時間：2023-06-29 17:10:27
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇商業銀行的發展趨勢，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
面對全球金融危機的沖擊以及金融危機對實體經濟和社會生活深度影響的逐步顯現，面對中國政府、理論界、實務界對金融體制、監管體制、商業銀行經營管理體制的反思，中國的商業銀行既承擔著支持經濟振興、結構調整、擴大內需的任務，同時，也承擔著對行業自身檢討、改革和發展的重任。
經營模式趨于多樣化
經過金融危機的檢討，盡管中國的商業銀行綜合經營仍然面臨缺乏精通銀行運作模式，還沒有建立適應綜合經營的人才使用和管理機制，也沒有與銀行綜合化經營發展相適應的激勵機制和收入分配機制，內控體系還不盡嚴密，風險控制能力相對較弱，但通過綜合經營實現經營模式戰略轉型仍然是中國商業銀行可持續發展的現實選擇。
世界性金融危機不會否定或延緩中國商業銀行綜合化經營的步伐，2009年也將是中國商業銀行綜合化經營加快推進的一年，但商業銀行的綜合經營模式將呈現出多樣化的趨勢，除了傳統的金融控股公司模式以外，商業銀行的全能銀行模式也將成為一種探索和探討的模式，而在兩種傳統的綜合經營模式之外，部分綜合經營也將不斷出現。
商業銀行綜合經營模式的多樣化選擇，不僅僅是對商業銀行自身經營管理的巨大挑戰，同時也是對監管體制的重大挑戰：一是風險控制監控和監管“防火墻”的建立。如何在進行綜合化經營過程中，提高商業銀行自身的內控水平和風險控制能力，如何在商業銀行與證券、保險、信托、基金、租賃等母子公司及子公司之間建立“防火墻”制度、有效隔離風險的積聚和放大，是監管體制設計的最大挑戰和要素。二是綜合性產品的監管挑戰。隨著銀行、證券、保險、租賃信托等業務的兼容和融合，對各業務內部和各產品之間構建獨立、權威性的風險監督、評價管理體系要有足夠清醒的認識和健全的監管手段和方式。三是監管的協調性挑戰。各監管部門之間如何構建有效的溝通渠道和明確的責任劃分，以實現對風險的有效監管。
金融創新重歸理性
創新一直被認為是商業銀行發展的持續和原始動力。這次金融危機的原因之一是以美國為首的金融機構創新過度所致。中國一直被認為創新不足。事實上，中國商業銀行的金融創新一直存在著過度和不足并存的問題。
整體而言表現為行業創新不足，但在具體商業銀行和部分業務也存在著創新過度的問題，表現為表外業務規模持續擴張中的業務創新風險累積，一些業務以創新的名義和方式牟取高利或是繞過相關規定，伴隨信貸規模控制導致的信貸資源稀缺，商業銀行通過與資產業務高度相關的貸款承諾、財務顧問等實現中間業務收入增長迅速。
有的銀行將貸款承諾、財務顧問等業務作為發放貸款的先決條件，變相提高貸款利率；有的銀行將信貸資產轉讓、信貸資產信托化和委托貸款作為騰挪和逃避貸款規模的手段，有的理財產品是變相讓利，有的理財產品片面夸大收益而淡化風險。有的銀行創新概念化，善于營造一些誰也不明白甚至也說不清楚的概念，有的熱衷于借用國外一些銀行的概念，而缺乏對概念的理解。
通過反思金融危機，2009年中國商業銀行的創新可能會回歸理性，即所有的金融創新包括體制創新、制度創新、業務創新、產品創新和流程創新都以風險的有效控制為前提，充分提示和揭示風險，慎重地制定業務風險政策，使風險程度處于可控的狀態。特別是會更加注重資本充足率風險，拓展和完善資本有效補充機制，使資本充足率逐步提高，并根據不同銀行的風險取向確定不同的資本充足率；提高風險的識別能力，建立完整、科學的風險測量方法，應用完整科學的風險監控工具，科學制定風險控制參數。
修正單純利潤最大化目標
利潤最大化一直是西方金融機構的經營管理目標，中國商業銀行特別是上市銀行也越來越注重利潤的最大化。這次金融危機讓我們看到，利潤最大化確定的以短期利潤為主的激勵機制和以高杠桿率牟取暴利的經營模式為這次金融危機埋下了禍根，其病態的盈利創新與惡性競爭造成了系統性風險，在金融機構內部出現的精英至上主義，只追求業務量和高利潤而不顧風險都直接或間接導致了這次金融危機。而利潤最大化在中國的商業銀行中也同樣或多或少存在，有的銀行一味強調貸款利率的上浮比率，以得到較高的盈利能力，忽視貸款對象的質量和貸款質量；有的銀行將存貸比運用到極致，從而有可能導致流動性困難。
今后商業銀行將需要重新評價對利潤的追逐，重新認識商業銀行安全性、流動性和效益性的統一，實現四大戰略性轉變：
一是經營管理戰略由突出利潤轉變為利潤和風險對立統一轉變，要更加注重長期生存和發展能力。把風險與收益統一考慮，同時設置一些中間性指標，如資本量目標、風險指標、安全性度量、流動性考慮等。二是增加資本的戰略更加全方位，要更注重整體資本實力和經營效益的提高。三是要更加關注商業銀行的安全性，商業銀行要始終將安全性放在第一位，并實現銀行業務發展向銀行的業務綜合化、多功能化與專業化業務體系并存轉變。四是銀行的戰略向更加注意銀行綜合經濟實力的提高與銀行發展中的對立統一轉變，提高銀行的綜合實力與對外信譽，增大無形資產，實現銀行的理性經營。
對外投資提速且慎重
由于資本、資金實力的增強，特別是創新沖動下代客外匯交易、代客外匯理財、以及進入國際市場的渴望，中國商業銀行加大了對外投資的步伐，無論數量還是頻率都大大加強。目前，中國銀行業在美國、日本、英國、德國、澳大利亞等29個國家和地區設立60家分支機構，海外機構的總資產2674億美元。同時還有相當數量的對外債券投資，據報道，中國主要銀行業金融機構境外證券投資總額為近1600億美元。
而我們對國外金融機構股權投資增加的幅度更快。在對外投資過程中，大小銀行都有對外投資的沖動，招商銀行收購香港永隆銀行、民生銀行投資美國聯合銀行控股公司等；并且對外投資過于相信四大評級機構的評級，而四大評級機構對美國及相關國家評級偏高，這是值得警惕的。目前風險程度較高的非政府類債券、資產證券化品種比重過大，過于相信西方大金融機構的信譽、實力和風險控制能力。而對歐美金融機構所做的金融衍生產品缺乏風險認識，有可能因交易對手破產或違約而引發風險，也有可能因歐美金融機構構造的陷阱造成損失。
2009年，面對美國、歐洲等發達國家的金融危機，中國銀行也面臨前所未有的對外投資機會，因此，不少商業銀行也許會抓住這一時機加快對外投資步伐，包括對國外銀行的投資和其它金融機構的投資。但同時，由于金融危機給我們海外投資的教訓和損失，中國商業銀行對外投資也將更加審慎，特別是對外債券投資的選擇需要更加注重低風險。
并購重組進一步加劇
商業銀行對企業并購業務的信貸支持力度將加大。根據國家對擴大內需政策的要求，銀監會先后出臺了《商業銀行并購貸款風險管理指引》，支持符合條件的商業銀行開展并購貸款業務，加大對小企業金融支持力度及涉農信貸投入力度，鼓勵企業實施貸款重組，支持信貸資產轉讓。
【關鍵詞】 中國商業銀行 會計和審計 現狀 未來
下文主要講述了中國商業銀行會計和審計工作的特點以及中國商業銀行會計和審計的未來發展趨勢。
1. 中國商業銀行會計和審計的特點
1.1中國商業銀行審計工作受國家保護和制約，具有強制性的特點
我國的經濟發展速度比較迅速，傳統的經濟審計工作已經不能滿足發展越來越快的市場經濟。因此，經濟審計工作必須要進行快速和強有力的改革措施，才能跟得上時代的腳步，而為了減少經濟審計工作的大量成本費用，加快經濟審計工作的改革速度，政府在其中發揮關鍵性的作用，通過政府對經濟審計工作的介入，可以保障經濟審計工作的有效實施，還能保障中國商業銀行的經濟審計工作有效的監督、管理和控制。
1.2中國商業銀行會計和審計工作的標準是由國家政府制定的
中國的商業經濟是國家社會發展和人民進步的保障，因此商業銀行的會計和審計工作的標準都是由政府來制定的。由于國家政府對會計和審計工作的介入，商業銀行的會計和審計工作就具備了國家性質，因此會計和審計的工作就受國家的制約和保護，這樣可以保障會計和審計工作的完整性和可實踐性，便于為中國銀行的經濟活動提供有效的服務。
1.3中國不同的商業銀行會計和審計工作存在很大的差異
雖然中國的商業銀行會計和審計工作的標準是國家和政府制定的，但是不同的商業銀行會計和審計工作的差別卻很大，針對不同商業銀行的制度不同，會計和審計工作在商業銀行的地位和表現形式就會有所不同，而且由于銀行經營活動的范圍不同，會計和審計工作的內容就會千差萬別，因此不同商業銀行的會計和審計工作存在差異，是現今商業銀行會計和審計工作的特點。
2. 中國商業銀行會計工作的發展趨勢
2.1中國商業銀行的會計工作的標準與國際化的會計工作標準接軌
中國商業銀行因其會計的涉及范圍不同，所執行的會計工作標準也有所不同，但是這種會計工作標準的不一致，對社會主義國家建設市場經濟和維持市場競爭的公平性、公正性十分不利，通過實行國際化的會計工作標準，可以改善這種不一致的局面，利用國際化的會計標準對我國的商業銀行的會計進行統一，可以有效避免我國商業銀行的會計標準不統一問題，減少對商業銀行經營活動競爭力的困擾，推動市場經濟良性發展。因此，中國商業銀行的會計標準與國際化的會計標準接軌是中國商業銀行會計發展的趨勢。
2.2中國商業銀行的會計工作的管理上的統一
一般情況下，中國商業銀行較多地關注經營活動的壯大和發展，往往忽略會計工作，導致中國商業銀行會計工作管理不能實現統一，有的商業銀行的管理模式比較先進，已經引進了信息化管理手段，但是有的商業銀行的管理方法就相對比較落后，還采用傳統的人力資源管理的辦法對商業銀行的會計進行管理，傳統的管理方式存在很嚴重的滯后性，有很多人為的因素對會計工作造成不公平的影響，因此中國商業銀行的會計工作管理的統一是未來商業銀行會計工作的發展趨勢。
2.3中國商業銀行的會計核算手段趨于現代化
隨著我國市場經濟的飛速發展，中國商業銀行的會計核算手段不斷發展與完善。由于計算機的應用越來越廣泛，極大提高會計核算的信息化水平，同時計算機數據庫也在商業銀行會計核算中占據重要地位，各種網絡技術廣泛地應用于商業銀行的經營活動中，如網絡銀行、支付寶、手機銀行、ATM自助銀行等，網絡通訊技術在商業銀行會計核算中的體現，都預示著中國商業銀行的會計核算手段趨于現代化。
3. 中國商業銀行審計工作的發展趨勢
3.1中國商業銀行審計工作漸漸呈現集中稽核的趨勢
中國商業銀行審計工作往往是針對商業銀行經營活動的事后的審計，這種審計存在很大的漏洞，難以將審計的結果付諸于實踐，審計工作流于形式，中國商業銀行的審計工作應該轉移重心，對經營活動進行事前審計和事中審計，便于發現問題并及時采取補救的措施，做出適當的獎懲，將經營活動的風險扼殺在萌芽階段；在商業銀行實行垂直集中稽核的前提下，對總行的法人負責，實現審計工作與相關人員分離，中國商業銀行審計工作漸漸呈現集中稽核的趨勢，是中國商業銀行審計工作發展的必然。
3.2中國商業銀行審計工作漸漸與國際化的審計標準靠攏
對于中國商業銀行的審計工作來說，雖然由政府制定相關標準，但是不同商業銀行的審計工作出現的差異，影響了商業銀行經營活動的審計工作的質量，中國已經加入世界貿易組織，商業銀行的經營活動已經向國際化靠攏，因此商業銀行的會計的審計工作漸漸與國際化的審計標準接軌，已成為中國商業銀行審計工作的發展趨勢。
3.3中國商業銀行審計工作漸漸呈現專業化和社會化趨勢
中國商業銀行的審計工作是對商業銀行經濟活動的監管和控制，是商業銀行開展一切經濟活動的必經之路。以當前發展來看，審計工作中出現的問題，主要由于審計工作沒有實現專業化，缺乏嚴格、統一的執行標準，經濟審計的工作也得不到社會各界的支持和有效的改善，造成經濟審計工作的觀念和模式的滯后。但是隨著經濟活動的透明化，中國商業銀行的審計工作就會受到越來越廣泛的重視和理解，商業銀行的審計工作就會呈現專業化、社會化的發展趨勢，為經濟審計工作的開展提供便利條件。
結束語：
中國商業銀行會計和審計工作與國家化的標準接軌，已成為當前商業銀行發展的必然趨勢，實現會計和審計工作的社會化、現代化和專業化是商業銀行的發展目標，中國商業銀行的經營活動要想得到較快較穩定的發展，必須要重視商業銀行的會計和審計工作。
參考文獻：
