開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇合伙企業(yè)法的案例，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

一、 序言

合伙是一個(gè)古老的民事法律事實(shí)，也是一項(xiàng)歷史悠久的民事法律制度。正是因?yàn)楣爬希栽诂F(xiàn)代社會(huì)，其地位，無(wú)論是在現(xiàn)實(shí)中還是在學(xué)術(shù)研究中，都越來(lái)越為公司、證券等所取代。但是，正如中國(guó)經(jīng)濟(jì)中心林毅夫老師所強(qiáng)調(diào)的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展要重視要素稟賦和比較優(yōu)勢(shì)[1]，而所謂要素稟賦與比較優(yōu)勢(shì)，對(duì)于中國(guó)這樣一個(gè)在經(jīng)濟(jì)要素結(jié)構(gòu)上仍處在勞動(dòng)密集而資本稀缺階段的國(guó)家，也許像合伙企業(yè)這樣的中小型企業(yè)，還會(huì)而且也應(yīng)該存在一個(gè)比較長(zhǎng)的時(shí)期，這就使得討論合伙成為一個(gè)有意義的題目。而在合伙這個(gè)大題目下，合伙財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)，有著更突出的討論價(jià)值，因?yàn)椋菏紫龋碚撋蠈?duì)合伙的財(cái)產(chǎn)關(guān)系，仍存在爭(zhēng)議；其次，合伙的財(cái)產(chǎn)性質(zhì)，與現(xiàn)在討論的比較多的“合伙的民事主體地位”問(wèn)題是直接相關(guān)的，或者從一定意義上說(shuō)是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面，因?yàn)槟芊褡鳛橐粋€(gè)獨(dú)立的民事主體，其財(cái)產(chǎn)狀況必然是我們要首先關(guān)注的，而且，合伙作為一個(gè)獨(dú)立的民事主體，其最重要的意義也在于其財(cái)產(chǎn)利益的維護(hù)和發(fā)展，[2]因而，澄清合伙財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)，是在理論上進(jìn)一步探討合伙的民事主體地位、法律人格等問(wèn)題的一個(gè)基本前提；再次，在現(xiàn)實(shí)生活中，合伙的糾紛主要集中在利益分配、債務(wù)承擔(dān)上，而如何處理合伙人之間以及合伙人與合伙之間，合伙債權(quán)人、合伙人債權(quán)人與合伙和合伙人之間的債權(quán)債務(wù)糾紛[3]，都決定于并直接或間接反映合伙財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)。

需要澄清的是，所謂合伙財(cái)產(chǎn)關(guān)系，包括合伙財(cái)產(chǎn)、合伙債務(wù)和損益分配。關(guān)于合伙財(cái)產(chǎn)的狹義上的討論，就只局限于合伙財(cái)產(chǎn)本身，而不包括對(duì)于合伙債務(wù)清償及合伙盈余分配和損失承擔(dān)。本文的論證將立足于狹義的合伙財(cái)產(chǎn)。

二、一個(gè)前提：個(gè)人合伙與合伙企業(yè)

1、問(wèn)題的提出

在《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《合伙企業(yè)法》）頒行以前，我們關(guān)于合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)的法律依據(jù)，主要是《中華人民共和國(guó)民法通則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《民法通則》）第三十二條，“合伙人投入的財(cái)產(chǎn)，由合伙人統(tǒng)一管理和使用。合伙經(jīng)營(yíng)積累的財(cái)產(chǎn)，歸合伙人共有。”由于在理論上和立法上都把合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)分成了兩個(gè)部分，因而，學(xué)術(shù)界關(guān)于合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的討論，就有很多是圍繞這兩部分到底是否應(yīng)該區(qū)分對(duì)待而展開(kāi)的。不過(guò)，這場(chǎng)關(guān)于合伙財(cái)產(chǎn)的兩個(gè)部分是否應(yīng)當(dāng)區(qū)分對(duì)待的爭(zhēng)論，隨著《合伙企業(yè)法》第十九條規(guī)定的出臺(tái)，似乎應(yīng)該已經(jīng)失去了意義，因?yàn)椤逗匣锲髽I(yè)法》對(duì)兩部分采取了一視同仁的態(tài)度， “合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)由全體合伙人依照本法共同管理和使用”。但實(shí)際上，我看到在《合伙企業(yè)法》頒行之后的許多論著中，仍然對(duì)這一問(wèn)題爭(zhēng)論頗多，甚至有學(xué)者提出“《合伙企業(yè)法》第19條關(guān)于合伙財(cái)產(chǎn)的法律性質(zhì)的規(guī)定與《民法通則》第32條規(guī)定相比，似乎有不進(jìn)卻退之嫌”[6].為什么會(huì)產(chǎn)生凡此種種問(wèn)題？首先我們來(lái)看一下學(xué)者們對(duì)這一問(wèn)題的爭(zhēng)論。據(jù)我所看到的資料，主要的爭(zhēng)論都集中在：第一，合伙財(cái)產(chǎn)的兩部分應(yīng)否區(qū)別對(duì)待[7]；第二，在區(qū)別對(duì)待的前提下，對(duì)于積累財(cái)產(chǎn)，多認(rèn)為應(yīng)歸合伙共同共有，而對(duì)于出資財(cái)產(chǎn)，是否應(yīng)看作共有，以及是按份共有還是共同共有[8]；第三，對(duì)出資做更細(xì)致的區(qū)分，有的提出所謂“準(zhǔn)共有”的概念，有的分析在合伙財(cái)產(chǎn)中，合伙人個(gè)人所有與合伙共有的結(jié)合的可能性等等[9].

我認(rèn)為，上述爭(zhēng)論的背后，實(shí)際上隱藏著一個(gè)基礎(chǔ)性的問(wèn)題，卻很少有學(xué)者提及，那就是合伙企業(yè)是否就包括了所有的合伙？正是在這一前提性的問(wèn)題上的混亂，導(dǎo)致了在關(guān)于合伙財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的討論上的各執(zhí)一端。從我個(gè)人的觀點(diǎn)看，如果我們?cè)诶碚撋虾土⒎ㄉ隙寄軓暮匣锲髽I(yè)與合伙相區(qū)別的思路來(lái)進(jìn)行，那么很多既有的爭(zhēng)論都可能歸于統(tǒng)一。所以在此我要對(duì)這一問(wèn)題做一個(gè)簡(jiǎn)單的展開(kāi)。

2、從個(gè)人合伙到合伙企業(yè)

對(duì)于上面提出的問(wèn)題，我的看法是，合伙企業(yè)并不等同于合伙的全部。我們不妨在這里定義合伙企業(yè)與個(gè)人合伙的并集構(gòu)成合伙的全部（至少是絕大部分），以便下面討論的方便。合伙企業(yè)，按照《合伙企業(yè)法》第二條的定義，是指“依照本法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的由各合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資、合伙經(jīng)營(yíng)、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的營(yíng)利性組織”。個(gè)人合伙，這里主要指那些與合伙企業(yè)相對(duì)應(yīng)的，或是非營(yíng)利性的，或是暫時(shí)、短期性的，或是人身性比較強(qiáng)的合伙，比如一次出海捕魚(yú)的合伙，為公益事業(yè)的合伙等等。需要澄清的是，本文所說(shuō)的“個(gè)人合伙”，并不是很多文章中論及的所謂“法人合伙”的對(duì)稱(chēng)，而是與“合伙企業(yè)”相對(duì)應(yīng)的概念。

合伙在羅馬法上，被認(rèn)為是合意契約的一種，當(dāng)代大陸法系國(guó)家[12]的民法典對(duì)個(gè)人合伙的定義，也是從債的角度進(jìn)行的[13]，認(rèn)為合伙合同具有雙務(wù)、有償、諾成、不要式的特點(diǎn)[14]，重點(diǎn)在于強(qiáng)調(diào)個(gè)人合伙是合伙人之間的一種契約關(guān)系，雖然這種契約關(guān)系有著它自己的特色。比如，合伙雖然也具有雙務(wù)性，可以適用雙務(wù)合同中的一般原理[15]，但是這種雙務(wù)性不同于其他雙務(wù)合同。例如在買(mǎi)賣(mài)合同中，一方給付金錢(qián)取得商品，另一方獲得價(jià)款而交付商品，兩者的權(quán)利義務(wù)有著明顯的對(duì)應(yīng)性、對(duì)等性。而在合伙合同中，合伙人的權(quán)利義務(wù)更多的體現(xiàn)出平行性而不是對(duì)應(yīng)性，比如在合伙的出資上，合同雙方（或多方）負(fù)有同樣的給付義務(wù)，而不同時(shí)取得對(duì)價(jià)，這一特點(diǎn)可以歸結(jié)到合伙人的共同事業(yè)目的上來(lái)理解，而這一共同事業(yè)，不要求以營(yíng)利為目的?？偟膩?lái)說(shuō)，這時(shí)的合伙主要是本文所指的個(gè)人合伙，而契約性作為合伙最原初、最基本的特性，是個(gè)人合伙的主要特質(zhì)。

隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，合伙被廣泛的應(yīng)用于商事領(lǐng)域，以營(yíng)利為目的。為了適應(yīng)實(shí)際需要，各國(guó)開(kāi)始考慮從商事角度規(guī)制合伙，紛紛承認(rèn)商事合伙的主體地位。大陸法國(guó)家的無(wú)限公司實(shí)際上就是商法上的合伙企業(yè)，法國(guó)還直接承認(rèn)合伙企業(yè)的法人資格，在英美法國(guó)家，則是將營(yíng)利性合伙直接規(guī)定為合伙，而非營(yíng)利性的合伙不是法律上所稱(chēng)的“合伙”。與承認(rèn)合伙的主體地位相對(duì)應(yīng)的，是對(duì)這種商事上的合伙，法律關(guān)注的重點(diǎn)從合伙人之間的契約關(guān)系，轉(zhuǎn)向合伙作為整體對(duì)外的關(guān)系，即合伙企業(yè)作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體在從事商事交易時(shí)，與其它主體間的關(guān)系。所以，法律對(duì)于合伙的規(guī)制重點(diǎn)也就從合伙人之間的契約關(guān)系轉(zhuǎn)到合伙企業(yè)的組織形式上來(lái)了，而我們注意到，這里的“商事上的合伙”與本文所指的“合伙企業(yè)”是十分類(lèi)似的，營(yíng)利性與組織體的重要性，相對(duì)于個(gè)人合伙凸現(xiàn)出來(lái)。

3、一個(gè)簡(jiǎn)短的結(jié)論

從上文的論述中可以看到，個(gè)人合伙與合伙企業(yè)的諸多不同之處，實(shí)際上都是圍繞著主體地位和營(yíng)利性特點(diǎn)展開(kāi)的。雖然我們不能簡(jiǎn)單的將個(gè)人合伙與合伙企業(yè)的區(qū)別，定義為民事合伙與商事合伙的區(qū)別，因?yàn)樵诜?、德民商法上，民事合伙指以自由職業(yè)者組成的從事民事活動(dòng)的合伙，包括律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、醫(yī)師診所等，由合伙人以自身或雇員的某種特長(zhǎng)或技能為他人提供民事服務(wù)。商事合伙是指合伙人組成的從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等商事活動(dòng)的合伙[18]，這和本文提到的“個(gè)人合伙”與“合伙企業(yè)”的劃分顯然存在差別。而且，關(guān)于民事合伙和商事合伙的區(qū)分，由于涉及到民商合一與民商分立理論，本身就十分的復(fù)雜，理論界的爭(zhēng)議也比較大，本文沒(méi)有能力涵蓋這一問(wèn)題的專(zhuān)門(mén)論述[19].但是，我們至少可以得到這樣一個(gè)大致的概念，那就是合伙企業(yè)與個(gè)人合伙是存在不同點(diǎn)的，這一不同點(diǎn)的核心是營(yíng)利性與組織體，而在法律上分別對(duì)兩者進(jìn)行規(guī)定，既有理論上的可能性，又有實(shí)踐中必要性。

值得注意的是，我國(guó)法律對(duì)于合伙的規(guī)定，在《民法通則》和《合伙企業(yè)法》中確有不同，有人認(rèn)為，《合伙企業(yè)法》頒行后，原來(lái)《民法通則》關(guān)于合伙的規(guī)定與《合伙企業(yè)法》的規(guī)定不同之處，依據(jù)后法優(yōu)于前法的原則，應(yīng)當(dāng)歸于無(wú)效，而以《合伙企業(yè)法》的規(guī)定為準(zhǔn)。而根據(jù)上文的觀點(diǎn)，我認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)把《民法通則》中對(duì)合伙的規(guī)定，作為民事一般規(guī)定，主要針對(duì)個(gè)人合伙，而《合伙企業(yè)法》主要以合伙企業(yè)為規(guī)范對(duì)象，兩者并行。但是，從這一角度看，我國(guó)現(xiàn)行法一方面似乎繼承了大陸法國(guó)家民商分立體制下的民事合伙與商事合伙的區(qū)分，另一方面，細(xì)觀《民法通則》對(duì)合伙的規(guī)定，將合伙規(guī)定于民事主體之中而不是規(guī)定于契約關(guān)系之中，其具體規(guī)定，又多針對(duì)合伙企業(yè)，似乎又是受了英美法對(duì)與合伙的規(guī)定的影響。在我看來(lái)這是理論準(zhǔn)備和立法技術(shù)不成熟的表現(xiàn)，既然要繼承和移植大陸法的成文法制度，就應(yīng)該全面繼承，將民事合伙和商事合伙分別規(guī)定；要學(xué)習(xí)英美法的立法體例，就必須有相應(yīng)的對(duì)非營(yíng)利性合伙的規(guī)定配合，而不應(yīng)該“朝秦暮楚”，否則結(jié)果只能是“非驢非馬”。從改造已有法律規(guī)定的角度看，我更傾向于將《民法通則》中關(guān)于合伙的規(guī)定，進(jìn)一步完善為對(duì)個(gè)人合伙的規(guī)定，并將其放入未來(lái)《民法典》的債編之中，而將《合伙企業(yè)法》中對(duì)合伙企業(yè)的規(guī)定針對(duì)合伙企業(yè)做出調(diào)整，從而形成對(duì)合伙的兩套并行的規(guī)則。

從個(gè)人合伙與合伙企業(yè)的區(qū)分考慮出發(fā)，來(lái)審視我國(guó)現(xiàn)行法上對(duì)合伙財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的規(guī)定的合理性與不足，將是下文主要的思路。

三、合伙財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)

1、合伙財(cái)產(chǎn)的范圍

關(guān)于合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)范圍的界定，理論上存在很大爭(zhēng)議，比如有學(xué)者認(rèn)為，合伙財(cái)產(chǎn)包括合伙積極財(cái)產(chǎn)與合伙債務(wù)兩部分；有學(xué)者認(rèn)為，合伙財(cái)產(chǎn)是合伙人因出資而直接構(gòu)成的共有財(cái)產(chǎn)和合伙經(jīng)營(yíng)中積累的財(cái)產(chǎn)[22]；還有學(xué)者根據(jù)德國(guó)法上的規(guī)定，認(rèn)為合伙財(cái)產(chǎn)僅包括具體的物或物件[23]；我國(guó)大部份學(xué)者所持的觀點(diǎn)是，合伙財(cái)產(chǎn)包括合伙人的出資和合伙所得其他財(cái)產(chǎn)的總和[24].根據(jù)《合伙企業(yè)法》第十九條，“合伙企業(yè)存續(xù)期間，合伙人的出資和所有以合伙企業(yè)名義取得的收益均為合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)”，可見(jiàn)立法上采納的是我國(guó)大部份學(xué)者的共識(shí)。[25]在本文，也采用這一為立法所采取的合伙財(cái)產(chǎn)范圍的界定，以便更方便的和現(xiàn)實(shí)進(jìn)行聯(lián)系。

2、個(gè)人合伙的財(cái)產(chǎn)

《民法通則》第三十二條規(guī)定“合伙人投入的財(cái)產(chǎn)，由合伙人統(tǒng)一管理和使用。合伙經(jīng)營(yíng)積累的財(cái)產(chǎn)，歸合伙人共有?！边@里是把合伙財(cái)產(chǎn)分成兩部分來(lái)對(duì)待。我認(rèn)為，在個(gè)人合伙中，是應(yīng)當(dāng)把合伙財(cái)產(chǎn)區(qū)分兩部分來(lái)分別對(duì)待的。一方面，合伙的收益作為雙方共同經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，成為合伙共同共有，這在理論上也是基本達(dá)成共識(shí)的，這里不再贅述。另一方面，對(duì)于合伙人投入的財(cái)產(chǎn)，不明確法律上的關(guān)系，而是僅規(guī)定“各合伙人統(tǒng)一的管理使用”。由于在個(gè)人合伙中，我們更應(yīng)注重它的契約性，因此合伙人投入合伙的財(cái)產(chǎn)的歸屬，首先應(yīng)當(dāng)本著民法上意思自治的原則，尊重合伙契約的約定，在契約未約定或約定不明的情況下，則應(yīng)當(dāng)區(qū)分不同的出資確定其歸屬，可能出現(xiàn)出資歸合伙人個(gè)人所有、合伙人按份共有、合伙人共同共有等多種不同結(jié)果。由于個(gè)人合伙的簡(jiǎn)單性、暫時(shí)性和一定比例的非營(yíng)利性，這些財(cái)產(chǎn)歸屬狀態(tài)，不會(huì)造成交易安全性問(wèn)題，相反，可能更符合合伙人的愿望，有利于結(jié)成合伙。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市民社會(huì)的發(fā)育，合伙將越來(lái)越走出三兩個(gè)農(nóng)民、小商販的結(jié)合勞作、聯(lián)合販運(yùn)這樣的現(xiàn)狀，個(gè)人合伙會(huì)在更廣闊的范圍內(nèi)找到更多、更新的生長(zhǎng)點(diǎn)[27].

3、合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)

《合伙企業(yè)法》第十九條規(guī)定了出資和以企業(yè)名義取得的收益均為合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)。這里有兩點(diǎn)值得注意：第一，將出資與以合伙名義取得的財(cái)產(chǎn)統(tǒng)一規(guī)定不做區(qū)分；第二，提出了“合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)”的概念。下面來(lái)分別討論這兩個(gè)問(wèn)題。

關(guān)于對(duì)出資與收益的統(tǒng)一規(guī)定。對(duì)于合伙企業(yè)，我認(rèn)為不應(yīng)區(qū)分出資與收益分別確定不同的歸屬狀態(tài)，而是應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一規(guī)定，因?yàn)檫@更能體現(xiàn)合伙企業(yè)的團(tuán)體性和合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。我們先來(lái)看這種統(tǒng)一的可能性。這里可能會(huì)遇到的一個(gè)問(wèn)題是，合伙人投入企業(yè)的，可能和人身有著不可分割性，比如勞務(wù)投入。有學(xué)者提出，勞務(wù)是行為的一種，不能成為物權(quán)的客體，因而也不可能成為合伙共有，而在勞務(wù)出資時(shí)進(jìn)行的評(píng)估，僅是作為勞務(wù)出資人承擔(dān)合伙損益分配的依據(jù)，因而不具有分割進(jìn)入合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)的可能。但是我認(rèn)為，雖然勞務(wù)的出資與雇傭關(guān)系不同——前者的收益是與合伙的經(jīng)營(yíng)狀況相聯(lián)系的，而后者僅是獲得固定工資——但是這并不妨礙我們把合伙企業(yè)對(duì)以勞務(wù)出資的合伙人的特殊勞動(dòng)的使用權(quán)作為一種利益，即勞務(wù)出資形成合伙企業(yè)對(duì)出資人的一種債權(quán)請(qǐng)求權(quán)，雖然它是不可強(qiáng)制執(zhí)行的，但當(dāng)出資人違反合伙協(xié)議時(shí)，合伙或其他合伙人仍是可以請(qǐng)求違約損害賠償?shù)腫29].合伙的財(cái)產(chǎn)，不僅包括有形的物質(zhì)財(cái)富，當(dāng)然也應(yīng)當(dāng)包括歸于合伙的債權(quán)及其他權(quán)利，勞務(wù)、信譽(yù)、不作為出資[30]所形成的，都可以看作是一種合伙企業(yè)的權(quán)利。也有學(xué)者提出，合伙人提供的勞務(wù)不能記入合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，但是勞務(wù)成果可以記入，因而具有和其他出資以及以合伙名義取得的財(cái)產(chǎn)統(tǒng)一歸屬的可能[31]，這一觀點(diǎn)值得借鑒。

再來(lái)看這種統(tǒng)一規(guī)定的必要性。因?yàn)楹匣锲髽I(yè)是為長(zhǎng)期共同經(jīng)營(yíng)、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立的營(yíng)利性組織，無(wú)論是合伙人投入的財(cái)產(chǎn)還是以合伙企業(yè)名義取得的財(cái)產(chǎn)，都是作為合伙經(jīng)營(yíng)、運(yùn)轉(zhuǎn)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，不應(yīng)該有所區(qū)分。因?yàn)楹匣锲髽I(yè)面臨的是頻繁的市場(chǎng)交易，在對(duì)合伙企業(yè)的規(guī)定上，應(yīng)當(dāng)更多的考慮商業(yè)立法的特點(diǎn)，注重交易的簡(jiǎn)便性、敏捷性和安全性。合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)不做區(qū)分的一體規(guī)定，正是商事法律特點(diǎn)的體現(xiàn)。承認(rèn)獨(dú)立于合伙人之外的新的主體“合伙企業(yè)”，不論所有人是以所有權(quán)投入，還是以使用權(quán)投入，企業(yè)財(cái)產(chǎn)作為整體，獨(dú)立于合伙人之外，這是由合伙企業(yè)的穩(wěn)定性、長(zhǎng)期性和營(yíng)利性等特點(diǎn)決定的。為方便在市場(chǎng)中的運(yùn)作，財(cái)產(chǎn)只有歸屬于合伙企業(yè)而不是每一個(gè)合伙人，才更方便交易，只需交易人能代表該合伙，交易相對(duì)方即可放心從事交易，而共有財(cái)產(chǎn)則只有在獲得全體共有人同意的情況下方可處置，在市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的情況下，這是不切實(shí)的。而且，合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于合伙人，使合伙人對(duì)其已投入合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，不能隨意處置，也有利于維護(hù)合伙企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和交易的安全性。

關(guān)于提出“合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)”的概念。我認(rèn)為，這是在一定程度上承認(rèn)了獨(dú)立于合伙人之外的新的主體“合伙企業(yè)”。我們看到關(guān)于合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)的保全，《合伙企業(yè)法》作了比較詳細(xì)的規(guī)定，這同樣是由合伙企業(yè)的穩(wěn)定性、長(zhǎng)期性和營(yíng)利性等特點(diǎn)決定的。這里我認(rèn)為值得關(guān)注的是，《合伙企業(yè)法》規(guī)定了可以聘任合伙人以外的人擔(dān)任合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員[34].雖然合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員并不等同于合伙事務(wù)的執(zhí)行人，但是，作為合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員，他受聘于合伙企業(yè)，對(duì)外代表合伙企業(yè)，這一特點(diǎn)已經(jīng)超出了傳統(tǒng)意義上的合伙和共同共有關(guān)系的特點(diǎn)，因?yàn)閭鹘y(tǒng)意義上，合伙都是由合伙人自行經(jīng)營(yíng)的，共同共有下形成的代表權(quán)，也只限于推舉一個(gè)或幾個(gè)共有人代表全體共有人與他人為民事法律行為[35].那么，這種合伙人以外的合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員，他對(duì)外為民事法律行為的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)怎樣？如果是合伙共同共有財(cái)產(chǎn)，并未見(jiàn)到非共有人作為共有財(cái)產(chǎn)代表的法理依據(jù)。另外，合伙財(cái)產(chǎn)在處置上的規(guī)定，似亦符合共同共有的特點(diǎn)，但是，一個(gè)問(wèn)題是，當(dāng)合伙關(guān)系賴以發(fā)生的共同關(guān)系歸于消滅時(shí)，共同共有也應(yīng)歸于消滅[36]，應(yīng)對(duì)共有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分割。合伙的財(cái)產(chǎn)的共同共有是建立在合伙的共同關(guān)系上的，而合伙關(guān)系是一種契約關(guān)系，它的當(dāng)事人必定是特定的，當(dāng)合伙人中有人退出合伙時(shí)，合伙契約實(shí)際上就宣告終止，合伙共同關(guān)系歸于消滅，進(jìn)而應(yīng)當(dāng)引發(fā)合伙財(cái)產(chǎn)的分割。但是，我們看到《合伙企業(yè)法》第五十一條的規(guī)定[37]，合伙人退出合伙，并不必然導(dǎo)致合伙企業(yè)的終止和合伙財(cái)產(chǎn)的分割，這是基于對(duì)企業(yè)維持的保護(hù)。所以我認(rèn)為，合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)有必要也已經(jīng)在一定程度上獲得獨(dú)立性。

4、小結(jié)

按照前文提出的個(gè)人合伙與合伙企業(yè)相區(qū)分的思路，這一部分梳理了現(xiàn)行法對(duì)合伙財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的規(guī)定以及學(xué)界對(duì)合伙財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的爭(zhēng)論，重點(diǎn)探討了個(gè)人合伙財(cái)產(chǎn)的詳細(xì)區(qū)分與合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)的一體規(guī)定一樣，都是適應(yīng)各自特點(diǎn)的。這種區(qū)分規(guī)定的方式應(yīng)予保留并進(jìn)一步完善。套用政治上“抓大放小”的說(shuō)法，就是給個(gè)人合伙更大的自由發(fā)展空間，而更注重合伙企業(yè)的強(qiáng)行法規(guī)范，以便捷交易、保障安全，也可以更好的保護(hù)個(gè)人、企業(yè)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

四、企業(yè)形態(tài)與財(cái)產(chǎn)性質(zhì)——合伙財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的再討論

所謂企業(yè)形態(tài)，就是一國(guó)所認(rèn)可的企業(yè)組織方式，是企業(yè)的基本類(lèi)型。劃分企業(yè)形態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)，主要有三：一是企業(yè)投資者的人數(shù)——一人還是多人；二是投資者承擔(dān)有限責(zé)任還是無(wú)限責(zé)任；三是企業(yè)是否具有法人資格。目前，世界各國(guó)普遍承認(rèn)的企業(yè)形態(tài)主要是獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司。由于不同的企業(yè)形態(tài)下，企業(yè)財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)各有不同，所以，比較分析獨(dú)資企業(yè)、公司與合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的異同，能夠加深對(duì)合伙財(cái)產(chǎn)性質(zhì)的討論，在本文的這一部分，我將對(duì)在我國(guó)現(xiàn)行法下，這三種主要的企業(yè)形態(tài)中的企業(yè)財(cái)產(chǎn)關(guān)系進(jìn)行比較分析[39].

