國家調(diào)控變成了現(xiàn)在的市場和經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r來調(diào)控。因此，很多商業(yè)銀行開始主導(dǎo)市場的利率價格和變化，它首先由國家銀行決定最基礎(chǔ)的利率，之后商業(yè)銀行再根據(jù)自己的融資情況和發(fā)展方向來對利率進行調(diào)控，使得它跟自身的發(fā)展目標(biāo)一致。這就讓金融機構(gòu)更少地受控于國家的調(diào)控機制，而是可以根據(jù)自身的經(jīng)營方式和發(fā)展理念來進行金融融資活動，從而創(chuàng)造出國家和金融機構(gòu)共同調(diào)控利率的新的發(fā)展體系。
2、市場利率化對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的意義
市場利率化對于商業(yè)銀行來說具有很多優(yōu)點，比如說它可以給商業(yè)銀行帶來更大的發(fā)展機遇，可以提高商業(yè)銀行的競爭力，還可以激發(fā)商業(yè)銀行進行改革創(chuàng)新等等，這對于商業(yè)銀行來說是一個機遇，更是一個挑戰(zhàn)。下面就其中的兩點意義進行簡要的說明。
2．1商業(yè)銀行的競爭力。
很多商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)就是個人借貸款或者企業(yè)借貸款以及其他的一些金融方面的業(yè)務(wù)，市場利率化后，經(jīng)濟市場比之前開放活躍了很多，所以，去銀行辦理金融業(yè)務(wù)的消費者也多了一些，需求量有所增加了，因此也會加大商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益。市場的利率化是由市場不斷變化而形成的，所以必須要建立市場監(jiān)督管理機制。
2．2商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力。
市場的利率化對商業(yè)銀行的發(fā)展具有重大的意義，由于市場利率化給各大銀行帶來的壓力。因此，銀行為了增加收益，就必須在經(jīng)營管理方面進行創(chuàng)新和優(yōu)化，這樣才能在競爭中取得優(yōu)勢。其次，加強商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，才能讓商業(yè)銀行得到發(fā)展和完善。目前，商業(yè)銀行的管理模式非常傳統(tǒng)，而且單一，無法適應(yīng)現(xiàn)在經(jīng)濟的飛速發(fā)展，因此，必須創(chuàng)新發(fā)展模式。
3、市場利率化背景下對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響
3．1對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的積極影響。
(1)增加銀行總收益。商業(yè)銀行主要發(fā)展金融業(yè)務(wù)以及證券業(yè)務(wù)，還有一些借貸款業(yè)務(wù)，市場利率化可以激勵更多的股民對股票證券的投資，這會加大商業(yè)銀行對于市場利率的調(diào)控空間和力度，從而刺激消費者的投資，獲取更大的利益，這樣可以提升市場的競爭力;市場利率化主要是以市場作為利率調(diào)節(jié)的主體，結(jié)合市場的變化，從而建立起有效地金融體制，使得商業(yè)銀行建立起符合自己發(fā)展的金融體制和管理機制，使得其在市場競爭中不僅有更大的活躍空間，還能對市場進行更嚴(yán)控的監(jiān)管，推動商業(yè)銀行自身的發(fā)展，并創(chuàng)造更大的利益。(2)加強銀行業(yè)務(wù)多樣化。市場利率化的應(yīng)用和發(fā)展，從積極的角度上講，它是一個很好的發(fā)展機會，但是另一方面來說，這也使得金融行業(yè)的競爭變得異常兇猛，商業(yè)銀行要想在這樣的激烈的市場背景下取得可持續(xù)的發(fā)展，就必須努力提升自己的業(yè)務(wù)能力和在同行中的市場競爭力，這樣才能獲得穩(wěn)步的發(fā)展。市場利率化的出現(xiàn)與實施，對于市場傳統(tǒng)管理來說是一個很大的挑戰(zhàn)，它完全不同于之前的調(diào)控機制，因此各大商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變發(fā)展方向，發(fā)展多樣化的業(yè)務(wù)，摒棄從前單一的管理經(jīng)營模式，跟上時代的進步，適應(yīng)新時代新型金融行業(yè)的發(fā)展。
