時(shí)間：2023-06-12 14:45:12
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇區(qū)塊鏈實(shí)體經(jīng)濟(jì)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
工業(yè)和信息化部信息中心近日的《2018中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)白皮書》顯示，截至2018年3月底，我國以區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的區(qū)塊鏈公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了456家，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)用服務(wù)公司數(shù)量達(dá)到109家。區(qū)塊鏈分布式、不可篡改、可追溯等的特性，使之在包括農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)場景中落地的模式和邏輯也日益清晰。
生產(chǎn)數(shù)據(jù)直接上傳“入庫”，質(zhì)量追溯不能做手腳
“公司+基地+訂單農(nóng)戶”是浙江安吉縣茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要模式。“千家萬戶的管理不好管，農(nóng)戶之間總是有差異的。”安吉縣農(nóng)業(yè)局高級(jí)農(nóng)藝師賴建紅說，“零散的茶農(nóng)種植采摘的鮮葉會(huì)進(jìn)入廠區(qū)統(tǒng)一加工，如果某一家沒有按照標(biāo)準(zhǔn)種植生產(chǎn)，影響到的是整個(gè)批次的茶葉質(zhì)量。”
安吉白茶是當(dāng)?shù)氐母幻癞a(chǎn)業(yè)，帶來的收入占到農(nóng)民人均年收入的1/4左右。為了防止出現(xiàn)由于質(zhì)量安全問題被市場淘汰的情況，當(dāng)?shù)卦谫|(zhì)量監(jiān)管上的要求日益嚴(yán)格。“我們需要一個(gè)第三方平臺(tái)來規(guī)避一些生產(chǎn)過程中的不可控因素，比如保證農(nóng)資的合理使用、確保農(nóng)戶按照標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行生產(chǎn)。”賴建紅認(rèn)為，區(qū)塊鏈可以從技術(shù)手段更好地解決農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全的后顧之憂。
“基于區(qū)塊鏈技術(shù)的農(nóng)產(chǎn)品追溯系統(tǒng)，所有的數(shù)據(jù)一旦記錄到區(qū)塊鏈賬本上將不能被改動(dòng)。”農(nóng)業(yè)農(nóng)村部信息中心副研究員康春鵬解釋，依靠不對稱加密和數(shù)學(xué)算法的先進(jìn)科技從根本上消除了人為因素，使得信息更加透明，保證了農(nóng)產(chǎn)品追溯信息的可靠性。
“用區(qū)塊鏈做農(nóng)產(chǎn)品溯源是大勢所趨。”浙江兆信數(shù)碼技術(shù)有限公司大客戶經(jīng)理汪燕鋒介紹，在實(shí)際操作中，區(qū)塊鏈中的農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)信息主要通過物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺(tái)進(jìn)行前端數(shù)據(jù)采集。“以茶園為例，我們會(huì)在茶園的山頂裝一個(gè)1米多高的探針作為前端采集器，一個(gè)探針能覆蓋10畝左右的茶園，采集溫濕度、土壤等種植環(huán)境信息。前端采集器還配置了作業(yè)巡檢功能，農(nóng)戶每天的作業(yè)到巡檢點(diǎn)上刷一下卡，云端數(shù)據(jù)庫就會(huì)收到一條信息，為農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、農(nóng)產(chǎn)品溯源的平臺(tái)提供了實(shí)時(shí)信息。”汪燕鋒說，由于使用了區(qū)塊鏈技術(shù)，這些信息會(huì)通過數(shù)據(jù)上傳溯源系統(tǒng)直接進(jìn)入數(shù)據(jù)庫，并且不能更改。
“讓茶農(nóng)負(fù)擔(dān)這部分的費(fèi)用不現(xiàn)實(shí)，也缺乏動(dòng)力。”汪燕鋒介紹，品牌方支付費(fèi)用、為農(nóng)戶安裝相關(guān)設(shè)施是區(qū)塊鏈技術(shù)在應(yīng)用過程中的主要做法。
“對企業(yè)而言，這種新技術(shù)可以更好地保證產(chǎn)品質(zhì)量安全，對農(nóng)戶來說，可以更放心地與企業(yè)合作、保證收益。”賴建紅說。
信用數(shù)據(jù)記錄調(diào)取便捷，貸款理賠智能高效
如果僅僅將區(qū)塊鏈視為精準(zhǔn)溯源的技術(shù)手段，未免有些大材小用。“區(qū)塊鏈+農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)”可以使物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備實(shí)現(xiàn)自我管理和維護(hù)，降低互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的后期維護(hù)成本；“區(qū)塊鏈+農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)”將會(huì)讓農(nóng)業(yè)農(nóng)村數(shù)字資源更加真實(shí)有效。
“區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N技術(shù)范式，它的后綴有很多種可能性。”康春鵬說，以農(nóng)村金融為例，目前農(nóng)民貸款仍然比較難，歸根到底還是缺乏信用抵押機(jī)制。區(qū)塊鏈可以依靠程序算法自動(dòng)記錄海量信息，信息透明、篡改難度高、使用成本低。“區(qū)塊鏈應(yīng)用在農(nóng)村金融領(lǐng)域后，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體申請貸款可以不再依賴銀行、征信公司等中介機(jī)構(gòu)提供信用證明，貸款機(jī)構(gòu)通過調(diào)取區(qū)塊鏈的相應(yīng)信息數(shù)據(jù)即可，相較以往的方式，既保證了信息完整、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，又降低了使用成本。”
農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)品種小、覆蓋范圍低，常會(huì)出現(xiàn)騙保事件。“區(qū)塊鏈與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的結(jié)合可以解決這一問題。”康春鵬認(rèn)為，區(qū)塊鏈可以使農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠付更加智能化。“將智能合約用到區(qū)塊鏈后，一旦檢測到農(nóng)業(yè)災(zāi)害，就會(huì)自動(dòng)啟動(dòng)賠付流程，這樣賠付效率更高。”
“區(qū)塊鏈在農(nóng)業(yè)、食品藥品領(lǐng)域更有發(fā)展前景。”汪燕鋒同樣認(rèn)為，除了幫助農(nóng)業(yè)企業(yè)提升品牌信譽(yù)外，區(qū)塊鏈將在農(nóng)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域有更廣闊的發(fā)展空間。
從2009年中本聰提出比特幣概念至今，已經(jīng)快10年了。作為比特幣底層技術(shù)的區(qū)塊鏈也逐漸成為了家喻戶曉的名詞。
從平臺(tái)搭建來看，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)成熟，但是將一項(xiàng)成熟的技術(shù)融入一個(gè)新的領(lǐng)域，其困難程度好比將火藥的用途以槍炮代替爆竹。
現(xiàn)在，很多幣種的源程序都是基于比特幣與以太坊的開源技術(shù)。絕大多數(shù)區(qū)塊鏈開發(fā)者都認(rèn)可這種開源的模式，這可為他們省了太多事，也有更多的余力去推進(jìn)區(qū)塊鏈的發(fā)展。
然而開源和閉源是在某種程度上是相對的。
騰訊云于4月3日區(qū)塊鏈TBaaS白皮書，以騰訊云為依托建立區(qū)塊鏈服務(wù)。雖然騰訊云本著開源代碼的原則，但實(shí)際上沒有騰訊云這樣有力平臺(tái)的陪襯，其他企業(yè)得到開源代碼也難以使用。
此外，別忘了百度金融也早已加入Linux基金會(huì)旗下Hyperledger項(xiàng)目的核心董事會(huì)；阿里也與普華永道達(dá)成合作，共同打造透明可追溯的跨境食品供應(yīng)鏈。BAT早已開始區(qū)塊鏈的全面布局。
阿里的區(qū)塊鏈布局
騰訊的區(qū)塊鏈布局
百度的區(qū)塊鏈布局
代碼開源模式會(huì)一直持續(xù)下去，還是會(huì)因?yàn)槟承╊嵏残缘氖录D(zhuǎn)化為閉源，我們尚不能知。畢竟商業(yè)可不遵循熱力學(xué)定律，幾乎所有的行業(yè)都是符合一個(gè)由分散無序到集中有序熵減過程。
在區(qū)塊鏈技術(shù)飛速發(fā)展的同時(shí)，我們不妨回顧一下，看看世界上的區(qū)塊鏈項(xiàng)目，究竟計(jì)劃如何盈利？
打造區(qū)塊鏈生態(tài)圈
初創(chuàng)企業(yè)為什么投身于區(qū)塊鏈公鏈項(xiàng)目？因?yàn)檫@是一個(gè)絕好的機(jī)會(huì)。任何企業(yè)都有機(jī)會(huì)借助自己的理念、運(yùn)營打造一個(gè)顛覆現(xiàn)有格局的生態(tài)系統(tǒng)，在這個(gè)系統(tǒng)中，將以生態(tài)圈所有者指定的貨幣進(jìn)行流通。
由于初創(chuàng)企業(yè)自身持有一定貨幣，預(yù)留一部分貨幣供企業(yè)挖掘而貨幣總量一定，生態(tài)圈流動(dòng)速度越快，對貨幣的需求量也就越大，較多的交易追逐較少的貨幣，貨幣必然會(huì)升值。
但這樣的想法建立在該貨幣是不可替代品的情況下。現(xiàn)在不少研究小組正在開發(fā)跨鏈技術(shù)，將不同領(lǐng)域的區(qū)塊鏈連接在一起，最終達(dá)到貨幣流和數(shù)據(jù)流的自由流通，最終去交易所。
在這種情況下，某一鏈條貨幣不足對生態(tài)圈造成的影響，可能并非古典貨幣理論介紹的那么簡單，貨幣價(jià)格很有可能不會(huì)遵循簡單的供需關(guān)系。設(shè)計(jì)者需要從宏觀經(jīng)濟(jì)角度考慮這個(gè)問題。
這也是區(qū)塊鏈項(xiàng)目最吸引人的地方：每個(gè)人都有可能在這一新的領(lǐng)域中建立新的規(guī)則，成為去中心化系統(tǒng)的管理者。
屆時(shí)，區(qū)塊鏈的擁有者將擁有控制整個(gè)領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)的能力——拋售或吸入數(shù)字貨幣都將對行業(yè)造成巨大影響。
但至今為止，沒有一個(gè)企業(yè)能達(dá)成這樣偉大的成就，即便是以太坊打造的群星云集的以太坊聯(lián)盟，也未能在區(qū)塊鏈領(lǐng)域到達(dá)“壟斷”的效果。
所以，初創(chuàng)企業(yè)表面上仍然保留著晉級(jí)機(jī)會(huì)，但其中的法律問題、政策問題值得深入探討。
XCARE的目標(biāo)生態(tài)環(huán)境（圖片源于XCARE白皮書）
為企業(yè)提供服務(wù)
為企業(yè)提供服務(wù)是區(qū)塊鏈項(xiàng)目現(xiàn)階段主要的盈利模式，云儲(chǔ)存安全懷疑者很有可能轉(zhuǎn)向可追溯、不可篡改的區(qū)塊鏈服務(wù)提供商，以尋求數(shù)據(jù)最大程度的安全。
BurstIQ是一家運(yùn)營數(shù)據(jù)共享平臺(tái)的區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司，也是唯一一家在區(qū)塊鏈+醫(yī)療領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)盈利的企業(yè)。它的主要業(yè)務(wù)包括為客戶提供數(shù)據(jù)儲(chǔ)存和數(shù)據(jù)交易服務(wù)，從而收取服務(wù)費(fèi)和手續(xù)費(fèi)。
國內(nèi)經(jīng)營與BurstIQ類似業(yè)務(wù)的創(chuàng)業(yè)公司非常多，如云巢智聯(lián)、邊界智能、魔鏈科技等。各個(gè)公司都擁有卓越的技術(shù)，但要盈利，也許還得在運(yùn)營上下功夫。
如今，騰訊云的TBaas加入此領(lǐng)域，并能提供涵蓋金融、供應(yīng)鏈、物聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療等多個(gè)領(lǐng)域服務(wù)，想必未來客戶的爭奪與拓展將變得更加艱難。
智能合約參與利潤制造
智能合約好比一份可以自動(dòng)執(zhí)行的合同，由機(jī)器代替人來判斷合同的有效性，并強(qiáng)制執(zhí)行。
它的實(shí)質(zhì)還是一段代碼，但區(qū)塊鏈可追溯、不可篡改的特性可以保證這段代碼在非信任機(jī)制下自動(dòng)運(yùn)行。區(qū)塊鏈?zhǔn)侵悄芎霞s運(yùn)行的前提條件。
在實(shí)際情況下，通過智能合約進(jìn)行利潤制造的機(jī)會(huì)非常廣泛。醫(yī)療保險(xiǎn)就是一個(gè)很好的例子。
醫(yī)療保險(xiǎn)的賠付過程涉及大量的單據(jù)和專業(yè)信息，這些信息對于大部分普通人而言是冗雜枯燥且難以理解的，患者很難通過閱讀條款去界定這次服務(wù)是否可以報(bào)銷、如何報(bào)銷及何時(shí)報(bào)銷。
智能合約可以以非黑箱的方式解決這些問題，只要能讓患者相信機(jī)器是可以被信任的。
在程序的運(yùn)行過程中，智能合約執(zhí)行了審計(jì)、分類信息等操作，排除了中間商的干擾，且記錄不會(huì)人為損壞，也不會(huì)發(fā)生時(shí)間太長導(dǎo)致文件上的字體模糊不清的情況。
但從某種程度上說，智能合約的運(yùn)營者自身成為了中間商，通過智能合約自動(dòng)收付審計(jì)費(fèi)用。這種特殊的中介服務(wù)為客戶節(jié)省了大量成本，其實(shí)質(zhì)是通過提升效率實(shí)現(xiàn)的。
這也是企業(yè)積極建設(shè)平臺(tái)的原因——我們不缺效率，我們?nèi)钡闹皇强蛻簟?/p>
在醫(yī)療領(lǐng)域之外還有一種模式，即Catalyst（MIT的區(qū)塊鏈項(xiàng)目）的證券管理服務(wù)。Catalyst以基金交易員、數(shù)字貨幣投資者、數(shù)據(jù)管理者等用戶群體為對象，能夠幫助用戶分享和整理數(shù)據(jù)，從而構(gòu)建有利可圖的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)投資策略。
在整個(gè)過程中，Catalyst的分析過程是匿名的（這說明閉源在區(qū)塊鏈中仍有生存空間），它的客戶只能看到投資組合，而不能通過搭便車的方式自行對交易策略進(jìn)行復(fù)制。
這種盈利模式類似與傳統(tǒng)的證券行業(yè)，而醫(yī)療領(lǐng)域也是可以借鑒的。也許未來有一天，一切診斷過程都能由機(jī)器代為執(zhí)行，而這種行為不同于金融領(lǐng)域的黑箱式操作，整個(gè)診斷過程都會(huì)記錄下來，機(jī)器學(xué)習(xí)甚至可以比醫(yī)生更快學(xué)會(huì)診斷技巧，并發(fā)現(xiàn)一些常人無法發(fā)現(xiàn)的關(guān)聯(lián)。
特殊服務(wù)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)運(yùn)行
不少企業(yè)在打造區(qū)塊鏈社區(qū)時(shí)擁有自己的專屬領(lǐng)域。以遺傳學(xué)家Church領(lǐng)導(dǎo)的Nebula Genomics項(xiàng)目為例。
消費(fèi)者在享受Nebula提供的基因測序服務(wù)后，并不能以法幣的形式付款，而必須將法幣兌換成Nebula發(fā)行的Token。
隨著更多的人將法幣換成這種Token，Nebula便成功打造出一個(gè)以基因數(shù)據(jù)為核心的區(qū)塊鏈平臺(tái)，在那之后，它將更好的開展精準(zhǔn)醫(yī)療服務(wù)。
總的來說，這種模式以實(shí)際技術(shù)為依托，在項(xiàng)目開端以線下服務(wù)盈利，并在盈利過程中將收入中的法幣轉(zhuǎn)化為Token。
隨著項(xiàng)目的進(jìn)行，該平臺(tái)能借助開端模式獲得的數(shù)據(jù)，開展更多精準(zhǔn)醫(yī)療服務(wù)，其盈利方式也變得多元化，但整個(gè)過程不會(huì)脫離實(shí)體。
在整個(gè)企業(yè)運(yùn)營過程中，Token的作用以激勵(lì)為主，代幣升值并非遺傳學(xué)家應(yīng)該考慮的問題。
國內(nèi)的醫(yī)數(shù)鏈項(xiàng)目也遵循著同樣的思路，醫(yī)數(shù)鏈從較小的職業(yè)病領(lǐng)域入手，以現(xiàn)有資源著手打造區(qū)塊鏈項(xiàng)目。Xcare也即將在自有公鏈的基礎(chǔ)上，推出自己的dAPP，為用戶提供實(shí)在的醫(yī)療服務(wù)。
毀譽(yù)參半——項(xiàng)目ICO
ICO的原本目的是通過預(yù)售服務(wù)在市場上眾籌。2013年，早期的ICO公司出現(xiàn)在金融領(lǐng)域，隨后迅速引爆整個(gè)數(shù)字貨幣市場，投機(jī)潮由此興起。
但這一風(fēng)波來得快，去得也快，僅在2013年-2014年間就有眾多項(xiàng)目死在了炒作中，或直接被判定為騙局。
根據(jù)Engadget數(shù)據(jù)現(xiàn)實(shí)，2017年，902個(gè)基于眾籌的數(shù)字貨幣中，45.6%已經(jīng)失敗。
眾籌、股票發(fā)行、代幣發(fā)行比較
即便如此，依然有一般幸存，我們不妨看看其中的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。
Medicalchain在2月1日啟動(dòng)ICO，不到一天時(shí)間便完成了2400萬美元的ICO限額。
Medicalchain的本意是通過ICO項(xiàng)目融資且預(yù)售其健康服務(wù)，但實(shí)際上絕大多是ICO的參與者均是抱著投機(jī)的心態(tài)進(jìn)場，很少會(huì)有人為自己預(yù)購醫(yī)療服務(wù)。這當(dāng)然不影響Medicalchain完成其自身的目的，因?yàn)樗奈磥矸?wù)規(guī)劃讓投資者很安心。
在此模式下，這些企業(yè)（也包括打造生態(tài)圈的企業(yè)）非常重視Token的作用，代幣升值將作為盈利的一部分計(jì)算估值（盡管幾乎無法估計(jì)）。
這并非空手套白狼，實(shí)質(zhì)上類似于一家企業(yè)同時(shí)運(yùn)行金融資產(chǎn)（Token）和經(jīng)營資產(chǎn)（服務(wù)），以管理經(jīng)營資產(chǎn)來促使金融資產(chǎn)盈利。不過，若是“金融資產(chǎn)”占比過大，風(fēng)險(xiǎn)也就不請自來了。
國內(nèi)前沿區(qū)塊鏈項(xiàng)目盈利模式舉例
以太坊的未來模式
2018年3月，以太坊的創(chuàng)始人Vitalik Buterin表示：“沒有人喜歡談?wù)撟饨穑覀儽仨氁_這個(gè)先河。”
隨著底層網(wǎng)絡(luò)上的dAPP越來越多，以太坊的基礎(chǔ)構(gòu)架已經(jīng)不看重負(fù)，網(wǎng)絡(luò)擁堵也是常有之事，這勢必引發(fā)區(qū)塊擴(kuò)容或dAPP的自然選擇。改革刻不容緩。
迄今為止，還沒有加密貨幣找到合適的模式對資源進(jìn)行定價(jià)，而以太坊的儲(chǔ)存租賃無疑為區(qū)塊鏈的未來盈利邁出堅(jiān)實(shí)的一步。
此外，這也是區(qū)塊鏈項(xiàng)目脫虛向?qū)嵉年P(guān)鍵，畢竟沒有盈利的技術(shù)如何吸引人投資呢？
巨頭涌入
共享經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)是通過實(shí)時(shí)監(jiān)控可用資源和相應(yīng)需求并作出調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)資源的最大化利用。
對于Airbnb這樣的獨(dú)角獸而言，他們已經(jīng)有著成熟的管理模式，穩(wěn)定的現(xiàn)金流。他們嘗試區(qū)塊鏈，是因?yàn)閰^(qū)塊鏈技術(shù)可以帶來更為透明，更為高效，更為公平的系統(tǒng)。
P2P住宿現(xiàn)在正處于上升的高峰，根據(jù)高盛的調(diào)查顯示，很多使用過P2P住宿的用戶，很難再適應(yīng)傳統(tǒng)酒店住宿。
這類企業(yè)使用區(qū)塊鏈一般采用私有鏈或聯(lián)盟鏈的方式，他們并不需要Token參與流通，節(jié)點(diǎn)也不以匿名形式存在，他們看中的是區(qū)塊鏈技術(shù)本身。
在區(qū)塊鏈技術(shù)的加持下，人工輸入政府簽發(fā)的ID信息將轉(zhuǎn)變?yōu)檎灠l(fā)ID安全儲(chǔ)存及驗(yàn)證。顧客和房東可以完全信賴評(píng)價(jià)內(nèi)容。同時(shí)評(píng)論可追溯，避免了負(fù)面評(píng)價(jià)被刪除、水軍參與的可能性。
醫(yī)療領(lǐng)域方面，新的巨頭徐徐入場。4月12日，2018中國“互聯(lián)網(wǎng)+”數(shù)字經(jīng)濟(jì)峰會(huì)在山城重慶召開。在此次會(huì)議上，騰訊CEO馬化騰在談及“區(qū)塊鏈+醫(yī)療”落地方向時(shí)，提出了“處方鏈”。
馬化騰表示：“騰訊與廣西柳州嘗試在微信掛號(hào)、支付等功能基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了全國首例‘院外處方流轉(zhuǎn)’服務(wù)，院內(nèi)開處方，院外購藥甚至送藥上門。因?yàn)樘幏搅鬓D(zhuǎn)涉及衛(wèi)計(jì)委、醫(yī)院、藥企等多個(gè)環(huán)節(jié)，這里我們用了區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)處方不被篡改；我們也在考慮推動(dòng)這項(xiàng)技術(shù)的落地應(yīng)用。”
Airbnb、騰訊的盈利模式不會(huì)因此發(fā)生太多變化，因此此類企業(yè)使用區(qū)塊鏈，是出于成本、效率的考慮，而非以區(qū)塊鏈創(chuàng)造直接利潤。這一模式也適用于百度、阿里、Alphabet等國內(nèi)外大型企業(yè)，他們絕不想被新生技術(shù)顛覆。
區(qū)塊鏈的未來
XCARE項(xiàng)目發(fā)起人茅澤民認(rèn)為：“不僅僅是在醫(yī)療領(lǐng)域，在未來，每個(gè)領(lǐng)域僅會(huì)存在一條或兩條最大的公鏈，其他小鏈條將會(huì)被吸入這些公鏈或直接消失。”這非常符合長久以來的商業(yè)規(guī)律——混亂走向統(tǒng)一。
事實(shí)上，一項(xiàng)技術(shù)的未來的價(jià)值在于它將為企業(yè)帶來多大的利益。區(qū)塊鏈技術(shù)本身很難具備盈利性，但如果這項(xiàng)技術(shù)真能按眾多白皮書上所描述的方向發(fā)展，這將是對整個(gè)產(chǎn)業(yè)的革新。
但在那之前，投資者需保持理智。我們不妨問問自己：問什么要投區(qū)塊鏈技術(shù)？為什么要參與ICO？
區(qū)塊鏈的長期影響將給文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)帶來顛覆性的革命
火爆的比特幣把沉寂多年的區(qū)塊鏈技術(shù)推到了普通大眾的面前，不管是否加入挖礦或炒幣大軍，亦或是對這種虛擬代幣價(jià)值艷羨不已的吃瓜群眾，或是持冷眼旁觀的專業(yè)人士，大家關(guān)注的主要焦點(diǎn)還是比特幣。
顯然金融是區(qū)塊鏈技術(shù)最早，也是應(yīng)用得相對成熟的領(lǐng)域。這與區(qū)塊鏈技術(shù)天然就是賬本的特性直接相關(guān)。然而這遠(yuǎn)遠(yuǎn)未挖掘出區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種平臺(tái)技術(shù)、數(shù)據(jù)庫技術(shù)的優(yōu)勢以及充分利用此種技術(shù)優(yōu)勢在各個(gè)領(lǐng)域和場景下應(yīng)用的可能性。也即區(qū)塊鏈的短期價(jià)值被高估，而長期影響卻被低估（何寶宏博士語）。
