時間：2023-06-30 17:22:54
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇資產(chǎn)負債的含義，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
1、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%。
2、負債總額：指公司承擔(dān)的各項負債的總和，包括流動負債和長期負債。
3、資產(chǎn)總額：指公司擁有的各項資產(chǎn)的總和，包括流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)。
4、資產(chǎn)負債率是衡量企業(yè)負債水平及風(fēng)險程度的重要標志。它包含以下幾層含義：①資產(chǎn)負債率能夠揭示出企業(yè)的全部資金來源中有多少是由債權(quán)人提供。②從債權(quán)人的角度看，資產(chǎn)負債率越低越好。③對投資人或股東來說，負債比率較高可能帶來一定的好處。（財務(wù)杠桿、利息稅前扣除、以較少的資本（或股本）投入獲得企業(yè)的控制權(quán)）。④從經(jīng)營者的角度看，他們最關(guān)心的是在充分利用借入資金給企業(yè)帶來好處的同時，盡可能降低財務(wù)風(fēng)險。⑤企業(yè)的負債比率應(yīng)在不發(fā)生償債危機的情況下，盡可能擇高。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
新所得稅會計準則規(guī)定廢除應(yīng)付稅款法、遞延法和利潤表債務(wù)法，全面采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法。資產(chǎn)負債表債務(wù)法是以資產(chǎn)負債表為依據(jù)，從資產(chǎn)與負債的定義出發(fā)，強調(diào)在每一會計期間確認和計量已發(fā)生的交易和事項所引發(fā)的未來期間所得稅的流入或流出對企業(yè)未來經(jīng)濟利益的影響。其基本原理是企業(yè)的所得稅費用應(yīng)當(dāng)以企業(yè)資產(chǎn)、負債的賬面價值與按稅法規(guī)定的計稅基礎(chǔ)之間的差額計算暫時性差異，并據(jù)以確認遞延所得稅負債或資產(chǎn)。
一、資產(chǎn)負債表債務(wù)法是現(xiàn)行所得稅會計準則的理論依據(jù)
(一)利潤表債務(wù)法與資產(chǎn)負債表債務(wù)法差異分析 首先，兩者對收益的理解不同。利潤表債務(wù)法是從會計利潤觀的角度看問題，以收入/費用觀定義收益，強調(diào)歷史成本法和收入、費用配比原則。資產(chǎn)負債表債務(wù)法是從經(jīng)濟利潤觀的角度出發(fā)，根據(jù)資產(chǎn)/負債觀定義收益，強調(diào)時點的財務(wù)狀況和對未來現(xiàn)金流量的評價及預(yù)測其價值。其次，兩者會計科目設(shè)置不同。利潤表債務(wù)法對由時間性差異計算出來的所得稅款采用“遞延稅款”科目反映，其借方余額和貸方余額分別代表預(yù)付稅款和應(yīng)付稅款，借貸雙方可以直接抵銷后進行反映。資產(chǎn)負債表債務(wù)法則采用“遞延所得稅資產(chǎn)”和“遞延所得稅負債”科目將其區(qū)分開，兩科目余額不能相互抵銷。這種做法分清了資產(chǎn)和負債的內(nèi)涵，可以清晰地反映企業(yè)的財務(wù)狀況。最后，兩者的遞延所得稅核算方式不同。利潤表債務(wù)法下從收入費用觀出發(fā)，首先確認應(yīng)交所得稅和所得稅費用，而遞延所得稅(遞延稅款)是應(yīng)交所得稅與所得稅費用的差額，是倒軋出來的，遞延稅款不是真正的資產(chǎn)或負債。資產(chǎn)負債表債務(wù)法從資產(chǎn)負債觀出發(fā)，遞延所得稅資產(chǎn)或負債是通過資產(chǎn)或負債的賬面價值與計稅基礎(chǔ)之間的差額計算出來，其遵循所得稅資產(chǎn)和負債、遞延所得稅資產(chǎn)和負債的定義，保證了資產(chǎn)負債表中的所得稅資產(chǎn)或負債的合理性，但利潤表中的所得稅費用也是一個倒軋數(shù)。
(二)我國采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法的現(xiàn)實意義 一是遵循了企業(yè)會計準則與國際趨同的思想，適應(yīng)會計國際化的需要。我國在新頒布的所得稅會計準則中全面運用資產(chǎn)負債表債務(wù)法，其體現(xiàn)了與國際所得稅會計準則的趨同。一方面，在會計理念上改變了以前重利潤表輕資產(chǎn)負債表的觀念，比以往更強調(diào)對資產(chǎn)負債表的真實反映。FAS109從1987年開始運用資產(chǎn)負債表債務(wù)法，IASl2則從1996年開始采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法。我國新會計準則體系向著基于價值的方向演變，會計報表的基石從原來的收入費用觀轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負債觀，更強調(diào)對資產(chǎn)負債表的真實反映。二是提高了會計信息質(zhì)量要求。隨著我國股票交易市場的發(fā)展，會計研究的重心轉(zhuǎn)向信息的有用性，人們的注意力也從利潤表轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)負債表上。資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債觀是基于資產(chǎn)和負債的變動計量企業(yè)收益，當(dāng)資產(chǎn)的價值增加或負債的價值減少時，會產(chǎn)生收益。與收入費用觀相比，資產(chǎn)負債觀更注重交易和事項的實質(zhì)，要求首先界定每筆交易和事項發(fā)生后對企業(yè)資產(chǎn)和負債變化的影響，確保了企業(yè)各時點上的資產(chǎn)和負債存量的真實準確，為確定某一期間流量概念的收入和費用提供了可靠的基礎(chǔ)，提供的收益總額信息相關(guān)性強。此外，資產(chǎn)負債表觀從資產(chǎn)與負債的定義出發(fā)，強調(diào)在每一會計期間確認和計量已發(fā)生的交易和事項所引發(fā)的未來期間所得稅的流入或流出對企業(yè)未來經(jīng)濟利益的影響，即確認應(yīng)納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異，再通過計算得到遞延所得稅負債和遞延所得稅資產(chǎn)，原則上，這種做法更能真實地反映資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)和負責(zé)，提高了會計要素確認和計量的可靠性；從謹慎性角度，這種做法不高估企業(yè)資產(chǎn)和收益，低估企業(yè)負債和費用，更能體現(xiàn)會計的謹慎性要求。
二、資產(chǎn)負債表債務(wù)法新增會計要素分析
(一)計稅基礎(chǔ) 為了符合資產(chǎn)負債表債務(wù)法的會計處理方法確認遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債的要求，所得稅會計引入計稅基礎(chǔ)的概念。資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)是指企業(yè)收回資產(chǎn)賬面價值過程中，計算應(yīng)納稅所得額時按照稅法規(guī)定可以自應(yīng)稅經(jīng)濟利益中抵扣的金額。負債的計稅基礎(chǔ)是指負債的賬面價值減去未來期間計算應(yīng)納稅所得額時按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額。
(二)暫時性差異 《企業(yè)會計準則第18號――所得稅》同過去所得稅會計處理的相關(guān)法規(guī)制度的最大差異之處在于“暫時性差異”概念的引入，取代了利潤表債務(wù)法的時間性差異，標志著我國的所得稅會計處理方法由原來的利潤表債務(wù)法向資產(chǎn)負債表債務(wù)法的轉(zhuǎn)變。新舊所得稅會計準則在永久性差異的界定方面與規(guī)定保持了一致。而損益表債務(wù)法時間性差異發(fā)生于某一會計期間，但在以后一期或若干期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)回，收益表債務(wù)法注重時間性差異，可計算當(dāng)期的影響，不能直接反映對未來的影響，不能處理非時間性差異的暫時性差異。資產(chǎn)負債表債務(wù)法暫時性差異是指資產(chǎn)或負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間的差額，側(cè)重于從資產(chǎn)和負債的角度分析會計收益和應(yīng)稅所得之間的差異，反映的是某個時點上存在的此類差異。從暫時性差異和時間性差異的范圍來看，所有的時間性差異都是暫時性差異，暫時性差異除了包括時間性差異，還包括非時間性差異的暫時性差異，其他暫時性差異是對資產(chǎn)或負債進行直接調(diào)整造成的，主要包括：初始確認時，一項資產(chǎn)或負債的稅基不同于其初始賬面金額；資產(chǎn)被重估，但計稅時不作對應(yīng)調(diào)整；合并產(chǎn)生的商譽或負商譽等。暫時性差異使企業(yè)納稅后果影響范圍更廣。
(三)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債 企業(yè)采用的資產(chǎn)負債表債務(wù)法應(yīng)對全部暫時性差異確認為一項“遞延所得稅資產(chǎn)”或“遞延所得稅負債”，大大拓展了“遞延稅款”的含義。利潤表債務(wù)法下的遞延所得稅余額，是可抵減和應(yīng)納稅時間性差異發(fā)生轉(zhuǎn)回借記貸記相比的結(jié)果，遞延所得稅余額并不表示應(yīng)收或應(yīng)付的項目，沒有準確反映資產(chǎn)和負債。資產(chǎn)負債表債務(wù)法是對暫時性差異進行跨期核算的會計方法，暫時性差異產(chǎn)生于資產(chǎn)和負債的賬面金額與計稅基礎(chǔ)之差，因而資產(chǎn)負債表債務(wù)法是從資產(chǎn)負債表出發(fā)，據(jù)以核算的遞延所得稅負債和遞延所得稅資產(chǎn)。因此，遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債反映的是負債和資產(chǎn)的賬面價值。
三、資產(chǎn)負債表債務(wù)法下所得稅調(diào)整事項處理
(一)企業(yè)所得稅納稅調(diào)整的原因 由于在資產(chǎn)負債表債務(wù)法下企業(yè)會計核算所得稅遵循的原則與稅務(wù)計量所得稅遵循的原則不同，營業(yè)虧損所造成的可抵扣虧損引起對未來所得稅的抵扣，所以現(xiàn)行所得稅準則的資產(chǎn)負債表債務(wù)法要求將可抵扣虧損確認為當(dāng)期所得稅利益，確認為遞延所得稅資產(chǎn)，以使資產(chǎn)負債表更為準確真實地反映企業(yè)實際的資產(chǎn)負債狀況；此外企業(yè)應(yīng)用資產(chǎn)負債表債務(wù)法在會計期間計算的暫時性差異，需要根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定進行納稅調(diào)整。
(二)企業(yè)所得稅納稅調(diào)整主要事項 企業(yè)所得稅納稅調(diào)整的主要事項如表1所示。
【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)負債觀；收入費用觀；或有事項；所得稅
會計的基本要素有六個：資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤，資產(chǎn)負債觀顧名思義就是是指以資產(chǎn)、負債的概念為基礎(chǔ)和核心，定義利潤及其構(gòu)成要素。在資產(chǎn)負債觀下，企業(yè)所有存量的變動就成為其增加經(jīng)營活動成果的最好且惟一的證據(jù)。資產(chǎn)負債觀以資產(chǎn)負債表為重心，強調(diào)全面收益，收益由凈資產(chǎn)的期初期末余額之差產(chǎn)生。
資產(chǎn)負債觀認為收益的本質(zhì)是某期間凈資產(chǎn)的增加，不考慮交易或非交易，只要引起凈資產(chǎn)變動就確認收益（所有者的投資及對其分配利潤除外）。它不主張采用歷史成本，要求資產(chǎn)和負債采用現(xiàn)行價值或公允價值來計量，強調(diào)財務(wù)會計理論與實務(wù)應(yīng)當(dāng)著眼于資產(chǎn)和負債的定義、確認和計量。資產(chǎn)負債觀為經(jīng)濟實質(zhì)提供了最有力的概述，是準則制定過程中最合適的基礎(chǔ)。
資產(chǎn)負債觀與收入費用觀最本質(zhì)的差別就在于：資產(chǎn)負債觀基于資產(chǎn)和負債的變動來計量收益，因此當(dāng)資產(chǎn)的價值增加或負債的價值減少時，會產(chǎn)生收益；收入費用觀則通過收入與費用的直接配比來計量企業(yè)收益，按照收入費用觀，會計上通常是在產(chǎn)生收益后再計量資產(chǎn)的增加或是負債的減少。
明確了解了資產(chǎn)負債觀的概念后就不難發(fā)現(xiàn)，在中國現(xiàn)行的會計準則中，有很多方面都體現(xiàn)了這一觀點，下面就舉例具體說明。
一、對于或有事項的會計處理
根據(jù)準則規(guī)定，對經(jīng)確認的或有事項首先應(yīng)在資產(chǎn)負債表中列示為一項資產(chǎn)和（或）負債，作為計價的結(jié)果。其次才在利潤表中反映相關(guān)損失（對不造成損失的或有事項則不需要在利潤表中反映）。例如，A企業(yè)因或有事項而需承擔(dān)一項100萬元的支出，同時，因該或有事項，A企業(yè)還可以從己企業(yè)獲得58萬元的賠償，且這項金額基本確定能收到。按照準則的規(guī)定，A企業(yè)應(yīng)首先在資產(chǎn)負債表中分別確認一項100萬元的負債（“預(yù)計負債”）和一項58萬元的資產(chǎn)（應(yīng)收帳款），作為計價的結(jié)果，還應(yīng)在利潤表中確認42萬元的損失（“營業(yè)費用”、“管理費用”、“營業(yè)外支出”等）。這時，A企業(yè)的資產(chǎn)負債表中不僅反映凈資產(chǎn)減少了42萬元，而且表明企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)增加了58萬元、相關(guān)負債增加了100萬元，資產(chǎn)負債表提供的信息更加豐富，而損益表中反映的42萬元的損失僅僅是A企業(yè)計量資產(chǎn)和負債變化的一個副產(chǎn)品。