3．2對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的消極影響。
(1)加大銀行利率風(fēng)險。凡事都具有兩面性，同樣的，市場利率化對商業(yè)銀行既能帶來發(fā)展和好處，同時也會帶來一定的消極影響，正如人們常說的機遇與挑戰(zhàn)并存，市場利率化全面實現(xiàn)，給銀行帶來了發(fā)展的空間，但是同時也要面臨很大的風(fēng)險，比如說它會加大銀行的利率風(fēng)險。因此，由于市場變動引起的利率波動也會隨之而起，變化必定會帶來風(fēng)險，波動越大，風(fēng)險指數(shù)也便越高，所以說，市場的利率化會給商業(yè)銀行帶來利率風(fēng)險。因此，當(dāng)市場發(fā)生較大的波動時，商業(yè)銀行應(yīng)該及時采取相關(guān)措施來減小風(fēng)險的損害程度，做好應(yīng)對措施，這樣才能在市場中站穩(wěn)腳跟，渡過經(jīng)濟危機。
(2)影響傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)。存貸款業(yè)務(wù)對于各大銀行來說，是最基本的業(yè)務(wù)之一。很多銀行依靠借貸款來盈利，它是一種非常穩(wěn)定而傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，沒有什么風(fēng)險，基本上都是處于盈利狀態(tài)的。銀行必須高度重視這個問題的出現(xiàn)，因為銀行若沒有很好地應(yīng)對這一狀況，銀行將會面臨很大的損失和危機，在市場上便無法立足。
4、商業(yè)銀行面對市場利率化的創(chuàng)新對策
4．1利率風(fēng)險管理的創(chuàng)新。
(1)組建科學(xué)合理的利率風(fēng)險管理機構(gòu)。市場的全面利率化，使得商業(yè)銀行在發(fā)展進程中受到市場的很多變化因素的影響，這會使得銀行的業(yè)務(wù)發(fā)生很多不確定的風(fēng)險和影響，因此，銀行有必要建立一套適合自己發(fā)展的科學(xué)合理的風(fēng)險管理機構(gòu)，它可以能夠有效提升商業(yè)銀行面對市場風(fēng)險的能力，從而保證銀行在市場的不斷波動中，勇敢面對風(fēng)險，穩(wěn)定地走下去。
(2)加強銀行風(fēng)險識別能力。相對于風(fēng)險管理來說，在風(fēng)險來臨之前，準(zhǔn)確地預(yù)測和識別風(fēng)險這是很有必要的，無論什么行業(yè)，前瞻性很重要，所謂“未雨綢繆”就是這樣。在風(fēng)險還沒有發(fā)生之前，銀行對它進行合理地預(yù)測和識別，然后采取適當(dāng)?shù)姆绞饺?yīng)對它，盡量減小風(fēng)險帶來的危害，確保銀行穩(wěn)固發(fā)展。所以，商業(yè)銀守要想在市場利率化下得到逐步發(fā)展，就必須加強銀行的風(fēng)險識別能力，有效規(guī)避風(fēng)險。
4．2運作模式的創(chuàng)新。
(1)市場營銷戰(zhàn)略改變。商業(yè)銀行存在和發(fā)展最主要的目的就在于盈利，所以在市場利率化下，商業(yè)銀行也要做出相應(yīng)的改變，對于市場的營銷戰(zhàn)略必須適應(yīng)現(xiàn)在這個市場的發(fā)展和要求。首先要在適應(yīng)市場的基礎(chǔ)上做到讓客戶滿意，從而贏得一批穩(wěn)定的客源，這對于銀行的長期發(fā)展有利。
(2)建設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行。在這個信息時代，計算機技術(shù)被應(yīng)用到各行各業(yè)，同樣，金融行業(yè)也不例外。商業(yè)銀行可以通過建設(shè)網(wǎng)上銀行來為消費者提供更加便捷的服務(wù)，比如一些轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)或者支付業(yè)務(wù)等就可以通過網(wǎng)上銀行來完成，這對于消費者來說是極具吸引力的。最后，要提高客服的服務(wù)水平和耐心，對待消費者要有耐心，要給消費者營造一個良好的服務(wù)氛圍，給客戶一次良好的體驗，這樣才能吸引更多的消費者來辦理該銀行的業(yè)務(wù)。
