時間：2023-09-15 17:32:15
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔保調研報告，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
其次，員工的觀念在轉變，他們已經成為企業發展的中堅力量。改制前的國營企業是職工的鐵飯碗，職工工作的積極性不高因而極大地影響了企業的效率和效益;改制后，員工是以打工者的身份與企業建立合同關系，企業的績效與員工的工作掛鉤，并且對技術骨干和優秀管理人員進行各種方式的獎勵，極大地調動了員工的創造性和積極性。人是企業中最重要的資源，在新的體制和優秀的企業家的帶領下，企業的員工正在以積極的心態為企業創造越來越多的效益。
在對企業的發展狀況進行了解的同時，我們還以調查報告以及座談會的方式與企業直接接觸，對企業的中小企業融資狀況進行了深入的調查。
(一)中小企業融資貸款現狀
贛州市雖然是全國第二大設區市，但城市規模比較小，招商銀行、光大銀行、上海浦東發展銀行等股份制商業銀行在贛州市沒有設立辦事機構，主要的金融機構有工農中建四大銀行、地方商業銀行、農村信用社、中小企業信用擔保機構。從訪談中，我們對中小企業在中小企業融資過程中對這些金融機構的選擇情況做了了解。
一般情況下，工農中建四大銀行仍然是民營企業貸款的主要來源之一。然而， 雖然大多數民營企業仍然將四大國有銀行做為貸款的選擇之一，但是被調查的民營企業對從四大銀行進行貸款的前景仍然不太樂觀。此次調研的民營企業普遍認為，就四大國有銀行而言，隨著銀行的改制和銀行業風險的加大， 四大銀行受地方政府的行政影響將會越來越少， 雖然國家積極提倡和鼓勵銀行加大對中小企業的貸款，然而，從一系列的財務指標要求到抵押品等等嚴格的條件，民營企業仍然感到從四大國有銀行貸款的門檻過高。
從調查中我們發現，商業銀行在中小企業貸款中同樣占很大的比重，這說明商業銀行在扶持中小企業尤其是民營企業發展中將起著越來越重要的作用。與四大國有銀行相比，雖然其貸款利率較高，但被調查的企業普遍認為商業銀行貸款方式更加靈活、貸款手續更加簡便，對于中小企業貸款的門檻較低;此外，地方政府對于地方商業銀行仍然有較大的影響，如果企業貸不到款，由政府出面，還是能起到一定的作用。然而，一個不容忽視的問題是 商業銀行是以盈利為目的的 ，對于機械加工等微利經營的傳統制造業而言，從商業銀行獲得貸款仍然存在一定的困難。
農村信用社是最容易獲得貸款的機構，由于信貸員扎根于民間，對貸款者比較了解，所以一般的小額貸款比如 5 - 10 萬元，只要貸款者出示身份證就能獲得信用貸款。由于從農村信用社獲得的貸款一般都為短期貸款，貸款期限不超過一年，因此稀土的采礦主(多為個體經營者)常常用此方式獲得貸款。雖然其貸款年利率高達 10 %左右，但是其簡便、快捷，在贛州網點相對也較多，仍為多數中小企業主所青睞。
由于贛州市中小企業信用擔保機構建立的時間還不長，我們所調查的企業大部分對信用擔保機構的作用持保留態度，認為它的建立不能很好地緩解企業貸款難的問題。首先，通過信用擔保機構需要付出一定的成本，比如提供反擔保等，其費用不會比向銀行提供抵押品獲得抵押貸款低;其次，企業還存在著要貸款就要提供超額的抵押品的意識，認為只有通過手續齊全、超額的抵押品才能獲得貸款，沒有想到利用資產的杠桿作用——通過信用擔保機構提供的擔保，放大抵押品，獲得比抵押品價值大得多的貸款。由于以上原因加上信用擔保機構運行時間較短，在被調查的企業中只有一家通過信用擔保機構獲得了貸款， 其他 均通過其他方式獲得貸款，并且對于以后是否通過信用擔保機構進行貸款持保留態 度。 但信用擔保機構對處于擴張期的企業的中小企業融資卻有著很大的作用，處于此階段的企業，其資金需求量大，但能提供的抵押品有限，通過其提供的擔保，對抵押品有放大作用，一般為 1 ： 5 ——即 100 萬的抵押品能獲得 500 萬的貸款，而據調查，信用擔保機構僅收取 5 %左右的擔保費，這與企業抵押品的評估、抵押登記手續等的費用差不多。由于中小企業信用擔保機構的宣傳力度不夠以及企業對其認識存在的誤區，在一定程度上限制了其作用的發揮。
關于對企業發展情況的實踐調研報告
私營企業發展情況調研報告
稅務系統調研報告：發揮稅收職能扶持企業發展調研報告
對縣民營企業發展狀況的調查與思考
高新技術企業發展情況調查研究
融資類項目分三檔
目前愛建信托有十余個業務部門，業務部門主要負責外部項目的尋找與調研，愛建信托對于一個融資類的項目，會有自身的風控流程與審批制度。業務部會到項目地進行實地調研，形成可行報告，同時還會引入外部的三方機構對項目本身進行評估；然后將報告呈遞給評審委員會，愛建信托的項目委員會由十余人構成，每次項目的答辯會都會隨機的從這十余名委員中，抽取一半以上委員與業務部同事進行答辯。
針對不同的融資類項目，答辯最終會有三種結果：全盤否定、有條件的通過及完全通過.有條件否定的項目，需要融資方進一步的配合，盡可能的縮小項目的風險敞口后，愛建信托才會確立該項目。
選地段，挑交易對手
張帆表示，目前愛建信托所做的融資類項目主要是房地產及基礎設施類，對于不同的項目有不同的風控標準。就房地產項目來說，愛建信托首先會考察交易對手也就是融資方的資質，是否具備一定雄厚實力的背景，或者融資方過往的信用等級是否符合規范；其次是看房地產項目的地段，房地產的地段直接影響房屋的去化率，好的地段的項目銷售前景更加開闊，從而資金回籠速度快，提高項目到期兌付的可能性，“我們做的房地產項目主要集中在長三角地區，發揮愛建信托地處上海的地域資源優勢”張帆說道。最后是看融資方的增信措施，是否有現房、土地抵押，是否有股權質押等增信措施，越多增信措施的交易對手，會有更高的安全邊際給客戶。
針對基礎設施類項目，也就是政信項目，張帆坦言，目前地方債務審計已有部分數據公開，確實一些地方融資平臺有一定的風險上升。對待政府類融資項目關鍵是看交易方資質，例如是否是財政實力較雄厚的地區，融資方或擔保方是否是當地重要平臺，盡可能地確保即使整體經濟或是當地財政發生退潮現象，公司所負責的項目也是最后浮出水面，一直可以處在安全水位。
房價風險在可控范圍內
張帆表示，目前房地產宏觀調控的重要方向之一就是去杠桿、挑泡沫、控房價；目前房價的增速雖然受到了一些抑制，但限制力量主要來自于國家的一些政策，如：限購令、二套房首付比率的提高及房貸利率折扣低。“即便房價會有十到二十個百分點的回調，但這都是在國家的可控范圍內”。張帆認為，房地產在中國屬于不可替代的行業，極少有類似行業能像房地產一樣，成為如此有支柱性作用的產業。而這種不可替代性也決定了未來房價的回調幅度不會太大。
對于房地產回調對于信托的影響 ，張帆表示，“我們要求融資方的質押一般是按估值的5折質押給我們，即使房價回調十到二十個百分點，我們拋售房屋時資金回籠也足矣應對兌付的問題。目前，愛建信托還未發生需要拋售房屋來兌付到期項目的案例。”
差排：
目前地方債務審計已有部分數據公開，確實一些地方融資平臺有一定的風險上升。對待政府類融資項目關鍵是看交易方資質，例如是否是財政實力較雄厚的地區，融資方或擔保方是否是當地重要平臺，盡可能地確保即使整體經濟或是當地財政發生退潮現象，公司所負責的項目也是最后浮出水面，一直可以處在安全水位。
tips：
如何控制風險
1、參考內、外調研報告，再考慮項目是否承接。
2、從源頭控制風控，挑選合適的交易對手。
【關鍵詞】小企業；融資；對策
一、引言
小企業在保持經濟平穩增長、提高就業水平、實現科技創新、優化經濟結構等方面，均發揮著日益重要的作用。十年來，我國GDP年均增長9%，而規模以上中小工業企業和非公有制經濟增加值年均增長28%，中小企業的發展速度遠遠超過全國經濟的增長速度。但與小企業在我國經濟中的重要貢獻相比，其在社會融資中所占的份額卻始終不顯著。
目前，由于門檻問題小企業從股權市場獲得直接融資的難度較大，信貸融資是其融資的主流渠道，但銀行對于小企業的信貸供給遠遠不能滿足其對資金的需求，據工商聯數據顯示，小企業貸款額度占全社會貸款總額的比例一直位于20%以下。2011年6月，北京大學國家發展研究院的《小企業經營與融資困境調研報告》顯示，融資難問題仍然是現階段制約小企業發展的主要問題。
二、小企業融資難的原因
1、政府方面，國家相關扶持政策覆蓋不到位。雖然我國自2002年以來相繼出臺了一系列政策法規（如頒布《中小企業促進法》、印發《關于做好中小企業金融服務工作的通知》、在溫州設置金融改革試驗區等）以促進中小企業的發展，但這些政策法規往往只照顧到了中小企業中的一些特定群體，如科技型企業或高成長題材的企業，政策覆蓋率較低。而小企業中的大多數都是從事簡單原材料加工、服務業、零售業等產業，沒有太多科技含量及經營特色，無法從國家的相關政策中得到支持和扶助，具備區域優勢的小企業集群更是少數。因此，目前政府出臺的對于小企業的扶持政策，只是面向特定群體生效的，無法解決小企業整體的融資困境。
2、企業自身方面，小企業規模小，效益不穩定，難以形成對信貸資金的吸引力。大多數小企業管理經驗不足，基礎薄弱，抗風險能力差，普遍缺乏規范的公司治理結構，財務制度不健全。且部分小企業信用觀念淡薄，誠信意識差，違約率相對大中型企業客戶要高的多，嚴重影響了小企業的整體信用形象。
3、金融機構方面。首先，金融體系不夠完善，缺乏針對小企業“少、短、頻、急”要求的金融服務機構，民間融資體系不夠健全。其次，由于小企業信息不透明，貸款風險高，缺乏信用記錄等原因導致其很難得到銀行的認可，商業銀行的信貸政策對小企業往往持審慎態度，導致小企業無法從銀行獲得長期穩定的信貸支持。截至2010年底，在人民銀行征信系統數據庫中登記過征信數據的所有企業中，小企業的貸款獲得率只有18%左右。最后，小企業在銀行的信貸成本居高不下。銀行出于信貸資金的安全及經濟效益的角度考慮，為小企業設置了較高的貸款利率。統計數據顯示，目前我國商業銀行對小企業的貸款利率平均上浮10%～30%，加上擔保費率、中間業務收費等，累計上浮達到60%～100%。部分商業銀行還在發放貸款時對貸款留存保證金有所要求，小企業實際可供利用的金額遠遠低于其貸款額度，無形中提高了小企業貸款的實際利率。即便如此，近年來央行不斷上調存款準備金率導致銀行流動性持續緊縮，信貸資源日益緊缺，小企業在銀行貸款的難度越來越大，很多小企業逐漸轉向民間資本尋求資金幫助，但民間資本是以利益為導向的，巨大的資金需求致使民間借貸利率不斷上漲，致使小企業的融資成本進一步提高。這就使得原本就融資困難的小企業雪上加霜。
三、緩解小企業融資難的對策
1、政府方面
首先，健全社會征信體系，完善企業和個人的信用信息基礎數據庫，為小企業和金融機構的信息溝通搭建平臺。其次，加強政府對小企業的政策支持，擴大政策覆蓋率。促進地方小企業管理部門與金融機構對接與合作聯動、進一步完善信貸政策，對小企業金融服務實施差異化監管，加大對符合國家產業政策的小企業的信貸投放力度。最后，為小企業提供稅收優惠、財政補貼等方式的資金支持，通過降低稅率、稅收減免等途徑切實減輕小企業的稅收負擔。
2、小企業方面
首先，小企業要努力提高自身經營管理水平，科學決策，規范經營，強化內部管理制度及風險控制制度，逐步增強其對信貸資金的吸引力。其次，建立完善的財務會計制度，編制符合有關法規要求的各項報表，以利于金融機構了解小企業經營狀況，緩解信息不對稱問題。再次，建立小企業行業內自律制度，形成企業間的互相監督機制，形成對違約企業的制度約束，提高整體履約意識。最后，積極開辟多種融資方式。在主要通過銀行進行間接融資的同時，小企業可以考慮選擇創業板上市融資、典當資產、貿易融資或者以民間借貸等多種形式。
3、金融機構方面
第一、商業銀行可以從小企業自身特點出發，創新金融產品。如開發商服用房抵押貸款、庫存商品抵押貸款、應收賬款質押貸款等貸款模式，也可以通過多家商戶聯保貸款、由專業擔保公司擔保貸款等方式降低貸款風險。
第二、大力發展與小企業經營活動相關的中小金融機構，同時加強民間融資機構的規范運營，在建立科學化多元化金融市場的同時切實照顧到小企業的市場需求。
第三、建立健全小企業信用評分體系。信用評分方法可以在貸款審批時給銀行提供客觀有效的參考依據，可以提高審批效率、降低主觀風險。目前我國許多銀行尚未建立專門針對小企業的信用評分體系，或是直接將大企業的信用評分方法用于小企業貸款中。建立健全小企業信用評分體系，對于小企業信貸有序健康發展具有重要促進作用。
第四、加強風險管理。金融機構要對小企業實行有效管控，構建小企業風險管控體系，開發風險管理新技術，做好風險全流程管理。通過研究制定差別化政策和有效的風險監測和預警，在風險可控的原則下，適當放寬小企業金融市場的準入標準。
參考文獻：
[1]全國工商聯.2011年中國中小企業調研報告[M].中國工商聯臺出版社，2012.
