開(kāi)篇：寫(xiě)作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇稅法最基本要素，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

關(guān)鍵詞：電子商務(wù) 納稅主體 權(quán)利稅收法制

目前電子商務(wù)正以強(qiáng)勁的勢(shì)頭影響著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式、商務(wù)交易模式、人們的生活消費(fèi)方式和政府的工作方式。作為一種新型的交易模式，電子商務(wù)給社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面帶來(lái)了根本性的變革。在稅收方面，電子商務(wù)改變了傳統(tǒng)稅法界定納稅主體的標(biāo)準(zhǔn)，使如何認(rèn)定電子商務(wù)納稅主體并對(duì)其權(quán)利進(jìn)行保護(hù)成為當(dāng)前稅法亟需解決的重要課題。

電子商務(wù)納稅主體的不確定性與權(quán)利保護(hù)現(xiàn)狀

電子商務(wù)是依托網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行貨物貿(mào)易和服務(wù)交易，并提供相關(guān)服務(wù)的商業(yè)形態(tài)。由于立法的滯后性及稅收實(shí)踐中缺乏有效的保護(hù)手段，電子商務(wù)納稅主體的認(rèn)定及其權(quán)利保護(hù)陷入困境。在我國(guó)，由于立法的滯后性，無(wú)論憲法還是稅收征管法以及其他各種實(shí)體稅法，均未明確界定電子商務(wù)納稅主體的范圍，也未規(guī)定電子商務(wù)納稅主體的權(quán)利，法律的缺位導(dǎo)致電子商務(wù)納稅主體權(quán)利保護(hù)缺失。另一方面，由于缺乏相應(yīng)的法律規(guī)定，對(duì)于稅務(wù)機(jī)關(guān)來(lái)說(shuō)，網(wǎng)上開(kāi)店是否征稅，合法避稅與偷稅的界限如何認(rèn)定，電子商務(wù)納稅主體的權(quán)利如何保護(hù)等問(wèn)題成為困擾稅務(wù)機(jī)關(guān)的重要難題，同時(shí)也使稅收實(shí)踐陷入尷尬境地，并進(jìn)而直接影響了我國(guó)電子商務(wù)的發(fā)展。

電子商務(wù)納稅主體在認(rèn)定及權(quán)利保護(hù)方面的困境主要是因?yàn)樵诰W(wǎng)絡(luò)狀態(tài)下，原有稅法以收入、行為和財(cái)產(chǎn)為征收客體的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)已無(wú)法適用：現(xiàn)行稅制對(duì)商品、勞務(wù)、特許權(quán)等概念的界定已不適用于電子商務(wù)，無(wú)法對(duì)電子商務(wù)中新出現(xiàn)的數(shù)字化信息產(chǎn)品與勞務(wù)進(jìn)行課稅，原有各稅種的征稅客體也發(fā)生變化；由于電子商務(wù)交易的虛擬性，對(duì)電子商務(wù)交易額進(jìn)行征稅無(wú)法適用現(xiàn)行的稅務(wù)征收管理手段和方法；網(wǎng)絡(luò)中出現(xiàn)了數(shù)字化、非物化形式的虛擬財(cái)產(chǎn)，這些虛擬財(cái)產(chǎn)都使電子商務(wù)的征稅客體出現(xiàn)不確定性，從而直接導(dǎo)致了納稅主體界定的困難。而且，在電子商務(wù)中，由于網(wǎng)絡(luò)對(duì)所有交易主體都是開(kāi)放的，任何人都可以成為交易主體；傳統(tǒng)的中介人、中介環(huán)節(jié)不復(fù)存在，交易雙方可以隱匿姓名、居住地等，也造成電子商務(wù)下的納稅主體呈現(xiàn)多樣化、模糊化和邊緣化，具有不確定性。

電子商務(wù)納稅主體的界定

（一）電子商務(wù)納稅主體界定的基本前提

電子商務(wù)納稅主體的合理界定需要以明確電子商務(wù)征稅客體、實(shí)現(xiàn)電子商務(wù)納稅主體的法定化和對(duì)電子商務(wù)合理課征新稅為基本前提。

