時(shí)間：2023-08-24 17:18:32
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)特征、貨物交易實(shí)情，由核心企業(yè)作為金融支持者，對(duì)中小型企業(yè)展開專項(xiàng)授信，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以了有效轉(zhuǎn)移。伴隨著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大，如何開展融資期間金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及信用風(fēng)險(xiǎn)度量成為了熱點(diǎn)關(guān)注的問題。由此可見，研究供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其信用風(fēng)險(xiǎn)度量有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。
1．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)
伴隨著近些年金融事業(yè)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在我國獲取了極大的進(jìn)步。結(jié)合當(dāng)前我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展實(shí)情，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為:I．融通倉模式風(fēng)險(xiǎn)，融通倉指的是將存貨用以質(zhì)押物開展融資，因此質(zhì)押物的產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)充分明確。倘若企業(yè)抵押一些存在爭(zhēng)議或不可行使產(chǎn)權(quán)的存貨開展融資，銀行便會(huì)遭遇風(fēng)險(xiǎn)。II．保兌倉模式風(fēng)險(xiǎn)，保兌倉指的是將想要購買的貨物用以質(zhì)押物開展融資，所以銀行應(yīng)當(dāng)權(quán)衡貿(mào)易的真實(shí)性，并考慮融資企業(yè)資質(zhì)、貨物質(zhì)押可操作性等相關(guān)因素;企業(yè)貨物承諾回購可一定程度縮減銀行風(fēng)險(xiǎn)，故應(yīng)當(dāng)衡量企業(yè)回購能力。III．應(yīng)收賬款模式風(fēng)險(xiǎn)，銀行要核實(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)有效性、轉(zhuǎn)讓實(shí)情等相關(guān)狀況，倘若交易并非真實(shí)存在，應(yīng)收賬款為虛構(gòu)，如此銀行便無法自借款人次獲取清償;要及時(shí)對(duì)企業(yè)貸后管理予以更進(jìn)，并貸款資金用途展開跟蹤。
2．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
在供應(yīng)鏈金融中，銀行信用度量對(duì)象為全面供應(yīng)鏈金融運(yùn)行情況，這里面所有參與者相互存在密切聯(lián)系，無論是哪個(gè)參與者面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，均會(huì)對(duì)整條供應(yīng)鏈構(gòu)成影響。即便供應(yīng)鏈金融制定體系對(duì)過去信貸期間中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了一定弱化作用，然而各式各樣的參與者則提升了風(fēng)險(xiǎn)來源的繁雜性。結(jié)合供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式，可將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)來源劃分成:供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、第三方物理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。
3．供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理
就供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理而言，相較于傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款事宜，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)方法有著嚴(yán)格的要求。受供應(yīng)鏈中每一位參與者出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使整條供應(yīng)鏈波動(dòng)影響，因此不管是對(duì)哪一個(gè)參與者均要采取對(duì)應(yīng)的管理方法。I．融資企業(yè)質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)認(rèn)可管理，在供應(yīng)鏈金融中，融資企業(yè)往往會(huì)采取不同質(zhì)押物開展融資活動(dòng)，在選取合理的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物過程中，銀行應(yīng)結(jié)合質(zhì)押物類型特征，制定針對(duì)的認(rèn)可準(zhǔn)則。II．供應(yīng)鏈核心企業(yè)選取管理，在對(duì)全面信用風(fēng)險(xiǎn)予以評(píng)定過程中，核心企業(yè)信用通常屬于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)考慮內(nèi)容。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，一方面要權(quán)衡核心企業(yè)受道德因素制約引發(fā)信用危機(jī)的可能，一方面要權(quán)衡受自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展轉(zhuǎn)變影響所造成的信用危機(jī)。III．第三方物流企業(yè)準(zhǔn)入管理，供應(yīng)鏈金融運(yùn)行有效性受第三方物流企業(yè)選取很大程度影響，因此信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)權(quán)衡物流企業(yè)資質(zhì)、對(duì)中小企業(yè)予以擔(dān)保的能力等相關(guān)問題。
4．供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)度量
4．1會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)分析法。
第一步應(yīng)當(dāng)找出相應(yīng)的重點(diǎn)會(huì)計(jì)變量，再將權(quán)重賦予各個(gè)變量，基于此制定方程從而算出企業(yè)信用概率。會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)分析法中較為廣泛使用的方法是多元判別分析法，且主要應(yīng)用的事Zeta模型。但該Zeta模型有著一些不夠完善的地方，其強(qiáng)調(diào)定量分析，疏忽了部分難以被量化的關(guān)鍵因素，好比融資企業(yè)管理者素質(zhì)、融資企業(yè)品牌信譽(yù)、價(jià)值等。
4．2期權(quán)理論方法。
期權(quán)理論方法多為上市企業(yè)所使用。就上市企業(yè)而言，銀行將上市企業(yè)股票價(jià)值視為企業(yè)總資產(chǎn)的看漲期權(quán)，企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變狀況可通過股票價(jià)格轉(zhuǎn)變呈現(xiàn)。并以此從另一個(gè)角度呈現(xiàn)這家企業(yè)的社會(huì)形象、經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，屬于一種相對(duì)簡(jiǎn)便、系統(tǒng)的評(píng)價(jià)方法。但是，這一方法同樣存在無法顧全的地方，上市企業(yè)股票價(jià)格面臨一系列因素制約，并非能夠完完全全地反映企業(yè)總體資產(chǎn)真實(shí)情況。
4．3財(cái)務(wù)比率分析法。
財(cái)務(wù)比率分析法屬于一類傳統(tǒng)的信用度量方法，基于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表展開分析，選擇可制約、影響企業(yè)財(cái)務(wù)水平、償債水平的關(guān)鍵因素展開判定，優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)便、易于操作，迄今依然是一些國際商業(yè)銀行開展信用概率分析常用的方法。但是，很大一部分中小型企業(yè)往往是因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)不善，財(cái)務(wù)比率難以滿足商業(yè)銀行信貸要求而產(chǎn)生融資棘手問題。這一方法難以對(duì)現(xiàn)階段問題予以解決，其強(qiáng)調(diào)的是融資方的過往財(cái)務(wù)狀況，而無法評(píng)估企業(yè)日后發(fā)展轉(zhuǎn)變，作為一種靜態(tài)分析手段，極易忽略一些已恢復(fù)信用的融資機(jī)會(huì)等。
4．4Logistic回歸模型。
Logistic回歸模型屬于一類非線性回歸分析十分典型的方法，可通過借助部分財(cái)務(wù)比例來對(duì)企業(yè)失信概率進(jìn)行評(píng)估，在結(jié)合相關(guān)定性分析數(shù)據(jù)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)攜帶者予以風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)、融資決策。這一方法對(duì)于變量相互線性關(guān)系作要求，能夠經(jīng)函數(shù)變換實(shí)現(xiàn)企業(yè)一定時(shí)間段內(nèi)信用概率的參考變量的轉(zhuǎn)化，應(yīng)用較為普遍，只不過這一模型要求采集大量的數(shù)據(jù)樣本方可計(jì)算出相對(duì)準(zhǔn)確的概率模型。
5．結(jié)束語
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；存貨質(zhì)押；合同
中圖分類號(hào)：F275.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
1 供應(yīng)鏈金融
國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的若干產(chǎn)品，比如存貨質(zhì)押貸款，最早可以追溯到20世紀(jì)20年代的上海。如今的供應(yīng)鏈金融是由深圳發(fā)展銀行在2006年率先推出的，國內(nèi)其他商業(yè)銀行也在之前實(shí)踐的基礎(chǔ)上，紛紛開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。依據(jù)深圳發(fā)展銀行的定義：供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模式，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。從供應(yīng)鏈金融的定義可以看出，它與傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)不同之處在于：采用了自償性的信貸模式，控制了資金的回流；同時(shí)，引入了核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，提高了風(fēng)險(xiǎn)防控的能力。
2 供應(yīng)鏈金融模式
供應(yīng)鏈金融發(fā)展至今，已經(jīng)形成了預(yù)付款、存貨抵質(zhì)押和應(yīng)收賬款三種基本的模式。預(yù)付款模式包括：先票/款后貨授信、擔(dān)保提貨（保兌倉）授信、進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來貨權(quán)質(zhì)押授信、國內(nèi)信用證、附保貼函的商業(yè)承兌匯票。應(yīng)收賬款模式包括：國內(nèi)明保理、國內(nèi)暗保理、國內(nèi)保理池、票據(jù)池授信、出口應(yīng)收賬款池融資、出口信用險(xiǎn)項(xiàng)下授信。存貨抵質(zhì)押模式包括：靜態(tài)抵質(zhì)押授信、動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押授信、標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信、普通倉單質(zhì)押授信[1]。
國內(nèi)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與國際性銀行的業(yè)務(wù)存在一些差別。國際銀行的供應(yīng)鏈金融以“應(yīng)收賬款融資”為主要的業(yè)務(wù)，通過電子平臺(tái)對(duì)訂單、發(fā)票等數(shù)據(jù)信息流的公示和鑒證，為供應(yīng)鏈成員和銀行提供面向多個(gè)環(huán)節(jié)的融資申請(qǐng)。國內(nèi)銀行的供應(yīng)鏈金融則以“存貨融資”作為主要的業(yè)務(wù)，通過第三方物流監(jiān)管的引入以及一定程度上對(duì)核心企業(yè)的信用引入，為供應(yīng)鏈中小企業(yè)提供融資[1]。
根據(jù)國內(nèi)銀行主要的業(yè)務(wù)是存貨抵質(zhì)押授信，因此選擇存貨抵質(zhì)押模式進(jìn)行研究將具有廣泛的理論和實(shí)踐意義。
3 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理
供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程同商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程類似，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制。根據(jù)供應(yīng)鏈金融主要參與對(duì)象，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款的信貸理念的差異，國內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，常用現(xiàn)金流控制和結(jié)構(gòu)性授信安排這兩個(gè)手段。現(xiàn)金流控制派生出物流控制、核心企業(yè)信用引入等其他手段。結(jié)構(gòu)性授信安排是指銀行以真實(shí)貿(mào)易為背景，對(duì)包括受信申請(qǐng)人及其供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上主要參與者在內(nèi)的客戶組團(tuán)的授信。運(yùn)用這兩個(gè)手段，提高了中小企業(yè)的信用水平，但是卻把一些信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到操作風(fēng)險(xiǎn)中。
銀行首先進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)，運(yùn)用現(xiàn)金流控制和結(jié)構(gòu)性授信安排，中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)普遍符合要求。信用評(píng)估符合要求，銀行與中小企業(yè)、物流監(jiān)管公司、核心企業(yè)簽署合同，開始供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。開始業(yè)務(wù)之后，控制風(fēng)險(xiǎn)的措施都在操作上，可以說操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)發(fā)展目前還處于初級(jí)階段，操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法與技術(shù)也處于探索階段。雖然有些人在國內(nèi)國際商業(yè)銀行的實(shí)踐中總結(jié)出一些原則，但是在實(shí)際應(yīng)用時(shí)卻要用合同方式嚴(yán)格的規(guī)定。
4 合同對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用
合同是以合作條款的方式，利用法律效力，監(jiān)督合同各方履行責(zé)任和義務(wù)，并強(qiáng)制違約方賠償其他方損失。
合同從三個(gè)方面來防范風(fēng)險(xiǎn)：首先，是合同內(nèi)容的商定，通過商議決定合作各方的權(quán)利和義務(wù)，明確各方能做到或做不到什么，以此杜絕合同簽署后履行中出現(xiàn)能力達(dá)不到而違約。其次，是合同的實(shí)施階段。該階段合作各方依據(jù)合同條款，履行責(zé)任和義務(wù)，如果有一方不按照合同要求去做，就會(huì)出現(xiàn)違約行為。合同中大部分條款是為實(shí)施階段制定的，可以說實(shí)施中的風(fēng)險(xiǎn)是合同主要防范的風(fēng)險(xiǎn)，可以稱作操作風(fēng)險(xiǎn)。最后，是合同出現(xiàn)違約情況的損失鑒定和賠償。一方面，損失賠償條款有威懾作用，使合作方不敢輕易違約。另一方面，如果出現(xiàn)違約情況，依據(jù)損失賠償條款，對(duì)違約方施以處罰，為其他合作方追討損失。
合同對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范作用的大小依賴于合同內(nèi)容和條款，內(nèi)容全面、條款明確的合同最容易達(dá)到合作的目的。所以，研究合同的內(nèi)容和條款具有十分重要的意義。
5 存貨質(zhì)押模式下的合同內(nèi)容研究
在進(jìn)行存貨質(zhì)押模式下的合同內(nèi)容研究時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)注意到國內(nèi)商業(yè)銀行常用的兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，即現(xiàn)金流控制和結(jié)構(gòu)性授信安排。由此產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，控制操作風(fēng)險(xiǎn)最好的措施是依據(jù)存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)制定相應(yīng)的條款，并且商定違約損失賠償內(nèi)容，作為合同中的主要內(nèi)容。
存貨質(zhì)押模式包括四種授信類型：靜態(tài)抵質(zhì)押授信、動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押授信、標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信、普通倉單質(zhì)押授信。這四種授信類型共同點(diǎn)是由合法的第三方物流公司對(duì)客戶提供的存貨進(jìn)行監(jiān)管，不同點(diǎn)在于監(jiān)管過程中貨物進(jìn)出庫的安排和控制。在四種授信類型中，靜態(tài)存貨抵質(zhì)押授信是最基本的一種，選擇它作為存貨質(zhì)押模式的代表進(jìn)行研究。
靜態(tài)存貨抵質(zhì)押授信是動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)抵質(zhì)押授信業(yè)務(wù)最基礎(chǔ)的產(chǎn)品，是指客戶以自有或第三人合法擁有的動(dòng)產(chǎn)為抵質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，又稱為“特定化庫存模式”。銀行委托第三方物流公司對(duì)客戶提供的抵質(zhì)押的商品實(shí)行監(jiān)管，抵質(zhì)押物不允許以貨易貨，客戶必須打款贖貨[2]。
在進(jìn)行這種業(yè)務(wù)模式合同內(nèi)容商定時(shí)，實(shí)際實(shí)施中面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括：抵質(zhì)押商品的市場(chǎng)容量和流動(dòng)性；抵質(zhì)押商品的產(chǎn)權(quán)是否清晰；抵質(zhì)押商品的價(jià)格波動(dòng)情況；抵質(zhì)押手續(xù)是否完備；貨物價(jià)值是否易于核定，以便倉庫等物流監(jiān)管方操作；以貨易貨過程中防止滯銷貨物的換入[1-2]。
根據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，需要商定的合同內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：
（1）合作三方的權(quán)利和義務(wù)。銀行的權(quán)利和義務(wù)。銀行作為存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)的主導(dǎo)者，其在合作中可授權(quán)第三方物流公司監(jiān)管抵質(zhì)押物。其擁有質(zhì)押物的質(zhì)權(quán)，其他兩方不得隨意處理質(zhì)押物。受信方未能償還本息或違反協(xié)議時(shí)，銀行有權(quán)按法律規(guī)定處理抵質(zhì)押物。銀行有權(quán)隨時(shí)獲知庫存質(zhì)押物的數(shù)量、質(zhì)量和價(jià)格等有關(guān)信息。銀行需要提供辦理抵押、公證、保證、資產(chǎn)評(píng)估等手續(xù)所需材料和證明。銀行有督促受信方按時(shí)支付應(yīng)付款項(xiàng)的權(quán)利和義務(wù)。
受信方的權(quán)利和義務(wù)。受信方有權(quán)利要求銀行按時(shí)發(fā)放貸款，要求第三方物流公司按照規(guī)定及時(shí)放貨。受信方同意第三方物流的監(jiān)管角色，并支付由于貨物監(jiān)管產(chǎn)生的費(fèi)用。受信方有義務(wù)提供有效的抵質(zhì)押物所有權(quán)證明，有義務(wù)提供抵質(zhì)押物的質(zhì)檢報(bào)告，有義務(wù)書面明確告知抵質(zhì)押物的特點(diǎn)和保管措施，有義務(wù)定期報(bào)告質(zhì)押物的價(jià)值變動(dòng)信息，如果未做到，出現(xiàn)損失由受信方承擔(dān)。受信方有義務(wù)提供辦理抵質(zhì)押、公證、保險(xiǎn)、資產(chǎn)評(píng)估等手續(xù)所需材料和證明。如需辦理保險(xiǎn)需和銀行商議保險(xiǎn)種類、覆蓋范圍、期限、受益人和保管人。