如今，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)改變了整個(gè)世界，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)當(dāng)中還在不斷涌現(xiàn)出各種讓人應(yīng)接不暇的新技術(shù)。在這些新技術(shù)當(dāng)中，作為底層技術(shù)的區(qū)塊鏈將發(fā)揮最長遠(yuǎn)最廣泛的影響。
技術(shù)篇：
認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)
（一）區(qū)塊鏈技術(shù)是什么
區(qū)塊鏈最早由密碼學(xué)家“中本聰”(Satoshi nakamoto)于2008年提出，目前行業(yè)公認(rèn)的區(qū)塊鏈定義是：
區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N按照時(shí)間順序，將數(shù)據(jù)區(qū)塊以鏈條的方式組合成特定數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并以密碼學(xué)方式保證的不可篡改和不可偽造的去中心化共享賬本，能夠安全存儲(chǔ)簡單的、有先后關(guān)系的、能在系統(tǒng)內(nèi)驗(yàn)證的數(shù)據(jù)。
區(qū)塊鏈本質(zhì)上就是一個(gè)賬本，可以讓互不信任的人，在沒有權(quán)威中間機(jī)構(gòu)的介入下，充分信任對方來進(jìn)行信息與價(jià)值互換。
區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)儲(chǔ)存、點(diǎn)對點(diǎn)傳輸、共識(shí)機(jī)制、加密算法等計(jì)算機(jī)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的創(chuàng)新應(yīng)用模式。
（二）區(qū)塊鏈技術(shù)為什么會(huì)有如此長遠(yuǎn)而廣泛的影響
區(qū)塊鏈技術(shù)具有以下六大特征，正是這六大技術(shù)特征使得區(qū)塊鏈具備了革命性顛覆性技術(shù)的特質(zhì)：
去中心化：由于使用分布式核算和存儲(chǔ)技術(shù)，不存在中心化的硬件或管理機(jī)構(gòu)，任意節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和義務(wù)都是均等的，系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)塊由整個(gè)系統(tǒng)中具有維護(hù)功能的節(jié)點(diǎn)來共同維護(hù)。任一節(jié)點(diǎn)停止工作都不會(huì)影響系統(tǒng)整體的運(yùn)作。
開放性：系統(tǒng)是開放的，除了交易各方的私有信息被加密外，區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)對所有人公開，任何人都可以通過公開的接口查詢區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開發(fā)相關(guān)應(yīng)用。
自治性：區(qū)塊鏈采用基于協(xié)商一致的規(guī)范和協(xié)議，使得整個(gè)系統(tǒng)中的所有節(jié)點(diǎn)能夠在去信任的環(huán)境里自由安全地交換數(shù)據(jù)，使得對“人”的信任改成了對機(jī)器和技術(shù)的信任。
匿名性：由于節(jié)點(diǎn)之間的交換遵循固定的算法，其數(shù)據(jù)交互無需以信任為背書，因此交易對手無須公開身份。
可編程：分布式賬本的數(shù)字性質(zhì)意味著區(qū)塊鏈交易可以關(guān)聯(lián)到計(jì)算邏輯，并且本質(zhì)上是可編程的。因此，用戶可以設(shè)置自動(dòng)觸發(fā)節(jié)點(diǎn)之間交易的算法和規(guī)則。
可追溯：區(qū)塊鏈通過區(qū)塊數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)存儲(chǔ)了創(chuàng)世區(qū)塊后的所有歷史數(shù)據(jù)，區(qū)塊鏈上的任一一條數(shù)據(jù)皆可通過鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)追溯其本源。
區(qū)塊鏈的信息通過共識(shí)并添加至區(qū)塊鏈后，就被所有節(jié)點(diǎn)共同記錄，并通過密碼學(xué)保證前后互相關(guān)聯(lián)，篡改的難度與成本非常高。
深刻地理解區(qū)塊鏈技術(shù)這六大特征，可以更好地在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)中挖掘區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的價(jià)值。
價(jià)值篇：
區(qū)塊鏈技術(shù)在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的價(jià)值
技術(shù)是解決法律問題的重要路徑。
互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中，技術(shù)可以高效解決某些傳統(tǒng)法律問題；對于法律無法及時(shí)作出回應(yīng)的新業(yè)態(tài)，技術(shù)就是產(chǎn)業(yè)規(guī)范，是法律的重要補(bǔ)充。
（一）盜版是文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的致命傷
文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)包括了影視、文學(xué)、動(dòng)漫、音樂、視頻、游戲等以及其相關(guān)的數(shù)字形式，涉及內(nèi)容的生產(chǎn)、復(fù)制、流通和傳播等主要環(huán)節(jié)。
在“互聯(lián)網(wǎng)＋”時(shí)代，文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，但也遇到了不少挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、快速傳輸、低成本性，加上各種盜版技術(shù)的層出不窮，使文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)面臨著盜版猖獗的挑戰(zhàn)。
網(wǎng)絡(luò)盜版給文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)帶來了的巨大經(jīng)濟(jì)損失是有目共睹的。
首先，網(wǎng)絡(luò)盜版直接帶來的是諸如工作流失、版權(quán)價(jià)值縮水、損失大量優(yōu)秀作品的負(fù)面影響；其次，由于網(wǎng)絡(luò)盜版內(nèi)容的低俗，加上虛假廣告、木馬病毒、作品質(zhì)量低下等特點(diǎn)，劣質(zhì)內(nèi)容也給用戶體驗(yàn)帶來極壞的體驗(yàn)，影響消費(fèi)者對正版作品的感受，造成版權(quán)市場的惡性循環(huán)。
原本隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起，IP本應(yīng)成為文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的核心競爭力要素。但當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈里知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)現(xiàn)象依然嚴(yán)重，網(wǎng)絡(luò)著作權(quán)官司糾紛頻發(fā)，原創(chuàng)盜版遍地、舉證困難、維權(quán)成本過高等問題成為文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的尖銳痛點(diǎn)。
此外，對速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，法律不可避免地存在滯后性，一些新型業(yè)態(tài)無法獲得著作權(quán)法權(quán)利體系下的保護(hù)，在轉(zhuǎn)而尋求反不正當(dāng)競爭法保護(hù)的同時(shí)，卻存在評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不一的不確定性。
網(wǎng)絡(luò)盜版如同潰堤之蟻，可以撼動(dòng)整個(gè)文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)賴以生存的根基，因此，在傳統(tǒng)的法律法規(guī)政策、司法保護(hù)、行政執(zhí)法、行業(yè)自律以及企業(yè)內(nèi)部規(guī)制之外，前沿技術(shù)特別是區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展給文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的痛點(diǎn)帶來了新的解決思路。
（二）區(qū)塊鏈提供的解決思路和價(jià)值
規(guī)范和技術(shù)是解決法律問題的兩種進(jìn)路，當(dāng)法律事后規(guī)制的成本較高時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)提供了更低成本更有效率的進(jìn)路。
對于目前文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)存在的各種法律問題，例如新型的盜版模式使得盜版行為更加分散化、隱蔽化，打擊難度更大；網(wǎng)絡(luò)盜版各環(huán)節(jié)更加細(xì)分，責(zé)任認(rèn)定難度更大；用戶的正版化意識(shí)未能與正版化進(jìn)程一起提高等問題，區(qū)塊鏈技術(shù)也許可以提供一種更低成本更有效率的解決思路。
使用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以通過時(shí)間戳、哈希算法對作品進(jìn)行確權(quán)，證明一段文字、視頻、音頻等存在性、真實(shí)性和唯一性。
一旦在區(qū)塊鏈上被確權(quán)，作品的后續(xù)交易都會(huì)被實(shí)時(shí)記錄，文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的全生命周期可追溯、可追蹤，這為IP權(quán)利證明、司法取證等提供了一種強(qiáng)大的技術(shù)保障和可信度很強(qiáng)的證據(jù)。
具體而言，首先，IP是文化娛樂創(chuàng)意的核心，利用區(qū)塊鏈技術(shù)，能將文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有效整合、加速流通，縮短價(jià)值創(chuàng)造周期，實(shí)現(xiàn)IP的價(jià)值轉(zhuǎn)移，并保證轉(zhuǎn)移過程的可審計(jì)、可信度和透明度。
其次，基于區(qū)塊鏈的政策監(jiān)管、行業(yè)自律和民間個(gè)人等多層次的信任共識(shí)與激勵(lì)機(jī)制，同時(shí)通過安全驗(yàn)證節(jié)點(diǎn)、平行傳播節(jié)點(diǎn)、交易市場節(jié)點(diǎn)、消費(fèi)終端制造等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不斷提升文創(chuàng)行業(yè)的存儲(chǔ)與計(jì)算能力，有助于文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)全面進(jìn)入數(shù)字化內(nèi)容生產(chǎn)及傳播時(shí)代。
另外，文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的盜版問題也可以通過基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈途徑來解決。可以不斷加強(qiáng)權(quán)利持有人與標(biāo)準(zhǔn)組織和安全解決方案提供商等主要行為者之間的合作，以促進(jìn)可追蹤性技術(shù)的傳播，并支持區(qū)塊鏈等新追溯和認(rèn)證系統(tǒng)的出現(xiàn)。
通過記錄資產(chǎn)、交易和參與者，這種共享數(shù)字分類賬本提供了關(guān)于IP來源和歷史流轉(zhuǎn)的信息，使IP更容易地被追蹤和認(rèn)證。
因此如何使用區(qū)塊鏈技術(shù)來加強(qiáng)供應(yīng)鏈的透明度并更好地保護(hù)IP是文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)可以重點(diǎn)考慮的問題。
區(qū)塊鏈技術(shù)不僅在抑制盜版方面有突出的作用，更重要的是，區(qū)塊鏈技術(shù)的價(jià)值可以貫穿文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈。
應(yīng)用篇：
區(qū)塊鏈在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用及落地場景
（一）區(qū)塊鏈技術(shù)貫穿文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈
區(qū)塊鏈在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用主要圍繞著四個(gè)領(lǐng)域展開的：區(qū)塊鏈＋內(nèi)容生產(chǎn)，區(qū)塊鏈＋內(nèi)容流通，區(qū)塊鏈＋內(nèi)容交易，區(qū)塊鏈＋內(nèi)容維權(quán)。
區(qū)塊鏈＋內(nèi)容生產(chǎn)：利用區(qū)塊鏈技術(shù)對共同創(chuàng)作作品數(shù)據(jù)的追蹤、確認(rèn)和審計(jì)，有效地減少共享主體之間的信息不對稱問題，以實(shí)現(xiàn)基于區(qū)塊鏈的創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)、交易、投資平臺(tái)。創(chuàng)造一個(gè)人人可以創(chuàng)作、交易、傳播、消費(fèi)、眾籌的信息共享和價(jià)值交換的平臺(tái)。
區(qū)塊鏈＋內(nèi)容流通：基于區(qū)塊鏈特性和虛擬市場規(guī)則，使得消費(fèi)者能夠參與內(nèi)容創(chuàng)作、生產(chǎn)、傳播、眾籌和消費(fèi)的全流程，而不需要依靠第三方平臺(tái)的信用背書。
基于區(qū)塊鏈技術(shù)的價(jià)值傳輸特點(diǎn)，內(nèi)容產(chǎn)業(yè)可以在版權(quán)交易和游戲道具場景交易平臺(tái)上發(fā)行、交易數(shù)字資產(chǎn)（類似于token）。基于不可篡改、分布式的特點(diǎn)，建立在區(qū)塊鏈技術(shù)之上的版權(quán)和游戲道具交易不僅能促進(jìn)交易的安全、透明，融合現(xiàn)實(shí)和虛擬之間的界限，能對游戲和版權(quán)市場帶來顛覆性的影響。
區(qū)塊鏈＋內(nèi)容交易：利用區(qū)塊鏈技術(shù)，使音樂、電影、文字作品等內(nèi)容產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)的生產(chǎn)、傳播、許可、交易等過程公開化和透明化，跨過出版商和發(fā)行商，創(chuàng)作者可以直接在區(qū)塊鏈平臺(tái)上發(fā)表、推廣或交易作品，直接獲得報(bào)酬。
利用區(qū)塊鏈技術(shù)，添加信任的確權(quán)節(jié)點(diǎn)，進(jìn)行IP及其相關(guān)權(quán)利的交易，以及權(quán)益分配等功能，可解決交易不透明、內(nèi)容不公開等問題。
區(qū)塊鏈＋內(nèi)容維權(quán)：利用區(qū)塊鏈分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、加密算法等技術(shù)對交易數(shù)據(jù)共識(shí)簽名后上鏈，不僅可以進(jìn)行一般的文件存儲(chǔ)，而且可以通過實(shí)時(shí)保全的數(shù)據(jù)通過智能合約形成證據(jù)鏈，滿足證據(jù)真實(shí)性、合法性、關(guān)聯(lián)性的要求，促進(jìn)證據(jù)及審判的標(biāo)準(zhǔn)化。
（二）區(qū)塊鏈技術(shù)在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的落地場景
1、內(nèi)容生產(chǎn)—共創(chuàng)平臺(tái)語戲app
語戲app是基于亞流行文化社群“語言 Cos”而創(chuàng)建的基于區(qū)塊鏈技術(shù)的app，主要解決的是許多作者共同創(chuàng)作的文字 Cosplay 一段情節(jié)、故事的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題。
創(chuàng)作模式是在語戲這個(gè)app中，創(chuàng)作者共同創(chuàng)建、整理、cosplay、存放、沉淀、考核某個(gè)劇本或故事，最后匯總成為一個(gè)令人滿意的作品。
最后這些作品獨(dú)家授權(quán)給平臺(tái)，語戲平臺(tái)賣給影視、文化公司后將收益按區(qū)塊鏈記錄中每個(gè)人的貢獻(xiàn)分配給各個(gè)共同創(chuàng)作者。
區(qū)塊鏈技術(shù)解決的問題是：取代了依托于舊的QQ群及貼吧的生產(chǎn)過程中所需要的人為處理成本，區(qū)塊鏈平臺(tái)基于算法直接統(tǒng)計(jì)每個(gè)人在每部戲中貢獻(xiàn)的內(nèi)容占全作品的比例，而且平臺(tái)的不可更改性更能保護(hù)共同創(chuàng)作者的利益。
2、內(nèi)容流通—版權(quán)流通平臺(tái)Primas項(xiàng)目
Primas項(xiàng)目致力于將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在數(shù)字版權(quán)領(lǐng)域，打造國內(nèi)首個(gè)在版權(quán)領(lǐng)域商業(yè)化落地的區(qū)塊鏈產(chǎn)品。希望從根本上顛覆洗稿的游戲規(guī)則，重新書寫媒體傳播的法則。
Primas的運(yùn)行模式是建立完整的DNA體系和溯源機(jī)制，其核心是內(nèi)容數(shù)字指紋識(shí)別，通過密碼學(xué)與區(qū)塊鏈技術(shù)，將創(chuàng)作者認(rèn)證的作品及認(rèn)證時(shí)間、作者信息、可信時(shí)間戳共同加密，生成一段唯一的八位碼，這樣不管之后內(nèi)容“流竄”到哪個(gè)地方，都有根源可以追尋。
區(qū)塊鏈技術(shù)解決的主要是類似于版權(quán)登記和公示的問題，不再需要中心化數(shù)據(jù)庫下的檢索比對，只需直接溯源就能確定權(quán)利人的最終版權(quán)，但是可能會(huì)涉及到盜版確權(quán)的問題。
3、內(nèi)容交易—版權(quán)交易平臺(tái)Cfun項(xiàng)目
Cfun平臺(tái)是基于全球公有鏈量子鏈開發(fā)的一個(gè)去中心化的應(yīng)用(DApp)，用來記錄作者的作品，同時(shí)獲取用戶行為數(shù)據(jù)，意在建立一個(gè)全球的協(xié)同創(chuàng)作生態(tài)，同時(shí)促進(jìn)IP的全球?qū)崟r(shí)交易。
運(yùn)行模式主要是通過區(qū)塊鏈技術(shù)，第一層是多個(gè)內(nèi)容創(chuàng)作者共同創(chuàng)作作品，將內(nèi)容賣給最終的IP買家。第二層是將包括作者信息和粉絲行為數(shù)據(jù)等所有的創(chuàng)作日志記錄在區(qū)塊鏈上，以便對數(shù)據(jù)進(jìn)行追蹤、確認(rèn)和審計(jì)。
最后通過使用準(zhǔn)確的用戶行為數(shù)據(jù)，CFun計(jì)劃利用算法將IP和買家相匹配，通過智能合約計(jì)算每個(gè)內(nèi)容創(chuàng)作者在每筆IP交易中的貢獻(xiàn)，以實(shí)現(xiàn)IP的自動(dòng)交易。
區(qū)塊鏈技術(shù)解決的問題是保障版權(quán)交易過程中的確權(quán)、共創(chuàng)版權(quán)人的版權(quán)收益分配等問題，并保證版權(quán)交易和游戲道具場景交易更安全。
4、內(nèi)容維權(quán)—電子存證平臺(tái)“仲裁鏈”項(xiàng)目
“仲裁鏈”是由微眾銀行聯(lián)合廣州仲裁委、杭州亦筆科技三方基于區(qū)塊鏈技術(shù)搭建，是基于FISCO BCOS的區(qū)塊鏈底層平臺(tái)，在司法領(lǐng)域的真正落地，并于2018年2月制作了首份區(qū)塊鏈裁決書而完成價(jià)值驗(yàn)證。
運(yùn)行模式是當(dāng)某項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，用戶的身份驗(yàn)證結(jié)果和業(yè)務(wù)操作證據(jù)的HASH均記錄到區(qū)塊鏈。當(dāng)需要仲裁時(shí)，后臺(tái)人員只需點(diǎn)擊一個(gè)按鍵，相應(yīng)的證據(jù)便會(huì)傳輸至仲裁機(jī)構(gòu)的仲裁平臺(tái)上。
仲裁機(jī)構(gòu)收到數(shù)據(jù)后與區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行校驗(yàn)，確認(rèn)證據(jù)真實(shí)、合法有效后，依據(jù)網(wǎng)絡(luò)仲裁規(guī)則依法裁決并出具仲裁裁決書。
區(qū)塊鏈解決的問題是基于區(qū)塊鏈多中心化、防篡改、可信任特征，利用分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、加密算法等技術(shù)對交易數(shù)據(jù)共識(shí)簽名后上鏈，實(shí)時(shí)保全的數(shù)據(jù)通過智能合約形成證據(jù)鏈，滿足證據(jù)真實(shí)性、合法性、關(guān)聯(lián)性的要求，實(shí)現(xiàn)證據(jù)及審判的標(biāo)準(zhǔn)化，讓“仲裁鏈”充當(dāng)“第三方電子數(shù)據(jù)存證平臺(tái)”。
從以上四個(gè)具體項(xiàng)目來考察，我們可以看到區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用是貫穿到文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈中，在落地時(shí)并不會(huì)有明顯的環(huán)節(jié)割裂開來。
事實(shí)上，在具體落地項(xiàng)目中，業(yè)界一直在源源不斷地創(chuàng)新和嘗試。如騰訊已經(jīng)推出首款區(qū)塊鏈游戲化應(yīng)用《一起來捉妖》，真正將區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用到游戲中的功能落地，炫酷又好玩，取得了較好的反響。
監(jiān)管篇：
區(qū)塊鏈文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管模式
對區(qū)塊鏈的監(jiān)管將因公有鏈、聯(lián)盟鏈、私有鏈而有所不同
文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)涉及到內(nèi)容的生產(chǎn)及傳播，因此一直是政府監(jiān)管的重點(diǎn)。雖然區(qū)塊鏈技術(shù)并未廣泛應(yīng)用到文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)當(dāng)中，但監(jiān)管也是日后政府面臨的重大問題之一。
根據(jù)實(shí)際應(yīng)用場景和需求，區(qū)塊鏈技術(shù)演化出了三種應(yīng)用模式，即公有鏈(Public blockchain)、聯(lián)盟鏈 (Consortium blockchain) 和私有鏈 (Private blockchain)。因此對區(qū)塊鏈的監(jiān)管也圍繞著這三個(gè)應(yīng)用模式來實(shí)行。