1.電子商務(wù)征稅客體的明確化。征稅客體是稅法的最基本要素，也是確定納稅主體的前提。電子商務(wù)按物流、資金流與信息流在網(wǎng)絡(luò)中完成環(huán)節(jié)的不同，可以分為間接電子商務(wù)和直接電子商務(wù)。在間接電子商務(wù)模式下，由于未脫離傳統(tǒng)的交易模式，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)只能完成部分交易過(guò)程，其課稅對(duì)象仍是傳統(tǒng)的物與行為，因此，納稅主體與傳統(tǒng)稅法對(duì)納稅主體的界定相同。在直接電子商務(wù)模式下，由于交易過(guò)程全部實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)化，物流、資金流與信息流合為一體，同步在網(wǎng)絡(luò)中完成，交易的商品具有數(shù)字化，無(wú)形性的性質(zhì)，出現(xiàn)了新的課稅對(duì)象，即網(wǎng)絡(luò)信息商品已成為新的征稅客體。在這種情況下，納稅主體的范圍發(fā)生了變化。所以，電子商務(wù)征稅客體的明確化是科學(xué)界定電子商務(wù)納稅主體的重要前提。

2.電子商務(wù)納稅主體的法定化。現(xiàn)代社會(huì)是法治社會(huì)，電子商務(wù)納稅主體的界定需要以法律為依據(jù)。目前，需要根據(jù)電子商務(wù)發(fā)展的程度，首先制定行政法規(guī)、規(guī)章或地方性法規(guī)，對(duì)電子商務(wù)納稅主體進(jìn)行初步界定，待條件成熟后制定全國(guó)通行的電子商務(wù)稅收法律，合理界定在法律上具有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人，將法律意義上的納稅義務(wù)人與實(shí)際負(fù)擔(dān)納稅義務(wù)但不直接承擔(dān)法定的納稅義務(wù)的負(fù)稅人進(jìn)行科學(xué)劃分。

3.電子商務(wù)課征新稅的合理化。由于電子商務(wù)中網(wǎng)絡(luò)信息商品的出現(xiàn)，使計(jì)稅計(jì)量單位發(fā)生了變化，從而也使課稅對(duì)象發(fā)生變化，進(jìn)而影響到納稅主體的界定。所以，應(yīng)將網(wǎng)絡(luò)信息商品交易主體納入納稅主體范圍。此時(shí)既要考慮到網(wǎng)絡(luò)信息商品的價(jià)值性，同時(shí)也要考慮到比特稅的合理性。如果只對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息商品征收比特稅，無(wú)法體現(xiàn)出網(wǎng)絡(luò)信息商品的價(jià)值，如果只對(duì)其征收從價(jià)稅，則無(wú)法體現(xiàn)出稅收的公平性。所以，為了既符合稅收原則，同時(shí)又能解決電子商務(wù)造成國(guó)家稅收的大量流失問(wèn)題，建議采取既征比特稅又征從價(jià)稅的方式來(lái)解決網(wǎng)絡(luò)信息商品的征稅問(wèn)題。但是，畢竟電子商務(wù)是新生事物，在現(xiàn)階段雙重征稅的前提是采用較輕的稅率，比特稅只是按照信息流量進(jìn)行象征性征收，以便體現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)商品交易的可稅性。

（二）電子商務(wù)納稅主體類(lèi)型的界定

在電子商務(wù)交易模式下，納稅主體應(yīng)劃分為從事間接電子商務(wù)活動(dòng)的納稅主體和從事直接電子商務(wù)活動(dòng)的納稅主體。

從事間接電子商務(wù)活動(dòng)的納稅主體。由于間接電子商務(wù)活動(dòng)只是借助于網(wǎng)絡(luò)完成信息流與資金流，其物流活動(dòng)仍需傳統(tǒng)模式，即間接電子商務(wù)活動(dòng)的網(wǎng)上交易與傳統(tǒng)的交易只是在交易的形式上存在不同，其課稅對(duì)象仍是傳統(tǒng)的物與行為，因此，間接電子商務(wù)納稅主體與傳統(tǒng)稅法的規(guī)定相同。