4．3人才戰(zhàn)略的創(chuàng)新。
在服務(wù)行業(yè)，一直都要秉承顧客至上的原則，因此，在商業(yè)銀行也是這樣，首先要加強他們的服務(wù)水平，加強他們服務(wù)客戶的能力，要對他們進行定時的培訓(xùn)，要懂得微笑服務(wù)的宗旨。其次，還要加強他們辦理業(yè)務(wù)的能力，在顧問咨詢業(yè)務(wù)的時候，工作人員應(yīng)該立刻就能很熟練且流利地給顧客講解這個業(yè)務(wù)，給顧客帶來一種很專業(yè)很正規(guī)的感覺，這樣可以吸引到更多的顧客。最后，國內(nèi)的各大銀行也要學(xué)習(xí)國外先進的管理辦法，引進優(yōu)秀的人才，對他們進行崗位培訓(xùn)，并創(chuàng)新服務(wù)模式，使商業(yè)銀行更能適應(yīng)市場利率化，提高在同行中的竟?fàn)幠芰Α?/p>
綜上所述，在市場利率化的背景下，商業(yè)銀行面臨巨大競爭的同時也會有很多機遇，所以，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新其管理模式，及時判斷市場的波動方向，識別風(fēng)險，這樣才能在競爭中突出自己，從而取得更加穩(wěn)定長期地發(fā)展。
作者：蔡東蒼 單位：重慶三峽銀行股份有限公司錦江支行
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【關(guān)鍵詞】銀行；銀行發(fā)展戰(zhàn)略
一、重新思考發(fā)展戰(zhàn)略的必要性
很多商業(yè)銀行正處在一個承前啟后的重要發(fā)展階段，三大因素決定了銀行必須重新思考新的戰(zhàn)略發(fā)展方向、戰(zhàn)略定位和發(fā)展舉措。
經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變要求銀行重新思考發(fā)展戰(zhàn)略：
當(dāng)前，中國經(jīng)濟增長的內(nèi)外部環(huán)境正在發(fā)生重大變化。從國際來看，全球經(jīng)濟復(fù)蘇步伐沉重，歐洲債務(wù)危機深不見底，美、日債務(wù)風(fēng)險明顯加大，新興市場遏制通脹和推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)巨大。從國內(nèi)來看，經(jīng)過三十多年的高速增長，中國經(jīng)濟的深層次矛盾在集中爆發(fā)，中長期經(jīng)濟增長動力在衰減。經(jīng)濟增速已經(jīng)從2007年二季度的15%下降到2012年三季度的7.4%，回落長達(dá)21個季度，中國經(jīng)濟正在從高速上揚的歷史階段轉(zhuǎn)向8%左右的低速增長時期，經(jīng)濟增長方式和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)將發(fā)生歷史性變化。
第一，投資拉動經(jīng)濟增長的邊際效能在下滑。過去投資拉動對經(jīng)濟增長的貢獻度在50%以上，但隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整力度加大，以及財政收入和外匯占款增速下降，未來投資拉動的增長空間有限。房地產(chǎn)、冶金、基建等行業(yè)爆發(fā)性增長的時代已經(jīng)過去。
第二，出口拉動經(jīng)濟增長的邊際效能已接近零。凈出口對經(jīng)濟增長的貢獻度已經(jīng)從過去的6-7%下降到今年三季度的-5.5%。結(jié)匯制度帶來的巨大外匯儲備增加了人民幣升值壓力，20多萬億的外儲占款增加了遏制通脹的難度。由于生育持續(xù)保持較低水平和老齡化速度加快，15～64歲勞動年齡人口的比重十年來首次出現(xiàn)下降，預(yù)示著勞動力紅利即將進入拐點。特別是近年來，全國絕大部分省市最低工資標(biāo)準(zhǔn)年均增幅達(dá)20%以上，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營成本上升，出口高速增長的時代已經(jīng)過去。