[2]王興娟.小微企業融資背景、困境及對策[J].學術交流，2012，7.
關鍵詞：小微物流企業;成本;融資;扶持政策;分配激勵制度
中圖分類號：F275.6 文獻標識碼：A
Abstract： As a service industry， most of the third party small micro logistics enterprises are facing the problems such as high costs， financing difficulties and unfair ompetition. Futhermore， the international financial crisis has affected the manufacturing industry and foreign trade in China since 2008. So， they are at risk. With the typical case study of Nanjing Hantang logistics company， this article analyses the survival and development difficulties that the small micro logistics enterprises are faced with nowadays. And puts forward some suggestions to promote the healthy development of small micro logistics enterprises.
Key words： small micro logistics enterprise; cost; financing; support policies; distribution and incentive system
小微企業的蓬勃發展，是一國經濟發展的最根本支撐。原因有以下四個方面：一是從統計學講，美國，西歐和日本早期，特別是經濟增長時期，小微企業在經濟發展中都做出過卓越貢獻，大批小微企業能夠發展壯大表明一國經濟是健康的。相反，如果大型企業占國民經濟比重過大的話，一方面壟斷會造就壟斷利潤，擠兌了小微企業的生存空間，另一方面老百姓的消費者剩余也會減少。二是小微企業大多是民營經濟，是純市場經濟成分，而我國現在的目標是建立市場在資源配置中起決定性作用的經濟，支持小微企業是必然的。三是小微企業規模小，抵抗風險能力不強，政府給予一定的財稅支持，可以幫助小微企業渡過創業難關，支持小微企業其實是涵養稅源，蓄水養魚。四是小微企業進入門檻低，吸納就業能力強，是創業帶動就業的窗口。
南京漢唐物流有限公司就是眾多謀求發展的小微物流企業之一。該公司成立于2003年11月，是一家為企業提供綜合物流服務的私營有限責任公司。公司主要的服務對象為中國石油化工股份有限公司長江中下游部分分公司。目前主要從事江海錨地過駁業務，長江中、下游石油焦的貿易及物流服務，危險化學品的貿易及公路槽車運輸，干散貨物流方案設計、實施及提供客戶需要的其他個。公司人數不足20人，年營業額不足500萬。本文將通過漢唐的典型案例結合次級資料（來源有雜志、報紙、論文、研究報告、網站等）的方法分析小微物流企業面臨的主要困難以及提出相應的建議。
1 小微物流企業面臨的主要困難
和大多數典型的第三方小微物流企業一樣，南京漢唐物流有限公司業務主要以貨代和運輸為主。公司目前面臨的主要困難集中在：經營成本的不斷增長、融資困難、扶持政策少、分配激勵制度不合理等方面。
1.1 經營成本不斷增長
1.1.1 勞動力成本的增長
目前小微物流企業的經營業態以貨運或快遞業務為主，根據地區差異，一線員工月薪在2 000～3 000元之間，中高層管理人員待遇更高，往往高于大中型企業的待遇。以筆者調研的南京漢唐物流有限公司為例，薪資結構為一線業務員2 500～3 000元/每月，中層部門負責人為5 000～6 000元/每月，經理級別則月薪1萬元以上。由于小公司平臺低，往往一人身兼多職，沒有晉升平臺，缺乏培訓機會，只能以高薪留人。
物流企業總結了導致成本增長的三個方面：物價上漲;國家對工人福利的不斷健全;企業在基本薪酬外支出的福利和激勵獎金。
筆者認為，在當前小微企業面臨經營困難的局面下，政府應該有所作為。一方面政府可以建立起人才市場中的信用體系，約束員工頻繁跳槽;另一方面政府應該提供更加完善的社會保障，如多提供廉租房、醫療保障體系向小微企業傾斜等，降低員工在住房、醫療等方面的壓力，解決員工的后顧之憂，提高員工對小微企業的忠誠度。
1.1.2 生產成本不斷提高
南京漢唐物流有限公司的總經理介紹了企業運營中涉及的各種費用：工商年檢費用、技術監督局檢測費用、環衛費、聯防費、環保排污費、城市維護建設費，等等，雖然單個費用不高，但各種名目累加起來一年也不少。
近年來，能源、原材料等要素成本的過快上漲，使許多原本就處于產業鏈低端的小微企業盈利空間被擠占，如汽油、過橋過路收費和運輸人員的補貼都在上漲，其他運營成本方面，水、電、房租等成本也在不斷上漲。但由于受國際經濟大環境的影響，行業競爭激烈，業務報價卻一直不變。這些都造成小微物流企業生存壓力與日俱增。
特別是社會信用體系的缺失引發的成本，比如大型企業拖欠小微企業貨款現象。以南京漢唐物流有限公司為例，該公司是服務于中石化的一家第三方物流公司，主要服務對象有揚子石化、安慶石化、九江石化、藍星石化等，在業務結算中常常遇到拖欠款項的問題。國有大型企業因在結算時居強勢地位，其付款流程較長且復雜，再加上有時故意拖延，因而回款期較長，導致他們無法及時支付自己上游企業的貨款，形成新的三角債現象，嚴重影響小微物流企業正常運轉。
1.1.3 稅負壓力大
小微物流企業基本都處于創業闖市場階段，營業額原本就低，但物流業涉稅種類多，繳費項目多，減免稅費優惠政策不夠細化、難以落實。通過走訪物流企業，筆者發現，不少企業存在偷稅漏稅現象，因為如果循規蹈矩，企業50%的營業收入要交稅，這也不可避免地導致了稅收部門的尋租行為。
山東社會科學院副院長鄭貴斌將上述現象歸結為“政府在稅收問題上的矛盾行為”。他認為，一方面政府希望通過減少稅負為小微企業減壓，另一方面政府為保證財政收入要求稅務部門保持稅收征收力度，這就使稅收優惠政策的落實大打折扣。
這種現象阻礙了整個小微企業征信體系的建立，使企業無法通過健全的征信進行融資。
1.2 融資困難
大多數小微物流企業的創始人是以直接投資的形式創立企業，但在擴大規模的過程中，一般都會遭遇資金短缺的問題。以南京漢唐物流有限公司為例，公司初始注冊資金300萬元，來源于三個發起人，屬于直接投資性質。但公司在拓展業務的過程中就逐漸遭遇了融資的困難。主要問題有：銀行提供給小微企業的貸款利率和門檻太高;大部分貸款需要固定資產抵押，幾乎沒有固定資產的物流企業貸款難，比如像漢唐物流有限公司這樣以貨代、運輸、快遞為主要業務的第三方物流企業，這些企業沒有必要大量投資建造倉庫，主要以提供勞務獲取營業收入;貸款審批手續繁瑣，銀行審查標準高，等等。根據宜信公司2012年對中國36個城市小微企業融資情況的一份調研報告，被調研企業未申請貸款的原因和提及該原因的企業比例見圖1。
1.3 扶持政策少
我國政府針對小微企業發展，借鑒國際經驗，實施了《中小企業促進法》、《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》（國發〔2009〕36號）、《國務院關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》（國發〔2012〕14號）等文件。但這些政策落實得不好。很多小微物流企業發現，政府提供的支持有非常多的前提條件，并非普惠性質的。如漢唐物流有限公司總經理所言，政府對小微企業支持的標準不夠細致。政府部門應進一步向小微物流企業傾斜，細化和落實具體措施，使小微物流企業能真正受益。
1.4 分配激勵制度不合理
在調研中筆者發現，企業的市場地位和核心競爭力取決于企業擁有的獨特資源、核心能力和對企業發展至關重要的特殊關系。
比如在土地使用方面，政府更愿意將土地撥給大中型企業而不是小微企業，政府傾向于支持大企業的做法令許多小微企業主不滿。小微企業進駐物流園區也面臨投資強度的限制，土地制約已成為他們繼續發展做大的瓶頸。擁有多項自主知識產權的青島光明環保有限公司董事長徐述鐸曾表示“我要是在青島有一二百畝地的碼頭做船廠，一年十幾億收入不成問題”。
政府的很多扶持計劃或政策會通過政府提供的各類專利、創新、產業導向性等補貼形式直接發放到企業。在和政府關系密切的企業中，有34%的企業獲得過政府補貼，而在一般企業中，只有17%的企業獲得過政府補貼。可見，在獲得政府支持和資源方面，政府關系起著決定性作用。
有學者曾經說過：“由于分配激勵制度的阻礙，工業革命不可能在中國首先發生。”筆者認為，小微企業本就存在技術落后、人才匱乏、缺乏統籌規劃，利潤點單一的問題。如果再遭遇分配激勵制度的阻礙則談不上做大做強的空間了。“要讓市場起決定性作用”。政府不是市場經營者而是政策的制定者。政府進入市場競爭的“浸入”程度越高，從本質上來說對小微企業越不利。行業壁壘與壟斷一定會阻礙小微企業的上升和發展。只有營造真正自由競爭的市場環境才是發展壯大小微企業的根本政策。
2 促進小微物流企業健康發展的對策和建議
2.1 開拓民間融資渠道
要改變小微企業融資難的現象，國家政策扶持和傳統金融機構改變服務理念都是必要的，但同時也應該注意到民間金融渠道是非常有益的補充，對于民間金融需要采取鼓勵和支持態度，引導民間金融陽光化、規范化運作，從而形成多層次適應不同需求的服務體系。
各地工商聯應利用行業組織的溝通能力，積極搭建銀商企合作平臺，探索行業商會內部建立應急互助基金、融資擔保中心等多種融資渠道。例如，太倉市璜涇加彈行業商會在工商聯的指導和參與下，積極與金融部門溝通協調，設立注冊資本金抵押、設備抵押和成員企業聯保三重保險，銀行按注冊資本金1：5放貸，甚至1：7放貸，創出了行業商會“互助擔保”融資新模式。商會專門成立了中小企業互助擔保公司解決中小企業“過橋”貸款和“小額貸款”，成為全國商會系統中為數不多的具有審貸功能的行業商會，經過商會推薦和3家以上會員聯保，企業就可以獲得建行、民生銀行等銀行150萬元以下的貸款。
2.2 打造各類服務平臺
各地工商聯積極搭建科技創新平臺、產學研合作平臺、市場推廣平臺、銀企合作平臺、行業合作平臺、產業服務平臺、政策引導平臺、教育培訓平臺等各類平臺，為小微企業發展提供全方位的財力、人力、智力支撐。引導企業與高校、科研院所開展人才培訓、技術支持和人才引進的合作，定期邀請院校資深學者教授為小微企業管理者授課。組織小微企業“走出去”，參加國內外各類研討會、展銷會、博覽會。拓展合作機會，開拓市場。
2.3 構建小微企業法律維權網絡
小微物流企業是服務性行業，提供的產品是服務。日常經營中存在很多的問題和糾紛。各地工商聯及行業商會應與律師事務所合作，開展法律咨詢、法律培訓、法律維權服務，提高企業維權意識;與總工會等部門建立勞動關系三方協調委員會，共同解決勞資糾紛。要引導小微企業形成通過法律解決問題的習慣，規范行業發展。
2.4 提供全面咨詢服務
小微企業在創業過程中面臨的困難是方方面面的，例如缺少企業發展規劃、缺乏有效的人力資源管理等，這就要求服務機構提供更全面的服務。當前很多商業銀行已經開創了這方面的業務，為小微企業提供如培訓、咨詢、信息服務等各類增值服務，獲得商業利益同時也創造出社會效益，實現雙方的共同成長。
2.5 扶持政策落到實處
小微物流企業作為第三方服務業，是充滿了開創性和活力的一個經濟構成部分，隨著中國經濟的轉型升級，隨著制造業的發展，隨著對外貿易市場的不斷開拓，隨著中國信息化的發展，如電子商務的發展、云數據的發展，小微物流企業的發展前景是廣闊的。政府部門應通過減免稅收、細化政策、簡化手續等措施使扶持政策落到實處。并且正確地處理好支持大企業和扶持小微企業的關系，促進小微物流企業發展壯大。
參考文獻：
[1] 宜信公司. 三十六城市小微企業經營與融資調研報告[Z]. 2012.