從事直接電子商務(wù)活動(dòng)的納稅主體。直接電子商務(wù)模式下，出現(xiàn)了新的征稅客體即網(wǎng)絡(luò)信息商品，與網(wǎng)絡(luò)信息商品交易相關(guān)人應(yīng)為電子商務(wù)中出現(xiàn)的新的納稅主體。由于網(wǎng)絡(luò)信息商品的出現(xiàn)既征比特稅又征從價(jià)稅的雙重征收，產(chǎn)生兩個(gè)基本納稅主體：一是在電子商務(wù)交易中直接負(fù)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人即納稅人；二是在電子商務(wù)交易中負(fù)有代扣代繳、代收代繳稅款義務(wù)的單位和個(gè)人即扣繳義務(wù)人，也就是直接電子商務(wù)模式中的網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)。

電子商務(wù)納稅主體的權(quán)利范圍

由于從事間接電子商務(wù)活動(dòng)的納稅主體未脫離傳統(tǒng)稅法對(duì)其權(quán)利的界定，為此，本文所說(shuō)的電子商務(wù)納稅主體的權(quán)利是指從事直接電子商務(wù)活動(dòng)的納稅主體的權(quán)利。具體包括：

（一）依法納稅的權(quán)利

電子商務(wù)中新的交易商品即網(wǎng)絡(luò)信息商品以其無(wú)形性、數(shù)字化等特征而異于傳統(tǒng)稅法對(duì)征稅客體的界定，所以無(wú)法適用于傳統(tǒng)稅法進(jìn)行稅收征收。按照稅收法定主義原則，電子商務(wù)納稅主體行使繳納義務(wù)只能在法律框架范圍內(nèi)進(jìn)行，為了保證電子商務(wù)納稅主體的權(quán)利，凡法律未明確規(guī)定的納稅義務(wù)，電子商務(wù)納稅主體無(wú)納稅義務(wù)。如印花稅，直到2006年底財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局才出臺(tái)《關(guān)于印花稅若干政策的通知》，明確了“對(duì)納稅人以電子形式簽訂的各類(lèi)應(yīng)稅憑證按規(guī)定征收印花稅”，在此之前發(fā)生的網(wǎng)上簽訂電子合同等行為，不繳納印花稅。

（二）平等權(quán)

電子商務(wù)納稅主體平等權(quán)包含兩層含義：一是電子商務(wù)納稅主體應(yīng)與傳統(tǒng)納稅主體平等納稅；二是電子商務(wù)納稅主體之間平等納稅。

傳統(tǒng)意義上的平等權(quán)即稅法學(xué)中所說(shuō)的稅收公平原則，指具有相等納稅能力者應(yīng)負(fù)擔(dān)相等的稅收，不同納稅能力者應(yīng)負(fù)擔(dān)不同的稅收。在電子商務(wù)中應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)納稅主體的平等權(quán)。電子商務(wù)是新型的交易模式，其交易的無(wú)形性與無(wú)紙化給稅收征管帶來(lái)一定的難度，為此，在稅法的制定與稅收征管實(shí)踐時(shí)，不應(yīng)因?yàn)殡娮由虅?wù)交易的征稅客體難于確定和征收難度較大而對(duì)納稅主體給予歧視。電子商務(wù)納稅人享有與傳統(tǒng)納稅人相同的權(quán)利，如享有申請(qǐng)減稅及申請(qǐng)免稅等權(quán)利，并與傳統(tǒng)納稅人承擔(dān)同樣的稅負(fù)負(fù)擔(dān)。這是電子商務(wù)納稅主體平等享有納稅權(quán)利與履行相應(yīng)義務(wù)的前提。同時(shí)，電子商務(wù)納稅主體還應(yīng)與傳統(tǒng)稅法界定的納稅主體平等地享有生存權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)、救濟(jì)權(quán)等。另外，對(duì)于電子商務(wù)納稅主體之間稅收負(fù)擔(dān)分配必須以納稅主體的負(fù)擔(dān)能力為基準(zhǔn)，負(fù)擔(dān)能力相同，稅負(fù)相同，負(fù)擔(dān)能力不同則稅負(fù)不同。