公有鏈?zhǔn)峭耆ブ行幕膮^(qū)塊鏈，分布式系統(tǒng)的任何節(jié)點(diǎn)均可參與鏈上數(shù)據(jù)的讀寫、驗(yàn)證和共識(shí)過程，并根據(jù)其相應(yīng)的共識(shí)機(jī)制獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。
由于公有鏈的各個(gè)節(jié)點(diǎn)可以自由加入和退出網(wǎng)絡(luò)，并參加鏈上數(shù)據(jù)的讀寫，運(yùn)行時(shí)以扁平的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)互聯(lián)互通，網(wǎng)絡(luò)中不存在任何中心化的服務(wù)端節(jié)點(diǎn)。
因此，公有鏈的特點(diǎn)是保護(hù)用戶免受開發(fā)者的影響、所有數(shù)據(jù)默認(rèn)公開，交易速度較低。比特幣是公共鏈的典型代表。考慮到完全開放性和去中心化帶來的傳銷或者其他犯罪的風(fēng)險(xiǎn)，目前對該應(yīng)用模式的嚴(yán)格監(jiān)管有其必要性。
聯(lián)盟鏈?zhǔn)遣糠秩ブ行幕ɑ蚍Q多中心化）的區(qū)塊鏈，適用于多個(gè)實(shí)體構(gòu)成的組織或聯(lián)盟，其共識(shí)過程受到一定規(guī)則的控制。
系統(tǒng)內(nèi)交易確認(rèn)的節(jié)點(diǎn)一般也是事先所設(shè)定，并通過共識(shí)機(jī)制確認(rèn)。取決于聯(lián)盟鏈內(nèi)部的信任程度和相關(guān)需求程度，虛擬數(shù)字貨幣可以選擇匿名或非匿名。
聯(lián)盟鏈的各個(gè)節(jié)點(diǎn)通常有與之對應(yīng)的實(shí)體機(jī)構(gòu)組織，通過授權(quán)后才能加入或退出。各機(jī)構(gòu)組織組成利益相關(guān)的聯(lián)盟，共同維護(hù)區(qū)塊鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)。聯(lián)盟鏈的特點(diǎn)是低成本運(yùn)行和維護(hù)、高交易速度及良好的擴(kuò)展性、可更好地保護(hù)隱私。對于文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的流通、交易和維權(quán)也有很大應(yīng)用。
在監(jiān)管方面，由于聯(lián)盟鏈容易進(jìn)行控制權(quán)限設(shè)定，擁有更高的應(yīng)用可擴(kuò)展性，可以考慮目前對于行業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)管模式，根據(jù)涉及領(lǐng)域的不同，可以采取事先許可或事后備案的監(jiān)管模式。
私有鏈?zhǔn)峭耆行幕膮^(qū)塊鏈，但具有分布式特點(diǎn)。中心控制者指定可以參與和進(jìn)行交易驗(yàn)證成員的范圍。
對于私有鏈內(nèi)的成員，系統(tǒng)不需虛擬貨幣提供獎(jiǎng)勵(lì)。私有鏈適用于特定機(jī)構(gòu)的內(nèi)部數(shù)據(jù)管理與審計(jì)等，如版權(quán)局的版權(quán)登記數(shù)據(jù)等，其寫入權(quán)限由中心機(jī)構(gòu)控制，而讀取權(quán)限可視需求有選擇性地對外開放。
私有鏈的特點(diǎn)是交易速度非常快、給隱私更好的保障、交易成本大幅降低甚至為零。由于私有鏈的各個(gè)節(jié)點(diǎn)的寫入權(quán)限收歸內(nèi)部控制，而讀取權(quán)限可視需求有選擇性地對外開放。
因此，對于私有鏈的監(jiān)管或許可以考慮接入API接口，考慮到私有鏈的封閉性，政府對這塊的監(jiān)管壓力會(huì)很大。
結(jié)論
區(qū)塊鏈技術(shù)可實(shí)現(xiàn)文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)全生命周期管理
利用區(qū)塊鏈技術(shù)，將文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈條中的各環(huán)節(jié)加以整合、加速流通，可以有效縮短價(jià)值創(chuàng)造周期。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，對作品進(jìn)行確權(quán)，保證了知識(shí)產(chǎn)權(quán)等權(quán)屬的真實(shí)、唯一。
2018年是區(qū)塊鏈應(yīng)用的落地之年。此前社會(huì)籠罩在對區(qū)塊鏈的熱捧之中，區(qū)塊鏈的技術(shù)成熟度曲線已經(jīng)臨近膨脹最高點(diǎn)。這意味著區(qū)塊鏈技術(shù)來到了最關(guān)鍵的時(shí)刻——要么出現(xiàn)大規(guī)模普及的商業(yè)應(yīng)用，進(jìn)入成熟發(fā)展階段；要么跌入泡沫破滅期，行業(yè)應(yīng)用無法落地，技術(shù)熱度迅速消退無人問津。
BAT、京東、網(wǎng)易等各大互聯(lián)網(wǎng)公司都已在區(qū)塊鏈中布局。它們集中于2015年底-2016年入局，彼時(shí)區(qū)塊鏈正處于“技術(shù)膨脹期”。
經(jīng)過2年-3年的技術(shù)研發(fā)積累，大公司們的區(qū)塊鏈應(yīng)用產(chǎn)品陸續(xù)結(jié)出成果，成為推動(dòng)區(qū)塊鏈從2.0時(shí)代進(jìn)入3.0時(shí)代的重要力量。
但區(qū)塊鏈3.0時(shí)代將線上區(qū)塊鏈與物理世界錨定，更大的挑戰(zhàn)隨之而來。區(qū)塊鏈能處理的只是上鏈之后問題，而線下共識(shí)的達(dá)成、利益主體間的博弈并非應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)就能解決。
“懂區(qū)塊鏈技術(shù)，懂得使用區(qū)塊鏈，能夠用好區(qū)塊鏈?zhǔn)侨齻€(gè)完全不一樣的階段。”京東Y事業(yè)部區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新負(fù)責(zé)人張作義對《財(cái)經(jīng)》記者表示。
互聯(lián)網(wǎng)大公司在區(qū)塊鏈時(shí)代還受困于“創(chuàng)新者的窘境”。身為互聯(lián)網(wǎng)壟斷模式的既得利益者，大公司只能利用區(qū)塊鏈技術(shù)改革現(xiàn)有業(yè)務(wù)體系下的問題，因此它們往往選擇為客戶提供區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)的2b模式，在2c模式上更加謹(jǐn)慎小心。
但區(qū)塊鏈的另一重顛覆作用，恰恰在于打破現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)壟斷模式，重建區(qū)塊鏈理念下的利益共識(shí)生態(tài)圈。
將區(qū)塊鏈視為改革，而非革命——這一觀念很可能阻礙大公司們成為區(qū)塊鏈時(shí)代最終的勝利者。
開啟新時(shí)代，還是跌入泡沫？
區(qū)塊鏈2.0仍局限于數(shù)字虛擬商品，區(qū)塊鏈3.0則將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)區(qū)塊鏈時(shí)代
任何新技術(shù)的誕生和應(yīng)用，都遵循一套從萌芽、膨脹到泡沫破滅、成熟發(fā)展的曲線變化。全球信息技術(shù)研究Gartner公司公布的“2017年全球新興技術(shù)成熟度曲線”顯示，區(qū)塊鏈技術(shù)正處于接近期望膨脹期的頂峰。
2018年，是區(qū)塊鏈技術(shù)落地商業(yè)應(yīng)用的關(guān)鍵階段。是開啟新時(shí)代，還是跌入泡沫期，這一時(shí)期至關(guān)重要。
包括BAT、京東、網(wǎng)易在內(nèi)的各大科技巨頭們，已在區(qū)塊鏈中布局?jǐn)?shù)年。阿里巴巴組建了區(qū)塊鏈技術(shù)委員會(huì)，如今區(qū)塊鏈應(yīng)用覆蓋螞蟻金服（金融科技）、天貓（電商）、菜鳥（物流）等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，區(qū)塊鏈申請技術(shù)專利總數(shù)2017年排名全球第一。騰訊推出TrustSQL區(qū)塊鏈解決方案平臺(tái)，已和政府、銀行等合作方在供應(yīng)鏈金融、票稅、醫(yī)療、游戲等多領(lǐng)域試水區(qū)塊鏈應(yīng)用。百度推出區(qū)塊鏈BaaS開放平臺(tái)和“超級(jí)鏈”，以核心董事會(huì)成員身份加入Hyperledger超級(jí)賬本計(jì)劃。京東則將區(qū)塊鏈應(yīng)用于物流和商品溯源，推出區(qū)塊鏈開放平臺(tái)向第三方開放技術(shù)。網(wǎng)易也推出了“網(wǎng)易星球”區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)產(chǎn)品。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司入局區(qū)塊鏈的時(shí)間大多集中于2015年底-2016年初。這一時(shí)間點(diǎn)正好處于區(qū)塊鏈技術(shù)的“技術(shù)膨脹期”。
“螞蟻金服從2015年開始布局區(qū)塊鏈，覺得區(qū)塊鏈未來是社會(huì)的基礎(chǔ)技術(shù)。我們當(dāng)時(shí)的目標(biāo)是弄懂底層技術(shù)，進(jìn)一步搭建底層平臺(tái)系統(tǒng)。”螞蟻金服區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人張輝告訴《財(cái)經(jīng)》記者。
螞蟻金服的第一個(gè)區(qū)塊鏈應(yīng)用誕生于工程師自下而上的項(xiàng)目嘗試。2016年螞蟻金服內(nèi)部黑客馬拉松挑戰(zhàn)賽中，一個(gè)區(qū)塊鏈興趣小組用48小時(shí)實(shí)現(xiàn)了區(qū)塊鏈公益善款追蹤應(yīng)用的POC（概念驗(yàn)證）。這個(gè)概念項(xiàng)目很快拓展為螞蟻金服的第一個(gè)區(qū)塊鏈落地應(yīng)用嘗試——“聽障兒童重獲新聲”公益善款追蹤項(xiàng)目。螞蟻金服與中華社會(huì)救助基金會(huì)合作，用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)對每一筆善款的全程信息追蹤，該項(xiàng)目也成為當(dāng)時(shí)平臺(tái)上流量最高的公益項(xiàng)目，最終為10名聽障兒童籌到了19.8萬元，將近5萬人參加捐款。
2016年底之前，螞蟻金服的區(qū)塊鏈嘗試僅以項(xiàng)目為核心，并未體現(xiàn)到組織架構(gòu)中。2016年底區(qū)塊鏈架構(gòu)方由虛轉(zhuǎn)實(shí)，螞蟻金服區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)正式成立。
2017年2月，日本電氣（NEC）前副總裁蔣國飛加入螞蟻金服，擔(dān)任螞蟻金服副總裁并成立技術(shù)實(shí)驗(yàn)室。區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)也隨之納入到專注前沿技術(shù)研究的“螞蟻金服技術(shù)實(shí)驗(yàn)室”的體系中。
京東從2016年成立區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室。京東Y事業(yè)部區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新負(fù)責(zé)人張作義是當(dāng)時(shí)區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)的幾名創(chuàng)始員工之一。2016年中他和幾個(gè)研發(fā)人員找來四臺(tái)計(jì)算機(jī)，嘗試搭建第一條自己的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)。很快區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)就跑出來了，每5分鐘生成一個(gè)哈希值。張作義和同事們先是異常興奮，然后面面相覷：“聯(lián)盟鏈?zhǔn)亲龀鰜砹耍悄芨陕锬兀肯駞^(qū)塊鏈游戲一樣弄個(gè)小貓小狗嗎，能有什么實(shí)際的價(jià)值？”隨后他們發(fā)現(xiàn)了真正的挑戰(zhàn)所在——在聯(lián)盟鏈上放10條數(shù)據(jù)生成特征值非常容易，但如果是10億條呢？
京東將區(qū)塊鏈應(yīng)用于商品溯源領(lǐng)域，需要處理數(shù)量巨大的訂單數(shù)據(jù)。在區(qū)塊鏈應(yīng)用早期，寶潔公司跟京東合作用區(qū)塊鏈做洗發(fā)水的防偽溯源。寶潔公司對接了4000萬瓶洗發(fā)水?dāng)?shù)據(jù)，張作隊(duì)用了整整26天才將所有數(shù)據(jù)都寫入底層中。
“0－10億條不是線性發(fā)展，是指數(shù)型加速。區(qū)塊鏈底層系統(tǒng)的完善升級(jí)，大量苦活累活真的繞不開，我們能實(shí)現(xiàn)也是一年多時(shí)間一步步打造出來的。”張作義告訴《財(cái)經(jīng)》記者。
互聯(lián)網(wǎng)大公司從區(qū)塊鏈2.0時(shí)代開始入局。隨著2年-3年的技術(shù)積累，它們的區(qū)塊鏈應(yīng)用研究在2018年結(jié)出果實(shí)，推動(dòng)了區(qū)塊鏈3.0時(shí)代開啟。
區(qū)塊鏈1.0時(shí)代由第一代加密貨幣“比特幣”誕生開啟。從2009年到2016年，區(qū)塊鏈作為比特幣的底層技術(shù)開始逐步得到關(guān)注，進(jìn)入技術(shù)萌芽期。
緊接著從2016年到2017年是以太坊“智能合約”為代表的區(qū)塊鏈2.0時(shí)代，區(qū)塊鏈技術(shù)在全球大熱，進(jìn)入期望膨脹期。但這一階段區(qū)塊鏈應(yīng)用除了比特幣和ICO發(fā)幣得到較大規(guī)模普及之外，尚未出現(xiàn)其他真正被大眾接受的應(yīng)用。
2018年被認(rèn)為是進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈3.0時(shí)代的關(guān)鍵之年——區(qū)塊鏈應(yīng)用進(jìn)入大爆發(fā)時(shí)期。社會(huì)各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域都將尋找到自身與區(qū)塊鏈結(jié)合的連接點(diǎn)，區(qū)塊鏈應(yīng)用迅速在眾多行業(yè)中落地。金融、游戲、數(shù)字內(nèi)容等行業(yè)是目前業(yè)界公認(rèn)發(fā)展較快的區(qū)塊鏈應(yīng)用領(lǐng)域。隨著區(qū)塊鏈應(yīng)用趨勢的快速推進(jìn)，物流、房產(chǎn)、電商等更“重”的領(lǐng)域也開始紛紛與區(qū)塊鏈結(jié)合。
目前支付寶愛心捐贈(zèng)平臺(tái)全面引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，所有捐贈(zèng)數(shù)據(jù)上鏈。截至2018年1月，支付寶被區(qū)塊鏈技術(shù)記錄的捐贈(zèng)信息涵蓋2100萬用戶捐款3.67億元，捐贈(zèng)人次達(dá)到2.2億。螞蟻金服的區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)人員也拓展到了數(shù)百名。京東利用區(qū)塊鏈溯源技術(shù)全面記錄商品的原材料、生產(chǎn)制造方、物流、消費(fèi)者等多主體全鏈路信息。截止到2018年6月，京東的區(qū)塊鏈溯源介入數(shù)百名品牌商，覆蓋12000多款商品SKU，12億多單鏈信息。
“區(qū)塊鏈2.0增加了智能合約，仍然局限于數(shù)字虛擬商品的創(chuàng)設(shè)和轉(zhuǎn)移，難以支撐相對復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)場景的應(yīng)用。區(qū)塊鏈3.0則將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)區(qū)塊鏈時(shí)代。”中國計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)區(qū)塊鏈專委會(huì)委員于佳寧告訴《財(cái)經(jīng)》記者。
從數(shù)字世界到物理世界的挑戰(zhàn)
區(qū)塊鏈能解決的只是上鏈后的問題，但線下共識(shí)的達(dá)成并非技術(shù)就能解決，如今各行各業(yè)都在試圖與區(qū)塊鏈應(yīng)用相結(jié)合
眾多行業(yè)應(yīng)用讓人眼花繚亂，是否有潛在規(guī)律可以判斷區(qū)塊鏈應(yīng)用在哪個(gè)行業(yè)將率先成熟？事實(shí)上，區(qū)塊鏈應(yīng)用的發(fā)展遵循著一條從“數(shù)字資產(chǎn)到物理世界”的線索。
區(qū)塊鏈應(yīng)用最早開始成熟的領(lǐng)域?yàn)榻鹑凇⒂螒蚝蛢?nèi)容。這幾大領(lǐng)域擁有一個(gè)共同的特點(diǎn)——都是純線上資產(chǎn)或數(shù)據(jù)，且能構(gòu)成一個(gè)完整的生態(tài)圈。
區(qū)塊鏈的出現(xiàn)解決了信任危機(jī)。人類社會(huì)中多方參與合作的領(lǐng)域（如匯款結(jié)算、供應(yīng)鏈金融等），信任危機(jī)是合作最大的成本來源。為了達(dá)成合作，往往需要第三方中介提供信用背書，成本高昂，每增加一個(gè)合作方，信任成本也將直線上升。區(qū)塊鏈作為不可篡改的分布式賬本，用技術(shù)完成了信用背書，不再需要第三方中介。選擇2B模式的大公司使用區(qū)塊鏈技術(shù)，為多個(gè)合體主體搭建聯(lián)盟鏈。其最大的技術(shù)革新作用是能夠快速實(shí)現(xiàn)多個(gè)主體之間的聯(lián)動(dòng)，并通過代碼自動(dòng)執(zhí)行合約。
跨境匯款是多方合作的典型應(yīng)用場景。以往跨境匯款的流程復(fù)雜，耗時(shí)漫長。以香港匯款到菲律賓為例，用戶從香港匯出款項(xiàng)后，需要經(jīng)過6個(gè)以上中介環(huán)節(jié)：匯出機(jī)構(gòu)、香港某銀行、多個(gè)中間行、菲律賓某銀行、收款機(jī)構(gòu)。這一過程耗時(shí)往往需要數(shù)天。區(qū)塊鏈跨境匯款則免除了中間復(fù)雜的中介環(huán)節(jié)，跨境匯款的到賬時(shí)間縮短到僅需幾秒。
螞蟻金服在2018年6月底聯(lián)合渣打銀行推出以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的跨境匯款服務(wù)，AlipayHK與Gcash合作成為全球首個(gè)在跨境匯款全鏈路使用區(qū)塊鏈的電子錢包，渣打銀行負(fù)責(zé)日終的資金清算以及外匯兌換。區(qū)塊鏈跨境匯款能7×24小時(shí)隨時(shí)手機(jī)完成，不用像傳統(tǒng)跨境匯款在晚上7點(diǎn)后操作則需等到第二天。
傳統(tǒng)發(fā)票流轉(zhuǎn)體系復(fù)雜，涉及開票、流轉(zhuǎn)、保稅、報(bào)銷四個(gè)環(huán)節(jié)。騰訊在2018年5月底跟深圳市國家稅務(wù)局合作成立“智稅”創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，研發(fā)了區(qū)塊鏈電子發(fā)票解決方案。騰訊通過區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)了發(fā)票全流程完整追溯。區(qū)塊鏈連接每一個(gè)發(fā)票干系人，且具有不可篡改的特性，可以追溯發(fā)票的來源、真?zhèn)魏蛨?bào)銷等信息，解決發(fā)票流轉(zhuǎn)過程中一票多報(bào)、虛報(bào)虛抵、真假難驗(yàn)等難題。此外還降低了成本、簡化了發(fā)票報(bào)銷流程。“此外在稅務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、稅務(wù)信用、稅務(wù)登記、證明辦理上都有潛在的可深挖的場景，這是后續(xù)我們會(huì)和深圳國稅局一起探索的方向。”騰訊區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)總經(jīng)理蔡弋戈告訴《財(cái)經(jīng)》記者。
隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，應(yīng)用范圍開始從純線上資產(chǎn)向線下的物理世界拓展——此即人們憧憬的區(qū)塊鏈3.0時(shí)代。但問題也隨之而來。
“區(qū)塊鏈應(yīng)用最大的挑戰(zhàn)來自兩塊。一個(gè)是技術(shù)本身，怎么實(shí)現(xiàn)高性能、高可靠性的聯(lián)盟鏈系統(tǒng)，能部署于城市、全國乃至全球。另一個(gè)是線下怎么達(dá)成共識(shí)，讓更多參與方加入。這種線下的共識(shí)激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)也是很大的挑戰(zhàn)。”螞蟻金服區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人張輝對《財(cái)經(jīng)》記者指出。
企業(yè)級(jí)區(qū)塊鏈應(yīng)用處理數(shù)據(jù)量級(jí)驚人，這對平臺(tái)方的技術(shù)實(shí)力支撐挑戰(zhàn)頗大。大公司們使用分層架構(gòu)來解決這一問題。它們搭建的區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)往往分為三層架構(gòu)——“底層+平臺(tái)層+應(yīng)用層”。
張輝告訴《財(cái)經(jīng)》記者，螞蟻金服主要承接了第一層區(qū)塊鏈技術(shù)底層開發(fā)，通過自主產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)把控，定義區(qū)塊鏈技術(shù)的底層標(biāo)準(zhǔn)。往上第二層為區(qū)塊鏈BAAS平臺(tái)層，由螞蟻金服和阿里巴巴的天貓以及菜鳥共同建設(shè)。平臺(tái)層屬于區(qū)塊鏈服務(wù)系統(tǒng)，能讓各種企業(yè)在上面快速開發(fā)和部署區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)。第三層為應(yīng)用層，結(jié)合商家、物流、海關(guān)、用戶開發(fā)具體的區(qū)塊鏈應(yīng)用。
騰訊同樣構(gòu)建了類似的三層區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)架構(gòu)。最底層為TrustSQL區(qū)塊鏈底層技術(shù)平臺(tái)，為整個(gè)區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)打牢技術(shù)“地基”。第二層為平臺(tái)產(chǎn)品服務(wù)層，面向數(shù)字資產(chǎn)、鑒證服務(wù)、共享賬本、分享經(jīng)濟(jì)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域開放。最上層為應(yīng)用服務(wù)層，面向銀行、保險(xiǎn)、證券等提供包括數(shù)字票據(jù)、機(jī)構(gòu)清結(jié)算、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等在內(nèi)的具體區(qū)塊鏈應(yīng)用和行業(yè)解決方案。
當(dāng)區(qū)塊鏈應(yīng)用從線上數(shù)據(jù)資產(chǎn)拓展到線下物理世界，問題也變得更加復(fù)雜起來。區(qū)塊鏈能實(shí)現(xiàn)的只是線上數(shù)據(jù)的不可篡改和分布式存儲(chǔ)，但一旦和物理世界交接——利益主體間要不要上鏈的博弈，上鏈的數(shù)據(jù)是否真實(shí)可靠，這些麻煩并非應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)就能解決。