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關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；影響措施
隨著當前社會發展中互聯網技術以及信息通信技術應用的不斷拓展，各個行業都發生了較大的變化，對于金融行業而言也是如此，傳統金融行業在互聯網技術以及信息通信技術的影響下，衍生出了一種新型的金融模式——互聯網金融，這種互聯網金融勢必會對傳統金融行業產生一定的影響，這一點在商業銀行角度表現得更為明顯，基于商業銀行角度來分析互聯網金融的發展也就具備著較強的研究價值。
1互聯網金融發展概述
基于現階段互聯網金融行業的發展來說，其已經呈現出了多方面的發展趨勢，比如當前比較常見的就有互聯網支付、網絡營銷、線上融資等，這些都是當前互聯網金融發展的重要組成部分，其具體的發展形勢如下。
(1)互聯網支付。互聯網支付主要就是指并非依賴于銀行而進行資金的支付，主要由獨立的第三方機構負責，并且在此基礎上，和各個銀行構建交易支付平臺，進而也就能夠達到網上支付的目的。基于這種互聯網支付方式來看，其還具備著較為理想的“快捷支付”特點，能夠充分體現出快捷性和安全性，當前已經被人們廣泛應用。
(2)網絡營銷。營銷可以說是企業發展比較核心的一個方面，這一點對于金融行業來說也不例外，基于這種網絡營銷發展，互聯網金融的有效利用同樣也是不可或缺的一個重要組成部分，比如在當前互聯網金融中應用較為廣泛的大眾理財就是一種網絡營銷模式，其能夠較好地實現各類保險產品以及其他類型產品的網上銷售；此外，對于傳統銀行業的發展來看，創新型的互聯網平臺同樣也已經成為極為重要的一種網上營銷模式，并且也為傳統銀行的發展帶來了新的發展點。
(3)線上融資。對于當前互聯網金融的發展來看，線上融資的出現同樣發揮出了較強的積極作用，尤其是對于各個金融企業來說，其已經成為比較重要，也比較常見的融資方式。具體到這種線上融資模式應用中，當前比較常見的主要就是P2P網絡貸款、眾籌融資以及電商小貸等。
2互聯網金融對商業銀行的影響分析
2.1互聯網金融對商業銀行造成的沖擊結合
當前社會發展中互聯網金融的不斷發展，其對于商業銀行造成的影響和沖擊是極為突出的，這種互聯網金融對于商業銀行造成的不良影響主要表現在以下幾個層面。
(1)在一定程度上取代了傳統商業銀行的支付業務。隨著互聯網金融發展中第三方支付的不斷發展和成熟，其對于傳統商業銀行勢必會造成一定的影響和沖擊。從業務層面來看，這種第三方支付必然會取代傳統商業銀行在該方面的作用，比如支付寶、微信支付等都在一定程度上體現出了較強的應用實效性，進而也就影響了傳統商業銀行在該方面的占比，數據顯示，當前互聯網支付交易量已經遠遠超過了傳統商業銀行的交易量。
(2)在一定程度上影響了傳統商業銀行的資金結算業務。從資金結算方面來看，隨著互聯網金融的不斷發展，其同樣也對傳統商業銀行帶來了較大的影響和沖擊，當前人們在進行資金結算時，往往通過手機或者是支付寶的方式進行處理，進而也就減弱了商業銀行在該方面的影響，很多支付行為都可以獨立進行，如此也就對原有的資金結算體系造成了沖擊，傳統商業銀行在該方面的地位受到了影響。此外，這種互聯網金融模式下的資金結算方式體現出的移動支付特點更是得到了廣泛運用，也在較大程度上方便了人們的生活，甚至可以直接脫離銀行賬戶存在，其影響是比較突出的。
(3)在一定程度上取代了傳統商業銀行的理財業務。在傳統商業銀行運作過程中，理財業務同樣也是極為重要的一個方面，這種理財業務的運轉對于商業銀行的貢獻是極為突出的，但是，隨著傳統商業銀行的發展，這種理財業務也會受到一定的沖擊和影響，相當多的互聯網金融理財類型的出現也給予了人們更多的選擇，進而也就起到了分流傳統商業銀行理財業務的效果，必須要引起傳統商業銀行管理人員的高度重視，減弱其不良影響，避免傳統商業銀行的收益受損。
(4)在一定程度上沖擊了傳統商業銀行的服務方式。就當前互聯網金融的發展來看，其服務型和客戶體驗性更強，更為關注客戶的內心需求，并且也體現出了較為明顯的開放式和交互式特點，更受客戶歡迎，從這一方面來看，傳統商業銀行的經營服務方式明顯存在著一定的缺陷和不足，導致兩者出現了明顯的偏差，進而可能造成傳統商業銀行失去一定的客戶資源。
2.2互聯網金融影響下商業銀行的發展對策
基于當前互聯網金融不斷發展的模式，傳統商業銀行要想取得較好的發展，就必須要積極適應這一發展趨勢，并且結合相應的發展趨勢采取恰當的措施進行應對和處理，其中比較有效地處理手段主要有以下幾項。
(1)重點把握高端客戶市場。互聯網金融行業的發展趨勢極為迅猛，交易量也越來越高，但是其往往僅僅針對低端市場進行運作，在高端客戶方面仍然難以取得較大的進展，因此，高端客戶市場也就成為商業銀行應該重點把握的一個關鍵點所在，也是商業銀行穩健安全發展的優勢體現。在傳統商業銀行的今后發展和運行過程中，應重點關注高端客戶的基本需求，并且在此基礎上采取切實有效的措施滿足于這些高端客戶群體的需求，確保其能夠信任商業銀行，進而也就能夠為商業銀行的發展創造一個不斷增長的贏利點。從當前高端客戶群體的相關業務中來看，雖然具體的業務數量并不是特別突出，但是交易額卻極為顯著，這也就需要商業銀行重點把關，在互聯網金融的不斷發展下，切實有效地提升對于該類客戶的掌握效果。
(2)充分發揮資產端市場方面的優勢。互聯網金融雖然在投資理財等方面體現出了較為明顯的發展趨勢，也擠占了商業銀行的份額，但是其卻存在著一定的風險性，這一點同樣也成為商業銀行的優勢所在，其在資產端市場方面的優勢能夠表現出較為理想的風險控制能力，進而體現出較強的安全性效果。眾所周知，商業風險是極為惡劣的一個方面，也是導致虧損問題產生的重要影響因素，基于這種風險的有效分析和控制也就值得引起人們的高度重視，互聯網金融因為其自身的發展特點和運作模式，很難較為全面有效地控制各方面的風險因素，進而也就容易造成一些隱患問題的產生，而商業銀行卻不存在這一方面的問題，其能夠充分發揮自身在資產端市場方面的優勢，針對具體業務內容及其相關因素進行全面分析，進而有計劃地規避其中涉及的各類風險問題，保障商業銀行運作的安全。
(3)完善自身的管理機制，創新管理模式。為了更好地應對互聯網金融發展趨勢，商業銀行要想獲得更好地發展，取得更大的進步，還需要首先從自身入手進行完善，尤其是對于自身的管理機制和管理模式，更是需要進行不斷地創新優化，高效提升商業銀行在運作過程中的流暢性，簡化原有的業務辦理程序，保障相關工作的高效性和便捷性，避免因為繁瑣的管理機制和運行模式影響到商業銀行的發展。
(4)注重傳統商業銀行和互聯網金融的結合。對于當前互聯網金融的發展來說，其在發展中確實體現出了較為理想的優勢，這也就成為今后傳統商業銀行應該學習的一個重要內容，將互聯網金融模式和傳統商業銀行進行較好的結合升級，也就能夠達到較強的盈利效果，并且還能夠在客戶體驗方面體現出較強的優化作業，進一步提升客戶對于商業銀行的滿意度，比如，對于互聯網金融發展中表現出來的交互性特點來說，就應該在今后的商業銀行發展中引起足夠的重視，切實有效地提升商業銀行在相關業務辦理中的交互性特點，進而也就能夠保障具體工作的落實效果，提升服務質量。
3結語
綜上所述，對于互聯網金融在當前社會中的發展來看，其確實給傳統商業銀行帶來了一定的影響和沖擊，商業銀行要想獲得較好的發展，也必須要基于這些不良影響和沖擊采取相對應的措施，提升自身的服務質量以及業務水平，保障自身的盈利效果。
參考文獻
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文章編號：1004-4914（2016）01-183-02
一、引言
隨著我國商業銀行發展水平的不斷提升，信用卡業務發展對于提升銀行整體實力有著越來越重要的影響。商業銀行在信用卡發展過程中應當對發展現狀有著清晰的了解，并在此基礎上通過信用卡業務發展趨勢分析促進信用卡業務發展水平的持續提升。
二、我國商業銀行信用卡業務發展現狀
隨著我國改革開放的不斷進行，經過了20多年的發展，我國商業銀行的信用卡業務已經取得了很大的進展，并且進入了一個新的階段。在這一過程中我國商業銀行的信用卡業務總體上呈現出發卡數量增加、發卡速度加快等特點，但是與此同時持卡消費額較低、信用卡交易次數較少、信用卡特約商戶普及率低等信用卡業務固有缺陷也仍然存在。通常來說，商業銀行的信用卡業務的發展過程可以分為引入期、成長期、成熟期和衰退期，在我國商業銀行的信用卡業務的引入期，其業務整體上處于喚醒和了解信用卡產品概念的階段，而在成長期許多經濟發達的大中型城市其信用卡業務會有著較快發展，而成熟期的信用卡業務的銷售速度會不斷加快，更多的發卡機構也會進入信用卡市場參與信用卡市場競爭，導致信用卡業務競爭的不斷加劇。目前我國商業銀行的信用卡業務較大程度上處于成長期，在部分經濟發達地區處于成熟期，即我國的大眾市場剛剛開始對信用卡業務進行接納。從市場結構來看我國目前尚未形成一個清晰的信用卡高中端市場劃分。與此同時，我國許多商業銀行也尚未形成一個基于不同持卡人的清晰的客戶結構。目前幾個較大的商業銀行在信用卡業務的不同領域中各自存在自己的優點與缺點，在某些單項信用卡業務中形成了銀行自身的特色和優勢，但是相互比較之下這些信用卡業務特色并不突出，優勢并不是非常明顯。
三、我國商業銀行信用卡業務發展趨勢
在我國商業銀行運行過程中，信用卡業務的有效發展是提升商業銀行綜合實力的重要基礎與前提。商業銀行在發展信用卡業務時應當對信用卡受理環境改善、信用卡業務與國際接軌、信用卡業務風險管理體系完善、信用卡業務營銷模式完善、信用卡業務客戶管理水平提升等發展趨勢有著清晰的了解。
1.信用卡受理環境改善。信用卡受理環境改善是我國商業銀行信用卡業務改善的重要基礎和前提。信用卡受理環境的改善對于促進商業銀行的銀行卡業務進入良性循環有著重要影響。因此在這一過程中商業銀行應當注重大力改善銀行卡受理環境，并通過鼓勵大眾對于銀行卡進行有效使用更好地接受銀行卡業務，在促進銀行卡業務規模有效擴大的同時使商業銀行的銀行卡業務能夠更快地走上良性循環的道路。雖然銀行卡受理環境的改善是一項系統性的龐大工程，但是因為這是銀行卡業務發展的重要趨勢，因此商業銀行在這一過程中應當注重與其他組織和機構進行有效協調與聯系，在各司其職、密切分工的前提下有效形成一個既相互合作又有序競爭的信用卡業務市場。從鼓勵商業銀行銀行卡受理環境改善的角度出發，建立高效合作的銀行卡業務的利益分配機制，從而更好地調動各方的力量進入銀行卡業務市場的建設中，使我國商業銀行的銀行卡業務規模不斷擴大，信用卡受理環境不斷改善。
2.信用卡業務與國際接軌。我國商業銀行的信用卡業務與國際接軌是銀行卡業務發展的必然趨勢。隨著我國金融市場整體水平的不斷提升，我國商業銀行在許多業務上開始追趕先進國家水平并且許多業務開始與國際接軌。在這之中銀行卡業務即是與國際接軌的重要組成部分。在商業銀行銀行卡業務與國際接軌的過程中，商業銀行可以有效地提升銀行卡業務市場的公平性、合理性和有序性，并且能夠更好地促進商業銀行銀行卡業務的專業化和市場化，同時能夠有效地保證銀行卡業務全面規范地發展。除此之外，商業銀行信用卡業務與國際接軌還能更好地促進我國各大商業銀行通過銀行卡業務創新增強商業銀行整體的競爭力，有效保護持卡人利益和維護國家金融安全與金融穩定，從而更好地促進我國商業銀行信用卡業務整體水平的不斷提升。
3.信用卡業務風險管理體系完善。信用卡業務風險管理體系完善也是我國商業銀行信用卡業務發展的重要趨勢。通常來說，我國信用卡業務風險發生的主要原因是商業銀行自己業務操作失誤造成的。除此之外，一些商業銀行在信用卡業務發展過程中沒有建立與業務發展配套的內控措施，片面追求發卡量和信用卡業務的市場占有率，使得商業銀行的信用卡業務存在著較大風險。因此在商業銀行信用卡業務發展過程中應當注重信用卡內控制度的有效建設，建立專門風險測控部門，對商業銀行的銀行卡業務的風險進行高效化、科學化管理。另外，在信用卡業務風險管理體系完善過程中商業銀行應當注重建立標準化的信用卡業務流程，有效提高信用卡業務各環節的風險管理，注重合理采用責任制，更好地在制度層面減少商業銀行信用卡業務風險，有效降低商業銀行信用卡業務的風險控制成本。