（三）知情權(quán)與隱私保護(hù)權(quán)

稅法中的知情權(quán)包含納稅主體享有主動(dòng)全面了解、知曉所有稅法相關(guān)規(guī)定的知情權(quán)和被告知與自身納稅義務(wù)有關(guān)的一切信息的告知權(quán)。在電子商務(wù)中，納稅主體有權(quán)以合法的技術(shù)手段或其他方式向稅務(wù)機(jī)關(guān)了解國(guó)家稅收法律、行政法規(guī)的規(guī)定以及與納稅程序有關(guān)的情況。

網(wǎng)絡(luò)世界是信息開(kāi)放的世界，為此，保護(hù)其納稅主體的隱私權(quán)不受侵犯顯得尤為重要。在電子商務(wù)中，納稅主體在納稅相關(guān)信息中屬于個(gè)人隱私和商業(yè)秘密范疇的部分，應(yīng)該依法獲得保護(hù)，納稅主體也有權(quán)要求稅務(wù)機(jī)關(guān)采用相應(yīng)的技術(shù)手段為其個(gè)人隱私和商業(yè)秘密予以合法保護(hù)，免受不法侵犯；同時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)也有義務(wù)依法保護(hù)電子商務(wù)納稅主體的個(gè)人隱私和商業(yè)秘密，并在法律規(guī)定的范圍內(nèi)使用納稅主體的相關(guān)信息。

（四）獲得技術(shù)支持的權(quán)利

電子商務(wù)是建立在以高科技為支撐的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)之上，技術(shù)性為其主要特征。納稅主體在進(jìn)行納稅處理時(shí)，不可避免的涉及技術(shù)問(wèn)題。所以，在電子商務(wù)模式下，電子商務(wù)納稅主體有權(quán)要求稅務(wù)部門(mén)保障自己相關(guān)技術(shù)設(shè)備的正常運(yùn)行，并獲得稅務(wù)部門(mén)的技術(shù)支持與保障；稅務(wù)機(jī)關(guān)也有義務(wù)確保網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定，并對(duì)網(wǎng)絡(luò)納稅主體提供相應(yīng)的培訓(xùn)與技術(shù)支持，以達(dá)到方便納稅主體納稅申報(bào)和繳納稅款、減輕納稅人負(fù)擔(dān)、提高稅收征管效率的目的。

電子商務(wù)納稅主體權(quán)利保護(hù)的法律建議

由于電子商務(wù)是新興行業(yè)，法律的制定具有一定的滯后性，國(guó)內(nèi)外鮮有專(zhuān)門(mén)法規(guī)對(duì)電子商務(wù)納稅主體進(jìn)行界定并對(duì)其合法權(quán)益加以保護(hù)。但隨著電子商務(wù)的發(fā)展，對(duì)電子商務(wù)納稅主體進(jìn)行合理界定并對(duì)其權(quán)利進(jìn)行保護(hù)已顯得尤為緊迫。建議從以下幾方面完善相應(yīng)的稅收法律制度：

將“保護(hù)納稅人權(quán)利”的原則明確寫(xiě)入憲法。目前，我國(guó)憲法只規(guī)定了公民的納稅義務(wù)而未提及權(quán)利，這本身就違背了權(quán)利義務(wù)對(duì)等的原則，也容易導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)權(quán)力的濫用。所以，應(yīng)將納稅人合法權(quán)益予以根本法的保護(hù)。

加快制定和完善稅收基本法。應(yīng)以稅收基本法的形式明確保障電子商務(wù)納稅主體的合法權(quán)益，并將電子商務(wù)納稅主體依法納稅權(quán)、平等權(quán)等一系列基本權(quán)利予以細(xì)化。

