時間：2023-09-13 17:14:11
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇融資擔保風險防控，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
隨著經濟增速放緩，擔保行業代償率目前已高于銀行業不良貸款率，兩者間的差距或將進一步拉大，資本實力弱、風險管理不到位的擔保企業將受到進一步沖擊，擔保行業分化將進一步加劇。所以經濟新常態下如何做好企業風險防控及業務開發，是當前融資擔保企業普遍思考的問題。
一、經濟新常態下融資擔保企業業務開發
就擔保企業來講，GDP增長速度放緩，部分行業擴大投資規模的意向減弱，對資金的需求可能會出現萎縮，因此會影響擔保行業發展。但任何時候基于國家政策的行業投資取 向總是動態的，擔保業要善于研究國家政策，及時準確把握行業動向，適時推出帶有方向性和前瞻性的擔保產品。微觀方面，經濟新常態下融資擔保企業應加強與銀行的合作，積極開展銀、擔、企對接活動，配合銀行優化擔保業務，如對納稅誠信企業，以其實際納稅額為基礎，給予一定的信用擔保的“稅融通”業務等。宏觀方面，瞄準國家產業導向中的潛在產業市場，創新產品，創新服務，精準定位，鎖定特定目標客戶，實行一對一專屬服務，以小促大，聚小成大，小始大終。
二、擔保公司要創新與金融機構合作方式
金融機構應與擔保機構密切協作，及時通報受保企業的有關信息，加強對受保企業的監督，共同維護雙方的利益；對信用等級較高的擔保公司，為有市場、有信用、有效益的小微企業提供的擔保項目，應減少貸款利率上浮幅度或給予利率下浮優惠。運作規范、資本實力和風險控制能力強、信用等級高的融資性擔保機構，也可以通過市場化的手段，比選合作銀行的條件，為其承保的優質項目提供服務質量優、貸款期限適宜、利率更加優惠擔保服務。
三、經濟新常態下融資擔保企業風險防控
從經濟新常態下融資擔保企業所呈現出的風險來看，融資擔保企業可從以下幾方面著手進行風險防控。
第一，融資擔保企業應建立健全融資擔保風險管理制度。主要包括“審、保、償”分離制度、廉潔運作制度、項目經理AB角制度、保后跟蹤制度、風險項目管理規定、項目稽核制度、風險月報制度等。融資擔保機構可對中小企業的申請資格及相關的情況嚴格審批，評估其信用等級及項目風險，在此基礎上確定擔保費率，做好事前控制。不定期地跟蹤調查在保企業生產消耗、工資發放、資金流水、負債規模等，隨時對項目可能發生風險的苗頭及時監測并提出風險處理措施，做好事中控制。
第二，建立銀行與融資擔保機構風險共擔機制。以“利益共享、風險共擔”為原則，強化融資性擔保機構與金融機構的合作關系。銀行業金融機構與融資性擔保機構根據風險控制能力，合理確定擔保放大倍數和風險分擔比例，建立“銀擔”風險分擔機制。政策性融資擔保機構，可以建立地方政府、合作銀行、擔保機構三方共同分擔風險的“政銀擔”風險分擔機制。通過建立“政銀擔”風險分擔機制，一方面擔保機構可以與銀行共同加強對被擔保企業的風險識別與防控；另一方面，政策性擔保機構、地方政府、銀行三者的風險責任分擔，實現地方政府對政策擔保機構的風險補償，可以增強政策性擔保機構持續發展能力。
第三，融資擔保企業應做好對被擔保企業的風險管理。擔保企業應根據自身實際，建立與業務開發、風險防控相聯系的績效考核辦法。在風險管控方面，要堅定不移的貫徹“保前調查、保中審查、保后管理” 這三項基本規則。具體到擔保公司的業務操作層面，要進一步將這三個環節細化，將擔保過程中可能存在的風險點列出清單，形成一套規范的、可行的操作規程，業務人員嚴格按照操作規程開展保前調查、保中審查、保后管理。
（一）“分貸分還”模式給農發行信貸監管提出新要求。
由于國內稻米市場持續低迷，托市收購成為今年糧食收購的主要形式，市場格局發生了深刻的變化。黨的十八屆三中全會強調，要使市場在資源配置中起決定性作用，國家有關部委正在調研有關糧食政策性收購政策問題。就東北地區中晚稻收購的政策來看，信貸模式已經由中儲糧直屬企業統貸統還改為收儲企業分貸分還，這無疑給農發行信貸監管帶來了一定的壓力。
（二）糧企多頭融資和對外擔保，給農發行信貸資產安全埋下隱患。
隨著金融市場的放開，不少股份制銀行先后進入農發行的支持領域，他們為了搶占市場，紛紛放寬企業準入條件。企業為了獲取更多的資金，采取多頭融資、多企融資（一個控制人，多個關聯企業）、法人代表及股東個人融資，有的企業甚至在7-8家銀行貸款。農發行部分信貸企業盲目擴張，無序購買土地，無序上新項目，有的資金使用偏離主業，偏離農發行信貸經營范圍。如果某家銀行不續貸，部分承受能力差的企業就會出現資金鏈斷裂的可能，給農發行信貸風險埋下“定時炸彈”。以農發行江西省分行營業部為例，該部66家“三糧”企業中，在三家以上銀行融資的有29家，占“三糧”企業總數的44%，對外融資額高達9.6億元，加上企業法定代表及股東對外融資2.2億元，對外融資11.8億元（不含銀行承兌2.8億元）是農發行貸款的近兩倍。另外，企業及法定代表人對外擔保6.35億元。規范和引導農發行信貸企業對外融資和擔保，有效防范企業多頭融資和對外擔保風險刻不容緩。
（三）專業擔保機構少且代償能力下降，加劇企業信貸風險。
據調查，江西省分行營業部準入的專業擔保公司有7家，其中，國有控股的有4家，民營的有3家。由于近年糧食行業不景氣，企業效益下滑等原因，有4家專業擔保公司為企業代償到期貸款而大傷“元氣”，代償能力大幅“縮水”。這些擔保公司為防控風險，想方設法加強企業反擔保措施，部分企業拿不出符合擔保公司要求的反擔保物，只有選擇3-4家貸款企業進行相互聯保，形成鏈圈式擔保。如果某家企業出了風險，勢必追究其他幾家反擔保企業的連帶責任。
（四）服務監管水平難以滿足信貸經營管理需要。
一是結算手段落后，企業真正意義上的銷貨款歸行率和存貸比仍然偏低。主要表現在：農發行沒有自己的網上銀行和收單POS機（卡），企業跑銀行辦理業務沒有在家里或在手機上操作方便；受農發行頭寸計劃限制，企業資金進來容易，出去需要提前申報頭寸計劃，還要層層審批。二是信貸力量弱，基層行信貸隊伍老化，信貸綜合素質偏低，工作忙閑不均，收入差距不大，平均主義不同程度地存在。三是信貸日常事務多，深入企業機會少。信貸客戶經理整天忙于報表、輸錄數據、續貸材料等，真正深入企業了解企業經營信息的時間較少。四是責任意識淡薄，重商業貸款，輕政策性貸款，重貸款輕管理等現象依然存在。
二、對策建議
（一）堅持農業政策性銀行方向不動搖，始終把糧油信貸工作放在中心位置。
作為國家唯一的農業政策性銀行，對糧油信貸工作要切實做到“三個不變”：堅持在不“打白條”前提下防控風險的指導思想和“多收糧、收好糧、防風險”的總體要求不變；堅持糧油信貸主導銀行戰略定位不變；堅持圍繞糧油產業鏈加大戰略客戶和黃金客戶支持力度不變。由于國際市場糧價偏低，給我國進一步提高糧食最低保護價的空間收窄。農發行要積極跟進十八屆三中全會及以后出臺的有關改革政策，及時調整工作思路，把握糧食行業走勢，細化防控信貸風險的具體措施。要適應托市糧收購由中儲糧企業統貸統還調整為分貸分還的管理要求，早準備、早謀劃、早應對，研究好“貸給誰、怎么貸、怎么管”的問題。總體思路是堅持以國有糧食購銷企業承貸，嚴格準入標準，嚴格按要求確定貸款資質；堅持農發行、中儲糧企業和地方糧食管理局三方共同監管機制，明確各方職責，落實三方監管協議；繼續堅持以糧油庫存為核心的信貸監管措施，嚴格購貸銷還、封閉管理制度；堅持政策性收購引導市場化收購，確保收購不出大的問題。
（二）堅持扶優限劣的信貸策略，進一步優化信貸結構。
針對部分“三糧”企業多頭融資、多企融資和對外擔保的情況，要借2014年“信貸管理年”活動之機對上述情況進行全面認真的調查摸底，向企業宣傳多頭融資、盲目擴張的危害，引導貸款企業理性融資，突出主業。要根據信貸風險排查情況對客戶進行分類排隊。對資產負債率低、抗風險能力強、主業突出、符合“三好”標準的黃金、優質客戶繼續給予重點支持；對企業在他行融資原則上不能超過三家，資產負債率原則上不能超過60%，加上或有負債原則上不能超過80%。對多頭融資和對外擔保過大，盲目擴張，資金用途偏離主業的“三糧”企業，要實行積極穩妥的退出措施，加大信貸結構調整力度。
（三）建立信貸風險補償機制，提高擔保公司的代償能力。
總體設想是由農發行開戶的“三糧”企業組建糧油行業協會，與專業擔保公司和銀行合作。在農發行貸款的“三糧”企業分別按貸款額度的一定比例提存信貸擔保基金，作為專業擔保公司的反擔保資金，一旦某個企業出現風險，以此作為代償的補充資金，釋放擔保公司的代償壓力。擔保公司和農發行對會員單位在保費、貸款利率上給予適當優惠，實現三方互贏。專業擔保公司繼續存足8%的擔保基金到農發行的主辦行，另外，按擔保金額提存20%的信貸擔保風險金。在建立信貸風險補償機制的同時，各級行要加大對具有財政背景擔保公司的營銷和維護力度，為維護和鞏固優質客戶群創造良好的擔保環境。
（四）改進服務手段，強化信貸精細化管理。
一、擔保公司所面臨的風險
（一）外部風險：政策風險與市場風險
國家政策會隨著國家經濟發展情況、整體環境的變化而進行相應的調整，如進行貨幣政策、金融政策的調整，這些政策的調整都會對擔保公司造成一定的影響。如我國去年針對擔保公司的發展現狀，提出了建立健全中小企業信用擔保機構外部監管體系、健全再擔保制度，完善風險分散機制等，為擔保公司的發展奠定了良好的政策基礎。
另一方面，社會主義市場經濟發展具有穩定性，但不可否認的是，整體經濟環境也在不斷地發生著變化。如2008年席卷全球的次貸經濟危機，給許多中小型擔保公司造成毀滅性的損害，甚至導致了一大批中小型擔保公司的破產，至今許多擔保公司仍處于公司恢復過程中。
（二）內部風險：公司管理風險及信用風險
我國擔保行業的發展時間不長，許多擔保公司在公司的管理結構上尚未形成現代化企業的管理結構，存在著管理不當的現象。如有部分小型的擔保公司在進行擔保決策時，沒有通過股東大會進行，而是僅由個別股東單獨進行決策，影響了公司的生產與運營。另一方面來看，擔保公司中的專業人員數量不多，導致了擔保業務在具體的執行過程中缺乏相關的專業性，業務熟悉程度也不夠，給公司帶來了一定的風險。
