時間：2022-02-06 08:48:11
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融投資風險評估，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
1金融投資風險評估的常用技術
1.1均值―方差評估技術
均值―方差評估技術是一種用平均值來評估產品的預期收益，用方差來評估投資過程中風險系數的理論。每一個風險產生的概率所形成的數學期望如下：E（r）=。
此公式表示第i種證券投資的預期效益可能發生的概率值，E（r）則表示為預期收益。
金融投資風險的大小與也與很多不確定的因素有關，這些無法確定的因素產生風險的可能性大小可以用發生的損失距離期望的偏差來確定，這個偏差就叫做風險度。風險度的測量可以運用標準差和方差以及變異系數等與之相關的數學指標來進行。方差公式如下：。
標準差公式如下：。標準差是方差的平方根。即標準差越大風險度也就越大。但是方差、平均值等作為絕對數來說，其數值的大小與各個單位的標志值差異值也有關系，不一樣的樣本數據之間可比性程度一般較低。為了解決這一問題，需要運用變異系數來衡量離散程度。變異系數等于標準差除以平均值，換算成公式就是V=σ/E（X）。變異系數的大小與資產組合的風險之間成正比。對于n個資產之間的組合形式，其方差的計算公式如下：
在此公式中x1+x2+...+xn=1，xi則代表第i中資產組合的投資比例數。整個公式所要表達的意思是，資產組合的方差是各個資產的獨立方差與它們彼此協方差的加權平均值。若組合投資足夠分散，那么投資的風險則主要由資產之間的協方差決定。
1.2β系數評估法
β值也是評估系統風險的一個重要指標。它表示的是風險資產的預期收益值和其所需要承擔的市場風險之間的線性關系。公式如下：。在這個公式里，E（ri）代表了金融機構的預期收益值，rf則代表了金融機構無風險資產的收益值。
為了能夠方便計算，常用的評估法是經過調整的β系數和收益率計算方式。即，收益率=（股票利潤收入+股票買賣價差）/股票買進的價格=[±（最高價格-最低價格）]/[（最高價格+最低價格）/2]+1/市場利率。
1.3風險價值度評估方法
風險價值度英文縮寫為VaR，它嘗試為資產組合形式研究出一個單一的風險度量值，并且這一度量值還要能完全體現出金融機構的整體風險。VaR的操作模式是：確定有x%的勝算在T時間段內讓損失小于V0。此處的變量V即為資產組合的VaR，它是兩個變量T時間段和x%（置信區間）的函數。它對應的是在N天時間內x%的勝算下最大的交易損失值。
2金融投資風險評估技術在應用中的問題及注意事項
2.1存在的問題
2.1.1評估滯后。上文中提到的β系數評估方法、VaR評估方法以及均值―方差評估方法，其基礎均為已經存在的歷史數據。通過這些數據去對金融機構未來的投資風險做出評估。雖然歷史和未來有著某種必然的關聯性，但是光靠歷史數據來評估未來風險顯然是不夠準確的，也必然會存在很大的偏差。這種評估的滯后性最有可能導致最后評估結果的失真。
2.1.2風險測度不全面。所有的風險評估方法都需要先選擇樣本數據，那些被選的樣本數據代表了整個的樣本總體，因此樣本的數量多少與樣本的選擇方法直接影響了最終的風險評估結果。若選擇的樣本無法代表樣本總體的特征則會導致對投資風險的測度不夠全面的問題。在眾多的評估方法中，β系數評估法只測度了系統性風險，而對非系統性風險并沒有進行評估。因此算是風險測度不全面的典型之一。
2.1.3不同的方法間數據結論存在沖突。在金融投資風險評估的過程中，不同的評估方法評測出的數據，由于理論基礎和樣本數據之間存在的差別，導致評估結果的各數據之間存在著一定的矛盾和沖突。
2.2金融投資風險評估技術在應用過程中應該注意的事項
2.2.1定性與量性分析相結合。在風險評估過程中，定性與量性分析相結合能夠有效提高風險評估的準確性。因為量性分析邏輯性、嚴密性較強，其特有的逼真模型能夠持續反映出各種風險的趨勢，但也有其局限性所在，比如忽略了一些無法量化的重要因素對投資風險的影響。而此時定性分析則能夠迅速彌補定量分析的這個不足之處。
2.2.2綜合運用多種評估方法，提高風險評估的準確度。在對金融投資進行風險評估時，所采用的每一種方法都有其優勢與不足。僅用其中一種方法做出的風險評估，顯然沒有多種方法相結合做出的評估準確率高。因此應該多提倡多種方法相結合的金融資產投資風險評估技術。
2.2.3對VaR評估方法進行壓力測試。它一共有兩個步驟，一是產生極端市場變化的合理情景；二是在產生的不同情景之下對產品組合進行定價。風險管理過程中的重要組成部分之一即壓力測試，它能夠促使金融機構開始考慮那些在VaR評估方法中被忽視的卻又經常出現的極端情景。一旦這些情景被審定，金融機構就能立刻采取行動來降低這些不利因素對自身所產生的影響。
3結束語
金融投資風險評估技術的準確性高低直接關系到金融機構最后的投資結果，關系到國家和人民的財產安全及保障。只有充分運用現有的金融投資風險評估技術，充分發輝它們的優勢，彌補它們的不足，避開其中的劣勢，注意每個評估方法之間的相互結合運用。才能做出相對準備的投資風險評估結果和判斷。
參考文獻：
[1]鄭浩.金融投資風險評估的技術與應用研究[J].金融視線，2013.
1.風險評估技術分析。
1.1根據均值—方差進行評估。在風險評估技術中，利用均值—方差進行的金融風險評估是一種非常有效的方法。這種評估方法利用均值、方差對金融投資項目的預期收益和理論性風險進行驗證。在金融投資中，投資風險的大小和投資風險的影響因素是沒辦法被準確估算的，但是根據損失相關風險系數，并利用一些有效的方法可以對其估算出一個大概數值。而在風險估算時，可以利用變異風險系數和均值—方差方法等有效評估方法對金融投資風險進行估算。在風險評估技術的實際應用中，可以利用某項金融投資的實際效益對變量隨機達成的期望值進行估算,即這組數據的方差。標準差是指評估平均值離散范圍與大小后產生的數值，即方差的平方根。當標準差數值比較大時，各組數據間就會呈離散狀態，在這種狀態表明投資損失有了較為明顯的波動，也代表投資造成損失的幾率和金額會非常大。而當平均值相同時，在對可能造成風險的多種因素進行充分考慮的情況下，可以利用標準差對部分數據進行直接操作，但是在兩組數據的差異很大的情況下，則需要分析其離散程度，同時利用變異風險系數對其進行對比操作。正常情況下，變異風險系數與偏差之間是呈正比例，在變異風險系數變小的時候，偏差一般不會很明顯，也就不會出現太大的金融投資風險；而在變異風險系數變大的時候，偏差也會隨之變大，這代表金融投資出現較大風險的幾率也變大。
1.2根據β系數進行評估。β系數作為評估系統性風險經常使用的指標之一，其指的是資產收益率和市場組合間的關系。對其進行利用的目的是為了依據市場組合來反映出資產存在的系統性風險數值。其計算方法。Rm是指市場平均收益率。為了達到簡化計算的目的，可以利用在β系數計算方法中加入調整后的收益率，即收益率=（股票買賣價差+股利收入）/股票買價=[±(最高價-最低價)]/[（最高價+最低價）/2]+1/市盈率。
1.3根據風險價值度進行評估。為資產組合提供的獨立風險度量就是風險價值度，其作用是為了顯示出金融機構存在的風險。其計算公式是：Prob=（P﹥VaR）=1-α，其中，Prob是指資產損失比損失上限大的幾率，P是指資產在持有期i內的損失金額，α是指確定的置信水平，VaR是指α水平下可能出現的損失上限。在利用風險價值度進行金融投資風險評估的時候，可以進行以下講解：在i時間段內，損失金額不超過VaR的幾率有α%。在這里，VaR指的是i時間段和置信區間α%的函數。另外，如今VaR已經逐漸變成了一種較為常用的管理度量。
2.風險評估技術較常出現的問題分析。投資前無法對投資風險進行準確評估。利用均值—方差與β系數對未來的投資進行風險評估一般都是使用一定的歷史數據，這就代表評估出來的結果只是體現出了資產在歷史某個階段所出現的損失狀況，無法對未來進行準確評估，因為未來和歷史是承接關系，有歷史才有未來，但是未來也不僅僅是歷史的重復，其是歷史存在因素和新興因素的綜合體。這就顯示出這兩種評估技術都帶有一定的滯后性，無法準確評估未來的風險。利用風險價值度進行風險評估也是使用歷史數據，因此其也存在滯后現象。
二、風險評估技術在應用過程中應注意的事項
1.結合定性分析和定量分析的優點進行評估。定量分析的優點是邏輯性比較強，且對數量的分析也比較嚴密，而且在評估過程中還會利用相應的模型對不同發展趨勢進行體現。但是，其也不是十全十美的，也存在缺點。例如由于部分影響因素不能量化，在應用定量分析的時候就不得不將這些因素忽略，這在一定程度上會影響到評估結果。定性分析的優點能夠很好的彌補定量分析的這一缺點，因此在風險評估過程中，需要對定性分析和定量分析的優點進行結合，以便確保金融投資風險評估數值的準確性。另外，風險圖評估法也是國際金融投資行業較常使用的風險評估技術。
2.利用壓力測試方法對VaR計算模型進行檢測。利用壓力測試方法對VaR計算模型進行檢測的目的是為了檢驗極端情況下金融產品組合的定價。這種壓力測試一般包含兩個步驟，一是使極端市場產生一定的變化；二是根據極端市場的不同變化情景為金融產品組合定價。根據研究顯示，假如VaR計算模型能夠和壓力測試結合，壓力測試方法的使用則會被更加重視。此外，壓力測試作為金融投資風險管理中的主要構成部分之一，其能夠督促金融機構對定量分析方法忽略的因素造成的極端現象進行充分考慮，并促使其研究出能夠有效解決這些極端現象的方法，從而確保金融機構能夠利用這些測試結果對金融投資的風險進行評估。
三、結語
1．1金融風險的含義
金融風險，一般含義上指的是建立在金融基礎之上的風險，其中主要有三個種類，分別是在產品上的風險、在市場中的風險以及金融機構風險。根據一般情況下的金融理論來進行分析，假如一家金融機構遭遇風險，則這種風險在產生之后所帶來的破壞程度要比給這家金融機構帶來的破壞程度還要高。
1．2金融風險的種類財政與金融方面的風險被夸大、股票在投資過程中因為本身性質而誕生的風險以及結構上存在漏洞導致各個分散風險集中。
2．金融投資的風險評估技術及應用探究
2．1VaR方法
ValueatRisk的英文縮寫便是VaR，其意思是“在線價值”，是指在在進行風險評估時，需要觀察金融市場的起伏狀況，某一家金融公司借助于金融或者通過組合后的金融所誕生損失的最大值。公式為Prob(P>VaR)=1一a。Prob含義為資產價值帶來的損失比可能產生的損失上限中的概率要高；P指的是在既定的有效時間內，某金融方面的資產t中產生的價值損失額度；n指的是在事先預定的置信水平；VaR指的是在確定的置信水平a下的在險價值，即會直接造成損失的上浮。在這個公式中，站在VaR的概念上來進行分析，持有時間以及置信水平中的參數有著非常深遠的含義。一般情況下，置信水平與VaR之間的關系為正比例關系，假如執行水平得到一定程度上的提高時，VaR同時也會得到相應提高，鑒于此，在使用該公式對金融投資風險展開評價時，有必要借助于正確的方式來選擇合適的參數。
2．2口系數衡量法
在對整個風險展開評價時，有必要借助于B系數來進行具體的分析，所謂D系數指的是借助于簡單措施將某個資產的收益的實際狀況以及市場中的關系展開描述，需要通過其反應內容和市場的組合變量的關系變化，從而加大解析的力度。此外，這也是特殊情況下的風險評價方法將該式子進行簡化之后，可以得出BI=COV(Ri，RM)／02M=piM(oi／OM)，這樣的公式，為了讓大家更容易理解和運用該公式，可以對其中的內容進行更改。
2．3均值一一方差衡量法