二、對于交易性金融資產(chǎn)的會計處理
根據(jù)現(xiàn)行會計準則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動所形成的利得和損失應(yīng)計入當(dāng)期損益或直接計入所有者權(quán)益。例如，2009年8月15日，甲公司從深圳證券交易所購入乙公司股票1000000股，占乙公司有表決權(quán)股份的5%，這時乙公司股票收盤價為每股5.00元，甲公司沒有在乙公司董事會中派出代表，甲公司將其劃分為交易性金融資產(chǎn)，2009年12月31日（即資產(chǎn)負債表日）乙公司股票收盤價為每股5.30元，這時如果甲公司仍持有乙公司的股票，就應(yīng)該確認本公司持有的該交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動為(5.30-5.00)×1000000=300000元，
會計分錄為：
借：交易性金融資產(chǎn)—乙公司股票—公允價值變動 300000
貸：公允價值變動損益—乙公司股票 300000
因為資產(chǎn)負債觀認為企業(yè)的收益是期末凈資產(chǎn)高于期初凈資產(chǎn)的凈增長額，因而對于企業(yè)持有的金融性質(zhì)的資產(chǎn)，在資產(chǎn)負債表日，因公允價值變動引起的未實現(xiàn)的損益(公允價值與賬面價值的差)確認為當(dāng)期損益或直接進入所有者權(quán)益。
三、存貨核算取消后進先出法
因為后進先出法下，先發(fā)出的進入成本的存貨是企業(yè)最近購入的存貨，而資產(chǎn)負債表中反映的是企業(yè)較早購進的存貨，并非企業(yè)現(xiàn)實擁有的資產(chǎn)。資產(chǎn)負債觀下，取消后進先出法，目的就在于更加真實的反映企業(yè)所擁有的資源。
四、對于所得所的會計處理
這是在我國現(xiàn)行會計準則中資產(chǎn)負債觀的最典型的體現(xiàn)。原《企業(yè)會計制度》對于所得稅的核算方法，既有應(yīng)付稅款法，又有納稅影響會計法，但不論哪種方法，都是收入費用觀的具體體現(xiàn)。而現(xiàn)行的《企業(yè)會計準則第18號—所得稅》則統(tǒng)一規(guī)定：對于所得稅采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法，要求企業(yè)取得資產(chǎn)和負債時，應(yīng)當(dāng)確定其計稅基礎(chǔ)。資產(chǎn)和負債的計稅基礎(chǔ)與其賬面價值存在差異的，應(yīng)當(dāng)確認所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債。兩種方法的區(qū)別在于：應(yīng)付稅款法是將本期稅前會計利潤與納稅所得之間的差異造成的影響納稅的金額直接計入當(dāng)期損益，而不遞延到以后各期。在應(yīng)付稅款法下，當(dāng)期計入損益的所得稅費用等于當(dāng)期應(yīng)繳的所得稅。在應(yīng)付稅款法下，企業(yè)應(yīng)按照稅法規(guī)定對稅前會計利潤進行調(diào)整，得出應(yīng)納稅所得額即納稅所得，再按稅法規(guī)定的稅率計算出當(dāng)期應(yīng)繳的所得稅，作為費用直接計入當(dāng)期損益。即：所得稅=應(yīng)納稅所得額×所得稅稅率。而資產(chǎn)負債表債務(wù)法是從暫時性差異產(chǎn)生的本質(zhì)出發(fā)，分析暫時性差異產(chǎn)生的原因及其對期末資產(chǎn)負債表的影響。其特點是：當(dāng)稅率變動或稅基變動時，必須按預(yù)期稅率對“遞延所得稅負債”和“遞延所得稅資產(chǎn)”賬戶余額進行調(diào)整。也就是說，首先確定資產(chǎn)負債表上期末遞延所得稅資產(chǎn)（負債），然后，倒擠出利潤表項目當(dāng)期所得稅費用。
計算公式為：本期所得稅費用=本期應(yīng)交所得稅+(期末遞延所得稅負債－期初遞延所得稅負債)－(期末遞延所得稅資產(chǎn)－期初遞延所得稅資產(chǎn))
關(guān)于現(xiàn)行所得稅的會計處理特點總結(jié)起來就是：在資產(chǎn)負債表債務(wù)法下，首先要求確認資產(chǎn)和負債的計稅基礎(chǔ)。所謂計稅基礎(chǔ)，是面向未來而言的，簡單的說，就是按照資產(chǎn)、負債未來能否在稅前列支的金額進行計量。賬面價值和計稅基礎(chǔ)的差異，則構(gòu)成企業(yè)在未來的一項權(quán)利或義務(wù)。按照資產(chǎn)和負債的定義，分別確定遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債。這正是資產(chǎn)負債觀的具體體現(xiàn)。
參考文獻
關(guān)鍵詞：政府補助 列報
財政部修訂《企業(yè)會計準則第30號――財務(wù)報表列報》，自2014年7月1日起已在所有執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，加強提高企業(yè)財務(wù)報表列報質(zhì)量和會計信息透明度起到了良好規(guī)范作用。
一、政府補助規(guī)定和性質(zhì)
政府補助準則第二條規(guī)定，政府補助是指企業(yè)從政府無償取得貨幣性資產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)，但不包括政府作為企業(yè)所有者投入的資本。企業(yè)會計準則――基本準則第二十三條規(guī)定，負債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。從兩定義中看出是政府補助是政府無償給付企業(yè)，無須償還，也不具有國家資本屬性，是預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流入企業(yè)的資源，不具有負債性質(zhì)。
政府補助第七條、第八條規(guī)定與資產(chǎn)和收益相關(guān)需要補償以后期間的費用或損失政府補助，應(yīng)當(dāng)確認為遞延收益，并在相關(guān)資產(chǎn)使用壽命內(nèi)平均分配和在確認相關(guān)費用的期間，計入當(dāng)期損益。遞延收益按照現(xiàn)行中國企業(yè)會計準則和相關(guān)會計制度規(guī)定屬于負債類、過渡性會計科目，當(dāng)期損益即企業(yè)在一定時期進行生產(chǎn)經(jīng)營活動所取得的財務(wù)成果，表現(xiàn)為利潤或虧損。企業(yè)會計準則――基本準則第四十條規(guī)定利潤項目應(yīng)當(dāng)列入利潤表。
二、政府補助列報現(xiàn)狀和影響
根據(jù)政府補助準則規(guī)定，在現(xiàn)行會計實務(wù)中操作處理是收到政府補助款項記入遞延收益，分攤或直接記入營業(yè)外收入；列報在資產(chǎn)負債表非流動負債遞延收益項目和利潤表營業(yè)外收入項目中。
從政府補助規(guī)定和性質(zhì)分析對比發(fā)現(xiàn)有如下影響。
（一）償債能力的影響
對償債能力的影響主要從資產(chǎn)負債率這一財務(wù)指標來分析，不同列報方式給企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量是不一樣的。表1計算可得近兩年資產(chǎn)負債率為70.87%和73.19%。表2如果列報重新分類可假設(shè)政府補助所記遞延收益在其他綜合收益項目中反映，暫不考慮遞延所得稅負債的影響，則可得到近兩年資產(chǎn)負債率是59.68%和56.22%，資產(chǎn)負債率同比分別下降11.19和16.97百分點，降幅16.89%和23.19%。該公司償債能力明顯大幅上升，符合了相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)對資產(chǎn)負債率指標考核要求。
（二）利潤表的影響
表3現(xiàn)行列報方式公司綜合收益總額為12675.50萬元；如果列報重新分類假設(shè)當(dāng)期進利潤表政府補助在其他綜合收益項目中反映，暫不考慮遞延所得稅的影響，綜合收益總額為65789.15萬元；兩種方式列報比較綜合收益增加了表1中遞延收益53113.65萬元。該公司未來利潤反映一目了然，因政府補助并非同產(chǎn)業(yè)公司都能享受且各地區(qū)標準也不盡相同，這樣可以反映公司真實利潤狀況和公司市場競爭力。
以上從償債能力的主要財務(wù)指標和利潤表結(jié)構(gòu)進行舉例說明，政府補助在財務(wù)報表列報中不同項目反映，給公司財務(wù)報表信息和財務(wù)指標質(zhì)量是完全不同的。
三、政府補助列報建議
【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)負債表； 風(fēng)險； 計量
中圖分類號：F231.5 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）15-0086-02
中國和越南經(jīng)貿(mào)合作的不斷深入和發(fā)展，促使中越兩國企業(yè)的財務(wù)報表尤其是資產(chǎn)負債表成為投資者進行投資、貿(mào)易等決策的重要依據(jù)。然而，中越兩國資產(chǎn)負債表存在的差異，給雙方報表信息的使用帶來了一定的風(fēng)險。因此只有明確中越兩國資產(chǎn)負債表之間的差異并理解其運用時可能存在的風(fēng)險，才能更好地使用資產(chǎn)負債表進行決策。
一、中國和越南資產(chǎn)負債表的相關(guān)理論
在財務(wù)報表列報中涉及到兩種不同的理論：資產(chǎn)負債表觀和收入費用觀。資產(chǎn)負債表觀認為，資產(chǎn)負債表是第一報表，應(yīng)主要關(guān)注資產(chǎn)和負債的確認和計量，收益則被視為企業(yè)在某一期間內(nèi)資源的凈增加額，即收益是根據(jù)資產(chǎn)、負債的變動來計量。收入費用觀認為應(yīng)首先對收入和費用進行確認和計量，收益計算的關(guān)鍵是收入和費用的確認、計量和配比，然后再以此計量資產(chǎn)負債的變化。這兩種理論其實原本是對收益計量的理論，但不同理論的選擇會對資產(chǎn)負債表產(chǎn)生重要的影響。在資產(chǎn)負債表觀下，資產(chǎn)負債表是財務(wù)報表的核心，利潤表等則在一定程度上成為資產(chǎn)負債表的補充說明，而在收入費用觀下，利潤表是財務(wù)報表的核心，資產(chǎn)負債表則成為利潤表的補充。由于資產(chǎn)負債表觀是通過交易對財務(wù)狀況的影響來確定損益，更能體現(xiàn)交易的實質(zhì)，所反映的會計信息也更可靠更相關(guān)，因而國際會計準則以及大部分國家都采納資產(chǎn)負債表觀。我國在2006年以前比較傾向于收入費用觀，2006年之后主要采納資產(chǎn)負債表觀，其中典型的體現(xiàn)就是所得稅會計要求采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法。早期的越南也主要采用收入費用觀，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和國際會計準則體系的引進，越南財務(wù)報告系統(tǒng)逐漸向資產(chǎn)負債表觀轉(zhuǎn)變，主要表現(xiàn)是小部分準則引入了公允價值等計量屬性。
二、中國和越南資產(chǎn)負債表的基本情況
中國的《企業(yè)會計準則第30號――財務(wù)報表列報》規(guī)定，資產(chǎn)負債表采用賬戶式結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”的平衡關(guān)系。資產(chǎn)和負債項目按照流動性進行列示，先列示流動資產(chǎn)、流動負債，后列示非流動資產(chǎn)和非流動負債，應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等資產(chǎn)項目都是以扣除備抵科目后的金額列示。在計量屬性上，資產(chǎn)和負債的計量主要以歷史成本計量為主，但同時對一些項目引入了公允價值等其他計量屬性，例如交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債項目是按公允價值計量的（2014年準則修訂將這兩個項目名稱分別變更為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負債），按規(guī)定采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)項目也是按公允價值計量。也就是說，資產(chǎn)負債表上的相關(guān)項目計量屬性并不是單一的，而是多種計量屬性的組合。因此所計算出的合計數(shù)實際上就是歷史成本與公允價值等的合并數(shù)。
越南《第21號準則――財務(wù)報告列報》要求企業(yè)披露的財務(wù)報表包括會計平衡表、經(jīng)營活動成果表和資金周轉(zhuǎn)報表。其中的會計平衡表實質(zhì)就是資產(chǎn)負債表。與我國要求對外報送的會計報表需遵循統(tǒng)一格式和規(guī)定不同，越南對財務(wù)報告的編制要求并沒有那么嚴格，只是做指導(dǎo)性的說明，因此企業(yè)選擇的空間相對大些。實務(wù)中常有企業(yè)使用報告式的資產(chǎn)負債表，也就是反映“資產(chǎn)-負債=所有者權(quán)益”的平衡關(guān)系。越南資產(chǎn)負債表項目的列示順序與中國的大體相同，資產(chǎn)項目是先列示短期資產(chǎn)后列示長期資產(chǎn)，負債項目則先列示短期負債后列示長期負債。資產(chǎn)項目具體包括短期投資、短期應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資等，負債項目具體包括短期借款、應(yīng)付賬款、長期借款等。對于應(yīng)收款、固定資產(chǎn)等項目是將原值及備抵項目金額分開列示的。在計量屬性上，越南資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)負債計量主要以“原價”（即歷史成本）為主，2003年越南開始在少部分準則中適當(dāng)引入公允價值等計量屬性（例如具有商業(yè)實質(zhì)且公允價值可計量的非貨幣性資產(chǎn)交換可采用公允價值計量），但是，到目前為止，大部分企業(yè)實際上執(zhí)行的仍然是單一的“原價”計量模式。
