時間：2023-06-01 09:46:51
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇合同能源管理行業分析，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【中圖分類號】F426 【文獻標識碼】A 【文章編號】1002－736X(2012)03－0051－03
我國目前正處于工業化快速發展的時期，能源消耗大，能源利用率低，單位產值能耗和單位產品能耗呈現雙高態勢。從行業層面看，我國能源利用效率要低于國際先進水平10％以上；從單位產品能耗看，鋼鐵、水泥和冶金等高能耗行業的主要產品單位能耗，平均比國際先進水平高40％。這既是粗放式發展方式存在的問題，也是“轉方式、調結構”，發展節能產業的戰略機會。根據中國節能服務產業發展報告(2008～2010)，2008年我國節能服務產業總產值增長417.3億元，2009年節能服務產業總產值增加到588億元，同比增幅40.9％。合同能源管理項目投資額從2008年的117億元增長到2009年的195億元，同比增長67％。2009年合同能源管理(EPC)項目形成年節能能力1757.9萬噸標準煤(2008年節能能力為569.27萬噸標準煤)，年減排1133.85萬噸二氧化碳(2008年減排二氧化碳367.18萬噸)。2009年，全國節能服務公司約502家，共實施節能項目4000多個，總投資280億元，節能服務產業從業人員由2008年底的6.5萬人增加到2009年的11.3萬人，增幅達74％。2010年節能服務產業產值預計達800億，增速有望保持30％～40％。目前，節能服務業的發展目前主要集中在工業和建筑兩大能源消耗產業，EMCA協會估計節能服務產業規模潛力約有4000億元，摩根士丹利的估計預測比較樂觀，認為中國潛在的節能市場規模可達到8000億元。
一、合同能源管理的發展歷程
20世紀70年代中期，“合同能源管理”(Energy Performance Contracting簡稱EPC；亦被稱之為Energy Manage，ment Contract，簡稱EMC)在發達市場經濟國家逐步培育和發展。合同能源管理是指專業節能服務公司(Energy Ser－vice Company，簡稱ESCO)與具有節能意愿的客戶簽訂服務合同，向客戶提供節能改造方案設計、原材料和設備采購、施工、培訓、運行維護、節能量監測和能源效率審計等綜合服務，而且專業節能公司常常墊付服務所需資金，并通過合同約定在未來一定時間段，從能源費用的節約中逐漸收回投資并獲得一定利潤。傳統節能投資方式下，節能項目的所有風險和所有盈利都由節能投資的實施企業來承擔；合同能源管理方式下，允許用戶使用未來的節能收益來支付節能項目全部成本，一般不要求企業自身對節能項目進行大筆投資。
1998年我國政府引入國際上先進及成熟的合同能源管理節能新機制，同世界銀行、全球環境基金共同實施“世行一全球環境基金(GEF)中國節能促進項目”，在北京、遼寧和山東三省市成立3個示范性能源管理公司，利用世行貸款探索合同能源管理的商業運作。當然，僅靠三家示范公司，僅靠世行的貸款是遠不能滿足節能市場發展的需要。2003年國家發改委與世界銀行啟動二期合作。節能市場的發展需要企業擁有自有資金，還需要獲得銀行貸款的支持，但是剛成立的節能服務公司一般貸款擔保能力比較差，項目二期設計了專項貸款擔保資金模式。中國投資擔保有限公司設立世行項目部為中小企業解決貸款擔保的難題，并專門成立了中國節能協會節能服務產業委員會(EMCA)，世行提供2200萬美元作為擔保資金幫助合適的企業獲取銀行貸款發展節能市場。2009年我國政府與世行啟動了中國節能融資項目的三期合作，該項目通過中國進出口銀行、華夏銀行和民生銀行這三家轉貸銀行利用世界銀行貸款，向國內重點用能工業領域大中型企業節能技術改造項目提供貸款，解決大中型耗能企業節能改造資金短缺的問題。