1、合伙企業(yè)與獨(dú)資企業(yè)

首先來(lái)看合伙企業(yè)與獨(dú)資企業(yè)在財(cái)產(chǎn)關(guān)系上的異同。第一，從出資上看，合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)來(lái)自多個(gè)投資人，顯然比獨(dú)資企業(yè)更具有在籌資上的優(yōu)勢(shì)，而多個(gè)投資人承擔(dān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，就存在分散風(fēng)險(xiǎn)的可能。第二，由于在我國(guó)法上，合伙企業(yè)與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)都是不具有法人資格的，企業(yè)的投資者與企業(yè)財(cái)產(chǎn)之間，并未介入一個(gè)獨(dú)立的法律人格，因而，投資人對(duì)企業(yè)的債務(wù)都是承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的。而在合伙企業(yè)中，由于這種無(wú)限責(zé)任是一種連帶責(zé)任，實(shí)際上在合伙企業(yè)中，投資者比在獨(dú)資企業(yè)中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)可能還要大，因?yàn)樗粌H僅要對(duì)經(jīng)營(yíng)“責(zé)任自負(fù)”，而且還要對(duì)他所信賴的合作伙伴的行為擔(dān)保，當(dāng)其他合伙人無(wú)力清償合伙企業(yè)債務(wù)時(shí)，他則必須首先負(fù)擔(dān)這一債務(wù)。第三，從投資權(quán)益的轉(zhuǎn)讓上看，獨(dú)資企業(yè)顯然不存在業(yè)主在不出讓企業(yè)或是改變企業(yè)形態(tài)的情況下轉(zhuǎn)讓投資權(quán)益的可能，而合伙企業(yè)則是可以通過(guò)退伙、入伙，同時(shí)實(shí)現(xiàn)人員的流動(dòng)和資金的一定程度上的穩(wěn)定的，從這個(gè)意義上說(shuō)，合伙企業(yè)可以比獨(dú)資企業(yè)更穩(wěn)定、更長(zhǎng)久。但是，也必須看到，由于在合伙企業(yè)中，存在約束激勵(lì)機(jī)制能否有效建立和發(fā)揮作用的問(wèn)題，而多個(gè)主體之間的利益沖突實(shí)際上在所難免，而合伙企業(yè)又不具有法律上獨(dú)立的人格，因而在合伙企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，外部性的問(wèn)題往往很難克服，這可能也是合伙企業(yè)實(shí)際上反而不如獨(dú)資企業(yè)能夠長(zhǎng)久的一個(gè)重要原因。

2、合伙企業(yè)與公司

再來(lái)看合伙企業(yè)與公司在財(cái)產(chǎn)關(guān)系上的異同。公司最主要的兩種形態(tài)是有限責(zé)任公司和股份有限公司，這也是目前我國(guó)法上所承認(rèn)的兩種公司形態(tài)。

有限責(zé)任公司與合伙企業(yè)，有著更大的相似性，一般也適用于中小型企業(yè)，但在企業(yè)財(cái)產(chǎn)關(guān)系上，有限責(zé)任公司與股份有限公司并無(wú)實(shí)質(zhì)上的區(qū)別，所以在此一并進(jìn)行討論。首先，公司有法定資本額的限制，而合伙企業(yè)沒(méi)有。而且，在公司中，股東以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，其價(jià)值要經(jīng)過(guò)評(píng)估作價(jià)，對(duì)于以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)價(jià)出資的，還有最高額的限制。由于我國(guó)實(shí)行實(shí)繳資本制，公司的股東未繳齊公司章程中記載的應(yīng)繳資本的，構(gòu)成對(duì)《公司法》強(qiáng)制性規(guī)定的違反和對(duì)公司的違約，這與合伙中未履行合伙協(xié)議中關(guān)于出資的約定僅構(gòu)成對(duì)其他合伙人的違約是不同的。第二，由于公司是具有法人資格的，在股東與企業(yè)財(cái)產(chǎn)之間就介入了一個(gè)獨(dú)立人格，而又由于股東是對(duì)企業(yè)債務(wù)以個(gè)人出資額為限承擔(dān)責(zé)任的，這就與合伙人的無(wú)限連帶責(zé)任形成最強(qiáng)烈的對(duì)比。第三，在企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額的轉(zhuǎn)讓上，合伙企業(yè)是通過(guò)轉(zhuǎn)讓投資份額和退伙來(lái)實(shí)現(xiàn)的，由于合伙企業(yè)強(qiáng)烈的人合性，投資份額在轉(zhuǎn)讓給合伙人以外的第三人時(shí)，必須得到其他全部合伙人的同意。而由于合伙是建立在合伙人之間的契約基礎(chǔ)上的，所以合伙企業(yè)允許合伙人完全撤出資金，即退伙。退伙時(shí)，按照當(dāng)時(shí)的企業(yè)狀況進(jìn)行結(jié)算并退還出資，退伙不免除其對(duì)退伙前合伙企業(yè)已有債務(wù)的無(wú)限連帶責(zé)任。由于公司一旦成立，就形成了一個(gè)獨(dú)立的且須以自身所有財(cái)產(chǎn)對(duì)外承擔(dān)責(zé)任的主體，所以股東的投資是不能撤出的，只可能是將投資進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。在有限責(zé)任公司，股東出資的轉(zhuǎn)讓是以全體股東半數(shù)以上同意為條件的，與合伙相同的是，兩者都不限制在合伙人之間、股東之間轉(zhuǎn)讓出資，而且其他合伙人、股東對(duì)于轉(zhuǎn)讓?zhuān)碛型葪l件下的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。而在股份有限公司中，股份轉(zhuǎn)讓是通過(guò)股票交易實(shí)現(xiàn)的，除發(fā)起人和公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理所持有的該公司的股票的交易受到時(shí)間的限制，一般的投資者，可以在證券交易市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)讓其出資，由于股東人數(shù)的龐大，當(dāng)然也沒(méi)有所謂“優(yōu)先權(quán)”，股票交易——至少在理想狀態(tài)下——是決定于市場(chǎng)供求的基本經(jīng)濟(jì)規(guī)律的。在公司中，由于股東僅以出資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，當(dāng)然在其轉(zhuǎn)讓出資之后就不再存在對(duì)公司債務(wù)的責(zé)任了。

3、小結(jié)

從上面的比較可以看出，合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)與獨(dú)資企業(yè)和公司有著或多或少的不同，而正是這種不同，使得合伙企業(yè)相對(duì)于獨(dú)資企業(yè)、公司，有著不可替代的地位。在籌集資金上，合伙企業(yè)比獨(dú)資企業(yè)有著更大的優(yōu)越性，而相對(duì)于公司，雖然這一優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變?yōu)榱觿?shì)，而它又具有了出資方式靈活、沒(méi)有最低資本金限制，以及避免了評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估非現(xiàn)金出資所帶來(lái)的交易成本的優(yōu)勢(shì)；在債務(wù)的承擔(dān)上，合伙企業(yè)一般比獨(dú)資企業(yè)對(duì)企業(yè)債權(quán)人更具有信用，因?yàn)檫B帶責(zé)任是一種對(duì)合伙人來(lái)講風(fēng)險(xiǎn)性更高的責(zé)任，這也是他們相對(duì)于獨(dú)資企業(yè)業(yè)主來(lái)說(shuō)，獲得更好的資金來(lái)源的同時(shí)必須付出的代價(jià)，而相對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，有限責(zé)任顯然對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)比較大的投資更具誘惑力，不過(guò)，公司設(shè)立上的繁復(fù)性，可能會(huì)讓人望而卻步；在投資的轉(zhuǎn)讓上，獨(dú)資企業(yè)面臨著因?yàn)椤稗D(zhuǎn)讓”而易主、變更企業(yè)形態(tài)甚至解體的危險(xiǎn)，而有限責(zé)任公司中的股份轉(zhuǎn)讓也現(xiàn)實(shí)的遇到困難，合伙在退伙上的自由以及退伙并不必然帶來(lái)企業(yè)的解體，就再一次顯現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，在比較中也不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有的合伙企業(yè)的規(guī)定，無(wú)論是從企業(yè)形態(tài)的靈活性還是具體規(guī)則的精準(zhǔn)性與合理性上，都存在欠缺，從而使合伙企業(yè)在面對(duì)現(xiàn)實(shí)生活的時(shí)候，常常有很多無(wú)奈而不能大顯身手。

五、結(jié)論

第2篇

關(guān)鍵詞：私募基金；有限合伙制；合并范圍

有限合伙制度源于英美法系，是由有限合伙人（LP）和普通合伙人（GP）共同組成的合伙組織。普通合伙人與有限合伙人均為出資人，而普通合伙人作為基金的管理者，把控風(fēng)險(xiǎn)和投資決策，所占出資比例很低，但有限合伙人出資有的高達(dá)98%。目前我國(guó)有限合伙制私募協(xié)議中，通常由普通合伙人充當(dāng)執(zhí)行事務(wù)合伙人角色，執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)，承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，而其他的有限合伙人承擔(dān)有限責(zé)任。2007年《合伙企業(yè)法》頒布后，因合伙制私募基金運(yùn)作手段靈活，行政成本低等特點(diǎn)，已成為企業(yè)融資方式的重要補(bǔ)充，民間投資的重要渠道，發(fā)展速度迅猛。

一、合并范圍的確定

根據(jù)財(cái)政部于2014年2月17日修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“33號(hào)準(zhǔn)則”）的規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定。將“控制”定義為“是指投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)利，通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額?！庇邢藓匣镏扑侥蓟鹱鳛樘厥饽康拇嬖诘闹黧w，在報(bào)表合并主體的選擇上，是普通合伙人（管理方）并表還是有限合伙人（出資方）并表，眾說(shuō)紛紜，莫衷一是。

二、有限合伙制私募基金合并主體選擇存在的困難

與公司制相比，我國(guó)有限合伙制私募基金合并主體的選擇同樣是基于控制權(quán)，實(shí)際業(yè)務(wù)中，分辨有限合伙人和普通合伙人合伙企業(yè)的控制權(quán)方面，情況之復(fù)雜，難度之大，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）相關(guān)法律法規(guī)有待完善，控制權(quán)缺乏保障。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)私募基金投資立法雖然取得了一定進(jìn)展，但仍存在不少細(xì)節(jié)問(wèn)題。雖然2007年實(shí)施了新的《合伙企業(yè)法》為本土有限合伙制私募投資基金在中國(guó)的實(shí)踐提供了法律依據(jù)，但有限合伙制私募在股權(quán)投資，證券投資領(lǐng)域仍屬于創(chuàng)新型產(chǎn)品。有限合伙制私募基金實(shí)現(xiàn)人力資源和資本資源結(jié)合，促進(jìn)了資本和管理分離，在我國(guó)的相關(guān)法律中，有關(guān)普通合伙人的出資比例尚未明文規(guī)定，具體操作中，各合伙人的出資比例通常在合伙協(xié)議中約定。因此，難以避免地出現(xiàn)了各類(lèi)不規(guī)范的運(yùn)作表現(xiàn)，需要相關(guān)法律法規(guī)的完善，保障控制權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

（二）有限合伙制私募基金的承諾出資到位不及時(shí)，影響控制權(quán)和決策權(quán)。有限合伙制私募基金實(shí)現(xiàn)人力資源和資本資源結(jié)合，促進(jìn)了資本和管理分離，我國(guó)相關(guān)法律未對(duì)普通合伙人的出資比例明文規(guī)定，實(shí)踐中，普通合伙人的出資比例通常是合伙人雙方協(xié)商結(jié)果。我國(guó)《合伙企業(yè)法》第 17 條對(duì)合伙企業(yè)出資方式做了相關(guān)規(guī)定，第 46 條又細(xì)化規(guī)定“有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資；有限合伙人不得以勞務(wù)出資” 在有限合伙制私募基金中，普通合伙人投入資本比例通常為 1%，有限合伙人投入資本比例通常99%的財(cái)產(chǎn)份額。由于私募基金的特殊性，有限合伙人的出資方式一般采取承諾制，最近 1-2 年，已成立的有限合伙制私募基金在發(fā)出“注資”請(qǐng)求后，有限合伙人承諾出資到位不及時(shí)甚至拒絕二次出資的違約現(xiàn)象。出資不及時(shí)，影響項(xiàng)目進(jìn)展，出現(xiàn)違約情況，在發(fā)生違約時(shí)，資產(chǎn)的處置權(quán)，相關(guān)事項(xiàng)的決策權(quán)也會(huì)發(fā)生變化，影響實(shí)際控制權(quán)的判斷。

（三）組織架構(gòu)和機(jī)制不健全，控制權(quán)異化。有限合伙制私募基金是傳統(tǒng)的有限合伙制度和現(xiàn)代基金在創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域巧妙地結(jié)合，由基金的管理者（普通合伙人）和基金的出資者（有限合伙人）就投資標(biāo)的，充分發(fā)揮“人”和“資”的結(jié)合，獲取利益最大化。普通合伙人負(fù)責(zé)管理基金，控制風(fēng)險(xiǎn)，充當(dāng)執(zhí)行事務(wù)合伙人，執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)。執(zhí)行事務(wù)合伙人擁有《合伙企業(yè)法》及合伙協(xié)議所規(guī)定的對(duì)于該有限合伙企業(yè)事務(wù)的各項(xiàng)權(quán)利、權(quán)力和裁量權(quán)。有限合伙人不執(zhí)行本有限合伙企業(yè)的合伙事務(wù)，不得對(duì)外代表本有限合伙企業(yè)。然而實(shí)踐中，難以避免地出現(xiàn)了各類(lèi)不規(guī)范的運(yùn)作表現(xiàn)。在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上存在于較大管理差異，這與法律規(guī)定的有限合伙制度存在差距，控制權(quán)也開(kāi)始異化。比如某些有限合伙制基金，有限合伙人對(duì)合伙企業(yè)的重大事務(wù)擁有很大的決策權(quán)，甚至在一些重大投資項(xiàng)目中擁有一票否決權(quán)。

（四）收益分配方式多樣化，主要經(jīng)濟(jì)利益和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體難以確定。我國(guó)有限合伙制私募股權(quán)基金一般由 “優(yōu)先回收投資模式”，“固定財(cái)產(chǎn)分配模式”和股票發(fā)行過(guò)程中的“回?fù)軝C(jī)制”等三種利潤(rùn)分配模式。如果某一實(shí)體獲得了可變權(quán)益實(shí)體的主要經(jīng)濟(jì)利益，同時(shí)又要承擔(dān)可變權(quán)益實(shí)體的主要經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，那么它就存在對(duì)可變權(quán)益實(shí)體施加控制的動(dòng)機(jī)，具體操作中，收益分配方式一般由合伙人協(xié)商約定，方式靈活，條款多樣化，存在無(wú)法明確區(qū)分主要經(jīng)濟(jì)利益和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體。

三、有限合伙制私募基金合并主體選擇判斷的建議

有限合伙制這種較為典型的特殊目的主體，在判斷合并主體的問(wèn)題上，其合并范圍的界定至今還未得到徹底的解決，它只能隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和新問(wèn)題的出現(xiàn)而不斷得到補(bǔ)充和修訂。建議現(xiàn)實(shí)案例中，結(jié)合以下幾個(gè)方面判斷：

（一）在現(xiàn)有法律法規(guī)約束下，有限合伙人和普通合伙人應(yīng)通過(guò)合伙協(xié)議等相關(guān)協(xié)議合同約定各合伙人的權(quán)利和義務(wù)，明確具體事項(xiàng)的合作期限，收益分配的具體條款，約束各合伙人的出資方式，時(shí)間，確保合作項(xiàng)目的順利開(kāi)展，同時(shí)引進(jìn)會(huì)計(jì)師、律師等第三方中介，完善組織架構(gòu)，盡量避免不規(guī)范的運(yùn)作，避免出現(xiàn)暫時(shí)性的控制權(quán)。

（二）結(jié)合國(guó)內(nèi)外理論和實(shí)務(wù)界的經(jīng)驗(yàn)，從企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的現(xiàn)行規(guī)定，判斷有限合伙制私募基金的合并報(bào)表主體。我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于母公司在判斷控制特殊目的主體方面做出了詳細(xì)的指引，即綜合考慮母公司是否為了融資、銷(xiāo)售或勞務(wù)等特定經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)直接、間接設(shè)立特殊目的主體；違約等特殊事件發(fā)生時(shí)，母公司是否具有處置資產(chǎn)等事項(xiàng)的決策權(quán)；母公司是否通過(guò)相關(guān)具有法律約束力的文書(shū)（包括不限于章程、合同、協(xié)議）獲取特殊目的主體大部分利益的權(quán)力并承擔(dān)了大部分的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）結(jié)合國(guó)內(nèi)外理論和實(shí)務(wù)界的經(jīng)驗(yàn)，從《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)―合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“IFRS 10”）分析，IFRS 10自2013年1月1日起正式生效，IFRS 10修訂了對(duì)控制的定義，并明確規(guī)定了構(gòu)成控制的3個(gè)要素，即：主導(dǎo)被投資方的權(quán)力、可變回報(bào)以及運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響投資方回報(bào)的能力。

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第3篇

綜觀2007年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》試題，命題方面主要呈現(xiàn)如下幾個(gè)特點(diǎn)：

一、今年教材新增和調(diào)整內(nèi)容倍受青睞

今年教材新增和調(diào)整內(nèi)容在2007年經(jīng)濟(jì)法試題中占據(jù)相當(dāng)大比重，是今年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》試題最重要的特點(diǎn)之一。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》科目2007年的調(diào)整比較大?！督?jīng)濟(jì)法》科目總共14章，除了4章基本沒(méi)有調(diào)整外，其余的章節(jié)都有調(diào)整?；緵](méi)有調(diào)整的章節(jié)主要是第一章《經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)知識(shí)》、第四章《公司法》、第九章《合同法(分則)》、第十二章《票據(jù)法》。變化最大的章節(jié)主要有三章，其中第二章《企業(yè)法》中的第三節(jié)《合伙企業(yè)法》是修訂后新頒布的法律，第六章《破產(chǎn)法》也是修訂后新頒布的法律，這兩章比往年相關(guān)內(nèi)容具有比較大的變化。第七章《證券法》根據(jù)證監(jiān)會(huì)新頒布的規(guī)范性文件做了比較大的調(diào)整，應(yīng)試的內(nèi)容更加細(xì)化。其余的章節(jié)都是微調(diào)，如第三章《國(guó)有資產(chǎn)管理法》，新增了企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的有關(guān)規(guī)定。第五章《外商投資企業(yè)法》修改了外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的有關(guān)內(nèi)容，增加了外資企業(yè)的注冊(cè)資本，合作企業(yè)的組織形式，合作企業(yè)注冊(cè)資本與投資總額等有關(guān)內(nèi)容。第八章《合同法(總則)》，主要是根據(jù)新頒布的《物權(quán)法》，對(duì)抵押、質(zhì)押、留置等相關(guān)內(nèi)容做了比較大的調(diào)整。第十章《外匯管理法》調(diào)整了各種外匯管理中的部分內(nèi)容和經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理的政策。第十一章《支付結(jié)算法》新增了電子支付的有關(guān)內(nèi)容，調(diào)整了銀行監(jiān)管賬戶管理制度。第十三章《知識(shí)產(chǎn)權(quán)法》，增加了侵犯著作權(quán)和商標(biāo)權(quán)的訴訟時(shí)效，調(diào)整了侵犯商標(biāo)權(quán)的部分內(nèi)容。第十四章《會(huì)計(jì)法》第三節(jié)“會(huì)計(jì)人員的教育和培訓(xùn)”也有微調(diào)。

今年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》的命題特別青睞上述今年教材新增的內(nèi)容或者進(jìn)行重大調(diào)整的內(nèi)容。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，今年經(jīng)濟(jì)法教材中新增或調(diào)整的內(nèi)容在2007年試卷中占的分值在50分以上．占到了整個(gè)試題的半壁江山還多。其中客觀題中今年新增或重大調(diào)整的考點(diǎn)分值占到12分，具體包括單項(xiàng)選擇題第7小題(證券法)、第8小題(破產(chǎn)法)和第10小題(支付結(jié)算法)，多項(xiàng)選擇題第5小題(外商投資企業(yè)法)、第7小題(破產(chǎn)法)、第8小題(證券法)、第9小題(證券法)和第10小題(證券法)，判斷題第1小題(合伙企業(yè)法)、第4小題(外商投資企業(yè)法)、第5小題(破產(chǎn)法)和第6小題(證券法)。4個(gè)綜合題中有3個(gè)題目全部來(lái)自今年教材新增或調(diào)整的內(nèi)容，這具體包括綜合題第1題考察的是新頒布的合伙企業(yè)法，綜合題第2題考察的是調(diào)整幅度較大的證券法，綜合題第4題考察的是新頒布的破產(chǎn)法。只有綜合題第3題考察的是歷年的綜合題重點(diǎn)章次――合I司法。

上述可見(jiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試經(jīng)濟(jì)法教材每年都有調(diào)整，而每年調(diào)整的內(nèi)容就成為當(dāng)年命題的重點(diǎn)所在，2007年經(jīng)濟(jì)法試題的這個(gè)特點(diǎn)尤為突出。

二、試題點(diǎn)多面廣，重點(diǎn)突出

《經(jīng)濟(jì)法》科目的命題點(diǎn)多面廣，需要記憶的內(nèi)容很多，幾乎整本書(shū)全要記，這是經(jīng)濟(jì)法考試的特點(diǎn)之一。特別是非法律專(zhuān)業(yè)考生，平時(shí)對(duì)法律的了解和接觸不多，基本上屬于“空白”。但對(duì)考生有利的是考試中的題型僅有單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題、判斷題和綜合題，考察的核心是理解基礎(chǔ)上的應(yīng)用，并沒(méi)有填空、簡(jiǎn)答、論述等死記硬背的題目。

通過(guò)分析2007年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試經(jīng)濟(jì)法的命題，來(lái)看是否具備點(diǎn)多面廣，重點(diǎn)突出的特點(diǎn)。

首先，點(diǎn)多面廣的特點(diǎn)可以從經(jīng)濟(jì)法考試的題型上分析。關(guān)于試題的題型，近年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試經(jīng)濟(jì)法的題型一直為單選題、多選題、判斷題和綜合題四種題型。今年命題的題型也未發(fā)生任何變化，但每一種題型所占比重與去年有微調(diào)，即今年的經(jīng)濟(jì)法試題中單項(xiàng)選擇題18個(gè)小題占18分，多項(xiàng)選擇題20個(gè)小題占20分，判斷題12個(gè)小題占12分，并且判斷錯(cuò)誤要倒扣分，客觀題合計(jì)占50分；綜合題共4個(gè)小題占50分，綜合題的分值呈遞減數(shù)列分布，四道計(jì)算題分別是14分、13分、12分和11分。而2006年經(jīng)濟(jì)法試題中單選題是20分，多選題是18分，判斷題為12分，并且判斷錯(cuò)誤要倒扣分；綜合題共4個(gè)小題占50分?？梢?jiàn)今年經(jīng)濟(jì)法試題中單項(xiàng)選擇題比去年少了2分，多項(xiàng)選擇題增了2分。顯然，從經(jīng)濟(jì)法考試題型分值分布情況的變化來(lái)看，今年的經(jīng)濟(jì)法試題要難于去年，因?yàn)閷?duì)絕大多數(shù)考生來(lái)講，多項(xiàng)選擇題難于單項(xiàng)選擇題，多項(xiàng)選擇題分值增加以及單項(xiàng)選擇題分值減少，當(dāng)然就意味著考試難度的加大。