三、中國和越南資產(chǎn)負債表的異同比較與風(fēng)險分析
（一）中國和越南資產(chǎn)負債表的異同比較
對中國和越南的資產(chǎn)負債表進行比較，可以發(fā)現(xiàn)兩者主要存在以下差異。第一，在報表結(jié)構(gòu)方面，中國企業(yè)對外公告的資產(chǎn)負債表要求必須采用賬戶式結(jié)構(gòu)，而越南沒有強制地進行統(tǒng)一規(guī)定，實務(wù)中企業(yè)有的采用賬戶式結(jié)構(gòu)，有的采用報告式結(jié)構(gòu)。這主要是越南為應(yīng)對經(jīng)濟業(yè)務(wù)復(fù)雜性和多樣性而形成的一種政策安排。第二，在報表內(nèi)容方面，中國企業(yè)的資產(chǎn)負債表包括了金融工具、遞延所得稅資產(chǎn)等項目，越南資產(chǎn)負債表里則沒有這些項目，這可能與其經(jīng)濟發(fā)展程度有關(guān)。此外，中國企業(yè)的資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)都是以扣除備抵項目后的金額列示，而越南的資產(chǎn)負債表則是將備抵項目金額單獨列示。第三，在報表項目計量方面，中國的資產(chǎn)負債表雖然以歷史成本計量為主，但同時涉及多種計量屬性，而且隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和完善，金融工具的廣泛應(yīng)用以及類似于余額寶等新型金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，公允價值、現(xiàn)值等計量屬性的運用將會更多。2014年《企業(yè)會計準則第39號――公允價值計量》的頒布就是順應(yīng)社會發(fā)展需求，對公允價值計量進行規(guī)范。由于市場經(jīng)濟發(fā)展限制，越南資產(chǎn)負債表計量屬性則相對比較單一，公允價值等計量屬性的運用比較有限。從以上差異可以看出，中越兩國的資產(chǎn)負債表存在差異主要是由于兩國經(jīng)濟發(fā)展程度不同所致。當(dāng)然，越南會計準則的國際化起步比中國稍晚，國際化速度比中國稍慢，這也是造成兩國資產(chǎn)負債表存在差異的重要原因。
（二）中國和越南資產(chǎn)負債表的運用風(fēng)險
由以上分析可以看出，中國和越南資產(chǎn)負債表的主要差異是報表內(nèi)容及其計量，而這也是我們運用資產(chǎn)負債表進行投資等決策時可能產(chǎn)生風(fēng)險的來源。
1.由報表內(nèi)容不全面而帶來的運用風(fēng)險。由于越南的會計確認目前還處于核算型會計確認為主的階段，因此對于市場上可能存在的衍生金融工具等新興經(jīng)濟體產(chǎn)物并未在資產(chǎn)負債表上確認，因而報表也就無法反映與此有關(guān)的經(jīng)營風(fēng)險。盡管越南新興經(jīng)濟體產(chǎn)物還不多見，但如果以資產(chǎn)負債表來對越南企業(yè)進行評價進而作出投資或貿(mào)易等決策，就必須關(guān)注由于報表內(nèi)容不全面可能帶來的運用風(fēng)險。而我國的會計確認已經(jīng)進入以經(jīng)營管理型確認為主的階段，衍生金融工具等已經(jīng)納入資產(chǎn)負債表進行核算，因此我國的資產(chǎn)負債表相對越南資產(chǎn)負債表更能全面反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。
2.由計量帶來的運用風(fēng)險。由于越南資產(chǎn)負債表項目目前主要還是以歷史成本計量為主，在價格波動的情況下，按歷史成本反映的資產(chǎn)負債表信息預(yù)測性較弱，難以有效地預(yù)測企業(yè)未來盈利能力及獲取現(xiàn)金流量的能力。因此當(dāng)越南價格出現(xiàn)較大波動時，運用資產(chǎn)負債表進行預(yù)測就可能會出現(xiàn)偏差甚至?xí)`導(dǎo)投資者決策。此外，兩國相同的報表項目可能會存在計量屬性不一致的情況，這使得使用者在對報表項目進行比較分析時面臨口徑不一致的問題，降低了兩國報表信息的可比性。當(dāng)然，隨著越南經(jīng)濟的發(fā)展、金融工具的廣泛應(yīng)用以及向國際會計準則的不斷趨同，未來越南也會和中國一樣，資產(chǎn)負債表項目將會更多地運用公允價值等其他計量屬性。然而，混合計量模式的報表又會產(chǎn)生新的使用問題，即擁有金融資產(chǎn)或承擔(dān)金融負債的企業(yè)，其資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)和負債數(shù)字不再代表主體的資產(chǎn)和負債總額的真正含義，也就是實際的金額（按歷史成本計量的資產(chǎn)和負債）和估計的金額（按公允價值計量的資產(chǎn)和負債）相混淆。根據(jù)這樣的報表金額來對企業(yè)進行評價和預(yù)測，自然也會帶來一定的風(fēng)險。不過這一問題無論是中國、越南還是美國等發(fā)達國家都普遍存在。
中國和越南在制定本國會計準則時都采用了與國際會計準則趨同的策略，但是兩國都沒有完全采用國際會計準則，而是根據(jù)本國國情對相關(guān)報表項目進行了調(diào)整；此外，兩國經(jīng)濟發(fā)展程度也不可能完全一致，因此，中越兩國資產(chǎn)負債表的差異只可能是減少而不會完全消失，上述所提到的由差異而產(chǎn)生的運用風(fēng)險也會一直存在。
四、建議
鑒于以上所提到的運用風(fēng)險，本文認為，目前我國企業(yè)在運用越南企業(yè)的資產(chǎn)負債表進行投資和貿(mào)易等決策時，首先應(yīng)明確資產(chǎn)負債表不可能全面反映企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險，特別要關(guān)注企業(yè)是否存在金融工具交易或者其他未能在資產(chǎn)負債表中反映的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，如果存在這些交易或業(yè)務(wù)，需將這些交易或業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負債表相結(jié)合進行風(fēng)險分析。其次，在越南出現(xiàn)物價波動較大的情況下，我國企業(yè)應(yīng)結(jié)合物價指數(shù)變動等信息來對越南企業(yè)的資產(chǎn)負債表進行分析。在出現(xiàn)相同報表項目計量屬性不一致時，如果有必要可以考慮轉(zhuǎn)換成一致的計量屬性再進行比較分析，如果成本較高或不可行則無須轉(zhuǎn)換，但需要謹慎使用比較分析的結(jié)果。最后，由于公允價值是金融工具最相關(guān)的計量屬性，也就是說未來對資產(chǎn)和負債的混合計量是不可避免的。因此，未來無論是中國還是越南都必須面對混合計量模式下資產(chǎn)負債表所帶來的使用風(fēng)險，這也是我們未來研究的方向。
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關(guān)鍵詞:非對稱安排免疫資產(chǎn)負債管理
一、引言
從20世紀50年代至今，商業(yè)銀行經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負債管理、資產(chǎn)負債綜合管理理論(Asset－liabilitymanagement)[1]重大歷變過程。資產(chǎn)負債管理理論發(fā)展到現(xiàn)在形成了多種管理模型，其中不僅有效率前沿模擬、久期匹配（或稱免疫）、現(xiàn)金流量匹配等單一目標模型，還有動態(tài)財務(wù)分析模型、隨機規(guī)劃與隨機控制、多重限制決策模型等多重目標模型。這些模型都從資產(chǎn)負債合理安排的角度對資產(chǎn)負債管理提出了指導(dǎo)建議，但很少涉及現(xiàn)有資產(chǎn)負債非對稱安排的風(fēng)險評價；如何對資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)非對稱風(fēng)險進行評價、確定風(fēng)險損失的數(shù)量和癥結(jié)所在，對商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、達到合理經(jīng)營目標會更有現(xiàn)實指導(dǎo)意義。
二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債面臨非對稱的風(fēng)險
資產(chǎn)負債管理重要目標是在股東、金融管制等條件約束下，使利差最大或利差波動幅度最小，從而保持利差高水平的穩(wěn)定，以便更好的實現(xiàn)最大化收益目標。為實現(xiàn)這一目標，銀行管理者一方面根據(jù)預(yù)測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，即運用利率敏感性、期限結(jié)構(gòu)、VAR分析等理論作為依據(jù)，適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，減少或避免損失；另一方面是運用金融市場上金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，彌補資產(chǎn)負債不合理安排的損失。銀行在對資產(chǎn)負債調(diào)整過程中，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)不對稱是不可避免的，由此而產(chǎn)生的風(fēng)險成為了困擾商業(yè)銀行的難題，也是商業(yè)銀行致力于解決的問題。從資產(chǎn)與負債的結(jié)構(gòu)來看，可以將不對稱劃分為期限不對稱和規(guī)模不對稱兩種形式，而且這兩種情況還經(jīng)常相伴而生。期限不對稱產(chǎn)生的原因主要是資產(chǎn)與負債的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間不一致，規(guī)模不對稱產(chǎn)生的主要原因是資產(chǎn)與負債比例安排不合理。無論是期限不對稱還是規(guī)模不對稱都會使得商業(yè)銀行極大的風(fēng)險之中，本文從期限不對稱的角度分析商業(yè)銀行的風(fēng)險，從而對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債安排給出較為合理的指導(dǎo)意見。
三、非對稱風(fēng)險分析模型建立
1.模型中主要參數(shù)的確定及模型的適用范圍
(1)模型中主要參數(shù)的確定。期限：模型中期限的確定利用了“持續(xù)期”的基本概念，模型中用D來表示。依據(jù)主要有以下幾個方面：①持續(xù)期是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間，是衡量利率風(fēng)險的指標，即金融資產(chǎn)的現(xiàn)值對利率變化的敏感性反映。②持續(xù)期中體現(xiàn)了凈值的觀念，銀行作為信用中介機構(gòu)，業(yè)務(wù)中包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構(gòu)成了銀行的負債和資產(chǎn)，銀行的凈值為某資產(chǎn)現(xiàn)值與負債現(xiàn)值之差。③持續(xù)期直接反映市場利率變化對銀行資產(chǎn)和負債價值的影響程度，同時包括了價格風(fēng)險和再投資風(fēng)險。④許多專家主張在進行資產(chǎn)負債管理時，不應(yīng)以資產(chǎn)負債的到期日作尺度，而應(yīng)以資產(chǎn)而負債的期限作為標準。
數(shù)量：在期限確定之后，資產(chǎn)與負債的期限會出現(xiàn)一定差額，期限短的負債（資產(chǎn)）將對期限長的資產(chǎn)（負債）產(chǎn)生影響，期限短的負債到期后需要長期限的資產(chǎn)來保證支付，因此對期限長的資產(chǎn)產(chǎn)生收益潛在損失，由此模型中風(fēng)險資產(chǎn)的數(shù)量主要由負債數(shù)量期限組合與單項資產(chǎn)期限對比關(guān)系來確定。
C(風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)量)＝（約束條件：單項資產(chǎn)期限Cdi<組合負債期限）
風(fēng)險系數(shù)：與數(shù)量確定一樣，資產(chǎn)與負債的期限出現(xiàn)差額后，期限短的負債（資產(chǎn)）將對期限長的資產(chǎn)（負債）收益產(chǎn)生影響，短期內(nèi)到期的負債項目需要動用長期資本項目保證支付，因此對期限長的資產(chǎn)產(chǎn)生潛在收益損失（應(yīng)該收入而不能收入的損失），損失的系數(shù)為C涉及資本的組合利率，用RATE表示。
(2)模型的適用范圍。在資產(chǎn)負債期限不一致的情況下，由于負債先于資產(chǎn)到期，需要用其他資產(chǎn)或提前變現(xiàn)資產(chǎn)的方法來彌補資金缺口需要，因此出現(xiàn)資產(chǎn)不能得到全部收益而產(chǎn)生的潛在損失。
2.模型的建立
通過對上述參數(shù)分析，確定如下模型公式：
其中（1）
表1模型中各參數(shù)含義如下
3.關(guān)鍵指標值的計算方法
資產(chǎn)、負債的持續(xù)期的計算
其中分別為第i項資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的權(quán)重和持續(xù)期
其中分別為第j項資產(chǎn)在總負債中的權(quán)重和持續(xù)期
組合利率的計算
其中分別為第i項資產(chǎn)在目標總資產(chǎn)中權(quán)重和利率。