【關鍵詞】中小企業；改善對策；融資環境；信用體系
一、引言
改革開放以來，中國經濟經歷了歷史性的變革，我國中小企業得到了蓬勃發展，由國民經濟的“有益補充”地位和“拾遺補缺”作用提升到了不可或缺的“組成部分”。且近年來其年產值增長率持續保持在30%左右，并高于國民經濟的年產值增長率。根據國家統計局統計，相對于同等產值，中小企業可吸納的就業容量約為大企業的1.3倍，2014年，僅私營和個體就吸納就業人數約2.5億。
但是，近年來我國中小企業也面臨著市場競爭能力弱、融資難等一些不容忽視和亟待解決的問題。十多年來，浙江省的經濟發展速度都高于全國平均水平，人均國內生產水平一直占據中國第一，更是形成了獨具一格的“浙江模式”。而在浙江省，中小企業占其全省企業總數目的99%左右，這對于研究我國中小企業融資困境及解決對策具有代表性意義。
本文將在闡述浙江省中小企業所面臨的融資困境及分析其困境產生原因的基礎上，運用文獻研究法、宏微觀結合分析法、案例分析法等方法從我國中小企業本身、相關融資機構和政府三個方面，提出解決我國中小企業融資困境的對策。
二、浙江省中小企業面臨的融資困境概述
浙江省大多數中小企業融資主要依靠內源融資但自有資金過少。依據《浙江省小企業經營與融資困境調研報告》（下文簡稱“報告”）可知，大多數小企業傾向于親友和民間借貸，其比例高達50%，通過銀行的占15%，通過典當和小額貸款公司的占8%，通過農村信用社的僅占6%。內源融資雖然具有自主性、低成本等優點，但也難以滿足企業發展的有效需求。
浙江省大多數中小企業融資成本過高并逐年攀升。2014年浙江省工商部門的《全省民營企業景氣指數二季度報告》指出，有52%接受調查的民營企業認為當前融資成本過高。在接受調查的中小企業中，有95%融資需求在一百萬以下，74%只需要一到五萬。一方面，由于金融機構對中小企業的定義不同且借貸門檻較高，并且很多銀行講究“綜合貢獻度”，促使許多資金需求不足百萬的中小企業并沒有引起銀行的重視。這也使得部分達不到銀行融資標準的中小企業轉向了民間借貸，而民間借貸利率更高。另一方面，我國銀行對中小企業的貸款利率上浮基本都在30%左右，年利率更是高達8%，這導致即使達到銀行借貸要求的中小企業也面臨著融資成本過高的煩惱。
資金鏈斷裂，引發“倒閉潮”。大多數中小企業在創業初期是無負債的，隨著企業業務與規模的不斷擴大，不得不進行融資。但由于外源融資渠道過窄、融資成本上升等原因，也導致很多中小企業難以獲得充足的資金，導致資金鏈斷裂，引發“倒閉潮”。根據“報告”可知，約有31%的倒閉企業是因為后續資金不到位，導致難以經營而破產的，其中溫州首當其沖。溫州是中國民營經濟發展的實驗田與首發區，中小微企業約占其私企數量的99.8%。僅2011一年，溫州已有上百名企業因為資金鏈斷裂和老板沾染惡習等原因倒閉。至今，溫州仍未從這場極具特色的地域性經濟危機中擺脫出來，成為浙江省致力打造的“資本之都”。
三、造成浙江省中小企業融資困境的原因分析
（一）內部原因
中小企業的內部融資限制是導致其面臨融資困境的主要原因。相對于大企業而言，中小企業大多以家庭經營模式為主，生產規模小，經營管理水平低下，會計制度不完善，財務報表制定隨意，真實性較差。根據“報告”可知，97%以上的浙江省中小企業都是以家庭經營模式經營的，企業管理和會計人員也多是自家親朋好友，并不具備較高的從業水平和職業道德。這使得企業還不能作為一個真正的獨立法人對其盈虧負責，也導致其容易發生資金鏈斷裂等現象。
自身融資需求特點導致融資成本上升。中小企業的融資突出特點是需求頻率高但資金量小，導致了單次融資成本較高。中小企業戶均貸款額與同行業的大企業相比僅占0.5%，次數卻是大企業的5倍以上，促使對中小企業的放貸成本是對大企業放貸成本的5-8倍。考慮到自身的經營利潤，銀行自然會更傾向于選擇大企I為服務對象并提高對中小企業的信貸要求和利率。
過分依賴銀行貸款但難以獲得，這是由多方面的原因造成的。首先，目前我國的企業要想通過資本市場發型股票進行直接融資，門檻較高，必須符合一系列嚴格的篩選條件，這使得大多數中小企業與直接融資無緣，從而不得不進行銀行貸款。其次，由于中小企業自身的經營特點導致我國大多數中小企業會計信息不透明，因此無法提供規范的財務信息，并且我國大多數中小企業都不太重視信用制度的建設，更沒有相應的信用評級機構對其進行評定，從而不能獲得銀行等金融機構的信任。根據“報告”可知，2013年，浙江省中小企業貸款不良率為3.14%，高于同期不良貸款率0.42%。這無疑是造成浙江省中小企業難以獲得外源融資、陷入融資困境的一大原因。再者，考慮到上文提到的中小企業自身融資成本高于大企業，對銀行的利潤無益，也導致了銀行“惜貸”現狀。
（二）外部原因
雖說內部原因是導致我國中小企業陷入融資困境的主要原因，但外部原因也是不容忽視的。
1.相關融資機構支持不足
銀行缺乏對中小企業金融產品的創新，當前適用于中小企業的金融產品不多，雖然推出了存款、倉單和股權質押等新式金融產品，但仍無法充分滿足我國中小企業日漸增長的融資及其他金融服務的需求。
當前我國的金融體系還不完善，缺少專門服務中小企業的機構。且政府仍未頒布相關法律法規對主要顧客為中小企業的銀行提供幫助，導致其未獲取政策性融資權，自身發展尚且難以保證，何談幫助中小企業進行融資。作者認為金融體系的這種錯位和斷層，更加重了中小企業融資困境。
2.當前總體經濟環境對中小企業融資不利
中小企業融資困境不是現在才出現的問題，更不僅是我國獨自出現的問題，這是一個全球性的問題。不過對于我國目前所面臨的困境而言，除了全球通有的一般性原因外，還有我國獨有的特殊性原因。
從現在的經濟政策方面考慮，今后宏觀調控政策主要采用的是控制資金與土地使用等經濟調控和行政干預手段。隨著我國逐漸加大的倡導新工業化的力度，相信我國也會相應地在效率比、稀有能源的消耗、環保等方面進行宏觀調控。因為我國大部分中小企業都屬于拼價格、拼資源、拼土地才能取勝的勞動密集型行業，所以會受到相對于大公司更大的沖擊，融資的難度無疑是又明顯地上升了一個臺階。
3.相P政策和法律不健全
首先，民間融資法律地位模糊。國家仍未有明確法律法規規范民間借貸等中小企業賴以生存的融資方式，雖然我國民間融資能形成對銀行融資的功能互補，但由于其運作風險大且難以監管的原因，1994年，中央頒布法令，嚴禁向社會募集資金，這使得民間融資受到諸多限制。
其次，盡管我國財政予以中小企業多種形式的幫助，但國家的宏觀政策仍傾向于大型企業，適用于中小企業的政策和法律仍不健全。雖然我國已經出臺了《所得稅法》和《中小企業促進法》等法律法規，但仍對中小企業征收企業所得稅和個人所得稅，這事實上是對中小企業實施了雙重征稅，自有資金難以累積而不得不進行外源融資。而外源融資又面臨著上文中提到的諸多困難，融資困境便應運而生。
四、解決我國中小企業融資困境的對策
（一）中小企業自身應對措施
正如上文中提到的一樣，中小企業自身的缺陷是產生其融資困境的首要原因，而其他外部原因是可以外部調節的，所以自身素質的提高是處理融資困境的首要方法，只有克服自身的弊端，才能為外部解決對策創造可行性條件。
建立靈活有效的組織結構。建議采取簡便有效的直線制管理模式，從而提高管理效率。規范財務制度，及時提供準確客觀的財務報告，提高會計信息透明度，加強與銀行的信息交流。這樣能讓銀行更加相信中小企業的償貸能力，有利于提高借貸信用額度，促使銀行改變“惜貸”現狀。
尋找新的融資渠道，嘗試新的融資方式。可以學習發達國家的中小企業，充分利用融資租賃，降低企業負債率。這樣可以保證企業正常運轉，避免資金鏈的斷裂。也可以加強中小企業產業聯盟，可以通過虛擬企業、供應鏈一體化或其他合理且有效的途徑，形成獨具特色的中小企業戰略聯盟，圍繞一種或多種產品，以營銷型的中小企業為龍頭，以眾多其他類型的中小企業為支持，努力建成生產經營一體化的中小企業融資聯盟，成員間互相提供融資擔保和支持。這樣不僅可以合理有效地增強成員的信貸承載能力和融資吸引力，也可以進一步降低各金融機構對中小企業的貸款疑慮，從而吸引更多的外源融資。
（二）融資機構應對措施
設立創新基金，創新金融產品。發展為中小企業提供專門的融資租賃或典當融資業務。這樣不僅可以滿足融資的渠道需求和金額需求，還可以促使其融資途徑多元化，降低融資風險。
適當修改信用評級標準。作者認為各大國有銀行和信貸機構應該在遵循上文中提到的國家對中小企業的劃分標準的基礎上，適當放寬貸款條件，簡化貸款程序，下放貸款審批權限，讓更多的中小企業具有融資資格，便于其資金的積累與再創造。
（三）政府應對措施
建立專門金融機構，建立中小企業銀行，培育中小金融機構，支持我國的中小企業風險投資業的形成與發展。可以以城市商業銀行和各地城市信用社為基礎，盡快建立我國中小企業風險投資市場，提供專門金融服務，便于其獲得外源融資。
發展并管理民間b融資。“報告”中指出，僅2011年溫州民間融資規模高達1100億元以上，一半以上的企業和個人都參與到了民間融資當中。但由于民間融資的不規范性與高風險性也導致了溫州老板“跑路”事件，所以政府應該盡早在全國范圍內將民間融資納入合法且健康的軌道，促使其“陽光化”發展。
完善中小企業貸款擔保體系。可由政府帶頭，企業、銀行等機構共同成立以中小企業為主要服務對象的信用擔保基金。并且適當降低貸款條件和利率，形成適合中小企業的辦事程序，解決上文提到的成本高的問題。也可以建立政府出資為主、中小企業自愿認購的擔保基金，利用該基金為中小企業向銀行取得貸款提供信用擔保，緩解中小企業因為信譽額度不足不得貸款的問題，也能保證銀行在中小企業無力償還貸款時獲得賠償，激勵其積極向中小企業貸款。
五、結語
隨著改革開放的不斷深入發展，中國經濟經歷了歷史性的變革，我國中小企業對解決就業問題、拉動經濟增長和改善民生等方面的影響日益明顯。但是，近年來其也面臨著融資困境這一首要生存問題，本文認為解決這一重大難題需要中小企業、相關融資機構和政府三方的共同努力本文提出，中小企業自身應該采用靈活有效的組織結構、完善自身財務系統并積極尋找新的融資渠道。相關融資機構應該創新金融產品并建立合理一致的信用評級標準。政府應該進行相關制度改革并建立相對應的扶持機構。隨著三方的共同努力，我們有信心相信我國中小企業將會迎來更加蓬勃的明天。
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Abstract： The private economy in Dongguan is very developed and the private capital is vast. The great demand of small and medium enterprises for money has promoted the development of private lending in Dongguan. The article made an in-depth investigation on the market of private lending in Dongguan from aspects such as mode and safety. The article focuses on the profitable private lending from an angle of intermediaries. Suggestions are made on how to guide the private capital in Dongguan and how to develop healthy market of private lending in Dongguan.