在金融投資的過程中，一般情況下是沒有方法來對風險的大小以及有關因素在具體數據上進行獲取的，但是在這個過程中可以借助于一定的方式來從損失的有關偏差中，也就是風險的度數中，對風險的大致情況有個整體上的了解與掌握，對風險進行測量的時候，可以借助于變異系數或者標準方差等有關數學公式來展開計算。x屬于一個隨機變量，在使用的過程中，可以通過一種金融工具對所投資過程中實際獲取到的效益E(x)對變量所帶來的期望值進行分析，換一句話說，可以將其數據看做為改組數據中的方差，即：標準差指的是方差中的算術平方根，是對平均數值以及測量數值離散程度在范圍和代銷方面的反映，假如標準差變大，則各個數據之間原本的關系也會發生較大的離散狀況，鑒于此，表示損失的波動幅度狀況也會發生較大的變化，損失的總金額以及概率也會上升。假如平均數出現相等的時候，對其它相關的因素進行分析后，可以借助標準差以及其它有關數據來展開直接的對比分析，假如兩組數據之間有著較大的變異時，則需要我們對離散程度進行深層次的分析，在這個過程中可以借助變異系數以及其它相關數據展開對比性的操作。標準差與期望值之間的比值便是變異系數，通常情況下，偏差與變異系數之間的關系呈現出正比例的關系，假如變異系數變小，其偏差也會較小，因此，在金融投資過程中，是不會有較大的風險存在。反過來，假如變異系數變大，則偏差也會較大，在金融投資過程中便可能存在較大的潛在風險。
3金融投資的風險評估技術中的普遍問題
(1)在一系列指標中沒有一致性，并且各個沒有一定的可比性憑借高低順序法，就能實現多種投資金融案例的比較，從而分析出對應的風險情況。通過利用方差衡量法與B系數方法，就能發現一個與現實截然不同的結構，而且這種結果經過了多個角度的分析。(2)對風險進行分析時，不能夠對風險的精確度進行評述借助于金融投資風險的評估方式，對金融風險展開詳細的分析與評估的時候，還不能夠對其風險的具體情況展開描述因為結論與實際存在的情況還有一定的距離，并且與風險相關的其它因素也不能在結果中得以反映每一個金融投資成員在獲得的風險信息以及其它相關消息時，便會存在差距。目前，所利用的投資風險評估方式還無法為多個側面投資人員在利益上進行保障。(3)事后的風險不能在預先的事前狀況下表述借助于均值——方差衡量法、B系數方法展開對金融投資風險的評述時，在具體過程中使用的信息資料均為歷史中的信息，所以，所評述的結果，一般是在過去某個階段中可能存在的一種損失情況。另外，借助于VaR方法戰隊金融投資風險展開評述的時候，所得出的結論假如應用在實際的金融市場中，一般是沒有效果的。
4如何解決金融投資的風險評估技術中的問題
4．1使用壓力及后驗方法對VaR的計算模型進行測試借助于VaR方法對金融投資中的風險因素展開計算與分析的時候，在這個過程中會涉及到多個假設性的條件，因此所評價的過程以及結果上便不可避免的存在某些弊端，但是VaR方法可以對金融風險在事前展開評估與預防，并且在表達方式讓也容易被人們所理解和運用，除此之外，這種方法還能夠對風險在計量方面展開科學、可行的的統一。鑒于此，為了能夠讓VaR方法在對風險進行評估的時候，能夠發揮更好的作用，因此可以借助于壓力測試和后驗測試的方式來對VaR方法中計算方法在有效性方面展開測試。所謂壓力測試，指的是通過有關情景模式的方式來對相關情況展開探討，其中大多數工作是對各種金融市場中的不利因素展開假設，在此基礎上，在資產或者資產組合方面的前提下，對可能誕生的風險因素進行估計與分析。所謂后驗測試，指的是借助于正太方式來對VaR中的模型展開檢驗。當下采用的檢驗方式一般為峰度、偏度檢驗以及KolmogorovSmfrnov等。
4．2把定量分析法和定性分析法進行結合使用對金融投資風險展開計算與評估鮒時候，j應該借助于多個類型不一的模型針對風險大小以及程度上展卉定最的分析，鑒于此，可以在實際分析的過程中，借助于管理評分法、風險圖評價法以及風險度評價法這些科學可行的方法來將通過定性分析出來的風險進行結合。其中，風險圖評價法最具有優勢，因為它不僅能夠對未來的風險因素在嚴重程度上進行繪制，還能夠在可能性上進行繪制。
5金融投資風險評估的意義與作用
5．1風險管理中的重要內容事實上，金融投資風險評估工作離不開技術的支持，金融風險在企業風險管理中屬于重要的一個組成部分。風險評估技術的支持，能夠讓企業風險得到很大程度上的控制。在最近的幾年中，社會經濟的發展以及全球經濟發展速度的加快，讓我國越來越多的企業在發展過程中不可避免的遭遇到不同程度上風險因素的阻滯。所以，實現企業的長遠發展，必須在風險面前采取有效的措施。
5．2可把之用于對審計監督內容的管理科學技術的發展以及不斷完善，金融投資工具的多樣性也不斷顯現出來，面對不同的金融工具，其操作方式也會有所不同，進一步對風險進行評估的方式和技術也會存在差別。將金融投資風險評估技術到審計監督內容中，即使有一定的困難，但是假如掌握了正確的浦受庶審計與監督過程下的有關操作均會被有效的完成。其。食可把蠡用于對投資人員的銷售額進行評估爵素嘞虢嗨金融轂資者來說，風險都會發揮著一定的震懾作用，鑒于此，為了保證j彗的效益不會遭受損失，企業內部的管理人員應該借助于一切可行的方式來針對舞瞞投資最的工作展開限制，比如對于極有可能發生的過度投機操作行靳瘴輯資工具對其可能存在的風險展開有效評估，通過這種方式可以將風險控制在一定范圍內。
6結語
【關鍵詞】VAR模型；風險投資IPO；退出方式
一、引言
隨著人們生活水平逐步提升，金融投資已經成為現代經濟發展中的一部分，不僅可以實現個人金融資金的靈活管理，同樣可以為企業資金運轉，實現現代金融資金規劃的計劃而科學的進行投資，是推進現代經濟結構逐步優化發展的途徑，基于VAR模型對風險投資IPO的推出方式進行分析，降低風險投資IPO投資的風險，實現現代金融投資協調發展呢。
二、影響風險投資IPO的組成部分
1.市場運行價值
風險投資IPO企業發展的主要來源，也是一種個人理財方式。結合社會經濟投資管理實際，對風險投資IPO的運行影響因素進行分析，從風險投資IPO的市場經濟運行因素進行分析，風險投資IPO的投資比重大小，金融經濟運行的穩定性，受到企業經濟的市場價值影響，當市場對企業產品的需求量高，社會價值高，風險投資IPO的金融運行穩定；反之，如果企業的市場運行效果較差，經濟受益穩定性低，將會導致風險投資IPO的穩定性大大降低，投資者將會在此時進行風險與測。
2.投資者自身金融需求
對風險投資IPO的影響因素中，也包括投資者自身的金融需求，如果投資者需要在長期的金融投資，則會出現風險投資IPO持續性發展，那么，企業經濟發展的經濟來源則會出現持續穩定的金融投資，即使企業的經濟投資運行結構存在暫時性的問題，長期投資者會減少風險投資IPO，而不會完全推出；瑞如果投資者的、金融投資是想通過風險投資IPO，獲得短期的金融收益，投資者會在企業金融運行較低的時候，將股票轉讓，將風險投資變成一種穩定的經濟收益，獲得短期的經濟收益，但無論哪一種金融投資心理，前提都是對金融投資股票的風險性綜合預測，從而合適的時機進行金融投資。
3.投資風險的預測能力
風險投資IPO是一種金融理財投資形式，對風險投資IPO的金融投資具有影響的藝因素中，風險預測的準確性，也是對金融投資者金融運行的主要因素之一。如果投資者對企業的金融預測能力較高，對市場金融投資風險的預測能力較高，則會對金融投資的把握性強，金融投資的穩健性高，反之，金融投資穩定較低。
三、基于VAR模型對風險投資IPO退出方式的驗證
1.市場資產波動分析
于VAR模型對風險投資IPO退出方式的投資，可以實現現代金融投資評估能力得到提升。依據VAR模型的金融管理模式，對現代風險投資中公開募股投資進行分析。VAR模型可以結合市場金融運行，現市場波動投資，即善于將股票的運行穩定性進行綜合評估，并將風險股票運行投資變成可靠地數據模型，合理進行金融投資的風險評估，當公開募股金融投資的出現投資風險，VAR模型將通過直觀數據實現市場數據資產波動，為投資者提供穩健的金融投資，從而實現了基于VAR模型對風險投資IPO退出的時間進行預測。
2.資本風險價值法
基于VAR模型對風險投資IPO退出方式的應用，在于VAR模型可以及時進行資本風險價值法的判定，所謂資本風險價值法，是從不同的金融投資結構進行金融投資，結合企業的金融分析，可以依據VAR模型函數模型，建立企業金融公開募股的資本價值評估，例如：某企業實施社會公開募股，投資者實施資本風險價值法，得到企業股票運行的最高風險點大，當企業金融在后期運行中大到這一數據點下，金融投資者可以采取股票轉讓或者降低金融投資比重的形式，保障自身的金融投資資金損失最低，大大提升金融投資者的風險預測能力。
3.信用風險評估
信用風險評估，也是現代VAR模型中重要的構成部分信用風險評估，逐步在企風險投資中的應用，大部分是實現現代金融投資管理與金融企業的信用建立風險聯系。一方面，被投資企業的信用評價，可以通過對企業的財務報表分析進行評估，例如：某企業的短期金融投資償還能力，長期負債的償還循環性等等方面，都可以對企業的信用風險進行評估；另一方面，VAR模型的風險投資預測，可以從投資者自身的利益角度進行分析，包括股票分紅的準確度，股票運行的賬目公開晨讀等方面，都是VAR模型對風險投資IPO退出方式進行選擇的重要部分，當金融投資者從企業的信用中發現信用風險，可以依據自身金融投資的比重，進行信用風險的金融損益核算，掌控金融投資的最佳風險低點，從而進行風險投資IPO投資退出。
4.風險控制模型
此外，風險控制模型，也是基于VAR模型對風險投資IPO退出方式的主要形式，金融投資者在企業投資中，善于結合金融市場的投資IPO進行投資前預測，可以合理進行金融風險投資的初步風險評預測，建立金融投資風險控制模型，當企業的投資IPO出現金融運行風險，可以提出有效的應對方式，最大限度的保障金融投資者的金融收益。例如：將某企業的投資IPO風險歸結為A、B、C三個等級，提出不同的風險控制方案。
四、結論
VAR模型是現代金融投資的風險管理模型，能夠對金融的運行，推出提供有效的管理方案?；赩AR模型對風險投資IPO退出方式進行分析，可以減少金融投資的經濟損失，穩定金融收益，促進現代金融管理結構科學分配，理性投資。
參考文獻：
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民營企業是我國國民經濟中的重要組成部分，其在我國社會發展中的貢獻率也越來越大，這就意味著我國經濟支持民營企業的發展，民營企業和國有企業都是我國經濟的發展支柱。民營企業的投資風險管理決定了企業命運，如何將有限的資源投向回報率最高的項目一直是現代民營企業發展的核心內容。目前，我國民營企業的管理水平較前十年有了較大的發展，這正是由于我國經濟和社會共同的結果，促進了民營企業的向前發展。同時，我國國內部分民營企業樹立了良好的企業形象，招攬了大批具有高層次和高水平的管理人才，這就使民營企業投資管理水平有了較大的提升。然而，就我國整體民營企業投資管理分析，部分民營企業投資管理水平扔有待提高，存在部分企業缺乏有效的投資管理體制，無法正確引導企業的發展方向，就嚴重阻礙了民營企業未來發展。
二、民營企業投資風險成因分析
