時間：2023-06-08 11:18:33
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇企業財務預測，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
（1）企業財務人員僅僅是為了預測而預測。
由于管理人員水平參差不齊，許多企業的主管部門對財務預測的運行模式和實施步驟缺乏比較清楚的認識。不少企業僅僅是為了在自身企業的管理能得到有關上級部門和其他單位的認可，才制定了一系列看似嚴格實則無用的財務預測制度。事實上，每個企業都不應該只把財務預測作為填補企業制度上的空白的無用條框，而是應該將它作為一步步實現企業發展戰略的有效的輔助手段。我們應關注的焦點，不是企業是否制定了財務預測管理制度，而是在于財務預測管理是否在該企業投資中起到應有作用。
（2）企業普遍沒有一個健全的財務預測管理組織和制度體系。
財務管理機制在我國還處于被接受和適應階段，沒有完全發揮作用。許多已經實行財務預測管理的企業，普遍都沒有設立專門的財務預測管理機構。因此無法為日常工作的有序進行提供保障，常會出現矛盾和沖突。此外，沒有制定出比較完整合理的財務預測管理制度，這也是現階眾多企業普遍存在的問題，從而影響財務預測管理機制為企業發展發揮作用。
（3）財務預測沒有被企業所重視。
在實行財務預測管理的企業中，有太多不良因素影響著財務預測發揮著它的作用。而企業管理人員對此懈怠解決甚至不聞不問，導致財務預測機制有相當于無。
（4）許多企業認為財務預測管理純屬財務行為。
隨著經濟市場不斷的完善和現代企業管理的不斷發展，財務預測很早就變成了集業務預測、資金預測、投資預測、管理費用預測以及工資性支出預測等于一體的全方位的預測體系，財務部門在預測中的作用僅僅是為各部門供應有關預測的方法和原則，同時對各種預測數據進行匯總和分析。所以，財務預測管理是企業的比較有效的管理行為。
二、構建企業財務預測管理體系
（1）構建企業全面預測管理的組織體系。
以財務預測管理為核心，建立合理的財務預測運營機制，優化財務管理組織體系。在預測管理組織的基礎上設立財務決策中心、資產配置中心、會計核算中心和內部審計室。建立分層的預測管理組織，企業可設立預測發展部，負責根據市場的變動與自身企業的特點要求審準整個企業的預測方案，協調預測的編制、分析和考核下屬子公司。
（2）樹立財務預測管理體系戰略性地位的理念。
一、企業財務預警
企業財務預警，就是從財務角度對企業進行預警，它是架構在企業預警理論之上，通過對企業財務報表及相關經營資料的分析，利用及時的財務數據和相應的數據化管理方式，預先告知企業所面臨的危險情況，同時分析企業發生財務危機的原因，發現企業財務運營體系隱藏的問題，以提早做好防范措施并提出相應的預警對策的財務分析系統。
企業財務預警與企業的財務風險、財務預測、財務控制、財務評價既有區別，又有聯系。財務風險是指在企業籌資、投資、資金回收、收益分配等財務活動中，由于各種難以或無法預料和控制的因素作用，使企業實現的財務收益和預期收益發生背離，因而有蒙受損失的機會或可能性。從財務預警系統的角度看，財務風險應屬于其警源范疇，無論是利率、匯率、通貨膨脹風險，還是籌資、投資、資金運作風險，都可能成為企業財務預警的警源。研究財務預警首先就要尋找財務警源，分析財務風險，盡可能地避免財務風險。因此，財務風險分析只屬于財務預警研究的一部分，對財務風險的甄別、衡量只是對財務預警的警源進行分析。
財務預測，一般指估計企業未來的投融資需求，其目的是有助于應變。財務預測相對于財務預警而言，是為財務預警提供了一套分析工具，如利潤規劃中的盈虧臨界分析、因素變動分析和敏感性分析等財務預測方法，常常被財務預警研究所采納。因此，財務預測也是財務預警的一個方面，銷售預測、利潤預測、資金預測分別相當于財務預警研究中的一系列警兆、警素的分析。
財務控制是指企業為完成預定的生產經營任務或使未來財務成果達到計劃規定的目標，對企業的財務活動及財務行為所進行的監督和調節，以制約企業經濟活動，使之合理合法、有效地進行。財務控制經常將實際成果與財務預算相比較，確定資金的收入、支出、占用和耗費等方面的差異，找出原因，采取措施糾正和消除偏差。它相當于財務預警中的預控措施和預警對策，同樣是財務預警研究的一個方面。
財務評價就是選擇一些有代表性的財務比率，與歷史的數據和同行業的數據進行比較分析，得出該企業的財務業績等級。財務評價從某種程度上講類似于財務預警，財務預警也是分為警兆設置、標準確立和警度預報等三個基本環節，與財務評價的三個環節很接近。所不同的是財務評價是從“最優化”角度力爭“成功”，而財務預警是從“不失敗”角度確保“安全”。所以兩者在財務比率的選取上、比率標準值的選擇上會有很大的差別，因此得出的結論也不相同。在財務預警上得分較高的企業不一定財務業績很好，而在財務評價上得分較高的企業也許暗藏著某些財務預警方面的危機。
二、企業財務預警的原理
企業預警管理思想認為：企業的成功與失敗可分為兩對矛盾，一是企業同外部環境的矛盾，即“正功—負功”、“效益—弊端”；二是企業內部管理同企業經營績效的矛盾關系，即“促進—促退”、“有效—無效”、“成功—失敗”。我們不僅要研究“正功、效益、促進”等企業成功的機理，更要研究企業經營失敗的機理，從失敗中吸取經驗教訓。
企業預警管理的研究范疇有企業環境、企業目標、管理行為、管理周期、管理失誤、企業危機、管理波動和管理預警等八個方面，其中管理失誤與管理波動是產生警情的根源。管理失誤是因應變不力而使企業目標無法實現的錯誤管理行為，主要對它進行成因分析；管理波動是企業管理周期活動的一種不良或錯誤運行狀態，主要對它進行趨勢分析。
從企業預警管理的基本研究范疇看，企業的經營過程包括三對基本矛盾關系（企業目標——企業逆境，管理周期——管理波動，管理行為——管理失誤）和兩個活動過程（順境軌跡即管理行為——管理周期——企業目標，逆境軌跡即管理失誤——管理波動——企業逆境）。上述三對基本矛盾關系的運動產生了兩種活動過程的軌跡，它們交叉地作用于企業機體，便形成了企業活動的安全機理與成功機理過程。所謂安全機理，是指企業在生產經營中避免失敗或失誤的活動機制。研究表明：各種企業危機的出現具有再現性和可逆性，即使是不同的企業和部門也表現出了相同的規律性，因此可以建立監測系統和預警指標，對不斷再現的、易突變的管理環節進行預報和預控。從現實管理實踐的角度講，沒有從不失誤的企業，也沒有從不犯錯的企業家。成功的企業與企業家的秘訣在于能迅速察覺失誤、糾正失誤并不再犯同樣的錯誤。許多成功企業的經歷也充分證明，成功之中包含著對失誤與失敗的預防和擺脫過程。
這種安全機理，實質就是構建監測、診斷、預控、矯正這個活動過程的的管理預警機制，充分運用企業機體的“免疫”和“自組織”機能的過程。而成功機理，則是指企業再生產經營中獲取成功的活動機制，它已形成體系化的研究成果，即是現有企業管理學的理論內容。它揭示的是企業在生產經營過程中如何實現“管理行為——管理周期——企業目標”過程的活動規律。因此，安全機理解決的是企業的生存問題，成功機理解決的是企業的發展問題。企業財務預警是從財務角度研究企業預警，遵循著企業財務安全機理的矛盾運動規律，即分析導致企業失敗的管理失誤和波動，運用財務安全指標來預測企業財務危機，并不斷調整自身達到擺脫財務困境的目的。因此，企業財務預警與企業財務業績不同，前者所選取的財務指標是側重安全性，后者是側重評價性，前者的目標是保證“不失敗”，后者則追求“最優化”。但兩者之間是相互聯系、相互轉化的，安全機理下的評價標準和方法來源于成功機理下的管理行為規范，在有效的預警機制下，不“安全”企業也可以走向成功。
三、企業財務預警的功能
1．監測功能。監測即跟蹤企業的生產經營過程，將企業生產經營的實際情況同企業預定的目標、計劃、標準進行對比，對企業營運狀況作出預測，找出偏差，進行核算、考核、從而發現產生偏差的原因或存在的問題。當危害企業的財務關鍵因素出現時，可以提出警告，讓企業經營者早日尋求對策，以減少財務損失。
2．診斷功能。診斷是預警體系的重要功能之一。根據跟蹤、監測的結果對比分析，運用現代化企業管理技術、企業診斷技術對企業營運狀況之優劣做出判斷，找出企業運行中的弊端及其病根之所在。
財務決策支持系統(Finaneial Decision Support System，簡稱FDSS)是以現代管理科學和信息技術為基礎，以計算機為工具，運用數量經濟學、模糊數學、控制論和模型技術，對財務管理中的結構化、半結構化和非結構化問題進行決策分析的人機交互系統。要充分發揮財務決策支持系統的作用，基于WEB的財務決策支持系統的功能設計應該滿足以下基本要求。
(一)高效、實時的響應能力基于WEB的財務決策支持系統所服務的對象是來自于企業內外的財務信息，來自企業內外的任何終端都可以接入該系統。運用網絡設備實現企業內部業務及企業外部客戶、供應商及合作伙伴等相關業務的功能集成，高效實時地響應聯人終端的請求，高性能地處理服務請求。
(二)安全性基于WEB的財務決策支持系統是一個半開放的平臺，可以按終端類別、訪問者的權限等有選擇地限制提供服務，同時也可以接受任何終端的訪問請求并發出相應的反饋信息。如果訪問者按照網絡服務的規則，以合理身份和合理權限提交數據訪問請求，那么交互關系就會顯得順理成章。但是事實上總會有些有意無意的訪問是不合規則(不合法)的。因此網絡應用程序安全問題顯得尤為重要。
(三)可升級性隨著環境的變化，企業的現有信息可能已不能滿足企業財務決策的需要，因此，就要考慮系統的升級、擴充及改良，并通過動態的數據接口，實現系統的擴充與升級。
(四)信息資源的集成化企業在財務決策時，不僅要考慮財務信息，還要充分考慮企業內外的資金信息、物流信息及人流信息，從而實現企業財務決策相關信息資源的一體化與集成化。
二、基于WEB的財務決策支持系統的功能框架
FDSS的根本目標是通過對財務活動的正確決策與管理，使企業經營成本達到最低，資金周轉最快，利潤實現最高，最大限度地產生經濟效益，體現企業價值的最大化。根據我國現代企業管理信息系統(MIS)的功能組成以及財務管理與會計核算的基本分工，結合決策支持系統的功能特性，本系統設計的功能框架如圖1所示。
(一)財務預測決策子系統財務預測是根據財務活動的核算信息和其它系統的信息及市場信息等非財務信息，按照財務活動自身的規律性和現代經濟預測理論、方法，結合財務預測模型對企業未來的財務狀況及經營成果作出預測，為財務決策、財務預算及實施財務控制提供依據。財務決策是建立在財務預測的基礎上，通過財務決策模型從基于財務系統內外的可選擇的財務決策活動中找到切實可行的最優方案，財務決策是對財務預測結果的分析與選擇。本系統的財務預測決策子系統主要進行籌資預測決策、投資預測決策、資產預測決策、成本預測決策、收入和利潤預測決策等。
