時間：2023-06-12 14:45:12
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇區塊鏈實體經濟，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
工業和信息化部信息中心近日的《2018中國區塊鏈產業白皮書》顯示，截至2018年3月底，我國以區塊鏈業務為主營業務的區塊鏈公司數量已經達到了456家，為實體經濟應用服務公司數量達到109家。區塊鏈分布式、不可篡改、可追溯等的特性，使之在包括農產品生產等實體經濟產業場景中落地的模式和邏輯也日益清晰。
生產數據直接上傳“入庫”，質量追溯不能做手腳
“公司+基地+訂單農戶”是浙江安吉縣茶產業發展的主要模式?！扒Ъ胰f戶的管理不好管，農戶之間總是有差異的?！卑布h農業局高級農藝師賴建紅說，“零散的茶農種植采摘的鮮葉會進入廠區統一加工，如果某一家沒有按照標準種植生產，影響到的是整個批次的茶葉質量。”
安吉白茶是當地的富民產業，帶來的收入占到農民人均年收入的1/4左右。為了防止出現由于質量安全問題被市場淘汰的情況，當地在質量監管上的要求日益嚴格?！拔覀冃枰粋€第三方平臺來規避一些生產過程中的不可控因素，比如保證農資的合理使用、確保農戶按照標準進行生產?！辟嚱t認為，區塊鏈可以從技術手段更好地解決農產品質量安全的后顧之憂。
“基于區塊鏈技術的農產品追溯系統，所有的數據一旦記錄到區塊鏈賬本上將不能被改動?！鞭r業農村部信息中心副研究員康春鵬解釋，依靠不對稱加密和數學算法的先進科技從根本上消除了人為因素，使得信息更加透明，保證了農產品追溯信息的可靠性。
“用區塊鏈做農產品溯源是大勢所趨?！闭憬仔艛荡a技術有限公司大客戶經理汪燕鋒介紹，在實際操作中，區塊鏈中的農產品數據信息主要通過物聯網應用平臺進行前端數據采集?！耙圆鑸@為例，我們會在茶園的山頂裝一個1米多高的探針作為前端采集器，一個探針能覆蓋10畝左右的茶園，采集溫濕度、土壤等種植環境信息。前端采集器還配置了作業巡檢功能，農戶每天的作業到巡檢點上刷一下卡，云端數據庫就會收到一條信息，為農業物聯網、農產品溯源的平臺提供了實時信息?！蓖粞噤h說，由于使用了區塊鏈技術，這些信息會通過數據上傳溯源系統直接進入數據庫，并且不能更改。
“讓茶農負擔這部分的費用不現實，也缺乏動力?！蓖粞噤h介紹，品牌方支付費用、為農戶安裝相關設施是區塊鏈技術在應用過程中的主要做法。
“對企業而言，這種新技術可以更好地保證產品質量安全，對農戶來說，可以更放心地與企業合作、保證收益?！辟嚱t說。
信用數據記錄調取便捷，貸款理賠智能高效
如果僅僅將區塊鏈視為精準溯源的技術手段，未免有些大材小用?！皡^塊鏈+農業物聯網”可以使物聯網設備實現自我管理和維護，降低互聯網設備的后期維護成本；“區塊鏈+農業農村大數據”將會讓農業農村數字資源更加真實有效。
“區塊鏈是一種技術范式，它的后綴有很多種可能性?！笨荡葫i說，以農村金融為例，目前農民貸款仍然比較難，歸根到底還是缺乏信用抵押機制。區塊鏈可以依靠程序算法自動記錄海量信息，信息透明、篡改難度高、使用成本低?！皡^塊鏈應用在農村金融領域后，新型農業經營主體申請貸款可以不再依賴銀行、征信公司等中介機構提供信用證明，貸款機構通過調取區塊鏈的相應信息數據即可，相較以往的方式，既保證了信息完整、數據準確，又降低了使用成本。”
農業保險品種小、覆蓋范圍低，常會出現騙保事件?！皡^塊鏈與農業保險的結合可以解決這一問題。”康春鵬認為，區塊鏈可以使農業保險賠付更加智能化?！皩⒅悄芎霞s用到區塊鏈后，一旦檢測到農業災害，就會自動啟動賠付流程，這樣賠付效率更高。”
“區塊鏈在農業、食品藥品領域更有發展前景?！蓖粞噤h同樣認為，除了幫助農業企業提升品牌信譽外，區塊鏈將在農業服務領域有更廣闊的發展空間。
從2009年中本聰提出比特幣概念至今，已經快10年了。作為比特幣底層技術的區塊鏈也逐漸成為了家喻戶曉的名詞。
從平臺搭建來看，區塊鏈技術已經成熟，但是將一項成熟的技術融入一個新的領域，其困難程度好比將火藥的用途以槍炮代替爆竹。
現在，很多幣種的源程序都是基于比特幣與以太坊的開源技術。絕大多數區塊鏈開發者都認可這種開源的模式，這可為他們省了太多事，也有更多的余力去推進區塊鏈的發展。
然而開源和閉源是在某種程度上是相對的。
騰訊云于4月3日區塊鏈TBaaS白皮書，以騰訊云為依托建立區塊鏈服務。雖然騰訊云本著開源代碼的原則，但實際上沒有騰訊云這樣有力平臺的陪襯，其他企業得到開源代碼也難以使用。
此外，別忘了百度金融也早已加入Linux基金會旗下Hyperledger項目的核心董事會；阿里也與普華永道達成合作，共同打造透明可追溯的跨境食品供應鏈。BAT早已開始區塊鏈的全面布局。
阿里的區塊鏈布局
騰訊的區塊鏈布局
百度的區塊鏈布局
代碼開源模式會一直持續下去，還是會因為某些顛覆性的事件而轉化為閉源，我們尚不能知。畢竟商業可不遵循熱力學定律，幾乎所有的行業都是符合一個由分散無序到集中有序熵減過程。
在區塊鏈技術飛速發展的同時，我們不妨回顧一下，看看世界上的區塊鏈項目，究竟計劃如何盈利？
打造區塊鏈生態圈
初創企業為什么投身于區塊鏈公鏈項目？因為這是一個絕好的機會。任何企業都有機會借助自己的理念、運營打造一個顛覆現有格局的生態系統，在這個系統中，將以生態圈所有者指定的貨幣進行流通。
由于初創企業自身持有一定貨幣，預留一部分貨幣供企業挖掘而貨幣總量一定，生態圈流動速度越快，對貨幣的需求量也就越大，較多的交易追逐較少的貨幣，貨幣必然會升值。
但這樣的想法建立在該貨幣是不可替代品的情況下?，F在不少研究小組正在開發跨鏈技術，將不同領域的區塊鏈連接在一起，最終達到貨幣流和數據流的自由流通，最終去交易所。
在這種情況下，某一鏈條貨幣不足對生態圈造成的影響，可能并非古典貨幣理論介紹的那么簡單，貨幣價格很有可能不會遵循簡單的供需關系。設計者需要從宏觀經濟角度考慮這個問題。
這也是區塊鏈項目最吸引人的地方：每個人都有可能在這一新的領域中建立新的規則，成為去中心化系統的管理者。
屆時，區塊鏈的擁有者將擁有控制整個領域經濟的能力——拋售或吸入數字貨幣都將對行業造成巨大影響。
但至今為止，沒有一個企業能達成這樣偉大的成就，即便是以太坊打造的群星云集的以太坊聯盟，也未能在區塊鏈領域到達“壟斷”的效果。
所以，初創企業表面上仍然保留著晉級機會，但其中的法律問題、政策問題值得深入探討。
XCARE的目標生態環境（圖片源于XCARE白皮書）
為企業提供服務
為企業提供服務是區塊鏈項目現階段主要的盈利模式，云儲存安全懷疑者很有可能轉向可追溯、不可篡改的區塊鏈服務提供商，以尋求數據最大程度的安全。
BurstIQ是一家運營數據共享平臺的區塊鏈初創公司，也是唯一一家在區塊鏈+醫療領域實現盈利的企業。它的主要業務包括為客戶提供數據儲存和數據交易服務，從而收取服務費和手續費。
國內經營與BurstIQ類似業務的創業公司非常多，如云巢智聯、邊界智能、魔鏈科技等。各個公司都擁有卓越的技術，但要盈利，也許還得在運營上下功夫。
如今，騰訊云的TBaas加入此領域，并能提供涵蓋金融、供應鏈、物聯網、醫療等多個領域服務，想必未來客戶的爭奪與拓展將變得更加艱難。
智能合約參與利潤制造
智能合約好比一份可以自動執行的合同，由機器代替人來判斷合同的有效性，并強制執行。
它的實質還是一段代碼，但區塊鏈可追溯、不可篡改的特性可以保證這段代碼在非信任機制下自動運行。區塊鏈是智能合約運行的前提條件。
在實際情況下，通過智能合約進行利潤制造的機會非常廣泛。醫療保險就是一個很好的例子。
醫療保險的賠付過程涉及大量的單據和專業信息，這些信息對于大部分普通人而言是冗雜枯燥且難以理解的，患者很難通過閱讀條款去界定這次服務是否可以報銷、如何報銷及何時報銷。
智能合約可以以非黑箱的方式解決這些問題，只要能讓患者相信機器是可以被信任的。
在程序的運行過程中，智能合約執行了審計、分類信息等操作，排除了中間商的干擾，且記錄不會人為損壞，也不會發生時間太長導致文件上的字體模糊不清的情況。
但從某種程度上說，智能合約的運營者自身成為了中間商，通過智能合約自動收付審計費用。這種特殊的中介服務為客戶節省了大量成本，其實質是通過提升效率實現的。
這也是企業積極建設平臺的原因——我們不缺效率，我們缺的只是客戶。
在醫療領域之外還有一種模式，即Catalyst（MIT的區塊鏈項目）的證券管理服務。Catalyst以基金交易員、數字貨幣投資者、數據管理者等用戶群體為對象，能夠幫助用戶分享和整理數據，從而構建有利可圖的數據驅動投資策略。
在整個過程中，Catalyst的分析過程是匿名的（這說明閉源在區塊鏈中仍有生存空間），它的客戶只能看到投資組合，而不能通過搭便車的方式自行對交易策略進行復制。
這種盈利模式類似與傳統的證券行業，而醫療領域也是可以借鑒的。也許未來有一天，一切診斷過程都能由機器代為執行，而這種行為不同于金融領域的黑箱式操作，整個診斷過程都會記錄下來，機器學習甚至可以比醫生更快學會診斷技巧，并發現一些常人無法發現的關聯。
特殊服務驅動系統運行
不少企業在打造區塊鏈社區時擁有自己的專屬領域。以遺傳學家Church領導的Nebula Genomics項目為例。
消費者在享受Nebula提供的基因測序服務后，并不能以法幣的形式付款，而必須將法幣兌換成Nebula發行的Token。
隨著更多的人將法幣換成這種Token，Nebula便成功打造出一個以基因數據為核心的區塊鏈平臺，在那之后，它將更好的開展精準醫療服務。
總的來說，這種模式以實際技術為依托，在項目開端以線下服務盈利，并在盈利過程中將收入中的法幣轉化為Token。
隨著項目的進行，該平臺能借助開端模式獲得的數據，開展更多精準醫療服務，其盈利方式也變得多元化，但整個過程不會脫離實體。
在整個企業運營過程中，Token的作用以激勵為主，代幣升值并非遺傳學家應該考慮的問題。
國內的醫數鏈項目也遵循著同樣的思路，醫數鏈從較小的職業病領域入手，以現有資源著手打造區塊鏈項目。Xcare也即將在自有公鏈的基礎上，推出自己的dAPP，為用戶提供實在的醫療服務。
毀譽參半——項目ICO
ICO的原本目的是通過預售服務在市場上眾籌。2013年，早期的ICO公司出現在金融領域，隨后迅速引爆整個數字貨幣市場，投機潮由此興起。
但這一風波來得快，去得也快，僅在2013年-2014年間就有眾多項目死在了炒作中，或直接被判定為騙局。
根據Engadget數據現實，2017年，902個基于眾籌的數字貨幣中，45.6%已經失敗。
眾籌、股票發行、代幣發行比較
即便如此，依然有一般幸存，我們不妨看看其中的優質項目。
Medicalchain在2月1日啟動ICO，不到一天時間便完成了2400萬美元的ICO限額。
Medicalchain的本意是通過ICO項目融資且預售其健康服務，但實際上絕大多是ICO的參與者均是抱著投機的心態進場，很少會有人為自己預購醫療服務。這當然不影響Medicalchain完成其自身的目的，因為它的未來服務規劃讓投資者很安心。
在此模式下，這些企業（也包括打造生態圈的企業）非常重視Token的作用，代幣升值將作為盈利的一部分計算估值（盡管幾乎無法估計）。
這并非空手套白狼，實質上類似于一家企業同時運行金融資產（Token）和經營資產（服務），以管理經營資產來促使金融資產盈利。不過，若是“金融資產”占比過大，風險也就不請自來了。
國內前沿區塊鏈項目盈利模式舉例
以太坊的未來模式
2018年3月，以太坊的創始人Vitalik Buterin表示：“沒有人喜歡談論租金，但我們必須要開這個先河。”
隨著底層網絡上的dAPP越來越多，以太坊的基礎構架已經不看重負，網絡擁堵也是常有之事，這勢必引發區塊擴容或dAPP的自然選擇。改革刻不容緩。
迄今為止，還沒有加密貨幣找到合適的模式對資源進行定價，而以太坊的儲存租賃無疑為區塊鏈的未來盈利邁出堅實的一步。
此外，這也是區塊鏈項目脫虛向實的關鍵，畢竟沒有盈利的技術如何吸引人投資呢？
巨頭涌入
共享經濟的基礎是通過實時監控可用資源和相應需求并作出調整，以實現資源的最大化利用。
對于Airbnb這樣的獨角獸而言，他們已經有著成熟的管理模式，穩定的現金流。他們嘗試區塊鏈，是因為區塊鏈技術可以帶來更為透明，更為高效，更為公平的系統。
P2P住宿現在正處于上升的高峰，根據高盛的調查顯示，很多使用過P2P住宿的用戶，很難再適應傳統酒店住宿。
這類企業使用區塊鏈一般采用私有鏈或聯盟鏈的方式，他們并不需要Token參與流通，節點也不以匿名形式存在，他們看中的是區塊鏈技術本身。
在區塊鏈技術的加持下，人工輸入政府簽發的ID信息將轉變為政府簽發ID安全儲存及驗證。顧客和房東可以完全信賴評價內容。同時評論可追溯，避免了負面評價被刪除、水軍參與的可能性。
