時間：2022-04-21 17:45:01
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇公司治理文化論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【論文摘要】不同行業的 企業 有著不同風格特征的公司治理文化,而企業獨特的公司治理文化又決定著其進入新行業的成敗。公司治理文化與企業的行業選擇之間存在著相互影響,并且公司治理文化對企業的行業選擇有其自身的作用機制。企業應該綜合考察其所處行業的內外部特征并將其運用到公司治理文化的管理中去,公司治理文化的行業特征研究具有重大意義。
不同行業的企業有著不同風格特征的公司治理文化,而企業獨特的公司治理文化又決定其進入新行業新領域的成敗。因此,對公司治理文化行業特征的研究,不但具有理論意義,更具有現實意義。
一、公司治理文化與企業行業選擇的相互影響
1、公司治理文化對企業行業選擇的影響
(1)行業結構需要一定的管理技術系統支持,這個系統與公司治理文化模式的管理技術系統是否切合,直接影響企業在行業中持續 發展 的技術能力。行業選擇之所以要考慮與公司治理文化模式相契合,一個重要的原因就是:如果所選擇的行業的管理技術系統與公司治理文化模式的管理技術系統不切合,它就很難為股東、董事、監事和管理者等公司治理的參與成員所接受和學習,行業優勢也會因此而難以形成。
一個企業的公司治理文化,是參與公司治理的成員所擁有的經過反復整合已經模式化了的行事方式,這種方式過去曾卓有成效地適應了一定的生存環境,經過長期相傳,又形成了一種相對固定的東西。在這個模式化的體系中,包含著一定特質的管理技術系統并以此為基礎構成了一定的治理文化。公司治理文化模式的管理技術系統不僅是指物質的管理工具,而且是指特定的管理 藝術 。每一個公司治理文化的管理技術系統都有某種獨特的素質,我們所說的模式化的東西,就是指這種特質。它的穩定性表現在:即使人們具體使用著的管理工具改變了,它還會繼續存在于新的管理工具當中;甚至當人們采用其他公司治理文化傳來的管理工具時,這種模式化了的特質也會借助其文化的慣性力量體現在其采用的過程中。
正是由于一個公司治理文化模式的管理技術系統具有這樣的整合力量,一個企業的行業選擇所要求的管理技術系統如果與之切合,就能得到一種可持續開發的管理技術支撐。反之,如果一個企業的行業選擇與公司治理文化模式的管理技術系統是完全隔絕的,就意味著企業在采用新的管理技術的同時還要學會放棄既有的模式化了的管理技術能力,使自身已經熟悉并且熟練了的生存手段失效。這意味著處在行業轉換當中的人們要承受雙重的壓力:一方面是學習、理解和掌握新的管理技術系統;另一方面是放棄業已成熟了的管理技術能力。這樣的行業調整與轉換,無疑會造成一種文化的斷裂,給企業的生存與發展帶來極大的困擾。這種困擾包括幾個方面:一是既有的管理技術和經驗突然失靈,造成它們的浪費和流失;二是學習和掌握新的管理技術又缺乏足夠的時間和必要的條件基礎;三是由于沒有相應的知識背景和信仰背景,不僅是學習和模仿異質公司治理文化中的管理技術與經驗很難,而且即便是學,這些技術和經驗也很有可能在仿效過程中耗散和變形。因此,將一個公司的行業選擇植根于企業的公司治理文化模式之中,盡可能使兩個管理技術系統相契合,使行業結構的調整過程同公司治理文化的轉型保持動態的一致對行業結構的發展具有重要的意義。
(2)優勢行業形成需要一定的社會人文環境,而公司治理文化模式正是這一環境的內在基礎或內在模式。一個企業公司治理文化的價值系統、道德觀念等,通過對人的行為和心理的支配,會直接或者間接地影響行業的發展,畢竟任何行業活動都是人的活動,而人又都是被打上了文化烙印的人。因此,一個企業的行業管理制度如果與其治理文化相切合,這個管理制度的有效性即它的 經濟 、社會功能的實現就有了深厚的基礎。就公司治理體系來看,行業選擇的合理與否,一個重要的標志就是看它能否將一個企業內外部的人力、財力等所有資源激活并將其有效組織起來推動行業的開發與發展。
2、企業行業選擇對公司治理文化的影響
公司治理文化主要受到四個因子的影響,即專用資本所有者權益保障因子、創新與開放因子、制度規范性因子和社會責任因子[1]。公司治理文化通過將重心放在不同因子上達到資源配置最優化,而這種配置恰恰受到企業所在行業的強烈影響。
公司治理文化行業特征是適應企業生存需要而產生的。伴隨著企業的產生,其長期生存所必須的基本假設就存在于企業員工和所有者之中,之后這些假設成為公司治理文化的一部分。這一觀點與schein的見解相一致,他解釋了成功的行為如何制度化進而轉化為企業價值,最后成為潛在的假設[2]。表現在行業影響方面,企業必須適應行業所要求的某些假設才能生存。與行業驅動假設相適應的行為也會導致成功的結果。這樣一來,正如schein描述的那樣從成功經驗中提取處理的價值觀和假設凝結為公司治理文化的組成部分。一旦行業驅動假設不為企業廣泛共享,那么其行為將與行業市場基本要求發生沖突并威脅企業生存。社會學家還從制度理論的角度對組織與其環境之間的關系進行了廣泛的討論。組織的制度環境是指那些組織必須遵守的成文和非成文的規則,只有這樣才能保證組織的合法性、生存和繁榮。從本質上講,它們反映了特定制度環境中成員的信念、價值觀和規范。因此,行業文化也可以看作是公司治理制度價值觀和信念的組織表現之一。
二、公司治理文化對企業行業特征的作用機制
與其他管理手段相比,公司治理文化的形成更加依賴于作用效果。文化以假設和相關價值觀的形式介入外部環境和內部權力與控制的分配,經過市場競爭的檢驗,只有與其所處行業環境相融合的部分才能生存和發展。當然,它們之間的聯系是松散的,因而對于管理者來說仍然存在相當大的選擇空間。在此基礎上,企業表現出不同的戰略、結構和流程。公司治理文化作用既包括與如何管理有關的內部控制導向信念,也包括與如何競爭有關的外部導向信念[3]。公司治理內部控制的組成部分莫過于公司治理文化和制度規范,由于企業行業差異,兩者及其內部之間的作用重心也應該有所不同;外部導向包括處理外界環境所帶來的風險等。不同的行業因其本質假設差異內所隱含的風險顯然不同,如行業退出壁壘高的行業風險高于對應低的行業、顧客偏好差異及變化大的行業風險高于對應低的行業等。更重要的是行業特征風險本身將對企業如何處理問題產生重要的影響。出于行業驅動文化研究的需要,相應的行業分類系統也有待于發展。過去的行業分類主要集中在財務、就業量及產出等特征上。其實,除了上述特征外,員工技術含量、顧客偏好、產品競爭范圍、行業成長等都構成了行業文化驅動的重要特征。
1、文化內部控制導向行業特征
首先,我們將內部控制要素區分為正式控制和社會控制機制。正式控制包括結果控制和行為控制(或者說流程控制),通過它可以對結果和行為進行評估、激勵和獎賞進而影響人們的行為方式。企業內部的正式控制還可以分為等級控制和合同控制。合同控制更多依賴于 法律 ,等級控制更多依賴于制度。合同控制易于理解;等級控制指組織內部所采取的控制,它建立在權威的基礎上,包括命令和評估績效。配置公司治理結構中各機構的成員、會議、政策和程序都是等級控制的一部分。不管控制的目標是在于界定特定的績效(產出控制)還是特定的過程(行為控制),在這種控制之下往往會導致道德、責任或者是競爭意識的缺乏。并且正式控制還被認為有礙于信任的發展。
相比之下,社會控制通過“軟”方法引導合意行為,更多地考慮影響他人行為。社會控制基本假設是人們可以最終決定自身的行為:通過社會化和一致的決策流程、強大的價值共享,員工將更加忠于企業;通過建立共同的文化和價值觀減少組織成員之間目標差異,以達到影響員工行為的目的。這種影響只有在共享目標、價值觀和規范時才能產生作用。也就是說,社會控制只有通過公司治理文化這一紐帶才能發生作用。在長期社會控制的基礎上,企業之間價值共享還能進一步增強企業內部的信任關系。此外,社會控制還為參與公司治理的成員提供相互支持的氛圍從而增進企業內部的相互理解[4]。盡管社會控制存在正式控制所不具備的種種優點,但是社會控制并不排斥正式控制,相反社會控制必須以健全的正式控制為基礎。
其次,我們必須認識到最優的內部控制機制是由任務的特征決定的,也可以說成是控制機制情境適應性。即:在任務特征和控制機制之間存在適應性。對控制機制的選擇取決于任務的兩個特征:知識可傳遞性和結果的可測性。知識可傳遞性指管理者對整個知識傳遞過程能夠理解的程度。結果可測性是指以客觀、精確的方式對結果進行評估的能力。結果控制對于高可測性和知識傳遞性較為適應,而行為控制則恰恰相反。當兩個緯度都較低時(如非常規問題和創新等),社會控制(對應于公司治理文化)相對于正式控制(對應于制度)為最佳。
任務的行業特征,包括行業知識密集度(尤其是隱性知識)和行業內企業信息對稱程度對內部控制的選擇都能夠產生重要的影響:知識的可傳遞性取決于知識符號化和標準化程度特征,這與企業的知識密集性及其知識類型是密不可分的。
2、企業行業文化外部導向特征
公司治理文化外部導向也即公司治理行為對環境的適應性,來自于公司治理理念與外環境的整合。在這一過程中會產生企業公司治理獨特的行為模式,這種獨特的行為模式系統能夠反應公司治理文化的個性、特殊性和生命力。對公司治理文化具有重要影響的行業競爭環境根據其復雜和動態程度可以進一步細化為三個緯度[5]。
(1)產品市場的集中度和復雜性(所在競爭環境的企業數量和差異性)。企業運作的競爭形勢對其公司治理文化的發展是一個非常重要的影響緯度。企業相對數量(行業集中度)決定了企業所處的市場結構,可以從完全壟斷到完全競爭。毫無疑問,完全不同市場結構之下的公司治理文化將存在顯著的差別。
(2)穩定性或者動態性(行業環境的變化程度)。行業環境的穩定性或動態性對 企業 價值觀和基本假設有重要影響。如:在高技術行業中,企業所處高度變化的環境促使個體充分發揮他們的創造性,積極行動解決問題。企業最大的需求是創造力和快速開發能力。相比之下,在穩定的市場中企業的行為標準涉及到人際關系、組織之間的相互依賴以及人力資源的 發展 和穩定。
(3)成長性(企業所處行業的成長速度)。行業成長性能夠影響企業承擔風險創新能力與組織管理和行為,而這些都將反映在公司治理文化中。行業高速成長則意味著更大的不確定性,同時高行業成長還會影響員工穩定性、潛在創新資源。這些都會增加企業對人力資源的重視程度。相比之下,在低成長行業的企業中更加傾向于依靠正式控制如政策、程序來指導員工的行為。許多實證研究表明,行業成長與其技術進步密不可分。新的技術和方法能夠減少不確定性并增加行業內企業的生產能力。反過來說,在高度成長的行業中企業將經歷資源充沛、利潤持續增長和大量的機會并進一步促進技術創新。在行業成長性方面,我國企業具有明顯的自身特征。自1979年起,除了為期不長的打斷之外,我國一直保持著高速增長。 經濟 高速增長的同時也必然是絕大多數行業的高度成長。企業經歷了前所未有的機遇。客觀地講,我國的企業遠沒有經歷過像早期西方資本主義社會自由的而又殘酷的大范圍的激烈競爭的時代,大多數企業并不具備成熟的公司治理文化,其中包括適應高度成長的公司治理文化。一般來說,企業起步階段,免疫力都很差,也就是說面臨的風險比較大。盡管如此,企業卻得到了其能力之外的成就。
三、公司治理文化產業特征的現實意義
1、指導公司治理文化的管理方向
我國公司治理文化所處的階段決定了公司治理文化建設和發展過程中必然存在眾多的弊端。公司治理文化不僅僅存在管理手段上的問題,發展方向也非常不明確,特別是在對企業創新性的考慮上常常是有欠考慮。然而,公司治理文化管理具有不同的偏重維度,企業首先必須明白公司治理文化管理的方向性,然后在此基礎上選擇適合自身發展需要的方法。比方說,制造業企業間在一定的程度上存在相似性,它們都更加重視創新和沖突解決,創新能力甚至成為影響企業存在與發展的核心競爭能力,因此企業在制定公司治理文化戰略決策時,必須認真分析其所在的產業對創新的特殊要求,選擇合適的公司治理文化維度及管理方法以達到事半功倍的效果。
2、指導公司治理文化變革管理
公司內部和外部環境變化可能同時導致與這相關的假設和價值觀發生相應的變化。但是對于這些變化,管理中也可能會忽視公司治理文化的相應調整。如果這樣的話,新的文化沖突就很可能出現并進一步誘發公司治理活動中的成員的抵觸情緒。于是公司很可能出現公司治理績效下降,由此帶來的壓力會迫使企業改革。但是以過往的經驗為基礎的公司治理文化常常會抵制變化。然而,環境的變化很少導致公司治理文化從假設層次上發生改變,如果這樣的話很可能導致重新構造整個產業。相比之下,公司治理文化在價值觀層次上發生變化是常有的事情,價值觀層次的變化會產生企業改變公司治理文化的壓力,如:新的管理方式、引進具有不同的文化前景的成員顧問等。也就是說存在兩種層次上的潛在力量對公司治理文化產生作用:假設和價值觀。顯然,假設層次的變化對于企業來說更加具有影響力。它可能推翻人們在進行商業運作時下意識的思考和行為方式。企業需要新鮮的血液促使假設層成功地轉變。價值層面上的革新也存在一定的困難,但原有的成員或許就能夠勝任。當然,組織必須經歷一個再學習的過程,如國企改革前后的公司治理文化的變更,國企改革之前,政府是企業運作的主導力量,隨著產權制度與產權結構的改革,股權結構漸漸多元化,行政干預的力量逐漸減少,企業必須根據自身所處的新情況重新調配公司治理文化的特質。