二、合同能源管理的商業模式
商業模式概念最早出現在信息管理領域。20世紀90年代互聯網興起以后，商業模式成為企業界的時髦術語，并引起了理論界的關注，其內涵也擴大到企業管理領域的廣闊空間。合同能源管理也存在著商業模式問題，主要有如下四種方式。
(一)節能量保證型
節能服務公司在節能服務合同中承諾最低節能指標(如節能量、節能率)，合同期內一般由客戶歸還節能改造所需的貸款。如果合同期內節能收益沒有達到承諾的最低指標，節能服務公司需要補差給客戶；如果節能效果達到承諾最低指標，節能服務公司可以獲得合同規定的服務費用；如果節能收益超出合同規定，雙方可按合同事先商定的比例分享受超額收益。
(二)節能效益分享型
節能工程的改造投資可由節能服務公司單獨承擔，也可以根據合同約定與客戶共同分擔，節能服務公司與客戶按比例分享節能項目運行后的收益。一般來說，節能服務公司前幾年的分成比例會比較高，以使其能盡快回收投資，獲得合理利潤。
(三)節能費用托管型
客戶委托節能公司進行節能改造和運行管理，并按照合同約定支付托管費用。節能服務公司通過提高能源效率降低能源費用，并在合同期內根據約定擁有全部或者部分節省的能源費用。
(四)設備融資租賃型
節能服務公司為用戶購置和安裝節能設備，在設備租賃期內用戶向節能服務公司分期支付租賃費用后，期滿后設備歸用戶所有。
目前，節能效益分享型項目主要在建筑領域，節能量保證型項目與節能設備融資租賃型項目主要集中在工業領域，能源費用托管型項目主要在具有一定規模的醫院、賓館、飯店和商場等商業領域。筆者運用JamesRichardson(2005)的框架分析合同能源管理的商業模式(見表－1)。目前，節能服務產業需要結合具體需求企業所在產業的特性和企業特質設計具有復合型商業模式，比如節能效益分享型與節能量保證型相結合，節能效益分享型與能源費用托管型相結合，租賃業務與合同能源管理相結合的復合型商業模式。
三、合同能源管理的運作機制
(一)節能服務企業融資能力與節能前期投資需求之間存在矛盾
合同能源管理一般需要節能服務公司先期提供啟動資金、設備和安裝調試以及維修保養等一攬子服務，后期逐漸回收收益。合同能源管理的資金來源包括自有資本、銀行商業貸款、政府貼息的節能專項貸款、設備供應商允許的分期支付、電力公司的能源需求方管理(DSM)基金、專業債券和國際資本融資等。美國的節能服務公司主要是靠政府基金，而韓國是由政府委托商業銀行進行貸款，日本則主要采用通過大財團加上市融資
的模式。國內EMC的資金渠道相對匱乏，大部分企業都依賴銀行貸款。但是，節能服務企業注冊資本少、資質低，能效工程又常常是非資產性投資，節能設備的抵押價值不高，無形資產(如專利技術)質押貸款申請程序和監管復雜，合同能源管理業務回報率也存在延遲性和不確定性，這些因素都使節能服務企業很難通過銀行的貸款審查，獲得貸款支持難度很大。
(二)節能服務公司自身實力與政府補貼要求之間存在差距