擔保公司所面臨的信用風險指的是被擔保公司出現了違約行為所造成的風險。被擔保公司一旦出現了違約行為，許多擔保公司缺乏相應的風險防控能力，容易出現無法進行相關債務償還的情況，影響了擔保公司的正常生產經營。與此同時，由于擔保公司需要進行大額的債務的償還，難以再承擔較大數額的擔保，其社會信用程度也會相對降低，造成客戶流失的現象發生。
二、加強擔保公司風險管控能力的措施
（一）積極應對之政策跟進
對于擔保公司所面臨的外部風險，無法通過公司自身的改進來進行風險的管控，因此，擔保公司應當積極應對，緊密跟進相關的政策及市場環境變化，及時制定相應的風險應對措施。
我國法律法規的變動、金融政策的變化都對擔保公司的發展產生較大的影響，擔保公司應當深入領會政策精神，消化政策內涵，結合當前的政策對公司所面臨的外部風險進行風險等級的評定。
（二）體系建設之風險防范體系
風險的防范體系可以由立項前風險的測評、項目反擔保、立項后風險的預警和后續監督和代償控制四個方面的內容組成。
1.立項前的風險測評。風險測評主要包括盡職調查和征信調查兩個部分。融資擔保公司可以通過盡職調查和征信調查對委托人的風險程度進行調查，并且實行打分機制。從0～100分設定分數段來劃分不同風險程度。如果打分越高則說明該項目風險程度比較低，項目施行的可能性越高；反之，打分越低，此項目的發生風險的可能性就會越高；若低于六十分，則該項目不予受理。
2.項目反擔保。項目立項后，立即執行項目反擔保程序，對于委托方的抵押資產進行權屬檢查和未來可變現能力的評估。以預防和應對未來可能發生的信用風險和代償危機。
3.風險的預警和后續監督。項目立項后，風險的預警和后續監督工作主要是在項目立項后到結項前這一段時間內，對委托方的實時情況和財務狀況進行觀測，并依據項目風險值設立預警機制，一旦發生突發的臨時的狀況或者對未來預期的劇烈下降，達到風險警戒線，則會觸發預警。
4.風險代償的控制。對于代償控制是在項目委托方出現經濟困難或者其他情況導致的違約行為，如果已經不可避免地會發生該情況，需要考慮的就是如何能夠將本公司的損失降到最低限度。同時做到積極追償損失金額和處置反擔保抵押資產，度過企業危機。
（三）戰略制定之風險管理戰略
為了進一步加強擔保公司的風險管控能力，需要制定符合公司發展需要的風險管理戰略。風險管理戰略有利于擔保公司對外部風險造成的影響進行及時的應對，也有利于對公司內部風險進行防控，降低風險發生的可能。
風險管理戰略的制定需要注意以下幾個方面的內容：其一，風險管理戰略的制定需要對公司相關的信息進行了解，包括資金流動情況、公司的擔保責任余額、公司風險準備金數額、公司代償損失率等內容，在了解這些信息的前提下，結合公司當前的管理結構，實現公司的管理與經濟收益的平衡。
其二，對公司管理結構進行明晰，明確的公司管理結構是確保風險管理得到有效執行的保障。因此，必須建立現代化企業管理結構，使得擔保公司在進行決策時，經過了合法、合理的結構審批，防止出現盲目擔保的情況。
其三，風險管理戰略是滲透到擔保公司的各個生產經營環節中的，為了確保風險管理戰略得到有效的執行，需要制定相應的配套措施與制度。風險管理戰略并不是一個抽象的制度設計，而是落實到每一個工作人員身上的具體工作，因此，通過相應的風險管控配套制度，能使擔保公司的工作人員對于風險管控的目標、內容進一步明確，更明確自身的工作內容在風險管控中所發揮的作用。
某銀行于2008年12月25日向北京XX物資有限公司發放小企業商品融資XX萬元,采用動態質押方式,以企業擁有的庫存商品(鋼材)作為質押擔保,并簽署商品融資合同及商品融資質押合同。貸款發放后,企業由于采用動態質押方式,因此每天庫存均在變動,由于庫存量增加,企業向我行申請增加貸款,銀行擬向該企業繼續發放商品融資貸款。以企業擁有的庫存商品(鋼材)作為質押擔保,并簽署新的商品融資合同和商品融資質押合同(以下簡稱2號融資合同及2號質押合同)。
商品融資是商品的合法所有人基于真實的貿易和生產背景,以其未來或已持有的商品實物或權利進行抵(質)押,向銀行申請短期融資的業務。根據對商品融資的界定,商品融資主要具備以下要素:如融資人須對儲備物、存貨或交易應收的物品擁有合法權益;融資物符合商品融資業務特點的商品;商品融資通常是短期融資;利用貿易中的商品為銀行提供擔保,擴大了擔保物的范圍,便利了中小企業進行融資等。商品融資相關法律風險及其控制措施,分析如下:
一、商品融資客體法律風險及其防控
并非所有的商品都可以辦理商品融資,各金融機構對于可辦理融資商品的標準也有所不同,實務中,適合辦理商品融資的商品主要具有以下特點:
一是商品具有較高的價值。考慮成本因素,只有具有較高價值的商品,才有融資的必要性和可行性。對于融資方而言,商品的價值直接影響融資額和費用;對于債權人而言,由于需要對商品進行監管并支付相關費用,因此也會考慮商品價值這一因素。體現這一特點的指標如:商品具有通用性,用途廣泛;具有可分割性,規格標準化,便于計量。
二是商品的價格相對穩定、易于變現。具有相對穩定的價格,使銀行可以較為準確地確定信貸額度、對貨物進行監管;相對穩定的價格,也使商品的變現能力較強,從而利于銀行權益的實現。體現該特點的指標如:有公開、透明、相對穩定的市場價格,可以及時、準確地進行價值評估;具有活躍的交易市場和便利的融資渠道,流動性強,易于變現。
三是商品便于監管。對商品進行監管是銀行控制融資風險的主要途徑之一,因此,商品是否易于監管,直接影響到銀行融資風險的程度。為便于監管,用于融資擔保的商品應當物理、化學性能穩定,無形損耗小,不易變質,便于長期保管。
四是商品沒有權利上的瑕疵。由于商品融資中以融資人未來或已持有的商品實物或權利進行抵(質)押,因此,融資人有權對商品或其權益進行抵(質)押是業務辦理的前提。此外,商品上沒有權利瑕疵,債權人權益的實現才不會受到影響。如:未將商品轉讓給任何第三人,也未在商品上為任何第三人設定質權和其他優先受償權。
在本筆業務中用于融資的商品是鋼材,以工行為例,符合一定條件的鋼材屬于可辦理商品融資的商品。具體而言,可辦理商品融資的鋼材包括線螺、板卷、型鋼、鋼管等大類,每一類中又可細分為若干類別。因此,商品融資辦理時首先應確定商品是否屬于可辦理商品融資的商品類別。業務實踐中,金融機構可通過設置本機構商品融資商品準入目錄確定相關商品,同時,根據相關商品的特性確定不同的質押率從而控制質押風險。
在商品融資業務開辦后,業務經辦行還需要通過一系列措施關注質押商品風險變動情況,如:設置專人專崗,對質押商品價格變動情況進行監控;嚴格按照商品處置相關要求,對于達到警戒線、處置線的商品及時處置以維護債權。通過對融資商品特定化、區分堆放等方式,實現對質押商品的有效監管。具體措施包括但不限于:一是設定標準,確定可接受的融資商品。在考慮商品自身的性質、銀行對相關風險的控制程度(如與物流公司合作情況)的基礎上,擬定融資商品目錄,并對商品名錄進行動態管理。二是對不同商品設置不同風險控制指標。即對各類商品可能出現的風險進行分析、評估,形成風險控制指標、警戒線等,以便衡量風險并及時采取風險控制措施。三是對可融資商品進行動態分析。如建立商品融資信息平臺,對于選定行業的商品信息、商品融資業務發展需求、發展模式等信息及時搜集、整理,為商品融資的業務發展提供支持。四是辦理具體商品融資業務時做好對融資商品的核查、監管工作。即在辦理具體的商品融資業務前,應當對融資商品進行實地調查、核實等程序;在商品融資中,與物流監管企業協作對融資商品進行監管,并在商品發生變化時及時采取風險控制措施。
二、商品融資主體法律風險及其防控
在商品融資中主要存在以下的法律關系:銀行與融資方之間的法律關系;銀行與物流監管公司的法律關系;物流監管公司與客戶之間的法律關系。
銀行與融資方之間:首先是借貸關系,銀行為融資方提供貸款、其他融資,融資方則作為借款人、融資方接受銀行提供的融資便利并支付相關的費用。其次,由于商品融資采取商品質押、倉單質押等融資擔保方式,因此,銀行與融資方之間還存在抵(質)關系。
銀行與物流監管公司:物流監管公司接受銀行委托對商品進行監管,二者之間是委托關系。
在上述案例中,如辦理該筆業務則銀行與融資方之間建立借貸關系及質押擔保關系。在借貸法律關系中,融資方首先應當符合貸款人規定的準入條件,如企業營業執照、財務報表;同意提供商品進行質押的董事會決議、股東會決議等文件;質物的合法權屬證明和清單等。其次應當按照融資協議的約定履行相關義務,如遵守協議約定的融資用途、承諾、保證等。在質押擔保法律關系中,融資方應當確保其對融資商品享有權利,以該商品辦理質押融資無權利瑕疵,并履行質押擔保合同項下的義務。
在商品融資中控制風險的重要環節之一是銀行與物流監管公司之間的委托關系。由于物流監管企業在監管領域的專業優勢、資源優勢,由其承擔對質押商品的監管對于出質人與質權人而言,都是有益的。但是,為控制物流監管環節的風險,應當通過質押監管協議明確銀行與物流監管企業之間的責、權、利。對于此協議,可以采取由銀行與物流監管企業簽署兩方協議的方式,也可以采取銀行、物流監管企業、融資方簽署三方協議的方式。
無論采取何種方式,質押監管協議應包括以下內容:質物條款,明確質物的相關信息、質物監管方接受質物的相關程序及出具的文件等內容;監管期間條款,明確質物監管方的監管責任期間及責任解除條件、程序、文件等;質物監管條款,明確質物監管方的妥善保管、登記核實、及時通知等監管責任、義務;提取質物條款,明確質物提取的條件、辦理程序等。需要強調的是,由于商品質押可能采取動態質押和靜態質押的不同模式,在不同模式下,質物監管方的監管責任略有不同,即在動態質押的模式下,質物監管方的通知義務、登記核實等義務較靜態模式要求更高。此外,在三方協議中可以約定出質方應當就質物向債權人認可的保險人購置保險,并將債權人指定為保險的第一受益人,從而防控與質物損失相關的風險。
三、商品融資方案法律風險及其防控
(一)基本流程
1、商品融資的業務流程
(1)以工行為例,一筆基本的商品融資按以下程序辦理:
①借款人以自己擁有的大宗商品為質物向工商銀行提出融資申請;
②經工行審批和核押定值后,將商品交工行認可的物流企業入庫監管;
③工行根據物流企業開具的倉單(質物清單)按照一定的質押率辦理融資;
④借款人歸還融資、補繳保證金或補充同類貨物,銀行據此釋放相應的質物。
(2)供應鏈融資業務流程