關鍵詞： 民間借貸；中小企業；小額貸款公司；村鎮銀行；擔保公司
Key words： private lending；small and medium enterprise；small loan company；village bank；guarantee company
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）34-0021-03
0 引言
2011年，溫州因為部分老板的跑路而爆出信貸危機，隨后鄂爾多斯等地也出現類似問題。與溫州一樣，東莞也同樣擁有眾多的制造業企業和雄厚的民間資本。究竟東莞民間借貸市場情況如何？在國家緊縮銀根、制造業利潤下滑的宏觀大背景之下，東莞市是否也暗藏民間借貸危機呢？
1 民間借貸定義及其分類
民間借貸，是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸行為。它是民間資本的一種投資渠道，是民間金融的一種形式。
民間借貸的分類有各種不同的標準，本文在此根據是否以盈利為目的這一標準將民間借貸分為互民間借貸和盈利性民間借貸。互民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間進行的以互助為目的的借貸行為。主要用于親友之間、相互間有業務往來或有關聯關系的企業之間的資金互助，用于解決生活、生產上的困難，融資規模小，利息一般比較低。而盈利性民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間進行的以盈利為目的的借貸行為。這類民間借貸一般通過第三方進行，其利息一般較高，比如小額貸款公司、理財公司、投資管理公司、典當行、擔保公司等機構所從事的借貸行為就屬于盈利性民間借貸行為。本文研究的側重點是盈利性的民間借貸行為，研究的角度是盈利性民間借貸中的中介機構。
2 東莞市盈利性民間借貸現狀——從民間借貸中介機構角度討論
隨著中國經濟市場化進程的加快，民間資本規模不斷擴大，民間資本市場無疑已經成為推動經濟發展的不可或缺的力量，在民營經濟高度活躍的東莞市更是如此。民間的資金需求者和提供者越來越多，互助型的借貸顯然已經滿足不了市場的需求，因此東莞市盈利性的民間借貸因此發展壯大。然而，國家相關法律的規定，限制了民間資本進入銀行等傳統金融領域的渠道，為了合理地引導盈利性民間借貸的發展，國家鼓勵設立小額貸款公司、村鎮銀行等機構，民間資本得到開放。
2008年5月，銀監會、中國人民銀行聯合下發了《關于小額貸款公司試點的指導意見》并進行了全國推廣。東莞市也積極響應號召，近幾年來一直大力發展小額貸款公司。2009年3月，東莞市成立了廣東省首家小額貸款公司——廣匯科技小額貸款公司。到目前為止已經總共設立了17家小額貸款公司。貸款資金主要流向小企業、個體工商戶和農戶。
2009年6月9日，銀監會下發了《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》。東莞市政府也積極鼓勵小貸公司向村鎮銀行轉型。目前東莞市共有三家村鎮銀行：東莞市長安村鎮銀行、厚街華業村鎮銀行、大朗東盈村鎮銀行。其中厚街華業村鎮銀行是由小貸公司轉型而成的，是東莞市首例。東莞市的村鎮銀行為不少企業提供了一定的資金幫助，對其發展有一定的貢獻力量。
除了這些由政府通過正規渠道引導的盈利性民間借貸之外，東莞市還存在著一些“灰色”的民間借貸組織，例如典當行、擔保公司等。目前東莞市的擔保公司可謂是遍地開花，其安全性是東莞市政府非常值得關注的問題。
3 政府引導型機構發展的限制
3.1 小額貸款公司的發展與窘境 被寄予厚望的小額貸款公司目前的處境越來越尷尬，在其運營和發展過程中遇到了不少困難與挑戰，總結為以下幾方面：
3.1.1 盈利空間受限 雖然說小額貸款公司的利率規定不能高于國家規定的民間借貸的利率上限——同期銀行貸款利率的4倍，但是小額貸款公司的利率一般離這個上限還有一定距離。因為小額貸款公司主要的客戶群體一般是商業銀行的邊緣客戶，如果小額貸款公司將其利率定在基準利率的4倍，那么其償付風險之大就可想而知。所以為了控制小額貸款公司的收回貸款本息的風險，它的貸款利率就不能過高，盈利空間就受到一定限制。
3.1.2 貸款最高額度受限 按規定，小額貸款公司單次最高貸款額度不能超過500萬元。這個貸款額度對于東莞經濟的發展程度和其民營資本的規模來說仍然是偏小。
3.1.3 稅負成本較高 由于小額貸款公司的性質只是準金融機構，而且目前東莞市沒有針對小額貸款公司制定的稅收優惠政策，故小額貸款公司必須按照一般工商企業的標準來納稅。再加上小額貸款公司具有周轉快的特點，而周轉越快則意味著重復收稅越大，這也進一步加重了小額貸款公司的稅負。
3.1.4 貸款資金規模受限 根據規定，小額貸款公司屬于“只貸不存”的準金融機構，不能吸收公眾存款，因此其發展一直受資金瓶頸制約。小額貸款公司貸款資金來源一是股東繳納的資本金和捐贈資金，二是金融機構的融資。東莞市第一批小額貸款公司成立的時候，規定了公司最高注冊資本金，且規定了其向金融機構的融資上限為注冊資本的50%。這個資本金規模遠遠滿足不了市場的需求。2012年初廣東省出臺文件《關于促進小額貸款公司平穩較快發展的意見》，調高了小貸公司的注冊資本上限以及融資比例。然而，由于小額貸款公司行業資本回報率普遍不高，對股東無吸引力，故小額貸款公司股東增資擴股的意愿不強。另外，融資比例的提高只是一個地方性政策，所以銀行對小額貸款公司的合作始終審慎，對其融資比例不敢隨意放開。最后，即使小額貸款公司能得到其注冊資本100%的融資，杠桿效果仍然不夠明顯。
3.2 小貸公司轉變村鎮銀行進退兩難 鑒于小額貸款公司的實際困難，2009年銀監會下發了《小額貸款公司轉制設立村鎮銀行暫行規定》，允許符合條件的公司轉為村鎮銀行，這無疑給渴望吸存的小額貸款公司注入強心劑。然而經過深入調研后筆者發現小貸公司的轉型并非是一件易事，因為轉制的條件苛刻手續繁瑣。除了對小貸公司本身的營業時間和財務報表的各項指標提出了嚴格要求之外，制約轉型的最重要的因素是每一家小貸公司要想轉成村鎮銀行必須以銀行業金融機構作為發起人。這就意味著小貸公司轉成村鎮銀行之后，小貸公司交由銀行控股和管理，小貸公司的股東只能以參股的形式出現，這是很多小貸公司老板不愿意接受的。另外，村鎮銀行存在認知程度不高、吸儲難、網點少等短板。這些原因都限制著小貸公司轉型。
綜上，小額貸款公司和村鎮銀行對民間借貸資金的有一定的引導作用，對緩解中小企業難問題作了一定的有益補充，但由于種種原因的限制，自身難以發展壯大，龐大的民間借貸資金仍迫切尋找其他出路，因此推動了東莞市其他形式的民間借貸的發展。
4 民間借貸市場新發展——擔保公司的“轉型”
小額貸款公司發展受限，龐大的民間借貸資金迫切尋求其他出路，東莞市中小企業巨大的未被充分滿足的融資需求催生了其他形式的民間借貸。很多擔保公司鋌而走險，開始參與到民間借貸甚至是高利貸業務中去，這就是擔保公司的“轉型”。
根據擔保的對象（交易類型）的不同，擔保公司可分為融資性擔保公司和非融資性擔保公司。但不管是哪種類型，擔保公司合法的經營業務都只是擔保業務。2010年頒布的《融資性擔保公司管理暫行辦法》明確規定融資性擔保公司不得從事吸收存款和發放貸款活動，也不得受托發放貸款和受托投資。而非融資性擔保公司缺少市場準入限制以及業務監管。因此，許多非融資性擔保機構并不從事擔保業務，而是以擔保之名行非法吸存、非法集資來進行民間借貸活動。甚至連部分受監管的融資性擔保公司也暗地里進行了“轉型”。經深入調查，發現東莞的融資性擔保公司主要存在著以下幾種不同形式的轉型：①部分由雄厚資金的企業家，自己成立擔保公司來為自己的關聯企業做擔保，從銀行獲得貸款，再把資金在民間借貸市場上放貸出去，從而獲利。②擔保公司若給一些資質好的企業客戶做信用擔保時，有時會勸它們從銀行申請高于實際資金需求量的貸款。比如某企業可能只需要300萬元銀行貸款，但是擔保公司會勸服企業從銀行申請600萬元的貸款。假設銀行貸款的年息為8%，則多出來的那300萬擔保公司以10%的年息，通過委托理財的形式留在擔保公司里，然后再以高利貸的形式在民間借貸市場上放貸出去。這2%的收益對于企業來說具有很大誘惑力。當然最后擔保公司才是最大的獲利者。③擔保公司將其為企業作信用擔保時企業所交的保證金拿到民間借貸市場上放貸出去，從而獲利。
以上三種方法雖然形式不同，但是本質別無兩樣，那就是擔保公司在“轉型”，從事民間借貸業務。目前東莞市還有很多諸如典當行、理財公司、投資管理公司等類似機構，雖然名稱不同，但都是借其名兒從事著民間借貸中介業務。這都是東莞民間借貸市場的目前比較流行的形式。
5 安全性探討
東莞民間借貸規模龐大，對民間借貸的監管體系仍有待完善，因此筆者對東莞民間借貸風險也產生了一定的擔憂。但經過多方面的探討和調研后，本文認為，東莞民間借貸市場風險總體來說仍然是可控的。歸結為以下幾個原因：
5.1 東莞地區的企業老板經營風格趨于求“穩”，發展資金主要來源于自身積累。當融資出現困難時，大部分企業首選收縮經營規模的策略，降低業務量，也不會去冒風險主動尋求高額民間借貸途徑。
5.2 東莞民間借貸活動規模相對于東莞資本市場總量來說不算大，利率也不算太高。據測算，民間借貸資金僅占東莞資本市場總量的大概10%。而利率方面普遍在月息2%到4%，遠沒有溫州的民間借貸利率高。
5.3 東莞民間借貸資金的流向較為安全。東莞民間借貸資金大都流向了實體經濟，進入企業投資環節，不少是由于企業需要資金周轉以應付短期的租金和原材料采購壓力。但反觀溫州，根據央行溫州市中心支行的報告，溫州1100億元民間借貸資金中，有20%被用作了房地產項目投資或集資炒房。
根據以上幾方面的原因分析，東莞民間借貸市場的風險狀況相對來說是樂觀的。
6 相關建議
盡管東莞總體民間借貸情況安全可控，但是不能說是完全沒有風險。故政府需要進一步引導民間借貸朝著“規范化”、“陽光化”的方向發展，東莞市政府起著至關重要的作用。本文認為可以從以下幾個方面加以改善。
6.1 更好地發展小額貸款公司
6.1.1 減輕稅負，提高小額貸款公司經營積極性。小額貸款公司作為準金融機構卻以一般工商企業的標準來納稅，嚴重影響了它們的盈利能力。小額貸款公司雖然還不屬于正式金融機構，但它跟銀行一樣是以貸款為主營業務，稅收標準上如此大的差異對小額貸款公司來說是非常不公平的。故本文建議小額貸款公司的納稅標準應該參照銀行等正規金融機構。
6.1.2 可以適當增加區域性小額貸款公司的數量。而且小額貸款公司數量擴充以后，市場競爭可以使他們的利率適當下調，更有利于中小企業發展。
6.1.3 從根本上解決小額貸款公司的資金不足問題，最好的方式就是將小額貸款公司升格為“可存可貸”的村鎮銀行，這實際上也是小額貸款公司設立的初衷。然而小貸公司轉型的條件非常苛刻，現有的制度大大的削弱了小貸公司轉型的積極性。政府要做的應該是鼓勵小貸公司向村鎮銀行轉型，將轉制的工作大范圍內的切切實實的落實下去，因此對于《暫行辦法》提出的苛刻條件應該在不破壞原則的基礎上對其進行適當的放寬，真正地幫助小貸公司解決實問題，而不只是出臺規定卻得不到有效的落實。
6.2 試點與完善民間借貸跟蹤監測體系，為經濟決策及宏觀調控提供更為全面的信息。尤其對投資咨詢公司、擔保公司等機構的借貸活動，各地政府和金融監管部門要依法加強監督和引導。
6.3 構建多層信用擔保體系。設立包括中央、地方財政出資和企業聯合組建的多層次中小企業融資擔保基金和擔保機構，加快設立政府出資的政策性再擔保機構，健全東莞市擔保體系。完善相關法律法規，真正落實風險分散，提高擔保機構對中小企業的融資擔保能力。
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【關鍵詞】民營經濟 現狀 制度 對策
一、我國民營經濟的發展歷程
我國民營經濟的發展經歷了三個階段。在這三個階段中，由于中國市場環境的變化，對企業能力的要求有所不同，企業成功的原因也有很大區別。
1、20世紀80年代改革的初期
這個時期一般被稱為“尋租”階段。這是中國改革開放的前10年，短缺經濟使市場在很長一段時間內保持了賣方市場的狀態。
2、20世紀90年代初期
這個時期稱為“一招鮮”階段，中國從短缺經濟走向了過剩經濟。在一些最先開放的行業，例如家電行業，賣方市場逐漸向買方市場過渡。消費者開始享有選擇權，也就是對產品有了差異化的要求。
3、20世紀90年代末至今
這個時期企業進入“全面競爭”階段，市場真正從“過剩經濟”快速走向“飽和經濟”。“飽和經濟”最典型的特征就是產能過剩。中國絕大部分的行業都有產能過剩的問題，產能嚴重過剩的結果就是價格戰。在這個階段，企業想保持領先地位，需要高層次的創新能力、系統的管理能力和組織架構的搭建能力。只有在這個階段，企業家才會真正關心如何建立“基業長青”的企業，也只有在這個階段之后，才會出現真正意義上的“好企業”。
從我國企業發展的總趨勢來說，系統的管理能力對企業發展所起到的作用會越來越大，這與我國產業結構的變化密切相關。這要求我國民營企業在新的環境下必須做好相應的轉變。
二、我國民營經濟的發展現狀及特點
1、向自然壟斷行業拓展，涌現出資本密集、技術密集的大企業
過去我國的非公有制經濟在行業分布上主要以輕工紡織、普通機械、建筑運輸、商貿服務等領域為主，而現在已經開始向重化工業、基礎設施、公用事業等領域拓展。在冶金、汽車、電力等行業，已經出現投資規模為幾億、幾十億甚至上百億元的私營企業。在道路橋梁建設、城市環保、公共交通等領域，不少私營企業成為了大型項目的中標者。