第三方物流公司的權(quán)利和義務(wù)。第三方物流公司負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物的名稱、規(guī)格、數(shù)量、品質(zhì)等進(jìn)行盤點(diǎn)核實(shí)制作《質(zhì)押物清單》，對(duì)質(zhì)押品合格入庫負(fù)責(zé)，并建立相應(yīng)臺(tái)賬，定期對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行盤點(diǎn)和檢查，以書面報(bào)告送給銀行。第三方物流公司應(yīng)安排專職監(jiān)管人員對(duì)質(zhì)押物實(shí)施嚴(yán)密監(jiān)管，并將人員名單及調(diào)動(dòng)情況報(bào)送其他兩方備案。第三方物流公司按照銀行的書面指令出貨，做好出庫記錄。第三方物流公司根據(jù)其他兩方的委托，及時(shí)辦理抵押、公證、保險(xiǎn)、資產(chǎn)評(píng)估等相關(guān)手續(xù)。在監(jiān)管期內(nèi)，由于發(fā)生質(zhì)押物的丟失、錯(cuò)發(fā)、短缺，包括由于第三方物流公司過失導(dǎo)致的品質(zhì)變化等情況造成損失，由第三方物流公司對(duì)銀行進(jìn)行全額賠償。
（2）質(zhì)押物和價(jià)格。合作三方商定質(zhì)押物應(yīng)該登記的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)由誰提供，形成什么樣的書面單據(jù)，單據(jù)由誰提供和保管。質(zhì)押物價(jià)格變動(dòng)由誰提供，何時(shí)提供，以什么形式，最終價(jià)格由誰確定。
（3）貨物驗(yàn)收入庫。三方約定接貨地點(diǎn)和倉庫地點(diǎn)。第三方物流公司依據(jù)什么接收貨物，接收貨物時(shí)都要檢查哪些，接收貨物后何時(shí)以什么作為憑證報(bào)送其他兩方。如果第三方物流公司認(rèn)為必要時(shí)，能不能要求相應(yīng)機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)。
（4）質(zhì)押物監(jiān)管。監(jiān)管期間，第三方物流公司應(yīng)按照合同法及相關(guān)法律規(guī)定妥善、謹(jǐn)慎處理監(jiān)管的質(zhì)物。保管期間第三方物流公司應(yīng)該做什么，比如貨物的清點(diǎn)核對(duì)，定期檢查，定期報(bào)告等。如果出現(xiàn)問題該怎么處理，比如第三方物流監(jiān)管出現(xiàn)問題、質(zhì)押物出現(xiàn)問題、質(zhì)押物質(zhì)權(quán)出現(xiàn)問題等。
（5）質(zhì)押物提取出庫。①靜態(tài)模式。三方商定提取貨物的條件，貨物置換程序，以及采用哪種置換程序。第三方物流公司依據(jù)什么放貨，放貨的過程怎么監(jiān)督，放貨后提交什么形式的證明。②動(dòng)態(tài)模式。動(dòng)態(tài)模式除了靜態(tài)模式中的交納保證金提貨外，還允許進(jìn)行以貨換貨的方式出庫。以貨換貨時(shí)，置換入庫的質(zhì)押物有什么要求，由誰確定是否置換，置換多少。
（6）違約責(zé)任。合作三方應(yīng)嚴(yán)格按本協(xié)議規(guī)定執(zhí)行，任何一方有違反之處，應(yīng)向守約方支付違約金。違約金包括什么，怎么確定，守約方損失如何鑒定。
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：保理模式；中國農(nóng)業(yè)銀行；小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款
一、前言
由于農(nóng)業(yè)中小企業(yè)缺乏抵押資產(chǎn)、資信等級(jí)低、融資成本高等特點(diǎn)，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)因此難以得到金融機(jī)構(gòu)信貸支持。當(dāng)前我國投資體制不健全，缺少完備法律保護(hù)體制和政策扶持體質(zhì)，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)又難以通過股權(quán)融資；同時(shí)，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)的考慮，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)亦難以得到銀行融資資金支持，由此農(nóng)業(yè)中小企業(yè)所獲得的金融資本與其實(shí)際需求極不相符。這嚴(yán)重延緩了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)成長(zhǎng)的腳步，制約了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展。
然而大多數(shù)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)不是單獨(dú)存在的，存在于一個(gè)或者多個(gè)供應(yīng)鏈中充當(dāng)不同的角色。一般來說，一個(gè)類型商品的供應(yīng)鏈經(jīng)過原材料的采購、中間產(chǎn)品及最后產(chǎn)品、產(chǎn)成品銷售等環(huán)節(jié)，將產(chǎn)前供應(yīng)商、產(chǎn)中的制造商、產(chǎn)后零售商組成一個(gè)供應(yīng)鏈整體。在這個(gè)供應(yīng)鏈整體中，有巨大優(yōu)勢(shì)的核心企業(yè)占強(qiáng)勢(shì)地位，對(duì)供應(yīng)鏈中的上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在價(jià)格、交貨、賬期等條件要求極高。它們賒銷上游中小企業(yè)的原材料，甚至要求農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在自己公司周邊建廠，要求上游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提前供貨進(jìn)倉、支付倉儲(chǔ)費(fèi)，而交貨卻從它們提貨之日算起；對(duì)下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)要求打款訂貨或預(yù)付款訂貨。特別是發(fā)展較好、規(guī)模較大、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的核心企業(yè)，為了追求零庫存和及時(shí)供應(yīng)，對(duì)上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)造成的壓力很大。這些供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}，連帶著上下游配套農(nóng)業(yè)企業(yè)大多數(shù)是難以從金融機(jī)構(gòu)得到信貸支持的中小企業(yè)，造成資金鏈非常緊張，長(zhǎng)此以往，一旦上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)任何一方資金斷鏈，按時(shí)供應(yīng)和零庫存不可能存在，整個(gè)供應(yīng)鏈也隨之瓦解。
現(xiàn)階段，商業(yè)銀行辦理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，多數(shù)服務(wù)供應(yīng)鏈上的某一農(nóng)業(yè)企業(yè)。然而，目前產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)從企業(yè)與企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向了供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，“生產(chǎn)--供應(yīng)--銷售”供應(yīng)鏈中各農(nóng)業(yè)企業(yè)從競(jìng)爭(zhēng)走向競(jìng)合過程中，亟需銀行提升貿(mào)易融資服務(wù)水準(zhǔn)，“供應(yīng)鏈金融”的出現(xiàn)在一定程度上解決了這一難題，也在一定程度上解決了銀企之間信息不對(duì)稱的問題。“供應(yīng)鏈金融”是整個(gè)供應(yīng)鏈從核心企業(yè)著手，整個(gè)過程運(yùn)用金融服務(wù)與產(chǎn)品，一方面，對(duì)于處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)會(huì)被給予資金，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}；另一方面，處于上下游農(nóng)業(yè)企業(yè)的購銷行為將會(huì)加入銀行的信用，有利于改善其談判地位，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的商業(yè)信用，使供應(yīng)鏈成員間的地位逐步平衡，從而建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，提升了整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
二、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款內(nèi)涵及業(yè)務(wù)流程
農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款以農(nóng)業(yè)中小企業(yè)與核心企業(yè)簽訂正常商務(wù)合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，核心企業(yè)為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供擔(dān)保承諾，農(nóng)行為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供具有追索權(quán)的短期流動(dòng)資金貸款。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)流程包括農(nóng)業(yè)中小企業(yè)申請(qǐng)、農(nóng)行客戶經(jīng)理實(shí)地調(diào)查、審查審批及貸款發(fā)放等。分為以下幾個(gè)步驟（見圖）：
1.農(nóng)業(yè)中小企業(yè)以應(yīng)收賬款質(zhì)押申請(qǐng)貸款
農(nóng)業(yè)中小企業(yè)向農(nóng)行申請(qǐng)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款時(shí)，需提交能夠證明應(yīng)收賬款合法、有效、不存在任何糾紛的材料，并確定借款金額、用途、擔(dān)保方式、還款來源。
2.受理和調(diào)查
農(nóng)行受理農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款后，農(nóng)行客戶經(jīng)理實(shí)地調(diào)查銷售合同和應(yīng)收帳款的真實(shí)性、應(yīng)收帳款當(dāng)事人之間是否存在貿(mào)易糾紛、債權(quán)債務(wù)是否可以抵消、銷售合同是否禁止債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)。
3.審查審批
農(nóng)行審查人員審查應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是否符合管理方法的規(guī)定，經(jīng)農(nóng)行審查人員審議后，又有權(quán)審批人審批。
4.發(fā)放貸款
農(nóng)行與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)簽訂《借款合同》、《權(quán)利質(zhì)押合同》，在取得核心企業(yè)出具的承諾函后發(fā)放貸款。
5.償還貸款
到還款日，核心企業(yè)將回款資金撥入農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在農(nóng)行的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款專用賬戶上，農(nóng)行將貸款扣除，剩余回款資金由農(nóng)業(yè)中小企業(yè)處置。
三、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)
1.農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)
農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)包括農(nóng)業(yè)中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)不善或財(cái)務(wù)狀況惡化、涉及法律糾紛或訴訟、經(jīng)營(yíng)者信用意識(shí)不強(qiáng)、產(chǎn)品質(zhì)量不過關(guān)導(dǎo)致大企業(yè)退貨等原因產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2.核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)
核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)包括核心企業(yè)所處行業(yè)和宏觀政策變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以及核心企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況惡化或重大不利產(chǎn)生的債務(wù)償付風(fēng)險(xiǎn)等。
3.營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)
農(nóng)業(yè)中小企業(yè)與核心企業(yè)之間業(yè)務(wù)關(guān)系破裂或受損對(duì)貸款產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
四、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)防控措施
1.嚴(yán)格控制農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的準(zhǔn)入條件
農(nóng)行嚴(yán)格農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款準(zhǔn)入條件，做好對(duì)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款帳齡結(jié)構(gòu)分析，確定農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的質(zhì)押率。
2.關(guān)注核心企業(yè)行業(yè)政策及其財(cái)務(wù)狀況
農(nóng)行應(yīng)注重核心企業(yè)所處行業(yè)和宏觀政策變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，掌握其行業(yè)壟斷性和周期性特點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)信息的分析，評(píng)定核心企業(yè)的資信等級(jí)評(píng)定。
3.定期分析核心企業(yè)與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貿(mào)易關(guān)系的穩(wěn)定性
農(nóng)行應(yīng)對(duì)大小企業(yè)之間貿(mào)易關(guān)系的穩(wěn)定性進(jìn)行定期分析，高度關(guān)注可能導(dǎo)致雙方關(guān)系破裂或受損的風(fēng)險(xiǎn)因素。當(dāng)核心企業(yè)與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)關(guān)系解除或減弱時(shí)，及時(shí)收回或壓縮農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款融資信用。
五、農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的優(yōu)點(diǎn)
就農(nóng)業(yè)中小企業(yè)而言，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款解決了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資難題，提高了應(yīng)收賬款的資金使用率。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款支持后，可以進(jìn)行原材料的采購、固定資產(chǎn)的添加及生產(chǎn)產(chǎn)地的擴(kuò)充等。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)與核心企業(yè)的良好合作，穩(wěn)定了自己的銷售出路，也可以通過應(yīng)收賬款質(zhì)押進(jìn)行融資確保流動(dòng)資金的充足。核心企業(yè)在農(nóng)業(yè)中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款時(shí)，提供了承諾擔(dān)保函，確定金融機(jī)構(gòu)有可追索權(quán)，這樣確保農(nóng)業(yè)中小企業(yè)得到信貸支持。
就核心企業(yè)而言，與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的貿(mào)易來往穩(wěn)定了企業(yè)的原材料來源，為企業(yè)接下來的加工、生產(chǎn)及銷售做好了充足的準(zhǔn)備。核心企業(yè)通過與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貿(mào)易合同延緩貨款的交付時(shí)間，為企業(yè)爭(zhēng)取了資金時(shí)間成本進(jìn)行原材料采購、資金投資、產(chǎn)成品的加工銷售等。核心企業(yè)與農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貿(mào)易合作鞏固了核心企業(yè)所在的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性與競(jìng)爭(zhēng)性，為核心企業(yè)的發(fā)展壯大有重要意義。
就金融機(jī)構(gòu)而言，金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供信貸支持，不僅可以加大金融機(jī)構(gòu)銀行卡的辦理，開發(fā)新的業(yè)務(wù)種類，而且可以通過貸款發(fā)放獲取利息收入。核心企業(yè)的承諾擔(dān)保函確保銀行的風(fēng)險(xiǎn)降低，金融機(jī)構(gòu)具有對(duì)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的追索權(quán)，降低了金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。
六、總結(jié)
農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款把農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、核心企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系起來，擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)種類，同時(shí)滿足了農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資需求。核心企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供承諾擔(dān)保函，不僅能確保農(nóng)業(yè)中小企業(yè)得到貸款，而且降低了金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也穩(wěn)定了上游的原材料供應(yīng)。農(nóng)業(yè)銀行的“小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款”業(yè)務(wù)，在實(shí)踐中這種模式對(duì)解決農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資困難有重要意義。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資；風(fēng)險(xiǎn)防范
紡織一直以來是紹興經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，紹興紡織產(chǎn)業(yè)鏈完整，產(chǎn)品齊全，涵蓋范圍廣，與周邊聯(lián)動(dòng)產(chǎn)生集聚效應(yīng)，形成了高融合度的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群。紹興紡織企業(yè)在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中形成了互相擔(dān)保、鏈?zhǔn)饺谫Y的供應(yīng)鏈融資模式，極大的緩解了中小企業(yè)融資難的困境，促進(jìn)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)集群的迅速發(fā)展壯大。但供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)作為整體性金融服務(wù)業(yè)務(wù)，具有很強(qiáng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，單一企業(yè)的違約可能傳導(dǎo)至整個(gè)供應(yīng)鏈上其他企業(yè)，造成大范圍金融違約，甚至導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈癱瘓。以核心企業(yè)為授信主體的風(fēng)險(xiǎn)控制模式，可能由最初的降低融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楸l(fā)系統(tǒng)性融資風(fēng)險(xiǎn)的毒瘤。2012年之后，由于紡織產(chǎn)業(yè)整體受到成本上升、人民幣升值、全球化競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品價(jià)格大幅下降的影響，出現(xiàn)了全行業(yè)的衰退、虧損、破產(chǎn)、連鎖反應(yīng)的危機(jī)沖擊，供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)加劇，擔(dān)保鏈條斷裂，本文在此背景下對(duì)紹興紡織行業(yè)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析研究。