3、為公司治理制度與公司治理文化配合提供 參考 意見
制度和文化之間存在著密切的關系,首先,通過簡化決策過程,節約交易費用。當公司治理活動中的成員面對錯綜復雜的環境而無法迅速、準確、低成本地作出理性判斷時,他們便會借助于公司治理文化中的價值觀念、倫理規范、道德準則等“習慣”進行決策,從而簡化決策過程。一個企業的公司治理文化一旦形成,它就建立起了自身系統的價值和規范標準,如果公司治理活動中的成員在價值和行為取向上與公司治理文化的系統標準產生悖逆現象,公司治理文化會將其糾正并將之引導到公司治理的價值面和規范標準上來。靠這種協調機制大大降低了交易的成本。其次,減少機會主義,節約監督成本。我們可以通過加強監督和考核以及加大處罰力度等制度安排增加機會主義成本,從而減少機會主義的發生,提高公司治理效率。但這需要較大的監督成本,而公司治理文化所代表的意識形態作為一套價值觀念或認知學識,是公司治理中每個成員都具有的,它的存在可以使人們限制自己的行為,在一定程度上減少“搭便車”現象的發生,從而使人們超出對個人直接利益的斤斤計較,并誘發集體行動。意識形態通過增強個人對于某項制度安排的法理性認同和依賴,能夠淡化機會主義行為。
最后,加強對企業相關各方的激勵。諾思等制度經濟學家認為一定文化作為一種“意識形態”,不僅是減少經濟秩序交易費用的重要制度基礎,更重要的是它對經濟主體創新和進取精神的推動,具有和產權界定匹敵的巨大作用,它可以提供選擇性經濟動力激勵等方面的產出,是有效率的經濟組織的基礎。人作為一種社會存在,除了物質經濟利益之外,還追求安全、自尊、情感、社會地位等社會性需要。公司治理文化具有使公司治理活動中的成員從內心產生一種高昂情緒和奮發進取精神的效應。公司治理文化把尊重人作為中心內容,以人的管理為中心。所以,積極向上的思想觀念及行為準則會形成強烈的使命感、持久的驅動力,成為成員自我激勵的一把標尺。同時一種優秀的公司治理文化也強調股東、債權人、員工、顧客、供應方等相關利益人的利益,它不但加強了對企業相關各方的激勵,而且企業通過創造除物質激勵的其他激勵方式來滿足不同成員的不同需要,從而強化企業各方的合作博弈,成為解決企業相關各方激勵不相容問題的一個有效途徑。
【參考 文獻 】
[1]劉 翌·我國公司治理文化理論與實證研究[j]·浙江大學博士 論文 , 2001·
[2] schein, edgarh,“coming to anewawareness oforganizationalculture”[j]·sloanmanagementreview, 1984, vol·25,issue 2·
[3] chatman, jennifera; jehn, karen a:“assessing the relationship between industry characteristics and organizational culture: how differentcan you be?”[j]·academy ofmanagement journa;l mississippi state, 1994·
公司治理就是提供一種組織框架和制度安排，借以協調公司各大相關利益主體（高級管理層、股東董事會和其他利益相關者）的關系，實現公司的共同經濟利益。對于公司治理主體，理論界一直存在著“股東至上理論”和“利益相關者理論”兩種不同的觀點。
在傳統的公司治理結構理論中，股東收益最大化是首要的經營目標，以股東利益為核心成為傳統公司治理結構的主要特征。在現實中,隨著公司規模和業務的擴大，僅僅依靠股東的力量難以使公司獲得持續發展，它還需要各個利益相關者的投入或參與，導致企業必須調整其公司治理結構。
利益相關者理論指出企業是由各個利益相關者所構成的“契約聯結體”，其所有權不同于財產的所有權，因此要素所有者（包括股東、企業經理、企業員工、債權人、顧客和供應商等所有的利益相關者）都應該擁有企業的所有權。企業公司治理的目標就不應該僅僅設定為股東利益最大化，公司的雇員、供應商、債權人和客戶等作為人力資本所有者與股東作為非人力資本的所有者一樣都擁有對企業的所有權。
二、我國國有商業銀行公司治理結構的特殊性
我國國有商業銀行由于獨特的地位和歷史條件限制，在治理結構上形成了一些與企業治理結構不同的地方：
1.我國國有商業銀行缺乏債權人利益保護機制
銀行與一般企業最顯著的不同點在于銀行是經營存貸款業務的特殊企業，是高負債運營的企業。一旦銀行經營出現問題或面臨較大流動性風險，將對債權人利益產生嚴重損害。因此銀行對債權人的責任與對股東責任相比較而言更為重要。同時，國有商業銀行的債權人是由眾多的不具有信息優勢，且不具備監督控制積極性的存款者構成。因此國有商業銀行的債權人集團缺乏一般企業債權人所具有的對企業的監督與控制能力。
2.我國國有商業銀行缺乏自身利益保護機制
我國國有商業銀行由于歷史原因和體制方面的原因，具有內在的脆弱性，經營獲利能力和風險管理能力均較低。在我國漸進式的改革過程中，國有商業銀行肩負著為經濟轉軌提供金融支持的任務。大量不良債權的存在對于中國的經濟運行，形成了一種潛在的危機。雖然由于政府的隱性擔保機制沒有使這種潛在的危機演變為金融危機，但是改革的深化必須要逐漸化解這種潛在的危機，并且要逐漸消滅國有商業銀行不良債權產生的內在機制。
3.我國國有商業銀行缺乏對員工參與公司治理機制
商業銀行除了提供通常的存貸款業務以外，還提供風險管理、財務咨詢等高度人力資本密集和風險較大的產品，績效很大程度上取決于經理層人力資本的質量和運用。但是目前我國國有商業銀行員工參與銀行公司治理的重要性仍未引起足夠重視，廣大員工的利益也未得到有效保護，更沒有建立一種員工參與治理的企業文化和機制。在改制過程中一味地裁員和片面地薪酬改革并不是解決問題的最好途徑，關鍵是如何調動和激發廣大員工的積極性，讓他們參與到銀行的改革和公司治理中來，并使其利益與銀行的價值能夠有機地結合起來，實現共同利益最大化。
4.我國國有商業缺乏外部治理機制
由于政府作為外部“保護者”的存在大大降低了國有商業銀行被接管的危險，減少了銀行控制權市場的爭奪，銀行就部分失去了一個很重要的外部治理機制。同時，政府對銀行業的強參與影響到銀行的股權結構，一是對股東身份和持股比例的政策性限制，體現在對外國投資者參與銀行股權的制約;二是政府股東的廣泛參與。由于政府持股銀行的存在，存款人與管理者利益摩擦更加依賴于政府的信譽。所以從銀行的特殊性質和競爭壓力的缺少兩個角度分析，銀行需要更加強有力的公司治理。
三、我國國有商業銀行公司采用所有者理論的原因和措施
我國國有商業銀行在我國經濟發展中的特殊作用和其自身的性質和特點決定了其公司治理有別于一般的企業，再加上銀行作為重要的資金融通渠道和金融體系穩定的重要力量，政府對銀行的關注程度和參與更多。這些不僅要求銀行治理必須照顧到存款人和股東的利益，而且要考慮到宏觀經濟穩定和金融體系安全。從這個意義上講，我國國有商業銀行治理應該接受廣義的利益相關者治理理論。
1.應特別注意對債權人利益的保護，盡快建立存款保險制度
在我國目前存款保險機制尚不健全的情況下，可以通過設立資產管理公司，代替廣大中小債權人參與商業銀行的公司治理。建立有效的銀行外部監管體系，加強信息披露和透明度建設，增強銀行經營管理的透明度，接受相關利益者和社會的監督，從而保護股東和利益相關者的權益。同時，對于銀行內部來說，應當建立行之有效的監事會制度或獨立董事制度，代表股東及廣大債權人對銀行的經營活動進行監督，有效保護債權人利益。
2.應體現國家作為最大股東的治理特殊性，充分發揮國有商業銀行的資源配置和金融調控作用
目前，在引進戰略投資者和上市后的相當長一段時間內，國家仍將是這四家銀行的絕對大股東。因此，國有商業銀行的公司治理要充分體現國家作為股東所代表的利益。因此，國有商業銀行的公司治理應當體現國家作為股東的治理特殊性，即不僅要追求利潤的最大化和銀行價值的最大化，而且還要充分發揮國有商業銀行的資源配置作用和金融調控作用，為我國的市場經濟建設做好服務和保障工作。
3.應注重銀行自身利益的保護和可持續發展能力的培育，實現銀行價值的最大化
在進一步深化金融改革和完善國有商業銀行公司治理結構的過程中，要特別注重商業銀行自身利益的保護，盡快建立適應現代國際金融環境的經營管理體制，消滅不良資產產生的內在機制，使國有商業銀行走上健康良性的發展道路，逐步成為具有國際競爭力的現代金融企業。同時從政策上看，要為國有商業銀行回收貸款提供更為有利的法律支持系統，并且大力開展信用制度建設，完善信用管理體系，積極培育信用中介機構，在全社會范圍內形成不良信用的懲罰機制，使惡意逃債的企業受到法律和經濟兩方面的懲罰。
4.應充分發揮經營管理者和廣大員工的能動性和積極性，建立有效的激勵約束機制，逐步建立和培育銀行內部的公司治理文化
合理的績效評價制度和有效的激勵制度是使管理者和員工的行為與銀行的經營成果緊密結合，確保落實銀行經營目標的有效保障。另一方面必須完善稽核評價機制。依據審慎會計原則和加強透明度建設的原則，有效運用由內外審計人員所做出的工作指導，在績效評價的基礎上建立起董事和行長（經理）等人員的薪酬與公司績效和個人業績相聯系的激勵機制，并且保證報酬辦法與銀行的戰略目標、管理環境和企業文化的一致性。
5.完善政府對銀行的監督管理
目前政府對國有商業銀行實行多頭管理，不僅影響管理效率，而且影響銀行的正常經營。國家對國有商業銀行的監督分為高級管理人員管理、業務管理和財務管理三塊內容，提高監管的效率，更好地解決問題，通過政府的外部監管來督促國有商業銀行治理結構的改善。
6.培育公司治理結構的生成環境
首先，應加強金融法律建設。建立健全有關法律法規，應當允許一定限度內的綜合經營。其次，要完善資本市場。通過資本市場的購并和控制，使公司治理中的財產權能靈活地進入或退出交易領域，強化市場對銀行管理的力量和作用。最后，要理順外部監管部門的關系。按照現代企業制度，理順國有商業銀行的外部監管體系，同時要加強行業自律監督，強化銀行業公眾的自律監督。引進和加強律師事務所、會計師事務所和評級機構等社會中的監督，保證國有商業銀行財務狀況的真實性，通過外部監管來促進國有商業銀行治理結構的改善。
參考文獻：
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[2]李維安曹廷求:商業銀行公司治理——基于商業銀行特殊性的研究.南開學報，2005.1
[3]徐昶劉小差:國有商業銀行公司治理研究——基于利益相關者理論的分析.新金融，2007.7
論文摘要：現代銀行體系的建立是市場經濟取得成功的關鍵．我國商業銀行的經營環境正在發生著重大的變化，尤其在中國加入了WTO后，外資銀行進入中國金融市場的速度和力度不斷加速，在放松管制、全球化和金融創新的背景下形成的銀行業發展趨勢下，風險管理機制不僅是銀行治理機制的重要支撐，而且是銀行提升競爭力的基礎和保證，銀行改革與發展必須重視風險管理機制建設，因此加快構建我國商業銀行的核心競爭力，建立有效的風險管理機制已經成為我國商業銀行面臨的重大、緊迫的現實課題。
1我國商業銀行風險管理機制存在的問題
改革開放以來，中國銀行業在改革、發展和對外開放的同時，也在不斷借鑒國際先進商業銀行的經驗，國內不少銀行借助外部中介力量，引進中介知名機構的風險管理系統軟件，改造風險管理組織體系和業務流程等；構建商業銀行風險管理制度體系，如制定了包括授權授信、審貸分離、崗位制約、內部審計等大量的內部控制制度，在風險管理和內部控制上取得了一些成績。但是，在風險管理方面還不同程度的存在以下一些問題：
1．1公司治理機制尚不完善
隨著國有獨資商業銀行的股份制改造和新興股份制商業銀行的崛起，原來銀行業內部的利益格局發生了重大變化。在構建現代企業制度意義上的公司治理方面，國內商業銀行雖然有許多有益的實踐，但整體效果和個體實效都不甚理想，無論是公司治理的組織架構、制度安排還是治理機制，都處在新舊控制體系交錯的狀態下。
1．2內控管理機制和合規風險管理機制不健全
根據新巴塞爾協議的定義，合規風險指的是：銀行因未能遵循法律法規、監管要求、規則、自律性組織制定有關準則、已經適用于銀行自身業務活動的行為準則，而可能遭受法律制裁或監管處罰、重大財務損失或聲譽損失的風險。商業銀行的發展歷史表明，銀行業在經營過程中隨時都有可能被風險所困，甚至被壓垮。近年來，我國銀行業違規案件頻繁發生，給銀行業造成了很大的損失。
2我國商業銀行風險管理機制不健全的原因分析