第三，消費將在經(jīng)濟增長中發(fā)揮重要作用。隨著投資與凈出口驅(qū)動力的邊際弱化，經(jīng)濟增長動力要由投資向消費拉動轉(zhuǎn)型。消費拉動過去對經(jīng)濟增長的貢獻度在30%以上，今年三季度已上升到55%。過去的30年，我國城鎮(zhèn)人口增長近3倍，名義經(jīng)濟增長達(dá)到100倍，城鎮(zhèn)人口每增長1%，名義經(jīng)濟增長近40%。目前我國城鎮(zhèn)化率已經(jīng)超過50%，未來5到10年，城鎮(zhèn)化率每年將增長1個百分點左右，由此帶動的消費對經(jīng)濟增長的貢獻度將進一步提升。
第四，國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整力度將明顯加大。未來5到10年，圍繞中國特色新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、市場化、國際化建設(shè)，國家將加大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整力度。戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)將實現(xiàn)快速增長。國家將優(yōu)先推進西部大開發(fā)，全面振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地，大力促進中西部地區(qū)崛起，積極支持東部地區(qū)率先發(fā)展。在進一步提高大型企業(yè)核心競爭力的同時，國家將大力支持中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)發(fā)展。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整力度的加大對銀行既是挑戰(zhàn)，也是機遇，我行必須適應(yīng)這種發(fā)展趨勢，加大差異化資源配置力度，培育市場競爭制高點。
第五，金融監(jiān)管和金融市場改革將不斷深化。2013年1月1日我國將實施新的《商業(yè)銀行資本管理辦法》，與國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)相比，我國銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更高、資本定義更嚴(yán)、監(jiān)管指標(biāo)更廣、監(jiān)管口徑更緊。銀行盈利能力將面臨更大挑戰(zhàn)，并進而對銀行風(fēng)險管控產(chǎn)生重大影響。《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》提出“按照條件成熟程度，通過放開替代性金融產(chǎn)品價格等途徑，有序推進利率市場化”。
面對新的形勢，過去許多成功的經(jīng)驗難以應(yīng)對新的問題。如果不對發(fā)展戰(zhàn)略進行重新審視和調(diào)整，銀行就難以把握合理的發(fā)展速度和正確的發(fā)展方向。關(guān)鍵時候的微小偏差，會帶來發(fā)展中的長期困擾。銀行必須提前思考，早做行動，在戰(zhàn)略上研究政策取舍，增強應(yīng)對經(jīng)濟周期波動的能力。
二、發(fā)展遠(yuǎn)景和目標(biāo)
基于對經(jīng)濟金融發(fā)展趨勢、市場競爭和銀行所處發(fā)展階段的科學(xué)認(rèn)識，銀行要重新強調(diào)一級法人的管理理念，制定統(tǒng)一的發(fā)展愿景、發(fā)展目標(biāo)、企業(yè)文化和風(fēng)險偏好。
堅持“建設(shè)有獨特市場價值的一流商業(yè)銀行”的發(fā)展愿景：
發(fā)展使命：澆灌實體經(jīng)濟，鑄造員工幸福，提升股東價值，服務(wù)社會發(fā)展。
發(fā)展愿景：建設(shè)有獨特市場價值的一流商業(yè)銀行。這意味著必須“一心一意辦好商業(yè)銀行，競位爭先追趕大型商業(yè)銀行，理性發(fā)展、精益管理打造百年老店”。