（一）企業內部運行因素具體包括：（1）投資決策缺乏科學性。民營企業往往具備典型的家族管理模式，同時，部分民營企業高層領導文化層次偏低，這就使得企業存在投資制度不完善的問題，不能采取科學的投資決策方法，在決策中缺乏正確的輔助機制，主觀性強，投資慣性強等問題，這就使企業投資回報率達不到要求，甚至直接導致企業陷入困境。（2）投資項目管理不合理。民營企業的法人治理結構不完善，在實施項目投資決策中，缺乏正規的內部控制機構，不能針對項目實施專有的管理。具體表現在：第一，企業高層領導和管理者專業能力不足，缺乏專業能力人員的參與，所制定的投資項目計劃較難達到科學化和標準化；第二，投資項目前期準備工作不足，不能進行規范化的可行性研究，投資項目在市場運行中與預測相差較大；第三，項目監管不力，項目開展出現風險缺乏有效的引導措施，往往導致投資風險的進一步惡化，最終造成投資項目的失敗。（3）財務管理不規范。企業內部財務關系混亂是較多民營企業財務管理的特點，這就直接導致企業出現財務風險。同時，企業在資金管理、利益分配和現金使用方面均可能存在漏洞，這些問題均可能直接造成企業投資決策失誤、資金分配不合理和產生負債危機，造成企業的資源流失嚴重，盈利水平降低。
（二）企業外部發展環境具體內容包括：（1）經濟社會發展環境。民企企業發展受到外部環境更加敏感，國內政府發展方針直接決定了企業的未來發展前景。我國政治體制對于國內企業也有著重要的影響，政治體制不完善容易直接引發經濟的畸形發展，對社會有著重要的危害。此外，隨著全球化經濟的深化，我國企業受到國際發展環境影響變大，像金融危機的爆發無疑會直接影響我國民營企業的發展。因此，政治體制和經濟體制是影響民營企業外部風險的重要因素。（2）投資產品銷售風險。民營企業發展環境的不確定性使其投資產品在市場銷售存在風險，其中，產品的銷售價格、銷量以及市場占有率影響因素較大，要想較為準確地預測產品銷售較為困難?？梢钥闯觯a品的銷售情況直接影響投資效益，是形成投資風險的影響因素之一。
三、民營企業投資風險管理內容分析
（一）民營企業投資風險識別根據投資風險形成的主要原因，可以將其劃分為：系統風險和非系統風險，具體內容包括：
（1）系統風險。系統分享主要是指民營企業在投資過程中受到外部環境的影響，導致投資收益的不確定性，引起該風險的因素較多，根據產生原因的具體性質可以劃分為：政治風險、法律風險、市場風險、不可抗力風險、宏觀經濟風險以及稅收風險等。
（2）非系統風險。非系統風險是指在特定的經營環境下，環境變化對項目資本價值產生的影響。非系統風險也就是民營企業自身財務活動和經營活動所產生的投資風險，屬于特有風險。根據企業的管理方式，非系統風險可劃分為：外部和內部管理。其中，外部管理可以劃分為：破產風險、履約風險以及變現風險；內部管理可以劃分為：籌資風險和經營風險。
（二）民營企業投資風險的分析與衡量經過投資風險的識別，民營企業就可以結合自身投資行為進行分析和衡量投資風險，判定投資行為可行性，具體內容包括：（1）經濟實力和承受能力。企業投資一般有回收期要求，這與企業經濟實力和承受能力有關，當投資超出企業的承受能力就很容易導致企業資金虧缺，不能正常運行。在衡量企業的經濟實力和承受能力中要充分考慮各種不確定因素，從而選擇符合企業規模的投資項目。（2）資本結構。民營企業在投資決策中要考慮投資規模，協調資本結構和企業資產，達到企業資金流動和盈利能力保持在一定額度。在分析投資盈利方面，要從籌資成本、投資時間和運營成本分析，充分把握投資對自身資本結構的影響。在分析投資風險，凈營運資本越多，流動資產與流動負債差額越大，企業資本就容易形成投資風險，影響企業的正常發展。（3）投資項目風險可控程度。投資風險的可控程度是決定項目決策的關鍵參考，可控程度的判定標準如下：第一，投資項目投產不能如期執行，或者投產不能實現盈利；第二，投資項目的盈利低于銀行存款利息；第三，投資項目盈利水平低于市場資金盈利水平；第四，項目投資收益低于投資成本。如果在投資決策中發現項目出現以上標準中的其中一條，就說明該項目投資風險不可控，不能執行該項目。
（三）民營企業投資風險評估方法投資風險評估通常是結合特定風險衡量結果，建立財務綜合評價指標或模型，從而對投資風險直接定量評估。其中，主要的評估方法包括概率統計方法。投資風險的不確定性實際上就是概率問題，采用數值統計和概率分布的方法就可以直接描述投資風險。其中，投資風險概率的計算公式為：p=■■，其中，N表示獨立相似的風險單位數，m表示在一定時期內遭受損失的單位數。投資風險分析過程中，就可以借助概率分布圖分析投資風險與經濟的關系。實際上，概率分布式也表示了資產損失平均水平及變異程度。在描述投資風險中，投資風險可以采用風險發生的概率和造成損失的程度來評定，具體描述為：R=f（P，D）其中，P表示風險發生的概率，D表示風險損失的嚴重程度。
四、民營企業投資風險控制策略
（一）企業內部建設為了降低投資風險，民營企業可以通過優化內部環境的措施，具體措施包括：（1）健全業務規范，制定內部控制機制。分析企業運營業務，根據各個業務引起投資風險的程度逐層劃分類別，并通過制定控制措施來控制各個層次的投資風險，為實現全方位的投資風險控制提供框架。同時，在投資機制方面，企業要將與投資有關的職務合理分配給各個業務部門，具體包括將資金管理權、融資決策權以及投資決策權，讓各個部門明確各自職責。（2）加強風險防范意識，調動員工參與風險防控。投資風險的控制需要依靠全企業所有員工的參與，加強員工的投資風險防范意識，在工作過程中防微杜漸，培養員工在工作中判斷能力，能夠及時分析和衡量風險，實現企業全員化的風險防控局面。（3）專業知識培訓，拓展員工知識面。投資風險涉及較為專業的知識，通過展開專業培訓能夠讓員工理解投資風險含義，從而更好地配置資金，降低投資風險。
（二）投資風險評估投資風險評估是民營企業基于現實考慮的風險控制策略，是針對投資決策做出的指導工作。在投資風險評估中要注重引用科學的決策方法，并充分發揮企業內部的信息共享機制的作用，讓企業內部形成投資風險評估的氛圍，明確各自工作職責。投資風險評估主要內容包括：（1）構建投資模型。為了選擇風險低的投資項目，就需要依靠項目的實施指標構建投資模型，其中，可以應用投資報酬率、投資回收期和每年現金流入額作為模型影響因素，通過實物期權分析方法評估項目，為選擇最優投資項目和評估風險提供參考。（2）安全性評估。民營企業進行投資風險評估就是為了計算投資對企業的影響，保證投資不會對企業產生資金危機。其中，預期盈利通過期望利潤表示，風險度通過利潤方差表示，在以計算出的風險度選擇折算率或者貼現率，最終求出凈現值，當計算出的結果符合安全性評估要求方可實施。（3）投資止損點。為了明確企業的承受能力，就需要結合公司具體情況建立安全警戒標準，判斷投資項目是否符合標準要求。根據企業自身的能力，采用風險值模型評估風險，確定止損點。
（三）投資項目決策為了保持企業投資的回報率，就需要針對擬投資項目進行論證，證實該項目對企業的發展影響。在論證投資方案過程中，民營企業要突破傳統運行體制，大范圍地收集相關信息，從國家政府方針、地區政策、市場反應和公司自身生產能力等方面，構建出完善的投資項目決策體系，針對投資產品的做好市場驗算。同時，針對不同的投資項目要采取不同的決策方法，短期投資要注重受托方的誠信度和資信程度，長期投資要注重分析能夠引發投資風險的關鍵因素。此外，在投資項目決策中，必須開展財務論證，分析企業財務信息和投資決策是否吻合，將企業的投資風險降到最低程度。
（四）多元化投資結構多元化投資結構是民營企業在決策投資項目中采取多種業務搭配的方式，能夠有效地降低投資風險。在實施多元化投資政策中，最重要的就是根據企業發展情況分配不同的投資比例，讓各個業務對企業發展貢獻率達到最高。同時，針對多元化的投資結構要采取優化的方式，使企業經營能夠獲取最優的發展模式。此外，多元化投資結構應充分考慮投資潛質，不能因為某些項目短期回饋少而放棄，從而使民營企業保持持續的發展實力。
（五）投資實施風險控制項目投資實施過程中需要緊密的監督執行效果，根據需求做出及時的調整，才能防止出現投資項目失敗，具體工作包括：第一，制定完善的資金計劃，根據項目進度設置相應的投資進度和融資方式，從而控制項目資金情況；第二，監控項目投資進度，按照設定的投資進度指標來檢查項目進展；第三，財務評價資產和資金使用效率情況，其中，主要結合項目節點來分析資金使用效率，通過剩余收益、資本保值增值率、總資產利潤率來評價分析資產使用效率。
（六）投資風險預警系統民營企業在具備了一般的投資風險評估能力就需要構建預警系統，針對自身企業構建專門的投資風險預警機制。按照投資實施過程，結合現代信息技術，將各個過程和各個層次的風險分析方法融入到信息系統中，形成自動化和智能化的評估系統，不僅能夠預測出風險危害程度，還能給出風險引發原因，保證企業投資風險最低化，實現企業資金穩定和高效的流動。
（七）財務策略民營企業在完成投資風險預測和分析，直接采用財務策略就能達到控制風險的目的，具體策略包括：第一，風險接受策略，通過構建投資風險基金，充分考慮到正常投資項目風險對企業的影響，采用資金保險庫存來處理風險帶來的經濟損失；第二，風險回避策略，在明確投資風險對企業的影響較大時，就需要采用回避策略，選擇風險更小的投資項目；第三，風險分散策略，根據投資項目的具體特點，選擇互補的投資項目，避免單一投資對企業損失不可扭轉影響的產生；第四，風險轉移策略，民營企業可以與保險公司、專門結構合作，并采用契約形式轉移投資風險，必要時通過其他方式經濟聯合橫向轉移封信啊，將投資風險對企業自身損害降到最低。
參考文獻：
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［2］邢菊娥：《中小企業投資管理問題研究》，《中外企業家》2009年第3期。
［3］唐美榮：《我國中小企業的投資問題研究》，《企業技術開發》2008年第2期。
一、金融投資概述
金融投資是商品經濟時代的產物，金融投資是在實物投資基礎之上演變發展而來，隨著時代的不斷發展，金融投資成為了一種主要的投資形式，通過對于金融投資概念進行界定以及金融投資分類闡述，可以幫助投資者切實提升金融投資風險應對水平。
1．金融投資界定。
金融投資概念并沒有一個統一的界定，目前學界對于金融投資界定有廣義與狹義之分，從廣義金融投資概念界定來看，金融投資是依托金融市場進行的一切金融資產買賣行為，而狹義的金融投資則是指有價證券的買賣行為，主要就是股票、債券的投資。本文這里的金融投資是廣義層面的金融投資，金融投資對于投資者來說具有多種目的，一般來說，金融投資可以帶來一定收益、分散企業經營風險、提升資產流動性。金融投資對于投資者來說，雖然可以在未來獲得一定的收益，但是與此同時也需要承擔一定的風險，金融投資風險是指金融投資中收益或者損失不確性，金融投資風險客觀存在，不以人的意志為轉移。金融投資風險只有大小之分，而沒有有無之分，所以說金融投資風險應對是金融投資中不可回避的一項工作，只有對投資風險應對得當，才能夠確保投資成功。
2．金融投資分類。
金融投資按照不同的標準可以劃分為不同類別，不同類別的金融投資在奉賢應對方面的重心是不同的，因此有必要對于不同類別的金融投資進行類別層面一個簡單探討。從時間維度來看，金融投資可以分為長期投資以及短期投資，長期投資實施一年以上的金融投資項目，短期投資則是指一年以下的金融投資項目，一般來說不同期限的金融投資風險是不同，長期金融投資風險要高于的短期金融投資。根據投資客體的不同，金融投資可以劃分為股票投資、債券投資、外匯投資等等，這些不同的投資類別投資風險大小各異，其中以股票投資風險最高。
二、金融投資面臨的主要風險
金融投資面臨風險很多，這些風險是由不同因素引起的，本文通過對金融投資面臨的主要風險進行一個把握分析，可以幫助投資者明確金融投資風險應對的重點，從而將這些風險有效化解，確保金融投資能夠獲得理想收益。
1．市場風險。
市場風險波動情況將會導致金融投資產生風險，任何經濟組織都是在一定的市場環境下進行生產經營活動，而市場環境客觀上處于一個不斷變化的狀態，舉例而言，行業景氣周期變化、宏觀經濟增速情況、政府行業政策的調整，這些都會導致一些潛在風險的產生，從而給金融投資者帶來投資風險。