(二)財務計劃與控制子系統財務計劃是根據會計核算系統的核算信息、財務分析系統的財務分析信息及其它系統的信息，對企業經營所需要的資金及其來源、財務收入和支出、財務成果及其分配進行合理的計劃與安排，是企業財務決策的行動方案。財務控制則根據財務計劃對實際發生的財務活動進行協調和控制，對企業的資金投入收益過程和結果進行衡量與校正，以確保企業目標及達到此目標所制定的財務計劃得以實現。在本系統中，通過設計動態的預算與計劃控制指標由用戶根據企業實際進行選擇。主要包括現金流量預算控制、流動資產及其來源、周轉指標控制、收入和利潤指標控制等指標。
(三)財務分析子系統
財務分析是依據其他子系統的信息、會計核算子系統的核算信息及財務預測與決策系統來評價、分析企業的財務狀況和經營成果，找出企業經營中存在的問題，以期改進經營管理與財務決策，提高經濟效益。主要包括企業財務狀況發展趨勢分析、企業盈利能力分析、企業償債能力分析、企業經營能力分析等綜合分析，以及企業資金來源及其運用情況分析、成本費用分析、銷售收入和利潤分析等。以上三大子系統，是通過相互聯系相互制約實現動態集成的，首先根據財務預測決策制定財務計劃及財務預算，并對實際的財務活動進行控制，在此基礎上對財務狀況和經營成果進行分析，并把分析結果反饋到財務預測決策子系統，并結合企業內外信息，進行下一會計期的預測決策，如此循環往復實現三個子系統的動態集成。
三、基于WEB財務決策支持系統的結構設計
從結構上看，財務決策支持系統是幫助決策者利用數據、模型、方法及知識推量來解決非結構化決策的人機交互系統。各庫的具體描述如下。WEB財務決策支持系統網絡結構，如圖2所示。
(一)數據庫 數據庫是由數據庫(DB)和數據庫管理系統(DBMS)組成。在模型運行過程中所使用的數據按內容分類，分別建立資金類、成本類、銷售類、利潤類、外部類及其他類數據庫文件。運行結果所產生的各種決策信息，以報表或其他形式存在數據庫中，并增加時間維度來實現數據庫的動態連續性，通過數據庫(DB)為FDSS提供財務基礎數據。通過數據庫管理系統實現對數據的有效存取、查詢、更新及維護等功能，以達到為各種決策服務的目的，并有效地實現與模型庫、方法庫、知識庫與用戶接口部件方便、快捷的聯接。
(二)模型庫模型庫系統是由模型庫(MB)和模型庫管理系統(MBMS)組成，它是財務決策支持系統的核心，通過人機交互，使決策者方便地利用模型庫中的各種模型支持決策，并引導決策者應用建模工具及語言建立、修改和運行模型，并根據解決問題的不同進行動態調整與修正。一般情況模型庫主要包括投資模型、銷售決策模型、籌資決策模型、成本分析模型、生產決策模型、利潤分析及分配模型等。
(三)方法庫方法庫系統由方法庫(AB)和方法庫管理系統(ABMS)組成。方法庫主要存儲和管理各種常用的計算方法或算法，如預測方法、統計分析方法、優化方法及數學方法等。方法庫管理系統管理各種算法，支持多種算法的入庫、鏈接、修改、刪除、分類及調用和維護等，并與DBMA、MBMS進行通信，快速地為模型求解提供相應的計算方法。
(四)知識庫知識庫及其管理系統是以相關領域專家的經驗為基礎，形成一系列與決策有關的知識信息，最終表示成知識工程，通過知識獲取設備形成一定內容的知識庫。并結合一些事實規則及運用人工智能等有關原理，通過建立推理機制來實現知識的表達與運用。
(五)人機接互式人機對話接口是實現用戶和系統之間的對話，通過對話以各種形式輸入有關信息，包括數據、模型、公式、經驗、判斷等，通過推理和運算充分發揮決策者的智慧和創造力，充分利用系統提供的定量算法，做出正確的決策。它負責接收和檢驗用戶輸入，協調數據庫、模型庫和方法庫之間的通訊，輸出財務決策支持系統的結果信息。
四、基于三層模式的系統設計方法
經過前面功能框架及系統結構的分析，本系統設計決定采用基于B/S的三層模式，即數據層、業務邏輯層和表現層。如圖3所示。
(一)數據層基于Micmsoft SQL Server 2005的數據庫系統，通過設計的T-SQL存儲過程，實現了對數據庫底層的操作。
(二)業務邏輯層業務主要包括UICmd類、HouseMls類和DataBase類三個類對象。其中，UICmd類和HouseMIS類是Page類的派生類。UICmd類是HouseMIS的輔助類，主要實現密碼加密、數據驗證、Web彈出窗口、對話框等通用型方法或事件；HouseMIS實現了本系統的主要業務邏輯，頂層與HouseMIS類打交道的是表現層，其下層是DataBase類。DataBase類是一個數據操作的中間件，通過中間件，可以更為靈活的對數據庫進行操作，針對不同的數據庫，只需配置中間件，就可以平滑地實現系統的移植。提高系統的兼容能力。
(三)表現層表現層是的ASPX窗體，可以通過布局和美化，對輸入的信息進行有效顯示。通過對系統上述三層模式的設計，使系統在運行過程中，總按照一定的流程進行數據的交換，如圖4所示。
［關鍵詞］ 現代企業；財務管理；創新
doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 19. 013
［中圖分類號］ F275 ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）19- 0020- 02
財務管理是企業經濟管理的重要部分，從20世紀中葉開始，以電子計算機技術為核心的第三次技術革命，根本改變了人類的生產和生活方式，使整個社會逐步進入一個全新的知識經濟時代，傳統財務管理的一些觀念和內容也面臨著嚴重的挑戰。因此，企業有必要對現代企業財務管理進行研究，以適應經濟的發展。
1 現代企業財務管理的內容及目的
財務管理就是對企業財務活動的管理，企業的財務活動有資金籌集、資金投放與使用、資金收入與分配3個過程。因此財務管理的主要內容包括籌資管理、投資管理、股利分配管理等3項。
現代企業財務管理的目的是使企業經濟核算順利進行。經濟核算是管理企業生產經營活動的基本原則，也是企業提高經濟效益的重要手段。實行經濟核算就是要對企業生產經營過程中發生的資金占用、生產消耗和生產成果進行經常、系統的記錄、計算、控制與分析，保證以較少的資金占用和消耗，取得較好的經濟效益。
2 現代企業財務管理的原則
2.1 成本效益原則
在企業財務管理中，既要關心資金的存量和流量，更要關心資金的增量。我們知道，講求成本效益，要求以盡可能少的勞動墊支和勞動消耗，創造出盡可能多的勞動成果，以滿足社會不斷增長的物質和文化生活需要。
2.2 收益風險均衡原則
在財務活動中，低風險只能獲得低收益，高風險則往往可能得到高收益。無論市場的狀況是繁榮還是衰落，無論人們的心理狀態是穩健還是進取，都應當對決策項目的風險和收益做出全面的分析和權衡，以便選擇最有利的方案，特別是要注意把風險大、收益高的項目，同風險小、收益低的項目，適當地搭配起來，分散風險，使風險與收益平衡，做到既降低風險，又能得到較高的收益。
3 現代企業財務管理的方法及措施
3.1 財務預測
財務預測是現代企業財務管理較常用的方法，其作用表現在以下幾個方面：首先，財務預測是財務決策的基礎；其次，財務預測是編制財務計劃的前提；最后，財務預測是組織日常財務活動的必要條件。
3.2 財務決策
財務決策是指財務人員在財務目標的總體要求下，從若干個可以選擇的財務活動方案中選擇最優方案的過程。財務決策一般包括如下一些步驟：首先，根據財務預測的信息提出問題。其次，確定解決問題的備選方案。然后，分析、評價、對比各種方案。最后，確定最優標準，選擇最佳方案。
3.3 財務預算
財務預算是企業全面預算的一個重要組成部分，是企業在計劃期內預計現金收支、經營成果和財務狀況的預算，是企業財務管理工作的一個重要環節。正確編制并認真執行財務預算具有十分重要的意義：首先，它可以在財務管理中提高預見性，減少盲目性。其次，它可以為企業管理人員提供明確的預期目標（這是判斷企業各部門實績的最好手段）。最后，可以通過預算的執行不斷改進和協調企業各部門的行動步調，提高企業的經營管理水平。
3.4 財務控制
財務控制是指在財務管理過程中，利用有關信息和特定手段，對企業的財務活動施加的影響或調節，以確保財務目標的實現。它是財務管理人員為保證財務管理工作完成財務計劃目標而采取的一系列行動。
3.5 建立健全企業內部財務制度
建立健全企業內部財務管理制度，目的在于確定企業內部的財務關系，即企業內部各部門和各級單位在財務管理方面的權責分工及利益分配關系，具體包括固定資產管理制度、流動資產管理制度、成本管理制度、財務收支管理制度、對外投資、內部結算及各項獎懲制度等。
3.6 建立涵蓋企業各個業務流程的風險監測預警機制
作為經營性的企業，其本身就面臨著各種風險，隨著業務經營規模的不斷拓展，風險更是不可避免的，關鍵是如何采取措施，有效地防范、控制和化解風險，將風險造成的損失控制在可預見、可接受的最小范圍內。因此，要建立涵蓋各個業務流程的風險監測機制，在業務開展之前，應先進行壓力測試，在業務發生之后，也應對其風險狀況進行跟蹤監測，總結經驗，并在定量分析風險的基礎上制訂應對措施，最大限度地規避或控制可能出現的風險損失。
3.7 大力提倡制度基礎審計在企業內部審計中的應用
據統計，在中國3 195家上市公司中，使用制度基礎審計來進行企業內部審計的單位占比已經達到了95％，企業內部審計具備“熟知”本企業重要環節和控制點的獨特性，相對于外部審計，在運用制度基礎審計方面更具有效率優勢。制度基礎審計具有能夠及時發現和防范可能出現的差錯和錯弊，從而減少會計報表的誤差，降低報表出現嚴重失誤的可能性等優點，對于提高企業內部審計活力、促進企業內部審計的發展都具有重要意義。
4 如何做好現代企業財務管理
傳統財務的基本要素是財務資本，財務管理是關于財務資本的動作。在新的知識經濟時代，知識取代財務資本成為企業發展最重要的動力。在知識經濟時代，資本的概念發生了很大的變化，資本不僅包括物質形態的以財產所有權為形式的財務資本，而且包括可轉換為財務資本的非物質形態的知識資本，即人的知識本身。因此，在這種背景下，財務管理的內容也將發生新的變化。
4.1 做好企業財務管理目標的創新