這種客觀題與主觀題平分秋色的模式，決定了整個(gè)試卷的覆蓋面相當(dāng)廣泛。50個(gè)客觀題，每題只占1分，但所涉及的考點(diǎn)并非50個(gè)所足夠。有些選擇題形式上是1個(gè)小題，但其中所包含的選項(xiàng)卻分散在教材的不同頁(yè)碼當(dāng)中，涉獵面很寬。主觀題即綜合題，4個(gè)題目提出的小問(wèn)題達(dá)21個(gè)(其中綜合題第1題提出5個(gè)小問(wèn)題，綜合題第2題提出4個(gè)小問(wèn)題，綜合題第3題提出7個(gè)小問(wèn)題，綜合題第4題提出5個(gè)小問(wèn)題)，每一個(gè)小問(wèn)題的回答需要若干個(gè)知識(shí)點(diǎn)。因此，經(jīng)濟(jì)法考試的命題對(duì)教材的每一章都有涉獵，點(diǎn)多面廣。

其次，重點(diǎn)突出的特點(diǎn)可以從經(jīng)濟(jì)法各章分值權(quán)重上分析。關(guān)于經(jīng)濟(jì)法各章的分值，可參見(jiàn)“最近三年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試經(jīng)濟(jì)法各章分值分布表”。通過(guò)表中數(shù)據(jù)可以看出，公司法、企業(yè)破產(chǎn)法、證券法、合同法、票據(jù)法律制度是歷年經(jīng)濟(jì)法考試命題的重點(diǎn)章次，在最近三年的考試中，這幾章每章每年所占分值基本上在lO分以上，其中證券法、合同法(總則)、公司法更是重中之重。

在2007年經(jīng)濟(jì)法試題中，一方面由于合伙企業(yè)法、破產(chǎn)法重新修訂頒布，證券法、合同法(合同擔(dān)保部分)有重大調(diào)整，加之去年公司法考了20分，所以今年公司法在試題中的比重略有下降，這是可以理解的。除此之外，2007年經(jīng)濟(jì)法試題中各章分值分布基本上與往年一樣。如今年諸如第2、4、6、8、9、12章等重點(diǎn)章節(jié)所占的分值達(dá)到78分，剩下的章節(jié)分值僅為22分。

另一方面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師經(jīng)濟(jì)法考試重點(diǎn)突出的特點(diǎn)，也可從今年教材新增和調(diào)整內(nèi)容在經(jīng)濟(jì)法試題中占據(jù)了相當(dāng)大的比重這一現(xiàn)象中得到確證?！督?jīng)濟(jì)法》教材要依據(jù)國(guó)家立法活動(dòng)，及時(shí)增加新的法津法規(guī)的規(guī)定，修改調(diào)整相關(guān)內(nèi)容，使之與國(guó)家法律及規(guī)章制度相吻合，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的需要，這當(dāng)然也會(huì)在命題中反映出來(lái)。考試中，幾乎每年新調(diào)整的內(nèi)容都是當(dāng)年考試的重點(diǎn)，今年也不例外，具體內(nèi)容上文已經(jīng)分析，不復(fù)贅述。

上述《經(jīng)濟(jì)法》科目的命題點(diǎn)多面廣、重點(diǎn)突出的特點(diǎn)可以

看出，全國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試是一種標(biāo)準(zhǔn)化考試，涉獵面寬，重點(diǎn)突出，考生不能指望尋求什么捷徑來(lái)達(dá)到目的，必須在全面復(fù)習(xí)的基礎(chǔ)上，有所側(cè)重。

最近三年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試經(jīng)濟(jì)法各章分值分布表

三、命題側(cè)重于綜合性、應(yīng)用性考察，試題難度有所提高

從試題內(nèi)容來(lái)看，今年經(jīng)濟(jì)法試題比去年難度要大。難度增大的主要原因體現(xiàn)在客觀題上。筆者認(rèn)為，今年單選題和多選題的難度都略高于去年，判斷題難度跟去年相比基本持平。之所以這樣認(rèn)為，是因?yàn)榻衲甑拿}較往年更加靈活，綜合性、應(yīng)用性十分明顯，這與簡(jiǎn)單考察教材中的某一個(gè)命題要難得多。下面按照試題的類(lèi)型分別舉例說(shuō)明。

例如，單選題第9題：2007年4月30日，甲以手機(jī)短信形式向乙發(fā)出購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)筆記本電腦的要約，乙于當(dāng)日回短信同意要約。但由于“五一”期間短信系統(tǒng)繁忙，甲于5月3日才收到乙的短信，并因個(gè)人原因于5月8日才閱讀乙的短信，后于9日回復(fù)乙“短信收到”。甲乙之間買(mǎi)賣(mài)合同的成立時(shí)間是(　)。

A．2007年4月30日　B．2007年5月3日

C．2007年5月8日　D．2007年5月9日

本題顯然具有明顯的應(yīng)用性，屬于小案例型的選擇題，要求考生在真正理解了相關(guān)法律規(guī)定的基礎(chǔ)上通過(guò)分析鑒別得出結(jié)論。本題考核以要約方式訂立的合同的成立時(shí)間。根據(jù)規(guī)定，承諾生效時(shí)合同成立，承諾自通知到達(dá)要約人時(shí)生效，采取數(shù)據(jù)電文形式訂立合同，該數(shù)據(jù)電文進(jìn)入該特定系統(tǒng)的時(shí)間，視為承諾到達(dá)時(shí)間。本題中，分析的關(guān)鍵在于“何時(shí)承諾到達(dá)要約人”“何時(shí)承諾生效”“數(shù)據(jù)電文進(jìn)入該特定系統(tǒng)的時(shí)間是什么時(shí)間”。有的考生選了A，他們認(rèn)為，2007年4月30日甲以手機(jī)短信形式向乙發(fā)出購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)筆記本電腦的要約，乙于當(dāng)日回短信同意要約。如果系統(tǒng)不出現(xiàn)差錯(cuò)，要約人當(dāng)時(shí)就能收到承諾，合同生效的時(shí)間不應(yīng)該受制于系統(tǒng)原因，所以2007年4月30日當(dāng)日發(fā)出承諾時(shí)就是承諾到達(dá)要約人之時(shí)，承諾遲到是由于其他原因造成的。但是別忘了法律規(guī)定，承諾應(yīng)該自通知到達(dá)要約人時(shí)生效，但由于其他原因，承諾遲到的，除要約人及時(shí)通知受要約人因承諾超過(guò)期限不接受該承諾的以外，遲到的承諾為有效承諾。即短信進(jìn)入要約人手機(jī)這一“特定系統(tǒng)”時(shí)生效。甲于5月3日才收到乙的短信，正是短信進(jìn)入要約人手機(jī)這一“特定系統(tǒng)”的時(shí)間。還有些考生選了c和D，原因是忽視了承諾自通知到達(dá)時(shí)生效。本題的正確答案應(yīng)當(dāng)是甲于5月3日收到乙的承諾短信時(shí)合同成立。題中這些“糾纏”會(huì)令相當(dāng)一部分考生暈頭轉(zhuǎn)向。

再如，多選題第11題：2007年7月5日，甲授權(quán)乙以甲的名義將甲的一臺(tái)筆記本電腦出售，價(jià)格不得低于8000元。乙的好友丙欲以6000元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)。乙遂對(duì)丙說(shuō)：“大家都是好朋友，甲說(shuō)最低要8000元，但我想6000元賣(mài)給你，他肯定也會(huì)同意的?！币宜煲约椎拿x以6000元將筆記本電腦賣(mài)給丙。下列說(shuō)法中，正確的是(　)。

A．該買(mǎi)賣(mài)行為無(wú)效　B．乙是無(wú)權(quán)行為

C．乙可以撤銷(xiāo)該行為　D．甲可以追認(rèn)該行為

本題考察的是第一章中的“”。對(duì)于大部分考生來(lái)講，并非難點(diǎn)，如果僅僅是對(duì)法律規(guī)定中的某個(gè)命題進(jìn)行關(guān)鍵詞改造或者就某一個(gè)法律規(guī)定進(jìn)行舉例也就沒(méi)有什么難的了。但是該題一方面體現(xiàn)了較強(qiáng)的綜合性，不是考教材或法律規(guī)定中的一個(gè)點(diǎn)，而是將兩個(gè)相當(dāng)接近的、容易混淆的考點(diǎn)比較著考察；另一方面體現(xiàn)了較強(qiáng)的應(yīng)用性，不是簡(jiǎn)單命題的改造，不是對(duì)法律規(guī)定中的關(guān)鍵詞偷梁換柱，而是深藏于一個(gè)案例中，并且頗有一種“似是而非”的糾纏。無(wú)權(quán)與濫用權(quán)在很多考生的腦子里只差之毫厘，該題中乙的行為究竟是無(wú)權(quán)還是濫用權(quán)。考生分析的關(guān)鍵在于，乙的行為是無(wú)權(quán)中的超越權(quán)，而不是惡意串通濫用權(quán)。因?yàn)閻阂獯ǖ摹瓣P(guān)鍵”在于雙方當(dāng)事人相互串通以欺騙等非法行為獲取非法利益，而本題中乙和丙都沒(méi)有非法行為，乙也沒(méi)有獲取非法利益。所以本題的答案應(yīng)當(dāng)是BD。

判斷題的綜合性、應(yīng)用性也不遜色。

例如，判斷題第1題：注冊(cè)會(huì)計(jì)師甲、乙、丙共同出資設(shè)立一家合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所。甲、乙在某次審計(jì)業(yè)務(wù)中，因出具虛假審計(jì)報(bào)告造成會(huì)計(jì)師事務(wù)所債務(wù)80萬(wàn)元。對(duì)該筆債務(wù)，甲、乙應(yīng)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，丙應(yīng)以其在會(huì)計(jì)師事務(wù)所中的財(cái)產(chǎn)份額為限承擔(dān)責(zé)任。(　)

本題屬于小案例型的判斷題，問(wèn)題的關(guān)鍵在于考生必須知道合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所是合伙企業(yè)法中的特殊的普通合伙企業(yè)。而這一點(diǎn)在教材中并未明示，可能有近一半的考生不知道，尤其是那些沒(méi)有聽(tīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試經(jīng)濟(jì)法輔導(dǎo)課的考生。如果知道了合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所是合伙企業(yè)法中的特殊的普通合伙企業(yè)，那么相關(guān)法律規(guī)定自然就浮出水面，即根據(jù)規(guī)定，在特殊的普通合伙企業(yè)中，一個(gè)合伙人或者數(shù)個(gè)合伙人在執(zhí)行活動(dòng)中因故意或者重大過(guò)失造成合伙企業(yè)債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任或者無(wú)限連帶責(zé)任，其他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額為限承擔(dān)責(zé)任?？梢?jiàn)本題的正確答案應(yīng)當(dāng)是“√”。

綜合題的“綜合性”和“應(yīng)用性”自不待言。以第二個(gè)綜合題為例，本題考的是證券法?？忌鷮?duì)綜合題中要考察證券法一點(diǎn)也不感到意外，因?yàn)樽C券法幾乎每年都要出一個(gè)綜合題，尤其是今年證券法根據(jù)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行了調(diào)整，綜合題考察證券法是意料之中的事情。但出乎意料的是考到上市公司增發(fā)股票。本題有5個(gè)小問(wèn)題：

第一問(wèn)，A公司的盈利能力和已分配利潤(rùn)的情況是否符合增發(fā)股票的條件。具體分析的步驟包括：首先判斷A公司的盈利能力是否符合增發(fā)股票的條件。上市公司增發(fā)股票時(shí)最近3年應(yīng)當(dāng)連續(xù)盈利，這個(gè)沒(méi)問(wèn)題。其次分析已分配利潤(rùn)的情況是不是符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司公開(kāi)發(fā)行證券，最近三年以股票或者現(xiàn)金方式分紅累計(jì)不能低于最近三年平均可分配利潤(rùn)的20％。本題并沒(méi)有告訴實(shí)際的比例，但通過(guò)最近三年分配時(shí)有轉(zhuǎn)贈(zèng)股份、送紅股、現(xiàn)金分紅的情形，據(jù)此判斷結(jié)論是肯定的。所以第一問(wèn)的答案應(yīng)當(dāng)是：首先A公司的盈利能力符合增發(fā)的條件。根據(jù)規(guī)定，上市公司增發(fā)股票時(shí)，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度應(yīng)連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)。在本題中，A公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。其次A公司的已分配利潤(rùn)的情況符合增發(fā)的條件。根據(jù)規(guī)定，上市公司增發(fā)股票時(shí)，最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20％。在本題中，A公司最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)占最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的比例超過(guò)了20％。這第一問(wèn)的關(guān)鍵在于就A公司的盈利能力和已分配利潤(rùn)的情況分別對(duì)比后得出結(jié)論。光死記硬背過(guò)有關(guān)法律規(guī)定，不會(huì)在具體題目中分析判斷自然得不上分，應(yīng)用性很強(qiáng)。

第2問(wèn)，A公司凈資產(chǎn)收益率是否符合增發(fā)條件，這實(shí)質(zhì)上是考6％的問(wèn)題。根據(jù)規(guī)定，上市公司增發(fā)股票時(shí)，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％，扣除非經(jīng)常性損益

后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。在本題中，A公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)收益率分別為5.46％、5.40％和6.15％，平均為5.67％，低于6％的法定要求。這第二問(wèn)的關(guān)鍵在于考生不能通過(guò)題中給出的數(shù)據(jù)直接判斷，必須在自己計(jì)算的基礎(chǔ)上加以判斷，其應(yīng)用性可見(jiàn)一斑。

第3問(wèn)，A公司為C公司違規(guī)提供擔(dān)保的事項(xiàng)是否構(gòu)成本次增發(fā)的障礙。A公司為D公司提供擔(dān)保的審批程序是否符合規(guī)定?分別說(shuō)明理由。上市公司增發(fā)股票的要求最近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)提供擔(dān)保的情形，就這個(gè)題來(lái)說(shuō)違規(guī)提供擔(dān)保的時(shí)間超過(guò)了12個(gè)月，所以不構(gòu)成實(shí)質(zhì)。A公司為D公司提供擔(dān)保的審批程序不符合規(guī)定。因?yàn)楦鶕?jù)規(guī)定，上市公司單筆擔(dān)保額超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10％的擔(dān)保，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。在本題中，A公司為D公司1億元的銀行貸款提供擔(dān)保，超過(guò)了其最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)(83088萬(wàn)元)的10％，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議，而A公司僅由董事會(huì)作出決議不符合規(guī)定。這第三問(wèn)的關(guān)鍵在于違規(guī)提供擔(dān)保的時(shí)間超過(guò)了12個(gè)月?？紙?chǎng)上會(huì)有相當(dāng)一部分考生只關(guān)注了擔(dān)保的“違規(guī)”性，而忽視了違規(guī)提供擔(dān)保的時(shí)間超過(guò)了12個(gè)月。這種顧此失彼的現(xiàn)象是考生中的普遍現(xiàn)象，也是命題老師習(xí)慣在試題中設(shè)置的“陷阱”。

第4問(wèn)，A公司的委托理財(cái)事項(xiàng)是否構(gòu)成本次增發(fā)的障礙，并說(shuō)明其理由。根據(jù)規(guī)定，上市公司增發(fā)新股時(shí)，除金融類(lèi)企業(yè)外，最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。在本題中，由于E證券公司在2006年11月將委托理財(cái)資金全額返還A公司，A公司最近一期期末不存在委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形，即A公司的委托理財(cái)事項(xiàng)不構(gòu)成本次增發(fā)的障礙。這第四問(wèn)分析的關(guān)鍵在于“E證券公司在2006年11月將委托理財(cái)資金全額返還給A公司”。

第5問(wèn)，A公司本次增發(fā)的發(fā)行價(jià)格的確定方式是否符合有關(guān)規(guī)定，并說(shuō)明理由。根據(jù)規(guī)定，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。在本題中，A公司本次增發(fā)的發(fā)行價(jià)格擬按公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90％，確定不符合規(guī)定。這第四問(wèn)分析的關(guān)鍵在于試卷中出現(xiàn)有90％。

第4篇

在開(kāi)始創(chuàng)業(yè)前，青年創(chuàng)業(yè)者需要了解我國(guó)的基本法律環(huán)境。

我國(guó)是成文法國(guó)家，執(zhí)法和司法均以法律、法規(guī)、規(guī)章以及規(guī)范性文件為依據(jù)，判例不是法律，沒(méi)有普遍約束力，但具有越來(lái)越大的參考意義，特別是最高人民法院公布的案例。

設(shè)立企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須到工商行政管理部門(mén)辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照，如果從事特定行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還須事先取得相關(guān)主管部門(mén)的批準(zhǔn)文件。根據(jù)《民法通則》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》等法律的規(guī)定，企業(yè)的組織形式可以是股份有限公司、有限責(zé)任公司、合伙企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，其中以有限責(zé)任公司最為常見(jiàn)。設(shè)立企業(yè)還需要了解《企業(yè)登記管理?xiàng)l例》、《公司登記管理?xiàng)l例》等工商管理法規(guī)、規(guī)章。設(shè)立特定行業(yè)的企業(yè)，還有必要了解有關(guān)開(kāi)發(fā)區(qū)、高科技園區(qū)、軟件園區(qū)(基地)等方面的法規(guī)、規(guī)章、有關(guān)地方規(guī)定，這樣有助于青年創(chuàng)業(yè)者選擇創(chuàng)業(yè)地點(diǎn)，以享受稅收等優(yōu)惠政策。我國(guó)實(shí)行法定注冊(cè)資本制，如果不是以貨幣資金出資，而是以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)或股權(quán)、債權(quán)等出資，青年創(chuàng)業(yè)者還需要了解有關(guān)出資、資產(chǎn)評(píng)估等法律法規(guī)。

企業(yè)設(shè)立后，需要稅務(wù)登記，需要會(huì)計(jì)人員處理財(cái)務(wù)，這涉及稅法和財(cái)務(wù)制度，青年創(chuàng)業(yè)者需要了解企業(yè)需要繳納的稅種，其中包括營(yíng)業(yè)稅、增值稅、所得稅等。青年創(chuàng)業(yè)者還需要了解哪些支出可以進(jìn)成本，開(kāi)辦費(fèi)、固定資產(chǎn)怎么攤銷(xiāo)等。企業(yè)要聘用員工，這涉及勞動(dòng)法和社會(huì)保險(xiǎn)問(wèn)題，青年創(chuàng)業(yè)者需要了解勞動(dòng)合同、試用期、服務(wù)期、商業(yè)秘密、競(jìng)業(yè)禁止、工傷、養(yǎng)老金、住房公積金、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等諸多規(guī)定。青年創(chuàng)業(yè)者還需要處理知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，既不能侵犯別人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，又要建立自己的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，因此需要了解著作權(quán)、商標(biāo)、域名、商號(hào)、專(zhuān)利、技術(shù)秘密等各自的保護(hù)方法。另外，青年創(chuàng)業(yè)者在業(yè)務(wù)中還要了解《合同法》、《擔(dān)保法》、《票據(jù)法》等基本民商法以及行業(yè)管理的法律法規(guī)。

以上只是簡(jiǎn)單列舉創(chuàng)業(yè)常用的法律，在企業(yè)實(shí)際運(yùn)作中還會(huì)遇到大量法律問(wèn)題，這需要青年創(chuàng)業(yè)者在實(shí)踐中不斷學(xué)習(xí)。

第5篇

1.有利于培養(yǎng)學(xué)生的法律素養(yǎng)

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)一直堅(jiān)持依法治國(guó)的基本國(guó)策，與過(guò)去的“人治”相比，“法治”無(wú)疑更為科學(xué)和進(jìn)步。我們生活在法治的環(huán)境中，知法、懂法和守法是社會(huì)對(duì)公民的基本要求。而隨著法制化進(jìn)程的加快，社會(huì)對(duì)各行各業(yè)的從業(yè)人員的要求也越來(lái)越高，特別是會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)從業(yè)人員。可以說(shuō)，會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生畢業(yè)后絕大部分都會(huì)從事本專(zhuān)業(yè)的工作，比如：出納、會(huì)計(jì)助理、財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)等。這些工作都圍繞著金錢(qián)，職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和誘惑較高，基于現(xiàn)在會(huì)計(jì)行業(yè)內(nèi)的假賬、信息失真等問(wèn)題，會(huì)計(jì)從業(yè)人員必須知法、懂法和守法。會(huì)計(jì)從業(yè)人員必須明確自身在執(zhí)業(yè)過(guò)程中要嚴(yán)格遵守職業(yè)規(guī)范，意識(shí)到法律的威嚴(yán)，不得輕觸法律的底線。

2.有利于提升學(xué)生的專(zhuān)業(yè)技能

經(jīng)濟(jì)法作為國(guó)家調(diào)整經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的法律規(guī)范，其內(nèi)容十分龐雜，包括總論、經(jīng)濟(jì)主體法、市場(chǎng)規(guī)則法、宏觀調(diào)控法和社會(huì)保障法。但基于培養(yǎng)目標(biāo)的不同，對(duì)于會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)法課程內(nèi)容的選擇差異性較大，主要集中介紹公司法、合伙企業(yè)法、合同法、金融法、稅法等內(nèi)容。這些內(nèi)容對(duì)會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)，與未來(lái)的工作崗位息息相關(guān)。

3.有利于增加職業(yè)考試的通過(guò)率

隨著社會(huì)的發(fā)展和高等教育的普及，用人單位對(duì)于員工的素質(zhì)要求也越來(lái)越高。所謂的“三百六十行，行行出狀元”也已經(jīng)不是一句空話了?，F(xiàn)代社會(huì)對(duì)很多崗位都采取嚴(yán)格的崗位準(zhǔn)入制度，即上崗就業(yè)必須有相應(yīng)的資格證書(shū)，職位晉升也要有相應(yīng)的資格證書(shū)，我國(guó)的會(huì)計(jì)行業(yè)就是如此。從事會(huì)計(jì)行業(yè)首先要取得“上崗證”，即通過(guò)財(cái)政部組織的全國(guó)統(tǒng)一考試，取得會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書(shū)。持有該證書(shū)，才能從事會(huì)計(jì)工作、取得崗位認(rèn)證?！敦?cái)經(jīng)法規(guī)與會(huì)計(jì)職業(yè)道德》就是其中一項(xiàng)考試科目，經(jīng)濟(jì)法是其重要組成部分。當(dāng)然，這是從事會(huì)計(jì)工作的最低要求。要想取得更高的崗位，就要通過(guò)相應(yīng)的職稱(chēng)資格證，如初級(jí)助理會(huì)計(jì)師證書(shū)、中級(jí)會(huì)計(jì)師證書(shū)、高級(jí)會(huì)計(jì)師證書(shū)乃至注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)。而這些資格證的取得，都離不開(kāi)《經(jīng)濟(jì)法》這門(mén)考試科目的通過(guò)。學(xué)好經(jīng)濟(jì)法課程，對(duì)于會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生順利通過(guò)考試十分重要。

4.有利于應(yīng)對(duì)就業(yè)、創(chuàng)業(yè)中的問(wèn)題

校園畢竟是溫室，環(huán)境過(guò)于平靜。學(xué)生畢業(yè)后總要面對(duì)來(lái)自社會(huì)的風(fēng)風(fēng)雨雨。對(duì)于會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)，將來(lái)大都會(huì)從事與會(huì)計(jì)相關(guān)的專(zhuān)業(yè)，熟悉經(jīng)濟(jì)法課程，能幫助學(xué)生盡快通過(guò)全國(guó)統(tǒng)一考試，取得會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書(shū)，并根據(jù)自身的需求和能力，通過(guò)相應(yīng)的職稱(chēng)資格考試，以便取得更高的崗位、獲得更好的發(fā)展。即便從事其他工作，也要與用人單位簽訂勞動(dòng)合同，所以知悉自己作為勞動(dòng)者的基本權(quán)利十分必要。學(xué)生不僅應(yīng)當(dāng)知悉勞動(dòng)者的基本權(quán)利，而且應(yīng)有一定的維權(quán)意識(shí)，如當(dāng)遇到用人單位不簽正式合同時(shí)，有權(quán)自第二個(gè)月要求雙倍工資，一年不簽正式合同時(shí)，有權(quán)直接要求簽訂無(wú)固定期限勞動(dòng)合同。這些勞動(dòng)法的相關(guān)內(nèi)容筆者在經(jīng)濟(jì)法課程中都會(huì)講授。如果學(xué)生畢業(yè)后不就業(yè)而直接創(chuàng)業(yè)，通過(guò)經(jīng)濟(jì)法課程的學(xué)習(xí)，他們會(huì)掌握一定的公司法、合伙企業(yè)法、合同法、金融法、稅法知識(shí)，這對(duì)企業(yè)的創(chuàng)辦也是十分有必要的。

二、會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)法課程的學(xué)情分析

1.課程設(shè)置不固定

一些三本、專(zhuān)科、高職院校對(duì)專(zhuān)業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)不明確。以筆者的一次親身經(jīng)歷為例，有一次筆者曾受到一個(gè)民營(yíng)學(xué)院的邀請(qǐng)講授經(jīng)濟(jì)法課程，為確定教學(xué)內(nèi)容以便進(jìn)行科學(xué)的教學(xué)安排，向其教務(wù)部門(mén)詳細(xì)詢問(wèn)授課專(zhuān)業(yè)、授課學(xué)時(shí)、上下銜接課程時(shí)，發(fā)現(xiàn)了一些問(wèn)題。比如專(zhuān)業(yè)課程不確定，每年變得很大，該校信息管理專(zhuān)業(yè)在課程設(shè)置上沒(méi)有安排經(jīng)濟(jì)法課程，但該院領(lǐng)導(dǎo)覺(jué)得某課程有意思，于是專(zhuān)門(mén)安排了一次課程，但并沒(méi)有將經(jīng)濟(jì)法課程列入課程設(shè)置中固定下來(lái)，所以第二年就沒(méi)有安排經(jīng)濟(jì)法課程，這說(shuō)明課程設(shè)置不規(guī)范，隨意性太大，沒(méi)有穩(wěn)定性。除此以外，專(zhuān)業(yè)課程的授課學(xué)時(shí)隨意性太強(qiáng)，今年安排56學(xué)時(shí)，明年安排32學(xué)時(shí)，不利于經(jīng)濟(jì)法課程的開(kāi)展。還有經(jīng)濟(jì)法課程安排不一致，今年大二上學(xué)期上，明年可能大三上學(xué)期上。這些情況對(duì)于一個(gè)專(zhuān)業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)，是不科學(xué)的。一個(gè)專(zhuān)業(yè)所有的課堂設(shè)置都應(yīng)當(dāng)圍繞著專(zhuān)業(yè)本身而來(lái)，科學(xué)、穩(wěn)定的課程設(shè)置是十分必要的。