四、非對稱風(fēng)險分析模型驗證
表22004年12月31日xx商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)(單位:百萬元)
資產(chǎn)負債非流動性分析：資產(chǎn)項目中9、10、11、12項是基本不具有流動性的，負債項目中9、10、11項是不具有流動性的。
資產(chǎn)負債高度流動性分析：資產(chǎn)項目中1、2、3、4、5項都具有非常強的流動性，第7、8項具有中等流動性，第6項（貸款）具有較差的流動性。負債項目中2、3、4、5、6、8項具有較強的流動性，1、7具有較差的流動性。
資產(chǎn)負債抵補分析：
流動資產(chǎn)項目：1＋2＋3＋4＋5+7+8＝4931（百萬）
流動負債項目：2＋3＋4＋5＋6＋8＝3437（百萬）
流動資產(chǎn)項目－流動與負債項目＝1494（百萬）（2）
從上表來看貸款占總資產(chǎn)的54％，長期投資占總資產(chǎn)的24.5％;存款占負債的82％，同業(yè)及金融機構(gòu)占比8.4％。由于長期投資流動性非常差，因此商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理的重點應(yīng)該是存貸款管理。這家商業(yè)銀行存貸款的存期比例如表2所示。
由于（2）式中差額與負債中活期存款基本一致，因此在進行風(fēng)險分析時不考慮活期存款對貸款資產(chǎn)的影響。
計算模型中的關(guān)鍵指標值：
（3）
（4）
按照模型中組合利率的確定原則，貸款資產(chǎn)項目一年、三年期持續(xù)期限均小于負債組合持續(xù)期，因此在利率確定時不考慮此兩項資產(chǎn)，因此組合利率僅涉及五年、十年期貸款資產(chǎn)，結(jié)果為：
風(fēng)險資產(chǎn)組合利率（5）
風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)量(6)
根據(jù)公式（1）百萬元
表32004年12月31日年末存貸款及長期負債結(jié)構(gòu)表（單位：百萬元）
結(jié)論分析：從實證分析的結(jié)果來看，由于商業(yè)銀行對資產(chǎn)負債期限安排不合理，可能導(dǎo)致商業(yè)銀行巨大的潛在損失；上述模型中因期限安排不合理而造成的潛在損失約占利息收入的13.75％(如果商業(yè)銀行得到全部貸款收益為4038百萬元)，對于利息收入占全部收入60%～80％的商業(yè)銀行來說，損失近六分之一利息收入意味著巨大的損失。可能將商業(yè)銀行置于虧損的邊緣。工商銀行2005年利息收入達到約1300億元，利潤為約330億元；如果按照損失五分之一利息收入測度，盈利狀況將大打折扣。
五、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債風(fēng)險免疫策略
以上模型僅僅是商業(yè)銀行所面臨的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)不對稱的損失分析，除此之外商業(yè)銀行資產(chǎn)負債還要面臨利率變化而產(chǎn)生的資產(chǎn)負債凈值變化的損失;因此資產(chǎn)負債的風(fēng)險免疫策略還應(yīng)該重點考慮期限限不對稱潛在損失和利率變動資產(chǎn)負債市值的損失兩個方面。
商業(yè)銀行為規(guī)避上述兩項風(fēng)險，可以合理安排資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)，期限結(jié)構(gòu)最大限度的合理配比，盡量減少結(jié)構(gòu)安排導(dǎo)致不對稱損失和市值變動損失的可能性。同時商業(yè)銀行要對資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)進行創(chuàng)新，穩(wěn)定負債資金來源和期限來源。目前我國商業(yè)銀行以將短期存款用于發(fā)放中長期貸款的“短存長貸”現(xiàn)象比較普遍，資產(chǎn)負債期限錯配現(xiàn)象非常嚴重；商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)中，具有被動負債比例高、主動負債比例較低、短期負債占比過高、中長期負債占比較低等特點;針對我國商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的特點，商業(yè)銀行要從自身負債業(yè)務(wù)特點出發(fā)，適應(yīng)市場需求，充分借鑒國外創(chuàng)新成果，積極地開發(fā)新型金融產(chǎn)品。通過吸引新的客戶群體、拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、增強競爭力的核心手段，資本業(yè)務(wù)創(chuàng)新、存款證券化、利率浮動型存款、個人理財產(chǎn)品開發(fā)工具創(chuàng)新，保持負債業(yè)務(wù)的相對穩(wěn)定性，避免資本市場、利率市場化、外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)諸多因素對我國商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的不利影響。
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“國家資產(chǎn)負債表”并非一個新的經(jīng)濟概念，在一些國家它已經(jīng)成為國民經(jīng)濟核算體系中的重要組成部分。上世紀60年代，以研究金融結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展而著稱的美國經(jīng)濟學(xué)家、耶魯大學(xué)教授Raymond Goldsmith即開始研究國家資產(chǎn)負債表。上世紀七八十年代，英國、美國、加拿大、瑞典、澳大利亞、捷克共和國等國的經(jīng)濟學(xué)家開始編制本國的國家資產(chǎn)負債表。目前部分發(fā)達國家的官方統(tǒng)計部門定期公布其國家資產(chǎn)負債表，如加拿大和英國。
為何要研究國家資產(chǎn)負債表
資產(chǎn)負債表不牢固表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)錯配、貨幣錯配和期限錯配。
首先是結(jié)構(gòu)錯配。在這次百年不遇的金融危機中，居民、金融機構(gòu)和政府三大部門都有著不同程度的結(jié)構(gòu)錯配，并且這種結(jié)構(gòu)錯配還在部門之間相互傳染。
以美國為例，在居民部門“寅吃卯糧”式的負債消費模式下，住房按揭貸款和消費信貸不斷提升，其資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)嚴重失衡。隨著房價泡沫破裂和次貸危機發(fā)生，居民開始降低消費，修復(fù)自身的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。而金融機構(gòu)為降低自身的杠桿率也開始收縮信用。二者的共同作用導(dǎo)致實體經(jīng)濟受到嚴重沖擊，經(jīng)濟出現(xiàn)衰退。政府為應(yīng)對衰退，通過一系列的經(jīng)濟刺激計劃，擴大政府投資，提高政府部門資產(chǎn)負債的杠桿水平，這就使得結(jié)構(gòu)錯配傳染到了政府部門，放大了政府債務(wù)風(fēng)險。私人部門的債務(wù)危機最終演變成政府債務(wù)危機。
其次是貨幣錯配。其典型表現(xiàn)就是資金來源與使用的幣種不一致。國內(nèi)金融機構(gòu)用外幣借入資金，卻以本幣形式投放國內(nèi)，甚至還出現(xiàn)國內(nèi)企業(yè)用外幣為其國內(nèi)業(yè)務(wù)融資，居民用外幣進行存款等。
在此次金融危機中，以波羅的海三國為代表的中東歐所謂“里加流感”充分說明了貨幣錯配對經(jīng)濟的傷害。以拉脫維亞為例，該國曾是東歐經(jīng)濟明星，經(jīng)濟增長一度長期維持在9％左右，被視為經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的典型。但是由于在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌中，國內(nèi)的金融體系幾乎全部為外資所取代，國內(nèi)的金融活動幾乎全部以外幣形式進行，貨幣嚴重錯配。而在金融危機中，外資銀行為幫助其母行脫離困境，抽回資金，使這些明星國家迅速陷入困境。金融危機外部沖擊導(dǎo)致了國內(nèi)金融與經(jīng)濟的全面危機。
最后是期限錯配。在此次金融危機中，新興國家雖難以獨善其身，但受傷程度的深淺卻與其包括居民在內(nèi)的外債期限錯配程度相關(guān)。那些短期外債占比較高的國家極易因國際流動性不足，導(dǎo)致清償力不足。當(dāng)債權(quán)人得知該國缺乏足夠的清償能力時，就有可能發(fā)起拋售沖擊，最終沿著“期限錯配—流動性不足—融資受限—拋售沖擊—危機爆發(fā)”的鏈條，使金融危機進一步深化為貨幣危機。
由上，此次金融危機導(dǎo)火索是次貸，使金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表的千里大堤，潰于“蟻穴”。而金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表衰退，不僅使私人部門的資產(chǎn)負債表出現(xiàn)危機，而且在經(jīng)濟全球化的條件下，各國的資產(chǎn)負債表又具有高度的關(guān)聯(lián)性，于是危機相互傳染并相互激蕩。恰如多米諾骨牌，接連倒下，全球經(jīng)濟出現(xiàn)嚴重衰退。為防止危機的進一步蔓延和深化，各國政府一致性地采取搶救性的財政貨幣擴張政策。其結(jié)果，又使政府債務(wù)負擔(dān)加重，而使政府的資產(chǎn)負債難以為繼。
因國家資產(chǎn)負債表的問題導(dǎo)致金融危機，又因金融危機使國家資產(chǎn)負債表難以持續(xù)。這種進退維谷、左右為難的局面凸現(xiàn)了建立跨代際可持續(xù)的、健康的國家資產(chǎn)負債表的必要性和重要性，其中管理國家資產(chǎn)負債的能力建設(shè)至關(guān)重要。
研究中國國家資產(chǎn)負債表的意義
我們認為，結(jié)合中國的實際情況，深入研究我國的國家資產(chǎn)負債表，至少存在以下幾個方面的重要政策意義：
1.摸清國家的家底，提高“國家財富”管理的透明度。
有了國家資產(chǎn)負債表，全國人民、人大和政府就可以了解國家和各個部門的資產(chǎn)、負債和凈資產(chǎn)的情況。如果有了國家凈資產(chǎn)的公開數(shù)據(jù)，老百姓和人大就可以判斷國家的“富裕程度”和可能的變化趨勢。
2.將中短期經(jīng)濟政策的長期成本顯性化。
許多政策可以帶來短期利益，可以刺激經(jīng)濟和緩解社會壓力（“花錢買穩(wěn)定”），但卻導(dǎo)致了當(dāng)前難以識別的長期成本。由于目前缺乏分析工具和公開的信息渠道，這些長期成本有多大、應(yīng)該由誰埋單、何時發(fā)生等關(guān)鍵問題均不得而知，事實上鼓勵和縱容了政府的許多短期行為。在國家資產(chǎn)負債表的基礎(chǔ)上，我們建立的“政府顯性債務(wù)的可持續(xù)模型” 可以通過分析這些政策對今后政府中長期債務(wù)影響的預(yù)測，來反映政策的長期成本。
3.將結(jié)構(gòu)性因素變化導(dǎo)致的長期成本顯性化。
例如，人口快速老化和勞動力人口快速下降是中國今后財政債務(wù)可持續(xù)性面臨的最大挑戰(zhàn)。在國家資產(chǎn)負債表基礎(chǔ)上建立的“政府顯性債務(wù)的可持續(xù)模型”也可以用來預(yù)測這些因素導(dǎo)致的養(yǎng)老金缺口、對財政壓力的規(guī)模及其將會發(fā)生的時點。
4.幫助規(guī)劃國有企業(yè)和養(yǎng)老金體系的配套改革。
許多重大改革將涉及到部門間資產(chǎn)和負債的重新配置。比如，我們需要清晰地了解養(yǎng)老體系的未來支付缺口的大小和發(fā)生的時點，這樣才能判斷在何時需要將多大規(guī)模的國有資產(chǎn)劃撥到社保系統(tǒng)。
5.幫助規(guī)劃地方平臺問題的解決方案、提高地方財政透明度。
地方財政在今后幾年內(nèi)面臨的主要挑戰(zhàn)是地方融資平臺的不良債務(wù)。綜合的解決方案必然要考慮各種具體措施，如從地方資產(chǎn)的存量中拿出一部分來變現(xiàn)、增加地方政府直接發(fā)債、中央轉(zhuǎn)移支付等。規(guī)劃這些措施的前提是編制各地方政府的資產(chǎn)負債表，“盤點”每個有平臺的地方政府有多少資產(chǎn)，哪些是目前可以變現(xiàn)的，哪些是未來通過金融操作（如證券化）后可以變現(xiàn)的，哪些地方政府有支付能力因而可以發(fā)更多的地方債來為平臺提供再融資，等等。
6.幫助判斷人民幣國際化和資本項目開放對中國對外資產(chǎn)負債表的影響。
通過對中國對外投資頭寸表（即對外資產(chǎn)負債表）的分析，可以識別出中國目前對外資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的一些缺陷，如對外資產(chǎn)收益率過低、對外支付的收益較高，貨幣錯配導(dǎo)致的風(fēng)險較高等。比較已經(jīng)實現(xiàn)貨幣國際化的其他國家的對外資產(chǎn)負債表，可以預(yù)測人民幣國際化將能明顯改善中國對外資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。另一個亟須判斷的問題，中國資本項目開放是否會導(dǎo)致大規(guī)模的資本凈流入或凈流出。這個問題也可以在基于對外資產(chǎn)負債表的研究框架中得到有用的分析結(jié)果。
估算中國國家資產(chǎn)負債表
目前，我國各個部門——財政部、中央銀行、企業(yè)、商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)等——分別編制各自的資產(chǎn)負債表。國家統(tǒng)計局許憲春等所著的《中國資產(chǎn)負債表編制方法》（2007）以《中國國民經(jīng)濟核算體系(2002)》中對資產(chǎn)負債核算新的修訂為依據(jù)，提供了資產(chǎn)負債核算概述、資產(chǎn)負債表編制方法、資產(chǎn)負債表、資產(chǎn)負債核算指標解釋。