在科技創新及其成果轉化過程中產生了兩種后果，使得財務管理目標的重新定位成為必要和可能。一是企業在原有財務管理目標的指導下為追求狹隘的自身利益，采用造成外部不經濟性的科技創新成果，造成環境的污染、生態失衡、資源耗竭、影響社區福利等。造成嚴重后果，引起社會各界的不滿。二是科技創新成果也為消除不良后果提供了可能，如污染治理技術為解決污染問題提供了可能，也使新的財務管理目標定位成為必要。企業的財務管理目標由企業價值最大化調整為保證在社會效益和生態效益的同時獲取優秀人才，形成最佳的良性結構知識流。由于企業生產中大量采用新技術、新能源，將減少環境污染和對自然資源的掠奪性耗費，企業的產品質量提高并注重售后服務，增加就業機會，企業的生態效益和社會效益得到了較好的體現。企業已充分認識到擁有高素質人才和員工隊伍是獲得更多知識和巨大財富的源泉。但由于知識的飛速發展，人的精力有限，一個人不可能掌握眾多的知識，此時獲得優秀人才，形成最佳知識結構及良好的知識流動秩序，便成為企業財務管理的基本目標。
4.2 做好企業財務關系的創新
企業財務關系，一般包括企業與投資者、受資者的財務關系；企業與債權人、債務人的關系；企業與政府部門的財務關系；企業內部各單位的關系；企業員工之間的財務關系等。知識經濟時代這5類關系仍然存在，但主要側重于企業內部即企業與員工的關系。知識經濟時代知識要素在生產中起關鍵作用，但與其他生產要素與擁有知識是否愿意發揮其才能密切相關。因此，企業決策階層及財務人員應當從企業獎勵制度、人事選拔等方面去調動科技人才的積極性，這將決定企業能否生存，因此成為企業財務關系中最重要的組成部分。
4.3 做好企業籌資管理
從籌資角度來看，來源于銀行的資金比重將有所下降，這主要是因為難以滿足銀行經營對安全性和流動性的要求。由于信息技術的飛速發展和計算機集成制造系統的廣泛應用，各種金融工具的不斷涌現，使得網上融資成為可能，融資的領域更加廣闊，加速了世界經濟一體化。企業在籌資決策時，在籌資渠道與方式選擇上，可能把視野放在國際資本大市場上選擇最適合自己的資源和融資方式。更重要的一點是，知識、技術創新和具有專業技術的人力資源已成為促使企業樹立市場競爭優勢地位的最關鍵因素。因而企業籌資的主要功能不僅僅在于解決資金短缺的問題，更在于有效地配置資源，它不僅包括資金的籌集，而且包括專利權、專有技術、人力資源等資源的籌集。企業價值最大化已不像以前工業經濟時代那樣單靠資本的大量投入。更確切地講，籌資管理已從過去以資本籌集為主轉向以無形資產籌集為主。
4.4 做好企業投資管理
人力資源、無形資產和風險投資將成為企業投資決策的重點。工業經濟時代企業生產要素的投入主要以設備、資本、原材料等為主。與之相聯系的財務管理比較注重固定資產投資、金融投資和營運資本管理，而對人力資源、無形資產階級和風險投資的管理則關注較少。新經濟最根本的特征是知識資本性經濟，知識和技術對生產的作用越來越大，知識更新資本由于高投入的剌激而不斷地擴張，企業的資產結構隨之發生變化。在新的資產結構中，以知識為基礎的專利權、商標權、商譽、計算機軟件等無形資產以及以人才引進和開發為主的人力資產的比例將大大增加，在這種情況下，人力資源、無形資產和風險投資必然成為財務管理的新領域。
4.5 做好企業收益分配
財務資本與知識資本共享資本收益。工業經濟時代的收益分配實行的是按資本分配制度，誰擁有資本誰分享收益。然而在新經濟時代，知識必然成為分配依據之一，誰擁有知識，誰也可分享收益。這時，企業的參與者包括物質資本的提供者、直接生產者、企業經營管理者和知識創造者。其中物質資本的提供者提供財務資本，憑借資本所有權分配企業收益；直接生產者從事生產經營活動，直接賺取工資收入，而且也憑借管理知識資本參與企業收益分配；技術創新者一方面獲得工資收入，也要憑借技術知識資本，參與企業收益分配。
4.6 做好財務指標的分析
反映知識價值的指標將成為企業財務評價指標體系的重要組成部分。無論是企業的管理者，還是企業的投資者、債權人等相關利益主體，都必將十分關心和重視反映企業知識資本的價值的指標。
我國的企業財務管理機制從高度集中的計劃經濟時期到目前市場經濟時期，盡管經歷了一系列的改革和創新，但是，整個財務管理的模式仍未擺脫計劃管理的痕跡，財務管理滯后于市場經濟對企業的要求，影響了企業的效益水平的提高，妨礙了現代企業制度的建立。因此，深化財務改革，挖掘財務潛能，提高財務管理水平，不僅是我們財務工作者自身發展的需要，也是建立現代企業制度的客觀要求。
主要參考文獻
關鍵詞：企業財務管理；核心作用；資金運作；運行機制；發揮
企業財務管理是對企業生產經營所需資金的籌集和形成、投放和分配、運用和周轉，收益和成本，以及貫穿于全程的計劃安排，預算控制，分析考核等進行全面管理，從而提高企業經濟效益。
現代企業制度建立以后，企業成為“自主經營、自負盈虧，自我發展，自我約束”的經濟實體，去參與市場的經濟活動，與按現代企業制度建立的企業管理制度和分配制度相適應，就必須有現代水平的財務管理制度，就必須以財務管理為中心。否則，企業就失去了財務管理手段的運用和監督，也就失去了現代企業規范制度的基礎。現代企業制度下，投資者，經營者，勞動者之間的發生了更為復雜的關系。財務管理將顯得越來越重要，只有把財務管理放在企業管理的中心地位，才能盡快改變企業目前財務管理滑坡，并直接改變財務管理混亂的狀況。
企業管理一項綜合性的系統工程，而財務管理綜合性強，其他部門無法代替，所以在企業管理中占有特殊重要的位置，如何實現財務成果的最大化和財務狀況的最優化，就要發揮財務管理的核心心作用。
一、發揮財務管理的核心作用，首先做好資金的運作
財務管理的對象是企業的資金運行，而企業的資金運動反映了企業經濟活動的全過程，因此發揮財務管理的中心作用，首先應該作好資金的運作。
許多企業都要面臨資金運動的困擾，它已經制約了好多企業的生產和發展。依次，加強資金管理，降低財務費用，提高經濟效益成為財務管理的重要任務。
具體來講，發揮財務管理的中心作用，做好資金運作要以市場為導向，調整產品結構加強資金結算，加強款項回收，減少庫存積壓，加強內部銀行控制，加強技改費管理和加強日常資金的管理。
（一）加強應收賬款的回收
在市場經濟條件下，企業之間工程價款，貨款的結算，尤其是外部企業之間的結算，大多數都是信用貿易，采用信用銷售的方式，另外還應考慮到銀行與企業辦理結算手續有個過程，所以企業有一定額度的應收款是正常的，因此要加強應收款的回收。現在應收款項余額大，應收款式余額多，應收款項回收時間長，應為應收款收不回而被拖垮的企業很多。所以企業應采取相應的手段，在日常經營活動中，注重客戶的資信調查工作，提高信用分析能力，控制應收帳款規模，同時嚴格按經濟法的規定購銷合同，工程合同等各項合同，增強自我保護意識，巧妙運用貨幣時間差，尋找效益增長點，這樣就大大減少應收款的占用。
（二）減少庫存材料的積壓，降低儲備費用
存貨往往在企業資產中占相當大的比重，需占用數量可觀的資產。很多存貨一方面具有很強的時效性，另一方面又可能是緊缺物品，貴重物品，或日常生活中可用物品，若不加強管理，可能造成揮發，變質等自然損失及人為損失。存貨的積壓不但增加了增多的成本，增加了倉儲費用，而且影響了資金的周轉。企業應根據生產計劃，考慮采購條件，結合存貨數量消耗水平，儲備定額需用時間，加強管理，減少采購的盲目性，控制發料的隨意性，注意存貨的合理性，定期認真清倉，處理多余積壓物資，避免積壓浪費，在保證生產供應前提下修舊利廢，做到物盡其用，充分挖掘物資潛力，將死錢變成活錢，加速資金周轉。
（三）重視內部銀行調控職能在資金運作中的作用
在公司內部采取資金高度集中，公司統一帳號，各二級單位在公司內部銀行開戶，做到統一管理，統一信貸，有償使用定額定息，超額加息的原則。在資金的使用中主要處理兩個關系：一個是處理與二級單位關系，加強對每個二級單位資金使用情況及資金使用效益的監控，內部銀行根據每天資金存量，每月還款計劃，主動與二級單位聯系，了解資金動態和經營工作主要日程，做到一周資金早知道；二是處理好對外結算關系，盡量推遲其付款時間，當資金供求緊張，調度困難時，提前主動與地方協商，以避開用款高峰。通過財務公司運行，吸收閑散資金，調劑資金余缺，更好發揮資金效能，加快資金周轉。
（四）加快技改步伐，對項目投入進行科學的分析和預測
技術開發資金是企業資金流出的重要組成部分，因此要發揮財務管理的中心作用，也要合理安排資金的支出，建立財務預測系統，強化預算管理。目前許多企業掌握的信息滯后，信息反饋能力較弱，使得財務管理工作顯得被動落后，要改變這種狀況就要在預算上下功夫，根據企業特點和市場信息，超前提出財務預算，有步驟有計劃的實施財務決策。
（五）加強資金的日常管理
加強資金的日常管理通過以下幾個方面：①重新核定各種資金占用定額，按年、月、季編制資金計劃，并嚴格考核，與經濟責任掛勾。②制定可行性規章制度，使資金管理做到有章可依，有據可依。③嚴重控制不合理開支，節約使用資金。④重點做好材料管理，優化勞動組合，節約人工費用，降低成本，節約資金。
二、發揮財務管理的核心作用，必須建立科學的財務管理運行機制
財務管理過程就是財務管理中心用的發揮過程，財務管理是一個循環過程，一般來說它應與本企業的生產周期相吻合，它應包括財務預測，財務計劃，財務核算，財務監控，財務分析等五個環節。
（一）財務預測
所謂財務預測，是基于編制責任方的誠信，根據財務活動的歷史資料和現實情況，采用一定的方法，會計實體預期的企業財務狀況，經營成果及財務狀況變動情況。
現代財務管理必須具備預測這個"望遠鏡"，借以把握未來，明確方向。財務活動自身的客觀規律性和現代經濟預測理論、方法的發展，使準確地開展財務預測成為可能。從財務管理的整個過程看，財務預測在財務決策，預算和控制等之前，是首要環節，通過財務預測可為進行財務決策，編制財務預算，實施財務控制提供依據。特別是在風險規避方面，對于企業的這些高風險，企業通過組織相關技術人員，財務人員收集資料，實施可行性研究，力爭在同樣的風險下獲得更高的回報率。
（二）財務計劃
財務計劃是企業在計劃期內以貨幣形式反映生活經營活動所需要的資金及其來源，財務收入和支出，財務成果及其分配的計劃。財務部門要制訂一系列的計劃，來保證有足夠的資金償還到期債務，并能夠充分利用投資機會。財務計劃的作用是：假定標準化；積極進取，定位未來；提高組織目標的客觀性；提高職工的合作性，增加債權人、股東投資信心；提供評價標準準備或有事項。
（三）財務監控
財務監督控制是財務管理的一個重要環節，它不僅局限于傳統的財務對經濟事項的審核監督，而是在企業內部建立一套全方位的財務監控運行體系。