一、紹興地區(qū)紡織行業(yè)發(fā)展形勢(shì)
紡織產(chǎn)業(yè)是紹興市的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，在工業(yè)體系中占據(jù)重要地位。根據(jù)紹興地區(qū)2013年底的第三次全國經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)匯總，紹興的紡織制造企業(yè)共14293家，就業(yè)人數(shù)558873人，從業(yè)人員占第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)總?cè)藬?shù)的42.81%，紡織工業(yè)總資產(chǎn)3616.78億元，占工業(yè)總資產(chǎn)比例的36.12%，批發(fā)零售注冊(cè)企業(yè)15580家，從業(yè)人員89536人，占批發(fā)零售就業(yè)人數(shù)的45.41%。紡織及服裝出口197.14億美元，增長(zhǎng)4.3%，占出口總額比例的66.26%。近年來，由于產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的價(jià)格下降、勞動(dòng)力成本上升、全球化競(jìng)爭(zhēng)加劇和人民幣升值的影響，表3中2014年紡織產(chǎn)業(yè)成品產(chǎn)能收縮，出口放緩。根據(jù)紹興統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2015年上半年，紡織、服裝服飾增加值增速（0.0%）比一季度回落3.1%、1.2%，紡織品及服裝出口下降6.3%。
二、紹興紡織行業(yè)融資狀況
2008年政府“四萬億”政策出臺(tái)，在一輪產(chǎn)能擴(kuò)張后，2012年紡織行業(yè)出現(xiàn)了整體產(chǎn)能過剩，面臨勞動(dòng)力成本上升，人民幣升值的困境。由于紡織行業(yè)自身的低技術(shù)門檻、低資金門檻、勞動(dòng)密集型的特點(diǎn)，紡織市場(chǎng)不斷受到周邊區(qū)域以及全國范圍內(nèi)不斷崛起的同類市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而在國際上，受到東南亞、印度、巴基斯坦等具備勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)國家成為了部分中低檔紡織品訂單的新興市場(chǎng)，導(dǎo)致大量的紡織企業(yè)虧損、資金鏈斷裂、破產(chǎn)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年，浙江全省法院共受理企業(yè)破產(chǎn)案件143件，同比上升85.7%，破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)總額為120多億元，負(fù)債總額為243億元；2013年浙江全省法院受理破產(chǎn)、審結(jié)案件再次大幅上升，2013年共受理企業(yè)破產(chǎn)案件346件，審結(jié)269件，同比分別上升145.07%和265.79%。破產(chǎn)企業(yè)債務(wù)總額達(dá)到1595億余元，比2012年的243億元增長(zhǎng)了近6倍。以紡織企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)為經(jīng)濟(jì)主體的紹興更是破產(chǎn)倒閉的重災(zāi)區(qū)，其間大型、特大型、知名紡織企業(yè)屢見不鮮。大量的銀行和民間債務(wù)難以收回。在市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難投資需求不足等多重外部因素影響下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，銀行貸款的優(yōu)質(zhì)客戶源減少，銀行資產(chǎn)開始大規(guī)模收縮，并不敢輕易放貸。但金融困局仍未有效化解。2015年6月末，全市不良貸款率比年初提高0.34%，金融風(fēng)險(xiǎn)防控仍“在路上”。上半年，全市41家銀行單位利潤(rùn)8.8億元，下降78.9%，降幅創(chuàng)自2012年下半年銀行業(yè)利潤(rùn)走下坡路以來的歷史新低。
三、金融困局與紡織企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)分析
1.單以盈利為經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向忽略市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
以華聯(lián)三鑫為例，該企業(yè)創(chuàng)立于2003年3月，充分利用資本市場(chǎng)撬動(dòng)財(cái)務(wù)杠桿實(shí)現(xiàn)資源壟斷。經(jīng)過兩年發(fā)展，2005年實(shí)現(xiàn)PTA產(chǎn)量39.2萬噸，銷售收入29.6億元，利潤(rùn)2億元。到2008年華聯(lián)三鑫已經(jīng)成為亞洲第一、全球前三的PTA生產(chǎn)企業(yè)，PTA年產(chǎn)能200萬噸以上，銷售收入150億元以上。一夜之間，公司于2008年9月因經(jīng)營(yíng)不善，資金鏈條斷裂，被迫重組。公司快速的增長(zhǎng)嚴(yán)重依賴政策、依賴資源和政府扶持，過度追求盈利和規(guī)模增長(zhǎng)，組織和管理脆弱，如沙灘上的城堡，潮水過后，了無痕跡。
2.重大項(xiàng)目決策隨意缺乏科學(xué)論證和過程約束
浙江民營(yíng)企業(yè)所有權(quán)、決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)多集中于實(shí)際控制人，而該實(shí)際控制人，大多數(shù)是家族或單一自然人，無論重大經(jīng)營(yíng)還是一般管理決定，實(shí)際控制人的決策高度自由，具有絕對(duì)的權(quán)威性，缺乏企業(yè)內(nèi)部和外部的有效約束。浙江縱橫集團(tuán)主營(yíng)是化纖，2003年度縱橫集團(tuán)先后在河北邯鄲建設(shè)了年產(chǎn)250萬噸的中寬帶軋鋼項(xiàng)目，出資65%和湖北巴東電力公司共同建設(shè)11億元的沿渡河流梯級(jí)電站，成立房地產(chǎn)公司開發(fā)紹興袍江“財(cái)富中心”項(xiàng)目；并且擁有三峽銀行、紹興市商業(yè)銀行等數(shù)家城市商業(yè)銀行的股份。這些項(xiàng)目與主營(yíng)業(yè)務(wù)不相關(guān)，且無協(xié)同效應(yīng)但投資總額超過150億元，企業(yè)投資決策缺乏科學(xué)論證和理性研討。
3.無業(yè)績(jī)基礎(chǔ)的高杠桿融資擴(kuò)張
作為產(chǎn)能規(guī)模5年內(nèi)達(dá)到亞洲第一的紹興華聯(lián)三鑫石化，資產(chǎn)負(fù)債表上顯示總資產(chǎn)100多億，但公司除投產(chǎn)當(dāng)年略有盈利外，一直處于虧損狀態(tài)，資產(chǎn)負(fù)債率畸高，企業(yè)運(yùn)營(yíng)全靠貸款維持周轉(zhuǎn)。江龍集團(tuán)從零開始到新加坡上市僅用了3年時(shí)間，從零到23億元總資產(chǎn)只用了8年。顯然，這種高杠桿融資擴(kuò)張與一般正常企業(yè)基于長(zhǎng)期生存-發(fā)展的生命周期特征是矛盾的，若再加上長(zhǎng)期虧損，無業(yè)績(jī)基礎(chǔ)的擴(kuò)張，很難相信這樣的企業(yè)可以獲取大額的信貸和擔(dān)保。
4.主要產(chǎn)品市場(chǎng)的急劇變化與應(yīng)對(duì)失當(dāng)
自2012年以來，由于國內(nèi)PTA投資過熱導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，行業(yè)效益普遍下滑，尤其是去年國際油價(jià)持續(xù)下滑，PTA價(jià)格持續(xù)暴跌，造成全行業(yè)虧損，受此影響，紹興遠(yuǎn)東石化企業(yè)試圖通過在期貨市場(chǎng)做多PTA，通過抬高市場(chǎng)價(jià)格，達(dá)到高價(jià)銷售庫存產(chǎn)品的目的，但在PTA快速下跌之后，在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)造成雙重虧損，被迫在2015年3月18日宣布破產(chǎn)倒閉。
5.企業(yè)互相擔(dān)保導(dǎo)致連鎖反應(yīng)
生產(chǎn)企業(yè)之間互相擔(dān)保在以民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)為經(jīng)濟(jì)主體的江浙長(zhǎng)期盛行，而紹興這方面更為突出。一般來說，一個(gè)企業(yè)在做大做強(qiáng)之后，各家企業(yè)通常會(huì)進(jìn)行互相擔(dān)保來獲得更多資金，在經(jīng)過多年的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，已形成緊密的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，在正常的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，協(xié)同發(fā)展，一榮俱榮。但在2008年全球金融危機(jī)之下，這一擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)也導(dǎo)致區(qū)域和行業(yè)企業(yè)一損俱損，一些大型企業(yè)的倒閉破產(chǎn)引發(fā)連鎖反應(yīng)。如江龍集團(tuán)，其規(guī)模在全國同行業(yè)內(nèi)都屈指可數(shù)，破產(chǎn)時(shí)，牽涉擔(dān)保企業(yè)十幾家，涉及470家供貨商及貨款2億多元，涉案金額達(dá)20億余元，傳出停產(chǎn)消息的幾天，整個(gè)廠區(qū)被債權(quán)人堵得水泄不通。近年來，紹興一些紡織企業(yè)停產(chǎn)、關(guān)門，大都是因?yàn)橘Y金鏈的問題，這既是鏈?zhǔn)饺谫Y的連鎖反應(yīng)，也是大型企業(yè)破產(chǎn)倒閉后的余震。
四、紡織企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)防范分析
1.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)分析
供應(yīng)鏈融資最大的特點(diǎn)是在供應(yīng)鏈中找出一個(gè)大型的核心企業(yè)，以其為出發(fā)點(diǎn)，為整個(gè)供應(yīng)鏈提供融資支持。商業(yè)銀行將整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的相關(guān)企業(yè)看著一個(gè)整體，銀行先對(duì)核心企業(yè)核定授信額度，在額度內(nèi)，辦理對(duì)經(jīng)銷商和供應(yīng)商的融資，核心企業(yè)履行三分合作協(xié)議。因此，可以分析得知，供應(yīng)鏈融資其立足點(diǎn)仍在于核心企業(yè)，供應(yīng)鏈解決的是：以上下游供應(yīng)商與經(jīng)銷商及商業(yè)銀行向核心企業(yè)提供利益為對(duì)價(jià)，借用核心企業(yè)的信用，解決上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷商的融資擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)問題，銀行獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈的融資及金融產(chǎn)品服務(wù)收益，對(duì)于核心企業(yè)本身的融資風(fēng)險(xiǎn)并不是重點(diǎn)防范的對(duì)象。在這一融資模式中，核心企業(yè)占據(jù)了主動(dòng)權(quán)和優(yōu)勢(shì)談判地位，可以預(yù)期，核心企業(yè)有動(dòng)力或主動(dòng)或被動(dòng)的，在形勢(shì)不利的情況下，將自身的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷商，在此情況下，融資風(fēng)險(xiǎn)如海上冰山，大部分都隱藏在整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈之中，直到最后一根稻草出現(xiàn)，整個(gè)資金鏈崩潰。因此供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，很可能比預(yù)估水平要大的多，且對(duì)核心企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的估計(jì)是過于樂觀的，風(fēng)險(xiǎn)控制與防范是不充分的。
2.紹興紡織企業(yè)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)防范的建議
（1）在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)形勢(shì)下建立風(fēng)險(xiǎn)控制導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念
中國宏觀經(jīng)濟(jì)自改革開放以來的長(zhǎng)期繁榮和紹興紡織企業(yè)在2008年之前長(zhǎng)期處于快速擴(kuò)張發(fā)展時(shí)期，大多數(shù)做大做強(qiáng)的核心紡織企業(yè)和其決策者都是一路順風(fēng)順?biāo)臄U(kuò)張發(fā)展起來的成功者，投資———控制資源———增長(zhǎng)———規(guī)模擴(kuò)張，是以往的成功經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。2008年金融危機(jī)之后，人民幣升值、出口退稅政策變化、勞動(dòng)力成本上升、全球競(jìng)爭(zhēng)加劇，實(shí)際上紹興紡織產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了衰退周期，當(dāng)時(shí)倒閉的幾家大型紡織企業(yè)都是屬于采取了激進(jìn)擴(kuò)張策略，外延式規(guī)模擴(kuò)張和高杠桿負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。除了紡織行業(yè)本身所處的下行趨勢(shì)外，我國宏觀經(jīng)濟(jì)在之后也進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，到目前為止，仍未看到復(fù)蘇的跡象，在這種形勢(shì)下，企業(yè)和商業(yè)銀行都應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)營(yíng)意識(shí)，企業(yè)發(fā)展的前提是生存。
（2）提升民營(yíng)紡織企業(yè)管理水平和內(nèi)控制度建設(shè)
紹興紡織特別是民營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展，有其歷史背景，老一代的經(jīng)營(yíng)與決策者的成功經(jīng)驗(yàn)在新常態(tài)下很可能成為轉(zhuǎn)型的障礙。尤其是權(quán)利高度集中的部分民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)決策和風(fēng)險(xiǎn)高度依賴于少數(shù)人甚或控制者個(gè)人的管理水平和經(jīng)營(yíng)理念，這與現(xiàn)代企業(yè)的組織機(jī)制和內(nèi)控制度不相容的，在當(dāng)下，紹興紡織企業(yè)要轉(zhuǎn)型、升級(jí)，必須要建立合理、規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理制度，針對(duì)市場(chǎng)變化進(jìn)行理性而科學(xué)的決策。
（3）供應(yīng)鏈融資應(yīng)結(jié)合行業(yè)動(dòng)態(tài)加強(qiáng)核心企業(yè)的授信審核
供應(yīng)鏈融資的本質(zhì)是銀行給核心企業(yè)擔(dān)保額度，上、下游企業(yè)用信，常用工具有國內(nèi)信用證、銀行承兌匯票、包貼商業(yè)承兌匯票、保押商業(yè)承兌匯票、供應(yīng)鏈買方融資、進(jìn)口信用證等。這些融資工具都是基于真實(shí)貿(mào)易背景，具有自償性質(zhì)的短期流動(dòng)資金貸款，對(duì)于上下游企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)控制都是充分的。但在對(duì)核心企業(yè)授信審查上面，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，對(duì)于高負(fù)債率、多方擔(dān)保的企業(yè)，結(jié)合行業(yè)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)、營(yíng)收、利潤(rùn)特別是現(xiàn)金的跟蹤，加強(qiáng)授信管理。
（4）大型紡織企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新、規(guī)范應(yīng)用衍生金融工具防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
紹興擁有很多大型紡織化纖企業(yè)，以及紡織原料加工企業(yè)，印染企業(yè)等，這些企業(yè)體量大，采購和銷售金額高，但利潤(rùn)相對(duì)單薄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。近年來，紡織行業(yè)的不景氣，除了成本高之外，影響最大的還是人民幣匯率的變動(dòng)和大宗商品價(jià)格大幅下跌及紡織行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，特別是一些加工企業(yè)，單薄的利潤(rùn)難以承受原材料價(jià)格的大幅波動(dòng)，又在外貿(mào)訂單上原訂單由于人民幣升值導(dǎo)致虧損，新訂單由于人民幣升值售價(jià)“偏高”流失。但對(duì)于紡織原料大宗商品價(jià)格的波動(dòng)和匯率的變動(dòng)，至少在生產(chǎn)周期內(nèi)，企業(yè)是可以通過衍生金融工具加以防范的。舉例來說，浙江遠(yuǎn)東石化公司完全可以通過在原油期貨上的多單和PTA期貨品種上空單，可以規(guī)避上游原料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)和PTA產(chǎn)品價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)；又如服裝生產(chǎn)外貿(mào)企業(yè)，可以用少量的資金做多人民幣外匯期權(quán)，對(duì)沖人民幣升值的負(fù)面影響。因此，紹興紡織企業(yè)可以通過引進(jìn)金融人才，業(yè)務(wù)外包給相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，通過少量的資金，利用衍生金融工具，對(duì)沖和規(guī)避紡織市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，避免業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)，在經(jīng)濟(jì)下行的新常態(tài)下，勝者為王，在同行業(yè)中勝出。
作者:王彩 金湖江 單位:紹興職業(yè)技術(shù)學(xué)院
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；雙十一；消費(fèi)金融
伴隨著時(shí)代的發(fā)展，傳統(tǒng)消費(fèi)金融模式已經(jīng)越來越難以滿足消費(fèi)者的金融需求了，新時(shí)代必然就會(huì)出現(xiàn)新市場(chǎng)，在這種激烈的供需矛盾下，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，新的市場(chǎng)在新科技下孕育而出。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的出現(xiàn)，立刻茁壯成長(zhǎng)，突破當(dāng)下的金融市場(chǎng)的困境，爆發(fā)巨大能量，高速增長(zhǎng)，迅速開拓了巨大的市場(chǎng)空間。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2015年的中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，是發(fā)展最火爆的一年，交易規(guī)模大s是1400億元，增長(zhǎng)速率達(dá)到了444%，預(yù)計(jì)到2017年，將增長(zhǎng)至9000億元。
一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的商業(yè)模式
（一）傳統(tǒng)銀行消費(fèi)金融模式
把信用卡和消費(fèi)貸的服務(wù)提供客戶是傳統(tǒng)消費(fèi)商業(yè)銀行最主要的消費(fèi)金融模式。信用卡是最常見也是普及最廣的類型，能消費(fèi)，取現(xiàn)，受眾非常多。它主要特點(diǎn)是，不受消費(fèi)限制，還款方便，能全額，能分期，分期方式靈活多變，能最大化的滿足客戶的需要。消費(fèi)貸則比較麻煩，需要客戶通過銀行客戶經(jīng)理向銀行提交申請(qǐng)。一般來說，消費(fèi)貸額度不高，流程復(fù)雜，申請(qǐng)材料的準(zhǔn)備比較麻煩，銀行審批周期長(zhǎng)，放寬周期慢。當(dāng)然，傳統(tǒng)銀行也有非常明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，首先是它的網(wǎng)點(diǎn)普及率廣，信譽(yù)能夠得到保證，能夠覆蓋全國，深受客戶信任。其次是商業(yè)銀行非常擅長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控，擁有風(fēng)險(xiǎn)管控模型和系統(tǒng)，利用先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)時(shí)時(shí)刻刻分析實(shí)驗(yàn)，最大化的降低自己的金融風(fēng)險(xiǎn)。最后是銀行的產(chǎn)品種類繁多，非常豐富。根據(jù)不同客戶，不同種類人群能制定出相對(duì)應(yīng)的消費(fèi)金融產(chǎn)品，并且還可以提供金融業(yè)務(wù)。