供應鏈是指從客戶需求開始,貫通從產品設計到原材料供應,生產,批發,零售等過程,把產品送到最終用戶的各項業務活動,聯結核心企業與其上下游企業之間以及一切后項的關系。供應鏈融資就是在供應鏈中找出一個核心企業,以核心企業為出發點,為供應鏈上的節點企業提供金融支持,一方面,通過融資增強相對較弱的上、下游配套企業的資金實力,解決企業的融資困難并促進供應鏈的平衡發展;另一方面,也增強銀行參與供應鏈發展的程度,不斷拓展業務領域。
2、靜態質押模式和動態質押模式
按照質押期間質物狀態的不同,商品融資的業務模式可以分為靜態質押和動態質押。靜態質押是指在質押期間質物處于封存狀態(不改變質物形態、數量和占有人),直至質物所擔保的融資完全清償后方可解除質押。動態質押是指銀行確定質物種類、數量、質量和價值的最低要求,在質押期間借款人可自由存儲或提取超出我行規定的最低要求的部分質物。
上述兩種質押模式,在流程上的差別主要表現在:
(1)質物入庫環節:根據質物的情況,涉及的文本有所不同。
靜態質押模式:融資方與銀行根據融資合同約定,共同向物流監管企業出具出質通知書――監管企業向銀行簽發動產質押專用倉單及出質通知書。
動態質押模式:融資方與銀行根據融資合同約定,共同向物流監管企業出具關于質物種類、價格、最低要求的通知書――監管企業向銀行簽發質物清單。
(2)質物出庫環節:根據質物價值的變動,辦理流程不同。
靜態質押模式:融資方向銀行償還貸款(增加質物、交納保證金)后提交《提貨申請書》――銀行向監管企業發出《提貨通知書》――監管企業為融資方辦理提貨手續,解除質押監管,并通知銀行。
動態質押模式:根據質物價值與銀行要求的最低價值的關系,如質物的實際價值超過最低價值,融資方可以就超出部分提貨或換貨;如質物價值等于最低價值,融資方可在銀行存入等置于提貨價值的保證金或提前歸還融資或提交質物的方式換貨。
(3)質物監管環節:監管人報告義務不同。
動態質押模式下監管企業的報告義務較靜態質押模式強,比如,監管企業對于質物及其變動信息的報告周期較靜態質押模式短。
綜上,不同業務流程、融資方式具有不同的特點,銀行在設計商品融資業務方案時應當注意以下問題:
一是設計不同的融資方案取決于客戶的需求。與銀行提品、服務的性質相適應,銀行在設計產品方案的時候需要對融資方的需求和提供服務的成本進行充分的考諒,以便提供更加適合客戶的金融產品,并不斷提升企業形象。
二是充分考慮融資方案的風險控制程度。在融資方案中,如果能夠對業務結構、擔保結構進行合理的安排,就可以有效地控制業務風險。比如,對融資方案中擔保結構的合法合理性,可操作性進行評價、判斷,采取有利于債權人權益實現的擔保方式,從而有效防控業務風險。此外,融資方案的設計也必須考慮銀行在提供相應服務時是否具備相應的條件,比如,對融資商品進行監管就需要相應的監管能力,如果不具備相應的條件,就需要通過設置其它環節控制風險,即通過與監管企業簽署監管協議,由監管企業代行監管職責從而控制質物變動風險。
四、商品融資處置法律風險及其防控
在需要對融資商品進行處置時,通常是融資方出現違約或履約能力受到影響等情況,此種情況下,融資方不僅應當按照融資協議履行約定義務、配合債權人采取保障措施,還應當積極采取補救措施,避免更大的損失。而對于銀行而言,融資商品處置是實現債權的重要環節,直接關系到銀行債權的安全。融資商品是否能夠適當處置及處置收益的分配都關系著銀行債權的實現。在處置融資商品時,應當考慮融資協議中是否對處置融資商品有所約定,在融資協議對融資商品處置有約定的前提下,按照融資協議的安排合理地處置商品,并按照融資協議的約定對處置所得進行分配,如按照約定將處置費用償還融資。
由于商品進行處置是銀行債權實現的重要環節,為控制商品處置環節可能出現的風險,應當在商品融資業務辦理時制定必要的處置預案。即對現有市場、銷售渠道進行分析,設置以不同主體進行商品處置的方案,如委托物流監管企業處置、原有銷售渠道處置、委托其他主體代為處置等模式。
一、加強對產業集群系統性風險的研究,及時提出風險預警并調整對集群的信貸策略
產業集群的信貸風險與整個行業風險息息相關。以山東省某市為例,其轄區內的各類集群因行業和經營性質不同呈現各自的系統性風險。如土工格柵制造業會受到技術更新、替代品出現的影響;起重機械、鍛壓剪切設備制造業與經濟周期或工業發展周期的變化有對應關系;鋼材大市場會受到鋼廠直供增加、現代物流業興起等產業升級的影響。真正做到產業風險的“可預測”,應該從宏觀、微觀兩個角度來開展工作。
宏觀角度,各級銀行應加強對宏觀經濟、產業政策、行業和市場變化等信息的收集和研究,針對不同產業集群的發展狀況、行業景氣度,上下游行業對其影響等做出分析判斷,并及時將信息傳導給信貸業務經辦行。可以探討建立集群信貸政策定期調整制度、集群產業信息和風險提示制度等等。同時,銀行應加強與地方政府、行業協會等的合作,參與研究區域發展戰略和產業集群的中長期戰略規劃等,爭取獲得協同效應。
微觀角度,銀行在貸后管理、客戶調查等工作中,要善于觀察分析集群內企業的經營變化,一段時間內,如果出現企業利潤普遍降低,大量存貨積壓,多家企業經營轉型等,可能預示著這一產業集群的衰退,銀行要及時調整信貸政策,勇于退出,盡可能化解進入衰退期的產業集群帶來的系統性風險。
二、加強對集群企業的監控,構筑企業間的風險防火墻,預防群發性信貸風險
集群內企業多米諾骨牌式的連鎖風險普遍存在。企業被連帶的原因有很多,比如對外提供連帶責任保證被追及;企業間資金拆借形成風險;共同參與了非法融資;關聯公司資金往來混亂等。企業間網絡特性顯著,擴大了多米諾骨牌效應。防控這一類風險,銀行需要做很多細致的工作。一是加強對企業的了解監督。通過長期和多種渠道的接觸,積累企業信息, 建立融入集群社會網絡之中的銀企關系, 使銀行深層次地了解企業經營,了解企業主的信用意識和價值取向,及時知曉并阻止企業的高風險事項。督促企業自身提高風險意識,慎重對外提供擔保、慎重進行民間借貸等。二是在授信業務中科學設置擔保鎖定風險。群內企業進行“三戶聯保”,要注意選擇不同規模層次的企業,最低原則是,如果聯保的企業一家出現風險,聯保共同體能內部承擔和消化,不造成保證人的信貸違約。積極探索集群企業聯合成立擔保公司進行擔保的方式,成員繳存一定的保證金后,根據企業規模確定授信和保證額度,化解小范圍“聯合擔保”的連鎖風險。另外,通過盡可能選擇財產抵押,選擇自償性強的信貸產品等,避免違約風險在群內的傳遞。
三、合理設計產品結構,落實有效擔保,做實每一戶企業的風險防控方案
對集群客戶的一般額度授信方案,也是非常具體的風險防控方案。核定客戶授信額度應全面權衡客戶的承受能力和實際需求;設置擔保措施要考慮足額、有效和便于執行;產品結構的設計要科學合理,積極推廣使用具有自償性的產品。
具體工作中,辦理中小客戶信貸業務,不要局限于流動資金貸款、銀行承兌匯票,要多嘗試辦理與企業的經營活動、現金流直接“捆綁”的業務品種,盡量做到“授信業務隨著經營活動走”,這也是規避中小企業信貸風險的首要原則。例如,針對起重機械制造企業、鍛壓剪切機械制造企業應收賬款多的情況,可以使用國內保理這一產品。企業將未到期的應收賬款立即轉換為現金,得到可以使用的信貸資金,改善了財務結構;銀行通過該業務可以收取較高的費用,增加中間業務收入;而保理產品本身具有的自償性,降低了授信風險,一舉多得。
融資擔保方面,應根據產業集群的具體情況,以擔保足額有效、便于執行為原則科學設置。比如對格柵制造企業、煤礦機械制造企業,可以嘗試設備抵押;對流通企業進行存貨質押;起重機械制造企業、鍛壓剪切機械制造企業嘗試在建大型設備抵押等,現行三戶聯保、擔保公司保證等可操作性也比較強。當然首選的擔保措施還是土地、房產抵押及優良大企業保證等。
四、總量控制、流程管理,探索推廣有效管理模式,嚴防管理風險、操作風險
一是在深入調查、科學測算的基礎上,核定不同產業集群的授信規模總量。從審慎經營的角度看,產業集群根據其發展階段、市場形勢、產業規模等有其合理的融資需求額度。對集群企業過度融資不利于風險控制,例如2008年某市鋼材大市場部分客戶高息對外借貸形成風險,與企業過度融資有很大關系。具體工作中,可以根據目標客戶群體的數量、資產規模、收入增長等基本因素,考慮其他銀行的市場競爭情況,在單戶剖析的基礎上,科學確定產業集群的授信控制總量,也相當于把產業集群作為一個集團客戶進行了授信限額核定,做了一個授信總量風險的控制。
一、 民間借貸融資擔保之法律關系剖析
從目前法院受理的案件中，民間借貸融資關系中存在三方法律主體，分別為作為債權人的自然人、擔保公司及有資金需求的企業。它們之間的法律關系開始于企業因有融資擔保需求向擔保公司提出融資借貸擔保申請；擔保公司對其審核后，如同意為其提供擔保，便向普通民眾提出融資性擔保借貸的要約邀請；自然人如愿意提供借款，即與擔保公司簽訂擔保合同并同企業簽訂借貸合同，向企業提供借貸。其中，自然人與擔保公司的約定，主要為當被擔保人（企業）不履行還款責任時，由擔保公司承擔相應的還款責任。
二、民間借貸融資擔保之風險剖析
隨著金融政策從適度寬松轉向穩健、銀行信貸額度從緊，部分商業性擔保公司將業務從為企業進行融資貸款擔保轉向吸引普通民眾為企業進行借貸投資中來，許多普通民眾受部分擔保公司高投資回報宣傳的影響，在不具備相關常識的情況下盲目將資金向企業或個人進行借貸融資，引發了較高的風險性。
（一）擔保公司內部運營、業務操作不規范引發的風險
就實踐中遇到的案例，擔保公司在內部運營中存在諸多的缺陷：
一是出資不實或者抽逃出資。部分擔保公司為增加影響力，占領擔保市場，會偽造出資或在出資后違法抽逃出資，這使得其自身承擔風險的能力大大降低。有些擔保公司甚至會利用客戶資金進行自己融資以充填其注冊資金，逃避相關部門的監管。
二是高利擔保吸引投資資本。部分擔保公司為吸引投資者，允諾自然人高額利息，以致借款企業或個人無力承擔。
三是違法吸收公眾資本。一些擔保公司直接吸收公眾的資金，然后再轉貸于有需要的企業或個人，這些行為擾亂了我國的金融秩序，涉嫌非法集資，不僅違反國家的法律規范，其極有攜款逃跑的可能性，此違規操作勢必給投資的普通民眾帶來損失資金的風險。
四是以新貸養舊貸。在出現還款困難的情況下.一些擔保公司采取用后續資金填補上一筆不良借貸，或協商讓債權債務人簽訂延長還款期的合同。這種以新貸養舊貸的做法，極易形成惡意循環，給債權人帶來風險。
（二）外部環境帶來的風險