以區(qū)塊鏈溯源為例。在區(qū)塊鏈技術(shù)普及之前，商品溯源行業(yè)也一直存在，但幾大電商平臺(tái)間的沖突讓商品溯源的普及進(jìn)展緩慢。阿里巴巴曾經(jīng)做過一套防偽溯源的“滿天星”系統(tǒng)，最終由于平臺(tái)間的矛盾推行困難，只能不了了之。
“電商在區(qū)塊鏈之前不是沒有嘗試過防偽溯源，但是發(fā)現(xiàn)有局限性。我的商品不只是在天貓上賣，在京東、1號(hào)店都在賣。如果只能在你上面掃碼，其他平臺(tái)一定不同意。最后沒辦法，我這批貨給天貓就只貼這一批。變成商家為了爭取營銷位置，動(dòng)力不強(qiáng)。” 在商品溯源領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)多年的TAC溯源鏈創(chuàng)始人王鵬飛告訴《財(cái)經(jīng)》記者。
即使區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用后，平臺(tái)間的沖突依然存在。因此如何解決區(qū)塊鏈線下的多主體合作問題，搭建起各方平等參與的聯(lián)盟鏈體系，仍然是包括溯源、供應(yīng)鏈等行業(yè)領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用挑戰(zhàn)。
“區(qū)塊鏈技術(shù)一個(gè)重要作用是幫助建立相對平等協(xié)作關(guān)系，多個(gè)環(huán)節(jié)的關(guān)系如何協(xié)調(diào)，這里其實(shí)還是線下需要溝通的。”騰訊區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)總經(jīng)理蔡弋戈說。螞蟻金服區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人張輝亦認(rèn)為：“最好的解決方式還是線下共識(shí)。通過線下激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)把多方拉在一起。各方的角色和利益寫清楚，包括鏈上鏈外的責(zé)任、得到的收益。”
謹(jǐn)慎的2C模式，與創(chuàng)新者的窘境
基于區(qū)塊鏈理念并直面用戶的項(xiàng)目，往往將顛覆現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式
2B還是2C是每家公司入局區(qū)塊鏈時(shí)首要面臨的商業(yè)模式選擇。目前大多數(shù)科技巨頭公司在針對區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新時(shí)，往往呈現(xiàn)出小心謹(jǐn)慎的姿態(tài)。它們的選擇傾向以2B為主，為企業(yè)客戶提供區(qū)塊鏈技術(shù)。但也有一些大公司在進(jìn)行2C模式的嘗試，將區(qū)塊鏈應(yīng)用產(chǎn)品直接面向用戶。
網(wǎng)易在2018年2月初上線了區(qū)塊鏈產(chǎn)品“網(wǎng)易星球”。這是一款表面上看起來像養(yǎng)成游戲的產(chǎn)品。用戶在自己的“星球”中每天完成不同任務(wù)，即可收獲原力值。原力值越多，黑鉆生長越快。用戶收獲黑鉆后，可用來兌換相應(yīng)的權(quán)益，例如拍賣黑豬肉、掃地機(jī)器人等實(shí)體產(chǎn)品，或者參與抽獎(jiǎng)活動(dòng)。
“網(wǎng)易星球”內(nèi)測上線后，在各大社群中引發(fā)了一輪病毒式傳播，第一個(gè)月就突破百萬DAU(日活躍用戶數(shù))。這種效果連創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)自身也沒有想到。“當(dāng)時(shí)只是公司內(nèi)部群里扔了幾個(gè)邀請碼，邀請同事去轉(zhuǎn)發(fā)。還設(shè)置了5次的上限，想控制一下人數(shù)。結(jié)果一開始幾千上萬的增長，然后是指數(shù)型增長，最后傳導(dǎo)太快被傳播平臺(tái)封禁了。但用戶繞過傳播平臺(tái)還是會(huì)進(jìn)來。”網(wǎng)易星球負(fù)責(zé)人顧費(fèi)勇告訴《財(cái)經(jīng)》記者。
網(wǎng)易星球的產(chǎn)品和技術(shù)團(tuán)隊(duì)在上線前曾發(fā)生過意見分歧。產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)對內(nèi)測效果預(yù)期謹(jǐn)慎，但技術(shù)團(tuán)隊(duì)普遍偏樂觀。顧費(fèi)勇和團(tuán)隊(duì)最終確定的思路是，先上線MVP(最小可行產(chǎn)品)測試用戶反饋。如果上線沒什么波瀾，團(tuán)隊(duì)就轉(zhuǎn)方向。如果效果好就繼續(xù)做大。意外的內(nèi)測結(jié)果給團(tuán)隊(duì)增添了不小信心。“區(qū)塊鏈的魔力還是很大的。”顧費(fèi)勇說。
網(wǎng)易星球的實(shí)質(zhì)并非區(qū)塊鏈游戲，而是區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)生態(tài)價(jià)值平臺(tái)。目前的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)中，數(shù)據(jù)被互聯(lián)網(wǎng)大公司所壟斷。數(shù)據(jù)名義上屬于用戶，但是用戶沒有辦法使用，實(shí)際只屬于互聯(lián)網(wǎng)公司。顧費(fèi)勇曾經(jīng)參與過大數(shù)據(jù)時(shí)代，對這種模式的弊端有直接感受：“我負(fù)責(zé)過幾個(gè)大數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)，但當(dāng)時(shí)做不下去，因?yàn)楦骷夜静话褦?shù)據(jù)拿出來分享。”
區(qū)塊鏈讓互聯(lián)網(wǎng)公司的數(shù)據(jù)壟斷出現(xiàn)了裂縫。區(qū)塊鏈時(shí)代，數(shù)據(jù)屬于用戶自己。在一個(gè)去中心化的區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)生態(tài)中，用戶的數(shù)據(jù)可以歸集，隨時(shí)導(dǎo)出來到任一區(qū)塊鏈上。同時(shí)用戶能自由使用自己的數(shù)據(jù)，并從自己的數(shù)據(jù)中獲利。
網(wǎng)易星球正在嘗試讓更多的企業(yè)加入進(jìn)來，業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)上鏈。數(shù)據(jù)所有權(quán)歸個(gè)人用戶，企業(yè)向用戶購買數(shù)據(jù)，并提供各種服務(wù)讓用戶消費(fèi)，共同打造區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)生態(tài)圈。內(nèi)容模式和電商模式是他們最近嘗試的兩個(gè)方向，但仍未完全跑通。
像網(wǎng)易星球這種完全基于區(qū)塊鏈理念設(shè)計(jì)的2C模式產(chǎn)品，在互聯(lián)網(wǎng)大公司中屬于少數(shù)派。大公司往往將區(qū)塊鏈視為改進(jìn)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的一種手段。它們試圖將區(qū)塊鏈技術(shù)嵌入原本存在的業(yè)務(wù)體系中，僅用來解決現(xiàn)有體系中某個(gè)或某些問題。
騰訊在2018年4月宣布將上線游戲《一起來捉妖》。盡管宣傳是“區(qū)塊鏈游戲”，但這款游戲的玩法主要是通過AR技術(shù)，用手機(jī)攝像頭捕捉出現(xiàn)在用戶環(huán)境中的AR妖怪。區(qū)塊鏈只用來作為游戲中的虛擬資產(chǎn)管理，保護(hù)用戶虛擬數(shù)字資產(chǎn)，解決傳統(tǒng)游戲里虛擬道具超發(fā)的問題。
一些大公司采取的是2B2C的模式，首先以區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)企業(yè)和組織，再以企業(yè)服務(wù)面對消費(fèi)者。螞蟻金服和雄安政府合作，在2018年2月于雄安上線試運(yùn)行了首例區(qū)塊鏈應(yīng)用租房平臺(tái)，以解決虛假房源和租賃市場混亂的問題。該平臺(tái)由三大子平臺(tái)構(gòu)成，包括租房租賃管理平臺(tái)、誠信積分系統(tǒng)、區(qū)塊鏈統(tǒng)一平臺(tái)。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，掛牌房源信息、房東房客的身份信息、房屋租賃合同信息將同步上鏈，多方驗(yàn)證，無法篡改。
“我們可以用區(qū)塊鏈類比互聯(lián)網(wǎng)。互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施由大企業(yè)來承擔(dān)，基礎(chǔ)設(shè)施之上web、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新是無窮無盡的。就區(qū)塊鏈來說，我們作為大科技公司定位在基礎(chǔ)設(shè)施，上面讓各種創(chuàng)業(yè)公司做創(chuàng)新。”螞蟻金服區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人張輝說。
哈佛商學(xué)院教授Clayton Christensen在《創(chuàng)新者的窘境》一書中指出：“成熟企業(yè)無法應(yīng)對顛覆式技術(shù)創(chuàng)新，不是因?yàn)樾录夹g(shù)太復(fù)雜，而是因?yàn)樗麄儗⒏噘Y源用于維護(hù)和爭奪當(dāng)前實(shí)現(xiàn)盈利的大量主流業(yè)務(wù)。”
本文論述了從“代碼即法律”，即產(chǎn)生法律效果的代碼的傳統(tǒng)概念到“法律即代碼”，即將法律轉(zhuǎn)換為代碼的新興概念的轉(zhuǎn)變。“代碼即法律”是指隨著數(shù)字技術(shù)的出現(xiàn)，代碼逐漸成為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)用戶行為的主要方式。
代碼與法律相比可以更為有效地執(zhí)行規(guī)則，然而因?yàn)榉梢?guī)則具有模糊性和靈活性，有時(shí)很難將其轉(zhuǎn)化為代碼形式，代碼也有其局限性。不過長遠(yuǎn)來看，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)以及智能合約的發(fā)展，在規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)用戶行為問題上代碼將會(huì)比法律發(fā)揮出更大作用。
楔子：法律與技術(shù)之間的耦合關(guān)系
法律與技術(shù)通過各種方式，相互產(chǎn)生影響。他們通過復(fù)雜的、彼此獨(dú)立又相互依賴的制度體系相互產(chǎn)生作用，因?yàn)閮烧叨蓟蚨嗷蛏俚赜兄谝?guī)范個(gè)體的行為。從20世紀(jì)末到21世紀(jì)初，法律與技術(shù)之間的關(guān)系不斷演變經(jīng)歷了4個(gè)不同階段。
第一階段，信息數(shù)字化過程，即將紙張和墨水變?yōu)橛?jì)算機(jī)可讀信息，這一階段正在火熱進(jìn)行中。
第二階段，決策自動(dòng)化過程。世界各地政府機(jī)構(gòu)和企業(yè)日益頻繁地將特定知識(shí)領(lǐng)域的規(guī)則轉(zhuǎn)化為計(jì)算機(jī)表達(dá)形式，以自動(dòng)化或半自動(dòng)化的方式實(shí)現(xiàn)決策程序。
第三階段，涉及兩個(gè)方面：一是法律規(guī)則逐漸代碼化，二是代碼監(jiān)管的出現(xiàn)。軟件規(guī)定了特定的在線環(huán)境中的可為和不可為，相比法律，這樣的方式規(guī)定得更為具體細(xì)膩，而且通常也執(zhí)行得更為高效。
第四階段，法律的代碼化。在這一階段中，代碼不僅廣泛應(yīng)用于執(zhí)行法律規(guī)則，而且還用于起草和闡述法律規(guī)則。
本文重點(diǎn)論述技術(shù)與法律關(guān)系發(fā)展的第三與第四階段。其中第一部分主要論述技術(shù)與法律關(guān)系的第三發(fā)展階段，包括代碼的特殊性，法律管制的利弊以及當(dāng)前法律規(guī)范管理代碼的方式。第二部分主要研究技術(shù)與法律關(guān)系的第四發(fā)展階段，包括區(qū)塊鏈范式，區(qū)塊鏈代碼的特性以及區(qū)塊鏈作為一種互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管技術(shù)的可行性以及存在的問題。
一、代碼即法律
早在現(xiàn)代信息技術(shù)出現(xiàn)之前，技術(shù)作為執(zhí)行的工具作用就存在了。技術(shù)并不是中立的，往往帶有政治色彩。即使它們通常被定義為通用技術(shù)，其設(shè)計(jì)思路還是會(huì)決定應(yīng)用的領(lǐng)域。
根據(jù)萊斯格的觀點(diǎn)，存在四種不同的力量或多或少地有助于規(guī)范個(gè)體的行為，而這些力量往往不受任何一個(gè)獨(dú)立個(gè)體的控制（Lessig，1999）。
法律通過法律規(guī)則和條例規(guī)范和限制個(gè)人的行為；社會(huì)規(guī)范通過朋輩壓力規(guī)范人們的社會(huì)行為；市場則通過供求機(jī)制鼓勵(lì)或阻礙特定的市場行為；科學(xué)規(guī)范則通過限制個(gè)體的行為類型實(shí)現(xiàn)對行為的約束。
信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為規(guī)則的發(fā)展創(chuàng)造了空間，即便不是全部，也有大部分行為可以通過軟件得到調(diào)節(jié)。正如萊斯格在《代碼即法律》中明確指出的那樣，代碼是互聯(lián)網(wǎng)體系的基石，它有能力通過技術(shù)手段規(guī)范個(gè)人行為（Lessig，1999）。
就像任何技術(shù)一樣，這些代碼可能反映了某種政治利益，其設(shè)計(jì)方式可能對許多網(wǎng)民的在線體驗(yàn)產(chǎn)生重要影響。無論這些影響是不是有意為之的結(jié)果，數(shù)字環(huán)境為私營企業(yè)開辟了新的管理方式，它們試圖通過將價(jià)值嵌入技術(shù)的方式彰顯自己的價(jià)值取向。
如果這些技術(shù)最終被人們所接受（Woolgar， Cooper，1999），它們將會(huì)對普羅大眾都會(huì)產(chǎn)生極大的影響。
（一）人工智能是一種特殊的代碼
代碼，特別是互聯(lián)網(wǎng)代碼所具有的特定功能與其他監(jiān)管形式有著本質(zhì)區(qū)別。
首先，兩者之間的根本區(qū)別在于，物理產(chǎn)品需要原材料和購買生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，代碼僅僅通過計(jì)算機(jī)產(chǎn)生，并通過各種形式的儲(chǔ)存設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)連接進(jìn)行傳播。
其次，軟件制造商的準(zhǔn)入門檻比很多傳統(tǒng)制造業(yè)都低得多。隨著數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，信息傳播的成本接近于零。特別是在互聯(lián)網(wǎng)這種跨國網(wǎng)絡(luò)環(huán)境之下，代碼可以跨國傳播，在世界各地迅速地被復(fù)制或被篡改，即便是國家也難以阻止代碼的復(fù)制與傳播。
最后，代碼規(guī)則可以事先對個(gè)人行為加以限制，即代碼可以有效預(yù)防人們違反規(guī)則，預(yù)防作用甚至開始于在他們采取行動(dòng)之前，這與傳統(tǒng)法律規(guī)則的事后救濟(jì)與執(zhí)行恰恰相反。
（二）代碼可以規(guī)范和管理社會(huì)——以版權(quán)保護(hù)為例
法律與技術(shù)之間的聯(lián)系可謂錯(cuò)綜復(fù)雜。一方面，國家以直接或間接的方式規(guī)范使用代碼的用戶行為，實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)的管理。另一方面，代碼逐漸廣泛地用于規(guī)范各行各業(yè)，與法律一起發(fā)揮出越來越大的作用。
其中，版權(quán)保護(hù)是最具代表性的例子。代碼成為整合和執(zhí)行現(xiàn)有法律條款的重要手段。在版權(quán)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)改變了版權(quán)保護(hù)協(xié)議發(fā)生作用的條件。
首先，在數(shù)字世界中，維護(hù)版權(quán)變得極其困難，因?yàn)閿?shù)字作品極易被復(fù)制和傳播。其次，數(shù)字技術(shù)促使自由文化運(yùn)動(dòng)出現(xiàn)（Morell，2012），這一運(yùn)動(dòng)主張自由復(fù)制、傳播和重新合成作品的權(quán)利，但這些權(quán)利與著作權(quán)人的商業(yè)利益產(chǎn)生了沖突。
為了保護(hù)著作權(quán)人的經(jīng)濟(jì)利益，許多發(fā)行平臺(tái)開始使用數(shù)字版權(quán)管理（DRM）系統(tǒng)和技術(shù)保護(hù)措施（TPM），希望通過一系列控制訪問和限制復(fù)制等機(jī)制，限制終端用戶對數(shù)字內(nèi)容的使用（Samuelson，2003）。
數(shù)字版權(quán)管理系統(tǒng)的優(yōu)勢在于，讓著作權(quán)人通過技術(shù)手段指定用戶訪問或消費(fèi)作品的方式，從而保護(hù)了著作權(quán)人的利益。但這種做法也有弊端。事實(shí)上，許多法律條文因無法和技術(shù)結(jié)合而被技術(shù)系統(tǒng)所忽略，這往往對終端用戶不利。
例如，除防止侵權(quán)以外，許多DRM系統(tǒng)還會(huì)阻止用戶合法訪問或復(fù)制作品副本，因?yàn)榇a很難區(qū)分出用戶的不同類型和不同目的，例如用戶到底是終端用戶還是圖書館或者公司，他們是用于教學(xué)、非商業(yè)還是研究用途。無論是不是有意為之，這些技術(shù)手段都會(huì)極大地?fù)p害在線訪問和傳播信息權(quán)。
當(dāng)然，人們也可以通過代碼規(guī)避DRM系統(tǒng)。為了避免這種情況發(fā)生，許多國家頒布了反規(guī)避規(guī)則，禁止人們在沒有得到相關(guān)著作權(quán)人授權(quán)時(shí)，利用技術(shù)手段規(guī)避技術(shù)保護(hù)措施，這些規(guī)定已經(jīng)被納入1996年世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織版權(quán)條約（Besek，2003）。
作為一種解決數(shù)字領(lǐng)域中版權(quán)執(zhí)法復(fù)雜性更有效的手段，代碼可以用來強(qiáng)化法律，法律可以用來確保代碼無法規(guī)避或篡改，達(dá)到保護(hù)代碼的作用。
最后，代碼可能會(huì)引入新的規(guī)則，這些規(guī)則與現(xiàn)行法律之間不存在直接聯(lián)系。例如，許多P2P文檔在代碼中嵌入了共享規(guī)則：用戶只有共享了文件才能下載更多內(nèi)容，從而強(qiáng)化了用戶之間某種形式的合作。其實(shí)代碼對在線行為的規(guī)范作用要比這個(gè)大很多，例如在線服務(wù)提供商經(jīng)常通過代碼或算法來改變或影響用戶的群體行為。
（三）法律可以規(guī)范和管理代碼
與早期網(wǎng)絡(luò)獨(dú)立的支持者所持觀點(diǎn)相反（Barlow，1996），完全獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)空間其實(shí)并不存在。
在法律特定管轄范圍之內(nèi)，在線運(yùn)營商是合法的經(jīng)營實(shí)體，無論是否愿意，軟件開發(fā)商和設(shè)備制造商都要受轄區(qū)法律的約束。而在線運(yùn)營商的法律責(zé)任則是一套內(nèi)容廣泛的法律責(zé)任制度，在該制度中，在線運(yùn)營商不會(huì)因在其基礎(chǔ)設(shè)備上通過或存儲(chǔ)的內(nèi)容而承擔(dān)任何形式的民事責(zé)任。
不過《美國千禧年數(shù)字版權(quán)法（1998）》、《歐盟電子商務(wù)指令（2000）》以及《歐盟信息社會(huì)版權(quán)指令（2001）》激發(fā)了一種趨勢，而且影響至今——在線運(yùn)營商中間責(zé)任的限制越來越基于權(quán)利人主觀意愿的判斷。
二、法律即代碼——以區(qū)塊鏈為例的說明
代碼即法律，如今這種說法變得很時(shí)尚（Wu，2003）。這些年隨著互聯(lián)網(wǎng)日益普及，我們對數(shù)字技術(shù)的依賴日益加深，通過技術(shù)規(guī)則取代現(xiàn)行法律和法規(guī)的趨勢開始慢慢形成。
因?yàn)椋煞ㄒ?guī)只能通過國家干預(yù)進(jìn)行事后救濟(jì)，而技術(shù)規(guī)則可以通過代碼進(jìn)行事先預(yù)防。法律與代碼在互聯(lián)網(wǎng)社會(huì)下的功能和作用可謂高下立判。
然而，將法律規(guī)則轉(zhuǎn)化為技術(shù)規(guī)則的做法并非易事。法律規(guī)范是一種本質(zhì)上模棱兩可、用語言書寫的一般規(guī)則；技術(shù)規(guī)范與法律規(guī)范相反，它只能通過代碼表達(dá)，也必然依賴算法形式和數(shù)字模型。
所以，代碼規(guī)范比其包含的法律條款更為具體，也比較“刻板”。
將法律規(guī)則納入技術(shù)規(guī)則是一個(gè)復(fù)雜而微妙的過程，不僅可能會(huì)對法律制度產(chǎn)生重要影響，而且可能實(shí)際影響到我們對法律的看法。
雖然在數(shù)字世界中，代碼越來越多地模擬甚至取代法律某些傳統(tǒng)職能，但是在過去的幾年里，特別自區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約出現(xiàn)以來，法律也逐漸顯示出代碼的一些特征。
（一）區(qū)塊鏈的興起與智能合約的發(fā)明
眾所周知，區(qū)塊鏈的興起源于比特幣的發(fā)明與引入。
區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)分散的數(shù)據(jù)庫，依賴于一組加密數(shù)據(jù)來確保記錄的完整性和真實(shí)性。存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)不能被追溯修改，因此區(qū)塊鏈的狀態(tài)只能以用戶協(xié)商的方式進(jìn)行，即得到超過50%網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的許可才能更新。
從這個(gè)意義上說，區(qū)塊鏈?zhǔn)敲艽a性安全的附加數(shù)據(jù)庫，不需要任何中間商或清算組即可運(yùn)行。與專門用于分散支付系統(tǒng)的比特幣區(qū)塊鏈相比，現(xiàn)代區(qū)塊鏈架構(gòu)，如2014年以太坊（Ethereum）開發(fā)的新型區(qū)塊鏈平臺(tái)，引入了其他功能，它允許將小的代碼片段直接部署到區(qū)塊鏈上，由網(wǎng)絡(luò)中的每個(gè)節(jié)點(diǎn)分散執(zhí)行。
在20世紀(jì)90年代后期，尼克·薩博（Nick Szabo）首先提出了智能合約概念。智能合約（Smart Contract， 簡稱SC）是一種計(jì)算機(jī)協(xié)議，它可以幫助人們通過區(qū)塊鏈上的簡單交易與其他人或機(jī)器建立合同關(guān)系。
根據(jù)薩博將代碼植入合同之中的設(shè)想，智能合約無需建立在交易雙方的信用基礎(chǔ)之上，從而實(shí)現(xiàn)一種自我執(zhí)行，這樣就可以提高交易效率并消除傳統(tǒng)合同關(guān)系的不穩(wěn)定性。
除了可以提高交易的速度和效率之外，智能合約用機(jī)器理解的計(jì)算機(jī)語言編寫，所以其內(nèi)容比傳統(tǒng)合約更為準(zhǔn)確。智能合約旨在模擬合約條款的邏輯，它能夠自動(dòng)執(zhí)行特定的協(xié)議條款，通過集成的執(zhí)行機(jī)制提供無需相互信任的交易。
因此，智能合約可以支持合同履行，通過將法律義務(wù)變?yōu)樽詣?dòng)執(zhí)行的交易，從而減少談判、核實(shí)、執(zhí)行成本。
（二）區(qū)塊鏈代碼即法律
與其他技術(shù)一樣，區(qū)塊鏈也不是完全中立的，作為一種具有特定架構(gòu)的技術(shù)手段，不可避免地具有社會(huì)意義和政治意義。