公司治理機制不完善，風險管理戰略不健全，導致商業銀行的激勵機制的導向出現偏差，銀行的宗旨和價值無法得到體現。由于合規風險管理機制的不健全，使得商業銀行無法通過政策和程序的持續修訂去傳承許多有益的風險管理經驗，制約了商議銀行風險管理機制的發揮。
2．1缺乏全面的風險意識
首先是全面風險管理理念不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作風險等重視不夠。其次是忽視了不同業務、不同地區在風險管理方面存在的差異。不僅不能管理好業務風險，反而容易產生新的風險。最后是不能正確認識風險管理和業務發展的關系，認為風險管理會阻礙業務發展，同時又不能認真研究市場變化的規律，通過否定業務逃避承擔風險，業務不但發展不了，反而降低了銀行的整體抗風險能力。
2．2對管理層缺乏有效約束機制
國家作為所有者和社會經濟調控者的雙重角色，對國有商業銀行提出的經濟目標在事實上也是雙重的，這就使得對國有商業銀行的實際經營狀況難以進行清晰有效的考核和評估。同時，由于缺乏人格化的產權和清晰的選擇標準，管理人員的選擇基本上采用行政化的干部考核運用制度。此外，國有商業銀行的員工薪酬體系類似于公務員，收入水平基本上是事前確定的，與業績水平的相關程度不明顯，對其難以形成有效的激勵。
2．3激勵約束機制與銀行文化不相融
銀行文化是指銀行在長期經營與發展過程中逐步形成并經過全體員工認同的共同價值取向和心理預期，這種以人為本的價值取向和心理預期就是銀行的目標和企業信念。績效考核機制體現了銀行的發展理念和經營思路，對于銀行風險管理有重要的導向作用。并且，績效考核結果的運用跟銀行員工的切身利益相關，對員工行為有重要影響。
3健全銀行風險管理機制的有效途徑
國際經驗表明，在經濟發展較快、銀行貸款大幅度增加的情況下，尤其要加強風險管理。我國近年來經濟發展速度較快，外部環境比較復雜，銀行業發展還不成熟，風險管理形勢嚴峻。增強我國銀行業的抗風險能力成為國有銀行改革與發展的重要任務之—。
3．1強化公司治理
完善公司治理結構是建立現代金融企業制度，提高銀行發展能力、競爭力和抗風險能力的根本所在。長期以來我國商業銀行就普遍存在產權模糊、產權主體虛置、產權約束弱化問題，導致銀行的所有者與經營者激勵不足和風險軟約束。這一問題國有商業銀行最為突出，在其他銀行也同樣存在一尤其是有政府背景的，或者國有企業為大股東或控股股東的商業銀行。產權結構在很大程度上決定了銀行的公司治理結構，進而直接影響了銀行治理機制和風險管理機制的效能。從風險管理機制的角度來看，股份制是商業銀行組織形式的最佳選擇。
3．2構建有效的合規風險管理體系
內部控制是防范金融風險最主要、最基本的防線，防范金融風險必須首先從銀行的內部控制做起。我國商業銀行具體可從四個方面改進內部控制：一是制度安排。主要是從制度上對銀行經營管理活動的授權和責任做出明確規定，關鍵是實現權利與責任相對稱；二是職能分離。要求銀行經營管理活動的主要職能要適當分離，要求在三道防線上都必須體現職責分離和相互制約；三是資產管理。要通過包括物理控制在內的多種手段對資產和投資予以保護；四是控制手段。要通過董事會或監視會的監督、獨立的內部或外部審計、不涉及日常業務的合規人員以及各業務縣的垂直監督等多種手段提高內部控制的有效性。
關鍵詞：公司治理；自組織；演化經濟學
演化經濟學把公司治理系統看做一個和外界不斷進行物質、能量交換的自組織系統，該系統能夠自我創生、自我生長、自我適應和自我復制。公司要素主體的動態發展和能動性與企業的多樣性和動態發展，使公司治理系統成為一個開放的復雜系統。公司治理系統作為一個復雜系統在發展和演化過程中則明顯帶有自組織的特征。
一、 公司治理是一個自組織系統
1. 公司治理是一個開放的系統。開放性是自組織系統的基礎條件，只有開放系統才能不斷的和外界進行物質、能量和信息的交換，獲得外界的“負熵”克服系統內部隨時間不斷增大的“熵”，才能使系統從無序向有序發展。公司治理作為經濟系統的一個子系統，該系統由公司的所有者、經營者、員工、顧客、供貨商、社區、國家等要素構成，系統內部各要素相互影響，構成了復雜的非線性關系。系統內又包括內部治理子系統和外部治理子系統，內部治理子系統是公司治理系統與企業系統交叉的部分，外部治理子系統是企業系統外部的部分。因此，公司治理的外部環境包括一部分企業內部環境和整個的企業外部環境（見圖1）。
公司治理系統是一個開放的系統，該系統不斷從外界環境（包括社會文化環境、經濟環境、自然環境、技術環境等）中吸取“負熵”（有利于公司治理的理論、信息、資源、技術、人員等）、克服“熵”（公司治理系統導致公司治理效率低下的結構、機制、慣例等），在適應外部環境的過程中表現出了自組織的無序到有序的特征。無論是內部治理子系統還是外部治理子系統，在社會經濟發展完善的過程中，不斷地從外部經濟環境中獲得理論、信息、技術等，并將這些理論、信息和技術應用在公司治理的制度安排上，從而使公司治理達到有序高效的階段。
公司治理作為一個開放的系統，從外部環境獲得的“負熵”主要包括如下幾個方面：
（1）生產要素。企業生產要素包括的種類眾多，這決定了公司治理涉及眾多主體，并且這些主體不斷地從公司治理系統中流出流入，構成公司治理自組織過程中的“負熵”。公司治理作為一個開放的系統，各種要素的更迭成為公司治理系統中的“負熵”，不斷克服公司治理系統內部隨時間而增加的“熵”（企業內部各要素主體之間的利益沖突，如問題），使公司治理從無序達到有序。
（2）外部信息。公司治理系統不斷地從外部獲得信息，這些信息包括技術信息、國家經濟政策、法律法規、國外公司治理等。為了不斷完善公司治理系統，需要國家立法界定公司治理主體的經濟利益，保護信息劣勢要素主體的經濟利益。技術信息對企業的運作模式產生影響，而運作模式的改變會改變各要素在企業運作中的地位，這些不斷變化的地位使公司治理處于不斷的動態變化之中，也是公司治理從原平衡態向新平衡態發展的動力，公司治理系統的發展呈顯出螺旋上升的特征。
2. 公司治理的非均衡性。自組織理論認為“遠離平衡態”為有序提供了動力，也是有序的根源。公司治理系統作為一個開放的系統，在不斷地從外界獲得物質、能量和信息的過程中，差異、非均勻、非平衡是長期存在的，均衡是短暫的。不同企業的公司治理系統中董事會、股東會以及監事會中的人員、結構、權力等都存在差異、權利和人員的配置也是非均勻的，不斷發展的經濟個體使權力的配置往往是不均衡的。不同的要素通過契約組織在一起構成了公司制企業，這些要素的主體無論是能力還是偏好都存在差異性，這就導致不同的要素主體的經濟目標不一致，競爭的利益關系使公司內部矛盾普遍存在，要素主體之間的利益矛盾就構成了公司治理不斷發展的動力。
在公司長期發展過程中，各要素對企業效率或者競爭優勢的貢獻程度是不斷發生變化的，動態變化的要素貢獻程度是公司治理利益和權力協調非平衡的來源。為了提高公司運作的效率，就需要在權力和利益分配上體現稀缺資源的價值和貢獻，使稀缺資源獲得較多的權利和利益。企業動態發展的過程使資源稀缺性和對企業競爭優勢的貢獻度也是動態變化的。解決舊利益矛盾的制度安排或系統，在不斷獲取的“負熵”時則會產生新的矛盾，因此，原有的平衡態被打破，公司治理系統長期處在非平衡的狀態。動態變化的資源貢獻使公司治理中權利和利益的沖突長期存在，而沖突和矛盾成為公司治理系統發展的動力。
3. 公司治理的非線性關系。企業作為多種要素的結合體，其內部各要素主體之間的相互作用是非線性的。企業構成的復雜性、內部主體之間、內部與外部環境之間的相互作用是非線性的原因。構成企業的要素主體具有多樣性和復雜性的特征，差異的和復雜的要素主體之間、主體與環境之間還存在著相互作用，這就使公司治理中某一要素與公司治理績效很難存在線性的決定關系。個人股通過“用腳投票”影響控股的法人股或者國有股的行為，法人股通過“用手投票”影響個人股“用腳投票”的方向。企業內部高層管理者與中層管理者之間的委托―關系和行政關系交叉。相互影響的要素使公司治理主體之間存在非線性的關系。
企業構成的多樣性、復雜性和相互作用，使企業內部的某一變量與另一變量之間不可能存在線性聯系。公司治理作為一個復雜系統，通常由許多存在復雜非線性關系的子系統組成，因此，公司治理不能只考慮單一主體和單一指標。復雜系統的非線性特征表現為企業能力不具有加和性，部門能力之和并不等于企業整體能力；部門目標的實現，也并不意味著整體目標的實現；部門之間的職能和權限范圍較難完全劃分清楚；企業整體創造的價值不能由單個要素創造的價值簡單相加。
在公司治理過程中，由于個體行為的不可預測，在不同的時間和條件下對個體進行同樣的激勵產生的效果可能不一樣。每個公司都是一個復雜的有機體，對初始條件、參數和環境的微小擾動也具有不同的敏感性，因此，同樣的治理方法也可能導致不一樣的結果。
開放系統要從無序向有序發展并使系統重新穩定到新的平衡狀態，還必須通過系統內部要素非線性相互作用來完成。自組織理論認為非線性互動能使系統各要素間產生協同作用和相干效應，從而使系統由無序變為有序。公司治理系統內部股東、董事會、監事會、經理層是同時進行收集信息、處理信息、指令輸出等活動，因此，公司的權利、業績和利潤分配是非線性決定的。在復雜經濟系統中，人的能力是有限的，這種有限源于不確定性，而不確定的根源就在于經濟系統中的非線性聯系。公司治理系統的各個子系統之間和各個組成部分之間都存在著控制與反饋，這種控制與反饋不僅涉及兩個主體甚至涉及多個主體，多個主體的復雜聯系構成復雜的公司治理系統。
4. 公司治理系統中的漲落。公司治理系統中，無論是內外部治理子系統，還是其中的董事會、監事會、產品市場等構成要素，一方面獨立發揮著治理作用，另一方也協同發揮治理作用，如董事會作為公司的常設機構在公司治理中獨立地協調所有者和經營者的權力利益，另一方面董事會利用產品市場獲得的信息監督經營者的行為，即董事會和產品市場協同發揮治理作用。不同的國家，甚至不同的公司，公司治理系統中各個部分發揮的作用并不相同，如英美公司治理中發揮主要作用的是外部治理系統，而日德公司治理系統中則是內部治理發揮主要作用。不同公司的董事會、監事會的構成不同，經營者與所有者的利益沖突不同，往往也會導致公司治理系統中各個組成部分發揮的作用不同。公司治理系統中各個部分的差異性使公司治理存在“漲落”。當然，公司的動態發展，必定使公司各要素在運營過程中發揮的作用是不同的，即存在“漲落”。這些“漲落”形成了公司治理中永恒的矛盾，成為公司治理逐漸向有序或者從一個有序向另一個有序發展的動力。
經濟系統的非線性作用和非線性漲落是經濟系統遠離平衡態并產生耗散結構的兩個重要的條件，沈華嵩（1991）論證了經濟系統的不可逆性、不確定性和非線性等特征，闡述了經濟系統的自組織理論，為經濟研究提供了新的方法論，循著該研究方法，本文重新對公司治理機制和手段產生的原因或過程進行了闡述。
二、 公司治理的自組織發展
自組織系統從一個無序、 混亂的狀態轉變為一個有序、復雜、非平衡的穩定狀態。按照自組織過程實現的不同系統功能或方式，自組織過程中包括：自創生、自生長、自適應、自復制等方式。在實際系統中，同一自組織過程常常同時包含幾種方式。
公司治理作為一個自組織系統，與外界不斷的進行能量、物質和信息的交換，可以自發地從無序向有序發展。公司治理自發地向有序發展過程中存在下列幾種規律：
1. 公司治理中的自創生。公司治理過程往往會不斷產生新問題和新矛盾，在解決這些問題和矛盾的過程中，治理機制逐漸完善，這就是公司治理的自創生。公司治理在早期主要是要解決經營者利用法人財產的實際控制權侵害所有者利益的問題。隨著經濟、技術的不斷發展，構成公司的要素不僅包括資本和勞動力，還包括供貨商、顧客、社區等，這就產生了新的利益沖突和矛盾。公司治理的復雜程度，公司協調各要素主體的經濟利益的難度也就增大了。
早期公司治理主要通過激勵和約束機制，從主動和被動兩個方面防止經營者侵害所有者利益，而隨著公司治理研究的深入、涉及的主體增多，公司治理的復雜性增強，這就對公司治理提出了更高的要求。當然在公司治理的理論研究和實踐中，為了解決不斷涌現的新問題和新矛盾，新的治理手段和方法不斷創生，公司治理的水平也不斷地提高，協調各要素主體利益的能力會不斷的增強，如我國公司治理上個世紀主要以監事會為主，在本世紀公司治理系統中不僅引進了獨立董事，還加強了輿論監督、立法等外部治理手段。
2. 公司治理中的自復制。公司治理中的自復制是指在不同國家或不同公司之間，公司治理機制和結構被復制的過程。隨著社會生產力的不斷發展，為了滿足社會化大生產的需要，公司制企業產生，隨之問題成為了公司要解決的首要問題。不同的國家引入公司制企業的時間不同，解決公司治理問題的方式方法不同，但是隨著國際投資的不斷擴大，不同模式的公司治理機制和結構開始相互復制，甚至出現了公司治理趨同化。公司治理系統的自復制是企業在認識到公司治理問題時首要的一個解決方法，當然不同的國家、不同的公司，公司治理外部環境不同，還需要根據其外部環境的特點設計適合的公司治理機制和結構。