醫療領域方面，新的巨頭徐徐入場。4月12日，2018中國“互聯網+”數字經濟峰會在山城重慶召開。在此次會議上，騰訊CEO馬化騰在談及“區塊鏈+醫療”落地方向時，提出了“處方鏈”。
馬化騰表示：“騰訊與廣西柳州嘗試在微信掛號、支付等功能基礎上，實現了全國首例‘院外處方流轉’服務，院內開處方，院外購藥甚至送藥上門。因為處方流轉涉及衛計委、醫院、藥企等多個環節，這里我們用了區塊鏈技術實現處方不被篡改；我們也在考慮推動這項技術的落地應用?！?/p>
Airbnb、騰訊的盈利模式不會因此發生太多變化，因此此類企業使用區塊鏈，是出于成本、效率的考慮，而非以區塊鏈創造直接利潤。這一模式也適用于百度、阿里、Alphabet等國內外大型企業，他們絕不想被新生技術顛覆。
區塊鏈的未來
XCARE項目發起人茅澤民認為：“不僅僅是在醫療領域，在未來，每個領域僅會存在一條或兩條最大的公鏈，其他小鏈條將會被吸入這些公鏈或直接消失?！边@非常符合長久以來的商業規律——混亂走向統一。
事實上，一項技術的未來的價值在于它將為企業帶來多大的利益。區塊鏈技術本身很難具備盈利性，但如果這項技術真能按眾多白皮書上所描述的方向發展，這將是對整個產業的革新。
但在那之前，投資者需保持理智。我們不妨問問自己：問什么要投區塊鏈技術？為什么要參與ICO？
區塊鏈的長期影響將給文創產業帶來顛覆性的革命
火爆的比特幣把沉寂多年的區塊鏈技術推到了普通大眾的面前，不管是否加入挖礦或炒幣大軍，亦或是對這種虛擬代幣價值艷羨不已的吃瓜群眾，或是持冷眼旁觀的專業人士，大家關注的主要焦點還是比特幣。
顯然金融是區塊鏈技術最早，也是應用得相對成熟的領域。這與區塊鏈技術天然就是賬本的特性直接相關。然而這遠遠未挖掘出區塊鏈技術作為一種平臺技術、數據庫技術的優勢以及充分利用此種技術優勢在各個領域和場景下應用的可能性。也即區塊鏈的短期價值被高估，而長期影響卻被低估（何寶宏博士語）。
如今，互聯網已經改變了整個世界，而互聯網技術當中還在不斷涌現出各種讓人應接不暇的新技術。在這些新技術當中，作為底層技術的區塊鏈將發揮最長遠最廣泛的影響。
技術篇：
認識區塊鏈技術
（一）區塊鏈技術是什么
區塊鏈最早由密碼學家“中本聰”(Satoshi nakamoto)于2008年提出，目前行業公認的區塊鏈定義是：
區塊鏈是一種按照時間順序，將數據區塊以鏈條的方式組合成特定數據結構，并以密碼學方式保證的不可篡改和不可偽造的去中心化共享賬本，能夠安全存儲簡單的、有先后關系的、能在系統內驗證的數據。
區塊鏈本質上就是一個賬本，可以讓互不信任的人，在沒有權威中間機構的介入下，充分信任對方來進行信息與價值互換。
區塊鏈是分布式數據儲存、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術在互聯網時代的創新應用模式。
（二）區塊鏈技術為什么會有如此長遠而廣泛的影響
區塊鏈技術具有以下六大特征，正是這六大技術特征使得區塊鏈具備了革命性顛覆性技術的特質：
去中心化：由于使用分布式核算和存儲技術，不存在中心化的硬件或管理機構，任意節點的權利和義務都是均等的，系統中的數據塊由整個系統中具有維護功能的節點來共同維護。任一節點停止工作都不會影響系統整體的運作。
開放性：系統是開放的，除了交易各方的私有信息被加密外，區塊鏈的數據對所有人公開，任何人都可以通過公開的接口查詢區塊鏈數據和開發相關應用。
自治性：區塊鏈采用基于協商一致的規范和協議，使得整個系統中的所有節點能夠在去信任的環境里自由安全地交換數據，使得對“人”的信任改成了對機器和技術的信任。
匿名性：由于節點之間的交換遵循固定的算法，其數據交互無需以信任為背書，因此交易對手無須公開身份。
可編程：分布式賬本的數字性質意味著區塊鏈交易可以關聯到計算邏輯，并且本質上是可編程的。因此，用戶可以設置自動觸發節點之間交易的算法和規則。
可追溯：區塊鏈通過區塊數據結構存儲了創世區塊后的所有歷史數據，區塊鏈上的任一一條數據皆可通過鏈式結構追溯其本源。
區塊鏈的信息通過共識并添加至區塊鏈后，就被所有節點共同記錄，并通過密碼學保證前后互相關聯，篡改的難度與成本非常高。
深刻地理解區塊鏈技術這六大特征，可以更好地在文創產業中挖掘區塊鏈技術應用的價值。
價值篇：
區塊鏈技術在文創產業發展中的價值
技術是解決法律問題的重要路徑。
互聯網領域中，技術可以高效解決某些傳統法律問題；對于法律無法及時作出回應的新業態，技術就是產業規范，是法律的重要補充。
（一）盜版是文創產業的致命傷
文創產業包括了影視、文學、動漫、音樂、視頻、游戲等以及其相關的數字形式，涉及內容的生產、復制、流通和傳播等主要環節。
在“互聯網＋”時代，文創產業迎來了新的發展機遇，但也遇到了不少挑戰?；ヂ摼W的網絡效應、快速傳輸、低成本性，加上各種盜版技術的層出不窮，使文創產業面臨著盜版猖獗的挑戰。
網絡盜版給文創產業帶來了的巨大經濟損失是有目共睹的。
首先，網絡盜版直接帶來的是諸如工作流失、版權價值縮水、損失大量優秀作品的負面影響；其次，由于網絡盜版內容的低俗，加上虛假廣告、木馬病毒、作品質量低下等特點，劣質內容也給用戶體驗帶來極壞的體驗，影響消費者對正版作品的感受，造成版權市場的惡性循環。
原本隨著知識經濟的興起，IP本應成為文創產業的核心競爭力要素。但當下互聯網產業生態圈里知識產權侵權現象依然嚴重，網絡著作權官司糾紛頻發，原創盜版遍地、舉證困難、維權成本過高等問題成為文創產業的尖銳痛點。
此外，對速發展的互聯網產業，法律不可避免地存在滯后性，一些新型業態無法獲得著作權法權利體系下的保護，在轉而尋求反不正當競爭法保護的同時，卻存在評價標準不一的不確定性。
網絡盜版如同潰堤之蟻，可以撼動整個文創產業賴以生存的根基，因此，在傳統的法律法規政策、司法保護、行政執法、行業自律以及企業內部規制之外，前沿技術特別是區塊鏈技術的發展給文創產業的痛點帶來了新的解決思路。
（二）區塊鏈提供的解決思路和價值
規范和技術是解決法律問題的兩種進路，當法律事后規制的成本較高時，區塊鏈技術提供了更低成本更有效率的進路。
對于目前文創產業存在的各種法律問題，例如新型的盜版模式使得盜版行為更加分散化、隱蔽化，打擊難度更大；網絡盜版各環節更加細分，責任認定難度更大；用戶的正版化意識未能與正版化進程一起提高等問題，區塊鏈技術也許可以提供一種更低成本更有效率的解決思路。
使用區塊鏈技術，可以通過時間戳、哈希算法對作品進行確權，證明一段文字、視頻、音頻等存在性、真實性和唯一性。
一旦在區塊鏈上被確權，作品的后續交易都會被實時記錄，文創產業的全生命周期可追溯、可追蹤，這為IP權利證明、司法取證等提供了一種強大的技術保障和可信度很強的證據。
具體而言，首先，IP是文化娛樂創意的核心，利用區塊鏈技術，能將文創產業的各個環節進行有效整合、加速流通，縮短價值創造周期，實現IP的價值轉移，并保證轉移過程的可審計、可信度和透明度。
其次，基于區塊鏈的政策監管、行業自律和民間個人等多層次的信任共識與激勵機制，同時通過安全驗證節點、平行傳播節點、交易市場節點、消費終端制造等基礎設施建設，不斷提升文創行業的存儲與計算能力，有助于文創產業全面進入數字化內容生產及傳播時代。
另外，文創產業的盜版問題也可以通過基于區塊鏈技術的供應鏈途徑來解決?？梢圆粩嗉訌姍嗬钟腥伺c標準組織和安全解決方案提供商等主要行為者之間的合作，以促進可追蹤性技術的傳播，并支持區塊鏈等新追溯和認證系統的出現。
通過記錄資產、交易和參與者，這種共享數字分類賬本提供了關于IP來源和歷史流轉的信息，使IP更容易地被追蹤和認證。
因此如何使用區塊鏈技術來加強供應鏈的透明度并更好地保護IP是文創產業可以重點考慮的問題。
區塊鏈技術不僅在抑制盜版方面有突出的作用，更重要的是，區塊鏈技術的價值可以貫穿文創產業的全產業鏈。
應用篇：
區塊鏈在文創產業的應用及落地場景
（一）區塊鏈技術貫穿文創產業的全產業鏈
區塊鏈在文創產業的應用主要圍繞著四個領域展開的：區塊鏈＋內容生產，區塊鏈＋內容流通，區塊鏈＋內容交易，區塊鏈＋內容維權。
區塊鏈＋內容生產：利用區塊鏈技術對共同創作作品數據的追蹤、確認和審計，有效地減少共享主體之間的信息不對稱問題，以實現基于區塊鏈的創意產業的生產、交易、投資平臺。創造一個人人可以創作、交易、傳播、消費、眾籌的信息共享和價值交換的平臺。
區塊鏈＋內容流通：基于區塊鏈特性和虛擬市場規則，使得消費者能夠參與內容創作、生產、傳播、眾籌和消費的全流程，而不需要依靠第三方平臺的信用背書。
基于區塊鏈技術的價值傳輸特點，內容產業可以在版權交易和游戲道具場景交易平臺上發行、交易數字資產（類似于token）?；诓豢纱鄹摹⒎植际降奶攸c，建立在區塊鏈技術之上的版權和游戲道具交易不僅能促進交易的安全、透明，融合現實和虛擬之間的界限，能對游戲和版權市場帶來顛覆性的影響。
區塊鏈＋內容交易：利用區塊鏈技術，使音樂、電影、文字作品等內容產業數據的生產、傳播、許可、交易等過程公開化和透明化，跨過出版商和發行商，創作者可以直接在區塊鏈平臺上發表、推廣或交易作品，直接獲得報酬。
利用區塊鏈技術，添加信任的確權節點，進行IP及其相關權利的交易，以及權益分配等功能，可解決交易不透明、內容不公開等問題。
區塊鏈＋內容維權：利用區塊鏈分布式數據存儲、加密算法等技術對交易數據共識簽名后上鏈，不僅可以進行一般的文件存儲，而且可以通過實時保全的數據通過智能合約形成證據鏈，滿足證據真實性、合法性、關聯性的要求，促進證據及審判的標準化。
（二）區塊鏈技術在文創產業的落地場景
1、內容生產—共創平臺語戲app
語戲app是基于亞流行文化社群“語言 Cos”而創建的基于區塊鏈技術的app，主要解決的是許多作者共同創作的文字 Cosplay 一段情節、故事的知識產權問題。
創作模式是在語戲這個app中，創作者共同創建、整理、cosplay、存放、沉淀、考核某個劇本或故事，最后匯總成為一個令人滿意的作品。
最后這些作品獨家授權給平臺，語戲平臺賣給影視、文化公司后將收益按區塊鏈記錄中每個人的貢獻分配給各個共同創作者。
區塊鏈技術解決的問題是：取代了依托于舊的QQ群及貼吧的生產過程中所需要的人為處理成本，區塊鏈平臺基于算法直接統計每個人在每部戲中貢獻的內容占全作品的比例，而且平臺的不可更改性更能保護共同創作者的利益。
2、內容流通—版權流通平臺Primas項目
Primas項目致力于將區塊鏈技術應用在數字版權領域，打造國內首個在版權領域商業化落地的區塊鏈產品。希望從根本上顛覆洗稿的游戲規則，重新書寫媒體傳播的法則。
Primas的運行模式是建立完整的DNA體系和溯源機制，其核心是內容數字指紋識別，通過密碼學與區塊鏈技術，將創作者認證的作品及認證時間、作者信息、可信時間戳共同加密，生成一段唯一的八位碼，這樣不管之后內容“流竄”到哪個地方，都有根源可以追尋。
區塊鏈技術解決的主要是類似于版權登記和公示的問題，不再需要中心化數據庫下的檢索比對，只需直接溯源就能確定權利人的最終版權，但是可能會涉及到盜版確權的問題。
3、內容交易—版權交易平臺Cfun項目
Cfun平臺是基于全球公有鏈量子鏈開發的一個去中心化的應用(DApp)，用來記錄作者的作品，同時獲取用戶行為數據，意在建立一個全球的協同創作生態，同時促進IP的全球實時交易。
運行模式主要是通過區塊鏈技術，第一層是多個內容創作者共同創作作品，將內容賣給最終的IP買家。第二層是將包括作者信息和粉絲行為數據等所有的創作日志記錄在區塊鏈上，以便對數據進行追蹤、確認和審計。
最后通過使用準確的用戶行為數據，CFun計劃利用算法將IP和買家相匹配，通過智能合約計算每個內容創作者在每筆IP交易中的貢獻，以實現IP的自動交易。
區塊鏈技術解決的問題是保障版權交易過程中的確權、共創版權人的版權收益分配等問題，并保證版權交易和游戲道具場景交易更安全。
4、內容維權—電子存證平臺“仲裁鏈”項目
“仲裁鏈”是由微眾銀行聯合廣州仲裁委、杭州亦筆科技三方基于區塊鏈技術搭建，是基于FISCO BCOS的區塊鏈底層平臺，在司法領域的真正落地，并于2018年2月制作了首份區塊鏈裁決書而完成價值驗證。
運行模式是當某項業務發生時，用戶的身份驗證結果和業務操作證據的HASH均記錄到區塊鏈。當需要仲裁時，后臺人員只需點擊一個按鍵，相應的證據便會傳輸至仲裁機構的仲裁平臺上。
仲裁機構收到數據后與區塊鏈節點存儲數據進行校驗，確認證據真實、合法有效后，依據網絡仲裁規則依法裁決并出具仲裁裁決書。
區塊鏈解決的問題是基于區塊鏈多中心化、防篡改、可信任特征，利用分布式數據存儲、加密算法等技術對交易數據共識簽名后上鏈，實時保全的數據通過智能合約形成證據鏈，滿足證據真實性、合法性、關聯性的要求，實現證據及審判的標準化，讓“仲裁鏈”充當“第三方電子數據存證平臺”。
從以上四個具體項目來考察，我們可以看到區塊鏈技術的應用是貫穿到文創產業的全產業鏈中，在落地時并不會有明顯的環節割裂開來。