此外，盡管區(qū)塊鏈技術(shù)呈現(xiàn)出一系列區(qū)別于其他代碼的獨(dú)特特征，但它仍具有相通的代碼屬性。智能合約制造商的進(jìn)入門檻較低，這為在未開發(fā)領(lǐng)域廣泛進(jìn)行實(shí)驗(yàn)奠定了基礎(chǔ)條件。就像任何其他軟件一樣，智能合約具有高度的可塑性和適應(yīng)性，使人們能夠進(jìn)行廣泛的版本測試和同一智能合約的改編。
區(qū)塊鏈跨越了國界，因?yàn)樗鼈儽荛_了對中央服務(wù)器的依賴與需求。智能合約在分布式節(jié)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)上分布和執(zhí)行，這顯著降低了訴訟風(fēng)險(xiǎn)。
最后，智能合約能夠事先執(zhí)行技術(shù)規(guī)則，從而加強(qiáng)了代碼監(jiān)管的有效性，并可能帶來的相應(yīng)法律影響。
然而，目前區(qū)塊鏈社區(qū)在很大程度上忽略了這些影響。
目前討論主要集中在配置智能合約的技術(shù)方面以及如何讓其在特定框架內(nèi)實(shí)施等問題之上。許多智能合約支持者聲稱，合同條款可以通過區(qū)塊鏈部分或全部自動(dòng)執(zhí)行，既具有自我強(qiáng)制力，也有外部強(qiáng)制力。
區(qū)塊鏈的主要重點(diǎn)放在效率和優(yōu)化問題上，以提供優(yōu)于傳統(tǒng)合同法的安全水平，并降低其他與合同相關(guān)的交易成本。
我們?nèi)砸园鏅?quán)保護(hù)為例。
版權(quán)法規(guī)定，在信息領(lǐng)域中，只有經(jīng)過著作權(quán)人同意，才能對作品進(jìn)行復(fù)制，這也被稱為 “人為稀缺”原則。
多年以來，內(nèi)容提供商一直依靠技術(shù)手段，如DRM系統(tǒng)或其他技術(shù)保護(hù)措施來限制可以訪問的內(nèi)容，還通過反復(fù)引用新的技術(shù)規(guī)則，以作為版權(quán)法的補(bǔ)充。
然而，大部分技術(shù)手段因?yàn)闊o法將兩個(gè)數(shù)字文件區(qū)分而受到限制。通過利用區(qū)塊鏈技術(shù)的透明度和不變性，我們可以把每個(gè)數(shù)字副本和區(qū)塊鏈上的特定標(biāo)記連接起來，這不僅保持了數(shù)字作品的唯一性質(zhì)而且也便于作品的傳播。
作者還可以將這些指令與其數(shù)字作品的特定權(quán)利相關(guān)聯(lián)，并與所持?jǐn)?shù)字指令相同的對象進(jìn)行交易。
區(qū)塊鏈技術(shù)借此可以在每個(gè)文件層面運(yùn)行，并自動(dòng)執(zhí)行“人為稀缺”原則，這些功能都為數(shù)字領(lǐng)域中應(yīng)用首次銷售原則（First Sale Doctrine）奠定了基礎(chǔ)，而且區(qū)塊鏈技術(shù)不需要依賴法律合同或手段就能自動(dòng)實(shí)現(xiàn)。
（三）法律轉(zhuǎn)換成代碼存在的問題
在過去的幾年里，代碼監(jiān)管的發(fā)展勢如破竹，因?yàn)樵絹碓蕉嗟幕?dòng)行為通過技術(shù)進(jìn)行調(diào)節(jié)，代碼也表現(xiàn)出比法律更高效的規(guī)則執(zhí)行力。我們正逐步將法律的解釋和適用與技術(shù)結(jié)合起來，并以此作為基本任務(wù)。
但是，正如我們在DRM系統(tǒng)中看到的那樣，將法律規(guī)則（Wet code）轉(zhuǎn)換為技術(shù)規(guī)則（Dry code）并不是那么容易。
前者語言表達(dá)模棱兩可，因而可以根據(jù)具體情形適用于無數(shù)可能無法準(zhǔn)確預(yù)見的情況。后者具有嚴(yán)格的形式化語言特征，需要明確的類別，并且需要事先明確規(guī)定適用的方法和條件方可運(yùn)行。
盡管這兩種規(guī)則類型之間存在明顯的差異，但將法律規(guī)則轉(zhuǎn)化為技術(shù)規(guī)則的現(xiàn)象變得越來越普遍，將法律寫入技術(shù)、硬件或軟件設(shè)備的做法也日益頻繁。
然而，隨著我們越來越依賴技術(shù)手段來執(zhí)行法律規(guī)則，我們面臨著法律逐漸代碼化的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)則變得越來越格式化，因?yàn)檫@樣才能更好地與技術(shù)結(jié)合以便實(shí)施。
隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，這種風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，至少在合同領(lǐng)域已是如此。
長期以來，代碼中直接植入了合同條款，以促進(jìn)其自動(dòng)執(zhí)行，如傳統(tǒng)DRM系統(tǒng)。 隨著時(shí)間的推移，技術(shù)作為執(zhí)行合同條款的一種手段變得越來越有吸引力，同時(shí)交易也越來越不需要實(shí)際的法律合同予以支持。
此外，隨著智能合約的出現(xiàn)，代碼不僅可用于執(zhí)行現(xiàn)有法律規(guī)定，而且還可以用于對適用對象進(jìn)行初步判斷。
當(dāng)智能合約與建立在區(qū)塊鏈基礎(chǔ)上的支付系統(tǒng)結(jié)合使用時(shí)，任何人都可以向相關(guān)權(quán)利人發(fā)送微交易，以便自動(dòng)獲得許可，獲得關(guān)乎某項(xiàng)作品的相關(guān)權(quán)利。
集體管理組織也可以利用智能合約，以便作品在公共場所表演，演奏或展示時(shí)，自動(dòng)收取版權(quán)人所應(yīng)得的版權(quán)許可費(fèi)。
因此版權(quán)許可費(fèi)的分配可以通過更加透明和高效的方式實(shí)現(xiàn)，并向作者實(shí)時(shí)分發(fā)版權(quán)許可費(fèi)。
更重要的是，法律甚至可以要求某些從業(yè)者通過智能合約完成他們所應(yīng)盡到的關(guān)于物流或會(huì)計(jì)方面的義務(wù)，使法律要求的執(zhí)行過程實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化。
鑒于此，如果在網(wǎng)絡(luò)空間中“代碼即法律”（Lessig，1999），那么隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，法律正在逐漸變成代碼。區(qū)塊鏈與其他技術(shù)不同的地方在于，智能合約實(shí)際上意味著取代法律合同。
它們不再被視為對現(xiàn)有法律規(guī)則的單純輔助或執(zhí)行機(jī)制，相反，智能合約的代碼旨在將法律效果作為其主要功能。
因此，隨著越來越多的合同條款以智能合約的形式實(shí)施，區(qū)塊鏈逐步發(fā)揮了“監(jiān)管技術(shù)”的效用——即可用于定義法律或合同條款并將他們納入代碼，予以強(qiáng)制執(zhí)行，而不管是否存在優(yōu)先的法律規(guī)則。
在通過技術(shù)視角重新反思法律的過程中，應(yīng)當(dāng)考慮許多重要問題。
首先，科技手段不能完全定義法律概念，法律概念也不能只通過科技這一種方式來定義，因?yàn)榭萍紵o法代替立法部門在立法程序中的民主討論過程。
其次，法律制度需要確保該規(guī)則具有公開性、透明性、明確性以及普遍適用性，否則其合法性就會(huì)很容易受到質(zhì)疑。
然而，代碼的編程行為以私有性為主要特征，即由程序員通過代碼形式實(shí)現(xiàn)對規(guī)則的表達(dá)。在智能合約之下，執(zhí)法通過技術(shù)框架完成，因此經(jīng)營方可能繞過這些法律保障，就像DRM系統(tǒng)通常繞過版權(quán)合理使用條款一樣。技術(shù)合理的智能合約都將得到執(zhí)行，無論它是不是合法有效的合同。
再次，雖然智能合約具有處理復(fù)雜交易邏輯的潛力，但許多交易最終必須與存在于物理世界中的人員或組織對接才能完成。正是在這些難以突破的問題上，法律體系對違約問題最具有解決力。
所以，在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中智能合約也必須具有很強(qiáng)的可操作性，才能達(dá)到與傳統(tǒng)法律合同比肩的效果。
最后，我們應(yīng)當(dāng)理解用代碼形式起草和詳細(xì)闡釋法律和合同條款的結(jié)果是什么，而非簡單地將兩者結(jié)合，這對我們來說十分重要。
許多法律規(guī)則的制定希望更具廣泛性與通用性以適應(yīng)不同情況，因?yàn)樵S多現(xiàn)實(shí)情形在起草時(shí)無法預(yù)見。這就是法律規(guī)則需要由法官解釋和運(yùn)用的原因，然后才能根據(jù)具體情況適用案件事實(shí)的原因。
鑒于法律規(guī)則所固有的含糊性和靈活性，如果不將這些規(guī)則正式化為更加規(guī)范的語言，以便機(jī)器處理和理解，那么就無法實(shí)現(xiàn)法律和合同條款的自動(dòng)執(zhí)行。 為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，近年來法律條文的起草工作發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。 法律條款和合同條款都在逐步明確化，措辭表達(dá)逐步精確化，法律解釋也比過去更加中立。這樣一來，法條就會(huì)更加容易地并入代碼中，通過技術(shù)手段自動(dòng)執(zhí)行。
然而，這種日益形式化的發(fā)展趨勢卻違背了法律本應(yīng)天生具有靈活性和模糊性的傳統(tǒng)法律理念。雖然司法制度必須以中立和公正為前提，但追求客觀的法治制度往往受到批評(píng)，因?yàn)榉傻恼嬷B必須要通過案件事實(shí)和法官解釋才能得到真正理解。
三、結(jié)論
在過去的幾十年中，通過代碼進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)督和管理已經(jīng)蔚然成風(fēng)。
不斷發(fā)展的數(shù)字技術(shù)已經(jīng)改變了我們的日常生活，代碼如今已經(jīng)以各種方式調(diào)節(jié)和約束我們的行為。特別是在互聯(lián)網(wǎng)上，代碼應(yīng)用于不同權(quán)利和義務(wù)的實(shí)現(xiàn)（Benkler，2006），以及價(jià)值觀輸出，對我們產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。
而區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)是向更加廣泛應(yīng)用的技術(shù)監(jiān)管邁出重要的一步。雖然許多人認(rèn)為區(qū)塊鏈只是一種曇花一現(xiàn)的“假大空炒作”，但是不可否認(rèn)區(qū)塊鏈呈現(xiàn)出的新的可能性為實(shí)驗(yàn)和創(chuàng)新提供了一個(gè)全新領(lǐng)域（Reber ，F(xiàn)euerstein，2014）。
在金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈被許多金融從業(yè)者視為優(yōu)化現(xiàn)有金融應(yīng)用和支持新型金融技術(shù)服務(wù)，金融科技的理想技術(shù)；在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，區(qū)塊鏈同樣也是一項(xiàng)非常實(shí)用的技術(shù)，因?yàn)樗梢宰屄?lián)網(wǎng)設(shè)備在同一競爭環(huán)境下相互輕松地進(jìn)行交流以及交易（Hajdarbegovic，2014）。
不得不說，探索區(qū)塊鏈技術(shù)的潛力令人非常興奮，但也存在著一些我們細(xì)思極恐的情形。
就目前而言，鑒于這種管理方式具有執(zhí)行規(guī)則的能力，加上其技術(shù)規(guī)則缺乏靈活性，區(qū)塊鏈支持的設(shè)備還無法區(qū)分普通情形和可能需要特殊對待的例外情形。
法律本質(zhì)上具有模糊性，這樣才能使其應(yīng)用于各種不同的個(gè)案之中。各種法律縱橫交錯(cuò)，如同一張法律之網(wǎng)，構(gòu)建出一個(gè)堅(jiān)實(shí)的框架體系。這個(gè)體系還設(shè)計(jì)了各種限制和例外情形，用以適應(yīng)社會(huì)的復(fù)雜性、不可預(yù)測性。
與法律不同的是，代碼的執(zhí)行非常嚴(yán)格，代碼也具有很強(qiáng)的侵入性。因此，如果設(shè)計(jì)不合理，那么通過代碼進(jìn)行監(jiān)管可能會(huì)事與愿違，損害個(gè)體權(quán)益。
迄今為止，法律已經(jīng)找到了管理代碼的方法，從而可以限制其潛在的破壞力。然而，區(qū)塊鏈的分散性以及智能合約代碼屬性導(dǎo)致在法律責(zé)任和可規(guī)范性方面產(chǎn)生了新的難題。正如法律無法阻止生物病毒傳播一樣，法律也無法簡單地通過一紙法令就阻止軟件開發(fā)商的自主研發(fā)。
至少，我們應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎審視自動(dòng)化法律治理的前景，雖然它可能會(huì)開辟新的天地，但是我們還是無法完全預(yù)見它可能會(huì)帶來的惡果。更為重要的是，雖然通過自動(dòng)化執(zhí)行法律我們可能獲得更高的效率和提高公開透明度，但是也許我們最終可能會(huì)犧牲掉人類的自由和民主（Wright，De Filippi，2015）。
2019年8月26日至30日，我有幸在杭商學(xué)堂參加了“新金融新經(jīng)濟(jì)”培訓(xùn)班，學(xué)習(xí)了區(qū)塊鏈助力金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析、市值管理、新生代欣管理、多層次資本市場、“5G+行動(dòng)”未來已來、高效管理溝通等七堂專題課，以及參觀了商湯科技公司人工智能現(xiàn)場。時(shí)間雖短暫，但所見所聞，都是干貨滿滿，讓我耳目一新，深受啟發(fā)。通過靜心讀書、互相交流，在堅(jiān)定發(fā)展信心、解放發(fā)展理念、加強(qiáng)溝通凝聚合力等方面感悟深刻。
一、進(jìn)一步堅(jiān)定發(fā)展信心。通過學(xué)習(xí)中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析和參觀商湯科技人工智能現(xiàn)場展示，感受國家快速發(fā)展成果和當(dāng)今世界先進(jìn)科技。雖然中美貿(mào)易摩擦加劇，但我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各項(xiàng)指標(biāo)較好，宏觀調(diào)控政策還有較大余地。當(dāng)前我國仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化深入推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力巨大、潛力巨大。特別是中國正迎來新一輪信息革命，將帶來產(chǎn)業(yè)技術(shù)路線革命性變化和商業(yè)模式突破性創(chuàng)新，呈現(xiàn)出生產(chǎn)方式智能化、產(chǎn)業(yè)形態(tài)數(shù)字化、產(chǎn)業(yè)組織平臺(tái)化。
二、優(yōu)化知識(shí)結(jié)構(gòu)，更新發(fā)展理念。通過學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈技術(shù)、資本市場和5G+人工智能等，不僅開拓我們視野，改善知識(shí)結(jié)構(gòu)，而且更讓我深刻地領(lǐng)會(huì)到，社會(huì)的發(fā)展，時(shí)代的進(jìn)步日趨快速，我們要轉(zhuǎn)變發(fā)展經(jīng)濟(jì)理念，通過不斷學(xué)習(xí)，更新知識(shí)，完善自我，讓我們的思維、知識(shí)符合時(shí)代的要求，才能更好地做好本職工作。
三、加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，凝聚工作合力。通過學(xué)習(xí)新生代欣管理和高效管理溝通等內(nèi)容，讓我體會(huì)到年青干部管理和工作中溝通的重要性。管理離不開溝通，溝通已滲透于管理的各個(gè)方面。干部管理是讓大家心靈相同，目標(biāo)一致，形成合力，溝通是關(guān)鍵。作為班子成員，要提高管理溝通藝術(shù)，更準(zhǔn)確地傳達(dá)信息、溝通思想，激勵(lì)同事的士氣，更好地塑造人格魅力，增強(qiáng)組織凝聚力。工作貴在落實(shí)、重在合力推進(jìn)。面對各種問題困難，我們要以問題為導(dǎo)向，主動(dòng)與干部群眾聯(lián)系、溝通、協(xié)調(diào)，凝聚工作合力，同頻共振地推進(jìn)各項(xiàng)工作。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式。通過借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)。它與商業(yè)銀行的間接融資和資本市場的直接融資都不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等要素基礎(chǔ)之上，用戶接受并認(rèn)可以及為了適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的發(fā)展
1.互聯(lián)網(wǎng)支付。依托互聯(lián)網(wǎng)，以第三方支付為中介，通過電腦、平板、手機(jī)等設(shè)備，在買家和賣家之間進(jìn)行資金中轉(zhuǎn)后再劃轉(zhuǎn)的服務(wù)，如支付寶、財(cái)付通等。
2. P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。P2P全稱是Peer-to-Peer（或Person-to-Person）的縮寫，意為點(diǎn)對點(diǎn)（人對人）。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是通過網(wǎng)絡(luò)中介平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸，如人人貸、陸金所、宜信等。
3.網(wǎng)絡(luò)小額貸款。網(wǎng)絡(luò)小額貸款是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的另一種借貸模式，是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，向旗下電子商務(wù)平臺(tái)客戶提供的小額信用貸款，如阿里巴巴、蘇寧、京東、百度等設(shè)立的小貸公司。
4.融資眾籌。融資眾籌是指通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為項(xiàng)目發(fā)起人籌集某項(xiàng)活動(dòng)所需的定量資金，并由項(xiàng)目發(fā)起人向投資人提供一定回報(bào)的融資形式。
5.在線金融產(chǎn)品和服務(wù)。主要可分為以下形式：一是線下實(shí)體業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化，如網(wǎng)上銀行，網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險(xiǎn)銷售等；二是完全通過互聯(lián)網(wǎng)提供業(yè)務(wù)開展的專業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)，如眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；三是提供金融業(yè)務(wù)的服務(wù)支持，但并不提供金融業(yè)務(wù)本身的，類似于金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的搜索。
6.公募基金互聯(lián)網(wǎng)銷售服務(wù)。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)的不同，基于互聯(lián)網(wǎng)的公募基金互聯(lián)網(wǎng)銷售大概可以分為兩類：一是傳統(tǒng)基金通過互聯(lián)網(wǎng)為投資人提供基金銷售服務(wù)，其實(shí)質(zhì)是傳統(tǒng)銷售渠道的互聯(lián)網(wǎng)化；二是基金銷售機(jī)構(gòu)借助其他互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)平臺(tái)進(jìn)行基金的銷售，包括第三方電子商務(wù)平臺(tái)開設(shè)網(wǎng)店銷售基金、第三方支付平臺(tái)的基金銷售等模式。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)
1.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已進(jìn)入新常態(tài)，中國經(jīng)濟(jì)的增長動(dòng)力已從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)將帶來新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、新的發(fā)展方式、新的思維方法、新的商業(yè)模式、新的金融創(chuàng)新模式，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將呈現(xiàn)新的特征。
相比傳統(tǒng)的資本市場直接進(jìn)行融資，商業(yè)銀行介入間接的進(jìn)行融資不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是利用移動(dòng)通信技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，來實(shí)現(xiàn)金融的信息傳遞、支付和融資等功能的一種新興融資模式。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融模式也得到了快速的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年底，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場規(guī)模達(dá)到12萬～15萬億元，占GDP的近20%。而互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)也超過5億，成為世界第一。根據(jù)報(bào)告，2015年，全球投入金融科技領(lǐng)域的資金是2011年的近8倍，“過去5年，超過400億美元的資金流入這個(gè)領(lǐng)域”，麥肯錫馬奔表示，數(shù)據(jù)顯示，與2015年4月1日前，僅有800家的金融科技公司相比，當(dāng)前全球金融科技公司已突破2000家。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)屬性。互聯(lián)網(wǎng)金融是這個(gè)時(shí)代的代表，是信息社會(huì)這樣一個(gè)時(shí)代背景下，特殊的金融形態(tài)。在工業(yè)社會(huì)，人類社會(huì)開始進(jìn)入機(jī)械化的時(shí)代；在信息社會(huì)，人類社會(huì)進(jìn)入數(shù)字化的時(shí)代。工業(yè)社會(huì)標(biāo)志就是蒸汽機(jī)的發(fā)明，驅(qū)動(dòng)社會(huì)增長的是能源；信息社會(huì)的標(biāo)志是互聯(lián)網(wǎng)，驅(qū)動(dòng)增長的是數(shù)據(jù)。
互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)屬性，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)基礎(chǔ)與傳統(tǒng)金融技術(shù)基礎(chǔ)完全不同。在數(shù)字貨幣領(lǐng)域，有一個(gè)非常重要的技術(shù)叫做區(qū)塊鏈技術(shù)，所謂區(qū)塊鏈技術(shù)是用一套數(shù)學(xué)的方法，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)質(zhì)上是在區(qū)塊鏈技術(shù)上的某一個(gè)應(yīng)用，從而重建了金融。目前，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，通過數(shù)據(jù)來解決問題，在未來，通過數(shù)學(xué)方法解決在互聯(lián)網(wǎng)上的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值交換。