4.信用卡業務客戶管理水平提升。信用卡業務客戶管理水平提升對于提升商業銀行信用卡發展水平有著重要影響。在信用卡業務客戶管理過程中商業銀行應當注重堅持信用卡業務及時的推陳出新，同時注重堅持以客戶為導向的服務理念，并根據信用卡客戶的需求來制定業務目標。除此之外，在信用卡業務客戶管理過程中商業銀行應當注重不斷更新服務觀念，改進和完善服務水平，有效提高服務效率。例如商業銀行可以通過對信用卡客戶價值進行分析，通過市場細分對不同客戶進行有效的管理。在這一過程中，商業銀行不斷加強和完善與信用卡客戶的關系，在設計新服務模式的前提下促進信用卡業務質量的有效提升，最終促進商業銀行信用卡業務得到不斷地擴大。
關鍵詞：WTO 分業經營 混業經營 《商業銀行法》
中國于2001年11月13日加入世界貿易組織（World Trage Organization,以下簡稱“WTO” ），WTO的統一規制本身就是不同法域下的法律理念、價值、規則的融合，從這一意義上說，金融“入世”，就是金融法律的“入世”。WTO下的《金融服務貿易協議》對我國金融服務貿易市場開放及其立法提出了新的法律性要求，加入WTO后，我國的銀行市場開放將是全方位的。在外貿業務方面，加入WTO時就允許外資金融機構在我國的任何地方向任何機構和個人提供外匯服務；在人民幣業務方面，加入WTO后，外資銀行可以在上海、深圳、天津和大連開展人民幣業務，到2005年1月1日，取消所有地域限制；從2002年1月1日，允許外資金融機構向所有中國客戶提供服務。一句話，從2005年1月1日之后，根據《服務貿易總協定》國民待遇原則，外資金融機構在服務地域和服務對象上已與中資金融機構沒有什么兩樣。[1]中國的金融機構，尤其是銀行將面臨著越來越多的挑戰與競爭。然而，我國現行法律、法規卻賦予外資金融機構“超國民待遇”，《外資金融機構管理條例》第17條（四）項，允許外資銀行從事外匯投資業務，而我國《中華人民共和國商業銀行法》（以下簡稱《商業銀行法》）卻明確禁止我國商業銀行的投資行為。從我國《商業銀行法》第43條的規定可以看出，我國現階段對銀行業實行的是較為嚴格的“分業經營”制度（即銀行不得投資于證券、信托、保險這三項業務）。[2]本文擬對《商業銀行法》所規定的這一制度，從“兩個前提性思考”、“一個折中方針”、“具體制度構思”這幾方面展開論證“混業經營”作為我國銀行業發展的趨勢，并在此基礎上提出一些完善我國《商業銀行法》的意見。
一、 兩個前提性思考
最近一段時間，對于我國金融業是實現分業經營還是混業經營，人們的爭論很激烈。有人主張商業銀行應當實行混業經營，認為這樣才能提高銀行實力有利于銀行業的發展；有人則反對混業經營，認為商業銀行實行混業經營將給國家金融體系帶來巨大的金融風險，不利于國家、社會的安定。[3]我認為，在權衡分業與混業孰是孰非時，首先必須提及的是兩個前提性思考。
（一）隨著全球經濟一體化的不斷發展和中國加入WTO，逐步與國際接軌，我們有必要去關注一下西方國家金融經營體制演進的歷史及當今各國的發展趨勢。最典型且對中國最具參考價值的應屬美國。[4]美國在1933年以前實行的是混業經營，尤其是20世紀以后，隨著諸多大型工業的興起和繁榮及銀行業自身規模的迅速擴大，不少商業銀行為了分享巨額利潤，開始利用其雄厚的資金實力躋身證券市場，積極開展投資銀行業務；另一方面，投資銀行不但通過證券業務大發其財，同時也向商業銀行滲透，通融短期資金以擴大資金來源。結果，商業銀行和投資銀行在業務經營方面的限制被徹底打破，兩者最終緊密地相互融合。1929年至1933年爆發的世界經濟危機給美國的經濟帶來了極大的沖擊，無論是政府部門、經濟學界還是工商人士都普遍認為，商業銀行從事證券業務是導致證券市場崩潰，并進而引發經濟“大蕭條”的主要原因，致使美國與1933年頒布了《格拉斯—斯蒂格爾法》，將證券業和商業銀行嚴格分離，并建立起存款保險制度，使美國的“分業經營”制度持續了半個多世紀。20世紀80年代后，為了提高銀行的競爭能力和促進資金的自由流動及有效配置，美國出臺了一系列放松管制的規定，并于1999年11月4日通過了《金融服務現代化法案》，正式肯定了銀行業的混業經營模式。至于其他銀行業較發達的國家，德國一直以其“全能銀行” 著稱，瑞士亦是一直實行混業經營。以前一些實行分業經營的國家如英國、日本，兩者也分別于1996年和1998年通過立法明確改革為“混業經營”的模式。[5]混業經營已是世界銀行業的發展趨勢，中國加入WTO后，要有力提高本國銀行的生存與創新能力，充分促進資金的自由流動和有效配置，不得不關注這一發展趨勢。
（二）實行分業還是混業，或采取什么樣的過渡措施，還要考慮到的一個重要因素，那就是中國的國情。加入WTO后，首先必須明確一點，即中國是公認的發展中國家，必須以發展中國家享受權利，同時不能承擔超過我國經濟金融承受能力的金融義務。我國是一個生產力發展嚴重區域性失衡的國家，東部、中部、西部三大地區經濟發展很不平衡，即使在同一東部地區，不同省市、不同區縣的經濟發展水平、金融創新與吸收能力亦差異很大。所以在承認“混業經營”是必經之路的同時，于實行具體方針政策時，不能搞一刀切，而必須采取試點經營、逐步推廣、以點帶面、逐步發展的方法，具體措施留待下文。
二、 一個折中的方針
就我國目前的具體情況，由于特殊的歷史原因，在銀行、證券、信托、保險四個行業中，證券業的風險最大（如上市公司的“國有企業病”，限于篇幅，本文不論及）。[6]在選擇銀行投資方向的時候，2005年之前，可以制定一些行政法規，讓銀行涉足信托及保險行業，而控制其涉足公司（企業）債券的經營，股票的發行、及買賣等證券業務。等到2005年以后，隨著我國證券市場的不斷完善和金融業的全面對外開放，再讓銀行去從事證券業務。這樣，既給銀行一個投資準備的時間，又能保證金融市場的平穩過渡，并達到WTO所提出的要求。
三、 具體的制度構思
反觀當今世界銀行投資制度改革熱潮，歸納起來，現各國銀行的投資模式主要有三種：（1）全能銀行模式（Universal Banking Model）,如德國的銀行全能制；（2）母銀行模式(Bank Parent Model),商業銀行直接投資控股證券公司、保險公司等，這時商業銀行已經異化；（3）金融控股公司模式（Holding Company Model）,將商業銀行、證券公司、信托投資公司等金融機構共同置于金融控股公司名下，各金融機構相對獨立運作，實現混業經營的高級模式。[7]如美國的銀行持股公司，銀行通過設立銀行持股公司，并由持股公司下設與銀行并列的證券公司、保險公司等來進行投資。我國《商業銀行法》第43條的規定是對銀行投資的限制，而上述三種模式是在銀行投資基本無限制的基礎上進行的比較。從發展趨勢看，銀行投資的三種模式的區別正逐漸消失，其基本特點是銀行業務的多樣化和投資的無限制。如果我國固守銀行投資限制制度，將不利于我國商業銀行提高效益和實力，也不利于其參與國際競爭。所以，順應銀行投資趨勢是我們必然的制度選擇。
當然，上述措施不可能一蹴而就，需要一個較長的過渡時期。至于具體的制度構思，可考慮以下幾方面：
第一，充分利用現有的法律空間。我國《商業銀行法》對銀行投資的限制僅是一種相對限制，而非絕對限制。從《商業銀行法》第3條所規定的銀行業務范圍可見，商業銀行可投資于政府債券、政策性金融債等部分證券業務，可經營部分信托業務（主要是一些業務）和保險業務。且法律并不禁止商業銀行在我國境外從事信托投資和股票業務，對銀行之間的投資也未加限制。[8]在法律明確放開投資限制之前，商業銀行一定要積極在上述幾方面中拓展業務并設置相應的機構及配套體系，以積累更多的投資經驗和增強風險防范能力。
第二，到2005年放開對外資銀行入
境的相關限制后，可以著手在一些比較發達的城市（如上海），逐步放開對銀行業的投資限制。一方面，要以一些發展勢頭較強的商業銀行為試點（如成立于1983年的光大集團，已經成為典型的混業經營的金融控股公司集團）；另一方面，要嚴格加強國家有關機關的監管及專業人才的輸送，等時機成熟，再將取消限制的政策逐步推廣。
第三，至于具體的形式，可以采取銀行控股公司模式（類似于金融控股公司模式）。這種模式具有如下特點：其一，由銀行成立銀行持股公司，銀行將繼續從事傳統的銀行業務，其他風險性金融業務由持股公司本身或下設的非銀行子公司而不是銀行去直接從事。其二，依法設立“防火墻”，防止持股公司的非銀行附屬機構金融風險侵襲銀行。其三，持股公司的附屬證券機構不歸銀行監管機關監管，因為“防火墻”的存在能夠有效阻止持股公司金融困難對銀行的波及，并且其附屬證券公司的業務應由證券管理委員會監管。[9]正是鑒于其這幾方面的特征及其所具有的效益提高和風險防范并重的優點，所以，建議在逐步取消對銀行的投資限制時，可以采取此種形式。
四、 結語
綜合以上論述，我認為，隨著中國加入WTO后，有必要考慮對《商業銀行法》第43條的修改，即應逐步取消對商業的投資限制。在未來的3到8年內，前3年應是分業向混業的轉變與磨合，也是中國銀行業混業體制的立法準備時間；后5年，隨著我國金融服務市場的全面開發，應完成從銀行法、證券法、保險法等平行法的修改到混業模式的最終確立，而且這種模式應是金融控股公司的模式，而非別的模式。
至于《商業銀行法》中的其他問題，限于篇幅，本文簡要提及以下幾點：第一，該法中中國人民銀行的權限太大。從第3條、第11條、第13條、第18條、第19 條、第24條、第62條等諸多條文中可見一斑。[10]]建議法律明確規定中國人民銀行對商業銀行的具體審查事項及明確、具體的審查程序，以賦予商業銀行更多的經營自主權。第二，建議增加對治理結構方面的更明確的規定。銀行業的法人治理結構問題在我國比較突出，銀行產權仍不夠明晰，希望立法者對此有所考慮。第三，由于科技的迅猛發展，建議增加“銀行業務電子化”方面的有關規定，以解決實踐中出現的新問題。第四，隨著中國銀行業對外的逐步開發，在修改《外資金融機構管理條例》的同時，可以考慮在《商業銀行法》中增設“外資銀行” 章節，對外資銀行的市場準入、業務范圍及監管等問題作專門規定。
“山雨欲來風滿樓”，我國《商業銀行法》中的相關規定已不能適應我國經濟前進的腳步。為了促進我國金融業的不斷發展與完善，使我國不斷融入世界經濟發展的潮流，我想反思的時刻已迫在眉睫了。
Mixed Managing Mode and the Development of the Banking Sector in China
Law School of China University Political Science and Law Zheng Kunshan
Abstracts: After China'accession to the WTO, the civil bank will be faced with more and more challenges and competitions. Begore figuring out the managing model of banking sector, we need to pay attetion to the financial managing system's developing history of western country, besides, we have to take the speciality of China into consideration. When dealing with the concrete measure, we can take a compromise, leting the bank get a smooth transition. As we gradually discard the confination on the banking investment, we should change toward the Holding Company Model.At last, there will be some suggestions on the recitions of Commercial Bank Law.