2．信用風險。
信用風險是金融投資面臨的違約風險，企業進行金融投資實質上就是與被投資者形成一個契約，對于對方違反契約規定，則會導致信用風險，信用風險對于金融投資者來說，一旦出現，將會給投資帶來嚴重的損失。舉例而言，債券投資方面，如果投資者購買了企業的債券，但是企業在債券到期之后卻不能夠按時還款付息，這就會給金融投資帶來巨大的信用風險。因此金融投資中要注意信用風險的分析，對于被投資經濟組織進行全方位的資信調查，盡量減少信用風險。
3．利率風險。
金融投資中面臨的主要風險之一是利率風險，利率的波動會給金融投資帶來很大的風險，一般來說，利率上調會導致金融資產的貶值，利率下降會導致金融資產的增值。在我國利率市場化不斷推進的時代背景之下，因為利率變化導致的金融投資風險被不斷放大，如果金融投資中忽視利率變化趨勢，很容易就會導致金融投資項目成為雞肋，舉例而言，存款利率上升，存款收益甚至高于股票投資收益，這就意味著金融投資項目的失敗。所以金融投資中要注意對利率變化進行一個基本的把握，減少利率變動帶來的金融投資風險。
4．經營風險。
金融投資對象的經營狀況如何也會東芝金融投資風險，無論是金融投資對象是股票也好，還是債券也好，這些被投資經濟體的經營狀況如何將會直接影響到金融投資風險，舉例而言，如果選擇一家企業的股票、債券進行投資，企業經營狀況良好，則意味著投資風險比較小，反之則意味著投資風險比較大。在市場競爭不斷加劇的情況下，企業的經營風險也在不斷放大，一些企業現時經營狀況良好，并不意味著未來同樣能夠經營穩定，從這一角度來說，金融投資中需要注意對于投資對象經營狀況的一個全面分析，不僅僅注重過往經營狀況的分析，同時還要注意對企業經營未來狀況的分析，對于那些經營狀況不佳的企業股票、債券進行投資要做到謹慎。
三、金融投資風險應對策略
金融投資風險應對本身非常復雜，針對不同類比的風險、不同程度的風險，需要采用不同的應對策略，本文這里根據金融投資中面臨的主要風險，分別從投資風險分散、轉嫁、規避等幾個方面來進行具體的論述。
1．注意投資風險分散。
金融投資風險由系統風險以及非系統風險之分，系統風險主要誘因是國家宏觀經濟波動、利率政策德國變化等導致的風險，系統風險對于所有的金融投資和都有影響，這種風險一般不能夠通過分散投資來進行化解。而非系統風險則可以通過投資風險來進行化解，金融投資中要注意投資項目的分散性，注意金融投資的科學搭配，舉例而言，股票、債券、外匯等比例要合適，從而對沖投資風險，將投資風險控制在可以承受的范圍之內。金融投資中對于系統性風險要進行規避，而對于非系統性風險，則需要通過投資分散等措施來加以應對。
2．完善投資風險轉嫁手段。
風險轉嫁也是金融投資風險應對的主要手段之一，對于能夠轉嫁的金融投資風險要盡量進行轉嫁，這樣就能減少投資風險。舉例而言，企業可以通過售賣、保險等手段來進行投資風險進一轉嫁，將風險轉嫁給其他經濟體，如果是保險的化，這種投資風險就一定程度上轉嫁給了保險人，購買了債券之后，可以進行公開售賣，從而風險轉嫁給債券購買者。當然風險轉嫁也意味著金融投資者在收益方面的讓渡，企業需要以收益為代價來轉嫁風險。
3．靈活進行投資風險規避。
風險規避是指對于那些比較大的投資風險采取規避的應對策略，金融投資風險有大有小，有的風險所帶來的損失，投資者可以承受，有的損失則無法承受，對于那些比較大的、投資者難以承受的風險要采取規避策略，即直接選擇不投資。舉例而言，一些企業的發行的債券，如果信譽等級比較低，經營狀況不是很理想，那么金融投資者在對于這一企業的債權投資行為則要三思而后行，避免冒險進行投資。金融投資風險應對方面，是否采用規模策略需要綜合考慮多種因素，因為規避意味著沒有風險，但是也失去了投資收益。
四、結語
一、金融投資的操作風險管理的應對措施
1.全面提高職員的專業素質。根據導致金融投資操作風險的因素，來制定相應的應對措施。操作風險多數是人為因素所致，所以要培養員工的專業技能，作為投資主體的投資者必須具備相當高的專業素養。要對已就職的員工定期進行專業技能培訓，提高工作素質，減少在工作中的失誤，確保員工嚴于律己，增強責任感，增強員工的金融風險意識，從而更好地對金融投資操作風險進行管理。通過培訓還可以倡導員工愛崗敬業，團結友愛，員工之間要相互學習，取長補短，共同進步，做到員工之間和睦相處，相互促進，盡量降低發生操作風險的可能性。金融機構也要培養良好的工作環境，和諧的工作氛圍，加強宣傳金融投資風險管理的力度，逐漸增強員工風險管理的觀念和意識，充分調動員工的工作積極性。
2.改革并完善內部管理制度。內部管理的不合理性是導致操作風險的因素之一，所以要想減小操作風險，需要改革并完善內部管理制度。為了提高金融投資機構操作速率，金融投資機構需要具體分配各部門相關職責，做到各負其責，并根據各自的特點制定出詳細的監管條例及相應的懲罰制度，進而規范操作行為，有利于減小金融投資過程中的操作風險。金融機構不但要建立健全完善的金融風險管理制度，確保風險管理工作的健康穩定發展。還要建立風險預警機制，不僅要將規避風險的事前工作做好，當風險出現時，也要及時有制定好的應急預案。通過健全完善的金融風險管理制度，加強了對金融操作的管理，做到各個部門之間相互制約、相互監督，減少了操作風險出現的可能性。
3.建立標準和規范的操作流程。金融投資的整個過程都有可能存在操作風險，為了降低操作風險發生的幾率，需要建立標準規范化的操作流程。金融投資機構的各個部門都應該建立標準規范的操作流程，使其深入到每一項投資決策。為了盡量減小投資風險，投資管理部門應當制定嚴密的投資計劃，使投資決策的做到標準化、規范化。確保嚴格控制金融投資人員的操作手法，降低內部操作風險發生的幾率，進而降低其對金融投資產生的危害。
4.制定風險管理的目標并做好風險評估。為了減小金融操作風險的幾率，有效應對市場風險，職工可依據金融機構的特點為風險管理確立一個目標及范疇，并制定一些短期的具體目標，以保證風險管理的工作可以穩定有序的發展。例如，建立一個損失事件的詳細報告制度，針對操作風險，采取連續的檢測并定期報告的方式，可以有效的檢測出操作風險管理的需要，持續的檢測可以為分析操作風險提供可參考數據，分析并研究單獨的損失事件、操作風險的過程及資源的分配，由此來可以確定特定損失的原因及相互之間的關系，從而確定出關鍵的風險因素。因此，參投人員在投資操作過程中可有針對性的評估風險，分析損失事件產生的概率，找出潛在的操作風險，找出重要風險。
二、結語
隨著全球經濟的蓬勃發展，金融業的擴展，金融業在經濟全球化中的地位越來越重要。操作風險存在于金融投資的整個過程中，金融機構非常重視投資過程中出現的操作風險，為了減小投資風險，已經制定了專門的研究方案，加強控制并管理金融投資的操作風險，可以保證投資得到回報，它是盡量避免金融操作風險的重要手段，也是確保金融投資市場秩序穩定的重要方式。
作者：顧大方單位：西南財經大學金融學院
【關鍵詞】服務外包企業 財務風險 影響因素 應對策略
我國服務外包產業在國家政策的支持下,最近幾年有了快速的發展。目前我國共有服務外包企業近7 000家,主要從事ITO(信息技術外包)、BPO(業務流程外包)及KPO(知識流程外包)等外包項目,離岸外包收入逐年增長,離岸外包從業人員數量不斷增加。在我國服務外包產業快速發展的同時,也面臨各種財務風險,科學分析存在的財務風險及其影響因素,將有利于我國服務外包企業的健康發展。
一、服務外包企業的財務風險及其影響因素
(一)制約服務外包企業發展的財務風險
1.由承接外包項目引發的財務風險
服務外包企業在外包項目的承接中就存在風險。這種風險是由發包企業和發包企業的具體項目所帶來的風險,該風險受發包企業信譽、發包方經營狀況、發包方經營環境等因素制約。盡管在洽談服務外包具體項目時要對發包方進行一系列的風險評估,如對發包方進行信譽風險評估、經營風險評估、環境風險評估、業務承接風險評估等,但受評估條件、評估手段、評估環境及發包方經營狀況等因素的影響,在所承接的離岸外包項目中也會發生各種風險。在服務外包企業的實踐中,發生的無效評估費用、人力培訓成本的浪費、研發成本的盲目支出都是由項目承接風險所造成。由于其嚴重影響了服務外包企業的運營并造成了資金的浪費從而引發了財務風險。
2.由進行災備投資引發的財務風險
災備投資是指服務外包企業為承接發包方的外包項目,按照客戶的要求所進行的災備中心或設施的建設投資。由于外包項目大,并且是為發包方所做的災難備份,所以災備投資往往具有投資大、回收周期長及服務對象較為固定等特點。災備投資的風險是由于服務外包企業自身的風險評估過于簡單或過于樂觀所引起的。對災備中心大規模的投資使得企業的資金被長期占用,影響了企業資金的循環。服務外包市場和客戶一旦發生變化,服務外包企業要承受巨大的經濟損失,災備投資風險對服務外包企業是災難性的風險。對災備投資缺乏科學的分析,也為災備投資風險的發生埋下了隱患。在服務外包市場和客戶發生變化的情況下,災備中心的轉型和服務內容的拓展較為困難,加重了災備投資風險的損失,從而引發了財務風險的發生。
3.由人力資本管理引發的財務風險
在服務外包企業的營運成本構成中,人力成本所占的比重比較大,一般占項目成本的50%以上。人力資本管理的風險是指服務外包企業在所承接的離岸外包業務實施過程中,由于各種原因而產生的人力培訓成本浪費、人力資本儲備過剩、人力資本短缺、員工中途終止服務及員工泄密所引發的風險。企業承接的外包項目要穩定運營,必須以強大的人力資本來支撐,在人力資本支持上發生的任何問題都將給企業帶來巨大的損失。服務外包企業已經發生的影響企業外包項目運營的案例表明,對人力資本的科學管理是保證所承接項目按預期計劃完成的關鍵。而疏于對人力資本的管理,必然影響人力成本的支出,進而增加企業的運營成本給企業帶來損失。
4.由國際市場變化引發的財務風險
當服務外包企業承接了離岸外包項目后,其經營活動更加復雜。具體表現在發包方所在國的政治、經濟環境會給我國的服務外包企業帶來各種影響和沖擊。同時,對承接離岸外包業務的企業來說,其業務活動時刻會處在外匯風險中,當外幣作為業務活動中的主要結算貨幣時,匯率變動也會給企業帶來直接影響和損失。在我國承接離岸外包的實踐中,貿易保護主義也影響我國離岸外包業務的順利進行,從而給我國的服務外包企業帶來巨大的風險。在項目運營實施中,由于發包方經營策略的調整而引起的項目服務內容的調整也會給服務外包企業帶來較大的影響,如增加運營成本、減少預計的項目發包量而使服務外包企業的收益預期下降等帶來的影響,導致企業財務風險的發生。
5.由無形資產管理引發的財務風險
我國服務外包企業在無形資產的管理上存在著對無形資產的開發意識差,忽視對無形資產的利用與保護。一般來說,服務外包企業重視對發包方的業務流程管理,而疏于對發包方的無形資產保護。簽訂合作協議時往往寫明要對發包方的無形資產予以保護,而在服務外包業務實施過程中由于各種原因并沒有真正兌現合同約定,出現了一些泄密及違規現象,給服務外包企業帶來較大的經濟損失。如軟件開發產品的最終管理權限及測試的標準等沒有細化分層管理,對發包方的核心機密和其他無形資產缺乏有效的保護,從而引發財務風險。
(二)服務外包企業財務風險的影響因素分析
1.國際服務外包市場變化的影響