3. 公司治理中的自適應。公司治理的自適應是指公司治理內部主體能夠與外界環境以及其他主體進行交互作用，并調整自己的行為和狀態以適應外部環境的變化和主體的變更。演化經濟學的方法論是個體與環境的互動主義，個體行動受到環境的約束和塑造，又能通過互動來調整預期并改變環境（黃凱南，2010）。協同論認為，在系統開放條件下，系統各子系統之間以及系統與環境之間產生了協調、同步、默契的非線性的相互作用。在企業長期運作的過程中新奇不斷產生，即環境不斷的發生變化，企業對新奇的適應性就是自適應，例如，為了產生正的利潤或提高企業核心競爭力等，企業家往往會利用新知識、新技術，即企業對新知識和新技術的適應。公司治理系統同樣具有自適應性。
公司治理系統中，各要素主體會根據其他主體的行為和環境的變化來調整自身的狀態和行為，并且能夠通過激勵和約束對其他要素主體調整行為和狀態施加壓力或提供動力，以形成新的行為和狀態，使自身發生適應性變化，并使公司治理系統整體做出適應性的變化。
公司治理系統中各要素主體會不斷地與外界和其他主體進行交互，并根據歷史的經驗和外部環境的發展趨勢，做出合理的預見，不斷調整其在公司運作過程中的行為和狀態，以適應外部環境的變化。公司治理在發展的過程中一方面做出主動的適應環境的調整，另一方面在外部環境發生實際變化時做出適應性的調整，即被動適應。
4. 公司治理中的自生長。復雜系統中的自生長是系統由小生大、由簡入繁、由低到高的自我發展的過程，自生長不僅僅是系統由小到大的簡單疊加，而是系統在由小到大的同時由簡單到復雜的有機結合或者是低級到高級的躍升。組織之間的相互作用使得整體大于部分之和，因此更大的整體并不是更大的總和，他們形成了有機結構而非簡單疊加。這種交互疊加使企業出現多樣性、復雜性的特征，要素之間的組合變得重要。公司治理系統各個組成部分按照它們的關聯性相互作用、相互補充、相互制約促使公司治理系統自我發展和自我完善。公司治理系統的自我完善是公司治理發展過程中“主動合規”的自主性治理。
公司治理的自生長是公司治理主動適應自身和環境變化的結果。甘德安（2010）論述了家族企業公司治理系統中的涌現性認為，所有權與經營權相分離、所有權分化、所有權市場化影響著公司治理系統的形成，公司治理系統經歷了交互監督、簡單治理、復雜治理和現代治理四個過程，形成了較為完整的內部公司治理運行機制。
三、 自組織理論下公司治理系統的發展
1. 政府在公司治理系統發展中的作用。自組織理論認為有限開放的系統能夠自動地從無序向有序發展，或者是從一個穩態向另一個穩態自動的發展。如果將公司治理作為一個有限開放的自組織系統，那么是否意味著政府對公司治理系統的發展可以不做任何的干涉，只需要做好“守夜人”就可以了呢？答案是否定的，政府制定的法律法規和產業政策是公司治理的外部環境的一部分，公司治理系統要根據該環境的變化做出適應性的調整，因此，政府在公司治理系統的發展中依然起著重要的作用。
每個國家經濟發展水平不同、經濟模式、企業組織結構不同，公司治理問題的側重點也就不同。全球之所以存在不同的治理模式也正是出于這個原因。經濟發展水平不同的國家經濟發展模式不同，表現在企業中就是各要素主體在企業中的相對地位不同。相對地位不同是由要素在企業競爭優勢的獲得或者是價值創造的貢獻程度不同造成的，為了激勵各要素主體參與公司共同生產，剩余控制權和剩余索取權的配置就應與此相適應，即公司治理結構和機制就不相同。國家在公司治理模式形成的過程中一方面通過立法，使公司治理朝著適合該家經濟發展模式發展，另一方面國家制定的產業政策也影響者公司治理系統的外部環境。
2. 要素主體在公司治理系統發展中的作用。企業各要素主體的經濟利益不一致，甚至是相互矛盾的，這種利益沖突和矛盾是公司治理系統不斷發展和演化的動力。不同的企業每種要素所起的作用并不相同，即要素在企業中的作用并不等于平均值，因此，偏離平均值的要素成為了公司治理系統的“漲落”，而“漲落”則形成了公司治理系統發展的動力。
要發揮要素所有者在公司治理系統發展中的作用，就要建立完善的談判機制和退出機制。退出的威脅構成談判中的籌碼能為要素爭取到合理的權利和收益，使各要素有動機增加投資或者投入。合理的全面的退出機制使各要素主體能夠在談判中獲得合理的權利，各要素主體要積極主動地參與企業談判機制，表現在企業實際運作中，不僅需要積極利用“用腳投票”的權利，還要注重發揮“用手投票”的權利，更要建立多種利益相關者的對話機制，以更好的使各要素主體的利益得到保護和激勵。
參考文獻：
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4. 黃凱南.現代演化經濟學基礎理論研究.杭州：浙江大學出版社，2010,（5）.
5. 錢學森,于景元,戴汝為.一個科學新領域――開放的復雜巨系統及其方法論.自然雜志,1990,（1）.
公司治理結構存在的根本目標是為了追求更多的利益，一個合理的公司治理可以確保公司內部資源的合理配置，激發公司員工的工作熱情，并最終實現公司的發展目標。簡單來講，公司治理結構是在公司經營權與所有權分離之后，為了保證雙方都能夠忠誠于企業，以企業利益為最終的追求目標，在其之間建立起的一種監督制約的機制。公司治理結構是其進行每一項決策的重要依據。隨著我國社會主義市場經濟體制的不斷發展，以及我國對外開放程度的提高，我國的公司治理結構更多的借鑒了外國的公司治理結構，這固然提升了公司的發展速度，帶來了更多的發展機遇。但是與此同時也帶來了一定的爭議，最主要的分歧在于公司治理結構存在的意義是為公司所有者即公司股東追求賺取利益，還是為公司所有工作人員追求利益。前者也就是“股東至上”治理模式，后者通常被成為“共同治理”模式，在經營權與所有權分離的情況下，股東為了保證自身利益的最大化就要制定科學完整的激勵機制，促使參與到公司經營環節的每一位員工都能為公司利益做出最大的努力。但是通常情況下，不同的公司經營人員有著不同經營目標，他們所追求的利益程度也是不同的。當雙方之間出現信息不對稱的情況時，公司股東的利益就有可能受到一定程度的損害，而公司的基層工作者的利益也有可能無法得到保證。然而“共同治理”的模式可以解決這一問題，該模式認為上至公司的所有者下至公司的基層工作人員都是一種平等的關系。企業為了追求最大的利益就要確保每一位員工的利益，也就是說，公司的各個階層都要在治理結構中設置自身的利益代表，與其它階層形成完整的制約關系。所以說，共同治理的公司治理模式更加符合目前的企業發展要求。公司治理結構不僅是公司運行的根本制度，更是確保公司利益的重要手段，它表明了所有者與包括經營者之間的其他工作人員之間，存在的一種監督制約的關系。這種關系需要以平等民主為基礎，以追求所有員工的最大利益為目標。
2公司財務管理目標的重要意義
公司財務管理是公司治理工作的依據和目標，這項工作對公司的發展起著決定性的作用。所以這也是筆者本片論文探討的核心內容。公司的日常工作包含了多個方面，公司管理者要從多個角度對公司進行管理，財務管理是公司治理的最為重要的一個方面。為了保證公司利益的最大化，公司的治理結構必須與其財務管理工作有著高度的一致性，只有這樣才能實現公司的發展目標。公司的財務管理工作可以直接的反應出，在不同情況和不同時期內公司發展的狀況。在不同的經濟發展政策下，公司的財務管理工作也可能發生相應的改變，但是，這種改變不會頻繁的發生，并且這種財務管理工作是多向并且十分完善的。公司財務管理工作進行的主要目的是充分反映公司的收支狀況，為公司的發展提供明確的方向，并且從最大程度上激發員工的工作熱情，將所有員工的力量凝聚到一起，促進公司的發展。
3不同公司治理結構與財務管理目標的關系
不同的公司治理結構對公司財務管理目標有著不同的影響。首先，筆者將介紹股東至上的治理模式對其的影響，在這種治理模式下，公司的財務狀況主要由公司經營者的經營情況決定。現代公司多以股份制為主，公司股東將公司的實際財富和虛擬價值都轉化為定量的股票投入到市場中，如果公司可以一直保持正常的經營狀況，那么其股票價值就會得到提升，當市場中股票價格達到最高點時股東的財富也就會相應的達到最高水準。相反，當公司運作出現問題時，公司股票會價格下跌，對企業的發展造成巨大的不利影響，嚴重時可能導致公司的破產。總體來說這種公司治理模式是具有一定的優越性的，它將公司財富轉化為股票形式，不會集中于具體的某一個人的手中，當其中一方的經濟情況或是經營模式出現問題時，對公司的整體利益影響較小。也就是說，這種治理結構所帶來的風險因素更小，更注重關注長期的利益，但是從財務管理目標的科學化角度來說，利用公司股票的價格來判定公司的實際價值是不全面的。公司的價值不僅僅局限于追求自身的發展目標，也在于為所有員工帶來更大的經濟收入，從整體上促進市場經濟的全面發展。下面筆者將討論共同治理的模式對公司財務管理目標的影響。在這種管理模式下，公司不僅要重視所有者與經營者的利益，也要最大程度保證其他員工的利益，因此，公司的財務管理目標也要綜合考慮多方面的因素。首先，公司的財務管理要將與之相關的一切利益人的收益情況納入到其考慮的范圍之中，既包括公司的整體盈利，也包括公司員工的個人收入。該模式下的公司財務管理目標在利用公司財富實現企業所擁有的資源的合理配置，促使公司所擁有的財富在長期內保持上升狀態。其次，共同治理模式下的公司財務管理目標的優越性還表現為，在公司的盈利得到保證之后，可以為社會做出更大的貢獻，具體表現為增加國家的稅收、為社會提供更多的就業機會或是為社會公益福利事業投入更多的資金。目前，越來越多的公司將共同治理作為本公司的根本發展模式，該種模式可以提升公司的自身形象，吸引更多的目標客戶，增加企業收入。例如，某科技公司在運用了這種治理模式之后，公司員工的工作熱情很高，在短時期內，該公司的核心科技就得到了不斷的提高，企業形象得到了大幅度的提升，并創造了巨大的經濟收益。可以說，共同治理模式可以優化公司的財務管理目標。
4影響公司財務管理目標的因素
公司財務管理工作包含了公司工作的各個方面，所以相對應的影響該項工作的因素也是多方面的，公司的財務管理工作通常都由專業的組織進行，這也就是財務管理工作的主體。該組織內部的人員的工作能力和專業水平是影響財務管理工作的重要因素，專業的財務管理人員可以更加高效地進行財務管理工作，明確在一定時期內公司各個部門的財務狀況，為企業的發展提出建設性的建議。相反，如果掌管財務工作的人員不夠專業，就有可能為企業的發展帶來一定的阻礙。所以說，公司一定要聘用高水平的財務工作人員。同時，公司的財務管理目標也會受到國家宏觀環境的影響，這種宏觀環境包括國家在一定時期內的經濟政策，市場發展的整體趨勢對公司發展起到的決定性作用，以及社會文化對公司發展的作用。改革開放以來，我國加快了經濟建設的步伐，民營企業和國有企業都在政府提供的政策支持下，得到了快速的發展，在這種背景下，公司的財務管理需要拿出一部分的資金來回饋社會，這樣不僅可以提升企業形象，也可以促使國家為企業的經濟建設提供更多的優惠政策。在新的時代背景下，公司的發展制度也在不斷的改變。現如今，企業的發展已經不僅僅關乎企業所有者的利益，企業的債權人、相關合作公司、企業所有職工等都與其有著密切的聯系。這些都是公司財務管理工作需要考慮的因素。
5關于進行公司財務管理目標的相關建議
公司財務目標的管理對公司的發展而言意義重大。因此，公司管理者及財務工作的主體部門一定要不斷創新財務管理目標的方法，保持該項工作的先進性和科學性，使其成為公司發展的根本動力。
5.1為企業制定科學的治理結構
隨著社會經濟與文化的不斷發展，人們更加重視公司的人文環境。這要求公司的治理結構更加人性化，更加注重以人為本。很多公司在與國外的一些企業進行合作的過程中，學習了他們的公司管理制度，但是在將其運用到自身企業時，一定要注意對其進行一定程度的改造，使之與我國的宏觀經濟政策相適應。筆者認為，公司應該更多的使用共同治理的模式。股東至上的治理模式需要進行較大的改良，在保持其優越性的同時改良其中落后的理念。
5.2加強政府對公司發展的引導作用
優惠政策可以為企業發展提供最為有利的保障。為確保公司財務工作的順利進行，保證公司健康有序的發展，國家一定要重視政府對公司發展的引導作用。對公司的所有者與經營者的權利作出一定的規范，防止其阻礙公司發展。
5.3建立完整的財務監督機制
當今的公司治理結構主要是指公司經營者與所有者之間的監督關系。筆者認為，這種監督是不全面的。為了保證公司的財務管理，可以創造出更大的企業價值，公司更應該注重來自其它層面的監督，確保公司的財務狀況更加公開透明。這種方式可以提升公司基層工作者工作的熱情，也可以讓相關的合作企業提升對本公司的信任感，同時，公司在進行重大決策時，應該征求各個部門代表的建議，這樣可以確保公司決策的科學性，更好的實現公司財務管理目標。
5.4學習國外的先進經驗
1、企業集團的概念