主要參考書目：
《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版；
《商法研究》（第三輯），徐學鹿 主編，人民法院出版社，2001年1月版；
《金融創新與法律變革》，陸澤峰 著，法律出版社，2000年1月第1版；
《銀行法前沿問題案例研究》，韓良 主編，中國經濟出版社，2001年8月第1版。
* 鄭坤山，中國政法大學法學院2000級本科生
[1] 《加入WTO：中國金融法律的反思與變革》，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第31頁。
[2] 《中華人民共和國商業銀行法》第43條規定：“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和股票業務，不得投資于非自用不動產。商業銀行在中華人民共和國境內不得向非銀行金融機構和企業投資。本法實行前，商業銀行已向非銀行金融機構和企業投資的，由國務院另行規定實施辦法。”
[3] 《混業經營是我國銀行業發展的趨勢》，楊玉熹，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第13頁。
[4] 以下有關分業經營在美國演進的歷史，本文主要參考了《美國商業銀行轉變為“全能銀行”的過程》、《美國銀行業與證券業分合簡史》、《美國金融業的分業與混業經營》等文章，論文來源于中宏網資料（網址：macrochina.com.cn）,該網站未能提供詳細的文章出處。
[5] 關于有關國家變革的具體時間，筆者是從魏敬淼老師（中國政法大學教授）的課堂講義中獲知的，魏老師沒有為我們提供具體的出處。
[6] 詳細的介紹可參閱《混業經營是我國銀行業發展的趨勢》，楊玉熹，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第23頁。
[7] 《從美國〈金融服務現代化法案〉析中國銀行業從分業走向混業的法律演繹》，吳敏，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第10頁。
【關鍵詞】金融脫媒；商業銀行；策略
金融脫媒是指在金融監管下，資金的供給繞開商業銀行這個媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金的體外循環。金融脫媒是經濟發展的必然趨勢。隨著經濟金融化、金融市場化進程的加快，商業銀行主要金融中介的重要地位在降低，儲蓄資產在社會金融資產中占比持續下降，由此引發的社會融資方式由間接融資為主向直、間接融資并重轉換的過程。
一、金融脫媒對商業銀行的影響
（一）商業銀行傳統業務受到沖擊
首先，從商業銀行的資產業務來看，金融脫媒使企業有更多方式獲取資金，導致商業銀行的貸款增速降低。其次，從商業銀行的業務結構來看，大型優質的公司不再完全依賴銀行來獲取資金，他們可以通過發行股票、債券，資產證券化等方式來直接融資。而發展潛力巨大的中小企業可以通過創業板、短期的融資融券來獲得所需資金，從而大幅降低對銀行的依賴性。可以說，金融脫媒的實質就是正規金融機構中介功能的喪失。這些沖擊使得銀行存貸利差收益減少，尤其對于中小型商業銀行來說，盈利的減少以及優質客戶的流失，使其處于更加不利的地位。反之，由于銀行盈利的萎縮、資金的吃緊，使得相當一部分中小企業無法從銀行得到貸款，從而被迫轉向民間借貸市場，形成惡性循環。
（二）商業銀行經營風險增加，
金融脫媒使銀行面臨更大的經營風險，主要體現在以下三個方面：首先，流動性風險。金融脫媒導致商業銀行資產與負債期限結構失衡，期限逐漸縮短的存款無法支撐中長期的貸款需求，會導致銀行流動性降低增大流動性風險。其次，信用風險。金融脫媒使得商業銀行客戶結構發生變化，優質客戶的分流使中小企業貸款在銀行信貸業務中的比重提高，而中小企業貸款的信用風險遠大于大型優質客戶，因此對商業銀行信用風險管理水平提出了更高的要求。再次，市場風險。動態性是資本市場的本質屬性之一，資本市場的發展必然會引起整個金融市場波動性和不確定性的增加，因此商業銀行必須注重對市場風險的預測和管理。
（三）商業銀行盈利能力下降
金融脫媒在以下三個方面直接削弱了商業銀行的盈利能力：總量效應、成本效應和價格效應。總量效應是指利率管制使得商業銀行的存貸款利率較之市場利率不具有競爭優勢，在直接融資快速發展的背景下，商業銀行傳統業務增長必將會受到抑制，不利于其盈利增長；成本效應是指金融脫媒造成商業銀行大量優質客戶紛紛脫離銀行轉向金融市場來籌措資金，這樣在銀行貸款客戶群中，信用水平較高的客戶占比必將下降，其資產質量也將下降，風險成本加大，盈利能力被進一步削弱；價格效應是指隨著利率市場化改革的逐步深入，存貸款市場、貨幣市場以及債券市場之間各種利率價格的定價權也將逐步市場化，金融脫媒將會使得銀行利差空間逐步收窄，不利于其盈利能力的提升。
二、商業銀行的發展策略
（一）轉變觀念，優化銀行的經營策略
從市場總體發展趨勢看，金融脫媒的變化，意味著中國金融體系由商業銀行主導型向金融市場主導型轉變。面對“脫媒”的新形勢，商業銀行要積極適應銀行經營的環境和方式的重大變化，主動地轉變自身的經營理念，不斷調整資產負債規模、客戶結構，業務結構，轉變傳統的經營模式，提高自身的核心競爭力。
在”脫媒“的背景下，我們銀行要從傳統的經營理念、思維定式邁向更廣泛、更有時代特征的新空間。以金融市場為主要運作平臺，積極發展新興市場；加快產品和服務創新，大力拓展私人業務、中間業務和新興業務。
（二）積極開展金融產品創新
商業銀行應該充分發掘金融脫媒帶來市場機會。金融脫媒的深化帶動了直接金融市場的繁榮。面對這種新興的金融市場，商業銀行應該抓住機會，有效提升產品創新能力，擴大融資服務對象，通過發放股票質押貸款、同業拆借、債券回購等方式為自從本市場的參與者提供資金。積極支持直接金融市場的發展。同時，資本市場的發展將不斷催生出諸如企業理財。資產管理等新興金融業務，商業銀行應當依托市場環境的變化，提供更多進行流動性管理和市場風險管理的避險工具，通過中間業務產品結構的不斷升級滿足市場需求的變化。
（三）加大監控力度，加強風險控制能力
隨著金融脫媒的深入，商業銀行為了適應發展需要，必然會進行業務上的改革與創新。對于新型的產品，商業銀行監管層面需要進行嚴格的審核監控，在達到相關要求后才能夠推向市場。在以后的發展中，商業銀行還需要借助證券、期貨等工具對信用風險、市場風險、流動性風險等進行有效地管理，不斷完善風險預警機制，對任何可能存在風險的業務及時調查、規避。
（四）推進差異化經營
業務經營的同質化是我國商業銀行經營長期存在的問題。在發展表外業務時，各家商業銀行應充分考慮本行實際，深入調查市場需求，科學細分市場，準確進行市場定位，開發出具有本行特色的中間業務，采取差異化經營戰略，樹立自己的品牌，獲取品牌效益。
（五）主動調整客戶結構，提供多元化金融服務
商業銀行應該主動進行市場細分，針對不同客戶提供不同的服務；創新金融服務和產品，以客戶需求為導向。利用大數據、云計算等技術為銀行進一步洞察客戶，挖掘客戶需求，預測市場提供了可能。
參考文獻：
[1]“金融脫媒”對金融業的影響分析.當代經濟，2006（04）
[2] 朗同華.金融脫媒條件下商業銀行的經營思路，2009（03）
[3] 曹遠征.利率市場化、金融脫媒與經濟發展[J].新金融，2013（11）：18-20
[4] 奚賓.金融脫媒與商業銀行應對措施[J].浙江金融，2010；25（5）：32-37
關鍵詞：綜合化經營；商業銀行； 風險
一、我國商業銀行綜合化經營的發展歷程及現狀
我國金融業混業經營的發展歷程主要分為三個階段：一是不規范快速發展階段（20世紀80年代后期到90年代初期）；二是個別商業銀行在香港借助國際金融市場開展綜合經營業務階段（2005年前）；三是穩步推進綜合經營試點階段（2005年至今）。
（一）不規范快速發展階段
20世紀80年代后期，受歐美發達國家混業經營浪潮的影響，我國商業銀行開始嘗試混業經營，在銀行內部設立證券、信托等部門。后來，隨著證券業、保險業、信托業的發展壯大，出現了銀行、證券、保險、信貸業務交叉、混合經營的局面。綜合經營在一定程度上促進了銀行和非銀行金融機構的創新發展，但非銀行金融機構滲入銀行業務的同時也帶了一系列風險。到20世紀90年代初，銀行大量資金被用來炒股、炒房地產、辦實業，終于引發了證券業和房地產泡沫。國務院于1993年12月出臺了《關于金融體制改革的決定》，規定各金融機構由全能制經營轉向分業經營，混業經營的腳步戛然而止。
（二）個別銀行在香港開展綜合經營業務階段
在此期間，國內商業銀行主要采取借助香港國際金融市場、通過并購或設立附屬公司等途徑開展綜合經營，涉足領域包括投資銀行、保險、信托、汽車金融公司等。比較成功的案例為中國工商銀行和中國銀行。
中國工商銀行：1998年，工商銀行及東亞銀行通過收購西敏證券亞洲業務，創辦工商東亞金融控股有限公司及附屬公司（工商東亞），開展內地和香港的投資銀行業務。不久，工商銀行又并購了香港友聯銀行，成立中國工商銀行（亞洲）有限公司——工銀亞洲。2004年，工銀亞洲正式收購華比富通銀行，并以此接手富通集團持有的太平人壽25%的股份，開始了保險業務的經營。
中國銀行：1979年，中國銀行在香港成立中國建設財務（香港）有限公司，涉足資本市場業務。以此為基礎，1998年在英國注冊中國銀行國際控股公司（中銀國際），后遷至香港。中銀國際是中國銀行在海外設立的全資附屬的全功能投資銀行，可經營全部證券業務。1999年，中國銀行與英國保誠集團合資成立資產管理公司和信托公司，開拓香港的公積金市場。另外，中國銀行也通過成立海外保險公司成功接軌保險業。目前，中銀集團保險公司擁有6家分公司、1家全資附屬壽險公司和1家在內地成立的全資附屬財險公司，服務網點遍布中國內地和港九新界。2005年，中國銀行通過其設在香港的全資子公司——中銀集團保險公司作為主要出資人，與法國標致雪鐵龍融資銀行有限公司和神龍汽車公司共同籌建了東風標致雪鐵龍汽車金融公司。
（三）穩步妥善推進綜合經營階段