2.學(xué)生學(xué)習(xí)熱情高，但教學(xué)效果較差

此輪課程，學(xué)時(shí)安排只有32學(xué)時(shí)，其中還有4學(xué)時(shí)的行政法，所以經(jīng)濟(jì)法內(nèi)容僅有28學(xué)時(shí)，而課程涉及總論、民法、公司法、合伙企業(yè)法、合同法、金融法、稅法、反壟斷法等內(nèi)容。在時(shí)間有限的情況下，課堂安排格外緊張，課業(yè)任務(wù)繁重。很明顯，學(xué)生對(duì)經(jīng)濟(jì)法課程的重要性有著深刻的認(rèn)識(shí)，學(xué)生學(xué)習(xí)熱情高，主觀上也希望學(xué)好這門(mén)課程。學(xué)生經(jīng)常詢問(wèn)老師一些法律問(wèn)題，有很高的學(xué)習(xí)熱情，還有很多同學(xué)專(zhuān)門(mén)購(gòu)買(mǎi)一些會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)經(jīng)濟(jì)法考試用書(shū)課下自學(xué)，在遇到一些不理解的專(zhuān)有名詞和練習(xí)題時(shí)向老師詢問(wèn)。這說(shuō)明學(xué)生十分清楚經(jīng)濟(jì)法課程對(duì)于未來(lái)職業(yè)發(fā)展的重要性，而且專(zhuān)業(yè)的法條、形象的案例極大的吸引著學(xué)生的求知欲，學(xué)生重視這門(mén)課程也喜歡這門(mén)課程。但到了考試時(shí)，結(jié)果并不喜人。很多同學(xué)表示不是上課不認(rèn)真，想好好學(xué)習(xí)，但不會(huì)做題，這說(shuō)明教學(xué)效果不盡人意。其主要原因有二點(diǎn)，一是時(shí)間安排較短，這個(gè)問(wèn)題下面具體分析；二是學(xué)生對(duì)專(zhuān)業(yè)法律知識(shí)所知甚少，很難形成法律思維，基礎(chǔ)較差。

3.學(xué)時(shí)安排較少，案例教學(xué)使用少

第6篇

【關(guān)鍵詞】私募股權(quán)基金；杠桿；法律機(jī)制

自2010年以來(lái)，受經(jīng)濟(jì)持續(xù)高位增長(zhǎng)、貨幣供應(yīng)量上升等因素影響，流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題凸顯，這為經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大的通貨膨脹壓力。面對(duì)不斷攀升的CPI，民眾儲(chǔ)蓄意愿逐漸降低，導(dǎo)致部分資金從銀行撤出，催生了理財(cái)產(chǎn)品、民間借貸的火爆行情。

另一方面，為我國(guó)創(chuàng)造大量就業(yè)機(jī)會(huì)并為GDP做出巨大貢獻(xiàn)的中小民營(yíng)企業(yè)，卻因?yàn)槿谫Y難而陷入困境，部分企業(yè)不惜用飲鴆止渴的方式向民間高息融資，最終引發(fā)了一系列社會(huì)問(wèn)題和刑事案件。

融資難的原因，是目前傳統(tǒng)的融資方式中，無(wú)論是銀行貸款、IPO，還是票據(jù)、債券等工具融資，中小民營(yíng)企業(yè)常被拒之門(mén)外。而根源是金融改革裹足不前，資金在市場(chǎng)中的流通渠道單一，造成現(xiàn)金不能有效的轉(zhuǎn)化為實(shí)業(yè)資本。

這也正是自2009年后，具備投融資服務(wù)功能的PE能中國(guó)遍地開(kāi)花的原因。作為一種歐美國(guó)家的舶來(lái)品，PE模式在中國(guó)低調(diào)發(fā)展了10余年后，終于大規(guī)模登上了中國(guó)金融市場(chǎng)的舞臺(tái)。

一、PE投資模式簡(jiǎn)述

（一）PE簡(jiǎn)介

PE是私募股權(quán)投資（英文Private Equity）的簡(jiǎn)稱(chēng)，作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融工具，其天然具有募資與投資的功能，即以非公開(kāi)的方式從上游高凈值人士、現(xiàn)金流充足企業(yè)等投資人處募集到資金，然后以入股形式投資到下游有融資需求且成長(zhǎng)性較高的未上市企業(yè)中，待被投資企業(yè)發(fā)展、股權(quán)升值后以上市、股權(quán)回購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式退出獲利。

從PE的中文名稱(chēng)“私募股權(quán)投資”字面理解，可辨其兩層含義：私募表述的是資金募集方式，即以非公開(kāi)形式，向特定投資者募集。因其不能像銀行存款或部分理財(cái)產(chǎn)品那樣，承諾保證本金安全及固定收益，所以投資人風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)不可控，為避免投資風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)樯鐣?huì)問(wèn)題，《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件的解釋》及國(guó)家發(fā)改委相關(guān)政策規(guī)定，PE通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑公開(kāi)宣傳并向社會(huì)公眾募資是被禁止的；股權(quán)投資表述的是資金用途，是投資到企業(yè)的股權(quán)當(dāng)中。根據(jù)《貸款通則》有關(guān)規(guī)定，PE不能從事放貸業(yè)務(wù)，因此其投資的主要對(duì)象是非上市企業(yè)的股權(quán)，所以稱(chēng)為股權(quán)投資。

（二）PE模式的價(jià)值體現(xiàn)

1.PE可豐富我國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)

時(shí)至今日，因?yàn)殂y行儲(chǔ)蓄安全性高的原因，公眾最為認(rèn)可的理財(cái)方式仍是將現(xiàn)金存入銀行，根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行應(yīng)當(dāng)保證存款人存款本金和利息，另外，銀行的公信力較高，公眾幾乎不擔(dān)心發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。但是，銀行儲(chǔ)蓄也并非高枕無(wú)憂，隨著通脹持續(xù)，公眾越來(lái)越多地意識(shí)到儲(chǔ)蓄利率如果低于通貨膨脹率，實(shí)際利率就是負(fù)數(shù)，獲得的利息很可能不夠彌補(bǔ)本金貶值部分。

以上正是近年證券基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、民間借貸市場(chǎng)火爆的原因之一。為了實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值，人們更愿意冒一定風(fēng)險(xiǎn)將資金投資于能產(chǎn)生相對(duì)高回報(bào)的產(chǎn)品和項(xiàng)目。就投資理財(cái)而言，目前仍是賣(mài)方市場(chǎng)，雖然投資門(mén)檻相對(duì)較高，但產(chǎn)品仍供不應(yīng)求，在此背景下，投資者面對(duì)投資理財(cái)機(jī)構(gòu)一些不規(guī)范的操作也無(wú)可奈何，這正好形成了孕育華夏銀行“飛單”事件的土壤。

PE在我國(guó)發(fā)展近二十年，已是一種相對(duì)成熟的投資理財(cái)工具。雖然一般僅針對(duì)企業(yè)和高凈值人士，但模式靈活，產(chǎn)品個(gè)性差異較大，將會(huì)在我國(guó)投資市場(chǎng)中占據(jù)重要位置，對(duì)豐富和完善我國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)意義重大。

2.PE可有效緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題

因我國(guó)信用體系不健全，中小企業(yè)在向銀行貸款時(shí)需越過(guò)許多門(mén)檻且還面臨苛刻審查，這使得絕大部分中小企業(yè)被擋在了銀行門(mén)外。而創(chuàng)業(yè)板、私募債也非大眾化的融資渠道，能夠借助該渠道成功融資的寥寥無(wú)幾。

根據(jù)前面所述，PE是以非上市股權(quán)為主要投資對(duì)象，向目標(biāo)企業(yè)提供資本金，用于支持被投資企業(yè)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、增加流動(dòng)資金、進(jìn)行行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)重組等，待企業(yè)發(fā)展成熟后通過(guò)IPO或出售股權(quán)的方式退出所投資企業(yè)。PE重視“價(jià)值創(chuàng)造”，企業(yè)價(jià)值的加速增長(zhǎng)過(guò)程就是股權(quán)投資的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程。因此，只要企業(yè)有成長(zhǎng)潛力和空間，均為PE投資的潛在對(duì)象。這正好彌補(bǔ)了銀行等融資機(jī)構(gòu)重企業(yè)現(xiàn)有實(shí)力，輕未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ娜毕荨?/p>

二、PE模式在投融資中杠桿功能運(yùn)用

所謂PE模式杠桿功能，是投資者（融資者）利用PE模式，參與投入少量資金到PE基金中，通過(guò)結(jié)構(gòu)化收益保障投資人的部分利益，即可吸引高于所投金額資金進(jìn)入，從而達(dá)到滿足資金需求預(yù)期的一種投融資模式。實(shí)現(xiàn)杠桿功能的原理是通過(guò)參與小部分出資，并將出資用于鎖定其他投資人收益，從而以小博大撬動(dòng)更大規(guī)模資金進(jìn)入。

（一）杠桿功能實(shí)現(xiàn)模式

1.案例

本部分引用一個(gè)真實(shí)案例對(duì)PE杠桿功能做詳細(xì)介紹。

一家大型民營(yíng)房地產(chǎn)公司（下稱(chēng)“地產(chǎn)公司”）與國(guó)內(nèi)某知名信托公司（下稱(chēng)“信托公司”）達(dá)成協(xié)議，由信托公司發(fā)行集合資金信托計(jì)劃為地產(chǎn)公司項(xiàng)目（地產(chǎn)公司為該項(xiàng)目新設(shè)一家項(xiàng)目公司）募集開(kāi)發(fā)資金。具體操作模式為：①信托公司發(fā)行信托計(jì)劃募集資金人民幣10億元，信托計(jì)劃受益人分為優(yōu)先、劣后兩級(jí)，優(yōu)先級(jí)份額8億元，劣后級(jí)份額2億元。在信托計(jì)劃清算時(shí)，首先支付優(yōu)先級(jí)受益人本金并滿足優(yōu)先級(jí)受益人每年8%收益，之后再支付劣后級(jí)受益人本金和每年8%收益。剩余部分收益按各50%向兩級(jí)受益人分配。其中，2億元的劣后級(jí)信托計(jì)劃份額由房地產(chǎn)公司認(rèn)購(gòu)。②房地產(chǎn)公司出資成立一家私募股權(quán)投資基金管理公司（下稱(chēng)“管理公司”）；③管理公司與信托公司共同成立一支私募股權(quán)投資基金（有限合伙），信托公司作為L(zhǎng)P出資10億元，管理公司作為GP出資1000萬(wàn)；④有限合伙企業(yè)以增資擴(kuò)股形式將10億元資金注入項(xiàng)目公司，并與地產(chǎn)公司簽訂對(duì)賭協(xié)議，2年投資期屆滿，項(xiàng)目公司未清算，由地產(chǎn)公司按投資金額*（1+24%）的價(jià)格回購(gòu)合伙企業(yè)所持股份；若項(xiàng)目公司已清算，投資收益不足24%，由地產(chǎn)公司補(bǔ)足，投資收益超過(guò)24%，超過(guò)部分由合伙企業(yè)享受。

2.杠桿功能體現(xiàn)

常規(guī)PE的核心功能在于價(jià)值創(chuàng)造，即為被投資企業(yè)提供管理、營(yíng)銷(xiāo)、渠道、人才等支持促使企業(yè)價(jià)值快速增長(zhǎng)，此過(guò)程就是股權(quán)投資的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程，也正是PE有別于其他債權(quán)性融資工具之處。

PE的杠桿功能，雖是天然具備，但真正利用起來(lái)是PE在全國(guó)興起后，部分地區(qū)因?qū)I(yè)人才匱乏，不具備幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造的能力，退而求其次創(chuàng)新運(yùn)用PE從事自融資時(shí)開(kāi)始的。

在投資者擬投項(xiàng)目或企業(yè)自融資時(shí)，均可作為發(fā)起人利用PE杠桿功能撬動(dòng)更多資金參與。根據(jù)發(fā)起人目的不同，將PE的杠桿功能分為投資杠桿功能和融資杠桿功能。本文案例可看做是兩者合二為一的模式。該模式一般在大型集團(tuán)公司中使用較為普遍，當(dāng)集團(tuán)下屬投資公司有多個(gè)優(yōu)質(zhì)擬投項(xiàng)目，而自有資金不足以支撐對(duì)所有項(xiàng)目投資，同時(shí)其中某擬投項(xiàng)目正是集團(tuán)的下屬項(xiàng)目公司時(shí)，便會(huì)由投資公司發(fā)起成立PE基金，并認(rèn)購(gòu)部分投資份額，從而撬動(dòng)其他投資人加入。但是，大多數(shù)中小企業(yè)在利用PE杠桿功能時(shí)，往往只用其一種功能。為了便于理解，我們將兩種功能分開(kāi)闡述。

（1）投資杠桿功能

所謂PE投資杠桿功能，是在運(yùn)用PE基金進(jìn)行投資時(shí)而言，當(dāng)投資人資金不足以滿足企業(yè)融資需求或者因考慮風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題不愿全額進(jìn)行投資時(shí)，承諾負(fù)責(zé)一定比例投資款，引入其他投資人參與共同投資。

在本文案例中，地產(chǎn)公司有2億元資金可用于投資，而項(xiàng)目公司的資金缺口為10億元，為了爭(zhēng)取該項(xiàng)目，地產(chǎn)公司引入信托公司參與，由后者負(fù)責(zé)籌集另外8億元資金。地產(chǎn)公司用2億元資金撬動(dòng)了8億元資金進(jìn)入。因項(xiàng)目公司是地產(chǎn)公司全資子公司，信托公司與項(xiàng)目公司存在信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，而地產(chǎn)公司則完全知悉項(xiàng)目公司情況，因此，地產(chǎn)公司向信托公司承諾了投資本金安全和保底投資收益。

（2）融資杠桿功能

所謂PE融資杠桿功能，是針對(duì)企業(yè)運(yùn)用PE進(jìn)行自融資而言，當(dāng)企業(yè)有融資需求，且項(xiàng)目收益能覆蓋投資人的投資本金和收益。在此情況下，融資企業(yè)發(fā)起成立PE基金并由其或者股東承諾認(rèn)購(gòu)一定的份額，所募集的資金用于彌補(bǔ)融資企業(yè)資金缺口。使用PE融資杠桿功能時(shí)，一般通過(guò)結(jié)構(gòu)化收益將項(xiàng)目公司方LP設(shè)為劣后級(jí)，從而首先滿足其他LP的投資收益。

在本文案例中，項(xiàng)目公司需融資10億元，由其股東用控股的基金管理公司發(fā)起成立PE基金，項(xiàng)目公司股東通過(guò)認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃份額間接承擔(dān)了PE基金2億元投資款，從而用自有的2億元資金撬動(dòng)了8億元資金進(jìn)入。其中，地產(chǎn)公司作為項(xiàng)目公司方的投資人不僅被設(shè)計(jì)為信托計(jì)劃的劣后收益人，承諾了其他信托人投資本金安全和保底投資收益，還向PE基金承諾保底收益。

（二）杠桿功能運(yùn)用的法律邏輯

1.PE的法律邏輯

根據(jù)民法原理，對(duì)于私權(quán)利而言：法無(wú)禁止即可為。PE作為一種商業(yè)模式，只需不違反法律、法規(guī)和規(guī)章，就是合法的行為。這正是PE自上世紀(jì)八十年代進(jìn)入中國(guó)以來(lái)，在立法空白的狀況下一直存續(xù)的原因。

早期的PE一直在規(guī)范性文件的指導(dǎo)下運(yùn)作，直到2005年11月國(guó)務(wù)院10部委聯(lián)合了第一部比較具體針對(duì)國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的部門(mén)規(guī)章《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，此為我國(guó)目前為止唯一、專(zhuān)門(mén)的對(duì)屬于PE范疇的創(chuàng)投企業(yè)進(jìn)行界定、規(guī)范的法律，也是私募股權(quán)投資領(lǐng)域最為全面、效力最高的一部法律規(guī)范。

2007年3月《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》及2008年6月規(guī)范性文件《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》正式實(shí)施后，信托制PE作為私募股權(quán)投資中的一種重要模式獲得了法律的保護(hù)。

2012年12月底，《證券投資基金法》修訂通過(guò)，未將PE納入該法，國(guó)家發(fā)改委繼續(xù)履行對(duì)PE的管理職責(zé)，目前PE運(yùn)作主要依據(jù)國(guó)家發(fā)改委和地方的規(guī)范性文件。

2.PE募資的法律邏輯

PE模式杠桿功能體現(xiàn)在于能撬動(dòng)更多資金參與，實(shí)質(zhì)仍是一種募資行為。目前我國(guó)法律對(duì)民間募資行為進(jìn)行了嚴(yán)厲的限制。其一便是募資時(shí)不得以吸儲(chǔ)方式進(jìn)行，吸儲(chǔ)的典型特征為向社會(huì)公眾募集資金并承諾固定回報(bào)。《商業(yè)銀行法》對(duì)非法吸收公眾存款、變相吸收公眾存款行為予以明確禁止?！缎谭ā丰槍?duì)該行為規(guī)定了“非法吸收公眾存款罪”。因此，PE應(yīng)當(dāng)以私募的形式募集資金，所謂私募，根據(jù)國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》規(guī)定，是向特定的具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、承受能力的合格投資者募集，不得通過(guò)在媒體公告、在社區(qū)張貼布告、向社會(huì)散發(fā)傳單、向公眾發(fā)送手機(jī)短信或通過(guò)舉辦研討會(huì)、講座及其他公開(kāi)或變相公開(kāi)方式（包括在公共場(chǎng)所投放招募說(shuō)明書(shū)等），直接或間接向不特定或非合格投資者進(jìn)行推介。股權(quán)投資企業(yè)的資本募集人須向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報(bào)。

3.結(jié)構(gòu)化投資收益的法律邏輯

通過(guò)結(jié)構(gòu)化投資收益，使發(fā)起人和投資人享有不同順位的收益分配權(quán)，有助于消除投資人因信息不對(duì)稱(chēng)而產(chǎn)生的顧慮，合理的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)是PE杠桿功能能否實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵。

我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利，但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利的除外?？梢?jiàn)《公司法》未限制股東自主約定利潤(rùn)分配。

《合伙企業(yè)法》規(guī)定，有限合伙企業(yè)不得將全部利潤(rùn)分配給部分合伙人；但是，合伙協(xié)議另有約定的除外?？梢?jiàn)，《合伙企業(yè)法》同樣也賦予了有限合伙企業(yè)合伙人自主約定利潤(rùn)分配的權(quán)利。

《信托法》規(guī)定，共同受益人按照信托文件的規(guī)定享受信托利益。因此，在信托制PE基金中，信托收益的分配同樣由信托人自主約定。

4.股權(quán)投資的法律邏輯

從融資形成的法律關(guān)系而言，融資分為股權(quán)融資，債權(quán)融資和夾層融資。股權(quán)融資包括PE基金融資，發(fā)行股票，配股等，債權(quán)融資包括借款，發(fā)行公司債券等，夾層融資因缺乏法律制度的設(shè)計(jì)，我國(guó)無(wú)成熟產(chǎn)品。

目前我國(guó)中小企業(yè)債權(quán)融資主要依賴銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行間接融資，原因之一是我國(guó)非金融機(jī)構(gòu)從事債權(quán)投資受到法律的嚴(yán)格限制。《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》規(guī)定，未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，擅自從事發(fā)放貸款活動(dòng)，視為非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，情節(jié)嚴(yán)重需承擔(dān)刑責(zé)。因此，所募集資金用于從事債權(quán)投資被禁，而夾層投資條件不成熟，僅剩股權(quán)投資可為。

三、PE模式在融資中的杠桿功能運(yùn)用要點(diǎn)

（一）融資項(xiàng)目有良好盈利預(yù)期

PE杠桿功能實(shí)現(xiàn)，也是一個(gè)完整的PE投資流程，擬投項(xiàng)目基礎(chǔ)條件至關(guān)重要，是否有成長(zhǎng)空間，是否有發(fā)展?jié)摿?，是否能持續(xù)盈利保證投資人基礎(chǔ)收益是投資人關(guān)心的問(wèn)題，這關(guān)系到日后所持股權(quán)的變現(xiàn)能力。但是，在自融資中，可能存在投資期屆滿擬投項(xiàng)目收益尚不適合分配的情況，這往往由擬投項(xiàng)目股東承諾回購(gòu)股權(quán)，確保投資人收益。

（二）管理人具有較強(qiáng)的實(shí)操能力

無(wú)論投資還是自融資過(guò)程中，招募資金的一方作為發(fā)起人，其能吸引到其他投資人參與，僅有優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目還不夠。投資人更希望在得到回報(bào)承諾后，有一個(gè)享有豐富經(jīng)驗(yàn)的“操盤(pán)手”為其落實(shí)投資收益，保護(hù)本金安全。另外，PE的核心功能在于價(jià)值創(chuàng)造，優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)除了能協(xié)調(diào)好各方關(guān)系之外，還能協(xié)助被投企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值提升，為投資人創(chuàng)造超額收益。

（三）合理的投資收益結(jié)構(gòu)化模式

投資收益結(jié)構(gòu)化之目的，在于當(dāng)信息不對(duì)稱(chēng)時(shí)，由掌握信息較多的發(fā)起人一方，承諾讓其他投資人優(yōu)先實(shí)現(xiàn)收益，當(dāng)收益低于預(yù)期時(shí)用自己本金保證其他投資人收益，從而給予其他投資人信心。合理的投資收益結(jié)構(gòu)化模式，是達(dá)到募資效率與自身風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡，即在合理時(shí)間招募到足夠的額資金，并且不因此將自身風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于放大。當(dāng)然，如果發(fā)起人有足夠信心，當(dāng)自身風(fēng)險(xiǎn)被放大時(shí)，也可通過(guò)調(diào)整超額收益的分配比例用高收益平衡自身背負(fù)的高風(fēng)險(xiǎn)。

第7篇

一、開(kāi)展大學(xué)生創(chuàng)業(yè)法律教育的必要性和迫切性

(一)法律意識(shí)和法律素養(yǎng)是大學(xué)生必備的創(chuàng)業(yè)意識(shí)和創(chuàng)業(yè)素養(yǎng)

1.大學(xué)生必須誠(chéng)實(shí)守信?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、法制經(jīng)濟(jì)。大學(xué)畢業(yè)生無(wú)論在國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè),還是在國(guó)際上發(fā)展,都必須遵守交易規(guī)則,依法辦事。誠(chéng)實(shí)信用原則是現(xiàn)代民商法中的“帝王條款”,它對(duì)民事活動(dòng)和商事活動(dòng)公平進(jìn)行具有普遍控制作用。在商事法中誠(chéng)實(shí)信用原則要求交易行為當(dāng)事人應(yīng)尊重交易習(xí)慣,依誠(chéng)實(shí)信用的方法而為交易活動(dòng),以維持公平[2]。事實(shí)上,當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入誠(chéng)信時(shí)代,作為一種特殊的資本形態(tài),誠(chéng)信日益成為企業(yè)的立足之本與發(fā)展源泉。因此,誠(chéng)實(shí)守信是大學(xué)生必備的創(chuàng)業(yè)品質(zhì)[3]。大學(xué)生一旦涉足創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域,就要具有職業(yè)道德。有的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)失敗的原因,就是缺乏商業(yè)信用,如稍有不滿就肆意毀約,結(jié)果造成兩敗俱傷,這種不負(fù)責(zé)任的態(tài)度,直接導(dǎo)致他上了業(yè)界的“黑名單”。可見(jiàn),大學(xué)生既然選擇了創(chuàng)業(yè)之路,就要遵守這一行的規(guī)范。剛?cè)胄?更應(yīng)把信用放在第一位,以此贏得客戶的信賴,這樣才能使自己的企業(yè)得到長(zhǎng)久的發(fā)展[4]。

2.大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者必須具備良好的法律意識(shí)。要正確處理好合作與競(jìng)爭(zhēng)、集體和個(gè)人之間的關(guān)系,就離不開(kāi)權(quán)利義務(wù)的合理配置。法律意識(shí)本質(zhì)上強(qiáng)調(diào)的是權(quán)利義務(wù)的對(duì)等性,只有具備了良好的法律意識(shí),才能自覺(jué)地運(yùn)用權(quán)利義務(wù)對(duì)等性的原理來(lái)有效地化解矛盾,促成和諧,支持創(chuàng)業(yè)。