互聯(lián)網(wǎng)金融的組織屬性，可以理解為眾籌模式下的金融。在工業(yè)社會(huì)，一切商業(yè)活動(dòng)以產(chǎn)業(yè)鏈條來組織，滿足如個(gè)性化的定制，碎片化的需求和場景化的服務(wù)。從這個(gè)角度出發(fā)，重組整個(gè)商業(yè)邏輯和流程，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣也會(huì)被需求鏈所重組，真正地從需求當(dāng)中做到點(diǎn)對點(diǎn)，由消費(fèi)者發(fā)起，并影響整個(gè)上游的生產(chǎn)和供應(yīng)。眾籌的范圍可以包括思想、股權(quán)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)組織屬性。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀
1.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融本身民營資本色彩濃厚；資本金不足，抵御風(fēng)險(xiǎn)與償付能力相對較弱；期限錯(cuò)配，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。而且互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏長期數(shù)據(jù)積累，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型科學(xué)性有待考證。同時(shí)，缺乏隱形的政府信用做擔(dān)保和可靠的資本金補(bǔ)充渠道，與傳統(tǒng)國有銀行或股份制銀行競爭，處于一定劣勢地位。
2.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。目前，銀行業(yè)的監(jiān)管框架是基于新巴塞爾協(xié)議設(shè)計(jì)的。新巴塞爾協(xié)議主要是針對傳統(tǒng)銀行的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)，巴塞爾協(xié)議下的三大支柱，即最低資本要求、外部監(jiān)管、市場約束。然而，這三大支柱對新興的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管幾乎無效，直接導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融目前屬于監(jiān)管缺位狀態(tài)。同時(shí)，政府主管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度也尚不明確。
3.投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。從目前發(fā)展情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融募集到的資金，主要投向貨幣市場、資本市場、債券市場、外匯市場等虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)漸行漸遠(yuǎn)，其自身風(fēng)險(xiǎn)不斷集聚。
4.信息安全風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融廣泛采用了大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)挖掘與數(shù)據(jù)重構(gòu)，這隨之而來帶來了兩大風(fēng)險(xiǎn)：第一，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、存儲(chǔ)中心本身存在漏洞引起技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；第二，海量客戶信息與個(gè)人隱私的信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制
1.設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。互聯(lián)網(wǎng)金融首先從企業(yè)自律開始，梳理自身的業(yè)務(wù)流程和交易結(jié)構(gòu)，行程企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，最后上升到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
2.接受客戶監(jiān)督。互聯(lián)網(wǎng)金融需要接受客戶的監(jiān)督；需要涉及契約是否規(guī)劃，交易雙方所簽合同權(quán)利、義務(wù)是否對等，合同是否合規(guī)、合法等。針對目前很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的不同不規(guī)范的情況，可以請法律專家來進(jìn)行審核，審核以后才能進(jìn)行。
3.行業(yè)規(guī)范。行業(yè)公約規(guī)范，要有履約機(jī)制、約束機(jī)制進(jìn)行考核，同時(shí)輔以輿論監(jiān)督規(guī)范，讓傳統(tǒng)的報(bào)紙、雜志、電視等發(fā)揮其監(jiān)督作用。
三、結(jié)語
今天的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然還不完全成熟，也存在一定風(fēng)險(xiǎn)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融必將是一個(gè)巨大的產(chǎn)業(yè)集群，會(huì)讓我們每個(gè)投資者（消費(fèi)者），從目前的眼球關(guān)注階段進(jìn)入深入?yún)⑴c交易階段，最后發(fā)展到人人從中受益。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；商業(yè)銀行；轉(zhuǎn)型發(fā)展；路徑
近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展迅速，傳統(tǒng)商業(yè)模式不斷被顛覆，互聯(lián)網(wǎng)金融催生出許多新的金融業(yè)態(tài)。同時(shí)，伴隨利率市場化深入推進(jìn)，金融脫媒趨勢日漸加快，銀行同業(yè)間競爭日趨激烈，傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨的外部發(fā)展環(huán)境日益嚴(yán)峻。為適應(yīng)新趨勢、新環(huán)境與新挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須要加快利用金融科技的強(qiáng)大動(dòng)力，開展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，培育發(fā)展新動(dòng)能，實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營轉(zhuǎn)型升級(jí)與發(fā)展。
1互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵
1．1互聯(lián)網(wǎng)金融概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能有機(jī)融合的產(chǎn)物，依托大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、移動(dòng)支付、生物識(shí)別、區(qū)塊鏈等信息通信技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金支付、投資、融通、信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有平臺(tái)金融、碎片金融、信息金融和普惠金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷深化，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式也在不斷演化升級(jí)。目前，主要有第三方支付、P2P貸款、眾籌、數(shù)字貨幣、金融產(chǎn)品（基金、理財(cái)、保險(xiǎn)等）網(wǎng)售、金融信息服務(wù)等發(fā)展模式。
1．2互聯(lián)網(wǎng)金融的特征
（1）運(yùn)營成本相對較低。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠運(yùn)用較低的成本直接接觸客戶。資金供求雙方主要是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行項(xiàng)目甄選、撮合、價(jià)格匹配和資金交易，具有去中心化的特點(diǎn)，不需要像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)那樣進(jìn)行大量的人財(cái)物的投入，運(yùn)營成本相對更低。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的是組織者、平臺(tái)的角色，它和客戶之間的關(guān)系是根據(jù)利益交換的服務(wù)與被服務(wù)關(guān)系，而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，這一關(guān)系變成了客戶和客戶之間的關(guān)系，是平等關(guān)系。（2）工作效率高。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)對海量數(shù)據(jù)信息進(jìn)行自動(dòng)的挖掘與分析，能夠在極短的時(shí)間內(nèi)完成對整個(gè)業(yè)務(wù)的審核、評(píng)估過程，客戶不需要在現(xiàn)場排隊(duì)等候，客戶服務(wù)體驗(yàn)更好，工作效率也更高。傳統(tǒng)媒介會(huì)受時(shí)間、空間、地域等的限制，互聯(lián)網(wǎng)的存在有助于打破時(shí)空的限制，虛擬的網(wǎng)絡(luò)空間里，互聯(lián)網(wǎng)金融公司不受這幾個(gè)維度的約束，可以為客戶能夠提供7×24小時(shí)全天候服務(wù)。（3）彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融信息不對稱問題。金融的本質(zhì)其實(shí)就是資金的融通，其關(guān)鍵環(huán)節(jié)是供需兩端信息對稱，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)是建立在信息不對稱基礎(chǔ)上的，金融服務(wù)成本較高。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，重建企業(yè)與個(gè)人信用體系，可以降低信息成本，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上說，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)消除信息不對稱問題創(chuàng)造了有利條件。（4）具有普惠金融的發(fā)展理念。普惠金融這個(gè)概念是聯(lián)合國于2005年宣傳國際小額信貸年時(shí)率先提出，是指以可負(fù)擔(dān)的成本為任何有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供有效的金融供給與服務(wù)，其中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、城鎮(zhèn)低收入人群、農(nóng)民等社會(huì)群體是其重點(diǎn)服務(wù)對象。普惠金融認(rèn)為，所有人都應(yīng)該擁有平等享受獲取金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，信貸權(quán)也是一種人權(quán)。
2互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響
2．1互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的良性效應(yīng)
（1）長尾效應(yīng)：傳統(tǒng)銀行強(qiáng)調(diào)的是大客戶、大眾市場及主流業(yè)務(wù)，雖然也關(guān)注“個(gè)性化定制”、“二八定律”，但由于在精準(zhǔn)定位、數(shù)據(jù)收集、有效分析、柔性生產(chǎn)等方面，缺乏必要的信息處理技術(shù)，因此傳統(tǒng)商業(yè)銀行無法低成本的滿足小眾客戶獨(dú)特需求。而互聯(lián)網(wǎng)金融具有包容、開放、互動(dòng)的特性，充分利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，具有處理小額、海量交易筆數(shù)的技術(shù)優(yōu)勢，能夠有效整合碎片化的需求并形成規(guī)模優(yōu)勢。（2）鯰魚效應(yīng)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行由于存在進(jìn)入門檻和制度監(jiān)管約束等問題，存在業(yè)務(wù)運(yùn)營模式老化、發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力不足等弊病。互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來巨大的沖擊。這種沖擊能夠在某種程度上能倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)型，加速利率市場化進(jìn)程，改變傳統(tǒng)盈利模式，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提升客戶體驗(yàn)與滿意度。（3）迭代效應(yīng)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異，這就都要求銀行盡可能快的推出的原型產(chǎn)品或服務(wù)，完成上線前的測試，而且要讓更多的普通用戶參與到產(chǎn)品的試驗(yàn)與驗(yàn)證環(huán)節(jié)，通過與用戶的交流和互動(dòng)，及時(shí)完善原型設(shè)計(jì)，進(jìn)行持續(xù)的微創(chuàng)新、不斷完善，真正推出客戶體驗(yàn)好、競爭力高、差異化的金融產(chǎn)品，不斷提高銀行獲客能力。（4）社區(qū)效應(yīng)。大數(shù)據(jù)時(shí)代下，商業(yè)銀行的發(fā)展將更加依靠于傳統(tǒng)金融體系外專業(yè)化的電子商務(wù)企業(yè)、移動(dòng)運(yùn)營商、數(shù)據(jù)收集公司、信息處理公司、移動(dòng)支付公司、客戶咨詢公司、網(wǎng)絡(luò)安全公司等密切合作。從銀行與銀行之間的競爭模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐糟y行為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈之間的競爭。互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈中，合作伙伴實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，共同開發(fā)金融產(chǎn)品，提升客戶體驗(yàn)，共同打造共贏的合作模式。
2．2互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)
（1）對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運(yùn)營思維形成沖擊。互聯(lián)網(wǎng)精神實(shí)質(zhì)是開放、平等、包容、分享，這對傳統(tǒng)銀行的運(yùn)營思維形成巨大的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融改變傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)采用的分布式業(yè)務(wù)流程作業(yè)方式，將人工處理流程轉(zhuǎn)變?yōu)橛?jì)算機(jī)智能化處理，徹底顛覆了傳統(tǒng)銀行靠增加員工和物理網(wǎng)點(diǎn)來做大業(yè)務(wù)規(guī)模、提升客戶服務(wù)水平能力的傳統(tǒng)經(jīng)營思維。客戶的金融行為加速向線上遷徙，而且金融服務(wù)與生活場景的關(guān)聯(lián)嵌套日益緊密，客戶更加關(guān)注個(gè)性、強(qiáng)調(diào)體驗(yàn)、渴望互動(dòng)等屬性增強(qiáng)。可以預(yù)見，智能化、便捷化和低成本的綜合智慧銀行將大行其道。（2）小微業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)的競爭更加激烈。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)以后，市場更加復(fù)雜多變。傳統(tǒng)商業(yè)銀行靠利差收入來維持高速增長的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，向小微業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)成為必然。當(dāng)前，創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)是當(dāng)今時(shí)代的主題，催收大量的小微企業(yè)與個(gè)體工商戶；此外，以80／90后為代表的網(wǎng)絡(luò)新生代不斷發(fā)展壯大，智能手機(jī)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及率不斷提高，網(wǎng)絡(luò)購物、虛擬社交、電子商務(wù)、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)等方興未艾，零售業(yè)務(wù)潛力巨大。（3）推進(jìn)利率市場化進(jìn)程。當(dāng)前，我國的貸款利率市場化已基本實(shí)現(xiàn)，而存款利率市場化正處于發(fā)展的關(guān)鍵階段。互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起將有利于推動(dòng)存款利率市場化的改革進(jìn)程。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展加劇了資金脫媒，尤其是第三方支付機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，使大量的社會(huì)資金繞過銀行支付結(jié)算體系，直接導(dǎo)致銀行存款大量流出。互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，社會(huì)資金快速從銀行體內(nèi)流向互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，對銀行負(fù)債業(yè)務(wù)造成了嚴(yán)重沖擊。（4）傳統(tǒng)商業(yè)銀行盈利模式難以持續(xù)。目前，利差收入是我國大部分商業(yè)銀行主要利潤來源，基于此的發(fā)展邏輯就是不斷做大業(yè)務(wù)規(guī)模。商業(yè)銀行想擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，首先要做大負(fù)債業(yè)務(wù)，拓展銀行存款來源，進(jìn)行存款爭攬。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)銷售的高收益理財(cái)產(chǎn)品，其年化收益率基本維持在4％－5％左右，但大大高于銀行同期基準(zhǔn)存款利率水平，導(dǎo)致銀行存款不斷流失，倒逼銀行不斷提高存款利率，壓縮銀行利差收入水平。
3積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的必由之路
（1）有利于降低運(yùn)營成本。當(dāng)前商業(yè)銀行經(jīng)營壓力較大，由于物理營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存在較高房租、水電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)等固定費(fèi)用，使商業(yè)銀行運(yùn)營成本大大超過非網(wǎng)點(diǎn)渠道。這些固定費(fèi)用非常高昂，嚴(yán)重侵蝕銀行的利潤，降低了營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的盈利水平。互聯(lián)網(wǎng)金融有利于降低運(yùn)營成本，有助于倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。（2）實(shí)現(xiàn)普惠金融的重要平臺(tái)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展能夠彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的供給不足的短板。由于互聯(lián)網(wǎng)具備低成本、大規(guī)模處理標(biāo)準(zhǔn)化信息的先天優(yōu)勢，有效降低銀行提供小額金融服務(wù)的成本，擴(kuò)大金融服務(wù)的供給范圍。互聯(lián)網(wǎng)金融依據(jù)長尾理論，能夠覆蓋更多的客戶，有利于偏遠(yuǎn)地區(qū)與弱勢群體的客戶獲得金融服務(wù)，被認(rèn)為是普惠金融發(fā)展中的重要力量與突破。（3）順應(yīng)技術(shù)發(fā)展的需要。互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)帶來新的商業(yè)模式，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)，能夠復(fù)雜環(huán)境下做出有效精準(zhǔn)決策，人工智能技術(shù)的應(yīng)用可以進(jìn)一步幫助商業(yè)銀行更好地了解客戶，成為提升銀行產(chǎn)品質(zhì)量與用戶體驗(yàn)，區(qū)塊鏈技術(shù)有助于開重塑商業(yè)生態(tài)，給商業(yè)銀行帶來發(fā)展機(jī)遇。（4）有助于提升客戶服務(wù)能力。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)全面融入企業(yè)經(jīng)營和居民生活當(dāng)中，新商業(yè)模式層出不窮。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?yàn)榭蛻籼峁┍憬荨⒍喙δ芙鹑诋a(chǎn)品和服務(wù)，通過提升客戶體驗(yàn)、打造線上線下互為支撐的服務(wù)模式，全面持續(xù)提升客戶服務(wù)能力和水平。
4傳統(tǒng)銀行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型發(fā)展的路徑
4．1形成互聯(lián)網(wǎng)意識(shí)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維
金融網(wǎng)絡(luò)化是時(shí)代必然的趨勢，商業(yè)銀行必須要適應(yīng)新環(huán)境，及時(shí)更新金融理念與意識(shí)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)和規(guī)律，參考和引入互聯(lián)網(wǎng)方面先進(jìn)、高效的信息技術(shù)，努力尋求在業(yè)務(wù)領(lǐng)域更好地服務(wù)客戶和市場的方法和路徑，在意識(shí)和思想上能夠跟上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的水平，從而提高客戶滿意度。
4．2推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，打造轉(zhuǎn)型新動(dòng)能