一是民間借貸隱患重重。從現行相關法律規定看，我國法律之認可和保護合法的民間借貸關系，但由于民間借貸是由債權人自行判斷的行為，不可避免具有隨意性和主觀性，這就使得其成為一些人進行市場投機、攫取不正當利益的工具，容易異化為非法吸收公眾存款和集資詐騙，那么為這些借貸提供擔保的行為，其風險性不言而喻。
二是企業信用不足，承擔責任能力有限。企業尤其是中小企業，其自身發展能力有限，自身資本有限再加上管理上的不規范，很容易帶來企業經營上的困難，這也直接降低了其承擔法律責任的能力。同時在借貸中，如果借款利息過高，給其還款造成過大的壓力，目前發生的許多企業主棄企逃跑的大多數是因為這個原因。
三是融資性擔保相關法律供給不足。推動我國中小企業融資擔保制度建設的法律體系主要分為兩類：第一類是相關立法；第二類是部門規章、規范性文件和一些地方機關制定的地方性法規及規范性文件，而這些是融資性擔保法律規范的具體細化，起到了十分重要的作用。但是仍存在不足，主要是尚未制定專門的法律，對融資性擔保公司直接約束的現行規范效力層次低。
三、民間借貸融資擔保風險之法律防范
隨著民間借貸糾紛案件的多方，民間借貸融資的風險及糾紛也會隨之加大，在制度構建方面，對其進行風險防控已迫在眉睫。
（一）完善立法，加強法律制度供給
結合目前我國民間借貸案件高發，矛盾相對集中的情況，建議借鑒、比較國外的立法的基礎上，應采取單行的立法模式，并盡快修訂法律和規范之間的沖突。在此基礎上制定針對關于融資性擔保行業的專門法律規范，完善民間借貸融資性擔保的法律體系，使其有完善的法治運行環境。
（二）引入監管機構，加強監管力度
在民間借貸融資擔保隱患已經顯現的情況下，主管部門要加強對擔保行業準入的監管，嚴格審批，把好擔保行業發展的第一關口，力促擔保行業規范化發展。在此基礎上，建議可以成立明確統一的監督管理主體，落實監管責任制度，使得對擔保公司的監督力度真正落實到位。
（三）加強法律引導，增強社會公眾風險防范意識
一、集團企業架構下的財務管理特點
（一）財務管理的多元化
雖然集團企業的管理可以科層化為一個整體，但在法律上，集團下的企業都有其獨立的法人代表，并對外承擔相應的民事責任，并沒有因為這種資本的控制關系而被視為一個統一的主體。也正是因為這種情況，公司的人事職權以及財務職權是各自獨立的，并且在企業的日常管理以及運作時，其盈利以及結算也是獨立的。這種相對獨立性使得集團的財務主體以及財產管理的方式呈現出多元化的特點，這也造成了集團的融資、投資、盈余的分配以運營的管理等多方面的復雜性。
（二）財務控制的分散化
預防企業財務風險的重要手段之一就是對財務的統一管理。如果集團企業中各子公司獨自進行財務結算，集團企業就很難解決日常財務的問題，然而集團企業的體制又使得財務的分立具有法律的保障。因而，如何進行財務的統一控制，是集團企業財務管理工作十分重要的內容。集團企業的母公司希望實現財務活動的統一管理，以便隨時監控財務問題，為此，母公司希望能夠全面接受子公司的財務權，以建立統一的財務管理機制。另一方面，子公司又是獨立的法人單位，就需要更大的財務支配權限，以完成其經營和盈利目標，如果凡事都要向總公司請示，子公司的經營活動就變得極為被動。
二、集團企業的財務風險
（一）籌資的風險
籌資風險就是由于集團企業內部成員進行資金募集或者對外融資產生的財務風險。籌資風險主要表現為由于集團子公司間業務關系較為緊密，當某一個企業資本償付出現困難而造成破產時，會形成一定程度的連鎖反應，使其他子公司因業務上的關系帶來破產的波及，另外，母公司很可能也會因為該企業的問題出現虧本現象，這種反應很大程度上是連續發生于集團內部中的。此外，若母公司或者其他子公司為集團內的融資做擔保時，因擔保方償還不清債款，擔保方就要承擔相應的連帶責任，而由此產生的擔保風險對于集團企業來說也是致命的。
（二）投資的風險
投資風險是由于集團內部的投資活動引發的風險。投資風險的影響因素主要有，首先有無對投資做出預先評估，評估是否真實可靠。其次是投資所需成本有無進行財務測算，是否在企業能夠承擔的風險范圍之內。除此之外，集團企業還應對項目進行評估，如果項目存在的問題較大，或是項目的實施達不到其預定的目標，則該項投資很可能就需要重新進行評估。最后在項目的開展過程中，因出現投產不及時的現象導致工期的延誤，進而使得項目效益無法及時償付投資的成本時，都會產生風險，甚至會影響到集團企業的經營活動。
（三）營運以及收益分配的風險
營運風險是指由于資金的流出以及流入在時間上的不一致性造成企業資金鏈的斷裂進而產生的現金流量的風險。收益分配的風險則是集團企業間收益的分配導致的。通過對利潤分配政策的科學制定，可以將投資者的積極性和主動性充分激發出來，企業效益得到提升的同時也能夠獲得更好的發展。
三、提高集團企業財務風險管控的措施
（一）科學的財務管理意識的樹立
集團企業應在其管理隊伍以及管理部門中樹立科學的財務管理意識，同時企業的最高管理和決策層也應加強自身財務管理知識的拓展以及實踐經驗的積累，唯有此，最高管理者才能夠從全局出發運籌帷幄，有效的推進企業財務風險的管控，使各部門間以及子公司間和諧互動，為企業財務風險管控工作的順利開展提供有力的保障。
（二）建設高素質的財務管理人員
集團企業的人才需求更加的專業化，其人才儲備工作也就要求更為精準。基于此，集團企業可以與高校之間建立良好的合作關系，推行定向人才培養，以為集團企業獲得高素質的管理人員提供有力的保障，同時，這也在很大程度上為高校人才的培養提供了更多的技術和信息支持，從而提升我國高校的人才培養質量，實現企業和學校的共贏。另一方面，集團企業的財務風險管控往往因實際情況的需要向外部的專業團隊尋求支持，一般而言，集團企業都會與稅務、財務顧問、法律等專業機構建立長期的合作服務關系。因而，集團企業可要求其提供定期的專業培訓，另外，在合作期間也可要求這些專業機構委派專職人員進駐集團企業以提供現場的服務，這樣既能夠提高企業的財務風險管控，同時也能促進對企業人才隊伍的培養。
（三）建立健全風險防控以及內外監控體系
財務風險防控體系具體應包括三個方面：一是風險防控的數據庫，該數據庫應包含集團企業的各類財務風險的數據信息及其相應的應對措施，這樣只要出現常規性的風險預警就可以借助防控機制啟動相應的應對措施，避免風險的進一步擴大。二是對數據安全的等級進行分類，將風險的等級與應對措施相對應，避免不必要的人力和物力的浪費。三是將風險防控會議制度化，定期召開研討會議，總結當前風險防控工作的問題以及成績，并制定下階段的防控方案。集團企業的內部監控體系應設置相應的審計機構，審計人員的任用應做到內外兼顧，以保證審計人員對公司的忠誠，審計工作開展的獨立自主性以及其與集團企業具體需求的契合程度，避免集團人員內部的利益沖突。對于集團企業的外部監控體系的建設，應加強企業與媒體間的合作，提高公眾的監督意識，從而更好地促進企業自我監督能力的提高。
四、結語
一、融資性擔保機構發展情況及存在的問題
近年來，常州市融資性擔保行業發展較為迅速，資本實力得到顯著提升。至2010年6月末，轄內共有38家經常州市中小企業局備案、正常開展融資性擔保業務的擔保機構（以下簡稱常州擔保機構），注冊資本合計25.05億元，是2005年末的5.61倍，資產總額32.62億元，是2005年末的5.66倍。在參與外部信用評級的擔保機構中，評級結果在A-以上的擔保機構占比達37.9%，較2008年提高了16.9個百分點，且全部參評機構評級結果都達到BB級以上。融資性擔保行業的快速發展吸引了大量民間資金進入，至2010年6月末，常州擔保機構的注冊資本中，民營資本占比達74.37%。融資性擔保機構在緩解中小企業融資難、支持地方經濟發展方面發揮了積極作用。至2010年6月末，常州擔保機構合計在保企業達3301家，是2005年末的5.94倍，在保責任余額為78.32億元，是2005年末的5.65倍，其中，單筆金額800萬以下的中小企業占比達78.7%。據初步統計，近五年來，常州擔保機構支持的中小企業累計新增銷售收入159.4億元、利稅18.5億元、就業人員達11.8萬人次。但與此同時，融資性擔保行業總體風險較高，違規經營現象較為普遍，與市場化的可持續審慎經營的要求相距甚遠，具體表現在：
1.市場風險總體偏高。擔保機構的擔保對象大都是銀行認為風險較高、缺乏足額抵質押和有效擔保的企業，該類企業往往業務規模較小、抗風險能力較低，經營風險高于商業銀行的其他貸款客戶，加上目前擔保機構缺乏風險分擔和風險轉移的有效途徑，導致其市場風險偏高。近年來，常州擔保機構已累計代償47筆，金額8320.61萬元，代償損失合計達2214.72萬元。
2.資金違規使用情況普遍存在。由于擔保機構收取的擔保費用較為有限，與其所承擔的風險嚴重不對稱，為實現更高的經營效益，部分擔保機構違規使用資金。一是變相開展過橋貸款、委托銀行發放貸款等短期資金拆借業務，獲取較高的利息收入；二是違規投向基金、股票、房地產等高風險領域；三是個別民營將資本金和客戶保證金投入關聯企業，擔保機構淪為關聯企業的“自動提款機”。
3.保證金收取不合規問題突出。商業銀行與融資性擔保機構的合作中，通常要求擔保機構以自有資金繳納一定比例保證金。但部分擔保機構通過向擔保對象收取保證金來充當其應向銀行繳納的保證金，減少了被擔保企業可融資金額，提高了企業融資成本。
4.風險準備金提取不足。根據《融資性擔保公司管理暫行辦法》規定，融資性擔保機構應按照當年擔保費收入的50%提取未到期責任準備金，并按不低于當年年末擔保責任余額1％的比例提取擔保賠償準備金。據統計，2009年常州擔保機構應提未到期責任準備金3164萬元，實際提取704.67萬元，應提擔保賠償準備金6244萬元，實際提取3222.16萬元，風險覆蓋率分別僅為和22.27%和51.6%，與監管要求存在較大差距。
5.專業人才缺乏，管理水平較低。擔保業務專業性較強, 需要一定水準的專業隊伍。由于近年來擔保機構擴張較快, 加上我國目前尚未建立擔保從業人員資格準入制度，導致現有的從業人員大都未經歷嚴格的行業培訓，專業素質和專業知識相對于業務拓展和風險防控要求還有很大差距。同時，許多政府出資的擔保機構仍使用原政府部門公務人員進行管理，日常的經營管理呈現出行政化傾向，管理的科學性難以得到保證。