日本是最早使用“企業集團”概念的國家，日本將企業集團概述為“多數企業相互保持獨立性、并相互持股，在融資關系、人員派遣、原材料供應、產品銷售、制造技術等方面建立緊密關系而協調行動的企業集體”。歐美等國雖沒有明確的“企業集團”概念，但是以壟斷形式存在的卡特爾、辛迪加、托拉斯和康采恩，在西方各國的經濟生活中一直發揮著企業集團的功能。在中國，有關“企業集團”的定義有很多種，有的則攙雜了所有制關系在內。有學者提出，應撇開國家特點和所有制問題，定義“企業集團”為“企業集團是多個法人企業在共同利益的基礎上，通過資產等聯系紐帶，以實力雄厚的企業為核心，組建的具有多層次的組織結構及多種經濟功能的大型法人企業聯合體”。
2、對企業集團產生及發展的不同分析
規模經濟通常被看作是企業集團產生及發展的一個重要因素。普遍的共識就是當單體企業無法解決自身與社會化大生產和市場經濟的矛盾時，企業單一的經濟職能就可能成為企業進一步發展的瓶頸，為求得生存與發展，企業必然走向垂直聯合或橫向擴張的道路，發揮“1+1>2”的整體優勢。日本經濟學家奧村宏提出，“如果是單純的企業集合體，則有無數企業集團”。
馬小剛等則認為范圍經濟的存在導致了一些企業集團的形成。威利格(Robert D•Willing)等經濟學家認為企業從事多角化經營時存在著范圍經濟，即當兩個或多個產品生產線聯合在一個企業中生產比它們獨立分散在只生產一種產品的不同企業中更節約。紀玉山先生指出，企業為生產一種產品而投入的資源，在生產其它產品時可以共享這種資源。生產經營技術、管理知識和信息的共享激勵企業縱向或橫向聯合起來。
新制度經濟學的出現促使學者們從交易成本的角度考慮企業集團的產生及發展。羅納德•科斯認為，企業“內化”市場交易會減少交易費用。仲偉周等認為，規模經濟、多角化經營是企業集團產生及發展的結果，而非原因；企業集團作為一種經濟組織，是對企業與市場的替代，既提高資源使用效率，又降低了整個經濟組織運行的費用；企業集團是現代公司制度為適應新經濟環境和技術狀況，取得更高的生產力資源使用效率而進一步發展的結果，是一種創新的經濟組織形式。
以上研究均體現了市場推動型企業集團的產生及發展的過程，各種因素的互為因果關系增加了對企業集團研究的復雜性。我國自20世紀80年代開始組建的企業集團屬于政府推動型，其運作存在著一定的不規范性，借鑒其它模式的發展經驗尤為必要。國內有關于各國企業集團模式的研究。
二、公司治理理論
1、對公司治理的闡釋
Cadbury (1992) 定義公司治理為“指導和控制公司的制度”。Robert A.G.Monks和Nell Minow (1995)指出，公司治理是決定公司發展方向和績效的各參與者之間的關系，主要參與者指股東、高層管理者(由CEO領導的)、董事會；其它的利益相關者包括雇員、消費者、供應商、債權人以及其它利益團體。Oliver Hart認為當委托――問題存在并且交易費用之大使問題不能通過合約解決時公司治理問題就會在一個組織中產生。斯坦福大學的錢穎一教授在他的論文《中國的公司治理結構改革和融資改革》中提出，“公司治理結構是一套制度安排，用來支配若干在企業中有重大利害關系的團體，包括投資者、經理、工人之間的關系，并從這種安排中實現各自的經濟利益”。總體上說，公司治理是一種決定著公司基本權力分配的制度安排，它是在企業所有權和經營權分離后，為解決企業的所有者和經營者之間的目標分歧而設立的，是所有者對一個企業的經營管理者和績效進行激勵、決策、監督和控制的一整套制度安排。
2、公司治理理論的發展
對公司治理的研究離不開國際比較的觀點。國內外相關資料對不同國家的公司治理模式均進行了詳細的介紹，大體上可分為英美模式、德國模式、日本模式及家族模式。英美模式奉行“股東積極主義”，股權分散，股東傾向于“用腳投票”，存在“內部人控制”問題，外部市場發達，董事會引入外部董事，治理結構表現為外部監控型；德國模式體現了公司在經濟和社會發展中的角色，股權集中，銀行對公司持股，實行“雙重委員會制”，監事會由股東代表和職工代表組成，治理結構主要為內部監控型；日本模式下的企業之間相互持股，互派董事，“社長會”是最高決策機構，實行主銀行制，股權高度集中于法人機構手中，治理結構為內部監控型；家族模式主要在一些東南亞國家實行，股權集中于家族成員手中，對經營者實行雙重激勵機制，治理結構為家族監控型。
公司治理的每一次變革往往是被公司破產或經濟危機所驅動。無論是1929年的資本主義經濟危機，還是20世紀80年代的美國金融系統危機，危機過后伴隨著就是公司治理的改革。例如，20世紀60年代CEO(ChiefExecutiveOfficer)即首席執行官的出現，以及對“獨立董事”的研究(R.I.Tricker,1978)就是美國人進行公司治理改革創新的產物。20世紀80年代英國不少著名公司倒閉，引發了英國對公司治理問題的探討，世界上第一個公司治理原則于1992年出現于英國。OECD(經濟合作與發展組織)也于1999年5月推出了《公司治理原則》。20世紀90年代日本的“泡沫經濟”以及2001年的“安然事件”，又促使人們對日本模式及英美模式提出了質疑。Cadbury(1996)、Monks &Minow(1996)等提出治理模式趨同論，雖然市場結構、法律體系、傳統、文化及社會價值觀影響公司治理模式的選擇，但是全球化的市場壓力使得公司為爭奪資本來源而減少投資者風險，降低公司資本成本，不得不趨同公司治理模式。實踐中的災難使人們認識到了各種模式并非完美，而且存在很大的缺陷，于是英美模式引入了內部監控的機制，德日模式加強了外部監控。國內有學者認為治理模式的趨同給中國企業在治理模式的選擇及建立上予以充分的啟示。
三、 企業集團的公司治理
Oliver E.Williamson基于交易成本的研究提出公司治理結構可分為市場治理、單一治理、雙邊治理以及三邊治理。持股企業可以法人股東的身份通過股東大會和董事會等企業內部控制機制對被持股企業的內部事務實施有效控制。持股企業既可以基于股東權力對被持股企業實施內部控制，雙方也可基于各自獨立的利益討價還價。雖然威廉姆森并未將雙邊治理與任何具體的經濟組織相聯系，但是研究發現，企業集團的核心企業與其它成員企業之間的治理關系正是基于這種雙邊治理的思想[15][16]。
關鍵詞:金融集團;混業經營;治理結構;資本結構
一、引言
從全球范圍看,自20世紀90年代以后,金融業發生了顯著變化并呈現出兩大發展趨勢。一是隨著全球金融創新的速度加快,金融機構尤其是商業銀行出現業務綜合化和全能化的現象,金融機構之間的傳統業務分工界限日趨模糊。二是各國金融監管當局不同程度地改革了金融監管體系和監管方式,放松原來的金融結構性管制,推行金融自由化政策。上述兩種趨勢的發展對世界各國,尤其是實行金融分業管制國家的金融行業產生了巨大的影響。金融集團的混業經營問題成為學術界、金融界與政府部門都十分關心的熱點問題。
目前中國金融業實行的是分業經營的經營制度。加入WTO后,中國金融業面臨的內外部環境發生了急劇的變化,一方面西方強國金融機構直接進入中國市場,另一方面受服務貿易總協定(GATS)各項主要原則的約束,對來自境外的金融機構提供與國內金融機構相同的待遇。同時,還面臨國內市場由計劃經濟向市場經濟轉型過程中出現的各種各樣矛盾的困擾。為了適應市場環境的變化,金融業的分業經營制度最終將向混業經營制度轉變。那么,在轉換的過程中會出現諸多迫切需要研究和解決問題,如實現混業經營需要滿足什么條件、如何改善實現混業經營存在的約束條件、混業經營應采取哪一種經營模式、混業經營的實施是否會引發金融危機以及如何解決混業經營給金融監管帶來的壓力和挑戰等等。
二、金融集團混業經營概述
金融業混業經營是相對于分業經營而言的。分業經營是指一國金融體系中,銀行、證券、保險、信托等金融機構必須在法律規定的業務范圍內進行經營。而金融業混業經營是指各類金融機構的業務經營范圍基本沒有限制,如銀行不僅可以經營傳統的商業銀行業務,還可以經營證券、保險、信托等業務。通過業務范圍的擴大或業務品種的增加來實現范圍經濟是金融業混業經營的理論基礎。借鑒西方發達國家混業經營經驗和我國的現實國情,構建與推進金融控股公司是目前我國推進混業經營的適宜選擇。金融控股公司是以銀行、證券、保險、典當、投資銀行、投資基金、財務公司、金融租賃、信托等金融機構為子公司的控股公司。其中僅以銀行作為子公司的稱作銀行控股公司。根據巴塞爾銀行監管委員會、國際證券聯合會、國際保險監管協會發起成立的多樣化金融集團聯合論壇的定義,金融控股公司是指在同一控制權下,完全或主要在銀行、證券、保險業中至少兩個不同的金融行業大規模提供服務的金融集團公司。金融控股公司通過資本的聯系,進行了機構和業務的融合,能為企業提供全方面的服務,具有傳統金融機構所沒有的優勢,但同時也增加了控股公司在資本結構、組織結構、業務結構上的復雜性,導致金融控股公司產生了很多新的風險。因此,對健全金融控股公司的內部監管制度,完善公司治理結構必然提出更高要求。
三、基于資本結構與治理結構的混業經營
資本結構理論最初研究的核心問題是負債比例和企業價值的關系,即公司如何通過安排債務和權益的比例關系求得公司的總價值最大,而當其進一步研究與公司資本結構相聯系的成本時,公司治理問題便不可避免地成為研究和討論的對象。實際上,公司資本結構并不只是債權與股權的比例問題,還涉及與之相聯系的不同的所有權權利,一方面,不同權利結構下會發生不同的成本;另一方面,在股東與債權人之間可能會出現不可避免的利益沖突。所以,不同的資本結構必然產生不同的公司治理安排。
1958年莫迪里亞尼和米勒發表的論文《資本成本、公司理財和投資理論》奠定了現代公司資本結構理論基礎。該文提出了著名的“MM模型”――資本結構與公司市場價值無關性定理,即無論公司股權資本和債權資本的比例(即資本結構)如何安排,都不能改變公司證券的市場價值,即對公司股東來說不存在最優的資本結構。但是,MM理論是建立在嚴格的近于理想的假設基礎上的,后繼資本結構相關理論的研究通過對這一理論假設的逐步放松,在成本、不對稱信息分布、財產控制權等領域的研究中取得了顯著的進展,也深入到了公司治理層面,形成了理論、控制權理論、激勵理論和信息傳遞理論。
治理結構問題是伴隨著現代企業兩權分離下的委托風險而產生的。這是因為委托制存在的天然缺陷:激勵不相容、責任不對稱、契約不完備、信息不對稱。Karel Lannoo(1999)把治理結構理解為企業控制活動中有關所有者和經營者關系的制度。張維迎(1996)認為,狹義的公司治理結構是指有關公司董事會的功能、結構、股東權力等方面的制度安排,而廣義的治理結構是指有關公司控制權和剩余索取權分配的一整套法律、文化和制度性安排。林毅夫把公司治理結構定義為所有者對一個企業的經營管理績效進行監督和控制的一整套制度安排。
雖然國內外學者對于公司治理結構的定義表述不完全一致,但是一般認為公司治理是為了解決委托問題、構建對經營者等的激勵和約束而形成的、以較完善的市場運行機制為基礎的一整套制度安排。公司治理結構的研究包括:有關所有者與經營者的效用差異的研究;“內部人控制”問題的研究;經營者選擇方面的研究;對企業治理的一些具體方式的研究;不同類型治理結構的比較研究;對我國國有企業治理結構改善的政策研究。
由于各國經濟發展程度、法律體系、企業融資體制不同,在公司治理模式方面存在多維度差異。對各國公司治理模式進行分類研究中,常見的分類結果包括“內部型-外部型”、“距離型-控制型”、“基于市場型-關系導向型”、“基于市場型-基于銀行型”等。其中最有代表性的是以英美企業為代表的資本市場主導模式(股東主導型模式)與以德日企業為代表的商業銀行主導模式(組織控制型模式)。而在既定的制度框架下,資本結構是公司治理的基礎和依據,公司治理是資本結構的體現和反映。當前世界主要金融集團的混業經營模式與資本結構與治理結構的關系如圖1所示。
四、我國金融集團混業經營模式選擇
近70年來,非銀行金融機構的業務如證券、保險、信托及期貨、期權等金融衍生商品得到巨大發展,如美國非銀行金融業所控制的金融資產在全美金融體系中的比重由20世紀30年代的不足40 %上升到目前的75%以上。非銀行金融機構向銀行業的滲透,使得金融企業面臨的壓力越來越大,競爭越來越激烈,它們不得已采取兼并收購方式,擴大自身規模,以提高競爭力。商業銀行、證券公司、保險公司之間的相互控股與兼并收購,使得混業經營成為必然。
同時,國際金融市場上的競爭也日益激烈。進入20世紀90年代以后,西歐和日本等國的商業銀行已經突破傳統的分業界限,業務范圍向投資、保險等領域擴展,混業經營趨勢日益明顯。為了緩解國際金融市場上來自歐洲和日本銀行的競爭壓力,美國也不甘示弱,于1999年11月通過了《金融服務業現代化法案》,允許銀行、證券、保險公司業務相互交叉,以法律形式確認了混業經營的地位。目前,我國金融集團的混業經營問題也已經成為理論界、學術界與政府部門都十分關心的熱點問題。然而,當前國內的相關研究尚局限在有關金融集團混業經營的發展歷程和國際比較方面,因此世界金融集團混業經營模式的研究首先應基于資本結構、治理結構的制度要素,在此基礎上才有可能對我國金融集團混業經營模式的正確選擇有進一步的研究,具體技術路線如圖2所示。