一?資產(chǎn)負債表債務(wù)法概述
資產(chǎn)負債表債務(wù)法是指按預(yù)計轉(zhuǎn)回年度的所得稅率計算其納稅影響數(shù)，作為遞延所得稅負債或遞延所得稅資產(chǎn)的一種方法。資產(chǎn)負債表債務(wù)法從暫時性差異產(chǎn)生的本質(zhì)出發(fā)，分析暫時性差異產(chǎn)生的原因以及對期末資產(chǎn)?負債的影響。資產(chǎn)負債表債務(wù)法確認所有的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債。
1?計稅基礎(chǔ)。計稅基礎(chǔ)是稅務(wù)當(dāng)局規(guī)定的?計稅時歸屬于某項資產(chǎn)或負債的金額。具體而言，資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)，是指企業(yè)收回資產(chǎn)賬面價值過程中，計算應(yīng)納稅所得額時，按照稅法規(guī)定可以自應(yīng)稅經(jīng)濟利益中抵扣的金額。如果計稅基礎(chǔ)小于賬面金額，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異，反之則產(chǎn)生可抵扣暫時性差異。負債的計稅基礎(chǔ)，是指負債的賬面價值減去未來期間計算應(yīng)納稅所得額時按照稅法規(guī)定可以抵扣的金額。如果該負債的部分或全部金額可在未來期間抵扣應(yīng)稅經(jīng)濟利益，這一未來期間可抵扣金額構(gòu)成可抵扣暫時性差異;如果該負債在未來期間不可抵扣應(yīng)稅經(jīng)濟利益，則該負債的稅基就等于其賬面金額，不產(chǎn)生暫時性差異。
2?暫時性差異。按照《企業(yè)會計準則第18號——所得稅》，對暫時性差異定義為資產(chǎn)或負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間的差額;未作為資產(chǎn)和負債確認的項目，按照稅法規(guī)定可以確定其計稅基礎(chǔ)的，該計稅基礎(chǔ)與其賬面價值之間的差額也屬于暫時性差異。舉例說明資產(chǎn)的暫時性差異:某一外資企業(yè)接受捐贈的固定資產(chǎn)價稅合計共為10萬元，另支付運費和保險費為1萬元，會計上對其處理:將價稅合計和運費等作為該固定資產(chǎn)的入賬價值，而稅法上只將價稅合計確認為該資產(chǎn)的入賬價值，并將其作為提取可在稅前扣除的折舊的基礎(chǔ)，此時該項業(yè)務(wù)產(chǎn)生的暫時性差異為:11萬元-10萬元=1萬元。舉例說明關(guān)于負債的暫時性差異:企業(yè)有一筆到期還本付息的長期借款100萬元，企業(yè)按季預(yù)提借款利息共計3萬元，到期支付借款本息3萬元，則該負債本季度的賬面價值為103萬元，而該債務(wù)的計稅基礎(chǔ)為:負債的賬面價值-稅法規(guī)定未來可在稅前扣除的金額=103-3=100萬元，那么，該項業(yè)務(wù)產(chǎn)生的暫時性差異為:103萬元-100萬元=3萬元。
二?資產(chǎn)負債表債務(wù)法與損益表債務(wù)法比較
(一)兩者的相同點
1?理論基礎(chǔ)相同，都是業(yè)主權(quán)益論。資產(chǎn)負債表債務(wù)法和損益表債務(wù)法都認為所得稅的性質(zhì)是費用而非收益分配，兩者都認為所得稅是企業(yè)為最終獲得凈利潤而發(fā)生的支出，符合費用的定義和性質(zhì)，因此應(yīng)作為一項費用看待。
2?符合權(quán)責(zé)發(fā)生制。債務(wù)法在所得稅稅率發(fā)生變化時，要求調(diào)整一項資產(chǎn)遞延稅款余額，調(diào)整為按變動后的稅率計算的金額。因此，債務(wù)法是將時間性差異對原來所得稅的影響金額在會計報表中作為將來應(yīng)付的一項債務(wù)或代表未來的一項資產(chǎn)，能真實地反映其對實際納稅的影響，更符合權(quán)益發(fā)生制。
(二)兩者的不同點
1?核算的“差異”不同。損益表債務(wù)法是基于時間性差異，而資產(chǎn)負債表債務(wù)法基于暫時性差異的概念。損益表債務(wù)法將時間性差異對未來所得稅的影響看作對本期所得稅費用的調(diào)整，而資產(chǎn)負債表債務(wù)法是從暫時性差異產(chǎn)生的本質(zhì)出發(fā)，分析暫時性差異產(chǎn)生的原因以及對期末資產(chǎn)?負債的影響。
時間性差異強調(diào)的是差異的形成與轉(zhuǎn)回，而暫時性差異強調(diào)的是差異的內(nèi)容;時間性差異揭示的是某個時期差異存在的此類差異，而暫時性差異揭示的是某個時點上存在的此類差異。暫時性差異比損益表概念下的時間性差異范圍更寬，有些永久性差異，從資產(chǎn)負債的計稅基礎(chǔ)與賬面價值差異的角度分析也是暫時性差異，有的暫時性差異在產(chǎn)生期間并未產(chǎn)生時間性差異。如前面所舉接受捐贈資產(chǎn)的例子中，損益表債務(wù)法下計提折舊時，只會形成由于計提折舊方法不同而形成的時間性差異，而資產(chǎn)負債表債務(wù)法下計提折舊時，所產(chǎn)生的暫時性差異不僅包括了該項時間性差異，還包含了固定資產(chǎn)入賬價值與稅法認可的入賬價值不同在計提折舊時所產(chǎn)生的永久性差異。因此，遞延所得稅資產(chǎn)或負債產(chǎn)生的原因在于資產(chǎn)或負債的賬面價值與該資產(chǎn)或負債的計稅基礎(chǔ)不一致，作為資產(chǎn)負債表項目的遞延所得稅資產(chǎn)或負債直接由資產(chǎn)負債表項目比較中得出，能反映出其產(chǎn)生的根源。而在損益表債務(wù)法下，遞延稅款是由損益表項目間接得到的。
2?對收益的理解不同。損益表債務(wù)法側(cè)重于損益表，認為損益表是一種最易理解的受托責(zé)任報表，因此用“收入費用觀”定義收益，強調(diào)收益是收入和費用的配比。資產(chǎn)負債表債務(wù)法側(cè)重于資產(chǎn)負債表，認為資產(chǎn)負債表是一種最可能提供信息的決策有用報表，因此用“資產(chǎn)負債觀”定義收益。
所謂資產(chǎn)負債觀，是指準則制定者在制定規(guī)范某類交易或事項的會計準則時，首先會試圖定義并規(guī)范由此類交易產(chǎn)生的有關(guān)資產(chǎn)和負債的計量;然后，再根據(jù)所定義的資產(chǎn)和負債的變化來確認收益。在資產(chǎn)負債觀下，對交易和事項的會計處理包括確定資產(chǎn)和負債，以及與這些交易和事項相關(guān)的資產(chǎn)和負債的變動。與之相應(yīng)地，收入費用觀要求準則制定者在準則制定中，首先考慮與某類交易相關(guān)地收入和費用地直接確認和計量。
收入費用觀下，必須首先確認收入和費用，然后再確認收益。因此，可以得到各種性質(zhì)的收益明細數(shù)據(jù)，這些明細數(shù)據(jù)比一個收益總額無疑更為有用，這是收益費用觀的優(yōu)點。由于收入和費用都要追溯到原始的交易或事項所確定的數(shù)據(jù)。因此，歷史成本計量成為確認收入和費用的較為現(xiàn)實的計量屬性選擇。而收入費用觀也就幾乎具有了歷史成本計量的一切弊端。此外，收入費用觀強調(diào)收入和費用必須配比，配比原則是收益確定的核心，而那些不符合配比原則要求但又會對企業(yè)的收入和費用產(chǎn)生影響的項目，將作為跨期項目暫計到資產(chǎn)負債中去，等到下一個會計期間再將其逐步轉(zhuǎn)入收益表。例如，資產(chǎn)負債表中各種待攤費用?遞延支出?預(yù)計收益等，這使得資產(chǎn)負債表成為前后兩期收益表的過渡或中介，大大降低了資產(chǎn)負債表的有用性。
3?分析的側(cè)重點不同。損益表債務(wù)法側(cè)重分析會計利潤與應(yīng)稅所得之間的時間性差額，以損益表中的收入和費用項目為著眼點，逐一確認收入和費用項目在會計與稅法上的時間性差異，并將這些差異對未來的影響看做是對本期所得稅費用的調(diào)整。其計算公式如下:
當(dāng)期所得稅費用=會計利潤×適用所得稅稅率+稅率變動對以前遞延稅款的調(diào)整數(shù)
然后，根據(jù)所得稅費用與當(dāng)期應(yīng)納稅款之差額，倒推出本期發(fā)生的遞延所得稅資產(chǎn)或負債，該方法處理所得稅的順序是從損益表項目推出資產(chǎn)負債表項目。
資產(chǎn)負債表債務(wù)法重視所得稅資產(chǎn)或負債的確認與計量;遞延所得稅費用是一個剩余值，它是該會計期間遞延所得稅資產(chǎn)和負債期初余額和所要求的期末余額之差，其公式如下:
當(dāng)期所得稅費用=當(dāng)期應(yīng)納稅款+(期末遞延所得稅負債-期初遞延所得稅負債)-(期末遞延所得稅資產(chǎn)-期初遞延所得稅資產(chǎn))。該方法處理所得稅的順序是從資產(chǎn)負債表項目倒推出損益表項目。
【關(guān)鍵詞】會計準則；財務(wù)管理；資產(chǎn)負債表觀；貨幣時間價值
一、會計準則與財務(wù)管理
1.會計準則概述
（1）會計準則的含義
會計準則是會計人員從事會計工作的規(guī)則和指南，用以規(guī)范企業(yè)會計確認、計量和報告行為，包括基本準則和具體準則。對于我國的會計準則，可以從以下幾個層次來理解：首先，會計準則是國家財經(jīng)政策法規(guī)的重要組組成部分；其次，會計準則是資本市場健康發(fā)展的必要保證；第三，會計準則是反映企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)成果、界定產(chǎn)權(quán)關(guān)系的技術(shù)標準。
（2）制定新會計準則的意義
在計劃經(jīng)濟時期，企業(yè)的核心部門是生產(chǎn)部門，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品國家包銷，不需要同社會其他企業(yè)進行過多經(jīng)濟來往。然而實踐證明，市場經(jīng)濟是社會發(fā)展的大勢，市場經(jīng)濟必將取代計劃經(jīng)濟。改革開放三十年以來，我國的經(jīng)濟文化發(fā)展都發(fā)生了翻天覆地的變化，資本市場也日趨成熟。隨著我國加入WTO，資本市場得到了快速的發(fā)展。資金投入方式發(fā)生改變，形成多元化產(chǎn)權(quán)。在市場運行中，如果語言不通，評價標準不同，資金可能因此而發(fā)生錯誤流向。所以，我們需要制定與國際財務(wù)報告準則趨同的會計準則，使用全球通用的高質(zhì)量的商業(yè)語言，以便國內(nèi)外市場和投資者了解并接受我國企業(yè)提供的會計信息，有利于我們更好地參與國際競爭。總之，企業(yè)會計準則體系的頒布實施，是提高上市公司信息質(zhì)量、促進資本市場發(fā)展的需要，是完善市場經(jīng)濟體制、提高對外開放水平的需要，也是維護市場經(jīng)濟秩序和社會公眾利益的需要。
我國新的企業(yè)會計準則體系包括三部分內(nèi)容：一是基本準則，二是具體準則，三是應(yīng)用指南。基本準則是總綱，是準則中的準則，它統(tǒng)馭著所有具體準則；具體準則主要為企業(yè)處理各種具體交易和事項提供統(tǒng)一標準，其制定須遵循基本準則；在基本準則和具體準則基礎(chǔ)上制定的會計準則應(yīng)用指南，對會計實務(wù)中一些要點、重點和難點進行了規(guī)范，屬于操作層面的規(guī)定，這三部分共同構(gòu)成了中國企業(yè)會計準則體系。
2.財務(wù)管理概述
（1）財務(wù)管理的含義
財務(wù)管理是在一定的整體目標下，關(guān)于資產(chǎn)的購置(投資)，資本的融通(籌資)和經(jīng)營中現(xiàn)金流量(營運資金)，以及利潤分配的管理。
財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。西方財務(wù)學(xué)主要由三大領(lǐng)域構(gòu)成，即公司財務(wù)（Corporation Finance）、投資學(xué)（Investments）和宏觀財務(wù)（Macro finance）。其中，公司財務(wù)在我國常被譯為“公司理財學(xué)”或“企業(yè)財務(wù)管理”。
（2）財務(wù)管理的目標及定位
財務(wù)管理目標是企業(yè)理財活動所希望實現(xiàn)的結(jié)果，是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標準，它直接反映著理財環(huán)境的變化，并根據(jù)環(huán)境的變化做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，是財務(wù)管理理論體系中的基本要素和行為導(dǎo)向，是財務(wù)管理實踐中進行財務(wù)決策的出發(fā)點和歸宿。西方財務(wù)管理目標經(jīng)歷了“籌資數(shù)量最大化”、“利潤最大化”、“股東財富最大化”等多種提法。在我國，財務(wù)管理目標也經(jīng)歷了“產(chǎn)值最大化”、“利潤最大化”、“股東財富最大化”、“企業(yè)價值最大化”的變革。在我國現(xiàn)階段公司財務(wù)管理目標仍然以企業(yè)價值或股東財富最大化為主要目標， 這一目標決定了企業(yè)財務(wù)管理在日常經(jīng)營活動中的定位為企業(yè)的生存、發(fā)展、獲利籌集資金、利用資金，以實現(xiàn)企業(yè)價值或股東財富最大化。
二、新企業(yè)會計準則對公司財務(wù)管理理念的影響
1.注重資產(chǎn)質(zhì)量，確立資產(chǎn)負債表觀
（1）資產(chǎn)負債表觀含義
資產(chǎn)負債表觀認為收入和費用僅是資產(chǎn)和負債變化的結(jié)果：收入是資產(chǎn)的增加或負債的減少，費用是資產(chǎn)的減少或負債的增加。資產(chǎn)負債表觀認為收益僅是資產(chǎn)和負債變化的結(jié)果，并要求收益的定性與定量都要服從資產(chǎn)負債表中對資產(chǎn)、負債的要求。從這個意義上說凈資產(chǎn)相同的增加和減少就被排除在收益的定義之外。這種觀點還拒絕將基于收益計算的所得稅進行期內(nèi)攤配的遞延方法。
（2）資產(chǎn)負債表觀的影響