據全國工商聯2002年對會員民營企業統計，我國前500家大企業大集團的平均資產規模為12.9億元，銷售收入14.1億元。《中國民營經濟發展報告第三卷（2005-2006）》預測，未來五年，民營企業的規模將繼續明顯擴大，私營企業平均注冊資金規模可能增長50%以上，戶均資金規模可達250萬元左右；規模私營企業的戶均資產和銷售收入規模以30%左右的速度增長。
從行業分布看，2006年度“民營企業500家”主要集中在市場競爭比較充分、具有比較優勢和勞動密集型產業。其中，黑色、有色金屬冶煉及壓延加工業有63家企業入圍，占12.6%，數量位居第一；其次是建筑業有58家。而在2004、2005年度曾連續兩年位居行業第一的紡織化學纖維制造業則只有50家，位居第三；其后是電氣機械及器材制造業，有45家；另外批發零售業42家、綜合36家。
2、向多元投資主體的公司制企業發展
在組織形式上，非公有制經濟從以個人、家族企業為主，逐漸向多元投資主體的公司制企業發展。過去非公有制企業大都是個人、家族制企業，企業組織形式主要是個人獨資。近年來，股份多元化的私營公司發展迅速，民營企業已開始自覺實現股權結構和管理模式的改變，向現代企業制度靠攏，治理水平逐漸提高，并積極利用資本運作實現跳躍式發展。2002年，在全國私營企業中有限責任公司已達到174萬家，企業數量、從業人員、實收資本、營業收入已分別占到私營企業總數的46%、50%、68%和64%。2005年全國已有200多家私人企業控股的上市公司，占全部上市公司的20%左右。隨著企業組織形式的改變，企業內部治理結構也發生了相應變化。全國工商聯調查表明，超過1/3的民營企業設立了股東大會，超過1/2的民營企業設立了董事會，超過1/4的民營企業設立了監事會。
3、整體發展較快，但地區發展不平衡
改革開放以來，非公有制經濟在沿海地區率先發展，沿海地區非公有制經濟發展一直比較快，現在仍保持著良好勢頭。2003-2005年，上規模的民營企業的地區分布集中度較高，主要分布在東部地區，而中、部地區的比重較低。3年來東部地區上規模民營企業的數量分別是1770家、1674家和2172家；中部地區則分別為337家、302家和358家；西部地區分別為161家、143家和158家。
4、逐步向國際市場進軍
過去，我國非公有制經濟基本以國內市場為主。隨著國家近年來逐漸放開私營企業進出口經營權，一大批私營企業的業務紛紛轉向國際貿易。私營經濟進出口業務發展非常迅猛，速度不僅高于全國，還高于外商投資企業。2003年，私營企業出口和進口分別增長152%和157%；2004年1月-10月，分別增長101.8%和76.6%。浙江民營經濟出口已占全省出口的約40%，超過國有及外商投資企業，成為浙江省出口第一軍團。
5、民營科技企業引領民營經濟新方向
目前國內已有500多家民營科技企業與500多所高校、科研院所建立了合作關系。在民營經濟大省浙江，區域龍頭企業大都是民營科技企業，在全省850多家省級以上高新技術企業中，民營企業占了95%以上。在廣東省國家和省級高新技術產業開發區中，民營科技企業占總企業數的80%以上，全省民營科技企業數量從去年底的4740家增加到目前的5015家，其中年產值超億元的企業從190家增至262家，占全省高新技術企業的一半以上。
三、我國民營經濟發展中的制度問題及對策
1、轉換政府職能
在民營經濟的發展過程中，地方政府在執行政府職能時經常會出現“越位”、“缺位”或“錯位”現象。新形勢下，要避免出現這種混亂現象，實現政企關系合理化，政府職能必須實現兩個轉變：即政府由“全能政府”向“有限政府”轉變，由“管制政府”向“服務政府”轉變，進而逐步改變政府對資源的配置權力過大和對微觀經濟活動干預過多的局面。政府應該堅持依法行政原則，把握好自己的角色定位，完善相應的法規和制度，做好執法和監督，維護正常的經濟環境，強化服務意識，積極構建完善高效的服務體系，為民營企業創業、經營和發展提供全程的優質服務，充分發揮政府在開拓市場中的組織和推動作用，提升服務水平。同時，按照“精簡高效、行為規范”的要求，深化行政管理體制改革和創新，最大限度地減少審批手續、審批環節和規范審批程序，為民營企業提供方便、優質、低成本的服務。
2、打破行業壟斷、地方保護，保證公平競爭
市場競爭規則是保證市場主體能夠在平等的基礎上充分競爭的行為準則。就民營經濟發展而言，改善競爭的體制環境首先必須清除市場準入方面的障礙。長期以來，我國教育、醫療、民航、通信、住房、水電、煤氣等公共服務領域的產品或服務質低價高的問題相當突出，至少在一定程度上說明其供給的相對不足(不排除壟斷提價因素)。而這些恰恰都是行政性壟斷極強的部門，整個社會都在為行政性壟斷無奈地支付過高的“成本”。內需不足、過度競爭、供給短缺、結構升級等一系列經濟問題都與此有關。在現代市場經濟條件下，由于技術進步、社會籌融資體系發達以及成本收益的變化，許多傳統上只有政府才介入的領域都在轉由民間資本介入。而且，引入民營經濟對于提高經營效率、緩解財政壓力具有積極作用。2005年2月，國務院出臺的《關于鼓勵支持和引導個體經濟等非公有制經濟發展的若干意見》(國發（2005）3號，以下簡稱《意見》)，為民營資本進入壟斷行業和領域掃除了制度障礙。但是，我國大部分傳統基礎領域依然維持著較強的行政性壟斷，對民營企業的進入障礙還沒有從根本上消除。
發展民營經濟，重在給予民營企業同等的國民待遇，放寬市場準入的限制，按照市場原則向民間資本開放包括現代服務業在內的所有可能領域，形成社會主義市場經濟條件下的有序競爭，促進整個社會資源的合理有效配置，充分調動民營經濟發展的積極性。要致力于建立規范有序的市場環境，強化市場監管和行業自律，規范市場主體的行為。要維護經營者的合法權益，堅決取締無照經營，打擊走私販私、假冒偽劣、偷稅漏稅和欺行霸市等擾亂市場經濟秩序的行為，引導民營企業規范經營和守法經營，逐步規范市場運行以及各項經濟活動，維護公平競爭、優勝劣汰的市場秩序。要切實貫徹落實國務院《意見》的精神，繼續推動在基礎領域引入民營經濟的實踐，并逐步擴大到金融、電力、電信、鐵路、民航、石油等壟斷行業和領域。
3、完善民營經濟產權保護制度體系
我國非公有制經濟的組織形式一直以個人、家族企業為主，而這種家族式的企業管理模式已經嚴重制約了我國民營企業的成長。近年來，股份多元化的私營公司開始迅速發展。在我國民營企業開始向現代企業制度靠攏的時候，產權問題就顯得尤為突出。
完備而規范的產權保護制度體系是現代市場經濟成功的精髓。（1）政府在貫徹執行憲法有關規定的基礎上，要突出強調對公民財產權利的保護，維護各市場主體的平等、合法權利。在立法原則上應由過于偏重管制轉向注重權利與責任、義務對稱、重視權利的授予和保護，重視產權保護對于構造現代市場經濟信用關系的基礎作用。只有保證各類性質的不同產權在市場交易中的平等權利，良好的信用關系才能得以確立，公平競爭和市場秩序才能真正形成。（2）細化有關產權保護的法律。有效的產權保護，必須有一系列相關法律對財產權利、責任以及遭受侵害后的訴訟、法律適用等內容進行明確、具體的規定。如果沒有相關的法律規定或者雖有規定但過于簡單，很難實現對產權的有效保護。因此，政府應針對現實經濟關系變化中出現的突出問題，有重點、有步驟地制定和完善相關法律，使產權保護切實得到貫徹和實施。
4、改善民營企業的融資環境
資金匱乏是制約民營經濟發展的一個瓶頸。從外部環境看，雖然中央已經出臺相關政策，同意銀行向民營企業增加貸款，但是由于各種原因，銀行還是更多地向大企業投放貸款，而沒有向規模不大的民營企業放開代款業務。從內部情況來看，民營企業一般都是從自身的積累起步發展的，資本的原始積累往往靠自身積累或者是從親朋中借款，所以民營企業普遍存在本錢小、底子薄的問題，缺少銀行貸款所必需的擔保品，導致從銀行渠道貸款融資的空間就非常小。
在直接融資方面，企業內部職工集資和社會集資曾是民營企業籌資的一條重要渠道。經過近年來的金融整頓，民營企業原有的融資渠道關閉了，與中小企業發展相配套的融資體系又沒有相應地建立起來。在資本市場上融資也很困難，盡管目前股票發行實行核準制，企業上市不再由政府推薦，預示著將有更多的民營背景的公司能夠上市融資，但對于大多數規模很小的企業來說，其企業現狀根本不具備上主板的條件，而創業板的退出還在討論中。因此民營企業從股市直接融資仍然很困難，債券市場的情況則更明顯。
由此可見，政府應進一步為民營經濟的發展提供融資便利，大力推進民間融資。除了在政策上對民營企業的融資采取更為靈活的措施之外，最根本的還是發展民間融資，本著“民資民用，民用民資”的原則，積極鼓勵民間資本向非公有經濟投資。同時，國有銀行應改變對民營企業的“惜貸”心理。
要拓寬民營企業的融資渠道，應從以下三方面入手。（1）應加快民營企業信用制度建設，逐步建立民營企業信息征集與評價體系，實現民營企業信用查詢、交流和共享的社會化。以企業產品質量、安全生產、依法納稅為重點，推進民營企業信用體系建設，建立合理的企業信用評估和管理體系以及企業信用信息依法披露制度。（2）應進一步推進民營企業信用擔保體系建設，加快建立企業信用擔保機構，為分散和化解擔保風險創造條件，積極推動商業性擔保機構和互助擔保機構的建立，也可以由政府成立第三方的擔保公司或擔保機構，為民營企業提供擔保服務。（3）允許私人資本進入金融服務領域，加快發展與民營企業相適應的各類非國有商業銀行和非銀行商業機構。
（基金項目：北京市屬市管高校人才強教計劃資助項目項目編號51070038。）
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關鍵詞:安徽省中小企業;融資;原因
中圖分類號:F8文獻標識碼:A 文章編號:1672-3198(2010)06-0180-02
目前,安徽省中小企業積極走好結構調整、技術進步和素質提高之路,呈現出健康快速發展勢頭,規模不斷壯大,社會貢獻度不斷提高,中小企業發展取得了令人矚目的成就。截止2008年底,全省中小企業約14.6萬戶,占省企業數的99%,80%以上的職工在中小企業就業,實現增加值約2542.8億元(除第一產業外),同比增長16%,占全省生產總值的35%,上繳稅金約358億元,同比增長85億元,增長31.2%,約占全省財政收入34.6%。安徽省中小企業的發展與安徽省總體經濟的發展保持高度一致,在安徽省總體經濟的發展中起到很大的促進作用,為安徽省的經濟社會發展做出了很大貢獻。
1 安徽省中小企業融資現狀
為了全面了解安徽省中小企業融資現狀,分析企業融資難的主要原因,2009年課題組對安徽省68家中小企業的融資問題進行了實地與問卷調查。調查統計結果顯示:影響和制約中小企業發展的因素很多,排位第一的是資金缺乏,占72%。但是安徽省經委中小企業局的數據顯示:截至2006年底,安徽省銀行業金融機構小企業貸款客戶9.39萬戶,比年初增加6335戶;貸款余額1022.28億元,比年初增加186.12億元。全省大型銀行分支機構新增小企業貸款占新增總額的51.62%。這說明安徽省中小企業的信貸工作在不斷的進步,但是,安徽省金融機構的存貸差不斷增大,截止2007年底,安徽省各金融機構小企業貸款戶數36.52萬戶,全省境內本外幣存貸差2330.9億元。2008年3月底,小企業授信戶數39.64萬戶,比年初新增1.72萬戶,本外幣存貸差2869.6億。這就意味著,一方面安徽省很多中小企業急需資金發展,嗷嗷待哺;另一方面銀行有錢貸不出,導致存貸差持續增長。關于融資難的制約因素的調查結果顯示:77%的中小企業認為可抵押不足,58%的企業認為信用等級低,34%的企業認為擔保信用體系不完善。這也表明抵押品,信用評級和信用擔保機制是制約安徽省中小企業融資的主要因素。
2 安徽省中小企業融資難的原因
2.1 企業自身的原因
一方面,中小企業管理基礎薄弱,財務制度尚不健全,有較大的財務風險。另一方面,與大企業相比,中小企業信息透明度低,資信度不高,信用觀念缺乏,金融部門對中小企業的貸款依賴于中小企業的“軟信息”,因此發生道德風險的可能性更高。
2.2 抵押品不足
由于中小企業一般難以提供經過審計、合格規范的財務和經營信息,銀行很難對企業信用狀況作出準確的判斷,因此在向其貸款時面臨著很高的信用風險。而貸款抵押品既可以彌補事先逆向選擇的損失,也可以提高借款企業違約的機會成本,降低事后道德風險發生的概率,因而較適合于對信息不透明和信息不對稱的中小企業的貸款。對中小企業的貸款需求,商業銀行普遍采取抵押品至上的態度,實行抵押品型信貸配給。
中小企業的規模決定了其符合銀行抵押要求的資產普遍不足,因而大量無力提供抵押品臨界價值的中小企業則很難得到貸款。這種抵押品型的貸款方式在降低銀行信貸風險的同時,也使中小企業發展的融資需求難以得到,銀行盈利機會也會減少,無法實現雙贏。
2.3 信用評級不利于中小企業
信用評級固有的社會屬性是解決對信用交易對手信息不對稱的問題。而廣大中小企業,由于企業數量多、交易規模小,交易流動性較大,相關企業內部的自控制度不完善,信用信息搜尋成本率較高等因素影響信用信息的對稱性。
從融資渠道和實際融資情況來看,商業銀行貸款仍然是中小企業融資的主要方式,但商業銀行目前執行的企業信用評級指標體系,從評級方法、評級指標的選擇以及指標的權重,都是基于大企業而制定的,沒有為中小企業制定專門的信用評級體系。例如,安徽省某商業銀行的信用等級評定標準中,經營規模一項所占比重為15分,而新開戶企業的信用等級滿分是80分,經營實力一項占總分的18.75%,而中小企業在經營實力一項基本拿不到分數,由于這一體系的評價結果――企業信用等級是決定是否發放貸款的重要因素之一,評級體系的不適用、不全面在很大程度上對中小企業的融資造成了一定障礙。