然而在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)下，傳統(tǒng)銀行也已經(jīng)逐漸意識(shí)到單純的線下渠道已經(jīng)不能滿足客戶的需求，開始紛紛尋求突破口，開發(fā)研究線上金融服務(wù)平臺(tái)，提供線上金融服務(wù)，逐步減小與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的差距。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)金融模式
互聯(lián)網(wǎng)金融主要提供的兩種消費(fèi)金融模式，第一種是阿里巴巴和京東等電子商務(wù)為主的互聯(lián)網(wǎng)公司，它們是自身發(fā)起消費(fèi)金融服務(wù)。例如京東上線京東白條，淘寶支持螞蟻花吧，它們是給自己的客戶提供服務(wù)，墊付資金給客戶，讓客戶購買自己平臺(tái)內(nèi)的商品。第二種是由第三方平臺(tái)發(fā)起的，比如說分期樂、趣分期等。它們更多的是向固定群體提供消費(fèi)金融服務(wù)模式，比如說，針對(duì)白領(lǐng)的小額貸，針對(duì)學(xué)生的分區(qū)購物等服務(wù)。它們只提供資金，并以利息的方式實(shí)施盈利，資金可以在電子商務(wù)平臺(tái)使用，也可以現(xiàn)金消費(fèi)。相比于傳統(tǒng)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融這幾年飛速增長(zhǎng)，迅速壯大，實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)，以“雙十一”購物節(jié)為例，2015年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模為336億元，其中螞蟻花吧100億，京東白條分期80億，其他158億，環(huán)比增長(zhǎng)108.8%。20156年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)交易規(guī)模為720億元，螞蟻花吧240億，京東白條180億，其他300億，環(huán)比增長(zhǎng)214%.預(yù)計(jì)2017年將達(dá)1386億。
二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的運(yùn)營(yíng)模式
（一）擁有自身供應(yīng)鏈的消費(fèi)金融平臺(tái)
擁有自身供應(yīng)鏈的消費(fèi)金融平臺(tái)，主要涵蓋了電商系、產(chǎn)業(yè)系兩種模式。電商系消費(fèi)金融平臺(tái)，主要是利用自身電商平臺(tái)，想自己的客戶提供分期購物和小額消費(fèi)貸款，方便客戶購買自己平臺(tái)的商品，滿足客戶的需要。它擁有龐大的線上零售網(wǎng)絡(luò)和大數(shù)據(jù)，能針對(duì)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)推送，在細(xì)分市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)非常明顯，具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。主要是以京東白條和螞蟻花吧為代表。與電商系不一樣的是，產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融平臺(tái)得到了國家的認(rèn)可，拿到了國家消費(fèi)金融牌照，自創(chuàng)出線上線下相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式，以金融帶動(dòng)自身的經(jīng)營(yíng)，為客戶提供分期購和小額貸。主要代表有海爾、蘇寧，國美等消費(fèi)金融公司。
（二）依靠他有供應(yīng)鏈生存的消費(fèi)金融平臺(tái)
依靠他有供應(yīng)鏈生存的消費(fèi)金融平臺(tái)，主要有支付系統(tǒng)、征信系統(tǒng)和網(wǎng)貸系統(tǒng)三方面。以拉卡拉為代表的支付、征信系統(tǒng)主要是依靠大數(shù)據(jù)和信用評(píng)分模型，借第三方電商平臺(tái)，為客戶提供分期購和小額貸。以網(wǎng)貸融資作為資金來源的網(wǎng)貸系統(tǒng)同樣是依靠第三方平臺(tái)，為簽約的客戶提供分期購和小額貸服務(wù)。主要是以分期樂、愛學(xué)貸為代表。
三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的問題
（一）法律制度不完善
雖然中國人民銀行等十部委在2015年7月了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，為不同領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展樹立了標(biāo)桿，指引了發(fā)展方向。但是基于傳統(tǒng)金融提出的法律法規(guī)，并沒有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)那個(gè)消費(fèi)金融做出明確規(guī)定。例如銀行法、保險(xiǎn)法和證券法。
（二）未能有效管控
京東金融、螞蟻金服等快速崛起的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)實(shí)際從事的都是金融業(yè)務(wù)，但是仍然被定義為商業(yè)企業(yè)，未被金融監(jiān)管納入監(jiān)管范疇。同樣開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的銀行、汽車金融公司則受到《個(gè)人貸款管理暫行辦法》等相關(guān)法律的限制。這種定義，使得監(jiān)管不對(duì)等，給了這些互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司很大的自由發(fā)揮空間，導(dǎo)致它們?nèi)鄙倭朔煞ㄒ?guī)的監(jiān)管。直接給了這些消費(fèi)金融公司便利，讓它們擁有更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)，大大的限制了傳統(tǒng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，同時(shí)不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。
（三）人行征信系統(tǒng)沒有收錄互聯(lián)網(wǎng)金融信息
由于人行征信系統(tǒng)沒有收錄互聯(lián)網(wǎng)金融信息，導(dǎo)致這些金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)時(shí)無法正確的分析大數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確得到客戶的信貸信息，容易造成較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。同樣，出于對(duì)客戶信息資料的保護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也不會(huì)把客戶信用資料給到傳統(tǒng)消費(fèi)金融，傳統(tǒng)消費(fèi)金融也存在信用風(fēng)險(xiǎn)問題。
四、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的建議
（一）建立完善的消費(fèi)金融行業(yè)法律制度
消費(fèi)金融行業(yè)如想要更快速更健康的發(fā)展，必不可少的就是要建立一套健全的法律法規(guī)制度，嚴(yán)格把互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管起來，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)，促進(jìn)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。在美國，專門制定了一系列的法律法規(guī)來限制消費(fèi)金融。這些法律法規(guī)的實(shí)施，不僅構(gòu)建了長(zhǎng)期穩(wěn)定的消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境，還讓整個(gè)消費(fèi)金融市場(chǎng)變得更透明、更公平和更安全。建議加快制訂相應(yīng)的法律法規(guī)，共同建立良好的消費(fèi)金融市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
（二）加強(qiáng)管控互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融
建議將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融監(jiān)管起來，納入監(jiān)管系統(tǒng)中，運(yùn)用先進(jìn)的科學(xué)科技技術(shù)精確管控其資金、信息和資產(chǎn)情況，監(jiān)控其是否合規(guī)合法經(jīng)營(yíng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。維護(hù)消費(fèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。目前的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融均無法做到對(duì)其全方位的監(jiān)管，一旦經(jīng)營(yíng)不善，個(gè)人及企業(yè)都會(huì)遭受經(jīng)濟(jì)損失，進(jìn)而會(huì)直接影響到向傳統(tǒng)消費(fèi)金融申請(qǐng)貸款的客戶的質(zhì)量或造成客戶無法正常還款。
（三）建立完善的社會(huì)征信體系
建議加快步伐完善社會(huì)征信體系，完全吸收互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信息，加快建立完全覆蓋個(gè)人信用信息的數(shù)據(jù)庫，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融信息和個(gè)人征信系統(tǒng)信息的數(shù)據(jù)融合。逐步建設(shè)成信息涵蓋多元化、人群群體各樣化、分布廣泛化的個(gè)人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫。推動(dòng)構(gòu)建完善的消費(fèi)金融控制體系，建立消費(fèi)領(lǐng)域新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式的信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和防范機(jī)制，提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 信息安全 信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 防控措施
中圖分類號(hào)：F830.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1004-4914（2015）09-175-01
我國互聯(lián)網(wǎng)信息安全形勢(shì)嚴(yán)峻，特別是大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等新技術(shù)的發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，支付寶漏洞、P2P平臺(tái)黑客攻擊、網(wǎng)銀木馬病毒等風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，而當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融支撐保障體系的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的發(fā)展，信息安全成為保障互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的重中之重。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算框架上的。互聯(lián)網(wǎng)金融的云計(jì)算（或稱金融云）是利用云計(jì)算的模型構(gòu)成原理，將各金融機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)架構(gòu)轉(zhuǎn)移到端;或是利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心互聯(lián)互通，形成高效的數(shù)據(jù)共享機(jī)制;或利用云計(jì)算服務(wù)提供商的云網(wǎng)絡(luò)，將金融產(chǎn)品、新聞、服務(wù)到云網(wǎng)絡(luò)中，提升企業(yè)整體工作效率，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低運(yùn)營(yíng)成本，為客戶提供更便捷的金融服務(wù)。但支撐互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)發(fā)展還不成熟，云計(jì)算又是一個(gè)開放的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，安全機(jī)制尚不完善;同時(shí)，第三方支付、P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)還處于起步階段，安全管理水平較低。因此，互聯(lián)網(wǎng)在帶來金融創(chuàng)新的同時(shí)，也帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)。
1.數(shù)據(jù)安全問題。主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，一是后臺(tái)數(shù)據(jù)庫安全問題。大數(shù)據(jù)由于擁有龐大的數(shù)據(jù)庫，一旦數(shù)據(jù)遭到竊取、泄露、非法篡改，將對(duì)個(gè)人隱私、客戶權(quán)益、人身安全構(gòu)成威脅，犯罪分子可以通過對(duì)大數(shù)據(jù)的收集分析，有機(jī)會(huì)獲得更精準(zhǔn)有用的信息，因此，后臺(tái)數(shù)據(jù)庫安全要解決核心數(shù)據(jù)資源面臨的“越權(quán)使用、權(quán)限濫用、權(quán)限盜用”等安全威脅;二是數(shù)據(jù)傳輸安全，數(shù)據(jù)在傳輸過程中數(shù)據(jù)傳輸安全;三是數(shù)據(jù)容災(zāi)備份，大數(shù)據(jù)對(duì)數(shù)據(jù)的容災(zāi)機(jī)制要求比較高。
2.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行有著獨(dú)立性很強(qiáng)的通信網(wǎng)絡(luò)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于開放式的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)中，TCP/IP協(xié)議自身的安全性面臨較大非議。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)需要在三個(gè)層面保障安全，安全環(huán)境檢測(cè)、安全控件的加載以及用戶賬戶口令認(rèn)證，但當(dāng)前的密鑰管理與加密技術(shù)并不完善，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融體系很容易遭受計(jì)算機(jī)病毒以及網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。
3.安全應(yīng)急技術(shù)薄弱。在信息技術(shù)發(fā)展迅猛的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身所具備的安全故障恢復(fù)機(jī)制以及所需的安全保障技術(shù)儲(chǔ)備仍具有一定的局限性和薄弱性。面對(duì)Web應(yīng)用漏洞以及已經(jīng)造成的危害，企業(yè)自身的技術(shù)團(tuán)隊(duì)力量及資源不足以提供所需的安全響應(yīng)支撐，使得在出現(xiàn)突發(fā)安全事故的情況下，企業(yè)不能及時(shí)作出安全應(yīng)急響應(yīng)，迅速進(jìn)行運(yùn)營(yíng)恢復(fù)，深入解決安全問題，從而最大程度的降低整體安全風(fēng)險(xiǎn)及提高信息系統(tǒng)的安全等級(jí)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)防控措施
針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面入手。
1.嚴(yán)格遵照金融行業(yè)信息系統(tǒng)信息安全等級(jí)保護(hù)要求加強(qiáng)信息系統(tǒng)安全防護(hù)。加強(qiáng)信息安全等級(jí)保護(hù)工作的組織領(lǐng)導(dǎo)，認(rèn)真梳理信息系統(tǒng)，科學(xué)合理定級(jí)，備案。按照不同等級(jí)采取相應(yīng)的安全防護(hù)措施，并制定合理的安全策略。適時(shí)進(jìn)行相關(guān)信息系統(tǒng)威脅分析和相互依賴分析，積極開展信息系統(tǒng)等級(jí)保護(hù)測(cè)評(píng)工作。通過制定配套的管理規(guī)范、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)手段，以此來加強(qiáng)信息安全管理水平。
2.加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全管理。可以通過數(shù)字證書等安全認(rèn)證機(jī)制和傳輸加密機(jī)制來保障數(shù)據(jù)傳輸安全。如采用SSL加密技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加密。SSL采用RC4、MD5以及RSA等加密算法，運(yùn)行在TCP/IP層之上、應(yīng)用層之下，為應(yīng)用程序提供加密數(shù)據(jù)通道，加密和解密需要發(fā)送方和接受方通過交換密鑰來實(shí)現(xiàn)，因此，所傳送的數(shù)據(jù)不容易被網(wǎng)絡(luò)黑客截獲和解密，最大限度地保證了客戶信息的安全和資金流向的安全。而在數(shù)據(jù)備份方面，可以采用服務(wù)器集群及異地?zé)醾浼夹g(shù)，保障平臺(tái)的高性能和高可用性。異地?zé)醾浼夹g(shù)是指硬盤放在磁盤陣列柜里面，兩臺(tái)服務(wù)器與磁盤陣列柜連接，共用里面的資料，當(dāng)一臺(tái)服務(wù)器出現(xiàn)問題時(shí)會(huì)自動(dòng)切換到另一臺(tái)服務(wù)器，既確保了數(shù)據(jù)備份安全，又保障了使用效率。
3.加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)。在系統(tǒng)安全和數(shù)據(jù)通訊層面采取措施，通過網(wǎng)絡(luò)安全協(xié)議、電子簽名等，如建立反釣魚機(jī)制，解決電子支付安全問題，大力推廣可靠電子簽名應(yīng)用。將電子簽名向供應(yīng)鏈融資、網(wǎng)絡(luò)微貸、P2P、眾籌等其他業(yè)務(wù)形態(tài)中推廣;積極選用國產(chǎn)廠商自主可控的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng);部署網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)產(chǎn)品，如部署防火墻保障網(wǎng)絡(luò)邊界訪問安全，部署防病毒系統(tǒng)實(shí)時(shí)進(jìn)行病毒檢測(cè)與防護(hù);部署漏洞掃描系統(tǒng)，主動(dòng)進(jìn)行威脅、脆弱性分析與安全檢測(cè);部署入侵檢測(cè)系統(tǒng)，攔截黑客攻擊，加強(qiáng)防入侵能力，加固邊界安全等。
4.增強(qiáng)信息安全風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提升風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)急處置能力。始終將信息安全工作放在首位，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系，定期對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，加強(qiáng)防御手段。制定和不斷完善應(yīng)急預(yù)案，提高金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的能力，有效、快速、合理地應(yīng)對(duì)突發(fā)事件，最大程度地減少信息安全事件造成的損失和影響，保障金融業(yè)務(wù)的連續(xù)運(yùn)行。
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作為金融創(chuàng)新背景的云計(jì)算時(shí)代
當(dāng)前，信息技術(shù)應(yīng)用呈現(xiàn)移動(dòng)性、虛擬性、個(gè)性化等特點(diǎn)。使計(jì)算技術(shù)和應(yīng)用創(chuàng)新相互交錯(cuò)、推動(dòng)。云計(jì)算、大數(shù)據(jù)處理等新型計(jì)算模式及各種類型的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用呈井噴式涌現(xiàn)。
云是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)資源的一種形象說法。云計(jì)算即基于云的計(jì)算，這里互聯(lián)網(wǎng)上的各類計(jì)算資源都可以視為云，而云計(jì)算則是通過基于網(wǎng)絡(luò)的一系列新的計(jì)算技術(shù)為網(wǎng)絡(luò)用戶提供了一種便捷的、按需獲取的、可配置的計(jì)算資源共享的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用模式。其中計(jì)算資源包括網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)器、存儲(chǔ)、應(yīng)用與服務(wù)資源。而云計(jì)算的模式可以實(shí)現(xiàn)為用戶在資源共享中提供最快捷的服務(wù)。從技術(shù)看，云計(jì)算包含了為解決大數(shù)據(jù)計(jì)算問題而形成的虛擬化的系統(tǒng)集成配置、網(wǎng)絡(luò)計(jì)算、Web2.0、海量數(shù)據(jù)下的存儲(chǔ)管理、面向服務(wù)的體系架構(gòu)（SOA）等主要技術(shù)基礎(chǔ)。云計(jì)算也包括基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)（Laas）、平臺(tái)即服務(wù)（Paas）和軟件即服務(wù)（Saas）三類服務(wù)方式。