進入21世紀后，我國經濟和金融市場有了長足發展，金融監管政策進一步完善，我國綜合化經營又被提到了日程。商業銀行紛紛開展綜合化經營試點工作，截止2011年底，在上市銀行中，共有8家商業銀行投資設立基金管理公司，6家商業銀行投資入股保險公司，9家商業銀行設立或投資入股金融租賃公司，3家商業銀行投資入股信托公司，6家商業銀行設立投資銀行機構。其中，交通銀行和建設銀行參與了投資銀行、基金、金融租賃、保險、信托五項業務。
二、商業銀行開展綜合化經營的特點及發展趨勢
（一）綜合化經營受監管政策推動的效果明顯
商業銀行開展綜合化經營，很大程度上受制于監管政策的制約。2005年，國內商業銀行獲批發起設立合資基金管理公司，2007年，銀監會修訂《金融租賃公司管理辦法》，允許符合資質要求的商業銀行設立或參股金融租賃公司。2008年，銀監會和保監會簽署了加強銀保深層次合作和跨業監管的合作諒解備忘錄。同年年底，銀監會又頒布了《商業銀行并購貸款風險管理指引》，允許有條件的商業銀行開展并購貸款業務，這為商業銀行的投資銀行業務帶來了新機遇。在政策推動下，國內商業銀行逐漸建立起囊括基金、投資銀行、保險、信托等多種業務領域的綜合型經營平臺。
（二）綜合化經營的領域進一步拓寬
從涉足的領域看，在金融租賃方面，隨著銀行新設金融租賃公司政策的放開，截止到2010年底，共有9家商業銀行設立金融租賃公司；在投行業務方面，各家商業銀行通過業務創新，業務經營范圍不斷得到擴張，比如有的銀行推出了與PE等機構的合作新模式，將原有基本限于常規性托管業務的合作關系深入到財務顧問、客戶推薦等層面，部分銀行甚至已經獲準通過旗下子公司開展境內直接投資業務。此外，在部門銀行涉足信托、保險等領域的示范效應下，不少銀行都在積極推進相關領域的綜合化經營。
（三）部分銀行意欲打造金融控股公司的架構
2008年，隨著更多非銀行金融機構的設立，部分大型商業銀行的金融控股公司雛形更見完善。以交通銀行為例，通過2008年的運作，建立了以銀行為主體，包括交銀保險、交銀國際、交銀信托、交銀施羅德基金、交銀租賃等機構在內的綜合性金融集團的架構，“大金融”特點十分明顯。事實上，中國銀行、工商銀行、建設銀行也基本上形成了金融控股集團的雛形。除了大型銀行，一些金融控股基礎較好的股份制商業銀行通過資源整合，也逐步做實金融控股集團。例如光大金融控股集團的籌備工作就已基本就緒，集團所屬企業包括中國光大銀行、光大證券股份有限公司、光大永明人壽保險公司等金融機構和中國光大實業(集團)公司等，并在香港擁有光大控股和光大國際兩家上市公司。
西方主要工業化國家對商業銀行的監管與管理一般都是比較嚴格的。商業銀行之所以成為西方各國監管的主要對象是因為:(1)商業銀行在各國金融體系中一直占著極其重要的地位，它們的資力最為雄厚;(2)在80年代以前，商業銀行是能夠為客戶辦理支票業務的唯一金融機構，商業銀行所創造的“存款貨幣”是各國貨幣供應量最主要的構成部分，中央銀行要對金融進行宏觀調控，必須嚴格控制貨幣供應量中的Ml(即流通中的現金加上商業銀行的活期存款);(3)商業銀行的存款客戶成干上萬，萬一商業銀行不能穩健經營，發生倒閉，將使大量存款人遭到損失，造成社會的不穩定.
各國金融監管當局對商業銀行進行監管的目的是想通過監督與檢查.使商業銀行能按規定進行經營與管理，使銀行能穩健經營，減少風險，保障存款人的利益，從而保持整個銀行及金融體系的穩定。如果銀行的確經營不善，仍不讓其淘汰，這不符合市場經濟下優勝劣汰的規津。
各國在金融監管上的指導思想也因時代背景的不同而有所轉變。以美國為例，在本世紀30年代以前，美國金融監督當局對商業銀行的監管比較松。當時美國商業銀行可以從事股票買賣，可以發放支持股票買賣的信貸，對商業銀行存款利率也不加限制。結果，1929年10月美國股票市場的狂跌，不僅導致連續幾年的經濟大蕭條.而且牽涉到好幾千家銀行倒閉，發生金融大恐慌。1933年羅斯福總統整頓銀行，吸取銀行以前過度參與股市投機的教訓，采取一系列措施對商業銀行加強監管。如規定商業銀行吸收存款的利率上限;商業銀行的業務與投資銀行的業務分開，禁止商業銀行持有股票與進行股票買賣，對商業銀行發放支持證券買賣的貸款加以嚴格管制;成立聯邦存款保險公司以保障存款人的權益。從1933年起到70年代初期，美國金融監管當局對商業銀行進行監管的指導思想可以概括為三點:限制競爭、保障安全、保護存款人的利益。70年代以后，美國與國際金融環境都發生了巨大變化。如金融的創新，金融管制的逐漸放寬，金融業竟爭的加劇.銀行業國際化進程的加快以及金融市場全球一體化等金融發展趨勢的出現，美國對商業銀行過干僵化的管制已經不能適應時代的發展。在這樣的背景下，美國金融管制當局不得不放寬金融管制。198。年美國國會通過的“放寬對存款機構的管制與貨幣控制法”.逐漸取消了對商業銀行存款利率的上限，允許商業銀行與儲蓄金融機構的業務可以適當交叉，等等。從這里可以看出，美國金融監管的指導思想已逐漸轉變為:鼓勵競爭、提高效率、保護存款人的利益。
由干各國的銀行制度不同，因而各國對金融監管的方式與制度也不盡相同。一般來說，西方國家對銀行的監管制度可概括為兩大類:(D規范化的金融監管制度。在這徉的制度下，金融監管當局對銀行的監管與檢查訂有一套非常明確的制度.對銀行進行檢查的目的、范圍、次數、類型以及檢查報告和懲罰措施等都有明確的規定。其最大的特點就是金融監管當局有權對銀行進行“現場檢查”。美國、日本及不少西方國家采取的是這種正規的銀行監管制度。(2)不規范的金融檢查制度.在這樣制度下，金融監管當局一般無權對銀行進行“現場檢查”，只要求銀行定期提供各種報表。通過對報表的分析，如果發現問題，由金融監管當局與這家銀行的負責人進行會談.提出建議，協商解決。英國實行的是這種非正規的銀行監管制度，從近十幾年英國金融的發展趨勢來看，不少銀行在經營管理上不斷遇到困難。越來越多的英國金融界人士建議英國應逐漸向正規的銀行監管制度過渡，這有利干使英國銀行系統保持穩定。
西方國家對銀行的監管都有專門機構負貴，但由于各國金融制度不同，所以各國的金融監管機構也不一樣。大體上有以下幾種情況:(l)由中央銀行負貴對銀行進監管，如英國的英格蘭銀行;(2)中央銀行與另一家金融監管機構緊密配合共同對銀行進行監管，如德國聯邦銀行與聯邦銀行監督局;(3)由財政部所設的專門機構進行監管，如日本大藏省專門設有銀行局與國際金融局;(4)由幾家機構聯合進行監管，如法國對銀行的監管就是由財政部、國家信貸委員會、法蘭西銀行和銀行管理委員會共同負責的;(5)由幾家不同機構分別對不同銀行進行監管。美國，除在各州都有銀行檢查官負貴對非聯邦儲備委員會會員的州立銀行進行監管外，在聯邦行政一級，財政部的貨幣監理官監管所有向聯邦政府注冊的國民銀行，聯邦儲備委員會負責監管會員銀行中的州立銀行和銀行持股公司，聯邦存款保險公司監管所有參加存款保險系統的商業銀行。
關鍵詞：合業經營 分業經營 金融監管 風險防范
金融業作為現展的重要支持，其業務經營方式也隨著經濟的發展經歷了一系列的變化過程.在世界經濟逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業合業經營的趨勢也日益明朗。本文擬從美國金融業的發展歷程出發，對全球金融業合業經營的趨勢略作分析。
一， 美國金融業的發展歷史。
作為現代經濟金融的強國，美國金融業的發展趨勢對全球各國的金融發展都有著深遠的影響，其中不乏值得借鑒的發展模式，當然也有許多發人深省的經驗教訓，為此，討論金融業的發展趨勢，我們有必要首先了解美國金融業的發展歷程。
首先，在20世紀30年代以前，美國的金融機構基本上都是混合經營，沒有嚴格的業務范圍的劃分，金融機構的種類也比較少，服務品種也不豐富。作為金融機構的主要代表-銀行幾乎承攬了社會上需要的全部金融服務品種。銀行從傳統的吸收存款，發放貸款業務中解脫出來，開發了中間業務，但是這些業務還遠沒有形成規模效益，尚處于起步階段。
隨后，30年代一場由金融危機引發的世界性經濟危機之后，美國的銀行體制幾乎崩潰。為了挽救危機中的銀行體系，美國于1933年頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，因為他們將危機的誕生主要歸因于銀行發展的多項綜合業務加劇了銀行體系的風險，從而為整個金融業與經濟發展埋下了隱患。鑒于此而頒布的銀行法便主要著眼于銀行業與其他金融業分業經營以降低風險。其主要有以下三個部分：第一，該法案規定商業銀行的主要業務是吸收存款，投資銀行的主要業務是承銷和發行證券，二者必須實行嚴格的分業經營。嚴厲禁止交叉業務和跨業經營。其二，該法案對銀行支付活期存款利率進行了限制。最初規定對活期存款不支付利息，即零利率，后來提高了利率上限，允許支付少量利息。這主要是為了降低銀行的支付危機。其三，該法案規定政府對銀行存款給予保險，并據此成立了聯邦存款保險公司（FDIC）以及實行最后貸款人制度，這一切都是為了保障儲戶利益，同時提高銀行的信用水平。
在《格拉斯-斯蒂格爾法》的嚴格限制下，美國金融業在分業狀態下迅速發展著。這時候，以前從屬于銀行的一些金融機構開始獨立發展并逐步成熟起來，并有了自己獨立的業務經營范圍與經營管理模式。在此過程中，金融業逐步形成了銀行， 證券，保險，信托四大支柱。但是進入60年代以后，逐步出現各種金融機構的金融業務范圍的交叉，嚴格的業務劃分被逐步打破，，經濟學家及政府都開始考慮關于《格拉斯-斯蒂格爾法案》是否真的有利于金融業的安全發展問題。經過長久的爭議與探討，1999年12月，美國終于廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，并新頒布了《金融服務現代化法案》，從而為金融業的合業經營掃除了上的障礙。
二、業經營的產生原因及利弊分析。
前已述及，金融業自誕生以來，其業務范圍及機構設置并沒有自動的劃分開來。最初幾年主要都是由銀行為了滿足社會發展對多樣化金融產品的需求而在其本身業務（存款與放款業務）之外新開發的金融服務產品。但是在30年代全球經濟危機以后，美國率先立法，限制銀行（商業銀行）與投資銀行（證券公司）的業務融合，要求分業經營，隨后，許多別的國家紛紛效仿，這主要是基于以下考慮：
首先，分業經營能夠使各金融機構更加專注于自己所擅長的優勢業務，充分發揮自己的優勢，避免盲目開發新產品，新服務，這樣可以降低金融機構（當時主要是銀行）的風險并使其收益更加穩定和有保障。其次，分業經營也更有利于政府的監管。實施嚴格的業務劃分，各金融機構的業務都相對單一化，簡單化，這樣就更有利于政府根據不同金融機構的特點，實施有效的監督和管理并使其經營風險得到有效控制。