第2篇

海外公司財(cái)務(wù)管理是根據(jù)企業(yè)海外生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)，對(duì)其資金籌集、運(yùn)用、收入分配所進(jìn)行的預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃.控制、分析等管理工作的總稱(chēng)。主要包括籌資管理、投資管理、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、海外稅務(wù)管理等。隨著我國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的推行，我國(guó)企業(yè)加快了在海外投資的進(jìn)程，特別是在金融危機(jī)之后。然而在“走出去”的企業(yè)當(dāng)中，失敗的案例占據(jù)了相當(dāng)?shù)谋壤＞科湓颍Ｍ夤矩?cái)務(wù)管理不善是導(dǎo)致出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和巨大財(cái)務(wù)損失的重要誘因之一。例如，中航油的巨額虧損、中信泰富的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控、中鐵建在阿聯(lián)酋的巨額浮虧。當(dāng)然，不能因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的存在便減緩“走出去”的步伐，相反應(yīng)該對(duì)我國(guó)企業(yè)海外財(cái)務(wù)管理進(jìn)行深入分析。因此，本文將結(jié)合當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理制度，從而提升企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、海外財(cái)務(wù)管理環(huán)境分析

財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱(chēng)企業(yè)的理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外部的各種條件或要素。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指能對(duì)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響的一切因素總稱(chēng)。不同企業(yè)在不同國(guó)家、不同時(shí)期的財(cái)務(wù)管理有不同的特點(diǎn)，這是因?yàn)橛绊懫髽I(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境因素有所不同。

（一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境 主要包括：

（1）經(jīng)濟(jì)體制。經(jīng)濟(jì)體制一般認(rèn)為可以劃分為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，二者的區(qū)別一般體現(xiàn)在對(duì)決策權(quán)的決定上。根據(jù)目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，以及我國(guó)企業(yè)在海外大多數(shù)在所在投資國(guó)的國(guó)情來(lái)看，所采用的經(jīng)濟(jì)體制基本為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。

（2）經(jīng)濟(jì)政策。經(jīng)濟(jì)政策是指國(guó)家為了調(diào)整經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所采取的各種方針政策。本文將從以下方面對(duì)海外國(guó)家的政策展開(kāi)分析：一是財(cái)稅政策。首先，財(cái)稅政策會(huì)影響海外企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)海外經(jīng)營(yíng)的企業(yè)而言，企業(yè)進(jìn)行投資所需資金主要靠自己籌措，可以表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)母公司借款，也可以表現(xiàn)為其所在國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)借入資金，還可以是海外企業(yè)自有留存資金。資金來(lái)源渠道不同，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不同，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不相同；然后，由于不同國(guó)家國(guó)情不同，其稅賦水平也不盡相同，這使得集團(tuán)對(duì)整個(gè)海外公司的財(cái)務(wù)統(tǒng)一管理難以進(jìn)行，增加了在集團(tuán)層面的調(diào)控難度。最后，所在國(guó)的財(cái)稅政策還會(huì)干預(yù)企業(yè)的具體財(cái)務(wù)運(yùn)行。例如，所在國(guó)政府會(huì)利用財(cái)稅政策干預(yù)企業(yè)的投資行為，從而鼓勵(lì)或者限制海外子公司的投資方向。這些因素勢(shì)必會(huì)影響集團(tuán)對(duì)海外子公司的財(cái)務(wù)投資的控制。二是政府金融政策。每個(gè)國(guó)家的金融政策都根據(jù)自己國(guó)家的實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行制定。這些金融政策對(duì)企業(yè)的投資和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。例如貨幣的發(fā)行數(shù)量、信貸規(guī)模、信貸政策、利率、匯率制度水平等。這些因素不僅會(huì)影響到企業(yè)實(shí)際獲取利潤(rùn)的能力，還會(huì)影響到企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的便利性。三是產(chǎn)業(yè)政策。所在國(guó)為了推動(dòng)自身行業(yè)的發(fā)展，可能對(duì)這些行業(yè)在稅收、信貸等方面給予一定的產(chǎn)業(yè)政策，例如低稅收保護(hù)、價(jià)格也會(huì)有一定保護(hù)性政策。例如：非洲國(guó)家會(huì)對(duì)本國(guó)不發(fā)達(dá)的產(chǎn)業(yè)，對(duì)外來(lái)投資實(shí)施歡迎和優(yōu)惠政策。