財務監督不僅包括內部監督、還包括外部監督。不管是內部監督還是外部監督，財務監督都要對財務狀況、財務成果、財經法紀進行監督，前者指以財務收支活動為內容的監督，主要檢查財務處理是否符合規定，財務狀況的優劣及其原因；次者指對財務活動成果是滯達到預期目標為內容的監督；后者指以國家法令制度和財經紀律遵守情況為內容的監督。在不同的監督階段，財務監督的內容也不一樣。事前監督是對財務活動實施前的準備階段進行的監督，主要檢查財務計劃是否符合有關政策，法規的規定和提高經濟效益的要求；事中監督指對在進行的財務活動實施的監督，即檢查財務活動的開展是否符合有關法規，制度的規定以及財務計劃的執行情況，并針對存在的問題予以制止或糾正；事后監督是在財務活動完成后對其結果的監督，即檢查財產的安全完整，財務成果的真實與否和財務計劃目標的完成情況。進行財務監督，普遍采用調查詢問有關人員，審閱財務文件，核對賬簿、報表，統計分析財務數據等方法。
不同的企業采用不同的監督體系。實現財務控制一般需做好下列工作：①制定控制標準，即將計劃任務以標準或指標的形式分解落實到各級，各部門，以使每個單位和個人的責任落實、要求明確，以便于以后的檢查考核。②執行標準，即按標準或指標開展各項財務活動。③記錄數據，即記錄財務活動的實際執行情況。④分析和消除差異，即通過實際數據與標準的對比，確定實際脫離標準的差異；并通過調整、研究、分析差異產生的原因，找出消除差異的措施，調整實際過程（或調整標準。⑤考核獎懲，即考核標準的執行結果，評價執行人的業績，并根據其給予獎懲。
（四）財務分析
財務分析在是財務報告基礎上，對報表數據進一步加工、整理、比較、分析并著重就企業財務狀況是否健全、經營成果是否優良等進行解釋和評價。
在市場經濟的條件下，財務分析是企業財務管理不可或缺的一個環節，它向必須的使用者傳遞財務信息。從投入產出角度講，財務人員有也是生產者，它所生產的產品是包括會計報表、財務分析在內的財務信息。以市場經濟的觀點看，產品如能最大限度地滿足使用者的需求，那他的使用價值就達到了最大化。所以企業的財務分析要從使用者的現實需求和潛在需求出發來進行定位。按現代企業的法人治理結構，企業財務可以分為出資人財務、經營者財務等多個層次。出資人和債權人獲取企業財務信息的主要是通過公司的定期報告和臨時報告，而大量的、經常性的財務分析則主要是提供給經營層，為提高和改善企業的經營管理服務。
企業財務管理部門捕捉經營者最關心的熱點問題適時的進行各種定期的和專題的財務分析，只解決了我們“產品”的實用性。隨著形式的發展，還要進一步使“產品”提高一個檔次，使其具有前瞻性。所以財務分析升級換代，還要進一步開拓思路。
三、加強財會的基礎工作，提高財務人員素質
搞好財會的基礎工作，是發揮財務管理中心作用的保證。近年來，一些單位，財會信息嚴重失真，財務管理的職能不能充分發揮，企業的正確決策根本無從談起。因此要搞好企業財務管理，實現財務管理目標，發揮財務管理的中心作用，必須有效的組織財務管理工作，建立健全企業財務管理法規制度和適應經濟發展需要的企業財務機構。
加強財會基礎工作更好發揮財務管理的中心作用，我們應該做好以下幾個方面：
（一）建立科學的、符合現代企業運營規則的財務機制
首先，建立科學的組織機制。按市場經濟的運行規則，企業單獨設立財務管理部門，負責組織、協調、規劃、落實企業內部的財務活動；同時，建立財務總監制度，在大中型企業中，尤其是集團、股份公司等，設立財務總監，主管企業的一切財務工作，并努力造就一批財務管理專業人才，做好理財工作，為企業發展服務。其次，建立科學的管理機制。對企業的資金籌集和配置，企業的平衡與發展，風險的防患與處理，生產的開拓與約束等重大財務活動，建立分析、預測、研究比較、決策等工作機制，并廣泛應用電子計算機技術處理財務信息，按照科學、可靠、便利、及時的原則，為企業生產經營提高科學的決策依據。還要建立科學的監督和評估機制，以確保企業正確的生產經營方向。
（二）加強財會人員培訓，提高財務管理水平
要采取得力措施，有針對性地進行學習培訓，認真抓好財會人員隊伍建設，努力提高財會人員的業務素質。既要學習財務管理知識，又要拓寬知識面，使財會人員在立足本職工作的同時，還要鉆研與本職工作相關的多方面技能，不斷提高工作效率和質量。另外，要認真學習《會計法》，提高管理素質，增強管理效能；提高政治素質，增強防腐拒變能力；提高職業道德素質，增強敬業精神。總之，財會人員應成為知識全面、結構合理、經驗豐富的復合型管理人才。在財會人員使用上應立足培養、教育、提高，并保持財會人員的相對穩定，使財會人員業務素質和工作能力有一個"質的提高，以適應企業生產經營管理和深化改革的需要。
（三）加強會計核算，強化成本控制
首先，大力推進和完善責任成本管理。確立會員成本意識，把責任成本管理的重點從部門擴展到個人，把降低成本的具體措施落實到基層，實行標準成本管理，保證成本目標的實現，并將完成成本的好壞與經濟利益掛鉤，形成企業算總帳，部門算分帳，班組算細賬，一級保一級，層層有指標，層層有措施的保障體系；其次，切實加強成本預算工作。一目標成本管理為中心，重點控制企業的費用，對承擔成本費用指標的部門、班組，嚴格按下達的成本目標計劃進行，不準超標，不準挪用。
（四）增強法律意識，執行到位
（一）風險財務的定義和特征。很多研究結果提到了財務風險的概念，但是在現代企業中，通過比較和深入分析，筆者認為使用風險財務的概念更為合適，不僅突出了財務具有風險性的特征，而且能夠與傳統的財務風險概念有所區別。本文論述的風險財務主要是指企業在運營或者管理中，由于很多不確定因素，使得企業的財務都會呈現出一定的風險性，最終可能導致企業的財務管理工作出現較大的偏差。風險財務主要具有以下幾個特征：第一，綜合性的特征，企業的風險財務不僅僅包括資金籌措和資金結算的風險，而且還包括由于各種因素造成的企業的資金風險，涉及到企業的各個部門；第二，不確定性的特征，造成企業風險財務的原因是比較模糊的，而且這些原因之間相互交織、相互影響，最后使得企業的財政具有一定的風險。這些因素難以被完全認識和把握，因此造成了企業財政管理工作的困難；第三，嚴重的損失，當企業的財務結果與財務目標出現較大差異時，如果這些差異超出了企業的承受能力，那么企業可能面臨嚴重的經濟損失。
（二）風險財務管理的概念及特點。風險財務對于企業發展和運營有著重要的影響，如果不正確地面對，很可能對企業造成重大的損失，因此需要加強對企業的風險財務管理工作。風險財務管理主要是利用科學的管理方法，對企業的財務進行有效的管理，從而能夠保證企業財務的穩健發展。這其實是企業管理的一個重要組成部分，能夠更好地促進企業的發展。風險財務管理主要有以下幾個特點：第一，與企業的其他管理工作相比，風險財務管理的覆蓋面更加廣泛，對于企業的各個部門和人員來講，與企業的財務息息相關，因此風險財務管理的范圍更加廣泛；第二，與普通的財務管理相比，風險財務管理工作更注重應對企業的財務風險，能夠更加理智科學地應對企業財政上的風險；第三，管理的手段更加先進，風險財務管理需要分析大量的數據，從而找出影響企業資金風險的因素，因此需要科學的管理手法，所以必須要采用更加先進的管理手段和管理方法，才能使得企業的風險財務管理工作更有效率。
二、企業風險財務管理工作基本方法
（一）風險財務預測方法。風險財務預測方法主要是預測企業的財務風險，主要包括以下幾個方面：第一，專家預測法，主要是利用專家在企業風險財務方面的專業知識，然后深入分析企業的財務現狀，進而能夠識別企業財務存在的風險；第二，幕景分析法，在風險財務預測的過程中，需要針對影響企業財務風險的各個因素進行深入分析，從而判斷它們對企業財政的不同影響；第三，資金分析法，通過對企業資金的分布和運動狀態進行分析，從而找到資金在運轉或者使用方面的風險，這是一種比較有效的風險財務預測方法。
（二）風險財務決策方法。在進行企業風險財務管理工作的過程中，會涉及到很多與財務工作有關的決策，正確的決策能夠給企業帶來巨大的收益；但是，錯誤的決策可能會為企業帶來重大的損失。因此，風險財務決策也是企業風險財務管理的重要方法，它主要是在風險財務預測方法的基礎上，對企業的財務進行綜合性的評價，然后從多個備選方案中挑選出一個較好的方案。風險財務決策方法是否有效與財務管理工作的信息量、財務決策者自身的素質以及他們應對風險財務的態度密切相關。
（三）風險財務控制方法。當企業的財務出現一定的風險后，應該及時控制財務風險的消極影響。因此，企業的風險財務控制方法主要包括以下幾個方面：第一，回避風險，當企業面臨財務風險時，可以采取有效的回避措施，能夠避免財務風險或者是避免財務風險帶來的全部損失，能夠確保企業在可以承擔的范圍內正常運營；第二，自擔風險，當企業的財務出現一些問題時，企業可以對資金進行有效的管理，合理預算企業的開支，從而能夠承擔企業的財政風險。
（四）風險財務處理方法。當企業面臨著財務風險并且選擇承擔財務風險時，必須要正確處理財務風險問題。例如：對企業的資產進行有效地結算，能夠正確了解企業目前的財政狀態。包括企業遭受財政風險后的損失、企業的剩余資金量等等，能夠對企業目前的財政狀態有著正確的認識。同時，當企業的財政資金出現不足時，需要想辦法盡快進行資金的籌措，從而能夠轉變企業目前的財政危機，確保企業能夠順利渡過難關，降低企業的資金損失。
三、企業風險財務分類
管理由于企業的風險財務涉及到很多方面，因此可以對企業的風險財務管理工作進行分類，主要包括以下幾類企業風險財務管理：
（一）自然風險財務管理。自然風險財務管理大多數是由自然因素引起的，這些因素依靠人力幾乎無法改變，只能減少或者盡量避免自然風險。自然風險財務管理主要是通過保險的方法進行：企業通過購買保險，在企業財產遭受損失時，保險公司能夠給予一定的賠償，從而盡量降低企業的損失。雖然保險的方法不能避免自然災害的損失，但是可以將企業蒙受的損失轉移給保險公司，因此對自然風險財務進行投保是一種有效的風險財務管理方法。
（二）市場風險財務管理。由于目前我國實行社會主義市場經濟體制，在這一體制下企業難免會受到市場的影響，市場因素是其財政風險的構成因素之一。尤其是隨著經濟一體化的逐漸發展，企業在面臨國內市場風險的過程中，還需要面臨國外市場的風險。幕景分析法在企業的市場風險財務管理中起到了重要的作用，能夠將市場中影響企業財政的各個風險因素進行分析，揭示其影響企業財政的軌跡。尤其是隨著計算機技術的不斷應用和發展，能夠使得幕景分析法更加有效和直觀，幫助企業更好地進行市場風險財務管理。
（三）企業經營風險財務管理。由于在市場經濟的背景下，很多企業進行自主經營，所以需要企業自己承擔經營的風險。企業在進行經營風險財務管理工作中，主要采用籌資和投資的方式，這是企業最重要的決策內容。企業通過分析多種籌資或投資方式，進而選擇一種有效的方式進行投資或籌資，能夠更好地降低企業經營中的財務風險。
四、小結
關鍵詞 財務分析 體系 構建