3.大學(xué)生創(chuàng)業(yè)必須具備法律修養(yǎng)。大學(xué)生處于青年期,心理發(fā)育快而又未完全成熟,心理脆弱起伏大、易沖動(dòng)、自我控制能力與承受力較差、人生閱歷淺、做事欠考慮,但創(chuàng)業(yè)復(fù)雜,如果沒(méi)有正確的人生觀、價(jià)值觀,極易誤入歧途,甚至違法犯罪。而法律修養(yǎng)能有效防止創(chuàng)業(yè)者沖動(dòng)、激憤,理性處理遇到的各種問(wèn)題和挫折。

(二)法律知識(shí)是大學(xué)生必備的創(chuàng)業(yè)知識(shí)

創(chuàng)業(yè)知識(shí)主要指與創(chuàng)業(yè)相關(guān)的理論、政策、法規(guī)及必備的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。其中法律知識(shí)在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的全過(guò)程都必不可少。企業(yè)創(chuàng)辦之時(shí),大學(xué)生首先要了解創(chuàng)辦企業(yè)的類(lèi)型和程序,因此必須具備較全面的市場(chǎng)主體法,如獨(dú)資企業(yè)法、合伙企業(yè)法、公司法等基本知識(shí);企業(yè)創(chuàng)辦后,要生存要發(fā)展,不可避免地要與其他市場(chǎng)主體發(fā)生各種交易行為,從事各種各樣的民商事活動(dòng),要面對(duì)各種競(jìng)爭(zhēng),要融通資金,要抵御和化解各種風(fēng)險(xiǎn),這就要求創(chuàng)業(yè)者必須有較全面的市場(chǎng)主體行為法,如民法、合同法、物權(quán)法、擔(dān)保法、保險(xiǎn)法等方面的基本知識(shí);另外,大學(xué)生創(chuàng)業(yè)時(shí)還要具有基本的規(guī)范市場(chǎng)管理秩序法,如反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法、反壟斷法、產(chǎn)品質(zhì)量法等方面的基本知識(shí)。在一項(xiàng)研究調(diào)查中,當(dāng)大學(xué)生被問(wèn)及“您是否了解創(chuàng)辦企業(yè)的相關(guān)程序”時(shí),84.94%的學(xué)生選擇“幾乎不了解”和“根本不了解”[5]。這表明,實(shí)踐中創(chuàng)業(yè)者基本法律知識(shí)欠缺問(wèn)題非常突出。

(三)法律能力是大學(xué)生必備的創(chuàng)業(yè)能力

創(chuàng)業(yè)法律教育不僅要使創(chuàng)業(yè)者知法、守法、懂法,還要使其學(xué)會(huì)用法。只有學(xué)會(huì)了用法,大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)之路才能越走越穩(wěn)。

1.大學(xué)生創(chuàng)業(yè)時(shí)需要有較強(qiáng)的法律政策掌控力。近年來(lái),為支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè),國(guó)家各級(jí)政府出臺(tái)了許多優(yōu)惠政策,涉及融資、開(kāi)業(yè)、稅收、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)等諸多方面。對(duì)立志創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生來(lái)說(shuō),只有了解這些政策,才能走好創(chuàng)業(yè)的第一步[6]174。但實(shí)踐中許多創(chuàng)業(yè)者根本不知道或知道但不知如何利用這些優(yōu)惠政策,法律政策掌控力不強(qiáng)。

2.大學(xué)生創(chuàng)業(yè)時(shí)需要運(yùn)用法律知識(shí)防范、抵御并化解各種風(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)必會(huì)遭遇各種風(fēng)險(xiǎn),其中也包括各種法律風(fēng)險(xiǎn),如何利用法律和政策來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)、抵御風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn),是創(chuàng)業(yè)者必須具備的能力。但實(shí)踐表明,很多大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)前很少認(rèn)真了解與創(chuàng)業(yè)相關(guān)的法律內(nèi)容;或者雖有所了解,在實(shí)踐中的眾多環(huán)節(jié)上卻忽視法律,不懂得運(yùn)用法律,在風(fēng)險(xiǎn)和利益同時(shí)存在的情況下,以賭博意識(shí)、投機(jī)心理和冒險(xiǎn)行為替性的法律思維,以致造成一些慘痛的教訓(xùn)[6]173;或者在遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)束手無(wú)策,使創(chuàng)業(yè)夭折。

3.大學(xué)生創(chuàng)業(yè)時(shí)需要運(yùn)用法律,依法妥善解決糾紛、維護(hù)自身的合法權(quán)益。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能會(huì)與供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商、消費(fèi)者等關(guān)系人發(fā)生矛盾和糾紛,協(xié)商和解、調(diào)解都不失為解決爭(zhēng)議的好方法,而仲裁和訴訟則是解決商事糾紛的有效手段。因此,有必要對(duì)訴訟法、仲裁法等程序法有基本的了解,并學(xué)會(huì)利用法律維護(hù)自身的合法權(quán)益。二、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)教育、創(chuàng)業(yè)法律教育及其課程體系設(shè)置現(xiàn)狀

(一)創(chuàng)業(yè)教育及其課程體系建設(shè)滯后

目前,我國(guó)高校創(chuàng)業(yè)教育還停留在搞一些與創(chuàng)業(yè)有關(guān)的活動(dòng)階段,主要局限于指導(dǎo)學(xué)生自主設(shè)計(jì)、創(chuàng)辦、經(jīng)營(yíng)商業(yè)企業(yè)或科技公司以及組織創(chuàng)業(yè)競(jìng)賽活動(dòng)等操作層面上,這種意義上的創(chuàng)業(yè)教育和創(chuàng)業(yè)實(shí)踐往往把大多數(shù)學(xué)生排斥在創(chuàng)業(yè)教育之外。有的高校雖有畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)中心,但也僅僅停留在創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)過(guò)程的扶植上,如鼓勵(lì)學(xué)生自辦公司、開(kāi)展創(chuàng)業(yè)計(jì)劃競(jìng)賽等,這對(duì)學(xué)生創(chuàng)業(yè)能力的提高會(huì)有一定幫助,但并不能從根本上解決問(wèn)題。綜觀西方發(fā)達(dá)國(guó)家大學(xué)創(chuàng)業(yè)教育,我們發(fā)現(xiàn)物質(zhì)條件保障固不可少,但更重要的是科學(xué)合理的課程體系、洞悉學(xué)科前沿的優(yōu)秀師資隊(duì)伍、作為知識(shí)載體和傳播媒介的優(yōu)秀教材[7]這三個(gè)方面的軟件設(shè)施,且必須首先構(gòu)建課程體系。西方國(guó)家的大學(xué)非常重視創(chuàng)業(yè)教育系列課程設(shè)置問(wèn)題。如美國(guó)大多數(shù)院校都將創(chuàng)業(yè)作為一個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域或研究方向,因而具有完整且成系統(tǒng)的教學(xué)計(jì)劃和課程結(jié)構(gòu)體系。在我國(guó),大學(xué)生創(chuàng)業(yè)教育課程的開(kāi)設(shè)還處于探索期。從創(chuàng)業(yè)教育課程設(shè)置來(lái)看,只有少數(shù)高校開(kāi)設(shè)了創(chuàng)業(yè)教育、創(chuàng)造學(xué)課程,再輔之以零散的創(chuàng)業(yè)管理、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、企業(yè)家精神、科技創(chuàng)業(yè)等課程,且這些課程大多以選修課的形式出現(xiàn),沒(méi)有將創(chuàng)業(yè)教育納入人才培養(yǎng)目標(biāo)體系之中,導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)教育與專(zhuān)業(yè)教育、基礎(chǔ)知識(shí)學(xué)習(xí)的脫節(jié)。盡管有些學(xué)者正致力于創(chuàng)業(yè)教育課程設(shè)計(jì)的研究與探索,但尚未形成一套權(quán)威的完整的課程體系。

(二)創(chuàng)業(yè)法律教育及課程設(shè)置嚴(yán)重缺乏

我國(guó)各高校都針對(duì)本科生開(kāi)設(shè)有法律基礎(chǔ)課以及一些專(zhuān)業(yè)選修課,如經(jīng)濟(jì)法、合同法等,但都是學(xué)位課程,不是專(zhuān)門(mén)針對(duì)創(chuàng)業(yè)教育開(kāi)設(shè)的,對(duì)培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)者的法律意識(shí)、法律素養(yǎng),提高創(chuàng)業(yè)者的法律能力,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。已有的創(chuàng)業(yè)課程體系設(shè)置研究成果中,從建議開(kāi)設(shè)的課程體系看,也沒(méi)有將法律教育及相關(guān)課程設(shè)置提到應(yīng)有的地位,少有提及法律類(lèi)課程設(shè)置的。如有學(xué)者提出創(chuàng)業(yè)課程的設(shè)置應(yīng)分為學(xué)科滲透課、必修課、選修課三種情況。而這三種課程中僅在選修課中提及設(shè)置“公司法與合同法”[8]。沒(méi)有將法律課程作為一個(gè)體系,作為創(chuàng)業(yè)教育不可缺少的一部分來(lái)科學(xué)規(guī)劃和設(shè)置,從而導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)法律教育缺失。

三、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)法律教育及其課程體系的建構(gòu)

創(chuàng)業(yè)法律教育的培養(yǎng)體系應(yīng)建立在完善的課程體系上,注重創(chuàng)新和實(shí)踐。創(chuàng)業(yè)法律知識(shí)是一個(gè)內(nèi)容龐大的體系,也是一門(mén)專(zhuān)業(yè)知識(shí)。如何將創(chuàng)業(yè)法律知識(shí)及能力培養(yǎng)納入學(xué)校的課程體系,從理論到實(shí)踐都是一個(gè)有待深入探討的課題。在創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)體系中,課程體系是核心。因此,必須充分了解創(chuàng)業(yè)法律教育及課程體系設(shè)置的特點(diǎn),確立正確的指導(dǎo)思想,在此基礎(chǔ)上構(gòu)建科學(xué)、系統(tǒng)、合理的課程體系。

(一)創(chuàng)業(yè)法律教育及課程體系建設(shè)應(yīng)遵循的原則

1.針對(duì)性原則。即操作和實(shí)施的目標(biāo)就是使創(chuàng)業(yè)法律教育在規(guī)定時(shí)間范圍內(nèi)達(dá)到預(yù)期的結(jié)果,培養(yǎng)或塑造具有較強(qiáng)的法律意識(shí)、較高的法律修養(yǎng)、較強(qiáng)的法律能力的創(chuàng)業(yè)者。

2.相對(duì)獨(dú)立性和配套性原則。創(chuàng)業(yè)法律教育課程體系與目前各級(jí)各類(lèi)學(xué)校的課程體系相比較,是一種相對(duì)獨(dú)立的課程體系,但與此同時(shí),法律教育課程也要與其他課程相配套,而不能孤立地開(kāi)設(shè),應(yīng)與其他創(chuàng)業(yè)教育課程形成一個(gè)完整的、綜合的體系。

3.知識(shí)性與實(shí)踐性相結(jié)合原則。創(chuàng)業(yè)法律教育的課程首先是要求在校生對(duì)法律知識(shí)有較為全面的理解,讓其具備法律意識(shí),在此基礎(chǔ)上,通過(guò)各類(lèi)活動(dòng)及活動(dòng)項(xiàng)目,使受教育者在活動(dòng)中形成和產(chǎn)生各種外顯的操作行為和動(dòng)作,從而作用于內(nèi)部身心,并使之發(fā)生預(yù)期變化的特定課程組織方式。4.多樣性原則。創(chuàng)業(yè)法律教育課程的綜合性、活動(dòng)性必然要求課程組織方式具有多樣性和靈活性,也就是選擇性和彈性。

(二)創(chuàng)業(yè)法律教育課程體系的構(gòu)建

基于以上創(chuàng)業(yè)法律教育及其課程體系建構(gòu)應(yīng)遵循的原則,創(chuàng)業(yè)法律教育的課程體系可以分為以下三個(gè)部分:

1.增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)法律意識(shí)類(lèi)課程。創(chuàng)業(yè)法律教育的首要任務(wù)是要大力提倡創(chuàng)業(yè)法律意識(shí),創(chuàng)業(yè)法律意識(shí)的培養(yǎng)主要應(yīng)重視知法、守法意識(shí);尊重交易規(guī)則、誠(chéng)實(shí)信用的意識(shí);依法辦事的意識(shí)。因此,創(chuàng)業(yè)法律意識(shí)類(lèi)課程主要學(xué)習(xí)內(nèi)容是知法、守法、懂法,課程設(shè)置主要是法理學(xué),另輔之以法律邏輯學(xué)、法律方法學(xué)等。通過(guò)這些授課內(nèi)容的設(shè)計(jì),不斷教育和引導(dǎo)大學(xué)生全面理解創(chuàng)業(yè)法律教育的內(nèi)涵,強(qiáng)化遵守交易規(guī)則、尊重交易習(xí)慣、誠(chéng)實(shí)守信的意識(shí),認(rèn)識(shí)到知法、守法、懂法的重要性和作用,并使之內(nèi)化成一種人格、氣質(zhì)和修養(yǎng)。

第8篇

除鴻商產(chǎn)業(yè)外，涌金投資也不顯山不露水，但其投資的青島軟控上市，其投資回報(bào)也高達(dá)100多倍，如此業(yè)績(jī)讓許多外資VC大腕們都感嘆。隨著中國(guó)股市的活躍，一批曾經(jīng)一度潛伏水下的本土VC已漸漸露出水面。同洲電子、萊寶高科、常鋁鋁業(yè)、西部礦業(yè)等這一系列企業(yè)的成功上市，使得深創(chuàng)投、天堂硅谷、中新創(chuàng)投、上海聯(lián)創(chuàng)等本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)不僅贏得了數(shù)十倍的回報(bào)，也贏得了頻閃的曝光率。

2007年，本土VC可謂揚(yáng)眉吐氣，就以深創(chuàng)投為例，截止2007年10月，上市的項(xiàng)目有近10家，令許多外資創(chuàng)投機(jī)構(gòu)都望其項(xiàng)背。而這僅僅是一個(gè)開(kāi)始，已上市項(xiàng)目只是數(shù)年來(lái)眾多本土VC手中積累的一小部分而已，經(jīng)多年累積他們手中有大把投資而未退出的項(xiàng)目，深創(chuàng)投、天堂硅谷等本土VC的項(xiàng)目庫(kù)中，準(zhǔn)備緊鑼密鼓排隊(duì)上市的就各有一二十家企業(yè)。

有退才有進(jìn)，退出有了通道，募資也變得熱鬧了。南海成長(zhǎng)、溫州東海、世華聯(lián)合如雨后春筍一般冒出來(lái)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2007年新成立的人民幣基金有近十支。另外還有政策的引導(dǎo)，各地都成立了不同規(guī)模的引導(dǎo)基金，其中，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)計(jì)總規(guī)模為200億元，一期已募集資金60.8億元。

隨著政策的變化，中國(guó)境內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資逐漸向“本地募資――本地投資――本地管理――本地退出”的內(nèi)循環(huán)模式轉(zhuǎn)化，整體投資風(fēng)格也越來(lái)越傾向于本土化，本土VC正在將以往因“本土化”帶來(lái)的劣勢(shì)轉(zhuǎn)化為優(yōu)勢(shì)。眼看著本土VC就要發(fā)力了，而作為聰明的外資VC則與時(shí)俱進(jìn)，與本土VC進(jìn)行結(jié)合，今年紅杉資本則力圖與深圳創(chuàng)新投合資成立一支名為“紅杉創(chuàng)業(yè)資本”的人民幣基金，用于國(guó)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目，基金規(guī)模有望達(dá)到10個(gè)億。

崛起的本土VC看似風(fēng)光無(wú)限，外資VC獨(dú)行天下時(shí)代已經(jīng)過(guò)去。然而，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為本土VC目前取得的高回報(bào)很大程度上是因?yàn)橹贫鹊囊蛩兀⒉淮肀旧硪呀?jīng)做得有多好。以后由于制度造成的高收益率幾乎不會(huì)再有了。看來(lái)，本土VC的陽(yáng)謀運(yùn)動(dòng)只是開(kāi)始，未來(lái)的道路還很長(zhǎng)。

風(fēng)生水起

2007年還沒(méi)結(jié)束，由深創(chuàng)投投資的公司已有8家公司上市，其勢(shì)頭遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了外資VC。退出渠道逐步通暢的最好回應(yīng)，就是眾多本土創(chuàng)司的集中設(shè)立募資。2006年-2007年各種性質(zhì)的投資公司、基金紛紛涌入本土創(chuàng)投行業(yè)：華睿投資，同時(shí)管理嘉銀投資和華睿并購(gòu)兩個(gè)基金，并擔(dān)任省內(nèi)并購(gòu)專(zhuān)家的角色；紅鼎創(chuàng)投，2006年7月由劉曉人等5個(gè)自然人設(shè)立，啟動(dòng)資金3000萬(wàn)元；2006年12月，上海溫州商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)林阿信牽頭成立首華創(chuàng)投，一次性到位3000萬(wàn)元人民幣；與此同時(shí)，成立時(shí)間較久的本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也在這股東風(fēng)下不斷成立新的基金，中科招商聯(lián)合遠(yuǎn)東控股集團(tuán)、中國(guó)雨潤(rùn)、江蘇利安達(dá)集團(tuán)成立世華聯(lián)合投資公司；早期成立的浙江天堂硅谷創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司，去年則在國(guó)內(nèi)創(chuàng)投中率先推出公司制的陽(yáng)光基金，并后續(xù)推出了“朝陽(yáng)”、“鯤誠(chéng)”等一系列基金；中新蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資有限公司也成立了元風(fēng)基金。政府基金也越來(lái)越多地起到推波助瀾的作用，除了天津成立渤海產(chǎn)業(yè)基金外，不少地方政府都建立了引導(dǎo)基金，并于不少本土創(chuàng)投進(jìn)行了合作。

中國(guó)本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的發(fā)展走出了一個(gè)馬鞍形：1999年-2001年是第一個(gè)高峰，在海外風(fēng)險(xiǎn)投資高回報(bào)激勵(lì)下，很多人抱著投機(jī)的心態(tài)進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。由于國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板沒(méi)有像大家預(yù)計(jì)的那樣如期建立，加之2001年之后美國(guó)NASDAQ網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅，中國(guó)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也隨之進(jìn)入低谷。本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)發(fā)展之初多為政府主導(dǎo)，沒(méi)有政府背景的風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)模則普遍偏小，往往只有幾千萬(wàn)元甚至幾百萬(wàn)元資本，連支撐一個(gè)大型科技項(xiàng)目都很難，只能做一些短平快、投資少的項(xiàng)目。通常風(fēng)險(xiǎn)投資一般要經(jīng)過(guò)3-7年后才能有較高的回報(bào)，一些公司除了注冊(cè)資本金外，再無(wú)資金來(lái)源。由于政策所限退出無(wú)門(mén)，項(xiàng)目投資后為彌補(bǔ)后續(xù)資金不足就采用高成本融資的辦法，這樣操作帶來(lái)的還款壓力，最終導(dǎo)致公司偏離風(fēng)險(xiǎn)投資路線而進(jìn)入房地產(chǎn)和證券炒作。這種方式帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)：絕大部分創(chuàng)投機(jī)構(gòu)面對(duì)的是巨額虧損的資產(chǎn)負(fù)債表，達(dá)晨創(chuàng)投某高層管理人員甚至在公司巨額虧損后自盡。那段日子可謂腥風(fēng)血雨，能夠存活下來(lái)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)大多因政府龐大的資金支持而得以維繼?，F(xiàn)任東方富海創(chuàng)投董事長(zhǎng)的陳瑋告訴記者，經(jīng)過(guò)數(shù)年的洗禮，本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)從2000年高峰時(shí)期的200多家削減到目前的不過(guò)幾十家，在市場(chǎng)上真正活躍著的則大約有20家左右。

至今活下來(lái)的VC其實(shí)過(guò)著并不是VC的日子。2000年8月開(kāi)張的深創(chuàng)投，當(dāng)年純利潤(rùn)達(dá)到2012萬(wàn)元；第二年盈利9600萬(wàn)元，股東的年收益率在10％以上。但這些收益來(lái)自于國(guó)債買(mǎi)賣(mài)、認(rèn)購(gòu)新股以及委托理財(cái)?shù)取１M管這與風(fēng)險(xiǎn)投資的主業(yè)風(fēng)馬牛不相及，但正是這些支撐著深創(chuàng)投度過(guò)了黎明前的黑暗長(zhǎng)夜。

見(jiàn)證并持續(xù)關(guān)注本土創(chuàng)投發(fā)展的智基創(chuàng)投股份有限公司總經(jīng)理陳友忠在接受記者采訪時(shí)表示：“沒(méi)有退就沒(méi)有進(jìn)。過(guò)去中國(guó)本土最大的壓抑就是退出無(wú)門(mén)。”本土創(chuàng)投陣營(yíng)迅速壯大，他們?yōu)橹袊?guó)風(fēng)險(xiǎn)投資帶來(lái)的并不僅僅是新生力量的鯰魚(yú)效應(yīng)。

噴口

2007年對(duì)本土VC來(lái)說(shuō)，可謂是一個(gè)元年，退出閘門(mén)得以打開(kāi)，“蓄謀已久”的項(xiàng)目如同泄洪一樣噴薄而出，深創(chuàng)投可謂是一個(gè)代表。許多本土VC前幾年投資的項(xiàng)目，都要開(kāi)始收獲了。據(jù)悉深創(chuàng)投、天堂硅谷等本土VC的項(xiàng)目庫(kù)中，準(zhǔn)備緊鑼密鼓排隊(duì)上市的就各有一二十家企業(yè)。

高回報(bào)率的退出促進(jìn)了本土VC融資規(guī)模，同時(shí)資金募集速度似乎也屢創(chuàng)新高。中新蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資有限公司董事長(zhǎng)林向紅對(duì)此深有感觸，他告訴記者：“在蘇州我們隨便募集2-3個(gè)億的基金，一周就可以完成。”浙江華睿投資管理有限公司則更加神速，不久前公司發(fā)行3億元規(guī)模的創(chuàng)業(yè)投資基金，2小時(shí)就被5家企業(yè)搶光。離開(kāi)深創(chuàng)投自立門(mén)戶的陳瑋則告訴記者，其新成立的東方富海創(chuàng)司原本只打算募集5億元左右，由于投資人眾多不得不一而再再而三的放寬限額，最終共募集了9億元的資金。

新的《合伙企業(yè)法》出臺(tái)更是激發(fā)私募股權(quán)投資與風(fēng)險(xiǎn)投資的熱情。北京杰思漢能資產(chǎn)管理有限公司與佑利集團(tuán)、民揚(yáng)集團(tuán)、環(huán)宇集團(tuán)等8家柳市企業(yè)募資5億元共同組建了溫州東海創(chuàng)業(yè)投資合伙制企業(yè)，其中柳市8家企業(yè)為有限合伙人，北京杰思漢能為普通合伙人。這是今年6月1日正式實(shí)施新《合伙企業(yè)法》后，成立的中國(guó)第二家有限合伙制企業(yè)，第一家為深圳的南海成長(zhǎng)創(chuàng)業(yè)投資有限合伙企業(yè)。

除了向民間資本募集資金，深創(chuàng)投等投資公司也逐漸發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)開(kāi)辟新戰(zhàn)場(chǎng)，與政府合作擴(kuò)大資金管理規(guī)模。深創(chuàng)投不停地與各級(jí)政府合作成立基金，現(xiàn)已成立6個(gè)引導(dǎo)基金，其中1個(gè)省級(jí)引導(dǎo)基金、5個(gè)市級(jí)引導(dǎo)基金，2009年這類(lèi)引導(dǎo)基金將達(dá)到30個(gè)。

這種模式也被外資借鑒。智基創(chuàng)投在今年11月前后成立的人民幣基金中，有一部分LP就是政府引導(dǎo)基金，其采用了先由海外資金發(fā)起創(chuàng)立基金，然后邀請(qǐng)政府引導(dǎo)基金進(jìn)入的模式，投資地域覆蓋全國(guó)。智基的管理團(tuán)隊(duì)收取基金總額2.5%的管理費(fèi)用，利潤(rùn)提成為20%。

陳友忠認(rèn)為，中國(guó)政府在創(chuàng)投政策方面更開(kāi)放之后，銀行、保險(xiǎn)公司、社?；鸲寄軗?dān)當(dāng)LP的角色，此后本土創(chuàng)投基金募集將更順暢，來(lái)源更多。國(guó)內(nèi)游資較多，供過(guò)于求，創(chuàng)投基金是一個(gè)重要的出口。

冷眼看未來(lái)

從表面上來(lái)看，資金的迅速到位，項(xiàng)目的退出渠道打開(kāi)，加上很多好項(xiàng)目都不愿意做境外結(jié)構(gòu)。因此本土創(chuàng)投可能會(huì)把以前境外創(chuàng)投可能投資的項(xiàng)目抓到手。從整個(gè)投資環(huán)境來(lái)看，本土VC的生存環(huán)境很好，但是，隨著券商直投等政策的出臺(tái)以及可快速上市的項(xiàng)目越來(lái)越少，本土VC想要在外資創(chuàng)投及券商的夾縫間創(chuàng)出一番天地也并不容易。