五、結論
金融創新就像一把雙刃劍。美國獨立投行走過了繁榮的幾十年,為美國金融市場在全球的領先地位貢獻了不可磨滅的力量,最終又倒在了自己不計風險和缺乏監管的金融創新中。1995年中國頒布了《商業銀行法》,開始從混業經營轉入分業經營。2005年,中國開始允許商業銀行設立基金管理公司,又步入混業經營。本文指出資本結構是公司治理模式的決定性因素。更加完善的公司治理結構又是金融集團發展混業經營的基礎。從各國金融集團的發展歷程來看,資本結構的不同造成公司治理權利分布的不同,形成了各具特點和優勢,也各有缺陷的英美市場導向型公司治理模式和德日銀行主導型公司治理模式。我國當前環境下的金融集團混業經營模式選擇應基于治理結構、資本結構等制度因素,借鑒華爾街的經驗與教訓,走出一條符合中國國情的金融發展之路。
參考文獻:
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【關鍵詞】內部控制環境 指標權重 模糊綜合評價法
一 企業內部控制環境要素
美國著名的COSO組織在定義內部控制整體框架時提出內部控制環境的概念。指出企業內部控制環境是一個企業進行內部控制的條件，是對建立、削弱和加強企業內部控制政策和執行效率產生影響的各種因素。報告中提出，內部控制環境的具體內容包括員工職業道德、管理文化和經營風格、董事會與監督委員會、人力資源政策、組織結構等。
針對上述具體內容進行分析可以看出，企業通過建立董事會與監督委員會，明確管理層權責關系，以及完善組織結構，才能使企業形成良好的控制環境，形成企業正常運轉的硬件環境。而由于員工的誠實性和職業道德等要素不容易被管理和發現，但卻又是內部控制環境中不可忽視的部分，因此成為企業的軟件環境。這一部分又可以根據要素內容分為企業文化和人力資源這兩個主要構成指標，并在此基礎上細化提取二級指標。
二 企業內部控制環境主要指標
企業內部控制環境主要包含三個主要組成部分。因此以下分別對這三個組成部分進行指標分析。
1.公司治理
企業的公司管理框架是內部控制環境的基礎，建立適合我國國情且符合現代企業運行規律的公司治理制度是十分重要的。公司治理結構包含內容較多，為了從多方面反映企業公司治理結構的狀況，本文重點選取以下具有代表性的三個二級指標。
第一，董事會與監督委員會。這一指標主要檢驗公司董事與總經理職務是否相分離，獨立董事是否敢于在重大問題上發表異議，以此判斷總經理受監督的程度。
第二，組織結構。企業的形式不同，企業運作的組織結構也不同。企業組織結構是否合理，關系到整體運營是否穩健，完善的組織結構有助于推動內部控制建設工作的開展，創造更好的內部控制環境。
第三，權責方式。該指標主要反映各層管理者有無明確和充分的權責規定以及能否根據企業的規定行使權力，公平及時地處理員工違反企業規章的行為。
2.企業文化
企業文化反映企業內部控制環境的精神、理念和意識，是內部控制環境的重要組成部分。本文選取以下具有代表性的四個指標。一是管理經營理念，反映企業內部控制的軟件環境，是體現公司管理層的管理理念和經營方式的部分。二是經營規劃，反映企業管理者對企業經營有無長期的規劃，以及規劃的執行性，可以評價經營規劃的科學性和客觀性。三是高級管理人員操守，反映管理者的個人行為，對于培育健康向上的企業文化，員工道德的宣傳監督引導具有重要作用。四是員工道德觀主要反映員工的職業道德素養，評價員工的行為以及員工違反規定的可能性。
3.人力資源
人力資源政策是影響企業內部控制環境的關鍵因素。企業人力資源政策應做到科學、規范，有助于調動員工的積極性、主動性和創造性。本文選取以下三個關鍵指標作為量化指標：一是激勵制度可以用來衡量企業激勵機制是否合理有效，缺乏的激勵制度可能會對內部控制產生消極作用；二是專業勝任能力，可以反映一個員工是否具備從事崗位所必須的技能和素質，反映企業重視員工培訓的程度；三是績效考核，反映管理層制定的考核內容的可行性，有利于人力資源的管理，對于管理層與屬下員工的交流和評價具有促進作用。
通過上述分析可以得到企業內部控制環境主要分析指標（見表1）。
三 模糊綜合評價法評價
1.層次分析法
層次分析法主要解決多目標的復雜問題，是定性與定量相結合的決策分析方法。運用層次分析法構造模型時，可以分為以下四個步驟
第一步，建立結構模型。將決策的目標、影響因素和決策對象按照彼此之間的相互關系分為最底層、中間層和最高層，并畫出層次結構圖。
第二步，構造判斷矩陣。將每層各元素相對于上一層次中某一準則的重要性進行兩兩比較，并請專家進行打分，根據打分的平均數構造兩兩判斷矩陣
第三步，將判斷矩陣列向量歸一化：
bij= （i，j=1，2，…，n）
將行向量求和：ni= （i，j=1，2，…，n）
將行向量歸一化：
wi= （i，j=1，2，…，n）
第四步，一致性檢驗。一致性指標C.I.=（ -n）/（n-1），要求C.I.≤0.1。其中： =（AW）i/ 。
當C.R.
當C.R.≥0.1時，沒有通過一致性檢驗，要引入R.I.（平均隨機一致性指標）進行修正（見表2），重求w，再檢驗，并要求C.R.=C.I./R.I.≤0.1。
根據以上計算步驟，可以得出各指標權重（見表3）
2.模糊綜合評價法
模糊綜合評價法是一種基于模糊數學隸屬度理論的綜合評價方法。該綜合評價法把定性評價轉化為定量評價，即用模糊數學對受到多種因素制約的事物或對象做出一個總體的評價。這種方法結果清晰，系統性強，能較好地解決難以量化的問題，適合各種非確定性問題的解決。
模糊綜合評價方法的基本步驟如下：
第一步，建立評價因素集合U=（u1，u2，…u3）；
第二步，建立評價結果集合V=（v1，v2，…v3）；
第三步，建立權重集，用專家評分的方法來確定第i個因素ui的單因
素模糊綜合評價結果Ri=（ri1ri2…rin），由m個單因素模糊綜合評判結果R1，R1，…，Rm構成模糊關系矩陣
第四步，計算模糊綜合評價結果B
3.利用模糊綜合評判法對內部控制環境進行評價
為了綜合評價企業的內部控制狀況，我們聘請有關專家共15人整理調查結果（如表4所示）
根據以上論述可知
A1=（0.082，0.2364，0.6816）
R1=
B1=A1×R1=（0.1158 0.2477 0.4643 0.1173 0.0409）
A2=（0.288 0.5318 0.0678 0.1124）
R2=
B2=A2×R2=（0.0823 0.2227 0.4818 0.1443 0.1119）
A3=（0.1667 0.1667 0.6666）
R3=
B3=A3×R3=（0.1101 0.2349 0.4749 0.1467 0.0334）
企業內部控制環境的綜合評價向量為
B=（0.5949 0.2766 0.1285）* =（0.1062
0.2393 0.4705 0.1282 0.0681）
通過以上分析可以得到如下結論：根據最大隸屬度原則，該企業的內部控制環境情況處于一般水平。
四 結束語
要想建立良好的企業內部控制環境，首先要改善治理結構，培養員工的職業操守及價值觀，聘用素質高的員工，塑造管理層的良好形象，形成成熟穩定的管理風格，提高企業文化的建設。其次，要重視控制環境的綜合評價，通過選取符合本企業實際情況的內部控制環境相關要素指標，監督量化內部控制環境的完善情況。
參考文獻
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凱恩斯主義投資理論起源于1930年，以凱恩斯《就業、利息和貨幣通論》中的投資思想為基礎，并經過凱恩斯的追隨者們進一步深化而成。凱恩斯投資理論以投資的有效需求為出發點，指出資本邊際效率與利率之間的變化關系，投資與利率呈負向關系，而與資本邊際效率成正向關系。但隨著時間的推移越來越多經濟學家認為影響投資效率的因素不能簡簡單單以資本邊際效率和利率水平全部決定，還需要考慮其他多方面因素。二十世紀五六十年代，西方學者Jorgenson（1963）以廠商生產理論為研究基點，根據生產者的利潤最大化原則，充分考慮了經濟中影響投資水平的產出等各種因素，提出了新古典投資理論。這一理論認為，投資決策取決于價格和市場供應量，市場價格高，市場供應較為緊張，投資水平應該增加，隨著市場的均衡價格繼續下降，投資水平應調整。
研究公司的投資行為的影響因素，探究公司投資效率，為未來投資收益保駕護航，顯得十分必要。上述投資理論對從宏觀層面對公司投資決策作了深入分析，未對公司內部微觀層面做深刻探討，忽視了現代公司制度下兩權分離帶來的問題，不能有效揭示的微觀管理層方面對公司的投資行為的影響，這也為本文的研究提供了一定的理論參考。
二、過度投資概述
國內外關于過度投資的起源于Jensen &Meekling（1976）在其經典論文《企業理論：管理行為，成本和所有權結構文獻》中的“成本理論”，指出職業經理人在公司經營活動中，可能為了自身利益最大化，進行利己操作，從事一些損害股東利益的活動，諸如：在職消費、過度投資、懈怠工作等行為。之后諸多學者對過度投資進行了大量深入的研究，邁克爾?詹森認為過度投資是公司的非效率投資行為，即是將公司中的自由現金投資于投資凈現值
國有企業作為我國國民經濟發展的主體，賦予了更多的政治目標和經濟責任。國有企業過度投資行為的發生不僅僅不利于公司長期可以持續發展更將損害我國經濟的增長。對國有企業過度投資問題研究顯得十分必要。
三、過度投資衡量
目前，國內外學術界對企業過度投資影響較大的計量方法主要有三種，FHP 投資―現金流模型（Fazzdri，Hubbard，Petersen，1988）、Vogt現金流-投資機會模型（1994）、Richardson 實際投資規模與預期投資規模的殘差模型（2006），我國一些研究學者通過采用這些模型，結合我國特殊的文化背景和制度背景，考慮到我國經濟情況與西方國家存在一定的差異，適當的調整和更換模型中相關因子和變量，結合實證研究方法對我國上市公司過度投資行為做了深入研究。下文將對三種度量方法作簡要介紹。
（1）FHP投資―現金流敏感度模型。Fazzari 等（1988）以企業自由現金流假說為理論基石，研究企業的自由現金流與投資行為之間的敏感度關聯情況而建立的模型，同時從融資的角度深入分析了企業過度投資行為的抑制機制。研究結論表明當公司擁有投資機會的前提條件下，公司投資支出與公司的自由現金流量密切關聯，呈顯著正向關系，公司內部的自由現金量的多少決定著公司的投資行為。但模型也引起了一些學者的質疑，認為投資支出與公司自由現金流的敏感程度，不僅與過度投資有關，也和公司投資不足有關，敏感度顯著的成因不能具體劃分。此外，模型中只納入一個自由現金流量變量因素，對其他內外部因素如：公司行業、管理層特征、公司規模等因素未進行考慮，并不能直接用于對公司過度投資行為進行計量。
（2）Vogt現金流-投資機會模型。Vogt（1994）建立了以自由現金流量與投資機會的交互項為變量的實證模型，通過對模型交互項的正負符號來判定引起投資行為與自由現金流量之間顯著的成因，由此判定公司過度投資或投資不足的存在，為深入研究公司自由現金流與其他相關因素提供了基礎。
但模型不能對公司過度投資或投資不足的具體程度進行測量，同時，在模型中引入了Tobin's Q來計量公司投資機會變量，對制度不完善的環境下可能存在一定的偏差。由于我國證券市場制度還不健全，資本市場還不成熟，以Tobin's Q 值衡量公司投資機會，有效性存在一定問題，這對模型中的參數估計存在一定的誤差，從而影響研究結果的可靠性和科學性。
（3）Richardson殘差模型。Richardson（2006）在研究公司自由現金流中的過度投資問題時，將公司的總投資支出分解維持性投資和新增投資凈額為兩個部分，并對新增投資做了進一步細分為兩個方面，即預期投資和非預期投資，建立了投資模型，并用模型中的殘差項對公司過度投資進行了具體量化。預期投資解釋為受公司規模、成長性、行業特點、融資情況及其他之外因素的投資支出，是公司最佳投資，解釋為預期凈現值為正的投資支出。而非預期投資解釋為投資效益低的投資支出即稱為非效率投資，為實際投資與預期投資的差額。
四、結論與研究
關鍵詞：管理會計；制度安排；戰略；機構設置
1995年，暨南大學管理會計課題組就我國管理會計應用情況作了問卷調查，得出結論：管理會計推廣應用成效不大。在1997年《會計研究》雜志先后發表了18篇論文，較為全面地介紹、分析了我國管理會計的現狀及問題，這些論文的結論：其一，我國管理會計的應用狀況較以前雖有進步，但是應用現狀與實際需要還很不適應；其二，我國管理會計應用狀況與企業規模、經營狀況有一定相關性。Cohen和Paquette（1991），IMA和Ernst & Young（2003）等所做的種種調查表明，創新管理會計方法并沒有得到普遍應用。我國學者如林文雄、吳安妮（1998）、石勝永（2003）等人的調查則表明，即便是傳統管理會計的技術和方法在我國企業中的應用也不普遍，更不用說創新的技術和方法了。