首先是發包市場變化的影響。發包方所在國的政治、經濟環境一般與我國不同,其經濟政策的變化都會給我國的服務外包企業帶來影響與沖擊。如金融危機爆發后,美國政府出臺了大量的保護性條款以減少本國的損失,包括勞工政策、稅收政策、外匯政策等,這些政策的出臺均是出于保護本國利益的考慮。其次是服務對象變化的影響。服務外包企業的服務對象廣義上是發包的客戶,狹義上是指客戶發包的項目,即具體的服務內容。如果服務的客戶發生變化,隨之而來的就是增加新的客戶評估費用、新項目的培訓費用;同時,由于服務外包企業往往會花巨資建立服務于客戶的災備中心,災備中心投資巨大,并且主要服務于特定的客戶,所以一旦客戶發生變化,服務外包企業要承受較大的經濟損失?？蛻舴諆热莸淖兓?使得外包企業要調整已制定的營運方案,在項目服務過程中,任何服務項目的調整或變更都會額外增加企業的營運成本。再者是匯率市場變化的影響。在離岸外包業務中,服務外包企業在業務活動中要關注匯率的變化,匯率的變化會影響企業的經濟效益。
2.企業財務風險防范機制的影響
當前,許多服務外包企業缺乏有效的財務風險防范機制,表現在:首先,企業財務風險意識差。由于我國開展服務外包業務的時間較短,企業管理者對財務風險認識不足,應對風險的措施不利。在離岸外包業務中,企業缺乏財務風險意識,較多的注重業務流程的科學管理與維護,而忽略了財務風險防范制度建設,不注重對財務風險規避策略的研究,對企業的風險承受能力沒有科學的評估,一旦發生影響企業正常經營的異常事件,企業將陷入困境。其次是資金使用中也蘊藏著各種財務風險。在離岸外包業務中,企業為滿足客戶的要求對災備中心大規模的投資也使得企業的資金被長期占用,影響了企業資金的循環;由于承接的外包項目服務周期長及部分發包企業的財務狀況等因素而產生的應收賬款問題,也影響了企業的現金流入。
3.無形資產管理意識淡薄的影響
隨著我國服務外包企業的快速發展,無形資產已成為服務外包企業資產的主體。服務外包企業一般集國際化、高科技、高風險及高收益特征于一身,一旦無形資產的存在環境及方式發生變化,服務外包企業的無形資產將呈現構成復雜化、管理融合化、風險放大化、占總資產比例擴大化等特征。加之服務外包企業在其經營活動中疏于對無形資產的開發與會計管理,導致利用效果欠佳,這些都會制約服務外包企業的發展,給企業造成較大損失。
4.項目承接及團隊管理缺失的影響
服務外包企業在項目承接過程中,由于疏于對項目承接風險的控制,直接導致了風險的發生。項目承接風險是指服務外包企業在承接離岸外包業務中,由所承接的具體項目引發的風險。這是由發包企業及其具體項目所帶來的風險,該風險受發包企業的信譽、經營管理能力以及運營環境等因素制約。在洽談服務外包具體項目時,盡管要對發包方進行一系列的風險評估,但受評估條件、評估手段、評估環境及發包方經營狀況等因素的影響,在所承接的離岸外包項目中也會發生各種風險。另外,團隊管理的缺失也是引發人力資本和技術風險的重要原因。通常情況下,人力資本和技術風險的產生同時發生在同一外包項目中,而多數是由人力資本的風險引起。
二、服務外包企業財務風險的應對策略
(一)加大政府支持力度,制定行業扶持政策
國家應針對服務外包企業的現狀,制定企業財務風險控制政策,建立離岸外包風險基金。離岸外包風險基金是服務外包企業在承接離岸外包業務中,為抵御可能發生的各種風險損失,增強服務外包企業風險防范能力而提取的風險準備金。離岸外包風險基金的建立可以使服務外包企業對各種風險的防范制度化,從而隨時應對可能發生的各種潛在風險。建立離岸外包風險基金,使企業在離岸外包中所發生的各種風險具有較大的財務支持,可以用離岸外包風險基金應對發生的各種風險,使企業不會在面臨各種風險時而陷入經營危機,增強抵御各種風險的能力。同時由于部分服務外包企業規模小,業務起步階段運營效益不好,其本身屬于高新技術產業也自然會伴隨著較高的風險,離岸外包風險基金的建立為我國中小服務外包企業的迅速發展擴大規模提供了保障,從而可增強中小服務外包企業的競爭實力。
(二)提高企業管理水平,強化服務過程管理
服務外包企業的經營活動具有承接的項目規模大、服務周期長、品牌持有數量多、科技含量高、業務虛擬化及營運成本高等特點。所以必須加強企業管理,注重細節。首先,應加強服務外包企業無形資產的管理。通過管理達到充分發揮無形資產效益,保證客戶資源,促進服務外包企業健康發展的目的。服務外包企業應建立專門的無形資產管理機構,其職能包括:建立對所承接業務的保密制度,負責制定企業內部無形資產的開發策略,制定對發包方無形資產的保護制度,制定無形資產保護培訓方案及無形資產管理的業務流程。其次,加強人力資本管理。加強人力資本管理的根本目的在于節約企業的人力成本開支,以降低企業的營運成本,增強服務外包企業的經濟效益。要增強人員培訓的針對性,避免人力培訓成本浪費;科學規劃人力資源,避免人力資本儲備過剩的損失;同時應盡力控制人力資本短缺、員工中途終止服務及員工泄密所引發的風險。再次,加強對災備投資的管理。對企業發生的災備投資要進行可行性研究,研究其服務內容的外包市場前景,力爭擴大災備投資的服務客戶數量;科學預測災備投資的回收期,采用加速折舊的辦法盡早收回災備投資。
(三)科學評估外包項目,實行全程風險控制
服務外包企業要將財務風險的控制體現在外包項目運營的全過程,包括項目洽談、初期評估、承接后的運營及維護等。在離岸外包業務中,服務外包企業承接的具體業務具有項目規模大、服務周期長、科技含量高、交付時間快、業務虛擬化、環境差異大及營運成本高等特點。針對這些特點必須加強對外包項目的風險評估,并實行項目實施過程的全面風險控制。對發包方的風險評估,包括發包方的信譽風險評估、發包方的經營風險評估、發包方的環境風險評估等內容。企業自身的風險評估,包括業務承接風險評估、災備投資風險評估、營運成本風險評估、收益實現風險評估等內容。對業務承接風險評估主要是預測項目承接的可行性,承接項目后的效益情況;對災備投資風險評估應給予足夠的重視,因其往往投資較大、回收周期較長,必須加強管理;對營運成本風險評估是指應對項目實施過程中的營運成本支出進行科學的預測分析;對收益實現風險評估是指對影響未來收益實現的各種因素進行科學的分析,力求實現收益最大化。
(四)建立風險防范機制,提高應對風險能力
企業應高度重視企業財務風險的防范,不斷提高企業財務風險的防范能力。在承接離岸外包業務的過程中,企業必須加強對可能發生的財務風險的防范。企業應建立嚴格的業務承接評估制度,科學評價發包方的業務活動及潛在的風險。針對服務外包企業無形資產存在環境及方式的特殊性,制定企業無形資產的管理制度,以加強對企業的無形資產及發包方無形資產的管理。離岸外包業務的項目實施具有周期長的特點,這一特點決定了企業必須加強對客戶的信譽評估及應收賬款的管理,對信譽水平不同的企業制定不同的信用額度和回收期限;在組織實施項目的過程中,應注重拓寬企業資金籌集渠道,以保證企業資金的正常供應,從而保證資金需要。服務外包企業應加強對外匯資金的管理,遵守國家的外匯管理規定,關注外匯市場變化,對可能發生的外匯風險要根據匯率的變化情況進行科學的風險評估。同時注意發揮匯率的杠桿作用,平衡企業的外匯收支,對遠期外匯收支進行科學的預測以避免發生外匯損失。在進行科學評估的基礎上建立企業財務風險預警系統,以辨別、評價、分析財務風險,提出合理的風險規避策略。
主要參考文獻:
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[關鍵詞]證券投資；基金；風險評估
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.03.069
隨著我國社會主義經濟體系的不斷發展，經濟環境也實現穩定進步，國內的證券投資基金也成為眾多投資者所關注的金融工具之一。但是我國的證券投資基金的風險管理水平還有待提升，缺乏對風險的分析和評估，進而不能準確地根據實際情況提出應對風險的對策，從而影響到證券行業的穩定發展。對此，筆者可觀分析了證券市場投資基金存在的風險，在對風險進行評估后提出行之有效的應對風險的策略，最大限度的降低風險對市場的影響。
1 證券投資基金的內涵
證券投資基金是一種集合投資方式，可以實現投資者的利益共享和風險共擔。在基金的運營過程中，主要是由發行方進行投資者資金的募集，之后由專業托管方（通常為商業銀行）進行托管，并由基金的管理方進行運用與管理，主要面對的是債券、股票和期貨等金融工具的投資。
2 證券投資基金的風險
2.1 宏觀環境風險
證券投資基金的宏觀環境風險主要來自于市場風險，即整個市場的波動不定使投資基金的不確定性增加而造成市場風險的原因大多來自于國家的政治政策和經濟政策的變化。具體來說，宏觀環境的風險主要有以下三個方面：第一，國家在證券投資基金管理辦法中對投資對象以及組合的有規定說：證券基金投資的對象必須是國家按照法律規定發型的股票和國債，而且投資的組合必須按照國家規定比例。這樣在遇到風險時，減持股票、國債的比例不能過大，這樣基金抗風險水平也會進一步降低。第二，我國的證券市場環境十分封閉，這使整個市場面臨的風險進一步擴大。與西方證券市場可以進行自由的證券基金投資相比，我國的證券投資市場則是封閉型的，投資人持有的基金種類較少而且也只能投資于本國市場，這時一旦市場發生較大變動或者是步入熊市，那么基金風險也難以規避。第三，在我國用于應對證券投資基金風險的金融工具較少，進而應對市場風險的能力較低。
2.2 微觀運作風險
除了宏觀市場環境會造成證券投資基金風險之外，微觀運作風險同樣不可忽視。一方面，進行證券投資基金運作的投資人數量較多，在進行基金運作和經營管理的過程中，往往會委托給法人治理結構將基金資產進行運作，但是這些組織結構往往將對基金的保管和管理統一起來，缺乏獨立性，這樣的不規范結構會讓基金管理者在進行投資時按照大股東或者是主管的意見投資，那么投資人的風險也會變得更加不可控制；另一方面，證券投資基金信息披露工作不到位，信息的質量和實效性差，不能讓投資者及時的接收到準確的基金資產凈值等信息，這樣投資人在運作基金的過程中就會出現判斷失誤的情況，從而造成投資風險和產生巨大的經濟損失。
2.3 管理人風險
證券投資基金風險中的管理人風險主要是由管理人管理水平不高、選用的投資策略不當以及管理人的職業道德素養不高等造成的。我國的證券市場起步較晚，也屬于新興市場，市場中的管理人員流動性較大，只是具備一定的從業經驗，但是卻沒有接受過良好的培訓，專業素質能力不高，不能準確的應用專業知識高效的管理基金，這就使投資者的風險大大增加；管理人在對基金進行管理的過程中需要運用良好的投資策略，根據證券投資基金的特征合理選用投資策略，以便獲取更大的收益。例如，穩健型基金投資于藍籌股會降低風險，成長型基金投資于潛力股會確保投資回報等。但是目前管理人不能對基金類型有一個準確的判斷進而不能選測一個合適的投資策略，從而造成風險；由于管理人的擇業道德素質低，他們會利用違規操作的方式對投資人的基金收益進行侵害，為投資者帶來風險和巨額損失。
3 證券投資基金的風險評估與控制
3.1 風險評估
在明確證券投資基金的風險之后，為了更好地提出風險控制的策略，首先需要對不同的風險進行評估，明確其危害程度和特點，進而提出針對性對策。在風險評估工作中，要明確以下幾個問題：第一，對證券投資基金的井陘縣進行評估后得出的只是一個參考值，雖然能夠測算到影響基金投資收益的程度和造成風險的不定因素但是不能夠評估出一個確定的數字。第二，證券投資基金風險評估獲得的結果會受到外部因素的影響，在開展風險評估工作時必須根據外部環境變化進行動態評估和校對，使得到的結果更為準確和穩定。第三，每一種股票基金都具有自身特點，因此采用的風險評估手段必須具有差異性，需要掌握風險變化的規律，避免經驗主義錯誤。對證券投資基金的風險進行評估可以采用以下方法：第一，特爾斐法，即采用信息調查的手段收集權威信息，并將這些信息進行整理和分析，從而對市場風險進行評估。第二，統計計量法，即運用計量學原理評估風險，并測算出基金的市場與非市場風險。第三，財務指標評估法，即從財務報表和市場價格情況的分析中獲取信息，制定出一定的指標體系，接下來再利用參考值的比較對風險進行確定。第四，價格指標評估法，即選用多樣性的技術分析指標進行組合分析，推斷基金投資的現實變動，但是這種方法是忽略市場風險的，只是會指示介入市場的時機選擇。