當(dāng)前大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能、移動(dòng)支付、生物識(shí)別為代表的新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，商業(yè)銀行要加強(qiáng)金融科技的運(yùn)用，構(gòu)建包容性強(qiáng)、功能齊全的金融科技平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)。加強(qiáng)跨界合作，改變過去對抗的思維定式，努力做互聯(lián)網(wǎng)巨頭與科技巨頭的合作伙伴，構(gòu)建多元化互聯(lián)網(wǎng)跨界融合渠道，實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)勢互補(bǔ)，共同開發(fā)人性化的金融產(chǎn)品，提高獲客能力，共同打造共贏的合作模式。
4．3要依托豐富的線下資源，建立線上線下融合新模式
區(qū)別于互聯(lián)網(wǎng)公司純線上運(yùn)營模式，商業(yè)銀行大都具有完善豐富線下渠道和物理網(wǎng)點(diǎn)，業(yè)務(wù)體系更是相對成熟。商業(yè)銀行要更加注重利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，提升金融服務(wù)的便捷性與可獲得性，走線上線下聯(lián)動(dòng)發(fā)展的新模式，推進(jìn)物理網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型升級(jí)與智慧網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)，提升金融服務(wù)的供給水平，培養(yǎng)客戶獨(dú)特的體驗(yàn)習(xí)慣，有效提升客戶滿意度。
4．4堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)可控，走可持續(xù)發(fā)展之路
商業(yè)銀行實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，必須要以風(fēng)險(xiǎn)和成本為約束，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極探索新模式、新業(yè)態(tài)，搭建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并制定有效的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，要妥善處理業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理二者之間的矛盾，為商業(yè)銀行的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展保駕護(hù)航。
4．5健全人才培養(yǎng)機(jī)制，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的智力支持
互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融、金融學(xué)與信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)思維、企業(yè)管理等深度融合的行業(yè)，要想互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有持續(xù)的生命力，必須有針對性地制定人才培養(yǎng)計(jì)劃，分層次、分重點(diǎn)地加強(qiáng)培訓(xùn)，建立專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)。建立健全人才激勵(lì)機(jī)制，完善績效考核體系和薪酬管理體系，提高互聯(lián)網(wǎng)金融人才的薪酬及福利待遇水平，不斷激發(fā)員工的歸屬感，激勵(lì)員工通過不斷創(chuàng)新，推動(dòng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的健康持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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中國人民銀行黨委委員、副行長范一飛發(fā)表了“實(shí)行綜合經(jīng)營是金融業(yè)融合創(chuàng)新的必由之路”主題演講，他指出，最初的金融改革秉承了使市場在資源配置中起決定性作用的理念精髓。商業(yè)化改革后，銀行從壟斷轉(zhuǎn)向競爭，服務(wù)從單一化轉(zhuǎn)向多樣化，產(chǎn)品從信用中介轉(zhuǎn)向資產(chǎn)管理，綜合經(jīng)營已成為我國金融體系的客觀存在，是實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡的創(chuàng)新方向，也是實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整、培育發(fā)展新動(dòng)能的必要措施。
范一飛表示，應(yīng)該理性認(rèn)識(shí)分業(yè)經(jīng)營、綜合經(jīng)營與金融危機(jī)爆發(fā)的因果關(guān)系，優(yōu)化綜合經(jīng)營格局，加強(qiáng)宏觀審慎管理制度建設(shè)。
對于金融業(yè)綜合經(jīng)營成為大勢所趨前提下，我國怎樣建設(shè)良好的制度環(huán)境，范一飛表示，首先，我國面臨金融業(yè)融合創(chuàng)新的道路選擇。綜合國際實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要和金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)展金融控股公司是穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營的基本方向。可以按“集團(tuán)綜合經(jīng)營、金融控股公司管理股權(quán)、子公司分業(yè)經(jīng)營”模式設(shè)計(jì)并規(guī)范我國的金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)發(fā)展基本框架。這就要求我們?nèi)嫱晟平鹑跈C(jī)構(gòu)公司治理和組織架構(gòu)，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理主體責(zé)任，減少套利投機(jī)，建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控機(jī)制和信息數(shù)據(jù)平臺(tái)，提高持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。其次，我國面臨金融業(yè)融合創(chuàng)新的規(guī)制選擇。要建立面向所有投融資行為的功能監(jiān)管以保障監(jiān)管全覆蓋，建立立足消費(fèi)者保護(hù)的行為監(jiān)管以確保創(chuàng)新負(fù)作用最小化，建立穿透式監(jiān)管以確保杠桿率保持在合理水平。
中國農(nóng)業(yè)銀行副行長林曉軒在論壇上表示，農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村雖然有非常龐大的網(wǎng)絡(luò)，但在對“三農(nóng)”提供普惠金融服務(wù)時(shí)，還是面臨著非常大的挑戰(zhàn)。需要依靠互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)來進(jìn)行轉(zhuǎn)型，改變在農(nóng)村的服務(wù)方式。
林曉軒指出，農(nóng)業(yè)銀行有1.27萬個(gè)縣及縣級(jí)以下的村鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)，主要提供標(biāo)準(zhǔn)化、基礎(chǔ)金融服務(wù)，產(chǎn)品比較單一。“從去年開始，農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的規(guī)劃，該規(guī)劃于今年上半年落地。實(shí)現(xiàn)線下網(wǎng)點(diǎn)與線上的差異化、定制化服務(wù)進(jìn)行對接和聯(lián)動(dòng)。”林曉軒說，“農(nóng)業(yè)銀行加速布局農(nóng)村電商，希望通過電商平臺(tái)積累的數(shù)據(jù)，為廣大農(nóng)民提供精準(zhǔn)服務(wù)。”
第一，技術(shù)革命正向產(chǎn)業(yè)革命深化。自上世界末興起的ICT革命僅是技術(shù)革命，新經(jīng)濟(jì)是其深化。凱文.凱利在《新規(guī)則，新經(jīng)濟(jì)》中提出了基于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行十個(gè)新規(guī)則。
強(qiáng)調(diào)的不是新技術(shù)，而是新規(guī)則。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟(jì)，重心更從電子轉(zhuǎn)向商務(wù)，是一場產(chǎn)業(yè)革命。
第二，工業(yè)革命中，技術(shù)革命發(fā)端于英國，產(chǎn)業(yè)革命結(jié)果于美國。在信息革命中，技術(shù)革命發(fā)端于美國，中國要爭取在產(chǎn)業(yè)革命中結(jié)果（而不是以拿技術(shù)第一為目的），要高度注重新規(guī)則。
不扣細(xì)節(jié)，我以為有實(shí)質(zhì)內(nèi)容的新經(jīng)濟(jì)應(yīng)含以下實(shí)質(zhì)性內(nèi)容要點(diǎn)：
第一，新經(jīng)濟(jì)是質(zhì)量經(jīng)濟(jì)。“十三五”初步甚至基本形成新經(jīng)濟(jì)的格局，實(shí)踐含義是從GDP主導(dǎo)增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量主導(dǎo)的增長與發(fā)展，補(bǔ)充GDP目標(biāo)的，應(yīng)是“民生（靈活就業(yè)）-財(cái)政”雙增（國強(qiáng)民富）；理論含義是從質(zhì)量不經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向質(zhì)量經(jīng)濟(jì)，即標(biāo)志差異化的AC-MC從短期均衡視為內(nèi)生差異化的帕累托最優(yōu)。
第二，新經(jīng)濟(jì)以服務(wù)化為主導(dǎo)，以產(chǎn)業(yè)化為基礎(chǔ)。2016年3月16日，克強(qiáng)總理講話中提及的新經(jīng)濟(jì)，可以概括為一二三產(chǎn)的服務(wù)化，而改變了以（GDP導(dǎo)向的）產(chǎn)業(yè)化定義經(jīng)濟(jì)的慣例。對應(yīng)的基礎(chǔ)理論問題，在于對效率的重新審視。李楊認(rèn)為質(zhì)量的核心是效率。我建議細(xì)化為，區(qū)分多樣化效率（質(zhì)量的效率）與專業(yè)化效率（數(shù)量的效率），分別尋找對策。
第三，新經(jīng)濟(jì)是新的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定機(jī)制。應(yīng)從虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合角度理解新經(jīng)濟(jì)。虛擬經(jīng)濟(jì)分為信息經(jīng)濟(jì)（以信息對稱方式實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定）與金融經(jīng)濟(jì)（以信息不對稱方式實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定），應(yīng)高度警惕金融虛擬經(jīng)濟(jì)中影子銀行與銀行影子背離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傾向，對策是通過信息應(yīng)用，創(chuàng)造發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)配置資源主導(dǎo)作用（例如鼓勵(lì)區(qū)塊鏈與滴米類的創(chuàng)新），從信息越不對稱越穩(wěn)定的機(jī)制（市場機(jī)制），轉(zhuǎn)向信息越對稱越穩(wěn)定的機(jī)制（網(wǎng)絡(luò)機(jī)制）。
認(rèn)識(shí)中國新經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵
不同于強(qiáng)調(diào)信息技術(shù)、信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的單純技術(shù)定義，“技術(shù)-經(jīng)濟(jì)”型的新經(jīng)濟(jì)定義，應(yīng)增加以下內(nèi)涵：
第一，強(qiáng)調(diào)新的增長動(dòng)力。要從以投資為主導(dǎo)的增長動(dòng)力向以消費(fèi)為主導(dǎo)的增長動(dòng)力的轉(zhuǎn)變。
個(gè)人進(jìn)一步建議，內(nèi)涵上借鑒費(fèi)爾普斯“經(jīng)濟(jì)增長的黃金率”，即內(nèi)生消費(fèi)確定投資的自然率。將居民初次分配、居民收入、靈活就業(yè)，內(nèi)生進(jìn)GDP機(jī)制，克服動(dòng)員儲(chǔ)蓄沖動(dòng)，從強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)向支持大眾創(chuàng)新的新壟斷競爭經(jīng)濟(jì)。
第二，強(qiáng)調(diào)新的動(dòng)力機(jī)制。從以政府為主導(dǎo)的增長機(jī)制，向以市場為主導(dǎo)的增長機(jī)制的轉(zhuǎn)變。也包括更加強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新、技術(shù)對經(jīng)濟(jì)增長的作用。
個(gè)人進(jìn)一步建議，要在市場機(jī)制與政府機(jī)制之外，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)配置資源與利益分配的作用。
新經(jīng)濟(jì)還應(yīng)包含分享的分配機(jī)制，強(qiáng)調(diào)通過分享經(jīng)濟(jì)，在一次分配中使雙創(chuàng)人員得到機(jī)會(huì)公平（參見姜奇平：分享經(jīng)濟(jì)的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)及其政策含義，中國信息化，2016-04-10） 。
第三，強(qiáng)調(diào)新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。從以工業(yè)為主向以服務(wù)業(yè)為主的轉(zhuǎn)變，服務(wù)業(yè)成為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。
個(gè)人進(jìn)一步建議，在吳敬鏈先生“ ICT革命是一個(gè)‘服務(wù)業(yè)的故事’”命題基礎(chǔ)上，擴(kuò)展為“ICT革命是一個(gè)服務(wù)化的故事”（指包括一二三產(chǎn)在內(nèi)的整個(gè)國民都主要通過服務(wù)創(chuàng)造價(jià)值，解決轉(zhuǎn)型升級(jí)獲取高附加值問題）。
在2014年國際工程科技大會(huì)上的主旨演講中提出“主導(dǎo)”概念：世界正在進(jìn)入以信息產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的新經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期。個(gè)人建議，可以把主導(dǎo)問題進(jìn)一步明確化，如信息化為主導(dǎo)，工農(nóng)業(yè)為基礎(chǔ)；或服務(wù)化為主導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)化為基礎(chǔ)。
拓展中國信息經(jīng)濟(jì)的外延
中國與發(fā)達(dá)國家不同，導(dǎo)致新經(jīng)濟(jì)外延不同。中國產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)能過剩，而服務(wù)化發(fā)展不足；發(fā)達(dá)國家服務(wù)化產(chǎn)能過剩，而產(chǎn)業(yè)化發(fā)展不足（空心化）。中國新經(jīng)濟(jì)的外延，應(yīng)特別考慮我國經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下經(jīng)濟(jì)如何增長這一周期性因素。除學(xué)術(shù)定義外，建議補(bǔ)充以下兩點(diǎn)：
一是嵌入供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革所涉及的外延。包括三個(gè)方面：培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，提高創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
二是嵌入新理念產(chǎn)業(yè)所涉及的外延，包括三個(gè)方面：新興服務(wù)業(yè)和新業(yè)態(tài)（互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算以及電子商務(wù)等）；一產(chǎn)中的農(nóng)業(yè)服務(wù)化（建議修正農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化政策為“服務(wù)化帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)業(yè)化促進(jìn)服務(wù)化”）與農(nóng)村一二三產(chǎn)融合發(fā)展；以制造業(yè)服務(wù)化為主導(dǎo)的智能制造（而非跟隨工業(yè)4.0）。
揚(yáng)長避短走出中國新經(jīng)濟(jì)的新路
要處理好應(yīng)用與發(fā)展的關(guān)系，發(fā)揮中國在產(chǎn)業(yè)革命中的市場主導(dǎo)優(yōu)勢。中國應(yīng)抓住為新常態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新動(dòng)能的契機(jī)，明確迎接新一輪產(chǎn)業(yè)革命的國家戰(zhàn)略。個(gè)人認(rèn)為，“抓應(yīng)用，促發(fā)展”方針，對當(dāng)下極具借鑒意義。
抓應(yīng)用促發(fā)展，當(dāng)前強(qiáng)調(diào)在產(chǎn)業(yè)革命中，發(fā)揮本地市場的主導(dǎo)作用。包括，以市場優(yōu)勢締造平臺(tái)國家優(yōu)勢（如果增加10個(gè)阿里巴巴，等于中國增加10個(gè)蘇格蘭）；以市場立標(biāo)準(zhǔn)（如4G標(biāo)準(zhǔn)由消費(fèi)地決定）。
抓應(yīng)用促發(fā)展，不等于忽視技術(shù)和技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，而旨在發(fā)揮中國不同于美國德國的比較優(yōu)勢，在彎道超車中揚(yáng)長補(bǔ)短。個(gè)人主張，對技術(shù)創(chuàng)新，應(yīng)區(qū)分平行追趕階段戰(zhàn)略與超車階段戰(zhàn)略的不同。在平行追趕發(fā)力階段，應(yīng)發(fā)揮國家競爭優(yōu)勢。
在發(fā)揮市場主導(dǎo)優(yōu)勢方面，強(qiáng)烈建議以平臺(tái)（支撐服務(wù)）為核心抓手。占領(lǐng)未來發(fā)展制高點(diǎn)的定位。
有效破解當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長中面臨的動(dòng)力不足、結(jié)構(gòu)失衡等深層次矛盾與問題，需要新思路。中國與美國在產(chǎn)業(yè)革命中的位勢不同，決定了側(cè)重不同。中國需要采取有別于美國的思路。
一是以重化服務(wù)業(yè)作為產(chǎn)業(yè)化的新引擎。不贊成照搬美國處理虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的戰(zhàn)略。不應(yīng)把發(fā)展新動(dòng)能片面理解為發(fā)展新的實(shí)體產(chǎn)業(yè)，中國經(jīng)濟(jì)當(dāng)前主要矛盾是量與質(zhì)形成反差，不能簡單用更多的量來解決更高的質(zhì)的問題。
因此應(yīng)明確：把服務(wù)化作為主要矛盾，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展；在服務(wù)化中，進(jìn)一步抓住支撐服務(wù)（相當(dāng)于服務(wù)的“重工業(yè)”），發(fā)展重化服務(wù)業(yè)（平臺(tái)業(yè)），使中國服務(wù)業(yè)盡早從小生產(chǎn)過渡到大生產(chǎn)（大規(guī)模定制）；通過重化服務(wù)平臺(tái)，吸納千萬級(jí)就業(yè)，使這些勞動(dòng)者D向創(chuàng)造性增值（如APP開發(fā)）。
《中國經(jīng)濟(jì)信息》綜合報(bào)道
各路實(shí)業(yè)資本攻城略地，加快進(jìn)軍金融腳步，傳統(tǒng)金融左右騰挪優(yōu)化布局，新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也在加緊擴(kuò)張金融版圖，齊齊瞄準(zhǔn)金融全牌照。目前來看，金融混業(yè)經(jīng)營大勢所趨，實(shí)現(xiàn)全牌照經(jīng)營，占領(lǐng)制高點(diǎn)，成為搶灘新金融版圖的關(guān)鍵，因此，紛紛設(shè)立金控平臺(tái)，金融牌照爭奪演變?yōu)橘Y本力量間的混戰(zhàn)和博弈。
“大金融”布局
目前，需要審批的金融牌照包括銀行、保險(xiǎn)、信托、券商、金融租賃、期貨、基金、基金子公司、基金銷售、第三方支付牌照、小額貸款、典當(dāng)12種。各類牌照需要不同部門審核批準(zhǔn)，集齊全牌照并非易事。
近年來，國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)已邁入“地產(chǎn)+金融+互聯(lián)網(wǎng)”的疊加發(fā)展階段，包括G地、萬達(dá)、恒大、綠城、碧桂園等房企巨頭正在加速布局金融領(lǐng)域，通過投資設(shè)立、并購入股等方式打造多業(yè)態(tài)并存的金融集團(tuán)，培育新的利潤增長點(diǎn)，布局“大金融”戰(zhàn)略的目標(biāo)越來越清晰。
2月15日，許家印在恒大集團(tuán)2017年工作會(huì)議上表示，2017年金融集團(tuán)要實(shí)現(xiàn)參股、控股銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、公募基金、互聯(lián)網(wǎng)金融等金融全牌照。他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，要將恒大人壽發(fā)展成為穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營的典范，絕不允許恒大金融成為恒大的融資平臺(tái)。
除地產(chǎn)公司，不管是央企還是民企，包括中天成投、五礦發(fā)展、海印股份等各類實(shí)體企業(yè)也紛紛加速涉足金融業(yè)。有消息稱，順豐近日已將保理、融資租賃、小額貸款、第三方支付等多張金融牌照收入囊中，布局金融業(yè)務(wù)意圖十分明顯。
3月7日，由中航工業(yè)控股的中航資本年報(bào)稱，公司于2016年新設(shè)中航基金，已取得公募基金牌照，正加大對壽險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理公司等金融業(yè)態(tài)的研究力度，將擇機(jī)通過并購、新設(shè)等方式完成業(yè)態(tài)拓展，未來有望打造全牌照綜合金融平臺(tái)。