中新蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資有限公司董事長(zhǎng)林向紅告訴本刊記者：“現(xiàn)在投資方做擬上市公司的項(xiàng)目只要振臂一呼，就會(huì)有大把的民營(yíng)企業(yè)家把錢(qián)掏出來(lái)，目前幾乎所有的創(chuàng)投都十分關(guān)注這樣的項(xiàng)目，股市泡沫已經(jīng)前移到這個(gè)層面上了。目前已開(kāi)放券商直投，這就好比本土VC在跟高盛、美林競(jìng)爭(zhēng)。而且創(chuàng)業(yè)投資本身就應(yīng)該投資早中期項(xiàng)目，后期本來(lái)是PE干的活兒，真正能贏的創(chuàng)投只有在偏早期項(xiàng)目積累能力，那才是關(guān)鍵。如果本土VC依然專(zhuān)注做擬上市公司項(xiàng)目，我想不是春天來(lái)了，而是噩夢(mèng)開(kāi)始了。”

本土VC一系列上市項(xiàng)目的成功令外界看來(lái)終于揚(yáng)眉吐氣了，但林向紅卻認(rèn)為：“本土VC以前的成功都是因?yàn)橹贫刃缘囊蛩?，并不代表本身做得有多好。?dāng)年外資創(chuàng)投做境外上市，國(guó)內(nèi)上市無(wú)門(mén)本土VC就投資法人股，突然全流通了，高回報(bào)率讓大家對(duì)本土VC刮目相看了，但事實(shí)上國(guó)內(nèi)創(chuàng)投的能力仍然有限?，F(xiàn)在上市的項(xiàng)目在幾年前就已經(jīng)是擬上市的，但因?yàn)樯鲜袩o(wú)門(mén)本土VC才得以以凈資產(chǎn)購(gòu)得，這樣才有百分之三四十的收益率，如今，制度造成的高收益率不會(huì)再有了?！?/p>

林向紅認(rèn)為，本土VC投資早期及成長(zhǎng)型項(xiàng)目獲得的成功才是真正的成功，因此，中新創(chuàng)投的方略就是前移投資，并運(yùn)用投資組合來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。三年以來(lái)中新創(chuàng)投投資的早期項(xiàng)目接近30個(gè)，占到2001年公司成立后投資總數(shù)的一半?！澳壳皼](méi)有一個(gè)死掉的?！绷窒蚣t這樣評(píng)價(jià)目前這些項(xiàng)目的運(yùn)作情況。他告訴記者，這些早期項(xiàng)目以蘇州地區(qū)為主，因?yàn)樵缙陧?xiàng)目距離太遠(yuǎn)對(duì)創(chuàng)投監(jiān)管有障礙。在投資時(shí)有兩種方式：第一種是看好一個(gè)項(xiàng)目，直接進(jìn)入，另一種方式就是在產(chǎn)業(yè)鏈條中找到缺失的部分然后尋找團(tuán)隊(duì)來(lái)運(yùn)作?！斑@種配套運(yùn)作的方式在一些技術(shù)性的企業(yè)尤其需要，單一企業(yè)是不行的，因?yàn)槟忝鎸?duì)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都是巨人?！绷窒蚣t說(shuō)。

本土VC發(fā)展另外的隱憂則是人才問(wèn)題。誠(chéng)然，本土VC擁有盤(pán)根錯(cuò)節(jié)的人才資源儲(chǔ)備，但面對(duì)與外資VC薪金的巨大差距，本土VC保有優(yōu)秀的人才并不易。據(jù)了解，本土VC與外資VC薪酬差距很大，外資VC投資人除發(fā)放13個(gè)月薪資外，高階合伙人還有利潤(rùn)提成，一個(gè)普通投資經(jīng)理就有約20萬(wàn)-30萬(wàn)元的年薪，還有分成。而大部分與政府相關(guān)的內(nèi)資創(chuàng)投則受到相關(guān)預(yù)算資產(chǎn)的限制。通常政府創(chuàng)投的薪資，視地方不同有區(qū)別，級(jí)別高的有10萬(wàn)-30萬(wàn)元年薪。以深創(chuàng)投為例，他們的激勵(lì)模式為：個(gè)人約得到盈利的2％左右，通常盈利的8％是由公司員工整體來(lái)分配，在外資創(chuàng)投中則是20％的收益作為提成，由少數(shù)幾位合伙人分配大部分收益，兩相比較差距很大。再除去稅收，個(gè)人實(shí)際拿到手里的薪資比起外資創(chuàng)投來(lái)說(shuō)差距更為懸殊。

無(wú)論前方路途是一馬平川還是阻隔重重，中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展都會(huì)跟隨中國(guó)企業(yè)的崛起而崛起，沒(méi)有人會(huì)質(zhì)疑本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在其中應(yīng)占有的地位和份額。陳友忠一個(gè)很好的比喻：“創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)像任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)一樣，會(huì)有外資公司、本土公司，就好像有了IBM、DELL，也會(huì)崛起聯(lián)想、方正、同方一樣?！睆倪@個(gè)角度看去，本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)中是否也會(huì)誕生像聯(lián)想一樣卓越的公司，我們拭目以待。

深創(chuàng)投的成績(jī)單

八年不斷地撒種，深創(chuàng)投終于有了回報(bào)。

2007年8月10日西部材料上市，以目前的市值估算，深創(chuàng)投的投資回報(bào)達(dá)50倍左右；2007年初投資的三諾電子經(jīng)過(guò)半年就打開(kāi)了韓國(guó)的資本市場(chǎng)，成為第一家在韓國(guó)上市的中國(guó)企業(yè)，上市后一路受到韓國(guó)投資者的追捧，連續(xù)十二個(gè)漲停板，并創(chuàng)造了韓交所的奇跡。這僅僅是深創(chuàng)投良好業(yè)績(jī)的“滄海一粟”，其投資的遠(yuǎn)望谷、科陸電子、易居(中國(guó))、豐泉環(huán)保等近十家企業(yè)紛紛在今年成功上市，中國(guó)境內(nèi)幾乎沒(méi)有一家外資創(chuàng)司能蓋其鋒芒。

8年來(lái)深創(chuàng)投年平均回報(bào)率IRR達(dá)到了35%，這只是一個(gè)相對(duì)保守的估計(jì)：上市企業(yè)按市值計(jì)算、2008年即將上市企業(yè)按兩倍回報(bào)計(jì)算，其他按投資成本計(jì)算。

據(jù)靳海濤，在商業(yè)化基金運(yùn)作方面，深創(chuàng)投建立了近十種運(yùn)作模式。其中打破了國(guó)際的收取管理費(fèi)用的模式，采用獲得收益后進(jìn)行比例分成模式。因?yàn)橹袊?guó)很多投資者很難接受管理費(fèi)用的模式，他們認(rèn)為資金尚未獲取收益就被別人收取了很大一筆費(fèi)用很不劃算。深創(chuàng)投的新模式就是不收取任何管理費(fèi)用，但是提高公司獲得收益后的分成比例，賺到了錢(qián)投資者也樂(lè)意接受這樣的分配方式。

在投資方式上，深創(chuàng)投也建立了一套有別于國(guó)外傳統(tǒng)模式的投資程序。深創(chuàng)投分別成立了投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，進(jìn)行投資時(shí)兩個(gè)部門(mén)都要分別對(duì)這一項(xiàng)目出具分析報(bào)告，經(jīng)過(guò)綜合討論后進(jìn)行決策，這有利于決策的公允性。而且在項(xiàng)目決策時(shí)，只要多數(shù)外部專(zhuān)家不同意，那么此項(xiàng)目也會(huì)被否決。此外，近三年來(lái)在投資項(xiàng)目時(shí)，深創(chuàng)投強(qiáng)制投資經(jīng)理用總投資額1%的自有資金進(jìn)行投資，這樣就把投資人利益與公司股東利益捆綁在一起，項(xiàng)目投資更有把握。

近兩年來(lái)深創(chuàng)投不斷拓展與各級(jí)政府共同成立引導(dǎo)基金，現(xiàn)已成立6個(gè)引導(dǎo)基金，其中1個(gè)省級(jí)引導(dǎo)基金、5個(gè)市級(jí)引導(dǎo)基金，并即將開(kāi)始拓展中央級(jí)、縣級(jí)引導(dǎo)基金，2009年這類(lèi)引導(dǎo)基金將達(dá)到30個(gè)。深創(chuàng)投董事長(zhǎng)靳海濤表示，與政府合作成立基金的模式，最大的好處就是有了廣泛的項(xiàng)目源，這點(diǎn)令深創(chuàng)投在起步上就略勝一籌。其次，在與各級(jí)政府建立良好互動(dòng)后，可以更好地為企業(yè)提供服務(wù)，也便于降低投資后的成本，達(dá)到雙贏的目的。另外，深創(chuàng)投還不斷開(kāi)拓面向高級(jí)白領(lǐng)、小老板等游資的募資渠道，比如設(shè)立深國(guó)投創(chuàng)新資金1號(hào)，申購(gòu)規(guī)模為8000多萬(wàn)元，專(zhuān)門(mén)針對(duì)初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行投資。深創(chuàng)投還與深高科共同成立了深圳南海成長(zhǎng)創(chuàng)業(yè)投資公司，以拓展這方面的融資渠道。

天堂硅谷三部曲

2000年－2005年，1.618億元的總資產(chǎn)一路跌到了1.1億元，2005年－2007年，又將管理資產(chǎn)擴(kuò)大至近30億元，天堂硅谷的發(fā)展歷程正是中國(guó)本土VC的一個(gè)縮影：從躊躇滿志地設(shè)立，到窮途末路，最終又絕處逢生。

2000年，隨著整個(gè)創(chuàng)投行業(yè)的興起，由浙江省政府牽頭，18家上市公司和擬上市公司共同組建了浙江天堂硅谷創(chuàng)業(yè)有限公司。由于沒(méi)有退出渠道，幾樁投資后，天堂硅谷與當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)眾多“無(wú)處謀生”的本土VC一樣開(kāi)始炒股。

2005年，天堂硅谷虧損額已達(dá)總資產(chǎn)的1/3，浙江省政府也發(fā)現(xiàn)成立天堂硅谷投資創(chuàng)業(yè)公司的初衷沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，想要從天堂硅谷撤資，并開(kāi)會(huì)商議股東中誰(shuí)愿意接手。當(dāng)時(shí)的天堂硅谷就像是一塊燙手的山芋，沒(méi)有人對(duì)創(chuàng)投的未來(lái)有信心，“大家都覺(jué)得能把老本收回已經(jīng)很不錯(cuò)了?！惫韫忍焯脛?chuàng)投有限公司總裁梁正介紹道。

此時(shí)，嘉興一家企業(yè)欲借天堂硅谷平臺(tái)融資炒作房地產(chǎn)，而作為天堂硅谷股東的錢(qián)江水利高管王林江看不過(guò)去，不得已接下了天堂硅谷這個(gè)攤子，于是將錢(qián)江水利原投資部的全部人馬移植到天堂硅谷的管理層。王林江成為天堂硅谷的董事長(zhǎng)。當(dāng)時(shí)天堂硅谷的賬面現(xiàn)金只有90萬(wàn)元，加上陸續(xù)從股票市場(chǎng)退出的資金總共不過(guò)3000萬(wàn)元。只有留住現(xiàn)有股東才能使天堂硅谷得以維繼。按照當(dāng)時(shí)天堂硅谷資金余額計(jì)算，如果各股東退出只能按照每股0.7元結(jié)算，王林江則承諾各股東在三年后退出可按1.3元結(jié)算，5年后按1.4元結(jié)算。于是王林江作為經(jīng)營(yíng)層代表出資100萬(wàn)元作為業(yè)績(jī)抵押擔(dān)保，承諾若完不成任務(wù)天堂硅谷管理團(tuán)隊(duì)幾年的薪水全部減半，反之，管理層則對(duì)天堂硅谷股份進(jìn)行收購(gòu)。此后錢(qián)江水利則按照托管協(xié)定管理多家股東及天堂硅谷管理層的股份共計(jì)87.24%。

要達(dá)到上述承諾相當(dāng)于天堂硅谷要以25%的年收益率持續(xù)增長(zhǎng)，而當(dāng)時(shí)錢(qián)江水利的年收益率也不過(guò)6%。一紙“軍令狀”，但誰(shuí)也沒(méi)有把握。大家憑著一腔熱情開(kāi)始投入。第一步就是募資，剛剛從清算的陰影中走出來(lái)的天堂硅谷要想得到投資人的信任，其難度可想而知。梁正回憶道：“第一期陽(yáng)光基金募集歷時(shí)三個(gè)月，而現(xiàn)在只需半天就可募集完畢?！眲傞_(kāi)始，管理層要向投資人非常詳盡地介紹投資策略、投資方向，包括陽(yáng)光基金準(zhǔn)備投資哪些企業(yè)都要與投資人進(jìn)行充分商討。陽(yáng)光基金成立后的第一個(gè)投資項(xiàng)目就是萊寶高科，投資5280萬(wàn)元。數(shù)月后，萊寶高科上市，天堂硅谷獲得了數(shù)十倍的回報(bào)。一炮打響的天堂硅谷一連設(shè)立了七支專(zhuān)業(yè)型基金，以滿足企業(yè)從種子期到并購(gòu)期不同時(shí)期的融資需求。

綠環(huán)橡膠原是一家專(zhuān)門(mén)生產(chǎn)粉碎設(shè)備的小型機(jī)械廠，是天堂硅谷2005年前投資的。公司原本打算放棄并退出這一項(xiàng)目，但當(dāng)天堂硅谷新管理層對(duì)該企業(yè)進(jìn)行考察后發(fā)現(xiàn)其具有相當(dāng)?shù)臐撃?。天堂硅谷將該公司與當(dāng)?shù)匾患业毒邚S進(jìn)行了整合，使其橡膠切割工藝獲得大幅提升，同時(shí)又幫他們找到了合適的CEO，該公司最終研究開(kāi)發(fā)出具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的常溫法廢舊輪胎精細(xì)膠粉成套生產(chǎn)線，具有國(guó)際一流水平，并進(jìn)入了奧運(yùn)場(chǎng)館，成為國(guó)家重點(diǎn)支持的環(huán)保產(chǎn)業(yè)。去年?duì)I業(yè)額2500萬(wàn)元，利潤(rùn)300萬(wàn)元。

如今天堂硅谷擁有6家上市公司股份。2006年－2007年以天堂硅谷董事長(zhǎng)王林江為首的經(jīng)營(yíng)層逐步完成了管理層收購(gòu)，比例占到50%左右。

東方富海蓄勢(shì)待發(fā)

2001年開(kāi)始，本土創(chuàng)投企業(yè)由于退出渠道少、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差、收益率低等一系列問(wèn)題在海外創(chuàng)投的猛烈攻勢(shì)下顯得毫無(wú)反擊之力。然而從2005年中國(guó)證券市場(chǎng)以全流通為核心的變革和一系列與創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)，本土創(chuàng)業(yè)投資開(kāi)始真正嘗到了豐收的喜悅。特別是今年6月1日開(kāi)始生效的新《合伙企業(yè)法》，本土創(chuàng)投的“春天”來(lái)了，而深圳市東方富海投資管理有限公司管理的東方富海投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)東方富海）就伴隨著“春風(fēng)”迅速發(fā)展起來(lái)。

東方富海雖然還不足一周歲，但是其管理團(tuán)隊(duì)卻有著不容小覷的實(shí)力，其核心合伙人是陳瑋和程厚博，分別是深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)的前總裁和副總裁。陳瑋向本刊記者透露，東方富海管理的有兩支基金， 一支是在境外募集的5000萬(wàn)美元的外幣基金，另一支是依照新《合伙企業(yè)法》成立的有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)――深圳市東方富海創(chuàng)業(yè)投資（有限合伙）企業(yè)。陳瑋解釋說(shuō)，之所以采用兩支基金的模式是為了充分利用境外和境內(nèi)運(yùn)行機(jī)制、投資方式和資本市場(chǎng)運(yùn)作的不同優(yōu)勢(shì)。東方富海在國(guó)內(nèi)總共募集資金達(dá)9億元人民幣。是目前國(guó)內(nèi)采用有限合伙方式資金規(guī)模最大的創(chuàng)業(yè)投資基金?！捌鋵?shí)我們創(chuàng)立之初只打算募集5億元左右，”陳瑋說(shuō)，“但是由于想要集資的人太多，經(jīng)過(guò)商討董事會(huì)決定三次放寬募集的資金額度?！痹诒就羷?chuàng)投與外資創(chuàng)投的對(duì)決戰(zhàn)役中，由于本地的人脈關(guān)系以及對(duì)本土企業(yè)文化的熟悉，加之政策的推波助瀾，使得本土創(chuàng)投鋒芒逐漸顯露。

東方富海在境內(nèi)成立的東方富?；穑浜匣锶斯灿?個(gè)，其中2個(gè)是普通合伙人（管理人），7個(gè)是有限合伙人（投資人）。有限合伙人在管理公司中承擔(dān)有限責(zé)任，而承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的普通合伙人作為執(zhí)行合伙人則主要負(fù)責(zé)具體項(xiàng)目的尋找、決策、管理、退出等事務(wù)。至于平時(shí)的決策則是通過(guò)聘請(qǐng)東方富海管理公司作為基金的管理顧問(wèn)進(jìn)行的。另外，管理公司中還設(shè)立了一個(gè)投資委員會(huì)，共有4名委員，3名委員由東方富海的管理團(tuán)隊(duì)出任，1名委員由基金的股東出任，這就是陳瑋所說(shuō)的“3+1”的模式?！斑@樣的做法充分考慮了中國(guó)本土創(chuàng)業(yè)投資管理模式的特點(diǎn)，而且作為一家有限合伙制公司，”陳瑋表示，“我們的收益與外資創(chuàng)投的激勵(lì)模式是一樣的，20%的收益分成，收取2%的管理費(fèi)用。”

第9篇

（一）國(guó)際商法課程概述

國(guó)際商法作為一門(mén)大學(xué)課程，自20世紀(jì)60年代以來(lái)已在國(guó)外的一些大學(xué)中開(kāi)設(shè)多年。在我國(guó)，隨著近年來(lái)對(duì)外工作的不斷擴(kuò)大，不僅一些大學(xué)開(kāi)設(shè)了國(guó)際商法課程，從廣義上看，國(guó)際商法是調(diào)整國(guó)際商事關(guān)系的各種法律規(guī)范的總和，是一個(gè)獨(dú)立的法律部門(mén)。

（二）國(guó)際商法課程在國(guó)貿(mào)專(zhuān)業(yè)課程中的地位和作用

《國(guó)際商法》這門(mén)法學(xué)專(zhuān)業(yè)的課程如今已經(jīng)成為許多高校的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易類(lèi)專(zhuān)業(yè)的核心課程，國(guó)際商法課程的內(nèi)容主要有國(guó)際商法概論、國(guó)際商事組織法（如獨(dú)資企業(yè)法、合伙企業(yè)法、公司法等）、國(guó)際貨物貿(mào)易法律（內(nèi)容主要為國(guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)、國(guó)際貨物買(mǎi)賣(mài)合同法律）、國(guó)際商事法、產(chǎn)品責(zé)任法、工業(yè)產(chǎn)權(quán)和國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓法、國(guó)際海上貨物運(yùn)輸及保險(xiǎn)法、票據(jù)法、國(guó)際商事仲裁和民事訴訟等。該課程主要反映目前的國(guó)際商法基本規(guī)則情況和國(guó)際商法在我國(guó)的司法實(shí)踐的新成果。教學(xué)內(nèi)容多，理論性較強(qiáng)。對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易專(zhuān)業(yè)的學(xué)生增強(qiáng)相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的法律應(yīng)用、強(qiáng)化國(guó)貿(mào)實(shí)務(wù)能力、應(yīng)對(duì)相關(guān)問(wèn)題都起到了積極的作用。

二、國(guó)際商法及其在國(guó)際貿(mào)易專(zhuān)業(yè)課程中設(shè)置及授課中遇到的問(wèn)題

（一）設(shè)置內(nèi)容問(wèn)題

第一，各專(zhuān)業(yè)《國(guó)際商法》課程的教學(xué)大綱幾乎完全一樣，而沒(méi)有考慮到專(zhuān)業(yè)的特點(diǎn)對(duì)教學(xué)大綱的內(nèi)容進(jìn)行區(qū)分，對(duì)于國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生他們?cè)凇秶?guó)際商法》課程開(kāi)始講授之前已經(jīng)學(xué)習(xí)了《經(jīng)濟(jì)法》、《國(guó)際結(jié)算》、《外貿(mào)運(yùn)輸與保險(xiǎn)》和《國(guó)際貿(mào)易理論與實(shí)務(wù)》等相關(guān)課程，《經(jīng)濟(jì)法》這門(mén)課程對(duì)于一些基本的法律概念和法學(xué)理論做了一定的介紹，并且有專(zhuān)門(mén)的章節(jié)講述在《國(guó)際商法》課程中涉及公司法、合伙企業(yè)法、合同法、產(chǎn)品責(zé)任法和知識(shí)產(chǎn)權(quán)法等內(nèi)容；在《國(guó)際結(jié)算》課程中對(duì)于國(guó)際支付的相關(guān)概念做了介紹；在《外貿(mào)運(yùn)輸與保險(xiǎn)》課程中對(duì)于國(guó)際貨物保險(xiǎn)法和國(guó)際貨物運(yùn)輸法的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)也有所介紹。而其他專(zhuān)業(yè)的學(xué)生除了在大一的時(shí)候在學(xué)習(xí)的《思想道德修養(yǎng)與法律基礎(chǔ)》這門(mén)課程中有一小部分學(xué)時(shí)對(duì)于法律概念有所涉及;在《國(guó)際貿(mào)易理論與實(shí)務(wù)》課程中學(xué)習(xí)了國(guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)和國(guó)際慣例的一些相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，再無(wú)與《國(guó)際商法》有聯(lián)系的課程。

但是《國(guó)際商法》課程的教學(xué)大綱是完全一致的，沒(méi)有體現(xiàn)專(zhuān)業(yè)的不同，學(xué)習(xí)課程的不同而對(duì)教學(xué)大綱進(jìn)行區(qū)分，因此《國(guó)際商法》課程的教學(xué)內(nèi)容具有較大的一致性。

第二，《國(guó)際商法》是一門(mén)實(shí)踐性較強(qiáng)的課程而該?！秶?guó)際商法》課程的教學(xué)大綱中該門(mén)課程均為理論課時(shí)，并沒(méi)有安排相應(yīng)的實(shí)踐課時(shí)，缺少必要的實(shí)踐環(huán)節(jié)。

（二）授課方法及內(nèi)容問(wèn)題

第一，教學(xué)過(guò)程缺乏互動(dòng)。高職高專(zhuān)院校對(duì)于學(xué)生的教學(xué)要求針對(duì)學(xué)生專(zhuān)業(yè)特色與職業(yè)方向，提高學(xué)生的“實(shí)踐應(yīng)用能力”?？墒?，由于種種因素的制約，在《國(guó)際商法》這門(mén)課程的教學(xué)過(guò)程中很難和實(shí)際運(yùn)用相聯(lián)系，在教學(xué)過(guò)程中教師往往采用“滿堂灌”的教學(xué)模式，這是一種單向的信息傳輸方式，這種方法只注重理論的強(qiáng)化記憶，而忽略了來(lái)自學(xué)生的反饋和能動(dòng)作用，結(jié)果該門(mén)課程的講授往往是僅限于講授理論知識(shí)。教學(xué)過(guò)程中缺乏師生互動(dòng)，教學(xué)方法單一。而國(guó)際商法課程和社會(huì)實(shí)踐聯(lián)系非常緊密，這種教學(xué)方法無(wú)法有效地提高學(xué)生的應(yīng)用能力，已經(jīng)無(wú)法應(yīng)對(duì)不斷變化的國(guó)際商事活動(dòng)的實(shí)踐對(duì)人才培養(yǎng)提出的挑戰(zhàn)。國(guó)際商法課程目前多數(shù)教學(xué)仍然停留在：重概念法條、輕實(shí)踐應(yīng)用；教師單一講授，師生互動(dòng)少?；痉l枯燥乏味，印象不深，遇到實(shí)際的法律問(wèn)題無(wú)從下手。學(xué)生應(yīng)用能力比較薄弱。這與我們傳統(tǒng)的法學(xué)教育方式有關(guān)聯(lián)，也與我們的教材，師資以及學(xué)生準(zhǔn)備有很大的關(guān)聯(lián)。對(duì)于應(yīng)用英語(yǔ)專(zhuān)業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)，要學(xué)好這樣一門(mén)法學(xué)課程，更是顯得十分的困難。

第二，考核方式單一、缺少實(shí)踐環(huán)節(jié)該校《國(guó)際商法》課程的考試方式也比較單一，目前采取閉卷方式考試，考試時(shí)間為兩個(gè)小時(shí)，其題目類(lèi)型大多是名詞解釋、選擇、簡(jiǎn)答、論述等類(lèi)型，其考核的往往是單一的記憶性的知識(shí)。以現(xiàn)行的這種考核方式，不能夠?qū)崿F(xiàn)培養(yǎng)創(chuàng)新性、技能型、復(fù)合型的商務(wù)人才，但是如果在試卷中以案例方式來(lái)進(jìn)行考核，則在短短兩個(gè)小時(shí)的考試時(shí)間里，想通過(guò)一個(gè)個(gè)案例來(lái)考核學(xué)生應(yīng)用能力是不太可能的。