云計(jì)算之虛擬化，是指將計(jì)算機(jī)資源從特定硬件中解放出來集成使用和分配，允許組織從一個(gè)控制點(diǎn)來管理關(guān)鍵的IT資源。其意義在于使?jié)M足業(yè)務(wù)需求的計(jì)算資源可以更加廣泛、運(yùn)用更為有效，以更低的成本和更高的效率管理和應(yīng)用海量數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)上的各類用戶的各類業(yè)務(wù)資源（如知識(shí)與信息）實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、高效的共享與協(xié)同。海量數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)管理技術(shù)則是支撐云計(jì)算的重要基礎(chǔ)平臺(tái)。Web2.0平臺(tái)的應(yīng)用開啟個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，終端用戶成為信息的提供者，個(gè)人成為網(wǎng)絡(luò)進(jìn)步的主體角色。SOA技術(shù)則是通過計(jì)算模塊化、組件化，使用戶打破組織界限，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部及外部的高效協(xié)作、資源分享、分散或共同創(chuàng)造。使企業(yè)與商業(yè)生態(tài)環(huán)境下的各方合作伙伴、客戶的流程銜接變得更加簡(jiǎn)單，多方協(xié)同更加高效。
面向公共云、局域云和私有云的云數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，以及面向海量多媒體數(shù)據(jù)的深度信息分析技術(shù)，使企業(yè)和其他用戶擁有更多可獲得IT資源的數(shù)據(jù)服務(wù)，從而提升其信息應(yīng)用和決策能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息化新拓展。促進(jìn)新興電子商務(wù)與物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，引起生產(chǎn)和流通領(lǐng)域革命性變化。由此催生出所謂智慧企業(yè)、智慧家庭和智慧城市，改變?nèi)祟惖慕?jīng)濟(jì)社會(huì)生存環(huán)境。IT資源的優(yōu)化配置和資源的共享運(yùn)用，還開辟了一條新的綠色信息化路徑，從而使等量的IT資源獲得盡可能大的信息化應(yīng)用效果。
云計(jì)算時(shí)代的經(jīng)濟(jì)社會(huì)生態(tài)
由于云計(jì)算技術(shù)帶來的商業(yè)生態(tài)中各合作伙伴之間多方協(xié)同、資源的高效聚合與分享，信息更加透明，服務(wù)在合作中更趨標(biāo)準(zhǔn)化，自主服務(wù)將更為流行，按需所取的服務(wù)更加便捷，更加智能化，企業(yè)服務(wù)的可擴(kuò)展性要求也越高。在這種技術(shù)環(huán)境下，給人們生存方式帶來一系列改變。
商業(yè)活動(dòng)擺脫時(shí)空局限。企業(yè)商業(yè)活動(dòng)可以表現(xiàn)為資金運(yùn)動(dòng)、物資運(yùn)動(dòng)和信息交換的整體。在云計(jì)算的背景下，依靠互聯(lián)網(wǎng)的信息交流共享、依靠物流網(wǎng)的物資流通和依靠金融網(wǎng)的資金交流，商業(yè)活動(dòng)不再依賴于時(shí)間、地點(diǎn)。商業(yè)活動(dòng)的決策可以在任何時(shí)間和地點(diǎn)依靠某個(gè)終端進(jìn)行。信息與信用成為一切商業(yè)活動(dòng)的本質(zhì)。只要有信息和信用，交易活動(dòng)可以依靠網(wǎng)絡(luò)瞬間完成。
改變企業(yè)的定義。企業(yè)界定不再依靠產(chǎn)品、資本、場(chǎng)所和員工。互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了企業(yè)更深層、廣泛的價(jià)值聯(lián)系。產(chǎn)品不再是企業(yè)的標(biāo)志，企業(yè)通過外包可以將產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售都委托其他企業(yè)完成；資本也不是企業(yè)的界定，在資本相互滲透的時(shí)代，企業(yè)之間的資本互持，投資者的投資多元，企業(yè)資本只是企業(yè)契約的一種表現(xiàn)形式；員工也不再是企業(yè)的界定，企業(yè)不一定要有自己的固定員工，通過勞動(dòng)服務(wù)協(xié)議可以把任何環(huán)節(jié)的勞動(dòng)委托給其他實(shí)體進(jìn)行；場(chǎng)所更不是企業(yè)的界定，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，客戶日益便利地靠自助享受金融和商業(yè)服務(wù)，企業(yè)則不過成為一種信息交流的后臺(tái)而存在。甚至信息的后臺(tái)也不是企業(yè)的界定，作為企業(yè)信息處理中心的信息管理，也可以委托專門的機(jī)構(gòu)進(jìn)行，企業(yè)作為一個(gè)法人實(shí)體，本質(zhì)屬性則是靠信用支撐的一組契約。
經(jīng)濟(jì)活動(dòng)依靠?jī)r(jià)值網(wǎng)絡(luò)生存。云計(jì)算推動(dòng)產(chǎn)業(yè)分工深化。通過降低整個(gè)社會(huì)的交易成本，從而使原來靠?jī)?nèi)部完成的生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)由外部實(shí)現(xiàn)。企業(yè)的相互依存日益緊密成為網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的特征。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)越來越依靠其他的企業(yè)。企業(yè)的供應(yīng)鏈、銷售鏈所形成的價(jià)值鏈，更依賴于其信息鏈、物流鏈，并成為價(jià)值網(wǎng)絡(luò)中的一支。支與支之間結(jié)點(diǎn)相聯(lián)，企業(yè)則是網(wǎng)絡(luò)中的結(jié)點(diǎn)。通過這個(gè)結(jié)點(diǎn)與整個(gè)網(wǎng)絡(luò)相聯(lián)系，而這種聯(lián)系，實(shí)際上是通過相互間一組收益和風(fēng)險(xiǎn)分配的契約而存在。
合作共贏成為基本經(jīng)濟(jì)生態(tài)。在價(jià)值網(wǎng)絡(luò)生存中彼此依賴性增強(qiáng)，個(gè)體越來越成為整體的一部分而與整體共生。相互依存而創(chuàng)造整體價(jià)值的過程，也是企業(yè)自身價(jià)值增長(zhǎng)的過程。這種合作是以彼此的需要和共同的價(jià)值成長(zhǎng)為前提的。沒有共同需要就沒有合作，而合作不能共贏就不可長(zhǎng)久。信譽(yù)則是支撐相互合作的前提，它決定相互合作選擇的優(yōu)先次序。
經(jīng)濟(jì)社會(huì)信息透明度增強(qiáng)。云計(jì)算通過計(jì)算資源的合理配置和一系列大數(shù)據(jù)技術(shù)，使我們更加便利地共享信息。這就有利于從根本上克服由于信息不對(duì)稱而引起的競(jìng)爭(zhēng)不公平和商業(yè)欺詐。在商業(yè)活動(dòng)中，交易雙方在信息對(duì)稱的背景下，都能清楚地把握交易活動(dòng)的收益和風(fēng)險(xiǎn)，從而都能根據(jù)自己的流動(dòng)性偏好和風(fēng)險(xiǎn)偏好作出判斷，使每一個(gè)交易都能實(shí)現(xiàn)合作共贏，從而提升整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)的效率，整體上增加市場(chǎng)主體的福利。
知識(shí)稀缺性進(jìn)一步增加。在云計(jì)算的環(huán)境下，使大量信息形成共享的條件，但傳播和共享的信息，主要是可編碼的信息，在這種情況下，這類知識(shí)信息的稀缺性下降。然而，海量信息的有效運(yùn)用的能力，即按一定目的挖掘、組合、運(yùn)用可編碼信息的能力，其本身是不可編碼的。在信息海洋中，你的信息靈敏性和駕馭信息、組合資源，使之創(chuàng)造價(jià)值的能力成為不可編碼的知識(shí)，成為更加稀缺的資源。例如合格的企業(yè)家是具有這類知識(shí)的人才之一。
在同一信息共享的平臺(tái)下，誰能最有效地按價(jià)值追求目標(biāo)組合利用信息，誰就占有先機(jī)和主動(dòng)。從這個(gè)意義上說在信息化的環(huán)境下，競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，而創(chuàng)新的機(jī)會(huì)和平臺(tái)更大，利用海量信息和共享數(shù)據(jù)平臺(tái)下的創(chuàng)新能力，是一種核心競(jìng)爭(zhēng)力。
云計(jì)算時(shí)代的金融生態(tài)
云計(jì)算給金融業(yè)帶來一系列重要改變。
金融脫媒進(jìn)一步加快。經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的依賴性減弱。長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行的主要功能是為投融資者提供媒介。銀行以其強(qiáng)大的信用，實(shí)現(xiàn)投資者和融資者之間的間接融通。即資金富余者將錢存入銀行，而需要資金者從銀行貸款，銀行賺取存貸差作為收益來源。隨著信息與交易技術(shù)的發(fā)展，特別是在云計(jì)算環(huán)境下，大大提高了客戶信息的透明度，投融資者的直接融通日益成為主要的融資方式，于是債券、股權(quán)市場(chǎng)活躍起來。通過證券市場(chǎng)直接撮合成為社會(huì)融資中更加主要部分。而小額貸款機(jī)構(gòu)的大量發(fā)育，也使投資者與貸款中直接聯(lián)接。因此傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)，由于信貸共享和投融資者之間直接融通的渠道多元化，將逐步被其他提供流動(dòng)性轉(zhuǎn)換和財(cái)富管理的新金融機(jī)構(gòu)所取代。
銀行與一般企業(yè)界限模糊。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付公司，如支付寶、快錢等支付公司，已將業(yè)務(wù)發(fā)展到為中小商貿(mào)企業(yè)及制造企業(yè)提供量身定做的支付結(jié)算綜合服務(wù)方案，乃至提供貿(mào)易融資便利，并可提供傳統(tǒng)銀行不能提供的個(gè)性化服務(wù)，從而獲得客戶依存度。阿里巴巴2010年就成立兩家小貸公司、為淘寶和天貓上的用戶提供“訂單貸款”和信用貸款服務(wù)。2012年“光棍節(jié)”一天的電商交易量超過銀行交易量的總和。上海組建一家會(huì)員制的小貸公司實(shí)際上是一個(gè)投融資俱樂部，通過規(guī)范的授信調(diào)查向會(huì)員介紹貸款，由會(huì)員認(rèn)購。美國也發(fā)育著所謂人人貸公司，這種類型的利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)形成的投融資撮合平臺(tái)使投融資者擺脫對(duì)銀行的依賴，從而更有效地進(jìn)行自己的投融資安排。
社會(huì)信用體系重構(gòu)導(dǎo)致金融體系變革。云計(jì)算的信息資源共享模式，引起經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體信息構(gòu)成的變化，從而改變著社會(huì)信用體系，形成新的金融生態(tài)。公共的信息和信用平臺(tái)逐步建立起來，社會(huì)征信體系的完善，為企業(yè)及個(gè)人了解關(guān)聯(lián)各方創(chuàng)造了條件，許多中介服務(wù)機(jī)構(gòu)就必須轉(zhuǎn)型；挖掘信息以滿足特定目標(biāo)需要的綜合評(píng)級(jí)和信息服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大。經(jīng)濟(jì)社會(huì)主體的金融服務(wù)需求多元化、多樣化，要求金融機(jī)構(gòu)不斷發(fā)生轉(zhuǎn)型，以滿足金融需求變化的需要。企業(yè)借助其供應(yīng)鏈、銷售鏈和其他價(jià)值聯(lián)系在信息共享的情況下，形成新的信用共同體，從而衍生出金融體系的支付清算和資金融通的功能，引起金融體系的重構(gòu)。
電子貨幣改變?nèi)祟惤?jīng)濟(jì)規(guī)則。在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代特別是云計(jì)算的背景下，貨幣作為一般等價(jià)物的商品屬性已經(jīng)改變。在金本位時(shí)代，貨幣以黃金作為價(jià)值尺度，現(xiàn)在貨幣的價(jià)值不再對(duì)應(yīng)于某種特定商品，而事實(shí)上只是一種符號(hào)，其價(jià)值取決于一系列商品貨幣的比值關(guān)系，取決于國家賦予的貨幣信用。國家事實(shí)上可以通過發(fā)行貨幣購買國家債券或置換企業(yè)債務(wù)的方式，不斷注入流動(dòng)性，增加貨幣總量。而貨幣總量增加引起的經(jīng)濟(jì)后果則由貨幣流動(dòng)速度、國際化程度、生產(chǎn)能力及總供求情況決定。在電子貨幣的格局下，一方面借助信息和信用網(wǎng)絡(luò)，可以大大提高交易的流通速度，減少對(duì)貨幣流通需求；另一方面，由于可交易的對(duì)象越來越多，貨幣成為一切財(cái)富轉(zhuǎn)換的中介，從而又大大增加對(duì)貨幣的需求；由于作為流通媒介的多元化（如一切具有流動(dòng)性的財(cái)富，如股票、債券等都可以作為交易媒介），由于信用也可以作為交易的保證，從而可以替代貨幣作為信用中介，貨幣的計(jì)量十分復(fù)雜，國家對(duì)貨幣調(diào)控手段也多樣化，又由于貨幣政策可以受到其他政策的對(duì)沖，因此宏觀調(diào)控也變得十分復(fù)雜。
金融服務(wù)的更加個(gè)性化。金融化完全改變了人們對(duì)財(cái)富的看法，資產(chǎn)的種類越來越多，人們的資產(chǎn)收益在收入中的比重也越來越高。各種投融資工具、各種風(fēng)險(xiǎn)分散工具爆發(fā)式涌現(xiàn)，以滿足人們財(cái)富管理的個(gè)性化需求。家庭理財(cái)、企業(yè)理財(cái)成為社會(huì)財(cái)富配置和管理的主要組成部分。云計(jì)算正是適應(yīng)和推動(dòng)這一趨勢(shì)的發(fā)展。在信息資源共享的條件下，金融機(jī)構(gòu)在滿足主體個(gè)性化、便捷化需求方面的能力，成為競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。
金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)系統(tǒng)性和全球性特征。其一，金融供求主體信息資源共享平臺(tái)在云計(jì)算的條件下，日益深度發(fā)展時(shí)，各主體之間彼此的依存度增加、價(jià)值關(guān)聯(lián)增強(qiáng)，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也依價(jià)值網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展，經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度增強(qiáng)，為防范風(fēng)險(xiǎn)而形成一系列產(chǎn)品、工具和機(jī)構(gòu)，又進(jìn)一步使經(jīng)濟(jì)主體之間的相互聯(lián)系深化，價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)進(jìn)一步增強(qiáng)。進(jìn)一步強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散、疊加、放大的內(nèi)在機(jī)制。一時(shí)一地的局部風(fēng)險(xiǎn)，可以迅速擴(kuò)展為系統(tǒng)性、全面性風(fēng)險(xiǎn)。其二，互聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算帶來的經(jīng)濟(jì)的全球化，使金融風(fēng)險(xiǎn)在世界發(fā)生時(shí)，一國難以獨(dú)善其身。一國的風(fēng)險(xiǎn)可以通過國際貨幣、國際化的其他金融工具、生產(chǎn)和貿(mào)易的相關(guān)聯(lián)迅速向全球擴(kuò)展。全球性金融危機(jī)發(fā)生的概率增加。其三，經(jīng)濟(jì)和金融越來越依賴于信息、信息處理系統(tǒng)和傳輸系統(tǒng)，信息化安全成為經(jīng)濟(jì)社安全的最大難點(diǎn)、重點(diǎn)。一旦信息體系破壞和黑客侵入、網(wǎng)絡(luò)中斷等原因，導(dǎo)致信息資源的扭曲和傳輸障礙，將帶來不可估量的損失。
金融監(jiān)管不斷變革。在網(wǎng)絡(luò)2.0和云計(jì)算的背景下，價(jià)值跨時(shí)間轉(zhuǎn)換，財(cái)富隨空間轉(zhuǎn)移，經(jīng)濟(jì)主體之間需求日益多樣化，套利機(jī)會(huì)日益復(fù)雜化，價(jià)值聯(lián)系和風(fēng)險(xiǎn)的傳遞也十分復(fù)雜，區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越來越難以控制。由于信息共享克服了部分信息不對(duì)稱，而信息的組合又形成新的信息不對(duì)稱，機(jī)構(gòu)仍然通過創(chuàng)造信息不對(duì)稱套利甚至欺詐。隨著金融脫媒、影子銀行體系的大量繁殖、金融創(chuàng)新爆炸式增長(zhǎng)，由于監(jiān)管始終滯后于創(chuàng)新，防范系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)金融消費(fèi)者利益和維護(hù)市場(chǎng)公平公正的監(jiān)管也必須隨之加強(qiáng)。這種變革沿著三條線索進(jìn)行：監(jiān)督信息披露、監(jiān)管資本補(bǔ)償能力，監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)傳遞路徑。真實(shí)的信息披露，充足資本水平和有限的杠桿率，始終是防范風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容，而且越來越趨嚴(yán)格。而在計(jì)算資本充足水平時(shí)，對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況的評(píng)估及可能的損失、對(duì)資本的有效性及風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，對(duì)由于關(guān)聯(lián)責(zé)任可以帶來的或有債務(wù)都有新的界定，并與時(shí)俱進(jìn)地規(guī)定新的內(nèi)容。
云計(jì)算與銀行業(yè)的變革
云計(jì)算加快了銀行業(yè)從傳統(tǒng)商業(yè)銀行向現(xiàn)代金融服務(wù)商的轉(zhuǎn)型。引起客戶服務(wù)方式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與行業(yè)合作方式、企業(yè)管理方式和風(fēng)險(xiǎn)控制方式的變革。在網(wǎng)絡(luò)金融的時(shí)代下，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。存款人不斷把資金從收益低的存款取出，轉(zhuǎn)而購買其他收益較高的資產(chǎn)；企業(yè)不再通過銀行而是借助發(fā)行股票、債券、票據(jù)等直接從金融市場(chǎng)籌資；電子貨幣的出現(xiàn)與興起，第三方支付公司日益取代銀行的支付結(jié)算功能，使得傳統(tǒng)銀行作為交易網(wǎng)絡(luò)的支付結(jié)算中心功能逐步減弱。網(wǎng)絡(luò)商務(wù)基礎(chǔ)上引起的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，又使銀行作為投融資中介的功能弱化。正因此，比爾·蓋茨預(yù)言“21世紀(jì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行將成為滅絕的恐龍。”美國麻省理工學(xué)院教授諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者羅伯特·莫頓和茲維·博迪也提出，如果單就存貸款業(yè)務(wù)而言“我們需要拋棄銀行，并以共同基金來取而代之。”因此，銀行業(yè)必須適應(yīng)信息化環(huán)境和金融需求的改變而轉(zhuǎn)變。
銀行客戶服務(wù)方式的轉(zhuǎn)變。從客戶角度，自主服務(wù)成為主流。云意味著更低成本、更有效、更自主的金融服務(wù)，更新的客戶體驗(yàn)。客戶對(duì)物理網(wǎng)點(diǎn)和柜臺(tái)的依賴減弱，通過網(wǎng)上銀行、移動(dòng)網(wǎng)上銀行可以辦理轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)支付甚至投資理財(cái)?shù)雀黝惤鹑诜?wù)，取現(xiàn)和存款也可以借助各種自助設(shè)備完成，自助服務(wù)迅速替代傳統(tǒng)的柜面業(yè)務(wù)。原本需要由銀行完成的業(yè)務(wù)流程，由客戶自主完成一部分或全部。由于更高的需求響應(yīng)能力，借貸雙方在充分的信息溝通條件下，可以自主確立借貸條件，由征信等系統(tǒng)實(shí)時(shí)協(xié)同，客戶自主完成服務(wù)。從銀行角度，銀行的主動(dòng)服務(wù)成為生存之需要。銀行借助與客戶的信息共享，進(jìn)一步發(fā)掘客戶的金融需求，量身定做金融產(chǎn)品，針對(duì)不同客戶展開個(gè)性化服務(wù)。銀行產(chǎn)品向多元化、綜合性方向拓展，以滿足客戶綜合金融服務(wù)的需要。為此，銀行與其他金融機(jī)構(gòu)將形成更加緊密的合作機(jī)制，開辟更廣泛的內(nèi)容，這樣可借助金融市場(chǎng)更廣泛的專業(yè)分工，為客戶提供綜合金融服務(wù)。