管理會計的應用狀況令人失望的原因除了“管理會計運用的動力機制（胡玉明，2004）”外，更直接的一點恐怕就是有賴于付出巨大努力去探索運用管理會計制度安排的具體形式。可以把一個企業類比為一個人，那么企業戰略體現為企業的智商，企業文化是它的靈魂，而企業結構就是它的肌體，三者共同構成一個高級生命體，三者必須互相適應和互相促進，缺一不可。管理會計的本質是戰略量化的過程和實現描述工具（吳正杰，2004）。由此，管理會計的推廣應用要跨過兩道“坎”：企業文化和結構。
一、第一道“坎”――企業文化
在現代企業管理中，文化力的作用已越來越為人們所認識，正是企業文化這一因素導致了一些杰出企業的成功。文化是人類在認識和改造客觀世界與主觀世界的長期歷史過程中形成的價值觀念（view of value）、道德準則（moral standards）與行為取向（behavioral orientation）。施恩（Edgar Schein）在《組織文化和領導力》中的定義：企業文化就是企業中的人在解決適應環境和內部團結問題時習得的、成體系的一系列基本預設。企業文化是以形成最佳的經營管理機制為目的，以人為管理的主體,以企業精神的共識為核心，以群體行為為基礎的企業管理學說。企業文化是企業的靈魂，它決定著企業內在凝聚力的大小，因此它是戰略形成和實現的環境。
管理會計的運用離不開企業良好的文化環境。企業文化建設是充分發揮管理會計功能的必要條件。其一，戰略決策的科學化必須以民主化為基礎，民主制度安排是企業文化的重要部分。從縱向看，戰略制定與實施是集團公司高層主管、總部各職能部門主管、事業部及下屬各子公司或分廠多位一體的管理過程，這一過程是將眾多個人的意識轉換為一個集體的意識，使這些人能夠在集體中聯合行動，使員工形成一種慣性的思考和行為，變成群體意識。知識和精神在共享的時候是能夠聚攏增加的，人是作為企業中最關鍵的資源；從橫向看，各職能戰略相配合，循著公司的發展階段與發展方向來體現各職能戰略的主次，戰略意識要滲透到橫向職能的各個層次，并最終由總部負責協調，這一過程是為了決策效率和行使強制性權力而建立權威，同時又約束其不濫用權力。其二，戰略管理必須確立廣大員工的主體地位，樹立人本管理理念，企業文化的原則是人的價值高于物的價值。文化是在組織意識基礎上的個人自由和個性。文化的內在約束，是建立在治心和人的全面發展基礎上的。比如蒙牛的“財散人聚”，天津港的“快樂也是生產力”。企業文化就是要提高員工對企業的滿意度，提高員工的快樂指數和幸福指數。以人為本的制度安排是企業文化的重要部分。戰略預算是公司治理結構下的游戲規則，它是一種與企業戰略相配合的戰略保障體系，是與整個公司業務流、資金流、信息流以及人力資源流的要求相一致的經營指標體系。戰略預算是與日常經營管理過程相滲透的行為規范與標準體系，也是與期終總結相關的業績評價與獎懲體系。戰略預算本身并不是最終目的，更多的是充當一種在公司戰略與經營績效之間聯系的工具。戰略預算體系在分配資源的基礎上，主要用于衡量與監控企業及各部門的經營績效，以確保最終實現公司的戰略目標。其三，職業道德是現實商業生活的一部分，并且將一直如此。歸根到底，管理會計的功能（function）是行為功能（behavioral function）。管理會計的職業道德標準是指在會計職業活動中應遵循的，體現會計職業特征、調整會計職業關系和行為的準則和標準，它的核心是為會計信息使用者服務。康德（Immanuel Kant）曾說過：無規則即是無理性。在今天的競爭環境里，管理會計人員必須具有戰略性創造思維。作為專業人士，管理會計人員對自己、同事和組織負有義務，應該遵循較高的道德行為標準。由于這種義務，所以必須設計管理會計職業道德標準。管理會計職業道德標準應分層設計：第一層是基本標準設計，即組織的管理會計人員普遍遵守的共性的會計職業道德要求。第二層是具體的、可操作性的工作要求設計。
二、第二道“坎”――企業結構
企業要擁有并執行正確的戰略，除了要有優秀的企業文化制度安排作保證，還必須有健康運行的企業結構制度安排。在這里，企業結構是指企業作為一個系統的結構，是企業內部所有關系的總和，企業結構包括治理結構、組織結構和業務流程三個方面。企業結構決定著企業的運行效率，從根本上決定著企業戰略的實現。
企業結構是運用管理會計的基礎，是充分發揮管理會計功能的必要條件。其一，治理結構（governance structure）是公司權力機關的設置、運行及權力機關之間的法權關系。它是一種契約制度下的權力安排，它通過一定的治理手段，合理配置剩余索取權和控制權，形成科學的自我約束機制和相互制衡機制，以協調利益相關者（stakeholder）之間的利益和權力關系，促進他們長期合作，保證企業的戰略決策效率，決定著企業戰略決策的科學性和決策水平。戴頓（Kenneth N.Dayton,1984）認為公司治理規定了整個公司運作的基本網絡框架。牛津大學學者契科爾（R.I.Tricker）認為公司治理是確保公司運營處于正確的軌道上。其二，組織結構決定著企業戰略決策執行的及時性和有效性。“所謂組織，并非起先就已造好的一臺精密且硬性的機器，而是人們通過不斷解決種種決策問題創出的軟性系統（soft system）（藤田恒夫，1992）”。企業戰略影響組織結構的制度安排（Chandler，1962）。一個企業處在不同的生命周期，其戰略目標是不同的，因而相應的組織形式應該是不同的。企業組織形式的制度安排要適應戰略的需要。在市場起步期，企業組織結構首先需要滿足爭奪市場份額的要求，需要強化現有的技術部門和市場開發部門；到了快速增長期，組織結構則需要滿足保持現有的市場份額和爭奪新的、更高端市場的需求，需要突出開發新的技術、新產品，提高市場營銷和成本控制功能；到了成熟期，組織結構則需要在進一步提升上述各種能力的基礎上，更加滿足開發現有客戶潛在價值和強化對客戶深層次服務的能力，以客戶群體為導向的組織形式更為有效。英國著名會計學家霍普伍德（Hopwood，1983）精辟地指出，離開廣闊的組織背景，管理會計不可能被理解。“管理會計可以被看作是使各種各樣的組織結構內的溝通、激勵和業績評價最為便利的信息支持系統（A.阿特金森，1995）”。管理會計機構內生于企業的組織結構，管理會計機構設置依賴于企業組織設置。管理會計人員是重要的戰略成員，能夠為企業成功做出巨大貢獻，因此他們必須是一定崗位上訓練有素的專業人員。職務設計是管理人員有計劃地安排工作責任和職責，并且說明如何履行工作，以實現組織的目標。這里設計管理會計的職位包括管理會計總部職位：管理會計經理、經理助理等；職能工作組職位：項目管理會計主管、主管助理、管理會計信息員等職位。管理會計職務設計最終的成果是形成職務說明書。管理會計機構的運作包括：領導、協調、控制、激勵等。其三，業務流程的通暢是企業結構關系合理性的綜合體現，是企業戰略實現的最基本元素。業務流程的制度安排是企業運用管理會計的基礎保證。哈林頓（H.James Harrington）的業務流程改進（BPI）和哈默（Michael Hammer）的業務流程再造（BPR）與戰略理念聯系緊密，既是戰略實施的手段，又是最新式、最有效力和具有操作性的組織創新的工具。
現代管理理論自誕生以來，從把人當成“經濟人”的科學管理理論，到把人當成“社會人”的行為科學理論，再到重視人的作用的“復雜人”的組織文化理論等，都在強調管理實踐中的某一重要方面。管理會計是管理理論發展的表現和產物。管理會計的理論一直以來沒有得到企業界的廣泛應用，如何把管理會計從“紙上談兵”到廣泛應用是時下會計界的緊迫任務之一。總之，企業文化和結構方面相關的制度建設是企業推廣管理會計必須跨越的兩道“坎”。諸多跡象表明，管理實踐開始要求人們必須去探索運用管理會計制度安排的具體形式。
參考文獻：
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關鍵詞：公司治理;利益相關者;社會責任 公司是一個具有明顯營利目的的組織，其存在的唯一的目標及動力就是利潤。無論一個公司規模的大小，資本結構的合理與否，產品質量的優劣等等公司總會想盡一切辦法使得可以最低的成本獲得最高的收益。然而現代公司由于所有權和經營權的分離，雖然股東擁有企業的所有權但是并不進行日常的生產經營管理，專職的經理人雖然對公司進行日常生產經營管理但是卻沒有公司的所有權。由于公司的日常管理由經理人進行，慢慢的發展至今，專職經理人的權力越來越大，出現了很多專職經理人不顧公司未來的發展，不顧股東的合法權益，只做一切對自己最有利的決定，做一切讓自己的利益最大的決策，引起股東的強烈不滿，而且實踐經驗表明，經理人渴望高薪和榮譽等，股東希望股東利益最大化，對股東而言向專職經理人支付的工資和為其布置豪華的辦公室是公司的一項支出，會減少公司利潤。所以股東并不想向專職經理人支付高薪。這樣出現了一種對現代公司影響非常之大的矛盾關系―委托關系。
針對這種委托關系，出現了公司治理這一概念。公司治理的目的是一方面使專職的經理人的行為能夠盡最大可能的符合股東利益， 另一方面則是協調好各個利益相關方的權益。而對于公司社會責任，國內外到現在也沒有一個普遍認同的定義，相比之下較多的人同意下面的定義:公司社會責任是指公司對可持續的經濟發展，員工以及其家庭，當地社區和社會作出貢獻，從而提高他們的生活質量。歐盟認為，公司社會責任是由外部和內部兩個維度構成，外部維度包括當地社區，商業伙伴，供應商，消費者等利益相關者，內部維度包括人力資源管理，工作中的健康和安全，適應變革，管理環境的影響和自然資源等。
現代公司的利益相關者包括：政府，社會，員工，債權人，股東，供應商，客戶等等，利益相關者認為一個公司的經營成果不僅僅影響股東的利益，而且影響公司的各利益相關者的利益。所以，利益相關者理論認為，公司治理不但要使得股東權益最大化，更應該以平衡公司的各利益相關者為己任，包括履行社會責任。
在實際的公司治理中，有很多企業卻未能充分的履行社會責任。特別是在我國，現代企業并未能很好的履行社會責任。中國商業文化研究所在北京的《中國商業文化藍皮書(2010)》中指出，近些年來我國企業履行社會責任的狀況比起以前年度一直在逐步改善進步中，但是整體狀況和歐美國家的社會責任履行程度相對比，我國的企業缺乏社會責任問題還是比較嚴重且明顯的。例如三鹿奶粉事件，瘦肉精事件，水質污染事件等等都是企業缺乏社會責任的表現。
2010年7月3日，由于福建持續的暴雨影響，上杭縣的紫金山銅礦濕法廠污水池處于高水位運行，部分污水通過227地下排水排洪涵洞進入江河之中。這次的污水泄漏事件導致9100立方米廢水滲出，導致大量的魚類死亡和水質污染。在2012年7月12日，紫金礦業才對外公告，確認了污水泄漏對公司的生產產生了重大的影響。隨后其董事長表示此次污水泄漏屬于自然不可抗力，不可預測。公司表示，事情發生時，對事件的原因需要有一個判斷，只有等判斷明確后才能傳給相關的群眾，不然會引起民眾的恐慌。再例如2012年4月8日蘭州市的自來水中檢測出苯超標，一系列的事件都在表明著我國企業的社會責任的履行不完美。如何針對公司治理結構來促進公司履行社會責任。
一、獨立董事的存在
獨立董事是指在經理層之外，只拿固定的津貼，且其津貼與公司經營的好壞無關，與公司無相關的關聯交易或者特殊關系，因此其可以做出獨立的判斷的董事。且其具有較高的社會聲譽和過硬的專業知識，其行使董事職能可以最好的實現企業價值最大化的目標。獨立董事的作用就在于能夠反映真實的社會的想法，而且其希望通過更好的實現企業價值，提高自己的聲譽得到社會公眾的高度認可，如果因為自己任職獨立董事的企業的負面信息而導致自己的社會聲譽受到影響，顯然是不劃算的，所以隨著現在公眾對于一個企業是否能夠很好的履行社會責任的關注，獨立董事和外部董事會開始更多的關注企業的社會責任履行情況。所以較多的獨立董事的存在，對于企業更好的履行社會責任有著極大的正面促進作用。
二、監事會的獨立
監事會在公司治理中是一個很重要的因素，也是企業良好的內控體系的關鍵環節。從理論上的認識來講，一個企業獨立監事會的存在會讓企業內部的一切工作活動受到監督包括經理層的活動和董事會的決議，會更加促使公司內部人員更好的努力工作，更好的實現企業價值。在社會責任方面，監事會可以通過監督管理層的行為和董事會的決議來對企業對社會責任的履行程度產生影響。但是在我國實際公司管理中，由于企業的監事會不是獨立于董事會，所以企業的監事會對董事會的監督職能也就很難公正的執行，所以在我國監事會對履行社會責任有一定的促進作用，但是在很多公司效果較不明顯。為改善這種現狀，我國應該通過完善一些法律法規讓監事會真正的獨立出來不受企業其他部門的影響，這樣監事會才能更好的發揮自身的作用，為企業履行社會責任作出貢獻。
三、經理層人員的激勵與約束