新企業(yè)會計準則實現(xiàn)了從重當(dāng)前利潤到重長遠發(fā)展的突破。新會計準則在財務(wù)報表結(jié)構(gòu)方面，確立了資產(chǎn)負債表的核心地位，突出資產(chǎn)負債表的重要性，要求企業(yè)提升資產(chǎn)信息質(zhì)量。企業(yè)在所有者權(quán)益增加的情況下，才能表明企業(yè)價值的增加。因此，有助于限制企業(yè)的短期行為，促進企業(yè)貫徹科學(xué)發(fā)展觀，改善資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
1）會計核算一般原則的改動
原準則中規(guī)定了12項基本原則，2006年頒布的《企業(yè)會計準則)基本準則變更為8個原則，即客觀性、相關(guān)性、明晰性、可比性、實質(zhì)重于形式、重要性、謹慎性和及時性，并將其命名為“會計信息質(zhì)量要求”。
我們可以看到，在舊準則中很重要的配比原則被取消了，這并不是說在會計核算中收入和費用可以不再需要配比，只是這種觀念弱化了，因為配比原則是收入費用觀所要遵循的一項重要原則，即收入費用觀將會計視為一個收入與費用的配比過程，主要目的是確定一定時期的收益。在配比原則下，資產(chǎn)負債表部分項目被用來匯集配比過程剩下的未來期間進行分配的費用，導(dǎo)致一些性質(zhì)不明的待攤、預(yù)提費用進入資產(chǎn)負債表中。例如原財務(wù)制度的開辦費，一旦發(fā)生即屬于沉沒成本不可收回，但是為了遵循配比原則分若干次在未來期間分攤計入損益表，而將之列進資產(chǎn)負債表作為中轉(zhuǎn)，其本身并不符合資產(chǎn)的定義。同時，配比原則允許一些項目繞過損益表而直接在資產(chǎn)負債表的權(quán)益部分進行報告如“外幣折算差額”、“債務(wù)重組收益”、“資產(chǎn)評估增值”等，必然導(dǎo)致利潤表不能真實、全面地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。
新會計準則取消配比原則，表明我國會計收益理論正在向資產(chǎn)負債觀靠攏，在資產(chǎn)負債表觀下，資產(chǎn)負債表得到凈化，收益表信息得到完善，可以提供更全面有用的會計信息。
2）所得稅處理方法的改變
從理論上講，所得稅的會計處理方法主要有應(yīng)付稅款法和納稅影響會計法兩種，納稅影響會計法又包括遞延法和債務(wù)法。如下圖：
實施新會計準則以前，我國會計規(guī)范對所得稅會計方法沒有統(tǒng)一要求，允許企業(yè)在應(yīng)付稅款法、遞延法和債務(wù)法之間進行選擇（我國原企業(yè)會計制度中所稱債務(wù)法通常屬于利潤表負債法），國內(nèi)企業(yè)普遍采用應(yīng)付稅款法，極少數(shù)采用遞延法或債務(wù)法。同應(yīng)付稅款法相比，資產(chǎn)負債表債務(wù)法的會計處理程序雖然比較復(fù)雜，但卻更符合實際，更有利于企業(yè)的業(yè)績考評。不同的會計理念作用于所得稅會計實務(wù)，會產(chǎn)生不同的會計處理方法，這些所得稅會計處理方法不會影響按照稅法規(guī)定的應(yīng)交所得稅的確定，但會對各期所得稅費用和期末資產(chǎn)或負債的確認及計量帶來不同影響。
新企業(yè)會計準則對所得稅的會計處理要求采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法，引入“計稅基礎(chǔ)”計量會計與稅收的差異，按照資產(chǎn)的定義確認遞延所得稅資產(chǎn)，同時按照負債的定義確認遞延所得稅負債。以所得稅資產(chǎn)或所得稅負債的增減變動確認和計量所得稅費用。
在資產(chǎn)負債表債務(wù)法下，所得稅費用的計算公式如下：
所得稅費用=當(dāng)期所得稅+遞延所得稅負債一遞延所得稅資產(chǎn)+轉(zhuǎn)回的遞延所得稅資產(chǎn)一轉(zhuǎn)回的遞延所得稅負債
資產(chǎn)負債表債務(wù)法的運用，再一次加強了資產(chǎn)負債表的核心地位，利潤表成為資產(chǎn)負債表的附表。資產(chǎn)負債表債務(wù)法站在未來現(xiàn)金流量凈增加額的角度，旨在真實體現(xiàn)資產(chǎn)和負債的未來可收回金額，真實公允地反映企業(yè)資產(chǎn)和負債未來能為企業(yè)帶來的實際現(xiàn)金流。企業(yè)在進行財務(wù)管理時，將更注重資產(chǎn)負債表的分析，改善資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。決策將基于企業(yè)未來的長期、可持續(xù)地發(fā)展。
3）對存貨發(fā)出計價方法的限制
在新企業(yè)會計準則體系下，對存貨發(fā)出計價方法取消了“后進先法”，規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用個別計價法、先近先出法或者加權(quán)平均法確定發(fā)出存貨的實際成本。從客觀性角度出發(fā)，先進先出法能真實反映存貨的實物流轉(zhuǎn)、更能反映存貨的現(xiàn)實價值。資產(chǎn)負債表觀更加重視資產(chǎn)的真正價值和質(zhì)量，未來現(xiàn)金流量信息較之利潤而言更為重要。
存貨發(fā)出計價方法的限制，對企業(yè)財務(wù)管理也有一定影響。后進先出法的取消，使得期末存貨賬面價值能夠反映其現(xiàn)實價值，企業(yè)在存貨管理時也就無需進行賬面價值和現(xiàn)實價值的轉(zhuǎn)換。
然而，不能否認的是，在物價持續(xù)上漲的情況下，后進先出更符合謹慎性原則的要求；如果發(fā)生通貨膨脹，物價持續(xù)上漲，企業(yè)對于存貨的發(fā)出采用先進先出法，則成本會得不到補償，導(dǎo)致財務(wù)不穩(wěn)健，理財風(fēng)險加大。受多種因素的影響，2008年以來我國物價漲速明顯加快，因此，對于存貨庫存量較大、存貨周轉(zhuǎn)率較低的企業(yè)，應(yīng)格外關(guān)注存貨管理的風(fēng)險。
2.重視現(xiàn)金流量信息，樹立資金時間價值觀
資金時間價值是指一定量的資金經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。這一差額價值，在一般情況下表現(xiàn)為正差，即價值的增加額。企業(yè)資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)是在一定的時間和空間范圍內(nèi)進行的，時間是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本增值的一個重要因素。對時間價值的利用程度，在一定程度上反映了企業(yè)的經(jīng)營觀念和經(jīng)營效益。貨幣資金時間價值觀念歷來是財務(wù)管理理論中一個重要的觀念，而在我國舊的會計核算體系中很少涉及。新會計準則對資金時間價值作用給予了足夠的重視，這成為會計與財務(wù)管理新的結(jié)合點。
（1）分期付款取得固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)
《企業(yè)會計準則第4號―固定資產(chǎn)》第八條規(guī)定“購買固定資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實際上具有融資性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。實際支付的價款與購買價款現(xiàn)值之間的差額，除按照《企業(yè)會計準則第17號―借款費用》應(yīng)予資本化的以外，應(yīng)當(dāng)在信用期間內(nèi)計入當(dāng)期損益。”
《企業(yè)會計準則第6號―無形資產(chǎn)》第十二條規(guī)定“外購無形資產(chǎn)的成本，包括購買價款、相關(guān)稅費以及直接歸屬于使該項資產(chǎn)達到預(yù)定用途所發(fā)生的其他支出，購買無形資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付價款，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，無形資產(chǎn)的成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確認。實際支付的價款與購買價款現(xiàn)值之間的差額作為未確認融資費用，除按照《企業(yè)會計準則第17號―借款費用》應(yīng)予資本化的以外，應(yīng)當(dāng)在付款期間按實際利率法確認為利息費用。”
例：A公司2009年1月1日從B公司購入N型機器作為固定資產(chǎn)使用，該機器己收到，不需安裝。購貨合同約定，N型機器的總價款為1000萬元，分3年支付，2009年12月31日支付500萬元，2010年12月31日支付300萬元，2011年12月31日支付200萬元。假定A公司3年期銀行借款利率為6%，2009年1月1日固定資產(chǎn)的入賬價值為:
NPV=500/(1+6%)+300/(1+6%)2+200/(1+6%)3=906.62萬元
（2）分期收款方式下收入的確認
《企業(yè)會計準則第14號―收入》第二章第五條規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照購貨方已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價款確定銷售商品收入金額，但已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價款不公允的除外。合同或協(xié)議價款的收取采取遞延方式，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價款的公允價值確定銷售商品收入金額。應(yīng)收的合同或協(xié)議價款與其公允價值之間的差額，應(yīng)當(dāng)在合同或協(xié)議期間內(nèi)采用實際利率法進行攤銷，計入當(dāng)期損益。”
例：甲公司2007年初以分期收款方式銷售給甲公司一批產(chǎn)品，該批產(chǎn)品成二為800萬，計提存貨跌價準備100萬，公允價值為1000萬，銷售合同金額為1170萬，當(dāng)期收到增值稅170萬，合同約定剩余款項在未來五年每年年末收取，實際利率為10%，(已知(P/A，10%，5) =3.7908)，2007年末收到甲公支付的款項200萬。
則：長期應(yīng)收款的現(xiàn)值=200x(P/A，10%，5)=200x3.7908=758.16萬元。
也就是說，新企業(yè)會計準則對于分期收款銷售收入的確認，不再像原準則那樣按照合同約定的收款日期分期確認銷售收入，即不再以合同約定的“名義價格”在商品發(fā)出或交貨時確認銷售收入，而應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或者協(xié)議價款的公允價值確定收入金額。應(yīng)收的合同或協(xié)議價款的公允價值，通常應(yīng)當(dāng)按照未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值確定。新企業(yè)會計準則的這項規(guī)定，使分期收款銷售商品的會計處理與資金時間價值緊密結(jié)合，更接近其經(jīng)濟業(yè)務(wù)的實質(zhì)。
（3）預(yù)計負債的計量需要考慮資金時間價值的因素
《企業(yè)會計準則第13號―或有事項》第六條規(guī)定“企業(yè)在確定最佳估計數(shù)時，應(yīng)當(dāng)綜合考慮與或有事項有關(guān)的風(fēng)險、不確定性和貨幣時間價值等因素。貨幣時間價值影響重大的，應(yīng)當(dāng)通過對相關(guān)未來現(xiàn)金流出進行折現(xiàn)后確定最佳估計數(shù)”。相關(guān)現(xiàn)時義務(wù)的金額通常應(yīng)當(dāng)?shù)扔谖磥響?yīng)支付的金額，但是，因貨幣時間價值的影響，資產(chǎn)負債表日后不久發(fā)生的現(xiàn)金流出，要比一段時間之后發(fā)生的同樣金額的現(xiàn)金流出負有更大的義務(wù)。所以，如果預(yù)計負債的確認時點距離實際清償有較長的時間跨度，貨幣時間價值影響重大，那么在確定預(yù)計負債的確認金額時，有必要考慮采用現(xiàn)值計量。例如，油氣井或核電站的棄置費用等，應(yīng)當(dāng)按照未來應(yīng)支付金額的現(xiàn)值確定。確定預(yù)計負債的金額不應(yīng)考慮預(yù)期處置相關(guān)資產(chǎn)形成的利得。
現(xiàn)金流量信息在企業(yè)財務(wù)報表中的重要性不言而喻，從財務(wù)管理的觀點來看，企業(yè)的價值就在于其產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。財務(wù)管理與財務(wù)會計有一個很大的區(qū)別，即財務(wù)管理通常運用現(xiàn)金流量，而財務(wù)會計強調(diào)收入和利潤。事實上，財務(wù)管理本身不能與財務(wù)會計等同，比如在考慮一個項目時，我們對項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量折現(xiàn)而不是收益折現(xiàn)；對企業(yè)價值進行評估時，我們對股利而不是利潤折現(xiàn)。然而，新企業(yè)會計準則的頒布卻使得財務(wù)與會計彼此有了更深入的滲透。新企業(yè)會計準則中關(guān)于資金時間價值觀念的引入，要求企業(yè)財務(wù)管理要更加重視現(xiàn)金流量信息，處處要從提高經(jīng)濟效益出發(fā)去考慮生產(chǎn)經(jīng)營活動的進行，不可盲目擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，片面追求產(chǎn)值，要把企業(yè)發(fā)展速度與效益很好地統(tǒng)一起來。要提高效益和綜合實力，就要敢于參加市場競爭，采取正確的經(jīng)營戰(zhàn)略，使企業(yè)立于不敗之地。
參考文獻：
[1]中華人民共和國財政部.企業(yè)會計準則2006[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社,2006.
[2]中華人民共和國財政部.企業(yè)會計準則講解2008[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社,2008.