3.2 風險控制
3.2.1 完善投資組合
合理的投資組合和投資工具的選擇是控制證券基金風險的有效手段，因此為了更好的防控風險和保障投資收益的穩定獲得，必須完善投資組合，并根據實際需要選用恰當的投資工具，調控資產比例。我國目前有三類投資工具分別是期貨、債券和股票，基金管理者可以根據投資需要和期望收益選用恰當的投資工具，基金管理者為了獲取較為平穩的投資收益可以選擇股票以及債券，債券在二者的組合中的比例控制在百分之二十到百分之五十之間是比較恰當的，當然管理者可以從市場環境的變化情況分析調控債券持有的比例。就安全和流通情況而言，上市企業尤其是國有上市大型企業的債券以及國庫券沒有風險，可以在顧及債券流通的情況下根據實際情況選擇短期、中期和長期的比例，這樣不僅能夠維護基金的安全，減少風險，還能夠讓投資者獲得穩定收益。在債券和股票的投資組合中，股票的持有比例控制在50%～80%較為恰當，按照投資策略來分析的話，投資選用上市股票能夠確保證券投資基金收益，還能夠防范和控制風險。基金管理者為了保證投資組合的合理性需要選用恰當的投資策略和組合，那么在確定投資策略及組合的時候必須征求和考慮到投資者的需求。投資者對于證券基金風險更多考慮的是收益回報、通脹風險以及投資風險，因此基金管理人員需要對以上幾種風險進行考量，在確定投資組合的過程中務必考慮到投資的安全、穩定的收益回報、分散投資和投資套現。
3.2.2 加強利益協調
在控制證券投資基金風險過程中，基金監管需要承擔起重要責任，采用有效的投資基金監管手段對基金的運作管理過程進行全程監管和控制，加強利益協調工作，確?；鸬陌踩€定運行。證券投資基金監管需要提高對利益協調工作的重視程度，將投資者利益的獲得作為主要目標和工作原則。證券投資基金是一種集合投資方式，可以實現投資者的利益共享和風險共擔。其優勢在于通過基金管理者對基金的合理投資與管理來獲得較大的投資收益。在這一過程中基金管理者具有運作資產的權利，但是需要注意的是基金管理機構需要保證自身利益，再加上基金受益者和管理者是有利益上的沖突和碰撞的，因而利益協調和合理控制基金管理者的權利顯得十分重要。當投資者將基金委托給證券投資基金機構后對基金管理者的監控力度就會大大降低，那么當二者出現信息不對稱情況后，基金監管機構需要將保護投資者的收益作為工作原則，運用法律手段保證受托人能夠履行職責，使基金收益人的權益不受侵害。另外，證券投資基金在將大量的公眾儲蓄聚集起來后對其進行集中管理，這些巨額資金在很大程度上會影響到證券市場的發展，管子到整個金融秩序的穩定，那么更大程度的突出和保護投資者的利益顯得更加重要。因而，我國需要不遺余力的完善和優化基金監管體系，進一步確保利益協調，促進證券市場的發展。
3.2.3 加強法制管理
證券投資基金的法制建設是控制風險的有力保障，逐步建立健全完善的基金管理法律法規能夠對證券投資基金的行為進行約束，為相關管理工作提供法律依據，從而降低風險。加強法制管理控制投資基金風險可以從以下幾個方面著手：第一，借鑒國外證券投資基金的風險控制和法律建設經驗，建立起一套完善帶有中國特色的基金法律系統，除了對原有的法律發揮進行補充和完善之外，還要根據實際情況制定證券投資基金法。在對投資基金法律體系進行設計時要強調建立相互制約平衡的機制，將基金管理和托管分離開來，有效維護投資者的利益，進一步消除非法挪用基金的風險。第二，建立基金評估考核制度，對基金信息的披露進行監督，將風險和回報作為基金評估考核的標準，使基金風險評估更為準確。第三，完善和優化基金治理機制，合理地進行內部控制，解決利益沖突問題，進一步減少基金管理者的成本支出，使投資者的權益得到保護。第四，證監會通過現場檢查和實時資料分析的方式對基金的運作和管理進行有效把控，并且要嚴格執法，對違規行為進行嚴肅處理，確?；疬\作的健康發展，有效防范政權投資基金風險。
4 結 論
證券投資基金是證券市場上投資人用來投資和獲取收益的金融產品，其收益會受到宏觀和微觀環境的影響，只有全面分析證券投資基金的風險，做出正確的風險評估和提出風險應對策略才能夠最大程度的降低投資者的風險，確保證券市場的穩定發展，維護我國的經濟環境安全。本文通過研究分析提出完善投資組合、加強利益協調和法治管理等措施能夠降低證券投資基金風險，確保我國經濟建設的全面推進。
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自從內部控制管理規范以來，人們對內部控制與財務風險管理的研究逐步深入。金融危機以來，我國企業面臨的風險日益嚴峻，由于內部風險控制的缺陷導致出現財務危機甚至破產的案例經常發生。為進一步加強財務風險管理和控制，我國企業逐步建立內部控制管理體系，成立了企業內部控制相關的管理機構，為我國內控體系和風險管理提供了制度和機制保障。企業財務風險控制是企業經營管理和公司治理中的關鍵一環，是企業持續、健康、快速發展的保障，隨著風險的逐步增多和風險失控案例的不斷增加，企業管理者逐步認識到財務風險控制的重要性。財務風險控制是建立和完善企業管理體系的重要組成部分，在國際一體化和經濟全球化的背景下，加強對財務風險管控的研究顯得極為重要。企業要將財務風險控制提升到發展的戰略高度，及時完善風險控制措施，將企業面臨的風險進行系統梳理，制定出風險管控措施，充分發揮內部控制的作用，加強企業管理。
2企業財務風險成因分析
企業財務風險是指在財務活動中，由于各種不確定性因素的影響，企業所面臨的各種能夠以貨幣計量反映，不能實現預期財務收益而造成損失的那部分經營風險，這部分經營風險是因為內外部環境的變化和企業自身經營活動的不穩定性造成的。產生財務風險的原因有很多，從企業和市場之間關系的角度來看，企業財務風險的產生主要可以分為內部和外部兩方面的原因。內部原因是企業自身由于主觀認識和控制風險能力的局限性，對于財務風險認識膚淺，缺乏對風險的警惕性，經營決策缺乏科學性導致決策失誤，對于一些關鍵控制點不能很好地控制，導致財務風險形成。在籌資方面，融資渠道不合理，籌資決策失誤，企業籌集資金不能有效使用，預期效果不理想，資金流動性不強，周轉速率較低，資產的流動性和質量較低，導致企業盈利能力缺乏。公司治理結構不健全，缺乏相互制約機制，財務決策缺乏相應的合理性，沒有建立統一的決策制度，對于投資中的不確定性因素缺乏科學的預見以及應有的防范，導致投資決策失誤，投資項目不能獲得預期收益，投資無法按期收回，甚至產生巨額的投資損失，為企業帶來極大的財務風險。企業大量采用賒銷方式，擴大市場占有量，對客戶的信用等級缺乏了解和控制，加大了資金的收回難度，部分企業資金周轉困難，面臨資金斷裂，可能導致企業無法繼續經營，生產經營風險由此產生。收益分配也會造成經營風險，為了擴大相關領域的發展，企業資金需求量較大，如果分配大量的現金股利，將使企業陷入資金短缺的經營風險，股票市值將降低，使企業陷入財務困境和財務危機。企業內部財務監控機制不健全，財務監督制度執行不嚴格，缺乏資產損失責任追究制度，資本的安全性和完整性得不到應有的保證，財務風險極易發生。外部原因主要是外部宏觀經濟政策和市場供需等，主要包括國家政策的相關變更、通貨膨脹、貨幣貶值、市場匯率等外部因素，這些原因存在于企業生產經營之外，是企業難以預測和應對的，有時是無法改變的。外部環境的變化可能給企業帶來一定的發展機會，但也有可能使企業面臨一定的危險。部分企業對于財務風險重視程度不夠，缺乏主動融入市場、適應市場的魄力，不能及時適應外部環境和宏觀經濟政策，不能及時根據國家的相關法律法規做出投資和籌資、生產經營方面的變化。如果企業對外部環境預測或把握不準確，不能夠適應復雜多變的外部環境，就必然會給企業的生存發展帶來困難，從而導致企業的財務危機風險。
3企業財務風險控制中存在的主要問題分析
3.1財務風險控制意識淡薄雖然我國企業經歷了金融危機的洗禮，留存下來的都是具有一定實力的企業，但是，在后金融危機時代，財務風險的管控意識仍較為淡薄，沒有將財務風險控制提升到應有的高度。企業管理者缺乏應有的風險意識，尚未建立起全面控制和預警機制，沒有相關控制防范措施，一般是在風險出現后才進行處理。企業員工風險意識淡薄，再好的制度也需要員工來執行和遵守，員工是財務風險控制的主體，員工的素質和水平決定了財務風險控制的成敗。
3.2企業監督機制不完善企業財務監督機制來自多方面，在業務流程方面，只是注重業務成果，忽視風險的存在。部分財務人員只是對單據做機械式的統計，即使是發現了相關疑點，由于缺乏監督機制，不能及時有效地進行監督和信息溝通，延誤了相關時機，使企業蒙受損失。在內部監督方面，目前很多企業主要靠內部審計來實現，部分企業對內部監督重視程度不夠，內部審計管理機制不健全，導致內部審計獨立性較差。部分企業內部審計只是起到了會計審核的作用，會計監督和審計、評價、鑒證的作用發揮得較少。
3.3企業風險評估不及時風險評估是對風險的有效識別，是風險控制的前提，要對可能發生的風險做出綜合評定。公司層面上，管理層與員工之間缺乏應有的溝通和協調，管理目標不明確，戰略目標不符合企業發展的需要。在業務層面，沒有規范業務流程，沒有將部門的業務目標上升為企業長遠的發展戰略高度。缺乏一套系統的風險識別和評估機制，不能提前有效識別出可能存在的風險，風險防控預案尚未建立，防控措施存在片面性。部分企業缺乏財務風險的評估機制，不能針對國家的相關政策和外界環境的變化及時采取相應的措施，企業規避風險的能力較弱。
4企業財務風險控制建議
企業財務風險與內部控制具有相關性，企業追求的是生存和盈利，生存是基本前提，盈利是最終目標，只要有利潤就會存在風險。企業要加強內部控制體系建設，建立基于風險控制的財務風險控制體系，加強人員管理和相關組織機構建設，逐步完善相關制度，才能為企業持續健康發展提供安全的經營管理環境，促進企業持續發展。
4.1增強企業財務風險防范意識隨著市場競爭的日趨激烈，企業面臨的發展環境不斷變化。在激烈的市場競爭中，良好的風險防范意識，并善于分擔、分散風險是現代企業發展的關鍵。企業要進一步樹立財務風險防范意識，落實好風險與收益相均衡的原則，收益與風險防控相平衡。財務風險不是財務人員的專利，全體員工都必須樹立風險意識，將風險防范流程貫徹到企業財務管理工作中去。會計和財務管理人員要具備職業判斷和風險識別的敏感性，及時發現和評估潛在風險，對具體環境下的財務風險做出正確的判斷，及時提出解決方案和應對措施。企業要從戰略的高度構建新的企業文化，將企業的發展戰略和管理理念融入企業文化，明確發展戰略和經營目標，完善考核指標，建立基于風險導向的發展戰略和企業文化。
4.2強化企業財務風險監督機制進一步加強風險的監控，從源頭上加強風險管控。要完善公司治理結構，強化企業內部審計在財務風險控制中的主導作用，充分發揮企業內部審計的獨立性，從而實現企業科學管理、民主決策，建立健全約束和激勵機制，完善企業內部控制環境，提高風險控制能力。建立一套完整的、系統的、強有力的內部財務監控制度，探索將內控制度和管理制度有機結合，確保內部控制規范科學有效。制定具體的控制流程和方法，明確控制各崗位的職責和管理權限，確保各崗位之間的形成相互制約，管理層級之間的相互制約，以風險控制為核心的、多層次、多目標的財務風險內部控制體系，以規范化的流程管理和節點控制來保障內控制度的有效執行。建立健全企業財務風險評估與預警體系，健全財務管理風險預警機制，對企業經營運轉進行實時監控，時刻關注企業償債能力與負債比率，及時做出正確、客觀的風險分析。在對企業財務信息進行計量、加工、整理、披露的過程中，對于企業存在的財務風險要及時預警。