6.資本補充機制嚴重缺乏。擔保行業對資本金具有高度的依賴性，雖然近年轄內擔保機構資本金實力有所增強，但與經濟發展和企業融資的需求相比仍存在較大差距。2010年6月末，常州擔保機構戶均注冊資本為6591萬元，1億元以上的占比不到1/3。一般而言，資本補充可以通過利潤留存、吸引外資、政府增資、吸收民間資本以及上市融資等方式完成，但由于目前擔保機構盈利能力偏低、經營風險較大、政府注資范圍較小、民間資本規模偏小等因素，市場化的資本補充機制并不完善，行業整體呈現小而弱的情況。
二、我國擔保機構監管的歷史沿革及存在的不足
（一）我國擔保機構監管的歷時沿革
1993年，隨著我國首家專業擔保機構――中國經濟技術投資擔保公司的成立，對擔保機構的管理也正式納入政府的議事日程。1994年，中國人民銀行頒布的《金融機構管理規定》首次將擔保機構列入金融機構進行管理，并明確人民銀行是金融機構的監管機構。1999年，國務院決定由財政部金融司承擔擔保行業監管職能，其他部門配合管理。其后，因涉及中小企業貸款擔保、對外擔保等業務，經貿委、外匯管理局等部門也先后參與監管。2006年，銀監會《關于銀行金融機構與擔保機構開展合作風險提示的通知》，對擔保機構存在的抽逃、挪用資本金造成資本金不實或者結構不合理的現象進行了風險提示，并提出了防范風險的要求，表明其事實上間接參與了擔保行業的監管。總之，在國家層面，擔保機構的監管部門幾經易手，一直處于變化之中，直至2009年才正式確立了監管的總體框架。2009年2月，國務院辦公廳下發了《關于進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》，建立由銀監會牽頭，發改委、工信部、財政部、人民銀行、工商總局、法制辦等部門參加的融資性擔保業務監管部際聯席會議制度，明確各省、自治區、直轄市人民政府按照“誰審批設立、誰負責監管”的要求，確定相應的部門根據國家有關規定和政策，負責本地區融資性擔保機構的設立審批、關閉和日常監管。
(二)當前融資性擔保機構監管方面存在的不足
1.擔保機構的機構性質尚未明確。融資性擔保機構的經營對象是風險，目的在于分擔或弱化債權人風險，延長了信用鏈條，促成了交易的完成和信用的發展，理論上應屬于非銀行業金融機構。但至今我國并未將擔保機構定性為金融機構，這從根本上造成了我國對信用擔保機構運行進行規范的法律缺失，也缺乏專業性機構對其進行監管，由此產生了行業監管缺位和越位并存、機構間無序競爭、違規操作普遍的不良局面。
2.法律法規建設需進一步完善。目前我國擔保行業的法律法規建設仍上滯后于行業的發展，至今還無專門的法律來規范和保護擔保行業，有關的規范性文件也只有《中華人民共和國擔保法》和《最高人民法院關于適用若干問題解釋》，但二者主要是為規范擔保一般，與監管的標準相去甚遠。國務院相關部門也相繼出臺過一系列的部門規章，但各自出發點和側重點不同，難以形成完整的法規體系，如1999年6月，國家經貿委下發《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》，對信用擔保的擔保體系、資金來源、業務程序、風險控制等方面提出了指導意見；人民銀行1999年11月下發《關于加強和改進對中小企業金融服務的指導意見》，提出擔保機構要合理確定擔保基金的擔保倍數。2010年，銀監會等七部委聯合出臺的《融資性擔保公司管理暫行辦法》，首次對融資性擔保機構監管進行了系統性和全方位的規定，具有十分積極的作用，但該《辦法》對擔保機構的監管要求大都停留在原則性要求階段，對部際聯席會議成員單位如何分工、會計核算標準如何確定、擔保責任風險如何精確計量等內容均未涉及，急需相關配套性法規進行補充完善。
3.多頭監管較為明顯。由于涉及出資人和多種類型的擔保品種，在當前政府架構下，涉及到擔保公司管理監督規范的部門包括人民銀行、銀監會、財政部、建設部、發改委等多個部門。如財政部負責對擔保行業的風險控制和損失補償制度的制定和研究，發改委負責中小企業擔保體系的建設、建設部負責管理工程保證等，形成了“誰都可以管、誰都管不好”的局面。2009年2月，國務院辦公廳下發的《關于進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》，雖在中央政府層面明確了監管牽頭部門，較以往有了較大的進步，但對地方政府的如何確定監管部門則并未進行詳細的規定，這勢必會延續多年存在的多頭監管、權責不明的問題，影響擔保機構的可持續發展。
4.以風險管理為主導的監管理念尚未建立。當前，從中央到地方制定的一系列的規范性文件看,大都以扶持行業發展為主,在監管上更多強調行政管理和審批，尚未有效建立以風險及其監控為出發點的監管理念,無法確保監管對象對其所承擔的風險采取足夠的防控和處置措施，使得以風險為導向、分類指導、扶優限劣的現代化監管原則未能真正得以體現。
三、關于加強融資性擔保機構有效監管的政策建議
（一）科學確定地方監管部門
加強對融資性擔保行業的監管，首先必須明確擔保機構的非銀行業金融機構的屬性，并以法律的形式固定下來，將其作為非銀行業金融機構納入到金融監管的整體框架中。一般而言，作為融資性擔保機構的監管部門，應當具備以下幾個條件：一是具有較強的防范和處置金融風險的能力；二是要能夠營造有利于融資性擔保機構發展的外部環境，提升融資性擔保機構在與銀行業等金融機構合作中的平等地位；三是要有一定的金融監管專業能力和經驗積累。基于上述考慮，由政府金融辦作為融資性擔保機構的地方監管部門顯得更為合理。《融資性擔保公司管理暫行辦法》出臺后，部分省份先后制定出臺了實施細則，政府金融辦作為監管部門已經在部分地區進行嘗試。
（二）構建差別化的監管體系
擔保業務從業務性質上可劃分為政策性業務和商業性業務兩大類，同一擔保機構可能兼有兩類業務，二者雖有聯系但區別較大，面臨的風險類型也明顯不同，對二者的監管方式也應有所區別。政策性擔保業務以政策性風險為主，對其更應重視合規性監管；而商業性擔保業務是獨立決策、商業化運作、以盈利為目的，對該類擔保業務的監管應采取以行政監管為主，行業自律為輔的監管模式。
（三）完善監管制度
一是盡快建立完善符合擔保行業性質的會計制度。規范化的會計標準是實施有效監管的基礎。擔保機構的經營與其它行業類型企業相比具有鮮明特點，現階段，擔保機構會計制度應盡快明確或有負債確認、資本減值準備計提標準等內容，確保各種財務比例口徑的一致；進一步規范會計信息披露的范圍和頻度，確保信息披露的及時和準確。二是完善擔保資金監管機制。進一步規范保證金的收取和存放，嘗試建立資本金專戶監管機制，嚴防資本金抽逃。同時要加強對擔保機構自有資金投向管理，防止挪用資金、違規投資的情況發生。三是加快提升從業人員素質。應充分發揮行業協會的作用，加強對擔保機構從業人員的培訓和資格認證，明確從業人員必須持證上崗,定期考核。鼓勵實力較強的擔保機構積極引進專業人才，提升經營管理水平。
（四）充分發揮擔保行業協會的自律監管作用
行業協會的自律性管理有助于提高監管有效性，彌補行政監管的不足，在當前監管體系尚不完善的背景下具有重要意義。行業協會應緊密圍繞自律監管這一核心，引導擔保機構加大對支持科技創新型、低碳節能型、勞動密集型等中小企業的支持；要憑借自身專業和信息優勢進一步完善行業自律公約和業務規范，制定行業業務規范標準，定期向監管部門和合作銀行披露擔保機構營運信息；要積極協助監管部門進行政策制定，反映行業呼聲，維護行業形象。
（五）營造有利于擔保機構良性發展的外部環境
關鍵詞 融資性擔保 擔保成本 擔保風險
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A
一、我國融資性擔保業的總體情況
1993年，國務院批準中國經濟技術投資擔保有限公司特例試辦，標志著中國專業性熬機構開展擔保業務的起步和探索。截至2010年年底，我國融資性擔保機構全行業資產總額達5923億元，凈資產4798億元。在保余額總計達11503億元，較上年增長64.6%，其中，融資性擔保9948億元，占比86.5%，貸款擔保9139億元，占比79.5%。
從總體上看，我國融資性擔保行業總的發展趨勢較好，但我國融資擔保行業還處在初創階段，行業發展仍存在區域布局不均衡，機構體系不健全的情況、公司治理和專業化水平還布局低、特色化、精細化管理的差距還布局大，部分機構的風險比較突出。
二、融資性擔保機構介紹
所謂融資性擔保是指擔保人和銀行業金融機構等債權人約定，一旦被擔保人不履行融資性債務，擔保人將依法承擔合同約定的擔保責任等的行為。融資性擔保公司通過與商業銀行合作，為商業銀行貸款客戶提供貸款連帶責任保證，并在銀行交存一定比例的"保證金"，幫助無抵押貸款客戶實現在商業銀行的融資，此種方式在一定程度上降低了商業銀行貸款風險。
長期以來，由于擔保行業缺乏統一的準入標準和經營規范，更沒有建立持續的日常監管制度，融資性擔保公司僅作為普通工商企業進行注冊管理，導致行業市場定位不清、機構發展無序、經營管理失范，擔保公司的專業優勢和增信功能未能得到有效的發揮，進而影響了整個行業的可持續發展能力。
三、當期融資性擔保機構存在的突出問題
1、擔保"異化"現象比較嚴重。具體表現就是名不副實，掛著擔保公司的牌子卻不做擔保業務，熱衷于高風險投資、高息借貸甚至非法集資。
2、擔保機構多數規模小，擔保能力弱。從統計數據看，我國融資性擔保機構注冊資本超過10億元的很少，多數在5000萬元以下，有的只有幾十萬元，代償能力較弱，難以獲得銀行等債權人的認可，規模效益還沒有得到應有的發揮。
3、擔保機構經營不規范、信用度不高。由于行業缺乏持續的監管和制度規范，部分機構不大審慎、不誠信，對短期利益考慮多，基礎建設和長期發展考慮得少，信息披露不充分，擔保機構與債權人之間信息不透明、不對稱，嚴重制約了擔保機構與銀行業金融機構等債權人的業務合作、擔保機構的可持續發展和行業聲譽都受到了一定影響。
4、風險管理體系薄弱，不能適應市場發展需要。目前，多數擔保機構風險管理薄弱，業務流程不完善，決策機制不健全，內部管理不規范，風險計量不科學，缺乏有效的風險識別、評估和防控等制度措施，加之風險體系不健全，承保能力受到較大的制約。
四、疑點
1、高融資擔保交易成本。目前我國擔保體系交易成本高，擔保公司業務盈利不佳，中小企業融資擔保費用卻偏高。
2、擔保機構的信息不對稱。這樣不對稱易造成信息不對稱風險，影響到擔保機構的效益。擔保公司必須比銀行容易獲取信息，或采取比銀行更靈活的風險管理措施。