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)模式改變。在云計(jì)算條件下，信息運(yùn)用更加充分、競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)為深度競(jìng)爭(zhēng)、系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)。例如對(duì)供應(yīng)鏈上的上下游企業(yè)提供云端的從采購到支付的流程處理支持，并實(shí)現(xiàn)客戶業(yè)務(wù)流程與銀行支付結(jié)算、信貸、現(xiàn)金管理等金融服務(wù)的無縫對(duì)接。競(jìng)爭(zhēng)中的主動(dòng)不再依賴于單一產(chǎn)品或渠道的優(yōu)勢(shì)，而是運(yùn)用一切資源的能力，尤其是信息資源的整合發(fā)掘能力。銀行將改變營(yíng)銷模式，可以圍繞客戶的關(guān)鍵業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)活動(dòng)，為同類客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)處理支持，并向客戶營(yíng)銷全面的金融解決方案，提升客戶貢獻(xiàn)度。銀行可以利用云實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)及跨行業(yè)的合作伙伴更緊密的多方在線協(xié)同，打破物理網(wǎng)點(diǎn)、開戶行、業(yè)務(wù)資質(zhì)等因素對(duì)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的限制，從而延伸至當(dāng)前無法服務(wù)的客戶群體與市場(chǎng)。銀行收入模式也發(fā)生改變，變單一的的利差收入為多元化的理財(cái)服務(wù)收益。銀行不再是以存、貸、兌為主要業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)商業(yè)銀行，而轉(zhuǎn)為綜合信用和信息服務(wù)中介。在新的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，聯(lián)合競(jìng)爭(zhēng)和合作共贏成為一種普遍模式。銀行的競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)在作為行業(yè)資源的整合者，在產(chǎn)業(yè)鏈上扮演新的角色。而所有金融機(jī)構(gòu)，依靠?jī)r(jià)值網(wǎng)絡(luò)中的利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，彼此相互依存。
企業(yè)管理模式改變。云計(jì)算的條件下，企業(yè)內(nèi)部管理和公共關(guān)系的管理將引起新的變革。人力資源管理趨向于社會(huì)化，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，勞務(wù)管理逐步取代勞動(dòng)管理，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理分工進(jìn)一步細(xì)化。企業(yè)的IT管理、財(cái)務(wù)管理、信息管理和產(chǎn)品管理，乃至其他后援業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，都可以委托給具有規(guī)模效益和專業(yè)化技能的公司進(jìn)行。在改善運(yùn)營(yíng)成本和提高效率方面，銀行可以利用云更靈活地整合內(nèi)部知識(shí)與資源，更有效地利用外部資源，分配管理資源并優(yōu)化流程。
系統(tǒng)的管理流程再造成為可能。銀行的業(yè)務(wù)管理流程化操作，后臺(tái)業(yè)務(wù)集中處理、制度規(guī)范流程化、流程管理信息化、審核要素切片化、崗位責(zé)權(quán)明晰化。績(jī)效管理全面覆蓋到每個(gè)組織崗位，并建立資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、模擬利潤(rùn)分配等管理機(jī)制。在內(nèi)部資源管理上，優(yōu)化配置銀行內(nèi)部的各類資源，包括IT資源。由于云計(jì)算提高了信息處理能力，產(chǎn)品模型、定價(jià)模型、風(fēng)險(xiǎn)管理模型的廣泛應(yīng)用成為可能；在客戶管理上，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行突破了時(shí)空的限制，改變了銀行與客戶的關(guān)系，客戶管理更有針對(duì)性。在云計(jì)算的條件下，銀行業(yè)務(wù)處理減少了對(duì)網(wǎng)點(diǎn)和人力的依賴，大大降低了交易成本。在強(qiáng)大的信息技術(shù)支持下，以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)思想理念得到更充分體現(xiàn)，為商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展和功能提升奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
一、新常態(tài)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理形成考驗(yàn)
1.對(duì)銀行順周期經(jīng)營(yíng)行為的考驗(yàn)。銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)具有顯著的順周期性。在經(jīng)濟(jì)上升期，銀行準(zhǔn)入門檻寬松，企業(yè)容易獲取貸款，資產(chǎn)價(jià)格也較高，以高價(jià)的資產(chǎn)作為抵押品又可以獲得更多的貸款，從而導(dǎo)致更高水平的固定資產(chǎn)投資，銀行利潤(rùn)也會(huì)相應(yīng)增加；而在經(jīng)濟(jì)增速放緩期，獲取貸款的難度增加，資產(chǎn)價(jià)格不斷下降，導(dǎo)致其作為抵押品的價(jià)值下降，帶動(dòng)固定資產(chǎn)投資增速回落，銀行的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力也就相應(yīng)減弱。順周期性會(huì)使銀行在經(jīng)濟(jì)上行期間資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)高速增加的同時(shí)積聚大量風(fēng)險(xiǎn)，而這種潛在風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)在經(jīng)濟(jì)下行期間集中暴露，沖擊銀行的經(jīng)營(yíng)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。
2.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平的考驗(yàn)。新常態(tài)下對(duì)銀行信息獲取及時(shí)性、準(zhǔn)確性和大數(shù)據(jù)處理能力形成挑戰(zhàn)。與交易對(duì)手間信息不對(duì)稱，在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期會(huì)被掩蓋，但在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，不能及時(shí)掌握客戶在訂單、銷售、投資、資金、財(cái)務(wù)狀況等方面的真實(shí)信息，將會(huì)帶來極為不利的風(fēng)險(xiǎn)因素。隨著企業(yè)資金鏈趨緊，為了渡過難關(guān)，有些企業(yè)甚至?xí)粨袷侄蔚赝ㄟ^造假（例如假項(xiàng)目、假合同、假證明、假報(bào)表、假擔(dān)保、假重組等方式），或是隱匿不利信息套取銀行資金。有的客戶根據(jù)銀行關(guān)注的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重點(diǎn)信息有針對(duì)性地造假，如篡改財(cái)務(wù)報(bào)表、虛構(gòu)抵押物或存款證實(shí)書、虛構(gòu)交易等，還故意隱瞞實(shí)際控制人，通過關(guān)聯(lián)關(guān)系在多地、多家金融機(jī)構(gòu)騙取多頭授信，套取銀行貸款。再比如新常態(tài)也對(duì)銀行信貸政策調(diào)整的及時(shí)性和靈敏度也是一大考驗(yàn)，經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期銀行信貸政策調(diào)整按一年一檢的頻率足以，但經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化和風(fēng)險(xiǎn)演變速度明顯加快，對(duì)銀行信貸政策重檢要求提出挑戰(zhàn)，如不能及時(shí)重檢市場(chǎng)政策、調(diào)整市場(chǎng)重心，調(diào)整區(qū)域重點(diǎn)；如不能及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品政策，將國際貿(mào)易融資轉(zhuǎn)向國內(nèi)貿(mào)易融資，流動(dòng)資金轉(zhuǎn)向可自償?shù)墓?yīng)鏈融資產(chǎn)品，高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品轉(zhuǎn)為收益平穩(wěn)風(fēng)險(xiǎn)平穩(wěn)的產(chǎn)品；如不能及時(shí)進(jìn)行客戶信用評(píng)價(jià)和授信調(diào)整，及時(shí)調(diào)整客戶風(fēng)控政策，及時(shí)預(yù)警發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，并主動(dòng)果斷退出等，對(duì)銀行未來經(jīng)營(yíng)發(fā)展都將產(chǎn)生嚴(yán)重后果。
3.對(duì)信貸文化的考驗(yàn)。首先，客戶進(jìn)與退的時(shí)機(jī)選擇。多年的經(jīng)濟(jì)不斷上行，造成很多客戶經(jīng)理只知道如何去放貸而不知道什么情況下做到信貸退出，什么時(shí)候退、怎么退、退多少不清楚，在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)手足無措，眼看風(fēng)險(xiǎn)不斷形成和累積。其次，“有擔(dān)保就無風(fēng)險(xiǎn)”的經(jīng)營(yíng)理念受到質(zhì)疑。比如押品，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期其直接的影響是押品價(jià)值下降，造成押品不足值，不能完全覆蓋本息，再加上市場(chǎng)不活躍及銀行急于化解處置不良資產(chǎn)，押品被迫賤賣的現(xiàn)象比比皆是。由于長(zhǎng)期形成的押品文化，導(dǎo)致信貸人員過度依賴押品，進(jìn)而放松對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況特別是第一還款來源現(xiàn)金流情況的監(jiān)管，造成對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的預(yù)警信號(hào)掌握不及時(shí)，錯(cuò)誤地判斷風(fēng)險(xiǎn)。又如，企業(yè)之間擔(dān)保圈問題，在經(jīng)濟(jì)上升期會(huì)形成相互扶持或共同發(fā)展，形成銀行對(duì)其的“增信”。但下行期則會(huì)出現(xiàn)“一損俱損”的局面，形成一定范圍的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，給銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來威脅。再如，為了有效解決小企業(yè)融資難的問題，不少區(qū)域成立為小企業(yè)融資的擔(dān)保公司，其引入在經(jīng)濟(jì)上行期為中小企業(yè)融資拓寬渠道的同時(shí)，也對(duì)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范起到了重要作用。然而，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，若銀行選擇的擔(dān)保公司集中度偏高，過于依賴擔(dān)保公司或者干脆就認(rèn)準(zhǔn)幾家擔(dān)保公司拓展業(yè)務(wù)，或者支持的擔(dān)保公司所選擇的客戶群體過度集中于某一行業(yè)，一旦擔(dān)保公司出問題和行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策變化，后果將不堪設(shè)想。
二、新常態(tài)下銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的建議
1.堅(jiān)持穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)理念。新常態(tài)時(shí)期已經(jīng)到來，銀行必須要盡快調(diào)整適應(yīng)，切不可因?yàn)樾刨J不良率的不斷攀升上升，而對(duì)未來經(jīng)濟(jì)走勢(shì)過于悲觀，產(chǎn)生惜貸心理，并制定出過于保守的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，甚至過度收縮信貸投放規(guī)模，要避免信貸政策的忽緊忽松、信貸資產(chǎn)質(zhì)量的大起大落，把可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展、在發(fā)展中解決問題作為信貸經(jīng)營(yíng)的根本目標(biāo)。同時(shí)要幫助那些管理規(guī)范、前景良好、經(jīng)營(yíng)暫時(shí)性出現(xiàn)困難的企業(yè)解決問題，對(duì)其正常經(jīng)營(yíng)中的合理融資給予支持，面對(duì)困境，同舟共濟(jì)，共同走出經(jīng)濟(jì)低谷。
2.準(zhǔn)確把握經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的遷徙演化規(guī)律。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下銀行風(fēng)險(xiǎn)事件雖有突發(fā)性特點(diǎn)，但若管理精細(xì)、跟蹤到位，有些問題還是能夠及早發(fā)現(xiàn)，及時(shí)跟進(jìn)，控制態(tài)勢(shì)以減少甚或避免損失。首先要對(duì)可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)有充分估計(jì)，對(duì)面臨的困難有深刻認(rèn)識(shí)，其次要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，在日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，做好各風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的分析，強(qiáng)化問題客戶常態(tài)化管理，對(duì)突發(fā)性、代表性或有演變?yōu)槠毡樾缘娘L(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，要加大排查力度，特別是在經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整中，要密切關(guān)注抵、質(zhì)押資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)，行業(yè)政策、環(huán)保政策、出口退稅政策等相關(guān)政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)客戶和關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，原材料漲價(jià)等企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示，并提出風(fēng)險(xiǎn)防控措施，爭(zhēng)取把問題解決在萌芽狀態(tài)，避免群發(fā)性或系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)。
3.嚴(yán)格篩選客戶。要強(qiáng)調(diào)把“了解客戶、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)”的理念貫穿于信貸全流程，做好風(fēng)險(xiǎn)選擇和風(fēng)險(xiǎn)安排，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。在客戶選擇上，要堅(jiān)持“有所為有所不為”、“不熟不做”的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)策略，對(duì)不熟悉、看不準(zhǔn)、看不懂的行業(yè)和客戶堅(jiān)決不做。注重客戶自身的造血功能，高度關(guān)注客戶現(xiàn)金流和第一還款來源，把住客戶準(zhǔn)入第一道關(guān)口。加強(qiáng)對(duì)客戶投資行為合理性的分析，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制要求和客戶實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況合理配置授信產(chǎn)品和授信總量，避免過度授信。
4.要運(yùn)用“反周期”風(fēng)險(xiǎn)管理思路增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。銀行要克服和轉(zhuǎn)變順周期的經(jīng)營(yíng)思路，學(xué)會(huì)逆向選擇、未雨綢繆，嘗試反周期運(yùn)作。要按照審慎經(jīng)營(yíng)原則充分提取各項(xiàng)準(zhǔn)備，對(duì)區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)突出的領(lǐng)域要計(jì)提較高的減值準(zhǔn)備，夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)，更好地應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化和危機(jī)沖擊。同時(shí)要合理布局信貸結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)下行期同樣存在市場(chǎng)機(jī)遇，只不過這一時(shí)期識(shí)別市場(chǎng)的有效需求、抓住真正有潛質(zhì)的客戶比平時(shí)難度要大，需要做更加深入細(xì)致的工作。但這一時(shí)期與客戶建立起來的關(guān)系也往往是“患難之交”，經(jīng)銀行扶持度過最難關(guān)口并在日后圖強(qiáng)的客戶，往往成為其最具基礎(chǔ)性和忠誠度的客戶。
5.建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化機(jī)制。通過對(duì)經(jīng)濟(jì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)提示、重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)排查等方式發(fā)現(xiàn)或預(yù)見的隱性風(fēng)險(xiǎn)貸款，要及時(shí)向企業(yè)提出警示，提供合理的融資重組方案，或通過轉(zhuǎn)換擔(dān)保方式、適當(dāng)壓縮授信等方式，多渠道、多方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，除傳統(tǒng)有效的處置手段外，要充分利用資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、打包處置、證券化等新的手段加快處置，不留后患。
作者：王卿單位：建行福建省分行風(fēng)險(xiǎn)管理部
關(guān)鍵詞：電力企業(yè) 資金集中管理 模式
電力企業(yè)作為資金密集型行業(yè)，亟需按照國務(wù)院國資委強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)責(zé)任、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的要求，借鑒國內(nèi)外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，積極探索資金集中管理模式，加強(qiáng)現(xiàn)金流量和資金鏈管控。本文即基于電力企業(yè)所面臨的這種創(chuàng)新、完善的資金管理模式需求與供給之間的矛盾，探討其如何將需求壓力轉(zhuǎn)換成對(duì)轉(zhuǎn)變資金管理模式的驅(qū)動(dòng)力，突破瓶頸，尋找高水平資金管理新契機(jī)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的效益性、節(jié)約化與可持續(xù)性。
一、理論基礎(chǔ)
（一）資金集中管理的動(dòng)機(jī)和原因
對(duì)電力企業(yè)而言，資金集中管理有很多優(yōu)勢(shì)。首先，從作為一般等價(jià)物的本質(zhì)屬性來看，資金便于集中管理，尤其是在信息化背景下，企業(yè)可以不受空間、時(shí)間限制進(jìn)行資金統(tǒng)一管理，而電力企業(yè)作為資金密集型產(chǎn)業(yè)、大規(guī)模資金也易形成財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)（張斌，2009）；其次，資金及其派生的業(yè)務(wù)具有的巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)在信息不對(duì)稱和過度分權(quán)的狀態(tài)下被加倍地放大了，在國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不斷強(qiáng)化的背景下，進(jìn)行資金集中管理有利于加強(qiáng)內(nèi)部控制、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、暢通融資渠道、增強(qiáng)國有資本的“造血”功能（袁琳，2005；朱艷，2014）。在這種內(nèi)外條件的推動(dòng)下，電力企業(yè)進(jìn)行資金集中管理就成為一種必然要求。
（二）資金集中管理的主要模式和典型案例
總體來看，目前企業(yè)的資金管理模式主要有集權(quán)和分權(quán)兩種，（周顧宇、王炳志，2007），從實(shí)踐出發(fā)，探討了資金集中管理四種模式在資金集中管理過程中的運(yùn)作形式，包括保障中心、結(jié)算中心、內(nèi)部銀行和財(cái)務(wù)公司。
目前我國大型企業(yè)大多以實(shí)現(xiàn)收支兩條線為目標(biāo)，以結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司模式進(jìn)行資金集中管理。資金集中管理模式具有很強(qiáng)的條件適應(yīng)性和唯物性，企業(yè)需要緊密結(jié)合自身實(shí)際，選擇最適合自身發(fā)展的管理模式。在考慮其資金集中管理模式時(shí)，企業(yè)需要從集團(tuán)架構(gòu)、分部利益、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息支持以及集團(tuán)母子公司的地位和重要性等角度出發(fā)加以衡量進(jìn)行決策、選擇。