4.3完善企業財務風險評估機制企業在生產經營過程中，必須對各類風險全面識別，要善于從未知風險中尋找必然風險，以便使企業能夠采取措施或者抓住機遇應對風險，全方位監控風險，及時發現問題，提出處置意見。建立和完善風險評估機制，采用財務指標，進行技術性分析。要注重發揮整體效益，提出風險控制的關鍵點，將風險控制在最低水平。轉變內部控制理念，以風險導向為原則，將財務控制擴大為風險控制；以風險導向為目標，針對風險涉及相關流程、提高控制效率，有效識別和控制重大錯報風險，提高風險控制工作的針對性和有效性。
4.4加強企業財務活動風險控制
4.4.1籌資風險控制籌資風險要在源頭上控制，要做好籌資期限、資金來源、籌資環境等籌資因素的相關預算工作，科學籌資，控制好相關結構和債務結構，降低資金風險。把握好宏觀環境的變化，對企業財務狀況做出科學預測。把握市場動態，順應經濟環境，做出合理的預測。提高籌資資金的使用效率，建立激勵與約束機制，根據企業實際安排杠桿系數，創造更多利潤。企業要對債務進行積極化解，科學管理，加強債務融資治理。
4.4.2投資風險控制投資風險主要包括資金回收風險和投資資金效率風險。一般投資回報率與投資風險成正比，企業要獲取投資收益，就要承擔一定的風險。現今市場競爭日益激烈，在投資后，如果資金不能及時收回，將導致企業運行困難，不能準確把握相關現金流量，使企業蒙受經濟損失。要確保投資項目的真實性和可靠性，平衡相關收益和風險。要加強投資前的項目審批和風險論證，嚴格把握投資進度，做好相關預測分析，建立投資決策機制，避免冒險投資，將投資風險控制在合理的區間內。
金融風險管理通常指的是通過金融管理策略與科學的管理措施，減少企業資金運作的金融風險，避免企業金融操作帶來的經濟損失。從微觀角度分析，金融風險管理的有效性就是指的可以降低企業金融操作風險，避免企業經濟損失的管理方式。例如企業在風險投資中，進入股票市場和期貨交易市場，管理人員通過科學、有效的策略正確投資，正確管理，準確的預測金融風險環境，采取最佳的方式適當規避金融損失，讓企業在投資中獲利。另外從宏觀角度分析，金融風險管理可以確保金融市場的穩定發展，降低國內金融投資出錯的概率，確保經濟活動中資金的高效運用，確保經濟整體的穩定發展。
二、金融風險管理的措施
隨著全球經濟發展速度的加快，金融活動與金融投資的方式在不斷改變，金融風險管理的策略也需要不斷創新。金融服務業的興起與發展，要考慮到金融投資的風險，還要考慮到金融管理方式與過程中的控制力的變化，財務控制與分析是幫助金融風險管理的有效手段，財務控制與財務分析可以最快的辨別金融風險，通過金融風險判斷科學管理金融風險，降低風險發生的概率。
（一）金融風險的特點
第一，金融風險本身是根據市場變動所產生的，因此具有不確定性和不穩定性，其產生的因素和根源也是客觀的，金融活動本身因為貫穿整個經濟投資整體，為了保證經濟市場的持續穩定發展和資金有效的運營，因此金融投資的管理者與負責人必須要科學、合理的處理股市蕭條與暴跌的情況。金融風險會對經濟市場與社會發展造成一定的影響，人民的生活水平，收入狀況、國家稅收、企業生存年限都會成為受影響的目標。金融危機的到來會對社會中的每一個人、每個企業、每個國家造成不同的影響。第二，金融風險是可以疊加和重復積累的，金融風險的發生具有不確定性，而且還具有重復疊加的特性，很多金融風險可以一層一層的疊加，積累直到一個市場和經濟秩序的崩潰。金融風險本身是可以通過統計學預測的，一旦有對市場和企業具備不利因素的金融風險被判斷時，需要采取措施保證企業盡量降低損失，減少金融風險帶來的危害，在一定程度上降低損失。第三，金融風險還表現出了一定的消極性與積極性，企業對待金融風險的管理措施需要透過現象看本質，要清晰、客觀的判斷金融風險，清晰的認識不同的發生原因，這樣才能在動態的經濟環境中掌握金融活動的風險，求得穩步發展、獲得利潤。
（二）金融風險的防范
在金融風險的防范中，首先，應加大對金融活動的風險評估。比如對客戶經營能力和抵御風險能力進行評估，確保資金投向的安全性。其次，做好企業的經營狀況分析，對其經營狀況進行嚴格的審核，確保金融風險的最小化。再次，加強金融行業技術水平的發展，減少因技術問題導致金融風險的可能性。此外，還應加強金融市場建設，在逐步完善金融監管的同時，減少政府對金融市場的直接干涉和控制，促進金融活動市場化、法制化不斷完善和健全?？傊魏谓洕顒佣即嬖谝欢ǖ娘L險，對于金融風險的管理我們應該堅持科學的、謹慎的管理原則，增強業務能力，最大可能的規避可能存在的風險。
三、我國企業財務控制的現狀和對策
（一）企業財務控制的現狀
首先，企業對金融風險管理及財務控制的認識還不足，企業財務控制的內部結構還不完善，對金融風險管理的程序還不夠健全，方法還不夠成熟。在金融危機后，大部分企業財務控制的方向發生了改變，企業深刻認識到“資金鏈”的重要性，企業金融市場中資金投資與運作的能力還需要逐步增強，通過資金運作提升企業經營實力，改善企業經營活動能力，提高企業經營業績，讓企業獲得更多的利潤。另一個方面，企業需要在財務控制上穩步提升管理與控制能力，要樹立正確的財務管理目標，通過加強金融風險管理的方式去應對金融風險的潛在發生幾率。其次，金融危機環境日漸復雜，對我國金融市場與經濟環境造成了一定的影響，我國企業的財務控制水平通過應對復雜金融市場與經濟環境的方式得到了改善，但是仍然存在一些細節問題：第一、財務控制的環境尚不理想，企業內部組織框架尚不完善，一些財務人員對自身工作的認識不足，無法深刻體會財務控制對企業發展的重要性及金融風險管理對企業生存發展的重要性，以致財務控制達不到預期效果。第二，財務控制的內部信息交流體制不健全，企業缺少統一的、能有效操作的財務管理交流系統和制度，對于市場風險、業務風險等方面的信息資源相對匱乏，增加了企業決策的風險。第三、我國財務管理部門對企業預防金融風險管理的政策性建議無法得到企業的重視，影響了企業的可持續穩定發展狀態，財務部門的監管體系也尚需完善，導致了企業財務控制能力的降低。
（二）完善財務控制的措施
為提高企業經營的有效性和效率性，財務報告必須確保其可靠性和安全性，遵從提高企業效益的同時減少企業資產損失風險的原則。首先，完善財務控制環境。企業高管應認識到財務控制的重要性，以及財務評估在企業規避經營風險中的重要作用，建立有效的金融風險預警和防范機制，有效規避金融風險。一方面確保企業各部門的獨立性，避免其他部門高管對財務部門、審計部門工作效果的影響。另一方面實施恰當的授權、問責制度，確保制度的執行，激發員工的工作熱情和風險防范意識。其次，企業上下應充分認識金融風險評估的重要性。一方面不斷提高財務部門評估風險的能力，加強其對金融風險評估意義的認識。另一方面鼓勵和培養廣大員工參與到企業風險評估中，培養員工的風險意識。
再次，需要加強企業金融投資整體方案的完整性，通過完善企業財務控制制度與財務管理方式，保障各部門對不同環境下經濟投資方式與風險投資方式的應對策略，通過對本崗位經濟建設發展的一些認識，不斷提高財務管理制度的有效分析，確保企業在財務管理方面的預防能力不斷提高，在金融風險中可以建立有效的預防措施，保證企業會擁有源源不斷的資金供應，在投資中可以讓企業獲利。第四、加強企業內部各個部門與資源的聯系和交流，保證企業內部信息交流的充分性，增強企業內部信息交流的全面性，提高信息分析的準確性，改善企業預防金融投資風險的能力，降低企業投資帶來的損失。第五、企業要培養專業性的財務管理與控制人才，提升企業管理隊伍的素質，讓這些管理人員專門負責企業的金融風險管理與財務控制方向，保障金融風險的科學經營與發展，提升金融管理的效果，幫助企業獲得長期的生存與發展的機會，而且要保證財務信息的獨立性，防止財務信息的泄露，提高財務部門的管理能力，加強財務部門對突況的應急能力，減少企業經濟損失。在企業財務管理人員的選擇方面也要慎重，要選擇財務管理控制專業性知識豐富，實踐經驗較強的人員，還要不斷提高企業財務管理部門所有人員的財務管理與分析知識，可以最快速度的分析出存在的金融投資風險，最快的判斷金融風險可能發生的各種情況。同時，專業的財務人員可以通過穩定企業資金流，確保企業在金融波動前能有效的預知和防范。第六，增強企業金融風險管理與財務控制的執行力度。再好的政策沒有執行就是空談，再好的方式、方法，沒有執行就看不到效果。因此在金融風險管理與財務控制中必須增強其執行力度，才能確保其管理效果。
投資理財銷售管理做法
香港銀行業無論在香港金融管理局（以下簡稱“金管局”）層面還是各商業銀行層面，都非常重視對銀行投資理財銷售的管理，金管局和商業銀行各自有一套較為成熟的做法，分別從不同角度對投資理財銷售進行管理。金管局重在制定規則并檢查監督執行情況，而各商業銀行則一方面把好客戶入門關，從客戶開戶流程入手，嚴格核實客戶身份，并深入測評客戶的風險承受度，根據客戶的實際情況指導客戶購買投資理財產品；另一方面則采用柔性銷售來持續提升銀行業績。
香港金管局
制定明晰的規定及指引，使商業銀行有規可循。為加強對各銀行銷售手法的監管，金管局在《證券及期貨事務監察委員會持牌人或注冊人操守準則》、《適用于證券及期貨事務監察委員會持牌人或注冊人的管理、監督及內部監控指引》、《有關為客戶提供合理適當建議的責任的〈常見問題〉》中都明確了對監管銷售手法的規定。于此同時，香港金管局還向銀行發出了一系列補充規定，其中，有三方面內容值得關注：
在職員職權管理及防范欺詐方面，金管局2009年7月的《防范私人理財及財富管理業務出現職員及欺詐行為》，要求在私人銀行業務領域，銀行必須實施穩健的管理層監控及監察。為此，該指引從董事局及高級管理層監察、政策及程序、舉報制度、內部管控、遵行法規、內部審計、舉報可疑案件等7個方面提出了規定，其中，在內部控制方面的有關規定尤為細致。
在內部管控中要清晰界定并妥善分離前線人員與后勤人員職責，對新客戶關系的審批實施雙重管控，對新戶口的文件處理交由市場推廣部門以外的其他部門執行，客戶經理要在其他管控部門共同參與的情況下才能執行客戶指令、處理客戶投訴、處理客戶結單和處理非活躍與不動戶口等。
在職員操守及報酬機制中不能簡單以財務表現作為報酬機制的核心，還要關注審計、合規檢查的結果和投訴調查的結果。要實行硬性年假制度，并定期檢查職員親屬的戶口情況。
在戶口監察中要定期輪換理財經理的直屬主管，妥善保管銀行與客戶的聯系記錄，每年進行一次客戶關系檢視。
在非活躍及不動戶口的管理中要清晰界定非活躍戶口和不動戶口，要安排獨立于客戶經理的部門對這兩類賬戶進行單獨監管，并制定足夠的管控措施來管理對這兩類戶口的重啟。
在戶口結單管理中要將發送客戶結單、處理客戶地址更改需求等職能進行分隔安排。
在業務記錄管理中要對客戶服務經理、助理的所有電話進行錄音，妥善管理錄音系統、保存錄音帶和定期抽樣聽取錄音帶內容。
在產品風險提示方面，金管局于2011年3月14日《加強有關銷售投資相連壽險計劃產品的監管規定通告》，要求銀行必須適當說明產品的性質和風險，以確保該產品有適合的客戶，從而有利于銀行明確如何更有效地向客戶提示產品風險。
在客戶服務方面，金管局于2011年8月1日了《向投資者發送零售投資產品的資料》、《就有關銷售投資產品的投訴做出公平合理的和解安排》、《向零售客戶銷售投資產品》、《銷售投資產品》等一系列指引及通告的修訂版。
推行喬裝客戶檢查，監督檢查商業銀行對各項規定及指引執行情況。金管局進行了喬裝客戶檢查工作，其事前的準備工作、事中的實施落實及事后的信息措施都值得關注。