事實上，在具體落地項目中，業界一直在源源不斷地創新和嘗試。如騰訊已經推出首款區塊鏈游戲化應用《一起來捉妖》，真正將區塊鏈技術運用到游戲中的功能落地，炫酷又好玩，取得了較好的反響。
監管篇：
區塊鏈文創產業的監管模式
對區塊鏈的監管將因公有鏈、聯盟鏈、私有鏈而有所不同
文創產業涉及到內容的生產及傳播，因此一直是政府監管的重點。雖然區塊鏈技術并未廣泛應用到文創產業當中，但監管也是日后政府面臨的重大問題之一。
根據實際應用場景和需求，區塊鏈技術演化出了三種應用模式，即公有鏈(Public blockchain)、聯盟鏈 (Consortium blockchain) 和私有鏈 (Private blockchain)。因此對區塊鏈的監管也圍繞著這三個應用模式來實行。
公有鏈是完全去中心化的區塊鏈，分布式系統的任何節點均可參與鏈上數據的讀寫、驗證和共識過程，并根據其相應的共識機制獲得相應的經濟激勵。
由于公有鏈的各個節點可以自由加入和退出網絡，并參加鏈上數據的讀寫，運行時以扁平的拓撲結構互聯互通，網絡中不存在任何中心化的服務端節點。
因此，公有鏈的特點是保護用戶免受開發者的影響、所有數據默認公開，交易速度較低。比特幣是公共鏈的典型代表。考慮到完全開放性和去中心化帶來的傳銷或者其他犯罪的風險，目前對該應用模式的嚴格監管有其必要性。
聯盟鏈是部分去中心化（或稱多中心化）的區塊鏈，適用于多個實體構成的組織或聯盟，其共識過程受到一定規則的控制。
系統內交易確認的節點一般也是事先所設定，并通過共識機制確認。取決于聯盟鏈內部的信任程度和相關需求程度，虛擬數字貨幣可以選擇匿名或非匿名。
聯盟鏈的各個節點通常有與之對應的實體機構組織，通過授權后才能加入或退出。各機構組織組成利益相關的聯盟，共同維護區塊鏈的運轉。聯盟鏈的特點是低成本運行和維護、高交易速度及良好的擴展性、可更好地保護隱私。對于文創產業的流通、交易和維權也有很大應用。
在監管方面，由于聯盟鏈容易進行控制權限設定，擁有更高的應用可擴展性，可以考慮目前對于行業協會的監管模式，根據涉及領域的不同，可以采取事先許可或事后備案的監管模式。
私有鏈是完全中心化的區塊鏈，但具有分布式特點。中心控制者指定可以參與和進行交易驗證成員的范圍。
對于私有鏈內的成員，系統不需虛擬貨幣提供獎勵。私有鏈適用于特定機構的內部數據管理與審計等，如版權局的版權登記數據等，其寫入權限由中心機構控制，而讀取權限可視需求有選擇性地對外開放。
私有鏈的特點是交易速度非常快、給隱私更好的保障、交易成本大幅降低甚至為零。由于私有鏈的各個節點的寫入權限收歸內部控制，而讀取權限可視需求有選擇性地對外開放。
因此，對于私有鏈的監管或許可以考慮接入API接口，考慮到私有鏈的封閉性，政府對這塊的監管壓力會很大。
結論
區塊鏈技術可實現文創產業全生命周期管理
利用區塊鏈技術，將文創產業鏈條中的各環節加以整合、加速流通，可以有效縮短價值創造周期。通過區塊鏈技術，對作品進行確權，保證了知識產權等權屬的真實、唯一。
2018年是區塊鏈應用的落地之年。此前社會籠罩在對區塊鏈的熱捧之中，區塊鏈的技術成熟度曲線已經臨近膨脹最高點。這意味著區塊鏈技術來到了最關鍵的時刻——要么出現大規模普及的商業應用，進入成熟發展階段；要么跌入泡沫破滅期，行業應用無法落地，技術熱度迅速消退無人問津。
BAT、京東、網易等各大互聯網公司都已在區塊鏈中布局。它們集中于2015年底-2016年入局，彼時區塊鏈正處于“技術膨脹期”。
經過2年-3年的技術研發積累，大公司們的區塊鏈應用產品陸續結出成果，成為推動區塊鏈從2.0時代進入3.0時代的重要力量。
但區塊鏈3.0時代將線上區塊鏈與物理世界錨定，更大的挑戰隨之而來。區塊鏈能處理的只是上鏈之后問題，而線下共識的達成、利益主體間的博弈并非應用區塊鏈技術就能解決。
“懂區塊鏈技術，懂得使用區塊鏈，能夠用好區塊鏈是三個完全不一樣的階段。”京東Y事業部區塊鏈應用創新負責人張作義對《財經》記者表示。
互聯網大公司在區塊鏈時代還受困于“創新者的窘境”。身為互聯網壟斷模式的既得利益者，大公司只能利用區塊鏈技術改革現有業務體系下的問題，因此它們往往選擇為客戶提供區塊鏈技術服務的2b模式，在2c模式上更加謹慎小心。
但區塊鏈的另一重顛覆作用，恰恰在于打破現有的互聯網壟斷模式，重建區塊鏈理念下的利益共識生態圈。
將區塊鏈視為改革，而非革命——這一觀念很可能阻礙大公司們成為區塊鏈時代最終的勝利者。
開啟新時代，還是跌入泡沫？
區塊鏈2.0仍局限于數字虛擬商品，區塊鏈3.0則將進入產業區塊鏈時代
任何新技術的誕生和應用，都遵循一套從萌芽、膨脹到泡沫破滅、成熟發展的曲線變化。全球信息技術研究Gartner公司公布的“2017年全球新興技術成熟度曲線”顯示，區塊鏈技術正處于接近期望膨脹期的頂峰。
2018年，是區塊鏈技術落地商業應用的關鍵階段。是開啟新時代，還是跌入泡沫期，這一時期至關重要。
包括BAT、京東、網易在內的各大科技巨頭們，已在區塊鏈中布局數年。阿里巴巴組建了區塊鏈技術委員會，如今區塊鏈應用覆蓋螞蟻金服（金融科技）、天貓（電商）、菜鳥（物流）等多個業務領域，區塊鏈申請技術專利總數2017年排名全球第一。騰訊推出TrustSQL區塊鏈解決方案平臺，已和政府、銀行等合作方在供應鏈金融、票稅、醫療、游戲等多領域試水區塊鏈應用。百度推出區塊鏈BaaS開放平臺和“超級鏈”，以核心董事會成員身份加入Hyperledger超級賬本計劃。京東則將區塊鏈應用于物流和商品溯源，推出區塊鏈開放平臺向第三方開放技術。網易也推出了“網易星球”區塊鏈數據產品。
互聯網巨頭公司入局區塊鏈的時間大多集中于2015年底-2016年初。這一時間點正好處于區塊鏈技術的“技術膨脹期”。
“螞蟻金服從2015年開始布局區塊鏈，覺得區塊鏈未來是社會的基礎技術。我們當時的目標是弄懂底層技術，進一步搭建底層平臺系統?！蔽浵伣鸱^塊鏈團隊負責人張輝告訴《財經》記者。
螞蟻金服的第一個區塊鏈應用誕生于工程師自下而上的項目嘗試。2016年螞蟻金服內部黑客馬拉松挑戰賽中，一個區塊鏈興趣小組用48小時實現了區塊鏈公益善款追蹤應用的POC（概念驗證）。這個概念項目很快拓展為螞蟻金服的第一個區塊鏈落地應用嘗試——“聽障兒童重獲新聲”公益善款追蹤項目。螞蟻金服與中華社會救助基金會合作，用區塊鏈技術實現對每一筆善款的全程信息追蹤，該項目也成為當時平臺上流量最高的公益項目，最終為10名聽障兒童籌到了19.8萬元，將近5萬人參加捐款。
2016年底之前，螞蟻金服的區塊鏈嘗試僅以項目為核心，并未體現到組織架構中。2016年底區塊鏈架構方由虛轉實，螞蟻金服區塊鏈團隊正式成立。
2017年2月，日本電氣（NEC）前副總裁蔣國飛加入螞蟻金服，擔任螞蟻金服副總裁并成立技術實驗室。區塊鏈團隊也隨之納入到專注前沿技術研究的“螞蟻金服技術實驗室”的體系中。
京東從2016年成立區塊鏈實驗室。京東Y事業部區塊鏈應用創新負責人張作義是當時區塊鏈團隊的幾名創始員工之一。2016年中他和幾個研發人員找來四臺計算機，嘗試搭建第一條自己的區塊鏈網絡。很快區塊鏈網絡就跑出來了，每5分鐘生成一個哈希值。張作義和同事們先是異常興奮，然后面面相覷：“聯盟鏈是做出來了，但是能干嘛呢？像區塊鏈游戲一樣弄個小貓小狗嗎，能有什么實際的價值？”隨后他們發現了真正的挑戰所在——在聯盟鏈上放10條數據生成特征值非常容易，但如果是10億條呢？
京東將區塊鏈應用于商品溯源領域，需要處理數量巨大的訂單數據。在區塊鏈應用早期，寶潔公司跟京東合作用區塊鏈做洗發水的防偽溯源。寶潔公司對接了4000萬瓶洗發水數據，張作隊用了整整26天才將所有數據都寫入底層中。
“0－10億條不是線性發展，是指數型加速。區塊鏈底層系統的完善升級，大量苦活累活真的繞不開，我們能實現也是一年多時間一步步打造出來的?！睆堊髁x告訴《財經》記者。
互聯網大公司從區塊鏈2.0時代開始入局。隨著2年-3年的技術積累，它們的區塊鏈應用研究在2018年結出果實，推動了區塊鏈3.0時代開啟。
區塊鏈1.0時代由第一代加密貨幣“比特幣”誕生開啟。從2009年到2016年，區塊鏈作為比特幣的底層技術開始逐步得到關注，進入技術萌芽期。
緊接著從2016年到2017年是以太坊“智能合約”為代表的區塊鏈2.0時代，區塊鏈技術在全球大熱，進入期望膨脹期。但這一階段區塊鏈應用除了比特幣和ICO發幣得到較大規模普及之外，尚未出現其他真正被大眾接受的應用。
2018年被認為是進入區塊鏈3.0時代的關鍵之年——區塊鏈應用進入大爆發時期。社會各個行業領域都將尋找到自身與區塊鏈結合的連接點，區塊鏈應用迅速在眾多行業中落地。金融、游戲、數字內容等行業是目前業界公認發展較快的區塊鏈應用領域。隨著區塊鏈應用趨勢的快速推進，物流、房產、電商等更“重”的領域也開始紛紛與區塊鏈結合。
目前支付寶愛心捐贈平臺全面引入區塊鏈技術，所有捐贈數據上鏈。截至2018年1月，支付寶被區塊鏈技術記錄的捐贈信息涵蓋2100萬用戶捐款3.67億元，捐贈人次達到2.2億。螞蟻金服的區塊鏈團隊人員也拓展到了數百名。京東利用區塊鏈溯源技術全面記錄商品的原材料、生產制造方、物流、消費者等多主體全鏈路信息。截止到2018年6月，京東的區塊鏈溯源介入數百名品牌商，覆蓋12000多款商品SKU，12億多單鏈信息。
“區塊鏈2.0增加了智能合約，仍然局限于數字虛擬商品的創設和轉移，難以支撐相對復雜的產業場景的應用。區塊鏈3.0則將進入產業區塊鏈時代?！敝袊嬎銠C學會區塊鏈專委會委員于佳寧告訴《財經》記者。
從數字世界到物理世界的挑戰
區塊鏈能解決的只是上鏈后的問題，但線下共識的達成并非技術就能解決，如今各行各業都在試圖與區塊鏈應用相結合
眾多行業應用讓人眼花繚亂，是否有潛在規律可以判斷區塊鏈應用在哪個行業將率先成熟？事實上，區塊鏈應用的發展遵循著一條從“數字資產到物理世界”的線索。
區塊鏈應用最早開始成熟的領域為金融、游戲和內容。這幾大領域擁有一個共同的特點——都是純線上資產或數據，且能構成一個完整的生態圈。
區塊鏈的出現解決了信任危機。人類社會中多方參與合作的領域（如匯款結算、供應鏈金融等），信任危機是合作最大的成本來源。為了達成合作，往往需要第三方中介提供信用背書，成本高昂，每增加一個合作方，信任成本也將直線上升。區塊鏈作為不可篡改的分布式賬本，用技術完成了信用背書，不再需要第三方中介。選擇2B模式的大公司使用區塊鏈技術，為多個合體主體搭建聯盟鏈。其最大的技術革新作用是能夠快速實現多個主體之間的聯動，并通過代碼自動執行合約。
跨境匯款是多方合作的典型應用場景。以往跨境匯款的流程復雜，耗時漫長。以香港匯款到菲律賓為例，用戶從香港匯出款項后，需要經過6個以上中介環節：匯出機構、香港某銀行、多個中間行、菲律賓某銀行、收款機構。這一過程耗時往往需要數天。區塊鏈跨境匯款則免除了中間復雜的中介環節，跨境匯款的到賬時間縮短到僅需幾秒。
螞蟻金服在2018年6月底聯合渣打銀行推出以區塊鏈技術為基礎的跨境匯款服務，AlipayHK與Gcash合作成為全球首個在跨境匯款全鏈路使用區塊鏈的電子錢包，渣打銀行負責日終的資金清算以及外匯兌換。區塊鏈跨境匯款能7×24小時隨時手機完成，不用像傳統跨境匯款在晚上7點后操作則需等到第二天。
傳統發票流轉體系復雜，涉及開票、流轉、保稅、報銷四個環節。騰訊在2018年5月底跟深圳市國家稅務局合作成立“智稅”創新實驗室，研發了區塊鏈電子發票解決方案。騰訊通過區塊鏈技術實現了發票全流程完整追溯。區塊鏈連接每一個發票干系人，且具有不可篡改的特性，可以追溯發票的來源、真偽和報銷等信息，解決發票流轉過程中一票多報、虛報虛抵、真假難驗等難題。此外還降低了成本、簡化了發票報銷流程?！按送庠诙悇盏娘L險評估、稅務信用、稅務登記、證明辦理上都有潛在的可深挖的場景，這是后續我們會和深圳國稅局一起探索的方向。”騰訊區塊鏈業務總經理蔡弋戈告訴《財經》記者。
隨著區塊鏈技術的發展，應用范圍開始從純線上資產向線下的物理世界拓展——此即人們憧憬的區塊鏈3.0時代。但問題也隨之而來。
“區塊鏈應用最大的挑戰來自兩塊。一個是技術本身，怎么實現高性能、高可靠性的聯盟鏈系統，能部署于城市、全國乃至全球。另一個是線下怎么達成共識，讓更多參與方加入。這種線下的共識激勵機制設計也是很大的挑戰。”螞蟻金服區塊鏈團隊負責人張輝對《財經》記者指出。
企業級區塊鏈應用處理數據量級驚人，這對平臺方的技術實力支撐挑戰頗大。大公司們使用分層架構來解決這一問題。它們搭建的區塊鏈基礎設施平臺往往分為三層架構——“底層+平臺層+應用層”。
張輝告訴《財經》記者，螞蟻金服主要承接了第一層區塊鏈技術底層開發，通過自主產權的核心技術把控，定義區塊鏈技術的底層標準。往上第二層為區塊鏈BAAS平臺層，由螞蟻金服和阿里巴巴的天貓以及菜鳥共同建設。平臺層屬于區塊鏈服務系統，能讓各種企業在上面快速開發和部署區塊鏈業務。第三層為應用層，結合商家、物流、海關、用戶開發具體的區塊鏈應用。