3、銀行與擔保機構風險劃分問題。在我國，當借款人無法還款時，銀行便要求擔保機構代償款項，使風險完全由擔保機構承擔。而根據國際上經驗，擔保機構與貸款人的風險分擔比例一般為70%~90%。
五、擔保機構發展趨勢探討
1、與更多的銀行合作。無論是市場主力軍的國有銀行，還是經營靈活、對信貸業務量很渴求的中小型股份制銀行等，擔保公司均應積極開拓合作銀行，并依據不同銀行的業務市場細分和對業務的偏好，匹配相應的業務供應，提高擔保項目運作的成功率。
2、服務為更寬的領域。必須完成全區域業務覆蓋，不留空白區縣，實現普惠金融服務。條件成熟的大型擔保企業，應從更大的面選擇業務，可以普遍提高業務的素質，降低風險。
3、廣開業務來源。除了與合作銀行充分溝通，鞏固直接從銀行輸送業務外，還需走出去主動營銷，尋找優質客戶，降低業務來源單一所造成的風險集中。
4、業務更多向中小企業傾斜。擔保公司產生的土壤是中小企業融資難及擔保難，因此中小企業自始至終都是擔保業的靈魂，是擔保公司生存之本。那種遠離中國中小企業客觀實際情況的擔保機構，勢必把市場越做越小，最后淪為中小企業化的機構，而喪失自己生存的土壤。
5、開發個人業務。個人金融服務是世界金融業發展的方向。大型國有擔保公司既要克服自己的高成本不足和完成大業務量的經營目標壓力，又要與分散、小額的個人融資擔保實現和諧統一。
（作者：王媚，長安大學經濟與管理學院10級會計學碩士，研究方向：財務會計、財務管理；喬靜，長安大學經管學院10級碩士，主要從事物流成本，財務會計方研究）
參考文獻：
[1]榮．建立中小企業銀行融資擔保體系的構想．中國農村金融．2010年12期．
內容摘要 近年來，我國民間資本領域的借貸交易十分活躍。民間金融作為正規金融有益和必要的補充，在運行中也蘊含著巨大風險。民間資本風險源于經濟的周期性波動、金融主體的有限理性、民間金融市場監管不足、民間金融機構的內控機制缺乏、政府對民間金融活動的抑制、國家貨幣政策的轉變、產業升級轉型步伐的失調等因素。民間資本風險的防范與監管要構建四位一體的民間資本風險防控機制；建立健全適應民間資本監管要求的法律法規與配套制度；明確民間金融交易活動的監管職責；構建民間資本的風險預警機制等。/
關鍵詞 民間資本風險監管規范發展路徑選擇 作 者 李富有，西安交通大學教授、博士生導師。 (西安710049)周新輝，西安交通大學博士生，上海立信會計學院副教授。 (上海200235)
基金項目 國家社科基金重大項目“民間資本供求、風險防范及其健康發展研究” (12&ZD071)
近年來，隨著中國民營經濟的迅速增長，中小企業發展的日趨繁榮與從正規金融貸款難之間的矛盾，加快了民間金融的發展，民間借貸已成為我國金融市場中的重要組成部分。民間金融作為正規金融的有益補充，對推動國民經濟的增長發揮著重要作用。但由于民間金融是一種內生化的非制度體系，主要依靠傳統的民間信用來維持運轉，且其交易活動又過于分散和隱蔽，游離于國家統計與金融監管之外，再加上其自身受資金規模和運營操作的制約，客觀上存在較大的風險，容易滋生非法融資、借貸糾紛、集資詐騙、暴力催收等破壞社會穩定性的違法犯罪現象，因而迫切需要加強對民間資本的規范引導，促進其趨利避害、健康發展。
民間資本風險源起及其性質
民間資本是相對于國有資本而存在的，是除國有資本以外的所有資本（不含國外資本）。從內容上說，民間資本包括民營企業所掌握并用以投資的一部分資本，以及居民存款、市場游資、居民手持現金、退休基金、房屋保險基金、非國有經濟的資產和范疇。
改革開放以來，民間資本作為最富有活力的資本，經過多年的發展，在農村經濟、民營企業和社會發展中扮演著越來越重要的角色，其規模也呈不斷擴大的趨勢。相關統計數據顯示，2013年全國城鄉居民儲蓄存款余額達到45萬多億元，這表明中國的民間資本已經超過了40萬億元，民間資本已經成為中國經濟成長中不可或缺的重要戰略資源，這部分資源的配置是否合理、運用效率能否進一步提高，直接關乎國家的經濟安全和經濟增長。但是，長期以來，由于民間資本生存于“體制外”．運行在正規金融的夾縫里，處于地下隱蔽狀態，面臨“體制性抑制”與“體制性約束”，加上宏觀管理部門、微觀主體對民間資本“冷眼看待”，民間資本的規模和范圍均受到一定的限制。2009年以來，國務院和各職能部門對引導民間資本健康發展問題高度重視，一些綱領性文件和實施細則已經或將陸續出臺，相關的優惠政策也逐漸付諸實施，民間資本還被允許進入金融、航空、鐵路等原有的壟斷行業。
然而，迄今為止，有關民間資本生存和發展的管理制度、法律制度、監管制度、信息制度等規范民間資本發展的相關制度法規仍未完全建立，民間資本供求仍然存在明顯的“期限錯配、結構錯位”等現象。一方面是大批民營企業存在融資難問題，另一方面是大量的民間資本閑置或低效率運轉，這種資本配置錯位的矛盾也大大刺激了地下金融（包括地下錢莊、不規范的私募基金、灰色的一級半市場等）的快速滋長。同時，因監管主體缺位和機制不完善，民間資本長期“地下運轉”，風險叢生。特別是近年來，受經濟下行、流動性趨緊等綜合因素影響，一批高杠桿、高成本擴張企業資金鏈斷裂，民間借貸逾期違約案件高發，各地非法集資吸儲、民間借貸糾紛等案件大幅增加，在溫州、鄂爾多斯、榆林等地民間資本最為活躍地區的民間借貸更是亂相環生，這些均標志著以民間借貸為主的我國民間資本風險進入了集中暴露期。
值得注意的是，在當前經濟回暖尚不明確、民間借貸利率上升的背景下，民間借貸市場正在從兩年前的蘇浙等沿海地區擴展到山西、內蒙古、湖南等內陸地區，從制造業擴展至商貿流通業乃至普通家庭，一些地方甚至有“全民放貸”之勢。2013年央行研究局的一份調查報告表明，2011年我國民間借貸市場的資金存量就已超過2.4萬億元，占當時借貸市場比重達到50/0以上。報告指出，近兩年來，我國民間借貸資金量呈現逐年遞增之勢，存量資金增幅超過28%。由于借貸行為缺少正規合同，往往以借條協議、口頭協議形式為主，這使得借貸風險日益變大。這表明，我國民間資本風險仍然存在進一步放大趨勢，民間資本借貸危機一旦爆發，極容易引發一系列連鎖反應和惡性循環，不僅會影響正常的金融管理秩序，而且有可能危及區域金融生態和正規金融體系的穩定，沖擊實體經濟，甚至形成金融危機，直接誘發各類社會違法犯罪活動，對地區經濟和社會穩定都將造成惡劣影響。
綜觀我國多年以來民間資本市場的發展，可以說步步驚險，源于多方面因素，主要有以下幾點：
1．經濟的周期性波動。經濟的周期性波動主要通過民間金融市場上借款人的經濟行為來影響民間金融風險，其作用側重于需求方面。經濟繁榮時期，借款人投資回報率上升，投資者投資意愿強烈，資金需求擴張，市場的融資杠桿率提高，投資者的風險偏好也隨之增加，開始大量投資于高風險項目。而當經濟轉向衰退，投資者的資金回報率大幅降低，投資于高風險項目的企業開始陷入破產違約的困境，信用違約風險自然隨之產生。
2．金融主體的有限理性。民間金融市場上的貸款者也呈現機會主義的有限理性。當民間金融市場資金需求持續快速增長、民間利率顯著提升時，越來越多的貸款人開始無視自己掌握的信息，借款人承諾的利率取代了借款人的信用水平，成為貸款人發放貸款的重要依據。同時，由于民間金融市場上的金融交易信息往往缺乏標準抵押品，信用違約風險很大。
3．民間金融市場監管不足。首先，由于民間金融游離于正規金融體系之外，沒有納入國家統計和金融監管，而其自身也有利率高、額度小、形式多樣、市場價格不統一等特點，這就加大了中央銀行準確掌握其資金規模、投資方向、運行等情況的難度，中央銀行制定的貨幣政策，有可能因為民間金融的未知因素而造成效果的偏離。其次，民間金融市場上，放貸人筆數多，但每一筆放貸的金額都不大，導致放貸人的單位監督成本過高，而且各個放貸人之間缺少信息共享，難以形成合力監督。再次，如果借款者向多個民間金融機構借款，那么每一個放貸人都沒有對借款人信用能力和償還能力進行監督的激勵，容易發生“搭便車”現象，導致監督的缺失，這就使得民間金融市場失去了防范風險的最后一道屏障。最后，外部監管的針對性和有效性的不足、監管職責的不明確、多頭監管、監管規則位階低的現狀，也嚴重制約了民間金融機構風險防范體系的建設。
4．民間金融機構的內控機制缺失導致經營失范。當前，民間金融交易活動的合法與非法的界限尚未得到法律的清晰界定，民間金融風險防范的內控設計不能做到有法可依。此外，民間金融組織交易程序過于隨意，交易手續簡單，形式自由多樣，具有很大的主觀色彩，對信用擔保和抵押品的要求較低，不規范的交易流程也是引發民間資本風險的因素之一。
5．政府對民間金融活動的抑制與打壓。民間金融作為一種內生性的金融制度，有效地擔負起了支持民營經濟和中小企業發展的重任。但國家出于宏觀調控的需要，常常對一些民間金融活動進行抑制和打壓，迫使一些民間金融活動深入地下，既增強了民間金融活動的隱蔽性，也阻礙了民間市場的組織化進程，其風險水平無形中也提高了。
6．國家貨幣政策的轉變與產業升級轉型步伐的失調。國家貨幣政策與產業升級轉型步伐的失調，是民間資本風險爆發的又一根源。當某個產業處于新興階段、具有發展前景又能加快當地經濟的發展步伐時，政府往往會通過寬松的貨幣政策等大力支持企業發展、升級、轉型。但國家在調整貨幣政策時往往要綜合考慮通貨膨脹與就業。因此，一旦國家實行緊縮性的貨幣政策，將給企業帶來巨大的災難，從而引發民間資本借貸風險。
從微觀上看，民間資本風險又可表現為多種形式，也即可分為利率風險、信用風險、流動性風險或操作風險等多種類型的風險。總體來看，其主要呈現下列基本特征：
1．復雜性。民間金融活動包含的形式多種多樣，包括民間借貸、民間集資、合會、私人錢莊、私募基金、典當行等。交易形式的多樣性和復雜性決定了民間金融風險的復雜性和不確定性。
2．隱蔽性。由于民間金融游離于正規金融體系之外，沒有納入國家金融監管與統計，民間金融活動長期游走于灰色邊緣區域，風險往往比較隱蔽，在風險爆發前金融監管機構往往難以察覺，風險的隱患較大。
3．傳染性和擴散性。民間資本主要來源于三個方面：自有資金、民間存款和正規金融機構貸款，這三者從一定程度上講都是來源于正規金融機構中的存款。由于民間金融抵御市場風險的能力較差，一旦民間金融組織爆發風險，將會對正規金融機構造成沖擊，其風險將擴散到正規金融機構和實體經濟中。