（二）法律制度環(huán)境 通常而言，影響海外企業(yè)投資的法律包括：企業(yè)法、稅法、證券法和金融法等，特別是稅法對(duì)企業(yè)的收益和生產(chǎn)布局有著重要影響，

（三）政治制度環(huán)境 政治制度環(huán)境不僅決定了所在國(guó)社會(huì)環(huán)境狀態(tài)，其執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)制度更是直接影響到海外業(yè)務(wù)的開(kāi)展。例如在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，政府對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)干預(yù)較少，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)按照市場(chǎng)調(diào)節(jié)進(jìn)行運(yùn)作，使得其管理有著極大的自。反之在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不健全的國(guó)家中，政府對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的干預(yù)較大，使得其管理需要考慮更多的政治和政策因素。就我國(guó)企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀來(lái)看，大部分投資都處于政治制度環(huán)境不是很理想的地區(qū)。

（四）人口環(huán)境 一個(gè)國(guó)家和地區(qū)的人口的基本要素（數(shù)量、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)）會(huì)在很大程度影響企業(yè)的各類(lèi)投資。一般而言，隨著人口數(shù)量的增長(zhǎng)，會(huì)擴(kuò)大社會(huì)的有效需求，也會(huì)增加投資的需求。同時(shí)隨著人口素質(zhì)的改善，即人口教育程度的提升，適齡勞動(dòng)人口的技能素質(zhì)的提高，這些會(huì)使企業(yè)的人力資本要素得以增加，從而提升企業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)收益。

三、我國(guó)企業(yè)海外公司財(cái)務(wù)管理制度體系優(yōu)化方案

本文將結(jié)合我國(guó)企業(yè)海外業(yè)務(wù)開(kāi)展的實(shí)際情況，從融資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)管理、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、稅務(wù)管理五個(gè)維度提出我國(guó)企業(yè)海外財(cái)務(wù)管理制度體系的優(yōu)化方案。

（一）海外融資管理 相對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，海外企業(yè)的海外融資擁有更為廣泛的渠道和多樣的方式。因此，海外企業(yè)財(cái)務(wù)管理需要按照權(quán)衡融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，從而以最有利的條件籌措資金，并實(shí)現(xiàn)最佳資本結(jié)構(gòu)。

（1）海外企業(yè)融資渠道與方式選擇。雖然我國(guó)海外企業(yè)相對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)有著更多的融資渠道選擇，但由于其業(yè)務(wù)開(kāi)展所在國(guó)家多為發(fā)展中國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)素質(zhì)不高，金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢，特別是缺乏有效的資本市場(chǎng)，因此，除了依靠國(guó)內(nèi)母公司提供資金支持外，筆者建議海外子公司可以首先考慮利用當(dāng)?shù)氐膰?guó)際化銀行或者實(shí)力較為雄厚的非銀行金融機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的融資述求。還可以考慮使用混合融資的模式，例如：由于開(kāi)設(shè)海外子公司的集團(tuán)企業(yè)大多為國(guó)有或者國(guó)有控股企業(yè)，因此可以考慮利用組合信貸模式，運(yùn)用信用向本國(guó)和第三國(guó)以及當(dāng)?shù)厝浇鹑跈C(jī)構(gòu)申請(qǐng)組合信貸進(jìn)行融資。

（2）海外融資的基本原則與方法。首先，科學(xué)預(yù)測(cè)資金需求量。海外子公司需要根據(jù)自身的項(xiàng)目進(jìn)展?fàn)顩r制定資金預(yù)算計(jì)劃，并且需要細(xì)化到具體的需求時(shí)間點(diǎn)，因?yàn)橹挥休^為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)資金需求量，才能保證資金鏈的安全和預(yù)定的資金成本控制。其次，按照要從財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的高度來(lái)計(jì)劃在企業(yè)價(jià)值最大基礎(chǔ)上的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，還需要充分考慮企業(yè)承受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力以及合海外企業(yè)自身的特點(diǎn)和所在國(guó)的具體環(huán)境。再次，由于我國(guó)海外企業(yè)開(kāi)展的項(xiàng)目主要是以基礎(chǔ)建設(shè)為主，所需資金量巨大、耗時(shí)長(zhǎng)，因此，準(zhǔn)確掌握所需資金的時(shí)間點(diǎn)，才能保證項(xiàng)目的正常施工和完工。最后，在確定資金需求量、時(shí)間點(diǎn)、和資本機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，科學(xué)選擇資金的來(lái)源渠道。由于我國(guó)海外子公司的金融經(jīng)驗(yàn)不甚豐富，同時(shí)由于我國(guó)銀行對(duì)集團(tuán)企業(yè)有著巨大的協(xié)議信貸支持。因此，筆者建議應(yīng)該在依靠自身資金積累的基礎(chǔ)上，由集團(tuán)母公司向國(guó)內(nèi)銀行申請(qǐng)貸款，以滿足海外子公司的資金需要。