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A
會計是一門在可靠性與相關性權衡間進行計量、記錄及輸出財務報告的學問，財務分析體系是站在不同的角度對上述財務基礎信息進一步加工，形成更有針對性，更整體全面的財務信息以滿足利益主體的需求。隨著市場經濟及資本市場的日益繁榮，為滿足宏觀經濟調控及企業自身投資、籌資及經營分配的需要，企業財務分析體系應當被建立并完善，該體系以會計核算為依托，注重分析決策，采用科學方法，結合不同要求，輸出客觀的決策支持信息。因此，要建立科學的財務分析體系，應當從財務分析的意義、財務指標體系及財務分析體系三方面考慮。
一、財務分析的意義
財務分析是對與企業內外部有關的財務信息進行系統評價的過程，多從財務報表出發，對企業的生產經營狀況、資本結構及風險予以評價。
（一）評價企業財務狀況。
一般的，通過對企業報表的分析，能夠得到關于企業償債能力、營運能力及盈利能力等財務狀況描述，便于向企業管理者、投資者及管理當局傳遞直觀系統的財務信息，使資本市場上的財務分析結果使用者對影響財務狀況、經營成果及風險的因素產生洞見。財務分析的另一個用處在經理人市場，企業管理層的績效評價、薪酬設計及激勵方案都與財務分析密切相關。
（二）決策支持。
企業財務管理的根本目標是實現價值最大化，通過比率分析、趨勢分析及因素分析等方法，財務分析能夠找出影響企業實現價值最大化的因素，如收入因素、資產周轉因素、資本結構因素及薪酬激勵因素等等，進而與預算、財務目標或行業數據進行對比，找出差異，制定方案，保證企業生產經營、財務決策以企業價值最大化為核心。
對財務信息的外部使用者而言，主要是現任或潛在債權人及投資者，財務分析能夠幫助其進行是否提供資金的決策，債權人關心企業的償債能力，而投資者主要關心獲利能力。
二、財務指標體系
基本的財務指標體系是建立在財務報表分析之上的各種比率體系，包括短期償債能力、長期償債能力、資產管理及盈利能力四大類。
（一）償債能力。
短期償債能力以流動性為主要考慮，衡量可償債資產或者現金對債務的保障能力。涉及指標包括流動比率、速動比率、現金比率及現金流量比率。另外，可動用的信貸額度、準備短時間變現的非流動資產、以往的信用記錄、擔保及租賃合同等可以視為影響償債能力的表外指標。
長期償債能力以長期內所有債務必須清償為出發點，衡量可償債資產、權益或現金對本金及利息的保障能力，涉及指標包括資產負債率、產權比率、權益乘數、長期資本負債率、利息保障倍數、現金流量利息保障倍數及現金流量債務比等等。同樣，擔保合同、租賃合同及訴訟也是值得關注的表外指標。
（二）營運能力。
營運能力主要指企業對資產的管理能力，使用資產負債表中存量賬戶與利潤表及現金流量表中的流量賬戶形成比率，衡量資產運轉及管理效率。涉及指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、非流動資產周轉率及總資產周轉率等等。對于資產管理效率的分析多使用因素分析法，得出影響主要資產周轉率的驅動因素。
（三）盈利能力。
盈利能力分析主要有銷售利潤率、資產利潤率及權益凈利率三大指標。銷售利潤率的變動受到利潤變中各項目變動的影響，可以進行結構比率分析；資產利潤率是企業的關鍵盈利能力指標，雖然企業的價值由資產利潤率及資本結構同時決定，但資本結構對價值的影響遠比資產利潤率神秘，增加企業價值的根本在于資產利潤率；權益凈利率更加宏觀的給出了企業的整體盈利能力，它反映每一單位股東投入獲得的凈收益，具有良好的綜合性。
三、財務分析體系
財務分析體系建立是一個在對財務報表指標認識的基礎之上，結合內外部財務與非財務信息，評價企業經營狀況并進行科學決策的系統。
（一）戰略分析。
戰略分析旨在對企業的經營環境進行了解，識別影響企業經營的主要風險，評估企業目前業績的可持續性并對未來做出合理預期，主要評價企業的價值創造能力，而價值創造能力又受到盈利狀況及資本成本的制約。企業的盈利狀況可以從對企業所處行業、競爭態勢的分析中窺見。因此，戰略分析可以包括行業分析（特征、生命周期及行業盈利能力）、競爭態勢分析等。
（二）會計分析。
會計系統是財務數據產生的基礎，通過對交易的記錄，它提供了財務分析所需的原材料。金融危機以來，對于會計職能的討論一直備受關注，傳統權責發生制下會計計量的信息觀逐步向引入更多計量模式的計量觀發展，公允價值或現值會計的加入導致會計數據日趨復雜，從某方面增大了管理層的機會主義行為，為財務分析加入了噪音。此外，會計準則從原則導向向規則導向發展，使得會計政策的選擇日益彈性化，會計信息的質量問題凸顯。因此，會計分析應側重對關鍵會計政策、策略及信息披露質量的評價，識別危險信號并消除會計信息失真。
（三）財務分析。
財務分析最基本的方法包括趨勢分析法、比率分析法及現金流量分析法。其中比率分析旨在結合上述比率指標評價企業投資、籌資及經營管理效果，比率分析一般與因素分析結合。最具代表的比率分析法當屬杜邦財務分析體系，它將凈資產收益率看做衡量企業盈利能力的關鍵指標，以此為起點考察銷售利潤率、資產周轉率及權益乘數分別代表企業的經營能力、資產管理能力及財務杠桿。另外，現金流量分析法，能夠準確掌握企業投資、籌資及運營的資金狀況，對利潤質量的評價也起到了不可忽視的作用。
（四）綜合分析。
綜合分析為在前述基礎上，進行企業財務狀況的整體評價并做出財務預測以支持決策，言下之意即是站在歷史的角度決定未來。例如管理層需要通過預測制定經營管理目標；投資者通過預測做出買賣股票的判斷，債權人通過預測估計貸款回收的可能性。財務預測最主要的是對企業面臨的各種內外部因素進行合理的假設，如站在行業分析的基礎上對企業毛利率的假設等，具體涉及的假設可以是銷售收入增長、盈利變動事項、權益報酬率變動事項等。然而現實世界是多變的，對假設的單一預測很難觀察企業財務狀況對變化的反映，于是敏感性分析以識別最佳預測為主旨，找出財務預測對假設變動的敏感程度。
四、財務分析體系的完善
以往的財務分析體所系關注的重點在于各比率的運用，可以理解為多層次的財務比率分解體系，忽略了對企業經營環境（政策、行業）的分析。
（一）會計體系。
會計體系是財務分析體系的基石，正如前述，受到內外部因素的影響，確保會計信息質量是完善會計體系的首要目標，這需要合理的會計制度設置、定期的會計人員素質培訓、高效準確的會計信息系統等等。
（二）指標體系。
隨著企業經營環境變化，如環境會計、人力資源會計及知識資本會計的引入，意味著在傳統的指標體系上，企業應該根據自身特點，加入更適合的因素進行指標計算，以豐富現有指標體系。
（三）分析體系。
同樣的，在財務分析體系方面，應該將數量與非數量分析相結合，重視非數量因素，更多的運用表外信息或宏觀分析。在傳統杜邦分析法的基礎上調整各比率至合理水平，并結合現金流量法等輔助分析方式。
五、總結
市場經濟、資本市場及公司治理的日漸完善，使得無論是對于政府宏觀調控、企業經營管理或者資本配置效率來說，財務分析體系的建立都具備不可替代的意義。它在會計信息處理與決策支持間架起一座橋梁，是一個囊括了指標體系、分析方法及預測方法的綜合系統。其中指標體系包括財務管理常用的償債能力、資產管理能力及盈利能力指標，強調注重表外因素。文章認為，隨著經濟環境的變化，企業財務分析體系應該具備包括戰略分析、會計分析、財務分析及綜合分析在內的縱橫向分析構架，同時關注會計發展的新領域以便更新指標體系及分析體系。
（作者：四川科創醫藥集團公司財務部，會計師，大學專科文化，畢業于成都理工大學財務會計專業）
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1現階段企業財務管理存在的問題
1.1舊觀念的產權理論及制度加劇了經營者和員工之間的利益沖突。知識經濟是建立在知識信息的生產分配和使用上的，而現有產權制度忽視了人力資本對企業的重要性，然而在現有市場經濟中員工在企業財務的創造中發揮著越來越重要的作用，而在利益分配上只注重股東享有的權利，相對的在一定程度上損害了企業員工們的利益，從而加劇了股東、經營者和員工之間的矛盾和沖突。
1.2在知識經濟中，一切經濟活動都不能脫離快、準、全的信息為原則，在我國現在企業財務機構中，大多數效率低，并且缺乏創新和靈活性，財務管理人員的理財觀念相對滯后，理財知識也有欠缺，影響了理財的信息化和知識化。
1.3企業財務管理存在很多缺陷。一是不支持電子商務。隨著新經濟時代的到來，計算機等網絡技術的出現已逐漸被應用于各個領域。由于技術背景的落后，傳統的財務軟件已經不能滿足財務管理人員需求。由于其只能支持局部網絡應用，不能實現網絡化管理，因此也無法支持電子商務。二是無法實現財務與經營業務的協同。財務與經營業務的協同包括企業內部協同、供應鏈協同等。在經營活動過程中，企業內部各部門都會產生各種財務信息，假設沒有網絡技術的支持，這些財務信息根本不可能得到快速有效地處理，這樣就導致了財務信息傳遞的時間差大，不利于企業的生產經營決策。
1.4傳統財務系統已經不能滿足用戶的個性需要。隨著新經濟發展，單純的采用傳統財務信息處理已明顯顯現出能力的不足，因而傳統的財務管理理念已經不能滿足所有用戶的共同需求，只能很少考慮他們的個性需要。由此可見，受到傳統資本即成本效益原則的約束這些因素的影響，傳統財務管理人員對這部分信息的不重視，導致這些被認為不是很重要的信息沒有出現在財務報告中。而在新經濟時代下，網絡信息被廣泛用于財務管理，由于降低了信息成本，財務報告中可以很容易的涵蓋更多的內容，這樣使得那部分被看來不太重要的信息就可以在財務報告中出現了。
1.5會計信息缺乏國際可比性。由于我國經濟處于發展中階段，導致人們知識思想的落后。在這種形態下傳統財務系統過分強調中國會計制度，造成了中國會計封閉自守的一面。國內某家大型企業在海外上市之前，特別聘請畢馬威華振會計師事務所進行調賬，從而改變中國的這種封閉做法，并使其近三年的會計報表符合國際投資者的要求，實現與國際化接軌的目的，最后統計下來整個審計工作長達一年半，共耗去53萬人工費。從這個實例中，我們可以看出財務管理越來越趨于網絡化與國際化，而在財務網絡化、國際化的今天，這種會計信息已不能適應時代的發展要求。這些缺乏國際可比性的會計信息，已遠遠不能滿足投資者的需要，同時還對企業造成了不必要的浪費。
1.6企業籌資手段不夠豐富。由于我國企業對資本市場的了解并不充分，也較少考慮資本結構和財務風險等狀況，就在籌資時具有一定的盲目性。
2知識經濟下的企業財務管理的創新
2.1積極開展知識資本的理論研究從我國目前的經濟發展水平來看，要使大部分企業都實現知識型企業的成功轉型似乎是不可能的事，但至少可以增加企業總資本中的知識資本的比重。各大企業應該堅持創新管理理念，加快對知識資本開展理論研究是刻不容緩的。