騰訊同樣構建了類似的三層區塊鏈業務架構。最底層為TrustSQL區塊鏈底層技術平臺，為整個區塊鏈業務打牢技術“地基”。第二層為平臺產品服務層，面向數字資產、鑒證服務、共享賬本、分享經濟等業務領域開放。最上層為應用服務層，面向銀行、保險、證券等提供包括數字票據、機構清結算、知識產權保護等在內的具體區塊鏈應用和行業解決方案。
當區塊鏈應用從線上數據資產拓展到線下物理世界，問題也變得更加復雜起來。區塊鏈能實現的只是線上數據的不可篡改和分布式存儲，但一旦和物理世界交接——利益主體間要不要上鏈的博弈，上鏈的數據是否真實可靠，這些麻煩并非應用區塊鏈技術就能解決。
以區塊鏈溯源為例。在區塊鏈技術普及之前，商品溯源行業也一直存在，但幾大電商平臺間的沖突讓商品溯源的普及進展緩慢。阿里巴巴曾經做過一套防偽溯源的“滿天星”系統，最終由于平臺間的矛盾推行困難，只能不了了之。
“電商在區塊鏈之前不是沒有嘗試過防偽溯源，但是發現有局限性。我的商品不只是在天貓上賣，在京東、1號店都在賣。如果只能在你上面掃碼，其他平臺一定不同意。最后沒辦法，我這批貨給天貓就只貼這一批。變成商家為了爭取營銷位置，動力不強?！?在商品溯源領域創業多年的TAC溯源鏈創始人王鵬飛告訴《財經》記者。
即使區塊鏈技術應用后，平臺間的沖突依然存在。因此如何解決區塊鏈線下的多主體合作問題，搭建起各方平等參與的聯盟鏈體系，仍然是包括溯源、供應鏈等行業領域的區塊鏈應用挑戰。
“區塊鏈技術一個重要作用是幫助建立相對平等協作關系，多個環節的關系如何協調，這里其實還是線下需要溝通的。”騰訊區塊鏈業務總經理蔡弋戈說。螞蟻金服區塊鏈團隊負責人張輝亦認為：“最好的解決方式還是線下共識。通過線下激勵機制的設計把多方拉在一起。各方的角色和利益寫清楚，包括鏈上鏈外的責任、得到的收益?！?/p>
謹慎的2C模式，與創新者的窘境
基于區塊鏈理念并直面用戶的項目，往往將顛覆現有互聯網商業模式
2B還是2C是每家公司入局區塊鏈時首要面臨的商業模式選擇。目前大多數科技巨頭公司在針對區塊鏈應用創新時，往往呈現出小心謹慎的姿態。它們的選擇傾向以2B為主，為企業客戶提供區塊鏈技術。但也有一些大公司在進行2C模式的嘗試，將區塊鏈應用產品直接面向用戶。
網易在2018年2月初上線了區塊鏈產品“網易星球”。這是一款表面上看起來像養成游戲的產品。用戶在自己的“星球”中每天完成不同任務，即可收獲原力值。原力值越多，黑鉆生長越快。用戶收獲黑鉆后，可用來兌換相應的權益，例如拍賣黑豬肉、掃地機器人等實體產品，或者參與抽獎活動。
“網易星球”內測上線后，在各大社群中引發了一輪病毒式傳播，第一個月就突破百萬DAU(日活躍用戶數)。這種效果連創始團隊自身也沒有想到。“當時只是公司內部群里扔了幾個邀請碼，邀請同事去轉發。還設置了5次的上限，想控制一下人數。結果一開始幾千上萬的增長，然后是指數型增長，最后傳導太快被傳播平臺封禁了。但用戶繞過傳播平臺還是會進來?！本W易星球負責人顧費勇告訴《財經》記者。
網易星球的產品和技術團隊在上線前曾發生過意見分歧。產品團隊對內測效果預期謹慎，但技術團隊普遍偏樂觀。顧費勇和團隊最終確定的思路是，先上線MVP(最小可行產品)測試用戶反饋。如果上線沒什么波瀾，團隊就轉方向。如果效果好就繼續做大。意外的內測結果給團隊增添了不小信心。“區塊鏈的魔力還是很大的?！鳖欃M勇說。
網易星球的實質并非區塊鏈游戲，而是區塊鏈數據生態價值平臺。目前的互聯網生態中，數據被互聯網大公司所壟斷。數據名義上屬于用戶，但是用戶沒有辦法使用，實際只屬于互聯網公司。顧費勇曾經參與過大數據時代，對這種模式的弊端有直接感受：“我負責過幾個大數據團隊，但當時做不下去，因為各家公司不把數據拿出來分享。”
區塊鏈讓互聯網公司的數據壟斷出現了裂縫。區塊鏈時代，數據屬于用戶自己。在一個去中心化的區塊鏈數據生態中，用戶的數據可以歸集，隨時導出來到任一區塊鏈上。同時用戶能自由使用自己的數據，并從自己的數據中獲利。
網易星球正在嘗試讓更多的企業加入進來，業務和數據上鏈。數據所有權歸個人用戶，企業向用戶購買數據，并提供各種服務讓用戶消費，共同打造區塊鏈數據生態圈。內容模式和電商模式是他們最近嘗試的兩個方向，但仍未完全跑通。
像網易星球這種完全基于區塊鏈理念設計的2C模式產品，在互聯網大公司中屬于少數派。大公司往往將區塊鏈視為改進現有業務的一種手段。它們試圖將區塊鏈技術嵌入原本存在的業務體系中，僅用來解決現有體系中某個或某些問題。
騰訊在2018年4月宣布將上線游戲《一起來捉妖》。盡管宣傳是“區塊鏈游戲”，但這款游戲的玩法主要是通過AR技術，用手機攝像頭捕捉出現在用戶環境中的AR妖怪。區塊鏈只用來作為游戲中的虛擬資產管理，保護用戶虛擬數字資產，解決傳統游戲里虛擬道具超發的問題。
一些大公司采取的是2B2C的模式，首先以區塊鏈技術服務企業和組織，再以企業服務面對消費者。螞蟻金服和雄安政府合作，在2018年2月于雄安上線試運行了首例區塊鏈應用租房平臺，以解決虛假房源和租賃市場混亂的問題。該平臺由三大子平臺構成，包括租房租賃管理平臺、誠信積分系統、區塊鏈統一平臺。通過區塊鏈技術，掛牌房源信息、房東房客的身份信息、房屋租賃合同信息將同步上鏈，多方驗證，無法篡改。
“我們可以用區塊鏈類比互聯網。互聯網的基礎設施由大企業來承擔，基礎設施之上web、移動互聯網創新是無窮無盡的。就區塊鏈來說，我們作為大科技公司定位在基礎設施，上面讓各種創業公司做創新?！蔽浵伣鸱^塊鏈團隊負責人張輝說。
哈佛商學院教授Clayton Christensen在《創新者的窘境》一書中指出：“成熟企業無法應對顛覆式技術創新，不是因為新技術太復雜，而是因為他們將更多資源用于維護和爭奪當前實現盈利的大量主流業務?！?/p>
本文論述了從“代碼即法律”，即產生法律效果的代碼的傳統概念到“法律即代碼”，即將法律轉換為代碼的新興概念的轉變。“代碼即法律”是指隨著數字技術的出現，代碼逐漸成為規范互聯網用戶行為的主要方式。
代碼與法律相比可以更為有效地執行規則，然而因為法律規則具有模糊性和靈活性，有時很難將其轉化為代碼形式，代碼也有其局限性。不過長遠來看，隨著區塊鏈技術以及智能合約的發展，在規范互聯網用戶行為問題上代碼將會比法律發揮出更大作用。
楔子：法律與技術之間的耦合關系
法律與技術通過各種方式，相互產生影響。他們通過復雜的、彼此獨立又相互依賴的制度體系相互產生作用，因為兩者都或多或少地有助于規范個體的行為。從20世紀末到21世紀初，法律與技術之間的關系不斷演變經歷了4個不同階段。
第一階段，信息數字化過程，即將紙張和墨水變為計算機可讀信息，這一階段正在火熱進行中。
第二階段，決策自動化過程。世界各地政府機構和企業日益頻繁地將特定知識領域的規則轉化為計算機表達形式，以自動化或半自動化的方式實現決策程序。
第三階段，涉及兩個方面：一是法律規則逐漸代碼化，二是代碼監管的出現。軟件規定了特定的在線環境中的可為和不可為，相比法律，這樣的方式規定得更為具體細膩，而且通常也執行得更為高效。
第四階段，法律的代碼化。在這一階段中，代碼不僅廣泛應用于執行法律規則，而且還用于起草和闡述法律規則。
本文重點論述技術與法律關系發展的第三與第四階段。其中第一部分主要論述技術與法律關系的第三發展階段，包括代碼的特殊性，法律管制的利弊以及當前法律規范管理代碼的方式。第二部分主要研究技術與法律關系的第四發展階段，包括區塊鏈范式，區塊鏈代碼的特性以及區塊鏈作為一種互聯網監管技術的可行性以及存在的問題。
一、代碼即法律
早在現代信息技術出現之前，技術作為執行的工具作用就存在了。技術并不是中立的，往往帶有政治色彩。即使它們通常被定義為通用技術，其設計思路還是會決定應用的領域。
根據萊斯格的觀點，存在四種不同的力量或多或少地有助于規范個體的行為，而這些力量往往不受任何一個獨立個體的控制（Lessig，1999）。
法律通過法律規則和條例規范和限制個人的行為；社會規范通過朋輩壓力規范人們的社會行為；市場則通過供求機制鼓勵或阻礙特定的市場行為；科學規范則通過限制個體的行為類型實現對行為的約束。
信息技術和互聯網的發展為規則的發展創造了空間，即便不是全部，也有大部分行為可以通過軟件得到調節。正如萊斯格在《代碼即法律》中明確指出的那樣，代碼是互聯網體系的基石，它有能力通過技術手段規范個人行為（Lessig，1999）。
就像任何技術一樣，這些代碼可能反映了某種政治利益，其設計方式可能對許多網民的在線體驗產生重要影響。無論這些影響是不是有意為之的結果，數字環境為私營企業開辟了新的管理方式，它們試圖通過將價值嵌入技術的方式彰顯自己的價值取向。
如果這些技術最終被人們所接受（Woolgar， Cooper，1999），它們將會對普羅大眾都會產生極大的影響。
（一）人工智能是一種特殊的代碼
代碼，特別是互聯網代碼所具有的特定功能與其他監管形式有著本質區別。
首先，兩者之間的根本區別在于，物理產品需要原材料和購買生產設備進行生產，代碼僅僅通過計算機產生，并通過各種形式的儲存設備和網絡連接進行傳播。
其次，軟件制造商的準入門檻比很多傳統制造業都低得多。隨著數字技術的發展，信息傳播的成本接近于零。特別是在互聯網這種跨國網絡環境之下，代碼可以跨國傳播，在世界各地迅速地被復制或被篡改，即便是國家也難以阻止代碼的復制與傳播。
最后，代碼規則可以事先對個人行為加以限制，即代碼可以有效預防人們違反規則，預防作用甚至開始于在他們采取行動之前，這與傳統法律規則的事后救濟與執行恰恰相反。
（二）代碼可以規范和管理社會——以版權保護為例
法律與技術之間的聯系可謂錯綜復雜。一方面，國家以直接或間接的方式規范使用代碼的用戶行為，實現對互聯網的管理。另一方面，代碼逐漸廣泛地用于規范各行各業，與法律一起發揮出越來越大的作用。
其中，版權保護是最具代表性的例子。代碼成為整合和執行現有法律條款的重要手段。在版權領域，互聯網的出現改變了版權保護協議發生作用的條件。
首先，在數字世界中，維護版權變得極其困難，因為數字作品極易被復制和傳播。其次，數字技術促使自由文化運動出現（Morell，2012），這一運動主張自由復制、傳播和重新合成作品的權利，但這些權利與著作權人的商業利益產生了沖突。
為了保護著作權人的經濟利益，許多發行平臺開始使用數字版權管理（DRM）系統和技術保護措施（TPM），希望通過一系列控制訪問和限制復制等機制，限制終端用戶對數字內容的使用（Samuelson，2003）。
數字版權管理系統的優勢在于，讓著作權人通過技術手段指定用戶訪問或消費作品的方式，從而保護了著作權人的利益。但這種做法也有弊端。事實上，許多法律條文因無法和技術結合而被技術系統所忽略，這往往對終端用戶不利。
例如，除防止侵權以外，許多DRM系統還會阻止用戶合法訪問或復制作品副本，因為代碼很難區分出用戶的不同類型和不同目的，例如用戶到底是終端用戶還是圖書館或者公司，他們是用于教學、非商業還是研究用途。無論是不是有意為之，這些技術手段都會極大地損害在線訪問和傳播信息權。
當然，人們也可以通過代碼規避DRM系統。為了避免這種情況發生，許多國家頒布了反規避規則，禁止人們在沒有得到相關著作權人授權時，利用技術手段規避技術保護措施，這些規定已經被納入1996年世界知識產權組織版權條約（Besek，2003）。
作為一種解決數字領域中版權執法復雜性更有效的手段，代碼可以用來強化法律，法律可以用來確保代碼無法規避或篡改，達到保護代碼的作用。
最后，代碼可能會引入新的規則，這些規則與現行法律之間不存在直接聯系。例如，許多P2P文檔在代碼中嵌入了共享規則：用戶只有共享了文件才能下載更多內容，從而強化了用戶之間某種形式的合作。其實代碼對在線行為的規范作用要比這個大很多，例如在線服務提供商經常通過代碼或算法來改變或影響用戶的群體行為。
（三）法律可以規范和管理代碼
與早期網絡獨立的支持者所持觀點相反（Barlow，1996），完全獨立的互聯網空間其實并不存在。
在法律特定管轄范圍之內，在線運營商是合法的經營實體，無論是否愿意，軟件開發商和設備制造商都要受轄區法律的約束。而在線運營商的法律責任則是一套內容廣泛的法律責任制度，在該制度中，在線運營商不會因在其基礎設備上通過或存儲的內容而承擔任何形式的民事責任。
不過《美國千禧年數字版權法（1998）》、《歐盟電子商務指令（2000）》以及《歐盟信息社會版權指令（2001）》激發了一種趨勢，而且影響至今——在線運營商中間責任的限制越來越基于權利人主觀意愿的判斷。
二、法律即代碼——以區塊鏈為例的說明
代碼即法律，如今這種說法變得很時尚（Wu，2003）。這些年隨著互聯網日益普及，我們對數字技術的依賴日益加深，通過技術規則取代現行法律和法規的趨勢開始慢慢形成。
因為，法律法規只能通過國家干預進行事后救濟，而技術規則可以通過代碼進行事先預防。法律與代碼在互聯網社會下的功能和作用可謂高下立判。
然而，將法律規則轉化為技術規則的做法并非易事。法律規范是一種本質上模棱兩可、用語言書寫的一般規則；技術規范與法律規范相反，它只能通過代碼表達，也必然依賴算法形式和數字模型。