（二）海外投資管理 具體表現(xiàn)為：

（1）直接在海外獨(dú)資創(chuàng)建新的企業(yè)。這與企業(yè)在國(guó)內(nèi)成立獨(dú)立子公司的形式和方法是一致的。就目前我國(guó)海外投資的基本情況來(lái)看，這是我國(guó)企業(yè)在海外投資的最主要的組織形式。其優(yōu)點(diǎn)在于可以充分保障母公司對(duì)海外子公司的控制權(quán)，可以更加便利地實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)在全球的戰(zhàn)略，還可以利用各國(guó)之間稅負(fù)的差異，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行稅收籌劃。缺點(diǎn)是由于部分國(guó)家對(duì)某些行業(yè)禁止外資獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。

（2）與所在國(guó)企業(yè)進(jìn)行合資或者合作經(jīng)營(yíng)。選擇這一投資模式的優(yōu)勢(shì)在于：首先當(dāng)?shù)毓緦?duì)所在國(guó)家和地區(qū)的法律法規(guī)、制度文化，產(chǎn)業(yè)政策、政府關(guān)系都較為熟悉，與之合作能迅速地打開(kāi)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。其次，對(duì)于所在國(guó)和所在地區(qū)的政府所禁止進(jìn)入或者限制外資進(jìn)入的行業(yè)，通過(guò)合作或者合資經(jīng)營(yíng)可以直接繞開(kāi)這一限制。最后，一般而言當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)政策都會(huì)給予相關(guān)的經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠和政策減免。缺點(diǎn)在于，由于存在文化差異和利益的博弈和紛爭(zhēng)，很可能導(dǎo)致在經(jīng)營(yíng)管理上出現(xiàn)分歧，從而影響企業(yè)發(fā)展。

（3）跨國(guó)并購(gòu)。跨國(guó)并購(gòu)主要是利用資本優(yōu)勢(shì)，直接收購(gòu)所在國(guó)的產(chǎn)業(yè)實(shí)體，例如，聯(lián)想收購(gòu)工IMB全球個(gè)人電腦事業(yè)部，吉利收購(gòu)沃爾沃都。跨國(guó)并購(gòu)最明顯的優(yōu)勢(shì)是能直接利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略協(xié)同效益實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)。但是缺點(diǎn)在于：一是所在國(guó)政府可能以“國(guó)家安全”等理由禁止收購(gòu)；二是在并購(gòu)后對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的整合，特別是協(xié)同在文化和管理理念上的差異。

綜上所述，三種投資方式都有著固有的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的具體經(jīng)營(yíng)情況和所在國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行對(duì)比分析，在平衡中找出滿意解。

（三）海外營(yíng)運(yùn)資金管理 科學(xué)和高效的安排營(yíng)運(yùn)資金，不僅可以降低資金的使用成本，還能有效的規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要從流量和存量?jī)蓚€(gè)維度來(lái)安排營(yíng)運(yùn)資金，一方面需要保障企業(yè)有足夠的營(yíng)運(yùn)資金儲(chǔ)備以防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和增加獲利機(jī)會(huì)；另一方面需要營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)存在方式之間處于最佳持有水平以增加資本收益。基于此思維，可以從兩個(gè)方面實(shí)施措施：一是加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債的管理， 特別是需要利用所在國(guó)的商業(yè)信用，提升資金短期周轉(zhuǎn)效率。二是減少資金的不合理占用。當(dāng)前部分企業(yè)為了開(kāi)拓海外市場(chǎng)，追求市場(chǎng)占有率，經(jīng)常采用賒銷(xiāo)方式，從而造成應(yīng)收賬款的管理效率低下。這需要集團(tuán)對(duì)海外子公司應(yīng)收賬款的管理效率列為考核重點(diǎn)，以激勵(lì)其管理層主動(dòng)提升應(yīng)收賬款的管理效率。