“一心一意辦好商業(yè)銀行”就是要集中精力和資源做好商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，構(gòu)筑保守穩(wěn)健風(fēng)格。要將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)作為立行之本，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展需要，穩(wěn)步推進風(fēng)險可控、收益穩(wěn)定的非銀行金融業(yè)務(wù)，但不盲目追求綜合化經(jīng)營。要堅持走特色化和創(chuàng)新型發(fā)展道路，通過差異化市場定位，以及“人無我有、人有我特”的特色產(chǎn)品和服務(wù)，搶占若干制高點，成為具有一流的產(chǎn)品和服務(wù)、一流的業(yè)績指標(biāo)、一流的管理能力、一流的品牌聲譽的最受尊重商業(yè)銀行。
關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；戰(zhàn)略投資者；引進投資；路徑
與傳統(tǒng)的國家商業(yè)銀行不同，城市商業(yè)銀行的發(fā)展起步較晚，實力相對較弱，可以說是一個新生的弱勢群體。如何在與股份制商業(yè)銀行和其它大型商業(yè)銀行的競爭中進行發(fā)展，是城市商業(yè)銀行所面臨的一個重要問題。我國的城市商業(yè)銀行為謀求發(fā)展進行了一系列的努力，其從2004年開始進行相關(guān)改造，引進戰(zhàn)略投資者，獲得先進的經(jīng)營管理經(jīng)驗，并利用信息技術(shù)等手段強化管理機制，改進發(fā)展模式，取得了顯著的成效。但這種發(fā)展方式也存在諸多的隱患，如何合理的引進戰(zhàn)略投資者仍是各城市商業(yè)銀行關(guān)注的重要問題。
一、引進戰(zhàn)略投資者的背景與實踐
我國的城市商業(yè)銀行是由原城市信用社社改造而來，存在各種先天性的不足。2004年末，我國銀監(jiān)會了《城市商業(yè)銀行監(jiān)管與發(fā)展綱要》，為城市商業(yè)銀行的發(fā)展指明了發(fā)展方向。從此，跨區(qū)域發(fā)展，資本聯(lián)合與重組，提升城市社區(qū)的金融服務(wù)成為城市商業(yè)銀行的主要發(fā)展方向。次年，銀監(jiān)會又給各城市商業(yè)銀行的發(fā)展提出了眾多要求，以促進城市商業(yè)銀行的穩(wěn)定和發(fā)展，并接受社會層面的監(jiān)督。在相關(guān)部門的促進與約束政策下，各商業(yè)銀行開始進行改革的嘗試。上海銀行最先引入國際金融公司5%的股權(quán)，開始進行引入國外投資者的闡釋。
二、城市商業(yè)銀行引進戰(zhàn)略投資者的意義
我國的銀監(jiān)會一直鼓勵、促進我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展。支持符合條件的城市商業(yè)銀行通過合理的方式引入高質(zhì)量的戰(zhàn)略投資者。對現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行資本的結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)進行重新組合，為其發(fā)展注入新鮮的活力。城市商業(yè)銀行引進戰(zhàn)略投資者對其發(fā)展具有重要的意義，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.有利于股權(quán)多元化的發(fā)展
城市商業(yè)銀行的主導(dǎo)者是各地方政府，使各其同時具備股份制銀行和地方性銀行的特色。地方政府控股，占據(jù)控制支配地位，管理其它股東。這種情況下，城市商業(yè)銀行的發(fā)展被地方政府施行客戶壟斷，在很大程度上促進了城市商業(yè)銀行的穩(wěn)定與發(fā)展。但這種模式下，地方政府常常會干預(yù)城市商業(yè)銀行的決斷和運行，在很大程度上阻礙了其自身的組織和運作，為其發(fā)展埋下了隱患。