所以，代碼規范比其包含的法律條款更為具體，也比較“刻板”。
將法律規則納入技術規則是一個復雜而微妙的過程，不僅可能會對法律制度產生重要影響，而且可能實際影響到我們對法律的看法。
雖然在數字世界中，代碼越來越多地模擬甚至取代法律某些傳統職能，但是在過去的幾年里，特別自區塊鏈技術和智能合約出現以來，法律也逐漸顯示出代碼的一些特征。
（一）區塊鏈的興起與智能合約的發明
眾所周知，區塊鏈的興起源于比特幣的發明與引入。
區塊鏈是一個分散的數據庫，依賴于一組加密數據來確保記錄的完整性和真實性。存儲在區塊鏈中的數據不能被追溯修改，因此區塊鏈的狀態只能以用戶協商的方式進行，即得到超過50%網絡節點的許可才能更新。
從這個意義上說，區塊鏈是密碼性安全的附加數據庫，不需要任何中間商或清算組即可運行。與專門用于分散支付系統的比特幣區塊鏈相比，現代區塊鏈架構，如2014年以太坊（Ethereum）開發的新型區塊鏈平臺，引入了其他功能，它允許將小的代碼片段直接部署到區塊鏈上，由網絡中的每個節點分散執行。
在20世紀90年代后期，尼克·薩博（Nick Szabo）首先提出了智能合約概念。智能合約（Smart Contract， 簡稱SC）是一種計算機協議，它可以幫助人們通過區塊鏈上的簡單交易與其他人或機器建立合同關系。
根據薩博將代碼植入合同之中的設想，智能合約無需建立在交易雙方的信用基礎之上，從而實現一種自我執行，這樣就可以提高交易效率并消除傳統合同關系的不穩定性。
除了可以提高交易的速度和效率之外，智能合約用機器理解的計算機語言編寫，所以其內容比傳統合約更為準確。智能合約旨在模擬合約條款的邏輯，它能夠自動執行特定的協議條款，通過集成的執行機制提供無需相互信任的交易。
因此，智能合約可以支持合同履行，通過將法律義務變為自動執行的交易，從而減少談判、核實、執行成本。
（二）區塊鏈代碼即法律
與其他技術一樣，區塊鏈也不是完全中立的，作為一種具有特定架構的技術手段，不可避免地具有社會意義和政治意義。
此外，盡管區塊鏈技術呈現出一系列區別于其他代碼的獨特特征，但它仍具有相通的代碼屬性。智能合約制造商的進入門檻較低，這為在未開發領域廣泛進行實驗奠定了基礎條件。就像任何其他軟件一樣，智能合約具有高度的可塑性和適應性，使人們能夠進行廣泛的版本測試和同一智能合約的改編。
區塊鏈跨越了國界，因為它們避開了對中央服務器的依賴與需求。智能合約在分布式節點網絡上分布和執行，這顯著降低了訴訟風險。
最后，智能合約能夠事先執行技術規則，從而加強了代碼監管的有效性，并可能帶來的相應法律影響。
然而，目前區塊鏈社區在很大程度上忽略了這些影響。
目前討論主要集中在配置智能合約的技術方面以及如何讓其在特定框架內實施等問題之上。許多智能合約支持者聲稱，合同條款可以通過區塊鏈部分或全部自動執行，既具有自我強制力，也有外部強制力。
區塊鏈的主要重點放在效率和優化問題上，以提供優于傳統合同法的安全水平，并降低其他與合同相關的交易成本。
我們仍以版權保護為例。
版權法規定，在信息領域中，只有經過著作權人同意，才能對作品進行復制，這也被稱為 “人為稀缺”原則。
多年以來，內容提供商一直依靠技術手段，如DRM系統或其他技術保護措施來限制可以訪問的內容，還通過反復引用新的技術規則，以作為版權法的補充。
然而，大部分技術手段因為無法將兩個數字文件區分而受到限制。通過利用區塊鏈技術的透明度和不變性，我們可以把每個數字副本和區塊鏈上的特定標記連接起來，這不僅保持了數字作品的唯一性質而且也便于作品的傳播。
作者還可以將這些指令與其數字作品的特定權利相關聯，并與所持數字指令相同的對象進行交易。
區塊鏈技術借此可以在每個文件層面運行，并自動執行“人為稀缺”原則，這些功能都為數字領域中應用首次銷售原則（First Sale Doctrine）奠定了基礎，而且區塊鏈技術不需要依賴法律合同或手段就能自動實現。
（三）法律轉換成代碼存在的問題
在過去的幾年里，代碼監管的發展勢如破竹，因為越來越多的互動行為通過技術進行調節，代碼也表現出比法律更高效的規則執行力。我們正逐步將法律的解釋和適用與技術結合起來，并以此作為基本任務。
但是，正如我們在DRM系統中看到的那樣，將法律規則（Wet code）轉換為技術規則（Dry code）并不是那么容易。
前者語言表達模棱兩可，因而可以根據具體情形適用于無數可能無法準確預見的情況。后者具有嚴格的形式化語言特征，需要明確的類別，并且需要事先明確規定適用的方法和條件方可運行。
盡管這兩種規則類型之間存在明顯的差異，但將法律規則轉化為技術規則的現象變得越來越普遍，將法律寫入技術、硬件或軟件設備的做法也日益頻繁。
然而，隨著我們越來越依賴技術手段來執行法律規則，我們面臨著法律逐漸代碼化的風險，規則變得越來越格式化，因為這樣才能更好地與技術結合以便實施。
隨著區塊鏈技術的出現，這種風險已經成為現實，至少在合同領域已是如此。
長期以來，代碼中直接植入了合同條款，以促進其自動執行，如傳統DRM系統。 隨著時間的推移，技術作為執行合同條款的一種手段變得越來越有吸引力，同時交易也越來越不需要實際的法律合同予以支持。
此外，隨著智能合約的出現，代碼不僅可用于執行現有法律規定，而且還可以用于對適用對象進行初步判斷。
當智能合約與建立在區塊鏈基礎上的支付系統結合使用時，任何人都可以向相關權利人發送微交易，以便自動獲得許可，獲得關乎某項作品的相關權利。
集體管理組織也可以利用智能合約，以便作品在公共場所表演，演奏或展示時，自動收取版權人所應得的版權許可費。
因此版權許可費的分配可以通過更加透明和高效的方式實現，并向作者實時分發版權許可費。
更重要的是，法律甚至可以要求某些從業者通過智能合約完成他們所應盡到的關于物流或會計方面的義務，使法律要求的執行過程實現自動化。
鑒于此，如果在網絡空間中“代碼即法律”（Lessig，1999），那么隨著區塊鏈技術的出現，法律正在逐漸變成代碼。區塊鏈與其他技術不同的地方在于，智能合約實際上意味著取代法律合同。
它們不再被視為對現有法律規則的單純輔助或執行機制，相反，智能合約的代碼旨在將法律效果作為其主要功能。
因此，隨著越來越多的合同條款以智能合約的形式實施，區塊鏈逐步發揮了“監管技術”的效用——即可用于定義法律或合同條款并將他們納入代碼，予以強制執行，而不管是否存在優先的法律規則。
在通過技術視角重新反思法律的過程中，應當考慮許多重要問題。
首先，科技手段不能完全定義法律概念，法律概念也不能只通過科技這一種方式來定義，因為科技無法代替立法部門在立法程序中的民主討論過程。
其次，法律制度需要確保該規則具有公開性、透明性、明確性以及普遍適用性，否則其合法性就會很容易受到質疑。
然而，代碼的編程行為以私有性為主要特征，即由程序員通過代碼形式實現對規則的表達。在智能合約之下，執法通過技術框架完成，因此經營方可能繞過這些法律保障，就像DRM系統通常繞過版權合理使用條款一樣。技術合理的智能合約都將得到執行，無論它是不是合法有效的合同。
再次，雖然智能合約具有處理復雜交易邏輯的潛力，但許多交易最終必須與存在于物理世界中的人員或組織對接才能完成。正是在這些難以突破的問題上，法律體系對違約問題最具有解決力。
所以，在現實社會中智能合約也必須具有很強的可操作性，才能達到與傳統法律合同比肩的效果。
最后，我們應當理解用代碼形式起草和詳細闡釋法律和合同條款的結果是什么，而非簡單地將兩者結合，這對我們來說十分重要。
許多法律規則的制定希望更具廣泛性與通用性以適應不同情況，因為許多現實情形在起草時無法預見。這就是法律規則需要由法官解釋和運用的原因，然后才能根據具體情況適用案件事實的原因。
鑒于法律規則所固有的含糊性和靈活性，如果不將這些規則正式化為更加規范的語言，以便機器處理和理解，那么就無法實現法律和合同條款的自動執行。 為了實現這一目標，近年來法律條文的起草工作發生了重大轉變。 法律條款和合同條款都在逐步明確化，措辭表達逐步精確化，法律解釋也比過去更加中立。這樣一來，法條就會更加容易地并入代碼中，通過技術手段自動執行。
然而，這種日益形式化的發展趨勢卻違背了法律本應天生具有靈活性和模糊性的傳統法律理念。雖然司法制度必須以中立和公正為前提，但追求客觀的法治制度往往受到批評，因為法律的真諦必須要通過案件事實和法官解釋才能得到真正理解。
三、結論
在過去的幾十年中，通過代碼進行互聯網監督和管理已經蔚然成風。
不斷發展的數字技術已經改變了我們的日常生活，代碼如今已經以各種方式調節和約束我們的行為。特別是在互聯網上，代碼應用于不同權利和義務的實現（Benkler，2006），以及價值觀輸出，對我們產生了深遠影響。
而區塊鏈技術的出現是向更加廣泛應用的技術監管邁出重要的一步。雖然許多人認為區塊鏈只是一種曇花一現的“假大空炒作”，但是不可否認區塊鏈呈現出的新的可能性為實驗和創新提供了一個全新領域（Reber ，Feuerstein，2014）。
在金融領域，區塊鏈被許多金融從業者視為優化現有金融應用和支持新型金融技術服務，金融科技的理想技術；在物聯網領域，區塊鏈同樣也是一項非常實用的技術，因為它可以讓聯網設備在同一競爭環境下相互輕松地進行交流以及交易（Hajdarbegovic，2014）。
不得不說，探索區塊鏈技術的潛力令人非常興奮，但也存在著一些我們細思極恐的情形。
就目前而言，鑒于這種管理方式具有執行規則的能力，加上其技術規則缺乏靈活性，區塊鏈支持的設備還無法區分普通情形和可能需要特殊對待的例外情形。
法律本質上具有模糊性，這樣才能使其應用于各種不同的個案之中。各種法律縱橫交錯，如同一張法律之網，構建出一個堅實的框架體系。這個體系還設計了各種限制和例外情形，用以適應社會的復雜性、不可預測性。
與法律不同的是，代碼的執行非常嚴格，代碼也具有很強的侵入性。因此，如果設計不合理，那么通過代碼進行監管可能會事與愿違，損害個體權益。
迄今為止，法律已經找到了管理代碼的方法，從而可以限制其潛在的破壞力。然而，區塊鏈的分散性以及智能合約代碼屬性導致在法律責任和可規范性方面產生了新的難題。正如法律無法阻止生物病毒傳播一樣，法律也無法簡單地通過一紙法令就阻止軟件開發商的自主研發。
至少，我們應當謹慎審視自動化法律治理的前景，雖然它可能會開辟新的天地，但是我們還是無法完全預見它可能會帶來的惡果。更為重要的是，雖然通過自動化執行法律我們可能獲得更高的效率和提高公開透明度，但是也許我們最終可能會犧牲掉人類的自由和民主（Wright，De Filippi，2015）。
2019年8月26日至30日，我有幸在杭商學堂參加了“新金融新經濟”培訓班，學習了區塊鏈助力金融服務實體經濟、宏觀經濟形勢分析、市值管理、新生代欣管理、多層次資本市場、“5G+行動”未來已來、高效管理溝通等七堂專題課，以及參觀了商湯科技公司人工智能現場。時間雖短暫，但所見所聞，都是干貨滿滿，讓我耳目一新，深受啟發。通過靜心讀書、互相交流，在堅定發展信心、解放發展理念、加強溝通凝聚合力等方面感悟深刻。
一、進一步堅定發展信心。通過學習中國宏觀經濟形勢分析和參觀商湯科技人工智能現場展示，感受國家快速發展成果和當今世界先進科技。雖然中美貿易摩擦加劇，但我國經濟運行的各項指標較好，宏觀調控政策還有較大余地。當前我國仍處于重要戰略機遇期，工業化、信息化、城鎮化和農業現代化深入推進，經濟發展的動力巨大、潛力巨大。特別是中國正迎來新一輪信息革命，將帶來產業技術路線革命性變化和商業模式突破性創新，呈現出生產方式智能化、產業形態數字化、產業組織平臺化。
二、優化知識結構，更新發展理念。通過學習區塊鏈技術、資本市場和5G+人工智能等，不僅開拓我們視野，改善知識結構，而且更讓我深刻地領會到，社會的發展，時代的進步日趨快速，我們要轉變發展經濟理念，通過不斷學習，更新知識，完善自我，讓我們的思維、知識符合時代的要求，才能更好地做好本職工作。
三、加強溝通協調，凝聚工作合力。通過學習新生代欣管理和高效管理溝通等內容，讓我體會到年青干部管理和工作中溝通的重要性。管理離不開溝通，溝通已滲透于管理的各個方面。干部管理是讓大家心靈相同，目標一致，形成合力，溝通是關鍵。作為班子成員，要提高管理溝通藝術，更準確地傳達信息、溝通思想，激勵同事的士氣，更好地塑造人格魅力，增強組織凝聚力。工作貴在落實、重在合力推進。面對各種問題困難，我們要以問題為導向，主動與干部群眾聯系、溝通、協調，凝聚工作合力，同頻共振地推進各項工作。
（一）互聯網金融的概念
互聯網金融（ITFIN）是指以依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎、app等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融模式。通過借助互聯網技術、移動通信技術，實現資金融通、支付和信息中介等業務。它與商業銀行的間接融資和資本市場的直接融資都不同，互聯網金融是在實現安全、移動等要素基礎之上，用戶接受并認可以及為了適應新的需求而產生的新模式及新業務。