（四）外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 在集團(tuán)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中，海外子公司需要結(jié)合自身的業(yè)務(wù)開(kāi)展情況和財(cái)務(wù)狀況，在對(duì)外匯信息科學(xué)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，實(shí)施綜合性的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。通常而言，可以從內(nèi)部管控與外部管理兩方面進(jìn)行設(shè)計(jì)：

（1）海外子公司外匯風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管控措施。這里最重要的是選擇符合子公司情況和所在國(guó)國(guó)情的計(jì)價(jià)貨幣，這也是企業(yè)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的最基本方法。一是選擇人民幣計(jì)價(jià)。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)和人民幣國(guó)際化程度的提升，形成了一些區(qū)域性的人民幣結(jié)算，例如東南亞、中亞等地區(qū)。因此，在人民幣市場(chǎng)化比較高的地區(qū)或者我國(guó)與所在國(guó)有貨幣互換性協(xié)議的地區(qū)選擇人民幣計(jì)價(jià)。例如印尼、新西蘭、阿根廷等。二是選擇可自由兌換貨幣計(jì)價(jià)。企業(yè)可以根據(jù)其經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況選擇一種或者幾種硬貨幣計(jì)價(jià)，這不僅有利于資金的調(diào)度，還可以轉(zhuǎn)移貨幣的匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。在開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易中，應(yīng)遵循“收硬付軟”的基本原則，即做到對(duì)資產(chǎn)和債權(quán)類(lèi)以硬通貨進(jìn)行計(jì)價(jià)，而對(duì)于出口和債務(wù)類(lèi)以軟貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)。

（2）企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)的外部管理。具體表現(xiàn)在：一是充分利用國(guó)際信貸。作為現(xiàn)代金融行業(yè)中的一種融資方式，國(guó)際信貸可以實(shí)現(xiàn)貨幣資金的預(yù)收回籠，從而使得企業(yè)能很好地規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。利用國(guó)際信貸規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)主要是指利用出口信貸、福費(fèi)延和保付等方法。通過(guò)這一方式雖然企業(yè)需要支付一定的手續(xù)費(fèi)和利息，但是可以十分有效地降低外匯風(fēng)險(xiǎn)損失。二是合理利用金融衍生工具規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。套期保值是企業(yè)利用國(guó)際金融市場(chǎng)上的各類(lèi)金融衍生工具來(lái)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。但需要注意的是，如果操作不當(dāng)，不僅不能有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還有可能進(jìn)一步放大風(fēng)險(xiǎn)。因此，母公司需要子公司采用金融衍生工具進(jìn)行嚴(yán)格管控。

（五）海外稅收管理 隨著我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的規(guī)模日益擴(kuò)大，海外稅收管理需要成為整個(gè)海外財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，通過(guò)科學(xué)籌劃，可以實(shí)現(xiàn)資金的節(jié)省和利潤(rùn)的增加。在充分利用海外國(guó)家之間的稅收協(xié)定、所在國(guó)為吸引外資而采取的優(yōu)惠政策實(shí)現(xiàn)納稅減免等政策進(jìn)行稅收優(yōu)化管理職務(wù)還可以借鑒目前國(guó)際上流行的國(guó)際稅收策略和方法：一是設(shè)立避稅子公司，即在那些提供較低稅率或者稅收優(yōu)惠的國(guó)家設(shè)立子公司，將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到該子公司；二是利用轉(zhuǎn)移定價(jià)將通過(guò)高進(jìn)價(jià)、低銷(xiāo)價(jià)的方式將企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到那些提供較低稅率或者稅收優(yōu)惠的國(guó)家。

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2006年第9期。