三、問(wèn)題的解決思路及方法

（一）強(qiáng)化課程內(nèi)容與國(guó)貿(mào)專(zhuān)業(yè)的銜接性

在國(guó)際商法內(nèi)容的設(shè)置中，應(yīng)較系統(tǒng)地設(shè)置國(guó)際貿(mào)易基本原理、國(guó)際貿(mào)易的基本知識(shí)與業(yè)務(wù)技能、國(guó)際貿(mào)易政策法規(guī)等內(nèi)容，讓學(xué)生了解當(dāng)代國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易現(xiàn)狀，熟悉國(guó)際貿(mào)易規(guī)則和慣例以及中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的政策法規(guī)等。一定程度上，國(guó)際商法的教材存在著不適宜當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)實(shí)際發(fā)展的問(wèn)題。教材中經(jīng)典理論所占篇幅較大，對(duì)有現(xiàn)實(shí)意義的當(dāng)代國(guó)際商法理論只作一般性講述，甚至一些有實(shí)際運(yùn)用價(jià)值的新理論和法條沒(méi)有及時(shí)被補(bǔ)充進(jìn)去。此外，隨著環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)，國(guó)際貿(mào)易所引起的環(huán)境問(wèn)題日益成為關(guān)注焦點(diǎn)，從環(huán)境與國(guó)際貿(mào)易的角度進(jìn)行的法學(xué)理論分析和論述也應(yīng)增強(qiáng)。

傳統(tǒng)教材的實(shí)踐性教學(xué)內(nèi)容往往偏少，在國(guó)際商法理論與實(shí)務(wù)內(nèi)容的比重上，理論知識(shí)比重大，實(shí)務(wù)部分比重小，實(shí)際業(yè)務(wù)操作和技巧的比重更小。實(shí)際國(guó)際商法業(yè)務(wù)中經(jīng)常涉及的內(nèi)容，如商檢、報(bào)關(guān)、配船、銀行手續(xù)等都很少講述到，而這些卻是從事外貿(mào)的工作人員必須了解的日常法律事務(wù)。因此在國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)的實(shí)際教學(xué)中，根據(jù)實(shí)際的外貿(mào)從業(yè)情況，挖掘有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值的外貿(mào)法律知識(shí)，去補(bǔ)充和完善教學(xué)內(nèi)容。應(yīng)充分運(yùn)用科學(xué)發(fā)展觀的精神，廣泛利用各種網(wǎng)絡(luò)資源，及時(shí)更新教學(xué)內(nèi)容，緊密跟蹤國(guó)際和國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)的外貿(mào)最新發(fā)展動(dòng)態(tài)，培養(yǎng)學(xué)生的經(jīng)濟(jì)敏銳性和應(yīng)變能力。此外，還應(yīng)高度重視案例教學(xué)在國(guó)際貿(mào)易中的重要性，在教學(xué)工作中應(yīng)加強(qiáng)與專(zhuān)業(yè)知識(shí)有關(guān)的外語(yǔ)的講授。

（二）改革教學(xué)方法、完善教學(xué)手段

教師應(yīng)采用案例教學(xué)、討論式教學(xué)、交互式教學(xué)等能有效調(diào)動(dòng)學(xué)生積極性的方法與手段，激發(fā)學(xué)生對(duì)國(guó)際商法問(wèn)題的主動(dòng)探討，改變以教師為中心的講授法教學(xué)方式。運(yùn)用現(xiàn)代化教學(xué)手段，制作電子講稿、課件和多媒體教學(xué)軟件，使講授更直觀更生動(dòng)。

總之，在國(guó)際貿(mào)易課程的教學(xué)中，我們應(yīng)密切關(guān)注國(guó)際動(dòng)態(tài)，及時(shí)將有現(xiàn)實(shí)意義的新理論和業(yè)務(wù)知識(shí)補(bǔ)充到教學(xué)內(nèi)容中去，使教學(xué)重點(diǎn)與時(shí)俱進(jìn)；并不斷完善教學(xué)方法和手段，注重學(xué)生實(shí)踐能力的培養(yǎng)。只有明確教學(xué)培養(yǎng)目標(biāo)、不斷更新完善教學(xué)內(nèi)容、方法和手段，才能培養(yǎng)出適應(yīng)當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的優(yōu)秀人才。

參考文獻(xiàn)

[1]馮大同.國(guó)際商法[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社,1994.

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[3]A.Redfern M.Hurter,Law and Practice of International Commercial Arbitration,1986,PP.13-16.

第10篇

[關(guān)鍵詞]創(chuàng)業(yè)學(xué)院 創(chuàng)業(yè)法律教育 課程體系

[作者簡(jiǎn)介]王慧（1981- ），女，江蘇徐州人，徐州工程學(xué)院人文學(xué)院，講師，碩士，研究方向?yàn)樗枷胝谓逃敖?jīng)濟(jì)法。（江蘇 徐州 210008）

[中圖分類(lèi)號(hào)]G642.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1004-3985（2013）11-0140-02

一、引言

黨的十七大提出了“提高自主創(chuàng)新能力，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家” 和“促進(jìn)以創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略，創(chuàng)業(yè)教育在全國(guó)各高校全面推行。我國(guó)高校把鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)作為政策取向，學(xué)習(xí)國(guó)外高校的先進(jìn)做法，采取措施開(kāi)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育、培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)人才，設(shè)立大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目基金，開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)類(lèi)課程，開(kāi)辦創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育學(xué)院。據(jù)統(tǒng)計(jì)，211高校中，80.4%的大學(xué)有鼓勵(lì)學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的政策，65.4%設(shè)立了學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金鼓勵(lì)學(xué)生創(chuàng)業(yè)，還有很多高校開(kāi)辦了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)學(xué)院（創(chuàng)業(yè)學(xué)院）。創(chuàng)業(yè)學(xué)院通過(guò)系統(tǒng)全面的創(chuàng)業(yè)理論知識(shí)與實(shí)踐活動(dòng)，培養(yǎng)具有創(chuàng)新能力、創(chuàng)業(yè)精神、堅(jiān)強(qiáng)的創(chuàng)業(yè)心理品質(zhì)的復(fù)合型人才。創(chuàng)業(yè)教育課程是創(chuàng)業(yè)學(xué)院的核心，但當(dāng)前創(chuàng)業(yè)學(xué)院所開(kāi)設(shè)的創(chuàng)業(yè)課程水平和層次參差不齊，有的創(chuàng)業(yè)學(xué)院設(shè)置了“創(chuàng)業(yè)學(xué)”“創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)訓(xùn)練”，引進(jìn)國(guó)外的KAB、YBC等項(xiàng)目，有的學(xué)院只是將“管理學(xué)”“營(yíng)銷(xiāo)策劃”等工商管理類(lèi)課程移植到創(chuàng)業(yè)教育課程中，缺乏系統(tǒng)科學(xué)的創(chuàng)業(yè)教育理念和體系，缺少對(duì)創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的教育，更缺少對(duì)創(chuàng)業(yè)者法律知識(shí)和能力的培養(yǎng)，嚴(yán)重制約了創(chuàng)業(yè)教育的實(shí)效性。

通過(guò)對(duì)徐州高校大學(xué)生創(chuàng)業(yè)情況調(diào)查顯示，有創(chuàng)業(yè)意愿的大學(xué)生認(rèn)為創(chuàng)業(yè)中會(huì)遇到法律難題的占50.35%，“有所了解”和“根本不了解”創(chuàng)辦企業(yè)的法律程序的占65.84%，大學(xué)生“認(rèn)為高校有必要設(shè)置系統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)法律教育課程”的占78.01%；已創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生中85.89%遇到了開(kāi)辦企業(yè)和經(jīng)營(yíng)方面的法律困境，由于欠缺法律意識(shí)導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)失敗的占41.63%。這表明，實(shí)踐中創(chuàng)業(yè)者欠缺法律知識(shí)問(wèn)題非常突出，必須進(jìn)一步加強(qiáng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)法律教育，加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)法律教育課程的創(chuàng)新性改革，使學(xué)生能在法律框架內(nèi)依法創(chuàng)業(yè)，使其健康發(fā)展。

二、構(gòu)建系統(tǒng)化創(chuàng)業(yè)法律教育課程體系的必要性

當(dāng)前社會(huì)的發(fā)展不斷呈現(xiàn)法律化的趨勢(shì)，法律已經(jīng)滲透到社會(huì)發(fā)展的每個(gè)領(lǐng)域，創(chuàng)業(yè)也是一個(gè)法律行為，從法律上講，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)是指大學(xué)生作為創(chuàng)業(yè)主體，利用其現(xiàn)有的控制資源和自身能力，在法律的框架下尋找創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，通過(guò)自主創(chuàng)辦經(jīng)營(yíng)實(shí)體實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的一種方式。大學(xué)生一旦開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，即使是設(shè)立一家規(guī)模很小的企業(yè)，也會(huì)涉及許多復(fù)雜的法律問(wèn)題。高校創(chuàng)業(yè)學(xué)院應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)大學(xué)生系統(tǒng)化的創(chuàng)業(yè)法律教育，培養(yǎng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)法律素質(zhì)能力，切實(shí)提高大學(xué)生依法創(chuàng)業(yè)的意識(shí)，降低創(chuàng)業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)大學(xué)生和諧創(chuàng)業(yè)。

（一）強(qiáng)化大學(xué)生法律意識(shí)和法律理性教育，是大學(xué)生樹(shù)立正確創(chuàng)業(yè)價(jià)值理念的前提

建設(shè)社會(huì)主義法治社會(huì)要求公民具有法治的精神，即整個(gè)社會(huì)對(duì)法律至上地位的普遍認(rèn)同和堅(jiān)決支持，養(yǎng)成自覺(jué)遵守法律法規(guī)，并且通過(guò)法律或司法程序解決政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和民事等方面的糾紛的習(xí)慣和意識(shí)。大學(xué)生作為時(shí)代先鋒，掌握著最先進(jìn)的科學(xué)文化知識(shí)，更應(yīng)當(dāng)遵守法律、信仰法律，在法律允許的范圍內(nèi)創(chuàng)業(yè)。創(chuàng)業(yè)法律教育的重要環(huán)節(jié)就是培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)大學(xué)生的法律意識(shí)和法律理性，在整體授課過(guò)程中，應(yīng)該灌輸給學(xué)生一個(gè)核心價(jià)值理念即法律的權(quán)威性和至上性，以培植同學(xué)們的法律信仰和法律意識(shí)為核心，締造具有良好法律素質(zhì)的公民。

（二）強(qiáng)化大學(xué)生法律知識(shí)教育，為大學(xué)生建造創(chuàng)業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的“防火墻”

《湯姆森商法教程》開(kāi)篇即指出：“那些踏入商業(yè)世界的人會(huì)發(fā)現(xiàn)他們要服從數(shù)不清的法律和政府規(guī)定。”市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)業(yè)活動(dòng)只有在法律允許的范圍內(nèi)才是健康理性的。在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)前，應(yīng)掌握與創(chuàng)業(yè)相關(guān)的法律知識(shí)，根據(jù)法律規(guī)定作出正確、合理的法律決定。然而，據(jù)調(diào)查，當(dāng)前高校對(duì)非法律專(zhuān)業(yè)創(chuàng)業(yè)學(xué)生的法律教育，僅限于“思想道德修養(yǎng)與法律基礎(chǔ)”和部分選修課，在課改后“法律基礎(chǔ)”課程壓縮為6學(xué)時(shí)，難以滿足創(chuàng)業(yè)大學(xué)生法律知識(shí)的需要。創(chuàng)業(yè)學(xué)院應(yīng)當(dāng)設(shè)立創(chuàng)業(yè)法律教育課程，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供必需的企業(yè)法、合同法、產(chǎn)品質(zhì)量法、競(jìng)爭(zhēng)法、訴訟法等相關(guān)法律知識(shí)，保證創(chuàng)業(yè)活動(dòng)合法有序地進(jìn)行。通過(guò)創(chuàng)業(yè)法律知識(shí)的強(qiáng)化，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)前就已降低了企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的發(fā)展提供了有效的“事前救濟(jì)”。

（三）強(qiáng)化大學(xué)生用法能力培養(yǎng)，有利于增強(qiáng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的實(shí)效性

在了解創(chuàng)業(yè)法律知識(shí)的前提下，要使得大學(xué)生學(xué)會(huì)用法，真正地做到知法、守法、懂法、用法。

1.大學(xué)生依法從事創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，將企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的各項(xiàng)活動(dòng)納入法制軌道，能夠有效地規(guī)避企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。在2011年召開(kāi)的中國(guó)企業(yè)權(quán)益保護(hù)高峰論壇上，法學(xué)家李建偉指出：中國(guó)民營(yíng)企業(yè)平均壽命僅有2.9年，而美國(guó)企業(yè)的平均壽命則長(zhǎng)達(dá)40年，企業(yè)面臨多種法律風(fēng)險(xiǎn)，民營(yíng)企業(yè)家欠缺法律意識(shí)則是企業(yè)“短命”不可忽視的內(nèi)在根源。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)法律教育有助于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者規(guī)范行為、提升競(jìng)爭(zhēng)力。一方面做到不違法經(jīng)營(yíng)，在法律的框架內(nèi)從事投資、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)；另一方面充分運(yùn)用法律賦予經(jīng)營(yíng)者的權(quán)利，保護(hù)自身權(quán)益，從而最大限度降低企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康、良性發(fā)展。

2.大學(xué)生創(chuàng)業(yè)時(shí)需要運(yùn)用法律，依法妥善解決糾紛、維護(hù)自身的合法權(quán)益。在對(duì)徐州三所高校大學(xué)生進(jìn)行《大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)中遇到的法律問(wèn)題問(wèn)卷調(diào)查》中，關(guān)于“在創(chuàng)業(yè)中遇到法律問(wèn)題采取何種解決方式”的問(wèn)題，選擇向律師求助的占63.83%，因?yàn)椤敖鉀Q糾紛成本過(guò)高”而放棄權(quán)利的占37.59%。由此可見(jiàn)，創(chuàng)業(yè)大學(xué)生多數(shù)情況下不知道如何自己解決法律問(wèn)題，而是選擇向律師求助，這種“亡羊補(bǔ)牢”式的事后救濟(jì)，無(wú)形中提高了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，降低了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，必須加強(qiáng)大學(xué)生法律程序的教育，指導(dǎo)他們?nèi)绻l(fā)生矛盾和糾紛，應(yīng)具有積極搜集證據(jù)的法律意識(shí)，并且尋求最穩(wěn)妥的、解決爭(zhēng)議的手段。

三、創(chuàng)業(yè)法律教育課程體系的構(gòu)建

創(chuàng)業(yè)學(xué)院是全面推進(jìn)高校創(chuàng)業(yè)教育的有效載體，承擔(dān)著對(duì)大學(xué)生進(jìn)行全面創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育的重?fù)?dān)，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建系統(tǒng)化、操作性強(qiáng)的創(chuàng)業(yè)法律教育教學(xué)體系，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)降低法律風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)法律教育課程，屬于創(chuàng)業(yè)學(xué)與法學(xué)的交叉學(xué)科，以應(yīng)用為特點(diǎn)，因此課程的設(shè)置注重實(shí)務(wù)性教學(xué)，使學(xué)生在學(xué)習(xí)法學(xué)基礎(chǔ)理論的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)掌握分析解決創(chuàng)業(yè)問(wèn)題的能力。在教學(xué)中，應(yīng)當(dāng)注意教學(xué)形式、教學(xué)手段及教學(xué)師資隊(duì)伍的改革，更好地為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)服務(wù)。創(chuàng)業(yè)法律教育課程體系應(yīng)由“創(chuàng)業(yè)法律理論”和“創(chuàng)業(yè)法律實(shí)務(wù)”兩大部分組成。

（一）創(chuàng)業(yè)法律理論課程

創(chuàng)業(yè)是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，根據(jù)創(chuàng)業(yè)每個(gè)階段所涉及的法律問(wèn)題，可以將創(chuàng)業(yè)法律理論課程劃分為：創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備階段相關(guān)法律制度、創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)階段相關(guān)法律制度、解決糾紛相關(guān)法律制度和企業(yè)社會(huì)責(zé)任相關(guān)法律制度。

1.創(chuàng)業(yè)籌備階段相關(guān)法律制度。（1）企業(yè)融資法律制度。大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)初會(huì)遇到融資和企業(yè)形式選擇兩大問(wèn)題。在創(chuàng)業(yè)融資方面，需要為大學(xué)生設(shè)置《物權(quán)法》《擔(dān)保法》等關(guān)于融資借貸的基本法律規(guī)定，同時(shí)教授國(guó)家為鼓勵(lì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)出臺(tái)的特別法律規(guī)定，比如《中小企業(yè)促進(jìn)法》第十二條規(guī)定“國(guó)家設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金”，在創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)和服務(wù)、支持建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系、支持技術(shù)創(chuàng)新等項(xiàng)工作中用于扶持的事項(xiàng)等。（2）創(chuàng)業(yè)企業(yè)法律形式。我國(guó)企業(yè)法規(guī)定，投資者可以根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定自愿選擇企業(yè)形式，根據(jù)我國(guó)已頒布實(shí)施的《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》和《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者可選擇的企業(yè)形式有個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司企業(yè)。根據(jù)法律規(guī)定，不同的企業(yè)形態(tài)對(duì)于最低注冊(cè)資本、投資人承擔(dān)責(zé)任的要求不同，如《合伙企業(yè)法》沒(méi)有最低注冊(cè)資本的要求，《公司法》規(guī)定了有限責(zé)任公司的最低注冊(cè)資本為3萬(wàn)元，一人有限公司的最低注冊(cè)資本為10萬(wàn)元。創(chuàng)業(yè)者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的實(shí)際情況，選擇合適的企業(yè)形式，按照法定程序完成企業(yè)的注冊(cè)登記。

2.創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)階段相關(guān)法律制度。大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)中會(huì)與不同相對(duì)人發(fā)生社會(huì)關(guān)系，根據(jù)相對(duì)人的性質(zhì)不同可分為兩種社會(huì)關(guān)系，一種是與行政機(jī)關(guān)之間的行政管理關(guān)系，另一種是與平等民事主體之間的商事關(guān)系。行政管理關(guān)系主要由經(jīng)濟(jì)法律制度進(jìn)行調(diào)整，包括《稅法》《價(jià)格法》《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》等，此類(lèi)法律主要調(diào)整行政主體在市場(chǎng)管理過(guò)程中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，主要用于規(guī)范經(jīng)營(yíng)者的行為，保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。商事關(guān)系主要由商法調(diào)整，包括《民法通則》《物權(quán)法》《合同法》等，此類(lèi)法律主要是調(diào)整經(jīng)營(yíng)者之間的合作關(guān)系，要求經(jīng)營(yíng)者在“平等自愿原則、公平原則、誠(chéng)實(shí)信用原則和保護(hù)公序良俗原則”的指導(dǎo)下從事商品交易，依法經(jīng)營(yíng)，使企業(yè)在法制軌道上運(yùn)轉(zhuǎn)。

3.企業(yè)社會(huì)責(zé)任相關(guān)法律制度。企業(yè)社會(huì)責(zé)任（Corporate social responsibility，簡(jiǎn)稱(chēng)CSR）是指企業(yè)在創(chuàng)造利潤(rùn)、對(duì)股東承擔(dān)法律責(zé)任的同時(shí)，還要承擔(dān)對(duì)員工、消費(fèi)者、社區(qū)和環(huán)境的責(zé)任。企業(yè)的社會(huì)責(zé)任要求企業(yè)必須超越把利潤(rùn)作為唯一目標(biāo)的傳統(tǒng)理念，強(qiáng)調(diào)要在生產(chǎn)過(guò)程中對(duì)人的價(jià)值的關(guān)注，強(qiáng)調(diào)對(duì)消費(fèi)者、對(duì)環(huán)境、對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)。創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)之初，要樹(shù)立社會(huì)責(zé)任意識(shí)，重視社會(huì)公共利益。在對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行法律教育過(guò)程中，要通過(guò)《產(chǎn)品質(zhì)量法》《食品安全法》《勞動(dòng)合同法》等相關(guān)法律的介紹，使創(chuàng)業(yè)者在未來(lái)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中更加重視履行社會(huì)責(zé)任，并將社會(huì)責(zé)任視為企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要推手，推進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展。

4.創(chuàng)業(yè)糾紛解決法律制度。創(chuàng)業(yè)中，解決創(chuàng)業(yè)者與相對(duì)人、第三人產(chǎn)生的糾紛，涉及程序法律規(guī)定。在課程體系中，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)介紹《民事訴訟法》《行政訴訟法》《仲裁法》中規(guī)定的具體訴訟程序，培養(yǎng)學(xué)生的法律程序意識(shí)。

（二）創(chuàng)業(yè)法律實(shí)務(wù)

創(chuàng)業(yè)能力是一種實(shí)踐性很強(qiáng)、具有較強(qiáng)綜合性和創(chuàng)造性特征的、以智力為核心的特殊能力，是一種自我謀職的能力，是一種把自己或他人的市場(chǎng)創(chuàng)意轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的能力。要想使學(xué)生掌握創(chuàng)業(yè)實(shí)戰(zhàn)知識(shí)，僅有理論的學(xué)習(xí)是不夠的，創(chuàng)業(yè)法律教育應(yīng)當(dāng)注重將理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)相結(jié)合。在實(shí)踐教學(xué)方面，第一，要開(kāi)設(shè)案例教學(xué)。案例教學(xué)是法學(xué)教育中較為有效的教學(xué)方法，創(chuàng)業(yè)法律教育課程體系要有豐富翔實(shí)的案例作支撐，才能起到較好的教學(xué)效果。第二，要開(kāi)辦法律實(shí)務(wù)講座。定期聘請(qǐng)具有較強(qiáng)法律實(shí)務(wù)能力的企業(yè)法律顧問(wèn)、律師為大學(xué)生開(kāi)設(shè)講座，教授學(xué)生如何制定企業(yè)的法律文件包括各類(lèi)合同，如何做好企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理、工商事務(wù)管理，以及如何仲裁訴訟等方面的法律實(shí)務(wù)。第三，要開(kāi)辦創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目法律指導(dǎo)。對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金項(xiàng)目進(jìn)行具體的法律指導(dǎo)，解決大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)實(shí)踐中遇到的實(shí)際法律問(wèn)題，提高創(chuàng)業(yè)學(xué)生解決實(shí)際問(wèn)題的能力。

總之，創(chuàng)業(yè)教育是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，創(chuàng)業(yè)大學(xué)生應(yīng)當(dāng)建立合理的知識(shí)結(jié)構(gòu)，這是大學(xué)生成功創(chuàng)業(yè)的基礎(chǔ)。創(chuàng)業(yè)學(xué)院應(yīng)當(dāng)發(fā)揮載體作用，完善創(chuàng)業(yè)法律教育課程，完善教學(xué)體系，幫助大學(xué)生樹(shù)立創(chuàng)業(yè)法律素養(yǎng)和法律認(rèn)知，以適應(yīng)社會(huì)主義現(xiàn)代化事業(yè)對(duì)創(chuàng)業(yè)人才素質(zhì)的要求。

[參考文獻(xiàn)]

第11篇

關(guān)鍵詞：工作過(guò)程；經(jīng)濟(jì)法；教學(xué)設(shè)計(jì)

一、經(jīng)濟(jì)法課程教學(xué)設(shè)計(jì)改革的意義

2006年教育部提出《關(guān)于全面提高高等職業(yè)教育教學(xué)質(zhì)量的若干意見(jiàn)》，指出高等職業(yè)教育的培養(yǎng)目標(biāo)是培養(yǎng)面向生產(chǎn)、建設(shè)、服務(wù)和管理第一線的高技人才，要求高等職業(yè)教育必須大力推行工學(xué)結(jié)合，突出實(shí)踐能力培養(yǎng)，改革人才培養(yǎng)模式，加大課程建設(shè)與改革的力度，增強(qiáng)學(xué)生的職業(yè)能力。在教學(xué)改革中，國(guó)內(nèi)早已將工作過(guò)程為導(dǎo)向的課程改革理念引入高等職業(yè)教育，不少專(zhuān)家在此方面已經(jīng)有所研究，但這個(gè)領(lǐng)域工科類(lèi)專(zhuān)業(yè)的課程開(kāi)發(fā)得比較好些，對(duì)于管理類(lèi)、財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)基于工作過(guò)程為導(dǎo)向的課程開(kāi)發(fā)比較滯后，特別是在法律類(lèi)課程中的運(yùn)用和研究有待進(jìn)一步加強(qiáng)。采用工作過(guò)程系統(tǒng)性課程設(shè)計(jì)理念，以學(xué)生為中心對(duì)財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)經(jīng)濟(jì)法課程設(shè)計(jì)進(jìn)行改革，有利于彌補(bǔ)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)法教學(xué)中模式中“重教師主導(dǎo)，輕學(xué)生主體”，教師“滿堂灌”，學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和主動(dòng)性低，課堂氣氛比較沉悶，教學(xué)效果不理想的不足，以達(dá)到提高學(xué)生職能能力的目標(biāo)。