2.4 信用擔保機制不完善
信用擔保行業是一個新興行業。許多發達地區的中小企業信用擔保機構設立的目的都是政府以本地區產業政策為導向,為中小企業向金融機構提供貸款擔保,減輕中小企業融資壓力進而促進中小企業可持續發展。安徽省中小企業在融資過程中對擔保機構的作用反映各異,課題組的調查統計結果顯示:66%的企業貸款愿意通過擔保機構,其中57.63%企業成功獲得擔保,反映近年來,安徽省擔保機構發展迅速。34%企業未嘗試過,其中,部分企業不愿通過擔保機構,其原因主要是企業認為通過擔保公司融資手續繁瑣,成本太高并且擔保公司作用有限。
2.4.1 擔保費率高
中小企業由于可提供的抵押物十分有限,因此由擔保公司擔保就成為中小企業獲得銀行授信的一個重要途徑。但目前由于擔保體系建設不完善,加大了中小企業融資難度。資金不足是中國信用擔保體系運行中的絆腳石。安徽省統計數據顯示,截止2007年底安徽省中小企業在獲得銀行貸款的過程中,可能需要支付包括審計費、擔保費、信用評級費用等十余項收費,其綜合費用率高達10%。
2.4.2 缺乏有效的風險管理機制
有效的風險管理機制是信用擔保機構健康發展的重要保證。安徽省在擔保風險預警機制上,擔保機構普遍缺乏一套風險識別與評估體系,對受保企業資信狀況調查研究主要借助于簡單的財務報告,缺乏真實準確的評判。在內控機制上,許多的擔保機構沒有建立起嚴格的操作規程和管理制度,從擔保前調查到保后檢查的各個操作環節缺乏透明度和相互制衡。在補償轉移機制上,絕大多數擔保機構由于開展業務的時間較短,無力提取風險準備金。
2.5 政府提供的政策支持不夠
對安徽省中小企業融資情況的調查結果顯示,中小企業希望政府完善的政策措施中,74.19%企業希望減免稅率,72.58%企業希望拓寬融資渠道,35.48%企業降低行政成本,25.81%企業希望加強信息平臺建設,14.52%企業希望加強自主知識產權保護和創新產品應用。而在針對專項資金的了解程度的調查顯示:安徽省42.37%的中小企業未申請專項資金資助,38.98%的企業申請了專項資金資助,并獲資助,18.64%的企業申請了專項資金資助但未獲資助。這一統計結果說明,信息獲取、交流與共享方面的障礙已經嚴重影響了中小企業的發展,安徽省中小企業急需政府出臺相應政策來改善融資環境,提高信息平臺建設,建立資金相對充裕,信息資源充分的生存環境。
3 解決安徽省中小企業融資難的對策
3.1 中小企業自身的努力
中小企業應遵循市場經濟的客觀要求,強化內部管理,建立現代企業制度,加強財務制度的建設,增加財務信息透明度。同時中小企業還應規范財務管理方面的工作,按國家的有關規定,定期公布經過會計師事務所審計的會計報表,增加企業財務透明度。加強與銀行及其他金融機構的聯系,對企業發展方向和經營情況進行充分的溝通,使銀行及其他金融機構對企業的經營環境與前景有足夠的信心,改善其自身融資條件。
3.2 抵押品觀念的創新
抵押資產觀念的創新可以擴展抵押資產的范圍。企業用于抵押的資產不局限于市場價值穩定、變現性、可控性強的不動產和有價證券,企業擁有的其他有形資產和無形資產都可以作為抵押資產。比如關鍵生產設備,分銷渠道,品牌,生產和銷售的許可證,專利技術或核心技術,甚至是關鍵管理和技術人才,企業的產權,業主的控制權等等。抵押資產觀念的創新降低了抵押資產的門檻,提高了中小企業的抵押能力,可以在很大程度上提高中小企業的融資能力。
3.3 建立適合安徽省中小企業的信用評級體系和擔保模式
企業信用評級是一種信號機制,對改善中小企業融資環境,乃至整個信貸市場的效率,都有重要意義,銀行應該根據中小企業的特點,選擇適宜的評級指標;評級指標的權重以及評分標準的確定應符合中小企業的特點從而建立起客觀、全面的評價中小企業的信用等級的信用評級體系,在信用征集方面,各商業銀行應積極建立與其發生業務往來的各企業的信用檔案,并及時連入全國統一的企業信用信息基礎數據庫,從而形成全社會范圍內共享的信息體系;在信用評估方面,應成立專門的信用評估機構,以便準確地反映企業信用狀況,提示企業信用風險;在信用激勵方面,對于不同信用級別的中小企業,提供不同期限、不同額度、不同利率的貸款,以達到激勵各中小企業提高自身信用狀況的目的。安徽省的擔保模式應該發揮每種機構的最大功能,建立一個覆蓋全省,根據中小企業的需要,提供不同安排、不同層次的擔保,形成一個全省范圍內的信用體系。擔保機構可按每年擔保費和利息收入的一定比例提取一部分作為補充,形成風險補償基金,用于彌補擔保機構的風險損失,從而建立有效的風險管理機制。
3.4 政府政策扶持
政府應該對信息服務予以高度重視,為企業集成提供技術信息、政策信息、市場信息、國際合作信息以及開展技術交易等中介服務的經驗,考慮制定并實施中小企業特殊財稅優惠政策,建立和規范中小企業的稅收優惠、貸款利息優惠、直接撥款等政策。財政稅收政策主要用于支持新建企業和鼓勵中小企業技術制造。進一步放寬創辦中小企業的外部條件,降低注冊資本金,簡化開業登記手續;對設備投資可減免所得稅;對采用特定新產品和新技術領域的企業實行一定期限的減免稅政策;增加政府在中小企業的采購等。
參考文獻
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【關鍵詞】加快 構建 現代金融 問題 淺析 戴南
一、泰州戴南不銹鋼支柱產業現狀
支柱產業，顧名思義，是指在國民經濟中生產發展速度較快，對整個經濟起引導和推動作用的先導性產業。支柱產業具有較強的連鎖效應：誘導新產業崛起；對為其提供生產資料的各部門、所處地區的經濟結構和發展變化，有深刻而廣泛的影響。
支柱產業一般具有如下特點：市場擴張能力強、需求彈性高，發展快于其他行業；生產率持續、迅速增長，生產成本不斷下降；擴大就業；產業關聯度高、長期預期效果好。
泰州市戴南鎮的支柱產業是不銹鋼冶煉和制品制造業，這一產業的興起和發展壯大使戴南從一個貧窮的小村成為泰州第一經濟大鎮，帶動了商貿餐飲的迅速發展，也為農村勞動力的非農轉移提供了廣闊空間。而這一產業的興起，則得益于改革開放后經濟迅速發展和人民生活水平的快速提高。
上世紀80年代前，中國不銹鋼產量和消費量都很小，主要在國防和軍工上使用。改革開放后，隨著人民生活水平的提高，不銹鋼在生活和建筑方面的需求發展很快，但由于不銹鋼工業發展較慢，從1988年到1998年產量一直在30萬噸左右徘徊，遠遠不能滿足需求的增長，很長時間對不銹鋼的需求主要依靠進口解決。在國家政策的引導下和不銹鋼需求的刺激下，國企、合資企業和民企紛紛投資建設不銹鋼項目，從1999年開始這些項目相繼建成投產，到2006年中國不銹鋼產量超過日本，成為世界上最大的不銹鋼生產國。
戴南，從上世紀60年展至今，已達到近千家不銹鋼生產加工企業的規模，年生產量 占全國銷售總量的七分之一。在其輻射和帶動下，逐漸形成了一個以戴南鎮為核心的，橫跨姜堰市的溱潼、興泰兩鎮和東臺市的溱東、時堰兩鎮以及泰州的張郭、茅山等鎮的蘇中、蘇北三市鄉鎮不銹鋼制品企業集聚區。經過多年發展，戴南人準確把握市場信息，避開與太鋼、寶鋼等國有大型企業的正面競爭，采用錯位競爭戰略，主攻小商品市場，生產與人民日常生活密切相關的不銹鋼小制品。戴南不銹鋼深加工制品門類較多，并以小批量、多品種的供貨方式滿足市場需求，形成了小產品大市場的良好態勢。產品有不銹鋼絲、網、布、繩、管、釘、澆鑄件、標準件、掛件、棒材、化工機械、制藥機械、食品機械、環保機械和裝潢建筑材料等40多個系列上萬個品種。其中戴南尤以棒、線材、建筑裝潢材料聞名于業界，特別是在異型材料和異型產品的生產上戴南已成為民營不銹鋼企業中的領軍者。
二、泰州戴南不銹鋼支柱產業中的金融現狀
戴南政府與企業聯手，開展創建“誠信戴南”活動，推動了金融業的健康發展，各金融機構紛紛入駐戴南，緩解了中小企業融資難題。近年來，除原有國有商業銀行和農村信用合作銀行外，交通銀行、華夏銀行、江蘇銀行、南京銀行等商業銀行也都紛紛到戴南設立機構或拓展業務，并形成了“金融一條街”。2005年，戴南成立興化市首家注冊資金超億元的擔保公司，為中小企業解決“擔保難”問題，目前已有各類擔保機構10多家，注冊資金達6多億元。在國家收緊銀根引發大量民營企業倒閉的情況下，戴南民營企業因資金鏈出問題而停產的非常少。2008年，戴南成立了全省首家小額貸款公司，注冊資本6000萬元。2008年，國際金融危機影響加深，戴南的一些企業出現了還貸難的問題，戴南鎮黨委政府籌集了5000萬元的“不銹鋼產業發展周轉金”，用于企業貸款的償還周轉。戴南連續多年沒有發生呆滯信貸，被《中國金融時報》贊為“誠信的戴南”。
三、泰州戴南不銹鋼支柱產業現代金融方面存在的主要問題
但是，從當前與今后較長時期的持續穩定發展來看，戴南鎮不銹鋼生產企業存在嚴重的資金不足問題。目前，雖然有商業銀行、農村信用社和擔保公司的支持，但由于規模的限制，擔保公司的擔保額度是十分有限的。按照資本金和擔保額度1：10的比例，目前擔保公司一次性所能擔保的資金遠遠解決不了企業在發展中的需要，遇到比較嚴峻的金融形勢時，僅僅依靠擔保公司將會嚴重制約生產經營。戴南鎮在發展過程中采取“典當行”抵押、質押貸款的形式，一定程度上緩解了中小企業對于融資額度、融資效率的迫切需求與銀行等金融機構貸款之間的矛盾。但由于產業結構總體上較低，創新型產品、高技術含量產品少，缺乏足夠的市場話語權，資金緊張問題將長期存在。這阻礙了企業的發展，也阻礙了產業集群的形成和發展。所以戴南不銹鋼產業的發展必須解決日益嚴峻的資金問題。
四、加快構架現代金融體系的意義
黨的十六大報告指出，優化金融資源配置，加強金融監管，防范和化解金融風險，使金融更好地為經濟社會發展服務。黨的十七大報告指出，推進金融體制改革，發展各類金融市場，形成多種所有制和多種經營形式、結構合理、功能完善、高效安全的現代金融體系。黨的十報告明確指出，要“深化金融體制改革，健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系”。“十二五”規劃綱要進一步指出，服務實體經濟，防范系統性風險，有序發展和創新金融組織、產品和服務，全面提升金融服務水平。發揮大型金融機構的綜合功能，積極發展中小金融機構，圍繞促進小型微型企業發展、推動科技創新、發展綠色經濟、支持企業跨境經營，以及發展網上交易等新型服務業態，創新金融產品和服務模式。快健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系，對進一步深化我國金融改革開放發展，不斷提升金融業整體實力和服務水平，促進經濟持續健康發展，實現全面建成小康社會奮斗目標具有重要指導意義。
五、戴南不銹鋼支柱產業大力發展現代金融問題的對策措施
第一，大力發展金融服務。具體來看，要鼓勵國有商業銀行創新工作思路，加大對中小企業的融資力度，又要鼓勵地方商業銀行拓展地域范圍，為更多的中小企業提供服務，更要積極引進股份制商業銀行和外資銀行設立分支機構，拓展企業的融資渠道。對集群內企業所需大額資金，采取銀團貸款的方式予以解決。積極嘗試存貨質押貸款、倉單質押貸款、應收帳款質押貸款、保理業務貸款和授信貸款等方式，進一步拓寬企業融資渠道。
第二，加快創業投資公司、創業投資基金等金融機構發展，通過財政資金引導民間資金建立企業發展基金、互助基金、風險基金體系，通過資本投入、貸款、貼息等方式，向不同類型的小企業注資，發揮基金的導向作用，支持創新型企業發展。積極幫助企業申請科技創新基金，促進企業進行技術改造。
第三，設立政策性銀行。爭取在當地設立政策性銀行，或者政策性銀行在當地設立分理處。目前，主要可以利用的政策性銀行是國家開發銀行。戴南不銹鋼產業集群的發展符合國家開發銀行的貸款政策，貸款利率一般較低，償還期限也較長，應該積極利用。
第四，創新引資模式，接軌國際資本。必須把握機遇，營造有利于外資投資經濟的可持續性發展環境，積極拓寬招商引資的途徑，通過合資、技術入股、品牌入股等多種方式，加快與國際資本的接軌。
第五，建立中小企業信用體系和信用擔保體系。集群內普遍存在著大量的中小企業，而中小企業貸款時，經常會遇到金融機構對其信用的懷疑，因此隨著融資體系的完善，必將促使民營中小企業信用體系和信用擔保體系的完善。為了提高中小企業信用，戴南可以建立中小企業信用評價體系，開展對中小企業信用的評估，這一工作可以由行業協會來進行。為便利中小企業貸款，金融機構需要中小企業能有擔保，因此應該積極鼓勵成立擔保公司。還可以研究建立聯戶擔保基金，為企業創造貸款條件。
第六，靈活運用多種模式，加快企業上市進程，資本市場直接融資，為集群的騰飛募集資金。各金融機構要走差異化發展之路。我國金融機構在為中小企業融資，支持戰略性新興產業以及企業“走出去”等方面還有很大提升空間，需要不斷更新觀念，加快金融創新，增加金融業的核心競爭力和服務能力。面對我國經濟結構轉型和金融脫媒及利率市場化等給銀行業帶來的挑戰，不同類型的銀行要采取差異化的戰略，堅持服務實體經濟的基本方向，細分客戶、找準主要的客戶定位，充分發揮自身比較優勢，形成多層次、差異化的銀行經營格局。
大銀行在專注做大企業、大項目的同時，對于大企業的上下游中小客戶，可以通過供應鏈金融提供配套服務。小銀行可專注于做小微企業，通過細分市場，根據客戶需求設計適用性的產品，形成自己的品牌和特色。如城市商業銀行、農村中小金融機構可充分發揮本土優勢，構建關系型金融，充分解決借貸雙方信息不對稱的問題，構建多層次、廣覆蓋、可持續的小微企業和農村金融服務體系。這樣，既能避免過度競爭，又提高了專業化服務水平，充分激活金融資源。