然而在現實生活中，分業經營的立法規定卻并未達到其預想的效果，這與，的狀況以及這一立法規定本身的局限性都有著十分重要的關系。
首先，分業經營在一定程度上損害了投資者的利益。嚴格的業務劃分使投資者失去了方便，快捷而又綜合化的服務機會，投資者不得不與多家不同的機構往來以滿足其多種金融需要。同時，它也削弱了銀行業的實力，因為業務范圍的嚴格限制使許多銀行喪失了許多盈利機會，所以現實中，許多大銀行都力圖混合商業銀行和投資銀行業務，可以說，這也是滿足社會需求的結果。并且分業經營降低了金融機構間的競爭性，將過去整個金融業的競爭分散到了幾個不同的領域，例如投資銀行不必再擔心來自于許多大的商業銀行的競爭，從而削弱了許多金融機構的競爭意識和創新意識，而投資者也無法享受激烈的市場競爭給他們帶來的好處。
另外，尤為重要的是，在二戰以后，世界經濟貿易迅速發展，這對金融服務業也提出了更高的要求。經濟的全球化必然要求金融的全球化，而金融業務的分業經營狀態無疑不能滿足全球化的金融發展趨勢的要求。于是各個國際性的大銀行紛紛朝著業務的綜合化方向發展。他們通過金融創新，開發，設計一系列的金融衍生產品，繞開的壁壘，達到綜合經營的目的。60年代末期出現的新型金融工具，如定期存單，NOW賬戶，現金管理賬戶等一系列金融衍生工具都是這一環境中的產物。
分業經營規定的最初動因在于降低銀行的經營風險，然而在事實上，面對世界一體化的經濟發展趨勢，它反而加劇了銀行業的風險，使其生存能力受到限制。正因為此，面對激烈的市場競爭，商業銀行逐漸突破了與其他金融機構之間分工的界限，走上了業務經營全能化的道路。七八十年代以來，西方商業銀行不斷推出新業務品種，從專業化逐步走向多樣化，全能化，從分業走向合業，這是與西方經濟金融發展密切相關的。引起這種現象的原因主要有以下幾點：
第一、銀行負債業務比例的變化為其業務拓展提供了可能性。近二十年以來，西方商業銀行活期存款的比重逐步下降，定期儲蓄存款的比重相應上升，這一結構性的變化為商業銀行開拓中長期信貸業務和投資業務提供了較為穩定的長期資金來源。第二，銀行盈利能力的下降促使各個商業銀行尋求更多的盈利渠道。自70年代以來，西方金融業競爭激烈，銀行盈利水平普遍下降，這迫使銀行業開拓新的業務和品種。他們一直想方設法繞過法規的限制，向證券保險等領域擴張，突破傳統的業務束縛，開發更多的中間業務和表外業務。對于這些積極創新的銀行而言，許多法律條文形同虛設，因為通過創新業務的開展，他們可以輕而易舉的逃避政府的監管和法規的限制。與此同時，金融管理當局順應經濟發展的要求，也取消了一些過時的法規，適時的為商業銀行開拓新業務提供了方便和支持。第三，金融的深入發展。商業銀行經營管理理論隨著各個時期經濟金融環境的變化而不斷的發展，從最初的資產管理理論到負債管理理論及至70年代末期出現的資產負債綜合管理理論，他們都是為了有效推動金融業的安全穩定發展而產生的。資產負債綜合管理理論突破了傳統的只重視資產或者只重視負債的理論的偏頗之處，使商業銀行真正的從其資產負債業務雙方著手，同時拓展資產負債業務，使其相匹配，達到收益最大化，風險最小化。資產負債綜合管理理論的發展適應當前金融形勢，為西方商業銀行業務不斷走向全能化綜合化提供了理論基礎，從而極大的促進了他們綜合業務的開展。
由此可見，美國社會經濟的發展，金融理論的發展乃至政府監管水平的發展都為金融業的合業經營做好了準備。分業經營終究只能是金融業發展過程中的一個過渡階段。
三、合業經營的發展趨勢。
1999年12月，美國頒布《服務化法案》，正式廢除了已實施六十余年的關于金融業分業經營的法規。這一法案的頒布無疑將會對美國乃至世界的金融業產生深遠的。合業經營勢不可擋。在此過程中，金融業的兼并與重組將會加劇，銀行的綜合經營能力將進一步提高，其國際競爭力也會日益加強。然而另一方面，我們也應當看到，在此過程中也存在著種種不確定因素，隱含著許多風險。
首先，合業經營將加劇兼并行為，使各金融機構過分重視規模的擴大和業務的綜合化，而忽視了穩健經營這一根本原則。從一定意義上說，金融機構兼并的機會成本就是其穩健程度，穩健經營要求管理人員經常不斷敏銳的監督本機構運作情況，而不是分散注意力去過分關注合并以擴大規模和范圍，這可能造成在管理文化，預期，策略及日常業務經營等方面潛在的混亂。由于合并各方在文化，員工素質，經營理念等各方面都可能存在著巨大的差異，合并后能使各方的優勢結合并發揮其規模效益還取決于整合是否成功，而不同企業之間的整合成本往往是巨大的。
其次，合業經營也會對金融機構的監管提出更高的要求，這需要政府，以及金融機構自身都更清醒的認識到風險所在并加以防范。而對于某些項目，即使那些較大的金融機構對其所面臨的新的風險也缺乏有效的管理辦法。其中最為典型的是對從事金融衍生工具所帶來的風險的監管和防范。
綜上所述，金融業的合業經營趨勢是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社會金融形勢都為此做好了充分的準備時，才能夠適當放寬對業務范圍的限制。我國所采取的金融業分業經營分業監管正是基于這一考慮。而一旦我國的金融體系發展更為健全，金融機構的抗風險能力進一步加強，內部監管與外部監管的水平進一步提高，我國便可朝著業務監管綜合化方向邁進一步。
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數據顯示，發達國家國際大銀行的非利息收入占總收入的比例都普遍超過50%，中間業務居于主要地位。而在我國，非利息收入占總收入比例一直很低，近些年雖有所增長，但中間業務占比還未突破30%。這使得在面臨金融科技的沖擊時，我國商業銀行的盈利能力會伴隨存貸款規模的下降而受到嚴重影響，為防患于未然，我國商業銀行應盡快找到對策，實現轉型，才能適應迅速發展的社會經濟。
二、 金融科技的概念及發展
1. 金融科技的概念由來。金融科技（Fintech，Financial technology的縮寫）的概念來自美國，用來指利用科技手段更有效地提供金融服務的企業所組成的行業。金融科技被視為金融服務的一種創新，具體指的是互聯網公司或者高科技公司利用大數據、云計算、移動互聯等新興技術依靠軟件開展的低門檻金融服務。2015年下半年金融科技的概念在我國開始被廣泛提及，2016年這一提法就成為金融領域最熱的概念。
2. 金融科技的發展現狀。2008年金融危機爆發至今，全球金融科技公司每年吸納的資金增量整整增長了20倍。全球在金融科技領域的每年資金投入量由2008年9.3億美元激增到2014年120億美元，并在2015年再創新高，達到191億美元，增速可謂迅猛。在美國，Lending Club等互聯網公司正迅速搶奪在金融市場上的市場份額。在歐洲，2014年金融科技公司的資金投入達到15億美元，交易量也快速上升。在亞太地區，資本對金融科技公司更是瘋狂追捧。埃森哲的研究報告顯示，2015年第三季度亞太地區金融科技領域的投資總額已達35億美元，而2014年這一數字僅為8.8億美元，足足飆升4倍，爆發力之大、速度之快令人驚嘆。
在我國，金融科技的發展步伐也十分迅速有力。互聯網科技公司涉足金融領域最早可追溯到2003年支付寶的誕生，包括之后陸續出現的許多支付平臺，其主要作用都是為實物交易提供便利，降低買賣雙方所承擔的信用風險。直到2013年余額寶誕生，支付寶憑借積累的大量用戶和資金開始進入貨幣市場基金業務，預示著支付寶開始將提供金融服務作為其發展方向。隨后，天天基金活期寶、百度的理財B和百賺、蘇寧的零錢包、騰訊的理財通和?蚪鴇Α⒕┒?的小金庫等如雨后春筍般涌入市場，更能說明互聯網科技公司普遍開始通過向積累的消費群體提供金融產品與服務，正式進入金融業務領域。在存款市場領域，互聯網科技公司推出的理財產品、P2P平臺及眾籌平臺等正時時刻刻爭奪著社會上的閑散資金。在貸款市場領域，阿里小貸、騰訊微粒貸、百度小貸、京東的京保貝等都紛紛加入貸款搶奪大戰中。2015年，淘寶螞蟻花唄、京東白條、唯品花等的推出，給予了消費者賒購的便利，這實際是這些互聯網科技公司推出的消費信貸產品。互聯網公司正逐步擴大金融業務范圍，我國金融科技的發展速度正越來越快。
三、 金融科技的發展對商業銀行的影響
金融科技的迅猛發展對商業銀行產生了很大影響，可以從銀行業務、銀行信用職能、金融消費者和金融競爭格局四個方面進行分析。
1. 商業銀行三大業務受到沖擊。商業銀行有負債業務、資產業務和中間業務三大業務。負債業務是銀行得以運營的基礎，資產業務和中間業務則關系著銀行的盈利能力。金融科技的發展對商業銀行三大業務都產生了影響：（1）存款業務規模下降。正當金融科技如火如荼發展之時，2014年第三季度我國銀行業存款總額為112.7萬億元，減少了9 500億元，為1999年以來15年中首次出現下降。其中，16家上市銀行環比下降1.5萬億元，跌幅達1.97%，其中13家銀行存款總額下降。存款的大量迅速流失造成了“錢荒”，致使銀行可放貸金額下降，直接損害了商業銀行的流動性和盈利能力，增加了銀行信用風險和經營風險。2014年3月，三大行聯合抵制余額寶，許多銀行設置了資金轉出限額，足以看出金融科技發展給商業銀行造成的巨大恐慌。（2）貸款業務受挫。商業銀行的貸款業務相比于存款業務，受金融科技的直接沖擊較小，原因在于金融科技現已發展的貸款業務種類不多、范圍也不廣。但是，商業銀行存款規模的縮減必然會導致貸款規模的下調，故金融科技對貸款業務的間接沖擊較大。（3）中間業務受到擠壓。國內商業銀行的中間業務規模較小，種類也不夠豐富，中間業務收入占比較低。這種業務結構使得商業銀行在面對金融科技沖擊造成存款金額銳減的情況時，銀行的盈利能力必然也受到影響。目前，許多互聯網公司已經擁有了成熟的支付結算平臺，如阿里巴巴的支付寶、易趣的PayPal、騰訊的財付通、百度的百付寶、99bill的快錢等，手機移動終端即可完成支付。第三方支付憑借其便利性、快捷性和低成本已經滲透到人民生活中。許多互聯網金融平臺以低門檻、高收益為賣點推出理財產品，受到廣大人民的追捧。