2010年6月財政部、國家發展改革委聯合出臺《關于印發合同能源管理財政獎勵資金管理暫行辦法的通知》，中央財政決定2010年安排20億元，用于支持節能服務公司采取合同能源管理方式在工業、建筑和交通等領域以及公共機構實行節能改造。年節能量在500噸標準煤以上(含)、1萬噸標準煤以下的工業節能改造項目給予獎勵，其他節能改造項目的節能量下限放寬到100噸標準煤以上(含)。獎勵資金由中央財政和省級財政共同負擔。中央財政獎勵標準為240元／噸標準煤，省級財政獎勵標準不低于60元／噸標準煤。此次補貼具有力度大、范圍廣等特點，補貼力度粗略的計算相當于標準煤煤價(960元)的30％，補貼范圍也非常廣。但是，申請獎勵的前提是節能服務公司必須具有500萬以上的注冊資本，節能服務公司投資70％以上，并在合同中約定節能效益分享方式。目前，多數節能服務公司自身實力不足，80％的節能服務公司注冊資本不超過500萬，多數企業還不具備先期投入70％的實力。
(三)合同能源管理的投資回報與合同雙方之間履約信用之間存在缺陷
國外的能源合同管理期限一般都是10-15年，合同雙方會在法律的框架下以及諸多能源政策、稅收政策和環保政策規定下規范運作。由于能耗單位經營狀況存在不確定，合同雙方亦存在是否違約的博弈，節能服務公司面臨節能整改費用可能難以回收的風險。合同履約風險的存在，使得合同能源管理的合同管理期限呈現短期化的趨勢。雖然世行項目中試點的3家節能服務公司的投資回報率可以處于30％左右的水平，但是國內合同能源管理的投資回報率仍然存在不確定性因素。以建筑行業的節能空調制造企業的10年期合同能源管理項目為例，設備利潤所占比重為30％，財政補貼所占比重為20％。不計入設備后期的調試管理費和維修保養費，設備投入的利潤率約為5％。合同能源管理項目還要對空調系統各部分運行能耗指標進行精確計量，需要增加控制系統和計費系統，約增加設備投入成本20％～30％。空調設備制造商在權衡成本收益之后，會發現合同能源管理的商業模式“投人大、回報低”，不如直接銷售設備產品收益高。
(四)客戶單位的管理體制與節能收益的分配機制之間存在錯位
不少能耗單位在節能理念方面仍然存在認識誤區，一些大型能源類壟斷企業，盡管節能潛力很大，但是對能源費用支出表現為“無所謂、不差錢”的態度，而且不愿意與能源服務企業分享節省下來的水電費用。資金實力雄厚的大型能耗企業在比較“合同能源管理”與“技術改造”的方案之后，常常更愿意企業自己實際操作技術改造的投入，獨自享受節能的全部收益。國有企業的任期制和預算管理制度都可能會影響合同能源管理的推進。在國有大型企業中，節能改造的初期投資大，成本回收時間較長，具有“前人栽樹，后人乘涼”的性質，有些企業負責人不愿意在有限任期內在節能改造方面進行投入。
再比如，美國聯邦政府是全美最大的能源用戶，聯邦政府機構約占能源服務產業收入的22％，但合同能源管理對于中國政府的具體機構來說還存在節能收益的分配問題。現有體制下，政府采購合同能源管理的服務后，節能收益都歸國庫所有，這是制約政府機構采用合同能源管理的一大因素。河北省已經開始了有益的探索，該省規定凡是采用合同能源管理進行節能的，節約資金的10％可以用作行政經費。
四、合同能源管理亟需基于價值網絡的商業模式創新
商業模式的創新除了價值鏈的分工以外，還包括重組價值鏈和構造獨特的價值活動體系的內容。構造獨特價值活動體系的目的是使得合作聯盟尋找到競爭優勢，獲得持續的價值。
(一)客戶真正獲得節能價值是合同能源管理商業模式設計的關鍵
客戶是否有節能的需求和動力是合同能源管理的關鍵。一家單位如果實行電費總額固定，節約的電費歸自己支配的制度，這樣的企業就有積極性參與到合同能源管理之中；如果一個單位采用電費實報實銷，而投資節能改造則需要審批的制度，電費的節約和浪費與單位自身沒有利益關系，而設備投資反而需要層層審批，這樣的單位從事節能工作的積極性就會打折扣。