（三）資金集中管理體系的要素及運(yùn)行機(jī)制
資金集中管理體系要素是資金集中管理模式良好運(yùn)行的基礎(chǔ)，張瑞君、鄒立等（2006）結(jié)合早期的“價(jià)值鏈”理念，將資金集中管理劃分成內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈和外部?jī)r(jià)值鏈。這兩條價(jià)值鏈有效銜接、相互協(xié)調(diào)、共同作用，構(gòu)筑良好的資金集中管理環(huán)境，使資金集中管理更有柔性、更加有效。具體內(nèi)容如下：
通過上述從“價(jià)值鏈”角度出發(fā)，企業(yè)在實(shí)施資金集中管理模式時(shí)，首先需要?jiǎng)?chuàng)設(shè)一個(gè)有效的內(nèi)部環(huán)境，在此基礎(chǔ)上，積極搭建內(nèi)外溝通平臺(tái)，使內(nèi)外要素的相互配合、通暢運(yùn)行，在資金集中管理過程中實(shí)現(xiàn)最大限度的價(jià)值增值。
二、電力企業(yè)資金集中管理體系及特點(diǎn)
由于電力企業(yè)的資金管理相對(duì)松散，資金管理層級(jí)多、鏈條長(zhǎng)，賬戶管理不規(guī)范，資金管理制度不健全、執(zhí)行不到位，資金運(yùn)作效率低、效益差，這些問題制約著企業(yè)財(cái)務(wù)管理甚至經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率和效果。作為國家大型電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，企業(yè)承擔(dān)著為省內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)電力供應(yīng)的任務(wù)；而作為資金高度密集型行業(yè)，資金管理水平的高低直接影響其電力生產(chǎn)、銷售，擴(kuò)大再生產(chǎn)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及持續(xù)發(fā)展，因此，資金集中管理就成為必由之路。
資金集中管理需要各個(gè)要素的密切配合，協(xié)調(diào)促進(jìn)。首先，企業(yè)需要規(guī)范、完善資金管理相關(guān)規(guī)章細(xì)則，以形成制度支持；其次，根據(jù)優(yōu)化的資金鏈條重新設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)組織內(nèi)部架構(gòu)，構(gòu)成形成組織保障；再次，需要實(shí)現(xiàn)除子公司外的所有資金收支核算業(yè)務(wù)集中，以利于資金統(tǒng)一結(jié)算、調(diào)度、融資和運(yùn)作，使資金集中管理有一個(gè)切實(shí)可行的基礎(chǔ)；最后，需要利用信息化手段，建設(shè)統(tǒng)一的資金管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金的實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)、高效管理，這些要素共同構(gòu)成了企業(yè)資金集中管理體系，以合理保證企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
三、電力企業(yè)資金集中管理體系的運(yùn)行
在以上背景下，結(jié)合自身實(shí)際，企業(yè)從內(nèi)外兩方面展開了資金集中管理工作：轉(zhuǎn)變思想，統(tǒng)一資金管理目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)“資金歸集百分百、集中支付百分百、安全監(jiān)控百分百”。
1.按照精簡(jiǎn)節(jié)約原則，調(diào)整組織機(jī)構(gòu)，壓縮資金管理層級(jí)，實(shí)施扁平化管理并根據(jù)縮短后的管理鏈條，調(diào)整各層級(jí)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)職能分工，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)操作與管理適度分離、會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理職能逐步細(xì)化。
2.圍繞資金統(tǒng)一調(diào)度、結(jié)算、融資和運(yùn)作的宗旨，梳理資金管理制度、搭建內(nèi)部控制平臺(tái)，從制度上統(tǒng)一規(guī)范資金管理，并據(jù)此制定詳細(xì)流程操作指引，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)資金管理全范圍、全過程、全壽命周期的“三全”管理。
3.根據(jù)梳理后的資金業(yè)務(wù)需求開發(fā)資金相關(guān)業(yè)務(wù)軟件、搭建第三方資金結(jié)算平臺(tái)，完成與銀行業(yè)務(wù)端口對(duì)接，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外信息共享；同時(shí)利用自行開發(fā)的信息化套裝軟件進(jìn)行財(cái)務(wù)管控，使資金業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)全面納入財(cái)務(wù)監(jiān)控范圍并做好數(shù)據(jù)保密工作以加強(qiáng)資金的安全管理，實(shí)現(xiàn)通過信息化構(gòu)建資金管理軟件平臺(tái)的目標(biāo)。
4.精益化管理銀行賬戶，實(shí)行賬戶全范圍、全過程、全壽命周期實(shí)時(shí)監(jiān)控，有效降低資金沉淀，提供資金集中程度，從整體上防范資金風(fēng)險(xiǎn)。
5.在財(cái)務(wù)管控系統(tǒng)中固化資金業(yè)務(wù)程序，制定并推廣實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)流程，加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)，以進(jìn)一步規(guī)范資金業(yè)務(wù)流程、提高工作效率。
6.按照成本效益原則、有效利用資金，運(yùn)用統(tǒng)一融資、統(tǒng)一支付、統(tǒng)一運(yùn)作、統(tǒng)一結(jié)算手段控制資金管理風(fēng)險(xiǎn)、提供資金管理效率。
四、實(shí)施成效和后續(xù)改進(jìn)
至此，企業(yè)在制度規(guī)范、組織結(jié)構(gòu)、信息平臺(tái)、控制活動(dòng)等多維度加強(qiáng)了資金內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)防控，最大限度地提高了資金管理效率、效益和安全管理水平。具體來看，首先，建立和完善了資金管理制度和內(nèi)部控制。其次，優(yōu)化了資金管理組織結(jié)構(gòu)，提高了資金管理效率和效果。再次，借助信息化手段提高了工作效率并保障了資金安全。最后，通過銀行賬戶全過程管控、提高資金集中程度、提升資金規(guī)模效益、縮減融資規(guī)模，完善了資金管理活動(dòng)。總之，企業(yè)已逐步摸索出一條適合自身業(yè)務(wù)需求、業(yè)務(wù)管控的資金管理之路。
然而，總體來看，企業(yè)利用資本市場(chǎng)的潛力并沒有得到充分挖掘，融資和投資缺乏統(tǒng)一性，通過選擇各種投融資工具進(jìn)行資金運(yùn)作的程度不高，這就難以最大限度地實(shí)現(xiàn)資金集中管理的規(guī)模效益。同時(shí)，國有企業(yè)資金集中管理也存在一些先天性缺陷，如成員企業(yè)進(jìn)行資金管理的積極性、主動(dòng)性不高，資金集中管理人員的勝任能力不足等。電力企業(yè)需要針對(duì)這些問題思考解決之道，并緊密結(jié)合自身?xiàng)l件的變化，選擇更為成熟的管理模式。
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一、提高認(rèn)識(shí)，充分認(rèn)清創(chuàng)新和提升服務(wù)品質(zhì)是金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在需求和動(dòng)力源泉
（一）服務(wù)品質(zhì)是現(xiàn)代金融業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。金融業(yè)在實(shí)質(zhì)上是為社會(huì)提供金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的行業(yè)，服務(wù)是其基本職能也是其創(chuàng)造價(jià)值的基本途徑，金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)一般體現(xiàn)在規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)三個(gè)方面，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展實(shí)踐證明，規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制缺乏可持續(xù)性，很容易落入粗放經(jīng)營(yíng)或價(jià)格戰(zhàn)的誤區(qū)，不利于行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，而服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)則體現(xiàn)了金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)在本質(zhì)，金融服務(wù)品質(zhì)的優(yōu)劣、服務(wù)效率的高低，已成為衡量現(xiàn)代金融業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力的重要標(biāo)準(zhǔn)，是金融業(yè)贏得市場(chǎng)、創(chuàng)造價(jià)值的核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。
（ 二）“十二五”期間金融改革形勢(shì)使金融業(yè)創(chuàng)新和提升服務(wù)品質(zhì)面臨更加嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。當(dāng)前，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將存在諸多不確定性，歐債危機(jī)的影響還沒有完全消除，金融業(yè)的改革和發(fā)展面臨更多的不確定性因素，隨著中國金融市場(chǎng)的不斷開放，境外金融機(jī)構(gòu)將大舉進(jìn)入中國市場(chǎng)，國內(nèi)金融市場(chǎng)將呈現(xiàn)主體多元化、需求多樣化、競(jìng)爭(zhēng)白熱化的發(fā)展態(tài)勢(shì)，在這種情況下，國內(nèi)金融業(yè)只有不斷創(chuàng)新和提升服務(wù)品質(zhì)，才能在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)贏得主動(dòng)、取得優(yōu)勢(shì)。
（三）服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)金融業(yè)創(chuàng)新和提升服務(wù)品質(zhì)提出了更高期待。金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互依存、互利共贏，金融業(yè)是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)也是金融業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)不能健康發(fā)展，金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展必將受到嚴(yán)重制約和沖擊，這已為美國次貸危機(jī)和當(dāng)前歐債危機(jī)的發(fā)生發(fā)展所證明。金融業(yè)只有不斷強(qiáng)化為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念，才會(huì)在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中開拓新的發(fā)展空間。提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，實(shí)際上是一個(gè)如何優(yōu)化金融資源配置方向、提高金融資源配置效率的問題，在操作層面則是如何有效配置金融資源，如何優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，如何讓各類市場(chǎng)要素，特別是人才和資金更多地向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域聚集等一系列具體而又現(xiàn)實(shí)的問題，這無不對(duì)金融業(yè)創(chuàng)新和提升服務(wù)品質(zhì)提出了更多期待和要求。
（四）瞄準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新和提升服務(wù)品質(zhì)有助于推動(dòng)金融業(yè)改革和發(fā)展。創(chuàng)新和提升服務(wù)品質(zhì)不僅是金融改革發(fā)展的重要目標(biāo)，也是推動(dòng)金融改革發(fā)展的重要手段，已成為金融業(yè)保持核心競(jìng)爭(zhēng)力，在創(chuàng)新和提升服務(wù)品質(zhì)中，著眼滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)主體的需求，不斷創(chuàng)新服務(wù)方式、提高服務(wù)效率，通過調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和渠道結(jié)構(gòu)，優(yōu)化組織架構(gòu)、管理機(jī)制、業(yè)務(wù)流程，努力構(gòu)建起集約化經(jīng)營(yíng)、內(nèi)涵式發(fā)展、具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融經(jīng)營(yíng)管理模式，走出一條具有中國特色的、專業(yè)化、差異化的金融改革道路已成為是中國金融改革發(fā)展的必然走向。
二、突出重點(diǎn)，充分把握金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中創(chuàng)新和提升服務(wù)品質(zhì)的基本方向和主要任務(wù)
（一）以支持重大項(xiàng)目建設(shè)為推動(dòng)力，打造服務(wù)實(shí)生體經(jīng)濟(jì)的交通樞紐。要圍繞配合國家和地方重大項(xiàng)目工程，加強(qiáng)各金融機(jī)構(gòu)之間信息溝通和資金配合，通過銀團(tuán)貸款、委托貸款、融資租賃等多種方式開展個(gè)性化項(xiàng)目金融服務(wù)，確保在建續(xù)建項(xiàng)目、鐵路公路、重大裝備等項(xiàng)目資金需求，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展，打牢經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)。
（二）以支持“三農(nóng)”發(fā)展為著力點(diǎn)，構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系。要緊緊圍繞國家和地區(qū)城鄉(xiāng)一體化發(fā)展戰(zhàn)略，找準(zhǔn)定位，以強(qiáng)化支持“三農(nóng)”職能為著力點(diǎn)，以大力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，為構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系做出貢獻(xiàn)。有效推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，大力支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品加工、農(nóng)超對(duì)接、專業(yè)市場(chǎng)、農(nóng)田水利設(shè)施建設(shè)等，積極探索對(duì)縣域糧食龍頭企業(yè)、大型糧食加工企業(yè)的信貸延伸服務(wù)，積極探索農(nóng)業(yè)生產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，重點(diǎn)支持農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、中長(zhǎng)期項(xiàng)目，積極扶持成長(zhǎng)性好、帶動(dòng)力強(qiáng)的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)和知名品牌，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化、集約化，構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系。繼續(xù)完善提升“三農(nóng)”金融服務(wù)，加快推進(jìn)城鎮(zhèn)化及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
（三）以支持小微企業(yè)發(fā)展為突破口，踐行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)責(zé)任。積極以支持小微企業(yè)發(fā)展為突破口，踐行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)責(zé)任。一是加大政策扶持。要對(duì)小微企業(yè)貸款執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率，適當(dāng)提高對(duì)小微企業(yè)貸款不良率的容忍度，保證小微企業(yè)資金需求的貸款額度；二是完善服務(wù)管理平臺(tái)，圍繞區(qū)域核心企業(yè)、產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等小微企業(yè)集聚度高的客戶群體，將規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)和限額以上商貿(mào)企業(yè)全部納入目標(biāo)客戶庫；實(shí)施項(xiàng)目管理，圍繞“串串、結(jié)塊、挖轉(zhuǎn)、幫扶”四個(gè)環(huán)節(jié)，積極服務(wù)好核心企業(yè)供應(yīng)鏈上下游客戶，加強(qiáng)省、市、縣三級(jí)行聯(lián)動(dòng)，重點(diǎn)推動(dòng)縣域小企業(yè)發(fā)展。
（四）以支持“節(jié)能減排”為切入點(diǎn)，夯實(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。要以支持“節(jié)能減排”為切入點(diǎn)，支持發(fā)展以設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)為核心的節(jié)能環(huán)保工程，支持各地環(huán)保產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設(shè)，支持鋼鐵、有色、石化等重點(diǎn)耗能行業(yè)余熱余壓利用，支持煤炭資源整合與清潔利用，支持先進(jìn)技術(shù)支撐的廢舊商品回收利用體系，通過“節(jié)能減排”促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，實(shí)現(xiàn)不犧牲生態(tài)和環(huán)境的發(fā)展原則，確保經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
（一）出臺(tái)金融政策，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展
“十一五”期間，晉城市政府以文件的形式向全市公布了《關(guān)于金融支持晉城經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《晉城市金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)五年規(guī)劃》、《晉城市金融支持中小企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于增強(qiáng)金融合力推動(dòng)全市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見》、《關(guān)于銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》等，這些《意見》內(nèi)容涉及金融市場(chǎng)、金融生態(tài)、金融改革、金融基礎(chǔ)建設(shè)、中小企業(yè)發(fā)展等各個(gè)方面，明確了晉城金融業(yè)未來的發(fā)展方向和總體目標(biāo)，積極探索了晉城金融發(fā)展的自主創(chuàng)新之路，保障了全市經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。
（二）金融機(jī)構(gòu)種類增加、規(guī)模擴(kuò)大，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力提升，發(fā)展勢(shì)頭良好
“十一五”期間，隨著晉城市金融體制的改革和發(fā)展，晉城市金融機(jī)構(gòu)的種類和數(shù)量不斷增多，基本形成了銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)等各類機(jī)構(gòu)并存的金融機(jī)構(gòu)體系。主要表現(xiàn)在：一是新型金融機(jī)構(gòu)不斷增加。“十一五”期間新成立2家村鎮(zhèn)銀行（陵川太行村鎮(zhèn)銀行和澤州浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行）、14家小額貸款公司和全市第一家財(cái)務(wù)公司―晉煤集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。二是部分金融機(jī)構(gòu)實(shí)行了改革和改制。2006年1月，晉城市商業(yè)銀行在晉城市內(nèi)8家城市信用社合并重組，并完成股份制改革的基礎(chǔ)上正式掛牌成立。2006年底，山西省農(nóng)村信用社聯(lián)合社晉城辦事處在原信用合作辦公室的基礎(chǔ)上正式成立，代表省聯(lián)社管理信用社的各項(xiàng)工作，隨后取消各鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社的法人資格，實(shí)行縣（市、區(qū)）聯(lián)社一級(jí)法人管理體制。2008年3月郵政儲(chǔ)蓄銀行晉城分行成立。三是加大了對(duì)全國性股份制商業(yè)銀行的引進(jìn)力度。“十一五”期間，晉城市成立了興業(yè)銀行、招商銀行的分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步完善了晉城市金融體系。