2. 商業銀行信用中介職能正在弱化。我國互聯網經濟的發展十分蓬勃，依托于強大的互聯網基礎，金融科技的發展也是強勁而迅猛。一方面，互聯網公司通過其平臺上的數據推測顧客的信用，這是互聯網公司得以開展金融業務的基礎。另一方面，互聯網公司金融業務的不斷深入與擴展，顧客的金融行為也可以成為推測顧客信用的基礎，購買行為與金融行為的結合使得推測更具有客觀性和準確性，這又會促進互聯網公司實體業務與金融業務的共同發展。各互聯網公司正追求實現這一閉合的正循環，因此各互聯網公司會在自己的“領地”使用自己的信用評價體系開展金融業務，繞開商業銀行提供的信用數據。自2013年余額寶誕生，金融科技經過三年的發展，一方面資金的供給方可以直接繞開商業銀行通過互聯網金融平臺提供可貸資金，另一方面資金的需求者也可以通過互聯網金融平臺繞開商業銀行直接與資金供給方對接，我國出現了金融脫媒的現象，商業銀行的信用中介的職能正在弱化。這一趨勢的推延，將使得資金在供給方與需求方之間配比時對信用中介的依賴程度不斷下降。若互聯網金融平臺能進一步解決個人與項目的信用風險分析與信用風險控制問題，顧客對互聯網金融平臺的信任度將進一步提升，我國金融脫媒現象將越來越嚴重。資金流不經過商業銀行而在各互聯網公司與顧客之間流動從而形成閉環，商業銀行便很難從中盈利，其經營狀況將會堪憂。可見，金融科技依靠平臺積累的大數據進行顧客信用風險分析，從而脫離了商業銀行提供的信用評價體系，商業銀行作為信用中介的職能將受到前所未有的挑戰。
3. 商業銀行的市場環境發生變化。金融科技的發展給商業銀行所處的市場環境帶來了變化。第一，金融科技的推進正在改變金融消費者的消費預期與消費習慣，并對商業銀行經營產生影響。當今的金融消費者對理財產品的進入門檻的預期較低，對靈活性與便利性的預期則較高。許多銀行不得不被動地下調理財產品的門檻，來抵御金融科技的沖擊。第二，金融領域的競爭格局由商業銀行與其他商業銀行競爭的傳統競爭格局轉變為商業銀行與其他商業銀行和金融科技公司的雙重競爭的新型競爭格局。商業銀行與金融科技公司之間的競爭關系將趨于激烈。認識競爭態勢的轉變，有助于商業銀行在轉型時把握更多的主動性。
四、 金融科技與商業銀行之間的競爭關系
1. 金融科技與商業銀行特征分析。目前，金融與科技的融合層面將持續擴大，金融服務的效率將持續提高，金融科技仍然會成為金融界與科技界的最大關注熱點。表1總結了金融科技公司與傳統商業銀行在開展金融業務時在監管力度、經營成本、推廣速度、顧客互動、應變能力、地域限制、信用基礎、購買門檻方面八個不同點。金融科技公司在眾多方面都更具有低成本、低門檻、靈活開放、社區化的優點，更能適應我國經濟發展趨勢。因此，在商業銀行與金融科技公司的相同與相似金融業務上，商業銀行往往遭受著金融科技的沖擊。
目前，金融科技僅涉及金融服務的一部分領域，并沒有滲透到金融服務的方方面面，商業銀行仍占據重要地位。另外，商業銀行在風險管理方面更具有主動控制能力，因此商業銀行仍具有一定優勢。
2. 金融科技與商業銀行關系分析。基于對商業銀行和金融科技在諸多方面的對比分析，可以得出商業銀行不會完全被金融科技公司取代的判斷。我國間接融資占比高，商業銀行在金融市場上仍占據重要地位，金融科技在整體金融市場中所占比例仍較低。即使在直接金融占比高的發達國家，金融科技占整體金融市場的比例也比較低。2015年通過Lending Club平臺的融資額僅為美國商業銀行信用卡總額的1%。2016年5月，穆迪公司的報告《Fintech（金融科技公司）正在改變競爭格局但它們未必能取代銀行的中心地位》中也闡述了這一論斷。金融科技的線上金融服務不可能完全涵蓋到商業銀行的所有業務，存在著線下金融服務的必要性，因此商業銀行不會被金融科技取代。
商業銀行與金融科技公司有各自的優劣勢，雙方之間存在協作的可能性。金融科技具有超越時空、經濟性、信息對稱的特點，是傳統商業銀行依托大量區域網點的經營模式所不具?淶摹P磯嗔閔?、小額、碎片化的客戶，商業銀行出于成本收益分析不會建設營業網點來吸納這部分資金，而這一市場空白被互聯網科技公司捕捉到，依靠低成本的優勢便能照顧到這一積小成多的較為可觀的市場需求。相比于金融科技公司，商業銀行在風險管理方面擁有更多經驗，平穩的增長模式也給予商業銀行良好條件來控制風險，金融科技公司可以向商業銀行學習風險管理的經驗。商業銀行與金融科技公司可以優勢互補，共同發展。
五、 商業銀行的應對策略
我國金融科技的發展給傳統商業銀行的經營帶來了一定沖擊，商業銀行應需制定應對策略以適應未來發展趨勢。
1. 擁抱互聯網，拓寬現有經營模式。金融科技依托互聯網平臺具有的門檻低、方便快捷的優勢獲得迅猛發展，金融消費者的消費習慣將不斷向低門檻和便捷的方向轉變。商業銀行應盡快認清競爭環境的變化，積極擁抱互聯網，與金融科技公司搶奪金融消費者。在低門檻方面，2013年余額寶等貨幣市場基金推出后，在2014年許多商業銀行紛紛主動將理財產品的購買門檻由5萬元下調至1萬元。2015年，許多互聯網金融平臺更是打出了“1元理財”的招牌，商業銀行進一步降低了理財產品的購買門檻。在便捷性方面，在各種“寶寶”們開啟余額理財時代的帷幕時，北京銀行、民生銀行等迅速紛紛推出在線直銷銀行，以順應余額理財為特點的消費金融的發展趨勢。建設銀行則自建電商平臺，工商銀行、招商銀行等大型商業銀行以及一些中小銀行搭建網上商城，利用互聯網平臺開始積累交易數據。這些都是傳統商業銀行應用互聯網平臺進行經營，拓寬了現有的經營模式。商業銀行的這些應對措施起到一定作用，但缺乏一定的主動性，因此商業銀行應提高對未來競爭態勢判斷的前瞻性和預見性，利用互聯網平臺拓展經營業務。具體來說，商業銀行可以推動網上銀行從封閉式向開放式轉變，實現獲客功能，增強便捷性。還可以發展移動金融，由傳統網上銀行向手機銀行轉變，對實體網點進行智能升級，將適合線上開展的線下業務線上化等。
2. 建立競爭優勢，做好風險管理。商業銀行長久以來專注于金融領域，具有豐富經驗與龐大客戶群體。商業銀行的本質是經營風險，對風險進行識別、評估與管理的能力是商業銀行的核心競爭力。金融科技的迅猛發展是一把雙刃劍，風險在短時間內積聚會對公司的風險管理能力提出更大的挑戰。商業銀行在應對金融科技沖擊時，要著重凸顯并擴大其比較優勢，增強風險管理能力并使其成為核心競爭力，向金融消費者展現資金安全、風險控制良好方面的優勢。具體來說，商業銀行需要憑借掌控的更多實名與賬戶信息，在風險識別和風險評估環節注入更多資源，嚴格控制風險源頭，完善風險管理的信息系統、預警系統與監控系統以對風險進行合理的判斷，盡可能將所承擔的風險控制在可控范圍內。
3. 與金融科技公司加強合作，充分優勢互補。金融科技公司的線上金融服務與商業銀行的線下金融服務之間并不是完全對立的關系，還有互補之處。商業銀行可與互聯網公司合作推出融合金融服務、消費等功能的全能APP，構建金融生態。如中國銀行推出的中銀易商，廣發銀行推出的月光寶盒等，都是商業銀行與金融科技公司合作的實例。另外，商業銀行還可以主動研究互聯網公司參與金融活動的各種經營模式，挖掘這些經營模式中可能未滿足的需求點，并對其提供相應的服務，將商業銀行和金融科技公司的關系由競爭關系轉變為競爭合作的關系，充分發揮各自的優勢，服務好整體的顧客群體。商業銀行可以開發基于社交平臺的金融服務，如微信銀行、微博銀行等。還可以自主開發或者與第三方合作來開發線上供應鏈金融，如招商銀行選擇了自主開發，郵儲銀行選擇了與1號店合作。
【關鍵詞】新形勢，商業銀行，核心競爭力
隨著全球經濟一體化的不斷深入、知識經濟時代的到來，我國銀行的數量不斷增多，不同規模、不同產權性質的銀行大量出現，且在中國加入WTO后，封閉的金融環境不再存在。這意味著我國銀行業不僅要面對國內同業的競爭，還必須面對國際強手的挑戰。同時，長期以來，我國是實行以間接融資為主的金融體制，企業融資基本上依靠銀行。但隨著時間的推移，各種非銀行金融機構迅速發展，尤其是中國證券市場發展異常迅猛。此外，外匯買賣、藝術品投資等理財工具的增多，成為人們儲蓄之外的投資渠道。
復雜的外部形勢下我國國有商行的內部形勢也十分嚴峻。由于長期處在利率嚴格管制以及金融市場發育程度不高的市場環境中，我國國有商業銀行的創新的意識、創新的動力和創新的能力都較為低下。雖然近年來，國內銀行加快了創新步伐，推出了一些具有代表性的創新業務，但從整體上看仍處于較低水平。其次，我國國有商行的風險管理能力同國外先進銀行相比，還存在較大差距。首先，從不良貸款率上看，國內外銀行不良貸款率的對比顯示出雙方明顯的差距。國外先進銀行不良貸款率的水平僅為1%左右，而國內幾家銀行的不良貸款率明顯高于國際先進銀行的水平，凸顯出國內銀行較低的風險管理能力。另外，國有商行業務審批環節過多，流程周期太長。各項業務流程層層上報，層層審核，不僅重復勞動，效率低下，不易明確責任。為此投入的大量的人力、物力，財力和時間，付出如此高昂的管理成本和效率代價是不可行的。
因此，縱觀外部形勢和內部問題，商業銀行面臨前所未有的壓力和挑戰，這不得不讓銀行要從自身的角度出發，尋找發展壯大的途徑，因此只有培育和鞏固自身的核心競爭力，才能在目前的市場競爭格局中占有一席之地。
核心競爭力是一個企業（人才，國家或者參與競爭的個體）能夠長期獲得競爭優勢的能力，是企業所特有的、能夠經得起時間考驗的、具有延展性的、競爭對手難以模仿的技術或能力。而商業銀行核心競爭力不僅表現為商業銀行的基本資源能力，即商業銀行的存貸規模、客戶數量和層次、人力資源隊伍的素質和商業銀行所具有的硬件能力，更表現為商業銀行的管理運作能力，即商業銀行組織存儲的能力、鑒別貸款項目的能力、風險控制能力和金融產品創新能力。
從內部運營角度來講，商業銀行的核心競爭力有賴于其建立在合理高效的組織架構、運營良好的企業內部管理上。其中包括明確的市場定位，優秀的企業文化，明銳的市場嗅覺，以及健全完整的制度條例。只有企業內部管理運營良好，進而才能夠協調、整合各項金融產品，通過廣泛、多樣化的營銷渠道和交叉銷售，建立靈敏的市場反應機制、有效的質量控制體系、先進的風險和成本控制系統，為顧客提供快捷、滿意的綜合性金融服務。
另一方面，先進的核心技術、優質的產品和良好的服務是商業銀行核心競爭力的關鍵內核。商業銀行只有依托先進的核心技術，生產適銷對路的金融產品，提供優質的服務，培育適合自身發展的核心競爭力，才能贏得消費者的持久信任，占領市場制高點，在激烈的市場競爭中脫穎而出，獲得較好的經濟效益。提升創新力是培育商業銀行核心競爭力的關鍵。只有金融創新能力越強，商業銀行經營成本越低，盈利能力越強，核心競爭力也越強。