0引言
會計披露起源于復(fù)式簿記，在其漫長的發(fā)展中曾先后經(jīng)歷以賬簿披露為主體、以財務(wù)報表披露為主體以及以財務(wù)報告披露為主體等發(fā)展階段。引致這一變遷的根本原因在于會計環(huán)境變化所產(chǎn)生的對于會計信息的新需求。
從16世紀到18世紀，就世界范圍來看，會計披露實踐雖然先后經(jīng)歷過上述幾次轉(zhuǎn)變，但這些都僅僅是對原有賬薄披露方式邊際的、局部的調(diào)整。會計披據(jù)實踐真正的變革發(fā)生于19世紀。在英國產(chǎn)業(yè)革命的推動下，企業(yè)的組織形式得到創(chuàng)新，出現(xiàn)了大量的公司制企業(yè)。為了實現(xiàn)所有者對經(jīng)營者有效的監(jiān)督，同時也是為了解除經(jīng)營者的受托經(jīng)營責(zé)任，經(jīng)營者定期向所有者提供會計信息已成必然。與此同時，歷經(jīng)3個多世紀的實踐探索和理論準備，已經(jīng)為會計披露模式的轉(zhuǎn)變奠定了堅實的社會基礎(chǔ)。1844年英國頒發(fā)了《公司法>，對會計披露的形式——資產(chǎn)負債表作出了明確的規(guī)定；隨后的1856年修訂的《公司法》又對資產(chǎn)負債表的標準格式予以規(guī)范，從此，會計披露實踐全面進入以財務(wù)報表披露為主體的時期。
1以資產(chǎn)負債表披露為中心的階段
在19世紀，會計披露實踐是通過會計信息生產(chǎn)者向會計信息使用者提供資產(chǎn)負債表的方式來實現(xiàn)的，當(dāng)時之所以采用這種會計披露模式，主要是基于以下原因：
1.1外部使用者對于資產(chǎn)安全保障的關(guān)注。對于任何一個投資者來講，當(dāng)他(她)將自己的資產(chǎn)交付給經(jīng)營者進行經(jīng)營時，首先關(guān)注的是自己所投人資產(chǎn)的安全性問題，保證投人資本的完整無損是經(jīng)營者所承擔(dān)諸項受托經(jīng)營責(zé)任中的核心內(nèi)容之一。在此前提下，投資者才會進一步考慮資產(chǎn)的收益性問題，這就決定了投資者必然倚重資產(chǎn)負債表所披露的信息；對于債權(quán)人來講，資產(chǎn)負債表傳遞著非常關(guān)鍵的關(guān)于企業(yè)償債能力的信息，通過比較、分析流動資產(chǎn)、流動負債、長期資產(chǎn)、長期負債等項目，債權(quán)人可以及時獲取企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的有關(guān)信息，并對其相應(yīng)債權(quán)的安全度作出評價；對于供應(yīng)商來講，通過比較、分析資產(chǎn)負債表中有關(guān)往來項目，供應(yīng)商可以對企業(yè)的信用狀況作出評價，進而選擇不同的結(jié)算方式。
1.2政府對于資產(chǎn)負債表的重視。其一，政府借助資產(chǎn)負債表實現(xiàn)其征稅目的，例如在德國有一段時期的稅率就是依據(jù)債務(wù)額和不動產(chǎn)的相對比率來確定的；其二，政府借助資產(chǎn)負債表加強對企業(yè)的管制。
1.3利益沖突各方對于資產(chǎn)負債表的依賴。眾所周知，合伙人與合伙人、債權(quán)人與債務(wù)人、所有者與經(jīng)營者、所有者與債權(quán)人、企業(yè)兼并者與被兼并者之間經(jīng)常會發(fā)生矛盾和沖突。這種矛盾和沖突集中表現(xiàn)為資產(chǎn)計價和財務(wù)責(zé)任的公平分攤方面。
1.4試算表、余額賬戶發(fā)展的必然邏輯。從總賬披露到試算表披露，再到賬戶余額披露，會計披露方式呈現(xiàn)出這樣一個趨勢：由賬薄披露到報表披露的漸進轉(zhuǎn)變。賬戶余額披露僅僅向使用者提供了一組數(shù)據(jù)，它無法披露數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系和其所反映的經(jīng)濟含義。這樣，建立在余額賬戶基礎(chǔ)上的依據(jù)復(fù)式簿記原理構(gòu)建起來的能夠反映數(shù)據(jù)之間內(nèi)在關(guān)系的資產(chǎn)負債表代替余額賬戶就成為會計披露實踐發(fā)展的必然結(jié)果。
2以損益表披露為中心的階段
進入20世紀以后，世界經(jīng)濟中心轉(zhuǎn)移至美國，會計的發(fā)展中心隨之易幟美國。幼年代以后，美國的會計環(huán)境發(fā)生了以下重大變化，導(dǎo)致會計披露實踐的重心發(fā)生位移，由資產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)向損益表。
2.1企業(yè)的主要籌資方式發(fā)生變化。進入80年代以后，美國企業(yè)的主要籌資方式發(fā)生重大變化，由銀行貸款融資轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^發(fā)行股票和長期債券融資。由于長期證券的安全保障更多地取決于企業(yè)的贏利能力，投資者對于損益表的關(guān)注就成為必然結(jié)果。2.2美國政府對于股利分配政策的管制。為了防止企業(yè)將資產(chǎn)重新計價所獲得盈余用于發(fā)放股利，美國政府在80年代作出規(guī)定，企業(yè)股利的發(fā)放限于經(jīng)營盈余，嚴禁將資產(chǎn)重估計價所產(chǎn)生的盈余作為計算股利的依據(jù)，這一規(guī)定，促使使用者越來越多地關(guān)注企業(yè)盈利，進而將注意力由資產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)向損益表。
2.3長期資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成中所占比例的急劇增加。現(xiàn)代化的工業(yè)生產(chǎn)離不開大型機器設(shè)備的投人，如何將資本性支出調(diào)整為收益性支出，以確定已耗長期資產(chǎn)的費用，將會對當(dāng)期及以后各期損益的形成產(chǎn)生重大的影響。對此經(jīng)營者、所有者、政府之間存在較大的分歧，導(dǎo)致大家將關(guān)注的目光集聚在有關(guān)費用項目上，解決這一問題的有效途徑就是在損益表中詳細披露有關(guān)費用的形成過程及制度依據(jù)，以獲得有關(guān)各方的認可與支持。超級秘書網(wǎng)
3三表披露并重的階段
20世紀70年代，由于市場的開拓和競爭的加劇，以及持續(xù)的通貨膨脹等原因，企業(yè)經(jīng)營的不確定性越來越高。在這種背景下，原有的會計披露機制受到挑戰(zhàn)。為了提高決策的效率和正確性，避免決策的盲目性，會計信息使用者不僅需要了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，而且需要進一步知道其變化的原因。1971年，國際會計準則委員會(LASC)公布了國際會計準則第7號，也正式把財務(wù)狀況變動表作為財務(wù)報表體系不可或缺的組成部分。通過該表，會計信息生產(chǎn)者向會計信息使用者傳遞著以下重要的信息：其一，企業(yè)在一定期間財務(wù)狀況變動及其形成原因；其二，企業(yè)在一定期間的理財方式及其效果；其三，企業(yè)未來的資金預(yù)算計劃。至此，會計披露方式進入資產(chǎn)負債表、損益表、財務(wù)狀況變動表三表并重的發(fā)展階段。
4以財務(wù)報告披露為主體的時期
1978年美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)提出了既不違反GAAP，又可擴大會計信息披露的新思路，那就是把財務(wù)報表擴大為財務(wù)報告。以此為契機，會計披露逐漸進人以財務(wù)報告方式為主體的新的發(fā)展階段。之所以會發(fā)生這種轉(zhuǎn)變，主要是基于：①會計信息使用者對于會計信息的需求發(fā)生了新的變化。隨著市場經(jīng)濟深入發(fā)展，特別是現(xiàn)代股份制企業(yè)和證券市場的日趨成熟，信息使用者對會計披露提出了更高、更嚴的要求。②會計確認標準的限制使大量有用的信息排除在財務(wù)報表之外。凡是進入財務(wù)報表當(dāng)中的會計信息，必須符合GAAP的要求并按嚴格的確認標準予以確認。
[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；流動性風(fēng)險；監(jiān)管體系
[中圖分類號]F832[文獻標識碼]B[文章編號]
2095-3283（2013）03-0097-03
作者簡介：鄒長峰（1988-），河南商城人，黑龍江大學(xué)研究生院碩士研究生，研究方向：企業(yè)管理、市場營銷。
商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險是伴隨著商業(yè)銀行日常經(jīng)營管理過程而產(chǎn)生的，屬商業(yè)銀行日常風(fēng)險。商業(yè)銀行所遇到的各種風(fēng)險都可能轉(zhuǎn)化成流動性風(fēng)險而顯現(xiàn)出來，所以說流動性風(fēng)險是商業(yè)銀行所有風(fēng)險的集中表現(xiàn)。在經(jīng)濟全球化的大背景下，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理將面臨越來越多的新挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行對流動性風(fēng)險管理要更加重視，不斷完善防控機制。
一、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險概述
商業(yè)銀行通過風(fēng)險管理來實現(xiàn)自身收益的最大化，所以風(fēng)險管理對商業(yè)銀行的發(fā)展有著極其重要的意義。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理水平的高低在很大程度上決定了銀行自身的競爭力、盈利能力以及未來的發(fā)展水平。因此，提升我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理水平十分重要。
（一）流動性的含義
流動性是指商業(yè)銀行在沒有發(fā)生不可接受的損失情況下，獲得新增資產(chǎn)以及支付到期負債的貨幣資金能力。一般來說，商業(yè)銀行流動性基本包含兩層含義，一是資產(chǎn)的流動性，在商業(yè)銀行沒有損失或發(fā)生的損失較小的情況下，銀行資產(chǎn)變現(xiàn)的能力。二是負債的流動性，商業(yè)銀行可以通過較低的成本獲取資金的能力。
流動性是商業(yè)銀行的生命支撐，一旦銀行發(fā)生了嚴重的流動性危機，銀行將因此倒閉。流動性既關(guān)系到銀行自身的安危，同時與整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和發(fā)展相關(guān)聯(lián)。
（二）流動性風(fēng)險的含義
所謂的流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行沒有足夠的流動性儲備資金來承擔(dān)即期負債的支付或沒有能力滿足貸款的需求，使銀行失去信譽，在社會上將造成負面影響，致使商業(yè)銀行未來的生存和發(fā)展將會受到嚴重的威脅。
我國銀監(jiān)會在《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引》中，給出流動性風(fēng)險的定義是：商業(yè)銀行雖然具有清償能力，但是他們自身無法及時獲得充足資金，或者說他們無法以合理成本及時獲得充足資金來充分應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險如不能及時有效的控制，將有可能損害商業(yè)銀行的清償能力。一般來說，流動性風(fēng)險可以從狹義和廣義兩方面來理解。狹義的流動性風(fēng)險是指銀行沒有充足的資金來彌補由于客戶提現(xiàn)而產(chǎn)生的支付風(fēng)險；廣義的流動性風(fēng)險還包括由于銀行資金來源不足而無法滿足客戶合理的信貸需求，以及由于其他及時的現(xiàn)金需求而引起的銀行信譽風(fēng)險。
二、我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析
改革開放30多年來，我國商業(yè)銀行先后采用了資產(chǎn)管理以及負債管理的策略，但還沒有真正意義上實施資產(chǎn)負債綜合管理的模式。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理模式與國外商業(yè)銀行有較大的區(qū)別，它不是一種流動性管理策略，而是具有很強計劃性的管理策略。到目前為止，我國商業(yè)銀行還沒有將流動性風(fēng)險管理落實到實際工作中，這與商業(yè)銀行的性質(zhì)完全不相符。
（一）資產(chǎn)負債率一直較高
負債經(jīng)營一直是我國商業(yè)銀行最大的特點，但是資產(chǎn)負債率一直較高（見圖1），就會給商業(yè)銀行帶來潛在的流動性風(fēng)險。圖1反映的是我國四家國有商業(yè)銀行以及招商銀行、交通銀行等六家商業(yè)銀行的年末資產(chǎn)負債率的算術(shù)平均值。
圖1 我國六家商業(yè)銀行年末資產(chǎn)負債率的算術(shù)平均值
我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債率在2001年年末最低為9510%， 2003年最高為9842%。資產(chǎn)負債率高說明商業(yè)銀行要面對著較高的經(jīng)營杠桿率，負債占資產(chǎn)的比重大。較高的杠桿率具有明顯的擴大風(fēng)險的作用。假設(shè)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債率是98%，負債與所有者權(quán)益的比為49，資產(chǎn)與所有者權(quán)益的比為50，這意味著商業(yè)銀行可用100元資本開展4900元的業(yè)務(wù)，在這個基礎(chǔ)上，只要收益率為204%就可賺回100元的本金，但是如果收益率低于204%，就意味著商業(yè)銀行有破產(chǎn)的危機。
我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債率與國外商業(yè)銀行經(jīng)營狀況較好的相比，該比例仍然較高，我國商業(yè)銀行需要不斷調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，使商業(yè)銀行資產(chǎn)負債率處于適當(dāng)?shù)乃揭越档瓦\營風(fēng)險。
（二）存貸款差額擴大，比例降低
通過圖表分析我國商業(yè)銀行2001—2010年的存款額、貸款額、存貸款差額以及存貸款比，表1和圖2反映出我國商業(yè)銀行整體存貸款差額擴大，比例降低。
從表1和圖2中得知存貸款的比例呈降低趨勢，2001年存貸差為331萬億元，而到2010年年末存貸款差額為2390萬億元，大約翻了72倍。商業(yè)銀行的存貸款比由2001年的7820%降為667%，這是為了滿足存貸款比不能高于75%的監(jiān)管要求，資本市場日益繁榮也給更多的企業(yè)帶來了新的籌資渠道。與國外商業(yè)銀行比較，我國商業(yè)銀行存貸比明顯偏高，這需要進一步增加資金使用渠道，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以便更好地適應(yīng)商業(yè)銀行流動性和盈利性的需求，提高我國商業(yè)銀行管理水平。
我國商業(yè)銀行現(xiàn)在處于流動性過剩狀態(tài)，沒有遇到流動性不足的困擾。但流動性過剩狀況也是存在流動性風(fēng)險的表現(xiàn)，這意味著商業(yè)銀行持有大量具有較高流動性的資產(chǎn)而沒有進行很好的投資，使銀行收益率較低，不利于盈利性的提高。
三、我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理中存在的問題及制約因素