“十一五”末，全市共有銀行類金融機(jī)構(gòu)15家，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)480個(gè)，其中管理機(jī)構(gòu)2家，政策性銀行1家、中資全國性大型股份制商業(yè)銀行6家、中資全國性中小型銀行2家、地方性商業(yè)銀行1家、農(nóng)村信用社1家、村鎮(zhèn)銀行2家；非銀行類金融機(jī)構(gòu)1家；非金融機(jī)構(gòu)但從事金融業(yè)務(wù)的小額貸款公司14家。保險(xiǎn)公司20家（包括財(cái)險(xiǎn)公司13家、壽險(xiǎn)公司7家），營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)177個(gè)；證券公司3家；期貨公司1家。“十一五”期間，晉城市金融業(yè)增加值所占比重提高，五年來晉城金融產(chǎn)業(yè)增加值共增加19.15億元，年均增長(zhǎng)29.22%，“十一五”末，晉城市金融產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)26.9億元，占全市生產(chǎn)總值的3.7%，較“十五”末增加1.2個(gè)百分點(diǎn)。
（三）金融總量穩(wěn)步增長(zhǎng)
“十一五”時(shí)期，晉城市金融業(yè)發(fā)展迅速。從銀行業(yè)看，“十一五”末，晉城市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額達(dá)到1324.93億元，五年來，全市各項(xiàng)存款增加820.47億元，年均增長(zhǎng)21.3%，增量分別是“十五”和“九五”時(shí)期的2.64倍和8.35倍。“十一五”末，全市人民幣各項(xiàng)貸款余額達(dá)到522.92億元，五年來，全市各項(xiàng)貸款增加300.72億元，年均增長(zhǎng)18.7%，增量分別是“十五”和“九五”時(shí)期的4.19倍和7.98倍。“十一五”時(shí)期，全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入增加1.6億元，增長(zhǎng)近5倍，年均增長(zhǎng)49.35%。從證券業(yè)看，“十一五”末，證券業(yè)共有開戶股民近3萬戶，入市資金達(dá)40多億元，分別是“十五”末的6.2倍和10.97倍，年均增長(zhǎng)57.8%和81.99%。從保險(xiǎn)業(yè)看，“十一五”末，晉城市保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入為28億元，是“十五”末的3.33倍，年均增長(zhǎng)27.23%。各項(xiàng)賠款支出為5.2億元，是“十五”末的2.92倍，年均增長(zhǎng)23.91%。
（四）信用環(huán)境建設(shè)取得顯著成效
“十一五”以來，人民銀行晉城市中心支行協(xié)同各部門在完善全市信用體系方面做了很多工作，并取得了積極成果，尤其在中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)方面取得重大進(jìn)展，為解決中小企業(yè)融資難和農(nóng)戶貸款難問題發(fā)揮了積極作用。“十一五”末，全市共完成4291戶中小企業(yè)信用檔案建立工作，其中146戶企業(yè)已取得銀行融資4.11億元。與此同時(shí)，晉城市還積極推動(dòng)信用農(nóng)戶及信用鄉(xiāng)、村建設(shè)，改善了農(nóng)村信用環(huán)境。“十一五”末，人民銀行晉城市中心支行共為16.29萬農(nóng)戶建立了信用檔案，對(duì)16.35萬農(nóng)戶進(jìn)行了信用評(píng)定，其中9萬戶獲得貸款，貸款余額為34.7億元，累計(jì)發(fā)生額為64億元。
（五）銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量明顯提升
“十一五”時(shí)期，晉城市銀行信貸質(zhì)量顯著提高，銀行業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)“雙高一低”，即高增長(zhǎng)、高利潤(rùn)、低不良貸款率。“十一五”期間，晉城市銀行業(yè)稅后凈利潤(rùn)由8384萬元增加到13.26億元，年平均增速為73.64%。“十一五”末，晉城市銀行業(yè)不良貸款余額、不良貸款率分別為32.62億元和6.2%，銀行業(yè)不良貸款率從“十五”時(shí)期以來一直保持下降趨勢(shì)，2000年末為37.35%，到2005年末下降為10.10%，為全省最低，到2010年末下降到6.2%。
（六）加大金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了良好的金融支持
“十一五”時(shí)期，晉城市金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷拓展，金融產(chǎn)品豐富多樣。晉城市各金融機(jī)構(gòu)不斷加大信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度，市工商銀行推出了“網(wǎng)貸通”，建設(shè)銀行推出了“速貸通”、“成長(zhǎng)之路”，交通銀行推出了“展業(yè)通”等產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，市商業(yè)銀行推出了“50萬元以下微型企業(yè)貸款系列產(chǎn)品”并啟動(dòng)了“100億小企業(yè)信貸工程”，為晉城轄區(qū)企業(yè)融資提供了便利，有效緩解了融資難問題。除傳統(tǒng)的存、貸、匯等產(chǎn)品外，各種理財(cái)、中短期融資券、企業(yè)債券等產(chǎn)品和信用卡、電話銀行、網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)發(fā)展快速。“十一五”時(shí)期，晉煤集團(tuán)和蘭花集團(tuán)共發(fā)行55億元短期融資券和30億元5年期中期票據(jù)。“十一五”末，晉城市各金融機(jī)構(gòu)共發(fā)行對(duì)公和個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品300余種，發(fā)行額超過180億元。“十一五”末，晉城市各金融機(jī)構(gòu)信用卡累計(jì)消費(fèi)額達(dá)到 15億元，有力地拉動(dòng)了全市個(gè)人消費(fèi)貸款的增長(zhǎng)。同時(shí)，晉城市大小額支付系統(tǒng)的正式上線運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)了全國范圍內(nèi)實(shí)時(shí)支付的高效資金支付格局，加速了資金周轉(zhuǎn)，滿足了全市各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)支付的需要。
二、“十二五”時(shí)期晉城市金融業(yè)的發(fā)展目標(biāo)
“十二五”期間，全市金融業(yè)通過改革、開放、創(chuàng)新、發(fā)展，到2015年末建立起種類齊全、分工清晰、定位明確、競(jìng)爭(zhēng)充分、服務(wù)高效的金融組織架構(gòu)，地方金融機(jī)構(gòu)基本達(dá)到資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)要求，使金融業(yè)成為與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相適應(yīng)，融資和服務(wù)功能相統(tǒng)一的重要產(chǎn)業(yè)。到“十二五”期末，晉城市金融業(yè)發(fā)展將實(shí)現(xiàn)如下目標(biāo)：全市金融產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值40億元，在全市GDP中的比重約為7%；全市各項(xiàng)存款達(dá)到2700億元，比“十一五”期末增加1400億元，年均增長(zhǎng)20%以上；全市各項(xiàng)貸款余額達(dá)到1200億元，比“十一五”期末增加700億元，年均增長(zhǎng)18%；銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到25%，盈利能力較“十一五”期末翻一番，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)爭(zhēng)取突破30億元，銀行業(yè)不良貸款率降至5%以內(nèi)。
三、“十二五”時(shí)期促進(jìn)晉城市金融業(yè)發(fā)展、加強(qiáng)金融生態(tài)建設(shè)的主要措施
（一）充分發(fā)揮央行窗口指導(dǎo)的作用，加強(qiáng)政銀、銀企、銀銀之間的協(xié)調(diào)
人民銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)窗口指導(dǎo)，疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，打造和諧的金融生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康、快速發(fā)展。進(jìn)一步加強(qiáng)政銀、銀企關(guān)系協(xié)調(diào)，充分運(yùn)用各種分析會(huì)議、銀企洽談會(huì)、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等多種窗口指導(dǎo)方式和其它貨幣政策工具，積極貫徹落實(shí)穩(wěn)健的貨幣政策，制定晉城市金融機(jī)構(gòu)綜合考核評(píng)價(jià)制度和相應(yīng)的考核指標(biāo)體系以及激勵(lì)措施，協(xié)調(diào)銀銀之間在存款、貸款和中間業(yè)務(wù)開展等方面的競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)抓住此次我省被確定為“國家資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)”的大好機(jī)遇，結(jié)合我市產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整規(guī)劃，切實(shí)做好對(duì)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的支持工作，加大對(duì)農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)、中小企業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，為構(gòu)建我市和諧社會(huì)做好金融支持。
（二）加強(qiáng)金融組織體系建設(shè)
一是大力發(fā)展金融機(jī)構(gòu)。積極爭(zhēng)取尚未在晉城市設(shè)立機(jī)構(gòu)的全國性金融機(jī)構(gòu)來我市發(fā)展。加大引進(jìn)光大銀行、民生銀行等中資全國性股份制商業(yè)銀行的工作力度，實(shí)施有利于銀行落戶的政策措施。大力發(fā)展各類非銀行金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行以引進(jìn)為主，組建為輔的原則，引進(jìn)和組建住房?jī)?chǔ)蓄銀行、汽車金融公司、金融租賃公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、信托投資公司、政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司等專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)。
二是重點(diǎn)扶植和發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)。首先，整合地方上現(xiàn)有金融資源，支持城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社通過增資擴(kuò)股、聯(lián)合重組等方式，提高資本充足率，建立持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制，使之進(jìn)一步做強(qiáng)做大，并鼓勵(lì)地方性金融機(jī)構(gòu)跨區(qū)域發(fā)展。其次，積極創(chuàng)造條件，在現(xiàn)有農(nóng)村信用社的基礎(chǔ)上，以縣為單位，組建農(nóng)村合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行，充分發(fā)揮其點(diǎn)多面廣的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)其在涉農(nóng)金融中的作用。最后，大力鼓勵(lì)和支持適合城鄉(xiāng)小企業(yè)和個(gè)體作坊、商戶需求特點(diǎn)的村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、資金互助社等多種所有制金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。通過增強(qiáng)地方性金融機(jī)構(gòu)的種類和數(shù)量，構(gòu)建面向廣大中小企業(yè)和個(gè)體工商戶、農(nóng)戶服務(wù)的新型金融體系，增強(qiáng)對(duì)晉城經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推能力。
三是規(guī)范發(fā)展金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師、資產(chǎn)評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)建設(shè)，完善和發(fā)展證券投資咨詢、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、、專業(yè)理財(cái)服務(wù)等機(jī)構(gòu)，培育和完善運(yùn)行高效、服務(wù)規(guī)范、種類齊全的組織體系。要發(fā)展符合國家要求的企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形成規(guī)范的企業(yè)貸款擔(dān)保體系。發(fā)展金融咨詢、現(xiàn)資銀行等各類金融中介機(jī)構(gòu)，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)和消費(fèi)信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，并提升其專業(yè)化服務(wù)水平。要發(fā)展信用調(diào)查評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，引進(jìn)外資信用評(píng)級(jí)，發(fā)展中外合資合作信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
（三）培育良性發(fā)展的金融市場(chǎng)體系
一是優(yōu)化銀行信貸市場(chǎng)，充分運(yùn)用信貸手段促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。加大對(duì)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的項(xiàng)目建設(shè)和國家重點(diǎn)扶持領(lǐng)域和企業(yè)產(chǎn)品自主創(chuàng)新的支持力度。要支持煤炭、煤化工、電力、冶鑄、建材等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、骨干企業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大。支持綠色產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、再生資源產(chǎn)業(yè)、旅游產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)以及傳統(tǒng)商貿(mào)業(yè)的發(fā)展。貸款注重向科技型、再就業(yè)型的中小企業(yè)傾斜，努力改善中小企業(yè)貸款需求。要支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的發(fā)展，支持農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)和農(nóng)副產(chǎn)品深加工項(xiàng)目建設(shè)，滿足農(nóng)民春耕、夏種、秋播的資金需要，支持多種經(jīng)營(yíng)、經(jīng)濟(jì)作物、高效優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增加農(nóng)民收入。穩(wěn)妥推進(jìn)住房貸款、汽車貸款等個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。
二是銀行業(yè)應(yīng)加大改革和創(chuàng)新力度，擴(kuò)大融資，增加產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)機(jī)制創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新。引進(jìn)基金投資、創(chuàng)業(yè)投資、權(quán)益質(zhì)押融資、供應(yīng)鏈融資等融資方式。要通過國內(nèi)主板、創(chuàng)業(yè)板、債券等多種通道，培育和推進(jìn)晉煤集團(tuán)、沁和能源等企業(yè)的上市步伐，增加上市公司數(shù)量，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)融資功能，擴(kuò)大直接融資比重。支持晉煤集團(tuán)、蘭花集團(tuán)等大型骨干企業(yè)發(fā)行短期融資債券和企業(yè)債券開展融資。除一般意義的貸款業(yè)務(wù)外，還要?jiǎng)?chuàng)新信貸服務(wù)項(xiàng)目，開展融資租賃、貿(mào)易融資、代企業(yè)發(fā)行債券等業(yè)務(wù)，創(chuàng)造條件吸引異地商業(yè)銀行來晉城投資。鼓勵(lì)和引導(dǎo)民營(yíng)資本進(jìn)入金融業(yè)，支持建立以民營(yíng)資本為主的多種所有制的小型金融機(jī)構(gòu)，在劃定界線、嚴(yán)格監(jiān)管的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)民間融資的規(guī)范化和融資渠道的多元化，充分發(fā)揮其在城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的補(bǔ)充作用。
（四）完善金融監(jiān)管體系
一是人民銀行、銀監(jiān)局等金融監(jiān)管部門要不斷完善監(jiān)管體制，建立健全相互協(xié)調(diào)的工作機(jī)制，建立健全跨銀行、保險(xiǎn)、證券期貨的大金融穩(wěn)定發(fā)展聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，強(qiáng)化綜合監(jiān)管，形成良性互動(dòng)，嚴(yán)控銀行、保險(xiǎn)、證券交叉性風(fēng)險(xiǎn)。二是建立政府、人民銀行、銀監(jiān)局之間的數(shù)據(jù)共享機(jī)制，形成定時(shí)定向報(bào)送制度。繼續(xù)完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和金融穩(wěn)定監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，健全金融突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)案，形成迅捷高效的風(fēng)險(xiǎn)通報(bào)和信息傳遞網(wǎng)絡(luò)，增強(qiáng)化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和處理金融突發(fā)事件的能力。加大對(duì)金融違法犯罪案件的查處力度，有效打擊洗錢活動(dòng)，妥善做好有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置工作，保持轄內(nèi)金融秩序穩(wěn)定。三是加強(qiáng)和完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部機(jī)制建設(shè)，創(chuàng)新社會(huì)監(jiān)督機(jī)制建設(shè)，密切政府與金融機(jī)構(gòu)的溝通，逐步形成部門監(jiān)管、行業(yè)自律、內(nèi)部控制、社會(huì)監(jiān)督、政府協(xié)調(diào)五位一體的金融大監(jiān)管體系。
（五）構(gòu)筑和諧的社會(huì)信用體系
將分散在金融、工商、稅務(wù)、社保等職能部門的企業(yè)和個(gè)人的信用信息整合成一個(gè)高效的跨部門的統(tǒng)一信息平臺(tái)，形成全社會(huì)共享的企業(yè)信用檔案系統(tǒng)、信用評(píng)級(jí)機(jī)制和個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)信用征集、評(píng)估和使用的網(wǎng)絡(luò)化。
研究和探索建立社會(huì)基礎(chǔ)信息中介體系，鼓勵(lì)發(fā)展獨(dú)立的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)，建立健全金融參與者誠信檔案和誠信評(píng)價(jià)機(jī)制。在全社會(huì)大力弘揚(yáng)誠實(shí)守信精神，推進(jìn)信用企業(yè)、信用社區(qū)、信用農(nóng)戶、信用村鎮(zhèn)建設(shè)，努力構(gòu)建農(nóng)村信用體系。加強(qiáng)與司法、國土、工商等部門之間的合作，依法懲治不講信用、破壞信用行為，增強(qiáng)金融訴訟案件的公正性，提高執(zhí)行效率，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)、投資人、債權(quán)人的合法權(quán)益，逐步形成以政府信用為保障、企業(yè)信用為重點(diǎn)、個(gè)人信用為基礎(chǔ)的完善的社會(huì)信用體系。