城市商業(yè)銀行引進戰(zhàn)略投資者后，有利于其產(chǎn)權(quán)多元化的發(fā)展，產(chǎn)權(quán)多元化是其形成良好的發(fā)展與管理的基礎(chǔ)。產(chǎn)權(quán)多元化的形成，有利于城市商業(yè)銀行內(nèi)部的制衡，是其長久發(fā)展的重要環(huán)節(jié)之一，是城市商業(yè)銀行改革的重要組成部分。戰(zhàn)略投資者資金的投入，將會改善城市商業(yè)銀行的股份制結(jié)構(gòu)，從本質(zhì)上打破地方政府控股的限制。戰(zhàn)略投資者的加入，將會使城市商業(yè)銀行的管理更加合理，促進決策的合理化。同時也為銀政分開打下了良好的基礎(chǔ)。
2.有助于改善公司的管理結(jié)構(gòu)
城市商業(yè)銀行可視為特別的企業(yè)，其核心競爭力在很大程度上也取決于內(nèi)部的管理與治理，良好的管理是城市商業(yè)銀行平穩(wěn)發(fā)展的重要前提。地方政府控股所導(dǎo)致的單一產(chǎn)權(quán)，往往使城市商業(yè)銀行內(nèi)部松散，不利于管理。戰(zhàn)略投資者的加入不僅改組了產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，更在很大程度上對城市商業(yè)銀行的管理產(chǎn)生了一定的影響。城市商業(yè)銀行運行中的管理水平在這個過程中不斷提升，二不良資產(chǎn)的比率則會下降，競爭力得到大幅提升。通過戰(zhàn)略投資者的加入，城市商業(yè)銀行的管理與決策水平將會得到提升，在很大程度上提升管理的透明度。
3.有利于提升風(fēng)險管理水平
風(fēng)險的預(yù)測與管理是金融機構(gòu)不得不重視的重要內(nèi)容，城市商業(yè)銀行水平的薄弱，在很大程度上體現(xiàn)在風(fēng)險管理與內(nèi)部控制方面的薄弱。城市商業(yè)銀行在技術(shù)和相關(guān)制度上，都很難對風(fēng)險進行預(yù)測、評估和預(yù)防。更難以進行有效的規(guī)避和處理。戰(zhàn)略投資者加入商業(yè)銀行之后，將會在很大程度上提升其風(fēng)險管理水平，為城市商業(yè)銀行帶來了先進的風(fēng)險管理經(jīng)驗，并為其提供最新的國際金融動態(tài)，提升城市商業(yè)銀行的強人性。從何能夠在一定程度上避免金融危機的發(fā)生，從根本上提升其內(nèi)部控制水平，規(guī)避金融風(fēng)險。
三、城市商業(yè)銀行引進戰(zhàn)略投資者可能帶來的問題
當(dāng)然，城市商業(yè)引進戰(zhàn)略投資者并不是百利而無一害的，其也伴隨著諸多的風(fēng)險與弊端。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.滋生了控制權(quán)風(fēng)險
國內(nèi)眾多的城市商業(yè)銀行紛紛引入戰(zhàn)略投資者，已經(jīng)成為城市商業(yè)銀行發(fā)展的主要潮流。對戰(zhàn)略投資者的，增加引入城市商業(yè)銀行的資金規(guī)模，大幅提升了競爭力。但是，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓還是會在一定程度上造成城市商業(yè)銀行的控制權(quán)風(fēng)險。在銀監(jiān)會出臺的相關(guān)管理辦法中明確將股權(quán)的轉(zhuǎn)讓限制在20%，對其進行了一定的保護。但仍可能存在股權(quán)分散，大股東持股金額不高而造成的股權(quán)風(fēng)險，在一定程度上限制城市商業(yè)銀行的發(fā)展。
2.滋生了利益劃分風(fēng)險
戰(zhàn)略投資者的注資往往是出于經(jīng)濟收益考慮，引進戰(zhàn)略投資者之后，城市商業(yè)銀行的利益劃分往往受其限制，更有可能借此推行金融霸權(quán)，不利于城市商業(yè)銀行的發(fā)展。在引進戰(zhàn)略投資者，特別是國外金融機構(gòu)的時候，往往會遭遇許多不合理的要求，例如重大問題的決策需同投資者協(xié)商，獲得其許可等等。
3.滋生了理念與體制沖突的風(fēng)險
城市商業(yè)銀行引進戰(zhàn)略投資者，是出于增強自身競爭力的目的。而部分的轉(zhuǎn)讓往往會給管理上造成諸多的不變。銀行作為金融機構(gòu)，不同于其它企業(yè)，其經(jīng)營與決策嚴(yán)格的受國家的管制。戰(zhàn)略投資者可能并不是本國的金融機構(gòu)，這就會造成文化背景，經(jīng)營理念甚至是法律層面的沖突與矛盾。不僅沒有提升城市商業(yè)銀行的增和實例，實現(xiàn)合作共贏，反而在很大程度上限制了城市商業(yè)銀行的發(fā)展。