再比如，電梯節能改造技術已經日臻完善，對電梯加裝能量回饋裝置可以達到節能40％的效果。電梯都有下降的勢能，尤其是從高層向低層的運行過程中需要靠剎車來消除勢能，但是剎車會浪費勢能，而能量回饋技術可以讓勢能變成電能，實現并網節能。居民小區內的電梯節能改造具有廣闊的市場空間，但目前面臨現實的成本收益的分配問題。電梯作為公共電力設施，屬于設備運行費，電梯電費是從物業管理費中扣除。對于物業公司而言，節能電梯屬于改造項目而不是維修項目，無法使用房屋維修基金來進行節能改造。此外，安裝節能設備受益者是小區物業公司。而購買節能設備的投資人卻常常是社區業主，業主很難有積極性對電梯進行節能改造。如果物業公司直接投資改造節能電梯，一次性投資比較大，投資回收期和受益期比較長，物業公司本身的合同期也常常只有兩年，物業公司會面臨節能改造成功剛開始回收投資，物業管理合同就到期的問題，這會影響物業公司進行節能投資的積極性。
(二)從全產業鏈可持續發展的視角設計商業模式是破解難題的可選思路
關鍵詞：綠色信貸；實踐；路徑
中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1007-4392（2013）06-0071-03
一、銀行業監管部門：強化監管引領。著力推動實施
（一）窗口指導，引導銀行業機構樹立綠色理念
在《內蒙古銀行業“十二五”發展規劃》中明確要求加大綠色信貸的投放力度。通過窗口指導，充分利用季度經濟金融形勢通報會等形式公布全區綠色信貸執行情況，明確節能減排授信工作的目標、原則、重點及措施，要求銀行業對政府部門表彰、推薦、鼓勵的節能環保企業和項目予以重點支持，對限制類和淘汰類的新建項目、未獲得環評審批的新建項目等實行信貸禁入。
（二）健全機制，保障綠色信貸政策深入實施
一是健全綠色信貸管理機制。把信貸支持節能減排納入監管評級和監管問責，將評價結果與銀行業機構高管人員履職評價、機構準入、業務審批相掛鉤，對節能減排授信工作實行嚴格的問責制和“一票否決”制。二是完善綠色信貸傳導機制。通過年度監管、走訪調研和現場檢查等方式，不定期地評估各家機構的節能減排授信政策。同時，按年開展產業政策指導和行業風險提示，向銀行業公布企業的節能減排目標完成情況和環保合規情況，從2008年起，每年對自治區公布的淘汰落后產能企業的信貸情況逐戶進行排查，指導銀行業快速退出。三是建立綠色信貸共享機制。加強與發改委、經信委、環保局等相關職能部門的信息溝通和協調，積極構建節能減排和淘汰落后產能信息的交流和共享機制。
（三）定量監測，為綠色信貸跟蹤評價奠定基礎
為切實防范產業結構調整轉型時期行業信貸風險，內蒙古銀監局建立兩項專項統計監測制度，加強分析和監測。一是節能減排專項統計監測制度。從2007年開始，建立“高耗能高污染行業貸款風險專項統計”和“兩高一剩領域重點集團客戶監測統計”，動態監測其授信運行變化，為銀行業機構提供及時的政策指導和風險提示。二是重點行業信貸風險監測制度。結合全區經濟特點和國家調控導向，每年都選取房地產、煤炭、鋼鐵、風電等作為當前重點監測行業，持續開展對重點行業的政策變化、運行特征和信貸風險的監測分析，及時發出風險提示，引領銀行業認真落實相關的政策規定。
（四）戰略相向，著力促進向綠色經濟升級轉型
配合把內蒙古建設成為現代煤化工示范基地、清潔能源輸出基地、有色金屬生產加工等新型產業基地和生態屏障的戰略實施。內蒙古銀監局加大對銀行業落實《綠色信貸指引》和《綠色信貸工作意見》的督導，實現銀行信貸結構調整與經濟結構升級良性互動，促進內蒙古把得天獨厚資源優勢轉化為產業升級轉型的發展優勢。截至2013年一季度末。內蒙古銀行業發放用于支持節能減排、循環經濟和新興產業的貸款余額已達1200億元。如貸款300多億元支持全區建成了1862萬千瓦/年的風電規模，成為全國最大的風電基地，平均每年可節約150萬噸標準煤能耗，對改善地區環境、促進節能減排起到了重要的促進作用。