2.2提高企業財務實力雄厚的財務實力在企業競爭中是相當重要的。在一定程度上，企業的財務狀況往往能夠決定企業的抗風險的能力。企業可從戰略角度出發，利用籌資、投資和生產經營等多種手段來擴充企業的財務實力，以備特殊時期應對各種金融風險。
2.3理財手段以網絡為主網絡財務是以互聯網內部網及電子商務為背景的在線理財活動。網絡財務在處理企業事務的過程中能整合整個企業的財務資源，全面提升企業的市場競爭能力。企業中的所有活動都可以實時報告，便于企業進行在線管理，從而提高工作效率。網絡財務在一定程度上可以優化資源配置，最大限度地節約和使用資源。此外，在網絡財務實行過程中電子單據和電子貨幣的普遍使用在很大程度上節省了許多中間環節，降低了企業的資金成本。
2.4培養高素質的財務管理人員隨著知識和技術的快速更新，企業越來越重視對人的培養。企業要壯大，就要求企業財務管理人員應該加強對專業知識的學習，并隨時搜集有關專業知識，全面掌握信息。財務管理人員不僅要牢固掌握寬泛的財經理論，還該掌握良好的現代數學、法學和網絡技術基礎。不僅能對企業財務管理作出科學、合理的決策，更要對包括知識資本在內的企業總資本進行市場化運作管理具有很強的專業性、技術性、綜合性和超前性。此外在財務管理中更要樹立風險意識，對財務風險有敏感的職業判斷能力，善于對環境變化帶來的不確定因素進行科學預測，根據不同風險選擇最優的決策方案，以提高抵御風險的能力。因此企業要定期對財務管理人員進行業務培訓，更新知識，提高其人員適應能力和創新能力，從而提高企業整體理財水平。
2.5建立科學有用的財務預測和風險監控機制正確認識并了解企業財務風險，建立科學的財務風險管理機制對企業財務風險進行有效的防范與控制。對于防范財務風險，準確的財務預測是其不可缺少的一個重要環節。通過科學有效的財務預測可以使企業提前安排融資計劃，并根據融資計劃再來安排企業生產經營和投資，這樣就避免了投資的盲目性。并且還可以把投資和籌資相聯系，不會給企業造成現金周轉困難。
摘 要：企業財務管理觀念指導企業各項財務活動，是企業理財文化的基礎。在知識經濟環境下，企業理財活動面臨許多挑戰，要提高經濟效益，實現可持續發展，就需要全面更新和創新財務管理觀念。
關鍵詞：財務管理觀念 以人為本 時間價值 綠色財務管理
財務管理觀念是管理人員和財務人員對客觀財務現實的反映形式，是指導財務管理實踐的價值觀，是思考財務管理問題的出發點，也可以稱之為理財觀念。企業的這種觀念將指導企業財務管理的發展方向，是企業進行財務管理活動所遵循的準則。由于企業財務管理在新環境下面臨的一系列挑戰，從而要求財務管理必須與時俱進，突破傳統觀念的局限和束縛，并確定一套與市場經濟相適應的新觀念，由此，財務管理應確立以下幾種新的觀念：
一、以人為本的觀念
樹立以人為本的觀念可以充分協調好各相關利益者之間的財務關系。企業要把知識看作效益增長的源泉，樹立重視知識、重視科學、重視人才，樹立以人為本的觀念。知識將超越物質資源而成為企業不可缺少的首要經濟資源，傳統財務管理將財務資源的范圍界定為企業的物質資源（包括資金和物質），而將知識資源游離于財務資源之外，這種界定在知識經濟和經濟全球化時代顯然不合時宜。人是知識的載體，對知識的管理歸根結底是對人的管理。在知識經濟時代，人力資本成為決定企業及整個社會經濟發展的最重要的因素。復合型人才有助于增強企業理財的市場前景的預測力和判斷力，提高理財戰略決策水平，制定出能為企業創造價值最大化的競爭方案，從而使財務管理能更適應知識時展的要求。所以，人才是知識經濟的制高點，是新的競爭焦點，誰不重視人才，誰就會在經濟全球化的格局中失去優勢。企業財務管理的重心應從傳統的物質資源管理轉向人力資源管理。構建人力資源和物質資源相結合的財務管理機制。企業只有通過專業人才與物質資源相結合，才能有利于調動管理人員的積極性、主動性和創造性，才能為企業不斷提高產品科技和知識含量，獲取超額收益。
二、風險觀念
高收益是和高風險相伴而生的，在市場經濟條件下，完全高收益低風險的項目是不存在的。因此，企業財務管理要在追求高收益的同時，加強對風險的防范和規避。企業規避財務風險的關鍵在于：
1.提高企業財務實力。擁有雄厚的財務實力是防范風險的根本，提高企業的財務實力可以提高企業抗風險的能力。而企業財務實力的改善主要應依靠生產經營、投資、籌資等多方面的綜合戰略安排來實現。
2.培養具有經營風險意識的高素質的財務管理人員。這是防范企業財務風險的第二大要素。高素質的財務管理人員必須對財務風險有敏感的職業判斷能力，能及時、準確發現和估計潛在的風險，能熟練運用現代企業財務管理知識進行財務風險分析，在運用這些理論方法進行財務風險分析時，能對具體環境、方法的切合性及某些條件進行合理假設和估計。
3.建立科學有用的財務預測和風險監控機制。企業財務預測是對未來融資需求的估計。準確的財務預測對于防范財務風險有重要作用。企業可以通過財務預測了解自己的財務需求，可以提前安排融資計劃，并根據融資計劃，安排企業生產經營和投資，從而可以把投資和籌資相聯系，避免由于兩者脫節而造成現金周轉困難。同時，建立風險監控機制，使企業具備風險自動預警機制能對事件的發展狀態、發展過程進行有效監測，并及時進行信息反饋，以及時對可能發生的或已發生的與預期不符的變化進行反映和修正，把風險降低到最低程度。
三、注重貨幣時間價值的觀念
貨幣的時間價值，是指一定量的貨幣在不同時點上的價值量的差額。即指貨幣經歷一段時間的投資和再投資所增加的價值，也稱資金的時間價值。現代企業的任何財務金融活動的經濟實質體現為貨幣的運動，并在運動中體現貨幣的價值。由此，產生于不同時點上的現金流量就具有不同的價值。因此，企業為了能夠獲得較為客觀的財務金融決策分析與盈利預測，就需要將未來各個時點上的現金流量予以價值還原，以便將資本投入與相應的收益置于同一時點上進行比較和評價。可以說，離開了時間價值的因素，就無法衡量企業的盈虧狀況。因此，在快速發展的經濟時代，企業要想準確的掌握盈虧狀況就必須注重貨幣的時間價值，知道使用資金不是無償的必須付出代價。占用一元的資金就必須提供一元的效益；占用一天的資金就必須提供一天的效益，不能無償占有資金而又不提供任何效益。把這樣的觀念引入到財務管理中，在資金籌集、運用和分配等方面充分考慮這一因素，就會使財務管理人員產生壓力，促使他們努力挖掘資金潛力、減少自己占用、加快資金周轉、提高資金使用的經濟效益，使有效的資金得到充分的利用。這一觀念是提高財務管理水平，搞好籌資、投資、分配決策的有效保證。
四、信息觀念
知識經濟時代，現代網絡技術發展迅速，為構建和優化財務管理的新模式——網絡財務，提供了技術支持，逐步將網絡財務融入到企業財務管理活動中，使其能夠更好地適應企業不斷變化的財務管理要求，由關注整合內部財務資源轉為更多關注整合企業外部財務資源。在經濟全球化的大環境下，網絡財務加強了財務管理的時效，使企業財務管理變得即時和迅速，實現企業物流、資金流和信息流的高度統一以及財務的實時管理。這種財務管理模式利用現代網絡技術，將業務管理融入財務管理中，實行源頭管理，從而真正實現財務的事前計劃、事中控制和事后反映，實現對業務的全過程管理，這樣財務管理能力可以延伸到全球任何一個結點。網絡財務在企業中的運用，企業各職能部門之間信息得以相互聯結，有利于實現資源配置的最優化。通過網絡財務，可以及時做出財務安排，實現財務的在線管理，使得財務管理在空間上、時間上和效率上都發生改變，極大地延伸了財務管理的能力，使財務管理達到新的高度，實現了財務管理由靜態向動態的跨越。財務信息使用者可以隨時了解和掌握企業經營及財務狀況，企業管理者運用實時的財務信息及時坐出決策，其準確性、時效性、風險性、可控性顯而易見。可見現代網絡財務管理將是企業財務管理的一個發展趨勢。
五、效益觀念
取得和提高經濟效益是市場經濟對現代企業的起碼要求，這就意味著企業必須以低于社會必要勞動時間的時間耗費來完成其生產經營過程，而這種時間的節約是通過對人力、物力、財力的合理節約來實現，這就需要有有效的財務管理。知識經濟時代現代企業仍要按照“開源”和“節流”并重的原則來組織財務活動，選擇財務行為，并促使財務管理人員注意投入和產出的比較，加強對經營活動的全面財務監督。
六、綠色財務管理的全新觀念
【關鍵詞】現代企業;財務管理;財務再造
一、財務管理觀念的更新
知識經濟時代的到來,信息技術的發展,改變了企業的生存環境。國際互聯網的發展,信息、衛星通訊等新技術的創新,改變了傳統的時間和空間概念,企業的財務管理環境發生了重大的變化,企業的財務管理不能再局限于本企業、本地區,而要加強對世界經濟形勢變動的分析,及時掌握和了解相關的各類信息。企業財務管理必須進行相應變革,最關鍵的是企業財務管理觀念要全面更新。企業要以全新的理財觀念和現代化的財務管理觀念進行理財。要有以人為本的觀念(要做到責權利相結合并強化對人的激勵和約束,積極發揮和調動人的積極性、主動性和創造性)、信息觀念(要利用最先進的信息技術,及時、全面、準確、迅速地獲取信息以進行有效的財務管理)、無形資產觀念(加強對企業商譽、專利等無形資產的管理)、風險理財觀念(增強風險意識)、知識化理財觀念(加強對新技術、新知識的應用)、知識資本觀念(要重視對知識資本的管理)、競爭與合作相統一的觀念(企業要順應知識和技術的共享性和開放性,為了共同的利益,加強與其他企業之間的合作,形成企業之間競爭的“雙贏”)。
二、財務管理效率的最優化
在具體的生產領域,企業財務管理效果的最優化具體表現在注重“三效”的提高上,即注重經濟效益的提高、注重經濟效果的好壞、注重經濟效益的高低。企業同時要具備與知識經濟相適應的管理思想和管理意識。在管理意識上,要具有整體化,即有效益意識、戰略意識、市場意識、改革意識、競爭意識、開發意識、時間意識、人才意識、科技意識、質量意識、名牌意識。
三、財務管理對象要素的轉變
企業財務管理對象要以有形生產要素為主轉向以無形生產要素為主。傳統的管理主要是對勞動力和物化勞動(勞動工具和勞動對象)等有形生產要素的管理,隨著社會財富生產過程和結果的科技含量的增大,科技知識等無形生產要素對一個企業的生存和發展越來越舉足輕重,從而知識資源的開發與有效利用,成為重要的管理課題。在知識經濟時代,知識人價值和作用超過資本的價值和作用,知識生產力已成為經濟發展的關鍵因素,任何企業都必須重視知識資源的開發和利用,迅速將知識轉化為直接生產力。
四、財務管理風險的規避