第七，政府技改資金及科技三項費用等扶持資金應有意識地向不銹鋼產業群傾斜，引導集群的發展；同時研究建立集群內公共擔保基金或聯戶擔保基金，為企業創造貸款條件，鼓勵、引導金融部門增加對集群發展的資金支持。
第八，加快建設戴南產權交易市場，積極融入上海產權交易中心等區域資本市場，鼓勵各企業進行股權轉讓，讓國內更多資金地流向中小企業。金融市場化改革的重點是堅持市場配置金融資源的基本方向，進一步明確政府作用的領域和邊界，做到該放的堅決放開、該管的切實管好，激發各類金融市場主體的活力，提高金融業效率。
參考文獻
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我國中小企業融資困難是一個普遍存在的經濟問題，也是理論界重點研究的熱點問題。隨著中小企業的影響力在國民經濟中的地位逐步凸顯，這一問題日漸突出，并嚴重阻礙了民營中小企業的發展。中小企業不能從資本市場獲取發展所需資金，只能通過債務市場來融資，其資金需求具有小、短、急、頻、險等特點，貸款的總額一般只有大企業的1%左右，但是貸款的頻率卻是大企業的3-5倍。對于國內大型商業銀行而言，中小企業的貸款實屬雞肋，其貸款管理成本高，違約風險高，而收益率卻被并不高，這直接造成商業銀行不愿意為中小企業提供貸款。當現有的金融體制無法解決民營企業的融資需求時，民間自發的金融創新便悄然開始了。本文從我國民營中小企業的融資現狀出發，通過金融共生理論對中小企業融資困境進行分析，為民間金融的發展提供一些參考建議。
二、文獻綜述與理論支持
（一）國內外研究現狀 新興市場普遍存在中小企業融資困難的情況。Michael Aliber（2002）在其研究成果中闡述了印度中小企業融資現狀，印度非正規部門企業從非正規金融所獲資金是所需資金的主要來源，遠遠大于正規金融機構向其提供的資金支持。Kellee Tsai（2001）通過進行實地調查發現：中國私營企業在創立和發展的過程中主要是靠非正規金融進行融資的。林毅夫、李永軍（1997）指出我國中小企業主要從事勞動密集型產業，其產業特性決定其很難通過上市籌集資金，缺乏抵押品導致其很難從銀行獲取貸款，最為合適的融資渠道就是中小型金融機構，包括中小型銀行和非正式金融機構，他們通過調研論證了非正規金融對中小企業融資的支持作用是正規金融無法完全替代的。史晉川（2002）、張仁壽（2002）對我國溫州地區民間經濟發展做了深入調查，得出：溫州民營經濟在建立初期，主要通過自有資本金以及從民間獲得的資金來支撐企業的發展；當企業渡過原始積累進入成長期，生產規模擴大，經營實力增強，這時企業的發展主要是依靠自有資金和銀行借貸，民間融資也仍然是很重要的外部資金來源。總之，國內外學者對中小企業融資和民間金融的研究做了較多的研究，大量的研究成果都從銀行信貸、直接融資等融資渠道來闡述中小企業融資困境，這與民間金融在我國的非合法化地位不無關系。
（二）金融共生理論與中小企業融資 金融共生是指在金融體系中資金供給者、資金需求者以及金融中介機構在特定的共生環境中以一定的共生模式形成相互依存的關系。在經濟關系中，共生性表現為參與者自身發展水平的提高，抵御風險能力的增強以及經濟利潤的增加。金融共生理論認為，金融業的產生本身就具有共生的意義，因為在經濟活動中，每一個經濟主體都會進行資金收支活動，這樣就會產生資金盈余部門和資金赤字部門。資金盈余方想要利用剩余的資金獲得收益，而資金赤字方需要補充資金來維持其生存和發展，這樣一個共生關系就形成了。根據金融共生理論可以得出：在中小企業信貸市場上，資金供給者與資金需求者存在著共生關系，其中中小企業是資金的需求者，銀行等金融機構則是資金的提供方。然而，由于我國金融制度的扭曲特質，加上中小企業融資的獨特性導致資金的需求方與提供方不能形成良性的合作共生關系。在此背景下，民間金融在中小企業無法從銀行獲取發展資金的情況下產生了，它完全滿足金融共生性的各項要求，為中小企業的發展提供重要的融資途徑。民間金融體系是對我國銀行體系的有效補充，是我國中小企業在無法從正規金融部門獲取融資條件下的重要融資途徑。民間金融的產生是一種自發的行為，是中小企業融資需求與金融市場供給共同作用的產物，這種金融內生性決定了民間金融與中小企業的發展具有顯著的共存性。
三、中小企業融資現狀及原因分析
（一）中小企業的融資現狀 根據工信部2011年度的統計數據可以發現：我國中小企業數量已經超過千萬，占全部企業數的99%，中小企業對GDP的貢獻超過65%，對稅收的貢獻超過50%，提供了近70%的進出口貿易額，創造了80%左右的城鎮就業崗位。可以說，中小企對我國國民經濟發展的推動作用越來越重要。北京大學國家發展研究院2011年7月針對我國小企業的融資現狀做了深入的調查并了《小企業經營與融資困境調研報告》。該報告顯示：在抽樣調查的小企業中，半數以上是依靠民間借貸維持生存，能從銀行貸到款的只有15%，而金額在100萬元以下的貸款基本為盲區。有迫切融資需求的中小企業高達63%，其中有76%的中小企業其融資金額在100萬元以下。受限于我國金融體系的特殊性質，中小企業的小額融資需求往往通過銀行金融機構解決。調查結果顯示，我國中小企業只有21%資金需求是通過銀行和農村信用合作社等傳統金融機構得到解決的，高達22%的中小企業從未從傳統金融機構獲得貸款。從調查結果上可以看出我國中小企業在融資方面存在著較大困難，主要體現在正規金融機構對其惜貸現象較為嚴重。
（二）中小企業融資困境的原因剖析 民間金融的合法地位時制約我國金融市場發展和完善的最嚴峻問題。由于缺乏法律法規制度的保障，當出現貸款違約時，民間金融機構很難通過法律手段來維護自身合法權益，導致民間金融的發展處處受限，很難形成成熟的市場。雖然我國民間金融市場已經在很多地方自行開展（如溫州），但是國家始終未出臺任何有關民間金融發展的法律法規制度，導致其始終處于灰色地帶。缺乏法律法規的保護，民間金融資本所從事的領域也非常有限，資金不能夠有效流通，只能局限于非常狹窄的地理區域發展，并且這種發展往往基于線人介紹的模式。同時，由于缺少相應法律法規的規定，很多不法分子趁機進入民間資本市場，使得正規的民間金融市場逐漸偏離了發展軌跡，其目的是獲得投機價值，嚴重損害了我國合理的社會經濟秩序。從金融共生理論來看，由于我國政府在金融體系布局和構建過程中，過分注重大型金融機構的發展和扶持，忽視了中小金融機構，特別是民間金融的發展。這樣的制度直接導致民間金融的無序發展和高風險運行。由于民間金融的借貸行為都是中小企業與資金持有方自發進行的借貸關系，不受國家法律法規和政府部門的監管，導致政府機構無法對這一塊金融借貸關系進行監管。由于處于監管范圍之外，民間金融的借貸行為也對宏觀調控政策造成了諸多不利影響。特別是由于缺乏對民間信貸進入非鼓勵和支持產業的行為進行監管，因而造成民間大量的資金涌入了重復建設、高能耗高污染的行業，對我國經濟發展的轉型非常不利。同時，缺乏對民間金融有效的監管，也會影響國家貨幣政策的實施效果。
從我國金融機構的組織結構來看，我國民間金融機構由于其業務形式非常單一，規模和服務都無法和大型的金融機構進行競爭。為了改善我國民間金融機構的生存環境，為中小企業融資需求提供途徑，必須改善民間金融企業的外部環境，提供必要的法律法規作為政策指引，促進更多的資金進入民間金融市場，為中小企業的發展提供資金支持。中小企業的發展離不開資金的支持，當缺乏與之相適應的中小金融機構時，民間金融便孕育而生。因此，從金融共生論理來看，支持民間金融發展，使之與中小企業共生共榮才是緩解中小企業融資困難，防范民間金融風險的良策。
四、民間金融支持背景下中小企業融資解決對策
（一）加強民間金融市場監管 法律法規的政策保護對于民間金融體系的發展具有至關重要的作用，只有民間金融的運作具有陽光化、有序化，才能促進民間金融市場的大力發展，為中小企業的發展提供足夠的資金支持。同時，法律法規體系必須從上述所有環節對民間金融市場的各個環節進行詳細規定和指引，才能促使民間金融市場更好更快的發展，同時制止不法分子因存在法律漏洞而進行不法的投機行為，影響國家宏觀政策調控的效果。同時，在加強對民間金融市場監管的同時，應該對民間金融的從業人員進行資格準入和信用管理制度。以保證其有良好的職業技能和職業素養，特別是需要通過信用管理制度來提升和規范其道德操守。這不僅能有效提高民間金融的運作績效，還能加強對民間金融市場的監管，從而促進金融市場穩定發展。
（二）加強民間金融市場信貸活動引導 以往政府往往會對大型金融機構出具信貸指導政策，避免資金落入重復建設和高能耗高污染的行業。對于民間金融市場的發展，國家也應該加強對其信貸活動的引導，使其資金支持的產業符合國家的產業政策和貨幣政策，為國家宏觀經濟發展貢獻力量。民間金融市場也是市場經濟的一部分，同樣具有逐利性，其貸款利率一般是商業銀行貸款利率的3-5倍，體現了貸款風險與收益的平衡。然而市場上通常出現利率是法定利率的好幾十倍，這種情形完全扭曲了貨幣的供求情況，還將嚴重擾亂我國正常金融秩序。因此，我國政府監管當局應對民間金融機構的貸款利率進行指導性地規范，保證中小企業能夠以合理的利率得到貸款支持和經濟的健康穩定發展。
（三）設立并完善民間中小型金融體系 目前，制約我國民間金融市場發展的最大苦難就是中小金融體系善不完善，培育完善的民間中小金融體系顯得尤為急迫，一方面能夠繼續保持其地域優勢，另一方面能夠節約國家監督和管理的成本，形成科學、透明、合理的運行機制，為更多的中小企業提供更好的金融服務。目前較為普遍的中小型金融機構為融資公司和民營銀行。雖然，民營銀行和融資公司在我國發扎已有一段時間，也形成了一定的規模，但是仍然無法滿足我國中小企業的融資需求，主要是受制于目前的金融體系和資本規模。由于我國政府為了維持金融市場的秩序，對金融行業有嚴格的準入限制，民間金融機構并沒有得到充分的發展。因此，我國需要在借鑒發達國家的成功經驗的同時對我國金融領域進行適度開發，并積極鼓勵和引導民間資本金融金融領域，特別要引導民間資本發展中小金融機構，以實現了民間金融的正規化。
（四）完善中小企業金融貸款擔保體系 眾所周知，由于缺乏有效和信息充分的擔保，使得中小企業在獲得充足貸款方面面臨著巨大困難。因此，為了進一步改善這樣狀況，我們需要為中小企業建立起完善和健全的貸款擔保體系。參考國外的中小企業擔保發展的情況，一般有三種模式可以選擇：由政府主導的擔保機構、中小企業共同組建的擔保組織以及第三方純商業性質的擔保公司。由于政府組建的擔保公司是不盈利為目的的，因此這使得其信用評級較高，但是由于這一點也使得其能提供的擔保對象十分有限，中小企業共同組建的擔保組織一般屬于互助擔保，這要求成員企業必須先向組織繳納一定的會費才能享受到擔保服務，這類屬于行業內的信用擔保。對于純商業性擔保公司而言，由于其以盈利為主要目的，加之其主要是利用自身為中小企業進行擔保，這使得擔保公司會對風險進行嚴格控制，這不僅會減少中小企業獲得擔保的可能性，還會增加中小企業的融資成本。基于以上分析，結合我國金融環境和中小企業的實際情況，筆者認為可以考慮建議以政府主導的擔保機構為主，行業互助擔保組織為輔，發展商業性質為補充的中小企業金融貸款擔保體系。
民間金融與中小企業之間的結合是一個自發的過程，更是一種制度層面的演進。就我國當前金融市場發展的狀況而言，這和我國生產力發展水平和我國企業發展的實際情況是基本相適應的，但是在中小企業金融市場方面卻存在這比較尖銳和突出的矛盾。而這一矛盾的解決需要進一步進行制度變遷，需要通過制度創新特別是對頂層制度的再設計來解決這一矛盾。
參考文獻：
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第4期。
關鍵詞：民間借貸；概念；現狀；建議
一、民間借貸的概念
民間借貸是指自然人之間、自然人與非金融企業之間，為生活或生產所需，在自愿基礎上依約進行資金借貸的一種民事法律行為。出借人的資金必須是其合法所有的貨幣資金，不得吸收他人資金轉手放貸；至于利率，借貸雙方可以協商確定，但不得超過中國人民銀行公布的金融機構同期、同檔次貸款利率的4倍。民間借貸具有以下特點：
首先，借貸主體多為中小型企業、個體工商戶及自然人等，不包括金融機構。金融機構的金融活動處在金融行政監管機關的嚴格監管之下，須符合金融法律的規定。而民間借貸是個別企業、個人自主、自發的行為。
其次，借貸雙方可以自行協商確定利率。民間借貸主要是為了解決自然人、企業臨時性資金不足，利率由借貸雙方協商確定，高低比較隨意，從零利率到高于銀行同期利率幾十倍的都有。最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規定： "民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同期貸款利率的四倍。"[1]
再次，與正規金融機構貸款相比，民間借貸的借款金額小，期限短。民間借貸的出資人是中小企業、個體工商戶或個人，與金融機構相比，他們的資金積累有限，能夠出借的金額也相對較少，再加之他們對借款人的信任不足，只想收到短期回報；另一方面，借款人也因為民間借貸利息偏高不愿長期借貸，導致民間借貸的借款金額小，期限短。
二、我國民間借貸的現狀分析
（一）民間借貸趨于繁榮，利率持續飆升