此外，包括螞蟻金服、騰訊、京東、蘇寧等互聯(lián)網(wǎng)公司也在打造金融全牌照，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。2月10日，在京東集團(tuán)開年大會(huì)上，首席執(zhí)行官劉強(qiáng)東表示，京東正在申請保險(xiǎn)牌照，可能會(huì)以投資購買的方式進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)，且京東將申辦銀行或控股一家銀行，力求實(shí)現(xiàn)全牌照經(jīng)營。此前，京東已拿下支付、小貸、保理、基金銷售、支付結(jié)算等多張金融牌照。
據(jù)了解，螞蟻金服在短短兩年時(shí)間內(nèi)完成了全牌照布局，目前已擁有銀行牌照（網(wǎng)商銀行）、證券牌照（控股瑞東集團(tuán)）、保險(xiǎn)牌照（眾安保險(xiǎn)）、基金牌照（天弘基金、數(shù)米）等。蘇寧集團(tuán)也從2012年到2016年底獲得逾十張金融牌照。
企業(yè)涉足金融業(yè)的原因
在宏觀經(jīng)濟(jì)放緩以及主業(yè)市場競爭加劇的背景下，實(shí)業(yè)主體的發(fā)展或受到一定影響，因此透過進(jìn)入其他行業(yè)有助于突破發(fā)展瓶頸，找到新的發(fā)力點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展進(jìn)而降低由于政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等改變帶來的外部風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)可通過設(shè)立財(cái)務(wù)公司作為切入點(diǎn)，借助財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的內(nèi)部資金集中，形成“資金池”、“票據(jù)池”，建立集團(tuán)統(tǒng)一的資金、票據(jù)、外匯管理，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)統(tǒng)一收支，降低單個(gè)業(yè)務(wù)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。
目前，中國領(lǐng)先的房地產(chǎn)企業(yè)在地產(chǎn)業(yè)務(wù)之外正積極進(jìn)行多元化的業(yè)務(wù)實(shí)業(yè)企業(yè)進(jìn)入金融服務(wù)的原因布局。據(jù)研究，金融行業(yè)為房地產(chǎn)企業(yè)多元化布局的核心戰(zhàn)略高地，截至2016年前15名的地產(chǎn)企業(yè)，皆已陸續(xù)完成金融板塊的布局，分別進(jìn)入證券、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融等金融細(xì)分行業(yè)。
近年來，作為糧油領(lǐng)域最大的央企，中糧集團(tuán)已涉足了期貨、信托、股權(quán)基金、保險(xiǎn)等多個(gè)金融領(lǐng)域，并戰(zhàn)略入股了龍江銀行。但從中糧集團(tuán)近3000億元的資產(chǎn)布局來看，金融板塊僅占5%左右。這說明中糧集團(tuán)發(fā)展金融業(yè)務(wù)是對“中糧全面布局的一個(gè)補(bǔ)充”，是打造全產(chǎn)業(yè)鏈概念下的一種保障體系建設(shè)。例如，中糧提供農(nóng)產(chǎn)品的交易平臺(tái)，通過對米業(yè)公司和農(nóng)業(yè)合作社提供貸款增加對供應(yīng)鏈的控制能力。
為應(yīng)對產(chǎn)業(yè)行業(yè)周期性、宏觀經(jīng)濟(jì)、國家戰(zhàn)略等因素影響，越來越多的大型實(shí)業(yè)企業(yè)從戰(zhàn)略層面，將金融服務(wù)作為獨(dú)立核心業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行布局，并以“成為全牌照金融集團(tuán)”或“打造金融服務(wù)生態(tài)圈”為目標(biāo)，發(fā)展金融板塊。這要求實(shí)業(yè)企業(yè)從集團(tuán)管控、組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、基礎(chǔ)能力建設(shè)等多個(gè)維度進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)入與傳統(tǒng)及新興金融機(jī)構(gòu)的競爭中。“以融促融”包含兩個(gè)層面的價(jià)值涵義。
例如，阿里巴巴旗下的螞蟻金服就是最典型的案例。自2003年推出支付寶以來，螞蟻金服已發(fā)展成為一個(gè)高度整合、圍繞消費(fèi)與理財(cái)?shù)囊惑w化金融平臺(tái)。該平臺(tái)集成了內(nèi)外部多方金融資源，形成以支付為紐帶的“金融生活”閉環(huán)。同時(shí)，螞蟻金服也為金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)等提供了金融產(chǎn)品平臺(tái)、信息數(shù)據(jù)服務(wù)（如大數(shù)據(jù)）、技術(shù)支持服務(wù)（如云技術(shù)）等諸多基礎(chǔ)服務(wù)，促進(jìn)了金融行業(yè)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
另一個(gè)電商巨頭京東也通過旗下的京東金融進(jìn)入了這個(gè)領(lǐng)域。在原有七大業(yè)務(wù)板塊的基礎(chǔ)上，京東金融在2016年成立了金融科技事業(yè)部，目的是“把以往七大業(yè)務(wù)板塊的金融和科技能力對外輸出給金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)”。
全牌照經(jīng)營博弈
分析人士認(rèn)為，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，全牌照經(jīng)營不僅打造出更多的新金融巨頭，且不斷改變我國的金融版圖。隨著各類公司金融版圖的不斷擴(kuò)張，混業(yè)經(jīng)營已是大勢所趨。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，當(dāng)前驅(qū)使產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、地方性政府、民營企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)涉足金控平臺(tái)主要由四大因素驅(qū)動(dòng)：經(jīng)濟(jì)環(huán)境驅(qū)動(dòng)因素、監(jiān)管環(huán)境驅(qū)動(dòng)因素、社會(huì)金融服務(wù)需求驅(qū)動(dòng)因素和國企改革驅(qū)動(dòng)因素。目前，按照平臺(tái)主體和資本來源看，當(dāng)前主要有六大金控平臺(tái)模式：包括央企產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、地方政府、民企和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)四類的產(chǎn)融系金控平臺(tái)（指產(chǎn)業(yè)集團(tuán)下的金融集團(tuán)），以及非銀系和銀行系兩類金融機(jī)構(gòu)為主的融融系（指金融機(jī)構(gòu)下的金融集團(tuán)）。各路隊(duì)伍正在以更快的速度發(fā)展壯大。
金融混業(yè)愈演愈烈，需要不同監(jiān)管部門合力，來彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞，填補(bǔ)監(jiān)管真空。中國央行研究局局長徐忠近日稱，中國金融改革的突破口在于改革現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制，以適應(yīng)日趨混業(yè)經(jīng)營的格局。
全國政協(xié)委員、原銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生3月6日在政協(xié)經(jīng)濟(jì)界小組討論中坦言，現(xiàn)在市場在變化、結(jié)構(gòu)功能在變化，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，改變了整個(gè)社會(huì)的融資模式、行為方式、經(jīng)營方式和盈利模式，監(jiān)管架構(gòu)也要同步協(xié)調(diào)。
大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和人工智能這一系列自動(dòng)化技術(shù)的實(shí)施，有效地將金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、降低了服務(wù)成本、提高服務(wù)效率，并觸及了以往無法或難以覆蓋的長尾人群，包括小微企業(yè)、低收入人群以及農(nóng)村群體等。技術(shù)驅(qū)動(dòng)帶來的金融普惠，在各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)企業(yè)，都取得了一定的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，也獲得了社會(huì)的普遍關(guān)注。
2017清華五道口全球金融論壇三以“技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的普惠金融創(chuàng)新”為主題進(jìn)行了深入探討。嘉賓們就“金融創(chuàng)新的信息安全基礎(chǔ)”，“數(shù)字普惠金融應(yīng)有的邊界”，“金融科技對資本市場的影響”，“信息安全是惠普金融的基石”，“普惠金融的商業(yè)邏輯”，“強(qiáng)監(jiān)管周期下的金融科技”，“數(shù)字普惠金融正在發(fā)生的未來”，以及“現(xiàn)金貸是否有助于緩解財(cái)務(wù)困境引發(fā)的負(fù)面影響”八個(gè)主題發(fā)表講話。
金融創(chuàng)新的信息安全基礎(chǔ)
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長李東榮表示，我國依然面臨著普惠金融成本高、效率低、服務(wù)不均衡、商業(yè)不可持續(xù)等全球化的共性難題。這些難題，成為實(shí)現(xiàn)全面普惠金融目標(biāo)的主要障礙，還需要進(jìn)一步的努力去破解。
李東榮首先總結(jié)了數(shù)字普惠金融發(fā)展的意義：一是有助于解決“普”的難題；二是有助于解決“惠”的難題；三是有助于解決服務(wù)質(zhì)量的難題；四是有助于解決商業(yè)可持續(xù)的難題。
隨后，李東榮也提到數(shù)字普惠金融在業(yè)務(wù)模式、技術(shù)屬性、風(fēng)險(xiǎn)特征等方面的新特點(diǎn)，以及其帶來了一些前所未有的新挑戰(zhàn)，都需要引起普惠金融從業(yè)者的高度重視。這些挑戰(zhàn)分別是風(fēng)險(xiǎn)治理、數(shù)字鴻溝、基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)管適應(yīng)性，對監(jiān)管體制方面，監(jiān)管資源和監(jiān)管能力等方面提出了更高的要求。
基于前述分析，李東榮認(rèn)為應(yīng)該研究并推動(dòng)包括政策、制度、技術(shù)等在內(nèi)的一攬子系統(tǒng)性的普惠金融解決方案：一是構(gòu)建數(shù)字普惠金融的政策支持體系，堅(jiān)持普惠金融服務(wù)主體的公平準(zhǔn)入；二是完善數(shù)字普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)治理體系；三是建立數(shù)字普惠金融的技術(shù)創(chuàng)新體系；四是建設(shè)數(shù)字普惠金融的基A設(shè)施體系；五是完善數(shù)字普惠金融的消費(fèi)者保護(hù)體系。
李東榮表示，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)作為國家行業(yè)自律組織，高度重視數(shù)字普惠金融的應(yīng)用實(shí)踐和風(fēng)險(xiǎn)治理，愿與各界同仁一道共同研究、通力合作，努力實(shí)現(xiàn)我國數(shù)字普惠金融的美好愿景。
數(shù)字普惠金融應(yīng)有的邊界
上海黃金交易所理事長焦瑾璞提出了數(shù)字普惠金融要有邊界。他認(rèn)為數(shù)字普惠金融應(yīng)回歸金融的本質(zhì)，但是不忘普惠初心。這里面有兩點(diǎn)非常重要：第一，普惠金融有別于政府扶貧，它不是慈善金融，也不是扶貧金融，它是實(shí)實(shí)在在的商業(yè)金融，就必須履行金融的內(nèi)涵；第二，它的經(jīng)營必須要建立在商業(yè)可持續(xù)的基礎(chǔ)上，而不是一錘子買賣。
就如何建立商業(yè)可持續(xù)的普惠金融體系方面，焦瑾璞提出了五點(diǎn)建議：第一，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；第二，完善普惠金融組織體系；第三，探索普惠金融的可持續(xù)發(fā)展模式；第四，規(guī)范數(shù)字普惠金融發(fā)展，防范金融風(fēng)險(xiǎn)；第五，加強(qiáng)消費(fèi)者金融教育，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。
關(guān)于數(shù)字普惠金融應(yīng)有的邊界，焦瑾璞指出，監(jiān)管體制錯(cuò)配和法律體系滯后，是數(shù)字普惠金融發(fā)展所面臨的兩大問題。他建議應(yīng)當(dāng)：一是明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的邊界；二是對金融機(jī)構(gòu)采取行為監(jiān)管；三是加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，構(gòu)建適應(yīng)金融市場發(fā)展的新型法律與監(jiān)管體系；四是發(fā)展監(jiān)管科技，利用數(shù)字技術(shù)提升金融監(jiān)管能力。
金融科技對資本市場的影響
中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司監(jiān)管部巡視員、副主任，中證監(jiān)測總經(jīng)理趙立新就金融科技對資本市場影響，以及如何利用好金融科技做好證券期貨監(jiān)管發(fā)表了看法。
趙立新首先提到了金融科技運(yùn)用的上三個(gè)場景：智能投顧，基于大數(shù)據(jù)的指數(shù)產(chǎn)品、交易策略和信息增值服務(wù)以及基于監(jiān)管科技的風(fēng)控合規(guī)系統(tǒng)。金融科技為這些場景帶來了更低的成本、更強(qiáng)的紀(jì)律性、更廣闊的服務(wù)面，相關(guān)技術(shù)充分利用所有信息發(fā)現(xiàn)價(jià)值，降低市場交易成本，提高市場配置資源的效率，不僅能夠克服人類在交易操作上的缺陷，還能為投資者提供更多、更好的產(chǎn)品和服務(wù)。
隨后，趙立新也指出，金融科技也是一把雙刃劍，它可能導(dǎo)致的順周期特征及交易行為趨同可能加大市場波動(dòng)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相互加強(qiáng)，對投資者適當(dāng)性管理帶來了新的挑戰(zhàn)。
最后，趙立新介紹了金融科技在資本市場監(jiān)管中的應(yīng)用前景，包括探索智能監(jiān)管和完善市場監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施。他建議：一是用現(xiàn)代信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立各監(jiān)管業(yè)務(wù)條件之間、各市場之間的信息關(guān)聯(lián)；二是進(jìn)一步整合全市場數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)深挖數(shù)據(jù)金礦，對監(jiān)管業(yè)務(wù)和流程進(jìn)行集中的再造；三是構(gòu)建資本市場運(yùn)行及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)控監(jiān)測指標(biāo)體系，開展政策效果的檢驗(yàn)和評(píng)估，努力成為市場決策者的智囊。
信息安全是惠普金融的基石
中國金融認(rèn)證中心總經(jīng)理季小杰表示，想普惠金融走得更遠(yuǎn)、更穩(wěn)，信息安全仍然是基石。她就四個(gè)方面提出了自己的看法。
第一，關(guān)于用戶身份精準(zhǔn)識(shí)別和認(rèn)證的問題。她表示，核實(shí)用戶的真實(shí)身份是所有金融活動(dòng)的前提和基礎(chǔ)。在現(xiàn)有條件下，建立立體、多維度的認(rèn)證體系是實(shí)現(xiàn)線上業(yè)務(wù)身份識(shí)別和驗(yàn)證的有效手段。
第二，關(guān)于保證交易的完整性和合法性。具體表現(xiàn)為如何保證參與方相關(guān)權(quán)力與缺失有效的線上證據(jù)保全機(jī)制兩個(gè)方面。她認(rèn)為可以從電子簽名與公正的第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)所頒發(fā)的數(shù)字證書、基于數(shù)字簽名技術(shù)的無紙化解決方案和合同簽署的時(shí)后保全服務(wù)體系三個(gè)方面來解決問題。
第三，加強(qiáng)信息系統(tǒng)的安全管理問題。安全的管理應(yīng)該是多維度的，除了數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩猓到y(tǒng)本身的安全缺陷也可能導(dǎo)致信息被偷或者是本身被劫持。定期的信息安全系統(tǒng)檢測是必須的，能夠幫助我們盡早地發(fā)現(xiàn)安全問題，做到防患于未然。
第四，建立共享機(jī)制，聯(lián)防聯(lián)控安全風(fēng)險(xiǎn)。她建議盡可能大范圍地打破行業(yè)壁壘，打通數(shù)據(jù)孤島，建立高效的聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息共享，做到異常交易及時(shí)報(bào)警。
季小杰總結(jié)，在科技驅(qū)動(dòng)的普惠金融時(shí)代，金融服務(wù)不斷創(chuàng)新的同時(shí)，安全風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加，CFCA愿意為普惠金融保駕護(hù)航，讓金融真正地觸達(dá)普惠。
普惠金融的商業(yè)邏輯
京東金融首席執(zhí)行官陳生強(qiáng)指出，要做普惠金融，必須找到低成本、可持續(xù)的模式。經(jīng)濟(jì)學(xué)中，企業(yè)成本有一個(gè)劃分維度是分為固定成本和變動(dòng)成本。成本結(jié)構(gòu)的不同，使得經(jīng)濟(jì)實(shí)體所能服務(wù)的對象的廣度和深度也完全不同。如果金融機(jī)構(gòu)固定成本低、變動(dòng)成本高，那么只能去服務(wù)高收入人群和高價(jià)值的大公司。反之，則相對沒有邊際的限制，可以快速復(fù)制，覆蓋更多群體。目前制約普惠金融發(fā)展的癥結(jié)在于變動(dòng)成本高，而科技正好可以助力金融機(jī)構(gòu)改變成本結(jié)構(gòu)，并通過貸前、貸后管理降低信用風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化服務(wù)能力。
用科技降低三大變動(dòng)成本：一是科技公司可以通過互聯(lián)網(wǎng)的方式觸達(dá)到傳統(tǒng)金融難以觸達(dá)的人群。通過將這種場景開放給傳統(tǒng)金融，就可以降低金融機(jī)構(gòu)的獲客成本；二是科技公司可以在生活消費(fèi)和產(chǎn)業(yè)交易場景中獲得大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)真實(shí)反應(yīng)了客戶需求和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)銷情況，通過這些數(shù)據(jù)+風(fēng)控技術(shù)可以去做風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；三是在流程運(yùn)營層面，科技公司可以基于更好用戶洞察能力、產(chǎn)品洞察能力，實(shí)現(xiàn)從客戶申請、授信、放款、貸后的全流程貫通，不僅可以降低成本，還能極大地改善客戶體驗(yàn)。
陳生強(qiáng)還介紹了京東金融實(shí)踐普惠金融的經(jīng)驗(yàn)，以及其如何為金融機(jī)構(gòu)提供助力。一是在批量@客方面，京東金融基于京東數(shù)億用戶的基礎(chǔ)以及電商交易場景，2014年推出了業(yè)內(nèi)首款互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品“白條”，切入了傳統(tǒng)金融不便觸的弱信用人群或較低收入群體；二是在風(fēng)控方面，依據(jù)大數(shù)據(jù)和人工智能等新技術(shù)做風(fēng)控。智能風(fēng)控體系建立起來之后，幾乎就不再產(chǎn)生變動(dòng)成本；三是流程運(yùn)營方面，以農(nóng)村金融的養(yǎng)殖貸為例，幫助養(yǎng)殖戶建立了一套現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖管理體系，提高了整個(gè)貸前、貸中、貸后的流程效率，也降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。
陳生強(qiáng)認(rèn)為，未來的金融服務(wù)要形成一個(gè)“O+O”的模式，即線上線下相融合的模式。放眼全球，傳統(tǒng)金融擁抱新興科技，利用科技的能力降低成本、提高效率、增加收入正在成為一股不可逆轉(zhuǎn)的潮流。
強(qiáng)監(jiān)管周期下的金融科技
凡普金科創(chuàng)始合伙人、首席執(zhí)行官董w就強(qiáng)金融監(jiān)管周期之下的金融科技以及凡普金科積累的一些實(shí)踐和創(chuàng)新兩個(gè)方面發(fā)表了演講。
董w表示，中國的金融科技目前是在一個(gè)非常好的起點(diǎn)上，這個(gè)和在過去幾年整個(gè)監(jiān)管當(dāng)局對于金融科技等新生事物的包容性是分不開的。但是從2016年底開始，更嚴(yán)格的監(jiān)管正在發(fā)生，在新形勢下有利于幫助這個(gè)行業(yè)更加健康的發(fā)展。
他基于兩個(gè)主要判斷：一是金融科技創(chuàng)新，使得可以把錢推到個(gè)人和小微企業(yè)去；二是金融行業(yè)只有通過技術(shù)創(chuàng)新才能生存。所以金融科技機(jī)構(gòu)就需要通過技術(shù)讓變動(dòng)成本的幅度和整個(gè)服務(wù)的門檻降低來尋求生存空間。
在凡普金科的實(shí)踐方面，董w介紹，該平臺(tái)提供各類金融產(chǎn)品和類似理財(cái)?shù)拇楹戏?wù)，滿足用戶不同生命階段的金融服務(wù)需求。凡普金科的云圖系統(tǒng)整合了大數(shù)據(jù)和人工智能的技術(shù)，使得其在風(fēng)險(xiǎn)的管理和精準(zhǔn)獲客上面獲得一些優(yōu)勢。能通過大規(guī)模應(yīng)用技術(shù)使其盈利性可持續(xù)化。
最后，董w指出了金融科技領(lǐng)域需要兩方面的創(chuàng)新，一方面，專注在金融科技上的公司需要持續(xù)創(chuàng)新，才能提供可持續(xù)性的低門檻、補(bǔ)充性的金融服務(wù)。另一方面，需要監(jiān)管層面上的更多創(chuàng)新，促使行業(yè)里面各主體（無論是第三方的機(jī)構(gòu)，還是龍頭企業(yè)）相互之間的合作，從而使得技術(shù)、信息和數(shù)據(jù)能夠得到更多的共享，降低整個(gè)行業(yè)的運(yùn)營成本。
數(shù)字普惠金融正在發(fā)生的未來
螞蟻金服首席戰(zhàn)略官陳龍以螞蟻金服的實(shí)踐舉例，并從五個(gè)方面來講金融科技最重要的趨勢，探討金融科技能在多大程度上解決金融體系的兩大問題：難普難惠和脫實(shí)向虛。