四、城市商業(yè)銀行引進戰(zhàn)略投資者相關(guān)建議
面對大熱的商業(yè)銀行引資熱潮，各城市商業(yè)銀行應(yīng)從自身實際情況出發(fā)，理性抉擇。切不可隨波逐流，不顧風(fēng)險盲目引進戰(zhàn)略投資者，更不可因噎廢食。應(yīng)該再二者的矛盾間找到一個恰當(dāng)?shù)钠胶恻c。城市商業(yè)銀行對戰(zhàn)略投資者的引進不可逾越自身的發(fā)展原則，更不可觸碰法律的底線。針對現(xiàn)實中所存在的狀況，特提出以下幾點建議：
1.加強對戰(zhàn)略投資者的考評，明確權(quán)責(zé)
戰(zhàn)略投資者與戰(zhàn)略投機者一字之差，意義卻相差萬里。城市商業(yè)銀行自身競爭能力相對較弱，應(yīng)該再戰(zhàn)略投資者的引入方面嚴(yán)格把關(guān)。對資本的質(zhì)量進行占空，引進先進的管理與技術(shù)，杜絕短期性投機性的戰(zhàn)略投資者，切實的實現(xiàn)資本價值的增長。對存在投機行為的投資者一票否決。再者，需要明確戰(zhàn)略投資者的權(quán)責(zé)，在自身規(guī)章制度內(nèi)行駛權(quán)利，排除董事直接參與銀行管理的行為，對戰(zhàn)略投資者的選取與考評做到全方位、寬范圍，為城市商業(yè)銀行的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
2.進一步完善城市商業(yè)銀行的管理結(jié)構(gòu)
銀行與普通的企業(yè)有所不同，其發(fā)展必須以穩(wěn)定為前提。而管理是銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要護航者。城市商業(yè)銀行要謀求長期可持續(xù)的發(fā)展目標(biāo)，就必須加強管理，改善內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)。進一步發(fā)揮“三會一層”的作用，提升各部分的責(zé)任意識。誠然，戰(zhàn)略投資者的加入會使城市商業(yè)銀行的資金力量增強，但隨之而來的是全新的資金管理與應(yīng)用方式，很可能與原本的模式不相適應(yīng)，加強管理與監(jiān)督是解決此問題的重要方法。[4]必要時可采取權(quán)利的劃分與制衡手段。在引進戰(zhàn)略投資者后，地方政府在顧全方面仍是一家獨大，城市商業(yè)銀行應(yīng)在一定程度上理順銀政關(guān)系，確實合理的政府行為邊界，減少政府的干預(yù)，同時又能夠利用政府的影響力規(guī)避風(fēng)險。
3.進一步加強外部環(huán)境建設(shè)
城市商業(yè)銀行存在相對的特殊性，必須采取從外到內(nèi)的方式施行改革。城市商業(yè)銀行的改革往往通過外部力量的推動來實現(xiàn)，受制于地方金融環(huán)境，地方政府的作用更加明顯。因此，城市商業(yè)銀行的改革與發(fā)展往往需要地方政府搭建平臺，創(chuàng)造一個良好的投資環(huán)境，增強市場的服務(wù)性，吸引大量優(yōu)秀的戰(zhàn)略投資者前來加入，為城市商業(yè)銀行的發(fā)展注入新鮮的活力。在這其中，軟環(huán)境的完善顯得尤為重要，包括強化服務(wù)意識與監(jiān)督機制，以透明、公開、安全的理念服務(wù)于戰(zhàn)略投資者。再者，引進戰(zhàn)略投資者的時，應(yīng)注重調(diào)動起積極性，使其參與到管理活動中來，增強其互利共贏的信心。最后，應(yīng)注意戰(zhàn)略投資者的存在形式，區(qū)分出境內(nèi)與境外投資者，城市商業(yè)銀行與戰(zhàn)略投資者在進行合作談判的時候，應(yīng)把握一定的原則和尺度，，互惠互利，合作共贏，在不逾越自身發(fā)展原則的基礎(chǔ)上，使戰(zhàn)略投資者切實的感覺到利益所在。
參考文獻：
[1]王海霞，龔寧.城市商業(yè)銀行引進戰(zhàn)略投資者的績效分析[J].財務(wù)管理，2014（19）.
[2]高琳.城市商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資者的理性思考[J].河北金融，2008（4）.