在前往各機構進行喬裝客戶檢查前，監管機構會從三個方面做好準備工作。一是落實實施檢查的機構。該項檢查采用委托第三方實施的方式，由金管局與證監會聯合委聘香港生產力促進局實施檢查計劃，從而有利于提升檢查工作的公正性和有效性。二是設計喬裝客戶問卷。監管機構專門設計富有針對性的檢查問卷，以便隨時記錄喬裝客戶在到訪銀行的抽查經歷。實踐證明，檢查問卷設計的有效性和準確性，會較為顯著地影響到檢查結果的有效性。三是建立合格的檢查隊伍。監管機構不但招募專人，而且對招募到的人員進行有關銀行產品資料、證券規例、零售銀行銷售手法及調研問卷等方面的培訓，確保其知道如何以喬裝客戶身份深入網點調查。這些較為專業的檢查人員能有效保證各項檢查正確實施，并獲取富有說服力的檢查結果。
在檢查中，切實保證檢查工作有效推進。一方面，采用恰當的檢查方式。在檢查時，監管機構采用抽樣調查法。檢查時，委托喬裝客戶實地體驗和搜集銀行銷售過程的資料。抽樣調查法有利于較為廣泛地了解各機構普遍的規定執行情況。另一方面，實施接近真實情況的實地調查。在檢查時，由經過培訓的喬裝客戶以準客戶身份前往銀行，以真實身份實地完成抽樣檢查。喬裝客戶表現出對投資產品的興趣，與銷售代表面談，并記錄面談過程、完成抽查問卷和搜集銀行銷售人員提供的有關資料等。
檢查后，及時有利于銀行改進工作的檢查結果。在檢查后，金管局會公開檢查結果。2011年5月，金管局《有關銀行銷售手法的喬裝客戶檢查計劃結果》，進一步明確地分析了檢查的具體著眼點和檢查結果：檢查銀行是否能夠“認識你的客戶”、檢查銀行是否能夠向客戶披露風險、檢查銀行是否要求客戶評估了產品合適程度、檢查銀行是否對弱勢客戶群體有不當銷售傾向。
通過事前的周密組織、事中的嚴格執行、事后的通報結果，金管局推動實施的喬裝客戶計劃有利于督促各商業銀行秉持良好的合規文化，以進行日常的投資理財銷售管理。
各商業銀行
各商業銀行通常采用“兩手抓”的做法，一手抓風險防范，確保落實監管規定、防范業務風險；一手抓業務發展，想方設法改進銷售方式、提升銷售業績。下文以商業銀行如何服務一位新客戶為例，分析“兩手抓”的具體做法。
防范風險，嚴把客戶準入關。一般情況下，客戶應首先在銀行開立賬戶，并完成本人的風險承受度評估，方能在銀行進行投資理財。因此，銀行如何為客戶開立賬戶和進行風險評估，很大程度上影響銀行隨后進行的投資理財銷售活動能否有效展開。為此，香港地區各家商業銀行從源頭抓起，不但實施嚴格細致的新客戶開戶流程，而且嚴格執行客戶風險承受度評估制度，從客戶進入銀行的最初環節即對客戶有更為深入的了解，較為充分地核實客戶身份，并向客戶提示風險。從而既有利于防止銀行誤導銷售，也有利于引導客戶正確決策。
與內地各銀行提供的新客戶開戶流程相比，新客戶在香港各銀行柜面開戶的流程相對更為復雜，如圖1所示。
從圖1可以看出香港地區銀行與內地銀行的一些不同做法：一是香港銀行開戶流程耗時較多，往往要長達30分鐘甚至更長；而內地銀行的開戶流程通常不會超過10分鐘。二是香港銀行的開戶流程涉及人員較多，包括保安人員、柜面人員、理財經理、風控人員等，但相關人員職責分明，各司其職，有條有理；內地銀行的開戶流程主要依賴柜臺人員完成，理財經理參與不多，且風控人員基本不會參與。三是香港銀行的開戶流程所涉及區域較多，包括低柜區、高柜區、洽談區、柜員機區等，不同類型的員工會在不同的區域向客戶提供不同環節的服務，整個過程嚴謹有序；內地銀行的客戶往往離開柜臺后就無人理會。香港地區銀行這種嚴謹的開戶流程有助于銀行準確識別客戶身份和把握客戶需求，準確評估客戶財務狀況及風險承受能力，從而為向客戶提供優質服務奠定牢固基礎。
嚴格執行客戶風險承受度評估，讓客戶清晰了解自身風險容忍狀況及可辦理業務范圍。風險承受度是描述客戶對風險承受能力的一種較為有效的方式，也是銀行向客戶推介投資理財產品時需著重考慮的關鍵因素之一，能否有效地完成對客戶的風險承受度的評估至關重要。
香港各商業銀行在客戶風險承受度評估方面的做法與內地銀行主要存在五方面不同：
一是評估流程的主導者不同。香港地區銀行的風控人員主導評估流程，理財經理僅協助風控人員完成對客戶的風險承受度評估，而不能主導評估流程，整個評估過程由風控人員主導，且風控人員要對評估問題進行逐條講解，確認客戶明白后才確認結果。在內地，商業銀行未明確評估人為誰，通常由客戶自行完成風險承受度評估。盡管在柜面執行評估過程中，柜面人員或理財經理也可協助客戶完成評估，但總體上銀行人員對評估執行的力度相對不足，客戶則在評估過程中發揮主要作用。
二是評估的方式不同。香港地區銀行主要依靠電話完成客戶風險承受度評估，評估過程中，客戶只需口頭回答風控人員提出的問題即可。銀行會對整個評估過程電話錄音并保留。此外，很多銀行不提供在線自助完成風險承受度評估的服務方式。
在內地，商業銀行的網絡評估與柜面評估方式并行。盡管各銀行在網絡渠道和網點渠道都可以進行風險評估，但首次評估必須在網點進行，此后的評估則可以在網絡渠道進行。如果客戶在網絡渠道完成評估，則整個評估過程主要由客戶自行填寫評估問卷；如在柜面渠道完成評估，一般會有理財經理或柜面人員協助，但理財經理或柜面人員往往對評估問卷的講解不夠細致。在這種書面評估過程中，盡管銀行還設計了客戶風險確認語句，強制要求客戶抄錄，但客戶往往僅限于被動抄寫，并不一定真正理解評估問卷中各問題的真實含義。
三是評估問卷的設計不同。在香港地區銀行評估問卷設計的問題相對較為繁瑣，也更為嚴謹。以花旗銀行在港機構為例，其投資風險評估問卷共分為四部分。第一部分主要評估客戶的風險接受程度，包括客戶的年齡、在花旗的整體投資年期、在花旗所做投資占個人流動凈資產值的百分比、對投資資金的依賴程度。第二部分主要評估客戶的風險取向，包括投資目標（分為謹慎、防守、收入為本、增長與收入、增長為本、增長、專業性投資等七種）以及對不同種類投資風險的承受能力（分為六種情形）。第三部分主要評估客戶的知識及經驗，包括客戶的投資知識及經驗（有限、中等或廣泛），一級客戶對產品有知識或過往有投資經驗。在這三部分中，銀行采用評分制，根據客戶在所有答案中的最低投資評分計算出客戶得分，并根據得分將客戶區分為六種類型，分別是謹慎型、保守型、平衡型、進取型、非常進取型、專業性投資型。銀行認為每種類型的投資者有不同的風險接受程度和投資目標，因而也只能適應不同的投資產品。根據客戶得分確認客戶的投資類型，并確定客戶可以在本行開立的戶口有哪些。進而可以清晰地告知客戶，哪些產品是客戶不能承受也不能辦理的。第四部分是客戶的財務資料，包括客戶的流動資產凈值、就業情況（自雇、受雇、退休、學生、非就業、家庭主婦）、教育程度（小學或以下、中學、大專、大學或以上）、計劃退休年齡、可做短線投資的資金、后備或緊急現金金額。此外，銀行還要求客戶簽署意見，包括四項確認，分別是確認上述填報的資料信息無誤、確認個人的投資類型、確認知曉相關的投資風險和確認受托投資風險評估的副本。
在內地，商業銀行的評估問卷向客戶提出的問題相對簡單，客戶通常僅需幾分鐘時間即可完成，導致很多客戶對問卷的含義無法真正理解。盡管這種情況與內地銀行目前經營的產品和服務類型相對有限具有一定關聯，但銀行仍應考慮到許多客戶的金融風險意識不夠充分，對金融產品了解不夠深入，對商業銀行層出不窮的新業務、新產品的分辨能力還有待提升，商業銀行可將評估問卷設計的更為細致，以推動銀行與客戶更深入的了解和溝通。
四是評估結果的運用范圍不同。在香港，客戶評級結果通常會被廣泛運用到客戶在銀行辦理的任何一項業務，換句話說，銀行將根據客戶的風險承受度決定客戶可以辦理的業務。
在內地，評估結果沒有被廣泛運用。銀行主要針對理財產品明確客戶風險承受能力的評級規定，而對其他一些同樣有風險的金融產品和金融交易的風險提示則相對薄弱。評估結果出來后，內地銀行一般僅告知客戶屬于哪種類型投資者，而不會詳盡解釋客戶可以在銀行投資的產品。盡管一些銀行會通過后臺系統，控制客戶隨后可以參與的投資產品類型，但客戶通常不能在書面或網絡渠道清晰地查詢到這些控制。由于客戶完成風險承受度評估后，沒有立即得知自己可以辦理的業務，因此，客戶對風險的關注往往不夠，甚至可能為購買高風險產品而隨意重新進行風險承受度評估，以獲得更高的風險承受度評級，并購買與自身狀況不符的更高風險等級的產品。
五是重新評估需要遵循的時間要求不同。在香港，客戶在完成當次評估半年后才可重新評估，銀行不認同客戶在短期內發生的較為顯著的風險承受度變化。
在內地，銀行規定客戶在超過一年未進行評估，或在發生了影響自身風險承受能力的情況時，如需要再次購買理財產品，需在銀行網點或網上銀行完成評估。否則，客戶不能在該銀行購買理財產品。這種情況下，個別客戶可能會通過不斷地重新評估來提升自己的風險承受度，從而給銀行銷售管理工作埋下隱患。
柔性銷售，提升銷售業績。在防范風險的同時，香港地區商業銀行并沒有因嚴格執行監管規定而影響銷售目標實現。在服務一位新客戶時，銀行會從多個環節巧妙地融入銷售手法，使客戶在感受銀行優質服務的同時，較為愉悅地接受銀行推出的各項銷售服務。
當一位新客戶初次接觸香港的銀行時，如能細致觀察，便能感受到：步入網點大門前，氣派的招牌和充滿現代氣息的廣告，彰顯銀行的風格與實力；步入網點后，立即有保安人員迎上前開門，使客戶感受到被重視；理財經理上前迎接，了解客戶此行需求，對客戶的需求進行初步分析；柜面人員為客戶開立賬戶，這是銀行與客戶建立真正業務聯系的首要環節；理財經理將客戶引導入洽談室，了解客戶財務狀況和理財需求，幫助客戶制訂財務規劃，這是銀行為客戶定位的關鍵；風控人員介入風險評估過程，對客戶深入了解，確保將合適的產品推介給合適的客戶；離開網點時，柜員交給客戶印刷精美、中英對照的銀行宣傳手冊，詳盡介紹銀行重點推介的服務和產品。這種無處不在的柔性銷售，為銀行實現成功投資理財產品銷售奠定了良好基礎。
對內地銀行業啟示
加強投資理財產品銷售管理，既是銀行控制自身經營風險、提升可持續發展能力的必要手段，也是銀行保護客戶利益、實現長遠發展目標的重要措施。從香港地區銀行業的做法中，內地銀行可以得到有益啟示：
進一步細化現有規定?？梢越梃b香港金管局做法，對內地銀行現有的各項相關規定進一步細化。如在銀行員工崗位職責界定方面，進一步明晰柜面人員、理財經理及風險管理人員各自的職責；在理財銷售人員管理方面，進一步明晰對理財經理職業操守的教育、考核和管理辦法，避免為追求業績而誤導銷售；在賬戶管理方面，進一步明晰對非活躍賬戶的管理方式；在業務記錄管理方面，進一步增強業務記錄管理的有效性；在金融消費者權益保護方面，明確界定弱勢客戶群體的定義，并制訂專門針對弱勢客戶群體的保障措施；在客戶風險承受度評估過程中，引入風險管理人員，加強對此項業務風險的管控；在監督檢查方面，制訂專門的檢查方案，定期對銀行投資理財銷售工作進行檢查。
改進新客戶開戶流程?？蛇M一步優化內地銀行的新客戶開戶流程：一是梳理柜面業務流程，改變目前主要依靠柜面人員服務客戶的情形，明確保安人員、柜面人員、理財經理、風控人員等職責，既要職責分明，又要分工協作，推動各崗位人員形成合理的工作流水線，從基本的柜面開戶服務到深入的客戶識別，再到有針對性的客戶銷售服務，環環相扣，提升銀行的服務水平。二是風控人員到達網點銷售環節，通過風控人員的專業服務，確保銀行與客戶達成較為深入的溝通，使銀行更了解自身客戶，也使客戶更了解可以接受的銀行服務范圍，更好地從源頭上防控風險的發生。三是妥善設計網點各區域布局，包括低柜區、高柜區、洽談區、柜員機區等，確保這種布局與銀行的柜面服務及銷售管理有效呼應，使銀行網點的整個客戶服務流程嚴謹有序、順暢自然。