4．顯著的地域性。民間資本的地域性主要體現在兩個方面：一是民間資本風險的成因具有區域性，二是民間金融的影響范圍具有區域性。民間金融產生于地區民營經濟的發展，源于正規金融資源的缺乏，依托于中國社會傳統的血緣、地緣、親緣關系，依賴于人際關系的相互信任，因此風險一旦爆發，往往會影響到區域內參與民間借貸的人員。
民間資本風險監管問題及其規制
當前，民間借貸已成為小企業和個人獲得資金的重要途徑，金融資源的有限性也決定著我國金融市場必須采取正規金融與民間金融并行發展的兩條腿走路的發展模式，因此對符合規范的民間借貸應予以鼓勵發展的態度。然而，民間資本與生俱來的風險不容忽視，其風險一旦爆發，不僅會損害區域經濟的發展，其引發的恐慌嚴重時甚至會蔓延至正規金融市場，演變為整個金融體系的危機。同時，民間資本市場的高利率極易引發民間借貸糾紛，增加社會的不穩定和犯罪率。民間資本風險監管的主要問題是：
1．監管主體不明確，職責不清，日常監管缺失。首先，民間金融活動隱蔽性較強，借貸主體關聯復雜，需要多個部門之間的協調配合才能有效地做好監管工作。然而，當前民間融資多頭監管和監管缺位問題一直較為突出，缺乏一個權威部門來協調各部門工作。比如小額貸款公司和融資性擔保公司由各地金融辦監管，投資公司和中介機構歸工商部門管理，而典當行由商務部門監管。多頭分散管理的結果是監管長期缺位，導致部門間的相互推諉，民間融資活動無人監管。其次，民間金融交易活動廣泛發生在城鄉的各個角落，借貸活動的頻繁和普遍使得監管部門難以應對。民間金融活動對推動地方經濟發展雖然功不可沒，但民間借貸市場較為混亂，信用和債務情況缺乏查詢渠道，地方政府也沒有采取一些積極的應對措施來防范民間借貸可能發生的風險，經常是在風險已經發生時被動的介入，以行政或司法手段懲處犯案人員，但最終挽回的損失卻很少。
2．指導性的條例、規范多，配套的法律層面的監管少。銀監會或人民銀行針對民間借貸、地下錢莊或小額貸款公司頒布的暫行條例、管理辦法或指導意見等，大多存在規則位階低、缺乏高位階的法律來約束。我國對民間金融的法律規范散見于《刑法》、《合同法》、《貸款通則》等一系列法律法規，相關的法律法規對民間金融活動的規范甚至還存在一定的矛盾。如最高人民法院界定民間借貸利息在銀行同期貸款利率四倍的范圍內，以及公民與非金融企業之間的民間借貸行為為合法，受法律保護；但《非法金融機構與非法金融業務活動取締辦法》卻將其認定為非法的金融活動，需要承擔法律責任。法律規章之間存在的沖突，增加了界定民間融資活動是否合法的難度，也加大了交易成本與交易風險。
3．沒有確立市場化的準入、運營．退出及風險防范機制。一整套規范的民間金融市場準入、退出及風險防范機制，有助于構建一個向正規化發展的民間金融市場，降低民間金融市場的不確定性和高風險性。然而長期以來，由于我國民間金融市場缺乏明確的市場化準入與退出機制，導致民間借貸一直游離于灰色地帶。雖然在經歷2011年的民間借貸危機后，浙江溫州和福建泉州等地展開了金融綜合改革試驗，探索民間借貸登記備案制度，但一些出借人也擔心利息收入需交個稅，為追求高利，不愿前往登記；一些借款人擔心借款信息公開后會影響在銀行的貸款，登記積極性也不高，這些都影響了借貸登記服務的推廣，民間資本市場的市場化準入、運營與退出機制建設依然任重而道遠。
因此，必須加強對我國民間資本風險的防范與監控，多管齊下，引導其逐步走入規范化發展道路。
第一，構建“四位一體”的民間資本風險防控機制。民間資本的規范化發展與風險防控最首要的問題是，需要構建一套集法律規范、政府監管、行業自律、社會監督于一身的“四位一體”的民間資本風險防控機制，具體包括：
(1)立法司法部門監管。相關立法部門要盡快出臺《民間金融法》等法律法規。清晰地界定民間金融的合法與非法的界限，并且對現行存在矛盾的法律法規作出修改，盡快制定飯壟斷法》，打破國有正規金融的壟斷局面；司法部門負責制定民間金融交易活動違法犯罪的懲罰法律，對民間融資糾紛進行事后裁定。
(2)政府部門的監督管理。政府在民間資本風險監管中可以實現以下職能：一是政府投資擔保公司。政府投資主體可單獨或與民間投資主體合作設立間接支持中小企業發展的政策性扶持機構——中小企業信用擔保機構，為中小企業提供融資擔保、短期資金拆借、融資租賃等服務，從而有效地降低信貸風險。二是政府投資設立中小企業投資信息網絡平臺。政府可建立以政府投資為主的專門為民間投資主體服務的信息網絡平臺，通過設立融資項目信息庫，廣泛收集小微企業、個體創業者的融資需求信息，采取靈活多樣的對接方式，為中小企業提供資金融通、資產管理、融資中介、信用擔保、政策性資金申請等專業化融資服務，借助互聯網技術和現有的小企業網絡服務商資源，解決信息不對稱問題，實現中小企業和金融機構的有效對接，實現信息的高效配置。
(3)行業組織的自律管理。民間金融是一種非制度化的內生體系，是按照市場的規律自發組織的。應成立民間金融行業協會，充分發揮民間金融行業協會的組織協調功能與服務功能，以及對民間金融活動進行監督、約束和管理的職能等，大額的民間金融交易活動在行業協會實行登記備案，從而實現行業協會的自律管理。同時，行業協會也可給民間資本借貸者之間的協調、業務合作和信息共享提供一個很好的平臺．
(4)民間借貸者的社會監督管理。民間借貸者之間出于規避風險的需求，會自發地對內部風險控制加以改進。民間金融機構需要借鑒成熟的金融運營模式，設計一套完整的內部控制流程。
第二，建立健全適應民間資本監管要求的法律法規與配套制度，構建市場化的準人、運營、退出與風險防范機制。
當前民間資本的規范發展主要體現在亟須加快民間借貸在制度立法等方面的建設。首先，增強民間金融的經營透明度，幫助政府在法律框架內引導和規范民間金融發展；其次，協調不同位階的法律法規，對現行的各種涉及民間金融的法律法規作出相應調整和修改。同時，也應盡快建立健全與現行民間金融發展相匹配的一整套制度，具體包括：
(1)建立市場準入制度。首先，要根據各個地區民間金融機構發展的不同水平確定不同的準人方式：對經濟發達地區，可以鼓勵符合規定設立條件的民間金融機構通過收購、兼并等市場化方式進行改造，發展本地區的民營銀行；對經濟欠發達地區，嚴格要求民間金融機構向監管部門提供資產擔保等放貸資格的保證。其次，要控制國有股份所占比例，防止大企業或政府壟斷，從而讓民間金融機構演變成正規金融現象的發生。再次，從機構的注冊資本、組織結構、業務范圍、人員組成等多個方面，對各種不同類型的民間融資機構的準人條件進行設置，在民間金融機構管理人員的任職資格上，應按照金融機構經營管理的要求來設定管理人員的選用標準．，
(2)建立市場退出制度。首先，應制定或修改相關法律，明確規定民間金融機構的退出標準，比如一旦資本充足率低于某個標準，就應該強制其退出市場；其次，建立專門的資產管理公司處理退出市場的民間金融機構的不良貸款。
(3)建立存款保險制度。存款保險制度不僅能夠樹立公眾對民間金融機構的信心，彌補民間金融機構缺乏國家公信力的不足，也能降低民間資本的風險。政府應通過設立專門的存款保險機構，確保其職能發揮的獨立性。同時，要將存款保險收費制度同銀行業金融機構相關法規發展程度、風險分類和分級狀況等因素結合起來。
(4)建立信用擔保制度。信用擔保機構的建立可以彌補借款者信用狀況不足的缺陷。借款者向信用擔保機構上交一定比例的擔保費，一旦借款者無法及時償還貸款，信用擔保機構將向放貸人支付代償資金，擔保機構同時向借款人進行追討，索要包括借款本金、利息、違約費用等金額。
第三，明確民間金融交易活動的監管職責，推動民間金融與正規金融的合作。首先，民間金融活動隱蔽性強，借貸主體關聯復雜，需要多個部門之間的協調配合才能有效地做好監管工作，目前迫切需要明確民間金融的監管部門，對監管職責清晰劃分。其次，民間金融與正規金融作為金融市場上兩大主體，正規金融具有交易程序規范、手續繁雜、貸款時間長、信息不對稱等特點，而民間金融具有交易程序不規范、手續簡單、獲得資本時間短、違約風險相對小的特點。如果正規金融體系與民間金融體系能夠相互合作、相互補充、相互借鑒，那么金融的監管成本將大大減少。比如，民間金融在信息獲取、擔保機制以及交易成本方面具有比較優勢，正規金融可以利用民間金融體系建立起來的信用數據庫；民間金融風險監管也可以借鑒正規金融的交易流程，兩者的監管成本將會在某一點相交，從而使民間金融機構達到最優化規模。
第四，構建民間資本的風險預警機制。首先，要加大對民間融資的管理，及時收集掌握民間融資情報信息，在融資初期及時介入，剖析借貸規模、利率水平、資金流向，提出防控風險的指導性意見，做到問題早發現、早處置，引導民間融資規范化運作。其次，應針對民間借貸的不同風險來源，從利率風險、信用風險、操作風險、流動性風險四個方面分別進行指標設置和歸類。如民間借貸的利率風險指標應主要包括：利率敏感比率、實際GDP增長率、通貨膨脹率、CPI指數等；民間借貸信用風險指標應主要包括：抵押貸款率、次級貸款率、損失貸款率、利息回收率等；民間借貸操作風險指標應主要包括：營業費用率、資產利潤率；流動性風險指標等應主要包括：保證金比率、風險備付金比率、短期貸款比率等。再次，應構建民間資本風險預警體系的風險預控模型，包括事前防警、事中跟蹤和事后排警等組成的一套完整的動態體系。
基本現狀
貸款增長總體平穩，行際狀況差異明顯。一季度，銀行業貸款余額1171.2億元，同比增長21.1%，較年初增加61.6億元，同比多增5.5億元，貸款余額創下“十二五”新高、新增額居歷史同期最好水平。在貸款投放上，體現出“兩個差異”，一是行際差異明顯。23家銀行業金融機構中，有12家同比少增，特別是“農”字頭金融機構，同比少增達5.7億元之多。二是區域差異明顯。11個區縣中，較年初增幅比去年同期下降的有7個，占比高達64%。
貸款結構持續優化，薄弱領域授信趨緊。今年以來，該市銀行業對產業集聚區、重點企業和項目的信貸支持力度進一步加大，新增中長期貸款44億元，占新增貸款的70.4%，貸款結構的優化為信陽市穩增長增添了后勁。但同時，銀行業小微貸款連續3個月未實現“三個高于”目標，小微企業貸款增長、增速出現同比雙降，小微企業貸款戶數和小微企業申貸獲得率較2014年同期分別下降1152戶和6%，薄弱領域的信貸支持力度有所減弱。以存貸差為例，3月末高達1133.1億元，連續5個月呈現不斷擴大的趨勢。