二、銀行業金融機構：有效措施跟進。著力尋求突破
（一）公司治理架構體現綠色信貸理念
主要體現在地方法人機構加快綠色信貸戰略轉型步伐，將綠色信貸要求納入公司治理結構。上升為公司發展戰略。從組織架構、運行機制、產品創新等方面規劃綠色信貸的長遠發展。如包商銀行成立節能減排授信（綠色信貸）工作領導小組，負責全行節能減排授信（綠色信貸）的推進工作。
（二）經營管理行為貫徹綠色信貸要求
銀行業根據節能減排的要求和區域經濟的特點，相繼出臺與之相關的信貸政策、授信細則、風險清單等，將環保信息納入信貸管理全過程，同時運用貸款限額、風險權重以及經濟資本等手段促進綠色信貸業務的發展，使轄區銀行業信貸政策更趨理性，信貸操作保壓鮮明。如工商銀行建立了綠色信貸分類與企業評級和貸款質量分類的關聯，實現環境與社會風險全流程管理；農業銀行建立了兩高行業信貸限額管理制度；股份制銀行陸續出臺了綠色信貸政策實施辦法；各城商行明確提出逐步提高綠色信貸占比。
（三）考核問責機制彰顯綠色信貸導向
據調查，轄區銀行業普遍建立了綠色信貸考核機制和問責體系，例如農業銀行對于突破“兩高一剩”行業信貸限額的地區，雙倍扣減信貸規模：建設銀行對“兩高一剩”行業的經濟資本設置了較高系數，中國銀行、內蒙古銀行對“兩高一剩”行業實施退出管理制度，落實退出責任；興業銀行秉持“赤道原則”，建立了綠色信貸管理團隊，實行總、分行雙線控制的考評獎懲機制。通過探索銀行信貸引導資源配置，影響企業等微觀經濟主體的行為選擇。有效防范環境和社會風險，更好地服務實體經濟。
（四）綠色信貸產品和服務品種創新能力不斷提升
內蒙古銀行業將信貸資源與實體經濟發展需求相結合，不斷豐富綠色信貸產品。提升綠色信貸金融服務能力，如興業銀行與國際金融公司合作，推出小企業節能減排抵押授信業務，并與包頭鋼鐵集團合作發放全區第一個合同能源管理貸款。包商銀行與德國國際金融創新組織（CFIF）在能源效率貸款系列方面進行合作，設計專門產品用于更新設備、優化設計、能源回收利用領域。部分銀行還先后探索開發碳排放置換權抵押、排污權抵押等新型的融資產品，以滿足科技創新型和節能環保型中小企業的融資需求，支持和培育綠色產業，引導企業綠色發展，積極營造綠色金融與綠色經濟共贏的發展局面。
三、綠色信貸現狀：困難和障礙尚待破解
（一）對綠色信貸的標準認知尚不統一
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盡管銀監會已經了《綠色信貸指引》，但由于過于原則，對商業銀行的綠色信貸行為指導性和約束性有限，各商業銀行對綠色信貸的內涵、外延理解并不一致。絕大部分是按照自己的理解制定各自的綠色信貸戰略、政策制度、流程和相關產品。致使在推廣綠色信貸工作層面缺少統一的執行標準和衡量尺度。監管部門也難以整齊劃一評價、考核，亟待需要規范、可操作的制度建設。
（二）對環境和社會風險的承受能力尚存不足
目前銀行業金融機構對于環境和社會風險的認識能力、管理能力和管理技術差別非常大，對銀監會提出的有效識別、計量、監測、控制信貸業務中環境和社會風險要求，還很難做到全面跟進落實。特別是部分中小法人銀行機構承擔環境和社會風險的能力還比較弱。而“兩高一剩”行業產生的環境和社會風險時刻伴隨著銀行業信貸風險而存在，國內外形勢的不確定性或一個政策的變化都有可能導致此類企業關閉、甚至破產，進而可能導致某一商業銀行面臨不可承擔的風險或不良貸款的急速反彈。
（三）協作和信息共享機制尚待進一步加強