我國實體經濟的強勁增長使社會融資需求不斷增加，而在我國現行的金融體制下，正規金融無法完全滿足市場對資金的需求。許多不具備從銀行貸款的條件的小企業、民營企業等，更無法通過上市籌資。而民間借貸門檻低、手續簡便，借貸雙方主要以信用為主，大部分無需抵押或擔保，因而成為了中小企業融資的重要方式。據央行研究局在2008年和2010年就民間借貸領域所做的兩次調研發現，當前我國民間借貸資金存量超過2.4萬億元，占借貸市場的比重達到5.6%。[2]
近些年來，由于連續上調存款準備金率、控制信貸額度，各商業銀行貸款額度緊張，眾多企業和個體經營者紛紛尋求民間借貸資金，導致民間借貸利率一再飆升。根據民間借貸利率不超過同期銀行貸款利率的4倍的規定，最近一次加息后銀行的一年期貸款利率為年息6.31%，4倍就是年息25.24%，分攤到12個月即月息2.1%。而據有關報道，目前民間借貸市場異常火爆，即使有抵押物作擔保，貸款月利率仍為2.6%至2.8%。而若無抵押貸款，月利率可達7%至10%。[3]
（二）民間借貸糾紛不斷，犯罪率逐年上升
民間借貸的日益繁榮使借貸糾紛也在逐年上升。2007年12 月21日至2010年12月20日，江蘇省某市基層法院共收一審民間借貸糾紛案件1270件，案件總標的額近3000萬元。其中2008年收案250件，案件總標的額達887萬余元。2009年收案416件，同比上升66.4%，案件總標的額達1112萬余元。2010年收案604件，同比上升45.2%，案件總標的額達986萬元。[4]此外，民間借貸的犯罪率也呈現不斷上升的趨勢。浙江"億萬富姐"吳英非法集資案還尚未叫停，緊接著又傳出包頭億萬富豪金利斌不堪高利貸壓力自焚身亡的消息。對于民間借貸來說，目前有從正常合法的借貸行為演變成非法的、帶有欺詐性的犯罪行為的不良趨勢。
（三） 規范民間借貸的法律依據不足，缺乏協調性
民間借貸行為實質就是合同行為，屬于民事法律的調整范疇。但是，我國的《民法通則》對此規定太籠統，缺乏可操作性。而《合同法》規定的借款合同比民間借貸合同范疇要大，包括銀行和其他金融機構作為借貸主體的情況，因此也不能拿來套用。1991年最高人民法院印發了《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的通知，第一條中就規定"公民之間的借貸糾紛，公民與法人之間的借貸糾紛以及公民與其他組織之間的借貸糾紛，應作為借貸案件受理"。1999 年1 月26 日，又《最高人民法院關于如何確認公民與企業之間借貸行為效力問題的批復》，其中規定： "公民與非金融企業之間的借貸屬于民間借貸，只要雙方當事人意思表示真實即可認定有效"。而同樣的問題，1998 年國務院第247號令頒布的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》規定： "因參與非法金融業務活動受到的損失，由參與者自行承擔。"對于相同的民間借貸行為，前后三部法律定性明顯不一致。
三、完善我國民間借貸法律制度的建議
首先，制定專門的關于民間借貸的單行法規。我國目前關于民間借貸的法律規定過于零散，立法層次低，難以形成系統，缺乏可操作性，不能對我國民間借貸做出全面的規范引導，也無法適應經濟發展和金融體制改革的需要。當務之急是制定一部適用于全國的、法律效力比較高的、專門的民間借貸的單行法規，對民間借貸的概念、借款數額、資金用途、借貸利率、雙方當事人的權利義務以及合同的主要條款等作出詳細規定，將民間借貸行為及后果完全納入法制軌道。
其次，對于借貸資金數額較大的，規定擔保抵押。民間借貸一般沒有擔保和抵押。據抽樣調查顯示，我國目前無擔保的民間信貸占73%，真正的財產擔保的不到20%。[5]這又再次加大了民間借貸的風險。因此要規定對于資金數額較大的民間借貸必須有抵押或擔保。法律規定擔保抵押須辦理登記手續的，根據《物權法》的相關規定，涉及抵押人用土地、房屋、設備、車輛等特定財產提供抵押時，必須嚴格按照有關規定辦理相關抵押登記手續。
最后，建立通暢便捷的救濟渠道。目前，民間借貸糾紛越來越多，而我國的訴訟程序復雜，耗時長，費用高，再加上民間借貸本身手續不全，難以取證，以及人們長久以來形成的恥訟觀念，使得民間借貸債權人的利益得不到有效保護，甚至出現有些過激的債權人采取綁架等非法手段追討借款，致使本來合法的行為轉向非法、甚至犯罪，給社會帶來不穩定因素。因此，建議對于一般的民間借貸糾紛主要采取調解等非訟手段加以解決。通過立法，授權村委會、居委會負責調解本管轄范圍之內的民間借貸糾紛。對于不能調解解決的，可以通過簡易法庭，降低立案標準，適用簡易訴訟程序，及時審理，有效保護當事人的合法利益。
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[4]關于金融糾紛案件增多的調研報告[EB/OL].東莞民間借貸網.
【關鍵詞】高科技中小企業；融資路徑
一、引言
科學技術是第一生產力。在當今時代，科技型企業是我國高技術產業化不可忽視的生力軍。高科技中小企業在充分發揮技術創新主體的同時，不僅加快了產業化的升級和結構化的調整，而且極大地促進了我國經濟的增長，提高了國民經濟的競爭力。在全國53個國家級高新區，中關村科技園區憑借著強勁的科技投入和卓越的科技產出占據龍頭地位。屆時，中關村己成為首都經濟的重要增長極、企業技術創新的策源地、面向全國的科技成果輻射源。但是，資金供給和資金需求的嚴重不對稱極大地限制了中關村科技園區中小企業的創新發展，并且由于高科技中小企業本身具有創新性、不確定性與風險性、高投入、高收益的特點，資金不足已成為中關村科技園區中小企業發展中最為突出的問題，融資困難成了制約中關村科技園區中小企業發展的“瓶頸”。
根據信息經濟學的理論，現實的市場并不完善，即存在信息不對稱的現象。交易中的各人由于擁有的信息不同，造成了市場交易雙方的利益失衡，影響了市場資源配置的效率。Stiglitz和Weiss（1981）指出由于信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險是銀行對中小企業信貸配給的原因。他們認為：理性的銀行為了規避貸款違約的風險，被迫采取了信貸配給（credit rationing），而并非通過提高利率的辦法來達到供需平衡，從而以鼓勵資信高的企業借款。事實上中小企業的資信度一般都較低，至此難以從銀行獲得信貸支持。Berger和Uden（1998）認為，之所以中小企業融資難，其最重要原因是財務狀況缺乏透明度，并且中小企業具有金融周期，以此修正了企業融資成長周期理論，認為信息不透明的中小企業多依賴于初始內部融資、貿易信貸等；當企業發展到一定階段時，則可以獲得銀行融資；最后，如果該企業持續穩定增長，則有機會通過債務市場和公共權益進行融資。Berlin和Mester（1998）提出了“關系型貸款”，即利用銀行和中小企業之間的長期合作關系，最大程度地減少中小企業借貸風險的一種貸款協議。
二、中關村科技園區融資現狀和特征
中關村科技園區作為北京市高科技中小企業的主要集聚地，其企業總數已發展到2萬多家。2012年1季度，中關村國家自主創新示范區規模以上企業總收入達到3166.4億元，同比增長25.4%。實現利潤141.7億元，實繳稅費217.9億元，企業聚集的各類人才總量達到了138萬。在規模不斷壯大的同時，中關村科技園區的中小企業仍然備受資金的困擾，中關村科技園區管委會為解決高科技中小企業融資問題，積極努力，在傳統融資路徑的基礎上，探索出了一些適合其自身特點的融資路徑。
1999年12月，北京市政府設立了中關村科技擔保有限公司，其通過擔保使有限的資本金充分發揮放大效應，從而保證合作銀行機構信貸資金的零風險。截至2010年底，該公司累計為8192個項目提供擔保，擔保總額達399.05億元。2002年，中關村科技園區管委會開展實施“瞪羚計劃”，該融資路徑已為廣大中小企業提供擔保支持資金近200億元，成為園區高成長企業重要的擔保融資渠道。2003年，為解決留學人員回國創業初期貸款難的問題，中關村科技園區管委會還開辟了“留學人員企業小額擔保貸款‘綠色通道’”。還有，“中關村科技園區高新技術企業系列集合資金信托計劃”是中關村園區內第一次以集合資金信托計劃的方式為高新技術企業發展籌措資金，開創了中關村高新技術企業融資的新模式。幾年來，該計劃有效的緩解了中小企業融資困難的問題，促進了高科技中小企業的規模發展。
此外，除了上述融資路徑，2006年底，中關村管委會會同相關部門就中小科技型企業知識產權質押貸款進行試點。期間采取鼓勵政策，并規定凡將通過信用保證和知識產權質押組合發放的貸款，可納入中關村信用貸款試點范圍。擔保、小額貸款機構開展知識產權質押貸款，也可獲得一定的風險補貼。這一做法有效緩解了中小科技企業融資難。截至2011年9月末，多家銀行累計為489家中關村科技企業發放知識產權質押貸款1288筆，累計76億元。其中2011年142筆，13億元。
三、中關村科技園區融資“瓶頸”
從資金的供給和需求以及其相應的支撐體系和所處的環境四個方面的因素，我們來分析中關村科技園區中小企業的融資問題。
1.資金需求者的非均質性
在信息不對稱的環境下，銀行由于難以獲得企業的全部信息，并且高科技中小企業在經營者素質、財務制度的健全程度、信息披露情況、信用狀況以及抵御風險的能力等企業經營管理方面的問題存在良莠不齊的現象，使得“逆向選擇”和“道德風險”的出現加劇了企業從銀行貸款的難度。
2.“麥克米倫缺欠”現象
目前，我國金融業還是國有專業銀行一統天下，即存在大銀行的壟斷，并且相對大型企業而言，中小企業貸款有著更高的交易成本。高科技中小企業即使急需資金，也往往是告貸無門。資本市場不僅進入“門檻”很高，而且大銀行主要是國有銀行，其服務于國有大中型企業的宗旨一直未改變，得到金融支持的往往是國有和集體經濟。此外，高科技中小企業普遍資信度不高，即使我國實現了國有銀行的市場化改革，中小企業也會因為商業銀行追求自身利益最大化的目標而得不到貸款。
3.融資社會化支撐體系不健全
盡管我國政府和社會各界為了拓寬高科技中小企業融資渠道，進而扶持高科技中小企業的發展，采取了各種措施，如設立科技型中小企業創新基金、建立科技型中小企業融資擔保體系等等。但從總體上看，其融資的社會化程度仍然較低，突出表現為社會信用制度不健全、融資中介機構不規范、融資擔保體系不健全等。
4.融資環境不完善
高科技中小企業的融資環境——政策和法律法規的不完善也在一定程度上制約著其融資。就我國現行的有關高科技中小企業融資的政策和法律法規而言，雖然它們指導性很強，但是仍然存在強制性不足的缺陷，造成了不同所有制性質的企業間法律地位和權利不平等。由于這些政策和法律法規仍停留在改善中小企業發展環節以及優化中小企業服務體系的初級階段，對于融資問題缺乏具體的實施細則和硬性約束，致使中小企業融資歧視等問題無法得到有效的解決，融資困難問題依舊存在。
四、中關村科技園區融資新路徑
借鑒各國解決高科技中小企業融資困難問題的經驗，并結合北京市當地經濟發展水平、金融體系完善程度、市場發育程度和歷史文化背景等現實條件，筆者提出以下優化融資路徑的建議以供參考：
1.強化中關村科技園區對高科技中小企業的孵化器作用，完善對高科技中小企業的風險投資體系
參考英國將發展科技園及企業孵化器作為促進科技創新的重要手段，我們可以依托政府的資助加上研究機構和高校設立的科技園來為企業提供前沿技術、人力資源和商業支持，從而強化中關村科技園區對高科技中小企業的孵化器作用。另外，我們也可以采用美國的以發達的資本市場和風險投資市場來支持高科技中小企業的技術創新，或者日本、德國和韓國的“關系型”銀行融資為主的融資路徑融資路徑，以更好地完善高科技中小企業的風險投資體系。
2.完善對中關村科技園區中小企業融資服務的信息甄別系統，從而提高融資效率
就其高科技中小企業自身來說，企業應該加強信用體系建設，規范企業財務信息，以使更方便、更快捷地獲得融資。同時，北京市政府部門可以建立高科技中小企業信息庫，在擴大中小企業信息采集范圍的前提下，完善對高科技中小企業融資服務的信息甄別系統，以便更好地發展高科技中小企業資信評估機構，從而提高融資效率。
3.中關村科技園區中小企業可以根據其自身特點選擇融資路徑
結合中小企業自身的發展階段選擇與其成長生命周期相匹配的融資方式。比如創業初期：開發高科技并將其轉化為現實產品具有明顯的不確定性，技術失敗是此階段的主要風險。該階段可以選擇內源融資、政府的政策性資金以及風險投資等融資路徑。發展期：企業已達到一定的經營業績，具有財務盈利記錄，經營風險、財務風險、成本的控制至關重要，可以選擇抵押或質押從銀行獲得貸款或通過創業板市場在資本市場上獲得直接融資。進入成熟階段后，由于企業融資環境得到改善，融資的空間很大，可以向銀行等金融機構貸款。同時其上市條件已也成熟，國內外創業板市場（包括主板市場）進入可操作階段。因此，上市融資已成為這一階段主要融資方式。
4.創新融資體制和加強法律保障，為高科技中小企業營造良好的融資環境
政府應加強政府政策引導，提供財稅幫助、讓財政支持與信貸相結合、建立一個全國性的、共享性的中小企業信用征信體系，制訂科學、切合實際的中小企業信用評級制度，從而加強對現有信用擔保機構的監管。也可以建立《中小企業融資法》，建立風險投保險、知識產權及中小企業信用擔保機構的法律制度等多方面支持，強化法律意識，優化法律的執行環境，還可以借鑒日本和韓國建立專門的中小企業融資機構等經驗更好地完善政府融資支持體系，增強中小企業的融資能力。
參考文獻
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