在現代公司中，專職的經理人才是一個公司日常經營活動的執行者，經理人員需要高度掌握公司的全部信息，正確處理公司的各項事務。而作為一個專職的經理人最關注的是和自己的長期或者短期利益最相關的部分。所以對于經理層來說一般會最先處理的是對自己最有好處的部分事務然后處理其他的一些事務。由于董事會決議通過要履行公司相關的社會責任之后，最重要還是需要經理層去具體的開展相關的工作，因為經理人的客觀能力一般情況下是不會發生重大變化的，所以應該通過一些必要的激勵手段來加強經理層實施董事會決議通過的履行社會責任的主觀愿望，這樣經理層會更加有動力更好的履行社會責任。如果當激勵手段無法促使經理人履行社會責任的時候，企業就應該將社會責任的履行和其是否可以繼續擁有外在的社會地位，豪華的辦公室，和高額的薪酬，甚至是否可以繼續工作等聯系在一起促使其履行社會責任。在現在這個人才富足的時代里，如果激勵手段達不到需要的結果，可以利用約束的手段會是專職的經理人感受到威脅這樣也能夠促使經理層盡可能的履行社會責任。
總而言之，想要在現今時代可持續的存在下去的企業必須盡自己的最大能力通過改善公司的治理結構方面的弊端來提高社會責任的履行程度，這樣才能更好的存在和發展。
參考文獻
[1]楊雄勝.高級財務管理理論與案例[M]東北財經大學出版社,2013
論文摘要：銀行是經營風險的企業，隨著商業銀行公司治理結構的調整和全面風險管理體系的建設，商業銀行內部審計關注的重點也將逐漸轉移到風險管理上來內部審計如何在商業銀行風險管理中發揮作用?本文以商業銀行風險管理為研究對象，以國內外最新審計理念為導向，重點闡述了風險審計的涵義及其特征，商業銀行推行風險審計的意義與作用，以及實施風險審計面臨問題和解決措施。
全面風險管理是從戰略目標制定到目標實現的全過程風險管理，隨著現代商業銀行所承擔風險的增加，商業銀行內部審計關注的重點也逐漸轉移到風險管理上來，當今風險審計作為一種新的審計理念，成為備受人們關注的熱點。與其說銀行是在經營貨幣的企業，不如說銀行是經營風險，從風險管理中獲取收益的企業。商業銀行一直在利潤與風險之間做著謹慎和僥幸的選擇，防范和控制經營中的風險，實施全面風險管理戰略，是商業銀行面臨的現實而緊迫的任務。作為現代商業銀行的審計部門，如何由傳統的合規性審計向風險預警和防范為目標的風險審計轉變，合理配置有限的審計資源，提高審計效率與效益，有效發揮審計監督在防范和控制風險中的積極作用，已成為現代商業銀行內部審計面臨的焦點課題。
風險審計的涵義
風險審計，也稱風險基礎審計或者風險導向審計，它是在傳統的賬項基礎和內部控制制度基礎審計上發展起來的一種審計模式，是指審計人員在對被審單位的內部控制充分了解和評價的基礎上，綜合分析、判斷被審計單位的風險狀況及其風險程度，從而把有限的審計資源集中到高風險的審計領域，針對不同風險程度采取相應的審計對策，重點對高風險點進行實質性測試，從而伎內部審計的剩余風險降至可接受的最低水平。與賬項基礎審計、內部控制制度基礎審計相比，風險審計關注點在于對被審單位的風險評估，其審計重心向風險評估轉移，更加關注的是企業的風險管理活動一一是否建立清晰的風險管理戰略、完善的管理架構、全面的風險管理過程和良好的風險管理文化，最終實現風險管理效率和價值的最大化，不但可以保證充分的審計覆蓋面，而且對每一個領域都會根據其風險評價結果有不同的審計頻率與深度，增強了對風險的預防控制作用，風險審計方法的重點是識另q、預防與控制風險。因此，風險審計理論的核心是從分析審計風險入手，通過建立科學的審計風險分析模型，采取定性定量分析方法，量化確定固有保證程度系數，并控制保證程度系數，確定可接受的檢查風險水平，以確保審計質量。
商業銀行實施風險審計方法的壩實重要牲
格林斯潘曾經說過：“銀行的基本職能是預測、承擔和管理風險。”風險審計的本質和根本目標是促進和保障商業銀行業務的穩健發展，促進商業銀行樹立全面的風險管理理念，堅持發展與防范風險并重；適應市場和業務需要，不斷完善風險管理手段，健全風險管理體制，培育風險管理文化，提高風險管理水平，促進業務發展，目標是優化資源配置，將風險控制在商業銀行可以承擔的范圍內，實現風險調整后的收益最大化。
（一）風險審計的理念和方法是商業銀行實施全面風險管理的現實選擇，進一步提升了內部審計的增值服務?風險是商業銀行與生俱來的產物，存在于商業銀行業務的每一個環節當中，商業銀行提供金融服務的過程也是承擔和控制風險的過程，因此，風險管理是商業銀行永恒的主題。在現代金融領域中，能建立良好的風險管理架構和體系，對風險進行全面有效的管理，并以良好的風險定價策略實現價值增長，是影響商業銀行核心競爭力的重要因素，也是實施風險審計的必然要求。國有商業銀行上市后，要在提高全面風險管理能力的前提下保持持續的價值創造能力。
巴塞爾新資本協議和美國反舞弊財務報告委員會的發起組織委員會fCOSO)的《企業全面風險管理框架》將全面風險管理概括為對商業銀行各個層次的業務單位和各種類型的風險進行統籌管理，這種管理要求將包含信用風險、市場風險、操作風險和其他風險的各種金融資產與資產組合，承擔這些風險的各個業務單位納入到統一的管理體系中，對各類風險依據統一的標準進行測量并加總，依據全部業務的相關性對風險進行全程的控制和管理。風險審計正是以全面評估風險為基礎，從重要風險點上人手，在深入分析判斷不同層面和業務單位風險狀況的基礎上，確定審計重點，對風險高的業務集中資源重點審計，通過評估銀行風險識別的充分性、風險衡量的恰當性及風險防范的有效性，并在此基礎上提出相應的改進措施和建議，直接影響商業銀行經營戰略的制定，確保商業銀行實現業務發展、風險控制和效益增長的有機統一
（二)采用風險審計的理論和技術、是現代商業銀行審計發展的目標和方向，實現增值型審計轉型需要：當前國際內審發展已進入一個以風險管理和公司治理為標志的新的發展階段，西方的絕大部分商業銀行在內部審計均采用了風險審計的理論和技術。國際審計師協會主席捷奎林?瓦格娜曾提出：“環境的變化給內部審計師帶來增加價值的機會最多的領域是風險管理的公司治理。”2003年國際內部審計協會對2001年新的《內部審計實務標準》(以下簡稱《標準》)修改后，在內容上也自始至終都貫穿著風險審計的主導思想。
一是在對內部審計的定義中要求內部審計采用一種系統化、規范化的方法來對機構的風險管理、控制及監管過程進行評價進而提高它的效率，幫助機構實現它的目標。二是內部審計的目標要求內部審計參與風險管理。三是內部審計的工作重點要求內部審計參與風險管理。四是標準對審計計劃、審計測試、審計結果、后續審計各個方面都作了和風險相關的明確規范。五是關于剩余風險，《標準》做出了在審計執行主管認為高級管理層接受的剩余風險水平對于機構來說是無法接受時就報告董事會加以解決的規定。這些規定和要求將內部審計的范圍延伸到風險管理和公司治理，所以風險管理已經成為內部審計的主要工作。隨著風險管理導向內部控制時代的來臨，內部審計的工作重點也發行了變化，現代內部審計突破了傳統的監督、鑒證、評價職能的范圍，更多地介入商業銀行有效的風險管理機制和健全的公司治理結構領域。
風瞼審計在項代商業銀行風瞼管理中的作用
(一)風險審計有利于提高商業銀行風險管理水平，促進風險文化建設。風險基礎審計主動發現和控制各項風險，通過對商業銀行業務部門進行風險評估，并按照次序排列風險，集中高風險的項目優先審計。前者試圖阻止不期望的行為發生，這種事先的控制有助于阻止損失的發生；后者試圖檢查出不期望發生的行為，檢查性的控帶l目的是提供損失發生的證據。這兩種類型的控制都是必要的內部控制系統，使商業銀行的內控機制完善、管用。同時，風險審計關注的重點是業務過程中的每一個風險點，涉及所有員工和管理者，這樣有助于形成商業銀行風險文化，從而提高商業銀行全面風險管理水平。
(二)風險審計有利于對風險事件的識別風險審計采用通用風險分析模板及方法，識別商業銀行業務過程的風險和外部環境風險。風險審計人員運用某些分析方法，創造性地進行分析，判斷管理層是否完全識別了企業的所有風險，若有遺漏的風險要提醒管理層加以考慮。
(三)風險審計有利于對風險的反應和控制。在風險反應活動中，商業銀行要根據不同的風險決定要采取的策略和方法，決定是避免風險、接受風險、還是降低風險。如對有相對的風險回報的風險，商業銀行可以考慮接受，但要采取控制措施，才能將風險降低到可以接受的水平，獲得希望的回報。對于這部分風險，商業銀行會采取減少風險、轉移風險或分擔風險的辦法以降低商業銀行承受的風險。風險審計人員的主要工作在于分析、評價風險回報的合理性、減少風險的措施的有效性、以及接受風險轉移和風險分擔的那一方的風險。
(四)風險審計有利于對風險信息溝通和風險管理系統的監控。在風險信息溝通活動中，商業銀行的風險管理要將風險及時有效地傳遞給內部相關人員，以便及時采取相應的控制措施。風險審計人員可以通過評價報告系統證明風險信息被準確、及時地傳遞到相關人員，內部審計報告可以向董事會和審計委員會傳遞風險是否得到有效管理的信息。在監控活動中，商業銀行要對風險管理進行持續監控，通過對內部控制系統的運行的監控和對定期檢查結果及意外事項的處理結果的評價，保證商業銀行對風險管理是一直有效的。風險審計人員可以通過分析環境和風險變化，檢查內部控制系統是否已更新，是否能控制新的風險。還可以通過后續審計管理層對審計中發現的問題及對意外事項的處理情況，檢查新的控制措施是否有效，將分析結果和建議提供給管理層以便改進控制措施。
風險審計在捕國商業銀行規劃與存在問題
(一)風險基礎審計的法制化、制度化規范化建設的道路還很漫長。一是商業銀行內部制度調整工作量大，相關業務制度和操作流程也要進行相應調整；二是支持系統建設難度大，因長期需要具備相應功能的電子化系統作支持，要求商業銀行改進現有業務系統，并開發建設風險評估系統，風險評估系統的建設包括業務流程、歷史數據收集、參數選擇等需要大量投資和時間準備。三是短期內風險審計人員素質難以提高。風險審計人員需要精通包括審計、會計財務、法律、邏輯學、信息學、系統論、管理學等專業知識，懂得運用經濟、數理、計算機等專用分析手段來預知和減少風險，每位風險審計人員達到運用自如的水準尚需時日。
(二)審計證據的較高要求增加風險審計取證的難度風險基礎審計必須獲取充足的、可靠的相關的證據以判斷，而目前我國商業銀行風險基礎審計缺少可供遵循的標準和程序，且審計取證的渠道和方式多樣，因此，審計人員一般都需要提高調查樣本代表性和增大調查樣本的方法，以增強對總體風險推斷的準確性。
(三)風險審計技術手段落后，難以適應工作需要。計算機會計信息系統、信貸管理系統的廣泛應用和發展，大大增強了審計的及時性，事后審計；逐步被實時審計所代替，這與針對經營全過程的風險基礎審計不謀而合。在我國，商業銀行審計人員大多數對計算機輔助審計不太熟悉，許多還停留在傳統手工查賬的基礎上，在新技術面前還有些無所適從．審計手段落后，不但增加了審計難度，而且效率低、準確差，嚴重影響了審計作用的發揮，無法滿足商業銀行風險基礎審計工作的需要
(四)協調配臺欠缺，降低了審計結果的運用日常審計中很少利用紀檢、人事及其他部門掌握的信息，審計結束后，除個別項目外一般也不與這些部門交換，致使審計成果在干部考核、任用、獎懲等方面沒有發揮應有的作用，相應削弱了審計的威懾力。
我國商業銀行發展和完善風險審計的對策
(一)正確認識風險基礎審計在銀行公司治理結構的重要作用，為風險審計的發展刨造良好的環境商業銀行公司治理的核心問題是委托人(股東、投資者、管理者)如何激勵和約束人(經理層)、積極有效地完成受托經營管理責任，以確保股東或投資者財富最大化。顯然僅僅通過財務審計，委托人難以全面了解人是否有效履行其受托責任，而風險基礎審計有利于減少信息不對稱性，較為全面地提供委托人所需要的有關經營管理活動方面信息，大大遏制了“道德風險”的發生，增強了經營管理的透明度，從而達到控制和抑制“內部人控制”的目的，同時，通過風險審計可以有效地判斷人的業績和能力，評價人對受托人責任履行情況，促進人提高經營管理效率因此，風險審計是商業銀行公司治理結構的重要組成部分，是完善公司治理結構的“四大基石”之一。
（二)抓緊制定風瞼基蒯{計；，立則盡快完善評價標：停體系要吸收借鑒美國、英國、典等發達國家的先進經驗，抓緊研究制定我國的風險基礎審計準則，這是開展風險審計的當務之急。風險基礎審計準則的制定要遵循“銜接”、“配套”、“務實”的原則，注意解決好前瞻與現實的矛盾，接軌與國情的矛盾。逐步探索和完善風險審計的評價標準體系，量化評價指標，為不同項目之間的比較提供依據
(三)認真搞好風險基礎審計研究，探索先進審計技術方法。先進的審計技術和方法，是提高審計效率和質量的重要保證要通過傳統方法與現代信息技術的結合，加大風險審計技術的研究力度，特別要注重探索完善審計抽樣、內控測評、風險評估等方面的方法和技術產。在風險審計的方法和技術的研究中，要實行科研人員與實務人員、科研與調研、審計人員與項目工程人員相結合的辦法開展，以增強實用性、指導性和前瞧性。