在新世紀里,規避風險和獲取收益是企業財務管理必須同時考慮的兩大方面。企業對知識的重視和利用、一項新技術的獲得、一個新產品的開發,無疑能給企業帶來高收益。但高收益是和高風險相伴而生的,在市場經濟條件下,完全高收益低風險的項目是不存在的。因此,企業財務管理要在追求高收益的同時,加強對風險的防范和規避。企業規避財務風險的關鍵在于:
(一)提高企業財務實力
擁有雄厚的財務實力是防范風險的根本,提高企業的財務實力可以提高企業抗風險的能力。而企業財務實力的改善主要應依靠生產經營、投資、籌資等多方面的綜合戰略安排來實現。
(二)培養高素質的財務管理人員
高素質的財務管理人員必須對財務風險有敏感的職業判斷能力,能及時、準確發現和估計潛在的風險,能熟練運用現代企業財務管理知識進行財務風險分析,在運用這些理論方法進行財務風險分析時,能對具體環境、方法的切合性及某些條件進行合理假設和估計。
(三)建立科學有用的財務預測和風險監控機制
企業財務預測是對未來融資需求的估計。準確的財務預測對于防范財務風險有重要作用。企業可以通過財務預測了解自己的財務需求,可以提前安排融資計劃,并根據融資計劃,安排企業生產經營和投資,從而可以把投資和籌資相聯系,避免由于兩者脫節而造成現金周轉困難。同時,建立風險監控機制,使企業具備風險自動預警機制,能對事件的發展狀態、發展過程進行有效監測,并及時進行信息反饋,以及時對可能發生的或已發生的與預期不符的變化進行反映和修正,把風險降到最低程度。
五、財務管理中心體系的建立
企業財務管理要服從和服務于企業生產經營的需要,一切以有利于改善和提高工作效率及經濟效益為目的。要建立健全會計信息和統計信息相結合的電算化管理,將企業生產情況與財務情況及時、客觀地反映出來,并深入分析,尋找經營管理中的薄弱環節,提出改進措施,堵塞漏洞,提高效益,加強成本管理,以更低的成本獲取更高的收益。總之,要使企業財務管理貫穿企業經營全過程,覆蓋企業經營的全方位,適應現代企業發展的新要求,適應知識經濟時代對企業財務管理變革的要求。
六、財務報告模式的創新
傳統的財務報表,是以資產負債表、損益表和現金流量表為主的報告模式。財務人員通過這三張報表,對企業的資產狀況、已獲收益、資金營運等財務信息進行確認、表述和披露,只能定時對企業的生產經營活動予以反映與監督。隨著知識經濟時代的到來,各方面對會計信息的需求發生了質的變化,信息的使用者不但要了解企業過去的財務信息,更需了解企業未來的以及非財務方面的信息,尤其是對知識和技術給企業創造的未來收益更為關注。為適應知識經濟條件下,信息使用者對信息的新需求,傳統財務報告模式應進行相應調整。
(一)增設無形資產等重要項目的報表
無形資產是今后財務報告披露的重點,它包括各類無形資產的數量與成本、科技含量、預期收益及使用年限等內容。另外,還需增加非財務信息,包括企業經營業績及其前瞻性與背景方面的信息。這些項目所提供的信息,均是信息使用者判斷企業未來收益多少與承擔風險大小的重要依據。
(二)增設人力資源信息表
通過編制人力資源信息表,披露企業人力資源的結構、年齡層次、文化程度、技術創新能力、對人力資源的投資、人力資源收益、成本、費用等方面的信息。超級秘書網
(三)披露企業承擔社會責任方面的信息
企業要步入可持續發展的軌道,必須承擔相應的社會責任。在消耗資源創造財富的同時,保護好環境,把近期利益與長遠利益有機結合起來。通過披露企業有關資源消耗、土地利用及環境污染等方面的信息,了解該企業應為其行為負多大的社會責任,讓信息使用者更正確地認識企業。
七、實施財務再造策略
管理專家邁克爾·哈默倡導的再造思想,流行于歐美各國的企業界,正成為一種最新的管理趨勢。哈默把再造工程定義為:“對企業過程的根本性的再思考和重新設計,從而使成本、質量、服務和反應速度等具有時代特征的關鍵指標獲得巨大的改善。”在企業管理不斷創新的今天,“企業財務再造策略”應成為企業努力降低成本、提高經濟效益的重要財務管理策略。企業財務再造策略要求從零開始,用集體智慧,將企業財務系統所能達到的理想功能一一列出,再經過綜合評價,從中篩選出最關鍵、最基本的系統功能,并將其優化組合成企業財務運行的新系統。這樣,既可更明確財務部門各環節的權責利,又可降低人力成本,提高工作效率,使每個員工都處于自主管理狀態,讓顧客導向的觀念在整個財務流程中得到體現,以發揮群體優勢。財務再造策略包括:財務流程的再造、財務人員的再造、融資機制再造、投資機制再造、收益分配機制再造等內容。這一策略的實施,使企業財務資源重新優化配置,更好地使企業的財務管理系統適應其所處的內外部環境,從而改善企業的財務職能,增強企業抗風險能力,提高企業盈利能力和創新能力,使企業得以持續發展。
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本文對財務分析創新內容與實踐方面的相關問題展開分析與探討，首先研究了進行財務分析創新的背景與必要性，認為財務分析創新是促進企業構建標準化財務分析模板，提高財務分析水平的重要途徑。然后對財務分析創新內容的基本思路進行了研究，最后對財務分析創新的實踐要點展開探討。以上研究內容望引起重視，通過對財務分析方法與內容的創新，促進企業財務分析整體水平的進一步提高。
關鍵詞：
財務分析；創新內容；實踐
當前財務管理領域對財務分析工作的基本定義是：財務分析工作人員應用企業會計核算資料，利用財務報表中的一系列信息，通過各種專門的分析方法與技術，對經濟組織與單位（多指企業）過去以及在未來階段內進行籌資、投資、經營、以及分配活動的能力（包括運營能力、債務償還能力、經濟效益增長能力、以及盈利能力等）進行分析。通過財務分析，能夠使與企業利益相關的投資者、債權人以及關心企業的組織或個人更加全面與的了解企業過去的發展成效以及現狀，從而對企業未來發展做出科學的預測。由此可見，財務分析在反映企業財務狀況方面的價值是非常突出的。
一、財務分析創新背景
在當前國民經濟發展步伐不斷加快的背景下，市場經濟體制更加的完善，參與市場競爭的企業單位規模持續擴大，數量方面進入了快速增長的高峰階段。正是由于企業發展速度不斷加快，故而對財務分析工作提出了嚴格的要求。換言之，財務分析工作的開展是否科學，是否能夠體現分析方法的精細性與內容的全面性特點，成為了關系到企業投資效益以及整體發展的重要內容。然而現階段大部分企業所采取的財務分析方法還處于初級、滯后的階段，分析方法相對落后，財務分析模式未完全統一，分析內容不夠深度，信息利用程度低等均是當前企業財務分析工作中所面臨的問題。在這一背景下，企業必須緊密結合自身行業特點以及經營管理模式，將科學管理以及精益化理念貫穿于財務分析的全過程當中，深入研究財務分析的內容、模式、以及方法，構建全新的企業財務分析體系，形成規范且標準的財務分析模板，達到提高企業財務分析水平的目的。
二、財務分析創新內容基本思路
其一，企業財務分析內容的創新需要在現金流量核心體系下開展。即創新企業財務分析內容，需要將現金流作為財務分析的核心，在該中心指標下對財務分析的內容、分析以及應用體系進行重構。財務分析系統中所強調的“財務指標為主”以及“財務報表為主”應當在這一過程中進行總結，突出現金流對財務指標以及財務報表的影響，形成全新的指標體系。如企業運營資金流動分析體系、融資資金流動分析體系、企業貨幣資金應用效率分析體系以及投資資金流動分析體系等。其二，企業財務分析內容的創新需要在戰略財務的視角下進行財務預測內容的創新。即企業在重估財務分析體系時，需要對戰略財務內容進行具體化、細化。在戰略財務預測內容下下設幾個分值，并在該分支下設置新的研究內容，其目的是使企業的財務分析內容與目標與戰略發展目標一致。其三，企業財務分析內容的創新需要引入資本市場背景下的財務分析指標。從資本市場對企業財務分析的影響角度上來說，創新財務指標與方法具體包括：對證券市場財務分析內容與分析方法的創新；對市場凈利率分析內容與分析方法的創新；對股票市場效應的市政分析；對證券市場風險因素分析內容與分析方法的創新；對上市公司對外披露會計信息真偽性的分析；對市場盈利率分析內容與分析方法的創新。
三、財務分析創新實踐
其一，需要結合行業屬性，對企業財務分析內容進行創新。即企業需要機遇對自身行業屬性以及密集模式的分析，設置關鍵性的財務分析指標。以市級供電企業而言，此類企業屬于非獨立核算企業，故而財務狀況比較特殊，財務報表上不直接反應凈資產，且企業損益可直接轉存入上級單位中，在資金管理方面所實施的是以支定收的統一調度模式。因此，對于收入分析而言，重點指標是售電量以及售電單價，而售電單價又需要進一步分析電量結構指標。在成本分析方面，與一般工業企業產品銷售成本、管理費用、銷售費用的分析方式不同，供電企業所發生的費用，包括燃料費、電費、水費、材料費、折舊費、維修費、福利費以及其他費用均一并納入產品成本當中。其二，需要結合經營模式，對企業財務分析方法進行創新。即企業在財務分析過程中可以應用比較分析法、比率分析法、趨勢分析法等技術手段，在保證質量的前提下盡可能快的對數據進行處理與分析。其中，比較分析法在財務分析中應用廣泛，包括本期數與上一期數的對比，不同單位（不同時點）下同一指標的對比，同一指標理論數與實際數的對比；比率分析法強調通過計算某項財務指標的各個組成部分占總體的比重，反映部分與總體的關系，通過分析部分對總體的影響程度，從而找出關鍵指標因素，發現管理重點；趨勢分析法則是將連續數期的指標值進行對比，觀察它們增減變動的方向、數額和幅度，從而揭示企業財務狀況和生產經營狀況的變化，分析引起變化的原因和變化的性質，預測企業未來的發展前景。
四、結束語
綜上分析，對財務分析的創新與改進能夠充分契合企業行業屬性以及經營管理的特點，對企業財務狀況，經營成果，以及發展趨勢的評價更加的準確與科學，同時還能夠基于多方位、多角度的分析內容，在現代化信息技術的支持下進行快速分析與處理，據此能夠根據不同的需求進行分析組合，提供多視角的管理信息，更好的發揮財務分析的價值。
參考文獻
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關鍵詞：行動導向 財務管理 課程開發
中圖分類號:G642.0 文獻標識碼:A
文章編號:1004-4914（2012）04-146-03
《財務管理》是高職院校會計電算化和財務管理專業的核心課程，在以往的教學中存在學生學習興趣不高，相關知識技能掌握較差等問題。究其原因主要是高職教育沒有擺脫傳統學科教育的影響。學科教育體系下該門課程理論性較強，數學模型較多，對高職學生來說有一定難度；而且對于較抽象的管理知識技術學生學起來比較茫然，不知道相關的知識什么情況下用，怎么用。因而將行動導向教學應用于該門課程，提高學生的學習興趣，使學生在“動手”的實踐中，掌握職業技能，獲得專業知識迫在眉睫。