一是監管部門間的協作尚不密切。承擔項目審核和環保審批政府職能部門與屬地人民銀行、銀監部門還只是松散型的協作和信息共享，處于各取所需階段。二是政府職能部門與銀行間的信息尚不透明。銀行業普遍認為，難以及時全面地掌握企業的環保及安全生產信息，只能要求貸款企業提供。從本地區情況來看，目前缺乏統一的環保政策、安全生產等信息機制，甚至從地方保護角度審慎提供部分環評信息，致使銀行獲取此方面信息的及時性、準確性和研判能力受到很大制約。因此，項目審批及環境主管等政府相關職能部門與銀行業監管部門及銀行業金融機構間不能實現更為有效的聯動配合，或成為制約綠色信貸發展的瓶頸。
（四）綠色信貸產品的創新與服務尚有待深度開發
綠色信貸產品的設計不僅要吸取傳統信貸產品的成功經驗，同時要兼顧經濟效益、社會效益。更要體現銀行的環境與社會責任意識。目前銀行業綠色信貸與服務產品絕大部分體現與環評結果直接掛鉤上，綠色信貸創新上還顯得遲緩，部分在發達地區創新推廣的排污權抵押等一些綠色服務產品。在本地區還處于探索階段，受制于區域經濟、資源、技術和人才等因素的制約，還難以開發新的服務產品或借鑒先進地區成熟的產品，綠色信貸還處于初步發展階段。如探索“碳金融”服務、開發能效貸款、設計與可持續金融產品掛購的理財產品等方面還只是初步嘗試，均有待借鑒應用和深度研發。
（五）綠色信貸政策與產業政策尚需尋求最佳結合點
由于各商業銀行在實際執行中仍按照行業信貸政策落實綠色信貸政策。對于一些循環經濟園區或循環經濟類型企業的整體授信。在操作中還存在突破產業政策的困難。如內蒙古的部分重點工業園區、循環經濟園區或循環經濟類型企業，都是以煤炭一煤焦油為起始產業鏈，然后形成一個新型、節能環保的循環產業鏈，而銀行在實際項目評估時，必須參考煤炭、煤焦油的信貸政策，而煤焦油又是受限的傳統煤化工行業。所以銀行在支持循環經濟發展上需要與國家產業政策的有機結合。解決好相互摯肘的問題。
四、綠色信貸發展：重在確定現實戰略和路徑
（一）強化頂層戰略設計，促進銀行業向新型“綠色銀行”轉變
在進一步明確綠色信貸標準的基礎上，督導銀行業金融機構把發展綠色信貸、綠色金融提升為銀行業發展戰略的高度來認識，強化銀行業法人機構頂層規劃。促使分支機構積極實踐。通過銀行業資本配置、績效目標和信貸產品的優化推動信貸結構的優化，進而發揮信貸杠桿在促進經濟結構調整中的作用，實現綠色信貸政策與打造綠色銀行、助推綠色經濟三者實現良好的契合，促進內蒙古區域經濟結構調整和發展模式向“綠色”轉變。
（二）強化政銀協同聯動，為推動綠色信貸提供支撐和保障
從對口角度，要積極向上級反映綠色信貸執行情況、面臨的困難，需要各相關高層部門解決問題，提供可操作的配套政策支持。從區域角度，要加強政府相關職能部門與銀行監管部門及銀行業的聯動，聯手定期制定綠色信貸指導目錄，作為企業信用等級評定和授信的重要信息，為信貸決策提供依據，并推動綠色信貸企業信息庫建設，形成管理、評價、貸款、監測一體的協同機制。從良性互動角度，要進一步加強相互間信息溝通，銀監部門積極引導銀行業定期綠色信貸政策信息，政府職能部門定期產業發展、環境評估等信息，及時通報違規違法企業信息，通過高效通暢的信息平臺，全面實現信息資源共享和及時有效。
（三）完善監測評價體系，實現綠色信貸制度化、規范化
盡快建立完善銀行業統一適用的能夠進行環境和社會風險評價的統計監測體系：制定銀行業綠色信貸實施情況關鍵評價指標，并開展試評價工作，使綠色信貸可量化、可考評、可報告。通過監測和評價，促使銀行業不斷完善環境和社會風險管理政策、制度、流程和相關信貸管理系統，形成既有利于綠色經濟發展，又符合信貸基本原則和運行規律的綠色信貸制度，使得綠色信貸更具有可操作性和可持續性。