因此，提升我國商業銀行核心競爭力應從以下幾個方面實現突破：
1.完善公司治理，提升制度創新力是培育現代商業銀行核心競爭力的關鍵。當前銀行的制度創新是完善公司治理的核心內容，首先是實現國有銀行產權制度創新。要落實產權管理的權責歸屬，建立以股份制為主要形式、以效益最大化為主要目標、以透明化管理和內外部監督為主要保障的，歸屬清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢的現代產權制度。其次，是創新公司治理制度。公司治理的目標是：在尊重利益相關者和社會利益的前提下，通過為股東產生長期的經濟價值而使企業得到長期持續的發展。
2.強化內控機制，增強風險掌控力是培育現代商業銀行核心競爭力的重要內容。識別、評估和配置風險，獲取風險收益是商業銀行重要的職能，新的風險環境下經營風險具有動態特質，能否實施有效的風險防范和控制是衡量各家銀行核心競爭力強弱的重要標尺。
3.提升技術實力。推動金融高科技發展，提升技術競爭力是完善公司治理、培育核心競爭力的主要依托。技術競爭力是指商業銀行在信息資源、網絡設置、數據處理和銀行管理等方面具備的競爭優勢。提升技術競爭力，首先要建立高效、快捷、順暢的信息技術平臺。提升技術競爭力，要強化技術應用創新。銀行應充分利用和發揮硬件優勢，創新金融服務方式和管理模式，建立先進的客戶管理和市場細分系統，建立完備的風險預警和跟蹤測評系統，加強業務信息的整合和綜合管理，以技術促創新、促管理和促發展。
當前，我國的國有商業銀行正處在一個深化改革、優化結構、規范治理的關鍵時期，股改試點則為國有商業銀行改革提供了新的契機。我國的商業銀行積聚著強大的創新潛力，在金融改革的新階段，我們相信，在提升制度創新力、風險掌控力和技術競爭力的基礎上，我國商業銀行的核心競爭力將不斷獲得新的躍升！
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國際銀行業的有一個從開始的混業經營到分業經營占主導地位，再到形成全面混業經營發展趨勢的過程。
，國際銀行業混業經營成為世界性的發展趨勢并非憑空而生，這一發展有著深刻的經濟原因。
在分業與混業的最終制度選擇中，風險與效率的權衡就成為關鍵。
從近幾年的實踐看，對處于經濟轉型時期的金融業而言，實行分業經營、分業監管的模式，不管是現在還是過去，都是與中國現階段經濟發展水平以及金融機構、金融市場和金融制度發展程度相適應的，是中國從計劃經濟向市場經濟轉變過程中，快速、平穩地建立起完善的、多元化金融市場體系必經的一個階段。但也應該看到，隨著國內經濟金融體制改革的深化和國際經濟環境的不斷變化，特別是加入世界貿易組織后，分業經營、分業監管模式面臨著嚴峻的挑戰。
一、中國金融分業經營與監管模式的
1、金融創新使中國分業經營體制面臨新課題。隨著新的金融工具和金融創新不斷涌現，靈活的投融資渠道增多，投資基金、投資銀行和其他非銀行金融機構在金融體系和金融市場上開始占主導地位，商業銀行業務在整個金融市場的份額不斷下降，在競爭中漸趨被動。商業銀行的傳統融資媒介作用由于直接融資的發展受到了削弱。
2、金融控股公司的設立顯現出分業經營和監管體制的弊端。到目前為止，國務院批準了兩家金融控股公司即中信控股公司和平安保險集團公司。金融控股公司的出現使得銀行業、證券業和保險業在業務領域互相滲透。因此，也顯露出分業經營和監管體制的弊端。由于金融控股公司存在復雜的組織結構和內部關系，同時，又從事銀行、證券和保險中的兩種或兩種以上的經營活動，而我國現行的、行政法規中對金融控股公司未作任何規定。因而面臨著特殊的風險，如：資本重復、高財務杠桿風險、不正當的內部交易或關聯交易的風險等。如何在分業監管體制下對金融控股公司進行有效監管，已成為當務之急。
3、加入世界貿易組織使中國分業經營和監管體制面臨嚴峻挑戰。從國際來看，混業經營已經成為國際金融市場的主流。金融全球化導致全球金融業的競爭激烈，世界各國銀行業為適應形勢變化，不斷加強調整、兼并、重組和金融創新，銀行與證券、保險之間的業務界線逐步模糊。隨著入世承諾的逐步落實，2006年內地金融市場將全面開放，外國商業銀行在華的分支機構將更便于按我國的分業經營的要求開展業務，即他們的前臺是分業的，而他們的后臺即他們的總部則是混業的，這樣他們的前后臺配合就可以為客戶提供包括商業銀行、證券、保險等一系列綜合金融服務。如果內地商業銀行仍然固守這種單項分業經營的體制，在與外國商業銀行的競爭中將難以匹敵。
二、國外金融業分業經營和混業經營的與現狀
銀行業混業經營起源于19世紀，在化過程中，德國、美國、英國和日本等都實行了銀行混業經營。然而，20世紀30年代，一場波及全球的經濟和金融危機，打破了國際銀行業混業經營的模式。當時許多經濟學家將危機發生的根源歸結于全能銀行的混業經營模式。為了穩定金融秩序，美國國會于1933年通過了《格拉斯·斯蒂格爾法》，確立銀行分業經營的制度。此后，英國、日本等國紛紛效仿，實行了嚴格的銀行分業制度。
在美、英、日等國家實行分業經營和管理的時候，歐洲國家，尤其是德國一直堅持混業經營的全能銀行制度。歷史和實踐都充分證明，混業經營的全能銀行對于德國的經濟發展發揮了積極的作用。全能銀行的優勢主要體現在以下幾個方面：第一，可以為客戶提供最完善的服務即全面的金融服務。第二，有利于發揮銀行規模經濟的效應。銀行可以利用商業銀行的存、貸來發展證券、基金等投資銀行業務，反過來，利用投資銀行業務鞏固和支持傳統的商業銀行存貸業務。第三，有利于分散風險。由于銀行混業經營，業務多樣化，銀行的一部分虧損可以由其他經營活動的盈利來補償，降低銀行經營風險，使銀行經營更加穩健。
雖然全能銀行制度有這樣那樣的優越性，但從30年代一直到80年代初，國際銀行業分業經營、分業管理的模式一直占主導地位，全能銀行制度只在為數不多的歐洲國家中實行。80年代，英國實施“大爆炸”式的改革，開始實行混業經營的全能銀行制度。此時，美國雖然頒布了《放松金融管制和貨幣管理法》，放松了對金融業的管制，但商業銀行和投資銀行仍有明確的界限。90年代以后，美國銀行業掀起一輪購并浪潮，使得商業銀行、投資銀行、證券經紀和保險公司之間的界限日趨模糊。美國金融監管當局隨之進一步放松對金融的管制，1998年11月2日美國國會通過了《1998年金融服務業法》，明確允許成立金融控股公司，可以擁有商業銀行、投資銀行和保險公司的業務，美國金融業開始采用混業經營模式。1999年11月4日美國國會通過《金融服務化法》，從上確立混業經營模式，其主要是廢除《格拉斯·斯蒂格爾法》。2000年初，美國國會又通過《金融服務現代化法〈實施細則〉》，全面推進銀行混業經營制度。日本也于1998年4月實施“大爆炸”式的金融改革，開始啟動銀行混業經營模式。
三、國際銀行業混業經營趨勢對國內銀行體制改革的啟示
，國際銀行業混業經營成為世界性的趨勢并非憑空而生，這一發展有著深刻的原因：
首先，金融自由化的發展趨勢是推動金融業向混業經營轉變的內在動因。50年代以后，金融創新工具和創新組織形式得到極大發展。這種發展使得許多原有的分業監管措施部分失去意義。當初制定的分業經營已不利于金融市場的高效發展，因此，金融自由化迫使從法律上對這一發展趨向給予確認以適應市場環境的變化和要求。同時，金融創新為突破傳統的商業銀行業務和證券業務提供了可能，商業銀行在負債和資產配置方面越來越多依靠資本市場工具，通過金融創新，中間業務和表外業務收入在利潤中的比重不斷增加；而投資銀行為擴大資金來源和尋找新的客戶群落，不斷向商業銀行滲透。
其次，金融業之間的競爭越來越激烈，分業經營體制難以適應市場的發展和客戶的需求。分業經營模式使商業銀行業務范圍受到限制，不利于其滿足客戶的多層次需求及進行業務拓展。通過近70年的發展，非銀行的金融業務得到巨大發展。他們向銀行業的滲透使金融面臨的壓力越來越大，銀行業不得已采取兼并收購，擴大自身規模，以提高競爭力。商業銀行與投資銀行之間的相互控股與兼并收購，促使了混業經營局面的出現。
再次，股權制度的發展促使企業更偏好于直接融資方式。20世紀70年代以后，西方主要國從二戰后經濟的高速增長開始轉入滯脹。經濟增長速度的放慢使企業對資金的需求相對減少，客觀上要求銀行重新配置資源，尋求新的利潤增長點。與此同時，企業更愿意通過發行股票和債券在資本市場籌資，使得商業銀行業務受到投資銀行業的強烈挑戰。
最后，現代通訊技術和機技術的飛速發展，為金融機構間融合以及通過融合降低成本提供了技術保障。
上述四個原因，在內地同樣存在。但眾所周知，實行混業經營必須具備三個條件：一是具有控制風險的能力。二是金融機構的信息處理能力。三是具有完善的法律制度。而這些正是內地金融所欠缺的。從商業銀行的角度來看，無論是國有商業銀行還是其他商業銀行，都沒有完全建立起符合市場經濟要求的有效風險控制機制。在這種情況下，如果不分業經營，銀行業就有可能在高收益驅動下，利用現有的資訊和資金優勢把手中掌握的數額龐大的信貸資金投入投機性強、風險高的股市或債券市場，造成證券市場的不公平競爭和劇烈波動，同時，也加大了銀行業的經營風險。其次，從金融監管的角度來看，中國金融監管機構風險控制能力尚待加強，實行混業經營不利于保障金融體系的安全。但面對21世紀國際金融業的挑戰及超級航空母艦型的“金融巨無霸”的威脅，中國金融業必須進行改革，以克服經營規模過小、競爭力較弱、僅提供單一金融產品服務的弊端。
四、分業經營與監管前景
在分業與混業的最終制度選擇中，風險與效率的權衡就成為關鍵。而風險與效率的權衡又取決于一個國家所處的發展階段，以及金融業在這個階段所起的作用。
分業政策的目標，就是為了建立證券業與銀行業之間的“防火墻”，打斷兩者之間的資金通道。在內地，市場還不能對銀行的冒險投機行為進行有效約束，“風險決定收益”的市場調節機制在中國還不能發揮完全的、根本的作用。關鍵在于，中國商業銀行市場活動的風險最終不能被經營者承擔，或是市場活動的風險轉移出了市場的范圍。商業銀行在投機冒險時，并不對銀行安全性有過多的考慮。因為在內地，風險的最終承擔者是國家而不是市場參與者。同時，如果投機成功，投機個體會得到收益，而投機失敗，損失的是國家的資金。風險與收益不對稱，使其不會受到風險的約束。再加上中國股市有限的規模和不健全的組織，使資金雄厚的銀行憑借其實力和靈敏的信息，有更大的盈利把握，市場對銀行的風險約束更加無力。