（二）互聯網金融在國內的發展
1.互聯網支付。依托互聯網，以第三方支付為中介，通過電腦、平板、手機等設備，在買家和賣家之間進行資金中轉后再劃轉的服務，如支付寶、財付通等。
2. P2P網絡借貸。P2P全稱是Peer-to-Peer（或Person-to-Person）的縮寫，意為點對點（人對人）。P2P網絡借貸是通過網絡中介平臺實現的直接借貸，如人人貸、陸金所、宜信等。
3.網絡小額貸款。網絡小額貸款是P2P網絡借貸的另一種借貸模式，是指互聯網企業通過其控制的小額貸款公司，向旗下電子商務平臺客戶提供的小額信用貸款，如阿里巴巴、蘇寧、京東、百度等設立的小貸公司。
4.融資眾籌。融資眾籌是指通過網絡平臺為項目發起人籌集某項活動所需的定量資金，并由項目發起人向投資人提供一定回報的融資形式。
5.在線金融產品和服務。主要可分為以下形式：一是線下實體業務的金融機構的互聯網化，如網上銀行，網上證券交易、網上保險銷售等；二是完全通過互聯網提供業務開展的專業網絡金融機構，如眾安在線財產保險；三是提供金融業務的服務支持，但并不提供金融業務本身的，類似于金融產品和業務的搜索。
6.公募基金互聯網銷售服務。根據網絡銷售平臺的不同，基于互聯網的公募基金互聯網銷售大概可以分為兩類：一是傳統基金通過互聯網為投資人提供基金銷售服務，其實質是傳統銷售渠道的互聯網化；二是基金銷售機構借助其他互聯網機構平臺進行基金的銷售，包括第三方電子商務平臺開設網店銷售基金、第三方支付平臺的基金銷售等模式。
二、互聯網金融的風險管理與控制
（一）互聯網金融存在的風險
1.互聯網金融風險分析。當前，我國經濟發展已進入新常態，中國經濟的增長動力已從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動。經濟新常態將帶來新的經濟結構、新的發展方式、新的思維方法、新的商業模式、新的金融創新模式，經濟發展將呈現新的特征。
相比傳統的資本市場直接進行融資，商業銀行介入間接的進行融資不同，互聯網金融是利用移動通信技術和互聯網技術，來實現金融的信息傳遞、支付和融資等功能的一種新興融資模式。隨著移動互聯網技術的發展，互聯網金融模式也得到了快速的發展。據統計，截至2015年底，中國互聯網金融的市場規模達到12萬～15萬億元，占GDP的近20%。而互聯網金融用戶人數也超過5億，成為世界第一。根據報告，2015年，全球投入金融科技領域的資金是2011年的近8倍，“過去5年，超過400億美元的資金流入這個領域”，麥肯錫馬奔表示，數據顯示，與2015年4月1日前，僅有800家的金融科技公司相比，當前全球金融科技公司已突破2000家。
2.互聯網金融的本質，互聯網金融的經濟屬性。互聯網金融是這個時代的代表，是信息社會這樣一個時代背景下，特殊的金融形態。在工業社會，人類社會開始進入機械化的時代；在信息社會，人類社會進入數字化的時代。工業社會標志就是蒸汽機的發明，驅動社會增長的是能源；信息社會的標志是互聯網，驅動增長的是數據。
互聯網金融的技術屬性，互聯網金融的技術基礎與傳統金融技術基礎完全不同。在數字貨幣領域，有一個非常重要的技術叫做區塊鏈技術，所謂區塊鏈技術是用一套數學的方法，互聯網金融實質上是在區塊鏈技術上的某一個應用，從而重建了金融。目前，在工業經濟時代，通過數據來解決問題，在未來，通過數學方法解決在互聯網上的價值創造和價值交換。
互聯網金融的組織屬性，可以理解為眾籌模式下的金融。在工業社會，一切商業活動以產業鏈條來組織，滿足如個性化的定制，碎片化的需求和場景化的服務。從這個角度出發，重組整個商業邏輯和流程，互聯網金融同樣也會被需求鏈所重組，真正地從需求當中做到點對點，由消費者發起，并影響整個上游的生產和供應。眾籌的范圍可以包括思想、股權，這是互聯網金融的本質組織屬性。
（二）互聯網金融風險研究現狀
1.聲譽風險?；ヂ摼W金融本身民營資本色彩濃厚；資本金不足，抵御風險與償付能力相對較弱；期限錯配，流動性風險較大。而且互聯網金融缺乏長期數據積累，風險計量模型科學性有待考證。同時，缺乏隱形的政府信用做擔保和可靠的資本金補充渠道，與傳統國有銀行或股份制銀行競爭，處于一定劣勢地位。
2.監管風險。目前，銀行業的監管框架是基于新巴塞爾協議設計的。新巴塞爾協議主要是針對傳統銀行的傳統風險而設計，巴塞爾協議下的三大支柱，即最低資本要求、外部監管、市場約束。然而，這三大支柱對新興的互聯網金融監管幾乎無效，直接導致了互聯網金融目前屬于監管缺位狀態。同時，政府主管部門對互聯網金融的態度也尚不明確。
3.投機風險。從目前發展情況來看，互聯網金融募集到的資金，主要投向貨幣市場、資本市場、債券市場、外匯市場等虛擬經濟領域，與實體經濟漸行漸遠，其自身風險不斷集聚。
4.信息安全風險?；ヂ摼W金融廣泛采用了大數據的數據挖掘與數據重構，這隨之而來帶來了兩大風險：第一，網絡系統、存儲中心本身存在漏洞引起技術風險；第二，海量客戶信息與個人隱私的信息泄露風險。
（三）互聯網金融的風險控制
1.設定風險標準?；ヂ摼W金融首先從企業自律開始，梳理自身的業務流程和交易結構，行程企業標準，最后上升到行業標準。
2.接受客戶監督。互聯網金融需要接受客戶的監督；需要涉及契約是否規劃，交易雙方所簽合同權利、義務是否對等，合同是否合規、合法等。針對目前很多互聯網金融企業的不同不規范的情況，可以請法律專家來進行審核，審核以后才能進行。
3.行業規范。行業公約規范，要有履約機制、約束機制進行考核，同時輔以輿論監督規范，讓傳統的報紙、雜志、電視等發揮其監督作用。
三、結語
今天的互聯網金融雖然還不完全成熟，也存在一定風險，但是互聯網金融必將是一個巨大的產業集群，會讓我們每個投資者（消費者），從目前的眼球關注階段進入深入參與交易階段，最后發展到人人從中受益。
關鍵詞：互聯網；商業銀行；轉型發展；路徑
近年來，隨著互聯網技術的發展迅速，傳統商業模式不斷被顛覆，互聯網金融催生出許多新的金融業態。同時，伴隨利率市場化深入推進，金融脫媒趨勢日漸加快，銀行同業間競爭日趨激烈，傳統商業銀行面臨的外部發展環境日益嚴峻。為適應新趨勢、新環境與新挑戰，傳統商業銀行必須要加快利用金融科技的強大動力，開展互聯網金融創新，培育發展新動能，實現自身經營轉型升級與發展。
1互聯網金融的內涵
1．1互聯網金融概念
互聯網金融是互聯網技術與金融功能有機融合的產物，依托大數據、人工智能、云計算、移動支付、生物識別、區塊鏈等信息通信技術，實現資金支付、投資、融通、信息中介服務的新型金融業態?；ヂ摼W金融具有平臺金融、碎片金融、信息金融和普惠金融等相異于傳統金融的金融模式。隨著互聯網的不斷深化，互聯網金融的發展模式也在不斷演化升級。目前，主要有第三方支付、P2P貸款、眾籌、數字貨幣、金融產品（基金、理財、保險等）網售、金融信息服務等發展模式。
1．2互聯網金融的特征
（1）運營成本相對較低。在互聯網金融模式下，互聯網金融企業能夠運用較低的成本直接接觸客戶。資金供求雙方主要是通過互聯網平臺進行項目甄選、撮合、價格匹配和資金交易，具有去中心化的特點，不需要像傳統金融機構那樣進行大量的人財物的投入，運營成本相對更低。傳統金融機構承擔的是組織者、平臺的角色，它和客戶之間的關系是根據利益交換的服務與被服務關系，而在互聯網金融模式下，這一關系變成了客戶和客戶之間的關系，是平等關系。（2）工作效率高?；ヂ摼W金融業務主要利用大數據、云計算、區塊鏈等先進技術對海量數據信息進行自動的挖掘與分析，能夠在極短的時間內完成對整個業務的審核、評估過程，客戶不需要在現場排隊等候，客戶服務體驗更好，工作效率也更高。傳統媒介會受時間、空間、地域等的限制，互聯網的存在有助于打破時空的限制，虛擬的網絡空間里，互聯網金融公司不受這幾個維度的約束，可以為客戶能夠提供7×24小時全天候服務。（3）彌補傳統金融信息不對稱問題。金融的本質其實就是資金的融通，其關鍵環節是供需兩端信息對稱，而傳統金融機構的經營活動是建立在信息不對稱基礎上的，金融服務成本較高。互聯網金融企業通過運用互聯網、移動互聯網技術，重建企業與個人信用體系，可以降低信息成本，有效控制風險。從這個意義上說，互聯網技術為金融業服務實體經濟消除信息不對稱問題創造了有利條件。（4）具有普惠金融的發展理念。普惠金融這個概念是聯合國于2005年宣傳國際小額信貸年時率先提出，是指以可負擔的成本為任何有金融服務需求的社會各階層和群體提供有效的金融供給與服務，其中小微企業、個體工商戶、城鎮低收入人群、農民等社會群體是其重點服務對象。普惠金融認為，所有人都應該擁有平等享受獲取金融服務的機會，信貸權也是一種人權。
2互聯網金融對傳統銀行業的影響
2．1互聯網金融帶來的良性效應
（1）長尾效應：傳統銀行強調的是大客戶、大眾市場及主流業務，雖然也關注“個性化定制”、“二八定律”，但由于在精準定位、數據收集、有效分析、柔性生產等方面，缺乏必要的信息處理技術，因此傳統商業銀行無法低成本的滿足小眾客戶獨特需求。而互聯網金融具有包容、開放、互動的特性，充分利用云計算、大數據、區塊鏈等先進技術，具有處理小額、海量交易筆數的技術優勢，能夠有效整合碎片化的需求并形成規模優勢。（2）鯰魚效應。傳統商業銀行由于存在進入門檻和制度監管約束等問題，存在業務運營模式老化、發展內生動力不足等弊病?；ヂ摼W金融迅猛發展給傳統商業銀行帶來巨大的沖擊。這種沖擊能夠在某種程度上能倒逼傳統商業銀行進行轉型，加速利率市場化進程，改變傳統盈利模式，促進金融產品創新，提升客戶體驗與滿意度。（3）迭代效應?；ヂ摼W技術與互聯網金融日新月異，這就都要求銀行盡可能快的推出的原型產品或服務，完成上線前的測試，而且要讓更多的普通用戶參與到產品的試驗與驗證環節，通過與用戶的交流和互動，及時完善原型設計，進行持續的微創新、不斷完善，真正推出客戶體驗好、競爭力高、差異化的金融產品，不斷提高銀行獲客能力。（4）社區效應。大數據時代下，商業銀行的發展將更加依靠于傳統金融體系外專業化的電子商務企業、移動運營商、數據收集公司、信息處理公司、移動支付公司、客戶咨詢公司、網絡安全公司等密切合作。從銀行與銀行之間的競爭模式轉變為以銀行為中心的互聯網金融生態圈之間的競爭。互聯網金融生態圈中，合作伙伴實現優勢互補，共同開發金融產品，提升客戶體驗，共同打造共贏的合作模式。
2．2互聯網金融對傳統商業銀行業帶來的挑戰
（1）對傳統商業銀行的運營思維形成沖擊?；ヂ摼W精神實質是開放、平等、包容、分享，這對傳統銀行的運營思維形成巨大的沖擊。互聯網金融改變傳統銀行業務采用的分布式業務流程作業方式，將人工處理流程轉變為計算機智能化處理，徹底顛覆了傳統銀行靠增加員工和物理網點來做大業務規模、提升客戶服務水平能力的傳統經營思維?？蛻舻慕鹑谛袨榧铀傧蚓€上遷徙，而且金融服務與生活場景的關聯嵌套日益緊密，客戶更加關注個性、強調體驗、渴望互動等屬性增強?？梢灶A見，智能化、便捷化和低成本的綜合智慧銀行將大行其道。（2）小微業務與零售業務的競爭更加激烈。我國經濟發展步入新常態以后，市場更加復雜多變。傳統商業銀行靠利差收入來維持高速增長的時代已經結束，向小微業務、零售業務轉型升級成為必然。當前，創新與創業是當今時代的主題，催收大量的小微企業與個體工商戶；此外，以80／90后為代表的網絡新生代不斷發展壯大，智能手機與移動互聯網普及率不斷提高，網絡購物、虛擬社交、電子商務、平臺經濟等方興未艾，零售業務潛力巨大。（3）推進利率市場化進程。當前，我國的貸款利率市場化已基本實現，而存款利率市場化正處于發展的關鍵階段。互聯網金融的崛起將有利于推動存款利率市場化的改革進程?；ヂ摼W金融的發展加劇了資金脫媒，尤其是第三方支付機構的出現，使大量的社會資金繞過銀行支付結算體系，直接導致銀行存款大量流出?；ヂ摼W貨幣基金等金融產品的出現，社會資金快速從銀行體內流向互聯網金融機構，對銀行負債業務造成了嚴重沖擊。（4）傳統商業銀行盈利模式難以持續。目前，利差收入是我國大部分商業銀行主要利潤來源，基于此的發展邏輯就是不斷做大業務規模。商業銀行想擴大業務規模，首先要做大負債業務，拓展銀行存款來源，進行存款爭攬。而互聯網金融企業銷售的高收益理財產品，其年化收益率基本維持在4％－5％左右，但大大高于銀行同期基準存款利率水平，導致銀行存款不斷流失，倒逼銀行不斷提高存款利率，壓縮銀行利差收入水平。
3積極擁抱互聯網金融是傳統銀行業轉型發展的必由之路