一、行動導向教學
（一）行動導向教學的內涵
當前提到行動導向，更多的是有關行動導向的教學方法，如項目教學法、模擬教學法、角色扮演法、案例教學法、引導文教學法等。實際上，行動導向不僅僅是一種教育教學的方法論，確切地說，它更代表一種教育教學的理念，上面提及的教學方法也是在這種理念指導下從教育教學實踐中摸索和總結出來的，另外還涉及教學目標、教學內容、教學環境和設施、教學評價等一系列的教學過程的開展，以及教師和學生角色的定位等。總而言之，行動導向是貫穿于教學全過程，融入到教學各要素，體現在教學各環節中的一種指導思想，是在整個教學過程中創設一種教與學、教師與學生平等互動的交往情景，通過教學目標、教學內容、教學方法、教學設備設施、教學評價體系等方面的重新組合，引導學生在專業對應的職業情境中自主學習，構建自己的經驗、知識和能力體系。這里的“行動”是探索性的活動和實踐中的自我教育，并且這種“行動”是圍繞特定目標展開的、學習者發揮主觀能動性的教學活動。
行動導向教學的核心理念是注重關鍵能力的培養。關鍵能力是從事任何職業都需要的一種綜合職業能力，包括社會能力、方法能力等。行動導向的教學強調不僅要培養學生的專業能力，還要培養學生從事任何職業都需要的社會能力、方法能力等。
（二）行動導向課程開發的步驟
1.劃分行動領域：首先進行職業崗位調研，確定專業畢業生面向的服務區域，準確確定崗位，找準崗位群。其次進行典型工作任務分析，分析相關崗位的職責與任務，任職資格。在以上基礎上劃分行動領域，劃分來源于職業實踐的相關任務集合，即典型工作任務的集合。
2.轉化學習領域：對指向當今和未來職業實踐的行動領域進行教學論反思與處理，就產生了學習領域，即根據每一行動領域的要求，把各傳統學科的相關內容，包括專業基礎，專業理論，專業課和實習課都結合在一起組成一個個學習領域讓學生進行整體學習，這樣不但提高學習效率，更重要的是讓學生加速了知識內化為能力的過程。一個學習領域由能力描述的學習目標、任務描述的學習內容和總量給定的學習時間三部分構成。一般來說，一個職教專業的課程由10至20個學習領域組成。
3.學習情境設計：學習情境是學習領域課程方案的結構要素，是學習領域在職業學校學習過程中的擴展，是學習領域課程的具體化，是具體的課程方案。學習情境要在職業的工作任務和行動過程的背景下，將學習領域中的目標表述和學習內容，進行教學論和方法論的轉換，構成在學習領域框架內的“小型”主題學習單元。學習領域是課程標準，學習情境則是實現學習領域能力目標的具體課程方案，需通過教學實施逐步優化。
二、行動導向《財務管理》課程開發實踐
（一）課程定位
《財務管理》課程是在行業專家對財會類專業所涵蓋的崗位群進行典型工作任務與職業能力分析的基礎上開設的。本課程針對高職財會專業畢業生就業崗位群的能力需求，主要培養學生籌資決策、投資決策、營運資金管理、收益分配、財務預算及控制、財務分析等實務操作能力，同時培養學生的時間價值觀念、大局觀念、風險報酬意識、服務意識以及綜合管理素質，為學生財務管理職業生涯的可持續發展奠定基礎。課程以企業資金管理為主線，將教學過程工作化；以企業資金管理基本技能為主體，將教學內容任務化；以職業能力培養為重點，將教學做一體化。課程按企業資金管理工作流程，在工作任務引領下以情景模擬、角色互換、仿真操作、分組討論等形式展開教學，使學生真切體會到財務人員在企業資金管理中所需的職業能力和實際動手能力。
（二）課程目標設計
1.方法能力：靈活運用專業知識解決實際問題的能力，自學能力、理解能力和表達能力，一定的信息收集、分析能力，對工作的總結評價能力，職業生涯規劃能力。
2.社會能力：團隊意識及妥善處理人際關系能力，良好的溝通與交流能力，組織能力和協調能力，良好的職業道德和敬業精神，較好的承受挫折和壓力的能力，實事求是、客觀公正、堅持原則、保守秘密、謹慎細致的職業態度，強烈的工作責任心和風險意識。
3.專業能力：進行貨幣時間價值和風險價值計算，進行短期、長期資金籌集，確定最佳資本結構，進行項目投資決策和證券投資管理工作，勝任企業收益分配工作，進行企業各項資產管理工作，進行企業的經營風險、財務風險控制工作，協助完成財務預算管理工作，勝任財務分析工作。
（三）課程內容設計
企業財務管理的對象是企業資金的運動，包括組織企業的財務活動以及處理財務活動中產生的各種財務關系，企業基本的財務活動主要有籌資活動、投資活動、資金營運活動和收益分配活動。同時，財務預測、財務決策、財務預算、財務控制和財務分析是企業財務管理的五大工作環節，每一工作環節都需圍繞基本財務活動進行，其中核心工作環節是財務決策。綜合考慮財務管理的工作環節和基本財務活動，將課程內容設計為學習情境：財務預測、籌資決策、投資決策、收益分配決策、財務預算、營運資金管理、財務控制和財務分析。學習情境基本按照企業財務管理工作環節依次設置，并考慮重要性程度，對某些環節按企業財務活動進行了分解，其內在的邏輯順序為企業首先根據上一年財務分析結果及其它相關資料，采用一定的技術方法進行財務預測，然后在預測的基礎上進行籌資、投資和收益分配決策，并根據決策結果編制財務預算，接著為保證預算實現就要執行預算，進行營運資金管理，加強預算控制，最后進行財務分析，評價企業財務管理工作，促進下一年財務管理工作的開展。
此外，設計一個理論模塊“認知企業財務管理工作”，放在學習情境之前。此模塊主要是讓學生了解財務管理的內容、環節、目標，對企業財務管理工作有一個整體的了解，對課程內容結構有一個框架性的認識，并深刻理解財務管理的兩個最基本的理念“時間價值和風險價值”，為進入學習情境打下一個良好的基礎。
（四）課程學習情境設計
接下來對每一學習情境，即主題學習單元進行設計，這里以籌資決策學習情境為例，具體設計如表1。
（五）課程考核設計
1.考核要求：課程考核將形成性考核與終結性考核相結合評價學生學習效果，其中形成性考核占60%，終結性考核占40%。形成性考核包括學習態度和出勤情況、課堂作業、小組任務完成情況三個部分，其中學習態度和出勤情況占10%，課堂作業占20%，小組任務完成情況占30%。終結性考核中理論考核占20%，實務考核占20%。
2.評價標準：“學習態度、出勤情況”以課堂發言的主動性、回答問題質量以及小組合作態度和出勤原始記錄為評價標準。“課堂作業”以平時作業能否獨立、及時、高質量地完成為評價標準。“終結性考核”按照期末考試試題的評分標準進行評價。形成性考核中的“小組任務完成情況”是針對每一學習情境相關工作任務完成情況進行的小組考核，這里也以籌資決策學習情境為例，其評分標準具體構成見表2。
三、行動導向《財務管理》課程開發特色
（一）基于工作過程的結構設計
以企業實際財務管理工作步驟為主線，將四塊基本財務活動融于實際財務管理工作步驟中，形成八個學習情境。每一個學習情境都與一定的教學內容相聯系，與企業財務管理活動直接相關，有具體的成果展示，具有一定的難度，是學生綜合運用知識和技能才能解決的問題。在每一學習情境中又以實際財務管理工作任務為驅動，課程通過師生共同實施學習情境中的工作任務而開展教學，在實際工作需要時引入相關知識，理論與實踐教學環節通過工作任務有機結合在一起。如在“籌資決策”學習情境中設計三個串行的工作任務：制定籌資項目策劃書、評價策劃書、進行籌資方案決策。制定和評價籌資項目策劃書主要包含籌資目的、籌資原則、籌資渠道與方式、不同籌資方式的優缺點等籌資相關知識點。籌資方案決策主要涉及資本成本和資本結構相關知識點。且每一工作任務又都按資訊、決策與計劃、實施、檢查與評價的工作步驟進行。課程將抽象的理論、割裂的知識點，融入相互聯系的系統的工作任務中。學生在按一定的工作步驟完成任務時，既實際運用了財務管理技能，培養了職業關鍵能力，又掌握了抽象難懂的理論知識。
（二）多種行動導向教學方法的運用
課程根據不同學習情境下的具體需要分別采用了項目教學法、角色扮演法、模擬教學法、案例教學法等多種行動導向教學方法。如在“財務預測”學習情境中，采用項目教學法，讓學生根據某企業上一年財務資料及企業當前實際生產經營情況采用銷售百分比法編制企業融資預測表，預測出當年的外部融資需求額。在“籌資決策”學習情境中，運用角色扮演法讓學生分別扮演企業財務處、董事會和管理層來完成特定的項目任務，在完成任務同時了解相關職能的執行部門，切身體驗企業財務管理實際工作過程。對“投資決策”學習情境中股票投資這一任務，運用模擬教學法，在給定的投資額和投資期內，讓學生利用股票投資相關知識到網上進行模擬炒股，根據模擬炒股所獲得的投資回報進行項目任務評價。這一模擬炒股的氛圍較好地激發學生的學習熱情, 使學生切身體驗到投資的風險與收益。在“財務分析”學習情境中運用模擬教學法，讓學生分小組，在互聯網上搜集某上市公司的信息，運用所學理論進行財務狀況的基本分析，并根據分析結果提出該公司近期或遠期發展目標的建議。這種模擬現實的訓練模式使學生既學會了如何運用網絡數據及大型數據庫資料，參與企業財務管理活動，又鍛煉和培養了實際動手能力，增強了他們的責任觀念和憂患意識。在“收益分配”學習情境中，采用案例教學法，引入某公司利潤分配的案例，結合相關知識點進行討論分析。通過研讀和分析案例學生對利潤分配有了比較直觀的了解，能更好地理解各種利潤分配政策及分配過程。總之，通過靈活多樣的行動導向教學法的運用，讓學生感到財務管理理論不再是空中樓閣，分析和解決的具體問題，均源于現實經濟生活，從而提高學生的學習興趣。
（三）突出職業能力評價的多方位考核
針對課程目標、教學內容和教法的變化，《財務管理》課程采用以職業能力素質評價為核心的多方位考核評價。課程考核以形成性考核為主，結果性考核為輔。形成性考核最關注每一學習情境下小組任務完成情況考核，因為它是在財務管理典型工作任務基礎上形成的，且以團隊合作形式進行，其完成的好壞能全盤體現學生的方法能力、社會能力和專業能力等職業能力；其次是注重財務管理實際操作水平的課堂作業，主要是對學生專業能力、方法能力的考核；最后是工作態度及出勤情況，主要是對學生社會能力的考核。課程考試引入實務考核內容，采用真實的財務資料，進行財務預測、決策、分析，運用真實的企業財務管理案例進行案例分析，既考核學生對相關工作崗位所需的基本方法、技能和知識的綜合運用能力，又對學生是否具備細致、準確、有條不紊的專業素質和心理素質進行測試，綜合評價學生的財務管理職業能力。整個課程考核實現了形成性考核與結果性考核相結合，個人考核與小組考核相結合，理論考核與實踐考核相結合。
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