我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債率管理與國外銀行相比存在較大差異，沒有體現(xiàn)出流動性的要求，是計劃與控制的管理模式。而導(dǎo)致我國缺乏流動性風(fēng)險管理的原因既有銀行內(nèi)部自身原因，也有外部市場環(huán)境和政策法規(guī)的影響因素。在當(dāng)前這種內(nèi)外部因素相互影響下，我國商業(yè)銀行實施流動性風(fēng)險管理存在一定的難度。只有制約因素得到很好的解決，才能讓流動性風(fēng)險管理運用到現(xiàn)實中。
（一）監(jiān)管體系和監(jiān)管手段不完善
流動性風(fēng)險管理涉及資產(chǎn)和負債兩方面，但我國商業(yè)銀行這兩方面管理不完善，缺乏完備的流動性風(fēng)險性管理技術(shù)和經(jīng)驗。中國人民銀行在1994年公布了《關(guān)于商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債比例管理暫行監(jiān)管指標》，該指標對商業(yè)銀行經(jīng)營的質(zhì)量提出了標準規(guī)范，界定了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍。如對國債的持有數(shù)量做了規(guī)定，這項規(guī)定嚴重限制了商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展，不利于商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時也限制了流動性風(fēng)險的監(jiān)管。另外，由于商業(yè)銀行的信息存在著不對稱，很難對銀行的不良貸款比例以及資本充足率等情況有全面的了解，對此，相關(guān)部門對銀行的流動性風(fēng)險難以實行有效監(jiān)管。
（二）對流動性風(fēng)險管理缺乏足夠重視
近些年來，我國商業(yè)銀行一直處在流動性過剩的大環(huán)境中。我國商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管機構(gòu)沒有充分認識到流動性風(fēng)險監(jiān)管的重要性。目前，我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理主要還處于形式管理階段，所有風(fēng)險管理都處于被動監(jiān)管，而并非商業(yè)銀行自覺行為。這種局面的形成主要是由于商業(yè)銀行依靠國家信譽作為銀行經(jīng)營的擔(dān)保，風(fēng)險意識淡薄。
（三）受我國金融市場的運行機制束縛
我國金融市場的發(fā)展與商業(yè)銀行流動性的關(guān)系主要體現(xiàn)在股票市場和長期國債市場。當(dāng)人們關(guān)注國債市場和股票市場的熱情不斷升溫時，這將導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款會有較大的下降趨勢。我國的股票市場目前正處在投機性較強，波動性較大的環(huán)境下，這增大了商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)的波動性。不成熟的金融市場也給商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理增加了難度，商業(yè)銀行的資金融通受到了限制。一般來說，成熟的貨幣市場主要包括債券回購市場、大額存單市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、短期國庫券市場，同業(yè)拆借市場等。商業(yè)銀行可以運用這些市場進行預(yù)測和分析，進行合理的投資組合，使資產(chǎn)保持合理的流動性。而對我國商業(yè)銀行實際發(fā)生作用的只有同業(yè)拆借市場和短期國債市場，考慮到規(guī)避風(fēng)險，商業(yè)銀行不可能大量進入同業(yè)拆借市場，而國債市場受國家政策、利率等因素影響較大，商業(yè)銀行也不可能自由操縱。
在我國現(xiàn)階段還不成熟的金融市場中，商業(yè)銀行在流動性風(fēng)險管理中可采用的各類工具及技術(shù)與發(fā)達國家相比存在較大的差距，所以很難有效合理地利用貨幣市場進行調(diào)節(jié)，也難以有效實施商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的措施。
四、加強我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的對策
（一）加快金融市場改革步伐
隨著金融全球化的發(fā)展，金融市場的發(fā)展水平與商業(yè)銀行的資產(chǎn)變現(xiàn)能力和主要負債能力密不可分。成熟的金融市場與方便快捷的金融工具將會有助于商業(yè)銀行提高自身流動性風(fēng)險管理的能力，并且能夠及時應(yīng)對流動性風(fēng)險的發(fā)生。
我國的金融市場發(fā)育還不成熟，處于初步發(fā)展階段，所以要加快金融市場改革為商業(yè)銀行進行有效的風(fēng)險管理提供較好的外部環(huán)境。應(yīng)有效擴大貨幣市場的范圍和規(guī)模，建立商業(yè)票據(jù)市場和短期債券市場，進行金融工具的創(chuàng)新，拓寬銀行融資渠道，以更好地提高資產(chǎn)的流動性，促進有效管理商業(yè)銀行流動性風(fēng)險。積極合理有效地推行資產(chǎn)證券化，合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以便降低流動性風(fēng)險。
（二）提高流動性風(fēng)險管理意識
流動性風(fēng)險管理是我國商業(yè)銀行管理的重要環(huán)節(jié)，要引起高度重視，隨著國際化市場的不斷發(fā)展，國家信用作用隨之減弱，我國商業(yè)銀行要增強流動風(fēng)險管理意識，將流動性風(fēng)險管理提高到銀行管理的戰(zhàn)略層面上，變消極被動流動性風(fēng)險管理為主動自覺的積極管理，使流動性風(fēng)險管理融入到每個管理環(huán)節(jié)中。為此，我國商業(yè)銀行要強化風(fēng)險意識教育，提高風(fēng)險意識和憂患意識，在經(jīng)營管理過程中正確處理好安全性、流動性和盈利性三者的關(guān)系。
（三）加大行流動性風(fēng)險管理監(jiān)督力度
我國商業(yè)銀行要將流動性風(fēng)險管理納入到銀行整體風(fēng)險管理體系中，靈活運用流動性風(fēng)險管理技術(shù)來評估我國商業(yè)銀行流動性狀況。雖然我國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險監(jiān)管還停留在數(shù)據(jù)化的標準上，沒有對流動性風(fēng)險管理做出明確的界定。但我國商業(yè)銀行應(yīng)參考巴塞爾銀行委員會的相關(guān)做法以及借鑒國外流動性風(fēng)險管理經(jīng)驗，制定相關(guān)流動性監(jiān)管指引，提高監(jiān)管效率。我國商業(yè)銀行還要努力研究國際流動性風(fēng)險管理的發(fā)展和實踐，強化改進措施，努力提升我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理能力，加強監(jiān)管機構(gòu)的專業(yè)化建設(shè)以及監(jiān)管人員自身素質(zhì)的提高。保持我國商業(yè)銀行的安全穩(wěn)定，為社會經(jīng)濟發(fā)展提供良好的服務(wù)。
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關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；分析；管理決策；重要性
中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2012）01-0157-01
一、財務(wù)報表分析的目的
因為財務(wù)報表的使用人，是不同的人，其中包括政府人員和一些與單位利益相關(guān)的人員，他們使用財務(wù)報表的目的都不盡相同，所以使用起來都是需要報表里面的不同信息內(nèi)容，不同的程序。
（一）所謂債權(quán)人指的是借款給企事業(yè)單位的并規(guī)定在一定時間內(nèi)可以還款給的個人。這種借款過程，關(guān)系到時間和金額，借款前必須規(guī)定在一定的時間內(nèi)還款，這種行為不應(yīng)由借款公司的虧損和經(jīng)營不善造成的業(yè)績不好而改變，當(dāng)然發(fā)生的天災(zāi)人禍除外。但是遇到的比如說經(jīng)營狀況不好，整個單位陷入了財政危機，這時債權(quán)人的自身利益受到嚴重的威脅。所以在債權(quán)人借款給企事業(yè)單位時，必須先對此單位的財務(wù)報表有所了解，明確企事業(yè)單位的信用度是否高，這樣可以幫助債權(quán)人決定是否提前收回債權(quán)。
（二）經(jīng)理人員指的是所屬企業(yè)雇用的，對公司的經(jīng)營狀況和負債進行監(jiān)督管理的人員。雇用的經(jīng)理人員主要的工作就是對公司的經(jīng)營發(fā)展，盈利情況以及財務(wù)情況進行全面的管理。經(jīng)理人員在管理公司的同時，要對財務(wù)部門進行不斷的管理，對財務(wù)的分析直接影響著公司的發(fā)展。在這其中，他們可以及時的對會計工作進行更新，對財務(wù)工作進行分析。他們可以根據(jù)財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)，對現(xiàn)金業(yè)務(wù)進行改善和加以修正，發(fā)現(xiàn)新的價值項目，最終使得企業(yè)獲得最大的經(jīng)濟利益和讓企業(yè)的債權(quán)人滿意。最終就是，經(jīng)理人員分析財務(wù)報表的目的就是管理財務(wù)報表，改善財務(wù)報表。
二、財務(wù)報表分析的對象
財務(wù)報表的分析對象主要是公司或單位的基本活動內(nèi)容。財務(wù)報表的內(nèi)容紛繁復(fù)雜，里面的信息都是有用的，不是所有人都可以看這些信息的。財務(wù)報表的分析的目的就是從中獲取財務(wù)報表人使用的信息，從每項的消息內(nèi)容中分析企事業(yè)單位活動，對于企事業(yè)單位的業(yè)績進行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)其中存在的一些問題。
三、財務(wù)報表分析使用的資料
財務(wù)報表分析的使用的主要資料是對外的財務(wù)報表。主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、附表和附注及文字說明等。
四、財務(wù)報表分析的意義
（一）資產(chǎn)負債表是反映會計期末全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益情況的報表。
資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表。它是以“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”的會計等式為理論依據(jù)，按照一定的分類標準和順序，將企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）的資產(chǎn)、負債的所有者權(quán)益等項目予以適當(dāng)排列而編制的報表。
資產(chǎn)負債表主要是提供企業(yè)財務(wù)狀況方面的信息。其主要作用表現(xiàn)在：（1）資產(chǎn)負債表可以反映資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的增減變動及其相互間的對應(yīng)關(guān)系，據(jù)以分析資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，判斷資本保值、增值的情況以及對負債的保障程度等。（2）資產(chǎn)負債表可以提供進行財務(wù)分析的基本資料。如根據(jù)資產(chǎn)負債表計算的流動比率、速動比率可以反映企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力等；通過資產(chǎn)負債表計算應(yīng)收賬款、存貨、流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)可以反映企業(yè)資產(chǎn)利用的狀況；通過前后各期資產(chǎn)負債表的對比分析可以反映企業(yè)資產(chǎn)分布、資金來源、資本結(jié)構(gòu)等的發(fā)展變動趨勢。總之，資產(chǎn)負債表提供了企業(yè)財務(wù)狀況方面的信息，有助于信息使用者做出合理的經(jīng)濟決策。
（二）利潤表是反映企業(yè)在一定期間全部活動成果的報表，是兩個資產(chǎn)負債表日之間的財務(wù)業(yè)績。
利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的會計報表。利潤表按照各項收入、費用以及構(gòu)成利潤的各個項目分類分項列示。通過利潤表可以反映企業(yè)一定期間收入的實現(xiàn)、費用的發(fā)生和生產(chǎn)經(jīng)營成果，據(jù)以判斷資本保值、增值情況。利潤表同資產(chǎn)負債表提供的資料相結(jié)合，可以進行企業(yè)基本的財務(wù)分析，如計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率等指標；可以說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況及盈利能力，便于會計信息使用者判斷企業(yè)發(fā)展趨勢，做出正確的經(jīng)濟決策。
（三）現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表。
現(xiàn)金流量表主要提供企業(yè)有關(guān)現(xiàn)金流量方面的信息，以便會計信息使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況在很大程度上影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)現(xiàn)金充足，可以隨時購入所需的材料物資和固定資產(chǎn)，及時支付工資、償還債務(wù)等，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行。反之，則影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，重者則危及企業(yè)的生存，因此會計信息使用者都非常關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況。
現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價流入和流出的會計報表。編制現(xiàn)金流量了首先要理解“現(xiàn)金”和“現(xiàn)金等價物”的含義。這里的“現(xiàn)金”是指廣義的現(xiàn)金，包括企業(yè)庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款，具體包括：第一、庫存現(xiàn)金 庫存現(xiàn)金是指企業(yè)持有可隨時用于支付的現(xiàn)金，與會計核算中“庫存現(xiàn)金”賬戶所包含的內(nèi)容一致。第二、銀行存款 銀行存款是指企業(yè)存在銀行或其他金融機構(gòu)、隨時可以用于支付存款，與會計核算中“銀行存款”賬戶所包括的內(nèi)容基本一致。存在銀行或其他金融機構(gòu)的款項中不能隨時支取的定期存款則包括在現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金范圍內(nèi)。第三、其他貨幣資金 其他貨幣資金是指企業(yè)存在金融企業(yè)具有特定用途的現(xiàn)金，如外埠存款、銀行本票存款、銀行匯票存款、信用證保證金存款、信用卡存款等，與會計核算中“其他貨幣資金”賬戶所包括的內(nèi)容一致。