（1）有利于降低運營成本。當前商業銀行經營壓力較大，由于物理營業網點存在較高房租、水電費、物業費等固定費用，使商業銀行運營成本大大超過非網點渠道。這些固定費用非常高昂，嚴重侵蝕銀行的利潤，降低了營業網點的盈利水平?；ヂ摼W金融有利于降低運營成本，有助于倒逼傳統商業銀行進行轉型升級。（2）實現普惠金融的重要平臺?；ヂ摼W金融的發展能夠彌補傳統金融的供給不足的短板。由于互聯網具備低成本、大規模處理標準化信息的先天優勢，有效降低銀行提供小額金融服務的成本，擴大金融服務的供給范圍。互聯網金融依據長尾理論，能夠覆蓋更多的客戶，有利于偏遠地區與弱勢群體的客戶獲得金融服務，被認為是普惠金融發展中的重要力量與突破。（3）順應技術發展的需要?；ヂ摼W和移動通信技術帶來新的商業模式，通過大數據、云計算技術，能夠復雜環境下做出有效精準決策，人工智能技術的應用可以進一步幫助商業銀行更好地了解客戶，成為提升銀行產品質量與用戶體驗，區塊鏈技術有助于開重塑商業生態，給商業銀行帶來發展機遇。（4）有助于提升客戶服務能力?；ヂ摼W技術已經全面融入企業經營和居民生活當中，新商業模式層出不窮?；ヂ摼W金融能夠為客戶提供便捷、多功能金融產品和服務，通過提升客戶體驗、打造線上線下互為支撐的服務模式，全面持續提升客戶服務能力和水平。
4傳統銀行業向互聯網金融轉型發展的路徑
4．1形成互聯網意識，運用互聯網思維
金融網絡化是時代必然的趨勢，商業銀行必須要適應新環境，及時更新金融理念與意識。商業銀行應當積極掌握互聯網金融的特點和規律，參考和引入互聯網方面先進、高效的信息技術，努力尋求在業務領域更好地服務客戶和市場的方法和路徑，在意識和思想上能夠跟上互聯網技術發展的水平，從而提高客戶滿意度。
4．2推進金融產品創新，打造轉型新動能
當前大數據、云計算、區塊鏈、人工智能、移動支付、生物識別為代表的新技術不斷涌現，商業銀行要加強金融科技的運用，構建包容性強、功能齊全的金融科技平臺和互聯網金融服務平臺。加強跨界合作，改變過去對抗的思維定式，努力做互聯網巨頭與科技巨頭的合作伙伴，構建多元化互聯網跨界融合渠道，實現雙方優勢互補，共同開發人性化的金融產品，提高獲客能力，共同打造共贏的合作模式。
4．3要依托豐富的線下資源，建立線上線下融合新模式
區別于互聯網公司純線上運營模式，商業銀行大都具有完善豐富線下渠道和物理網點，業務體系更是相對成熟。商業銀行要更加注重利用互聯網技術，提升金融服務的便捷性與可獲得性，走線上線下聯動發展的新模式，推進物理網點的轉型升級與智慧網點的建設，提升金融服務的供給水平，培養客戶獨特的體驗習慣，有效提升客戶滿意度。
4．4堅持風險可控，走可持續發展之路
商業銀行實施互聯網金融創新，必須要以風險和成本為約束，在風險可控的前提下，積極探索新模式、新業態，搭建完善的風險管理體系，并制定有效的風險控制策略，要妥善處理業務發展與風險管理二者之間的矛盾，為商業銀行的創新轉型發展保駕護航。
4．5健全人才培養機制，強化互聯網金融的智力支持
互聯網金融是傳統金融、金融學與信息技術、互聯網思維、企業管理等深度融合的行業，要想互聯網金融的發展具有持續的生命力，必須有針對性地制定人才培養計劃，分層次、分重點地加強培訓，建立專業化的團隊。建立健全人才激勵機制，完善績效考核體系和薪酬管理體系，提高互聯網金融人才的薪酬及福利待遇水平，不斷激發員工的歸屬感，激勵員工通過不斷創新，推動商業銀行互聯網金融業務的健康持續發展。
參考文獻
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［3］王金龍，喬成云．互聯網金融、傳統金融與普惠金融的互動發展［J］．新視野，2014，（5）：14－17．
中國人民銀行黨委委員、副行長范一飛發表了“實行綜合經營是金融業融合創新的必由之路”主題演講，他指出，最初的金融改革秉承了使市場在資源配置中起決定性作用的理念精髓。商業化改革后，銀行從壟斷轉向競爭，服務從單一化轉向多樣化，產品從信用中介轉向資產管理，綜合經營已成為我國金融體系的客觀存在，是實現收益與風險平衡的創新方向，也是實現金融結構調整、培育發展新動能的必要措施。
范一飛表示，應該理性認識分業經營、綜合經營與金融危機爆發的因果關系，優化綜合經營格局，加強宏觀審慎管理制度建設。
對于金融業綜合經營成為大勢所趨前提下，我國怎樣建設良好的制度環境，范一飛表示，首先，我國面臨金融業融合創新的道路選擇。綜合國際實踐經驗、我國實體經濟需要和金融業發展現狀，發展金融控股公司是穩妥推進金融業綜合經營的基本方向。可以按“集團綜合經營、金融控股公司管理股權、子公司分業經營”模式設計并規范我國的金融機構跨業發展基本框架。這就要求我們全面完善金融機構公司治理和組織架構，落實風險管理主體責任，減少套利投機，建立完整的風險管理、內控機制和信息數據平臺，提高持續的風險管控能力。其次，我國面臨金融業融合創新的規制選擇。要建立面向所有投融資行為的功能監管以保障監管全覆蓋，建立立足消費者保護的行為監管以確保創新負作用最小化，建立穿透式監管以確保杠桿率保持在合理水平。
中國農業銀行副行長林曉軒在論壇上表示，農業銀行在農村雖然有非常龐大的網絡，但在對“三農”提供普惠金融服務時，還是面臨著非常大的挑戰。需要依靠互聯網、大數據來進行轉型，改變在農村的服務方式。
林曉軒指出，農業銀行有1.27萬個縣及縣級以下的村鎮網點，主要提供標準化、基礎金融服務，產品比較單一。“從去年開始，農業銀行進行了一個互聯網轉型的規劃，該規劃于今年上半年落地。實現線下網點與線上的差異化、定制化服務進行對接和聯動?！绷謺攒幷f，“農業銀行加速布局農村電商，希望通過電商平臺積累的數據，為廣大農民提供精準服務。”
第一，技術革命正向產業革命深化。自上世界末興起的ICT革命僅是技術革命，新經濟是其深化。凱文.凱利在《新規則，新經濟》中提出了基于互聯網時代的經濟運行十個新規則。
強調的不是新技術，而是新規則。當前的互聯網新經濟，重心更從電子轉向商務，是一場產業革命。
第二，工業革命中，技術革命發端于英國，產業革命結果于美國。在信息革命中，技術革命發端于美國，中國要爭取在產業革命中結果（而不是以拿技術第一為目的），要高度注重新規則。
不扣細節，我以為有實質內容的新經濟應含以下實質性內容要點：
第一，新經濟是質量經濟?！笆濉背醪缴踔粱拘纬尚陆洕母窬?，實踐含義是從GDP主導增長轉向質量主導的增長與發展，補充GDP目標的，應是“民生（靈活就業）-財政”雙增（國強民富）；理論含義是從質量不經濟轉向質量經濟，即標志差異化的AC-MC從短期均衡視為內生差異化的帕累托最優。
第二，新經濟以服務化為主導，以產業化為基礎。2016年3月16日，克強總理講話中提及的新經濟，可以概括為一二三產的服務化，而改變了以（GDP導向的）產業化定義經濟的慣例。對應的基礎理論問題，在于對效率的重新審視。李楊認為質量的核心是效率。我建議細化為，區分多樣化效率（質量的效率）與專業化效率（數量的效率），分別尋找對策。
第三，新經濟是新的經濟穩定機制。應從虛擬經濟與實體經濟結合角度理解新經濟。虛擬經濟分為信息經濟（以信息對稱方式實現穩定）與金融經濟（以信息不對稱方式實現穩定），應高度警惕金融虛擬經濟中影子銀行與銀行影子背離實體經濟的傾向，對策是通過信息應用，創造發揮網絡配置資源主導作用（例如鼓勵區塊鏈與滴米類的創新），從信息越不對稱越穩定的機制（市場機制），轉向信息越對稱越穩定的機制（網絡機制）。
認識中國新經濟的內涵
不同于強調信息技術、信息技術產業的單純技術定義，“技術-經濟”型的新經濟定義，應增加以下內涵：
第一，強調新的增長動力。要從以投資為主導的增長動力向以消費為主導的增長動力的轉變。
個人進一步建議，內涵上借鑒費爾普斯“經濟增長的黃金率”，即內生消費確定投資的自然率。將居民初次分配、居民收入、靈活就業，內生進GDP機制，克服動員儲蓄沖動，從強制儲蓄的凱恩斯主義經濟，轉向支持大眾創新的新壟斷競爭經濟。
第二，強調新的動力機制。從以政府為主導的增長機制，向以市場為主導的增長機制的轉變。也包括更加強調創新、技術對經濟增長的作用。
個人進一步建議，要在市場機制與政府機制之外，發揮網絡配置資源與利益分配的作用。
新經濟還應包含分享的分配機制，強調通過分享經濟，在一次分配中使雙創人員得到機會公平（參見姜奇平：分享經濟的政治經濟學及其政策含義，中國信息化，2016-04-10） 。
第三，強調新的經濟結構。從以工業為主向以服務業為主的轉變，服務業成為主導產業。
個人進一步建議，在吳敬鏈先生“ ICT革命是一個‘服務業的故事’”命題基礎上，擴展為“ICT革命是一個服務化的故事”（指包括一二三產在內的整個國民都主要通過服務創造價值，解決轉型升級獲取高附加值問題）。
在2014年國際工程科技大會上的主旨演講中提出“主導”概念：世界正在進入以信息產業為主導的新經濟發展時期。個人建議，可以把主導問題進一步明確化，如信息化為主導，工農業為基礎；或服務化為主導，產業化為基礎。
拓展中國信息經濟的外延
中國與發達國家不同，導致新經濟外延不同。中國產業化產能過剩，而服務化發展不足；發達國家服務化產能過剩，而產業化發展不足（空心化）。中國新經濟的外延，應特別考慮我國經濟“新常態”下經濟如何增長這一周期性因素。除學術定義外，建議補充以下兩點：
一是嵌入供給側結構性改革所涉及的外延。包括三個方面：培育新的經濟增長點，提高創新能力，實現經濟結構調整。
二是嵌入新理念產業所涉及的外延，包括三個方面：新興服務業和新業態（互聯網、物聯網、云計算以及電子商務等）；一產中的農業服務化（建議修正農業產業化政策為“服務化帶動產業化，產業化促進服務化”）與農村一二三產融合發展；以制造業服務化為主導的智能制造（而非跟隨工業4.0）。
揚長避短走出中國新經濟的新路
要處理好應用與發展的關系，發揮中國在產業革命中的市場主導優勢。中國應抓住為新常態經濟發展提供新動能的契機，明確迎接新一輪產業革命的國家戰略。個人認為，“抓應用，促發展”方針，對當下極具借鑒意義。
抓應用促發展，當前強調在產業革命中，發揮本地市場的主導作用。包括，以市場優勢締造平臺國家優勢（如果增加10個阿里巴巴，等于中國增加10個蘇格蘭）；以市場立標準（如4G標準由消費地決定）。
抓應用促發展，不等于忽視技術和技術產業發展，而旨在發揮中國不同于美國德國的比較優勢，在彎道超車中揚長補短。個人主張，對技術創新，應區分平行追趕階段戰略與超車階段戰略的不同。在平行追趕發力階段，應發揮國家競爭優勢。
在發揮市場主導優勢方面，強烈建議以平臺（支撐服務）為核心抓手。占領未來發展制高點的定位。
有效破解當前經濟增長中面臨的動力不足、結構失衡等深層次矛盾與問題，需要新思路。中國與美國在產業革命中的位勢不同，決定了側重不同。中國需要采取有別于美國的思路。
一是以重化服務業作為產業化的新引擎。不贊成照搬美國處理虛擬經濟與實體經濟關系的戰略。不應把發展新動能片面理解為發展新的實體產業，中國經濟當前主要矛盾是量與質形成反差，不能簡單用更多的量來解決更高的質的問題。
因此應明確：把服務化作為主要矛盾，帶動產業化發展；在服務化中，進一步抓住支撐服務（相當于服務的“重工業”），發展重化服務業（平臺業），使中國服務業盡早從小生產過渡到大生產（大規模定制）；通過重化服務平臺，吸納千萬級就業，使這些勞動者D向創造性增值（如APP開發）。
《中國經濟信息》綜合報道
各路實業資本攻城略地，加快進軍金融腳步，傳統金融左右騰挪優化布局，新興互聯網金融企業也在加緊擴張金融版圖，齊齊瞄準金融全牌照。目前來看，金融混業經營大勢所趨，實現全牌照經營，占領制高點，成為搶灘新金融版圖的關鍵，因此，紛紛設立金控平臺，金融牌照爭奪演變為資本力量間的混戰和博弈。
“大金融”布局
目前，需要審批的金融牌照包括銀行、保險、信托、券商、金融租賃、期貨、基金、基金子公司、基金銷售、第三方支付牌照、小額貸款、典當12種。各類牌照需要不同部門審核批準，集齊全牌照并非易事。
近年來，國內房地產行業已邁入“地產+金融+互聯網”的疊加發展階段，包括G地、萬達、恒大、綠城、碧桂園等房企巨頭正在加速布局金融領域，通過投資設立、并購入股等方式打造多業態并存的金融集團，培育新的利潤增長點，布局“大金融”戰略的目標越來越清晰。
2月15日，許家印在恒大集團2017年工作會議上表示，2017年金融集團要實現參股、控股銀行、保險、證券、信托、公募基金、互聯網金融等金融全牌照。他同時強調，要將恒大人壽發展成為穩健合規經營的典范，絕不允許恒大金融成為恒大的融資平臺。
除地產公司，不管是央企還是民企，包括中天成投、五礦發展、海印股份等各類實體企業也紛紛加速涉足金融業。有消息稱，順豐近日已將保理、融資租賃、小額貸款、第三方支付等多張金融牌照收入囊中，布局金融業務意圖十分明顯。
3月7日，由中航工業控股的中航資本年報稱，公司于2016年新設中航基金，已取得公募基金牌照，正加大對壽險、銀行、資產管理公司等金融業態的研究力度，將擇機通過并購、新設等方式完成業態拓展，未來有望打造全牌照綜合金融平臺。
此外，包括螞蟻金服、騰訊、京東、蘇寧等互聯網公司也在打造金融全牌照，搭建互聯網金融平臺。2月10日，在京東集團開年大會上，首席執行官劉強東表示，京東正在申請保險牌照，可能會以投資購買的方式進入保險行業，且京東將申辦銀行或控股一家銀行，力求實現全牌照經營。此前，京東已拿下支付、小貸、保理、基金銷售、支付結算等多張金融牌照。