二、課程教學(xué)設(shè)計(jì)指導(dǎo)思想和思路

經(jīng)濟(jì)法課程系管理類(lèi)和財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)必修課和主干基礎(chǔ)課，課程開(kāi)發(fā)要以管理類(lèi)、財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)職業(yè)能力培養(yǎng)為重點(diǎn)，與行業(yè)、企業(yè)合作進(jìn)行基于工作過(guò)程的課程開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)，通過(guò)“項(xiàng)目導(dǎo)向、任務(wù)驅(qū)動(dòng)”方法模擬工作場(chǎng)景、構(gòu)建教學(xué)情境、組織教學(xué)實(shí)施，使教學(xué)過(guò)程與工作過(guò)程有機(jī)融合，充分體現(xiàn)職業(yè)性、實(shí)踐性、開(kāi)放性和時(shí)代性的要求。

本課程總體設(shè)計(jì)思路是以管理類(lèi)、財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)相關(guān)工作任務(wù)和職業(yè)能力分析為依據(jù)確立課程目標(biāo)，整合知識(shí)和技能，重構(gòu)教學(xué)內(nèi)容、實(shí)現(xiàn)教學(xué)內(nèi)容任務(wù)化，并針對(duì)每一個(gè)典型工作環(huán)節(jié)來(lái)設(shè)計(jì)安排相關(guān)課程內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)理論與實(shí)踐的有機(jī)結(jié)合；再根據(jù)典型工作任務(wù)的需要，精心設(shè)計(jì)課堂學(xué)習(xí)情境，通過(guò)教、學(xué)、做一體化的教學(xué)方法將課程培養(yǎng)目標(biāo)和學(xué)習(xí)內(nèi)容轉(zhuǎn)化為學(xué)生學(xué)習(xí)領(lǐng)域中的學(xué)習(xí)單元，實(shí)現(xiàn)與相關(guān)的專(zhuān)業(yè)技能課程的銜接。

三、經(jīng)濟(jì)法課程整體教學(xué)設(shè)計(jì)

（一）課程教學(xué)目標(biāo)設(shè)計(jì)

根據(jù)本課程所面對(duì)的財(cái)經(jīng)類(lèi)和管理類(lèi)職業(yè)崗位，針對(duì)不同工作任務(wù)和職業(yè)能力要求，培養(yǎng)學(xué)生的法制觀念，提高學(xué)生的法律意識(shí)和法律風(fēng)險(xiǎn)防范能力，具備崗位所必須的經(jīng)濟(jì)法基本知識(shí)和綜合運(yùn)用能力，具備分析和解決日常工作中簡(jiǎn)單經(jīng)濟(jì)法律問(wèn)題及事務(wù)的能力。

1、職業(yè)能力目標(biāo)

（1）能識(shí)別經(jīng)濟(jì)主體運(yùn)作活動(dòng)中各種法律主體的法律地位；

（2）能查找財(cái)經(jīng)類(lèi)和管理類(lèi)崗位工作任務(wù)相關(guān)的相關(guān)法律法規(guī)與規(guī)則條款；

（3）能遵循有關(guān)法律法規(guī)與規(guī)則完成相關(guān)工作任務(wù)、具備關(guān)鍵證據(jù)搜收集、整理能力；

（4）能辨識(shí)財(cái)經(jīng)類(lèi)和管理類(lèi)崗位業(yè)務(wù)工作中常見(jiàn)的違法違規(guī)行為；

（5）能夠完成個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司等現(xiàn)代企業(yè)的設(shè)立工作；

（6）能夠進(jìn)行業(yè)務(wù)合同的擬定和談判，識(shí)別其中的法律風(fēng)險(xiǎn)；

（7）能夠處理日常工作過(guò)程中的常見(jiàn)法律糾紛。

（8）能參與經(jīng)濟(jì)主體運(yùn)作法律糾紛的談判、調(diào)解、仲裁、訴訟中的相關(guān)活動(dòng)。

2、知識(shí)目標(biāo)

（1）了解我國(guó)現(xiàn)行法律體系基本框架，掌握法律適用的基本方法；

（2）掌握有關(guān)經(jīng)濟(jì)法律制度的基本理論和具體法律規(guī)定熟悉我國(guó)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)條文；

（3）掌握有關(guān)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司等商事主體的法律規(guī)定；

（4）熟悉合同法、產(chǎn)品責(zé)任法、商標(biāo)法、擔(dān)保法等基本內(nèi)容；

（5）了解商事仲裁法律制度和基本訴訟法律制度；

3、素質(zhì)目標(biāo)

（1）培養(yǎng)良好的職業(yè)道德品質(zhì)；

（2）具有較強(qiáng)的溝通能力和團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力；

（3）提高法律意識(shí)、增強(qiáng)法治理念、具備守法的自覺(jué)性；

（4）具備正當(dāng)維權(quán)意識(shí)和法律風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)；

（5）具備較強(qiáng)的信息搜集、處理能力以及自主學(xué)習(xí)能力。

（二）課程內(nèi)容設(shè)計(jì)

學(xué)校教學(xué)活動(dòng)的開(kāi)展、學(xué)生的學(xué)習(xí)應(yīng)遵循一定的順序進(jìn)行，《經(jīng)濟(jì)法》教學(xué)內(nèi)容的安排和確定必須按照科學(xué)合理的順序，形成符合崗位職業(yè)能力需求的課程結(jié)構(gòu)體系。遞進(jìn)式、流程式和并列式為課程內(nèi)容序化的常見(jiàn)模式?；诠芾眍?lèi)、財(cái)經(jīng)類(lèi)專(zhuān)業(yè)學(xué)生所面臨的崗位職業(yè)能力分析，流程式的課程內(nèi)容安排模式是經(jīng)濟(jì)法課程結(jié)構(gòu)構(gòu)建的常用模式，根據(jù)人才培養(yǎng)目標(biāo)和人才職業(yè)技能要求，學(xué)生畢業(yè)后主要面臨的工作崗位，按照一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)入市場(chǎng)、有序開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)等經(jīng)營(yíng)發(fā)展的基本流程整合、歸納、總結(jié)典型工作任務(wù)中所涉及的法律事務(wù)， 將本課程主要設(shè)計(jì)了5個(gè)學(xué)習(xí)項(xiàng)目：一是經(jīng)濟(jì)法律制度基本理論認(rèn)知，涉及認(rèn)知法律的適用方法、我國(guó)現(xiàn)行法律體系、經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系等；二是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的設(shè)立與組織管理，涉及個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法、合伙企業(yè)法、公司法等相關(guān)法律制度；三是市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體運(yùn)行中合同的簽訂和履行，涉及合同法、擔(dān)保法的主要內(nèi)容；四是市場(chǎng)交易行為合規(guī)化管理，涉及商標(biāo)法、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法、產(chǎn)品責(zé)任法等主要內(nèi)容，本學(xué)習(xí)項(xiàng)目相關(guān)具體學(xué)習(xí)情境設(shè)計(jì)可以根據(jù)不同專(zhuān)業(yè)有所側(cè)重進(jìn)行選取，以更好地體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)法課程服務(wù)面向的特點(diǎn)，如市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)業(yè)將側(cè)重于產(chǎn)品責(zé)任法、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法、商標(biāo)法。會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)會(huì)將稅法作為其學(xué)習(xí)情景設(shè)計(jì)的一個(gè)主要內(nèi)容；五是糾紛的解決，涉及商事仲裁規(guī)則和基本訴訟規(guī)定等。在整個(gè)教學(xué)內(nèi)容的設(shè)計(jì)和安排中，重視對(duì)學(xué)生法律應(yīng)用能力、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和解決問(wèn)題能力的培養(yǎng)，貫徹“理論教學(xué)實(shí)踐化”的理念，有效提升學(xué)生的職業(yè)能力和法律事務(wù)處理能力。

（三）教學(xué)方法和教學(xué)手段的設(shè)計(jì)

根據(jù)經(jīng)濟(jì)法的課程內(nèi)容和高職學(xué)生特點(diǎn)，靈活運(yùn)用項(xiàng)目任務(wù)驅(qū)動(dòng)、案例分析、情景模擬、自主調(diào)研、分組討論等多種教學(xué)方法組織教學(xué)活動(dòng)，提高學(xué)生學(xué)習(xí)興趣，引導(dǎo)學(xué)生自主學(xué)習(xí)、思考，敢于實(shí)踐、樂(lè)于時(shí)間，優(yōu)化教學(xué)效果。在學(xué)習(xí)中，強(qiáng)調(diào)學(xué)生的參與程度和合作情況，通過(guò)教學(xué)做合一促進(jìn)知識(shí)的掌握，讓學(xué)生學(xué)有所得，學(xué)有所用，構(gòu)建一套循序漸進(jìn)的教師為主導(dǎo)、學(xué)生為主體、案例或任務(wù)為載體的啟發(fā)式教學(xué)過(guò)程機(jī)制。

同時(shí)，盡可能多地利用多種教學(xué)手段，精心制作《經(jīng)濟(jì)法》多媒體課件、創(chuàng)建經(jīng)濟(jì)法課程大學(xué)城空間教學(xué)平臺(tái)，安排學(xué)生去企業(yè)法務(wù)部參觀，調(diào)查了解他們有關(guān)法律事務(wù)的處理情況、觀看庭審錄像或者去附近法院庭審了解法庭審理的基本程序等。

（四）教學(xué)考核的設(shè)計(jì)

經(jīng)濟(jì)法課程設(shè)計(jì)改革應(yīng)改變傳統(tǒng)的知識(shí)型概念、知識(shí)點(diǎn)問(wèn)題考核模式，實(shí)施以項(xiàng)目任務(wù)為核心的全面過(guò)程性能力型考核，通過(guò)具體項(xiàng)目任務(wù)對(duì)學(xué)生進(jìn)行考核，每個(gè)項(xiàng)目任務(wù)都從信息獲取與整理、任務(wù)完成方案的設(shè)計(jì)、任務(wù)實(shí)施情況、團(tuán)隊(duì)溝通協(xié)作、相關(guān)法律知識(shí)的獲取等方面，由教師總評(píng)、學(xué)生自評(píng)、學(xué)生互評(píng)等方式進(jìn)行，側(cè)重于從課程目標(biāo)角度進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。在有條件的情況下，可以加入座談會(huì)、討論會(huì)、定崗實(shí)訓(xùn)等方式進(jìn)行考核。

參考文獻(xiàn)

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第12篇

有限合伙是一種特殊的企業(yè)形式,它實(shí)際上是普通合伙與一般封閉公司的混合物。有限合伙具有普通合伙經(jīng)營(yíng)方式上的靈活性,又有如同公司一樣比較易于籌集經(jīng)營(yíng)所需的資金的優(yōu)點(diǎn)。美國(guó)第一部有限合伙統(tǒng)一法出現(xiàn)在1916年。早期的有限合伙多用于小型的或家庭型的企業(yè),但隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的繁榮與國(guó)家稅收政策的變化,到六、七十年代時(shí),有限合伙被廣泛地運(yùn)用到一些大型的投資項(xiàng)目中,成為人們合法避稅的工具。這是1916年制訂該法時(shí)沒(méi)有預(yù)料到。為此,在1976年對(duì)該法進(jìn)行了第一次全面的修訂。隨后又在1985年再一次作出修改,而且至今還在進(jìn)一步修訂完善之中[1]。本文擬就修訂后的美國(guó)有限合伙法的新發(fā)展進(jìn)行探討。

一、美國(guó)有限合伙法的發(fā)展歷程

(一)1916年前的美國(guó)有限合伙

雖然早期的美國(guó)普通法對(duì)有限合伙也給予了部分承認(rèn),但美國(guó)有限合伙法不是由普通法發(fā)展而來(lái),而是在法國(guó)法啟示下制訂的。這也是美國(guó)法中唯一不是源于英國(guó)法的一種法律。英國(guó)直到1907年才承認(rèn)有限合伙。)美國(guó)最早的州有限合伙立法出現(xiàn)在紐約(1822年)、康內(nèi)狄克州(1822年)和賓夕尼亞州(1836年)。隨后東部沿海各州都以紐約州的有限合伙法為其立法模式制訂了自己的有限合作法。

當(dāng)時(shí)有限合伙法的立法動(dòng)機(jī),是“以允許進(jìn)行貿(mào)易投資,對(duì)公眾沒(méi)有損害,也不對(duì)特別合伙人(當(dāng)時(shí)對(duì)有限合伙人的稱(chēng)謂)造成其投資以外的損失的方法鼓勵(lì)商業(yè)活動(dòng)?！?注:1793年的案例waugh v.carver;見(jiàn)bromberg & ribstein on limited partnership,1998.§1102.)盡管如此,出于保護(hù)債權(quán)人利益的考慮,當(dāng)時(shí)的立法對(duì)有限合伙的限制十分嚴(yán)格。例如紐約州的最初立法規(guī)定,有限合伙除必須申報(bào)一份申明其存續(xù)期限、出資、合伙人名稱(chēng)和經(jīng)營(yíng)范圍的有限合伙證書(shū)外,還特別規(guī)定:有限合伙人必須以現(xiàn)金足額出資,在結(jié)業(yè)前不得減少或撤回其投資,也不得以人或其他身份執(zhí)行合伙業(yè)務(wù);有限合伙證書(shū)內(nèi)容如有不真實(shí),即會(huì)使全體有限合伙人承擔(dān)普通合伙人的責(zé)任,等等。

立法的嚴(yán)格限制,加上當(dāng)時(shí)普遍存在的對(duì)非普通法來(lái)源的法律的歧視態(tài)度,使法官對(duì)有限責(zé)任采取狹義解釋的態(tài)度。有限合伙人被認(rèn)為不過(guò)是一種特殊種類(lèi)的普通合伙人,他們享受有限責(zé)任應(yīng)以嚴(yán)格遵守制定法的規(guī)定為條件。然而,漸漸地,有些法院采取了不那么僵死的態(tài)度,承認(rèn)了有限合伙人只有在不符合法律明確規(guī)定的條件,即沒(méi)有申報(bào)有限合伙證書(shū)或申報(bào)內(nèi)容不真實(shí)時(shí)才會(huì)喪失有限責(zé)任的保護(hù)。(注:1793年的案例waugh v.carver;見(jiàn)bromberg & ribstein on limited partnership,1998.§1102.)

(二)1916年的《統(tǒng)一有限合伙法》

1916年的《統(tǒng)一有限合伙法》是統(tǒng)一州法全國(guó)委員會(huì)在制訂1914年《統(tǒng)一合伙法》后制訂的。(注:它的起草人就是起草1914年統(tǒng)一合伙法的賓州大學(xué)法學(xué)院的院長(zhǎng)william draper louis。)該委員會(huì)制訂本法時(shí)采用了兩項(xiàng)基本政策作為其指導(dǎo)原則:一、如果一個(gè)人向一個(gè)企業(yè)提供資金,取得對(duì)其利潤(rùn)的份額,掌握一定程度的控制權(quán),只要債權(quán)人沒(méi)有理由相信該人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)責(zé)任,那么公共政策就不要求該資金提供者(有限合伙人)承擔(dān)合伙的債務(wù);二、對(duì)企業(yè)債務(wù)負(fù)有責(zé)任的人(即普通合伙人)應(yīng)當(dāng)被允許向其他對(duì)企業(yè)擁有某種所有權(quán)的人(有限合伙人)獲得資本金,只要這些出資者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)不構(gòu)成與債權(quán)人的競(jìng)爭(zhēng)。

依據(jù)這兩項(xiàng)原則,1916年法以不同方式減少了有限合伙人承擔(dān)企業(yè)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn),包括把有限合伙人稱(chēng)為有限合伙的“成員”,而不稱(chēng)其為合伙人;只有明知有限合伙證書(shū)申明的事實(shí)不真實(shí)的有限合伙人才喪失有限責(zé)任,而且只對(duì)信賴這一證書(shū)的真實(shí)性而給予有限合伙貸款的債權(quán)人負(fù)責(zé),僅僅在某些非實(shí)質(zhì)性方面不符合法定形式,有限合伙人不會(huì)喪失有限責(zé)任保護(hù);明確拋棄了對(duì)非普通法的立法的歧視態(tài)度;允許有限合伙人既可用現(xiàn)金

出資,也可用實(shí)物出資;允許對(duì)有限合伙進(jìn)行結(jié)構(gòu)的變更,只要對(duì)證書(shū)作出相應(yīng)的修改即可。

然而,1916年法保留了有限合伙人參與合伙事務(wù)即喪失有限責(zé)任的概念,總體上仍然主要傾向于保護(hù)債權(quán)人。此外,1916年法還是把有限合伙作為合伙的一種特殊形式對(duì)待,并規(guī)定在該法沒(méi)有明確規(guī)定時(shí)準(zhǔn)用1914年統(tǒng)一合伙法的規(guī)定。

在70年代時(shí),全美各州均已直接采用了1916年法或修改了原來(lái)的有限合伙法,以保持與其他各州立法的統(tǒng)一。現(xiàn)在,1916年法在很大程度上已被1976/1985年法所取代,但在有的州仍然有效。此外,1916年法的解釋仍然是以后立法解釋的先例而繼續(xù)有效。

(三)1976年的《統(tǒng)一有限合伙法》

統(tǒng)一州法全國(guó)委員會(huì)經(jīng)多年準(zhǔn)備,于1976年提出了修訂的《統(tǒng)一有限合伙法》。(注:該法由一個(gè)統(tǒng)一有限合伙法專(zhuān)門(mén)委員會(huì)起草,其主席是弗吉尼亞律師協(xié)會(huì)的brockenbrough lamb,jr.stephens,而friedman是其報(bào)告人。)如果說(shuō)1916年法的主要目的是為了促進(jìn)有限合伙組織的發(fā)展而制訂的話,那么,1976年法則主要是因?yàn)樗那吧怼?916年法——被過(guò)多地使用或?yàn)E用引起了一系列問(wèn)題而制訂的。

60年代以來(lái),由于經(jīng)濟(jì)的日益繁榮,加上高額的所得稅,以及大量的稅收特別折扣或抵免規(guī)則,驅(qū)使人們?nèi)ふ腋鞣N避稅手段,有限合伙便是避稅的首選工具。由于有限合伙的特殊性,作為有限合伙人的投資者可以享有有限責(zé)任,作為企業(yè),又可享有免稅待遇。許多企業(yè)的發(fā)起人把石油和天然氣租讓權(quán)、公寓設(shè)施和其他投資都投入了有限合伙,然后把其股份賣(mài)給投資人,使其成為有限合伙人。這種安排本身不為法律所禁止,不構(gòu)成偷稅、逃稅,而是合法的避稅。因此,有限合伙在這個(gè)時(shí)期得到了很大的發(fā)展。在1916年法制訂時(shí),其設(shè)想的適用對(duì)象是只有少數(shù)有限合伙人,簡(jiǎn)單的融資安排,只在本地經(jīng)營(yíng)的有限合伙,而不是六、七十年代出現(xiàn)的擁有 成千上萬(wàn)有限合伙人的復(fù)雜融資安排和跨州經(jīng)營(yíng)的大型有限合伙。1916年法顯然無(wú)法適應(yīng)這種新的情況。這是制訂1976年《有限合伙法》原因。

1976年法仍部分保留了有限合伙人參加合伙事務(wù)即應(yīng)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的概念,但大大減少了此種責(zé)任的范圍:只有當(dāng)有限合伙人參與合伙事務(wù)達(dá)到控制有限合伙程度時(shí)才會(huì)喪失有限責(zé)任的保護(hù),并明確列舉了有限合伙人可以合法參與有限合伙事務(wù)的事件;它把有限合伙人歸為合伙人而不僅僅是“成員”;考慮到大型的公眾有限合伙的經(jīng)驗(yàn),新的有限合伙更接近于公司,例如:它規(guī)定了集中統(tǒng)一的證書(shū)申報(bào)制度;它對(duì)有限合伙名稱(chēng)的使用作了與一般公司類(lèi)似的規(guī)范;它規(guī)定了必須指定在本州的辦事處與人;它規(guī)定了非本州有限合伙取得在本州經(jīng)營(yíng)商務(wù)的資格的程序;它第一次授予了有限合伙人提起派生訴訟的權(quán)利;它為有限合伙文件的起草人保留了比公司組織文件的起草人更多的靈活性,賦予合伙協(xié)議比1916年法規(guī)定的合伙協(xié)議以更大的重要性;它允許合伙人以勞務(wù)出資,這是對(duì)傳統(tǒng)有限合伙出資概念的突破;它雖然也允許在該法未明確規(guī)定的問(wèn)題上適用《統(tǒng)一合伙法》,但由于1994年的《統(tǒng)一合伙法》已經(jīng)不再有限合伙視為合伙的一個(gè)特別種類(lèi),因此該法的適用范圍無(wú)疑會(huì)受到限制。

1976年法生效后,雖有一些州予以采納,但因?yàn)榘丛摲ㄔO(shè)立的有限合伙能否在聯(lián)邦稅法意義上被作為合伙對(duì)待尚不明確,多數(shù)州采取了觀望態(tài)度。1983年,美國(guó)財(cái)政部最終決定仍將有限合伙作為合伙對(duì)待,于是它被各州采用的速度加快了。有些州,特別是加州和特拉華州在采用1976年法時(shí)作了較大的變更,這也是促使統(tǒng)一州法全國(guó)委員會(huì)制訂一部新的有限合伙法,即1985年法的重要原因。

(四)1985年修訂的《統(tǒng)一有限合伙法》

1985年的《統(tǒng)一有限合伙法》是受到加州與特拉華州《有限合伙法》的啟示而制訂的。最初,1985年法實(shí)際上是作為一個(gè)全新的版本起草的,因?yàn)樗鼘?duì)1976年法所作的變更更具有實(shí)質(zhì)性的意義;但考慮到法律的連續(xù)性,最后還是把它作為1976年法的修訂本對(duì)待。1985年的修訂文本與1976年法的主要區(qū)別是:主張有限合伙人應(yīng)對(duì)合伙債務(wù)負(fù)責(zé)債權(quán)人應(yīng)證明,他有合理的理由相信該有限合伙人是普通合伙人;它進(jìn)一步擴(kuò)大了有限合伙可以參與合伙事務(wù)的范圍;1985年法作出最大的、最重要的修改是:有限合伙人不再是有限合伙證書(shū)中必須申報(bào)的事項(xiàng),而有限合伙證書(shū)的基本文件也不再是有限合伙證書(shū),而是合伙協(xié)議。這是一項(xiàng)具有重大影響的修改,1985年法的修改中大多與此項(xiàng)修改有關(guān)。

現(xiàn)在,大多數(shù)州采用了1985年法或1976年法,或已經(jīng)根據(jù)1985年法對(duì)州的《有限合伙法》作出修訂。

二、美國(guó)有限合伙法的發(fā)展動(dòng)向

綜上所述,1976年頒布、1985年修改的《統(tǒng)一有限合伙法》是對(duì)美

國(guó)傳統(tǒng)的有限合伙制度的重大改革,是對(duì)1916年法的重大突破。

但是,在1985年的有限合伙法后,美國(guó)統(tǒng)一州法全國(guó)委員會(huì)于1994年制訂了一個(gè)新的法律,即《統(tǒng)一有限責(zé)任公司法》(注:該法于1996年作了一次修訂。);同時(shí),在1994年又對(duì)1914年的《統(tǒng)一合伙法》作了全面改造,事實(shí)上制訂了一部全新的《統(tǒng)一合伙法》,隨后又作了兩次重要的修改。在這些新的法律將美國(guó)非公司型企業(yè)缺席的改革大大向前推進(jìn)了。相形之下,1985年的《有限合伙法》又落伍了。于是,修訂《統(tǒng)一有限合伙法》的問(wèn)題又一次提上了議事日程。

美國(guó)統(tǒng)一州法全國(guó)委員會(huì)專(zhuān)門(mén)設(shè)立了一個(gè)有限合伙法起草委員會(huì),并在1998年全體會(huì)議上提出了第三個(gè)修訂稿。(注:該草稿文本可以在美國(guó)統(tǒng)一州法全國(guó)委員會(huì)的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址上查到。)這個(gè)新的修訂稿吸收了近年來(lái)頒布的幾個(gè)非公司型企業(yè)法的主要成果,為有限合伙法增加了一系列新內(nèi)容。主要的有:一、明確承認(rèn)了有限合伙是一個(gè)與其合伙人相區(qū)別的實(shí)體;(注:合伙與有限合伙是一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體還是合伙人的集合,一直是一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題。事實(shí)上,1914年和1916年兩個(gè)法律都回避了這個(gè)問(wèn)題。1944年的《統(tǒng)一合伙法》明確肯定了合伙是一個(gè)實(shí)體。這樣,新的《統(tǒng)一有限合伙法》無(wú)疑也應(yīng)當(dāng)承認(rèn)有限合伙是一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體。)二、承認(rèn)了有限合伙有權(quán)如普通合伙一樣申報(bào)為“有限責(zé)任有限合伙”(lllp),從而使有限公司中的普通合伙人也享受有限責(zé)任的保護(hù);(注:這是1996年《統(tǒng)一合伙法》首先采用的新制度。)三、增加了有限合伙的合并與轉(zhuǎn)換的規(guī)定;(注:這是1994年《統(tǒng)一合伙法》首先采納的制度。)四、借鑒其他幾個(gè)法律,把原來(lái)沒(méi)有明確規(guī)定的問(wèn)題作出了具體的規(guī)定,例如通知、年度報(bào)告和合伙人的信托義務(wù)等,從而使有限合伙法更加完善,更易于為人們所接受,也使有限合伙法與其他幾個(gè)非公司型企業(yè)更為協(xié)調(diào)。