貸款利率總體走低，融資成本依然較高。3月末，銀行業法人機構貸款加權平均利率10.08，同比回落0.37個百分點，大型銀行貸款加權平均利率集中在6%～7%之間，同比下降0.7%左右，企業融資成本高的問題得到一定程度的緩解。但另一方面，一季度，23家機構在攬存壓力下，大部分機構各類存款產品利率均“一浮到頂”，推動了貸款利率的同比上浮，3月末，銀行業凈息差比上年末上升0.09個百分點，近一半的機構今年以來新發放的企業貸款平均利率高于貸款平均利率水平，解決融資難融資貴的政策實效有限。
成因分析
金融資源錯配顯著，貸款投放存在不足。截至3月底，該市銀行業存貸差高達1076.7億元，占貸款余額的91.8%，余額存貸比為52.1%，增量存貸比僅為31.9%，大量存款資源處在閑置狀態，未能充分發揮金融服務經濟的效用。在調研中發現，一方面，該市眾多中小企業處在事業周期的上升階段，但由于缺乏有效擔保，急需信貸資金的“春雨”來“解渴”；另一方面，受近年來“有保有壓”宏觀調控政策的影響，大量在建重大項目被推遲，項目建設資金需求旺盛。該市實體經濟信貸資金缺口較大，供需矛盾持續凸顯，銀行業信貸投放不足對實體經濟的發展產生明顯的擠出效應。
風險管控難度較大，加重銀行惜貸心理。在“三期疊加”宏觀經濟形勢下，企業經營困難加劇、資金鏈趨緊、貸款違約概率加大等特征被放大，造成基層銀行業信用風險的上升。突出表現在“三個集中”，即機構集中：信用風險主要集中在風險管控能力較弱的中小銀行中，超過60%的中小銀行不良貸款出現“雙升”；區域集中：信陽10個縣區中，不良貸款余額較年初上升的占50%，不良率超過4%的占70%；領域集中：抗風險能力能力差、貸款違約率高、逆經濟周期能力弱的中小微企業成為信用風險的高發地帶。3月末，該市銀行業不良貸款余額較年初上升5961萬元，不良率突破3%良好銀行的標準。由于信貸業務同銀行的考核機制、績效機制相銜接，一旦出現不良貸款，職員將面臨職業前景堪憂、無限期追償債務的困境，銀行對實體經濟的惜貸、慎貸心理被迫加重。
信貸管理體制欠佳，限制信貸投放節奏。在目前大型銀行普遍實行授權授信政策統一、資金管理辦法統一的背景下，基層銀行業金融機構特別是縣域機構在信貸審批權上缺乏話語權，金融資源“路徑”依賴傾向明顯，銀行業支持縣域經濟發展的杠桿效應未能顯現。例如，作為促進該市經濟轉型和產業優化的縣域茶產業，由于基層行貸款審批權有限，使得接近65%的茶企業的信貸投入接近空白。“農字頭”行社由于歷史包袱重、改革壓力大、經營體制不順，在經濟下行壓力下，對貸款更是慎之又慎。各銀行業金融機構在傳統的信貸標準、風險管控、經營管理等方面已形成穩固模式，偏好支持擁有有形物質資產的行業，而對增長迅速、前景廣闊、社會效益高的文化產業、服務產業等輕資產、重技術的新興產業“望而卻步”。3月末，該市銀行業貸款增量、小微貸款增量同比下降顯著，分別減少4.8億元和13.9億元，其中水電行業、公共管理行業的信貸較去年同比下降幅度超過4%和57%。
信用體系亟需完善，金融生態環境趨劣。截至目前，該市經省工業和信息化廳批準設立的小額貸款公司僅有20家、注冊資金11.1億元，融資性擔保公司不足20家，在助力企業從銀行取得授信作用有限。特別是近年來，部分高負債企業為掌握債務清償主動權，存在逃匿、規避、轉移資產行為，企圖懸空銀行債務，一些企業借改制、重組之機逃廢、懸空債務，造成銀行大量信貸資金損失，影響了大型銀行省分行對該市的綜合授信。例如，該市農信社發放的由政府財政性擔保公司擔保的8.47億元貸款，均已形成不良，融資性擔保公司擔保的農信社貸款11.51億元，不良率高達6.75%，且有進一步增長的趨勢。同時，高息攬存、非法集資、擔保公司不規范經營等現象，使大量社會資金在銀行體系外不正常循環，放大了金融風險杠桿，不但影響了銀行業秩序和金融安全，一旦出現問題也將嚴重破壞區域信用環境。
金融創新能力不足，集約經營水平較低。該市銀行業業務品種較為單一，部分中小銀行開展的中間業務僅限于網銀、代銷理財、短信提醒等基礎業務，存款利差占據經營利潤的95%以上，金融創新能力嚴重不足，與實體經濟與日俱增的多樣化、個性化的金融服務需求嚴重不匹配。該市實體經濟的融資結構單一，主要依賴于銀行信貸、民間融資等途徑，在低成本的債券融資、股票融資、信托開發等領域基本處于空白狀態。由于區域經濟整體發展水平不高，產業結構不甚完善，大企業大項目較少，在對銀行業創新逆向激勵的推動上作用不明顯，且大部分銀行業金融機構經營管理較為粗放、人員設備趨于老化、貸款“三查”流于形式，集約化經營水平較低，在實現“金融供給催生金融需求、倒推實體經濟發展”上困難較大。
對策建議
保量提質，支持實體經濟發展。一是支持重點項目發展。以培育千億級產業集群為抓手，以承接產業轉移為契機，加大對地方“30高30強”企業和龍頭企業的信貸扶植力度。二是推進新型城鎮化建設。促進產業集聚、人口集中、土地集約，加大農村地區“三權”抵押的試點推廣工作，科學推進新型城鎮化建設。三是落實專項信貸政策。做好定向支持工作，及時化解擔保圈、擔保鏈風險，對出現資金暫時困難的項目、企業，要“抱團取暖”，不壓貸、抽貸、斷貸。
堅守底線，嚴控信用風險擴散。一方面要常懷“憂患心”，守牢底線。突出加強信用風險防控，進一步發揮“政司銀企”聯動化險工作機制的作用，化解突出矛盾，加強風險監測，前移風險防控關口，積極爭取上級行在不良資產核銷、處置工作上的支持。另一方面，要保持“平常心”，標本兼治。按照“真實反映、加快處置”的基本思路，建立起更加科學、更符合當前實際的信用風險防控考核評價機制，更加關注資產質量是否真實反映、更加關注不良貸款上升背后的信貸管理問題、更加關注在不良處置中是否盡責，更加關注信貸文化的建設。
分類施力，增強金融生血再造。繼續發揮國家政策性銀行以及國家控股大型商業銀行在基礎設施以及農業產業化、城鎮化等建設中的投融資主渠道作用。支持城市商業銀行、郵政儲蓄銀行、農村合作銀行以及村鎮銀行拓展金融服務空間，特別是發揮它們在服務中小企業以及小城鎮建設的積極作用。鼓勵民間資本進入銀行業，激發市場主體的動力和活力。持續改善法人治理結構，健全科學合理的績效考評體系，充分發揮資本管理對業務發展的支撐和約束作用。
強化責任，改善區域金融生態。通過行政手段，做好全社會的信用指標體系、誠信考評制度和資信評級信息披露共享機制，提高社會的誠信意識。加大失信懲戒力度，對惡意逃廢銀行債務的企業和個人，將嚴格依據有關法律追究其法律責任。完善的信用擔保體系是破解貸款難的有效途徑。政府應支持在發展成熟的各類擔保機構，以增強控制風險、分散風險的能力。同時，積極發展民間擔保機構，吸納社會資本參與擔保體系建沒。
關鍵詞：中小企業 融資信用 擔保體系
一、中小企業融資信用擔保體系綜述
中小企業與所處行業的企業相比人員規模、資產規模與經營規模都較小的經濟單位。顯然，其主要有：一是適應市場變化能力強，機制靈活；由于中小企業自身規模小，人、財、物等資源相對有限，無法與大企業的生產競爭，只能走以專補缺、專精致勝的成長之路。二是經營范圍廣泛和多元化；面對越來越個性的消費需求，大企業的批量生產已不能滿足，中小企業更能適應千變萬化的消費需求。三是抵御經營風險能力低，資金薄弱及籌資能力差。因此，中小企業的融資問題是發展中不可回避的問題，若揚長避短。通過信用擔保，使其與銀行之間建立良好關系，從而提高信用程度，推動信用制度的健全發展。
首先，融資信用內涵是指經濟上的信用，信用在銀行與企業、個人之間是相互的。一方面，銀行要從企業取得信用，就是要向企業、個人借到錢，這是銀行生存的根基。另一方面，企業、個人也需要向銀行取得信用，企業可用它進行投資，設備更新等；而擔保信用內涵是指屬于第三方擔保，企業在向銀行融資過程中，根據合同約定，由依法設立的擔保機構以保證的方式為債務人提供擔保，如果出現債務人不能按照合同約定履行債務時，將由擔保機構承擔合同約定的償還責任。另外，在擔保期間，接受擔保服務的中小企業需要向信用擔保機構交付一定擔保費用，這是一種保障銀行債權實現的金融支持方式。
其次，融資信用擔保起到了融資保障的作用。從現實來看，絕大部分中小企業的流動資金來自于銀行貸款，固定資產等設備的更新改造資金也需要通過貸款取得，然而這種貸款頻率較高且金額小的貸款行為，會令向其發放貸款的銀行的利率收益相對較低，因此中小企業貸款困難凸顯。為解決這個問題，通過建立信用擔保體系，可以加強銀行與企業之間的聯系，分擔融資風險，提高企業信用等級，能夠起到保障作用。
再是，融資信用擔保有利于銀行債權的實現。信用擔保是中小企業將自身無法承擔的部分風險轉移給了信用擔保機構，信用擔保機構以自身的資產為基礎為中小企業的債務履行提供保證，以一定量的資產啟動多倍銀行信譽，盡量滿足中小企業的資金需要。通過擔保機構介入后，商業銀行的管理費用降低，放貸的失誤責任減輕，“風險共擔、利益共享”，比獨自面對和承擔市場風險，是一個較優的選擇。所以，通過信用擔保，中小企業與銀行之間可建立良好關系，提高中小企業的信用程度，推動信用制度的改革與發展。
二、簡析融資信用擔保體系問題
（一）信用擔保機構數量多、規模較小和資金缺乏。我國自1999年正式啟動以扶持中小企業為宗旨的擔保體系建設，中小企業信用擔保這個行業從無到有，逐步地規范發展為新興行業，并形成了較有特色的體系。
（二）風險大，缺乏明確的制度規范與運作程序。中小企業通過信用擔保，信用擔保機構要承擔的風險將要比預期的更大。
（三）專業人才較匱乏，內部風險管理制度不夠完善。使信用擔保體系提高風險規避能力，有效的風險管理機制是信用擔保機構穩定發展的重要保證。但是，信用擔保機構在擔保風險預警機制上缺乏風險識別與評估體系，受保的企業所做資料狀況調查，主要借助于財務報告和粗略的詢問，這并不能深入了解，再加上中小企業管理意識較淡薄，財務程序工作做得較馬虎，會影響調查資料的準確性，加大了信用擔保機構的擔保風險。信用擔保行業人員，專業知識并沒有廣泛普及。
（四）管理監督制度不健全。政府性擔保機構的資金大多數是政府一次性投入，主要以各級地方政府財政資金和資金劃入為主，但資金投入規模較小，后續資金補充不足，很難實現擴大效應，使得抵抗較大信用風險的能力下降。同時由于擔保行業發展時間較短，擔保行業的行業管理歸屬問題一直沒有明確，在不斷的發生變動。各層監管機構的責任分工、監管范圍問題，這都大大影響信用擔保機構經營運作。
三、加強擔保行業監管體系、完善信用擔保體系對策