據了解，螞蟻金服在短短兩年時間內完成了全牌照布局，目前已擁有銀行牌照（網商銀行）、證券牌照（控股瑞東集團）、保險牌照（眾安保險）、基金牌照（天弘基金、數米）等。蘇寧集團也從2012年到2016年底獲得逾十張金融牌照。
企業涉足金融業的原因
在宏觀經濟放緩以及主業市場競爭加劇的背景下，實業主體的發展或受到一定影響，因此透過進入其他行業有助于突破發展瓶頸，找到新的發力點，實現多元化發展進而降低由于政治、經濟、技術等改變帶來的外部風險。因此，企業可通過設立財務公司作為切入點，借助財務公司實現集團的內部資金集中，形成“資金池”、“票據池”，建立集團統一的資金、票據、外匯管理，實現集團統一收支，降低單個業務的運營風險。
目前，中國領先的房地產企業在地產業務之外正積極進行多元化的業務實業企業進入金融服務的原因布局。據研究，金融行業為房地產企業多元化布局的核心戰略高地，截至2016年前15名的地產企業，皆已陸續完成金融板塊的布局，分別進入證券、信托、互聯網金融等金融細分行業。
近年來，作為糧油領域最大的央企，中糧集團已涉足了期貨、信托、股權基金、保險等多個金融領域，并戰略入股了龍江銀行。但從中糧集團近3000億元的資產布局來看，金融板塊僅占5%左右。這說明中糧集團發展金融業務是對“中糧全面布局的一個補充”，是打造全產業鏈概念下的一種保障體系建設。例如，中糧提供農產品的交易平臺，通過對米業公司和農業合作社提供貸款增加對供應鏈的控制能力。
為應對產業行業周期性、宏觀經濟、國家戰略等因素影響，越來越多的大型實業企業從戰略層面，將金融服務作為獨立核心業務板塊進行布局，并以“成為全牌照金融集團”或“打造金融服務生態圈”為目標，發展金融板塊。這要求實業企業從集團管控、組織架構、風險管理、基礎能力建設等多個維度進行轉型升級，進入與傳統及新興金融機構的競爭中。“以融促融”包含兩個層面的價值涵義。
例如，阿里巴巴旗下的螞蟻金服就是最典型的案例。自2003年推出支付寶以來，螞蟻金服已發展成為一個高度整合、圍繞消費與理財的一體化金融平臺。該平臺集成了內外部多方金融資源，形成以支付為紐帶的“金融生活”閉環。同時，螞蟻金服也為金融機構、金融科技企業等提供了金融產品平臺、信息數據服務（如大數據）、技術支持服務（如云技術）等諸多基礎服務，促進了金融行業，尤其是互聯網金融的發展。
另一個電商巨頭京東也通過旗下的京東金融進入了這個領域。在原有七大業務板塊的基礎上，京東金融在2016年成立了金融科技事業部，目的是“把以往七大業務板塊的金融和科技能力對外輸出給金融機構和非金融機構”。
全牌照經營博弈
分析人士認為，在供給側結構性改革的深化之年，全牌照經營不僅打造出更多的新金融巨頭，且不斷改變我國的金融版圖。隨著各類公司金融版圖的不斷擴張，混業經營已是大勢所趨。
據業內人士分析，當前驅使產業集團、地方性政府、民營企業和傳統金融機構涉足金控平臺主要由四大因素驅動：經濟環境驅動因素、監管環境驅動因素、社會金融服務需求驅動因素和國企改革驅動因素。目前，按照平臺主體和資本來源看，當前主要有六大金控平臺模式：包括央企產業集團、地方政府、民企和互聯網企業四類的產融系金控平臺（指產業集團下的金融集團），以及非銀系和銀行系兩類金融機構為主的融融系（指金融機構下的金融集團）。各路隊伍正在以更快的速度發展壯大。
金融混業愈演愈烈，需要不同監管部門合力，來彌補監管漏洞，填補監管真空。中國央行研究局局長徐忠近日稱，中國金融改革的突破口在于改革現行分業監管體制，以適應日趨混業經營的格局。
全國政協委員、原銀監會副主席蔡鄂生3月6日在政協經濟界小組討論中坦言，現在市場在變化、結構功能在變化，特別是互聯網金融的發展，改變了整個社會的融資模式、行為方式、經營方式和盈利模式，監管架構也要同步協調。
大數據、區塊鏈、云計算和人工智能這一系列自動化技術的實施，有效地將金融服務標準化、降低了服務成本、提高服務效率，并觸及了以往無法或難以覆蓋的長尾人群，包括小微企業、低收入人群以及農村群體等。技術驅動帶來的金融普惠，在各個領域、各個企業，都取得了一定的應用經驗，也獲得了社會的普遍關注。
2017清華五道口全球金融論壇三以“技術驅動下的普惠金融創新”為主題進行了深入探討。嘉賓們就“金融創新的信息安全基礎”，“數字普惠金融應有的邊界”，“金融科技對資本市場的影響”，“信息安全是惠普金融的基石”，“普惠金融的商業邏輯”，“強監管周期下的金融科技”，“數字普惠金融正在發生的未來”，以及“現金貸是否有助于緩解財務困境引發的負面影響”八個主題發表講話。
金融創新的信息安全基礎
中國互聯網金融協會會長李東榮表示，我國依然面臨著普惠金融成本高、效率低、服務不均衡、商業不可持續等全球化的共性難題。這些難題，成為實現全面普惠金融目標的主要障礙，還需要進一步的努力去破解。
李東榮首先總結了數字普惠金融發展的意義：一是有助于解決“普”的難題；二是有助于解決“惠”的難題；三是有助于解決服務質量的難題；四是有助于解決商業可持續的難題。
隨后，李東榮也提到數字普惠金融在業務模式、技術屬性、風險特征等方面的新特點，以及其帶來了一些前所未有的新挑戰，都需要引起普惠金融從業者的高度重視。這些挑戰分別是風險治理、數字鴻溝、基礎設施、監管適應性，對監管體制方面，監管資源和監管能力等方面提出了更高的要求。
基于前述分析，李東榮認為應該研究并推動包括政策、制度、技術等在內的一攬子系統性的普惠金融解決方案：一是構建數字普惠金融的政策支持體系，堅持普惠金融服務主體的公平準入；二是完善數字普惠金融的風險治理體系；三是建立數字普惠金融的技術創新體系；四是建設數字普惠金融的基A設施體系；五是完善數字普惠金融的消費者保護體系。
李東榮表示，中國互聯網金融協會作為國家行業自律組織，高度重視數字普惠金融的應用實踐和風險治理，愿與各界同仁一道共同研究、通力合作，努力實現我國數字普惠金融的美好愿景。
數字普惠金融應有的邊界
上海黃金交易所理事長焦瑾璞提出了數字普惠金融要有邊界。他認為數字普惠金融應回歸金融的本質，但是不忘普惠初心。這里面有兩點非常重要：第一，普惠金融有別于政府扶貧，它不是慈善金融，也不是扶貧金融，它是實實在在的商業金融，就必須履行金融的內涵；第二，它的經營必須要建立在商業可持續的基礎上，而不是一錘子買賣。
就如何建立商業可持續的普惠金融體系方面，焦瑾璞提出了五點建議：第一，加強金融基礎設施建設；第二，完善普惠金融組織體系；第三，探索普惠金融的可持續發展模式；第四，規范數字普惠金融發展，防范金融風險；第五，加強消費者金融教育，保護金融消費者權益。
關于數字普惠金融應有的邊界，焦瑾璞指出，監管體制錯配和法律體系滯后，是數字普惠金融發展所面臨的兩大問題。他建議應當：一是明晰互聯網金融業務的邊界；二是對金融機構采取行為監管；三是加強金融監管協調，構建適應金融市場發展的新型法律與監管體系；四是發展監管科技，利用數字技術提升金融監管能力。
金融科技對資本市場的影響
中國證券監督管理委員會上市公司監管部巡視員、副主任，中證監測總經理趙立新就金融科技對資本市場影響，以及如何利用好金融科技做好證券期貨監管發表了看法。
趙立新首先提到了金融科技運用的上三個場景：智能投顧，基于大數據的指數產品、交易策略和信息增值服務以及基于監管科技的風控合規系統。金融科技為這些場景帶來了更低的成本、更強的紀律性、更廣闊的服務面，相關技術充分利用所有信息發現價值，降低市場交易成本，提高市場配置資源的效率，不僅能夠克服人類在交易操作上的缺陷，還能為投資者提供更多、更好的產品和服務。
隨后，趙立新也指出，金融科技也是一把雙刃劍，它可能導致的順周期特征及交易行為趨同可能加大市場波動，技術風險和操作風險相互加強，對投資者適當性管理帶來了新的挑戰。
最后，趙立新介紹了金融科技在資本市場監管中的應用前景，包括探索智能監管和完善市場監管的基礎設施。他建議：一是用現代信息和網絡技術，建立各監管業務條件之間、各市場之間的信息關聯；二是進一步整合全市場數據的基礎上，利用大數據技術深挖數據金礦，對監管業務和流程進行集中的再造；三是構建資本市場運行及系統性風險，監控監測指標體系，開展政策效果的檢驗和評估，努力成為市場決策者的智囊。
信息安全是惠普金融的基石
中國金融認證中心總經理季小杰表示，想普惠金融走得更遠、更穩，信息安全仍然是基石。她就四個方面提出了自己的看法。
第一，關于用戶身份精準識別和認證的問題。她表示，核實用戶的真實身份是所有金融活動的前提和基礎。在現有條件下，建立立體、多維度的認證體系是實現線上業務身份識別和驗證的有效手段。
第二，關于保證交易的完整性和合法性。具體表現為如何保證參與方相關權力與缺失有效的線上證據保全機制兩個方面。她認為可以從電子簽名與公正的第三方認證機構所頒發的數字證書、基于數字簽名技術的無紙化解決方案和合同簽署的時后保全服務體系三個方面來解決問題。
第三，加強信息系統的安全管理問題。安全的管理應該是多維度的，除了數據傳輸的安全外，系統本身的安全缺陷也可能導致信息被偷或者是本身被劫持。定期的信息安全系統檢測是必須的，能夠幫助我們盡早地發現安全問題，做到防患于未然。
第四，建立共享機制，聯防聯控安全風險。她建議盡可能大范圍地打破行業壁壘，打通數據孤島，建立高效的聯網系統，實現信息共享，做到異常交易及時報警。
季小杰總結，在科技驅動的普惠金融時代，金融服務不斷創新的同時，安全風險也不斷增加，CFCA愿意為普惠金融保駕護航，讓金融真正地觸達普惠。
普惠金融的商業邏輯
京東金融首席執行官陳生強指出，要做普惠金融，必須找到低成本、可持續的模式。經濟學中，企業成本有一個劃分維度是分為固定成本和變動成本。成本結構的不同，使得經濟實體所能服務的對象的廣度和深度也完全不同。如果金融機構固定成本低、變動成本高，那么只能去服務高收入人群和高價值的大公司。反之，則相對沒有邊際的限制，可以快速復制，覆蓋更多群體。目前制約普惠金融發展的癥結在于變動成本高，而科技正好可以助力金融機構改變成本結構，并通過貸前、貸后管理降低信用風險，優化服務能力。
用科技降低三大變動成本：一是科技公司可以通過互聯網的方式觸達到傳統金融難以觸達的人群。通過將這種場景開放給傳統金融，就可以降低金融機構的獲客成本；二是科技公司可以在生活消費和產業交易場景中獲得大量的數據，這些數據真實反應了客戶需求和實體經濟的產銷情況，通過這些數據+風控技術可以去做風險管理與風險定價；三是在流程運營層面，科技公司可以基于更好用戶洞察能力、產品洞察能力，實現從客戶申請、授信、放款、貸后的全流程貫通，不僅可以降低成本，還能極大地改善客戶體驗。
陳生強還介紹了京東金融實踐普惠金融的經驗，以及其如何為金融機構提供助力。一是在批量@客方面，京東金融基于京東數億用戶的基礎以及電商交易場景，2014年推出了業內首款互聯網消費金融產品“白條”，切入了傳統金融不便觸的弱信用人群或較低收入群體；二是在風控方面，依據大數據和人工智能等新技術做風控。智能風控體系建立起來之后，幾乎就不再產生變動成本；三是流程運營方面，以農村金融的養殖貸為例，幫助養殖戶建立了一套現代化農業養殖管理體系，提高了整個貸前、貸中、貸后的流程效率，也降低了信用風險。
陳生強認為，未來的金融服務要形成一個“O+O”的模式，即線上線下相融合的模式。放眼全球，傳統金融擁抱新興科技，利用科技的能力降低成本、提高效率、增加收入正在成為一股不可逆轉的潮流。
強監管周期下的金融科技
凡普金科創始合伙人、首席執行官董w就強金融監管周期之下的金融科技以及凡普金科積累的一些實踐和創新兩個方面發表了演講。
董w表示，中國的金融科技目前是在一個非常好的起點上，這個和在過去幾年整個監管當局對于金融科技等新生事物的包容性是分不開的。但是從2016年底開始，更嚴格的監管正在發生，在新形勢下有利于幫助這個行業更加健康的發展。
他基于兩個主要判斷：一是金融科技創新，使得可以把錢推到個人和小微企業去；二是金融行業只有通過技術創新才能生存。所以金融科技機構就需要通過技術讓變動成本的幅度和整個服務的門檻降低來尋求生存空間。
在凡普金科的實踐方面，董w介紹，該平臺提供各類金融產品和類似理財的撮合服務，滿足用戶不同生命階段的金融服務需求。凡普金科的云圖系統整合了大數據和人工智能的技術，使得其在風險的管理和精準獲客上面獲得一些優勢。能通過大規模應用技術使其盈利性可持續化。
最后，董w指出了金融科技領域需要兩方面的創新，一方面，專注在金融科技上的公司需要持續創新，才能提供可持續性的低門檻、補充性的金融服務。另一方面，需要監管層面上的更多創新，促使行業里面各主體（無論是第三方的機構，還是龍頭企業）相互之間的合作，從而使得技術、信息和數據能夠得到更多的共享，降低整個行業的運營成本。
數字普惠金融正在發生的未來
螞蟻金服首席戰略官陳龍以螞蟻金服的實踐舉例，并從五個方面來講金融科技最重要的趨勢，探討金融科技能在多大程度上解決金融體系的兩大問題：難普難惠和脫實向虛。
